美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年5月2日的季度
或
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从 到 的过渡期
委托档案编号0-13200
AstroNova，Inc.
(注册人在其章程中规定的确切名称 )
| 罗德岛 | 05-0318215 | |
| (州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) | |
| 罗德岛州西沃里克格林威治东大道600号 | 02893 | |
| (主要行政机关地址) | (邮政编码) | |
(401) 828-4000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在其上注册的 | ||
| 普通股，面值0.05美元 | 很多 | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或15(D)条 要求提交的所有报告，以及(2)在过去90 天内是否符合此类提交要求。是的不是，☐。
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间 )内，是否已 以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是的不是，☐。
用复选标记表示注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的？大型加速申报公司、？加速申报公司、？较小报告公司、？和新兴成长型公司的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ||||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ☐ | |||||
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易所 法案规则12b-2所定义)是☐No。
注明截至最后实际可行日期， 发行人所属各类普通股的已发行股数。
截至2020年6月23日，注册人普通股的股票数量为7,163,293股，每股面值0.05美元，截至2020年6月23日，已发行股票数量为7,163,293股。
解释性注释
正如我们之前在2020年6月11日提交给证券交易委员会的当前Form 8-K报告中披露的那样， 本Form 10-Q季度报告(截至2020年5月2日的季度报告)的提交被推迟，原因是新冠肺炎大流行对我们的业务和运营造成了重大中断 。特别是，我们的许多主要财务和会计人员，以及我们的会计顾问，由于应对新冠肺炎而实施的社会疏远措施 正在远程工作，这导致与本季度报告编制相关的流程效率严重低下。新冠肺炎对我们业务的影响也需要在编制和审核季度报告时进行额外的 分析，包括我们可用的流动性和资本资源，以及新冠肺炎危机对商誉和无形资产减值的影响 。我们依赖于美国证券交易委员会于2020年3月4日发布的、并于2020年3月25日根据修订后的1934年证券交易法第36条修订的命令(版本号34-88465)，以推迟本季度报告的提交。
ASTRONOVA，Inc.
索引
| 页码 | ||||||
| 第一部分。 |
财务信息 | |||||
| 第1项 |
财务报表 | |||||
| 未经审计的合并资产负债表2020年5月2日和2020年1月31日 | 4 | |||||
| 截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月未经审计的简明合并收益表 | 5 | |||||
| 截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月未经审计的全面收益简明合并报表 | 6 | |||||
| 未经审计的简明股东权益变动表-截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月 | 7 | |||||
| 未经审计的现金流量表简并报表截至2020年5月2日和2019年5月4日止三个月 | 8 | |||||
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9-21 | |||||
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22-29 | ||||
| 项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 | 29 | ||||
| 项目4. |
管制和程序 | 30 | ||||
| 第二部分。 |
其他资料 | |||||
| 第1项 |
法律程序 | 30 | ||||
| 第1A项 |
危险因素 | 31 | ||||
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 | ||||
| 第五项。 |
其他资料 | 33 | ||||
| 第6项 |
陈列品 | 34 | ||||
| 签名 |
35 | |||||
3
第一部分财务信息
| 第1项 | 财务报表 |
ASTRONOVA，Inc.
精简合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
| 五月二日2020 | 1月31日2020 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 11,091 | $ | 4,249 | ||||
| 应收账款净额 |
18,473 | 19,784 | ||||||
| 库存，净额 |
32,557 | 33,925 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
2,489 | 2,193 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
64,610 | 60,151 | ||||||
| 财产、厂房和设备、净值 |
11,377 | 11,268 | ||||||
| 无形资产净额 |
24,328 | 25,383 | ||||||
| 商誉 |
11,988 | 12,034 | ||||||
| 递延税项资产，净额 |
5,073 | 5,079 | ||||||
| 使用权资产 |
1,553 | 1,661 | ||||||
| 其他资产 |
1,071 | 1,088 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 120,000 | $ | 116,664 | ||||
|
|
|
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|||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 应付帐款 |
$ | 4,282 | $ | 4,409 | ||||
| 应计补偿 |
2,893 | 2,700 | ||||||
| 其他应计费用 |
3,697 | 4,711 | ||||||
| 循环信贷安排 |
11,500 | 6,500 | ||||||
| 长期债务的当期部分 |
6,602 | 5,208 | ||||||
| 流动负债-特许权使用费义务 |
2,000 | 2,000 | ||||||
| 流动负债应支付的超额特许权使用费 |
586 | 773 | ||||||
| 递延收入 |
375 | 466 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
31,935 | 26,767 | ||||||
| 长期债务，扣除当期部分后的净额 |
6,334 | 7,715 | ||||||
| 特许权使用费义务，扣除当前部分 |
7,550 | 8,012 | ||||||
| 租赁负债，扣除当期部分后的净额 |
1,199 | 1,279 | ||||||
| 递延税项负债 |
378 | 435 | ||||||
| 其他长期负债 |
1,042 | 1,081 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债 |
48,438 | 45,289 | ||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 普通股，面值0.05美元，授权13,000,000股；分别于2020年5月2日和2020年1月31日发行了10,371,704股和 10,343,610股 |
518 | 517 | ||||||
| 额外实收资本 |
56,656 | 56,130 | ||||||
| 留存收益 |
49,233 | 49,298 | ||||||
| 库存股，按成本计算，分别为3,287,271股和3,281,701股，分别于2020年5月2日和2020年1月31日 |
(33,531 | ) | (33,477 | ) | ||||
| 累计其他综合亏损，税后净额 |
(1,314 | ) | (1,093 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益总额 |
71,562 | 71,375 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 120,000 | $ | 116,664 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
ASTRONOVA，Inc.
简明合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 三个月 | ||||||||
| 五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 营业收入 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | ||||
| 收入成本 |
20,064 | 21,942 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利 |
10,855 | 14,239 | ||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 销售和市场营销 |
5,925 | 6,765 | ||||||
| 研究与发展 |
1,940 | 2,007 | ||||||
| 一般事务和行政事务 |
2,327 | 2,999 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业费用 |
10,192 | 11,771 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业收入 |
663 | 2,468 | ||||||
| 其他费用，净额 |
(349 | ) | (368 | ) | ||||
|
|
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|
|
|||||
| 所得税前收入 |
314 | 2,100 | ||||||
| 所得税(福利)拨备 |
(118 | ) | 400 | |||||
|
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|||||
| 净收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||
|
|
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|||||
| 每股普通股净收入？基本： |
$ | 0.06 | $ | 0.24 | ||||
|
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|
|
|||||
| 每股普通股净收入稀释后： |
$ | 0.06 | $ | 0.23 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未偿还普通股加权平均数： |
||||||||
| 基本型 |
7,073 | 6,971 | ||||||
| 稀释 |
7,105 | 7,248 | ||||||
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
5
ASTRONOVA，Inc.
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
| 三个月告一段落 | ||||||||
| 五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 净收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||
| 其他全面亏损，扣除税金后的净额 |
||||||||
| 外币折算调整 |
(142 | ) | (172 | ) | ||||
| 指定为现金流量对冲的衍生工具的价值变动 |
(46 | ) | 116 | |||||
| (收益)现金流对冲损失重新分类到损益表 |
(33 | ) | (144 | ) | ||||
|
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|||||
| 其他全面损失 |
(221 | ) | (200 | ) | ||||
|
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|||||
| 综合收益 |
$ | 211 | $ | 1,500 | ||||
|
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|||||
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
6
ASTRONOVA，Inc.
简明合并股东权益变动表
($(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
| 普通股 | 附加实缴资本 | 留用收益 | 财务处股票 | 累积其他综合收入(亏损) | 总计股东认知度权益 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | |||||||||||||||||||||||||||
| 余额2019年2月1日 |
10,218,559 | $ | 511 | $ | 53,568 | $ | 49,511 | $ | (32,997 | ) | $ | (818 | ) | $ | 69,775 | |||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | 601 | — | — | — | 601 | |||||||||||||||||||||
| 员工期权练习 |
27,990 | 1 | 306 | — | (11 | ) | — | 296 | ||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票奖励，净额 |
9,522 | 1 | (1 | ) | — | (69 | ) | — | (69 | ) | ||||||||||||||||||
| 现金股息：每股0.07美元 |
— | — | — | (489 | ) | — | — | (489 | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | 1,700 | — | — | 1,700 | |||||||||||||||||||||
| 其他全面损失 |
— | — | — | — | — | (200 | ) | (200 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
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| 余额2019年5月4日 |
10,256,071 | $ | 513 | $ | 54,474 | $ | 50,722 | $ | (33,077 | ) | $ | (1,018 | ) | $ | 71,614 | |||||||||||||
|
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| 普通股 | 附加实缴资本 | 留用收益 | 财务处股票 | 累积其他综合收入(亏损) | 总计股东认知度权益 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | |||||||||||||||||||||||||||
| 余额2020年2月1日 |
10,343,610 | $ | 517 | $ | 56,130 | $ | 49,298 | $ | (33,477 | ) | $ | (1,093 | ) | $ | 71,375 | |||||||||||||
| 基于股份的薪酬 |
— | — | 495 | — | — | — | 495 | |||||||||||||||||||||
| 员工期权练习 |
4,456 | — | 32 | — | — | — | 32 | |||||||||||||||||||||
| 已授予的限制性股票奖励，净额 |
23,638 | 1 | (1 | ) | — | (54 | ) | — | (54 | ) | ||||||||||||||||||
| 现金股息：每股0.07美元 |
— | — | — | (497 | ) | — | — | (497 | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | 432 | — | — | 432 | |||||||||||||||||||||
| 其他全面损失 |
— | — | — | — | — | (221 | ) | (221 | ) | |||||||||||||||||||
|
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|
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|||||||||||||||
| 余额2020年5月2日 |
10,371,704 | $ | 518 | $ | 56,656 | $ | 49,233 | $ | (33,531 | ) | $ | (1,314 | ) | $ | 71,562 | |||||||||||||
|
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7
ASTRONOVA，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 三个月 | ||||||||
| 五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
1,568 | 1,584 | ||||||
| 债务发行成本摊销 |
12 | 13 | ||||||
| 基于股份的薪酬 |
495 | 601 | ||||||
| 资产负债变动情况： |
||||||||
| 应收帐款 |
1,220 | 1,439 | ||||||
| 盘存 |
1,237 | (2,001 | ) | |||||
| 所得税 |
(90 | ) | 263 | |||||
| 应付账款和应计费用 |
(1,140 | ) | (2,796 | ) | ||||
| 其他 |
(314 | ) | 184 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
3,420 | 987 | ||||||
| 投资活动的现金流： |
||||||||
| 物业、厂房和设备的附加费 |
(626 | ) | (586 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动使用的净现金 |
(626 | ) | (586 | ) | ||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 员工股票期权计划的净现金收益 |
6 | 270 | ||||||
| 员工购股计划下购股所得现金净额 |
26 | 26 | ||||||
| 用于支付与既有限制性股票相关的税款的净现金 |
(54 | ) | (69 | ) | ||||
| 循环信贷安排下的借款 |
5,000 | — | ||||||
| 支付最低保证使用费义务 |
(500 | ) | (375 | ) | ||||
| 长期债务的本金支付 |
— | (1,578 | ) | |||||
| 支付的股息 |
(497 | ) | (489 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动提供(使用)的现金净额 |
3,981 | (2,215 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
67 | 49 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金及现金等价物净增(减) |
6,842 | (1,765 | ) | |||||
| 期初现金和现金等价物 |
4,249 | 7,534 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物，期末 |
$ | 11,091 | $ | 5,769 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金流量信息的补充披露： |
||||||||
| 期内支付的利息现金 |
$ | 124 | $ | 110 | ||||
| 期内缴纳所得税的现金，扣除退款后的净额 |
$ | 128 | $ | 142 | ||||
| 非现金融资活动日程表： |
||||||||
| 为满足期权行权价而收到的股份价值 |
$ | — | $ | 11 | ||||
见简明合并财务报表附注(未经审计)。
8
ASTRONOVA，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
附注1：业务和呈报依据
概述
总部位于Rhode Island，AstroNova，Inc.西沃里克(West Warwick， Rhode Island，AstroNova，Inc.)。利用其在数据可视化技术方面的专业知识，设计、开发、制造和分销范围广泛的专用打印机以及数据采集和分析系统。我们的产品广泛应用于 世界各地的航空航天、服装、汽车、航空电子、化工、计算机外围设备、通信、分销、食品和饮料、一般制造、包装和运输行业。在美国 ，我们在从东海岸到西海岸的主要城市都有经过工厂培训的直接现场销售人员。我们还在加拿大、中国、丹麦、法国、德国、马来西亚、墨西哥、新加坡和英国设有直接现场销售或服务中心 由我们自己的员工和专门的第三方承包商组成。此外，我们还利用225多家独立经销商和代表在60多个国家销售和营销我们的产品。
我们的业务由两个部分组成，产品识别(？PI？)和测试与测量(？T&M？)。PI 细分市场包括以QuickLabel品牌销售的专用打印系统和相关耗材®、特洛伊木马标签(TrojanLabel)®和GetLabels™。T&M部门包括我们以AstroNova 销售的航空航天飞行甲板打印机以及测试和测量数据采集系统系列®品牌名称。
以QuickLabel、TrojanLabel和 GetLabels品牌销售的PI产品用于品牌所有者和商业应用，为众多行业提供产品包装、营销、跟踪、品牌推广和标签解决方案。PI部门提供各种数字彩色标签桌面 打印机、大批量印刷机和专用原始设备制造商(OEM)打印系统，以及各种标签、标签和软包装材料基材和其他耗材(包括墨水和碳粉)，使 客户能够标记、跟踪、保护和改善其产品外观。在T&M领域，我们使用我们的技术为航空航天市场提供网络系统和高分辨率轻型飞行甲板和机舱打印机 有着悠久的历史。此外，T&M部门还包括以AstroNova品牌销售的数据采集记录器，使我们的客户能够从本地和联网数据流以及 传感器获取和记录视觉和电子信号数据。记录的数据被处理和分析，然后以各种视觉输出格式存储和呈现。
除非 另有说明，否则本Form 10-Q季度报告中提到的？AstroNova、？WE、？OUR、？OUR和？？US指的是AstroNova，Inc.。及其合并的子公司。
陈述的基础
随附的 未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，反映了由正常经常性调整组成的所有调整，管理层认为这些调整是公平列报本文所包括的中期业绩所必需的 。这些财务报表不包括与年度财务报表相关的所有披露，因此，应与我们截至2020年1月31日的财年的 Form 10-K年度报告一起阅读。
按照公认会计原则列报财务报表要求管理层使用目前我们可以合理获得的信息，在新冠肺炎的未知未来影响的背景下，做出影响简明合并财务报表和附带的 附注中报告和披露的金额的估计和假设，包括那些需要考虑预测财务信息的估计和假设。 一些较重要的估计涉及收入确认、坏账准备、存货估值、所得税、长期资产减值和商誉、基于股份的薪酬。 一些较重要的估计涉及收入确认、坏账准备、存货估值、所得税、长期资产减值和商誉、基于股份的薪酬。 一些较重要的估计涉及收入确认、坏账准备、存货估值、所得税、长期资产减值和商誉、基于股份的薪酬管理层的估计基于做出估计时可用的事实和情况、历史经验、损失风险、一般经济状况和趋势，以及管理层对这些事件未来可能结果的评估，包括我们当时对新冠肺炎大流行持续时间、范围和严重程度的预期。因此，实际 结果可能与这些估计值不同。
本文提供的中期运营结果不一定代表全年的预期结果 。
9
上一年度财务报表中的某些金额已重新分类，以符合 本年度的列报方式。
巩固原则
随附的简明合并财务报表包括AstroNova公司的账目。及其全资子公司。所有 重要的公司间帐户和交易都在整合中消除。
注2-重要会计政策更新摘要
编制本表格 10-Q的简明综合财务报表所使用的会计政策与我们编制截至2020年1月31日的年度合并财务报表所使用的会计政策相同，并包含在我们截至2020年1月31日的会计年度的 10-K表格年度报告中。
最近采用的会计公告
公允价值计量
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB？)发布了会计准则更新(ASU？？)2018-13，公允价值计量(主题820)，披露框架-更改 公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13通过删除、修改或添加某些披露，修改了公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13年度有关未实现损益变化、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值以及计量不确定性的 叙述性描述的 规定应仅适用于采用初始会计年度的最近中期或年度。其余条款应追溯适用于在生效日期提交的所有 期限。我们通过了本指导意见的规定，自2020年2月1日起生效。本指南的采用并未对我们的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
尚未采用的最新会计准则
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考利率改革(主题848)，促进参考利率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04为将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和受终止的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将停止的其他参考利率 影响的其他交易提供了 可选的权宜之计和例外。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。我们目前正在评估从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代参考利率的影响，但我们 预计这不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
本财年前三个月发布或 生效的任何其他新会计声明都没有或预计会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
附注3：收入确认
我们 销售(I)硬件，包括数字彩色标签打印机和专用OEM打印系统、便携式数据采集系统、军用飞行甲板和机舱中使用的机载打印机和网络系统， 商用和商务飞机，(Ii)操作硬件所需的相关用品，(Iii)硬件维修和维护，以及(Iv)服务协议， 我们的收入来自(I)硬件销售，包括数字彩色标签打印机和专用OEM打印系统、便携式数据采集系统、机载打印机和军用飞行甲板和机舱网络系统的销售。
10
按主要地理市场和主要产品类型分列的收入如下：
主要地理市场：
| 三个月 | ||||||||
| (单位：千) | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||
| 美国 |
$ | 19,789 | $ | 21,992 | ||||
| 欧洲 |
7,450 | 7,875 | ||||||
| 加拿大 |
1,428 | 1,516 | ||||||
| 亚洲 |
1,009 | 3,450 | ||||||
| 中美洲和南美洲 |
954 | 888 | ||||||
| 其他 |
289 | 460 | ||||||
|
|
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|||||
| 总收入 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | ||||
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主要产品类型：
| 三个月 | ||||||||
| (单位：千) | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||
| 硬体 |
$ | 8,914 | $ | 12,918 | ||||
| 供应品 |
19,118 | 19,727 | ||||||
| 服务及其他 |
2,887 | 3,536 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | ||||
|
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合同资产负债
我们通常没有合同资产，这些资产主要是未开单的应收账款，这些应收账款的条件不是 时间流逝。我们的合同负债是指超出已确认收入的账单，它与购买的服务协议和延长保修的预付账单有关。截至2020年5月2日和2020年1月31日，合同负债分别为375,000美元和466,000美元，并在精简综合资产负债表中记录为递延收入。我们在截至2020年5月2日的三个月期间确认了225,000美元的收入，与2020年1月31日的递延收入余额相关。
合同费用
如果我们预计与客户签订合同的收益将超过一年 ，我们会将这些成本确认为资产。我们已经确定，与获得我们航空打印机产品销售合同相关的某些成本符合资本化要求。这些成本将根据剩余受益期内的预计销售数量 递延并摊销，目前我们估计该期限约为6年。截至2020年1月31日，这些合同资产的余额为94.4万美元。我们在截至2020年5月2日的三个月中摊销了15,000美元的直接成本，截至2020年5月2日，扣除累计摊销后的递延增量直接成本余额为929,000美元，其中59,000美元报告在其他流动资产中，87万美元报告在附带的 精简综合资产负债表中。
11
附注4-普通股每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以期内已发行的加权平均股数。稀释后 每股净收益的计算方法是将净收益除以加权平均股数，如果稀释，则除以普通股等值股票，并使用库存股方法计算股票期权、限制性股票奖励和限制性股票 单位在期内已发行的单位。计算每股基本净收益和稀释后净收益所使用的股份对账如下：
| 三个月 | ||||||||
| 五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 加权平均未偿还普通股基本公积金 |
7,073,278 | 6,970,914 | ||||||
| 稀释期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的作用 |
31,365 | 277,412 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加权平均未偿还普通股摊薄 |
7,104,643 | 7,248,326 | ||||||
|
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|||||
截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月，稀释后每股金额不反映 865,157和260,422股已发行普通股等值股票,因为它们的效果是反稀释的。
附注5 分类无形资产
无形资产如下：
| 2020年5月2日 | 2020年1月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 毛携载数量 | 累积摊销 | 通货翻译调整，调整 | 网携载数量 | 毛携载数量 | 累积摊销 | 通货翻译调整，调整 | 网携载数量 | ||||||||||||||||||||||||
| 米尔托普： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同关系 |
$ | 3,100 | $ | (2,098 | ) | $ | — | $ | 1,002 | $ | 3,100 | $ | (2,021 | ) | $ | — | $ | 1,079 | ||||||||||||||
| Ritec： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同关系 |
2,830 | (1,156 | ) | — | 1,674 | 2,830 | (1,076 | ) | — | 1,754 | ||||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 |
950 | (918 | ) | — | 32 | 950 | (871 | ) | — | 79 | ||||||||||||||||||||||
| 特洛伊木马标签： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现有技术 |
2,327 | (1,136 | ) | 68 | 1,259 | 2,327 | (1,053 | ) | 78 | 1,352 | ||||||||||||||||||||||
| 总代理商关系 |
937 | (320 | ) | 22 | 639 | 937 | (297 | ) | 27 | 667 | ||||||||||||||||||||||
| 霍尼韦尔： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户合同关系 |
27,243 | (7,521 | ) | — | 19,722 | 27,243 | (6,791 | ) | — | 20,452 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|||||||||||||||||
| 无形资产净额 |
$ | 37,387 | $ | (13,149 | ) | $ | 90 | $ | 24,328 | $ | 37,387 | $ | (12,109 | ) | $ | 105 | $ | 25,383 | ||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||||
截至2020年5月2日及2019年5月4日止期间，无形资产并无减值。 就上表所列收购无形资产而言，截至2020年5月2日及2019年5月4日止三个月的简明综合收益表分别计入摊销费用100万美元及110万美元 及2019年5月4日止三个月的简明综合收益表中分别计入100万美元及110万美元的摊销费用。
预计未来五个会计年度的摊销费用如下：
| (单位：千) | 剩馀2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| 预计摊销费用 |
$ | 3,018 | $ | 3,964 | $ | 3,957 | $ | 3,960 | $ | 3,392 | ||||||||||
12
附注6：库存
存货按成本(先进先出)和可变现净值两者中较低者列报，包括材料、人工和制造间接费用。库存的构成如下：
| (单位：千) | 2020年5月2日 | 2020年1月31日 | ||||||
| 材料和用品 |
$ | 20,793 | $ | 20,151 | ||||
|
在制品 |
1,684 | 1,408 | ||||||
| 成品 |
16,781 | 17,992 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 39,258 | 39,551 | |||||||
| 库存储备 |
(6,701 | ) | (5,626 | ) | ||||
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|
|
|||||
| $ | 32,557 | $ | 33,925 | |||||
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|||||
附注7：循环授信额度
截至2020年5月2日，根据我们与美国银行的现有信贷协议(信贷 协议)，我们拥有循环信贷额度。根据我们的选择，循环信用贷款可以借入美元，也可以借入欧元、英镑、加元或丹麦克朗。根据循环信贷安排借入的金额按利率计息 每年一次根据我们的选择，等于(A)LIBOR利率(或，如果循环信贷贷款以美元以外的货币计价，则为适用的报价利率)，加上根据我们的综合杠杆率在 1.0%至1.5%范围内变化的保证金，或(B)浮动参考利率，等于(I)联邦基金利率加0.50%，(Ii)美国银行公开宣布的最优惠利率或 (Iii)LIBOR中的最高者另加根据我们的综合杠杆率在0.0%至0.5%范围内变动的利润率。
截至2020年5月2日，循环信贷额度为1150万美元。未偿还余额按加权 平均年利率2.52%和73,000美元计息，并已就此义务产生利息，并在截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月期间分别计入附带的简明综合收益表中的其他费用。 截至2019年5月4日的三个月期间，未偿还余额的利息分别为2.52%和73,000美元。截至2020年5月2日，循环信贷安排下可供借款的资金为600万美元。根据我们和美国银行于2019年12月签订的信贷协议第四修正案的条款，在2021财年第三季度末，循环信贷额度下可供借款的总金额将减少到1000万美元。
我们需要对循环信贷中未提取的部分支付0.25%的承诺费。每年一次.
有关我们签订的信函协议的讨论，请参阅附注17与美国银行签订的信函协议中的后续事件
与美国银行于2020年6月22日签订协议，除其他事项外，该协议暂停了我们根据信贷协议 中所述条款获得循环信贷额度的权限。
附注8-债务
随附的简明综合资产负债表中的长期债务如下：
| (单位：千) | 2020年5月2日 | 2020年1月31日 | ||||||
| 美元定期贷款(截至2020年5月2日为2.24%，截至2020年1月31日为3.03%)；到期日 为2022年11月30日 |
$ | 8,250 | $ | 8,250 | ||||
| 美元定期贷款(截至2020年5月2日为2.24%，截至2020年1月31日为3.03%)；到期日 为2022年1月31日 |
4,784 | 4,784 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 13,034 | $ | 13,034 | |||||
| 债务发行成本，扣除累计摊销后的净额 |
(98 | ) | (111 | ) | ||||
| 定期贷款的当期部分 |
(6,602 | ) | (5,208 | ) | ||||
|
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|
|
|
|||||
| 长期债务 |
$ | 6,334 | $ | 7,715 | ||||
|
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|
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|||||
13
截至2020年5月2日， 截至2020年5月2日的长期债务在未来五年内剩余的必需本金支付时间表如下：
| (单位：千) | ||||
| 2021财年，剩余部分 |
$ | 5,208 | ||
| 2022财年 |
5,576 | |||
| 2023财年 |
2,250 | |||
|
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|
|||
| $ | 13,034 | |||
|
|
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|||
附注9衍生金融工具与风险管理
我们签订了交叉货币利率掉期协议，以管理与丹麦子公司的 浮动利率外币定期贷款借款相关的利率风险和外币兑换风险，并签订了利率掉期协议，以管理与我们的可变利率定期贷款借款相关的利率风险。这两个掉期都被指定为浮动利率借款的现金流对冲 。
我们的跨货币利率互换协议通过将我们丹麦子公司账面上以美元计价的浮动利率债务转换为贷款期限内以丹麦克朗计价的固定利率债务，有效地修改了我们对利率风险和外币汇率风险的敞口 ，从而降低了利率和外币汇率变化对未来利息支出和本金偿还的影响 。此掉期包括接收美元浮动利率金额，以换取丹麦克朗的固定利率利息支付 ，以及在定期贷款期限内以初始即期汇率交换本金。
我们在定期贷款上使用的利率互换协议 通过将我们未来五年的浮动利率债务转换为固定利率债务，有效地修改了我们的利率风险敞口，从而降低了利率变化对未来利息支出的影响。此掉期 涉及接收美元浮动利率金额，以换取定期贷款期限内的美元固定利率付款。
下表汇总了我们衍生工具的名义金额和公允价值：
| 2020年5月2日 | 2020年1月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流对冲 | 公允价值衍生工具 | 公允价值衍生工具 | ||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
名义金额 | 资产 | 负债 | 名义金额 | 资产 | 负债 | ||||||||||||||||||
| 交叉货币利率掉期 |
$ | 4,489 | $ | — | $ | 192 | $ | 4,489 | $ | — | $ | 250 | ||||||||||||
| 利率互换 |
$ | 8,250 | $ | — | $ | 202 | $ | 8,250 | $ | — | $ | 96 | ||||||||||||
交叉货币利率互换和利率互换的公允价值均包括在截至2020年5月2日和2020年1月31日期间的简明综合资产负债表上的 其他长期负债中。
14
下表显示了截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月的精简 合并财务报表中衍生工具的影响：
| 得(损)额在OCI中获得认可论导数 | 的位置得(损)重新分类从积累的保监处进入收入(费用) | 得(损)额从以下位置重新分类累积保险单计入收入(费用) | ||||||||||||||||||
| 现金流对冲 (单位：千) |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||||||||||||
| 掉期合约 |
$ | (58 | ) | $ | 149 | 其他收入(费用) | ) | $ | 43 | $ | 185 | |||||||||
|
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|||||||||||||
到2020年5月2日，由于外汇汇率变化和支付与浮动利率债务相关的可变利息，我们预计将在未来12个月内将掉期 合同的约3万美元净收益从累积的其他综合亏损重新归类为收益。
附注10-版税义务
在 2018财年，我们与霍尼韦尔国际公司签订了资产购买和许可协议(霍尼韦尔协议)。？(霍尼韦尔)获得为两个飞机系列生产 霍尼韦尔窄幅飞行甲板打印机的独家、永久、全球许可，以及用于制造许可打印机的某些库存。购买价格包括1500万美元的保证最低版税支付， 将在十年内支付。特许权使用费的支付基于销售授权产品的打印机、纸张和维修服务的毛收入。版税费率根据支付或赚取的年份以及销售的产品或提供的 服务的不同而有所不同，从毛收入的个位数百分比到两位数的中位数百分比不等。
担保最低特许权使用费支付 义务以最低年度特许权使用费支付的现值记录，使用2.8%的现值系数，该系数基于类似公司的估计税后债务成本。截至 2020年5月2日，我们总共支付了400万美元的担保最低版税义务。截至2020年5月2日，200万美元的未偿还担保最低特许权使用费义务的当前部分将在未来12个月内 支付，并报告为流动负债，其余750万美元在我们的简明合并资产负债表中报告为长期负债。除了保证的最低版税支付外，我们还 产生与霍尼韦尔协议相关的超额版税费用。在截至2020年5月2日的三个月期间，我们没有产生任何额外的版税费用。我们在截至2019年5月4日的三个月 期间确实产生了60万美元的超额版税费用，这笔费用包括在我们该时期的精简综合损益表的收入成本中。截至2020年5月2日，我们总共需要支付60万美元的超额特许权使用费，并在我们的压缩 综合资产负债表中报告为流动负债。
附注11-租约
我们为我们在世界各地的某些设施签订租赁合同。我们的租约剩余租期为1至8 年，其中一些租期包括将租期延长至最长五年的选择权，而我们可以合理确定我们将行使此类选择权。
与我们的租赁相关的资产负债表和其他信息如下：
| 经营租约 (单位：千) |
资产负债表分类 | 五月二日2020 | 1月31日2020 | |||||||
| 租赁资产 |
使用权资产 | $ | 1,553 | $ | 1,661 | |||||
| 租赁负债-流动 |
其他应计费用 | 391 | 416 | |||||||
| 长期租赁负债 |
租赁负债 | 1,199 | 1,279 | |||||||
15
租赁成本信息如下：
| 三个月 | ||||||||||
| 经营租约 (单位：千) |
收入分类表 |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | |||||||
| 经营租赁成本 |
一般和行政费用 | $ | 120 | $ | 92 | |||||
经营租赁负债期限如下：
| (单位：千) |
五月二日2020 | |||
| 2021 |
$ | 305 | ||
| 2022 |
348 | |||
| 2023 |
298 | |||
| 2024 |
272 | |||
| 2025 |
168 | |||
| 此后 |
391 | |||
|
|
|
|||
| 租赁付款总额 |
1,782 | |||
| 减去：推定利息 |
(192 | ) | ||
|
|
|
|||
| 租赁负债总额 |
$ | 1,590 | ||
|
|
|
|||
截至2020年5月2日，我们 经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率分别为5.6年和3.99%。我们使用递增借款利率计算加权平均贴现率，该递增借款利率等于我们在 类似期限内在完全抵押的基础上借入资金所支付的利率。
与租赁相关的补充现金流量信息如下：
| 三个月 | ||||||||
| (单位：千) |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
$ | 106 | $ | 100 | ||||
附注12累计其他综合损失
各组成部分累计其他综合损失(AOCL)余额变动情况如下：
| (单位：千) |
外币翻译调整数 | 现金流动篱笆 | 总计 | |||||||||
| 2020年1月31日的余额 |
$ | (985 | ) | $ | (108 | ) | $ | (1,093 | ) | |||
| 重新分类前的其他全面损失 |
(142 | ) | (46 | ) | (188 | ) | ||||||
| 从AOCL重新分类为收益的金额 |
— | (33 | ) | (33 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他全面损失 |
(142 | ) | (79 | ) | (221 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2020年5月2日的余额 |
$ | (1,127 | ) | $ | (187 | ) | $ | (1,314 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
除与我们的德国和丹麦子公司相关的换算调整外，上述其他全面亏损中的金额均为税后净额 。
16
附注13：以股份为基础的薪酬
我们有一个股权激励计划，我们被授权授予股权奖励，AstroNova，Inc.2018年股权激励计划( 2018年计划)。2018年计划规定，除其他事项外，颁发奖励，包括激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、基于时间的限制性 股票单位(？RSU？)或基于业绩的限制性股票单位(？？PSU)和限制性股票奖励(RSA)。2018年计划授权发行最多950,000股普通股，外加相当于根据以前的股权激励计划授予奖励的股份数量的额外股份 ，这些股份在没有发行股票的情况下被没收、取消、满足，否则被终止(行使除外)，或者对于根据任何未归属奖励发行的股票 ，我们以不超过承授人的收购价(行使除外)重新收购。根据2018年计划，所有对员工的奖励一般都有最低一年的授权期。根据2018年计划授予的期权 必须以不低于授予日我们普通股公平市值的行使价发行，并在十年后到期。根据2018年计划，截至2020年5月2日，293,014股限制性股票和 购买总计135,500股的期权已发行。
除了2018年计划外，我们之前还根据我们2015年的股权激励计划(2015年计划)和2007年的股权激励计划(2007年计划)授予了股权 奖励。根据2007或2015年的计划，可能不会颁发新的奖励，但未完成的奖励将继续 受这些计划管辖。截至2020年5月2日，根据2007年计划，购买总计344,245股股票的期权已发行，根据2015年计划，购买总计148,725股股票的未归属限制性股票和期权已发行15,113股。
我们还有非雇员董事年度薪酬计划 (该计划)，根据该计划，我们的每位非雇员董事在重新当选为 董事会成员之日自动获得限制性股票奖励。发放的全部股数等于薪酬委员会当年确定的董事薪酬金额的股票部分除以我们股票当天的公允市值 。2021财年限制性股票奖励的价值为6万美元。根据本计划授予的限制性股票股票将在授予日的一周年时归属，条件是接受者在该日之前在我们的董事会继续 服务。
以股份为基础的薪酬费用确认如下：
| 三个月 | ||||||||
| (单位：千) | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||
| 股票期权 |
$ | 133 | $ | 212 | ||||
| 限制性股票奖励和限制性股票单位 |
357 | 384 | ||||||
| 员工购股计划 |
5 | 5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 495 | $ | 601 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
17
股票期权
在截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月期间，没有授予任何股票期权。
截至2020年5月2日的三个月有关股票期权活动的汇总信息摘要如下：
| 数量选项 | 加权平均锻炼价格 | |||||||
| 在2020年1月31日未偿还 |
679,044 | $ | 14.46 | |||||
| 授与 |
— | — | ||||||
| 已行使 |
(800 | ) | 7.36 | |||||
| 没收 |
(48,374 | ) | 12.83 | |||||
| 取消 |
(1,400 | ) | 7.36 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在2020年5月2日未偿还 |
628,470 | $ | 14.61 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
以下是在2020年5月2日未完成的选项摘要：
| 出类拔萃 | 可操练的 | |||||||||||||||||||||||
| 范围： 行权价格 |
数的股份 | 加权的-平均值锻炼价格 | 加权的-平均值剩馀合同期限 | 数的股份 | 加权的-平均值锻炼价格 | 加权平均值剩馀合同生命 | ||||||||||||||||||
| $5.00-10.00 |
42,281 | $ | 7.98 | 2.0 | 42,281 | $ | 7.98 | 2.0 | ||||||||||||||||
| $10.01-15.00 |
364,464 | $ | 13.63 | 5.5 | 319,166 | $ | 13.65 | 5.3 | ||||||||||||||||
| $15.01-20.00 |
221,725 | $ | 17.48 | 7.5 | 128,871 | $ | 16.92 | 7.1 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 628,470 | $ | 14.61 | 6.0 | 490,318 | $ | 14.02 | 5.5 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2020年5月2日，与股票期权相关的未确认薪酬支出约为60万美元，预计将在约1.3年的加权平均期限内确认。
限售股、基于业绩 的限售股和限售股奖励
以下汇总了截至2020年5月2日的三个月内有关RSU、PSU和RSA活动的汇总信息：
| RSU、PSU和RSA | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| 在2020年1月31日未偿还 |
134,634 | $ | 16.79 | |||||
| 授与 |
197,131 | 7.94 | ||||||
| 既得 |
(23,638 | ) | 13.00 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在2020年5月2日未偿还 |
308,127 | $ | 11.42 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2020年5月2日，与RSU和RSA相关的未确认薪酬支出约为270万美元，预计将在1.1年的加权平均期间确认。
员工购股计划
我们有一项员工股票购买计划，允许符合条件的员工在招股期间的第一天或最后一天(以较小者为准)以公允价值15%的折扣购买普通股。根据这一计划，总共保留了247,500股供发行。在截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月内，根据该计划分别购买了3755股和1571股 。截至2020年5月2日，根据我们的员工购股计划，仍有21,219股可用。
18
附注14-所得税
我们在此期间的实际税率如下：
| 三个月告一段落 | ||||
| 2021财年 |
(37.6 | )% | ||
| 2020财年 |
19.0 | % | ||
我们根据预计的全年税前收入和当时已知的事实，在每个过渡期结束时确定我们的估计年度有效税率。 我们在每个过渡期结束时根据预测的税前收入和当时已知的事实来确定我们的估计年有效税率。估计的年实际税率适用于年初至今每个中期期末的税前收入，估计年度有效税率的任何变化的累积影响将记录在确定变化的会计季度。重大异常项目的税收 影响反映在它们发生的期间。
在截至2020年5月2日的三个月内，我们 确认了大约118,000美元的所得税优惠。这一时期的有效税率直接受到我们2021财年预测运营业绩下降的影响，以及与之前不确定的税收状况的 诉讼时效到期相关的78,000美元的税收优惠。在截至2019年5月4日的三个月里，我们确认了大约40万美元的所得税支出。这一时期的有效税率直接受到与之前不确定的税收状况诉讼时效到期相关的53,000美元税收 优惠和与我们股票相关的97,000美元意外之财税收优惠的影响。
我们在某些司法管辖区对部分递延税项资产维持估值津贴。如果 基于对各种因素(包括最近的经营亏损历史、预期未来收益和审慎合理的纳税筹划策略)的评估，部分递延税项资产很可能无法变现 ，则需要计入估值拨备。
未确认的税收优惠是指在纳税申报表中采取或预期采取的税收头寸与为财务报告目的确认的 优惠之间的差额。截至2020年5月2日，我们累计的未确认税收优惠总额为31.9万美元，而截至2020年1月31日的累计未确认税收优惠为36.2万美元。除了 之前不确定的税收状况的诉讼时效到期外，在截至2020年5月2日的季度内，没有其他事态发展影响我们未确认的税收优惠。
19
注15：段信息
我们报告两个部分：产品识别(PI？)和测试与测量(T&M？)。我们根据扣除公司费用前的部门利润(亏损)来评估部门 的业绩。
下面汇总了每个报告部门的收入和部门营业利润 (亏损)：
| 三个月 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 分部营业利润(亏损) | |||||||||||||||
| (单位：千) |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||||||||
| 聚酰亚胺 |
$ | 22,380 | $ | 23,591 | $ | 3,146 | $ | 2,886 | ||||||||
| T&M |
8,539 | 12,590 | (156 | ) | 2,581 | |||||||||||
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| 总计 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | 2,990 | 5,467 | ||||||||||
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| 公司费用 |
2,327 | 2,999 | ||||||||||||||
|
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| 营业收入 |
663 | 2,468 | ||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
(349 | ) | (368 | ) | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
314 | 2,100 | ||||||||||||||
| 所得税(福利)拨备 |
(118 | ) | 400 | |||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||||||||||
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附注16-公允价值
资产和负债按公允价值经常性入账
下表汇总了截至2020年5月2日和2020年1月31日按公允价值计量的金融负债：
| 按公允价值计量的负债： |
按公允价值计量2020年5月2日 | 按公允价值计量2020年1月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 交叉货币利率互换合约(包括在其他长期负债中) |
$ | — | $ | 192 | $ | — | $ | 192 | $ | — | $ | 250 | $ | — | $ | 250 | ||||||||||||||||
| 利率互换合约(包括在其他长期负债中) |
— | 202 | — | 202 | — | 96 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||
| 溢价负债(包括在其他长期负债中) |
— | — | — | — | — | — | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||||||
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| 负债共计 |
$ | — | $ | 394 | $ | — | $ | 394 | $ | — | $ | 346 | $ | 14 | $ | 360 | ||||||||||||||||
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我们使用市场法来衡量我们衍生工具的公允价值。衍生工具 使用容易观察到的市场输入(如利率和汇率报价)以公允价值计量，并被归类为第二级，因为它们是 非处方药与银行交易对手签订的不在活跃市场交易的合同。
20
未按公允价值记录的资产和负债
我们的长期债务，包括财务报表中未按公允价值反映的当前部分长期债务，反映在 下表中：
| 2020年5月2日 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值计量 | 携载价值 | |||||||||||||||||||
| (单位：千) |
1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | ||||||||||||||||
| 长期债务及相关的本期到期日 |
$ | — | $ | — | $ | 13,227 | $ | 13,227 | $ | 13,034 | ||||||||||
| 2020年1月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值计量 | 携载价值 | |||||||||||||||||||
| (单位：千) |
1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | ||||||||||||||||
| 长期债务及相关的本期到期日 |
$ | — | $ | — | $ | 13,258 | $ | 13,258 | $ | 13,034 | ||||||||||
我们的长期债务(包括当前部分)的公允价值是通过使用当前利率对未来 现金流进行贴现估计的，相同期限的类似贷款将按当前利率向信用评级相似的借款人发放，并被归类为3级。
附注17-后续事件
工资单 保障计划贷款
2020年5月6日，我们与格林伍德信用社(格林伍德信用社)签订了一项贷款协议，并签署了以 格林伍德信用社(格林伍德)为收款人的期票，根据该协议，我们根据由美国小企业 管理局(SBA)管理并由2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(δCARE法案)授权的Paycheck保护计划(PPP？)，向Greenwood借入了440万美元(PPP贷款)。
PPP贷款的条款随后根据2020年6月5日颁布的2020年Paycheck Protection Flexible Act( PPP Flexible Act)的规定进行了修订。
PPP贷款将在我们提交关于PPP贷款的宽恕请求的 日期的五周年时到期，它是无担保的，年利率为1.0%。PPP贷款可随时预付，无需罚款。贷款协议和本票包括 此类贷款的惯例条款，包括禁止我们在PPP贷款仍未偿还期间支付股息或回购我们的股票。贷款协议和本票还包括违约事件 ，除其他事项外，这些事件涉及付款违约、违反贷款协议或本票的规定以及其他贷款的交叉违约。
根据CARE法案、PPP灵活性法案中规定的限制和条件，以及 SBA提供的关于PPP的法规和指导，PPP贷款的一部分，金额最高为PPP贷款收益的金额，在 PPP贷款发生后的24周期间用于工资、租金、水电费和某些债务的利息，根据PPP可以免除。购买力平价贷款的租金、水电费和某些债务利息的免税额将以免税额的40%为上限，其余免税额将分配给工资 成本。我们打算使用购买力平价贷款的收益，使我们有资格获得购买力平价贷款的豁免。然而，不能保证全部或部分PPP贷款将被免除。
与美国银行的信函协议
2020年6月22日，我们与美国银行(Bank of America，N.A.)签订了一项书面协议。根据该协议，美国银行
在截至2020年5月2日的计量期内，美国同意放弃遵守我们的信贷协议中与我们的综合杠杆率 比率和综合EBITDA(如信贷协议中的定义)相关的某些财务契约。信函协议强加了一项额外的财务契约，要求我们在2020年6月30日之前，在往后12个月的基础上合并不低于950万美元的EBITDA，并在2020年8月15日或之前报告我们遵守该契约的情况。函件协议规定，此类公约在2020年8月15日之前不会接受测试 我们预计当时不会遵守这些公约，因此构成信贷协议项下的即时违约事件。然而，我们和美国银行正在积极谈判 重组信贷协议修正案的条款，该修正案将规定双方都可以接受的修订后的财务和运营契约以及其他双方都可以接受的修订条款，我们都完全预计该修正案将在2020年8月15日之前执行。因此，信函协议的 效果是让双方有足够的时间完成相关文件，并使我们能够在截止日期前执行修订。
21
| 第二项。 | 管理层讨论和分析财务状况和运营结果 |
业务概述
本节应与本文其他部分包含的简明综合财务报表以及截至2020年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告 一起阅读。
AstroNova是一家跨国 企业，利用其专有数据可视化技术设计、开发、制造、分销和服务各种产品，以多种格式获取、存储、分析和呈现数据。我们围绕一系列核心能力 组织我们的结构，包括研发、制造、服务、营销和分销。我们通过以下两个细分市场营销和销售我们的产品和服务：
| • | 产品标识(PIé)可提供彩色和单色数字标签打印机、 套印打印机和自定义OEM打印机。PI还提供软件来设计、管理和打印本地和跨网络打印系统的标签和包装图像，以及所有相关打印耗材，如数字打印机使用的压敏标签、标签、 油墨、碳粉和热转印色带。PI还提供现场和远程服务、备件和各种服务合同。 |
| • | 测试与测量(T&M)公司提供一套产品和服务，可从本地和联网的数据流、传感器以及有线和无线网络获取数据 。T&M部分包括一系列航空打印机，用于打印飞机安全高效运行所需数据的硬拷贝 ，包括导航图、净空、到达和起飞程序、航班行程、天气图、性能数据、乘客数据和各种空中交通管制数据。航空航天产品还包括用于 高速机载数据传输的飞机联网系统。 |
我们通过由直销人员、制造商代表和授权经销商组成的多元化分销 结构在全球营销和销售我们的产品和服务，为我们各自市场的客户提供全面的品牌产品和服务。我们的增长战略以有机增长为中心 通过研发计划实现的产品创新，以及适合或补充现有核心业务的战略收购。
在2018财年，我们与霍尼韦尔国际公司(Honeywell International，Inc.) (Honeywell)签订了资产购买和许可协议(Honeywell Agreement)，根据该协议，我们获得了为波音737和空客320飞机制造霍尼韦尔窄幅飞行甲板打印机的全球独家永久许可。这为我们的产品组合增加了两个常规生产中产量最高的 商用飞机项目。
2019年3月，出于安全原因，全球所有主要民航当局 都停飞了波音737 MAX飞机。2019年4月，波音公司将每月生产的737 MAX飞机数量从52架减少到42架，2020年1月，波音公司全面停产737 MAX飞机。虽然目前 还不知道波音七三七MAX何时能获得各民航部门的复航认证，但在二零二零年五月二十七号，波音公司预计将获得这一认证，并宣布今后将以较低的初始速度重新投产，并逐步提高产量。一旦确定波音公司飞机客户的制造日期和交付时间表，我们预计 波音公司和波音公司的客户将开始向我们订购这些飞机的打印机。然而，我们预计到目前为止产量下降对我们收入和盈利能力的不利影响将持续到客户需求恢复， 随着需求开始再次增长，这种影响将会减弱。
2020年3月11日，世界卫生组织宣布由新型冠状病毒引起的呼吸道疾病新冠肺炎大流行。新冠肺炎遍布美国和世界其他地区， 影响了我们、我们的客户、我们的供应商和其他业务合作伙伴开展业务的所有主要市场。受影响地区的政府已经，我们预计他们将继续实施安全预防措施，包括隔离、旅行限制、关闭企业、取消公众集会以及他们认为必要的任何其他措施。许多组织和个人，包括我们和我们的员工，正在采取其他措施来避免或减少 感染，包括尽可能限制出差和在家工作。这些措施扰乱了受影响地区内外的正常业务运营，并对全球企业和金融市场产生了重大负面影响 。
受新冠肺炎疫情影响，全球航空旅行需求急剧下降，航空公司航班大幅减少。因此，航空公司对飞机的需求已经下降，预计在一段未知的时期内将保持较低水平，因此，制造使用我们航空航天产品的飞机的制造商已经降低了其大部分或所有产品线的预计生产率。航空旅行需求的下降也严重影响了对备件、纸张、零部件和维修的需求。 虽然主要飞机制造商已经向公众发布了一些可用于帮助调整我们的整体产能的预计生产率变化的一般性声明，但一般而言，我们根据 客户预测和订单费率生产产品，目前，将实现生产要求的实际速率和时间尚不确定。未来飞机需求下降的程度和持续时间以及复苏的时间和期限仍是未知的。需求下降已经并将继续对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响，直到需求恢复为止。我们的战略和运营计划是在需求发生时保持足够的 能力来满足需求，同时在此期间根据需要谨慎调整成本。
22
由于旅行限制，新冠肺炎疫情还对我们的产品识别硬件产品的销售产生了不利影响 ，因为在大多数情况下，客户更喜欢在 向我们下订单之前在其生产地点进行这些打印机的面对面演示，并且访问受到严格限制。此外，商展的广泛取消，传统上为客户提供了一个有效的论坛来考虑我们的产品，也产生了不利的影响。事实证明，更多地依赖远程视频演示、样品交付和数字营销在获得销售方面是有效的，但水平低于传统方法。我们预计，虽然我们的客户在购买过程中对远程方法 的接受程度可能会发生永久性变化，但一旦当前的新冠肺炎危机消退，这种情况会在多大程度上被证明是未知的。尽管市场对我们 最近更新和扩展的产品线反应良好，但我们预计硬件销售水平将保持较低水平，直到我们的直销团队和分销商能够出差拜访客户并出席并在贸易展上展示产品。 同样的动态也影响了我们的测试和测量产品线。
在 新冠肺炎危机开始后不久，我们经历了对我们数字标签打印机中使用的墨水、碳粉、介质和零部件供应品的更大需求。除了我们的食品和饮料客户的强劲需求外，我们还看到销售因新冠肺炎危机而经历了更高需求的产品的客户的需求增加，如某些医疗、清洁和卫生相关产品。我们不知道 这一趋势将持续多久。然而，虽然我们偶尔因为一些暂时性的劳动力短缺而不得不延长交货期，但我们已经能够成功地调整生产并满足客户需求，而成为 可靠的供应商是我们竞争的特征之一。
自从新冠肺炎疫情 3月初开始影响我们以来，我们一直密切关注适用于我们的政府和卫生部门的建议，并对我们的运营进行了修改，包括要求大多数 非生产相关团队成员远程工作。虽然出现了一些与远程工作有关的低效情况，但总体效率和生产力都得到了令人满意的维持。同时 我们位于罗德岛州西沃里克的制造设施以及加拿大和德国的制造设施保持了足够的产能和员工水平，以满足客户需求和相关的合同承诺 ，尽管由于疫情的附带影响，我们的缺勤率高于正常水平。我们相信，由于各种更高的清洁和卫生标准，以及为保护我们的团队成员而实施的几项新的健康和安全 协议、程序和工作场所改造，到目前为止，我们员工中新冠肺炎病的发病率是有限的。据我们所知，队友中只有一例新冠肺炎，该人在完成规定的隔离期后返回工作岗位。虽然政府强制新冠肺炎在我们主要生产和办事处所在的罗德岛的限制已经 开始减少，但如果新冠肺炎危机恶化，可能会对我们维持劳动力 水平、生产率和产量的能力产生进一步的实质性不利影响。因此，我们将在短期内保持目前的预防措施。
为了应对新冠肺炎疫情和相关的经济混乱，我们正在推行各种削减开支和保存现金的举措。与此相关的是，2020年4月27日，我们的董事会 决定从2021财年第二季度开始暂停我们的季度现金股息。为了应对新冠肺炎危机，我们还适度减少了直接人力编制 ，同时保持足够的水平，以弥补因实施以下措施而造成的效率低下和中断新冠肺炎--相关人士健康和安全协议 ，并在我们的产品标识用品业务中，以满足客户需求。与我们的航空产品线相关的许多费用不能轻易减少，因为我们仍然需要支持我们现有的客户，并提供所需的 必要的销售、工程、质量、法规遵从性和审计活动(以及其他)，以支持对这些产品线的严格法规要求。我们将继续监控和检查我们的整体和产品 特定产品的成本结构和客户需求模式，随着时间的推移以及短期和长期业务前景变得更加明朗，我们可能会对员工水平进行额外的调整。
除了对我们的许多产品的需求减少和新冠肺炎疫情对劳动力造成的影响之外，我们在为我们的产品获得原材料和零部件方面也遇到了一些有限的和暂时的困难。这些困难对我们的 生产效率或满足客户要求的能力没有明显的负面影响。但是，未来可能会经历更广泛、更具破坏性的影响，这取决于新冠肺炎疫情及其对经济的影响如何演变。
新冠肺炎事件造成的资本市场混乱 也对我们造成了不利影响，主要是因为我们所依赖的银行贷款市场变得更加厌恶风险，导致资金可获得性降低，贷款定价更高，条件更差。虽然我们目前正在与美国银行就重组我们目前的信贷安排的修正案的 条款进行谈判，但不能保证我们会在谈判中取得成功，也不能保证任何此类重组的信贷安排的条款都会被接受。如果新冠肺炎疫情的 负面影响持续很长一段时间，或者恶化，我们需要额外的流动性，可能会对我们的资金获取和财务 状况产生实质性的不利影响。<foreign language=“English”>BR</foreign><foreign language=“English”>BR</foreign>
23
运营结果
截至2020年5月2日的三个月与截至2019年5月4日的三个月
截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月，按部门划分的收入和本季度与上年同期相比的百分比变化 为：
| (千美元) |
五月二日2020 | 作为一个所占百分比营业收入 | 五月四日，2019 | 作为一个所占百分比营业收入 | %变化完毕上一年 | |||||||||||||||
| 产品标识 |
$ | 22,380 | 72.4 | % | $ | 23,591 | 65.2 | % | (5.1 | )% | ||||||||||
| T&M |
8,539 | 27.6 | % | 12,590 | 34.8 | % | (32.2 | )% | ||||||||||||
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| 总计 |
$ | 30,919 | 100.0 | % | $ | 36,181 | 100.0 | % | (14.5 | )% | ||||||||||
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本年度第一季度的收入为3090万美元，与去年第一季度的3620万美元相比下降了14.5% 。今年第一季度通过国内渠道的收入为1980万美元，比去年第一季度下降了9.7%。 本年度第一季度的国际收入为1110万美元，占我们第一季度收入的36.0%，与去年第一季度相比下降了21.6%，这主要是由于 亚洲的一些客户在产品标识和T&M领域的需求都有所下降。今年第一季度的国际收入包括20万美元的不利汇率影响。
本季度硬件收入为890万美元，与去年第一季度1290万美元的收入 相比下降了31.0%。本季度的下降可以归因于这两个部门，与去年同期相比，T&M部门的硬件收入下降了33.6%，PI部门下降了24.3%。本季度T&M部门硬件收入下降 主要是由于与霍尼韦尔产品线相关的航空打印机销售下降。其他航空航天产品的销售减少以及数据采集记录器的销售减少也是导致T&M部门本年度第一季度收入下降的原因之一。这些下降是由于波音737 MAX的持续停飞，以及与新冠肺炎大流行相关的航空旅行大幅下降的结果。PI细分市场中QuickLabel和特洛伊标签打印机销量的下降(受旅行和贸易展会限制的影响)也是硬件整体下滑的原因 ，因为QuickLabel的QL-120、QL-300和 QL-800以及特洛伊标签的T2-Compact系列打印机的销量下降抵消了我们新推出的Trojan Three OPX打印机的销售额。
本季度的供应收入为1910万美元，比去年第一季度的1970万美元下降了3.1% 。与去年第一季度相比，本季度供应收入减少的主要原因是根据霍尼韦尔协议，供应收入减少。造成当前 季度供应品收入下降的另一个原因是，由于对一个主要亚洲客户的销售下降，产品识别部门的喷墨供应量减少。本季度供应品收入的减少被TrojanLabel产品供应品收入和产品识别部门中某些类别的QuickLabel供应品收入的增长 略微抵消。
本季度服务和其他收入为290万美元，比去年第一季度350万美元的收入下降18.4%。本季度减少的主要原因是与T&M部门的AstroNova航空打印机产品系列相关的部件和维修收入减少，以及PI部门的QuickLabel产品系列的部件收入减少。
本年度第一季度毛利润为1090万美元，与去年第一季度1420万美元的毛利润相比下降了23.8%。我们当前季度的毛利率为35.1%，比去年第一季度39.4%的毛利率下降了430个基点。与去年同期相比，本季度毛利润和相关 利润率下降的主要原因是PI和T&M部门的收入减少和不利的产品组合。
本季度的运营费用为1020万美元，与去年第一季度1180万美元的运营费用 相比下降了13.4%。具体地说，本季度的销售和营销费用为590万美元，与去年第一季度的680万美元相比下降了12.4%。下降的主要原因是 本年度旅行和娱乐、广告和贸易展支出减少，以及员工福利支出减少。本季度的一般和行政费用为230万美元，与去年第一季度的300万美元相比， 下降了22.4%。本季度一般和行政费用的下降主要是由于专业费用、差旅和娱乐以及员工福利支出的减少， 外部服务和坏账拨备的增加略微抵消了这一下降，这部分是由于新冠肺炎对客户收款的担忧所致。研发 (R&D)费用为190万美元，比去年第一季度的200万美元下降了3.3%。本季度研发支出占收入的百分比为6.3%，而去年同期为5.5%。
24
2021财年第一季度的其他支出为30万美元，而上一年第一季度的其他支出为40万美元。本季度其他费用主要包括债务利息支出和循环信贷额度20万美元，净汇兑亏损20万美元， 其他收入10万美元抵消。2019年第一财季的其他费用主要包括20万美元的债务利息支出和20万美元的净汇兑损失。
本年度第一季度联邦、州和外国所得税的收益为10万美元， 实际税率为负37.6%。这一税率受到2021财年内部预测运营业绩下降的影响，以及与之前 个不确定税收状况的诉讼时效到期相关的7.8万美元税收优惠。相比之下，去年第一季度的税收拨备为40万美元，反映了与之前不确定的税收 职位的诉讼时效到期相关的5.3万美元的好处，以及与我们的股票相关的9.7万美元的意外之财税收优惠，相当于19.0%的实际税率。
该公司公布本年度第一季度的净收益为40万美元，或每股稀释后收益0.06美元。在可比的 基础上，上年第一季度的净收入为170万美元，或每股稀释后收益0.23美元。2021财年第一季度的收入回报率为1.4%，而2020财年第一季度为4.7%。
细分市场分析
我们报告两个部门： 产品识别和测试测量，并根据部门扣除公司和财务管理费用前的利润来评估部门业绩。下面汇总了每个 报告部门的收入和部门营业利润(亏损)：
| 三个月 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 分部营业利润(亏损) | |||||||||||||||
| (单位：千) |
五月二日2020 | 五月四日，2019 | 五月二日2020 | 五月四日，2019 | ||||||||||||
| 产品标识 |
$ | 22,380 | $ | 23,591 | $ | 3,146 | $ | 2,886 | ||||||||
| T&M |
8,539 | 12,590 | (156 | ) | 2,581 | |||||||||||
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| 总计 |
$ | 30,919 | $ | 36,181 | 2,990 | 5,467 | ||||||||||
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| 公司费用 |
2,327 | 2,999 | ||||||||||||||
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| 营业收入 |
663 | 2,468 | ||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
(349 | ) | (368 | ) | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
314 | 2,100 | ||||||||||||||
| 所得税(福利)拨备 |
(118 | ) | 400 | |||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 432 | $ | 1,700 | ||||||||||||
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产品标识
本季度来自产品识别部门的总收入为2240万美元，与去年同期相比下降了5.1% 。本季度收入下降的主要原因是QuickLabel产品组的硬件和供应收入下降，以及TrojanLabel产品组的硬件收入下降。 本季度QuickLabel收入下降的主要原因是一个主要亚洲客户的喷墨供应销售下降，以及新冠肺炎疫情导致的旅行和商展限制影响硬件销售下降。本季度收入的下降被TrojanLabel产品供应品和QuickLabel媒体供应品的销售增加部分抵消。产品标识ID本季度部门 营业利润为310万美元，利润率为14.1%。相比之下，去年第一季度分部利润为290万美元，相关利润率为12.2%。尽管收入下降，产品 本年度第一季度分部营业利润和利润率较上年同期有所增加，这主要是因为运营成本降低。
25
测试与测量：T&M
本财年第一季度来自T&M部门的收入为850万美元，与上一财年同期1260万美元的收入 相比下降了32.2%。本年度收入下降的主要原因是波音737 MAX停飞导致我们航空航天产品线的销售额下降，以及新冠肺炎的影响导致航空旅行大幅下降 。此外，由于新冠肺炎的影响导致航空旅行减少，T&M数据记录器的硬件产品销售额和波音737 MAX以外的AstroNova航空航天产品 的硬件产品销售额下降也是导致这一部门收入下降的原因之一。T&M部门本季度航空航天产品线的供应和零部件收入也出现了下降。 T&M部门第一季度的营业亏损为20万美元，利润率为负1.8%，而去年同期部门的营业利润为260万美元，相关营业利润率为20.5%。虽然运营成本 有所降低，但销售额和相关产品组合的减少导致当期分部营业利润和相关利润率较低。
财务状况和流动性
概述
从历史上看，我们短期流动性的主要来源一直是我们循环信贷安排下经营活动和借款产生的现金。这些来源还为我们的部分资本支出和合同或有对价义务提供了资金。我们通过在银行定期贷款安排下借款为收购提供资金。但是，由于 对我们产品的需求下降，特别是波音737 MAX，以及新冠肺炎疫情导致的更广泛的航空市场，我们 很可能将不得不更多地依赖外部融资来源来满足我们的运营和资本需求，直到市场状况允许我们的收益和现金流产生能力提高，或者我们能够充分降低成本， 产生更多的收益和现金流。
信贷市场普遍恶化，特别是银行融资市场情况恶化 ，贷款机构对新冠肺炎疫情带来的风险采取更加保守的姿态，导致信贷投放减少。由于波音737 MAX相关收入下降和新冠肺炎的影响导致我们的财务状况 恶化，我们第一季度的经营业绩导致我们违反了与美国银行的信贷协议中的 财务契约。具体地说，根据我们目前的信贷协议条款，截至每个财政季度末，我们有义务在过去12个月的基础上保持最低EBITDA(如协议中所定义)为950万美元，最高综合杠杆率为3.0至1.0。我们的实际EBITDA低于截至2020年5月2日期间的要求水平。然而，在2020年6月22日，我们与美国银行，N.A.达成了一项信函 协议(信函协议)，其中美国银行同意在截至2020年5月2日的测算期内放弃遵守这两项财务契约。信函协议要求我们 截至2020年6月30日，在往绩12个月的基础上拥有不低于950万美元的综合EBITDA，并在2020年8月15日或之前报告我们遵守该公约的情况。函件协议规定，此类 公约在2020年8月15日之前不会接受测试，我们预计当时不会遵守这些公约，因此构成信贷协议项下的即时违约事件。然而, 我们和美国银行正在积极 谈判重组信贷协议的修正案的条款，该修正案将规定双方都可以接受的修订后的财务和运营契约以及其他双方都可以接受的修订条款，我们都完全期待对 的修订将在2020年8月15日之前执行。因此，函件协议的作用是让双方有足够的时间完成相关文件，并使我们能够在最后期限前执行修正案。
如果由于任何原因，我们无法在2020年8月15日之前与美国银行就信贷协议的重组达成协议或确保以可接受的条款获得替代融资 ，并且信函协议没有延长或以其他方式修改以消除我们未能遵守其条款或信贷协议条款的任何情况，则美国银行将 有权宣布违约，加速我们在信贷协议项下的所有未偿债务，并要求我们偿还这些债务，这是我们无法满足的要求。此外，信贷协议下的任何违约如允许 美国银行加快偿还该贷款项下的未偿还债务，也将构成PPP贷款项下的违约，并导致该贷款项下的未偿还债务立即可支付。如果发生上述 中的任何一种情况，将对我们造成实质性的不利影响。
根据信函协议的条款，我们也不得在2020年8月15日之前根据循环信贷额度申请任何额外借款，此后我们将不得申请任何此类额外借款，除非我们遵守了信贷协议。 信函协议还禁止我们在2020年8月15日之前进行任何股息或股票回购或其他限制性付款，此后我们只能根据 信贷协议进行限制性付款。
在今年第一季度，我们通过循环信贷
融资额外借入了500万美元，截至2020年5月2日，我们在该融资下有1,150万美元的未偿还借款。2020年5月2日，我们的现金和现金等价物为1,110万美元，当时我们在循环信贷安排下还有600万美元可供
借款。根据我们和美国银行于2019年12月达成的信贷协议第四修正案的条款，在2021财年第三季度末，循环信贷额度
下可供借款的总金额将减少到1000万美元。根据信函协议，在2020年8月15日之前，我们不允许根据循环信贷额度申请任何额外借款。
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2020年5月6日，我们与格林伍德信用社(格林伍德)签订了一项以 为受益人的本票并签立了本票，根据该协议，我们根据由美国 小企业管理局(SBA)管理并由2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(DECARE法案)授权的Paycheck保护计划(Paycheck Protection Program)向Greenwood借款440万美元(PPP贷款)。
PPP贷款的条款随后根据2020年6月5日颁布的2020年Paycheck Protection Flexible Act( PPP Flexible Act)的规定进行了修订。
PPP贷款将在我们提交关于PPP贷款的宽恕请求的 日期的五周年时到期，它是无担保的，年利率为1.0%。PPP贷款可随时预付，无需罚款。贷款协议和本票包括 此类贷款的惯例条款，包括禁止我们在PPP贷款仍未偿还期间支付股息或回购我们的股票，以及与付款违约、违反贷款协议或本票的规定和其他贷款的交叉违约等相关的违约事件。
在符合CARE法案、PPP灵活性法案以及SBA提供的有关PPP的法规和指导的限制和 条件下，PPP贷款的一部分，金额不超过我们在PPP贷款发生后24周期间用于工资、租金、 公用事业和某些债务利息的金额，可根据PPP免除。PPP贷款在租金、水电费和某些债务利息方面的免税额将 设为免税额的40%，剩余的免税额将分配给工资成本。我们打算申请免除购买力平价贷款。但是，不能保证全部或部分PPP贷款将被免除 。
由于新冠肺炎疫情的影响，我们的客户可能也会遇到 流动性压力，无法及时向我们支付产品费用。在第一季度，我们遇到了一些航空航天客户未能及时向我们付款的有限案例，我们增加了准备金 ，以应对这些账户的潜在损失。我们还注销了一家宣布破产的航空公司的一小笔应收账款。如果新冠肺炎危机的影响持续很长一段时间，或者 恶化，我们的业绩和财务状况可能会受到更多类似但更实质性的不利影响。
截至2021财年第一季度末，我们的积压订单 比年末减少了2.8%，降至2590万美元。
负债
我们和我们全资拥有的丹麦子公司ANI APS和TrojanLabel APS(统称为双方)是与美国银行(Bank of America，N.A.)签订的信贷协议(信贷协议)的缔约方。信贷协议及其随后的修正案在2019年财年提供了一项担保信贷安排，其中包括向ANI APS提供本金920万美元的定期贷款，向我们提供本金1500万美元的定期贷款，以及1000万美元的循环信贷 2019年12月9日，双方签订了信贷协议第四修正案(第四修正案)。第四修正案修改了信贷协议，除其他事项外，(I)将循环信贷额度下可供我们借款的总额 在2021财年第三季度从1000万美元增加到1750万美元，以及(Ii)修改我们必须遵守的金融契约， 将某些资本支出排除在我们的综合固定费用覆盖率计算之外，条件是最低综合固定费用覆盖率契约将暂停到2021财年第二季度， 并添加最低合并EBITDA公约，从2020财年第四季度开始，一直持续到2021财年第二季度。
有关我们于2020年6月22日与美国银行签订的信函协议的讨论，请参阅本季度报告 10-Q中包含的简明综合财务报表的附注17，该协议除其他事项外，暂停我们在 信贷协议项下获得其中所述条款的循环信贷额度。
这两笔定期贷款的年利率都等于LIBOR利率加上保证金，根据我们的综合杠杆率，保证金在1.0%至1.5%的 范围内浮动。
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在我们签订信贷协议时，ANI APS签订了套期保值 协议，以管理与其定期贷款付款相关的可变利率风险和货币风险。根据这一合并安排，约890万美元的定期贷款本金和利息将以丹麦克朗支付，整个期限内此类本金的利息将以每年0.67%的固定利率支付，仅受基于我们的综合杠杆率 比率的潜在变化的影响。此外，我们签订了一项套期保值协议，以管理与我们支付1500万美元定期贷款相关的可变利率风险。根据这项合并安排，根据我们的综合杠杆率，整个期限内将按固定 年利率2.04%支付利息，外加1.0%至1.5%的递增保证金。
根据我们的选择，循环信用贷款可以借入美元，也可以借入欧元、英镑、加元或丹麦克朗(取决于某些条件)。根据循环信贷安排借入的款项按利率计息。每年一次根据我们的选择，等于(A)libor利率(如果是以美元以外的货币计价的循环信贷贷款，则为适用的报价利率)，外加根据我们的综合杠杆率在1.0%至1.5%范围内变化的保证金，或(B)浮动参考利率，等于(I)联邦 基金利率加0.50%、(Ii)美国银行公开宣布的最优惠利率或(Iii)libb中的最高者。另加根据我们的综合杠杆率在0.0%至0.5%范围内变动的利润率。我们被要求 支付循环信贷安排中未提取部分的承诺费，费率为0.25%。每年一次。2020财年循环信贷额度下的未偿还借款按加权平均年利率计息2.52% ，我们为截至2020年5月2日的三个月的循环信贷额度借款支付了73,000美元的利息支出。
ANI APS关于920万美元定期贷款的义务 由我们和TrojanLabel APS担保。我们关于ANI APS定期贷款的1500万美元定期贷款、循环信贷安排及其担保的义务 以我们的几乎所有资产(包括我们在ANI APS和我们的德国全资子公司AstroNova GmbH持有的部分股权的质押)作为担保，但某些例外情况除外。
贷款人有权加速偿还贷款，并在 发生任何常规违约事件时终止其在信贷协议项下的循环信贷承诺。
双方必须遵守信贷协议项下的各种习惯金融和非金融契约。
如果美国银行没有根据我们于2020年6月22日与美国银行签订的信函协议同意放弃遵守修订后的信贷协议中的某些金融契约，我们将不会遵守这些契约。我们和美国银行正在积极 协商重组信贷协议的修正案的条款，该修正案将规定双方都可以接受的修订的财务和运营契约以及其他双方都可以接受的修订条款；但是，我们 不能保证我们 会成功完成这一努力。如果我们成功协商了本次修订的条款，我们预计修订后的信贷协议将对信贷安排的结构做出重大改变，因为它与AstroNova，Inc.的子公司TrojanLabel APS借入的目前未偿还贷款 有关。我们预计，修订后的信贷协议下的所有贷款将是AstroNova，Inc.的直接债务。我们还预计， 修订后的信贷协议将禁止我们支付股息或回购我们的股本，以及进行某些其他限制性付款。
现金流
我们截至2020年5月2日和2019年5月4日的三个月的现金流量表包含在本 报告的第8页。2021财年第一季度，经营活动提供的净现金为340万美元，而上一年同期为100万美元。本年度前三个月运营提供的净现金增加主要是由于用于营运资本的现金减少。2021财年前三个月，应收账款、库存、所得税、应付账款和应计费用的变化为 提供了120万美元的现金，而2020财年同期使用的现金为310万美元。
我们的应收账款 第一季度末减少到1850万美元，而年末为1980万美元。应收账款余额较年末减少130万美元与本年度第一季度销售额下降直接相关。本年度第一季度的未偿还销售天数为54天，而去年年底为55天。
我们的库存余额在2021财年第一季度末为3260万美元，而年末为3390万美元， 手头库存天数从年末的151天减少到本季度末的146天。本期库存减少与我们预测的2021财年运营结果减少直接相关，这导致 由于前一年与QL-120打印机产品相关的积累，导致库存采购减少，产品识别部门所需的库存减少。
截至2020年5月2日的净增现金头寸主要来自运营部门提供的340万美元的现金贡献，以及我们循环信贷额度下的500万美元借款。这一增长由支付霍尼韦尔协议下的保证特许权使用费义务50万美元、用于 收购物业、厂房和设备的现金60万美元以及支付我们的季度股息50万美元略微抵消。
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合同义务、承诺和或有事项
我们的合同义务在截至2020年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露，除了在正常业务过程中发生的变化外，我们的合同义务没有发生实质性变化。
关键会计政策、承诺和某些其他事项
根据GAAP编制我们的简明综合财务报表要求管理层作出估计和 假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产、负债和承诺及或有事项的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额 。我们根据我们认为相关的因素进行这些估计和判断，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。
确定重要估计数的过程是具体事实的，并考虑了诸如历史经验、当前和预期的经济状况、产品组合等因素，在某些情况下，还考虑了精算和评估技术。我们不断重新评估这些重要因素，并根据事实和情况做出调整。
虽然我们认为所考虑的因素为编制 精简综合财务报表所应用的会计政策提供了有意义的基础，但我们不能保证我们的估计和假设将是准确的。由于这些估计的确定需要进行判断，实际结果可能与这些估计不同，这种 差异可能对我们的精简合并财务报表具有重大意义。截至2020年1月31日的财年，我们在Form 10-K表格中披露的关键会计政策的应用没有实质性变化。
前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告可能包含符合1995年私人证券诉讼改革法案含义的前瞻性 陈述。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，而是反映我们目前对未来事件和结果的预期。我们 通常使用以下词语来识别 前瞻性陈述：相信、？预期、？意图、？计划、？预期、？可能、？继续、？可能、？将、以及类似的表述。此类前瞻性表述，包括与我们的预期有关的表述，涉及风险、不确定因素和其他因素，其中一些因素是我们无法控制的，这可能会导致我们的实际结果、业绩或 成就与此类前瞻性表述中明示或暗示的内容大不相同。可能导致实际结果与预期大不相同的因素包括但不限于：(A)持续的新冠肺炎疫情对我们、我们的客户、我们的供应商和全球经济的影响；(B)总体经济、金融和商业状况；(C)测试和测量市场需求下降 , (D)特种打印机行业的竞争；(E)我们开发和推出新产品并使这些产品获得市场认可的能力；(F)数据采集业的竞争；(G)外币汇率变化对经营结果的影响；(H)成功整合收购和实现资产剥离收益的能力；(I)我们 重组现有信贷安排条款和以其他方式管理债务的能力；(J)我们获得融资的能力。(K)人员的业务能力和判断力以及 业务战略的变化；(L)研发投资对开发新产品的效果；(M)可能导致意外费用的重大新产品的推出；(N)主要供应商或客户的破产或其他 财务问题，可能导致我们的供应链中断或难以收回此类客户的欠款；(O)任何技术中断或新技术实施延迟；(P) 重大安全漏洞或网络安全攻击影响我们的业务和我们与客户的关系，以及(Q)我们截至2020年1月31日的财政年度 Form 10-K年度报告中第1A项-风险因素项下包括的其他风险。我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，但法律要求的情况除外。
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
在截至2020年5月2日的三个月内，我们的市场风险披露没有发生重大变化，如截至2020年1月31日的年度报告Form 10-K中关于市场风险的定量和定性披露的第II部分第7A项 项所述。
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| 项目4. | 管制和程序 |
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，根据1934年“证券交易法”(经修订)下的第13a-15(B)条，在本报告所涉期间结束时评估了我们的披露控制和程序的有效性。 基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序有效地确保了所需信息 及时汇总和报告，以及(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在最近一个财季没有发生任何变化，这些变化 对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生了重大影响。我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响，尽管由于新冠肺炎疫情，我们的大部分 非生产员工都在远程工作。我们正在持续监测和评估 新冠肺炎在我们内部控制方面的情况，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的潜在影响。
第二部分：其他资料
| 第1项 | 法律程序 |
没有我们认为对我们的财务状况或运营结果有重大影响的未决或威胁针对我们的法律程序。
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| 第1A项 | 危险因素 |
本节补充和更新了我们截至2020年1月31日的Form 10-K年度报告(年度报告)第I部分第1A项中披露的某些风险因素。我们在Form 10-K的年度 报告中提供以下有关先前披露的风险因素发生的变化的信息。除了本季度报告10-Q表中的其他信息外，在评估我们 和我们的普通股时，应仔细考虑所有风险因素。这些风险中的许多都是我们无法控制的，可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响，或者导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同 。我们还可能面临其他风险和不确定性，这些风险和不确定性目前不为人所知，目前不被认为是实质性的，或者下面没有确定，因为这些风险和不确定性对所有企业都是常见的。过去的财务业绩 可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。有关更多信息，请参阅本 季度报告中其他地方的前瞻性陈述。
持续的新冠肺炎疫情已经并可能继续 对我们的收入、经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们的业务已经并可能继续受到广泛爆发的传染病的实质性不利影响，包括最近由一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒引起的呼吸道疾病的爆发。新冠肺炎已被世界卫生组织宣布为大流行，并已蔓延到我们、我们的客户、我们的供应商和其他商业伙伴开展业务的许多国家。 受影响地区的国家、州和地方政府已经并可能继续实施安全预防措施，包括隔离、旅行限制、关闭企业、取消公众集会和其他措施。其他 组织和个人正在采取其他措施来避免或减少感染，包括限制旅行和呆在家里不上班。这些措施扰乱了受影响地区内外的正常业务运营， 对全球企业和金融市场产生了重大负面影响。
我们继续监控我们的运营和政府 的建议，并由于新冠肺炎疫情的爆发对我们的正常运营进行了修改，包括要求大多数与生产无关的团队成员 远程工作。目前，我们在位于罗德岛州西沃里克的制造设施以及在加拿大和德国的制造设施保持了相当一部分的制造运营能力， 我们已经制定了更高的清洁和卫生标准以及几个健康和安全协议和程序来保护我们的团队成员。然而，新冠肺炎事件的爆发给我们带来了一些不利影响，包括对我们产品的需求减少、我们产品订单的延迟和取消、为我们的产品获取原材料和组件的困难、 生产我们的产品的劳动力短缺、远程工作人员在正常工作产出中的困难导致的效率低下、我们的一些供应商和客户的设施关闭以及应收账款的延迟收款。
虽然目前无法估计新冠肺炎将对我们的业务、客户、供应商或其他业务合作伙伴造成的全面影响 ，但我们预计新冠肺炎的持续传播、受影响国家政府采取的措施、保护员工的措施以及疫情对所有业务活动的影响将进一步对我们的运营能力和团队成员的效率造成不利影响，并将继续对我们的运营业绩和财务状况产生实质性不利影响 。
新冠肺炎对我们业务的不利影响对我们 遵守信贷安排契约的能力产生了负面影响，新冠肺炎导致的信贷和资本市场中断已经并可能继续对我们能够 获得新融资的条款产生不利影响。
我们通过航空航天产品线服务的航空航天行业，已经受到新冠肺炎疫情的严重破坏，无论是在美国国内还是国外。航空旅行的下降已经并将继续对我们的财务业绩产生实质性的不利影响，我们目前无法 估计最终的影响范围。如果我们的一个或多个飞机代工客户或相当数量的航空公司客户因新冠肺炎疫情的影响而无法继续经营、宣布破产或以其他方式减少对我们产品的需求，将对我们的业务运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
如果我们不能成功地与美国银行协商修改我们的信贷协议或获得替代融资， 我们的业务和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们与 美国银行的信贷协议要求我们在持续的基础上满足某些财务比率和条件。具体地说，我们被要求在往绩 12个月的基础上保持最低EBITDA(如信贷协议中所定义)为950万美元，我们的综合杠杆率不允许超过3.0至1.0，每种情况下，截至每个财季末。我们的实际EBITDA降至截至2020年5月2日期间的要求水平以下，主要原因是 我们的收入下降，原因是波音737 MAX飞机对飞机驾驶舱打印机的需求减少，以及新冠肺炎疫情导致全球航空旅行减少导致对飞机的需求减少。虽然我们于2020年6月22日与美国银行签订了一项信函协议，其中包括，在截至2020年5月2日的计量期内免除我们遵守上文 所述信贷协议中的财务契约，但信函协议要求我们在2020年6月30日之前拥有不低于950万美元的综合EBITDA，并在2020年8月15日或之前报告我们遵守此类额外契约的情况。虽然我们和美国银行已在信函协议中同意，此附加公约在2020年8月15日之前不会进行测试，但我们预计在测试时不会遵守此 附加公约。如果我们在信用协议下的义务发生违约事件，美国银行有权宣布信用协议下我们所有未偿还的借款立即到期并 应付。此外, 管理我们购买力平价贷款的贷款协议包括交叉违约条款，根据该条款，其他债务安排下的违约可能导致我们在购买力平价贷款项下的违约和加快偿还义务。虽然我们 正在与美国银行积极协商修改我们的信贷协议条款，但不能保证我们能够以可接受的条款或全部 成功完成此类修改或获得替代融资。如果我们无法重新谈判信贷协议的条款或获得替代融资，而美国银行宣布我们的未偿还借款立即到期和应付，我们将无法满足这一需求。如果发生这种情况 ，将对我们产生实质性的不利影响。
31
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
在2021财年第一季度，我们对普通股进行了以下回购：
| 总数的股份已回购 | 平均值支付的价格每股 | 总人数作为以下方式购买的股份公开的一部分已宣布的计划或 个计划 | 最大数量的股份可以购买根据计划或 个计划 | |||||||||||||
| 2月1日至2月29日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 3月1日至3月31日 |
5,570 | (A)(B) | 6.92 | (A)(B) | — | — | ||||||||||
| 4月1日至4月30日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| (a) | 该公司的一名高管交付了402股公司普通股，以满足 因归属限制性股票而应缴的税款。交付的股票加权平均市值为每股9.38美元，与库存股一起计入综合资产负债表。这些交易不是 公开宣布的采购计划或计划的一部分。 |
| (b) | 公司高管交付了5,168股公司普通股，以满足 因授予限制性股票而应缴的税款。交付的股票加权平均市值为每股6.73美元，与库存股一起计入综合资产负债表。这些交易不是 公开宣布的采购计划或计划的一部分。 |
32
项目5.其他信息
我们在本项目5项下提供以下信息，以代替在第1.01项“订立材料 最终协议”项下报告截止日期为本报告日期或之后的表格8-K当前报告的信息：
2020年6月22日，我们与北卡罗来纳州美国银行签订了一项书面协议，涉及测试截至2017年2月28日我们与我们全资拥有的丹麦子公司ANI APS和TrojanLabel APS以及美国银行之间日期为2017年2月28日的信贷协议中包含的某些金融契约 ，该协议至今已修订。根据该协议，美国银行已同意 在截至2020年5月2日的测算期内，免除对信贷协议中规定的与我们的综合杠杆率和综合EBITDA(如信贷协议中定义的)相关的财务契约的测试。Letter 协议要求我们在2020年6月30日之前拥有不低于950万美元的综合EBITDA(按往绩12个月计算)，并在2020年8月15日或之前报告我们遵守该要求的情况。Letter 协议规定，此类公约在2020年8月15日之前不会接受测试。根据函件协议的条款，我们不得在信贷协议项下的循环信贷额度 项下申请任何额外借款 至2020年8月15日，此后我们不得申请任何此类额外借款，除非我们遵守信贷协议。信函协议还禁止我们在2020年8月15日之前支付任何股息或股票 回购或其他限制性付款，此后我们只能根据信贷协议进行限制性付款。
信函协议的描述通过参考信函协议的全文进行限定，该信函协议的副本作为附件10.3附于此，并通过引用并入本文。
33
| 第6项 | 陈列品 |
| 3A | 重述的公司注册章程及其所有修订，作为公司截至2016年4月30日的季度报告 10-Q的附件3A提交，并通过引用并入本文。 | |
| 3B | 本公司章程经修订后，作为本公司截至2008年1月31日的10-K/A表格年度报告的附件3B提交(档案编号：000-13200)，并以引用方式并入本文。 | |
| 10.1 | 贷款协议于2020年5月6日生效，由Astronova，Inc.和格林伍德信用社。 | |
| 10.2 | 日期为2020年5月6日的期票，由Astronova，Inc.签发，并在Astronova，Inc.之间发行。和格林伍德信用社。 | |
| 10.3 | AstroNova，Inc.于2020年6月22日签署的协议书。和北卡罗来纳州的美国银行(Bank of America，N.A.) | |
| 31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 | |
| 31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 | |
| 32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
| 32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 | |
| 101 | 注册人截至2020年5月2日的Form 10-Q季度报告中的以下材料，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)： (I)简明合并资产负债表，(Ii)简明综合收益表，(Iii)简明全面收益表，(Iv) 股东权益简明合并报表，(V)简明合并权益表在此以电子方式提交。 | |
34
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人 代表其签署。
| ASTRONOVA，Inc. | ||||||
| (注册人) | ||||||
| 日期：2020年6月26日 | 通过 | /s/格雷戈里·A·伍兹 | ||||
| 格雷戈里·A·伍兹 | ||||||
| 总裁兼首席执行官 | ||||||
| (首席行政主任) | ||||||
| 通过 | /s/大卫·S·史密斯 | |||||
| 大卫·S·史密斯 | ||||||
| 副总裁、首席财务官兼财务主管(首席会计官和首席财务官) | ||||||
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