目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
| 根据1934年证券交易法第13或15(D)款提交的季度报告 | |
关于截至的季度期间 | ||
根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)款提交的过渡报告 | ||
由_至_的过渡期。 | ||
佣金档案编号 |
.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
公司或组织) |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 小型报表公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第213(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股,面值0.01美元-
目录
目录
第一部分: | 财务信息 | 3 | ||
第1项 | 财务报表 | 3 | ||
压缩合并资产负债表 | 3 | |||
简明合并损益表 | 4 | |||
简明综合全面收益表 | 4 | |||
简明合并现金流量表 | 5 | |||
简明合并股东亏损表 | 6 | |||
简明合并财务报表附注 | 7 | |||
独立注册会计师事务所报告 | 21 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 22 | ||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 | ||
项目4. | 管制和程序 | 31 | ||
第二部分。 | 其他资料 | 32 | ||
第1项 | 法律程序 | 32 | ||
第1A项 | 危险因素 | 32 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 33 | ||
项目3. | 高级证券违约 | 33 | ||
项目4. | 矿场安全资料披露 | 33 | ||
第五项。 | 其他资料 | 33 | ||
第6项 | 陈列品 | 34 | ||
签名 | 36 |
2
目录
第一部分:财务信息
第(1)项。财务报表。
AutoZone,Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
5月9日, | 8月31日, | |||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||
资产 |
|
| ||||
流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收帐款 |
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商品库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备: | ||||||
财产和设备 |
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减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
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经营性租赁使用权资产 | | | ||||
商誉 |
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递延所得税 |
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其他长期资产 |
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$ | | $ | | |||
负债与股东亏损 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
应计费用及其他 |
| |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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| | ||
长期债务 |
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经营租赁负债,减去流动部分 | | | ||||
递延所得税 |
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其他长期负债 |
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承诺和或有事项 | ||||||
股东赤字: | ||||||
授权优先股 |
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普通股,面值$ |
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额外实收资本 |
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留存赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
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库存股,按成本计算 |
| ( |
| ( | ||
股东亏损总额 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注。
3
目录
AutoZone,Inc.
简明合并损益表
(未经审计)
十二周结束 | 三十六周结束 | |||||||||||
5月9日, | 5月4日, | 5月9日, | 5月4日, | |||||||||
(单位为千,每股数据除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
销售成本,包括仓库和送货费用 | | | | | ||||||||
毛利 | |
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经营、销售、一般和行政费用 | | | | | ||||||||
营业利润 | | | | | ||||||||
利息支出,净额 | | | | | ||||||||
所得税前收入 | |
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所得税费用 | | | | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益的加权平均股票 |
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稀释股票当量的影响 | | | | | ||||||||
稀释后每股收益的加权平均股票 |
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基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅简明合并财务报表附注。
AutoZone,Inc.
简明综合全面收益表
(未经审计)
十二周结束 | 三十六周结束 | |||||||||||
| 5月9日, |
| 5月4日, |
| 5月9日, |
| 5月4日, | |||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面亏损: |
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外币换算调整 |
| ( |
| ( |
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| ( | ||||
可交易债务证券的未实现收益,税后净额(1) |
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衍生活动净额,扣除税金后的净额(2) |
| ( |
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| ( |
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其他综合损失合计 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1) |
(2) |
请参阅简明合并财务报表附注。
4
目录
AutoZone,Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
三十六周结束 | ||||||
5月9日, | 5月4日, | |||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||
来自经营活动的现金流: |
|
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| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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财产、设备和无形资产的折旧和摊销 |
| |
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发债费用摊销 |
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递延所得税 |
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基于股份的薪酬费用 |
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营业资产和负债的变化: |
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应收帐款 |
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商品库存 |
| ( |
| ( | ||
应付账款和应计费用 |
| |
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应付所得税 |
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其他,净 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量: |
|
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资本支出 |
| ( |
| ( | ||
购买有价证券 |
| ( |
| ( | ||
出售有价证券所得款项 |
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处置资本资产和其他收益,净额 |
| |
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投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | ||
筹资活动的现金流量: |
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| ||
商业票据的净付款 |
| ( |
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发行债券所得收益 |
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偿还债务 |
| — |
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出售普通股所得净收益 |
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购买库存股 |
| ( |
| ( | ||
偿还融资租赁负债的本金部分 | ( | ( | ||||
其他,净 |
| ( |
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用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金及现金等价物净增(减)额 |
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| ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
请参阅简明合并财务报表附注。
5
目录
AutoZone,Inc.
简明合并股东亏损表
(未经审计)
截至2020年5月9日的12周 | ||||||||||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 综合 |
| 财务处 |
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(千) | 已发布 | 股票 | 资本 | 赤字 | 损失 | 股票 | 总计 | |||||||||||||
2020年2月15日的余额 |
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净收入 |
| — |
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其他综合损失合计 |
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| ( |
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购买 |
| — |
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| ( |
| ( | ||||||
根据股票期权和股票购买计划发行普通股 |
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基于股份的薪酬费用 |
| — |
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| | ||||||
2020年5月9日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2019年5月4日的12周 | ||||||||||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 综合 |
| 财务处 |
| ||||||||
(千) | 已发布 | 股票 | 资本 | 赤字 | 损失 | 股票 | 总计 | |||||||||||||
2019年2月9日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
净收入 |
| — |
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其他综合收益合计 |
| — |
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购买 |
| — |
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| ( |
| ( | ||||||
根据股票期权和股票购买计划发行普通股 |
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基于股份的薪酬费用 |
| — |
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2019年5月4日的余额 |
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截至2020年5月9日的36周 | ||||||||||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 综合 |
| 财务处 |
| ||||||||
(千) | 已发布 | 股票 | 资本 | 赤字 | 损失 | 股票 | 总计 | |||||||||||||
2019年8月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
净收入 |
| — |
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其他综合损失合计 |
| — |
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| ( |
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库存股的报废 |
| ( |
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| ( |
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购买 |
| — |
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| ( |
| ( | ||||||
根据股票期权和股票购买计划发行普通股 |
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| | |||||||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
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| | ||||||
2020年5月9日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2019年5月4日的36周 | ||||||||||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 综合 |
| 财务处 |
| ||||||||
(千) | 已发布 | 股票 | 资本 | 赤字 | 损失 | 股票 | 总计 | |||||||||||||
2018年8月25日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
2014-09年度采用ASU的累积效果 |
| — |
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| ( |
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经调整后,2018年8月25日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
净收入 |
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其他综合损失合计 |
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库存股的报废 |
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购买 |
| — |
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根据股票期权和股票购买计划发行普通股 |
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基于股份的薪酬费用 |
| — |
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2019年5月4日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
请参阅简明合并财务报表附注。
6
目录
AutoZone,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注:A-General-General
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国(“美国”)的规定编制的。根据中期财务信息的公认会计原则(“美国公认会计原则”),并按照美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)规则和规定的表格10-Q和规则S-X的第10条的要求列示。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,包括正常经常性应计项目在内的所有调整都已包括在内,这些调整被认为是公平列报所必需的。有关详细信息,请参阅AutoZone,Inc.中包括的合并财务报表和相关注释。(“AutoZone”或“公司”)截至2019年8月31日的年度Form 10-K年报。
截至2020年5月9日的12周和36周的运营业绩不一定表明截至2020年8月29日的整个财年可能预期的结果。AutoZone会计年度的前三个季度每个季度都由12周组成,第四季度由16周或17周组成。2020财年第四季度有16周,2019财年有17周。
新冠肺炎的冲击
2020年3月11日被世界卫生组织宣布为全球大流行的一种新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)的爆发,给国家和全球经济带来了不利影响。虽然最初的销售受到了负面影响,商店的营业时间也减少了,但我们几乎所有的商店都还在营业。自那以后,销售额已经恢复,门店营业时间也恢复了,但我们无法准确预测新冠肺炎对我们的业务和财务状况的最终影响。
在2020年第三季度,公司为符合条件的全职和兼职小时工提供了额外的带薪假期。在本季度,我们在保护员工和客户的用品方面进行了投资。这些扩大的收益、供应成本和其他与新冠肺炎相关的成本导致了大约$
此外,为了加强我们的财务状况和应对不断变化的环境的能力,该公司发行了$
最近采用的会计公告:
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-02年度会计准则更新(ASU)。租赁(主题842),随后修改了这一更新,发布了额外的ASU,为被确定为潜在实施问题的领域提供了澄清和进一步的指导。ASU 2016-02年度要求承租人会计采用双重会计方法,在这种方法下,承租人将把租赁作为融资租赁或经营租赁进行会计处理。*对于原始条款大于12个月的所有租赁,这两种租赁分类都将导致承租人在其资产负债表上确认资产的使用权和相应的租赁负债,并采用不同的损益表确认方法。ASU 2016-02及其修正案适用于2018年12月15日之后开始的中期和年度报告期,并允许提前采用。ASU的过渡条款可以根据修改后的追溯方法应用于财务报表中列报的每个先前报告期,也可以仅在采用替代过渡方法的报告期开始时适用。
7
目录
本公司自2019年9月1日起采用本准则及其修正案,采用修改后的追溯过渡法。“在该方法下,现有租约在采用日记录,比较期间没有重述,上期金额没有调整,继续按照前期有效的会计准则进行报告。在这种方法下,现有租赁在采用日记录,比较期间没有重报,上期金额没有调整,继续按照前期有效的会计准则报告。此外,公司选择了新准则中过渡指导所允许的一揽子实用权宜之计,其中包括允许根据会计准则编码(“ASC”)主题840进行优先租赁识别的结转。公司为短期租赁做出了会计政策选择,导致租赁付款在租赁期内以直线方式记录为费用。公司还选择了实际权宜之计,不将租赁组成部分与非租赁组成部分(通常是零售门店的固定公共区域维护成本)分开。公司还选择了实际权宜之计,不将租赁组成部分与非租赁组成部分(通常是零售门店的固定公共区域维护成本)分开除车辆外。*公司选择不选择事后实际的权宜之计来确定现有租赁的合理确定的租赁期。*采用租赁标准导致经营性租赁使用权资产约为$
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07,薪酬计划-股票薪酬(主题718):对非员工股份支付会计的改进。ASU 2018-07旨在简化非员工股票支付的会计,使其与员工股票支付的会计保持一致,但某些例外情况除外。本公司从截至2019年11月23日的第一季度开始采用此标准。本公司认定,ASU 2018-07年度的规定不影响其简明综合收益表、简明综合资产负债表或简明现金流量表。
最近发布的会计公告:
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。本更新中的修订使托管安排(服务合同)中发生的实施费用资本化要求与开发或获取内部使用软件所发生的实施费用资本化要求保持一致。ASU 2018-15财年在2019年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。允许提前收养。本公司将从截至2020年11月21日的第一季度开始采用此标准。该公司目前正在评估新的指导方针,以确定采用新准则将对其简明综合收益表、简明综合资产负债表或简明综合现金流量表产生的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量随后于2018年11月至ASU 2018-19年进行了修订,对主题326“金融工具信贷损失”的编纂改进。ASU 2016-13将要求实体估计贸易和其他应收账款、租赁、金融应收账款、债务证券和其他工具的净投资的终身预期信贷损失,这将导致提前确认信贷损失。
此外,新的信用损失模型将影响实体如何估计其相对于其付款条件的当前损失应收账款的备抵。ASU 2016-13将在2021财年开始时对公司生效。本公司将从截至2020年11月21日的第一季度开始采用此标准。该公司目前正在评估新的指导方针,以确定采用新准则将对公司的简明综合收益表、简明综合资产负债表或简明综合现金流量表产生的影响。
8
目录
注:B股支付基于B股
AutoZone维持着几个股权激励计划,这些计划为非雇员董事和为AutoZone、其子公司或附属公司服务的合格员工提供基于股权的薪酬。本公司根据授予日奖励的公允价值确认基于股票支付的补偿费用。基于股票的支付包括股票期权授予、限制性股票授予、限制性股票单位授予、股票增值权、根据购股计划出售给员工的股票折扣和其他奖励。此外,董事费用以限制性股票单位支付,其价值相当于授予日普通股的价值。基于责任的股票奖励的公允价值变化也在基于股票的薪酬费用中确认。
股票期权:
本公司授予的股票期权为
使用Black-Scholes-Merton多重期权定价估值模型,在截至2020年5月9日和2019年5月4日的36周期间内授予的股票期权奖励的加权平均公允价值为#美元。
三十六周结束 | |||||
5月9日, | 5月4日, | ||||
2020 | 2019 | ||||
预期价格波动 |
| | % | | % |
无风险利率 |
| | % | | % |
加权平均预期寿命(年) |
|
|
| ||
罚没率 |
| | % | | % |
股息率 |
| | % | | % |
在截至2020年5月9日的36周内,
限制性股票单位:
限制性股票单位奖励按授予之日公司股票的市场价格估值。员工限制性股票单位的授予在四年服务期内按年按比例归属,并在归属日以普通股支付。授予员工限制性股票单位的补偿费用在四年服务期内以直线基础确认,减去估计的没收,这与股票期权没收假设一致。非雇员董事限制性股票单位的授予在每年1月1日进行并支出,因为它们立即授予。
截至2020年5月9日,与非既得限制性股票单位奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额,扣除估计的没收,约为美元。
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目录
截至2020年5月9日的36周内,与限制性股票单位相关的交易如下:
加权的- | |||||
| 数 |
| 平均助学金 | ||
1%的股份 | 公允价值日期 | ||||
2019年8月31日未归属 |
| |
| $ | |
授与 |
| | | ||
既得 |
| ( |
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取消或没收 |
| ( |
| | |
截至2020年5月9日的未归属 |
| | $ | |
以股份为基础的薪酬支出总额(运营、销售、一般和行政费用的一个组成部分)为#美元。
在截至2020年5月9日的12周内,
参见AutoZone截至2019年8月31日的年度报告Form 10-K,了解有关制定AutoZone的假设以确定期权奖励的公允价值所使用的方法的讨论,以及对AutoZone修订和重新设定的2011年股权激励奖励计划、2011年董事薪酬计划和2014年董事薪酬计划的描述。
附注:C+-公允价值计量
本公司将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中为转移资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格。根据ASC 820,公允价值计量和披露,公司使用公允价值层次结构,对用于计量公允价值的投入进行优先排序。如下所定义的层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级,对不可观察到的投入给予最低优先级。公允价值层次的三个层次如下:
第1级投入-公司在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
第2级投入-第1级中包括的、可直接或间接观察到的资产或负债的市场报价以外的投入。
第3级投入-资产或负债的不可观察的投入,这是基于公司自己的假设,因为在相同的资产或负债中几乎没有可观察到的活动(如果有的话)。
10
目录
金融资产与负债按公允价值经常性计量
公司按公允价值经常性计量的资产和负债如下:
2020年5月9日 | ||||||||||||
(千) |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 公允价值 | ||||
其他流动资产 | $ | | $ | — | $ | $ | | |||||
其他长期资产 |
| |
| |
|
| | |||||
$ | | $ | | $ | $ | | ||||||
应计费用及其他 | $ | — | $ | ( | $ | $ | ( |
2019年8月31日 | ||||||||||||
(千) |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 公允价值 | ||||
其他流动资产 | $ | | $ | | $ | $ | | |||||
其他长期资产 |
| |
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$ | | $ | | $ | $ | |
于二零二零年五月九日,所附综合资产负债表所载资产及负债的公允价值计量金额由下列短期有价证券组成$
未按公允价值确认的金融工具
公司拥有金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款、其他流动资产和应付账款。由于期限较短,这些金融工具的账面价值接近公允价值。关于公司债务的账面价值和公允价值的讨论包括在“Note G.G融资”中。
11
目录
注:D-可上市债务证券
该公司确定证券销售成本的依据是“特定识别模型”。有价证券的未实现收益(亏损)计入累计其他综合亏损。
2020年5月9日 | ||||||||||||
| 摊销 |
| 毛 |
| 毛 |
| ||||||
成本 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千) | 基准面 | 利得 | 损失 | 价值 | ||||||||
公司债务证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
政府债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
资产支持证券和其他 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
| 摊销 |
| 毛 |
| 毛 |
| ||||||
成本 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千) | 基准面 | 利得 | 损失 | 价值 | ||||||||
公司债务证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
政府债券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
资产支持证券和其他 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
于2020年5月9日持有的债务证券的有效到期日为
本公司持有
以上包括在可供出售的可交易债务证券总额中的金额为$
注:E电子衍生品金融工具
在2020财年第三季度,本公司签订了
在截至2020年5月9日的季度中,公司记录了$
12
目录
截至2020年5月9日,公司拥有
注:F#-商品库存
商品库存以成本价或市场价中较低者为准。商品库存包括相关的采购、储存和搬运成本。国内库存采用后进先出(“LIFO”)法,墨西哥和巴西库存采用加权平均成本法确定库存成本。由于公司商品采购的历史价格通缩,公司已耗尽其后进先出储备余额。公司的政策是存货不能超过重置成本,重置成本是根据平均成本计算的。后进先出成本和重置成本之间的差额为#美元,由于公司最近的商品采购价格上涨,重置成本已经减少。
附注:GG-FINGING-融资
该公司的长期债务包括以下内容:
| 5月9日, |
| 8月31日, | |||
(千) | 2020 | 2019 | ||||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| — | |||||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| — | |||||
商业票据,加权平均利率为 |
| — |
| | ||
未扣除贴现和发债成本的债务总额 |
| |
| | ||
减去:折扣和发债成本 |
| |
| | ||
长期债务 | $ | | $ | |
截至2020年5月9日,美元
13
目录
2020年3月30日,公司发行了美元
本公司就日期为2016年11月18日的第三份经修订、修改、延长或重述的信贷协议(“循环信贷协议”)订立日期为2017年11月18日的总延期、新承诺及修订协议(“延期修订”)。根据延期修正案:(I)公司在循环信贷协议下的借款能力从
于2020年4月3日,本公司订立364天信贷协议(“364天信贷协议”),以增加本公司因当前宏观经济状况而获得流动资金的机会,并补充本公司现有的循环信贷协议。364天信贷协议规定贷款本金总额最高可达#美元。
截至2020年5月9日,本公司在每个循环信贷安排项下均没有未偿还借款和#美元。
该公司债务的公允价值估计为#美元。
如果给予高级债券的债务评级被下调(如协议所界定),所有高级债券的利率均会调整。此外,高级债券包含一项条款,即如果公司发生控制权变更(如协议中的定义),优先债券的偿还速度可能会加快。该公司在其高级票据项下的借款包含最低限度的契约,主要是对留置权的限制。根据其循环信贷安排,契约包括对留置权的限制、最高债务与收益比率、最低固定费用覆盖比率,以及在某些情况下可能要求加快偿还义务的控制权变更条款。如果违反契约或发生违约事件,其借款安排下的所有偿还义务都可能加速,并在预定付款日期之前到期。截至2020年5月9日,该公司遵守了所有公约,并预计将继续遵守其借款安排下的所有公约。
注:H股-股票回购计划
自1998年1月1日至2020年5月9日,公司累计回购
14
目录
2019年10月7日,董事会投票决定将股票回购授权增加美元。
在截至2020年5月9日的36周内,公司退休
于截至二零二零年五月九日止十二个星期期间,本公司因应新冠肺炎相关的不确定性,暂时停止其股份回购计划以节省流动资金,本公司将继续评估当前及预期的业务状况,并在本公司认为适当时恢复其股份回购计划的股份回购。
注:I-累计其他全面亏损
累计的其他全面亏损包括外币换算调整、利率掉期活动和符合现金流对冲资格的国库利率锁定,以及可供出售债务证券的未实现收益(亏损)。
网 | ||||||||||||
外方 | 未实现 | |||||||||||
货币政策和 | 得(损) | |||||||||||
(千) |
| 其他(2) |
| 论证券 | 衍生物 | 总计 | ||||||
2020年2月15日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前的其他综合(亏损)收入(1) |
| ( |
| |
| ( | (5) |
| ( | |||
从累计其他综合(损失)中重新分类的金额(1) |
|
| | (3) |
| | (4) |
| | |||
2020年5月9日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
网 | ||||||||||||
外方 | 未实现 | |||||||||||
货币政策和 | 得(损) | |||||||||||
(千) |
| 其他(2) |
| 论证券 | 衍生物 | 总计 | ||||||
2019年2月9日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前的其他综合(亏损)收入(1) |
| ( |
| |
|
| ( | |||||
从累计其他综合(损失)中重新分类的金额(1) |
|
| ( | (3) |
| | (4) |
| | |||
2019年5月4日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 括号中的金额表明借方记入累计的其他综合损失。 |
(2) | 外币显示为扣除美国税后的净额,以计入某些未分配的非美国子公司收益的外币影响。其他外币没有显示为扣除美国额外税收后的净值,因为非美国子公司的其他基差打算永久再投资。 |
(3) | 表示可交易债务证券的已实现收益,扣除$ |
(4) | 代表衍生品亏损,扣除税收优惠$ |
(5) | 表示衍生工具的公允价值变动,扣除$ |
15
目录
截至2020年5月9日和2019年5月4日的36周期间,累计其他综合亏损的变化包括:
网 | ||||||||||||
外方 | 未实现 | |||||||||||
货币和 | 得(损) | |||||||||||
(千) |
| 其他(2) |
| 论证券 | 衍生物 | 总计 | ||||||
2019年8月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前的其他综合(亏损)收入(1) |
| ( |
| |
| ( | (5) |
| ( | |||
从累计其他综合(损失)中重新分类的金额(1) |
|
| | (3) |
| | (4) |
| | |||
2020年5月9日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
网 | ||||||||||||
外方 | 未实现 | |||||||||||
货币政策和 | 得(损) | |||||||||||
(千) |
| 其他(2) |
| 论证券 | 衍生物 | 总计 | ||||||
2018年8月25日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前的其他综合(亏损)收入(1) |
| ( |
| |
|
| ( | |||||
从累计其他综合(损失)中重新分类的金额(1) |
|
| ( | (3) |
| | (4) |
| | |||
2019年5月4日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 括号中的金额表明借方记入累计的其他综合损失。 |
(2) | 外币显示为扣除美国税后的净额,以计入某些未分配的非美国子公司收益的外币影响。其他外币没有显示为扣除美国额外税收后的净值,因为非美国子公司的其他基差打算永久再投资。 |
(3) | 表示可交易债务证券的已实现收益,扣除$ |
(4) | 代表衍生品亏损,扣除税收优惠$ |
(5) | 表示衍生工具的公允价值变动,扣除$ |
注:J#-商誉和无形资产
截至2020年5月9日,我们在截至2019年8月31日的年度报告Form 10-K中描述的商誉账面金额没有变化。
无形资产的账面金额计入其他长期资产如下:
| 估计数 |
| 毛 |
|
| 网 | |||||
有用 | 携载 | 累积 | 携载 | ||||||||
(千) | 生命 | 数量 | 摊销 | 数量 | |||||||
摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
工艺 |
| $ | | $ | ( | $ | | ||||
客户关系 |
|
| |
| ( |
| | ||||
商誉以外的无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年5月9日和2019年5月4日的12周和36周期间的无形资产摊销费用为1美元
16
目录
注:K-诉讼
本公司参与各种与其业务经营相关的法律诉讼,包括但不限于几起包含集体诉讼指控的诉讼,其中原告是现任和前任小时工和受薪员工,他们声称各种违反工资和工时规定以及非法解雇做法。虽然无法确切预测这些问题的解决情况,但管理层目前认为,无论是个别的还是总体的,这些问题都不会导致对公司的简明综合收益表、简明综合资产负债表或简明综合现金流量表产生重大影响的负债。
附注:L电子租约
公司采用ASU 2016-02,租赁(主题842),从截至2019年11月23日的第一季度开始,该季度要求在资产负债表上确认租赁。原始期限为12个月或以下的租赁不在本公司的简明综合资产负债表中确认,与该等短期租赁相关的租赁费用在租赁期内确认。本公司选择实际权宜之计,不将所有类别的租赁资产(车辆除外)的租赁组成部分与非租赁组成部分分开,非租赁组成部分包括其零售门店位置的固定公共区域维护成本。该公司的车辆租赁通常包括可变的非租赁组成部分,如维修费和燃油费,其中包含可观察到的独立价格。为了计算使用权资产和负债,本公司已选择将这些可变的非租赁组成部分从车辆租赁付款中剔除。这些可变租赁付款在发生时计入费用。
该公司的租赁主要涉及其零售商店、配送中心和各种不可赎回租赁下的车辆。租约在其开始日期进行分类,该日期是本公司拥有或控制标的资产的日期。该公司的大部分租约是经营性租约;然而,某些土地和车辆是根据融资租赁租赁的。
该公司的车辆融资租赁有一个规定的借款利率,该利率用于确定租赁期内租赁付款的现值。几乎所有的房地产经营租赁和融资租赁都没有提供规定的借款利率。因此,吾等采用本公司于开始或修订日期的递增借款利率厘定租赁期内的租赁付款现值。对于在采用新标准之日之前开始的经营租赁,本公司使用与采用之日剩余租赁期相对应的递增借款利率。
17
目录
简明综合资产负债表记录与租赁有关的资产和负债如下:
(千) |
| 分类 |
| 2020年5月9日 | |
资产: |
|
|
|
| |
操作 |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | | |
金融 |
| 财产和设备 |
| | |
租赁资产总额 |
|
| $ | | |
负债: |
|
|
|
| |
目前: | |||||
操作 |
| 经营租赁负债的当期部分 | $ | | |
金融 |
| 应计费用及其他 |
| | |
非当前: |
|
|
|
| |
操作 |
| 经营租赁负债,减去流动部分 |
| | |
金融 |
| 其他长期负债 |
| | |
租赁总负债 |
|
| $ | |
与融资租赁资产相关的累计摊销为#美元。
截至2020年5月9日的12周和36周的融资和经营租赁租赁成本如下:
|
| 十二 |
| 三十六岁 | ||||
已结束的周数 | 几周后结束 | |||||||
(千) | 公司收入和地点报表 | 2020年5月9日 | 2020年5月9日 | |||||
融资租赁成本: |
|
|
|
|
|
| ||
租赁资产摊销 |
| 折旧摊销 | $ | | $ | | ||
租赁负债利息 |
| 利息支出,净额 |
| |
| | ||
经营租赁成本(1) |
| 销售、一般和行政费用 |
| |
| | ||
总租赁成本 | $ | | $ | |
(1) | 包括短期租赁、可变租赁成本和转租收入,这些都是非实质性的。 |
截至2020年5月9日,我们的经营和融资租赁义务的未来租金支付(包括已包括在定义预期租赁期限中的续订选项)的初始或剩余租赁期限超过一年的情况如下:
| 金融 |
| 运营成本 |
| |||||
(千) | 租约 | 租约 | 总计 | ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
此后 |
| |
| |
| | |||
租赁付款总额 | | |
| | |||||
减去:利息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
租赁负债现值 | $ | | $ | | $ | |
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目录
下表汇总了公司的租赁期限和折扣率假设:
| 2020年5月9日 |
| |
加权-平均剩余租赁期限(以年为单位),包括合理确定将行使的续订选择权 |
|
| |
融资租赁-房地产 |
| ||
融资租赁-车辆 |
| ||
经营租赁 |
| ||
加权平均折扣率: |
|
| |
融资租赁-房地产 |
| % | |
融资租赁-车辆 |
| % | |
经营租赁 |
| % |
下表汇总了与公司租赁负债相关的其他信息:
| 三十六岁 | ||
几周后结束 | |||
(千) | 2020年5月9日 | ||
为计量租赁负债所包括金额支付的现金--经营租赁的经营现金流 | $ | | |
以租赁资产换取新的融资租赁负债 |
| | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 |
| |
截至2020年5月9日,本公司已签订尚未开始的额外租赁,因此不属于使用权资产和负债的一部分。*这些租赁通常是针对房地产的,未来的未贴现付款约为$
注:M集团-分部报告
该公司的经营部门(国内汽车零部件、墨西哥和巴西)汇总为一个可报告的部门:汽车零部件商店。公司用来确定需要报告的部门的标准主要是公司销售的产品的性质和公司首席运营决策者定期审查的经营结果,以便就分配给业务部门的资源作出决定并评估业绩。本公司应报告分部的会计政策与其截至2019年8月31日止年度年报10-K表格中的“附注A--重大会计政策”中所描述的相同。
汽车零配件商店部门是一家汽车零部件的零售商和分销商,通过公司的
另一类反映的是
19
目录
本公司主要根据净销售额和部门利润(定义为毛利润)来评估其报告部门。本报告所列各时期的部门业绩如下:
十二周结束 | 三十六周结束 | |||||||||||
| 5月9日, |
| 5月4日, |
| 5月9日, |
| 5月4日, | |||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
汽车零配件商店 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分部利润 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
汽车零配件商店 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
经营、销售、一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
独立注册会计师事务所报告书
董事会和股东
AutoZone,Inc.
中期财务报表审核结果
我们已经审查了随附的AutoZone,Inc.的精简合并资产负债表。(本公司)于2020年5月9日,截至2020年5月9日及2019年5月4日止十二周及三十六周期间之相关简明综合收益表、全面收益及股东亏损表、截至2020年5月9日及2019年5月4日止三十六周期间之简明综合现金流量表及相关附注(统称“简明综合中期财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应该对简明综合中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2019年8月31日的综合资产负债表、截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、股东亏损表和现金流量表以及相关附注(本文未予列示),并在我们于2019年10月28日的报告中对该等综合财务报表表达了无保留的审计意见。在我们看来,截至2019年8月31日的随附简明综合资产负债表中列出的信息,在所有实质性方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及SEC和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务报表的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/安永律师事务所
田纳西州孟菲斯
2020年6月12日
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目录
第二项:财务报表:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
在“管理层的讨论和分析”(“MD&A”)中,我们对我们的总体财务状况、经营结果、流动性和可能影响AutoZone公司未来业绩的某些其他因素进行了历史和前瞻性的叙述。(“AutoZone”或“Company”)。以下MD&A讨论应与我们的简明综合财务报表、与这些报表相关的说明和其他财务信息(包括前瞻性陈述和风险因素)一起阅读,这些信息出现在本Form 10-Q季度报告、我们截至2019年8月31日的年度Form 10-K年度报告以及提交给SEC的其他文件中。
前瞻性陈述
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述构成前瞻性陈述,受“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款约束。前瞻性陈述通常使用诸如“相信”、“预期”、“应该”、“打算”、“计划”、“将会”、“预期”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“寻求”、“可能”、“可能”以及类似的表达方式。这些假设和评估是基于我们管理层根据经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为合适的其他因素的看法而作出的假设和评估。这些前瞻性陈述会受到一些风险和不确定性的影响,包括但不限于:产品需求;能源价格;天气;竞争;信贷市场状况;现金流;获得现有和可行的融资;未来的股票回购;经济衰退状况的影响;消费者债务水平;法律或法规的变化;战争和战争的前景,包括恐怖主义活动;公共卫生问题的影响,如最近一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的全球大流行;通货膨胀;雇用、培训和留住合格员工的能力;信息的保密性、可用性或完整性的损害,包括网络攻击;历史性增长率的可持续性;我们信用评级的下调;我们声誉的损害;国际市场的挑战;我们的信息技术系统故障或中断;供应商的原产地和原材料成本;我们供应链的中断, 由于公共卫生流行病或其他原因;关税的影响;新会计准则的预期影响;以及业务中断。其中某些风险和不确定因素在截至2019年8月31日的10-K表格年度报告第1部分下的1A项和本10-Q表格第2部分的1A项中的“风险因素”部分进行了更详细的讨论,这些风险因素应仔细阅读。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,实际结果、发展和业务决策可能与此类前瞻性陈述中预期的不同,上述事件和“风险因素”可能会对我们的业务产生重大不利影响。前瞻性陈述仅说明截止日期。除非适用法律要求,否则我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。实际结果可能与预期结果大不相同。
概述
我们是美洲领先的汽车零部件和配件零售商和分销商。我们从1979年开始运营,到2020年5月9日,在美国经营了5836家门店,在墨西哥经营了610家门店,在巴西经营了38家门店。每家门店都提供轿车、运动型多功能车(SUV)、面包车和轻型卡车的广泛产品线,包括新的和重新制造的汽车硬件部件、维修项目、配件和非汽车产品。截至2020年5月9日,在我们国内的4950家门店中,我们还实施了一项商业销售计划,为当地、地区和全国维修车库、经销商、服务站和公共部门客户提供商业信贷并迅速交付部件和其他产品。我们在墨西哥和巴西的商店也有商业计划。我们还通过www.alldata.com和www.alldatadiy.com销售Alldata品牌的汽车诊断和维修软件。此外,我们通过www.autozone.com销售汽车硬件部件、维修项目、配件和非汽车产品,我们的商业客户可以通过www.autozonepro.com进行购买。我们还通过www.duralastparts.com提供有关我们的Duralast品牌产品的产品信息。我们不从汽车维修或安装服务中获得收入。
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目录
截至2020年5月9日的12周和36周的运营业绩不一定表明截至2020年8月29日的财年可能预期的业绩。我们财政年度的前三个季度每个季度都由12周组成,第四季度由16周或17周组成。2020财年第四季度有16周,2019财年有17周。我们的业务在某种程度上是季节性的,最高的销售额通常出现在2月至9月的前几个月,最低的销售额通常发生在12月的最后几个月和1月。
新冠肺炎的冲击
2020年3月11日被世界卫生组织宣布为全球大流行的一种新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)的爆发,给国家和全球经济带来了不利影响。我们一直能够让我们的门店在美国继续营业。最初,我们减少了大部分门店的营业时间,但后来又恢复到了更正常的营业时间。我们还采取了许多措施来确保我们的客户和员工的健康、安全和福祉。我们为美国和波多黎各的全职和兼职合格小时工提供了新的紧急休假福利增强。我们投资了保护员工和客户的用品,增加了清洁和消毒的频率,并为客户引入了新的服务选项,如路边取件等。该等经扩大的福利、供应成本及其他新冠肺炎相关成本导致约75,000,000美元的开支计入截至2020年5月9日止十二周及三十六周的综合综合收益表的营运、销售、一般及行政开支。
2020年3月,我们发行了12.5亿美元的高级票据,并完成了一项新的364天高级无担保循环信贷安排,以加强我们的财务状况和我们在这个不断变化的环境中的应变能力。
虽然销售最初受到负面影响,但后来有所增加。然而,由于疾病的严重程度、疫情的持续时间、政府当局可能采取的旨在最大限度减少疫情传播或刺激经济的行动以及其他意想不到的后果,我们无法准确预测新冠肺炎将产生的影响。因此,与新冠肺炎疫情相关的持续业务中断可能会导致我们的业务大幅波动,可能会对我们的产品需求、营业时间和劳动力可用性产生负面影响,还可能会放大在美国国内外以优惠价格采购优质商品的相关风险,所有这些都将对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
执行摘要
在新冠肺炎危机的影响下,本季度的净销售额下降了0.1%,导致国内同店销售额(开业至少一年的商店的销售额)下降了1.0%。国内商业销售额下降了6.7%,占我们总销售额的20.6%。营业利润下降10.2%至4.917亿美元,上年同期为5.475亿美元;当季净利较上年同期下降15.5%至3.429亿美元,上年同期为4.059亿美元。稀释后每股收益从去年同期的15.99美元下降到14.39美元,降幅为10.0%。
我们的业务受到经济内部各种因素的影响,这些因素既影响我们的消费者,也影响我们的行业,包括但不限于燃料成本、工资率和其他经济状况。鉴于这些宏观经济因素的性质,我们无法预测某些趋势是否会持续或持续多久,也无法预测这些趋势对我们未来的影响程度。
在2020财年第三季度,与故障和维护相关的类别占我们销售组合的最大部分,约占总销售额的83%,其余部分由非必需类别组成,这与上一财年同期的可比比例一致,与故障相关的类别仍然是我们销售组合中最大的部分。与前一年相比,我们的类别销售组合没有经历任何根本性的变化。我们的销售组合可能会在短期内受到恶劣或异常天气的影响。但从长期来看,我们认为天气对我们销售组合的影响不大。
23
目录
我们认为,从长远来看,与我们的市场增长具有最正相关性的两个统计数据是行驶里程数和七年或更老的汽车上路里程数量。虽然从长期来看,我们看到我们的净销售额与行驶里程数之间存在正相关,但我们也看到销售业绩和行驶里程之间相关性最小的时间框架,比如在大衰退期间。在净销售额和行驶里程之间相关性最小的时期,我们认为净销售额受到其他因素的积极影响,包括车龄或车龄为七年或七年以上的汽车美国轻型车车队的平均车龄继续呈对我们行业有利的趋势。据汽车护理协会提供的截至2019年1月1日的最新数据显示,连续第8年,上路车辆平均车龄超过11年。从本财年开始到2019年3月(最新的公开信息),美国的驾驶里程减少了3.5%。
截至2020年5月9日的12周
与截至2019年5月4日的12周相比
截至2020年5月9日的12周内,净销售额减少了370万美元,降至27.79亿美元,比去年同期27.83亿美元的净销售额下降了0.1%。汽车零部件总销售额下降0.3%,主要是受国内同店销售额下降1.0%的推动,部分被新店5540万美元的净销售额所抵消。与去年同期相比,国内商业销售额下降了4100万美元,降幅6.7%,至5.738亿美元。
截至2020年5月9日的12周的毛利润为14.91亿美元,而去年同期为14.92亿美元。毛利润占销售额的百分比与去年同期持平,为53.6%。
截至2020年5月9日的12周,运营、销售、一般和行政费用为9.99亿美元,占净销售额的35.9%,而去年同期为9.445亿美元,占净销售额的33.9%。运营费用占销售额的比例高于去年,去杠杆化主要是由为应对新冠肺炎而产生的意外成本约7,500万美元推动的。
截至2020年5月9日的12周,净利息支出为4750万美元,而去年同期为4320万美元。货币基础增加,主要是由于发行5亿元债券(3.625厘优先债券,于2025年4月到期)及7.5亿元债券(4.000厘优先债券,于2030年4月到期),以及借款利率上升,平均借款水平较上年同期上升。截至2020年5月9日的12周内,平均借款为54.6亿美元,而去年同期为51.91亿美元。截至2020年5月9日的12周加权平均借款利率为3.4%,截至2019年5月4日的12周加权平均借款利率为3.2%。
截至2020年5月9日的12周,我们的有效所得税税率为税前收入的22.8%,上年同期为19.5%。税率上升的主要原因是,与上年同期相比,在截至2020年5月9日的12周内行使的股票期权收益减少。截至2020年5月9日的12周内,行使股票期权的收益为110万美元,而去年同期为1310万美元。
由于上述因素,截至2020年5月9日的12周期间的净收益减少了6,310万美元,降至3.429亿美元,稀释后每股收益从上年同期的15.99美元降至14.39美元,降幅为10.0%。自可比上年同期结束以来,股票回购对本季度稀释后每股收益的影响为增加0.71美元。
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截至2020年5月9日的36周
与截至2019年5月4日的36周相比
截至2020年5月9日的36周,净销售额增加了2.107亿美元,达到80.86亿美元,比去年同期的78.75亿美元增加了2.7%。汽车零部件销售总额增长2.6%,主要受新店净销售额1.676亿美元和国内同店销售增长0.5%推动。与去年同期相比,国内商业销售额增加了7590万美元,增幅4.5%,达到17.52亿美元。
截至2020年5月9日的36周,毛利润为43.58亿美元,占净销售额的53.9%,而去年同期为42.35亿美元,占净销售额的53.8%。毛利率的增长主要是由供应链杠杆推动的。
截至2020年5月9日的36周,运营、销售、一般和行政费用为29.58亿美元,占净销售额的36.6%,而去年同期为27.99亿美元,占净销售额的35.5%。去杠杆化主要是由因回应新冠肺炎而产生的意外约7,500万美元成本推动的。
截至2020年5月9日的36周,净利息支出为1.355亿美元,而去年同期为1.236亿美元。增加的主要原因是,由于本季度发行了新的优先债务,平均借款水平比去年同期有所增加,以及借款利率上升。截至2020年5月9日的36周内,平均借款为53.71亿美元,而去年同期为50.94亿美元。截至2020年5月9日的36周期间的加权平均借款利率为3.2%,截至2019年5月4日的36周期间的加权平均借款利率为3.1%。
截至2020年5月9日的36周,我们的有效所得税税率为税前收入的21.5%,去年同期为19.8%。税率上升的主要原因是,与去年同期相比,在截至2020年5月9日的36周内行使的股票期权收益减少。截至2020年5月9日的36周期间,行使股票期权的收益为1760万美元,而去年同期为3820万美元。
由于上述因素,截至2020年5月9日的36周期间的净收入减少了5950万美元,降至9.925亿美元,稀释后每股收益从上年同期的40.92美元增加到41.08美元,增幅为0.4%。自可比上年同期结束以来,股票回购对本季度稀释后每股收益的影响为增加1.45美元。
流动性与资本资源
我们流动资金的主要来源是通过销售汽车零部件、产品和配件实现的现金流。在截至2020年5月9日的36周内,我们的经营活动净现金流提供了13.03亿美元,而去年同期为12.87亿美元。增加的主要原因是应收账款的有利变化。
截至2020年5月9日的36周,我们用于投资活动的净现金流为2.479亿美元,而去年同期为2.853亿美元。截至2020年5月9日的36周的资本支出为2.739亿美元,而去年同期为3.138亿美元。这一下降主要是由于2020财年与上一财年同期相比开设门店的时间安排。在截至2020年5月9日的36周内,我们新开了73家净店。在可比的去年同期,我们新开了85家净店。投资现金流受到我们全资拥有的自保公司的影响,在截至2020年5月9日的36周内,该公司购买了8250万美元,出售了1.067亿美元的可交易债务证券。在去年同期,被捕者购买了3890万美元的可交易债务证券,出售了6110万美元的可交易债务证券。
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截至2020年5月9日的36周,我们用于融资活动的净现金流为7.122亿美元,而去年同期为10.43亿美元。于截至二零二零年五月九日止三十六个星期内,吾等从发行于2025年4月到期之3.625厘优先债券及发行于2030年4月到期之4.000厘优先债券之债券分别收取5亿元及7.5亿元。于上一年可比期间,我们从发行债务中收到750,000,000美元,并使用2019年4月发行的750,000,000美元优先债券的一部分偿还了2019年4月到期的250,000,000美元1.625%优先债券。在截至2020年5月9日的36周期间,我们的商业票据活动产生了10.3亿美元的商业票据净偿还,而去年同期商业票据的净偿还为3.485亿美元。本36周期间的股票回购为9.309亿美元,而去年同期为13.13亿美元。在截至2020年5月9日的36周里,出售普通股和行使股票期权的收益提供了5630万美元。在可比的上一年同期,出售普通股和行使股票期权的收益提供了1.649亿美元。
在2020财年,由于新冠肺炎的影响,我们预计与2019年财年相比,我们对业务的投资将减少。我们的投资继续主要集中在新门店、供应链基础设施、技术和对现有门店的增强上。我们对新门店的投资额受到不同因素的影响,包括建筑和土地是购买(需要较高投资)还是租赁(通常较低投资),位于美国、墨西哥或巴西,还是位于城市或农村地区等因素。
除了建筑和土地成本外,我们的新商店还需要营运资金,主要用于库存。从历史上看,我们从供应商那里谈判延长了付款期限,减少了所需的营运资金,导致了高应付账款与库存比率。我们计划继续利用我们的库存采购;然而,我们这样做的能力可能会受到供应商从我们那里收取应收账款的能力的限制。某些供应商参与与金融机构的融资安排,根据这些安排,他们从我们那里收取应收账款,允许他们以折扣率收到我们发票上的付款。我们的供应商延长了付款期限,使我们得以继续保持较高的应付帐款与存货比率。截至2020年5月9日,应付账款占总库存的比例为108.2,而2019年5月4日为108.5。
根据我们未来投资的时间和规模(无论是以租赁或购买物业或收购的形式),我们预计我们将主要依靠内部产生的资金和可用的借款能力来支持我们的大部分资本支出、营运资本要求和股票回购。余额可能通过新的借款提供资金。鉴于我们目前的信用评级和过去在债务市场的有利经验,我们预计我们将能够获得这样的融资。
在截至2020年5月9日的前四个季度,我们调整后的税后投资资本回报率(ROIC)(非GAAP数字)为34.0%,而去年同期为34.5%。我们使用调整后的ROIC来评估我们是否有效地利用了我们的资本资源,并认为这是我们整体运营业绩的重要指标。有关我们计算的更多细节,请参阅“非GAAP财务措施的对账”部分。
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债务融资
我们于日期为2016年11月18日的第三份经修订、修改、延长或重述的信贷协议(“循环信贷协议”)订立了日期为2017年11月18日的主延期、新承诺及修订协议(“延期修订”)。根据延期修正案:(I)我们在循环信贷协议下的借款能力从16亿美元增加到20亿美元;(Ii)我们在循环信贷协议下增加借款能力的选择权被“刷新”,该选择权的金额保持在4亿美元;(Iii)在贷款人批准的情况下,我们可以选择将循环信贷协议下的最高借款从20亿美元增加到24亿美元;(Iv)循环信贷协议的终止日期从11月18日延长,以及(V)我们是否可以选择向贷款人提出额外的书面请求,将当时生效的终止日期再延长一年。根据循环信贷协议,我们可以借入包括欧洲美元贷款、基本利率贷款或两者兼而有之的资金。根据我们的高级、无担保(非信用增强型)长期债务评级,欧洲美元贷款的利息按定义的欧洲美元利率(定义为LIBOR加上循环信贷协议中定义的适用利率)累加。根据循环信贷协议的定义,基本利率贷款应计利息。
2020年4月3日,我们签订了364天信贷协议(“364天信贷协议”),以增加我们由于当前宏观经济状况而获得流动性的机会,并补充我们现有的循环信贷协议。这项为期364天的信贷协议规定贷款本金总额最高可达7.5亿美元。364天信贷协议将于2021年4月2日终止,根据364天信贷协议借入的所有金额都将到期并支付。根据我们的选择,364天信贷协议下的循环贷款可以是基本利率贷款、欧洲美元贷款或两者的组合。
截至2020年5月9日,我们的每个循环信贷安排下没有未偿还借款,循环信贷协议项下的未偿还信用证为320万美元。
我们还维持着一项信用证安排,允许我们请求参加行代表我们签发总额高达2500万美元的信用证。信用证融资是对根据循环信贷协议可能签发的信用证的补充。截至2020年5月9日,我们在信用证安排下有2500万美元的未偿还信用证,该安排将于2022年6月到期。
除了根据上述承诺融资签发的未偿还信用证外,截至2020年5月9日,我们还有2.188亿美元的未偿还信用证。这些信用证有不同的到期日,并且是在未承诺的基础上签发的。
如果给予高级债券的债务评级被下调(如协议所界定),所有高级债券的利率均会调整。此外,高级债券载有一项条文,规定如果我们的控制权(定义见协议)有所改变,优先债券的偿还速度可能会加快。我们在高级票据项下的借款包含最低限度的契约,主要是对留置权的限制。在我们的循环信贷安排下,契约包括对留置权的限制、最高债务与收入比率、最低固定收费承保比率,以及在某些情况下可能需要加快还款义务的控制权变更条款。如果违反约定或发生违约事件,我们借款安排下的所有偿还义务可能会加速,并在适用的预定付款日期之前到期。截至2020年5月9日,我们遵守了所有公约,并预计将继续遵守我们借款安排下的所有公约。
截至2020年5月9日,2021年11月到期的5亿美元4.000%优先债券和2021年4月到期的250,000美元2.500%优先债券在综合资产负债表中被归类为长期债券,因为我们有能力和意图通过我们循环信贷安排的可用容量对它们进行长期再融资。截至2020年5月9日,我们27.5亿美元的循环信贷安排下有27.47亿美元的可用资金,这将使我们能够用长期融资安排取代这些短期债务。
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于2020年3月30日,我们根据我们于2019年4月4日提交给证券交易委员会的S-3表格自动搁置登记声明(文件编号333-230719)(“2019年搁置登记”),发行了2025年4月到期的利率为3.625%的高级债券5,000万美元和2030年4月到期的利率为4.000%的优先债券7.5亿美元。2019年货架登记允许我们出售金额不定的债务证券,为一般企业用途提供资金,包括偿还、赎回或回购未偿债务,以及用于营运资本、资本支出、新开门店、股票回购和收购。债券发行所得资金用于一般企业用途。
截至2020年5月9日,我们调整后的债务与利息、税项、折旧、摊销和租金前收益(EBITDAR)的比率为2.6:1,截至2019年5月4日为2.5:1。我们计算调整后的债务为总债务、融资租赁负债和租金的6倍之和;我们通过将利息、税项、折旧、摊销、租金、基于股份的费用和养老金终止费用添加到净收入中来计算调整后的EBITDAR。调整后的债务与EBITDAR之比是以往绩四个季度为基础计算的。我们的债务水平目标是调整后的债务与EBITDAR的比率,以维持我们的投资级信用评级。我们相信这是管理我们债务水平的重要信息。如果EBITDAR在未来几年继续增长,我们预计我们的债务水平将会增加;相反,如果EBITDAR下降,我们预计我们的债务水平将会下降。有关我们计算的更多细节,请参阅“非GAAP财务措施的对账”部分。
股票回购
从1998年1月1日至2020年5月9日,在截至2020年5月9日的36周内,我们总共回购了1.477亿股我们的普通股,总成本为223.54亿美元,其中包括826,002股我们的普通股,总成本为9.309亿美元。2019年10月7日,董事会投票决定增加12.5亿美元的授权。这将授权回购的股票总价值提高到231.5亿美元。考虑到截至2020年5月9日的累计回购,我们在董事会的授权下还有7.959亿美元用于回购我们的普通股。
于截至二零二零年五月九日止十二个星期期间,吾等暂时停止股份回购计划以节省流动资金,以因应与新冠肺炎有关的不确定性,并将继续评估当前及预期的业务状况,并在我们认为适当时恢复股份回购计划下的股份回购。
表外安排
自本财年结束以来,我们已经取消、签发和修改了主要每年续签的备用信用证,以涵盖向我们的意外伤害保险承运人支付的可扣除款项。截至2020年5月9日,我们的备用信用证承诺总额为2.47亿美元,而截至2019年8月31日,我们的备用信用证承诺总额为1.012亿美元;截至2020年5月9日,我们的担保债券承诺总额为4150万美元,而截至2019年8月31日,我们的承诺总额为3670万美元。
财务承诺
除了之前讨论的364天信贷协议和债务发行,截至2020年5月9日,我们在截至2019年8月31日的年度报告Form 10-K中描述的合同义务没有重大变化。
非GAAP财务指标的对账
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包括某些不符合公认会计准则的财务措施。这些非GAAP财务衡量标准为确定我们的最佳资本结构提供了额外的信息,并用于帮助管理层评估业绩和做出适当的商业决策,以实现股东价值的最大化。
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为了分析我们的经营业绩、财务状况或现金流,不应将非GAAP财务衡量标准用作GAAP财务衡量标准的替代品,或单独考虑非GAAP财务衡量标准。然而,我们提出了非GAAP财务指标,因为我们认为它们提供了对投资者有用的额外信息。此外,我们的管理层和董事会的薪酬委员会使用上述非GAAP财务指标来分析和比较我们的基本经营业绩,并确定基于绩效的薪酬支付。我们已将此信息与最具可比性的GAAP指标的对账包括在以下对帐表中。
非GAAP财务指标的对账:调整后的税后ROIC
A | B | A-B=C | D | C+D | ||||||||||||
| 财政年度 | 三十六岁 | 十七 | 三十六岁 | 落后四人 |
| ||||||||||
告一段落 | 已结束的周数 | 已结束的周数 | 已结束的周数 | 季度结束 | ||||||||||||
8月31日, | 5月4日, | 8月31日, | 5月9日, | 5月9日, | ||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | 2019(1) |
| 2019 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2020 | |||||||
净收入 |
| $ | 1,617,221 |
| $ | 1,051,992 |
| $ | 565,229 |
| $ | 992,515 |
| $ | 1,557,744 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息费用 |
| 184,804 |
| 123,608 |
| 61,196 |
| 135,528 |
| 196,724 | ||||||
房租费用(2) |
| 332,726 |
| 224,259 |
| 108,467 |
| 227,327 |
| 335,794 | ||||||
税收效应(3) |
| (111,269) |
| (74,791) |
| (36,478) |
| (78,014) |
| (114,492) | ||||||
递延税项,扣除汇回税后的净额 |
| (6,340) |
| (6,340) |
| — |
| — |
| — | ||||||
调整后的税后报税表 | $ | 2,017,142 | $ | 1,318,728 | $ | 698,414 | $ | 1,277,356 | $ | 1,975,770 | ||||||
平均债务(4) | $ | 5,303,066 | ||||||||||||||
平均股东亏损(4) |
| (1,684,662) | ||||||||||||||
添加:租金x 6 |
| 2,014,764 | ||||||||||||||
平均融资租赁负债(4) |
| 184,286 | ||||||||||||||
投入资本 | $ | 5,817,454 | ||||||||||||||
调整后的税后ROIC |
| 34.0 | % |
A | B | A-B=C | D | C+D | ||||||||||||
| 财政年度 | 三十六岁 | 十六 | 三十六岁 | 落后四人 | |||||||||||
告一段落 | 已结束的周数 | 已结束的周数 | 已结束的周数 | 季度结束 | ||||||||||||
8月25日, | 五月五日, | 8月25日, | 5月4日, | 5月4日, | ||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | 2018 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2019 | |||||||
净收入 |
| $ | 1,337,536 |
| $ | 937,254 |
| $ | 400,282 |
| $ | 1,051,992 |
| $ | 1,452,274 | |
调整: |
|
|
|
|
| |||||||||||
税前减值影响 |
| 193,162 |
| 193,162 |
| — |
| — |
| — | ||||||
税前养老金终止费 |
| 130,263 |
| — |
| 130,263 |
| — |
| 130,263 | ||||||
利息费用 |
| 174,527 |
| 120,186 |
| 54,341 |
| 123,608 |
| 177,949 | ||||||
房租费用 |
| 315,580 |
| 218,999 |
| 96,581 |
| 224,259 |
| 320,840 | ||||||
税收效应(3) |
| (188,885) |
| (119,771) |
| (69,114) |
| (74,993) |
| (144,107) | ||||||
递延税项,扣除汇回税后的净额 |
| (132,113) |
| (136,679) |
| 4,566 |
| (6,340) |
| (1,774) | ||||||
调整后的税后报税表 | $ | 1,830,070 | $ | 1,213,151 | $ | 616,919 | $ | 1,318,526 | $ | 1,935,445 | ||||||
平均债务(4) | $ | 5,075,956 | ||||||||||||||
平均股东亏损(4) |
| (1,544,890) | ||||||||||||||
添加:租金x 6 |
| 1,925,040 | ||||||||||||||
平均融资租赁负债(4) |
| 158,701 | ||||||||||||||
投入资本 | $ | 5,614,807 | ||||||||||||||
调整后的税后ROIC |
| 34.5 | % |
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非GAAP财务指标的对账:调整后的债务与EBITDAR之比
下表计算了截至2020年5月9日和2019年5月4日的四个季度调整后债务与EBITDAR的比率。
A | B | A-B=C | D | C+D | |||||||||||
| 财政年度 | 三十六岁 | 十七 | 三十六岁 | 落后四人 | ||||||||||
告一段落 | 已结束的周数 | 已结束的周数 | 已结束的周数 | 季度结束 | |||||||||||
8月31日, | 5月4日, | 8月31日, | 5月9日, | 5月9日, | |||||||||||
(单位为千,比率除外) | 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2020 | ||||||
净收入 |
| $ | 1,617,221 |
| $ | 1,051,992 |
| $ | 565,229 |
| $ | 992,515 |
| $ | 1,557,744 |
添加:利息费用 |
| 184,804 |
| 123,608 |
| 61,196 |
| 135,528 |
| 196,724 | |||||
所得税费用 | 414,112 | 259,762 | 154,350 | 271,591 | 425,941 | ||||||||||
调整后的息税前利润 |
| 2,216,137 |
| 1,435,362 |
| 780,775 |
| 1,399,634 |
| 2,180,409 | |||||
添加:折旧费用 |
| 369,957 |
| 251,118 |
| 118,839 |
| 272,115 |
| 390,954 | |||||
房租费用(2) |
| 332,726 |
| 224,259 |
| 108,467 |
| 227,327 |
| 335,794 | |||||
基于股份的费用 |
| 43,255 |
| 31,529 |
| 11,726 |
| 32,251 |
| 43,977 | |||||
调整后的EBITDAR | $ | 2,962,075 | $ | 1,942,268 | $ | 1,019,807 | $ | 1,931,327 | $ | 2,951,134 | |||||
债款 | $ | 5,418,272 | |||||||||||||
融资租赁负债 | 184,276 | ||||||||||||||
添加:租金x 6 |
| 2,014,764 | |||||||||||||
调整后的债务 | $ | 7,617,312 | |||||||||||||
| |||||||||||||||
调整后的债务与EBITDAR之比 | 2.6 |
A | B | A-B=C | D | C+D | |||||||||||
财政年度 | 三十六岁 | 十六 | 三十六岁 | 落后四人 | |||||||||||
告一段落 | 几周后结束 | 已结束的周数 | 已结束的周数 | 季度结束 | |||||||||||
8月25日, | 五月五日, | 8月25日, | 5月4日, | 5月4日, | |||||||||||
(单位为千,比率除外) | 2018 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2019 | ||||||
净收入 |
| $ | 1,337,536 |
| $ | 937,254 |
| $ | 400,282 |
| $ | 1,051,992 |
| $ | 1,452,274 |
添加:税前减值影响 |
| 193,162 |
| 193,162 |
| — |
| — |
| — | |||||
税前养老金终止费 |
| 130,263 |
| — |
| 130,263 |
| — |
| 130,263 | |||||
利息费用 |
| 174,527 |
| 120,186 |
| 54,341 |
| 123,608 |
| 177,949 | |||||
所得税费用 | 298,793 | 162,177 | 136,616 | 259,762 | 396,378 | ||||||||||
调整后的息税前利润 |
| 2,134,281 |
| 1,412,779 |
| 721,502 |
| 1,435,362 |
| 2,156,864 | |||||
添加:折旧费用 |
| 345,084 |
| 237,091 |
| 107,993 |
| 251,118 |
| 359,111 | |||||
房租费用 |
| 315,580 |
| 218,999 |
| 96,581 |
| 224,259 |
| 320,840 | |||||
基于股份的费用 |
| 43,674 |
| 29,559 |
| 14,115 |
| 31,529 |
| 45,644 | |||||
调整后的EBITDAR | $ | 2,838,619 | $ | 1,898,428 | $ | 940,191 | $ | 1,942,268 | $ | 2,882,459 | |||||
债款 | $ | 5,151,917 | |||||||||||||
融资租赁负债 |
| 165,541 | |||||||||||||
添加:租金x 6 | 1,925,040 | ||||||||||||||
调整后的债务 | $ | 7,242,498 | |||||||||||||
调整后的债务与EBITDAR之比 | 2.5 |
(1) | 截至2019年8月31日的财年由53周组成。 |
(2) | 自2019年9月1日起,公司采用了ASU 2016-02租赁(主题842),这是新的租赁会计准则,要求公司在资产负债表中确认经营租赁资产和负债。下表概述了截至2020年5月9日的36周内租金费用的计算,并根据ASC 842(最直接的可比性GAAP财务指标)将租金费用与总租赁成本进行了核对。 |
每个ASC 842的总租赁成本,截至2020年5月9日的36周 |
| $ | 286,626 |
减去:融资租赁利息和摊销 |
| (42,172) | |
减去:可变运营租赁组成部分,与截至2020年5月9日的36周的保险和公共区域维护有关 |
| (17,127) | |
截至2020年5月9日的36周的租金费用 |
| 227,327 | |
添加:截至2019年8月31日的17周的租金费用,与采用ASC 842之前报告的情况相同 |
| 108,467 | |
截至2020年5月9日的53周的租金费用 | $ | 335,794 |
(3) | 截至2020年5月9日的四个季度的有效税率为21.5%。截至2019年5月4日的后续四个季度的有效税率为养老金终止的28.1%,利息和租金费用的21.6%。 |
(4) | 所有平均值都是根据往绩5个季度的余额计算的。 |
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近期会计公告
有关近期会计声明的讨论,请参阅简明合并财务报表附注A。
关键会计政策和估算
编制我们的综合财务报表要求我们作出估计和假设,以影响财务报表日期报告的资产和负债的报告金额、报告期内报告的收入和费用的报告金额以及或有负债的相关披露。我们的政策是在持续的基础上进行评估的,我们的重要判断和估计是从历史经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设中得出的。在不同的假设或条件下,实际结果可能会有所不同。
我们的关键会计政策在我们截至2019年8月31日的年度报告FORM 10-K中的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中进行了描述。自我们提交截至2019年8月31日的FORM 10-K年度报告以来,我们的关键会计政策没有变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2020年5月9日,自截至2019年8月31日的10-K表格年度报告披露以来,我们的工具和头寸对市场风险敏感的唯一重大变化是2025年4月到期的5亿美元3.625%优先债券发行、2030年4月到期的7.5亿美元4.000%优先债券发行、商业票据净减少10.3亿美元和新的7.5亿美元364天信贷协议。
根据相同或类似债务发行的报价市场价格或AutoZone相同期限债务的当前利率,截至2020年5月9日,我们债务的公允价值估计为57.23亿美元,截至2019年8月31日,我们债务的公允价值估计为54.19亿美元。截至2020年5月9日,该公允价值比债务账面价值高出3.049亿美元,比2019年8月31日的账面价值高出2.127亿美元。截至2020年5月9日,我们没有任何未偿还的浮动利率债务,截至2019年8月31日,我们没有未偿还的10.3亿美元浮动利率债务。可变利率债务的基本利率敞口是以LIBOR为基础的。截至2020年5月9日,我们有54.18亿美元的未偿还固定利率债务,扣除未摊销债务发行成本净额为3170万美元,截至2019年8月31日,扣除未摊销债务发行成本净额为41.76亿美元。利率每提高一个百分点,到2020年5月9日,我们固定利率债务的公允价值将减少2.253亿美元。
截至2020年5月9日,我们有两个未偿还的国库利率锁定,这两个锁定对冲了与我们预计未来发行的长期债务相关的基准利率变化风险的一部分。见第1部分,第1项,财务报表,附注E衍生金融工具到简明合并财务报表。
第四项:行政管理、控制和程序。
对披露控制和程序的评价
截至2020年5月9日,在包括首席执行官和首席财务官在内的我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估,这些有效性定义在修订后的《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中。基于这一评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,我们的披露控制和程序自2020年5月9日起有效。
内部控制的变更
在截至2020年5月9日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分:其他信息
第1项:诉讼程序;诉讼程序;诉讼程序。
2004年,我们在新泽西州的埃弗莱姆山(Mount Ephraim)收购了一家商店,那里以前是一个加油站,有证据表明地下水受到了污染。收购后,吾等自愿向新泽西州环保部(“NJDEP”)报告地下水污染问题,并签订了一份自愿补救协议,规定对与该物业相关的污染进行补救。我们已经对物业的污染进行了补救,并支付了费用(对我们来说是无形的费用)。
我们还自愿调查并解决了下坡住宅和企业中潜在的蒸汽入侵影响。NJDEP在2013年2月19日的指令和通知中以及2014年1月13日的修订指令和通知(统称为“指令”)中断言,根据连带可分责任理论,我们对下行影响负有责任。在2015年4月23日的信中,NJDEP要求我们和其他各方支付NJDEP与财产污染下坡相关的费用约29.6万美元。通过2016年1月29日的信函,我们获悉,NJDEP已对该物业申请留置权,涉及NJDEP因该物业的污染下坡而产生的约35.5万美元的成本。由于财产区域存在其他实体/污染源,我们已经并将继续质疑任何此类断言,其中一些实体/污染源在指令和2015年4月23日的要求中被点名。
根据自愿补救协议,在完成协议要求的所有补救后,我们相信我们应该有资格从新泽西州获得最高75%的合格补救费用的补偿。我们已经要求州政府澄清,该协议适用于非现场工作。虽然我们目前无法确定根据补救措施可能产生的额外成本总额,但我们目前不认为履行协议或其他规定下的义务会导致对本公司的简明综合收益表、简明综合资产负债表或简明综合现金流量表有重大影响的成本。
我们还参与了与我们的业务活动相关的各种其他法律诉讼,包括但不限于几起包含集体诉讼指控的诉讼,在这些诉讼中,原告是现任和前任小时工和工薪族,他们声称各种违反工资和工时规定以及非法解雇做法。我们目前认为,无论是个别的还是总体的,这些事项都不会导致负债对公司的简明综合收益表、简明综合资产负债表或简明综合现金流量表产生重大影响。
项目1A.风险因素包括风险因素、风险因素和风险因素
除下文所述外,截至本文件提交之日,与我们截至2019年8月31日的财年年报第I部分,第21A项中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。
最近爆发的新冠肺炎已被世界卫生组织宣布为大流行,并已蔓延至美国和世界其他许多地区,可能会对我们的业务运营、财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响。
随着最近新冠肺炎在美国和全球的爆发持续增长,最近金融市场指数出现低迷,并通过了旨在应对该大流行负面影响的紧急立法。虽然销售最初受到负面影响,我们已经发生了大量费用,但由于许多不确定性,包括疾病的严重程度、疫情持续时间、疫情卷土重来的可能性、政府当局可能采取的应对疾病的行动以及前述事件的意外后果,我们无法准确预测新冠肺炎将对我们的业务和财务状况产生的最终影响,因此,我们无法准确预测新冠肺炎将对我们的业务和财务状况产生的最终影响,这些不确定性包括疾病的严重程度、疫情爆发的持续时间、疫情卷土重来的可能性、政府当局可能采取的应对疾病的行动以及前述事件的意外后果。特别是,目前还不清楚这些因素将对车辆行驶里程数、我们商店的交通以及我们的零售和商业客户对我们产品的需求产生什么短期和长期影响。新冠肺炎造成的持续业务中断可能需要采取重大行动来减轻影响,包括但不限于员工休假、减少门店工作时间和关闭门店以及持续增加费用。此外,大流行和相关的经济不确定性可能会导致额外的负面影响,我们目前还不知道这些影响,还可能放大我们在Form 10-K年度报告中描述的各种风险,包括与在美国国内外采购优质商品相关的风险。
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因此,大流行可能会对我们产品的需求、劳动力的可用性、我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响。
第2项:股权证券的未登记销售和收益的使用;股权证券的非注册销售和收益的使用;以及股权证券的未登记销售和收益的使用。
公司在截至2020年5月9日的季度内回购的普通股股份如下:
发行人回购股权证券
|
|
| 总数量: |
| 最高美元 | |||||
购买股票的方式为: | 5月份的价值尚未确定 | |||||||||
总人数 | 平均值 | 公开声明的第二部分 | 将在以下条件下购买: | |||||||
1%的股份 | 付出的代价 | 宣布了新的计划或 | 政府计划或 | |||||||
周期 | 购得 | 每股收益 | 节目 | 节目 | ||||||
2020年2月16日至2020年3月14日 |
| 146,007 | $ | 1,068.15 |
| 146,007 | $ | 805,989,923 | ||
2020年3月15日至2020年4月11日 |
| 10,028 |
| 1,007.18 |
| 10,028 |
| 795,889,909 | ||
2020年4月12日至2020年5月9日 |
| — |
| — |
| — |
| 795,889,909 | ||
总计 |
| 156,035 | $ | 1,064.23 |
| 156,035 | $ | 795,889,909 |
1998年,我们宣布了一项计划,允许我们回购一部分流通股,回购金额不超过董事会规定的最高金额。该计划最近一次修改是在2019年10月7日,增加了12.5亿美元的回购授权。这使得将回购的股票总价值达到231.5亿美元。上述所有回购都是该计划的一部分。
于截至二零二零年五月九日止十二个星期期间,吾等暂时停止股份回购计划以节省流动资金,以因应与新冠肺炎有关的不确定性,并将继续评估当前及预期的业务状况,并在我们认为适当时恢复股份回购计划下的股份回购。
第三项高级证券的违约问题。
不适用。
第四项:矿场安全信息披露情况;矿场安全信息披露情况
不适用。
第5项:信息、信息和其他信息
不适用。
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第6项:展览、展览。
兹将以下证物存档:
3.1 |
| 重述AutoZone,Inc.的注册条款。引用附件3.1并入截至1999年2月13日的10-Q表格季度报告中。 |
3.2 | AutoZone,Inc.第七次修订和重新修订的附例通过引用附件3.1并入日期为2018年3月19日的表格8-K的当前报告。 | |
4.1 | 日期为2020年3月30日的高级人员证书,日期为2020年3月30日的契约第3.2节,列出2025年到期的3.625%高级债券的条款。通过引用附件4.1并入日期为2020年3月30日的表格8-K的当前报告。 | |
4.2 | 日期为2020年3月30日的高级人员证书,日期为2020年3月30日的契约第3.2节,列出2030年到期的4.000%高级债券的条款。通过引用附件4.2并入日期为2020年3月30日的表格8-K的当前报告。 | |
4.3 | 票面利率为3.625的票据,2025年到期。通过引用附件4.3并入日期为2020年3月30日的表格8-K的当前报告。 | |
4.4 | 票面利率为4.000的票据,2030年到期。通过引用附件4.4并入日期为2020年3月30日的表格8-K的当前报告。 | |
4.5 | 票面利率为4.000的票据,2030年到期。通过引用附件4.5并入日期为2020年3月30日的表格8-K的当前报告。 | |
10.1 | 364天信贷协议,日期为2020年4月3日,由作为借款人的公司、不时与之相关的几个贷款人以及作为贷款人行政代理的美国银行全国协会签订。结合日期为2020年4月7日的表格8-K的当前报告的附件10.1。 | |
15.1 | 关于未经审计的中期财务报表的信函。 | |
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 | |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的认证。 | |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的认证。 | |
101.惯导系统 | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104. | 公司截至2020年5月9日季度的Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式。 |
* | 随函提供。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
AutoZone,Inc. | ||
依据: | /s/威廉·T·贾尔斯 | |
威廉·T·贾尔斯 | ||
首席财务官兼执行副总裁 | ||
金融、信息技术和门店发展 | ||
(首席财务官) | ||
依据: | /s/查理求求你,第三次 | |
查理·普莱斯,III | ||
高级副总裁兼主计长 | ||
(首席会计官) | ||
日期:2020年6月12日 |
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