美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q

☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年5月3日
或
☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号0-15451

graphic

光电子公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)

康涅狄格州
  
06-0854886
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
  
(税务局雇主身分证号码)

西科路15号, 布鲁克菲尔德, 康涅狄格州
  
06804
(主要行政机关地址)
  
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号
  
(203) 775-9000

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称
交易代码
每间交易所的注册名称
普普通通
PLAB
纳斯达克全球精选市场
优先股购买权
不适用
不适用

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒*否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒*否☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
    

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已提交报告并证明其管理层对其财务报告内部控制有效性的评估404(B)“萨班斯-奥克斯利法案”((§15南卡罗来纳州7262(B)由拟备或发出其审计报告的注册会计师事务所

是 ☒*否☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*否☒

注册人有65,622,399截至2020年6月8日已发行的普通股。


指数

前瞻性陈述

1995年的“私人证券诉讼改革法”为光电子公司或其代表所作的前瞻性陈述提供了“安全港”。(“光电子”，“公司”，“我们”，“我们”，或“我们”)。这些陈述是基于管理层的信念，以及管理层所做的假设和目前可获得的信息。前瞻性陈述可以用“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能”、“将”“在我们看来”和类似的表达，或者这些术语的否定，或者其他类似的术语。所有前瞻性陈述都涉及难以预测的风险和不确定性。特别是，本季度报告Form 10-Q或在提交给美国证券交易委员会(SEC)的新闻稿或公司在正常业务过程中通过会议、电话或电话会议与投资者和分析师进行的沟通和讨论中包含的任何声明，除其他外，涉及交易、合资企业、业务合并、资产剥离和收购的完成和好处，对未来销售、财务业绩、运营效率或产品扩张的预期，都会受到已知和未知的风险、不确定性和意外情况的影响，其中许多风险、不确定性和意外情况超出了预期。各种因素可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的预期结果、业绩或成就大不相同。可能影响前瞻性陈述的因素包括但不限于整体经济和商业条件；经济和政治条件这些因素包括：国际市场上影响我们劳动力、客户或供应商的流行病；对公司产品的需求；公司竞争的行业和地理市场中的竞争因素；从客户那里收到订单的时间；重要客户的得失；来自其他制造商的竞争；会计标准的变化；联邦、州和国际税收要求(包括税率变化、新税法和修订的税法解释)；我们收益管辖结构的变化；利率和其他资本市场状况，包括公司证券市场价格的变化；外汇这些风险包括：技术或知识产权侵权，包括网络安全漏洞，以及其他创新风险；不成功或不具生产性的研发或资本支出；与交易和收购、资产剥离、业务合并和合资企业有关的时间、影响和其他不确定性，以及公司未来可能就公司的业务、资本和组织结构及其他事项做出的决定；半导体和平板显示器行业的季节性和周期性；管理层的变化；影响我们业务或产品的法律和政府法规的变化，包括与出口管制和进口法相关的法律。监管程序、索赔或诉讼的发生；因自然灾害、劳工罢工、政治动乱或恐怖活动对公司设施或其客户或供应商的设施造成的损坏或破坏；战争行为, 新设施的建设和新设备的采购；公司股票的稀释发行；公司有能力(I)及时将新设备投入使用；(Ii)获得额外融资；(Iii)实现预期的协同效应和成本节约；(Iv)充分利用其工具；(V)实现预期的产量、定价、产品组合和市场对其产品的接受程度，以及(Vi)获得必要的进出口许可证。任何前瞻性陈述都应考虑到这些因素。因此，不能保证公司的期望一定会实现。除非证券和其他适用法律另有要求，否则公司不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，也不承担对任何前瞻性陈述进行修订的义务。

2
指数

光电子公司

索引

第一部分：
财务信息
 
 
 
 
第1项
简明合并财务报表(未经审计)
4
 
 
 
 
简明综合资产负债表
4
 
 
 
 
简明合并损益表
5
 
 
 
 
简明综合全面收益表
6
 
 
 
 
简明合并权益表
7
 
 
 
 
简明现金流量表合并表
9
 
 
 
 
简明合并财务报表附注
10
 
 
 
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
24
 
 
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
31
 
 
 
项目4.
管制和程序
32
 
 
 
 
 
 
第二部分。
其他资料
 
 
 
 
第1项
法律事项
32
     
第1A项
危险因素
33
 
 
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
33
 
 
 
第6项
陈列品
34

3
指数


第一部分：
财务信息

第1项
简明合并财务报表

光电子公司
简明综合资产负债表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)

  
五月三日
2020
    
十月三十一号，
2019
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
237,790
    
$
206,530
  
应收账款，扣除备用金#美元后的净额1,2822020年和$1,3342019年
    
135,035
      
134,454
  
盘存
    
56,968
      
48,155
  
其他流动资产
    
42,478
      
38,388
  
                 
流动资产总额
    
472,271
      
427,527
  
                 
财产，厂房和设备，净额
    
604,545
      
632,441
  
无形资产，净额
    
5,690
      
7,870
  
递延所得税
    
19,801
      
20,779
  
其他资产
    
31,581
      
30,048
  
总资产
  
$
1,133,888
    
$
1,118,665
  
                 
负债和权益
                
流动负债：
                
短期债务
  
$
9,858
    
$
8,731
  
长期债务的当期部分
    
7,813
      
2,142
  
应付帐款
    
76,293
      
91,379
  
应计负债
    
59,408
      
49,702
  
流动负债总额
    
153,372
      
151,954
  
                 
长期债务
    
35,783
      
41,887
  
其他负债
    
23,075
      
13,732
  
负债共计
    
212,230
      
207,573
  
                 
承诺和或有事项
    
     
 
                 
权益：
                
优先股，$0.01面值，2,000授权股份，无已发行和未偿还
    
-
      
-
  
普通股，$0.01面值，150,000授权股份，66,215已发行及已发行的股份64,7515月份的未偿还金额 3、2020和65,595于2019年10月31日发行和发行的股票
    
662
      
656
  
额外实收资本
    
530,117
      
524,319
  
留存收益
    
270,506
      
253,922
  
国库股，1,4645月份的股票 3, 2020
    
(16,894
)
    
-
  
累计其他综合损失
    
(15,200
)
    
(9,005
)
道达尔光电子公司股东权益
    
769,191
      
769,892
  
非控制性利益
    
152,467
      
141,200
  
总股本
    
921,658
      
911,092
  
负债和权益总额
  
$
1,133,888
    
$
1,118,665
  

见简明合并财务报表附注。

4
指数

光电子公司
简明合并损益表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)

  
三个月
    
截至六个月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
                         
营业收入
  
$
142,774
    
$
131,580
    
$
302,510
    
$
256,291
  
                                 
销货成本
    
112,341
      
105,570
      
237,475
      
204,179
  
                                 
毛利
    
30,433
      
26,010
      
65,035
      
52,112
  
                                 
业务费用：
                                
                                 
销售、一般和行政
    
13,267
      
13,269
      
27,486
      
27,061
  
                                 
研究与发展
    
4,462
      
3,542
      
8,541
      
7,805
  
                                 
业务费用共计
    
17,729
      
16,811
      
36,027
      
34,866
  
                                 
营业收入
    
12,704
      
9,199
      
29,008
      
17,246
  
                                 
其他收入(费用)：
                                
外币交易(损失)收益，净额
    
(1,433
)
    
3,961
      
3,304
      
5,052
  
利息支出，净额
    
775
      
(355
)
    
(1,023
)
    
(886
)
利息收入和其他收入(费用)，净额
    
(293
)
    
325
      
464
      
873
  
                                 
所得税前收入
    
11,753
      
13,130
      
31,753
      
22,285
  
                                 
所得税拨备
    
3,781
      
3,278
      
12,853
      
4,665
  
                                 
净收入
    
7,972
      
9,852
      
18,900
      
17,620
  
                                 
可归因于非控股权益的净收入
    
1,688
      
1,373
      
2,316
      
3,874
  
                                 
可归因于光电子公司的净收入。股东
  
$
6,284
    
$
8,479
    
$
16,584
    
$
13,746
  
                                 
每股收益：
                                
                                 
基本型
  
$
0.10
    
$
0.13
    
$
0.25
    
$
0.21
  
                                 
稀释
  
$
0.10
    
$
0.13
    
$
0.25
    
$
0.20
  
                                 
加权-已发行普通股的平均数量：
                                
                                 
基本型
    
64,937
      
66,261
      
65,246
      
66,422
  
                                 
稀释
    
65,417
      
70,597
      
65,933
      
71,593
  

见简明合并财务报表附注。

5
指数

光电子公司
简明综合全面收益表
(千)
(未经审计)

  
三个月
    
截至六个月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
                         
净收入
  
$
7,972
    
$
9,852
    
$
18,900
    
$
17,620
  
                                 
其他综合收益(亏损)，税后净额#美元0:
                                
                                 
外币换算调整
    
(2,405
)
    
(7,054
)
    
(3,970
)
    
(482
)
                                 
其他
    
1
      
25
      
19
      
44
  
                                 
净其他综合亏损
    
(2,404
)
    
(7,029
)
    
(3,951
)
    
(438
)
                                 
综合收益
    
5,568
      
2,823
      
14,949
      
17,182
  
                                 
减去：可归因于非控股权益的综合收益
    
2,742
      
1,515
      
4,560
      
5,298
  
                                 
可归因于光电子公司的全面收入。股东
  
$
2,826
    
$
1,308
    
$
10,389
    
$
11,884
  

见简明合并财务报表附注。

6
指数

光电子公司
简明合并权益表
(千)
(未经审计)

  
截至2020年5月3日的三个月
  
   
光电子公司股东
              
         
附加
实缴
资本
    
留用
收益
    
财务处
股票
    
累积
其他
综合
损失
    
非
控管
利益
    
总计
权益
  
     
 
普通股
  
   
股份
    
数量
  
                                                 
2020年2月3日的余额
    
66,144
    
$
661
    
$
528,535
    
$
264,222
    
$
(11,000
)
  
$
(11,742
)
  
$
142,125
    
$
912,801
  
                                                                 
净收入
    
-
      
-
      
-
      
6,284
      
-
      
-
      
1,688
      
7,972
  
其他综合(亏损)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,458
)
    
1,054
      
(2,404
)
通过员工股票期权和购买计划出售普通股
    
45
      
1
      
363
      
-
      
-
      
-
      
-
      
364
  
限制性股票奖励、归属和费用
    
26
      
-
      
1,071
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,071
  
基于股份的薪酬费用
    
-
      
-
      
148
      
-
      
-
      
-
      
-
      
148
  
购买库存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(5,894
)
    
-
      
-
      
(5,894
)
非控股权益的贡献
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
7,600
      
7,600
  
                                                                 
2020年5月3日的余额
    
66,215
    
$
662
    
$
530,117
    
$
270,506
    
$
(16,894
)
  
$
(15,200
)
  
$
152,467
    
$
921,658
  

 
截至2019年4月28日的三个月
  
   
光电子公司股东
              
   
普通股
    
附加
实缴
    
留用
    
财务处
    
累积
其他
综合
    
非
控管
    
总计
  
   
股份
    
数量
    
资本
    
收益
    
股票
    
收入(亏损)
    
利益
    
权益
  
                                                 
2019年1月28日的余额
    
69,917
    
$
699
    
$
557,188
    
$
236,665
    
$
(33,807
)
  
$
343
    
$
152,082
    
$
913,170
  
                                                                 
净收入
    
-
      
-
      
-
      
8,479
      
-
      
-
      
1,373
      
9,852
  
其他综合(亏损)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(7,171
)
    
142
      
(7,029
)
通过员工股票期权和购买计划出售普通股
    
41
      
1
      
271
      
-
      
-
      
-
      
-
      
272
  
限制性股票奖励、归属和费用
    
26
      
-
      
650
      
-
      
-
      
-
      
-
      
650
  
基于股份的薪酬费用
    
-
      
-
      
250
      
-
      
-
      
-
      
-
      
250
  
应付附属股息
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(18,837
)
    
(18,837
)
                                                                 
2019年4月28日的余额
    
69,984
    
$
700
    
$
558,359
    
$
245,144
    
$
(33,807
)
  
$
(6,828
)
  
$
134,760
    
$
898,328
  

见简明合并财务报表附注。
7
指数
光电子公司
简明合并权益表
(千)
(未经审计)

  
截至2020年5月3日的6个月
  
   
光电子公司股东
              
         
附加
实缴
资本
    
留用
收益
    
财务处
股票
    
累积
其他
综合
损失
    
非
控管
利益
    
总计
权益
  
     
 
普通股
  
   
股份
    
数量
  
                                                 
2019年11月1日的余额
    
65,595
    
$
656
    
$
524,319
    
$
253,922
    
$
-
    
$
(9,005
)
  
$
141,200
    
$
911,092
  
                                                                 
净收入
    
-
      
-
      
-
      
16,584
      
-
      
-
      
2,316
      
18,900
  
其他综合(亏损)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,195
)
    
2,244
      
(3,951
)
通过员工股票期权和购买计划出售普通股
    
403
      
4
      
3,217
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,221
  
限制性股票奖励、归属和费用
    
217
      
2
      
1,827
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,829
  
基于股份的薪酬费用
    
-
      
-
      
499
      
-
      
-
      
-
      
-
      
499
  
购买库存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(16,894
)
    
-
      
-
      
(16,894
)
非控股权益的贡献
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
7,600
      
7,600
  
回购子公司普通股
    
-
      
-
      
255
      
-
      
-
      
-
      
(893
)
    
(638
)
                                                                 
2020年5月3日的余额
    
66,215
    
$
662
    
$
530,117
    
$
270,506
    
$
(16,894
)
  
$
(15,200
)
  
$
152,467
    
$
921,658
  

 
截至2019年4月28日的6个月
  
   
光电子公司股东
              
   
普通股
    
附加
实缴
    
留用
    
财务处
    
累积
其他
综合
    
非
控管
    
总计
  
   
股份
    
数量
    
资本
    
收益
    
股票
    
损失
    
利益
    
权益
  
                                                 
2018年11月1日的余额
    
69,700
    
$
697
    
$
555,606
    
$
231,445
    
$
(23,111
)
  
$
(4,966
)
  
$
144,898
    
$
904,569
  
                                                                 
采用ASU 2014-09
    
-
      
-
      
-
      
1,083
      
-
      
-
      
121
      
1,204
  
采用ASU 2016-16
    
-
      
-
      
-
      
(1,130
)
    
-
      
-
      
(3
)
    
(1,133
)
净收入
    
-
      
-
      
-
      
13,746
      
-
      
-
      
3,874
      
17,620
  
其他综合(亏损)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,862
)
    
1,424
      
(438
)
通过员工股票期权和购买计划出售普通股
    
136
      
1
      
792
      
-
      
-
      
-
      
-
      
793
  
限制性股票奖励、归属和费用
    
148
      
2
      
1,217
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,219
  
基于股份的薪酬费用
    
-
      
-
      
744
      
-
      
-
      
-
      
-
      
744
  
非控股权益的贡献
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
29,394
      
29,394
  
向非控股权益派发股息
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(26,102
)
    
(26,102
)
应付附属股息
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(18,837
)
    
(18,837
)
回购子公司普通股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(9
)
    
(9
)
购买库存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(10,696
)
    
-
      
-
      
(10,696
)
                                                                 
2019年4月28日的余额
    
69,984
    
$
700
    
$
558,359
    
$
245,144
    
$
(33,807
)
  
$
(6,828
)
  
$
134,760
    
$
898,328
  
8
指数


光电子公司
简明现金流量表合并表
(千)
(未经审计)

  
截至六个月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
             
             
来自经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
18,900
    
$
17,620
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                
折旧摊销
    
47,896
      
38,515
  
股份薪酬
    
2,576
      
1,962
  
资产负债变动情况：
                
应收帐款
    
(13
)
    
(2,295
)
盘存
    
(8,989
)
    
(9,447
)
其他流动资产
    
(6,887
)
    
(6,114
)
应付账款、应计负债和其他
    
7,840
      
(42,528
)
                 
经营活动提供(用于)的现金净额
    
61,323
      
(2,287
)
                 
投资活动的现金流量：
                
购置物业、厂房及设备
    
(30,127
)
    
(140,436
)
政府激励措施
    
5,260
      
5,698
  
其他
    
(139
)
    
(23
)
                 
投资活动所用现金净额
    
(25,006
)
    
(134,761
)
                 
筹资活动的现金流量：
                
债务收益
    
1,140
      
39,633
  
非控股权益的贡献
    
7,600
      
29,394
  
购买库存股
    
(16,894
)
    
(10,696
)
偿还长期债务
    
(389
)
    
(61,220
)
以股份为本的安排所得收益
    
3,423
      
1,033
  
支付给非控股权益的股息
    
-
      
(26,102
)
其他
    
(251
)
    
(45
)
                 
用于融资活动的现金净额
    
(5,371
)
    
(28,003
)
                 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
475
      
2,843
  
                 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额
    
31,421
      
(162,208
)
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
209,291
      
331,989
  
                 
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
240,712
    
$
169,781
  
                 
补充披露信息：
                
                 
期间购置的财产、厂房和设备的应计费用
  
$
2,891
    
$
17,454
  
用从政府奖励中获得的应收资金购买的财产、厂房和设备的应计项目
  
$
-
    
$
13,402
  
应付附属股息
  
$
-
    
$
18,837
  

见简明合并财务报表附注.
9
指数

光电子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，不包括股票金额和每股数据)

附注1-财务报表列报基础


光电子公司光电子(“光电子”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是世界领先的光掩模制造商之一，光掩模是包含电子电路显微图像的高精度照相石英或玻璃板。光掩模是半导体和平板显示器(“FPD”)制造中的关键元件，并且在集成电路(“IC”或“半导体”)、各种FPD以及(程度较小的)其它类型的电和光学组件的制造过程中用作将电路图案转移到半导体晶片和FPD衬底上的母版。我们现在有十一位于台湾(3), 韩国、美国(3)、欧洲(2)，以及二最近在中国建造的设施。我们位于中国合肥的平板显示器工厂于2019年第二季度开始投产，我们位于中国厦门的IC工厂于2019年第三季度开始投产。


随附的未经审核简明综合财务报表(“财务报表”)乃根据美国公认的中期财务资料会计原则、表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此，它们不包括美利坚合众国为年度财务报表普遍接受的会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有这些调整都是正常的经常性调整，都被认为是公平列报所必需的。财务报表包括光电子公司、其全资子公司及其控制的多数股权子公司的账目。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。


按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求我们作出影响其中报告金额的估计和假设。估计是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种假设。我们的估计是根据当时的事实和情况作出的。我们报告的实际结果可能与这样的估计不同。我们定期审查这些估计数，并反映在确定这些估计数的期间进行修订的任何影响。


已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期列报。这些重新分类包括在简明综合收益表中将外币交易(亏损)收益净额与利息收入和其他收入(费用)净额分开作为单独的项目，并在简明综合现金流量表中将基于股份的薪酬与应付账款、应计负债和其他分开。


我们的业务通常在本财年的第一个季度(有时是第二个季度)受到北美、欧洲和亚洲假日期间的影响，因为一些客户在这些期间减少了他们的开发和购买活动。中期的经营业绩不一定表明截至2020年10月31日的财年可能预期的业绩。有关更多信息，请参阅我们截至2019年10月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其注释。

注2-库存


存货按先进先出(“FIFO”)法确定的成本或可变现净值中的较低者列示。以下是资产负债表日期的库存构成：

  
五月三日
2020
    
十月三十一号，
2019
  
             
原料
  
$
55,110
    
$
46,027
  
在制品
    
1,818
      
2,122
  
成品
    
40
      
6
  
                 
   
$
56,968
    
$
48,155
  


10
指数
附注3--财产、厂房和设备


物业、厂房和设备包括以下内容：

  
五月三日
2020
    
十月三十一号，
2019
  
             
土地
  
$
11,916
    
$
12,085
  
建筑物及改善工程
    
172,689
      
172,340
  
机器设备
    
1,746,552
      
1,748,483
  
租赁权的改进
    
20,344
      
19,921
  
家具、固定装置和办公设备
    
14,501
      
14,404
  
在建
    
30,257
      
28,135
  
                 
     
1,996,259
      
1,995,368
  
累计折旧和摊销
    
(1,391,714
)
    
(1,362,927
)
                 
   
$
604,545
    
$
632,441
  


不动产、厂房和设备的折旧和摊销费用为#美元。22.1百万美元和$45.6分别为截至2020年5月3日的三个月和六个月期间的百万美元，以及$18.6百万美元和$36.2截至2019年4月28日的三个月和六个月期间分别为100万美元。


注4-PDMCX合资企业


2018年1月，光电子通过其全资新加坡子公司(以下简称“我们”、“光电子”或“我们的”)和大日本印刷有限公司通过其全资子公司“DNP Asia Pacific Pte，Ltd”。(以下，在本附注内，“DNP”)成立了一家合资企业，根据该合资企业，DNP获得了49.99在我们在中国厦门的集成电路业务中拥有%的权益。该合资公司名为“厦门美日光电掩模有限公司”。(以下简称“PDMCX”)，是为了开发和制造尖端和先进一代半导体的光掩模而成立的。我们成立这家合资企业是为了使我们能够更有效地竞争中国的商用光掩模业务，并受益于DNP提供的额外资源和投资，使我们能够向客户提供先进的工艺技术。不损益在这家合资企业成立时记录下来。


PDMCX运营协议(“该协议”)的总投资额为$160百万截至2020年5月3日，光电子和DNP各自贡献了约美元的现金。55百万美元，并且PDMCX获得地方融资大约$35百万剩下的$152020年5月，获得了100万美元的投资资金，光电子公司和DNP提供了额外的现金捐款。如附注5所述，向本地融资实体授予对账面总价值为#美元的资产的留置权。94.1一百万美元，作为贷款的抵押品。


根据该协议，DNP在某些情况下有权将其在PDMCX的权益转让给光电子公司。这些情况包括关于PDMCX战略方向的争议，这些争议可能在最初的两年制这是本协议条款的一部分，双方无法解决。截至这些财务报表发布之日，DNP尚未表示有意行使这一权利。此外，如果光电子和DNP的所有权权益低于对方，它们都可以选择从另一方购买或向另一方认购或卖出其权益。20%在一段超过一段时间的时间里六连续几个月。在所有这些情况下，所有权权益的出售将按照退出方对合资企业账面净值的所有权百分比进行，交易将在三获得所需审批和许可的工作日。


我们记录了PDMCX业务的净亏损#美元。0.4百万美元，以及$4.1分别在截至2020年5月3日的三个月和六个月期间，和损失$0.6百万美元和$1.9在截至2019年4月28日的三个月和六个月期间分别为100万。PDMCX的一般债权人对以下资产没有追索权光电子(不包括PDMCX的净资产)，我们在2020年5月3日从PDMCX蒙受的最大亏损敞口为 $43.0百万

11
指数

按照会计准则第810主题-“合并”指南的要求编码(“ASC”)，我们评估我们参与PDMCX的目的是为了确定我们是否应该将其结果合并到我们的财务报表中。我们评估的第一步是确定PDMCX是否是可变利益实体(“VIE”)。由于其缺乏足够的风险股本，在没有额外附属财务支持的情况下为其活动提供资金，我们确定这是一家VIE。在做出这一决定后，我们随后评估了我们是否是VIE的主要受益者，并得出结论，在本年度和上一年的报告期内，我们是主要受益者；因此，按照要求，PDMCX的财务业绩已与光电子公司的财务业绩合并。我们的结论是基于这样的事实，即我们持有PDMCX的控股权(这是因为我们有权指导对其经济表现影响最大的活动)，并有义务吸收损失，并有权获得可能对PDMCX具有重大意义的利益。我们的结论是，我们有权在本年度和上一年度报告期内指导对PDMCX的经济表现影响最大的活动，这是基于我们任命PDMCX董事会多数成员的权利，董事会拥有(通过其任命和评估PDMCX管理层的权利)管理业务、产生债务、签订协议和承诺以及收购和处置PDMCX资产的权力。此外，由于50.01%由于我们在本年度和上一年期间持有的可变利息，我们有义务吸收损失，并有权获得利益，这可能对PDMCX具有重大意义。


PDMCX资产和负债的账面金额包括在我们的精简综合资产负债表中，见下表，以及与这些资产和负债相关的亏损风险。

  
2020年5月3日
    
2019年10月31日
  
分类
  
携载
数量
    
光电子学
利息
    
携载
数量
    
光电子学
利息
  
                         
流动资产
  
$
45,646
    
$
22,828
    
$
24,142
    
$
12,074
  
非流动资产
    
104,972
      
52,496
      
114,015
      
57,019
  
                                 
总资产
    
150,618
      
75,324
      
138,157
      
69,093
  
                                 
流动负债
    
28,785
      
14,395
      
16,889
      
8,446
  
非流动负债
    
35,831
      
17,919
      
42,094
      
21,051
  
                                 
负债共计
    
64,616
      
32,314
      
58,983
      
29,497
  
                                 
净资产
  
$
86,002
    
$
43,010
    
$
79,174
    
$
39,596
  

附注5--长期债务


长期债务由以下部分组成：

  
五月三日
2020
    
十月三十一号，
2019
  
             
             
项目贷款
  
$
34,452
    
$
34,490
  
营运资金贷款(增值税部分)
    
9,144
      
9,539
  
                 
     
43,596
      
44,029
  
长期债务的当期部分
    
(7,813
)
    
(2,142
)
                 
-长期债务
  
$
35,783
    
$
41,887
  

12
指数

在mAY3,2020，我们的长期债务在未来五个财政年度及以后的到期日如下：

2020年(剩余时间)
  
$
1,755
  
2021
    
8,294
  
2022
    
12,417
  
2023
    
3,437
  
2024
    
6,582
  
此后
    
11,111
  
 
  
$
43,596
  


截至2020年5月3日和2019年10月31日，我们短期债务的加权平均利率为3.51%和3.84%分别为。

项目贷款


2018年11月，PDMCX获批等值于美元的信贷50根据该等限制，PDMCX已就间歇性借款订立独立贷款协议(“项目贷款”)，并将就间歇性借款订立单独的贷款协议(“项目贷款”)，但须受初步批准时PDMCX注册资本的若干限制所规限。项目贷款以人民币计价，用于资助在中国的某些资本支出。PDMCX对其土地、建筑和某些设备的权益授予留置权，总账面价值为$94.1截至2020年5月3日，作为项目贷款的抵押品。截至2020年5月3日，PDMCX已借入243.4百万元人民币($34.5百万)反对这项批准。这些借款每半年支付一次，截止日期为2025年12月；首期付款安排在#年。2020年6月。下表以美元为单位介绍了未来根据借款付款的时间。

  
财政年度
  
   
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
  
                                           
本金支付
  
$
1,274
    
$
6,369
    
$
5,679
    
$
3,437
    
$
6,582
    
$
6,299
    
$
4,812
  


项目贷款利率以中国人民银行贷款基准利率(4.92020年5月3日的百分比)。贷款利息将通过厦门火炬高新技术产业开发区提供的优惠措施偿还，优惠措施规定偿还金额不超过规定的限额。


营运资金贷款


2018年11月，PDMCX获得了相当于$的无担保信贷的批准25.0100万美元，据此，PDMCX可以签订单独的贷款协议。根据本信贷协议(“营运资金贷款”)，PDMCX最多可借入140.0百万元人民币缴纳增值税(“增值税”)，最高可达60.0百万元人民币，为运营提供资金；借款总额限制在等值于#美元的范围内25.0百万截至2020年5月3日，PDMCX拥有64.6百万元人民币($9.1百万美元)未支付增值税的批准。这些借款的付款每半年到期一次，金额不断增加，通过2022年1月。下表以美元表示这些借款的未来付款时间。

  
财政年度
  
   
2020
    
2021
    
2022
  
                   
本金支付
  
$
481
    
$
1,925
    
$
6,738
  


截至2020年5月3日，PDMCX已在几笔交易中借款，为运营提供资金，44.8百万元人民币($6.3百万美元)，截至该日，所有未偿还的款项都应偿还一年从借款日期算起。


为运营提供资金的借款利率大约为4.37至4.60%，而支付增值税的借款利率约为4.53至4.73%；这两种利率都是根据全国银行间同业拆借中心人民币贷款最优惠利率，加上利差从25.75至67.75基点。贷款利息将通过厦门火炬高新技术产业开发区提供的优惠措施偿还，优惠措施规定偿还金额不超过规定的限额。

13
指数
设备贷款


自2019年7月起，公司签订了一份总租赁协议(“MLA”)，使我们能够申请预付款或其他资金，为在美国租赁或购买的设备提供资金。与本MLA相关，我们获准融资$35百万美元用于购买高端光刻工具。在2019财年第四季度，融资实体应我们的要求预付了#美元3.5以我们的名义付给设备供应商一百万美元。这笔借款的利息按月支付，利率为30天Libor Plus1% (1.79%在2020年5月3日)，并将继续累积，直到偿还借款或在MLA允许的情况下，我们签订了设备租赁合同。我们打算在2020财年就相关设备签订租赁协议；因此，我们已将这笔借款归类为流动债务。MLA项下的所有借款均由要租赁或购买的设备提供担保。

信贷协议


2018年9月，我们进入了一个五年期修订并重述信贷协议(“信贷协议”)，该协议有$50百万借款限额，扩容至$100百万信贷协议以我们位于美国的几乎所有资产和我们在某些外国子公司拥有的普通股作为担保。信贷协议包括最低利息覆盖率、总杠杆率和最低不受限制的现金余额契约(我们在2020年5月3日都遵守了这些约定)，并将我们可以为普通股支付的现金股息、分配和赎回金额限制在每年总计$50百万我们有不是的截至2020年5月3日的信贷协议未偿还借款，以及$50有一百万可供借款。信贷协议的利率(1.372020年5月3日的%)是基于我们在LIBOR的总杠杆率加上信贷协议中定义的利差。

注6-收入


我们在向客户转让商品或服务的控制权时或作为控制权确认收入，其金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取转让这些商品或服务。当每一方都已批准并承诺履行合同、签约各方关于要转让的商品或服务的权利和支付条件可识别、安排具有商业实质且可能收取对价时，我们将安排视为收入合同。我们几乎所有的收入都来自光掩模的销售。我们通常与我们的客户签订合同，销售由多层组成的光掩模套装，我们在发货给客户时对这些套装开具发票。由于光掩模版是根据客户规格制造的，因此对我们没有其他用途，而且，由于我们的合同通常规定我们有权就迄今完成的工作付款，因此我们会在履行或“随着时间推移”我们的大部分合同上确认收入。我们使用输入法测量到目前为止的性能，该输入法基于我们完成光掩模各个制造阶段的估计成本。于报告期末，吾等将会有若干未完成的收入合约须予履行；对于吾等有权就所产生的成本加上合理利润获得补偿的任何该等合约，吾等会确认该等履行的收入及相应的合约资产。我们将客户获得货物控制权后进行的运输和搬运活动视为履行我们将货物转让给客户的承诺的活动，而不是根据合同承诺的服务或履行义务。


如上所述，光掩模根据其专有设计按照客户规格制造；因此，它们各自都是独一无二的。由于它们的独特性和其他因素，它们的交易价格是通过与客户的谈判单独确定的，因此，我们的光掩模没有标准或“标价”价格。我们绝大多数收入合同的交易价格只包括固定金额的对价。在某些情况下，例如当我们向客户提供提前付款折扣时，交易价格中将包括可变对价的估计，但只有在与可变性相关的不确定性得到解决后，收入才不会发生重大逆转。

合同资产、合同负债和应收账款


当我们在收到客户的对价之前或在付款到期之前履行合同时，我们确认合同资产，并且我们收到对价的条件是时间流逝以外的其他因素。合同资产反映了我们将控制权转让给正在处理或完成但尚未发货的光掩模客户。当我们无条件地获得对我们的业绩的付款时，应收账款就被确认了，这通常发生在我们发运光掩模的时候。我们的合同资产主要包括大量尚未发货的正在生产的订单和完全制造的光掩模，在客户取消正在生产的订单时，我们有权强制收取对价(包括合理利润)。在个人合同的基础上，我们将合同资产净值与合同负债(递延收入)一起用于财务报告。我们的合同资产和负债通常被归类为流动资产，因为我们的生产周期和交付期都在一年以下。合同资产为$6.5百万美元包括在“其他”流动资产和#美元的合同负债中。10.7及$5.0在我们2020年5月3日的简明综合资产负债表中，100万美元分别包括在应计负债和其他负债中。我们2019年10月31日的精简合并资产负债表包括1,000,000美元的合同资产7.6百万美元，列入“其他”流动资产，合同负债#美元11.5百万美元，包括在应计负债中。我们做到了不是的在截至2020年5月3日或2019年4月28日的六个月期间，不得损害任何合同资产。我们认出了$0.9百万美元和$1.8在2020年5月3日终了的三个月和六个月期初存在的合同债务结算收入为百万美元，并确认为#美元0.5百万美元和$1.2在上一年各期间的收入中，有600万美元是与清偿这些期间初存在的合同债务有关的。

14
指数

我们通常按应收账款的账单金额记录应收账款。所有逾期未付的客户发票都会在每个报告期结束时进行审核，以确定是否可以收回。只要我们认为客户发票的收款损失是可能的，我们就记录这一损失，并将坏账拨备记入贷方。如果某个金额被确定为无法收回，我们将计入坏账准备，并取消对相关应收账款的确认。在截至2020年5月3日的三个月和六个月期间，我们的应收账款发生的信贷损失是微不足道的，我们确实做到了不是的在截至2019年4月28日的三个月和六个月期间，我们的应收账款不会招致任何信贷损失。


我们的发票条款一般从净价起算。三十至90天，取决于交易发生的地理市场和我们与特定客户的付款协议。如果我们对客户的业务前景和财务状况的评估表明客户存在收款风险，我们会修改销售条款，这可能需要在履行之前付款。我们选择了ASC主题606“与客户的合同收入”(“主题606”)下允许的实际权宜之计，允许我们在我们将商品或服务的控制权转让给客户和我们获得付款之间的期间为一年或更短时间时，不调整合同的承诺对价金额以反映融资部分。


在我们提前收到付款的情况下，我们记录合同责任，并且，根据主题606中的实际权宜之计，只有当我们从客户收到付款到我们预期有权获得付款的日期之间的时间超过一年时，我们才确认利息费用。从历史上看，我们从客户那里收到的预付款通常不会比我们完成履约义务的时间提前一年以上。

收入的分类


下表显示了我们在截至2020年5月3日和2019年4月28日的三个月和六个月期间的收入，按产品类型、地理来源和认可时间分类。在2020财年伊始，我们将高端平板显示器的定义门槛从G8及以上和有源矩阵有机发光二极管(AMOLED)显示屏，改为G10.5及以上、AMOLED和低温多晶硅显示屏(LTPS)，以反映平板显示器行业的整体技术进步。我们对高端IC产品的定义仍然是28纳米或更小。以下列出的截至2019年4月28日的三个月和六个月期间的按产品类型划分的收入已重新分类，以符合本期列报。

  
三个月
    
截至六个月
  
   
2020年5月3日
    
2019年4月28日
    
2020年5月3日
    
2019年4月28日
  
                         
按产品类型划分的收入
                        
 集成电路
                        
高端
  
$
38,267
    
$
38,429
    
$
79,308
    
$
72,995
  
主流
    
58,579
      
60,158
      
124,516
      
120,471
  
IC总数
  
$
96,846
    
$
98,587
    
$
203,824
    
$
193,466
  
                                 
平板显示器
                                
高端
  
$
31,809
    
$
22,051
    
$
71,579
    
$
37,401
  
主流
    
14,119
      
10,942
      
27,107
      
25,424
  
总FPD
  
$
45,928
    
$
32,993
    
$
98,686
    
$
62,825
  
   
$
142,774
    
$
131,580
    
$
302,510
    
$
256,291
  
15
指数

  
三个月
    
截至六个月
  
   
2020年5月3日
    
2019年4月28日
    
2020年5月3日
    
2019年4月28日
  
                         
按地理来源划分的收入
                        
台湾
  
$
55,513
    
$
56,469
    
$
121,626
    
$
114,209
  
韩国
    
36,261
      
38,038
      
76,997
      
73,275
  
美国
    
24,857
      
26,742
      
49,925
      
49,215
  
中国
    
17,486
      
1,467
      
37,386
      
1,730
  
欧洲
    
8,331
      
8,435
      
15,874
      
16,788
  
其他
    
326
      
429
      
702
      
1,074
  
   
$
142,774
    
$
131,580
    
$
302,510
    
$
256,291
  
                                 
按确认时间分列的收入
                                
随着时间的推移
  
$
126,071
    
$
123,853
    
$
263,905
    
$
244,699
  
在某个时间点
    
16,703
      
7,727
      
38,605
      
11,592
  
   
$
142,774
    
$
131,580
    
$
302,510
    
$
256,291
  

合同费用


对于第三方销售代理为我们获得的某些销售额，我们向他们支付佣金。然而，佣金的基础是销售的交易价格，这些交易在不到一年的时间内完成，因此，与客户建立的关系不会导致未来的业务。因此，我们不会将这些销售佣金的任何部分确认为获得合同的成本，目前我们也不会预计在其他情况下我们会确认这些资产。

剩余履约义务


由于我们通常被要求在短时间内完成客户订单，我们的积压订单一般不超过一至二数周的IC光掩模和二至三FPD的光掩模需要几周的时间。根据主题606的允许，我们已选择不披露我们剩余的性能义务，这些义务表示与完成与原始期限为一年或更短的合同相关的制程中光掩模的制造工艺相关的成本。

销售税和类似税


我们报告我们的收入扣除我们代表政府实体征收的任何销售额或类似税收。

产品保证


我们的光掩模在保修期内销售，保修期通常为一至二十四个月。我们保证我们的光掩模符合客户的规范，并且通常会根据我们的选择维修、更换或退款任何未能做到这一点的光掩模。在我们的收入合同中，保修不代表单独的履约义务。从历史上看，保修下的客户索赔一直是无关紧要的。
注7-租约


我们通过了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)和所有后续修订，这些修订统称为ASC主题842“租赁”(“主题842“)，11月1, 2019.指南要求修改后的追溯性采用，要么在提交的最早时期开始，要么在采用时期开始时。我们选择在采纳期开始时应用该指南，并在2019年11月1日记录了以下项目的使用权(ROU)租赁资产$6.5百万与此同时，我们记录了租赁负债，这些负债已按我们的增量借款利率贴现#美元。6.5百万


该指导意见允许一些选举和实际权宜之计，我们从中选择了以下几点：

-
选择不承认资产负债表上的短期租赁。
-
在合同中不分开租赁和非租赁部分的实际权宜之计。
-
过渡到新指南的实用权宜之计“一揽子计划”：
-
没有重新评估是否有任何到期或现有的合同是租赁或包含租赁。
-
不对任何现有的或到期的租约重新评估租约分类。
-
没有重新评估任何现有租约的初始直接成本。

16
指数

我们通常以承租人的身份参与租赁安排。我们在租赁协议或承诺的日期(如果更早)确定协议是否为租赁或包含租赁。我们的评估考虑的是该安排是否包括已确定的资产，以及它是否赋予我们控制该资产的权利。我们是否有权控制已确定的资产取决于我们是否有权享有其实质上的所有经济利益，并能够指导其使用。


当出租人将租期超过以下期限的资产作为租赁标的时，我们确认合并资产负债表上的租赁。十二可供我们使用的月份。租赁期内的租赁付款现值是根据我们在租赁开始日的抵押贷款增量借款利率确定的，为初始计量ROU资产及其相关租赁负债提供了基础。可变租赁付款不包括在ROU资产及其相关租赁负债的计量中，但依赖于指数或费率的可变租赁付款除外。如果租赁协议包括我们合理确定将行使的延长租约的选择权，租赁条款将包括延长期限。


作为我们租约基础的净收益资产包括我们一些运营设施的土地和设施、其他不动产以及机器和设备。截至2020年5月3日，我们的运营租赁ROU资产为$6.5百万美元，包括在“其他资产”内，以及$1.8及$4.1租赁负债，分别计入应计负债和其他负债。下表显示了截至2020年5月3日的不可取消租赁下的租赁付款。

 
  
财政年度
                      
 
  
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
此后
    
租赁合计
付款
    
归罪于
利息*
    
总计
  
租赁费
  
$
996
    
$
1,802
    
$
1,686
    
$
787
    
$
444
    
$
391
    
$
6,106
    
$
(255
)
  
$
5,851
  


*推算利息代表未贴现现金流和贴现现金流之间的差额。



下表列出了截至2020年5月3日的3个月和6个月期间的租赁成本。

  
三个月
    
截至六个月
  
   
2020年5月3日
    
2020年5月3日
  
             
经营租赁成本
  
$
633
    
$
1,797
  
短期租赁费
  
$
102
    
$
212
  
可变租赁成本
  
$
129
    
$
129
  


以下是与我们的经营租赁相关的其他信息。

补充现金流信息：
            
   
三个月
    
截至六个月
  
   
2020年5月3日
    
2020年5月3日
  
             
用于经营租赁的经营现金流
  
$
502
    
$
2,387
  
以租赁义务换取的净收益资产
  
$
58
    
$
340
  

 
  
自.起
  
 
  
2020年5月3日
  
 
      
加权平均剩余租期
  
3.7年份
  
加权平均贴现率
    
2.41
%

17
指数

租金开支，按本公司采纳新租约指引前的现行指引计算，为#元。3.02019年财政年度为100万。于2019年10月31日，初始期限超过一年的不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款如下表所示。该等金额未贴现，并根据我们采纳新租约指引前生效的指引计算。

2020
  
$
1,885
  
2021
    
1,613
  
2022
    
1,535
  
2023
    
742
  
2024
    
424
  
此后
    
377
  
   
$
6,576
  

附注8-以股份为基础的薪酬


2016年3月，股东批准了新的股权激励薪酬方案(《方案》)，根据该方案，可以授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票授予、基于股票的奖励、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、业绩单位、绩效股票等股票或现金奖励。根据本计划发行的股票可以是授权和未发行的股票，也可以是我们(公开市场或私下交易)重新收购并由库房持有的已发行股票，或两者的组合。根据本计划可发行的批准普通股的最大数量为四百万股。奖项可能授予光电子或其子公司的高级管理人员、员工、董事、顾问、顾问和独立承包商。如果控制权发生变化(如本计划所定义)，奖励的授予可能会加快。该计划的各个方面将在下面进行更全面的描述，它禁止根据先前的计划颁发进一步的奖励。截至2020年5月3日的三个月和六个月期间的基于股票的薪酬总成本为$1.2百万美元和$2.6分别为百万美元和$0.9百万美元和$2.0截至2019年4月28日的三个月和六个月期间分别为100万美元。不以股份为基础的薪酬成本被资本化为资产的一部分，在列报期间没有记录任何相关的所得税优惠。

限制性股票


我们定期授予限制性股票奖励，这些限制通常在一-到-四年。奖励的公允价值在授予之日根据我们普通股的收盘价确定。有5,000在截至2020年5月3日的三个月期间授予的限制性股票奖励，授予日期公允价值为$9.90每股，而且有527,000在截至2020年5月3日的6个月期间授予的限制性股票奖励，授予日期公允价值为$15.21每股。有435,000在截至2019年4月28日的六个月期间授予的限制性股票奖励，加权平均授予日期公允价值为$9.80每股。截至2020年5月3日，与未归属限制性股票奖励相关的尚未确认的总补偿成本约为美元。8.9百万这一成本预计将在加权平均摊销期间确认为3.1好多年了。截至2020年5月3日，有854,866已发行的限制性股票。

股票期权


期权奖励通常授予一-到-四年，并拥有一个十年期合同条款。所有激励性和非限制性股票期权授予的行权价格不低于授予之日相关普通股的市场价值。授予日期期权的公允价值基于我们普通股在授予日期的收盘价，并使用Black-Scholes期权定价模型计算。预期波动率是基于我们普通股的历史波动性。我们使用历史期权行使行为和员工离职数据来估计预期期限，这代表期权预计将保持未偿还状态的时间段。期权预估期限的无风险收益率以授予日生效的美国公债收益率曲线为基础。


有不是的在截至2020年5月3日的六个月期间或截至2019年4月28日的三个月期间授予的股票期权。有132,000在截至2019年4月28日的六个月期间授予的股票期权，加权平均授予日期公允价值为$3.31每股。公司从行使期权中获得现金#美元。0.4百万美元和$3.2截至2020年5月3日的三个月和六个月期间分别为百万美元和0.3百万美元和$0.8截至2019年4月28日的三个月和六个月期间分别为100万美元。截至2020年5月3日，与未归属期权奖励相关的未确认补偿成本总额约为美元。0.6百万这一成本预计将在加权平均摊销期间确认为2.0好多年了。

18
指数

下表列出了用于计算截至2019年4月28日的六个月期间发行的期权的授予日期公允价值的加权平均投入和无风险回报率范围。

  
六截至的月份
  
   
2019年4月28日
  
       
波动率
    
33.1
%
         
无风险收益率
    
2.5-2.9
%
         
股息率
    
0.0
%
         
预期期限
  
5.1年份
  


以下是截至2020年5月3日的未偿还和可行使期权奖励的信息。

选项
  
股份
    
加权
平均值
锻炼
价格
  
加权
平均值
剩馀
合同
生命
  
集料
内在性
价值
  
                     
在2020年5月3日未偿还
    
1,723,652
    
$
9.16
  
5.1年份
  
$
4,000
  
                           
可于2020年5月3日行使
    
1,433,324
    
$
9.07
  
4.6年份
  
$
3,494
  

附注9--所得税


我们在每个中期报告期末根据估计的年度有效税率计算所得税拨备，该估计年度有效税率是根据对每个期间不连续的税项进行调整的。


的实际税率32.2%超过美国法定税率21.0%在三-截至2020年5月3日的一个月期间，主要是由于未确认亏损的税收优惠，在某些司法管辖区，这些亏损已被估值免税额抵消，而某些外国司法管辖区的免税期和投资抵免的好处部分抵消了这些亏损的税收优惠。


的实际税率40.5%超过美国法定比率21.0截至2020年5月3日止六个月期间，主要由于未确认在某些司法管辖区已被估值免税额抵销的亏损的税收优惠，以及在非美国司法管辖区为亏损结转设立估值免税额，部分被某些外国司法管辖区的免税期和投资抵免的好处所抵消。


在有历史亏损的司法管辖区，估值免税额消除了这些司法管辖区目前的亏损税收优惠，因为根据我们掌握的信息权重，我们认为税收优惠更有可能无法实现。于截至二零二零年二月二日止三个月期间，由于重新评估上述可得资料，我们设立了$2.1百万针对不太可能实现的非美国亏损结转递延税资产。


与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠为#美元。1.8在2020年5月3日，$1.9百万在十月31, 2019,如果得到确认，基本上所有这些都将对公司的实际税率产生有利影响。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款是$0.2百万5月3日, 2020和十月31, 2019.尽管诉讼时效到期的时间可能不确定，因为它们可能取决于税务审计的结算，但本公司相信，未来可能解决的不确定税收头寸(包括利息和罚款，以及扣除税收优惠)的金额十二月份是无关紧要的。这些不确定的税收状况的解决可能是诉讼时效和税收结算失效的结果之一，也可能是两者同时失效的结果。本公司在财政年度之前的几年内不再接受美国和主要外国或州司法管辖区的税务机关审查2015.


我们被授予了一项五年期台湾的免税期于2019年12月31日。这一免税期使外国税收减少了$0.1百万在截至2020年5月3日的6个月内，增加了$0.3百万美元和$1.1分别在截至2019年4月28日的三个月和六个月期间，对每股产生非实质性影响，在截至2019年4月28日的六个月期间，以及在截至2019年4月28日的三个月期间，一分钱截至2019年4月28日的六个月期间的每股影响。

19
指数

的实际税率25.0%与美国法定比率不同21.0在截至2019年4月28日的三个月期间，主要是由于包括美国在内的司法管辖区取消了税收优惠，在这些司法管辖区，实现优惠的可能性并不大；这些取消的影响被某些外国司法管辖区的免税期和投资抵免的好处部分抵消。


的实际税率20.9%与美国法定比率不同21.0在截至2019年4月28日的六个月期间，主要是由于包括美国在内的司法管辖区取消了税收优惠，在这些司法管辖区实现优惠的可能性并不大；这些取消的影响被税务审计结算的好处以及某些外国司法管辖区的免税期和投资抵免部分抵消。


注10-每股收益


基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下。

  
三个月
    
截至六个月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
四月二十八日
2019
  
                         
可归因于光电子公司的净收入。股东
  
$
6,284
    
$
8,479
    
$
16,584
    
$
13,746
  
                                 
稀释证券的影响：
                                
可转换票据扣除税后的利息支出
    
-
      
349
      
-
      
845
  
                                 
用于稀释后每股收益的收益
  
$
6,284
    
$
8,828
    
$
16,584
    
$
14,591
  
                                 
加权平均普通股计算：
                                
用于基本每股收益的加权平均普通股
    
64,937
      
66,261
      
65,246
      
66,422
  
稀释证券的影响：
                                
以股份为基础的支付奖励
    
480
      
438
      
687
      
451
  
可转换票据
    
-
      
3,898
      
-
      
4,720
  
                                 
潜在摊薄普通股
    
480
      
4,336
      
687
      
5,171
  
                                 
用于稀释每股收益的加权平均普通股
    
65,417
      
70,597
      
65,933
      
71,593
  
                                 
                                 
基本每股收益
  
$
0.10
    
$
0.13
    
$
0.25
    
$
0.21
  
稀释后每股收益
  
$
0.10
    
$
0.13
    
$
0.25
    
$
0.20
  


下表显示了未清偿的加权平均每股支付奖励，这些奖励由于其行使价格超过该期间普通股的平均市值而被排除在每股摊薄收益的计算之外，或者在库存股方法的应用下被确定为反摊薄。

  
三个月
    
截至六个月
  
   
五月三日
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
                         
以股份为基础的支付奖励
    
1,009
      
1,204
      
591
      
1,134
  
                                 
不包括的潜在稀释股份总数
    
1,009
      
1,204
      
591
      
1,134
  


20
指数
附注11-按组成部分划分的累积其他综合收益变动


下表按组成部分列出了我们累积的其他全面收入的变化(扣除#美元的税收净额)。0)截至2020年5月3日和2019年4月28日的三个月和六个月期间。

  
截至2020年5月3日的三个月
  
   
外币
翻译
调整数
    
其他
    
总计
  
                   
2020年2月3日的余额
  
$
(11,076
)
  
$
(666
)
  
$
(11,742
)
其他综合(亏损)收入
    
(2,405
)
    
1
      
(2,404
)
减去：可归因于非控股权益的其他全面收入
    
1,054
      
-
      
1,054
  
                         
2020年5月3日的余额
  
$
(14,535
)
  
$
(665
)
  
$
(15,200
)

 
截至2019年4月28日的三个月
  
   
外币
翻译
调整数
    
其他
    
总计
  
                   
                   
2019年1月28日的余额
  
$
971
    
$
(628
)
  
$
343
  
其他综合(亏损)收入
    
(7,054
)
    
25
      
(7,029
)
减去：可归因于非控股权益的其他全面收入
    
129
      
13
      
142
  
                         
2019年4月28日的余额
  
$
(6,212
)
  
$
(616
)
  
$
(6,828
)

 
截至2020年5月3日的6个月
  
   
外币
翻译
调整数
    
其他
    
总计
  
                   
2019年11月1日的余额
  
$
(8,331
)
  
$
(674
)
  
$
(9,005
)
其他综合(亏损)收入
    
(3,970
)
    
19
      
(3,951
)
减去：可归因于非控股权益的其他全面收入
    
2,234
      
10
      
2,244
  
                         
2020年5月3日的余额
  
$
(14,535
)
  
$
(665
)
  
$
(15,200
)
21
指数

  
截至2019年4月28日的6个月
  
   
外币
翻译
调整数
    
其他
    
总计
  
                   
2018年11月1日的余额
  
$
(4,328
)
  
$
(638
)
  
$
(4,966
)
其他综合(亏损)收入
    
(482
)
    
44
      
(438
)
减去：可归因于非控股权益的其他全面收入
    
1,402
      
22
      
1,424
  
                         
2019年4月28日的余额
  
$
(6,212
)
  
$
(616
)
  
$
(6,828
)

附注12-公允价值计量


确定公允价值的会计框架包括对用于计量公允价值的信息的质量和可靠性进行排名的层次结构，这使得财务报表的读者能够评估用于制定这些计量的投入。公允价值体系由以下三个层次组成：第1级，定义为相同证券活跃市场的报价(未经调整)；第2级，定义为第1级以外可直接或间接观察到的输入；第3级，定义为未经市场数据证实的不可观察输入。


我们的现金及现金等价物(第1级计量)、应收账款、应付帐款及某些其他流动资产及流动负债(第2级计量)的公允价值因其短期到期日而接近其账面价值。我们的浮动利率债务工具的公允价值是二级计量，由于标的利率的可变性质，公允价值近似于其账面价值。我们做到了不是的在2020年5月3日或2019年10月31日，没有任何资产或负债在经常性或非经常性基础上以公允价值计量。

注13-股份回购计划


2019年8月，公司董事会授权回购至多$100百万股普通股，根据第10b5-1条规定的回购计划 1933年证券法(经修订)。该公司于2019年9月25日开始根据这一授权回购股票。所有的0.9在2019年11月1日之前根据此授权回购的100万股票于2019年财政年度停用；回购计划于2020年3月20日。下表提供了有关此回购计划的信息。

  
截至2020年5月3日的三个月
    
截至2020年5月3日的6个月
    
从以下日期的初始日期开始
2019年9月25日
  
                   
回购股份数量
    
549
      
1,464
      
2,460
  
                         
回购股份的成本
  
$
5,894
    
$
16,894
    
$
27,894
  
                         
每股平均支付价格
  
$
10.75
    
$
11.54
    
$
11.34
  


在……里面2018年10月，公司董事会授权回购至多$25根据1933年证券法(修订本)第10b5-1条规定的回购计划，在公开市场交易中或按照回购计划执行的普通股。股份回购计划于2018年10月22日，并于2019年2月1日。根据该计划回购的所有股票都已于2019财年退役。下表提供了有关此回购计划的信息。
22
指数

  
三个月
2019年1月27日
    
从以下日期的初始日期开始
2018年10月22日
  
             
回购股份数量
    
1,137
      
1,467
  
                 
回购股份的成本
  
$
10,694
    
$
13,807
  
                 
每股平均支付价格
  
$
9.40
    
$
9.41
  

附注14--承付款和或有事项


截至2020年5月3日，公司在资本支出方面的未偿还承诺约为美元138百万，主要用于购买高端IC设备。有关我们的经营租赁承诺的信息，请参阅附注7。


该公司在韩国的全资子公司一直在就2016年其非韩国银行账户的信息性纳税申报提起诉讼，该申报没有根据当时最近发布的一项总统令及时提交。罚款(仅按该等帐目内的数额计算)，数额为$2.2我们的子公司分摊了一百万英镑。我们的子公司以不需要申报税务为理由对罚款提出上诉，并向韩国最高法院提起上诉。根据韩国法律，税务机关有权同时在民事和刑事法院追查此事，但条件是，任何刑事罚款都将采取行动，驳回任何民事罚款。检察官建议罚款$。0.03百万民事案件随后被驳回。光电子于2020年3月12日接到通知，最高法院就我们子公司是否需要申报纳税的问题做出了不利于我们子公司的裁决，并将案件发回上诉法院裁定罚款。我们正在等待上诉法院的审判日期。在最高法院做出裁决之前，罚款的可能性一直被认为微乎其微，因为我们根据当地律师的建议进行的初步评估以及随后下级法院的判决都对我们有利。我们估计可能的损失范围是#美元。0.03百万至$2.2百万美元，最有可能的金额是$0.03百万美元(根据检察官的建议)。因此，在截至2020年5月3日的三个月期间，我们应计或有亏损#美元。0.03在综合损益表中计入销售费用、一般费用和行政费用。估计的损失有可能在短期内发生变化。我们承担的损失超过应计金额是$。2.17百万征收罚款不会对我们的财务状况或财务表现造成实质性影响。


在正常业务过程中，我们还面临各种其他索赔。我们相信，我们在该等索赔项下的潜在负债，无论是个别或合计，都不会对综合财务报表产生重大影响。

附注15-最近的会计声明

采用的会计准则更新


我们于2019年11月1日通过了ASU 2016-02和所有后续修正案，这些修正案统称为ASC主题842“租赁”(“主题842”)。指南要求修改后的追溯性采用，要么在提交的最早时期开始，要么在采用时期开始时。我们选择在采纳期开始时应用该指导，截至2019年11月1日，记录的使用权(ROU)租赁资产为6.5百万与此同时，我们记录了租赁负债，这些负债已按我们的增量借款利率贴现#美元。6.5百万我们采用842主题并没有影响我们的现金流或我们遵守信贷协议下的契约的能力。有关我们的租约披露，请参阅附注7。

将采用的会计准则更新


2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，“参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响”，其中为应用关于合同修改、对冲会计和其他交易的指南提供了可选的权宜之计和例外，以简化从伦敦银行间同业拆借利率和预计将停止的其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡的会计处理。本更新中的指导自发布之日起生效；如果当选，它将前瞻性地应用到2022年12月31日。我们目前正在评估这一ASU的潜在采用将对我们的合并财务报表产生的影响。


2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度的《信贷损失衡量》，其主要目标是提供更多有关金融工具预期信贷损失的有用信息，以及实体发放信贷的其他承诺。为了支持这一目标，ASU用一种反映预期信贷损失的方法取代了现行GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信贷损失估计。本ASU要求从采用指导意见的第一个报告期开始进行累积效果调整。ASU 2016-13有效于Photronics将于2021财年第一季度上市，允许从2019年第一季度开始提前采用。我们还没有及早采用，目前正在评估这一ASU将对我们的综合财务产生的影响发言。

23
指数

第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

概述

管理层对公司财务状况、经营结果和前景的讨论和分析(“MD&A”)应与其简明综合财务报表和相关说明一并阅读。本MD&A的不同部分包含前瞻性陈述，所有这些陈述都是基于当前的预期，这些预期可能会受到不确定因素和风险因素的不利影响(在本文件和公司2019年的Form 10-K年度报告中陈述)，这些陈述可能会导致实际结果与这些预期大不相同。

我们几乎所有的光掩模都卖给半导体设计师和制造商，以及平板显示器制造商。光掩模技术也被用于制造其他更高性能的电子产品，如光子学、微电子机械系统和某些纳米技术应用。我们的销售周期与新的半导体和平板显示器设计和应用的开发和发布紧密交织在一起，特别是当它们与半导体行业向更先进的产品创新、设计方法和制造工艺转移有关时。我们认为，对光掩模的需求主要取决于设计活动，而不是使用光掩模技术制造的产品的销售量。因此，半导体或平板显示器销量的增加并不一定会导致光掩模销量的相应增长。然而，定制IC的使用减少、设计复杂性的降低、制造或设计半导体的技术或方法的其他变化，或者新的半导体或FPD设计的引入放缓，都可能减少对光掩模的需求-即使对半导体和FPD的需求增加。半导体、FPD和光掩模设计以及半导体和FPD生产方法的进步，将实现器件性能的负担从光刻转移，也可以减少对光掩模的需求。从历史上看，微电子行业一直不稳定，在设计活动中经历了周期性的低迷和放缓。这些衰退的特点之一是产品需求减少，产能过剩，销售价格加速侵蚀，随之而来的是对收入和盈利能力的影响。

我们通常被要求在收到订单后的短时间内完成客户订单，有时是在24小时内。这导致了最低水平的积压订单，对于IC光掩模，通常是一到两周的积压，对于FPD光掩模，通常是两到三周的积压。

全球半导体和平板显示器行业是由终端市场推动的，终端市场与消费者驱动的高性能设备应用密切相关，包括但不限于移动显示设备、移动通信和计算解决方案。虽然我们无法准确预测行业向下一代技术节点批量生产过渡的时间，或上下周期的时间，但我们相信这种过渡和周期将持续到未来，对我们的业务、财务状况和运营结果产生有利和不利的影响。我们相信，我们在这些环境中保持成功的能力取决于我们成为服务和技术领先者和高效解决方案供应商的目标的实现，我们相信这将使我们能够不断地对我们的全球基础设施进行再投资。

近期发展

在2020财年第一季度，我们以60万美元收购了我们在韩国的子公司天安光电子有限公司(前身为PK，Ltd.)剩余的0.2%的非控股权益。

在2020财年第一季度，我们通过了ASU 2016-02和所有后续修订，统称为会计准则编纂主题842-“租赁”(“主题842”)。本指南要求在提交的最早时期开始或采纳期开始时修改追溯采用；我们选择在采纳期开始时应用该指南，并在我们的2019年11月1日精简合并资产表上确认650万美元的使用权租赁资产和相应的租赁负债，这些资产按我们的增量借款利率贴现，以反映我们对该指南的采用。我们采用842主题并没有影响我们的现金流或我们遵守信贷协议下的契约的能力。

在2019年第四季度，我们的董事会宣布向2019年9月30日登记在册的股东派发股息，即2019年10月1日左右支付给公司在2019年9月30日发行的每股普通股(每股面值0.01美元)一项优先股购买权(“权利”)。关于分派权利，吾等于2019年9月23日订立第382条权利协议(“权利协议”)，由本公司与作为权利代理的联邦特许信托公司Computershare Trust Company，N.A.订立。权利协议的目的是阻止我们普通股的交易，这将导致控制权的改变(如国内收入法典第382条所定义)，从而保留我们未来使用我们历史联邦净营业亏损和其他税收属性(如权利协议所定义)的能力。每项权利使登记持有人有权以33.63美元的价格向本公司购买千分之一股A系列优先股，每股面值0.01美元，价格可予调整。该等权利在本公司于2019年9月24日提交的8-K表格的最新报告中有所描述，在各方面均受权利协议的条文所规限。该等权利将于(I)本公司董事会全权决定不再需要权利协议以保留重要有价值的税务属性，或该等税务属性已被充分利用而不再结转的日期的翌日营业时间届满，或(Ii)于2022年9月22日营业时间结束之日起终止，两者以下列日期为准：(I)本公司董事会全权决定不再需要权利协议以保留重要有价值的税务属性，或(Ii)于2022年9月22日营业时间结束时，该等权利将于下列日期(以最早者为准)届满。

24
指数
在2019财年第四季度，本公司在台湾的IC多数股权子公司PDMC支付了股息，其中49.99%，即约1890万美元支付给了非控股权益。

在2019财年第四季度，应我们的要求，一家融资实体向一家设备供应商预付了350万美元。我们与该融资实体签订了总租赁协议(“MLA”)，该协议于2019年7月生效。MLA使我们能够申请预付款或其他资金，为在美国租赁或购买的设备提供资金。就本MLA而言，我们已获准获得3500万美元的融资，用于购买高端光刻工具。这笔借款的利息按月支付，利率为30天伦敦银行同业拆借利率加1%(2020年5月3日为1.79%)，并将继续累积，直到偿还借款或在MLA允许的情况下，我们签订了设备租赁合同。我们打算在2020财年签订相关设备的租赁协议。

在2019财年第四季度，公司董事会根据1933年证券法(修订)第10b5-1条规定的回购计划，授权回购至多1亿美元的普通股。根据这一授权，我们以2790万美元(平均每股11.34美元)的价格回购了250万股票。所有在2019财年回购的股票(90万股)都在2019年财年注销；回购计划于2020年3月20日终止。

在2019年第二季度，我们在到期时偿还了2016年4月发行的全部5750万美元可转换优先票据的本金。

在2019财年第一季度，PDMC支付了股息，其中49.99%，约合2610万美元，支付给了非控股权益。

在2019财年第一季度，PDMCX获准获得等值5,000万美元的信贷，但须受初始批准时与PDMCX注册资本相关的某些限制所限，根据这些限制，PDMCX已经并将就间歇性借款订立单独的贷款协议(“项目贷款”)。项目贷款以人民币计价，用于资助在中国的某些资本支出。PDMCX对其在土地、建筑和某些设备的权益授予留置权，作为项目贷款的抵押品。截至2020年5月3日，PDMCX已根据这一批准借入2.434亿元人民币(合3450万美元)。这些借款每半年支付一次，截止日期为2025年12月；首次付款计划在2020年6月。有关这些贷款的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注5。

在2019年第一季度，PDMCX获得了相当于2500万美元的无担保信贷批准，据此PDMCX可以签订单独的贷款协议。根据这项信贷协议，PDMCX最多可以借款1.4亿元人民币缴纳增值税(“增值税”)，最多借款6000万元人民币用于运营；总借款总额不得超过2,500万美元。截至2020年5月3日，PDMCX有4480万元人民币(合630万美元)的未偿还资金用于运营，自单独贷款协议的借款日期起一年到期。截至2020年5月3日，PDMCX有6460万元人民币(合910万美元)的未偿还借款用于缴纳增值税。这些借款的付款每半年到期一次，金额不断增加，直到2022年1月。有关这些贷款的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注5。

 在2018财年第四季度，公司董事会授权回购最多2500万美元的普通股，这些回购是在公开市场交易中执行的，或者是根据1933年证券法(修订)第10b5-1条规定的回购计划执行的。根据规则10b5-1，股票回购计划于2018年10月22日开始，并于2019年2月1日终止。根据这一授权，我们以1380万美元(平均每股9.41美元)的成本回购了150万股票。

25
指数
运营结果
截至2020年5月3日的3个月和6个月

下表显示了选定的运营信息，以收入的百分比表示。

  
三个月
    
截至六个月
  
   
五月三日
2020
    
二月二日，
2020
    
4月28日
2019
    
五月三日
2020
    
4月28日
2019
  
营业收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
销货成本
    
78.7
      
78.3
      
80.2
      
78.5
      
79.7
  
                                         
毛利
    
21.3
      
21.7
      
19.8
      
21.5
      
20.3
  
销售、一般和行政费用
    
9.3
      
8.9
      
10.1
      
9.2
      
10.6
  
研究开发费用
    
3.1
      
2.6
      
2.7
      
2.7
      
3.0
  
                                         
营业收入
    
8.9
      
10.2
      
7.0
      
9.6
      
6.7
  
其他收入(费用)，净额
    
(0.7
)
    
2.3
      
3.0
      
0.9
      
2.0
  
                                         
所得税前收入
    
8.2
      
12.5
      
10.0
      
10.5
      
8.7
  
所得税拨备
    
2.6
      
5.7
      
2.5
      
4.3
      
1.8
  
                                         
净收入
    
5.6
      
6.8
      
7.5
      
6.2
      
6.9
  
可归因于非控股权益的净收入
    
1.2
      
0.4
      
1.1 1.1
      
0.7
      
1.5
  
                                         
可归因于光电子公司的净收入。股东
    
4.4
%
    
6.4
%
    
6.4
%
    
5.5
%
    
5.4
%

注：除非另有说明，否则以下讨论中包括的所有表格比较均为截至2020年5月3日(Q2 FY20)、2020年2月2日(Q1 FY20)和2019年4月28日(Q2 FY19)的三个月，以及截至2020年5月3日(YTD FY20)和2019年4月28日(YTD FY19)的六个月，单位为百万美元。

营业收入

我们的季度收入可能会受到客户季节性购买行为的影响。因此，对我们产品的需求通常在我们会计年度的第一个季度(有时是第二个季度)因北美、欧洲和亚洲的假日期间而减少，因为我们的一些客户减少了他们的开发，从而减少了他们在这些期间的购买活动。

在2020财年伊始，我们改变了高端平板显示器的定义门槛，从G8及以上和有源矩阵有机发光二极管(AMOLED)显示屏，改为G10.5及以上、AMOLED和低温多晶硅显示屏(LTPS)，以反映平板显示器行业的整体技术进步。我们对高端IC产品的定义仍然是28纳米或更小。以下对截至2020年2月2日和2019年4月28日的三个月期间以及截至2019年4月28日的六个月期间按产品类型划分的收入季度变化的分析已进行修改，以反映这一变化。高端光掩模通常比主流产品有更高的售价(ASP)。

26
指数
下表列出了20财年第二季度和2010财年年初分类收入与前几个报告期收入的变化。由于四舍五入的原因，列可能不会合计。

按产品类型划分的收入季度变化

  
20财年第一季度的第二季度
    
从19财年第二季度开始，到20财年第二季度
    
从YTD FY19开始的YTD FY20
  
   
年营收
20财年第二季度
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
    
年营收
YTD FY20
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
  
集成电路
                                                
高端
  
$
38.3
    
$
(2.8
)
    
(6.8
)%
  
$
(0.2
)
    
(0.4
)%
  
$
79.3
    
$
6.3
      
8.6
%
主流
    
58.6
      
(7.4
)
    
(11.2
)%
    
(1.6
)
    
(2.6
)%
    
124.5
      
4.0
      
3.4
%
                                                                 
IC总数
  
$
96.8
    
$
(10.1
)
    
(9.5
)%
  
$
(1.7
)
    
(1.8
)%
  
$
203.8
    
$
10.4
      
5.4
%
                                                                 
平板显示器
                                                                
高端
  
$
31.8
    
$
(8.0
)
    
(20.0
)%
  
$
9.8
      
44.2
%
  
$
71.6
    
$
34.2
      
91.4
%
主流
    
14.1
      
1.1
      
8.7
%
    
3.2
      
29.0
%
    
27.1
      
1.7
      
6.6
%
                                                                 
总FPD
  
$
45.9
    
$
(6.8
)
    
(12.9
)%
  
$
12.9
      
39.2
%
  
$
98.7
    
$
35.9
      
57.1
%
                                                                 
总收入
  
$
142.8
    
$
(17.0
)
    
(10.6
)%
  
$
11.2
      
8.5
%
  
$
302.5
    
$
46.2
      
18.0
%

按地理来源划分的收入季度变化

  
20财年第一季度的第二季度
    
从19财年第二季度开始，到20财年第二季度
          
从YTD FY19开始的YTD FY20
  
   
年营收
20财年第二季度
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
    
年营收
YTD FY20
    
增加
(减少)
    
百分比
变化
  
台湾
  
$
55.5
    
$
(10.6
)
    
(16.0
)%
  
$
(1.0
)
    
(1.7
)%
  
$
121.6
    
$
7.4
      
6.5
%
韩国
    
36.3
      
(4.5
)
    
(11.0
)%
    
(1.8
)
    
(4.7
)%
    
77.0
      
3.7
      
5.1
%
美国
    
24.9
      
(0.2
)
    
(0.8
)%
    
(1.9
)
    
(7.0
)%
    
49.9
      
0.7
      
1.4
%
欧洲
    
8.3
      
0.8
      
10.4
%
    
(0.1
)
    
(1.2
)%
    
15.9
      
(0.9
)
    
(5.4
)%
中国
    
17.5
      
(2.4
)
    
(12.1
)%
    
16.0
      
1,091.8
%
    
37.4
      
35.7
      
2,060.9
%
其他
    
0.3
      
0.0
      
(13.2
)%
    
(0.1
)
    
(24.0
)%
    
0.7
      
(0.4
)
    
(34.7
)%
                                                                 
   
$
142.8
    
$
(17.0
)
    
(10.6
)%
  
$
11.2
      
8.5
%
  
$
302.5
    
$
46.2
      
18.0
%

与20财年第一季度相比，20财年第二季度的收入下降了1,700万美元，降幅为10.6%，这主要是由于订单的推出，首先是在中国，原因是农历新年延长，以及冠状病毒大流行导致的制造活动减少，然后是我们的其他地点，因为我们遇到了大流行导致的流动性限制。这些限制的影响最大的是主流IC和高端平板显示器产品线。按地域划分，亚洲营收不同程度下降，美国营收基本持平，欧洲营收增加80万美元或10.4%。我们IC客户的大部分产品都被认为是必需品。然而，由于他们的许多设计团队都在远程工作，设计验证过程已经延迟，导致他们的订单延迟。我们的三个平板显示器设施在20财年第二季度满负荷运转，但G10.5+产品的订单比2010财年第一季度有所下降，导致本季度高端平板显示器收入和总平板显示器收入下降。

由于高端和主流平板电脑收入的增加，20财年第二季度的收入比19财年第二季度增长了8.5%。这一增长既反映了更强劲的全球需求，也反映了我们通过利用我们位于中国的平板显示器工厂来满足需求的能力的增强。集成电路收入温和下降1.8%，因为设计验证过程中的延迟导致设计发布落后于计划。从地域上看，收入的增长归功于我们两家总部设在中国的工厂的收入。

在今年到目前为止的基础上，收入比YTD FY19增加了4620万美元，或18.0%，这是由于所有产品类别的增长，其中以高端平板电脑为首，比去年同期增长了3420万美元，或91.4%。虽然这一增长是由来自G10.5+产品的收入增加带动的，但AMOLED和LTPS产品的收入也有显著增长。在地理位置上，大约77%的增长归因于我们两个中国网站的收入。

27
指数
毛利

  
三个月
    
截至六个月
  
   
20财年第二季度
    
20财年第一季度
    
百分比
变化
    
19财年第二季度
    
百分比
变化
    
YTD FY20
    
YTD FY19
    
百分比
变化
  
                                                 
                                                 
毛利
  
$
30.4
    
$
34.6
      
(12.0
)%
  
$
26.0
      
17.0
%
  
$
65.0
    
$
52.1
      
24.8
%
毛利
    
21.3
%
    
21.7
%
            
19.8
%
            
21.5
%
    
20.3
%
        

20财年第二季度的毛利率比20财年第一季度下降了0.4%，这主要是由于之前讨论的收入下降了10.6%。销售商品的总成本下降了10.2%，主要驱动因素是：材料成本下降11.8%，反映收入下降；薪酬和相关成本下降10.3%；间接费用下降8.9%，因为可变和可自由支配费用在大多数类别中都有所下降，最显著的例外是工具维护，增加了60万美元，增幅为11.3%。

20财年第二季度的毛利率比19财年第二季度增长了1.5个百分点，这主要是由于本年度季度收入增长了8.5%。材料成本占收入的百分比增加了1.0%，而劳动力成本占收入的百分比下降了1.8个百分点。间接费用增加了6.2%，主要原因是我们在中国的两家工厂的折旧，这两家工厂都是在2019年开始生产的。扣除中国工厂的折旧，间接成本比去年同期下降了1.0%。

在YTD FY20财年，毛利率比YTD FY19增长了1.2%，这主要是由于收入增长了18.0%。材料成本占收入的百分比上升了1.1个百分点，相比之下，劳动力成本下降了1.7%，占收入的百分比。间接费用增加了16.8%，我们在中国的两家工厂于19财年开始投产，折旧约占增长的一半。其他外部服务和其他与设备相关的成本分别上升27.5%和15.6%，这对间接费用的整体增长做出了显著贡献。

由于我们在高固定成本环境下运营，我们收入和产能利用率的增加或减少通常会对我们的毛利产生积极或消极的影响。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用从20财年第一季度的1420万美元下降到20财年第二季度的1330万美元，降幅为100万美元，降幅为6.7%，这主要是由于薪酬和相关费用的减少。销售、一般和行政费用占收入的百分比与19年第二季度持平，下降了0.8个百分点。销售、一般和行政费用增加了40万美元，或1.5%，从19财年的2710万美元增加到20财年的2750万美元，这主要是由于薪酬和相关费用的增加。

研发费用

研发费用包括通常与高端IC节点和FPD应用的工艺技术相关的开发工作。

20财年第二季度的研发费用比20财年第一季度增加了40万美元，达到450万美元，增幅为9.4%，这主要是由于中国的平板显示器开发活动增加和美国的IC开发活动增加所致。由于美国和两家中国工厂的支出增加，20财年第二季度的研发费用比19财年第二季度增加了90万美元，增幅为26.0%。在YTD FY20财年，研发支出比YTD FY19增加了70万美元，增幅为9.4%，主要原因是这两家中国工厂的开发活动增加，但这部分被美国活动的减少所抵消。

28
指数
其他收入(费用)

  
三个月
    
截至六个月
  
   
20财年第二季度
    
20财年第一季度
    
19财年第二季度
    
YTD FY20
    
YTD FY19
  
                               
                               
外币交易(损失)收益，净额
  
$
(1.4
)
  
$
4.7
    
$
4.0
    
$
3.3
    
$
5.1
  
利息支出，净额
    
0.8
      
(1.8
)
    
(0.4
)
    
(1.0
)
    
(0.9
)
利息收入和其他收入(费用)，净额
    
(0.3
)
    
0.8
      
0.3
      
0.5
      
0.9
  
                                         
其他收入(费用)，净额
  
$
(1.0
)
  
$
3.7
    
$
3.9
    
$
2.8
    
$
5.0
  

其他收入(支出)净减少470万美元，从20财年第一季度的收入370万美元减少到20财年第二季度的亏损100万美元，这主要是由于610万美元的外币交易结果发生了不利的变化，部分被第二财年第二季度收到的利息补贴所抵消。其他收入(支出)净减少490万美元，从19财年第二季度的收入390万美元减少到20财年第二季度的亏损100万美元；这一亏损主要是由于540万美元的外币交易结果发生了不利变化。今年到目前为止，其它收入(支出)净减少220万美元，这主要是因为与上一年同期相比，本财年20财年外币兑换收益减少了180万美元。

所得税拨备

  
三个月
    
截至六个月
  
   
20财年第二季度
    
20财年第一季度
    
19财年第二季度
    
YTD FY20
    
YTD FY19
  
                               
                               
所得税拨备
  
$
3.8
    
$
9.1
    
$
3.3
    
$
12.9
    
$
4.7
  
有效所得税率
    
32.2
%
    
45.4
%
    
25.0
%
    
40.5
%
    
20.9
%

实际所得税税率对收入的司法组合很敏感，部分原因是拥有估值免税额的司法管辖区未确认亏损的税收优惠。

与20财年第一季度相比，20财年第二季度的有效所得税税率有所下降，这主要是因为20财年第一季度在美国以外的司法管辖区为亏损结转设立了估值拨备，以及收益的司法组合发生了变化。与19年第二季度相比，20财年第二季度的有效所得税税率有所上升，原因是收入的管辖组合发生了变化，以及2019年12月台湾的免税期到期。

与YTD FY19相比，YTD FY20的有效所得税税率有所上升，主要是因为YTD FY20为非美国司法管辖区的亏损结转设立了估值拨备，这部分被YTD FY19的非重复性一次性审计结算福利所抵消，以及收益管辖组合的变化、台湾免税期的到期以及使用投资抵免来减少2019年的税费。

可归因于非控股权益的净收入

可归因于非控股权益的净收入在20财年第二季度为170万美元，比20财年第一季度增加了110万美元，这是因为我们在中国大陆的IC设施减少的亏损超过了我们台湾IC设施减少的收入。由于我们在台湾的IC设施收入增加，以及我们在中国大陆的IC设施亏损减少，可归因于非控股权益的净收入在20财年第二季度比19年第二季度的140万美元增加了30万美元。今年到目前为止，可归因于非控股权益的净收入减少了160万美元；减少的原因是中国大陆工厂的亏损增加，而台湾工厂的收入增加部分抵消了亏损。我们在这两个设施中都拥有50.01%的所有权权益。

流动性与资本资源

在20财年第二季度末，我们的现金和现金等价物为2.378亿美元，而2019财年末为2.065亿美元。净增加主要是由於：

-
业务活动提供6130万美元；
-
760万美元的非控股权益为我们在中国的IC设施做出了贡献；
-
在中国获得530万美元的政府奖励；
-
行使员工股票期权收到340万美元；
-
在中国借款收到的110万美元；
-
支付3010万美元购买房产、厂房和设备；
-
1690万美元用于回购我们的普通股。

29
指数
我们在20财年第二季度末的营运资本为3.189亿美元，而2019财年末为2.756亿美元。净增加4330万美元，主要原因是营运资金增加(减少)如下：

-
增加现金和现金等价物3130万美元；
-
库存增加880万美元，用于防范潜在的COVID 19相关供应链中断；
-
增加620万美元的可收回增值税，与我们在中国的设施有关；
-
酌情应计报酬减少530万美元；
-
资本支出应计项目减少460万美元；
-
增加长期债务的流动部分(680万美元)；
-
增加应缴增值税630万美元。

在YTD FY20财年，经营活动提供的净现金为6130万美元，比YTD FY19财年使用的230万美元增加了6360万美元。净增加的主要原因是：

-
在YTD FY20财年净收入增加130万美元；
-
净收入增加的非现金回补，包括折旧、基于股份的薪酬和20财年约1020万美元的递延所得税；
-
与我们的中国设施相关的增值税预付款在20财年第一季度相对减少了2510万美元。这些预付款可通过设施未来的收入交易收回；
-
在YTD FY20财年，预付所得税的增加相对减少了280万美元；
-
运营租赁负债增加了180万美元，这是由于我们在20财年第一季度采用了ASC 842。

投资活动中使用的净现金在YTD FY20财年为2500万美元，比YTD FY19财年的1.348亿美元减少了1.098亿美元。净减少的主要原因是资本支出减少1.103亿美元；这是2019年上半年我们在中国的设施处于启动阶段的支出减少的结果。

用于融资活动的净现金流从YTD FY19财年的2800万美元减少到YTD FY20财年的540万美元。净减少2260万美元的重要组成部分是：

-
5750万美元用于偿还(到期时)我们在YTD FY19财年的可转换优先票据；
-
2610万美元用于在19财年向DNP支付股息(与他们在我们在台湾的IC设施的49.99%权益有关)；
-
2020财年在中国的借款收入比19财年减少3850万美元；
-
在YTD FY20财年，DNP为维持其在我们在中国的IC合资企业中的比例所有权权益而贡献的资金比YTD FY19财年减少了(2180万美元)。

截至2020年5月3日和2019年10月31日，我们的总现金和现金等价物分别包括我们的外国子公司持有的1.927亿美元和1.472亿美元。我们海外子公司的大部分收益被认为是无限期再投资。将这些资金汇回美国可能会使它们在某些司法管辖区缴纳美国州所得税和当地预扣税。此外，我们的海外子公司通过将收益再投资于额外的制造能力和能力，特别是在高端IC和平板显示器领域，继续增长。

由于我们在高固定成本环境下运营，我们的流动性高度依赖于我们的收入、现金转换周期和资本支出的时机(这些因素在不同时期可能会有很大差异)。我们相信，我们手头的现金、运营产生的现金以及可供借款的金额将足以满足我们未来12个月的现金需求。然而，根据半导体和平板显示器市场的情况，我们的运营现金流和目前持有的现金可能不足以满足我们当前和长期的资本支出、运营和债务偿还需求。从历史上看，在某些年份，我们曾使用外部融资来满足这些需求。由于信贷市场的状况和对我们现有债务的契约限制，我们过去使用的一些融资工具可能在需要时无法使用。因此，我们不能保证，如果我们的长期现金需求超过我们现有的现金和我们信贷协议(在简明综合财务报表附注5中讨论)下的可用现金，我们将以商业上有利的条件获得额外的融资来源。

30
指数
截至2020年5月3日，我们的未偿还资本承诺约为1.38亿美元。我们打算用营运资本、合资伙伴的贡献、我们在2019年财政年度签订的MLA下的借款(如简明合并财务报表附注5所述)、运营产生的现金以及必要时的额外借款为我们的资本支出提供资金。我们在中国的IC设施于2019年第三季度开始投产，截至2020年5月3日，我们对该设施的剩余资金承诺约为800万美元；我们在2020年5月履行了这一承诺。

表外安排

如上所述，2018年1月，光电子通过其全资拥有的新加坡子公司，通过其全资子公司DNP Asia Pacific Pte，Ltd与DNP成立了PDMCX合资公司。据此，DNP获得了我们在中国厦门集成电路业务的49.99%权益。合资企业的成立是为了开发和制造尖端和先进一代半导体的光掩模。根据合资企业的经营协议，在某些情况下，DNP有权将其在PDMCX的权益出售给光电子公司。这些情况包括在协议最初两年期限之后可能出现的关于PDMCX战略方向的争议，这些争议在双方之间无法解决。截至本报告印发之日，DNP尚未表示打算行使这一权利。此外，光电子和DNP都有选择权，如果他们的所有权权益连续六个月降至20%以下，他们可以向另一方购买或认沽其权益。在所有这些情况下，所有权权益的出售将按照退出方占合资企业账面净值的所有权百分比进行，交易将在获得所需批准和批准后的三个工作日内完成。如果DNP行使期权出售他们在PDMCX的权益或购买我们在PDMCX的权益，我们可能会根据PDMCX净资产的公允价值和账面价值的关系而蒙受损失。截至2020年5月3日，光电子和DNP对PDMCX的净投资分别为4300万美元。

业务展望

虽然全球冠状病毒大流行对我们业务的短期影响无法预测，但我们仍然相信IC和平板显示器市场的大部分增长将继续来自亚洲地区，主要是在中国。我们希望通过利用我们在中国的新设施，以及从我们的其他设施进口光掩模来满足这些需求。我们不断评估我们的全球制造战略，并监控我们的收入和运营的相关现金流。这些正在进行的评估可能导致未来的工厂关闭、资产重新部署、无形资产或长期资产的减值、裁员或增加制造设施，所有这些都将基于市场状况和客户需求。

我们未来的经营业绩以及本文件中包含的其他前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，其中一些风险和不确定性在截至2019年10月31日的10-K表格年度报告第1部分1A项以及截至2020年2月2日的10-Q表格季度报告第2部分1A项讨论；一些其他不可预见的因素可能会导致实际结果与我们的预期大不相同。

浅谈近期会计公告的效力

有关可能影响公司财务报告的近期会计声明，请参阅“简明合并财务报表-简明合并财务报表附注-附注15-最近会计声明”一“项1.简明合并财务报表-简明合并财务报表附注-最近会计声明”。

项目3.
关于市场风险的定量和定性披露

外币汇率风险

我们在全球范围内使用几种主要的国际货币开展业务，我们的财务业绩可能会受到这些货币汇率波动的影响。汇率的变化可能会对我们报告的收入、营业收入、资产、负债和股本产生积极或消极的影响。我们亚洲子公司的功能货币是韩元、新台币、人民币和新加坡元。我们欧洲子公司的功能货币是英镑和欧元。此外，我们从事日元交易，并对日元有风险敞口。

我们试图通过在销售产品的同一国家生产产品(从而以相同的货币产生收入和费用)，并通过管理我们的营运资金，将外币交易损失的风险降至最低。但是，在某些情况下，我们以生产国的本位币以外的货币销售产品，或者以与采购实体的本位币不同的货币购买产品。此外，在可行的范围内，我们试图通过将现金和现金等价物转换为持有现金的子公司的功能货币来减少我们对外币汇率波动的风险。当我们有重大购买义务或以与交易子公司的功能货币不同的货币计价的重大应收账款时，我们也可以签订衍生品合同，以减轻我们对外币波动的风险。我们不会出于投机目的而进行衍生品交易。不能保证这种方法将保护我们不需要确认重大的外币交易损益，特别是在我们开展业务的任何外币相对于我们的任何功能货币(包括美元)的价值出现重大不利波动的情况下。

31
指数
截至2020年5月3日，我们的主要净外币敞口包括韩元、日元、新台币、人民币、新加坡元、英镑和欧元。截至该日，不同于我们子公司功能货币的货币价值出现10%的不利变动，将导致未实现税前净亏损3310万美元，比我们在2020年2月2日的敞口减少80万美元，相当于我们在2019年10月31日的敞口。我们在2020年5月3日最重要的风险敞口与人民币和韩元兑美元有关，当时分别为1330万美元和1180万美元。我们认为，除上述货币和日元外，非美元货币的汇率变化10%不会对我们2020年5月3日的精简合并财务报表产生实质性影响。

利率风险

我们可变利率借款利率10%的不利变动不会对我们2020年5月3日的精简合并财务报表产生实质性影响。

项目4.
控制和程序

对披露控制和程序的评价

我们已建立并目前维持披露控制和程序，该术语在修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，旨在提供合理保证，即根据交易法提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。

我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制在第二财季没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分。
其他资料

第1项
法律事项

该公司在韩国的全资子公司一直在就2016年就其非韩国银行账户提交的信息性纳税申报提起诉讼，该申报没有根据当时最近发布的总统令及时提交。针对我们的子公司评估了220万美元的罚款(仅根据此类账户中的金额)。我们的子公司以不需要申报税务为理由对罚款提出上诉，并向韩国最高法院提起上诉。根据韩国法律，税务机关有权同时在民事和刑事法院追查此事，但条件是，任何刑事罚款都将采取行动，驳回任何民事罚款。检察官建议罚款90万美元。民事案件随后被驳回。光电子于2020年3月12日接到通知，最高法院就我们子公司是否需要申报纳税的问题做出了不利于我们子公司的裁决，并将案件发回上诉法院裁定罚款。我们正在等待上诉法院的审判日期。在最高法院做出裁决之前，罚款的可能性一直被认为微乎其微，因为我们根据当地律师的建议进行的初步评估以及随后下级法院的判决都对我们有利。我们估计可能的损失范围是30万至220万美元，最有可能的数额是90万美元(根据检察官的建议)。因此，在截至2020年5月3日的三个月期间，我们累计或有亏损0.03万美元，并计入出售费用, 合并损益表中的一般费用和行政费用。估计的损失有可能在短期内发生变化。我们承担的损失超过应计金额是217万美元。征收罚款不会对我们的财务状况或财务表现造成实质性影响。

32
指数
在正常业务过程中，我们还面临各种其他索赔。吾等相信该等申索，不论个别或合计，均不会对综合财务报表有实质影响。

第1A项
危险因素

除以下事项外，我们在截至2019年10月31日的Form 10-K年度报告第1部分第1A项以及截至2020年2月2日的Form 10-Q季度报告第2部分第1A项披露的与我们业务相关的风险没有其他重大变化。

我们在中国的扩张会带来很大的风险。

在过去的一年里，我们在中国新建的两家制造工厂开始运营。这些投资面临重大风险，这些风险可能包括但不限于：无法根据中国法律保护我们的知识产权，中国法律可能无法提供像美国法律那样高的保护水平；与中国供应商和客户的谈判时间出人意料地长；与从当地供应商采购的材料有关的质量问题；劳动力供应紧张导致劳动力成本出人意料地高；以及资金汇回和出售或转移资产的困难。我们在中国的投资也使我们面临着一个重大的额外的外汇兑换风险，这是我们近年来没有受到的影响。此外，虽然我们没有看到任何迫在眉睫的威胁，但随着美国和中国之间的紧张局势升级，我们认为，我们在中国的大量投资可能受到不可预见的限制的风险增加，其中可能包括中国政府没收这些投资。这些和其他风险可能导致我们无法实现回报，或者损失我们在中国的部分或全部计划投资，这将对我们的财务状况和财务业绩产生实质性的不利影响。

我们的业务可能会受到全球或地区性灾难性事件的不利影响。

我们的业务可能会受到恐怖主义行为、传染病的大范围爆发(如新冠肺炎大流行)、政府应对措施(如限制传染病影响的原地避难所指令)或战争爆发或升级的不利影响，特别是在我们销售额很大一部分来自亚洲市场，在我们购买原材料和资本设备的日本。在我们开展业务的地理区域发生的此类事件，包括朝鲜半岛内的政治紧张局势和军事冲突升级，或者中华人民共和国与美国或中华民国(台湾)之间的冲突升级，可能会对我们的收入、成本和原材料的可用性、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的产品和技术可能受美国出口管制法律和我们运营的外国司法管辖区的出口管制法律的约束。

我们必须遵守与我们制造的产品和相关技术的出口有关的各种法律，如果我们不遵守这些法律，我们可能会面临巨额罚款、罚款甚至禁令，而实施这些法律可能会对我们的业务成功产生实质性的不利影响。
 
我们受美国的出口管制法律和我们经营的外国司法管辖区的出口管制法律的约束。2020年4月28日，特朗普政府大幅扩大了美国对某些产品和某些国家的出口管制范围。除其他事项外，美国商务部已将许可证要求扩大到中国、俄罗斯和委内瑞拉；扩大了这些扩大的许可证要求涵盖的产品清单；扩大了“军事最终使用”的定义；创建了一个新的“管制理由”；为某些国家制定了新的审查政策；增加了大量的电子出口信息备案要求；取消了包括中国、俄罗斯和委内瑞拉在内的某些国家民用最终使用的许可证例外；并提议将这些国家从有资格获得额外再出口许可证例外的国家名单中删除。与这些变化中的大部分相关的最终规则将于2020年6月29日生效，对拟议中的转口规则的评论将于同一天截止。这些法律的实施可能会以各种方式对我们的业务产生不利影响，包括监管我们的产品、设备、服务和技术从美国和国外的出口，增加获得所需授权所需的时间，以及可能对不遵守规定的行为处以罚款和其他处罚。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

发行人购买股票证券

2019年8月，公司董事会根据1933年证券法(修订)第10b5-1条规定的回购计划，授权回购至多1亿美元的普通股。授权并不要求我们回购任何金额或数量的普通股，回购计划可以随时暂停或终止。下表提供了我们2020财年第二财季普通股回购活动的信息。

  
总人数
购买的股份
(百万)
    
平均价格
付讫
每股
    
股份总数
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
计划(单位：百万)
    
的美元价值
那年5月的股票
但仍将被购买
(百万)
  
                         
周期
                        
2020年2月3日-2020年3月1日
    
0.1
    
$
12.37
      
0.1
    
$
77.0
  
2020年3月2日-2020年3月29日
    
0.5
    
$
10.48
      
0.5
    
$
0.0
*
总计
    
0.6
    
$
10.75
      
0.6
          

*股票回购计划于2020年3月20日终止。


33
指数
第6项
展品


 
 
 
 
通过引用并入本文
 
陈列品
数
 
 
描述
 
形式
档案
数
陈列品
归档
日期：
已归档或
陈设
特此声明
31.1
 
按照规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁
根据“1934年证券交易法”第302条通过的“1934年证券交易法”
2002年的萨班斯-奥克斯利法案。
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.2
 
根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务官
根据“1934年证券交易法”第302条通过的“1934年证券交易法”
2002年的萨班斯-奥克斯利法案。
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.1
 
依据“美国法典”第18编第1350条证明行政总裁为
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.2
 
依据“美国法典”第18编第1350条证明首席财务官为
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过。
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL实例文档
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分类扩展架构文档
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分类扩展计算链接库文档
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分类扩展演示文稿链接库文档
 
 
 
 
 
X

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。

 
光电子公司
 
 
 
(注册人)
 
 
 
 
 
 
依据：
/s/*约翰·P·P·乔丹
 
依据：
/s/*Eric/Rivera
 
 
约翰·P·乔丹
 
  
埃里克·里维拉
  
 
尊敬的各位高级副总裁，
 
  
美国副总统,
  
 
首席财务官
 
  
公司控制员：
  
 
(首席财务官)
 
  
(首席会计官)
  
 
 
 
 
 
日期：2020年6月12日下午
 
日期：2020年6月12日下午


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