美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
(马克一)
|
| |
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年4月30日的季度
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本的过渡期,从中国到日本的过渡期。
委员会档案编号:001-13490。
米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
德克萨斯州 | | 76-0210849 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
2002 Timberloch Place
400套房
德克萨斯州林地,邮编:77380
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(936) 291-2277
(注册人电话号码,含区号)
|
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股-每股面值0.01美元 | 心念 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
A系列优先股-每股面值1.00美元 | MINDP | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | | | 规模较小的新闻报道公司 | | |
| | | | | | |
新兴市场成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。**是*
指明截至最后可行日期发行人所属普通股类别的已发行股数:截至2020年6月9日,已发行普通股12,182,233股,面值0.01美元。
米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.)
目录
|
| | |
第一部分财务信息 |
| | |
第(1)项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2020年4月30日和2020年1月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2020年4月30日和2019年4月30日止三个月的简明综合营业报表 | 2 |
| 截至2020年和2019年4月30日三个月的简明综合全面损失表 | 3 |
| 截至2020年和2019年4月30日三个月的简明现金流量表 | 4 |
| 截至2020年和2019年4月30日三个月的简明股东权益综合报表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
| 关于前瞻性陈述的警告性声明 | 14 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 15 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 23 |
|
第二部分:其他资料 |
| | |
第(1)项。 | 法律程序 | 24 |
| | |
项目71A。 | 危险因素 | 24 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 24 |
| | |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 24 |
| | |
第五项。 | 其他资料 | 24 |
| | |
项目6. | 陈列品 | 24 |
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| 展品索引 | 24 |
| | |
| 签名 | 26 |
第一部分财务信息
第二项1.财务报表
米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.)
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,705 |
| | $ | 3,090 |
|
限制性现金 | — |
| | 144 |
|
应收账款,扣除坏账准备2,196美元和4,054美元 分别于2020年4月30日和2020年1月31日 | 7,996 |
| | 11,921 |
|
库存,净额 | 13,783 |
| | 13,261 |
|
预付费用和其他流动资产 | 2,515 |
| | 2,211 |
|
流动资产总额 | 28,999 |
| | 30,627 |
|
地震设备租赁池和财产设备网 | 12,002 |
| | 13,777 |
|
经营性租赁使用权资产 | 1,957 |
| | 2,300 |
|
无形资产,净额 | 7,703 |
| | 8,161 |
|
商誉 | — |
| | 2,531 |
|
长期应收账款,扣除坏账准备后的净额为--和--美元。 分别为2020年4月30日和2020年1月31日 | 535 |
| | 403 |
|
其他资产 | 7 |
| | 429 |
|
总资产 | $ | 51,203 |
| | $ | 58,228 |
|
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 3,292 |
| | $ | 2,650 |
|
递延收入 | 602 |
| | 765 |
|
应计费用和其他流动负债 | 3,071 |
| | 3,452 |
|
应付所得税 | 620 |
| | 242 |
|
经营租赁负债-流动 | 966 |
| | 1,339 |
|
流动负债总额 | 8,551 |
| | 8,448 |
|
经营租赁负债--非流动负债 | 991 |
| | 961 |
|
其他非流动负债 | 911 |
| | 967 |
|
递延税项负债 | 200 |
| | 200 |
|
负债共计 | 10,653 |
| | 10,576 |
|
股东权益: | | | |
优先股,面值1.00美元;授权1,000股;已发行和发行的994股和994股 分别于2020年4月30日和2020年1月31日未偿还 | 22,104 |
| | 22,104 |
|
普通股,面值0.01美元;授权发行20,000股;分别发行14,097股和14,097股 分别为2020年4月30日和2020年1月31日 | 141 |
| | 141 |
|
额外实收资本 | 124,194 |
| | 123,964 |
|
库存股,按成本计算(2020年4月30日和2020年1月31日为1,929股) | (16,860 | ) | | (16,860 | ) |
累积赤字 | (84,511 | ) | | (77,310 | ) |
累计其他综合损失 | (4,518 | ) | | (4,387 | ) |
股东权益总额 | 40,550 |
| | 47,652 |
|
总负债和股东权益 | $ | 51,203 |
| | $ | 58,228 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.)
简明合并操作报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | |
销售海洋技术产品 | | $ | 3,187 |
| | $ | 5,977 |
|
设备租赁 | | 2,575 |
| | 3,323 |
|
出售租赁池和其他设备 | | 1,613 |
| | 557 |
|
总收入 | | 7,375 |
| | 9,857 |
|
销售成本: | | | | |
销售海洋技术产品 | | 2,703 |
| | 3,455 |
|
设备租赁(包括租赁池折旧926美元和1446美元 分别于2020年4月30日和2019年4月30日 | | 1,770 |
| | 2,411 |
|
设备销售 | | 713 |
| | 250 |
|
销售总成本 | | 5,186 |
| | 6,116 |
|
毛利 | | 2,189 |
| | 3,741 |
|
业务费用: | | | | |
销售、一般和行政 | | 4,654 |
| | 5,232 |
|
研究与发展 | | 410 |
| | 315 |
|
无形资产减值 | | 2,531 |
| | — |
|
折旧摊销 | | 774 |
| | 650 |
|
业务费用共计 | | 8,369 |
| | 6,197 |
|
营业亏损 | | (6,180 | ) | | (2,456 | ) |
其他收入(费用): | | | | |
利息支出,净额 | | (11 | ) | | (11 | ) |
其他,净 | | 70 |
| | 107 |
|
其他收入总额 | | 59 |
| | 96 |
|
所得税前亏损 | | (6,121 | ) | | (2,360 | ) |
所得税拨备 | | (521 | ) | | (55 | ) |
净损失 | | $ | (6,642 | ) | | $ | (2,415 | ) |
优先股股息 | | (559 | ) | | (471 | ) |
普通股股东应占净亏损 | | $ | (7,201 | ) | | $ | (2,886 | ) |
每股普通股净亏损: | | | | |
基本型 | | $ | (0.59 | ) | | $ | (0.24 | ) |
稀释 | | $ | (0.59 | ) | | $ | (0.24 | ) |
用于计算每股普通股净亏损的股票: | | |
基本型 | | 12,172 |
| | 12,119 |
|
稀释 | | 12,172 |
| | 12,119 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.)
简明综合全面损失表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
普通股股东应占净亏损 | | $ | (7,201 | ) | | $ | (2,886 | ) |
出售外国实体的累计折算调整变动 | | — |
| | (331 | ) |
累计折算调整的其他变化 | | (131 | ) | | (119 | ) |
综合损失 | | $ | (7,332 | ) | | $ | (3,336 | ) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.)
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净损失 | | $ | (6,642 | ) | | $ | (2,415 | ) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | | |
折旧摊销 | | 1,701 |
| | 2,131 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 230 |
| | 172 |
|
无形资产减值 | | 2,531 |
| | — |
|
库存陈旧拨备 | | 22 |
| | — |
|
出售租赁水池设备的毛利 | | (850 | ) | | (363 | ) |
递延税费 | | — |
| | 135 |
|
以下内容中的更改: | | | | |
应收帐款 | | 3,728 |
| | 76 |
|
未开票收入 | | (9 | ) | | 5 |
|
盘存 | | (554 | ) | | (501 | ) |
预付费用和其他流动资产 | | 201 |
| | (672 | ) |
应收和应付所得税 | | 424 |
| | 2 |
|
应付账款、应计费用和其他流动负债 | | 300 |
| | (382 | ) |
递延收入 | | (153 | ) | | (23 | ) |
外汇损失扣除收益后的净额 | | — |
| | (16 | ) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 929 |
| | (1,851 | ) |
投资活动的现金流量: | | | | |
购买为租赁而持有的地震设备 | | (110 | ) | | — |
|
购买财产和设备 | | (65 | ) | | (366 | ) |
出售二手租赁池设备 | | 1,414 |
| | 730 |
|
出售业务,扣除出售的现金后的净额 | | — |
| | 239 |
|
投资活动提供的净现金 | | 1,239 |
| | 603 |
|
筹资活动的现金流量: | | | | |
优先股发行净收益 | | — |
| | 409 |
|
优先股股息 | | (559 | ) | | (471 | ) |
用于融资活动的现金净额 | | (559 | ) | | (62 | ) |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (138 | ) | | (100 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | 1,471 |
| | (1,410 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 3,234 |
| | 9,549 |
|
现金、现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 4,705 |
| | $ | 8,139 |
|
补充现金流信息: | | | | |
已付利息 | | $ | 11 |
| | $ | 14 |
|
已缴所得税 | | $ | 149 |
| | $ | 97 |
|
在期末应付帐款中购买为租赁而持有的地震设备 | | $ | 702 |
| | $ | — |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.)
简明合并股东权益表
(千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 优先股 | | | | | | | | 累积 其他 综合 损失 | | |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 附加 实缴 资本 | 财务处 股票 | | 累积 赤字
| | 总计 |
余额,2020年1月31日 | 14,097 |
| | $ | 141 |
| | 994 |
| | $ | 22,104 |
| | $ | 123,964 |
| | $ | (16,860 | ) | | $ | (77,310 | ) | | $ | (4,387 | ) | | $ | 47,652 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,642 | ) | | — |
| | (6,642 | ) |
外币折算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (131 | ) | | (131 | ) |
优先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (559 | ) | | — |
| | (559 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 230 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 230 |
|
余额,2020年4月30日 | 14,097 |
| | $ | 141 |
| | 994 |
| | $ | 22,104 |
| | $ | 124,194 |
| | $ | (16,860 | ) | | $ | (84,511 | ) | | $ | (4,518 | ) | | $ | 40,550 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 优先股 | | | | | | | | 累计其他综合损失 | | |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 附加 实缴 资本 | | 财务处 股票 | | 累计赤字 | | | 总计 |
余额,2019年1月31日 | 14,049 |
| | $ | 140 |
| | 830 |
| | $ | 18,330 |
| | $ | 123,085 |
| | $ | (16,860 | ) | | $ | (63,973 | ) | | $ | (4,044 | ) | | $ | 56,678 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,415 | ) | | — |
| | (2,415 | ) |
外币折算 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (450 | ) | | (450 | ) |
优先股发行 | — |
| | — |
| | 17 |
| | 409 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 409 |
|
优先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (471 | ) | | — |
| | (471 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 172 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 172 |
|
余额,2019年4月30日 | 14,049 |
| | $ | 140 |
| | 847 |
| | $ | 18,739 |
| | $ | 123,257 |
| | $ | (16,860 | ) | | $ | (66,859 | ) | | $ | (4,494 | ) | | $ | 53,923 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.组织机构
Mitcham Industries,Inc.是德克萨斯州的一家公司(“公司”),成立于1987年。该公司通过其全资子公司Seamap International Holdings Pte,Ltd。(“Seamap”)及其全资子公司克莱恩海洋系统公司(Klein Marine Systems,Inc.)。Klein)是一家为地震、水文和近海行业设计、制造和销售各种专有产品的公司,产品销售和支持设施设在新罕布夏州、新加坡、马来西亚、英国和得克萨斯州。本公司连同其加拿大全资附属公司Mitcham Canada,ULC(“MCL”)及其全资匈牙利附属公司Mitcham Europe Ltd。(“MEL”);其在哥伦比亚的分支机构向全球地震行业提供全方位的设备租赁、销售和服务。2019年2月,本公司出售了其全资拥有的澳大利亚子公司Seissic Asia Pacific Pty Ltd(“SAP”),并于2018年8月出售了其全资拥有的俄罗斯子公司Mitcham Seisonic Eurasia LLC(“MSE”)。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注12。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
编制这些综合财务报表的前提是,公司将继续作为一家持续经营的企业,考虑在可预见的未来在正常业务过程中变现资产和清偿负债。该公司有亏损的历史,在过去两年中经营活动的现金为负,可能无法获得前几个时期可用的资本来源。此外,新冠肺炎疫情和截至2020年4月30日的季度油价下跌带来了重大不确定性,可能对公司的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。因此,该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力出现了很大的不确定性。该等综合财务报表并不包括任何调整,以反映在本公司不能继续经营时可能对资产的可回收性及分类或对负债的金额及分类可能产生的未来影响。
2.陈述依据
本公司截至2020年1月31日的简明综合资产负债表源自经审计的综合财务报表。未经审核的中期简明综合财务报表乃由本公司根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则及规例编制。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以浓缩或省略,尽管本公司相信披露足以使所提供的信息不具误导性。这些简明综合财务报表应与本公司截至2020年1月31日止年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及相关附注一并阅读。本公司管理层认为,为公平呈现截至2020年4月30日的财务状况、截至2020年和2019年4月30日的三个月的经营业绩、截至2020年和2019年4月30日的三个月的现金流量以及截至2019年4月30日、2020年和2019年4月30日的三个月的股东权益表,所有仅由正常经常性调整组成的调整均已包括在这些简明合并财务报表中,这些调整是公允呈现截至2020年4月30日的财务状况、截至2019年4月30日和2019年4月30日的三个月的经营业绩、截至2020年和2019年4月30日的三个月的现金流量以及截至2019年4月30日的三个月的股东权益表。上述中期业绩不一定表明截至2021年1月31日的整个财年预期的运营结果。
3.新会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(“主题740”):简化所得税会计,通过消除主题740中一般原则的某些例外,并通过澄清和修改现有指导以提高一致性应用,简化了所得税的会计处理。本ASU在2020年12月15日之后的年度期间有效,包括该年度期间内的过渡期。本ASU中的某些修订要求在提出的所有期间内追溯适用;其他修订将采用修正的追溯方法,并对截至采用指导的第一个报告期开始的留存收益(如果有)进行累计效果调整;还有其他修订将采用任一基准。所有未在ASU中指定的其他修订应在预期的基础上应用。允许提前收养。选择在过渡期提前通过的实体应反映截至包括该过渡期的年度期初的任何调整。此外,选举提前通过的实体必须在同一时期通过所有修正案。该公司目前正在评估新的指导方针,以确定它将对其合并财务报表产生的影响。
2018年8月,美国证交会通过了修正案,以简化某些披露要求,如证券法第33-10532号发布、披露更新和简化中所述,其中包括要求实体在Form 10-Q季度报告中的中期财务报表中展示股东权益的变化。本修正案适用于2018年11月5日或之后提交的所有申请。考虑到修正案生效的时间以及大多数申请者季度报告的提交日期临近,SEC允许申请者首次提交股东权益变化报告,包括在生效日期之后开始的季度的10-Q表格中。该公司在2020财年第一季度采纳了美国证券交易委员会对中期披露的修正案,并在临时基础上公布了股东权益的变化。
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号,租赁(主题842),经随后发布的华硕2018-01、2018-10、2018-11和2018-20号修订。本标准自2019年2月1日起生效。我们已选择将ASU 2018-11年度引入的当前期间过渡方法应用于
2019年2月1日,我们选择在会计政策选举中应用几个实际的权宜之计。有关更多详情,请参阅我们的简明综合财务报表附注6。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,通过删除、修改和添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。本ASU在2019年12月15日之后的年度期间有效,包括该年度期间内的过渡期。本指南自2020年2月1日起生效。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2018年6月,FASB发布了ASU No.2018-07,Compensation-Stock Compensation(“主题718”):非员工股份支付会计的改进,将主题718的范围扩大到包括除某些情况外从非员工手中获取商品和服务的基于股票的支付交易。该公司在2020财年第一季度采纳了这一指导方针。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
4.与客户签订合同的收入
自2018年2月1日起,公司通过了修订后的ASU 2014-09(“新收入标准”或“主题606”),采用了适用于截至2018年2月1日未完成的合同的修改后的追溯方法。2018年1月至31日之后报告期的结果显示在主题606下,仅与我们的海洋技术产品部门有关。与我们的设备租赁部门相关的收入不包括在主题606的范围内。
下表列出了按产品线和收入确认时间分类的与客户签订合同的收入:
|
| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
在某个时间点确认的收入: | | (千) |
Seamap | | $ | 2,014 |
| | $ | 4,118 |
|
克莱因 | | 998 |
| | 1,557 |
|
思爱普 | | — |
| | 101 |
|
在某个时间点确认的总收入 | | $ | 3,012 |
| | $ | 5,776 |
|
随时间推移确认的收入: | | |
Seamap | | $ | 200 |
| | $ | 206 |
|
随时间推移确认的总收入 | | 200 |
| | 206 |
|
与客户签订合同的总收入 | | $ | 3,212 |
| | $ | 5,982 |
|
我们的Seamap和Klein业务制造和销售的产品的收入,以及我们的SAP业务营销和销售的产品的收入,通常会根据我们与客户的合同中规定的条款和条件,在某个时间点或客户拥有产品时确认。我们的Seamap业务还向拥有Seamap产品中嵌入软件的有效许可证的客户提供软件维护协议(“SMA”)。SMA的收入是随着时间的推移确认的,SMA的总价值在合同有效期(通常为12个月)内按月等额摊销。该公司在2020财年第一季度出售了SAP。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注12。
下表显示了根据我们客户的发货地点按地理位置分类的与客户签订的合同收入:
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| | | | | | | | |
| | 截至4月30日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
美国 | | $ | 1,100 |
| | $ | 756 |
|
欧洲、俄罗斯和独联体 | | 1,376 |
| | 2,604 |
|
中东和非洲 | | 76 |
| | 191 |
|
亚太 | | 302 |
| | 1,274 |
|
加拿大和拉丁美洲 | | 358 |
| | 1,157 |
|
与客户签订合同的总收入 | | $ | 3,212 |
| | $ | 5,982 |
|
截至2020年4月30日和2020年1月31日,合同资产和负债包括:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
合同资产: | | (千) |
未开单收入-当前 | | $ | 4 |
| | $ | 13 |
|
未开单收入总额 | | $ | 4 |
| | $ | 13 |
|
合同责任: | | |
递延收入和客户存款-当前 | | $ | 79 |
| | $ | 220 |
|
递延收入和客户存款-非流动 | | — |
| | 12 |
|
递延收入和客户存款总额 | | $ | 79 |
| | $ | 232 |
|
考虑到我们海洋技术产品部门的业务制造和销售的产品以及公司的标准合同条款和条件,我们预计我们的合同资产和负债平均将在3至6个月内交出。
根据新收入标准中包含的实际权宜之计和豁免,销售税和交易税被排除在收入之外。此外,对于最初预期期限为一年或以下的合同,我们不会披露未履行的履约义务的价值。此外,由于摊销期限为一年或更短时间,我们还会在发生合同时支付获得合同所需的费用。这些成本记录在销售费用、一般费用和行政费用中。
5.资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | 截至2020年1月31日 |
| 电流 | | 长期 | | 总计 | | 电流 | | 长期 | | 总计 |
应收帐款 | $ | 10,192 |
| | $ | 535 |
| | $ | 10,727 |
| | $ | 15,975 |
| | $ | 403 |
| | $ | 16,378 |
|
减少坏账拨备 | (2,196 | ) | | — |
| | (2,196 | ) | | (4,054 | ) | | — |
| | (4,054 | ) |
应收账款扣除坏账准备后的净额 | $ | 7,996 |
| | $ | 535 |
| | $ | 8,531 |
| | $ | 11,921 |
| | $ | 403 |
| | $ | 12,324 |
|
截至2020年4月30日,公司已与两家客户达成了总计180万美元的结构性支付协议。截至2020年1月31日,公司与两家客户达成了结构性支付协议,总额达190万美元。预计在一年多内收到的付款已被归类为长期应收账款,截至2020年4月30日和2020年1月31日,付款总额分别约为53.5万美元和403,000美元。截至2020年4月30日和2020年1月31日,结构性支付协议的平均利率分别约为2.8%和2.5%。
|
| | | | | | | | |
| | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
| | (千) |
库存: | | | | |
原料 | | $ | 7,452 |
| | $ | 7,388 |
|
成品 | | 4,017 |
| | 4,557 |
|
正在进行的工作 | | 3,736 |
| | 2,720 |
|
| | 15,205 |
| | 14,665 |
|
较少的报废余量 | | (1,422 | ) | | (1,404 | ) |
总库存,净额 | | $ | 13,783 |
| | $ | 13,261 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
| | (千) |
地震设备租赁池及财产和设备: | | | | |
地震设备租赁池 | | $ | 128,418 |
| | $ | 145,134 |
|
土地和建筑物 | | 4,301 |
| | 4,274 |
|
家具和固定装置 | | 10,547 |
| | 10,530 |
|
汽车和卡车 | | 557 |
| | 561 |
|
| | 143,823 |
| | 160,499 |
|
累计折旧和摊销 | | (131,821 | ) | | (146,722 | ) |
地震设备租赁池和财产设备合计,净额 | | $ | 12,002 |
| | $ | 13,777 |
|
截至2020年1月31日,本公司完成了对长期资产的年度审查,指出未贴现的未来现金流超过了其账面价值,没有记录减值。在2020年1月31日之后,宏观经济因素明显恶化,显示长期资产可能减值的本公司股权证券市值下降。因此,本公司完成了对长期资产的定量分析,指出未贴现的未来现金流量超过了其账面价值,并未记录相关减值。
6.租契
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,租赁(主题842),随后发布的华硕2018-01、2018-10、2018-11和2018-20(统称为“新租赁标准”)对其进行了修改。新租赁标准要求租赁资产的组织(“承租人”)确认租期超过12个月的租约产生的权利和义务的资产和负债。承租人对租赁产生的费用和现金流量的确认、计量和列报仍取决于其分类为融资租赁还是经营租赁。新租赁标准还要求额外披露租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性,包括质量和数量要求。新租赁标准适用于2018年12月15日之后发布的年度财务报表,包括这些会计年度内的中期。
2018年7月,FASB发布了ASU No.2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进(“ASU 2018-11”)。ASU 2018-11在最初采用新租赁标准的比较报告要求方面提供了额外的减免。在ASU 2018-11年度之前,对于财务报表中列报的最早比较期间开始时存在或之后进入的融资或经营租赁,需要进行修改的追溯过渡。ASU 2018-11提供了一种额外的过渡方法,允许实体在采用日期最初应用新租赁标准,并确认对采用期间留存收益期初余额的累积影响调整,而无需对采用前期间的财务报表进行调整。
本公司采用新租赁标准,自2019年2月1日起生效。我们选择采用ASU 2018-11年度介绍的当期过渡方法,并选择应用以下实际权宜之计和会计政策决定。
我们选择了一揽子过渡权宜之计,这些权宜之计必须一起选举,这使得我们可以放弃重新评估根据ASC840达成的某些结论。本套餐中的所有权宜之计均适用于在采用新租赁标准的生效日期(2019年2月1日)之前开始的所有租赁。因此,在过渡到新租赁标准时,对于截至2019年2月1日的现有租赁,我们继续使用ASC 840中关于嵌入租赁、租赁分类和计入初始直接成本的判断。此外,作为按相关资产类别划分的会计政策选择,我们已选择不将我们所有租赁资产类别(房地产相关租赁除外)的非租赁部分从关联租赁中分离出来。因此,对于汽车类、办公设备类和制造设备类,我们将每个单独的租赁组件和与该租赁关联的非租赁组件作为单个租赁组件进行核算。
该公司在得克萨斯州、匈牙利、新加坡、马来西亚、哥伦比亚、英国和加拿大就办公、生产和仓库空间签订了某些不可撤销的运营租赁协议。
在2020财年第一季度采用新租赁标准确实对我们的综合资产负债表产生了重大影响,因为我们记录了与我们的运营租赁相关的使用权资产和相应的租赁负债,分别约为300万美元。本公司决定将原始到期日不足一年的租赁成本视为短期租赁成本,并未记录该等租赁的使用权资产或相关租赁负债。新标准并未对我们的综合业务表或现金流量表产生实质性影响。
截至2020年4月30日的三个月的租赁费用约为293,000美元,并记录为运营亏损的组成部分。这些成本中包括截至2020年4月30日的三个月约10,000美元的短期租赁费用。
截至2020年4月30日,与租赁相关的补充资产负债表信息如下(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
租赁 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
资产 | | | | |
经营性租赁资产 | | $ | 1,957 |
| | $ | 2,300 |
|
| |
| | |
负债 | | | | |
经营租赁负债 | | $ | 1,957 |
| | $ | 2,300 |
|
| | | | |
租赁负债的分类 | | | | |
流动负债 | | $ | 966 |
| | $ | 1,339 |
|
非流动负债 | | 991 |
| | 961 |
|
经营租赁负债总额 | | $ | 1,957 |
| | $ | 2,300 |
|
截至2020年4月30日的租期和折扣率详情如下:
|
| | | | | | |
租期和贴现率 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租赁 | | 1.77 |
| | 1.76 |
|
| | | | |
加权平均贴现率: | | | | |
经营租赁 | | 9.27 | % | | 9.27 | % |
增量借款利率是使用公司的加权平均资本成本计算的。
与租赁有关的补充现金流信息如下(以千计):
|
| | | | | | | | |
租赁 | | 截至2020年4月30日的三个月 | | 截至2019年4月30日的三个月 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | | $ | (293 | ) | | $ | (288 | ) |
| | | | |
以租赁负债换取的使用权资产: | | | | |
经营租赁 | | $ | 293 |
| | $ | 592 |
|
截至2020年4月30日的租赁负债到期日如下(单位:千):
|
| | | | |
| | 2020年4月30日 |
2020 | | $ | 966 |
|
2021 | | 819 |
|
2022 | | 220 |
|
2023 | | 96 |
|
2024 | | 50 |
|
此后 | | 20 |
|
根据租赁协议支付的总金额 | | $ | 2,171 |
|
| |
|
减去:推定利息 | | (214 | ) |
租赁总负债 | | $ | 1,957 |
|
7.商誉及其他无形资产
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日的加权平均寿命 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 损损 | | 网 携载 数量 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 损损 | | 网 携载 数量 |
| | | | | (单位:万人) | | | | | | | | (单位:万人) | | | | |
商誉 | | | $ | 7,060 |
| | $ | — |
| | $ | (7,060 | ) | | $ | — |
| | $ | 7,060 |
| | $ | — |
| | $ | (4,529 | ) | | $ | 2,531 |
|
所有权 | 6.8 | | $ | 9,299 |
| | $ | (5,152 | ) | | $ | — |
| | $ | 4,147 |
| | $ | 9,293 |
| | $ | (4,971 | ) | | $ | — |
| | $ | 4,322 |
|
客户关系 | 1.6 | | 5,024 |
| | (4,002 | ) | | — |
| | 1,022 |
| | 5,024 |
| | (3,831 | ) | | — |
| | 1,193 |
|
专利 | 4.3 | | 2,440 |
| | (1,339 | ) | | — |
| | 1,101 |
| | 2,440 |
| | (1,277 | ) | | — |
| | 1,163 |
|
商品名称 | 6.1 | | 894 |
| | (66 | ) | | (760 | ) | | 68 |
| | 894 |
| | (63 | ) | | (760 | ) | | 71 |
|
发达的技术 | 5.7 | | 1,430 |
| | (620 | ) | | — |
| | 810 |
| | 1,430 |
| | (584 | ) | | — |
| | 846 |
|
其他 | 4.2 | | 654 |
| | (99 | ) | | — |
| | 555 |
| | 653 |
| | (87 | ) | | — |
| | 566 |
|
应摊销无形资产 | | $ | 19,741 |
| | $ | (11,278 | ) | | $ | (760 | ) | | $ | 7,703 |
| | $ | 19,734 |
| | $ | (10,813 | ) | | $ | (760 | ) | | $ | 8,161 |
|
由于新冠肺炎疫情的经济影响、截至2020年4月30日止三个月的油价下跌,以及本公司股权证券市值下降,本公司对Seamap报告单位进行了量化审查,得出商誉已受损的结论。因此,在截至2020年4月30日的季度里,公司在Seamap报告部门记录了大约250万美元的与商誉相关的减值支出。
商誉减值表明其他无形资产可能减值。因此,本公司完成了对其他无形资产的定量分析,指出未贴现的未来现金流量超过了它们的账面价值,没有记录相关减值。
2020年1月31日,公司完成商誉等无形资产年度复核。根据当时对定性因素的审查,确定我们Seamap报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性更大。基于当时对定性和定量因素的审查,确定我们克莱恩报告单位的公允价值极有可能不大于其账面价值,因此,截至2020年1月31日,我们在克莱恩报告单位记录了与无限期活着无形资产相关的减值约76万美元。
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月,总摊销费用分别为46万美元和454,000美元。截至2020年4月30日,与可摊销无形资产相关的未来预计摊销费用估计为(以千计):
|
| | | |
截至2019年1月31日的财政年度 | |
2020 | $ | 1,312 |
|
2021 | 1,201 |
|
2022 | 1,051 |
|
2023 | 949 |
|
2024 | 710 |
|
此后 | 2,480 |
|
总计 | $ | 7,703 |
|
8.入息税
在截至2020年4月30日的三个月里,所得税拨备约为52.1万美元,税前净亏损为610万美元。截至2019年4月30日的三个月,所得税拨备约为5.5万美元,税前净亏损为240万美元。我们的实际拨备与基于美国法定税率的预期拨备之间的差异主要是由于记录了相应时期我们递延税项资产增加的估值津贴,加上外国预扣税的影响。
该公司提交美国联邦和州所得税申报单,以及其在当地管辖范围内的外国子公司的单独申报单。该公司截至2017年1月31日至2020年的财政年度的美国联邦和州所得税申报单将接受美国国税局和州税务机关的审查。此外,该公司在外国司法管辖区提交的纳税申报单一般会在截至2015年1月31日至2020年的财政年度接受审查。
该公司已确定,截至2020年4月30日,外国子公司的未分配收益不被视为无限期再投资于美国以外。此外,该公司的结论是,与未分配的外国收益有关的任何递延税款都是无关紧要的。因此,截至2020年4月30日,公司尚未记录与未分配国外收益相关的递延税项负债。
截至2020年4月30日及2019年4月30日止三个月,本公司并无确认任何与不确定税务状况相关的税项支出或利益。
9.每股盈利
每股基本普通股的净收入是使用期内已发行普通股的加权平均数计算的,不包括未归属的限制性股票。稀释后普通股每股净收入采用库存股方法,以期内已发行普通股和稀释潜在普通股的加权平均数计算。潜在普通股产生于假定行使具有稀释效应的已发行普通股期权和假定归属限制性股票的未归属股份。
下表列出了计算每股收益时使用的基本和摊薄加权平均普通股的计算方法:
|
| | | | | | |
| | 截至4月30日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
已发行基本加权平均普通股 | | 12,172 |
| | 12,119 |
|
股票期权 | | — |
| | 98 |
|
未归属限制性股票 | | 4 |
| | 3 |
|
总加权平均普通股等价物 | | 4 |
| | 101 |
|
稀释加权平均已发行普通股 | | 12,176 |
| | 12,220 |
|
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月里,潜在稀释普通股、基础股票期权和未既得性限制性股票是反稀释的,因此在计算这些时期的稀释每股亏损时不考虑在内。
10.关联方交易
2016年10月7日,公司与拉登堡·塔尔曼制药公司签订股权分配协议(《股权分配协议》)。(“代理人”),据此,公司可透过代理人管理的市场(“自动柜员机”)发售最多500,000股9.00%的A系列累积优先股(“优先股”),每股票面价值1.00美元。代理的联席首席执行官兼联席总裁为本公司董事会(“董事会”)的非执行主席。根据股权分配协议,代理商将有权根据自动取款机发售计划从出售优先股中获得高达2.0%的毛收入的补偿。截至2020年1月31日,我们已经发行了994,046股A系列优先股。994,046股占可通过我们的自动柜员机发售计划出售的A系列优先股的100%,因此在截至2020年4月30日的三个月内没有股票可供发行。截至2019年4月30日的三个月,公司根据自动取款机发售计划发行了16,656股优先股。截至2019年4月30日的三个月,这些销售的毛收入约为417,000美元,代理获得了约8,000美元的补偿。董事会非执行主席没有收到这笔补偿的任何部分。
11.股权和基于股票的薪酬
在截至2020年4月30日的三个月内,董事会宣布我们的优先股季度股息为每股0.5625美元。董事会还批准在2021财年第一季度授予25万份非限制性股票期权和1.5万股限制性股票。非限制性股票期权的平均期权价格为1.25美元,而限制性股票的平均价格为每股1.25美元。截至2020年4月30日的三个月,根据公司股权激励计划授予的基于股票的奖励确认的总薪酬支出约为230,000美元,截至2019年4月30日的三个月,薪酬支出约为172,000美元。
有关根据公司的自动柜员机发售计划发行优先股的更多细节,请参阅附注10。
12.出售附属公司
2019年2月,本公司完成了对其全资拥有的澳大利亚子公司Seissic Asia Pacific Pty Ltd的出售,合同总收益约为66万美元,其中本公司在成交时收到了约240,000美元的现金,以及一笔金额为420,000美元的无担保、无息的两年期应收票据。该协议还包括支付给该公司的大约11.4万美元的营运资本调整。我们在2019年8月收到了营运资金调整的付款。截至2020年4月30日和2020年1月31日,应收票据作为其他非流动资产入账。
2018年8月,该公司完成了将其全资拥有的俄罗斯子公司MSE出售给无关第三方(“买方”),合同总收益约为120万美元。我们与买方的协议规定了一系列八(8)笔付款,总计合同收益,外加9%的年利率应计利息,最后一笔付款将在2019年8月31日或之前收到。截至2020年4月30日,买家已支付的款项总额约为70.5万美元。虽然我们没有收到所有规定的
如果在2019年8月31日之前付款,我们正在与买方合作,预计到期合同收益的剩余余额以及适用的利息将全额支付。于2020年4月30日和2020年1月31日,应收买方款项记入应收账款。
13.细分市场报告
海洋技术产品部门从事最先进的地震和海上遥测系统的设计、制造和销售。制造、支持和销售设施设在英国、新加坡、马来西亚、新罕布夏州和德克萨斯州。在2019年2月出售SAP之前,我们在澳大利亚有一家工厂。见我们的简明合并财务报表附注12。
设备租赁部门向石油和天然气行业、地震承包商、环境机构、政府机构和大学提供租赁或出售新的和使用过的地震设备。设备租赁部门总部设在德克萨斯州,在加拿大、匈牙利、新加坡设有销售和服务办事处,在2018年8月出售MSE之前在俄罗斯设有办事处。见我们的简明合并财务报表附注12。
按业务部门划分的财务信息如下(扣除任何拨款后):
|
| | | | | | | | |
| | 总资产 |
| | 截至2020年4月30日 | | 截至2020年1月31日 |
| | (千) |
海洋技术产品 | | $ | 44,358 |
| | $ | 47,211 |
|
设备租赁 | | 6,845 |
| | 11,017 |
|
固形 | | $ | 51,203 |
| | $ | 58,228 |
|
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月业绩如下(单位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 营业收入 | | 营业收入(亏损) | | 税前收入(亏损) |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
海洋技术产品 | | $ | 3,212 |
| | $ | 5,982 |
| | $ | (5,261 | ) | | $ | (1,161 | ) | | $ | (5,230 | ) | | $ | (1,161 | ) |
设备租赁 | | 4,188 |
| | 3,935 |
| | (26 | ) | | (389 | ) | | 15 |
| | (293 | ) |
公司费用 | | — |
| | — |
| | (880 | ) | | (906 | ) | | (880 | ) | | (906 | ) |
淘汰 | | (25 | ) | | (60 | ) | | (13 | ) | | — |
| | (26 | ) | | — |
|
固形 | | $ | 7,375 |
| | $ | 9,857 |
| | $ | (6,180 | ) | | $ | (2,456 | ) | | $ | (6,121 | ) | | $ | (2,360 | ) |
从海洋技术产品部门到设备租赁部门的销售在合并收入中被剔除。综合税前收益反映了在销售价格与设备制造成本之间的差额中扣除了公司间销售利润和折旧费用。固定资产减去销售价格和设备制造成本之间的差额,减去与差额相关的累计折旧。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告中包含的关于Form 10-Q(本“Form 10-Q”)的某些陈述可能构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外,本10-Q表格中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预见”、“应该”、“将会”、“可能”或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述,这些陈述本质上不是历史性的。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。虽然管理层相信这些前瞻性陈述在作出时是合理的,但不能保证影响我们的未来发展会是我们预期的发展。所有关于我们对未来收入和经营业绩的预期的评论都是基于我们对现有业务的预测,不包括任何未来收购的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性(其中一些是我们无法控制的)和假设,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验和我们目前的预期或预测大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述的因素:
| |
• | 与我们的制造业务相关的风险,包括材料和部件的可用性和可靠性,以及我们制造和销售的产品的可靠性; |
| |
• | 金融市场的不确定性对我们的客户和我们获得融资能力的影响; |
| |
• | 新冠肺炎病毒对当地和全球的影响,包括政府当局和公司为减少新冠肺炎传播而采取的应对措施的影响,如关闭、旅行限制和在家工作; |
| |
• | 有关我们对外经营的不确定性,包括政治、经济、货币、环境监管和出口合规风险; |
| |
• | 由于我们或我们的客户无法控制的情况而引起的波动; |
| |
• | 由于技术过时或这些资产产生的预期现金流发生变化,我们的长期资产可能进一步减值; |
| |
• | 对地震数据的需求不确定,取决于石油和天然气公司用于勘探、生产和开发活动的支出水平。 |
有关可能导致我们的实际结果与我们的预测结果大不相同的已知重要因素的更多信息,请参阅(1)第二部分,“项目1A”。风险因素“本表格10-Q,(2)第I部分,第1A项。我们在截至2020年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中提到“风险因素”,以及(3)公司不时提交给证券交易委员会的其他文件。
可能存在公司目前没有意识到的其他因素,这些因素可能会影响前瞻性陈述中讨论的事项,也可能导致实际结果与讨论的结果大相径庭。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅说明截止到本文发布之日为止的情况。除非法律另有要求,否则我们没有义务在前瞻性陈述发布之日之后公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本文中包含的所有前瞻性陈述都明确地受到本节所含或提及的警告性陈述的限制。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
我们经营两个部门,海洋技术产品和设备租赁。海洋技术产品部门的收入包括Seamap设备的销售、Klein设备的销售以及2020财年第一季度SAP的海洋和水文测量设备的销售。该部门在英国布里斯托尔、塞勒姆、新罕布夏州、马来西亚雅霍尔和新加坡附近运营。于2019年2月期间,本公司完成出售其位于澳洲布里斯班的澳洲业务。详情见本公司合并财务报表附注12-“出售附属公司”。
我们设备租赁部门的业务包括所有租赁活动、租赁池设备的销售以及与这些业务相关的某些其他设备销售和服务。这项业务在我们位于德克萨斯州亨茨维尔、加拿大卡尔加里、哥伦比亚波哥大和匈牙利布达佩斯的办事处进行。这包括我们的子公司MCL、MEL和我们在哥伦比亚的分支机构的运营。
管理层认为,我们海洋技术产品部门的业绩由设备销售收入和销售毛利来表示,管理层还认为,我们设备租赁部门的业绩由设备租赁收入和我们对租赁池设备的投资水平来表示。管理层监测EBITDA和调整后EBITDA的定义和调整后EBITDA均符合下表中根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比财务指标,作为我们整体业绩和流动性的关键指标。
下表显示了按运营部门划分的某些运营信息。
|
| | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 四月三十日 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
收入: | | | | |
海洋技术产品 | | $ | 3,212 |
| | $ | 5,982 |
|
设备租赁 | | 4,188 |
| | 3,935 |
|
细分市场间销售额减少 | | (25 | ) | | (60 | ) |
总收入 | | 7,375 |
|
| 9,857 |
|
销售成本: | | | | |
海洋技术产品 | | 2,728 |
| | 3,515 |
|
设备租赁 | | 2,483 |
| | 2,661 |
|
更低的部门间成本 | | (25 | ) | | (60 | ) |
销售总成本 | | 5,186 |
|
| 6,116 |
|
毛利 | | | | |
海洋技术产品 | | 484 |
|
| 2,467 |
|
设备租赁 | | 1,705 |
|
| 1,274 |
|
毛利总额 | | 2,189 |
|
| 3,741 |
|
业务费用: | | | | |
销售、一般和行政 | | 4,654 |
| | 5,232 |
|
研究与发展 | | 410 |
| | 315 |
|
无形资产减值 | | 2,531 |
| | — |
|
折旧摊销 | | 774 |
| | 650 |
|
业务费用共计 | | 8,369 |
|
| 6,197 |
|
营业亏损 | | $ | (6,180 | ) |
| $ | (2,456 | ) |
|
| | | | | | | | |
净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账 | | | | |
净损失 | | $ | (6,642 | ) | | $ | (2,415 | ) |
利息支出,净额 | | 11 |
| | 11 |
|
折旧摊销 | | 1,701 |
| | 2,131 |
|
所得税拨备(福利) | | 521 |
| | 55 |
|
EBITDA(1) | | (4,409 | ) | | (218 | ) |
非现金汇兑损失 | | 109 |
| | 52 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 230 |
| | 172 |
|
无形资产减值 | | 2,531 |
| | — |
|
租赁池销售成本 | | 587 |
| | 55 |
|
调整后的EBITDA(1) | | $ | (952 | ) | | $ | 61 |
|
经营活动提供的现金净额与EBITDA的对账 | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 929 |
| | $ | (1,851 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | (230 | ) | | (172 | ) |
库存陈旧拨备 | | (22 | ) | | — |
|
应收账款变动(当期和长期) | | (3,719 | ) | | (76 | ) |
已付利息 | | 11 |
| | 14 |
|
已缴税款,扣除退款后的净额 | | 149 |
| | 97 |
|
出售租赁水池设备的毛利 | | 850 |
| | 363 |
|
库存变动情况 | | 554 |
| | 501 |
|
应付帐款、应计费用和其他流动负债及递延收入的变化 | | (147 | ) | | 405 |
|
无形资产减值 | | (2,531 | ) | | — |
|
预付费用和其他流动资产的变动 | | (201 | ) | | 672 |
|
净汇兑损失 | | — |
| | 16 |
|
其他 | | (52 | ) | | (187 | ) |
EBITDA(1) | | $ | (4,409 | ) | | $ | (218 | ) |
| |
(1) | EBITDA被定义为扣除(A)利息收入和利息支出、(B)所得税拨备(或受益)和(C)折旧和摊销前的净收入。经调整的EBITDA不包括非现金汇兑损益、租赁池设备销售的非现金成本、无形资产减值、基于股票的补偿和其他非现金税收相关项目。我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是我们业务业绩的重要指标,但不是根据GAAP计算的业绩或流动性指标。这些非GAAP财务措施并不打算取代根据GAAP列报财务结果。相反,我们之所以纳入这些非GAAP财务指标,是因为管理层利用这些信息来评估我们的业绩和流动性,并将其作为我们进行资本支出和为营运资本需求融资的能力的指标。我们认为,EBITDA和调整后的EBITDA是分析师和一些投资者在评估我们等公司的业绩和流动性时常用的衡量标准。特别是,我们认为,了解这种关系对我们的分析师和投资者是有用的,因为它排除了与我们的核心现金运营活动无关的交易。我们相信,排除这些交易可以让投资者有意义地跟踪和分析我们核心现金业务的表现。EBITDA和调整后的EBITDA不是根据GAAP衡量财务业绩或流动性的指标,不应单独考虑,或作为经营活动现金流的替代方案,或作为净收益的替代方案,作为经营业绩指标或根据GAAP得出的任何其他业绩指标。在评估我们以EBITDA衡量的业绩时, 管理层认识到并考虑到这一衡量标准的局限性。EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们支付所得税、利息支出或资本支出等其他义务的义务。因此,EBITDA和调整后的EBITDA只是管理层使用的衡量标准中的两个。我们行业中的其他公司计算EBITDA或调整后的EBITDA的方式可能与我们不同,EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。 |
在我们的海洋技术产品细分市场中,我们设计、制造和销售各种产品,主要用于海洋、水文、国防、地震和海上安全行业。Seamap的主要产品包括(I)GunLink和Digishot震源采集和控制系统,为海洋运营商提供对勘探工具的更精确控制;(Ii)用于对震源和拖缆(拖曳在船后的海洋记录通道)提供精确定位的BuyLink RGPS跟踪系统;以及(Iii)SeaLink海洋传感器和固体拖缆系统(统称为“SeaLink”产品系列或“拖曳拖缆产品”)。这些拖曳拖缆产品主要是为水文测量行业应用中的三维、高分辨率海洋测量而设计的。克莱因设计、制造和销售侧扫声纳和水边安全系统,面向世界各地的商业、政府和军事客户。SAP向东南亚和澳大利亚的地震、水文、海洋、环境和国防行业销售设备、消耗品供应、系统集成、工程硬件和软件维护支持服务。我们在2020财年第一季度完成了SAP的出售。
在我们的设备租赁部门,我们主要将地震数据采集设备租赁给在世界各地进行陆地、过渡带和海洋地震调查的地震数据采集公司。我们提供地震设备的短期租赁,以满足客户的要求。截至2020年4月30日的所有活跃租约的期限都在一年以下。持有用于租赁的地震设备是按扣除累计折旧后的成本计算的。我们时不时地出售租赁泳池设备。这些销售是在我们有以下设备时进行交易的
我们在租赁业务中没有短期需要的,或者在其他方面被认为是过剩的。此外,当租赁给客户的设备丢失或损坏时,客户将按基础租赁协议中指定的金额收取此类设备的费用。
由于许多我们无法控制的因素,我们的运营结果可能会经历活动水平的波动。这些因素包括预算或财务问题、获得执照或许可的困难、安全问题、劳工或政治问题、恶劣天气和全球流行病。见项目1A--“风险因素”。
业务展望
新冠肺炎疫情给全球经济带来了重大不确定性,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。与大流行有关的中断将持续的时间框架以及任何不利影响的程度都是不确定的。我们被要求分别在3月17日和4月7日暂时关闭在马来西亚和新加坡的设施。马来西亚工厂于2020年4月21日重新开业,约有50%的正常员工,并于2020年5月4日恢复运营,员工人数为100%。在新加坡,我们能够在停产期间继续有限的发货和接收业务,并能够在2020年6月1日恢复制造业务。虽然我们在新加坡的产能尚未达到满负荷,但我们预计在6月份将达到这一水平。
我们的其他设施已经被允许运行,尽管由于某些员工远程工作,效率降低了。我们预计这些中断将对我们的业务产生负面影响,但影响的程度尚不确定。管理层认为负面影响将是暂时的,但不能保证这一点。
此外,由于新冠肺炎大流行和沙特阿拉伯宣布放弃产量限制的经济影响,油价在2021年财年第一季度大幅下跌。最近油价部分回升,但这种下跌可能对我们能源行业的客户产生不利影响,进而可能导致他们取消或推迟与我们的项目和订单,并可能削弱他们向我们付款的能力。然而,到目前为止,我们没有重大订单被取消,并继续回应所有细分市场客户的询问,包括与能源相关的客户。我们的许多海洋客户最近表示,积压的货物增加了,我们认为这是2021财年晚些时候及以后复苏的积极迹象。截至2020年4月30日,我们海洋技术产品部门的公司订单积压约为1020万美元,而截至2019年4月30日的积压订单约为1100万美元,截至2020年1月31日的积压订单约为890万美元。我们估计,截至2020年4月30日的积压订单中,约有80%涉及来自非能源相关客户的订单。我们预计所有这些订单都将在2021财年内完成。特定时间点的积压程度不一定代表后续期间的结果,因为单个订单的大小和交付期限可能会有很大差异。
展望未来,我们打算解决我们海洋技术产品部门的三个主要市场-
这些市场的具体应用包括海底勘测、搜索和回收、矿产和地球物理勘探、地雷对抗措施和反潜战。我们现有的技术和产品可以满足所有这些市场的需求,例如-
我们看到了许多机会来增加我们的技术,并将现有的技术和产品应用到新的应用中。
鉴于上述建议的改变,以及认识到我们专注于我们的海洋技术产品业务,以及最近全球能源市场的变化,我们认为现在是进一步淡化我们的陆地地震租赁业务的适当时机。因此,我们已决定不对土地地震租赁池设备进行新的投资,并将试图通过租赁或销售交易最大化我们现有业务和设备的价值。我们还在采取措施调整这部分业务的成本结构,以反映正在进行的运营。
在2020财年,我们引入了新的声纳技术,我们称之为“MA-X”。我们相信,这将是革命性的声纳技术,将极大地扩大我们可用的机会。我们已经收到并交付了与这项新技术相关的订单,并继续回复与这项技术相关的订单和咨询,包括一些与军事相关的应用。虽然MA-X技术到目前为止还没有对我们的运营结果产生实质性的影响,但我们相信这项技术将为我们带来重要的新机会。此外,在2020财年,我们收到了一家无人水下航行器(UUV)制造商的订单,要求在他们的一艘UUV上安装MA-X相关产品。这项请求涉及到美国海军的一个潜在重大项目。虽然这一具体订单可能不会对我们的运营结果产生实质性影响,但我们相信这一点,以及类似的机会可能会对我们的运营产生实质性影响。我们还在采取一系列举措,进一步扩大我们的产品供应。这些倡议包括新的
内部开发的技术,基于我们现有技术的新产品的引入,通过与其他公司的合作安排获得的技术,以及所有这些的组合。我们不能保证这些措施中的任何一项最终会对我们的财政状况或经营结果产生重大影响。我们正在寻求的某些商业机会是与军方或其他政府组织合作的。这些项目的销售周期可能相当长,可能会受到许多因素的影响,包括竞争水平和预算限制。因此,授予合同的时间往往很难预测。然而,一旦获奖,这类项目可以延长几年。此外,我们正在寻求一些与海洋地震行业活动相关的机会。我们预计将为其提供设备(包括源控制器)的某些项目并没有像我们预期的那样进展迅速,我们的客户也已经指出了这一点。根据我们客户提供的信息,我们相信这些项目仍然可行,并将继续进行。不过,订单和产品交付的时间仍不确定。
为了应对新冠肺炎疫情的影响和当前的经济环境,我们已经采取措施减少开支,包括裁员或休假某些员工和承包商,以及推迟其他支出。如果大流行和低商品价格的影响持续下去,我们可能会采取进一步措施降低成本。我们认为,我们的大部分成本在性质上是可变的,比如原材料和与劳动力相关的成本。因此,我们相信我们可以降低这些成本,使之与我们业务的任何下降相称。
过去三个会计年度,除上述情况外,我们的收入和经营结果没有受到通货膨胀或价格变化的实质性影响。
运营结果
截至2020年4月30日的三个月的收入约为740万美元,而截至2019年4月30日的三个月的收入约为990万美元。2021财年第一季度的减少是由于海洋技术产品和设备租赁收入下降,部分被这两个时期之间租赁池和其他设备销售的温和增长所抵消。海洋技术产品收入下降的主要原因是已完成订单延迟交付,主要原因是新冠肺炎疫情的影响,而设备租赁收入下降是由于租赁活动减少。在截至2020年4月30日的三个月中,我们产生了约620万美元的运营亏损,而截至2019年4月30日的三个月的运营亏损约为250万美元。在截至2020年4月30日的三个月期间,运营亏损的增加是由于我们Seamap报告部门的商誉减值费用、两个部门收入和贡献的下降以及我们海洋技术产品部门研发成本的增加。下面将对这些变化进行更详细的解释。
销售收入和成本
海洋技术产品
我们海洋技术产品部门的收入和销售成本如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月后结束 四月三十日 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
收入: | | | | |
Seamap | | $ | 2,213 |
| | $ | 4,324 |
|
克莱因 | | 1,241 |
| | 1,561 |
|
思爱普 | | — |
| | 101 |
|
细分市场内销售额 | | (242 | ) | | (4 | ) |
| | 3,212 |
|
| 5,982 |
|
销售成本: | | | | |
Seamap | | 1,894 |
| | 2,323 |
|
克莱因 | | 1,076 |
| | 1,101 |
|
思爱普 | | — |
| | 95 |
|
细分市场内销售额 | | (242 | ) | | (4 | ) |
| | 2,728 |
|
| 3,515 |
|
毛利 | | $ | 484 |
|
| $ | 2,467 |
|
毛利率 | | 15 | % |
| 41 | % |
Seamap很大一部分销售额是由大量离散订单组成的,具体时间由我们的客户决定。这一时间通常与港口是否有船只可供使用,以便安装我们的产品有关。因此,从一个时期到另一个时期,销售额可能会有很大的差异,这并不一定表明对这些产品的需求发生了根本变化。我们认为Seamap收入的下降在很大程度上是由于新冠肺炎疫情造成的暂时延误,包括我们的生产设施暂时关闭。销售Seamap产品产生的毛利和毛利率在2021财年第一季度约为31.9万美元和14%,在2020财年第一季度约为200万美元和46%。期内毛利率下降的主要原因是制造活动减少,导致期内间接费用吸收减少。
2021财务年度第一季度销售克莱恩产品的收入约为120万美元,而上一年同期约为160万美元。我们认为收入下降的部分原因是新冠肺炎疫情的影响。2021财年第一季度和2020财年第一季度的毛利润分别约为16.5万美元和46万美元。2021财年第一季度毛利率下降的主要原因是对比期间之间销售的产品组合。
我们在2020财年第一季度完成了SAP的销售。因此,我们报告2021财年第一季度没有来自SAP的收入,而上一财年同期为101,000美元。
设备租赁
我们设备租赁部门的收入和销售成本包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月后结束 四月三十日 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
收入: | | |
设备租赁 | | $ | 2,576 |
| | $ | 3,378 |
|
租赁池设备销售 | | 1,436 |
| | 419 |
|
其他设备销售 | | 176 |
| | 138 |
|
| | 4,188 |
|
| 3,935 |
|
销售成本: | | |
直接成本--设备租赁 | | 844 |
| | 965 |
|
租赁池折旧 | | 926 |
| | 1,446 |
|
租赁水池设备销售成本 | | 587 |
| | 56 |
|
其他设备销售成本 | | 126 |
| | 194 |
|
| | 2,483 |
|
| 2,661 |
|
毛利 | | $ | 1,705 |
|
| $ | 1,274 |
|
设备租赁收入同比下降约24%,但截至2020年4月30日的三个月,租赁池和其他设备的销售额总计约160万美元,而截至2019年4月30日的三个月约为55.7万美元。
与设备租赁相关的直接成本从2020财年同期报告的约100万美元减少到2021财年第一季度的约84.4万美元。我们设备租赁部门的很大一部分直接成本通常是固定的,因此不会随着租赁收入水平的变化而波动。然而,这些成本还包括根据收入分享安排向某些原始设备制造商支付的分租费用,这确实会随着租赁收入的水平而波动。2021财年第一季度,租赁池折旧比上一财年同期减少了约52万美元,降幅为36%。这一下降反映了最近租赁池设备的销售,以及某些设备完全折旧的影响。
营业费用
截至2020年4月30日的三个月的一般和行政费用从截至2019年4月30日的三个月的约520万美元降至约470万美元。一般和行政费用减少的主要原因是2020财年实施的各种战略重组活动。
认识到在当前环境下控制成本的必要性,自2020年5月1日起,联席首席执行官、财务执行副总裁兼首席财务官罗伯特·P·卡普斯(Robert P.Capps)和海洋系统公司联席首席执行官兼执行副总裁盖伊·马尔登(Guy Malden)都同意暂时将基本工资削减20%。此外,我们的董事会已同意暂时削减25%的现金薪酬。
折旧和摊销费用包括设备、家具和固定装置的折旧和无形资产的摊销。在截至2020年4月30日的三个月内,这些成本约为774,000美元,而截至2019年4月30日的三个月期间,这些成本约为650,000美元。2021财年三个月期间较高的折旧和摊销费用主要是由于与我们马来西亚制造设施的启动相关的资产增加,以及与最近的软件升级相关的无形资产的摊销。
由于宏观经济因素恶化和我们的股权证券市值在2020年1月31日之后下降,我们得出商誉受损的结论,并在截至2020年4月30日的季度记录了大约250万美元的减值费用。商誉减值显示我们的其他无形和长期资产存在潜在减值。因此,我们对这些资产的未贴现未来现金流进行了分析,得出的结论是没有减值。
所得税拨备
截至2020年4月30日的三个月,我们的税收拨备约为521,000美元。在截至2019年4月30日的三个月里,我们报告的税费约为55,000美元。我们在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月期间记录了税收拨备,尽管这两个时期都出现了所得税前亏损,这主要是由于外国预扣税和记录递延税资产增加的估值津贴的影响。
流动性与资本资源
如上所述,新冠肺炎疫情和油价下跌给全球经济带来了重大的不确定性,这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生不利影响。与大流行相关的中断将持续多久是不确定的,任何不利影响的程度也是不确定的。我们认为,任何负面影响都将是暂时的,但不能保证这一点。
该公司有亏损历史,过去两年每年的经营活动现金均为负,截至2020年4月30日的现金余额明显低于2019年4月30日的现金余额。在过去的三年中,该公司根据一项“在市场上”计划出售优先股,获得了可观的现金收入。该计划已经完成,根据该计划,不能再出售优先股。此外,可用于其他融资交易的授权优先股数量有限。虽然本公司有增加授权股份的计划,但该等增加须经股东批准,且不能保证会获得该等批准。
由于上述因素,公司是否有能力在未来12个月内履行其义务存在很大的疑问。然而,管理层认为可以采取补偿因素和行动来解决这些不确定性,包括:
| |
• | 除正常贸易义务外,公司没有融资债务或其他未偿债务。 |
| |
• | 截至2020年4月30日,该公司的营运资本约为2040万美元,其中包括约470万美元的现金,比2020年1月31日约320万美元的现金有所增加。 |
| |
• | 在截至2020年4月30日的三个月里,该公司从经营活动中产生了大约92.9万美元的正现金。 |
| |
• | 如果收入低于预期,该公司相信它有能力并有计划按比例降低成本,以保持正的现金流。 |
| |
• | 公司的大部分成本在性质上是可变的,例如原材料和与人员相关的成本。公司已经解雇或解雇了某些员工和承包商。 |
| |
• | 尽管马来西亚和新加坡的业务暂时停止,但其他地点的业务仍未中断。其中某些业务被当局视为“基本业务”。然而,不能保证未来不会发生进一步的停牌。 |
| |
• | 截至2020年4月30日,该公司的海洋技术产品部门积压了大约1020万美元的订单,这些订单主要与非能源行业的客户有关。截至2020年1月31日,其中某些订单的生产正在进行中,并包括在库存中,从而减少了完成订单所需的流动性。 |
| |
• | 有各种政府资助的赠款或贷款计划,在美国和某些外国地点都有,公司可以使用,并且公司已经申请了。在2020年4月30日之后,该公司根据小企业协会的Paycheck Protection Program(“PPP”)获得了大约160万美元的美国政府担保贷款,并在几个外国司法管辖区获得了金额较少的政府赠款。购买力平价资金是以两年期票据的形式收到的。管理层认为,根据PPP的条款,美国政府160万美元贷款中的很大一部分将转换为赠款。 |
| |
• | 尽管世界能源市场目前困难重重,但管理层认为存在出售资产的机会,如租赁池设备,该公司最近已经完成了此类交易。 |
| |
• | 该公司已经宣布并支付了截至2020年4月30日的季度的A系列优先股的季度股息,但未来可能会暂停此类季度股息。 |
| |
• | 根据已公布的交易及与潜在资金来源的初步讨论,管理层相信如有需要,亦有其他债务及股权融资来源可供选择。 |
我们过去三个财年的主要流动资金和资本来源一直是发行优先股和出售租赁池设备的收益。
作为对三菱重工和自动取款机计划的对价,A系列优先股已在2016年6月的发行中发行。A系列优先股(I)允许按我们的选择权赎回(即使在控制权发生变化的情况下),(Ii)不授予持有人我们董事会的投票权,以及(Iii)只有在控制权发生变化时,才向持有人提供转换选择权(转换为普通股),转换后,普通股的最大发行数量将受到限制。截至2020年1月31日,我们已经发行了994,046股A系列优先股。994,046股代表了可通过我们的自动取款机计划出售的A系列优先股的100%。此外,我们可供发行的优先股授权资本有限。截至2020年4月30日,根据我们修订和重新制定的公司章程,我们获得了100万股优先股的授权。
下表列出了从我们的合并现金流量表中选择的有关现金流量的历史信息:
|
| | | | | | | | |
| | 在过去的三个月里,我们已经结束了 4月30日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 929 |
| | $ | (1,851 | ) |
投资活动提供的净现金 | | 1,239 |
| | 603 |
|
用于融资活动的现金净额 | | (559 | ) | | (62 | ) |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (138 | ) | | (100 | ) |
现金及现金等价物净增(减)额 | | $ | 1,471 |
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| $ | (1,410 | ) |
截至2020年4月30日,我们的营运资本约为2040万美元,包括现金和现金等价物以及限制性现金约470万美元,而截至2019年4月30日,我们的营运资本约为2700万美元,包括现金和现金等价物以及限制性现金约810万美元。与2020财年同期相比,我们的营运资本在2021财年前三个月有所下降,主要原因是现金和现金等价物减少,应付账款增加。在2021财年的前三个月,我们为2020财年购买的租赁池设备支付了约11万美元。
经营活动产生的现金流。2021财年前三个月,经营活动提供的净现金约为92.9万美元,而2020财年前三个月用于经营活动的净现金约为190万美元。这两个时期之间的增长主要是由于两个时期之间收益的变化以及营运资金项目(如应收账款、应付账款和应计负债)的变化。
投资活动产生的现金流。2021财年第一季度,投资活动提供的现金增至120万美元,而上一年同期为60.3万美元。
在2021财年前三个月,出售租赁池设备的收益总额约为140万美元,而2020财年前三个月约为73万美元。我们可能会不时地从我们的租赁池中寻求出售某些设备。特别是,如果销售价格超过该设备预计未来租赁收入的估计现值,我们可能会根据客户的特定需求出售租赁池设备。因此,出售租赁池设备的现金流是不可预测的。我们预计,任何额外出售租赁池设备的收益将部署在我们的其他业务领域,或用于一般公司目的。
融资活动产生的现金流。2021财年前三个月用于融资活动的净现金包括约55.9万美元的优先股股息支付,而优先股销售收益约为409000美元,被上一年期间约47.1万美元的优先股股息支付所抵消。截至2020年4月30日,已发行的A系列优先股有994,046股,这一金额相当于可通过我们的自动取款机计划出售的A系列优先股的100%。根据截至2020年4月30日的已发行优先股,年度股息要求约为220万美元。
我们目前没有信用额度或其他银行信贷安排。我们可能会不时与一家或多家商业银行商讨设立一项或多项信贷安排。不过,我们不能保证在有需要时,以及在所需的程度上,我们能以可接受的条件或完全不设的条件,设立任何这类设施。我们打算将这些设施用于短期营运资金需求,并支持信用证要求。关于我们的租赁池设备临时进口到一些国家,我们需要向该国海关当局提交进口保证金。此外,我们还不时被要求提供与新设备销售和交付相关的履约保证金。这些债券通常由保险公司、担保公司或当地银行提供。在某些情况下,债券发行方要求我们提供抵押品,以保证我们在债券下的义务。
截至2020年4月30日,我们在外国银行的存款包括美元和外币存款,约合380万美元。我们认为,这些存款中的380万美元可以全部分配到美国,而不会产生任何不利的税收后果。
表外安排
我们没有任何表外安排。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们面临市场风险,这是市场价格和利率不利变化带来的潜在损失。我们没有,也不打算出于对冲或投机的目的而进行衍生金融工具的交易。
外币风险
我们在多个外国地点开展业务,这就带来了外币汇率变化的风险。在可能的范围内,我们尝试以美元计价我们在国外的交易。对于那些交易不是以美元计价的情况,如果非美元收入超过与这些交易相关的非美元支出,我们将面临汇率变化的风险。我们的非美元交易主要以英镑、加元、新加坡元和欧盟欧元计价。作为这些交易的结果,我们通常持有以这些外币计价的现金余额。截至2020年4月30日,我们的合并现金和现金等价物包括大约相当于110万美元的外币金额。与这些货币相比,美元升值10%将导致这些存款的美元价值损失约11万美元,而10%的贬值将导致同等数额的收益。我们目前没有持有或发行外汇合约或其他衍生工具来对冲这些风险敞口。
我们的一些海外业务是通过全资拥有的外国子公司进行的,这些子公司拥有美元以外的功能性货币。我们目前有一家子公司,其功能货币是加元。该子公司的资产和负债按每个资产负债表日的有效汇率换算成美元。由此产生的换算收益或亏损在我们综合资产负债表的股东权益部分反映为累计的其他全面收益。截至2020年4月30日,我们约有4%的净资产受到外币兑美元汇率变化的影响。
利率风险
截至2020年4月30日,我们的资产负债表上没有计息银行债务。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据“交易法”第13a-15(B)条的要求,我们已在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下,在我们的管理层的参与下,评估了截至本表格10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和操作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,确保我们根据“交易所法案”提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定,并在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。我们的首席执行官和
首席财务官得出结论,截至2020年4月30日,由于我们对截至2020年1月31日的财年Form 10-K中披露的财务报告的内部控制存在重大弱点,我们目前的披露控制和程序并未生效。
补救
正如我们之前在截至2020年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第9A项中所述,我们开始实施补救计划,以解决我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。在适用的控制措施运行了足够的一段时间并且管理层通过测试得出这些控制措施正在有效运行之前,薄弱环节将一直没有得到解决。我们预计,这一重大弱点的补救工作将在2021财年结束前完成。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年4月30日的季度内,我们的财务报告内部控制制度(如外汇法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分
项目2.法律诉讼
我们不时参与日常业务过程中出现的法律诉讼。我们目前不参与任何我们认为可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响或在其他方面具有重大不利影响的法律程序,无论是单独的还是集体的。
项目71A。危险因素
我们截至2020年1月31日的财年Form 10-K年度报告中包含的风险因素并未发生实质性变化。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
第293项高级证券的违约情况
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
陈列品
标有十字符号(†)的展品用此表格10-Q归档(或在附件32.1的情况下提供)。标有星号(*)的展品是根据S-K条例第601(B)(10)(Iii)项提交的管理合同或补偿计划或安排。
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陈列品 数 | 文档说明 | 报告或注册声明 | SEC文件或 注册 数 | 陈列品 参考 |
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3.1 | 修订和重新修订了米查姆工业公司的公司章程。 | 通过引用Mitcham Industries,Inc.于2001年8月9日提交给证券交易委员会的S-8表格注册声明合并。 | 333-67208 | 3.1 |
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3.2 | 第三次修订和重新修订米查姆工业公司章程。 | 通过引用Mitcham Industries,Inc.于2010年8月2日提交给SEC的最新Form 8-K报告并入本文。 | 000-25142 | 3.1(i) |
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3.3 | 米查姆工业公司指定证书。阐述了A系列累积优先股的指定、到期日、排名、股息、流动性优先、赎回、转换权、投票权、信息权和优先购买权,日期为2016年6月8日。 | 通过引用Mitcham Industries,Inc.于2016年6月10日提交给SEC的Form 8-K而合并。 | 001-13490 | 3.1 |
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3.4 | 米查姆工业公司指定证书修订证书。阐明A系列累积优先股的指定、到期日、排名、股息、流动性优先、赎回、转换权、投票权、信息权和优先购买权,日期为2016年10月7日 | 通过引用Mitcham Industries,Inc.于2016年10月7日提交给SEC的Form 8-K而合并。 | 001-13490 | 3.1 |
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3.5 | 米查姆工业公司指定证书第二修正案证书。列明A系列累积优先股的指定、到期日、排名、股息、流动性优先、赎回、转换权、投票权、信息权和优先购买权,日期为2018年2月7日 | 通过引用Mitcham Industries,Inc.于2018年2月12日提交给SEC的Form 8-K而合并。 | 001-13490 | 3.1 |
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4.1 | 高级义齿格式(包括高级注明格式) | 通过引用Mitcham Industries,Inc.于2011年3月18日提交给SEC的S-3表格注册声明而合并。 | 333-172935 | 4.1 |
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4.2 | 附属契约格式(包括附属票据格式) | 通过引用Mitcham Industries,Inc.于2011年3月18日提交给SEC的S-3表格注册声明而合并。 | 333-172935 | 4.2 |
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10.1* | 公司与丹尼斯·P·莫里斯之间的雇佣协议,日期为2020年4月21日。
| 通过引用Mitcham Industries,Inc.于2020年4月24日提交给证券交易委员会的Form 8-K作为参考合并。 | 001-13490 | 10.1 |
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31.1† | 根据经修正的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条认证联席首席执行官盖伊·马尔登 | | | |
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31.2† | 根据经修正的“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证联席首席执行官兼首席财务官Robert P.Capps | | | |
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32.1† | 根据2002年“萨班斯·奥克斯利法案”第906节(“美国法典”第18编第1350节)对联席首席执行官盖伊·马尔登和联席首席执行官兼首席财务官罗伯特·P·卡普斯的认证 | | | |
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101.INS† | XBRL实例文档 | | | |
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101.SCH† | XBRL分类扩展架构文档 | | | |
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101.CAL† | Linkbase文档的XBRL分类扩展计算 | | | |
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101.DEF† | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | |
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101.LAB† | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | |
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101.PRE† | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 | | | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| | | | | | 米查姆实业公司(Mitcham Industries,Inc.) |
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日期:2020年6月11日 | | | | | | /s/罗伯特·P·卡普斯 |
| | | | | | 罗伯特·P·卡普斯 |
| | | | | | 联席首席执行官, |
| | | | | | 财务执行副总裁兼首席财务官 |
| | | | | | (妥为授权的人员) |