公文
00假的--01-31Q120200000768835大型加速文件服务器假的0.010.012980000002980000001174950001174950003903700039223000P5YP91DP364DP91DP364D0.010.012000000200000000P3Y78458000782720000000007688352020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-05-0200007688352020-06-0500007688352019-02-032019-05-0400007688352020-02-0100007688352020-05-020000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-022020-05-020000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-05-020000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000768835美国-GAAP：CommonStockMember2019-05-040000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-05-040000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-022020-05-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-040000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：SecuryStockMember2019-02-032019-05-040000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000768835美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员美国-GAAP：SecuryStockMember2019-05-0400007688352019-02-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-05-020000768835美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-010000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2019-02-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-05-020000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-010000768835美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-040000768835美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员2019-05-040000768835US-GAAP：PerformanceSharesMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-0400007688352019-05-040000768835美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-05-040000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2019-05-040000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-040000768835美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-0400007688352020-02-022021-01-3000007688352019-02-032020-02-010000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-02-010000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2020-05-020000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-05-020000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2020-02-010000768835大：A2018CreditAgreement成员2020-05-020000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-08-070000768835大：A2018CreditAgreement成员2018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成员2018-08-012018-08-310000768835US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-02-010000768835US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-05-020000768835美国-GAAP：RestrictedStockMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-02-022020-05-020000768835大：A2019PSUAwardsMember2020-05-020000768835大：A2018PSUAwardsMember2020-05-020000768835大：A2020PSUAwardsMember2020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-05-020000768835US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-010000768835US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-05-020000768835美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-02-022020-05-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：RestrictedStockMember2019-02-032019-05-040000768835美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-02-022020-05-020000768835美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-02-032019-05-040000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-010000768835大：RPSUMember2020-02-022020-05-020000768835大：PSUMember2020-02-022020-05-020000768835大事：加州Wage和Hour MattersMember美国-GAAP：PendingLitigationMember2019-02-032019-05-040000768835大：消费品成员2019-02-032019-05-040000768835大：家具成员2020-02-022020-05-020000768835大：电子玩具配件会员2020-02-022020-05-020000768835大：HardHomeMember2019-02-032019-05-040000768835大人物：食物成员2019-02-032019-05-040000768835大型：SeasonalMember2019-02-032019-05-040000768835大：HardHomeMember2020-02-022020-05-020000768835大：消费品成员2020-02-022020-05-020000768835大：电子玩具配件会员2019-02-032019-05-040000768835大型：SeasonalMember2020-02-022020-05-020000768835大：SoftHomeMember2019-02-032019-05-040000768835大人物：食物成员2020-02-022020-05-020000768835大：家具成员2019-02-032019-05-040000768835大：SoftHomeMember2020-02-022020-05-02utreg：速率iso4217：美元xbrli：共享xbrli：纯iso4217：美元xbrli：共享大：商店
目录

 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q

☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年5月2日
或

☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号001-08897
大地段公司(Big Lot Inc)
(章程中规定的注册人的确切姓名)

俄亥俄州                              06-1119097
(州或公司或组织的其他司法管辖区)英国政府(I.R.S.雇主识别号)

都柏林-加连威老路东4900号, 哥伦布, 俄亥俄州                  43081
(主要执行办公室地址)中国邮政总局、中国邮政总局、中国邮政总局(邮政编码)

(614) 278-6800
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易代码
每间交易所的注册名称
普通股
大的
纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器þ
加速文件管理器o
非加速文件管理器o
小型报表公司o
新兴成长型公司o

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不þ

注册人的普通股数量，面值为0.01美元，截至2020年6月5日vt.，是.39,231,076.
 

目录

Big Lot，Inc. 
表格10-Q 
截至本财季的2020年5月2日

目录
 
 
 
页
第一部分：财务信息
2
 
 
 
第1项
财务报表
2
 
 
 
a)
截至2020年5月2日(未经审计)和2019年5月4日(未经审计)的13周综合营业和全面收益表
2
 
 
 
b)
截至2020年5月2日(未经审计)和2020年2月1日(未经审计)的合并资产负债表
3
 
 
 
c)
截至2020年5月2日(未经审计)和2019年5月4日(未经审计)的13周股东权益合并报表
4
 
 
 
d)
截至2020年5月2日(未经审计)和2019年5月4日(未经审计)的13周合并现金流量表
5
 
 
 
e)
合并财务报表附注(未经审计)
6
 
 
 
第二项：
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
13
 
 
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
20
 
 
 
项目4.修订
管制和程序
20
 
 
 
第二部分：其他信息
20
 
 
 
项目1.协议
法律程序
20
 
 
 
项目1A.答复
危险因素
20
 
 
 
项目2.协议
未登记的股权证券销售和收益的使用
21
 
 
 
项目3.协议
高级证券违约
21
 
 
 
项目4.协议
矿场安全资料披露
21
 
 
 
项目5.协议
其他资料
21
 
 
 
项目6.协议
陈列品
22
 
 
 
签名
 
22

1
目录

第一部分金融信息


项目1.财务报表

Big Lot，Inc.及附属公司
综合经营表和全面收益表(未经审计)
(以千为单位，每股金额除外)
 
十三周结束了
 
2020年5月2日
2019年5月4日
净销售额
$
1,439,149

$
1,295,796

销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用)
868,393

776,749

毛利
570,756

519,047

销售和管理费用
458,631

460,605

折旧费
37,690

32,797

营业利润
74,435

25,645

利息费用
(3,322
)
(3,733
)
其他收入(费用)
(3,317
)
910

所得税前收入
67,796

22,822

所得税费用
18,473

7,282

净收益和综合收益
$
49,323

$
15,540

 
 
 
普通股每股收益
 

 

基本型
$
1.26

$
0.39

稀释
$
1.26

$
0.39

 
 
 
加权平均已发行普通股
 

 

基本型
39,129

39,922

以股份为基础的奖励的稀释效应
111

80

稀释
39,240

40,002

 
 
 
宣布的每股普通股现金股息
$
0.30

$
0.30

 
附注是这些综合财务报表的组成部分。


2
目录

Big Lot，Inc.及附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位为千，面值除外)
 
2020年5月2日
 
2020年2月1日
资产
 
 
 
流动资产：
 
 
 
现金和现金等价物
$
311,872

 
$
52,721

盘存
806,559

 
921,266

其他流动资产
75,978

 
89,962

流动资产总额
1,194,409

 
1,063,949

经营性租赁使用权资产
1,206,133

 
1,202,252

财产和设备--网络
849,857

 
849,147

递延所得税
6,161

 
4,762

其他资产
65,226

 
69,171

总资产
$
3,321,786

 
$
3,189,281

 
 
 
 
负债和股东权益
 

 
 

流动负债：
 

 
 

应付帐款
$
275,461

 
$
378,241

流动经营租赁负债
207,899

 
212,144

财产税、工资税和其他税
96,248

 
82,109

应计营业费用
138,212

 
118,973

保险准备金
35,572

 
36,131

应计薪金和工资
34,622

 
39,292

应付所得税
16,903

 
3,930

流动负债总额
804,917

 
870,820

长期债务
436,684

 
279,464

非流动经营租赁负债
1,046,711

 
1,035,377

递延所得税
41,171

 
48,610

保险准备金
56,759

 
57,567

未确认的税收优惠
10,279

 
10,722

其他负债
41,332

 
41,257

股东权益：
 

 
 

优先股-授权2,000股；面值0.01美元；未发行
—

 
—

普通股-授权298,000股；面值0.01美元；已发行117,495股；已发行分别为39,223股和39,037股
1,175

 
1,175

库房股份-按成本计算，分别为78,272股和78,458股
(2,538,276
)
 
(2,546,232
)
额外实收资本
613,823

 
620,728

留存收益
2,807,211

 
2,769,793

股东权益总额
883,933

 
845,464

总负债和股东权益
$
3,321,786

 
$
3,189,281

 
附注是这些综合财务报表的组成部分。


3
目录

Big Lot，Inc.及附属公司
合并股东权益报表(未经审计)
(单位：千)
 
普普通通
财务处
附加
实缴
资本
留存收益
 
 
股份
数量
股份
数量
总计
截至2019年5月4日的13周
余额-2019年2月2日
40,042

$
1,175

77,453

$
(2,506,086
)
$
622,685

$
2,575,267

$
693,041

综合收益
—

—

—

—

—

15,540

15,540

宣布的股息(每股0.30美元)
—

—

—

—

—

(12,206
)
(12,206
)
亚利桑那州立大学2016-02年度调整
—

—

—

—

—

348

348

购买普通股
(1,403
)
—

1,403

(52,925
)
—

—

(52,925
)
股票期权的行使
6

—

(6
)
202

(2
)
—

200

归属的限制性股份
142

—

(142
)
4,589

(4,589
)
—

—

既得业绩股
255

—

(255
)
8,255

(8,255
)
—

—

其他
—

—

—

(2
)
—

—

(2
)
以股份为基础的员工薪酬费用
—

—

—

—

4,335

—

4,335

余额-2019年5月4日
39,042

$
1,175

78,453

$
(2,545,967
)
$
614,174

$
2,578,949

$
648,331

截至2020年5月2日的13周
余额-2020年2月1日
39,037

1,175

78,458

(2,546,232
)
620,728

2,769,793

845,464

综合收益
—

—

—

—

—

49,323

49,323

宣布的股息(每股0.30美元)
—

—

—

—

—

(11,905
)
(11,905
)
购买普通股
(119
)
—

119

(1,940
)
—

—

(1,940
)
股票期权的行使
—

—

—

—

—

—

—

归属的限制性股份
240

—

(240
)
7,782

(7,782
)
—

—

既得业绩股
65

—

(65
)
2,107

(2,107
)
—

—

其他
—

—

—

7

(1
)
—

6

以股份为基础的员工薪酬费用
—

—

—

—

2,985

—

2,985

余额-2020年5月2日
39,223

$
1,175

78,272

$
(2,538,276
)
$
613,823

$
2,807,211

$
883,933

 
附注是这些综合财务报表的组成部分。

4
目录

Big Lot，Inc.及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
 
十三周结束了
 
2020年5月2日
2019年5月4日
经营活动：
 
 
净收入
$
49,323

$
15,540

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
 
 

折旧及摊销费用
37,819

33,104

非现金租赁费用
57,766

57,093

递延所得税
(8,838
)
(6,891
)
非现金减值费用
362

234

设备处置损失
129

110

非现金股份薪酬费用
2,985

4,335

燃料衍生产品的未实现亏损(收益)
3,144

(971
)
资产负债变动情况：
 

 

盘存
114,707

42,573

应付帐款
(102,779
)
(82,264
)
经营租赁负债
(54,919
)
(45,688
)
现行所得税
27,077

13,411

其他流动资产
(486
)
(7,237
)
其他流动负债
16,315

37,587

其他资产
4,395

(3,817
)
其他负债
(879
)
316

经营活动提供的净现金
146,121

57,435

投资活动：
 

 

资本支出
(28,928
)
(76,834
)
出售财产和设备的现金收益
26

80

其他
(11
)
(12
)
投资活动所用现金净额
(28,913
)
(76,766
)
融资活动：
 

 

长期债务净收益
157,337

96,300

支付融资租赁债务
(982
)
(967
)
支付的股息
(12,478
)
(13,197
)
行使股票期权所得收益
—

200

收购库藏股的付款
(1,940
)
(45,465
)
其他
6

(2
)
筹资活动提供的现金净额
141,943

36,869

增加现金和现金等价物
259,151

17,538

现金和现金等价物：
 

 

期初
52,721

46,034

期末
$
311,872

$
63,572


附注是这些综合财务报表的组成部分。

5
目录

Big Lot，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)

注1-重要会计政策的列报和汇总依据

本报告中提到的“我们”、“我们”或“我们的”都是指Big Lot，Inc.我们是一家在美国(“美国”)运营的折扣零售商。2020年5月2日，我们做了手术1,404商店位于47美国。*我们通过我们网站的“投资者关系”部分免费提供(www.biglots.com)在“SEC备案”标题下，在我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或向美国证券交易委员会(“SEC”)提交这些材料后，我们将在合理可行的情况下尽快向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交这些材料，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”(以下简称“交易法”)第13或15(D)节提交或提供的报告修正案。

随附的综合财务报表和这些附注是根据证券交易委员会的规则和规定编制的，以提供临时财务信息。合并财务报表反映所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公平地列报我们的财务状况、经营结果和所有列报期间的现金流量所必需的。然而，合并财务报表并不包括按照美国公认会计原则完整列报财务状况、经营结果和现金流所需的所有信息。*中期业绩可能不一定表明任何其他中期或全年可能预期或实际产生的结果，包括新冠肺炎冠状病毒大流行造成的结果，该大流行已经并可能继续扰乱我们的业务。*我们历史上经历过季节性波动，具有一定的周期性波动，其中包括因新冠肺炎冠状病毒大流行而产生的结果。该大流行已经并可能继续扰乱我们的业务。*我们历史上经历过季节性波动，有可能在任何其他中期期间或全年产生实际结果，包括因新冠肺炎冠状病毒大流行而中断，并可能继续中断我们的业务。*我们历史上经历过季节性波动，其中包括然而，由于我们在新冠肺炎冠状病毒大流行期间经历的需求波动，我们2020年业绩的季节性可能与我们的历史经验不同。随附的综合财务报表及这些附注应与本公司截至财政年度的Form 10-K年度报告中包括的经审核综合财务报表及附注一并阅读2020年2月1日(“2019年表格10-K”)。

财务期
我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束，这意味着财政年度包括52或53周.*除非另有说明，否则本报告中提及的年份涉及的是会计年度，而不是日历年。2020 (“2020“)由52周组成，从2020年2月2日开始，将于2021年1月30日.第二个财政年度2019 (“2019“)由52周组成，从2019年2月3日开始，到2020年2月1日**财政季度结束时2020年5月2日 (“第一四分之一2020“)及2019年5月4日 (“第一四分之一2019“)都由13周组成。

销售和管理费用
销售和管理费用包括门店费用(如工资和占用成本)，以及与仓储、配送、到我们门店的出站运输、广告、采购、保险、非所得税、接受信用卡/借记卡和管理费用相关的成本。此外，我们的销售和管理费用率可能无法与其他零售商相比，后者在销售成本中包括仓储、配送和出站运输成本。销售和管理费用中包括仓储、配送和出站运输成本。我们的销售和管理费用包括仓储、配送和出站运输成本。销售和管理费用中包括仓储、配送和出站运输成本。我们的销售和管理费用费率可能无法与其他零售商的成本相比。销售和管理费用中包括仓储、分销和出站运输成本$52.3百万和$45.1百万为.第一四分之一2020而第一四分之一2019分别为。

广告费
广告成本在发生时计入费用，主要包括电视和平面广告、数字、互联网和电子邮件营销和广告，以及店内购物点标志和演示。其他广告费用包括销售和行政费用。其他广告费用包括$23.0百万和$22.4百万为.第一四分之一2020而第一四分之一2019分别为。

衍生工具
我们使用衍生品工具来缓解柴油价格市场波动的风险，我们预计将消费柴油来支持我们将库存运往商店的出境运输。我们不会为投机目的而订立衍生工具。我们的衍生工具可以由套期合约或掉期合约组成。我国现行的衍生工具不符合现金流量套期保值会计的要求。相反，我们的衍生工具按市价计价，以确定其公允价值，任何收益或亏损都在我们的综合经营报表和全面收益表上目前的其他收益(费用)中确认。


6
目录

补充现金流量披露
下表提供了#年第一季度的补充现金流信息2020年第一季度2019:
 
十三周结束了
(单位：千)
2020年5月2日
 
2019年5月4日
补充披露现金流信息：
 

 
 

支付利息的现金，包括融资租赁
$
3,211

 
$
4,097

支付所得税的现金，不包括退税的影响
122

 
1,141

长期债务总收益
514,500

 
470,400

长期债务支付总额
357,163

 
374,100

为经营租赁负债支付的现金
75,317

 
70,947

非现金活动：
 

 
 

根据融资租赁获得的资产
—

 
11

应计财产和设备
27,213

 
46,503

应付股份回购
—

 
7,460

以经营租赁负债换取的经营租赁使用权资产
$
62,641

 
$
1,213,777



商品类别的重新分类
我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行微小调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与以前报告的金额相比，按商品类别划分的净销售额可能会有轻微的重新分类。

最近采用的会计准则
2018年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2018-15年度会计准则更新(“ASU”)无形资产-商誉和其他-内部使用软件。此更新评估客户为实施云计算安排而支付的成本的核算。新的指导方针使云计算安排实施成本核算与内部使用软件开发的资本化要求保持一致，同时保持服务要素的核算不变。2020年2月2日，我们前瞻性地采用了ASU 2018-15。采用的影响对合并财务报表无关紧要。


7
目录

注2-债务

银行信贷安排
2018年8月31日，我们进入了一个$700百万 五-年期无担保信贷安排(“2018年信贷协议”)。2018年信贷协议将于2023年8月31日到期。就我们签订2018年信贷协议而言，我们总共支付了银行手续费和其他费用。$1.5百万，这些资金将在2018年信贷协议期限内摊销。

2018年信贷协议下的借款可用于一般企业用途、营运资本和偿还某些债务。)2018年信贷协议包括$30百万回旋贷款升华，a$75百万升华信用证，升华信用证$75百万向外国借款人提供贷款的升华，以及$200百万可选货币升华。*2018年信用协议项下的利率、定价和费用根据我们的债务评级而浮动。*2018年信用协议允许我们从多个利率选项中为每笔借款选择我们的利率。*利率选项一般从最优惠利率或LIBOR派生。“我们可能会预付根据2018年信贷协议发放的循环贷款。”2018年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对负债、留置权和投资的限制，以及维持两个财务比率--杠杆率和固定费用覆盖率。此外，2018年信贷协议的契约不限制我们支付股息的能力。此外，我们还必须遵守与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的合成租赁相关的交叉默认条款。违反任何契约可能导致2018年信贷协议下的违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2018年贷款和信用证信贷协议的能力，并要求立即偿还2018年信贷协议下的任何未偿还贷款。2020年5月2日，我们有过$390.0百万根据2018年信贷协议，未偿还借款的数量，而$9.5百万致力于未偿还的信用证，离开了$300.5百万根据2018年信贷协议提供。

安全设备术语说明
2019年8月7日，我们进入了一个$70.0百万定期票据协议(“2019年定期票据”)，由我们加利福尼亚州苹果谷配送中心的设备担保。2019年定期票据将于2024年5月7日到期。我们被要求在2019年定期票据的期限内按月付款，并被允许随时预付，但会受到处罚。2019年定期票据利率为3.3%。关于我们进入2019年定期票据，我们支付了以下债务发行成本$0.2百万.

债务在我们的综合资产负债表中记录如下：
仪表(单位：千)
 
2020年5月2日
 
2020年2月1日
2019年定期票据
 
$
60,828

 
$
64,291

2018年信贷协议
 
390,000

 
229,200

债务总额
 
$
450,828

 
$
293,491

减去长期债务的当期部分(包括在应计营业费用中)
 
$
(14,144
)
 
$
(14,027
)
长期债务
 
$
436,684

 
$
279,464





8
目录

注3-公允价值计量

关于我们的非限定递延补偿计划，我们的共同基金投资为$28.7百万和$33.7百万在…2020年5月2日和2020年2月1日分别记录在其他资产中。这些投资被归类为交易性证券，并按其公允价值记录。共同基金投资的公允价值是公允价值层次下的一级估值，因为每只基金的每股报价市值都是在活跃的市场中获得的。

我们在2018年信贷协议下的长期债务的公允价值是根据相同或类似债券的报价市场价格和类似工具的当前利率来估计的。这些公允价值计量在公允价值层次结构中被归类为第2级。鉴于2018年信贷协议相关工具的浮动利率特征和相对较短的到期日，这些工具的账面价值接近其公允价值。

我们在2019年定期票据下的长期债务的公允价值是基于报价的市场价格，并在公允价值层次中被归类为2级。该票据的账面价值接近其公允价值。

由于应收账款和应付账款的到期日相对较短，这些项目的账面价值接近公允价值。

注4-股东权益

每股收益
在计算基本和稀释每股收益时，不需要对已发行的加权平均普通股进行调整。在…2020年5月2日和2019年5月4日，我们从用于计算每股收益的已发行证券、反摊薄股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位中剔除了这些股票单位，这些股票的最低适用绩效条件尚未达到。2020年5月2日和2019年5月4日分别为。对于第一四分之一2020，已确定一笔不重要的未偿还股票期权是反摊薄的，不包括在稀释收益的计算中，并且对于第一四分之一2019，这里有0.1百万具有反稀释作用的已发行股票期权。反稀释股票期权通常由行使每股价格大于我们普通股在每个时期的加权平均市场价格的未偿还股票期权组成。反稀释股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位不包括在计算中，因为它们减少了库藏股方法下已发行的稀释股票的数量。按库存股方法厘定的反摊薄的限制性股票单位及业绩股份单位为0.3百万为.第一四分之一2020和0.4百万为.第一四分之一2019.

分红
我们在#年第一季度宣布并支付了每股普通股的现金股息。2020详情如下：
 
分红
每股
 
申报的款额
 
已支付的金额
2020:
 
 
(单位：千)
 
(单位：千)
第一季度
$
0.30

 
$
11,905

 
$
12,478

总计
$
0.30

 
$
11,905

 
$
12,478

 
 
 
 
 
 


宣布的股息数额可能与因归属限制性股票单位和绩效股份单位而在一段时间内支付的股息数额不同。未来股息的支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、对适用法律和协议的遵守情况以及我们董事会认为相关的任何其他因素。


9
目录

注5-基于股份的计划

我们在股东批准的股权补偿计划下发行了不合格股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位。截至2020年5月2日，未发行的不合格股票期权数量微不足道。我们的限制性股票单位和业绩股单位，如下所述，作为非既得股列支和报告。我们确认了以股份为基础的薪酬费用为$3.0百万和$4.3百万在第一四分之一2020而第一四分之一2019分别为。

非既有限制性股票单位
下表汇总了2020年第一季度的非既有限制性股票单位活动：
 
股份数
加权平均授予日期-每股公允价值
截至2020年2月1日的已发行非既有限制性股票单位
648,510

$
38.52

授与
921,309

15.82

既得
(239,856
)
43.07

没收
(1,511
)
38.60

截至2020年5月2日的已发行非既有限制性股票单位
1,328,452

$
21.95



年第一季度批出的非既有限制性股票单位2020一般授予，并在应课差饷的基础上支出三年从授予之日起，如果达到了最低财务业绩目标，并且受赠人一直受雇于我们，直至授予之日。

绩效共享单位
于二零二零年第一季，我们授予若干高级管理人员业绩分享单位(“RPSU”)，该单位是根据股价表现目标的达成率及最低服务要求一年。RPSU的合同期限为三年。我们使用蒙特卡罗模拟来估计授予日RPSU的公允价值，并确认派生服务期内的费用。如果适用于RPSU的股价表现目标在到期前没有实现，奖励的未授予部分将被没收。与既有RPSU相关发行的股票通常在授予日三周年之前不得出售、转让或其他处置，除非在某些情况下，如死亡、残疾或控制权变更。

在2020年之前，我们向某些管理层成员发放了业绩份额单位(“PSU”)，如果在三年业绩期间实现了某些财务业绩目标，并且受赠人在业绩期间仍受雇于我们，我们将授予业绩份额单位(“PSU”)。通常，在三年业绩期间内的每个会计年度的财务业绩目标是由我们董事会的薪酬委员会在各自会计年度的第一季度批准的。对于2020年第一季度，由于新冠肺炎疫情造成的业务可见性不足，赔偿委员会选择将2020年业绩目标的制定推迟到本财年晚些时候。

作为用于建立财务绩效目标的流程的结果，只有当我们向获奖者传达奖励的第三个财年的财务绩效目标时，我们才能满足为PSU建立授予日期的要求，这将触发服务开始日期、奖励的公允价值和相关的费用确认期限。如果我们在三年业绩期间达到了适用的门槛财务业绩目标，并且承授人在业绩期间结束时仍受雇于我们，则PSU将在我们提交业绩期间最后一个会计年度的Form 10-K年度报告后的第一个交易日授予。

由于赔偿委员会决定推迟为PSU制定2020年业绩目标，2018年发布的PSU第三财年的财务业绩目标没有在2020年第一季度确定，2018年PSU的赠款日期也没有确定。我们预计2018年PSU的授予日期将在薪酬委员会确定2020年PSU业绩目标时确定。


10
目录

我们已经开始或预计将开始确认与PSU和RPSU相关的费用，如下所示：
发行年份
2020年5月2日未完成的PSU和RPSU
实际授予日期
预期估值(授予)日期
实际或预期费用期间
2018
191,020


2020年8月
2020财年
2019
338,528

 
2021年3月
2021财年
2020
408,340

2020年4月

2020-2021财年
总计
937,888

 
 
 


归属PSU时将分配的股份数量取决于三年履约期内与薪酬委员会确定的业绩目标相比所获得的平均业绩，并可能导致分配的股份数量大于或少于授予奖励协议中定义的PSU数量。在.期间第一季度的2020，2017年发放的PSU平均绩效低于既定目标。在#年的前几个季度2020和2019，我们认识到$0.4百万和$1.2百万分别在与PSU相关的基于股份的薪酬支出中。

下表汇总了2020年第一季度与PSU和RPSU相关的活动：
 
单位数
加权平均授予日期-每股公允价值
2020年2月1日未完成的PSU和RPSU
181,922

$
31.89

授与
408,340

11.70

既得
(181,062
)
31.89

没收
(860
)
31.89

2020年5月2日未完成的PSU和RPSU
408,340

$
11.70



在我们的基于股份的计划下，在所示的各个时期内发生了以下活动：
 
第一季度
(单位：千)
2020
 
2019
行使股票期权的总内在价值
$
—

 
$
42

归属的限制性股票的公允价值总额
4,040

 
5,042

已归属业绩股份的公允价值总额
$
924

 
$
9,706



与所有未完成的基于股票的奖励相关的未赚取薪酬成本总额，不包括2018年和2019年发行的PSU，为2020年5月2日大约是$29.6百万*这项补偿成本预计将根据现有的归属条款确认到2023年4月，加权平均剩余费用确认期限约为2.2年份从…2020年5月2日.

注6-所得税

我们已经估计了截至2020年5月2日的未确认税收优惠合理可能的预期净变化，其依据是(1)预期的现金和非现金结算或支付不确定的税收头寸，以及(2)适用的未确认税收优惠限制法规的失效。*未来12个月未确认税收优惠的估计净减少约为$4.0百万.实际结果可能与这一预估大相径庭。

11
目录

注7-或有事件

加州的工资和工时很重要
我们目前正在为加州众多据称的工资和工时集体诉讼辩护。这些案件是由加州现任和/或前任同事提起的，指控他们违反了加州工资和工时法。在2019年第一季度，在考虑了这些事项，包括针对其他零售商的诉讼结果后，我们认为这些事项可能会造成损失，我们通过记录$7.3百万这是我们对这些事情的最好估计。我们打算继续针对这些诉讼中的指控积极为自己辩护。

其他事项
我们还参与正常业务过程中出现的其他法律诉讼和索赔。我们目前相信，每一项此类行动和索赔都将得到解决，不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。然而，诉讼涉及到一些不确定的因素。未来的发展可能会导致这些行动或索赔对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性影响。

注8-业务细分数据

我们使用以下七个商品类别，这与我们对商品净销售额的内部管理和报告是一致的：食品、消耗品、软质家居、硬质家居、家具、季节性以及电子产品、玩具和配件。食品类包括我们的饮料和杂货店、糖果和小吃部以及特产食品部。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张、化学品和宠物部门。软质家居类别包括家居装饰、框架、时尚床上用品、实用床上用品、浴缸、橱窗、装饰性纺织品、家居组织和区域地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、贺卡和家庭维护部门。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成装配和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园、夏季、圣诞节和其他假日部门。电子产品、玩具和配件类别包括我们的电子产品、珠宝、袜子、服装和玩具部。

我们定期评估，并可能对我们的产品层次结构进行细微的调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与以前报告的金额相比，按商品类别划分的净销售额可能会有轻微的重新分类。

下表显示了按商品类别划分的净销售额数据：
 
 
第一季度
(单位：千)
 
2020
 
2019
家俱
 
$
415,700

 
$
383,897

消耗品
 
237,241

 
186,502

柔和家居
 
229,823

 
209,138

食物
 
203,819

 
181,125

季节性
 
196,321

 
183,491

坚硬的家园
 
81,167

 
81,860

电子产品、玩具和配件
 
75,078

 
69,783

净销售额
 
$
1,439,149

 
$
1,295,796




12
目录

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

关于1995年私人证券诉讼改革法安全港规定的前瞻性陈述的警示声明

1995年“私人证券诉讼改革法”(“法案”)为前瞻性陈述提供了一个安全港，以鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与陈述中讨论的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。我们希望利用该法案的“避风港”条款。

本报告中的某些陈述是该法案意义上的前瞻性陈述，此类陈述旨在符合该法案提供的安全港保护条件。“预期”、“估计”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望”以及类似的表述一般都是前瞻性表述。同样，对我们的目标、战略、计划、目标或指标的描述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及管理层对未来发生的事件和趋势的预期，包括对未来经营结果或事件以及预计的销售、收益、资本支出和业务战略表示乐观或悲观的陈述。前瞻性陈述是基于一些关于未来情况的假设，这些假设最终可能被证明是不准确的。前瞻性陈述现在和将来都是以管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设为基础的，并且只在这些陈述发表之日起适用。虽然我们认为前瞻性陈述中表达的预期是基于我们所知范围内的合理假设，但前瞻性陈述的性质涉及风险、不确定因素和其他因素，这些因素中的任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。

我们在此以及在其他报告和新闻稿中所作的前瞻性声明并不能保证未来的业绩，实际结果可能会由于各种因素而与此类前瞻性声明中讨论的内容大不相同，这些因素包括但不限于与新冠肺炎冠状病毒大流行有关的事态发展、当前的经济和信用状况、商品成本、我们未能成功执行战略举措的能力、竞争压力、客户和我们面临的经济压力、品牌关闭商品的供应、贸易限制、运费、我们最新最新报告的风险因素部分讨论的风险。以及我们在提交给证券交易委员会的其他文件中不时讨论的其他因素，包括Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告。本报告应与此类文件一起阅读，您在评估前瞻性陈述时应仔细考虑所有这些风险、不确定性和其他因素。

告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况公开更新前瞻性陈述。然而，建议读者参考我们在公开公告和证券交易委员会备案文件中就相关主题所做的任何进一步披露。


13
目录

概述

以下讨论和分析应与所附的合并财务报表和相关附注一并阅读。*附注中定义的每个术语在本项目和本报告的其余部分具有相同的含义。

以下是今年第一季度的业绩2020我们认为，与#年第一季度的运营业绩相比，这些指标是我们运营业绩的关键指标2019:

•
净销售额增加1.434亿美元，或11.1%.
•
可比销售额，包括开业至少15个月的商店和电子商务，都有所增加1.263亿美元，或10.3%.
•
毛利率增加5180万美元，毛利率下降40基点为39.7%销售量。
•
销售和管理费用下降200万美元**占净销售额的百分比，销售和行政费用下降360基点为31.9%净销售额。
•
营业利润率提高320基点为5.2%.
•
稀释后每股收益增加到$1.26每股收益来自$0.39每股。
•
库存减少了13.0%或1.204亿美元至8.066亿美元从#年第一季度开始2019.
•
我们在2020年第一季度宣布并支付了季度现金股息，金额为每股普通股0.3美元，这与2019年第一季度支付的季度现金股息每股普通股0.3美元是一致的。

有关我们的运营结果的更多详细信息，请参阅下面的讨论和分析。

专卖店

下表显示了#年第一季度开业和关闭的门店。2020年第一季度2019:
 
 
2020
2019
商店在财政年度开始时开业
1,404

1,401

在此期间开业的商店
6

9

在此期间，商店停业。
(6
)
(6
)

商店在期末开业
1,404

1,404


我们预计2020年底的门店数量将与2019年底的门店数量保持一致。

行动结果

下表比较了我们的综合业务表和全面收益的组成部分在每个期末占净销售额的百分比：
 
第一季度
 
2020
2019
净销售额
100.0
 %
100.0
 %
销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用)
60.3

59.9

毛利
39.7

40.1

销售和管理费用
31.9

35.5

折旧费
2.6

2.5

营业利润
5.2

2.0

利息费用
(0.2
)
(0.3
)
其他收入(费用)
(0.2
)
0.1

所得税前收入
4.7

1.8

所得税费用
1.3

0.6

净收入
3.4
 %
1.2
 %


14
目录

年第一季度2020与#年第一季度相比2019

净销售额
年第一季度按商品类别(以美元表示，占总净销售额的百分比)、净销售额变化(以美元和百分比表示)和可比销售额(“比较”或“比较”)列出的净销售额2020与#年第一季度相比2019具体情况如下：
第一季度
 
 
(千美元)
2020
 
2019
 
变化
 
COBS
家俱
$
415,700

28.9
%
 
$
383,897

29.6
%
 
$
31,803

8.3
 %
 
6.2
 %
消耗品
237,241

16.5

 
186,502

14.4

 
50,739

27.2

 
27.3

柔和家居
229,823

16.0

 
209,138

16.1

 
20,685

9.9

 
9.1

食物
203,819

14.2

 
181,125

14.0

 
22,694

12.5

 
12.4

季节性
196,321

13.6

 
183,491

14.2

 
12,830

7.0

 
6.4

坚硬的家园
81,167

5.6

 
81,860

6.3

 
(693
)
(0.8
)
 
(1.0
)
电子产品、玩具和配件
75,078

5.2

 
69,783

5.4

 
5,295

7.6

 
9.0

**净销售额
$
1,439,149

100.0
%
 
$
1,295,796

100.0
%
 
$
143,353

11.1
 %
 
10.3
 %
 
我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行微小调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与以前报告的金额相比，按商品类别划分的净销售额可能会有轻微的重新分类。

净销售额增加1.434亿美元，或11.1%vt.向，向.14.391亿美元在#年第一季度2020，与12.958亿美元在#年第一季度2019净销售额的增长主要是由我们的公司增长10.3%推动的，这使净销售额增加了1.263亿美元。此外，我们的不可比销售额增加了1710万美元的净销售额，这是由于与关闭的商店相比，我们的新店和搬迁店的销售额增加了。我们的比较是基于所有开业至少15个月的商店的结果加上我们的电子商务净销售额的结果来计算的。

总体而言，由于我们在新冠肺炎冠状病毒大流行期间作为“必需品零售商”的地位，我们在2020年第一季度的净销售额受到了有利的影响。2020年第一季度开局缓慢，因为2020年2月的净销售额低于上年同期，我们认为这一下降在很大程度上可归因于退税的时机。然而，在2020年3月，随着对新冠肺炎冠状病毒的担忧加剧，客户开始囤积必需品，我们对“必需品”(我们将其定义为食品、耗材、保健品和宠物用品)的需求大幅增加，主要影响在我们的食品和消耗品类别。与2019年4月初相比，2020年4月初的净销售额有所下降，这是因为我们决定取消朋友和家人的促销活动，并在复活节假期关闭我们的门店，以应对新冠肺炎冠状病毒大流行。从2020年4月中旬到2020年第一季度末，我们的家具、季节性和软质家居商品类别的产品需求激增，这与根据2020年冠状病毒援助、救济和经济保障(CARE)法案释放政府刺激和失业基金相对应，以及对基本产品的持续需求。此外，我们认为，与2019年第一季度相比，我们2020年第一季度的净销售额受到竞争减少的有利影响，因为我们的某些竞争对手因新冠肺炎冠状病毒大流行而关闭。

在新冠肺炎冠状病毒大流行期间，我们的商店一直保持营业，除了少数临时关闭进行清洁外。截至2020年5月2日，由于当地宵禁、安全问题和/或购物中心时间调整，我们约有171家门店的营业时间缩短。此外，截至2020年5月2日，我们约有26家门店受到政府强制销售限制，将我们的销售限制在必需品上。我们认为，缩短营业时间和销售限制的影响对我们2020年第一季度的业绩无关紧要，缩短营业时间和销售限制的影响将对2020年剩余时间无关紧要。


15
目录

与2019年第一季度相比，家具、消耗品、软质家居、食品、季节性以及电子、玩具和配件商品类别在2020年第一季度产生了更多的净销售额和正向比较：

•
这个家俱在2020年4月中旬政府刺激计划和失业基金发布后需求激增的推动下，该类别在2020年第一季度经历了净销售额和比较的增长。此外，我们的客户继续对我们于2019年第三季度推出的新品牌床垫品种和我们的新Broyhill反应积极® 家具分类，我们在2019年第四季度软推出。
•
年增加的成本和净销售额 消耗品和食物在新冠肺炎冠状病毒大流行期间，对基本产品的高需求推动了产品类别的增长。
•
这个柔和家居在2020年4月中旬政府刺激计划和失业基金发布后需求增加的推动下，该类别在2020年第一季度经历了净销售额和比较的增加。此外，我们的Soft Home类别得益于对我们新Broyhill的好评® 各式各样的。
•
这个季节性该类别在2020年第一季度经历了净销售额和复合的增长，这主要是由于我们的夏季和草坪与花园部门，因为2020年4月中旬政府刺激计划和失业基金的发布推动了天井家具等高价商品的销售。此外，我们的草坪和花园部得益于我们的新布洛伊希尔。® 2020年第一季度推出的庭院品种。
•
年增加的净销售额和积极的比较电子产品、玩具和配件主要是由我们的服装和玩具部门推动的。服装销售额和比较的增长是由图形T恤推动的，T恤于2019年第四季度末引入我们的门店。玩具销售和竞争的增长主要是由2020年第一季度的促销活动推动的。

我们的家具、消耗品、软质家居、食品、季节性和电子、玩具及配件商品类别的净销售额和正比的增长被我们的硬质家居商品类别的负净销售额和正比略微抵消。坚硬的家园由于空间减少和故意缩小品种，以及2019年第二季度退出我们的贺卡服务，净销售额下降，对比为负。

毛利
毛利率美元增加5180万美元，增幅10.0%，至5.708亿美元年第一季度2020，与5.19亿美元年第一季度2019毛利率美元的增加主要是由于净销售额的增加，使毛利率美元增加了5740万美元。毛利率占净销售额的百分比下降40个基点，至39.7%在#年第一季度2020相比于40.1%在#年第一季度2019。毛利率下降主要是由于2020年第一季度基本产品销售增加导致的产品组合，这些产品的平均毛利率较低，而收缩率较高，但部分抵消了我们贺卡部门2019年第一季度没有记录的600万美元库存减值。

销售和管理费用
销售和管理费用是4.586亿美元年第一季度2020，与4.606亿美元年第一季度2019*销售和行政费用减少200万美元，原因是我们的转型重组计划在2019年第一季度没有发生1530万美元的成本，也没有在2019年第一季度记录与加利福尼亚州工资和工时索赔相关的730万美元的或有亏损，但分配和运输成本增加了720万美元，与商店相关的工资增加了400万美元，门店占用成本增加了400万美元，员工退休和离职成本增加了390万美元，这部分抵消了这一减少。2020年第一季度与委托书竞争相关的成本为370万美元。与我们的转型重组计划相关的成本包括2019年第一季度发生的咨询费用和员工离职成本。2019年第一季度，我们估计与加利福尼亚州员工集体诉讼相关的或有法律损失为730万美元。配送和运输费用的增加主要是因为我们从加州兰乔库卡蒙加的配送中心过渡到我们新的加州苹果谷配送中心，该中心于2020年初完工。此外，在新冠肺炎冠状病毒大流行期间，对大部分非豁免员工实施每小时2美元的加薪措施，增加了2020年第一季度的配送和运输费用以及与商店相关的工资。与商店相关的占用成本增加，原因是自2019年第一季度以来新开的门店，租金高于关闭的门店，以及租约续签导致的正常租金上涨。员工退休和离职费用的增加主要是由高级管理人员退休和离职推动的。与代理权争辩相关的费用由法律费用组成。, 公关，咨询费，以及解决2020年第一季度代理竞争所产生的和解费用。

销售和行政费用占净销售额的百分比下降360个基点，至31.9%年第一季度2020与.相比35.5%年第一季度2019.


16
目录

折旧费
折旧费用增加了490万美元，达到3770万美元在#年第一季度2020，与3280万美元年第一季度2019。与2019年第一季度相比，折旧费用占销售额的百分比增加了10个基点。这一增长主要是由对我们的苹果谷、加州配送中心、新的商店扩建和未来商店改建以及收购我们新的公司总部的投资推动的。

利息支出
利息支出是330万美元在#年第一季度2020，与370万美元在#年第一季度2019。利息支出的下降是由2018年信贷协议下我们循环债务的平均利率下降推动的，但部分被较高的平均总借款(包括融资租赁)所抵消。我们循环债务的平均利率(基于伦敦银行同业拆借利率和我们的信用评级是可变的)下降，这是由于新冠肺炎冠状病毒大流行导致2020年第一季度伦敦银行间同业拆借利率大幅下降，部分被2020年第一季度我们信用评级下调的影响所抵消。年第一季度，我们的平均借款总额(包括融资租赁)为4.528亿美元。2020相比之下，#年第一季度的平均借款总额为4.288亿美元2019。平均借款总额(包括融资租赁)的增长是由于我们在2020年第一季度决定根据2018年信贷协议提取约2,000,000美元的额外借款，作为保障措施，这是由于新冠肺炎冠状病毒大流行造成的不确定性，这些借款于2020年5月2日以现金和现金等价物持有。此外，我们进入2019年定期票据后，2020年第一季度的平均借款总额(包括融资租赁)增加了6200万美元。

其他收入(费用)
其他收入(费用)为(330万美元)年第一季度的费用2020，与90万美元年第一季度收入增长2019。这一变化主要是由于我们的柴油衍生品未实现亏损，这是由于新冠肺炎冠状病毒大流行导致2020年第一季度当前和远期柴油价格大幅下降。

所得税
企业实际所得税率第一四分之一2020而第一四分之一2019分别为27.2%和31.9%。实际所得税率的下降主要是由于与基于股份的支付奖励的结算相关的净税收优惠不足的相对影响。2020年第一季度记录的净税收优惠亏损额与2019年第一季度一致，但由于2020年第一季度所得税前总收入比2019年第一季度大幅上升，对税率的影响明显减弱。

2020年指导
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎冠状病毒为大流行。病毒的迅速传播
美国各地的疾病已经对美国经济产生了负面影响，这导致我们的财务业绩出现了很大的波动。因此，在2020年3月，公司撤回了2020年的全年指导。目前，该公司仍然不相信它有足够的可见性来恢复全年指导。

我们预计2020年第二季度的净销售额将比2019年第二季度有所增长。在2020年第二季度初，我们经历了强劲的积极的Comp趋势；然而，由于许多因素，包括竞争对手和其他零售商重新开业，计划取消2020年7月的Friends and Family促销活动，某些商品类别的潜在库存限制，以及刺激驱动的需求的减少，我们预计我们的Comp将在2020年第二季度的剩余时间内放缓。

假设2020年第二季度的可比销售额与2020年第一季度一致，我们预计稀释后每股收益在0.65美元至0.80美元之间。这一估计包括与新冠肺炎有关的预期税前费用约为1,800万美元。此外，这一估计还包括我们四个拥有的配送中心的销售回租交易的成交和相关占用成本带来的大约700万美元的额外开支，但不包括交易中预期的销售收益。根据我们在2020年第二季度初的薪酬趋势，我们认为稀释后每股收益指引中的上述薪酬假设是保守的。


17
目录

资本资源与流动性
2018年8月31日，我们签订了2018年信贷协议，其中规定7亿美元 五-年无担保信贷安排。2018年信贷协议将于2023年8月31日到期。根据2018年信贷协议，所有借款可用于一般公司目的、营运资金和偿还某些债务。2018年信用协议包括3000万美元的摆动贷款升华、7500万美元的信用证升华、7500万美元的外国借款人贷款升华，以及2亿美元的可选货币升华。2018年信用协议项下的利率、定价和费用根据我们的债务评级而浮动。2018年信用协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。此外，利率选项一般都是从最优惠利率或LIBOR派生出来的。*2018年信用协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。此外，利率选项一般都是从最优惠利率或LIBOR派生出来的。*2018年信用协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。此外，利率选项通常来自最优惠利率或LIBOR。我们可以不受处罚地预付根据2018年信贷协议发放的循环贷款。2018年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对负债、留置权和投资的限制，以及维持两个财务比率-杠杆率和固定费用覆盖率。2018年信贷协议的契约不限制我们支付股息的能力。此外，我们还必须遵守与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的合成租赁相关的交叉默认条款。*违反任何契约可能导致2018年信贷协议下的违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2018年贷款和信用证信贷协议的能力，并要求立即偿还2018年信贷协议下的任何未偿还贷款。2020年5月2日，我们遵守了2018年信贷协议的契约。

2019年8月7日，我们签订了2019年定期票据，这是一份价值7000万美元的定期票据协议，由我们新的加州配送中心的设备提供担保。2019年定期票据将于2024年5月7日到期。我们被要求在2019年定期票据的期限内按月付款，并被允许随时预付票据，但会受到处罚。2019年定期票据利率定在3.3%。我们利用2019年定期票据的收益偿还了2018年信贷协议下的未偿还借款。

我们流动性的主要来源是来自运营的现金流，必要时还包括2018年信贷协议下的借款。我们的净收入以及运营提供的现金受到净销售额、季节性销售模式和运营利润率的影响。*我们的净销售额通常在我们第四财季为期九周的圣诞销售季节最高。通常，我们的营运资金需求在第三财季末或第四财季初达到峰值。*我们通常通过信贷安排下的借款为这些要求提供资金。详情请参见。2020年5月2日，我们有过3.9亿美元2018年信贷协议项下的借款总额，2018年信贷协议项下的可贷款额为3.005亿美元，在考虑到未偿还信用证总额造成的可获得性减少后950万美元。我们相信，手头的现金、现金等价物、未来运营的可用现金以及我们的2018年信贷协议将为我们提供足够的流动性，为我们的运营提供至少未来12个月的资金。现金需求包括资本支出、营运资金需求、利息支付和其他合同承诺等。

2020年第一季度，由于新冠肺炎冠状病毒大流行带来的不确定性，我们选择根据2018年信贷协议额外提取约2亿美元的债务作为保障。由于这一决定以及我们在2020年第一季度来自运营的强劲现金流，我们的现金和现金等价物比2019年第一季度增加了2.483亿美元，达到3.119亿美元。

作为在经济不确定时期确保额外流动性的措施，2020年4月6日，我们就我们位于俄亥俄州哥伦布、杜兰特、俄克拉何马州、阿拉巴马州蒙哥马利和宾夕法尼亚州特雷蒙特的配送中心签订了买卖协议，总售价为7.25亿美元。我们预计出售和回租交易将于2020年6月完成，我们估计税后净收益和交易相关成本将约为5.5亿美元。

2020年2月，我们的董事会宣布于2020年4月3日向截至2020年3月20日收盘登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.30美元的现金股息与我们在#年宣布的季度股息是一致的。2019。在#年第一季度2020，我们大约支付了1250万美元在股息方面与1320万美元在#年第一季度2019.

2020年5月，我们的董事会宣布于2020年6月26日向截至2020年6月12日收盘登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。


18
目录

下表比较了我们的现金流的主要组成部分第一季度 2020与第一季度 2019:
(单位：千)
2020
 
2019
 
变化
经营活动提供的净现金
$
146,121

 
$
57,435

 
$
88,686

投资活动所用现金净额
(28,913
)
 
(76,766
)
 
47,853

筹资活动提供的现金净额
$
141,943

 
$
36,869

 
$
105,074


经营活动提供的现金增加了8870万美元至1.461亿美元在#年第一季度2020与.相比5740万美元在#年第一季度2019。这一增长的主要驱动因素是来自库存的现金流入增加了7210万美元，净收入增加了3380万美元，但被其他流动负债变化减少了2130万美元和应付账款变化增加了2050万美元所部分抵消。库存现金流入的增加主要是由于2020年第一季度净销售额增加了1.434亿美元，超过了我们在2020年第一季度的库存收入，与2019年第一季度的高库存接收活动相比，我们在2020年第一季度故意减少了库存接收活动，以减轻关税成本。同样，净收入增长的主要原因是2020年第一季度的净销售额比2019年第一季度有所增加。应付账款变化的增加主要是由于2020年第一季度末没有账面透支，这使应付账款变化增加了约6000万美元，但由于我们决定在2018年晚些时候加快库存接收，以缓解导致2019年第一季度库存接收活动高企的关税担忧，导致库存接收的付款时间发生了变化，这部分抵消了这一影响。其他流动负债变化的减少是由公司奖金推动的，因为我们在2019年业绩之后支付了公司奖金，但在2018年业绩之后没有支付公司奖金，以及未解决的股票回购、法律事务以及员工退休和离职的应计项目。

用于投资活动的现金减少了4790万美元至2,890万美元在#年第一季度2020与.相比7680万美元在#年第一季度2019*减少的主要原因是资本支出减少4,790万美元。资本支出减少的原因是，我们决定在2020年减少对未来商店概念店的投资，并在新冠肺炎冠状病毒大流行期间减少新店以保持流动性，以及我们在加州苹果谷配送中心的投资减少，我们于2019年第四季度开始将业务从加州兰乔库卡蒙加配送中心过渡到该配送中心。

融资活动提供的现金增加了1.051亿美元至1.419亿美元在#年第一季度2020与.相比3690万美元在第一季度使用2019*融资活动提供的现金增加的主要驱动因素是长期债务净收益增加6,100万美元，普通股回购减少4,360万美元。长期债务净收益的增加主要是由于我们在2020年第一季度决定根据2018年信贷协议提取约2亿美元的额外债务，作为保障措施，原因是新冠肺炎冠状病毒大流行造成的不确定性。普通股回购减少是由于与2019年第一季度相比，2020年第一季度没有股票回购计划。

关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层对财务报表日期的资产和负债额、报告期内收入和费用的报告金额以及财务报表日期的或有资产和负债的相关披露产生影响的估计、判断和假设。管理层会持续评估其估计、判断和假设，并根据历史经验、当前趋势、以及在这种情况下被认为是合理的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同。我们的合并财务报表附注1包含在我们的2019有关我们会计政策的附加信息，请参阅10-K表格。

具有较高内在不确定性并需要做出最重要判断的估计、判断和假设在“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中有概述，这些讨论和分析包含在“我们的财务状况和运营结果的讨论和分析”中。2019表格10-K。我们使用的估计、判断和假设与我们的2019Form 10-K，我们本期的财务状况、经营结果和流动资金可能与公布的情况有很大不同。


19
目录

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们受到市场风险的影响，因为我们不时进行的投资利率变化以及2018年信贷协议下的借款。我们有几笔借款3.9亿美元根据2018年信贷协议，2020年5月2日。我们预期未来借款的可变利率增加1%可能会影响我们的财务状况、经营业绩，或通过增加利息支出而影响流动性约380万美元。

我们面临与柴油相关的衍生工具变化的市场风险。在…2020年5月2日，我们有出色的衍生工具，以套圈的形式，覆盖650万几加仑的柴油。下表提供了与我们当前的与柴油相关的衍生工具的更多详细信息。
日历年到期日
 
柴油衍生物
 
公允价值
 
放置
 
打电话
 
资产(负债)
 
 
(加仑，单位为千)
 
(单位：千)
2020
 
2,880

 
2,880

 
$
(2,206
)
2021
 
2,400

 
2,400

 
(1,344
)
2022
 
1,200

 
1,200

 
(625
)
总计
 
6,480

 
6,480

 
$
(4,175
)

此外，在2020年5月2日此外，柴油价格远期曲线中10%的差异可能会影响其他收入(费用)的未实现收益(亏损)约170万美元。

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官各自得出结论，该等披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时是有效的。
 
财务报告内部控制的变化

在我们最近的会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在“交易法”规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。

第二部分：其他信息


项目1.法律诉讼

根据S-K条例第103项，不要求作出答复。有关某些诉讼事项的讨论，请参阅所附合并财务报表附注7。

第1A项危险因素

在2020年第一季度，我们之前在2019年Form 10-K中披露的风险因素没有实质性变化。


20
目录

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(单位为千，不包括每股价格数据)
 
 
 
 
周期
(A)购买的股份总数(1)
(B)每股支付的平均价格
(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数
(D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值
2020年2月2日-2020年2月29日
—

$
29.20

—

$
—

2020年3月1日-2020年3月28日
81

17.24

—

—

2020年3月29日-2020年5月2日
38

14.32

—

—

*总计
119

$
16.31

—

$
—

 
(1)
2020年2月、3月和4月，通过归属若干已发行的限制性股票单位和业绩股单位，我们分别收购了121股、80股、526股和38,298股普通股，这些普通股被扣缴以满足最低法定所得税预扣。

第3项高级证券违约

一个也没有。

项目4.矿山安全披露

一个也没有。

项目5.其他信息

一个也没有。


21
目录

项目6.展品

现将标有星号(*)的证物存档。

 
证物编号：
 
公文
 
10.1
 
大批量2017长期激励计划业绩单位奖励协议表格(本文通过引用我们2020年4月3日的表格8-K的附件10.1并入)。
 
10.2
 
由Big Lot，Inc.，Ancora Advisors，LLC，Ancora Merlin Institution，LP，Ancora Merlin，LP，Ancora Catalyst Institution，LP，Ancora Catalyst，LP，Ancora Catalyst SPV I LP，Ancora Catalyst SPV I SPC Ltd.-Separated Portfolio C，Macellum Advisors GP，LLC，Macellum Management，LP和Macellum Opportunity Fund LP之间签订的2020年4月22日的和解协议
 
10.3*
 
大批量2020长期激励计划非雇员董事限制性股票单位奖励协议格式
 
10.4*
 
大批量2020长期激励计划限制性股票奖励协议格式
 
10.5*
 
大批量2020长期激励计划延期选择表及非雇员董事延期股票单位奖励协议
 
10.6*
 
大批量2020长期激励计划限制性业绩股奖励协议格式
 
10.7*
 
大批2020年度长期激励计划业绩单位奖励协议格式
 
31.1*
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。
 
31.2*
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。
 
32.1*
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条颁发首席执行官证书。
 
32.2*
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席财务官。
 
101.Def*
 
XBRL分类定义Linkbase文档
 
101.Pre*
 
XBRL分类演示文稿Linkbase文档
 
101.Lab*
 
XBRL分类标签Linkbase文档
 
101.Cal*
 
XBRL分类计算链接库文档
 
101.Sch
 
XBRL分类架构链接库文档
 
101.Ins
 
XBRL分类实例文档-实例文档不会显示在交互日期文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
 
104
 
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

日期：2020年6月10日
 
Big Lot，Inc.
 
 
 
依据：/s/乔纳森·E·拉姆斯登
 
 
 
乔纳森·E·拉姆斯登
 
执行副总裁兼首席财务和行政官
 
(首席财务官、首席会计官和正式授权人员)


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