目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
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根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告
在截至2010年12月1日的季度内， |
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期 |
委托文件编号：
| 卡莱斯公司(CALERES，Inc.) (注册人在其章程中指定的确切姓名) |
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| (州或其他司法管辖区 指公司或组织) |
(美国国税局雇主识别号码) |
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| (主要行政机关地址) |
(邮政编码) |
| ( (注册人电话号码，包括区号) |
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根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。他说：
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| |
加速文件服务器☐ |
| 非加速文件服务器☐ |
小型报表公司 |
|
|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。“
是
截止到2020年5月29日，
| 索引 |
|
| 第一部分 |
|
页 |
| 项目1 |
财务报表 |
3 |
| 项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
30 |
| 项目3 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
41 |
| 项目4 |
管制和程序 |
41 |
|
|
|
|
| 第二部分 |
|
|
| 项目1 |
法律程序 |
42 |
| 第1A项 |
危险因素 |
42 |
| 项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
42 |
| 项目3 |
高级证券违约 |
42 |
| 项目4 |
矿场安全资料披露 |
42 |
| 项目5 |
其他资料 |
42 |
| 项目6 |
陈列品 |
43 |
|
|
签名 |
44 |
| 第一部分 |
财务信息 |
| 项目1 |
财务报表 |
| 卡莱斯公司(CALERES，Inc.) |
| 压缩合并资产负债表 |
| (未经审计) |
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| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
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| 资产 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||||||
| 库存，净额 | ||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||||||
| 流动资产总额 |
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| 其他资产 | ||||||||||||
| 递延所得税 | ||||||||||||
| 商誉 | ||||||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||||||
| 租赁使用权资产 | ||||||||||||
| 财产和设备 | ||||||||||||
| 折旧准备 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 财产和设备，净额 |
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| 总资产 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 负债和权益 |
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| 流动负债： |
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| 循环信贷协议项下的借款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应付贸易账款 | ||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||
| 租赁义务 | ||||||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||||||
| 流动负债总额 |
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| 其他负债： |
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| 非流动租赁义务 | ||||||||||||
| 长期债务 | ||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||
| 递延所得税 | ||||||||||||
| 其他负债 | ||||||||||||
| 其他负债总额 |
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| 权益： |
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| 普通股 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||||||
| Total Caleres，Inc.股东权益 |
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| 非控制性利益 | ||||||||||||
| 总股本 |
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| 负债和权益总额 |
$ | $ | $ | |||||||||
请参阅注释 凝缩 合并财务报表。
| 卡莱斯公司(CALERES，Inc.) |
| 简明合并收益表(亏损) |
| (未经审计) |
||||||||
| 十三周结束了 |
||||||||
| (千美元，不包括每股金额) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| 净销售额 |
$ | $ | ||||||
| 销货成本 |
||||||||
| 毛利 |
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| 销售和管理费用 |
||||||||
| 商誉和无形资产减值 | ||||||||
| 重组和其他特别费用，净额 |
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| 营业(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
| 利息支出，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入，净额 |
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| (亏损)所得税前收益 |
( |
) | ||||||
| 所得税优惠(规定) |
( |
) | ||||||
| 净(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
| 可归因于非控股权益的净(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
| Caleres，Inc.的净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 可归因于Caleres公司的普通股每股基本(亏损)收益。股东 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 可归因于Caleres公司的每股普通股摊薄(亏损)收益。股东 |
$ | ( |
) | $ | ||||
请参阅注释 凝缩 合并财务报表。
| 卡莱斯公司(CALERES，Inc.) |
| 简明综合全面收益表(亏损) |
| (未经审计) |
||||||||
| 十三周结束了 |
||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 其他综合(亏损)收入，税后净额： |
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| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 养老金和其他退休后福利调整 |
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| 衍生金融工具 |
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| 其他综合亏损，税后净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 综合(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
| 可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 |
( |
) | ||||||
| Caleres，Inc.的综合(亏损)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
请参阅注释 凝缩 合并财务报表。
| 卡莱斯公司(CALERES，Inc.) |
| 简明合并现金流量表 |
| (未经审计) |
||||||||
| 十三周结束了 |
||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| 经营活动 |
||||||||
| 净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 将净(亏损)收益与经营活动提供的净现金进行调整： |
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| 折旧 | ||||||||
| 资本化软件摊销 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 债务发行成本摊销和债务贴现 | ||||||||
| 河豚强制购买义务的公允价值调整 | ||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | ||||||||
| 处置财产和设备的损失 | ||||||||
| 财产、设备和租赁使用权资产的减值费用 | ||||||||
| 商誉和无形资产减值 | ||||||||
| 预期信贷损失拨备 | ||||||||
| 营业资产和负债的变化，扣除购置额： |
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| 应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用及其他流动和非流动资产 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 应付贸易账款 | ( |
) | ||||||
| 应计费用和其他负债 | ( |
) | ||||||
| 其他，净 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
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| 投资活动 |
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| 购买财产和设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 大写软件 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动 |
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| 循环信贷协议项下的借款 | ||||||||
| 循环信贷协议项下的还款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 收购库存股 | ( |
) | ||||||
| 按股份计划发行普通股，净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 增加现金和现金等价物 |
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
请参阅注释 凝缩 合并财务报表。
| 卡莱斯公司(CALERES，Inc.) |
| 简明合并股东权益表 |
| 累积 |
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| 其他 |
Total Caleres，Inc. |
非 |
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| (未经审计) |
普通股 |
附加 |
综合 |
留用 |
股东的 |
控管 |
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| (千元，不包括股份数目及每股金额) |
股份 |
美元 |
实收资本 |
(亏损)收入 |
收益 |
权益 |
利益 |
总股本 |
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| 余额2020年2月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具未实现收益，税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后福利调整，税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股息(每股) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收购库存股 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 按股份计划发行普通股，净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 采用ASC 326的累积效果调整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额2020年5月2日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 余额2019年2月2日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具未实现收益，税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金和其他退休后福利调整，税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合(亏损)收益 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息(每股) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 按股份计划发行普通股，净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 采用ASC 842的累积效果调整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额2019年05月4日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| CALERES，Inc.(CALERES，Inc.) 简明合并财务报表附注 |
| 注1 |
陈述的基础 |
随附的简明综合财务报表已按照说明编制，以形成10-Q美国证券交易委员会(“SEC”)，并反映所有正常经常性的调整和应计项目，管理层认为这是公平呈现Caleres，Inc.的财务状况、经营结果、全面收入和现金流所必需的。(“本公司”)。然而，这些声明确实不包括按照美国普遍接受的会计原则完整列报公司综合财务状况、经营业绩、全面收益和现金流量所需的所有信息和脚注，简明合并财务报表包括公司及其全资和多数股权子公司的账目，这些账目在公司间账户和交易消除后包括公司及其全资和多数股权子公司的账目。(注：简明综合财务报表包括公司及其全资和多数股权子公司的账目，以完整展示公司的综合财务状况、经营业绩、全面收益和现金流量，符合美国普遍接受的会计原则。)
由于消费者的消费模式，该公司的业务具有季节性，返校和假日季节的销售额较高。第三会计季度占公司全年收益的很大一部分。中期业绩可能不必然表示结果，这些结果可能预计在任何其他过渡期或全年，特别是考虑到冠状病毒大流行对该公司业务结果的影响十三已结束的周数2020年5月2日，正如下面进一步讨论的那样。
简明合并财务报表和脚注中的某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。这些重新分类确实如此不影响Caleres，Inc.的净(亏损)收益。
随附的简明综合财务报表和脚注应与公司年报表格中包含的综合财务报表和脚注一并阅读10-截至本年度的K2020年2月1日.
COVID-19大流行
在……里面2020年3月，世界卫生组织宣布，冠状病毒(“COVID-19")是一场全球大流行。2020年3月19日，该公司宣布暂时关闭全美和加拿大的所有零售店，在公司电子商务业务继续为客户服务的同时，在零售店关闭期间，公司的销售和收益出现重大亏损，此外，公司的许多批发合作伙伴也关闭了零售店，取消了订单。2020年5月13日，该公司宣布，它已经开始分阶段重新开放其著名的鞋类和品牌组合零售店。60%的零售店已经开业，公司预计其绝大多数门店将于#年年底开始店内服务。六月。在门店关闭期间，该公司利用其品牌实力和对其电子商务平台的投资，在年底迅速转向纯数字业务。四月,该公司在全国几个零售地点实施了非接触式路边提货选项，并在年初继续扩大这项服务第二25美分。
该公司采取果断行动，保守地管理其资源，以减轻大流行的不利影响。这些行动包括裁员，相当大一部分员工的助理休假，大多数剩余员工的减薪，以及董事会现金预留金的减少；减少库存采购；减少营销费用；并将与关闭的零售设施相关的成本降至最低。此外，考虑到COV在美国和全球市场的不确定性，作为一项预防措施，以增加现金状况并保持财务灵活性19,年，公司增加了循环信贷贷款的借款。2020年3月至$
在……上面2020年3月27日，制定了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE”)。“CARE法”包括一项条款，允许公司推迟支付本应在颁布日期至#年间支付的社会保障工资税的雇主部分。2020年12月31日，有了它，50%应收账款由2021年12月31日和50%付款人2022年12月31日。自.起2020年5月2日，该公司已延期美元。
| 注2 |
新会计公告的影响 |
新近采用的会计公告的影响
在……里面2016年6月，美国财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)2016-13, 金融工具-信贷损失(主题326)，这极大地改变了实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式，这些工具不通过净收入以公允价值计量。ASU用要求实体估计包括贸易应收账款在内的金融资产的预期终身信用损失的“预期信用损失”模型取代了以往的“已发生损失”模型。第一四分之一2020在修正的追溯基础上。*采用后，公司记录留存收益的累计影响调整为#美元。
下表汇总了年内公司预计信贷损失拨备的活动情况十三已结束的周数2020年5月2日：
| (千美元) |
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| 2020年2月1日的余额 |
$ | |||
| 2016-13年度采用ASU后的调整 |
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| 预期信贷损失拨备 |
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| 坏账核销，扣除回收后的净额 |
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| 2020年5月2日的余额 |
$ |
在……里面2018年8月，FASB发布了ASU2018-13, 公允价值计量(主题820)：披露框架-更改公允价值计量的披露要求。美国亚利桑那州立大学2018-13修改公允价值计量的披露要求，删除和修改某些披露，同时增加其他披露。第一四分之一2020,它做到了不这对公司的财务报表披露有实质性影响。请参阅附注15有关本公司公允价值计量的详情，请参阅简明综合财务报表。
前瞻性会计声明的影响
在……里面2018年8月，FASB发布了ASU2018-14, 薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般(小主题715-20)、披露框架-更改已定义福利计划的披露要求*指导意见改变了对发起固定福利养老金或其他退休后福利计划的雇主的披露要求，取消了对某些披露的要求，这些披露是不是的更长时间被认为对成本有利，并要求FASB认为相关的新披露。*ASU在财政年度和这些财政年度内的过渡期有效，从之后开始2020年12月15日，在允许及早采用的情况下。支持ASU的采用2018-14是不预计将对公司的财务报表披露产生实质性影响。
在……里面2019年12月，FASB发布了ASU2019-12, 简化所得税的核算。亚利桑那州立大学2019-12消除了某些与期内税收分配相关的例外情况，简化了业务合并期间核算基差和递延税项负债的某些基本要素，并规范了特许经营税的分类。ASU在两个财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效，从下列日期开始2020年12月15日允许提前领养。空分单元的广泛采用2019-12是不预计将对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
在……里面2020年3月，美国证券交易委员会发布了美国证券交易委员会的新闻稿不是的。 33-10762然后释放不是的。 34-88307, 关于担保证券的担保人和发行人以及其证券抵押注册人证券的关联公司的财务披露。最终规则修订了SEC条例S-中的披露要求-X,规则3-10,该法案目前要求实体分别为登记债务证券的子公司发行人和担保人提交财务报表，除非符合某些例外情况。该规则允许实体在财务报表附注中或在管理层的讨论和分析中提供母公司以及每个发行人和担保人的汇总财务信息。最终规则对当天或之后的备案有效一月4, 2021,在允许提前申请的情况下，该公司目前正在评估该规则对其简明合并财务报表的影响。
在……里面2020年4月，财务会计准则委员会发布了解释性指南，指出实体可能当选人不评估出租人提供的特许权是否为契约修改。*根据现有的租约指导，实体将被要求确定租约特许权是否是与业主达成的新安排的结果，这将在契约修改框架下说明，或者新的特许权是否属于原始租约中存在的可强制执行的权利和义务之下，这些权利和义务将在契约修改框架之外进行说明。财务会计准则委员会的指导意见为实体提供了选择对租赁特许权进行核算的选项，就像原始租约中存在可执行的权利和义务一样。第一四分之一2020,“公司”做到了不修改因COVID而产生的任何租约-19大流行，因此，本公司不尚未就契约修改作出政策选择。请参阅附注9提交简明综合财务报表，以进一步讨论本公司的租赁事宜。
| 注3 |
营业收入 |
收入分解
下表按部门和主要来源分列了截至该期间的收入。2020年5月2日和2019年5月4日：
| 截至2020年5月2日的13周 |
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| (千美元) |
名鞋 |
品牌组合 |
淘汰和其他 |
总计 |
|||||||||||||
| 零售店 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 落地批发-电子商务/托运(1) | |||||||||||||||||
| 落地批发-其他 |
( |
) | |||||||||||||||
| 第一成本批发 |
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| 第一成本批发-电子商务(1) | |||||||||||||||||
| 电子商务-公司网站(1) |
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| 特许使用费和特许权使用费 |
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| 其他(2) |
( |
) | ( |
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| 净销售额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
| 截至2019年5月4日的13周 |
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| (千美元) |
名鞋 |
品牌组合 |
淘汰和其他 |
总计 |
||||||||||||
| 零售店 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 落地批发-电子商务/托运(1) | ||||||||||||||||
| 落地批发-其他 | ( |
) | ||||||||||||||
| 第一成本批发 | ||||||||||||||||
| 第一成本批发-电子商务(1) | ||||||||||||||||
| 电子商务-公司网站(1) | ||||||||||||||||
| 特许使用费和特许权使用费 | ||||||||||||||||
| 其他(2) |
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| 净销售额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
(1) 以下统称为“电子商务”
(2) 包括未兑换礼品卡的破损收入
零售店
传统上，公司的大部分收入来自零售业，控制权在零售点转移，收入在销售点确认。零售额记录的是扣除估计回报后的净额，不包括销售税。*公司为商品的预期回报计入了退货准备金和相应的退货资产。
对公司忠诚度计划成员的零售额，包括著名的您奖励计划，包括二履约义务：销售商品和交付符合以下条件的积分可能交易价格根据相对独立销售价格分配给单独的履约义务。*积分的独立销售价格是使用赚取的商品的零售价值估计的，并根据历史赎回模式根据估计的破损情况进行调整。*与最初购买的商品相关的收入立即确认，分配给积分的价值推迟到积分被兑换、没收或过期。
落地批发
落地销售是将商品从公司仓库直接运到客户手中的批发销售。许多落地客户自己安排商品运输，除有限的例外情况外，控制权在装船时移交。
第一成本批发
第一成本销售是指公司从制造产品的国际工厂购买商品，然后在海外港口出售给客户的批发销售。收入在商品交付给客户指定的货运代理公司时确认，控制权转移给客户。
电子商务
公司还从公司维护的网站上的销售中获得收入，这些销售从公司的配送中心或零售店直接发货给消费者，由消费者直接从公司的商店提货，以及从公司的批发客户网站获得电子商务销售，这些销售通过直运或第一-以成本为基础(统称为“电子商务”)。“本公司转让控制权，并确认销售商品的收入，这些商品在交付给消费者时直接发货给个人消费者。
特许使用费和特许权使用费
该公司与以下公司签订了许可协议第三允许他们销售本公司的品牌产品或使用本公司拥有或许可的品牌名称的其他商品的各方。这些许可协议为被许可人提供对本公司象征性知识产权的访问权限，因此收入在许可期限内确认。适用于这样做的版税合同不如果已保证最低使用费，则公司将收入确认为被许可人的销售。对于有保证最低使用费的特许权使用费合同，保证最低使用费的收入在期限内以直线方式确认，直到累计特许权使用费超过总最低保证使用费为止。预付款在与保证最低使用费相关的合同期限内确认。
合同余额
收入按交易价记录，扣除为其建立准备金的可变对价的估计数，包括回报、津贴和折扣。可变对价是使用期望值方法估计的，鉴于有大量具有相似特征的合同，应用投资组合方法来确定每一收入流的可变对价。预计收益的准备金是基于历史模式和当前预期。
有关与客户签订的合同的重大合同余额的信息如下：
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
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| 客户折扣和折扣 | $ | $ | $ | |||||||||
| 忠诚度计划责任 | ||||||||||||
| 退货准备金 | ||||||||||||
| 礼品卡责任 | ||||||||||||
与客户的合同余额的变化通常反映了列示期间的相对销售量的差异。此外，在十三已结束的周数2020年5月2日，忠诚度计划责任增加了$
| 注4 |
每股收益(亏损) |
本公司使用二-计算可归因于Caleres，Inc.的基本和稀释后每股普通股收益的类别方法。股东。在净亏损期间，不是的公司的参与证券具有效力，因为他们这样做了不合同分担公司的亏损。下表列出了Caleres，Inc.应占普通股的基本收益和稀释后每股收益的计算方法。截至期末的股东2020年5月2日和2019年5月4日:
| 十三周结束了 |
||||||||
| (千美元，不包括每股金额) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 分子 |
||||||||
| 净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 可归因于非控股权益的净亏损(收益) |
( |
) | ||||||
| 分配给参与证券的净收益 |
( |
) | ||||||
| Caleres，Inc.的净(亏损)收益将收益分配给参与证券后 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 分母 |
||||||||
| 可归因于Caleres，Inc.的每股普通股基本(亏损)收益的分母。股东 |
||||||||
| 以股份为基础的奖励的稀释效应 |
||||||||
| 可归因于Caleres，Inc.的稀释(亏损)每股普通股收益的分母。股东 |
||||||||
| 可归因于Caleres公司的普通股每股基本(亏损)收益。股东 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 可归因于Caleres公司的每股普通股摊薄(亏损)收益。股东 |
$ | ( |
) | $ | ||||
要购买的选项
在.期间十三已结束的周数2020年5月2日和2019年5月4日，公司回购了。
| 注：5 |
重组及其他特别收费 |
商誉和无形资产减值
在.期间十三已结束的周数2020年5月2日，公司记录的非现金减值费用共计$
COVID-19-相关费用
在.期间十三已结束的周数2020年5月2日，公司发生了与COVID相关的成本-19流行病及对公司业务的相关影响，总额为$
河豚强制购买义务
在……里面2018,本公司收购了Blowfish Malibu的控股权。非控股权在收购后须履行强制性购买义务三-基于购买协议中指定的收益倍数公式的年度期间。约为$
Vionic集成相关成本
在.期间十三已结束的周数2019年5月4日，公司因收购Vionic in发生了与整合相关的成本2018年10月，主要是遣散费，总计$
| 注6 |
业务细分信息 |
以下是截至本公司各业务部门的若干主要财务措施的摘要2020年5月2日和2019年5月4日:
| (千美元) |
名鞋 |
品牌组合 |
淘汰和其他 |
总计 |
||||||||||||
| 截至2020年5月2日的13周 |
||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 细分市场同业销售(1) |
||||||||||||||||
| 营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 细分资产 |
||||||||||||||||
| 截至2019年5月4日的13周 |
||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 细分市场同业销售(1) |
||||||||||||||||
| 营业收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 细分资产 |
||||||||||||||||
(1)包括在品牌组合细分中的净销售额中，并在抵销和其他类别中剔除
抵销和其他类别包括公司资产、行政费用和其他成本和回收，这些费用和回收是不分配给运营部门，以及部门间销售额和利润的消除。
以下是营业(亏损)收益与所得税前(亏损)收益的对账：
| 十三周结束了 |
||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 营业(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 利息支出，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入，净额 |
||||||||
| (亏损)所得税前收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 注：7 |
盘存 |
该公司的净库存余额由以下各项组成：
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
|||||||||
| 原料 | $ | $ | $ | |||||||||
| 在制品 | ||||||||||||
| 成品 | ||||||||||||
| 库存，净额 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 注：8 |
商誉与无形资产 |
商誉和无形资产如下：
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
|||||||||
| 无形资产 |
||||||||||||
| 名鞋 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 品牌组合 | ||||||||||||
| 无形资产总额 |
||||||||||||
| 累计摊销 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 无形资产总额(净额) |
||||||||||||
| 商誉 |
||||||||||||
| 品牌组合 | ||||||||||||
| 总商誉 |
||||||||||||
| 商誉和无形资产净额 |
$ | $ | $ | |||||||||
本公司截至2020年5月2日, 2019年5月4日和2020年2月1日具体情况如下：
| (千美元) |
2020年5月2日 |
||||||||||||||||
| 估计可用寿命(以年为单位) |
成本基础 |
累计摊销 |
损损 |
账面净值 |
|||||||||||||
| 商标 |
|
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
| 商标 |
不定 |
(1 | ) | — | |||||||||||||
| 客户关系 |
|
— | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 2019年5月4日 |
|||||||||||||||||
| 估计可用寿命(以年为单位) |
成本基础 |
累计摊销 |
损损 |
账面净值 |
|||||||||||||
| 商标 |
|
$ | $ | — | $ | ||||||||||||
| 商标 |
不定 |
(1 | ) | — | |||||||||||||
| 客户关系 |
|
— | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2020年2月1日 |
|||||||||||||||||
| 估计可用寿命(以年为单位) |
成本基础 |
累计摊销 |
损损 |
账面净值 |
|||||||||||||
| 商标 |
|
$ | $ | — | $ | ||||||||||||
| 商标 |
不定 |
(1 | ) | — | |||||||||||||
| 客户关系 |
|
— | |||||||||||||||
| $ | $ | — | $ | ||||||||||||||
(1)无限寿命商标的成本基础减少了$
与无形资产相关的摊销费用为美元。
使用定性评估或基于公允价值的定量测试，至少每年一次测试商誉是否减值，如果事件或情况表明商誉可能减值，则更频繁地测试商誉。第一四分之一2020,由于公司股价和市值大幅下跌，以及COVID的影响-19关于本公司的业务运作，本公司决定需要对商誉进行中期评估。*截至以下日期，对所有报告单位进行了量化评估2020年5月2日。评估显示，与品牌组合和Vionic报告单位相关的商誉账面价值受损，导致商誉减值费用总额为#美元。
无限期存在的无形资产于以下日期进行减值测试第一世界末日第四每个财政年度的每个季度，除非事件或情况表明需要进行临时测试。*由于COVID的经济影响引发的事件-19,在以下日期进行了中期评估：2020年5月2日。无限期无形资产减值审查产生的减值费用总额为#美元。
| 注9 |
租约 |
本公司租赁其所有零售地点和某些制造设施、办公地点、配送中心和设备。*在合同开始时，租赁被评估和分类为经营性租赁或融资租赁。租赁的初始期限为12月份或更少为不记录在资产负债表上。“
租赁使用权资产和租赁负债是根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。本公司的大部分租约都是这样做的不提供隐含利率，因此，公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。*最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。可变租赁付款作为已发生的支出计入。
公司定期分析其所有门店的业绩，并评估表现不佳的门店的生存能力，以确定是否存在表明门店应该关闭的事件或情况，或者是否存在其长期资产的账面价值可能不可收回。*在考虑到适当的启动期后，不寻常的非经常性事件或有利趋势、商店的财产和设备以及显示为减值的租赁使用权资产按折现现金流量法计算，减记至公允价值。*公司记录的资产减值费用，主要与表现不佳的零售店有关，为$
作为与COVID相关的临时商店关闭的结果-19在大流行的情况下，本公司正在与业主谈判修改某些租赁的付款条款。*这些租赁的延期付款反映在简明综合资产负债表上的租赁义务中。*如附注中进一步讨论的那样，这些租赁的延期付款反映在简明综合资产负债表上的租赁义务中。2根据财务会计准则委员会提供的救济，对简明合并财务报表，实体可能做出政策选择，对租赁特许权进行核算，就好像原始合同下存在可执行权一样，将其作为可变租金而不是租约修改进行核算。不还在租赁优惠方面做了政策选择。
在.期间十三已结束的周数2020年5月2日，公司签订了新的或修订的租约，导致确认使用权资产和租赁义务#美元。
的租赁费用的组成部分十三已结束的周数2020年5月2日它们如下：
| 十三周结束了 |
||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 经营租赁费用 |
$ | $ | ||||||
| 可变租赁费用 |
||||||||
| 短期租赁费用 |
||||||||
| 转租收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租赁总费用 |
$ | $ | ||||||
与租赁相关的补充现金流量信息如下：
| 十三周结束了 |
||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||
| 为租赁负债支付的现金 |
$ | |||||||
| 从转租收入收到的现金 |
||||||||
| 注10 |
长期和短期融资安排 |
信贷协议
本公司维持循环信贷安排，以满足营运资金需求。十二月18, 2014,本公司与其若干附属公司(“贷款方”)订立第四份经修订及重新签署的信贷协议(“前信贷协议”)，该协议于七月20, 2015解除除Sidney Rich Associates，Inc.以外的所有根据或担保前信贷协议的借款人的公司子公司。和BG Retail，LLC。艾伦·埃德蒙兹(Allen Edmonds)和维奥尼(Vionic)作为担保人加入了协议十二月13, 2016和十月31, 2018,*在合并生效后，本公司是主要借款人，Sidney Rich Associates，Inc.，BG Retail，LLC，Allen Edmonds和Vionic各自是前信贷协议下的联合借款人和担保人。一月18, 2019,贷款各方签订了第四次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案，将到期日延长至一月18, 2024并更改前信贷协议下的借款能力，总金额最高可达$
信贷协议下的借款可获得性仅限于总承诺额和借款基数(“贷款上限”)中较小者，借款基数是基于符合条件的应收账款、符合条件的存货和符合条件的信用卡应收账款之和(如定义)减去适用准备金的陈述百分比。根据信贷协议，贷款方的义务由第一-所有应收账款、库存和某些其他抵押品的优先担保权益。
借款利息根据伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)浮动利率(下限为
信贷协议限制本公司产生、招致、承担或允许存在额外债务和留置权、进行投资或指定付款、提供担保、支付股息、进行资本支出以及合并或收购或出售资产的能力。*此外，如果过剩可用性低于较大者
信贷协议包含常规违约事件，包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、类似义务的交叉违约、某些破产和资不抵债事件、判决违约以及支持协议充分生效的任何担保或担保文件失败。如果违约事件发生，抵押品代理可能承担对公司现金的支配和控制(“现金支配事件”)，直到该违约事件被治愈或放弃或超额可获得性超过该数额为止30连续几天，但现金支配权事件应被视为持续(即使违约事件是不是的更长时间的连续和/或超额可用性超过30连续工作日)在现金支配权事件发生并于二在任何情况下12-月期。*信贷协议亦载有若干其他契诺及限制。*本公司于以下日期遵守信贷协议下的所有契诺及限制2020年5月2日.
在…2020年5月2日，公司有$
$200百万优先债券
在……上面七月27, 2015,该公司发行了$
| 年 |
百分比 |
|||
| 2020 |
% | |||
| 2021年及其后 |
% | |||
如果公司遇到特定类型的控制权变更，将被要求以相当于以下价格的购买价格购买优先债券
高级债券还载有某些限制某些活动的其他契约和限制，其中包括负债水平、股息支付、资产担保或质押、某些投资、普通股回购、合并和收购以及出售资产。2020年5月2日，本公司遵守与高级债券有关的所有契诺及限制。
| 注：11 |
股东权益 |
累计其他综合损失
下表列出了截至各期间按组成部分划分的累计其他综合亏损(OCL)的变动情况2020年5月2日和2019年5月4日:
| (千美元) |
外币折算 | 养老金和其他退休后交易(1) | 衍生金融工具交易(2) | 累计其他综合(亏损)收入 | ||||||||||||
| 2020年2月1日的余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 改叙前的其他综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 重新分类： |
||||||||||||||||
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
||||||||||||||||
| 税收优惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 净额改叙 |
||||||||||||||||
| 其他综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年5月2日的余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
| 2019年2月2日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 改叙前的其他综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 重新分类： |
||||||||||||||||
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
||||||||||||||||
| 税收优惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 净额改叙 |
||||||||||||||||
| 其他综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2019年5月4日的余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| (1) |
重新分类的金额计入其他收入，净额。请参阅附注13在简明合并财务报表中提供与养老金和其他退休后福利相关的更多信息。 |
| (2) |
重新分类的金额包括在净销售额、销售和销售成本以及行政费用中。请参阅附注。14和备注15有关衍生金融工具的额外资料，请参阅简明综合财务报表。 |
| 注12 |
基于股份的薪酬 |
公司确认以股份为基础的薪酬支出为#美元。
本公司发布了以下文件：
限制性股票价格
下表汇总了截止日期的限制性股票活动。2020年5月2日和2019年5月4日:
| 十三周结束了 |
十三周结束了 |
||||||||||||||||
| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||||||||||||
| 限售股总数 | 加权平均授予日期公允价值 |
限售股总数 | 加权平均授予日期公允价值 |
||||||||||||||
| 2020年2月1日 |
$ | 2019年2月2日 |
$ | ||||||||||||||
| 授与 | 授与 | ||||||||||||||||
| 没收 | ( |
) | 没收 | ( |
) | ||||||||||||
| 既得 | ( |
) | 既得 | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年5月2日 | $ | 2019年5月4日 | $ | ||||||||||||||
在此期间授予的所有限制性股票十三已结束的周数2020年5月2日和2019年5月4日他们有一个分级归属期限为几年。分级授予的基于股份的补偿费用在各自的归属期间按比例确认。
业绩分享奖
在.期间十三已结束的周数2020年5月2日，公司授予
非雇员董事的限制性股票单位
基于股权的赠款可能以限制性股票单位(“RSU”)的形式支付给非雇员董事，以现金或普通股的形式支付不是的非雇员董事的成本。当RSU以与公司普通股股息相同的比率赚取股息等价物。*立即授予的股息等价物自动再投资于额外的RSU。初始授予RSU的相关费用在归属期间根据RSU的公允价值按比例确认。应以现金支付的RSU在每个期末重新计量。股息等价物的支出在授予股息等价物时按公允价值确认
| 注：13 |
退休和其他福利计划 |
下表列出了公司净定期福利收入的组成部分，包括国内计划和加拿大计划：
| 养老金福利 |
其他退休后福利 |
|||||||||||||||
| 十三周结束了 |
十三周结束了 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 预期资产回报率 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 摊销： |
||||||||||||||||
| 精算损失(收益) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 以前的服务收入 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 定期福利净收入总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
定期福利净收入中的非服务成本部分包括在其他收入中，在简明综合收益(亏损)表中净额。服务成本包括在销售和管理费用中。
| 注14 |
风险管理与衍生产品 |
在正常业务过程中，公司的财务结果受到外币计价资产、负债和现金流汇率变动的影响，因为公司以当地货币进行部分购买和销售。*公司制定了旨在缓解这些风险敞口的部分影响的政策和业务做法。*公司使用衍生金融工具(主要是远期合约)来管理其货币风险敞口。这些衍生金融工具被视为风险管理工具，并被视为风险管理工具。*这些衍生金融工具被视为风险管理工具，并被视为风险管理工具。*公司使用衍生金融工具，主要是远期合约，以管理其货币风险敞口。*这些衍生金融工具被视为风险管理工具，并被视为不用于交易或投机。公司签订的衍生产品被指定为预测外币交易的现金流套期保值。
衍生金融工具使公司面临信用和市场风险。*由于货币汇率变动而产生的与这些工具相关的市场风险预计将抵消被套期保值的基础交易的市场风险。不我认为，在与这些工具相关的交易对手出现不履行的情况下，存在重大损失风险，因为这些交易是与主要的国际金融机构一起执行的。“信用风险是通过持续监控对这类交易对手的敞口来管理的。”
该公司的套期保值策略使用远期合约作为现金流对冲工具，这些合约按公允价值记录在公司的压缩综合资产负债表中。该等对冲工具之公允价值变动所产生之有效损益于累计其他全面亏损中递延，并于对冲交易于收益确认期间重新分类至收益。
截止日期：2019年5月4日和2020年2月1日，公司有远期合同通过以下方式到期可能2020.*公司曾有过不是的截至以下日期的远期合约2020年5月2日。下表中的合同金额代表所有外币买卖合同的净名义金额。
| (以千为单位的美元等值) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
|||||||||
| 金融工具 |
||||||||||||
| 美元(由公司加拿大分公司用加元购买) |
$ | $ | $ | |||||||||
| 欧元 |
||||||||||||
| 人民币 |
||||||||||||
| 新台币 |
||||||||||||
| 其他货币 |
||||||||||||
| 金融工具总额 |
$ | $ | $ | |||||||||
于简明综合资产负债表内指定为对冲工具的衍生工具的分类及公允价值2020年5月2日, 2019年5月4日和2020年2月1日具体如下：
| 资产衍生品 |
负债衍生工具 |
|||||||||
| (千美元) |
资产负债表位置 |
公允价值 |
资产负债表位置 |
公允价值 |
||||||
| 外汇远期合约 |
||||||||||
| 2020年5月2日 | 预付费用和其他流动资产 | 其他应计费用 | ||||||||
| 2019年5月4日 | 预付费用和其他流动资产 | 其他应计费用 | ||||||||
| 2020年2月1日 |
预付费用和其他流动资产 |
其他应计费用 |
||||||||
对于十三已结束的周数2020年5月2日和2019年5月4日现金流量套期保值关系中衍生工具对简明合并收益表的影响如下：
| 十三周结束了 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
||||||||||||||
| 外汇远期合约：损益表分类损益-已实现 |
衍生产品在OCL中确认的收益 |
从东方海外累积的亏损重新分类为收益 |
衍生工具的OCL确认的(损失)收益 |
从东方海外累积的亏损重新分类为收益 |
||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 销货成本 |
( |
) | ||||||||||||||
| 销售和管理费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
与公司衍生金融工具相关的更多信息在“附注”中披露。15在简明合并财务报表中。
| 注15 |
公允价值计量 |
公允价值层次结构
公允价值计量披露要求根据该等估值技术的投入是否反映其他市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据使用的假设(“可观察投入”)或反映本公司自身对市场参与者估值的假设(“不可观察投入”)来规定估值技术的层次。根据公允价值指导，用于计量公允价值的估值技术的投入分类为三根据输入的可靠性确定的级别如下：
| • |
水平1-活跃市场上相同、不受限制的资产或负债的报价，该报价在计量日期未经调整且可以获得； |
| • |
水平2-相同资产和负债在下列市场的报价不直接或间接可观察到重大投入的活跃市场或金融工具中类似资产和负债的活跃报价；以及 |
| • |
水平3-需要对公允价值计量具有重大意义且无法观察到的投入的价格或估值。 |
在确定公允价值时，公司使用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，尽可能减少使用不可观察到的投入。公司在评估公允价值时也会考虑交易对手信用风险。层次结构内的金融或非金融资产或负债的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低水平的投入来确定的。
公允价值的计量
本公司以公允价值计量所有金融和非金融资产和负债，将公允价值计量为退出价格，即在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。
货币市场基金
该公司拥有现金等价物，由美国国债支持的短期货币市场基金组成。这些投资活动的主要目标是保存公司的资本，用于为运营提供资金，而它确实做到了不以交易或投机为目的进入货币市场基金。公允价值是以活跃市场中足够数量和频率(水平)的资金未经调整的报价为基础的。1).
不符合条件的递延补偿计划资产和负债。
本公司为某些管理雇员的利益维持一项不受限制的递延补偿计划(“递延补偿计划”)。提供给参与者的投资资金一般与本公司的“递延补偿计划”所提供的资金相对应。401(K)计划，账户余额随这些资金的投资回报而波动。*递延补偿计划允许最多延期
非雇员董事递延薪酬计划
非雇员董事有资格参与递延补偿计划，递延金额的价值就像通过使用虚拟股票单位(PSU)投资于公司普通股一样。根据该计划，每个参与董事的账户都有等于参与者可以用递延补偿金额购买或获得的公司普通股股票数量的PSU。基于赚取现金补偿的会计季度最后一个交易日公司普通股价格高低的平均值。公司普通股的股息等价物按与公司普通股股息相同的比率支付，并在下一财季末再投资于额外的PSU。该计划的负债以未偿还PSU的公允价值为基础，并在随附的简明合并资产负债表中以其他应计费用(当期部分)或其他负债列示。由于以下原因而产生的损益如下：PSU在公司简明综合收益(亏损)表中的销售和管理费用中列示。每个PSU的公允价值是基于公司普通股在活跃市场上的未调整报价，在每个计量日期(水平)有足够的成交量和频率。1).
非雇员董事的限制性股票单位
根据本公司的激励性薪酬计划，本公司的现金等值限制性股票单位(“RSU”)先前于不是的非雇员董事的成本。这些现金等值的RSU受到归属要求的约束(通常一年)，赚取股息等值单位，并在董事终止服务之日或董事任职之较早日期以现金结算。可能在有限制的情况下，根据公司普通股当时的公允价值进行选择。每个现金等值RSU的公允价值是基于公司普通股在活跃市场上的未调整报价，在每个计量日期(水平)有足够的成交量和频率。1)。注释中披露了与非雇员董事的RSU相关的其他信息12与简明合并财务报表有关。
衍生金融工具
公司使用衍生金融工具，主要是外汇合约，以减少其因汇率变动而面临的市场风险。*这些外汇合约按公允价值计量，使用经市场定价(水平)证实的交易对手的远期外汇报价。2)。有关本公司衍生金融工具的其他资料在附注中披露。14包括精简的合并财务报表。
强制性购买义务
年，公司在收购Blowfish Malibu时记录了非控制性权益的强制性购买义务。七月的2018.*强制性购买义务的公允价值以购买协议(水平)中规定的收益公式为基础3)。强制性购买义务的增加和公允价值调整计入利息支出。十三已结束的周数2020年5月2日，公司记录的重新计量调整为#美元。
下表列出了公司按公允价值经常性计量的资产和负债。2020年5月2日, 2019年5月4日和2020年2月1日.
| 公允价值计量 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
总计 |
1级 |
2级 |
第3级 |
||||||||||||
| 资产(负债) |
||||||||||||||||
| 2020年5月2日： |
||||||||||||||||
| 现金等价物-货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非合格递延补偿计划资产 |
||||||||||||||||
| 非限定递延补偿计划负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非雇员董事的递延薪酬计划负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非雇员董事的限制性股票单位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 强制性购买义务-河豚Malibu | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2019年5月4日： |
||||||||||||||||
| 现金等价物-货币市场基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非合格递延补偿计划资产 |
||||||||||||||||
| 非限定递延补偿计划负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非雇员董事的递延薪酬计划负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非雇员董事的限制性股票单位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生金融工具，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 强制性购买义务-河豚Malibu |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年2月1日： |
||||||||||||||||
| 现金等价物-货币市场基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非合格递延补偿计划资产 |
||||||||||||||||
| 非限定递延补偿计划负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非雇员董事的递延薪酬计划负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非雇员董事的限制性股票单位 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生金融工具，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 强制性购买义务-河豚Malibu |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
减损费用
本公司评估长期资产的减值时，只要事件或情况变化表明账面价值可能不可收回。公司认为可能引发减值审查的重要因素包括相对于历史或预测的未来经营业绩表现不佳，资产使用方式的重大变化，或负面的行业或经济趋势。当公司确定长期资产的账面价值时可能不基于…的存在是可恢复的一或更多上述因素，减值是根据预计贴现现金流量法计量的。如果某些因素，如估计的门店销售额和费用，用于这种非经常性公允价值计量，则被视为水平3FASB ASC主题定义的输入820, 公允价值计量.持有和使用的长期资产账面金额为#美元
| 十三周结束了 |
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| (千美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| 减损费用 |
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| 名鞋 |
$ | $ | ||||||
| 品牌组合 |
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| 总减值费用 |
$ | $ | ||||||
公司其他金融工具的公允价值
由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物(不包括上文讨论的货币市场基金)、应收账款和应付贸易账款的公允价值接近其账面价值。
公允价值披露的公司其他金融工具的账面价值和公允价值如下：
| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
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| 携载 |
公平 |
携载 |
公平 |
携载 |
公平 |
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| (千美元) |
价值(1) |
价值 |
价值(1) |
价值 |
价值(1) |
价值 |
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| 循环信贷协议项下的借款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 长期债务 |
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| 债务总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1) 不包括未摊销债务发行成本和债务贴现
| 注16 |
所得税 |
本公司的综合实际税率为
截止日期：2020年5月2日, 不是的*公司境外子公司的累计未汇出收益已计提递延税项，这些收益是不缴纳美国所得税，超过记录的一-根据减税和就业法的要求，对当然视为汇回的累计外国收益征收时间过渡税。*公司定期评估其外国投资机会和计划，以及其外国营运资金需求，以确定所需的投资水平，并相应地确定被视为无限期再投资的外国收益水平。*基于这种评估，公司的外国子公司的收益不否则受美国税收的约束被认为是无限期的再投资，因此递延税金不如果未来的投资机会和计划发生变化，这些变化将在已知和可能导致为未汇出的外国收入提供剩余的美国递延税款。
| 注17 |
承诺和或有事项 |
环境修复：
之前的业务包括许多制造和其他设施，公司可能根据各种环境法，有责任对符合以下条件的情况进行补救可能在未来被确认身份。该公司参与了几个地点的环境补救和持续的合规活动，并已收到通知称，它是或可能在其他几个地点做一个潜在的责任方。
雷德菲尔德
该公司正在科罗拉多州当局的监督下，对其在科罗拉多州的自有设施(“红田场地”，或当提到设施或设施下的补救活动时，称为“现场补救”)以及物业附近和附近的居民区(“非现场补救”)的地下水和室内空气进行补救。现场补救要求运行泵和处理系统(防止受污染的地下水从物业外迁移)，因为现场补救要求运行泵送和处理系统(防止受污染的地下水从物业外迁移)，并在科罗拉多州当局的监督下对这些设施的地下水和室内空气进行补救。这些补救活动指的是设施或设施下的补救活动，即“现场补救”和物业附近的居民区(“非现场补救”)。可能将在未来得到发展。2016,该公司提交了一份修订后的计划，以解决现场条件，包括直接处理污染源区域，并获得监督当局的批准，开始实施修订后的计划。
随着现场水源地区治理的进展，该公司预计将泵和处理系统转换为被动处理屏障系统。自#年安装泵和处理系统以来，场外地下水浓度一直在下降。2000开始注入干净的水2003.然而，受污染基岩的局部区域就在财产线之外，继续影响场外地下水。为解决这种情况而修改的工作计划包括将场外生物修复系统转换为监测井网，并在这些顽固地区采用不同的补救方法。*根据工作计划，对某些地下水修复方法进行了试点试验，并利用该试验的结果制定了更详细的场外地区补救活动计划。已获当局批准，并正在分阶段实施。*地下水监测结果正被用来评估这些活动的效果。*公司继续实施监督机关于#年批准的扩大补救工作计划。2015.*根据现场情况直接补救行动的进展情况，公司已向监督机关提交申请，要求允许将周边泵改装成主动补救系统，并将其处理为被动补救系统。第四四分之一2019,已收到监督当局的最终答复，这将使本公司能够继续实施修订后的计划。
通过以下方式进行现场和非现场补救的累计支出2020年5月2日是$
其他
各联邦和州当局已将该公司确定为在某些其他地点进行补救的潜在责任方。*然而，该公司确实是这样做的不目前认为，它对这类网站的责任(如果有的话)将是实质性的。
该公司继续与其环境顾问一起评估其补救计划，并记录其对补救责任的最佳估计。然而，未来的行动和相关成本将受到各政府当局的监督和批准。因此，最终成本可能有所不同，这是可能的成本可能超过记录的金额。
诉讼
本公司涉及正常业务过程中出现的法律程序及诉讼。*管理层认为，该等正常业务程序及诉讼目前待决的结果为不预计将对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。与诉讼相关的法律费用一般在发生时计入费用。
| 注18 |
公司及其子公司的财务信息 |
本公司发行优先票据，这些票据由其所有现有及未来附属公司作为本公司循环信贷安排(“信贷协议”)的担保人提供全面、无条件及共同及个别担保。下表为Caleres，Inc.每家公司的简明综合财务资料。(“母公司”)、母公司的担保人和子公司不担保人(“非担保人”)，连同合并剔除，在指定的期间内。担保人是
简明综合财务报表乃根据该等资料的呈报要求，采用权益会计方法编制。管理层相信，该等资料以代替各担保人的完整财务报表的方式呈列，可提供有意义的资料，让投资者厘定各综合集团持有的资产性质、营运及现金流量。
| 未经审计的简明合并资产负债表 |
|||||||||||||||
| 2020年5月2日
|
| 非 |
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| (千美元) |
亲本 |
担保人 |
担保人 |
淘汰 |
总计 |
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| 资产 |
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| 流动资产 |
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| 现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 应收账款净额 |
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| 库存，净额 |
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| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||||||||||||||
| 公司间应收账款-流动 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 流动资产总额 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他资产 |
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| 商誉和无形资产净额 |
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| 租赁使用权资产 |
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| 财产和设备，净额 |
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| 对子公司的投资 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司间应收账款-非流动 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 负债和权益 |
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| 流动负债 |
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| 循环信贷协议项下的借款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 应付贸易账款 |
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| 租赁义务 |
— | |||||||||||||||||||
| 其他应计费用 |
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| 公司间应付-当期 | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 流动负债总额 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他负债 |
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| 非流动租赁义务 |
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| 长期债务 | ||||||||||||||||||||
| 其他负债 |
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| 公司间应付-非流动 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他负债总额 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 权益 |
||||||||||||||||||||
| Caleres，Inc.股东权益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 非控制性利益 | ||||||||||||||||||||
| 总股本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 负债和权益总额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未经审计的简明综合全面收益(亏损)表 |
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| 对于E 十三已结束的周数2020年5月2日 |
| 非 |
||||||||||||||||||||
| (千美元) |
亲本 |
担保人 |
担保人 |
淘汰 |
总计 |
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| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 销货成本 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 商誉和无形资产减值 | ||||||||||||||||||||
| 重组和其他特别费用，净额 |
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| 营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息(费用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
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| 公司间利息收入(费用) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税优惠(规定) |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 子公司亏损中的权益，税后净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 净损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| Caleres，Inc.的净亏损。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
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| 综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| Caleres，Inc.的全面亏损。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 未经审计的简明合并现金流量表 |
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| 对于 十三已结束的周数2020年5月2日 |
| 非 |
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| (千美元) |
亲本 |
担保人 |
担保人 |
淘汰 |
总计 |
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| 经营活动提供的现金净额(用于) |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 投资活动 |
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| 购买财产和设备 |
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) | ( |
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| 大写软件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 公司间投资 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 融资活动 |
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| 循环信贷协议项下的借款 |
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| 循环信贷协议项下的还款 |
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| 支付的股息 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 收购库存股 |
( |
) | ( |
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| 按股份计划发行普通股，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 其他 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 公司间融资 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 增加(减少)现金和现金等价物 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金和现金等价物 |
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| 未经审计的简明合并资产负债表 |
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| 2019年5月4日 |
| 非 |
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| (千美元) |
亲本 |
担保人 |
担保人 |
淘汰 |
总计 |
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| 资产 |
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| 流动资产 |
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| 现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 应收账款净额 |
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| 库存，净额 |
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| 预付费用和其他流动资产 |
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) | ||||||||||||||||||
| 公司间应收账款-流动 |
( |
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| 流动资产总额 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 财产和设备，净额 |
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| 商誉和无形资产净额 |
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| 其他资产 |
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| 租赁使用权资产 | ||||||||||||||||||||
| 对子公司的投资 |
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) | ( |
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| 公司间应收账款-非流动 |
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| 总资产 |
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| 负债和权益 |
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| 流动负债 |
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| 循环信贷协议项下的借款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 应付贸易账款 | ||||||||||||||||||||
| 租赁义务 | — | |||||||||||||||||||
| 其他应计费用 |
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| 公司间应付-当期 |
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| 流动负债总额 |
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| 其他负债 |
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| 非流动租赁义务 | ||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
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| 其他负债 |
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| 公司间应付-非流动 |
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| 其他负债总额 |
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| 权益 |
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| Caleres，Inc.股东权益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 非控制性利益 |
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| 总股本 |
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| 负债和权益总额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
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| 未经审计的简明综合全面收益表 |
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| 对于 十三已结束的周数2019年5月4日 |
| 非 |
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| (千美元) |
亲本 |
担保人 |
担保人 |
淘汰 |
总计 |
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| 净销售额 |
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) | $ | |||||||||||||
| 销货成本 |
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| 毛利 |
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) | ||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 |
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) | ||||||||||||||||||
| 重组和其他特别费用，净额 |
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| 营业收益 |
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| 利息(费用)收入 |
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) | ( |
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| 其他收入(费用) |
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| 公司间利息收入(费用) |
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| 所得税前收益 |
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| 所得税拨备 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 子公司净收益(亏损)中的权益，税后净额 |
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) | ( |
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| 净收益 |
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| 减去：可归因于非控股权益的净收益 |
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| Caleres，Inc.的净收益 |
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| 综合收益 |
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| 减去：可归因于非控股权益的综合损失 |
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| 可归因于Caleres公司的全面收入。 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 未经审计的简明合并现金流量表 |
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| 对于十三已结束的周数2019年5月4日 |
| 非 |
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| (千美元) |
亲本 |
担保人 |
担保人 |
淘汰 |
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| 经营活动提供的现金净额(用于) |
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| 投资活动 |
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| 购买财产和设备 |
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| 大写软件 |
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| 公司间投资 |
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| 用于投资活动的现金净额 |
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| 融资活动 |
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| 循环信贷协议项下的借款 | ||||||||||||||||||||
| 循环信贷协议项下的还款 | ( |
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| 支付的股息 |
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| 按股份计划发行普通股，净额 |
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| 其他 | ( |
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| 公司间融资 |
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) | ( |
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| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
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| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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| 增加(减少)现金和现金等价物 |
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 精简合并资产负债表 |
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| 2020年2月1日 |
| 非 |
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| (千美元) |
亲本 |
担保人 |
担保人 |
淘汰 |
总计 |
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| 资产 |
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| 流动资产 |
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| 现金和现金等价物 |
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| 应收账款净额 |
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| 库存，净额 |
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| 预付费用和其他流动资产 |
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| 公司间应收账款-流动 |
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| 流动资产总额 |
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| 财产和设备，净额 |
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| 商誉和无形资产净额 |
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| 其他资产 |
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| 租赁使用权资产 | ||||||||||||||||||||
| 对子公司的投资 |
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| 公司间应收账款-非流动 |
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| 总资产 |
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| 负债和权益 |
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| 流动负债 |
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| 循环信贷协议项下的借款 |
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| 应付贸易账款 |
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| 租赁义务 | — | |||||||||||||||||||
| 其他应计费用 |
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| 公司间应付-当期 |
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| 流动负债总额 |
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| 其他负债 |
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| 非流动租赁义务 | ||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
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| 其他负债 |
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| 公司间应付-非流动 |
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| 其他负债总额 |
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| 权益 |
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| Caleres，Inc.股东权益 |
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| 非控制性利益 |
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| 总股本 |
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| 负债和权益总额 |
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| 项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 概述 |
2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为全球大流行。2020年3月19日，我们宣布暂时关闭我们在北美的所有著名鞋类和品牌组合零售店，这些零售店一直关闭到2020年第一季度末。在我们继续经营电子商务业务的同时，我们的销售额和收益也出现了重大损失。此外，我们的许多批发合作伙伴也关闭了零售店，取消了订单。2020年5月13日，我们继续经营电子商务业务，但我们的销售额和收益都出现了重大损失。此外，我们的许多批发合作伙伴也关闭了零售店，取消了订单。2020年5月13日，我们继续经营电子商务业务，但我们的销售额和收益都出现了重大损失。此外，我们的许多批发合作伙伴也关闭了零售店，取消了订单。2020年5月13日我们宣布，我们已经开始分阶段重新开放我们著名的鞋类和品牌组合零售店。*截至提交文件之日，我们大约60%的零售店已经开门营业，我们预计绝大多数门店将在6月底开始店内服务。*在门店关闭期间，我们利用我们品牌的实力和对我们电子商务平台的投资，迅速转向仅限数字的业务。*在4月底，我们在几家门店实施了非接触式路边提货选项。*在门店关闭期间，我们利用我们的品牌实力和对我们电子商务平台的投资，迅速转向仅限数字的业务。*在4月底，我们在几家门店实施了非接触式路边提货选项
我们采取果断行动，进一步减轻疫情的不利影响，包括：
| • |
调整我们的员工和相关费用，以满足较低需求环境的需求，包括很大一部分员工的助理休假，大多数剩余员工的减薪，以及我们董事会现金预留金的减少； |
|
| • | 减少门店关闭期间的营销费用和可变费用； |
| • |
管理库存水平，持续平衡供需； |
|
| • | 利用强有力的伙伴关系来减少产品收入和延长付款期限； | |
| • | 开始谈判修改租赁，包括推迟和减免某些租赁付款； |
| • |
取消或推迟所有非必要的资本项目，包括著名鞋店改建和计划在2020年第一季度开店； |
|
| • | 利用我们全渠道能力的显著增强，扩大电子商务销售； | |
| • | 利用我们庞大的暂时关闭的零售点网络作为配送中心，以支持不断增加的电子商务业务； | |
| • | 调整我们的在线购买、店内提货功能，以包括在某些零售地点的非接触式路边提货选项；以及 | |
| • | 实施健康和安全措施，确保回流员工和顾客有舒适的工作环境和购物体验。 |
此外，考虑到新冠肺炎给美国和全球市场带来的不确定性，作为增加我们现金状况和保持财务灵活性的预防措施，我们在2020年3月将我们循环信贷安排的借款增加到4.4亿美元。我们还在4月份对我们的第四次修订和重新签署的信贷协议进行了修订，以增加其借款能力，简明合并财务报表附注10进一步讨论了这一点。
新冠肺炎对我们业务运营的影响，包括疫情的深度和持续时间，以及其对整体消费者信心和支出的影响，以及如果随后发生疫情需要停止或限制运营，目前无法合理估计。“我们继续经历持续的业务中断，新冠肺炎将对截至2021年1月30日的财年我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生的影响存在不确定性。
财务要闻
以下为2020年第一季度财务亮点摘要：
| • |
综合净销售额在2020年第一季度减少了280.6美元，降幅为41.4%，至3.972亿美元，原因是由于新冠肺炎疫情的爆发，我们所有的零售店于2020年3月19至季度末暂时关闭。我们的批发客户也暂时关闭了门店，以应对疫情，许多人取消了向公司下的订单。然而，我们的电子商务业务增长强劲，因为我们迅速转向通过纯数字购物体验来服务客户的需求。 |
| • |
2020年第一季度合并毛利减少1.579亿美元，降幅为56.4%，降至1.219亿美元，而2019年第一季度为2.79亿美元；我们的毛利率在2020年第一季度降至30.7%，而2019年第一季度为41.3%。 |
| • |
2020年第一季度合并运营(亏损)收益减少443.1美元，至运营亏损4.262亿美元，而2019年第一季度的运营收益为1,690万美元。 |
| • |
合并净亏损可归因于Caleres，Inc.2020年第一季度为3.458亿美元，或每股稀释后收益8.95美元，而Caleres，Inc.的合并净收益为8.95美元。2019年第一季度为910万美元，或稀释后每股0.22美元。 |
在评估我们2020年和2019年第一季度业绩的可比性时，应考虑以下项目：
| • |
商誉和无形资产减值-2020年第一季度，我们记录了总计2.627亿美元的非现金减值费用(税后2.185亿美元，或每股稀释后5.66美元)，包括与我们的商誉相关的2.403亿美元减值和与无限生存商标相关的2240万美元。请参阅精简合并财务报表的附注8以作进一步讨论。 |
| • |
新冠肺炎相关费用-在2020年第一季度，我们发生了9,360万美元(税后7,330万美元，或每股稀释后1.9美元)与新冠肺炎疫情的经济影响以及对我们的业务和制造业的相关影响相关的成本。这9,360万美元包括：- |
|
|
• |
与财产和设备以及租赁使用权资产相关的减值费用3460万美元，在重组和其他特别费用中列报； |
|
|
• |
存货减价3340万美元，列报在销售商品成本内； |
|
|
• |
与取消工厂订单相关的费用1,430万美元，计入重组和其他特别费用； | ||
| • | 为850万美元的预期信贷损失拨备，计入重组和其他特别费用；以及 | |||
| • | 其他280万美元的特别费用，主要包括遣散费和诸如深度清洁和供应等增加的设施成本，在重组中列报，以及简明综合收益(亏损)表中的其他特别费用。 |
| • |
河豚Malibu强制性购买义务-正如在简明综合财务报表附注5和附注15中进一步讨论的那样，根据收益倍数公式，Blowfish Malibu非控股权益在三年后必须履行强制性购买义务。*于2020年第一季度，我们记录的公允价值调整为320万美元(税后为240万美元，或每股稀释后0.06美元)，在简明综合收益表(亏损)中记为利息支出净额。 |
| • |
品牌退出-2020年第一季度，由于我们决定退出菲尔吉品牌，我们在2020年第一季度发生了160万美元(税后120万美元，或每股稀释后0.03美元)的成本。这些成本代表着将库存价值降至可变现净值所需的增量库存降价，并在精简的合并收益(亏损)表上反映在销售商品成本中。2019年，我们决定退出我们的卡洛斯品牌，并产生了190万美元的成本。在2019年，我们决定退出卡洛斯品牌，并产生了190万美元的成本，这些成本是将库存价值降至可变现净值所需的增量库存降价，并在精简合并收益(亏损)表上显示在销售商品成本中。2019年，我们决定退出卡洛斯品牌，并产生了190万美元的成本其中130万美元为将存货价值降至可变现净值所需的增量存货减值，并在简明综合收益表(亏损)的售出货物成本中列示，其余60万美元的遣散费及其他相关成本在重组及其他特别费用中列示，请参阅简明综合财务报表附注5以作进一步讨论。 |
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激励和基于股票的薪酬计划-2020年第一季度，与2019年第一季度相比，我们的激励和基于股票的薪酬支出减少了约470万美元，这是由于与这些计划相关的预期付款减少，以及我们授予董事的现金等值限制性股票单位的支出减少，反映了公司股价较低。 |
用于评估我们业务的指标
以下是我们评估业务需求和做出战略决策的几个关键指标：)
同店销售额
同店销售指标是零售业常用的一项指标，用于评估开业一年以上的门店所产生的收入。Management使用同店销售指标作为衡量单个门店成功与否的指标，以确定其表现是否符合预期。我们的同店销售指标是通过将开业至少13个月的门店的销售额与前一年可比零售日历周的销售额进行比较来计算的。搬迁后的门店被视为新门店，关闭的门店不在计算之列。-(注：我们的同店销售指标是通过将开业至少13个月的门店的销售额与前一年的可比零售日历周进行比较来计算的。搬迁后的门店被视为新门店，关闭的门店被排除在计算之外。)净销售额指标反映了由于在此期间开设或关闭的门店而导致的净销售额的变化，因此被排除在同店销售额计算之外。作为零售连锁店的延伸的那些网站的电子商务销售额也包括在同店销售额计算中。我们相信同店销售额指标对股东和投资者很有用，他们可以用来确定我们的净销售额中，有多少来自现有门店的增长，而不是来自新店开张的部分。*在2020年第一季度，我们暂时关闭了所有门店。在2020年第一季度，我们暂时关闭了所有门店。我们相信，同店销售指标对股东和投资者是有用的，他们可以确定我们的净销售额中，有多少来自现有门店的增长，而不是来自新店开张的部分。*在2020年第一季度，我们暂时关闭了所有而且它们一直关闭到2020年第一季度末。由于我们的同店销售额计算不包括这些关闭的门店的影响。因此，对于2020年第一季度，我们的同店销售额计算比之前几个季度对我们的电子商务销售额的权重更大，因为我们的电子商务网站在整个季度继续运营。
每平方英尺销售额
每平方英尺销售额指标在零售业中通常用于 根据商店的面积计算销售效率。管理部门使用每平方英尺的销售额作为衡量单个商店是否成功的指标，以确定其表现是否符合预期。*每平方英尺的销售额是通过将零售店总销售额(不包括电子商务销售额)除以相应期间每个月末零售店基地的总面积来计算的。该指标受到了2020年第一季度最后半个季度临时零售店关闭的不利影响，因此，该指标不可比较
展望未来
虽然我们对更广泛的经济复苏持现实态度，但我们对我们现在开店的地区受到的欢迎感到鼓舞。展望未来，我们预计消费者需求将被值得信赖的知名品牌所吸引，这些品牌代表着价值和连续性，我们有一系列品牌来满足消费者的偏好和需求。考虑到新冠肺炎疫情的迅速演变以及最近全国性抗议活动对当今零售市场的影响，我们将在整个2020年继续专注于库存水平和费用的纪律管理。
以下为综合结果及按分部计算的结果：。
合并结果
| 十三周结束了 |
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| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| (百万美元) |
净销售额的百分比 |
净销售额的百分比 |
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| 净销售额 |
$ | 397.2 | 100.0 | % | $ | 677.8 | 100.0 | % | ||||||||
| 销货成本 |
275.3 | 69.3 | % | 398.0 | 58.7 | % | ||||||||||
| 毛利 |
121.9 | 30.7 | % | 279.8 | 41.3 | % | ||||||||||
| 销售和管理费用 |
225.2 | 56.7 | % | 262.1 | 38.7 | % | ||||||||||
| 商誉和无形资产减值 | 262.7 | 66.1 | % | — | — | |||||||||||
| 重组和其他特别费用，净额 |
60.2 | 15.2 | % | 0.8 | 0.1 | % | ||||||||||
| 营业(亏损)收益 |
(426.2 | ) | (107.3 | )% | 16.9 | 2.5 | % | |||||||||
| 利息支出，净额 |
(9.5 | ) | (2.4 | )% | (7.4 | ) | (1.1 | )% | ||||||||
| 其他收入，净额 |
3.6 | 0.9 | % | 2.6 | 0.4 | % | ||||||||||
| (亏损)所得税前收益 |
(432.1 | ) | (108.8 | )% | 12.1 | 1.8 | % | |||||||||
| 所得税优惠(规定) |
85.9 | 21.6 | % | (3.0 | ) | (0.5 | )% | |||||||||
| 净(亏损)收益 |
(346.2 | ) | (87.2 | )% | 9.1 | 1.3 | % | |||||||||
| 可归因于非控股权益的净(亏损)收益 |
(0.4 | ) | (0.1 | )% | — | — | ||||||||||
| Caleres，Inc.的净(亏损)收益 |
$ | (345.8 | ) | (87.1 | )% | $ | 9.1 | 1.3 | % | |||||||
净销售额
2020年第一季度的净销售额下降了2.806亿美元，降幅为41.4%，降至397.2美元，而2019年第一季度的净销售额为6.778亿美元。虽然我们经历了强劲的上半年，著名鞋类同店销售额增长了约12.6%，但由于新冠肺炎疫情的影响，我们所有的零售店，包括著名鞋类和我们的品牌商店-Naturalizer，Allen Edmonds和Sam Edelman，在2020年3月19号暂时关闭，导致我们损失了160.9亿美元我们的品牌组合部门的净销售额下降了36.3%。在本季度的剩余时间里，我们所有的零售店都继续关闭。*2020年5月13日，我们宣布，我们已经开始在限制已经放松或取消的地区分阶段重新开放零售店。*随着我们零售店的关闭，我们的电子商务业务在2020年第一季度经历了净销售额的强劲增长。此外，随着消费者调整到日常工作，我们的电子商务业务在本季度继续转向运动和休闲风格。
毛利率：
2020年第一季度毛利润下降157.9美元，降幅为56.4%，降至1.219亿美元，而2019年第一季度为2.798亿美元，主要反映出2020年第一季度净销售额下降，销售商品的增量成本上升，原因是3,340万美元(3,340万美元)。25.6 百万美元(税后基础上)，或$0.66反映新冠肺炎疫情推动的艰难零售环境的库存减价(每股稀释后收益)，以及与决定退出弗吉品牌相关的160万美元库存减价，以及2020年第一季毛利占净销售额的百分比降至约30.7%.与2019年第一季度的41.3%相比，2019年第一季度的销售商品成本包括与我们2018年10月收购Vionic所需的采购会计所需的库存调整摊销相关的580万美元。*零售与批发净销售额的比例在2020年第一季度下降至54%和46%，而2019年第一季度分别为59%和41%。
我们将某些仓储、分销、采购和其他库存采购成本归类到销售和管理费用中。因此，我们的毛利润和销售和管理费用比率(占净销售额的百分比)可能无法与其他公司相比。
销售和管理费用
2020年第一季度，销售和管理费用减少了3690万美元，降幅为14.1%，降至2.252亿美元，而2019年第一季度为2.621亿美元。主要是由于我们的劳动力减少、很大一部分劳动力的联合休假、大多数剩余员工的减薪以及董事会现金预留金的减少而导致的工资支出下降；与零售店关闭相关的可变费用减少；以及营销和物流费用的减少2020年第一季度，收入占净销售额、销售和行政费用的百分比从2019年第一季度的38.7%增加到56.7%，反映出在较小的销售基数上费用的去杠杆化。
重组和其他特别费用，净额
我们发生了6020万美元($6020万)的重组和其他特别费用47.7 百万美元(税后基础上)，或$1.242020年第一季度(稀释后每股)与不利的商业环境有关，原因是新冠肺炎疫情对我们业务运营的影响。这些费用主要用于与租赁使用权资产和零售商店家具和固定装置相关的减值费用，以及与工厂订单取消相关的负债。重组和其他特别费用80万美元(税后为60万美元)。或每股稀释后0.02美元)发生在2019年第一季度，与我们的Carlos品牌退出相关，以及Vionic的整合相关成本。有关这些费用的进一步讨论，请参阅精简合并财务报表的附注5。
营业(亏损)收益
2020年第一季度的营业(亏损)收益减少了443.1美元，营业亏损为4.262亿美元，而2019年第一季度的营业收益为1,690万美元，主要反映了净销售额的下降以及减值和重组费用的增加。2020年第一季度的营业亏损占净销售额的百分比为107.3，而2019年第一季度的营业收益为22.5%.
利息支出，净额
利息支出净额增加210万美元，增幅28.1%，至2020年第一季度的950万美元，而2019年第一季度为740万美元，反映2020年第一季度对Blowfish Malibu强制性购买义务的公允价值调整为320万美元，但部分被我们循环信贷协议下平均借款的下降所抵消。有关强制性购买义务的进一步讨论，请参阅简明合并财务报表附注15。
其他收入，净额
其他收入，2020年第一季度净增长100万美元，增幅14.7%，达到360万美元，而2019年第一季度为260万美元，这是由于我们国内养老金计划的利息支出下降和预期资产回报率上升。
所得税优惠(规定)：
我们的有效税率在不同时期可能会有很大差异，这取决于许多因素。我们2020年第一季度的综合有效税率为19.9%，而2019年第一季度为25.2%。*我们的有效税率受到几个独立税项的影响，包括我们部分无形资产减值费用的不可抵扣额度，提供与我们加拿大业务部门递延净资产相关的估值免税额，以及2019年第一季度与股票奖励归属相关的增量税拨备。与2019年第一季度与基于股份的薪酬相关的10万美元的离散税收拨备相比，如果这些离散的税收优惠在2020年和2019年第一季度没有得到确认，我们的有效税率将分别为26.6%和24.3%。
Caleres，Inc.的净(亏损)和收益。
Caleres，Inc.的净亏损。由于上述因素，2020年第一季度的净收益为345.8美元，而2019年第一季度的净收益为910万美元。
名牌鞋
| 十三周结束了 |
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| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| (百万美元，不包括每平方英尺的销售额) |
净销售额的百分比 |
净销售额的百分比 |
||||||||||||||
| 经营业绩 |
||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 191.3 | 100.0 | % | $ | 352.2 | 100.0 | % | ||||||||
| 销货成本 |
122.2 | 63.9 | % | 199.5 | 56.6 | % | ||||||||||
| 毛利 |
69.1 | 36.1 | % | $ | 152.7 | 43.4 | % | |||||||||
| 销售和管理费用 |
120.6 | 63.0 | % | 141.9 | 40.3 | % | ||||||||||
| 重组和其他特别费用，净额 | 16.0 | 8.4 | % | — | — | |||||||||||
| 营业(亏损)收益 |
$ | (67.5 | ) | (35.3 | )% | $ | 10.8 | 3.1 | % | |||||||
| 关键指标 |
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| 同店销售额变化百分比 |
12.6 | % | (1.0 | )% | ||||||||||||
| 同店销售额$CHANGE |
$ | 21.8 | $ | (3.4 | ) | |||||||||||
| 从新店和关闭的门店的销售额变化，净额 |
$ | (182.7 | ) | $ | (7.5 | ) | ||||||||||
| 加拿大汇率变化对销售额的影响 |
$ | — | $ | (0.3 | ) | |||||||||||
| 每平方英尺销售额(不包括电子商务)(截至13周) |
$ | 22 | $ | 49 | ||||||||||||
| 每平方英尺销售额，不包括电子商务(往绩12个月) |
$ | 195 | $ | 219 | ||||||||||||
| 平方英尺(千平方英尺)(英国“金融时报”) |
6,198 | 6,503 | ||||||||||||||
| 开张的商店 |
— | 4 | ||||||||||||||
| 商店关门了 |
15 | 11 | ||||||||||||||
| 结束商店 |
934 | 985 | ||||||||||||||
净销售额：
与2019年第一季度的3.522亿美元相比，2020年第一季度的净销售额下降了160.9美元，降幅为45.7%，降至191.3美元。销售额下降的原因是，由于新冠肺炎疫情的影响，所有著名鞋类商店于2020年3月19号临时关闭。尽管门店关闭了，但这些门店一直关闭到季度末。2020年5月13日，我们宣布，我们已经开始在限制已经放松或取消的地区分阶段重新开放零售店。*尽管门店关闭了，但我们还是宣布，在限制已经放松或取消的地区，我们已经开始分阶段重新开放零售店。*尽管门店关闭了，但这些门店一直关闭到季度末。*我们在2019年第一季度宣布，我们已经开始在放宽或取消限制的地区分阶段重新开放零售店。从而导致2020年第一季度电商销售额增长71%。“我们继续经历着向田径和休闲风格的转变，特别是在消费者适应了在家工作的环境之后。”在2020年第一季度，我们永久关闭了15家门店，导致2020年第一季度末有934家门店，总面积为620万平方米，而2019年第一季度末为985家门店，总面积为650万平方米。我们对客户忠诚度计划成员的销售额，即著名的You Rewards(“Rewards”)，继续占该细分市场销售额的大部分，2020年上半年，我们向计划成员提供的净销售额约占79%，而在2019年第一季度，我们对计划成员的净销售额约占79%，相比之下，我们对客户忠诚度计划成员的销售额仍然占到了该细分市场销售额的大部分，其中约79%的净销售额来自计划成员，而在2020年第一季度末，我们对计划成员的净销售额约占79%
毛利率：
2020年第一季度毛利润从8,360万美元降至6,910万美元，降幅为54.8%，而2019年第一季度为1.527亿美元，反映出2020年第一季度净销售额下降，销售商品的增量成本上升，原因是600万美元的库存和降价反映了新冠肺炎流感大流行带来的艰难零售环境。作为净销售额的百分比，我们的毛利润在2020年第一季度降至约36.1%，而2019年第一季度为约43.4%主要是由于与零售店关闭导致的电子商务业务增长相关的库存降价和运费增加，以及零售店关闭期间增加促销活动以推动销售量的影响。
销售和管理费用
销售和管理费用从2130万美元下降到2020年第一季度的1.206亿美元，降幅为15.0%，而2019年第一季度为1.419亿美元。*减少的是主要是由于我们的员工减少，相当一部分零售店员工的联合休假和大多数剩余员工的减薪，以及与零售店关闭相关的较低的物流和其他可变费用，导致工资支出下降，这主要是由于我们的员工人数减少，相当一部分零售店员工被迫休假，大多数剩余员工的工资下降，以及与零售店关闭相关的物流和其他可变费用的减少2020年第一季度，美国销售额占净销售额、销售和行政费用的百分比增加到约63.0%，而2019年第一季度为约40.3%。
重组和其他特别费用，净额
重组及其他特别费用于2020年第一季度为1,600万美元，主要包括我们零售店家具及固定装置的减值费用，以及新冠肺炎对我们业务运营的影响导致的租赁使用权资产，2019年第一季度并无相应费用，有关该等费用的额外信息，请参阅简明合并财务报表附注5。
营业(亏损)收益下降。
2020年第一季度营业(亏损)收益减少7830万美元，营业亏损6750万美元，而2019年第一季度营业收益为1080万美元，反映了上述因素。2020年第一季度营业亏损占净销售额的百分比为35.3%，而2019年第一季度的营业收益为33.1%。
品牌组合
| 十三周结束了 |
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| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| (百万美元，不包括每平方英尺的销售额) |
净销售额的百分比 |
净销售额的百分比 |
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| 经营业绩 |
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| 净销售额 |
$ | 217.2 | 100.0 | % | $ | 341.1 | 100.0 | % | ||||||||
| 销货成本 |
163.8 | 75.4 | % | 214.2 | 62.8 | % | ||||||||||
| 毛利 |
53.4 | 24.6 | % | 126.9 | 37.2 | % | ||||||||||
| 销售和管理费用 |
92.6 | 42.6 | % | 113.4 | 33.2 | % | ||||||||||
| 商誉和无形资产减值 | 262.7 | 120.9 | % | — | — | |||||||||||
| 重组和其他特别费用，净额 |
43.8 | 20.2 | % | 0.6 | 0.2 | % | ||||||||||
| 营业(亏损)收益 |
$ | (345.7 | ) | (159.2 | )% | $ | 12.9 | 3.8 | % | |||||||
| 关键指标 |
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| 直接面向消费者(占净销售额的%)(1) |
42 | % | 40 | % | ||||||||||||
| 批发/零售额组合(%) |
85%/15% |
81%/19% |
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| 批发净销售额变动(美元) |
$ | (91.1 | ) | $ | 64.3 | |||||||||||
| 期末未完成订单位置 |
$ | 188.3 | $ | 376.4 | ||||||||||||
| 同店销售额变化百分比 |
(24.8 | )% | (8.6 | )% | ||||||||||||
| 同店销售额$CHANGE |
$ | (9.6 | ) | $ | (5.5 | ) | ||||||||||
| 从新店和关闭的门店的销售额变化，净额 |
$ | (23.1 | ) | $ | (0.8 | ) | ||||||||||
| 加拿大汇率变动对零售额的影响 |
$ | (0.1 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||||||||
| 每平方英尺销售额(不包括电子商务)(截至13周) |
$ | 31 | $ | 93 | ||||||||||||
| 每平方英尺销售额，不包括电子商务(往绩12个月) |
$ | 328 | $ | 408 | ||||||||||||
| 平方英尺(数千平方英尺)(英国“金融时报”) |
356 | 397 | ||||||||||||||
| 开张的商店 |
— | 2 | ||||||||||||||
| 商店关门了 |
19 | 1 | ||||||||||||||
| 结束商店 |
203 | 230 | ||||||||||||||
| (1) |
直接面向消费者包括我们零售店和电子商务网站的销售，向纯在线零售商的销售，以及通过我们的客户网站以直运方式履行的销售。 |
净销售额：
2020年第一季度净销售额下降123.9美元，降幅为36.3%，至2.172亿美元，而2019年第一季度为3.411亿美元。销售额下降的原因是批发出货量减少，因为我们的客户在新冠肺炎疫情爆发后暂时关闭了门店并取消了订单。“我们还在2020年3月19日暂时关闭了我们的零售店，在本季度剩余的时间里，门店继续关闭。在季度末之后，我们宣布，我们已经开始在限制已经放松或取消的地区分阶段重新开放零售店。”电子商务销售额占业务的比例继续增长。我们将永久保留在2020年第一季度关闭了19家门店，导致2020年第一季度末总共有203家门店，总面积为40万平方米，而2019年第一季度末为230家门店，总面积为40万平方米。*在往绩12个月的基础上，截至2020年5月2日的12个月，不包括电子商务销售额的每平方英尺销售额降至328美元，而截至2019年5月4日的12个月为408美元。
我们批发销售的未完成订单减少了1.881亿美元，或50.0%，降至1.883亿美元2020年5月2日，相比之下，按年率计算为3.764亿美元2019年5月4日。*我们积压订单水平的减少反映出，由于零售店暂时关闭以及围绕新冠肺炎疫情对经济影响持续时间的不确定性，我们批发客户的订单减少了。我们的许多批发客户由于新冠肺炎对其业务的影响，在2020年第一季度取消了订单，而且可能会继续这样做。
毛利率：
2020年第一季度毛利润下降7,350万美元，降幅为57.9%，与2019年第一季度的1.269亿美元相比，毛利润下降了7,350万美元，主要反映了2020年第一季度净销售额下降，销售商品的增量成本上升，原因是2,750万美元的库存降价反映了新冠肺炎疫情带来的艰难零售环境，以及与决定退出我们的弗吉品牌相关的160万美元的库存降价。在净销售额中，我们的毛利润降至24.6%相比之下，2019年第一季度为37.2%。
销售和管理费用
销售和行政费用从2080万美元下降到2020年第一季度的9260万美元，降幅为18.3%，而2019年第一季度为1.134亿美元。主要是由于裁员导致的工资支出下降，我们很大一部分员工的联合休假和大多数剩余员工的减薪，以及与门店关闭相关的物流和其他可变费用的下降，包括营销费用.2020年第一季度，销售和行政费用占净销售额的百分比增加了，达到42.6%，而2019年第一季度为33.2%。
重组和其他特别费用，净额
2020年第一季度录得重组和其他特别费用4,380万美元，用于与新冠肺炎对我们业务运营的影响相关的费用，主要是1,930万美元的商店家具和固定装置减值费用以及1,930万美元的租赁使用权资产，以及1,430万美元的订单取消对我们工厂的负债。有关这些费用的更多信息，请参阅精简合并财务报表的附注5。
营业(亏损)收益
由于上述因素，2020年第一季度的营业(亏损)收益减少了358.6美元，营业亏损为3.457亿美元，而2019年第一季度的营业收益为1,290万美元，占净销售额的百分比为159.2，而2019年第一季度的营业收益为33.8%.
| 淘汰和其他 |
| 十三周结束了 |
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| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
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| (百万美元) |
净销售额的百分比 |
净销售额的百分比 |
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| 经营业绩 |
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| 净销售额 |
$ | (11.3 | ) | 100.0 | % | $ | (15.5 | ) | 100.0 | % | ||||||
| 销货成本 |
(10.7 | ) | 94.8 | % | (15.8 | ) | 101.8 | % | ||||||||
| 毛利 |
(0.6 | ) | 5.2 | % | 0.3 | (1.8 | )% | |||||||||
| 销售和管理费用 |
11.9 | (105.9 | )% | 6.9 | (44.7 | )% | ||||||||||
| 重组和其他特别费用，净额 |
0.4 | (3.2 | )% | 0.2 | (1.6 | )% | ||||||||||
| 营业亏损 |
$ | (12.9 | ) | 114.3 | % | $ | (6.8 | ) | 44.5 | % | ||||||
抵销和其他类别包括消除部门间销售和利润、未分配的公司行政费用以及其他成本和回收。
2020年第一季度净销售额减少1130万美元，比2019年第一季度减少420万美元，降幅为26.9%，反映出从我们的品牌组合细分市场到著名鞋类的产品销量下降。
2020年第一季度，销售和管理费用增加了500万美元，增幅为73.3%，达到1,190万美元，而2019年第一季度为690万美元。这一增长主要是由于咨询和员工福利支出增加，包括我们被暂时解雇的员工的支出。
2020年第一季度40万美元的重组和其他特别费用主要包括与裁员相关的费用，因为我们试图将新冠肺炎疫情期间的成本降至最低，以及与深度清洁我们的设施和相关用品相关的增量费用。*2019年第一季度，与Vionic整合相关的成本产生了20万美元的重组和其他特别费用。有关这些费用的其他信息，请参阅精简合并财务报表附注5。
流动性和资本资源
借款：
| (百万美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
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| 循环信贷协议项下的借款 |
$ | 438.5 | $ | 318.0 | $ | 275.0 | ||||||
| 长期债务 |
198.5 | 198.0 | 198.4 | |||||||||
| 债务总额 |
$ | 637.0 | $ | 516.0 | $ | 473.4 | ||||||
截至2020年5月2日，债务总额为637.0美元，从2019年5月4日的5.16亿美元增加到1.21亿美元，从2020年2月1日的4.734亿美元增加到1.636亿美元。2019年5月4日和2020年2月1日的增长都反映了我们的信贷协议下的净借款，作为2020年第一季度的一项预防措施，以增加我们的现金状况并保持财务灵活性，因为一旦我们所有的零售店重新开张，新冠肺炎对我们业务的影响以及零售环境恢复的时间存在不确定性。2020年第一季度的净利息支出增加了220万美元，达到950万美元，而2020年第一季度的净利息支出为730万美元。这一增长主要是由于正如简明综合财务报表附注15中进一步讨论的那样，部分被我们循环信贷协议下较低的平均借款所抵消。
信贷协议：
如附注10所进一步讨论，本公司维持循环信贷安排以满足营运资金需要。*于2020年4月14日，我们订立了第四次修订及重新签署信贷协议(“修订”)的第四修正案(“修订”)，其中包括增加循环信贷安排下的可用金额1.00亿美元至总额高达6.00亿美元，但须受借款基数限制。并可能进一步增加至多1.5亿美元。借款利息是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(根据金融修正案规定的下限为1.0%)或最优惠利率的浮动利率，外加利差。金融修正案将适用于LIBOR或最优惠利率的利差总共增加了75个基点，并将未使用的额度费用增加了5个基点。自2020年5月2日起，美国银行间同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率的利差总共增加了75个基点，未使用的额度费用增加了5个基点。根据信贷协议，我们有4.385亿美元的借款和1110万美元的未偿还信用证。截至2020年5月2日，总借款可获得性为1.042亿美元。截至2020年5月2日，我们遵守了信贷协议下的所有契约和限制。我们预计，在借款偿还之前，未来将增加利息支出。
2亿元高级债券。
2015年7月27日，我们发行了本金总额为2.0亿美元的2023年8月15日到期的高级债券(“高级债券”)。我们的高级债券由Caleres，Inc.的每家子公司以优先无担保基础提供担保。那是信贷协议项下的义务人，优先票据的利息为6.25%，于每年2月15日及8月15日支付。“我们可能会按不同的赎回价格赎回部分或全部优先票据。
高级债券亦载有限制某些活动的契诺及限制，其中包括负债水平、派发股息、资产担保或质押、若干投资、普通股回购、合并及收购及出售资产。截至2020年5月2日，我们遵守了所有与高级票据有关的契诺及限制。
营运资金和现金流
| 十三周结束了 |
||||||||||||
| (百万美元) |
2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
变化 |
|||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 0.7 | $ | 49.9 | $ | (49.2 | ) | |||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(4.5 | ) | (21.3 | ) | 16.8 | |||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
146.5 | (22.9 | ) | 169.4 | ||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||
| 增加现金和现金等价物 |
$ | 142.5 | $ | 5.6 | $ | 136.9 | ||||||
上表提供(使用)的现金出现主要差异的原因如下：
与截至2019年5月4日的三个月相比，截至2020年5月2日的三个月，经营活动提供的现金减少了4920万美元，主要反映了以下因素：*
| • |
与2019年同期相比，截至2020年5月2日的三个月净收益下降；*和 |
| • |
与截至2019年5月4日的三个月相比，截至2020年5月2日的三个月预付费用和其他流动和非流动资产的增幅更大，部分原因是应收所得税增加，部分抵消了， |
|
| • | 截至2020年5月2日的前三个月应付贸易账款增加，而2019年同期减少 | |
| • | 截至2020年5月2日的前三个月应计费用和其他负债增加，而截至2019年5月4日的前三个月减少。 |
与截至2019年5月4日的三个月相比，截至2020年5月2日的三个月用于投资活动的现金减少了约1,680万美元，反映了截至2020年5月2日的三个月的资本支出下降，这是由于我们采取了措施减少和/或推迟资本支出，原因是新冠肺炎对我们业务的影响。*2020年，我们预计将购买房地产、设备和资本化软件的金额从2019年的5,020万美元减少到2,000万至3,000万美元。然而，我们可能会考虑取决于新冠肺炎疫情对我们业务和财务业绩影响的持续时间和严重程度。
与截至2019年5月4日的三个月相比，截至2019年5月2日的三个月，我们融资活动提供的现金增加了1.694亿美元，这主要是因为在截至2019年5月2日的三个月里，我们的循环信贷协议下的净借款为163.5美元，而2019年同期的净还款额为1,700万美元，部分被截至2019年5月2日的三个月我们股票回购计划下用于股票回购的1,290万美元所抵消。
各日期的主要财务数据及比率摘要如下：
| 2020年5月2日 |
2019年5月4日 |
2020年2月1日 |
||||||||||
| 营运资金(百万美元) (1) |
$ | (67.7 | ) | $ | (24.0 | ) | $ | 31.3 | ||||
| 电流比 (2) |
0.94:1 |
0.97:1 |
1.04:1 |
|||||||||
| 债务资本比率 (3) |
69.1 | % | 45.1 | % | 42.2 | % | ||||||
| (1) |
营运资本的计算方法是流动资产总额减去流动负债总额。 |
| (2) |
流动比率的计算方法是将流动资产总额除以流动负债总额。 |
| (3) |
债务与资本比率是通过总债务除以总资本来计算的。根据信贷协议，总债务定义为长期债务和借款。总资本定义为总债务和总股本。 |
截至2020年5月2日，营运资本为赤字6770万美元，分别比2019年5月4日和2020年2月1日减少4370万美元和9900万美元。截至2020年5月2日，我们目前的比率为0.94比1，而2019年5月4日和2020年2月1日的比率分别为0.97比1和1.04：1。营运资金和流动比率自2019年5月4日至2020年2月1日均减少主要反映了2020年第一季度受有纪律的库存管理推动的库存减少，以及当前租赁义务的增加。*截至目前，我们的债务与资本比率为69.1%。2020年5月2日，相比之下，截至2019年5月4日和42.2%at 2020年2月1日。我们的债务资本比率从2019年5月4日到2020年2月1日的增加主要反映了由于2020年第一季度净亏损和我们循环信贷安排借款增加的影响，股东权益降低。
我们在2020年第一季度和2019年第一季度都宣布并支付了每股0.07美元的股息。“未来任何股息的宣布和支付由董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、业务状况和董事会认为相关的其他因素。”但是，我们目前预计股息将继续支付。
如上所述，考虑到新冠肺炎疫情对我们业务的不确定性，作为增加我们的现金状况和保持财务灵活性的预防措施，我们于2020年4月扩大了信贷协议中的借款能力。我们还专注于管理成本，降低资本支出和库存水平。此外，我们在2020年4月与贸易和非贸易供应商沟通，表示我们将在典型付款条款之后推迟向他们付款，最长可推迟90天。我们预计，我们的实体业务在2020年第二季度逐步重新开业，加上我们电子商务相关业务的强劲表现，将增强我们的财务状况和运营现金流，使我们能够在供应商付款以及我们信贷协议下的未偿还借款方面继续取得进展。我们预计，随着我们的实体业务在2020年第二季度逐步重新开业，再加上我们电子商务相关业务的强劲表现，我们的财务状况和运营现金流将得到加强，使我们能够在供应商付款以及我们的信贷协议下的未偿还借款方面继续取得进展
| 合同义务 |
我们的合同义务主要包括购买义务、经营租赁承诺、长期债务、长期债务利息、最低许可承诺、其他金融工具、与收购Blowfish Malibu相关的强制性购买义务、当然视为汇回累计外国收益的一次性过渡税、我们补充高管退休计划的义务以及其他退休后福利和义务。
在2020年第一季度，我们如上所述推迟了供应商和房东的付款，截至2020年5月2日，我们有1430万美元的工厂订单取消负债，如简明合并财务报表附注5中进一步描述的。这些债务预计将在明年内清偿。除了这些项目和正常业务过程中的变化(主要是购买义务的变化，由于我们运营的季节性，我们循环信贷协议下的借款变化)除了与收购Blowfish Malibu相关的强制性购买义务的变化(以及由于新店、门店关闭和租约续签而导致的经营租赁承诺的变化)，我们在截至2020年2月1日的10-K表格年度报告中确定的合同义务没有其他重大变化。
| 关键会计政策和估算 |
自最近一个会计年度结束以来，除了采用ASC 326外，与关键会计政策和估计相关的任何重大变化都没有发生，如简明综合财务报表附注2中进一步描述的那样。有关公司关键会计政策和估计的更多信息，请参阅截至2020年2月1日的Form 10-K年度报告第II部分第7项。
| 最近发布的会计声明 |
近期发布的会计声明及其对本公司的影响载于简明综合财务报表附注2。
| 前瞻性陈述 |
本10-Q表格包含对公司未来业绩及其品牌业绩的某些前瞻性陈述和预期。此类陈述会受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果大不相同。这些风险包括：(I)最近爆发的冠状病毒及其对我们的商业运作、店铺交通和财政状况的不良影响；(Ii)消费者需求的转变，这些需求可能会受到消费者的可支配收入的影响，而消费者的可支配收入又会受到一般经济状况的影响；(Iii)股票价格长期下跌而产生的减损费用；(Iv)时尚趋势和购买模式的迅速变化；(V)鞋业内部的激烈竞争；(Vi)政治、经济条件或其他对来自中国和其他国家的库存持续不间断流动的威胁，公司在这些国家的大量库存严重依赖第三方制造设施；(Vii)征收关税；(Viii)准确预测销售和管理库存水平的能力；(Ix)网络安全威胁或公司信息技术系统的其他重大中断；(X)客户集中和零售业的进一步整合；(Xi)收购带来的过渡性挑战；(Xii)公司分销中心的中断；((Xiv)税法、政策和条约的变化；(Xv)招聘和留住高级管理人员和其他关键伙伴的能力；(Xvi)遵守有关劳工、贸易和产品安全问题的适用法律和标准的能力；(Xvii)与现有供应商保持关系的能力；(Xviii)吸引, 保持和维护与许可方的良好关系并保护知识产权；以及(Xix)能够以优惠条款获得/退出租赁。公司提交给证券交易委员会的报告包含与这些因素有关的详细信息，包括但不限于公司截至2020年2月1日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”项下的信息，这些信息通过引用并入本文，并由公司的Form 10-Q季度报告更新。公司不承担任何义务或计划更新这些前瞻性陈述，即使其情况可能发生变化。
| 第3项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
自最近一个会计年度结束以来，有关市场风险的定量和定性信息没有发生实质性变化。有关详细信息，请参阅公司截至2020年2月1日的年度报告Form 10-K第II部分第7A项。
| 项目4 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估。
首席执行官和首席财务官的最终责任是确保我们保持披露控制和程序，旨在提供合理保证，确保我们根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，或视情况履行类似职能的人员，以便及时做出有关要求披露的决定。我们的披露控制和程序包括强制性的重大事件沟通、自动化会计处理和报告、月度、季度和年度业绩的管理审查、既定的内部控制系统以及我们内部审计师的持续监督。
一个控制系统，无论构思或操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益控制系统的固有限制，可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，而且不会被发现。*我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理水平的保证。*截至2020年5月2日，包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义)。以该评估日期为基础并截至该日期, 首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
根据对财务报告内部控制的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，在截至2020年5月2日的季度内，公司的财务报告内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
| 第二部分 |
其他资料 |
| 项目1 |
法律程序 |
我们涉及法律程序和在正常业务过程中引起的诉讼。管理层认为，目前待决的这些正常业务程序和诉讼的结果不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。所有与诉讼相关的法律费用都在发生时计入费用。
有关法律诉讼的资料载于简明综合财务报表附注17内，并在此并入作为参考。
| 第1A项 |
危险因素 |
自最近一个财年结束以来，与我们的风险因素相关的任何重大变化都没有发生。有关详细信息，请参阅我们截至2020年2月1日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项。
| 项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
下表提供了与我们在2020年第一季度回购普通股有关的信息：
| 财务期 |
购买的股份总数(1) | 每股平均支付价格(1) | 作为公开宣布的计划的一部分购买的总数(2) |
根据该计划可以购买的最大股票数量(2) |
||||||||||||
| 2020年2月2日-2020年2月29日 |
388,470 | $ | 17.96 | 384,501 | 5,169,110 | |||||||||||
| 2020年3月1日-2020年4月4日 |
440,279 | 5.35 | 298,910 | 4,870,200 | ||||||||||||
| 2020年4月5日-2020年5月2日 |
827,477 | 5.44 | 827,477 | 4,042,723 | ||||||||||||
| 总计 |
1,656,226 | $ | 8.35 | 1,510,888 | 4,042,723 | |||||||||||
| (1) |
包括作为我们公开宣布的股票回购计划的一部分购买的股票，以及员工与某些基于股票的奖励相关的股票。员工股票的投标是为了满足股票期权的行使价格和/或满足不合格股票期权、限制性股票和股票业绩奖励的预扣税款。 |
| (2) |
2018年12月14日，董事会批准了一项股票回购计划(“2018计划”)，授权回购额外250万股我们的已发行普通股。此外，在2019年9月2日，董事会批准了一项股票回购计划(“2019计划”)，授权回购额外500万股我们的已发行普通股。“我们可以根据市场情况，不时使用回购计划在公开市场或私下交易中回购股票。”回购计划没有到期日。根据这些计划，本公司在截至2020年5月2日的13周内回购了1,510,888股票。*在截至2019年5月4日的13周内，本公司没有回购任何股票。*截至2020年5月2日，根据回购计划，授权回购的股票有4,042,723股。根据我们的债务协议，我们对普通股的回购是有限的。在季度末之后，公司已经回购了716,234股股票，总价为510万美元。 |
| 第3项 |
高级证券违约 |
没有。
| 项目4 |
矿场安全资料披露 |
不适用。“
| 第5项 |
其他资料 |
没有。
| 第6项 |
展品 |
| 展品： 不是的。 |
|
|
|
| 3.1 |
|
重述的Caleres，Inc.公司注册证书。(“本公司”)通过引用本公司于2020年5月29日提交的Form 8-K的附件3.1合并于此。 |
|
| 3.2 |
|
经修订至2020年5月28日的本公司章程，通过引用2020年5月29日提交的本公司8-K表格的附件3.2并入本文。 |
|
| 10.1 | 第四次修订和重新签署的信贷协议日期为2020年4月14日，由本公司、其若干附属公司(与本公司合称为“借款人”)、作为贷款人的金融机构方、以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行(北卡罗来纳州)签署，通过引用本公司于2020年4月14日提交的当前8-K报表的附件10.1并入本文。 | ||
| 31.1 |
† |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行官。 |
|
| 31.2 |
† |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
|
| 32.1 |
† |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官。 |
|
| 101.INS |
† |
iXBRL实例文档 |
|
| 101.SCH： 101.CAL： 101.LAB： 101.PRE： 101.DEF |
† † † † † |
iXBRL分类扩展架构文档。 iXBRL分类扩展计算链接库文档： iXBRL分类扩展标签Linkbase文档： iXBRL分类演示Linkbase文档： iXBRL分类定义Linkbase文档 |
|
| 104 | † | 封面交互数据文件，格式为iXBRL，包含在附件101中。 | |
†表示展品随本表格10-Q一起存档。
| 签名 |
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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卡莱斯公司(CALERES，Inc.) |
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| 日期：2020年6月10日 |
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/s/肯尼思·H·汉娜(Kenneth H.Hannah) |
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肯尼思·H·汉纳(Kenneth H.Hannah) 高级副总裁兼首席财务官： 代表注册人并作为 首席财务官 |