RRGB-20200419
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-Q
(马克一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
        
截至2020年4月19日的季度

或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
在从日本向日本过渡的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，这一过渡期将从美国过渡到日本，中国将从美国过渡到日本。


委托文件编号：001-34851

红罗宾美食汉堡公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州84-1573084
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
6312 S.小提琴手绿色圆圈, 套房200n
绿林村, 科罗拉多州   80111
(主要行政办公室地址)邮政编码(Zip Code)

(303)846-6000
(登记人的电话号码，包括区号)

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型文件服务器加速运行☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐没有。☒

根据交易法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，面值0.001美元RRGB纳斯达克(全球精选市场)

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
截至2020年6月8日，有12,913,659注册人的普通股，面值为每股流通股0.001美元。

目录
红罗宾美食汉堡公司。
目录
  页
第一部分-财务信息
第1项
财务报表(未经审计)
1
简明综合资产负债表
1
简明合并经营报表和全面(亏损)收益
2
股东权益简明合并报表
3
简明现金流量表合并表
4
简明合并财务报表附注
5
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
15
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
28
项目4.
管制和程序
28
第II部分-其他资料
第1项
法律程序
29
第1A项
危险因素
30
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
31
第6项
陈列品
32

i
目录
第一部分-财务信息
项目一、会计年度财务报表(未经审计)
红罗宾美食汉堡公司。
压缩合并资产负债表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
2020年4月19日2019年12月29日
资产：
流动资产：
现金和现金等价物$88,920  $30,045  
应收帐款，净额10,263  22,372  
盘存24,863  26,424  
预付费用和其他流动资产30,790  26,646  
流动资产总额154,836  105,487  
财产和设备，净额486,273  518,013  
使用权资产净额413,287  426,248  
商誉—  96,397  
无形资产，净额27,369  29,975  
其他资产，净额40,286  61,460  
总资产$1,122,051  $1,237,580  
负债和股东’股本：
流动负债：
应付帐款$26,304  $33,040  
应计工资单和与工资单相关的负债24,694  35,221  
未赚取收入43,349  54,223  
租赁义务的短期部分49,654  42,699  
短期债务9,692  —  
应计负债及其他39,110  29,403  
流动负债总额192,803  194,586  
长期债务281,221  206,875  
租赁义务的长期部分453,775  465,435  
其他非流动负债9,883  10,164  
负债共计937,682  877,060  
股东’股本：
普通股；$0.001面值：45,000授权股份；17,851和17,851已发行股份；12,890和12,923截至的已发行股份2020年4月19日和2019年12月29日
18  18  
优先股，$0.001面值：3,000授权股份；不是的截至的已发行及已发行股份2020年4月19日和2019年12月29日
—  —  
库存股4,961和4,928股份，以成本价计算，截至2020年4月19日和2019年12月29日
(202,343) (202,313) 
实收资本213,246  213,922  
累计其他综合亏损，税后净额(5,520) (4,373) 
留存收益178,968  353,266  
股东权益总额184,369  360,520  
总负债和股东总额’权益
$1,122,051  $1,237,580  
请参阅精简合并财务报表附注。
1
目录
红罗宾美食汉堡公司。
简明合并经营报表和综合(亏损)收益
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
收入：
餐厅收入$301,434  $400,484  
特许经营和其他收入4,631  9,382  
总收入306,065  409,866  
成本和费用：
餐厅经营成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)：
销售成本70,426  93,715  
劳动118,566  142,894  
其他操作52,291  55,565  
入住率33,657  35,020  
折旧摊销28,320  28,438  
销售、一般和管理费用
41,502  48,116  
开业前费用153  319  
其他收费
119,379  2,398  
总成本和费用464,294  406,465  
营业收入(亏损)(158,229) 3,401  
其他费用：
利息费用、净额和其他3,370  3,238  
所得税前收入(亏损)(161,599) 163  
所得税拨备(福利)12,699  (476) 
净(亏损)收入$(174,298) $639  
(亏损)每股收益：
基本型$(13.51) $0.05  
稀释$(13.51) $0.05  
加权平均流通股：
基本型12,903  12,967  
稀释12,903  13,041  
其他综合(亏损)收入：
外币折算调整$(1,147) $(329) 
其他综合亏损，税后净额(1,147) (329) 
综合(亏损)收入总额$(175,445) $310  

请参阅精简合并财务报表附注。
2
目录
红罗宾美食汉堡公司。
股东简明合并报表’ 权益
(单位：千)
(未经审计)
普通股库房股票累积
其他
综合
损失，
税后净额
实缴
资本		留用
收益
股份数量股份数量总计
余额，2019年12月29日17,851  $18  4,928  $(202,313) $213,922  $(4,373) $353,266  $360,520  
期权的行使、限制性股票的发行、行权换税、员工购股计划发行的股票—  —  (39) 1,605  (1,388) —  —  217  
收购库存股—  —  72  (1,635) —  —  —  (1,635) 
非现金股票薪酬—  —  —  —  712  —  —  712  
净损失—  —  —  —  —  —  (174,298) (174,298) 
其他综合损失—  —  —  —  —  (1,147) —  (1,147) 
平衡，2020年4月19日17,851  $18  4,961  $(202,343) $213,246  $(5,520) $178,968  $184,369  

普通股库房股票累积
其他
综合
损失，
税后净额
实缴
资本		留用
收益
股份数量股份数量总计
余额，2018年12月30日17,851  $18  4,880  $(201,505) $212,752  $(4,801) $376,341  $382,805  
期权的行使、限制性股票的发行、行权换税、员工购股计划发行的股票—  —  (32) 1,344  (1,204) —  —  140  
收购库存股—  —  31  (974) —  —  —  (974) 
非现金股票薪酬—  —  —  —  477  —  —  477  
净收入—  —  —  —  —  —  639  639  
其他综合损失—  —  —  —  —  (329) —  (329) 
主题842转移减值，税后净额—  —  —  —  —  —  (15,172) (15,172) 
余额，2019年4月21日17,851  $18  4,879  $(201,135) $212,025  $(5,130) $361,808  $367,586  

请参阅精简合并财务报表附注。
3
目录
红罗宾美食汉堡公司。
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
来自经营活动的现金流：
净(亏损)收入$(174,298) $639  
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整：
折旧摊销28,320  28,438  
商誉与餐厅资产减值110,912  —  
非现金其他收费808  1,859  
递延所得税拨备(福利)21,152  (760) 
基于股票的薪酬费用706  475  
其他，净(630) (3,509) 
营业资产和负债的变化：
应收帐款11,711  12,444  
盘存1,484  (728) 
预付费用和其他流动资产(4,144) (1,224) 
租赁资产，扣除负债后的净额6,795  3,721  
应付贸易账款和应计负债(8,022) (5,576) 
未赚取收入(9,460) (10,453) 
其他营业资产和负债，净额1,346  (35) 
经营活动提供的现金净额(用于)(13,320) 25,291  
投资活动的现金流量：
购买财产、设备和无形资产(8,746) (10,195) 
出售房地产、物业、厂房和设备及其他投资活动所得收益43  118  
投资活动所用现金净额(8,703) (10,077) 
筹资活动的现金流量：
长期债务的借款116,000  111,000  
支付长期债务和融资租赁(32,006) (121,239) 
购买库存股(1,635) (974) 
发债成本(1,040) —  
行使股票期权和员工购股计划所得款项419  368  
融资活动提供的现金净额81,738  (10,845) 
汇率变动对现金的影响(840) 21  
现金和现金等价物净变化58,875  4,390  
期初现金和现金等价物30,045  18,569  
期末现金和现金等价物$88,920  $22,959  
补充披露现金流量信息
缴纳所得税(已收到退款)$(11) $2,492  
支付的利息，扣除资本化金额后的净额2,708  3,481  
与建筑相关的应付款变动$(1,745) $635  

请参阅精简合并财务报表附注。
4
目录
红罗宾美食汉堡公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 列报基础和最近的会计公告
位于特拉华州的Red Robin Gourmet Burgers，Inc.及其子公司(“Red Robin”或“公司”)主要在北美经营、特许经营和开发提供全方位服务的餐厅。自.起2020年4月19日，公司拥有并运营452餐厅位于38各州。该公司还拥有102中国的特许经营的全方位服务餐厅16州和州一加拿大截止日期的省份2020年4月19日。本公司的业务运营方式为一运营和一可报告的段。
陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表包括Red Robin及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。公司的财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。任何中期的经营业绩不一定代表全年的业绩。
随附的Red Robin简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证交会”)的规则及规例编制，包括组成规则10-Q的指示及规则S-X的第10条。通常包括在公司年度合并财务报表(Form 10-K)中的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。截至2019年12月29日的简明综合资产负债表来源于截至该日的经审计综合财务报表，但不包括经审计年度财务报表所需的所有披露。欲了解更多信息，请连同公司于2020年2月25日提交给SEC的截至2019年12月29日财年的Form 10-K年度报告中包含的公司经审计的综合财务报表一起参阅并阅读本中期简明综合财务报表。
下表汇总了本年度和上一年期间、期间结束日期以及期间包括的周数：
周期期间结束日期期间的周数
本财季和上一财季：
2020年第一季度2020年4月19日16
2019年第一季度2019年4月21日16
本财政年度和上一财政年度：
2020财年2020年12月27日52
2019财年2019年12月29日52
重新分类
上期列报的某些金额已重新分类，以符合本期列报。在截至2019年4月21日的16周内，公司在简明综合现金流量表上经营活动提供的净现金(用于)内重新分类了以下项目：3.7来自其他租赁资产净额的80万美元，扣除营业资产和负债变动中的负债净额，调整后的其他递延所得税拨备(收益)净额80万美元，用于将净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行调节的70万美元，以及从预付费用和其他流动资产到营业资产和负债变动中的存货的70万美元。

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目录

持续经营的企业
根据美国会计准则第205-40号“财务报表呈报-持续经营”，本公司须评估是否有重大疑虑，认为条件或事件显示本公司很可能无法履行其自财务报表发布日期起计一年内到期的义务，而该等条件或事件显示本公司有可能无法履行其义务，而该等条件或事件显示本公司很可能无法在财务报表发布日期起计一年内到期履行其义务。评估还包括公司对任何旨在消除这种重大疑虑的管理计划的考虑。与新冠肺炎疫情有关的情况对公司的收入、盈利能力和现金流产生了实质性的不利影响。
根据“信贷协议第一修正案”的条款及本公司修订及重新订立的信贷协议(“信贷安排”)的豁免(“修订”)(“修订”)的条款，详情见附注2。新冠肺炎大流行除其他事项外，贷款人同意(其中包括)放弃信贷安排下与本公司于截至2020年4月19日的财政季度末未能遵守财务契诺有关的现有违约事件。此外，贷款人同意(A)暂停适用于截至2020年7月12日、2020年10月4日及2020年12月27日止财政季度的租赁调整杠杆率财务契诺(“杠杆率公约”)及固定费用覆盖率财务契诺(“FCCR公约”)，及(B)提高杠杆率公约就截至2021年止首三个财政季度的每一季所容许的最高杠杆率；惟本公司须发行产生现金收益净额的新股本(或可换股债务)；及(B)提高杠杆率公约所容许的最高杠杆率；惟本公司须发行产生现金收益净额的新股本(或可换股债务)。25百万
公司正在积极评估募集股权资本的方案，以满足修正案的要求。如果本公司无法在修订规定的时间内筹集足够的股本，并且无法获得信贷融资的进一步豁免或修订，则本公司可能会在信贷融资项下发生违约事件，这可能对本公司的流动资金、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们不能保证本公司有能力筹集资金或对信贷安排进行进一步修订的可能性、确定性或确切时间。因此，根据适用的会计标准，该公司得出结论，由于股本募集不在管理层的控制范围之内，因此，人们对公司在财务报表发布之日起一年内履行其义务并继续经营下去的能力存在很大的疑问。
本季度报告中以Form 10-Q格式包含的简明综合财务报表不包括任何可能因这种不确定性的结果而导致的调整。
近期会计公告
所得税
2019年12月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了更新2019-12，所得税(“主题740”)，作为其简化倡议的一部分。本指南通过删除主题740中一般原则的某些例外，提供了简化所得税会计的修正案。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。本指南适用于2020年12月15日之后的年度和中期报告期，并允许提前采用。我们目前正在评估这一指导方针将对我们的合并财务报表产生的全面影响。
我们审阅了最近发布的所有其他会计声明，得出结论，这些声明要么不适用，要么预计不会对公司的精简综合财务报表产生重大影响。
最近采用的会计准则
当前和预期的信贷损失
2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了更新2016-13，“金融工具-信贷损失报告”(“话题326”)，随后通过各种标准更新进行了修订。本指引以反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的已发生损失减值方法，并要求在厘定信贷损失估计时考虑更广泛的合理及可支持的信息，并要求金融资产在初始确认时按扣除预期信贷损失后的净额计量。本公司进行了一项分析，以确定对我们的简明综合财务报表的影响，并确认了2020年第一季度采用时对我们简明综合资产负债表上的应收账款进行的非实质性调整。我们在新冠肺炎疫情的背景下对我们的分析进行了更新，并确认了与我们的特许应收账款相关的额外的非实质性调整。
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2. 新冠肺炎大流行
概述
由于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的大流行，我们已经并将继续为我们的企业和行业度过一个前所未有的时代，因为我们共同努力应对全球危机。把Red Robin团队成员、客人和社区的健康、安全和福祉作为我们的头等大事，我们立即将餐厅转变为异地模式，并严格遵守美国疾病控制中心(CDC)、州和当地的指导方针，因为我们已经开始重新向客人和团队成员开放餐厅。新冠肺炎疫情对我们的业务产生了实质性影响，我们预计新冠肺炎的影响将在2020年财年剩余时间内继续对我们的业务产生负面影响。
特许经营收入
为了应对新冠肺炎对我们加盟商运营的影响，我们暂时减少了特许经营权使用费和广告费的支付，自2020年3月20日起生效。在减少支付期间，特许经营收入不会根据GAAP确认，也不会从我们的特许经营合作伙伴那里收取。专营食肆根据与该公司的合约安排经营，专营权合约订明的款项将记入ASC主题606，与客户的合同收入.
租金
为回应新冠肺炎对本公司经营的影响，自2020年4月1日起，本公司根据现有租赁协议未足额支付租赁款项。在暂停付款期间，公司继续按照下列规定确认资产负债表上租赁义务和相应使用权资产的费用和负债ASC主题842.
我们一直与业主进行有建设性的讨论，商讨可能重整租金和租金优惠的事宜。我们将选择将未来达成的任何合同租金优惠确认为租金费用的可变信用，而不是与财务会计准则委员会(FASB)发布的题为ASC 主题842和ASC主题840：与新冠肺炎大流行的影响有关的租赁特许权的核算。预计会获同意的合约租金宽减，现时不能根据与业主商讨的情况而合理地厘定。
商誉
该公司认为，我们的股票价格持续下跌，加上我们的餐厅关闭，我们的同行和整个美国股市的股权价值大幅下降，这是一起商誉减值触发事件。我们在截至2020年4月19日的第一季度进行了定量分析，以确定我们的一个报告部门的商誉是否存在减损。我们在计算我们的一个报告单位的公允价值时使用了混合方法，包括收益法、市值法和市值法。这一分析导致我们的商誉余额全部减值，总额为#美元。95.4在截至2020年4月19日的16周内确认的600万美元，包括在简明综合经营报表和全面(亏损)收益的其他费用中。商誉减值是指报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额。


餐厅资产
本公司确定上述触发事件也代表餐厅资产减值触发事件。公司确认了$15.5在截至2020年4月19日的16周内，与餐厅资产有关的减值百万美元，计入简明综合经营报表的其他费用，以及持续和预计未来业绩产生的全面(亏损)收入24公司拥有的餐厅。将持有和使用的餐厅资产(包括餐厅用地、租赁改进、信息技术系统、使用权资产、可摊销无形资产和其他固定资产)的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。可识别现金流在最低水平计量，在很大程度上独立于其他资产和负债组的现金流，通常是在餐厅层面。回顾了每家餐厅过去和现在的经营业绩，结合预测的未来业绩，主要是通过预测的未贴现现金流，其中包括管理层对新冠肺炎未来财务影响的预期。如果餐厅资产通过资产账面价值与其未贴现现金流量的比较而被确定为减值，本公司将每家餐厅资产的账面价值与管理层估计的公允价值进行比较，以计算减值金额。餐厅资产的公允价值一般使用贴现现金流预测模型来确定，该模型基于市场上没有观察到的重大投入，并代表第三级公允价值计量。在某些情况下，管理层使用其他市场信息(如果有)来估计餐厅资产的公允价值。餐厅资产减值费用指账面金额超过使用贴现现金流预测模型计算的餐厅资产的估计公允价值。如果新冠肺炎疫情继续对我们的业务造成负面影响，可能需要确认额外的餐厅资产减值。
递延税项资产的估值免税额
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额成为可扣除期间未来应税收入的产生情况。管理层考虑现有递延税项负债和预计应税收入的未来冲销，包括未来可扣除的临时差额是否可能实现。
2020年3月19日通过的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)为公司创造了一个机会，使公司有机会在未来12个月内收回2019年和2020年预计的净营业亏损(“NOL”)，以产生高达1200万美元的预计现金退税。由于这些预计的NOL结转，大约为$38之前使用的FICA小费税收抵免中的100万将恢复。截至2020年4月19日，现有的美元52根据预计的未来应纳税收入，将使用100万FICA TIP抵免结转，但预计它们将被原FICA TIP抵免所取代，这些抵免预计在结转期内不会使用。因此，a$52已为FICA TIP信用结转设立了100万估值津贴。如果未来的实际应税收入超过目前的预测，FICA的TIP抵免结转可能会实现。
借款
在截至2020年4月19日的第一季度，公司提取了$94在我们的餐厅餐厅因新冠肺炎大流行而关闭的同时，其循环信贷额度提供运营流动性。截至2020年4月19日，我们的信贷安排已全部动用。
后续活动-信用协议修订
2020年5月29日，本公司签订“修正案”，对本公司的信贷安排作出如下修改：
•提高了信贷安排下的定价，期限为(A)修订生效日期至截至2021年4月18日或约2021年4月18日的财政季度之后的第一个利息决定日期为止的期间至伦敦银行同业拆借利率(受1.00%LIBOR下限)加3.25%和(B)之后的期间，至修正案所包括的网格中规定的金额(A1.00应适用%LIBOR下限)；
•豁免信贷安排项下与本公司截至2020年4月19日未能遵守财务契诺有关的现有违约事件
•暂停(A)租赁比率公约和(B)FCCR公约在截至2020年7月12日的财政季度的适用；
•如果公司发行新的股权(或可转换债券)，产生的现金净收益至少为$25(A)暂停杠杆率公约和FCCR公约在2020年10月4日和2020年12月27日结束的财政季度的适用，以及(B)提高杠杆率公约对截至2021年的前三个财政季度允许的最高杠杆率；


•此外，(A)杠杆率公约将使用自2021年财政年度开始以来的适用期间经季节性调整的年化综合EBITDA计算，(B)FCCR公约将仅针对自2021年财政年度开始以来的适用期间计算；
•增加了最低流动性契约，自每个财政月的最后一天起计算，适用于从修正案生效日期开始至2021年3月21日的期间；
•除有限的例外情况外，禁止扩大资本支出、限制支付、收购和其他投资，直到(A)公司提交截至2021年7月11日或大约2021年7月11日的会计季度的合规证书，证明遵守当时有效的财务契约，以及(B)公司满足最近结束的财务季度或会计年度根据其杠杆率公约商定的比率(视情况而定)；
•增加了要求偿还左轮手枪的最高现金余额限制(但左轮手枪没有相关的永久性减少)，前提是公司的合并手头现金超过$30截至任何财政月末的百万美元；
•修改了左轮手枪借用的前提条件，使新冠肺炎的某些影响被排除在作为循环借款条件必须真实正确的某些陈述和担保之外；
•要求从股权(或可转换债券)发行的现金净收益中支付超过修正案规定的金额的强制性预付款；以及
•在信贷安排下提供了某些额外的财务报告要求。
作为修订的条件，公司(A)偿还循环贷款，使公司手头的综合现金金额不超过$30百万截至修订生效日期，总额为$59及(B)根据信贷安排向贷款人支付若干惯常的修订费用，总额约为$1.1这笔款项将作为递延贷款费用资本化，并在信贷安排的剩余期限内摊销。
3. 营业收入
拆分收入
在下表中，收入按商品或服务类型分类(以千为单位)：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
餐厅收入$301,434  $400,484  
特许经营收入(1)
2,897  5,363  
礼品卡破损1,414  3,680  
其他收入320  339  
总收入$306,065  $409,866  
———————————————————
(1)专营权收入减少，是由於暂时减收及不收取专营权款项所致。见注2，新冠肺炎大流行，以供进一步讨论。
合同责任
随附的简明综合资产负债表中未赚取收入的组成部分如下(以千计)：
2020年4月19日2019年12月29日
不劳而获的礼品卡收入$32,650  $43,544  
递延忠诚度收入$10,699  $10,679  
在本会计年度初列入负债余额的简明综合经营报表和兑换礼品卡的综合(亏损)收入确认的收入如下(以千计)：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
礼品卡收入$11,911  $16,097  


目录

4. 租约
租赁包括在我们的浓缩综合资产负债表上的使用权资产、租赁义务的净额、短期部分和租赁负债的长期部分。2020年4月19日2019年12月29日和2019年12月29日情况如下(单位：千)：
2020年4月19日金融操作总计
使用权资产净额$7,324  $405,963  $413,287  
租赁义务的短期部分738  48,916  49,654  
租赁义务的长期部分8,624  445,151  453,775  
总计$9,362  $494,067  $503,429  
2019年12月29日金融操作总计
使用权资产净额$7,552  $418,696  $426,248  
租赁义务的短期部分725  41,974  42,699  
租赁义务的长期部分8,822  456,613  465,435  
总计$9,547  $498,587  $508,134  
租赁费用的组成部分，包括主要由公共区域维护费和房地产税组成的可变租赁成本，在我们的简明综合经营报表中包括的入住率如下(以千计)：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
经营租赁成本$21,990  $23,672  
融资租赁成本：
使用权资产摊销203  248  
租赁负债利息138  169  
融资租赁总成本$341  $417  
可变租赁成本8,317  8,885  
总计$30,648  $32,974  
我们租赁负债的到期日为2020年4月19日具体情况如下(以千为单位)：
融资租赁经营租约总计
2020年剩余时间$877  $57,349  $58,226  
20211,133  76,042  77,175  
2022979  73,629  74,608  
2023916  71,600  72,516  
2024932  68,384  69,316  
此后7,458  379,808  387,266  
未来租赁总负债$12,295  $726,812  $739,107  
扣除的计入利息2,933  232,745  235,678  
租赁负债的公允价值$9,362  $494,067  $503,429  
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目录

与租赁相关的补充现金流信息如下(除其他信息外，单位为千)：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
经营活动现金流
与租赁负债相关的已支付现金
经营租赁$12,683  $19,772  
融资租赁138  137  
融资活动的现金流
与租赁负债相关的已支付现金
融资租赁—  239  
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：$12,821  $20,148  
用经营性租赁义务换取的使用权资产$2,311  $4,325  
用融资租赁义务换取的使用权资产$—  $1,669  
与经营租赁有关的其他信息如下：
加权平均剩余租期10.50年份11.32年份
加权平均贴现率7.38 %7.34 %
与融资租赁相关的其他信息如下：
加权平均剩余租期12.14年份11.96年份
加权平均贴现率4.86 %4.77 %

5. 商誉与无形资产
下表列出了截至以下日期的商誉2020年4月19日和2019年12月29日(单位：千)：
余额，2019年12月29日$96,397  
外币折算调整(983) 
商誉减值(1)
(95,414) 
平衡，2020年4月19日$—  
———————————————————
(1)见注2，新冠肺炎大流行，以进一步讨论截至2020年4月19日的16周内确认的商誉减值。
下表显示截至的无形资产2020年4月19日和2019年12月29日(单位：千)：
2020年4月19日2019年12月29日
毛
携载
数量		累积
摊销		网
携载
数量		毛
携载
数量		累积
摊销		网
携载
数量
应摊销的无形资产：
特许经营权$50,584  $(35,520) $15,064  $53,336  $(35,896) $17,440  
优惠租约13,001  (8,957) 4,044  13,001  (8,794) 4,207  
酒牌及其他10,713  (9,912) 801  10,737  (9,869) 868  
$74,298  $(54,389) $19,909  $77,074  $(54,559) $22,515  
无限期居住的无形资产：
酒牌及其他$7,460  $—  $7,460  $7,460  $—  $7,460  
无形资产，净额$81,758  $(54,389) $27,369  $84,534  $(54,559) $29,975  

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目录
6. (亏损)每股收益
基本每股收益的计算方法是将净(亏损)收入除以期内已发行普通股的加权平均股数。稀释(亏损)每股收益金额是根据当期已发行普通股和潜在稀释普通股的加权平均数计算的。潜在稀释性股票在其具有反稀释效果的期间被排除在计算之外。稀释(亏损)每股收益反映了如果期权持有者将他们的期权转换为普通股可能发生的稀释。
本公司采用库存股方法计算已发行股票期权的影响。基本加权平均流通股与稀释后的加权平均流通股核对如下(以千计)：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
基本加权平均流通股12,903  12,967  
股票期权和奖励的稀释效应—  74  
稀释加权平均流通股12,903  13,041  
由于对稀释后每股收益的反摊薄影响而被排除的奖励318  487  

7. 其他收费
其他费用包括以下费用(以千为单位)：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
商誉减值$95,414  $—  
餐厅资产减值15,498  —  
诉讼或有事项4,500  —  
董事会和股东事宜成本1,482  —  
关闭餐厅和重新安排餐厅的费用1,406  304  
遣散费和高管换届881  1,994  
新冠肺炎相关指控198  —  
高管留任—  100  
其他收费$119,379  $2,398  
公司确认与商誉和餐厅资产相关的非现金减值费用24定量减损分析得出的餐厅位置；见附注2，新冠肺炎大流行，以供进一步讨论。餐厅关闭导致的非现金减值费用包括在餐厅关闭和再融资成本中。
诉讼或有费用包括与两起集体诉讼雇佣案件有关的法律和解费用。
2020年的遣散费和高管换届主要涉及与餐厅支持中心团队成员减少相关的遣散费。
新冠肺炎的相关费用包括为餐厅团队成员购买个人防护用品的费用。
8. 借款
截至的借款总额2020年4月19日和2019年12月29日为$290.9百万美元和$206.9百万自.起2020年4月19日，短期借款为#美元9.7百万；不是的截至2019年12月29日的借款被归类为短期借款。
于2020年1月10日，本公司以新修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)取代先前的信贷安排，该协议规定161.5百万美元的循环信贷额度和1美元138.5百万定期贷款，总借款能力为$300百万此外，信贷安排还允许发行#美元。25百万信用证，Swingline贷款最高可达$15100万美元，并可选择将借款能力增加至多美元。100100万美元，但需贷款人参与。信贷安排将于2025年1月10日到期。
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目录
关于终止之前的信贷安排和信贷安排下的新借款，本公司偿还了先前信贷安排下的所有未偿还借款、应计利息和费用。根据信贷安排再融资的借款总额为#美元。186.6百万，扣除贷款发放费后的净额。
循环信用额度不需要摊销，定期贷款需要按季度支付本金，利率为7.0原本金余额的年利率。循环信用额度下的借款和以美元计价的定期贷款的利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上在2020年1月13日提交给证券交易委员会的信贷协议(附件10.1至Form 8-K)中定义的利差。LIBOR的发布预计将于2021年12月停止，然而，我们预计修订后的信贷协议将以新的适用利率执行。
截止日期：2020年4月19日，公司在信贷安排下有未偿还借款#元。290.0100万美元，此外，根据信用证签发的金额为美元。7.5百万信用证项下签发的金额减少了该贷款项下的可用金额，但没有记录为债务。截至2019年12月29日，本公司在先前信贷安排下有未偿还借款1美元。206.0100万美元，此外，根据信用证签发的金额为美元。7.5百万
与信贷安排相关的贷款发放成本作为递延成本计入其他资产，净额计入随附的简明综合资产负债表。未摊销债务发行成本为美元。1.7百万美元和美元1.0截至2010年，已达100万美元2020年4月19日2019年12月29日。
2020年5月29日，本公司签订信贷协议第一修正案并放弃；见附注2。新冠肺炎大流行，以供进一步讨论。
9. 公允价值计量
资产和负债按公允价值经常性计量
由于票据的短期性质或到期日，本公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款、当前应计费用及其他负债的账面价值接近公允价值。
下表显示本公司按公允价值计量的资产，按公允价值计算，包括在其他资产中，并计入随附的简明综合资产负债表，截至2020年4月19日和2019年12月29日(单位：千)：
2020年4月19日1级2级第3级
资产：            
对拉比信托基金的投资$6,332  $6,332  $—  $—  
按公允价值计量的总资产$6,332  $6,332  $—  $—  
2019年12月29日1级2级第3级
资产：
对拉比信托基金的投资$7,337  $7,337  $—  $—  
按公允价值计量的总资产$7,337  $7,337  $—  $—  
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
在简明合并财务报表上按公允价值确认或披露的非经常性资产和负债包括不动产、厂房设备、商誉和其他无形资产等项目。如果这些资产被确定为减值，则按公允价值计量。
自.起2020年4月19日如附注2所述，本公司使用持续和预计的未来现金流量计量非金融资产的减值。新冠肺炎大流行这是基于市场上无法观察到的重大投入，因此代表了3级公允价值计量。根据我们的餐厅资产减值分析，我们在24公司拥有的餐厅，账面价值为$34.62000万。我们确定这些长寿餐厅资产的公允价值为$19.12000万。
见注2，新冠肺炎大流行，以讨论2020年第一季度商誉和相关减值费用的非经常性公允价值计量。
披露其他资产和负债的公允价值
本公司在其信贷安排项下的负债在随附的简明综合资产负债表中按历史成本列账。信贷工具的账面价值接近公允价值，因为该工具的利率接近当前市场利率。信贷安排的利率代表2级公允价值投入。
13
目录

10. 承诺和或有事项
2017年7月14日，一名现任小时工提起集体诉讼，指控公司未能提供所需的用餐时间和休息时间，以及未能报销业务费用等索赔。此案名为曼努埃尔·维格拉斯诉红罗宾国际公司。目前正在加利福尼亚州圣安娜的美国地区法院待决。在2017年9月21日的一起相关诉讼中，一个配套案件名为Genny Vasquez诉Red Robin International，Inc.该案件已提交，目前正在加利福尼亚州圣安娜的加州高级法院待决，涉及根据加州私人总检察长法案(“Paga”)提出的索赔，这些索赔与在Viguera事件中提出的索赔部分重叠。在2020年第一季度，公司达成了一项初步和解协议，解决了这两种情况下的所有索赔和班级管理成本，总金额为$8.5百万该公司正在敲定和解协议，然后将提交法院批准。在双方之间的任何和解协议成为最终协议之前，需要得到法院的批准。额外的$4.5累计了一百万美元，达到了8.52020年第一财季的和解金额为100万美元。在提出诉讼或有事项期间记录的金额在附注7中披露，其他收费.
在正常的业务过程中，有各种索赔正在进行中，诉讼中的事项，以及其他或有事件。这些索赔包括与就业有关的索赔，以及声称生病、受伤或其他食品质量、健康或操作问题的索赔。评估与诉讼有关的或有事项是一个复杂的过程，涉及对未来事件的潜在后果的主观判断，而诉讼索偿的最终解决方案可能与我们目前的分析不同。我们每季度都会咨询法律顾问，审查与诉讼事项有关的应计项目和披露的充分性，并评估合并财务报表中潜在应计事项与或有事项相关的可能亏损的可能性和范围。虽然不可能确切地预测这些索赔的结果，但管理层认为，在合并财务报表中已就与这些事项相关的潜在损失预留了足够的拨备
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第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析提供了我们的财务业绩和状况的叙述，应与随附的简明综合财务报表一起阅读。除非另有说明，本标题下2020年和2019年的所有比较均指截至2020年4月19日和2019年4月21日的16周。
概述
业务说明
位于特拉华州的Red Robin Gourmet Burgers公司及其子公司(“Red Robin”、“WE”、“US”、“Our”或“The Company”)主要在北美经营、特许经营和开发提供全方位服务的餐厅，在北美有554家分店。截至2020年4月19日，该公司在38个州拥有452家餐厅。截至2020年4月19日，该公司还在16个州和一个加拿大省份拥有102家特许经营的全方位服务餐厅。该公司将其业务作为一个运营部门和一个可报告部门运营。
新冠肺炎大流行
由于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的大流行，我们已经并将继续为我们的企业和行业度过一个前所未有的时代，因为我们共同努力应对全球危机。将Red Robin团队成员、客人和社区的健康、安全和福祉作为我们的头等大事，我们已经将我们的餐厅转变为非现场模式，并严格遵守美国疾病控制中心(CDC)、州和当地的指导方针。我们对我们在大流行期间持续的场外销售势头感到鼓舞。这有助于缓解由于关闭了几乎所有公司拥有的餐厅的就餐服务而导致的可比餐厅收入的下降，并使我们能够在危机期间和之后专注于优化我们的场外渠道的执行。
我们采取了以下行动来保持流动性，增强财务灵活性，并帮助减轻新冠肺炎对我们业务的影响，我们相信，随着新冠肺炎的影响消退，公司将更有效地从内部销售的最终复苏中受益：
•在几乎所有公司拥有的餐厅暂时关闭用餐服务，同时继续提供外卖、送货和餐饮选择，并确保公司供应链的连续性；
•暂时关闭了35家公司拥有的餐厅。在这些关闭的情况下，餐厅经理会在可能的情况下被暂时解雇或调往附近的营业餐厅；
•在整个业务范围内实施增强的健康和安全协议，为每小时团队成员支付紧急病假工资，并为几乎所有公司级别的员工实施远程办公政策；
•大幅降低餐厅成本以及一般和行政费用，包括将高管基本工资、董事会成员现金预聘费以及餐厅支持中心和非休假餐厅监督团队成员的工资和工资削减20%；
•裁撤约50个餐厅支持中心一般和行政职位；
•通过从国家媒体转向数字媒体来支持我们的异地业务，从而降低销售费用；
•推迟或取消所有非必要支出，包括用于先前计划的增长和其他项目的资本支出，包括公司继续推出Donatos®、餐厅更新和IT项目；在疫情爆发之前，公司为西雅图市场购买了Donatos®设备，包括大约40家餐厅。我们目前计划在今年年底之前在这个传统市场恢复推出Donatos®；
•动用公司3亿美元信贷安排下的剩余能力；
•暂停股份回购，并根据经修订的1934年证券交易法第10b5-1条终止公司预先安排的股票交易计划；以及
•开始与房东就可能的租金重组进行建设性的讨论。
鉴于新冠肺炎疫情持续时间和影响的不确定性，红知更鸟撤回了2020年和长期财务展望。
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自美国新冠肺炎疫情爆发以来，截至2020年4月19日的第一季度，可比餐厅收入和每家餐厅的平均净销售额如下：
QTd截止的一周
至2月23日(1)
1-3月3月8日3月15日-3月3月22日-3月3月29日-3月4月5日4月12日4月19日-4月
每周可比餐厅净收入(2)
3.7%0.9%(3.7)%(26.3)%(72.7)%(70.5)%(63.9)%(65.2)%(50.2)%
每家餐厅的平均净销售额$53,798$57,596$56,364$43,079$16,421$18,031$21,177$19,527$26,444
_______________________________________________________
(1)2020年2月23日是我们第二个28天会计期的结束。
(2) 35家暂时关闭的公司所有的餐厅不包括在每周的可比基数中
在2020年第一季度的前八周，可比餐厅净收入增长了3.7%，部分原因是客人数量增加，而在2020年第一季度的最后八周，可比餐厅收入下降了43.2%。尽管受新冠肺炎疫情影响，可比餐厅收入大幅下降，但自疫情爆发以来，除截至2020年4月12日的一周外，由于复活节假期的时间安排，每家餐厅的平均净销售额都有所增长。虽然新冠肺炎疫情对我们第一季度的整体业绩产生了重大影响，但我们对销售额的持续强劲增长感到非常鼓舞。
第二季度业务和运营最新情况
我们继续受到场外销售的强劲增长和用餐销售的早期吸引力的鼓舞，这归功于我们围绕我们的战略计划制定的加强执行力，并随着我们开始以注重健康和安全的有分寸的战略方法重新开放餐厅而加速实施。场外销售额仍然明显高于新冠肺炎之前的水平，与新冠肺炎之前的水平相比增长了两倍。随着我们的餐厅重新开业，我们新的招待模式的加速实施，加上严格的健康和安全标准，对销售额产生了积极的影响。值得注意的是，餐厅重新开业的餐厅仍在获得有意义的场外销售，这表明Red Robin在场外场合的经久不衰和越来越受欢迎。
截至2020年6月7日，今年到目前为止的相关亮点包括：
•截至2020年6月7日当周初步可比餐厅净营收为(39.7%)；
•截至2020年6月7日当周，拥有重新开放餐厅的餐厅的初步可比餐厅净收入为(26.7%)%；
•预计第二财季平均每周现金消耗为100万至200万美元，其中包括部分租金支付、重新开业成本、一次性新冠肺炎费用以及与最终敲定其信贷安排修正案相关的成本，原因是收入增加和之前采取的成本削减措施；以及
•总流动资金约为8400万美元，包括截至2020年6月7日我们循环信贷额度下的能力。
该公司立即加快了菜单简化计划，减少了大约三分之一的菜单项目，以支持仅限场外的业务模式。简化的菜单和从专注于在线订购用户体验的新的增强型网站订购的便利性提高了服务速度和准确性。增加了车内送货和送货上门的选择，包括Red Robin送货(客人直接从Red Robin通过外包送货)，改善了对我们客人的便利性，并提高了我们异地业务的经济性。
该公司花了相当长的时间来制定一种有节制的战略方法来重新开放餐厅，重点放在我们客人和团队成员的健康和安全上。消费者研究还导致了几项增强措施，包括所有团队成员都戴上面罩，完成日常健康调查，包括体温检查和社交距离协议。红知更鸟已经使可见的清洁和消毒行为成为其日常运营的重要元素，包括每次轮班都有一名团队成员负责房屋卫生。此外，所有重新开放的餐厅都采用了该公司的新招待模式--全面客人体验(“TGX”)，Red Robin此前计划在2020财年实施该模式。
随着公司从2020年4月28日开始重新有限容量地重新开放精选餐厅，销售额持续增长。截至2020年6月7日，Red Robin已重新开放了约270个容量有限的餐厅，占目前开放的公司运营餐厅的65%。为了巩固我们在店外和用餐销售方面正在经历的势头，我们现在正在西海岸最大、销量最高的市场重新开张餐厅。值得注意的是，自重新开业以来，这些餐厅的门外销售额平均保持在新冠肺炎之前的1.5到2倍左右，占销售组合的40%。
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总体而言，在我们2020年第二季度开始期间，该公司每周可比餐厅的收入有所改善。截至2020年6月7日的一周，初步可比餐厅收入和每家餐厅的平均净销售额如下：
截止的一周
公司拥有的餐厅4月26日-4月3-5月3日5月10日-5月5月17日-5月17日24-5月24日5月31日-5月31日7-6月7日
每周可比餐厅净收入(1)
(56.0)%(54.7)%(52.2)%(47.9)%(47.0)%(43.8)%(39.7)%
每家餐厅的平均净销售额$24,435$24,514$27,202$28,895$29,598$32,239$34,222
可比的公司自营餐厅数量414414414414414414414
_______________________________________________________
(1) 35家暂时关闭的公司所有的餐厅不包括在每周的可比基数中
财务和运营亮点
以下摘要列出了截至2020年4月19日的16周内的运营和财务亮点：
•财务业绩。
◦与截至2019年4月21日的16周相比，截至2020年4月19日的16周内，餐厅收入减少了9910万美元，降幅24.7%，至3.014亿美元，原因是可比餐厅收入减少了7460万美元，降幅为20.8%，主要是因为关闭的餐厅减少了2450万美元。
◦截至2020年4月19日的16周，餐厅运营成本占餐厅收入的百分比增加了950个基点，达到91.2%，而截至2019年4月21日的16周，这一比例为81.7%。这一增长主要是由于劳动力成本上升，其他运营成本上升，以及占用成本占收入的比例上升。劳动力成本内的驱动因素包括销售去杠杆化、更高的工资率和更高的团体保险成本，但部分被较低的餐厅经理激励性薪酬所抵消。其他运营成本中的驱动因素包括由于销量增加和销售去杠杆化对餐厅维护、技术、供应和公用事业成本的影响而导致的更高的第三方送货费用。占用成本中的驱动因素包括销售、去杠杆化、对租金费用和一般负债的影响以及其他房地产成本。
◦截至2020年4月19日的16周净亏损为1.743亿美元，而截至2019年4月21日的16周净收益为60万美元。截至2020年4月19日的16周，稀释后每股亏损为13.51美元，而截至2019年4月21日的16周，稀释后每股收益为0.05美元。不包括商誉减值5.48美元，餐厅资产减值0.89美元，或有诉讼0.26美元，董事会和股东事项成本0.08美元，餐厅关闭和再融资成本0.08美元，遣散费和高管过渡成本0.08美元，新冠肺炎相关费用0.01美元，截至2020年4月19日的第一季度调整后每股稀释后亏损为6.66美元。剔除包括在遣散费和高管过渡成本0.11美元、餐厅关闭成本0.02美元和高管留任0.01美元的其他费用中的每股成本，截至2019年4月21日的16周，调整后每股稀释后收益为0.19美元。我们相信，非GAAP调整后(亏损)每股收益的计量使读者对公司正在进行的经营结果有了更多的了解，它的目的是补充根据GAAP对公司财务结果的陈述。
•市场营销。我们的Red Robin Royalty™忠诚度计划在我们所有的美国公司拥有的Red Robin餐厅实施，并已推广到我们的大多数特许餐厅。我们通过Red Robin Royalty吸引我们的客人，提供旨在增加访问频率的优惠，作为我们整体营销战略的关键部分。我们还会提前通知注册的客人新的菜单项目，以提高对这些产品的认识和试用。我们的媒体购买方法集中于在广播中产生显著的覆盖范围和频率。此外，我们使用数字、社交和付费媒体来瞄准并更有效地接触到我们的客户群中的特定细分市场。在2020年第一季度，我们将重点转向数字营销，事实证明，在新冠肺炎疫情期间，数字营销是与客人互动的有效媒介。
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餐厅数据
下表详细说明了我们公司所有和特许经营地点在所示时期的餐厅单位数据：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
公司拥有：  
期初454  484  
在此期间停业(1)
(2) (1) 
期末452  483  
特许经营：  
期初102  89  
期末102  89  
餐厅总数554  572  
________________________________________________________
(1) 在截至2020年4月19日的16周内，除了两家永久关闭外，在新冠肺炎疫情期间，35家公司拥有的餐厅由于无法有效运营这些餐厅而被暂时关闭，这些餐厅的经营模式仅限于场外。

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运营结果
下面列出的每个会计期间的经营结果都以总收入的百分比表示，但餐厅运营成本的组成部分除外，餐厅运营成本的组成部分以餐厅收入的百分比表示。
该信息是在与我们经审计的2019年年度财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，该信息包括所有调整，仅由正常的经常性调整组成，对于公平呈现所列期间的信息是必要的。我们的经营业绩可能会因各种因素而大幅波动，所公布的任何时期的经营业绩都不一定代表整个会计年度的业绩。
十六周结束了
 2020年4月19日2019年4月21日
收入： 
餐厅收入98.5 %97.7 %
特许经营和其他收入1.5  2.3  
总收入100.0 %100.0 %
成本和费用：   
餐厅经营成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)：   
销售成本23.4 %23.4 %
劳动39.3  35.7  
其他操作17.3  13.9  
入住率11.2  8.7  
餐厅总运营成本91.2  81.7  
折旧摊销9.3  6.9  
销售、一般和行政13.6  11.7  
开业前和购置费用—  0.1  
其他收费39.0  0.6  
营业收入(亏损)(51.7) 0.8  
利息费用、净额和其他1.1  0.8  
所得税前收入(亏损)(52.8) —  
所得税费用(福利)4.1  (0.1) 
净(亏损)收入(56.9)%0.2 %
___________________________________
由于四舍五入以及餐厅运营成本是餐厅收入的百分比，而不是总收入的百分比，上表中的某些百分比金额不是合计。

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营业收入
十六周结束了
(收入(以千计))2020年4月19日2019年4月21日百分比变化
餐厅收入$301,434  $400,484  (24.7)%
特许经营权使用费、手续费和其他收入4,631  9,382  (50.6)%
总收入$306,065  $409,866  (25.3)%
公司自营餐厅的周平均销售额$41,785  $51,802  (19.3)%
总运营周数7,214  7,731  (6.7)%
每平方英尺净销售额$109  $133  (17.8)%
截至2020年4月19日的16周内，餐厅收入(主要包括食品和饮料销售)与2019年第一季度相比减少了9910万美元，降幅为24.7%。减少的原因是可比食肆收入减少7,460万元，或20.8%，以及关闭食肆的收入减少2,450万元。可比餐厅收入的下降是由于客人数量减少20.9%，部分被平均客人支票增加0.1%所抵消。客人数量的减少主要是由于新冠肺炎疫情造成的22.0%的减少，但部分被场外客人数量的增加所抵消。平均宾客支票的增加是由于定价增加了1.6%，折扣减少了0.3%，但部分被菜单组合减少1.8%所抵消。菜单组合减少的主要原因是该公司仅将经营范围转移到非营业场所，导致饮料和上等汉堡的销售额下降。2020年第一季度，场外销售额增长了86.1%，占食品和饮料总销售额的26.3%。
平均每周销售额代表所有公司拥有的Red Robin餐厅在每个时间段内的餐厅总收入除以该时间段内的营业周数。可比餐厅收入包括在每个列报期末处于可比基数的餐厅。2020年第一季度，35家暂时关闭的公司所有的餐厅不包括在可比基数中。新餐厅是指开业但不包括在可比类别中的餐厅，因为它们已经整整经营了五个季度。本公司拥有的餐厅每周平均净销售额的波动反映了可比餐厅收入变化的影响，以及在此期间新建和收购餐厅的表现以及我们餐厅的平均面积。每平方英尺的净销售额代表包括在可比基数中的公司自有餐厅的总收入除以包括在可比基数中的公司自有餐厅的调整后总面积。
与截至2019年4月21日的16周相比，在截至2020年4月19日的16周内，特许经营和其他收入减少了480万美元，这是因为为了应对新冠肺炎对我们加盟商运营的影响，暂时减少了所有加盟商特许权使用费和广告贡献付款。我们的加盟商报告截至2020年4月19日的16周内，与截至2019年4月21日的16周相比，可比餐厅收入下降了23.3%。
销售成本
十六周结束了
(以千为单位，百分比除外)2020年4月19日2019年4月21日百分比变化
销售成本$70,426  $93,715  (24.9)%
作为餐厅收入的百分比23.4 %23.4 %— %
销售成本，包括食品和饮料成本，是可变的，通常随着销售量的变化而波动。与2019年同期相比，截至2020年4月19日的16周，销售成本占餐厅收入的百分比保持不变。饮料成本的下降被碎牛肉价格的上涨所抵消。
劳动
十六周结束了
(以千为单位，百分比除外)2020年4月19日2019年4月21日百分比变化
劳动$118,566  $142,894  (17.0)%
作为餐厅收入的百分比39.3 %35.7 %3.6 %
劳动力成本包括餐厅级别的时薪和管理人员工资，以及相关的税收和福利。在截至2020年4月19日的16周内，与2019年同期相比，劳动力占餐厅收入的百分比增加了360个基点。这一增长主要是由于销售去杠杆化、更高的工资率和更高的团体保险成本，部分被较低的餐厅经理激励性薪酬所抵消。
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其他操作
十六周结束了
(以千为单位，百分比除外)2020年4月19日2019年4月21日百分比变化
其他操作$52,291  $55,565  (5.9)%
作为餐厅收入的百分比17.3 %13.9 %3.4 %
其他运营成本包括设备维修和维护成本、餐厅用品、水电费、餐厅技术和其他杂项成本。在截至2020年4月19日的16周内，与2019年同期相比，其他运营成本占餐厅收入的百分比增加了340个基点。增加的主要原因是截止日期由于场外销售量增加以及销售去杠杆化对餐厅维护、技术、供应和公用事业成本的影响，第三方送货费增加。
入住率
十六周结束了
(以千为单位，百分比除外)2020年4月19日2019年4月21日百分比变化
入住率$33,657  $35,020  (3.9)%
作为餐厅收入的百分比11.2 %8.7 %2.5 %
占用成本包括固定租金、物业税、公共区域维护费、一般责任保险、或有租金和其他财产成本。我们的新餐厅开业前发生的入住费包括在开业前的费用中。在截至2020年4月19日的16周内，入住率成本占餐厅收入的百分比比2019年同期增加了250个基点，这主要是由于销售去杠杆化对租金费用、一般负债和其他房地产成本的影响。
我们截至2020年4月19日的16周和2019年4月21日的固定租金分别为2160万美元和2320万美元，由于餐厅永久关闭，减少了160万美元。
折旧及摊销
十六周结束了
(以千为单位，百分比除外)2020年4月19日2019年4月21日百分比变化
折旧摊销$28,320  $28,438  (0.4)%
占总收入的百分比9.3 %6.9 %2.4 %
折旧和摊销包括餐馆和公司资产的资本支出折旧，以及获得的特许经营权、租赁权益和某些酒类许可证的摊销。在截至2020年4月19日的16周期间，折旧和摊销费用占收入的百分比比2019年同期增加了240个基点，这主要是由于销售去杠杆化。
销售、一般和管理
十六周结束了
(以千为单位，百分比除外)2020年4月19日2019年4月21日百分比变化
销售、一般和管理$41,502  $48,116  (13.7)%
占总收入的百分比13.6 %11.7 %1.9 %
销售、一般和行政成本包括所有公司和行政职能。这一类别的成本包括营销和广告费用；餐厅支持中心、区域和特许经营支持人员的工资和福利；差旅；专业和咨询费；公司信息系统；法律费用；办公室租金；培训和董事会费用。
与2019年同期相比，截至2020年4月19日的16周内，销售、一般和管理成本减少了660万美元，降幅为13.7%。减少的主要原因是国家媒体支出、团队成员福利以及旅行和娱乐、专业服务、礼品卡相关以及与项目相关的G&A成本减少，但因绩效工资增加而增加的团队成员工资和工资部分抵消了这一减少。
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开业前费用
十六周结束了
(以千为单位，百分比除外)2020年4月19日2019年4月21日百分比变化
开业前费用$153  $319  (52.0)%
占总收入的百分比— %0.1 %(0.1)%
开业前成本按已发生费用计入，包括准备餐厅引入Donatos®和其他计划的相关成本，以及与新餐厅开业和雇佣初始劳动力相关的直接成本，包括劳动力、入住率、培训和营销。我们的开业前成本随时间波动，这取决于但不限于引入Donatos®的餐厅数量、开业餐厅的数量、正在开业的餐厅的规模以及餐厅的位置。任何给定季度的开业前成本通常包括与本季度开业的餐厅相关的费用，以及与随后几个季度开业的餐厅相关的费用。
在截至2020年4月19日的16周内，我们与在部分餐厅推出Donatos®有关的开业前成本最低，与2019年同期相比减少了20万美元。减少的原因是，由于新冠肺炎对业务的影响，公司暂停向更多餐厅推出多纳托斯®。在新冠肺炎疫情爆发之前，我们为西雅图市场购买了多纳托斯®设备，包括大约40家餐厅。我们目前计划在今年年底之前在这个传统市场恢复推出Donatos®。
商誉
该公司认为，我们的股票价格持续下跌，加上我们的餐厅关闭，我们的同行和整个美国股市的股权价值大幅下降，这是一起商誉减值触发事件。我们在截至2020年4月19日的第一季度进行了定量分析，以确定我们的一个报告部门的商誉是否存在减损。我们在计算我们的一个报告单位的公允价值时使用了混合方法，包括收益法、市值法和市值法。这一分析导致我们的商誉余额全额减值，在截至2020年4月19日的16周内确认的商誉余额总计9540万美元，包括在简明综合经营表和全面(亏损)收益的其他费用中。商誉减值是指报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额。
餐厅资产
本公司确定上述触发事件也代表餐厅资产减值触发事件。在截至2020年4月19日的16周内，该公司确认了与餐厅资产相关的1550万美元减值，这些减值包括在简明综合经营报表的其他费用中，以及公司拥有的24家餐厅持续和预期未来业绩产生的全面(亏损)收入。将持有和使用的餐厅资产(包括餐厅用地、租赁改进、信息技术系统、使用权资产、可摊销无形资产和其他固定资产)的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。可识别现金流在最低水平计量，在很大程度上独立于其他资产和负债组的现金流，通常是在餐厅层面。回顾了每家餐厅过去和现在的经营业绩，结合预测的未来业绩，主要是通过预测的未贴现现金流，其中包括管理层对新冠肺炎未来财务影响的预期。如果餐厅资产通过资产账面价值与其未贴现现金流量的比较而被确定为减值，本公司将每家餐厅资产的账面价值与管理层估计的公允价值进行比较，以计算减值金额。餐厅资产的公允价值一般使用贴现现金流预测模型来确定，该模型基于市场上没有观察到的重大投入，并代表第三级公允价值计量。在某些情况下，管理层使用其他市场信息(如果可用), 评估一家餐厅资产的公允价值。餐厅资产减值费用指账面金额超过使用贴现现金流预测模型计算的餐厅资产的估计公允价值。如果新冠肺炎疫情继续对我们的业务造成负面影响，可能需要确认额外的餐厅资产减值。
利息费用、净额和其他
截至2020年4月19日的16周，利息支出、净额和其他为340万美元，比2019年同期增加20万美元，增幅为6.2%。增加的主要原因是，与2019年同期相比，加权平均未偿债务余额较高，部分被较低的加权平均利率所抵消。截至2020年4月19日的16周，我们的加权平均利率为4.7%，而截至2019年4月21日的16周，加权平均利率为5.0%。
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所得税拨备
截至2019年4月19日的16周的有效税率为7.9%的费用，而截至2019年4月21日的16周的实际税率为291.4%的福利。税费增加主要是由于本年度税收抵免减少，以及对我们的税收抵免递延税项资产的估值津贴的确认，但这部分被收入的减少和作为冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案一部分允许的净营业亏损(NOL)结转的有利利率影响所抵消，这可能在未来12个月内产生高达1200万美元的预计现金退税。
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额成为可扣除期间未来应税收入的产生情况。管理层考虑现有递延税项负债和预计未来应税收入的未来冲销，包括未来可扣除的临时差额是否可能实现。该公司根据本公司的收入产生FICA小费抵免，这些抵免可用于抵消75%的应缴税款，并可在20年内结转至产生当年未使用的程度。由于预计2019年的NOL和CARE法案允许的2020年预计的NOL，以前使用的FICA TIP税收抵免中约有3800万美元将恢复。虽然截至2020年4月19日的现有FICA TIP抵免结转将根据预计的未来应税收入使用，但预计它们将被原FICA TIP抵免所取代，这些抵免预计在结转期内不会使用。因此，为FICA TIP信贷结转设立了5200万美元的估值津贴。如果未来实际应税收入超过目前的预测，FICA TIP抵免结转可能成为可实现的，并将要求我们在未来重新评估我们的估值免税额。
流动性与资本资源
截至2020年4月19日，现金和现金等价物增加了5890万美元，从本财年初的3000万美元增加到8890万美元。由于公司继续管理新冠肺炎的影响，可用现金将用于提供经营流动资金。截至2020年6月7日，该公司手头有3000万美元的现金，循环信贷额度下有5400万美元的可用借款能力。
现金流
下表汇总了我们每个时期的运营、投资和融资活动的现金流(以千为单位)：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
经营活动提供的现金净额(用于)$(13,320) $25,291  
投资活动所用现金净额(8,703) (10,077) 
融资活动提供的现金净额81,738  (10,845) 
货币换算对现金的影响(840) 21  
现金及现金等价物净增(减)额$58,875  $4,390  
营业现金流
截至2020年4月19日的16周，经营活动提供的净现金流(用于)减少了3860万美元，降至1330万美元。经营活动提供的现金净额(用于)的变化主要是由于经营利润减少3740万美元，以及简明综合现金流量表中列报的营运资本变化。
投资现金流
截至2020年4月19日的16周，用于投资活动的净现金流减少了140万美元，降至870万美元，而2019年同期为1010万美元。减少的主要原因是减少了对餐厅技术以及新餐厅和餐厅更新的投资。
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下表列出了截至2020年4月19日和2019年4月21日的16周内，扣除货币兑换影响后我们资本支出的组成部分(以千为单位)：
十六周结束了
2020年4月19日2019年4月21日
餐厅维修资本及其他$6,656  $4,819  
对技术基础设施和其他方面的投资2,090  4,538  
新开的餐厅—  838  
资本支出总额$8,746  $10,195  
融资现金流
与2019年同期相比，截至2020年4月19日的16周，融资活动提供的现金增加了9260万美元，达到8170万美元。这一增长主要是由于长期债务的净提款增加了9,420万美元，但由于新冠肺炎的原因，在公司暂时暂停股票回购计划之前，用于债务发行成本和回购公司普通股的现金增加，部分抵消了这一增加。
信贷安排
于2020年1月10日，本公司以一项新的五年期修订及重订信贷协议(“信贷安排”)取代先前的信贷安排，该协议提供1.615亿美元循环信贷额度及1.385亿美元定期贷款，总借款能力为3亿美元。循环信用额度不需要摊销，定期贷款要求每季度支付一次本金，年利率为原始本金余额的7.0%。循环信贷额度和定期贷款的利率要么基于LIBOR，要么基于协议定义的基本利率。Libor将于2021年12月终止，然而，我们预计修订后的信贷协议将以新的适用利率执行。见注8，借款，请参阅本表格10-Q第I部分第1项“简明合并财务报表附注”，以作进一步讨论。
截至2020年4月19日，公司在信贷安排下的未偿还借款为2.9亿美元，此外，根据信用证发行的金额为750万美元。根据信用证签发的金额减少了信贷安排下的可用金额，但没有记录为债务。截至2020年4月19日，我们在信贷安排下没有剩余的借款能力，以帮助缓解新冠肺炎对我们业务的影响，并提供运营流动性。该季度的净提款总额为8400万美元。
根据信贷协议第一修正案及本公司信贷安排豁免(“该修正案”)所要求的最高现金余额限额，本公司于2020年5月29日就循环信贷额度偿还5,900万美元，以确保手头现金不超过3,000万美元。见注2，新冠肺炎大流行，请参阅本季度报告表格10-Q第I部分的简明综合财务报表附注第1项，以作进一步讨论修订之用。
契诺
在我们的信贷安排下，我们受到一些惯例契约的约束，包括对额外借款、收购、股票回购、资产出售和股息支付的限制。截至2020年4月19日，由于新冠肺炎疫情对我们业务的负面影响，我们没有遵守债务契约。因此，我们签订了我们的信贷安排修正案，该修正案免除了2020财年剩余时间内租赁调整杠杆率财务契约和固定费用覆盖率财务契约的遵守，前提是公司在2020年11月13日或之前发行新的股本(或可转换债券)，产生至少2500万美元的现金净收益。
持续经营的企业
公司正在积极评估募集股权资本的方案，以满足修正案的要求。如果本公司无法在修订规定的时间内筹集足够的股本，并且无法获得信贷融资的进一步豁免或修订，则本公司可能会在信贷融资项下发生违约事件，这可能对本公司的流动资金、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们不能保证本公司有能力筹集资金或对信贷安排进行进一步修订的可能性、确定性或确切时间。因此，根据适用的会计标准，该公司得出结论，由于股本募集不在管理层的控制范围之内，因此，人们对公司在财务报表发布之日起一年内履行其义务并继续经营下去的能力存在很大的疑问。
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未偿债务
截至，未偿债务总额增加8,400万美元，至2.909亿美元2020年4月19日，2019年12月29日为2.069亿美元，原因是截至16周的信贷安排净提取8400万美元2020年4月19日.
周转金
我们通常将流动负债维持在超过流动资产的水平，这导致了营运资本赤字。我们能够在营运资金赤字的情况下运营，因为餐厅的销售主要是以现金或信用卡的方式进行的。库存的快速周转导致对库存的投资有限，销售现金通常在食品、用品和工资的相关应付款到期之前收到。此外，礼品卡的销售收据早在相关兑换之前就收到了。我们通常不会保持这种运营现金流模式所带来的更高的现金余额，而是利用超过当前到期负债所需的运营现金流来支付资本支出、偿还债务或回购股票。必要时，我们会利用我们的信贷安排来满足短期流动性要求。我们相信，我们未来餐厅运营产生的现金流，加上我们在信贷安排下剩余的借款能力，将足以弥补任何营运资本赤字和我们计划的资本支出。
然而，本公司最近利用其信贷安排提供运营流动资金，而不是新冠肺炎疫情期间由于餐厅餐厅关闭和我们的运营转向仅限于场外而从餐厅销售中获得的现金。由于新冠肺炎疫情继续对我们的业务造成负面影响，本公司正在密切关注对我们营运资本赤字的影响，并继续评估其他运营流动资金来源，包括但不限于筹集额外资本、租赁优惠和延期，以及进一步减少运营和资本支出。
股份回购
2018年8月9日，公司董事会批准了公司目前的股份回购计划，回购总额高达7500万美元的公司普通股。股票回购授权于2018年8月9日生效，除非董事会另行终止，否则将在完成7500万美元普通股回购后终止。根据回购计划，公司可以随时进行购买，公司没有义务收购任何特定数量的普通股。从当前计划批准之日到2020年4月19日，我们总共回购了226,500股票，平均价格为每股29.14美元，总金额为660万美元。因此，截至2020年4月19日，根据当前的股票回购计划，我们有6840万美元的可用资金。
自2020年3月14日起，本公司暂停其股票回购计划，以在新冠肺炎疫情期间提供额外的流动性。我们回购股票的能力仅限于我们的贷款人在我们的信贷安排修正案中规定的条件，禁止我们回购额外的股票，直到(A)公司提交截至2021年7月11日或大约2021年7月11日的财政季度的合规证书，证明遵守当时有效的财务契约，以及(B)公司满足最近结束的财政季度或财政年度的杠杆率公约规定的商定比率(视情况而定)。
通货膨胀率
影响我们运营的主要通胀因素是食品、劳动力成本、能源成本和建造新餐厅所用的材料。我们的大量餐饮员工的工资是以适用的最低工资为基础的，近年来，最低工资标准的提高直接影响了我们的劳动力成本。我们的许多租约要求我们支付税款、维修费、修理费、保险费和水电费，所有这些通常都会受到通货膨胀的影响。在截至2020年4月19日的16周内，劳动力成本通胀对我们的财务状况和运营结果产生了负面影响。与成本波动相关的不确定性，包括能源成本、大宗商品价格、年度指数化或潜在的最低工资增长，以及建筑材料，使得我们很难预测通胀可能会继续对我们的业务产生什么影响(如果有的话)，但预计通胀将在2020年剩余时间对劳动力成本产生负面影响。
季节性
我们的业务受季节性波动的影响。从历史上看，我们大多数餐厅的销售额在夏季和冬季假期较高，而在秋季较低。因此，我们的季度经营业绩和可比餐厅收入可能会因季节性因素而大幅波动。因此，任何一个季度的业绩不一定表明任何其他季度的预期业绩，未来任何特定时期的可比餐厅销售额可能会下降。
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合同义务
自公司提交截至2019年12月29日的财年Form 10-K年度报告以来，在正常业务过程之外，我们的合同义务没有发生实质性变化，但如前所述，由于我们的信贷安排在2020年1月发生变化而产生的长期债务义务除外。截至2020年4月19日的合同长期债务付款情况如下(以千为单位)：
按期到期付款
总计20202021 - 20222023 - 20242025年及其后
长期债务义务(1)
$344,588  $15,138  $42,116  $42,116  $245,218  
________________________________________________________
(1) 长期债务主要是指我们的信贷安排项下的最低要求本金支付，包括基于3.91%的平均借款利率估计的5,350万美元的利息。
关键会计政策和估算
关键会计政策和估计是那些我们认为既重要又需要我们做出困难、主观或复杂判断的政策和估计，通常是因为我们需要估计内在不确定事项的影响。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合适的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同，包括我们对未来餐厅层面现金流的估计，这受到当前经济环境和新冠肺炎疫情未来影响的影响，如果我们使用不同的假设或条件，我们可能会得到不同的结果。我们的关键会计政策和估计没有重大变化，这些政策和估计在截至2019年12月29日的财年的Form 10-K年度报告中披露。
最近颁布的和最近采用的会计准则
见附注1，列报基础和最近的会计公告，本报告简明合并财务报表附注。

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前瞻性陈述
本报告中包含的某些信息和陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法案”(“PSLRA”)所指的前瞻性陈述，该法案编入了修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节。包含本声明是为了遵守PSLRA的安全港规定。前瞻性陈述包括有关我们的预期、信念、意图、计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩和潜在假设的陈述，以及与历史事实陈述不同的其他陈述。这些陈述可以通过使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“可能”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“将”等前瞻性术语来标识，但不限于此。本季度报告(Form 10-Q)中包含某些前瞻性陈述，主要包括标题为“财务报表”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。本报告中的前瞻性表述包括但不限于：我们的财务业绩、战略举措、营销战略和促销活动；可用现金流的预期用途；资本投资；对我们的贷款人履行信贷安排下贷款承诺的能力以及未来现金流是否足以满足任何营运资本赤字和计划的资本支出的信心；通货膨胀对劳动力和商品成本的预期影响；未来业绩(包括销售额、客人满意度得分)、初步结果(包括可比餐厅净收入、每家餐厅的平均净销售额、现金消耗)。, 这些陈述包括：财务和流动性；标题为“第二季度业务和运营最新情况”的陈述，预计Donatos将在我们的西雅图市场推出；以及采用新会计准则对我们的财务和会计系统的影响。
前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与我们在这些前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：我们的业务战略和改进计划的有效性，包括我们推动流量和销售的整体价值主张、服务改进、技术和场外计划的有效性；我们营销活动的有效性；我们有效使用和监控社交媒体的能力；有关总体经济和行业状况的不确定性；餐厅在某些市场的集中度；消费者可支配收入、消费者消费趋势和习惯的变化；我们的信息技术和新技术系统的有效性，包括与这些系统有关的网络安全；区域购物中心和生活方式中心交通趋势或其他影响我们餐厅客流量的趋势；休闲餐厅市场竞争加剧和打折；食品和饮料库存的成本和可用性；商品价格(特别是碎牛肉)和分销成本的变化；能源和劳动力成本的变化，包括医疗保健和市场工资水平的变化；影响我们餐厅运营的联邦、州或地方法律法规的变化，包括但不限于最低工资、消费者健康和安全、医疗保险覆盖范围、营养披露。, 与就业资格相关的文件要求；我们的特许经营战略；我们吸引和留住合格经理和团队成员的能力；我们的信贷机制下的现金流或可获得的资本或借记资源的充足程度，或以其他方式为运营和增长机会提供资金的能力；根据我们的信贷机制所需获得股权融资的能力；团队成员、加盟商、客户、供应商、股东提出的法律索赔的成本和其他影响，包括与我们股票价格波动有关的索赔，以及其他，包括解决这些索赔或有关食品安全或网络安全的负面宣传；天气条件和相关事件。会计准则、政策和做法的变化或审计师或监管机构的相关解释；新冠肺炎全球大流行或任何其他流行病、疾病爆发或突发公共卫生事件的影响程度，包括新冠肺炎大流行的持续时间、蔓延、严重程度和是否再次发生；相关政府命令和限制的持续时间和范围；对我们团队成员的影响；影响消费者信心和支出的经济、公共卫生和政治条件，包括新冠肺炎和其他卫生流行病或流行病对全球经济的影响；CARE法案带来的现金退税；新冠肺炎疫情迅速演变的性质和相关遏制措施，包括公司餐厅完全关闭的可能性；失业率的变化；实现重大成本节约的能力；公司推迟租赁或合同付款或以其他方式从房东、供应商那里获得让步的能力, 鉴于新冠肺炎疫情的影响；公司餐厅所在零售中心业主和其他租户的经济健康状况；向公司提供商品或服务的供应商、被许可人、供应商和其他第三方的经济健康状况；州和地方政府实施的政治抗议和宵禁的影响；以及公司不时提交给美国证券交易委员会的Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K报告(包括对这些报告的所有修订)中描述的其他风险因素
尽管我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但由于已知和未知的风险和不确定性，这些预期可能被证明是实质性的不正确的。所有前瞻性陈述仅说明截止日期。归因于我们或代表我们行事的人的所有后续书面和口头前瞻性声明，其全部内容均明确受到警告性声明的限制。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映在作出该陈述之日之后发生的事件或情况，或反映预期或意外事件或情况的发生。
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第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
自公司提交截至2019年12月29日的会计年度Form 10-K年报以来，利率风险、外币汇率风险或商品价格风险均未发生实质性变化。
我们继续持续监控我们的利率风险，并可能在未来使用利率掉期或类似工具来管理本公司认为合适的与我们借款相关的利率变化的风险敞口。截至2020年4月19日，我们有2.9亿美元的浮动利率借款。应用于这些贷款的实际利率变化1.0%将导致税前利息支出年化波动290万美元。
该公司的餐厅菜单高度依赖于一些精选的商品，包括碎牛肉、家禽和土豆。我们可能有能力也可能没有能力提高菜单价格，或者改变菜单项目，以应对商品价格的上涨。食品和饮料成本增加1.0%将对销售成本产生负面影响，按年率计算约为300万美元。
项目4.管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司维持信息披露控制和程序，旨在确保根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)，公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息，并酌情传达给公司管理层(“管理层”)，包括公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。公司首席执行官和首席财务官得出的结论是，根据对披露控制和程序(根据交易法第13a-15(E)条或15d-15(E)条的定义)的评估，公司的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时是有效的。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个会计季度内，公司财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
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第II部分-其他资料
项目1.提起法律诉讼
评估与诉讼有关的或有事件是一个复杂的过程，涉及对未来事件潜在结果的主观判断，诉讼索赔的最终解决可能与我们目前的分析不同。因此，我们与法律顾问协商，每季度审查应计项目和披露的充分性，并评估与合并财务报表中潜在应计项目的或有相关的可能亏损的可能性和范围。
2017年7月14日，一名现任小时工提起集体诉讼，指控公司未能提供所需的用餐时间和休息时间，以及未能报销业务费用等索赔。此案名为曼努埃尔·维格拉斯诉红罗宾国际公司。目前正在加利福尼亚州圣安娜的美国地区法院待决。在2017年9月21日的一起相关诉讼中，一个配套案件名为Genny Vasquez诉Red Robin International，Inc.该案件已提交，目前正在加利福尼亚州圣安娜的加州高级法院待决，涉及根据加州私人总检察长法案(“Paga”)提出的索赔，这些索赔与在Viguera事件中提出的索赔部分重叠。在2020年第一季度，该公司达成了一项初步和解协议，解决了这两起案件的所有索赔和班级管理成本，总金额为850万美元。该公司正在敲定和解协议，然后将提交法院批准。在双方之间的任何和解协议成为最终协议之前，需要得到法院的批准。在该公司2020会计年度第一季度期间，额外积累了450万美元，以达到850万美元的和解金额。
在正常的业务过程中，有各种索赔正在进行中，诉讼中的事项，以及其他或有事件。这些索赔包括与雇佣相关的索赔，以及客人或团队成员声称生病、受伤、食品质量、健康或操作方面的索赔。到目前为止，这些类型的诉讼(其中某些诉讼在保单范围内)的索赔尚未对该公司产生实质性影响。虽然不能确切预测这些诉讼、法律程序和索赔的结果，但管理层认为，财务报表中已为与这些事项相关的潜在损失做了足够的拨备，这些事项的最终解决不会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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项目1A：评估各种风险因素
以下风险因素出现在2020年第一季度。与我们的业务相关的其他风险因素包含在我们于2020年2月25日提交给SEC的截至2019年12月29日的财政年度Form 10-K年度报告的第1A项“风险因素”中。与2019年10-K财年披露的风险因素相比，没有其他实质性变化。
新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行扰乱了我们的业务，并可能进一步扰乱我们的业务，这已经并可能进一步对我们的运营、业务和财务业绩产生实质性影响。此外，任何其他流行病、疾病暴发或突发公共卫生事件都可能导致类似的不良影响。
新型冠状病毒(新冠肺炎)的大流行对我们的业务产生了实质性的负面影响。新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们餐厅的销售和流量，可能会增加餐厅的工作人员难度，导致无法获得供应，增加商品成本，继续导致受影响餐厅部分或全部关闭，并可能损害我们的声誉。新冠肺炎大流行和其他流行病、疾病爆发或突发公共卫生事件对我们的业务、流动性、财务状况和经营结果的影响程度，取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素，包括大流行、流行病、疾病爆发或突发公共卫生事件的持续时间和范围；对经济的负面影响；对餐饮服务需求和消费者信心水平的短期和长期影响；我们成功驾驭这些影响的能力；政府行动，包括对餐厅经营的限制；以及失业增加和减少即使病毒或其他疾病没有显著传播，感知到的感染风险或健康风险也可能损害我们的声誉，并对我们的业务、流动性、财务状况和运营结果产生不利影响。
政府对公众集会的限制、原地避难令，以及对食肆经营的限制，包括就餐限制，以及强制或自愿关闭或限制营业时间，一直并可能继续对我们造成不利影响。根据新冠肺炎的说法，美国的餐厅目前正根据政府的命令或指导方针，暂时暂停营业或限制餐厅就餐业务。我们无法预测这些措施何时可能进一步减少，缩减措施后我们的运营将以多快的速度或是否恢复到以前的水平，或者未来是否会因新冠肺炎的潜在未来浪潮或另一场疫情或突发公共卫生事件而进一步暂停运营。虽然我们的餐厅最近能够重新开业的数量有限，但我们的大多数餐厅已经转向只提供外卖、餐饮和送货的经营模式，暂停了大多数坐着就餐。我们还临时关闭了餐厅，修改了工作时间，减少了员工人数，并解雇了员工。这些变化和任何额外的变化可能会对我们的业务、流动性、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，特别是如果这些变化持续了很长一段时间的话。新冠肺炎疫情以及其他流行病、疾病爆发或突发公共卫生事件也可能对我们实施战略增长计划的能力产生重大不利影响，包括延迟向更多餐厅推出Donatos®披萨、实施技术平台和技术解决方案、餐厅改建以及未来几年新餐厅的开发。
为了保持流动资金，我们已经并可能继续对我们的部分或全部租约采取某些行动，包括与业主谈判以获得租金减免或延期，以及停止支付。我们不能保证我们将承担任何租赁义务，也不能保证在新冠肺炎疫情发生后，我们能够按照现有租约的当前条款继续经营餐厅，这些条款中的任何一项都可能对我们的业务和业绩产生不利影响。此外，我们亦收到部分租契的拖欠租约通知书，而在少数个案中，我们亦接获迁出通知书，或已有人向我们提出驱逐的诉讼。我们正在积极回应这些通知或诉讼程序，但我们不能确定我们的努力是否会成功，这可能会对我们的运营产生不利影响。
正如我们之前宣布的那样，我们在循环信贷安排下提取了全部可用金额。我们债务水平的增加可能会对我们的财务和经营活动或产生额外债务的能力产生不利影响。此外，倘吾等无法在修订规定的时限内筹集足够的股本，且未能获得信贷安排的进一步豁免或修订，则本公司可能会在信贷安排下发生违约事件，无法就任何未提取金额作出额外借款，并须偿还当时未偿还的借款，从而可能对本公司的流动资金、财务状况、经营业绩及持续经营能力造成重大不利影响。
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第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用
在截至2020年4月19日的16周内，公司没有在没有根据修订的1933年证券法登记的交易中出售任何证券，这些交易没有在目前的Form 8-K报告中报告。2018年8月9日，公司董事会批准了公司目前的股份回购计划，回购总额高达7500万美元的公司普通股。股票回购授权于2018年8月9日生效，将在完成7500万美元普通股回购后终止，除非董事会另行终止。回购计划下的购买可以在公开市场或私人协商的交易中进行，可能包括根据1934年证券交易法(修订后)第10b5-1和10b-18条规则管理的回购计划进行的交易。本公司可不时酌情作出购买，任何股份回购的时间及金额将根据股价、市况、法律要求及其他因素而厘定。回购计划并不要求公司购买任何特定数额的普通股，公司可以随时暂停或终止回购计划。下表提供了该公司在2020年第一季度购买自己的普通股的摘要。为应对新冠肺炎疫情，本公司自2020年3月14日起暂停股票回购。
周期(1)
购买的股份(或单位)总数每股(或单位)平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数根据本计划可购买的股份(或单位)的最高美元价值(以千为单位)
12/30/19 - 1/26/209,800  $33.73  164,200  $69,745  
1/27/20 - 2/23/209,500  34.44  173,700  69,418  
2/24/20 - 3/22/2052,800  $18.52  226,500  $68,440  
根据公开宣布的计划或计划(2)
72,100  
(1)报告期间符合公司由13个28天期间组成的会计日历。
(2)自2018年8月9日本公司现行7500万美元普通股回购计划获授权以来，本公司已累计回购22.65万股，合计660万美元。
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项目6.所有展品
陈列品
数		描述
4.1
权利协议第1号修正案，日期为2020年4月10日，由Red Robin Gourmet Burgers，Inc.和美国股票转让信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作为权利代理。通过引用附件4.1并入我们于2020年4月13日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中。
10.1
信贷协议，日期为2020年1月10日。通过引用附件10.1并入我们于2020年1月13日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中。
10.2
信贷协议和豁免的第一修正案，日期为2020年5月29日，由Red Robin International，Inc.、Red Robin Gourmet Burgers，Inc.、担保人、贷款方和作为管理代理人的富国银行(Wells Fargo)全国协会之间签署。通过引用附件10.1并入我们于2020年5月29日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中。
10.3
安全协议，日期为2020年1月10日。通过引用附件10.2并入我们于2020年1月13日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中。
10.4
红罗宾美食汉堡包公司(Red Robin Gourmet Burgers，Inc.)2017年度绩效激励计划(修订)。通过引用我们于2020年4月8日提交给证券交易委员会的最终委托书的附录B并入。
10.5
合作协议，日期为2020年3月26日，由Red Robin Gourmet Burgers，Inc.、Vintage Capital Management，LLC和Kahn Capital Management，LLC签署。通过引用附件10.1并入我们于2020年4月1日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中。
10.6
红色罗宾美食汉堡公司的表格。2017年度绩效激励计划绩效存量单位奖励协议
10.7
红色罗宾美食汉堡公司的表格。2017年度绩效激励计划现金绩效奖励协议
31.1
规则13a-14(A)-首席执行官的认证
31.2
细则13a-14(A)-首席财务官的认证
32.1
第1350节首席执行官和首席财务官的证书
101
以下财务信息摘自Red Robin Gourmet Burgers，Inc.的Form 10-Q季度报告。截至2020年4月19日的季度，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2020年4月19日和2019年12月29日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2020年4月19日和2019年4月21日的16周简明综合经营报表和全面收益表；(Iii)截至2020年4月19日和2019年4月21日的股东权益简明综合报表；(Iv)简明股东权益报表

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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
红罗宾美食汉堡公司。
(注册人)
2020年6月10日
依据：
/s/Lynn S.Schweinfurth
(日期)
林恩·S·施韦因弗思
(首席财务官)

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