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证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________
形式10-Q
__________________________
(马克一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年4月30日的季度
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期。
佣金档案编号001-38553.

Domo，Inc.
(注册人的确切姓名，详见其约章)
__________________________
特拉华州
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
27-3687433
(国际税务局雇主识别号码)
犹他州谷东路772号
美国叉子, UT84003
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)

(801) 899-1000
(注册人电话号码，包括区号)
__________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是ý 不¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是ý 不¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件管理器
☐
小型报表公司
☐
新兴成长型公司
☒
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)：是的。☐*否 ☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 交易代码  每间交易所的注册名称
B类普通股，每股票面价值0.001美元多莫纳斯达克全球市场
截至2020年5月31日，大约有3,263,659注册人的A类普通股和25,551,402注册人已发行的B类普通股的股份。


目录
页
第一部分财务信息
1
项目1.财务信息(未经审计)
1
简明综合资产负债表
1
简明合并操作报表
2
简明综合全面损失表
3
股东权益简明合并报表(亏损)
4
简明现金流量表合并表
5
简明合并财务报表附注
6
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
27
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
39
项目4.控制和程序
40
第二部分：其他资料
41
项目1.法律诉讼
41
第1A项危险因素
41
项目6.展品
72
签名
73



第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Domo，Inc.
简明综合资产负债表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
 从一月三十一号开始，截止到四月三十号，
 20202020
资产
流动资产：
现金和现金等价物$80,843  $75,543  
短期投资17,967  12,571  
应收账款，截至2020年1月31日和2020年4月30日，扣除津贴后的净额分别为2,164美元和4,023美元47,967  29,644  
合同采购成本，净额12,676  12,513  
预付费用和其他流动资产12,809  12,507  
流动资产总额172,262  142,778  
财产和设备，净额12,816  13,111  
使用权资产—  11,095  
合同购置成本，非流动，净额17,083  15,641  
无形资产，净额3,865  3,815  
商誉9,478  9,478  
其他资产1,234  1,300  
总资产$216,738  $197,218  
负债和股东赤字
流动负债：
应付帐款$2,298  $2,347  
应计费用和其他流动负债46,473  30,892  
租赁负债—  3,610  
递延收入105,290  104,804  
流动负债总额154,061  141,653  
非流动租赁负债—  8,166  
递延收入，非流动4,454  2,916  
其他非流动负债6,329  6,415  
长期债务101,074  102,056  
负债共计265,918  261,206  
承付款和或有事项(附注12)
股东赤字：
优先股，每股面值0.001美元；截至2020年1月31日和2020年4月30日授权发行10,000股；截至2020年1月31日和2020年4月30日没有发行和发行股票—  —  
A类普通股，每股面值0.001美元；截至2020年1月31日和2020年4月30日授权发行的3,264股；截至2020年1月31日和2020年4月30日发行和发行的3,264股3  3  
B类普通股，每股面值0.001美元；截至2020年1月31日和2020年4月30日授权发行的500,000股；截至2020年1月31日和2020年4月30日分别发行和发行的24,986股和25,548股25  26  
额外实收资本988,141  998,271  
累计其他综合收入389  345  
累积赤字(1,037,738) (1,062,633) 
股东亏损总额(49,180) (63,988) 
总负债和股东赤字$216,738  $197,218  
见简明合并财务报表附注。
1

Domo，Inc.
简明合并操作报表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
 截至4月30日的三个月，
 20192020
收入： 
认购$34,391  $42,436  
专业服务和其他6,407  6,125  
总收入40,798  48,561  
收入成本：
认购8,035  9,105  
专业服务和其他4,769  5,004  
收入总成本12,804  14,109  
毛利27,994  34,452  
业务费用：
销售及市场推广35,949  29,096  
研究与发展17,099  17,453  
一般和行政8,017  9,869  
业务费用共计61,065  56,418  
运营损失(33,071) (21,966) 
其他费用，净额(2,325) (2,724) 
所得税前亏损(35,396) (24,690) 
所得税拨备140  205  
净损失$(35,536) $(24,895) 
每股基本和摊薄净亏损$(1.32) $(0.88) 
加权-使用的平均股数
计算每股基本和摊薄净亏损		26,966  28,450  
见简明合并财务报表附注。
2

Domo，Inc.
简明综合全面损失表
(千)
(未经审计)
 截至4月30日的三个月，
 20192020
净损失$(35,536) $(24,895) 
外币换算调整(58) (43) 
可供出售证券的未实现收益2  (1) 
综合损失$(35,592) $(24,939) 
见简明合并财务报表附注。
3

Domo，Inc.
股东权益简明合并报表(亏损)
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
截至2019年4月30日的三个月
A类普通股B类普通股附加
实收资本		累积
其他
综合
收入		累积
赤字		总计
股东的
权益(赤字)
股份数量股份数量
截至2019年1月31日的余额3,263,659  $3  23,434,542  $23  $956,145  $438  $(912,082) $44,527  
有限制股份单位的归属—  —  357,565  —  —  —  —  —  
在归属限制性股票时为预扣税款而回购的股份—  —  (20,726) —  (900) —  —  (900) 
员工购股计划下普通股的发行—  —  253,104  1  4,518  —  —  4,519  
股票期权的行使—  —  61,844  —  1,338  —  —  1,338  
基于股票的薪酬费用—  —  —  —  7,653  —  —  7,653  
普通股认股权证的行使—  —  3,130  —  —  —  —  —  
其他综合损失—  —  —  —  —  (56) —  (56) 
净损失—  —  —  —  —  —  (35,536) (35,536) 
截至2019年4月30日的余额3,263,659  $3  24,089,459  $24  $968,754  $382  $(947,618) $21,545  

截至2020年4月30日的三个月
A类普通股B类普通股附加
实收资本		累积
其他
综合
收入		累积
赤字		总计
股东的
权益(赤字)
股份数量股份数量
截至2020年1月31日的余额3,263,659  $3  24,985,698  $25  $988,141  $389  $(1,037,738) $(49,180) 
有限制股份单位的归属—  —  99,762  —  —  —  —  —  
在归属限制性股票时为预扣税款而回购的股份—  —  (4,578) —  (38) —  —  (38) 
员工购股计划下普通股的发行—  —  466,214  1  3,658  —  —  3,659  
股票期权的行使—  —  1,155  —  11  —  —  11  
基于股票的薪酬费用—  —  —  —  6,499  —  —  6,499  
其他综合损失—  —  —  —  —  (44) —  (44) 
净损失—  —  —  —  —  —  (24,895) (24,895) 
截至2020年4月30日的余额3,263,659  $3  25,548,251  $26  $998,271  $345  $(1,062,633) $(63,988) 

见简明合并财务报表附注。
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Domo，Inc.
简明现金流量表合并表
(千)
(未经审计)
截至4月30日的三个月，
20192020
经营活动现金流
净损失$(35,536) $(24,895) 
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧摊销1,764  1,293  
非现金租赁费用—  951  
合同购置费用摊销2,678  3,408  
基于股票的薪酬费用7,575  6,476  
其他，净(659) 879  
营业资产和负债变动情况：
应收帐款，净额12,214  18,323  
合同购置成本(2,062) (1,926) 
预付费用和其他费用(4,493) 213  
应付帐款551  45  
经营租赁负债—  (905) 
应计费用和其他负债(8,977) (14,751) 
递延收入267  (2,024) 
经营活动中使用的现金净额(26,678) (12,913) 
投资活动现金流量
购买财产和设备(1,474) (1,363) 
购买可供出售的证券(63,008) (11,149) 
可供出售的证券到期日所得收益—  16,600  
购买无形资产—  (104) 
投资活动提供的净现金(用于)(64,482) 3,984  
融资活动的现金流
与员工股票购买计划相关的发行股票所得收益4,518  3,659  
在归属限制性股票时为预扣税款而回购的股份(900) (38) 
行使股票期权所得收益1,338  11  
筹资活动提供的现金净额4,956  3,632  
汇率变动对现金和现金等价物的影响(6) (3) 
现金和现金等价物净减少(86,210) (5,300) 
期初现金及现金等价物176,973  80,843  
期末现金和现金等价物$90,763  $75,543  
现金流量信息的补充披露
缴纳所得税的现金$—  $245  
支付利息的现金$2,796  $2,478  
非现金投融资活动
以股票为基础的薪酬资本化为内部使用的软件$132  $116  
见简明合并财务报表附注。
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Domo，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1. 演示概述和基础
业务描述和呈报依据
Domo，Inc.(公司)提供基于云的平台，将从首席执行官到一线员工的每个人与组织中的所有数据、系统和人员进行数字连接，使他们能够访问实时数据和洞察力，并允许他们通过智能手机管理业务。该公司在特拉华州注册成立。公司总部设在犹他州的美国福克，在英国、澳大利亚、日本、香港、新加坡、新西兰和加拿大设有子公司。
随附的未经审计的简明综合财务报表(包括本公司及其全资子公司的账目)是按照美国公认的会计原则或公认会计原则编制的。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。该公司的会计年度将于1月31日结束。
未经审计的简明合并财务报表
随附的截至2020年4月30日的简明综合资产负债表，以及截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月的简明综合经营报表、综合亏损、股东权益(赤字)和现金流量均未经审计。未经审核的简明综合财务报表乃按与年度综合财务报表一致的基准编制，管理层认为该等报表反映公平陈述本公司截至2020年4月30日的财务状况、截至2019年4月30日及2020年4月30日止三个月的经营业绩及现金流量所需的所有调整。这些简明综合财务报表附注中披露的与这三个月期间相关的财务数据和其他财务信息也未经审计。截至2020年4月30日的三个月的运营结果不一定表明截至2021年1月31日的财年或任何其他未来年度或中期的预期结果。
未经审计的简明综合财务报表应与截至2020年1月31日及截至2020年1月31日的年度的经审计综合财务报表及其相关附注一并阅读，包括在本公司的Form 10-K年度报告中。
预算的使用
按照公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出影响简明综合财务报表及其附注所报告金额的估计、判断和假设。该公司的估计基于历史经验和管理层认为在这种情况下合理的其他假设。实际结果可能与这些估计不同。公司的估计和判断包括确定公司服务的独立销售价格，这些价格用于确定具有多重履行义务的安排的收入确认；递延合同收购成本的摊销期限；公司基于股票的薪酬的估值，包括公司首次公开募股日之前期间普通股的基本估计公允价值；固定资产的使用年限；内部使用软件的资本化和估计使用年限；用于计算资本化租赁现值的增量借款率；评估长期租赁减值时使用的估值估计。
外币
本公司境外子公司的本位币为各自的当地货币。在不同期间使用不同汇率所产生的换算调整的累积影响计入压缩综合资产负债表内的累计其他全面收益。累计外币换算调整变动在可转换优先股和股东权益(亏损)简明合并报表和简明综合全面损失表中报告。以本位币以外的货币计价的交易在期末重新计量，当相关应收账款或
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Domo，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
1.陈述概述和依据(续)
应付账款结清，可能导致交易损益。外币交易损益计入其他费用，净额计入简明综合经营报表。所有以外币计价的资产和负债都按资产负债表日的汇率换算成美元。收入和费用按期内平均汇率换算，权益余额按历史汇率换算。
段信息
本公司的运营方式为一操作部分。该公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查在综合基础上提交的财务信息，以便做出经营决策、评估财务业绩和分配资源。
2. 重要会计政策摘要
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、货币市场基金和从购买之日起原始到期日为90天或更短时间购买的高流动性投资。现金等价物的公允价值接近其截至2020年1月31日和2020年4月30日的账面价值。
短期投资
该公司的短期投资主要包括商业票据、美国国债、资产支持证券和公司债务证券。该公司在购买时确定其短期投资的适当分类，并在每个资产负债表日期重新评估该指定。本公司已将其短期投资归类并核算为可供出售的证券，因为本公司可随时出售这些证券，用于其当前业务或其他目的，甚至在到期之前。因此，该公司将其短期投资(包括规定到期日超过12个月的证券)归类为压缩综合资产负债表中的流动资产。
公司的短期投资在每个报告期都按公允价值记录。这些短期投资的未实现损益在实现之前作为累计其他全面收益的单独组成部分在压缩综合资产负债表中报告。利息收入在其他费用中报告，在简明综合经营报表中净额。该公司定期评估其短期投资，以评估那些拥有未实现亏损头寸的人是否是非暂时减损的。本公司在决定是否确认减值费用时会考虑各种因素，包括投资处于亏损状态的时间长短、公允价值低于本公司成本基础的程度，以及被投资人的财务状况和近期前景。如果公司确定一项投资的公允价值下降不是暂时的，差额将在简明综合经营报表中确认为减值损失。已实现的损益在简明合并经营报表中的其他费用净额中报告。
应收账款与坏账准备
应收账款按发票金额(扣除备抵金额)入账，不需要抵押品，也不计息。本公司的付款条款一般规定客户在发票开具之日起30天内付款。 
本公司对本公司预计不会收取的金额保留可疑帐目拨备。在确定所需拨备时，管理层会考虑历史亏损、当前市场状况、客户的财务状况、应收账款的年限以及当前的付款模式。账户余额在用尽所有收款手段且认为追回的可能性微乎其微后，从津贴中注销。
合同购置成本
合同购置成本净额按累计摊销后的成本净额列示，主要由递延销售佣金组成，这些佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。初始合同的合同购置成本是递延的，然后在受益期内按直线摊销，这
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Domo，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2.主要会计政策摘要(续)
该公司已确定将大约四年。优惠期是根据合同条款、预期客户寿命、公司技术变化和其他因素确定的。续签合同的合同购置成本与初始合同的合同购置成本不相称，如果受益期为一年或一年以下，则在发生时记为费用。如果受益期大于一年，成本将递延，然后在受益期内按直线摊销。与一年或一年以下受益期的专业服务和其他履约义务有关的合同购置费用在发生时计入费用。合同收购成本的摊销包括在附带的简明综合经营报表中的销售和营销费用中。
与合同购置成本相关的摊销费用为#美元。2.7百万美元和$3.4截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月分别为100万美元。有不是的与所列期间的合同购置成本相关的减值费用。
财产和设备
财产和设备净额按成本减去累计折旧计算。折旧按资产的预计使用年限或相关租赁期限(如较短)采用直线法计算。维修和维护费用在发生时计入费用。
财产和设备的预计使用年限如下：
计算机设备和软件2-3年
家具、车辆和办公设备3年
租赁权的改进剩余租赁期或估计使用年限中较短的
租约
由于采用ASC 842，该公司对其与租赁有关的会计政策进行了改变。在合同开始时，公司决定合同是租赁还是包含租赁。期限超过一年的租赁在资产负债表上确认为使用权(ROU)资产和租赁负债。本公司已选择短期租赁实际权宜之计，允许任何期限为12个月或以下的租赁被视为短期租赁，因此不会在资产负债表上确认ROU资产或租赁负债。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和经营租赁负债根据开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于该等租约并无提供隐含利率，本公司根据开始日期可得的资料，采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。增量借款利率是指在类似经济环境下，在类似期限和金额的基础上进行抵押借款所产生的利率。经营租赁ROU资产还包括在租赁费用之前支付的任何租赁付款，不包括租赁奖励和发生的初始直接成本。租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权，除非选择权合理确定将被行使，否则本公司不会将其包括在最低租赁条款中。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。营运单位资产须按与其他长期资产一致的基准进行减值或处置评估。
本公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，公司已选择将其作为单一租赁组成部分进行核算。于租赁开始日，本公司以估计未来成本的现值设立资产及负债，以便在租赁终止或期满时注销长期资产。此类资产在租赁期内折旧为营业费用。
转租收入计入其他费用，净额计入随附的简明综合经营报表。
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Domo，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2.主要会计政策摘要(续)
资本化的内部使用软件成本
该公司将在应用程序开发阶段发生的与其平台开发相关的某些成本资本化。与项目前期活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。维护费和培训费也计入已发生的费用。资本化成本包括在财产和设备中。
资本化的内部使用软件在其估计使用年限内以直线方式摊销为收入的订阅成本，估计使用年限通常为三年。管理层每年评估这些资产的使用年限，并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或环境变化时进行减值测试。
商誉与无形资产
商誉是指企业合并中购买价格超过取得的有形和无形资产净值的公允价值。商誉和无限期无形资产不摊销，而是在情况表明账面价值可能无法收回的情况下，至少每年11月1日或更频繁地进行减值测试。有限年限的无形资产在其使用年限内摊销。
商誉根据报告单位进行减值测试。该公司定期重新评估该业务，并已确定其将继续在一该部门也被视为唯一的报告单位。因此，商誉在综合水平上进行减值测试。
每当事实和环境的事件或变化表明其账面价值可能无法收回时，本公司就审查其长期资产，包括财产和设备、有限寿命无形资产和ROU资产的减值。这些资产的可回收性是通过将账面金额与预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果账面金额超过未贴现现金流量，则资产被确定为减值，减值费用被确认为账面金额超过公允价值的金额。
有不是的获得的商誉和不是的列报期间记录的商誉或长期资产的减值费用。
收入确认
该公司的收入主要来自对其基于云的平台和专业服务的订阅。当这些服务的控制权转移到客户手中时，收入就会确认，金额反映了公司预计有权获得的对价，以换取这些服务，扣除销售税。
对于通过渠道合作伙伴进行的销售，为了确认收入，本公司将渠道合作伙伴视为最终客户，因为本公司与渠道合作伙伴的合同关系不依赖于向其客户销售本公司的服务，并且渠道合作伙伴的付款不取决于从其客户收到付款。公司与渠道合作伙伴的合同关系不允许退货、回扣或价格优惠。
认购价格通常在合同开始时是固定的，因此，公司的合同不包含大量可变对价。
收入确认通过以下步骤确定：
•与客户签订的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2.主要会计政策摘要(续)
•在履行履约义务时或作为履约义务时确认收入
订用收入
订阅收入主要包括客户为访问本公司基于云的平台而支付的费用，包括支持服务。该公司的大部分认购协议都有多年合同条款，有一小部分是年度合同条款。收入从平台向客户提供之日起按相关合同条款按比例确认。访问平台代表一系列不同的服务，因为公司在订阅期内不断向最终客户提供访问权限并履行其义务。这一系列不同的服务代表单一的履行义务，随着时间的推移而得到满足。该公司按比例确认收入，因为客户在整个合同期内接收和消费平台的好处。该公司的合同一般是不可取消的。
专业服务和其他收入
专业服务收入包括随新订用一起销售的实施服务以及单独销售的专业服务。其他收入包括培训和教育。专业服务安排是预先计费的，这些安排的收入在提供服务时确认，通常是基于所发生的小时数。培训和教育收入也在提供服务时确认。
具有多重履行义务的合同
该公司与新客户签订的大多数合同都包含多项履约义务，通常包括订阅和专业服务。对于这些合同，单独的履约义务如果是不同的，则单独核算。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。独立销售价格是根据历史的独立销售价格确定的，并考虑了总体定价目标、市场状况和其他因素，包括合同价值、客户人口统计以及合同内的用户数量和类型。
递延收入
该公司的合同通常是每年预付账单。递延收入包括超过确认收入的收款或账单金额。递延收入在履行相关业绩义务时确认为收入。将在随后12个月期间确认的递延收入记为流动负债，其余部分记为非流动负债。
收入成本
订阅收入成本主要包括第三方托管服务和数据中心容量；与云基础设施和客户支持人员直接相关的员工成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬；与资本化软件开发成本相关的摊销费用；与计算机设备和软件相关的折旧费用；因使用其技术和服务而向各种第三方支付的某些费用；以及分配的管理费用。分配的管理费用包括信息技术基础设施、租金和员工福利成本等项目。
专业服务成本和其他收入主要包括与这些服务相关的与员工相关的成本，包括基于股票的薪酬、第三方咨询费和分配的管理费用。
广告费
广告费在发生时计入费用。广告费是$2.3百万美元和$2.1截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月分别为100万美元。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2.主要会计政策摘要(续)
研究与发展
研发费用主要包括设计和开发公司平台的与员工相关的成本、补充员工级别的承包商成本、第三方网络服务、咨询服务和分配的管理费用。除符合资本化条件的软件开发成本外，研发费用在发生时计入费用。
基于股票的薪酬
该公司已向其员工、某些顾问和某些董事会成员授予股票奖励，包括股票期权和限制性股票单位。该公司根据授予日期的股票薪酬记录股票薪酬，包括股票期权和限制性股票单位，并在奖励的必要服务期内使用直线法将这些奖励的公允价值确认为费用。对于包含业绩条件的限制性股票单位，如果有可能满足业绩条件，公司将使用加速归因法确认费用。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权授予日期的公允价值。
根据2018年员工股票购买计划(ESPP)发布的与购买权相关的股票薪酬支出基于Black-Scholes期权定价模型，即截至要约期初估计奖励数量的公允价值。以股票为基础的薪酬费用在发售期间采用直线法确认。
股票奖励的授予日期公允价值的确定受到公司普通股的估计公允价值以及其他假设和判断的影响，这些假设和判断估计如下：
•普通股每股公允价值。由于公司普通股在首次公开募股之前没有公开市场，董事会在确定授予日的普通股公允价值时考虑了许多客观和主观因素，包括公司普通股的同期估值、实际经营和财务业绩、市场状况、可比上市公司的业绩、业务发展、实现流动性事件的可能性以及涉及优先股和普通股的交易等。首次公开募股后，公司将使用授予日公司B类普通股的市场收盘价来确定每个授予日普通股的公允价值。
•预期期限。预期期限采用简化方法确定，其计算方式为期权合同期限和归属期限的中点。由于股票期权行使历史有限，本公司使用这种方法。对于ESPP，预期期限是从供应期开始到每个购买期结束。
•预期波动率。由于本公司的普通股在首次公开招股前并不存在公开市场，因此本公司的普通股没有足够的交易历史，因此预期波动率是根据类似公开持有的公司和本公司普通股在相当于奖励预期期限的一段时间内的加权平均波动率来估计的。
•无风险利率。无风险利率是使用与期权预期期限类似的美国国债利率来确定的。
•预期股息收益率。该公司从未宣布或支付任何现金股利，目前也不打算在可预见的未来支付现金股息。因此，该公司使用的预期股息收益率为零。
所得税
本公司按照所得税负债核算方法核算所得税。根据这一方法，当资产和负债的计税基础与其在简明合并财务报表中的报告金额之间的所有临时差异将导致未来年度的应纳税或可抵扣金额时，本公司将就资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的所有暂时性差异确认负债或资产的递延所得税后果。
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Domo，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2.主要会计政策摘要(续)
追回或清偿债务。这些递延所得税资产或负债是使用制定的税率计量的，该税率将在差额预期影响应税收入时生效。
当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时，提供估值免税额。在评估是否需要估值免税额时，本公司已考虑其过往收入水平、对未来应课税收入的预期，以及持续的税务筹划策略。由于递延税项资产变现的不确定性，本公司对国内递延税项净资产，包括结转净营业亏损及主要与研发有关的税项抵免，享有全额估值津贴。其递延税项资产的变现主要取决于未来的美国应税收入。
税务状况在税务机关审核后很可能维持的情况下，在简明合并财务报表中确认。本公司记录与所得税相关的利息和罚款的政策，包括不确定的税收状况，是将这些项目记录为所得税拨备的一个组成部分。
风险和重要客户集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期投资和应收账款。截至2020年1月31日和2020年4月30日，以美元以外货币计价的现金分别占现金、现金等价物和短期投资总额的9%和13%。
本公司在有时存款超过联邦保险限额的金融机构维持其现金账户。该公司将其多余的现金投资于货币市场基金和由高评级债务证券组成的短期投资。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月，没有单一客户的收入占比超过10%，截至2020年1月31日和2020年4月30日的应收账款占比也没有超过10%。
该公司主要依靠第三方来满足其客户的正常运行时间和性能要求。对公司使用这些第三方的任何干扰或干扰都将影响运营。
每股净亏损
该公司使用多类普通股和参与证券所需的两类方法计算每股净亏损。除表决权外，A类普通股和B类普通股的权利(包括清算权和分红权)实质上相同。因此，A类普通股和B类普通股在公司净亏损中的份额相等。在首次公开招股之前，公司的参与证券还包括可转换优先股。可转换优先股的持有者没有分担公司亏损的合同义务，因此净亏损没有分配给这些参与的证券。
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损的计算方法是，将当期普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数，再乘以转换或行使其他已发行证券时可能发行的普通股，达到这些额外普通股将被稀释的程度。潜在摊薄证券的摊薄效应反映在运用库存股方法稀释后的每股净亏损中。在公司处于净亏损期间，每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同，因为潜在摊薄证券的影响是反摊薄的。
最近采用的会计准则
2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02租赁(主题842)，建立了全面的新租赁会计模式。根据新的指导方针，在开始日期，承租人被要求确认租赁负债和相应的使用权资产。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2.主要会计政策摘要(续)
2020年2月1日，本公司采用修改后的追溯法采用课题842，自首次申请之日起生效。因此，截至2020年4月30日的三个月的结果显示在主题842下。上期金额没有调整，将继续按照ASC主题840“租赁”项下以前的租赁指导进行报告。本公司选择了过渡指引允许的一揽子实际权宜之计，允许实体结转在生效日期之前开始的租约的某些结论，包括确定现有合同是否包含租约、租约的分类以及初始直接成本的会计处理。该公司对其合同进行了评估，并确定其确定的每个租约都是经营性租约。采用后，该公司确认的累计经营租赁负债为1280万美元，经营使用权资产为1220万美元。
最近发布的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，《金融工具-信用损失报告》(主题326)，其中要求计量和确认某些金融工具的预期信用损失，其中包括公司的应收账款和可供出售的债务证券。ASU 2016-13年的ASU用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型，这将导致更及时地确认信用损失。对于可供出售的债务证券，信用损失应通过信用损失拨备来记录。该公司预计在截至2021年1月31日的年度内采用这一标准。该标准要求自指导意见生效的第一个报告期开始对资产负债表进行累计效果调整。公司正在评估2016-13年采用ASU对其合并财务报表的影响。
3. 现金、现金等价物和短期投资
截至2020年1月31日和2020年4月30日，公司现金等价物和短期投资的摊余成本、未实现收益和估计公允价值如下(单位：千)：
2020年1月31日
摊销成本未实现收益未实现亏损估计公允价值
现金$10,375  $—  $—  $10,375  
现金等价物：
货币市场基金45,654  —  —  45,654  
存单15,021  —  —  15,021  
逆回购协议4,200  —  —  4,200  
商业票据4,093  —  —  4,093  
公司债务证券1,500  —  —  1,500  
现金和现金等价物合计80,843  —  —  80,843  
短期投资：
商业票据10,567  —  —  10,567  
美国国债4,999  1  —  5,000  
资产支持证券2,399  1  —  2,400  
短期投资总额17,965  2  —  17,967  
现金、现金等价物和短期投资总额$98,808  $2  $—  $98,810  

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Domo，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
3.现金、现金等价物和短期投资(续)
2020年4月30日
摊销成本未实现收益未实现亏损估计公允价值
现金$14,385  $—  $—  $14,385  
现金等价物：
货币市场基金44,781  —  —  44,781  
存单15,078  —  —  15,078  
商业票据1,299  —  —  1,299  
现金和现金等价物合计75,543  —  —  75,543  
短期投资：
商业票据10,265  —  —  10,265  
资产支持证券1,003  1  —  1,004  
公司债务证券1,302  —  —  1,302  
短期投资总额12,570  1  —  12,571  
现金、现金等价物和短期投资总额$88,113  $1  $—  $88,114  

所有这些短期投资都被指定为可供出售的证券，截至2020年1月31日和2020年4月30日，合同到期日不到一年。
在截至2020年4月30日的三个月内，没有重大的可供出售证券的未实现收益或亏损总额，也没有从累积的其他全面收益中重新分类的可供出售证券的已实现损益。
对于有未实现亏损的可供出售债务证券，该公司评估(1)它是否打算出售这些投资中的任何一个，以及(2)在整个摊销成本基础收回之前，它是否更有可能被要求出售这些可供出售的债务证券中的任何一个。根据这项评估，本公司确定，截至2020年4月30日，除临时减值外，没有任何其他与短期投资相关的减值。
4. 公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产
在财务报表中按公允价值记录的金融工具分类如下：
•第1级：反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察投入。
•第2级：除第1级价格外的可观察投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃的市场报价或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。
•第3级：反映管理层假设的不可观察的输入，包含在用于确定公允价值的估值技术中。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。
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(未经审计)
4.公允价值计量(续)
下表按公允价值层次内的级别汇总了截至2020年1月31日和2020年4月30日在公允价值层次内按公允价值经常性计量的资产(以千为单位)：
2020年1月31日
1级2级第3级总计
现金等价物：
货币市场基金$45,654  $—  $—  $45,654  
存单—  15,021  —  15,021  
逆回购协议—  4,200  4,200  
商业票据—  4,093  4,093  
公司债务证券—  1,500  —  1,500  
现金等价物合计45,654  24,814  —  70,468  
短期投资：
商业票据—  10,567  —  10,567  
美国国债5,000  —  —  5,000  
资产支持证券—  2,400  —  2,400  
短期投资总额5,000  12,967  —  17,967  
现金等价物和短期投资总额$50,654  $37,781  $—  $88,435  

2020年4月30日
1级2级第3级总计
现金等价物：
货币市场基金$44,781  $—  $—  $44,781  
存单—  15,078  —  15,078  
商业票据—  1,299  1,299  
现金等价物合计44,781  16,377  —  61,158  
短期投资：
存单—  —  —  —  
商业票据—  10,265  10,265  
资产支持证券—  1,004  —  1,004  
公司债务证券—  1,302  —  1,302  
短期投资总额—  12,571  —  12,571  
现金等价物和短期投资总额$44,781  $28,948  $—  $73,729  

在截至2020年4月30日的三个月内，本公司按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次之间没有转移。
其他金融工具的公允价值
若干金融工具(包括银行持有的现金、应收账款、应付账款、应计负债及其他负债)的账面值因其短期到期日而接近公允价值，并不计入上文的公允价值表。
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(未经审计)

5. 财产和设备
财产和设备，净额包括以下内容(以千计)：
从一月三十一号开始，截止到四月三十号，
20202020
资本化的内部使用软件开发成本
$24,305  $25,705  
计算机设备和软件
4,714  4,747  
租赁权的改进
1,155  1,195  
家具、车辆和办公设备
836  836  
31,010  32,483  
减去累计折旧和摊销
(18,194) (19,372) 
$12,816  $13,111  

与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。1.6百万美元和$1.1截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月分别为100万美元。
该公司资本化了$1.6百万美元和$1.4在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月内，软件开发成本分别为100万美元。资本化软件开发成本摊销为#美元。0.8百万美元和$0.8截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月分别为100万美元。
6. 无形资产
无形资产包括以下内容(以千计)：
从一月三十一号开始，截止到四月三十号，
20202020
不包括专利的知识产权
$2,354  $2,457  
软件许可证
1,603  1,603  
专利
950  950  
4,907  5,010  
累计摊销较少
(1,042) (1,195) 
$3,865  $3,815  

与无形资产相关的摊销费用为#美元。154,000及$154,000分别截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月。不包括专利的知识产权被认为是一种无限期的生命资产，因为它是永久可再生的。软件许可证预计在三年的使用寿命内摊销。这些专利是获得的，并在加权平均剩余使用寿命内摊销，约为7好多年了。
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7. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计)：
从一月三十一号开始，截止到四月三十号，
20202020
应计工资总额和福利
$7,802  $8,322  
应计工资税
9,915  7,446  
应计费用
8,068  7,153  
应计奖金
9,847  2,740  
累算佣金
4,041  2,117  
应缴销售税和其他应缴税额
1,511  933  
员工购股计划责任
3,016  785  
其他应计负债
2,273  1,396  
$46,473  $30,892  

8. 租约
该公司以不可取消的经营租赁方式租赁办公空间，租期各不相同，截止日期至2027年。这些租约要求每月支付租金，在整个租赁期内可能会每年增加。
租赁费用的构成汇总如下(以千为单位)：
截至2020年4月30日的三个月
经营租赁费用$1,339  
短期租赁费用739  
租赁总费用$2,078  

租赁期限和折扣率信息汇总如下：
截至2020年4月30日
加权平均剩余租赁年限(年)4.7
加权平均贴现率10.0 %

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(未经审计)
8.租契(续)
截至2020年4月30日的租赁负债到期日如下(单位：千)：

截至1月31日的年度：
2021$3,401  
20224,256  
20231,664  
20241,072  
20251,104  
此后3,414  
租赁付款总额14,911  
扣除的计入利息(3,135) 
租赁负债现值$11,776  

本公司与第三方有各种转租协议。这些转租合同的剩余租期最高可达三年。在其他收入中记录的分租收入为#美元。0.1在截至2020年4月30日的三个月内达到100万美元。
截至2020年4月30日的三个月，计入经营租赁负债计量中的金额支付的现金为#美元。1.1在综合现金流量表中，已计入经营活动使用的现金净额，并计入现金流量表净额。
9. 递延收入和履约义务
递延收入
截至2020年4月30日的三个月，公司递延收入余额的重大变化如下(单位：千)：
截至2020年1月31日的余额$109,744  
期初计入递延收入余额的已确认收入：
认购$(37,297) 
专业服务和其他(3,074) 
总计(40,371) 
因不包括期间确认为收入的金额的账单而增加38,347  
截至2020年4月30日的余额$107,720  

分配给剩余履约义务的交易价格
分配给剩余履约义务的交易价格代表该公司预计将从现有的不可取消合同中确认的剩余收入，无论是开票的还是未开票的。截至2020年4月30日，大约215.4预计将有100万美元的收入从订阅合同的剩余履约义务中确认。该公司预计将确认大约$114.3在截至2021年1月31日的一年中，66.0在截至2022年1月31日的年度内确认的百万美元，以及此后确认的余额。截至2020年4月30日，大约13.9预计将有100万美元的收入从专业服务和其他合同的剩余业绩义务中确认，#美元。10.5其中100万美元预计将在截至2021年1月31日的年度内确认，余额将在此后确认。
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10. 地理信息
按地理区域划分的收入由客户的账单地址决定。下表列出了按地理区域划分的收入(单位：千)：
 截至4月30日的三个月，
 20192020
美国$30,246  $36,842  
日本4,219  5,090  
其他6,333  6,629  
总计$40,798  $48,561  
按地理区域划分的收入百分比：
美国74 %76 %
日本10 %10 %
其他16 %14 %

除美国和日本外，在截至2019年4月30日和2020年的三个月里，没有其他单个国家的营收超过总收入的10%。截至2020年4月30日，公司几乎所有的财产和设备都位于美国。
11. 信贷安排
2017年12月，本公司签订了一项美元80.0百万信贷额度，并提取了$50.0100万美元，原定于2021年1月1日到期。2018年4月，本公司对这一信贷安排进行了修订，根据该修订，本公司能够额外产生$20.0百万定期贷款借款，总可用金额为$100.0在经修订的安排下，该公司提取了剩余的$50.02018年4月期间为100万美元，原定于2021年5月1日到期。信贷安排以公司的几乎所有资产作担保。
根据修订后的信贷安排，该公司须支付#美元。2.0(1)本公司被第三方收购的交易完成时，以及(2)2027年12月4日，两者中较早者收取的百万美元手续费。支付这一美元的义务2.0在首次公开募股结束时终止的百万手续费。
2019年1月，本公司对这一信贷安排进行了修订，将两笔未偿还贷款的到期日延长至2022年10月1日。修正案还修改了最高负债率金融契约，并提高了结算费金额。
信贷安排下的每笔定期贷款都需要在到期日之前只支付利息。每笔定期贷款未偿还本金应计利息的一部分，按月以现金支付，该部分按等于(1)中较大者的浮动利率计算。7%和(2)三个月期LIBOR加5.5每年%。这个利率大约是7.0截至2020年4月30日。此外，每笔定期贷款的未偿还本金应计利息的一部分按月资本化，并加到未偿还定期贷款的本金金额中，该部分按等于2.5每年%。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月内，0.6百万美元和$0.7百万的利息分别被资本化了。
修订后的信贷安排需要收取#美元的结算费。7.0在(1)定期贷款预付日期、(2)定期贷款到期日(即2022年10月1日)和(3)定期贷款到期和应付日期中最早的日期支付。由于结算费的长期性，它以现值计入其他负债的增加、非流动负债和债务发行成本的增加。结算费负债将在贷款期限内增加至其全部价值，并将此类增加记为利息支出，计入其他费用，净额计入简明综合经营报表。债务发行成本列示为对缩水定期贷款的未偿还本金余额的抵销。
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11.信贷安排(续)

综合资产负债表中的净额按实际利率法在贷款期内的简明综合经营表中作为利息支出在其他费用中摊销。
长期债务余额包括以下各项：
从一月三十一号开始，截止到四月三十号，
20202020
校长$105,123  $105,781  
减去：未摊销债务发行成本(4,049) (3,725) 
净账面金额$101,074  $102,056  

$100.0经修订的百万元信贷安排包含借款、违约事件及契诺的惯常条件，包括限制本公司处置资产、对业务性质、控制权或地点作出重大改变、与其他实体合并或收购、招致债务或产权负担、向本公司股本持有人作出分派、作出若干投资或与联属公司订立交易的契诺。此外，该公司还必须遵守以未偿债务与年化经常性收入之比为基础的财务契约。根据修订后的安排，最高比率为0.752020年1月31日和2020年4月30日；0.702020年7月31日、2020年10月31日；0.652021年1月31日及2021年4月30日；及0.60从2021年7月31日到到期日。信贷安排将年化经常性收入定义为四乘以本公司上一季度的总收入(扣除超过一年的经常性折扣和折扣)，减去本季度通知本公司的任何客户合同的年度合同价值，加上本季度现有客户合同的年度合同价值增加，将不会续签。本公约是按季度计算的三-一个月的往绩基准。一旦发生违约事件，例如不遵守公约，任何未偿还的本金、利息和费用都将立即到期。本公司于2020年1月31日和2020年4月30日遵守了信贷安排的契约条款。
公司产生的利息支出为#美元。3.1百万美元和$3.0截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月分别为100万美元。
认股权证
关于上述信贷安排，本公司于2017年12月发行全数归属认股权证以购买28,462D-2系列可转换优先股(D-2系列认股权证)股票，行权价为#美元126.47每股。D-2系列认股权证在发行时的公允价值被记录为债务发行成本的增加。关于2018年4月的修正案，D-2系列认股权证被修改为购买认股权证66,664行使价为$的B类普通股45.00每股(普通权证)。在执行2018年4月修订时，与D-2系列权证相关的未摊销债务发行成本根据2018年4月修订时D-2系列权证和普通权证的公允价值差异进行了调整。关于2019年1月对信贷安排的修订，普通权证被修订为可行使的总金额为125,000B类普通股，行使价为$17.8736每股(经修订普通权证)。于执行2019年1月修订时，与普通权证相关的未摊销债务发行成本根据普通权证和经修订普通权证在2019年1月修订时的公允价值差异进行调整。有关认股权证的进一步详情，请参阅附注12。
12. 承诺和或有事项
诉讼
因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款等原因引起的或有损失的负债，在可能发生负债并且金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。
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12.承担和或有事项(续)
2019年10月和11月，本公司某些股东对本公司、本公司若干现任和前任高级管理人员和董事以及本公司2018年6月首次公开募股(IPO)的承销商提起证券集体诉讼，指控其违反证券法并寻求未指明的损害赔偿。该公司认为这些诉讼毫无根据，并打算对这些案件进行有力的抗辩。如果在这些情况下做出不利的最终决定，公司无法估计可能导致的损失范围(如果有的话)。如果在这些情况下出现不利的结果，可能会对公司在任何此类结果变得可能和可评估的时期的经营结果产生重大影响。
本公司在正常业务过程中不时涉及其他法律程序。管理层认为，这些诉讼的结果不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
保证和赔偿
在正常使用和情况下，本公司的订阅服务一般会根据适用的客户服务订单的条款进行实质性的保证。此外，该公司的安排通常包括在其订阅服务侵犯第三方知识产权时赔偿客户责任的条款。此外，如果该公司在其安排中违反安全或保密义务，也可能会招致法律责任。到目前为止，本公司没有发生重大成本，也没有因这些义务在随附的简明综合财务报表中应计负债。
该公司已经与其一些客户签订了服务级别协议，定义了正常运行时间可靠性和性能级别，并允许这些客户在公司未能达到某些定义的服务级别时，获得与未使用的订阅服务相关的预付费金额的积分。在非常有限的情况下，如果公司反复或严重未能达到这些水平，公司允许客户提前终止协议。如果公司多次或严重未能达到合同规定的服务水平，合同可能要求退还预付的未使用订阅费。到目前为止，公司没有遇到任何重大失败，未能达到其协议中规定的正常运行时间可靠性和性能水平，因此，公司没有在简明综合财务报表中产生与这些协议相关的任何负债。
其他采购承诺
本公司还在正常业务过程中就云基础设施服务订立了某些不可撤销的合同承诺。正如Form 10-K年度报告中披露的那样，这些承诺没有实质性变化。
13. 股东权益(亏损)
优先股
公司董事会有权在不需要公司股东进一步行动的情况下，发行至多不超过1美元的债券。10,000,000购买一个或多个系列的优先股，并确定其权利、偏好和特权，包括投票权。截至2020年1月31日和2020年4月30日，不是的发行并发行了优先股。
普通股
本公司已取得以下成就：二五类普通股，A类和B类普通股每股A类普通股有权40每股投票权，并可随时转换为一B类普通股股份。A类普通股每股在任何转让时将自动转换为一股B类普通股，无论是否有价值。每股B类普通股有权一按股投票。A类普通股和B类普通股的持有人在提交股东投票表决的所有事项(包括董事选举)上作为一个类别一起投票，除非法律或公司的公司注册证书另有要求。根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠，A类普通股和B类普通股的持有者有权获得公司董事会可能宣布的股息(如果有的话)。
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13.股东权益(赤字)(续)
在2020年1月31日和2020年4月30日，有3,263,659授权发行的A类普通股。有3,263,659于2020年1月31日和2020年4月30日发行和发行的A类普通股。
在2020年1月31日和2020年4月30日，有500,000,000授权发行的B类普通股股份及24,985,698和25,548,251B类普通股分别发行和发行。
B类普通股认股权证
关于2018年4月发生的信贷安排修正案，购买认股权证28,462附注10中描述的D-2系列可转换优先股的股票被修改为认股权证66,664B类普通股，行使价等于$45.00每股。认股权证可在到期前的任何时间行使，到期日期为IPO三周年或2027年12月的较早者。由于B类普通股认股权证存在与行权价格相关的意外情况，它们被列为负债，并包括在合并资产负债表上的非流动其他负债中。在每个报告期内，负债都会重新估值，直到或有事项得到解决，公允价值变动计入其他费用净额。或有事项于本公司首次公开招股生效日期解决，届时负债重新计量至公允价值，而剩余负债余额则重新分类为股东权益内的额外实收资本。
关于2019年1月对信贷安排的修订，购买认股权证66,664B类普通股的股票被修改为可行使的总金额为125,000B类普通股，行使价为$17.8736每股。认股权证可在到期前的任何时间行使，到期日期为2021年6月28日(IPO三周年)。在2019年1月修订信贷安排时，与股份增加和较低行使价格相关的B类普通股认股权证的公允价值差额被记录为对额外的实收资本和债务发行成本的调整。
关于2016年7月签署的一项信贷额度，本公司发出认股权证购买3,333执行价为$的B类普通股股票34.35每股。搜查证到期了十年自签发之日起生效。
关于2011年11月签署的一笔贷款，该贷款的上一次本金支付是在2015年9月，本公司发出了购买认股权证3,729B类普通股，执行价为$4.80每股。搜查证到期了十年自签发之日起生效。该认股权证于2019年2月净行使，导致发行3,130B类普通股的股份。
总而言之，截至2020年4月30日，有128,333根据流通权证发行的B类普通股，可行使的价格从$17.8736至$34.35每股。
14. 股权激励计划
2011年4月，Domo制定了2011年股权激励计划(2011计划)，该计划于2011年9月修订，规定发行股票期权和其他基于股票的奖励。2018年6月，公司通过了《2018年股权激励计划(2018年计划)》。2018年计划规定向员工、顾问和公司董事会成员授予激励性和非法定股票期权、限制性股票、RSU、股票增值权、业绩单位和业绩股票。
根据2018年计划可供发行的股票数量包括每个财年第一天每年增加的股票数量，相当于以下至少一个：(1)。3,500,0001股；(2)1股5截至上一会计年度最后一天，A类和B类普通股已发行股份的百分比；及(3)不迟于上一会计年度最后一天由本公司董事会决定的其他金额。在截至2020年4月30日的三个月内，2018年计划下可供授予的股票数量增加了1,412,467分享。截至2020年4月30日，有4,690,327根据2018年计划可授予的股份。
关于IPO，2011年的计划被终止。随着二零一一年计划的设立，本公司不再根据二零一一年计划授予股权奖励，而根据二零一一年计划到期、终止、被本公司没收或购回、或被本公司扣缴以支付预扣税款义务的任何股份，将可供未来根据二零一一年计划授予。
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14.股权激励计划(续)
公司确认与股权激励计划相关的股权薪酬支出如下(单位：千)：
截至4月30日的三个月，
20192020
收入成本：
认购
$123  $226  
专业服务和其他
93  103  
销售及市场推广
4,008  1,826  
研究与发展
2,065  1,877  
一般和行政
1,238  2,397  
利息费用
48  47  
总计
$7,575  $6,476  
股票期权
股票期权通常授予四-年限，期限为十自授予之日起数年。已授出的股票期权的加权平均授出日公允价值为#美元。14.95截至2019年4月30日的三个月的每股收益。有25,000在截至2019年4月30日的三个月内授予的股票期权以及不是的在截至2020年4月30日的三个月内授予的股票期权。
下表列出了截至2020年4月30日的三个月的未偿还普通股期权和相关活动：
股份
受制于未偿还期权		加权平均运动
每股价格		加权平均剩余合同期限(年)聚合内在价值(以千为单位)
截至2020年1月31日的未偿还款项1,745,415  $23.91  4.6$5,152  
已行使(1,155) 9.43  
没收(1,291) 27.98  
过期(35,236) 28.51  
截至2020年4月30日的未偿还款项1,707,733  $23.82  4.4$3,816  
于2020年4月30日归属并可行使1,664,907  $23.67  4.3$3,816  

已行使期权的内在价值合计为#美元。1.0百万美元和$5,000分别截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月。内在价值代表公司普通股在行使之日的估计公允价值超出每个期权的行使价格。截至2020年4月30日的期权内在价值以该日公司B类普通股的市场收盘价为基础。
截至2020年4月30日，有美元0.5与未偿还股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出，预计将在加权平均期间确认1.3好多年了。
限售股单位
根据计划授予的限制性股票单位(RSU)，并在基于服务的条件得到满足后结算，对于在IPO之前授予的受限股票单位，则取决于与流动性事件相关的业绩归属条件。这些奖励以服务为基础的条件一般都得到了满足。三或四悬崖归属期间为一或二年后每季度进行一次归属。一些RSU有一个二-年归属时间表，三分之一的RSU在12个月、18个月和24个月内归属。自2018年6月28日本公司首次公开发行(IPO)注册书生效后，
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14.股权激励计划(续)
与IPO前授予的RSU相关的流动性事件相关业绩归属条件被认为有可能得到满足。
下表列出了截至2020年4月30日的三个月的未完成RSU和相关活动：
股份数加权平均授予日期公允价值
截至2020年1月31日的未偿还款项2,176,805  $23.40  
授与1,982,350  19.01  
既得(111,239) 25.96  
取消(196,834) 22.76  
截至2020年4月30日的未偿还款项3,851,082  $21.10  

截至2020年4月30日，有美元65.0与未偿还RSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出百万美元，预计将在加权平均期间确认3.3好多年了。
员工购股计划
2018年6月，公司董事会通过了ESPP。根据ESPP可供发行的B类普通股数量在每个会计年度的第一天增加，相当于以下至少一个：(1)。1,050,000股B类普通股，(2)*1.5在上一会计年度的最后一天或之前，占本公司A类和B类普通股流通股的百分比，以及(3)在上一会计年度的最后一天或之前由特别提款权管理人决定的其他金额。在截至2020年4月30日的三个月内，ESPP下的可用股票数量增加了423,740分享。截至2020年4月30日，有899,405根据ESPP提供的股票。
ESPP一般规定连续重叠。24-一个月的供应期由以下几个部分组成四 六-个月的购买期；但是，如果第一个报价期中的第一个购买期的持续时间大约为九月份。发行期定于每年4月1日和10月1日或之后的第一个交易日开始。首发期自2018年6月29日开始，定于2020年10月1日或之后的第一个交易日结束。ESPP旨在根据美国国税法第423条获得税务合格计划的资格，并允许参与者通过最高可达423%的工资扣减来选择购买B类普通股的股票15他们合格补偿的%。一名参与者最多可购买以下产品2,000在每个购买期间购买股票。
参与者扣除和积累的金额将在每个购买期结束时用于购买B类普通股。股票的收购价将为100美元。85在每个发行期的第一个交易日的B类普通股的公允市值或在适用的行权日的B类普通股的公允市值的较低者的百分比。如果一股B类普通股股票在一个要约期的行使日的公平市值低于该要约期的第一个交易日，参与者在行使期购买股票后将自动退出该要约期，并将在新的24个月的要约期重新登记。参与者可以在发售期间的任何时间结束他们的参与，并将向他们支付尚未用于购买B类普通股股票的应计缴款。终止雇佣时，参与自动终止。
截至2020年4月30日，共有2,544,737根据ESPP做出的缴款选择，可以向员工发行股票。截至2020年4月30日，与ESPP相关的未确认股票薪酬总额为$6.4百万美元，预计将在加权平均期间确认1.5好多年了。
15. 所得税
本公司计算年初至今所得税拨备的方法是将估计的年度有效税率应用于每个适用司法管辖区的年初至今税前收入，并根据该期间的个别税项进行调整。本公司的
24

Domo，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
15.所得税(续)
所得税支出为美元。0.11000万美元和300万美元0.2截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月分别为3.6亿美元。这些时期的所得税支出主要归因于外国税。
在本报告所述期间，美国法定税率与该公司实际税率之间的差异主要是由于其美国纳税资产的全额估值免税额。实际税率也受到在外国司法管辖区实现的收益的影响。.
16. 每股净亏损
该公司使用多类普通股和参与证券所需的两类方法计算每股净亏损。除表决权外，A类普通股和B类普通股的权利(包括清算权和分红权)实质上相同。因此，A类普通股和B类普通股在公司净亏损中的份额相等。
下表列出了列报期间每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算(除每股金额外，以千计)：
截至4月30日的三个月，
20192020
甲类乙类甲类乙类
分子：
净损失$(4,301) $(31,235) $(2,856) $(22,039) 
分母：
加权-使用的平均股数
计算每股基本和摊薄净亏损		3,264  23,702  3,264  25,186  
每股基本和摊薄净亏损$(1.32) $(1.32) $(0.88) $(0.88) 

由于公司在公布的所有期间都处于亏损状态，每股基本净亏损与所有时期的稀释后每股净亏损相同，因为包括所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。未包括在稀释后每股计算中的潜在稀释证券的加权平均影响如下(以千为单位)，因为它们将是反稀释的：
截至4月30日的三个月，
20192020
购买普通股的选择权610  183  
限制性股票单位1,409  477  
员工购股计划264  239  
普通股认股权证62  —  
2,346  899  

17. 关联方交易
本公司某些董事会成员担任本公司客户或供应商的公司的董事和/或执行人员，在某些情况下是这些公司的投资者。本公司的某些高管还担任本公司的客户或销售商公司的董事或为其提供咨询服务。截至2020年1月31日和2020年4月30日，公司拥有0.1百万美元和$0.1分别从这些客户那里获得百万美元的应收账款。截至2020年1月31日和2020年4月30日，应支付给这些供应商的金额微不足道。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月内，公司确认的收入为0.3百万美元和$0.2百万，
25

Domo，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
17.关联方交易(续)
分别与这些客户相关。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月内，公司确认的费用为0.1百万美元和$0.2百万美元，分别与这些供应商相关。
26

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本讨论包含1933年“证券法”(经修订)第27A节和“1934年证券交易法”(经修订)第21E节意义上的某些前瞻性陈述。包含“可能”、“相信”、“可能”、“将”、“寻求”、“依赖”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“预测”、“业务前景”、“估计”或类似表述的陈述属于前瞻性陈述。你应该仔细阅读这些声明，因为它们讨论了未来的预期，包含了对未来运营结果或财务状况的预测，或者陈述了其他“前瞻性”信息。这些陈述涉及我们未来的计划、目标、预期、意图和财务表现，以及这些陈述背后的假设。它们包括但不限于关于以下内容的陈述：
•我们有能力吸引新客户，并保持和扩大与现有客户的关系；
•我们未来的财务业绩，包括我们对收入、收入成本、毛利润、运营费用、关键指标、产生现金流的能力以及实现和保持未来盈利能力的预期；
•我们的业务和商业智能软件市场的预期趋势、市场机会、增长率和挑战；
•我们的销售和营销努力的成效；
•我们在竞争激烈的市场中成功竞争的能力；
•我们应对和利用快速技术变革的能力；
•我们对未来增长的预期和管理；
•我们有能力进入新市场并管理我们的扩张努力，特别是在国际上；
•我们开发新产品功能的能力；
•我们有能力吸引和留住关键员工和合格的技术和销售人员；
•我们有能力有效和高效地保护我们的品牌；
•我们及时调整和调整基础设施的能力；
•总体经济和市场状况对我们业务的影响；
•冠状病毒大流行的影响，包括对全球经济、我们的运营结果、企业软件支出和业务连续性的影响；
•我们保护客户数据和专有信息的能力；
•我们维护、保护和提高我们的知识产权而不侵犯他人知识产权的能力；以及
•我们有能力遵守所有政府法律、法规和其他法律义务。
我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他地方讨论的因素，包括第二部分第11A项(风险因素)中讨论的因素。
鉴于这些前瞻性陈述中固有的重大不确定性和风险，您不应将这些陈述视为我们或其他任何人对我们将在任何特定时间框架内实现我们的目标或计划的陈述或保证，或者根本不应将其视为对未来事件的预测。此外，我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
27

概述
我们在2010年创建了Domo，我们的愿景是将企业内的每个人与实时、丰富、相关的数据进行数字连接，然后鼓励所有员工对这些数据进行协作和行动。我们意识到，许多组织无法访问他们在孤立的云应用程序和内部部署数据库中收集的海量数据。此外，即使对于能够访问其数据的组织来说，这样做的过程也非常耗时、成本高昂，而且通常会导致数据在到达决策者手中时已经过期。包括警报功能在内的交付格式和设备不足以满足联网的实时移动员工。根据这些观察，很明显，所有组织，无论规模大小或行业，都未能释放其所有人员、数据和系统的力量。为了应对这些挑战，我们提供了一个基于云的平台，将组织中的每个人(从首席执行官到一线员工)与组织中的所有人员、数据和系统进行数字连接，使他们能够访问实时数据和洞察力，并允许他们通过智能手机管理业务。
我们以订阅服务的形式向客户提供我们的平台。订阅费基于所选的Domo包，该包包括基于层的平台功能和用户。业务领导、部门负责人和经理是我们平台的典型初始订阅者，他们部署Domo来解决业务问题或启用部门访问。随着时间的推移，随着客户认识到我们平台的价值，我们越来越多地与CIO和其他高管接触，以促进企业的广泛采用。
我们的大多数客户通过多年合同订阅我们的服务。截至2020年4月30日，我们57%的客户签订了多年合同，而截至2020年1月31日，这一比例为55%。在新客户和现有客户中向更高比例的多年合同过渡，增强了我们订阅收入的可预测性。我们通常每年提前向客户开具发票，但最近发现半年和季度账单条款有所增加。在截至2021年1月31日的财年中，我们的大部分年度经常性收入都需要续签。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月，我们的总收入分别为4080万美元和4860万美元，同比增长19%。我们的企业客户是收入增长的关键驱动力，截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月收入分别为1940万美元和2380万美元，同比增长23%。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月里，没有单个客户占我们总收入的10%以上，当考虑到可能已单独开具发票的多个子公司或部门时，任何单个组织也没有超过10%。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月里，来自账单地址在美国的客户的收入分别占我们总收入的74%和76%。
自成立以来，我们发生了重大净亏损，包括截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月的净亏损分别为3550万美元和2490万美元，截至2020年4月30日的累计赤字为10.626亿美元。我们预计在可预见的未来会出现亏损，可能无法实现或维持盈利。
近期发展
一种新的冠状病毒株新冠肺炎于2019年12月在中国出现，并于2020年初开始在全球传播，包括传播到美国。世界卫生组织宣布新冠肺炎为国际关注的突发公共卫生事件。在本报告发表时，新冠肺炎大流行的全面影响本身就不确定。新冠肺炎疫情导致旅行限制，在某些情况下，非必要活动被禁止，企业中断和关闭，全球金融市场的不确定性增加。
我们无法预测新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们的业务或经营业绩，这在很大程度上取决于内在的不确定未来事态发展，包括新冠肺炎的严重性以及政府和私营企业在遏制新冠肺炎方面采取的行动。由于我们的平台是以订阅服务的形式提供的，大流行的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩中，如果有的话。
为了应对新冠肺炎疫情，我们已经采取了几项措施，包括指导员工在家工作，调整我们的费用和现金流，以与预期的账单和客户现金收入下降相关联，将某些客户活动(如Domopalooza)改为仅限在线网络广播，以及限制员工的非关键商务旅行。从历史上看，很大一部分现场销售和专业服务都是亲自进行的。目前，由于与持续的新冠肺炎疫情相关的工作和旅行限制，我们几乎所有的销售和专业服务活动都是远程进行的。这些变化预计将在2021财年第二季度继续有效，并可能延续到未来几个季度。的影响(如果有的话)
28

我们可能实施的这些和任何额外的运营变化是不确定的，但我们已经实施的变化没有影响也预计不会影响我们维持运营的能力，包括财务报告系统、对财务报告的内部控制以及披露控制和程序。
我们最近与政府实体签订了总计450万美元的年度经常性收入合同，以促进它们对新冠肺炎大流行的反应。一旦大流行消退，如果Domo没有将产品的使用范围扩大到大流行用例之外，这些合同可能面临更高的不续签风险。Domo正在并将继续追求最初用例之外的其他用法和用例。
截至本报告之日，我们尚不清楚这对我们吸引、服务、留住或追加销售客户能力的负面影响程度。我们为多个行业的客户提供服务，包括旅游和酒店业、体育和休闲以及零售业，这些行业都受到新冠肺炎疫情的严重影响。此外，现有的和潜在的客户可能会选择减少或推迟技术支出以应对新冠肺炎疫情，或者试图重新谈判合同并获得延长付款期限等让步，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和前景产生实质性的负面影响。请参阅“风险因素”部分，进一步讨论新冠肺炎疫情可能对我们业务造成的影响。
影响绩效的因素
继续吸引新客户
我们相信，我们扩大客户基础的能力是市场渗透率、业务增长和未来商机的重要指标。我们将任何特定季度末的客户定义为该季度收入超过2500美元的实体。在组织有多个子公司或部门的情况下，在单独的帐单地址开具发票的每个实体都被视为单独的客户。在客户通过经销商购买的情况下，每个最终客户都单独计算。
截至2020年4月30日，我们拥有超过1800亿客户。我们将我们的销售和营销资源集中在获得收入超过1亿美元的客户上。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月里，我们的企业客户分别占我们收入的47%和49%。为了加速客户增长，我们打算通过与更多软件经销商、系统集成商和实施合作伙伴建立协议来进一步发展我们的合作伙伴生态系统，以提供更广泛的客户和地理覆盖。我们相信，我们在整个市场的渗透率还不够高，随着时间的推移，我们有很大的机会扩大我们的客户基础。
客户追加销售和留住
我们采用土地和扩展销售模式，我们的业绩取决于我们留住客户的能力，以及随着时间的推移扩大现有客户的用户数量和用例的能力。目前，我们的客户需要数年时间才能完全接受我们平台的强大功能。我们相信，随着客户针对多个使用情形部署更多的数据量和数据源，我们平台的独特功能可以满足其组织内每个人的需求。我们仍处于在许多客户内部扩张的早期阶段。
我们在平台功能和在线支持资源方面进行了投资，使我们的客户能够以自我指导的方式扩大我们平台的使用。我们的专业服务、客户支持和客户成功职能还通过帮助客户成功部署我们的平台和实施其他使用案例来支持我们的销售团队。此外，我们相信，随着时间的推移，我们的合作伙伴生态系统将变得越来越重要。我们与客户密切合作，通过我们的客户成功团队确定新的使用案例，以及平台内的自我指导体验，从而提高与我们平台的参与度。我们积极与客户接触，评估他们是否满意并充分实现我们平台的优势。虽然这些努力通常需要大量承诺和前期成本，但我们相信，随着时间的推移，我们在产品、客户支持、客户成功和专业服务方面的投资将创造机会，扩大我们的客户关系。
我们推动增长和增加收入的能力在很大程度上取决于我们留住客户并增加他们对我们平台的使用的能力。考虑到这一目标，我们分配客户成功和客户支持资源，以最大限度地保留和扩大我们的订阅收入。
随着我们继续改进我们的产品并开发方法以鼓励更广泛和更具战略意义的采用，包括将我们的销售和营销活动重点放在企业客户上，我们预计客户保留率将在长期内增加；然而，在2021年财年，我们预计我们的客户保留率将受到当前新冠肺炎疫情的负面影响。我们成功追加销售的能力和取消订单的影响可能会因时期而异。这个
29

这种变化的程度取决于许多因素，包括相对于初始订阅的追加销售和取消的规模和时间。
销售和营销效率
我们专注于通过加强客户定位、消息传递、现场销售运营和销售培训来提高我们销售队伍和营销活动的效率，以降低我们的销售和营销费用占收入的比例，并加快我们平台的采用。我们的销售战略取决于我们是否有能力继续吸引顶尖人才，增加我们的业务渠道，并提高销售效率。我们关注每位有配额的销售代表的生产率，以及我们的销售代表达到最高生产率所需的时间。我们由销售代表管理我们的渠道，以确保我们的销售目标有足够的覆盖面。我们管理销售效率和渠道的能力是我们业务成功的重要因素。我们已经将营销支出从基础广泛的计划转移到有针对性的基于账户的营销活动和用户活动，我们相信这将导致与更大公司的合同，我们预计这将带来更多追加销售ACV的潜力。
销售和营销费用占总收入的比例已从截至2019年4月30日的三个月的88%提高到截至2020年4月30日的三个月的60%。
利用研发投资促进未来增长
我们计划继续在我们的业务领域进行投资，以继续扩展我们的平台功能。这可能包括投资于机器学习算法、预测分析和其他人工智能技术，以创建警报、检测异常、优化查询并建议感兴趣的领域，以帮助人们专注于最重要的领域。这些投资还可能包括通过改进Domo Appstore和开发人员工具包来扩展我们平台的功能和有效性，从而使客户和合作伙伴能够快速构建和部署自定义应用程序。与历史年份相比，实现我们的计划所需的新投资额预计将占收入的百分比下降。
研发费用占总收入的比例已从截至2019年4月30日的三个月的42%提高到截至2020年4月30日的三个月的36%。
关键业务指标
比林斯
比林斯代表我们的总收入加上一段时间内递延收入的变化。账单反映对新客户的销售额加上对现有客户的订阅续订和追加销售，并代表订阅、支持和专业服务的发票金额。我们通常提前向客户开具订阅我们平台的年度分期付款发票，但最近发现半年和季度计费条款有所增加。由于我们的大部分收入来自按年开具发票且具有广泛年度合同值的客户，因此我们可能会因典型的企业购买模式以及大型初始合同、续订和追加销售的时间安排而发生变化。
下表列出了截至2019年4月30日和2020年4月30日的前三个月的账单：
 截至4月30日的三个月，
 20192020
比林斯(千)$41,065  $46,537  

经营成果的构成要素
营业收入
我们提供对我们基于云的移动平台的订阅。我们的收入主要来自订阅和专业服务。订阅收入主要包括为我们的客户提供对我们基于云的移动平台的访问的费用，该平台包括在线客户支持资源，不收取额外费用。专业服务费包括实施服务、优化服务和培训。
30

订阅收入是每个客户的客户数量、平台层、用户数量以及每个用户的价格的函数。订阅收入从平台向客户提供之日起按相关合同条款按比例确认。我们的新业务订阅通常有一到三年的期限，我们通常在订阅期的每年年初向客户开具年度分期付款发票。已开具发票的金额最初记录为递延收入，并在认购期内按比例确认。
专业服务和其他收入主要包括随新订阅一起销售的实施服务，以及单独销售的专业服务，包括培训和教育。专业服务一般是预先计费的，这些服务安排的收入在服务执行时确认。我们的专业服务合约通常从几周到几个月不等。
收入成本
订阅收入成本主要包括第三方托管服务和数据中心容量；与云基础设施和客户支持人员直接相关的工资、福利、奖金和股票薪酬或员工相关成本；与资本化软件开发成本相关的摊销费用；与计算机设备和软件相关的折旧费用；因使用其技术和服务而向各种第三方支付的某些费用；以及分配的管理费用。分配的管理费用包括信息技术基础设施、租金和某些员工福利成本等项目。
专业服务成本和其他收入主要由与这些服务直接相关的员工相关成本、第三方咨询费和分配的管理费用组成。
营业费用
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员以及佣金直接相关的员工相关成本。其他销售和营销成本包括推广我们品牌的数字营销计划和促销活动，包括我们的年度用户大会Domopalooza，以及贸易展、广告和分配的管理费用。合同收购成本，包括销售佣金，都是递延的，然后在受益期内按直线摊销，我们已经确定最初的合同大约为四年。如果优惠期为一年或一年以下，与续签合同和专业服务相关的合同获取成本在发生时记为费用。
研究和开发。研发费用主要包括设计和开发我们平台的与员工相关的成本、补充员工级别的承包商成本、第三方网络服务、咨询服务和分配的管理费用。在我们的整个历史中，我们频繁更新的周期促进了快速创新和新产品功能的引入。我们利用可归因于为我们的平台开发新功能和添加增量功能的某些软件开发成本，并在新功能或增量功能的估计生命周期(通常为三年)内摊销订阅收入成本等成本。
一般和管理。一般费用和行政费用包括与雇员有关的行政、财务、法律、人力资源、招聘和行政人员费用；外部法律、会计、招聘和其他咨询服务的专业费用；以及分配的间接费用。
其他费用，净额。除其他费用外，净额主要包括与长期债务有关的利息支出以及从我们的现金、现金等价物和短期投资中赚取的利息收入。它还包括汇率对外币交易损益的影响，以及重新计量公司间余额时的外币损益。外币的交易影响在简明的综合经营报表中记为外币损失(收益)。
所得税拨备。所得税拨备主要包括与我们开展业务的外国和州司法管辖区相关的所得税。由于递延税项资产变现的不确定性，我们对国内递延税项净资产有全额估值准备，包括净营业亏损结转和主要与研发相关的税收抵免。
31

运营结果
下表列出了选定的简明综合业务报表数据，以及这些数据在所示各期间总收入中所占的百分比：
 截至4月30日的三个月，
 20192020
收入：(千)
认购$34,391  $42,436  
专业服务和其他6,407  6,125  
总收入40,798  48,561  
收入成本：
认购(1)
8,035  9,105  
专业服务和其他(1)
4,769  5,004  
收入总成本12,804  14,109  
毛利27,994  34,452  
业务费用：
销售及市场推广(1)
35,949  29,096  
研究与发展(1)
17,099  17,453  
一般和行政(1)(2)(3)
8,017  9,869  
业务费用共计61,065  56,418  
运营损失(33,071) (21,966) 
其他费用，净额(1)
(2,325) (2,724) 
所得税前亏损(35,396) (24,690) 
所得税拨备140  205  
净损失$(35,536) $(24,895) 
________________
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
 截至4月30日的三个月，
 20192020
收入成本：(千)
认购$123  $226  
专业服务和其他93  103  
销售及市场推广4,008  1,826  
研究与发展2,065  1,877  
一般和行政1,238  2,397  
其他费用，净额48  47  
总计$7,575  $6,476  

(2)包括截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月分别摊销20,000美元和20,000美元的某些无形资产。

(3)包括截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月的或有税收相关应计项目的冲销，分别为130万美元和0美元。
32

 截至4月30日的三个月，
 20192020
收入：
认购84 %87 %
专业服务和其他16  13  
总收入100  100  
收入成本：
认购20  19  
专业服务和其他11  10  
收入总成本31  29  
毛利69  71  
业务费用：
销售及市场推广88  60  
研究与发展42  36  
一般和行政20  20  
业务费用共计150  116  
运营损失(81) (45) 
其他费用，净额(6) (6) 
所得税前亏损(87) (51) 
所得税拨备—  —  
净损失(87)%(51)%

讨论截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月
营业收入
 截至4月30日的三个月，
 20192020$CHANGE%变化
 (千)
收入：
认购$34,391  $42,436  $8,045  23 %
专业服务和其他6,407  6,125  (282) (4) 
总收入$40,798  $48,561  $7,763  19  
收入百分比：
认购84 %87 %
专业服务和其他16  13  
总计100 %100 %
截至2020年4月30日的三个月的总收入为4860万美元，而截至2019年4月30日的三个月的总收入为4080万美元，增加了780万美元，或 19%。订阅收入为4240万美元，或 占总收入的87%，截至2020年4月30日的三个月，相比之下，截至2019年4月30日的三个月为3440万美元，占总收入的84%。订阅收入增加的主要原因是新客户增加了620万美元，现有客户增加了180万美元。从2019年4月30日到2020年4月30日，我们的客户数量增长了2%。
专业服务和其他收入为610万美元，或 占总收入的13%，截至2020年4月30日的三个月，相比之下，截至2019年4月30日的三个月为640万美元，占总收入的16%。这一下降主要是由于培训收入下降。
33

收入成本、毛利和毛利率
 截至4月30日的三个月，
 20192020$CHANGE%变化
 (千)
收入成本：
认购$8,035  $9,105  $1,070  13 %
专业服务和其他4,769  5,004  235  5  
收入总成本$12,804  $14,109  $1,305  10  
毛利$27,994  $34,452  $6,458  23  
毛利率：
认购77 %79 %
专业服务和其他26  18  
总毛利率69  71  
截至2020年4月30日的三个月，订阅收入成本为910万美元，而截至2019年4月30日的三个月为800万美元，增加了110万美元，增幅为13%。这一增长主要是由于网络托管成本，由于客户使用量增加，网络托管成本有所增加。
截至2020年4月30日的三个月，专业服务和其他收入的成本为500万美元，而截至2019年4月30日的三个月为480万美元，增加了20万美元，增幅为5%。增加的主要原因是第三方顾问提供的与执行和培训有关的服务量增加，以及这些顾问收取的费率增加。
由于我们的第三方托管服务的持续主动管理和优化带来的成本改善，订阅毛利率有所提高。由于更加依赖第三方实施顾问，服务毛利率下降。此外，这些顾问的费率比前一年有所上涨。
我们预计，由于第三方顾问提供服务的比例、季节性以及利润率较高的项目的时间安排发生变化，专业服务的毛利率将在不同时期波动。
营业费用
 截至4月30日的三个月，
 20192020$CHANGE%变化
 (千)
业务费用：
销售及市场推广$35,949  $29,096  $(6,853) (19)%
研究与发展17,099  17,453  354  2  
一般和行政8,017  9,869  1,852  23  
业务费用共计$61,065  $56,418  $(4,647) (8) 
收入百分比：
销售及市场推广88 %60 %
研究与发展42  36  
一般和行政20  20  
截至2020年4月30日的三个月的销售和营销费用为2,910万美元，而截至2019年4月30日的三个月为3,590万美元，减少了690万美元，或 19%。这一变化主要是由于与营销计划相关的费用减少了390万美元，包括我们的年度用户大会，该会议在截至2020年4月30日的三个月内以数字格式提供。与员工相关的成本减少了210万美元，这主要是由于与RSU相关的基于股票的薪酬减少所致。由于与新冠肺炎相关的限制，差旅费用减少了70万美元。
34

销售和营销费用占总收入的比例从截至2019年4月30日的三个月的88%下降到截至2020年4月30日的三个月的60%。我们预计，随着我们销售和营销组织效率的提高，销售和营销费用占总收入的比例将在长期内继续下降。
截至2020年4月30日的三个月的研发费用为1,750万美元，而截至2019年4月30日的三个月的研发费用为1,710万美元，增加了40万美元，增幅为2%。这一增长主要是由于与员工相关的成本增加，特别是与截至2020年4月30日的三个月内裁员相关的遣散费增加。
研发费用占收入的比例从截至2019年4月30日的三个月的42%下降到截至2020年4月30日的三个月的36%。我们预计，随着我们利用我们的研发组织，从长远来看，研发费用占总收入的比例将继续下降。
截至2020年4月30日的三个月，一般和行政费用为990万美元，而截至2019年4月30日的三个月为800万美元，增加190万美元，或 23%。增加的主要原因是，在截至2020年4月30日的三个月里，与或有税相关的应计项目的逆转减少了130万美元。与员工相关的成本增加了130万美元，主要是由于在截至2020年4月30日的三个月内批准了RSU。在截至2020年4月30日的三个月里，律师费和招聘费分别减少了50万美元和40万美元，抵消了这些费用的增加。
截至2019年4月30日的三个月和截至2020年4月30日的三个月，一般和行政费用占收入的百分比保持不变，为20%。从长远来看，我们预计一般和行政费用占总收入的比例将下降，因为我们利用我们的一般和行政机构的杠杆作用；然而，我们预计一般和行政费用以绝对值计算将增加，这是因为与上市公司运营相关的额外成本，包括会计、法律、合规、保险和投资者关系的增量成本。
其他费用，净额
 截至4月30日的三个月，
 20192020$CHANGE%变化
 (千)
其他费用，净额$(2,325) $(2,724) $(399) 17 %
其它费用净增加40万美元，主要是由于投资余额减少和市场回报率降低导致利息收入减少80万美元。这部分被与汇率变化相关的费用减少30万美元和利率下降导致的利息支出减少所抵消。
所得税拨备
 截至4月30日的三个月，
 20192020$CHANGE%变化
 (千)
所得税拨备$140  $205  $65  46 %
由于截至2019年4月30日的三个月收到退款，所得税拨备增加。从长远来看，我们预计所得税支出将随着我们国际子公司的增长而增加。
流动性与资本资源
截至2020年4月30日，我们拥有7550万美元的现金和现金等价物以及1260万美元的短期投资，这些现金和现金等价物是作为营运资本持有的。我们的现金、现金等价物和短期投资主要包括现金、货币市场基金、存单、逆回购协议、商业票据、美国国债、资产支持证券和公司债务证券。2017年12月，我们达成了8000万美元的信贷安排，吸引了5000万美元。2018年4月，我们修改了信贷安排，根据该安排，我们能够额外产生2000万美元的定期贷款借款，在修订后的安排下，可用资金总额为1亿美元。我们在2018年4月提取了剩余的5000万美元。
自成立以来，我们主要通过定期出售可转换优先股、为我们的认购和服务从客户那里收取现金、我们的首次公开募股(IPO)以及次要的债务融资来为运营提供资金。我们的主要用途
35

现金支出包括与员工相关的成本、营销计划和活动、与托管我们的云平台相关的付款以及购买短期投资。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物，加上我们的短期投资，将足以满足我们至少未来12个月的预计运营需求。“我们可能需要筹集额外的资金，用于投资于增长机会、产品开发、销售和营销以及其他目的。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率；我们在产品开发、销售和营销活动以及支持我们业务增长的其他投资方面的投资水平；我们平台的持续市场接受度；以及客户保留率，可能会比目前计划的水平大幅增加。我们可能会寻求通过股权或债务融资来筹集更多资金。如果我们通过负债筹集额外资金，这种负债很可能拥有优先于我们股权证券持有人的权利，并可能包含限制以与我们的信贷安排相同或相似的方式运营的契诺。任何额外的股权融资都可能会稀释现有股东的权益。我们不能向您保证，我们将在可接受的条件下获得任何额外的融资，或者根本不能。
虽然我们目前不是关于潜在投资或收购互补业务、服务或技术的任何协议或意向书的一方，但我们未来可能会达成此类安排，这也可能要求我们寻求额外的股权融资、产生债务或使用现金资源。我们目前没有达成任何此类收购的谅解、承诺或协议。
信贷安排
修订后的信贷安排允许我们产生最高1亿美元的定期贷款借款，所有这些借款都已在2020年4月30日提取。每笔定期贷款要求我们在到期日之前只支付利息。每笔定期贷款的未偿还本金应计利息的一部分按月以现金支付，该部分按等于(1)7%和(2)3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加每年5.5%(两者中较大者)的浮动利率应计。截至2020年4月30日，利率约为7.0%。此外，每笔定期贷款的未偿还本金应计利息的一部分按月资本化，并添加到未偿还定期贷款的本金金额中，该部分按相当于每年2.5%的固定利率应计。2017年12月，我们在信贷安排下发生了5000万美元的定期贷款借款。
我们于2018年4月根据修订的信贷安排提取了剩余的5000万美元定期贷款借款。该项修订将结算费由360万元提高至450万元。
2019年1月，我们对这一信贷安排进行了修订，将两笔未偿还贷款的到期日延长至2022年10月1日。修正案还修改了最高债务比率金融契约，并将结算费金额从450万美元提高到700万美元。
信贷安排包含借款、违约事件及契诺的惯常条件，包括限制吾等处置资产、对业务性质、控制权或地点作出重大改变、与其他实体合并或收购、招致债务或产权负担、向吾等股本持有人作出分派、进行投资或与联属公司进行交易的契诺。此外，我们必须遵守一项以未偿还债务与每年经常性收入的比率为基础的财务公约。经修正后，2020年1月31日和2020年4月30日的最高比率为0.75；2020年7月31日和2020年10月31日的最高比率为0.70；2021年1月31日和2021年4月30日的最高比率为0.65；2021年7月31日至到期日的最高比率为0.60。
信贷安排将我们的年化经常性收入定义为我们上一季度总收入的四倍(扣除超过一年的经常性折扣和折扣)，减去我们在该季度被告知的任何客户合同的年度合同价值，加上本季度现有客户合同的年度合同价值增加。这个契约是以三个月的往绩为基础按季度计算的。一旦发生违约事件，例如不遵守公约，任何未偿还的本金、利息和费用都将立即到期。我们在2020年1月31日和2020年4月30日遵守了信贷安排的契约条款。信贷安排基本上是由我们所有的资产担保的。
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历史现金流趋势
截至4月30日的三个月，
20192020
(千)
经营活动中使用的现金净额$(26,678) $(12,913) 
投资活动提供的净现金(用于)(64,482) 3,984  
筹资活动提供的现金净额4,956  3,632  
经营活动
运营活动中使用的现金净额受我们在人员上的投资金额、我们用于资助营销计划和活动以扩大客户基础的时间和金额，以及向客户提供基于云的平台和相关外包专业服务的成本的影响很大。这些流出部分被我们从客户那里收到的付款金额和时间所抵消。
截至2019年4月30日的三个月中，运营活动中使用的净现金包括8080万美元的现金流出，超过了从客户那里收取的5410万美元的现金。现金流出的重要组成部分包括3890万美元的人员成本和2240万美元的营销计划和活动，以及提供我们平台和外包专业服务的第三方成本。
在截至2020年4月30日的三个月中，经营活动中使用的净现金包括7840万美元的现金流出，超过了从客户那里收取的6550万美元的现金。现金流出的重要组成部分包括4690万美元的人员成本和1460万美元的营销计划和活动，以及提供我们平台和外包专业服务的第三方成本。
投资活动
我们的投资活动主要包括购买短期投资和购买财产和设备。购买的财产和设备的重要组成部分包括与我们数据中心的内部使用软件和计算机设备及软件相关的资本化开发成本。
截至2019年4月30日的三个月，投资活动中使用的净现金主要包括购买短期投资的6300万美元和与内部使用软件相关的资本化开发成本150万美元。
在截至2020年4月30日的三个月里，投资活动提供的净现金主要包括1660万美元的可供出售证券的到期日收益，被购买短期投资的1110万美元和与内部使用软件相关的资本化开发成本130万美元所抵消。
筹资活动
我们的融资活动主要包括首次公开募股(IPO)的收益、发行可转换优先股、我们的信贷安排的收益，其次是行使股票期权的收益。
截至2019年4月30日的三个月，融资活动提供的净现金主要为4.5美元 与员工股票购买计划相关的发行股票所得收益为100万美元和130万美元 从行使股票期权中收到的收益中有90万美元被用于回购股票以在释放限制性股票时预扣税款的90万美元所抵消。
截至2020年4月30日的三个月，融资活动提供的净现金主要为370亿美元 与员工股票购买计划相关的发行股票所得的百万美元。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括长期债务、办公空间运营租赁项下的义务以及云基础设施服务的不可撤销合同。正如我们在Form 10-K年度报告中披露的那样，我们的合同义务和承诺没有实质性变化。
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表外安排
截至2020年4月30日，我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系，例如经常被称为结构性融资或可变利息实体的实体，这些实体本应是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认的会计原则或GAAP编制我们的简明合并财务报表。编制这些简明合并财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。如果这些估计与实际结果有重大差异，我们的财政状况或经营结果就会受到影响。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设进行估计，并持续评估这些估计。关键会计政策和估计是那些我们认为对理解我们的历史和未来业绩至关重要的政策，因为这些政策涉及到涉及管理层判断和估计的更重要的领域。
我们之前在Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策和估计没有发生重大变化，但我们的租赁政策除外。有关我们采用ASU No.2016-02的更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的我们的精简合并财务报表的“注释2--重要会计政策摘要”。租赁(主题842)以及公司的其他重要会计政策。
就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司，根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS法案的定义。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用在就业法案颁布后发布的新的或修订后的会计准则，直到这些标准适用于私营公司。我们已选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些会计准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)肯定和不可撤销地选择退出就业法案中规定的延长过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格中其他部分包括的我们的精简综合财务报表的“注释2--重要会计政策摘要”。
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第三项：关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临一定的市场风险。这些风险主要包括利率敏感性，具体如下：
利率风险
截至2020年4月30日，我们拥有7550万美元的现金和现金等价物以及1260万美元的短期投资，这些现金和现金等价物是作为营运资本持有的。我们的现金、现金等价物和短期投资主要包括现金、货币市场基金、存单、逆回购协议、商业票据、美国国债、资产支持证券和公司债务证券。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于该等工具属短期性质，我们相信我们不会因利率变动而对我们投资组合的公允价值变动有任何重大风险敞口。然而，降低利率会减少未来的利息收入。
2017年12月，我们达成了8000万美元的信贷安排，并在成交时提取了5000万美元。2018年4月，我们对这一信贷安排进行了修订，根据该修订，我们能够额外产生2000万美元的定期贷款借款，根据修订后的安排，可用资金总额为1亿美元。“我们在2018年4月提取了剩余的5000万美元。这两笔定期贷款都将于2022年10月1日到期。每笔定期贷款的未偿还本金应计利息的一部分按月以现金支付，该部分按浮动利率计算，相当于(1)7%和(2)3个月期伦敦银行同业拆借利率加每年5.5%中较大者。截至2020年4月30日，利率约为7.0%。此外，每笔定期贷款的未偿还本金应计利息的一部分按月资本化，并添加到未偿还定期贷款的本金金额中，该部分按相当于每年2.5%的固定利率应计。
利率风险也反映了我们对与借款相关的利率变动的风险敞口。截至2020年4月30日，我们的未偿债务总额为1.021亿美元，接近公允价值。假设2020年4月30日之后利率发生10%的变化，不会对我们未偿债务的公允价值产生实质性影响，即使是在借款上限，也不会对我们的现金回报产生实质性影响。
外币兑换风险
由于我们的国际业务，我们面临与以美元以外的货币(主要是日元、英镑和澳元)计价的收入和运营费用相关的外币风险。我们的订阅和服务合同主要以购买客户的当地货币计价。此外，部分运营费用发生在美国境外，并以外币计价。美元相对于其他货币的相对价值的下降可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。我们不认为美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%会对经营业绩产生实质性影响。
我们已经并将继续经历净亏损的波动，这是由于与重新计量某些流动资产和流动负债余额相关的交易损益，而这些资产和流动负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。到目前为止，我们没有从事外币交易的对冲。我们正在考虑启动这样一项计划的成本和收益，并可能在未来随着我们扩大国际业务而对冲以美元以外的货币计价的余额和交易。
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项目4.安全控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表格季度报告所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制(如“交易法”下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。“
信息披露控制和程序有效性的内在限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
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第二部分：其他资料
项目1.法律诉讼
2019年10月，证券集体诉讼起诉书标题为Patton诉Domo，Inc.等。Al，案件编号2：19-cv-00781-dak-ejf，由公司的一名股东向美国犹他州地区法院提起诉讼，指控公司和公司某些现任和前任高级管理人员和董事违反证券法，并寻求未指明的损害赔偿。2020年4月7日，法院批准了EXKAE有限公司任命为主要原告的动议。2020年5月22日，主要原告提交了一份修订后的起诉书，指控在公司2018年6月首次公开募股(IPO)期间，以及在2020年6月28日至2019年9月5日的所谓班级期间，违反了1933年证券法第11条和第15条以及1934年证券交易法第10(B)和20(A)条，以及据此颁布的第10b-5条规则。该公司认为这起诉讼毫无根据，并打算对此案进行有力的抗辩。
2019年11月，一起证券集体诉讼起诉书标题为Volonte诉Domo，Inc.等。Al，案件编号19-04-01778，由本公司的一名股东向犹他州犹他县第四司法地区法院提起诉讼，指控本公司、本公司的若干现任和前任高级管理人员和董事以及本公司2018年6月份首次公开募股的承销商违反1933年证券法第11、12和15条，涉及本公司的首次公开募股并寻求未指明的损害赔偿。2020年1月，被告提出动议，要求暂缓沃隆特诉讼，支持巴顿诉讼。这项动议已经做了充分的简报，定于2020年6月30日举行听证会。该公司认为这起诉讼毫无根据，并打算对此案进行有力的抗辩。
本公司无法估计在这两种情况中的任何一种或两种情况下，如果出现不利的最终决定，可能导致的损失范围(如果有的话)。如果出现不利的结果，可能会对公司在任何此类结果变得可能和可估量的时期的经营业绩产生重大影响。
本公司在正常业务过程中不时涉及其他法律程序。管理层认为，这些诉讼的结果不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
第1A项危险因素
除本报告中包含的其他信息外，您还应仔细考虑以下风险因素，包括本报告标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及我们的财务报表和相关说明。如果发生以下风险因素中描述的任何事件或本报告其他地方描述的风险，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到严重损害。本报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于本报告下面和其他地方描述的因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
与我们的工商业有关的风险
冠状病毒在世界各地的持续流行可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
一种新的冠状病毒株新冠肺炎于2019年12月在中国出现，并于2020年初开始在全球传播，包括传播到美国。世界卫生组织宣布新冠肺炎为国际关注的突发公共卫生事件。在本报告发表时，新冠肺炎大流行的全面影响本身就不确定。新冠肺炎疫情导致旅行限制，在某些情况下，非必要活动被禁止，企业中断和关闭，全球金融市场的不确定性增加。
我们无法预测新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们的业务或经营业绩，这在很大程度上取决于内在的不确定未来事态发展，包括新冠肺炎的严重性以及政府和私营企业在遏制新冠肺炎方面采取的行动。在我们或我们的客户、合作伙伴和服务提供商运营的地区，健康问题以及应对新冠肺炎事件的政治或政府事态发展可能会导致我们的客户或合作伙伴所在行业的经济、社会或劳动力不稳定或长期收缩，减缓我们的销售进程，导致客户不购买或更新我们的产品或无法付款，否则可能对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。由于我们的平台是以订阅服务的形式提供的，大流行的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩中，如果有的话。
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从历史上看，很大一部分现场销售和专业服务都是亲自进行的。目前，由于与持续的冠状病毒大流行相关的工作和旅行限制，我们几乎所有的销售和专业服务活动都是远程进行的。截至本报告之日，我们尚不清楚这对我们吸引、服务、留住或追加销售客户能力的负面影响程度。此外，现有的和潜在的客户可能会选择减少或推迟技术支出，以应对冠状病毒大流行，或者试图重新谈判合同和获得让步，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和前景产生实质性的负面影响。
经济不明朗或不景气可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
当前或未来的经济不确定性或衰退，包括持续的新冠肺炎疫情(如上所述)造成的不确定性或衰退，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。美国和国外总体经济的负面状况，包括国内生产总值(GDP)增长变化、持续的主权债务危机、金融和信贷市场波动、政治僵局、自然灾害、流行病、战争和恐怖袭击对美国、欧洲、亚太地区或其他地区的影响，可能会导致商业投资减少，包括企业在商业情报软件上的总体支出，并对我们的业务增长速度产生负面影响。
世界范围内的总体经济状况可能会出现明显的下滑，也可能是不稳定的。这些情况使得我们的客户和我们极难准确预测和计划未来的业务活动，它们可能会导致客户重新评估他们订阅我们平台的决定，这可能会延迟和延长我们的销售周期，或者导致计划购买的取消。此外，在充满挑战的经济时期，客户可能会收紧预算，并在及时获得足够信贷方面面临问题，这可能会导致他们向我们及时付款的能力受损。反过来，我们可能需要增加坏账拨备，这将对我们的财务业绩产生不利影响。
例如，冠状病毒在2020年初在全球迅速传播，导致旅行受到限制，在某些情况下，非必要旅行被禁止，企业中断和关闭，全球金融市场的不确定性增加。我们或我们的客户、合作伙伴和服务提供商所在国家的健康问题或政治或政府事态发展可能会导致经济、社会或劳动力不稳定，减缓我们的销售进程，导致客户不购买或更新我们的产品或无法付款，否则可能对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。冠状病毒对我们结果的影响程度将取决于未来的发展，这些发展高度不确定，将包括有关冠状病毒严重程度的新信息，以及政府和私营企业试图遏制冠状病毒的行动。我们的客户或合作伙伴所在行业的任何长期收缩都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果客户和潜在客户认为我们平台的订阅是可自由支配的，我们的收入可能会受到一般信息技术支出延迟或减少的不成比例的影响。此外，客户可以选择开发内部软件作为使用我们平台的替代方案。此外，竞争对手可能会通过降价和试图吸引我们的客户来应对市场状况。此外，某些行业的整合步伐加快可能会导致我们平台的整体支出减少。
我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，一般情况下或在任何特定行业内都是如此。如果我们经营的一般经济或行业的经济状况没有改善，或较现时的水平恶化，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们有亏损的历史，未来可能无法产生足够的收入来实现或保持盈利。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月，我们分别净亏损3550万美元和2490万美元，截至2020年4月30日，我们累计亏损10.626亿美元。我们可能无法产生足够的收入来实现或维持盈利。我们预计在可预见的未来将继续蒙受亏损，我们预计未来一段时间内的成本将会增加，因为我们在以下方面投入了大量财政和其他资源：
•销售和市场营销，包括我们直销组织的任何扩张，在这些投资产生销售结果之前，这将需要时间；
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•技术和数据中心基础设施，增强云架构，改进灾难恢复保护，增加数据安全、合规性和运营费用；
•由于客户增加了可用于我们平台的数据量和我们平台上的用户数量，因此数据中心成本增加；
•其他软件开发，包括与我们的平台相关的增强和修改；
•进行国际扩张，努力扩大我们的客户群和销售额；
•一般和行政，包括会计和法律费用的大幅增加，这与上市公司合规以及公司成长和成熟所产生的其他工作所需的复杂性和资源的增加有关；
•与其他公司竞争，定制开发努力和开放源码计划，这些计划目前在或未来可能进入我们竞争的市场；
•保持高客户满意度，并确保平台增强和应用程序的质量和及时发布；
•拓展间接销售渠道和战略合作伙伴网络；
•保持我们的云和数据中心基础设施的质量，以最大限度地减少使用我们的平台时的延迟；
•提高我们平台的市场知名度，提升我们的品牌；
•保持遵守适用的政府法规和其他法律义务，包括与知识产权和国际销售有关的法规和义务；以及
•在竞争激烈的市场中吸引和留住顶尖人才。
这些支出可能不会带来额外的收入或我们业务的增长。如果我们不能继续增长收入或实现或维持盈利，我们B类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们的经营历史有限，这使得我们很难评估我们的前景和未来的经营业绩。“
我们于2010年注册成立，并于2015年公开宣布了我们的平台。我们有限的经营历史使我们很难预测未来的经营业绩，并使我们面临许多不确定因素，包括我们规划和模拟未来增长的能力。截至2020年1月31日的财年收入同比增长22%；然而，截至2020年4月30日的三个月收入同比仅增长19%，历史收入增长并不一定预示着未来的业绩。由于多种原因，我们的收入增长率预计将在未来一段时间内下降，这些原因可能包括我们的业务成熟，随着时间的推移总体收入增加，对我们平台的需求放缓，竞争加剧，我们竞争的市场增长放缓，或者如果我们由于任何原因未能继续利用增长机会，我们的续约率下降，或追加销售下降。
我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，例如决定对我们有限的资源进行适当投资、市场采用我们的平台、竞争、获取和留住客户、招聘、整合、培训和留住技术人员(包括销售人员)、开发新的平台增强功能和应用、确定价格和合同条款、改进我们的内部控制以及预测准确性方面的不可预见的费用和挑战。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划我们的业务)的假设是不正确的或改变的，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的前景、经营业绩和业务可能会受到不利影响。
我们一直在增长，并希望在可预见的未来继续投资于我们的增长。如果我们不能有效地管理这种增长，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
我们打算继续发展我们的业务。如果我们不能充分培训新员工，包括我们的直销队伍，或者如果新员工的工作效率没有我们希望的那么快，销售额可能会下降，客户可能会对员工的知识和能力失去信心。此外，我们还可以对我们的国际业务进行直接投资。我们必须成功地管理增长，以实现我们的目标。虽然我们的业务
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尽管我们在过去经历了显著的增长，但我们不能保证我们的业务将继续以任何特定的速度增长，或者根本不能。
我们有效管理业务增长的能力将取决于多个因素，包括我们做到以下几点的能力：
•有效地招聘、整合、培训和激励新员工，提高他们的生产力，包括我们的直销队伍，同时留住现有员工，保持我们企业文化的有益方面，并有效地执行我们的业务计划；
•吸引新客户，留住和增加现有客户的使用量；
•招募并成功利用渠道合作伙伴和应用程序开发人员；
•成功提升我们的平台；
•继续改善我们的运营、财务和管理控制；
•保护和进一步发展战略资产，包括知识产权；以及
•管理与上市公司运营相关的市场预期和其他挑战。
这些活动将需要大量的财政资源以及宝贵的管理和员工资源的分配，而增长将继续对管理以及我们的运营和财务基础设施提出重大要求。
我们未来的财务业绩和执行业务计划的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来任何增长的能力。不能保证我们能做到这一点。特别是，任何未能成功实施系统增强和改进的情况都可能对我们管理预期增长、确保关键业务系统不间断运行以及遵守适用于公开报告公司的规章制度的能力产生负面影响。此外，如果我们不有效地管理我们业务和运营的增长，我们平台的质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌、经营业绩和业务产生负面影响。
我们未来筹集资金的能力可能有限，如果我们未来不能在需要的时候筹集资金，我们可能会被阻止增长，或者可能被迫推迟或取消产品开发努力或其他业务。
我们的业务和运营消耗资源的速度可能比我们预期的更快。自成立以来，我们的运营累计和经常性亏损，截至2020年4月30日，我们的累计赤字为10.626亿美元。自成立以来，我们的运营活动现金流也为负，包括截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月，运营活动中使用的现金分别为2670万美元和1290万美元。截至2020年4月30日，我们的现金和现金等价物为7550万美元，短期投资为1260万美元，我们的信贷安排下没有可提取的金额。
我们可能需要筹集额外的资金来投资于增长机会，继续产品开发、销售和营销工作，以及用于其他目的。额外的融资可能不会以优惠的条款提供，如果有的话。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用，我们可能无法履行我们的义务，无法投资于未来的增长机会，或无法按预期水平继续运营，这可能会损害我们的业务和经营业绩。此外，当前和未来的债务工具可能会对我们处置财产、改变业务、进行合并或收购、招致额外债务以及进行投资和分配的能力施加限制。此外，如果我们发行额外的股本证券，股东将经历稀释，新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计任何此类未来发行的金额、时间或性质。因此，股东承担未来证券发行降低我们B类普通股的市场价格并稀释他们的利益的风险。
我们面临着激烈的竞争，我们可能无法有效竞争，这可能会降低对我们平台的需求，并对我们的业务、增长、收入和市场份额产生不利影响。
我们平台的市场竞争激烈且日益激烈，并受到快速变化的技术和不断发展的标准的影响。此外，我们目标市场中的许多公司正在提供或可能很快提供产品和服务。
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这可能会与我们的平台竞争。此外，许多潜在客户已经在遗留软件系统上进行了大量投资，并且可能不愿意投资于新的解决方案。
我们目前的主要竞争对手大致可分为以下几类：
•大型软件公司，包括传统商业智能产品的供应商，这些产品提供与我们的产品竞争的一项或多项功能，如微软公司、甲骨文公司、SAP AG和IBM；
•商业分析软件公司，例如Tableau Software，Inc.、Qlik Technologies、Looker Data Sciences，Inc.、SiSense，Inc.和Tibco Software，Inc.
•基于SaaS的产品或基于云的分析提供商，如Salesforce.com，Inc.和Infor，Inc.
我们预计，随着其他老牌和新兴公司进入我们竞争的市场，随着客户需求的发展以及新产品和技术的推出，竞争将会加剧。例如，Salesforce.com，Inc.收购了Tableau Software，Inc.2019年8月和Alphabet Inc.收购了Looker Data Sciences，Inc.在2020年2月。
许多竞争对手，特别是上面提到的大型软件公司，比我们拥有更长的运营历史，更多的财务、技术、研发、营销、分销、专业服务或其他资源，以及更高的知名度。此外，许多竞争对手与现有和潜在客户、渠道合作伙伴和发展合作伙伴有着牢固的关系，并对我们竞争的市场有广泛的了解。因此，他们可能会对新技术或新兴技术以及客户需求的变化做出更快的反应，例如，比我们投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品。
此外，许多竞争对手可能会将其数据管理和分析产品捆绑成更大规模的交易或维护续订，通常会有很大折扣或免费。竞争加剧可能导致降价、替代定价结构或推出免费或象征性价格的产品、客户订单减少、毛利率降低、销售周期延长以及市场份额的丧失。我们可能无法与现在和未来的竞争对手竞争，如果我们不能应对这些竞争压力，我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到损害。即使我们成功地获得和留住了客户，这些客户可能会继续使用我们竞争对手的产品，而不是我们的产品。
我们成功竞争的能力取决于许多因素，既有我们控制之内的，也有我们无法控制的。其中一些因素包括平台部署和使用的简便性和速度、跨移动设备、操作系统和应用程序的可访问性、发现和可视化能力、分析和统计能力、性能和可扩展性、我们数据安全基础设施的质量、我们客户服务和支持的质量和可靠性、总拥有成本、投资回报和品牌认知度。如果我们在这些或其他领域中的任何一个领域未能成功竞争，都可能会减少对我们平台的需求，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，现在和未来的竞争对手也可能进行战略性收购，或者在彼此之间或与他人之间建立合作关系。通过这样做，这些竞争对手可能会提高他们满足客户需求的能力。这些关系可能会限制我们通过特定分销商、技术提供商、数据库公司和分销渠道销售或认证我们的平台的能力，并允许竞争对手迅速获得重要的市场份额。这些发展可能会限制我们从现有和新客户那里获得收入的能力。如果我们不能成功地与竞争对手竞争，我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到损害。
如果我们不能以符合成本效益的方式吸引新客户，我们的收入增长可能会比我们预期的要慢，我们的业务可能会受到损害。
为了增加收入，我们必须增加新客户。对我们平台的需求受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，例如，我们的平台针对现有及新的用例继续被市场接受；新应用程序和功能的开发和发布时机；技术变革；我们潜在市场的增长或收缩；跨移动设备、操作系统和应用程序的可获得性；以及宏观经济变化，包括新冠肺炎疫情对我们这样的技术解决方案的需求的影响。此外，如果竞争对手推出被认为与我们的功能竞争的成本更低或差异化的产品或服务，我们基于定价、技术和功能等因素销售功能的能力可能会受到影响。因此，我们
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可能无法以优惠或与前几个时期相当的费率或条款吸引新客户，这可能会对我们的收入增长产生负面影响。
即使我们确实吸引了客户，获得新客户的成本也可能被证明是如此之高，以至于我们无法实现或维持盈利。我们在认购期内按比例确认认购收入。一般来说，第一年的客户获取成本和其他与新客户相关的前期成本远远高于我们在第一年从这些新客户那里确认的总收入。因此，客户在任何特定时期对我们的业务的盈利能力在一定程度上取决于客户成为订户的时间长短以及它扩大使用我们平台的程度。此外，我们打算继续招聘更多的销售人员，以扩大我们的国内和国际业务。如果我们的销售和营销工作不能大幅增加收入，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果客户不与我们续签合同或减少我们平台的用户数量，我们的收入将会下降，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们客户合同的初始期限通常在一到三年之间，并且我们的客户没有义务在初始订阅期满后续订他们的订阅。在某些情况下，合同会自动续签(每一方都可以选择不续签)，但在不是这样的情况下，我们的客户可以单方面选择不续签，可以寻求更低的认购金额或更短的合同期限，或者可以选择随着时间的推移续签相同或更少的申请。在截至2021年1月31日的财年中，我们的大部分年度经常性收入都需要续签。我们的续约率可能会下降或波动，原因有很多，包括客户内部领导层更迭导致失去赞助、客户资源有限、我们或竞争对手的定价变化、客户对我们的平台和相关应用程序的满意度、其他公司获得客户、采购或预算决定，以及总体经济状况恶化，包括新冠肺炎疫情造成的影响。随着我们的客户群持续增长，续订和通过续订客户进行的额外订阅将成为我们业绩中越来越重要的一部分。如果我们的客户不续订他们的订阅，或者减少他们在我们这里的消费金额，收入将会下降，我们的业务将受到损害。
如果客户不扩大我们平台的用户数量或采用额外的用例，我们的增长前景、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。“
我们未来的成功取决于我们在现有客户和未来客户内部以及跨现有客户和未来客户增加平台部署的能力。我们的许多客户最初将我们的平台部署到其组织内的特定组或部门，或用于数量有限的用例。我们的增长前景取决于我们说服客户将我们平台的使用扩展到其组织中的其他组、部门和用例的能力。从历史上看，我们在研发方面投入了大量资金，以构建我们的平台，并为企业客户提供他们所需的特性和功能。
由于我们最近的增长导致了我们业务的扩张，我们没有很长的历史来预测客户续约率、客户追加销售或未来收入。因此，未来的经营业绩可能会明显低于投资者的预期，这可能会损害我们B类普通股的市场价格。
失去一个或多个我们的主要客户，或未能续签我们与一个或多个主要客户的订阅协议，可能会对我们营销平台的能力造成负面影响。
我们依靠我们的声誉和主要客户的推荐来促进我们平台的订阅。失去或未能续订我们的任何主要客户都可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生重大影响。此外，收购我们的客户可能会导致取消这些客户的合同，从而减少我们现有和潜在客户的数量。
由于多种因素的影响，未来的经营业绩和关键指标可能会出现大幅波动，这使得我们未来的业绩很难预测。
由于各种因素的影响，我们的运营结果和关键指标可能会因季度而大不相同，其中一些因素不在我们的控制范围之内，包括：
•扩大我们的客户群；
•我们与现有客户和新客户的合同规模、期限和条款；
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•竞争对手推出的产品和改进的产品，以及我们或我们的竞争对手提供的产品价格的变化；
•客户因预期我们或我们的竞争对手推出新产品或产品增强或其他原因而推迟购买决定；
•客户预算的变化；
•我们销售额的季节性变化，通常在我们的第四财季是历史上最高的，在第二和第三财季是最低的；
•满足收入确认标准的时间，特别是关于大额交易的标准；
•支付费用的金额和时间，包括交付我们平台的基础设施成本、研发、销售和营销费用、员工福利和基于股票的薪酬费用，以及与Domopalooza相关的成本，Domopalooza是我们在第一财季举行的年度用户大会；
•与我们直销队伍的招聘、培训和维护相关的费用；
•我们业务的时机和增长，特别是通过招聘新员工和国际扩张；以及
•这包括国内和国际的一般经济和政治条件，以及特别影响我们客户所在行业的经济条件，包括持续在世界各地爆发的新冠肺炎疫情的影响。
本报告其他地方讨论的这些或其他因素中的任何一个都可能导致我们经营业绩的波动，这意味着季度与季度的比较可能不一定预示着我们未来的业绩。
由于我们在协议期限内按比例确认订阅收入，因此销售的近期变化可能不会立即反映在我们的经营业绩中。“
我们主要通过订阅协议提供我们的平台，订阅协议的长度通常在一到三年之间，在许多情况下，可能仅由客户自行决定是否自动续订或续订。我们一般在认购期的每年年初向客户开具年度分期付款的发票。已开具发票的金额最初记录为递延收入，并在认购期内按比例确认。因此，我们在每个时期报告的大部分收入都来自于确认与前几个时期的订阅有关的递延收入。任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降都不太可能对该季度的业绩产生实质性影响。然而，下降将对未来期间的收入和递延收入余额产生负面影响，我们平台的销售额和市场接受度大幅下降的影响，以及我们续约率的潜在变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营业绩中。我们的订阅模式也使得我们很难在任何时期通过额外销售快速增加总收入，因为来自新客户的收入是在适用的订阅期限内确认的。我们可能无法调整成本结构，以反映收入的变化。此外，我们的大部分成本都作为已发生的费用支出，而收入通常在客户协议的有效期内确认。因此，我们客户数量的增加可能会导致我们在协议条款的早期阶段确认更多的成本而不是收入。
与企业客户的销售周期相关的长度、成本和不确定性可能会导致我们的经营业绩波动，导致我们无法实现投资者的预期。
我们的销售目标是企业客户，我们将这些客户定义为收入超过10亿美元的公司，并面临着漫长的销售周期、复杂的客户要求、巨大的前期销售成本，以及相对较低且难以预测的季度销售量。这使得我们很难确定地预测我们在任何给定时期的销售额和相关的经营业绩。我们针对新企业客户的销售周期从大约六个月到数年不等。客户通常会对我们的平台进行长期评估，包括评估自己的就绪性，确定涉及的专业服务范围，并将我们的平台与竞争对手提供的产品及其内部解决问题的能力进行比较。在此期间可能会发生影响购买规模或时间甚至导致取消的事件，这可能会导致我们的业务和运营结果具有更大的不可预测性。此外，客户通常开始在有限的基础上使用我们的平台，但不能保证他们会在整个组织内足够广泛地使用我们的平台，从而证明我们的销售努力的成本是合理的。我们还可能面临意想不到的执行挑战。
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与企业客户或更复杂的安装我们的平台。如果客户遇到意外的数据库、硬件或软件技术问题，可能很难部署我们的平台。
遵守我们的财务计划在一定程度上取决于管理客户组合、客户在其组织内增加用户的速度、他们雇用的用例数量以及追加销售的时间和金额，所有这些都会影响年度合同价值。我们的财务业绩和季度财务结果的可预测性可能会受到未能及时或根本无法获得更高价值的企业协议的损害，或者与我们的预测相比，整体交易量的变化，这在很大程度上取决于我们直销团队的成功执行。开单的可预测性可能会受到未提前每年开单的合同比例波动的不利影响。
此外，随着季度最后几周和最后几天销售额的增加，我们的季度销售周期通常在接近季度末时权重更大。这影响了确认收入和账单、现金收取和提供专业服务的时间安排。此外，合同谈判集中在本季度的最后几周和最后几天，这可能要求我们在额外的销售、法律和财务员工和承包商的补偿形式上花费更多。将销售活动压缩到季度末还极大地增加了销售周期延长到预计将完成一些大型交易的季度之外的可能性，这将损害预测的准确性，并对预计将完成的季度的账单以及新客户获取和续订指标产生不利影响。
如果我们不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，我们增加客户基础和提高对我们平台的接受度的能力可能会受到损害。“
为了增加客户数量并提高我们平台的市场接受度，我们需要扩大我们的销售和营销业务，包括我们的国内和国际销售队伍。我们将继续投入大量资源用于销售和营销计划。我们相信，拥有我们所需要的销售技能和技术知识的直销人员将面临激烈的竞争。我们能否在未来实现显著的收入增长，在很大程度上将取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够数量的直销人员和销售领导人才。我们最近经历了高级销售领导的更替，这可能会对我们的经营业绩和前景产生不利影响。新员工需要大量的培训和时间才能达到最高生产力，特别是在新的销售区域。最近的招聘和计划中的招聘可能不会像我们希望的那样迅速变得富有成效，销售领导层的变动可能会对我们现有的销售人员产生不利影响，而且我们未来可能无法在我们开展业务的市场招聘或留住足够数量的合格人员。随着时间的推移，我们销售和营销的有效性也会有所不同，连同我们可能接触的任何合作伙伴或经销商的有效性，未来可能会有所不同。如果我们的努力不能相应地显著增加收入，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。如果我们不能雇佣、培养和留住有才华的销售人员，如果我们的新销售人员不能在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍实现收入增长。
我们的订阅或定价模式历史不长，变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
在确定我们平台的最佳价格和合同期限方面，我们的经验有限。随着我们功能市场的增长，当新的竞争对手推出与我们竞争或降低价格的新产品或服务，或者当我们进入新的国际市场时，我们可能无法以相同的价格吸引新客户或留住现有客户。此外，大客户是我们直销的重点，他们可能会要求更大的价格折扣。
当我们在国际上扩张时，我们也必须确定适当的价格，使我们能够有效地在国际上竞争。此外，如果我们销售的功能组合发生变化，那么我们可能需要或选择修改我们的定价。因此，未来我们可能被要求降低价格或提供更短的合同期限，这可能会对我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。
此外，我们的竞争对手可能会提供不同的订阅或定价模式，例如根据查询数量或数据大小，这可能对潜在客户更具吸引力。我们可能需要调整我们的订阅或定价模式以应对这些变化，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
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我们受政府法律、法规和其他法律义务的约束，特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的法律义务，任何实际或被认为不遵守这些义务的行为都可能损害我们维护和扩大客户基础的努力，导致我们的增长受到限制，并损害我们的业务。
除了我们的员工和服务提供商之外，我们还接收、存储和处理来自客户和有关客户的个人信息和其他数据。此外，对于未来的功能产品，我们可能会接收、存储和处理与最终消费者相关的其他类型的数据，包括个人身份信息。我们对数据的处理受到各种法律法规的约束，包括各种政府机构的监管，如美国联邦贸易委员会(FTC)，以及各种州、地方和外国机构。我们的数据处理也受合同义务的约束，并可能被视为遵守行业标准，包括我们承诺遵守的某些行业标准。
美国联邦、各州和外国政府已经通过或提议限制收集、分发、使用和存储与个人有关的数据，包括使用联系信息和其他数据与个人和企业进行营销、广告和其他通信。在美国，各种法律法规适用于某些类型数据的收集、处理、披露和安全。此外，联邦贸易委员会和许多州总检察长正在将联邦和州消费者保护法解读为对数据的在线收集、使用、传播和安全实施标准。与隐私和数据安全相关的法律和法规正在演变，可能会发生重大变化，并可能导致监管和公众审查不断加强，执法和制裁水平不断升级。例如，加州在2018年颁布了加州消费者隐私法案(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)，该法案于2020年1月1日生效。CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露，并为这些消费者提供新的能力，以选择退出某些个人信息的销售。CCPA是加州总检察长发布的拟议法规的主题，这些法规尚未最终敲定。CCPA及其解释和执行的各个方面仍然不清楚。我们不能完全预测CCPA对我们业务或运营的影响，但它可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策，并产生大量成本和开支以努力遵守。一些观察家指出，CCPA可能标志着美国更严格的州隐私立法趋势的开始, 某些州已经通过或正在考虑立法解决隐私问题。众多或严格的州隐私法可能会增加我们的潜在责任，并对我们的业务产生不利影响。
此外，多个外国和政府机构，包括欧洲联盟(European Union，简称EU)，都有法律和法规处理从其居民那里获得的个人信息，在某些情况下，这些法律和法规比美国的更具限制性。这些司法管辖区的法律和法规广泛适用于各种类型数据的收集、使用、存储、披露和安全，包括识别或可能用于识别个人的数据，如姓名、电子邮件地址，在某些司法管辖区还适用于互联网协议或IP地址。这些法律法规可以修改，也可以有新的或不同的解释，今后还可以制定新的法律法规。在欧盟内部，2018年5月，一项影响深远的管理数据和隐私做法的新规定，名为一般数据保护条例(General Data Protection Regulations，简称GDPR)生效，并在很大程度上取代了欧盟个别成员国的数据保护法。GDPR包括对个人数据处理器和控制器的严格运营要求，并对违反规定的行为施加重大处罚，金额最高可达2000万欧元或全球年收入的4%。遵守GDPR、CCPA和其他数据保护法律和法规可能会导致我们产生巨额运营成本或要求我们修改数据处理做法。实际或被指控的不遵守行为可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼(在某些情况下，包括受影响个人的私人诉讼权)，并可能在其他方面对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们已经根据欧盟-美国隐私盾牌和瑞士-美国隐私盾牌对我们将某些个人数据从欧盟和瑞士转移到美国进行了认证。隐私盾牌计划受到年度审查，可能会受到挑战、暂停或无效。欧盟-美国隐私盾牌框架和使用欧盟标准合同条款或示范条款来保护欧盟和美国之间的数据出口在欧盟受到法律挑战。由于这些法律挑战或与欧盟-美国隐私盾牌框架的年度审查相关，欧盟-美国隐私盾牌框架或示范条款可能会失效或修改。此外，欧盟委员会和商务部可能会更新隐私盾牌计划，以考虑到GDPR。这些发展中的任何一项都可能导致我们和许多其他公司需要实施不同的或额外的措施，以建立或维护从欧盟向美国传输和接收个人数据的合法手段。我们还可能面临欧洲或跨国客户不愿或拒绝使用我们的解决方案的风险，并可能受到监管行动或处罚。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务产生不利影响。
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此外，英国从2020年1月起正式退出欧盟，为期一年的过渡期定于2020年12月31日结束。英国退出欧盟，以及正在进行的与英国未来与欧盟的贸易和其他关系相关的谈判，给英国未来的数据保护监管带来了不确定性。联合王国已经颁布了一项数据保护法案法案，实质上实施了GDPR。然而，中长期而言，涉及联合王国的跨境数据转移等问题将如何处理，仍然存在不确定性。我们可能会遇到欧洲(包括英国)的现有或潜在客户不愿或拒绝使用我们的产品，我们可能会发现有必要或需要进一步改变我们对欧洲居民个人数据的处理方式。适用于处理欧洲居民个人数据的监管环境，以及我们采取的应对措施，可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本，并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。
我们还处理信用卡和其他个人信息。由于此类信息的敏感性质，我们已实施政策和程序，以努力保存和保护我们的数据和客户的数据，使其不会因系统故障、未经授权的访问或误用而丢失、误用、损坏、挪用。尽管有这些政策，我们可能会因滥用这些信息而受到数据驻留在我们数据库中的个人和客户的责任索赔。如果我们不能达到适当的合规水平，这可能会对我们利用信用卡作为支付方式和/或收集和存储信用卡信息的能力造成负面影响，从而可能扰乱我们的业务。
我们与有需要的客户签署业务伙伴协议，以遵守“健康保险携带和责任法案”(HIPAA)和“健康信息技术促进经济和临床健康法案”(HITECH)，因此我们直接受HIPAA适用于业务伙伴的某些条款的约束。我们可能会收集和处理受保护的健康信息，作为我们符合HIPAA的服务的一部分，这可能会使我们受到许多数据保护、安全、隐私和其他政府和行业特定要求的约束。此外，如果我们不能保护受保护的健康信息的隐私和安全，我们可能会被发现违反了与我们有业务合作关系的客户的合同。不遵守与个人信息隐私和安全相关的法律法规(包括HIPAA)，或违反任何商业伙伴协议下的合同义务，可能会导致巨额罚款、民事和刑事处罚或责任。美国卫生与公众服务部(HHS)审计商业伙伴的合规性，并执行HIPAA隐私和安全标准。在过去的几年里，HHS的执法活动变得更加重要，HHS已经发出信号，表示它打算继续这一趋势。除了HHS，州总检察长有权提起民事诉讼，要求在侵犯州居民隐私的程度上寻求禁令或损害赔偿。
如果我们未能或被认为未能遵守与隐私、数据保护、信息安全、营销或消费者通信相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南，可能会导致政府调查和执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致我们的客户和合作伙伴失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。我们预计，在美国、欧盟和其他司法管辖区，将继续有与隐私、数据保护、营销、消费者通信和信息安全相关的新的拟议法律、法规和行业标准，我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。未来的法律、法规、标准和其他义务或对现有法律或法规的任何解释的改变都可能削弱我们开发和营销新功能以及保持和扩大我们的客户基础和增加收入的能力。未来对收集、使用、共享或披露数据的限制，或要求我们的客户、合作伙伴或最终消费者就使用和披露此类信息明确或默示同意的额外要求，可能需要我们招致额外的成本或修改我们的平台，这可能是我们无法以商业合理的方式或根本无法实现的，这可能会限制我们开发新功能的能力。如果我们与隐私、数据保护、信息安全、营销或客户通信相关的政策、程序或措施未能或被视为未能遵守法律、法规、政策、法律义务或行业标准，我们可能会面临政府执法行动、诉讼、监管调查和罚款。, 这可能会造成处罚和负面宣传，并可能导致我们的应用程序提供商、客户和合作伙伴对我们失去信任，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。
我们目前正遭受证券集体诉讼，未来可能会受到类似或其他诉讼的影响，所有这些都将需要管理层的高度关注，可能导致巨额法律费用，并可能导致
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不利的结果，所有或任何这些结果都可能对我们的经营业绩产生不利影响，损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们现在或将来可能会受到在正常业务过程中或之外引起的诉讼或索赔的影响，这些诉讼或索赔可能会对我们的业务运营和财务状况产生负面影响，包括证券集体诉讼和股东衍生品诉讼，这两项诉讼的辩护成本通常都很高。例如，我们目前有针对我们和我们某些现任和前任董事和官员的证券集体诉讼悬而未决的投诉，声称他们违反了联邦证券法，并寻求未指明的损害赔偿。我们认为这些诉讼是没有根据的，并打算对这些案件进行有力的辩护。有关这些投诉的更多信息，请参阅本报告第二部分第1项(法律诉讼)。
任何诉讼的结果，无论其是非曲直，本质上都是不确定的。任何索赔和诉讼，以及此类索赔和诉讼的处置，都可能是耗时和昂贵的解决方案，转移管理层的注意力和资源，并导致其他各方试图提出类似的索赔。任何与诉讼相关的不利裁决都可能对我们的经营业绩产生不利影响，损害我们的声誉，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。此外，根据任何此类纠纷的性质和时间，法律问题的解决可能会对我们未来的经营业绩、我们的现金流或两者都产生重大影响。
如果我们的网络或计算机系统被攻破或未经授权访问客户数据，我们的平台可能会被认为不安全，我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户，我们的声誉可能会受损，我们可能会招致重大责任。
我们的业务包括存储和传输客户的敏感和专有信息。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动总体上继续增加，基于云的平台软件和服务提供商已成为攻击目标。由于新冠肺炎疫情，我们的员工暂时在远程工作，这可能会带来额外的数据安全风险。如果对我们的平台、我们的网络或系统或我们的服务提供商的任何系统或网络的任何未经授权的访问或安全漏洞或安全事件发生或相信已经发生，无论是由于第三方行动、员工、供应商或承包商的错误、渎职、网络钓鱼攻击、社交工程或其他原因，此类事件或感知的事件都可能导致丢失、未经授权访问或获取我们或我们客户的数据或知识产权、业务损失、严重的声誉或品牌损害，对客户或投资者的信心造成不利影响。监管调查和命令、诉讼或其他要求、赔偿义务、合同违约损害赔偿、违反适用法律、法规或合同义务的处罚，以及可能包括被盗资产或信息的责任和修复可能已造成的系统损坏的巨额补救费用、为客户或其他业务合作伙伴在违约或其他事件后努力维持业务关系而提供的激励措施，以及其他责任。此外，任何此类事件或感知到的事件都可能影响我们的声誉、损害客户信心、损害我们的销售以及向现有和新市场的扩张。, 或导致我们失去现有客户。我们可能被要求花费大量资本和其他资源来缓解此类实际或预期的违规或其他事件造成的问题，并补救我们的系统，我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险以及可能的责任，我们的业务运营能力可能会受到损害。此外，实际的、潜在的或预期的攻击可能会导致我们产生不断增加的成本，包括部署额外人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。
此外，如果我们客户的安全措施受到损害，即使我们的平台或系统或我们的服务提供商的任何网络或系统没有受到任何实际损害，如果客户或其他任何人错误地将此类安全漏洞或其他事件归咎于我们、我们的平台、我们的系统或网络或我们的服务提供商的系统或网络，我们可能会面临负面宣传或声誉损害。如果客户认为我们的平台没有为个人或其他敏感信息的存储或其在互联网上的传输提供足够的安全性，我们的业务将受到损害。客户对安全或隐私的担忧可能会阻止他们使用我们的平台进行涉及个人或其他敏感信息的活动。
我们的错误和遗漏保险涵盖某些安全和隐私损害以及索赔费用，可能不足以赔偿所有责任。虽然我们为因某些安全及私隐损害而招致的责任维持保险，但我们不能确定我们的承保范围是否足以应付实际招致的责任、是否会继续以经济合理的条款向我们提供保险，或根本不能保证任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索偿。成功地向我们提出超出可用保险覆盖范围的一项或多项大额索赔，或我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
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由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术和利用的漏洞经常变化，通常在针对目标启动之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或漏洞或实施足够的预防措施。我们还可能遇到安全漏洞，这些漏洞可能会在很长一段时间内不被发现。
此外，由于数据安全是我们行业的关键竞争因素，我们在我们的隐私政策、我们的网站和其他地方公开声明，描述我们平台的安全性。如果这些陈述中的任何一项是不真实的、变得不真实或被认为是不真实的，即使在我们无法合理控制的情况下，我们也可能面临FTC、州、当地或外国监管机构和私人诉讼当事人提出的索赔，包括不公平或欺骗性的贸易行为索赔。
如果我们不能有效地适应和应对快速变化的技术、不断发展的行业标准以及不断变化的客户需求或要求，我们的解决方案可能会变得竞争力下降。
我们的成功取决于我们的客户是否愿意采用和使用我们的平台，包括他们的智能手机或移动设备，以及我们调整和增强我们平台的能力。为了吸引新客户，增加现有客户的收入，我们需要继续增强和改进我们的平台，以客户愿意支付的价格满足客户的需求。这些努力将需要增加新的功能，扩大相关的应用，并应对技术进步，这将增加我们的研发成本。如果我们不能开发满足客户需求的解决方案，或者不能及时增强和改进我们的平台，我们可能就无法提高或保持市场对我们平台的接受度。
此外，我们可能会对我们的平台进行客户认为没有用处的更改。我们还可能停止某些功能，开始对当前免费的某些功能收费，或者增加我们平台的任何功能或使用的费用。我们还可能面临与新应用程序或功能引入相关的意想不到的问题或挑战。我们平台的增强和更改可能无法获得足够的市场接受度，原因有很多，包括：
•未能准确预测平台功能和能力方面的市场需求，或未能及时提供满足这一需求的功能；
•无法有效利用现有或潜在客户的技术、系统或应用；
•缺陷、错误或故障；
•对其表现或效果的负面宣传；
•延迟向市场发布我们平台的新增强功能和附加功能；
•竞争产品的推介或预期推介；
•一支效率低下的销售队伍；
•我们的最终客户经营状况不佳，导致他们推迟采购；
•客户在移动设备上采用和使用我们的平台时遇到的挑战，或者在开发或支持增强我们的移动应用程序时遇到的问题；以及
•客户不愿购买包含开放源码软件的订阅。
由于我们的平台被设计为在各种系统上运行，我们需要不断修改和增强我们的平台，以跟上技术变化的步伐，但我们可能无法做到这一点。
此外，在我们的平台中使用人工智能的问题可能会导致声誉损害或承担责任。Domo的Roboto先生利用机器学习算法、预测分析和其他人工智能技术来识别趋势、异常和相关性，提供警报并启动业务流程。人工智能带来的风险和挑战可能会影响其采用，从而影响我们的业务。人工智能算法可能存在缺陷。数据集可能不足或包含有偏差的信息。我们或其他人的不适当或有争议的数据做法可能会削弱人们对人工智能解决方案的接受。这些缺陷可能会破坏人工智能应用程序产生的决策、预测或分析，使我们受到竞争损害、法律责任以及品牌或声誉损害。
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我们的平台还向客户环境提供实时回写功能，包括物联网产品和服务。物联网(IoT)的发展带来了安全、隐私和执行风险。许多物联网设备的接口和可更新或打补丁的能力有限。物联网解决方案可能会收集大量数据，我们对物联网数据的处理可能无法满足客户或监管要求。物联网场景可能会越来越多地影响个人健康和安全。如果包含我们技术的物联网解决方案未按预期工作、违法或伤害个人或企业，我们可能会受到法律索赔或执法行动的影响。这些风险如果实现，可能会增加我们的成本，损害我们的声誉或品牌，或者对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
此外，许多竞争对手在他们的研发项目上花费了相当多的资金，而那些没有投入的资金可能会被更大的公司收购，这些公司会将更多的资源分配给竞争对手的研发项目。如果我们不能保持足够的研发资源，或者不能有效地与竞争对手的研发项目竞争，我们的业务可能会受到损害。我们的增长能力也受制于未来颠覆性技术的风险。如果出现了能够以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供商业智能解决方案的新技术，这些技术可能会对我们的竞争能力产生不利影响。
我们依赖于我们的高级管理层和其他关键人员的持续服务和表现，他们中的任何一个人的流失都可能对我们的业务产生不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的创始人兼首席执行官、其他高管、高级管理人员和其他关键人员的持续贡献。我们不为任何员工提供“关键人物”保险。我们的高级管理人员、高级管理人员和关键人员都是随意聘用的，这意味着他们可以随时以任何理由终止与我们的雇佣关系，而无需通知。我们关键管理人员的任何流失都可能严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，并对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能吸引、整合和留住更多的合格人才，包括顶尖的技术人才，我们的业务可能会受到不利影响。
未来的成功在一定程度上取决于我们识别、吸引、整合和留住高技能技术、管理、销售和其他人员的能力。我们面临着来自众多其他公司(包括其他软件和技术公司)对合格人才的激烈竞争，其中许多公司比我们拥有更多的财政和其他资源。这些公司还可能提供更多样化的机会和更好的职业晋升机会。其中一些特点对高素质的应聘者可能比我们必须提供的那些更具吸引力。此外，新员工通常需要大量培训，而且在许多情况下，在实现完全生产力之前需要大量时间。我们在吸引和留住人才方面可能会产生巨大的成本，包括与薪酬和福利相关的重大支出，以及与股权奖励相关的薪酬支出，而且我们可能会在意识到我们在招聘和培训员工方面的投资带来的好处之前，将新员工流失到竞争对手或其他公司。此外，新员工可能不会像我们预期的那样高效，因为我们在充分或适当地将他们融入我们的劳动力和文化方面可能会面临挑战。此外，随着我们进入新的地域，我们将需要吸引和招聘这些领域的熟练人才。我们在美国以外的地区招聘经验有限，在吸引、整合和留住国际员工方面可能面临额外的挑战。如果我们不能及时或根本不能吸引、吸纳和挽留有能力应付我们日益增长的技术、运营和管理需求的合适人才，我们的业务将受到不利影响。
我们股价的波动或缺乏积极表现也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。如果员工拥有的股票或其既得期权相关的股票相对于股票的原始购买价格或期权的行权价格大幅升值，或者相反，如果他们持有的期权的行权价格远远高于我们普通股的市场价格，员工可能更有可能离开我们。如果我们不能通过股权薪酬来适当地激励和留住我们的员工，或者如果我们需要增加我们的薪酬费用来适当地激励和留住我们的员工，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流都会受到不利的影响。
如果我们不能与渠道合作伙伴发展和保持成功的关系，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
到目前为止，我们主要依靠我们的直销团队向我们的平台销售订阅。虽然我们与一些渠道合作伙伴(如推荐合作伙伴、经销商和整合合作伙伴)建立了关系，但这些渠道历来带来的收入有限。我们相信，我们业务的持续增长有赖于
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确定、发展和维护与其他渠道合作伙伴的战略关系，以推动可观的收入。如果我们不能及时、经济高效地寻找更多渠道合作伙伴，或者根本不能帮助我们当前和未来的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的产品，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。通常，与渠道合作伙伴的协议是非排他性的，这意味着我们的渠道合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品，包括与我们的平台竞争的产品。他们也可以在有限的通知或没有通知的情况下停止营销我们的平台，并且很少或没有处罚。此外，通过我们的渠道合作伙伴获得的客户的客户保留和扩展可能与通过我们的直销努力获得的客户有很大不同。如果我们的渠道合作伙伴不能有效地营销和销售我们的产品，或者不能满足我们客户的需求，我们的声誉和发展业务的能力也可能受到不利影响。
渠道合作伙伴的销售比直接销售更有可能涉及可收藏性问题。特别是，我们的渠道合作伙伴对发展中市场的销售，以及相应的渠道合作伙伴销售收入与直销收入之间的组合变化，可能会导致我们的经营业绩出现波动。
如果我们不能提供高质量的专业服务和支持，我们的业务和声誉可能会受到影响。
高质量的专业服务和支持，包括培训、实施和咨询服务，对于我们平台的成功营销、销售和使用以及现有客户的续订非常重要。专业服务可以由我们提供，也可以由第三方合作伙伴提供。随着我们扩大业务和追求新客户，高质量的专业服务和支持的重要性将会增加。如果我们或我们的第三方合作伙伴不提供有效的持续支持，我们保留和扩大对现有客户使用我们的平台和相关应用程序的能力可能会受到影响，我们在现有或潜在客户中的声誉可能会受到损害。
我们继续实施战略，以减少客户开始使用我们的平台并从我们的平台获得价值所需的专业服务量，降低客户的专业服务费的总体成本，并提高我们的专业服务业务的毛利率。如果我们不能成功实现这些目标，我们的经营业绩，包括我们的利润率可能会受到损害。
从历史上看，很大一部分现场销售和专业服务都是亲自进行的。目前，由于与持续的冠状病毒大流行相关的工作和旅行限制，我们几乎所有的销售和专业服务活动都是远程进行的。截至本报告之日，我们尚不清楚这对我们吸引、服务、留住或追加销售客户能力的负面影响程度。此外，现有的和潜在的客户可能会选择减少或推迟技术支出，以应对冠状病毒大流行，或者试图重新谈判合同和获得让步，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和前景产生实质性的负面影响。
我们可能无法及时有效地扩展我们的现有技术(包括我们的计算架构)，以满足对我们系统的性能和其他要求，这可能会意外增加支出，并为我们的客户带来停机和其他性能和服务质量问题的风险。
我们未来的增长和续约率取决于我们是否有能力满足客户对我们平台的速度、可靠性和其他性能属性的期望，并随着客户使用我们平台的增长来满足他们不断扩大的需求。用户数量、我们接收、创建、传输、处理和存储的数据的数量和复杂性、我们访问我们平台的位置数量、我们代表这些客户管理的流程和系统的数量，以及其他因素单独或合并在一起，都会对我们平台的性能产生影响。为了确保我们满足客户的性能和其他要求，我们继续进行大量投资，在我们的平台和基础设施运营中开发和实施新技术。这些技术包括数据库、应用程序和服务器的改进，修订的网络和托管策略，以及自动化，它们通常是先进、复杂的，有时范围很广，在整个行业的使用中未经测试。我们在开发或实施这些技术方面可能不会成功。如果我们不在客户扩大使用的同时开发产品和扩展我们的运营以保持性能，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们可能无法准确评估成功实现目标所需的资本和运营支出，因此我们的财务业绩可能会受到损害。此外，我们可能会在改进我们平台的这些努力的技术执行过程中出错，这可能会影响我们的客户。可能出现的问题包括性能、数据丢失或损坏、停机以及其他可能导致客户满意度问题、业务损失和损害我们声誉的问题。如果其中任何一种情况发生，都将对我们的财政造成负面和潜在的重大影响
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表演。最后，如果必须分配资源来解决与现有解决方案的性能相关的问题，那么我们生成新应用程序和改进现有解决方案的能力可能会受到限制。
我们平台中的实际或感知错误、故障或错误可能会对我们的运营结果和增长前景产生不利影响。
我们经常更新我们的平台。尽管我们努力测试我们的更新，但我们的平台在部署到我们的客户之前可能不会发现错误、故障或错误。我们已经发现并预计将继续发现我们平台中的错误、故障和错误，并预计其中某些错误、故障和错误只有在部署到客户之后才会被发现和修复。我们平台中真实或预期的错误、故障或错误可能会导致负面宣传、政府查询、失去或延迟市场对我们平台的接受、失去竞争地位或客户要求赔偿他们遭受的损失。在这种情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助解决问题。
我们将错误修复和升级作为常规系统维护的一部分，这可能会导致系统停机。即使我们能够及时实施错误修复和升级，我们为客户收集的数据中的任何不准确的历史记录，或者丢失、损坏、未经授权访问或获取，或者无意中泄露或泄露机密或其他敏感数据，都可能导致我们的声誉受到损害，并导致向我们索赔，客户可能选择不购买或续签与我们的协议，或者我们可能会招致增加的保险费。与我们软件中的任何重大缺陷或错误或其他性能问题相关的成本可能是巨大的，并可能损害我们的运营结果。
如果我们不能实现我们的服务水平承诺，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们与许多客户(包括大多数顶级客户)签订的订阅协议提供了一定的服务级别承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺或遭受超过订阅协议允许的长时间停机，我们可能有义务向这些客户提供服务积分，或者我们可能面临订阅终止，这可能会严重影响我们的收入。任何延长的服务中断都可能对我们的声誉造成负面影响，这也会影响我们未来的收入和运营业绩。
我们的客户依赖我们的客户支持组织来解决与我们平台相关的技术问题。我们可能无法快速响应，无法适应客户对支持服务需求的短期增长。在没有相应收入的情况下，客户对这些服务的需求增加可能会增加成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们的销售过程高度依赖于我们服务的易用性、我们的声誉和现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量客户支持的情况，或市场认为我们没有维持高质量支持的看法，都可能对我们的声誉和向现有和潜在客户销售服务的能力造成不利影响。
与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于现有和潜在客户随时访问我们平台的能力。由于各种因素，包括基础设施更改、引入新功能、人为或技术错误、分布式拒绝服务攻击或其他安全相关事件，我们已经并可能在未来经历中断、停机和其他性能问题。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。维护和改进我们的性能可能会变得越来越困难，特别是在使用高峰期，以及随着我们的平台变得更加复杂和用户流量增加。如果我们的平台不可用，或者如果用户在合理的时间内无法访问我们的平台，或者根本无法访问，我们的业务将受到损害。
我们还依赖来自第三方的SaaS和其他技术来运行我们业务的关键功能。如果我们的第三方服务提供商遇到停机、中断或其他性能问题，或者我们不能有效解决容量限制、根据需要升级我们的系统并持续开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外，如果我们与第三方软件或服务供应商的协议没有续订，或者第三方软件或服务变得过时、无法正常运行、与我们产品或服务的未来版本不兼容、存在缺陷或无法满足我们的需求，则不能保证我们会
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能够将第三方软件或服务提供的功能替换为来自替代提供商的软件或服务。“
我们已经采取措施增加我们平台和基础设施的冗余度，并制定了计划来缓解可能扰乱我们平台服务的事件。但是，不能保证这些工作将防止中断或性能问题。
我们依赖第三方提供的数据中心和其他系统和技术，以及第三方提供和管理的技术系统和电子网络来运营我们的业务，这些系统、技术和网络的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们依赖数据中心和第三方提供的其他技术和服务来管理我们基于云的基础设施并运营我们的业务。如果这些服务中的任何一项因长期停机、中断、设施关闭或不再以合理的商业条款提供而变得不可用或无法满足我们的要求，费用可能会增加，我们管理财务的能力可能会中断，我们的运营可能会中断或以其他方式受到影响，直到确定、获得和实施适当的替代服务(如果可用)。
我们不控制或在某些情况下对我们使用的数据中心设施的运行进行有限的控制，这些设施很容易受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。它们还可能遭受入室盗窃、破坏、故意破坏行为和类似的不当行为、操作员错误导致的不良事件，以及由于各种因素造成的中断、数据丢失或损坏以及其他性能问题，包括引入新功能、技术错误、基础设施更改、分布式拒绝服务攻击或其他与安全相关的事件。例如，在2017年12月，研究人员发现了通常称为“Spectre”和“Meltdown”的重大CPU架构漏洞，这些漏洞需要软件更新和补丁(包括公共云服务提供商)来缓解此类漏洞，而此类更新和补丁要求服务器离线，并可能会降低其性能。如果发生任何不利事件，我们可能无法快速切换到新的数据中心或将客户从一个数据中心转移到另一个数据中心。尽管这些设施采取了预防措施，但如果发生自然灾害、恐怖主义行为或其他不当行为，在没有充分通知的情况下关闭设施或这些设施出现其他意想不到的问题，可能会导致我们的服务长时间中断，并导致客户数据丢失或损坏，或未经授权访问或获取客户数据。
此外，如果我们不能准确预测我们的基础设施容量需求，客户可能会遇到服务短缺的情况。调配额外的云托管容量和数据中心基础设施需要交付期。随着我们继续增加数据中心，重组我们的数据管理计划，并增加现有和未来数据中心的容量，我们可能需要移动或传输我们的数据和客户的数据。尽管在此类过程和程序中采取了预防措施，但任何不成功的数据传输都可能会影响客户对我们平台的使用，我们可能会遇到与向其他设施传输数据相关的成本或停机时间，这可能会导致客户不满和不续订等。我们数据中心设施的所有者没有义务以商业上合理的条款续签他们与我们的协议，或者根本没有义务续签。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议，我们可能会被要求转移到新的数据中心设施，并且我们可能会因此而招致巨额成本和可能的服务中断。
我们向客户提供服务和解决方案的能力还取决于我们通过第三方拥有和运营的公共互联网和电子网络与客户沟通的能力。此外，为了按需和及时地提供服务，我们的计算机设备和网络服务器必须全天24小时正常运行，这要求我们能够访问由第三方管理的电信设施并获得电力供应，而这并不是我们所能控制的。其中一个或多个网络或设施的严重中断(包括公用事业或第三方系统中断)可能会削弱我们处理信息和向客户提供服务的能力。
第三方数据中心或其他第三方技术或服务的任何不可用或未能满足我们的要求，或我们所依赖的互联网或第三方网络或设施的任何中断，都可能会阻碍我们向客户提供服务的能力，损害我们的声誉，导致客户流失，导致我们向客户发放退款或服务积分，使我们承担潜在的责任，导致合同终止，并对我们的续约率产生不利影响。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
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如果我们或我们的客户对数据的访问受到限制，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们平台的成功在很大程度上取决于我们的客户访问第三方软件和服务平台上维护的数据的能力。一般来说，我们没有与这些第三方签订保证访问其平台的协议，我们与这些第三方签订的任何协议通常都可以由第三方终止，以方便使用。如果这些第三方限制或阻止我们将我们的平台与其软件或平台集成的能力，包括但不限于通过限制我们的数据连接器的功能、我们访问其系统上维护的数据的能力或此类数据的交付速度，则客户及时访问其相关数据的能力可能会受到限制，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于对互联网和移动网络的持续和畅通无阻的访问。
通过智能手机、笔记本电脑和平板电脑等移动设备访问我们平台和服务的客户必须具备高速互联网连接才能使用我们的服务。目前，这种接入是由电信公司和互联网接入服务提供商提供的，这些公司和互联网接入服务提供商在宽带和互联网接入市场拥有显著且不断增长的市场力量。在缺乏政府监管的情况下，这些供应商可能会采取影响客户使用我们的产品和服务的能力的措施，例如降低我们在其线路上传输的数据包的质量、给予我们的数据包较低的优先级、给予其他数据包比我们的更高的优先级、完全阻止我们的数据包，或者试图向使用我们的平台和服务的客户收取更高的费用。如果互联网服务提供商实施基于使用的定价，包括有意义的带宽上限，或者试图通过其他方式实现网络访问的货币化，我们可能会招致更大的运营费用，客户获取和留住可能会受到负面影响。此外，如果网络运营商创建互联网接入服务层级，并向我们收取费用或禁止通过这些层级向我们的客户提供我们的服务，我们的业务可能会受到负面影响。
2015年2月26日，美国联邦通信委员会(Federal Communications Commission，简称FCC)将美国的宽带互联网接入服务重新归类为电信服务，受到共同运营商监管的一些要素的约束，包括以公正合理的条款提供服务的义务，并通过了具体的网络中立规则，禁止拦截、节流或对内容或服务进行“付费优先排序”。然而，2017年12月，FCC再次将宽带互联网接入服务归类为不受监管的信息服务，并废除了禁止屏蔽、节流或对内容或服务进行“付费优先排序”的具体规定。它保留了一项规则，要求互联网服务提供商向消费者、企业家和FCC披露他们的做法。一些政党已经表示，他们将对这一命令提出上诉，国会可能会通过立法，恢复一些网络中立的要求。取消网络中立规则以及对规则的任何更改都可能影响宽带互联网接入服务市场，从而影响我们的业务，例如，如果互联网接入提供商开始限制来自独立软件供应商的数据传输的带宽和速度。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务，削弱我们向客户提供平台的能力，从而导致补救成本、客户不满以及其他业务或财务损失。
我们的行动在一定程度上取决于我们保护我们的设施免受自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为和类似事件的破坏或中断的能力。尽管我们的设施采取了预防措施，但如果发生自然灾害、流行病或大流行(如新冠肺炎大流行)、恐怖主义、破坏或破坏行为、设施使用量激增或其他意想不到的问题，都可能导致我们平台的可用性长时间中断。即使在当前和计划的灾难恢复安排下，我们的业务也可能受到损害。此外，在损坏或中断的情况下，我们的保险单可能不足以赔偿我们可能招致的任何损失。这些因素反过来可能会进一步减少收入，使我们承担责任，并导致我们发放信用或导致客户无法续订他们的订阅，任何这些都可能损害我们的业务。
我们的长期增长在一定程度上取决于能否在有利可图的基础上进行国际扩张。
从历史上看，我们的大部分收入来自美国国内的客户。例如，在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月里，我们总收入的约74%和76%分别来自美国境内的销售。我们已经开始在国际上扩张，并计划继续扩大我们的国际业务，作为我们增长战略的一部分。扩大国际业务将使我们面临各种风险和挑战，包括：
•需要在人员、解决方案和基础设施方面进行重大投资，通常是在创收之前很久；
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•需要针对特定国家本地化和调整我们的应用程序，包括翻译成外语和相关费用；
•公众或客户对基于云的服务的看法或非本地企业提供充分数据保护的能力的潜在变化，特别是在欧洲联盟；
•在交付我们的平台时出现技术或延迟问题；
•依赖某些第三方，包括我们没有广泛经验的经销商；
•区域市场中对我们来说是新的或正在发展中的参考客户和其他营销资产的缺乏，以及我们在市场创造努力中的其他适应，我们可能识别和实施得很慢；
•监管要求、税收或贸易法律的意外变化；
•不同的劳动法规，特别是在欧盟，与美国相比，那里的劳动法通常对员工更有利，包括这些地区被认为是小时工资和加班的规定；
•在远距离高效管理数量增加的员工所面临的固有挑战，包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划；
•员工分散且距离遥远，难以维持我们的公司文化；
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；
•货币汇率波动及其对我们收入和支出的影响，以及如果我们未来选择进行对冲交易的成本和风险；
•限制我们将在一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力；
•知识产权保护有限或不足，或者我们的产品有可能与国外知识产权发生冲突、侵犯或以其他方式侵犯国外知识产权的风险；
•政治不稳定或恐怖活动；
•遵守外国隐私、信息安全和数据保护法律法规的要求以及不遵守的风险和成本；
•潜在或实际违反国内和国际反腐败法(如美国“反海外腐败法”和英国“反贿赂法”)或违反美国和国际出口管制和制裁法规的可能性，这种可能性可能随着在外国司法管辖区和某些行业的销售或运营的增加而增加；
•要求遵守美国出口管制和经济制裁法律法规以及其他对国际贸易的限制；
•美国和其他政府及其机构对某些国家、其政府和指定方实施制裁和禁运的可能性，这可能禁止向这些人出口某些技术、产品和服务；
•不利的税收负担和外汇管制，如果我们愿意的话，可能会使我们很难将收入和现金汇回国内；以及
•我们招募和吸引当地渠道和实施合作伙伴的能力。
这些风险中的任何一个都可能对我们的国际业务产生不利影响，减少我们的国际收入或增加我们的运营成本，对我们的业务、运营业绩以及财务状况和增长前景产生不利影响。
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例如，遵守适用于我们国际业务的法律和法规增加了在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法跟上政府规定的最新变化，因为这些规定会不时改变。不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。此外，在许多外国，其他人从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国法律和法规所禁止的商业行为是很常见的。从历史上看，我们对这些法律法规没有正式的政策，直到最近才开始实施旨在防止违反这些法律法规的合规程序。不能保证我们的所有员工、承包商和代理都会遵守我们将实施的正式政策或适用的法律法规。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理违反法律或关键控制政策，可能会导致收入确认延迟、财务报告错误、罚款、罚款或禁止我们的软件和服务的进出口，并可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的一些业务伙伴也有国际业务，并受到上述风险的影响。即使我们能够成功管理国际业务的风险，如果我们的业务伙伴不能成功管理这些风险，我们的业务也可能受到不利影响。
增加对美国以外客户的销售或用美元以外的货币支付，都会使我们面临潜在的货币兑换损失。
随着我们国际销售和业务的增加，以美元以外的货币进行的交易(包括公司间交易)的数量和重要性也会增加。此外，我们的国际子公司可能会积累以美元以外的货币计价的资产和负债，美元是这些实体的功能性报告货币。因此，由于外币损益反映在我们的收益中，外币相对于美元价值的变化可能会影响我们的收入和经营业绩。我们目前没有对冲外币交易敞口的计划。然而，未来我们可能会使用衍生品工具，如外币远期合约和期权合约，以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。此类对冲活动的使用可能不会抵消在对冲实施的有限时间内外汇汇率不利变动造成的任何或超过一部分不利的财务影响。此外，如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲，那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
未来美国法规和法律的变化，或者我们开展业务的国际市场的法规和法律的变化，可能会损害我们的业务。
在美国和我们开展业务的国际市场，我们必须遵守一般的商业法规和法律，以及专门管理互联网和软件的法规和法律。这些法规和法律可能涵盖就业、税收、隐私、数据安全、数据保护、定价、内容、版权和其他知识产权、移动通信、电子合同和其他通信、消费者保护、不受限制的互联网访问我们的服务、网站的设计和运营，以及软件和服务的特点和质量。这些法规和法律的变更，以及与多套相互冲突和不断变化的适用法规和法律的复杂性相关的合规性挑战，可能会影响我们的销售、运营和未来的增长。
我们的业务高度依赖于我们的品牌认知度和声誉，如果不能保持或提高我们的品牌认知度或声誉，很可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们相信，保持和加强Domo品牌形象和我们的声誉对于我们与客户和渠道合作伙伴的关系以及我们吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至关重要。我们还相信，随着我们市场竞争的继续发展，我们的品牌认知度和声誉的重要性将继续增加。我们能否在这方面取得成功，要视乎多方面的因素，其中一些因素是我们无法控制的，包括：
•我们营销努力的成效；
•我们有能力维护一个高质量、创新、无错误和无错误的平台；
•我们有能力获得新客户，并留住和增加现有客户的使用量；
•我们有能力保持较高的客户满意度；
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•我们平台的质量和感知价值；
•我们有能力获得、维护和执行对我们的品牌有价值的商标和其他原产地标志；
•我们成功地将我们的平台与竞争对手的产品区分开来的能力；
•竞争者和其他第三方的行为；
•我们有能力提供客户支持和专业服务；
•任何实际或感知的数据泄露或数据丢失，或对我们平台的误用或感知的误用；
•正面宣传或负面宣传；
•对我们平台的中断、延迟或攻击；
•客户在移动设备上采用和使用我们的平台时遇到的挑战，或者在开发或支持增强我们的移动应用程序时遇到的问题；以及
•与诉讼或监管相关的事态发展。
如果我们的品牌推广活动不成功，我们的经营业绩和增长可能会受到损害。
独立的行业分析师经常对我们的平台以及竞争对手的产品提供评论，这些评论可能会对我们的平台在市场上的认知产生重大影响。如果这些评论是负面的，或者与竞争对手的产品和服务相比不那么积极，我们的品牌可能会受到不利影响。
此外，对归因于我们、我们的员工、合作伙伴或与任何一方相关的其他人的事件或活动的负面宣传，无论是否正当，都可能玷污我们的声誉，降低我们的品牌价值。我们的声誉受损和品牌资产损失可能会减少对我们平台的需求，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，任何重建我们声誉和恢复我们品牌价值的尝试都可能是昂贵和耗时的，这样的努力最终可能不会成功。
与我们客户的合同纠纷可能代价高昂、耗时长，并损害我们的声誉。
我们的业务是合同密集型的，我们与世界各地的客户都是合同的一方。我们的合同可以包含各种条款，包括服务级别、安全义务、赔偿和监管要求。合同条款在我们的客户中可能并不总是标准化的，可能会受到不同的解释，这可能会不时导致与我们的客户发生纠纷。如果我们的客户通知我们所谓的违约或以其他方式对我们合同中的任何条款提出异议，以不利于我们利益的方式解决此类纠纷可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
此外，如果客户未能根据我们的协议条款向我们付款，我们可能会因为无法收取到期金额和执行合同条款的成本(包括诉讼)而受到不利影响。这种负面影响的风险随着我们客户协议期限的延长而增加。此外，我们的一些客户可能寻求破产保护或其他类似的救济，而未能支付应付给我们的金额，或者支付这些金额的速度较慢，这两种情况都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
第三方声称我们正在侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权，无论成功与否，都可能使我们面临代价高昂且耗时的诉讼，或者要求我们获得昂贵的许可证，我们的业务可能会受到损害。
科技产业的特点是专利、著作权、商标、商业秘密等知识产权大量存在。科技行业的公司经常必须对基于侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的指控的诉讼索赔进行辩护。包括我们的竞争对手在内的第三方可能拥有涵盖我们技术或业务方法各个方面的专利或其他知识产权，并可能向我们和业内其他公司主张专利或其他知识产权。而且，近年来，通常被称为“专利流氓”的非执业单位的个人和团体，购买专利和其他知识产权资产，目的是提出侵犯或其他侵犯知识产权的索赔，以求和解。我们不时地收到并在未来可能收到恐吓信、通知或“许可邀请函”，或可能成为我们的技术和业务运营侵犯或
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否则侵犯他人知识产权的。对这类索赔做出回应，无论其是非曲直，都可能耗费时间，在诉讼中辩护成本高昂，分散管理层的注意力和资源，损害我们的声誉和品牌，并导致我们招致巨额费用。对知识产权侵权或其他侵犯知识产权的索赔可能会要求我们停止使用被发现侵犯或侵犯第三方权利的技术，重新设计我们的平台(这可能需要大量的努力和费用，并导致发布延迟)，达成代价高昂的和解或许可协议，或支付代价高昂的损害赔偿金，或者面临禁止我们营销或销售我们的平台的临时或永久禁令。如果我们不能或根本不能以商业合理的条款或根本不许可被侵犯或以其他方式违反的技术，或以其他来源的类似技术替代，我们可能会被迫限制或停止销售我们的平台，我们可能无法履行客户合同下对客户的义务，收入和运营结果可能会受到不利影响，我们可能无法有效竞争。即使我们成功地就侵犯知识产权的指控进行辩护，诉讼也可能代价高昂，并可能分散我们管理层的时间和其他资源。此外，如果客户担心可能会侵犯或以其他方式侵犯第三方知识产权，则不能购买我们的平台。任何这些事件的发生都可能损害我们的业务。
各种协议中的赔偿条款可能使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿客户因侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的索赔、我们对财产或人员造成的损害或与我们的软件、服务或其他合同义务相关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。巨额赔偿可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。与客户就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，并损害我们的业务和运营结果。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有技术。截至2020年4月30日，我们已经颁发了115项覆盖我们技术的美国专利，9项专利申请在美国等待审查。我们已颁发的专利，以及未来颁发的任何专利，可能不会为我们提供任何竞争优势，也可能会受到第三方的挑战，我们的专利申请可能永远不会获得批准。此外，获得专利保护的过程既昂贵又耗时，我们可能无法以合理的费用或及时起诉所有必要或可取的专利申请。即使发出，也不能保证这些专利能充分保障我们的知识产权，因为有关专利和其他知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准并不明确。
任何已颁发的专利随后可能会失效或受到其他限制，从而允许其他公司开发与我们竞争的产品，这可能会对我们的竞争业务地位、业务前景和财务状况产生不利影响。此外，专利的颁发并不保证我们有权实施专利发明。在美国，专利申请通常在提交后18个月才发表，在某些情况下，甚至根本不发表，而且与行业相关的文献中发现的出版落后于实际发现。我们不能确定我们是第一个使用我们已发布的专利或未决专利申请中声称的发明或在我们的平台中以其他方式使用的发明，我们不能确定我们是第一个在我们的专利申请中申请保护的人，或者第三方没有可以用来阻止我们营销或实践我们的专利技术的阻止专利。并非在我们的平台可用的每个国家/地区，我们都可以获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国(特别是一些外国司法管辖区不允许对软件进行专利保护)，知识产权执法机制可能不足。额外的不确定性可能来自美国颁布的知识产权立法的变化，包括“美国发明法”和其他国家政府，以及适用的法院和机构对美国和其他国家的知识产权法的解释。因此，即使我们作出努力，也未必能防止第三者侵犯或盗用我们的知识产权。
虽然我们通常与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，这些员工和顾问可以访问重要的机密信息，并与我们的客户和与我们有战略关系和业务联盟的各方签订保密协议，但不能保证这些协议将有效地控制对我们平台和专有信息的访问和分发，或防止反向工程。此外，这些协议可能不会阻止竞争对手独立开发实质上与我们的平台相当或更优越的技术，我们可能无法阻止这种竞争。
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未经授权使用我们的知识产权的行为可能已经发生，也可能在未来发生。我们可能需要投入大量资源来监察和保护我们的知识产权。将来可能有必要提起诉讼，以加强我们的知识产权。这类诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，执行我们的知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜。任何诉讼，无论解决方案是否对我们有利，都可能使我们承担巨额成本，转移资源，转移管理层和技术人员对我们业务的注意力，并对我们的业务产生不利影响。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼，这可能会推迟我们平台的进一步销售或实施，损害我们平台的功能，推迟新功能或增强功能的推出，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的平台中，或者损害我们的声誉。
我们可能会就侵犯或其他侵犯我们专有权的行为向第三方提出索赔或诉讼，或确定我们专有权的有效性。诉讼也使我们的专利面临被宣布无效或狭义解释的风险，我们的专利申请也面临着不颁发的风险。此外，我们可能会激起第三方对我们提出反索赔。我们可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜，而且所判给的损害赔偿或其他补救措施(如果有)可能在商业上是不可行的。任何诉讼，无论是否得到对我们有利的解决，都可能给我们带来巨额费用，并分散我们技术和管理人员的精力，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
不正确或不恰当地实施或使用我们的平台可能会导致客户的不满，并对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生负面影响。“
我们的平台部署在各种技术环境中。我们的平台越来越多地部署在大规模、复杂的技术环境中，我们相信我们未来的成功将取决于我们增加用于此类部署的平台销售额的能力。我们必须经常帮助我们的客户成功实施我们的平台，我们通过我们的专业服务组织做到这一点。实施我们的平台所需的时间可能会有所不同。对于复杂的部署，实施可能需要数月时间。如果我们的客户不能成功实施我们的平台，或者不能及时实施，可能会损害客户对我们平台的认知，我们的声誉和品牌可能会受到影响，客户可能会选择停止使用我们的平台或不扩大使用我们的平台。我们的客户和第三方合作伙伴可能需要接受培训，了解如何正确使用我们的平台并从中获得各种好处，以最大限度地发挥其优势。如果我们的平台没有有效地实施或正确使用或按预期使用，或者如果我们没有就如何高效有效地使用我们的平台对客户进行充分培训，我们的客户可能无法取得令人满意的结果。这可能会导致针对我们的负面宣传和法律索赔，这可能会导致我们对新客户的销售额减少，并减少对现有客户续订或扩大我们平台的使用，任何这些都会损害我们的业务和运营结果。
我们使用“开源”软件可能会对我们提供平台的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。“
我们的平台使用“开源”软件，在某些情况下，我们是从第三方获得的。开放源码软件通常是可自由访问、可使用和可修改的，并根据不可转让的许可证条款“按原样”向公众开放。使用和分发开源软件可能会比使用第三方商业软件带来更大的风险。开放源码许可方通常不对侵权索赔或与侵犯知识产权或软件质量相关的其他索赔提供担保或其他合同保护。此外，某些开源许可证(如GNU Affero通用公共许可证或AGPL)可能要求我们免费提供包含开源软件的平台组件，为我们通过合并或使用开源软件创建的修改或派生作品提供源代码，或者根据特定开源许可证的条款许可我们的修改或派生作品。如果根据开放源码许可的条款要求我们向公众发布我们的专有源代码，竞争对手可能会以更少的开发工作量和时间创建类似的产品，这最终可能会导致我们的销售损失。
我们还可能面临指控不遵守开放源码许可条款或侵犯、挪用或其他违反开放源码技术的指控。这些索赔可能导致诉讼或要求我们购买昂贵的许可证、投入额外的研发资源来重新设计我们的平台、如果不能及时或具有成本效益地重新设计我们的产品、停止销售我们的产品，或者以源代码形式普遍提供我们的专有代码，其中任何一项都会对我们的业务和运营结果产生负面影响，包括被禁止提供我们的平台中包含开源软件的组件。我们也可能是
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受制于声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用，对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响，并需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的平台。
尽管我们监控我们对开源软件的使用，并试图确保没有任何软件的使用方式会使我们的平台受到意外条件的影响，但很少有法院对开源许可证进行解释，而且这些许可证有可能被解释为可能对我们的平台商业化能力施加意想不到的条件或限制的风险。我们不能保证我们在我们的平台中以不会使我们承担责任的方式或以与我们当前的政策和程序一致的方式将开源软件纳入我们的平台。
未来的收购可能会扰乱我们的业务，并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们可能会进行对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流有重大影响的收购。作为一个组织，我们成功获取和集成技术或业务的能力未经验证。收购涉及很多风险，包括以下几个方面：
•收购可能对我们的经营结果、财务状况或现金流产生负面影响，因为它可能要求我们招致费用或承担大量债务或其他债务，可能导致不利的税收后果或不利的会计处理，可能使我们面临第三方的索赔和纠纷，包括知识产权索赔和纠纷，或者可能没有产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和费用；
•在整合我们收购的任何公司的业务、技术、产品、人员或运营时，我们可能会遇到困难或不可预见的支出，特别是如果被收购公司的关键人员决定不为我们工作的话；
•收购可能会扰乱我们正在进行的业务，转移资源，增加我们的费用，并分散我们的管理层的注意力；
•由于客户对任何一家公司服务的连续性和有效性的不确定性，收购可能会导致我们和我们收购的公司的客户购买延迟或减少；
•我们可能会在成功销售任何收购的产品时遇到困难，或者可能无法成功销售；
•收购可能涉及进入地理或商业市场，我们在这些市场上几乎没有或没有经验，或者竞争对手拥有更强大的市场地位；
•我们的财务和管理控制以及报告系统和程序可能面临的压力；
•与被收购公司相关的潜在已知和未知负债；
•如果我们产生债务来为这类收购提供资金，这些债务可能会使我们的经营能力以及财务维持契约受到实质性限制；
•未来收购中与潜在减记收购资产或商誉相关的减值费用风险；
•如果我们在未来的收购中发行大量股权或可转换债务证券，现有股东可能会被稀释，每股收益可能会下降；以及
•管理被收购公司的各种知识产权保护战略和其他活动。
我们可能无法成功解决这些或其他风险，或在整合任何收购业务时遇到的任何其他问题。无法成功整合任何收购业务的业务、技术、产品、人员或运营，或在实现整合方面的任何重大延迟，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的信贷安排包含限制性条款，可能会限制我们的操作灵活性。
我们的信贷安排包含限制性契约，这些契约限制了我们转让或处置资产、与其他公司合并或完善某些控制权变更、收购其他公司、开设包含材料的新办事处的能力。
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资产数额，支付股息，产生额外的债务和留置权，并进入新的业务。因此，除非我们征得贷款人的同意或终止信贷安排，否则我们可能无法进行任何上述交易，这可能会限制我们的经营灵活性。此外，我们的信贷安排以我们所有的资产(包括我们的知识产权)为抵押，并要求我们满足某些金融契约。不能保证我们能够产生足够的现金流或销售额来履行这些金融契约或支付任何此类债务的本金和利息。此外，不能保证未来的营运资金、借款或股权融资将可用于偿还或再融资任何此类债务。任何不能按期付款或履行我们信贷安排的财务契约都会对我们的业务造成不利影响。
政府的出口或进口管制可能会限制我们在国外市场的竞争能力，如果我们违反了这些管制，我们就会承担责任。
我们的软件受美国出口管制，我们将加密技术纳入我们的平台。这些产品和基础技术只能在获得所需出口授权的情况下出口，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权。美国的出口管制可能要求提交产品分类和年度或半年度报告。如果适用，政府对加密技术的监管和对加密产品进出口的监管，或者我们未能获得我们平台所需的进出口授权，可能会损害我们的国际销售，并对我们的收入造成不利影响。遵守有关我们平台出口的适用法规要求，包括我们平台的新版本，可能会导致在国际市场推出我们的产品版本的延迟，阻止具有国际业务的客户部署我们的平台，或者在某些情况下，完全阻止我们的平台向某些国家/地区出口。此外，美国出口管制法律和经济制裁禁止向美国制裁目标国家、政府和个人运送某些产品和服务。如果我们不遵守进出口条例和这种经济制裁，我们可能会被罚款或施加其他惩罚，包括剥夺某些出口特权。此外，任何新的出口或进口限制、新的立法或在现有法规的执行或范围内，或在这些法规所针对的国家、个人或技术中的任何转变方法，都可能导致我们平台的使用减少，或者导致我们向我们的平台出口或销售订阅的能力下降。, 具有国际业务的现有或潜在客户。任何对我们平台的使用减少或对我们向我们的平台出口或销售订阅的能力的限制都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱的法律，我们可能会受到惩罚和其他不良后果。
我们受到“反海外腐败法”(FCPA)、英国“反贿赂法”以及国内外不同司法管辖区的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束。近年来，反腐败、反贿赂和反洗钱法律得到了积极执行，并被广泛解读，一般禁止公司及其董事、高级管理人员、员工和代理人承诺、授权、支付或提供不正当的付款或其他福利给政府官员和私营部门的其他人。此类法律适用于我们的代理/第三方，我们利用包括渠道合作伙伴在内的第三方向我们的平台销售订阅，并在国外开展业务。我们和我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，并可能被要求对这些第三方业务合作伙伴和中介、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。虽然我们有政策和程序来解决遵守这些法律的问题，但这些政策和程序是最近才通过的，我们不能向您保证，我们所有的员工和代理都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。任何违反FCPA或其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁、管理层资源和注意力的重大转移，或者暂停或取消美国政府合同的资格, 所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们可能要承担征收和汇出销售税和其他税款的额外义务，而且我们可能要为过去的交易承担税负，这可能会损害我们的业务。“
我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税和类似税，因为我们认为此类税收在某些司法管辖区并不适用。州、地方和外国司法管辖区对销售、使用、增值税和其他税收有不同的规则和规定，这些规则和规定受到不同解释的影响，这些解释可能会随着时间的推移而改变。特别是，针对订阅我们平台的此类税收在
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各个司法管辖区都不清楚。此外，这些司法管辖区关于税收关系的规则很复杂，差异很大。因此，我们可能面临可能导致纳税评估的审计，包括相关的利息和罚款。如果我们成功断言我们应该在我们历史上没有征收过的那些司法管辖区征收额外的销售、使用、增值税或其他税收，可能会导致过去交易的巨额税负和相关处罚，阻止客户购买我们的应用程序，或者以其他方式损害我们的业务和经营业绩。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会增加我们平台的成本，并对我们的业务产生不利影响。“
任何时候都可能颁布新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例，这可能会影响我们(和我们的子公司)国内和国外财务业绩的税收处理。任何新的税收都可能对我们的国内和国际业务运营以及我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外，现有的税务法律、法规、规则、法规或条例可能会被解释、更改、修改或适用于我们。具体地说，基于云的软件的税收正在不断演变，因为许多州和地方司法管辖区都在考虑远程提供的软件服务的应税问题。这些事件可能要求我们或我们的客户在预期或追溯的基础上支付额外的税款，并要求我们或我们的客户为过去被视为到期的金额支付罚款或罚款和利息。如果我们提高价格来抵消这些变化的成本，现有的和潜在的未来客户可能会选择在未来不继续使用或购买我们平台的订阅。此外，新的、更改的、修改的或新解释或应用的税法可能会增加我们客户和我们的合规、运营和其他成本，以及我们平台的成本。任何或所有这些事件都可能损害我们的业务和经营业绩。
此外，最近颁布的减税和就业法案给美国的税收制度带来了各种各样的变化，特别是在公司层面。新税法包括对美国公司税制的改革，降低了美国公司税率，改变了像我们这样的美国跨国公司对国际收益征税的方式，并全部或部分取消了净利息支出的扣除。新法例对所得税拨备的主要影响是减少了现有临时差额的未来税收优惠，这些差额主要包括结转的净营业亏损。由于我们已就递延税项资产入账全额估值拨备，因此这些变动对我们的综合财务报表并无重大影响，但我们会继续研究这项税改法例可能对我们的业务造成的影响。新立法的影响可能会受到持续的技术指导和会计解释的影响，我们将继续监测和评估。
我们是一家跨国组织，在许多司法管辖区面临着日益复杂的税收问题，我们可能有义务在各个司法管辖区缴纳额外税款。“
作为一家跨国组织，我们在世界各地的几个司法管辖区都要纳税，税法越来越复杂，其应用可能不确定，在确定我们的所得税拨备时需要做出重大判断和估计。如果我们的公司间交易(要求按公平原则计算)受到税务机关的质疑和成功争议，我们的税费可能会受到影响。我们的转让定价政策可能会被认为是不充分的，并可能导致额外的纳税评估。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因为适用税收原则的变化而大幅增加，包括提高税率、新税法或修订现有税法和先例的解释，这可能会损害我们的流动性和经营业绩。此外，这些司法管辖区的当局可审查我们的报税表，并征收额外的税款、利息和罚款，当局可声称各种预扣要求或其他税项适用于我们或我们的子公司，或断言我们或我们的子公司不能享受税收条约的好处，其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
*截至2020年1月31日，我们为联邦和州所得税目的结转的净营业亏损(NOL)分别约为9.148亿美元和11.41亿美元，未来可能可用于抵消应税收入，如果不利用，这些净营业亏损(NOL)将在2028年开始的各个年度到期，用于联邦目的。根据我们所在州的不同规定，州NOL将到期。缺乏未来的应税收入将对我们在这些NOL到期前使用它们的能力造成不利影响。一般而言，根据修订后的1986年“国内收入法典”(Internal Revenue Code)第382节或该法典，经历“所有权变更”(根据“守则”第382节和适用的财政部条例定义)的公司利用变更前的NOL抵消我们未来应纳税所得额的能力受到限制。根据守则第382节，我们可能会经历未来的所有权变更，这可能会影响我们利用NOL抵消收入的能力。此外，我们利用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一个风险是，由于监管改革，例如暂停
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如果由于使用NOL或其他不可预见的原因，我们现有的NOL可能会过期或无法用于减少未来的所得税负担，包括出于州税收目的。由于这些原因，即使我们实现盈利，我们也可能无法利用NOL的很大一部分，这可能会导致我们未来的纳税义务增加，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的影响。
在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会(FASB)、美国证券交易委员会(SEC)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。我们行业中的其他公司可能会与我们不同地应用这些会计原则，从而对我们财务报表的可比性产生不利影响。
与我们的B类普通股相关的风险
我们普通股的双重股权结构具有与我们的创始人兼首席执行官集中投票控制权的效果，这将限制您影响重要交易结果的能力，包括控制权的变更。
我们的A类普通股每股有40票，我们的B类普通股每股有一票。Cocolalla，LLC持有A类普通股的所有股份，我们的创始人兼首席执行官约书亚·G·詹姆斯(Joshua G.James)是Cocolalla，LLC的管理成员，他控制着我们已发行股本的大约84%的投票权，因此能够控制提交给我们股东批准的所有事项。我们的创始人兼首席执行官可能与您的利益不同，可能会以您不同意的方式投票，这可能会对您的利益不利。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止我们公司控制权变更的效果，可能会剥夺我们的股东在出售我们公司的过程中获得股本溢价的机会，并可能最终影响我们B类普通股的市场价格。
A类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为B类普通股，但有有限的例外，例如为遗产规划或慈善目的进行的某些转让。詹姆斯先生已通知我们，他和Cocolalla，LLC已达成安排，根据该安排，他已将所有此类股份质押，以获得一家金融机构的贷款。如果这些股票在标的贷款违约时被出售或以其他方式转让，我们B类普通股的市场价格可能会下降或波动。欲了解更多信息，请参阅本报告标题为“风险因素--我们的B类普通股未来在公开市场上的销售可能导致我们的股价下跌”的章节。
我们选择利用纳斯达克股票市场公司治理规则的“受控公司”豁免，这可能会降低我们的普通股对一些投资者的吸引力，或者以其他方式损害我们的股价。
因为根据纳斯达克股票市场的公司治理规则，我们符合“受控公司”的资格，所以我们不需要董事会的多数成员是独立的，也不需要我们有一个完全独立的薪酬委员会或独立的提名职能。因此，如果Cocolalla有限责任公司或控制Cocolalla有限责任公司的我们的创始人兼首席执行官的利益与其他股东的利益不同，其他股东可能不会获得受纳斯达克证券市场所有公司治理规则约束的公司的股东所享有的同等保护。我们作为一家受控公司的地位可能会降低我们的普通股对一些投资者的吸引力，或者以其他方式损害我们的股价。
我们无法预测我们的双重股权结构可能对我们的股票价格或业务产生的影响。
我们无法预测，我们的双重股权结构，再加上在我们首次公开募股完成之前持有我们股本的股东(包括我们的高管、员工和董事及其关联公司)的集中控制，是否会导致我们B类普通股的市场价格更低或更不稳定，或者造成负面宣传或其他不利后果。例如，某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。2017年7月，富时罗素(FTSE Russell)宣布，计划要求其指数的新成分股在公众股东手中拥有公司5%以上的投票权，标普道琼斯(S&P Dow Jones)宣布将不再允许具有多级股权结构的公司
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它的某些指标。由于我们的双层结构，我们很可能会被排除在这些指数之外，我们不能向您保证其他股票指数不会采取类似的行动。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略，将股票指数排除在外可能会排除其中许多基金的投资，并可能降低我们的B类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们B类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们B类普通股的市场价格可能会波动，您的投资价值可能会大幅下降。
我们B类普通股的交易价格可能波动很大，可能会受到各种因素的影响而大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。除了本报告描述的其他风险外，以下因素可能对我们的B类普通股价格产生重大影响：
•收入和其他经营业绩的实际或预期波动，包括因增加或减少任何数量的客户而引起的波动；
•我们或竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•我们可能向公众提供的财务预测，这些预测是否有任何变化，或我们未能达到这些预测；
•证券分析师未能启动或保持对我们的报道，跟踪我们公司的任何证券分析师改变评级、关键指标和财务估计以及发布其他新闻，或者我们未能满足这些分析师的估计或投资者的预期；
•基于云的软件或其他技术公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•我们的公众浮存金的大小；
•我们B类普通股交易和整个股票市场的价格和成交量波动，包括整个经济或技术行业趋势的结果；
•冠状病毒大流行的影响，包括对全球经济、我们的运营结果、企业软件支出和业务连续性的影响；
•适用于本公司业务或行业的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释，包括与数据隐私和数据安全相关的法律或法规；
•因涉及知识产权、雇佣问题或其他方面的索赔而威胁或提起针对我们的诉讼；
•对我们平台的实际或感知的数据泄露或数据丢失、误用或感知的误用；
•董事会或管理层的变动；
•涉及我们B类普通股的卖空、套期保值和其他衍生品交易；
•出售我们的大量普通股，包括我们的高管、董事和大股东的销售；以及
•其他事件或因素，包括总体经济、行业和市场状况和趋势的变化，以及任何可能影响我们运营的自然灾害。
此外，整个股票市场，特别是科技公司的市场，经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们的股价。在我们首次公开募股后不久，我们股票的交易市场上的这些波动可能会更加明显。此外，过去经常有证券集体诉讼针对股价下跌的公司，特别是在整体市场出现波动后。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。
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如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或者如果他们对我们的业务发表负面意见，我们的股价和交易量可能会下降。
我们B类普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师对我们的公司发表负面看法，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
我们的B类普通股未来在公开市场上的销售可能会导致我们的股价下跌。
我们的股票价格可能会下跌，因为我们在首次公开募股(IPO)后出售了大量股票，或者认为这些出售可能会发生。这些出售，或这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。
截至2020年4月30日，我们的B类普通股已发行25,548,251股。我们在首次公开募股中出售的所有B类普通股都可以自由交易，不受限制，也可以根据证券法进一步注册，除非由我们的“关联公司”持有，这一术语在证券法第144条中有定义。受未偿还期权和认股权证约束的B类普通股股份，其中截至2020年4月30日分别有1,664,907股和128,333股可行使，根据我们的股权激励计划为未来发行预留的股份将在行使该等期权后立即可供出售，但须受适用的证券法限制所限。此外，与限制性股票单位的归属和结算相关的“卖出到覆盖”交易被用于代表我们的员工出售我们普通股的股票，其金额足以支付与这些奖励相关的税款和预扣义务。作为这些交易的结果，我们的股票可能会在与重大归属事件相关的有限时间内出售相当数量的股票。例如，在2020年6月，大约401,130个限制性股票单位计划授予和结算，这可能会增加我们在此期间出售的股票数量。2018年6月29日，我们登记了根据我们的股权补偿计划可能发行的所有普通股的要约和出售。因此，根据我们的股权激励计划将发行的股票在发行时可以在公开市场上自由出售，但要遵守锁定协议和证券法第144条的限制。
截至2020年4月30日，持有我们A类和B类普通股的14,098,937股，约占49%，在某些条件的限制下，有权要求我们提交出售他们股票的登记声明，或将他们的股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。一旦我们为注册权持有人登记了股票的发售和出售，它们就可以在发行时在公开市场上自由出售，但要遵守锁定协议和证券法下第144条的限制，对于我们的附属公司来说。
截至2020年4月30日，詹姆斯先生控制的实体Cocolalla，LLC拥有我们A类普通股3,263,659股，詹姆斯先生持有B类普通股163,131股。这些股份合计约占我们公司投票权的84%。这些股票有资格在证券法第144条规定的限制范围内转售到公开市场。大量出售这些股票可能会对我们B类普通股的市场价格产生不利影响。詹姆斯先生已经通知我们，他和Cocolalla有限责任公司达成了一项安排，根据该安排，他质押了所有此类股份，以获得一家金融机构的贷款，詹姆斯先生认为这是一种便利的金融工具。詹姆斯先生还表示，这笔贷款已经或将有各种要求，在各种事件发生时偿还全部或部分贷款，包括当B类普通股的价格低于某些特定水平时。詹姆士先生曾表示，(1)他拥有我们普通股以外的大量资产，以及(2)如果贷款被触发偿还，则有一个出售资产或重组贷款的治疗期。虽然詹姆斯先生已经表示，如果有必要，他打算出售其他资产，但我们的普通股可能需要出售，以满足这些偿还要求。在任何适用的治疗期之后发生此类贷款违约时，贷款人可以在市场上出售质押的股票，而不受数量或出售方式的限制。出售这类股票以减少贷款余额或贷款人在丧失抵押品赎回权时出售这些股票可能会对我们的股票价格产生不利影响。詹姆斯先生还向我们表示，他将来可能会不时地对这些债务进行再融资，根据我们B类普通股的价值进行衍生品交易，出售普通股, 否则，将其普通股的股票货币化和/或参与与我们的普通股和/或公司的其他证券相关的其他交易。这些活动中的任何一项都可能对我们普通股的价格产生不利影响。詹姆斯先生还表示，他打算(1)继续实益拥有他目前实益拥有的大部分A类普通股，(2)继续控制我们公司的至少大多数投票权。
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此外，未来我们可能会增发B类普通股或其他可转换为普通股的股权或债务证券，与融资、收购、诉讼和解、员工安排或其他方面相关。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并可能导致我们的股票价格下跌。
我们B类普通股的活跃交易市场可能不会发展。
在我们首次公开募股之前，我们的B类普通股没有公开市场，我们股票的活跃交易市场在我们首次公开募股后可能无法持续。此外，我们可能有一个或多个股东持续持有我们大量的B类普通股。因此，相对于我们的总流通股，我们股票的交易量可能很低。由于这些和其他因素，您可能无法以您认为合理的价格转售您持有的我们B类普通股的股份。
根据我们的章程文件和特拉华州法律，反收购条款可能会使收购我们变得困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们的股票价格。
我们的公司注册证书和章程的规定可能会延迟或阻止涉及我们控制权或管理层实际或潜在变化的交易，包括股东可能因其股票获得溢价的交易，或者我们的股东可能认为符合其最佳利益的交易。这些规定包括：
•我们的双层普通股结构，这使我们的A类普通股的持有者能够显著影响需要股东批准的事项的结果，即使他们持有的股份远远少于我们已发行的A类普通股和B类普通股的多数股份；
•当A类普通股流通股占我们A类和B类普通股总投票权总和的多数，或投票门槛日以下时，我们的董事会将分为三类董事会，交错三年任期，董事只能因此被免职；
•我们修订和重述的附例规定，在投票门槛日期之后，持有我们三分之二尚未行使投票权的股东作为一个单一类别投票的股东，将需要得到股东的批准，才能修改或采纳我们附例的任何条款；
•在投票开始日之前，我们的股东可以通过书面同意就任何事项采取行动；
•在投票门槛日之后，我们董事会的空缺将只能由我们的董事会填补，而不能由股东填补；
•只有我们的董事会主席、首席执行官、过半数的董事会成员，或者在投票门槛日之前，持有我们A类和B类普通股合计投票权至少50%的股东(或股东团体)才有权召开股东特别会议；
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起；
•我们重述的公司证书授权未指定的优先股，其条款可在未经普通股持有者批准的情况下设立，其股票可发行；以及
•预先通知程序适用于股东提名董事候选人或将事项提交年度股东大会。
此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日后的三年内与任何“有利害关系的”股东进行广泛的业务合并。请参阅“股本说明”。
我们修订和重述的章程指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与股东之间几乎所有纠纷的唯一独家论坛，这可能会限制我们的股东选择司法论坛处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷。
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我们修订和重述的章程规定，除非我们以书面形式同意选择另一个论坛，否则唯一和排他性的论坛将负责(1)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼，(2)任何声称违反我们的任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们股东的受托责任的诉讼，(3)根据特拉华州公司法的任何规定产生的任何诉讼，或公司注册证书或修订和重述的法律，或(4)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼应由特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，则为特拉华州地区联邦地区法院)在所有案件中由对被指定为被告的不可或缺的各方拥有管辖权的法院管辖。(4)在所有案件中，主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼应由特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，则为特拉华州地区联邦地区法院)负责。
任何个人或实体购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益，应被视为已通知并同意本条款。这一独家论坛条款可能会限制股东在司法论坛上就其与我们或我们的董事、高管或其他员工的纠纷提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的章程中的这一独家论坛条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决纠纷相关的额外费用，这可能会损害我们的运营结果。
我们修订和重述的附例还规定，美利坚合众国的联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的唯一独家论坛。2018年12月19日，特拉华州衡平法院发布了对Sciabacucchi诉Salzberg等人案的裁决，C.A.No.2017-0931-JTL(Del.(CH.)，发现我们的联邦法院条款等条款根据特拉华州的法律是无效的。在这一决定之后，我们于2019年1月7日发布了最新的Form 8-K报告，声明我们不打算执行联邦论坛条款，除非对Sciabacucchi的决定提出上诉，并且特拉华州最高法院推翻了该决定。2020年3月18日，特拉华州最高法院在萨尔茨堡等人发布了裁决。诉Sciabacucchi，第346号，2019年(特拉华州)，推翻了特拉华州衡平法院的裁决。特拉华州最高法院发现，根据特拉华州的法律，像我们的联邦法院条款这样的条款是表面上有效的。鉴于这一决定最终解决了这些条款的表面有效性，我们打算在我们修订和重述的章程中执行联邦法院条款。
作为证券法意义上的新兴成长型公司，我们将使用某些修改后的披露要求，我们不能确定这些降低的要求是否会降低我们的B类普通股对投资者的吸引力。
我们是一家新兴成长型公司，只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以选择利用适用于其他上市公司但不适用于“新兴成长型公司”的各种报告要求的豁免，包括：
•没有要求我们的独立注册会计师事务所根据萨班斯-奥克斯利法案第404条审计我们对财务报告的内部控制；
•减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务；以及
•免除对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求，以及股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付的要求。
我们已经使用，目前打算继续使用适用于新兴成长型公司的修改后的披露要求。因此，我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。
此外，就业法案第107条还规定，新兴成长型公司可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。根据“就业法案”，我们已经选择使用这一延长的过渡期。因此，我们的合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论，后者被要求遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的生效日期，这可能会降低我们的B类普通股对投资者的吸引力。
在根据证券法的有效注册声明首次出售我们的普通股之后，我们可以在长达五年的时间内保持“新兴成长型公司”的地位，或者直到下列情况中最早的一个：
•我们年度总收入超过10.7亿美元的第一个会计年度的最后一天；
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•我们成为1934年证券交易法(经修订)下的第12b-2条规则或交易法(如果我们的非附属公司持有的B类普通股的市值在我们最近完成的第二财季的最后一个营业日超过7亿美元)所定义的“大型加速申请者”的日期；或者，如果我们的非附属公司持有的B类普通股的市值在我们最近完成的第二财季的最后一个工作日超过7亿美元，则将发生这种情况；或
•我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
作为一家上市公司，我们已经并将继续增加成本，包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制的成本。
作为一家上市公司，我们已经并将继续承担作为私人公司没有发生的大量法律、会计和其他费用，包括与上市公司报告要求相关的成本。我们已经并将继续产生与公司治理要求相关的成本，包括证券交易委员会和纳斯达克股票市场的要求。我们预计这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵。我们还预计这些规则和规定可能会使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本才能获得相同或类似的承保范围。因此，我们可能更难吸引和留住合资格的人士加入我们的董事局或担任行政人员。我们目前正在评估和监测与这些规则有关的发展，我们不能预测或估计我们可能产生的额外成本或这些成本的时间。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们每年评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并每季度评估我们的披露控制和程序的有效性。特别是，萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节，或第404节，要求我们对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试，以使管理层能够报告，我们的独立注册会计师事务所可能也可以证明我们的财务报告内部控制的有效性。根据第404条，我们期望豁免我们的独立注册会计师事务所证明我们对财务报告的内部控制的有效性的要求。然而，当我们不再是一家“新兴成长型公司”时，我们可能不再利用这一豁免，我们预计将产生巨额费用，并投入大量管理努力，以确保遵守第404条的审计师认证要求。当我们的独立注册会计师事务所被要求对我们的财务报告进行内部控制评估时，我们遵守第404条的成本将相应增加。此外，如果我们不能及时遵守适用于我们的第404条的要求，或者如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的财务报告内部控制存在被认为是重大弱点的缺陷，我们的股票市场价格可能会下跌，我们可能会受到SEC或其他监管机构的制裁或调查，这将需要额外的财务和管理资源。
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项目6.展品
通过引用并入本文
陈列品
数		描述形式日期数在此存档
31.1  
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。
X
32.1*  
根据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)颁发首席执行官和首席财务官证书。
X
101.INS： 内联XBRL实例文档X
101.SCH： 内联XBRL分类扩展架构文档X
101.CAL： 内联XBRL分类扩展计算链接库文档X
101.DEF： 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档X
101.LAB： 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档X
101.PRE： 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档X
104  封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X
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*本Form 10-Q季度报告附带的作为附件32.1的证明不被视为已向美国证券交易委员会备案，也不会通过引用将其纳入Domo，Inc.的任何备案文件中。根据经修订的1933年“证券法”或经修订的1934年“证券交易法”，无论是在本表格10-Q日期之前或之后制定的，无论该备案文件中包含的任何一般公司语言如何。




签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。

Domo，Inc.
日期：2020年6月8日依据：/s/布鲁斯·费尔特
布鲁斯·费尔特
首席财务官
(首席财务会计官)