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注1-重要会计政策摘要

经营的性质和经营的连续性

预测肿瘤学公司(“本公司”)最初于2002年4月23日作为BioDrain Medical，Inc.在明尼苏达州注册成立。自2013年8月6日起，公司更名为Skyline Medical Inc.根据2013年12月16日生效的合并协议和计划，公司与特拉华州公司合并为与其全资子公司同名的特拉华州公司 ，特拉华州公司作为合并后的幸存公司。 2015年8月31日，公司成功上市并同时在纳斯达克资本市场上市。2018年2月1日，该公司向特拉华州国务卿提交了公司注册证书修订证书 ，以更改Skyline Medical Inc.的公司名称。致Precision Treeutics Inc.，2018年2月1日生效。由于这一 变化，公司的普通股交易代码为“AIPT”，自2018年2月2日起生效。2019年6月10日，该公司向特拉华州国务卿提交了公司注册证书修订证书 ，以更改Precision Treeutics Inc.的公司名称。致Predictive Oncology Inc.，交易代码为新的股票代码 “POAI”，2019年6月13日生效。Skyline Medical(“Skyline”)仍然是Predictive 肿瘤学公司的注册部门。2019年10月28日，本公司完成了十分之一的反向股票拆分，并于2019年10月29日生效 。此报告中的所有股票数量和每股金额均已调整，以反映反向股票 拆分。

该公司是一家医疗保健公司，在两个主要领域提供个性化医疗解决方案和 医疗设备：(1)精确医疗，其目标是将人工智能应用于个性化医疗 和药物研发；以及(2)一个环境安全的系统，用于收集和处理 手术程序和术后护理产生的感染液。该公司向其系统的用户销售专有清洗液和过滤器。

此外，该公司的全资子公司TumorGenesis Inc.(“TumorGenesis”)， 正在开发下一代患者衍生的肿瘤模型，用于精确的癌症治疗和药物开发。TumorGenesis 作为精简综合财务报表的一部分列示，并包括在公司的分部 报告中。

于2018年第一季度，本公司收购了合力经济学控股公司(“合力经济学”)25%的股本 股票。2019年4月4日，本公司完成与本公司全资子公司Helology Acquisition Inc.和Helology的正向三角合并 ，收购Helology剩余75%的股本 股票。

该公司因运营而发生经常性亏损，累计亏损87028028美元 。本公司预计短期内不会产生足够的营业收入来维持其运营。 在2019年财政年度和2020年第一季度，本公司的运营现金流为负。虽然 公司已尝试削减费用，但不能保证公司将能够大幅降低这些费用， 并且可能需要更高的费用来准备产品线以进行更广泛的销售，以便产生可持续的收入。这些 条件使人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。截至2020年3月31日，公司拥有现金和 现金等价物3,056,243美元，需要筹集大量额外资本以满足其运营需求 并支付即将到期的债务。截至2020年3月31日，包括应计利息和罚款在内的未偿债务总计7788,706美元，所有这些债务都将在6个月内到期。债务由本公司及其子公司的所有资产担保。公司 打算通过股权或债务融资来筹集这些资金，这些融资可能包括公开发行、私募、替代 发行或其他方式。2019年10月，本公司签订了一项股权额度购买协议，根据该协议，根据包括交易量和股价在内的市场条件，本公司可以 在三年内筹集至多15，000，000美元。鉴于 存在的限制，不能保证本公司能够在三年内筹集股本 额度下的全部可用金额。在2020年第一季度，该公司完成了各种债务和股权融资 ，净收益5910903美元，即扣除还款后的净额。尽管有这些资金来源, 公司 不太可能获得额外融资来为运营提供资金。因此，在简明综合财务报表发布之日起一年内，公司是否有能力作为持续经营的企业继续经营存在很大的疑问。 编制随附的简明综合财务报表时假设公司将继续作为持续经营的企业 ，不包括任何可能因这种不确定性的结果而导致的调整。

冠状病毒暴发

2020年3月，世界卫生组织宣布最近的COVID-19传播为全球大流行。为了应对这场危机，世界各国政府都采取了紧急措施， 包括强制社会距离和关闭非必要的企业。这些措施对全球经济造成了不利影响，扰乱了全球供应链，并造成了金融市场的严重波动和中断。虽然 目前无法估计新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，以及由此造成的不利经济影响 ，但我们的业务和运营已经并可能继续受到实质性的不利影响。例如， 我们的Streamway®系统合同制造商被迫更换地点，从而延迟了我们的部件订单履行 。我们还减少了几个设施的现场工作人员，导致生产延迟、效率降低，并且 我们的销售人员无法访问我们的客户和潜在客户-医院管理人员。此外，COVID-19 影响了公司的资本和财务资源，包括我们的整体流动性状况和前景。例如， 我们的应收账款已经放缓，而我们的供应商继续要求交付前押金。虽然我们已根据CARE法案获得了 Paycheck Protection贷款，这将有助于为即时工资成本提供资金，但鉴于目前的金融市场状况，我们可能无法获得必要的 额外资金。此外，不能保证我们能够 获得这笔贷款的豁免。因此，如果新冠肺炎继续传播，或者遏制病毒的应对不成功，我们 可能会继续对我们的业务，财务状况，经营业绩造成实质性的不利影响, 现金流和 股价。

中期财务报表

本公司已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期简明合并财务报表的规则和规定 在附注中编制简明综合财务报表 和相关的未经审计的财务信息。这些中期简明综合财务报表反映了由正常经常性应计项目组成的所有 调整，管理层认为，这些调整对于公平反映公司的 状况、经营业绩和中期现金流量是必要的。这些临时精简合并财务 报表反映了公司间的所有抵销。阅读这些中期简明合并财务报表时，应结合 2020年4月1日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的年度合并财务报表及其附注 。本公司的业务性质是，任何中期的业绩可能不能 表示全年的预期业绩。

会计政策和估算

根据美国公认会计原则 编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内资产、负债、收入和费用的报告金额，并披露简明综合财务报表日期的或有资产和负债 。 在报告期内，简明合并财务报表的编制要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设，并披露或有资产和负债 。实际结果可能与这些估计大不相同。

现金和现金等价物

现金和现金等价物由手头现金组成。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司没有现金等价物 。

公允价值计量

如财务会计 准则委员会会计准则编纂(“ASC”)-820所述，公允价值计量，公允 价值是在计量日期在市场 参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。会计标准ASC 820建立了一个三级公允价值层次结构，该层次结构在为资产或负债定价时将 在制定假设时使用的信息定为优先顺序，如下所示：

级别1-可观察到的输入，如活跃市场的报价 ；

第2级-活跃市场中报价以外的直接或间接可观察到的投入 ；以及

第3级-市场数据很少或没有的情况下无法观察到的输入， 这要求报告实体制定自己的假设。

本公司使用可观察到的市场数据(如果可用)进行公允价值计量。 公允价值计量根据对估值有重要意义的最低水平投入进行分类。

本公司投资证券的公允价值由现金和 现金等价物组成，根据一级投入确定。本公司衍生负债的公允价值是根据第三级投入确定的 。看见附注6-应付票据-衍生工具.

盘存

存货按成本或可变现净值中较低者列报，成本按先进先出原则确定 。

固定资产

固定资产是按成本减去累计折旧后列报的。固定资产折旧 使用直线方法计算各个资产的预计使用年限。按分类估算的有用资产 寿命如下：

当固定资产报废或出售时，成本和相关累计折旧 从资产负债表中扣除，由此产生的损益反映在运营中。维护和维修费用 在发生时计入运营费用。

无形资产

有限寿命无形资产包括专利和商标、许可费、开发的 技术和客户关系，并在其预计使用寿命内摊销。商号是无限期的 无形资产，不摊销。累计摊销计入无形资产，净额计入随附的合并资产负债表 。

公司根据ASC 360对有限寿命的可识别无形资产进行减值审查 -物业、厂房及设备，只要事件或情况变化表明 账面金额可能无法收回。表明账面金额可能无法收回的事件或环境变化 包括但不限于医疗器械市场的重大变化和公司运营所处商业环境的重大不利变化 。本公司根据ASC 350审核其其他无形资产-无形资产-商誉 和其他。根据这一主题，被确定具有无限期使用年限的无形资产不摊销，但如果某个事件或情况表明已发生减值损失，则每年或更频繁地进行减值测试 。我们截至2019年12月31日的减值 测试导致我们无形资产的减值费用为770,250美元。该公司得出的结论是，截至2020年3月31日，其无形资产没有 减值。

商誉

根据ASC 350-无形资产-商誉和其他，商誉 按收购日期转让对价的公允价值与收购的 净资产公允价值之间的差额计算。商誉是指在企业合并中收购的其他资产所产生的未来经济利益的资产 。商誉是一种无限期的资产，不摊销。商誉每年在报告 单位水平或每当事件或情况出现减值迹象时进行减值测试。

商誉预计不能在纳税时扣除。 为了确定商誉是否每年减值，或者在需要时更频繁地减值，本公司进行了多步骤减值 测试。本公司首先有权评估定性因素，以确定报告单位的账面 价值是否更有可能超过其估计公允价值。公司也可以选择跳过定性测试，直接进行 定量测试。在进行定量测试时，公司首先使用贴现现金流估计其 报告单位的公允价值。为了确定公允价值，公司需要对各种内部和外部因素进行假设 。减值分析中使用的重要假设包括自由现金流的财务预测 (包括关于运营的重大假设，包括未来收入增长率、资本需求、 和所得税)、用于确定终端价值和贴现率的长期增长率。采用比较市场倍数 来证实贴现现金流测试的结果。这些假设需要重要的判断。如果公允价值 小于报告单位的账面价值，则商誉的隐含价值将被计算并与商誉的 账面金额进行比较，以确定商誉是否减值。我们截至2019年12月31日的年度减值测试产生了与我们商誉相关的8,100,000美元减值费用 。根据政策，截至2020年3月31日，公司完成了 对商誉可能减值因素的定性审查；然而，公司确定公司的总市值超过了账面价值, 该公司在季度末后不久成功完成了1,930,101美元的私募 ，这都是投资者对该公司持续感兴趣的指标，也表明市场可能低估了该公司的估值。根据这些定性因素，截至2020年3月31日，商誉很可能不会进一步受损 。

收入确认

公司通过将承诺商品或服务的控制权 转让给其客户来履行履行义务时确认收入，金额反映了公司期望 有权交换这些商品或服务的对价。公司对非免税客户的销售征收销售税。 公司向客户征收税款，并将全部金额汇给政府部门。公司已 选择了一项会计政策，将销售税从收入和费用中剔除，并在销售点 确认运输和搬运成本。本公司选择了实际的权宜之计，不承认与客户签订的合同 包含一年或一年以下的惯常条款的融资部分。

产品销售收入

该公司的医疗设备收入主要来自Streamway 系统的销售，以及与Streamway系统配合使用的专有清洗液和过滤器的销售。此收入流 在国内和国际收入部门均有报告。该公司使用受雇的销售代表和独立承包商将其医疗器械产品直接 销售给医院和其他医疗机构。采购订单 在所有情况下均受销售协议管辖，说明单价、数量、装运和付款条件的最终条款。 单价被认为是安排的可观察独立销售价格。公司销售协议以及条款 和条件是一份双重执行的合同，提供了明确的标准来支持Streamway系统的销售。公司 在所有情况下都将采购订单及其条款和条件的接受视为客户合同。

医疗器械的产品销售由 公司在某个时间点满足的单一履约义务组成。发生以下情况时，本公司确认产品收入：(1)本公司 已转让产品的实物所有权，(2)本公司目前拥有支付权，(3)客户对产品拥有合法的 所有权，以及(4)客户对产品所有权承担重大风险和回报。根据销售协议和采购订单中指定的发货 条款，当产品从公司的设施(“FOB原产地”，这是公司的标准发货条款)发货时，通常会满足这些标准。因此， 公司确定客户能够在产品发货时指导产品 的使用，并从产品 中获得基本上所有的好处。公司可酌情与客户协商不同的发货条款，这些条款 可能会影响收入确认的时间。本公司对其客户的标准付款期限一般为本公司将产品控制权移交给其客户后30至 60天。如果客户向公司申请退货授权，公司允许退回有缺陷的一次性 商品。

客户还可以从公司购买医疗设备的维护计划 ，该计划要求公司在原始Streamway系统发票的一年 周年日期之后对Streamway系统进行为期一年的维修。维护计划被视为与产品销售分开的履约义务 ，与产品销售分开收费，并随着时间的推移(在相关的一年 期间按比例)确认为提供维护服务。由于公司通过提供随时可用的服务来均匀转移 控制权，因此使用经过时间的输出法来衡量进度。公司已确定此方法如实描述了 向其客户转让服务的过程。

在与发货和搬运相关的医疗设备销售交易中向客户开单的所有金额(如果有)代表所提供商品的收入，这些金额已计入收入中。 与此类发货和搬运开单相关的成本归类为售出商品成本。此收入流在 国内和国际销售细分市场中报告。

可变注意事项

公司记录的分销商和直接终端 客户的收入应反映其在转让对这些商品或服务的控制权 后预计有权获得的交易价格。本公司目前的产品销售合同不包含任何在收入金额 或时间上产生可变性的功能。

保修

对于产品销售中的材料和工艺缺陷，本公司一般提供一年保修 ，并将免费为客户维修或更换产品 。由于它们被视为担保类型的保修，公司不会将它们作为单独的履约义务 进行核算。保修保留要求基于客户 就保修或产品缺陷提出索赔的情况下，对在保修期间销售的产品进行的特定评估。

来自临床测试的收入

Precision Oncology Insight是由 公司的ChemoFx和BioSpeciFx测试组成的临床诊断测试。ChemoFx测试确定患者的肿瘤样本对 组各种化疗药物的反应，而BioSpeciFx测试评估与 患者的肿瘤样本相关的特定基因的表达。收入在承诺的商品或服务的控制权转让给 客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或 服务的对价。估计的无法收回的金额通常被认为是隐含的价格优惠，即 收入的减少。Helology的支付条款因与保险公司和医疗保险达成的协议而异。本公司的 性能义务在交付测试报告的时间点即已履行。

对于服务收入，该公司估计交易价格 ，这是根据其历史 收集经验提供服务预期有权获得的对价金额，使用组合方法是将患者合同作为集体而不是单独核算的实际权宜之计 。公司监控其对交易价格的估计，以描述每个报告日期存在的情况 。如果公司随后确定其与患者签订的 合同收取的对价比最初估计的要多或少，只要 这种调整不会导致确认的累计收入发生重大逆转，公司将把这一变化视为交易价格估计的增加或减少。

公司根据ASC 606中定义的合同确认这些患者的收入 与客户签订合同的收入按其预期有权获得的对价金额确定 或当公司在履行义务履行后收到基本上所有对价时。 公司对医院和患者直接账单的标准付款条款是开票日期后30天。此收入流 报告在Helology细分项下。

CRO收入

合同收入通常来自与生物制药 和制药公司进行的研究。收入确认的具体方法是根据适用于特定合同的事实和情况 逐案确定的。公司通常使用确认收入的输入法 根据公司履行履行义务的努力(相对于预期投入总额)确认收入 以满足履行义务 。对于具有多个履约义务的合同，公司根据合同中每个不同商品或服务的独立售价 将合同的 交易价格分配给每个履约义务。收到的预付款超过确认的收入将被归类为递延收入，直到符合收入确认标准的时间 。付款条件是从发票日期开始的净额30，当公司履行履行义务时，该付款条件将发送给客户 ，该履行义务相对于总的预期投入达到履行义务的程度 。#xA0； #xA0； #xA0； 这一收入流在Helonomy部门下报告。

合同余额

公司在履行义务后有无条件收取对价的权利时记录应收账款 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款总额分别为269,777美元 和297,055美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司主要与维护计划相关的递延收入分别为44,129美元和40,384美元。

股票期权和认股权证的估值和会计

本公司根据无风险利率、预期股息率、波动性和估计 期限的假设，使用Black-Scholes 期权估值模型确定期权和认股权证的授予日期公允价值。

每个期权授予的公允价值在授予日使用Black-Scholes 期权估值模型在以下假设下进行估计：

所得税

本公司按照ASC 740的规定核算所得税-所得税 (“ASC 740”)。根据ASC 740，递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及课税基准与净营业亏损及信贷结转之间的差额(采用预期差额会影响应课税收入的年度的现行税率 )厘定。估值免税额在 需要将递延税项资产减少到预期变现金额时设立。

随附的简明综合 净亏损表中没有所得税拨备，因为累计营业亏损表明递延税项资产有100%的估值拨备 和国家所得税是合适的。

本公司审查所得税申报表中预期采取的所得税头寸，以 确定是否存在任何所得税不确定性。本公司只有在 根据头寸的技术优点经税务机关审查后更有可能维持该等头寸的情况下，才会确认来自不确定税收头寸的税收优惠 。该公司没有确定所得税的不确定因素。

在2020至2019年期间，本公司认为其经历了国税法第382节定义的所有权变更 ，这将限制利用本公司净营业亏损(NOL)的能力。 本公司可能在较早几年经历了额外的所有权变更，进一步限制了可使用的NOL结转 。该公司尚未完成正式的第382条分析。一般限制规则允许本公司 使用其NOL，但受年度限制，该限制通过将联邦长期免税税率乘以紧接所有权变更前的 公司价值确定。

2016年后的纳税年度仍然可以接受联邦和州税务当局的审查。

报价成本

因发行本公司 证券而直接增加的成本将递延，并从发行所得款项中扣除，除非该等成本被视为微不足道， 在这种情况下，该等成本被视为已发生的费用。

信用风险

可能使公司面临集中信贷 风险的金融工具主要是现金。本公司将现金存放在信用质量较高的金融机构，根据政策， 通常会限制任何一家金融机构的信用风险敞口。如果 单个机构持有的现金金额超过联邦存款保险公司发行的金额，本公司的信用风险为2，744，429美元。

风险和不确定性

公司面临与医疗器械和生物制药 行业公司相同的风险，包括但不限于公司或其竞争对手对新技术创新的开发、对关键人员的依赖、专有技术的保护以及遵守食品和药物管理局(FDA)、 临床实验室改进修正案(CLIA)和其他政府机构的法规。

采购活动

拟收购量化医学公司

2020年1月24日，该公司宣布已签署收购 定量医学(“QM”)的意向书。QM是一家生物医学分析和计算生物学公司，它开发了一种名为CORE的新型 计算药物发现平台。CORE旨在通过预测药物对介导疾病的目标分子的主要作用，显著降低 发现新治疗药物的时间、成本和财务风险。交易预计将于2020年第二季度完成，交易的完成 取决于最终 协议和其他条款和条件的谈判。

近期会计公告

本公司考虑财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASUS”)的适用性和影响。最近发布的 以下未列出的华硕被评估并确定为不适用，或目前预计不会对本公司的 综合财务报表产生影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融 工具-信贷损失”。本ASU增加了一个新的减值模型(称为当前预期信用损失(“CECL”) 模型)，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。根据新的指导方针，实体将其对预期信贷损失的估计确认为津贴 。CECL模式适用于大多数债务工具、应收贸易账款、租赁应收账款、 财务担保合同和其他贷款承诺。CECL模型没有确认减值损失的最低门槛，实体将需要衡量损失风险较低的资产的预期信贷损失。根据修订后的1934年证券交易法第12b-2条，作为一家较小的 报告公司，这些变更将于2023年1月1日起对 本公司生效。管理层目前正在评估这些变化对公司合并财务报表的潜在影响 。

附注2-应收票据

公司有一张从CytoBioscience应收的有担保的本票，金额为1,112,524美元 ，外加本金按月支付的利息，年利率为8%。票据的未付本金和未付应计利息 将于2020年2月28日到期并支付。2019年，CytoBioscience及其母公司InventaBioTech在截至2019年4月的第一季度支付了利息 。自2019年第一季度以来，本公司未收到CytoBioscience的任何付款 。本公司已评估偿还的可行性，并得出结论，本公司很可能 无法根据应收账款的合同条款收回所有到期款项。2019年期间，公司在本票据上记录了未收回余额的亏损 。

2020年3月2日，本公司与InventaBioTech签署了一份条款说明书，收购某些 资产，包括但不限于与CRO服务和技术相关的某些知识产权、在此类服务和技术中使用的某些设备 以及其子公司可溶性治疗有限责任公司持有的与CRO相关的所有其他资产 ，以及InventaBioTech的关联方BioDtech，Inc.持有的所有知识产权和其他资产，以换取终止 和豁免 这笔交易于2020年5月27日完成。看见注11-后续事件.

注3-库存

库存结存情况如下：

附注4-固定资产

该公司的固定资产包括以下内容：

截至2020年和2019年3月31日的三个月内，折旧费用分别为130,075美元和21,882美元。

附注5--无形资产

无形资产的构成如下：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，摊销费用分别为76,505美元和17,644美元。

下表概述了截至2020年3月31日与持有的无形资产 相关的预计未来摊销费用：

附注6-应付票据

应付票据余额如下：

过桥贷款

2018年9月，本公司向两名私人 投资者发行了可转换担保本票，原始本金总额为2,297,727美元(“过桥贷款”)，以换取现金收益 2,000,000美元。作为贷款的额外代价，该公司发行了总计65,000股普通股作为 诱因股，外加认股权证，以每股11.55美元的行使价收购最多107,178股普通股。根据本公司与投资者之间的担保协议，本公司向投资者授予其资产的担保 利息，以保证票据的偿还。过桥贷款以每年8%的利率计息。于2019年2月，本公司与过桥贷款投资者订立容忍协议，据此(其中包括) 投资者同意放弃基于违约事件及声称的 违约事件而加速过桥贷款的权利。由于这种忍耐，额外向投资者发行了344,659美元的本金和16,667股普通股 。2019年9月，一位投资人的过桥贷款全额兑付。2020年3月19日，本公司和 其余投资者同意将票据到期日延长至2020年6月28日。在截至2020年3月31日的三个月期间，没有就过桥贷款的付款 支付任何罚款，截至2020年3月31日，累计但未支付430,444美元的付款罚款 。截至2020年3月31日，过桥贷款的未偿还本金余额为1,721,776美元，未摊销 折扣为93,374美元。

每位投资者均有权将其 过桥贷款的全部或任何部分转换为公司普通股，转换系数取20天平均折扣 价格或设定价格下限中的较小者。可发行的转换股份数量受交易所上限限制， (1)转换股份总数加上(2)诱因股票数量的总和限制为267,833股。 截至2020年3月31日，已发行最大数量的转换股票，不能再发行与此转换选项相关的额外股票 。(#**$$ =在2020年和2019年的前三个月，投资者分别转换了本金余额267，328美元和90，000美元 ，并分别获得了170，000股和15，985股本公司普通股。

施瓦茨博士注意到

2018年11月，施瓦茨博士向该公司贷款，本金余额为 $37万。截至2018年12月31日，持有一张本金余额为37万美元的期票，未摊销折扣 为63,028美元。从2018年11月30日到2019年7月15日，施瓦茨博士在两张本票下向公司提供了大量贷款，总额 1,920,000美元。作为这些金额的对价，施瓦茨博士收到了期票和认股权证， 将以每股8.36美元的价格购买公司22,129股普通股。此外，从2019年2月1日开始，以及此后每个日历月的 第一天，在票据仍未偿还的情况下，又发行了一些认股权证。从2019年10月 开始，公司和施瓦茨博士开始重新协商票据。由于谈判，公司没有发布任何额外的认股权证 ，因为根据新交易，这些认股权证将被取消。

在2020年1月期间，本公司与施瓦茨博士签订了交换协议 。根据交换协议，两张未偿还票据被注销，作为交换，发行了一张新的承付票 ，金额为2,115,000美元，年息12%，于2020年9月30日到期。除了期票 ，施瓦茨博士还收到了50，000股公司普通股。根据交换协议，先前本票 项下发行的所有认股权证均已注销；已注销票据项下不再保留任何权利和义务。本公司确定 交换协议实质上发生在2019年12月31日。截至2020年3月31日，未偿还本金余额 为2,115,000美元。

自2020年4月21日起，公司和施瓦茨博士同意将票据上的未偿还本金和应计利息总额交换为公司普通股股票。由于 交换，自2020年3月31日起，本金被归类为非流动本金。看见注11-后续事件以供 进一步讨论。

2019年本票

2019年9月，本公司发行了本金为847，500美元的期票，以换取现金收益700，000美元。根据本公司与投资者之间的担保协议， 公司已向投资者授予其资产的担保权益，以保证票据的偿还。作为贷款的额外代价 ，公司向投资者发行了总计8857股普通股，外加认股权证，以每股6.21美元的行使价收购最多68,237股公司普通股。认股权证自生效之日起 6个月起至生效5周年止可行使。这张票据的利息为年利率 8%。

2020年3月19日，本公司达成协议，将其应付未偿还票据的到期日 从2020年3月27日和2020年3月31日延长至2020年6月27日。公司将应付票据的到期本金增加了300,000美元，并发行了30,000股普通股作为延期的对价。 延期导致的价值变化超过10%，因此延期被计入ASC 470项下的清偿 。债款。在2020年第一季度，本公司因与延长应付票据有关的债务清偿而产生了300,000美元的亏损。

在截至2020年3月31日的三个月期间，没有支付与本期票付款相关的付款罚款，截至2020年3月31日，累计但未支付付款罚款196,167美元。截至2020年3月31日 ，期票余额为980,833美元，未摊销折扣为35,750美元。

2020年期票

2020年2月5日，公司发行本金为1,450,000美元的期票，换取现金收益1,200,000美元。票据下的收益将分三批分配。 第一批、第二批和第三批分别于2020年2月5日、2020年3月5日和2020年4月5日收到净收益40万美元。 根据本公司与投资者之间的担保协议，本公司已授予投资者其资产的担保权益 ，以保证票据的偿还。这张纸币的利息年利率为8%。在受到某些限制的情况下，票据的未偿还本金金额及其利息可由 投资者选择转换为本公司普通股，转换价格相当于2.589美元。在截至2020年3月31日的三个月期间，未就本期票的付款支付任何付款罚金 ，截至2020年3月31日，累计但未支付194000美元的付款罚金 。截至2020年3月31日，期票上的未偿还余额为970,000美元 ，未摊销折扣为364,366美元。该票据包含一个转换功能和一个看跌期权，它们被确定为衍生产品 ，并将在下面进一步讨论。

作为额外代价，本公司向投资者发出认股权证，分别于第一及第二期结束时购买94,631股及92,700股本公司普通股， 将于第三期分派时增发认股权证，以购买92,700股本公司普通股。认股权证可于发行日期的第六个月周年日起 以相当于每股2.992美元的行使价行使。公司还在第一批交易结束时向投资者发行了46，875股普通股。

短期借款

本公司与投资者订立短期借款。 票据到期日为发行日后六个月，到期日利率为8%。此类票据的偿还 需要支付溢价。在截至2020年3月31日的三个月期间，本公司发行了总额为1，098，684美元的短期票据，现金收益为1，020，000美元，并使用 股权融资工具的一部分收益偿还了821，816美元的本金。在截至2020年3月31日的三个月内，就这些短期借款的付款支付了84,898美元的罚款，截至2020年3月31日，还累计支付了160,380美元的付款罚款。 截至2020年3月31日，已累计但未支付的付款罚款为160,380美元。截至2020年3月31日，短期借款未偿还总额为638,057美元。

衍生负债

管理层得出结论，2018年9月的过桥贷款包含转换 功能，这是一种嵌入式衍生品，需要分开显示，并在合并的 资产负债表中作为负债单独列示。嵌入衍生工具的价值是根据资产负债表日期 前20个交易日的折价股价和该日的转换假设来确定的，因为管理层认为票据很可能是可转换的，因为管理层预期需要额外的融资。在截至 2020年3月31日的三个月内，已达到转换的最大数量。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的 三个月期间的简明综合净亏损报表中确认了相应的公允价值变动50,989美元和(19,408美元)的其他收入中的未实现收益或(亏损) 未实现收益或(亏损) 截至2019年3月31日的 三个月期间的相应公允价值变动为50,989美元和(19,408美元)。截至2020年3月31日，与 过桥贷款相关的衍生品负债的公允价值为零，截至2019年12月31日，公允价值为50，989美元。

2019年5月21日，本公司向施瓦茨博士发出普通股认购权证，以换取与第一笔票据相关的 价值。从2019年2月1日开始，此后每个日历月的第一天 在第一份票据和相关认股权证仍未发行的情况下，认股权证中增加了一些股票。 公司将发行更多认股权证的责任作为衍生负债进行核算，因为在协议签订时，将发行的认股权证的确切数量 不确定。根据协议，公司于2019年向施瓦茨博士发行了5753份认股权证。截至2019年12月31日，由于 2020年1月的交换协议， 剩余的22,644美元的衍生品负债已降至零，该协议取消了任何未来权证的发行，并使之前发行的所有与这些票据相关的权证无效。

管理层得出结论，2020年期票包含一个转换功能和一个看跌期权 ，每个都是一个嵌入的衍生品，通常需要分叉。根据ASC815，衍生品和 套期保值，本公司将这两个嵌入衍生品合并为单一衍生品，并确定公允价值以将 计入简明综合资产负债表的衍生品负债内。最初，第一批和第二批衍生负债的公允价值分别为68,796美元和52,125美元。在截至2020年3月31日的三个月内，本公司 确认了衍生负债公允价值变动的收益。截至2020年3月31日，第一批和第二批衍生品 负债的公允价值分别为17,256美元和17,824美元。

管理层的结论是，以下讨论的与2020年3月 私募相关发行的A、B和代理权证是一项衍生负债，这是由于权证的某些特点，在某些 情况下，可能导致持有人以与普通股股东相同的对价 获得已发行权证的Black Scholes价值。因此，在这些情况下，对价金额将不同于提供给 普通股持有人的对价金额，因此，认股权证已被归类为负债。最初，A、B和代理权证 的公允价值为2,669,995美元。截至2020年3月31日，A、B和代理权证的公允价值被确定为2,779,718美元 ，本公司在截至2020年3月31日的三个月内录得公允价值变动亏损109,723美元。

下表披露了公司隐含衍生品负债的价值变化 ：

其他费用

其他费用主要包括利息支出、支付罚金、原始发行折扣的摊销 以及与我们的应付票据相关的债务清偿损失。在截至2020年3月31日的三个月中，公司确认的其他费用 为1,117,075美元，而2019年同期为569,776美元。

附注7-股东权益、股票期权及认股权证

D系列优先股

2019年4月，作为收购的一部分，该公司向Helology发行了3,500,000股D系列 优先股。D系列优先股的每股股票将自动转换， 据此，每股此类股票在(1)完成任何基本交易(例如，合并或合并、出售或租赁Predictive的全部或基本上 所有资产或购买、投标或交换超过50%的已发行股票的投票权 Predictive股票)或(2)之前 完成后，按10：1的比例自动转换为本公司的普通股股份。 在(1)任何基本交易(例如，合并或合并、出售或租赁Predictive的全部或基本上 所有资产或购买、投标或交换超过50%的已发行股票的购买、投标或交换要约)或(2)之前的 交易完成后，每股此类股票自动转换为公司普通股2020年4月4日，350万股D系列可转换优先股 转换为350,004股普通股。

E系列可转换优先股

2019年6月至9月，本公司与投资者就E系列可转换优先股的股票订立了私募证券购买协议。该公司发行了 258股优先股。每位优先股东有权自2019年6月13日初始成交日期后6个月起，将E系列可转换优先股转换为紧接转换前普通股已发行和已发行普通股的0.056857% ，从2019年6月13日初始成交日期后6个月开始 。在初始截止日期后12个月的日期， 本公司有权按照与上述可选转换相同的条款和限制将优先股转换为普通股。 优先股包括289，935美元的或有收益转换金额，相当于发行时股票的内在价值 。公司确定E系列可转换优先股应归类为 永久股权，受益转换特征金额增加至最早赎回日期2019年12月13日 。在截至2020年3月31日的三个月内，50股E系列可转换优先股转换为 141，191股普通股。

权益线

2019年10月24日，本公司与一名投资者签订了股权购买协议， 提供股权融资安排。根据购买协议的条款和条件，投资者 承诺购买合计价值高达15，000，000美元的本公司普通股，期限最长为三年 。公司向投资者发行104，651股承诺股，公平市值为450，000美元，用于签订协议。在三年承诺期内，只要满足成交条件，本公司可不时向投资者发出认沽通知，要求其在一定限制和条件下，以指定价格购买指定数量的股票，一般为普通股市价的折让。 本公司可向投资者发出认沽通知，要求其在一定的限制和条件下，以指定的价格购买指定数量的股票，这通常是对普通股市场价格的折让。在截至2020年3月31日的三个月期间，本公司根据 股权线发行了943，000股普通股，价值1，869，899美元。截至2020年3月31日，股权项下剩余可用余额为12,810,907美元。

2020年3月私募

2020年3月，本公司与某些 认可投资者签订了证券购买协议，以私募方式出售260，000股本公司普通股，每股2.12美元。 投资者每购买一股发售股票，投资者将获得：(1)购买一股普通股的认股权证，可立即行使 ，并在发行之日起五年半后终止；(2)购买一股普通股的权证，可立即行使，并于发行之日起五年半后终止。所有此等认股权证均可按每股1.88美元的价格 行使。

此外，投资者还购买了代替普通股的预融资 认股权证，以购买1,390,166股普通股，收购价为每股预融资认股权证2.12美元，即每股发行价减去每份此类预融资认股权证的每股0.0001美元行权价。由于预出资 权证的行使价格为名义金额，因此这些权证作为流通股计入我们的每股收益 计算。看见附注8-每股亏损.

出售发售股份、预筹资款权证及A及B型认股权证，在扣除配售代理费及本公司应支付的 估计发售开支后，所得款项总额为3,498,612美元，所得款项净额为3,127,818美元。该公司同意将发行所得款项净额用于一般企业 用途。此次发行于2020年3月18日结束，前提是满足惯常的成交条件。看见附注6- 应付票据-衍生品为讨论A、B和代理权证作为衍生负债入账。

股权激励计划

本公司有股权激励计划，该计划允许在计划允许的情况下向本公司的员工、董事和顾问发放激励性和非限制性 股票期权。每个 股票期权的行权价格由董事会决定。归属要求由董事会在授予时确定 ，目前从即期到三年不等。根据这项计划，选择权的期限从三年到十年不等。

下面汇总了指定期间 内的股票期权和认股权证交易：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间确认的股票薪酬支出分别为287,838美元和263,600美元。本公司有110,628美元的未确认补偿费用 与预计将在未来18个月确认的非既得性股票期权相关。

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附注8-每股亏损

下表列出了计算每股普通股基本亏损和摊薄亏损时使用的股份 ：

注9-细分市场

本公司已根据ASC 280- 确定其经营部门细分市场报告。用于确定公司应报告部门的因素包括独立 财务报表的可用性、跨地理区域的本地领导层的存在、影响每个 部门的经济因素，以及部门层面的经营业绩评估。首席运营决策者(“CODM”) 为每个运营部门分配公司资源，并评估其相对业绩。下面列出的每个 运营部门都有单独的财务报表和基于当地的领导力，并根据各自部门的结果 进行评估。应该注意的是，下面的运营部门有不同的产品和服务。 财务信息由CODM定期合并和评估，以评估绩效和分配资源。

该公司有三个经营部门：国内部门、国际部门和Helology部门。有关每个细分市场中确认的产品和服务的说明，请参阅附注1-重要会计政策摘要中的 收入确认讨论。截至2020年3月31日的三个月期间的部门收入和部门净亏损包括在下表中。 所有收入都来自外部客户。

2019年第一季度，本公司几乎所有收入和支出 均位于或源自于美国的业务，并记录在国内部门下。

注 10-关联方交易

注11-后续事件

从Solution Treatetics和BioDtech获得

于2020年5月27日，本公司与InventaBioTech 及其附属公司SOLE订立资产购买协议，以购买若干资产，包括但不限于与CRO 服务及技术有关的若干知识产权、该等服务及技术中有用的若干设备及SOLLE持有的与CRO 有关的所有其他资产，以及InventaBioTech关联方BioDtech，Inc.持有的所有知识产权及其他资产，以换取终止及豁免所有剩余金额

施瓦茨交换纸币

自2020年4月21日起，本公司与Carl Schwartz就本公司于2020年1月31日发行的本金为2,115,000美元的本票签订了交换 协议。票据的年利率为12%(12%)，到期日为2020年9月30日。截至2020年4月21日，票据的应计利息 为77,878美元，截至该日期，票据的本金和应计利息总额为2,192,878美元。

施瓦茨博士和公司同意以市价将票据交换为新发行的公司普通股。根据交换协议，施瓦茨博士获得了1,533,481股新发行的普通股，汇率为每股1.43美元，相当于普通股在2020年4月21日的收盘价 。施瓦茨博士同意(1)在交换 协议日期之后的三个月内不出售或以其他方式转让766,740股票，以及(2)在交换 协议日期之后的六个月内不出售或以其他方式转让剩余的766,741股票。

2020年4月薪资支票保护计划

2020年4月20日，本公司与Park State银行签订了一张本票， 根据 冠状病毒援助、救济和经济安全法案及适用法规(“CARE法案”)下的Paycheck保护计划(“PPP”)，提供541,867美元的无担保贷款。本票 期限为2年，年利率为1%。自本票开出之日起延期6个月付款 ，本公司可在60天后申请全部或部分本票的宽免，以保障资金的使用。

根据PPP的条款，如果收益用于CARE法案中描述的合格费用， 本票或其中的一部分可以免除， 例如工资成本、用于继续集团医疗福利的成本、抵押贷款利息支付、租金和水电费。公司 打算将所有收益用于资格费用。但是，不能保证我们将能够获得这笔贷款的宽恕 。本票的条款，包括资格和宽恕，可能会受到小企业管理局通过的 条例和指导方针的进一步要求。

2020年5月注册直接发售及同时私募认股权证

于2020年5月期间，本公司与若干认可投资者订立证券购买协议 ，登记直接发售1,396,826股普通股，每股面值0.01美元。 在同时进行的私募中，本公司亦发行该等投资者认股权证，以购买最多1,396,826股普通股 。股票和认股权证以每股1.575美元的合并发行价和相关认股权证出售。 每份认股权证可在发行后立即行使，行使价为每股1.45美元，自发行日起五年半 到期。出售发售股份及相关认股权证所得款项总额为2,200,001美元，扣除配售代理费及估计本公司应付发售开支后，所得款项净额为1,930,101美元。 公司将此次发行的净收益用于偿还某些债务，并同意将剩余的 发行净收益用于一般企业用途。此次发行于2020年5月8日结束。

D系列优先股的转换

2019年4月，作为收购的一部分，该公司向 Helology发行了3,500,000股D系列优先股。D系列优先股的每股必须进行自动转换，据此，每股 此类股票将按10：1的比例自动转换为本公司普通股的一股。2020年4月4日，D系列可转换优先股350万股 股转换为350，004股普通股。

待转换的E系列优先股

2020年5月，我们通知E系列可转换优先股的持有者我们选择将E系列股票的流通股转换为普通股，从2020年6月13日起生效 根据E系列股票的条款。目前，有207.7股E系列股票流通股。E系列股票每股将在紧接转换前转换为已发行和已发行普通股的0.056857%；因此， 假设E系列股票在2020年6月13日有207.7股流通股，这些股票将转换为 普通股股份，相当于截至2020年6月12日普通股流通股的11.8092%。

使用NSP-10进行许可和协作

该公司签订了丹尼尔·卡特博士最近开发的新型 纳米颗粒疫苗平台的许可安排。卡特博士正在开发的疫苗技术是 基于一种名为NSP-10(“非特异性蛋白”)的自组装纳米颗粒，该纳米颗粒遵循卡特博士和他的团队早先开发的基础疫苗 平台。NSP-10于2020年2月收到美国专利局的许可通知 。为了支持与卡特博士的合作，该公司的下一步是从BARDA批准的一个或多个CRO那里寻求一期临床 试验的报价。

新组建的子公司

本公司于2020年5月成立非凡疫苗开发公司 作为全资子公司。这家子公司将经营与使用NSP-10相关的所有业务，以及该公司与卡特博士的 合作。

该公司还成立了可溶性生物技术公司。于2020年5月作为全资子公司 。该子公司将运营该公司于2020年5月收购的可溶性治疗公司和生物技术公司的资产。

本公司已评估其所有活动，并得出结论 ，除上文所述外，并无其他后续事件需要在简明综合财务报表中确认 或在简明综合财务报表附注中披露。

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