由KLX能源服务控股公司提交。
根据1933年《安全法案》第425条规定
并被视为根据规则14a-12 提交
根据1934年证券交易法

主题公司：Quintana Energy Services Inc.
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汤森路透StreetEvents编辑的文字记录KLXE.OQ-Q1 2020 KLX Energy Services Holdings Inc收益电话会议日期/时间：2020年6月4日/格林威治时间1：00汤森路透StreetEvents|www.streetevents.com|联系我们©2020汤森路透。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止转载或再分发汤森路透内容，包括以框架或类似方式。“汤姆森路透社”和汤森路透标识是汤森路透及其附属公司的注册商标。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX能源服务控股公司收益电话会议企业参与者Ryan Tyler KLX能源服务控股公司。-公司发展、财务规划和分析副总裁托马斯·P·麦卡弗里KLX能源服务控股公司(Thomas P.McCaffrey KLX Energy Services Holdings，Inc.)-总裁、首席执行官兼首席财务官兼董事电话会议参与者Jaime Perez R.F.Lafferty&Co.，Inc.，研究部-高级能源分析师Tze-Kiang Wong G.Research，LLC-Research Analyst Presentation操作员女士们，先生们，感谢您的到场。欢迎来到KLX能源服务2020年第一季度收益电话会议。(操作员说明)请注意，今天的会议正在录制中。(操作员说明)现在我很荣幸地向大家介绍公司发展副总裁瑞安·泰勒(Ryan Tyler)。Ryan Tyler-KLX能源服务控股公司公司发展、财务规划和分析副总裁谢谢你，安德鲁。早上好，感谢您收看我们的节目。今天，我们在这里讨论KLX能源服务公司截至2020年4月30日的第一季度财务业绩。为了便于比较，我们公布了我们的财务业绩，调整后不包括与资产减值费用相关的成本、公司的主要裁员计划以及与即将进行的合并相关的成本。这些成本统称为定义的成本。该公司今天上午早些时候发布的收益新闻稿介绍了我们的业绩。如果您还没有收到，您可以在我们的网站上找到一份。我们将从KLX能源服务公司总裁、首席执行官兼首席财务官汤姆·麦卡弗里(Tom McCaffrey)的讲话开始。对于今天的电话会议，我们准备了几张幻灯片来帮助您跟踪我们的讨论。您可以在KLX能源服务网站(klxenergy.com)的投资者关系页面上找到我们的演示文稿。此外, 幻灯片的副本张贴在我们的网站上，供您参考。在我们开始之前，我们有一些额外的信息要介绍。我们所作的任何前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响。一如既往，在我们准备好的发言和对您的问题的回答中，我们将依赖各种证券法下的避风港豁免，以及公司提交给证券交易委员会的文件中的避风港声明。我们将在准备好的发言之后回答问题。届时，操作员将提供问答说明。现在我把电话转给汤姆·麦卡弗里。托马斯·P·麦卡弗里-KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼首席财务官兼董事谢谢你，瑞安，大家早上好。感谢您今天加入我们的行列，讨论我们第一季度的财务业绩，以及即将与昆塔纳能源服务公司(QES)合并的事宜。油田服务行业在2019年下半年经历了需求的突然恶化，这种情况一直持续到2020年，新冠肺炎疫情造成的前所未有的需求破坏进一步加剧了需求的恶化。2汤森路透StreetEvents|www.streetevents.com|联系我们©2020汤森路透。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止转载或再分发汤森路透内容，包括以框架或类似方式。“汤姆森路透社”和汤森路透标识是汤森路透及其附属公司的注册商标。

2020年6月04日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX能源服务控股公司收益电话会议沙特阿拉伯、俄罗斯石油市场份额争端和新冠肺炎大流行造成的需求破坏相结合，将油价推至前所未有的水平，导致油田服务需求突然大幅下降。该公司的回应是在公司业务的所有方面同时降低成本，导致业务合理化成本和与QES即将合并相关的初始成本总计1400万美元。此外，由于对油田服务的需求突然下降，该公司按照GAAP的要求记录了大约2.09亿美元的非现金资产减值费用。所有这些费用总计约2.23亿美元。正如我们之前所讨论的，我们启动了一项持续的全面业务审查和成本合理化计划，旨在使我们的成本结构与客户需求保持一致。具体地说，我们实施了休假计划并削减了大约15%的基本工资，我们重新调整了现场薪酬结构，我们设定了在当前环境下不发放现金奖金的预期，并削减了各个领域的销售、一般和管理成本，以使公司能够根据预期需求调整我们的组织结构。与2019年第二季度末的成本结构相比，所有这些行动预计将使我们的成本结构每年减少约1亿美元。我们的员工人数从2019年第二季度末的约1650名员工减少到2020年5月31日的约790名员工。这是大约52%的降幅。相比之下，正如我们今天报告的那样，我们第一季度的收入为8300万美元，与2019年第二季度相比下降了约49.7%。我们温暖地堆积了我们的资产, 我们在业务的每一个领域都在积极削减成本，我们将继续监控我们的人员配备和成本结构。虽然痛苦，但为了在不确定时期保护我们的流动性，同时继续为我们的客户提供一流的服务，这些行动是必要的。在刚刚结束的第一季度，我们从我们的成本合理化行动中获得了实质性的好处，调整后的毛利率在环比季度收入下降16%的情况下增长了420个基点，这就是明证。第一季度实现的增量成本降低收益约为800万美元。第一季度，该公司从运营中产生了700万美元的现金流，结束时的自由现金流约为220万美元，本季度末的现金约为1.27亿美元，我们1亿美元的信贷安排下没有借款。我们相信，公司持续严格的成本控制以及对投资资本回报和自由现金流产生的关注，应该会增强我们作为具有强大流动性的客户的公认增值合作伙伴的地位。以及提供增值服务的历史，同时保持卓越的健康、安全和环境标准。我们很高兴地告诉您，到目前为止，我们还没有一名KLX员工的新冠肺炎检测呈阳性，也没有客户因员工生病或缺乏适当的工具或控制来阻止新冠肺炎上岗而停止使用KLXE。我们为我们才华横溢的hse团队感到非常自豪。, 带着他们灌输给我们员工的纪律。我们同样为外地的所有员工在大流行期间遵守新程序感到自豪。如果没有广泛的培训和加强遵循既定过程和程序的重要性，就不会出现这样的结果。我们知道我们的客户赞赏您为维护安全工作环境所做的所有努力，我们的各个利益相关者也应该同样感激和自豪我们每天在KLXE生活的安全文化。美国土地市场在第一季度继续面临前所未有的价格压力，因为大流行和沙特阿拉伯、俄罗斯市场份额争端的影响以及由此导致的供需失衡导致行业状况前所未有的恶化。众所周知，基本上所有计划的新活动都被推迟或取消，而正在进行的完成活动已经完成，但没有新的油井开工。在两个多月或更长的时间里，全球经济活动几乎停滞不前。石油生产储备库能耗下降，导致油价大幅下跌。我们的石油产量减少了，能源消耗开始增加，我们对石油和天然气生产以及我们的服务的需求前景充其量仍在发挥作用。让我们转到幻灯片3，回顾我们2020年第一季度的综合业绩。截至2020年4月30日的第一季度，收入为8300万美元，与2019年第四季度相比减少了1580万美元，降幅为16%。收入下降反映了COVID-19 3汤森路透StreetEvents|www.Streetevents.com|联系我们©2020汤森路透的影响。版权所有。重新发布或重新分发汤森路透内容，包括通过框架或类似方式, 在没有汤森路透事先书面同意的情况下是禁止的。“汤姆森路透社”和汤森路透标识是汤森路透及其附属公司的注册商标。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX能源服务控股公司财报大流行，沙特、俄罗斯市场份额争端的影响以及由此导致的供需失衡，导致行业状况空前恶化。扣除定义成本和折旧费用调整后的毛利和毛利率分别为1570万美元和18.9%。调整后的毛利率与上一季度相比增长了420个基点，尽管季度收入下降了16%。调整后毛利率的这一改善反映了该公司降低成本的举措带来的巨大好处。调整后的营业亏损为1290万美元，调整后的EBITDA约为(听不见)260万美元。第一季度调整后的净亏损为2010万美元，或每股亏损为负0.87美元。在我们回顾2020年第一季度部门业绩之前，我想提醒大家，公司将我们所有的公司成本分配给我们的3个部门。第一季度分配给我们3个部门的成本约为1100万美元，截至4月30日的3个月期间分配给每个部门的成本如下：落基山部门，450万美元；东北/中部-康涅狄格州部门，330万美元；西南部门，330万美元。现在让我们转到幻灯片4，回顾我们第一季度落基山的财务业绩，其中包括分配给他们的450万美元的公司成本分配。第一季度，落基山部门的收入为3380万美元, 与2019年第四季度相比减少了1290万美元或27.6%。第四季度调整后的运营亏损为负360万美元，而2019年第四季度调整后的运营亏损为110万美元。调整后的EBITDA为170万美元，占收入的5%，而第四季度调整后的EBITDA为630万美元，占收入的13.5%。让我们转到幻灯片5，回顾一下我们第一季度东北/中部地区的表现。截至2019年4月30日的第一季度，Mid-Con收入为2480万美元，增长了80万美元或3.3%。调整后的营业亏损为500万美元。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率分别为40万美元和1.6%。让我们转到幻灯片6，回顾一下我们第一季度西南地区的运营表现。截至2020年4月30日的第一季度，西南地区收入为2440万美元，与2019年第四季度相比减少了370万美元，降幅为13.2%。调整后的营业亏损为430万美元，而第四季度调整后的营业亏损为850万美元。调整后的EBITDA为50万美元，而第四季度调整后的EBITDA为负200万美元。在我们回顾我们的财务状况之前，让我们先简要讨论一下即将与QES合并的事宜。2020年5月3日，公司与QES订立全股票合并协议。合并后的公司将拥有业界领先的轻资产产品和服务，出现在美国陆上每一个主要的天然气-石油和天然气盆地。2019年预计收入超过10亿美元，2019年调整后的EBITDA约为1.06亿美元，不包括估计的4000万美元的年化成本协同效应。以及强大的流动性状况，拥有约1.18亿美元的现金和1亿美元的循环信贷额度。在过去的5周内, 两家公司的管理层都参与了初步的整合规划活动。合并委托书于2020年6月2日提交给SEC，该公司相信合并将在今年下半年完成。这一合并显然扩大了油井整个生命周期提供的服务范围，并为传统业务提供了大量增加收入的机会，而这可能是其他方式无法获得的。QEs将在KLXE已经广泛的产品和服务线基础上增加定向钻井、压降和井控服务。我们将共同理顺最大的连续油管和电缆资产舰队中的两个，大幅降低未来的资本支出需求。我们预计合并将促进合并后公司的轻资产产品和服务的顺利通过。此外，此次合并有助于QES决定将其最近闲置的压力泵设备中的绝大多数重新使用，以支持北美最重要的大直径连续管资产机队，并支持美国最大的有线工厂之一。KLXE已成功证明，提供盘管服务，以及我们范围广泛的轻资产产品和服务，将带来新客户的增加，并有助于获得更大份额的客户支出。从根本上说，这笔交易使合并后的公司能够推行我们所知的成功的以回报为重点的战略。4汤森路透StreetEvents|www.streetevents.com|联系我们©2020汤森路透。版权所有。重新发布或重新分发汤森路透内容，包括通过框架或类似方式, 在没有汤森路透事先书面同意的情况下是禁止的。“汤姆森路透社”和汤森路透标识是汤森路透及其附属公司的注册商标。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX Energy Services Holdings Inc财报电话会议如此关注投资资本回报率，同时定位公司经受住当前的风暴，并最终在大幅削减资本支出预算的基础上实现增长。QES首席执行官克里斯·贝克(Chris Baker)和他的团队在我们的谈判和合并前的整个过程中，以及在我们初步的整合规划讨论中，都清楚地接受了他的理念。两家公司都期待着完成合并，预计这将促进每年节省超过4000万美元的成本。并开始实施我们共同开发的整合计划，因为我们解决了合并带来的新的市场机会。现在让我们花点时间回顾一下幻灯片7的财务状况。截至2020年4月30日，手头现金约为1.26亿美元，环比增加了210万美元。长期债务总额减去2.5亿美元现金，导致净债务约为1.24亿美元。该公司的净杠杆率约为2.3倍。租赁借款未偿还，在该公司1亿美元的信贷安排下，2025年11月之前没有债务到期日。在截至2020年4月30日的3个月里，运营部门提供的现金流为700万美元，现金流为2.2美元，自由现金流为220万美元。资本支出约为500万美元，其中大部分是在油价暴跌之前支出的。我们仍然预计本财年的资本支出总额约为800万美元。我们将继续专注于满足客户的需求，通过在所有主要流域提供广泛的产品服务线和设备组合，既赢得新客户，又获得客户支出份额。, 同时保持-健康的高流动资金水平，并审慎管理我们的资本支出。在我们的财务实力是一个关键差异化因素的经营环境中，我们相信，我们正在进行的成本降低努力以及即将与QES合并带来的成本协同效应，将使KLXE有别于其他油田服务提供商，并使合并后的公司在参与行业整合时能够进一步寻求战略组合。因此，随着行业状况的变化，我们仍致力于保持健康和流动的资产负债表。我们将开始将资本部署在我们认为将为我们的股东带来最高潜在回报的地方，并通过同样的贷款评估我们的股份、债务回购和对我们产品服务线的资本投资。有了这些，我会把电话转回给瑞恩。Ryan Tyler-KLX能源服务控股公司公司发展、财务规划和分析副总裁谢谢你，汤姆。我现在把电话转到接线员，负责今天电话的问答部分。操作员将提供如何提问的说明。安德鲁？(操作员说明)我要说明的是，我们的第一个问题来自杰米·佩雷斯和拉弗蒂的对话。问与答Jaime Perez-R.F.Lafferty&Co.，Inc.，研究部-高级能源分析师是的，这是一个稳健的季度。我的意思是，这是一个艰难的市场，但它是一个稳健的季度。我是说，你的EBITDA几乎翻了一番。但我们一直听到一些二叠纪生产商回去重新启动有限的油井-尽管数量有限，其中一些没有，自5月低谷以来削减了完井活动。我的意思是，你能告诉我们--给我们一些颜色，你认为未来几个月的市场走向是什么, 考虑到一些制片人实际上正在进入并重新启动得很好的事实？托马斯·P·麦卡弗里-KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼首席财务官兼董事杰米，我认为我们现在谈论还为时过早-为一些发起完成活动的人的初始活动增添了额外的色彩。我们所相信的事情正在开始发生，并且将首先发生因为最符合逻辑的事情是--一些已经关闭的油井现在实际上已经开始--E&P正在恢复，并对这些油井进行重新评估，使它们重新投入生产。如果你仔细想想，产生收入和利润的最快方式就是去生产井。这是我们非常适合我们强大的干预业务的一个领域。我认为我们拥有最大的捕鱼工具库存之一，我们在每个地区的行业专业知识都相当不错5汤森路透StreetEvents|www.streetevents.com|联系我们©2020汤森路透。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止转载或再分发汤森路透内容，包括以框架或类似方式。“汤姆森路透社”和汤森路透标识是汤森路透及其附属公司的注册商标。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-2020年第一季度KLX能源服务控股公司收益电话会议已知。因此，我们认为这将是一个我们将首先看到上升的领域。如果你想一想，从E&P的角度来看，从资本部署的角度来看，这是一个自然的过程，这似乎是，首先，将以前没有的东西重新投入生产，而我们之前一直没有投入生产。这是获得收入和现金流的最便宜、最好的方式。第二种方法是查看分布在美国各地的8000多口Ducs或已钻探和未完工的油井，然后查看Ep的库存，他们将在启动新的钻探活动之前查看那里的油井完井情况。因此，你可能很好地提到的一些完成物可能是二叠纪的一些Ducs。但目前，没有足够的信息来真正提供关于这个话题的更多轶事。我希望这会有帮助。Jaime Perez-R.F.Lafferty&Co.，Inc.，研究部-高级能源分析师是的，这很有帮助。此外，一些生产商提到，另一个盆地已经开放，PRB开始看起来很有吸引力。这是你将来会考虑的事情吗？你有什么资产可以在公共关系科重新部署吗？托马斯·P·麦卡弗里-KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼首席财务官兼董事我们是-我们在每个主要盆地都有自己的存在方式。因此，ICO是我们落基山脉业务的一大部分。所以它真的是--它是--当我们看到呈现在我们面前的机会时。我们听说一些人最快将在7月或8月重新激活。我们得看看是什么价格，以及定价是多少。就像我们过去所做的那样, 但我们不会免费工作，只会耗尽我们的资产。因此，我认为我们将明智地部署我们的资产，并将员工带回岗位，因为这必须着眼于创造利润，而不仅仅是为了现金流的目的而将我们的资产投入地下。我们有一个健康的资产负债表，我们希望保持这种状态。Jaime Perez-R.F.Lafferty&Co.，Inc.，研究部-高级能源分析师是的。这是市场上最重要的事情，保持稳健的资产负债表。你们已经为它做了出色的工作，应该致力于什么，特别是在这个艰难的环境下。-操作员(操作员说明)输出下一个问题来自G.Research的Simon Wong的电话。王子江研究有限责任公司-研究分析师只提出一个关于节省成本的快速问题。看起来你在第一季度做得很好，限制了你的不利因素。你节省了800万美元的成本。您如何看待今年剩余时间的成本节约？托马斯·P·麦卡弗里-KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼首席财务官兼董事，因为成本来自业务。顺便说一句，我们通常不会公布毛利，不包括折旧，但我们认为在这种情况下这是有帮助的。只是为了展示它能给我们带来什么现金收益，因为如果不是这样的话, 它在--非现金收费的情况下会有点迷路。我认为，随着我们经历每一个季度，你将开始看到进一步的好处，我们在第一季度扣除的成本将在该季度开始实现。它给了我们--当我们经历它的时候。不管出于什么原因，似乎大多数的减税总是在期末。所以它们往往是后端加载的。也许这其中有一小部分只是与工作的时机和人类6汤森路透StreetEvents|www.streetevents.com|联系我们©2020汤姆森路透社有关。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止转载或再分发汤森路透内容，包括以框架或类似方式。“汤姆森路透社”和汤姆森路透社徽标是汤森路透及其附属公司的注册商标。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-2020年第一季度KLX能源服务控股公司收益有点呼唤自然。但你应该看到效益开始改善。我认为，当我们观察活动时，当它确实开始改善时，我们应该看到与之相关的附加好处。随着我们把需求增加到需要把人带回来的地步，我们的成本结构将再次发生变化。我们实际上会增加一些人，但这将是一件积极的事情，因为我们不会增加他们，除非我们正在创造利润。王子江研究有限责任公司-研究分析师，你能量化这其中有多少--这确实有帮助。你能量化一下节省的成本中有多少是结构性的还是可变的吗，1亿美元的成本节省是结构性的还是可变的？托马斯·P·麦卡弗里-KLX能源服务控股公司-总裁、首席执行官兼首席财务官兼董事几乎都是可变的。我的意思是，在一定程度上，你需要考虑，这是劳动力，在满载的基础上，是卡车，开车的人，是医疗和福利成本，是在场外的男子汉营地里的人的生计。这--每个人都有很多维护费用，而每个人，都需要接受培训，才能把人带上船。当你不这样做时，所有这些成本都会下降--当员工不在那里，定期进行检查并招致成本时，所有这些成本都会下降。作为燃料，我的意思是，从字面上看，它是随着活动的减少而阶梯式下降的。王子江研究有限责任公司-研究分析师好的。最后一个问题。你说1亿美元的循环信贷安排没有提取，但你只有大约4200万美元可用。这是不是因为它是一种资产支持的工具，也就是说，可获得性低于--4200万美元低于1亿美元，这是不是因为它是一种资产担保工具，也就是说，可用性低于--4200万美元低于1亿美元？托马斯·P·麦卡弗里-KLX能源服务控股公司-总统, 首席执行官兼首席财务官兼董事是的，是的。是的，是这样的。我认为，这表明我们在管理应收账款和应收账款风险敞口方面做得非常好。如果你收取应收账款，如果它们不在那里，你就不能质押它们。所以我认为很简单，随着业务开始增长，就有营运资金。我们有空房。坦率地说，我们从来没有用过左轮手枪。我们有一种以防万一的钱，某种程度上，我们看待这一点的方式。我不认为我们在KLXE做衍生品之前一直没有画过画。所以我们倾向于经营过于保守的资产负债表，但我认为在一个高度周期性的行业里，这对我们的股东、股权持有人和债券持有人来说都非常重要，就是要知道我们是--我们只是不倾向于承担风险，把公司置于危险的境地。而且我认为我们不会改变我们的风格。我知道QES Shape的克里斯·贝克(Chris Baker)和基弗·莱纳(Keefer Lehner)有着相同的观点。因此，你不应该期待合并后会有任何变化。接线员：谢谢。我现在把电话转回到瑞安·泰勒的闭幕词上。Ryan Tyler-KLX能源服务控股公司-公司发展、财务规划和分析副总裁是的。感谢大家参加今天上午的电话会议。我们期待着在下个季度再次与您交谈。谢谢，祝你有愉快的一天。-7汤森路透StreetEvents|www.streetevents.com|联系我们©2020汤森路透。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止转载或再分发汤森路透内容，包括以框架或类似方式。“汤姆森路透社”和汤森路透标识是汤森路透及其附属公司的注册商标。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX能源服务控股公司收益电话会议运营商女士们，先生们，感谢你们参加今天的会议。节目到此结束。你们都可以断线了。8汤森路透StreetEvents|www.streetevents.com|联系我们©2020汤森路透。版权所有。未经汤森路透事先书面同意，禁止转载或再分发汤森路透内容，包括以框架或类似方式。“汤姆森路透社”和汤森路透标识是汤森路透及其附属公司的注册商标。免责声明汤姆森路透社保留对本网站上的文档、内容或其他信息进行更改的权利，没有义务将此类更改通知任何人。在会议记录所依据的电话会议中，公司可能会对各种项目进行预测或其他前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于当前预期，涉及风险和不确定因素。实际结果可能与基于许多重要因素和风险的任何前瞻性陈述中陈述的结果大不相同，这些因素和风险在公司最近提交给证券交易委员会的文件中有更具体的确定。尽管这些公司可能表明并相信前瞻性陈述背后的假设是合理的，但任何假设都可能被证明是不准确或不正确的，因此，不能保证前瞻性陈述中预期的结果将会实现。事件记录中包含的信息是适用公司电话会议的文本表示，虽然努力提供准确的记录，但可能存在重大错误、遗漏, 或者对电话会议内容的报道不准确。汤姆森路透社或适用的公司不以任何方式对根据本网站或在任何情况下的文字记录提供的信息作出的任何投资或其他决定承担任何责任。建议用户在做出任何投资或其他决定之前，审查适用公司的电话会议本身和适用公司提交给证券交易委员会的文件。©2020，汤森路透。版权所有。

其他信息以及在哪里可以找到它

关于建议的交易，KLXE已提交了表格S-4的注册声明，包括KLXE和QES的初步联合委托书，该声明还将构成KLXE的招股说明书(“注册声明”)。KLXE和QES还计划向SEC提交有关拟议交易的其他相关文件。除非招股说明书符合修订后的1933年证券法第10节的要求，否则不得发行证券。注册声明宣布生效后，最终的联合委托书/招股说明书将邮寄给KLXE和QES的股东。敦促投资者和股东仔细阅读注册声明、联合委托书/招股说明书和其他可能提交给SEC的文件，如果这些文件可用，请仔细阅读它们的全文，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。投资者和股东将能够通过SEC维护的网站向SEC提交这些文件(如果可以获得)以及包含有关KLXE和QES的重要信息的其他文件的免费副本这些文件一旦通过SEC维护的网站提交给SEC ，投资者和股东就可以免费获得这些文件的副本(如果可以获得)，以及包含有关KLXE和QES的重要信息的其他文件 KLXE提交给证券交易委员会的文件副本可在KLXE的网站上免费索取，网址为：http://www.KLXenergy.com，或通过电子邮件Tom.McCaffrey@KLXenergy.com 联系KLXE的投资者关系部，也可以通过电话561-791-5403联系KLXE的投资者关系部。QES向证券交易委员会提交的文件副本将在QES的网站www.quintanaenergyservices.com上免费获取，或通过电子邮件IR@qesinc.com 或电话832-594-4004联系QES的投资者关系部。

参与征集活动的人士

KLXE、QES及其各自的某些董事和高管可能被视为就建议的交易征集委托书的参与者。有关QES董事和高管的信息载于其2020年度股东大会委托书(已于2020年3月27日提交给SEC)和QES截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(已于2020年3月6日提交给SEC) 中规定了有关QES董事和高管的信息， QES于2020年3月27日向SEC提交了委托书，于2020年3月6日向SEC提交了QES截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。有关KLXE董事和高管的信息载于KLXE于2019年5月30日提交给SEC的2019年年度股东大会的委托书，以及KLXE于2020年5月29日提交给SEC的截至2020年1月31日的财政年度的Form 10-K/A年度报告。有关委托书征集参与者的其他信息以及对他们的直接和间接利益的描述(按证券持有量或其他方式)包含在注册声明中，并将包含在这些材料可用时提交给证券交易委员会的其他相关材料。投资者在作出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读有关建议交易的最终注册声明(包括联合委托书/招股说明书) (包括任何修订或补充) 和其他相关材料。您可以使用上述来源从KLXE或QES获得这些文档的免费副本。

没有要约或邀约

本文档不打算也不构成出售要约或邀请认购或购买或邀请购买或认购任何证券或根据建议的交易或其他方式在任何司法管辖区征集任何投票，也不得违反适用法律在任何司法管辖区出售、发行或转让证券。根据某些待查明的事实，公开要约不会直接或间接在任何司法管辖区内或进入构成违反该司法管辖区法律的的任何司法管辖区内，或通过使用邮寄或任何方式或手段(包括但不限于传真传输、电话和互联网)进行州际或外国商业，或任何此类司法管辖区的国家证券交易所的任何设施中进行。在任何此类司法管辖区，不会直接或间接地在该司法管辖区内或在该司法管辖区内通过使用邮件或任何方式或手段(包括但不限于传真、电话和互联网)进行公开要约。

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