假的--01-29Q120210001571123181000000188000000400000010000000.370.370.370.00010.0001100000000010000000005800000058000000580000005800000000P1YP1Y0.850.9000015711232020-02-012020-05-0100015711232020-05-2100015711232019-02-022019-05-0300015711232020-05-0100015711232020-01-310001571123美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-010001571123US-GAAP：非控制性利益成员2019-02-022019-05-030001571123美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-022019-05-030001571123US-GAAP：非控制性利益成员2020-05-010001571123美国-GAAP：CommonStockMember2019-05-030001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-022019-05-030001571123美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-030001571123US-GAAP：非控制性利益成员2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-010001571123美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-012020-05-010001571123美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-010001571123US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-310001571123美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-010001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-010001571123美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-022019-05-030001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-022019-05-030001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-05-010001571123美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001571123美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-010001571123US-GAAP：非控制性利益成员2019-05-030001571123美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-310001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-030001571123us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310001571123US-GAAP：非控制性利益成员2019-02-010001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-010001571123美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-010001571123US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-0300015711232019-02-0100015711232019-05-030001571123上汽集团：ForfeitureSupportAssociatesJ.V.Member2020-05-010001571123美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-02-022019-05-030001571123美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-02-012020-05-010001571123US-GAAP：DividendDeclaredMember2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：主要承包商会员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：主要承包商会员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：其他承包商会员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：分包商会员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：其他承包商会员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：分包商会员2020-02-012020-05-010001571123saic:InventoryPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember上汽集团：合同前成本成员2020-01-310001571123美国-GAAP：其他资产成员上汽集团：填充成本非当前成员2020-05-010001571123美国-GAAP：其他资产成员上汽集团：填充成本非当前成员2020-01-310001571123saic:InventoryPrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember上汽集团：合同前成本成员2020-05-010001571123us-gaap:ChangeInAccountingMethodAccountedForAsChangeInEstimateMember2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：合同前成本成员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：合同前成本成员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：填充成本非当前成员2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:ChangeInAccountingMethodAccountedForAsChangeInEstimateMember2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：防卫部成员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：商业状态和本地年龄成员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：商业状态和本地年龄成员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：其他联邦政府机构成员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：其他联邦政府机构成员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：防卫部成员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：签约保留会员美国-GAAP：其他资产成员2020-05-010001571123US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-05-010001571123上汽集团：签约保留会员美国-GAAP：其他资产成员2020-01-310001571123us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-01-310001571123us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-05-010001571123US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-01-310001571123美国-GAAP：其他非当前责任成员2020-01-310001571123美国-GAAP：其他非当前责任成员2020-05-010001571123上汽集团：成本补偿合同成员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：成本补偿合同成员2020-02-012020-05-010001571123美国-GAAP：时间和材料合同成员2019-02-022019-05-030001571123US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-02-022019-05-030001571123美国-GAAP：时间和材料合同成员2020-02-012020-05-010001571123US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-02-012020-05-0100015711232019-08-022020-05-0100015711232020-07-312020-05-010001571123上汽集团：填充成本非当前成员2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：UnisysFederalMember2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：UnisysFederalMember2019-02-022019-05-030001571123上汽集团：UnisysFederalMember2020-03-132020-03-130001571123上汽集团：EngilityHoldingsInc.成员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：UnisysFederalMemberUS-GAAP：客户关系成员2020-03-132020-03-130001571123上汽集团：UnisysFederalMemberUS-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-03-132020-03-130001571123上汽集团：UnisysFederalMember美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-03-132020-03-130001571123上汽集团：UnisysFederalMember2020-03-130001571123美国-GAAP：员工服务成员上汽集团：整合引擎成员2019-02-022019-05-030001571123美国-GAAP：其他重组成员上汽集团：整合引擎成员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：整合引擎成员2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：整合引擎成员2020-05-010001571123美国-GAAP：员工服务成员上汽集团：整合引擎成员2020-02-012020-05-010001571123US-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-05-010001571123US-GAAP：客户关系成员2020-01-310001571123美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-01-310001571123US-GAAP：客户关系成员2020-05-010001571123美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-05-010001571123US-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-01-310001571123美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember上汽集团：CreditFacilityMemberDomainUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-05-010001571123saic:TermLoanB2FacilityDueMarchTwoThousandTwentySevenMember2020-05-010001571123美国-GAAP：SecuredDebtMembersaic:TermLoanB2FacilityDueMarchTwoThousandTwentySevenMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-05-010001571123上汽集团：CreditFacilityMemberDomainUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-05-010001571123saic:SecondAmendmentetotheThirdAmendedCreditAgreementMember2020-05-010001571123saic:TermLoanBFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyFiveMembersaic:SecondAmendmentetotheThirdAmendedCreditAgreementMember美国-GAAP：BaseRateMember2020-03-132020-03-130001571123saic:SeniorNotesDueAprilTwoThousandTwentyEightMember2020-03-130001571123saic:TermLoanB2FacilityDueMarchTwoThousandTwentySevenMembersaic:SecondAmendmentetotheThirdAmendedCreditAgreementMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-03-132020-03-130001571123saic:TermLoanBFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyFiveMembersaic:SecondAmendmentetotheThirdAmendedCreditAgreementMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-03-132020-03-130001571123美国-GAAP：SecuredDebtMembersaic:TermLoanBFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyFiveMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-05-010001571123saic:SecondAmendmentetotheThirdAmendedCreditAgreementMember2020-02-012020-05-010001571123saic:TermLoanBFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyFiveMembersaic:FirstAmendmenttotheThirdAmendedCreditAgreementMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-10-312018-10-310001571123saic:TermLoanBFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyFiveMembersaic:FirstAmendmenttotheThirdAmendedCreditAgreementMember美国-GAAP：BaseRateMember2018-10-312018-10-310001571123美国-GAAP：SecuredDebtMembersaic:TermLoanAFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyThreeMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-05-010001571123saic:TermLoanB2FacilityDueMarchTwoThousandTwentySevenMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-05-022020-07-310001571123saic:TermLoanB2FacilityDueMarchTwoThousandTwentySevenMember2020-03-130001571123saic:TermLoanB2FacilityDueMarchTwoThousandTwentySevenMembersaic:SecondAmendmentetotheThirdAmendedCreditAgreementMember美国-GAAP：BaseRateMember2020-03-132020-03-130001571123saic:SeniorNotesDueAprilTwoThousandTwentyEightMember2020-01-310001571123saic:TermLoanBFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyFiveMember2020-05-010001571123saic:TermLoanB2FacilityDueMarchTwoThousandTwentySevenMember2020-01-310001571123saic:TermLoanBFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyFiveMember2020-01-310001571123saic:TermLoanAFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyThreeMember2020-01-310001571123saic:TermLoanAFacilityDueOctoberTwoThousandTwentyThreeMember2020-05-010001571123saic:SeniorNotesDueAprilTwoThousandTwentyEightMember2020-05-010001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-310001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps3成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps3成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-05-010001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps3成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-310001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-05-010001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps1成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-05-010001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-02-012020-05-010001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps1成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-310001571123上汽集团：TermloanInterestrateswaps1成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-02-012020-05-010001571123US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-02-022019-05-030001571123us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-01-310001571123us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-05-030001571123us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-02-012020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-05-030001571123us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-02-022019-05-030001571123us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-05-010001571123us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-310001571123us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-02-010001571123us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-02-0100015711232020-01-2100015711232018-02-032018-05-040001571123US-GAAP：FinancialStandby LetterOfCreditMember2020-05-010001571123美国-GAAP：保证债券成员2020-05-010001571123国家工商行政管理总局：政府调查和审查委员2020-05-01iso4217：美元xbrli：共享xbrli：共享上汽集团：细分市场iso4217：美元xbrli：纯 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年5月1日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本的过渡期，从中国到日本的过渡期。
_________________________________________________________
|
| | | | | | | |
| 选委会 文件编号 | | 注册人的确切姓名，如其“注册宪章”中所规定的， 地址：行政长官办公室地址：电话号码： | | 州政府或其他 管辖范围： 成立为法团或 组织 | | 美国国税局(IRS)的雇主 鉴定 不是的。 |
| 001-35832 | | 科学与应用
国际运输公司 | | 特拉华州 | | 46-1932921 |
东山路12010号, 雷斯顿, VA 20190
703-676-4300
_________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券： |
| | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股，每股票面价值0.0001美元 | 上汽 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐编号：☒
截至登记人普通股的已发行和已发行股数2020年5月22日具体情况如下：
58,119,238普通股(每股面值0.0001美元)
|
| | | |
| | | 页 |
第I部分 | | 财务信息 | |
| | |
项目1 | | 财务报表 | 1 |
| | 简明和综合损益表 | 1 |
| | 简明合并的全面收益表 | 2 |
| | 简明和合并资产负债表 | 3 |
| | 简明和合并权益报表 | 4 |
| | 现金流量表简明表和合并表 | 5 |
| | 简明和合并财务报表附注 | 6 |
| | 注1-业务概述和重要会计政策摘要 | 6 |
| | 注2-每股收益和股息 | 8 |
| | 注3-收入 | 8 |
| | 注4-采购 | 10 |
| | 附注5-重组 | 12 |
| | 附注6-商誉和无形资产 | 13 |
| | 附注7--所得税 | 13 |
| | 附注8--债务义务 | 14 |
| | 附注9-指定为现金流量对冲的衍生工具 | 15 |
| | 附注10-按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况 | 16 |
| | 附注11-销售应收款 | 16 |
| | 附注12-租契 | 17 |
| | 附注13--法律诉讼和其他承付款及或有事项 | 18 |
| | |
项目2 | | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 20 |
| | |
项目3 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
| | |
项目4 | | 管制和程序 | 27 |
| | |
第二部分 | | 其他资料 | 28 |
| | |
项目1 | | 法律程序 | 28 |
| | |
项目11A | | 危险因素 | 28 |
| | |
项目2 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 |
| | |
项目3 | | 高级证券违约 | 28 |
| | |
项目4 | | 矿场安全资料披露 | 28 |
| | |
项目5 | | 其他资料 | 28 |
| | |
项目6 | | 陈列品 | 29 |
| | |
| | 签名 | 30 |
第一部分-财务信息
第(1)项。财务报表
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (单位为百万，不包括每股金额) |
营业收入 | $ | 1,757 |
| | $ | 1,615 |
|
收入成本 | 1,574 |
| | 1,435 |
|
销售、一般和行政费用 | 76 |
| | 77 |
|
采购和整合成本 | 29 |
| | 10 |
|
营业收入 | 78 |
| | 93 |
|
利息费用 | 31 |
| | 25 |
|
其他(收入)费用，净额 | 2 |
| | (2 | ) |
所得税前收入 | 45 |
| | 70 |
|
所得税拨备 | (8 | ) | | (14 | ) |
净收入 | $ | 37 |
| | $ | 56 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | 1 |
| | 1 |
|
普通股股东应占净收益 | $ | 36 |
| | $ | 55 |
|
每股收益： | |
| | |
|
基本型 | $ | 0.62 |
| | $ | 0.93 |
|
稀释 | $ | 0.62 |
| | $ | 0.92 |
|
请参阅简明和合并财务报表的附注。
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
净收入 | $ | 37 |
| | $ | 56 |
|
其他综合亏损，税后净额：
| | | |
衍生工具未实现净亏损 | (36 | ) | | (10 | ) |
固定福利义务调整 | — |
| | — |
|
其他综合亏损总额，扣除税金后的净额 | (36 | ) | | (10 | ) |
综合收益 | $ | 1 |
| | $ | 46 |
|
可归因于非控股权益的全面收益 | 1 |
| | 1 |
|
普通股股东应占综合收益 | $ | — |
| | $ | 45 |
|
请参阅简明和合并财务报表的附注。
|
| | | | | | | |
| 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| (百万) |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 276 |
| | $ | 188 |
|
应收账款净额 | 1,070 |
| | 1,099 |
|
存货、预付费用和其他流动资产 | 179 |
| | 143 |
|
流动资产总额 | 1,525 |
| | 1,430 |
|
商誉 | 2,754 |
| | 2,139 |
|
无形资产，净额 | 1,233 |
| | 711 |
|
房地产、厂房和设备(分别扣除2020年5月1日和2020年1月31日的累计折旧1.88亿美元和1.81亿美元后的净额) | 101 |
| | 91 |
|
经营性租赁使用权资产 | 250 |
| | 190 |
|
其他资产 | 153 |
| | 150 |
|
总资产 | $ | 6,016 |
| | $ | 4,711 |
|
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 1,035 |
| | $ | 814 |
|
应计工资总额和员工福利 | 334 |
| | 244 |
|
长期债务，流动部分 | 83 |
| | 70 |
|
流动负债总额 | 1,452 |
| | 1,128 |
|
长期债务，扣除当期部分后的净额 | 2,801 |
| | 1,851 |
|
经营租赁负债 | 218 |
| | 172 |
|
其他长期负债 | 137 |
| | 133 |
|
承担和或有事项(附注13) |
| |
|
权益： | | | |
普通股，面值0.0001美元，授权10亿股，截至2020年5月1日和2020年1月31日已发行和已发行股票5800万股 | — |
| | — |
|
额外实收资本 | 983 |
| | 983 |
|
留存收益 | 520 |
| | 506 |
|
累计其他综合损失 | (108 | ) | | (72 | ) |
普通股股东权益总额 | 1,395 |
| | 1,417 |
|
非控股权益 | 13 |
| | 10 |
|
股东权益总额 | 1,408 |
| | 1,427 |
|
总负债和股东权益 | $ | 6,016 |
| | $ | 4,711 |
|
请参阅简明和合并财务报表的附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 普普通通 股票 |
| | 附加 付清 资本 |
| | 留用 收益 |
| | 累积 其他 全面 损失 |
| | 非控股权益 |
| | 总计 |
|
| (百万) |
2020年1月31日的余额 | 58 |
| | $ | 983 |
| | $ | 506 |
| | $ | (72 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 1,427 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 36 |
| | — |
| | 1 |
| | 37 |
|
股票的发行 | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
其他综合亏损，税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
| | (36 | ) |
每股0.37美元的现金股息 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | (22 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
股票回购 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
非控股权益的贡献 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
2020年5月1日的余额 | 58 |
| | $ | 983 |
| | $ | 520 |
| | $ | (108 | ) | | $ | 13 |
| | $ | 1,408 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年2月1日的余额 | 60 |
| | $ | 1,132 |
| | $ | 367 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 14 |
| | $ | 1,499 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | 55 |
| | — |
| | 1 |
| | 56 |
|
股票的发行 | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
其他综合亏损，税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
每股0.37美元的现金股息 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | (22 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
股票回购 | (1 | ) | | (45 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (45 | ) |
对非控股权益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
2019年5月3日的余额 | 59 |
| | $ | 1,086 |
| | $ | 400 |
| | $ | (24 | ) | | $ | 11 |
| | $ | 1,473 |
|
请参阅简明和合并财务报表的附注。
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
来自经营活动的现金流： | |
| | |
|
净收入 | $ | 37 |
| | $ | 56 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
|
折旧摊销 | 33 |
| | 33 |
|
债务发行成本摊销 | 6 |
| | 3 |
|
递延所得税 | 10 |
| | 9 |
|
基于股票的薪酬费用 | 9 |
| | 8 |
|
由于经营资产和负债的变化而增加(减少)，扣除收购影响后的净额： | |
| | |
|
应收账款 | 143 |
| | 11 |
|
存货、预付费用和其他流动资产 | (21 | ) | | 16 |
|
其他资产 | (2 | ) | | (3 | ) |
应付账款和应计负债 | 66 |
| | 24 |
|
应计工资总额和员工福利 | 83 |
| | 18 |
|
经营租赁资产和负债，净额 | (2 | ) | | (1 | ) |
其他长期负债 | 5 |
| | 4 |
|
经营活动提供的净现金 | 367 |
| | 178 |
|
投资活动的现金流量： | |
| | |
|
房地产、厂房和设备的支出 | (9 | ) | | (9 | ) |
购买有价证券 | (3 | ) | | (21 | ) |
出售有价证券 | 6 |
| | — |
|
收购支付的现金 | (1,196 | ) | | — |
|
投资活动所用现金净额 | (1,202 | ) | | (30 | ) |
筹资活动的现金流量： | |
| | |
|
向股东支付股息 | (23 | ) | | (23 | ) |
借款本金支付 | (16 | ) | | (153 | ) |
股票的发行 | 3 |
| | 2 |
|
股票回购、报废或预扣股权奖励税金 | (12 | ) | | (56 | ) |
借款收益 | 1,000 |
| | — |
|
发债成本 | (27 | ) | | — |
|
非控股权益的贡献(分配给) | 2 |
| | (4 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 927 |
| | (234 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 92 |
| | (86 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 202 |
| | 246 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 294 |
| | $ | 160 |
|
请参阅简明和合并财务报表的附注。
附注1—业务概述和重要会计政策摘要：
概述
科学应用国际公司(连同其合并子公司统称为“公司”)是主要向美国政府提供技术、工程和企业信息技术(IT)服务的领先提供商。该公司为大型、复杂的项目提供工程和集成服务，并提供范围广泛的服务，有针对性地强调高端、差异化的技术服务。本公司的组织形式是由以下各项组成的矩阵三由解决方案和技术团队支持的面向客户的运营部门。公司的每一位员工三面向客户的运营部门专注于提供公司全面的技术和企业IT服务，以一或更多的美国联邦政府机构。公司的运营部门汇总为一用于财务报告目的的可报告部分。
2020年3月13日，公司完成了对Unisys Corporation前运营部门Unisys Federal的收购，这增强了我们在政府优先领域的能力，扩大了我们的知识产权和技术驱动型产品组合，并增加了我们接触现有和新客户的机会。
2019年1月14日，公司完成对Engility Holdings，Inc.的收购。(统称为“Engility”)，提供更多的客户和市场准入，以及在国防、联邦民用机构、情报和太空等涉及国家利益的战略业务领域扩大规模。
合并原则和列报基础
所附财务信息由本公司根据美国证券交易委员会的规则和规定编制，用于中期报告目的。“财务报表”是指公司的简明合并财务报表，包括损益表和全面收益表、资产负债表、权益表和现金流量表。这些财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。公司内部的所有公司间交易和账户余额均已取消。财务报表未经审计，但管理层认为包括为公平列报财务报表所需的所有调整，包括正常的经常性调整。这些财务报表中报告的结果不一定代表全年的预期结果，应与公司截至年度的Form 10-K年度报告中包含的信息一起阅读2020年1月31日。上一年度财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
非控股权益。本公司持有一项50.1%没收支持联营公司的多数股权J.V.(FSA)。金融服务管理局的经营结果包含在公司的简明综合收益表和全面收益表中。在压缩和综合资产负债表上报告的非控股权益代表金融服务管理局权益中归属于非控股权益的部分。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有事项的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。编制财务报表所固有的重大估计可能包括但不限于长期合同的估计盈利能力、所得税、公允价值计量、商誉和其他无形资产的公允价值、养老金和固定福利计划债务以及或有事项。管理层根据估计时最新和可获得的最佳信息编制了估计数，实际结果可能与这些估计数不同。
报告期
该公司利用52/53周的财年，截至1月31日最接近的星期五，会计季度通常由13周组成。财税2020开始于2019年2月2日，结束于2020年1月31日，而财政2021开始于2020年2月1日，结束于2021年1月29日.
运行周期
公司的运营周期可能大于一年并通过从合同开始到完成之间的平均时间来衡量。
指定为现金流对冲的衍生工具
衍生工具按公允价值计入浓缩和综合资产负债表。被指定为现金流对冲的衍生品的未实现收益和亏损在其他全面收益(亏损)中报告，并以与对冲交易对收益影响的时间相匹配的方式重新分类为收益。
该公司的固定利率掉期被认为是场外衍生品，公允价值是使用具有到期、摊销和利率合同条款的利率掉期的标准定价模型来计算的。为了确定公允价值，在标准定价模型中使用了第2级，即市场可观察到的输入(如收益率和信用曲线)。公允价值是对如果协议被转让给第三方或被取消，公司在衡量日期将支付或收到的金额的估计。看见附注9以进一步讨论本公司指定为现金流对冲的衍生工具。
盘存
库存主要由为转售给客户而购买的成品库存(如轮胎和润滑油)组成，通常采用平均法，以成本或可变现净值中较低的一个进行估值。本公司对照历史和计划使用情况评估当前库存，以估计过时库存的适当拨备。
有价证券
有价证券投资包括以公允价值记录的权益证券，使用可观察到的投入，如活跃市场的报价(第1级)。自.起2020年5月1日和2020年1月31日，我们全部投资的公允价值$21百万和$27百万分别计入简明和综合资产负债表中的其他资产。该公司的投资主要存放在托管账户中，其中包括为我们的递延补偿计划负债提供资金的投资。
现金、现金等价物和限制性现金
下表将现金、现金等价物和限制性现金与所列各时期的简明和合并资产负债表中报告的金额进行对账： |
| | | | | | | |
| 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| (百万) |
现金和现金等价物 | $ | 276 |
| | $ | 188 |
|
存货、预付费用和其他流动资产中包括的限制性现金 | 5 |
| | 4 |
|
包括在其他资产中的受限现金 | 13 |
| | 10 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 294 |
| | $ | 202 |
|
采购和整合成本
不属于收购价格对价一部分的收购相关成本通常在发生时计入费用，但与发行债务有关的某些递延成本除外。这些成本通常包括与交易相关的成本，如寻找人费用、法律、会计和其他专业成本。与整合相关的成本是指与合并本公司及其收购的业务直接相关的成本。与整合相关的成本通常包括战略咨询服务、员工相关成本(如遣散费和假定股票奖励的加速归属)、整合信息技术基础设施、企业规划系统、流程的成本，以及其他与整合相关的非经常性成本。收购和整合成本在简明综合损益表中作为收购和整合成本一并列示。
会计准则更新
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，这要求实体使用前瞻性模型来估计信用
超过合同期限的金融资产损失，包括短期应收贸易账款和合同资产。该公司在2021财年第一季度采用了ASU 2016-13，采用了修改后的回溯法。这项采用并未对公司的财务报表产生实质性影响。
之后生效的其他会计准则更新2020年5月1日预期不会对本公司的财务报表产生实质性影响。
附注2—每股收益和股息：
基本每股收益(EPS)的计算方法是将普通股股东的净收入除以基本加权平均流通股数量。稀释每股收益的计算方法与基本每股收益相似，不同之处在于加权平均流通股数量增加，以包括流通股期权和其他基于股票的奖励的稀释效应。
用于计算基本和稀释每股收益的加权平均流通股数量的对账如下： |
| | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
基本加权平均流通股数 | 57.9 |
| | 59.3 |
|
稀释普通股等价物-股票期权和其他基于股票的奖励 | 0.6 |
| | 0.7 |
|
稀释加权平均流通股数量 | 58.5 |
| | 60.0 |
|
以下基于股票的奖励被排除在用于计算稀释每股收益的加权平均流通股数量之外： |
| | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
反稀释股票期权除外 | 0.4 |
| | 0.4 |
|
分红
本公司宣布并派发季度股息为：$0.37在截至2020年5月1日的三个月里，其普通股的每股收益。2020年6月3日，公司董事会宣布季度股息为：$0.372020年7月31日支付给2020年7月17日登记在册的股东的公司普通股每股收益。
附注3—收入：
预算的更改
收入估计、收入成本或与随着时间推移履行的业绩义务相关的利润的变化在作出此类变化的期间的营业收入中确认，以反映这些变化到目前为止的影响。由于各种原因，这些估计值在业绩期间可能经常发生变化，包括：范围的变化；由于意外的成本增长或对影响成本的风险的重新评估而导致的成本估计值的变化；估计交易价格的变化，例如奖励或奖励费用的可变金额；以及业绩比先前估计的要好或差。如果预期总成本超过履约义务的预计总收入，公司将确认所确定季度的总估计亏损。总估计损失包括任何可能授予的未行使选择权，只有在它们增加损失金额的情况下才包括在内。
这些估计的净变化合计使营业收入增加了$3百万 ($0.03每股摊薄股份)及$8百万 ($0.11每股摊薄股份)三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日分别为。这些估计的变化使净收入增加了$2百万为.三截至的月份2020年5月1日。此外，收入是$4百万更高的价格三截至的月份2020年5月1日，这是由于从前期履行的履约中确认的净收入。
收入分解
该公司的收入主要来自与美国政府签订的长期合同，包括与为美国政府工作的其他承包商签订的分包合同。该公司按客户、合同类型和联邦政府的主承包商与分包商对收入进行分类。
按客户分列的收入如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
国防部 | $ | 859 |
| | $ | 864 |
|
其他联邦政府机构 | 863 |
| | 722 |
|
商业、州和地方 | 35 |
| | 29 |
|
总计 | $ | 1,757 |
| | $ | 1,615 |
|
按合同类型分列的收入如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
费用报销 | $ | 970 |
| | $ | 921 |
|
时间和材料(T&M) | 374 |
| | 325 |
|
固定价格(FFP) | 413 |
| | 369 |
|
总计 | $ | 1,757 |
| | $ | 1,615 |
|
按主承包商和分包商分列的收入如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
联邦政府的主承包商 | $ | 1,588 |
| | $ | 1,434 |
|
联邦政府的分包商 | 134 |
| | 152 |
|
其他 | 35 |
| | 29 |
|
总计 | $ | 1,757 |
| | $ | 1,615 |
|
合同余额
所列各期间的合同余额如下：
|
| | | | | | | | |
| 资产负债表行项目 | 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| | (百万) |
已开票和应收帐款，净额(1) | 应收账款净额 | $ | 741 |
| | $ | 720 |
|
合同资产-应收账款 | 应收账款净额 | 329 |
| | 379 |
|
合同资产-合同保留金 | 其他资产 | 19 |
| | 17 |
|
合同负债--流动负债 | 应付账款和应计负债 | 101 |
| | 41 |
|
合同负债--非流动负债 | 其他长期负债 | $ | 13 |
| | $ | 10 |
|
| |
(1) | 扣除对…的可疑帐目的扣除后的净额$4百万自.起2020年5月1日和2020年1月31日. |
在.期间三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日，公司确认的收入为$17百万和$13百万与截至的合同负债期初余额中包含的金额有关2020年1月31日和2019年2月1日分别为。
递延成本
所列各期间的递延费用如下：
|
| | | | | | | | |
| 资产负债表行项目 | 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| | (百万) |
合同前成本 | 存货、预付费用和其他流动资产 | $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
履行成本-非当前 | 其他资产 | $ | 13 |
| | $ | 12 |
|
签订合同前的成本$3百万和$1百万都是在这段时间里花掉的三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日分别为。的履行成本$1百万在此期间摊销三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日.
剩余履约义务
自.起2020年5月1日，公司有$4.7十亿剩余的履约义务。剩余的履约义务不包括完全分配给我们供应链合同上未履行的履约义务的任何可变对价。该公司预计将在以下方面确认收入85%在未来12个月内剩余的履约义务和大约90%在接下来的24个月内，其余的将在此后得到确认。
附注4—收购：
2020年3月13日，公司完成了对Unisys Corporation前运营部门Unisys Federal的收购。Unisys Federal为美国联邦文职机构和国防部提供基础设施现代化、云迁移、托管服务和企业IT即服务解决方案。这一战略性收购增强了我们在政府优先领域的能力，扩大了我们的知识产权和技术驱动型产品组合，并增加了我们接触现有和新客户的机会。该公司购买了Unisys Federal的几乎所有资产和负债，总收购价格为$1.2十亿，受关闭后净营运资本调整的影响。本公司使用发行优先票据所得款项净额及定期贷款B2贷款项下借款所得款项净额(详见注8)，其MARPA贷款项下出售应收账款的收益(如中所述注11)，以及资产负债表上的现金，为收购提供资金，并支付相关费用和开支。
收购价格初步在收购日(2020年3月13日)收购的资产和按公允价值承担的负债之间进行分配，根据现有的最佳信息，超出的部分将分配给收购价格。
记录为商誉的价格。截至2020年5月1日，本公司尚未最终确定分配给各种资产和负债的公允价值，包括但不限于应收账款、无形资产、物业、厂房和设备、其他资产、应付账款和应计负债以及商誉。随着公司继续获取和评估截至收购日存在的相关信息，包括但不限于物业、厂房和设备、租赁安排、递延所得税、与客户的合同、应收账款和递延收入，收购价格的分配可能会发生变化。该公司预计到2022财务年度第一季度将有足够的信息来解决这些项目，这可能会导致Unisys Federal的期初资产负债表上的资产或负债发生变化，并对商誉进行调整。采购会计分录初步记录如下：
|
| | | |
| (百万) |
|
应收账款 | $ | 114 |
|
存货、预付费用和其他流动资产 | 14 |
|
商誉 | 615 |
|
无形资产 | 548 |
|
物业、厂房和设备 | 4 |
|
经营性租赁使用权资产 | 43 |
|
其他资产 | 1 |
|
收购的总资产 | 1,339 |
|
应付账款和应计负债 | 105 |
|
应计工资总额和员工福利 | 7 |
|
经营租赁负债 | 30 |
|
其他长期负债 | 1 |
|
承担的总负债 | 143 |
|
取得的净资产 | $ | 1,196 |
|
可抵税商誉金额 | $ | 615 |
|
收购Unisys Federal产生的商誉主要与智力资本、获得的集合劳动力和未来的客户关系有关。本公司取得的可识别无形资产和商誉可为税务目的摊销。
下表汇总了无形资产的公允价值和相关的加权平均使用年限：
|
| | | | | |
| 数量 |
| | 加权平均摊销期 |
| (百万) |
| | (以年为单位) |
客户关系 | $ | 510 |
| | 13 |
积压 | 30 |
| | 1 |
发达的技术 | 8 |
| | 1 |
无形资产总额 | $ | 548 |
| | 12 |
截至收购日，积压的无形资产仅由资金积压组成。客户关系无形资产包括截至收购日期的无资金积压以及预计的未来续订和重新竞争。积压和客户关系无形资产采用超额收益法(收益法)进行估值，该方法的价值是根据对具体可归因于被估值无形资产的税后现金流的估计得出的。这项分析包括对收入和支出、税率、缴费资产费用、贴现率和税收摊销收益的预测假设。
已开发技术资产的估值采用特许权使用费减免法(收益法)，其中价值是通过估计拥有已开发技术资产可归因于税后特许权使用费节省得出的。此分析中的假设包括对收入的预测、代表由于拥有开发的技术资产而避免的成本的特许权使用费、贴现率、税收摊销收益以及该技术的未来淘汰。
在截至以下三个月的期间内2020年5月1日，公司招致$47百万与收购Unisys Federal相关的收购相关成本，包括$27百万债务发行成本的百分比(如中所述注8).
在简明和综合损益表的购置和整合成本中确认的金额如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
采办(1) | $ | 20 |
| | $ | — |
|
整合(2)(3) | 9 |
| | 10 |
|
采购和整合总成本 | $ | 29 |
| | $ | 10 |
|
| |
(1) | 截至三个月确认的收购费用2020年5月1日与收购Unisys Federal有关。 |
| |
(2) | 包括$4百万截至三个月的重组成本2020年5月1日和2019年5月3日。看见附注5获取与重组成本相关的其他信息。 |
| |
(3) | 截至三个月的整合费用2020年5月1日包括$3百万与Unisys Federal和Unisys Federal的整合有关$6百万与Engility的集成相关。截至三个月的整合费用2019年5月3日涉及到Engility的集成。 |
Unisys Federal在截至三个月的简明综合损益表中计入的收入金额2020年5月1日曾经是$104百万包括在截至三个月的简明综合损益表中的普通股股东应占净收益金额2020年5月1日是$11百万.
以下未经审计的备考财务信息显示了Unisys Federal和本公司截至三个月的综合运营结果2020年5月1日和2019年5月3日，分别为：
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
营业收入 | $ | 1,847 |
| | $ | 1,756 |
|
普通股股东应占净收益 | $ | 53 |
| | $ | 39 |
|
上述未经审计的备考合并财务信息是根据历史财务报表编制的，这些历史财务报表已进行调整，以使收购Unisys Federal生效，就像它发生在2019年2月2日一样。其中包括无形资产摊销的调整；长期债务的利息支出和债务发行成本；收购和其他交易成本；以及从前母公司分配的某些成本。未经审计的备考财务信息并不旨在反映如果收购发生在2019年2月2日将会发生的运营的实际结果，也不能表明未来的运营结果。
附注5—重组：
确认的重组成本如下： |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
遣散费和其他员工费用 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
|
其他相关成本 | 3 |
| | 1 |
|
总重组成本 | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
在2019财年，公司启动了重组活动，以实现Engility整合带来的成本协同效应，其中包括员工离职成本和与设施优化和整合相关的其他成本。2021财年和2020财年的总重组成本在简明合并损益表中的收购和整合成本中列报。公司预计在2021财年完成重组活动，总重组成本约为$50百万，由以下部分组成$38百万遣散费和其他员工费用，以及$12百万其他相关成本，如合同终止和设施合并所产生的成本。支付的遣散费和其他员工费用的现金$2百万和$5百万为.三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日分别为。在.期间三截至的月份2020年5月1日，公司支付了$3百万支付其他相关费用，并预计将招致额外的$2百万在2021财年。
注6—商誉和无形资产：
商誉
商誉的账面价值为$2,754百万和$2,139百万自.起2020年5月1日和2020年1月31日分别为。商誉增加了$615百万在截至以下三个月的期间内2020年5月1日由于收购了Unisys Federal。有不是的列示期间商誉的减值。
无形资产
所有无形资产都是有限寿命的，包括以下内容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年5月1日 | | 2020年1月31日 |
| 总账面价值 |
| | 累计摊销 |
| | 账面净值 |
| | 总账面价值 |
| | 累计摊销 |
| | 账面净值 |
|
| (百万) |
客户关系 | $ | 1,361 |
| | $ | (163 | ) | | $ | 1,198 |
| | $ | 851 |
| | $ | (142 | ) | | $ | 709 |
|
积压 | 30 |
| | (4 | ) | | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
发达的技术 | 10 |
| | (1 | ) | | 9 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
无形资产总额 | $ | 1,401 |
| | $ | (168 | ) | | $ | 1,233 |
| | $ | 853 |
| | $ | (142 | ) | | $ | 711 |
|
与无形资产相关的摊销费用为$26百万和$25百万为.三截至的月份2020年5月1日和2019年5月3日分别为。有不是的列报期间的无形资产减值损失。
自.起2020年5月1日，预计未来与无形资产相关的年度摊销费用如下：
|
| | | |
财政年度结束 | (百万) |
|
2021年余下时间 | $ | 106 |
|
2022 | 108 |
|
2023 | 105 |
|
2024 | 102 |
|
2025 | 102 |
|
此后 | 710 |
|
总计 | $ | 1,233 |
|
由于未来的收购、资产剥离、减值和其他因素，未来期间的实际摊销费用可能与这些估计不同。
注7—所得税：
公司的实际所得税税率为17.5%为.三截至的月份2020年5月1日和19.8%为.三截至的月份2019年5月3日。本公司截至三个月的实际税率较低2020年5月1日与上年同期相比，主要是由于外汇储备的逆转和研发税收抵免的有利调整。截至该期间的税率2020年5月1日低于
联邦和州法定税率的合并主要是由于与基于员工股份的薪酬、研发抵免和其他永久性账面税收差异相关的超额税收优惠。
自.起2020年5月1日，未确认税收优惠余额包括因#年所得税不确定性而产生的负债。$53百万，在浓缩和综合资产负债表上归类为其他长期负债。在这个余额中，$52百万如果确认，将影响本公司的实际所得税税率。虽然本公司认为它有足够的应计项目来应对所得税的不确定性，但税务机关在审查本公司的税务申报文件后，可能会认定本公司的应缴税款超过了记录的应计项目，或者记录的应计项目可能超过了税务部门同意的最终结算金额。虽然该等检讨的时间尚不确定，但在未来12个月内，本公司预期未确认的税项优惠不会大幅增加或减少。2020年5月1日.
注8—债务义务：
截至公布日期，该公司的长期债务如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年5月1日 | | 2020年1月31日 |
| 规定利率 |
| | 实际利率 |
| | 校长 |
| | 未摊销债务发行成本 |
| | 网 |
| | 校长 |
| | 未摊销债务发行成本 |
| | 网 |
|
| | | | | (百万) |
2023年10月到期的定期贷款A贷款 | 1.90 | % | | 2.22 | % | | $ | 891 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 883 |
| | $ | 904 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 895 |
|
2025年10月到期的定期贷款B贷款 | 2.28 | % | | 2.47 | % | | 1,034 |
| | (11 | ) | | 1,023 |
| | 1,037 |
| | (11 | ) | | 1,026 |
|
定期贷款B2贷款，2027年3月到期 | 2.65 | % | | 3.08 | % | | 600 |
| | (16 | ) | | 584 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优先债券将于2028年4月到期 | 4.88 | % | | 5.04 | % | | 400 |
| | (6 | ) | | 394 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
长期债务总额 | |
| | |
| | $ | 2,925 |
| | $ | (41 | ) | | $ | 2,884 |
| | $ | 1,941 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 1,921 |
|
较少电流部分 | | | | | 83 |
| | — |
| | 83 |
| | 70 |
| | — |
| | 70 |
|
长期债务总额，扣除当期部分 | | | | | $ | 2,842 |
| | $ | (41 | ) | | $ | 2,801 |
| | $ | 1,871 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 1,851 |
|
自.起2020年5月1日，本公司有一个$2.9十亿它的信贷安排(信贷安排)由一个$400百万*2023年10月到期的有担保循环信贷安排，a$891百万*有担保定期贷款A融资将于2023年10月到期，a$1,034百万*2025年10月到期的有担保定期贷款B工具，以及a$600百万担保定期贷款B2贷款，2027年3月到期(加起来，定期贷款贷款)。截至，循环信贷安排上没有未偿还余额2020年5月1日。自.起2020年5月1日，该公司遵守其信贷安排下的契诺。
2020年3月13日，本公司签订了第三次修订和重新签署的信贷协议的第二修正案(第二修正案)，其中设立了一个新的$600百万优先担保定期贷款“B”信贷安排承诺(2027年3月到期的定期贷款B2安排)，在完成对Unisys Federal的收购的同时全额提供资金(见附注4)。2027年3月到期的定期贷款B2贷款工具以伦敦银行同业拆借利率或基本利率为基础，以浮动利率计息，外加适用保证金2.25%对于LIBOR贷款和1.25%基本利率贷款。在为2027年3月到期的定期贷款B2融资提供资金后生效，2025年10月到期的定期贷款B融资的适用保证金从1.75%至1.875%对于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款和0.75%至0.875%基本利率贷款。
定期贷款B2贷款工具下的借款将于2027年3月到期，从2020年7月31日开始按季度摊销，时间为0.25%原始借款金额的一半，剩余的未摊销余额在2027年3月13日到期时全额到期。2027年3月到期的定期贷款B2融资必须与本公司现有信贷融资项下的定期贷款相同的强制性预付款，并须遵守与本公司2025年10月到期的定期贷款B融资相同的契诺和违约事件。如果2027年3月到期的定期贷款B2融资的任何部分在2020年9月13日之前用某些类型的新债务的收益偿还，公司将被要求支付1.00%已偿还金额的费用。
2020年3月13日，为了为收购Unisys Federal提供部分资金，公司发行了$400百万无担保的4.875%2028年到期的优先债券(高级债券)通过非公开发售。利息每半年支付一次，分别为每年4月1日和10月1日，自2020年10月1日开始，本金于2028年4月1日到期。
公司招致$27百万与第二修正案相关的债务发行成本、高级票据的发行，以及在完成对Unisys Federal的收购后终止的未提取的桥梁融资。公司认识到$5百万与未支取的桥梁设施相关的费用，包括在利息费用中。公司推迟了$22百万采用有效利息法摊销为利息支出的融资费。
自.起2020年5月1日和2020年1月31日此外，本公司未偿还债务的账面价值接近其公允价值。长期债务的公允价值是根据与公司的定期贷款工具和优先票据类似的期限和到期日的债务的利率，使用第2级投入计算的。
截至的长期债务到期日2020年5月1日包括： |
| | | |
财政年度结束 | 总计 |
|
| (百万) |
|
2021年余下时间 | $ | 59 |
|
2022 | 72 |
|
2023 | 154 |
|
2024 | 668 |
|
2025 | 16 |
|
此后 | 1,956 |
|
本金支付总额 | $ | 2,925 |
|
在2021财年第一季度末之后，公司做出了$125百万2027年3月到期的定期贷款B2贷款的自愿本金预付款。
附注9—指定为现金流对冲的衍生工具：
该公司指定为现金流对冲的衍生工具包括： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 负债公允价值(1)在… |
| 2020年5月1日的名义金额 |
| | 支付固定费率 |
| | 接收可变速率 | | 结算和终止 | | 2020年5月1日 |
| | 2020年1月31日 |
|
| (百万) | | | | | | | | (百万) |
利率掉期#1 | $ | 278 |
| | 2.78 | % | | 1个月期伦敦银行同业拆息 | | 每月至
2021年7月30日 | | $ | (8 | ) | | $ | (6 | ) |
2号利率掉期 | 500 |
| | 3.07 | % | | 1个月期伦敦银行同业拆息 | | 每月至2025年10月31日 | | (91 | ) | | (62 | ) |
利率掉期#3 | 550 |
| | 2.49 | % | | 1个月期伦敦银行同业拆息 | | 每月至2023年10月31日 | | (40 | ) | | (24 | ) |
总计 | $ | 1,328 |
| | |
| | | | | | $ | (139 | ) | | $ | (92 | ) |
| |
(1) | 固定利率掉期负债的公允价值计入压缩资产负债表和综合资产负债表的应付账款和应计负债。 |
该公司是固定利率掉期工具的一方，这些工具被指定为现金流对冲工具，用于管理与公司部分浮动利率债务的利率波动相关的风险。所有互换协议的对手方都是金融机构。看见附注10对于在其他全面亏损中确认的现金流量套期保值的公允价值未实现变化，以及从累计其他全面亏损中重新分类为本期和可比期收益的金额。该公司估计，它将重新分类$34百万在接下来的12个月内将累计的其他综合亏损中的未实现亏损计入收益2020年5月1日.
附注10—按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况：
下表列出了中讨论的公司固定利率掉期现金流对冲造成的累计其他综合亏损的变化附注9以及公司的固定福利计划。
|
| | | | | | | | | | | |
| 固定利率掉期现金流对冲的未实现收益(亏损)(1) |
| | 固定福利义务调整 |
| | 总计 |
|
| (百万) |
截至2020年5月1日的三个月 | | | | | |
2020年1月31日的余额 | $ | (67 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (72 | ) |
改分类前的其他综合损失 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
所得税影响 | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
净其他综合亏损 | (36 | ) | | — |
| | (36 | ) |
2020年5月1日的余额 | $ | (103 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (108 | ) |
| | | | | |
截至2019年5月3日的三个月 | | | | | |
2019年2月1日的余额 | $ | (14 | ) | | $ | — |
| | $ | (14 | ) |
改分类前的其他综合损失 | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — |
| | — |
| | — |
|
所得税影响 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
净其他综合亏损 | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
2019年5月3日的余额 | $ | (24 | ) | | $ | — |
| | $ | (24 | ) |
| |
(1) | 从累计的其他综合亏损中重新分类的金额计入利息费用。 |
注11—应收款的销售
2020年1月21日，该公司与三菱UFG银行有限公司(买方)签订了一项主应收账款购买协议(MARPA融资)，向美国政府出售某些指定的合格应收账款。根据MARPA融资机制，公司可以出售符合条件的应收账款，最高金额为$200百万。2020年3月17日，公司修改了MARPA贷款，将贷款总额限制从$200百万至$300百万。根据MARPA贷款出售的应收账款对任何美国政府信用风险都没有追索权。MARPA基金的初始期限为一年。
该公司在MARPA贷款项下将这些应收账款转账记为ASC 860项下的销售、转账和服务，并将出售的应收账款从其资产负债表中删除。由于其短期性质，出售应收账款的公允价值接近其账面价值。
除现金收款和行政服务外，公司不保留转让应收账款的持续财务权益。该公司估计其维修费为公允价值，因此截至2020年5月1日尚未确认维修资产或负债。出售应收账款的收益在简明综合现金流量表上反映为经营活动的现金流量。
在截至以下三个月的期间内2020年5月1日，本公司产生的购买折扣费为$1百万，在其他(收入)费用中列报，在简明综合损益表上净额。
MARPA设施活动包括以下内容：
|
| | | |
| 三个月 |
| 2020年5月1日 |
| (百万) |
期初余额 | $ | — |
|
出售应收款 | 806 |
|
现金收款 | (606 | ) |
增加经营活动的现金流 | 200 |
|
已收现金，未汇给买方(1) | (59 | ) |
剩余售出应收账款 | $ | 141 |
|
| |
(1) | 包括截至以下日期代表买方收取但尚未汇给买方的现金2020年5月1日。这一余额计入截至的简明和综合资产负债表上的应付账款和应计负债。2020年5月1日. |
注12—租约：
运营租赁总成本由以下各项组成： |
| | | | | | | | | | |
| | | | 三个月 |
| | 损益表行项目 | | 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| | | | (百万) |
经营租赁成本 | | 收入和销售成本、一般费用和行政费用 | | $ | 17 |
| | $ | 16 |
|
可变租赁成本 | | 收入和销售成本、一般费用和行政费用
| | 5 |
| | 4 |
|
短期租赁成本 | | 收入和销售成本、一般费用和行政费用 | | 6 |
| | 1 |
|
转租收入 | | 收入和销售成本、一般费用和行政费用
| | (1 | ) | | (1 | ) |
总租赁成本 | | | | $ | 27 |
| | $ | 20 |
|
该公司的ROU资产和租赁负债包括以下内容：
|
| | | | | | | | | | |
| | 资产负债表行项目 | | 5月1日，
2020 |
| | 1月31日
2020 |
|
| | | | (百万) |
经营租赁ROU资产 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 250 |
| | $ | 190 |
|
| | | | | | |
经营租赁流动负债 | | 应付账款和应计负债 | | 54 |
| | 34 |
|
经营租赁非流动负债 | | 经营租赁负债 | | 218 |
| | 172 |
|
经营租赁负债总额 | | | | $ | 272 |
| | $ | 206 |
|
其他补充经营租赁信息包括以下内容： |
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| | (百万) |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 19 |
| | $ | 16 |
|
为换取新的经营租赁义务而获得的ROU资产 | | $ | 74 |
| | $ | 11 |
|
截至的经营租赁负债到期日2020年5月1日具体情况如下： |
| | | | |
财政年度结束 | | 总计 |
|
| | (百万) |
|
2021年余下时间 | | $ | 44 |
|
2022 | | 70 |
|
2023 | | 48 |
|
2024 | | 40 |
|
2025 | | 31 |
|
此后 | | 71 |
|
最低租赁付款总额 | | 304 |
|
减去：推定利息 | | (32 | ) |
经营租赁负债现值 | | $ | 272 |
|
自.起2020年5月1日，加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率为6年份和3.8%分别为。
对于本公司被视为出租人的交易，经营租赁收入在租赁期内按月确认。这些金额对美国政府来说无关紧要。三截至的月份2020年5月1日.
注13—法律诉讼及其他承诺和或有事项：
法律程序
本公司涉及在其正常经营业务中产生的各种索赔和诉讼，根据目前的信息，本公司管理层认为，这些索赔和诉讼均不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
为方便起见终止AAV
2018年8月27日，公司收到美国海军陆战队关于突击两栖车辆(AAV)合同的停工单，2018年10月3日，客户为方便起见终止了该计划。
从2018财年开始，该公司与多家供应商签订了完成该计划的低速率初始生产(LRIP)阶段所需的长交付期材料的合同，包括尚未授予的LRIP阶段的部分。由于计划终止，公司在2019财年确认了长期提前期项目的库存拨备。该公司正在继续与海军陆战队谈判，以收回与终止合同有关的所有费用。
政府的调查、审计和检讨
该公司经常接受与遵守各种法律法规有关的调查和审查，特别是关于其作为联邦、州和地方政府客户的承包商的角色，以及与在美国以外的国家提供服务有关的调查和审查。美国政府机构，包括DCAA、国防合同管理署和其他机构，定期审计和审查承包商在政府合同、间接费率和定价做法方面的表现，以及遵守适用的合同和采购法律、法规和标准的情况。他们亦会检讨承办商是否符合其业务系统的政府标准。这些调查、审计或审查中的不利结果可能导致刑事、民事或行政诉讼，公司可能面临先前开出的费用、罚金、罚款、补偿性损害赔偿以及暂停或禁止与政府机构开展业务的许可。由于该公司对政府合同的依赖，不利的结果也可能对该公司的业务产生实质性影响，包括其财务状况、经营结果和现金流。
DCAA对公司业务的间接成本审计在某些前几年和本年度仍然开放。虽然公司已经根据公司认为将在最终审计时批准的成本估计记录了合同收入，但公司不知道任何正在进行的或未来的审计结果。如果未来完成的审计调整超过公司的潜在调整准备金，公司的盈利能力可能会受到重大不利影响。
该公司已经记录了预留的估计净额，将退还给客户，以供间接成本审计和遵守成本会计标准的潜在调整之用。自.起2020年5月1日，本公司已记录的总负债为$49百万.
信用证和担保债券
本公司有未履行的有关#年信用证的义务。$10百万自.起2020年5月1日，主要与保单担保有关。本公司还有与担保债券有关的未偿债务，金额为$18百万，主要与公司合同的履约保证金和付款保证金有关。
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及关于市场风险的定量和定性披露，应与我们的未经审计的简明和综合财务报表以及相关附注一起阅读。它包含前瞻性陈述(可以通过最近提交的Form 10-K年度报告第一部分中的“风险因素-前瞻性陈述风险”中描述的词语来识别)，包括关于我们关于影响我们的财务状况或经营结果的趋势(包括下面在“经营业绩和报告的管理”和“流动性和资本资源”中讨论的我们的财务目标)的意图、信念或当前预期的陈述；积压；我们的行业；政府预算和支出；市场机会；竞争的影响；以及影响。这类陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定因素，由于各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的风险、不确定因素和假设包括在本报告第二部分的“风险因素”和最近提交的Form 10-K年度报告的第一部分中讨论的风险、不确定因素和假设。由于这些风险、不确定性和假设，谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本新闻稿之日的情况。我们不承担任何义务来更新这些因素或公开宣布我们的前瞻性陈述因未来的结果或发展而发生的任何变化的结果。
我们使用术语“上汽”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”来指代科学应用国际公司及其合并子公司。
该公司利用52/53周的财政年度，在最接近1月31日的星期五结束，财政季度通常由13周组成。财税2020开始于2019年2月2日，结束于2020年1月31日，而财政2021开始于2020年2月1日，结束于2021年1月29日.
业务概述
我们是领先的技术集成商，在技术、工程和企业信息技术(IT)市场提供全生命周期服务和解决方案。50多年来，我们通过满足客户的关键任务需求和解决他们最复杂的问题来发展我们的品牌。作为美国政府最大的纯技术服务提供商之一，我们为规模和机会巨大的市场提供服务。我们的主要客户是美国政府的部门和机构。我们通过大约1800份有效合同和任务订单为我们的客户提供服务，并雇佣了2.6万名员工，他们由经验丰富的行业领导者组成的执行团队领导。我们为美国政府服务的悠久历史使我们有能力与我们服务的市场中一些最大的客户发展牢固而长期的关系。我们几乎所有的收入和有形的长期资产都是由位于美国的实体产生或拥有的。
经济机遇、挑战和风险
在2020财年，我们95%以上的收入来自与美国政府的合同，包括我们履行的分包合同。我们的业务业绩受到美国政府支出总体水平的影响，以及我们的产品和能力与美国政府预算优先事项的一致性。2019年12月通过的拨款措施为联邦政府提供全额资金，直至2020年政府财政年度(GFY)结束。根据2019年8月两党预算法案协议，这些法案的国防和非国防支出水平有所提高，该协议提高了2011年8月颁布的预算控制法案支出上限，并将联邦债务上限暂停至2021年7月31日。
财政和经济状况的不利变化可能会对我们的业务产生重大影响。一些可能对我们的业务产生不利影响的变化包括实施未来的开支削减(包括自动减支)和政府关门。
美国政府越来越依赖于经过竞争性招标过程的合同(包括不确定交货、不确定数量(IDIQ)、美国总务署(GSA)时间表和其他多项授予合同)，这导致竞争加剧，定价压力增加。我们预计，在可预见的未来，我们寻求的大部分业务将通过竞争性招标过程中标。
尽管预算和竞争压力影响着该行业，但我们相信我们处于有利地位，可以保护和扩大现有的客户关系，并从我们以前没有追求过的机会中受益。我们的规模、规模和主承包商的领导地位有望帮助我们从竞争对手中脱颖而出，特别是在大型合同机会方面。我们相信，我们长期、值得信赖的客户关系和深厚的技术专长为我们提供了处理高度复杂的关键任务合同的经验。上汽的价值主张体现在为我们的客户提供值得信赖的顾问的公认能力上。在这样做的过程中，我们利用我们的专业知识和规模来帮助他们执行任务。
作为一家企业，我们成功的基础是我们提供的解决方案、我们过去的业绩以及我们在价格上的竞争能力。我们的解决方案的灵感来自于基于采用最佳实践的创新和现有最佳功能的技术集成。我们过去的业绩是由致力于支持客户最具挑战性任务的员工实现的。我们目前的成本结构，以及通过战略采购和开发可重复产品来降低成本的持续努力，预计将使我们能够在不断变化的环境中有效地在价格上竞争。我们在未来保持竞争力的能力将继续受到我们成功执行计划的声誉、有竞争力的成本结构以及在正确的时间指派适当的人员来支持我们的合同的效率的推动。
2019年1月14日，我们完成了对Engility Holdings，Inc.的收购。(与其合并的子公司统称为“Engility”)。对Engility的收购加速了我们长期战略的执行，使我们成为政府服务市场上首屈一指的技术集成商，并实现持续的盈利增长。对Engility的收购通过以下方式加强了我们长期战略的执行：(1)将两家具有高度互补性的能力、客户和文化的领先政府服务提供商合并；(2)加快两家公司的长期战略，在国家利益的战略业务领域创造细分市场规模；(3)通过改善现金流和利润率来提高股东价值，这是由成本协同效应推动的，并通过更具竞争力和差异化的解决方案扩大客户准入来实现增长。
2020年3月13日，我们完成了对Unisys Corporation前运营部门Unisys Federal的收购。收购Unisys Federal符合我们的长期战略，将上汽定位为数字转型领域领先的政府服务技术集成商。收购Unisys Federal：(1)增强上汽在政府优先领域的能力，包括IT现代化、云迁移、托管服务以及开发、安全和运营；(2)扩大上汽的知识产权和技术驱动型产品组合，实现政府定制的、基于商业的解决方案；(3)通过强大的新商机渠道，增加上汽接触现有和新客户的机会；(4)在所有关键财务指标上高度增值。
新冠肺炎大流行的影响
我们正在继续监测2019年冠状病毒病(新冠肺炎)的持续爆发，并继续与我们的利益相关者合作，评估对我们的业务、供应链和客户可能产生的进一步影响，并采取行动努力减轻不利后果。随着旅行限制和社会距离建议在3月份开始实施，我们指示我们的员工开始尽可能地远程工作。虽然我们的大多数员工能够远程工作，但一些员工仍必须前往客户或公司设施才能工作。合同活动的减少，包括差旅和其他直接成本，导致本季度的收入比去年同期减少了约3300万美元。
2020年3月27日，国会通过并由总统签署的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案为我们提供了一种收回劳动力成本的机制，在这些地方，我们的员工已经准备好并能够工作，但由于COVID-19而无法使用所需的设施。我们通常无法对这些成本开具利润账单，在某些情况下，资金限制和修改合同的必要性可能会导致我们无法收回所有劳动力成本。因此，本季度的营业收入减少了大约800万美元。我们继续与我们的客户合作，以执行CARE法案的相关条款。
经营业绩和报告的管理
我们的业务和项目管理流程由专业经理指导，专注于通过在实现项目要求方面提供高质量的服务来满足我们的客户。这些经理通过不断评估合同风险和机会，仔细监控合同保证金表现。在每个合同的生命周期中，项目经理审查绩效并更新合同绩效估计，以反映他们对可用的最佳信息的理解。对于在一段时间内履行的业绩义务，对估计的更新在调整期间的初始至今活动中确认，从而对营业收入产生有利或不利的影响。
我们通过考虑导致收入、运营收入和运营现金流变化的驱动因素来评估我们的运营结果。考虑到由于合同授予和完成、客户要求的变化以及材料订购量的增加或减少，我们的合同组合的收入随着时间的推移而波动，我们评估这些条款中的重大趋势和波动。无论是由我们的员工还是由我们的分包商执行，我们主要提供服务，因此，我们的收入成本主要是可变的。我们还分析我们的成本组合(劳动力、分包商或材料)，以了解运营利润率，因为上汽劳动力比例较高的项目通常更有利可图。收入成本占收入的百分比(收入数量或成本组合除外)的变化通常是由共享或公司成本的波动推动的，或者由于估计的变化而导致的累计收入调整。
运营现金流的变化描述了通过提供服务产生的现金变化、资产或负债波动的主要驱动因素以及现金收入或支出时间变化的影响。
运营结果
我们用来管理业务和监控经营结果的主要财务业绩衡量标准是营业收入、营业收入和经营活动的现金流。下表总结了我们的运营结果： |
| | | | | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 百分比
变化 | | 5月3日，
2019 |
|
| | | | | |
营业收入 | $ | 1,757 |
| | 9 | % | | $ | 1,615 |
|
收入成本 | 1,574 |
| | 10 | % | | 1,435 |
|
作为收入的百分比 | 89.6 | % | | | | 88.9 | % |
销售、一般和行政费用 | 76 |
| | (1 | )% | | 77 |
|
采购和整合成本 | 29 |
| | 190 | % | | 10 |
|
营业收入 | 78 |
| | (16 | )% | | 93 |
|
作为收入的百分比 | 4.4 | % | | | | 5.8 | % |
普通股股东应占净收益 | $ | 36 |
| | (35 | )% | | $ | 55 |
|
经营活动提供的净现金 | $ | 367 |
| | 106 | % | | $ | 178 |
|
收入。营业收入增额 $1.42亿或8.8%在截至的三个月内2020年5月1日与上年同期相比，由于收购了Unisys Federal(1.04亿美元)，主要支持美国空军和情报界的新合同的收入(3100万美元)，以及现有项目数量的增加(4000万美元)，部分被COVID-19的影响(3300万美元)所抵消。经收购收入的影响调整后，收入增长了3.0%，这主要是由于新的奖励和项目数量的净增长。
收入成本。收入成本增额 $1.39亿在截至的三个月内2020年5月1日与前一年同期相比，这主要是由于收购了Unisys Federal。收入成本占收入的百分比增额从…88.9%在上一年的季度至89.6%，由于新冠肺炎的影响和本季度净利润加码较低。
销售、一般和行政费用。SG&A减少 $一百万在截至的三个月内2020年5月1日与前一年同期相比，主要是由于间接费用减少，但被收购Unisys Federal部分抵消。
营业收入。营业收入占收入的百分比4.4%在截至的三个月内2020年5月1日从5.8%由于较高的采购和整合成本以及COVID-19的影响，上一年同期的可比利润被收购Unisys Federal部分抵消。
普通股股东应占净收益。截至三个月的普通股股东应占净收益2020年5月1日 减少 1900万美元与上一年同期相比，主要原因是营业收入减少(税后净额为1200万美元)和利息支出增加。
经营活动提供的净现金。净现金提供经营活动是3.67亿美元为.三截至的月份2020年5月1日，一种增额的1.89亿美元与上一年相比，这主要是由于销售MARPA贷款项下的应收账款(2亿美元)和Unisys Federal的经营活动提供的现金。这些增长部分被2019年第四季度发生的美国联邦政府部分停摆导致的上一年客户收藏量增加所抵消。
非GAAP衡量标准
EBITDA和调整后的EBITDA。扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)是一种非GAAP财务业绩衡量标准，计算方法是计算净收益，不包括销售应收账款的利息和损失、所得税拨备以及折旧和摊销。调整后的EBITDA是通过扣除EBITDA并不包括我们认为不能反映我们持续经营业绩的收购和整合成本来计算的。收购和整合成本与该公司对Engility和Unisys Federal的重大收购有关。
虽然我们认为这些非GAAP财务指标在评估我们的财务信息时可能会有用，但它应该被认为是补充性质的，而不是作为根据GAAP编制的财务信息的替代品。其他公司可能会以不同的方式定义类似的措施。
我们相信，EBITDA和调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了有用的信息，有助于评估我们持续经营业绩的趋势，并可能为了解公司的长期财务业绩提供更大的可见性。
本报告所列期间的EBITDA和调整后的EBITDA计算如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| |
净收入 | $ | 37 |
| | $ | 56 |
|
应收账款的利息、费用和销售损失 | 32 |
| | 25 |
|
利息收入 | (1 | ) | | (1 | ) |
所得税拨备 | 8 |
| | 14 |
|
折旧摊销 | 33 |
| | 33 |
|
EBITDA | 109 |
| | 127 |
|
EBITDA占收入的百分比 | 6.2 | % | | 7.9 | % |
采购和整合成本 | 29 |
| | 10 |
|
收回收购和整合成本(1) | (1 | ) | | (2 | ) |
调整后的EBITDA | $ | 137 |
| | $ | 135 |
|
调整后的EBITDA占收入的百分比 | 7.8 | % | | 8.4 | % |
| |
(1) | 调整以反映根据成本会计准则通过公司间接率收回的收购和整合成本部分。 |
调整后的EBITDA占截至三个月收入的百分比2020年5月1日减少到7.8%从以下方面获得的收入8.4%在新冠肺炎的影响和本季度净利润减记的影响下，上一年季度的收入减少，但被收购Unisys Federal部分抵消。
其他关键绩效指标
除了上述财务措施外，我们相信预订量和积压是管理层和投资者评估我们未来潜在收入的有用指标。我们还认为合同类型和收入组合成本等指标对管理层和投资者评估我们的运营收入和业绩是有用的。
净预订量和积压。净预订量是指在此期间收到的资金和谈判的无资金来源的合同授予在未来获得的估计收入，扣除对以前授予的合同估计数的调整后的净额。我们将净预订量计算为当期的期末积压加上当期的收入减去上一期的期末积压和通过收购获得的初始积压。
积压是指在执行工作时根据谈判合同确认的未来收入的估计数额。我们不包括从IDIQ合同中获得的收入的积压估计，而是记录在这些合同上授予任务订单时的积压和预订量。鉴于我们的大部分收入来自每年续订的IDIQ合同任务订单，因此随着任务订单的续订，这些合同的预订量往往每年都会刷新。此外，在对我们有利的抗议得到解决之前，我们不会将处于抗议中的合同授予包括在积压合同中。
我们将我们的积压工作分为以下两类：
| |
• | 资金积压。 与政府机构合同的资金积压主要是指未来从拨付资金的合同中赚取的估计收入减去以前在这些合同上确认的收入。它不包括合同中无资金支持的部分，在这些合同中，资金由美国政府和其他客户按季度或每年递增拨款或授权，即使合同可能要求在若干年内履行。与非政府客户签订的合同的资金积压是指合同的估计价值，这些合同可能涵盖未来数年，根据这些合同，我们有义务履行合同，减去以前在这些合同上确认的收入。 |
| |
• | 协商资金不足的积压。 谈判无资金积压是指未来从未拨出或以其他方式授权的谈判合同和未行使的定价合同期权中赚取的估计收入数额。协商的无资金积压不包括预计根据IDIQ、GSA时间表或其他主协议合同工具授予的未来潜在任务订单的任何估计。 |
我们预计在未来12个月内确认我们资金积压的很大一部分收入。不过，美国政府可以随时调整服务范围或取消合同。同样，与商业客户签订的某些合同包括允许客户在合同完成前取消合同的条款。我们的大多数合同都有取消条款，允许我们收回所完成工作的全部或部分成本和费用(合同利润)。
截至提交日期，我们总积压的估计价值为：
|
| | | | | | | |
| 5月1日，
2020 |
| | 1月31日，
2020 |
|
| (百万) |
资金积压 | $ | 3,329 |
| | $ | 2,569 |
|
协商的无资金积压 | 13,304 |
| | 12,748 |
|
总积压 | $ | 16,633 |
| | $ | 15,317 |
|
我们的净预订量估计为16亿美元在.期间三截至的月份2020年5月1日。结束时的总积压第一本季度与上年末的总积压相比有所增加，这主要是由于收购了Unisys Federal公司；从Unisys Federal收购的15亿美元的积压记录为截至收购日期的积压增加。
合同类型。我们的收益和盈利能力可能会有很大差异，这取决于从每种类型的合同中获得的收入所占比例的变化。有关我们产生收入的合同类型的讨论，请参阅最近提交的Form 10-K年度报告第一部分中的“合同类型”。下表按合同类型汇总了显示期间的收入占收入的百分比：
|
| | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
费用报销 | 55 | % | | 57 | % |
时间和材料(T&M) | 21 | % | | 20 | % |
固定价格(FFP) | 24 | % | | 23 | % |
总计 | 100 | % | | 100 | % |
我们的合同组合是三截至的月份2020年5月1日反映了由于收购Unisys Federal而导致的成本报销类型合同的减少，Unisys Federal在历史上固定价格以及时间和材料类型的合同中所占比例较高。
收入成本组合。我们通过向客户提供定制的服务组合来创造收入。我们服务合同产生的利润受员工努力产生的收入成本的比例(以下称为与劳动力相关的收入成本)、分包商的努力以及履行合同规定的服务义务所使用的材料成本的影响。上汽用工比例较高的合同通常更有利可图。下表显示了所显示期间的成本组合变化：
|
| | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| | | |
与劳务有关的收入成本 | 55 | % | | 55 | % |
与分包商相关的收入成本 | 30 | % | | 29 | % |
供应链材料相关收入成本 | 9 | % | | 12 | % |
其他与材料相关的收入成本 | 6 | % | | 4 | % |
收入组合的成本三截至的月份2020年5月1日反映了其他材料相关内容的增加，主要是由于收购了Unisys Federal，而Unisys Federal历来在此类成本中所占比例较高，以及供应链材料相关内容的减少。
流动性与资本资源
作为服务提供商，我们的业务通常只需要最少的基础设施投资。我们希望用手头的现金、未来的运营现金流和(如果需要的话)借款为我们正在进行的营运资金、承诺和任何其他可自由支配的投资提供资金。4亿美元循环信贷安排和3亿美元应收账款保理工具。
我们预计，我们未来的现金需求将用于营运资本、资本支出以及合同和其他承诺。我们在制定和更新资本配置战略时会考虑各种财务措施，包括评估经营活动提供的现金、自由现金流和财务杠杆。当我们的现金产生使我们能够超过我们的目标平均最低现金余额时，我们打算通过股息、股票回购、债务预付或战略收购来部署多余的现金。
我们为这些需求提供资金的能力将在一定程度上取决于我们未来产生现金的能力，而这取决于我们未来的财务业绩。我们未来的业绩受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素的影响，这些因素可能不是我们直接控制的。尽管我们相信现有的融资安排将使我们至少在明年能够以可接受的条款和条件为我们的运营提供资金，但我们未来获得和获得融资的机会将受到许多因素的影响(包括我们的信用评级、资本市场流动性和整体经济状况)。因此，我们不能保证我们可以接受的条件获得这些融资，或者完全可以获得这些融资。然而，我们相信，我们手头现有的现金、未来运营现金流的产生，以及进入银行融资和资本市场的机会，将提供足够的资源来满足我们的短期流动资金和长期资本需求。
历史现金流趋势
下表汇总了我们的现金流：
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 5月1日，
2020 |
| | 5月3日，
2019 |
|
| (百万) |
经营活动提供的净现金 | $ | 367 |
| | $ | 178 |
|
投资活动所用现金净额 | (1,202 | ) | | (30 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 927 |
| | (234 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | $ | 92 |
| | $ | (86 | ) |
经营活动提供的净现金。请参阅上面的“运营结果”，了解两家公司之间的经营活动所提供的现金变化。三截至的月份2020年5月1日以及可比的上一年期间。
用于投资活动的净现金。用于投资活动的现金三截至的月份2020年5月1日 增额与上年同期相比，由于收购Unisys Federal支付的现金，部分被有价证券购买量下降所抵消。
融资活动提供的净现金。融资活动提供的现金用于三截至的月份2020年5月1日 增额与上一年同期相比，主要是由于为Unisys Federal收购提供资金而获得的借款收益、上一年期间定期贷款A融资的1.5亿美元自愿本金预付款，以及本年度我们公开宣布的回购计划下没有股票回购。这些变化被本年度期间支付的与额外借款相关的债务发行费用部分抵消。
合同义务
下面提供的表格是对我们最近提交的Form 10-K年度报告中合同义务表的更新，以增加与Unisys联邦收购相关的某些义务。除了下面提供的更新外，我们最近提交的年报中报告的信息没有重大变化。下表显示的是截至2020年5月1日的金额。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按会计年度到期付款 |
| 总计 |
| | 2021财年剩余时间 |
| | 2022- 2023 |
| | 2024- 2025 |
| | 2026年及 此后 |
|
| (百万) |
合同义务： | | | | | | | | | |
包括本期部分在内的长期债务(1) | $ | 2,925 |
| | $ | 59 |
| | $ | 226 |
| | $ | 684 |
| | $ | 1,956 |
|
支付长期债务的利息(2) | 439 |
| | 50 |
| | 141 |
| | 126 |
| | 122 |
|
经营租赁义务 | 304 |
| | 44 |
| | 118 |
| | 71 |
| | 71 |
|
合同义务总额 | $ | 3,668 |
| | $ | 153 |
| | $ | 485 |
| | $ | 881 |
| | $ | 2,149 |
|
| |
(1) | 提交的金额是根据预期的还贷时间表计算的。然而，我们可能会被要求根据我们的现金流产生水平进行某些强制性预付款，我们也可以选择在任何时候预付贷款本金金额。 |
| |
(2) | 金额包括基于预定未偿还本金金额、当前适用保证金和预计1个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的定期贷款安排未来可变利息支付的估计2020年5月1日。此外，上表剔除了用于对冲1个月期LIBOR变动的利率互换的影响。 |
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简和综合财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额和或有事项的披露，以及报告的收入、费用、损益的金额。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。我们的估计和假设是根据最新的合理可得信息编制的，在某些情况下是我们判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值并不是从其他来源很容易看出的。随着更多最新信息的出现，估计和假设在未来可能会发生变化。
管理层认为，我们的关键会计政策对我们的财务状况和经营结果的呈现都是重要的，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。通常情况下，使这些判断变得困难、主观和复杂的情况与对本质上不确定的事情的影响进行估计有关。我们现行的重要会计政策在三截至的月份2020年5月1日与我们最近提交的Form 10-K年度报告中披露的信息不同。
最近发布但尚未采用的会计公告
有关最近发布但尚未采用的会计声明的信息，请参阅附注1本报告所载简明和综合财务报表附注。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们最近提交的Form 10-K年度报告中讨论的风险相比，我们的市场风险没有实质性变化。
第四项。管制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性，并得出结论，截至2020年5月1日这些控制和程序是有效和有效的。
财务报告内部控制的变化
在2021财年第一季度，该公司完成了对Unisys Federal的收购。作为正在进行的收购业务整合的一部分，我们正在整合Unisys Federal的控制和相关程序。除了纳入Unisys Federal Controls外，我们对财务报告的内部控制在2021财年第一季度没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
第(1)项。法律程序
我们已经提供了有关我们的财政所涉及的法律程序的信息2020年报Form 10-K，我们已在注13本报告所载简明和综合财务报表附注。
除了上述法律程序外，我们还经常接受与遵守各种法律法规有关的调查和审查。有关此类调查和审查的更多信息已包含在我们的财政报告中2020表格10-K的年报，我们亦已在注13本报告中“政府调查、审计和审查”标题下所载的简明和综合财务报表的附注。
项目71A。危险因素
与我们最近提交的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有实质性的变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
购买股票证券。我们可以按照既定的回购计划在公开市场回购股票。是否进行回购，以及回购的时机和金额取决于多种因素，包括市场状况、我们的资本状况、内部现金产生和其他因素。我们还在股票期权和股票奖励活动中回购股票，以履行预扣税款的义务。
下表列出了在截至三个月的三个月内我们的普通股回购情况。2020年5月1日:
|
| | | | | | | | | | | | |
周期(1) | 股份(或单位)总数 购得(2) |
| | 每股(或单位)平均支付价格 |
| | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 |
| | 根据计划或计划可以购买的最大股票(或单位)数量(3) |
|
2020年2月1日-2020年3月6日 | 2,144 |
| | $ | 88.16 |
| | — |
| | 4,650,939 |
|
2020年3月7日-2020年4月3日 | 5,772 |
| | 75.52 |
| | — |
| | 4,650,939 |
|
2020年4月4日-2020年5月1日 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,650,939 |
|
总计 | 7,916 |
| | $ | 78.94 |
| | — |
| | |
| |
(1) | 日期范围代表本季度的会计期间。我们的财政季度通常由一个五周期和两个四周期组成。 |
| |
(2) | 除根据我们公开宣布的计划或计划购买的股票外，还包括以前拥有的股票的股东交出时购买的股票，以满足与行使股票期权和授予股票奖励相关的最低法定预扣税义务。 |
| |
(3) | 2019年3月27日，可购买的股份数量增加了约460万股，使该计划下要回购的授权股份总数约为1640万分享。自.起2020年5月1日，我们已经回购了大约1180万该计划下的普通股。 |
第三项。高级证券违约
此项目不需要提供任何信息。
第四项。矿场安全资料披露
此项目不需要提供任何信息。
第五项。其他资料
此项目不需要提供任何信息。
项目6.陈列品
|
| |
陈列品 数 | 展品说明 |
| |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 |
| |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
| |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 |
| |
101 | 交互式数据文件。实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
104 | 此季度报告的封面位于Form 10-Q上，格式为内联XBRL。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
日期：2020年6月4日
|
|
科学应用国际公司 |
|
/s/查尔斯·A·马西斯 |
查尔斯·A·马西斯 执行副总裁兼首席财务官 |