由Comtech电信公司提交。

根据1933年证券法 下的第425条规定

表格S-4档案编号：333-236840

主题公司：吉拉特卫星网络 有限公司。

委托档案编号：000-21218

日期：2020年6月3日

以下 节选自Comtech Telecications Corp.(“Comtech”)于2020年6月3日发布的2020财年第三季度收益报告 ：

ComTech 收购Gilat卫星网络有限公司。(“Gilat”)仍需满足某些条件才能关闭，包括 俄罗斯的监管批准。2020年5月，Comtech收到俄罗斯联邦反垄断局的通知，表示将延长Comtech申请的审查期，等待根据外国投资法作出决定，以确定是否需要俄罗斯政府外国投资监督委员会主席的批准。

以下投资者演示文稿由Comtech于2020年6月3日发布在其网站上：

投资者演示文稿20财年第一季度此演示文稿反映了截至2019年12月4日的信息修复建筑图形投资者演示文稿20财年第三季度此演示文稿反映了截至2020年6月3日的信息

关于前瞻性陈述文本3本演示文稿中的某些信息包含前瞻性陈述，包括但不限于有关Comtech和Gilat的未来业绩和财务状况、Comtech管理层和Gilat管理层的计划和目标以及Comtech和Gilat对涉及某些重大已知和未知风险和不确定性的未来业绩、财务状况和计划和目标的假设，以及其他不在Comtech或Gilat控制范围内的因素，这些因素可能导致他们的实际结果、未来业绩和财务状况。公司管理层和吉拉特管理层的计划和目标的实现与这些前瞻性陈述中暗示的结果、业绩或其他预期存在实质性差异。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述，这些陈述通常不具有历史性。前瞻性陈述可能受到各种因素的影响，这些因素包括但不限于：收购Gilat卫星网络有限公司的风险。(“Gilat”)和UHP Networks Inc.及其姊妹公司(统称“超高电联”)可能无法完成，原因包括完成收购的先决条件可能不符合，或发生任何事件变化或情况可能导致协议终止；无法获得监管批准的风险；近期或即将进行的收购的预期协同效应可能得不到充分实现。, 这些风险包括：被收购的业务不能在预期的时间内实现或无法实现；被收购的业务不能与Comtech成功整合的风险；最近或即将进行的收购可能导致维持业务和运营关系或留住关键人员变得更加困难；Comtech的政府解决方案部门不能成功地从竞标大型商品服务合同转向追求利润率更高的利润率较高的利基产品合同的风险；收到可能导致净销售额和运营大幅波动的新订单或现有订单的性质和时间，以及Comtech在新订单或现有订单上的表现；可能导致净销售额和运营大幅波动的新订单或现有订单的收到性质和时间，以及Comtech在新订单或现有订单上的表现，这些新订单和现有订单可能会导致净销售额和运营的大幅波动对长期合同毛利润的调整；与国际销售相关的风险；快速的技术变化；不断变化的行业标准；新产品的发布和增强，包括与扩大Comtech的Heights TM网络平台(“Heights”)销售相关的风险；客户需求和或采购战略的变化；当前经济和政治条件的变化；全球市场石油价格的变化；外币汇率的变化；与法律诉讼、客户索赔和其他类似事项相关的风险；与Comtech在其信贷机制下的义务相关的风险；风险以及Comtech和Gilat提交给证券交易委员会的其他文件中描述的其他因素。Comtech和Gilat都没有义务更新本文中包含的任何前瞻性陈述。2个

使用非GAAP财务衡量标准文本3为了向投资者提供有关该公司和Gilat公司财务结果的更多信息，根据证券交易委员会的规定，本演示文稿包含“非GAAP财务衡量标准”。该公司和吉拉特公司的调整后EBITDA是一项非GAAP计量，代表所得税、利息(收入)和其他、递延融资成本、利息支出、基于股票的薪酬的摊销、无形资产的摊销、折旧支出、估计的合同结算成本、知识产权诉讼的结算、收购计划支出、设施退出成本和战略替代分析支出的注销前的收益(亏损)。本公司和吉拉特对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的EBITDA或调整后EBITDA的定义不同，因此可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相比较。调整后的EBITDA也是公司和Gilat的投资者和分析师经常要求的衡量标准。该公司和吉拉特公司认为，投资者和分析师可以使用调整后的EBITDA以及他们提交给证券交易委员会的文件中包含的其他信息来评估公司或吉拉特公司的表现以及其业绩与其他公司的可比性。本公司和吉拉特的非GAAP计量反映了报告中的GAAP计量，并根据附录II所述的某些项目进行了调整。这些非GAAP财务指标作为一种分析工具具有局限性，因为它们排除了开展公司和Gilat业务所必需的交易的财务影响，例如授予股权补偿奖励, 并不打算作为根据公认会计准则编制的财务措施的替代方案。该等计量乃按附录二之公认会计原则与非公认会计原则之对账所述作出调整，但该等调整不应被理解为推论所有该等调整或成本均属不寻常、不经常或非经常性。非GAAP财务措施应被视为是对根据GAAP确定的财务措施的补充，而不是替代或优于这些财务措施。建议投资者仔细审查在该公司和Gilat提交给证券交易委员会的文件中披露的GAAP财务结果。3个

TEXT COMTECH-新冠肺炎的影响我们2020年财年的第三季度恰好与新冠肺炎疫情导致的全球范围内对商业活动的限制生效的时期相对应。为了应对销售额下降和订单延迟，我们实施了各种成本节约措施，包括将全球员工人数削减约10%，降低工资，暂停增加绩效，并取消某些可自由支配的费用。与这些行动相关的遣散费并不重要，我们继续努力降低成本。虽然被美国政府视为一项基本业务，但为了员工、客户、合作伙伴和供应商的安全，我们实施了远程工作安排，减少了大部分商务旅行，并在我们的设施中建立了社交距离保障。4我们认为，大流行对我们业务的最严重影响在很大程度上已经过去了。我们的长期基本面仍然强劲，因为我们仍然相信，随着业务状况的有意义的改善，我们已经为增长做好了准备。

Text Legacy复杂问题解决创新解决方案商业和政府客户思想领袖安全无线通信Comtech-Connections That Matter®备注请参阅本演示文稿附录II，了解从美国GAAP到调整后EBITDA的对账，这是一项非GAAP财务指标。我们是不断增长的安全无线通信市场的市场领导者-卫星地面站技术-公共安全和位置技术-关键任务技术-高性能传输技术我们以解决复杂问题而闻名我们已经连续40个季度产生了利润和现金流并支付了股息2019年是我们连续第四年收入增长，也是我们连续第三年调整后的EBITDA增长我们对未来收入有很强的可见性我们相信我们的长期基本面依然强劲，我们为增长做好了准备5

30.7%45.0%24.3%20财年第三季度业绩概述按客户类型划分的美国国内国际政府销售额2020财年第三季度收入为1.351亿美元(310万美元)营业亏损(310万美元)包括摊销550万美元，折旧270万美元，基于股票的薪酬100万美元，收购计划费用600万美元，预计合同结算成本为50万美元，调整后的EBITDA(1)(非公认会计原则)为1,250万美元，或公认会计准则稀释后每股净亏损9.2%，非公认会计准则稀释后每股净亏损为0美元。05 58.0%42.0%商业治理占收入的%6商业解决方案收入7830万美元调整后EBITDA$1150万调整后EBITDA 14.7%政府解决方案收入5680万美元调整后EBITDA$580万调整后EBITDA 10.3%票据(1)调整后EBITDA代表所得税、利息(收入)和其他前收益(亏损)、递延融资成本冲销、利息支出、股票摊销-(2)有关GAAP每股摊薄收益与非GAAP每股摊薄收益的对账，请参阅本演示文稿附录II。

7 2019财年6.718亿美元收入9350万美元调整后EBITDA~10亿美元能见度与积压和合同400+工程专业人员全球卫星地面站设备市场领先者无线911呼叫市场份额50%关键任务和高性能传输技术企业大型合同奖2014 2016 2018 2017 2019 2015 Comtech已将自己转变为无线领先者2018财年收入约4.044亿美元或我们2019财年收入的60.2%在2015财年不存在：ComTech授予$美国海军购买下一代卫星地面站设备。2016年：ComTech授予价值4500万美元的合同，在全州范围内提供下一代911 IP网络，并宣布推出高地网络平台2.4版。2018年：ComTech获得为期3年、价值1.236亿美元的合同，为美国陆军的SNAP终端(VSAT)提供维持服务。2014-2015年：ComTech探索了提升股东价值的战略选择，但决定保持独立。不久之后，弗雷德·科恩伯格(现任首席执行官)被任命为执行主席，迈克·奇莱尔继续担任首席财务官。2015年：收入3.073亿美元调整后EBITDA为5180万美元2019年：ComTech宣布收购Solacom Technologies，Inc.(911解决方案)。2019年：ComTech宣布从通用动力手中收购下一代911业务。2016年：ComTech宣布收购电信系统公司, 公司4.236亿美元。2015年：ComTech为用于飞行娱乐和通信(IFEC)应用的固态功率放大器颁发了数百万美元的奖项。2018年：迈克尔·瓷器晋升为首席运营官，迈克尔·邦迪晋升为首席财务官。2019年：ComTech赢得了一份为期5年、价值1.0亿美元的合同，开发NG 911系统。

8$4810万$7070万$7840万$9350万~$9900万2016A 2017A 2018A 2019A 2020A$411.0M$550.4M$570.6M$671.8M>$700.0M 2016A 2018A 2019A 2020A历史收入和调整后的EBITDA趋势Heights TM产品，下一代911系统和重要合同的授予为未来创造了强劲的收入流最近完成的收购对长期合同的赢得产生了积极影响创造稳定和经常性的收入流收入(2)调整后的EBITDA(2)(3)提高利润率的空间，因为我们专注于提高效率和扩大规模调整后的EBITDA由强劲的现金流支持(2019年GAAP运营现金流为6800万美元)继续在研发和营销方面的投资，以支持长期增长目标~12%~13%~(2)不包括最近宣布收购UHP和Gilat的影响。(3)从美国公认会计原则到调整后EBITDA的对账见本演示文稿附录II。(百万美元)Comtech收购TCS

9 Comtech公司参与不断发展的市场高速空中连接正在迅速成为旅行者的必需品和航空公司的当务之急电子战的威胁增加和对高带宽战场通信的需求最终过渡到5G将增加数据使用量，需要更多的卫星回程飞行中卫星连接卫星3G/4G和5G军事通信现代化战略以获得国际金融公司的领先地位。通过端到端解决方案，我们提供一整套蜂窝回程功能，并可以为客户提供端到端解决方案。Comtech与军事客户(包括美国政府)关系密切。Comtech处于有利地位，能够充分利用主要市场趋势。LEO/MEO/HTS和VHTS卫星星座的预期增长将需要对地面基础设施进行大量投资，Comtech将受益于下一代911升级。Comtech提供最先进的911呼叫处理和NG-911解决方案。包括精确定位，州和地方政府必须升级现有的911呼叫处理和下一代系统

10 Comtech的两个部门有共同的能力文本我们利用几个关键能力，包括研发和工程，为这两个细分市场的客户提供卓越的功能确保无线技术通信商业解决方案的收入3.573亿美元占调整后总EBITDA的53.2%$6660万18.6%调整后的EBITDA利润率美国政府：19.2%国内：53.9%国际：26.9%政府解决方案收入3.145亿美元占调整后EBITDA总额的46.8%3560万美元11.3%调整后的EBITDA利润率美国政府：63.8%12.5%国际：23.7%客户示例客户示例2019财年客户类型占综合收入的百分比市场领先地位与蓝筹股客户共享关系40.1%34.5%25.4%国内国际美国政府2019财年结果：

11 x进入911公共安全和位置市场，显著加强了我们的美国政府业务，创造了规模和多样化的收益x进一步扩大了在不断增长的911公共安全市场的存在，增加了经常性收入x帮助获得了一份价值1.0亿美元的五年期合同，为美国东北部的一个州开发和维护基于云的NG-911平台。最近成功的交易理由和亮点2016年2月4.236亿美元TCS是911公共安全服务的领先提供商，可信位置和基于卫星的关键任务解决方案2019年2月$3150万美元Solacom是为公共安全机构提供下一代911解决方案的领先提供商2019年4月$11.0M GD NG-911为州和地方政府客户提供9-1-1紧急通信系统成功集成的广泛收购经验Comtech拥有经过验证的成功收购记录2020年1月$2370万美元CGC是高精度全运动固定和移动X/Y卫星跟踪天线的领先提供商x满足客户对LEO和MEO预期增长的需求地面站技术解决方案等待5.325亿美元吉拉特是卫星网络技术的全球领先者，解决方案和服务x扩展了我们在卫星地面站市场的产品线，其对可靠、高容量卫星设备的需求不断增长，特别是在甚小口径终端市场x提供卫星地面站和空中连通性解决方案市场的市场领先地位以及在运营大型网络基础设施方面的深厚专业知识采购截止日期2020年2月$120万NG-911, 公司是中西部公共安全下一代911解决方案的先驱，使我们能够经济高效地扩大行业领先的Solacom Guardian呼叫管理解决方案的销售

12×2020年5月，我们同意修改协议条款，我们最初是在2019年11月宣布的。x购货总价由5,000万元减至3,800万元，减幅达24%。x现金对价将为500万美元，其余对价将在我们选择的成交时以普通股、现金或两者的组合支付。x交易仍受惯例成交条件的约束，包括允许我们收购总部位于莫斯科的UHP姊妹公司所需的监管批准。x收购Gilat仍需满足某些条件才能完成，包括俄罗斯的监管批准。x在2020年5月，我们收到俄罗斯联邦反垄断局的通知，它将延长我们申请的审查期，等待根据外国投资法做出决定，以确定是否需要俄罗斯政府外国投资监督委员会主席的批准。收购状态更新收购状态更新UHP Gilat NG-911，Inc.x在2020财年第三季度，我们完成了对这家面向中西部公共安全机构的下一代911解决方案先驱的收购。此次收购使我们能够以符合成本效益的方式扩大我们业界领先的Solacom Guardian公共安全呼叫管理解决方案的销售。x通过此次收购，我们获得了几份价值超过1500万美元的多年合同，在中西部地区部署新的呼叫处理解决方案。

13卫星地面站技术公共安全和定位技术笔记(1)北方天空研究，无线回程和5G通过卫星，第13版，2019年4月。2018年的市场规模。(2)Frost&Sullivan，下一代911(NG911)市场洞察，2017年。预测到2022年的市场规模。(注3)ABI Research，Location Technologies，2015。预测到2018年的世界市场规模。商业解决方案细分增长驱动因素高性能卫星调制解调器固态和行波管放大器软件用于蜂窝911呼叫路由和下一代911软件，可生成用于高级位置映射的Triangle&Dot市场规模和增长率24亿美元1无线回程设备每年约16.5%1 2018-2028年，无线回程设备3.5亿美元2下一代911市场每年约17%2 2016-2022年，下一代911市场4.02亿美元3基于位置的服务收入每年约4%3 2016-2028年基于位置的服务收入卫星地面站技术公共安全和位置技术蜂窝回程升级到HDTV/4K飞行中娱乐和连接(IFEC)高吞吐量卫星高级定位和地图服务用于911和关键应用的短信蜂窝呼叫路由和下一代911

14关键任务技术高性能传输技术放大器，用于识别、敌我识别和电子战应用卫星地面站产品和空间部件说明(1)研究和市场，2018-2026年全球C4ISR市场-市场规模和驱动因素：市场概况，2018年。预测到2026年的市场规模。(2)IHS Technology《微波网络设备季度市场跟踪：地区，2016年第二季度》。预计2015年的市场规模。政府解决方案细分-增长驱动因素美国陆军SNAP 850+系统部署基于战术卫星的VSAT超视距微波系统基于战术卫星的VSAT市场规模和增长率约1320亿美元1全球C4ISR市场每年~4%1 2018-2026年，全球C4ISR市场2.77亿美元2非视距微波网络设备市场将在2020年前达到8.34亿美元2 2015-2020年，非视距2干扰、医疗和航空应用卫星和无线通信的现场支持行动卫星地面站和空间部件彗星的供应链管理

15个金融机构

16我们可以看到约10亿美元的未来收入商业解决方案政府解决方案4.565亿美元6.045亿美元1.842亿美元5.212亿美元1.48亿美元积压合同到位，而不是积压收入可见性截至2020年4月30日收入可见性$640.7$11.257亿美元4.85亿美元(1)注(1)截至2020年4月30日，现有合同示例，而不是积压合同，包括美国海军陆战队对流层的无资金部分(2)有关最近宣布的收购的讨论，请参阅前几页。不包括最近宣布的截至2020年4月30日收购UHP和Gilat(2)的影响

17能见度高，市场不断增长长期资本回报股东的历史对创新和工程的承诺经验丰富的管理团队市场领导职位我们相信未来许多年都是光明的

18附录I历史数据和趋势

最近季度经营业绩文本2019年Q4 Q1 Q3 20192020 2020收入商业解决方案89,600$102,985$94,314$96,122$78,311$政府解决方案80,848 73,387 75,953 65,532 56,810总收入170,448$176,372$170,267$161,654$135,121$净收益(亏损)7,612$6,135$6,388美元36.3%37.3%37.5%39.2%GAAP研发费用7.9%8.9%8.7%8.5%9.1%GAAP SG&A费用19.6%17.8%18.7%18.2%23.9%GAAP营业收入6.6%5.9%5.5%3.8%N/A(1)净收入4.5%3.5%3.8%2.2%N/A(1)调整后EBITDA(2)14.1%16.0%12.1%13.1%9.2%Notes(1)Comtech报告运营亏损310万美元，净亏损400万美元，分别为截至2020年4月30日的三个月。(2)关于报告净收入与调整后EBITDA的对账，请参阅本演示文稿附录II。(3)Comtech的财年结束日期为7月31日。2000年内$19

最近年度运营业绩文本2016 2018 2019年收入商业解决方案248,955$330,867$345,076$357,293$政府解决方案162,049 215,501 225,513 314,504总收入411,004$550,368$570,589$671,797美元净收益(亏损)(7,738)$15,827$29,769$25,041美元调整后的EBITDA 48,0624%GAAP SG&A费用(1)23.1%21.1%20.0%19.1%GAAP营业收入(亏损)(0.1)%6.7%6.2%6.2%净收入(亏损)(1.9)%2.9%5.2%3.7%调整后EBITDA(2)11.7%12.8%13.7%13.9%GAAP每股收益(0.46)$0.67$1.242016财年和2019财年$1.03$in 000s Notes(1)，采购计划费用作为单独的行项目列示，因此不包括在SG&A百分比中。(2)有关报告净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账，请参阅本演示文稿附录II。(3)Comtech的财年结束日期为7月31日。2016：2016财年受TCS收购2017财年的影响：不包括1880万美元的有利调整(在我们的10-K表格中描述)，GAAP营业收入将是2018年净销售额的3.3%：包括1180万美元，或每股稀释后0.49美元，主要由于税制改革而产生的离散税收优惠(“税收收益”)

2016 2017 2018 2019 YTD 2020$162,049$215,501$225,513$314,504$198,295政府解决方案历史收入结果文本注释(1)Comtech的财年结束日期为7月31日。2016 2017 2018 2019 YTD 2020$248,955$330,867$345,076$357,293$268,747商业解决方案$2000年代$2000/21 2016 2018 2019 YTD 2020$411,004$550,368$570,589$671,797$467,042综合收入$2000年代

我们的客户群文本注释(1)Comtech的会计年度截止日期为7月31日。(2)由于四舍五入，合计可能不会以四舍五入为单位。2016 2017 2018 2019YTD 2020 41%33%36%40%38%29%39%39%35%39%30%28%26%25%23%美国政府国内国际22

历史预订量和积压文本注释(1)Comtech的会计年度结束日期为7月31日。以2000美元为单位$以2000为单位的预订量总积压23 2016 2017 2018 2019 YTD 2020$451,278$512,593$755,054$724,056$424,789 2016 2017 2018 2019 YTD 2020$484,005$446,230$630,695$682,954$640,702

研发费用合计文本$2000注(1)研发费用包括公司出资和客户出资。(2)Comtech的财年结束日期为7月31日。2016 2017 2018 2019 YTD 2020$59,622$81,310$70,793$71,086$49,160$2000研发费用24

最近资产负债表趋势文本资产负债表附注(1)，定义见我们的信贷安排(经修订)。(2)Comtech的财年结束日期为7月31日。2000年4月30日，7月31日，10月31日，1月31日，4月30日，2019年2019 20192020现金和现金等价物45,152$45,576$46,873$46,471$50,634$营运资金127,541 134,967 143,856 126,400 116,863总资产903,487 887,711 931,022 949,942 951,732当前和长期债务(1)174,965$165,757$169,567$158,000$159,400$股东总资本699,914$700,839$707,211$709,203$705,225$25

市场数据文本一般市场信息纳斯达克代码：CMTL机构持有人(2)：227 52周范围(1)：11.70-37.79美元分析师覆盖范围：6来源：纳斯达克分析师注(1)52周范围表示2019年5月1日至2020年4月30日期间的高收盘价和低收盘价。(二)截至2020年5月26日。26机构分析师姓名花旗银行N.A.Asiya Merchant Jefferies Group LLC乔治·诺特·诺布尔资本市场乔·戈麦斯北地资本市场Michael Latimore Quilty Analytics Chris Quilty Singular Research LLC Chris Sakai

27附录二GAAP与非GAAP财务指标的对账

CMTL GAAP与非GAAP财务指标文本的对账2019年第三季度调整后EBITDA 2019年第一季度2020第二季度2020第三季度报告净收益(亏损)7,612美元6,135美元6,388美元3,495美元(3,989)$所得税支出(收益)1,547 2,078 1,145 1,117(759)净利息支出和其他2,137 2，192 1,727 1,622 1,612基于股票的薪酬费用1,119 8,071 8791,238981折旧和摊销7,4548,5167,857 7,950 8,167预计合同结算成本2，465-230(262)476收购计划费用1,704 1,259 2,389 6,025,983调整后EBITDA 24,038$28,251$20,615$21,185$12，471美元营业收入2019年第三季度2019年第一季度2020第二季度2020第三季度营业收入(亏损)11,296美元10,405美元9,260美元6,234美元(3,136)$收购计划费用1,704 1,2592,3896,0255,983预计合同结算成本2，465-230(262)476调整后营业收入15,465$11,664$11,879$11,997$3,323$净收入(亏损)2019年第三季度2019年第一季度2020第二季度2020年第三季度净收入(亏损)7,612$6,135$6,388$3,495美元(3，989)$收购计划费用1,312 966 1,840 4,639 4,128估计合同结算成本1, 898-177(202)328离散税(福利)支出净额(559)116(588)57 713调整后净收益10,263$7,217$7,817$7,989$1，180美元附注(1)见本演示文稿前面关于使用非GAAP财务计量的声明。(2)以千为单位的美元金额，每股信息除外。ComTech的财年结束日期为7月31日。28

CMTL GAAP与非GAAP财务指标(续)文本调整后EBITDA 2016 2017 2019 YTD 2020报告净(亏损)收入(7,738)$15,827$29,769$25,041$5,894$所得税(福利)费用(454)9,654(5,143)3,869 1，503递延融资成本的核销-3,217-净利息支出和其他7,616 11,5610,4499,280 4,961股票薪酬支出4,117 8，506 8,569 11,427 3,098折旧及摊销23,245 37,177 34,730 30,247 23,974预计合同结算成本-6，351444知识产权诉讼和解-(12,020)-(3,204)-收购计划费用21,276--5,871 14，397设施退出成本-1,373-调整后EBITDA 48,062美元70,705美元78,374美元93,472美元54, 271$稀释后每股收益(亏损)2016 2017 2018 2019 YTD 2020 GAAP(亏损)稀释后每股收益(0.46)$0.67$1.24$1.03$0.24$收购计划费用1.03--0.19 0.40预计合同结算成本-0.20 0.01净离散税收优惠(含税制改革)--(0.49)(0.12)(0.03)知识产权诉讼和解-(0.33)-(0.10)-递延融资成本核销-0.10-设施退出成本-0.04-非GAAP稀释后每股收益0.57$0.34$0.75$1.34$0.62$注释(1)见本报告前面关于使用非GAAP财务措施的声明。(2)以千为单位的美元金额，每股信息除外。ComTech的财年结束日期为7月31日。(3)由于四舍五入，合计可能不会以四舍五入为单位。29个

CMTL GAAP与非GAAP财务指标(续)稀释后每股文本收益(亏损)2019年第一季度第二季度2019年第三季度2019年第四季度2019 FY19第一季度2020第二季度2020第三季度2020 YTD FY20 GAAP稀释后每股收益(亏损)0.14$0.32$0.31$0.25$1.03$0.26$0.14$(0.16)$0.24$收购计划费用0.04 0.060.05 0.04 0.19 0.07 0.19 0.16 0.40估计合同结算成本-0.12 0.08-0.20 0.01(0.01)0.01 0.01知识产权诉讼和解-(0.10)--(0.10)-净离散税费(收益)(0.10)-(0.02)-(0.12)(0.02)-0.03(0.03)递延融资成本的核销0.10-0.10-设施退出成本0.04-0.04-非GAAP稀释后每股收益0.22$0.40$0.42$0.29$1.34$0.32$0.32$0.05$0.62$附注(1)见本演示文稿前面关于使用非公认会计准则财务计量的声明。(2)以千为单位的美元金额，每股信息除外。ComTech的财年结束日期为7月31日。(3)由于四舍五入，合计可能不会以四舍五入为单位。30个

更多信息和在哪里找到文本本演示文稿包含有关拟议的涉及Comtech和Gilat的业务合并的信息。本文件不构成出售要约或征求购买或认购任何证券的要约，或征求任何投票或批准，也不构成在任何司法管辖区出售、发行或转让证券，在任何司法管辖区内，此类要约、招揽或出售在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或获得资格之前是非法的，也不构成出售或征求购买或认购任何证券的要约或邀请购买或认购任何证券的要约，也不构成征求任何投票或批准的要约。关于涉及Comtech和Gilat的拟议业务合并，一份表格S-4的注册声明(文件编号：333-236840)已向证券交易委员会备案并由证券交易委员会宣布生效。本文档不能替代注册声明中包含的招股说明书/委托书或Comtech或Gilat可能向证券交易委员会提交的与拟议交易相关的任何其他文件。我们敦促Comtech和Gilat的投资者和证券持有者阅读注册声明中包含的最终委托书/最终招股说明书以及任何其他相关文件，这些文件将在可用时仔细和完整地提交给证券交易委员会，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。您可以在证券交易委员会的网站(www.SEC)免费获得提交给证券交易委员会的关于拟议交易的所有文件的副本。秒。gov)。此外，投资者和证券持有人将可以免费获得委托书/招股说明书(当它们可用时)和Comtech在Comtech网站www.comtech的投资者关系页面上提交给证券交易委员会的其他文件的副本。Comtechtel公司。com或写信给Comtech，投资者关系部，(针对Comtech提交给SEC的文件), 或通过吉拉特公司网站www.Gilat的投资者关系页面上的吉拉特。吉拉特。或者写信给吉拉特，投资者关系部，(关于吉拉特提交给证券交易委员会的文件)。本文件和本文中包含的信息不应构成出售或邀请购买任何证券的要约，在任何司法管辖区，如果在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或获得资格之前，此类要约、招揽或出售将是非法的，则在任何司法管辖区内也不存在任何证券出售。除非招股说明书符合美国第10条的要求，否则不得发行证券。S.S.经修订的1933年证券法。2 31

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其他信息以及在哪里 可以找到它

本申请是针对 一项涉及Comtech和Gilat的拟议业务合并提交的。本文档不构成出售要约或邀请 购买或认购任何证券的要约，或征求任何投票或批准，也不构成在任何司法管辖区出售、发行 或转让证券，而此类要约、招揽或出售在根据任何此类司法管辖区的证券法注册 或资格之前是非法的。

本文档不能替代 任何招股说明书、委托书或Comtech或Gilat可能向SEC提交的与拟议的 交易相关的任何其他文件。关于拟议的涉及Comtech和GILAT的业务合并，美国证券交易委员会已经提交了一份 S-4表格(文件编号333-236840)的注册声明，并宣布其生效。本文档不能替代注册声明中包含的招股说明书 /委托书，或Comtech或Gilat可能向SEC提交的与拟议交易相关的任何其他文件 。建议Comtech和Gilat的投资者和证券持有人阅读注册声明中包含的最终委托书 /最终招股说明书，以及将在可用时仔细 完整提交给SEC的任何其他相关文件，因为这些文件将包含有关拟议交易的重要信息。

您可以在证券交易委员会的网站(www.sec.gov)免费获取提交给证券交易委员会的所有文件的副本(www.sec.gov)。此外，投资者和证券持有人还可以免费获得 委托书/招股说明书以及Comtech在Comtech网站(www.comtechtel.com)的投资者关系页面上提交给SEC的其他文件的副本，或者写信 到Comtech，投资者关系(Comtech提交给SEC的文件)，或由Gilat在Gilat网站上的Gilat提交给SEC的投资者关系页面 获得一份免费的 代理声明/招股说明书和其他文件(适用于吉拉特向证券交易委员会提交的文件)。

本文档和本文中包含的信息 不构成出售或邀请购买任何证券的要约，也不得 在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前，在任何司法管辖区进行此类要约、招揽或出售将被视为非法的任何证券出售 。除非招股说明书符合修订后的1933年美国证券法第10节的要求，否则不得发行证券。

有关前瞻性陈述的警示声明

本文档中的某些信息包含 前瞻性陈述，包括但不限于与Comtech和Gilat的未来业绩 和财务状况、Comtech管理层和Gilat管理层的计划和目标以及Comtech和Gilat关于此类未来业绩、财务状况和计划和目标的 假设有关的信息，这些假设涉及某些重大的已知 和未知的风险和不确定性，以及其他不在Comtech或Gilat控制之下的因素，这些因素可能会导致他们的实际 结果、未来业绩和Comtech管理层和Gilat管理层的计划和目标的实施和实现与这些前瞻性声明所暗示的结果、业绩或其他预期存在实质性差异。 “预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“ ”、“寻求”、“估计”等词汇和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性 表述，这些表述通常不具有历史意义。前瞻性陈述可能受到一些因素的影响，这些因素包括但不限于：收购Gilat和UHP Networks Inc.的风险。及其姊妹公司(统称为“UHP”) 可能无法完成，原因包括可能无法满足完成收购的前提条件 ，或者发生任何事件变化或情况可能导致协议终止；无法获得监管部门的 批准的风险；近期或即将进行的收购的预期协同效应不能完全实现的可能性 . = , 或无法在预期时间内实现；被收购业务无法成功与Comtech整合 的风险；最近或即将进行的收购可能造成中断，使维护业务和运营关系或留住关键人员变得更加困难；Comtech在其政府解决方案部门无法成功实施战术性 转变，从竞标大型商品服务合同转向追求利润率更高的利基产品合同 ；收到新订单或现有订单的性质和时间，以及Comtech对可能导致净销售额和经营结果大幅波动的 订单的表现；政府合同的时间安排和资金来源； 长期合同毛利润的调整；与国际销售相关的风险；快速的技术变革；不断发展的 行业标准；新产品发布和增强，包括与Comtech Heights扩大销售相关的风险^TM这些风险包括：与网络平台相关的风险；客户需求和/或采购战略的变化；当前经济和政治条件的变化 和政治条件的变化；全球市场油价的变化；外币汇率的变化；与法律诉讼、客户索赔和其他类似事项相关的风险；与Comtech在其信贷安排下的义务相关的风险 ；与大型合同相关的风险；与新冠肺炎疫情相关的风险；以及本文件以及Comtech和GILAT提交给证券交易委员会的其他文件中描述的其他因素 。Comtech和Gilat均不承担 更新本文中包含的任何前瞻性声明的责任。