根据规则433根据1933年证券法提交
注册说明书第333-235343号
发行人自由写作招股说明书，日期为2020年6月3日
钢铁动力公司
定价条款单
2020年6月3日
本条款说明书适用于日期为6月的初步招股说明书3，2020应与初步招股说明书一起阅读，然后才能就证券投资做出决定。本条款说明书中的信息在与初步招股说明书不一致的范围内取代初步招股说明书中包含的信息。
$400,000，2.400%2025年到期的债券(2025年债券)
500,000,000美元2031年到期的3.250%债券(2031年债券)
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发行人： |
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钢铁动力公司(Steel Dynamics，Inc.) |
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安全类型： |
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高级无担保票据 |
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预期评级*： |
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Baa3/bbb-/bbb(稳定/稳定/稳定) |
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安保： |
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债券利率2.400%2025年到期3.250%债券2031年到期 |
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大小： |
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2025年债券：4亿美元2031年债券：5亿美元 |
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到期日： |
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2025年债券：2025年6月15日2031年6月15日债券：2031年1月15日 |
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优惠券： |
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2025年债券：2.400%2031年债券：3.250% |
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付息日期： |
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2025年债券：6月15日及12月15日，由2020年12月15日开始。2031年债券：1月15日及7月15日，由2021年1月15日开始。 |
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面向公众的价格： |
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2025年债券：99.619%2031年债券：98.960% |
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基准财政部： |
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2025年债券：0.250%2025年5月31日到期债券：0.625%2030年5月15日到期 |
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美国国债基准价格和收益率： |
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2025年债券：99-11.25；0.381%2031年债券：98-20+；0.767% |
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利差至基准国库券： |
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2025年债券：+210 bps 2031年债券：+260 bps |
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到期收益率： |
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2025年债券：2.481%2031年债券：3.367% |
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完整呼叫： |
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2025年票据：T+35 bps 2031票据：T+40 bps |
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PAR呼叫： |
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2025年债券：2025年5月15日或之后(到期日前一个月)2031年债券：2030年10月15日或之后(到期日前三个月) |
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交易日期： |
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2020年6月3日 |
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预计结算日期： |
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2020年6月5日(T+2) |
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面额： |
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$2,000及超出$1,000的整数倍 |
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CUSIP/ISIN： |
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2025年债券：858119英镑/美元858119BL372031年债券：858119英镑/美元858119BM10 |
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联合簿记管理经理： |
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J.P.Morgan Securities LLC BofA Securities，Inc. |
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联席经理： |
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西班牙对外银行证券公司蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets Corp.) 美国班科普投资公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.) |
*注：证券评级并非建议买入、卖出或持有证券，可能随时修订或撤回。
发行人已向美国证券交易委员会(SEC)提交了与本通信相关的发行的注册声明(包括招股说明书)。在投资之前，您应阅读该注册声明中的招股说明书和相关的招股说明书附录以及发行人向SEC提交的其他文件，以了解有关发行人和本次发行的更完整信息。
您可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的Edgar免费获得这些文件。或者，如果您通过致电摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)提出要求，发行人、任何承销商或任何参与发行的交易商都将安排向您发送招股说明书，电话：1-212-834-4533收取；美国银行证券公司，电话：
800-294-1322；高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)，电话：866-471-2526；或摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co.LLC)，电话：866-718-1649。
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