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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年4月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号:0-14338
Autodesk,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | | 94-2819853 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | |
麦金尼斯公园路111号 | | | |
圣拉斐尔 | 加利福尼亚 | | 94903 |
(主要行政机关地址) | | | (邮政编码) |
(415) 507-5000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ADSK | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*否?☒
自.起2020年5月29日,注册人有突出表现219,196,718普通股。
Autodesk,Inc.表格10-Q
目录
|
| | |
| | 页码:第 |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第(1)项。 | 财务报表: | |
| | |
| 截至2020年4月30日和2019年4月30日止三个月的简明综合营业报表 | 4 |
| | |
| 截至2020年4月30日和2019年4月30日止三个月简明综合全面收益(亏损)表 | 5 |
| | |
| 截至2020年4月30日和2020年1月31日的简明合并资产负债表 | 6 |
| | |
| 截至2020年和2019年4月30日三个月的简明现金流量表 | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 43 |
| | |
| 第二部分:其他资料 | |
| | |
第(1)项。 | 法律程序 | 45 |
| | |
项目71A。 | 危险因素 | 45 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 61 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 61 |
| | |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 61 |
| | |
第五项。 | 其他资料 | 61 |
| | |
项目6. | 陈列品 | 62 |
| | |
| 签名 | 63 |
第一部分财务信息
Autodesk,Inc.
简明合并操作报表
(单位为百万,每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
净收入: | | | |
认购 | $ | 803.0 |
| | $ | 595.8 |
|
维护 | 62.1 |
| | 112.0 |
|
订阅和维护总收入 | 865.1 |
| | 707.8 |
|
其他 | 20.6 |
| | 27.7 |
|
总净收入 | 885.7 |
| | 735.5 |
|
收入成本: |
| |
|
订阅和维护收入的成本 | 57.4 |
| | 59.7 |
|
其他收入的成本 | 17.1 |
| | 13.8 |
|
已开发技术的摊销 | 7.4 |
| | 9.2 |
|
收入总成本 | 81.9 |
| | 82.7 |
|
毛利 | 803.8 |
| | 652.8 |
|
业务费用: |
| | |
市场营销 | 341.3 |
| | 313.3 |
|
研究与发展 | 217.4 |
| | 205.6 |
|
一般和行政 | 104.8 |
| | 99.1 |
|
购进无形资产摊销 | 9.7 |
| | 9.8 |
|
重组和其他退出成本,净额 | — |
| | 0.2 |
|
业务费用共计 | 673.2 |
| | 628.0 |
|
经营收入 | 130.6 |
| | 24.8 |
|
利息和其他费用,净额 | (40.1 | ) | | (16.2 | ) |
所得税前收入 | 90.5 |
| | 8.6 |
|
所得税拨备 | (24.0 | ) | | (32.8 | ) |
净收益(损失) | $ | 66.5 |
| | $ | (24.2 | ) |
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.30 |
| | $ | (0.11 | ) |
稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.30 |
| | $ | (0.11 | ) |
用于计算每股基本净收益(亏损)的加权平均股份 | 219.2 |
| | 219.6 |
|
用于计算每股摊薄净收益(亏损)的加权平均份额 | 221.3 |
| | 219.6 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
Autodesk,Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
净收益(损失) | $ | 66.5 |
| | $ | (24.2 | ) |
扣除重新分类后的其他全面收益(亏损): | | | |
衍生工具净收益(扣除税收影响后的净收益分别为0.4美元和0.3美元) | 4.0 |
| | 3.3 |
|
可供出售债务证券未实现净收益的变化(扣除税收影响后的净收益分别为0.1美元和0.4美元) | 0.4 |
| | 1.1 |
|
固定福利养恤金项目的变化(分别扣除零和0.1美元的税收影响后的净额) | (0.3 | ) | | (0.6 | ) |
累计外币折算损失净变化(扣除税收影响后的净额分别为0和0.4美元) | (22.9 | ) | | (10.4 | ) |
其他综合损失合计 | (18.8 | ) | | (6.6 | ) |
综合收益(亏损)合计 | $ | 47.7 |
| | $ | (30.8 | ) |
请参阅简明合并财务报表附注。
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压缩合并资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
资产 | | | |
流动资产: |
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | 1,389.7 |
|
| $ | 1,774.7 |
|
有价证券 | 77.2 |
|
| 69.0 |
|
应收帐款,净额 | 356.5 |
|
| 652.3 |
|
预付费用和其他流动资产 | 200.9 |
|
| 163.3 |
|
流动资产总额 | 2,024.3 |
|
| 2,659.3 |
|
计算机设备、软件、家具和租赁改进,净值 | 164.2 |
|
| 161.7 |
|
经营性租赁使用权资产 | 424.7 |
| | 438.8 |
|
已开发的技术,NET | 67.0 |
|
| 70.9 |
|
商誉 | 2,430.2 |
|
| 2,445.0 |
|
递延所得税,净额 | 50.8 |
|
| 56.4 |
|
长期其他资产 | 382.7 |
|
| 347.2 |
|
总资产 | $ | 5,543.9 |
|
| $ | 6,179.3 |
|
负债和股东赤字 |
| |
|
流动负债: |
|
|
|
应付帐款 | $ | 85.2 |
|
| $ | 83.7 |
|
应计补偿 | 158.1 |
|
| 272.1 |
|
应计所得税 | 25.2 |
|
| 21.2 |
|
递延收入 | 2,163.9 |
|
| 2,176.1 |
|
经营租赁负债 | 46.0 |
| | 48.1 |
|
长期应付票据的当期部分,净额 | — |
| | 449.7 |
|
其他应计负债 | 99.9 |
|
| 168.3 |
|
流动负债总额 | 2,578.3 |
|
| 3,219.2 |
|
长期递延收入 | 841.2 |
|
| 831.0 |
|
长期经营租赁负债 | 402.0 |
| | 411.7 |
|
长期应付所得税 | 18.9 |
|
| 19.1 |
|
长期递延所得税 | 81.0 |
| | 82.5 |
|
长期应付票据净额 | 1,635.6 |
| | 1,635.1 |
|
长期其他负债 | 126.0 |
|
| 119.8 |
|
股东赤字: |
|
|
|
普通股和额外实收资本 | 2,401.3 |
|
| 2,317.0 |
|
累计其他综合损失 | (179.1 | ) |
| (160.3 | ) |
累积赤字 | (2,361.3 | ) |
| (2,295.8 | ) |
股东亏损总额 | (139.1 | ) |
| (139.1 | ) |
总负债和股东赤字 | $ | 5,543.9 |
|
| $ | 6,179.3 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
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简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动: |
|
|
|
净收益(损失) | $ | 66.5 |
|
| $ | (24.2 | ) |
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
折旧、摊销和增值 | 30.0 |
|
| 32.7 |
|
基于股票的薪酬费用 | 98.2 |
|
| 75.2 |
|
递延所得税 | 3.5 |
|
| 24.4 |
|
重组和其他退出成本,净额 | — |
|
| 0.2 |
|
其他经营活动 | 32.7 |
|
| 15.3 |
|
经营性资产和负债变动情况 | |
|
|
|
应收帐款 | 295.5 |
|
| 206.2 |
|
预付费用和其他资产 | (47.5 | ) |
| 11.4 |
|
应付帐款和其他负债 | (154.6 | ) |
| (172.6 | ) |
递延收入 | (1.1 | ) |
| 62.2 |
|
应计所得税 | 4.1 |
|
| (9.6 | ) |
经营活动提供的净现金 | 327.3 |
|
| 221.2 |
|
投资活动: |
|
|
|
购买有价证券 | (11.0 | ) |
| (19.8 | ) |
出售有价证券 | — |
|
| 4.6 |
|
资本支出 | (19.9 | ) |
| (14.7 | ) |
购买已开发的技术 | (3.6 | ) | | — |
|
其他投资活动 | (43.5 | ) |
| 0.7 |
|
投资活动所用现金净额 | (78.0 | ) |
| (29.2 | ) |
融资活动: |
|
|
|
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | 56.8 |
|
| 46.9 |
|
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | (32.5 | ) |
| (25.8 | ) |
普通股回购 | (202.0 | ) |
| (88.5 | ) |
偿还债务 | (450.0 | ) |
| (125.0 | ) |
其他融资活动 | (2.5 | ) |
| — |
|
用于融资活动的现金净额 | (630.2 | ) |
| (192.4 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (4.1 | ) |
| (2.4 | ) |
现金和现金等价物净减少 | (385.0 | ) |
| (2.8 | ) |
期初现金及现金等价物 | 1,774.7 |
|
| 886.0 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 1,389.7 |
|
| $ | 883.2 |
|
| | | |
补充现金流披露: | | | |
非现金融资活动: | | | |
为清偿责任而发行的普通股公允价值.分类限制性股票单位 | $ | 28.7 |
| | $ | — |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(表格以百万为单位,不包括每股和每股数据,或另有说明)
1. 陈述的基础
随附的未经审计的Autodesk,Inc.简明合并财务报表。(“Autodesk”、“我们”或“公司”)2020年4月30日,而对于三个月告一段落2020年4月30日和2019根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的中期财务信息,以及表格10-Q和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)S-X规则第10条的说明。因此,它们不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和附注。管理层认为,欧特克在本季度进行了所有调整(包括正常、经常性和非经常性调整),这些调整被认为是公平陈述公司财务状况和经营业绩所必需的。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。此外,三个月告一段落2020年4月30日,不一定代表整个财政年度结束的结果2021年1月31日,或任何其他期间。此外,截至以下日期的资产负债表2020年1月31日,是从截至本日的经审计的综合资产负债表中衍生出来的。与截至财年的Form 10-K年度报告中披露的重大会计政策相比,除本文讨论的内容外,Autodesk的重要会计政策没有发生重大变化2020年1月31日。这些未经审计的合并财务报表应与合并财务报表和相关附注一起阅读,以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,这些内容包含在Autodesk截至财年的Form 10-K年度报告中2020年1月31日,于2020年3月19日提交。
2. 近期发布的会计准则
除以下讨论的事项外,财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)最近发布的会计声明或公司在财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)于三截至的月份2020年4月30日,适用于本公司。
采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了关于ASC主题326“金融工具-信用损失”的ASU第2016-13号,其中要求使用前瞻性信息来计算信用损失估计,以衡量和确认某些金融工具的预期信用损失。自生效日期起,Autodesk采用了ASU 2016-13,该日期代表Autodesk从2020年2月1日开始的财年。ASU在采用时并未对欧特克公司的合并财务报表产生实质性影响。
收养和政策选举
坏账、应收账款和合同资产拨备采用预期信用损失模型进行减值。预期信贷损失拨备是根据预期信贷损失的寿命、基于历史经验的预期信贷损失天数、合理的经济预测,包括修订后的当前经济环境预测数据、客户支付行为、信用报告和其他客户特定信息来衡量的。应收贸易账款和合同资产的信贷损失拨备对截至2020年4月30日的三个月.
欧特克对可供出售债务证券的投资要接受定期减值审查。如果Autodesk不打算出售,并且Autodesk很可能不会被要求在收回其摊销成本基础之前出售可供出售的债务证券,Autodesk将确定公允价值下降到低于摊销成本基础是否由于与信贷相关的因素。信用损失是指债务证券的摊余成本基础超出预期收取的现金流量现值估计的金额,直至摊余成本基础与公允价值之间的差额。损害将在个人安全级别进行评估。与信贷有关的减值在简明综合资产负债表中确认为拨备,相应调整为“利息和其他费用,净额“在公司的简明综合经营报表上。任何与信贷无关的减值都在”累计其他综合损失“在简明综合资产负债表上。
欧特克没有单独衡量可供出售债务证券的应计利息应收账款的信贷损失拨备。欧特克通过冲销被视为期间的利息收入来冲销应计利息应收账款
收不到的东西在“利息和其他费用,净额“关于公司的简明综合经营报表。可供出售债务证券的任何应计利息均记录在随附的简明综合资产负债表中的“现金和现金等价物”、“预付费用和其他流动资产”或“长期其他资产”(视情况而定)。
最近发布的尚未采用的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”,其中提供了可选的权宜之计和例外,用于在满足某些标准的情况下,将公认会计原则(GAAP)应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易。修订仅适用于合约、套期保值关系,以及参考LIBOR或其他因参考汇率改革而预计将停止的其他参考利率的交易。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后订立或评估的合同修改和套期保值关系,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,即实体已选择某些可选的权宜之计,并在套期保值关系结束时保留。欧特克正在确定可能受到参考汇率改革影响的合同,如何将这一标准应用于这些合同,以及随后对财务报表和披露要求的影响。
3. 收入确认
收入分解
欧特克确认以下销售收入:(1)产品订阅、云服务产品和EBAS,(2)最初以永久软件许可证购买的现有维护计划协议的续约费,以及(3)咨询、培训和其他商品和服务。这个三类别以行项目的形式显示在Autodesk的未经审计的简明合并操作报表中。
按产品系列、地理位置和销售渠道划分的Autodesk从与客户签订的合同中获得的净收入的相关信息如下:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 |
按产品系列划分的净收入: | | | |
建筑、工程和建筑 | $ | 382.7 |
| | $ | 304.3 |
|
AutoCAD和AutoCAD LT | 262.2 |
| | 213.2 |
|
制造业 | 182.9 |
| | 167.5 |
|
媒体和娱乐 | 52.6 |
| | 45.5 |
|
其他 | 5.3 |
| | 5.0 |
|
总净收入 | $ | 885.7 |
| | $ | 735.5 |
|
| | | |
按地理区域划分的净收入: | | | |
美洲 | | | |
美国 | $ | 300.6 |
| | $ | 249.1 |
|
其他美洲 | 61.6 |
| | 46.7 |
|
总美洲 | 362.2 |
| | 295.8 |
|
欧洲、中东和非洲 | 344.8 |
| | 297.2 |
|
亚太 | 178.7 |
| | 142.5 |
|
总净收入 | $ | 885.7 |
| | $ | 735.5 |
|
| | | |
按销售渠道划分的净收入: | | | |
间接法 | $ | 623.4 |
| | $ | 516.4 |
|
直接 | 262.3 |
| | 219.1 |
|
总净收入 | $ | 885.7 |
| | $ | 735.5 |
|
产品订阅、行业收藏、云订阅和维护订阅的付款通常预先支付,付款条款为30至60几天。EBAS的付款通常在合同期限内按年分期付款,付款条件为30至60几天。Autodesk没有任何重大可变对价,例如退货、退款、保修或应支付给客户的金额的义务,截至报告日期需要对其进行重大估计或判断。
剩余的履约义务包括短期、长期和未开账单的递延收入总额。自.起2020年4月30日,Autodesk的剩余性能义务为$3.47十亿,它表示分配给剩余履约义务的合同总价,这些债务通常在接下来的三年。我们希望能认识到$2.35十亿或68%在接下来的一年中,我们的剩余业绩义务将作为收入12月份。我们希望承认剩下的$1.12十亿或32%从我们剩余的业绩义务中扣除,作为以后的收入。
客户订阅和支持协议的特定时间、期限和大小、此类协议的不同计费周期、客户续订的特定时间以及外币波动可能会影响剩余履行义务的金额。
合同余额
我们根据合同中确定的账单时间表从客户那里获得付款。合同资产涉及在预定账单之前完成的业绩。截至,合同资产不是实质性资产2020年4月30日。递延收入与根据合同履行之前的账单有关。我们合同资产和递延收入的主要变化是由于我们在合同和账单方面的表现。
年内确认的收入三截至的月份2020年4月30日和2019,这包括在递延收入余额中2020年1月31日和2019vt.,是.$787.2百万和$643.4百万分别为。履约义务的履行通常滞后于根据收入合同从客户那里收到的付款。
4. 信用风险集中
欧特克将其现金、现金等价物和有价证券放在高流动性工具中,由全球多家信用评级较高的多元化金融机构托管,并限制对任何一家机构、证券类型和发行者的投资额。欧特克的主要商业银行关系是与花旗集团(Citigroup Inc.)。及其全球分支机构。花旗银行(Citibank,N.A.)是花旗集团(Citigroup)的附属公司,是欧特克财团的主要贷款人之一和代理人$650.0百万信用额度安排。请参阅备注13, "借款安排,“载于合并简明财务报表附注,以作进一步讨论。
向公司最大的分销商Tech Data Corporation及其全球附属公司(“Tech Data”)销售的总销售额38%和35%占欧特克公司年度总净收入的比例三个月告一段落2020年4月30日和2019分别为。销售给Tech Data的大部分净收入是用于在美国以外的销售。此外,技术数据占到了38%和31%的应收贸易账款2020年4月30日,及2020年1月31日分别为。Ingram Micro Inc.(“英迈”)占10%占欧特克公司总净收入的比例三个月告一段落2020年4月30日和2019。没有其他客户占欧特克各个时期总净收入或贸易应收账款的10%以上。
5. 金融工具
下表按重大投资类别汇总了公司金融工具的摊余成本、未实现收益总额、未实现损失总额和公允价值。2020年4月30日,及2020年1月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年4月30日 |
| | (百万) | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
现金等价物(1): | | | | | | | | | | | | | |
| 商业票据 | $ | 29.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 29.0 |
| | $ | — |
| | $ | 29.0 |
| | $ | — |
|
| 货币市场基金 | 690.2 |
| | — |
| | — |
| | 690.2 |
| | 690.2 |
| | — |
| | — |
|
| 其他(2) | 5.1 |
| | — |
| | — |
| | 5.1 |
| | 4.1 |
| | 1.0 |
| | — |
|
有价证券: | | | | | | | | | | | | | |
| 短期可供出售 | | | | | | | | | | | | | |
| | 商业票据 | 11.0 |
| | — |
| | — |
| | 11.0 |
| | — |
| | 11.0 |
| | — |
|
| 短期交易证券 | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同基金(3) | 62.1 |
| | 5.4 |
| | (1.3 | ) | | 66.2 |
| | 66.2 |
| | — |
| | — |
|
非流通股股权证券衍生资产(4) | 0.1 |
| | 0.4 |
| | (0.2 | ) | | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
衍生合约资产(4) | 0.2 |
| | 12.0 |
| | (0.1 | ) | | 12.1 |
| | — |
| | 12.1 |
| | — |
|
衍生合同负债(5) | — |
| | — |
| | (6.5 | ) | | (6.5 | ) | | — |
| | (6.5 | ) | | — |
|
| | 总计 | $ | 797.7 |
|
| $ | 17.8 |
|
| $ | (8.1 | ) |
| $ | 807.4 |
|
| $ | 760.5 |
|
| $ | 46.6 |
|
| $ | 0.3 |
|
____________________
| |
(1) | 包括在“现金和现金等价物“在随附的简明综合资产负债表中。这些投资被归类为债务证券,规定的合同到期日在一年内到期。 |
| |
(3) | 请参阅备注11, "递延补偿“了解更多信息。 |
| |
(4) | 包括在随附的简明综合资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”或“长期其他资产”。 |
| |
(5) | 包括在“其他应计负债“在随附的简明综合资产负债表中。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年1月31日 |
| | (百万) | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
现金等价物(1): | | | | | | | | | | | | | |
| 机构债券 | $ | 6.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6.0 |
| | $ | — |
| | $ | 6.0 |
| | $ | — |
|
| 商业票据 | 36.8 |
| | — |
| | — |
| | 36.8 |
| | — |
| | 36.8 |
| | — |
|
| 货币市场基金 | 1,135.5 |
| | — |
| | — |
| | 1,135.5 |
| | 1,135.5 |
| | — |
| | — |
|
| 其他(2) | 2.3 |
| | — |
| | — |
| | 2.3 |
| | 1.3 |
| | 1.0 |
| | — |
|
有价证券: | | | | | | | | | | | | | |
| 短期交易证券 | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同基金(3) | 59.9 |
| | 9.2 |
| | (0.1 | ) | | 69.0 |
| | 69.0 |
| | — |
| | — |
|
非流通股股权证券衍生资产(4) | 0.1 |
| | 0.5 |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
衍生合约资产(4) | 1.0 |
| | 9.2 |
| | (1.3 | ) | | 8.9 |
| | — |
| | 8.9 |
| | — |
|
衍生合同负债(5) | — |
| | — |
| | (4.7 | ) | | (4.7 | ) | | — |
| | (4.7 | ) | | — |
|
| | 总计 | $ | 1,241.6 |
| | $ | 18.9 |
| | $ | (6.1 | ) | | $ | 1,254.4 |
| | $ | 1,205.8 |
| | $ | 48.0 |
| | $ | 0.6 |
|
____________________
| |
(1) | 包括在“现金和现金等价物“在随附的简明综合资产负债表中。这些投资被归类为债务证券,规定的合同到期日为一年。 |
| |
(3) | 请参阅备注11, "递延补偿“了解更多信息。 |
| |
(4) | 包括在“预付费用和其他流动资产,或“长期其他资产”,在随附的简明综合资产负债表中。 |
| |
(5) | 包括在“其他应计负债“在随附的简明综合资产负债表中。 |
欧特克对某些金融资产和负债采用公允价值会计,这些资产和负债包括现金等价物、有价证券和其他金融工具。本公司将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。
自.起2020年4月30日,及2020年1月31日、Autodesk HAD不是的持续未实现亏损超过12个月的可销售债务证券的重大未实现亏损,无论是个别的还是合计的。证券的未实现收益总额加上累计的其他综合收益净收益对截至2020年4月30日的三个月.
欧特克通过审查指标(例如但不限于当前信用评级、信用评级的变化、信用前景和违约风险)来监控所有可销售的债务证券的潜在信用损失。有不是的银行信贷损失免税额截至2020年4月30日的三个月。有不是的应计利息应收账款的冲销截至2020年4月30日的三个月.
有不是的已实现收益或损失于年内出售或赎回债务证券三截至的月份2020年4月30日和2019。出售或赎回债务证券所产生的收益和损失记录在“利息和其他费用,净额“关于公司的简明综合经营报表。
有不是的出售及到期的有价证券所得款项截至三个月 2020年4月30日。出售及到期的有价证券所得款项截至三个月 2019年4月30日是$4.6百万.
非流通股权证券
自.起2020年4月30日,及2020年1月31日、Autodesk HAD$148.5百万和$122.5百万分别对私人持股公司进行直接投资。这些非上市股权证券投资不容易确定公允价值,Autodesk使用计量替代方案来核算给定季度对这些投资的调整。如果Autodesk确定已发生减值,则Autodesk会将投资减记为其公允价值。
我们的非上市股本证券的账面价值调整如下,这些证券的公允价值不容易确定,使用计量替代方案进行计量: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至2020年4月30日的累计金额 |
(百万) | 2020 | | 2019 | | |
向上调整(1) | $ | 3.0 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 12.4 |
|
负面调整,包括减值(1) | (19.1 | ) | | (3.2 | ) | | (28.1 | ) |
净调整数 | $ | (16.1 | ) | | $ | (2.7 | ) | | $ | (15.7 | ) |
____________________
| |
(1) | 包括在“利息和其他费用,净额“关于公司的简明综合经营报表。 |
指定为现金流对冲的外币合约
欧特克使用外币合约来减少汇率对某些预期交易的部分净收入或运营费用的影响。这些货币环和远期合约被指定并记录为现金流对冲。这些合同的名义金额是以净额结算的。$889.3百万在…2020年4月30日,及$981.3百万在…2020年1月31日。未偿合同在资产负债表上按公允价值确认为资产或负债。大多数的网民利得的$12.4百万留在“累计其他综合损失“截至2020年4月30日预计将在未来24个月内确认为收益。
现金流量套期保值收益中确认的收益或亏损的位置和金额,以及记录套期保值影响的公司简明综合经营报表中列报的收入或费用总额如下:三个月告一段落2020年4月30日和2019年:
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| | 截至2020年4月30日的三个月 |
| | 净收入 | | 收入成本 | | 营业费用 |
(百万) | | 订阅收入 | | 维修收入 | | 订阅和维护收入的成本 | | 市场营销 | | 研究与发展 | | 一般和行政 |
在简明合并经营报表中列报的收入和费用行项目总额,其中记录了现金流量套期保值的影响 | | $ | 803.0 |
| | $ | 62.1 |
| | $ | 57.4 |
| | $ | 341.3 |
| | $ | 217.4 |
| | $ | 104.8 |
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ASC815-20分主题中现金流套期保值关系的损益 | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | | | | | | | | | | | |
从累计的其他综合收益中重新分类为收益的损益金额 | | $ | 2.1 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.4 | ) |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年4月30日的三个月 |
| | 净收入 | | 收入成本 | | 营业费用 |
(百万) | | 订用收入 | | 维修收入 | | 订阅和维护收入的成本 | | 市场营销 | | 研究与发展 | | 一般和行政 |
在简明合并经营报表中列报的收入和费用行项目总额,其中记录了现金流量套期保值的影响 | | $ | 595.8 |
| | $ | 112.0 |
| | $ | 59.7 |
| | $ | 313.3 |
| | $ | 205.6 |
| | $ | 99.1 |
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| | | | | | | | | | | | |
ASC815-20分主题中现金流套期保值关系的损益 | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | | | | | | | | | | | |
从累计的其他综合收益中重新分类为收益的损益金额 | | $ | 2.2 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (1.6 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | (0.8 | ) |
未被指定为对冲工具的衍生工具
Autodesk使用未指定为对冲工具的外币合约,以降低主要与外币计价的应收账款、应付款项和现金相关的汇率风险。这些外币合同的名义金额是以净额结算的。$219.1百万在…2020年4月30日,及$736.2百万在…2020年1月31日.
衍生工具的公允价值
欧特克简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下2020年4月30日和2020年1月31日:
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| | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 公允价值在 |
(百万) | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
衍生资产 | | | | | |
指定为现金流对冲的外币合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 7.4 |
| | $ | 1.0 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 | 预付费用及其他流动资产和长期其他资产 | | 5.0 |
| | 8.4 |
|
衍生资产总额 | | | $ | 12.4 |
| | $ | 9.4 |
|
衍生负债 | | | | | |
指定为现金流对冲的外币合约 | 其他应计负债。 | | $ | 4.0 |
| | $ | 2.8 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 | 其他应计负债 | | 2.5 |
| | 1.9 |
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衍生负债总额 | | | $ | 6.5 |
| | $ | 4.7 |
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被指定为套期保值工具的衍生品对Autodesk的简明综合运营报表的影响如下三个月告一段落2020年4月30日和2019,(提交的金额包括任何所得税影响):
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| | | | | | | |
| 外汇储备合约 |
| 截至4月30日的三个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 |
上午11点在累计其他综合亏损中确认的收益衍生品(有效部分) | $ | 5.1 |
| | $ | 4.0 |
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从累计其他综合亏损中重新归类为收入的损益金额和地点 (有效部分) |
| |
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净收入 | $ | 2.7 |
| | $ | 3.5 |
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收入成本 | (0.2 | ) | | (0.1 | ) |
营业费用 | (1.3 | ) | | (2.7 | ) |
总计 | $ | 1.2 |
| | $ | 0.7 |
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未被指定为套期保值工具的衍生品对Autodesk的简明综合运营报表的影响如下三个月告一段落2020年4月30日和2019,(提交的金额包括任何所得税影响):
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| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损)中衍生品确认的(亏损)收益的数额和位置 | | | |
利息和其他费用,净额 | $ | (1.0 | ) | | $ | 4.1 |
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6. 基于股票的薪酬费用
限制性股票单位:
年度限制性股票活动摘要三截至的月份2020年4月30日,详情如下:
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| | | | | | |
| 未归属的 受限 库存单位 | | 加权 平均奖助金 公允价值日期 每股收益 |
| (千) | | |
截至2020年1月31日的未归属限制性股票单位 | 4,732.3 |
| | $ | 147.24 |
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授与 | 775.4 |
| | 168.55 |
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既得 | (727.6 | ) | | 148.38 |
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取消/没收 | (63.4 | ) | | 148.64 |
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*业绩调整(1) | 15.4 |
| | 166.97 |
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截至2020年4月30日的未归属限制性股票单位 | 4,732.1 |
| | $ | 150.43 |
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(1) | 基于欧特克的财务结果和本财年的相对总股东回报2020演出期。绩效股票单位的比率从96.6%至101.1%目标奖的获奖者。 |
于年度内归属的股份的公允价值三截至的月份2020年4月30日和2019vt.,是.$111.4百万和$50.3百万分别为。
在.期间三截至的月份2020年4月30日,Autodesk授权0.5百万限制性股票单位。Autodesk记录的与限制性股票单位相关的基于股票的薪酬费用$76.9百万和$54.4百万在.期间三截至的月份2020年4月30日和2019分别为。
在截至以下三个月的期间内2020年4月30日,欧特克解决了剩余的责任分类赔偿,金额为$28.7百万。最终获得的股票数量以Autodesk在归属日期的收盘价为基础。由于这些奖励是以固定美元的股票金额结算的,因此这些奖励作为负债分类奖励入账,并在归属期间使用直线法支出。
在.期间三截至的月份2020年4月30日,Autodesk授权0.3百万所赚取的最终股份数量的绩效股票单位是根据所述服务和绩效期末的绩效标准的实现情况确定的。绩效股票单位的业绩标准基于薪酬和人力资源委员会采用的收入目标,以及与标准普尔北美技术软件指数中市值超过$2.0十亿(“相对TSR”)。绩效股票单位的公允价值在三年归属期内采用加速归属法进行支出,归属时间表如下:
| |
• | 根据2021财年的业绩标准以及1年相对TSR(涵盖第一年)的实现情况,最多三分之一的绩效股票单位可能会在第二年授予。 |
| |
• | 最多三分之一的绩效股票单位可能会在第二年之后归属,这取决于第二年的绩效标准以及两年相对TSR(涵盖第一年和第二年)的实现情况。 |
| |
• | 最多三分之一的绩效股票单位可能会在第三年之后归属,这取决于第三年的绩效标准以及3年相对TSR(涵盖第一年、第二年和第三年)。 |
绩效股票单位在授予时不被视为流通股,因为这些单位的持有者无权享有股东的任何权利,包括投票权。
Autodesk记录的与绩效股票单位相关的基于股票的薪酬费用$7.4百万和$6.5百万为.三截至的月份2020年4月30日和2019分别为。
1998年员工合格股票购买计划(“ESPP”)
根据1998年由股东批准的欧特克ESPP,符合条件的员工可以酌情购买欧特克普通股,最高可使用15%他们的合资格补偿,但须受若干限制所规限,85%Autodesk在发行日或行权日的收盘价(公平市价)较低者。ESPP奖项的提供期限包括四,在24个月的供应期内进行6个月的锻炼。
年ESPP活动摘要三截至的月份2020年4月30日和2019具体如下:
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| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
已发行股份(百万股) | 0.5 |
| | 0.5 |
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已发行股票平均价格 | $ | 122.54 |
| | $ | 99.46 |
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根据“公共服务电子化计划”批出的奖励的加权平均批出日期公允价值(1) | $ | 45.70 |
| | $ | 52.41 |
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(1) | 使用Black-Scholes Merton(“BSM”)期权定价模型计算截至奖励授予日期。 |
基于股票的薪酬费用
下表汇总了以下项目的基于股票的薪酬费用三个月告一段落2020年4月30日和2019,分别如下:
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| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 |
订阅和维护收入的成本 | $ | 3.7 |
| | $ | 3.6 |
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其他收入的成本 | 1.5 |
| | 1.3 |
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市场营销 | 40.7 |
| | 32.5 |
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研究与发展 | 32.9 |
| | 26.7 |
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一般和行政 | 19.4 |
| | 11.1 |
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与股票奖励和ESPP购买相关的基于股票的薪酬费用 | 98.2 |
| | 75.2 |
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税收优惠 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) |
与股票奖励和ESPP购买相关的基于股票的薪酬费用,扣除税收后的净额 | $ | 98.1 |
| | $ | 75.0 |
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基于股票的薪酬费用假设
Autodesk使用BSM期权定价模型或授予日的报价股票价格确定基于股票的支付奖励的授予日期公允价值,除非奖励受市场条件的影响,在这种情况下,Autodesk使用二项式网格模型(例如,蒙特卡洛模拟模型)。蒙特卡罗模拟模型使用多个输入变量来估计达到市场条件的概率。Autodesk使用以下假设来估计基于股票的奖励的公允价值:
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| | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三个月 | | 截至2019年4月30日的三个月 |
| 绩效股票单位 | | ESPP | | 绩效股票单位 |
| ESPP |
预期波动范围 | 50.7% | | 39.4 - 45.8% | | 36.3% |
| 36.6 - 39.7% |
预期寿命范围(以年为单位) | 不适用 | | 0.5 - 2.0 | | 不适用 |
| 0.5 - 2.0 |
预期股息 | —% | | —% | | —% |
| —% |
无风险利率区间 | 0.3% | | 0.3 - 0.5% | | 2.5% |
| 2.4 - 2.5% |
欧特克公司根据以下两项指标的平均值来估计基于股票的奖励的预期波动率:(1)衡量公司普通股交易市场的历史波动性,以及(2)购买公司普通股股票的交易远期看涨期权的隐含波动率。受市场条件影响的业绩类股的预期波动率包括欧特克在标准普尔北美技术软件指数中市值超过$2.0十亿,具体取决于奖励类型。
ESPP奖励的预期寿命范围基于四,在24个月的供应期内进行6个月的锻炼。
欧特克目前不会支付,在可预见的未来也不会支付任何现金股息。因此,预期股息收益率为零用于BSM期权定价模型和蒙特卡罗仿真模型。
BSM期权定价模型和基于股票奖励的蒙特卡洛模拟模型中使用的无风险利率是具有同等剩余寿命的美国国债的历史收益率。
Autodesk仅确认最终授予的基于股票的奖励的费用。发生没收时,Autodesk会对我们基于股票的奖励进行没收。
7. 所得税
*Autodesk的所得税费用为$24.0百万,相对于税前收入$90.5百万为.三截至的月份2020年4月30日,和所得税费用$32.8百万,相对于税前收入$8.6百万为.三截至的月份2019年4月30日。计算该项目的所得税支出。三截至的月份2020年4月30日,主要是由于管辖范围内的收益组合减少,但被美国全额估值津贴和预扣税的减少所抵消。
欧特克定期评估其递延税项资产的估值拨备需求。在进行评估时,欧特克考虑了与递延税项资产变现可能性相关的正面和负面证据,以根据现有证据的权重来确定部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。在评估对估值免税额的需求时,欧特克将累计损失视为负面证据的重要来源,并针对我们在美国和某些外国司法管辖区的递延税项属性维持了一项估值免税额,截至2020年4月30日.
该公司预计,由于本年度全球收益的增加,2021财年美国的应税收入将大幅增加。我们目前预测利用美国递延税项资产来抵消计入外国收益产生的美国应税收入。虽然增加的美国应税收入被认为是积极的证据,但我们认为,累计损失应该得到更多的重视,并保持了我们美国递延税项资产的估值津贴。
随着欧特克不断努力优化整体业务模式,税务筹划策略可能会变得可行和谨慎,从而使公司能够实现许多被估值津贴抵消的递延税项资产;因此,欧特克将继续根据所有可用的正面和负面证据,评估每个季度在美国和外国司法管辖区利用递延税项资产的能力。
自.起2020年4月30日,公司有$218.6百万未确认的税收优惠总额,其中$201.7百万如果确认的话会降低我们的估价额度。其余$16.9百万如果确认,将影响实际税率。未来12个月,未确认的税收优惠金额可能会发生变化;不过,目前无法估计可能变化的范围。
8. 其他无形资产,净额
其他无形资产,包括已开发的技术、客户关系、商号、专利、用户名单和相关的累计摊销情况如下:
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| | | | | | | |
(百万) | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
已开发的技术,按成本计算 | $ | 649.4 |
| | $ | 647.1 |
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客户关系、商号、专利和用户列表,按成本计算(1) | 529.6 |
| | 532.2 |
|
其他无形资产,按成本计算(2) | 1,179.0 |
| | 1,179.3 |
|
减去:累计摊销 | (985.6 | ) | | (972.2 | ) |
其他无形资产,净额 | $ | 193.4 |
| | $ | 207.1 |
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| |
(1) | 包括在随附的简明综合资产负债表中的“长期其他资产”。 |
9. 云计算安排
Autodesk签订了某些基于云的软件托管协议,这些协议被视为服务合同。这些安排产生的费用将资本化用于应用程序开发活动(如果是实质性的),并立即计入初步项目活动和实施后活动的费用。Autodesk将资本化的开发成本按相关托管安排的固定、不可取消期限加上任何合理确定的续约期直线摊销。资本化成本包括在我们的压缩合并资产负债表上的“预付费用和其他流动资产”和“长期其他资产”中。资本化成本为$31.1百万和$22.3百万在…2020年4月30日,及2020年1月31日分别为。累计摊销是$2.1百万和$1.2百万在…2020年4月30日,及2020年1月31日分别为。截至三个月的摊销费用2020年4月30日和2019vt.,是.$0.9百万和无分别为。
10. 商誉
商誉是指转让的对价超过在企业合并中取得的净资产公允价值的部分。下表汇总年度商誉账面值变动情况三截至的月份2020年4月30日(单位:百万):
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| | | |
截至2020年1月31日的余额 | $ | 2,594.2 |
|
减去:截至2020年1月31日的累计减值损失 | (149.2 | ) |
截至2020年1月31日的净余额 | 2,445.0 |
|
外币折算的影响 | (14.8 | ) |
截至2020年4月30日的余额 | $ | 2,430.2 |
|
Autodesk作为单一运营部门和单一报告单位运营。因此,当欧特克公司在其第四财季每年进行商誉减值测试时,将对公司的单一报告单位进行测试。如果情况表明可能存在潜在的减损,或者如果事件影响了报告单位的构成,则Autodesk会更频繁地执行减损测试。
当商誉被评估为减值时,Autodesk可以选择在进行定量减值测试之前对减值的定性因素进行评估(“可选评估”)。如果任一特定会计年度使用可选评估,则要考虑的定性因素包括成本因素;财务业绩;法律、法规、合同、政治、商业或其他因素;实体特定因素;行业和市场考虑因素、宏观经济状况以及影响报告单位的其他相关事件和因素。如果在评估整个事件或情况后,报告单位的公允价值很可能大于其账面价值,则不需要进行量化减值测试。
当Autodesk不使用可选评估,或者由于可选评估,报告单位的公允价值不太可能大于其账面价值时,有必要进行定量减值测试。在实体的报告单位公开交易的情况下,在进行量化减值测试时,公司的公允价值可能与其市值近似。
当商誉的估计公允价值小于其账面价值时,就存在商誉减值。如果存在减值,商誉的账面价值将通过我们的简明综合经营报表中记录的减值费用降至公允价值。评估商誉潜在减值的过程是主观的,在分析过程中需要在许多点上做出重大判断。Autodesk的商誉价值也可能受到未来不利变化的影响,例如:(I)Autodesk的实际财务业绩下降,(Ii)Autodesk的市值持续下降,(Iii)全球经济或Autodesk服务的行业大幅放缓,或(Iv)Autodesk的业务战略发生变化。
有不是的年度内的商誉减值三个月告一段落2020年4月30日.
11. 递延补偿
在…2020年4月30日,欧特克的有价证券总额$77.2百万其中,$66.2百万与在非限定递延补偿计划下由拉比信托持有的债务和股权证券投资有关。中的$66.2百万与递延补偿负债有关2020年4月30日, $4.7百万被归类为当前和$61.5百万被归类为非流动负债。中的$69.0百万与递延补偿负债有关2020年1月31日, $5.3百万被归类为当前和$63.7百万被归类为非流动负债。这些证券记录在简明综合资产负债表中“有价证券”的当期部分。负债的流动部分和非流动部分分别记在简明综合资产负债表的“应计补偿”和“长期其他负债”项下。
与客户签订合同的成本
我们的内部销售人员和经销商合作伙伴赚取的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。从与客户签订合同的成本中确认的资产期末余额为$91.5百万自.起2020年4月30日和$98.8百万自.起2020年1月31日。与从与客户签订合同的成本确认的资产相关的摊销费用是$22.8百万和$24.7百万在.期间三截至的月份2020年4月30日和2019年。Autodesk DID不是的3.I don‘我不能确认任何合同成本减值损失三截至的月份2020年4月30日和2019.
12. 计算机设备,软件,家具和租赁改进,网络
计算机设备、软件、家具、租赁改进及相关累计折旧如下:
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| | | | | | | |
(百万) | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
计算机硬件,按成本价计算 | $ | 155.0 |
| | $ | 159.7 |
|
计算机软件,按成本价计算 | 64.8 |
| | 64.0 |
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租赁改善,土地和建筑物,按成本计算 | 292.5 |
| | 284.0 |
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家具和设备,按成本价计算 | 75.5 |
| | 69.0 |
|
| 587.8 |
|
| 576.7 |
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减去:累计折旧 | (423.6 | ) | | (415.0 | ) |
计算机软件、硬件、租赁改进、家具和设备、网络 | $ | 164.2 |
| | $ | 161.7 |
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13. 借款安排
在……里面2020年1月,Autodesk发布$500.0百万本金总额2.85%到期票据2030年1月15日(“2020年票据”)。扣除折扣后的净额$1.1百万和发行成本$4.8百万,Autodesk收到的净收益为$494.1百万从2020年债券的发行开始。贴现和发行成本均采用实际利息法在2020年债券期限内摊销为利息支出。2020年发行的债券所得款项已用作偿还$450.0百万2015年票据,定义如下,其余部分可用于一般公司用途。
2018年12月,欧特克与欧特克、不时的贷款方以及作为代理人的花旗银行之间签订了一项信贷协议,其中规定了一项本金总额为1美元的无担保循环贷款安排。$650.0百万在符合惯例条件的情况下,有权要求增加信贷额度,最高可达$350.0百万,并可用于营运资金或其他业务需求。信贷协议包含惯例契诺,其中可能会限制对欧特克资产施加留置权,并限制欧特克在欧特克未能遵守财务契约的情况下产生额外债务或处置资产的能力,这些约定可能会限制欧特克对欧特克资产施加留置权,并限制欧特克在欧特克未能遵守财务契约的情况下产生额外债务或处置资产的能力。信贷协议金融契约包括(1)最低利息覆盖率:2.50:1.0从截至2019年1月31日的财季开始,增加到3.00:1.0从截至2019年4月30日的财季开始,以及(2)最高杠杆率为3.50:1.0从截至2019年7月31日的财季开始,降至3.00:截至2020年1月31日的财季:1.0。在…2020年4月30日,欧特克遵守了信贷协议契约。信贷协议项下的循环贷款根据欧特克公司的选择,按以下任一种方式计息:(I)相当于基本利率加上以下利润率的浮动年利率0.000%和0.500%,取决于欧特克的公共债务评级(如信用协议中的定义)或(Ii)等于伦敦银行间市场美元存款利率的年利率,外加0.900%和1.500%,这取决于欧特克的公共债务评级。信贷协议上的到期日为2023年12月。在…2020年4月30日、Autodesk HAD不是的信贷协议项下的未偿还借款。
2017年6月,欧特克发布了$500.0百万本金总额3.5%到期票据2027年6月15日(“2017附注”)。扣除折扣后的净额$3.1百万和发行成本$4.9百万,Autodesk收到的净收益为$492.0百万从2017年债券发行开始。贴现和发行成本均采用实际利息法在2017年票据期限内摊销为利息支出。2017年发行的债券所得款项已用作偿还$400.0百万到期债务的2017年12月15日,其余部分可用于一般公司用途。
2015年6月,欧特克发布了$450.0百万本金总额3.125%到期票据2020年6月15日 ("$450.0百万2015年附注“)和$300.0百万本金总额4.375%到期票据2025年6月15日 (“$300.0百万2015年附注“)(统称为”2015年附注“)。扣除折扣后的净额$0.6百万和$1.1百万,和发行成本$3.8百万和$2.5百万,Autodesk收到的净收益为$445.6百万和$296.4百万从发行$450.0百万2015年备注和$300.0百万分别为2015年笔记。贴现和发行成本均摊销为各自期限内的利息支出。$300.0百万2015年票据采用实际利息法。该基金的收益$300.0百万2015 Notes可供一般企业使用。二零二零年三月四日,发行二零二零年债券所得款项用于偿还$450.0百万2015年备注。欧特克支付的赎回价格为$452.1百万美元,另加赎回日的应计利息和未付利息,但不包括在内。
2012年12月,欧特克公司发行了$350.0百万本金总额3.6%到期票据2022年12月15日(“2012年备注”)。Autodesk收到的净收益为$346.7百万自2012年债券发行起,扣除$0.5百万和发行成本$2.8百万。贴现及发行成本均按实际利息法于二零一二年票据各自条款内摊销至利息开支。二零一二年债券所得款项可作一般公司用途。
2020年的票据,2017年的票据,$300百万2015年债券及2012年债券均可随时赎回,但须支付全额溢价。此外,在发生某些控制权变更触发事件时,欧特克可能会被要求回购上述所有票据,回购价格为101%本金的一部分,加上回购日的应计利息和未付利息。所有票据都包含限制性条款,这些条款限制了Autodesk创建某些留置权、进行某些出售和回租交易以及合并或合并、或转让、转让或租赁其所有或几乎所有资产的能力,但受重要的限制和例外情况的限制,这些限制条款限制了Autodesk创建某些留置权、进行某些出售和回租交易以及合并、转让、转让或租赁所有或几乎所有资产的能力。
根据报价的市场价格,票据的大约公允价值于2020年4月30日,详情如下: |
| | | | | | | |
(百万) | 合计本金金额 | | 公允价值 |
2012年备注 | $ | 350.0 |
| | $ | 366.9 |
|
3亿美元2015年票据 | 300.0 |
| | 328.6 |
|
2017年备注 | 500.0 |
| | 555.9 |
|
2020年票据 | 500.0 |
| | 524.4 |
|
截至2010年,所有借款的预期未来本金支付2020年4月30日,具体如下(单位:百万美元):
|
| | | |
财政年度结束 | |
2021年(余数) | — |
|
2022 | — |
|
2023 | 350.0 |
|
2024 | — |
|
2025 | — |
|
此后 | 1,300.0 |
|
未偿还本金总额 | $ | 1,650.0 |
|
14. 租约
欧特克拥有房地产、车辆和某些设备的运营租约。租约的剩余租期小于1年份至70年,其中一些包括延长租约的选项,续订期限从1年份至10年份 其中一些包括从低于以下的时间终止租约的选项1年份至10好多年了。延长租约的选择权包括在租赁责任中,如果它们合理地确定被行使的话。我们租赁安排下的付款主要是固定的,然而,某些租赁协议包含可变付款,这些付款在发生时计入费用,不包括在经营租赁资产和负债中。这些金额包括受消费物价指数影响的付款、须按年核对的公用地方维修费用,以及维修和公用事业费用。本公司的租约不包含剩余价值担保或重大限制性契诺。短期租赁在简明综合经营报表中按租赁期内的直线基础确认。短期租赁费用在本报告所列期间并不重要。经营租赁使用权资产和经营租赁负债的变化在简明综合现金流量表的“应付账款和其他负债”项目中净列示。
租赁费的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三个月 |
(百万) | 订阅和维护收入的成本 | | 其他收入的成本 | | 市场营销 | | 研究与发展 | | 一般和行政 | | 总计 |
经营租赁成本 | $ | 2.0 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 7.9 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 25.5 |
|
可变租赁成本 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 3.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年4月30日的三个月 |
(百万) | 订阅和维护收入的成本 | | 其他收入的成本 | | 市场营销 | | 研究与发展 | | 一般和行政 | | 总计 |
经营租赁成本 | $ | 1.6 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 8.8 |
| | $ | 6.7 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 20.3 |
|
可变租赁成本 | $ | 0.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 3.0 |
|
与租赁相关的补充经营现金流信息如下:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 |
包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金(1) | $ | 24.9 |
| | $ | 23.6 |
|
取得经营租赁使用权资产产生的非现金经营租赁负债 | $ | 8.5 |
| | $ | 44.0 |
|
_______________
(1)包括$3.4百万和$3.0百万在截至以下三个月的浮动租赁付款中2020年4月30日和2019未分别计入简明综合资产负债表的“经营租赁负债”和“长期经营租赁负债”。
经营租赁的加权平均剩余租赁期为7.4和7.5年在2020年4月30日,及2020年1月31日分别为。加权平均贴现率为3.36%和3.41%在…2020年4月30日,及2020年1月31日分别为。
经营租赁负债的到期日如下(单位:百万):
|
| | | |
财政年度结束 | |
2021年(余数) | $ | 43.5 |
|
2022 | 88.5 |
|
2023 | 85.0 |
|
2024 | 71.9 |
|
2025 | 53.0 |
|
此后 | 169.0 |
|
| 510.9 |
|
扣除的计入利息 | 62.9 |
|
经营租赁负债现值 | $ | 448.0 |
|
自.起2020年4月30日,Autodesk有额外的运营租赁,最低租赁支付为$29.8百万对于尚未开始的已执行租约,主要是办公地点的租约。
15. 承诺和或有事项
担保和赔偿
在正常业务过程中,欧特克提供不同范围的赔偿,包括有限的产品保修和因使用其产品或服务而引起的第三方侵犯知识产权索赔的客户赔偿。如果可能发生损失并且可以合理估计,Autodesk将为已知的赔偿问题累算。从历史上看,与这些赔偿相关的成本并不是很大,而且由于未来的潜在成本高度可变,Autodesk无法估计这些赔偿对其未来运营结果的最大潜在影响。
在与第三方购买、出售或许可资产或业务时,Autodesk已签订或承担与购买、出售或许可的资产或业务相关的习惯赔偿协议。从历史上看,与这些赔偿相关的成本并不是很大,而且由于未来的潜在成本高度可变,Autodesk无法估计这些赔偿对其未来运营结果的最大潜在影响。
在特拉华州法律允许的情况下,欧特克公司有协议,在高级职员或董事正在或曾经以欧特克的身份服务于欧特克公司的请求期间,欧特克公司就某些事件或事件对其高级职员和董事进行赔偿。根据这些赔偿协议,欧特克未来可能需要支付的最大金额是无限制的;但是,欧特克有董事和高级管理人员责任保险,旨在减少其财务风险,并可能使欧特克能够收回未来支付的任何金额的一部分。欧特克认为,超过适用保险覆盖范围的这些赔偿协议的估计公允价值是最低的。
法律程序
欧特克在正常业务过程中参与了各种索赔、诉讼、调查、查询和诉讼,包括涉嫌侵犯知识产权、商业、雇佣、税务、起诉未经授权使用、商业行为和其他事项的索赔。欧特克定期审查每一件重要事项的状态,并评估其潜在的财务风险。如果任何物质造成的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计该金额,则Autodesk将为估计的损失记录一项责任。由于与这些法律问题相关的固有不确定性,Autodesk根据当时可用的最佳信息计算应计损失。随着更多信息的出现,Autodesk将重新评估其潜在的责任,并可能修改其估计。本公司认为,悬而未决的问题的解决预计不会对其综合经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。鉴于法律诉讼的不可预测性,一个或多个此类诉讼的不利解决方案很有可能在未来对本公司的运营结果、现金流或特定时期的财务状况产生重大影响,然而,根据本申请日期本公司已知的信息和适用于编制本公司财务报表的规则和法规,任何此类金额要么无关紧要,要么无法提供任何此类潜在亏损的估计金额。
16. 股东亏损
按构成部分、税后净额分列的股东赤字变动情况截至三个月 2020年4月30日,详情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累积赤字 | | 股东亏损总额 |
股份 | | 数量 | |
余额,2020年1月31日 | 219.4 |
| | $ | 2,317.0 |
| | $ | (160.3 | ) | | $ | (2,295.8 | ) | | $ | (139.1 | ) |
根据股票计划发行的普通股 | 1.0 |
| | 24.3 |
| | — |
| | — |
| | 24.3 |
|
基于股票的薪酬费用 | — |
| | 88.2 |
| | — |
| | — |
| | 88.2 |
|
清偿责任--分类限售股单位 | — |
| | 28.7 |
| | — |
| | — |
| | 28.7 |
|
与假定的股权奖励相关的合并后费用 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 66.5 |
| | 66.5 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (18.8 | ) | | — |
| | (18.8 | ) |
普通股回购和注销 | (1.2 | ) | | (57.0 | ) | | — |
| | (132.0 | ) | | (189.0 | ) |
余额,2020年4月30日 | 219.2 |
| | 2,401.3 |
| | (179.1 | ) | | (2,361.3 | ) | | (139.1 | ) |
________________
| |
(1) | 在.期间三截至的月份2020年4月30日,Autodesk回购1.2百万股票平均回购价格为$153.41每股。在…2020年4月30日, 13.5百万根据董事会批准的回购计划,股票仍可回购。 |
按构成部分、税后净额分列的股东赤字变动情况截至三个月 2019年4月30日,详情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累积赤字 | | 股东亏损总额 |
股份 | | 数量 | |
余额,2019年1月31日 | 219.4 |
| | $ | 2,071.5 |
| | $ | (135.0 | ) | | $ | (2,147.4 | ) | | $ | (210.9 | ) |
根据股票计划发行的普通股 | 0.8 |
| | 21.1 |
| | — |
| | — |
| | 21.1 |
|
基于股票的薪酬费用 | — |
| | 75.2 |
| | — |
| | — |
| | 75.2 |
|
与假设权益相关的岗位合并费用 | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
|
会计变更的累积影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (24.2 | ) | | (24.2 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (6.6 | ) | | — |
| | (6.6 | ) |
普通股回购和注销 | (0.6 | ) | | (45.5 | ) | | — |
| | (54.5 | ) | | (100.0 | ) |
余额,2019年4月30日 | 219.6 |
| | 2,123.1 |
| | (141.6 | ) | | (2,226.8 | ) | | (245.3 | ) |
17. 累计其他综合损失
累计其他综合损失,扣除税项后的净额,由以下部分组成2020年4月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 可供出售债务证券未实现净收益(亏损) | | 固定福利养老金构成部分 | | 外币折算调整 | | 总计 |
余额,2020年1月31日 | $ | 8.4 |
| | $ | 4.7 |
| | $ | (22.8 | ) | | $ | (150.6 | ) | | $ | (160.3 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 5.6 |
| | 0.2 |
| | — |
| | (22.9 | ) | | (17.1 | ) |
从累计其他综合亏损中重新分类的税前(收益)亏损 | (1.2 | ) | | 0.1 |
| | (0.3 | ) | | — |
| | (1.4 | ) |
税收效应 | (0.4 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
本期净其他综合收益(亏损) | 4.0 |
| | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | (22.9 | ) | | (18.8 | ) |
余额,2020年4月30日 | $ | 12.4 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | (23.1 | ) | | $ | (173.5 | ) | | $ | (179.1 | ) |
与可供出售债务证券的损益有关的重新分类列入“利息和其他费用,净额.“请参阅附注5, "金融工具,“与衍生工具有关的重新分类的金额和地点。定期福利净成本的固定收益养老金部分的重新分类包括在”利息和其他费用,净额."
18. 每股净收益(亏损)
每股基本净收入(亏损)采用当期已发行普通股的加权平均数计算,不包括股票期权和限制性股票单位。每股摊薄净收益(亏损)是基于当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数,包括按库存股方法计算的股票期权和限制性股票单位的影响。下表列出了基本净收益(亏损)和稀释后每股净收益(亏损)金额中使用的分子和分母的计算方法:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 |
分子: | | | |
净收益(损失) | $ | 66.5 |
| | $ | (24.2 | ) |
分母: | | | |
每股基本净收益(亏损)分母-加权平均股票 | 219.2 |
| | 219.6 |
|
稀释证券的影响(1) | 2.1 |
| | — |
|
每股稀释净收益(亏损)的分母 | 221.3 |
| | 219.6 |
|
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.30 |
| | $ | (0.11 | ) |
稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.30 |
| | $ | (0.11 | ) |
____________________
| |
(1) | 稀释性证券的影响2.3百万中的股份截至三个月 2019年4月30日,已从每股摊薄净亏损的计算中剔除,因为由于该期间发生的净亏损,这些股票将是反摊薄的。 |
每股摊薄净收益(亏损)的计算不包括库存股方法下的反摊薄股票,因为它们的行权价高于欧特克股票在该期间的平均市值。对于截至三个月 2020年4月30日和2019,这里有不是的在计算稀释后每股净收益(亏损)时不包括潜在的反稀释股票。
19. 分段
Autodesk在以下位置运行一因此,所有必需的财务分部信息均包括在简明合并财务报表中。营运分部被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。Autodesk基于“管理”方法报告线束段信息。该管理方法将管理层用于决策、分配资源和评估业绩的内部报告指定为公司可报告部门的来源。公司的CODM负责分配资源,评估公司整体的经营业绩。
有关Autodesk按地理区域划分的长期资产的信息如下:
|
| | | | | | | |
(百万) | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
长期资产(1): | | | |
美洲 | | | |
美国 | $ | 425.0 |
| | $ | 434.2 |
|
其他美洲 | 32.9 |
| | 33.2 |
|
总美洲 | 457.9 |
| | 467.4 |
|
欧洲、中东和非洲 | 78.7 |
| | 75.8 |
|
亚太 | 52.3 |
| | 57.3 |
|
长期资产总额 | $ | 588.9 |
| | $ | 600.5 |
|
____________________
| |
(1) | 长期资产不包括递延税金资产、有价证券、商誉和其他无形资产。 |
在我们的MD&A和本10-Q表的其他地方的讨论包含趋势分析和其他前瞻性陈述,符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的含义。前瞻性陈述是指任何展望未来事件的陈述,其中包括我们的业务战略,包括在“战略”、“概述”中讨论的那些战略。截至2020年4月30日的三个月和2019“并且在“经营业绩--新冠肺炎对欧特克业务的影响.”此类前瞻性陈述的例子可能与以下项目有关:未来净收入、运营费用、经常性收入、净收入保留率、现金流、剩余业绩义务和其他未来财务结果(按产品类型和地理位置划分);我们成功管理向新市场过渡的努力的有效性;我们扩大订阅基础的能力;预期的市场趋势,包括云和移动计算的增长;信贷的可用性;失业的影响;全球经济状况的影响,包括美国或世界其他国家的经济低迷或衰退;最近发布的会计准则的影响;某些财务指标(包括费用)的预期趋势;对我们现金需求的预期;汇率波动和我们的对冲活动对我们财务业绩的影响;我们成功扩大采用我们产品的能力;我们获得市场对新业务和销售计划的接受的能力;过去收购的影响,包括我们的整合努力;某些国家,特别是新兴经济体国家的经济波动和地缘政治活动的影响;根据我们的股票回购计划购买股票的时间和金额;以及潜在的非现金费用的影响。此外,前瞻性陈述还包括涉及对产品能力和验收的预期的陈述、关于我们的流动性以及短期和长期现金需求的陈述,以及涉及趋势分析的陈述,以及包括“可能”、“相信”、“可能”、“预期”、“将会”、“可能”、“计划”等词语的陈述。, “以及这些术语或其他类似术语的类似表述或否定。这些前瞻性陈述仅说明截至本季度报告10-Q表格的日期,可能会受到商业和经济风险的影响。因此,由于多种因素,包括以下第二部分所述因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的结果大不相同。第1A项, “危险因素在我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中。除非法律要求,否则我们没有义务更新前瞻性陈述,以反映在作出这些陈述之日之后发生的事件或存在的情况。
注:本表格10-Q中使用的术语词汇表见本项目2的末尾。
战略
欧特克为制造产品的人制作软件。如果你曾经驾驶过高性能的汽车,欣赏过高耸的摩天大楼,使用过智能手机,或者看过一部伟大的电影,那么你很可能已经体验过数以百万计的欧特克客户对我们的软件所做的事情。我们使创新者能够实现新的可能性-使他们能够针对复杂的设计挑战发现首创的解决方案,在创纪录的时间内交付切实的结果,并为可持续的结果做出基于数据的决策。
我们的战略是与客户建立持久的关系,提供创新的技术,为他们的设计和制造过程提供有价值的自动化和洞察力。为了推动我们战略的执行,我们将重点放在三个战略优先事项上:兑现订阅承诺,将公司数字化,以及重新想象建筑、制造和生产。
我们为我们的用户配备并激励他们获得今天和未来成功所需的量身定制的工具、服务和访问。在每一步,我们都帮助用户利用数据的力量,以他们的想法为基础,探索新的想象、协作和创造方式,为他们的客户、社会和世界创造更好的结果。因为创造力不能在竖井中蓬勃发展,我们将重要的东西联系起来-从项目中的步骤到统一平台上的合作者。
Autodesk是在平台从大型机和工程工作站过渡到个人计算机的过程中创立的。我们开发并支持了基于个人电脑桌面软件的令人信服的价值主张。正如30多年前从大型机到个人计算机的过渡改变了整个行业一样,软件行业也经历了从开发和销售永久许可证和内部部署产品到订阅和支持云的技术的过渡。
产品演变
为了应对这一转变,欧特克做出了一项战略决定,将其商业模式从销售永久许可证和维护计划转变为销售订阅。
今天,我们提供单个产品和行业集合、eBA和云服务产品的订阅(统称为“订阅计划”)。订阅计划旨在让我们的客户更灵活地使用我们的产品,并吸引更广泛的客户,如基于项目的用户和小型企业。
我们的订阅计划目前代表了桌面软件和云功能的混合,为设计师及其利益相关者提供了独立于设备的协作式设计工作流程。我们的云产品,例如BIM 360、猎枪、AutoCAD Web应用程序和AutoCAD移动应用程序,提供包括移动和协作功能在内的工具,以简化设计、协作、构建和制造以及数据管理流程。我们相信,随着各行各业的客户开始利用这些新服务提供的可扩展计算能力和灵活性,客户对这些新产品的采用率将继续增长。
行业集合为我们的客户提供了更广泛的Autodesk解决方案和服务选择,这些选择超过了以前在套件中提供的解决方案和服务,从而简化了客户访问其所在行业的全套工具的能力。
2016财年,我们停止销售大多数单项软件产品的新商业许可。此外,在2018财年,我们启动了一项计划,以激励维护计划客户转向订阅计划产品, 维护到订阅(“M2S”),同时增加为仍在维护计划中的客户提供随时间推移的维护计划定价。自启动该计划以来,绝大多数 维护计划客户已转换为订阅计划产品。我们将从2021年5月7日起停用维护服务。从2020年5月7日开始,客户将有一年的时间将维护席位转换为订阅计划产品。
为了支持我们重塑建筑的战略重点,在2019年财政年度,我们通过有机和无机投资加强了我们的建筑解决方案的基础。除了投资于我们的BIM 360产品组合外,我们还收购了用于数量起飞功能的Assemble Systems,用于以文档为中心的工作流和现场执行的PlanGrid,以及用于投标和评估流程的BuildingConnected。扩展的产品组合Autodesk Construction Cloud帮助我们扩大了与分包商、贸易商和建筑物业主的联系。
作为我们制造战略的一部分,我们继续以我们的生成性设计和Fusion 360技术增强吸引全球制造领先者和颠覆性初创公司。
我们的战略包括通过内部开发以及通过收购产品、技术和业务来改进我们的产品功能和扩大我们的产品供应。收购通常会提高我们向客户提供产品功能的速度;然而,它们会带来成本和集成挑战,在某些情况下可能会对我们的运营利润率产生负面影响。我们在做出有关收购的决策时不断审查这些因素。我们目前预计,随着极具吸引力的机会出现,我们将继续收购产品、技术和业务。
我们在确定业务势头时评估账单的增长和剩余的业绩义务。为了分析进度,我们对原始维护模式和订阅计划模式的增长进行了分类。维护计划订阅在2016财年第四季度达到顶峰,因为我们在2017财年停止销售新的维护计划订阅,我们预计随着维护计划客户继续转换为我们的订阅计划,这些订阅的数量将随着时间的推移而不断下降。我们将从2021年5月7日起停用维护服务。从2020年5月7日开始,客户将有一年的时间将维护席位转换为订阅计划产品。
全球覆盖范围
我们通过间接和直接相结合的渠道在全球销售我们的产品和服务。我们的间接渠道包括增值经销商、直接市场经销商、分销商、计算机制造商和其他软件开发商。我们的直接渠道包括专门用于在我们最大的客户中销售的内部销售资源、我们高度专业化的解决方案,以及通过我们的在线Autodesk品牌商店进行交易的业务。请参阅备注3, "收入确认“请参阅简明综合财务报表附注,以进一步详述我们的间接及直接渠道销售结果截至4月30日的三个月, 2020和2019.
我们预计,随着我们扩展在线Autodesk品牌商店业务,以及我们最大的客户转向纯直销业务模式,我们的渠道组合将继续发生变化。然而,我们预计我们的间接渠道将继续进行交易,并支持我们的大部分客户和收入。我们采用各种激励计划和促销来使我们的直接和间接渠道与我们的业务战略保持一致。此外,我们还拥有一个全球用户组组织,并创建了在线用户社区,专门用于交换与使用我们的产品相关的信息。
我们的主要战略之一是保持我们软件产品的开放式架构设计,以促进第三方开发补充产品和特定行业的软件解决方案。此方法使客户和第三方能够针对各种高度特定的用途定制解决方案。我们提供多个计划,为为我们的产品开发附加应用程序的开发人员提供战略投资资金、技术平台、用户社区、技术支持、论坛和活动。例如,我们已经建立了Autodesk Forge Developer计划,以支持构建解决方案的创新者,这些创新者构建的解决方案可促进未来设计、制造和使用事物的单一互联生态系统的开发,并支持突破3D打印界限的想法。
除了我们的技术提供的竞争优势外,我们庞大的全球分销商、经销商、第三方开发商、客户、教育机构、教育工作者和学生网络也是我们长期培养出来的关键竞争优势。这一合作伙伴和关系网络为我们提供了进入世界各地批量市场的广泛而深入的触角。我们的总代理商和经销商网络广泛,为我们的客户提供了快速、轻松地购买、部署、学习和支持我们的解决方案的资源。我们有相当数量的注册第三方开发人员,他们开发出与我们的解决方案配合良好的产品,并将其扩展到各种专业应用程序。
更美好的世界
为了帮助我们的客户想象、设计和创造一个更美好的世界,我们的可持续发展计划将我们的努力集中在我们可以产生最大积极影响的领域:产品和支持,在我们未来的市场中催化影响和创新,并以我们100%可再生和可持续的商业实践为榜样。通过我们的产品和服务,我们正在支持我们的客户更好地了解和改善他们制造的所有产品的环境性能,并减轻气候变化的原因和影响。
欧特克基金会(以下简称“基金会”)是一个私人资助的501(C)(3)慈善组织,由我们建立并独家资助,领导我们的慈善活动。该基金会的目的有两个:通过匹配员工的志愿者时间和/或向非营利性组织捐款,支持员工创造一个更美好的世界;支持组织和个人利用设计来推动积极的社会和环境影响。基金会还代表我们管理一个
向非营利组织、社会和环境企业家以及其他正在开发将塑造更可持续的未来的设计解决方案的人提供折扣软件捐赠计划。
我们战略背后的假设
我们的战略依赖于一系列假设,包括:使我们的技术可用于主流市场;利用我们庞大的全球分销商、经销商、第三方开发商、客户、教育机构和学生网络;提高我们产品的性能和功能;以及充分保护我们的知识产权。如果这些假设的结果与我们的预期不同,我们可能无法实施我们的战略,这可能会对我们的业务产生潜在的不利影响。有关这些风险和相关风险的进一步讨论,请参阅第二部分, 第1A项, “危险因素.”
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。在编制我们的简明综合财务报表时,我们会做出假设、判断和估计,这些假设、判断和估计可能会对我们的简明综合财务报表中报告的金额产生重大影响。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的假设、判断和估计是基于历史经验和各种我们认为在这种情况下是合理的其他因素。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。我们的重要会计政策在截至财年的Form 10-K的合并财务报表附注中的附注1“业务和重要会计政策摘要”中进行了说明2020年1月31日.
如果一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设进行会计估计,如果合理地使用了不同的估计,或估计的合理可能的变化可能对财务报表产生重大影响,则该会计政策被视为关键。我们强调了那些涉及较高判断力和复杂性的政策,并在我们的表格10-K中的第(7)项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中进行了进一步的讨论。年内,我们的主要会计政策及估计并无重大改变。截至2020年4月30日的三个月,与我们在截至财年的10-K表格中披露的数字相比2020年1月31日。我们相信,这些政策对于全面了解和评估我们的财务状况和经营结果是最关键的。
概述截至4月30日的三个月, 2020
| |
• | 总净收入增额 20%至8.857亿美元为.三个月告一段落2020年4月30日,与上一财年同期相比。 |
| |
• | 经常性收入占净收入的百分比为98%为.截至2020年4月30日的三个月,与96%与上一财年同期相比。 |
| |
• | 截至以下日期,净收入保留率(“NR3”)大致在110%至120%的范围内2020年4月30日和2019. |
| |
• | 递延收入是30.1亿美元,与上一财年第四季度持平增长。 |
| |
• | 剩余履约义务(短期和长期递延收入加上未开账单的递延收入)(“RPO”)为34.7亿美元, a De折痕2%与上一财年第四季度相比。 |
| |
• | 当前剩余的履约义务为23.5亿美元,减少了1%与上一财年第四季度相比。 |
收入分析
净收入增额在.期间三个月告一段落2020年4月30日,与上一财年同期相比,主要是由于35%订阅收入增加,部分被45%由于计划将客户从维护计划迁移到订阅计划,导致维护收入减少。
有关这些结果的驱动因素的进一步讨论,请参阅下面“运营结果”标题下的内容。
我们在很大程度上依赖于美国和国际地区的主要分销商和转销商,包括Tech Data Corporation及其全球附属公司(统称为“Tech Data”)。技术数据的总销售额占38%和35%占我们全年净收入总额的1/3。三个月告一段落2020年4月30日和2019分别为。在这两个过程中三个月告一段落
2020年4月30日和2019,Ingram Micro占了10%分别占欧特克公司总净收入的1/3。我们通过Tech Data和Ingram Micro的客户是购买我们软件订阅和服务的经销商和最终用户。如果我们与Tech Data和Ingram Micro的任何协议因任何原因被终止,我们相信目前通过Tech Data和Ingram Micro购买我们产品的经销商和最终用户将能够继续按照与我们许多其他分销商之一的基本相同的条款继续这样做,而不会对我们的收入造成重大影响。因此,我们相信我们的业务在很大程度上不依赖于Tech Data和Ingram Micro。
经常性收入和净收入留存率
为了帮助更好地了解我们的财务业绩,我们使用了经常性收入和NR3等指标。这些指标是关键绩效指标,应独立于收入和递延收入进行查看,因为这些指标不应与这些项目结合使用。我们使用这些指标来监控我们经常性业务的实力。我们相信这些指标对投资者很有用,因为它们可以帮助监控我们业务的长期健康状况。我们对这些指标的确定和表述可能与其他公司不同。这些指标的列报是对我们根据公认会计原则编制的财务措施的补充,而不是作为我们的财务措施的替代或孤立的考虑。有关这些指标的定义,请参阅术语表。
下表概述了我们的经常性收入指标三个月告一段落2020年4月30日和2019:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三个月 | | 与之前相比,变化很大 上一财年 | | 截至2019年4月30日的三个月 |
(单位:百万,百分比数据除外) | | $ | | % | |
经常性收入 (1) | $ | 865.0 |
| | $ | 157.2 |
| | 22 | % | | $ | 707.8 |
|
AS占公司净收入的5% | 98 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 96 | % |
________________
| |
(1) | 收购一项业务可能会导致上表中经常性收入与简明综合经营报表中报告的收入所得经常性收入的比较出现变化。 |
截至,NR3在大约110%和120%的范围内2020年4月30日和2019.
外币分析
我们在美国、日本、德国、芬兰和英国创造了相当大的收入。
下表显示了汇率变动对我们净收入和总支出的影响:
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| | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三个月 |
| 与之前相比,百分比变化很大 上一财年 | | 恒定的货币百分比变化,与之前相比 上一财年(1) | | 外汇汇率变动带来的正面/负面/中性影响 |
净收入 | 20 | % | | 22 | % | | 负性 |
总支出 | 6 | % | | 8 | % | | 正性 |
________________
| |
(1) | 有关我们恒定货币增长率的定义,请参阅术语表。 |
美元价值的变化可能会对未来一段时期的净收入、总支出和运营收入(亏损)产生重大影响。我们使用外币合约来降低汇率对某些预期交易的部分净收入的影响,但不会试图完全减轻此类外币对美元汇率波动的影响。
剩余履约义务
RPO代表尚未确认相关递延收入的订阅、服务、许可证和维护的递延收入,以及根据早期续订和多年计费计划签订的合同声明或承诺的订单。未开账单的递延收入不包括在我们的简明综合资产负债表中作为应收或递延收入。请参阅备注3, “收入确认“了解有关Autodesk性能义务的更多详细信息。
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| | | | | | | |
(百万) | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
递延收入 | $ | 3,005.1 |
| | $ | 3,007.1 |
|
未开票递延收入 | 469.7 |
| | 549.6 |
|
RPO | $ | 3,474.8 |
| | $ | 3,556.7 |
|
RPO包括以下内容:
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| | | | | | | |
(百万) | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 |
当前RPO | $ | 2,350.4 |
| | $ | 2,368.6 |
|
非当前RPO | 1,124.4 |
| | 1,188.1 |
|
RPO | $ | 3,474.8 |
| | $ | 3,556.7 |
|
我们预计每个季度的RPO金额会有所不同,原因包括客户订阅和支持协议的具体时间、期限和规模、此类协议的计费周期不同、客户续订的具体时间以及外币波动。
资产负债表和现金流量项目
在…2020年4月30日,我们有$14.7亿现金和有价证券。我们的运营现金流增额D到$3.273亿为.三截至的月份2020年4月30日,相比之下,2.212亿为.三截至的月份2019年4月30日。我们回购了120万年我们普通股的股份1.89亿美元在.期间三截至的月份2020年4月30日。相比之下,我们回购了60万年我们普通股的股份1亿美元在.期间三截至的月份2019年4月30日。见“流动性和资本资源”标题下关于资产负债表和现金流活动的进一步讨论。
运营结果
影响COVID-19到欧特克的业务
在新冠肺炎疫情期间,我们将继续开展业务,对员工出差、员工工作地点以及虚拟化、推迟或取消某些销售和营销活动进行大幅修改,以及其他修改。我们观察到其他公司以及许多政府正在采取预防和先发制人的行动来解决新冠肺炎问题,他们可能会采取进一步行动改变其正常的业务运营。我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求,或我们认为符合员工最佳利益的进一步行动,改变我们的业务运营。我们观察到,其他公司以及许多政府正在采取预防和先发制人的行动来解决新冠肺炎问题,他们可能会继续积极监测情况,并可能采取进一步行动,根据联邦、州或地方当局的要求,或我们认为符合员工最佳利益的进一步行动,改变我们的业务运营
我们注意到新冠肺炎疫情对我们的业务产生了一些具体的影响。在截至2020年4月30日的三个月中,我们产品的周平均用户略有下降,但随着客户在家工作,我们看到我们的云协作产品的使用量有所增加。在本季度,续约率保持相对稳定,而新业务在本季度下半年放缓。在我们的目标市场中,AEC收入保持良好,而我们经历了制造业收入的放缓。我们的部分续约率也保持相对稳定。
在截至2020年4月30日的三个月内,我们还采取行动支持我们的客户,将付款期限延长至60天至2020年8月初,提供免费商业使用我们的云协作产品至2020年6月,并将从多用户过渡到指定用户的时间从2020年5月推迟至2020年8月,以最大限度地减少客户
破坏。此外,我们将20%的维护价格涨幅从2020年5月推迟到2020年8月,以便让客户有更多时间考虑订阅协议。
考虑到新冠肺炎带来的不断变化的商业环境,我们正在积极管理我们的支出,减少差旅和娱乐费用,监控我们的雇用率,转向虚拟活动,并使我们的营销支出合理化。我们将继续在研发、建设和公司数字化等关键领域进行投资,以确保我们在摆脱大流行的过程中取得未来的成功。
我们相信,我们对云产品的投资和以强劲的资产负债表为后盾的订阅业务模式,为我们成功驾驭新冠肺炎的经济挑战奠定了坚实的基础。2021财年对我们业务的影响程度将取决于若干因素,其中包括:疫情的持续时间和程度;政府、企业和消费者为应对流行病采取的行动;经济复苏的速度和时机;我们的账单和续约率,包括新业务结算率、多年合同率和新单位销量增长;以及大流行病对利润率和现金流的影响。所有这些因素都在继续演变,目前仍不确定,其中一些因素不在我们的控制范围之内。关于新冠肺炎对我们业务的潜在影响的进一步讨论可以在第二部分的第1A项“风险因素”中找到。
净收入
按损益表列出的净收入列报
订阅收入包括我们基于期限的产品订阅、云服务产品和灵活的企业
业务安排。这些安排的收入在合同期限内按比例确认,自我们向客户提供服务之日起,当所有其他收入确认标准都已满足时。
维护收入包括最初使用永久软件许可证购买的现有维护计划协议的续订费。根据我们的维护计划,客户有资格在可用时获得未指明的升级和技术支持。我们在协议期限内按比例确认维护收入,通常为一年。
其他收入包括咨询、培训和其他服务的收入,并随着时间的推移在服务执行时确认。其他收入还包括销售不包含大量云服务并预先确认的产品的软件许可收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 与上一财年相比发生了变化 | | 三个月 | | 管理意见 |
(单位:百万,百分比除外) | 2020年4月30日 | $ | | % | | 2019年4月30日 | |
净收入: | | | | | | | | | |
认购 | $ | 803.0 |
| | $ | 207.2 |
| | 35 | % | | $ | 595.8 |
| | 增长归因于所有订阅类型的增长,主要是产品订阅续订收入的增长,这得益于M2S计划的成功。来自新产品订阅和EBA服务的收入增加也对增长起到了推动作用。 |
维修(1) | 62.1 |
| | (49.9 | ) | | (45 | )% | | 112.0 |
| | 减少的主要原因是使用M2S计划将维护计划订阅迁移到订阅计划订阅。 |
*订阅和维护总收入 | 865.1 |
| | 157.3 |
| | 22 | % | | 707.8 |
| | |
其他 | 20.6 |
| | (7.1 | ) | | (26 | )% | | 27.7 |
| | |
| $ | 885.7 |
| | $ | 150.2 |
| | 20 | % | | $ | 735.5 |
| | |
____________________
| |
(1) | 我们预计维护收入将缓慢下降;但是,下降的速度将根据续订次数、续约率以及我们激励维护计划客户切换到订阅计划产品的能力而有所不同。 |
按产品系列划分的净收入
我们的产品集中在四个主要产品系列:建筑、工程和建筑(“AEC”)、AutoCAD和AutoCAD LT、制造(“MFG”)以及媒体和娱乐(“M&E”)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 与之前相比,变化很大 上一财年 | | 三个月 | | 管理意见 |
(单位:百万,百分比除外) | 2020年4月30日 | $ | | % | | 2019年4月30日 | |
按产品系列列出的净收入: | | | | | | | | | |
AEC | $ | 382.7 |
| | $ | 78.4 |
| | 26 | % | | $ | 304.3 |
| | 这是由于AEC Colltions、EBAS、PlanGrid和BIM 360的收入增加所致。 |
AutoCAD和AutoCAD LT | 262.2 |
| | 49.0 |
| | 23 | % | | 213.2 |
| | 这是由于AutoCAD和AutoCAD LT的收入都增加了。 |
MFG | 182.9 |
| | 15.4 |
| | 9 | % | | 167.5 |
| | 这是由于MFG收藏品和EBAS收入增加所致。 |
M&E | 52.6 |
| | 7.1 |
| | 16 | % | | 45.5 |
| | 这是由于来自Maya、EBAS、M&E集合和3ds Max的收入增加。 |
其他 | 5.3 |
| | 0.3 |
| | 6 | % | | 5.0 |
| | |
| $ | 885.7 |
| | $ | 150.2 |
| | 20 | % | | $ | 735.5 |
| | |
按地理区域划分的净收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三个月 | | 与之前相比的变化 上一财年 | | 与上一财年相比,货币不断变化 | | 截至2019年4月30日的三个月 |
(单位:百万,百分比除外) | | $ | | % | | % | |
净收入: | | | | | | | | | |
美洲 | | |
| |
| | | | |
美国 | $ | 300.6 |
| | $ | 51.5 |
| | 21 | % | | * |
| | $ | 249.1 |
|
其他美洲 | 61.6 |
| | 14.9 |
| | 32 | % | | * |
| | 46.7 |
|
总美洲 | 362.2 |
| | 66.4 |
| | 22 | % | | 23 | % | | 295.8 |
|
EMEA | 344.8 |
| | 47.6 |
| | 16 | % | | 20 | % | | 297.2 |
|
APAC | 178.7 |
| | 36.2 |
| | 25 | % | | 26 | % | | 142.5 |
|
净收入总额 | $ | 885.7 |
| | $ | 150.2 |
| | 20 | % | | 22 | % | | $ | 735.5 |
|
| | | | | | | | | |
新兴经济体 | $ | 111.4 |
| | $ | 23.5 |
| | 27 | % | | 27 | % | | $ | 87.9 |
|
____________________
*此级别未提供恒定货币数据。
我们相信,国际收入将继续占我们净收入的大部分。在占我们净收入很大一部分的国家/地区,包括巴西、俄罗斯、印度和中国,不利的经济状况可能会对我们在这些国家的业务和我们的整体财务业绩产生不利影响。美元相对于其他货币价值的变化已经并可能继续显著影响我们在给定时期的财务业绩,尽管我们对当前和预计收入的一部分进行了对冲。全球市场上政治和经济的不可预测性或保护主义程度的增加可能会影响我们未来的财务业绩。
按销售渠道划分的净收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 与之前相比,变化很大 上一财年 | | 三个月 | | 管理意见 |
(单位:百万,百分比除外) | 2020年4月30日 | $ | | % | | 2019年4月30日 | |
按销售渠道统计的净利润: | | | | | | | | | |
间接法 | $ | 623.4 |
| | $ | 107.0 |
| | 21 | % | | $ | 516.4 |
| | 这是因为随着我们继续通过M2S计划将客户迁移到订阅,订阅收入的增加被维护计划订阅的减少所抵消。 |
直接 | 262.3 |
| | 43.2 |
| | 20 | % | | 219.1 |
| | 这是由于eBA和我们的在线Autodesk品牌商店的增长。 |
净收入总额 | $ | 885.7 |
| | $ | 150.2 |
| | 20 | % | | $ | 735.5 |
| | |
收入成本和运营费用
订阅和维护收入成本包括向我们的订阅和维护客户提供产品支持的人工成本,包括分配的IT和设施成本、与运营我们的网络和云基础设施相关的专业服务费、与计算机设备相关的特许权使用费、折旧费用和运营租赁付款、数据中心成本、工资、网络运营的相关费用、基于股票的薪酬费用以及我们运营费用现金流对冲的损益。
其他收入成本包括与产品安装相关的劳动力成本、咨询和培训服务合同成本以及协作项目管理服务合同成本。其他收入的成本还包括基于股票的薪酬费用、管理费用、分配的IT和设施成本、专业服务费以及运营费用现金流对冲的损益。直接材料和间接费用包括与电子和实物履行相关的成本。
至少在短期内,收入成本受到劳动力成本、产品销售量和组合、咨询成本的波动、已开发技术的摊销、新的客户支持产品、我们产品中嵌入的许可技术的特许权使用费、基于股票的薪酬费用以及我们运营费用现金流对冲的损益的影响。
营销和销售费用包括营销和销售员工的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬支出,这些人员的旅行、娱乐和培训费用,销售和经销商佣金,以及旨在增加收入的计划(如广告、贸易展和博览会以及各种销售和促销计划)的成本。营销和销售费用还包括支付处理费、供应和设备成本、运营费用现金流对冲的损益、分配的IT和设施成本,以及与销售和订单管理相关的劳动力成本。
研发费用在产生时计入费用,主要包括研发员工的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬支出,该等人员的差旅、娱乐和培训费用,专业服务(如支付给软件开发公司和独立承包商的费用),我们运营费用现金流对冲的损益,以及分配的IT和设施成本。
一般和行政费用包括首席执行官、财务、人力资源和法律雇员的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬支出,以及法律和会计服务的专业费用、某些外国营业税、我们运营费用现金流对冲的损益、差旅、娱乐和培训费用、IT和设施净成本、与收购相关的过渡成本,以及用品和设备的成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 与之前相比的变化 上一财年 | | 三个月 | | 管理意见 |
(单位:百万,百分比除外) | 2020年4月30日 | $ | | % | | 2019年4月30日 | |
收入成本: | | | | | | | | | |
订阅和维护 | $ | 57.4 |
| | $ | (2.3 | ) | | (4 | )% | | $ | 59.7 |
| | 减少的主要原因是与员工相关的成本和专业费用的减少。 |
其他 | 17.1 |
| | 3.3 |
| | 24 | % | | 13.8 |
| | 增加的主要原因是与员工相关的成本增加。 |
已开发技术的摊销 | 7.4 |
| | (1.8 | ) | | (20 | )% | | 9.2 |
| | 减少,因为以前获得的开发技术继续完全摊销。 |
收入总成本 | $ | 81.9 |
| | $ | (0.8 | ) | | (1 | )% | | $ | 82.7 |
| | |
| | |
|
| |
|
| | | | |
业务费用: | | |
|
| |
|
| | | | |
市场营销 | $ | 341.3 |
| | $ | 28.0 |
| | 9 | % | | $ | 313.3 |
| | 增加的主要原因是员工人数增加导致与员工相关的成本增加,以及基于股票的薪酬费用和云托管成本增加。 |
研究与发展 | 217.4 |
| | 11.8 |
| | 6 | % | | 205.6 |
| | 增长的主要原因是云托管成本和员工相关成本因员工人数增加而增加,以及基于股票的薪酬支出增加。 |
一般和行政 | 104.8 |
| | 5.7 |
| | 6 | % | | 99.1 |
| | 增加的主要原因是慈善捐款和取消公司活动。 |
购进无形资产摊销 | 9.7 |
| | (0.1 | ) | | (1 | )% | | 9.8 |
| | 减少,因为以前收购的无形资产继续完全摊销。 |
重组和其他退出成本,净额 | — |
| | (0.2 | ) | | * |
| | 0.2 |
| | 减少,因为我们基本上完成了2018财年重组计划授权的行动。 |
业务费用共计 | $ | 673.2 |
| | $ | 45.2 |
| | 7 | % | | $ | 628.0 |
| | |
____________________
*百分比没有意义。
下表突出显示了我们对以下各项之间的绝对美元变化和收入变化百分比的预期第二季度的财政2021,与第二季度的财政2020:
|
| | | |
| 绝对美元影响 | | 净收入影响百分比 |
收入成本 | 增加 | | 减少量 |
市场营销 | 增加 | | 减少量 |
研究与发展 | 增加 | | 减少量 |
一般和行政 | 减少量 | | 减少量 |
购进无形资产摊销 | 减少量 | | 减少量 |
利息和其他费用,净额
下表列出了利息和其他费用的组成(净额):
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 |
利息和投资费用净额 | $ | (22.3 | ) | | $ | (13.0 | ) |
(损失)外币收益 | (1.8 | ) | | 0.7 |
|
非流通权益证券净亏损 | (16.6 | ) | | (5.0 | ) |
其他收入 | 0.6 |
| | 1.1 |
|
利息和其他费用,净额 | $ | (40.1 | ) | | $ | (16.2 | ) |
利息和其他费用,净额,增加了2390万美元在.期间三个月告一段落2020年4月30日,与上一财年同期相比。这主要是由于负面调整的增加,包括我们的非上市股本证券的减值和本期按市值计价的亏损,而不是上一季度的有价证券收益。
利息支出和投资收入根据平均现金、有价证券、债务余额、平均到期日和利率而波动。
外币损益主要是由于将外币交易和净货币资产重新计量为相应实体的功能货币的影响。外币损益的数额是由外币交易量和该期间的外币汇率决定的。
所得税拨备
我们按负债法核算所得税和相关账户。递延税项负债及资产乃根据财务报表与资产及负债税基之间的差额厘定,并采用预期于基准差额倒置的年度内生效的颁布税率。
欧特克有一笔所得税费用是2,400万美元,相对于税前收入9050万美元为.三截至的月份2020年4月30日,以及所得税费用为3280万美元,相对于税前收入860万美元为.三截至的月份2019年4月30日。本年度的所得税费用三截至的月份2020年4月30日下降的主要原因是辖区内的收益组合,但被美国全额估值津贴和预扣税的减少所抵消。
欧特克定期评估其递延税项资产的估值拨备需求。在进行评估时,欧特克考虑了与递延税项资产变现可能性相关的正面和负面证据,以根据现有证据的权重来确定部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。在评估对估值免税额的需求时,欧特克将累计损失视为负面证据的重要来源,并针对我们在美国和某些外国司法管辖区的递延税项属性维持了一项估值免税额,截至2020年4月30日.
该公司预计,由于本年度全球收益的增加,2021财年美国的应税收入将大幅增加。我们目前预测利用美国递延税项资产来抵消计入外国收益产生的美国应税收入。虽然增加的美国应税收入被认为是积极的证据,但我们认为,累计损失应该得到更多的重视,并保持了我们美国递延税项资产的估值津贴。
随着欧特克不断努力优化整体业务模式,税务筹划策略可能会变得可行和审慎,从而使公司能够实现许多被估值津贴抵消的递延税项资产;因此,欧特克将继续根据所有可用的正面和负面证据,评估美国和外国司法管辖区每个季度利用递延税项资产的能力。
自.起2020年4月30日,我们有过2.186亿美元未确认的税收优惠总额,其中2.017亿美元如果确认的话会降低我们的估价额度。其余1690万美元如果确认,将影响实际税率。*未确认的税收优惠金额可能会在未来12个月发生变化;但目前无法估计可能变化的范围。
我们预计,美国财政部将继续解释或发布关于如何应用或以其他方式管理美国减税和就业法案(“税法”)条款的指导意见。随着未来指引的发布,我们可能会对我们之前记录的金额进行调整,这些金额可能会对我们在调整期间的财务报表产生重大影响。
我们未来的有效年税率可能会受到以下因素的重大影响:与我们的海外收益相关的税额的收益和费用的金额,这些税额的税率与联邦法定税率不同,估值津贴的变化,税前利润水平的变化,不确定税收状况的会计处理,企业合并,诉讼时效的关闭或税务审计的结算,以及税法的变化,包括税法的影响。我们很大一部分收益来自我们的欧洲和亚太地区子公司。如果我们法定税率较低的国家的收入低于预期,我们未来的有效税率可能会受到不利影响。
2020年3月27日,美国总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》),使之成为法律。除其他事项外,“CARE法案”还包括针对个人和公司的某些所得税条款;然而,由于美国的全额估值免税额,这些优惠并不影响公司目前的税收条款。除了CARE法案外,加州5月份的预算法案还提议暂停使用净营业亏损,并限制在接下来的5年中针对超过500万美元的加州应税收入使用研发抵免。如果这项州税法获得通过,可能会对公司的所得税规定产生实质性影响。作为回应
受新冠肺炎的影响,一些政府机构向用人单位提供工资和退休补贴,或推迟缴纳就业税。在欧特克利用此类补贴或延期的情况下,我们已在所得税拨备中计入了税收影响。截至2021财年第一季度,该公司继续能够可靠地估计本年度按司法管辖区划分的预测收益和税收。
其他财务信息
除了我们根据上文讨论的GAAP确定的结果外,我们相信以下非GAAP衡量标准对投资者评估我们的经营业绩是有用的。对于三个月告一段落2020年4月30日和2019,我们在GAAP和非GAAP基础上计算时使用的毛利润、毛利率、运营收入、营业利润、净收益(亏损)、每股稀释净收入(亏损)和稀释股份如下(毛利率、营业利润和每股数据除外,单位为百万):
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
毛利 | $ | 803.8 |
| | $ | 652.8 |
|
非GAAP毛利 | $ | 816.5 |
| | $ | 666.9 |
|
毛利 | 91 | % | | 89 | % |
非GAAP毛利率 | 92 | % | | 91 | % |
经营收入 | $ | 130.6 |
| | $ | 24.8 |
|
来自运营的非GAAP收入 | $ | 247.8 |
| | $ | 131.9 |
|
营业利润 | 15 | % | | 3 | % |
非GAAP营业利润率 | 28 | % | | 18 | % |
净收益(损失) | $ | 66.5 |
| | $ | (24.2 | ) |
非GAAP净收入 | $ | 188.4 |
| | $ | 99.0 |
|
GAAP稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.30 |
| | $ | (0.11 | ) |
非GAAP稀释后每股净收益 | $ | 0.85 |
| | $ | 0.45 |
|
GAAP加权平均份额用于计算每股摊薄净收益(亏损) | 221.3 |
| | 219.6 |
|
用于计算稀释每股净收益(亏损)的非GAAP加权平均份额 | 221.3 |
| | 222.0 |
|
对于我们的内部预算和资源分配过程,以及作为评估期间间比较的一种手段,我们使用非GAAP衡量标准来补充我们在GAAP基础上列报的精简合并财务报表。这些非GAAP衡量标准不包括可能对我们报告的财务结果产生实质性影响的某些项目。我们在做出经营决策时也使用非GAAP衡量标准,因为我们认为这些衡量标准通过排除可能不能反映我们核心业务经营结果的某些费用和费用,为管理层提供了有关我们的盈利潜力和业绩的有意义的补充信息。出于以下原因,我们认为这些非GAAP财务衡量标准对投资者是有用的,因为(1)它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度,(2)我们的机构投资者和分析师群体使用它们来帮助他们分析我们业务的健康状况。这使投资者和其他人能够以与管理层相同的方式更好地了解和评估我们的经营业绩和未来前景,将不同会计期间的财务业绩与同行公司的财务业绩进行比较,并更好地了解我们核心业务的长期业绩。我们还使用其中的一些衡量标准来确定全公司的激励性薪酬。
使用非GAAP财务衡量标准是有局限性的,因为非GAAP财务衡量标准不是根据GAAP编制的,可能与其他公司使用的非GAAP财务衡量标准不同。上述非GAAP财务指标的价值有限,因为它们排除了可能对我们报告的财务结果产生重大影响的某些项目。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了管理层对哪些费用不包括在非GAAP财务措施中的判断。我们通过在GAAP和非GAAP的基础上分析当前和未来的结果,并在我们的公开披露中提供GAAP衡量标准,来弥补这些限制。非GAAP财务信息的列报是对根据GAAP编制的直接可比财务计量的补充,而不是作为替代或孤立考虑。我们敦促投资者审查我们的非GAAP财务指标与下面包括的可比GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账
(除毛利率、营业利润率和每股数据外,以百万美元为单位):
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| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
毛利 | $ | 803.8 |
| | $ | 652.8 |
|
基于股票的薪酬费用 | 5.1 |
| | 4.9 |
|
已开发技术的摊销 | 7.4 |
| | 9.2 |
|
收购相关成本 | 0.2 |
| | — |
|
非GAAP毛利 | $ | 816.5 |
| | $ | 666.9 |
|
毛利 | 91 | % | | 89 | % |
基于股票的薪酬费用 | 1 | % | | 1 | % |
已开发技术的摊销 | 1 | % | | 1 | % |
非GAAP毛利率(1) | 92 | % | | 91 | % |
经营收入 | $ | 130.6 |
| | $ | 24.8 |
|
基于股票的薪酬费用 | 98.2 |
| | 75.2 |
|
已开发技术的摊销 | 7.4 |
| | 9.2 |
|
购进无形资产摊销 | 9.7 |
| | 9.8 |
|
收购相关成本 | 1.9 |
| | 12.7 |
|
重组和其他退出成本,净额 | — |
| | 0.2 |
|
来自运营的非GAAP收入 | $ | 247.8 |
| | $ | 131.9 |
|
营业利润 | 15 | % | | 3 | % |
基于股票的薪酬费用 | 11 | % | | 10 | % |
已开发技术的摊销 | 1 | % | | 1 | % |
购进无形资产摊销 | 1 | % | | 1 | % |
收购相关成本 | — | % | | 2 | % |
非GAAP营业利润率(1) | 28 | % | | 18 | % |
净收益(损失) | $ | 66.5 |
| | $ | (24.2 | ) |
基于股票的薪酬费用 | 98.2 |
| | 75.2 |
|
已开发技术的摊销 | 7.4 |
| | 9.2 |
|
购进无形资产摊销 | 9.7 |
| | 9.8 |
|
收购相关成本 | 1.9 |
| | 12.7 |
|
重组和其他退出成本,净额 | — |
| | 0.2 |
|
战略投资和处置损失,净额 | 16.6 |
| | 5.0 |
|
离散税收优惠(拨备)项目 | 0.5 |
| | (2.3 | ) |
非GAAP调整的所得税效应 | (12.4 | ) | | 13.4 |
|
非GAAP净收入 | $ | 188.4 |
| | $ | 99.0 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.30 |
| | $ | (0.11 | ) |
基于股票的薪酬费用 | 0.44 |
| | 0.34 |
|
已开发技术的摊销 | 0.03 |
| | 0.04 |
|
购进无形资产摊销 | 0.04 |
| | 0.04 |
|
收购相关成本 | 0.01 |
| | 0.07 |
|
战略投资和处置损失,净额 | 0.08 |
| | 0.02 |
|
离散计提税额项目 | — |
| | (0.01 | ) |
非GAAP调整的所得税效应 | (0.05 | ) | | 0.06 |
|
非GAAP稀释后每股净收益 | $ | 0.85 |
| | $ | 0.45 |
|
GAAP加权平均份额用于计算每股摊薄净收益(亏损) | 221.3 |
| | 219.6 |
|
限制性裁决的稀释效果 | — |
| | 2.4 |
|
用于计算稀释每股净收益(亏损)的非GAAP加权平均份额 | 221.3 |
| | 222.0 |
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____________________
我们的非GAAP财务指标可能不包括以下内容(如果适用):
基于股票的薪酬费用。*我们从非GAAP措施中排除基于股票的薪酬费用,主要是因为它们是非现金费用,管理层认为排除某些非现金费用以评估各种运营费用的适当水平是有用的,以帮助预算、规划和预测未来期间。此外,由于各种可用的估值方法、主观假设以及公司可以在FASB ASC主题718下使用的奖励类型的多样性,我们相信,剔除基于股票的薪酬费用可以让投资者在我们的经常性核心业务经营业绩与其他公司的经营业绩之间进行有意义的比较。
已开发技术和购买的无形资产的摊销。*我们因收购某些业务和技术而产生与收购相关的开发技术和购买的无形资产的摊销。已开发技术和购买的无形资产的摊销在金额和频率上是不一致的,并且受到我们收购的时间和规模的重大影响。管理层发现,将这些可变费用从我们的收入成本中剔除是很有用的,以帮助编制预算、规划和预测未来时期。投资者应该注意到,无形资产的使用为我们在报告期间赚取的收入做出了贡献,也将为我们未来的期间收入做出贡献。已开发技术和购买的无形资产的摊销将在未来一段时间内重复发生。
CEO交接成本。我们不包括根据公司前首席执行官的过渡协议条款在离职时支付给他们的金额,包括遣散费、加速限制性股票单位和继续授予绩效股票单位,以及与过渡相关的法律费用。与寻找新CEO相关的招聘成本也被排除在我们的非GAAP措施之外。这些成本是非经常性费用,并不代表我们的持续运营费用。我们进一步认为,将首席执行官的过渡成本从我们的非GAAP结果中剔除对投资者是有用的,因为它允许进行期间间的可比性。
商誉减值。*这是一项非现金费用,用于在有迹象表明资产减值时将商誉减记至公允价值。如上所述,管理层发现剔除某些非现金费用是有用的,以评估各种业务费用的适当水平,以帮助编制预算、规划和预测未来期间。
重组和其他退出成本,净额。*这些费用与根据当前经济状况重新调整我们的业务战略有关。在这些重组行动或其他退出行动中,我们确认与其职位被取消、关闭设施和取消某些合同的前雇员的离职福利相关的成本。我们不包括这些费用,因为这些费用不能反映正在进行的业务和经营结果。我们相信,投资者了解这些项目对我们总运营费用的影响是有帮助的。
与收购相关的成本。我们不包括某些与收购相关的成本,包括尽职调查成本、与收购相关的专业费用、某些融资成本和某些与整合相关的费用。*这些费用是不可预测的,取决于可能超出我们控制范围的因素,与被收购企业或我们公司的持续运营无关。此外,收购的规模和复杂性往往会推动
我们相信,剔除收购相关成本有助于将我们的财务业绩与公司的历史经营业绩以及与本行业其他公司的财务业绩进行比较。“我们相信,不包括与收购相关的成本,有利于将我们的财务业绩与本公司的历史经营业绩以及与我们行业的其他公司进行比较。
战略投资和处置的损失(收益)。我们从非GAAP衡量标准中剔除与我们的战略投资和处置相关的损益,主要是因为管理层发现,在评估我们的财务结果时,剔除这些投资和处置的可变损益是有用的。这些金额包括衍生工具组成部分的非现金未实现收益和亏损、收到的股息、销售的已实现收益和亏损以及这些投资和处置的减值损失。我们相信,排除这些项目对投资者是有用的,因为这些排除的项目与我们业务的基本表现无关,而这些损失或收益是与不定期发生的战略投资和处置有关的。
离散计提税额项目。我们从非GAAP净(亏损)收入计量中剔除GAAP税项拨备(包括离散项目),并根据预计的年度非GAAP有效税率纳入非GAAP税项拨备。离散税项包括与本会计年度持续经营的普通收入无关的所得税费用或福利、不寻常或不频繁发生的项目,或某些股票薪酬的税收影响。离散税项的例子包括但不限于与上一财年相关的税收事项的某些判断和估计的变化、与业务合并相关的某些成本、递延税项资产变现的某些变化或税法的变化。管理层认为,这种方法有助于投资者理解与正在进行的税收规定和有效税率相关的某些变化。我们相信,剔除这些独立的税项为投资者提供了有关我们经营业绩的有用补充信息。
就某些递延税项净资产设立(发放)估值免税额。*这是一项非现金费用,用于记录或释放某些递延税项资产的估值津贴。如上所述,管理层发现排除某些非现金费用是有用的,以评估各种现金费用的适当水平,以帮助编制预算、规划和预测未来期间。
所得税对GAAP与非GAAP成本费用差异的影响。不包括在非GAAP措施中的所得税影响与GAAP和非GAAP费用之间差额的税收影响有关,主要是由于基于股票的薪酬、购买的无形资产的摊销和重组费用以及GAAP和非GAAP措施的其他退出成本(利益)。
流动性与资本资源
我们的主要现金来源是销售我们的软件和相关服务。我们现金的主要用途是支付运营成本,主要包括与员工相关的费用,如薪酬和福利,以及营销、设施和管理费用的一般运营费用。除了运营费用,我们还使用现金为我们的股票回购计划提供资金,偿还现有债务,并投资于我们的增长计划,其中包括收购产品、技术和业务。请参阅下面对这些项目的进一步讨论。
在…2020年4月30日,我们的主要流动资金来源是现金、现金等价物和有价证券。14.7亿美元和应收账款净额3.565亿美元.
2018年12月17日,欧特克公司就一项本金总额为#美元的无担保循环贷款工具签订了一项信贷协议(“信贷协议”)。6.5亿,有权要求增加信贷额度,最高可额外增加3.5亿美元。信贷安排的到期日是2023年12月。在…2020年4月30日、Autodesk HAD不是的这一信用额度上的未偿还借款。自.起2020年6月2日,我们在信贷安排项下没有未付金额。看见第一部分, 项目1,备注13, "借款安排,“在简明综合财务报表附注中,以进一步讨论我们的契约要求。如果我们不能继续遵守信贷协议下的契约,我们将无法动用我们的信贷安排。
自.起2020年4月30日,我们有$16.5亿未偿还票据的本金总额。看见第一部分, 项目1,备注13, "借款安排,“载于合并简明财务报表附注,以作进一步讨论。
我们的现金和现金等价物由全球多元化的金融机构持有。我们的主要商业银行关系是与花旗集团及其全球附属公司。此外,花旗银行(citibank N.A.)是花旗集团(Citigroup)的附属公司,也是我们银团的牵头贷款人和代理行之一。6.5亿美元信用额度。
除正常运营费用以外的其他项目的长期现金需求预计将用于以下方面:偿还债务;普通股回购;收购业务、软件产品或与我们业务互补的技术;以及资本支出,包括购买和实施内部使用的软件应用程序。
我们的现金、现金等价物和有价证券余额集中在世界各地的几个地点,其中相当大一部分持有在美国以外。自.起2020年4月30日,大约46%在我们的全部现金或现金等价物和有价证券中,有一部分位于外国司法管辖区,这一比例将根据业务需要而波动。有几个因素可能会影响我们利用外国现金余额的能力,例如外汇限制、外国监管限制或不利的税收成本。税法包括对外国子公司的累积收益征收强制性的一次性税,并在未来一段时间内普遍取消了美国对外国子公司分配的税收。因此,在外国司法管辖区的收入通常可以分配给美国,几乎不需要增加美国税收。我们定期审查我们的资本结构,并考虑各种潜在的融资选择和规划战略,以确保我们在需要的地方拥有适当的流动性。我们预计通过或结合当前现金余额、持续现金流和外部借款来满足我们的流动性需求。
业务现金还可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于第二部分详述的风险,第1A项标题为“危险因素.“此外,由于新冠肺炎疫情的影响,我们将直接向欧特克下的新订单和续订的所有客户和合作伙伴的合同付款期限从2020年3月16日延长至2020年8月7日,最长可达60天。我们目前预计将有足够的流动性来应对新冠肺炎大流行,但我们将继续监测我们无法控制的潜在干扰的影响。然而,根据我们目前的业务计划和收入前景,我们相信我们现有的现金和现金等价物、我们预期的运营现金流以及我们可用的信贷安排将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和运营资源支出需求。
由于外币汇率的变化,我们的收入、收益、现金流、应收账款和应付款项都会受到波动的影响,作为我们风险管理战略的一部分,我们已经为汇率制定了外币合同。进一步讨论见第一部分第3项“关于市场风险的定量和定性披露”。
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| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 |
经营活动提供的净现金 | $ | 327.3 |
| | $ | 221.2 |
|
投资活动所用现金净额 | (78.0 | ) | | (29.2 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (630.2 | ) | | (192.4 | ) |
经营活动提供的现金净额3.273亿美元为.三截至的月份2020年4月30日,主要受到基于股票的非现金薪酬费用的影响,这是一种营运资金来源,主要来自以下方面的应收账款减少2020年1月31日vt.向,向.2020年4月30日部分被应付账款和其他负债以及我们净收入减少所产生的营运资本所抵消。经营活动提供的现金净额$221.2百万美元,用于该行业截至2019年4月30日的三个月,这包括中国$147.8百万美元的非现金费用,包括基于股票的薪酬费用、折旧、摊销和增值费用,以及公司营业资产和负债变化的增加。$97.6百万美元,部分被我们的净亏损所抵消$24.2百万
投资活动中使用的净现金为7800万美元为.三截至的月份2020年4月30日,主要是由于购买非流通股证券、资本支出和购买有价证券。用于投资活动的现金净额截至2019年4月30日的三个月,主要是由于购买有价证券和资本支出。
在…2020年4月30日,我们的短期投资组合的公允价值估计为7720万美元和成本基础是7,310万美元。投资组合公允价值主要由短期交易证券组成,这些证券按照我们的递延补偿计划参与者的指示投资于一组确定的共同基金(见注11, “递延补偿,“载于简明综合财务报表附注以作进一步讨论)。
用于融资活动的现金净额为6.302亿美元为.三截至的月份2020年4月30日,主要是由于偿还债务和回购普通股。这些现金流出部分被发行普通股的现金收益所抵消。用于融资活动的现金净额为$192.4为.截至2019年4月30日的三个月,主要是由于偿还债务和回购普通股。这些现金流出部分被发行普通股的现金收益所抵消。
发行人购买股票证券
欧特克的股票回购计划使欧特克能够抵消根据我们的员工股票计划发行股票造成的稀释,并随着时间的推移减少流通股,并具有将我们业务产生的多余现金返还给股东的效果。根据股份回购计划,欧特克可不时以公开市场交易、私下协商交易、加速股份回购计划、要约收购或其他方式回购股份。股票回购计划没有到期日,回购的速度和时间将取决于一些因素,如运营产生的现金、可用盈余、员工股票计划活动的数量、授权池中可用的剩余股份、收购所需的现金、经济和市场状况、股票价格以及法律和监管要求。
下表提供了有关在公开市场交易中回购普通股的信息三个月告一段落2020年4月30日:
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| | | | | | | | | | | | |
(百万股) | 总数量: 股份 购得 | | 平均价格 每股支付1美元 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的最大股份数量(2) |
2月1日-2月29日 | — |
| | $ | 181.59 |
| | — |
| | 14.7 |
|
3月1日-3月31日 | 1.1 |
| | 153.34 |
| | 1.1 |
| | 13.6 |
|
4月1日-4月30日 | 0.1 |
| | 139.76 |
| | 0.1 |
| | 13.5 |
|
总计 | 1.2 |
| | $ | 153.41 |
| | 1.2 |
| |
|
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________________
| |
(1) | 这是指根据董事会批准的股票回购计划在公开市场交易中购买的股票。 |
| |
(2) | 这些金额与董事会在2016年9月批准的授权回购3000万分享。该计划没有固定的到期日。请参阅备注16, “股东亏损,“载于未经审计简明综合财务报表附注,以作进一步讨论。 |
表外安排
自.起2020年4月30日根据S-K条例第303(A)(4)(Ii)项的定义,我们没有任何重大的表外安排。
术语表
比林斯:总收入加上从期初到期末递延收入的净变化。
云服务产品:表示通过Web浏览器技术或在混合软件和云配置中部署的单个基于期限的产品。与其他产品捆绑在一起的云服务产品不会作为单独的云服务产品捕获。
恒定货币(CC)增长率:我们试图通过消除外币汇率变化引起的波动以及消除在本期间和比较期间记录的对冲收益或损失来反映基础业务运营的变化。我们通过(I)将适用的前期汇率应用于本期业绩和(Ii)剔除本期和比较期间报告的外币对冲合约的任何收益或损失,来计算不变货币增长率。
企业业务协议(EBA):表示在定义的合同期限内为企业客户提供对广泛Autodesk产品池的基于令牌的访问权限的计划。
自由现金流: 经营活动的现金流减去资本支出。
行业集合:Autodesk行业集合是针对特定用户目标并支持该目标的一组工作流的产品和服务的组合。我们的行业集合包括:Autodesk建筑、工程和建筑集合、Autodesk产品设计和制造集合以及Autodesk媒体和娱乐集合。
维护计划:我们的维护计划为我们的客户提供具有成本效益且可预测的预算选项,以便在他们的合同期限内发布新版本和增强功能时,获得我们的工作效率优势。根据我们的维护计划,客户有资格在可用时获得未指明的升级和技术支持。我们在协议期限内确认维护收入,通常为一年。
净收入留存率(NR3):衡量一年前存在的客户群体(“基本客户”)的订阅和维护收入的同比变化。净收入保留率的计算方法是将与基本客户相关的本季度订阅和维护收入除以一年前相应季度的订阅和维护收入总额。订阅和维护收入是以美元报告的收入为基础的,外币汇率变化和对冲损益引起的波动并未消除。与被收购公司相关的订阅和维护收入在收购一年后被计入现有客户,直到这些数据符合计算方法。这可能会导致比较中的可变性。从2021财年第一季度开始,欧特克将其对NR3的定义修改为上述定义。
其他收入:由来自咨询、培训和其他服务的收入组成,并随着服务的执行而随着时间的推移而确认。其他收入还包括销售不包含大量云服务并预先确认的产品的软件许可收入。
产品订用: 为客户提供最灵活、最具成本效益的方式来访问和管理3D设计、工程和娱乐软件工具。我们的产品订阅目前代表桌面和SaaS功能的混合,这为设计师及其利益相关者提供了独立于设备的协作式设计工作流。
经常性收入:包括该期间来自我们传统维护计划的收入和来自我们订阅计划产品的收入。它不包括与消费产品产品、精选创意装饰产品产品、教育产品和第三方产品相关的订阅收入。通过收购业务而获得的经常性收入在我们的系统中捕获总订阅量时会被捕获,这可能会导致此计算的比较中出现变数。
剩余履约义务(RPO):短期、长期和未开账单递延收入总额的总和。目前剩余的绩效债务是我们预计在未来12个月确认的收入金额。
花销:收入成本和营业费用之和。
订阅计划:包括我们的基于期限的产品订阅、云服务产品和eBA。订阅是桌面软件和云功能的混合产品,可为设计师及其利益相关者提供独立于设备的协作式设计工作流。通过订阅,客户可以随时随地使用我们的软件,并获得对以前版本的最新更新。
订阅收入:包括来自产品订阅、云服务产品和eBA的订阅费。
未开单递延收入:未开单的递延收入是指根据早期续订和多年计费计划的合同规定或承诺的订单,用于订阅、服务和维护,但相关递延收入尚未确认。根据FASB会计准则编纂(“ASC”)主题606,未开账单的递延收入不包括在我们的简明综合资产负债表中作为应收或递延收入。
外币兑换风险
我们的收入、收益、现金流、应收账款和应付账款都会受到外币汇率变化的影响。我们的风险管理战略利用外币合同来管理作为我们正在进行的业务运营的一部分而存在的外币波动的风险敞口。我们利用现金流对冲合约来降低汇率对某些预期交易的部分净收入或运营费用的影响。此外,我们使用资产负债表对冲合约来降低主要与外币计价的应收账款和应付账款相关的汇率风险。自.起2020年4月30日,及2020年1月31日,我们有未平仓现金流和资产负债表对冲合约,未来结算一般在1至12个月内。合同主要以欧元、日元、英镑、加元、澳元、新加坡元、瑞士法郎、瑞典克朗和捷克克朗计价。我们不会为交易或投机目的而订立外汇衍生工具。我们期权和远期合约的名义金额是11.1亿美元和17.2亿美元在…2020年4月30日,及2020年1月31日分别为。
我们使用外币合约来降低汇率对某些预期交易的净收入和运营费用的影响。对我们的套期保值投资组合进行了敏感性分析,截至2020年4月30日,表明假设美元从其价值的10%升值2020年4月30日,及2020年1月31日,将使我们的外币合同的公允价值增加1.045亿美元和1.588亿美元分别为。假设美元从其价值在1美元的基础上贬值10%。2020年4月30日,及2020年1月31日,会使我们外币合约的公允价值减少5900万美元和1.192亿美元分别为。
利率风险
利率变动既会影响我们从短期投资中赚取的利息收入,也会影响某些长期证券的市场价值。在…2020年4月30日,我们有过8.015亿美元现金等价物和有价证券,包括#美元7720万归类为短期有价证券。如果利率在12个月内上下浮动50或100个基点,我们的有价证券的市值变化不会对我们的经营业绩产生实质性影响。
其他市场风险
我们不时地对私人持股公司进行直接投资。私人持股的公司投资通常被认为具有内在风险。这些公司正在开发的技术和产品通常处于早期阶段,可能永远不会实现,这可能会导致我们在这些公司的全部或大部分初始投资的损失。对非上市公司的评估是基于我们要求这些公司提供的信息,这些信息不受与美国上市公司相同的披露规定的约束,因此,这些评估的基础取决于从这些公司收到的数据的时间和准确性。请参阅备注5, "金融工具,“以进一步讨论我们的私人持股投资。
对披露控制和程序的评价
我们维持1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的“披露控制和程序”。我们的披露控制和程序旨在确保我们的交易法报告中要求披露的信息(I)在美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给Autodesk管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。我们在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至本Form 10-Q季度报告所涵盖期间末我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效地实现了它们在合理保证水平下设计和运营的目标。
我们的披露控制和程序包括财务报告内部控制的组成部分。我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不希望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制一定能防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证已检测到Autodesk内的所有控制问题和欺诈实例(如果有)。
财务报告内部控制的变化
在截至三个月的期间内,我们对财务报告的内部控制没有变化(该术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义) 2020年4月30日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第二部分:其他资料
我们在正常的商业活动过程中涉及各种索赔、诉讼、调查、查询和法律程序,包括涉嫌侵犯知识产权的索赔、商业、雇佣、税务、起诉未经授权使用的索赔、商业惯例和其他事项。在我们看来,悬而未决的问题的解决预计不会对我们的综合运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响。鉴于法律诉讼的不可预测性,一个或多个此类诉讼的不利解决方案很有可能在未来对我们的运营结果、现金流或特定时期的财务状况产生重大影响,然而,根据我们截至提交文件之日已知的信息以及适用于编制我们财务报表的规则和法规,任何此类金额都是无关紧要的,或者无法提供任何此类潜在损失的估计金额。
我们在一个瞬息万变的环境中运营,其中涉及重大风险,其中一些风险是我们无法控制的。除了本10-Q表格中包含的其他信息外,下面的讨论强调了其中一些风险,以及这些因素对我们的业务、财务状况和未来经营业绩可能产生的影响。如果实际发生下列风险之一,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响,导致我们普通股的交易价格下降。此外,这些风险和不确定性可能会影响本10-Q表格中其他地方以及通过引用合并于此的文件中描述的“前瞻性”陈述。它们可能会影响我们的实际运营结果,导致它们与“前瞻性”陈述中表达的结果大不相同。
全球经济和政治状况可能会进一步影响我们的行业、商业和财务业绩。
我们的整体表现在很大程度上取决于国内和世界的经济和政治状况。美国和其他国际经济体不时经历周期性低迷,其中经济活动受到各种商品和服务需求下降、信贷限制、流动性差、政府支出减少、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、破产和经济总体不确定性的影响。这些经济状况可能会突然出现。例如,最近的冠状病毒病(新冠肺炎)大流行给全球经济带来了额外的不确定性,美国或世界其他国家的经济下滑或衰退可能会发生,也可能已经发生并持续。新冠肺炎可能在多大程度上影响我们的财务状况或经营业绩目前尚不确定,这将取决于诸如对客户、供应商、分销商和经销商的影响等事态发展,以及其他因素,包括:疫情的持续时间和程度;政府、企业和消费者针对疫情采取的行动;经济复苏的速度和时机;我们的账单和续约率,包括新业务结算率、多年合同率和新单量增长;以及大流行对利润率和现金流的影响。所有这些因素都在继续演变,目前仍不确定,其中一些因素不在我们的控制范围之内。由于我们以订阅为基础的商业模式,新冠肺炎的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中,如果我们开展业务的国家的经济增长放缓,或者如果这些国家经历进一步的经济衰退, 客户可能会推迟或减少技术购买。我们的客户包括政府实体,包括美国联邦政府,如果削减开支阻碍了政府购买我们的产品和服务的能力,我们的收入可能会下降。此外,我们的一些客户直接或间接依赖政府支出。
正如本风险因素部分的其他部分所述,我们依赖于国际收入和运营,并且在全球开展业务时会受到相关风险的影响。地缘政治民族主义和保护主义的趋势,以及国际贸易协定的削弱或解体,可能会增加开展业务的成本,或者以其他方式干扰开展业务。这些趋势增加了全球政治和经济的不可预测性,并可能增加全球金融市场的波动性;这些发展对全球经济的影响仍然不确定。在我们开展业务的任何国家,政治不稳定或不利的政治事态发展都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
金融部门的信贷危机可能会损害我们客户的信贷供应和金融稳定,包括我们的分销合作伙伴和渠道。金融市场的混乱也可能对我们的衍生品交易对手产生影响,并可能损害我们的银行合作伙伴,我们依赖这些合作伙伴进行现金管理。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们开发和推出新产品和服务的战略使我们面临客户认可度有限、与产品缺陷相关的成本和巨额支出等风险,每一项都可能不会带来额外的净收入或可能导致净收入下降。
快速的技术变化,以及客户需求和偏好的变化,是软件行业的特征。正如30多年前从大型机到个人计算机的过渡改变了整个行业一样,软件行业也经历了从开发和销售永久许可证和内部部署产品到订阅和支持云的技术的过渡。客户也在重新考虑购买软件产品的方式,这要求我们不断评估我们的商业模式和战略。作为回应,我们专注于提供解决方案,使我们的客户在他们的项目上更加敏捷和协作。我们投入大量资源开发新技术。此外,我们经常推出需要投入大量技术和财力的新业务模式或方法,例如我们推出灵活的订阅和服务产品。例如,在2021财年,我们将多订阅计划过渡到命名用户计划。目前还不确定这些战略,包括我们的产品和定价变化,是否会被证明是成功的,或者我们是否能够比我们的竞争对手更快地开发必要的基础设施和商业模式。我们正在通过进一步开发和增强我们现有的产品和服务,以及通过收购进行这些投资。这类投资可能不会产生足够的收入来证明其成本是合理的,并可能导致净收入或盈利能力下降。如果我们不能满足客户的要求,无论是在我们的软件或我们提供此类产品的方式方面,或者如果我们不能调整我们的业务模式来满足客户的要求,我们的业务、财务状况或运营结果都可能受到不利影响。
特别是,我们增长战略的一个关键组成部分是让我们的AutoCAD和AutoCAD LT产品的客户扩展他们的产品组合,以包括我们的其他产品和基于云的功能。我们希望使用单个Autodesk产品的客户通过我们的其他产品和基于云的功能来扩展其产品组合,我们正在采取措施加快此迁移。有时,我们的AutoCAD和AutoCAD LT或单个Autodesk旗舰产品的销售额会下降,而没有相应增加行业集合或基于云的功能收入,或者没有向我们的行业集合购买客户席位。如果这种情况继续下去,我们的经营结果将受到不利影响。
我们的执行管理团队必须迅速、持续和有远见地采取行动,考虑到软件行业固有的快速变化的客户期望和技术进步、创造有用和被广泛接受的产品所需的广泛而复杂的努力,以及云计算、移动设备、新计算平台和其他技术(如消费产品)的快速发展。尽管我们已经明确提出了我们相信可以应对这些挑战的战略,但如果我们不能正确执行该战略或随着市场状况的发展调整该战略,我们可能无法满足客户的期望,无法与竞争对手的产品和技术竞争,并失去我们渠道合作伙伴和员工的信心。这反过来可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。
新型冠状病毒新冠肺炎对欧特克公司业务的影响目前尚不清楚,但可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响.
在新冠肺炎疫情期间,我们将继续开展业务,对员工出差、员工工作地点以及虚拟化、推迟或取消某些销售和营销活动进行大幅修改,以及其他修改。我们观察到其他公司以及许多政府正在采取预防和先发制人的行动来解决新冠肺炎问题,他们可能会采取进一步行动改变其正常的业务运营。我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求,或我们认为符合员工最佳利益的进一步行动,改变我们的业务运营。我们观察到,其他公司以及许多政府正在采取预防和先发制人的行动来解决新冠肺炎问题,他们可能会继续积极监测情况,并可能采取进一步行动,根据联邦、州或地方当局的要求,或我们认为符合员工最佳利益的进一步行动,改变我们的业务运营供应商和股东。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响,包括对我们的客户和潜在客户的影响,或对我们的财务业绩的影响。
特别是,如果我们不能留住现有客户并吸引新业务,包括多年合同,或者如果客户续约率下降或波动,可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。为了支持我们的客户,在截至2020年4月30日的三个月中,我们将付款期限延长至60天至2020年8月初,提供云协作产品的免费商业使用至2020年6月,将多用户向指定用户的过渡从2020年5月推迟至8月,以最大限度地减少中断,并将维护价格上涨20%的时间从2020年5月推迟至8月。这些行动正在影响我们的现金流,如果这些行动以及我们的其他销售和营销活动不能成功地留住现有客户和关闭新业务,它们可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
考虑到新冠肺炎带来的不断变化的商业环境,我们正在积极管理我们的支出,减少差旅和娱乐费用,监控我们的雇用率,转向虚拟活动,并使我们的营销支出合理化。我们将继续在研发、建设和公司数字化等关键领域进行投资,以确保我们在摆脱大流行的过程中取得未来的成功。如果我们不能成功地管理我们的支出和投资,可能会对我们的现金余额、业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到与战略收购和投资相关的风险、成本、费用和整合风险的影响。
我们通过收购、战略联盟或股权或债务投资,定期收购或投资于与我们的业务相辅相成的业务、软件解决方案和技术。与这类收购相关的风险包括,吸收解决方案、业务和人员的困难,继承知识产权侵权索赔等责任,未能实现预期的收入和成本预测,要求根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求测试和吸收被收购业务的内部控制程序,以及转移管理层的时间和注意力。
此外,此类收购和投资还涉及其他风险,例如:
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• | 无法留住客户、关键员工、供应商、分销商、业务合作伙伴以及与所收购业务相关的其他实体; |
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• | 被收购业务或解决方案的尽职调查未发现重大问题的可能性; |
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• | 面临与收购相关的诉讼或其他索赔,或因收购而继承索赔或诉讼风险,包括但不限于被解雇的员工、客户或其他第三方的索赔; |
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• | 收购另一项业务对与作为业务合作伙伴的现有客户、供应商和分销商的关系的潜在影响。 |
我们可能无法成功克服这些风险,而此类收购和投资可能会对我们的业务产生负面影响。此外,这样的收购和投资在过去和未来可能会导致我们季度财务业绩的潜在波动。这些波动可能是由于与消除与收购和投资相关的多余费用或减值资产注销相关的交易相关成本和费用造成的。这些成本或费用可能会对我们某一特定时期的财务业绩产生负面影响,导致我们的财务业绩出现季度间的差异,或者对我们未来几个时期的财务业绩产生负面影响。
我们依赖国际收入和业务,使我们面临重大的监管、全球经济、知识产权、收款、货币汇率、税收、政治不稳定和其他风险,这些风险可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们很大一部分收入依赖于我们的国际业务。所代表的国际净收入66%我们的净收入的一部分,这两个截至2020年4月30日的三个月和2019。我们的国际收入,包括来自新兴经济体的收入,受到外国市场一般经济和政治条件的影响,包括美国经济和政治条件造成的外国市场条件。随着时间的推移,我们收入的相对地理和国家组合也会受到影响。有时,这些因素会对我们的国际收入造成不利影响,从而影响我们的整体业务。我们对国际收入的依赖使我们更容易受到全球经济和政治趋势的影响,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响,即使我们在美国的业绩在特定时期表现强劲。
我们预计,我们的国际业务将继续占我们净收入的很大一部分,随着我们扩大国际开发、销售和营销专业知识,将为我们在美国以外国家的整体努力提供重要支持。
我们的国际业务固有的风险包括:
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• | 波动的货币汇率,包括贬值、货币管制和通货膨胀,以及与我们进行的任何对冲活动相关的风险; |
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• | 在腐败和欺诈商业行为发生率较高的地区开展业务,特别是在新兴经济体; |
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• | 美国根据“反海外腐败法”加大执法力度,并在包括英国在内的某些国家采用更严格的反腐败法; |
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• | 在国外销售和开发业务的人员配备和管理方面存在困难; |
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• | 美国和外国税法的变化影响了跨国公司的征税方式和纳税报告的复杂性; |
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• | 其他我们无法控制的因素,包括人民起义、恐怖主义、战争、自然灾害、疾病和流行病,如新冠肺炎。 |
我们的一些业务伙伴也有国际业务,并受到上述风险的影响。
退欧公投加剧并可能进一步加剧上述诸多风险和不确定性。英国根据英国退欧于2020年1月31日正式脱离欧盟,过渡期将于2020年12月31日结束。英国退出欧盟,除其他潜在后果外,可能会对我们在该地区的企业所受的税收、税收条约、银行、运营、法律和监管制度产生不利影响。除其他潜在后果外,撤军还可能造成货币波动,扰乱英国与欧盟之间的商品、服务和人员的自由流动,并严重扰乱联合王国与欧盟和其他各方之间的贸易。虽然英国于2020年1月31日退出欧盟,但它必须在2020年12月31日之前就解决海关和贸易问题的新贸易协定进行谈判。此外,围绕这些及相关问题的不明朗因素,可能会对英国经济、欧洲联盟经济,以及我们运作的其他经济体系造成不良影响。
此外,本届美国政府已经制定或提议改变外贸政策,包括谈判或终止贸易协定,对从某些国家进口的产品征收关税,对个人、公司或国家实施经济制裁,以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。新的或提高的关税以及美国贸易政策的其他变化可能引发受影响国家的报复行动,包括中国政府在内的某些外国政府已经对某些美国制成品实施或正在考虑实施贸易制裁。无论是在美国还是在我们开展业务的任何其他国家,保护主义或报复性贸易措施的升级,如关税结构、出口合规或其他贸易政策的改变,都可能增加我们开展业务的成本,或以其他方式干扰我们开展业务。
即使我们能够成功管理国际业务的风险,如果我们的业务伙伴不能成功管理这些风险,我们的业务也可能受到不利影响。
安全事件可能会损害我们或我们客户提供的产品、服务、数据或知识产权的完整性,损害我们的声誉,损害我们的竞争力,造成额外的责任,并对我们的财务业绩产生不利影响。
当我们将Autodesk数字化并使用云和基于Web的技术来利用客户数据来提供整体客户体验时,我们将面临更高的安全风险,并有可能未经授权访问或不当使用我们和客户的信息。与其他软件产品和系统一样,我们的产品也容易受到安全事件的影响。我们投入资源来维护我们的系统、产品、服务和应用程序(在线、移动和桌面)的安全性和完整性。我们通过增强安全功能、进行渗透测试、代码强化、发布安全漏洞更新和加快事件响应时间来实现这一目标。尽管我们做了这些努力,但我们可能无法防止安全事件的发生,而且我们在识别或应对安全事件方面可能会面临延误或其他困难。
黑客经常将我们的系统、产品、服务和应用程序作为攻击目标,我们预计他们未来也会这样做。安全事件可能会扰乱我们的系统、解决方案或服务的正常运行;导致我们客户的工作输出出现错误;允许未经授权访问敏感数据或知识产权,包括我们或我们客户的专有或机密信息;或造成其他破坏性后果。
随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性增加,发生安全事件的风险增加,特别是通过网络攻击或网络入侵,包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子。这些威胁包括但不限于身份盗窃、未经授权的访问、DNS攻击、无线网络攻击、病毒和蠕虫、高级持续威胁(APT)、以应用程序为中心的攻击、对等攻击、网络钓鱼、恶意文件上传、后门特洛伊木马和分布式拒绝服务(DDoS)攻击。此外,第三方可能试图欺诈性地诱使我们的员工、供应商、合作伙伴或用户披露信息以访问我们的数据或我们用户的数据,并且存在员工、承包商或供应商出错或违规的风险。尽管我们努力为此类威胁设置安全屏障,但我们不可能完全消除这些风险。
如果上述任何安全事件发生或被认为已经发生,我们的声誉可能会受损,我们的竞争地位可能会降低,客户可能会停止为我们的解决方案和服务付费,我们可能会被要求花费大量资本和其他资源来评估和缓解安全事件,并努力防止进一步或更多的事件,我们可能面临监管调查、诉讼和潜在的责任。我们可能会招致巨大的成本和责任,包括诉讼、赔偿义务、违约损害赔偿、违反适用法律或法规的处罚,以及在违约后努力维持业务关系而向客户或其他业务合作伙伴提供补救和其他激励的成本,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们不能向您保证,我们合同中的责任条款的任何限制都是可强制执行的或足够的,或者以其他方式保护我们免受与安全漏洞或其他安全事件相关的任何特定索赔的任何责任或损害。我们也不能确保我们现有的保险范围将继续以可接受的条款提供,或将有足够的金额,以支付与保安违规有关的一项或多项大额索赔,或保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险覆盖范围的一项或多项大额索赔,或我们的保险单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
加强对隐私问题的监管关注和扩大法律可能会影响我们的业务或使我们承担更多责任。
我们的Autodesk数字化战略涉及更多地使用云和基于Web的技术和应用程序,以利用客户数据来改进我们的产品,以造福我们的客户。要实现这一战略,我们必须收集并以其他方式处理客户数据,其中可能包括个人数据。联邦、州和外国政府的隐私和数据安全法律适用于个人数据的处理。政府、监管机构、原告律师、隐私权倡导者和客户都加大了对公司如何收集、处理、使用、存储、共享和传输个人数据的关注。
“一般数据保护规例”(“GDPR”)适用于所有欧盟成员国,并在欧盟引入了新的数据保护要求,并对违反规定的行为处以巨额罚款。我们已经修改了我们的隐私做法,以符合GDPR。我们已根据欧盟-美国隐私盾牌计划进行自我认证,并使用欧盟委员会批准的关于将个人数据从欧盟转移到美国的合同范本条款。然而,“私隐盾牌”和欧盟委员会的示范合约条款目前正在欧盟受到法律挑战,目前尚不清楚这些条款是否会成为我们将个人数据从欧盟转移到美国的适当手段。我们还在瑞士向美国转移个人数据方面通过了瑞士-美国隐私盾牌计划的自我认证。由于可能的法律挑战,此隐私盾牌计划也可能不再有效。此外,2016年6月,英国投票脱离欧盟,这也可能导致个人数据方面的进一步立法和监管改革。实质实施GDPR的英国数据保护法于2018年5月成为法律。然而,目前尚不清楚英国的数据保护法律或法规在中长期将如何发展,以及在英国退欧时(如果有的话),进出英国的数据传输将如何受到监管。
此外,2018年6月,加州颁布了2020年1月生效的加州消费者隐私法(CCPA)。CCPA除其他外,赋予加州居民访问和删除个人信息、选择退出某些个人信息共享以及获得有关其个人信息如何使用的详细信息的权利。CCPA于2018年9月和2019年11月进行了修订,并于2020年2月提出了修改建议。目前还不清楚是否会对这部法律进行进一步修改。此外,2019年10月,加州司法部发布了一份关于实施CCPA的法规草案的拟议规则制定行动通知。“我们还无法预测CCPA对我们的业务或运营的影响,但它可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量成本和开支来遵守。
GDPR、CCPA和其他州和全球法律法规增加了我们在个人数据方面的责任和潜在责任,我们已经并将继续实施额外的程序和计划,以证明合规性。美国联邦和州一级以及许多国际司法管辖区正在制定新的隐私法律和法规。任何实际或认为没有遵守GDPR、CCPA或其他数据隐私法的行为或相关的合同或其他义务,或任何察觉到的侵犯隐私权的行为,可能会导致政府实体和私人当事人的调查、索赔和诉讼、违约损害赔偿以及其他重大成本、处罚和其他责任,以及对我们的声誉和市场地位的损害。.
此外,我们存储客户信息和内容,如果我们的客户不遵守合同义务或适用法律,可能会对我们造成诉讼或声誉损害。GDPR、CCPA和其他法律和自律规范可能会影响我们接触现有和潜在客户、了解我们的产品和服务如何被使用、响应法律允许的客户请求以及有效实施我们的新业务模式的能力。这些新的法律法规同样会影响我们的竞争对手和我们的客户。这些要求可能会影响对我们产品和服务的需求,并导致更繁重的合同义务。
我们依赖第三方为我们提供大量运营和技术服务;第三方安全事件可能使我们承担责任,损害我们的声誉,损害我们的竞争力,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们依赖第三方(如Amazon Web Services)为我们提供运营和技术服务。这些第三方可能有权访问我们的系统、提供托管服务或以其他方式处理有关我们或我们的客户、员工或合作伙伴的数据。任何第三方安全事件都可能危及数据的完整性或可用性,或导致数据被盗。此外,如果发生安全漏洞,我们的运营或我们客户或合作伙伴的运营可能会受到负面影响,并且可能会丢失或被盗机密或专有信息,包括源代码。对数据和其他机密或专有信息的未经授权访问可能通过闯入、未经授权方的网络入侵、员工盗窃或滥用或其他不当行为获得。如果上述任何情况发生或被认为发生,我们的声誉可能会受损,我们的竞争地位可能会降低,客户可能会减少购买我们的产品和服务,我们可能会面临诉讼和潜在的责任,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
第三方服务提供商的服务延迟可能会使我们承担责任,损害我们的声誉,损害我们的竞争力,并对我们的财务业绩产生不利影响。
有时,我们可能依赖单个或有限数量的供应商,或单个国家/地区的供应商,来提供我们在业务运营和解决方案生产中使用的服务和材料。如果这些第三方无法满足我们的要求,可能会扰乱我们的业务运营,或者使我们更难实施我们的业务战略。如果发生其中任何一种情况,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会承担第三方责任,包括根据某些司法管辖区的数据保护和隐私法,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们正在投资资源来更新和改进我们的信息技术系统,以便将Autodesk数字化并支持我们的客户。如果我们的投资不成功,或者新的或现有的信息技术系统的延迟或其他问题扰乱了我们的运营,我们的业务可能会受到损害。
我们依靠我们的网络和数据中心基础设施、技术系统和网站进行开发、营销、运营、支持、销售、会计和财务报告活动。我们不断投入资源更新和改进这些系统,以满足业务和客户不断变化的需求。特别是,我们向基于云的产品和纯订阅业务模式的过渡涉及在技术开发以及技术、财务、合规性和销售资源的后台系统方面进行大量投资。
这样的改进通常是复杂、昂贵和耗时的。此外,这样的改进很难与我们现有的技术系统集成,或者可能会暴露出我们现有技术系统的问题。如果硬件或软件更新和改进实施不成功,可能会导致我们的业务运营中断、客户流失、收入损失、会计和财务报告错误或声誉受损,所有这些都可能损害我们的业务。
我们可能无法预测订阅续约率及其对我们未来收入和运营业绩的影响。
我们的客户没有义务续订我们的产品,他们可以选择不续订。我们不能保证续订费率或订阅续订的组合。客户续约率可能会下降或波动,原因有很多,包括产品定价、有竞争力的产品、客户满意度,以及由于经济低迷(包括当前的新冠肺炎疫情)或金融市场不确定性导致的客户支出水平、客户活动或用户数量的减少。如果我们的客户不续订,或者如果他们以不太优惠的条件续订,我们的收入可能会下降。
我们的软件非常复杂,可能包含未检测到的错误、缺陷或漏洞,每个错误、缺陷或漏洞都可能损害我们的业务和财务业绩。
我们提供的软件解决方案很复杂,尽管进行了广泛的测试和质量控制,但可能包含错误、缺陷或漏洞。我们的软件解决方案中的一些错误、缺陷和漏洞可能只有在发布后才会被发现。任何错误、缺陷或漏洞都可能导致需要对我们的软件解决方案进行纠正发布、损害我们的声誉、损失收入、增加订阅取消或市场不接受我们的产品,任何这些都可能损害我们的业务和财务业绩。
现有的和日益激烈的竞争以及快速发展的技术变革可能会减少我们的收入和利润。
软件行业的进入门槛有限,而性能不断扩展、价格逐渐降低的计算设备的可用性有助于更容易地进入市场。软件行业经历了从开发和销售永久许可证和内部部署产品到订阅和支持云的技术。这种转变进一步降低了进入门槛,并对老牌软件公司构成了颠覆性的挑战。我们竞争的市场的特点是激烈的竞争,既有具有创新技术的竞争者进入,也有具有互补产品和技术的公司合并。此外,我们在某些市场的一些竞争对手拥有更多的资金、技术、销售和营销等资源。此外,兼容第三方应用程序数量和可用性的减少,或者我们无法快速适应技术和客户偏好的变化,包括与云计算、移动设备和新计算平台相关的变化,都可能对我们解决方案的销售产生不利影响。由于这些因素和其他因素,未来该行业的竞争状况可能会加剧。竞争加剧可能会导致降价、净收入和利润率下降以及市场份额的丧失,任何这些都可能损害我们的业务。
我们受到政府的进出口管制,如果我们违反管制,可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,或使我们承担责任。.
我们的产品受美国出口管制和经济制裁法律法规的约束,这些法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下提供某些解决方案和服务,或向美国制裁目标的地点、政府和人员出口。虽然我们有防止我们的产品在违反这些法律的情况下出口的流程,包括获得适当的授权,并根据美国政府和国际限制和禁止人员名单进行筛选,但我们不能保证这些流程将阻止所有违反出口管制和制裁法律的行为。
我们还注意到,如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可,我们也可能受到负面影响,因为这会损害我们的声誉以及其他负面后果,包括政府调查和处罚。我们目前将出口管制和制裁合规要求纳入我们的渠道合作伙伴协议。遵守特定销售的出口管制和制裁规定可能非常耗时,并可能导致销售机会的延误或丧失。违反美国制裁或出口管制法律的行为可能会导致罚款或处罚。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。
因为我们有很大一部分业务是在美国以外进行的,所以我们面临着外汇汇率不利波动的风险。随着商业实践的发展和经济状况的变化,这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化。我们对外币汇率不利变动的风险敞口可能会对我们的财务业绩和现金流产生重大不利影响。
我们使用衍生品工具来管理一部分现金流,以应对外币汇率波动的影响。作为我们风险管理战略的一部分,我们使用外币合同来管理部分基础资产、负债和其他义务的风险敞口,这些资产、负债和其他义务是我们正在进行的业务运营的一部分。这些外币工具的到期日为未来1至12个月,为我们提供了一些防范货币风险的保护。然而,我们对冲这些风险的尝试可能不会完全成功,从而对我们的财务业绩造成不利影响。
在任何特定的财政期间,我们开展业务的货币波动既可以增加也可以减少我们的整体收入和支出。虽然我们的外币现金流对冲计划延伸到本季度以外,以减少我们对外币波动的敞口,但我们并不试图完全降低这种风险,而且无论如何,采用此类对冲计划都将产生交易费。这种波动,即使它增加了我们的收入或减少了我们的费用,也会影响我们准确预测未来业绩和收益的能力。
此外,英国脱欧可能会加剧外汇市场对英镑和欧元的波动,这可能是我们无法有效管理的,我们的财务业绩可能会受到不利影响。此外,我们开展业务的国家可能被归类为高通胀经济体,需要对此类业务进行特殊的会计和财务报告处理,或者这些国家的货币可能会贬值,或者两者兼而有之,这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
如果我们不与分销渠道成员保持良好的关系,我们的创收能力将受到不利影响。如果我们的分销渠道遭受财务损失,变得财务不稳定或资不抵债,或者没有提供正确的激励措施来销售我们的订阅,我们的创收能力将受到不利影响。
我们直接向最终用户销售我们的软件产品,也通过分销商和转售商网络销售我们的软件产品。对于这两个截至2020年4月30日的三个月和2019,大约70%和70%我们的收入分别来自通过分销商和经销商的间接渠道销售,我们预计在不久的将来,我们的大部分收入将继续来自间接渠道销售。我们是否有能力有效地分销我们的解决方案,在一定程度上取决于我们的分销商和经销商网络的财务和业务状况。计算机软件分销商和转售商通常资本不高,以前在经济收缩时期经历过困难,在过去几年里也经历过困难。我们有流程确保在向经销商和经销商销售产品之前评估他们的信誉。过去我们已经采取措施支持他们,未来可能会采取额外的措施,如延长信贷期限和提供临时折扣。如果采取这些措施,可能会损害我们的财务业绩。如果我们的分销商和经销商资不抵债,他们将无法维持业务和销售,也无法提供客户支持服务,这将对我们的业务和收入产生负面影响。
我们在很大程度上依赖于美国和国际地区的主要分销商和转销商,包括分销商Tech Data和Ingram Micro。技术数据已占到38%和35%占我们年净收入总额的1%。截至2020年4月30日的三个月和2019和Ingram Micro分别占10%占我们两家公司总净收入的1/3截至2020年4月30日的三个月和2019。如果我们与Tech Data和Ingram Micro的任何协议因任何原因被终止,我们相信目前通过Tech Data和Ingram Micro购买我们产品的经销商和最终用户将能够继续按照与我们许多其他分销商之一的基本相同的条款继续这样做,而不会对我们的收入造成重大影响。因此,我们相信我们的业务在很大程度上并不依赖于Tech Data或Ingram Micro。但是,如果任何一家分销商的业务遭遇重大中断,或者如果我们与其中任何一家的关系严重恶化,我们向最终用户销售产品的能力可能会受到负面影响,至少暂时是这样。这反过来可能会对我们的财务业绩产生负面影响。例如,2019年11月13日,Tech Data宣布达成最终协议,将由全球另类投资管理公司阿波罗全球管理(Apollo Global Management)的关联公司管理的基金关联公司收购。这笔交易不受融资条件的限制,预计将在2020年上半年完成,前提是满足惯常的完成条件。这笔交易已经得到了Tech Data股东的批准,但尚未完成。如果Tech Data和Apollo与目前通过Tech Data购买我们产品的经销商和最终用户之间的交易产生任何不确定性,我们向这些经销商和最终用户销售产品的能力可能会受到负面影响,至少是暂时的。
随着时间的推移,我们已经并将继续修改我们与总代理商和经销商关系的各个方面,例如他们的激励计划、对他们的定价以及我们的分销模式,以激励和奖励他们使其业务与我们的战略和业务目标保持一致。这些关系和基础计划的变化可能会对他们的业务产生负面影响,并损害我们的业务。此外,我们的总代理商和经销商可能会对我们的业务失去信心,转向竞争产品,或者可能没有技能或能力来支持客户。失去或大幅减少与这些分销商或经销商的业务可能会损害我们的业务。特别是,如果其中一家或多家分销商或经销商无法履行应向我们支付的账款义务,我们可能会被迫注销此类账款,并可能被要求推迟确认未来向这些客户销售的收入。这些事件可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
我们的财务业绩、关键指标和其他运营指标在每个季度内和季度之间都会波动,这使得我们未来的收入和财务结果很难预测。
我们的季度财务业绩、关键指标和其他运营指标过去都有波动,未来也会继续波动。这些波动可能会导致我们的股票价格发生重大变化或出现下跌。我们还向投资者提供季度和年度财务前瞻性指导,这些指导可能会因这些波动而被证明是不准确的。除了本部分第1A项中描述的其他因素外,可能导致我们的财务结果、关键指标和其他运营指标波动的一些因素包括:
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• | 欧洲、亚太地区和新兴经济体的一般市场、经济、商业和政治状况,包括美国或世界其他国家的经济低迷或衰退; |
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• | 未能产生足够的收入、账单、订阅、盈利能力和现金流增长,包括当前新冠肺炎疫情的结果; |
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• | 未能准确预测被收购业务的影响或未能识别和实现收购的预期效益,并成功整合被收购业务和技术; |
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• | 我们服务的一个或多个行业(包括AEC、制造业、数字媒体和娱乐市场)增长疲软或负增长; |
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• | 安全漏洞、相关的声誉损害,以及对客户和政府实体的潜在经济处罚; |
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• | 对我们的技术进行额外投资或部署我们的服务的时间安排; |
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• | 我们采用和/或财务会计准则委员会、证券交易委员会或其他规则制定机构制定的收入确认或其他会计准则的变更; |
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• | 世界各国政府采取财政政策、履行财政和债务义务以及为基础设施项目融资的能力; |
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• | 未能将我们的AutoCAD和AutoCAD LT客户群扩展到相关设计产品和服务; |
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• | 我们能够快速适应技术和客户偏好的变化,包括与云计算、移动设备和新计算平台相关的变化; |
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• | 认为或实际存在的产品或订阅组合的技术或其他问题; |
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• | 与诉讼、监管调查有关的事项和费用出现意外或负面结果的; |
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• | 税法、税收或会计规章制度的变化,如增加使用公允价值计量; |
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• | 未能有效实施和维护我们的版权合法化计划,特别是在发展中国家; |
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• | 包括新冠肺炎在内的特大事件、自然灾害或者大流行等公共卫生状况; |
在某些地理区域,由于季节性或地区经济或政治条件的影响,我们还经历了中期财务业绩的波动。特别是,我们第三季度在欧洲的财务业绩通常会受到夏季放缓的影响,我们的亚太地区业务在第三和第四季度通常会经历季节性放缓。
我们的运营费用在一定程度上是基于我们对未来收入的预期,在短期内是相对固定的。因此,任何收入如较预期为低,已对我们的盈利能力造成即时而重大的不良影响,将来亦可能如此。高于预期的费用或未能保持严格的成本控制也会对盈利能力产生负面影响。
因为我们很大一部分净收入来自少数解决方案,包括我们基于AutoCAD的软件产品和集合,如果这些产品不成功,我们的收入将受到不利影响。
我们很大一部分净收入来自销售有限数量的产品的订阅,包括AutoCAD软件、基于AutoCAD的解决方案(包括我们服务于特定市场的集合和可与AutoCAD互操作的产品)。任何对这些订阅的销售产生不利影响的因素,包括产品发布周期、市场接受度、产品竞争、性能和可靠性、声誉、价格竞争、经济和市场状况以及第三方应用的可用性,都可能损害我们的财务业绩。在.期间截至2020年4月30日的三个月和2019,来自我们的AutoCAD和AutoCAD LT系列产品的综合收入,不包括将AutoCAD或AutoCAD LT作为组件的集合,如图所示30% 和29% 分别占我们总净收入的1/3。
我们的偿债义务可能会对我们的财务状况和运营现金流产生不利影响。
我们有16亿美元如第2部分第8项所述,由2022年12月至2030年1月不同时间到期的票据组成的债务。我们还签订了一项信贷协议,规定本金总额为6.5亿美元的无担保循环贷款安排,并有权最多增加10亿美元,如第2部分第8项所述。维持我们的负债、合同限制和额外发放债务可以:
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• | 使我们将运营现金流的很大一部分用于偿债义务和本金偿还; |
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• | 增加我们在总体经济、工业和竞争条件不利变化中的脆弱性; |
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• | 损害我们未来获得营运资本、资本支出、收购、一般公司或其他目的融资的能力;和 |
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• | 由于债务工具的限制,限制我们授予财产留置权、进行某些合并、处置欧特克及其子公司的全部或几乎所有资产的能力,作为一个整体,我们的业务将发生重大变化,并招致子公司的债务,但符合惯例的例外情况除外。 |
我们被要求遵守我们的信贷协议中规定的契约。若吾等违反任何契约而未能取得票据持有人或贷款人的豁免,则在适用的治疗期间内,吾等将不能根据第2部分第8项所述的信贷协议招致额外债务,以及根据
信贷协议可以宣布立即到期和应付。此外,任何评级机构对我们的信用评级的改变都可能对我们证券的价值和流动性产生负面影响。在某些情况下,如果我们的信贷评级被下调或采取其他负面行动,我们根据信贷协议支付的利率可能会增加。我们信用评级的下调也可能限制我们未来获得额外融资的能力,并可能影响任何此类融资的条款。
如果我们不能充分保护我们的所有权,我们的业务可能会受到损害。
我们依靠专利法、著作权法和商标法、商业秘密保护、保密程序和合同条款来保护我们的专有权。尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方仍不时复制我们软件的某些方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们软件的行为既耗时又昂贵。我们无法衡量未经授权使用我们的软件的程度,我们预计未经授权使用软件仍将是一个持续存在的问题,特别是在新兴经济体。此外,我们保护所有权的手段可能不够充分。
此外,我们积极保护我们的机密信息和商业秘密,包括我们的源代码。如果我们的源代码发生未经授权的泄露,我们可能会失去对该源代码未来的商业秘密保护。失去未来的商业秘密保护可能会使第三方更容易通过复制功能与我们的产品竞争,这可能会对我们的财务业绩和声誉造成不利影响。我们还寻求通过与我们的员工、客户、承包商、供应商和合作伙伴签订保密协议来保护我们的机密信息和商业秘密。但是,我们的机密信息和商业秘密有可能在未经我们授权的情况下被泄露或公布。如果发生这种情况,我们可能很难和/或代价高昂地执行我们的权利,我们的财务业绩和声誉可能会受到负面影响。
我们可能会面临知识产权侵权的指控,这些指控的辩护成本可能会很高,并导致重大权利的丧失。
随着更多的软件专利在全球范围内被授予,我们行业的产品和竞争对手的数量不断增加,不同行业的产品功能重叠,我们预计软件开发商将越来越多地受到侵权索赔的影响。侵权或挪用索赔在过去和将来都可能是针对我们的,任何此类指控都可能损害我们的业务。此外,某些没有产品的专利持有者已经变得更加咄咄逼人地威胁和提起诉讼,试图获得专利使用权的许可费。任何此类索赔或威胁,无论有无正当理由,过去和将来都会耗费时间进行辩护,导致昂贵的诉讼和资源转移,导致产品延误,或者要求我们签订特许权使用费或许可协议。此外,如果需要,此类版税或许可协议可能无法以可接受的条款提供(如果有的话),这可能会损害我们的业务。
我们依赖来自第三方的软件,如果不能正确管理我们对第三方软件的使用,可能会导致成本增加或收入损失。
我们的许多产品都设计为包含从第三方授权的软件。此类第三方软件包括从商业供应商获得许可的软件和在公共开源许可下获得许可的软件。我们有内部流程来管理我们对此类第三方软件的使用。但是,如果我们不能充分管理我们对第三方软件的使用,那么我们可能会受到侵犯版权或其他第三方索赔的影响。如果我们不遵守商业软件的许可,那么根据许可协议,我们可能会被要求支付罚款或接受昂贵的审计。在某些“版权”许可下许可的开放源码软件的情况下,许可本身可能要求公开披露或许可我们自己软件的专有部分,或者法院可能要求对不遵守开放源码软件使用规定的情况采取补救措施。这可能导致知识产权损失、成本增加、声誉受损和/或收入损失。
我们会不时调整或引入新的业务和销售计划;如果我们不能成功执行和管理这些计划,我们的运营结果可能会受到负面影响。
作为我们适应客户需求和要求以及技术快速发展的努力的一部分,我们不时地发展我们的业务和销售计划,例如重新调整我们的开发和营销组织,提供软件即服务,以及重新调整我们的内部资源,以努力提高效率。我们可能会在没有明确迹象表明会成功的情况下采取这些行动,而且有时,我们在执行这些举措时会遇到短期的挑战。市场是否接受任何新的业务或销售计划取决于我们在正确的时间和价格满足客户需求的能力。通常,在这些新的重点领域,我们之前的经验和运营历史有限。如果我们对这些计划的费用、收入或收入确认原则的任何假设被证明是不正确的,或者我们提高效率的尝试不成功,我们的实际结果可能与预期的结果大不相同,我们的财务结果将受到负面影响。
净收入、账单、收益、现金流或认购不足或市场的普遍波动可能会导致我们股票的市场价格下跌。
我们普通股的市场价格已经经历了重大波动,并可能继续大幅波动。我们普通股的市场价格可能会受到许多因素的影响,包括本文件中描述的其他因素。第一部分, 第1A项以及以下内容:
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• | 我们的预期财务结果(包括净收入、账单、收益和现金流)或关键业绩指标(如订阅量)的不足,包括当前新冠肺炎疫情的结果,以及这些结果与证券分析师的预期相比如何,包括这些结果是否没有达到、超过或显著超过证券分析师的预期; |
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• | 一般社会经济、政治或市场状况,包括美国或世界其他国家的经济下滑或衰退; |
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• | 对未来业绩的前瞻性估计的变化,这些估计与证券分析师的预期相比如何,或建议的改变或分析师和投资者对我们业务的短期和长期影响的混淆; |
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• | 某些政府偿还债务或实施财政政策的能力存在不确定性; |
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• | 重大收购、资产剥离、监管行动和诉讼等不寻常事件; |
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• | 其他因素,包括与我们的经营表现无关的因素,例如影响经济或竞争对手经营表现的不稳定因素。 |
我们普通股价格的重大变化可能使我们面临昂贵和耗时的诉讼。从历史上看,在公司证券的市场价格经历了一段时间的波动后,公司更容易受到证券集体诉讼的影响。这类诉讼通常代价高昂,分散了管理层的注意力和资源。
如果我们不能吸引和留住关键人员,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功和投资和增长的能力在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能的技术、专业、管理、销售和营销人员的能力。从历史上看,对这些关键人员的竞争一直很激烈。我们的任何关键人员(包括通过收购加入我们公司的关键人员)失去服务,无法留住和吸引未来合格的人员,或延迟招聘所需人员,特别是工程人员
可能会使关键目标难以实现,如及时有效的产品推介和财务目标。
我们的投资组合由各种投资工具组成,这些投资工具受到利率趋势、市场波动和其他经济因素的影响。如果整体经济状况下降,这可能会导致我们投资的信用评级恶化,金融市场流动性不足,我们可能会经历利息收入下降和无法出售我们的投资,导致我们的投资价值减值。
我们的政策是将我们的现金、现金等价物和有价证券投资于具有高信用评级的金融机构并由其托管的高流动性工具,并限制与任何一家机构、证券类型和发行人的投资金额。然而,我们受到一般经济状况、利率趋势和金融市场波动的影响,这些因素可能会影响我们从投资中获得的收入、我们投资的可变现净值(包括我们的现金、现金等价物和有价证券)以及我们出售它们的能力。这些因素中的任何一个都可能减少我们的投资收入,或者导致物质费用,这反过来可能会影响我们的整体净收益(亏损)和每股收益(亏损)。
我们不时地对私人持股公司进行直接投资。私人持股的公司投资被认为具有内在的风险。这些公司正在开发的技术和产品通常处于早期阶段,可能永远不会实现,这可能会导致我们在这些公司的全部或大部分初始投资的损失。对非上市公司的评估是基于我们要求这些公司提供的信息,这些信息不受与美国上市公司相同的披露规定的约束,因此,这些评估的基础取决于从这些公司收到的数据的时间和准确性。
我们任何一项投资的亏损都可能导致我们记录非临时性的减值费用。这项费用的影响可能会影响我们的整体净收益(亏损)和每股收益(亏损)。在任何一种情况下,我们的流动性都可能受到负面影响,这反过来可能会阻止我们对我们的业务进行投资,利用机会,并有可能在到期时履行我们的财务义务。
我们会受到法律程序和监管机构的调查,我们可能会在额外的法律程序中被点名,或者在未来参与监管机构的调查,所有这些都是代价高昂的,分散了我们的核心业务,可能会导致不利的结果,或者对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流或我们证券的交易价格产生实质性的不利影响。
我们参与了法律程序,并接受监管机构的询问。随着全球经济的变化和我们业务的发展,我们看到诉讼活动和监管调查有所增加。与许多其他高科技公司一样,近年来,我们收到的来自美国和外国监管机构关于我们的业务和业务实践以及本行业其他公司的业务实践的咨询数量和频率都有所增加。如果我们卷入重大纠纷或成为监管机构正式行动的对象,我们可能会面临昂贵而耗时的法律程序,这些程序可能会导致许多结果。由我们发起或针对我们发起的任何索赔或监管行动,无论成功与否,都可能导致高昂的辩护成本、昂贵的损害赔偿、禁令救济、增加的业务成本、改变某些业务做法的罚款或命令、管理时间的大量投入、重要运营资源的转移,或以其他方式损害我们的业务。在任何一种情况下,我们的财务结果、经营结果、现金流或证券的交易价格都可能受到负面影响。
税收法规的变化,以及解释和应用上的不确定性,可能会对我们的纳税义务和实际税率产生重大影响。
我们是一家总部位于美国的跨国公司,在美国和外国的多个税收管辖区纳税。我们的有效税率主要基于我们预期的收益、法定税率、公司间安排的地理组合,包括我们开发、评估和许可我们的知识产权的方式,以及制定的税收规则。在确定我们的实际税率和评估我们在全球范围内的税收状况时,需要做出重大判断。虽然我们相信我们的税务立场,包括公司间转移定价政策,与我们开展业务的司法管辖区的税法是一致的,但这些立场可能会被管辖的税务机关推翻,并可能对我们的有效税率产生重大影响。
美国和外国税收管辖区的税法是动态的,随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。例如,美国政府于2017年12月颁布了重大税法修改,即美国减税和就业法案(以下简称税法),这影响了我们的纳税义务和有效税率
从我们2018财年开始,重要的税收立法被纳入2020年3月的CARE法案。由于税法和CARE法案的复杂性和对CARE法案的不同解释,美国财政部和其他标准制定机构已经并将继续发布法规和解释性指导,这些法规和解释性指导可能会对我们如何应用法律以及税法和CARE法案对我们的运营结果(包括我们之前的纳税年度)的最终影响产生重大影响。
政府税务部门越来越多地在仔细审查现有的公司税监管和法律制度。许多欧洲联盟国家,以及其他国家和组织,例如经济合作及发展组织,正积极考虑新的征税制度和对现行税法的修改,这些做法与我们在这些司法管辖区提交的报税表中对规则和法规的解释和历史应用的方式背道而驰。如果美国或其他外国税务机关改变适用的税法或成功挑战我们利润目前的确认方式或地点,我们的总体税收可能会增加,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
现行财务会计准则或惯例的改变,或税务规则或惯例的改变,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
现有会计或税务规则或惯例的变化,新的会计公告或税务规则,或对当前会计公告或税务惯例的不同解释,都可能对我们的经营业绩或我们经营业务的方式产生重大不利影响。此外,此类变更可能会潜在地影响我们对此类变更生效前已完成交易的报告。
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404节,我们必须评估我们对财务报告的内部控制,这种评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心,并对我们的股票价格产生不利影响。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节,我们必须提交一份管理层关于我们财务报告内部控制的报告。除其他事项外,该报告载有对截至本财政年度末我们的财务报告内部控制的有效性的评估,包括一项关于我们的财务报告内部控制是否有效的声明。这项评估必须包括披露管理层确定的财务报告内部控制中的任何重大弱点。
如果我们的管理层或独立注册会计师事务所发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,我们将无法断言这种财务报告内部控制是有效的。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的(或者如果我们的独立注册会计师事务所无法表达我们的内部控制是有效的意见),我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,这可能会对我们的业务和股票价格产生不利影响。
在编制财务报表时,我们会做出某些假设、判断和估计,这些假设、判断和估计会影响合并财务报表中报告的金额,如果这些假设、判断和估计不准确,可能会对我们的财务结果产生重大影响。
我们对多个项目进行假设、判断和估计,包括对我们的混合桌面软件和云服务订阅的收入确认、金融工具、商誉、长期资产和其他无形资产的公允价值、递延税项资产的变现能力以及股票奖励的公允价值。我们在确定员工相关负债(包括佣金、奖金和休假)的应计项目时,以及在确定不确定的税收头寸、合作伙伴激励计划、产品回报准备金、可疑账户拨备、资产报废义务和法律或有事项时,也会做出假设、判断和估计。该等假设、判断及估计乃根据历史经验及我们认为在截至综合财务报表日期的情况下属合理的各种其他因素而作出。实际结果可能与我们的估计大不相同,这种差异可能会对我们的财务结果产生重大影响。
我们依赖第三方技术,如果我们不能使用或集成这些技术,我们的解决方案和服务开发可能会延迟,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们依赖于我们从第三方许可的某些软件,包括与内部开发的软件集成并在我们的产品中用于执行关键功能的软件。这些第三方软件许可证可能不会继续
以商业上合理的条款提供,许可方可能不会对软件提供适当的支持、维护或增强。失去任何此类软件的许可证或无法支持、维护和增强任何此类软件可能会导致成本增加或延迟,直到开发、识别、许可和集成同等软件,这可能会损害我们的业务。
许可关系和第三方开发者的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们从第三方获得某些关键技术的许可。许可证可能在期限内受到限制,或以负面影响我们业务的方式使用此类技术。同样,我们可能无法以优惠条款获得或续签关键技术的许可协议(如果有的话),任何不这样做都可能损害我们的业务。
我们的业务战略在历史上部分依赖于我们与第三方开发商的关系,这些开发商提供扩展我们设计软件功能的产品。一些开发人员可能会选择支持其他产品,或者在经济低迷期间可能会遇到产品开发和交付周期的中断或财务压力。在特定的市场中,这种中断在过去和未来可能会对这些第三方开发商和最终用户产生负面影响,这可能会损害我们的业务。
此外,外包产品开发创造的技术,无论是外包给第三方,还是由外部开发并通过业务或技术收购转让给我们,都有一定的额外风险,例如与现有产品的有效整合、技术诀窍的充分转让以及转让的知识产权的所有权和保护。
由于我们与其他公司合作进行产品开发的战略,如果我们与产品开发合作伙伴遇到困难,我们的产品交付时间表可能会受到不利影响。
我们与某些独立的公司和承包商合作,执行我们的一些产品开发活动。我们相信,我们的合作战略使我们能够在开发新产品以及维护和增强现有产品方面实现效率。我们的合作策略产生了对这些独立开发者的依赖。独立开发人员,包括那些目前在美国和世界各地为我们开发解决方案的开发人员,可能无法或不愿意在未来为我们提供开发支持。此外,通过咨询关系使用发展资源,特别是在具有发展中的法律体系的非美国司法管辖区,可能会受到不断变化的就业、出口和知识产权法律的不利影响,并使我们面临与之相关的风险。这些风险除其他外,可能使我们的知识产权被挪用,并导致产品交付计划中断。
一旦发生灾难性事件,我们的业务可能会受到严重影响。
我们的业务高度自动化,广泛依赖网络和数据中心基础设施、内部技术系统和网站的可用性。我们还依赖来自第三方的托管计算机服务来提供我们向客户提供的服务,以及供我们内部使用的计算机操作。我们的系统或托管的计算机服务因灾难性事件(如地震、火灾、洪水、海啸、天气事件、电信故障、停电、网络攻击、恐怖主义或战争)或因流行病或大流行性疾病造成的业务中断或对此类事件的恐惧而发生故障,可能会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生不利影响。我们制定了灾难恢复计划并维护备份系统,以减少灾难性事件的潜在影响,但不能保证这些计划和系统将使我们能够恢复正常业务运营。此外,任何此类活动都可能对我们销售产品的国家或地区产生负面影响。这反过来可能会减少那个国家或地区对我们产品的需求,从而对我们的财务业绩产生负面影响。
如果我们被要求记录与我们的长期资产价值相关的减值费用,或者我们的递延税项资产的额外估值拨备,我们的经营业绩将受到不利影响。
如果存在减值指标,我们的长期资产将进行减值测试。如果减值测试显示我们的长期资产的账面价值超过其估计公允价值,我们将被要求记录非现金减值费用,这将减少我们的长期资产的账面价值(视情况而定),我们的经营业绩将受到不利影响。我们的递延税项资产包括净营业亏损、可摊销税项资产和税收抵免结转,可用于抵消未来期间的应税收入和减少应付所得税。每个季度,我们都会评估对估值津贴的需求,同时考虑正面和负面证据,以确定是否全部或部分递延税项资产更有可能变现。我们对美国、加拿大和荷兰的递延税金资产有全额估值津贴。美国和外国司法管辖区估值免税额的变化也可能导致估值免税额调整期间的重大非现金支出或利益,我们的结果是
运营可能会受到实质性影响。我们将继续对我们在世界各地的递延税项资产进行这些测试,未来对我们递延税项资产变现能力的任何调整都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。
截至该三个月止三个月内,并无出售未登记证券。2020年4月30日.
本项目要求的发行人购买股权证券的相关信息,在本报告第一部分第二项中“发行人购买股权证券”一节中以引用方式并入本报告。
不适用。
不适用。
一个也没有。
以下列出的展品作为本表格10-Q的一部分存档或合并作为参考。
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证物编号: | | 描述 |
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3.1 | | 经修订及重新修订的附例(引用随注册人于2020年3月23日提交的现行表格8-K报告一并提交的附表3.1) |
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10.1* | | 注册人高管激励计划下2021财年的参与者、目标奖励和支出公式(合并内容参考注册人于2020年4月15日提交的8-K表格当前报告第5.02项) |
| | |
31.1 | | 根据“1934年证券交易法”第13a-14(A)条核证行政总裁 |
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31.2 | | 根据“1934年证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官 |
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32.1 † | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 |
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101.INS和†† | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
101.SCH和†† | | XBRL分类扩展架构 |
| | |
101.CAL和†† | | XBRL分类可拓计算链接库 |
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101.DEF和†† | | XBRL分类定义链接库 |
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101.LAB和†† | | XBRL分类扩展标签链接库 |
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101.PRE和†† | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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104 †† | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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| |
* | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
† | 随本10-Q表格季度报告附上的作为附件32的认证不会被视为已向美国证券交易委员会备案,也不会通过引用将其并入Autodesk,Inc.的任何备案文件中。根据经修订的1933年“证券法”或经修订的1934年“证券交易法”,无论是在本表格10-Q日期之前或之后制定的,无论该备案文件中包含的任何一般公司语言如何。 |
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†† | 这些XBRL文档中包含的财务信息未经审计。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
日期:2020年6月2日
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Autodesk,Inc. |
(注册人) |
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/s/斯蒂芬·W·霍普 |
斯蒂芬·W·霍普 |
副总裁兼首席会计官 |
(首席会计官) |