POSASR


百慕达		98-0141974
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主标识号)

文艺复兴之家乌鸦巷12号彭布罗克HM 19 百慕达 (441) 295-4513		RenaissavieRe金融公司。百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)		(名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括服务代理的区号)
RenaissavieRe金融公司。 (注册人在公司注册证书上注明的确切名称)
特拉华州		68-0650983
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

百老汇140号套房4200 纽约，NY 10005 (212) 238-9600		RenaissavieRe金融公司。百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)		(名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括服务代理的区号)
RenaissaeRe资本信托II (注册人在其信托证书上注明的确切姓名)
特拉华州		42-6625345
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

C/O RenaissaeRe Financial Inc. 百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600		RenaissavieRe金融公司。百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)		(名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括服务代理的区号)
RenRe北美控股公司(RenRe North America Holdings Inc.) (注册人在公司注册证书上注明的确切名称)
特拉华州		51-0382090
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

C/O RenaissaeRe Financial Inc. 百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600		RenaissavieRe金融公司。百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)		(名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括服务代理的区号)

复制到：

斯蒂芬·H·温斯坦(Stephen H.Weinstein)，Esq.

执行副总裁，集团总法律顾问，

公司秘书兼首席合规官

RenaissavieRe控股有限公司

文艺复兴之家

乌鸦街12号里，

彭布罗克HM 19

百慕达

(441) 295-4513

肖恩·M·埃文(Sean M.Ewen)，Esq.

Willkie Farr&Gallagher LLP

第七大道787号

纽约，邮编：10019

(212) 728-8867

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速文件服务器、加速文件服务器、较小报告公司和新兴成长型公司的定义。


大型加速滤波器		加速文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	小型报表公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

注册费的计算



每一类的标题须注册的证券(1)	金额成为注册	建议最大报价价格每单位	建议最大集合体发行价	数额：注册费
普通股(5股)
优先股(6)
存托股份(7)
债务证券(8)
购买普通股的认股权证
购买优先股的认股权证
购买债务证券的权证
购股合同
股份购买单位
单元(9)
RenaissavieRe Finance Inc.的债务证券 (RenaisaieRe Finance)(10)
RenRe北美控股公司的债务证券 (RRNAH)(10)
RenaissaeRe 金融公司债务证券担保(11)
RRNAH的债务证券担保(11)
RenaisquieRe资本信托II的优先证券(The 资本信托)
资本信托的优先证券担保和某些后备承诺(12)
共计：	(2)(3)	(2)(3)	$1,250,000,000(2)(3)	$0(4)

(1)	除非另有说明，否则代表RenaissavieRe Holdings Ltd.(RenaissavieRe？)的证券。这些发售的证券可以单独出售，也可以与其他发售的证券一起出售。

(2)	可能不时以不确定价格发行的普通股、优先股、存托股份、债务证券、认股权证、购股合同和购股单位、RenaissaeRe Finance和/或RRNAH的债务证券，以及资本信托的优先证券，以美元美元或等值的外币或以两种或两种以上外币或复合货币(如欧洲货币不确定)为单位的等值证券发行在任何情况下，RenaissaveRe、RenaissaeRe Finance、RRNAH和资本信托根据本注册声明发行的所有证券的总最高发行价将不会超过1,250,000,000美元，或者如果以原始发行折扣发行任何债务证券，则将导致总发行价为1,250,000,000美元。

(3)	根据表格S-3一般说明II(E)不适用。

(4)	根据修订后的1933年证券法第456(B)和457(R)条，注册人将推迟支付所有注册费。

(5)	还包括RenaissaveRe (A)转换或交换规定转换或交换为普通股的任何债务证券或优先股，(B)行使认股权证购买普通股，或(C)根据购股合同发行的目前数量不确定的普通股。

(6)	还包括RenaissaveRe在 (A)转换或交换规定转换或交换为优先股的任何债务证券、(B)行使购买优先股的认股权证或(C)根据购股合同发行的目前数量不确定的优先股。

(7)	以代表普通股或优先股全部或特定部分权益的存托凭证为代表。

(8)	除附注(2)另有规定外，该等本金金额不定的债务证券(可以是高级、从属或初级从属证券)。

(9)	兹登记可能以不确定价格发行的不确定数量的单位。单位可以由在此登记的证券的任意组合组成。单位可以由在此登记的证券的任意组合组成。单位可以由在此登记的证券的任意组合组成。

(10)	除附注(2)另有规定外，该等本金金额不定的债务证券(可以是高级、从属或初级从属证券)。

(11)	对于RenaissavieRe Finance或RRNAH发行的债务证券的担保，将不会收到单独的对价。

(12)	我们不会收到担保的单独对价。该等担保包括担保及若干后备承诺项下优先证券持有人的权利，包括RenaissaveRe作为次级附属契约项下次级债务证券担保人的义务、其任何补充契约及任何相关担保协议，以及根据适用的信托协议就资本信托提供若干弥偿及对资本信托的若干成本、开支、债务及负债负责的权利，如本注册声明所述。(B)如本注册声明所述，该等担保包括担保及若干后备承诺项下的优先证券持有人的权利，包括RenaisaceRe作为次级附属契约项下次级债务证券担保人的义务、其任何补充契约及任何相关担保协议。适用信托协议下的所有义务，包括赔偿义务，都包括在后备承诺中。

本注册声明是对RenaissaeRe控股有限公司及其某些子公司(注册人)最初于2019年5月23日提交给证券交易委员会(证券交易委员会)的表格S-3注册声明(文件编号：333-231720)(注册声明)的事后修订(注册声明)。注册人在注册声明中先前注册的总发行价不超过750,000,000美元的证券。根据注册声明，尚未出售任何证券。提交此注册说明书生效后修订的目的是注册原始注册说明书涵盖的相同类型的额外证券，额外的总发行价为500,000,000美元，从而使根据经修订的注册说明书注册的证券的总发行价达到12.5亿美元。此生效后的修正案应根据修订后的1933年证券法下的规则462(E)向证券交易委员会提交申请后立即生效。

我们、RenaiscaeRe Finance、RRNAH或资本信托(视情况而定)将在本招股说明书的补充文件中提供这些证券的具体条款和首次公开募股价格。在你投资之前，你应该仔细阅读这份招股说明书和任何副刊。除非附在招股说明书附录中，否则RenaissavieRe Finance、RRNAH或Capital Trust均不会使用本招股说明书确认任何证券的销售。

我们、RenaissavieRe Finance、RRNAH和资本信托可以将这些证券出售给承销商或通过承销商，也可以出售给其他购买者或通过代理。任何承销商或代理人的姓名将在随附的招股说明书附录中注明。

我们、RenaissavieRe Finance、RRNAH和Capital Trust可以在一个或多个产品中出售这些证券的任何组合，最高发行价为1,250,000,000美元。最高发行价为1,250,000,000美元。

我们的普通股、E系列优先股和存托股份(各自相当于F系列优先股的1/1000 权益)分别在纽约证券交易所交易，代码分别为？RNR、？RNRPRE、？RNRPRF和？RNRPRF。除我们的普通股、E系列优先股和存托股(每股相当于F系列优先股的千分之一权益)外，在此可能提供的其他证券没有公开交易市场。

投资这些证券涉及一定的风险。请参阅第4页的风险因素和将包含在随附的招股说明书附录中的风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

除附招股说明书附录外，本招股说明书不得用于完善已发行证券的销售。

本招股书日期为2020年6月2日。

不得在百慕大发售或出售已发售的证券，且只接受居住在百慕大的人士的报价，用于控制百慕大交易所，且此类报价已在百慕大以外交付。根据“外汇管制法案”，我们已获得百慕大金融管理局(BMA)的同意，同意为外汇管制目的向非百慕大居民发行和转让我们的股票，并为外汇管制目的向百慕大居民发行和转让最多20%的已发行和已发行股票。因此，出于百慕大外汇管制的目的，居住在百慕大的人士可能需要事先获得BMA的批准，才能收购任何要约股份，如果转让将导致该等人士拥有我们超过20%的流通股，则该等人士可能需要事先获得BMA的批准才能收购任何要约股份。在授予此类同意时，BMA不对我们的财务健全性或本招股说明书中所作的任何陈述或表达的任何意见的正确性承担任何责任。

在本招股说明书中，除非上下文另有说明，否则对RenaissaeRe、YOWE、WE、YOUR YOUR和本公司的引用是指RenaissaeRe控股有限公司及其子公司，对RenaissaeRe Finance的引用是指RenaissaeRe Finance，Inc.，对RRNAH的引用是指RenRe North America 控股公司，对RenaiscaeRe Finance的引用是指RenaissaveRe Finance，Inc.


关于这份招股说明书			1

RenaissavieRe控股有限公司			1

RenaissavieRe金融公司			2

RRNAH			2

资本信托基金			2

所发行证券的一般说明			3

危险因素			4

前瞻性陈述			4

收益的使用			7

我们的股本说明			7

存托股份名称			16

债务证券说明			19

适用于次级债的某些规定证券			33

向资本信托发行的次级债务证券的某些条款			38

债务证券担保说明			41

有关受托人的资料			43

购买普通股或优先股的权证说明			43

购买债务证券的认股权证说明			45

信托优先证券说明			46

信托优先证券担保说明			57

购股合同及购股单位说明			60

单位说明			61

配送计划			61

在那里您可以找到更多信息			64

以引用方式将某些文件成立为法团			65

法律意见			66

专家			66

根据美国联邦证券法执行民事责任			67

本招股说明书是本招股说明书中有关普通股、优先股、存托股份、债务证券、购买普通股、优先股或债务证券、购股合同、购股单位、优先证券和担保的注册说明书的一部分，我们RenaissaeRe Finance、RRNAH和Capital Trust已使用搁置注册流程向证券和交易委员会(以下简称交易委员会)提交了注册说明书，涉及本招股说明书中描述的普通股、优先股、存托股份、债务证券、认股权证、优先股或债务证券、购股合同、购股单位、单位、优先证券和担保。这意味着：

•

我们(以及RenaiscaeRe Finance、RRNAH和Capital Trust，如所示)可以不时发行本招股说明书涵盖的任何证券组合，总发行价最高可达12.5亿美元；

•

我们、RenaiscaeRe Finance、RRNAH或Capital Trust(视情况而定)将在每次根据本招股说明书发售这些证券时提供招股说明书附录；以及

•

招股说明书附录将提供有关该产品条款的具体信息，还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。

本招股说明书为您提供了我们(以及RenaissaeRe Finance、RRNAH或Capital Trust，根据说明)可能提供的证券的一般说明。本招股说明书并不包含委员会规则和条例允许的注册说明书中列出的所有信息。有关我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH、资本信托和所发行证券的更多信息，请参阅注册声明。每当我们RenaissaeRe Finance、RRNAH或资本信托出售证券时，我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH或资本信托(视情况而定)将提供招股说明书补充资料，其中将包含有关此次发行条款的具体信息。招股说明书附录还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。招股说明书副刊中的信息或招股说明书副刊中引用的信息与本招股说明书包含的信息不一致的，以该招股说明书副刊中的信息或该招股说明书副刊中的引用信息为准。您应同时阅读本招股说明书和任何招股说明书补充资料，以及标题下所述的附加信息，在此您可以找到更多信息。

RenaissavieRe 控股有限公司

概述

RenaissavieRe是一家获得百慕大豁免的公司，其注册和主要执行办事处位于百慕大彭布罗克HM 19号Crow Lane 12号文艺复兴大厦，电话：(441)295-4513。RenaissavieRe是一家全球性的再保险和保险提供商。我们主要通过中介机构向客户提供财产、意外伤害和特殊再保险以及某些保险解决方案。通过将结构合理的风险与高效的资金来源相匹配，我们立志成为世界上最好的承销商，我们的使命是为我们的股东创造长期的卓越回报。我们寻求通过成为客户信赖的长期合作伙伴来实现这些目标，包括评估和管理风险、提供响应迅速的创新解决方案、利用我们的风险评估和信息管理核心能力、投资于这些核心能力以便在整个市场周期内为我们的客户服务，并信守我们的承诺。

我们的核心产品包括财产、意外伤害和特殊再保险，以及主要通过中介分销的某些保险产品，我们与这些中介建立了牢固的长期关系。我们相信，自成立以来，我们一直是世界领先的巨灾再保险提供商之一。近年来，通过几项计划的战略执行，包括有机增长和收购，我们扩大了我们的伤亡和专业平台和产品，并使其多样化，并相信我们在某些伤亡和专业业务领域处于领先地位。

- 1 -

我们还通过我们的风险投资部门寻求许多其他机会，该部门负责创建和管理我们的合资企业，执行定制的再保险交易以承担或放弃风险，以及管理针对巨灾再保险以外的风险类别的某些战略投资。我们时不时会考虑通过有机增长、组建新的合资企业、收购或投资其他公司或其他公司的业务账簿等方式，实现多元化进入新的合资企业。

其他资料

有关RenaissaveRe的更多信息，包括财务信息，请参阅我们最近提交给欧盟委员会的文件。

RenaissavieRe Financial Inc.

RenaissavieRe金融公司是特拉华州的一家公司，其主要执行办事处设在百老汇140br}Suite4200，New York，NY 10005。RenaissaeRe Finance的电话号码是(212)2389600。RenaissavieRe Finance成立于2007年。它是RenaissavieRe的间接全资子公司，是构成我们美国再保险业务的实体和某些其他美国子公司股权的直接和间接所有者。RenaissavieRe Finance没有直接业务。

RRNAH

RRNAH是一家特拉华州的公司，其主要执行办事处位于百老汇140号，Suite4200，New York，NY 10005。RRNAH的电话号码是(212)2389600。RRNAH是RenaissavieRe的间接全资子公司和RenaissavieRe Finance的直接全资子公司。RRNAH目前是参与我们风险投资部门投资活动的某些实体的直接和间接母公司，RRNAH没有直接运营。

资本信托基金

资本信托是根据特拉华州法律设立的法定商业信托，依据(1)我们作为资本信托的发起人和资本信托的资本受托人签署的信托协议，以及(2)2001年1月5日向特拉华州国务卿提交的信托证书。信托协议将全部修改和重述实质上以作为注册说明书证物的形式提交，本招股说明书是该注册说明书的一部分。根据修订后的1939年“信托契约法”，重述的信托协议将有资格成为契约。

资本信托成立的唯一目的是：

•

发行和出售资本信托资产中代表不可分割实益利益的优先证券和普通股证券；

•

使用出售优先证券和普通证券所得款项收购可能由我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH发行的特定系列的次级债务证券；以及

•

仅从事优先证券和普通股证券发行和销售所必需或附带的其他活动。

- 2 -

我们将直接或间接拥有资本信托的所有普通股。资本信托的普通股将与资本信托的优先证券并列，并将按比例支付款项，但如果重述信托协议项下的违约事件已经发生且仍在继续，则普通股持有人在清算、赎回和其他方面获得分派和付款的权利将排在优先证券持有人的权利之后。(br}资本信托的普通股证券将与资本信托的优先证券按比例支付，但如果重述信托协议下的违约事件已经发生并继续发生，普通股持有人在清算、赎回和其他方面获得分派和付款的权利将排在优先证券持有人的权利之后。资本信托是一个法律上独立的实体。

除非相关招股说明书附录另有披露，资本信托的期限约为55年，但可根据资本信托的重述信托协议的规定提前解散。除非在适用的招股说明书附录中另有披露，资本信托的业务和事务将由我们指定的受托人(资本受托人)作为所有普通股的直接或间接持有人进行。普通股持有人将有权委任、撤换或更换资本信托的任何资本受托人，或增加或减少资本信托的资本受托人人数。资本信托的资本受托人的职责和义务将受资本信托的重述信托协议管辖。

除非相关招股说明书附录中另有披露，否则资本信托的两名资本受托人(行政受托人)将是我们的员工或与我们有关联的公司的员工或高管。资本信托的一名资本托管人将是一家不隶属于我们的金融机构(财产托管人) ，其合并资本和盈余的最低金额不低于50,000,000美元，根据适用的招股说明书附录中规定的条款，资本信托的一名资本托管人将担任财产托管人和契约托管人，以遵守信托契约法案的规定。此外，资本信托的一名资本受托人(如果符合适用法律的要求，可以是财产受托人)将拥有其主要营业地点或居住在特拉华州(特拉华州受托人)。我们或我们的一家附属公司将支付与资本信托以及优先证券和普通股发行相关的所有费用和开支。

特拉华州资本信托的特拉华州受托人办公室位于特拉华州德意志银行信托公司特拉华州中心路1011br}Suite200c/o，邮编：19805-1266.资本信托公司的主要执行办公室位于c/o复兴再保险美国公司，地址：纽约百老汇140号，Suite4200，New York，NY 10005。资本信托的电话号码是(212)2389600。

所发行证券的一般说明

我们可以根据本招股说明书不时单独或共同报价：

•

普通股，我们预计将在纽约证券交易所上市；

•

优先股，其条款和系列将在相关招股说明书附录中说明；

•

存托股份，每个存托股份相当于普通股的一小部分或特定系列的优先股，将根据我们、我们选择的一家存托机构和存托凭证持有人之间的存托协议进行存管；

•

优先债务证券；

•

次级和次级债务证券，在偿还权上从属于我们的高级债务；

•

购买普通股的认股权证和购买优先股的认股权证，将由股票认股权证证明，可以根据认股权证协议独立发行，也可以与招股说明书附录提供的任何其他证券一起发行，并可以与该等其他提供的证券附在一起或与之分开；

- 3 -

本招股说明书，包括通过引用纳入本文的信息，可能包含符合1933年证券法(经修订)第27A条的含义的前瞻性陈述，我们在本招股说明书中称为“证券法”，以及在本招股说明书中称为“证券交易法”的第21E条，在本招股说明书中，我们称其为交易法。前瞻性陈述必须以下列条款为基础： }

- 4 -

固有地受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件影响的估计和假设，其中许多在未来的业务决策方面可能会发生变化。这些不确定性和偶然性可能会影响实际结果，并可能导致实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。

特别是，使用“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“预期”、“意图”、“相信”、“预测”、“潜在”、“或类似重要意义的词语”等词语的陈述一般都涉及前瞻性陈述。鉴于所有未来预测中固有的风险和不确定性，本招股说明书中包含的前瞻性陈述不应被我们或任何其他人视为我们的目标或计划将会实现的陈述。许多因素都可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果存在实质性差异，包括在RenaissaeRe截至2019年12月31日的年度10-K表格年度报告和截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告中的前瞻性陈述附注中包含的那些内容，并在此并入作为参考。我们没有义务公开发布我们可能对前瞻性陈述进行的任何未来修订的结果，以反映本声明日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

本招股说明书中包含前瞻性陈述不应被视为我们或任何其他人表示我们的当前目标或计划将会实现。许多因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同，其中包括：

•

新冠肺炎疫情持续影响的不确定性和应对措施；

•

与新冠肺炎疫情相关的立法、监管、司法或社会影响对我们财务业绩的影响，包括意外或未建模的保险或再保险损失的出现，以及我们开展业务的能力；

•

新冠肺炎疫情对我们的投资价值和我们未来获得资本的机会或可用融资的定价或条款的影响和潜在的未来影响；

•

减轻新冠肺炎疫情的措施对我们的业务和我们的交易对手的影响；

•

我们报道的灾难性事件和其他事件的频率和严重程度；

•

我们理赔和理赔费用预留流程的有效性；

•

气候变化对我们业务的影响，包括气候事件日益频繁和严重的趋势；

•

我们维持财务实力评级的能力；

•

新出现的索赔和覆盖问题的影响；

•

收取索赔的恢复性保险，新的恢复性再保险以可接受的条款提供，并提供我们打算获得的保险；

•

我们的主要收入依赖于数量较少且数量不断减少的再保险经纪和其他分销服务；

•

我们在正常业务过程中面临交易对手信用损失的风险；

•

世界各地持续具有挑战性的经济状况的影响；

•

我们投资组合的表现；

•

美国国税局(美国国税局)争辩说，文艺复兴再保险有限公司 (文艺复兴再保险)或我们的任何其他百慕大子公司在美国都要纳税；

- 5 -

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则出售RenaissaveRe、RenaissaeRe Finance、RRNAH或Capital Trust提供的证券所得净收益将由我们和我们的子公司用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途。(br}RenaissaeRe Finance、RRNAH或Capital Trust出售证券的净收益将由我们和我们的子公司用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的。在我们以这种方式使用净收益之前，我们可能会暂时将其用于进行短期投资或减少短期借款。

我们的股本说明

以下是我们的公司章程(备忘录)和公司细则的某些条款的摘要，以及我们E系列优先股和F系列优先股的适用指定、优先和权利证书。由于本摘要不完整，您应参考我们的备忘录和公司细则以及适用的指定证书，了解有关这些管理文件规定的完整信息，包括以下使用的一些术语的定义。这些管理文件的副本通过引用并入注册说明书，本招股说明书是其中的一部分。每当我们提及本备忘录、公司细则或指定证书的特定章节或定义条款时，该等章节或定义条款均以引用方式并入本文，且与该引用相关的陈述全部由该引用限定。

普通股

我们的普通股在纽约证券交易所挂牌上市，交易代码为RNR。目前发行和发行的普通股均为全额缴费且不可评估(因此，根据百慕大法律的理解)。我们已授权发行2.25亿股普通股，截至2020年5月29日，已发行流通股44,033,618股。招股说明书增刊所提供的任何普通股，在按十足对价发行时，将全额支付且无需评估(因此，根据百慕大法律的理解)。百慕大法律或我们的备忘录及公司细则并无规定因股东并非百慕大居民而限制其持有或投票普通股的权利。

有关我们普通股的更详细说明，请参阅我们于1995年7月24日根据《交易所法案》以表格8-A提交的注册声明，包括为更新此类说明而进行的任何修订或报告。

- 7 -

目前，我们5.375%的E系列优先股中有11,000,000股已发行。E系列优先股在纽约证券交易所上市，代码为RNRPRE。目前已发行和已发行的E系列优先股已全额支付且不可评估(因此根据百慕大法律的理解)。由于以下 E系列优先股条款摘要不完整，有关E系列优先股条款的完整信息，请参阅备忘录、公司细则和适用的指定、优先股和权利证书。

一般信息。E系列优先股持有人对我们的任何普通股或可转换为或带有购买任何此类股票的权利或期权的任何其他证券没有优先购买权。E系列优先股不受我们赎回或注销E系列优先股的任何偿债基金或其他义务的约束。除非我们赎回，否则E系列优先股将有一个没有到期日的永久期限。E系列优先股与我们的存托股份 (每股相当于F系列优先股的千分之一权益)享有同等地位，并且在清算、解散或清盘时支付股息和金额方面优先于我们的普通股。

分红。E系列优先股的股息从最初发行之日起以非累积方式支付，只有当我们的董事会宣布季度拖欠时，每股股息相当于每年清算优先股的5.375%。

在本公司清算、解散或清盘(就本节而言，平价股份)(平价股份和E系列优先股持有人将按比例分享的部分股息除外)支付股息和金额方面，与E系列优先股平价的RenaissaeRe任何类别或系列股票在任何时期内都不会支付股息，除非已经支付或宣布并留出用于支付股息给持有人的股息。在本公司清算、解散或清盘(就本节而言，为次要股份)时支付股息或金额方面，排名低于E系列优先股的任何类别或系列RenaissaeRe的任何类别或系列股票将不会在任何期间支付股息，除非已支付或宣布并留出用于支付本股息期内E系列优先股和平价股持有人的股息，但某些例外情况除外，否则不会在任何期间向E系列优先股和平价股的持有人支付股息。除某些例外情况外，将不会在任何期间向E系列优先股和平价股的持有者支付股息或支付股息。

根据百慕大法律，如有合理理由相信(I)公司无法或将于付款后无力偿还到期负债；或(Ii)公司资产的可变现价值会因而少于其负债，则公司不得宣布或派发股息，或从缴交盈余中作出分派。(br})如有合理理由相信(I)公司无力偿还到期负债，或(Ii)公司资产的可变现价值会因而低于其负债，则公司不得宣派或派发股息，或从缴款盈余中作出分派。就该法案而言，实缴盈余的定义包括捐赠股份产生的收益、因赎回或转换股份而产生的低于名义资本金额的信用，以及向公司捐赠的现金和其他资产。因此，这些股息权受该法案的这些要求的约束。

清算。在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，E系列优先股的持有者将有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得每股25美元的清算优先股，外加截至清算日的已申报和未支付股息(如果有)，不积累任何未申报的股息，也不收取利息。

在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，我们的资产可能不足以向当时已发行的所有类别或系列优先股的持有人支付他们可能有权获得的全部或任何金额。在这种情况下，E系列优先股和任何平价股的持有者将根据E系列优先股和平价股的相应应付金额(如果所有应付金额均已全额支付)按比例分享该等资产。

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救赎。我们可以在不少于30天也不超过60 天的书面通知后，随时全部或部分赎回E系列优先股，赎回价格为每股25美元，外加相当于当时股息期至(但不包括)赎回日的季度股息部分的金额。E系列优先股没有规定的到期日，不受任何偿债基金或强制赎回的约束，不能转换为我们的任何其他证券，也不能与我们的任何其他证券交换。此外，在税务事件发生后不少于30天也不超过60天或在某些情况下发生资本赎回触发日期后90天内的任何时间，我们可以赎回E系列优先股全部或部分，赎回价格为每股25美元，外加截至(但不包括)赎回日的已申报和未支付的股息(如果有的话)，不积累任何未申报的股息，也不收取利息。

除非E系列优先股持有人和最近完成股息期的任何平价股持有人将支付或宣布并留出全部股息供支付：

(1)吾等不得购买任何E系列优先股或平价股，除非按照书面向所有E系列优先股及平价股持有人发出的购买要约，而收购要约的条款为董事会在考虑各类别或系列的年度股息率及其他相对权利及优惠后将全权酌情决定(该决定将为最终及决定性的决定)将会导致各类别或系列公平对待的条款；及

(2)除某些例外情况外，我们不得赎回、购买或以其他方式收购、或允许任何子公司购买或收购任何初级股票。

重新发行股份。RenaissavieRe以任何方式重新收购的任何E系列优先股将具有授权但未发行优先股的地位，并可作为同一类别或系列的一部分重新发行，或可由董事会以与任何其他已授权和未发行优先股相同的方式重新分类和重新发行。

投票。除非下列说明或适用法律另有要求，否则E系列优先股的持有者将没有投票权。

根据E系列优先股指定、优先及权利证书的条款，只要E系列优先股或任何平价股应付的股息总额相当于所有该等E系列优先股或平价股(视何者适用而定)的六个季度股息拖欠，则已发行的E系列优先股持有人与平价股持有人将有权作为一个单一类别投票，而不分类别或系列，选举本公司董事会的两名董事。(B)如果E系列优先股或任何平价股应付的股息总额相当于所有该等E系列优先股或平价股(视情况而定)的六个季度股息，则 E系列优先股持有人与平价股持有人将有权作为一个单一类别一起投票，不论类别或系列。我们将尽最大努力将组成董事会的董事人数增加到实现这一权利所需的程度。只要E系列优先股及平价股的所有股息拖欠均已支付，而本季度股息期的股息已宣布支付或留作支付，则E系列优先股及平价股持有人选举董事会成员的权利将停止，但须受随后每次违约(总额相当于六次全额季度股息)的限制。

根据E系列优先股的指定、优先和权利证书的条款，E系列优先股附带的权利只能在已发行E系列优先股的四分之三持有人书面同意的情况下，或在E系列优先股持有人在另一次有法定人数的会议上至少以多数票通过的特别决议批准的情况下才能改变；然而，E系列优先股的条款必须在另一次有法定人数的会议上投票通过；然而，E系列优先股的条款必须经过E系列优先股持有人的书面同意，或者E系列优先股持有人在另一次有法定人数的会议上至少以多数票通过的特别决议的批准才能更改E系列优先股的权利。然而，E系列优先股的条款

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股票在与税务事件或资本赎回取消资格事件相关的特定情况下也可能发生变化。E系列优先股附带的权利不会被视为因创建或发行可转换为或证明有权购买E系列优先股之前或同等级别的股票的任何股票或证券而发生变化清算、解散或清盘时支付股息或资产的情况下，E系列优先股所附带的权利不会被视为发生变化。在清算、解散或清盘时支付股息或资产时，E系列优先股所附带的权利不会因创建或发行任何可转换为或证明购买E系列优先股之前或与E系列优先股同等的股票的股票或证券而被视为改变。E系列优先股的持有者无权就出售我们所有或几乎所有资产进行投票。

对于E系列优先股持有人根据其指定、优先和权利证书的条款有权投票的任何项目，该等持有人将有权就持有的每一股E系列优先股投一票。

目前，根据百慕大法律，合并或合并公司的每股股份(包括优先股)都有权就合并或合并投票，无论它是否有投票权。百慕大法律的规定，以及这些关于合并和合并的投票权，随时可能发生变化。

E系列优先股的更详细说明载于我们于2013年5月28日根据交易所法案以表格8-A提交的注册声明中，包括为更新此类说明而进行的任何修订或报告。如果我们未来发行优先股，它们可能会，也可能不会，条款类似于E系列优先股。

F系列优先股

目前，我们5.750%的F系列优先股(相当于10,000,000股存托股份)中有10,000股已发行。 10,000,000股存托股份，每股相当于5.750股F系列优先股权益的1,000%，在纽约证券交易所上市，代码为RNRPRF？目前已发行及已发行的F系列优先股(及存托股份)均已缴足股款且毋须评估(因此根据百慕大法律理解)。由于以下F系列优先股条款摘要不完整，有关F系列优先股条款的完整信息，请参阅备忘录、公司细则和适用的指定、优先及权利证书。

一般信息. F系列优先股的持有者对我们的任何普通股股票或可转换为或带有购买任何此类股票的权利或期权的任何其他证券没有优先购买权。F系列优先股不受任何偿债基金或我们赎回或注销F系列优先股的其他义务的约束。除非我们赎回，否则F系列优先股将有一个没有到期日的永久期限。F系列优先股与我们的E系列优先股同等，在清算、解散或清盘时股息和金额的支付方面优先于我们的普通股。

分红. F系列优先股(和存托股份)的股息从最初发行之日起以非累积方式支付，只有当我们的董事会宣布每季度拖欠股息，每股金额相当于每年清算优先股的5.750%时，才可按非累积方式支付股息，如果董事会宣布拖欠股息，则F系列优先股(和存托股)的股息将从最初发行之日起以非累计方式支付。

在本公司清算、解散或清盘(就本节而言，平价股份)(平价股份和F系列优先股持有人将按比例分享的部分股息除外)支付股息和金额方面，与F系列优先股平价的RenaissaeRe任何类别或系列股票在任何时期内都不会支付股息，除非已经支付或宣布并留出部分股息用于支付股息给持有者。和F系列优先股的持有者将在任何期间支付或宣布并留出支付股息给持有者的股息(不包括将由平价股和F系列优先股的持有人按比例分享的部分股息)，除非已经支付或宣布并留出用于支付股息给持有人的股息和金额在我们清算、解散或清盘(就本节而言，为次于F系列优先股)支付股息或金额方面，任何级别或系列的RenaissaeRe股票都不会支付股息任何级别或系列的RenaissaeRe优先股都不会支付股息

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根据百慕大法律，如有合理理由相信(I)公司无法或将于付款后无力偿还到期负债；或(Ii)公司资产的可变现价值因而会少于负债，则公司不得宣派或派发股息，或从缴款盈余中作出分派。(B)根据百慕大法律，公司不得宣派或派发股息，或从缴款盈余中作出分派，惟须有合理理由相信(I)公司无法或将于付款后无力偿还到期负债；或(Ii)公司资产的可变现价值因而会少于负债。就该法案而言，实缴盈余的定义包括捐赠股份产生的收益、因赎回或转换股份而产生的低于设定为名义资本的金额的信用，以及向公司捐赠现金和其他资产。因此，这些股息权受该法案的这些要求的约束。

清算. 在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，F系列优先股的持有者将有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得每5.750%F系列优先股25,000美元的清算优先股(相当于每股存托股份25美元)，外加截至清算日的已申报和未支付的股息(如果有)，不会积累任何未申报的股息，也不会产生利息。

在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，我们的资产可能不足以向当时已发行的所有类别或系列优先股的持有人支付他们可能有权获得的全部或任何金额。在这种情况下，F系列优先股和任何平价股的持有者将根据F系列优先股和平价股的相应应付金额(如果所有应付金额均已全额支付)按比例分享此类资产。

我们与任何其他公司的合并、合并或合并，或出售我们的全部或几乎所有资产，或法定的股份交换，都不会被视为构成清算、解散或清盘。

救赎. 在2023年6月30日及之后，我们可以在不少于30天也不超过60天的任何时间，全部或部分赎回F系列优先股，赎回价格为每5.750股F系列优先股25,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加相当于当时股息期到赎回日(但不包括赎回日)的季度股息的部分；惟在2028年6月30日之前不得赎回，除非(1)吾等有足够资金以满足百慕大金融管理局( bm)增强资本要求，且bma(或其继任者(如有))批准赎回，或(2)吾等将赎回优先股所代表的资本替换为具有相等或更佳资本待遇的资本作为增强资本要求下的优先股。F系列优先股没有规定的到期日，不受任何偿债基金或强制性赎回的约束，不能转换为或交换我们的任何其他证券。我们可能不会在2023年6月30日之前赎回F系列优先股，但如果我们向我们的普通股股东提交关于合并的建议或提交任何建议，我们可以在该日期之前以每股26,000美元(相当于每股存托股份26美元)的赎回价格赎回F系列优先股，外加已宣布和未支付的股息(如果有)，但不包括赎回日期，不积累任何未宣布的股息，也不会产生利息，我们可以在该日期之前赎回F系列优先股，赎回价格为每股26,000美元(相当于每股存托股份26美元)，外加已宣布和未支付的股息(如果有)，但不包括赎回日F系列优先股持有者的批准，无论是作为单独的系列投票，还是与任何其他系列的优先股一起作为单一类别投票。此外, 在税务事件发生后不少于30天但不超过60天的书面通知后的任何时候，或在资本赎回触发日期发生后的90天内，我们可以赎回F系列优先股的全部或部分，赎回价格为每5.750股F系列优先股25000美元(相当于每股存托股份25美元)，另加已申报和未支付的股息(如果有任何股息)，但不包括赎回日期

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(1)我们可以不购买任何F系列优先股或平价股，除非按照向F系列优先股和平价股所有持有人提出的书面购买要约，购买条款是董事会在考虑各自的年度股息率和各个类别或系列的其他相对权利和优惠后，将完全酌情确定(该决定将是最终和决定性的)将导致各个类别或系列公平对待的条款；以及

(2)除某些例外情况外，我们不得赎回、购买或以其他方式收购、或允许任何子公司购买或收购任何初级股票。

重新发行股份. RenaissavieRe以任何方式重新收购的任何F系列优先股将具有授权但未发行优先股的地位，并可作为同一类别或系列的一部分重新发行，或可由董事会以与任何其他已授权和未发行优先股相同的方式重新分类和重新发行。

投票. 除以下说明或适用法律另有要求外，系列F优先股的持有者将没有投票权。

根据 F系列优先股的指定、优先和权利证书的条款，只要F系列优先股或任何平价股的应付股息总额相当于当时已发行的所有F系列优先股或平价股(视情况而定)的六个季度全额股息拖欠，F系列优先股持有人与平价股持有人将有权作为一个类别一起投票，不分类别或系列，选举我们的董事会的两名董事。我们会竭尽所能，增加董事局成员的人数，以达致行使这项权利所需的程度。当F系列优先股及平价股份的所有股息拖欠已支付，且本季度股息期的股息已宣布并支付或留作支付时，F系列优先股及平价股份持有人选举董事会成员的权利将终止，但须在随后每次违约总额相当于六次全额季度股息的情况下重新启动。

根据F系列优先股的指定、优先和权利证书的条款，F系列优先股附带的权利只有在获得四分之三已发行F系列优先股持有人的书面同意，或经F系列优先股持有人在另一次有法定人数出席的会议上至少以多数票批准的特别决议批准的情况下，才能更改。 F系列优先股的指定、优先和权利证书的条款规定，F系列优先股附带的权利只能在四分之三已发行的F系列优先股持有人书面同意，或经F系列优先股持有人在另一次有法定人数出席的会议上投票的特别决议批准的情况下才能更改；但是，F系列优先股的条款在与税收事件或资本赎回取消资格事件相关的特定情况下也可能发生变化。在清算、解散或清盘时支付股息或资产方面，F系列优先股附带的权利不会被视为因创建或发行可转换为或证明优先股之前或与F系列优先股同等的股票的任何股票或证券而发生变化。F系列优先股的持有者无权对我们所有或几乎所有资产的任何出售进行投票。

在F系列优先股持有人根据其指定、优先和权利证书条款有权投票的任何项目上，该等持有人将有权就每持有一股F系列优先股投一票。

目前，根据百慕大法律，合并或合并公司的每股股份(包括优先股)都有权就合并或合并投票，无论其是否有投票权。百慕大法律的规定，以及这些关于合并和合并的投票权，随时可能改变。

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我们的公司细则将我们的股本分为2.25亿股普通股和1亿股优先股。目前，我们5.375%的E系列优先股中有11,000,000股已发行，我们5.750%的F系列优先股(相当于10,000,000股存托股份)中有10,000,000股已发行。本公司董事会可不时根据公司细则授予的授权，创设及发行一系列或多系列优先股。优先股于按十足代价发行时将悉数支付及不可评估(按百慕大法律理解)。任何招股说明书增刊提供的优先股的特定权利和优惠将在招股说明书增刊中说明。

招股说明书副刊将具体说明特定类别或系列优先股的条款如下：

•

拟发行、出售的股票数量及其独特名称；

•

优先股的股息权，股息是否会累积，如果是，从哪一天或哪一天开始，优先股的股息支付的相对权利或优先权(如果有)，以及支付该等股息的任何限制、约束或条件；

•

优先股的投票权(如果有)等于或大于每股一票，可包括作为一个类别或与其他类别的股本一起投票选举我们的一名或多名董事的权利；

•

可以赎回全部或部分优先股的条款和条件(包括可能在不同条件和不同赎回日期有所不同的一个或多个价格)(如果有)，可以选择赎回的优先股，以及对赎回的任何限制、约束或条件；

•

优先股可转换为我们任何其他类别、类别或系列的股票或可交换的条款(如果有)；

•

优先股持有人在我们清算、解散、清盘、合并、合并或出售资产时将有权获得的优先股的相对金额和相对权利或优先权(如果有) ；

•

优先股的任何购买、退休或偿债基金的条款(如有)；

•

只要有任何优先股流通股，发行我们的债务时的限制、限制和条件(如果有的话)；以及

•

与适用法律、备忘录或公司细则没有抵触的任何其他相对权利、优惠、限制和权力。

转运剂

我们每一股普通股、E系列优先股和存托股份(各自相当于F系列优先股的千分之一权益)的登记和转让代理是Computershare Shareowner Services LLC。

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此外，我们的公司细则规定，任何人不得拥有或控制 RenaissaveRe的股份，只要这种拥有会导致董事会自行决定的该人或任何其他任何人被认为拥有或控制受控股份，并且这种受控股份的所有权(I)将使任何人成为10%的股东，(Ii)使RenaisaceseRe成为美国第957条所指的受控外国公司，则不允许任何人拥有或控制 RenaisaceseRe的股份，如果该所有权会导致该人或任何其他任何人被视为拥有或控制受控股份的人，则本公司董事会可自行决定，并且这种受控股份的所有权(I)将使任何人成为10%的股东或(Iii)使RenaissavieRe成为守则第552条所指的外国个人控股公司。吾等董事会有权全权酌情豁免此等限制，如董事会酌情决定任何股份转让会产生上文第(I)至(Iii)条所述的任何效果，则可拒绝登记任何股份转让。这些限制可能会阻止购买大量普通股或收购我们的提议，即使一些或大多数股东可能认为这些购买或收购提议符合他们的最佳利益。关于这一问题，也见下面在某些公司章程条款的反收购效力一节中讨论的条款。

？受控股份中提及的任何人士是指(I)该人士被视为直接、间接或归属(守则第958节所指)拥有的RenaissavieRe的所有股本，及(Ii)由该人士直接、间接或实益拥有的RenaissavieRe 的所有股本(交易所法案第13(D)节所指)。

2010% 股东是指我们的董事会根据其唯一和绝对的酌情权决定拥有或控制控制股份的人，该控制股份占我们所有已发行和已发行股本股份总投票权的9.9%以上。

？个人？是指个人、合伙企业、股份公司、公司、信托或非法人组织、有限责任公司、政府、机构或其政治分支、出于美国所得税目的被视为上述之一的实体或安排，或《交易法》第13(D)条所指的团体。

我们的百慕大律师建议我们，虽然公司细则所载的转让限制的确切形式未经检验，但作为一般原则，根据百慕大法律，转让限制是可以执行的，并且并不少见。

若干公司章程条款的反收购效力

我们的公司细则包含某些条款，使得通过收购要约、公开市场购买、代理权争夺战或其他方式获得对我们的控制权变得更加困难。这些规定旨在鼓励那些试图获得我们控制权的人与我们的董事进行谈判。我们相信，作为一般规则，如果控制权的任何变更是通过与我们的董事谈判而产生的，将最符合我们股东的利益。这些规定可能会阻碍潜在收购者投标

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除了上述股份转让项下讨论的公司细则条款外，以下是对公司细则某些其他条款的描述。由于以下描述仅作为摘要，因此并不完整，因此您应参考本招股说明书中包含的作为注册声明附件的公司细则，以了解有关这些条款的完整信息。

董事会规定

我们的公司细则规定设立一个分类董事会，每年在我们的年度股东大会上选出大约三分之一的董事会成员。因此，我们的董事任期为三年，而不是一年。此外，我们的公司细则规定，每名董事只有在持有不少于662/3%的投票权(附于所有有权投票选举该董事的已发行及已发行股本)的持有人投赞成票的情况下，方可由股东罢免。此外，我们的公司细则规定董事会规模为8名董事，不过现任董事会可能会增加到11名成员，目前董事会有11名成员。此外，股东仅可在为选举董事而召开的年度股东大会或特别股东大会上提名人选，但前提是(其中包括)必须及时提交由不少于20名股东签署的令人满意的书面通知，该通知总共持有不少于我们已发行实缴股本的10%。

我们相信，这些公司细则条款增强了董事会组成和董事会制定的政策的连续性和稳定性的可能性。我们相信这些规定有助于我们的董事会更有效地代表所有股东的利益，包括针对少数股东或集团的要求或行动采取行动。

我们的分类董事会使得股东更难更改董事会的组成，即使部分或大多数股东认为这样的更改是可取的。此外，这些公司细则条文可能会阻止董事会组成的改变或若干合并、要约收购或其他未来收购尝试我们证券的部分或大多数持有人可能认为符合他们的最佳利益。此外，由于分类条款可能会阻止目标是控制RenaissaeRe并罢免我们大多数董事会成员的买家积累大量我们的股票，因此我们董事会的分类可能会降低为此目的积累大量股票而可能导致的股票市场价格波动的可能性。因此，股东可能会被剥夺某些机会，以比其他情况下更高的价格出售他们的股票。

投票权限制

我们的公司细则规定，如果董事会认为某人拥有或控制我们所有已发行和已发行股本附带的投票权超过9.9%的受控股份，则所有该等超额受控股份将不具有投票权，该等超额受控股份的投票权应根据所有该等其他股份持有人持有的股份数量按比例分配给其他股份持有人，但为避免此类分配原因而设计的某些例外情况除外。我们的董事会有权自行决定放弃这些限制。

对某些股东行动的限制

我们的公司细则限制股东采取某些行动的能力。这些限制，等，将我们股东的权力限制为：

•

提名董事人选；

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一般来说，公司细则禁止股东采取这些行动，除非满足公司细则规定的某些要求。这些要求包括发出书面通知，指定必须提供的与通知相关或与请求的操作相关的信息，在指定的时间段内采取指定的操作，以及要求最低数量的持有者采取行动。

这些规范股东提名和提案的要求，如果不遵循上面总结的程序，可能会阻止董事选举或提出股东提案的竞争。它们还可以阻止或阻止第三方进行代理征集，以选举其自己的董事名单或提出建议。有关这些规定的更完整描述，您应参考公司细则，通过引用并入，作为本招股说明书的一部分作为注册说明书的一部分。

对某些修正案的绝对多数要求

我们的公司细则要求所有已发行及已发行股本附带的投票权至少有66 2/3%的赞成票，才能修订、废除或采纳任何与公司细则若干条文不符的条文。该等规定包括(其中包括) 有关本公司董事会的规模及其分类、董事免任、股东提名董事、召开股东大会及在股东大会上提出应采取行动的事项的权力。这一绝对多数要求可能会使股东更难提出和采用旨在促进收购或行使对我们的控制权的公司细则修订。

未来发行股票的可获得性；股东权利计划

我们有大量授权但未发行的股票可供发行。通常，这些股票可以由我们的董事采取行动发行，而无需股东采取进一步行动(适用的证券交易所要求的除外)。这些可供发行的股票可能会被视为使董事更难更改我们的控制权。例如，董事可以决定发行认股权证或权利来收购股份。此外，我们已经授权了足够数量的股份，以便我们可以制定股东权利计划，而无需股东采取进一步行动。股东权利计划可能会稀释或阻止试图获得我们控制权的人的股权。

我们采取这些行动的能力使第三方在不与董事会谈判的情况下收购我们变得更加困难，即使部分或大多数股东希望进行拟议的交易。此外，这些权力可能会阻碍或挫败主动积累股票计划和收购提议。

存托股份说明

一般

我们可以根据我们的选择，选择发行存托股份，每个存托股份相当于一股普通股或特定系列优先股的一小部分(将在招股说明书附录中列出，涉及我们的普通股或特定系列优先股)，如下所述。如果我们选择这样做，证明存托股份的存托凭证将向公众发行。

普通股或以存托股份为代表的一类或一系列优先股将根据我方、我方选定的存托机构和存托机构持有人之间的保证金协议进行存入

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收据。存托机构将是一家银行或信托公司，其主要办事处设在美国，总资本和盈余至少为5000万美元。在符合存托协议条款的情况下，存托股份的每位所有者将按该存托股份所代表的普通股或优先股的适用比例，有权享有该协议所代表的普通股或优先股的所有权利和优先股(包括股息、投票权、赎回和清算权)。

存托股份将由根据存托协议发行的存托凭证进行证明。存托凭证将根据相关招股说明书附录中描述的发售条款分发给购买普通股或相关类别或系列优先股的零碎股份的人士。如果我们发行存托股份，我们将提交存托协议和存托凭证的复印件作为注册说明书的证物，招股说明书是其中的一部分。

在编制最终存托凭证之前，存托机构可以根据我们的书面命令签发与最终存托凭证基本相同(并赋予其持有人与最终存托凭证相关的所有权利)但不是最终形式的临时存托凭证。此后将无不合理延迟地制作最终存托凭证，临时存托凭证可兑换为最终存托凭证，无需向持有者收取费用。

以下存托股份说明列明了任何招股说明书副刊可能涉及的存托股份的具体条款和规定。任何招股说明书副刊提供的存托股份的具体条款，以及下述一般规定适用于所发行证券的程度，将在招股说明书副刊中说明。

有关目前已发行的存托股份的说明，请参阅我们的股本说明 F系列优先股。”

股息和其他分配

存托机构将按照相关普通股或类或系列优先股的存托股份记录持有人所拥有的存托股份数量的比例，将收到的所有现金股息或其他分配分配给与该等普通股或类或系列优先股相关的存托股份记录持有人。

如果以现金以外的方式进行分配，托管机构将把其收到的财产分配给有权享有股的存托股票的记录持有人，除非托管机构确定这样的分配是不可行的，在这种情况下，托管机构可以在我们的批准下出售这些财产，并将出售所得的净收益分配给这些持有人。

股份的撤回

在存托公司信托办公室交回存托凭证(除非相关存托股份已被赎回的除外)，其所证明的存托股份持有人有权获得份相关普通股或一类或一系列优先股的全部股份，以及该存托股份所代表的任何金钱或其他财产。存托股份持有人将有权根据招股说明书补编中规定的有关普通股或优先股类别或系列的全部股份获得该等普通股或优先股类别或系列的全部股份，但此后该等全部普通股或优先股持有人将无权将其兑换为存托股份。如果持有人交付的存托凭证证明存托股数超过代表拟提取的全部普通股或优先股的存托股数，则该存托凭证将同时向该持有人交付一份新的存托凭证，证明存托股数超出该数量。在任何情况下，零碎普通股或优先股都不会在向存托机构交出存托凭证时交付。

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每当我们赎回托管人持有的普通股或优先股时，托管人将在同一赎回日赎回代表普通股或如此赎回的相关类别或系列优先股的数量的存托股份。每股存托股份的赎回价格将等于就该类别或系列的普通股或优先股支付的每股赎回价格的适用部分。如果要赎回的存托股份少于全部，将根据存托机构的决定，按抽签或按比例选择要赎回的存托股份。

表决普通股或优先股

在收到普通股或优先股持有人有权投票的任何会议的通知后，托管机构将将该会议通知中包含的信息邮寄给与该普通股或优先股有关的存托股份的记录持有人。在记录日期(将与普通股或优先股的记录日期(视情况而定)相同的日期 )的该等存托股份的每个记录持有人将有权就该持有人的存托股份所代表的类别或系列优先股或普通股的金额的投票权的行使向存托机构发出指示。托管人将在可行的情况下，按照该等指示对该等存托股份所代表的普通股或优先股的数量进行投票，我们将同意采取托管人认为必要的一切行动，以使托管人能够这样做。如果未收到代表普通股或优先股的存托股份持有人的具体指示，托管机构将放弃对普通股或优先股的投票。如果没有收到代表普通股或优先股的存托股份持有人的具体指示，托管机构将放弃对普通股或优先股的投票。

存款协议的修改和终止

证明存托股份的存托凭证形式和存托协议的任何规定可随时通过吾等与存托人之间的协议修改。然而，任何实质性和不利地改变存托凭证持有人权利的修订将不会生效，除非此类修订获得当时已发行存托股份的至少多数(或，如果是与收取股息或分派或投票权或赎回权的权利有关或影响的修订，则为662/3%，除非相关招股说明书附录另有规定) 的持股人批准。该修订必须获得当时已发行存托股份的多数(或者，如果是与收取股息或分派或投票权或赎回权相关的修订，则为662/3%，除非相关招股说明书附录另有规定) 。吾等或存托机构只有在下列情况下方可终止存托协议：(1)所有已发行存托股份均已赎回，(2)与吾等清算、解散或清盘有关的普通股或相关类别或系列优先股已有最终分派，且该等分派已分派给存托凭证持有人，或(3)在存托凭证持有人同意下(相当于已发行存托股份的662/3%)。

寄存人的收费

我们将支付仅因存托安排的存在而产生的所有转账和其他税费和政府费用。我们还将向托管人支付与相关普通股或类别或系列优先股的初始存入以及该等普通股或优先股的任何赎回相关的费用。存托凭证持有人将支付所有其他转账及其他税费和政府手续费，以及存款协议中明确规定由其承担的其他手续费。

在存托凭证或普通股或优先股的持有人支付所有有关该存托凭证或该等普通股或优先股的所有税费之前，该存托凭证可拒绝转让该存托凭证或该等普通股或其所证明的某类或一系列优先股股份。

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如果我们任何一方在履行存款协议项下的义务时因法律或我们无法控制的任何情况而被阻止或延误，吾等和托管机构均不承担任何责任。我们的义务和存托机构在存款协议项下的义务将仅限于真诚履行其在存托协议项下的职责，除非提供令人满意的赔偿，否则吾等和存托机构均无义务就任何存托股份或任何类别或系列优先股提起任何法律诉讼或为其辩护。我们和托管人可能依赖律师或会计师的书面建议，或提交优先股供存托的人、存托股份持有人或其他被认为有能力的人提供的信息，以及被认为是真实的文件。

受托保管人的辞职及免职

保管人可以随时向我们递交其选择辞职的通知，我们也可以随时撤换该保管人。任何此类辞职或免职将在指定继任托管机构后生效，继任托管机构必须在辞职或免职通知送达后60天内指定，且必须是主要办事处位于美国且资本和盈余合计至少为50,000,000美元的银行或信托公司。

债务证券说明

我们、RenaissavieRe Finance和RRNAH可能会提供债务证券。以下说明阐述了任何招股说明书附录可能涉及的债务证券的重要条款和规定。我们的优先债务证券将根据我们与作为受托人的一家金融机构之间的优先契约发行，其形式作为注册说明书的证物存档，本招股说明书是其中的一部分，并通过引用并入；RenaissaeRe Finance的优先债务证券将以RenaissaeRe Finance 与作为受托人的金融机构(RenaissaeRe Finance高级契约契约)之间的优先契约发行，其形式为：RenaissaveeRe Finance高级契约(RenaissaeRe Finance高级契约契约)；RenaissaeRe Finance 将根据RenaissaeRe Finance 与作为受托人的金融机构之间的优先契约发行优先债务证券，其形式为RRNAH的优先债务证券将根据RRNAH与作为受托人的一家金融机构之间的优先契约发行，其形式与作为登记声明提交的RenaissaeRe Finance高级契约实质上相同，本招股说明书构成该契约的一部分，并通过引用并入其中。(br}RRNAH的优先债务证券将根据RRNAH与作为受托人的金融机构之间的优先契约发行，其形式与RenaissaeRe Finance高级契约基本相同，该契约作为注册说明书的一部分提交，并通过引用并入。我们的次级债务证券将在我们与作为受托人的一家金融机构之间的附属契约下发行，其表格作为注册说明书的证物存档，本招股说明书是其中的一部分，并通过引用并入；RenaissaeRe Finance的次级债务证券将在RenaissaeRe Finance与作为受托人的一家金融机构(RenaissaeRe Finance附属)之间的附属契约下发行, RRNAH的次级债务证券将根据RRNAH与作为受托人的金融机构之间的附属契约发行，其形式与RenaissaeRe Finance 附属契约实质上相同，该附属契约作为本招股说明书的一部分提交，并通过引用并入注册说明书，其表格作为注册说明书的一部分提交，并通过引用并入；以及RRNAH的次级债务证券将根据RRNAH与作为受托人的金融机构之间的附属契约发行，该附属契约的形式与作为本招股说明书的一部分并通过引用并入的RenaissaeRe Finance 附属契约实质上相同。此外，我们、RenaiscaeRe Finance和RRNAH可以发行次级债务证券，包括向资本信托发行与资本信托发行优先证券和普通股相关的证券。我们的次级债务证券将在我们与作为受托人的金融机构之间的次级契约下发行，其形式作为注册说明书的证物存档，本招股说明书构成该注册说明书的一部分，并以此作为参考合并；RenaissaeRe Finance的次级债务证券将以RenaissaeRe Finance与作为受托人的金融机构(RenaiscaeRe)之间的次级契约发行。

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本招股说明书构成其一部分并通过引用并入的注册说明书；RRNAH的次级债务证券将在RRNAH与作为受托人的金融机构之间的初级从属契约下发行，其形式与作为证物归档的RenaissaeRe Finance初级从属契约基本相同，招股说明书是该注册说明书的一部分，并通过引用并入该注册说明书。招股说明书是RRNAH与作为受托人的金融机构之间的次级契约，其形式与作为证物存档的RenaissaeRe Finance初级从属契约基本相同，招股说明书是该契约的一部分，并通过引用并入其中。高级契约、从属契约和次级契约在本文中有时统称为契约，每个契约单独称为契约。招股说明书附录中将描述任何招股说明书附录提供的债务证券的特定条款，以及以下描述的一般条款可能适用于提供的债务证券的程度。招股说明书附录中将介绍以下一般规定适用于所提供的债务证券的范围。招股说明书附录中将介绍任何招股说明书附录提供的债务证券的特定条款，以及下面描述的一般条款可能适用于所提供的债务证券的程度。这些契约受“信托契约法”的约束和管辖。

由于以下重要条款和契约及相关债务证券的条款摘要不完整，您应参考契约和债务证券的表格，了解有关契约条款和条款的完整信息，包括以下使用的一些术语和债务证券的定义。每当我们提到契约的特定物品、章节或定义的术语时，这些物品、章节或定义的术语通过引用结合于此。当我们提到契约的特定条款、章节或定义的条款时，在没有具体提及契约的情况下，这些条款、章节或定义的条款包含在所有契约中。高级契约和从属契约除了与从属契约有关的条款外，基本相同。附属契据和次级附属契据基本上相同，但我们的某些权利和契诺，RenaissaeRe Finance或RRNAH，以及与向资本信托发行证券有关的条款除外。

一般

该等契约不限制我们RenaissaeRe Finance或RRNAH根据该契约可发行的债务证券的本金总额，并规定我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)可不时以一个或多个系列发行其项下的债务证券。除非招股说明书附录中关于任何债务证券另有说明，否则契约不限制我们或我们的子公司可能发行的其他债务或债务证券的金额。

除非招股说明书附录中另有规定，否则，我们、RenaissaeRe Finance和RRNAH的优先债务证券将是各自发行人的无担保债务，并将与所有此类发行人的其他无担保和无从属债务并列。次级债务证券将是发行人的无担保债务，在偿付权利上从属于发行人的所有优先债务，如下所述： RenaissaeRe的次级债务证券，RenaissaveRe Finance的次级债务证券，RNAH的次级债务证券和适用的招股说明书附录中所述的优先偿付权：次级债务证券附属于RNAH的次级债务证券和适用的招股说明书附录中所述的优先债务证券的优先偿付权利如下： RenaissaeRe Finance的次级债务证券的从属地位适用的招股说明书附录中所述的从属债务证券。次级债务证券将是发行人的无担保债务，在偿付权上从属于该发行人的优先和次级债务的提前全额偿付，如下文？发行给资本信托的次级债务证券的某些条款和适用的招股说明书附录中所述。

因为我们是一家控股公司，我们的债权人(包括我们的债务证券的持有人和RenaissaeRe Finance或RRNAH的债务证券的持有人，他们凭借我们对RenaissaeRe Finance或RRNAH发行的债务证券的担保(视情况而定)是RenaissaeRe的债权人)和股东参与我们任何子公司的任何资产分配的权利和权利将是在该子公司清算或重组或以其他方式进行时参与该子公司的任何资产分配的权利，而该债权人是RenaiscaeRe Finance或RRNAH的债务证券的持有人，凭借我们对RenaissaeRe Finance或RRNAH发行的债务证券的担保，我们和股东参与任何该子公司的资产分配的权利将是除非我们自己是对该子公司有公认债权的债权人，或者我们的债权人可能从我们的子公司获得担保的利益。我们的循环信贷协议要求在该协议规定的情况下，我们现有和将来的某些子公司成为根据该协议向我们提供的贷款的担保人。现有的担保人是RenaissavieRe Finance和RRNAH。除了我们循环信贷协议下的贷款人外，我们的债权人都没有受益

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我们任何子公司的担保。我们的债权人(包括我们的债务证券的持有人和RenaissaeRe Finance或RRNAH的债务证券的持有人，由于我们对RenaissaeRe Finance或RRNAH发行的债务证券的担保(视情况而定)而成为RenaissaeRe的债权人)参与我们在我们某些子公司(包括我们的保险子公司)拥有的股票的分销的权利，也可能需要得到某些具有管辖权的保险监管机构的批准。我们的债权人(包括我们的保险子公司)也可能需要得到某些保险监管机构的批准，他们是RenaissaeRe Finance或RRNAH发行的债务证券的债权人，视情况而定)参与我们在某些子公司(包括我们的保险子公司)拥有的股票的分销。

如果吾等、RenaiscaeRe Finance或RRNAH就资本信托发行优先证券及普通股而向资本信托发行次级债务证券，则该等次级债务证券随后可能会按比例分配给该等优先证券及普通股持有人，而该等优先证券及普通股证券与资本信托发生时解散有关。这些事件将在与该等优先证券和普通股相关的招股说明书附录中进行说明。我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况适用)将只向资本信托发行一系列我们的次级债务证券，与资本信托发行优先证券和普通股证券相关。

与其提供的特定债务证券有关的招股说明书副刊将包括与此次发行有关的具体条款。除其他事项外，条款将包括以下部分或全部内容(视情况而定)：

•

该等债务证券的名称及将纳入该等债务证券的系列，可包括中期票据；

•

该等债务证券的本金总额及其任何本金限额；

•

确定该等债务证券的本金的一个或多个日期，或确定该等日期的方法或方法(如有)；

•

该等债务证券的一个或多个利率(如有)，在以相当于到期应付本金折让的发行价发行的某些债务证券的情况下，该利率可以为零，或该等利率或该等利率的厘定方法(如适用，包括任何再营销选择权或类似的方法)，以及该等利息(如有)的产生日期或厘定该等日期或该等日期的方法；

•

该等债务证券的付息日期(如有)，以及适用于该付息日期的任何定期记录日期；

•

该等债务证券的本金、任何溢价或利息或与其有关的任何额外金额将予支付的一个或多於一个地方，任何以登记形式发行的该等债务证券均可为登记转让或交换而交出，任何该等债务证券亦可为转换或交换而交出；

•

是否有任何此类债务证券可由发行人选择赎回，如果是，日期或日期、期限、价格以及可由发行人选择全部或部分赎回该等债务证券的其他条款和条件；

•

发行人是否有义务根据任何偿债基金或类似的规定或根据其任何持有人的选择赎回或购买任何该等债务证券，若然，根据该义务赎回或购买该等债务证券的一个或多个日期、期限、价格及其他条款和条件，以及任何有关如此赎回或购买该等债务证券的再营销拨备，以及任何有关如此赎回或购买该等债务证券的再营销拨备，是否有义务赎回或购买该等债务证券；如果有义务，发行人是否有义务赎回或购买该等债务证券，以及根据该义务赎回或购买该等债务证券的日期或期间、赎回或购买该等债务证券的价格及其他条款和条件，以及任何有关如此赎回或购买该等债务证券的规定；

•

除$2,000或$1,000的倍数及其任何整数倍数外，以登记形式发行的任何债务证券将可发行的面额；

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在发行人选择或持有人选择时，该债务证券的本金、任何溢价或利息或与该债务证券有关的任何额外金额是否将以不同于声明支付该债务证券的货币支付，以及可作出该选择的一个或多个日期、期限以及其他条款和条件；该债务证券的本金、任何溢价或利息或与该债务证券有关的任何额外金额是否将在发行人的选择或持有人的选择中以一种或多於一种货币支付，以及可作出该选择的一个或多个日期、期限以及其他条款和条件；

•

用于确定该等债务证券的本金支付金额、溢价或利息或任何额外金额的任何指数、公式或其他方法；

•

此类债务证券是否将以一种或多种全球证券的形式发行，如果是，则说明此类全球证券的托管人的身份；

•

该等债务证券是优先债务证券还是次级债务证券，如果是次级债务证券，则适用的具体从属规定；

•

对于由我们、RenaiscaeRe Finance或RRNAH向资本信托发行的次级债务证券，我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH或资本信托将此类次级债务证券转换或交换为资本信托的优先证券的任何义务或权利的条款和条件；

•

如果是我们发行的次级债务证券，由RenaissaveRe Finance或RRNAH向资本信托发行，重述信托协议的格式，以及(如果适用)与我们对资本信托优先证券的担保有关的协议；

•

对于由我们、RenaiscaeRe Finance或RRNAH发行的次级债务证券，该系列的次级债务证券的相对程度(如果有)将优先于或从属于适用发行人的其他系列的次级债务证券或其他债务，无论该等其他系列的次级债务证券或其他债务是否未偿还；

•

对发行人违约事件或发行人与此类债务证券的契诺的任何删除、修改或增加；

•

下列解除、失效和公约失效条款是否适用于此类债务证券；

•

在何种情况下，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视具体情况而定)是否会因一系列债务证券的税费、评估或政府收费而支付额外金额，如果是，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)是否可以选择赎回此类债务证券，而不是而不支付此类额外金额；

•

是否在行使认股权证时发行该等债务证券，以及认证和交付该等债务证券的时间、方式和地点；

•

该等债务证券的任何其他条款，以及对与该等债务证券有关的适用契约的任何其他删除或修改或增加。

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除非相关招股说明书附录另有规定，否则任何债务证券的本金、溢价、利息和额外金额(如果有)将在我们或RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况适用)为该等目的而设的办事处或代理机构(最初为受托人的公司信托办公室)支付。如果是以注册形式发行的债务证券，利息可以通过支票邮寄到有权获得该证券的人在安全登记册上显示的地址支付，或者通过转账到收款人在美国一家银行开设的账户来支付。以注册形式发行的证券是发行人或支付代理人保存所有当前持有人记录的证券。以登记形式发行的债务证券的利息将在任何付息日期支付给在正常记录日期的正常记录日期登记债务证券的人。赎回日期在定期记录日期之后，且在下一个付息日期或之前的该等债务证券的利息也将支付给以其名义登记该等债务证券的人。我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况适用)最初指定的所有债务证券支付代理将在相关招股说明书附录中列出。发行人可以随时指定额外的付款代理，或撤销任何付款代理的指定，或批准任何付款代理行事的办事处的变更，但发行人将被要求在支付债务证券本金、任何溢价或利息或任何额外金额的每个地方维持一名付款代理。

除非相关招股说明书附录另有规定，否则债务证券可在发行人为此目的而设的办事处或代理机构(最初为受托人的公司信托办公室)出示转让(正式背书或随附书面转让文书，如果吾等或证券登记处提出要求)，或交换同一系列的其他债务证券(包含任何授权面额的相同条款和规定，以及类似的总本金金额)。此类转让或交换将不收取手续费，但发行人可能要求支付足以支付任何税收或其他政府费用以及当时应支付的任何其他费用的金额。发行人不需要(1)在任何此类债务证券的赎回通知邮寄之日前15天的开业之日起至该邮寄当日营业结束之日止的期间内，发行、登记转让或交换债务证券，(2)登记转让或交换所选择赎回的债务证券的全部或部分(部分赎回的债务证券的未赎回部分除外)，或(3)已由较早者选择退还以供偿还，但该债务抵押中不应如此偿还的部分(如有)除外。

我们，RenaissaeRe Finance或RRNAH，根据的适用情况，将指定受托人为证券注册商。发行人最初为任何债务证券指定的任何转让代理(除证券注册商外)将在相关招股说明书副刊中列出。发行人可以在任何时候指定额外的转让代理，或撤销任何转让代理的指定，或批准任何转让代理所通过的办事处的变更，但发行人将被要求在每个支付债务证券的本金、任何溢价或利息或任何额外金额的地方维持一家转让代理。

除非相关招股说明书附录另有规定，否则债务证券将仅以完全登记的形式发行，不含最低面值为2,000美元和1,000美元的任何整数倍的息票。债务证券可以全部或部分由以托管人或其代名人的名义登记的一种或多种全球债务证券表示，如果这样表示，在这种全球债务证券中的权益将显示在由指定托管人及其参与者保存的记录中，如下所述。

债务证券可以作为原始发行的贴现证券(不计息或按发行时低于市场利率的利率计息)以低于市场利率的大幅折扣价出售。

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本金金额，由于各种其他原因，可能被视为具有美国联邦所得税用途的原始发行折扣。通常，原始发行折扣包括在持有者的收入中到期收益率根据。因此，根据债务证券的条款，持有者可能被要求在收到之前将金额计入收入中。适用于原始发行贴现证券的特殊美国联邦所得税和其他考虑因素将在相关招股说明书附录中说明。

如果任何债务证券的购买价格是以一种或多种外币或货币单位支付的，或者如果任何债务证券是以一种或多种外币或货币单位计价的，或者任何债务证券的本金、任何溢价或利息或与之相关的任何额外金额是以一种或多种外币或货币单位支付的，有关该等债务证券和该等外币或货币单位的限制、选举、某些美国联邦所得税考虑事项、具体条款和其他信息将在相关招股说明书中列出。

发行人将遵守交易法第14(E)节，以及交易所法案下可能适用的任何其他投标要约规则，与发行人根据持有者选择购买债务证券的任何义务相关。适用于一系列债务证券的任何此类义务将在相关招股说明书附录中进行说明。

除非招股说明书附录中与任何债务证券相关的另有说明，否则这些契约不包含任何条款，这些条款将限制发行人产生债务的能力，或者在发行人信用质量突然大幅下降或收购、资本重组或高杠杆或涉及我们、RenaisacaeRe Finance或RRNAH的类似交易的情况下，为债务证券持有人提供保护。条款不包含任何限制发行人产生债务能力的条款，或者在发行人信用质量突然大幅下降或收购、资本重组或涉及我们、RenaisacaceRe Finance或RRNAH的类似交易时为债务证券持有人提供保护的条款。因此，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH未来可能会进行可能增加当时未偿债务金额的交易或以其他方式影响我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH的资本结构或信用评级。

您应参考与特定系列债务证券相关的招股说明书补充资料，以了解有关对以下所述违约事件或各自契约中包含的发行人契约的任何删除、修改或添加的信息，包括添加任何契约或其他提供事件风险或类似保护的条款。

换算和交换

任何系列的债务证券可转换为普通股或可交换为普通股、优先股或其他证券(无论由我们发行)、财产或现金，或上述任何一项的组合的条款(如有)将在相关招股说明书附录中列出。此类条款可能包括转换或交换条款，必须由持有人选择，或根据适用的RenaissaeRe Finance或RRNAH的选项进行转换或交换，其中债务证券持有人将根据相关招股说明书附录中描述的因素和时间计算将收到的证券、财产或现金。任何此类转换或交换都将遵守适用法律和发行方的组织文件。

资产的合并、合并、合并和出售

除非招股说明书附录中另有说明，否则每份契约规定发行人不得(1)与合并或合并为任何人(RenaissaeRe Finance或RRNAH，我们的另一家子公司除外)，或将其财产和资产作为整体或实质上作为整体转让、转让或租赁给任何人(但RenaissaeRe Finance或RRNAH，我们的另一家子公司的情况除外或将其财产和资产作为整体或实质上作为整体转让、转让或租赁给发行人，除非(A)在上述(1)项的情况下，该人是根据下列法律组织和存在的公司

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美国、其任何州或哥伦比亚特区、百慕大、开曼群岛或任何国家，在契约签订之日是经济合作与发展组织或欧盟的成员，并通过由继承人正式签立并交付给受托人的补充契约明确承担到期和按时支付根据该契约发行的所有债务证券的本金、任何溢价和利息以及任何额外金额，以及发行人的履约情况。(br}在签署契约之日，任何国家都是经济合作与发展组织或欧盟的成员，并通过由继承人正式签立并交付给受托人的补充契约，明确承担到期并按时支付根据该契约发行的所有债务证券的任何溢价和利息以及任何额外金额的本金，以及发行人的履约情况。并按照可转换或可交换为普通股或其他证券的任何系列债务证券的规定规定转换或交换权；(B)紧接该交易生效后，不会有任何失责事件及在通知或经过一段时间后会成为失责事件，或两者皆不会根据该契据而发生及继续发生；及。(C)符合若干其他条件。每个契约对担保人(如果有)提供类似的限制。

违约事件

除非发行人在招股说明书附录中提供了其他违约事件或替代违约事件，否则以下事件将构成适用契约项下的任何系列债务证券的违约事件(无论违约事件的原因是什么，也无论违约事件是自愿还是非自愿的，或者是通过法律实施或根据任何法院的任何判决、法令或命令或任何行政或政府机构的任何命令、规则或法规来实现的)：

(1)在该系列债务证券的利息到期或该等额外款额到期应付时，不支付该等利息，或就该等额外款项支付任何额外款项，并将该违约持续90 天；

(2)该系列债务证券的本金、溢价或就其应付的任何额外金额在到期日到期、赎回时、以加速声明或以其他方式到期并须支付时，拖欠支付该等债务证券的本金、溢价或任何应支付的额外金额；(B)未支付该系列债务证券的本金、溢价或就其应付的任何额外款项；

(3)发行人或担保人(如有的话)没有履行或违反适用契据所载的发行人或担保人(如有的话)为该系列或该系列的债务证券的利益而作出的任何其他契诺或担保，并在该契据所规定的发出书面通知后，该等失责或违反的情况持续90天；及(C)发行人或担保人(如有的话)没有履行或违反适用契据所载为该系列或该系列的债务证券而作出的任何其他契诺或担保(如有的话)，并在该契据所规定的发出书面通知后持续90天；及

(四)与发行人或者担保人破产、资不抵债、重组有关的若干事项 (如有)。

如果任何系列的债务证券发生违约事件(前款第 (4)款所述的违约事件除外)并仍在继续，受托人或该系列未偿还债务证券本金最少25%的持有人或适用契约规定的书面通知持有人均可宣布该系列所有未偿还债务证券的本金(或该系列债务证券中规定的较低金额)立即到期并应支付，且该等债务证券的本金不低于该系列的未偿还债务证券本金的25%(或该系列未偿还债务证券本金的25%)，则受托人或该系列未偿还债务证券的持有人可宣布该系列所有未偿还债务证券的本金(或该系列债务证券中规定的较低金额)立即到期并支付。在宣布加速之后，但在受托人获得付款判决或判令之前的任何时间，在符合适用法律和适用契约的某些其他规定的情况下，持有该系列债务证券本金总额为的多数的持有人可在某些情况下撤销和撤销该加速。前款第(4)款描述的违约事件将导致本金和累算利息(或该系列债务证券规定的较低的金额)立即到期和支付，而无需受托人或任何持有人的任何声明或其他行为。

每份契约规定，在任何系列债务证券发生违约事件后90天内，或在通知或时间流逝后，或两者兼而有之的情况下，受托人将按照该契约中规定的方式，并在下述例外情况下，向该系列债务证券的持有人发送违约通知，除非该违约已被治愈或

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放弃。然而，除非该系列的任何债务证券的本金、溢价(如有的话)、利息(如有的话)、额外款额或任何偿债基金未能支付，否则如果受托人真诚地决定扣留该通知是符合该系列债务证券持有人的最佳利益的，则受托人可不予发出该通知，但如该受托人真诚地决定扣留该通知符合该系列债务证券的持有人的最佳利益，则受托人可不予发出该通知。

如果任何系列的债务证券发生并持续发生违约事件，受托人可酌情通过所有适当的司法程序保护和强制执行其权利和该系列债务证券持有人的权利。每份契约规定，受托人在任何违约期间有义务按照所要求的谨慎标准行事，受托人将没有义务应债务证券的任何持有人的要求或指示行使其在该契约下的任何权利或权力，除非该等持有人已向受托人提供合理赔偿。在符合受托人赔偿条款以及适用法律和适用契约的某些其他条款的情况下，任何系列的未偿还债务证券的多数本金总额的持有人将有权指示就该系列的债务证券进行任何诉讼的时间、方法和地点，以获得受托人可用的任何补救措施，或行使受托人授予的任何信托或权力。任何系列的未偿还债务证券的本金总额占多数的持有人将有权指示就该系列的债务证券进行任何诉讼的时间、方法和地点，以获得受托人可用的任何补救措施，或行使受托人授予的任何信托或权力。

修改及豁免

发行人及受托人在取得受影响的每一系列的未偿还债务证券本金合计不少於多数的持有人同意下，可修改或修订任何契据；但未经受影响的每项未偿还债务证券的持有人同意，不得作出该等修改或修订：

•

更改任何债务证券本金的声明到期日，或任何溢价或利息分期付款，或与任何债务证券有关的任何额外金额；

•

降低任何债务证券的本金金额，或降低利息的利率(或修改该本金或利率的计算)，或任何与债务证券相关的额外金额，或赎回任何债务证券时应支付的任何溢价；

•

更改发行人就任何债务担保支付额外金额的义务；

•

更改任何债务证券的赎回条款，或在发生使持有人有权根据持有人的选择要求发行人偿还任何债务证券的任何事件后，对该持有人选择偿还任何受影响的债务证券的权利造成不利影响；

•

更改支付地点或支付任何债务证券的本金、任何溢价或利息或任何额外金额的硬币或货币；

•

损害就强制执行任何债务担保规定到期日或之后付款而提起诉讼的权利 (如果是赎回，在赎回日期或之后，或者在任何持有人选择偿还的情况下，在还款日期或之后)；

•

降低未偿债务证券本金百分比，具体行动需征得持有人同意；

•

在每份契约的适用部分降低债务证券持有人的法定人数或投票权要求；

•

修改适用契约中关于债务证券持有人放弃过去违约和放弃某些契约的任何条款，但增加所需的任何百分比投票权或规定未经受影响的各债务证券持有人同意不得修改或放弃此类契约的其他条款；

•

根据条款将任何债务证券转换或交换为我们的普通股或其他债务证券或其他证券、现金或财产的权利受到不利影响的任何变更；

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纠正任何契约中可能与任何其他条文有缺陷或不一致的任何含糊之处或更正或补充任何条文，或就任何契约项下出现的事项或问题作出任何其他条文，而该等条文不会在任何实质方面对根据该契约发行的任何系列债务证券持有人的利益造成不利影响；

•

更改任何契约项下债务证券的授权金额、发行条款或目的的条件、限制和限制认证和交付；

•

增加所有或任何系列债务证券的任何额外违约事件；

•

规定任何系列债务证券持有人的转换或交换权利；

•

作出不会对适用契约项下当时未偿还债务证券的持有人利益造成实质性不利影响的任何其他修订或修改；但任何符合适用契约符合本招股说明书(包括任何招股说明书附录)所述条款的修订或修改，应视为不会对持有人利益造成不利影响。适用债务证券最初是根据本招股说明书(包括任何招股说明书附录)出售的；

•

就所有或任何系列的债务证券提供任何额外担保；或

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规定就所有或任何系列的债务证券增加一个或多个共同义务人。

任何系列债券本金总额至少占多数的持有人可以代表该系列所有债务证券的持有人免除发行人遵守适用契约的某些限制性条款。持有任何系列未偿还债务证券本金总额不少于的持有人，可代表该系列所有债务证券的持有人，就该系列债务证券免除适用契约项下的任何过往违约及其后果，但以下情况除外：(1)该系列债务证券的本金支付、任何溢价或利息或任何额外金额，或(2)有关不可修改的适用契约或条款的违约。

根据每份契约，发行人须每年向受托人提交一份声明，说明其履行了该契约下的某些义务以及该等履行中的任何过失。发行人亦须在违约事件发生后五天内，向受托人递交任何违约事件或任何事件的书面通知，而根据契约的某些规定，该等事件或事件在通知或逾期后会构成违约事件。

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发行人可以向尚未交付受托人注销的任何系列债务证券的持有人履行某些义务，这些债务证券已经到期并应支付，或将在一年内到期并应支付(或计划在一年内赎回)，方法是以信托形式向受托人存放美元资金或外币资金(定义见 )，这些债务证券应支付的金额足以支付该债务证券的全部债务(本金和任何溢价)，并在一年内(或计划在一年内赎回)向受托人存放美元资金或外币资金(定义见 )，该等债务证券应支付的金额足以支付该等债务证券的全部债务本金和任何溢价，发行人可对该系列债务证券的持有人履行某些义务。利息及截至该等存款日期(如该债务证券已到期及应付)的额外金额，或有关其到期日或赎回日的本金及任何溢价及利息(视何者适用而定)。

每份契约规定，除非第4.2节的规定根据第3.1节的规定不适用于任何系列的债务证券，否则发行人可选择(1)取消并解除与该等债务证券有关的任何和所有义务(除其他事项外，在发生与该等债务证券的付款有关的某些税收、评估或政府收费事件时，支付额外的金额(如果有)，如果该系列的债务证券规定支付该等额外金额，则发行人可选择(1)解除该等债务证券的义务以及其他义务：登记此类债务证券的转让或交换，替换临时的或残缺不全的、销毁的、丢失的或被盗的债务证券，就此类债务证券维持办事处或代理机构，并持有用于信托付款的款项(失败)，或(2)根据相关招股说明书附录中所述的某些契约解除其对此类债务证券的义务，任何疏漏遵守该等义务不会构成违约或违约事件失效或契约失效(视情况而定)将以受托人不可撤销的方式向受托人交存一笔美元或外币的款项，在规定的到期日以美元或外币支付该等债务证券，或适用于该等债务证券的政府义务，或同时适用于该等债务证券，而该等债务证券通过按照其条款定期支付本金和利息，将提供足够的资金(无需再投资)来支付该债务证券在预定到期日的任何溢价和利息。

只有在下列情况下，才可建立此类信托：

(1)适用的失效或契诺失效不会导致违反或违反或构成发行人作为当事一方或受其约束的任何重大协议或文书项下的违约；

(2)任何失责事件或失责事件，如在发出通知或时间流逝或两者兼而有之的情况下，将不会就将予失灵的债务证券而成为失责事件，并在该信托成立当日生效后继续发生，且仅就失灵而言，在截至该日期后第91天为止的期间内的任何时间，均不会发生和继续进行破产程序；

(3)发行人已向受托人递交大律师意见(如每份契约所指明)，大意是该债务证券的持有人将不会因该等失败或契诺失败而确认美国联邦所得税的收入、收益或亏损，并将按与该等失败或契约失败未发生的情况相同的方式及相同的次缴纳相同金额的美国联邦所得税，次。必须参考并基于发行人收到的美国国税局的信函裁决、美国国税局公布的收入裁决或适用的美国联邦所得税法在适用的契约日期之后发生的变化；和

(4) 就丧失偿债能力而言，发行人已向受托人交付一份高级人员证明书，说明有偿付能力及并无意图优先选择持有人而非其他债权人。

？外币？指由除美利坚合众国以外的一个或多个国家的政府或任何公认的此类政府联盟或协会发行的任何货币、货币单位或复合货币，包括但不限于欧元。

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？政府债务是指以下债务证券：(1)美利坚合众国或发行特定系列债务证券的一个或多个政府或政府联盟或协会的直接义务，在每种情况下，都是为支付其全部信用和信用而支付的债务，或(2)由美利坚合众国或这些政府或联邦或政府协会控制或监督并作为其机构或工具行事的人的义务。这些政府或政府联盟或政府联盟或政府协会在每一种情况下都有义务支付其全部信用和信用，或(2)由美利坚合众国或这些政府或政府联盟或政府协会控制或监督并作为其机构或工具行事的人的义务。及时付款由美利坚合众国或其他一个或多个政府或政府联盟或政府协会无条件担保，作为完全信用和信用义务，在第(1)和(2)款的情况下，不能由发行人或发行人选择赎回或赎回，还将包括由银行或信托公司作为托管人就任何此类政府义务签发的存托收据，或对任何此类政府义务或本金或任何其他债务的具体支付。该存托收据是由银行或信托公司作为托管人就任何此类政府义务或具体支付利息或本金或任何其他义务而出具的存托收据，不得由发行人或发行人自行选择赎回或赎回，还将包括由银行或信托公司作为托管人就任何此类政府义务签发的存托收据但(除法律另有规定外)该托管人无权从该托管人就政府义务或该存托凭证所证明的具体支付政府义务的利息、本金或任何其他金额中扣除应付给该存托凭证持有人的任何金额中进行任何扣减，否则不得从该存托凭证持有人收到的任何款项中扣除该存托凭证持有人应支付给该存托凭证持有人的任何款项或该存托凭证所证明的具体支付政府义务的利息、本金或任何其他款项。

如果发行人已就任何系列债务交存资金和/或政府义务以使债务无效，(1)该系列债务证券的持有人有权并确实根据适用契约的第3.1节或该债务证券的条款选择以以外的货币接受付款，而不是就该债务证券支付的货币，或(2)发生外币兑换事件(定义见下文由于上述选择或基于(A)的转换事件，该债务证券所代表的债务将被视为已全部清偿，并将通过支付与该债务证券有关的任何溢价和利息(如有)以及任何额外金额(如有)的本金和利息，以及任何额外的金额(如有)，从将就该债务证券如此存放的金额或其他财产转换为该债务证券的应付货币所产生的收益中到期。该债务证券将被视为已全部清偿，并将通过支付与该债务证券有关的任何溢价和利息(如有)以及与该债务证券有关的任何额外金额(如有)的本金而全部清偿和清偿。该货币在付款日期前的第二个营业日有效的适用市场汇率，或(B)就兑换事件而言，是指在兑换事件发生时有效(尽可能可行)的该外币的适用市场汇率。

？兑换事件是指(1)发行外币的一个或多个国家的政府停止使用外币，并由国际银行界或国际银行界内的中央银行或其他公共机构结算交易，或(2)为设立该外币的目的而使用的任何货币单位或复合货币。

如果发行人对任何债务证券实施契约失效，并且该等债务证券因发生任何违约事件而被宣布为到期和应付，而该违约事件不是关于任何已发生契约失效的违约事件，则以该外币支付该等债务证券的金额以及存放在受托人的政府债务将足以支付在规定的到期日或赎回日期到期的该等债务证券的金额，但可能不足以支付该等债务证券的到期金额。然而，发行人仍有责任支付在提速时到期的该等金额。

赎回

除非与任何债务证券有关的招股说明书附录中另有说明，但发行给资本信托的次级债务证券的某些条款所述除外，否则发行人可以选择在赎回时随时全部或部分赎回任何系列债务证券。发行人可以在赎回时随时全部或部分赎回任何系列的债务证券。发行给资本信托的次级次级债务证券的某些条款除外。发行人可以选择在赎回时随时全部或部分赎回任何系列的债务证券。

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价格。除非招股说明书附录中另有说明，否则债务证券在控制权变更、管理层变更、资产出售或任何其他特定事件时，将不会根据持有人的选择进行偿债基金或其他强制性赎回或赎回或回购。我们和RenaissavieRe Finance或RRNAH目前都没有任何未偿还的债务证券，需要根据持有人的选择权进行赎回或回购。我们将在与发行债务证券相关而编制的任何招股说明书补充资料中纳入适当的风险因素披露，该等债务证券可由持有人选择赎回或回购。

在一系列债务证券或该债务证券的担保规定支付额外金额的情况下，发行人或担保人可以选择全部但不部分赎回该债务证券，赎回价格相当于本金的100%，连同应计未付利息和附加金额(如有)，直至确定的赎回日期。发行人或担保人在任何时候收到律师的意见，声明由于任何有关法律的变更，该债务证券可以全部但不部分赎回。发行人或担保人可以选择赎回该等债务证券，赎回价格等于本金的100%，连同应计未付利息和额外金额(如有)，直至确定的赎回日期。发行人或担保人可以随时收到律师的意见，声明由于任何有关法律的修改，如果在相关征税管辖权的法院作出裁决时，很可能需要在下一个付息日支付额外的金额，而这种要求不能通过使用当时可用的合理措施来避免。任何该等赎回将受每份契约的赎回条款所规限。

除相关招股说明书附录中另有规定外，对于我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH向资本信托发行的任何系列次级债务证券，如果投资公司事件或税务事件(每个事件为个特殊事件)将发生并仍在继续，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视适用情况而定)可根据该发行人的选择赎回该系列次级债务证券，赎回价格相当于当时未偿还的该等次级债务证券本金的100%，另加截至指定赎回日期的应计未付利息。

就初级从属契约而言，投资公司事件就资本信托而言，是指资本信托收到由独立律师事务所在此类事项上经验丰富的律师提供的意见，其大意是，由于任何立法机构、法院或政府机构或监管当局对法律或法规的解释或适用发生变化，或法律或法规的解释或适用发生变化，资本信托被视为或将被视为投资公司或由投资公司控制的公司，而根据“投资公司法”的规定必须注册，这一变更将在资本信托优先证券最初发行之日或之后生效，这一风险并不仅仅是一种实质性的风险，还存在着更大的风险，即资本信托是或将被视为投资公司或由投资公司控制的公司，而该投资公司根据“投资公司法”的规定必须注册。

？税务事件，就资本信托而言，是指我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况适用)或资本信托收到独立律师事务所在此类事项上经验丰富的律师提供的意见，其大意是，由于美国或其或其中的任何政治区或税收当局的法律(或其下的任何法规)的任何修订或更改(包括任何已宣布的预期更改)，或由于任何官方行政管理的结果，美国的法律或其下的任何政治区或征税当局的任何修订或更改(包括任何已宣布的预期更改)哪项修订或变更生效，或哪项宣布或决定是在资本信托优先证券最初发行日期或之后宣布的，则存在以下实质风险：(I)资本信托在该意见发表之日起90 天内，就相应系列次级债务证券的收入或应计收入缴纳美国联邦所得税，(Ii)我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH应支付的利息，如{或在发表意见之日起90天内，我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视适用情况而定)不能为美国联邦所得税或 (Iii)资本信托在发表意见之日起90天内全部或部分扣除超过最低数额的税款、关税或其他政府费用。

除非招股说明书副刊另有说明，否则赎回通知不得附带条件，任何赎回通知将于赎回日期前至少30天但不超过60天邮寄。

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全球证券发行后，该全球证券的托管人或其代名人将在其簿记登记和转让系统上将该全球证券所代表的债务证券的本金金额贷记到参与者的账户中。此类账户将由承销商或代理指定此类债务证券，或者如果此类债务证券是由我们直接提供和销售的，则由我们指定。全球证券参与者对受益权益的所有权将仅限于参与者和可能通过参与者持有权益的人员。此类全球担保中实益权益的所有权将显示在保存人或其指定人保存的记录(关于参与者的利益)和参与者的记录(关于参与者以外的其他人的利益)上，并且这种所有权的转让仅通过保存的记录或其指定人保存的记录进行。一些州的法律要求某些证券购买者以最终形式实物交割此类证券。这样的限制和这样的法律可能会削弱转让全球安全利益的能力。

只要全球证券的托管人或其代名人是该全球证券的注册所有人，则该托管人或该代名人(视情况而定)将被视为适用契约项下项下该全球证券所代表的债务证券的唯一所有者或持有人。除非如下所述，拥有全球证券实益权益的所有人将无权将该全球证券所代表的系列债务证券登记在其名下，也不会收到或有权以最终形式接收该系列债务证券的实物交割，也不会被视为债务证券发行契约下的所有者或持有人。因此，在全球证券中拥有实益权益的每个人都必须依赖保管人的程序。不是参与者的人必须依赖参与者的程序，通过这些程序，他们拥有自己的利益。我们理解，根据现有行业惯例，如果我们要求持有人采取任何行动，或如果全球证券的任何实益权益拥有人希望采取或采取持有人根据适用契约有权给予或采取的任何行动，则托管银行将授权持有相关实益权益的参与者采取或采取此类行动，而该等参与者将授权通过该等参与者拥有的实益拥有人给予或采取该等行动，或者将按照通过他们持有的实益拥有人的指示采取行动。

以托管人或其代名人的名义登记的债务证券的本金、任何溢价和利息以及与之相关的任何额外金额将作为代表此类债务的全球证券的注册所有者支付给托管人或其代名人(视情况而定) 。受托人、任何付款代理、证券注册商、US、RenaissaveRe Finance或RRNAH均不会对与该等债务证券的全球证券的实益拥有权权益有关的记录或因该等实益拥有权权益而作出的付款的任何方面承担任何责任或责任，或维持、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何记录。

我们，RenaiscaeRe Finance和RRNAH预计，一系列债务证券的存托机构或其代名人，在收到与此类债务证券有关的任何付款后，将立即向参与者账户贷记与其各自本金受益利益成比例的金额

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该托管人或其代名人记录上显示的此类债务证券的全球担保。我们、RenaissaveRe Finance和RRNAH还预计，参与者向通过此类参与者持有的此类全球证券中受益权益的所有者支付的款项将受长期指示和惯例的约束，就像现在为在街道名称注册的客户的账户持有的证券一样，并将由此类参与者负责。

契约规定，如果：

(1)一系列债务证券的托管人通知发行人它不愿意或无法继续作为托管人，或者如果该托管人不再符合适用契约的资格，并且我方在书面通知后90天内没有指定继任托管人；

(2)发行人决定某一系列的债务证券将不再以全球证券为代表，并签署并向受托人交付一份表明这一意思的公司命令；或

(3)关于一系列债务证券的违约事件已经发生并且仍在继续，

全球证券将以类似期限的最终形式和相等的授权面值的本金总额交换该系列的债务证券。

此类最终债务证券将以托管机构通知受托人的一个或多个名称登记。预计此类指示可能以保管人从参与者收到的关于全球证券实益权益所有权的指示为基础。

额外款额的支付

如果系列债务证券规定支付相关招股说明书附录中将描述的税费、评估或政府收费的额外金额，发行人将向该系列债务证券的持有人支付其中所述的额外金额，除其中另有规定外，以下关于支付额外金额的规定适用。

发行人将支付任何系列债券的本金和溢价(如果有)利息和任何其他金额，或与之相关的任何债务证券的本金和溢价利息以及任何其他金额，不会因或由于其组织所在的任何司法管辖区(征税管辖区)或其中的任何政治区或税务机关征收或征收的任何当前或未来任何性质的税收、费用、关税、评估或政府收费而扣留或扣除，除非该等税收、费用、关税、评估或政府收费须由 (X)征税管辖区或其任何政治分区或税务机关的法律(或根据其颁布的任何法规或裁决)或其中的法律(或任何法规或裁决)扣留或扣除，或(Y)关于任何此类法律、法规或裁决的适用、管理、解释或执行的官方立场(包括但不限于，由有管辖权的法院或税务管辖区或其任何政治分区的税务当局持有)。如果需要从源头扣留或扣除，发行人将在符合下述某些限制和例外的情况下，向任何此类债务担保的持有人支付可能需要的额外金额，以便在扣缴或扣除之后向该持有人支付的每笔本金、保费(如果有)、利息或任何其他金额的净额不低于该债务担保和适用契约中规定的到期日和应付金额。

尽管有上述规定，发行人将不会因以下原因而需要支付任何额外金额：

(1)任何税项、费用、关税、评税或任何性质的政府收费，而该等税项、费用、税款、评税或政府收费，若非该持有人(A)是该持有人的居民、居籍或国民，或从事业务或

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维持在有关征税管辖区或其任何行政区的常设机构或实际在场，或以其他方式与有关税务管辖区有某种联系，但不是因为该债务担保本身拥有或收到该债务担保，(B)出示该债务担保以供在有关征税管辖区或其任何行政区付款，除非该债务担保不能在其他地方出示以供支付，或(C)在付款日期超过30天后出示该债务担保以供支付。(C)提交该债务担保以供在有关征税管辖区或其任何行政区支付，或(C)在付款日期超过30天后出示该债务担保以供支付，或(C)出示该债务担保以供在有关征税管辖区或其任何政治分区付款，除非该债务不能在其他地方出示以供付款。以较迟的日期为准，但如持有人在该30天期间内的任何一天出示该债务保证以供付款，则持有人本会有权获得该等额外款额，两者以较迟者为准；

(二)遗产、遗产、赠与、出售、转让、个人财产或者类似的税费、评价费或者其他政府性收费；

(3)由于该债务担保的持有人或受益所有人未在该要求提出后90天内遵守发行人向持有人提出的任何合理要求而征收或扣缴的任何税收、评税或其他政府收费(A)提供有关持有人或该受益所有人的国籍、住所或身份的信息，或(B)作出任何声明或其他类似的索赔，或满足法规、条约、条约规定或规定的任何信息或报告要求；(B)因该债务担保的持有人或受益所有人未能遵守发行人向持有人提出的合理要求(A)提供有关持有人或该受益所有人的国籍、住所或身份的信息，或(B)作出任何声明或其他类似的索赔或满足法规、条约、相关税收管辖区或其任何政治分区的规章或行政惯例，作为免除全部或部分此类税收、评估或其他政府收费的前提条件；或

(4)第(1)、(2)及(3)项的任何组合。

此外，发行人不会就任何此类债务担保的本金、溢价(如果有)或任何其他金额支付给该债务担保的任何持有人(信托或合伙企业或该债务担保的唯一实益所有人除外)，只要相关征税管辖区(或其或其中的任何政治分区或相关税务机关)的法律要求将此类支付计入受益人的税收收入中，发行人将不会支付额外的金额，但不会向该债务担保的持有人支付任何此类债务担保的本金、溢价(如果有)或任何其他金额，除非该持有人是该债务担保的唯一实益所有人，否则发行人不会就该等债务担保的本金或溢价(如果有)支付额外的金额。该信托的合伙人或财产授予人，或该合伙企业的成员或实益所有人，如果它是债务担保的持有人，则无权获得该等额外金额。

如上文中进一步描述的，在某些系列债务证券或该等债务证券的担保规定支付额外金额的情况下，发行人或担保人可选择全部但不是部分赎回该等债务证券，赎回价格相当于本金的100%，连同应计未付利息和额外金额(如有)，直至指定的赎回日期。

纽约将依法治理

契约和债务证券将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释，该法律适用于在纽约州订立的协议或订立的票据，在任何情况下，均适用于在该州签署的协议或文书。

适用于次级债务证券的若干条文

美国发行的次级债证券的从属地位

我们的次级债务证券，在附属契约规定的范围内，在偿还权上从属于我们所有优先债务的全额偿付。截至2020年3月31日，根据公司间贷款，我们总共有9150万美元的未偿高级债务本金，以及以优先票据形式的未偿高级债务本金4.0亿美元。此外，我们还为RenaissaeRe Finance发行的未偿还优先票据提供本金总额担保。

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然后，在任何此类情况下，我们高级债务的持有人将有权在次级债务证券的持有人有权收到或保留因次级债务证券的本金、任何溢价或利息或任何与次级债务证券有关的任何额外金额而支付的任何款项之前，全额支付所有此类高级债务或即将到期的所有此类债务，或将以现金支付此类款项，为此，我们的高级债务的持有人将有权收取或保留任何关于次级债务证券的本金付款、任何溢价或利息或任何额外金额，为此，我们高级债务的持有人将有权以现金支付此类款项。次级债务证券的持有人有权收取或保留因次级债务证券的本金、任何溢价或利息或与之相关的任何额外金额而支付的任何款项。无论是现金、财产还是证券，包括因支付我们的任何其他债务(定义见适用契约)而可能应付或交付的任何此类付款或分派，该等支付或分派可能从属于支付我们的次级债务证券，在任何此类情况下，这些债务证券可能会就我们的附属债务证券支付或交付，如诉讼、解散、清算或其他清盘事件。

由于这种从属关系，在我们清算或资不抵债的事件中，我们高级债务的持有人和我们的其他义务的持有人如果不从属于我们的高级债务，可以比我们的次级债务证券的持有人按比例收回更多。

在全数偿付吾等的所有优先债务后，吾等次级债务证券持有人的权利将取代吾等的优先债务持有人的权利，以收取适用于该优先债务的现金、财产或证券的付款或分派，直至吾等次级债务证券的本金、任何溢价及利息及任何额外金额均已悉数清偿前，吾等的次级债务证券持有人有权收取适用于该优先债务证券的现金、财产或证券的付款或分派，直至本行次级债务证券的本金、任何溢价及利息及任何额外金额均已悉数清偿为止。

不得支付我们次级债务证券的本金(包括赎回和偿债基金支付)、我们次级债务证券的任何溢价或利息或任何额外金额，或支付收购此类证券的款项(转换除外) (1)如果我们的任何高级债务在到期时没有支付，且关于该违约的任何适用宽限期已经结束，且该违约尚未治愈、免除或不复存在，或(2)如果任何高级债务到期

我们的附属契约不限制或禁止我们招致额外的高级债务，这可能包括优先于我们的次级债务证券，但从属于我们的其他义务的债务。我们发行的优先债务证券将构成我们次级债券项下的高级债务。

就本节而言，高级债务一词是指我们在任何时候的所有未偿债务，但以下情况除外：

(1)次级债务证券及其任何担保(我们的次级债务证券除外)；

(2)债务，根据设立或证明该债务的票据的条款，规定该债务从属于我们的次级债务证券或与我们的次级债务证券并驾齐驱；(2)根据设立或证明该债务的票据的条款，该债务应从属于我们的次级债务证券或与我们的次级债务证券并列；

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(6)根据任何次级契约，任何最初向(X)资本信托或 (Y)任何信托、合伙企业或与吾等有关联的其他实体发行的债务，包括所有担保，而该信托、合伙企业或其他实体是吾等或吾等的任何联属公司的融资工具，而该等实体发行的优先证券或其他证券与下述信托优先证券说明中所述的优先证券类似。

该高级债务将继续为高级债务，并有权享有从属条款的利益，无论该高级债务的任何条款是否有任何修订、修改或豁免。

我们的附属契约规定，前述附属条款，只要它们与我们次级债务证券的任何特定发行有关，可以在此类发行之前进行更改。任何此类变更将在相关招股说明书附录中说明。

RenaissaeRe Finance发行的次级债务证券的从属地位

RenaissaveRe Finance发行的次级债务证券将在RenaissaeRe Finance的附属契约中规定的范围内，优先于RenaissaeRe Finance的所有高级债务的优先全额偿付。截至2020年3月31日，RenaissaeRe Finance有6.0亿美元的未偿还优先票据。如果发生以下情况：

(1)与RenaissaeRe Finance或其债权人或其资产有关的任何破产或破产案件或程序，或与此有关的任何接管、清算、重组或其他类似案件或程序；或

(2)RenaissaeRe Finance的任何自动或非自愿清算、解散或其他清盘，不论是否涉及资不抵债或破产；或

(3)为债权人的利益而进行的任何转让或对RenaissaeRe Finance的资产和负债的任何其他整理，

那么，在任何此类情况下，RenaisacneRe Finance高级债务的持有人将有权在RenaisacneRe Finance次级债务证券的持有人有权接收或保留因本金、任何溢价或利息或任何额外费用而支付的任何本金、任何溢价或利息或任何额外费用之前，获得全部到期的或即将到期的所有RenaissaeRe Finance高级债务的付款，或将以现金拨备此类付款的拨备，然后才有权收取或保留因RenaisaceRe Finance的所有高级债务的本金、任何溢价或利息或任何额外费用而到期的所有金额，或将以现金支付此类款项的拨备为了申请支付，任何种类或性质的付款或分发，无论是现金、财产还是证券，包括可能因支付RenaissaeRe Finance的任何其他债务而支付或交付的任何此类付款或分发，该等付款或分发可能从属于支付RenaissaveRe Finance的次级债务证券，在任何此类情况下，诉讼、解散、清算或其他清盘事件可能会就该等次级债务证券支付或交付这些次级债务证券

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在清偿RenaisaceRe Finance所有高级债务的情况下，RenaisaceRe Finance 次级债务证券持有人的权利将取代该高级债务持有人接受支付或分配RenaisaceRe Finance现金、财产或证券的权利，直至该等次级债务证券的本金、任何溢价和利息以及与之相关的任何额外金额

不得支付RenaissaeRe Finance次级债务证券的本金(包括赎回和偿债基金付款)、任何溢价或利息或任何额外的金额，或支付收购该等证券的款项(转换除外)：(1)如果RenaissaeRe Finance的任何高级债务在到期时没有支付，并且关于该违约的任何适用宽限期已经结束，并且该违约尚未治愈、豁免或停止，则不得支付(1)RenaissaeRe Finance的任何高级债务到期和关于该违约的任何适用宽限期已经结束，且该违约未被治愈、豁免或停止

RenaissaeRe Finance附属契约不限制或禁止RenaissaeRe Finance产生额外的优先债务，这可能包括优先于次级债务证券、但从属于RenaissaeRe Finance的其他债务的债务。RenaissaeRe Finance发行的优先债务证券将构成RenaissaeRe Finance附属债券项下的高级债务。

就本节而言，术语高级债务是指RenaissaeRe Finance在任何时候未偿还的所有债务，但以下情况除外：

(1)RenaissaeRe Finance发行的次级债务证券 (RenaissaeRe Finance次级债务证券除外)；

(2) RenaissaeRe Finance的债务，根据设立或证明该债务的文书的条款，该债务应从属于次级债务证券或与次级债务证券并列；

(三)所得税、特许权、房地产或者其他税费的欠缴或者欠缴；

(4)在提起任何破产、无力偿债或其他类似程序的请愿书后产生的利息，除非该利息是根据联邦或州破产法可在诉讼中对RenaissaeRe Finance强制执行的允许索赔；

(五)应付贸易账款；

(6)根据初级附属契约，任何债务，包括所有其他债务证券及与该等债务证券有关的担保，最初发行予(X)资本信托或(Y)与RenaissaeRe Finance有联系的任何信托、合伙企业或其他实体，该信托、合伙企业或其他实体是RenaissaeRe Finance的融资工具，或与该实体发行优先证券或类似信托优先证券描述项下所述优先证券的其他证券有关

该优先债务将继续是RenaisacesreFinance的优先债务，并有权享有从属条款的利益，无论该优先债务的任何条款是否有任何修订、修改或豁免。

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那么，在任何这种情况下，RRNAH的高级债务持有人将有权在RRNAH的次级债务证券的持有人有权就RRNAH的次级债务证券的本金、任何溢价或利息、或与RRNAH的次级债务证券的任何额外金额的本金、溢价或利息或与RRNAH的次级债务证券的任何额外金额相关的本金、溢价或利息或与RRNAH的次级债务证券的任何额外金额相关的任何额外金额之前，有权全额支付RRNAH的所有高级债务或到期款项，或将以现金支付此类款项任何种类或性质的付款或分派，无论是现金、财产或证券，包括可能因支付RRNAH的任何其他债务而从属于支付RRNAH的次级债务证券而支付或交付的任何该等付款或分派，在任何此类情况下，可能会就该等次级债务证券支付或交付该等次级债务证券、诉讼、解散、清算或其他清盘事件。

由于这种从属关系，在 RRNAH清算或破产的情况下，RRNAH的高级债务持有人和不从属于该高级债务的RRNAH其他义务的持有人可以比RRNAH的次级债务证券的持有人按比例收回更多。

在全额偿付RRNAH的所有高级债务后，RRNAH次级债务证券持有人的权利将被取而代之，以接受适用于该高级债务的RRNAH现金、财产或证券的付款或分派，直至该等次级债务证券的本金、任何溢价和利息以及与该等次级债务证券有关的任何额外金额均已全额清偿。

不得支付RRNAH次级债务证券的本金(包括赎回和偿债基金支付)、RRNAH次级债务证券的任何溢价或利息或任何额外金额，或支付收购此类证券的款项(转换除外) (1)如果RRNAH的任何高级债务在到期时没有支付，且任何适用于该违约的宽限期已经结束，且该违约尚未治愈、免除或停止存在，或(2)如果RRNAH的任何高级债务在到期时没有支付，且关于该违约的任何适用宽限期已经结束，并且该违约尚未治愈、免除或停止存在，则不得支付 (1)RRNAH的任何高级债务

RRNAH从属契约不限制或禁止RRNAH 招致额外的高级债务，这可能包括优先于次级债务证券，但从属于RRNAH的其他义务的债务。RRNAH发行的优先债务证券将构成RRNAH附属债券项下的高级债务。

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(6)根据次级契约，任何债务，包括最初发行给(X)资本信托或(Y)与RRNAH有关联的任何信托、合伙企业或其他实体的债务，包括所有其他债务证券和担保，该信托、合伙企业或其他实体是RRNAH或其任何附属公司的融资工具，与该实体发行优先证券或与以下信托优先证券描述中描述的优先证券类似的其他证券。

该高级债务将继续是RRNAH的高级债务，并有权享有从属条款的利益，无论对该高级债务的任何条款进行任何修订、修改或豁免。

RRNAH次级债券规定上述附属条款，只要它们与RRNAH的次级债务证券的任何特定发行有关，可以在此类发行之前进行更改。任何此类更改都将在相关招股说明书附录中进行说明。

次级债的若干条文

向资本信托发行的证券

选择延长付息日期

除非相关招股说明书补编另有规定，否则本公司、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)将有权在向资本信托发行的任何系列次级债务证券的期限内，在相关招股说明书补充说明书指定的连续付息期间内的任何时间和不时推迟支付利息，但须遵守该招股说明书附录中指定的条款、条件和契诺(如果有)。适用于此类次级债务证券的某些美国联邦所得税后果和特殊考虑将在相关的招股说明书附录中说明。

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(2)延长任何系列的次级债务证券本金的规定到期日，但前提是(A)该系列的次级债务证券没有破产，否则没有资不抵债或正在清盘，(B)该系列的次级债务证券没有拖欠任何款项，也没有产生递延利息支付，(C)资本信托没有拖欠资金信托优先证券的分派，也没有累积递延分派，(D)该系列的次级债务证券没有拖欠任何延期分派，(D)该系列的次要次级债务证券没有拖欠任何递延利息，(D)该系列的次要次级债务证券没有拖欠任何递延分派，(D)该系列的次要次级债务证券没有拖欠任何递延利息支付或其他国家认可的统计评级机构，以及(E)延长的规定期限不晚于资本信托的优先证券首次发行49周年。

如果吾等RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)行使我们或其清算资本信托的权利，并如上所述用次级债务证券交换资本信托的优先证券，则次级债务证券本金的任何变更声明到期日不得早于优先证券初始发行日期后5年的日期，也不得晚于30年(如果符合上述条件，还应延长至多19年)。

额外款额的支付

如果与资本信托发行优先证券和普通股证券相关而发行给资本信托的次级债务证券规定由吾等、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)向任何此类债务证券的持有人支付某些税款、评估或其他政府费用，则吾等RenaissaeRe Finance或 RRNAH(视情况而定)将向任何此类债务证券的持有人支付相关次级次级证券中规定的额外金额。

某些契诺

RenaissaveRe， RenaissaveRe Finance或RRNAH(视适用而定)作为发行人，以及RenaissaveRe作为担保人(如果适用)，对于向资本信托发行的与资本信托发行的优先证券和普通股相关的每一系列Our、RenaissaeRe Finance或RRNAH的次要次级债务证券，将各自约定，次要次要证券的发行人将与资本信托发行优先证券和普通股相关的优先证券和普通股证券的发行人向资本信托发行优先证券和普通股证券，并由资本信托的发行人向资本信托发行优先证券和普通股证券，该次级次级债务证券的发行人将向资本信托发行优先证券和普通股证券。收购或就其任何已发行股本支付清算款项，或(2)支付任何本金、利息或溢价(如有)，或偿还、回购或赎回次级债券或RenaissaeRe的发行人的任何债务证券，其利息等级等于或低于次级债务证券或相关担保(视情况而定)，或就初级次级债券的发行人的任何担保支付任何担保，或(2)支付任何本金、利息或溢价(如有)，或偿还、回购或赎回次级债券或RenaissaeRe的发行人的任何债务证券，其利息等级等于或低于初级次级债务证券或相关担保(视情况而定)，或就初级次级债券的发行人的任何担保支付任何担保次级债券或RenaissavieRe(视情况而定)发行人的任何子公司的债务证券，如果该担保的利息等级等于或低于次级债务证券或与其有关的担保(视情况而定)(某些例外情况除外，包括(A)我们普通股的股息或分派或收购我们普通股的权利，(B)赎回或购买RenaisaieRe股东权利计划下的任何未偿还权利，或在未来根据该计划宣布此类权利的股息或发行股票，以及(C)根据我们的任何董事福利计划购买与发行普通股相关的普通股, 高级管理人员或员工)，如果此时(I)应有

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发生任何事件，而我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)实际知道(A)由于发出通知或时间流逝或两者兼而有之，将构成适用的次级契约项下的违约事件，以及(B)RenaissaeRe、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)未就其采取合理步骤进行补救，(Ii)RenaissavieRe应拖欠有关该等优先证券的优先证券担保项下的债务，或(Iii)次级债务证券的发行人应已发出通知，表示其已选择按照适用的次级债券就该系列的次级债务证券开始延长期限，且不得撤销该通知，或该延期期限或其任何延期应继续。(Iii)该等次级债务证券的发行人应已就该系列的次级债务证券发出选择开始延长期限的通知，且不得撤销该通知，或该延长期限或其任何延期应继续。

如果我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)就发行资本信托的优先证券和普通股证券向Capital 信托发行次级债务证券，只要该系列次级债务证券仍未偿还，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)还将约定：

(1)保持RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)直接或间接拥有资本信托普通股证券的100%所有权；但前提是，RenaissaeRe Finance或RRNAH在适用的次级契约下的任何许可继承人可继承该等普通股证券的所有权；(br}资本信托的普通股证券的所有权；然而，根据适用的次级契约，RenaissaeRe Finance或RRNAH的任何许可继承人均可继承该等普通股证券的所有权；

(二)不得自愿解散、清盘或清算该信托，但将其次级债务证券分配给资本信托清算中的优先证券和普通股持有人、赎回资本信托的所有优先证券和普通股、或者资本信托重述信托协议允许的某些合并、合并或合并则不在此限；及(2)不得自愿解散、清盘或清算该信托，但与资本信托清算中的优先证券和普通股持有人分派其次级债务证券、赎回资本信托的全部优先证券和普通股、或资本信托重述信托协议允许的某些合并、合并或合并有关的除外；以及

(3) 根据相关信托协议的条款，做出合理努力，使资本信托继续被归类为授予人信托，以缴纳美国联邦所得税。

违约事件

如果有关向资本信托发行的一系列次级债务证券的违约事件已经发生并仍在继续，且该事件可归因于相关次级债务证券在利息或本金以其他方式支付的日期未能支付利息或本金，资本信托的优先证券持有人可直接作为发行人或担保人、RenaissavieRe Finance或RRNAH(视情况而定)对我们提起法律诉讼，我们在中所指的发行人或担保人RenaissavieRe Finance或RRNAH(视情况而定-强制执行向该持有人支付该等相关次级债务证券的本金或利息，其本金金额等于该持有人的相关优先证券的清算总额。我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)均不得修改适用的次级契约，以取消在没有每个当时未清偿优先证券持有人事先书面同意的情况下提起直接诉讼的前述权利。如果直接提起诉讼的权利被取消，资本信托可能会受到交易法规定的报告义务的约束。我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)将有权根据初级从属契约与Direct Action相关的抵销我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视适用情况而定)向优先证券持有人支付的任何款项。优先证券持有人将不能直接行使相关次级债务证券持有人可用的任何其他补救措施。

除非根据适用的重述信托协议发生违约事件，否则优先证券持有人将不能直接行使前段规定以外的任何次级债务证券持有人可用的任何补救措施。请参阅违约事件的信托优先证券说明；通知。

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在RenaissavieRe Finance或RRNAH发行任何优先债务证券的同时，我们将为此类优先债务证券的持有人不时提供优先债务证券担保。受托人将担任优先债务证券担保的担保受托人，以遵守信托契约法案。优先债务证券担保将符合信托契约法案的资格。同样，在RenaissavieRe Finance或RRNAH发行次级债务证券的同时，我们将为此类次级债务证券的持有人不时提供次级债务证券担保。受托人将担任次级债务证券担保项下的担保受托人，以遵守信托契约法。根据“信托契约法”，次级债务证券担保将有资格成为一种契约。在RenaissaveRe Finance或RRNAH向资本信托发行次级债务证券的同时，我们将为此类次级债务证券的持有人不时的利益签署和交付次级债务证券担保。受托人将根据次级债务证券担保担任担保受托人，以遵守信托契约法。根据“信托契约法”，次级债务证券担保将有资格成为一种契约。

以下摘要阐述了我们对RenaissaeRe Finance或RRNAH的优先债务证券、次级债务证券和次级债务证券的担保的具体条款和规定。以下关于担保某些条款的摘要不完整。您应该阅读担保表格和“信托契约法”，以获得有关担保条款的更完整的信息，包括下面使用的一些术语的定义。通过引用将担保形式并入注册说明书中作为证物，本招股说明书构成注册说明书的一部分，并通过引用并入本摘要中。每当我们提到担保的特定部分或定义的条款时，这些部分或定义的术语通过引用并入本文中，并且引用此类的声明通过此类引用来限定其全部内容。(#**$$} =“ ”/“ ”/“ ”)契约受托人作为每项担保的担保受托人，将为相关债务证券持有人的利益持有适用的担保。

一般

我们将根据适用的契约和相关债务证券为RenaissaeRe Finance和RRNAH(视情况适用)的所有义务提供全面和无条件担保。除非招股说明书附录中另有规定，否则每个担保都将是RenaissavieRe的无担保义务，RenaissaeRe Finance和RRNAH的次级和次级债务证券的担保将优先于优先全额偿付我们所有的高级债务。

因为我们是一家控股公司，我们的债权人(包括我们的债务证券的持有人和RenaissaeRe Finance或RRNAH的债务证券的持有人，由于我们对RenaissaeRe Finance或RRNAH发行的债务证券的担保，他们是RenaissaeRe的债权人，视情况而定)和股东在我们的任何子公司清算、重组或其他情况下参与该子公司的任何资产分配的权利和权利除非我们自己是对该子公司有公认债权的债权人，或者我们的债权人可能从我们的子公司获得担保的利益。我们的循环信贷协议要求，在该协议规定的情况下，我们现有和未来的某些子公司将成为根据该协议向我们提供的贷款的担保人。现有的担保人是RenaissaeRe Finance和RRNAH。除了我们循环信贷协议下的贷款人外，我们的任何债权人都没有从我们的任何子公司获得担保的利益。我们债权人(包括我们的债务证券持有人和RenaissaeRe Finance或RRNAH的债务证券持有人)的权利，因为我们担保RenaissaveRe Finance或发行的债务证券，所以他们是RenaiscaeRe的债权人。

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除非适用的担保另有规定，否则我们将支付任何系列债务证券的本金和溢价(如果有)利息和任何其他金额，或任何系列债务证券的任何其他金额，而不会在来源上扣留或扣除由或代表其组织的任何司法管辖区(a征税管辖区)或其任何政治区或征税当局征收或征收的任何现在或未来税、费、关税、评税或任何性质的政府收费评估或政府收费必须通过(X)征税管辖区或其任何政治分区或税务机关的法律(或根据其颁布的任何法规或裁决)，或(Y)关于任何此类法律、法规或裁决的适用、管理、解释或执行的官方立场(包括但不限于，由有管辖权的法院或税务司法管辖区或其任何政治分区的税务机关持有)扣缴或扣除(X)税收管辖区或其任何政治分区的法律(或根据该法律、法规或裁决颁布的任何法规或裁决)，或(Y)关于任何此类法律、法规或裁决的适用、管理、解释或执行的官方立场(包括但不限于，由具有管辖权的法院或税务管辖区或其任何政治分区的税务机关持有)。如果需要从源头扣留或扣除，发行人将根据下文所述的某些限制和例外，向任何此类债务担保的持有人支付可能需要的额外金额，以便在扣缴或扣除之后，向该持有人支付的每笔本金、保费、利息或任何其他金额的净额不会低于该债务担保和当时到期并应支付的适用契约中规定的金额。

尽管有上述规定，除非适用的担保另有规定，否则我们不需要为以下事项支付任何额外金额：

(1)任何税项、费用、关税、评税或任何性质的政府收费，而该等税项、费用、税款、评税或政府收费若非因下列事实本不会征收：(A)上述持有人是有关课税管辖区或其任何政治分区的居民、居籍或国民，或从事业务或维持常设机构，或实际身处有关课税管辖区，或以其他方式与有关课税管辖区有某种联系，但并非纯粹因为拥有该等债务抵押品或收取该等债务抵押项下的付款，(B)出示该债务抵押品以供在有关课税管辖区支付，则不会征收该等税项、费用、税款、评税或政府收费。除非该债务担保不可能在其他地方提示付款，或(C)在就该债务担保的付款到期并应支付或规定付款的日期之后30天以上出示该债务担保以供付款，两者以较晚的日期为准，但如果持有人在该 30天期限内的任何一天出示该债务担保以供付款，则持有人将有权获得该等额外金额，两者以较迟的日期为准；

(二)遗产、遗产、赠与、出售、转让、个人财产或者类似税、评税或者其他政府性收费；

(3)因该债务证券的持有人或实益所有人未能在该要求提出后90天内遵守发行人向持有人提出的任何合理要求而征收或扣缴的任何税收、评税或其他政府收费(A)提供有关持有人或该实益所有人的国籍、住所或身份的信息，或(B)作出任何声明或其他类似的主张，或满足法规、条约、条约所要求或规定的任何信息或报告要求；或(B)由于该债务证券的持有人或实益所有人未能遵守发行人向持有人提出的合理要求(A)提供有关持有人或该实益所有人的国籍、住所或身份的信息，或(B)作出任何声明或其他类似的索赔，或满足法规、条约、相关征税管辖区或其任何政治分区的规章或行政惯例，作为免征全部或部分此类税收、评估或其他政府收费的前提条件；或

(4)第(1)、(2)及(3)项的任何组合。

此外，我们不会就任何该等债务抵押的本金、溢价(如有)、利息或任何其他金额支付予任何受信人、合伙企业或该等债务抵押的唯一实益拥有人以外的任何持有人，只要有关课税管辖区(或其或其中的任何政治分部或相关税务当局)的法律规定须将该等款项计入受益人、合伙人或财产授予人就该等债务抵押所得的税款内，我们将不会就该等债务抵押支付额外款项。

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任何优先债务证券担保或次级债务证券担保，只有在持有不低于适用债务证券未偿还本金的多数的持有人事先批准后，才能进行书面修改。此外，影响RenaissavieRe义务的某些修改只能在事先征得每个持有者批准的情况下以书面形式进行。

任何次级债务证券担保必须事先获得资金信托发行的当时未偿还优先证券的清算优先权的大多数持有人的事先批准，才能进行书面修改。此外，影响RenaissavieRe义务的某些修订只能在资本信托发行的当时未偿还优先证券的每位持有人事先批准的情况下，才能以书面形式进行。

修改适用担保时，不需要得到RenaiscaeRe Finance或RRNAH的高级、次级或初级次级债务证券持有人的同意，其方式不会对该等持有人的权利造成任何实质性的不利影响。

有关受托人的信息

RenaissavieRe、RenaissaveRe Finance和RRNAH可在正常业务过程中不时向受托人及其附属公司借款、维持存款账户，并与受托人及其附属公司进行其他银行交易。

根据每份契约，受托人必须向所有持有人发送年度报告，说明其作为适用契约受托人的资格和资格以及相关事项。

购买普通股的认股权证说明

或优先股

以下有关普通权证及优先股权证的陈述为吾等与将于发行时选定的认股权证代理订立的认股权证协议的详细规定的摘要，并受其规限。招股说明书附录中将介绍任何招股说明书附录提供的任何认股权证的特定条款，以及下述一般规定适用于所发行证券的范围。如果我们发行认股权证，我们将提交一份认股权证协议形式的副本作为注册说明书的证物，本招股说明书是其中的一部分，以下摘要通过参考该证物完整地加以限定。

一般

凭认股权证证明的认股权证，可根据认股权证协议独立发行，或与任何招股说明书副刊所提供的任何其他证券一并发行，并可与该等其他已发售证券附连或分开发行。如果发行认股权证，相关招股说明书副刊将说明认股权证的名称和条款，包括但不限于以下内容：

•

发行价(如有)；

•

行使认股权证时可购买的普通股或优先股的名称和条款；

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认股权证可通过向认股权证代理交出由认股权证持有人或其正式授权的代理人(该签名由银行或信托公司担保，由身为金融业监管机构成员的经纪商或交易商)填写并签署的形式的认股权证证书背面正式填写和签署，以行使认股权证。认股权证可通过向认股权证代理交出由认股权证持有人或其正式授权的代理人正式填写和签署的认股权证证书来行使。(FINRAä)或由国家证券交易所会员)，表明认股权证持有人选择行使证书证明的全部或部分认股权证。交出认股权证除非相关招股说明书副刊另有规定，否则认股权证证书应附有相关招股说明书副刊所列拟行使认股权证的总行权价格，并以美国合法货币支付。有关招股说明书副刊另有规定的除外。认股权证代理人收到后，将向转让代理索取普通股或优先股(视属何情况而定)的证书，以便根据行使权证持有人的书面命令发行和交付一份代表购买的普通股或优先股数量的证书。如果任何认股权证证明的认股权证不足全部行使，则认股权证代理人应向行使权证持有人交付代表未行使的认股权证的新的认股权证。代理人应向行使认股权证持有人交付代表未行使的认股权证的新的认股权证。

反稀释和其他规定

行使每股认股权证时应付的行使价及可购买的普通股或优先股数目及已发行认股权证数目将在某些情况下作出调整，包括分别向普通股或优先股持有人派发股息，或分别对普通股或优先股进行合并、分拆或重新分类。我们可以选择调整认股权证的数量，而不是调整在行使每份认股权证时可购买的普通股或优先股的数量。在累计调整要求至少调整1%之前，将不需要调整在行使认股权证时可购买的股票数量。我们可以随时选择降低行权价格。我们不会在行使认股权证时发行零碎股份，但我们将支付以其他方式可发行的任何零碎股份的现金价值。尽管有上述规定，若吾等将吾等的财产作为整体或实质整体进行合并、合并、合并或出售或转让，则每股已发行认股权证的持有人将有权获得持有紧接在此之前可行使认股权证的股普通股或优先股持有人应收的股份及其他证券及财产(包括现金)的种类及金额。

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以下有关债权证的陈述是本公司与发行时选定的债权证代理人将订立的债权证协议的详细规定的摘要，并受其规限。招股说明书附录中将介绍任何招股说明书附录提供的任何认股权证的特定条款，以及下面描述的一般规定适用于发售证券的范围。若吾等发行认股权证以购买债务证券，吾等将提交一份债务认股权证协议表格作为本招股说明书所包含的登记声明的证物，以下摘要以该证物为准。

一般

由债权证证明的债权证可以根据债权证协议独立发行，也可以与招股说明书附录提供的任何其他证券一起发行，并可以与该等其他提供的证券附在一起或与之分开。如果发行债权证，相关招股说明书附录将说明债权证的名称和条款，包括但不限于以下内容：

•

发行价(如有)；

•

行使债权证时可购买的债务证券的名称、本金总额和条款；

•

如果适用，债权证和相关发售证券的日期及之后将可分别转让；

•

行使一份债权证可购买的债务证券本金和行使该债务证券本金的价格；

•

行使债权证权利的开始日期和该权利的终止日期；

•

对某些美国联邦所得税问题的讨论；

•

应支付发行价和行使价的币种、币种或货币单位；

•

债权证的反摊薄条款；及

•

债权证的任何其他条款。

认股权证持有人将不享有债务证券持有人的任何权利，包括收取债务证券的任何溢价或利息或与债务证券有关的任何额外金额的本金的权利，或强制执行债务证券或适用契约的任何契诺的权利，除非适用契约另有规定。

债权证的行使

债权证可在债权证代理人办公室交出债权证证书，并选择在债权证证书背面购买的形式正确填写和签立(由银行或信托公司、作为会员的经纪人或交易商担保签名 )，以行使债权证

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FINRA或国家证券交易所的会员)，并全额支付相关招股说明书附录中规定的行使价格。在行使债权证时，我们将按照行使权证持有人的指示发行授权面值的债务证券。如果债权证证明的债权证不足全部行使，将为剩余的债权证签发新的债权证证书。

信托优先证券说明证券

资本信托将受重述信托协议的条款管辖。根据资本信托的重述信托协议，资本信托可不时只发行一系列优先证券。优先证券将具有重述信托协议中规定的条款或信托契约法规定的重述信托协议的一部分，并在相关招股说明书附录中进行说明。这些条款将反映我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH发行的次级债务证券的条款，并由资本信托使用出售其优先证券和普通股证券的收益购买。RenaissaeRe Finance或RRNAH向资本信托发行的次级债务证券(如果是由RenaissaeRe Finance或RRNAH发行的次级债务证券)将由RenaissaveRe以从属方式提供担保，称为与资本信托相关的相应次级债务证券。见收益的使用。

以下摘要载述重述信托协议的重要条款及任何招股说明书补充文件所涉及的优先证券。由于此摘要不完整，您应参考重述的信托协议表和信托契约法案，了解有关该协议和优先证券的条款和条款的完整信息，包括下面使用的一些术语的定义。作为注册说明书证物的重述信托协议形式(招股说明书是其中的一部分)通过引用并入本摘要中。每当我们提及重述信托协议的特定条款或定义的条款时，这些条款或定义的条款通过引用并入本文。

优先证券的发行、地位与担保

根据资本信托的重述信托协议条款，行政受托人将代表资本信托发行优先证券。优先证券将代表资本信托的优先实益权益，在某些情况下，优先证券持有人将有权享有优先于资本信托普通股的分派和赎回或清算应付金额，以及相应重述信托协议项下的其他利益。资本信托的优先证券将同等排名，优先证券将与资本信托的普通证券按比例支付，除非在共同证券的从属关系中描述。财产受托人将以信托形式持有相应的次级债务证券，相关优先证券和普通证券的持有者将受益。资本信托的普通证券和优先证券统称为资本信托的信托证券。

我们将为资本信托优先证券(这些优先证券的优先证券担保)持有人的利益发布担保协议。根据每项优先证券担保，吾等将以从属基础担保支付相关优先证券的分派以及赎回或清算该等优先证券时应支付的金额，但仅限于资本信托手头有资金支付的范围。见“信托优先证券担保说明”。

分配

除非相关招股说明书附录另有规定，优先证券的分派将是累积的，将从最初的发行日期累计，并将在下列指定的日期支付

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相关招股说明书副刊。如果优先证券的任何应付分派日期不是营业日，则在该日的下一个营业日支付应付分派(并且不会就任何此类延迟支付任何额外的分派或其他付款)，但如果该营业日在下一个历年，则应在紧接的前一个营业日支付该分派，其效力和效果与最初支付该款项的日期相同(每个a分发日期？)。？营业日是指周六或周日以外的任何日子，或法律或行政命令授权或要求纽约市的银行机构保持关闭的日子，或相应次级债务证券的财产受托人或受托人的公司信托办公室关闭营业的日子。

每种优先证券的分配将按相关招股说明书附录中规定的费率支付。除相关招股说明书附录中另有规定外，任何期间的应付分派金额将以360天年度十二(12)个30天月为基础计算。优先证券持有人有权获得的分派将按照相关招股说明书附录中规定的年率累计额外分派。除另有说明外，对分发的引用包括任何此类附加分发。

如果适用的招股说明书附录中有规定，我们RenaissaeRe Finance或 RRNAH(视情况而定)有权根据适用的次级债券，随时或不时推迟支付任何系列相应的次级债务证券的利息，展期将在相关招股说明书附录中指定。任何展期不得超过相应次级债务证券的规定到期日。？请参阅债务证券的说明和延长付息日期的选择权。由于任何此类延期，在任何此类延期期间发行此类优先证券的资本信托将推迟相应优先证券的分配(但将继续按此类优先证券的招股说明书补编中规定的年利率累计额外分配)。

资本信托可供分配给其优先证券持有人的资金将仅限于相应次级债务证券项下的付款，资本信托将把发行和销售其信托证券的收益投资于这些证券。如果作为发行人或担保人的RenaissavieRe，或RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)均未支付相应次级债务证券的利息，则财产受托人将没有资金支付相关优先证券的分派。(br}根据情况而定，RenaissaeRe Finance或RRNAH均不支付相应次级债务证券的利息，财产托管人将没有资金支付相关优先证券的分配。支付分配(如果且在范围内，资本信托有合法可用于支付此类分配的资金和足够支付此类款项的现金)由我们在有限的基础上提供担保，如本信托优先证券担保说明中所述。

优先证券的分派将在相关记录日期出现在资本信托的登记册上时，支付给优先证券持有人。只要优先证券仍然以簿记形式存在，记录日期将是相关分销日期前十五(15)个工作日，或适用的招股说明书附录中另有规定的。根据任何适用的法律法规和适用的重述信托协议的规定，每次分销付款将按照全球优先证券项下的说明进行。如果任何优先证券不是簿记形式，则此类优先证券的相关记录日期将是相关招股说明书附录中规定的至少相关分销日期之前15天的日期。

赎回或兑换

强制赎回。在全部或部分偿还或赎回资本信托持有的任何相应次级债务证券时，无论是在规定的到期日、提前赎回或以其他方式偿还或赎回，偿还或赎回所得款项应由财产受托人在向信托证券持有人发出不少于30天但不超过60天的通知后，按比例用于赎回优先股。

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规定清算金额合计等于已偿还或赎回的相应次级债务证券本金总额的证券和普通证券。每种信托证券的赎回价格将等于声明的清算金额加上到赎回日为止的累计和未支付的分派，加上相关的保费金额(如果有)，以及我们在同时偿还或赎回相应的次级债务证券时支付的任何额外金额(赎回价格)。如果在赎回日赎回的相应次级债务证券少于所有系列，则偿还或赎回所得款项应按比例分配给相关优先证券和普通股证券的赎回。

我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)将有权在任何时间赎回任何系列相应的次级债务证券(1)，全部但不是部分，在特殊事件发生时，并受适用的招股说明书附录中另有规定的债务证券说明和赎回或(2)项下所述的进一步条件的约束。在适用的招股说明书附录中另有规定的情况下，我们将有权赎回任何系列相应的次级债务证券(1)，但不能全部(但不是部分)赎回。

对应次级次级债的特殊事件赎回或分销证券。如果与资本信托的优先证券和普通证券相关的特别事件发生并仍在继续，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)有权在特别事件发生后90天内以赎回价格全部(但不是部分)赎回相应的次级债务证券，从而强制赎回该优先证券和普通证券(全部但不是部分)。在任何时候，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)有权解散资本信托，并在根据适用法律规定清偿资本信托债权人的债务后，安排将相应的次级债务证券分配给资本信托清算过程中此类优先证券和普通股的持有人。如果我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)在特殊事件发生时不选择赎回相应的次级债务证券，则适用的优先证券将保持未偿还状态，如果税务事件已经发生且仍在继续，则可能需要为相应的次级债务证券支付额外款项。？附加金额是指为使资本信托当时到期和应付的资本信托未偿还优先证券和普通证券的分派金额不会因资本信托因税务事件而承担的任何额外税费、关税和其他政府费用而减少所需的额外金额。资本信托的未偿还优先证券和普通证券的分派金额不会因税收事件而减少，因此资本信托不会因税收事件而受到任何额外的税收、关税和其他政府费用的影响，从而减少资本信托当时到期和应付的分派金额。

除某些其他情况外，在因提前终止事件导致资本信托解散和清算而向信托优先证券持有人分发次级债券之日及之后：

(一)信托证券不再视为未偿还；

(二)将等额次级债证书交回行政受托人或其代理人交换时，向信托证券证书持有人发行等额次级债务证书；

(3)我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视适用情况而定)将尽我们或其合理的努力使次级债务在信托优先证券上市或交易时在该证券交易所、交易商间报价系统和/或其他自律组织上市或交易；当信托优先证券上市或交易时，我们将尽我们或其合理的努力使次级次级债务在该证券交易所、交易商间报价系统和/或其他自律组织上市或交易；

(4)任何没有如此交回以供交换的信托证券证书，将当作代表同等数额的次级债务，由上次分发该等信托证券证书的分发日期起计，按该次级债务所规定的利率累算利息，直至该等证书如此交回为止(及在该等证书如此交回前，不会就该等次级债务向信托证券证书持有人支付利息或本金)；及

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本节所指的提前终止事件是指(1)与RenaissaeRe Finance或RRNAH作为发行人或担保人解散或破产有关的某些事件，(2)财产受托人指示解散信托并将信托证券交换为次级债务，(3)赎回与赎回所有次级债务有关的信托证券，或(4)赎回与赎回所有次级债务有关的信托证券或(4)赎回与赎回所有次级债务有关的信托证券或(4)赎回信托证券的指示

对于优先证券或相应次级债务证券的市场价格不能保证，如果资本信托发生解散和清算，可能会被派发以换取优先证券。因此，您可能购买的优先证券或您在解散和清算资本信托时可能收到的相应次级债务证券的交易价格可能低于您购买优先证券的价格。

赎回程序

资本信托可在每个赎回日以赎回价格赎回优先证券，赎回相应的次级债务证券所得款项。资本信托可以赎回优先证券，赎回价格仅在资本信托手头有可用于支付该赎回价格的资金的范围内，才应在每个赎回日支付。另请参阅？普通证券的从属关系。

如果资本信托就其优先证券发出赎回通知(该通知将是不可撤销的)，则在赎回日期中午12点前，只要资金可用，财产受托人将向优先证券基金的托管机构不可撤销地存入足以支付适用赎回价格的存款，将向托管机构发出不可撤销的指示，并授权其向该等优先证券的持有人支付赎回价格。(br}=，。如果该等优先证券不再是簿记形式，财产托管人在资金可用的范围内，将不可撤销地向该优先证券基金的支付代理交存足以支付适用赎回价格的资金，并将给予该支付代理不可撤销的指示和授权，在交出证明该优先证券的证书后，向其持有人支付赎回价格。尽管有上述规定，任何需要赎回的优先证券在赎回日或之前应支付的分派应在相关分销日的相关记录日期支付给该优先证券的持有人。如果已按要求发出赎回通知并存入资金，则在紧接该存款日期的营业时间结束之前，该优先证券持有人的所有所谓赎回权利将终止，但该优先证券持有人收取赎回价格及该等分派的权利除外，但不计息，该优先证券持有人将不再持有该优先证券。该优先证券的持有人将不再持有该优先证券。该优先证券的持有人将不再持有该优先证券，但不收取利息。该优先证券的持有人将不再持有该优先证券。在任何支付赎回价格的日期不是营业日的情况下, 则于该日期应付的赎回价格将于下一个营业日支付(且不会就任何该等延迟支付任何利息或其他款项)，惟如该营业日适逢下一个历年，则该等款项将于紧接该营业日之前的支付，其效力与于该日期相同。如果要求赎回的优先证券的赎回价格被资本信托或我们不当扣留或拒绝支付，并且没有按照信托优先证券担保说明中所述的优先证券担保支付，则此类优先证券的分派将继续按当时适用的利率累计，从资本信托最初为该优先证券设定的赎回日期至实际支付该优先证券的日期为止，在这种情况下，实际支付日期将为

在适用法律(包括但不限于美国联邦证券法)的约束下，我们或我们的子公司 (包括RenaissaeRe Finance和RRNAH)可以随时、不时通过招标、公开市场或私人协议购买未偿还优先证券。

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资金信托将于相关记录日期(即相关赎回日期前15个营业日或适用招股说明书补编另有规定)，将优先证券的赎回价格支付给登记在册的适用记录持有人；但如果有任何优先证券没有入账，则该优先证券的相关记录日期应至少在赎回日期之前15天，如所述

如果资金信托在赎回日赎回的优先证券和普通证券少于其发行的全部优先证券和普通证券，则该优先证券和普通证券的总清算金额应根据该类别的相对清算金额按比例分配给优先证券和普通证券。待赎回的特定优先证券应在赎回日前不超过60日由财产受托人从之前未赎回的未赎回优先证券中按比例选择，或通过财产受托人认为公平和适当的其他方法进行选择。财产受托人应当将选定赎回的优先证券及时书面通知信托登记管理人，对于选定部分赎回的优先证券，应当及时通知信托登记机构应赎回的清算金额。就每份重述的信托协议而言，除文意另有所指外，所有与赎回优先证券有关的条文如属仅部分赎回或将赎回的优先证券，则应与已赎回或即将赎回的优先证券的清算额部分有关。

赎回通知将在赎回日期前至少30天(但不超过60天)邮寄给每位信托证券持有人，并按其注册地址赎回。除非作为发行人或担保人的RenaissaeRe或RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)拖欠相应次级债务证券的赎回价格，否则在赎回日及之后，该等次级债务证券或其部分将停止应计利息(相关优先证券或其部分的分派将停止应计) 。

普通证券的从属地位

资本信托优先证券和普通证券(视情况适用)的分配和赎回价格的支付应根据该优先证券和普通证券的清算金额按比例支付；但如在任何分派日期或赎回日期发生相应次级债务证券项下的违约事件且仍在继续，则不得就资本信托的任何普通股证券支付任何分派或赎回价格，亦不得就赎回、清算或以其他方式收购该等普通股证券而支付任何其他款项，除非以全额现金支付终止所有分配期内资本信托所有未偿还优先证券的所有累积及未偿还分派。或在支付赎回价格的情况下，资本信托当时需要赎回的所有未偿还优先证券的赎回价格的全额应已支付或拨备，财产受托人的所有可用资金应首先用于全额现金支付资本信托当时到期和应付的所有分配或优先证券的赎回价格。在支付赎回价格的情况下，资本信托当时需要赎回的所有未偿还优先证券的赎回价格应已全部支付，财产受托人的所有可用资金应首先用于全额现金支付资本信托当时到期和应付的所有优先证券的分派或赎回价格。

如果重述信托协议项下的任何违约事件因相应次级债务证券项下的违约事件而导致，资本信托普通股证券的持有人将被视为已放弃就适用的重述信托协议项下的任何该等违约事件采取行动的任何权利，直至该等优先证券的所有违约事件的影响均已治愈、豁免或以其他方式消除为止，资本信托的普通股证券持有人将被视为已放弃就适用的重述信托协议项下的任何该等违约事件采取行动的权利，直至该等优先证券的所有违约事件的影响均已治愈、豁免或以其他方式消除为止。在有关优先证券的适用重述信托协议项下的任何此类违约事件得到如此治愈、豁免或以其他方式消除之前，财产受托人应仅代表该优先证券持有人行事，而不代表资本信托普通股持有人行事，并且只有该优先证券持有人才有权指示财产受托人代表其行事。财产托管人有权指示财产托管人代表他们行事。财产托管人应仅代表该优先证券持有人行事，而非代表资本信托普通证券持有人行事。财产托管人将有权指示财产托管人代表其行事。

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(2)向其信托证券持有人分发本金总额相等于信托证券的声明清算总额的相应次级债务证券(如果我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视属何情况而定)已作为存放人向财产受托人发出解散资本信托的书面指示)(该指示是可选择的，并完全由其作为存管人酌情决定)；

(三)赎回与赎回全部次级债务相关的资金信托的全部信托证券；

(4)由具有司法管辖权的法院登录解散资本信托的命令。

如果发生上文第(1)、(2)或(4)款所述的提前解散，或者在指定自动解散资本信托的日期，资本信托应在资本信托受托人认为可能的情况下尽快清算，按照适用法律的规定，在偿还资本信托债权人的债务后，将本金总额等于信托证券的总清算金额的次级债务证券分配给该信托证券的持有人。但是，如果财产托管人认为这种分配不实际，则在偿还了适用法律规定的对资本信托债权人的债务之后，财产托管人将有权从资本信托的可供分配给持有人的资产中获得一笔金额，该金额相当于优先证券持有人的清算金额加上截至付款日期的累计和未支付分配(该金额称为清算分配)。如果由于资金信托没有足够的资产可用于全额支付清算分配总额而只能部分支付此类清算分配，则资金信托应按比例支付其优先证券的直接应付金额。资本信托普通股证券的持有人将有权在任何此类清算时与其优先证券持有人按比例获得分派，但如果相应次级债务证券项下的违约事件已经发生并仍在继续，优先证券应优先于普通股证券。

违约事件；通知

根据适用优先证券的每个重述信托协议，下列事件中的任何一个都构成违约事件(无论违约事件的原因是什么，也不管违约事件是自愿还是非自愿的，或者通过法律实施或根据任何法院的任何判决、法令或命令或任何行政或政府机构的任何命令、规则或法规而发生)：

(1)相应次级债务证券的违约事件的发生(见债务证券违约事件的说明)；

(2)财产受托人在分派到期应付时拖欠款项，并继续拖欠30天；

(三)信托证券到期应付时财产受托人拖欠赎回价款的；

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(4)在该重述的信托协议中，资本受托人未能履行或在任何实质方面违反资本受托人的任何契诺或保证(但上文第(2)或(3)款处理其履行或违反的契诺或保证除外)，并在持有人以挂号或挂号邮递方式向失责的资本受托人发出通知后，该等失责或违反行为持续60天的期间，而该等失责或违反在该等重述的信托协议中(上述第(2)或(3)款处理的失责的契诺或保证除外)，并在持有人以挂号或挂号邮递方式给予失责的一名或多名资本受托人后，该等失责或违反行为持续60天书面通知，指明该违约或违约，并要求对其进行补救，并声明该通知是该重述信托协议下的违约通知；或

(五)财产受托人发生破产或资不抵债的某些事件，以及资本信托普通股持有人未在60天内指定继任财产受托人的情况。(五)财产受托人的某些破产或资不抵债事件，以及资本信托普通股持有人未在60天内指定继任财产受托人。

财产托管人实际知道的任何违约事件发生后15个工作日内，财产托管人应将该违约事件的通知发送给资本信托优先证券持有人、行政受托人以及作为存托管理人的我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)，除非该违约事件已被治愈或被放弃，否则财产托管人应将该违约事件的通知发送给资本信托的优先证券持有人、行政受托人和作为存管人的我们(RenaissaeRe Finance或RRNAH，视具体情况而定)，除非该违约事件已被治愈或放弃。作为存托管理人，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)和行政受托人必须每年向财产受托人提交一份证明，证明他们是否遵守每个重述信托协议中适用于他们的所有条件和契诺。

如果相应次级债务证券的违约事件已经发生并仍在继续，则在如上所述资本信托解散时，优先证券应优先于普通证券。见？资本信托解散时的清算分配。重述信托协议下存在违约事件并不使优先证券持有人有权加速其到期日。

资本受托人的免职

除非相应次级债务证券项下的违约事件已经发生并仍在继续，否则普通股证券持有人可随时将任何Capital 受托人免职。如果相应次级债务证券下的违约事件已经发生并仍在继续，财产受托人和特拉华州受托人可能会在此时被未偿还优先证券清算金额的多数持有人除名。在任何情况下，优先证券的持有人都没有投票权来任命、罢免或更换行政受托人，这些受托人的投票权仅属于普通股持有人。在继任受托人按照适用的重述信托协议的规定接受任命之前，资本受托人的辞职、免职和继任受托人的任命均无效。

共同受托人和单独的财产受托人

除非违约事件已经发生并在任何时间持续，以满足信托契约法的法律要求或资本信托任何部分财产当时可能所在的任何司法管辖区的法律要求，否则普通股持有人和行政受托人有权任命一人或多人与财产受托人共同担任资本信托全部或任何部分财产的共同受托人，或单独担任受托人。在这两种情况下，除适用的重述信托协议的规定外，均有权行使委任书中规定的权力，并以该身份将其认为必要或适宜的任何财产、所有权、权利或权力授予该人或该等人士。如果相应次级债务证券的违约事件已经发生并仍在继续，财产受托人有权进行指定。

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财产托管人、特拉华州托管人或任何非自然人的行政托管人可以合并、转换或合并的任何公司，或资本托管人为其中一方的任何合并、转换或合并产生的任何公司，应根据每个重述信托协议成为资本托管人的继承人，但该等公司应在其他方面具有资格和资格。

资本信托的合并、合并、合并或替换

资本信托不得与任何公司或其他实体合并，或转换为、合并、合并或被取代，或转让、转让或将其财产和资产作为一个整体出租给任何公司或其他实体，除非如下所述或在资本信托解散后的清算分配中所述。资本信托可应我们的要求，仅经行政受托人同意，并未经以下机构的持有人同意，方可与RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)合并将其财产和资产实质上作为整体转让或租赁给根据任何国家的法律组织的信托，条件是：

(1)该继承实体可以(A)明确承担资本信托对优先证券的全部义务，或者(B)以与优先证券条款基本相同的其他证券取代优先证券，只要该优先证券在清算、赎回和其他方面的分配和支付顺序与优先证券的排名与的优先顺序相同；(B)在清算、赎回和其他方面的分配和支付方面，该继承实体或者明确承担资本信托关于优先证券的全部义务，或者(B)以与优先证券的条款基本相同的其他证券取代优先证券；

(2)我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定) 明确指定该继承实体的受托人与财产受托人具有与相应次级债务证券持有人相同的权力和职责；

(三)优先证券在其上市、交易的全国性证券交易所或者其他组织挂牌交易或者通知发行后挂牌交易；

(四)这种合并、转换、合并、合并、置换、转让、转让或租赁，不会导致优先证券(包括任何后续证券)被任何国家认可的统计评级机构降级；(四)这种合并、转换、合并、替换、转让、转让或租赁不会导致优先证券(包括任何后续证券)被任何国家公认的统计评级机构降级；

(五)合并、转换、合并、合并、置换、转让、转让或租赁不会对优先证券(包括任何后续证券)持有人的权利、优惠权和特权产生任何实质性的不利影响；(五)合并、转换、合并、合并、替换、转让、转让或租赁不会对优先证券(包括任何后续证券)持有人的权利、优惠和特权产生任何实质性的不利影响；

(6) 该继承实体的宗旨与资金信托的宗旨基本相同；

(7)在该等合并、转换、合并、合并、更换、转让、转让或租赁之前，吾等、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视何者适用而定)已收到资本信托在该等事宜方面经验丰富的独立律师的意见，认为 (A)该等合并、转换、合并、合并、替换、转让、转让或租赁不会对优先证券持有人(包括任何继承人)的权利、优惠及特权造成不利影响资本信托或任何后续实体都不需要根据“投资公司法”注册为投资公司；和

(8)我们RenaissaeRe Finance、RRNAH或任何允许的继承人或受让人拥有该继承实体的所有普通证券，RenaissaeRe或任何允许的继承人或受让人至少在优先证券担保的范围内担保该继承实体在继承证券项下的义务。

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尽管有上述规定，除非经优先证券清算金额为100%的持有人同意，否则资本信托不得合并、合并、与优先证券合并、转换为优先证券或由其取代，或将其财产和资产作为一个整体转让、转让或租赁给任何其他实体，或允许任何其他实体合并、转换或取代该优先证券，如果这种合并、替换、转让、转让或租赁会导致合并、替换、转让、转让或租赁，则资本信托不得允许任何其他实体合并、替换、转让、转让或租赁。

投票权和优先购买权

除以下规定和信托优先证券担保条款说明以及修订和转让条款，以及法律和适用的重述信托协议另有要求外，优先证券持有人将没有投票权。优先证券的持有者没有优先购买权或类似的权利。

修订重述的信托协议

重述的信托协议可由我们或RenaissaeRe Finance(视情况适用)和资本受托人不时修改，而无需信托证券持有人的同意：

(1)纠正任何含糊之处，更正或补充该重述信托协议中可能与任何其他条文不一致的任何条文，或就该重述信托协议所产生的事项或问题作出与该重述信托协议其他条文不抵触的任何其他条文，或

(2)修改、取消或增加此类重述信托协议的任何条款，以必要的程度确保资本信托在任何信托证券未偿还的任何时间都将为美国联邦所得税目的被归类为设保人信托，或确保资本信托不会被要求根据投资公司法注册为投资公司；

但在第(1)款的情况下，该行为不得在任何实质性方面对任何信托证券持有人的利益造成不利影响。对重述信托协议的修改，自通知资本信托信托证券持有人之日起生效。

重述的信托协议可由吾等或RenaissaeRe Finance(视何者适用而定)及资本受托人在代表不少于大多数(基于清算金额)未偿还信托证券的持有人同意下修订，并由资本受托人收到律师意见，表明该项修订或根据该等修订授予资本受托人的任何权力的行使不会影响资本信托作为美国联邦所得税或资本信托的设保人信托的地位。但是，未经各信托证券持有人同意，该重述信托协议不得修改为：

(一)改变信托证券分派的金额或者时间，或者以其他方式对信托证券自指定日期起需要分派的金额造成不利影响的；

(2)限制信托证券持有人在该日或之后就强制执行任何此类付款提起诉讼的权利。

只要财产受托人持有任何相应的次级债务证券，资本受托人不得：

(1)指示为寻求受托人可获得的任何补救而进行任何法律程序的时间、方法及地点，或就该等相应的次级债务证券执行财产受托人所获赋予的任何信托或权力的时间、方法及地点；

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然而，如果附属契约的同意需要相应次级债务证券的每一持有人同意，则未经相应优先证券的每一持有人事先同意，财产受托人不得给予此类同意。除非优先证券持有人随后投票通过，否则资本受托人不得撤销任何先前授权或优先证券持有人投票批准的行动。财产托管人应通知每位优先证券持有人有关相应次级债务证券的任何违约通知。除了获得优先证券持有人的上述批准外，在采取任何上述行动之前，资本托管人还应征询在该等事项上经验丰富的律师的意见，大意是资本信托不会因为该等行动而被归类为美国联邦所得税的公司。

任何需要优先证券持有人批准或采取的行动，均可在为此目的或根据书面同意召开的优先证券持有人会议上给予或采取。财产托管人将按照每份重述信托协议中规定的方式，将优先证券持有人有权投票的任何会议的通知发给每个优先证券记录持有人。

根据适用的重述信托协议，资本信托不需要优先证券持有人的投票或同意即可赎回和注销其优先证券。

尽管优先证券持有人在上述任何情况下都有权投票或同意，但我们、资本托管人或我们的任何关联公司(包括RenaissaeRe Finance 和RRNAH)或任何资本托管人拥有的任何优先证券，就投票或同意而言，应被视为未清偿证券。

全球优先证券证券

资本信托的优先证券可以全部或部分以一种或多种全球优先证券的形式发行，这些证券将存放在招股说明书附录中确定的托管机构或代表其存放。

资金信托优先证券存托安排的具体条款将在相关招股说明书附录中说明。

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则资本信托的重述信托协议将规定： (1)如果我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况适用)以书面形式通知资本受托人，该托管机构不再愿意或不能担任托管机构，并且我们未能在90天内指定合格的继任者；(2)我们、 RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况适用)将根据我们或其选择，以书面形式通知资本受托人选择通过托管机构终止记账系统，或(3)在相应的次级债务证券发生违约事件后，优先证券的所有者至少占此类优先证券清算金额的大部分

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书面通知财产托管人，通过托管人继续记账系统不再符合他们的最佳利益，则将根据托管人的指示将全球优先证券交换为最终形式的优先证券。预计在某些情况下，此类指示可能基于保管人从参与者收到的关于全球优先证券实益权益所有权的指示。如此发行的个别优先证券将以授权面额发行。

支付和支付机构

有关优先证券的付款应支付给托管银行，托管银行应在适用的分发日期贷记托管银行的相关账户，如果资本信托的优先证券不是由托管银行持有，则应通过支票邮寄到有权获得该优先证券的持有人的地址，该地址应出现在资本信托的登记册上，或通过电汇到在美国一家银行开设的账户。除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则支付代理人最初应为财产托管人。付款代理应被允许在向我们、RenaissaeRe Finance或 RRNAH(视情况而定)和财产托管人发出30天书面通知后辞去付款代理职务。如果财产托管人不再担任付款代理，行政受托人应指定一名继承人(应为财产托管人和我们均可接受的银行或信托公司)担任付款代理人。

登记员和转让代理

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则财产托管人将担任优先证券的登记和转让代理。资金信托的存款人有权随时自行决定更换优先证券的注册人和转让代理机构。

优先证券转让的注册将由资本信托或代表资本信托免费进行，但在支付任何转让或交换可能征收的任何税款或其他政府费用后。在优先证券被赎回后，资本信托将不需要注册或安排注册其优先证券的转让。

有关财产受托人的资料

财产受托人承诺只履行每份重述信托协议中明确规定的职责，前提是它必须像谨慎的人在处理自己的事务时所做的那样谨慎。在符合此规定的情况下，财产受托人没有义务应优先证券持有人的要求行使适用的重述信托协议赋予其的任何权力，除非财产受托人就由此可能招致的费用、费用和责任提供合理赔偿。如果财产受托人在履行重述信托协议下的职责时，需要在其他诉讼事由之间作出决定，解读适用的重述信托协议中含糊的条款，或者不确定适用的重述信托协议的任何条款的适用情况，并且该事项不是优先证券持有人根据该重述信托协议有权表决的事项，则财产受托人应按照我们、RenaissoleRe Finance或RRNAH的指示采取行动，如如无此指示，财产托管人应采取其认为合宜且符合信托证券持有人最佳利益的行动，除其本身的恶意、疏忽或故意不当行为外，不承担任何责任。财产托管人应采取其认为合宜且符合信托证券持有人最大利益的行动，除其本身的恶意、疏忽或故意的不当行为外，不承担任何责任。

行政受托人

行政受托人被授权和指示处理资本信托的事务和运营资本信托，以使资本信托不被视为根据投资公司法要求注册的投资公司，或被归类为联合航空公司应纳税的协会

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出于美国联邦所得税目的，相应的次级债务证券将被视为我们的债务，RenaissaeRe Finance或RRNAH视情况而定。出于美国联邦所得税的目的。在这方面，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)和行政受托人有权采取不违反适用法律的任何行动，资本信托的信托证书或每个重述的信托协议，即我们RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)和行政受托人酌情决定就该等目的而言是必要的或适宜的，只要该行动不会对持有者的利益造成重大不利影响，则我们、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)和行政受托人有权采取任何不违反适用法律的行动资本信托或每份重述的信托协议，只要该行动不会对持有者的利益造成重大不利影响

信托优先证券担保说明

在资本信托发行其优先证券的同时，我们将为优先证券持有人不时的利益签署并交付优先证券担保。德意志银行信托公司美洲公司将根据优先证券担保担任契约受托人(担保受托人)，以遵守信托契约法案，优先证券担保将符合信托契约法案的资格。

以下摘要阐述了优先证券担保的具体条款和规定。由于以下关于优先证券担保的某些条款的摘要不完整，您应参考优先证券担保表格和信托契约法案，以了解有关优先证券担保条款的更完整信息，包括以下使用的一些术语的定义。优先证券担保表格已作为注册说明书的证物提交，本招股说明书是该说明书的一部分，并通过引用并入本摘要中。每当我们提到优先证券担保的特定部分或定义的术语时，这些部分或定义的术语通过引用并入本文。本摘要中提到的优先证券是指与优先证券担保相关的资本信托的优先证券。担保受托人将为资本信托优先证券持有人的利益持有优先证券担保。

一般

我们将不可撤销地同意在到期时在从属的基础上向优先证券持有人全额支付(如下定义)(不重复由资本信托或代表资本信托支付的金额)，无论资本信托可能拥有或主张的任何抗辩、抵销权或反索赔(付款抗辩除外)。关于优先证券的以下付款，如果不是由资本信托或其代表支付的(担保付款)，将受优先证券担保的约束：

(1)在资本信托当时手头有资金可供支付的范围内，需要就该等优先证券支付的任何应计和未支付的分派；

(2)就任何需要赎回的优先证券而言，赎回价格，包括截至赎回日的所有应计和未支付的分派，但以资本信托手头有资金可在该时间支付的范围为限；以及

(3)当资本信托自愿或非自愿解散、清盘或清盘(除非相应的次级债务证券分配给该等优先证券持有人)时，(A)清盘在资本信托当时有资金可供支付的范围内，以及(B)资本信托剩余可供分配给优先证券持有人的资产额，两者以较少者为准。

我们向适用优先证券的持有人直接支付所需金额，或促使资本信托向该等持有人支付该等金额，即可履行我们支付担保付款的义务。

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每项优先证券担保将是资本信托在优先证券项下的付款义务的不可撤销担保，但仅在资本信托有足够资金支付此类款项的范围内适用。从这个意义上说，每个优先证券担保都是付款担保，而不是收款担保。截至2020年3月31日，根据公司间票据，我们总共有9150万美元的未偿高级债务本金，以及以优先票据形式的未偿高级债务本金4.0亿美元。此外，我们为RenaissaeRe Finance发行的未偿还优先票据提供担保，本金总额为6.0亿美元，并同意根据我们的某些保险和再保险子公司的信用证安排，为其偿还义务提供担保。

如果我们(作为发行人或担保人)、RenaissaeRe Finance或RRNAH(视情况而定)不就资本信托持有的相应次级债务证券支付利息，资本信托将无法支付优先证券的分派，也将没有合法可供支付的资金。每个优先证券担保的偿还权都将低于我们的所有其他债务(包括所有债务证券)，但条款排名相等或从属的除外。见优先证券担保的状况。

由于我们是一家控股公司，我们的债权人(包括根据优先证券担保而成为我们债权人的优先证券持有人)和股东在子公司清算或重组或以其他方式参与任何子公司的资产分配时的权利和权利将受到子公司债权人的优先索赔，包括对其各自保单持有人的我们的再保险和保险子公司的索赔，除非我们自己可能是对子公司拥有公认债权的债权人，或者我们的债权人可以我们的循环信贷协议要求，在该协议规定的情况下，我们现有和未来的某些子公司将成为根据该协议向我们提供的贷款的担保人。现有的担保人是RenaissaeRe Finance和RRNAH。除了我们循环信贷协议下的贷款人外，我们的任何债权人都不能从我们的任何子公司获得担保。吾等的债权人(包括凭借优先证券担保而成为吾等的债权人的优先证券持有人)参与分销吾等在某些附属公司所拥有的股票的权利，亦可能须经对该等附属公司拥有管辖权的某些保险监管机构批准。除非适用的招股说明书附录另有规定，否则优先证券担保不会限制我们产生或发行其他有担保或无担保债务的能力，无论是通过契约还是其他方式。

通过适用的优先证券担保、适用的重述信托协议、附属契约及其任何补充契约以及下文所述的费用协议，通过适用的优先证券担保、适用的重述信托协议和下文所述的费用协议，我们在此和任何随附的招股说明书补充义务一起，构成吾等对优先证券到期付款的全面、不可撤销和无条件的担保。任何单独的文件或与少于所有其他文件一起运行的文件都不构成此类保证。只有将这些文件合并操作，才能对资本信托在优先证券项下的义务提供全面、不可撤销和无条件的担保。？见资本信托、？信托优先证券说明、？债务说明证券。

优先证券担保的现状

每项优先证券担保将构成我们的无担保债务，在偿还权上将排在我们所有其他债务的次要地位和次要地位，但那些按其条款排在同等或从属地位的债务除外。

每个优先证券担保将与我们代表任何信托、合伙企业或与我们有关联的其他实体(我们的融资工具)的优先证券持有人出具的所有其他类似优先证券担保并列。每种优先证券担保将构成付款担保

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并且不属于集合。这意味着被担保方可以直接向我们提起法律诉讼，以执行其优先证券担保项下的权利，而无需首先对任何其他个人或实体提起法律诉讼。除非向相应次级债务证券的优先证券的持有人支付未由资本信托支付的全部担保款项，否则不会解除每项优先证券担保。任何优先证券担保都不会对我们可能产生的额外债务金额施加限制。我们预计时不时会产生比优先证券担保更高级别的额外债务。

修订及转让

除非对相关优先证券持有人的权利没有实质性不利影响的变更( 在这种情况下不需要投票)，未经持有该等未清偿优先证券总清算金额的过半数的持有人事先批准，不得修改优先证券担保。每个优先证券担保中包含的所有担保和协议应约束我们的继承人、受让人、接管人、受托人和代表，并使当时未偿还的相关优先证券的持有人受益。

违约事件

优先证券担保项下的违约事件将在我们未能履行我们在优先证券担保项下的任何付款义务时发生。持有相关优先证券合计清算金额不少于多数的持有人有权指示就该优先证券担保向担保受托人提出任何补救措施的时间、方法和地点，或指示行使根据该优先证券担保授予担保受托人的任何信托或权力。该优先证券担保受托人有权指示对该优先证券担保采取任何补救措施的时间、方法和地点，或指示行使根据该优先证券担保授予担保的任何信托或权力。

如果担保受托人未能强制执行优先证券担保，优先证券的任何持有人都可以直接向我们提起法律诉讼，以强制执行其在该优先证券担保项下的权利，而无需首先对资本信托、担保受托人或任何其他个人或实体提起法律诉讼。

作为担保人，我们需要每年向担保受托人提交一份证明，证明我们是否遵守优先证券担保项下适用于我们的所有条件和契诺。

有关担保受托人的信息

担保托管人承诺仅履行每个优先证券担保中明确规定的职责，并且在任何优先证券担保违约后，必须像谨慎的人在处理其自身事务时所行使或使用的那样，在发生并持续履行任何优先证券担保违约的情况下，承诺仅履行每一优先证券担保中明确规定的职责，担保托管人承诺仅履行每一优先证券担保中明确规定的职责，并且在任何优先证券担保违约后，必须与谨慎的人在处理其自身事务时行使或使用的谨慎程度和技能相同。(3.1节)除本条文另有规定外，担保受托人并无义务应任何优先证券持有人的要求而行使任何优先证券担保所赋予其的任何权力，除非就由此可能招致的费用、开支及法律责任向其提供合理赔偿。

优先证券担保的终止

每项优先证券担保将在(1)全额支付相关优先证券的赎回价格，(2)向相关优先证券持有人分发相应的次级债务证券，或(3)全额支付资本信托清算时应支付的金额时终止，并且不再具有效力和效力(1)全额支付相关优先证券的赎回价格，(2)向相关优先证券的持有人分发相应的次级债务证券，或(3)全额支付资本信托清算时应支付的金额。每项优先证券担保将继续

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如果相关优先证券的任何持有人在任何时间必须恢复支付就该优先证券或该优先证券担保支付的任何款项，则该优先证券有效或将被恢复(视情况而定)。任何相关优先证券持有人必须恢复支付就该优先证券或该优先证券担保支付的任何款项。

纽约将依法治理

每个优先证券担保将受纽约州适用于在该州签订和履行的协议的法律管辖和解释。

费用协议

根据吾等根据重述信托协议订立的开支协议，吾等将不可撤销及无条件地向每名人士或实体提供不可撤销及无条件的担保，以支付资本金信托的任何成本、开支或负债(资本金信托须向优先证券持有人或资本信托的其他类似权益支付根据优先证券的条款或其他类似权益(视属何情况而定)应付的款项除外)。

股份购买合同及股份购买单位说明

我们可能会发布购股合同，要求持股人向我们购买，并要求我们在未来的一个或多个日期向持股人出售指定数量的我们的普通股或优先股。每股价格可以在股份购买合同发行时确定，也可以参照股份购买合同中规定的具体公式确定，并在适用的招股说明书副刊中说明。购股合同可以单独发行，也可以作为购股单位的一部分，该购股单位由购股合同组成，作为持股人根据购股合同购买股份的义务的担保，下列任一项：

(1)我们的优先债务证券或次级债务证券， RenaissaeRe Finance或RRNAH；

(2)优先股；

(三)包括美国国债在内的第三方债务；

(4)资本信托的优先证券。

适用的招股说明书附录将详细说明将确保持有人根据适用的购股合同承担购股义务的证券。除非招股说明书附录中另有说明，否则与保证持有人有义务购买我们的普通股或优先股的购股合同相关的证券将根据质押协议质押给抵押品代理，以使我们受益。质押证券将确保购股合同持有人根据相关购股合同购买我们的普通股或优先股的义务。购股合同持有人对相关质押证券的权利将受制于我们对这些质押证券的担保权益。担保权益将由质押协议设立。除相关购股合同终止或提前结清外，购股合同持有人不得将与该购股合同相关的质押证券从质押安排中撤回。在符合担保权益以及购买合同协议和质押协议条款的情况下，股份购买合同的每个持有人将保留相关质押证券的全部实益所有权。

购股合同可能要求我们定期向购股单位的持有者付款，反之亦然，这种付款可能是无担保的，也可能是在某种基础上预付的。购股合同可能要求持有人以特定方式担保其义务，在某些情况下，我们可能会在释放任何担保该持有人在原购股合同下承担义务的抵押品时，将新发行的预付购股合同交付给该持有人。

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如适用的招股说明书附录所述，我们可以发行由一个或多个购买合同、购买单位、认股权证、债务证券、优先股、普通股、优先证券或此类证券的任何组合组成的单位，包括对任何此类证券的担保。适用的招股说明书附录将描述：

(一)单位和构成该单位的证券的条件，包括构成该单位的证券是否可以单独交易以及在什么情况下可以单独交易；

(二)管理单位的任何单位协议的条款说明；

(三)单位支付、结算、转让、调换的规定说明。

如果我们发行单位，我们将提交一份单位协议书的副本作为注册说明书的证物，招股说明书是其中的一部分，前述描述通过参考该证物完整地进行了限定。

分销计划

我们、RenaissavieRe Finance、RRNAH和/或Capital Trust可能会不时以下列中的任何一种或多种方式出售已发行证券：

(一)通过代理人；

(二)向承销商或通过承销商；

(三)通过经销商；

(4) 直接给采购商。

此外，我们RenaissaeRe Finance或RRNAH可能与第三方进行衍生品交易或其他对冲交易，或以私下协商的交易方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书附录表明，与此类交易相关，第三方可以根据本招股说明书和适用的招股说明书附录，在获得BMA事先书面同意的前提下，出售本招股说明书和适用的招股说明书附录所涵盖的证券。如果是这样的话，第三方可以用从别人那里借来的证券来结算这类销售，也可以用从我们那里收到的证券来平仓任何相关的空头头寸。但须事先获得书面同意

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有关发售证券的招股说明书补充资料将列明发售证券的条款，包括任何承销商、交易商或代理人的姓名或名称；发售证券的收购价及出售给吾等、RenaissaeRe Finance、RRNAH及/或Capital Trust的收益；任何承销折扣及佣金或代理费，以及构成承销商或代理人的其他项目；任何首次公开发行(IPO)价格及任何折扣或优惠。允许或回售或支付给交易商的任何首次公开募股(IPO)价格、折扣或优惠可能会不时更改。

发售证券的分销可能不时在一笔或多笔交易中以一个或多个固定价格进行，该价格可能会根据出售时的市场价格、与该等现行市场价格相关的价格或谈判价格而改变。

购买已发行证券的要约可以由我们征求，也可以通过我们不时指定的代理征求。在适用的招股说明书附录中，将指明参与提供或销售本招股说明书所涉及的已发行证券的任何此类代理的名称，并且我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital Trust向该代理支付的任何佣金将在适用的招股说明书附录中列出。除非招股说明书副刊另有说明，否则任何该等代理人在其委任期内将以合理的最大努力行事。任何此类代理人均可被视为证券法中定义的如此提供和出售的已发行证券的承销商。

如果所发行的证券是通过承销的方式出售的，我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或资本信托将与一家或多家承销商签署承销协议，特定的一家或多家主承销商以及任何其他承销商的姓名和交易条款，包括承销商和交易商的佣金、折扣和任何其他补偿(如果有)将在招股说明书附录中列出，该招股说明书将供承销商使用。如果承销商被用于出售发售的证券，发售的证券将由承销商自行购买，并可能不时在一笔或多笔交易中转售，包括谈判交易，以固定的公开发行价或由承销商在出售时确定的不同价格转售。

发行的证券可以通过主承销商代表的承销团向公众发行，也可以直接由主承销商代表的承销团向公众发行。如果任何一家或多家承销商被用于出售发售的证券，除非招股说明书附录中另有说明，否则承销协议将规定，承销商的义务受某些先决条件的约束，并且出售发售的证券的承销商将有义务购买系列的所有此类发售的证券(如果购买了)。如果购买了任何此类发售的证券，承销商将有义务购买该系列的所有此类发行的证券。如果购买了任何此类证券，则承销协议将规定承销商的义务受某些先决条件的约束。

我们、RenaissavieRe Finance、RRNAH 和/或资本信托可以授予承销商以公开发行价(加上额外的承销折扣或佣金)购买额外发售的证券的选择权，以弥补超额配售(如果有)，这可能在招股说明书附录中阐述。如果我们、RenaissaeRe Finance和/或资本信托授予任何超额配售选择权，则该超额配售选择权的条款将在招股说明书附录中与该等已发行证券相关。

如果交易商被用于销售本招股说明书所涉及的已发行证券，我们， RenaissaeRe Finance和/或Capital Trust将把该等已发行证券作为本金出售给该交易商。然后，交易商可以不同的价格向公众转售此类发行的证券，价格由交易商在转售时确定。任何此类交易商都可以被视为承销商，这一术语在证券中有定义

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购买已发行证券的要约可由我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或资本信托直接征求，并可由我们、RenaissaeRe Finance和/或资本信托直接向机构投资者或其他人出售，这些投资者或其他人可能被视为证券法意义上的任何转售的承销商。任何此类销售的条款将在相关招股说明书附录中说明。

如果适用的招股说明书附录中注明，也可以在购买证券时根据其条款赎回或偿还，或以其他方式，由一家或多家公司(再营销公司)提供和出售所提供的证券，这些公司充当其自己账户的委托人或作为我们、RenaisquieRe Finance、RRNAH和/或Capital Trust的代理。将确定任何再营销公司，其与我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital 信托的协议条款(如果有)及其补偿将在适用的招股说明书附录中说明。再营销公司可以被视为承销商，这一术语在证券法中有定义，与由此标明的已发行证券有关。

我们RenaissaeRe Finance或RRNAH可以在规则415根据证券法定义的市场上以发售方式出售股权证券。将提交本注册声明的生效后修正案，以确定在市场上取消产品时的承销商。

与发行有关的，承销商或者其他代理人可以在公开市场买卖证券。这些交易可能包括卖空、稳定交易和买入，以回补卖空建立的头寸。卖空是指代理人出售的证券数量超过其在发行时所需购买的数量。稳定交易包括在发行过程中为防止或延缓证券市场价格下跌而进行的某些购买出价。

代理商还可以实施惩罚性出价。这发生在特定代理向代理偿还其收到的折扣的一部分时因为代理在稳定或空头回补交易中回购了由该代理出售的证券或为该代理的账户回购了证券。

代理人的这些活动可能会稳定、维持或以其他方式影响证券的市场价格。因此，证券的价格可能会高于公开市场中可能存在的价格。如果这些活动开始，代理人可以随时停止。如果证券在交易所或自动报价系统上上市或获准在该自动报价系统上交易，则这些交易可能在该交易所或自动报价系统上进行。如果证券在该交易所上市或在该自动报价系统上获准交易，则这些交易可能在该交易所或自动报价系统上进行非处方药不管是不是市场。

代理、承销商、交易商、再营销公司和上述其他第三方可能有权根据与我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital Trust签订的相关承销和其他协议，就某些民事责任向我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital Trust进行赔偿，包括根据证券法可能因对重大事实的任何不真实陈述或被指控的不真实陈述或任何遗漏或指控而产生的责任或与代理人、承销商或交易商可能被要求支付的款项有关的分担。

如果招股说明书附录中有此说明，我们RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或资本信托将授权承销商或其他充当我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或资本信托代理的人征求某些机构的要约，以便根据未来付款和交付的合同从我们、RenaissaeRe Finance、RNAH和/或资本信托购买已发行证券可以与之签订此类合同的机构包括商业银行和储蓄银行。

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银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构以及其他机构，但在任何情况下，此类机构都必须获得我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或资本信托(视情况适用)的批准。任何买方在任何此类合同下的义务将受以下条件约束：买方所在司法管辖区的法律不得禁止在交付时购买要约证券。承销商和其他代理人对此类合同的有效性或履约不承担任何责任。

在我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital Trust使用延迟交付合同的招股说明书附录中披露的信息将包括根据延迟交付合同征集证券的承销商和代理将有权获得的佣金，以及我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital 信托(视情况而定)要求支付和交付延迟交付合同下的证券的日期。这些延迟交付合同将仅受招股说明书附录中描述的条件的约束。

每个系列发行的证券都是新发行的，除普通股外，在纽约证券交易所上市的E系列优先股和存托股(各占F系列优先股的千分之一权益)将没有既定的交易市场。我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital Trust可以选择将任何系列的已发行证券在交易所上市，如果是普通股，则在任何额外的交易所上市，但是，除非适用的招股说明书附录中另有规定，否则我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital信托都没有义务这样做。我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和/或Capital Trust都没有义务这样做。不能保证任何发行的证券的交易市场的流动性。

在正常业务过程中，承销商、经销商、代理和再营销公司可能是我们和我们的子公司的客户，与我们及其子公司进行交易或为其提供服务。

在那里您可以找到更多信息

一般

我们已根据证券法向委员会提交了关于本招股说明书中描述的普通股、优先股、存托股份、债务证券、认股权证、购股合同、购股单位、信托优先证券和优先证券担保的S-3表格注册声明。本招股说明书是注册说明书的一部分，但注册说明书还包含其他信息和证物。

我们必须遵守“交易法”的信息要求。因此，我们向委员会提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他报告。

我们在www.renre.com上有一个网站。本招股说明书中未引用我们网站上的信息。我们在以电子方式向证交会提交材料后，在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、表格8-K的当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告修正案。我们还在我们的网站上免费提供我们的审计委员会章程、薪酬和公司治理委员会章程、公司治理准则和道德准则。向RenaissaeRe控股有限公司(收信人：公司秘书办公室，邮政信箱HM 2527，哈密尔顿，HMGX，百慕大)发送请求的任何股东也可获得此类信息的印刷版本。

我们向证监会提交的文件亦可在证监会网站查阅，网址为http://www.sec.gov。我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为RNR，我们的报告也可以在纽约证券交易所的办公室查阅，地址为纽约布罗德街20号，17楼，New York 10005。

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可以通过参考这些文档向您披露重要信息。通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分。如果本招股说明书中包含的信息或我们稍后向委员会提交的信息修改或替换此信息，通过引用并入本招股说明书的文件中包含的任何陈述将自动更新和取代。我们根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有文件，在本注册声明首次提交之后、本注册声明生效之前、本招股说明书日期之后，直至我们、RenaissaeRe Finance、RRNAH和Capital Trust出售所有证券为止，应被视为通过引用并入本招股说明书。我们通过引用并入以下先前提交的文件：

(1)我们于2020年1月3日、2020年1月6日、2020年1月9日、2020年2月25日和2020年5月20日向委员会提交的当前Form 8-K报告；

(2)我们于2020年2月7日提交给委员会的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告，以及于2020年5月7日提交给委员会的截至 3月31日的季度Form 10-Q季度报告；

(3)我们关于附表14A的最终委托书，于2020年4月2日提交给委员会；

(4)我们在1995年7月24日根据《交易所法案》以表格8-A提交的登记声明中对我们普通股的描述，包括为更新该描述而进行的任何修订或报告；

(5)我们于2013年5月28日根据交易法以表格 8-A提交的注册声明中对我们5.375%E系列优先股的描述，包括为更新该描述而进行的任何修订或报告；以及

(6)我们于2018年6月18日根据交易所法案以表格8-A提交的登记声明中对我们的存托股份(每股相当于5.750%F系列优先股1,000权益)的说明，包括为更新该说明而作出的任何修订或报告。

欲获得本招股说明书(除展品外)中引用的任何文件的免费副本，请致电或写信至以下地址：RenaissaeRe Holdings Ltd.，收信人：Stephen H.Weinstein，公司秘书，邮政信箱HM 2527，Hamilton，HMGX，百慕大，电话：(441) 295-4513。

法律意见

与所提供证券的有效性有关的美利坚合众国、纽约州和特拉华州法律的某些法律问题将由纽约Willkie Farr&Gallagher LLP转交给我们。与百慕大法律有关的某些法律问题将由百慕大哈密尔顿的Conyers Dill&Pearman Limited为我们提供。将在适用的招股说明书附录中点名的律师可能会为任何承销商、交易商或代理人提供其他法律问题。

专家

RenaissaveRe截至2019年12月31日的年度报告 10-K表中所载RenaissaveRe的综合财务报表，以及RenaissaveRe截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永(Ernst&Young Ltd.)审计，包括在报告中，并并入本文以供参考。这类合并财务报表在此引用作为参考，以该公司作为会计和审计专家的权威给出的此类报告为依据。

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我们是一家百慕大公司。此外，我们的某些董事和高级管理人员以及本招股说明书中点名的某些专家居住在美国以外，我们的全部或很大一部分资产及其资产位于美国境外。因此，投资者可能很难在美国境内向这些人送达诉讼程序，或根据美国法院的判决(包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决)向我们或这些人索赔。但是，投资者可以在美国为我们的美国代理商RenRe North America Holdings Inc.提供服务，就因美国联邦证券法而引起或与此招股说明书所涵盖证券的发售和销售相关的针对我们的诉讼向我们提供服务。我们为此目的而指定的美国代理商RenRe North America Holdings Inc.不可撤销地为此目的指定了服务于RenRe北美控股公司(RenRe North America Holdings Inc.)。

我们的百慕大特别法律顾问Conyers Dill&Pearman Limited告知我们，美国和百慕大目前没有相互承认和执行民商事判决的条约。Conyers Dill&Pearman Limited还告知我们，百慕大法院是否会执行(1)在针对我们或我们的董事和高级管理人员的诉讼中获得的基于美国联邦证券法民事责任条款的美国法院判决，以及(2)仅基于美国联邦证券法在百慕大对我们或我们的高级管理人员和高级管理人员提起的原始诉讼，这一点值得怀疑。然而，百慕大法院可以在向百慕大最高法院提起的诉讼中向我们或我们的董事或高级管理人员施加民事责任，前提是所指控的事实构成或引起根据百慕大法律提起的诉讼。根据美国司法管辖区的法律提供的某些补救措施，包括根据美国联邦证券法提供的某些补救措施，如果违反公共政策，百慕大法院将不允许这样做。

您应仅依赖本招股说明书或任何附录中包含或通过引用并入的信息。我们、RenaissavieRe Finance、RRNAH或资本信托都没有授权其他任何人向您提供不同的信息。我们， RenaissavieRe Finance、RRNAH和资本信托仅在允许提供这些证券的州提供这些证券。您不应假设本招股说明书或任何附录中的信息在除这些文档正面的日期以外的任何日期都是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

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1981年百慕大公司法(“百慕大公司法”)第98节一般规定，百慕大公司可赔偿其董事、高级管理人员和核数师根据百慕大法律本应承担的任何责任，但该等董事、高级管理人员或核数师可能犯下的欺诈或不诚实行为引起的责任除外。第98条进一步规定，百慕大公司可以赔偿其董事、高级管理人员和审计师在为任何诉讼(无论是民事或刑事诉讼)辩护时承担的任何责任，在该诉讼中，百慕大最高法院判决他们胜诉，或百慕大最高法院在根据该法第281条提起的某些诉讼中宣判他们无罪或给予救济。

此外，第98条规定，百慕大公司可以向其董事、高级管理人员和核数师预支款项，以支付他们为对其提起的任何民事或刑事诉讼辩护所产生的费用、指控和开支，条件是如果任何针对他们的欺诈指控或不诚实指控被证明属实，则该董事、高级管理人员或核数师必须偿还预付款。

我们已在公司细则中采纳条款，规定我们将在法案允许的最大范围内赔偿我们的高级管理人员和董事，除非此类责任是由欺诈、不诚实、故意疏忽或过失引起的。

我们已与我们的所有高管签订雇佣协议，每份协议均包含条款，据此，我们同意按照百慕大法律的规定对每位高管进行最大程度的赔偿(仅在某些例外情况下)，并维持规定赔偿的惯常保险单。这些雇佣协议还规定，我们在收到该行政人员真诚地相信其行为不构成根据雇佣协议获得赔偿的那种行为的书面确认，并亲自或代表其签署的书面承诺(如果最终确定他或她无权获得赔偿的情况下)偿还任何垫款时，我们将向该行政人员预付为任何民事或刑事诉讼、诉讼或诉讼辩护所发生的费用。

我们已代表我们的董事和高级管理人员为他们作为董事和高级管理人员所产生的责任购买了保险。

RenaissavieRe金融和RRNAH

经修订的“特拉华州公司法总则”第145条规定，在某些情况下，公司可因任何人是或曾经是该公司的董事、高级管理人员、雇员或代理人，或正应其要求在另一公司或业务中以此类身份服务于另一家公司或业务，而对任何受到威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序(无论是民事、刑事、行政或调查)的当事人予以赔偿。该人是或曾经是该公司的董事、高级管理人员、雇员或代理人，或正应其要求在另一公司或业务中以此类身份服务。该人是或曾是该公司的董事、高级管理人员、雇员或代理人，或正应该公司的要求在另一公司或业务中服务。如果该人真诚行事，并以其合理地相信符合或不符合最佳利益的方式行事，则该人就该诉讼、诉讼或法律程序实际和合理地招致的为和解而支付的罚款和金额

II-1

，并就任何刑事诉讼或法律程序而言，没有合理因由相信该人的行为是违法的。“公司条例”第145条授权法团赔偿其董事及高级职员，并就其董事及高级职员的身份或身分所产生的责任购买保险，但本条文并不免除或限制董事的责任：(I)违反董事对法团或其股东的忠诚义务；(Ii)不真诚地或涉及故意不当行为或明知法律的作为或不作为； (Iii)根据该条产生的责任。DGCL第145条进一步规定，根据该条款允许的赔偿不应被视为排除董事和高级管理人员根据公司章程、任何协议、股东投票或其他方式可能享有的任何其他权利。

RenaissaeRe Finance和RRNAH各自的注册证书规定在DGCL允许的最大范围内对其董事和高级管理人员进行赔偿。RenaissavieRe已代表RenaissavieRe Finance和RRNAH各自的董事和高级管理人员为因其身份而产生的责任购买了保险。

项目16.证物和财务报表附表


展览数		描述

*1.1		与普通股、优先股、存托股份、债务证券及RenaissaeRe认股权证有关的承销协议格式

*1.2		与RenaissaeRe Finance Inc.发行的债务证券有关的承销协议格式。

*1.3		与RRNAH发行的债务证券有关的包销协议格式

*1.4		资本信托优先证券承销协议格式及RenaissaeRe优先证券担保

*1.5		与股份购买合约有关的包销协议格式

*1.6		与股份购买单位有关的包销协议格式

*1.7		与单位有关的包销协议格式

3.1		复兴组织备忘录(参照我们的S-1表格注册声明成立(注册号33-70008，该注册号已于1995年7月26日被证监会宣布生效))(P)

3.2		经修订和重新修订的RenaissavieRe公司章程(合并内容参考我们于2002年8月14日提交给委员会的表格 10-Q截至2002年6月30日的季度报告)

3.3		增资备忘录(参照我们于1998年5月14日提交给证监会的截至1998年3月31日的Form 10-Q季度报告)

*3.4		与优先股有关的指定、优先权及权利证明书的格式

3.5		5.375%E系列优先股的指定、优先和权利证书(作为我们于2013年5月28日提交的8-K表格当前报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)

3.6		5.750%F系列优先股的指定、优先和权利证书(作为我们于2018年6月18日提交的8-A12b表格的当前报告的附件4.2提交，并通过引用并入本文)

II-2



3.7		RenaissaeRe Finance公司注册证书(作为我们注册表S-3 (注册号333-143585,2007年6月8日提交)附件3.8存档，并通过引用并入本文)

3.8		RenaissaeRe Finance章程(作为我们在S-3表格中注册声明的附件3.9提交(注册号333-143585，于2007年6月8日提交)，并通过引用并入本文)

3.9		RRNAH公司注册证书(作为我们S-3表格注册声明的附件3.10提交(注册编号333-143585，于2007年6月8日提交)，并通过引用将其合并于此，经修订)

3.10		注册证书修订证书(作为本公司注册表S-3(注册号333-143585，于2007年6月8日提交)的附件3.11提交，经修订并入本文作为参考)

3.11		注册证书修订证书(作为我们的S-3表格注册声明(注册编号333-167485，于2010年6月11日提交)的附件3.13提交，并以引用的方式并入本文，经修订)

3.12		修订及重新修订本公司附例(作为本公司于2010年6月11日提交的S-3表格注册说明书(注册号333-167485)的附件3.12存档，并以引用方式并入本文)

4.1		股票样本证书(参照证监会于1995年7月26日宣布生效的S-1表格注册声明(注册号第333-70008号)合并)(P)

4.2		作为发行方的RenaissaveRe与作为受托人的一家金融机构之间的高级契约表格(作为我们在表格S-3上的注册声明的附件4.2提交(注册号333-231720，该注册号于2019年5月23日被委员会宣布生效))

4.3		RenaissaeRe Finance中高级契约的形式，作为发行人，RenaissaeRe作为担保人，以及一家金融机构作为受托人(RRNAH的高级契约除了发行人的姓名外，基本相同)(作为我们S-3表格注册声明的附件4.3提交的(注册编号333-231720，于2019年5月23日被证监会宣布生效))

4.4		作为发行人的RenaissaeRe与作为受托人的一家金融机构之间的附属契约表格(作为我们S-3注册声明的附件4.4提交(注册号333-231720，该声明于2019年5月23日被委员会宣布生效))

4.5		RenaissaeRe Finance之间附属契约的形式，作为发行人，RenaissaeRe作为担保人，以及一家金融机构作为受托人(RRNAH的附属契约除了发行人的名称外，基本上相同)(作为我们S-3表格注册声明的附件4.5提交的(注册编号333-231720，于2019年5月23日被证监会宣布生效))

4.6		RenaissaveRe与一家金融机构之间的初级附属契约表格，作为受托人(作为我们S-3表格注册声明的附件4.6提交 (注册号333-231720，该表格于2019年5月23日被委员会宣布生效))

4.7		RenaissaeRe Finance之间的初级附属契约的格式，作为发行人，RenaissaeRe作为担保人，以及一家金融机构，作为受托人 (RenaissaeRe Finance的初级附属契约除了发行人的姓名外，基本上相同)(作为我们S-3表格注册声明的附件4.7提交(注册号333-231720，该表格于2019年5月23日由证监会宣布生效))

*4.8		标准股权证条文的格式

*4.9		标准债权证条款的格式

II-3



4.10		资本信托信托证书，日期为2001年1月5日(作为我们S-3表格注册说明书的附件4.10提交(注册号第333-59394号，证监会已于2001年5月1日宣布生效)，并通过引用并入本文)

4.11		资本信托信托协议，日期为2001年1月5日(作为我们S-3表格注册声明的附件4.11提交(注册号第333-59394号，由证监会于2001年5月1日宣布生效)，并通过引用并入本文)

4.12		资本信托修订及重订信托协议表格(以S-3表格注册说明书附件4.12的形式提交(注册号第333-59394号，证监会已于2001年5月1日宣布生效)，并在此纳入作为参考)

4.13		关于资本信托发行的优先证券的优先证券担保协议表(作为我们 S-3注册表的附件4.13提交(注册号333-59394，证监会于2001年5月1日宣布生效)，并通过参考并入本文)

4.14		关于RenaissaveRe Finance发行的优先债务证券的高级债务证券担保协议表格(RRNAH发行的优先债务证券的高级债务证券担保协议除发行人名称外，基本相同)(作为附件4.14提交给我们的注册表S-3(注册号第333-219675号，证监会于2017年8月3日宣布生效)，并并入本文作为参考)

4.15		瑞纳金融发行的次级债务证券的次级债务证券担保协议格式(瑞纳金融发行的次级债务证券担保协议除发行人名称外，与我们的注册表 S-3(注册号：333-219675，证监会于2017年8月3日宣布生效)作为附件4.15存档)基本相同，并并入本文作为参考)

4.16		法国复兴金融公司发行的次级债务证券的次级债务证券担保协议格式金融公司发行的次级债务证券的次级债务证券担保协议(本公司发行的次级债务证券担保协议除发行人名称外，基本相同)(作为本公司注册表S-3的附件4.16存档(注册号为第333-219675号，证监会于2017年8月3日宣布生效)，并并入本文作为参考)

*4.17		存款协议格式

*4.18		标准购股合同条款的格式

*4.19		单位协议格式

5.1		Conyers Dill&Pearman Limited对普通股和优先股合法性的意见

5.2		Willkie Farr和Gallagher LLP对债务证券、认股权证、债权证、存托股份、信托优先证券、担保和购股合同的合法性的意见

23.1		Conyers Dill&Pearman Limited同意书(载于附件5.1)

23.2		Willkie Farr&Gallagher LLP同意(见附件5.2)

23.3		安永会计师事务所有限公司同意。

24.1		授权书(作为我们S-3表格注册声明的附件24.1提交(注册编号333-231720，证监会于2019年5月23日宣布生效))

*25.1		采用表格T-1格式的财务机构作为RenaissaeRe高级契约受托人的资格声明

II-4



*25.2		采用表格T-1格式的财务机构作为复兴信贷附属契约受托人的资格说明书

*25.3		采用表格T-1格式的财务机构作为复兴次级契约受托人的资格声明

*25.4		采用表格T-1格式的财务机构作为RenaissaeRe Finance高级契约受托人的资格声明

*25.5		采用表格T-1格式的金融机构作为RenaissaeRe Finance附属契约受托人的资格声明

*25.6		采用表格T-1格式的金融机构作为复兴金融次级契约受托人的资格声明

*25.7		表格T-1上的财务机构作为RRNAH高级契约受托人的资格声明

*25.8		表格T-1上的金融机构作为RRNAH附属契约受托人的资格声明

*25.9		表格T-1上的金融机构作为RRNAH初级附属契约受托人的资格声明

*25.10		采用表格T-1的德意志银行信托公司美洲公司作为资本信托修订和重新签署的信托协议财产受托人的资格声明

*25.11		符合资格声明的德意志银行信托公司美洲表格T-1，作为优先证券担保受托人根据RenaissaveRe的优先证券担保协议资金信托优先证券持有人的利益

*25.12		采用表格T-1格式的金融机构资格声明，根据RenaissaeRe的高级债务证券担保协议，作为高级债务证券担保受托人，以使RenaiscaeRe Finance的高级债务证券持有人受益

*25.13		采用表格T-1格式的金融机构资格声明，根据RenaissavieRe的高级债务证券担保协议，作为高级债务证券担保受托人，以惠及RRNAH的高级债务证券持有人

*25.14		符合表格T-1格式的金融机构根据RenaissaeRe次级债务证券担保协议作为次级债务证券担保受托人的资格声明，以使RenaissaeRe Finance次级债务证券持有人受益

*25.15		符合表格T-1格式的金融机构根据RenaissaeRe次级债务证券担保协议作为次级债务证券担保受托人的资格声明，为RRNAH次级债务证券持有人的利益

*25.16		以表格T-1格式的金融机构根据RenaissaeRe的次级债务证券担保协议作为次级债务证券担保受托人的资格声明，以使RenaissaeRe Finance的次级债务证券持有人受益

*25.17		采用表格T-1格式的金融机构根据RenaissavieRe的次级债务证券担保协议作为次级债务证券担保受托人的资格声明，以使RRNAH的次级债务证券持有人受益

*	如有必要，应在本注册说明书生效后，通过本注册说明书的修正案提交，或根据与证券发售相关的表格8-K的现行报告以引用方式并入本注册说明书。

II-5

在招股说明书中反映在注册说明书生效日期 (或其生效后的最新修订)之后发生的、个别地或总体上代表注册说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管如上所述，如果发行数量和价格的变化合计不超过有效注册中注册费用表中规定的最高发行价格的20%，则发行数量的任何增加或减少(如果发行证券的总美元价值不会超过登记的美元价值)以及与估计最高发行范围的低端或高端的任何偏离，都可以按照规则424(B)提交给证监会的招股说明书的形式反映出来，条件是总的数量和价格的变化不超过有效登记中登记费表中规定的最高发行价格的20%的变化，则可以根据规则424(B)提交给委员会的招股说明书反映在有效登记中登记费用计算表中规定的最高发行价格的变化

(三)

将以前未在登记声明中披露的有关分配计划的任何重大信息或对该等信息的任何重大更改包括在登记声明中；

提供, 然而，如上述(A)(1)(1)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(3)段规定须包括在生效后修订中的资料，载于注册人根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条提交或提交给证券及交易委员会的报告内，而该等报告以引用方式并入注册说明书内，或载于根据提交的招股说明书的形式内，则上述第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及(A)(1)(Iii)段不适用于上述第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及(A)(1)(Iii)段。

(2)

就确定1933年证券法规定的任何责任而言，每次该等生效后的修正案应被视为与其中所提供的证券有关的新的注册声明，而当时该等证券的发售应被视为其首次真诚发售。

(3)

通过生效后的修订，将发行终止时仍未售出的任何正在注册的证券从注册中删除。

(4)

就根据1933年“证券法”确定对任何买方的责任而言：

(i)

注册人根据第424(B)(3)条提交的每份招股说明书，自提交的招股说明书被视为登记说明书的一部分并包括在登记说明书中之日起，应被视为登记说明书的一部分；以及

(Ii)

根据第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)条规定提交的每份招股说明书，作为依据第430B条作出的与依据第415(A)(1)(I)、(Vii)条作出的发售有关的注册声明的一部分，或(X)为了提供1933年证券法第10(A)节所要求的信息，应被视为的一部分，并自招股说明书中描述的发售中首次使用该形式的招股说明书的日期或招股说明书中所述的第一份证券销售合同的日期(以较早的日期为准)起包括在注册说明书中。根据规则430B的规定，为了发行人和在该日为承销商的任何人的责任，该日期应被视为招股说明书中与相关证券的注册说明书的新的生效日期，届时发行该证券应被视为其首次诚意发行。但是，如果注册说明书或招股说明书中的任何陈述是注册说明书的一部分或在文件中所作的陈述，则不得在注册说明书或招股说明书中作出任何陈述

II-6

通过引用方式并入或视为并入注册声明或招股说明书的注册声明或招股说明书是注册声明或招股说明书的一部分，对于销售合同时间在该生效日期之前的买方而言，将取代或修改注册声明或招股说明书中的任何声明，该声明是注册声明或招股说明书的一部分，或在紧接该生效日期之前的任何此类文件中做出的。

(5)

为确定注册人根据1933年证券法在证券初次分销中对任何买方的责任，以下签署的注册人承诺，根据本注册声明，在以下签署的注册人的首次证券发售中，无论以何种承销方式将证券出售给买方，如果证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给买方的，则以下签署的注册人将是买方的卖方，并将

(i)

任何初步招股说明书或以下签署注册人的招股说明书，涉及根据第424条规定必须提交的发售；

(Ii)

与以下签署的注册人或其代表编制的发行有关的任何免费书面招股说明书，或由签署的注册人使用或引用的任何免费书面招股说明书；

(三)

任何其他免费撰写的招股说明书中与发行有关的部分，其中包含以下签署的注册人或其代表提供的关于以下签署的注册人或其证券的重要信息；以及

(四)

属于以下签署注册人向买方提出的要约中的要约的任何其他通信。

(B)以下签署的注册人特此承诺，为了确定1933年证券法下的任何责任，根据1934年证券交易法第13(A)节或第15(D)节提交注册人年度报告的每一次(以及在适用的情况下，根据1934年证券交易法第15(D)节提交雇员福利计划年度报告的每一次提交)，通过引用并入注册声明中，应被视为新的注册声明届时发行该证券，视为首次诚意发行。

(C)对于根据1933年证券法产生的责任可根据本协议第二部分第15项中描述的规定或其他规定允许注册人的董事、高级管理人员或控制人进行赔偿，注册人已被告知，根据美国证券交易委员会的意见，此类赔偿违反了1933年证券法所表达的公共政策，因此不能强制执行。(C)如果根据1933年证券法产生的责任可允许注册人的董事、高级管理人员或控制人根据本协议第II部分第15项的规定或其他规定获得赔偿，则注册人已被告知，根据美国证券交易委员会的意见，此类赔偿违反了1933年证券法所表达的公共政策，因此不能强制执行。如果注册人的董事、高级职员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求 (注册人支付注册人的董事、高级职员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外)，除非注册人的律师认为该问题已通过控制先例解决，否则注册人将向具有适当管辖权的法院提交是否此类损害的问题。

II-7


签名	标题	日期

/s/凯文·J·O·唐纳尔凯文·J·O·唐纳尔	首席执行官、总裁兼董事(首席执行官)	2020年6月2日

/s/Robert Qutub 罗伯特·库图布	执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)	2020年6月2日

/s/詹姆斯·C·弗雷泽詹姆斯·C·弗雷泽	高级副总裁兼首席会计官(首席会计官)	2020年6月2日

* 詹姆斯·L·吉本斯	董事会非执行主席	2020年6月2日

* 大卫·C·布什内尔(David C. Bushnell	主任	2020年6月2日

* 布莱恩·G·J·格雷	主任	2020年6月2日

* Jean D. 汉密尔顿	主任	2020年6月2日

* 邓肯海恩斯	主任	2020年6月2日

* 亨利·克莱姆， III	主任	2020年6月2日

* 瓦莱丽拉赫马尼	主任	2020年6月2日

* 卡罗尔·P·桑德斯	主任	2020年6月2日


百慕达		98-0141974
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主标识号)

文艺复兴之家乌鸦巷12号彭布罗克HM 19 百慕达 (441) 295-4513		RenaissavieRe金融公司。百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)		(名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括服务代理的区号)
RenaissavieRe金融公司。 (注册人在公司注册证书上注明的确切名称)
特拉华州		68-0650983
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

百老汇140号套房4200 纽约，NY 10005 (212) 238-9600		RenaissavieRe金融公司。百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)		(名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括服务代理的区号)
RenaissaeRe资本信托II (注册人在其信托证书上注明的确切姓名)
特拉华州		42-6625345
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

C/O RenaissaeRe Financial Inc. 百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600		RenaissavieRe金融公司。百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)		(名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括服务代理的区号)
RenRe北美控股公司(RenRe North America Holdings Inc.) (注册人在公司注册证书上注明的确切名称)
特拉华州		51-0382090
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

C/O RenaissaeRe Financial Inc. 百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600		RenaissavieRe金融公司。百老汇140号套房 4200 纽约，纽约，10005 (212) 238-9600
(地址，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)		(名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括服务代理的区号)


RenaissaeRe资本信托II

依据：	RenaissavieRe控股有限公司，作为存款人

	依据：	/s/斯蒂芬·H·温斯坦(Stephen H.Weinstein)
	姓名：	斯蒂芬·H·温斯坦
	标题：	执行副总裁、集团总法律顾问、公司秘书和首席合规官


RenaissavieRe北美控股公司

依据：		/s/斯蒂芬·H·温斯坦(Stephen H.Weinstein)
姓名：		斯蒂芬·H·温斯坦
标题：		执行副总裁、集团总法律顾问、公司秘书和首席合规官


RenaissavieRe控股有限公司

依据：		/s/凯文·J·O·唐纳尔
		凯文·J·O·唐纳尔
		首席执行官、总裁兼董事



*由：		/s/斯蒂芬·H·温斯坦(Stephen H.Weinstein)
事实律师


RenaissavieRe金融公司。

依据：		/s/Robert Qutub
姓名：		罗伯特·库图布
标题：		执行副总裁兼首席财务官

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