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4217:CADutreg:lbENS:员工ENS:国家/地区iso4217:欧元
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度2020年3月31日或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的过渡报告,内容是从交易日起的过渡期,即从交易日起至交易日结束前的过渡期内,交易日由交易日开始,交易日结束,交易日结束。 |
委托文件编号:001-32253
EnerSys公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 23-3058564 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
本维尔道2366号
雷丁, 宾州 19605
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:610-208-1991
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 贸易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENS | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。ý 是 ¨编号:
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。¨是ý 不
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90个月内一直遵守此类提交要求。ý 是 ¨编号:
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短期限)内,是否已经以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | ☐ (不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新兴成长型公司: | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。 ☐是ý编号:
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值2019年9月29日: $2,642,464,560(1)*(以其于纽约证券交易所的收市价计算2019年9月29日).
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(1) | 仅为此目的,“非关联公司”不包括董事和高管。 |
已发行的普通股为2020年5月28日: 42,452,053普通股股份
以引用方式并入的文件
注册人关于其股东年会的最终委托书的一部分将于4月1日左右举行2020年7月30日均以引用方式并入本年度报告的第III部分。
有关前瞻性陈述的警示说明
“1995年私人证券诉讼改革法”(“改革法”)为EnerSys公司或代表EnerSys公司所作的前瞻性陈述提供了安全港。EnerSys公司及其代表可能不时作出书面或口头的前瞻性陈述,包括EnerSys公司提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件及其提交给股东的报告中的陈述。一般而言,包括“预期”、“相信”、“预期”、“未来”、“打算”、“估计”、“将会”、“计划”或此类术语和类似表述的否定,可识别构成1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节含义内的“前瞻性陈述”的陈述,这些陈述旨在符合这些条款提供的安全港保护。所有涉及EnerSys预期或预期未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述,包括与销售增长、每股收益或每股收益增长和市场份额有关的陈述,以及对未来经营结果表示乐观或悲观的陈述,均属“改革法案”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述现在是,将来也将是基于管理层当时对未来事件和经营业绩的信念和假设,以及管理层目前可获得的信息,并且仅适用于这些陈述的日期。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。虽然我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。由于许多不确定因素和风险,包括本年度报告中描述的10-K表格风险和其它不可预见的风险,实际结果可能与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本Form 10-K年度报告的日期,即使随后由我们在我们的网站上或以其他方式提供,我们也没有义务更新或修改这些声明,以反映本Form 10-K年度报告日期之后发生的事件或情况。
由于多种原因,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括以下因素:
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• | 我们产品中的原材料可能会经历市场价格和可获得性的大幅波动; |
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• | 某些原材料构成危险材料,可能导致昂贵的环境和安全索赔; |
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• | 我们的经营所涉及的风险,如市场混乱、进出口法律、环境法规、货币限制和本币汇率波动等; |
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• | 当我们的产品成本增加时,我们有能力提高对客户的销售价格; |
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• | 我们在多大程度上能够有效利用我们的全球制造设施并优化我们的产能; |
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• | 全球电池市场和其他工业应用能源解决方案的竞争力; |
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• | 我们在不断变化的环境中及时开发有竞争力的新产品和产品改进,并接受这些产品和产品改进的客户; |
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• | 我们有能力充分保护我们的自主知识产权、技术和品牌名称; |
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• | 我们有能力成功实施我们的成本削减计划,并提高我们的盈利能力; |
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• | 我们执行业务战略的能力,包括我们的收购战略、生产扩张和重组计划; |
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• | 我们成功地将我们获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力,以及我们实现相关收入协同效应、战略收益和成本节约的能力,可能更难实现(如果有的话),或者可能需要更长的时间才能实现; |
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• | 潜在商誉减值费用、未来减值费用以及未能在预期时间内实现预期财务业绩时报告单位或资产公允价值的波动; |
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• | 我们的债务和偿债要求可能会限制我们的经营和财务灵活性,以及施加不利的利息和融资成本; |
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• | 我们维持现有信贷安排或获得令人满意的新信贷安排的能力; |
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• | 在我们的信贷安排下,我们的短期和长期债务水平的不利变化; |
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• | 我们在影响我们的基础设施、供应链或我们的设施(如肯塔基州里士满工厂)的灾难中成功恢复的能力,包括但不限于令人满意的保险范围解决方案以及财产损失、业务中断和其他可保损失的索赔,业务中断和收入损失的战略; |
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• | 发生自然灾害或人为灾害,包括突发卫生事件、传染病蔓延、流行病、敌对行动或恐怖行为的爆发,或气候变化的影响,以及我们有效处理上述造成的破坏或干扰的能力;以及 |
这个可能影响未来性能的因素列表是说明性的,但绝不是详尽的。因此,所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。
EnerSys公司
表格10-K的年报
截至2020年3月31日的财年
指数
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| 页 |
第一部分 | |
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有关前瞻性陈述的注意事项 | 3 |
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第(1)项。 | 业务 | 6 |
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项目71A。 | 危险因素 | 12 |
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项目1B。 | 未解决的员工意见 | 21 |
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第二项。 | 特性 | 22 |
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第三项。 | 法律程序 | 22 |
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第四项。 | 矿场安全资料披露 | 22 |
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第二部分 | | |
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 23 |
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项目6. | 选定的财务数据 | 26 |
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项目7. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 27 |
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项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
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第8项。 | 财务报表和补充数据 | 55 |
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项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 110 |
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项目9A。 | 管制和程序 | 110 |
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项目9B。 | 其他资料 | 110 |
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第III部 | | |
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第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 111 |
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项目11. | 高管薪酬 | 111 |
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第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权及与管理相关的股东事项 | 111 |
| | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 111 |
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第14项。 | 主要会计费用及服务 | 112 |
| | |
第IIIV部 | | |
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第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 113 |
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| 签名 | 117 |
第一部分
概述
EnerSys(“公司”、“我们”或“我们”)是世界上最大的工业电池制造商、营销商和分销商。我们还生产、销售和分销电池充电器、电源设备、电池配件和户外机柜外壳等产品。此外,我们还为我们的产品提供相关的售后服务和客户支持服务。我们通过分销商、独立代表和我们的内部销售队伍组成的网络,在全球范围内向100多个国家和地区的1万多家客户营销我们的产品。
我们在世界三个地理区域运营和管理我们的业务-美洲、EMEA和亚洲,如下所述。我们的业务高度分散,生产地点遍布世界各地。我们一半以上的制造能力位于美国以外,大约40%的净销售额来自美国以外。根据地理区域,公司有三个可报告的业务部门,定义如下:
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• | 美洲,包括北美和南美,我们的部门总部设在美国宾夕法尼亚州雷丁; |
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• | EMEA,包括欧洲、中东和非洲,我们的分部总部设在瑞士祖格;以及 |
| |
• | 亚洲,包括亚洲、澳大利亚和大洋洲,我们的部门总部设在新加坡。 |
我们有两条主要产品线:后备动力和动力产品。按产品线划分的净销售额分类如下:
| |
• | 备用电源产品在电信系统、不间断电源系统或计算机和计算机控制系统的“UPS”应用中,以及其他特殊电力应用中,包括医疗和安全系统、高级启动、照明和点火应用、开关设备、电力公用事业中使用的电气控制系统、大型储能系统、能源管道、商用飞机、卫星、军用飞机、潜艇、船舶和战术车辆中的“UPS”应用,这些产品都用于备用电源。备用电源产品还包括用于电子设备和电池的热管理机柜和外壳。通过对阿尔法的收购,我们成为一家向宽带、电信、可再生能源和工业客户提供高度集成的电力解决方案和服务的供应商。 |
| |
• | 动力产品用于为制造、仓储和其他物料搬运应用中使用的电动工业叉车以及采矿设备、内燃机车启动和其他轨道设备提供电力。 |
有关分部报告的信息,请参阅合并财务报表附注23。
财年报告
在这份Form 10-K年度报告中,当我们提到我们的会计年度时,我们声明了“财政”和年份,就像在“2020财政年度”中一样,它指的是我们截至2020年3月31日的财政年度。公司报告13周的中期财务信息,第一季度和第四季度除外,第一季度总是从4月1日开始,第四季度总是在3月31日结束。年的四个季度2020财年截止日期分别为2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日、2020年3月31日。年的四个季度2019财年截止日期分别为2018年7月1日、2018年9月30日、2018年12月30日、2019年3月31日。
历史
EnerSys及其前身公司作为工业电池制造商已有超过125年的历史。摩根士丹利资本合伙公司(Morgan Stanley Capital Partners)与Yuasa,Inc.的管理层合作。2000年底,从汤萨公司(日本)手中收购了其在北美和南美的备用动力和动力电池业务。我们是在2000年10月注册成立的,目的是完成汤浅股份有限公司。收购。2001年1月1日,我们从Yuasa,Inc.更名。向EnerSys致敬,以反映我们对我们业务的能源系统性质的关注。
2004年,EnerSys完成了首次公开募股(“IPO”),公司的普通股开始在纽约证券交易所交易,交易代码为“ENS”。
重点发展项目
我们的业务发展经历了几个关键阶段,这在很大程度上解释了我们过去几年的经营成果。
2002年3月,我们收购了英维思公司储能集团的后备动力和动力业务。(“ESG”)。我们对ESG的成功整合提供了备用和动力市场的全球规模。收购ESG还为我们提供了进一步降低成本和提高运营效率的机会。
从2003财年到2020财年,我们在全球进行了34次收购。在2020财年,我们完成了对总部位于瑞典斯德哥尔摩的北极星的收购。2019财年,我们完成了对阿尔法的收购。
北极星收购
2019年9月30日,我们完成了对NorthStar的收购,以7780万美元的现金对价和1.07亿美元的债务承担,这笔收购的资金使用了现有的现金和信贷安排。Northstar通过其直接和间接子公司生产和分销薄板纯铅(“TPPL”)电池和电池盒。北极星在密苏里州的斯普林菲尔德有两个大型制造工厂。
从收购之日起,收购北极星的结果就已包含在我们的运营结果中。由于此次收购不被认为是实质性的,因此没有提供预计收益和每股收益计算。
北极星在北美和欧洲的运营业绩已分别计入我们的美洲部门和欧洲、中东和非洲地区。
Alpha采集
2018年12月7日,公司完成了对阿尔法技术服务公司全部已发行和已发行普通股的收购。(“ATS”)和阿尔法科技有限公司。(“ATL”),导致ATS及ATL成为本公司的全资附属公司(“阿尔法股份购买”)。此外,该公司还收购了阿尔法技术公司的几乎所有资产。以及牛郎星先进工业公司的某些资产。及ATS及ATL的其他联属公司(所有该等卖方,连同ATS及ATL,“阿尔法”)各自根据若干重组协议(统称为“阿尔法资产收购”及连同阿尔法股份购买,“阿尔法收购”)的条款及条件订立。阿尔法公司总部设在华盛顿州贝灵汉,是为世界各地的宽带、电信、可再生、工业和交通客户提供全面的商业级能源解决方案的全球行业领先者。收购阿尔法公司的初始购买对价为7.5亿美元,其中6.5亿美元以现金支付,其余部分通过发行1177,630股EnerSys普通股来解决。这些股票是从公司库存股中发行的,价值为每股84.92美元,这是根据购买协议,基于公司普通股收盘时的30日成交量加权平均股价计算的。根据2018年12月7日收盘日现货汇率79.20美元,这1177,630股股票的收盘日公允价值为9330万美元。总购买对价包括支付的现金6.5亿美元、价值9330万美元的股票和营运资金调整(应由卖方支付80万美元)为7.425亿美元。
本公司以经修订信贷安排的借款为收购的现金部分提供资金(定义见下文第7项的流动资金及资本资源部分)。
从2018年12月8日开始,阿尔法的运营结果已包括在公司的美洲部门。
我们的客户
我们直接或通过我们的分销商为100多个国家和地区的10,000多名客户提供服务。我们并不过分依赖任何特定的终端市场。我们的客户群非常多样化,没有一个客户占我们收入的10%以上。
我们的备用电力客户包括全球和地区客户。这些客户分布在不同的市场,包括电信、UPS、电力公用事业、安全系统、应急照明、优质启动、照明和点火应用以及太空卫星。此外,我们在许多国家销售我们的航空航天和国防产品,包括美国、德国和英国政府,以及主要的国防和航空原始设备制造商(“OEM”)。
我们的动力产品销往庞大的、多样化的客户群。这些客户包括物料搬运设备经销商、叉车和重型卡车原始设备制造商以及此类设备的最终用户。最终用户包括制造商、分销商、仓库运营商、零售商、机场、矿山运营商和铁路。
分销和服务
我们主要通过公司拥有的销售和服务设施,以及通过独立的制造商代表,在世界各地分销、销售和服务储备和动力产品。我们公司拥有的网络使我们能够提供高质量的服务,包括预防性维护计划和客户支持。我们的仓库和服务位置使我们能够对我们服务的市场中的客户做出快速响应。我们相信,我们销售组织的广泛行业经验会带来强大的长期客户关系。
制造和原材料
我们在美洲、EMEA和亚洲的制造工厂生产和组装我们的产品。着眼于预计的需求,我们努力优化和平衡我们全球电池制造设施的产能,同时将我们的产品成本降至最低。通过从全球角度看待我们的制造需求和产能,我们相信我们能够更好地预测潜在的产能瓶颈以及设备和资本资金需求。
制造我们产品的主要原材料包括铅、塑料、钢和铜。我们从世界各地许多领先的供应商处购买铅。由于铅在世界大宗商品市场上交易,其价格每天都在波动,我们定期为我们预测的需求的一部分达成对冲安排,以降低我们成本的波动性。
竞争
工业储能市场竞争激烈,无论是在制造和销售工业电池和其他储能系统和解决方案的竞争对手之间,还是在购买工业能源解决方案的客户之间。我们的竞争对手既有处于发展阶段的公司,也有国内和国际的大型公司。我们的某些竞争对手利用与我们不同的技术或化学物质生产储能产品。我们的竞争主要基于信誉、产品质量、服务的可靠性、交货期和价格。我们相信我们的产品和服务的价格很有竞争力。
美洲
我们相信,我们在美洲工业电池市场拥有最大的市场份额。我们主要与东宾夕法尼亚制造公司、Exide Technologies和New Power在储备和动力产品市场上竞争,也与C&D Technologies Inc.、EaglePicher(GTCR Group)、SAFT以及中国生产商在储备产品市场上竞争。
EMEA
我们相信,我们在欧洲工业电池市场拥有最大的市场份额。我们的主要竞争对手是储备产品市场的Exide Technologies、FIAMM、Hoppeke、SAFT以及中国生产商;以及动力产品市场的Exide Technologies、Eternity、Hoppeke、Midac、Sunlight和TAB。
亚洲
我们在支离破碎的亚洲工业电池市场占有很小的份额,我们在动力产品市场主要与GS-Yuasa、新神户、Hoppeke和淄博火炬竞争;在备用产品市场主要与Amara Raja、China Shoto、Coslight、Exide Industries、Leoch和Narada竞争。
保修
我们产品的保修因地域和产品类型而异,与这些类型的其他供应商相比具有竞争力。一般来说,我们的后备动力产品保修期为一至二十年,我们的动力产品保修期为一至七年。我们的保修期限是不同的,以反映地区特点和竞争影响。在某些情况下,我们的保修期可能包括按比例计算的保修期,通常基于
产品和所服务的应用程序的设计寿命。我们的保修通常包括工艺和材料上的缺陷,并限于特定的使用参数。
知识产权
我们在美国和其他司法管辖区拥有大量专利和专利许可证,但不认为任何一项专利对我们的业务具有实质性意义。我们不时为新发明和设计申请专利,但我们相信,我们业务的增长将主要取决于我们的产品质量和我们与客户的关系,而不是我们的专利保护程度。
我们相信我们是TPPL的领导者。我们认为,任何想要为我们的市场生产使用TPPL技术的产品的人都需要大量的资本投资。
我们拥有或拥有在不同司法管辖区使用多个商标的独家和非独家许可及其他权利。我们已经在美国和其他司法管辖区获得了其中许多商标的注册。我们的各种商标注册目前有大约10到20年的期限,根据商标和注册管辖权的不同而不同,并且可以续签。我们努力使我们所有的材料注册保持最新。我们相信,许多这样的权利和许可对我们的业务非常重要,因为它们有助于在市场上发展强大的品牌认知度。
季节性
由于天气或其他可以直接与季节性模式相关的趋势,我们的业务一般不会经历明显的季度净销售额波动,但从历史上看,我们的第四季度是我们收入最高的季度,通常工作天数更多,而由于西欧和北美的夏季假期季节,我们的第二季度是最疲软的。
产品和流程开发
我们的产品和工艺开发工作专注于创造新的储能产品,以及集成的电力系统和控制。我们将资源分配到以下主要领域:
雇员
在…2020年3月31日,我们大约有11,400名员工。在这些雇员中,约有29%受到集体谈判协议的保障。在未来12个月内到期的集体谈判协议所涵盖的雇员约占劳动力总数的12%。这些协议的平均期限为两年,最长期限为三年。我们认为我们的员工关系很好。在此期间,我们没有经历任何重大的劳工骚乱或生产中断。2020财年.
有关我们高管的信息
自.起2020年6月1日,我们的行政人员是:
大卫·M·谢弗,55岁总裁兼首席执行官。谢弗先生一直是EnerSys的董事,自2016年4月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。在此之前,他自2014年11月以来担任总裁兼首席运营官。从2013年1月到2014年10月,他担任我们的欧洲、中东和非洲地区总裁。2008年至2013年,谢弗先生担任我们的亚洲区总裁。在此之前,他负责我们在美洲的电信销售。谢弗先生于2005年加入EnerSys,自1989年以来一直在该行业担任责任日益增加的各种职务。
霍尔格·P·阿施克,50岁总裁-欧洲、中东和非洲(EMEA)和亚洲。阿施克先生自2016年1月以来一直担任欧洲、中东和非洲地区总裁。2010年4月至2016年1月,他担任欧洲销售和营销后备力量副总裁。李·阿施克先生于1996年加入前身公司,在公司的欧洲、中东和非洲地区业务中担任过广泛的运营和销售职务,责任更大。阿施克先生完成了由多特蒙德大学(德国)赞助的商业IT教育和学徒计划,并完成了欧洲工商管理学院(法国)的高级管理课程。
迈克尔·J·施密特莱因,59岁执行副总裁兼首席财务官。施密特莱因先生自2016年1月起担任执行副总裁兼首席财务官。在此之前,自2010年2月起,他担任我们的财务高级副总裁兼首席财务官。2005年11月至2010年2月,施密特莱因先生担任副总裁兼公司财务总监兼首席会计官。在此之前,Schmidtlein先生是我们位于密苏里州沃伦斯堡的制造工厂的工厂经理。1995年,他加入了EnerSys于2002年收购的Invensys plc储能集团。施密特莱因先生是一名注册公共会计师,在密苏里大学获得会计学理学学士学位。
肖恩·M·奥康奈尔47岁美洲动力总裁。奥康奈尔先生自2019年4月以来一直担任我们的美洲动力总裁。在此之前,他于2017年2月至2019年3月担任我们美洲备用电力销售和服务副总裁,并于2015年12月至2017年1月担任EnerSys Advanced Systems副总裁。奥康奈尔先生于2011年加入EnerSys,在我们业务的多个领域服务于各种销售和营销能力。O‘Connell先生拥有加州雷德兰兹大学的国际商务工商管理硕士学位和加州州立大学圣贝纳迪诺分校的英国文学文学学士学位。奥康奈尔先生是美国陆军第82空降师(伞兵)的一名老兵,在那里他曾担任信号情报分析师、西班牙语言学家,并持有绝密安全许可。
安德鲁·M·佐格比,60岁能源系统(美洲)总裁。佐格比先生自2019年4月以来一直担任能源系统-美洲地区总裁。2018年12月,他在完成对阿尔法技术公司的收购后加入了EnerSys。佐格比先生自2008年以来一直担任阿尔法技术公司的总裁,在全球宽带、电信和可再生能源行业拥有30多年的经验。他曾在几家领先的技术公司担任过企业领导职位。Zogby先生在纽约州锡拉丘兹的勒莫因学院获得工业和劳动关系理学学士学位,并在杜克大学福库商学院获得工商管理硕士学位。他活跃在美国商会,并在商会的能源、清洁空气和自然资源委员会以及
室内技术参与中心委员会。
环境问题与气候变化影响
我们致力于保护环境,并培训我们的员工履行他们的职责。在世界各地生产我们的产品时,我们加工、储存、处置和以其他方式使用大量的危险材料,特别是铅和酸。因此,我们必须遵守广泛和不断发展的环境、健康和安全法律和法规,这些法律和法规除其他事项外,还包括:危险材料的产生、处理、储存、使用、运输和处置;向地面、空气或水中排放或排放危险材料;以及我们员工的健康和安全。此外,我们还必须遵守欧盟颁布的名为“化学品注册、评估、授权和限制”或“REACH”的规定。根据这项规定,每年生产或进口超过一吨所涵盖化学物质的公司必须在欧洲化学品管理局(European Chemical Agency)管理的中央数据库中注册。注册过程需要提交信息,以证明所用化学品的安全性,并可能导致巨额成本或延误我们产品在欧洲联盟的制造或销售。此外,行业协会及其成员公司,包括EnerSys,已经安排了与欧盟成员国的会议,以倡导他们支持对铅化合物的豁免。遵守这些法律法规会产生持续成本。不遵守这些法律法规,或者不获得或遵守所需的环境许可证,可能会导致监管机构的罚款、刑事指控或其他制裁。我们不时有被指或实际违反规定而被处以罚款的个案。, 处罚和要求的纠正措施。我们对环境、健康和安全法律、法规和许可证的持续遵守可能会要求我们招致巨额费用,限制我们修改或扩大设施或继续生产的能力,并要求我们安装额外的污染控制设备和进行其他资本改善。此外,私人当事人,包括现任或前任员工,可能会因存在或暴露于我们使用、储存、运输或处置的或包含在我们产品中的危险物质而对我们提出人身伤害或其他索赔。
南卡罗来纳州萨姆特市
我们目前对我们在南卡罗来纳州萨姆特市的前电池工厂负有某些环境义务,这些义务早在我们拥有该设施之前。这家电池工厂于2001年关闭,与我们目前在萨姆特的金属制造工厂是分开的。到目前为止,我们为这个设施预留了110万美元。2020年3月31日。根据目前的信息,我们相信这一储备足以支付我们在该设施的环境责任。
环境和安全认证
我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲的17家工厂通过了国际标准化组织14001标准认证。国际标准化组织14001是一个全球公认的自愿性计划,专注于环境管理体系的实施、维护和持续改进以及环境绩效的改善。欧洲、中东和非洲地区和亚洲的六家工厂都通过了职业健康与安全标准18001认证。职业健康安全标准18001是全球公认的职业健康安全管理体系标准。
气候变化的影响
气候变化对我们业务的潜在影响是不确定的。除其他外,气候变化可能导致降雨和风暴模式和强度的变化,以及气温和海平面的上升。正如本年度报告表格10-K(年度报告)中的其他部分所讨论的,包括在项目71A中。由于风险因素的影响,我们的经营业绩受到天气的重大影响,历史天气模式的重大变化可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。例如,如果气候变化导致更干燥的天气和更适应的温度在更长的一段时间内,我们可能能够提高我们的生产率,这可能会对我们的收入和毛利率产生积极影响。相反,如果气候变化导致更多的降雨量、降雪量、冰量或其他不太适应的天气条件,我们可能会经历生产率下降,这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。此外,虽然飓风、热带风暴、暴风雪和冰暴等恶劣天气事件的增加可能会带来更多的紧急恢复服务工作,但它通常也会导致我们的制造业务延误或其他负面后果,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。气候变化还可能影响我们的经营条件,在某些情况下,使我们面临与这些环境条件相关的潜在增加的责任。对气候变化的担忧还可能导致潜在的新法规、监管行动或为能源效率活动提供资金的要求,其中任何一项都可能导致与我们的运营相关的成本增加。
我们努力以保护环境、保护员工、客户和社区的健康和安全的方式运营我们的设施。我们实施了全公司的环境、健康和安全政策和做法,包括监督、培训和沟通这些政策,制定相关的政策和标准。
质量体系
我们采用质量管理体系、政策和程序的全球战略,其基础是ISO 9001:2015标准,这是一个全球公认的质量标准。我们相信这一标准的原则,并通过要求全球所有注册为ISO 9001标准的制造、销售和服务场所强制遵守这一原则来加强这一点。这一战略使我们能够提供始终如一的高质量产品和服务,以满足客户的需求。
工作场所、社会和公司治理
在首席执行官和董事会的指导下,我们专注于实现高度的社会责任、尊重工作场所和强有力的公司治理。我们以一种旨在应对气候变化并减少其对环境影响的方式运营我们的业务,包括鼓励回收。
此外,我们亦注重我们在劳动人口和社会上的社会责任。诚信和尊重是我们的核心价值观,根植于EnerSys的文化和工作场所。我们希望EnerSys成为所有人的首选雇主,并专注于招聘和留住各种才华横溢的员工,并授权他们为我们的股东创造价值。在我们的员工选拔过程和业务运营过程中,我们坚持平等就业机会政策,并鼓励我们的员工参加培训计划,以提高他们履行职责的效率。
为了在所有商业关系中培养最高标准的道德和行为,我们通过了商业行为和道德准则。这项政策涵盖了广泛的商业惯例和程序,适用于我们的高级管理人员、董事和员工。
我们也有一条积极的诚信热线,以确保我们在经历或观察到不良行为或行动时,以适当的判断力快速、有效地解决潜在问题。在EnerSys,我们对制造敌意工作场所或让员工在工作环境中感到不舒服的行为零容忍。
可用的信息
我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。这些文件可通过美国证券交易委员会的网站在互联网上向公众查阅,网址为http://www.sec.gov.
我们的互联网地址是http://www.enersys.com。我们在以下时间免费提供http://www.enersys.com在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或向证券交易委员会提供这些材料后,我们将在合理可行的情况下尽快提交我们的年度、季度和当前报告以及对这些报告的修订。
下列风险和不确定性,以及本10-K表格年度报告中描述的其他风险和不确定性,可能会对我们的业务、我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响,并可能导致实际结果与我们的预期和预测大不相同。请股东注意,这些因素和其他因素,包括那些我们无法控制的因素,可能会影响未来的业绩,并导致实际结果与可能不时预期的结果有所不同。可能还有其他风险,这些风险目前不是实质性的,也不是已知的。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。我们或代表我们所作的所有前瞻性陈述都受到下述风险的限制。
我们在一个竞争极其激烈的行业中运营,受到定价压力的影响。
我们与许多主要的国际制造商和分销商以及大量规模较小的地区性竞争对手竞争。由于我们行业的一些部门产能过剩,以及工业电池采购商之间的整合,我们受到了巨大的定价压力。我们预计,随着外国生产商能够以比美国和西欧生产商低得多的成本雇用劳动力,扩大他们的出口能力,并增加他们在我们主要美洲和欧洲市场的营销存在,竞争定价压力将继续存在。我们的几个竞争对手拥有强大的技术、营销、销售、制造、分销和其他资源,以及重要的知名度,在市场上确立了地位,并与原始设备制造商和其他客户建立了长期的关系。此外,我们的某些竞争对手拥有铅冶炼设施,在铅成本上升或价格波动期间,这些设施可能提供有竞争力的定价优势,并减少他们对波动的原材料成本的风险敞口。我们维持和提高营业利润率的能力一直并将继续取决于我们控制和降低成本的能力。我们不能向您保证,我们将能够继续控制我们的运营费用,提高或维持我们的价格或增加我们的单位产量,以保持或改善我们的经营业绩。
我们的行动结果可能会受到新型冠状病毒爆发的负面影响。
2019年12月,2019年小说冠状病毒在中国武汉浮出水面(《新冠肺炎》)。世界卫生组织(World Health Organization)于2020年1月30日宣布疫情进入全球紧急状态,几个国家已启动旅行限制、关闭边境和社会距离指令,包括要求“就地避难”的指令。除了这些现有的旅行限制外,各国可能会实施长时间的隔离并进一步限制旅行,这可能会严重影响我们员工前往工作地点生产产品的能力,可能会使我们无法及时或以具有成本效益的价格获得足够的零部件或原材料和零部件,或者可能会严重阻碍我们的产品通过供应链。疫情的影响是未知的,并且正在迅速演变。
我们的全球业务使我们面临与公共卫生危机和流行病/流行病相关的风险,如新冠肺炎。我们依靠我们在美国、澳大利亚、加拿大、法国、德国、意大利、中国、英国和其他受新冠肺炎影响较大的国家的生产设施以及第三方供应商和制造商。这场疫情已经导致其中许多国家的某些企业长时间关闭,这已经并可能继续导致我们的供应链中断或延误。这些业务的任何中断都可能影响我们的销售和运营
结果。新冠肺炎已经并可能继续对我们的运营、供应链和分销系统产生不利影响,并增加我们的费用,包括与我们、其他企业和政府正在采取的预防和预防措施相关的影响。*由于这些影响和措施,我们已经并可能继续经历对我们某些产品的需求大幅和不可预测的减少。目前尚不清楚业务活动中断的程度和持续时间。
大范围的健康危机可能会对全球经济造成不利影响,导致经济低迷,从而可能影响对我们产品的需求。
疫情未来的影响是高度不确定和无法预测的,也不能保证疫情不会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。影响的程度将取决于未来的事态发展,包括采取的遏制新冠肺炎的行动,以及这些影响是否会持续或在较长一段时间内加剧。
全球经济状况的不确定性可能会对公司的经营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩直接受到我们主要客户群体所在行业的一般全球经济状况的影响,我们的业务部门高度依赖于我们经营的每个地理区域的经济和市场状况。我们的产品严重依赖于我们服务的终端市场,根据这些市场的经济环境,我们的经营业绩将因地域而异。例如,我们动力产品的销售在很大程度上取决于对新的电动工业叉车的需求,而新的电动工业叉车的需求又取决于最终用户对其分销和制造设施的额外动力能力的需求。全球经济状况的不确定性因地域而异,可能导致全球信贷市场大幅波动,特别是在美国,我们在美国偿还了绝大多数债务。这些情况通过降低客户可能有能力或愿意为我们的产品支付的价格或减少对我们产品的需求来影响我们的业务,这反过来可能对我们的销售和盈利产生负面影响,并对我们的业务、现金流、运营业绩和财务状况造成重大不利影响。
政府的审查、询问、调查和行动可能会损害我们的业务或声誉。
由于我们在世界各地开展业务,我们在某些国家的业务受到严格的政府审查,并可能受到此类审查结果的不利影响。与我们业务相关的监管环境正在演变,官员们经常在决定如何解释和应用适用的法规时行使广泛的自由裁量权。我们不时收到来自各政府监管机构以及自律组织的正式和非正式询问,询问我们的业务以及对当地法律、法规或标准的遵守情况。例如,该公司的某些欧洲子公司收到传票和索取文件的要求,在某些情况下,还收到比利时、德国和荷兰竞争主管部门的面谈,并就某些工业电池参与者的行为和反竞争行为进行了现场检查。该公司于2016年2月就比利时的监管程序达成和解,承认某些反竞争行为和行为,并同意支付200万美元的罚款,罚款于2016年3月支付。2017年6月,本公司就之前披露的涉及德国竞争主管部门的涉及本公司动力电池业务行为的诉讼程序的一部分达成和解,同意支付1480万美元的罚款,罚款于2017年7月支付;和解剩余的与本公司备用动力电池业务相关的部分,同意支付730万美元的罚款,罚款于2019年4月支付。2017年7月,公司与荷兰监管程序达成和解,同意支付1,120万美元罚款,罚款于2017年8月支付。截至2020年3月31日,本公司没有与该等调查及相关法律事宜相关的储备余额。然而,精确的范围, 争议的时间和期限,以及调查或客户索赔的最终结果,仍然不确定,可能对我们的业务造成实质性的不利影响。(见综合财务报表附注19)。
任何认定我们的运营或活动或我们员工的活动不符合现有法律、法规或标准的行为都可能导致巨额罚款、业务中断、失去供应商、供应商、客户或其他第三方关系、终止必要的许可证和许可,或类似的结果,所有这些都可能损害我们的业务和/或声誉。即使调查没有得出这些类型的决定,监管机构也可能导致我们招致巨额成本,或要求我们以对我们的业务造成重大不利的方式改变我们的业务做法,这可能会造成负面宣传,从而损害我们的业务和/或声誉。
依赖第三方关系和衍生协议可能会对公司的业务产生不利影响。
我们业务的关键方面依赖第三方,包括供应商、分销商、主要通行费运营商、货运代理、保险经纪、商品经纪、主要金融机构和其他第三方服务提供商,包括提供衍生品合约以管理以下风险:(A)商品成本波动,(B)外币风险和(C)利率波动。如果这些第三方未能履行其对公司的合同、监管和其他义务,或出现严重破坏我们与这些第三方关系的因素,可能会使我们面临业务中断、商品和利息成本上升、不利的外币汇率和更高的费用的风险,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的经营业绩可能会受到原材料成本和可获得性变化的不利影响。
铅是我们最重要的原材料,在我们的制造过程中与大量的塑料、钢铁、铜和其他材料一起使用。我们估计原材料成本占我们销售商品成本的一半以上。这些原材料的成本,特别是铅的成本是不稳定的,超出了我们的控制。此外,用于生产我们产品的原材料有时可能会受到限制,从而导致更高的价格和/或需要寻找替代供应商。此外,原材料成本也可能受到运输成本的影响。不稳定的原材料成本可能会严重影响我们的经营业绩,并使期间之间的比较变得极其困难。我们不能向您保证,我们将能够对冲成本或确保我们的原材料需求处于合理水平,或者,即使就我们根据基于市场的铅指数调整定价的协议而言,我们也不能保证将增加的原材料成本转嫁给我们的客户,而不会影响需求,也不能保证有限的材料供应不会影响我们的生产能力。我们不能因应原材料价格上升而提高产品价格,或不能维持适当的原材料供应,可能会对我们的收入、营业利润和净收入造成不利影响。
我们的业务使我们面临诉讼、税务、环境和其他法律合规风险。
我们面临各种诉讼、税务、环境、健康和安全等法律合规风险。这些风险包括但不限于与产品责任事项、人身伤害、知识产权、合同相关索赔、政府合同、税收、健康和安全责任、环境事项以及遵守美国和外国法律、竞争法和管理不当商业行为的法律有关的可能责任。我们或我们的某个业务部门可能会因此类事件而被指控存在不当行为。如果被判有罪或被判负有责任,我们可能会面临巨额罚款、罚款、还款或其他损害赔偿(在某些情况下,损害赔偿金将增加三倍)。作为一家全球性企业,我们受到美国和我们经营的其他国家复杂的法律法规的约束。这些法律法规可能会有不同的解释。它们也可能会不时改变,相关的解释和其他指导也可能会改变。法律或法规的变化可能导致更高的费用和支付,与法律或法规相关的不确定性也可能影响我们的运营方式和投资结构,并可能限制我们执行权利的能力。
在税收领域,税收法律法规的变化,以及相关解释和其他税收指引的变化可能会对我们的应收税款和负债以及我们的递延税收资产和税收负债产生重大影响。另外,在正常的业务过程中,我们要接受包括税务部门在内的各部门的检查。除了正在进行的检查外,未来可能会有不同司法管辖区的政府当局发起更多调查,现有的调查可能会扩大。我们业务的全球性和多样性意味着这些风险将继续存在,额外的法律程序和意外情况将不时出现。我们的结果可能会受到法律诉讼结果和其他无法确切预测的意外情况的影响。
在世界各地生产我们的产品时,我们加工、储存、处置和以其他方式使用大量的危险材料,特别是铅和酸。因此,我们必须遵守范围广泛且不断变化的环境、健康和安全法律法规,其中包括:有害物质的产生、处理、储存、使用、运输和处置;受污染的地面或水的修复;有害物质向地面、空气或水的排放或排放;以及我们员工的健康和安全。鉴于许多国家政府努力减缓新冠肺炎的传播,我们的业务经营也受到了一些限制. 遵守这些法律法规会产生持续成本。不遵守这些法律或法规,或者不获得或遵守所需的环境许可证,可能会导致监管机构的罚款、刑事指控或其他制裁。我们不时会遇到据称或实际不遵守规定的情况,导致施加罚款、处罚和要求采取纠正措施。我们对环境、健康和安全法律、法规和许可证的持续遵守可能会要求我们招致巨额费用,限制我们修改或扩大设施或继续生产的能力,并要求我们安装额外的污染控制设备和进行其他资本改善。此外,私人当事人,包括现任或前任员工,可能会因存在或接触到我们使用、储存或处置的或产品中包含的危险物质而对我们提出人身伤害或其他索赔。
某些环境法评估了不动产所有者或经营者在其现有或以前的物业或在处置危险物质的物业调查、清除或补救危险物质的费用的责任。这些法律还可能评估修复自然资源损害的成本。我们可能有责任补救前业主对我们的财产造成的损害。土壤和地下水污染已经发生在我们现在和以前的一些物业,未来可能会在其他物业发生或发现。我们目前正在调查和监测我们几个物业的土壤和地下水污染,在大多数情况下,都是按照监管许可程序的要求进行的。我们将来可能会被要求在其他物业进行这些行动。此外,根据联邦和其他环境法,我们一直并在未来可能有责任帮助清理我们或我们的前身公司根据联邦和其他环境法将废物送往的其他人拥有或经营的地点的清理工作。根据这些法例,产生、处置或安排处置送往受污染处置设施的废物的受污染物业的拥有人或经营者,以及为处置该等废物而安排的公司,不论有何过失,均须负上调查及清理该等物业的连带责任。此外,我们的产品可能会受到费用和税收的影响,以便为清理此类财产提供资金,包括由其他铅电池行业参与者操作或使用的财产。
环境和气候法律或法规的变化可能导致对生产设计的新的或额外的投资,并可能增加环境合规支出。
例如,欧盟已经制定了温室气体排放立法,并继续扩大这类立法的范围。美国环保署已经颁布了适用于温室气体排放超过一定门槛的项目的规定,美国和美国境内的某些州已经制定或正在考虑限制温室气体排放。
气候变化问题的变化,或对包括温室气体排放在内的此类问题的监管,可能会使我们面临额外的成本和限制,包括增加能源和原材料成本。此外,我们不能向您保证,我们一直或将一直遵守环境法律和法规,我们不会被要求花费大量资金来遵守或履行根据环境法律、法规和许可证产生的责任,也不能向您保证,我们不会面临重大的环境、健康或安全诉讼。
此外,美国“反海外腐败法”(“FCPA”)和非美国司法管辖区的类似全球反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向非美国官员支付不当款项。“反海外腐败法”适用于公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人。根据FCPA,美国公司可能对战略或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。FCPA还对上市的美国公司及其外国附属公司实施会计准则和要求,旨在防止公司资金被挪用于行贿和其他不正当支付。我们在美国以外的某些客户关系是与政府实体建立的,因此受到这样的反贿赂法律的约束。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。尽管我们承诺采取有意义的措施来促进合法行为,包括培训和内部控制政策,但这些措施并不总是能防止我们的员工或代理人的鲁莽或犯罪行为。因此,我们可能会受到刑事和民事处罚、交还、进一步改变或加强我们的程序、政策和控制、人员变动或其他补救行动。违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的运营,导致管理层严重分心,并对我们的竞争地位、运营结果、现金流或财务状况造成实质性的不利影响。
还制定了一项条例,以提高刚果民主共和国境内和周边冲突地区矿物供应的透明度和问责制。美国立法包括关于使用从刚果民主共和国和邻近国家开采的冲突矿物的披露要求,以及关于制造商努力防止此类冲突矿物采购的程序。此外,欧盟通过了一项全欧盟范围的冲突矿产规则,根据该规则,大多数欧盟锡、钨、钽、金及其矿石的进口商将必须进行尽职调查,以确保这些矿物不来自冲突地区,也不为武装冲突提供资金。大型制造商还必须披露他们计划如何监控自己的消息来源,以遵守规则。要求在2021年1月1日之前遵守该规定。这些要求的实施可能会影响我们产品制造中使用的矿物的来源和可用性。因此,提供无冲突金属的供应商可能只有有限的数量,我们不能向你保证,我们将能够以足够的数量或具有竞争力的价格获得产品。未来的法规可能会变得更加严格或成本高昂,我们的合规成本和潜在责任可能会增加,这可能会损害我们的业务。
我们面临汇率风险,我们的净收益和财务状况可能会因为货币换算而受到影响。
我们以本币和外币对我们的海外销售和服务交易开具发票,并使用期间的实际汇率换算净销售额。我们使用截至资产负债表日期的当前汇率将我们的非美国资产和负债换算成美元。由于我们很大一部分收入和支出是以外币计价的,美元与外币(主要是欧元、英镑、波兰兹罗提、人民币、墨西哥比索和瑞士法郎)之间的汇率变化可能会对我们的收入、销售商品的成本和营业利润率产生不利影响。例如,外币对美元的贬值将降低我们的外国收入和运营收益的价值,并减少我们对外国子公司的净投资。在2020财年,大约40%的净销售额来自美国以外的地区。
外汇波动的大部分风险在我们的EMEA部门,该部门约占我们过去三个会计年度净销售额的三分之一。欧元是我们欧洲、中东和非洲地区业务的主导货币。如果一个或多个欧洲国家用另一种货币取代欧元,我们对这些国家或一般对欧洲的销售可能会受到不利影响,直到建立稳定的汇率为止。
汇率波动对我们美洲和亚洲部门的净销售额和运营收益的换算影响没有我们的EMEA部门那么大,因为这些净销售额和运营收益中的大部分是以美元或与美元密切相关的外币计算的。
如果外币对美元贬值,我们的非美国子公司购买某些全球以美元计价的原材料商品的成本将会更高,而相关收入在换算成美元时将会减少。外汇汇率的大幅变动可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。我们定期对我们的外汇风险进行对冲,但不能向您保证我们能够成功对冲我们所有的外汇风险或以合理的成本这样做。
我们量化并监控我们的全球外汇敞口。我们最大的外币敞口来自购买以美元为基础的铅成本,并在欧洲将其转换为当地货币。此外,我们还有公司间融资、公司间和第三方贸易交易的货币风险敞口。我们选择性地签订外币远期合约和购买期权合约,以减少汇率波动的影响;但是,我们不能确定外币波动不会影响我们未来的运营。
如果我们不能有效地对冲汇率波动,我们在非美国业务的运营成本和收入可能会受到不利影响,这将对我们的运营利润和净收入产生不利影响。
我们已经并可能继续经历实施我们新的全球企业资源规划系统的困难。
我们正在进行一个新的全球企业资源规划系统(“ERP”)的多年实施。ERP的设计目的是有效地维护我们的财务记录,并向我们的管理团队提供对我们的业务运营至关重要的信息。企业资源规划将继续需要大量的人力和财力投资。在实施ERP的过程中,我们经历了严重的生产和发货延误、成本增加和其他困难。ERP设计和实施中的任何重大中断或缺陷都将对我们处理订单、发货产品、发送发票和跟踪付款、履行合同义务或以其他方式运营业务的能力造成不利影响。虽然我们在规划、项目管理和培训方面投入了大量资源,但可能会出现更多和重大的执行问题。此外,我们将与ERP实施相关的各种业务流程和职能集中在组织内的努力可能会扰乱我们的运营,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
未能成功实施效率和成本降低计划,包括重组活动,可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响,我们可能无法实现这些计划的部分或全部预期收益。
我们不时地实施提高效率和降低成本的计划,旨在提高我们的盈利能力,并应对影响我们业务和行业的变化。这些举措包括将生产转移到成本较低的地区,与我们的材料供应商合作降低成本,改进产品设计和制造,裁员和自愿退休计划,以及战略规划资本支出和开发活动。在过去,我们记录了净重组费用,以支付与我们的成本削减措施相关的成本,这些成本包括
重组。这些成本主要由员工离职成本(包括遣散费)和资产减值或处置损失组成。我们还进行重组活动和计划,以改善与我们的业务收购相关的成本结构,这可能会导致巨额费用,包括支付给被解雇员工的遣散费和资产减值费用。
我们不能向您保证我们的效率和成本降低计划将成功或及时实施,也不能保证它们将对我们的盈利能力产生实质性和积极的影响。由于我们的计划涉及我们业务的许多方面的变化,相关的成本降低可能会对生产力和销售额造成我们意想不到的负面影响。此外,我们在预期时间框架内完成效率和成本节约计划并实现预期效益的能力受到估计和假设的影响,可能与我们的预期大不相同,包括受我们无法控制的因素的影响。此外,我们提高业务运作效率和促进增长的努力可能不会成功。即使我们全面执行和实施这些活动并产生预期的成本节约,也可能会有其他不可预见和意想不到的后果对我们的盈利能力和业务产生重大不利影响,包括意外的员工流失或对我们的竞争地位的损害。在某种程度上,如果我们没有实现我们预期的提高盈利能力或降低成本计划的其他好处,我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的国际行动可能会受到外国政府采取的行动或其他我们无法控制的力量或事件的不利影响。
我们目前在美国以外的阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、捷克、法国、德国、印度、意大利、马来西亚、墨西哥、中国、波兰、西班牙、瑞士和英国拥有重要的制造和/或分销设施。我们的全球业务依赖于在美国和国际上制造、购买和销售的产品,包括在政治和经济不稳定或不确定的国家。例如,这包括与英国退出欧盟(俗称“英国脱欧”)和采取和扩大贸易限制有关的不确定性,包括“贸易战”的发生或升级,或与美国、中国和其他国家政府之间的关税或贸易协定或政策有关的其他政府行动。(注:英国退出欧盟(俗称“脱欧”))和采取和扩大贸易限制有关的不确定性,包括“贸易战”的发生或升级,或与美国、中国和其他国家政府之间的关税或贸易协定或政策有关的其他政府行动。 2020年1月31日,联合王国根据一项退出协议退出欧盟,该协议除其他外规定,过渡期将于2020年12月31日结束,在此期间,联合王国将继续(I)遵守所有欧盟法律和欧盟签署的所有国际协议,以及(Ii)在欧洲联盟关税联盟和欧洲联盟单一市场。在2020年7月1日之前,英国和欧盟可以联合将这一过渡期延长一次,最长可延长一至两年。
与其他国家相比,一些国家的政治和经济波动性更大,更容易受到基础设施和劳动力中断的影响。我们的业务可能会受到运费的不利波动、运输和接收能力的限制以及我们产品重要出入境点的运输和运输基础设施的其他中断的负面影响。在不同地区和国家开展业务会使我们面临许多风险,包括:
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• | 可能发生变化的多个且可能相互冲突的法律、法规和政策; |
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• | 实施货币限制、收入汇回限制或其他限制,征收繁重的进口税、关税或配额; |
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• | 实施美国或外国政府实施的新的或额外的贸易和经济制裁法律; |
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• | 可能严重扰乱受影响国家经济活动的政治和经济不稳定或内乱。 |
这些事件中的一个或多个的发生可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们未能推出新产品和产品增强功能,以及市场广泛接受竞争对手推出的新技术,可能会对我们的业务造成不利影响。
在过去的几年里,已经引进了许多新的储能技术。对于某些重要的和不断增长的市场,如航空航天和国防,基于锂的电池技术拥有巨大的和不断增长的市场份额。我们能否在包括航空航天和国防在内的关键发展中市场实现显著和持续的渗透,将取决于我们能否独立、通过合资企业或通过收购开发或获得这些和其他技术。如果我们不能开发或获得、制造和销售满足客户需求的产品,或者我们不能有效地响应竞争对手的新产品公告,迅速推出有竞争力的产品,那么
市场对我们产品的接受度可能会降低,我们的业务可能会受到不利影响。我们不能向您保证,我们的主要铅酸产品组合将与基于新技术的产品保持竞争力。
我们可能无法充分保护我们的专有知识产权和技术。
我们依靠著作权法、商标法、专利法和商业秘密法、保密协议和其他保密程序和合同条款来建立、保护和维护我们的专有知识产权和技术以及其他机密信息。其中某些技术,特别是TPPL技术,对我们的业务很重要,不受专利保护。尽管我们努力保护我们的专有知识产权和技术以及其他机密信息,但未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权和专有技术。如果我们无法保护我们的知识产权和技术,我们可能会失去我们目前享有的任何技术优势,并可能被要求就与收购相关的知识产权或商誉的账面价值收取减值费用。无论哪种情况,我们的经营业绩和净收入都可能受到不利影响。
我们客户的业务转移可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的一些北美和西欧客户转移制造业务并在增长更快、劳动力成本更低的市场扩大业务的趋势可能会对我们的业务产生不利影响。由于我们传统制造业的客户寻求将他们的制造业务转移到这些地点,这些客户有可能从位于这些地区的竞争对手那里采购他们的储能产品,并将停止或减少从我们的制造工厂购买产品。我们不能向您保证,无论是通过在那些低成本地区建立或扩大我们的制造业务,还是收购现有的制造商,我们都能够有效地与这些地区的储能产品制造业务竞争。
我们产品的质量问题可能会损害我们的声誉,侵蚀我们的竞争地位。
我们业务的成功将取决于我们产品的质量和我们与客户的关系。如果我们的产品达不到客户的标准,我们的声誉可能会受到损害,这将对我们的营销和销售工作产生不利影响。我们不能向您保证我们的客户不会遇到我们产品的质量问题。
我们提供各种品牌的产品,这些品牌的保护对我们在消费者市场上的质量声誉非常重要。
我们依靠商标、许可和合同契约的组合来建立和保护我们产品的品牌名称。我们已经在美国专利商标局和其他国家注册了我们的许多商标。在许多细分市场中,我们的声誉与我们的品牌密切相关。监管未经授权使用我们的品牌名称是很困难的,我们不能确定我们采取的步骤是否能防止未经授权使用,特别是在国外,法律可能不会像在美国那样充分保护我们的专有权。我们不能向您保证,未经我们的同意,我们的品牌名称不会被盗用或使用,或者此类行为不会对我们的声誉和我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们不能向您保证,我们的品牌名称不会在未经我们同意的情况下被挪用或使用,也不会对我们的声誉和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法实施我们进行收购的计划,也可能无法成功地将它们整合到我们的运营中。
作为我们业务战略的一部分,我们已经并计划通过收购其他产品线、技术或设施来补充或扩展我们现有的业务,例如在2019财年收购Alpha,在2020财年收购NorthStar,从而实现增长,并计划继续增长。储能行业对收购目标的争夺十分激烈。我们可能无法找到合适的收购候选者,也无法就有吸引力的条款进行谈判。此外,我们可能难以获得完成我们所追求的交易所需的融资。在这方面,我们的信贷安排限制了我们为收购融资而可能产生的额外债务,并对我们进行收购的能力施加了其他限制。超过任何这些限制都需要我们贷款人的同意。即使确定了收购候选者,我们也不能确保我们的尽职调查会暴露可能存在的所有重大问题,包括与Alpha和/或NorthStar内部或其各自业务相关的问题,也不能确保通过常规的尽职调查能够发现所有重大问题,或者该收购候选者、Alpha、NorthStar及其业务之外和各自控制之外的因素稍后不会出现。如果出现任何这样的重大问题,它们可能会对EnerSys正在进行的业务和我们股东的投资产生实质性的不利影响。我们可能无法成功地将我们收购的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中,我们可能无法在预期的时间框架内实现相关的收入协同效应和成本节约。例如,EnerSys实现预期目标的能力
收购阿尔法公司和北极星公司的好处在很大程度上将取决于我们将阿尔法公司、北极星公司和我们的业务以一种促进增长机会和实现预期的协同效应的方式合并的能力,并实现两家公司确定的预期的独立成本节约和收入增长趋势。预计我们将受益于仓储和运输整合产生的运营、一般和行政成本协同效应、重叠材料的直接采购节省、间接支出类别的采购规模以及重复职位和流程的优化。我们还可能享受收入协同效应,这是由强大的品牌组合推动的,这些品牌对增长更快的细分市场有敞口,并有能力利用我们的集体分销实力。为了实现这些预期效益,我们必须成功地将阿尔法公司、北极星公司和EnerSys公司的业务合并在一起,使这些成本节约和协同效应得以实现,并且必须在不对当前收入和未来增长投资造成不利影响的情况下实现预期的节约和协同效应。如果我们在整合过程中遇到困难或无法成功实现这些目标,阿尔法和北极星收购的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们不能执行收购战略,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们不能向您保证我们的收购战略会成功,也不能保证我们能够成功地整合我们进行的收购。
我们完成的任何收购都可能稀释股东在EnerSys的所有权利益,可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响,并可能导致意想不到的负债。
未来的收购可能涉及发行我们的股本证券,作为对所收购的业务或资产的部分或全部付款。未来任何股权证券的发行都会稀释股东的所有权利益。此外,未来的收购可能不会增加,甚至可能会减少,我们的收益或每股收益以及我们从收购中获得的收益可能不会超过或可能不会超过收购的稀释效应。我们还可能在未来的任何收购中招致额外的债务或遭受不利的税收和会计后果。
关键计算机系统的故障或网络安全漏洞可能会严重影响我们的销售和运营。
我们在整个业务中运行着许多关键的计算机系统,这些系统可能会因为各种原因而出现故障。如果发生此类故障,我们可能无法及时从故障中充分恢复,以避免数据丢失或对依赖此类系统的某些运营造成任何不利影响。在这种故障期间,这可能会导致销售损失和我们设施的低效运行。
此外,这些计算机系统对于公司内部的信息交换和与第三方的通信都是必不可少的。尽管我们努力保护这些系统和网络以及敏感、机密或个人数据或信息的完整性,但我们的设施和系统以及我们的第三方服务提供商的设施和系统可能容易受到安全漏洞、盗窃、数据错位或丢失、编程和/或人为错误的影响,这些错误可能会导致敏感、机密或个人数据或信息的泄露,不当使用我们的系统、软件解决方案或网络,未经授权访问、使用、披露、修改或销毁信息,缺陷产品,生产停机和运营中断,这反过来可能对我们的
我们可能无法维持足够的信贷安排。
我们能否继续目前的业务运作和为未来的增长提供资金,有赖于我们有能力维持足够的信贷安排,并遵守这些信贷安排中的财务和其他契约,或获得其他融资来源。但是,此类信贷安排或替代融资可能不可用,或者(如果可用)可能不符合对我们有利的条款。如果我们没有足够的信贷渠道,我们可能无法在现有借款和信贷安排到期时对其进行再融资,并无法为未来的收购提供资金,这可能会降低我们应对不断变化的行业状况的灵活性。
我们的负债可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
自.起2020年3月31日,我们有11.606亿美元的综合债务(包括融资租赁)。这一债务水平可能会:
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• | 增加我们在不利的一般经济和行业条件下的脆弱性,包括利率波动,因为我们的部分借款承担并将继续承担浮动利率利息; |
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• | 要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少我们现金用于营运资本、资本支出或其他一般公司用途(包括收购)的可获得性; |
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• | 如果我们需要的话,限制我们将来借入额外资金的能力,因为我们的债务协议中有金融和限制性的契约;以及 |
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• | 如果我们不遵守债务协议中的财务和限制性公约,将对我们产生实质性的不利影响。 |
不能保证我们将继续宣布所有或任何特定金额的现金股息。
在.期间2020财年,我们宣布截至2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日和2019年12月29日的季度普通股每股现金股息0.175美元。2020年3月31日。2020年5月21日,我们宣布2021财年第一季度现金股息为每股普通股0.175美元。我们普通股未来定期支付的季度现金股息将取决于我们的经营业绩、现金余额和未来的现金需求、财务状况、特拉华州法律的法定要求、对现有和未来债务和信贷安排条款的遵守情况,以及董事会可能认为相关的其他因素。我们的股息支付可能会不时变化,我们不能保证我们将继续宣布全部或任何特定金额的股息。减少或取消我们的股息支付可能会对我们的股价产生负面影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将完全完成,也不能保证它们将提高长期股东价值。股票回购还可能增加我们股票交易价格的波动性,并可能减少我们的现金储备。
我们的董事会已经批准了两个股票回购计划,一个授权回购最多1亿美元的我们的普通股,其中截至2020年3月31日的授权剩余约5900万美元,另一个授权回购最多数量的股票,其数量将等于在该财年授予的任何基于股权的奖励的稀释效果以及在该财年通过股票期权奖励行使的股票数量。虽然我们的董事会已经批准了这些股票回购计划,但这些计划并不要求我们回购任何特定的美元金额或收购任何特定数量的股票。我们不能保证这些计划将完全完成,也不能保证它们将提高长期股东价值。这些计划可能会影响我们股票的交易价格并增加波动性,任何终止这些计划的声明都可能导致我们股票的交易价格下降。此外,这些计划可能会减少我们的现金储备。在目前的金融环境下,公司不打算利用股份回购授权。
我们依赖我们的高级管理团队和其他关键员工,管理团队中的重大人员流失或不成功的继任规划可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们吸引、留住和激励高级管理层和其他关键员工的能力。由于许多因素,包括全球经济和行业状况的波动、竞争对手的招聘做法、成本降低活动以及我们薪酬计划的有效性,实现这一目标可能很困难。对合格人才的竞争可能非常激烈。我们必须继续招聘、留住和激励高级管理层和其他关键员工,以维持我们目前的业务并支持我们未来的项目。我们目前的高级管理团队和其他关键员工很容易受到自然减员的影响。任何此类人员的流失,或未来无法招聘和留住合格人员,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们的继任规划工作不成功,我们的业务连续性和经营结果可能会受到不利影响。
我们可能要承担比预期更大的税负。
我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司运营结构和公司间安排,包括我们经营业务、开发、价值、管理、保护和使用我们的知识产权的方式,以及我们公司间交易的估值。我们还可能要缴纳额外的间接税或非所得税。适用于我们业务的税法,包括美国和其他司法管辖区的法律,都受到解释的影响,某些司法管辖区正在积极以新的方式解释他们的法律,以努力从像我们这样的跨国公司那里增加税收。我们所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估已开发技术或公司间安排的方法,这可能会增加我们的全球有效税率,并损害我们的财务状况、运营结果和现金流。虽然我们认为我们的所得税拨备是合理的,但最终的税收结果可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们的
在作出该决定的一个或多个期间内的财务结果。此外,我们未来的所得税税率可能会受到以下因素的不利影响:法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期,法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期,我们递延税收资产和负债的估值变化,或税收法律、法规或会计原则的变化。
税法或税收规则的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们受制于或在其下运作的所得税和非所得税制度不稳定,可能会发生重大变化。税法或税收规则的变化,或现有法律解释的变化,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。例如,2017年12月颁布的美国税法的修改对我们2019财年和2018财年的纳税义务和有效税率产生了重大影响。在2020财年,瑞士颁布了联邦税制改革和AHV(养老和遗属保险)融资法案(TRAF),并于2020年1月1日生效。这些法规和适用税务机关未来可能提供的指导可能会对公司的经营业绩产生重大影响。此外,欧洲许多国家,以及其他一些国家和组织,最近都提出或建议修改现有税法,或颁布了新的法律,这些法律可能会大幅增加我们在许多开展业务的国家的纳税义务,或者要求我们改变经营业务的方式。当这些提案在其运营的国家出现时,该公司密切关注这些提案。法定税率随时可能发生变化,记录的任何相关费用或福利可能对法律变更颁布的会计季度和年度具有重大影响。欧盟委员会(European Commission)在多个国家进行了调查,重点是当地的税收裁决或税收立法是否提供了违反欧盟国家援助规定的税收优惠,并得出结论,包括爱尔兰在内的某些国家在某些情况下提供了非法的国家援助。这些调查可能会导致我们对外业务的税收待遇发生变化。由于我们的国际商务活动规模庞大且不断扩大。, 我们活动的税收方面的许多这类变化可能会增加我们在全球的有效税率,并损害我们的财务状况、经营结果和现金流。
在经济合作与发展组织(OECD)的基地侵蚀和利润转移(BEPS)项目中,公司被要求向世界各地的税务当局披露更多有关运营的信息,这可能会导致对在其他国家赚取的利润进行更严格的审计审查。本公司定期评估其税务审计和争议的可能结果,以确定其预留税款的适当性。然而,任何税务机关都可能在税务处理上采取与公司预期相反的立场,这可能导致税收负担超过准备金。
我们的软件和相关服务具有很高的技术性,可能包含未检测到的软件错误或漏洞,这些漏洞可能会以严重损害我们的声誉和业务的方式显现。
我们提供的软件和相关服务,包括那些因收购阿尔法而产生的软件和相关服务,都是高度技术性和复杂性的。我们未来可能推出的服务或任何其他产品可能包含未检测到的软件错误、硬件错误和其他漏洞。这些错误和错误可能在我们的产品中以任何方式表现出来,包括性能降低、安全漏洞、故障,甚至是永久禁用的产品。我们有定期更新产品的做法,我们的产品中的一些错误可能只有在产品被用户使用后才会被发现,在某些情况下可能只有在特定情况下或延长使用后才能发现。发布后,在我们的代码或后端中发现的任何错误、错误或其他漏洞都可能损害我们的声誉,赶走用户,允许第三方操纵或利用我们的软件,降低收入,并使我们面临损害赔偿的风险,任何这些都可能严重损害我们的业务。此外,错误、错误或其他漏洞可能会直接或被第三方利用,影响我们准确支付版税的能力。
我们还可能面临产品责任、侵权或违反保修的索赔。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都是昂贵的,可能会分散管理层的注意力,并严重损害我们的声誉和业务。此外,如果我们的责任保险范围被证明是不充分的,或者未来的保险范围不能以可接受的条件提供,或者根本没有,我们的业务可能会受到严重损害。
一个也没有。
该公司的全球总部设在美国宾夕法尼亚州的雷丁。我们美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚洲的地理总部分别设在美国宾夕法尼亚州的雷丁、瑞士的祖格和新加坡。该公司在全球拥有大约80%的制造设施和配送中心。以下按业务部门阐述了公司的主要自有或租赁设施:
美洲:加利福尼亚州的西尔马;科罗拉多州的朗蒙特;佛罗里达州的坦帕;佐治亚州的苏瓦尼;堪萨斯州的海斯;肯塔基州的里士满;密苏里州的斯普林菲尔德和沃伦斯堡;宾夕法尼亚州的霍舍姆;南卡罗来纳州的萨姆特;美国的田纳西州奥特瓦、华盛顿州的斯波坎和华盛顿州的贝灵汉;加拿大的伯纳比;墨西哥的蒙特雷和提华纳;布恩纳姆
欧洲、中东和非洲地区:捷克共和国的Hostomice、法国的阿拉斯、德国的Hagen、波兰的Bielsko-Biala、瑞典的斯德哥尔摩和英国的Newport和Culham。
亚洲:中国的重庆与扬州与印度的安得拉邦。
我们认为我们的厂房和设施,无论是自有的还是租赁的,都处于令人满意的状况,足以满足我们目前业务和预期增长的需要。有关材料租赁承诺的资料包括在综合财务报表附注3-租赁内。
我们时不时地会卷入与我们的业务运作相关的诉讼。见合并财务报表附注19-“合并财务报表的承诺、或有事项和诉讼”中的诉讼和其他法律事项,在此并入作为参考。
不适用。
第二部分
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第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
市场信息
该公司普通股自2004年7月30日开始交易以来,一直在纽约证券交易所挂牌上市,交易代码为“ENS”。在此之前,我们的普通股还没有公开市场。
纪录持有人
自.起2020年5月28日,大约有303本公司普通股的记录持有人。由于这些股票中的许多是由经纪人和其他机构代表股东持有的,公司无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
最近出售的未注册证券
在#年第四季度2020财年,我们没有发行任何未注册的证券。
分红
在2020财年,该公司的季度股息为每股0.175美元。该公司宣布,在截至2019年3月31日和2018年3月31日的每个年度,定期现金股息总额为每股0.70美元。
公司预计未来将继续按季度派发现金股息。然而,未来股息的支付和金额仍由董事会酌情决定,并将取决于本公司未来的收益、财务状况、资本要求、现有或未来信贷安排或债务的限制以及其他因素。见“不能保证我们将继续宣布现金股利的全部或任何特定数额。”在第1A项之下。其他信息的风险因素。
发行人和关联购买人购买股权证券
下表汇总了我们从股权激励计划参与者手中购买的普通股数量,以及董事会授权的普通股回购。根据本公司股权激励计划的规定,(A)未行使的既有期权可通过向本公司交出根据本公司股权激励计划已发行的期权股份或既有期权来行使,以满足行使时需要支付的适用总行使价(和任何预扣税),以及(B)与股权奖励归属和结算相关的预扣税要求可通过交出本公司普通股股份来满足。
购买股票证券
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周期 | | (a) 总人数 股份(或 单位) 购得 | | (b) 平均价格 每股支付1美元 (或单位) | | (c) 总数量: 股份(或单位) 购买了,作为的一部分 公开宣布 计划或计划 | | (d) 最大数量 (或近似 美元(价值)美元的股票 (或单位)可能是 根据 计划或实施计划(1)(2) |
2019年12月30日-2020年1月26日 | | 7,208 |
| | $ | 74.75 |
| | — |
| | $ | 9,002,889 |
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2020年1月27日-2020年2月23日 | | 9,021 |
| | 72.21 |
| | — |
| | 9,002,889 |
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2020年2月24日-2020年3月31日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 9,002,889 |
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总计 | | 16,229 |
| | $ | 73.34 |
| | — |
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(1) | 本公司董事会已授权本公司回购最多相当于2017财年根据股权激励计划授予的任何股权奖励的摊薄效应的股份数量,以及该财年通过股票期权奖励行使的股份数量。 |
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(2) | 2017年11月8日,公司宣布设立1亿美元股票回购授权,无到期日,剩余授权5910万美元。这项授权是对现有的股票回购计划的补充。 |
在目前的金融环境下,公司不打算利用股份回购授权。
股票表现图表
下图将EnerSys公司普通股的累计总回报变化与纽约证券交易所综合指数(一个广泛的股票市场指数)的累计总回报变化以及选定的同业集团指数的总回报变化进行了比较。选择的同级组基于美国政府建立的标准行业分类代码(“SIC代码”)。所选指数为“杂项电气设备和供应商”,包括所有拥有与EnerSys相同的三位数SIC代码(369)的上市公司.
该图表是在2015年3月31日假设100美元投资于EnerSys的普通股、纽约证券交易所综合指数(New York Stock Exchange Composite Index)和同业集团(适时更新以应对变化)的情况下编制的。
*2015年3月31日投资于股票或指数的100美元,包括股息再投资。
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| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
综合收益表: | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 3,087,868 |
| | $ | 2,808,017 |
| | $ | 2,581,891 |
| | $ | 2,367,149 |
| | $ | 2,316,249 |
|
销货成本 | | 2,301,148 |
| | 2,104,612 |
| | 1,920,030 |
| | 1,713,115 |
| | 1,704,472 |
|
与收购和退出活动相关的库存逐步达到公允价值 | | 1,854 |
| | 10,379 |
| | 3,457 |
| | 2,157 |
| | — |
|
毛利 | | 784,866 |
| | 693,026 |
| | 658,404 |
| | 651,877 |
| | 611,777 |
|
营业费用 | | 529,643 |
| | 441,415 |
| | 382,077 |
| | 369,863 |
| | 352,767 |
|
重组、退出和其他费用 | | 20,766 |
| | 34,709 |
| | 5,481 |
| | 7,160 |
| | 12,978 |
|
商誉减值 | | 39,713 |
| | — |
| | — |
| | 12,216 |
| | 31,411 |
|
有限、无限期无形资产和固定资产的减值 | | 4,549 |
| | — |
| | — |
| | 1,800 |
| | 4,841 |
|
法律诉讼费用,扣除和解收入后的净额 | | — |
| | 4,437 |
| | — |
| | 23,725 |
| | 3,201 |
|
出售设施的收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,420 | ) |
营业收益 | | 190,195 |
| | 212,465 |
| | 270,846 |
| | 237,113 |
| | 209,999 |
|
利息费用 | | 43,673 |
| | 30,868 |
| | 25,001 |
| | 22,197 |
| | 22,343 |
|
其他(收入)费用,净额 | | (415 | ) | | (614 | ) | | 7,519 |
| | 2,221 |
| | 5,719 |
|
所得税前收益 | | 146,937 |
| | 182,211 |
| | 238,326 |
| | 212,695 |
| | 181,937 |
|
所得税费用 | | 9,821 |
| | 21,584 |
| | 118,493 |
| | 54,472 |
| | 50,113 |
|
净收益 | | 137,116 |
| | 160,627 |
| | 119,833 |
| | 158,223 |
| | 131,824 |
|
非控股权益应占净收益(亏损) | | — |
| | 388 |
| | 239 |
| | (1,991 | ) | | (4,326 | ) |
EnerSys股东应占净收益 | | $ | 137,116 |
| | $ | 160,239 |
| | $ | 119,594 |
| | $ | 160,214 |
| | $ | 136,150 |
|
可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益: | | | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 3.23 |
| | $ | 3.79 |
| | $ | 2.81 |
| | $ | 3.69 |
| | $ | 3.08 |
|
稀释 | | $ | 3.20 |
| | $ | 3.73 |
| | $ | 2.77 |
| | $ | 3.64 |
| | $ | 2.99 |
|
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | | | | | |
基本型 | | 42,411,834 |
| | 42,335,023 |
| | 42,612,036 |
| | 43,389,333 |
| | 44,276,713 |
|
稀释 | | 42,896,775 |
| | 43,008,952 |
| | 43,119,856 |
| | 44,012,543 |
| | 45,474,130 |
|
| | | | | | | | | | |
由于在2019年第一季度采用了ASU 2017-07“薪酬-退休福利(主题715)”,公司重新预测了2018财年和2017财年的前几年,这些年份是采用该标准的年度主要财务报表中列示的年份。
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| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | (单位:千) |
合并现金流数据: | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 253,398 |
| | $ | 197,855 |
| | $ | 211,048 |
| | $ | 246,030 |
| | $ | 307,571 |
|
投资活动所用现金净额 | | (274,819 | ) | | (723,883 | ) | | (72,357 | ) | | (61,833 | ) | | (80,923 | ) |
融资活动提供的现金净额 | | 62,683 |
| | 346,577 |
| | (166,888 | ) | | (62,542 | ) | | (105,729 | ) |
其他运行数据: | | | | | | | | | | |
资本支出 | | 101,425 |
| | 70,372 |
| | 69,832 |
| | 50,072 |
| | 55,880 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | (单位:千) |
合并资产负债表数据: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 326,979 |
| | $ | 299,212 |
| | $ | 522,118 |
| | $ | 500,329 |
| | $ | 397,307 |
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营运资金 | | 962,586 |
| | 923,715 |
| | 1,048,057 |
| | 951,484 |
| | 845,068 |
|
总资产 | | 3,301,698 |
| | 3,118,193 |
| | 2,486,925 |
| | 2,293,029 |
| | 2,214,488 |
|
债务总额,包括融资租赁 | | 1,151,844 |
| | 1,036,534 |
| | 598,020 |
| | 606,133 |
| | 628,631 |
|
EnerSys股东权益总额 | | 1,300,525 |
| | 1,282,287 |
| | 1,195,675 |
| | 1,103,456 |
| | 1,013,131 |
|
2019年4月1日,我们通过了ASU 2016-02号,要求我们在合并资产负债表上确认租赁使用权资产和相应的租赁负债。没有如合并财务报表附注1进一步讨论的那样重述以前的期间。
以下是对截至本财年的经营业绩和财务状况的讨论和分析2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日,应与我们经审计的综合财务报表以及本年度报告表格10-K第(8)项“财务报表和补充数据”中的报表附注一并阅读。我们的讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及风险和不确定性,例如我们的计划、目标、意见、预期、预期以及意图和信念。由于一些因素,实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。请参阅本年度报告中Form 10-K其他部分的“关于前瞻性陈述的告诫”、“业务”和“风险因素”部分。在以下对经营结果和财务状况的讨论和分析中,根据证券交易委员会的规则,某些财务措施可能被视为“非GAAP财务措施”。这些规则需要补充解释和对账,这在本年度报告的表格10-K中提供。
EnerSys的管理层在计算遵守贷款契约时使用非GAAP衡量标准--EBITDA和调整后的EBITDA。EnerSys使用的这些衡量标准调整了根据GAAP为利息、税项、折旧和摊销确定的净收益,以及我们的信贷协议允许的某些费用或信贷,这些费用或信贷是在本报告所述期间记录的。
EnerSys管理层在评估业务部门现金流和财务状况业绩时,使用非GAAP衡量标准“主要营运资本”和“主要营运资本百分比”(见下文“流动性和资本资源”中的定义)以及资本支出。
这些非GAAP披露作为分析工具具有局限性,不应被视为根据GAAP确定的现金流或营业收益的替代品,也不应单独考虑或替代根据GAAP报告的公司业绩分析,它们也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。这种补充陈述不应被理解为公司未来的业绩不会受到根据公认会计原则确定的营业收益的类似调整的影响。
概述
EnerSys(“公司”、“我们”或“我们”)是世界上最大的工业电池制造商、营销商和分销商。我们还生产、销售和分销电池充电器、电源设备、电池配件和户外机柜外壳等产品。此外,我们还为我们的产品提供相关的售后服务和客户支持服务。我们通过一个由分销商、独立代表和我们的内部销售队伍组成的网络,在全球范围内向100多个国家的10,000多个客户销售我们的产品。
我们在世界三个地理区域运营和管理我们的业务-美洲、EMEA和亚洲,如下所述。我们的业务高度分散,生产地点遍布世界各地。我们一半以上的制造能力位于美国以外,大约40%的净销售额来自美国以外。公司目前有三个按地理区域划分的可报告业务部门,定义如下:
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• | 美洲,包括北美和南美,我们的部门总部设在美国宾夕法尼亚州雷丁; |
| |
• | EMEA,包括欧洲、中东和非洲,我们的分部总部设在瑞士祖格;以及 |
| |
• | 亚洲,包括亚洲、澳大利亚和大洋洲,我们的部门总部设在新加坡。 |
我们主要根据不包括重点项目的营业收益来评估业务部门的业绩。重点项目是那些公司认为不能反映持续经营业绩的项目,包括公司因重组活动、商誉减值和无限期无形资产和其他资产、收购活动而产生的费用,以及与经营单位业绩没有直接关系的费用和抵免,如重大法律诉讼、ERP系统的实施、最近收购的无形资产的摊销和税收估值津贴的变化,包括与通过减税和就业法案相关的费用和抵免。由于这些费用不是持续运营的结果,也不是潜在或先前收购的结果,因此它们对衡量我们基础业务的业绩没有那么大的帮助,特别是考虑到它们的不可预测性和难以预测。所有公司和中央产生的成本主要根据净销售额分配到业务部门。我们主要根据资本支出和主要营运资本水平来评估业务部门的现金流和财务状况表现(见下文“流动性和资本资源”中对主要营运资本的定义)。虽然我们
为了监控主要营运资本的三个要素(应收账款、存货和应付账款),我们的主要关注点是总金额,因为它对我们的现金流有重大影响。
我们的管理结构、财务报告系统以及相关的内部控制和程序都与我们的三个地理业务部门保持一致。我们将在3月31日至31日的财年结束时进行报告。我们的财务业绩在很大程度上是由以下因素推动的:
| |
• | 我们销售价格的变化,以及当我们的产品成本增加时,我们提高销售价格以将成本增加转嫁给客户的能力; |
| |
• | 我们在多大程度上能够有效利用我们的全球制造设施并优化我们的产能; |
| |
• | 我们能在多大程度上控制我们的固定和可变成本,包括我们的原材料、制造、分销和经营活动的成本; |
| |
• | 我们的债务水平的变化和我们信贷安排下的浮动利率的变化;以及 |
我们有两条主要产品线:后备动力和动力产品。按产品线划分的净销售额分类如下:
| |
• | 备用电源产品在电信系统、不间断电源系统或计算机和计算机控制系统的“UPS”应用中,以及其他特殊电力应用中,包括医疗和安全系统、高级启动、照明和点火应用、开关设备、电力公用事业中使用的电气控制系统、大型储能系统、能源管道、商用飞机、卫星、军用飞机、潜艇、船舶和战术车辆中的“UPS”应用,这些产品都用于备用电源。备用电源产品还包括用于电子设备和电池的热管理机柜和外壳。通过最近对阿尔法的收购,我们是一家向宽带、电信、可再生能源和工业客户提供高度集成的电力解决方案和服务的供应商。 |
| |
• | 动力产品用于为制造、仓储和其他物料搬运应用中使用的电动工业叉车以及采矿设备、内燃机车启动和其他轨道设备提供电力。 |
当前市场状况
经济环境
新冠肺炎疫情削弱了世界各地的经济活动。在我们的第四财季,中国的经济活动受到的打击最大,我们在中国的两家工厂关闭了几周,订单需求显着放缓。在欧洲和北美,我们在第四季度末感受到了新冠肺炎的影响,所以经济影响没有中国那么严重。我们相信,在2021财年第一财季,受新冠肺炎影响的欧洲、中东和非洲和美洲经济体将受到更大冲击。
虽然我们在中国的工厂和我们的整个供应链都感受到了新冠肺炎的不利直接影响,但我们在美洲和欧洲、中东和非洲的工厂被认为是必不可少的关键基础设施供应商,一些工厂仍在接近满负荷运转,而另一些工厂的需求则在下降,特别是在我们的动力业务线上。我们一直能够满足客户的需求,同时保持对我们设施中的工厂的安全考虑,以及许多员工继续在家里有效工作。*大流行继续给我们的许多市场带来挑战,包括5G部署延迟和对我们的原始设备制造商销售下降
商品和外币的波动性
我们最重要的大宗商品和外汇敞口分别与铅和欧元有关。从历史上看,商品成本和外币汇率的波动曾导致我们的生产成本大幅波动。由于新冠肺炎疫情和预计的全球经济衰退,我们预计在不久的将来,我们的大宗商品成本将会降低,外汇敞口可能会像过去几年那样继续波动。自从我们2020财年第四季度爆发新冠肺炎以来,我们经历了大宗商品成本的下降。
客户定价
我们的销售价格在过去几年中波动,以抵消大宗商品成本的波动。目前,我们大约30%的收入受到协议的约束,这些协议将定价调整为基于市场的铅指数。2018财年的大部分时间里,铅价格都在上涨,在2019财年第一季度达到峰值,然后在2019年财年的每个季度都出现了连续下降。在2020财年,我们的销售价格因包括铅在内的大宗商品成本下降而下降。根据目前的大宗商品市场,我们可能会看到大宗商品价格下降带来的年复一年的好处,来年我们的销售价格也会有一些相关的下调。
流动性与资本资源
我们相信,我们的财务状况强劲,我们有相当大的流动资金。3.27亿美元可用现金和现金等价物以及可用和未提取的信贷额度约为6.94亿美元在…2020年3月31日以满足短期流动性需求和可预见未来的预期增长。可用信贷的名义金额的杠杆率最高为3.5倍EBITDA,如流动性与资本资源这有效地限制了额外的债务或减少了约5亿美元的现金余额。
在2020年财政年度,我们发行了本金总额为3亿美元的2027年到期的4.375%优先债券(“2027年债券”)。这次发行的收益扣除债务发行成本后为2.963亿美元,用于偿还左轮手枪借款的未偿还余额。
在2018财年,我们达成了一项信贷安排(“2017信贷安排”),其中包括6.0亿美元的优先担保循环信贷安排(“2017 Revolver”)和1.5亿美元的优先担保定期贷款(“2017定期贷款”),到期日为2022年9月30日。2018年12月7日,我们修订了2017年信贷安排(修订后的信贷安排)。经修订信贷安排包括4.491亿美元优先担保定期贷款(“经修订2017年定期贷款”),包括1.331亿加元(9,910万美元)定期贷款及7.0亿美元优先担保循环信贷安排(“经修订2017年转轨贷款”)。这项修正案导致2017年定期贷款和2017年Revolver分别增加了2.991亿美元和1.00亿美元。
在2020财年和2019年,我们根据现有授权分别回购了3460万美元和5600万美元的普通股。在2020财年和2019财年,我们根据公司的员工购股计划,分别从库存股中向参与者重新发行了17,410股和3,256股。
在2019年财年,我们从库存股中重新发行了1,177,630股票,以满足与Alpha收购相关的7.5亿美元初始购买对价中的1.00亿美元。
在2018财年,我们通过与一家主要金融机构的加速股票回购计划(ASR)和公开市场购买回购了1.21亿美元的普通股。
该公司的大部分现金和投资由外国子公司持有。这些现金和投资的大部分预计将用于资助当地的经营活动、资本支出要求和收购。本公司相信其拥有充足的国内外流动资金来源。
我们相信,我们强大的资本结构和流动性使我们能够获得资本,用于未来的资本支出、收购和股票回购机会以及持续的股息支付。
节约成本计划
成本节约计划仍然是我们业务战略的持续要素,主要目的是进一步降低工厂制造(劳动力和管理费用)、原材料成本和我们的运营费用(主要是销售、一般和行政费用)。为了为这些计划中的大部分实现成本节约效益,成本要么以资本支出的形式发生,要么为以前记录的重组费用的现金债务提供资金,要么以本期费用的形式发生。
2017年1月,我们启动了卓越运营计划,称为EnerSys操作系统,简称EOS,它是我们持续改进的引擎。在2018财年和2019年,我们能够为我们在新产品开发和数字核心方面的投资提供资金,每年节省约2500万美元,主要来自重组计划。我们的EOS全球部署在2019财年开始放缓,在2019财年我们的ERP实施中断和2020财年火灾造成的中断中,我们一直在努力跟上客户对TPPL激增的需求
对我们里士满动力设施的生产力造成不利影响。我们不断评估投资回报,以确保在2021财年末实现目标改善。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策在附注1-综合财务报表的重要会计政策摘要第(8)项中进行了说明。在编制我们的财务报表时,管理层必须作出估计和假设,其中包括影响综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。当这些估计和假设涉及所需的主观性和判断力,以解释高度不明朗或易受影响的事项,以及可能对我们的财政状况和经营表现产生重大影响时,这些估计和假设最为重要。我们在下面讨论在编制我们的综合财务报表时使用的更重要的估计和相关假设。如果实际结果与估计结果大不相同,报告的结果可能会受到重大影响。
收入确认
我们在2019年4月1日开始的财年采用了新的会计准则,根据ASC 606确认收入。根据这一标准,只有当我们通过将承诺的商品或服务的控制权转让给客户来履行履行义务时,我们才会确认收入。该标准指出,实体必须在合同开始时通过分析以下标准来确定它是否会随着时间的推移转移对承诺的货物或服务的控制权,或在某个时间点履行履行义务:(I)实体拥有当前的支付权,(Ii)客户拥有合法所有权,(Iii)客户拥有实物所有权,(Iv)客户具有所有权的重大风险和回报,以及(V)客户已接受资产。我们对客户的主要履行义务是根据采购订单交付成品和产品。销售产品的控制权通常在货物装运时转移给我们的客户,因为根据我们的客户安排的条款和条件,这也是所有权通常转移给我们的客户的时候。
我们主要根据客户的支付历史和客户的信誉来评估收款情况。
管理层认为,与收入确认相关的会计估计是关键的会计估计,因为它们需要合理保证收入收益的收取和完成所有业绩义务。此外,收入是在销售时确定的销售折扣和退货拨备后记录的净额。这些估计是基于我们过去的经验。有关确认收入的新会计准则的更多信息,见合并财务报表附注1。
资产减值确定
我们至少每年进行一次商誉和无限期商标的减损测试,每当发生表明可能发生减损的事件或情况时都会进行检测。
我们于第四季度第一天根据收益法(也称为贴现现金流(“DCF”)法,利用未来现金流量的现值估计公允价值)对我们的每个报告单位进行年度商誉减值测试。我们还使用市场法,即利用与我们公司从事相同或相似业务的公司的市场价格数据来估计公允价值。对这两种方法进行了协调,以评估每个报告单位的公允价值的合理性。
根据贴现现金法使用的未来现金流是根据对未来收入、营业收入、营运资本需求和资本支出的估计得出的,这反过来又反映了我们对具体的全球、行业和市场状况的预期。为每个报告单位制定的贴现率是基于与业务运营所在经济体相关的数据和因素以及与该等现金流相关的其他风险,包括现金流金额和时间的潜在变化性。最终增长率适用于预测期的最后一年,反映了我们对稳定增长到永久增长的估计。然后,我们计算每个报告单位各自现金流量的现值,以使用收益法得出公允价值,然后确定使用收益法估计的公允价值和使用市场法估计的公允价值之间的适当权重。最后,我们将每个报告单位的估计公允价值与其各自的账面价值进行比较,以确定分配给每个报告单位的商誉是否存在潜在减值。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,商誉不会受到损害,也不需要进一步测试。如果报告单位的公允价值小于账面价值,则确认减值费用
账面金额超过报告单位公允价值的金额;但是,确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。
使用的重要假设包括管理层对未来增长率的估计、未来运营现金流的数量和时间、资本支出、贴现率以及市场和行业状况以及市场方法的相关可比公司倍数。所采用的假设具有很高的判断性,特别是考虑到技术在推动电信和航空航天市场对产品的需求方面所起的作用。
我们在2020财年第四季度进行的年度商誉减值测试,导致我们亚洲报告部门的商誉减值费用为3970万美元,EMEA的商标减值为450万美元,如合并财务报表附注7中所述。于记录此减值费用后,亚洲报告单位已没有剩余商誉。截至2019年12月30日(年度测试日期),我们对我们进行定量商誉减值测试的每个报告单位的公允价值超过账面价值的幅度从账面价值的约9%到约180%不等,但我们的亚洲地区除外。
为了评估公允价值计算对商誉减值测试的敏感性,我们对每个报告单位的公允价值应用了假设的10%的减值。这一假设的10%的下降将导致公允价值超过账面价值的约40%至约152%,但我们的南美报告部门除外,其中公允价值将比账面价值低2%。*截至2020年3月31日和2019年3月31日,南美的商誉分别为190万美元和260万美元。
我们在第四财季开始的年度基础上对商誉进行评估,每当发生的事件或环境变化,如商业环境或经营业绩的重大不利变化、管理层业务战略的变化或一个主要客户的流失,表明可能存在潜在的减值指标。
根据免版税方法,通过将账面价值与基于相关业务当前收入预测的公允价值进行比较,对不确定寿命商标进行减值测试。任何超出公允价值的账面价值均确认为减值。任何减值都将在已确定的报告期内全额确认。
对于商誉和无限期商标以外的其他长期资产,我们会在出现减值指标时进行减值测试。当一项资产预期产生的未贴现估计净现金流量少于其账面价值时,该资产被视为减值。确认的减值是账面金额超过减值资产公允价值的金额。
企业合并
我们根据ASC 805“企业合并”对企业合并进行会计处理。我们按收购日的公允价值确认收购中收购的资产和承担的负债,以及与收购相关的交易和
在发生的期间内支出的重组成本。确定收购的资产和承担的负债的公允价值通常涉及基于第三方估值(如评估)的估计,或基于贴现现金流分析的内部估值,可能包括对自然减损、通货膨胀、资产增长率、贴现率、收益倍数或其他相关因素的估计。此外,公允价值在收购结束之日起最长一年内可予修订。对收购资产和负债记录的调整是前瞻性应用的。
公允价值是根据管理层使用未来增长率、客户基础未来自然减员、贴现率、收益倍数或其他相关因素的假设做出的估计。
收购日期收购资产和承担负债的公允价值的任何变化都可能对我们的财务状况、经营业绩和流动资金产生重大影响。
诉讼及索偿
本公司不时参与或可能参与各种法律行动和调查,包括(但不限于)雇佣事项、遵守政府法规、联邦和州雇佣法律(包括工资和工时法)、合同纠纷和其他事项(包括在正常业务过程中产生的事项)。这些索赔可能是由政府、客户、供应商和员工等提出的。管理层认为诉讼准备金的计量是一项重要的会计估计,因为在某些情况下与结果相关的不确定性很大。
潜在索赔或诉讼的不确定性,以及难以预测潜在责任的可能性和范围,再加上诉讼或其他索赔可能对我们的运营结果造成的重大影响。
在确定法定准备金时,除其他投入外,管理层还考虑:
对于某些事情,管理层能够估计出一定范围的损失。当损失是可能的,但在某一结果范围内没有损失金额比任何其他结果更有可能时,管理层将根据估计范围的低端记录负债。此外,管理层将评估超过应计金额的损失是否合理可能,并将根据对这些额外可能损失的重要性的评估,披露这些事项。
或有环境损失
环境损失或有事项(即环境储备)的应计项目在可能发生负债且金额可以合理估计的情况下记录。管理层认为环境储量的计量是一项重要的会计估计,因为估计存在相当大的不确定性,包括需要很好地预测未来。有时,我们可能会涉及联邦、州和地方法律程序,以及与我们收购的业务和公司相关的国际环境法。环境储量的估算是基于对现有信息的评估、受污染场地补救的先前经验和关于政府法规和执法活动的假设、补救技术和做法的变化,以及其他责任方和保险公司的财务义务和信誉。
保修
我们记录了针对产品保修可能提出的索赔的保修准备金,我们的备用动力电池的保修期限一般为一到二十年,动力电池的保修期限通常为一到七年。对准备金充足性的评估包括对未决索赔和历史经验的审查。
管理层认为,与保修准备金相关的会计估计是一项关键的会计估计,因为用于保修准备金的基本假设可能会不时变化,保修索赔可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
坏账准备
我们遇到与销售和相关应收账款的收款相关的风险。我们为被认为无法收回的应收账款计提准备金。为了计算适当的拨备,管理层分析了特定客户的信誉和客户余额的账龄。管理层还考虑一般和具体的行业经济条件、行业集中度和合同权利和义务。
管理层认为,与坏账准备相关的会计估计是一项关键的会计估计,因为用于拨备的基本假设可能会不时变化,坏账可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
退休计划
我们使用某些经济和人口假设来计算与我们的固定收益计划相关的负债的精算估值。这些假设包括贴现率、预期的长期资产回报率和薪酬水平的上升率。这些假设的变化可能导致养老金费用和已记录负债的变化。管理层至少每年审查一次这些假设。我们使用独立的精算师来帮助我们进行假设和估计。这些假设会在适当的情况下定期更新,以反映具体计划的实际经验和预期。
对于有资金的福利计划,我们为重要的资产类别制定策略性资产分配百分比目标和适当的基准,目的是在回报和风险之间取得审慎的平衡。我们根据基础投资组合要实现的预期长期平均回报率来设定预期的长期回报率。在确定这一比率时,我们考虑了计划投资的资产类别的历史和预期回报、养老金顾问和投资顾问的建议,以及当前的经济和资本市场状况。计划资产的预期收益被纳入养老金费用的计算。这一预期回报与计划资产的实际回报之间的差额被递延,并将通过随后的摊销影响未来的定期净养老金成本。
我们认为,目前用于估算计划债务和年度费用的假设在当前经济环境下是合适的。然而,如果经济状况发生重大变化,我们可能会改变我们的假设,由此产生的变化可能会对综合收益表和综合资产负债表产生重大影响。
基于股权的薪酬
吾等采用公允价值计量方法确认与股权支付交易有关的补偿成本,即所有基于股权向员工支付的款项,包括授予限制性股票单位、股票期权、市场和业绩条件奖励,均按授予日的公允价值在奖励的必要服务期内确认为补偿费用。我们根据授予日我们普通股的报价市场价格来确定限制性股票单位的公允价值。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来确定的,该模型使用历史和当前市场数据来估计公允价值。基于市场条件的奖励的公允价值在授予之日使用蒙特卡洛模拟法进行估计。基于业绩条件的奖励的公允价值是基于授予之日的收盘价,并根据折扣率进行调整,以反映这些奖励固有的非流动性。
所有模型都纳入了各种假设,如无风险利率、预期波动率、预期股息收益率和奖励的预期寿命。在估计奖励所需的服务期时,我们考虑了许多相关因素,包括奖励的类型、员工级别和历史经验。实际结果可能与我们目前的估计大不相同,未来对必要服务期的估计可能会有很大不同。
所得税
我们的有效税率是基于我们运营的各个司法管辖区的税前收入和法定税率。我们按照适用的所得税会计准则核算所得税。,其中要求使用制定的税率确认递延税项资产和负债,因为账面和税基之间的临时差异对记录的资产和负债的影响。会计准则还要求,当税收优惠更有可能无法实现时,递延税项资产应减去估值津贴。
税务头寸的确认和计量是基于管理层在报告日期提供的事实、情况和信息的最佳判断。我们根据税务仓位的技术优点对税务仓位进行评估,以确定税务仓位的好处是否更有可能在审计后持续。对于经审计后更有可能持续的税务状况,我们确认在财务报表中最终结算时实现的可能性大于50%的利益的最大金额。对于经审计不太可能持续的税务头寸,我们不在财务报表中确认任何部分的收益。如果在取得税务头寸的期间内,极有可能没有达到起征点,如果税务问题得到有效解决,诉讼时效到期,或者如果在随后的期间达到起征点,我们可能随后会确认该税务头寸的好处。在此情况下,我们可能会在随后的期间确认该税务头寸的好处,前提是税务问题得到有效解决,诉讼时效到期,或者如果在随后的期间达到了起征点。
我们以季度为基础,通过评估我们的估值拨备并在必要时调整此类拨备的金额,来评估我们实现递延税项资产的能力。用来评估实现可能性的因素是我们对未来应税收入的预测,以及可以实施以实现递延税项净资产的可用纳税筹划策略。
如果我们在已设立储备金或须支付超逾储备金的款项的事宜上占上风,我们在某一财政报表期间的实际税率可能会受到重大影响。
行动结果-2020财年与.相比2019财年
下表显示了截至财年的综合收益表数据摘要2020年3月31日,与截至的财年相比2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
净销售额 | | $ | 3,087.8 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,808.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 279.8 |
| | 10.0 | % |
销货成本 | | 2,301.0 |
| | 74.5 |
| | 2,104.6 |
| | 74.9 |
| | 196.4 |
| | 9.3 |
|
与收购和退出活动相关的库存逐步达到公允价值 | | 1.9 |
| | 0.1 |
| | 10.3 |
| | 0.4 |
| | (8.4 | ) | | (82.1 | ) |
毛利 | | 784.9 |
| | 25.4 |
| | 693.1 |
| | 24.7 |
| | 91.8 |
| | 13.3 |
|
营业费用 | | 529.7 |
| | 17.1 |
| | 441.4 |
| | 15.7 |
| | 88.3 |
| | 20.0 |
|
重组、退出和其他费用 | | 20.8 |
| | 0.7 |
| | 34.8 |
| | 1.2 |
| | (14.0 | ) | | (40.2 | ) |
商誉减值 | | 39.7 |
| | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | 39.7 |
| | NM |
|
无限寿命无形资产的减值 | | 4.5 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
| | NM |
|
法律诉讼费用,净额 | | — |
| | — |
| | 4.4 |
| | 0.2 |
| | (4.4 | ) | | NM |
|
营业收益 | | 190.2 |
| | 6.1 |
| | 212.5 |
| | 7.6 |
| | (22.3 | ) | | (10.5 | ) |
利息费用 | | 43.7 |
| | 1.4 |
| | 30.9 |
| | 1.1 |
| | 12.8 |
| | 41.5 |
|
其他(收入)费用,净额 | | (0.5 | ) | | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
所得税前收益 | | 147.0 |
| | 4.7 |
| | 182.1 |
| | 6.5 |
| | (35.1 | ) | | (19.4 | ) |
所得税费用 | | 9.9 |
| | 0.3 |
| | 21.6 |
| | 0.8 |
| | (11.7 | ) | | (54.5 | ) |
净收益 | | 137.1 |
| | 4.4 |
| | 160.5 |
| | 5.7 |
| | (23.4 | ) | | (14.6 | ) |
可归因于非控股权益的净收益 | | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | (0.3 | ) | | NM |
|
EnerSys股东应占净收益 | | $ | 137.1 |
| | 4.4 | % | | $ | 160.2 |
| | 5.7 | % | | $ | (23.1 | ) | | (14.4 | )% |
*NM=没有意义
概述
我们在中国的销售量2020财年为31亿美元,比上一年的销售额增长了10%。这一增长是由于收购Alpha和NorthStar(如本年度报告第I部分第1项所述)增加了17%,但部分被有机交易量下降4%、外币兑换影响下降2%和定价下降1%所抵消。2020财年销量的有机下降反映了我们位于肯塔基州里士满的工厂最近遭遇火灾和ERP执行挑战以及欧洲和亚洲市场疲软的影响。
对具体问题的探讨2020财年对战2019财年经营业绩如下,包括对我们可报告部门的业绩进行分析和讨论。
净销售额
细分市场销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | 净额百分比 销货 | | 在……里面 百万 | | 净额百分比 销货 | | 在……里面 百万 | | % |
美洲 | | $ | 2,082.3 |
| | 67.4 | % | | $ | 1,690.9 |
| | 60.2 | % | | $ | 391.4 |
| | 23.1 | % |
EMEA | | 787.3 |
| | 25.5 |
| | 860.6 |
| | 30.7 |
| | (73.3 | ) | | (8.5 | ) |
亚洲 | | 218.2 |
| | 7.1 |
| | 256.5 |
| | 9.1 |
| | (38.3 | ) | | (14.9 | ) |
总净销售额 | | $ | 3,087.8 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,808.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 279.8 |
| | 10.0 | % |
年,美洲部门的净销售额增加了3.914亿美元,增幅为23.1%2020财年,与2019财年,主要是由于收购Alpha和NorthStar增加了26%,但部分被有机数量、定价和货币换算影响各减少1%所抵消。
年,EMEA部门的净销售额减少了7330万美元,降幅为8.5%2020财年,与2019财年,主要是由于有机成交量下降了6%,货币兑换影响下降了4%,定价下降了1%,但被收购北极星公司带来的2%的增长部分抵消了。有机产量的下降在一定程度上是由2020财年竞争对手重返市场推动的。由于设施起火,该竞争对手在2019财年缺席。
年,亚洲部门的净销售额减少了3830万美元,降幅为14.9%2020财年,与2019财年,主要是由于反映中国电信需求急剧下降的有机成交量下降了11%,以及新冠肺炎疫情的影响,货币兑换影响下降了3%,价格下降了1%。
产品线销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
备用电源 | | $ | 1,739.6 |
| | 56.3 | % | | $ | 1,416.2 |
| | 50.4 | % | | $ | 323.4 |
| | 22.8 | % |
动力 | | 1,348.2 |
| | 43.7 |
| | 1,391.8 |
| | 49.6 |
| | (43.6 | ) | | (3.1 | ) |
总净销售额 | | $ | 3,087.8 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,808.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 279.8 |
| | 10.0 | % |
年,我们后备电源产品的销量有所增长。2020财年与上年相比增加3.234亿美元或22.8%,主要是由于收购Alpha和NorthStar增加了33%,但被有机数量下降7%、货币换算影响下降2%和定价下降1%所部分抵消。有机物质体积的减少2020财年主要原因是电信和宽带客户推迟支出,以及一年前达成了一份大型封闭式订单。
年我们动力产品的销售量下降了。2020财年 与上一年相比减少了4360万美元,降幅为3.1%,主要是由于货币换算影响减少了2%,价格降低了1%。动力产品销量缺乏有机增长是由于欧洲市场疲软,我们位于肯塔基州里士满的工厂最近发生火灾,以及新冠肺炎疫情对我们第四财季销售额的影响。
毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
毛利 | | $ | 784.9 |
| | 25.4 | % | | $ | 693.1 |
| | 24.7 | % | | $ | 91.8 |
| | 13.3 | % |
年毛利润增加9,180万美元,增幅13.3%2020财年与.相比2019财年。年毛利润占净销售额的百分比增加了70个基点2020财年与.相比2019财年。毛利率的增加在很大程度上是商品成本相对于定价下降的函数,但部分被更高的制造成本所抵消。
经营项目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
营业费用 | | $ | 529.7 |
| | 17.1 | % | | $ | 441.4 |
| | 15.7 | % | | $ | 88.3 |
| | 20.0 | % |
重组、退出和其他费用 | | 20.8 |
| | 0.7 |
| | 34.8 |
| | 1.2 |
| | (14.0 | ) | | (40.2 | ) |
商誉减值 | | 39.7 |
| | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | 39.7 |
| | NM |
|
无限寿命无形资产的减值 | | 4.5 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
| | NM |
|
法律诉讼费用,净额 | | — |
| | — |
| | 4.4 |
| | 0.2 |
| | (4.4 | ) | | NM |
|
NM=没有意义
营业费用
年运营费用增加8830万美元,增幅为20%2020财年从…2019财年占净销售额的百分比增加了140个基点。剔除外币换算的影响,这一增长反映了Alpha和NorthStar的加入,以及用于新产品开发的2500万美元的增加。
销售费用是我们运营费用的主要组成部分,占年销售额的44.7%2020财年,相比之下,年销售额的46.4%2019财年.
商誉减值和无限期无形资产
商誉每年在第四季度或更早的时候进行减值测试,因为某些事件或环境的实质性变化表明商誉更有可能受损。
在2020财年第四季度,我们进行了年度商誉减值测试,表明亚洲的公允价值低于其账面价值。我们在综合收益表的“商誉减值”项下记录了与亚洲商誉减值相关的非现金费用3970万美元。我们还在欧洲、中东和非洲地区记录了与无限寿命商标相关的450万美元的非现金费用,在综合收益表中的“无限寿命无形资产减值”项下。导致亚洲减值的关键因素是,由于美国和中国之间日益紧张的贸易关系,中国的电信支出放缓,我们在2019财年开始感受到有机销售增长面临的越来越大的压力。这些贸易紧张局势对我们在中国夺取市场份额的能力的影响在本财年下半年加速。整个2020财年,中国经济普遍放缓,新冠肺炎疫情的爆发进一步加剧了这一放缓,导致我们在中国的两家工厂在第四季度中断。导致亚洲地区表现不佳的另一个原因是澳大利亚的需求普遍疲软,这种情况始于2019财年,并持续到整个2020财年。我们监控了我们亚洲报告部门在整个2020财年中期减值指标的表现,但2019年12月新冠肺炎在中国的出现,加上该地区的整体经济逆风,导致我们在年度减值测试中确认了商誉减值损失。
在2020财年第四季度,管理层完成了对用于估计其无限存续商标公允价值的关键投入的评估,并确定与其在EMEA报告部门通过遗留收购获得的两个商标有关的减损费用是适当的,因为它计划逐步淘汰这些商标。
重组、退出和其他费用
我们2020财年的经营业绩包括美洲250万美元的重组费用和欧洲、中东和非洲地区700万美元的重组费用,这两项费用主要与最近收购北极星公司有关,在亚洲的重组费用为150万美元。还包括在2020财年经营结果是欧洲、中东和非洲地区510万美元的退出费用,包括220万美元的现金费用,与关闭我们在保加利亚塔尔戈维什特的设施有关,该设施于2019年开始,如下所述。
根据我们退出柴电潜艇电池制造的战略,在2020财年,我们以200万美元的价格出售了某些许可证和资产,录得90万美元的净收益,这被报告为其他退出费用。
在2020财年,我们还注销了肯塔基州和田纳西州工厂550万美元的资产,这是我们的战略产品组合从传统的泛滥电池转向免维护的铅酸和锂电池的结果。
我们2019财年的运营业绩包括美洲400万美元、欧洲、中东和非洲地区2700万美元和亚洲380万美元的重组和退出费用。在欧洲、中东和非洲地区的2,700万美元费用中,1,770万美元与关闭我们在保加利亚塔尔戈维什特的工厂有关;490万美元与出售德国全资子公司Gaz Geräte-und Akkumulatorenwerk Zwickau GmbH有关;340万美元与提高一般运营效率有关;100万美元与解散突尼斯的合资企业有关。保加利亚的工厂生产柴油-电动潜艇电池。管理层认为,考虑到市场上竞争对手的数量,未来对柴油-电力潜艇电池的需求是不够的。1770万美元的费用主要是1500万美元的非现金费用,与固定资产的注销和270万美元的遣散费有关。此外,销售的货物成本还包括与关闭保加利亚工厂有关的250万美元的库存注销。这些退出活动是该公司精简其产品组合并将重点放在新技术上的战略决定的结果。亚洲的收费主要涉及鉴于最近需求下降而提高中国的效率。
肯塔基州里士满工厂火灾
2019年9月19日,我司位于肯塔基州里士满的动力生产设施电池形成区发生火灾。我们对财产损失和业务中断都有保险,并正在完成清理和维修工作。我们认为,包括更换库存和设备、清理和维修大楼,以及业务中断索赔在内,总索赔近5,000万美元。
我们记录了1000万美元对我们的固定资产和库存造成的损害,以及清理、资产更换和其他与火灾直接相关的附属活动,这些损失最初反映为可能的保险追回应收账款。在2020财年,我们收到了1200万美元的预付款,这与我们从财产和意外伤害保险公司首次索赔有关。在2020年3月31日之后,我们还收到了额外的870万美元用于业务中断索赔,其中500万美元被登记为我们第四季度销售商品成本的减少额。
营业收益
按部门划分的营业收益如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额(1) | | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额(1) | | 在……里面 百万 | | % |
美洲 | | $ | 206.9 |
| | 9.9 | % | | $ | 186.9 |
| | 11.0 | % | | $ | 20.0 |
| | 10.8 | % |
EMEA | | 50.2 |
| | 6.4 |
| | 71.9 |
| | 8.4 |
| | (21.7 | ) | | (30.3 | ) |
亚洲 | | — |
| | — |
| | 3.2 |
| | 1.3 |
| | (3.2 | ) | | (100.0 | ) |
小计 | | 257.1 |
| | 8.3 |
| | 262.0 |
| | 9.3 |
| | (4.9 | ) | | (1.9 | ) |
与收购和退出活动相关的库存逐步达到公允价值 亚洲-美洲 | | (1.9 | ) | | (0.1 | ) | | (7.2 | ) | | (0.4 | ) | | 5.3 |
| | NM |
|
重组费用-美洲 | | (2.5 | ) | | (0.1 | ) | | (4.0 | ) | | (0.2 | ) | | 1.5 |
| | (36.4 | ) |
与退出活动相关的库存调整-EMEA | | — |
| | — |
| | (2.6 | ) | | (0.3 | ) | | 2.6 |
| | NM |
|
重组和其他退出费用-EMEA | | (11.3 | ) | | (1.4 | ) | | (27.0 | ) | | (3.1 | ) | | 15.7 |
| | (54.0 | ) |
与退出活动相关的库存调整-亚洲 | | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.2 | ) | | 0.5 |
| | NM |
|
重组费用-亚洲 | | (1.5 | ) | | (0.7 | ) | | (3.8 | ) | | (1.4 | ) | | 2.3 |
| | (61.0 | ) |
与退出活动和其他活动相关的固定资产核销-美洲 | | (5.5 | ) | | (0.3 | ) | | — |
| | — |
| | (5.5 | ) | | NM |
|
无限寿命无形资产减值(简写为EMEA) | | (4.5 | ) | | (0.6 | ) | | — |
| | — |
| | (4.5 | ) | | NM |
|
商誉减值-亚洲 | | (39.7 | ) | | (18.2 | ) | | — |
| | — |
| | (39.7 | ) | | NM |
|
法律诉讼费用,Net-EMEA | | — |
| | — |
| | (4.4 | ) | | (0.5 | ) | | 4.4 |
| | NM |
|
总营业收益 | | $ | 190.2 |
| | 6.1 | % | | $ | 212.5 |
| | 7.6 | % | | $ | (22.3 | ) | | (10.5 | )% |
*NM=没有意义
| |
(1) | 细分市场显示的百分比是以适用细分市场净销售额的百分比计算的。 |
年营业收益减少2,230万美元,降幅为10.5%2020财年,与2019财年.年营业收益占净销售额的百分比下降了150个基点2020财年,与2019财年。剔除突出显示项目的影响,年营业收益2020财年下降100个基点的主要原因是我们位于肯塔基州里士满的工厂最近发生火灾,继续导致销售机会错失和制造成本上升,以及我们在EMEA和亚洲的有机产量下降。
年,美洲部门的营业收益增加了2000万美元,增幅为10.8%2020财年与.相比2019财年,营业利润率下降110个基点,至9.9%。这一下降主要是由于我们位于肯塔基州里士满的工厂最近发生火灾,继续导致销售机会错失和制造成本上升。这一负面影响部分被大宗商品成本下降的影响以及阿尔法对2020财年营业收益5320万美元或销售额的9.7%的贡献所抵消。
年,EMEA部门的营业收益下降了2170万美元,降幅为30.3%2020财年与.相比2019财年,营业利润率下降200个基点,至6.4%。减少的主要原因是先前讨论的成交量较低。
亚洲部门的运营收益在2011年下降了320万美元2020财年与.相比2019财年,营业利润率下降130个基点至0%。中国经济放缓导致的有机产量下降,以及最近新冠肺炎疫情对我们两家工厂的干扰,是我们亚洲地区业绩不佳的主要原因。
利息支出
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
利息费用 | | $ | 43.7 |
| | 1.4 | % | | $ | 30.9 |
| | 1.1 | % | | $ | 12.8 |
| | 41.5 | % |
的利息支出4370万美元在……里面2020财年(扣除利息收入220万美元后的净额)为1280万美元高于3090万美元在……里面2019财年(扣除利息收入210万美元后的净额)。
年,我们的平均未偿债务为10.979亿美元。2020财年,相比之下,我们的平均未偿债务为7.42亿美元2019财年。我们的平均现金利率发生在#年。2020财年是3.8%,年是4.1%2019财年。利息支出的增加主要是由于为阿尔法和北极星收购提供资金而产生的平均债务增加。
在发行2027年债券方面,我们资本化了460万美元的债券发行成本。利息支出中包括与#年170万美元递延融资费用摊销有关的非现金费用。2020财年以及130万美元的2019财年.
其他(收入)费用,净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
其他(收入)费用,净额 | | $ | (0.5 | ) | | — | % | | $ | (0.5 | ) | | — | % | | $ | — |
| | — | % |
其他(收入)支出,净收入为#年收入50万美元2020财年相比之下,#年的收入为50万美元2019财年。年外币损失为30万美元2020财年相比之下,#年的外币收益为310万美元2019财年.
所得税前收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
所得税前收益 | | $ | 147.0 |
| | 4.7 | % | | $ | 182.1 |
| | 6.5 | % | | $ | (35.1 | ) | | (19.4 | )% |
由于上述因素,2020财年所得税前收益为1.47亿美元,与去年同期比较,减少3,510万元或19.4%2019财年.
所得税费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
所得税费用 | | $ | 9.9 |
| | 0.3 | % | | $ | 21.6 |
| | 0.8 | % | | $ | (11.7 | ) | | (54.5 | )% |
实际税率 | | 6.7 | % | | | | 11.9 | % | | | | (5.2 | )% | | |
根据我们经营的税收管辖区的收入组合和我们税前综合收入的金额,我们在任何时期的有效所得税税率可能是不稳定的。“
2017年12月22日,《减税和就业法案》(简称《税法》)颁布成为法律。在这项法律带来的重大变化中,税法从2018年1月1日起将美国联邦所得税税率从35%降至21%,并要求公司对外国子公司未汇回的累计非美国收益一次性缴纳过渡税,并对某些外国来源的收益征收新税。2020财年和2019年美国联邦法定税率为21.0%。
该公司的所得税条款包括联邦、州和外国所得税。实际所得税税率为6.7%在……里面2020财年与2019财年年的有效所得税税率11.9%。年内下降的速度2020财年相比较
至2019财年这主要是由于税收管辖区之间的收入组合发生了变化,瑞士税制改革,以及2019财年与税法相关的项目。
2019年5月19日,瑞士举行全民公投,通过了瑞士联邦议会2018年9月28日通过的《联邦税制改革和AHV(养老和遗属保险)融资法案》。瑞士税改措施将于2020年1月1日生效。TRAF的某些条款是在2020财年第二季度颁布的。税改的重大变化包括在州一级取消控股公司、注册地公司和混合公司的税收优惠制度,TRAF的过渡性条款允许公司选择公允价值的税基调整,公允价值用于税收折旧和摊销目的,从而在过渡期内扣除。我们在2020财年记录了2250万美元的递延税净资产,与可摊销商誉相关。
这个2020财年年,1.107亿美元的外国税前收入的外国有效所得税税率为(7.4%),而#年的外国税前收入的实际所得税税率为12.3%。2019财年。在2020财年和2019年,外国有效税率与美国法定税率21%的差异主要是由于我们运营的外国税率较低。与2019年相比,2020财年的税率下降的主要原因是瑞士税制改革和不同税收管辖区收入结构的变化。我们瑞士子公司的收入占我们全部国外收入的很大一部分,这两家公司的收入都是如此。2020财年和2019财年并被征税,不包括瑞士税制改革的影响,分别约为3%和4%。
行动结果-2019财年与.相比2018财年
下表显示了截至财年的综合收益表数据摘要2019年3月31日,与截至的财年相比2018年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 加码(减码) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
净销售额 | | $ | 2,808.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,581.8 |
| | 100.0 | % | | $ | 226.2 |
| | 8.8 | % |
销货成本 | | 2,104.6 |
| | 74.9 |
| | 1,920.0 |
| | 74.4 |
| | 184.6 |
| | 9.6 |
|
与购置和退出活动相关的库存调整 | | 10.3 |
| | 0.4 |
| | 3.4 |
| | 0.1 |
| | 6.9 |
| | NM |
|
毛利 | | 693.1 |
| | 24.7 |
| | 658.4 |
| | 25.5 |
| | 34.7 |
| | 5.3 |
|
营业费用 | | 441.4 |
| | 15.7 |
| | 382.1 |
| | 14.8 |
| | 59.3 |
| | 15.5 |
|
重组和其他退出费用 | | 34.8 |
| | 1.2 |
| | 5.5 |
| | 0.2 |
| | 29.3 |
| | NM |
|
法律诉讼费用,净额 | | 4.4 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
| | NM |
|
营业收益 | | 212.5 |
| | 7.6 |
| | 270.8 |
| | 10.5 |
| | (58.3 | ) | | (21.6 | ) |
利息费用 | | 30.9 |
| | 1.1 |
| | 25.0 |
| | 1.0 |
| | 5.9 |
| | 23.5 |
|
其他(收入)费用,净额 | | (0.5 | ) | | — |
| | 7.5 |
| | 0.3 |
| | (8.0 | ) | | NM |
|
所得税前收益 | | 182.1 |
| | 6.5 |
| | 238.3 |
| | 9.2 |
| | (56.2 | ) | | (23.5 | ) |
所得税费用 | | 21.6 |
| | 0.8 |
| | 118.5 |
| | 4.6 |
| | (96.9 | ) | | (81.8 | ) |
净收益 | | 160.5 |
| | 5.7 |
| | 119.8 |
| | 4.6 |
| | 40.7 |
| | 34.0 |
|
非控股权益应占净收益(亏损) | | 0.3 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 62.3 |
|
EnerSys股东应占净收益 | | $ | 160.2 |
| | 5.7 | % | | $ | 119.6 |
| | 4.6 | % | | $ | 40.6 |
| | 34.0 | % |
NM=没有意义
概述
我们在中国的销售量2019财年28亿美元,比上一年的销售额增长了8.8%。这一增长是由于收购Alpha(如本年度报告第一部分第1项所述)增加了6%,有机产量增加了3%,定价增加了2%,但部分被外币换算影响减少2%所抵消。
对具体问题的探讨2019财年对战2018财年经营业绩如下,包括对我们可报告部门的业绩进行分析和讨论。
净销售额
细分市场销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | 净额百分比 销货 | | 在……里面 百万 | | 净额百分比 销货 | | 在……里面 百万 | | % |
美洲 | | $ | 1,690.9 |
| | 60.2 | % | | $ | 1,429.8 |
| | 55.4 | % | | $ | 261.1 |
| | 18.3 | % |
EMEA | | 860.6 |
| | 30.7 |
| | 849.5 |
| | 32.9 |
| | 11.1 |
| | 1.3 |
|
亚洲 | | 256.5 |
| | 9.1 |
| | 302.5 |
| | 11.7 |
| | (46.0 | ) | | (15.2 | ) |
总净销售额 | | $ | 2,808.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,581.8 |
| | 100.0 | % | | $ | 226.2 |
| | 8.8 | % |
年,美洲部门的净销售额增加了2.611亿美元,增幅为18.3%2019财年,与2018财年,主要是由于收购Alpha增加了11%,有机产量增加了6%,定价增加了3%,但部分被货币兑换影响减少2%所抵消。
年,EMEA部门的净销售额增加了1110万美元,增幅为1.3%2019财年,与2018财年,主要是由于有机交易量增加了5%,但货币换算影响减少了4%,部分抵消了这一影响。
年,亚洲部门的净销售额减少了4600万美元,降幅为15.2%2019财年,与2018财年,主要是由于反映中国电信需求急剧下降和澳大利亚需求普遍疲软的有机成交量下降了14%,以及货币兑换影响下降了3%,但价格上涨了2%,部分抵消了这一影响。
产品线销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
备用电源 | | $ | 1,416.2 |
| | 50.4 | % | | $ | 1,247.9 |
| | 48.3 | % | | $ | 168.3 |
| | 13.5 | % |
动力 | | 1,391.8 |
| | 49.6 |
| | 1,333.9 |
| | 51.7 |
| | 57.9 |
| | 4.3 |
|
总净销售额 | | $ | 2,808.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,581.8 |
| | 100.0 | % | | $ | 226.2 |
| | 8.8 | % |
年,我们后备电源产品的销量有所增长。2019财年与上年相比增长1.683亿美元或13.5%,主要是由于收购Alpha导致增长13%,定价增长2%,有机产量增长1%,但货币换算影响下降2%部分抵消了这一增长。
年我们动力产品的销售量增加了。2019财年与上年相比减少5790万美元或4.3%,主要是由于有机产量增加5%和定价增加1%,但货币换算影响减少2%部分抵消了这一影响。
毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
毛利 | | $ | 693.1 |
| | 24.7 | % | | $ | 658.4 |
| | 25.5 | % | | $ | 34.7 |
| | 5.3 | % |
年毛利润增长3470万美元,增幅为5.3%2019财年与.相比2018财年。年毛利润占净销售额的百分比下降了80个基点2019财年与.相比2018财年。毛利率下降的主要原因是商品成本、运费和关税增加了约6000万美元,有机产量和定价的可比增长抵消了这一增长,但仍导致毛利率稀释。然而,由于大宗商品成本下降,到2019年第四季度,这种稀释效应已经逆转。毛利润占净销售额的百分比也受到阿尔法库存720万美元的期初资产负债表调整的负面影响。
经营项目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
营业费用 | | $ | 441.4 |
| | 15.7 | % | | $ | 382.1 |
| | 14.8 | % | | $ | 59.3 |
| | 15.5 | % |
重组和其他退出费用 | | 34.8 |
| | 1.2 |
| | 5.5 |
| | 0.2 |
| | 29.3 |
| | NM |
|
法律诉讼费用,净额 | | 4.4 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
| | NM |
|
NM=没有意义
营业费用
年运营费用增加5930万美元或15.5%2019财年从…2018财年净销售额的百分比增加了90个基点。外币换算的影响导致减少850万美元。剔除外币换算的影响,美元增加的主要原因是Alpha收购相关成本和薪资相关支出。
年,我们运营费用的主要组成部分-销售费用为46.4%2019财年,相比之下,2018财年.
重组和其他退出费用
随着最近对阿尔法公司的收购,该公司开始在美洲进行重组,作为其目标协同计划的一部分。该公司还继续在欧洲、中东和非洲地区采取有意义的重组行动,目的是提高盈利能力和精简管理重点。
我们2019财年的运营业绩包括美洲400万美元、欧洲、中东和非洲地区2700万美元和亚洲380万美元的重组和退出费用。在欧洲、中东和非洲地区的2,700万美元费用中,1,770万美元与关闭我们在保加利亚塔尔戈维什特的工厂有关;490万美元与出售德国全资子公司Gaz Geräte-und Akkumulatorenwerk Zwickau GmbH有关;340万美元与提高一般运营效率有关;100万美元与解散突尼斯的合资企业有关。保加利亚的工厂生产柴油-电动潜艇电池。管理层认为,考虑到市场上竞争对手的数量,未来对柴油-电力潜艇电池的需求是不够的。1770万美元的费用主要是1500万美元的非现金费用,与固定资产的注销和270万美元的遣散费有关。此外,销售的货物成本还包括与关闭保加利亚工厂有关的250万美元的库存注销。这些退出活动是该公司精简其产品组合并将重点放在新技术上的战略决定的结果。亚洲的费用主要是由于最近需求下降而提高了中国的效率。
我们2018财年的运营业绩包括550万美元的重组和其他退出费用,其中美洲130万美元,欧洲、中东和非洲地区400万美元,亚洲20万美元。美洲的费用主要与提高我们一般业务的效率有关,而欧洲、中东和非洲地区的费用与重组计划有关,以提高我们制造、供应链和一般业务的效率。此外,销售成本还包括与关闭我们位于俄亥俄州克利夫兰的充电器制造厂有关的340万美元的库存注销。
法律诉讼费用(和解收入)
欧洲竞争调查
我们的一些欧洲子公司收到了传票和索取文件的要求,在某些情况下,还收到比利时、德国和荷兰竞争主管部门的面谈,并就某些工业电池参与者的行为和反竞争行为进行了现场检查。我们在2016年2月就比利时的监管程序达成和解,承认某些反竞争行为和行为,并同意支付200万美元的罚款,罚款于2016年3月支付。在2019年财年,该公司为这件事的某些方面支付了240万美元,这些方面正在上诉中。截至2019年3月31日和2018年3月31日,公司储备余额分别为000万美元和230万美元。
2017年6月,本公司就之前披露的涉及德国竞争主管部门的涉及本公司动力电池业务行为的诉讼程序的一部分达成和解,并同意支付1480万美元的罚款,罚款于2017年7月支付。同样在2017年6月,德国竞争主管部门发布了一项与该公司备用动力电池业务相关的罚款决定,这是此前披露的德国诉讼程序的剩余部分。公司对这一决定提出上诉。2019年3月,公司同意支付730万美元,并于2019年4月支付,从而解决了这一问题。截至2019年3月31日和2018年3月31日,公司储备余额分别为730万美元和0美元。
对于荷兰的监管程序,截至2017年3月31日,我们保留了1020万美元。2017年7月,公司与荷兰监管程序达成和解,同意支付1,120万美元罚款,罚款于2017年8月支付。截至2019年3月31日和2018年3月31日,公司与荷兰监管程序相关的准备金余额分别为0美元和1,020万美元。
截至2019年3月31日和2018年3月31日,我们与这些剩余调查和其他相关法律事项相关的准备金余额总额分别为730万美元和230万美元,计入综合资产负债表的应计费用。上述对损失的估计是基于这些诉讼程序目前可获得的信息。然而,争议的确切范围、时间和期限,以及调查或客户索赔的最终结果,仍不确定。因此,公司的估计可能会不时变化,实际损失可能会有所不同。
EnerSys Sarl诉讼
1999年,一家法国在建酒店发生火灾,涉及公司的法国子公司EnerSys Sarl,该公司于2002年收购了EnerSys Sarl。诉讼的其中一方当事人于2013年6月11日就里昂上诉法院的裁决提出上诉。里昂上诉法院做出了对公司有利的裁决,使公司有权向法国最高法院退还已支付的200万欧元(约合280万美元)的款项。法国最高法院于2015年1月驳回了上诉。在2019年第三季度,法国最高法院驳回了上诉。在2019年第三季度,里昂上诉法院做出了对公司有利的裁决,使公司有权向法国最高法院退还已支付的200万欧元(约合280万美元)的款项。法国最高法院于2015年1月驳回了上诉。在2019年第三季度,包括利息在内,敌方支付的款项为250万欧元,或280万美元。公司认为,它对此事没有进一步的责任。
营业收益
按部门划分的营业收益如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | AS% 汽车净销售额(1) | | 在……里面 百万 (2) | | AS% 汽车净销售额(1) | | 在……里面 百万 | | % |
美洲 | | $ | 186.9 |
| | 11.0 | % | | $ | 189.4 |
| | 13.3 | % | | $ | (2.5 | ) | | (1.4 | )% |
EMEA | | 71.9 |
| | 8.4 |
| | 77.7 |
| | 9.1 |
| | (5.8 | ) | | (7.3 | ) |
亚洲 | | 3.2 |
| | 1.3 |
| | 12.6 |
| | 4.2 |
| | (9.4 | ) | | (74.6 | ) |
小计 | | 262.0 |
| | 9.3 |
| | 279.7 |
| | 10.8 |
| | (17.7 | ) | | (6.4 | ) |
与离职活动相关的库存调整-美洲 | | (7.2 | ) | | (0.4 | ) | | (3.4 | ) | | (0.2 | ) | | (3.8 | ) | | NM |
|
重组费用-美洲 | | (4.0 | ) | | (0.2 | ) | | (1.3 | ) | | (0.1 | ) | | (2.7 | ) | | NM |
|
与退出活动相关的库存调整-EMEA | | (2.6 | ) | | (0.3 | ) | | — |
| | — |
| | (2.6 | ) | | NM |
|
重组和其他退出费用-EMEA | | (27.0 | ) | | (3.1 | ) | | (4.0 | ) | | (0.5 | ) | | (23.0 | ) | | NM |
|
与退出活动相关的库存调整-亚洲 | | (0.5 | ) | | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | NM |
|
重组费用-亚洲 | | (3.8 | ) | | (1.4 | ) | | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | (3.6 | ) | | NM |
|
法律诉讼费用-EMEA | | (4.4 | ) | | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (4.4 | ) | | NM |
|
总营业收益 | | $ | 212.5 |
| | 7.6 | % | | $ | 270.8 |
| | 10.5 | % | | $ | (58.3 | ) | | (21.5 | )% |
NM=没有意义
| |
(1) | 细分市场显示的百分比是以适用细分市场净销售额的百分比计算的。 |
| |
(2) | 重申ASU No.2017-07,“补偿--退休福利(主题715)”。详情见合并财务报表附注1。 |
年营业收益减少5830万美元,降幅为21.5%2019财年,与2018财年.年营业收益占净销售额的百分比下降了290个基点2019财年,与2018财年。剔除突出显示项目的影响,年营业收益2019财年下降150个基点,主要是由于商品成本、运费和关税的增加,尽管被有机产量的改善和价格回升所抵消,但随着运营费用的增加,造成了稀释效应。
年,美洲部门的营业收益下降了250万美元,降幅为1.4%2019财年与.相比2018财年,营业利润率下降230个基点,至11.0%。这一下降主要是由于商品成本上升、与Alpha收购相关的交易成本以及ERP执行挑战导致的产品延迟,但被有机产量改善、价格回升和成本节约举措部分抵消。
年,EMEA部门的营业收益下降了580万美元,降幅为7.3%2019财年与.相比2018财年,营业利润率下降70个基点,至8.4%。这一下降主要是由于商品成本和运费增加,但被有机产量改善和成本节约举措部分抵消。
亚洲的营业收益下降了940万美元,降幅为74.6%2019财年与.相比2018财年,营业利润率下降290个基点至1.3%。这主要是由于2019财年上半年中国电信支出放缓和澳大利亚需求普遍疲软以及商品成本上升导致有机销量下降。
利息支出
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
利息费用 | | $ | 30.9 |
| | 1.1 | % | | $ | 25.0 |
| | 1.0 | % | | $ | 5.9 |
| | 23.5 | % |
年利息支出3090万美元2019财年(扣除利息收入210万美元后的净额)为590万美元高于2,500万美元在……里面2018财年(扣除利息收入净额300万美元)。
年,我们的平均未偿债务为7.42亿美元。2019财年,相比之下,我们的平均未偿债务为6.728亿美元2018财年。我们的平均现金利率发生在#年。2019财年为4.1%,而去年为3.7%2018财年。利息支出增加的主要原因是利率上升和平均债务增加。增加的借款主要是为了为阿尔法收购提供资金。
利息支出中包括与#年递延融资费摊销相关的非现金费用130万美元。2019财年以及160万美元的2018财年.
其他(收入)费用,净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
其他(收入)费用,净额 | | $ | (0.5 | ) | | — | % | | $ | 7.5 |
| | 0.3 | % | | $ | (8.0 | ) | | NM |
NM=没有意义
其他(收入)支出,净收入为#年收入50万美元2019财年相比之下,年内支出为750万美元2018财年主要是由于#年获得310万美元的外币收益2019财年相比之下,#年外币损失为550万美元2018财年.
所得税前收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
所得税前收益 | | $ | 182.1 |
| | 6.5 | % | | $ | 238.3 |
| | 9.2 | % | | $ | (56.2 | ) | | (23.5 | )% |
由于上述因素,2019财年所得税前收益为1.821亿美元,与去年同期相比减少5620万美元,降幅为23.5%2018财年.
所得税费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 | | 2018财年 | | 增加(减少)。 |
| | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | 作为10% 汽车净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
所得税费用 | | $ | 21.6 |
| | 0.8 | % | | $ | 118.5 |
| | 4.6 | % | | $ | (96.9 | ) | | (81.8 | )% |
实际税率 | | 11.9 | % | | | | 49.7 | % | | | | (37.8 | )% | | |
根据我们经营的税收管辖区的收入组合和我们税前综合收入的金额,我们在任何时期的有效所得税税率可能是不稳定的。“
2017年12月22日,《减税和就业法案》(简称《税法》)颁布成为法律。在这项法律带来的重大变化中,税法从2018年1月1日起将美国联邦所得税税率从35%降至21%,并要求公司对外国子公司未汇回的累计非美国收益一次性缴纳过渡税,并对某些外国来源的收益征收新税。2019财年美国联邦法定税率为21.0%。
2017年12月22日,SEC发布了第118号工作人员会计公告(SAB 118),就税法的财务报表影响提供了指导。2018财年,我们记录了过渡税义务的暂定金额,导致所得税支出增加9750万美元。在2019年财政年度,我们完成了对税法颁布的税收影响的核算,并确认了1350万美元的所得税优惠,扣除不确定的税收头寸,这是由于我们的外国业务未汇出收入的强制性一次性过渡税减少所致。我们在2017年联邦所得税申报单上选择在税收法规允许的情况下,在八年内无息支付一次性税法债务。
该公司的所得税条款包括联邦、州和外国所得税。实际所得税税率为11.9%与2018财年相比,2019财年的有效所得税税率为49.7%。与2018财年相比,2019财年税率下降的主要原因是税法的影响,部分抵消了与我们某些外国子公司相关的额外税收估值免税额的增加,与欧洲竞争调查相关的不可抵扣法律诉讼费用的增加,以及2019财年税收管辖区之间收益组合的变化。
2019财年外国税前收入为1.289亿美元,外国有效所得税率为12.3%,而2018财年外国税前收入为1.639亿美元,实际所得税率为5.2%。在2019财年和2018财年,外国有效税率与美国法定税率的差异分别为21%和31.55%,主要原因是我们运营的外国税率较低。与2018财年相比,2019财年税率上升的主要原因是,与我们的某些外国子公司相关的额外税收估值免税额,与欧洲竞争调查相关的不可抵扣的法律诉讼费用增加,以及2019财年税收管辖区之间收益组合的变化。
我们瑞士子公司的收入占我们2019财年和2018财年总体外国收入组合的很大一部分,分别按约4%和8%的有效所得税率征税。
流动性与资本资源
现金流与融资活动
现金和现金等价物在2020年3月31日, 2019和2018,分别为3.27亿美元、2.992亿美元和5.221亿美元。
经营活动提供的现金用于2020财年, 2019和2018,分别为2.534亿美元、1.979亿美元和2.11亿美元。
在2020财年,经营活动提供的现金主要来自净收益1.371亿美元、折旧和摊销8730万美元、与商誉和其他无形资产减值相关的非现金费用4420万美元、重组、退出和其他费用1100万美元、基于股票的薪酬2080万美元、坏账拨备480万美元和非现金利息170万美元,部分被主要来自瑞士税制改革的1650万美元递延税款所抵消。经非现金项目调整后的收益提供的现金被扣除货币换算变化后增加的1640万美元的主要营运资本部分抵消。应计支出增加了710万美元,主要是由于工资总额应计860万美元,销售激励800万美元,利息390万美元,但部分被与德国竞争主管部门有关的730万美元付款和与阿尔法收购相关的向卖方支付的610万美元所抵消,用于某些可偿还的收购前项目。预付和其他流动资产增加了1750万美元,主要是因为合同资产1110万美元,与里士满工厂索赔有关的应收保险2200万美元,但部分被1200万美元的保险收入和与阿尔法交易有关的410万美元的收入所抵消。由于所得税,其他负债减少了1270万美元。
在2019年财政期间,经营活动提供的现金主要来自净收益1.605亿美元,折旧和摊销6,330万美元,与资产注销相关的非现金费用2630万美元,基于股票的薪酬2260万美元,非现金利息130万美元和坏账拨备140万美元,部分被650万美元的递延税金抵消。经非现金项目调整后的收益提供的现金被主要营运资本增加3070万美元(扣除货币换算变化)和主要与所得税有关的其他长期负债减少1490万美元部分抵消。预付和其他流动资产,主要包括合同资产,也导致营业现金减少2020万美元。
2018财年,经营活动提供的现金主要来自净收益1.198亿美元,折旧和摊销5430万美元,基于股票的薪酬1950万美元,与资产注销相关的非现金费用370万美元,非现金利息160万美元和坏账拨备80万美元,部分被2030万美元的递延税金抵消。经非现金项目调整后的收益提供的现金因长期负债增加9400万美元(主要是由于过渡税负债)而有所改善,并因主要营运资本增加4900万美元(扣除货币换算变化)和应计费用减少2660万美元(主要包括与法律诉讼相关的付款、工资相关费用和所得税)而部分抵消。包括预付税在内的预付和其他流动资产也为运营现金增加了1450万美元。
正如我们在讨论使用“非GAAP财务措施”时所解释的那样,我们监控主要营运资金占销售额的水平和百分比。为此,主要营运资本是应收贸易账款加上存货,减去应付贸易账款,所得净额除以往绩三个月净销售额(按年率计算),得出基本营运资本百分比。主要营运资金是8.335亿美元(产生的主要营运资本百分比为26.7%)2020年3月31日和8.356亿美元(产生的主要营运资本百分比为26.2%)2019年3月31日。的主要营运资本百分比26.7%在…2020年3月31日比去年同期高出50个基点2019年3月31日,并比美国银行间同业拆借利率高出100个基点。2018年3月31日。主要营运资金美元与上年持平。与2018财年相比,2019财年的增长主要是由于纳入了Alpha收购和更高的库存水平。
主要营运资本和主要营运资本百分比为2020年3月31日, 2019和2018按如下方式计算:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额在3月31日,(1) (2) (3) | | 贸易 应收账款 | | 盘存 | | 帐目 应付 | | 初等 劳作 资本 | | 季 营业收入 年化 | | 初等 劳作 资本 (%) |
| | | | (百万) | | | | |
2020 | | $ | 595.9 |
| | $ | 519.5 |
| | $ | (281.9 | ) | | $ | 833.5 |
| | $ | 3,127.2 |
| | 26.7 | % |
2019 | | 624.1 |
| | 503.9 |
| | (292.4 | ) | | 835.6 |
| | 3,186.4 |
| | 26.2 |
|
2018 | | 546.3 |
| | 414.2 |
| | (258.9 | ) | | 701.6 |
| | 2,732.2 |
| | 25.7 |
|
(1)公司于2019年9月30日收购了NorthStar,如合并财务报表附注4所披露。因此,截至2018年3月31日和2019年3月31日的主要营运资金及相关计算不包括北极星的主要营运资金及其组成部分。
(2)公司于2018年12月7日收购了Alpha,如合并财务报表附注4所披露。因此,截至2018年3月31日的主要营运资本及相关计算不包括阿尔法的主要营运资本及其组成部分。
(3)从各自的收购日期开始计入北极星,并未对本公司截至2020年3月31日的综合主要营运资金产生实质性影响。
用于投资活动的现金,用于2020财年, 2019和2018分别为2.748亿美元、7.239亿美元和7240万美元。
在.期间2020财年我们以1.765亿美元收购了北极星。
在2019年财年,我们以7.425亿美元的总收购对价收购了阿尔法,其中650.0美元以现金支付,其余部分在扣除卖方应支付的营运资金80万美元后,通过发行1,177,630股EnerSys普通股来结算,公允价值为9,330万美元。详情见合并财务报表附注4。
在财年2019和2018,我们还进行了一些小规模收购,导致现金流出分别为540万美元和300万美元。
年资本支出分别为1.014亿美元、7040万美元和6980万美元。2020财年, 2019和2018分别为。
在.期间2020财年,融资活动提供了6,270万美元的现金。我们以3亿美元的价格发行了2027年的票据,所得资金用于偿还现有的左轮手枪借款。我们根据修订的2017年革命车借了3.867亿美元,偿还了修订后的2017年革命车5.177亿美元。修订后的2017年定期贷款偿还金额为2810万美元,短期债务净支付金额为530万美元。库房股票公开市场购买额为3460万美元,向股东支付的现金股息为2970万美元,支付与股权奖励的净股票结算相关的税款为640万美元。
在2019年财政期间,融资活动提供了3.466亿美元的现金。我们在修订后的2017年Revolver下借款5.311亿美元,在修订后的2017年定期贷款下借款2.991亿美元,主要用于为Alpha收购提供资金,并偿还了修订后的2017年Revolver的4.276亿美元和修订后的2017年定期贷款1170万美元。库房股票公开市场购买额为5640万美元,向股东支付的现金股息为2970万美元,支付与股票净结算股权奖励相关的税款为360万美元。股票期权收益为900万美元,短期债务净借款为3740万美元。
2018财年,融资活动使用现金1.669亿美元。2018财年,我们进入了2017财年的信贷安排,在2017年的改革中借款3.798亿美元,在2017年的定期贷款中借款1.5亿美元。2018财年,2017款左轮车的还款额为2.443亿美元。2018财年2011款Revolver的借款和偿还金额分别为1.471亿美元和3.121亿美元,2011年定期贷款的偿还金额为1.275亿美元。2017年8月4日,2011年Revolver和2011年定期贷款的未偿还余额分别为2.4亿美元和1.23亿美元,已利用2017年信贷安排的收益偿还。根据ASR协议,我们还支付了1.00亿美元,该协议于2018年1月9日结算。库房股票公开市场购买额为2120万美元,向股东支付的现金股息为2970万美元,支付与股权奖励的股票净结算相关的税款为750万美元,债券发行成本为270万美元。短期债务净借款为20万美元,股票期权收益为100万美元。
由于上述原因,现金和现金等价物总额增加了2,780万美元,而截至以下日期的现金和现金等价物总额为2.992亿美元2019年3月31日至3.27亿美元2020年3月31日.
除了经营活动的现金流外,我们还有约6.94亿美元的已承诺和未承诺信贷额度2020年3月31日以满足短期流动性需求。只要我们继续遵守信贷融资协议的契约和条件,我们修订后的信贷融资承诺将持续到2022年9月30日。根据我们修订的信贷安排,我们有5.87亿美元的可用信贷额度,网址为2020年3月31日.
遵守债务契诺
我们修订后的信贷安排下的所有债务均以我们几乎所有的美国资产为抵押(其中包括)。修订后的信贷安排包含各种契约,这些契约在没有全额预付债务和其他债务或收到豁免的情况下,限制了我们进行某些特定业务交易、在正常业务过程中买卖资产、从事销售和回租交易、支付股息和采取某些其他行动的能力。这项信贷安排下的贷款没有提前还款罚金。
我们遵守经修订的信贷安排及优先票据下的所有契诺及条件。我们相信,我们将继续遵守这些公约和条件,我们有足够的财政资源和资金,为我们业务的可预见的有机增长提供资金,并继续积极寻求进一步的收购机会。请参阅本年度报告中的Form 10-K合并财务报表附注10。
表外安排
在本报告所涵盖的任何时期内,公司没有任何表外安排。
合同义务和商业承诺
在…2020年3月31日,我们有某些现金债务,到期情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 低于 1年前 | | 2%至3% 年份 | | 4点至5点 年份 | | 事后 5年 |
| | (百万) |
债务义务 | | $ | 1,113.2 |
| | $ | 38.9 |
| | $ | 474.3 |
| | $ | 300.0 |
| | $ | 300.0 |
|
短期债务 | | 46.5 |
| | 46.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
债务利息 | | 186.3 |
| | 41.2 |
| | 72.0 |
| | 33.8 |
| | 39.3 |
|
经营租赁 | | 84.1 |
| | 24.6 |
| | 32.4 |
| | 14.0 |
| | 13.1 |
|
税法--过渡税 | | 64.8 |
| | 6.2 |
| | 12.3 |
| | 27.0 |
| | 19.3 |
|
养老金福利支付和利润分享 | | 36.2 |
| | 2.8 |
| | 6.0 |
| | 7.0 |
| | 20.4 |
|
重组 | | 3.3 |
| | 3.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
购买承诺 | | 10.7 |
| | 10.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
铅和外币远期合约 | | 3.2 |
| | 3.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
融资租赁义务,包括利息 | | 0.6 |
| | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.1 |
| | — |
|
总计 | | $ | 1,548.9 |
| | $ | 177.6 |
| | $ | 597.3 |
| | $ | 381.9 |
| | $ | 392.1 |
|
由于未来现金流出的不确定性,不确定的税收头寸已被排除在上表之外。
根据我们修订的信贷安排和其他信贷安排,截至以下日期,我们有770万美元的未偿还备用信用证2020年3月31日.
信贷安排和杠杆
我们对营运资本管理和运营现金流的关注是通过我们减少债务和降低杠杆率的能力来衡量的。
在2020年财政年度第三季度,我们发行了本金总额为3亿美元的2027年到期的4.375%优先债券(“2027年债券”)。这次发行的收益扣除债务发行成本后为2.963亿美元,用于偿还左轮手枪借款的未偿还余额。
在2018财年第二季度,我们进入了2017年信贷安排,其中包括6.0亿美元的优先担保循环信贷安排(“2017 Revolver”)和1.5亿美元的优先担保定期贷款(“2017定期贷款”),到期日为2022年9月30日。我们偿还了我们当时的现有融资(“二零一一年信贷融资”),其中包括一笔5亿美元的优先担保循环信贷融资(“二零一一年Revolver”)和一笔1.5亿美元的优先担保增量定期贷款(“二零一一年定期贷款”),所得款项来自2017年信贷融资。2018年12月7日,我们修订了2017年信贷安排(修订后的信贷安排)。经修订信贷安排包括4.491亿美元优先担保定期贷款(“经修订2017年定期贷款”),包括1.331亿加元(9,910万美元)定期贷款及7.0亿美元优先担保循环信贷安排(“经修订2017年转轨贷款”)。这项修正案导致2017年定期贷款和2017年Revolver分别增加了2.991亿美元和1.00亿美元。
以下显示的杠杆率为2020年3月31日和2019,与经修订的信贷安排有关。
根据修订信贷安排的定义,#年净债务总额为9.056亿美元。2020财年是调整后EBITDA(非GAAP)的2.3倍,而#年净债务总额为8.358亿美元,是调整后EBITDA(非GAAP)的2.0倍2019财年.
下表提供了#年净收益与EBITDA(非GAAP)和调整后EBITDA(非GAAP)的对账2020年3月31日和2019,有关经修订的信贷安排:
|
| | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 |
| | (单位:百万美元,比率除外) |
报告的净收益 | | $ | 137.1 |
| | $ | 160.5 |
|
向后添加: | | | | |
折旧摊销 | | 87.3 |
| | 63.3 |
|
利息费用 | | 43.7 |
| | 30.9 |
|
所得税费用 | | 9.9 |
| | 21.6 |
|
EBITDA(非GAAP)(1) | | $ | 278.0 |
| | $ | 276.3 |
|
根据信贷协议定义进行调整(2) | | 123.6 |
| | 139.0 |
|
根据信贷协议调整后的EBITDA(非GAAP)(1) | | $ | 401.6 |
| | $ | 415.3 |
|
净债务总额(3) | | $ | 905.6 |
| | $ | 835.8 |
|
杠杆率(4): | | | | |
*净债务总额/调整后EBITDA比率(4) | | 2.3 X |
| | 2.0 X |
|
允许的最大比率 | | 3.5 X |
| | 4.0 X |
|
*综合利息覆盖率(5) | | 9.1 X |
| | 9.9 X |
|
要求的最低比率 | | 3.0 X |
| | 3.0 X |
|
| |
(1) | 我们计入了EBITDA(非GAAP)和调整后的EBITDA(非GAAP),因为我们的贷款人将它们用作衡量我们业绩的关键指标。EBITDA被定义为扣除利息费用、所得税费用、折旧和摊销前的收益。EBITDA不是GAAP下的财务业绩指标,不应被视为GAAP下净收益或任何其他业绩指标的替代指标,也不应被视为运营、投资或融资活动的现金流的替代指标,作为现金流的指标或流动性的指标。我们对EBITDA的计算可能与其他公司使用的计算不同,因此可比性可能会受到限制。我们修订的信贷安排中的某些金融契约是基于EBITDA的,可以进行调整,如上所示。根据我们修订后的信贷安排,持续提供信贷对我们实现业务计划的能力至关重要。我们相信,了解我们信贷协议的关键条款对于投资者了解我们的财务状况和流动性风险非常重要。不遵守我们的财务契约,除非我们的贷款人放弃,否则将意味着我们不能根据我们的循环信贷安排进一步借款,并将使我们的贷款人有权要求立即偿还所有未偿还的循环信贷和定期贷款。如果我们失去了信贷协议提供的流动性,我们将无法继续以目前的水平运营。本表中的折旧和摊销不包括递延融资费用的摊销,该费用计入利息支出。 |
| |
(2) | 年对EBITDA的1.236亿美元调整2020财年主要涉及4420万美元的商誉和其他无形资产减值、2080万美元的非现金股票补偿、包括北极星公司6个月预计收益中的1850万美元、2080万美元的重组和其他退出费用以及190万美元的库存调整(与北极星交易相关的公允价值增加)、1430万美元用于里士满、肯塔基州火灾造成的业务中断的保险补偿和310万美元的其他费用。年对EBITDA的1.39亿美元调整2019财年主要涉及计入阿尔法公司9个月预计收益中的6930万美元、与阿尔法交易相关的费用和开支1360万美元、非现金股票补偿2260万美元、非现金重组和其他退出费用2320万美元以及1030万美元的库存调整(包括与阿尔法交易720万美元相关的公允价值增加)。 |
| |
(3) | 债务包括融资租赁义务和信用证,根据修订后的信贷安排的定义,债务是扣除所有美国现金和现金等价物以及除6400万美元以外的所有外国现金和投资的净额。在……里面2020财年,在计算净债务时扣除的金额是美国现金和现金等价物以及2.62亿美元的外国现金投资,以及2019财年,为2亿美元。 |
| |
(4) | 包括这些比率是为了表明符合我们的信贷安排中规定的杠杆率。我们同时显示我们的当前比率和根据我们修订的信贷安排所允许的最高比率或要求的最低比率,2020财年和2019财年分别为。 |
| |
(5) | 根据经修订信贷安排的定义,综合利息覆盖率所使用的利息开支不包括170万美元的非现金利息和130万美元的2020财年和2019财年分别为。 |
最近采用的会计声明
请参阅合并财务报表附注1-重要会计政策摘要,了解最近通过或即将采用的某些可能对我们的合并财务报表或合并财务报表附注产生重大影响的会计准则。
关联方交易
一个也没有。
连续季度信息
2020财年和2019除了2020财年第四季度与亚洲商誉相关的减值费用3970万美元和欧洲、中东和非洲地区的商标450万美元(如中所述)外,这两个财年的季度运营业绩以及这两个财年每年相关的季度趋势都受到相同的经济和商业条件的影响业务成果--项目7中2020财年与2019财年的比较),#年第二季度所得税优惠2100万美元2020财年,由于瑞士税制改革和2019年财年第三季度因税法而获得的1350万美元的税收优惠。
我们还将北极星的运营业绩包括在我们的第三季度和第四季度业绩中,从2019年9月30日(收购日期)开始至2020年3月31日止。北极星2020财年第三季度和第四季度的销售额分别为2780万美元和2670万美元,同期净亏损分别为1350万美元和50万美元。我们还将Alpha的运营业绩包括在我们的第三季度和第四季度业绩中,从2018年12月7日(收购日期)到2019年3月31日止。2019财年第三季度和第四季度的销售额分别为2680万美元和1.357亿美元。阿尔法同期的净亏损和净收益分别为440万美元和320万美元。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 |
| | 6月30日, 2019 第一季度 | | 九月份29岁, 2019 第二季度 | | 十二月二十九日, 2019 第三季度 | | 3月31日, 2020 第四季度 | | 7月1日, 2018 第一季度 | | 九月份30, 2018 第二季度 | | 十二月三十日, 2018 第三季度 | | 3月31日, 2019 第四季度 |
| | (百万,不包括每股和每股金额) |
净销售额 | | $ | 780.2 |
| | $ | 762.1 |
| | $ | 763.7 |
| | $ | 781.8 |
| | $ | 670.9 |
| | $ | 660.5 |
| | $ | 680.0 |
| | $ | 796.6 |
|
销货成本 | | 578.7 |
| | 564.8 |
| | 574.6 |
| | 582.9 |
| | 505.1 |
| | 499.6 |
| | 511.7 |
| | 588.2 |
|
与收购和退出活动相关的库存逐步达到公允价值 | | — |
| | — |
| | 3.8 |
| | (1.9 | ) | | 0.5 |
| | — |
| | 3.7 |
| | 6.1 |
|
毛利 | | 201.5 |
| | 197.3 |
| | 185.3 |
| | 200.8 |
| | 165.3 |
| | 160.9 |
| | 164.6 |
| | 202.3 |
|
营业费用 | | 130.8 |
| | 132.3 |
| | 132.8 |
| | 133.8 |
| | 99.3 |
| | 96.5 |
| | 112.0 |
| | 133.6 |
|
重组、退出和其他费用 | | 2.4 |
| | 6.3 |
| | 9.4 |
| | 2.7 |
| | 1.8 |
| | 1.1 |
| | 5.4 |
| | 26.5 |
|
商誉减值 | | — |
| | — |
| | — |
| | 39.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
无限寿命无形资产的减值 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
法律诉讼(和解收入)费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.8 | ) | | 7.2 |
|
营业收益 | | 68.3 |
| | 58.7 |
| | 43.1 |
| | 20.1 |
| | 64.2 |
| | 63.3 |
| | 50.0 |
| | 35.0 |
|
利息费用 | | 10.9 |
| | 10.1 |
| | 11.1 |
| | 11.6 |
| | 6.5 |
| | 6.4 |
| | 7.1 |
| | 10.9 |
|
其他(收入)费用,净额 | | (1.2 | ) | | 0.2 |
| | (0.6 | ) | | 1.1 |
| | 0.4 |
| | (1.3 | ) | | — |
| | 0.4 |
|
所得税前收益 | | 58.6 |
| | 48.4 |
| | 32.6 |
| | 7.4 |
| | 57.3 |
| | 58.2 |
| | 42.9 |
| | 23.7 |
|
所得税费用(福利) | | 10.0 |
| | (14.3 | ) | | 5.3 |
| | 8.9 |
| | 11.3 |
| | 10.8 |
| | (5.7 | ) | | 5.2 |
|
净收益(亏损) | | 48.6 |
| | 62.7 |
| | 27.3 |
| | (1.5 | ) | | 46.0 |
| | 47.4 |
| | 48.6 |
| | 18.5 |
|
可归因于非控股权益的净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
|
可归因于EnerSys股东的净收益(亏损) | | $ | 48.6 |
| | $ | 62.7 |
| | $ | 27.3 |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | 45.9 |
| | $ | 47.4 |
| | $ | 48.4 |
| | $ | 18.5 |
|
可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 1.14 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | (0.04 | ) | | $ | 1.09 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 0.43 |
|
稀释 | | $ | 1.13 |
| | $ | 1.47 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | (0.04 | ) | | $ | 1.08 |
| | $ | 1.11 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 0.42 |
|
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本型 | | 42,656,339 |
| | 42,392,039 |
| | 42,286,641 |
| | 42,312,315 |
| | 42,012,546 |
| | 42,133,484 |
| | 42,337,459 |
| | 42,856,604 |
|
稀释 | | 43,118,434 |
| | 42,708,082 |
| | 42,838,969 |
| | 42,312,315 |
| | 42,573,981 |
| | 42,773,706 |
| | 43,102,598 |
| | 43,585,523 |
|
净销售额
按部门划分的季度净销售额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 |
| | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
| | (百万) |
按细分市场划分的净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 517.1 |
| | $ | 524.9 |
| | $ | 503.1 |
| | $ | 537.2 |
| | $ | 392.5 |
| | $ | 388.6 |
| | $ | 402.0 |
| | $ | 507.8 |
|
EMEA | | 203.2 |
| | 182.8 |
| | 202.3 |
| | 199.0 |
| | 210.5 |
| | 204.0 |
| | 217.8 |
| | 228.3 |
|
亚洲 | | 59.9 |
| | 54.4 |
| | 58.3 |
| | 45.6 |
| | 67.9 |
| | 67.9 |
| | 60.2 |
| | 60.5 |
|
总计 | | $ | 780.2 |
| | $ | 762.1 |
| | $ | 763.7 |
| | $ | 781.8 |
| | $ | 670.9 |
| | $ | 660.5 |
| | $ | 680.0 |
| | $ | 796.6 |
|
细分市场净销售额占总销售额的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | 66.3 | % | | 68.9 | % | | 65.9 | % | | 68.7 | % | | 58.5 | % | | 58.8 | % | | 59.1 | % | | 63.7 | % |
EMEA | | 26.0 |
| | 24.0 |
| | 26.5 |
| | 25.5 |
| | 31.4 |
| | 30.9 |
| | 32.0 |
| | 28.7 |
|
亚洲 | | 7.7 |
| | 7.1 |
| | 7.6 |
| | 5.8 |
| | 10.1 |
| | 10.3 |
| | 8.9 |
| | 7.6 |
|
总计 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
按产品线划分的季度净销售额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 | | 2019财年 |
| | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
| | (百万) |
按产品线划分的净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | | |
备用电源 | | $ | 435.8 |
| | $ | 426.8 |
| | $ | 448.2 |
| | $ | 428.8 |
| | $ | 324.0 |
| | $ | 313.4 |
| | $ | 329.5 |
| | $ | 449.3 |
|
动力 | | 344.4 |
| | 335.3 |
| | 315.5 |
| | 353.0 |
| | 346.9 |
| | 347.1 |
| | 350.5 |
| | 347.3 |
|
总计 | | $ | 780.2 |
| | $ | 762.1 |
| | $ | 763.7 |
| | $ | 781.8 |
| | $ | 670.9 |
| | $ | 660.5 |
| | $ | 680.0 |
| | $ | 796.6 |
|
产品线净销售额占总销售额的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
备用电源 | | 55.9 | % | | 56.0 | % | | 58.7 | % | | 54.9 | % | | 48.3 | % | | 47.4 | % | | 48.5 | % | | 56.4 | % |
动力 | | 44.1 |
| | 44.0 |
| | 41.3 |
| | 45.1 |
| | 51.7 |
| | 52.6 |
| | 51.5 |
| | 43.6 |
|
总计 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
市场风险
我们的现金流和收益会受到原材料成本、外币汇率和利率变化的影响。我们通过内部制定的政策和程序,并在被认为适当时,通过使用衍生金融工具来管理我们对这些市场风险的敞口。我们的政策不容许投机衍生工具以赚取利润或执行没有潜在风险的衍生工具合约。我们不使用金融工具进行交易,也不参与任何杠杆衍生品。我们持续监测我们的潜在市场风险敞口,并相信我们可以根据需要修改或调整我们的对冲策略。
交易对手风险
我们已经签订了提前远期购买合同和外汇远期和购买期权合同,以管理与我们因原材料成本和外汇变化而引起的波动相关的风险。
汇率。该公司的协议是与信誉良好的金融机构达成的。那些产生负债头寸的合同2020年3月31日为320万美元(税前)。那些导致资产头寸低于2020年3月31日是80万美元(税前),其中绝大多数将在一年内解决。交易对手不履行义务对公司造成的影响已经过评估,并不被视为重大影响。
利率风险
根据我们的信贷协议,我们面临美国可变借款利率的变化,以及我们外国子公司的短期借款。
利率每提高100个基点,我们债务的可变利率部分的年度利息支出将增加约560万美元。
商品成本风险--主导合同
我们接触某些原材料有很大的风险。我们最大的单一原材料成本是铅,其成本仍然不稳定。为了对冲铅成本的增加,我们与金融机构签订了远期合同,以确定铅的价格。绝大多数这类合同的期限不超过一年。在下面显示的日期,我们有以下未完成的合同:
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| | | | | | | | |
日期 | | 合同项下的美元收益 | | #购买了英镑 | | 平均值 成本/磅 | | 大约20%的 *铅含量要求(1) |
| | (百万) | | (百万) | | | | |
2020年3月31日 | | $30.1 | | 35.0 | | $0.86 | | 6% |
2019年3月31日 | | 39.2 | | 42.0 | | 0.93 | | 7 |
2018年3月31日 | | 72.2 | | 62.9 | | 1.15 | | 14 |
我们估计,铅成本每增加10%,我们的销售成本就会增加大约10%。
截至财年的6200万美元2020年3月31日.
外币汇率风险
我们在美洲、EMEA和亚洲制造和组装我们的产品。我们大约40%的销售额和相关费用是用外币交易的。我们的销售收入、生产成本、利润率和竞争地位受到我们制造或购买商品的国家货币强势的影响,而我们产品销售国家的货币强势则影响我们的销售收入、生产成本、利润率和竞争地位。此外,当我们以美元报告我们的财务报表时,我们的财务结果受到我们业务所在国家的货币强势的影响,这些国家的业务相对于美元的强势。我们经营业务的主要外币有欧元、瑞士法郎、英镑、波兰兹罗提、人民币、加元、巴西雷亚尔和墨西哥比索。
我们量化并监控我们的全球外汇敞口。我们最大的外币敞口来自购买以美元为基础的铅成本,并在欧洲将其转换为当地货币。此外,我们还有公司间融资、公司间和第三方贸易交易的货币风险敞口。我们选择性地签订外币远期合约和购买期权合约,以减少汇率波动的影响;但是,我们不能确定外币波动不会影响我们未来的运营。
我们对已知外汇交易敞口名义金额的大约10%-15%进行对冲。我们主要签订外币兑换合同,以减少非功能性货币计价应收账款和应付账款变动对收益和现金流的影响。绝大多数这类合同的期限不超过一年。
套期保值工具产生的损益抵消了被套期保值的标的资产和负债的汇兑损益。远期外汇合约的到期日一般与相关交易的结算日重合。这些合约的已实现和未实现损益与套期保值项目的损益在同一时期确认。我们还选择性地对冲可能受到外汇风险敞口的预期交易,
主要是外币兑换合约,根据主题815-衍生工具和套期保值,这些合约被指定为现金流对冲。
在…2020年3月31日和2019,我们估计,不利的10%的汇率变动将使我们的对冲估值分别不利地改变约300万美元和190万美元。
目录
EnerSys公司
合并财务报表索引
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| 页 |
独立注册会计师事务所报告(合并财务报表及附表) | 56 |
独立注册会计师事务所报告(关于财务报告的内部控制) | 59 |
经审计的合并财务报表 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表 | 60 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日的财政年度综合收益表 | 61 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日的会计年度综合全面收益表 | 62 |
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的会计年度的合并权益变动表 | 63 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日的财政年度合并现金流量表 | 64 |
合并财务报表附注 | 65 |
1.重要会计政策摘要 | 65 |
2.收入确认 | 73 |
3.租契 | 74 |
4.收购 | 76 |
5.库存 | 78 |
6.物业、厂房及设备 | 78 |
7.商誉及其他无形资产 | 78 |
8.预付及其他流动资产 | 80 |
9.应累算开支 | 81 |
10.债项 | 81 |
11.其他法律责任 | 84 |
12.公允价值计量 | 84 |
13.衍生金融工具 | 85 |
14.入息税 | 88 |
15.退休计划 | 91 |
16.股东权益 | 96 |
17.股票薪酬 | 98 |
18.每股盈利 | 100 |
19.承担、或有事项及诉讼 | 101 |
20.重组、退出及其他收费 | 102 |
21.保修 | 105 |
22.其他(收入)费用,净额 | 105 |
23.业务部门 | 106 |
24.季度财务数据(未经审计) | 107 |
25.后续事件 | 108 |
独立注册会计师事务所报告书
致EnerSys的股东和董事会
对财务报表的意见
本公司已审核EnerSys(本公司)于2020年3月31日及2019年3月31日的随附综合资产负债表,截至2020年3月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表及现金流量表,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年3月31日和2019年3月31日的财务状况,以及截至2020年3月31日的三年中每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年框架)”中确立的标准和我们#年的报告,审计了公司截至2020年3月31日的财务报告内部控制。2020年6月1日对此发表了毫无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
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| | 商誉和无限期无形资产的价值评估 |
对该事项的描述 | | 如公司合并财务报表所反映,截至2020年3月31日,公司商誉余额为6.639亿美元。正如综合财务报表附注7所述,该公司在2020财年确认了与其亚洲报告部门相关的3970万美元商誉减值亏损。此外,截至2020年3月31日,该公司的无限期无形资产为1.464亿美元,其中包括与2018年12月收购Alpha相关的5600万美元的公认商标。如综合财务报表附注1所述,商誉及其他无限期无形资产至少每年进行减值测试。 审计管理层的年度量化商誉和其他寿命不确定无形资产减值测试比较复杂,主观性很高,因为在确定报告单位和其他寿命不确定无形资产的公允价值时需要进行重大估计。与公司报告单位和其他无限期无形资产相关的公允价值估计对诸如贴现率、收入增长率、营业利润率、营运资金率、特许权使用费和终端增长率等重大假设很敏感,这些都是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
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我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | | 我们对本公司的量化商誉和其他无限期无形资产年度减值测试进行了了解,评估了设计并测试了控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层对估值模型审查的控制、用于制定评估的重要假设,包括预测的收入增长率和盈利能力,以及评估中使用的数据的完整性和准确性。 为了测试公司报告单位和其他无限期无形资产的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估公允价值方法,测试上文讨论的重大假设以及公司在分析中使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将管理层使用的重要假设与当前的行业、市场和经济趋势进行了比较,与公司业务的历史结果和同行业内的其他指导公司以及其他相关因素进行了比较。我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的报告单位和其他无限期无形资产的公允价值变化。我们还请内部估值专家协助我们评估公司使用的重要假设和方法。此外,我们还测试了管理层对报告单位的公允价值与公司市值的核对情况。 |
| | 收购北极星(NorthStar) |
对该事项的描述 | | 如本公司综合财务报表附注4所述,本公司于2019年9月30日完成以现金代价7,780万美元收购N Holding,AB(“NorthStar”),并在一项作为业务合并入账的交易中承担1.07亿美元债务。本公司确认以收购之日的估计公允价值收购的无形资产。这些估值要求管理层做出重大判断、估计和假设,特别是关于可识别的无形资产,这部分基于历史经验和从被收购公司管理层获得的前瞻性信息。 审计该公司收购北极星的会计非常复杂,因为在确定已确定的无形资产公允价值时存在重大的估计不确定性。这些无形资产主要由1900万美元的技术相关无形资产、900万美元的客户关系和600万美元的商标组成。特别是,用于确定收购的可识别无形资产公允价值的收益法很复杂,需要使用本质上不确定的假设。重要的假设包括折扣率和构成预测结果基础的某些假设,包括收入增长率、利润率、特许权使用费和终端增长率。这些重大假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | | 我们对收购北极星的会计进行了了解,评估了设计,并测试了公司会计控制的操作有效性。例如,我们测试了对收购的无形资产的完整性、确认和测量的控制。我们还测试了对管理层对估值模型审查的控制、用于制定估值的重要基础假设以及估值中使用的数据的完整性和准确性。 为了测试收购的与技术相关的无形资产、客户关系和商标的估计公允价值,我们评估了(1)是否正确识别了所有重大无形资产,(2)上面讨论的用于评估这些无形资产的重大假设,以及(3)公司在分析中使用的基础数据的完整性和准确性。具体地说,在评估与收入增长率和预计利润率相关的假设时,除了当前的行业、市场和经济趋势外,我们还将这些假设与北极星公司过去的业绩进行了比较。我们评估了制定贴现率时使用的假设是否与经济环境、市场信息、管理层的计划以及与未来现金流相关的风险一致。吾等亦考虑该等假设是否与在审核的其他领域取得的证据一致,例如本公司在编制预算时使用的假设,并对重大假设进行敏感度分析,以评估假设改变将导致的可识别无形资产公允价值变动。此外,我们还请内部估值专家协助我们对公司使用的重要假设和方法进行评估。 |
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| | 所得税--不确定的税收状况 |
对该事项的描述 | | 正如本公司综合财务报表附注14所述,本公司及其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。此外,如附注14所披露,本公司超过75%的税前综合收益来自海外司法管辖区。由於税法受诠释的影响,报税表上已采取或将采取的税务立场可能会出现不明朗的情况。该公司必须确定其不确定的税收状况,并在(1)确定税收状况的技术优势是否更有可能持续和(2)衡量有资格确认的税收优惠金额时使用重大判断。截至2020年3月31日,公司因不确定的税收状况应计负债780万美元。 鉴于该公司的国际业务范围,以及评估该公司不确定税务状况的技术优点所需的重大判断,审计该公司不确定税务状况的完整性和评估这些不确定税务状况的技术价值是复杂的。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了公司在识别不确定的税收头寸和评估该等头寸的技术优点方面的控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对公司海外业务审查的控制,包括这些业务采取的税收状况、法定税率和有效税率之间的差异、影响应税收入的永久性差异,以及对税务审计的监督。 我们邀请了我们在国际税收和转让定价领域具有专业知识的税务专业人员来评估公司税务状况的技术优势。这包括评估公司与相关税务机关的通信以及评估公司获得的所得税意见或其他第三方建议。我们还利用我们对相关所得税机关适用国际和当地所得税法律的知识和经验来评估本公司对这些税收职位的会计处理。我们分析了公司用于确定税收优惠金额的假设和数据,以确认和测试计算的准确性。我们亦就该等事项评估综合财务报表附注14所包括的本公司所得税披露。 |
/s/安永律师事务所
自1998年以来,我们一直担任本公司的审计师。
宾夕法尼亚州费城
2020年6月1日
独立注册会计师事务所报告书
致EnerSys的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了EnerSys截至2020年3月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2020年3月31日,EnerSys(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
如随附的财务报告内部控制管理报告,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括北极星的内部控制,北极星纳入本公司2020年综合财务报表,占截至2020年3月31日总资产的6.7%,占当时止年度净销售额的1.8%。我们对公司财务报告内部控制的审计也不包括对北极星财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2020年综合财务报表和我们#年#月#日的报告2020年6月1日对此发表了毫无保留的意见。
意见依据
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并对随附的财务报告内部控制的有效性进行评估财务报告内部控制管理报告。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持记录,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
宾夕法尼亚州费城
2020年6月1日
EnerSys公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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| | | | | | | | |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 326,979 |
| | $ | 299,212 |
|
应收账款,扣除坏账准备后的净额 (2020–$15,246; 2019–$10,813) | | 595,873 |
| | 624,136 |
|
盘存 | | 519,460 |
| | 503,869 |
|
预付和其他流动资产 | | 120,593 |
| | 109,431 |
|
流动资产总额 | | 1,562,905 |
| | 1,536,648 |
|
财产、厂房和设备、净值 | | 480,014 |
| | 409,439 |
|
商誉 | | 663,936 |
| | 656,399 |
|
其他无形资产,净额 | | 455,685 |
| | 462,316 |
|
递延税金 | | 55,803 |
| | 40,466 |
|
其他资产 | | 83,355 |
| | 12,925 |
|
总资产 | | $ | 3,301,698 |
| | $ | 3,118,193 |
|
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期债务 | | $ | 46,544 |
| | $ | 54,490 |
|
融资租赁的当期部分 | | 162 |
| | 10,113 |
|
应付帐款 | | 281,873 |
| | 292,449 |
|
应计费用 | | 271,740 |
| | 255,881 |
|
流动负债总额 | | 600,319 |
| | 612,933 |
|
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | | 1,104,731 |
| | 971,756 |
|
融资租赁 | | 407 |
| | 175 |
|
递延税金 | | 78,363 |
| | 82,112 |
|
其他负债 | | 213,816 |
| | 165,200 |
|
负债共计 | | 1,997,636 |
| | 1,832,176 |
|
承诺和或有事项 | |
|
| |
|
|
权益: | | | | |
优先股,面值0.01美元,授权1,000,000股,在2020年3月31日和2019年3月31日没有发行或发行任何股票 | | — |
| | — |
|
普通股,截至2020年3月31日,每股面值0.01美元,授权发行1.35亿股,已发行55,114,808股,已发行42,323,305股;截至2019年3月31日,已发行54,848,523股,已发行42,620,750股 | | 551 |
| | 548 |
|
额外实收资本 | | 529,100 |
| | 512,696 |
|
按成本计算的库存股,截至2020年3月31日持有的12,791,503股,截至2019年3月31日持有的12,227,773股 | | (564,376 | ) | | (530,760 | ) |
留存收益 | | 1,556,980 |
| | 1,450,325 |
|
累计其他综合损失 | | (215,006 | ) | | (142,682 | ) |
反股权--赔偿应收账款 | | (6,724 | ) | | (7,840 | ) |
EnerSys股东权益总额 | | 1,300,525 |
| | 1,282,287 |
|
不可赎回的非控股权益 | | 3,537 |
| | 3,730 |
|
总股本 | | 1,304,062 |
| | 1,286,017 |
|
负债和权益总额 | | $ | 3,301,698 |
| | $ | 3,118,193 |
|
请参阅随附的说明。
EnerSys公司
合并损益表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | $ | 3,087,868 |
| | $ | 2,808,017 |
| | $ | 2,581,891 |
|
销货成本 | | 2,301,148 |
| | 2,104,612 |
| | 1,920,030 |
|
与收购和退出活动相关的库存逐步达到公允价值 | | 1,854 |
| | 10,379 |
| | 3,457 |
|
毛利 | | 784,866 |
| | 693,026 |
| | 658,404 |
|
营业费用 | | 529,643 |
| | 441,415 |
| | 382,077 |
|
重组、退出和其他费用 | | 20,766 |
| | 34,709 |
| | 5,481 |
|
商誉减值 | | 39,713 |
| | — |
| | — |
|
无限寿命无形资产的减值 | | 4,549 |
| | — |
| | — |
|
法律诉讼费用,净额 | | — |
| | 4,437 |
| | — |
|
营业收益 | | 190,195 |
| | 212,465 |
| | 270,846 |
|
利息费用 | | 43,673 |
| | 30,868 |
| | 25,001 |
|
其他(收入)费用,净额 | | (415 | ) | | (614 | ) | | 7,519 |
|
所得税前收益 | | 146,937 |
| | 182,211 |
| | 238,326 |
|
所得税费用 | | 9,821 |
| | 21,584 |
| | 118,493 |
|
净收益 | | 137,116 |
| | 160,627 |
| | 119,833 |
|
可归因于非控股权益的净收益 | | — |
| | 388 |
| | 239 |
|
EnerSys股东应占净收益 | | $ | 137,116 |
| | $ | 160,239 |
| | $ | 119,594 |
|
可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益: | | | | | | |
基本型 | | $ | 3.23 |
| | $ | 3.79 |
| | $ | 2.81 |
|
稀释 | | $ | 3.20 |
| | $ | 3.73 |
| | $ | 2.77 |
|
每股普通股股息 | | $ | 0.70 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.70 |
|
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | |
基本型 | | 42,411,834 |
| | 42,335,023 |
| | 42,612,036 |
|
稀释 | | 42,896,775 |
| | 43,008,952 |
| | 43,119,856 |
|
请参阅随附的说明。
EnerSys公司
综合全面收益表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 137,116 |
| | $ | 160,627 |
| | $ | 119,833 |
|
其他综合(亏损)收入: | | | | | | |
衍生工具未实现(亏损)净收益,税后净额 | | (5,793 | ) | | 3,295 |
| | (5,400 | ) |
养老金基金状况调整,税后净额 | | (2,003 | ) | | 1,712 |
| | 3,052 |
|
外币折算调整 | | (64,721 | ) | | (106,555 | ) | | 113,739 |
|
扣除税后的其他综合(亏损)收益合计 | | (72,517 | ) | | (101,548 | ) | | 111,391 |
|
综合收益总额 | | 64,599 |
| | 59,079 |
| | 231,224 |
|
可归因于非控股权益的综合(损失)收益 | | (193 | ) | | (195 | ) | | 523 |
|
EnerSys股东应占综合收益 | | $ | 64,792 |
| | $ | 59,274 |
| | $ | 230,701 |
|
请参阅随附的说明。
EnerSys公司
合并权益变动表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千, (每股数据除外) | |
择优 股票 | | 普普通通 股票 | | 额外实收 资本 | | 财务处 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(亏损) | | 对价-股权 | | 总计 EnerSys公司 股东的 权益 | | 非 可赎回的 非 控管 利益 | | 总计 权益 |
2017年3月31日的余额 | | $ | — |
| | $ | 544 |
| | $ | 464,092 |
| | $ | (439,800 | ) | | $ | 1,231,444 |
| | $ | (152,824 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,103,456 |
| | $ | 4,913 |
| | $ | 1,108,369 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 19,453 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,453 |
| | — |
| | 19,453 |
|
根据股权奖励发行的股票(与股权奖励的净股份结算有关的税款),净额 | | — |
| | 2 |
| | (6,533 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,531 | ) | | — |
| | (6,531 | ) |
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (121,191 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (121,191 | ) | | — |
| | (121,191 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | (402 | ) | | — |
| | (137 | ) | | — |
| | — |
| | (539 | ) | | — |
| | (539 | ) |
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 119,594 |
| | — |
| | — |
| | 119,594 |
| | 239 |
| | 119,833 |
|
股息(普通股每股0.70美元) | | — |
| | — |
| | 678 |
| | — |
| | (30,352 | ) | | — |
| | — |
| | (29,674 | ) | | — |
| | (29,674 | ) |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金供资状况调整(扣除808美元的税收优惠后的净额) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,052 |
| | — |
| | 3,052 |
| | — |
| | 3,052 |
|
衍生工具未实现净收益(亏损)(扣除税收优惠净额2071美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,400 | ) | | — |
| | (5,400 | ) | | — |
| | (5,400 | ) |
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 113,455 |
| | — |
| | 113,455 |
| | 284 |
| | 113,739 |
|
2018年3月31日的余额 | | $ | — |
| | $ | 546 |
| | $ | 477,288 |
| | $ | (560,991 | ) | | $ | 1,320,549 |
| | $ | (41,717 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,195,675 |
| | $ | 5,436 |
| | $ | 1,201,111 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 22,608 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,608 |
| | — |
| | 22,608 |
|
股票期权的行使 | | — |
| | 2 |
| | 9,046 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,048 |
| | — |
| | 9,048 |
|
根据股权奖励发行的股票(与股权奖励的净股份结算有关的税款),净额 | | — |
| | — |
| | (3,630 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,630 | ) | | — |
| | (3,630 | ) |
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (56,436 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (56,436 | ) | | — |
| | (56,436 | ) |
在后进先出的基础上,按Alpha购买对价重新发行库存股 | | — |
| | — |
| | 6,805 |
| | 86,463 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93,268 |
| | — |
| | 93,268 |
|
向员工购股计划补发库存股 | | — |
| | — |
| | — |
| | 204 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 204 |
| | — |
| | 204 |
|
反式股权-收购相关税收责任的应收赔偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,840 | ) | | (7,840 | ) | | — |
| | (7,840 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | (141 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (141 | ) | | — |
| | (141 | ) |
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 160,239 |
| | — |
| | — |
| | 160,239 |
| | 388 |
| | 160,627 |
|
股息(普通股每股0.70美元) | | — |
| | — |
| | 720 |
| | — |
| | (30,463 | ) | | — |
| | — |
| | (29,743 | ) | | — |
| | (29,743 | ) |
合营企业解散 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,511 | ) | | (1,511 | ) |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金供资状况调整(扣除税收优惠120美元后的净额) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,712 |
| | — |
| | 1,712 |
| | — |
| | 1,712 |
|
衍生工具未实现净收益(亏损)(扣除税费1,006美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,295 |
| | — |
| | 3,295 |
| | — |
| | 3,295 |
|
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (105,972 | ) | | — |
| | (105,972 | ) | | (583 | ) | | (106,555 | ) |
2019年3月31日的余额 | | $ | — |
| | $ | 548 |
| | $ | 512,696 |
| | $ | (530,760 | ) | | $ | 1,450,325 |
| | $ | (142,682 | ) | | $ | (7,840 | ) | | $ | 1,282,287 |
| | $ | 3,730 |
| | $ | 1,286,017 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 20,780 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,780 |
| | — |
| | 20,780 |
|
股票期权的行使 | | — |
| | 3 |
| | 1,414 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,417 |
| | — |
| | 1,417 |
|
根据股权奖励发行的股票(与股权奖励的净股份结算有关的税款),净额 | | — |
| | — |
| | (6,393 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,393 | ) | | — |
| | (6,393 | ) |
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (34,561 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (34,561 | ) | | — |
| | (34,561 | ) |
向员工购股计划补发库存股 | | — |
| | — |
| | (73 | ) | | 945 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 872 |
| | — |
| | 872 |
|
与收购相关的税收责任应收赔偿金额的对价权益调整(Contra Equity-Contra Equity-Addiment) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,116 |
| | 1,116 |
| | — |
| | 1,116 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
| | (80 | ) |
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 137,116 |
| | — |
| | — |
| | 137,116 |
| | — |
| | 137,116 |
|
股息(普通股每股0.70美元) | | — |
| | — |
| | 756 |
| | — |
| | (30,461 | ) | | — |
| | — |
| | (29,705 | ) | | — |
| | (29,705 | ) |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金供资状况调整(扣除税费净额468美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,003 | ) | | — |
| | (2,003 | ) | | — |
| | (2,003 | ) |
衍生工具未实现净收益(亏损)(扣除税收优惠1793美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,793 | ) | | — |
| | (5,793 | ) | | — |
| | (5,793 | ) |
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (64,528 | ) | | — |
| | (64,528 | ) | | (193 | ) | | (64,721 | ) |
2020年3月31日的余额 | | $ | — |
| | $ | 551 |
| | $ | 529,100 |
| | $ | (564,376 | ) | | $ | 1,556,980 |
| | $ | (215,006 | ) | | $ | (6,724 | ) | | $ | 1,300,525 |
| | $ | 3,537 |
| | $ | 1,304,062 |
|
请参阅随附的说明。
EnerSys公司
合并现金流量表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动现金流 | | | | | | |
净收益 | | $ | 137,116 |
| | $ | 160,627 |
| | $ | 119,833 |
|
将净收益与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | | |
折旧摊销 | | 87,344 |
| | 63,348 |
| | 54,317 |
|
与重组和其他撤离费用有关的资产核销 | | 10,986 |
| | 26,308 |
| | 3,736 |
|
商誉减值 | | 39,713 |
| | — |
| | — |
|
无限期无形资产和固定资产减值 | | 4,549 |
| | — |
| | — |
|
未在套期保值关系中指定的衍生品: | | | | | | |
净亏损(收益) | | 178 |
| | 1,856 |
| | (180 | ) |
现金(结算)收益 | | (793 | ) | | (1,802 | ) | | 43 |
|
坏账拨备 | | 4,821 |
| | 1,385 |
| | 822 |
|
递延所得税 | | (16,486 | ) | | (6,456 | ) | | (20,313 | ) |
非现金利息支出 | | 1,673 |
| | 1,316 |
| | 1,603 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 20,780 |
| | 22,608 |
| | 19,453 |
|
(收益)处置财产、厂房和设备的损失 | | (86 | ) | | (258 | ) | | 116 |
|
扣除收购影响后的资产和负债变化: | | | | | | |
应收帐款 | | 26,486 |
| | 5,974 |
| | (32,242 | ) |
盘存 | | (9,379 | ) | | (46,614 | ) | | (38,075 | ) |
预付和其他流动资产 | | (17,508 | ) | | (20,195 | ) | | 14,470 |
|
其他资产 | | 3,089 |
| | (7,611 | ) | | (1,150 | ) |
应付帐款 | | (33,490 | ) | | 9,944 |
| | 21,266 |
|
法律诉讼应计费用 | | — |
| | 7,258 |
| | — |
|
应计费用 | | 7,055 |
| | (4,937 | ) | | (26,614 | ) |
其他负债 | | (12,650 | ) | | (14,896 | ) | | 93,963 |
|
经营活动提供的净现金 | | 253,398 |
| | 197,855 |
| | 211,048 |
|
| | | | | | |
投资活动现金流量 | | | | | | |
资本支出 | | (101,425 | ) | | (70,372 | ) | | (69,832 | ) |
购买业务 | | (176,548 | ) | | (654,614 | ) | | (2,988 | ) |
出售设施所得收益 | | 720 |
| | — |
| | — |
|
与财产、厂房和设备有关的保险收益 | | 403 |
| | — |
| | — |
|
处置财产、厂房和设备所得收益 | | 2,031 |
| | 1,103 |
| | 463 |
|
投资活动所用现金净额 | | (274,819 | ) | | (723,883 | ) | | (72,357 | ) |
| | | | | | |
融资活动现金流量 | | | | | | |
短期债务净(偿还)借款 | | (5,325 | ) | | 37,424 |
| | 214 |
|
2017年修订后的Revolver借款收益 | | 386,700 |
| | 531,100 |
| | 379,750 |
|
2027年债券收益 | | 300,000 |
| | — |
| | — |
|
2011年革命者借款的收益 | | — |
| | — |
| | 147,050 |
|
2017年修订后的Revolver借款的偿还 | | (517,700 | ) | | (427,600 | ) | | (244,250 | ) |
2011年改革者借款的偿还情况 | | — |
| | — |
| | (312,050 | ) |
2017年修订定期贷款的收益 | | — |
| | 299,105 |
| | 150,000 |
|
偿还修订后的2017年定期贷款 | | (28,138 | ) | | (11,666 | ) | | — |
|
偿还2011年定期贷款 | | — |
| | — |
| | (127,500 | ) |
发债成本 | | (4,607 | ) | | (1,393 | ) | | (2,677 | ) |
融资租赁义务和其他 | | 995 |
| | 368 |
| | (29 | ) |
期权收益 | | 1,417 |
| | 9,048 |
| | 958 |
|
支付与股权奖励的净股份结算有关的税款 | | (6,393 | ) | | (3,630 | ) | | (7,489 | ) |
购买库存股 | | (34,561 | ) | | (56,436 | ) | | (121,191 | ) |
支付给股东的股息 | | (29,705 | ) | | (29,743 | ) | | (29,674 | ) |
融资活动提供的现金净额 | | 62,683 |
| | 346,577 |
| | (166,888 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (13,495 | ) | | (43,455 | ) | | 49,986 |
|
现金及现金等价物净增(减)额 | | 27,767 |
| | (222,906 | ) | | 21,789 |
|
年初现金及现金等价物 | | 299,212 |
| | 522,118 |
| | 500,329 |
|
年终现金和现金等价物 | | $ | 326,979 |
| | $ | 299,212 |
| | $ | 522,118 |
|
| | | | | | |
补充披露: | | | | | | |
| | | | | | |
非现金投融资活动: | | | | | | |
作为阿尔法收购的部分对价发行的普通股 | | $ | — |
| | $ | 93,268 |
| | $ | — |
|
请参阅随附的说明。
合并财务报表附注
2020年3月31日
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
1. 重要会计政策摘要
业务说明
EnerSys(“公司”)及其前身公司作为工业电池制造商已有超过125年的历史。EnerSys是面向工业应用的储能解决方案的全球领先者。该公司生产、销售和分销工业电池及充电器、户外机柜外壳、电源设备和电池配件等相关产品,并为其产品提供相关的售后服务和客户支持服务。通过收购阿尔法公司,该公司也是一家向宽带、电信、可再生能源和工业客户提供高度集成的电力解决方案和服务的供应商。
巩固原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司和本公司有能力控制的任何部分控股子公司的账目。控制权通常等同于所有权百分比,即投资超过50%拥有的通常是合并的,在附属公司的投资50%或小于但大于20%一般采用权益法核算,对联属公司的投资20%或更少的项目使用成本法核算。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
外币折算
功能货币为当地货币的子公司的海外业务结果使用期间的平均汇率换算成美元。资产和负债使用截至资产负债表日期的汇率换算成美元。换算外币财务报表所产生的收益或损失作为累计其他全面收益(“AOCI”)在EnerSys股东权益和非控股权益中的单独组成部分累积。
以适用子公司的功能货币以外的货币计价的交易因汇率变化而产生的交易损益包括在发生变化的当年的“其它(收益)费用净额”内的综合收益表中。
收入确认
在2018年3月31日之前,收入根据ASC 605确认,收入确认,当(I)有令人信服的安排证据存在,(Ii)交货或提供服务,(Iii)价格是固定的或可确定的,以及(Iv)收款得到合理保证的情况下。
自2018年4月1日起,本公司采用ASC 606。与客户签订合同的收入。在采用新标准的同时,公司更新了收入确认政策如下:
公司通过应用以下步骤确定收入确认:
1.确定与客户的合同;
2、明确合同中的履行义务;
3、确定成交价格;
(四)将交易价格分摊给履约义务;
5.在履行履约义务时确认收入。
当(或作为)履行义务通过将履行义务的控制权转让给客户而得到履行时,公司确认收入。根据对每份合同的具体事实和情况(包括与客户商定的合同条款和条件)以及要提供的产品或服务的性质的评估,履约义务的控制权可能会在某个时间点或随时间转移给客户。
公司对其客户的主要履约义务是交付成品和产品,根据
采购订单。对销售产品的控制通常在货物装运时转移到客户手中
因为这也是根据我们的客户安排的条款和条件,所有权通常转移到客户手中的时候。
每份客户采购订单都列明了根据该安排购买的产品和服务的交易价格。一些客户安排包括可变的考虑因素,如数量回扣,其中一些取决于满足指定业绩标准的客户,如一段时间内的购买水平。公司使用判断来估计每个报告日期最有可能的可变对价金额。在估计可变对价时,公司在考虑收入是否可能发生逆转的可能性时也会应用判断,并仅确认受此约束的收入。
与维护技术人员为公司客户完成的工作相关的服务收入通常是一项单独和独特的履约义务。在执行服务时,对这些服务的控制权将移交给客户。
该公司的典型付款期限为30天,销售安排不包含对其客户的任何重要融资部分。
该公司使用历史客户产品退货数据作为客户退货的估计基础,并在确认收入时记录销售额的减少。
向客户收取的运费计入销售额,相关运输成本计入综合收益表的销售成本。如果发货活动是在客户获得产品控制权之后进行的,公司将应用政策选择将发货视为履行将产品转让给客户的承诺的活动。
该公司适用一项政策选择,将从客户那里收取的交易税排除在销售中,当该税既是在特定的创收交易上征收的,也是与特定的创收交易同时征收的。
本公司一般为客户提供产品保修,保证产品符合标准规格且无缺陷。本公司为标准产品保修计划下发生的索赔保留准备金。与服务保证相关的履约义务对综合财务报表并不重要。
公司向其销售代表支付销售佣金,这可以被认为是获得合同的增量成本。然而,由于回收期不到一年,本公司已利用实际权宜之计,将这些获得合同的成本计入已发生的费用。
保修
本公司的产品保修期从一至二十年对于备用动力电池,并且期限从一至七年了动力电池。本公司在销售相关产品时提供预计的产品保修费用。对准备金充足性的评估包括对未决索赔和历史经验的审查。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括所有原始到期日为三个月或购买时更少。
信用风险集中
使公司面临潜在集中信用风险的金融工具主要包括短期现金投资和应收贸易账款。本公司将现金投资于各种金融机构和各种投资工具,以限制任何一家金融机构或实体的信贷风险。该公司的银行存款超过了联邦保险的限额。此外,某些现金投资可能投资于美国和外国政府债券,或由美国或外国政府担保的其他高评级投资。与贸易应收账款有关的信用风险集中受到庞大的、多样化的客户基础及其地理分散的限制。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,并在某些情况下需要抵押品,如信用证。
应收帐款
本公司保留因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户预留。拨备是基于管理层对坏账的估计,对历史数据和趋势的分析,以及对与客户财务能力有关的所有相关因素的审查。根据收到付款的时间与客户的信用条件相比,应收账款被视为逾期。当管理层确定账款无法收回时,账款将被注销。
盘存
存货以成本价或市场价中较低者为准。成本使用先进先出(FIFO)方法确定。库存成本由材料、人工和相关的间接费用组成。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本入账,包括大幅延长资产使用寿命的支出。使用直线法计算资产估计使用年限的折旧如下:10至33用于建筑和改善的年份,以及3至15机器和设备的使用年限。
维护费和维修费在发生时计入。基本建设项目的利息在建设期间资本化。
企业合并
本公司采用收购会计方法记录收购,并确认收购的资产和截至收购之日按其公允价值承担的负债。购买价格超过有形和无形净资产的部分计入商誉。被收购业务的经营业绩自收购之日起计入公司经营业绩。
商誉和其他无形资产
商誉和无限期商标至少每年进行一次减损测试,无论何时发生表明可能已经发生减损的事件或情况。商誉通过确定公司报告单位的公允价值进行减值测试。这些估计的公允价值是基于财务预测、某些现金流衡量标准和市值。
本公司使用从收益法和市场法得出的公允价值加权来估计其报告单位的公允价值。根据收益法,本公司根据估计未来现金流量的现值计算报告单位的公允价值。现金流预测是基于管理层对收入增长率和营业利润率的估计,并考虑到行业和市场状况。所使用的贴现率基于加权平均资本成本,该加权平均资本成本根据与业务特定特征相关的相关风险以及与业务对预计现金流的执行能力相关的不确定性进行了调整。市场法根据与报告单位具有相似经营和投资特征的可比上市公司的收入和收益的市场倍数来估计公允价值。根据这些上市公司与报告单位的可比性程度,从市场法得出的公允价值的权重从0%到50%不等。
为了评估其报告单位计算的公允价值的合理性,本公司还将报告单位的公允价值总和与其市值进行比较,并计算隐含控制溢价(报告单位公允价值总和超过市值的部分)。该公司通过将其与最近可比市场交易的控制溢价进行比较来评估控制溢价。
本公司采用定性评估和定量评估相结合的方法评估是否存在无限期无形资产减值。定性评估涉及确定是否存在表明一项无限期无形资产的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值的事件或情况。如果根据这项定性评估,本公司认为活着的无限无形资产的公允价值很可能低于其账面价值,或者如果本公司选择不进行定性评估,则会进行定量评估,以确定是否存在活着的不确定无形资产减值。本公司根据当前收入预测将账面价值与公允价值进行比较,以测试寿命不定的无形资产的减值情况。
相关业务,免征特许权使用费方式。账面价值超过公允价值的任何部分均确认为减值。任何此类减值均在已确认的报告期内确认。
有限寿命资产(如客户关系、技术、商标、许可证和竞业禁止协议)在其估计使用寿命内以直线方式摊销,通常在以下期限内摊销3至20好多年了。本公司持续评估这些资产使用年限的合理性。
长期资产减值
本公司根据预期长期资产的使用及最终处置所产生的未贴现估计现金流量,于事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,检讨将持有及用于可能减值的长期资产的账面价值。公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前的经营结果、趋势和其他经济因素。在评估长期资产账面价值的可回收性时,公司必须对未来的现金流和其他因素做出假设。如果这些估计或相关假设在未来发生变化,本公司可能需要为这些资产记录减值损失。
环境支出
当资产可能已减值或存在负债,且负债金额可合理估计时,本公司计入亏损并建立环境补救责任准备金。合理的估计涉及管理层在考虑了广泛的信息后作出的判断,这些信息包括从监管机构或私人收到的通知、要求或和解、独立工程公司和外部律师进行的估计、现有事实、现有和拟议的技术、其他潜在责任方的识别、他们的贡献能力和先前的经验。随着收到更多信息并根据需要更新预留金额,这些判断将按季度进行审查。然而,如果或有损失难以估计或管理层的判断最终被证明是不准确的,准备金可能与最终的实际负债有很大的不同。如果管理层认为不存在最佳估计,则应计最小的可能损失。
衍生金融工具
该公司利用衍生工具来减轻与利率、铅价格和外币风险相关的波动。本公司并不持有或发行衍生金融工具作交易或投机用途。本公司在随附的综合资产负债表中确认衍生工具为资产或负债,并按公允价值计量这些工具。如果这些工具有资格进行对冲会计,则其公允价值的变化将在AOCI中报告;如果这些工具没有资格进行对冲会计,则会在收益中报告这些工具的公允价值变化。如果衍生品被指定为对冲工具,并且如果对冲在对冲的资产或负债的公允价值或现金流方面实现了高度有效的抵销变化,那么它们就有资格进行对冲会计。使用统计分析,并通过比较铅和外币远期合约预期现金流的总体变化与购买铅和外币所需的预期全额现金流出的变化,定期衡量有效性。这种分析是按季度进行的,包括套期保值的数量。因此,有效套期保值衍生工具公允价值变动的收益和亏损将递延并在AOCI中报告,直到基础交易影响收益。
该公司拥有来自董事会的商品、外汇和利率对冲授权,并建立了包括市场和交易对手风险管理在内的对冲和风险管理计划。旨在确保遵守风险管理计划的关键风险控制活动包括但不限于信用审查和批准、交易和市场价格的确认、风险和交易限额的核实、投资组合压力测试、敏感性分析和频繁的投资组合报告,包括未平仓、公允价值的确定和其他风险管理指标。
市场风险是指公司及其子公司可能因与特定金融或商品工具相关的价格变化而蒙受的潜在损失。该公司将远期合约、期权和掉期作为其风险管理战略的一部分,以将商品价格、利率和/或外币汇率变化引起的收益意外波动降至最低。所有衍生品都按其公允价值在资产负债表上确认,除非它们有资格获得正常购买正常销售豁免。
信用风险是公司因交易对手不履行义务而可能遭受的潜在损失。本公司面临来自金融机构的利率、外币和商品衍生品的信用风险。本公司有信用
管理其信用风险的政策,包括使用既定的信贷审批程序、监测交易对手头寸和使用总净额结算协议。
本公司已选择根据总净额结算安排抵销衍生工具净仓位。截至,本公司并无任何涉及现金抵押品(应付账款或应收账款)的总净额结算安排头寸2020年3月31日和2019.
该公司没有任何与其衍生工具相关的与信贷相关的或有特征。
金融工具的公允价值
公司在进行公允价值计量披露时,将其经常性、非经常性和仅披露的公允价值计量分为以下几个级别: |
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1级 | | 投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 |
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2级 | | 投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的可观察和市场证实的投入以外的投入。 |
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第3级 | | 投入来自估值技术,其中一个或多个重要的投入或价值驱动因素是不可观察的。 |
公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格(退出价格)。公司及其子公司酌情使用市场法(通常是来自市场交易的数据)、收益法(一般是现值技术和期权定价模型)和/或成本法(一般是重置成本)来衡量资产或负债的公允价值。这些估值方法纳入了可观察的、独立的市场数据和/或不可观察的数据等投入,管理层认为这些数据是基于市场参与者将用来为资产或负债定价的假设。如果适用,这些投入可能包含某些风险,例如包括信用风险在内的不履行风险。
铅合约、外币合约和利率合约通常采用收益法来衡量这些合约的公允价值,使用容易观察到的输入,例如远期利率(例如伦敦银行间同业拆借利率-“LIBOR”)、远期外币汇率(例如英镑和欧元)和大宗商品价格(例如伦敦金属交易所),以及可能无法观察到的输入,例如信用估值调整。当可观察到的投入被用来衡量合同的全部或大部分价值时,合同被归类为2级。场外(OTC)合同使用从交易所获得的报价、具有约束力的和非约束性的经纪人报价进行估值。此外,公司还从市场上获得独立报价,以验证远期价格曲线。场外合约包括远期、掉期和期权。在可能的范围内,公允价值计量使用各种投入,包括类似合同的报价或市场证实的投入。
当不可观察到的投入对公允价值计量具有重要意义时,资产或负债被归类为第3级。此外,第2级公允价值计量包括基于公司自身资信(净负债)和交易对手资信(净资产)对信用风险进行的调整。该公司假设可观察到的市场价格包括对流动性和建模风险的充分调整。本公司并无任何在第2级与第3级以及第1级与第2级之间转移的公允价值计量。
所得税
该公司采用资产负债法核算所得税,该方法要求使用制定的税率确认递延税项资产和负债,以衡量账面和税基之间的临时差异对记录的资产和负债的影响。如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则计入估值津贴以减少递延税项资产。对递延税项资产设立估值免税额的必要性是按季度评估的。用于评估实现可能性的主要因素是应税临时时间差异的预期逆转、对未来应税收入的预测以及可以实施以实现递延税项净资产的可用纳税筹划策略。
该公司在其综合收益表中确认所得税费用中与税收相关的利息和罚金。
关于所得税的不确定性会计,本公司评估税收状况,以根据税收状况的技术优点,确定税收状况的好处是否更有可能在审计后保持下去。对于经审计后更有可能持续的税务头寸,本公司确认最终结算后实现的可能性大于50%的利益的最大金额。对于经审计不太可能维持的税务头寸,本公司不确认任何部分的利益。如果在取得税务头寸的期间内没有达到最有可能达到的门槛,如果税务问题得到有效解决,诉讼时效到期,或者如果在随后的期间达到更有可能达到门槛,本公司随后可能会确认该税务头寸的好处。
没有为任何未分配的外国收益或这些实体固有的任何额外的外部基差拨备额外的所得税,因为这些金额继续无限期地再投资于外国业务。
关于GILTI税务规则,本公司可以选择(1)在发生时将未来美国纳入应税收入应缴税款视为当期费用(“期间成本法”)或(2)将金额计入公司对其递延税额的计量(“递延法”)。本公司选择了期间成本法。
递延融资费
本公司因发行债务而产生的债务发行成本将递延并摊销至相关债务存续期内的利息支出,调整后的成本将反映任何提前还款,并显示为从长期债务中扣除。
基于股票的薪酬计划
该公司根据授予股权工具的授予日期公允价值来计量为换取授予权益工具而收到的员工服务成本,并在适用的归属期间确认此类成本。
以市场和业绩条件为基础的奖励
公司颁发基于市场条件的奖励和基于业绩条件的奖励。
从2017财年开始,公司授予基于市场条件的奖励(TSR)。参与者可以获得授予奖励数量的0%至200%,这是基于公司普通股在三年内的总股东回报,相对于确定的同行集团的股东回报。奖励悬崖在授予日期的三周年时授予,并在授予日期的一周年时以普通股结算。TSR的计算方法是将期末的60或90个历日平均价(视情况而定)及其再投资股息除以期初的该60或90个历日平均价。获得的最高奖励数量上限为目标奖励的200%。此外,如果归属日期的TSR反映的回报率低于授权日平均价格的25%,则不会支付任何款项。这些股份单位与2016财年之前授予的股份单位类似,只是在这些奖励下,目标更难实现,因为它们与定义的同行组的TSR捆绑在一起。这些奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟法估计的。
除发放给某些符合退休资格的参与者的补偿费用外,本公司在基于市场状况的奖励有效期内使用直线法确认补偿费用,这些补偿费用是在加速基础上支出的。
在2019财年和2020财年,公司授予了基于绩效条件的奖励(PSU)。根据公司在三年期间的累计调整后每股收益,参与者可以获得所授予奖励数量的0%至200%。这些奖励的授予取决于是否达到或超过业绩条件。奖励悬崖在授予日期的三周年时授予,并在授予日期的一周年时以普通股结算。获得的最高奖励数量上限为目标奖励的200%。绩效条件奖励的费用在绩效条件的实现被认为有可能实现时进行记录,并在必要的服务期限内以直线方式记录。如果不符合这些绩效标准,则不确认任何补偿成本,并冲销任何已确认的补偿成本。授予日的收盘价经折价调整以反映PSU固有的非流动性,代表这些授予的授予日公允价值。
限售股单位
限制性股票单位的公允价值以授予日公司普通股的收盘价为基础。这些奖励通常授予,并以普通股形式结算,25%每年一次,超过一年四-自授予之日起计的一年期间。本公司采用直线法确认限售股在整个存续期内的补偿费用。
股票期权
授予期权的公允价值在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计,该模型利用基于历史数据和当前市场数据的假设。这些假设包括期权的预期期限、无风险利率、预期波动率和股息率。预期期限代表根据历史和预测的行使行为,预计授予的期权将未偿还的预期时间量。无风险利率以授予日期限等于期权预期期限的零息美国国库券利率为基准.预期波动率是使用历史波动率估计的,该波动率基于与期权预期期限相等的期限内的历史每周价格变化。该公司的股息收益率是基于历史数据。本公司以直线法确认期权归属期间的补偿费用,但发放给某些符合退休资格的参与者的补偿费用除外,该等补偿费用按加速计算。
没收
股票奖励的丧失在授予时进行估计,如有必要,将在随后的期间进行修订(如果实际情况)。
没收与这些估计不同。
每股收益
每股基本普通股收益(“EPS”)是通过将EnerSys股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数来计算的。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。在…2020年3月31日, 2019和2018此外,该公司拥有未偿还股票期权、限制性股票单位、基于市场和业绩条件的奖励,这可能会稀释未来的基本每股收益。
分部报告
用于报告的分部基于首席运营决策者定期审查的财务业绩衡量标准,以评估分部业绩并就公共实体的资源分配作出决定。根据本指引,本公司报告其部门业绩的依据是三运营的地理区域。
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• | 美洲,包括北美和南美,部门总部位于美国宾夕法尼亚州雷丁, |
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• | EMEA,包括欧洲、中东和非洲,分部总部设在瑞士祖格,以及 |
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• | 亚洲,包括亚洲、澳大利亚和大洋洲,分部总部设在新加坡。 |
最近采用的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-02“租约(主题842)”,其中规定了合同双方(即承租人和出租人)确认、计量、列示和披露租约的原则。这一更新要求承租人应用双重方法,根据租赁是否实际上是承租人融资购买租赁资产的原则,将租赁分类为融资租赁或经营性租赁。这种分类将决定租赁费用是基于有效利息法还是基于租赁期限的直线基础确认。承租人还被要求记录所有租期超过12个月的租约的使用权资产和租赁负债,无论其分类如何。新准则要求出租人使用实质上等同于现有销售型租赁、直接融资租赁和经营租赁指导的方法对租赁进行会计处理。自2019年4月1日起,公司采用了修改后的追溯法下的新标准,不会对2019年4月1日开始的留存收益进行调整。有可选的实际权宜之计和政策选举,以简化向新标准的过渡。公司选择了以下人员:
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• | 采用ASU 2018-11年定义的可选过渡方法,不重述比较前期,而是确认采纳期内留存收益期初余额的累计效果调整; |
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• | 关于合同是否包含租赁、租赁分类和初始直接成本的三个实际权宜之计的一揽子方案; |
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• | 将租赁和非租赁组成部分合并为所有资产类别的单一组成部分; |
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• | 将短期租赁例外适用于在生效日期的租赁期为12个月或以下且不包括购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权的租赁。 |
在采用时,公司记录了约为1000万美元的使用权(“ROU”)资产和租赁负债$84,878和$87,248分别为。此外,资本租赁资产和负债现归类为融资租赁使用权资产和负债,经营租赁资产和租赁负债的差额主要涉及未摊销租赁激励和按照此前租赁指引记录的递延租金。
除上述变化外,该准则的采用并未对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。用于计算截至生效日期的ROU资产和租赁负债的贴现率是基于截至生效日期的剩余租赁条款。有关更多信息,请参阅附注3,租赁。
2017年8月,FASB发布了ASU No.2017-12《衍生品与套期保值(主题815)》:有针对性地改进套期保值活动的会计核算,对现有指引进行了修正和简化,以使企业在财务报表中更准确地呈现风险管理活动的经济影响。该指引取消了单独计量和报告套期保值无效的要求,一般要求套期保值工具的整个公允价值变动与被套期保值项目在同一收益表行中列报。公司采用了该标准,自2019年4月1日起生效,该标准的采用对公司的经营业绩、财务状况或现金流没有任何影响。
2018年2月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2018-02,题为“损益表-报告全面收益表(话题220)”。新标准将允许由于减税和就业法案(“税法”)造成的滞留税收影响,将累积的其他全面收入重新归类为留存收益。修正案消除了税法造成的滞留税收影响,并将提高报告给财务报表用户的信息的有用性。然而,由于修正案只涉及对税法的所得税影响进行重新分类,因此要求将税法或税率变化的影响计入持续经营收入中的基本指导意见不受影响。公司采用了此标准,自2019年4月1日起生效,并选择不重新分类$478由于金额不大,主要与公司养老金计划有关的滞留税收影响从累积的其他全面收入(“AOCI”)计入留存收益。
截至2020年3月31日已发布但未采用的会计声明
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2016-13号“金融工具-信贷损失(主题326)”:金融工具信用损失的计量,改变了金融工具减值的确认模式,包括应收账款、贷款和持有至到期的债务证券等。该指导对2019年12月15日之后开始的财年有效,包括这些财年内的过渡期。与考虑当前信息和事件并利用可能阈值(“已发生损失”模型)的当前指导相反,ASU 2016-13规定了“预期损失”模型。预期损失模型:(I)即使风险很小也估计损失的风险,(Ii)估计合同期内的损失,(Iii)考虑过去的事件、当前状况和合理的支持预测,以及(Iv)没有确认门槛。本公司不认为这项采用将对其综合财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号《所得税(话题740)》:简化所得税核算,意在简化与所得税核算相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改善一致性应用。该指导意见适用于2020年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估这一采用将对其综合财务报表产生的潜在影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”:促进参考汇率改革对财务报告的影响,提供了临时的可选权宜之计,以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到另一种参考利率(如担保隔夜融资利率(SOFR))的财务报告负担。该指导意见自发布之日起生效,一般可适用至12月。
2022年31号。该公司目前正在评估这一采用将对其综合财务报表产生的潜在影响。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的金额。该等估计及假设已考虑本公司认为合理的历史及前瞻性因素,包括但不限于2019年冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)所带来的潜在影响,以及旨在减少其传播的公营及私营部门政策及措施。由于新冠肺炎的影响程度和持续时间尚不清楚,本公司的估计和假设可能会随着情况的变化而变化。实际结果可能与这些估计大不相同。
重要估计的例子包括信贷损失准备、物业、厂房和设备的可回收性、租赁负债的增量借款率、无形资产和其他长期资产的可回收性、公允价值计量(包括与金融工具、商誉和无形资产有关的计量)、税务资产的估值扣除、养老金和退休后福利义务、或有事项以及与业务合并相关的收购资产和承担的负债的确认和估值。
2. 收入确认
公司按可报告部门划分的收入载于附注23。
的服务收入2020财年和2019财年相当于$270,704和$157,236分别为。
在公司的客户安排中,有一小部分要求公司为其客户创建定制产品,这些产品和服务需要将产品和服务捆绑到单一的履行义务中,因为满足客户要求所需的个别产品和服务不符合明确履行义务的定义。这些定制产品通常对本公司没有替代用途,这些安排的条款和条件使本公司有权就迄今完成的业绩(包括合理的利润率)获得可强制执行的付款权利。对于这些安排,控制权随着时间的推移转移,公司通过选择最能描述每项相应安排的基础商品和服务控制权转移给客户的输入或输出方法来衡量完成进度。公司用来衡量完工进度的方法包括工时、成本和生产单位。随着时间的推移确认的收入为2020财年和2019财年相当于$142,153和$100,809分别为。
在……上面2020年3月31日,分配给未履行(或部分未履行)履约义务的总交易价格约为$100,420,其中,本公司估计约$76,189将确认为年收入2021, $18,767在财年2022, $5,403在财年2023, $61在财年2024和$0在财年2025.
在履行相关履约义务和超过已确认收入的账单之前,从客户那里预先收到的任何付款都将递延,并作为合同负债处理。超过已确认收入的预付款和账单根据预期确认收入的时间被分类为当期或非当期。自.起2020年3月31日,合同负债的流动和非流动部分为$17,342和$8,356分别为。自.起2019年3月31日,合同负债的流动和非流动部分为$15,162和$6,360分别为。在此期间确认的收入2020财年和2019财年,包括在年初合同责任中,总计为$18,697和$6,132分别为。
代表已完成且未向客户计费的工作的金额代表合同资产,并且$39,048和$38,778自.起2020年3月31日和2019年3月31日分别为。
该公司使用历史客户产品退货数据作为客户退货的估计基础,并在确认收入时记录销售额的减少。在…2020年3月31日,与预期从客户退还的存货价值相关的返回权资产为$4,198而退款责任相当于估计退还给客户的金额是$6,804.
3. 租约
公司以不可取消的租赁方式租赁制造设施、配送中心、办公空间、车辆和其他设备,初始条款通常为1至17好多年了。在合同开始时,公司会审查安排的条款,以确定合同是租赁还是包含租赁。主题842中的指导用于评估合同是否有确定的资产;公司是否有权从资产中获得基本上所有的经济利益;以及公司是否有权指导使用标的资产。在确定合同是否有确定的资产时,公司同时考虑显性和隐性资产,以及供应商是否有权替代该资产。在确定公司是否有权从资产中获得基本上所有的经济利益时,公司会考虑确定的资产在整个使用期内的主要产出,并确定它是否获得了该等利益的90%以上。在确定其是否有权指示标的资产的使用时,本公司考虑其是否有权在整个使用期内指示该资产的使用方式和用途,以及其是否控制该资产的决策权。
租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当存在延期或终止选择时,本公司行使其判断以确定该等租约的期限,并在合理确定本公司将行使该等选择权时,将该等选择权计入租赁期的计算中。
本公司已选择在确定所有资产类别的租赁付款时包括租赁和非租赁部分。支付给出租人的税金、保险费、公共区域维护费或其他通常称为执行成本的费用,如果是固定的,也包括在租赁付款中。这些付款的固定部分包括在租赁负债的计算中,而任何可变部分将在发生时确认为可变租赁费用。向第三方支付的这些或类似成本(如水电费)的可变付款不包括在租赁付款的计算中。
融资租赁和经营租赁均按租赁期内将支付的租赁款项现值在租赁开始日反映为负债。由于大部份租约并无提供隐含利率,本公司已根据租约开始时可得的资料作出判断,以选择递增借款利率,以厘定未来付款的现值。使用权资产在首次计量租赁负债加上任何初始直接成本或租金预付款时估值,并减去任何租赁激励措施和任何递延租赁付款。
经营租赁费用在租赁期内按直线确认。融资租赁费用包括按租赁资产的预期寿命直线确认的折旧,以及按照有效利率法确认的利息费用。
初始期限为12个月或以下的短期租赁不在资产负债表中列示,费用确认为已发生。经营租赁负债的流动部分和非流动部分分别反映在合并资产负债表的应计费用和其他负债中。与经营及融资租赁有关的使用权资产分别反映于综合资产负债表上的其他资产及物业、厂房及设备。
下表列出了租赁资产和负债:
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| | 2020年3月31日 |
经营租赁: | | |
使用权资产 | | $ | 70,045 |
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经营租赁流动负债 | | 21,128 |
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经营租赁非流动负债 | | 51,215 |
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融资租赁: | | |
使用权资产 | | $ | 540 |
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融资租赁流动负债 | | 162 |
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融资租赁非流动负债 | | 407 |
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截至会计年度的租赁费用构成2020年3月31日具体情况如下:
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| | 分类 | | 2020年3月31日 |
经营租赁: | | | | |
经营租赁成本 | | 营业费用 | | $ | 28,855 |
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可变租赁成本 | | 营业费用 | | 8,238 |
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短期租赁费 | | 营业费用 | | 7,553 |
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融资租赁: | | | | |
折旧 | | 营业费用 | | $ | 461 |
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利息费用 | | 利息费用 | | 37 |
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总计 | | | | $ | 45,144 |
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下表列出了截至的租赁的加权平均租期和折扣率2020年3月31日:
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经营租赁: | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 5年份 |
加权平均贴现率 | | 5.17% |
融资租赁: | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 3.5年份 |
加权平均贴现率 | | 4.92% |
下表列出了根据租约应支付的未来付款,这些租约已与租赁负债进行了对账,截至2020年3月31日:
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| | | | | | | | |
| | 融资租赁 | | 经营租约 |
截至三月三十一日止的年度, | | | | |
2021 | | $ | 192 |
| | $ | 24,603 |
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2022 | | 195 |
| | 19,452 |
|
2023 | | 154 |
| | 12,951 |
|
2024 | | 104 |
| | 8,437 |
|
2025 | | 15 |
| | 5,552 |
|
此后 | | 10 |
| | 13,138 |
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未贴现的租赁付款总额 | | 670 |
| | 84,133 |
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现值折扣 | | 101 |
| | 11,790 |
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租赁责任 | | $ | 569 |
| | $ | 72,343 |
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下表提供了截至财年的与租赁相关的现金流量信息的补充披露。2020年3月31日:
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| | | | |
| | 2020年3月31日 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | |
融资租赁的营业现金流 | | $ | 37 |
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来自营业租赁的营业现金流 | | 28,593 |
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融资租赁带来的现金流融资 | | 461 |
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关于使用权资产产生的租赁负债的补充非现金信息: | | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | $ | — |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 11,902 |
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与采用ASU 2016-02之前的时期相关的披露,租约(主题842)
公司在经营租赁项下的未来最低租赁付款,该租赁的不可撤销期限超过一年,截至2019年3月31日具体如下:
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| | | | |
| | |
2020 | | $ | 31,483 |
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2021 | | 24,290 |
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2022 | | 16,514 |
|
2023 | | 11,596 |
|
2024 | | 8,683 |
|
此后 | | 23,757 |
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最低租赁付款总额 | | $ | 116,323 |
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房租费用是$40,261和$38,146分别为截至2019年3月31日和2018年3月31日的财年。某些运营租赁协议包含续订或购买选择权和/或升级条款。
4. 收购
北极星
2019年9月30日,公司完成对N Holding,AB(“北极星”)的收购$77,777现金对价和假设$107,018债务,这是用现有的现金和信贷融资的。Northstar通过其直接和间接子公司生产和分销薄板纯铅(“TPPL”)电池和电池盒。北极星在密苏里州的斯普林菲尔德有两个大型制造工厂。该公司收购了有形和无形资产,包括商标、技术、客户关系和商誉。根据执行的估值,商标的估值为$6,000、技术在$19,000,客户关系位于$9,000,商誉记录在$73,788。技术的使用寿命估计为10年份,客户关系估计为15至18年份商标价值估计为5年份。商誉在纳税时可扣除的条件是$72,056.
从收购之日起,收购北极星的结果已包含在公司的经营业绩中。由于此次收购不被认为是实质性的,因此没有提供预计收益和每股收益的计算。
北极星公司在北美和欧洲的经营业绩已分别计入公司的美洲部门和欧洲、中东和非洲地区。
阿尔法
2018年12月7日,公司完成了对阿尔法技术服务公司全部已发行和已发行普通股的收购。(“ATS”)和阿尔法科技有限公司。(“ATL”),导致ATS及ATL成为本公司的全资附属公司(“阿尔法股份购买”)。此外,该公司还收购了阿尔法技术公司的几乎所有资产。以及牛郎星先进工业公司的某些资产。及ATS及ATL的其他联属公司(所有该等卖方,连同ATS及ATL,“阿尔法”)各自根据若干重组协议(统称为“阿尔法资产收购”及连同阿尔法股份购买,“阿尔法收购”)的条款及条件订立。阿尔法公司总部设在华盛顿州贝灵汉,是为世界各地的宽带、电信、可再生、工业和交通客户提供全面的商业级能源解决方案的全球行业领先者。收购Alpha的最初购买考虑因素是$750,000,其中$650,000是用现金支付的,余额是通过签发1,177,630EnerSys普通股的股票。这些股票是从公司的库存股中发行的,估值为$84.92每股,根据购买协议,这是基于公司普通股收盘时的30日成交量加权平均股价。这个1,177,630股票的收盘日公允价值为$93,268,基于2018年12月7日的成交日期即期汇率$79.20。总购买对价,包括支付的现金$650,000,股票价值为$93,268以及营运资金调整(卖方在成交后到期)$766vt.)$742,502。该公司收购阿尔法的现金部分的资金来自附注10中定义的修订信贷安排的借款。有关更多信息,请参见附注10。
对阿尔法公司的收购扩大了该公司在宽带和电信市场的足迹。与本次交易相关确认的商誉反映了公司希望通过能够提供一站式服务而实现的好处,
提供给客户的完全集成的电力解决方案,以及阿尔法集团在其自身组织结构内结盟所带来的成本协同效益。
阿尔法公司的运营结果已包括在该公司的美洲部门。
在截至2019年3月31日的期间,EnerSys拥有Alpha,收购对净销售额的贡献为$162,454和净亏损$1,252,不包括交易和整合成本的影响,以及为收购融资的债务利息支出。
该公司最终确定了为阿尔法业务合并确认的所有暂定金额的计量。与阿尔法业务合并相关的最终确认金额见下表。
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| | | | |
应收帐款 | | $ | 115,467 |
|
盘存 | | 84,297 |
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其他流动资产 | | 6,822 |
|
其他无形资产 | | 332,000 |
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不动产、厂场和设备 | | 20,987 |
|
其他资产 | | 9,005 |
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收购的总资产 | | $ | 568,578 |
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应付帐款 | | 35,803 |
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应计负债 | | 41,918 |
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递延所得税 | | 54,941 |
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其他负债 | | 12,642 |
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承担的总负债 | | $ | 145,304 |
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取得的净资产 | | $ | 423,274 |
|
| | |
购买价格: | | |
为收购净资产支付的现金 | | $ | 650,000 |
|
为取得的净资产而发行的股份的公允价值 | | 93,268 |
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营运资金调整 | | (766 | ) |
总购买注意事项 | | 742,502 |
|
减去:已获得的可确认资产和负债的公允价值 | | 423,274 |
|
商誉 | | $ | 319,228 |
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下表汇总了阿尔法可识别无形资产的公允价值及其各自的寿命:
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| | | | | | | | |
| | 类型 | | 以年为单位的寿命 | | 公允价值 |
商标 | | 无限期--活着 | | 不定 | | $ | 56,000 |
|
客户关系 | | 有限生存 | | 14 | | 221,000 |
|
工艺 | | 有限生存 | | 10 | | 55,000 |
|
可识别无形资产总额 | | | | | | $ | 332,000 |
|
商誉在纳税时可扣除的条件是$33,926.
以下未经审计的摘要信息以合并形式呈现,就像收购发生在2017年4月1日一样:
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| | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2019年3月31日 | | 2018年3月31日 |
净销售额 | | $ | 3,250,332 |
| | $ | 3,124,527 |
|
EnerSys股东应占净收益 | | 181,915 |
| | 126,965 |
|
可归因于EnerSys股东的每股净收益-基本 | | 4.19 |
| | 2.90 |
|
可归因于EnerSys股东的每股净收益-假设稀释 | | 4.12 |
| | 2.87 |
|
预计金额包括为购买融资而发行的债务的额外利息支出、基于无形资产和厂房资产的估计公允价值和使用年限的摊销和折旧支出以及相关的税收影响。形式结果不一定表明阿尔法收购在2017年4月1日完成后的合并结果,也不一定表明未来的合并结果。2019财年和2018财年12个月的预计结果不包括以下税前交易成本$12,883,以及收购日期的税前摊销逐步升至存货的公允价值$7,263因为它们在本质上被认为是非复发性的。由于税法的原因,阿尔法公司递延税金的重新计量在得出这些形式结果时被排除在外。
该公司制造了不是的2018财年的重大收购。
5. 盘存
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| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
原料 | | $ | 141,906 |
| | $ | 138,718 |
|
在制品 | | 91,520 |
| | 129,736 |
|
成品 | | 286,034 |
| | 235,415 |
|
总计 | | $ | 519,460 |
| | $ | 503,869 |
|
6. 物业、厂房和设备
物业、厂房和设备包括:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
土地、建筑和改善 | | $ | 291,271 |
| | $ | 268,006 |
|
机器设备 | | 722,955 |
| | 683,955 |
|
在建 | | 93,921 |
| | 54,278 |
|
| | 1,108,147 |
| | 1,006,239 |
|
减去累计折旧 | | (628,133 | ) | | (596,800 | ) |
总计 | | $ | 480,014 |
| | $ | 409,439 |
|
截至会计年度的折旧费用2020年3月31日, 2019和2018总计$56,331, $48,618,及$45,874分别为。与主要资本支出相关的资本化利息为$2,030, $1,581,及$1,082截至的财政年度2020年3月31日, 2019和2018分别为。
7. 商誉和其他无形资产
其他无形资产
有关公司其他无形资产的信息如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 毛 数量 | | 累积 摊销 | | 网 数量 | | 毛 数量 | | 累积 摊销 | | 网 数量 |
无限期居住的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
商标 | | $ | 147,356 |
| | $ | (953 | ) | | $ | 146,403 |
| | $ | 152,484 |
| | $ | (953 | ) | | $ | 151,531 |
|
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 292,155 |
| | (64,855 | ) | | 227,300 |
| | 286,664 |
| | (42,704 | ) | | 243,960 |
|
竞业禁止 | | 3,021 |
| | (2,817 | ) | | 204 |
| | 3,025 |
| | (2,807 | ) | | 218 |
|
工艺 | | 96,047 |
| | (20,349 | ) | | 75,698 |
| | 77,779 |
| | (12,229 | ) | | 65,550 |
|
商标 | | 8,008 |
| | (1,928 | ) | | 6,080 |
| | 2,003 |
| | (1,236 | ) | | 767 |
|
执照 | | 1,196 |
| | (1,196 | ) | | — |
| | 1,477 |
| | (1,187 | ) | | 290 |
|
总计 | | $ | 547,783 |
| | $ | (92,098 | ) | | $ | 455,685 |
| | $ | 523,432 |
| | $ | (61,116 | ) | | $ | 462,316 |
|
本公司与有限年限无形资产相关的摊销费用为$31,013, $14,730,及$8,443,截至2020年3月31日, 2019和2018分别为。以有限年限无形资产为基础的预期摊销费用2020年3月31日,是$32,659在2021财年,$32,420在2022财年,$31,122在2023财年,$27,725在2024财年和$26,494在2025财年。
商誉
按报告分部划分的商誉账面金额变动情况如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的财年 |
| | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 总计 |
年初余额 | | $ | 470,194 |
| | $ | 143,269 |
| | $ | 42,936 |
| | $ | 656,399 |
|
年内收购事项 | | 72,056 |
| | 1,732 |
| | — |
| | 73,788 |
|
测算期调整 | | (1,390 | ) | | — |
| | — |
| | (1,390 | ) |
商誉减值费用 | | — |
| | — |
| | (39,713 | ) | | (39,713 | ) |
外币折算调整 | | (16,704 | ) | | (5,221 | ) | | (3,223 | ) | | (25,148 | ) |
年终余额 | | $ | 524,156 |
| | $ | 139,780 |
| | $ | — |
| | $ | 663,936 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的财年 |
| | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 总计 |
年初余额 | | $ | 151,255 |
| | $ | 155,825 |
| | $ | 45,725 |
| | $ | 352,805 |
|
年内收购事项 | | 320,618 |
| | — |
| | — |
| | 320,618 |
|
外币折算调整 | | (1,679 | ) | | (12,556 | ) | | (2,789 | ) | | (17,024 | ) |
年终余额 | | $ | 470,194 |
| | $ | 143,269 |
| | $ | 42,936 |
| | $ | 656,399 |
|
商誉和累计商誉减值损失的对账(按报告部分)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 总计 |
总账面价值 | | $ | 582,001 |
| | $ | 145,933 |
| | $ | 44,892 |
| | $ | 772,826 |
|
累计商誉减值费用 | | (57,845 | ) | | (6,153 | ) | | (44,892 | ) | | (108,890 | ) |
账面净值 | | $ | 524,156 |
| | $ | 139,780 |
| | $ | — |
| | $ | 663,936 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日 |
| | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 总计 |
总账面价值 | | $ | 528,039 |
| | $ | 149,422 |
| | $ | 48,115 |
| | $ | 725,576 |
|
累计商誉减值费用 | | (57,845 | ) | | (6,153 | ) | | (5,179 | ) | | (69,177 | ) |
账面净值 | | $ | 470,194 |
| | $ | 143,269 |
| | $ | 42,936 |
| | $ | 656,399 |
|
商誉减值、有限和无限期无形资产
商誉每年在第四季度或更早的时候进行减值测试,因为某些事件或环境的实质性变化表明商誉更有可能受损。
在2020财年第四季度,本公司进行了年度商誉减值测试,表明亚洲的公允价值低于其账面价值。公司记录了一笔非现金费用为$39,713于综合损益表中“商誉减值”项下与亚洲商誉减值有关。公司还记录了一笔非现金费用:$4,549与EMEA中合并损益表中“无限寿命无形资产减值”项下的无限寿命商标减值有关。造成亚洲减值的关键因素是,由于美国和中国之间日益紧张的贸易关系,中国的电信支出放缓,公司在2019年财政年度开始经历的有机销售增长压力越来越大。这些贸易紧张局势对本公司在中国夺取市场份额的能力的影响在本财年下半年加速。在整个2020财年,中国经济普遍放缓,新冠肺炎疫情的爆发进一步加剧了这种放缓,导致公司在中国的两家工厂在第四季度中断。导致亚洲地区表现不佳的另一个原因是澳大利亚的需求普遍疲软,这种情况始于2019财年,并持续到整个2020财年。本公司在整个2020财年监控其亚洲报告部门中期减值指标的表现,但2019年12月新冠肺炎在中国的出现,加上该地区的整体经济逆风,导致我们在年度减值测试中确认了商誉减值损失。
在2020财年第四季度,管理层完成了对用于估计其无限存续商标公允价值的关键投入的评估,并确定与通过遗留收购获得的其在欧洲、中东和非洲地区的两个商标有关的减损费用是适当的,因为它计划逐步淘汰这些商标。
在2019财年和2018财年,公司没有记录任何与商誉和无形资产相关的减值。
该公司估计可抵税商誉约为$120,708和$58,699自.起2020年3月31日和2019分别为。
8. 预付和其他流动资产
预付资产和其他流动资产包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
合同资产 | | $ | 39,048 |
| | $ | 38,778 |
|
预缴非所得税 | | 23,069 |
| | 22,490 |
|
非贸易应收账款 | | 19,380 |
| | 10,823 |
|
预付所得税 | | 13,062 |
| | 9,608 |
|
其他 | | 26,034 |
| | 27,732 |
|
总计 | | $ | 120,593 |
| | $ | 109,431 |
|
9. 应计费用
应计费用包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
薪金及福利 | | $ | 62,131 |
| | $ | 54,285 |
|
应计销售费用 | | 43,292 |
| | 35,394 |
|
保修 | | 27,766 |
| | 21,646 |
|
经营租赁负债 | | 21,128 |
| | — |
|
增值税和其他非所得税 | | 14,209 |
| | 17,125 |
|
项目相关应计项目 | | — |
| | 16,301 |
|
合同责任 | | 17,342 |
| | 15,162 |
|
运费 | | 14,222 |
| | 14,423 |
|
应付所得税 | | 304 |
| | 9,234 |
|
法律程序 | | — |
| | 7,258 |
|
利息 | | 11,180 |
| | 7,248 |
|
税法--过渡税 | | 6,172 |
| | 5,290 |
|
重组 | | 3,325 |
| | 2,952 |
|
养恤金 | | 1,350 |
| | 1,207 |
|
其他 | | 49,319 |
| | 48,356 |
|
总计 | | $ | 271,740 |
| | $ | 255,881 |
|
10. 债款
以下汇总了该公司截至以下日期的长期债务2020年3月31日和2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 校长 | | 未摊销发行成本 | | 校长 | | 未摊销发行成本 |
高级注释 | | $ | 600,000 |
| | $ | 6,306 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 2,497 |
|
修订的信贷安排,2022年到期 | | 513,224 |
| | 2,187 |
| | 677,315 |
| | 3,062 |
|
| | $ | 1,113,224 |
| | $ | 8,493 |
| | $ | 977,315 |
| | $ | 5,559 |
|
减去:未摊销发行成本 | | 8,493 |
| | | | 5,559 |
| | |
长期债务,扣除未摊销发行成本后的净额 | | $ | 1,104,731 |
| | | | $ | 971,756 |
| | |
公司的高级债券包括以下内容:
4.375%高级债券将于2027年到期
2019年12月11日,本公司发布$300,000其本金总额4.375%2027年到期的优先债券(下称“2027年债券”)。本次发行的收益,扣除债券发行成本后为$296,250并被用来偿还
修订了2017年的Revolver(定义如下)。2027年发行的债券的息率为4.375%每年从2019年12月11日开始累算。利息每半年支付一次,从2020年6月15日开始,每年6月15日和12月15日拖欠一次。除非提前赎回或全额回购,否则2027年债券将于2027年12月15日到期。2027年债券是本公司的无抵押和无从属债务。2027年票据由其若干附属公司共同及个别提供全面及无条件担保,这些附属公司是经修订信贷安排下的担保人。这些担保是此类担保人的无担保和无从属义务。
公司可在2027年9月15日前赎回全部或部分2027年发行的债券,赎回价格相当于100%将赎回的2027年期债券的本金金额,另加应计及未付利息,以及到赎回日(但不包括赎回日)的“全部”溢价。公司可在2027年9月15日或之后赎回全部或部分2027年债券,赎回价格相当于100%2027年债券的本金金额,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。如果控制权变更触发事件发生,公司将被要求提出以现金价格回购2027年债券,价格相当于101%2027年债券的本金总额,另加回购日(但不包括回购日)的应计及未付利息。2027年债券与2023年债券并列。
5.00%高级债券将于2023年到期
这个5%2023年4月30日到期的优先债券(“2023年债券”)的息率为5.00%每年1美元,原始面值为$300,000。利息每半年付息一次,每年4月30日和10月30日拖欠一次,2015年10月30日开始付息。2023年债券将于2023年4月30日到期,除非提前赎回或全额回购。2023年的票据是本公司的无抵押和无从属债务。2023年票据由其若干附属公司共同及个别提供全面及无条件担保,这些附属公司是经修订信贷安排下的担保人。这些担保是此类担保人的无担保和无从属义务。
2017年信贷安排及后续修正案
2018财年,本公司签订了一项信贷安排(“2017年度信贷安排”)。2017年信贷安排定于2022年9月30日到期,最初包括$600,000高级担保循环信贷安排(“2017 Revolver”)和一美元150,000优先担保定期贷款(“2017年定期贷款”)。本公司先前的信贷安排(“二零一一年信贷安排”)包括$500,000高级担保循环信贷安排(“2011 Revolver”)和一个$150,000优先担保增量定期贷款(“2011年定期贷款”),到期日为2018年9月30日。2017年8月4日,2011款Revolver的未偿还余额和2011年的定期贷款$240,000和$123,750分别利用2017年信贷安排的借款偿还。本公司利用2017年信贷安排的借款偿还其先前存在的信贷安排。
在2019年财政年度,公司修订了2017年信贷安排(修订后的信贷安排),为阿尔法收购提供资金。修订后的信贷安排包括$449,105优先担保定期贷款(“经修订的2017年定期贷款”),包括加元133,050 ($99,105)定期贷款和a$700,000高级担保循环信贷安排(“经修订的2017年转折车”)。修正案导致2017年定期贷款和2017款左轮车增加了$299,105和$100,000分别为。
自.起2020年3月31日,公司有$108,000根据修订的2017年左轮车未付款项和$405,224根据修订后的2017年定期贷款。
修订后,经修订的2017年定期贷款的季度分期付款为$5,645从2018年12月31日开始,$8,468从2019年12月31日开始,并$11,290从2020年12月31日开始,最后一笔付款是$320,000在2022年9月30日。经修订的信贷安排可增加总额为$325,000在某些条件下,在循环承诺和/或一批或多批新的定期贷款中。经修订2017年度及经修订2017年定期贷款的利息,由本公司选择,年利率等于(I)伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或加元拆息(“CDOR”)加(I)伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)加伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)加(I)伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)加(I)伦敦银行同业拆息加1.25%和2.00%(目前1.50%根据本公司的综合净杠杆率)或(Ii)美元基本利率(等于任何一天的年波动率等于(A)联邦基金实际利率加0.50%,(B)美国银行“最优惠利率”和(C)欧洲货币基础利率加1%(Iii)CDOR基本利率等于(A)美国银行“最优惠利率”和(B)30天平均CDOR利率加两者中较高者的基准利率;;但如果基本利率小于零,则该利率应视为零);(Iii)等于(A)美国银行“最优惠利率”和(B)30天平均CDOR利率加较高者的CDOR基本利率0.50%。经修订信贷安排项下的债务以本公司现有及未来收购的几乎所有资产作抵押,包括根据经修订信贷安排担任担保人的本公司美国附属公司的几乎所有股本65%本公司某些外国子公司的股本由本公司的美国子公司拥有。
修订后的信贷安排允许最多两次临时提高最高杠杆率,从3.50X到4.00X,在一笔超过以下金额的收购后的四个季度内$250,000从2018年12月7日起至2019年12月28日止,最高杠杆率提高至4.00十、2019年12月29日,最高杠杆率回到3.50x.
修订后的2017年定期贷款的当前部分为$38,859被归类为长期债务,因本公司预期将根据经修订信贷安排以左轮手枪借款为未来季度付款再融资。
长期债务利率
长期债务的加权平均利率为2020年3月31日和2019年3月31日vt.,是.3.7%和4.1%分别为。
支付的利息
公司是用现金支付的,$38,632, $29,552和$23,527,扣除已收取利息后的净额,计算截至该财政年度的利息2020年3月31日, 2019和2018分别为。
契诺
本公司的融资协议载有多项契诺,若欠款及其他债务未获全额预付,或未获豁免,将限制本公司进行若干特定业务交易的能力,包括招致债务、合并、合并或类似交易、在正常业务过程中买卖资产、从事出售及回租交易、派发股息及若干其他行动,而该等契约将限制本公司进行若干特定业务交易,包括招致债务、合并、合并或类似交易、买卖资产、从事出售及回租交易、派发股息及若干其他行动。该公司遵守所有这些公约。
短期债务
自.起2020年3月31日和2019,公司有$46,544和$54,490分别是短期借款。这些借款的加权平均利率约为3%和4%,分别为截至财年的2020年3月31日和2019.
信用证
自.起2020年3月31日和2019,公司有$7,720和$3,955分别为备用信用证。
发债成本
在2020财年,该公司将$4,607与发行2027年债券相关的债务发行成本。在2019财年,公司资本化$1,393债务发行成本,并将其注销$483与修订信贷安排相关的未摊销债务发行成本。2018财年,公司资本化$2,677债务发行成本,并将其注销$301与2011年信贷安排相关的未摊销债务发行成本。与发债成本有关的摊销费用计入利息支出$1,673, $1,316,及$1,302截至的财政年度2020年3月31日, 2019和2018分别为。债务发行成本,扣除累计摊销后,总计$8,493和$5,559自.起2020年3月31日和2019分别为。
可用的信贷额度
自.起2020年3月31日和2019,本公司在其所有信用额度下可用且未支取,$693,640和$546,960,包括$105,946和$87,685分别为截至的未承诺信贷额度2020年3月31日和2019年3月31日.
11. 其他负债
其他负债包括以下各项:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
税法--过渡税 | | $ | 58,630 |
| | $ | 55,489 |
|
经营租赁负债 | | 51,215 |
| | — |
|
养恤金 | | 40,496 |
| | 39,924 |
|
保修 | | 35,759 |
| | 32,922 |
|
不确定税收头寸的责任 | | 8,080 |
| | 20,240 |
|
合同责任 | | 8,356 |
| | 6,360 |
|
其他 | | 11,280 |
| | 10,265 |
|
总计 | | $ | 213,816 |
| | $ | 165,200 |
|
12. 金融工具的公允价值
经常性公允价值计量
下表为按公允价值经常性计量的金融资产和(负债),截至2020年3月31日和2019年3月31日而这种测量的基础是:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总公允价值 量测 2020年3月31日 | | 在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于相同的 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (3级) |
领先的远期合同 | | $ | (2,433 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,433 | ) | | $ | — |
|
外币远期合约 | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
总导数 | | $ | (2,432 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,432 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总公允价值 量测 2019年3月31日 | | 在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于相同的 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (3级) |
领先的远期合同 | | $ | (902 | ) | | $ | — |
| | $ | (902 | ) | | $ | — |
|
外币远期合约 | | (249 | ) | | — |
| | (249 | ) | | — |
|
总导数 | | $ | (1,151 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,151 | ) | | $ | — |
|
铅远期合约的公允价值按伦敦金属交易所(“LME”)报价的铅可见价格计算,因此在公允价值层次中被归类为第2级,如附注1,重要会计政策摘要所述。
外币远期合约的公允价值以当时的市场报价为基础,并根据交易这些衍生工具的标的市场的性质被分类为2级。
金融工具
由于到期日较短,公司现金和现金等价物的公允价值接近账面价值。
本公司根据经修订信贷安排(定义见附注10)的短期债务及借款的公允价值与其各自的账面价值大致相同,因为该等债务为浮动利率债务,且条款与资产负债表日的市场条款相若,并被分类为第2级。
本公司2027年债券及2023年债券(统称“高级债券”)的公允价值代表基于市场报价的交易价值,并被分类为第2级。2027年债券的交易价格约为94%2020年3月31日。2023年债券的交易价格约为97%和99%面值为On2020年3月31日和2019年3月31日分别为。
本公司衍生工具及高级票据的账面值及估计公允价值2020年3月31日和2019具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| | 携载 数量 | | 公允价值 | | 携载 数量 | | 公允价值 |
金融资产: | | | | | | | | |
衍生物(1) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
财务负债: | | | | | | | | |
高级注释(2) | | $ | 600,000 |
| | $ | 573,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 297,000 |
|
衍生物(1) | | 2,432 |
| | 2,432 |
| | 1,151 |
| | 1,151 |
|
| |
(1) | 代表铅和外币远期合约(有关铅和外币远期合约的资产和负债头寸,见附注132020年3月31日和2019年3月31日). |
| |
(2) | 优先票据的公允价值金额为2020年3月31日和2019年3月31日表示票据的交易价值。 |
非经常性公允价值计量
商誉和其他无形资产的估值基于公司在收购时可获得的信息和假设,使用收入和市场方法来确定公允价值。本公司每年对商誉和其他无形资产进行减值测试,或在存在潜在减值迹象的情况下测试商誉和其他无形资产(见附注1)。
商誉通过确定公司报告单位的公允价值进行减值测试。用于衡量报告单位公允价值的不可观察的投入包括预计增长率、盈利能力和贴现率增加的风险因素溢价。由于使用公司特定信息开发的不可观察投入的重要性,报告单位公允价值的重新计量被归类为3级公允价值评估。
用于衡量其他无形资产公允价值的投入基本上是不可观察的,因此也被归类为3级。商标的公允价值是基于对节省的版税的估计,如果公司没有商标,这些版税就会支付给第三方。其他无限期无形资产的公允价值是根据收入增长率的现金流预测,考虑到行业和市场情况,采用收益法估算的。
关于2020财年截至2019年12月30日进行的年度减值测试,与本公司的EMEA报告部门相关的无限期存续商标按公允价值在非经常性基础上记录在$1,700而重新测量导致减损了$4,549。在确定这些资产的公允价值时,该公司使用的特许权使用费税率为1.25%基于可比的市场汇率,并使用的贴现率为13.0%.
这些与商誉和无限期商标有关的减损费用包括在标题下。商誉减值和无限寿命无形资产的减值在综合损益表中。
2019年3月5日,该公司承诺计划关闭其位于保加利亚塔尔戈维什特的工厂,该工厂生产柴油-电动潜艇电池。管理层认为,考虑到市场上竞争对手的数量,未来对柴油-电力潜艇电池的需求是不够的。因此,公司得出结论,该资产组的账面价值不可收回,并记录了$14,958固定资产折算至其估计公允价值$242,这是在2019年第四季度确认的。用来计量固定资产公允价值的估值技术是收益法和市场法的结合。在收益法下用来计量这些固定资产公允价值的投入基本上无法观察到,因此被归类为第3级。
13. 衍生金融工具
根据既定的程序和控制,该公司利用衍生工具来减少其在商品价格和外汇汇率波动中的风险敞口。本公司不会为投机目的订立衍生合约。本公司的协议是与信誉良好的金融机构签订的,本公司预计这些合同的对手方将会履行,因此预计不会造成重大损失。
现金流套期保值关系中的衍生工具
领先的远期合同
该公司签订远期铅合同,以确定其部分铅采购的价格。管理层认为先行远期合约对相关先导购买现金流的变化是有效的。绝大多数这类合同的期限不超过一年。在…2020年3月31日和2019,本公司已套期保值收购价格约35.0百万英镑和42.0百万磅的铅,总收购价为$30,078和$39,218分别为。
外币远期合约
该公司使用外币远期合约和期权来对冲公司的部分外币铅风险敞口以及其他外币风险敞口,以便这些合约的损益抵消基础外币风险敞口的变化。绝大多数这类合同的期限不超过一年。自.起2020年3月31日和2019,本公司共签订了$34,008和$42,318分别对这类合同进行了评估。
在接下来的12个月里,公司预计$7,635税前的 损失 与铅和外币远期合约相关的部分将从AOCI重新分类为销售商品成本的一部分。这一数额代表对冲铅和汇率的当前未实现净影响,这些影响将随着未来市场汇率的变化而变化,最终将在综合收益表中实现,以抵消与可变领先成本和被对冲的外汇汇率相关的将实现的相应的铅成本的实际变化。这一数额将在未来随着市场汇率的变化而变化,最终将在综合收益表中实现,以抵消与可变领先成本和被对冲的外汇汇率相关的将实现的领先成本的相应实际变化。
未在套期保值关系中指定的衍生品
外币远期合约
该公司还签订外币远期合同,以经济的方式对冲公司间贷款和外币计价的应收账款和应付账款的外币波动。该等工具并未指定为对冲工具,而该等工具的公允价值变动直接记录在综合收益表内。自.起2020年3月31日和2019,本公司共签订了$42,232和$22,201分别对这类合同进行了评估。
下面以表格形式列出综合资产负债表中衍生公允价值和综合损益表中衍生公允价值的位置和金额,以及综合损益表中衍生公允价值的位置和金额:
衍生工具的公允价值
2020年3月31日和2019年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品交易和期货套期保值活动被指定为现金流对冲 | | 衍生品交易和期货套期保值活动未被指定为套期保值工具 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
预付和其他流动资产: | | | | | | | | |
外币远期合约 | | — |
| | — |
| | 375 |
| | — |
|
总资产 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 375 |
| | $ | — |
|
应计费用: | | | | | | | | |
领先的远期合同 | | $ | 2,433 |
| | $ | 902 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外币远期合约 | | 374 |
| | 8 |
| | — |
| | 241 |
|
负债共计 | | $ | 2,807 |
| | $ | 910 |
| | $ | — |
| | $ | 241 |
|
衍生工具对合并收益表的影响
截至的财政年度2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | 衍生工具上AOCI确认的税前损益(有效部分) | | 增益位置 (损失)重新分类 从… 奥奇将收入转化为收入 (有效部分) | | 税前损益从AOCI重新分类为收益(有效部分) |
领先的远期合同 | | $ | (8,683 | ) | | 售出商品的成本价 | | $ | (1,690 | ) |
外币远期合约 | | (54 | ) | | 销货成本 | | 539 |
|
总计 | | $ | (8,737 | ) | | | | $ | (1,151 | ) |
|
| | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 地点收益:(亏损) 在收入中确认 浅谈金融衍生品 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)费用,净额 | | $ | (178 | ) |
总计 | | | $ | (178 | ) |
| | | |
衍生工具对合并收益表的影响
截至的财政年度2019年3月31日
|
| | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | 衍生工具上AOCI确认的税前损益(有效部分) | | 增益位置 (损失)重新分类 从… 奥奇将收入转化为收入 (有效部分) | | 税前损益从AOCI重新分类为收益(有效部分) |
领先的远期合同 | | $ | (12,531 | ) | | 售出商品的成本价 | | $ | (15,666 | ) |
外币远期合约 | | 1,551 |
| | 销货成本 | | 385 |
|
总计 | | $ | (10,980 | ) | | | | $ | (15,281 | ) |
|
| | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 地点收益:(亏损) 在收入中确认 浅谈金融衍生品 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)费用,净额 | | $ | (1,856 | ) |
总计 | | | $ | (1,856 | ) |
| | | |
衍生工具对合并收益表的影响
截至的财政年度2018年3月31日
|
| | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | 衍生工具上AOCI确认的税前损益(有效部分) | | 增益位置 (损失)重新分类 从… 奥奇将收入转化为收入 (有效部分) | | 税前损益从AOCI重新分类为收益(有效部分) |
领先的远期合同 | | $ | (805 | ) | | 售出商品的成本价 | | $ | 5,860 |
|
外币远期合约 | | (3,524 | ) | | 销货成本 | | (2,718 | ) |
总计 | | $ | (4,329 | ) | | | | $ | 3,142 |
|
|
| | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 地点收益:(亏损) 在收入中确认 浅谈金融衍生品 | | 税前收益(亏损) |
外币远期合约 | 其他(收入)费用,净额 | | $ | 180 |
|
总计 | | | $ | 180 |
|
14. 所得税
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
当期所得税费用 | | | | | | |
目前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 9,185 |
| | $ | 6,377 |
| | $ | 115,315 |
|
状态 | | 2,561 |
| | 5,027 |
| | 3,461 |
|
外方 | | 14,561 |
| | 16,636 |
| | 20,030 |
|
当期所得税费用总额 | | 26,307 |
| | 28,040 |
| | 138,806 |
|
递延所得税(福利)费用 | | | | | | |
联邦制 | | 5,489 |
| | (5,031 | ) | | (9,551 | ) |
状态 | | 741 |
| | (669 | ) | | 789 |
|
外方 | | (22,716 | ) | | (756 | ) | | (11,551 | ) |
递延所得税(福利)费用总额 | | (16,486 | ) | | (6,456 | ) | | (20,313 | ) |
所得税费用总额 | | $ | 9,821 |
| | $ | 21,584 |
| | $ | 118,493 |
|
所得税前收益包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | | $ | 36,193 |
| | $ | 53,339 |
| | $ | 74,440 |
|
外方 | | 110,744 |
| | 128,872 |
| | 163,886 |
|
所得税前收益 | | $ | 146,937 |
| | $ | 182,211 |
| | $ | 238,326 |
|
本公司截至本财政年度所支付的所得税2020年3月31日, 2019和2018是$48,653, $53,866和$28,044分别为。
2017年美国减税和就业法案
2017年12月22日,《减税和就业法案》(简称《税法》)颁布成为法律。在这项法律带来的重大变化中,税法将美国联邦所得税税率从35%至21%自2018年1月1日起生效,并要求公司对外国子公司未汇回的累计非美国收益一次性缴纳过渡税,并对某些外国来源的收益征收新税。2020财年和2019年美国联邦法定税率为21.0%.
在2018财年,公司记录了过渡税负债的暂定金额,导致所得税支出增加了$97,500。2019财年,本公司完成了税法颁布对税收影响的核算。该公司确认了一项所得税优惠为$13,483扣除不确定的税收状况,这是由于公司外国业务未汇回的累计非美国收益的强制性一次性过渡税减少所致。本公司在2017年联邦所得税申报单上选择在税收法规允许的情况下,在八年内无息支付一次性税法债务。
下表列出了导致很大一部分递延税项资产和负债的临时性差异的税收影响:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
递延税项资产: | | | | |
应收帐款 | | $ | 1,110 |
| | $ | 1,297 |
|
盘存 | | 5,010 |
| | 4,081 |
|
净营业亏损结转 | | 44,340 |
| | 48,423 |
|
应计费用 | | 26,113 |
| | 21,574 |
|
资本化的研发成本 | | — |
| | 7,061 |
|
其他资产 | | 19,793 |
| | 17,656 |
|
递延税项总资产 | | 96,366 |
| | 100,092 |
|
减去估值免税额 | | (20,951 | ) | | (17,519 | ) |
递延税项资产总额 | | 75,415 |
| | 82,573 |
|
递延税项负债: | | | | |
不动产、厂场和设备 | | 30,229 |
| | 25,656 |
|
无形资产 | | 66,529 |
| | 96,826 |
|
其他负债 | | 1,217 |
| | 1,737 |
|
递延税项负债总额 | | 97,975 |
| | 124,219 |
|
递延税项净负债 | | $ | (22,560 | ) | | $ | (41,646 | ) |
该公司大约有$1,258在美国联邦政府,净营业亏损结转,所有这些结转都受到“国税法”第382节的限制,在2023年至2027年之间到期。该公司大约有$158,252结转的国外净营业亏损,其中$112,405可以无限期结转,并且$45,847在2021财年至2035财年之间到期。此外,该公司还拥有大约$34,473州净营业亏损在2021财年至2040财年之间结转到期。
自.起2020年3月31日和2019,联邦估价津贴是$0和$1,027分别为。减少了$1,027是否应最终确定与前一年收购阿尔法有关的采购会计。自.起2020年3月31日和2019,与州税收管辖区相关的估值免税额为$896和$898分别为。自.起2020年3月31日和2019,与某些外国税务管辖区有关的估值免税额为$20,055和$15,594分别为。的净增长$4,461, $4,351税项支出增加,主要与本年度瑞士税制改革产生的递延税项资产有关,本公司认为这些资产不太可能变现。余下的增幅为$110主要与外币换算调整有关。
按法定税率调整所得税(21.0%在2020财年,21.0%2019财年和31.55%2018财年)所得税规定如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国法定所得税支出 | | $ | 30,857 |
| | $ | 38,264 |
| | $ | 75,196 |
|
由以下原因引起的增加(减少): | | | | | | |
税法的影响 | | — |
| | (13,483 | ) | | 83,400 |
|
州所得税,扣除联邦影响后的净额 | | 2,764 |
| | 3,285 |
| | 3,146 |
|
不可抵扣费用、国内制造扣除(2018财年)和其他 | | 5,953 |
| | 4,378 |
| | 2,008 |
|
法律诉讼指控-欧洲竞争调查 | | — |
| | 2,405 |
| | — |
|
GILTI、FDII、BEAT的净效果 | | 3,025 |
| | 2,320 |
| | — |
|
商誉减值-见附注7 | | 10,714 |
| | — |
| | — |
|
外国业务的影响 | | (17,605 | ) | | (16,763 | ) | | (35,048 | ) |
估值免税额 | | 4,349 |
| | 2,879 |
| | (9,279 | ) |
瑞士税制改革 | | (26,846 | ) | | — |
| | — |
|
研发积分 | | (3,390 | ) | | (1,701 | ) | | (930 | ) |
所得税费用 | | $ | 9,821 |
| | $ | 21,584 |
| | $ | 118,493 |
|
截至本财政年度的实际所得税税率2020年3月31日, 2019和2018是6.7%, 11.9%和49.7%分别为。任何期间的实际所得税率可能会根据公司经营所在税收管辖区的收入组合及其税前综合收入金额而波动。与2019财年相比,2020财年的税率下降主要是由于税收管辖区之间的收入组合发生了变化,瑞士税制改革,以及2019财年与税法相关的项目。与2018财年相比,2019财年税率下降的主要原因是税法的影响,部分抵消了与我们的某些外国子公司相关的额外税收估值免税额的增加,与欧洲竞争调查相关的不可抵扣法律诉讼费用的增加,以及2019财年税收管辖区之间收益组合的变化。
2019年5月19日,瑞士举行全民公投,通过了瑞士联邦议会2018年9月28日通过的《联邦税制改革和AHV(养老和遗属保险)融资法案》。瑞士税改措施将于2020年1月1日生效。TRAF的某些条款是在2020财年第二季度颁布的。税改的重大变化包括在州一级取消控股公司、注册地公司和混合公司的税收优惠制度,TRAF的过渡性条款允许公司选择公允价值的税基调整,公允价值用于税收折旧和摊销目的,从而在过渡期内扣除。公司记录的递延税金净资产为$22,500在2020财年,与可摊销商誉相关。
在……里面2020财年,外国税前所得的外国有效所得税率为$110,744曾经是(7.4)%。在……里面2019财年,外国税前所得的外国有效所得税率为$128,872曾经是12.3%在.中2018财年,外国税前所得的外国有效所得税率为$163,886曾经是5.2%。与2019年相比,2020财年的税率下降的主要原因是瑞士税制改革和不同税收管辖区收入结构的变化。与2018财年相比,2019财年税率上升的主要原因是,与公司某些外国子公司相关的额外税收估值免税额,与欧洲竞争调查相关的不可抵扣法律诉讼费用的增加,以及2019财年税收管辖区之间收益组合的变化。
该公司瑞士子公司的收入占其截至财年的全部国外收入组合的很大一部分2020年3月31日, 2019和2018并被征税,不包括瑞士税制改革的影响,大约为3%, 4%和8%分别为。
该公司大约有$1,376,000和$1,167,000外国子公司会计年度未分配收益2020和2019分别为。由于该公司未分配的外国收益和外国实体固有的外部基础差额继续无限期地再投资于外国业务,因此没有提供额外的所得税。
不确定的税收状况
下表汇总了未确认税收优惠总额的活动:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初余额 | | $ | 20,165 |
| | $ | 1,568 |
| | $ | 1,450 |
|
与本年度税收状况有关的增加 | | 598 |
| | 129 |
| | 397 |
|
与Alpha收购相关的增长 | | 769 |
| | 7,840 |
| | — |
|
与上一年度税收状况有关的增加 | | — |
| | 11,463 |
| | 11 |
|
与先前税收头寸相关的减少额 | | (11,463 | ) | | (544 | ) | | — |
|
与上一年度结清的税收头寸相关的减少额 | | — |
| | (93 | ) | | (1 | ) |
诉讼时效失效 | | (2,274 | ) | | (198 | ) | | (289 | ) |
年终余额 | | $ | 7,795 |
| | $ | 20,165 |
| | $ | 1,568 |
|
2020财年上一年税收头寸的减少与税法中包括的项目有关。关于收购阿尔法,公司在本会计年度完成了采购会计,并记录了一项未确认的税收优惠:$769,以及一项赔偿资产$769代表卖方有义务就与不确定税收状况有关的潜在或有负债的结果向公司进行赔偿。
所有未确认的税收优惠余额在2020年3月31日如果得到确认,将包括在公司的综合收益表中,并对公司的净收益和有效税率都有有利的影响。
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,在2009年前的几年内,该公司不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税机关的审查。
虽然无法合理估计未确认税收优惠总额的净影响,但大约$1,250由于各种诉讼时效到期,预计将在2021财年逆转。
该公司在其综合损益表中确认所得税费用中与税收相关的利息和罚金。自.起2020年3月31日和2019,该公司的应计项目为$285和$75,分别用于利息和罚金。
15. 退休计划
固定福利计划
该公司发起了几个退休和养老金计划,涵盖符合条件的受薪和小时工。该公司的养老金计划使用3月31日的衡量日期。
财政年度的定期养老金净成本2020, 2019和2018包括以下组件:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 截至3月31日的财年, | | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 906 |
| | $ | 997 |
| | $ | 1,025 |
|
利息成本 | | 616 |
| | 631 |
| | 658 |
| | 1,485 |
| | 1,831 |
| | 1,795 |
|
计划资产的预期收益 | | (448 | ) | | (514 | ) | | (496 | ) | | (2,136 | ) | | (2,151 | ) | | (2,264 | ) |
摊销和延期 | | 188 |
| | 184 |
| | 303 |
| | 910 |
| | 1,520 |
| | 1,468 |
|
净定期收益成本 | | $ | 356 |
| | $ | 301 |
| | $ | 465 |
| | $ | 1,165 |
| | $ | 2,197 |
| | $ | 2,024 |
|
下表列出了与公司为定义福利计划覆盖的员工提供的养老金福利相关的福利义务、计划资产和应计福利成本的对账:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国制定了新的计划 | | 国际贸易计划 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
预计福利义务的变化 | | | | | | | | |
期初的福利义务 | | $ | 16,647 |
| | $ | 16,713 |
| | $ | 75,038 |
| | $ | 82,033 |
|
服务成本 | | — |
| | — |
| | 906 |
| | 997 |
|
利息成本 | | 616 |
| | 631 |
| | 1,485 |
| | 1,831 |
|
支付的福利,包括计划费用 | | (1,132 | ) | | (1,061 | ) | | (2,262 | ) | | (1,758 | ) |
规划削减和安置点 | | — |
| | — |
| | (678 | ) | | (1,130 | ) |
精算损失(收益) | | 1,980 |
| | 364 |
| | (3,024 | ) | | (261 | ) |
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | (2,863 | ) | | (6,674 | ) |
期末福利义务 | | $ | 18,111 |
| | $ | 16,647 |
| | $ | 68,602 |
| | $ | 75,038 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产变更 | | | | | | | | |
期初计划资产的公允价值 | | $ | 13,763 |
| | $ | 13,928 |
| | $ | 36,791 |
| | $ | 38,757 |
|
计划资产的实际回报率 | | (649 | ) | | 758 |
| | (1,605 | ) | | 2,109 |
|
雇主供款 | | 54 |
| | 138 |
| | 2,098 |
| | 1,670 |
|
支付的福利,包括计划费用 | | (1,132 | ) | | (1,061 | ) | | (2,262 | ) | | (1,758 | ) |
规划削减和安置点 | | — |
| | — |
| | (482 | ) | | (1,130 | ) |
外币折算调整 | | — |
| | — |
| | (1,709 | ) | | (2,857 | ) |
期末计划资产的公允价值 | | $ | 12,036 |
| | $ | 13,763 |
| | $ | 32,831 |
| | $ | 36,791 |
|
资金状况赤字 | | $ | (6,075 | ) | | $ | (2,884 | ) | | $ | (35,771 | ) | | $ | (38,247 | ) |
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | | |
应计费用 | | (1,350 | ) | | (1,207 | ) |
其他负债 | | (40,496 | ) | | (39,924 | ) |
负债共计 | | $ | (41,846 | ) | | $ | (41,131 | ) |
下表代表截至本年度在AOCI中确认的公司养老金计划的养老金组成部分(税前)和相关变化(税前)2020年3月31日, 2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
在AOCI中记录的税前金额: | | | | | | |
前期服务成本 | | $ | (258 | ) | | $ | (307 | ) | | $ | (385 | ) |
净损失 | | (25,796 | ) | | (24,051 | ) | | (27,762 | ) |
确认净额 | | $ | (26,054 | ) | | $ | (24,358 | ) | | $ | (28,147 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
计划资产和福利义务的变化: | | | | | | |
新的前期服务成本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
本年度发生的净亏损(收益) | | 3,793 |
| | (99 | ) | | (1,953 | ) |
汇率对AOCI计入金额的影响 | | (804 | ) | | (1,984 | ) | | 3,019 |
|
确认为净定期福利成本组成部分的金额: | | | | | | |
先前服务费用摊销 | | (43 | ) | | (45 | ) | | (46 | ) |
净亏损摊销或结算确认 | | (1,250 | ) | | (1,659 | ) | | (1,725 | ) |
在其他综合(收入)损失中确认的总额 | | $ | 1,696 |
| | $ | (3,787 | ) | | $ | (705 | ) |
截至AOCI包含的金额2020年3月31日预计在未来12个月内确认为定期养老金净成本(税前)的部分如下:
|
| | | |
前期服务成本 | $ | (43 | ) |
净损失 | (1,462 | ) |
预计确认的净额 | $ | (1,505 | ) |
| |
与所有固定收益养老金计划相关的累计收益义务,以及与无资金和资金不足的固定收益养老金计划相关的信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所有已定义的福利计划: | | | | | | | | |
累积利益义务 | | $ | 18,110 |
| | $ | 16,647 |
| | $ | 65,337 |
| | $ | 71,350 |
|
未拨款的固定福利计划: | | | | | | | | |
预计福利义务 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 30,773 |
| | $ | 32,320 |
|
累积利益义务 | | — |
| | — |
| | 28,926 |
| | 30,328 |
|
计划福利义务超过计划资产公允价值的定义福利计划: | | | | | | | | |
预计福利义务 | | $ | 18,110 |
| | $ | 16,647 |
| | $ | 68,603 |
| | $ | 75,038 |
|
计划资产的公允价值 | | 12,036 |
| | 13,763 |
| | 32,831 |
| | 36,791 |
|
累计福利义务超过计划资产公允价值的定义福利计划: | | | | | | | | |
预计福利义务 | | $ | 18,110 |
| | $ | 16,647 |
| | $ | 68,603 |
| | $ | 74,235 |
|
累积利益义务 | | 18,110 |
| | 16,647 |
| | 65,337 |
| | 70,654 |
|
计划资产的公允价值 | | 12,036 |
| | 13,763 |
| | 32,831 |
| | 36,077 |
|
假设
用于确定美国和国际计划的净定期福利成本的重要假设如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国制定了新的计划 | | 国际贸易计划 |
| | 截至3月31日的财年, | | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
贴现率 | | 3.8 | % | | 3.9 | % | | 4.1 | % | | 1.0-2.7% | | 1.4-3.3% | | 1.5-3.5% |
计划资产的预期收益 | | 6.3 |
| | 6.3 |
| | 6.8 |
| | 4.3-6.0 | | 4.1-6.0 | | 3.6-6.3 |
补偿增长率 | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 2.0-4.0 | | 1.8-4.0 | | 1.5-4.0 |
不适用=不适用
用于确定美国和国际计划的预计福利义务的重要假设如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 美国制定了新的计划 | | 国际计划 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
贴现率 | | 3.0 | % | | 3.8 | % | | 1.3-2.3% | | 1.0-2.7% |
补偿增长率 | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 2.0-3.5 | | 2.0-4.0 |
不适用=不适用
美国的计划不包括确定养老金福利的公式中的补偿,因为它仅基于服务年限。
公司养老金计划资产的预期长期回报率以目标资产配置为基础,并根据每个资产类别的历史回报和波动性以及资产类别之间的相关性使用前瞻性假设来确定。该公司每年评估其每个计划的回报率假设。
养老金计划投资策略
该公司的投资政策强调以平衡的方式投资于高质量和现成的有价证券。鼓励灵活投资,以免排除通过多元化投资战略提供的机会。
股权投资维持在以下目标范围内40% - 75%美国计划的总投资组合市值,目标是大约65%为了国际计划。对债务证券的投资包括各种期限的债券,债券的平均质量评级应为投资级,购买时最低质量评级为“B”。
该公司定期审查其投资组合的资产配置情况。承诺投资于股票、债务证券以及现金和现金等价物的比例是每个类别的可用价值和风险考虑因素的函数。该计划的总体回报将与三至五年内的既定基准基金和回报进行比较,预计将达到或超过这一水平。
公司投资战略的目标是:(A)实现合理的长期总回报率,同时强调保存资本和购买力;(B)通过反映风险与回报的保守组合的投资组合保持年度回报的稳定性;以及(C)反映公司愿意放弃显著高于平均水平的回报,以将高于平均水平的风险降至最低。这些目标可能不是每年都能实现的,但应该在一段合理的时间内实现。
下表为本公司截至目前按公允价值计量的养老金计划投资2020年3月31日和2019而这种测量的基础是:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 总公平 价值 量测 | | 报价: 处于活动状态 市场 对于完全相同的 资产 (一级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (第三级) | | 总公平 价值 量测 | | 报价: 处于活动状态 市场 对于完全相同的 资产 (一级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (第三级) |
资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,221 |
| | $ | 1,221 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 141 |
| | $ | 141 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
我们(a) | | 6,860 |
| | 6,860 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
国际(b) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,059 |
| | — |
| | 20,059 |
| | — |
|
固定收入(c) | | 3,955 |
| | 3,955 |
| | — |
| | — |
| | 12,631 |
| | — |
| | 12,631 |
| | — |
|
总计 | | $ | 12,036 |
| | $ | 12,036 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 32,831 |
| | $ | 141 |
| | $ | 32,690 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日 |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 总公平 价值 量测 | | 报价: 处于活动状态 市场 对于完全相同的 资产 (一级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (第三级) | | 总计 公允价值 量测 | | 报价: 处于活动状态 市场 对于完全相同的 资产 (一级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (第三级) |
资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,080 |
| | $ | 1,080 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 83 |
| | $ | 83 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
我们(a) | | 8,275 |
| | 8,275 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
国际(b) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,875 |
| | — |
| | 23,875 |
| | — |
|
固定收入(c) | | 4,408 |
| | 4,408 |
| | — |
| | — |
| | 12,833 |
| | — |
| | 12,833 |
| | — |
|
总计 | | $ | 13,763 |
| | $ | 13,763 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 36,791 |
| | $ | 83 |
| | $ | 36,708 |
| | $ | — |
|
上述公允价值乃根据估值技术厘定,以计量公允价值,如附注1所述。
| |
(a) | 美国股票包括按行业和股票风格(即增长和价值策略)进行充分多元化的公司。采取主动和被动的管理策略。投资主要是大盘股,其次是中小盘股。 |
| |
(b) | 国际股票投资于在美国以外的交易所交易的公司,这些公司按行业、国家和股票风格进行了很好的多元化。采用主动策略和被动策略。绝大多数投资都投资于发达市场的公司,新兴市场的比例很小。 |
该公司预计将提供约3万美元的现金捐助$2,398在2021财年增加到其养老金计划。
根据本公司的养老金计划,预计未来的福利支付如下:
|
| | | |
| |
2021 | $ | 2,835 |
|
2022 | 2,907 |
|
2023 | 3,135 |
|
2024 | 3,258 |
|
2025 | 3,768 |
|
年份2026-2030年 | 20,353 |
|
确定缴费计划
公司维持主要在美国和英国的固定缴费计划。符合条件的员工可以根据计划指导方针缴纳一部分税前和/或税后收入,公司将根据员工的合格工资进行缴费,和/或在一定限度内与员工缴费的百分比相匹配。在截至会计年度的费用中扣除的等额供款2020年3月31日, 2019和2018是$15,835, $12,078和$8,931分别为。
16. 股东权益
优先股和普通股
本公司的公司注册证书授权发行最多1,000,000优先股,面值$0.01每股(“优先股”)。在…2020年3月31日和2019,没有发行或流通股优先股。本公司董事会有权在发行时指定任何优先股的条款。
以下显示了截至3月31日的财年已发行普通股数量的变化,2018, 2019和2020,分别为:
|
| | |
| |
截至2017年3月31日的流通股 | 43,447,536 |
|
购买库存股 | (1,756,831 | ) |
为基于股权的薪酬计划发行的股票,扣除为期权价格和税收放弃的股权奖励后的净额 | 224,295 |
|
截至2018年3月31日的流通股 | 41,915,000 |
|
购买库存股 | (726,347 | ) |
作为购买阿尔法收购对价而发行的股份 | 1,177,630 |
|
根据基于股权的薪酬计划发行的股票,扣除为期权价格和税收交出的股权奖励后的净额 | 254,467 |
|
截至2019年3月31日的流通股 | 42,620,750 |
|
购买库存股 | (581,140 | ) |
根据基于股权的薪酬计划发行的股票,扣除为期权价格和税收交出的股权奖励后的净额 | 283,695 |
|
截至2020年3月31日的流通股 | 42,323,305 |
|
库房股票
在2020财年,该公司购买了581,140的股份$34,561。在2019财年,公司购买了726,347年其普通股的股份$56,436在2018财年,购买了1,756,831的股份$121,191。在2018财年购买的股票中,1,495,714是通过加速股票回购计划(“ASR”)收购的,总现金投资为$100,000以平均价格$66.86。在…2020年3月31日和2019,本公司持有12,791,503和12,227,773股票分别作为库存股。
库存股再发行
2019财年,该公司收购了Alpha。收购的最初购买考虑因素是$750,000,其中$650,000是用现金支付的,余额是通过签发1,177,630EnerSys普通股的股票。这些股票是从公司的库存股中发行的,估值为$84.92每股,这是基于公司普通股收盘时的30日成交量加权平均股价计算的。这个1,177,630股票的收盘日公允价值为$93,268。在2020财年和2019财年,公司还发布了17,410和3,256从其库存股中分得的股票,价值分别为$62.55在后进先出的基础上,向公司员工股票购买计划下的参与者提供每股收益。
累计其他综合收益(“AOCI”)
扣除税后的AOCI的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起头 天平 | | 重新分类前 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 收尾 天平 |
2020年3月31日 | | | | | | | | |
养老金基金状况调整 | | $ | (20,791 | ) | | $ | (2,819 | ) | | $ | 816 |
| | $ | (22,794 | ) |
衍生工具未实现净收益(亏损) | | (130 | ) | | (6,672 | ) | | 879 |
| | (5,923 | ) |
外币折算调整 | | (121,761 | ) | | (64,528 | ) | | — |
| | (186,289 | ) |
累计其他综合损失 | | $ | (142,682 | ) | | $ | (74,019 | ) | | $ | 1,695 |
| | $ | (215,006 | ) |
2019年3月31日 | | | | | | | | |
养老金基金状况调整 | | $ | (22,503 | ) | | $ | 339 |
| | $ | 1,373 |
| | $ | (20,791 | ) |
衍生工具未实现净收益(亏损) | | (3,425 | ) | | (8,396 | ) | | 11,691 |
| | (130 | ) |
外币折算调整 | | (15,789 | ) | | (105,972 | ) | | — |
| | (121,761 | ) |
累计其他综合损失 | | $ | (41,717 | ) | | $ | (114,029 | ) | | $ | 13,064 |
| | $ | (142,682 | ) |
2018年3月31日 | | | | | | | | |
养老金基金状况调整 | | $ | (25,555 | ) | | $ | 1,692 |
| | $ | 1,360 |
| | $ | (22,503 | ) |
衍生工具未实现净收益(亏损) | | 1,975 |
| | (2,868 | ) | | (2,532 | ) | | (3,425 | ) |
外币折算调整 | | (129,244 | ) | | 113,455 |
| | — |
| | (15,789 | ) |
累计其他综合损失 | | $ | (152,824 | ) | | $ | 112,279 |
| | $ | (1,172 | ) | | $ | (41,717 | ) |
下表列出了AOCI在以下期间的重新分类十二截至的月份2020年3月31日:
|
| | | | | | |
AOCI的组成部分 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益在损益表中确认的位置 |
现金流套期保值关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具未实现净亏损 | | $ | 1,151 |
| | 销货成本 |
税收优惠 | | (272 | ) | | |
衍生工具未实现净亏损,税后净额 | | $ | 879 |
| | |
| | | | |
固定收益养老金成本: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 1,098 |
| | 净定期福利成本,包括在其他(收入)费用中,净额-见附注15 |
税收优惠 | | (282 | ) | | |
定期收益净成本,扣除税收后的净成本 | | $ | 816 |
| | |
下表列出了截至12个月的AOCI的重新分类情况2019年3月31日:
|
| | | | | | |
AOCI的组成部分 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益在损益表中确认的位置 |
现金流套期保值关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具未实现净亏损 | | $ | 15,281 |
| | 销货成本 |
税收优惠 | | (3,590 | ) | | |
衍生工具未实现净亏损,税后净额 | | $ | 11,691 |
| | |
| | | | |
固定收益养老金成本: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 1,704 |
| | 净定期福利成本,包括在其他(收入)费用中,净额-见附注15 |
税收优惠 | | (331 | ) | | |
定期收益净成本,扣除税收后的净成本 | | $ | 1,373 |
| | |
下表列出了截至2018年3月31日的12个月内AOCI的重新分类:
|
| | | | | | |
AOCI的组成部分 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益在损益表中确认的位置 |
现金流套期保值关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具未实现净收益 | | $ | (3,142 | ) | | 销货成本 |
税费 | | 610 |
| | |
衍生工具未实现净收益,税后净额 | | $ | (2,532 | ) | | |
| | | | |
固定收益养老金成本: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 1,771 |
| | 净定期福利成本,包括在其他(收入)费用中,净额-见附注15 |
税收优惠 | | (411 | ) | | |
定期收益净成本,扣除税收后的净成本 | | $ | 1,360 |
| | |
17. 基于股票的薪酬
自.起2020年3月31日,公司维持2017年度股权激励计划(“2017 EIP”)。2017年弹性公网IP预留4,173,554普通股用于授予各类不合格股票期权、限制性股票单位、以市况和业绩为基础的股份单位等形式的股权补偿。任何奖励到期而未行使或被没收或以现金结算的股票,将再次可用于未来根据2017年EIP授予奖励。受股票期权或股票增值权奖励的股票,公司为支付或满足行使价以及此类奖励的任何适用的预扣税义务而保留的股票,不得用于未来根据2017 EIP授予。
自.起2020年3月31日, 3,593,817股票可用于未来的授予。本公司管理层股权激励计划旨在激励本公司雇员和非雇员董事继续为本公司服务,并增加他们对本公司成功的兴趣,以促进本公司的长期利益。这些计划寻求通过在公司的长期业绩中提供经济利益来促进最高水平的业绩。公司用新发行的股票结算基于员工股份的薪酬奖励。
股票期权
在.期间2020财年,公司授予管理层和其他关键员工284,109可按比例授予的非限定期权3年份自授予之日起生效。期权到期10自授予之日起十年。
公司确认了与以下公司的股票期权有关的股票薪酬支出$2,996,加上相关税项效益的$565为2020财年,基于股票的薪酬费用为$3,251加上相关税效益的$634为2019财年和基于股票的薪酬$2,741加上相关税效益的$700为2018财年.
为了确定授予的股票期权的公允价值,该公司使用了布莱克-斯科尔斯模型,其中有以下假设:
|
| | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | | 1.52 | % | | 2.77 | % | | 2.08 | % |
股息率 | | 1.21 | % | | 0.93 | % | | 0.84 | % |
预期寿命(年) | | 6 |
| | 6 |
| | 6 |
|
波动率 | | 29.1 | % | | 26.8 | % | | 29.2 | % |
下表汇总了该公司在所示年份的股票期权活动:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 选项 | | 加权的- 平均值 剩馀 合约 期限(年) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 集料 内在性 价值 |
截至2017年3月31日的未偿还期权 | | 451,668 |
| | 8.4 | | $ | 62.29 |
| | $ | 7,520 |
|
授与 | | 169,703 |
| | | | 83.14 |
| | — |
|
已行使 | | (62,197 | ) | | | | 63.44 |
| | 1,132 |
|
没收 | | (11,495 | ) | | | | 70.22 |
| | 75 |
|
过期 | | (2,089 | ) | |
| | 18.25 |
| | 137 |
|
截至2018年3月31日的未偿还期权 | | 545,590 |
| | 8.4 | | $ | 68.65 |
| | $ | 2,679 |
|
授与 | | 192,700 |
| | | | 75.17 |
| | — |
|
已行使 | | (171,630 | ) | | | | 63.66 |
| | 2,707 |
|
没收 | | (11,754 | ) | | | | 75.17 |
| | — |
|
截至2019年3月31日的未偿还期权 | | 554,906 |
| | 8.0 | | $ | 72.31 |
| | $ | 1,040 |
|
授与 | | 284,109 |
| | | | 57.75 |
| | — |
|
已行使 | | (24,826 | ) | | | | 57.60 |
| | 383 |
|
没收 | | (22,607 | ) | | | | 72.19 |
| | 88 |
|
截至2020年3月31日的未偿还期权 | | 791,582 |
| | 7.8 | | $ | 67.55 |
| | $ | — |
|
截至2020年3月31日可行使的期权 | | 350,660 |
| | 6.4 | | $ | 70.65 |
| | $ | — |
|
已授予和预计将授予的期权,截至2020年3月31日 | | 777,307 |
| | 7.8 | | $ | 67.66 |
| | $ | — |
|
下表汇总了截至的有关未偿还股票期权的信息2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | |
| | |
行权价格区间 | | 数量: 选项 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同使用年限(年) | | 加权的- 平均值 行使价格 |
$55.00-$60.00 | | 391,986 |
| | 8.4 | | $ | 57.71 |
|
$65.01-$70.00 | | 73,368 |
| | 4.8 | | $ | 68.82 |
|
$75.01-$83.14 | | 326,228 |
| | 7.6 | | $ | 79.10 |
|
| | 791,582 |
| | 7.8 | | $ | 67.55 |
|
基于限制性股票、市场和业绩条件的奖励
非雇员董事
在……里面2020财年,公司授予非雇员董事40,462按公允价值计算的递延限制性股票单位$39.74在授予之日的每个限制性股票单位。在……里面2019财年,这类赠款相当于35,065按公允价值计算的限制性股票单位$46.30于授权日及年内按受限制股票单位计算2018财年,这类赠款相当于33,408按公允价值计算的限制性股票单位$46.24在授予之日的每个限制性股票单位。奖励在授予之日立即授予,并在终止董事服务6个月后以普通股结算。
在……里面2020财年,公司还授予非雇员董事,1,147受限制的股票单位和2019财年和2018,批准1,441和1,345限制性股票单位,分别按公允价值$58.05, $75.32和$73.39为.2020财年, 2019财年和2018,分别根据非雇员董事的递延薪酬计划。
雇员
在……里面2020财年,公司授予管理层和其他关键员工301,321自授予之日起四年内按公允价值可归属的限制性股票单位$57.75每个限制性股票单位,62,512按公允价值计算的基于业绩条件的股份单位(“PSU”)$50.69和51,063以市况为基础的股份单位(“TSR”),其公允价值为$62.05在授予之日按单位计算。PSU和TSR悬崖背心自授予之日起三年。
在……里面2019财年,公司授予管理层和其他关键员工204,599自授予之日起四年内按公允价值按应课税额归属的限制性股票单位$75.17每个限制性股票单位,45,883PSU的公允价值为$68.48和36,646TSR的加权平均公允价值为$86.23在授予之日按单位计算,悬崖自授予之日起三年内归属。
在……里面2018财年,公司授予管理层和其他关键员工161,229自授予之日起四年内按公允价值应课税归属的限制性股票单位$83.14每个限制性股票单位和60,187TSR的加权平均公允价值为$105.74在授予之日按单位计算,悬崖自授予之日起三年内归属。
为了确定授予的PSU的公允价值2020财年和2019财年,本公司采用授出日的市价,对非流动资金给予折扣,以反映归属后的限制。
为厘定于年批出的TSR的公允价值2020财年, 2019财年,及2018财年,该公司使用了蒙特卡罗模拟,其假设如下:
|
| | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | | 1.50 | % | | 2.66 | % | | 1.57 | % |
股息率 | | — | % | | — | % | | — | % |
预期寿命(年) | | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
|
波动率 | | 34.39 | % | | 26.41 | % | | 27.49 | % |
A年度根据公司股权薪酬计划授予员工和董事的限制性股票单位、TSR和PSU的变化汇总2020财年如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票交易单位价格(RSU) | | 以市况为基础的股份单位(TSR) | | 基于性能条件的共享单位(PSU) |
| | 数量: RSU | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 数量: TSR | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 数量: PSU | | 加权的- 平均值 授予日期 |
截至2019年3月31日的非既得奖励 | | 721,647 |
| | $ | 57.72 |
| | 352,584 |
| | $ | 72.83 |
| | 42,526 |
| | $ | 68.48 |
|
授与 | | 342,930 |
| | 58.05 |
| | 51,063 |
| | 62.00 |
| | 62,512 |
| | 50.65 |
|
股票分红 | | 9,108 |
| | 55.83 |
| | 2,226 |
| | 81.97 |
| | 990 |
| | 58.74 |
|
性能因素 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
既得 | | (169,486 | ) | | 70.18 |
| | (172,314 | ) | | 59.95 |
| | — |
| | — |
|
没收 | | (23,864 | ) | | 69.56 |
| | (24,839 | ) | | 74.83 |
| | (4,898 | ) | | 65.78 |
|
截至2020年3月31日的非既得奖励 | | 880,335 |
| | $ | 55.61 |
| | 208,720 |
| | $ | 80.78 |
| | 101,130 |
| | $ | 57.49 |
|
公司确认了与限制性股票单位、TSR和PSU有关的基于股票的薪酬支出$17,784,加上相关税项效益的$2,544为2020财年, $19,357,加上相关税项效益的$3,085为2019财年和$16,712,加上相关税项效益的$3,325为2018财年.
所有奖励计划
自.起2020年3月31日,与未归属股权奖励相关的未确认补偿费用为$44,633,并且预计将在加权平均时间段内被识别。26月份.
18. 每股收益
下表列出了从基本普通股到稀释后的已发行普通股加权平均数的对账,以及可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益的计算。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
EnerSys股东应占净收益 | | $ | 137,116 |
| | $ | 160,239 |
| | $ | 119,594 |
|
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | |
基本型 | | 42,411,834 |
| | 42,335,023 |
| | 42,612,036 |
|
稀释效果: | | | | | | |
行使普通股和股权奖励失效后的普通股,扣除重新收购的假定股份后的净额 | | 484,941 |
| | 673,929 |
| | 507,820 |
|
稀释加权-已发行普通股的平均数 | | 42,896,775 |
| | 43,008,952 |
| | 43,119,856 |
|
EnerSys股东应占普通股基本收益 | | $ | 3.23 |
| | $ | 3.79 |
| | $ | 2.81 |
|
可归因于EnerSys股东的稀释后每股普通股收益 | | $ | 3.20 |
| | $ | 3.73 |
| | $ | 2.77 |
|
不包括在稀释加权平均普通股中的反稀释股权奖励 | | 698,546 |
| | 355,728 |
| | 59,482 |
|
19. 承诺、或有事项和诉讼
诉讼及其他法律事宜
在正常业务过程中,本公司及其附属公司通常是未决和威胁的法律诉讼和诉讼(包括代表各类索赔人提起的诉讼)的被告或当事方。这些行动和程序通常基于涉嫌违反环境、反竞争、雇佣、合同和其他法律。在其中一些诉讼和诉讼中,针对公司及其子公司提出了巨额金钱损害索赔。在正常业务过程中,本公司及其子公司还将接受监管和政府审查、信息收集请求、查询、调查,并威胁采取法律行动和诉讼程序。在联邦、州、地方和外国机构的正式和非正式调查中,公司及其子公司收到了许多关于其活动各个方面的文件、证词和信息的请求、传票和订单。
欧洲竞争调查
该公司的某些欧洲子公司收到了传票和索取文件的要求,在某些情况下,还收到比利时、德国和荷兰竞争主管部门的面谈,并就某些工业电池参与者的行为和反竞争行为进行了现场检查。
该公司于2016年2月就比利时监管程序达成和解,承认某些反竞争做法和行为,并同意支付$1,962,于2016年3月支付。在2019财年,该公司还支付了$2,402与这件事有关的某些方面正在上诉中。自.起2020年3月31日和2019年3月31日,本公司并无与该等事项有关的储备结余。
2017年6月,本公司就之前披露的涉及德国竞争主管部门的涉及本公司动力电池业务行为的诉讼程序的一部分达成和解,并同意支付$14,811,于2017年7月支付。自.起2020年3月31日至2019年3月31日,本公司并无与此事相关的储备余额。
此外,在2019年3月,本公司就其先前披露的涉及德国竞争主管部门的涉及本公司备用动力电池业务的行为的诉讼的剩余部分达成和解,并同意支付$7,258,于2019年4月支付。自.起2020年3月31日和2019年3月31日,公司的储备余额为$0和$7,258分别为。
2017年7月,公司与荷兰监管程序达成和解,同意支付$11,229,于2017年8月支付。
上述对损失的估计是基于这些诉讼程序目前可获得的信息。然而,争议的确切范围、时间和期限,以及调查或客户索赔的最终结果,仍不确定。因此,公司的估计可能会不时变化,实际损失可能会有所不同。
EnerSys SARL诉讼
1999年法国一家在建酒店发生火灾,涉及公司的法国子公司EnerSys SARL,该公司于2002年被公司收购,诉讼的当事人之一于2013年6月11日就里昂上诉法院的裁决提出上诉,该裁决对公司有利,使公司有权退还#年支付的款项。€2,000,或$2,756向法国最高法院提出上诉,该法院于2015年1月驳回上诉。在2019年第三季度,公司与敌方就这最后一项达成和解,公司从敌方收到包括利息在内的退款。€2,500,或$2,843,支付的款项。本公司认为,它对这件事没有进一步的责任。
环境问题
作为其运营的结果,该公司受到各种联邦、州和地方以及国际环境法律和法规的约束,并面临登记、处理、加工、储存、运输和处置危险物质(特别是铅和酸)的成本和风险。该公司的运营还受联邦、州、地方和国际职业安全和健康法规的约束,包括与工作场所铅暴露相关的法律和法规。
本公司在拥有南卡罗来纳州萨姆特市的前Yuasa电池厂之前,对该厂的某些清理义务负有责任。该制造设施于2001年关闭,公司为该设施建立了储备,$1,060和$1,081自.起2020年3月31日和2019分别为。根据目前的信息,公司管理层相信,这一储备足以支付公司在该设施的环境责任。该设施与该公司目前在萨姆特的金属加工设施是分开的。
集体谈判
在…2020年3月31日,该公司大约有11,400员工。在这些员工中,大约29%都在集体谈判协议的覆盖范围内。在接下来的12个月内到期的集体谈判协议所涵盖的员工大约是12%占总劳动力的比例。这些协议的平均期限为2年份,期限最长的是3年份。公司认为其员工关系良好,没有发生任何重大的劳工骚乱或生产中断。2020财年.
铅和外币远期合约
为了稳定其领先成本并减少汇率波动带来的波动性,该公司与金融机构签订了合同。绝大多数这类合同的期限不超过一年。详情请参阅附注13-衍生金融工具。
其他
公司在日常业务中有各种附带的购买和资本承诺。总体而言,此类承诺的价格并未超过当前市场。
20. 重组、退出和其他费用
重组计划
在2016财年,该公司宣布进行重组,以提高效率,主要与其在意大利的动力组装和分销中心以及其在欧洲、中东和非洲地区的销售和行政组织有关。此外,该公司还宣布了与其在欧洲的制造业务相关的进一步重组。该计划于2018财年第三季度完成。这项计划的总费用是$6,568,主要用于以下项目的现金支出$6,161的雇员遣散费130雇员和其他指控$407。在2016财年、2017财年和2018财年,公司记录的重组费用为$5,232, $1,251和$85分别为。在2016财年、2017财年和2018财年,公司根据应计项目产生了成本$2,993, $3,037和$499分别为。
在2017财年,该公司宣布了重组计划,以提高主要与其在欧洲、中东和非洲地区的动力生产相关的效率。该计划在2019财年期间完成。这些行动的总费用是$4,714,主要来自员工遣散费相关的现金费用和其他费用。这些行动导致减少了45员工。2017财年,本公司记录的重组费用为$3,104还有一个额外的$1,610在2018财年期间。公司招致$749在2017财年相对于应计项目的成本和额外的$2,403在2018财年期间。在2019财年,公司发生了$1,682对照应计项目。
在2017财年,本公司宣布重组,主要是为了完成其位于中华人民共和国江都的制造设施的设备转让和清理,该制造设施于2016财年第一季度停产。该计划在2018财年第四季度完成。这些行动的现金费用总额为$991。2017财年,本公司记录的重组费用为$779还有一个额外的$212在2018财年期间。公司招致$648在2017财年相对于应计项目的成本和额外的$341在2018财年期间。
在2018财年,该公司宣布了重组计划,以提高主要与欧洲、中东和非洲地区的供应链和一般运营相关的效率。该公司估计,这些行动的总费用约为$7,500,主要来自员工遣散费相关的现金费用和其他费用。该公司估计,这些行动将导致大约80完工后的员工。在2018财年,公司记录的非现金重组费用为$69和现金费用为$2,260并招致$1,350在成本与应计利润的对比中。在2019财年,公司记录的重组费用为$3,104并招致$2,844在成本与应计利润的对比中。在2020财年,公司记录的重组费用为$975并招致$1,193在成本与应计利润的对比中。自.起
2020年3月31日,与这些行动相关的准备金余额为$817。该公司预计将承诺增加一项$1,100与这一行动相关的重组费用,预计将在2021财年完成。
在2018财年第二季度,本公司完成了对其位于俄亥俄州克利夫兰的设施的出售,并记录了出售$210和其他现金费用$75。克利夫兰工厂在2017财年停止了充电器生产。
在2018财年,该公司宣布了一项重组计划,以提高其在美洲的一般业务效率。该计划在2019财年期间完成。这些行动的总费用是$960,从与员工遣散费相关的现金收费增加到大约60受薪员工。在2018财年,公司记录的重组费用为$960并招致$755在成本与应计利润的对比中。在2019财年,公司发生了$207在成本与应计利润的对比中。
在2019年财年,该公司宣布了重组计划,以提高其在欧洲、中东和非洲地区的运营效率。该公司估计,这些行动的总费用约为$2,500,从主要针对员工遣散费的收费增加到大约35员工。在2019财年,公司记录的重组费用为$347并招致$83在成本与应计利润的对比中。在2020财年,公司记录的重组费用为$575并招致$784在成本与应计利润的对比中。截至2020年3月31日,与这些行动相关的准备金余额为$48。该公司预计在2021财年完成这些行动。
在2019财年,该公司宣布了重组计划,以提高其在美洲的运营效率。该公司估计,这些行动的总费用约为$4,100,从主要用于员工遣散费的现金和非现金费用提高到大约85员工。在2019财年,本公司记录的现金重组费用为$1,970,非现金收费$2,095并招致$1,480在成本与应计利润的对比中。在2020财年,公司发生了$480在成本与应计项目的对比中,截至2020年3月31日,与此行动相关的准备金余额为$10。该公司预计在2021财年完成这些行动。
在2019年财年,该公司宣布了一项重组计划,以提高其亚洲业务的效率,并将其印度业务从主要的备用电力生产转变为动力生产。这些行动的总收费总额为$4,390,从主要针对员工遣散费的现金收费提高到大约160员工费用和与固定资产核销有关的非现金费用。在2019财年,本公司记录的现金重组费用为$2,772和非现金费用$771并招致$1,683在成本与应计利润的对比中。在2020财年,公司记录的现金重组费用为$717,非现金收费$130并招致$1,853在成本与应计利润的对比中。截至2020年3月31日,与这些行动相关的准备金余额为$0。该公司在2020财年完成了这些行动。
在2020财年,该公司宣布了重组计划,以提高其在欧洲、中东和非洲地区的运营效率。该公司估计,这些行动的总费用约为$7,500,从主要针对员工遣散费的现金收费提高到大约70员工。在2020财年,公司记录的重组费用为$5,422并招致$3,197在成本与应计利润的对比中。自.起2020年3月31日,与这些操作相关的储备余额为$2,019。该公司预计在2021财年完成这些行动。
在2020财年,该公司宣布了重组计划,以提高其在美洲的运营效率。该公司估计,这些行动的总费用约为$2,600,从主要针对员工遣散费的现金收费提高到大约60员工。在2020财年,公司记录的重组费用为$2,586并招致$2,145在成本与应计利润的对比中。自.起2020年3月31日,与这些操作相关的储备余额为$431。该公司预计在2021财年完成这一行动。
在2020财年,该公司宣布了一项重组计划,以提高其在亚洲业务的效率。这些行动的总收费总额为$577,主要从员工遣散费的现金收费增加到大约30员工。在2020财年,公司记录的现金重组费用为$522,非现金收费$55并招致$522在成本与应计利润的对比中。自.起2020年3月31日,与此操作关联的储备余额为$0。该公司在2020财年完成了这一行动。
重组准备金的前滚情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 雇员 遣散费 | |
其他 | | 总计 |
2017年3月31日的余额 | | $ | 2,668 |
| | $ | 144 |
| | $ | 2,812 |
|
累计 | | 4,757 |
| | 445 |
| | 5,202 |
|
所招致的费用 | | (4,849 | ) | | (574 | ) | | (5,423 | ) |
外币影响及其他 | | 317 |
| | 1 |
| | 318 |
|
2018年3月31日的余额 | | $ | 2,893 |
| | $ | 16 |
| | $ | 2,909 |
|
累计 | | 6,554 |
| | 1,639 |
| | 8,193 |
|
所招致的费用 | | (6,893 | ) | | (1,086 | ) | | (7,979 | ) |
外币影响及其他 | | (198 | ) | | 27 |
| | (171 | ) |
2019年3月31日的余额 | | $ | 2,356 |
| | $ | 596 |
| | $ | 2,952 |
|
累计 | | 10,395 |
| | 402 |
| | 10,797 |
|
所招致的费用 | | (9,179 | ) | | (995 | ) | | (10,174 | ) |
外币影响及其他 | | (247 | ) | | (3 | ) | | (250 | ) |
2020年3月31日的余额 | | $ | 3,325 |
| | $ | — |
| | $ | 3,325 |
|
其他出境费用
在2019年财年,该公司承诺了一项计划,关闭其在保加利亚塔尔戈维什特的工厂,该工厂生产柴油-电动潜艇电池。管理层认为,考虑到市场上竞争对手的数量,未来对柴油-电力潜艇电池的需求是不够的。该公司估计,这些行动的总费用约为$30,000。在2019财年,公司记录了以下费用$20,242 与遣散费、存货和固定资产核销有关。公司额外记录了一笔$5,123与2020财年现金和非现金费用有关。
根据其退出柴电潜艇电池制造的战略,在2020财年第二季度,该公司还出售了某些许可证和资产,用于$2,031并录得净收益$892,这在出境费用中报告了。
在2020财年第二季度,公司注销了$5,441由于其战略产品组合从传统的泛洪电池转向免维护的铅酸和锂电池,该公司在肯塔基州和田纳西州的工厂出售了大量资产。
在2019财年,公司记录的退出费用为$4,930关于处置德国全资子公司gaz Geräte-und Akkumulatorenwerk Zwickau GmbH,以及$957与解散突尼斯的一家合资企业有关。这些退出活动是该公司精简其产品组合并将重点放在新技术上的战略决定的结果。
在2019年财政年度,作为上述将其印度业务从主要备用电力生产转变为动力生产计划的一部分,本公司记录了#年备用电力库存的非现金冲销。$526,这在售出货物的成本中报告,并在$660重组费用中与备用电力固定资产相关的非现金核销。
在2018财年,公司注销了$3,457库存减少,与关闭其位于俄亥俄州克利夫兰的充电器制造工厂有关,这在销售商品成本中报告。
在2018财年,公司记录的退出费用为$3,292与南非合资企业有关的费用,包括$2,575主要涉及以下人员的遣散费和非现金费用$717。包括在非现金费用中的是$2,157与存货调整有关,该存货调整已在售出货物成本中报告,但被贷方#的贷项部分抵消。$1,099与合同损失估计值的变化有关,与合同损失估算值的变化有关$341从合资企业的解固中获利。南非整体经济环境转弱,反映采矿业增长有限,影响了合资企业在市场上有效竞争的能力,因此,本公司在与合资伙伴磋商后于2018财年第二季度启动了退出计划。该合资企业正在清算中,这导致该合资企业失去控制权并解体。解除合并的影响已反映在2018财年的合并损益表中,并被认为不是实质性的。
肯塔基州里士满工厂火灾
2019年9月19日,本公司位于肯塔基州里士满北部的动力生产设施电池形成区发生火灾。该公司为财产损失和业务中断提供保险,目前正在完成清理和维修工作。公司估计,包括更换库存和设备、清理和维修大楼以及业务中断索赔在内的索赔总额可能超过$50,000.
截至2020年3月31日,本公司记录$17,037该等费用包括对其固定资产和存货造成的损害,以及清理、资产重置和其他与火灾直接相关的辅助活动,这些费用最初反映为可用于可能的保险赔偿的应收账款。公司收到了$12,000在2020财年,该公司从财产和意外伤害保险公司获得了与最初索赔相关的预付款。公司还记录了一笔应收账款$5,000与部分结清其业务中断索赔有关,这项索赔在综合损益表中记为销售货物成本的减少。
21. 保修
本公司在产品销售时计入预计的产品保修费用,相关负债包括在应计费用和其他负债中。由于保修估计是基于最佳可用信息(主要是历史索赔经验)的预测,因此索赔成本最终可能与提供的金额不同。产品保修责任变动情况分析如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初余额 | | $ | 54,568 |
| | $ | 50,602 |
| | $ | 46,116 |
|
本年度拨备 | | 27,622 |
| | 23,679 |
| | 21,706 |
|
所招致的费用 | | (25,778 | ) | | (25,053 | ) | | (18,820 | ) |
被收购企业的保修准备金 | | 6,995 |
| | 7,535 |
| | — |
|
外币折算调整 | | 118 |
| | (2,195 | ) | | 1,600 |
|
年终余额 | | $ | 63,525 |
| | $ | 54,568 |
| | $ | 50,602 |
|
22. 其他(收入)费用,净额
其他(收入)费用,净额包括以下各项:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
外汇交易损失(收益) | | $ | 264 |
| | $ | (3,044 | ) | | $ | 5,499 |
|
养恤金费用的非服务部分 | | 615 |
| | 1,502 |
| | 1,464 |
|
其他 | | (1,294 | ) | | 928 |
| | 556 |
|
总计 | | $ | (415 | ) | | $ | (614 | ) | | $ | 7,519 |
|
23. 业务部门
与公司应报告部门相关的汇总财务信息,请访问2020年3月31日, 2019和2018下面显示了当时结束的每个财政年度的情况。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按细分市场对非关联客户的净销售额 | | | | | | |
美洲 | | $ | 2,082,290 |
| | $ | 1,690,912 |
| | $ | 1,429,888 |
|
EMEA | | 787,256 |
| | 860,563 |
| | 849,420 |
|
亚洲 | | 218,322 |
| | 256,542 |
| | 302,583 |
|
总净销售额 | | $ | 3,087,868 |
| | $ | 2,808,017 |
| | $ | 2,581,891 |
|
按产品线划分的净销售额 | | | | | | |
备用电源 | | $ | 1,739,675 |
| | $ | 1,416,173 |
| | $ | 1,247,900 |
|
动力 | | 1,348,193 |
| | 1,391,844 |
| | 1,333,991 |
|
总净销售额 | | $ | 3,087,868 |
| | $ | 2,808,017 |
| | $ | 2,581,891 |
|
细分市场同业销售 | | | | | | |
美洲 | | $ | 46,299 |
| | $ | 28,753 |
| | $ | 29,513 |
|
EMEA | | 148,773 |
| | 123,274 |
| | 133,164 |
|
亚洲 | | 21,053 |
| | 34,531 |
| | 23,375 |
|
部门间销售总额(1) | | $ | 216,125 |
| | $ | 186,558 |
| | $ | 186,052 |
|
按部门划分的营业收益 | | | | | | |
美洲 | | $ | 206,908 |
| | $ | 186,814 |
| | $ | 189,466 |
|
EMEA | | 50,168 |
| | 71,963 |
| | 77,671 |
|
亚洲 | | 1 |
| | 3,213 |
| | 12,647 |
|
与收购相关的库存升至公允价值-美洲 | | (1,854 | ) | | (7,263 | ) | | — |
|
与离职活动相关的库存调整-美洲 | | — |
| | — |
| | (3,457 | ) |
与退出活动相关的库存调整-EMEA | | — |
| | (2,590 | ) | | — |
|
与退出活动相关的库存调整-亚洲 | | — |
| | (526 | ) | | — |
|
重组费用-美洲 | | (2,586 | ) | | (4,066 | ) | | (1,246 | ) |
重组和其他退出费用-EMEA | | (11,315 | ) | | (26,989 | ) | | (4,023 | ) |
重组费用-亚洲 | | (1,424 | ) | | (3,654 | ) | | (212 | ) |
无限寿命无形资产减值(简写为EMEA) | | (4,549 | ) | | — |
| | — |
|
商誉减值-亚洲 | | (39,713 | ) | | — |
| | — |
|
与退出活动和其他活动相关的固定资产核销-美洲 | | (5,441 | ) | | — |
| | — |
|
法律诉讼费用,Net-EMEA | | — |
| | (4,437 | ) | | — |
|
总营业收益(2) | | $ | 190,195 |
| | $ | 212,465 |
| | $ | 270,846 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | | | | | |
美洲 | | $ | 325,435 |
| | $ | 257,559 |
| | $ | 210,998 |
|
EMEA | | 104,909 |
| | 94,932 |
| | 118,263 |
|
亚洲 | | 49,670 |
| | 56,948 |
| | 60,999 |
|
总计 | | $ | 480,014 |
| | $ | 409,439 |
| | $ | 390,260 |
|
资本支出 | | | | | | |
美洲 | | $ | 74,931 |
| | $ | 45,029 |
| | $ | 46,905 |
|
EMEA | | 23,788 |
| | 18,972 |
| | 18,392 |
|
亚洲 | | 2,706 |
| | 6,371 |
| | 4,535 |
|
总计 | | $ | 101,425 |
| | $ | 70,372 |
| | $ | 69,832 |
|
折旧及摊销 | | | | | | |
美洲 | | $ | 65,711 |
| | $ | 40,675 |
| | $ | 30,421 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
EMEA | | 14,291 |
| | 15,128 |
| | 16,198 |
|
亚洲 | | 7,342 |
| | 7,545 |
| | 7,698 |
|
总计 | | $ | 87,344 |
| | $ | 63,348 |
| | $ | 54,317 |
|
| |
(1) | 部门间销售按成本加成基础列报,考虑到法人之间转让价格的影响。 |
| |
(2) | 公司不会将利息费用或其他(收入)费用净额分配给应报告的部门。 |
公司在全球范围内销售其产品和服务。100国家。销售额根据销售订单审批和接受的地点归属于国家/地区。在美国对客户的销售额是58.1%, 48.5%和49.2%截至的财政年度2020年3月31日, 2019和2018分别为。财产、厂房和设备,净额,截至2020年3月31日和2019,我们$277,358和$202,985分别为。除美国以外,没有任何一个国家或地区的综合净销售额或净财产、厂房和设备的比例超过10%,因此被认为不是单独披露的重要因素。
24. 季度财务数据(未经审计)
公司报告13周的中期财务信息,第一季度和第四季度除外,第一季度总是从4月1日开始,第四季度总是在3月31日结束。2020财年四个季度分别截止于2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日、2020年3月31日。2019财年四个季度分别截止于2018年7月1日、2018年9月30日、2018年12月30日、2019年3月31日。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 财政年度 |
截至2020年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 780,230 |
| | $ | 762,137 |
| | $ | 763,698 |
| | $ | 781,803 |
| | $ | 3,087,868 |
|
毛利 | | 201,512 |
| | 197,317 |
| | 185,241 |
| | 200,796 |
| | 784,866 |
|
营业收益(1)(3)(5) | | 68,336 |
| | 58,710 |
| | 43,084 |
| | 20,065 |
| | 190,195 |
|
净收益(亏损)(7) | | 48,636 |
| | 62,698 |
| | 27,305 |
| | (1,523 | ) | | 137,116 |
|
可归因于EnerSys股东的净收益(亏损) | | 48,636 |
| | 62,698 |
| | 27,305 |
| | (1,523 | ) | | 137,116 |
|
可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益(亏损)-基本 | | $ | 1.14 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | (0.04 | ) | | $ | 3.23 |
|
可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益(亏损)-摊薄 | | $ | 1.13 |
| | $ | 1.47 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | (0.04 | ) | | $ | 3.20 |
|
截至2019年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 670,930 |
| | $ | 660,462 |
| | $ | 680,022 |
| | $ | 796,603 |
| | $ | 2,808,017 |
|
毛利 | | 165,334 |
| | 160,880 |
| | 164,546 |
| | 202,266 |
| | 693,026 |
|
营业收益(2)(4)(6) | | 64,179 |
| | 63,357 |
| | 49,951 |
| | 34,978 |
| | 212,465 |
|
净收益(8) | | 46,020 |
| | 47,447 |
| | 48,614 |
| | 18,546 |
| | 160,627 |
|
EnerSys股东应占净收益 | | 45,860 |
| | 47,424 |
| | 48,417 |
| | 18,538 |
| | 160,239 |
|
可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益-基本 | | $ | 1.09 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 0.43 |
| | $ | 3.79 |
|
可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益-稀释后 | | $ | 1.08 |
| | $ | 1.11 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 3.73 |
|
| |
(1) | 营业收益中包括与库存提升至公允价值相关的库存调整,这与收购北极星(NorthStar)$3,845和$(1,991)在#年第三季度和第四季度2020财年分别为。 |
| |
(2) | 包括在营业收益中的是与退出活动有关的库存调整$526和$2,590在#年第一季度和第四季度2019财年分别为。还包括与库存提升至公允价值相关的库存调整,涉及Alpha收购$3,747和$3,516在#年第三季度和第四季度2019财年分别为。 |
| |
(3) | 营业收益中包括重组和其他退出费用$2,372, $6,282, $9,417和$2,695年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度2020财年分别为。 |
| |
(4) | 营业收益中包括重组和其他退出费用$1,739, $1,121, $5,392和$26,457年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度2019财年分别为。 |
| |
(5) | 包括在#年第四季度的营业收益中2020财年是与商誉减值有关的费用吗?$39,713和其他无限期的无形资产$4,549. |
| |
(6) | 包括在营业收益中的法律诉讼和解收入$2,843在第三季度和支出$7,280在#年第四季度2019财年. |
| |
(7) | 净收益中包括的税收优惠是$21,000年第二季度2020财年,由于瑞士的税制改革。 |
| |
(8) | 净收益中包括的税收优惠是$13,483年第三季度2019财年,由于税法的原因。 |
25. 后续事件
2020年5月21日,公司宣布派发季度现金股息$0.175每股普通股应支付的股数2020年6月26日,致截至记录在案的股东2020年6月12日.
附表II
EnerSys公司
估值及合资格账目
(单位:千)
坏账准备
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平衡状态为 从以下日期开始 周期 | | 加法 已向以下客户收取费用 费用 | | 扣除回收后的核销净额 | | 其他(1) | | 平衡状态为 结束日期: 周期 |
坏账准备: | | | | | | | | | | |
截至2018年3月31日的财年 | | $ | 12,662 |
| | $ | 822 |
| | $ | (1,400 | ) | | $ | 559 |
| | $ | 12,643 |
|
截至2019年3月31日的财年 | | 12,643 |
| | 1,385 |
| | (2,459 | ) | | (756 | ) | | 10,813 |
|
截至2020年3月31日的财年 | | 10,813 |
| | 4,821 |
| | (642 | ) | | 254 |
| | 15,246 |
|
评税免税额
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平衡状态为 从以下日期开始 周期 | | 加法 已向以下客户收取费用 费用 | | 估值免税额冲销 | | 业务组合调整 | | 其他(1) (2) (3) | | 平衡状态为 结束日期: 周期 |
递延税项资产估值免税额: | | | | | | | | | | | | |
截至2018年3月31日的财年 | | $ | 27,053 |
| | $ | 4,853 |
| | $ | (14,132 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,519 | ) | | $ | 15,255 |
|
截至2019年3月31日的财年 | | 15,255 |
| | 2,978 |
| | (99 | ) | | 1,157 |
| | (1,772 | ) | | 17,519 |
|
截至2020年3月31日的财年 | | 17,519 |
| | 7,494 |
| | (3,145 | ) | | (688 | ) | | (229 | ) | | 20,951 |
|
| |
(2) | 在2019年财政年度,“其他”包括净营业亏损到期,并记录了全额估值津贴。 |
| |
(3) | 在2018财年,“其他”还包括对外国净营业亏损的调整进行抵消,并为此记录了全额估值津贴。 |
一个也没有。
(A)披露管制和程序。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至期末,公司的披露控制和程序是有效的。公司于2019年9月30日完成对北极星的收购,尚未将北极星纳入公司财务报告内部控制有效性评估。因此,根据美国证券交易委员会的一般指导,即对最近收购的业务的评估可能会从收购年度的评估范围中省略,本公司对其披露控制和程序的有效性的评估范围不包括NorthStar。截至2020年3月31日,北极星占总资产的6.7%,占截至2020年3月31日的年度净销售额的1.8%。
(二)财务报告内部控制。在与本报告相关的会计年度第四季度,公司财务报告内部控制(该术语在“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能对其产生重大影响的变化。在本报告所涉及的会计年度第四季度,本公司财务报告内部控制没有任何变化(该术语在“交易法”下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。
S-K条例第308(A)项要求的报告列入本条例,称为“财务报告内部控制管理报告”。
财务报告内部控制管理报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。在行政总裁及财务总监的参与下,我们的管理层根据内部控制-集成框架,由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。
管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括北极星的内部控制,北极星于2019年9月30日收购,并纳入公司2020年合并财务报表,截至2020年3月31日占总资产的6.7%,占截至2020年3月31日年度净销售额的1.8%。
根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制在以下日期是有效的2020年3月31日.
注册S-K第(308)(B)项要求的认证报告作为“独立注册会计师事务所报告”列入本10-K年报第(8)项。
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/s/David M.Shaffer | | /s/Michael J.Schmidtlein |
大卫·M·谢弗(David M.Shaffer) 首席执行官 | | 迈克尔·J·施密特莱恩 首席财务官 |
不适用。
第三部分
本项目要求的信息引用自本公司最终委托书中题为“董事会”、“高管”、“第16(A)节(A)实益所有权报告合规性”、“公司治理-董事独立性”、“公司治理-董事提名候选人的遴选程序”、“审计委员会报告”和“某些关系和相关交易-关联方的雇用”的章节。2020年度股东大会(下称“委托书”)不迟于财政年度结束后120天提交。
我们已经通过了适用于我们所有高级管理人员、董事和员工(包括我们的首席执行官、首席财务官和公司财务总监)的商业行为和道德准则,并已将该准则张贴在我们的网站上:www.enersys.com,任何需要副本的股东都可以获得一份印刷版。如果我们放弃本守则中适用于任何董事、我们的首席执行官、首席财务官和公司财务总监的任何条款,该豁免将通过本公司的网站及时披露给本公司的股东。
本项目所要求的资料以引用方式并入“委托书”中题为“公司治理-薪酬委员会”和“高管薪酬”的章节,并在不迟于财政年度结束后120天提交。
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第12项。 | 若干实益拥有人的担保拥有权及与管理有关的股东事宜 |
本项目所要求的信息引用自不迟于会计年度结束后120天提交的委托书中题为“某些实益所有者和管理的担保所有权”一节。
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| | 股权薪酬计划信息 |
计划类别 | | 数量 证券业将继续发展 在以下日期发出 演练 杰出的 选项, 认股权证 和其他权利 (a) | | | | 加权平均 行权价格 未偿还期权, 认股权证及权利 (b) | | | | 数量 有价证券 剩余的可用资源 以备将来发行 在权益项下 补偿计划 (不包括 反映的证券 (A)栏内) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 2,290,152 |
| | (1) | | $ | 67.66 |
| | (2) | | 3,593,817 |
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未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — |
| | | | — |
| | | | — |
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总计 | | 2,290,152 |
| | | | $ | 67.66 |
| | | | 3,593,817 |
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(2) | 非雇员董事的EnerSys自愿递延补偿计划和高管的EnerSys自愿递延补偿计划中持有的限制性股票单位、基于市场和业绩条件的奖励以及递延股票单位和股票单位的奖励不包括在计算加权平均行权价中,因为它们将免费以普通股结算。 |
本项目要求的信息以引用方式并入不迟于会计年度结束后120天提交的委托书中题为“公司治理”和“某些关系和相关交易”的章节。
本项目要求的资料以引用方式并入不迟于会计年度结束后120天提交的委托书中题为“审计委员会报告”的部分。
第四部分
(A)以下文件作为本报告的一部分提交:
(1)合并财务报表
请参阅合并财务报表索引。
(2)财务报表明细表
以下合并财务报表明细表应与合并财务报表一并阅读(见项目8.“财务报表和补充数据:”):附表二-估值和合格账户。
所有其他附表都被省略,因为它们不适用,或者要求的信息包含在合并财务报表或附注中。
(B)现将以下文件存档作为证物:
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展品编号 | | 展品说明 |
3.1 | | 第五次重新注册证书(参考2013年2月6日提交的EnerSys注册说明书第3号修正案附件3.2(第001-32253号文件))。 |
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3.2 | | 第三次修订和重新修订的章程(通过引用EnerSys于2016年8月3日提交的EnerSys当前8-K报告(第001-32253号文件)的附件3.1并入)。 |
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4.1 | | 契约,日期为2015年4月23日,在EnerSys(其担保方)和三菱UFG Union Bank,N.A.之间,作为受托人(通过引用EnerSys于2015年4月23日提交的EnerSys当前8-K报告(文件号:0000-32253)附件4.1合并)。 |
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4.2 | | 第四补充契约,日期为2019年12月11日,由EnerSys、其担保方和三菱UFG Union Bank,N.A.作为受托人(通过引用EnerSys于2019年12月11日提交的EnerSys当前报告8-K表格(文件编号00-32253)的附件4.2合并而成)。 |
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4.3 | | 2027年到期的4.375%高级票据的表格(通过引用EnerSys于2019年12月11日提交的Form 8-K当前报告(文件编号00-32253)的附件4.3并入)。 |
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4.4 | | 股本说明书(随函存档)。 |
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10.1 | | 截至2017年8月4日的信贷协议,其中包括EnerSys、其中指明的某些其他借款人和担保人、作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行人的美国银行,以及其他贷款方(通过参考EnerSys于2017年8月9日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-32253)附件10.4并入本文)。 |
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10.2 | | EnerSys Holdings Inc.、Morgan Stanley Dean Witter Capital Partners IV,L.P.、Morgan Stanley Dean Witter Capital Investors IV,L.P.、MSDW IV 892 Investors,L.P.、摩根士丹利全球新兴市场私人投资基金(Morgan Stanley Global Emerging Markets Private Investment Fund,L.P.)和摩根士丹利全球新兴市场私人投资者(通过引用EnerSys注册声明S-1表格第3号修正案附件10.27合并而成)于2002年3月22日签署的股票认购协议 |
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10.3 | | EnerSys Delware Inc.的聘书日期为2014年10月20日。致David M.Shaffer(通过引用EnerSys于2014年9月28日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:001-32253)附件10.5并入本文)。 |
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10.4 | | EnerSys的2013年管理激励计划(通过引用EnerSys于2013年6月27日提交的EnerSys关于附表14A的最终委托书附录A(文件号:0001-32253)并入)。 |
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展品编号 | | 展品说明 |
10.5 | | 第二次修订和重新启动的Enersys2010股权激励计划(通过引用EnerSys于2016年6月23日提交的EnerSys关于附表14A的最终委托书(文件号:0001-32253)附录A而并入)。 |
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10.6 | | 经修订的EnerSys高管自愿递延薪酬计划于2010年8月5日和2011年5月26日(通过引用EnerSys于2011年5月31日提交的EnerSys年报10-K表格(文件号:0001-32253)附件10.23并入)。 |
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10.7 | | EnerSys 2018年员工购股计划(合并内容参考EnerSys于2018年6月21日提交的附表14A最终委托书(文件编号001-32253)附录A)。 |
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10.8 | | 市场份额限制性股票单位协议表-员工(通过参考EnerSys于2010年6月1日提交的EnerSys年度报告10-K表(文件号:0001-32253)附件10.31合并而成)。 |
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10.9 | | 递延股份单位协议表-非雇员董事-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2011年5月31日提交的EnerSys年报10-K表格(文件编号:0001-32253)附件10.35并入)。 |
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10.10 | | 服务协议表(通过引用EnerSys于2013年5月28日提交的10-K年度报告附件10.37(第001-32253号文件)并入)。 |
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10.11 | | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2014年5月28日提交的EnerSys截至2014年3月31的年度报告T10-K(文件号:T001-32253)附件910.32并入)。 |
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10.12 | | 股票期权协议表格-高级管理人员-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2014年5月28日提交的EnerSys截至2014年3月31日的年度报告FORM 10-K(文件号:T001-32253)附件10.33并入)。 |
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10.13 | | 赔偿协议表-董事和高级管理人员(通过参考2014年5月28日提交的EnerSys截至2016年3月31日的年度Form 10-K(文件号:0001-32253)附件110.37并入)。 |
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10.14 | | 赔偿协议表-董事和高级管理人员(通过参考2017年5月30日提交的EnerSys截至2017年3月31日的年度Form 10-K(文件号:0001-32253)附件110.26并入)。 |
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10.15 | | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(参考2015年5月27日提交的EnerSys公司截至2015年3月31日的年度报告T10-K(文件号:0001-32253)附件910.42并入)。 |
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10.16 | | 股票期权协议表格-高管-2010年股权激励计划(通过参考2015年5月27日提交的EnerSys截至2015年3月31日的年度报告FORM 10-K(文件编号:0001-32253)附件10.43并入)。 |
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10.17 | | 股票期权协议表格-高级管理人员-2010年股权激励计划(通过参考2015年5月27日提交的EnerSys截至2015年3月31日的年度报告FORM 10-K(文件编号:0001-32253)附件10.44并入)。 |
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10.18 | | 限制性股票单位协议表-员工-2010年股权激励计划(参考2015年5月27日提交的EnerSys公司截至2015年3月31日的年度报告FORM 10-K(文件号:T001-32253)附件910.45并入)。 |
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10.19 | | 股票期权协议表格-高级管理人员-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2015年11月2日提交的EnerSys截至2015年9月27日的10-Q表格季度报告(文件编号001-32253)附件10.2并入)。 |
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10.20 | | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2016年5月31日提交的EnerSys截至2016年3月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)附件10.46并入)。 |
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展品编号 | | 展品说明 |
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10.21 | | 限制性股票单位协议表-员工-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2016年5月31日提交的EnerSys截至2016年3月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)附件10.47并入)。 |
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10.22 | | EH Europe GmbH和Holger P.Aschke于2015年12月21日签署的雇佣协议(通过引用附件10.49并入EnerSys截至2016年3月31日的Form 10-K年度报告(文件号001-32253))。 |
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10.23 | | EnerSys Reserve Power Pte Ltd与迈尔斯·琼斯(Myles Jones)于2016年4月1日签订的雇佣协议(通过参考EnerSys于2017年5月30日提交的EnerSys截至2017年3月31日的10-K表格年度报告第10.41号文件(文件号:0001-32253)合并而成)。 |
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10.24 | | EnerSys和David A.M.Shaffer之间日期为2017年6月7日的信函协议形式(本文通过引用EnerSys于2017年6月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-32253)的附件10.1并入本文)。 |
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10.25 | | EnerSys与一名高管之间日期为2017年6月7日的信函协议格式(本文通过引用EnerSys于2017年6月12日提交给证券交易委员会的当前8-K报告(文件编号001-32253)附件10.1并入本文)。 |
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10.26 | | 递延股票单位协议表-非雇员董事-2017年股权激励计划(本文结合于此,参考EnerSys于2017年8月9日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.5(文件编号001-32253))。 |
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10.27 | | EnerSys 2017股权激励计划于2017年6月20日提交。 |
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10.28 | | EnerSys和肖恩·M·奥康奈尔(Shawn M.O‘Connell)于2019年4月1日签署的离职信协议格式。 |
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10.29 | | 阿尔法技术公司之间的雇佣协议,日期为2008年10月6日。还有安德鲁·佐格比。 |
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10.30 | | 阿尔法技术公司之间的雇佣协议,日期为2012年9月13日。还有安德鲁·佐格比。 |
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10.31 | | 阿尔法技术公司之间的雇佣协议延期,2017年6月27日生效。还有安德鲁·佐格比。 |
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10.32 | | 阿尔法技术公司之间的雇佣协议转让,日期为2018年12月6日。和阿尔法技术服务公司(Alpha Technologies Services,Inc.)。关于2008年10月6日阿尔法技术公司之间的雇佣协议。和安德鲁·佐格比(Andrew Zogby)以及随后的2020年延期。 |
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21.1 | | 注册人的子公司(随函存档)。 |
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23.1 | | 安永律师事务所同意书(随函存档)。 |
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31.1 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的证明(随函存档)。 |
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31.2 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官(随函存档)。 |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官证书(随函提供)。 |
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展品编号 | | 展品说明 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义文档 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签文档 |
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101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿文档 |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| | EnerSys公司 |
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| | 通过 | | /s/,大卫·M·谢弗(David M.Shaffer) |
2020年6月1日 | | | | 大卫·M·谢弗(David M.Shaffer) 首席执行官 |
授权书
通过这些陈述,我知道所有人,在此,名字出现在下面的每个人都指定David M.Shaffer和Michael J.Schmidtlein和他们每个人为他的真正和合法的代理人,有充分的替代和再替代的权力,以任何和所有的身份代替他,执行对年报的任何和所有的修订,并将该年报连同其中的所有证物提交给证券交易委员会,授予每一名上述事实代理人和代理人全面的权力和权力来作出和再代替他们,并将该年度报告的任何和所有修订连同其中的所有证物提交给证券交易委员会,授予每一名上述事实受权人和代理人充分的权力和授权。尽其可能或可能亲自作出的一切意图及目的,特此批准及确认每名上述事实受权人及代理人凭藉本条例可合法作出或安排作出的所有事情。
根据修订后的1934年“证券交易法”的要求,本年度报告已由下列人员在指定的日期以下列身份签署:
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名字 | | 标题 | | 日期 |
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/s/,大卫·M·谢弗(David M.Shaffer) | | 首席执行官 | | 2020年6月1日 |
大卫·M·谢弗(David M.Shaffer) | | |
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/s/*迈克尔·J·施密特莱恩(Michael J.Schmidtlein) | | 首席财务官 | | 2020年6月1日 |
迈克尔·J·施密特莱恩 | | |
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/s/**克里·M·凯恩(Kerry M.Kane) | | 副总裁兼公司财务总监(首席会计官) | | 2020年6月1日 |
凯里·M·凯恩(Kerry M.Kane) | | |
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/s/*金元焕-尹福钟(音译) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
钟焕云 | | | | |
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/s/:内尔达·J·康纳斯(Nelda J.Connors) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
内尔达·J·康纳斯 | | | |
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/s/**霍华德·I·霍芬(Howard I.Hoffen) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
霍华德·I·霍芬 | | |
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/s/**阿瑟·T·卡萨罗斯(Arthur T.Katsaros) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
亚瑟·T·卡萨罗斯 | | |
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/s/*约翰·F·雷曼(John F.Lehman) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
约翰·F·雷曼 | | | | |
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/s/美国海军陆战队总司令罗伯特·马格努斯(退役) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
罗伯特·马格纳斯将军,USMC(退役) | | | | |
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/s/:丹尼斯·S·马洛(Dennis S.Marlo) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
丹尼斯·S·马洛 | | | | |
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/s/美国总统保罗·J·图法诺(Paul J.Tufano) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
保罗·J·图法诺 | | | | |
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/s/**罗纳德·P·瓦尔戈(Ronald P.Vargo) | | 主任 | | 2020年6月1日 |
罗纳德·P·瓦戈 | | | | |