附件1.01冲突矿物报告

Espey制造 &电子公司(Espey Mfg. &Electronics Corp.)

冲突 矿物报告

截至2019年12月31日的 年度

本Espey Mfg. &Electronics Corp.截至2019年12月31日年度的冲突矿产报告旨在遵守1934年证券交易法(“该规则”)第13P-1条的规定。该规则由美国证券交易委员会(SEC)采纳，目的是按照2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(Dodd-Frank Act of 2010)的指示，实施与冲突矿物相关的报告 和披露要求。该规则对其制成品含有 冲突矿物的证券交易委员会注册人规定了某些报告义务，这些矿物对其产品的功能或生产是必要的。冲突矿物定义为锡石、铌钽铁矿、金、黑钨矿及其衍生物，在本评估中仅限于锡、钽、钨和金(3Tg)。

本披露是由Espey Mfg的管理层准备的。& 电子公司(此处称为“Espey”即“公司”、“我们”、“我们”或 “我们的”)。Espey是一家电力电子设计和原始设备制造(OEM)公司，在开发和交付用于军事和恶劣环境应用的高可靠性产品方面有着悠久的历史 。所有设计、制造、 和测试都在我们位于纽约12866巴尔斯顿大道233号萨拉托加温泉的150,000多平方英尺的设施中进行。

在2019年1月1日至2019年12月31日的报告期内，Espey发现以下产品可能含有冲突矿物：

电源、电源转换器、滤波器、电源变压器、磁性组件、配电设备、UPS系统和大功率雷达系统。

公司的尽职调查框架旨在 符合经济合作与发展组织(“OECD”)关于受冲突影响和高风险地区负责任的矿产供应链和冲突矿产相关补充的尽职调查指南 。此流程 包含以下五个步骤：

第一步：建立强有力的公司管理体系。

第二步：识别和评估供应链中的风险。

第3步：设计并实施战略以应对已识别的 风险。

第四步：对供应链进行独立的第三方审核 在确定的供应链节点进行尽职调查。

第五步：供应链尽职调查报告。

在进行RCOI尽职调查时，Espey向我们 现有和活跃的供应商发出信函，这些供应商提供可能包含冲突矿物的组件或从事制造活动 。本函解释了SEC概述的规则，并敬请我们的供应商提交他们填写完成的 冲突材料报告模板(CMRT)，该模板是由 无冲突采购计划(CFSI)开发的冲突矿物报告的行业标准模板。此邮件附带以下文档，发送给所有活跃的Espey产品 相关供应商：

第一步：建立强有力的公司管理体系。

Espey已建立管理体系，以遵守 适用的SEC规则。Espey管理团队由战略采购经理领导，包括来自采购、质量控制、工程和制造等相关职能领域的主题专家团队 。战略采购经理 负责实施冲突矿产合规战略，并定期向高级管理层通报我们尽职调查工作的结果。

关于OECD加强与供应商接触的要求， Espey确保所有采购订单都包含强制向下声明，要求我们的供应商证明其含有冲突矿物的产品 不是从刚果民主共和国或任何邻国采购的。Espey建立了严格的合规流程 ，由供应商文档和相关记录保留机制组成，以确保Espey能够准确报告调查结果， 支持外部审计，并证明符合SEC的要求。

第二步：识别和评估供应链中的风险。

供应链团队分析并确定了供应商，这些供应商 在2019年提供产品和零部件，或涉嫌从事制造活动， 存在含有所制造产品的功能或生产所需的冲突矿物的风险。

第3步：设计并实施战略以应对已识别的 风险。

Espey发布了一份调查报告(Conflicent Minerals Reporting Template CMRT 5.12)，调查对象仅为那些被确认为在2019年提供了产品和零部件或被怀疑 在2019年从事可能含有冲突矿物的制造活动的当前和活跃的供应商。调查使用 作为一种手段，以确定供应商使用了哪些冲突矿物，以及被确定为 的冲突矿物的来源。提供给供应商的一封信解释了SEC概述的规则，并敬请我们的供应商 提交其完整的冲突材料报告模板(CMRT)，该模板是冲突矿物 报告的行业标准模板，由无冲突采购计划(CFSI)开发。此邮寄给所有 活跃的Espey产品相关供应商的邮件附带了以下文档：

作为我们尽职调查流程的一部分，Espey将继续与我们的供应基地进行RCOI，方法是使用业界建立的冲突矿产报告 模板收集和评估供应商响应 。

作为Espey采购订单流程要求的一部分，我们的 供应商如果其产品中含有冲突矿物，则必须制定自己的政策并对其供应基础进行尽职调查 ，方法是维护与经济合作与发展组织(OECD)关于受冲突影响和高风险地区的矿产负责任供应链尽职调查指南一致的管理体系。 我们的供应商必须制定自己的政策，并对其供应基础进行尽职调查 ，方法是维护符合经济合作与发展组织(OECD)关于受冲突影响和高风险地区的矿产负责任供应链的尽职调查指南。

Espey相信尽可能与供应商建立和维护长期关系 。但是，如果ESPEY确定供应商存在风险，或者存在合理风险，可能 违反本政策，则ESPEY应要求供应商采取适当的纠正行动计划，以移除来源 并转移到无冲突的来源。如果没有采取适当的行动，Espey应从符合要求的替代供应来源 采购产品。此外，如果Espey确定我们产品线中的任何组件包含来自“无冲突”矿山或设施的矿物 ，则Espey应过渡到“无冲突”产品。因此，Espey应全面披露并遵守SEC的任何和所有报告要求。

第四步：对供应链进行独立的第三方审核 在确定的供应链节点进行尽职调查。

Espey与3TG冶炼厂和 炼油厂没有任何直接关系，我们也不会对为我们的供应链提供3TG组件的这些实体进行直接审计。追溯材料 到其原产地是我们供应链中负责任采购的一个复杂方面。通过与我们的供应商采用联合行业 计划和推广计划，Espey已确定我们供应链中的冶炼厂和精炼厂 代表了可用的最合理的已知原产地信息。

第五步：供应链尽职调查报告。

公司的SD表格和本报告可通过公司网站www.espey.com的投资者部分 公开获取

Espey已经对我们与SEC定义的“冲突矿物”相关的产品 进行了分析，这些产品是锡、钽、钨和金(3TG)，根据Espey的 合理的原产国调查(RCOI)努力，Espey已经确定我们已经进行了尽职调查并评估了风险 但是由于我们供应链的复杂性和我们对分销网络的高度依赖，Espey无法 确定我们是刚果民主共和国Espey将努力确保来自冲突地区的矿产不会进入我们的供应链 ，包括为可能来自冲突地区或 邻近国家的所有材料申请可靠的原产地证书。Espey已为合规的供应链提供保险，并将继续执行和审核我们的流程，如上所述 。

为支持此声明，Espey 提供支持指标，概述我们尽职调查的结果。Espey确定了将所提供的 产品合并到我们最终产品中的关键供应商。利用该标准，我们确定了289家选定进行 审核的供应商，并向所有289家供应商发放了冲突矿产报告模板CMRT 5.12。在供应商中，Espey的初始回复率为 44%，占此期间收到的材料的48%(表1)。为了 实现这些结果，Espey利用供应商响应、供应商网站，并扩展到认证了 上一个报告期的顶级供应商。

证物1

如上所述，Espey RCOI尽职调查工作包括利用 无冲突采购计划(CFSI)建立的标准冲突矿产报告模板(CMRT)，这些 模板和相关信息被传达给我们的供应商，并从我们的供应商返回，从而使Espey能够通过以下方式评估289家供应商 (附件2)：

附件2

虽然Espey没有从我们的供应商那里收到100%的回复率， 我们的理解是我们遵守了美国证券交易委员会2019年的报告和披露要求。

作为我们尽职调查流程的一部分，Espey将继续与我们的供应基地进行RCOI，方法是使用业界建立的冲突矿产报告 模板收集和评估供应商响应 。

随着我们继续加强我们的尽职调查计划，Espey应 采取以下步骤，以继续缓解可能支持刚果民主共和国或邻近国家的武装团体并使其受益的任何可能风险：