依据第424(B)(5)条提交的文件
注册号码333-230723

2020年6月1日第1号修正案

对招股说明书 2020年3月27日的补充说明

(至招股说明书，日期为2019年4月12日)

$50,000,000

普通股

本 招股说明书增刊第1号修正案或本修正案对我们于2020年3月27日的招股说明书增刊或招股说明书增刊进行修订。本修订应与招股说明书附录和日期为2019年4月12日的 招股说明书一起阅读，每一份招股说明书都将与本修订一起交付。本次修订仅对本次修订中列出的招股说明书副刊部分进行修改；招股说明书副刊的所有其他部分保持 不变。

2020年3月27日，我们与JMP证券有限责任公司(JMP Securities LLC)或JMP证券公司签订了一项股权分配协议，涉及经本次修订的招股说明书附录提供的我们普通股的 股。根据股权分派协议的条款，我们可不时透过JMP证券作为销售代理发售及出售合计发行价最高达5,000万美元的普通股股份。截至本次修订日期，根据股权分配协议，我们已出售164,900股普通股，总金额为579,546美元。

我们的普通股目前在纳斯达克全球市场挂牌上市，交易代码为δAlt.2020年5月29日，我们普通股的最后一次销售价格 为每股9.28美元。基于截至2020年5月29日的20,111,698股已发行普通股，其中19,751,571股由非关联公司持有，以及截至2020年5月29日的每股价格9.28美元， 该日期我们的普通股在纳斯达克全球市场的最新报告销售价格，非关联公司持有的我们已发行普通股的总市值约为1.83亿美元。

根据经本修正案修订的招股说明书补充条款出售我们的普通股(如果有的话)，可按照根据1933年证券法(经修订)或证券法颁布的第415(A)(4)条规则定义的 市场产品进行销售。JMP证券将作为销售代理，按照JMP证券与我们双方商定的条款，按照其正常的交易和销售惯例，以商业上合理的努力代表我们出售我们要求出售的所有 普通股。不存在以任何第三方托管、信托或类似 安排接收资金的安排。

JMP证券将有权获得相当于总销售额3.0%的佣金率的赔偿。 由于代表我们出售普通股，JMP证券将被视为证券法意义上的承销商，JMP证券的赔偿将被视为承销佣金或 折扣。

投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细审阅本修订案S-4页的第3页风险因素标题下以及日期为2020年3月27日的招股说明书附录中的类似标题下以及通过引用并入招股说明书附录和随附的招股说明书中的文件中所述的风险和不确定性 。

证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本修订、招股说明书副刊和随附的招股说明书的充分性或准确性作出判断。任何 相反的陈述都是刑事犯罪。

JMP证券

本修正案第1号的日期

招股说明书增刊截止日期为2020年6月1日。

目录

招股章程补编第1号修正案

		页
关于本次对招股说明书副刊的修改			S-1
供品			S-3
危险因素			S-4
稀释			S-5
配送计划			S-6
法律事项			S-7

S-I

关于本次对招股说明书副刊的修改

招股说明书附录是我们向美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称SEC)提交的注册声明的一部分， 利用搁置注册流程。根据搁置登记程序，我们可以发售我们普通股的股票，总发行价最高可达250,000,000美元。根据日期为2020年3月27日的招股说明书补充文件，经此项修订 ，我们可不时发售总发行价高达50,000,000美元的普通股，价格和条款将由发售时的市场状况决定。此等出售(如有) 将根据吾等与JMP证券于2020年3月27日订立的股权分配协议的条款进行，该协议的副本以参考方式并入招股说明书附录。

在您投资之前，您应仔细阅读本修订、招股说明书附录、随附的招股说明书、通过引用并入本文的所有信息 以及您可以找到更多信息和通过引用并入文档的节中所述的附加信息。这些文档包含您在 做出投资决策时应考虑的信息。在本修订、招股章程副刊及随附的招股章程中所作的任何陈述与随附的招股章程或以引用方式并入的任何文件中所作的陈述 不一致的范围内，本修正案或招股章程附录中所作的陈述将被视为修改或取代以引用方式并入的该等文件中所作的陈述；但是，如果其中一份文件中的任何陈述与另一日期较晚的文件中的陈述 不一致，并且通过引用并入本文中，则日期较晚的文件中的陈述将被视为修改或取代以引用方式并入的该等文件中的陈述；但是，如果这些文件中的任何陈述与通过引用并入本文的另一较晚日期的文件中的陈述 不一致，

您应仅依赖本修订、招股说明书附录、随附的招股说明书、此处以参考方式并入的文件以及我们为您提供的任何免费撰写的招股说明书中包含或以引用方式并入的信息。我们没有，JMP证券也没有授权任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或 不一致的信息，您不应依赖它。我们不会，JMP证券也不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售这些证券。您应假定 本修订、招股说明书附录、随附的招股说明书、通过引用并入本文的文档以及我们向您提供的任何免费撰写的招股说明书中显示的信息仅在这些文档上的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、 财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。您在做出投资决定时，应阅读本修订、招股说明书附录、随附的招股说明书，包括本文引用的文件。 您还应阅读并考虑我们在招股说明书附录和随附的招股说明书中提到的文档中的信息，在这些部分，您可以通过参考找到更多 信息和文档的合并。本修订、招股说明书附录和随附的招股说明书的分发以及在某些司法管辖区的普通股发行可能受到法律的限制 。在美国或美国以外的人拥有本修正案、招股说明书副刊和随附的招股说明书，必须告知自己，并遵守与以下内容相关的任何限制, 在美国境外发行普通股以及分发本修订案、招股说明书附录和随附的招股说明书。本修订案、招股说明书附录和随附的招股说明书不构成本修正案、招股说明书附录和随附的招股说明书所提供的任何证券的要约，也不得 将其用于 任何司法管辖区的任何人出售或征求购买本修订案、招股说明书副刊和随附的招股说明书所提供的任何证券的要约，在该司法管辖区内， 任何人提出此类要约或招股都是违法的。

除另有说明外，本修订案、招股说明书附录、随附的招股说明书或本文引用的文件中包含的有关我们所在行业和市场的信息，包括我们的一般预期和市场地位、市场机会和市场份额，均基于我们自己的管理评估和研究，以及来自行业和一般出版物以及由第三方进行的研究、调查和研究的 信息。管理层评估是根据公开信息、我们对本行业的 知识以及基于这些信息和知识的假设得出的，我们认为这些信息和知识是合理的。此外，假设和估计

S-1

由于各种因素，我们和我们行业的未来业绩必然会受到高度不确定性和风险的影响，包括在我们于2020年3月27日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的年度报告以及我们于2020年5月13日提交给证券交易委员会的经修订、补充或取代的截至2020年12月31日的年度报告中的风险 因素 中描述的那些因素，招股说明书附录和随附的招股说明书中描述的那些因素，这些因素在本修正案、招股说明书附录和随附的招股说明书中描述了风险因素，这些因素在我们于2020年3月27日提交给SEC的截至2020年12月31日的年度报告中以及在我们于2020年5月13日提交给SEC的截至 3月31日的季度报告中进行了修订、补充或取代这些 和其他重要因素可能会导致我们未来的业绩与我们的假设和估计大相径庭。

有关我们的一般信息 可在我们的网站上找到，网址为www.altimmune.com。我们在此招股说明书中包括我们的网站地址仅作为不活跃的文本参考。

S-2

S-3

危险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定 是否投资我们的证券之前，投资者应仔细考虑我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中的 风险因素标题下描述的风险，以及本修正案、招股说明书附录和其中引用的文件中的其他信息。这样的风险和不确定性以及下面讨论的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的 业务。如果这些风险中的任何一个发生，我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到损害，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。

与此产品相关的风险

如果您在此次发行中购买我们的 普通股，您的股票账面价值将立即大幅稀释。

此次发行的每股发行价 可能超过本次发行前我们已发行普通股的预计每股有形账面净值。包括(I)自2020年3月31日起行使4,589,311股我们普通股认股权证，总收益1,600万美元，(Ii)根据与JMP证券的股权分配协议，以净收益56万美元出售164,900股我们的普通股，以及(Iii)假设在与JMP证券的股权分配协议期限内，以每股9.28美元的价格出售总计5,325,480股我们的普通股。对于总计约4940万美元的总收益，在扣除佣金和我们应支付的估计总发售费用后，您将立即稀释每股5.60美元，这代表我们的股票在本次发售生效后截至2020年3月31日的调整后每股有形账面净值与假设发行价之间的 差额。行使未偿还股票期权和认股权证可能会进一步稀释您的投资 。有关如果您参与此产品将产生的稀释的更详细说明，请参阅下面标题为？稀释？的部分。

我们对新冠肺炎潜在的治疗方法的追求还处于早期阶段。我们可能无法生产出能够及时成功治疗 新冠肺炎的疗法(如果有的话)，而且该疗法可能永远不会获得批准。

美国食品和药物管理局(FDA)最近 批准了我们的调查性新药申请，继续进行我们治疗早期新冠肺炎的研究药物T-COVID的临床试验。我们还没有启动T-COVID的临床试验，由于全球新冠肺炎大流行的影响或其他原因，我们可能会遇到困难 或延迟招募患者参加T-COVID的临床试验。我们可能无法及时生产有效和/或批准的产品用于治疗早期 新冠肺炎患者(如果有的话)。如果疫情得到有效控制，或者在我们能够成功开发和制造我们的候选产品之前降低或消除冠状病毒感染的风险，则候选产品的商业可行性可能会降低或消除。我们还将投入财力和人员来开发此候选产品，这可能会导致我们的其他开发计划延迟或以其他方式产生负面影响 ，尽管冠状病毒作为全球健康问题的持续时间和范围存在不确定性。我们为不可预测的全球健康威胁分配大量资源可能会对我们的业务产生负面影响， 可能会迅速消散，或者我们的治疗方法如果发展起来可能无法奏效。此外，其他方面目前正在生产新冠肺炎早期治疗的候选药物，这种治疗可能更有效，也可能在T-COVID之前 获得批准。

S-4

稀释

如果您在本次发售中购买我们的普通股，您的权益将被稀释至本次发售后每股公开发行价格 与我们普通股每股有形账面净值之间的差额。我们计算每股有形账面净值的方法是，将我们的有形净资产(有形资产减去总负债)除以截至2020年3月31日已发行和已发行普通股的股数 。截至2020年3月31日，我们的有形账面净值约为2920万美元，或每股1.90美元。

在实施(I)自2020年3月31日以来行使4,589,311股我们普通股的认股权证，总收益为1,600万美元，以及(Ii)根据与JMP证券的股权分配协议以净收益56万美元出售164,900股我们的普通股后，截至2020年3月31日，我们的预计有形账面净值约为4570万美元，或每股普通股约2.27美元。

在进一步实施在与JMP证券的股权分配协议期限内假设出售我们的 普通股，总金额4940万美元，假设发行价为每股9.28美元后，我们普通股在纳斯达克全球 市场上最后一次报告的销售价格是2020年5月29日，在扣除佣金和估计的我们应支付的总发售费用后，截至2020年3月31日，我们的预计调整有形账面净值约为9350万美元，或3.68美元。 在与JMP证券的股权分配协议期限内，我们的普通股假设出售总额为4940万美元，假设发行价为每股9.28美元，上次报告的我们普通股在纳斯达克全球市场的销售价格为2020年5月29日这意味着我们现有股东的每股有形账面净值立即增加1.41美元，对新投资者的每股有形账面净值立即稀释5.60美元。下表 说明了这种每股摊薄情况：

假设每股公开发行价						$	9.28
截至2020年3月31日的每股有形账面净值		$	1.90
截至2020年5月29日，自动柜员机销售和认股权证演习导致的每股有形账面净值增加		$	0.37
截至2020年3月31日的预计每股有形账面净值，在截至2020年5月29日的自动柜员机销售和认股权证行使生效后		$	2.27
可归因于此次发行的预计每股有形账面净值的增加		$	1.41
本次发售生效 后，预计为截至2020年3月31日的调整后每股有形账面净值						$	3.68
对购买本次发行股票的新投资者的每股摊薄						$	5.60

以上讨论和表格基于截至2020年3月31日的15,359,502股已发行股票，其中 不包括：

•

截至2020年3月31日，在行使已发行股票期权时可发行的普通股1,423,612股，加权平均行权价为每股3.59美元；

•

认股权证以每股4.14美元的行使价购买我们总计10,370,206股普通股；以及

•

2,197,311股，根据我们的2017年综合激励计划和2018年激励奖励计划预留供发行。

2020年3月31日之后，进行了4589311次权证演习。如果在行使 已发行认股权证时发行任何股票，以购买我们截至2020年5月29日的5,782,253股普通股，您将经历进一步稀释。此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资本，即使 我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划。就通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本而言，这些证券的发行可能导致我们的股东进一步 稀释。

S-5

配送计划

于2020年3月27日，吾等与JMP Securities LLC或JMP Securities订立股权分配协议，或该协议 根据该协议，吾等可不时透过或向作为销售代理或委托人的JMP证券发行及出售合计发行价高达50,000,000美元的普通股股份。截至本次修订之日，根据该协议，我们已出售164,900股普通股 ，总金额为579,546美元。根据经修订的招股说明书补充条款出售我们的普通股(如果有的话)，可以在证券法规则415(A)(4)所定义的市场 中被视为提供产品的交易中进行。

每当我们希望根据 协议发行和出售普通股时，我们将通知JMP证券将发行的股票数量或美元价值、预计进行此类销售的日期、对任何一天可以出售的股票数量的任何限制、不得进行销售的 以下的任何最低价格以及我们认为合适的其他销售参数。一旦我们如此指示JMP证券，除非JMP证券拒绝接受通知的条款，否则JMP证券已同意使用符合其正常交易和销售惯例以及适用的法律、规则和法规以及纳斯达克规则的商业合理 努力出售该等普通股，最高可达该等条款规定的金额。JMP证券根据 协议出售我们普通股的义务取决于我们必须满足的一些条件。

JMP证券将在不晚于根据本协议出售我们普通股的交易日之后的纳斯达克交易日开盘前 向我们提供书面确认。每份确认将包括前一天出售的普通股数量、我们获得的净收益以及我们应向JMP证券支付的与出售相关的赔偿。

我们将向JMP证券 支付其作为代理出售我们股票的服务的佣金。JMP证券将有权以相当于根据协议出售的普通股每股销售总价3.0%的佣金率获得补偿。由于没有 作为结束本次发行的条件要求的最低发售金额，因此目前无法确定我们获得的实际公开发售金额、佣金和收益总额(如果有)。我们还同意向JMP证券偿还 某些特定费用，包括其法律顾问与达成协议预期的交易相关的费用和支出，金额不超过50,000美元。

我们估计，此次发行的总费用(不包括根据 协议条款支付给JMP证券的补偿和报销)约为35万美元。

普通股销售的结算将在 任何销售日期之后的第二个交易日进行，或在吾等与JMP证券就特定交易商定的其他日期进行，以换取向吾等支付净收益。经本次修订后的招股说明书附录中所设想的我们普通股的出售，将通过存托信托公司的设施或吾等与JMP证券商定的其他方式进行结算。不存在以托管、信托或类似安排 接收资金的安排。

在代表我们出售普通股方面，JMP证券将被 视为证券法意义上的承销商，JMP证券的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们已同意向JMP 证券提供某些民事责任的赔偿和出资，包括证券法下的责任。

根据协议进行的发售将在协议允许的协议终止时 终止。

S-6

JMP证券及其关联公司未来可能会为我们及其关联公司提供各种投资银行业务和 其他金融服务，这些服务在未来可能会收取常规费用。在M规例要求的范围内，JMP证券将不会在招股说明书附录(经此项修订)项下进行发售期间，从事任何涉及本公司普通股的庄家活动 。

法律事务

本修正案和招股说明书附录提供的普通股发行的有效性将由Goodwin Procter LLP为我们 传递。Duane Morris LLP是与此次发售相关的销售代理的法律顾问。

S-7