nVent电气公司

冲突矿物报告

截至2019年12月31日的年度

引言和总结

本冲突矿产报告(“本报告”)于截至2019年12月31日止年度由nVent Electric plc(“nVent”，“我们”，“我们”或“我们”)提交，以遵守经修订的1934年证券交易法第13P-1条(“规则”)。该规则由美国证券交易委员会(“SEC”)根据1934年“证券交易法”第13(P)条(“第13(P)条”)采纳，以实施报告和披露要求。该规则对制造或承包生产含有冲突矿物的产品的证券交易委员会注册人规定了某些报告义务，这些产品对于这些产品的功能或生产是必要的。第13(P)节对“冲突矿物”一词的定义是：(A)锡石、铌钽铁矿(钽铁矿石)、金、黑钨矿及其衍生物，按“规则”规定，这些矿物仅限于锡、钽和钨(“主体矿产”)；或(B)国务大臣认定为刚果民主共和国(“刚果”)或与刚果民主共和国有国际公认边界的任何毗邻国家的冲突提供资金的任何其他矿物或其衍生物。毗邻的国家是刚果共和国、中非共和国、南苏丹、卢旺达、乌干达、赞比亚、布隆迪、坦桑尼亚和安哥拉(与刚果民主共和国统称为“覆盖国家”)。

经确定主题矿物对于吾等于2019年制造或签约将于2019年制造的产品的功能或生产是必需的，吾等真诚地进行合理原产国调查(“RCOI”)，以确定我们产品中的主题矿物是否有任何起源于覆盖国家。根据吾等的RCOI，吾等相信我们的产品可能含有可能源自所涵盖国家的主题矿物，因此，根据该规则，吾等对有关主题矿物的来源及保管链进行尽职调查。我们设计的尽职调查措施在所有实质性方面都符合经济合作与发展组织(OECD)关于受冲突影响和高风险地区的矿产负责任供应链尽职调查指南(第三版)以及金、锡、钽和钨的相关补充规定(“OECD指南”)中国家认可的尽职调查框架。

公司概况

这份报告反映了nVent及其所有需要合并的多数股权子公司和可变利益实体的活动。

nVent是全球领先的电气连接和保护解决方案提供商。我们相信，我们创新的电气解决方案使系统更加安全，确保世界更加安全。我们设计、制造、营销、安装和服务高性能产品和解决方案，连接和保护一些世界上最敏感的设备、建筑和关键流程。我们提供全面的外壳、电气连接、紧固和散热管理解决方案，涵盖全球公认的质量、可靠性和创新的行业领先品牌。

我们广泛的产品和解决方案可连接和保护客户的关键任务设备，使其免受危险条件的影响，提高利用率、降低成本并最大限度地减少停机时间。我们产品的成本通常只占客户终端系统总成本的一小部分。与我们的产品帮助避免的潜在故障成本相比，我们的成本也很小。我们拥有一系列业界领先的顶级品牌，包括nVent Caddy、Erico、Hoffman、Raychem、Schroff和Tracer，其中一些品牌的历史已超过100年，涵盖了广泛的垂直领域，包括工业、商业和住宅、能源和基础设施。

我们以前作为Pentair plc的电气业务运营。2018年4月30日，Pentair plc完成了将其水务业务和电气业务分离为两家独立的上市公司(“分离”)。作为分离的结果，我们成为了一家独立的上市公司，并于2018年5月1日开始在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)以“NVT”为代码进行“常规方式”交易。

冲突矿产规划与政策

我们积极与我们的客户和供应商就在我们制造或合同将要制造的产品中使用Subject Minerals进行接触。

此外，我们还通过了一项冲突矿产政策，阐明了我们的供应链尽职调查流程和我们对主题矿产的报告义务的承诺。我们的政策可在我们的网站上查阅，网址是：https://www.nvent.com/us/en/terms/supplierconduct.html.

合理的原产国查询

为了确定我们产品中的必要主题矿物是否来自一个或多个覆盖的国家，我们聘请了第三方服务提供商Assend Compliance(“Assend”)来帮助我们审查我们的供应链。我们提供了要批准上载到批准合规性经理工具(“ACM”)的供应商列表。我们认为筛选这份名单以排除一些可能不相关的供应商是不切实际的，因为我们无法确定为我们的产品提供给我们的所有零部件和材料中是否存在主题矿物。

我们利用“负责任矿产倡议”(“RMI”)的冲突矿产报告模板(“CMRT”)5.12版或更高版本对所有范围内的供应商进行调查。在供应商调查期间，我们通过ACM与供应商联系，ACM是Assend提供的一个基于网络的平台，使我们能够完成和跟踪供应商沟通，并允许我们的供应商直接将完成的CMRT上传到该平台进行评估和管理。CMRT的使用允许一些不相关的供应商被淘汰。具体地说，CMRT的问题1询问供应商是否在他们的产品中故意添加或使用了任何主题矿物，或者在他们的生产过程中使用了任何主题矿物。问题2还询问他们的产品中是否还有任何主题矿物。我们还定期检查供应商列表，以确保将不相关或“超出范围”的供应商从调查过程中删除。例如，我们确定任何符合以下一个或多个标准的供应商都不在范围内：

·该公司仅供应包装(不包括标签)。

·该公司向我们提供不会最终用于我们产品的产品(包括用于制造我们产品的设备)。

·该公司是一家测试实验室。

·该公司只是一家服务提供商。

·该公司为我们提供聚合物、垫圈、玻璃窗或塑料窗或空气过滤器。

阿森特要求所有其余供应商完成CMRT，并包括培训和教育，以指导供应商最佳做法和CMRT的使用。同意对ACM中的所有通信进行监控和跟踪，以便将来进行报告和提高透明度。我们直接联系了在调查过程中未对阿森特的沟通做出回应的供应商，并要求这些供应商完成CMRT并将他们的回应提交给阿森特。

我们的计划包括对所有提交的CMRT进行自动数据验证。数据验证的目标是提高提交的准确性，并识别CMRT中任何相互矛盾的答案。例如：

·CMRT中的问题3询问供应商的主题矿物是否来自所涵盖的国家。如果供应商提供的相关冶炼厂或精炼厂信息表明其标的矿物来自所涵盖的国家，则其对此问题的回答必须是“是”。

·CMRT中的问题5询问供应商是否已收到其所有相关主题矿物供应商的信息。如果供应商没有对问题5回答“是”，那么它就不能对CMRT中的某些其他问题提供明确的答复。

·CMRT中的问题6询问供应商是否已确定其供应链中的所有冶炼厂和炼油厂。如果供应商对问题6回答“是”，那么问题5的答案也必须是“是”。

所有提交的表单都会被接受，并被归类为有效或无效，因此数据仍将保留。就无效的CMRT响应联系供应商，并鼓励其重新提交有效响应。还向供应商提供了如何纠正验证错误的指导。

Assistent将我们供应商回复中提供的冶炼厂和精炼厂名单与RMI维护的冶炼厂名单进行了比较，如果供应商表示某一设施被认证为无冲突设施，则确认该设施列在RMI的合格无冲突冶炼厂和精炼厂名单上。我们的供应商总共确定了303家出现在RMI维护的名单上的冶炼厂和精炼厂。在这303家冶炼厂和精炼厂中，235家已被RMI或交叉认可的倡议确认为无冲突，根据RMI提供的信息，另有5家冶炼厂或精炼厂已同意接受或正在接受第三方审计。我们收到的大多数CMRT是以公司或部门为基础进行的，这使得我们无法确定我们的供应商列出的哪些冶炼厂或精炼厂实际处理了我们产品中包含的主题矿物(如果有)。

根据这次RCOI的结果，我们有理由相信我们产品中的一些主题矿物可能来自覆盖的国家。因此，根据该规则，吾等对有问题的主题矿物的来源和保管链进行了尽职调查。

尽职调查的设计

我们的尽职调查措施旨在所有实质性方面都符合经合组织指南中的框架。经合组织的指导方针确定了应实施的尽职调查的五个方面，并就如何落实每个方面提供了指导。我们的尽职调查流程设计旨在解决这五个方面的每一个问题，即：

1.建立健全主题矿产的公司管理制度。

2.识别和评估我们供应链中的风险。

3.设计并实施应对供应链中已识别风险的策略。

4.利用独立的第三方审核供应链尽职调查。

5.公开报告我们的供应链尽职调查。

我们是一家下游供应商，与主题矿物的开采相距甚远。大量供应商通过多层分销提供集成到我们产品中的零部件和材料。此外，我们不购买未经加工的矿石或未精炼的主题矿物，也不直接从覆盖的国家购买。一旦原矿石经过冶炼、精炼并转换为钢锭、金条或其他含主题矿物衍生产品，则无法确定主题矿物的来源。冶炼厂和精炼厂巩固原矿，因此对他们采购的矿石的原产地有最直接的了解。

经合组织的指导方针规定，合规要求应反映公司在供应链中的地位。经合组织的指导意见特别指出，尽职调查的实施应根据公司的活动和关系量身定做，尽职调查的性质和程度可能会根据公司的规模、产品、与供应商的关系和其他因素而有所不同。由于与供应链复杂性相关的实际困难，经合组织的指导意见建议下游公司主要通过建立对直接供应商的控制来进行尽职调查。因此，我们主要依靠我们的“第一级”或直接供应商提供有关供应给我们的零部件和材料中所含主题矿物的原产地的信息。

已进行尽职调查

1.建立健全公司管理制度

内部合规性团队

我们建立了一个跨职能的冲突矿产合规团队，成员包括供应链和材料合规的代表，并得到法律和财务团队的支持。该团队负责执行我们的主题矿物合规战略，并向管理层介绍我们尽职调查的结果。

我们还使用第三方服务提供商Assend协助我们评估有关主题矿产的供应链信息，识别潜在风险，以及制定和实施我们将与供应商就主题矿产采取的额外尽职调查步骤。

控制系统与供应商接洽

我们希望我们的所有供应商都有政策和程序，以确保在生产向我们出售的产品时使用的任何主题矿物不会直接或间接资助覆盖国家的武装团体或使其受益。我们依赖我们的直接供应商提供供应给我们的组件和材料中包含的主题矿物的原产地信息，包括从较低级别供应商供应给他们的主题矿物的来源。

我们的供应商行为准则适用于所有直接供应商，并概述了某些预期的行为和实践。我们在我们的网站上公开发布我们的供应商行为准则，如果供应商不遵守其要求，我们将采取措施评估是否继续与该供应商保持持续的关系。我们定期审查我们的供应商行为准则，以确保其继续与行业最佳实践保持一致。

我们还直接与供应商联系，要求他们为他们提供给我们的产品完成有效的CMRT。关于经合组织指南中关于加强与供应商接触的建议，我们已经制定了一套内部程序，与没有提供有效CMRT回复的供应商进行接触。

申诉机制

我们已经建立了申诉机制，包括道德热线，员工以及供应商和nVent以外的其他人可以举报违反我们政策的行为，包括与主题矿产采购有关的违规行为。

维护记录

我们将根据我们的公司文档保留政策保留与我们的主题矿物合规计划相关的文档。

2.识别和评估供应链中的风险

由于我们的规模，我们产品的复杂性，以及我们供应链的深度、广度和不断演变，很难确定我们直接供应商的上游参与者。根据系统中为供应商响应建立的标准，在ACM中自动识别风险。这些风险由阿森特和我们内部冲突矿产合规团队的成员处理，他们联系供应商，收集相关数据，并对供应商的主题矿产状态进行评估。

我们就2019年报告期确定的一个风险与收到的答复的性质有关。收到的大量回复提供了公司或部门层面的数据，或者供应商无法在供应给我们的组件和材料中具体说明用于主题矿物的冶炼厂或精炼厂。此外，一些供应商表示，他们从不到75%的供应商那里获得了关于其供应链的信息，因此，他们无法提供其供应链中所有冶炼厂或炼油厂的全面名单。

根据经合组织的指导方针，识别和评估供应链中与主题矿物相关的风险非常重要。风险是通过评估供应商在我们的供应链中确定的冶炼厂和精炼厂的尽职调查实践来确定的，这些供应商列出了矿物加工。

在他们的CMRT报关单上提供便利。Assistent将答复中列出的这些设施与RMI维护的冶炼厂和精炼厂名单进行了比较，以确保这些设施符合RMI对2019年投产的主题矿物加工设施的定义。

为评估任何该等冶炼厂或精炼厂对我们供应链构成的风险，雅生特决定该冶炼厂或精炼厂是否已按照符合OECD指引的标准进行审核，例如RMI的负责任矿产保证程序(“RMAP”)。我们通常与主题矿物冶炼厂和精炼厂没有直接关系，也不会对我们供应链中的这些实体进行或直接审计。如果冶炼厂或炼油商的尽职调查实践没有按照RMAP标准进行审计，则存在潜在的供应链风险。

截至2020年5月1日，我们已经验证了303家冶炼厂或炼油厂在我们的供应链中。由于我们的绝大多数供应商都提交了公司或事业部级别的CMRT，因此我们无法确定这303家冶炼厂或炼油厂中的任何一家与我们在2019年制造或签约制造的产品之间的联系。

符合主题矿物的冶炼厂或精炼厂RMI定义的每个设施都根据经合组织指南中定义的危险信号指标进行评估。Assistent通过识别危险信号，使用许多因素来确定每个冶炼厂对供应链构成的风险水平。这些因素包括：

·地理上靠近刚果民主共和国和覆盖的国家。

·适用主题矿物在原产国的有限已知储量或库存。

·RMAP审核状态。

·不道德或与冲突有关的来源的可信证据。

·由可信的第三方消息来源进行的同行评估。

作为经合组织指导下的风险管理计划的一部分，当一家接受调查的供应商在CMRT上报告有危险信号的设施时，我们会启动风险缓解活动。通过批准，包括任何危险信号设施的提交会立即出具收据，指示供应商采取自己的风险缓解措施，包括向我们提交特定于产品的CMRT，以便更好地识别危险信号设施与其供应给nVent的零部件和材料之间的联系，并有可能将危险信号冶炼厂或炼油厂从其供应链中移除。根据经合组织的指导方针，风险缓解将取决于供应商的具体情况。供应商在合理的时间框架内被给予明确的绩效目标，最终目标是逐步从供应链中消除这些危险信号。此外，供应商还被引导到雅成的培训平台，参与有关降低冶炼厂或炼油厂在供应链上的风险的教育材料。

此外，根据计划强度(进一步协助识别供应链中的风险)对供应商进行评估。评估和跟踪该计划的力度符合经合组织的指导方针，并可在计划进展过程中协助做出关键的风险缓解决策。用于评估计划强度的标准基于CMRT中的这四个问题：

·问题A--您是否制定了冲突矿物采购政策？

·问题E--您是否实施了无冲突采购的尽职调查措施？

·问题G-您是否对照贵公司的期望审查从供应商处收到的尽职调查信息？

·问题H-您的评审流程是否包括纠正措施管理？

当供应商达到或超过这些标准时(至少在这四个问题上回答“是”)，我们认为他们有一个强有力的矿物合规项目。当供应商不符合这些标准时，我们认为他们有一个薄弱的主题矿物合规计划。目前，我们已经确定101家供应商中有28家(28%)提交了有效的CMRT响应，他们的计划较弱。在2020年，我们将进一步审查不合格的提交文件，并继续与我们的供应商合作，以加强我们对nVent供应商行为准则的期望。

3.设计和实施应对风险的策略

我们与阿森特一起开发了评估和应对供应链中确定的风险的流程。我们向无响应的供应商发送了一系列不断升级的通信，以概述通过CMRT做出回应的重要性，并概述遵守规则所需的合作。

4.在确定的供应链节点开展供应链尽职调查的独立第三方审核

我们与任何主体矿物冶炼厂或精炼厂没有直接关系，也不对我们供应链内的这些实体进行或直接审计。取而代之的是，我们依赖于作为RMAP的一部分对冶炼厂和炼油厂进行的第三方审计，该计划使用独立的私营部门审计师来审计来源，包括同意参与该计划的冶炼厂和炼油厂使用的原产地矿山和主题矿物的保管链。Avent还直接联系目前没有参加RMAP的冶炼厂和炼油厂，鼓励他们参与，并代表其履约伙伴收集有关每个设施采购做法的信息。

5.供应链尽职调查的公开报告

我们已经公布了截至2019年12月31日的年度SD表格，并在我们网站的投资者关系部分发布了这份报告，网址是：https://investors.nvent.com/financial-information/sec-filings/default.aspx.在我们网站上找到或通过我们的网站访问的信息不被视为本报告的一部分，也不在此引用作为参考。我们还向美国证券交易委员会公开提交了我们的SD表格和这份报告。

尽职调查结果

调查结果

对于2019年日历年，我们收到了90%接受调查的供应商的CMRT回复。所有最终的CMRT提交都经过审查和验证，以确保没有发现数据中的不准确或空白。

冶炼厂和炼油厂

附件A是我们的供应商在其完成的CMRT中列出的所有冶炼厂和精炼厂的名单，这些名单出现在RMI维护的冶炼厂名单上。由于我们从供应商处收到的许多CMRT是在公司或部门层面而不是在产品层面上制造的，我们无法确定附录A中列出的哪些冶炼厂或精炼厂实际处理了我们产品中所含的主题矿物。因此，我们在附录A中披露的加工冶炼厂和精炼厂名单可能包含比那些实际加工我们产品中所含主题矿物的设施更多的设施。

从我们收到的答复中，我们确定了五家冶炼厂，由于一些危险信号指标的存在，这些冶炼厂可能构成风险。对于在CMRT上确定了这些特定冶炼厂的供应商，我们创建了一个新的升级计划。Asent联系了这些供应商，评估这些悬挂危险信号的冶炼厂和炼油厂是否可以与nVent产品连接。供应商被要求完成产品级的CMRT，而不是公司级的CMRT，以便更好地识别与他们供应给我们的产品的联系。对其他供应商进行了内部评估，以确定他们是否实际上仍然是活跃的供应商。如果没有，则将它们从数据收集范围中删除。

原产国

附件B是本报告涵盖的产品中所含主题矿物的潜在原产国清单。我们没有足够的信息来最终确定本报告涵盖的产品中所含主题矿物的原产国，也没有足够的信息来最终确定我们的主题矿物是来自回收来源还是来自废料来源。然而，根据我们的供应商、我们供应链中的冶炼厂和精炼厂提供的信息，以及来自RMI和其他来源的信息，我们认为我们产品中包含的主题矿物的原产国可能包括本报告附录B中列出的国家，以及回收或废品来源。

为降低风险而采取的步骤

自2018年4月30日成为一家独立的上市公司以来，我们采取了以下步骤来改进我们的尽职调查工作，以进一步降低我们产品中必要的主题矿物可能使刚果民主共和国或其他覆盖国家的武装团体受益的任何风险：

·与我们的第三方服务提供商更紧密地合作，根据具体产品获得CMRT，使我们能够确定哪些冶炼厂和精炼厂实际加工我们产品中包含的主题矿物。

·与我们的供应商更紧密地接触，为供应商提供更多关于主题矿物的负责任采购的信息和培训资源。

·鼓励我们的供应商为其供应链制定尽职调查程序，以改进此类供应商回应的内容。

·继续在新的或续签的供应商合同中以及在每份采购订单的条款和条件中包括主题矿物向下流动条款。

·随着不存在冲突的冶炼厂和炼油厂的名单不断增加，越来越多的冶炼厂和炼油厂宣布有意加入该计划，我们加大了对供应链中清洁和经过验证的冶炼厂和炼油厂信息的重视。

前瞻性陈述

本报告包含前瞻性陈述，旨在获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港资格。本报告中包括的除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于与我们的主题矿物合规计划有关的陈述，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由“目标”、“计划”、“相信”、“预期”、“打算”、“将会”、“可能”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“应该”、“将会”、“定位”、“战略”、“未来”或类似的实质或负面的短语或术语或类似的术语来识别，通常用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。本报告中描述的许多重要因素，包括但不限于我们实施新软件系统的能力、我们供应商遵守与矿物相关的要求的意愿和能力、我们能够确定供应商使用无冲突冶炼厂和精炼厂的程度、诸如RMAP、冶炼厂和精炼厂遵守RMAP的意愿和能力等全行业倡议的影响、我们管理主题矿物RCOI和尽职调查过程的有效性以及我们合规的成本，都可能影响这些陈述。所有前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表。我们不承担任何义务，也不承担任何义务，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息。, 未来的事件或其他。

附录A

冶炼厂和炼油厂名单

附录B

主题矿物原产国清单

这份潜在来源国名单是根据公开信息、我们的RCOI和尽职调查填写的。值得注意的是，这也是基于公司或部门层面的回应，因此我们不能确定是否所有这些原产国都可以与我们的产品联系起来。