美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

(马克一)

截至2020年3月31日的季度

或

在_

运输服务公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

(713) 332-8400

(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人一直受到此类提交要求的约束。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短期限内)，以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)中，根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见1934年“证券交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”以及“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O：

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。如果是，则不是；如果是，则不是。

截至2020年5月22日，注册人普通股的流通股数量为17,908,764股，每股面值为0.01美元。

解释性注释

如先前在运输服务公司提交的表格8-K的当前报告中披露的。(“本公司”)于2020年4月29日，本公司预期本应于2020年5月11日提交的截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告(“季度报告”)将因新冠肺炎疫情的影响而延迟提交。特别是，由于围绕新冠肺炎疫情的前所未有的情况，以及联邦、州和地方司法机关为应对危机采取的各种措施，公司的日常运营和业务受到了干扰。这些中断包括但不限于要求公司的公司支持人员在家远程工作，以及减少我们业务地点的人员编制。这些情况影响了公司与其公司支持人员以及负责编制和及时提交季度报告的其他人员的正常流程和互动。

该公司依靠证券交易委员会根据1934年“证券交易法”第36条发布的一项命令所规定的45天延期，该命令修改了2020年3月25日上市公司的报告和委托书交付要求的豁免(版本编号34-88465)，以推迟本季度报告的提交。

运输服务公司

索引

 

第一部分-财务信息

运输服务公司

合并资产负债表

(单位为千，共享数据除外)

随附的简明票据是这些综合财务报表的组成部分。

运输服务公司

合并业务报表

(未经审计，单位为千，每股数据除外)

随附的简明票据是这些综合财务报表的组成部分。

运输服务公司

综合现金流量表

(未经审计，以千计)

随附的简明票据是这些综合财务报表的组成部分。

运输服务公司

合并股东权益变动表

(未经审计，以千计)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

运输服务公司

合并财务报表的简明附注

(未经审计)

1.重要会计政策的列报和汇总基础

本公司

运输服务公司(“Carry”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)是美国领先的葬礼和墓地服务和商品提供商。截至2020年3月31日，我们在29个州经营186家殡仪馆，在11个州经营32个公墓。我们的业务分为两个业务部门：殡仪馆业务和墓地业务，殡仪馆业务目前约占我们收入的80%，墓地业务目前约占我们收入的20%。

我们的殡仪馆业务主要是服务业务，通过销售殡葬和火化服务以及相关商品(如棺材和骨灰盒)获得收入。殡葬服务包括咨询、搬运和准备遗体、使用殡仪馆设施进行探访和纪念服务以及运输服务。我们在“需要”(死亡时间)和“创业”(死亡前计划)的基础上提供葬礼服务和产品。

我们的墓地业务主要通过销售墓地安葬权(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓用地和壁龛)、相关的墓地商品(如外葬容器、纪念碑和花卉摆放)和服务(安葬、保险和安装墓地商品)来赚取收入。我们提供墓地服务和产品，既有需要的，也有创业的。

合并原则和临时浓缩披露

我们未经审计的综合财务报表包括本公司及其子公司。所有公司间余额和交易均已注销。我们的中期综合财务报表未经审计，但包括所有调整，这些调整由正常的经常性应计项目组成，这些调整对于公平列报截至和截至中期的财务状况和经营结果是必要的。除非本文另有披露，否则我们未经审计的综合财务报表的编制方式与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的会计原则一致，应与之一并阅读。

2019年3月11日，世界卫生组织宣布2019年新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)为大流行，该疾病已在全球蔓延，并正在影响全球经济活动。根据有关新冠肺炎的最新发展，本公司已评估新冠肺炎对本公司合并财务报表及相关披露的影响。

重新分类

我们的现金流量表和综合财务状况表上的上期金额已经进行了某些重新分类，以符合本期财务报表的列报方式，而不会影响我们以前报告的运营结果、总资产和总负债或运营现金流量。

现金和现金等价物

我们认为所有购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物。

预算的使用

在编制我们的合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、应收账款变现、商誉、无形资产、财产和设备以及递延税项资产和负债相关的估计和判断。我们的估计基于历史经验、第三方数据和我们认为在这种情况下是合理的假设。这些考虑的结果构成了对收入和费用的数额和时间、资产的账面价值和记录的负债额做出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同，如果基础条件或假设发生变化，这些估计可能会发生变化。历史业绩不应被视为未来业绩的指标，因为不能保证我们的运营结果每年都是一致的。

盘存

存货主要包括棺材、外置埋葬容器及坟场纪念碑及标记，并按其成本基准(由特定识别方法厘定)或可变现净值中较低者入账。

收入确认

殡葬和墓地业务收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。我们的履行义务包括提供葬礼和墓地商品和服务，以及墓地财产埋藏权。商品交付或服务执行时的控制权转移。对于墓地财产埋藏权，控制权在物业开发后转移到客户手中，并且埋藏权已经出售，不能再向其他客户销售或出售。收取的销售税在我们的合并财务报表中按净额确认。在我们的货运合同中，我们通常在需要的时候发货和提供服务。

由于为缓解新冠肺炎的传播而对集会施加的限制，一些客户要求我们将追悼会推迟到限制取消后再举行。追悼会通常包括履行义务，指导服务，提供设施和机动车辆，餐饮，鲜花和文具产品。这些合同的所有其他履行义务，包括安排、移走、准备、防腐、火化、埋葬和交付骨灰盒和相关纪念商品，均在需要时履行。当控制权移交给客户时，通常是在墓地交付和安装标记时，根据按需合同出售的个性化标记商品和标记安装服务被识别。

辅助殡葬服务收入记录在其他收入中，代表我们在德克萨斯州的花店、宠物火化业务和在线火化业务的收入。

我们创业信托投资的收益，以及我们全资拥有的注册投资顾问公司(“CSV RIA”)收取的信托管理费都记录在其他收入中。截至2020年3月31日，CSV RIA为我们约73%的信托资产提供投资管理和咨询服务，费用基于信托资产的市值。根据国家信托法，我们可以向信托收取信托资产投资咨询费，这些费用被确认为提供服务期间的收入。

未交付的创业殡葬信托合同到期余额已重新分类，以减少我们综合资产负债表上的递延殡葬收入，分别为2019年12月31日和2020年3月31日的890万美元和870万美元。由于这些业绩义务将在死亡之日之后完成，我们不能量化未来期间收入的确认。然而，我们估计创业葬礼合同的平均到期期为10年。

客户根据已交付的墓地合同应付的余额包括在我们综合资产负债表上的应收账款、净额和净额墓地应收账款中。未交付创业墓地合同的到期余额已重新分类，以减少我们综合资产负债表上的延期创业墓地收入。截至2019年12月31日和2020年3月31日，分配给未履行的创业商品和服务履行义务的交易价格分别为480万美元和580万美元。由于这些业绩义务将在死亡之日之后完成，我们不能量化未来期间收入的确认。不过，我们估计创业坟场合约的平均到期期为8年。

有关收入的更多信息，请参阅本合并财务报表附注17。

具有多重履行义务的安排

我们与客户签订的一些合同包括多项履约义务。对于这些合同，我们根据每个履约义务的相对独立销售价格(根据我们的一般价目表向客户收取的价格)将交易价格分配给每个履约义务。提供服务和辅助项目套餐，以帮助客户在情绪激动和压力较大的时候做出决定。套餐折扣在收入中反映为净额。我们在转让商品或履行服务时确认收入，以履行相应的履行义务。收取的销售税在我们的合并财务报表中按净额确认。

创业葬礼和墓地信托基金

我们的创业和永久护理信托基金是根据合并可变利益实体(“VIE”)的原则进行报告的。在创业型信托的情况下，客户是合法受益者。在永久护理信托的情况下，我们无权访问永久护理信托中的主体。我们已在我们的财务报表中确认第三方在信托基金中的财务利益，作为信托和护理信托机构持有的递延创业葬礼和墓地收据。该等信托基金的投资分类为可供出售，并按公允市价呈报；因此，未实现损益、累积及未分配收益及已实现损益均记入我们综合资产负债表中信托及护理信托机构持有的递延创业殡葬及墓地收据。我们未来交付商品和服务的义务是按估计结算金额报告的。创业葬礼和墓地信托投资

由于我们在某些州被允许在到期前提取的信托投资收益而减少。这些收益，连同不需要托管的创业合同收藏品，都记录在延期创业葬礼收入和延期创业墓地收入中，直到服务完成或商品交付。

根据各自的州法律，对于出售的每个安葬权和某些纪念品，我们都需要存入一定数额的永久和纪念护理信托基金。信托基金的收入分配给我们，用于墓地和陵墓的护理和维护。此类信托基金收入在信托变现时确认为收入，并可分配给我们。我们受到限制，不能提取这些基金的任何本金余额。

企业需要进行分析，以确定企业的可变利益是否赋予它在VIE中的控股权。该分析确定VIE的主要受益者是既有权力指导VIE的活动，对实体的经济表现产生最重大影响的企业，又有义务吸收可能对VIE产生潜在重大影响的实体的损失，或有权从实体获得可能对VIE产生重大影响的利益。我们的分析继续支持我们作为大多数VIE的主要受益者的地位。我们的分析将继续支持我们作为大多数VIE的主要受益者的地位

有关我们的创业葬礼和墓地信托基金的更多信息，请参阅本文综合财务报表的附注6和7。

葬礼和墓地应收账款

我们的殡葬应收账款记录在应收账款净额中，主要包括已经提供的殡葬服务的到期金额。我们的墓地应收账款一般由墓地安葬权及相关产品和服务的创业销售组成，通常通过计息分期付款销售合同融资，期限通常长达五年，该等利息收入反映为其他收入。在几乎所有情况下，我们都会在签订合同时收到首期付款。“鉴于我们的商品和服务的性质、我们与客户签订的合同的性质以及我们服务的交付时间，如果未按照合同付款条款支付应收账款，我们不会对这些应收账款产生利息。自资产负债表日起一年内收到付款的墓地应收账款和已支付的墓地应收账款计入应收账款净额。自资产负债表日起超过一年才能收到款项的墓地应收账款记入墓地应收账款净额。

对于我们的殡葬应收账款，我们有收款政策，即逾期30天向客户发送对账单。逾期通知函在45天内发出，并一直持续到收到付款或与第三方代收机构签订合同。

对于我们的墓地应收账款，我们有催收政策，逾期通知函从逾期15天开始发送给客户，此后定期发送，直到合同被取消或收到付款。

对于殡葬和墓地应收账款，我们采用损失率方法来确定信贷损失拨备，在这种方法中，我们根据几年来的应收账款总额评估历史上的应收账款冲销。根据这一历史损失率方法，我们还考虑了当前和预期的经济状况，预计在我们的应收账款使用期限内将会出现这种情况。这些估计数字受到多个因素的影响，包括经济、人口结构和本地社区的竞争等。我们通过积极审查客户相对于合同条款和到期日的应收账款余额来监控我们持续的信用风险敞口。我们的活动包括及时进行应收账款对账、评估应收账款的账龄、解决争议和确认付款。我们还将监测我们在损失率方法中使用的应收账款历史冲销的任何变化，并在我们的信贷储备范围内评估市场状况的预测变化。2020年第一季度，由于新冠肺炎的经济影响，我们增加了应收账款的信用损失拨备。

2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)，“金融工具-信贷损失：金融工具信贷损失计量”及随后的修正案，统称为(“议题326”)。在采用主题326之前，我们根据对收款活动的历史趋势的分析，为应收账款计提了坏账和合同取消拨备。

有关2020年1月1日采用326主题以及所需额外披露的更多信息，请参阅本合并财务报表附注2和5。

企业合并

收购的有形和无形资产及承担的负债按公允价值入账，收购价格与公允价值之间的任何差额确认商誉。吾等确认于收购日期收购的资产、承担的负债及被收购方的任何非控股权益，以该日的公允价值计量。与收购相关的成本与收购分开确认，并在发生时计入费用。我们通常估计成交时已知的相关交易成本。如果我们在截止日期无法获得的信息随后在分配期间变得可用，我们可以调整与收购相关的商誉、无形资产、资产或负债。

有关我们收购的更多信息，请参阅本文的合并财务报表附注3。

商誉

收购的殡仪馆业务和墓地的收购价超过可识别净资产公允价值的部分计入商誉。商誉有无限期，不需摊销。因此，截至8月31日，我们每年测试商誉的减值情况。^ST每年都有。除我们的年度测试外，每当事件或环境变化表明报告单位的账面价值可能大于公允价值时，我们都会评估商誉减值。可能引发中期减值审查的因素包括(但不限于)重大的负面行业或经济趋势以及商业环境的重大不利变化，这可能表现为我们的市值下降或经营业绩下降。

由于对新冠肺炎的回应造成的经济状况，我们在2020年3月31日对我们的商誉进行了量化评估。基于2020年3月31日进行的量化评估，我们在截至2020年3月31日的季度内记录了1360万美元的商誉减值，因为我们的殡仪馆在东部报告单位的账面价值超过了公允价值。贴现现金流估值使用对未来现金流的预测，并包括对未来经营业绩和经济状况的假设，这些假设可能与实际的未来现金流不同。

有关我们商誉的更多信息，请参阅本文包含的合并财务报表附注4。

无形资产

我们的无形资产包括收购产生的商号，并计入我们综合资产负债表上的无形资产和其他非流动资产。我们的商号被认为是无限期的，不受摊销的影响。因此，截至8月31日，我们每年对无形资产进行减值测试。^ST每年都有。除了我们的年度测试外，每当某些事件或情况变化表明无形资产的账面价值可能大于公允价值时，我们都会评估无形资产的减值。可能引发中期减值审查的因素包括但不限于，与历史或预测的未来经营业绩相比表现严重不佳，以及重大的负面行业或经济趋势。

由于对新冠肺炎的回应造成的经济状况，我们在2020年3月31日对我们的商标进行了量化评估。根据在2020年3月31日进行的量化评估，我们在截至2020年3月31日的季度内为我们的某些商标记录了110万美元的减值，因为这些商标的账面价值超过了公允价值。在厘定商标的公允价值时，我们采用特许权使用费宽免法，透过折现现金流来厘定资产的公允价值，现金流代表因使用商标而须支付特许权使用费而节省的现金流。贴现现金流估值使用对未来现金流的预测，并包括有关未来经营业绩和经济状况的假设，这些假设可能与未来实际现金流不同，以及确定和应用适当的特许权使用费税率和贴现率。

有关我们无形资产的更多信息，请参阅本文包含的合并财务报表附注9。

已签约合同的资本化佣金

我们将销售佣金和其他与创业墓地商品和服务以及创业殡葬信托合同相关的直销成本资本化，因为这些成本是与客户签订合同的增量和可收回成本。我们的创业合同的资本化佣金在创业墓地商品和服务合同和创业殡葬信托合同的平均到期期分别为8年和10年的平均到期期内按直线摊销。

与出售墓地安葬权相关的销售成本，包括与墓地开发活动相关的不动产和其他成本，在墓地安葬权出售确认为收入期间，继续采用特定的确认方法进行支出。与创业殡葬保险合同相关的销售成本继续在发生的期间内支出，因为这些合同没有包括在我们的综合资产负债表中。

有关我们的创业合同资本化佣金的更多信息，请参见本文的合并财务报表附注9。

租约

我们有经营租赁和融资租赁。我们以经营租约的形式租赁某些办公设施、某些殡仪馆和设备，租期从一年到十九年不等。许多租约包括一个或多个续签选项，其中一些包括延长租约长达26年的选项。我们以融资租赁的方式租赁某些殡仪馆，原始期限从十年到四十年不等。我们没有剩余价值担保、回租条款、重大限制性契约或关联方的租赁协议。我们没有任何实质性的转租安排。我们根据协议的事实和情况来确定一项安排在开始时是否为租约。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。

经营租赁ROU资产计入经营租赁使用权资产，经营租赁负债计入经营租赁义务和经营租赁项下债务的本期部分，扣除综合资产负债表上的本期部分。融资租赁ROU资产计入物业、厂房和设备，净负债和融资租赁负债计入融资租赁义务和融资租赁项下债务的本期部分，扣除综合资产负债表上的本期部分。

关于于2020年3月31日进行的商誉及无形减值测试，吾等亦于东部报告单位评估吾等殡仪馆的营运及融资租赁，并断定吾等的营运及融资租赁资产并无减值。

有关我们租赁的更多信息，请参阅本文所包括的综合财务报表附注13。

物业、厂房及设备

物业、厂房及设备(包括融资租赁项下的设备)按成本列账。日常维护和维修的成本在发生时计入运营费用，而延长资产有效经济寿命的更新和重大更换则计入资本化。物业、厂房及设备(包括融资租赁下的设备)折旧按资产的估计使用年限按直线法计算。

截至2019年12月31日和2020年3月31日，物业、厂房和设备由以下内容组成(单位：千)：

在截至2020年3月31日的三个月内，我们收购了170万美元的物业、厂房和设备，这些资产、厂房和设备与我们的收购相关，在本文包括的综合财务报表附注3中描述。截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们分别记录了350万美元和360万美元的折旧费用。

长期资产，例如须折旧及摊销的物业、厂房及设备，至少每年或每当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法根据会计准则编纂(“ASC”)360的物业、厂房及设备主题收回时，对减值进行审核。关于2020年3月31日进行的商誉和无形减值测试，我们还在东部报告单位评估了我们殡仪馆的长期资产，得出我们的长期资产没有减值的结论。

墓地财产

当我们收购墓地时，我们利用内部和外部方法来确定墓地财产的公允价值。从外部角度看，我们获得认可的评估，为物业存在、可供开发的物业(不受限制)、物业界线、可供出售的空间、可识别的障碍或地役权以及包括该市场已知变量在内的一般估值提供合理保证。从内部角度来看，我们以我们投资组合中的其他墓地为基准，对收购的墓地物业进行详细分析。这提供了第三方评估师无法获得的相关且准确的数据带来的额外好处。通过这一彻底的内部流程，公司能够根据历史经验、特定的市场和人口、合理的利润率、实际的零售价格以及公园的基础设施和条件来确定可行的物业成本。

截至2019年12月31日和2020年3月31日，公墓财产分别为8700万美元和1.018亿美元，累计摊销净额分别为4170万美元和4250万美元。在出售墓地财产时，墓地财产的价值(埋藏权成本)在墓葬权利出售确认为收入的期间，采用特定的确认方法作为摊销支出。截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们记录的墓地安葬权摊销费用分别为80万美元和90万美元。

公允价值计量

2018年8月，FASB修订了《公允价值计量》，修改了与公允价值相关的披露要求。修订删除了披露(1)公允价值层次的第1级和第2级之间转移的金额和原因、(2)我们与水平之间转移的时间有关的政策以及(3)第3级计量中使用的估值过程的要求。它澄清，第3级投入变化的影响的叙述性披露应以报告日期可能发生的变化为基础。修正案增加了一项要求，要求披露在第三级测量中使用的重大不可观察输入的范围和加权平均。自2020年1月1日起，我们采用了新标准，它对我们的综合运营结果、综合财务状况和现金流没有影响。

有关我们金融资产和负债的公允价值计量的额外要求披露，请参阅本公司综合财务报表附注6和8。

股票计划和基于股票的薪酬

我们有基于股票的员工和董事薪酬计划，根据这些计划，我们授予股票、限制性股票、股票期权和绩效奖励。我们还有员工股票购买计划(“ESPP”)。我们确认补偿费用的金额等于预期在必要的服务期内授予或购买的基于股票的奖励的公允价值。

公允价值在授予之日确定。限制性股票的公允价值是根据授予日的股票价格确定的。期权或包含期权的奖励的公允价值是使用Black-Scholes估值模型确定的。绩效奖励的公允价值与市场表现状况相关，采用蒙特卡洛模拟定价模型确定。ESPP的公允价值是根据提供给员工的折扣元素和使用期权计算模型确定的嵌入期权元素确定的。

有关我们基于股票的薪酬计划的更多信息，请参阅本文包含的合并财务报表附注15。

所得税

我们和我们的子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单，在我们开展业务的15个州提交单独的所得税申报单，在我们开展业务的14个州提交合并或单一所得税申报单。我们为资产和负债的计税基础和财务报告基础之间的暂时性差异记录递延税金。“我们在合并资产负债表上将递延税项负债和资产归类为非流动资产。

我们记录估值免税额，以反映变现不确定的递延税项资产的估计金额。管理层在每个季度末审查估值免税额，如果确定更有可能实现税收优惠，则进行调整。

我们分析不确定税收状况的税收优惠，以及如何在财务报表中确认、计量和取消确认它们；提供不确定税收事项的某些披露；并指定不确定税收状况的准备金在我们的综合资产负债表中应如何分类。本公司针对不确定税收状况的未确认税收优惠准备金主要涉及截至2018年12月31日的纳税年度提交的未决会计方法变更。在2020年，本公司计划修改提交的拟议会计方法，以排除导致需要不确定的税收头寸储备的税收头寸。

最近通过的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)有以下适用于公司的某些条款：

(I)允许将2018、2019年和2020年产生的净营业亏损(“NOL”)结转五年；

(Ii)在2019年和2020年开始的课税年度，将利息扣除的应纳税所得额起征点从30%提高到50%；

(三)自制定之日起至2020年底，暂停缴纳6.2%的社会保障税雇主部分，一半余额于2021年底到期，另一半于2022年底到期；以及

(Iv)我们有能力在停业期间向不能工作的雇员支付工资，从而获得最高5,000元的雇员留任抵免。

尽管CARE法案允许结转2018年和2019年产生的净营业亏损，但由于非自动会计方法变更获得国税局批准的时间存在不确定性，因此，在截至2020年3月31日的三个月中，针对由此产生的净营业亏损产生的收益计入了准备金；因此，针对不确定税收头寸的准备金为290万美元。截至2019年3月31日没有记录储备。

中期所得税费用(福利)是根据我们预测的年度有效税率加上在发生期间记录的任何离散项目来计算的。独立项目包括(但不限于)因最终确定所得税申报表而引起的估计变化、税务审计结算、行使或既得股票奖励的税收影响以及递延税项资产估值免税额的增加或减少等事件。

截至2020年3月31日的三个月，我们的所得税优惠为220万美元，而所得税支出为270万美元，其中包括截至2019年3月31日的三个月的10万美元离散税费。截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们的离散项目前营业税率分别为28.0%和33.6%。在截至2020年3月31日的三个月里，我们记录了70万美元的额外税费，与之前作为股票收购收购的业务的商誉和其他无形资产减值有关，这导致我们的营业税率增加了3.6%。

普通股每股收益(亏损)的计算

每股基本收益(亏损)采用当期已发行普通股的加权平均数计算。稀释后每股收益采用期内已发行普通股和稀释性普通股等值股票的加权平均数计算。稀释性普通股等价股由股票期权组成。

包含不可没收的股息或股息等价物权利的基于股票的奖励，无论是否支付，都被确认为参与证券，并包括在基本和稀释每股收益的计算中。我们向员工和董事授予限制性股票奖励被认为是参与证券，我们准备了普通股股东的每股收益计算，在基本和稀释加权平均流通股计算中使用两级方法，不包括已发行的未归属限制性股票奖励。

有关计算每股盈利的额外资料，请参阅本文所包括的综合财务报表附注16。

后续事件

我们评估了2020年3月31日之后至财务报表发布之日期间的事件和交易，以便在本报告涵盖的随附财务报表中进行潜在确认或披露。有关后续事件的更多信息，请参阅本文包含的合并财务报表附注19。

2.RECENTLY发布的会计准则

金融工具--信贷损失

主题326适用于持有按摊余成本计量的金融资产的所有实体，包括贷款、贸易和融资应收款以及其他金融工具。指导意见引入了一种名为当前预期信用损失(CECL)的新信贷储备模式，该模式要求更早确认信用损失，同时也提供了关于信用风险的额外透明度。CECL模型要求所有预期的信贷损失都是基于历史经验、当前条件和对收款能力的合理和可支持的预测来衡量的。此外，专题326对可供出售债务证券的会计进行了修改。其中一个变化是，要求信贷损失作为一种津贴，而不是对可供出售的债务证券管理层不打算出售或认为更有可能被要求出售的债务证券进行减记。

2020年1月1日，我们采用了修改后的回溯法，采用了主题326，这对我们的合并财务报表没有重大影响。有关主题326要求的额外披露，请参阅本文合并财务报表的附注5和6。

所得税

2019年12月，FASB发布了ASU，所得税(主题740)，以简化所得税的会计处理。此更新中的修订在2020年12月15日之后的财年生效，允许提前采用。2020年1月1日，我们使用前瞻性方法提前采用了本ASU的条款，这对我们的合并财务报表没有实质性影响。

尚未采用的会计公告

参考汇率改革

2020年3月，FASB发布了ASU，参考汇率改革(“主题848”)，在有限的时间内提供可选的指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新指南为将美国公认会计原则(“GAAP”)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准。修订只适用于参考伦敦银行间拆放款利率(“LIBOR”)或另一个预期因参考利率改革而停用的参考利率的合约和对冲关系。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前订立或评估的合同修改和套期保值关系。我们目前正在评估我们的合同和新标准提供的可选权宜之计。

3.收购

2020年1月3日，我们以3300万美元现金收购了加利福尼亚州拉斐特的一家殡仪馆和墓地联合业务，其中500万美元在2019年存入第三方托管，2800万美元在2020年支付。我们收购了这些业务的几乎所有资产，并承担了某些运营负债。

由于这项收购对我们报告的业绩没有重大影响，因此没有公布这项收购对前几个时期的预计影响。收购业务的结果从收购之日起反映在我们的综合经营报表中。

下表汇总了上述业务的采购价格分配明细(单位：千)：

流动资产主要与墓地应收账款有关。无形资产和其他非流动资产与商号的公允价值有关。承担的负债主要涉及与收购前未支付的已交付创业商品相关的义务。截至2020年3月31日，我们对此次收购的会计核算尚未完成。

在截至2020年3月31日的三个月里，我们记录了2019年收购的采购价格分配调整。下表汇总了这些业务的采购价格分配细目，以及根据2020年3月31日之前获得的额外信息做出的后续调整(单位：千)：

截至2020年3月31日，我们2019年收购的会计尚未完成。

4.GOODWILL

下表显示了截至2019年12月31日的年度和截至2020年3月31日的三个月的合并资产负债表中商誉的变化(单位：千)：

有关商誉减值测试使用的方法和收购的讨论，请参阅本文包含的合并财务报表附注1和附注3。

应收帐款

截至2019年12月31日和2020年3月31日的应收账款由以下内容组成(单位：千)：

其他应收账款包括供应商回扣、第三方保险公司应付的佣金和永久护理收入应收账款。我们不为这些应收账款提供信用损失拨备，因为我们在历史上没有任何收款问题，我们预计在可预见的未来也不会有任何问题。

下表汇总了截至2020年3月31日的三个月我们按投资组合细分的信贷损失拨备中的活动(以千为单位)：

如附注3所示，吾等于截至二零二零年三月三十一日止三个月内收购与收购业务相关之墓地应收款项。我们在这些收购的应收账款上记录了60万美元的信贷损失准备金(上文在应收账款净额中显示的30万美元流动部分，以及下面在创业墓地应收账款净额中显示的30万美元非流动部分)。我们使用特定标识来核算这些购买的融资资产的信贷损失准备，因为这些资产具有一套独特的风险特征。

截至2019年3月31日的三个月，应收账款的坏账支出总计20万美元。

创业墓地应收账款

截至2019年12月31日和2020年3月31日，我们的创业墓地应收账款包括以下内容(以千为单位)：

我们于2019年12月31日和2020年3月31日的墓地应收账款构成如下(单位：千)：

下表汇总了截至2020年3月31日的三个月我们的创业公墓应收账款信用损失拨备中的活动(以千为单位)：

截至2019年3月31日的三个月，我们创业墓地应收账款的坏账支出总计20万美元。

截至2020年3月31日，我们的创业墓地应收账款按起始年份划分的摊销成本基础如下(以千为单位)：

截至2020年3月31日，墓地应收账款逾期账龄情况如下(单位：千)：

创业信托投资是指我们通常被允许在向客户提供服务和商品时提取的信托基金资产。创业葬礼和墓地合同的担保来自客户的付款，减去法律不要求存入信托的金额。创业型信托投资会因我们在业绩表现前在某些州被允许提取的信托收益而减少。当提供服务或交付商品时，这些收入在其他收入中确认为赚取的收入。CSV RIA收取的信托管理费在赚取期间作为收入计入。

墓地永久看护信托投资是出售墓地财产埋藏权的收益的一部分，根据国家法律的要求，我们必须将这些收益存入永久看护信托基金。这些永久护理信托基金的收入抵消了墓地财产和纪念馆的维护费用。这笔信托基金收入在其他收入中确认为赚取。

如果活跃的市场有报价，信托持有的投资根据三级估值层次被归类为第一级投资。我们的一级投资包括现金、美国国债、普通股和股票共同基金。如果没有特定证券的报价，则公允价值通过使用活跃市场中类似证券的报价或能够证实可观察到的市场数据的报价以外的投入来估计。这些投资是固定收益证券，包括外债、公司债、优先股、抵押贷款支持证券和固定收益共同基金以及其他投资，所有这些都被归类在估值层次的第2级。我们每季度审查和更新我们的公允价值层次分类。有关公允价值计量的进一步信息，请参阅本文所包括的合并财务报表附注8。

截至2020年3月31日，我们信托基金的未实现净亏损为4510万美元。截至2020年3月31日，这些未实现净亏损占我们2.452亿美元原始成本基础的18%。公允价值的下降在很大程度上是由于利率和其他市场状况的变化。我们的信托一直并将继续受到美国和全球金融市场不利条件的影响，这主要是新冠肺炎造成的。我们的投资分散在多个行业领域，使用平衡的配置策略将长期风险降至最低。此外，我们不打算出售，很可能也不会被要求在证券预期收回之前出售。

与这些证券相关的未实现收益和/或亏损的变化反映在其他全面收益(亏损)中，并被信托和护理信托机构持有的递延创业葬礼和墓地收据在该等未实现收益和/或亏损中的主体权益所抵消。在损失在信托中变现、分配给创业合同并履行服务或交付商品之前，不会对收益产生影响，导致按照国家规定将合同从信托中撤回。

对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，我们首先评估我们是否打算出售，或者更有可能要求我们在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售债务证券，我们评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在进行评估时，我们会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化，以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果我们的评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊销成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未记录的减值

通过信贷损失拨备在其他综合收益中确认。

我们依赖我们的信托投资为基础创业合同到期时产生的各种合同义务提供资金。由于信托投资的设立与基础合同义务的要求履行之间存在长期关系，任何给定时间可能存在的当前市场状况的影响并不一定表明我们有能力从未来的业绩义务中赚取利润。

创业墓地信托投资公司

截至2019年12月31日和2020年3月31日，我们综合资产负债表上的创业墓地信托投资组成部分如下(以千为单位)：

截至2020年3月31日，与创业墓地信托投资相关的成本和市值详细如下(以千为单位)：

上述包括的固定收益证券的估计到期日如下(单位：千)：

截至2019年12月31日，与创业墓地信托投资相关的成本和市值详细如下(以千为单位)：

下表汇总了我们在2020年3月31日未实现亏损头寸的创业墓地信托投资中的固定收益证券，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总(以千为单位)：

截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月，在Other，Net中记录的创业墓地信托投资证券交易情况如下(单位：千)：

截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月，创业墓地信托的投资买卖情况如下(以千为单位)：

创业殡葬信托投资

截至2019年12月31日和2020年3月31日，我们综合资产负债表上的创业殡葬信托投资组成部分如下(以千为单位)：

截至2020年3月31日，与创业殡葬信托投资相关的成本和市值详细如下(以千为单位)：