假的--03-31财年2020000144364612000000.70.81.040.230.010.016000000006000000001599248251613339731400278531387199210.01000.02000.00250.01259000000200000200000P12YP5YP3YP3Y158120000000000001P10YP5YP4Y0.75P3YP5YP1YP3Y9.7178.55P10Y19896972226140521100000120000090000000014436462019-04-012020-03-3100014436462019-09-3000014436462020-05-2000014436462020-03-3100014436462019-03-3100014436462018-04-012019-03-3100014436462017-04-012018-03-3100014436462017-03-3100014436462018-03-310001443646美国-GAAP:SecuryStockMember2018-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-03-310001443646美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2017-04-012018-03-310001443646美国-GAAP:RetainedEarningsMember2017-04-012018-03-310001443646美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-04-012019-03-310001443646美国-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001443646美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-04-012020-03-310001443646美国-GAAP:RetainedEarningsMember2017-04-010001443646美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012020-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001443646美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001443646美国-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012020-03-310001443646美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-04-012018-03-310001443646美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012019-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100014436462017-04-010001443646美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-010001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012020-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-012018-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001443646美国-GAAP:SecuryStockMember2017-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012019-03-310001443646美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001443646美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2017-03-310001443646美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001443646美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012019-03-310001443646美国-GAAP:SecuryStockMember2018-04-012019-03-310001443646US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001443646美国-GAAP:RetainedEarningsMember2017-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-03-310001443646美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310001443646美国-GAAP:SecuryStockMember2017-04-012018-03-310001443646us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012020-03-3100014436462019-04-010001443646美国-GAAP:会计标准更新201802成员2019-04-010001443646SRT:最大成员数US-GAAP:客户关系成员2019-04-012020-03-310001443646US-GAAP:ComputerEquipmentMember2019-04-012020-03-310001443646SRT:最小成员数US-GAAP:客户关系成员2019-04-012020-03-310001443646SRT:最小成员数美国-GAAP:家具和固定成员2019-04-012020-03-310001443646SRT:最大成员数美国-GAAP:家具和固定成员2019-04-012020-03-310001443646SRT:最小成员数us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-04-012020-03-310001443646SRT:最大成员数us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-04-012020-03-3100014436462020-04-012019-04-012020-03-310001443646美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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形式10-K
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(马克一)
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度2020年3月31日
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国。
佣金档案号:A001-34972
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博思艾伦汉密尔顿控股公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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特拉华州 | | 26-2634160 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
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格林斯伯勒大道8283号 | *McLean, | 维吉尼亚 | | 22102 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(703) 902-5000
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)节登记的证券: |
| | |
每节课的标题 | 贸易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股 | 巴 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
一个也没有。
__________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不 ☒
注意-选中上面的复选框不会免除根据交易法第13或15(D)节要求提交报告的任何注册人根据这些条款承担的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项): |
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大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2019年9月30日,按当日收盘价计算,非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股市值为$9,760,433,437.
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量. |
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| 股票和未偿还的股票 截至2020年5月20日。 |
A类普通股 | 137,938,100 |
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注册人为其定于2020年7月29日召开的年度股东大会提交的委托书的部分内容通过引用并入第III部分。
目录
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介绍性说明 | 1 |
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第一部分 | 3 |
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第(1)项。 | 业务 | 3 |
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项目71A。 | 危险因素 | 13 |
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第1B项。 | 未解决的员工意见 | 37 |
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第二项。 | 特性 | 37 |
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第三项。 | 法律程序 | 37 |
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第四项。 | 矿场安全资料披露 | 38 |
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第二部分 | 40 |
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 40 |
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项目6. | 选定的财务数据 | 41 |
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项目7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
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项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 64 |
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第8项。 | 财务报表和补充数据 | F-1 |
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项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 65 |
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项目9A。 | 管制和程序 | 65 |
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项目9B。 | 其他资料 | 67 |
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第三部分 | 67 |
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第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 67 |
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项目11. | 高管薪酬 | 67 |
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第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 68 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 68 |
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第14项。 | 主要会计费用及服务 | 68 |
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第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 68 |
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第16项。 | 表格10-K摘要 | 74 |
介绍性说明
除非上下文另有说明或要求,否则在本截止财年的10-K表格年度报告中使用的2020年3月31日提及:(I)“我们”、“我们”、“我们”或我们的“公司”是指博思艾伦控股公司、其合并子公司和前身;(Ii)“博思艾伦控股”是指博思艾伦控股公司(不包括其子公司);(Iii)“博思艾伦投资者”是指博思艾伦控股的全资子公司博思艾伦哈密尔顿投资者公司;(Iv)“博思艾伦控股”和“和(V)“财政”,当用于指截至3月31日的任何12个月期间时,指的是我们截至3月31日的财政年度。除非另有说明,否则本年度报告中包含的信息截至2020年3月31日。我们进行了四舍五入的调整,以达到本年报中的一些数字,除非另有说明,否则本年报中的百分比均为近似值。
有关前瞻性陈述的注意事项
本年度报告中包含或纳入的某些陈述包括前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“项目”、“展望”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“初步”或这些术语或其他类似术语的负面含义来识别前瞻性陈述。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能向您保证这些预期将被证明是正确的。这些前瞻性陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。这些风险和其他因素包括:
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• | 任何损害我们与美国政府关系或损害我们的专业声誉的问题,包括对一般政府承包商或特别是我们的负面宣传; |
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• | 美国政府支出的变化,包括美国政府继续努力减少管理支持服务合同的支出,以及任务优先事项将支出从我们支持的机构或项目转移; |
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• | 国会和其他美国政府机构努力削减美国政府开支,解决预算限制和美国赤字问题,以及围绕这些努力的时间、范围、性质和效果的相关不确定性; |
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• | 由于与美国政府资金有关的不确定性,以及国会可能无法批准此类资金并就美国政府产生超过当前限额的债务的能力达成长期协议,或改变政府资金和支出的方式或时间,我们合同的资金延迟; |
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• | 未遵守众多法律法规,包括但不限于“联邦购置条例”(“FAR”)、“虚假申报法”、“国防联邦购置条例附录”和“FAR成本会计准则和成本原则”; |
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• | 新冠肺炎疫情和其他流行病或广泛的卫生流行病的影响,包括对我们劳动力的干扰,以及对政府支出和对我们解决方案的需求的影响; |
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• | 我们在竞争性投标过程中有效竞争的能力,以及由于竞争对手对我们收到的主要合同授予提出抗议而导致的合同授予延迟或损失; |
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• | 美国政府GSA时间表、一揽子采购协议和不确定交货、不确定数量或IDIQ合同下的可变采购模式; |
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• | 总务署多个授标时间表合同或GSA时间表的损失,或我们作为政府采购合同车辆(GWAC)主承包商的地位; |
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• | 我们合同组合的变化,以及我们准确估计或以其他方式收回合同费用、时间和资源的能力; |
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• | 我们实现积压的全部价值和补充积压的能力,根据我们的某些合同产生收入的能力,以及我们根据积压的合同收到收入的时间; |
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• | 内部系统或服务故障和安全漏洞,包括但不限于外部或内部网络攻击对我们的网络和内部系统造成的故障; |
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• | 无法及时聘用、吸收和有效利用我们的员工,确保员工获得并保持必要的安全许可和/或有效管理我们的成本结构; |
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• | 我们的员工或分包商的不当行为或其他不当活动,包括不当使用或泄露我们客户的敏感或机密信息; |
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• | 未能与其他承包商保持牢固的关系;或我们与之建立了分包商或主承包商关系的承包商未能履行其对我们或我们客户的义务; |
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• | 法律或监管程序中固有的不确定性和潜在的不利发展,包括诉讼、审计、审查和调查,这可能导致重大不利的判决、和解、扣留付款、罚款或其他不利结果,包括除名,以及关于保险或赔偿可用性的争议; |
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• | 未能遵守与我们的国际业务相关的美国政府特殊法律法规; |
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• | 与我们美国和国际业务中的竞争加剧、新的关系、客户、能力和服务提供相关的风险; |
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• | 与我们旨在满足客户需求、发展业务或响应市场发展的运营结构、能力或战略变化相关的风险; |
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• | 美国政府通过新的法律、规则和条例,如与组织利益冲突问题或限制有关的法律、规则和条例; |
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• | 与已完成和未来收购相关的风险,包括我们实现此类收购预期收益的能力; |
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• | 产生额外的纳税义务,包括由于涉及复杂税务事项的税法或管理判决的变化; |
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• | 继续努力改变美国政府偿还赔偿相关费用和其他费用的方式,或以其他方式限制此类赔偿,并增加赔偿被视为不合理和不允许的风险,或因美国政府审计、审查或调查而扣留付款的风险增加; |
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• | 由于“固有的政府”工作定义的改变,包括限制承包商接触敏感或机密信息和工作任务的提议,美国政府各机构增加了内包; |
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• | 我们潜在市场的规模和美国政府在私人承包商上的支出金额; |
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• | 与我们包含财务和经营契约的债务和信贷安排相关的风险; |
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• | 会计规则和法规的变化或其解释可能影响我们确认和报告财务业绩的方式的影响,包括管理收入确认的会计规则的变化;以及 |
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• | “第1A项”所列的其他风险和因素。风险因素“和本年度报告中的其他部分。 |
鉴于这些风险、不确定性和其他因素,前瞻性陈述可能被证明是不准确的,您不应该过度依赖它们。所有前瞻性陈述仅在作出之日发表,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第一部分
概述
100多年来,商界、政府和军方领导人都求助于博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)来解决他们最复杂的问题。作为一个价值驱动的组织,我们的指导目标是赋予人们改变世界的能力,我们仍然专注于为我们的客户提供长期解决方案,以应对不断出现的和不断变化的挑战。我们的员工热衷于为我们的客户、他们的使命以及我们生活和工作的社区提供服务。这是我们的传统,与1914年公司成立时一样,今天也是如此。
协作文化是我们独特的运营模式的组成部分,它鼓励我们的员工为每一位客户提供多样化的想法和人才。在我们热情的客户服务传统的基础上,在我们全面的愿景2020战略的指导下,我们将深厚的管理咨询专业知识与先进的技术能力相结合,提供强大的解决方案。通过投资于市场、能力和人才,并建立新的商业模式,包括合资企业、合作伙伴关系和产品供应,我们相信我们正在为公司创造可持续的高质量增长。
通过致力于我们客户的使命,并致力于发展我们的业务以满足他们的需求,我们与我们的客户建立了长期的关系,有些超过75年。我们支持各种联邦政府客户的关键任务,包括几乎所有美国政府的内阁级部门,以及越来越多的顶级商业和国际客户。我们通过帮助我们的联邦政府客户解决他们最复杂和最紧迫的挑战来支持他们,例如在战斗中保护士兵和支持他们的家人,提高网络能力,保持我们的国家基础设施安全,启用和增强数字服务,改变医疗体系,以及提高政府效率,以实现更好的结果。我们为各个行业的商业客户提供服务,包括航空航天、金融服务、健康和生命科学、能源和交通运输。我们的国际客户主要在欧洲、中东和东南亚。
历史与公司结构
我们是由埃德温·布兹(Edwin Booz)于1914年创立的,他是管理咨询的先驱之一。1940年,我们开始为美国政府服务,为准备第二次世界大战的海军部长提供咨询。随着我们客户的需求变得更加复杂,我们已经超越了我们的管理咨询基础,发展了分析、数字解决方案、工程和网络领域的深厚专业知识。
我们是以公司的形式组织和运营的,但有时使用“合伙人”一词来指代我们的首席执行官以及我们的高级副总裁和执行副总裁。“合作伙伴”一词的使用反映了我们的合作文化,并不意味着我们将公司作为或有意创建一个法律实体,即合伙企业。
博思艾伦控股(Booz Allen Holding)于2008年5月在特拉华州注册成立,作为合并后的博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)美国政府咨询业务的顶级控股公司。2008年7月31日,Booz Allen Hamilton完成了将其美国政府咨询业务与其遗留的商业和国际咨询业务分离,剥离商业和国际业务,并将其100%的已发行普通股出售给Booz Allen Holding,或由凯雷集团(Carlyle Group)及其某些附属投资基金或凯雷(Carlyle)持有多数股权的凯雷收购。我们公司是博思艾伦汉密尔顿分拆后美国政府咨询业务的继任者。2013至2016年间,我们登记了凯雷的普通股发售和出售,2016年12月6日,凯雷在登记的二次发行中处置了其持有的公司A类普通股剩余股份。
我们的机构和运作模式
我们作为一个单一的盈亏中心运营,只有一个领导奖金池。我们的运营模式鼓励协作,使我们能够将最优秀的人才组合到每个客户项目中。我们的伙伴关系式文化提供了必要的运营灵活性,可以快速动员人员和能力,比我们的竞争对手更快地对市场变化做出反应。因此,我们可以作为一个整体进入市场,而不是作为单个竞争业务部门或利润中心的集合。我们的运营模式还鼓励并实现对合适的市场、能力和人才的持续投资,通过预测政府和商业客户下一步的需求,为公司的进一步增长定位。
在所有市场,我们通过部署具有深厚的使命理解、市场领先的功能能力、咨询人才以及真正的技术和工程专业知识的多方面团队来满足客户复杂和不断变化的需求。这些面向客户的团队是我们差异化价值主张的基础,使我们能够更好地定位于制定与市场相关的增长战略,规划并满足当前、未来和潜在的市场需求。它们还帮助我们以更灵活的方式识别和交付不同的客户需求。我们在本财年的重大获胜率2020新合同和重新竞争的合同分别为61%和90%,而财年分别为60%和83%2019演示此方法的优势。
我们的人民
我们为客户提供持久价值和结果的能力一直是,并将继续是我们员工坚强的品格、专业知识和巨大激情的产物。我们大约27,200我们的员工致力于解决难题,方法是将我们客户的使命作为自己的使命,将数十年的咨询和领域专业知识与分析、数字解决方案、工程和网络安全等领域的功能专业知识相结合。创新、多元、包容的文化支撑着我们的人才。
我们的人一目了然:
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• | 大约86%的人拥有学士学位;大约40%的人拥有硕士学位;大约3%的人拥有博士学位 |
我们吸引并留住最优秀的人才,为他们提供成长、培养技能的机会,并在他们努力应对客户最严峻的挑战时因他们的贡献而受到赏识。我们不断投资于员工价值主张的要素,以确保我们在竞争激烈的人才市场中继续成为首选雇主。这一价值主张创造了一个良性循环,在这个循环中,我们的员工知道他们在发展职业生涯的同时也在发挥作用,这进一步加强了他们对博思艾伦的承诺,并使他们成为未来人才的大使。博思艾伦一直认识到我们的员工和文化的重要性,我们继续在这一强大遗产的基础上,支持我们的员工充分发挥他们的潜力。
我们还通过促进协作的活动、合作伙伴关系、计划和工具培养创新精神,以应对共同挑战或推介新产品和功能。正是我们员工的多样性推动了这一创新,并通过将丰富的经验和专业知识带给任何挑战来改进我们的工作方式。我们庆祝一切形式的差异,建立一个多元化和包容的环境,不分种族、宗教、性别、性取向、年龄或残疾。
我们对员工的重视继续得到外界的认可。在定义和推进道德商业实践方面,ethisphere是一家全球领先者,该公司已将博思艾伦公司评为2020年世界上最道德的公司之一。Booz Allen连续第十年在公司平等指数(CEI)上获得满分,CEI是一项由人权运动基金会管理的关于LGBTQ工作场所平等相关公司政策和实践的全国性基准调查。此外,博思艾伦连续第五年在2019年残疾人平等指数(DEI)上获得满分,并被评为DEI《残疾人纳入最佳工作场所》。“财富”(Fortune)连续第九年将我们评为全球最受尊敬的公司之一,“福布斯”(Forbes)将我们评为“多元化最佳雇主”、“最佳管理咨询公司”和“2019年应届毕业生最佳雇主”。我们还荣获展示我们雇主品牌的行业奖项,包括“华盛顿商业日报”的“傲慢商业”、美国精神健康协会的“企业卓越奖”、美国小企业协会的德怀特·D·艾森豪威尔“卓越奖”、“最佳工作场所”和#13“工作-生活平衡最佳工作场所”,MilitarySpouse评为“10大对军人配偶友好的雇主”,“军事时报”评为“最佳退伍军人”,“工作母亲100强”,第10名被“计算机世界”评为“最佳IT工作场所”,第23名被“防务新闻”评为“最大的全球国防承包商”。
除了他们的客户工作之外,我们的员工和我们的公司在对我们的国家、军队和社区的承诺中表现出了热情的服务。我们的社会影响战略将个人、组织和社区与变革性创新和技术解决方案联系在一起,本着热情服务的精神,推动人类潜力和更广泛的社会影响。例如,我们支持各种帮助退伍军人和军人家属的组织,包括支持网络和科学、技术、工程和数学(STEM)职业培训,并提供数据分析和其他技术解决方案来支持行动。我们的合作伙伴包括华盛顿-巴尔的摩大都会的联合服务组织(USO)、美国商会的雇佣我们的英雄计划和伊丽莎白·多尔基金会。
去年,我们向大约390个非营利性组织和学校发放了478笔“实干家美元”志愿服务赠款,以表彰每年为这些组织志愿服务超过40小时的员工。员工在一年中的服务总时数超过83,000小时,并通过博思艾伦关怀员工捐赠活动慷慨捐款。此次活动包括将捐款与员工选择的符合条件的组织相匹配,向博思艾伦员工复原基金、博思艾伦基金会、托茨海洋玩具基金会和圣裘德儿童研究医院捐赠的员工人数最多。我们部署员工使用他们的技术和
咨询技能,通过为瑟古德·马歇尔学院基金、美国土木工程师协会等组织提供无偿倡议,帮助非营利性组织解决最大的问题,并支持征募项目。
宗旨和价值。作为美国首批采用正式商业道德准则的组织之一,我们一直相信,做正确的事,追究自己和他人的责任,是做生意的唯一途径。我们的人民体现了我们“让人民有能力改变世界”的宗旨,并践行我们的价值观:
•凶猛的正直:做正确的事;追究自己的责任
•坚定不移的勇气:向权力说真话;坚持信念;大胆思考
•充满激情的服务:拥抱使命;通过慷慨建立社区;建立有意义的联系;以同理心倾听和行动
•集体智慧:发现最大的问题并解决它;足智多谋,富有创造力;寻求最大的改变;利用多样性的力量;对团队投入
•冠军之心:渴望成为最好的;为追求带来快乐;从失败中学习;与激情竞争
功能性服务产品
我们提供五种功能性服务,由持续的投资和创新提供支持,以推动我们满足当前和未来市场需求的能力。我们提供一系列技术能力,对我们的客户、我们的员工以及我们生活和工作的社区产生了持久的影响。
我们提供的功能性服务汇总如下:
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• | 咨询它专注于通过新的和创新的方法,为特定领域、业务战略、人力资本和运营开发以任务为导向的解决方案,并提供解决客户问题所需的人才和专业知识。我们帮助客户提升组织绩效,以智能方式部署新技术,并更改和简化流程以实现更好的结果。 |
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• | 分析学专注于在决策分析(包括运筹学和成本估算)、自动化和数据科学(包括预测建模和机器学习)以及深度学习和人工智能等新兴领域提供变革性解决方案。我们开创了将分析技术应用于客户问题的新方法,起草行业定义出版物,并向市场推出图形处理器(GPU)加速深度学习软件等变革性产品。 |
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• | 数字解决方案将现代系统开发技术和云平台的力量与机器学习的力量结合起来,转变客户和任务体验。我们将深入的客户任务理解和数字技术专业知识与咨询方法相结合。我们开发、设计和实施基于现代方法论和现代架构的强大解决方案。我们将客户加速到开放式的云本机环境,在这种环境中,可以安全地大规模开发和部署功能,并将分配给数据管理挑战的精力重定向到分析和洞察上。 |
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• | 工程学提供定义、开发、实施、维护和现代化复杂物理系统的工程服务和解决方案。我们利用成熟的工程方法来解决客户最复杂的问题。我们提供对客户需求和技术战略的全面了解,以及政策专家,为问题提供符合目标的解决方案。我们的工程能力包括外部行业标准认证(例如,国际标准化组织90001和AS9100)。 |
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• | 计算机的重点关注主动预防、检测和成本效益。主动预防包括保护平台和企业免受网络攻击的方法。探测是网络的工具,以提供渗透的领先指标。成本效益包括我们的综合工程能力。我们的网络能力植根于数十年来为美国联邦情报界服务的基础上,今天为我们提供了保持网络安全技术专长的机会。凭借数十年的任务情报和最先进的工具,我们帮助客户了解网络风险管理的商业价值,并以效率和有效性的视角为未来的网络安全需求做好准备。 |
创新和解决方案
我们正在开发变革性的解决方案,为我们的客户创造持久的价值,并推动重点创新,以在人工智能、沉浸式技术、安全移动性、高级工程(如定向能源)和以客户为中心的现代数字平台等领域为下一代业务提供种子。通过支持充满活力的创新文化,我们正在为新的颠覆性业务模式推进和创建基础设施和机制,将解决方案思维模式带到我们的
通过建立市场和销售队伍,并在外部创新生态系统中建立公司的存在和品牌。作为推动创新的门户,我们的解决方案将市场优先的需求与公司的能力和产品相结合。这些解决方案增加了未来的收入机会,使公司的知识产权货币化,并创造了差异化的商业模式和销售渠道,为我们的客户创造了更大的价值。
此外,我们是全国各地区域创新社区的重要合作伙伴。通过我们的创新生态系统,我们专注于解决方案共同创造和技术考察,并与华盛顿特区、马萨诸塞州波士顿、得克萨斯州奥斯汀、加利福尼亚州旧金山以及从华盛顿州西雅图到加利福尼亚州圣地亚哥(风险资本家和数字巨头的走廊)的组织进行实体共址、共同创造、指导、孵化、贡献和投资,中心设在弗吉尼亚州赫恩登、马里兰州劳雷尔和南卡罗来纳州查尔斯顿。我们利用学术、创业和大型科技公司正在创造的下一代技术,为公司设想和孵化新的产品、解决方案和增长。
我们的长期增长战略
2020远景是一项全面的战略,旨在转变博思艾伦,为公司创造可持续的高质量增长。2020财年是实施该战略的第七年,但其设计可以追溯到2011年和2012年政府市场开始收缩之前。我们预见到了市场的低迷,并制定了一项战略,使我们能够在与竞争对手的竞争中占据有利地位。根据2020年远景规划,我们将:
我们的策略的成功之处可以从以下几个方面看出:
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• | 积压增长,在2020财年连续第二年达到创纪录水平 |
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• | 员工数量增加,我们的人才组合相应转向系统开发、网络和分析等领域的更多技术专长 |
为了支持我们在2020年远景长期战略中取得成功,我们正在考虑并已采取措施,为实施新的财务管理系统做准备,其中包括支持业务增长和促进未来新业务线的探索。
我们的客户
博思艾伦致力于解决我们客户最严峻的挑战,我们与美国和国际上多个行业的不同公共和私营部门客户群合作。
我们的客户呼吁我们努力解决他们最困难的问题,例如提供有效的医疗保健,保护战斗中的士兵及其家人,以及保持我们国家基础设施的安全。我们正在投资于市场、能力和人才,并正在通过战略风险投资、合作伙伴关系和产品供应建立新的商业模式。
我们的政府客户基本上包括美国政府的所有内阁级部门。我们为金融服务、健康和生命科学、能源和运输等行业的商业客户提供服务,以解决他们最困难和最复杂的挑战,包括网络安全挑战,并在中东和东南亚拥有蓬勃发展的国际客户组合。
一个巨大的潜在市场
我们相信,美国政府是世界上最大的管理和技术咨询服务消费国。美国政府截至9月30日财年的总支出,2019接近于$4.4万亿美元,不包括海外应急行动的授权和国防部的补充资金。这个数额,大约$1.4万亿美元用于可自由支配的预算权力,包括$71910亿美元用于国防部和情报界,$65810亿美元给民事机构。基于来自联邦采购数据的数据
系统,大约$595美国政府财政年度的10亿美元2019可自由支配的支出是从私人承包商采购的与非情报机构资金有关的产品和服务。我们估计$145.4在美国政府的财政年度中,有10亿美元的支出流向了私人承包商2019用于管理、技术和工程服务,$85.1国防部花费了10亿美元,603亿美元由民事机构花费。我们服务的美国情报机构代表着一个额外的市场。这些数字还不包括我们的服务和能力在全球商业市场的一个巨大的潜在市场,而我们在全球商业市场的足迹并不大。
博思艾伦的财政亮点2020具体如下:
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• | 我们推导出96%如果最终客户是美国政府的机构或部门,我们从合同中获得的收入将占我们收入的一半。 |
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• | 我们在以下条件下提供服务4,589合同和任务订单。 |
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• | 我们推导出92%在本财年我们的收入中2020从我们担任主承包商的活动中解脱出来。 |
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• | 我们财政收入的13%来自2020来自海军陆战队,这是我们在那一年服务的最大的单一客户。 |
选定的长期客户关系
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客户端(1) | 关系 长度 (年) |
美国海军 | 75+ |
美国陆军 | 70+ |
能源部 | 40+ |
美国空军 | 40+ |
国家安全局 | 35+ |
国土安全部 | 35+ |
联邦调查局 | 25+ |
卫生和公共服务部 | 20+ |
国家侦察办公室 | 20+ |
一家美国情报机构 | 20+ |
国税局 | 20+ |
国防和情报客户端
我们帮助我们的军队承担新的任务,解决采购和预算方面的挑战,并满足战斗中士兵的医疗需求。我们还通过将工具、技术和专业知识带到挑战中并以创新的方式应用来帮助我们的国防和情报客户采用创新技术。
我们雇佣的男男女女为他们的国家服务,他们有经验和决心帮助我们的国防客户维护我们的国家安全。我们的技术专家和创新者与我们的战略开发、采购和运营专家一起工作,帮助战场上的指挥官及其员工共享关键任务信息并做出关键的战场决策。
在我们的众多国防和情报客户中,包括美国军方的所有四个部门、国防部长办公室、联合参谋部和情报界成员。我们的主要国防客户包括陆军、海军/海军陆战队、空军和联合作战司令部。我们的主要情报客户包括美国情报机构, 如美国国家安全局,国家地理空间情报局,国家侦察办公室,以及军事情报机构, 如国防情报局、军情中心和情报监视侦察单位。
来自国防客户的收入为#美元。3.6亿,或者说大约47.3%在本财年我们的收入中2020与美元相比3.1亿,或者说大约46.6%在本财年我们的收入中2019。国防客户产生的收入还包括对非美国政府客户的外国军售。来自情报客户的收入为$1.6亿,或者说大约21.6%在本财年我们的收入中2020相比于16亿美元,或大约23.4%在本财年我们的收入中2019.
民事客户
无论是确保公民的安全、保障和福祉,还是提升国家竞争力,我们都与民政部门的领导人合作,支持他们的公共服务使命。我们擅长应对最复杂的挑战,从改革金融监管和发展我们的医疗体系,到改善执法组织之间的信息共享和支持绿色建筑倡议。
我们与领导者合作,以便他们在组织内外做出更好的决策并培养更好的用户体验。
我们的工作横跨民政部门,包括能源和环境、金融服务、卫生、国土安全、执法、交通、赠款、国际发展和外交,以及福利和福利。我们的主要民事政府客户包括国土安全部、卫生与公众服务部、退伍军人事务部、财政部和司法部。
来自文官政府的收入为#美元。2.0亿,或者说大约27.1%在本财年我们的收入中2020与美元相比1.8亿,或者说大约26.3%在本财年我们的收入中2019.
全球商业客户
全球商业客户包括美国商业客户和国际客户。
对于我们的商业客户,我们将我们的咨询传统与从公共和私营部门的网络事件和挑战中获得的网络安全从业人员经验相结合,提供市场领先的网络防御解决方案,包括咨询和托管服务。我们为各种行业的商业客户提供服务,包括航空航天、金融服务、健康和生命科学以及能源和交通。
对于我们的国际客户,我们与公共和私营部门的领导人一起工作,帮助他们制定和执行关键议程。
2011年,我们与剥离出来的商业业务签订的竞业禁止协议到期后,我们重新进入中东和北非(MENA)和东南亚(SEA)市场。我们最初在60多年前在中东和北非设立了国际办事处,在30多年前在海上设立了办事处。自从重新进入这些市场以来,我们的战略和技术顾问为我们在这些地区的客户提供了建立自己的本地资源和能力所需的知识和经验。
来自全球商业客户的收入为#美元261.6百万,或者说大约4.0%在本财年我们的收入中2020与美元相比261.6百万,或者说大约3.8%在本财年我们的收入中2019.
合约
博思艾伦长期以来的做法是确保我们在广泛的合同中拥有主或分包商职位,使客户有最大机会获得我们的服务。我们多样化的合同基础为我们的业务提供了稳定的基础。这种多样性表明,不仅仅是79%我们本财年的收入2020是从3,745不确定交货/不确定数量(IDIQ)合同车辆下的活动任务订单。我们的两个顶级IDIQ合同车辆分别代表大约11.6%在本财年我们的收入中2020。我们在IDIQ合同车辆下的最大任务订单约占2.3%在本财年我们的收入中2020。我们最大的一份确定合同大约代表2.9%在本财年我们的收入中2020.
美国政府通过两种主要的合同方式获得服务:无限期合同车辆和定期合同。下面对其中的每一项进行说明:
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• | 无限期合同车辆规定由客户根据合同条款签发服务或产品订单。无限期合同通常被称为合同工具或订购合同。IDIQ合同可以授予一个承包商(单项授予)或多个承包商(多项授予)。在多个授予IDIQ的合同下,由于合同持有人必须竞争单个工作订单,因此不能保证工作。IDIQ合同通常会包括预先确定的劳动力类别和费率,并且订单流程会得到简化(从确认需求到与承包商签订既定订单,通常需要不到一个月的时间)。IDIQ合同通常有多年条款和无资金上限金额,从而使美国政府能够但不承诺在简化的采购流程中从一个或多个承包商购买大量产品和服务。 |
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• | 明确的合同要求履行特定的服务或交付特定的产品。美国政府通过单一授予、明确的合同来采购服务和解决方案,这些合同指定了将提供的服务的范围,并确定了将提供指定服务的承包商。当一家机构认识到对服务或产品的需求时,它会制定一份采购计划,详细说明它将如何采购这些服务或产品。在收购过程中,代理机构可以发布信息请求,以确定是否 |
合格的投标人存在,一份允许行业就工作范围和收购战略发表评论的建议书草案,最后是一份正式的建议书请求。在对提交的建议书进行评估后,代理机构将把合同授予中标人。
下面列出了我们最重要的财年IDIQ合同2020以及截至的这些合同下的有效任务订单数量2020年3月31日.
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| | 财税 2020年的收入 | | 所占百分比 总计 营业收入 | | 数量: 任务和订单 自.起 2020年3月31日 | | 到期日(1) |
| | (百万) | | | | | | |
博思艾伦工程服务公司-安联 | | $ | 869.4 |
| | 11.6 | % | | 30 |
| | 4/30/2019 |
一种面向综合业务的采购解决方案 | | 866.0 |
| | 11.6 | % | | 74 |
| | 9/2/2024 |
系统工程与分析/先进技术支持 | | 376.4 |
| | 5.0 | % | | 32 |
| | 12/31/2019 |
国防系统技术领域任务 | | 325.7 |
| | 4.4 | % | | 50 |
| | 6/22/2019 |
专业服务时间表 | | 320.7 |
| | 4.3 | % | | 220 |
| | 9/30/2035 |
转型二十一代下一代全技术 | | 257.6 |
| | 3.5 | % | | 11 |
| | 3/6/2026 |
首席信息官-解决方案与合作伙伴3 | | 232.9 |
| | 3.1 | % | | 21 |
| | 5/31/2022 |
资讯科技附表70(后继) | | 221.6 |
| | 3.0 | % | | 93 |
| | 6/28/2036 |
资讯科技附表70 | | 153.3 |
| | 2.1 | % | | 24 |
| | 3/22/2019 |
博思艾伦工程服务公司-Alliant 2 | | 106.0 |
| | 1.4 | % | | 21 |
| | 6/30/2028 |
(1)有效期适用于IDIQ车辆。根据IDIQ授予的任务订单的有效期可以超过IDIQ本身的到期时间。
在他们的类别管理倡议下,总务署(GSA)已努力改进其专业服务时间表。由于这一举措,GSA根据时间表计划整合了多个合同车辆。博思艾伦的结果是将六个时间表的范围整合到一个专业服务时间表合同中。在新的专业服务时间表下合并的全球服务协议时间表合同是:广告和综合营销解决方案(AIMS)、环境服务(ES)、金融和商业服务(FABS)、全球物流(LOGWORLD)、面向任务的商业综合服务(MOBIS)和专业工程服务(PES)。
Booz Allen的迁移请求于2015年10月被接受,因此,GSA合并中包含的我们的个人时间表将保持不变,直到每个单独合同的当前选择期结束,以防止服务中断。在这一过渡期内,根据这些个别时间表产生的收入将开始减少。我们预计,个别时间表的收入减少将被新的专业服务时间表下的增长所抵消。我们预计这一过渡对未来收入的影响可以忽略不计。
下面列出了每个指定收入范围的任务订单数、从任务订单获得的收入以及截止到的任务订单的平均工期2020年3月31日。该表包括本财年的收入2020在财年期间处于活动状态的所有任务订单2020根据这些IDIQ合同以及赚取这项收入的活动任务订单数量。下表中反映的平均工期是根据任务订单的开始日期计算的,该日期可能早于财政年度开始2020,以及可能早于或迟于该日期的竣工日期。2020年3月31日。因此,此表中包含的任务订单的实际平均剩余工期可能小于表中显示的平均持续时间,并且表中包含的任务订单可能已于2020年3月31日.
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按收入对任务订单进行细分 2020财年 | | 任务数:1 2020财年期间活跃的订单 | | 2020财年收入(百万) | | 占全球总数的% 营业收入 | | 平均值 持续时间 (年) |
| | | | | | | | |
低于100万美元 | | 2,932 |
| | $ | 488.5 |
| | 7 | % | | 1.5 |
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100万至300万美元之间 | | 440 |
| | 779.6 |
| | 10 | % | | 2.0 |
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300万至500万美元之间 | | 131 |
| | 503.2 |
| | 7 | % | | 2.4 |
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在500万美元到1000万美元之间 | | 127 |
| | 893.5 |
| | 12 | % | | 2.5 |
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超过1000万美元 | | 115 |
| | 3,222.8 |
| | 43 | % | | 3.0 |
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总计 | | 3,745 |
| | 5,887.6 |
| | 79 | % | | 1.6 |
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下面列出的是我们最确定的财政合同2020以及根据这些合同确认的收入。无法命名的分类合同一般在该表中注明:
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| | 财税 2020年的收入 | | 所占百分比 总计 营业收入 | | 期满 日期 |
| | (百万) | | | | |
分类合同 | | $ | 217.4 |
| | 2.9 | % | | 9/30/2021 |
分类合同 | | 65.1 |
| | 0.9 | % | | 3/7/2023 |
过渡援助方案支助服务 | | 63.6 |
| | 0.9 | % | | 5/16/2022 |
分类合同 | | 61.2 |
| | 0.8 | % | | 6/30/2025 |
分类合同 | | 43.4 |
| | 0.6 | % | | 5/26/2021 |
分类合同 | | 40.3 |
| | 0.5 | % | | 9/30/2020 |
分类合同 | | 33.9 |
| | 0.5 | % | | 9/17/2020 |
康乐一站式支援服务 | | 23.4 |
| | 0.3 | % | | 9/30/2027 |
分类合同 | | 21.2 |
| | 0.3 | % | | 8/31/2021 |
分类合同 | | 21.0 |
| | 0.3 | % | | 4/30/2020 |
积压
我们将Backlog定义为包括以下三个组件:
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• | 资金积压。资金积压是指现有合同下的服务订单的收入价值,这些服务订单的资金是拨给或以其他方式授权的,减去这些合同以前确认的收入。 |
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• | 没有资金的积压。无资金积压是指现有合同下未拨款或未以其他方式授权的服务订单(包括可选订单)的收入价值。 |
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• | 定价的期权。定价的合同期权代表了现有合同下所有未来合同期权期限收入的100%,这些合同可以由我们的客户选择行使,而且资金尚未拨付或以其他方式授权。 |
我们的积压不包括已授予但目前正在抗议的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任务订单,除非这些合同已授予我们任务订单。
下表汇总了截至显示的各个日期我们的积压合同的价值:
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| | 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:百万) |
供资 | | $ | 3,415 |
| | $ | 3,436 |
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没有资金支持 | | 4,518 |
| | 3,687 |
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定价期权 | | 12,796 |
| | 12,198 |
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总积压 | | $ | 20,729 |
| | $ | 19,321 |
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我们可能永远不会实现包括在我们的总积压中的所有收入,在这方面,没有资金的积压和定价的期权存在更高程度的风险。见“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们经营业绩的因素和趋势--收入来源--
合同积压“,以获取有关我们积压的其他信息。另见“项目”1A。风险因素--与我们业务相关的风险--我们可能无法实现积压的全部价值,这可能导致营收低于预期。“
竞争
由于市场压力和整合活动,政府服务市场高度分散,政府专业服务行业内部竞争加剧。除了像我们这样主要专注于向美国政府提供服务的专业服务公司外,活跃在我们市场的其他公司还包括大型国防承包商;多元化的咨询、技术和外包服务提供商;以及小企业。
不断变化的政府政策和市场动态正在影响竞争格局。过去,政府对组织利益冲突的关注推动了资产剥离,这改变了竞争格局。最近,来自政府客户的利用小企业的压力越来越大,这在很大程度上是因为过去和现在的政府都在推动通过帮助小企业主来提振经济。最后,由于上述因素,以及我们市场迅速在增长领域建立能力和实现规模经济的驱动力,我们相信市场参与者之间的整合活动将继续下去。
在做生意的过程中,我们与各种类型和规模的公司竞争和合作。我们努力与这些组织保持积极和富有成效的关系。他们中的一些人雇用我们作为分包商,我们雇用他们中的一些人作为我们的分包商与我们一起工作。我们的主要竞争对手包括:(1)主要专注于向美国政府提供服务的承包商;(2)向美国政府同时提供产品和服务的大型国防承包商;(3)多元化的服务提供商。我们的竞争基础是我们的技术专长和客户知识,我们成功招聘和留住适当技能和经验的人才的能力,我们及时提供具有成本效益的多方面服务的能力,我们的声誉和与客户的关系,我们过去的业绩,安全许可,以及我们公司的规模和规模。此外,为了保持我们的竞争地位,我们定期审查我们的运营结构、能力和战略,以确定我们是否有效地满足了现有客户的需求,有效地响应了我们市场的发展,并成功地构建了一个旨在为我们未来业务增长提供基础的平台。
专利和专有信息
我们的管理和技术咨询服务业务利用各种专有权利向我们的客户提供产品和服务。我们声称拥有某些服务产品、产品、软件工具、方法和专有技术的专有权益,并拥有对我们的业务可能非常重要的第三方知识产权的某些许可。虽然我们在美国和某些国家有几项已颁发和正在申请的专利,但我们并不认为我们的整体业务在很大程度上依赖于对这些专利的保护。此外,我们有许多有助于我们成功和竞争地位的商业秘密,我们努力保护这些专有信息。虽然保护商业秘密和专有信息很重要,但我们在物质上并不依赖于任何特定的商业秘密或商业秘密组。
我们依靠保密协议和其他合同安排以及著作权法、商标法、专利法和商业秘密法来保护我们的专有信息。我们还与员工签订专有信息和知识产权协议,要求他们披露在受雇期间创造的任何发明,将此类发明权传达给我们,并限制任何专有信息的披露。我们有各种专有商标在美国和某些外国注册,包括“Booz Allen Hamilton”。一般而言,只要注册商标及时续期并继续作为商标正确使用,注册商标就具有永久生命力。我们已经在美国注册了与我们的名称和徽标相关的商标,最早的续订时间是2021年2月,而我们的商标在美国以外的最早续订时间是2020年12月。
对于我们在美国政府资助的合同和分包合同下的工作,美国政府获得根据此类合同或分包合同开发的数据、软件和相关信息的某些权利。这些权利通常允许美国政府向第三方披露此类数据、软件和相关信息,在某些情况下可能包括我们的竞争对手。就我们作为分包商的工作而言,我们的主承包商也可能对我们在分包合同下开发的数据、信息和产品拥有一定的权利。
布兹·艾伦·汉密尔顿以及Booz Allen Hamilton Inc.的其他商标或服务标志。本年度报告中出现的是博思艾伦汉密尔顿公司的商标或注册商标。本年度报告中出现的其他公司的商号、商标和服务标志均为其各自所有者的财产。
调节
作为美国政府以及州和地方政府的承包商,我们在我们经营的大多数领域都受到严格的监管。我们与众多美国政府机构和实体打交道,在与这些和其他实体合作时,我们必须遵守与公共和政府合同的形成、管理和履行相关的独特法律和法规,并受到这些法律和法规的影响。影响我们的一些重要法律法规包括:
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• | FAR和机构条例是FAR的补充,规范美国政府合同的形成、管理和履行。例如,FAR 52.203-13要求承包商建立商业道德和行为准则,实施全面的内部控制系统,并在承包商有可信证据表明与政府合同有关的委托人、雇员、代理人或分包商违反某些联邦刑法、违反民事虚假索赔法或收到严重多付款项时,向政府报告; |
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• | “虚假索赔法”,除其他外,对提交虚假或欺诈性付款或批准索赔的违规行为施加民事和刑事责任,包括巨额罚款; |
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• | “虚假陈述法”(False Statement Act),对向美国政府做出虚假陈述施加民事和刑事责任; |
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• | 真实成本或定价数据法规(以前称为谈判真实性法案),要求认证和披露与某些合同、修改或任务订单谈判相关的成本和定价数据; |
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• | “采购诚信法案”,它规定了对竞争对手投标和提案信息以及某些政府内部采购敏感信息的访问,以及我们向某些前政府采购官员提供补偿的能力; |
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• | 法律法规限制承包商向美国政府雇员提供礼物或小费的能力; |
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• | 后政府雇佣法律和法规,限制承包商招聘和聘用美国政府现任雇员以及部署美国政府前任雇员的能力; |
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• | 法律、法规和行政命令,限制处理、使用和传播为国家安全目的而保密的信息,或被确定为“受控制的非机密信息”或“仅供官方使用”,以及某些产品、服务和技术数据的出口,包括对参与此类工作的我们员工的任何适用许可的要求; |
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• | 法律、法规和行政命令,规范在履行美国政府合同过程中处理、使用和传播个人身份信息; |
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• | 国际贸易合规法律、法规和行政命令,禁止与某些受制裁实体开展业务,并要求某些出口或进口获得授权,以保护国家安全和全球稳定; |
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• | 管理组织利益冲突的法律、法规和行政命令,这些法律、法规和行政命令可能会因为我们目前为美国政府履行的工作而限制我们竞争某些美国政府合同的能力,或者可能会要求我们采取措施,如由于某些员工目前在美国政府合同下所做的工作而将他们拒之门外或限制他们未来的工作活动; |
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• | 法律、法规和行政命令,要求我们确保遵守要求,并保护政府免受与我们的供应链相关的风险; |
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• | 法律、法规和强制性合同条款,为寻求举报与政府合同有关的涉嫌欺诈、浪费和滥用的员工或分包商提供保护; |
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• | 承包商业务系统规则,授权国防部机构在确定我们在会计、成本估算、采购、挣值管理、材料管理和会计和/或财产管理系统方面存在重大缺陷时扣留部分付款;以及 |
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• | 成本会计准则和成本原则,它实施会计和允许性要求,管理我们根据某些基于成本的美国政府合同获得报销的权利,并要求会计做法随着时间的推移保持一致。 |
考虑到我们从与国防部的合同中获得的大量收入,国防合同审计署(DCAA)是我们公认的政府审计机构。DCAA审核我们内部控制系统的充分性。
和政策,包括,在其他领域,补偿。国防合同管理局(DCMA)作为我们认可的政府合同管理机构,可能会根据DCAA审计中的调查结果和建议,确定我们员工薪酬的一部分是不允许的。此外,DCMA还直接审查某些其他业务系统(如我们的采购系统)的充分性。见“项目1A.风险因素-与我们的行业环境相关的风险-我们与政府客户的合作使我们暴露于政府承包环境中固有的额外风险,这可能会减少我们的收入,扰乱我们的业务,或者以其他方式对我们的运营结果产生实质性的不利影响。“我们还接受美国其他政府机构监察长的审计。
美国政府可能随时修改采购做法或采用新的合同规章制度。为了帮助确保遵守这些法律和法规,我们要求所有员工至少每年参加一次道德培训,并参加与其职位相关的其他合规培训。在国际上,我们受到特殊的美国政府法律法规(如“反海外腐败法”)、地方政府法规以及采购政策和做法的约束,包括与进出口控制、投资、外汇管制和收益汇回相关的法规,以及各种货币、政治和经济风险。
根据条款,美国政府合同要么出于方便,要么由承包商违约,要么由美国政府终止。此外,美国政府的合同是以国会拨款的持续可获得性为条件的。国会通常在9月至30日财年的基础上为给定的项目拨款,尽管合同履行可能需要多年时间。正如行业中的常见情况一样,我们公司面临着商业风险,包括政府拨款、国防政策、服务现代化计划和资金可用性的变化。这些因素中的任何一个都可能对我们公司未来与美国政府的业务产生重大不利影响。
美国政府可以采取广泛的行动来执行其采购法和政策。这些措施包括建议取消承办商、其某些业务或个别雇员的资格,或暂时吊销或取缔该承办商、其某些业务或个别雇员从事未来政府事务的资格。除了美国政府的刑事、民事和行政行动外,根据“虚假索赔法案”,个人指控与美国政府合同或计划下的付款相关的欺诈行为,可以代表政府对我们提起诉讼;如果成功获得判决或和解,提起诉讼的个人最高可获得政府追回金额的30%。
见“项目1A.风险因素-与我们业务相关的风险-我们被要求遵守众多法律和法规,其中一些非常复杂,如果我们不遵守,可能会导致美国政府罚款或民事或刑事处罚,或者暂停或取消我们的禁令,这可能导致我们无法继续从事或接受美国政府的合同,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。“
可用的信息
我们向美国证券交易委员会(SEC)提交年度、季度和当前报告以及其他信息。美国证券交易委员会维护一个网站(www.sec.gov),其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关向美国证券交易委员会提交电子文件的注册人(包括我们)的其他信息。您也可以通过我们网站(www.boozallen.com)的“投资者”部分免费获取我们提交给证券交易委员会的报告(例如,我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和我们当前的Form 8-K报告以及对这些表格的任何修订)。向证券交易委员会提交或提交给证券交易委员会的报告在提交给证券交易委员会后,将在合理可行的情况下尽快提供。我们的网站包含在本年度报告中,仅作为非活跃的文本参考。我们网站上的信息不是提交给SEC的本报告或任何其他报告的一部分。
您应仔细考虑并阅读以下描述的所有风险和不确定因素,以及本年度报告中包含的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关说明。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。发生以下任何风险或我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。本年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述和估计。由于特定因素,包括下文描述的风险和不确定因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。
与我们的业务相关的风险
我们几乎所有的收入都依赖于与美国政府机构的合同。如果我们与这些机构的关系受到损害,我们未来的收入和运营利润就会下降。
美国政府是我们的主要客户,其收入来自合同和任务订单,无论是作为主承包商还是分包商,美国政府机构占96%我们本财年的收入2020。我们的信念是
我们未来业务的成功增长将继续主要取决于我们根据美国政府合同获得工作的能力,因为我们预计在可预见的未来,这将是我们几乎所有收入的主要来源。因此,任何损害我们与美国政府或我们服务的任何美国政府机构的关系的问题都会导致我们的收入下降。我们与美国政府机构保持关系的关键因素包括我们在合同和任务订单上的表现、我们专业声誉的实力、对适用法律和法规的遵从性以及我们与客户人员关系的强度。此外,对敏感信息处理不当或被认为处理不当,例如我们未能对我们与某些客户的业务关系的存在进行保密,包括由于我们的员工或分包商的不当行为或其他不当活动,或者未能针对安全漏洞(包括网络攻击造成的安全漏洞)保持足够的保护,可能会损害我们与美国政府机构的关系。这可能会损害我们与某些客户的业务关系,包括我们的员工或分包商的不当行为或其他不当活动,或者未能针对安全漏洞(包括网络攻击造成的安全漏洞)保持足够的保护措施,这可能会损害我们与美国政府机构的关系。见“-我们的员工或分包商可能从事不当行为或其他不当活动,这可能损害我们与美国政府开展业务的能力。”我们与美国政府的关系也可能因机构对我们、分包商或其他第三方的工作不满意而受到损害,这些第三方出于任何原因为特定项目提供服务或产品,包括由于我们的工作表现或质量存在感知或实际缺陷,我们可能会因解决任何此类情况而招致额外成本,该工作的盈利能力可能会受到损害。进一步, 关于政府承包商的负面宣传,特别是对我们的负面宣传,可能会损害我们在联邦政府承包商中的声誉。如果我们的声誉或与美国政府机构的关系受到损害,我们的收入和运营利润可能会大幅下降。
美国政府支出和任务优先事项可能会发生变化,对我们未来的收入产生不利影响,并限制我们的增长前景。
我们的业务依赖于美国政府在国防、情报和民用项目上的持续支出,我们为这些项目提供支持。这些支出并没有随着时间的推移保持不变,在某些时期有所减少,并受到美国政府提高效率和降低成本的努力的影响,这些努力总体上影响了美国政府的项目。除其他原因外,我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到以下原因的重大损害:
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• | 预算限制,包括国会授权的自动削减开支,影响美国政府总体支出,或特别是特定机构,以及可用资金的变化; |
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• | 减少美国政府对我们目前签约提供的职能的外包,包括由于“固有的政府”工作定义的变化,包括限制承包商访问敏感或机密信息和工作任务的提议,增加了美国各政府机构的内包; |
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• | 美国政府停摆,原因包括民选官员未能为政府提供资金,以及拨款过程中的其他潜在延误; |
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• | 美国政府机构在技术上可接受的/最低成本的基础上授予合同,以减少开支; |
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• | 由于未能提高美国政府债务上限、美国政府债务信用评级下调或任何其他原因,美国政府无法为其运营提供资金;以及 |
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• | 政治气候和总体经济状况的变化,包括经济放缓或经济状况不稳定,以及对新冠肺炎疫情或其他状况的反应,如紧急支出,减少了可用于其他政府优先事项的资金。 |
此外,美国政府机构运作的任何中断,包括美国政府关闭和关闭、恐怖主义、战争、国际冲突、自然灾害、公共卫生危机(如新冠肺炎疫情)、美国政府设施被毁和其他潜在灾难,都可能对我们的运营产生负面影响,并导致我们损失收入或产生额外成本,其中包括我们无法因此类中断而将我们的员工部署到客户地点或设施。
美国政府预算赤字、国家债务和当前的经济状况,以及为解决这些问题而采取的行动,可能会对我们提供支持的美国政府在国防、情报和民用项目上的支出产生负面影响。国防部是我们的重要客户之一,削减成本,包括通过整合和消除重复的组织以及内包,已经成为国防部的一项主要举措。一个
由于上述任何相关举措、立法或其他原因,我们签约提供的服务金额的减少、延迟或取消可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,政府机构近年来减少了管理支持服务支出。如果管理支持服务的联邦奖励继续下降,我们的收入和运营利润可能会大幅下降,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
这些或其他因素可能会导致我们的国防、情报或民用客户总体上减少授予的新合同数量,无法授予我们新合同、减少他们在我们现有合同下的购买量、行使他们终止我们合同的权利或不行使续签我们合同的选择权,任何这些都可能导致我们的收入大幅下降。
我们被要求遵守众多法律和法规,其中一些非常复杂,如果我们不遵守,可能会导致美国政府罚款或民事或刑事处罚,或者暂停或取消我们的禁令,这可能导致我们无法继续从事或接受美国政府的合同,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
作为美国政府承包商,我们必须遵守与美国政府合同的形成、管理和履行相关的法律法规,这些法律法规会影响我们与客户做生意的方式。这些法律和法规可能会给我们的业务带来额外的成本,我们不遵守这些法律和法规可能会导致民事或刑事处罚,终止我们在美国的政府合同,和/或暂停或禁止与联邦机构签订合同。影响我们的一些重要法律法规包括:
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• | FAR和机构条例是FAR的补充,规范美国政府合同的形成、管理和履行。例如,FAR 52.203-13要求承包商建立商业道德和行为准则,实施全面的内部控制系统,并在承包商有可信证据表明与政府合同有关的委托人、雇员、代理人或分包商违反某些联邦刑法、违反民事虚假索赔法或收到严重多付款项时,向政府报告; |
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• | “虚假索赔法”,除其他外,对提交虚假或欺诈性付款或批准索赔的违规行为施加民事和刑事责任,包括巨额罚款; |
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• | 《虚假陈述法》,对向美国政府作出虚假陈述规定民事和刑事责任; |
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• | 真实成本或定价数据法规(以前称为谈判真实性法案),要求认证和披露与某些合同、修改或任务订单谈判相关的成本和定价数据; |
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• | “采购诚信法案”,它规定了对竞争对手投标和提案信息以及某些政府内部采购敏感信息的访问,以及我们向某些前政府采购官员提供补偿的能力; |
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• | 法律法规限制承包商向美国政府雇员提供礼物或小费的能力; |
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• | 后政府雇佣法律和法规,限制承包商招聘和聘用美国政府现任雇员以及部署美国政府前任雇员的能力; |
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• | 法律、法规和行政命令,限制处理、使用和传播为国家安全目的而保密的信息,或被确定为“受控制的非机密信息”或“仅供官方使用”,以及某些产品、服务和技术数据的出口,包括对参与此类工作的我们员工的任何适用许可的要求; |
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• | 管理在履行美国政府合同过程中处理、使用和传播个人身份信息的法律、法规和行政命令; |
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• | 国际贸易合规法律、法规和行政命令,禁止与某些受制裁实体开展业务,并要求某些出口或进口获得授权,以保护国家安全和全球稳定; |
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• | 管理组织利益冲突的法律、法规和行政命令,这些法律、法规和行政命令可能会因为我们目前为美国政府履行的工作而限制我们竞争某些美国政府合同的能力,或者可能会要求我们采取措施,如由于某些员工目前在美国政府合同下所做的工作而将他们拒之门外或限制他们未来的工作活动; |
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• | 法律、法规和行政命令,要求我们确保遵守要求,并保护政府免受与我们的供应链相关的风险; |
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• | 法律、法规和强制性合同条款,为寻求举报与政府合同有关的涉嫌欺诈、浪费和滥用的员工或分包商提供保护; |
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• | 承包商业务系统规则,授权国防部机构在确定我们在会计、成本估算、采购、挣值管理、材料管理和会计和/或财产管理系统方面存在重大缺陷时扣留部分付款;以及 |
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• | 远成本会计准则和成本原则,它实施会计和允许性要求,管理我们根据某些基于成本的美国政府合同获得报销的权利,并要求会计做法随着时间的推移保持一致。 |
此外,美国政府会不时采用新的法律、规则和法规,这些法律、规则和法规可能会对我们的运营结果产生实质性影响。除其他事项外,与成本会计惯例和合规、合同解释和诉讼时效有关的法律或监管程序的不利发展也可能导致重大不利的判决、和解、扣留付款、罚款或其他不利结果。
我们在美国政府合同下的表现,以及我们对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况,都会受到美国政府各机构的定期审计、审查和调查,而当前的环境已经导致加强了监管审查,并对此类机构的违规行为实施了制裁。此外,我们会不时向相关政府当局报告潜在或实际违反适用法律法规的行为。任何有关潜在或实际违反适用法律或法规的报告都可能导致美国政府相关机构进行审计、审查或调查。如果此类审计、审查或调查发现违反了法律或法规,或与我们的美国政府合同相关的不当或非法活动,我们可能会受到民事或刑事处罚或行政制裁,包括终止合同、没收利润、触发降价条款、扣留付款、暂停付款、罚款和暂停,或禁止与美国政府机构签订合同。这种处罚和制裁在该行业并不少见,任何特定审计、审查或调查的结果都存在固有的不确定性。如果我们遭受实质性处罚或行政处罚,或以其他方式损害我们的声誉,我们的盈利能力、现金状况和未来前景可能会受到实质性的不利影响。
此外,如果美国政府对我们启动暂停或取缔程序,或者如果我们在审计、审查或调查后因与我们的美国政府合同相关的非法活动而被起诉或定罪,我们可能会失去未来获得合同的能力,或者在一段时间内接受现有合同的续签,这可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。如果我们受到不当行为的指控,我们的声誉也可能受到损害,这将削弱我们未来赢得合同或获得现有合同续签的能力。见“项目1.业务规则”。
诸如冠状病毒爆发等大流行或大范围卫生流行病的影响可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布首次在中国武汉发现的新型冠状病毒新冠肺炎的爆发为大流行,2020年3月13日,美国总统宣布新冠肺炎的爆发构成国家紧急状态。这场疫情继续在全球蔓延,并继续影响全球经济活动和金融市场。鉴于与新冠肺炎传播相关的不确定和迅速变化的形势,我们已采取预防措施,旨在将病毒对我们的员工、我们的客户和我们经营的社区的风险降至最低,这可能会对我们的业务产生负面影响。对于其任务和客户允许远程工作的员工,我们已实施强制远程工作政策,并暂停员工在全球范围内的非必要旅行。虽然我们拥有分散的员工队伍,我们的员工习惯于远程工作或与其他远程员工一起工作,但我们的员工并非完全远程工作,我们可能无法应对远程工作环境中固有的技术或其他挑战。由于独特的客户要求,我们的许多员工无法远程工作。我们的一些员工、客户和分包商位于国外,这可能会受到与美国不同的影响,包括更严格或更长时间的工作或旅行限制。虽然我们会继续监察在我们运作的每个司法管辖区的情况,并可能会随着更多的资料和公共卫生指引的出现而调整我们的现行政策,但暂时暂停旅行和亲自做生意可能会挑战我们及时签订或履行合同的能力,减慢我们的招聘工作,或者带来运营或其他挑战。, 其中任何一项都可能损害我们的业务和运营结果。虽然公司有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施将是有效的,也不能保证这些措施不会对我们的运营或长期计划产生不利影响。此外,当当地条件和法规最终普遍允许员工重返企业时,我们的劳动力可能无法立即亲自返回工作岗位(如果有的话),包括交通、育儿和持续的健康问题,这可能会对我们的业务产生负面影响。
更广泛地说,新冠肺炎疫情可能会继续对全球经济和金融市场造成不利影响,潜在地导致经济低迷,这可能会减少政府支出,对我们解决方案的需求产生不利影响,并损害我们的业务和运营业绩。虽然美国和地方政府机构已经颁布了几个紧急救援计划,旨在抗击疫情对经济的影响,但这些支出的长期影响本质上是不确定的,可能会导致未来的预算限制。
此外,新冠肺炎可能会无限期中断我们的供应商、供应商、服务商和分包商的运营,包括由于旅行限制、业务关闭或无法进入金融市场,所有这些都可能对我们的业务和运营业绩产生负面影响。任何不能在经济有效和及时的基础上开发替代供应来源的行为都会严重损害我们制造和向客户提供产品、系统和服务的能力。我们还必须遵守为应对疫情而制定的联邦和州法律法规,例如“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),其中包含一项条款,允许美国政府承包商为因新冠肺炎的工厂关闭或限制而无法在指定工作地点履行合同要求的某些员工寻求特定的补偿,并且不能远程执行此类工作。立法允许但不强制要求偿还这类费用,机构指导规定了某些限制。此外,根据该条款考虑的宽免期限不会超过2020年9月30日。因此,我们相信,某些雇员因政府限制而无法履行合约规定的部分费用,将不会获发还。此外,我们预计涉及这些雇员的某些合约的费用每月约为600万元,可能不会获发还或可能超过发还的金额。
我们预计新冠肺炎将继续对我们的业务和经营业绩造成负面影响,无法预测这种影响将持续多久或严重程度。新冠肺炎疫情的持续时间和程度将取决于我们无法控制的未来发展,包括是否有有效的治疗方法或广泛获得的疫苗,以及新冠肺炎或相关病毒的进化发展,这些都是高度不确定和无法预测的。
我们的大部分收入来自通过竞争性投标过程授予的合同,如果我们在这一过程中无法有效竞争,或者如果我们的竞争对手抗议我们获得的主要合同而造成延误,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们的大部分收入来自通过竞争性招标过程授予的美国政府合同。我们预计,在可预见的未来,这种情况不会改变。如果我们不能在这种采购环境中有效地竞争,将对我们的收入和盈利产生重大的不利影响。
竞争性投标过程会给在此环境下运营的企业带来风险和巨额成本,包括:
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• | 有必要在设计完成前花费资源、作出财务承诺(例如采购租赁的房舍)和竞标,这可能会导致无法预见的执行困难、成本超支,在竞争失败的情况下,还可能导致承诺成本的损失; |
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• | 为可能不会授予我们的合同准备投标和建议书所花费的大量成本和管理时间和精力; |
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• | 能够准确估计为我们所授予的任何合同提供服务所需的资源和成本; |
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• | 如果我们的竞争对手抗议或挑战根据竞争性投标授予我们的合同,可能产生的费用和延误,以及任何此类抗议或挑战可能导致重新提交修改规格的投标,或终止、减少或修改授予的合同的风险; |
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• | 没有竞标和赢得其他合同的任何机会成本,否则我们可能会寻求其他合同。 |
在合同由其他公司持有并计划到期的情况下,如果美国政府决定延长现有合同,我们可能仍然没有机会竞标这些合同。如果我们不能赢得某些透过竞投程序批出的合约,我们可能无法在该等合约所提供的服务的合约期内,在没有额外需求的情况下,在市场上运作。如果不能在任何较长的时间内持续赢得新合同,将对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
目前的竞争环境导致在新项目奖项上未中标的投标者的投标抗议数量有所增加。相关的美国政府机构可能需要几个月的时间才能解决我们获得的一个或多个竞争对手对我们获得的合同的抗议。投标抗议可能会给我们带来巨额费用、合同修改或由于裁决被推翻而导致授予合同的损失。即使我们没有失去授予的合同,由此导致的这些合同下工作的启动和资金延迟也可能导致我们的实际结果与预期的结果大不相同。
我们的大部分收入来自不确定交付/不确定数量(IDIQ)合同车辆的任务订单,在这些合同车辆中,我们在主要或分包位置执行任务。
我们相信,我们成功的关键因素之一是我们作为3,745IDIQ合同车辆下的有效任务订单,截止日期2020年3月31日.
IDIQ合同规定客户根据合同签发服务或产品订单,通常包含多年条款和无资金上限金额,这允许但不承诺美国政府从承包商购买产品和服务。我们在每一种类型的合同下创造收入的能力取决于我们是否有能力从客户那里获得特定服务的任务订单。IDIQ合同可以授予一个承包商(单项授予)或多个承包商(多项授予)。多个承包商必须根据多个授予IDIQ的合同竞争任务订单,以提供特定的服务,而承包商只有在成功竞争这些任务订单的情况下才能赚取收入。如果不能根据这类合同获得任务订单,将对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外,我们维持现有业务和赢得新业务的能力取决于我们在这些合同上保持主承包商和分包商地位的能力。如果不更换某些合同车辆,损失可能会对我们赢得新业务的能力和我们的经营业绩产生重大不利影响。如果美国政府选择使用我们没有持有的合同车辆,我们将无法作为主承包商竞争该合同车辆下的工作。
我们的收益和盈利能力可能会因合同组合的不同而有所不同,并可能因我们未能准确估计或以其他方式收回合同的费用、时间和资源而受到不利影响。
我们为我们的服务签订了三种一般类型的美国政府合同:可偿还成本的合同、时间和材料合同以及固定价格合同。每一种类型的合同都在不同程度上涉及到我们可能低估履行合同的成本的风险,这可能会减少我们赚取的利润或导致合同的财务损失,并对我们的经营业绩产生不利影响。
根据可偿还成本的合同,我们可以报销最高限额的允许成本,并支付费用,费用可以是固定的,也可以是基于绩效的。如果我们的实际成本超过合同上限,或者根据合同条款或适用的规定是不允许的,我们可能无法收回这些成本。特别是,美国政府越来越关注包括我们在内的政府承包商能够获得员工薪酬补偿的程度,包括联邦机构通过暂行规则,实施修订后的2013年两党预算法的一节,大幅降低了高管级别员工的允许薪酬成本水平。
进一步将新减少的限制适用于所有员工。此外,由于美国政府的审计、审查或调查,赔偿被认为是不允许的或付款被扣留的风险增加。
根据计时和材料合同,我们按商定的小时计费费率和某些允许的费用报销劳务费。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的履行成本可能会超过谈判的小时费率。
在固定价格合同下,我们按预定价格执行特定任务。与时间和材料合同和可偿还成本的合同相比,固定价格合同通常提供更高的利润率机会,因为我们从任何成本节约中获得好处,但由于我们承担任何成本超支的影响,因此涉及更大的财务风险。美国政府普遍表示打算增加使用固定价格合同采购。因为我们承担了固定价格合同的成本超支和或有损失的风险,所以固定价格合同在我们合同组合中所占比例的增加将增加我们遭受损失的风险。
此外,如果我们在这些合同下的成本超过我们在投标合同时使用的假设,我们的利润可能会受到不利影响。例如,由于特定项目的延误,我们可能会错误计算完成项目或达到合同里程碑所需的成本、资源或时间,包括设计、工程信息或客户或第三方提供的材料的延误、设备和材料交付的延误或困难、进度更改以及其他因素,其中一些因素是我们无法控制的。根据美国公认的会计原则或GAAP的要求,我们在合并财务报表中记录了合同损失的拨备,但我们的合同损失拨备可能不足以覆盖我们未来可能发生的所有实际损失。
我们的专业声誉和与美国政府机构的关系对我们的业务至关重要,任何对我们的声誉或关系的损害都可能减少美国政府与我们的业务量,这可能会对我们未来的收入和增长前景产生实质性的不利影响。
我们几乎所有的收入都依赖于我们与美国政府机构的合同,如果我们的声誉或与这些机构的关系受到损害,我们未来的收入和增长前景将受到实质性的不利影响。我们与美国政府的声誉和关系是根据与美国政府的合同保持和增长收入的关键因素。此外,我们很大一部分业务涉及设计、开发和实施先进的国防和技术系统和产品,包括网络安全产品和服务。有关不良合同履行、员工不当行为、信息安全违规、参与或被认为与政治或社会敏感活动有关的负面媒体报道,或我们业务的其他方面,或一般关于政府承包商的负面报道,可能会损害我们的声誉。此外,如果我们在合同下的表现没有达到美国政府机构的期望,客户可能会寻求在预定到期日之前终止合同,向政府维护的承包商过去业绩数据库提供对我们的表现的负面评估,未能根据现有合同或其他方式授予我们额外的业务,并将未来的业务导向我们的竞争对手。如果我们的声誉或与这些机构的关系受到负面影响,或者如果我们因任何原因被暂停或禁止与政府机构签约,这样的行动将减少美国政府与我们的业务量,这将对我们未来的收入和增长前景产生实质性的不利影响。
我们在确认收入时使用估计,如果我们改变确认收入时使用的估计,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
我们固定价格合同的收入主要是使用完成百分比法确认的,根据实际发生的成本相对于合同有效期内将发生的总估计成本,在完成特定合同的过程中取得进展。我们的可报销成本加奖励费用合同的收入是基于我们对合同有效期内奖励费用的估计。估计我们长期合同的完工成本和授权费是复杂的,涉及重大判断。即使合同要求的工作范围可能不变,随着工作的进展、经验的积累和更多信息的了解,通常也需要对原始估计数进行调整。由于估计的变化而引起的任何调整都会随着事件的发生而确认。
如果最新的估计表明我们将在合同上遭受损失,我们将在确定损失时确认估计损失。随后的补充信息可能表明,亏损或多或少超过了最初确认的水平,这需要在我们的合并财务报表中进行进一步调整。基本假设、情况或估计的变化可能会导致调整,这些调整可能会对我们未来的运营结果产生重大不利影响。
我们可能没有实现积压的全部价值,这可能会导致收入低于预期。
我们的积压不包括已授予但目前正在抗议的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任务订单,除非根据这些合同向我们授予了任务订单。为
有关我们积压的其他信息,请参阅“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-影响我们运营结果的因素和趋势-收入来源-合同积压”。
从历史上看,我们没有实现包括在我们的总积压中的所有收入,将来我们可能也不会实现包括在我们的总积压中的所有收入。在这方面,没有资金的积压和定价的期权存在较高程度的风险。此外,我们不能保证我们的积压工作会在任何一段期间带来实际收入。这是因为包括在积压中的合同项下的实际收入、时间和金额受到各种意外情况的影响,包括国会拨款,其中许多都不在我们的控制范围之内。来自积压合同的实际收入可能永远不会发生或可能被推迟,原因是:计划时间表可能改变或计划可能被取消;合同的资金或范围可能会减少、修改、延迟、免除或提前终止,包括由于缺乏拨款或成本削减计划以及其他减少美国政府开支和/或自动减支所需的联邦国防开支的努力;在有资金积压的情况下,合同的履约期已经过了,或者美国政府为了方便或违约而单方面行使了取消多年合同和相关订单或终止现有合同的权利;在没有资金积压的情况下,可能没有资金;或者,在定价期权的情况下,我们的客户可能不会行使他们的期权。此外,咨询员工人数的增加是我们能够确认收入增长的主要手段。任何不能雇佣更多适当合格人员或不能及时有效地部署这些额外人员来应对资金积压的情况都可能对我们增长收入的能力产生负面影响。由于其他原因,我们也可能不确认资金积压的收入, 我们的分包商迟迟不能提交发票,相关拨款将按照预定的到期日(如美国政府的财政年度结束)到期。我们的资金积压金额也可能会发生变化,原因包括但不限于以下因素:反映美国政府政策或优先事项因各种军事、政治、经济或国际事态发展而发生变化的国会拨款的变化;美国政府承包车辆的使用及其用于采购我们服务的条款的变化;以及美国政府随时调整服务范围或取消合同。此外,即使我们的积压带来收入,合同也可能无利可图。
美国政府预算程序的延迟完成可能会导致我们积压的工作减少,并对我们的收入和经营业绩产生实质性的不利影响。
如果美国国会不能及时批准年度联邦预算,并颁布一项持续的决议,新项目的资金可能无法获得,我们已经执行的合同的资金可能会被推迟。任何此类延迟都可能导致新的业务计划被推迟或取消,并减少我们的积压,并可能对我们的收入和运营业绩产生实质性的不利影响。此外,如果不能根据持续的决议完成预算流程并为政府运作提供资金,可能会导致美国政府关门,这可能会导致我们在没有根据合同报销的情况下产生大量成本,并可能导致关键项目的延迟或取消或合同付款的延迟,并可能对我们的收入和运营业绩产生实质性的不利影响。此外,当需要追加拨款来运作美国政府或资助特定项目,而批准任何追加拨款法案所需的立法被推迟通过时,我们业务的整体融资环境可能会受到不利影响。
我们开发、集成、维护或以其他方式支持的系统可能会遇到安全漏洞,这可能会损害我们在客户中的声誉,并阻碍未来的合同中标率。
我们开发、集成、维护或以其他方式支持系统,并提供服务,包括管理和保护涉及情报、国家安全和其他敏感或机密政府职能的信息。我们的系统还为商业客户存储和处理敏感信息,包括个人身份、健康和财务信息。我们的客户面临的网络和安全威胁变得更加频繁和复杂。其中一个系统的安全漏洞可能会对我们的业务造成严重损害,损害我们的声誉,并阻止我们有资格为美国政府或商业客户进一步开展敏感系统的工作,或阻碍未来的合同中标率。涉及信息系统保护或存储客户信息的非美国政府和商业客户的工作也可能因相关的安全漏洞而受到损害。我们的声誉受损或获得额外工作的资格受到限制,或由于我们开发、安装、维护或以其他方式提供支持的其中一个系统的安全漏洞而导致的任何责任,都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们提供的某些服务和我们开发的技术旨在检测和监控对我们客户的威胁,并可能使我们的员工面临财务损失或人身或声誉损害。
我们帮助我们的客户检测、监控和缓解对其人员、信息和设施的威胁。这些威胁可能来自民族国家、恐怖分子或犯罪分子、激进黑客或其他试图伤害我们客户的人。对我们客户的成功攻击可能会对我们和我们的客户造成声誉损害,以及对我们的客户或第三方的责任。此外,如果我们与我们的客户在这方面有关联,我们的员工、信息和设施可能会成为类似的威胁行为者的目标,并可能面临经济损失、人身或声誉损害的风险。
内部系统或服务故障,或我们供应商的故障,包括由于网络或其他安全威胁,可能会扰乱我们的业务,削弱我们向客户有效提供服务的能力,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们创建、实施和维护信息技术和工程系统,并利用供应商提供通常对我们客户的运营至关重要的服务,其中一些服务涉及敏感信息,可能在战区或其他危险环境中进行,或者包括受法律保护的信息。因此,我们会受到系统或服务故障的影响,这不仅是因为我们自身的故障或第三方服务提供商的故障、自然灾害、电力短缺或恐怖袭击,也是因为我们不断暴露在不断发展的网络和其他安全威胁中,包括计算机病毒和恶意软件、计算机黑客的攻击或物理入室入侵。我们面临的网络和安全威胁的频率和复杂性有所增加,攻击范围从企业普遍存在的常见攻击到更高级、更持久的攻击,这些攻击可能针对我们,因为作为网络安全服务承包商,我们持有机密、受控的非机密和其他敏感信息。因此,由于计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子的攻击,我们和我们的供应商面临着更高的安全漏洞或破坏风险。虽然我们制定了政策、控制和技术来帮助检测和防范此类攻击,但我们不能保证将来不会发生事件,如果确实发生了事件,我们可能无法成功减轻影响。我们过去一直是这类袭击的目标,未来很可能会发生袭击。如果成功,对我们网络或其他系统的这些类型的攻击或服务故障可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响,其中包括客户或专有数据的丢失、客户业务的中断或延迟。, 损害了我们的声誉。此外,我们的系统、通信、供应商或公用事业的故障或中断可能会导致我们中断或暂停运营,这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,如果我们的员工无意中没有遵守适当的信息安全协议,我们的协议不充分,或者我们的员工故意回避这些协议,我们或我们客户的敏感信息可能会泄露,从而对我们的声誉造成重大负面影响,并使我们或我们的客户承担责任。
如果我们或我们的供应商的系统、服务或其他应用程序存在重大缺陷或错误,受到网络和其他安全威胁的成功攻击,出现交货延迟,或无法满足客户的期望,我们可能会:
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• | 产生与补救、监测和加强我们的网络安全相关的额外费用; |
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• | 由于部署内部工作人员进行补救工作而不是分配给客户而造成收入损失; |
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• | 接受负面宣传,这可能会损害我们的声誉,并对我们吸引或留住客户的能力产生不利影响; |
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• | 无法成功地向美国政府、国际和商业客户推销依赖于创建和维护安全信息技术系统的服务; |
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• | 遭受客户或受影响的第三方对重大损害的索赔,特别是由于任何成功的网络或系统入侵以及客户和/或第三方信息的泄露;或 |
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• | 产生巨额成本,包括政府监管机构因遵守适用的联邦或州法律(包括与个人信息安全和保护有关的法律)而处以的罚款。 |
除了合同履行或所需纠正措施产生的任何成本外,如果这些故障导致客户推迟随后预定的工作或取消或无法续签合同,则可能会导致成本增加或收入损失。
与网络或其他安全威胁或中断相关的费用可能无法通过其他方式获得全额保险或赔偿。此外,我们使用或开发的一些网络技术和技术可能会引起与合法合规知识产权和公民自由相关的潜在责任,包括隐私问题,这可能没有得到充分的保险或赔偿。我们可能无法以合理的条款或足够的金额获得和维持保险范围,以支付一项或多项大额索赔,或者保险公司可能放弃对某些类型的未来索赔的承保。任何针对我们的大额索赔的成功索赔都可能严重损害我们的业务。即使不成功,这些索赔也可能导致巨额的法律和其他成本,可能会分散我们管理层的注意力,并可能损害我们的客户关系。在某些新的业务领域,我们可能无法获得足够的保险,并可能决定不接受或招揽这些领域的业务。
实施各种数据隐私和网络安全法律、法规和标准可能需要对持续的合规活动进行大量投资,引发潜在责任,并限制我们使用个人数据的能力。
如果我们、我们的供应商或其他业务合作伙伴未能遵守有关数据隐私或网络安全的国际、联邦或州法律,可能会导致针对我们的监管行动或诉讼、法律责任、罚款、损害赔偿和其他费用。我们还可能在实施和保持遵守这些法律方面花费大量费用。例如,“一般数据保护条例”(“GDPR”)为在欧盟处理数据的公司创造了新的合规义务,这需要对持续的数据保护活动和文档要求进行投资,并可能大幅增加对不合规的罚款。此外,2020年1月1日生效的《2018年加州消费者保护隐私法》(CCPA)为居住在加州的自然人提供了新的消费者隐私权。CCPA或类似的法律可能会被认为适用于我们业务的某些方面,这将施加新的合规义务,并需要对数据保护活动进行额外投资。根据CCPA或类似法律可能强加给我们的任何义务可能不同于GDPR所要求的义务,或者是GDPR所要求的义务之外的义务,这可能会在不同的司法管辖区造成额外的合规费用。GDPR、加利福尼亚州的法律和美国其他州的法律也规定了将网络安全计划保持在一定质量水平的义务,以及在发生数据泄露时向受影响的个人和某些监管机构发出通知的义务。
此外,作为支持国防和国家安全客户的承包商,我们还必须遵守某些与数据隐私和网络安全相关的额外监管合规要求。根据国防联邦采购条例附录和其他联邦法规,我们的网络和IT系统必须遵守国家标准与技术特别出版物中的安全和隐私控制。如果我们不遵守适用的安全和控制要求,未经授权访问或披露敏感信息可能会导致合同终止,这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响,并导致声誉损害。我们还必须遵守国防部网络安全成熟度模型认证(“CMMC”)要求,所有承包商必须获得与指定网络安全标准相关的特定第三方认证,才有资格获得合同授予。国防部预计,到2026年,所有新合同都将被要求遵守CMMC,最初的信息请求从2020年6月开始,提案请求从2020年9月开始。我们正在评估我们的准备情况,并为CMMC做准备,但如果我们无法在指定要求的合同授予之前获得认证,我们将无法对此类合同授予或国防部现有工作的后续授予进行投标,这取决于每次招标所需的标准水平,这可能会对我们的收入和盈利产生不利影响。此外,根据cmmc可能强加给我们的任何义务可能与适用的法律法规要求的义务不同,或不同于适用的法律法规所要求的义务。, 这可能会导致额外的合规费用。
新财务管理系统的潜在实施和运行可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们不时地更新和升级我们的管理系统。特别是,我们正在考虑并已采取步骤,准备实施新的财务管理系统,旨在加强我们的财务系统和成本会计做法,以便通过最大限度地减少人工流程、提高自动化程度和提供改进的业务分析,使我们的金融基础设施现代化。新系统的实施和运作准备工作需要投入大量人力和财力。如果我们推行新系统,我们预计亦会招致额外开支,并会因推行和运作新金融系统而对盈利能力造成一些一次性的影响,包括培训费用。此外,实施或运营中的任何重大困难都可能对我们履行和为客户订单开具发票、开具现金收据、向供应商下采购订单以及支付现金的能力产生重大不利影响,并可能对业务地点之间的数据处理和电子通信产生负面影响,这可能对我们的业务、综合财务状况或运营结果产生重大不利影响。在我们实施新系统的同时和之后,我们还面临着支持我们的遗留系统以及对这些系统进行必要的升级以支持日常政府和财务审计的挑战。
我们可能无法吸引、培训和留住技术熟练、合格的员工,这可能会削弱我们创造收入、有效服务客户和执行增长战略的能力。
我们的业务在很大程度上取决于我们能否吸引和留住足够数量的高素质人才,他们可能拥有信息技术等领域的高级学位,以及适当的安全许可。我们与其他美国政府承包商、美国政府和私营行业争夺这样的合格人才,这种竞争是激烈的。具备必要技能、资格或安全许可的人员可能供不应求或通常无法获得。我们吸引和留住技术熟练、合格员工的能力也可能会受到我们参与政治或社会敏感活动的影响,或者我们与政治或社会敏感活动的联系。此外,我们招聘、聘用和内部部署美国政府前雇员的能力受到复杂的法律法规的制约,这可能会阻碍我们吸引这些前雇员的能力,如果不遵守这些法律法规,我们和我们的员工可能会面临民事或刑事处罚。如果我们无法招聘和保留足够数量的合格员工,或未能部署这些员工,我们维持和发展业务以及有效服务客户的能力可能会受到限制,我们未来的收入和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,如果我们无法进行必要的长期招聘,以便为客户提供适当的服务,我们可能会被要求聘用更多的合同人员,这可能会降低我们的利润率。
如果我们能够吸引足够数量的合格新员工,培训和留用成本可能会对我们的资源产生巨大的需求。此外,如果我们在员工队伍中遇到自然减员,我们可能只会意识到这些投入的资源只有有限的回报,甚至没有回报,我们将不得不花费额外的资源来招聘和培训替代员工。失去关键人员的服务也可能会削弱我们根据某些合同履行所需服务和保留此类合同的能力,以及我们赢得新业务的能力。
我们可能无法获得和保持必要的安全许可,这可能会对我们履行某些合同的能力造成不利影响。
美国的许多政府项目要求承包商员工和设施必须获得安全许可。根据所需通行证的级别不同,获得安全通行证可能既困难又耗时。如果我们或我们的员工不能及时获得或保留必要的安全许可,我们可能无法赢得新的业务,我们现有的客户可能会终止与我们的合同或决定不续签合同。如果我们不能获得和维持设施安全许可,或聘用拥有特定合同所需安全许可的员工,我们可能无法竞标或赢得新合同,或有效地重新竞标即将到期的合同,以及失去现有合同,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响,并阻碍我们增长战略的执行。
如果我们不能及时有效地利用我们的员工或管理我们的成本结构,我们的盈利能力可能会受到影响。
提供服务的成本,包括员工被利用的程度,都会影响我们的盈利能力。我们能够及时或完全利用员工的程度受到多种因素的影响,包括:
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• | 我们将员工从已完成的项目过渡到新任务的能力,以及雇用、吸收和部署新员工的能力; |
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• | 我们有能力预测对我们服务的需求,并保持和部署与需求保持一致的员工人数,包括拥有适当技能和经验组合的员工来支持我们的项目; |
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• | 我们需要将时间和资源投入到培训、业务发展和其他免费活动上。 |
如果我们的员工没有得到充分利用,我们的利润率和盈利能力可能会受到影响。此外,如果我们的员工过度使用,可能会对员工敬业度和自然减员产生实质性的不利影响,这反过来又会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的盈利能力还受到我们能在多大程度上有效管理运营费用的整体成本结构的影响,如工资和福利、管理费用和资本以及其他与投资有关的支出。如果我们不能有效地管理成本和开支,提高效率,我们的竞争力和盈利能力可能会受到影响。
我们可能会失去一名或多名高级管理团队成员,或者无法培养新的领导者,这可能会导致我们业务的管理中断。
我们相信,我们业务的未来成功和我们盈利运营的能力有赖于我们高级管理层成员的持续贡献和高级管理层新成员的持续发展。我们依靠我们的高级管理层成功地开展业务和执行计划。此外,我们的许多高级管理团队成员与我们的客户建立和维护的关系和声誉对我们的业务和我们识别新商机的能力都很重要。任何高级管理层成员的流失或我们未能继续发展新成员都可能会削弱我们识别和获得新合同、维持良好客户关系以及以其他方式管理我们业务的能力。
我们的员工或分包商可能从事不当行为或其他不当活动,这可能会损害我们与美国政府开展业务的能力。
我们面临员工或分包商欺诈或其他不当行为可能发生的风险。员工或分包商的不当行为可能包括故意或无意未能遵守美国政府采购规定,从事其他未经授权的活动,或伪造时间记录。员工或分包商的不当行为还可能涉及不当使用我们客户的敏感或机密信息,或者无意或故意泄露我们或我们客户的敏感信息,违反我们的合同、法律或法规义务。并不是总能阻止员工或分包商的不当行为,我们采取的预防措施可能无法有效控制未知或未管理的风险或损失,这可能会对我们的业务造成重大损害。由于此类不当行为,我们的员工可能会失去他们的安全许可,我们可能面临罚款和民事或刑事处罚,失去设施许可认证,以及暂停、拟议的禁止或禁止根据与美国政府的合同竞标或履行合同,以及声誉损害,这将对我们的运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。
我们面临着来自许多竞争对手的激烈竞争,这可能会导致我们失去业务,降低价格,并遭受员工离职的痛苦。
我们的业务在竞争激烈的行业中运营,我们通常与各种各样的美国政府承包商竞争,包括大型国防承包商、多元化服务提供商和小企业。我们还面临着来自进入我们市场的公司的竞争,包括大型主承包商为应对对组织利益冲突问题日益严格的审查而剥离的公司。还有一种明显的行业整合趋势,这可能会导致出现更有能力与我们竞争的公司。其中一些公司拥有更多的财务资源和更多的技术人员,而另一些公司则拥有更少和更专业的员工。除其他事项外,这些竞争对手还可以:
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• | 通过赢得非常大规模的政府合同来转移我们的销售,这一风险因最近政府采购做法将服务捆绑到更大的合同中的趋势而加剧; |
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• | 对我们与现有客户的关系产生不利影响,包括在我们担任现任客户的情况下,我们是否有能力继续赢得竞争性授予的合同。 |
如果我们的业务被我们的竞争对手抢走,或者被迫降价,或者员工离职,我们的收入和运营利润可能会下降。此外,我们可能会面对分包商的竞争,这些分包商不时寻求在他们目前作为我们的分包商的合约上取得主承建商的地位。如果我们目前的一个或多个分包商在未来获得此类合同的主承包商身份,可能会分流我们的销售,并可能迫使我们收取更低的价格,这可能会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
我们未能与其他承包商保持牢固的关系,或者我们与之建立了子或主承包商关系的承包商未能履行其对我们或我们客户的义务,可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
与其他美国政府承包商保持牢固的关系,这些承包商也可能是我们的竞争对手,这对我们的业务很重要,如果我们做不到这一点,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们未能与我们的分包商或其他主承包商保持良好的关系,因为我们认为或实际的履约失败或其他行为,他们可能会拒绝聘请我们作为分包商在未来或与我们合作作为我们的分包商。此外,其他承包商可能出于其他原因选择不将我们作为分包商使用,或选择不为我们作为分包商执行工作,包括因为他们选择与我们的竞争对手建立关系,或者因为他们选择直接提供与我们的业务竞争的服务。
作为主承包商,我们经常依赖其他公司完成合同下的一些工作,我们预计在可预见的未来,我们提供的部分服务和收入将继续依赖于与其他承包商的关系。如果我们的分包商未能履行他们的合同义务,我们的经营业绩和未来的增长前景可能会受到影响。我们可能会与分包商产生争议,其中包括分包商所做工作的质量和及时性、客户对分包商的担忧、我们未能根据分包商延长现有任务订单或发布新的任务订单,或我们对分包商人员的雇用。此外,如果我们的任何分包商未能及时交付商定的供应或履行商定的服务,我们作为主承包商履行义务的能力可能会受到影响。未来可能会出现重大损失,而分包商的履约缺陷可能会导致客户终止违约合同。违约终止可能使我们承担责任,并对我们竞争未来合同和订单的能力产生不利影响。
作为分包商,我们经常缺乏对合同履行的控制,合同执行不佳可能会损害我们的声誉,即使我们按要求履行,并可能导致其他承包商选择在未来不聘用我们作为分包商。如果美国政府终止或减少其他主承包商的项目,或者不授予他们新的合同,我们可以获得的分包机会可能会减少,这将对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,作为分包商,我们可能无法收回主承包商欠我们的款项,即使我们已经履行了合同规定的义务,原因之一是主承包商无法履行合同。由于某些国家/地区分包合同中的某些共同条款,如果主承包商遇到付款延迟,我们也可能会遇到付款延迟,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
法律纠纷中的不利判决或和解可能导致重大不利的金钱赔偿或禁令救济,并损害我们的声誉。
在我们的正常业务过程中,我们经常受到各种诉讼或其他索赔和诉讼的影响,并可能成为这些诉讼或诉讼的一方。例如,我们在美国政府合同下的表现,以及对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况,都受到美国政府的持续审计、审查和调查,其中可能包括传票或民事调查要求等调查手段。正如“第3项法律诉讼”中更全面的描述,美国司法部(“司法部”)正在对该公司进行民事和刑事调查,该公司也一直在与包括证券交易委员会在内的其他监管机构和机构保持联系,证券交易委员会通知该公司,它正在进行一项调查,该调查涉及公司认为也是美国司法部调查对象的事项。该公司可能会收到与美国司法部调查对象的事项相关的额外监管或政府询问。与这些问题相关的总成本将取决于许多因素,包括这些问题的持续时间和任何相关的调查结果。鉴于我们的业务性质,这些审计、审查和调查可能侧重于采购完整性、劳动时间报告、敏感和/或机密信息访问和控制、高管薪酬以及后政府雇佣限制等各个方面。此外,我们亦不时涉及日常业务过程中出现的法律程序和调查,包括与雇佣事宜有关的事宜(例如涉及涉嫌侵犯民事权利、工资和工时及工伤赔偿法例的事宜)、与客户和承建商的关系、知识产权纠纷等。, 以及其他商业事务。任何此类索赔、诉讼或调查都可能耗时、成本高昂、转移管理资源,或以其他方式对我们的运营结果产生重大不利影响。
诉讼和其他法律程序的结果,包括“第3项法律程序”中描述的其他索赔,本质上是不确定的,部分或全部这些法律纠纷的不利判决或和解可能导致对我们造成实质性不利的金钱赔偿或禁制令救济。任何索赔或诉讼,即使得到完全赔偿或投保,都可能损害我们的声誉,并使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。“第三项法律程序”项下所述的诉讼及其他法律程序须视乎未来的发展而定,管理层对这些事宜的看法未来可能会有所改变。
我们面临着某些重大的风险敞口和潜在的责任,这些可能是赔偿或保险无法充分覆盖的。
我们的很大一部分业务涉及设计、开发和实施先进的防御和技术系统和产品,包括网络安全产品和服务。新技术可能未经测试或未经验证。我们维持保险政策,减轻与我们业务相关的风险和潜在责任,包括数据泄露。这份保险的保额是我们认为合理的。然而,我们的保险覆盖范围可能不足以支付这些索赔或责任,我们可能会被迫承担意外或事故的巨额费用。我们维持的保险范围或我们根据合同或其他方式有权获得的赔偿金额可能不足以支付所有索赔或责任。因此,我们可能被迫承担因业务风险和不确定性而产生的大量成本,这些风险和不确定性将对我们的运营业绩、财务状况或流动性产生负面影响。
未能充分保护、维护或执行我们在知识产权方面的权利可能会不利地限制我们的竞争地位。
我们依靠保密协议和其他合同安排以及著作权法、商标法、专利法和商业秘密法来保护我们的专有信息。我们还与员工签订专有信息和知识产权协议,要求他们披露在受雇期间创造的任何发明,将此类发明权传达给我们,并限制任何专有信息的披露。商业秘密通常很难保护。虽然我们的员工有保密义务,但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用和/或侵犯我们的专利和版权。此外,我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权,或以其他方式采取适当的步骤来执行我们的权利。如果不能充分保护、维护或执行我们的知识产权,可能会不利地限制我们的竞争地位。
第三方声称我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权可能会导致重大成本,并对我们的业务和经营结果造成重大损害。
近年来,科技行业发生了大量涉及知识产权的诉讼。我们可能会不时面临指控,指控我们或供应商或客户侵犯了第三方的权利,包括专利、商标和其他知识产权。如果我们就侵犯第三方知识产权而向我们提出的任何索偿,我们不能在诉讼中胜诉,或不能保留或取得足够的权利,或不能及时或具成本效益地发展非侵权知识产权,或以其他方式改变我们的业务做法,我们的业务和竞争地位可能会受到不利影响。
任何侵权、挪用或相关索赔,无论是否有价值,都是耗时的,会分散技术和管理人员的注意力,而且解决起来成本高昂。由于任何此类纠纷,我们可能需要开发非侵权技术、支付损害赔偿、签订专利费或许可协议、停止使用某些产品或服务,或采取其他行动来解决索赔问题。如果需要,这些行动可能代价高昂,或者在我们可以接受的条款下不可用。
我们对业务新增长领域的关注会带来风险,包括与新关系、客户、人才需求、能力、服务提供以及维护我们的协作文化和核心价值观相关的风险。
我们专注于通过以下方式扩大我们在潜在市场的影响力:扩大与现有客户的关系,通过利用我们的核心能力开发新客户,进一步开发我们现有的能力和服务,创造新的能力和服务来满足客户的新需求,并进行业务发展努力,重点是确定可能给我们的客户带来重大挑战的近期发展和长期趋势。这些努力会带来与这些领域的其他参与者的创新和竞争相关的固有风险、可能无法帮助我们的客户应对其面临的挑战、我们遵守适用于我们的某些服务提供(包括网络安全领域的服务)的不确定不断变化的法律标准的能力,以及与潜在的国际增长相关的风险,例如遵守可能施加不同的、偶尔相互冲突或矛盾的要求的适用的外国和美国法律法规,以及我们运营所在的外国司法管辖区的经济、法律和政治条件。包括GDPR。参见-实施各种数据隐私和网络安全法律可能需要对正在进行的合规活动进行大量投资,引发此类法律规定的潜在责任,并限制我们使用个人数据的能力。当我们试图发展新的关系、客户、能力和服务时,这些努力可能会损害我们的运营结果,原因包括转移了我们的重点和资源以及实际成本、以其他方式追求这些机会的机会成本以及我们在新技术、新功能和新业务上的投资无法实现有利可图的回报。, 包括研发投资的费用,这些努力最终可能不会成功。此外,我们的竞争对手可能会开发新的功能或服务产品,这可能会导致我们现有的功能和服务产品过时。如果我们的新能力开发努力失败,或者我们的能力或服务未能比竞争对手更快地获得市场认可,我们获得新合同的能力可能会受到负面影响,这将对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们是否有能力通过利用我们的运营模式在整个客户群中高效地部署我们的员工来发展我们的业务,这在很大程度上也取决于我们维护我们的协作文化的能力。如果我们因为任何原因都不能保持我们的文化,包括我们努力专注于新的增长领域或收购具有不同企业文化的新业务,我们可能就无法发展我们的业务。任何这样的失败都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,随着我们美国和国际业务的增长,我们现在正在国内外众多不同的地理位置提供客户服务和开展业务开发工作。我们能否有效地为客户提供服务,取决于我们是否有能力成功地利用我们在所有这些和任何未来地点的运营模式,对我们所有地点保持有效的管理控制,以确保遵守适用的法律、规则和法规,并向我们的所有员工灌输我们的核心价值观。
所有这些和任何未来的地点。任何不能确保上述任何一项的情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着与国际经营相关的风险。
我们的业务运营受到与开展国际业务相关的各种风险的影响,包括:
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• | 可能对我们的服务表现产生不利影响的法律或政策的变更或解释; |
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• | 依赖美国或其他政府授权我们向客户和其他商业伙伴出口产品、技术和服务; |
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• | 在法律、商业惯例、风俗习惯不熟悉或者不了解的地方开展业务的; |
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• | 限制或者增加对外国子公司、合营企业支付的预扣税和其他税; |
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• | 如果英国退出欧盟,特别是在公司有大量活动的国家,外币的波动性;以及 |
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• | 实施关税或禁运、出口管制和其他贸易限制,包括美国和中国最近征收的关税,以及与贸易有关的额外关税或其他贸易限制的可能性。 |
此外,我们还受美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act,简称FCPA)和其他法律的约束,这些法律禁止商业实体为了获得或保留业务而向外国政府及其官员和政党支付或提供不正当的付款。我们在已知存在腐败的国家开展业务并与政府客户打交道,包括中东和东南亚的某些新兴国家。我们在这些国家的活动造成了我们的一名员工、顾问或承包商未经授权付款或提供付款的风险,这可能违反了包括FCPA和其他反腐败法在内的各种法律,即使这些各方并不总是受我们的控制。我们的国际业务还涉及传输信息的活动,其中可能包括个人数据,这可能会使我们受到我们运营所在司法管辖区的数据隐私法的影响。如果我们的数据保护做法受到新的或不同的限制,并且这些做法不符合我们处理数据的国家的法律,我们可能面临更多的合规费用,并因违反此类法律而面临处罚,或者被完全排除在这些市场之外,在这种情况下,我们的运营可能会受到不利影响。我们还受到进出口管制法规的约束,限制使用和传播出于国家安全目的的机密信息,以及某些产品、服务和技术数据的出口,包括对参与此类工作的我们员工的任何适用许可的要求。
如果我们不遵守“反海外腐败法”、其他反腐败法律、适用的进出口管制条例、数据隐私法或其他适用的规章制度,我们可能会受到重大的民事和刑事处罚,包括对我们公司的罚款和对负责的员工和经理的监禁,停职或开除,以及可能失去出口或进口特权,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
改变我们的经营结构、能力或战略,以满足我们客户的需求,对我们市场的发展做出反应,并发展我们的业务,可能不会成功。
我们定期审查我们的运营结构、能力和战略,以确定我们是否有效地满足了现有客户的需求,有效地响应了我们市场的发展,并成功地构建了旨在为我们未来业务增长提供基础的平台。任何这类检讨的结果都很难预测,而检讨后我们业务的改变程度(如有的话),部分视乎检讨的性质和范围而定。
在内部审查后对我们的运营结构、能力、战略或我们业务的任何其他方面进行更改,可能会对我们业务的各个方面或我们的整体业务模式产生重大影响,不能保证任何此类更改将会成功,或它们最终不会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们与美国政府的许多合同都是保密的,或者受到其他安全限制,这可能会限制投资者对我们业务部分的洞察力。
我们很大一部分收入来自与美国政府签订的合同,这些合同属于机密或受安全限制,禁止传播某些信息。此外,我们有相当数量的员工拥有安全许可,这使得他们不能在没有安全许可的情况下向我们的其他员工和投资者提供有关我们某些客户的信息和向这些客户提供的服务。由于我们提供有关这些合同和服务的信息、与这些合同或服务相关的各种风险或与此类合同或服务相关的任何争议或索赔的能力有限,您可能没有关于我们业务的重要信息,这将限制您对我们大部分业务的洞察力,因此您可能无法全面评估与该部分业务相关的风险。
如果我们不能收回应收账款或延迟付款,我们的业务可能会因为我们无法产生现金流、提供营运资金或继续我们的业务运营而受到不利影响。
我们依赖于应收账款的及时收回来产生现金流,提供营运资金,并继续我们的业务运营。如果美国政府或我们作为其分包商的任何其他政府或任何主承包商因任何原因未能支付或延迟支付发票,我们的业务和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。由于公开审计年度或政府监管机构的审计结果,美国政府或任何其他政府可能会由于多种原因而推迟或未能支付发票,包括缺乏拨款、缺乏批准的预算、缺乏修订后的或最终结算的账单费率。我们作为分包商的一些主承包商的财务资源比我们少得多,这可能会增加我们可能得不到全额付款或延迟付款的风险。
美国政府最近修改其组织利益冲突规则的努力可能会限制我们成功竞争新合同或任务订单的能力,这将对我们的运营结果产生不利影响。
美国政府最近改革其采购做法的努力,除其他领域外,重点是分离某些类型的工作,以促进客观性,避免或缓解组织利益冲突,以及加强对组织利益冲突的监管。在以下情况下,承包商可能会产生组织利益冲突:
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• | 为承包商竞争的另一项采购设定“基本规则”的能力。 |
对组织利益冲突问题的关注导致了旨在提高组织利益冲突要求的立法和拟议的法规,其中包括在主要国防采购计划中将产品销售者和咨询服务提供者分开。此外,美国政府正在努力采用FAR规则来解决组织利益冲突问题,该规则将适用于国防部和其他采购中的所有政府承包商,包括我们。未来的FAR规则还可能增加当前组织利益冲突法规和规则中的限制。如果拟议的和未来的组织利益冲突法律、法规和规则限制了我们与美国政府成功竞争新合同或任务订单的能力,无论是因为我们的业务产生的组织利益冲突问题,还是因为我们所关联的公司或我们以其他方式开展业务的公司为我们制造了组织利益冲突问题,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会完善收购、投资、合资和资产剥离,这些都涉及许多风险和不确定因素。
作为我们经营战略的一部分,我们有选择地进行收购、投资、合作和合资。这些交易带来许多风险,包括:
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• | 我们可能无法以我们认为有吸引力的价格找到合适的收购和投资候选者; |
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• | 我们可能无法成功竞争确定的收购和投资候选者,无法完成收购和投资,也无法准确估计收购和投资对我们业务的财务影响; |
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• | 未来的收购和投资可能需要我们发行普通股或花费大量现金,导致股权稀释或额外的债务杠杆; |
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• | 我们可能很难将被收购公司的人员与我们的员工和我们的核心价值观结合起来; |
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• | 我们可能难以整合收购的业务和投资,导致无法预见的困难,如会计、信息管理或其他控制系统不兼容,费用超出预期; |
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• | 收购和投资可能会扰乱我们的业务或分散我们管理层对其他职责的注意力; |
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• | 由于收购或投资,我们可能会产生额外的债务,我们可能需要记录未来无形资产减值的减值,每一项都可能减少我们未来报告的收益;以及 |
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• | 我们可能无法有效地影响我们的合资企业或合伙企业的运营,或者如果我们的合作伙伴不履行他们的义务,我们可能会承担某些责任。 |
在我们进行的任何收购或投资中,可能存在我们没有发现或评估不足的负债,我们可能无法发现目标公司未能履行其对美国政府或其他客户的合同义务。被收购的实体和投资可能不会盈利或带来更好的经营业绩。此外,我们可能无法实现预期的协同效应、业务增长机会、成本节约和其他好处,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们可能会剥离业务,包括不再是我们正在进行的战略计划的一部分的业务。这些资产剥离同样需要投入大量时间和资源,可能会扰乱我们的业务,分散管理层对其他责任的注意力,并可能导致出售亏损或继续参与剥离的业务,包括通过赔偿、担保或其他财务安排,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外,我们可能无法以令人满意的条款和条件(包括非竞争安排)或在预期的时间框架内完成策略性资产剥离。
商誉是我们资产负债表上的一项重要资产,未来业务状况的变化可能会导致这些投资受损,需要大幅减记,从而减少我们的运营收入。
自.起2020年3月31日,我们商誉的价值是16亿美元。由于我们进行的任何收购,我们记录的商誉金额在未来可能会大幅增加。我们每年评估记录的商誉金额的可回收性,或在存在潜在减值证据的情况下评估。减值分析基于几个需要判断和使用估计的因素,这些因素本身就是不确定的,并且基于可能被证明是不准确的假设。此外,我们财务前景的重大变化,以及我们无法控制的事件,如我们行业公司的市场状况恶化,可能表明存在潜在的减值。当发生减值时,我们被要求减记已记录的商誉金额,这反映在营业收入中的费用中。此类非现金减值费用可能会对我们在确认期间的经营业绩产生重大不利影响。
税法的改变或管理层对复杂税务问题的判决可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和某些其他外国司法管辖区都要纳税。未来在适用的联邦、州和地方或外国税收法律法规或其解释或应用方面的任何变更,包括那些可能具有追溯力的变更,都可能导致本公司在未来承担额外的税收义务。特别是,我们将继续评估减税和就业法案(2017年税法)对我们业务的影响,因为它涉及低税无形外国收入的税收以及外国衍生无形收入的扣除。关于2017年税法的更多信息,见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
此外,我们确认所得税不确定的负债时,在与各税务机关进行审查和结算时,税务状况很可能不会持续下去。我们定期评估我们不确定的税收头寸和其他储备的充分性,这需要大量的判断。虽然我们因不确定的税收状况和其他准备金而应计,但监管审计以及与税务和海关当局的谈判结果可能超过我们的应计结果,从而导致支付额外的税款、关税、罚款和利息。因此,任何税务审计或相关诉讼的最终决定可能与我们目前的暂定金额存在重大差异,这可能会对我们的纳税义务和有效税率产生重大影响。例如,在2020财年,我们记录了大约4500万美元的额外不确定税收头寸,这些头寸与我们已经或即将声称的研发抵免有关。由于税务机关的审计、税收法律法规的变化或与此或任何其他税务事项有关的其他原因,截至2020年3月31日,我们为这些不确定的税收状况建立的负债的任何增加都可能对我们的运营结果产生实质性影响。有关我们相关会计政策的说明,请参阅我们随附的合并财务报表的附注2和附注14。
与我们的行业相关的风险
我们的美国政府合同可能随时被政府终止,并可能包含允许政府停止履行合同的其他条款,如果不更换丢失的合同,我们的运营结果可能与预期的大不相同。
美国政府合同包含条款,并受法律法规的约束,这些法律法规为政府客户提供了商业合同中通常找不到的权利和补救措施。除其他事项外,这些权利和补救措施允许政府客户:
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• | 对于受真实成本或定价数据法规约束的合同,降低合同价格或成本,因为承包商或分包商在谈判期间提供的成本或定价数据不完整、不准确或不及时; |
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• | 对于某些合同,(I)如果承包人在合同谈判过程中提供了不准确或不完整的数据,可以要求退款、进行远期价格调整,或者因违约而终止合同;(Ii)在某些触发情况下,包括修改价目表或其他授予合同的文件,可以降低合同价格; |
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• | 终止我们的设施安全许可,从而阻止我们获得机密合同; |
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• | 如果以后任何一年的合同履行资金变得不可用,则取消多年合同和相关订单; |
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• | 拒绝行使续签多年合同或发出与IDIQ合同有关的任务订单的选择权; |
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• | 要求获得我们生产的解决方案、系统和技术的权利,在不继续与我们签订服务合同的情况下使用此类工作产品以供其继续使用,并向第三方(包括其他美国政府机构和我们的竞争对手)披露此类工作产品,这可能会损害我们的竞争地位; |
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• | 禁止将来授予与某一特定机构的采购合同,原因是根据以前为该机构执行的相关工作发现组织利益冲突,这将使承包商相对于竞争承包商具有不公平的优势,或者存在可能使承包商的判断产生偏差的相互冲突的角色; |
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• | 使授予合同受到竞争对手的抗议,这可能要求订约的联邦机构或部门在抗议结果出来之前暂停我们的工作,还可能导致要求重新提交合同报价或终止、减少或修改授予的合同; |
最近和未来可能的预算削减,以及最近减少管理支持服务的联邦奖励的努力,可能会导致我们目前与其签订合同的机构终止、减少此类合同下的任务订单数量或无法续签此类合同。如果美国政府客户意外终止、取消或拒绝就我们的一份或多份重要合同行使续签选择权,或者暂停或禁止我们与美国政府做生意,我们的收入和运营业绩将受到实质性损害。
我们与政府客户的合作使我们暴露于政府承包环境中固有的额外风险,这可能会减少我们的收入,扰乱我们的业务,或者以其他方式对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
美国政府机构定期对政府合同和政府承包商的行政流程和系统进行审计、审查和调查。这些机构审查我们的合同表现、定价做法、成本会计做法,以及遵守适用的政策、法律、法规和标准(包括适用的政府成本会计准则),以及我们的合同成本(包括分配的间接成本)。除其他领域外,DCAA审计和DCMA审查我们的内部控制系统和政策的充分性,包括我们的“国防联邦采购条例附录”(“DFARS”)所需的业务系统,这些系统包括我们的采购、财产、估算、挣值、会计和材料管理以及会计系统。这些内部控制系统可以将重点放在成本的重要元素上,如高管薪酬。如果政府机构发现重大内部控制缺陷,可能会导致预扣付款增加,从而可能对我们的现金流产生不利影响。特别是,随着时间的推移,DCMA增加了它认为不允许的高管薪酬比例,并可能继续增加其认为不允许薪酬的高管人数,这将继续对我们的运营结果或财务状况产生实质性和不利的影响,包括要求执行增加的薪酬
储备水平。我们根据管理层的估计将高管薪酬确认为扣除准备金后的收入净额;管理层在这方面的估计是基于一系列可能随时间变化的因素,包括高管薪酬调查数据、我们和其他政府承包商在我们行业的DCAA审计做法方面的经验,以及法院和合同上诉委员会的相关裁决。合同规定不允许的任何费用将不予报销,任何已经报销的此类费用都必须退还。此外,任何此类退款的金额都可能超过索赔间接费用的拨备,这是基于管理层的估计和假设,这些估计和假设本身就是不确定的,可能不包括实际损失。例如,DCAA审计可能导致并在历史上导致公司无法保留某些索赔的间接成本,包括高管和员工薪酬,因为对此类成本的允许性和合理性有不同的看法。截至2020年3月31日,公司2011财年之后的几年仍有待审计和最终解决。该公司确认了一项责任,即2.246亿美元根据DCAA历史审计结果对索赔间接费用的估计调整,包括与DCMA对此类审计的最终解决。确定索赔间接成本的拨备是复杂的,并取决于管理层根据仍可接受审计的年数和美国政府机构预期的最终解决方案对索赔间接成本进行调整的估计。因此,估计的重大变化可能会对公司的经营业绩产生重大影响。此外,不计入以前收取的任何费用可能会直接和负面地影响我们在相关上一财年的当前运营结果,我们可能被要求偿还任何此类不允许的金额。这些结果中的每一个都可能对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
此外,如果发现任何行政流程和业务系统(其中一些目前已被认证为有效)不符合政府规定的要求,我们可能会受到更严格的政府审查和批准,这可能会延误或以其他方式不利地影响我们竞争或履行合同或及时支付工资的能力。不利的美国政府审计、审查或调查结果可能会使我们受到民事或刑事处罚或行政制裁,要求我们追溯和前瞻性地调整之前商定的我们工作的账单或定价率,并可能损害我们的声誉和与客户的关系,并削弱我们获得新合同的能力,这可能会影响我们未来的销售和盈利能力,因为根据法律的运作或实践,我们在一段时间内无法收到新的政府合同。此外,如果我们的发票系统在DCAA审计后被发现不充分,我们直接向美国政府付款办公室开具发票的能力可能会被取消。因此,我们将被要求在付款前将每张发票提交DCAA审批,这可能会大幅增加我们未偿还的应收账款天数,并对我们的现金流产生不利影响。此外,拟议的监管改革如果被采纳,将要求国防部的合同官员根据对承包商业务系统的评估,在不低于某些最低水平的情况下实施合同扣缴。如果政府调查发现不当或非法活动,我们可能会受到民事、刑事处罚和行政处罚,包括终止合同、没收利润、扣留付款、暂停付款、罚款。, 以及暂停或禁止与美国政府做生意。如果有人指控我们有不当行为,我们的声誉也会受到严重损害。
此外,我们现正考虑实施新的财务管理系统,并已采取步骤作好准备。新的财务管理系统可能涉及对我们的成本会计做法作出若干改变。这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。特别是,改变我们的成本会计做法可能需要我们在实施某些合同时估计成本的变化,并与这些估计相关的付款,这些估计可能是实质性的,不能收回。在一定程度上,如果我们实施新系统,我们无法完全降低与改变我们的成本会计做法相关的成本,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
美国政府可能会以对我们不利的方式修改其采购、合同或其他做法。
美国政府可能会:
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• | 随时修订其采购惯例或采用新的合同法律、规则和条例,如成本会计准则、组织利益冲突和其他管理政府固有职能的规则; |
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• | 减少、推迟或取消因美国政府努力改善采购做法和效率而产生的采购计划; |
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• | 在美国政府可以从私人承包商那里获得多少服务方面,面临来自政府雇员及其工会的限制或压力; |
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• | 在技术上可接受/成本最低的基础上授予合同,以减少开支,而我们可能不是成本最低的服务提供商; |
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• | 采用新的社会经济要求,包括为处境不利的小型企业预留采购机会; |
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• | 更改补偿我们的补偿和其他费用的基础或以其他方式限制此类补偿; |
此外,任何新的承包方式对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施,并可能对我们未来的收入和利润率造成不利影响。此外,采购系统的改变可能会导致采购决策过程的延误。对美国政府采购做法的任何此类改变或采用新的合同规则或做法都可能削弱我们获得新合同或重新竞争合同的能力,任何此类改变或增加的相关成本都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
美国政府可能更喜欢少数人所有的、小的和处于不利地位的小企业;因此,我们竞标的机会可能会减少。
由于小企业管理局(Small Business Administration)的预留计划,美国政府可能会决定将某些采购限制在有资格成为少数人拥有的、小型或小型弱势企业的投标人。因此,我们将没有资格作为这些计划的主承包商履行职责,并且作为这些计划的分包商,我们将被限制为最多49%的工作。小企业管理局预留计划下采购量的增加可能会影响我们作为主承包商竞标新采购的能力,或者限制我们重新竞争放置在预留计划中的现有工作的能力。
与我们的负债有关的风险
我们有大量的债务,可能会产生大量的额外债务,这可能会对我们的财务健康状况和我们未来获得融资的能力以及对业务变化的反应产生不利影响。
自.起2020年3月31日,我们的总负债约为$22亿和$399.1我们的循环信贷安排(“循环信贷安排”)下的可用金额为百万美元。我们能够,也可能在未来产生更多的债务,但要受到管理我们债务的协议中所载的限制。我们的巨额债务可能会对我们普通股的持有者产生重要影响,包括:
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▪ | 使我们更难履行与我们的担保信贷安排有关的义务,包括13.64亿美元定期贷款(“定期贷款A”),a$3.88亿定期贷款便利(“定期贷款B”,与定期贷款A一起称为“定期贷款”),a5亿美元循环信贷安排,可升华为#年的信用证。1亿美元,我们的$3.5亿合计本金金额5.125%2025年到期的优先票据(“优先票据”)和我们的其他债务; |
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▪ | 限制我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力; |
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▪ | 要求我们的大部分现金流用于偿还债务,而不是用于其他目的,从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的现金流; |
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▪ | 使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括在担保信贷安排下的借款,利率是可变的; |
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▪ | 限制了我们在计划和应对我们所竞争的行业的变化方面的灵活性; |
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▪ | 使我们与其他杠杆率较低的竞争对手或拥有可比债务和更优惠条款的竞争对手相比处于劣势,从而影响我们的竞争能力;以及 |
虽然管理高级债券的有抵押信贷安排及契约载有额外负债的限制,但这些限制须受若干限制及例外情况所规限,而因遵守这些限制而招致的额外负债可能相当庞大。这些限制也不会阻止我们承担不构成债务的义务。此外,循环信贷安排还规定了以下承诺5亿美元,截至2020年3月31日、是否可用$399.1百万此外,与开立备用信用证和银行担保有关的已用部分总计90万美元。此外,在符合特定条件的情况下,未经当时现有贷款人同意(但须待收到承诺),担保信贷安排项下的债务最多可增加(I)博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)合并EBITDA的(X)6.27亿美元和(Y)100%(以较大者为准),截至根据信贷协议交付财务报表的最近四个季度结束时,加上(Ii)形式上综合净担保杠杆率相等的本金合计金额,两者中的较大者最高可达(I)博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)的合并EBITDA的(X)$6.27亿美元和(Y)100%的较大者。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,我们和
我们现在面临的担保人将会增加,我们可能无法履行我们所有的债务义务,包括偿还高级债券。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们的债务义务,这可能不会成功。
我们是否有能力按期支付债务或为债务进行再融资,将取决于我们的财务状况和经营业绩,这些情况受当时的经济和竞争状况以及金融、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法从经营活动中维持足够的现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。有关可能损害我们履行债务义务能力的业务风险的信息,请参阅“-与业务相关的风险”。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或处置重要资产或业务,寻求额外的债务或股本,或重组或再融资我们的债务。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施,即使成功,这些替代措施也可能无法让我们履行预定的偿债义务。
管理我们债务的协议限制了我们处置资产和使用这些处置所得的能力,也限制了我们筹集债务的能力,以便在债务到期时用于偿还其他债务。
我们可能无法完成这些处置或获得足够金额的收益来偿还当时到期的任何偿债义务。此外,根据担保信贷安排,我们必须从我们的部分超额现金流中强制提前偿还我们的定期贷款,这些贷款可能会在达到指定的第一留置权杠杆率后退出。如果我们需要提前偿还定期贷款项下的任何金额,我们可能没有足够的现金来支付其他债务所需的本金和利息。
我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务义务,或按商业合理的条款或根本不能为我们的债务进行再融资,将对我们的财务状况和经营业绩以及我们履行债务义务的能力产生重大和不利的影响。
如果我们不能按期支付我们的债务,我们将违约,并可能发生以下情况:我们的担保信贷安排下的贷款人和高级票据持有人可以宣布所有未偿还本金和利息到期和应付;循环信贷安排下的贷款人可以终止提供贷款的承诺;以及贷款人可以取消抵押其贷款的资产的抵押品赎回权。所有这些事件都可能迫使我们破产或清算,并导致投资者损失部分或全部投资价值。
管理我们负债的协议条款限制了我们目前和未来的运营,特别是我们应对变化或采取某些行动的能力,这可能会损害我们的长期利益。
管理高级票据的担保信贷安排和契约包含对我们施加重大经营和财务限制的契约,并限制我们采取可能符合我们长期最佳利益的行动的能力,包括对我们以下能力的限制:
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▪ | 产生额外债务、担保债务或发行不合格股票或优先股; |
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▪ | 就本公司的股本支付股利或进行其他分配,或回购或赎回本公司的股本; |
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▪ | 订立协议,限制我们的子公司向我们或担保人支付股息或进行其他公司间转移; |
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▪ | 合并、合并或出售我们或任何担保人的全部或几乎所有资产; |
这些公约有许多重要的例外情况和限制条件。此外,限制性的
担保信贷安排的契约要求我们保持综合净总杠杆率和综合净利息覆盖率,这两个指标都将在每个财政季度末进行测试。我们满足这种财务比率测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
如果违反管理我们债务的协议下的公约,可能会导致这些协议下的违约事件。这种违约可能允许某些债权人加速相关债务,并可能导致交叉加速或交叉违约条款适用的任何其他债务加速。此外,有担保信贷安排下的违约事件也将允许循环信贷安排下的贷款人终止根据该安排进一步发放信贷的所有其他承诺。此外,如果我们无法偿还抵押信贷安排下的到期和应付金额,这些贷款人可以利用授予他们的抵押品来担保这笔债务。如果贷款人加速偿还我们的借款,我们可能没有足够的资产来偿还这笔债务。
由于所有这些限制,我们可能会:
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• | 无法筹集额外的债务或股权融资以在经济或商业普遍不景气时运营;或 |
这些限制可能会阻碍我们按照我们的战略发展的能力。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
担保信贷安排项下的借款利率浮动,使我们面临利率风险。虽然利率目前处于历史低位,但如果利率上升,即使借款金额保持不变,我们对浮动利率债务的偿债义务也会增加,我们的净收入和现金流(包括可用于偿还债务的现金)将相应减少。
基于截至的未偿还定期贷款2020年3月31日假设所有循环贷款都被全额提取,并在考虑了固定利率的利率掉期之后10亿美元我们的浮动利率债务的本金每变动四分之一个基点,就会导致310万美元我们在担保信贷安排下负债的预计年度利息支出的变化。我们已订立利率掉期合约,并可能在未来订立额外的利率掉期合约,将浮动利率兑换为固定利率付款,以减低我们的浮动利率负债的未来利率波动性。然而,由于对冲损益和现金结算成本的风险,我们可能不会选择维持这样的利率掉期,任何掉期都可能不能完全缓解我们的利率风险。
此外,不再以伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)作为厘定适用利率的基准,可能会影响我们在有担保信贷安排及循环信贷安排下的偿债成本。自.起2020年3月31日,我们有过22亿美元担保信贷安排下的未偿还款项和$399.1循环信贷安排下的可用资金为100万美元,每笔贷款都根据伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)产生利息。英国金融市场行为监管局宣布,计划在2021年底前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。尽管这些借款安排规定了替代基本利率,但这种替代基本利率可能与LIBOR相关,也可能与LIBOR无关,目前还不能完全预测逐步取消LIBOR的后果。例如,如果我们的未偿还浮动利率债务的任何替代基本利率或计算利息的方法导致收取的利率上升,可能会导致此类债务的成本增加,影响我们为部分或全部现有债务进行再融资的能力,或者对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
评级机构给予我们的评级被下调、暂停或撤销,或我们的负债,可能会使我们未来更难获得额外的债务融资。
我们的债务已经由国家认可的评级机构进行评级,未来可能会由更多的评级机构进行评级。我们不能向您保证,分配给我们的任何评级或我们的债务在任何给定的时间内都将保持,或者如果评级机构认为与评级基础有关的情况(如我们业务的不利变化)有必要的话,评级机构不会完全降低或撤销评级。评级机构对评级的任何降级、暂停或撤回(或任何预期的降级、暂停或撤回)可能会使我们未来获得额外债务融资的难度或成本更高。
与我们普通股相关的风险
博思艾伦控股(Booz Allen Holding)是一家控股公司,没有自己的业务,它依赖子公司的现金为所有业务和支出提供资金,包括支付未来的股息(如果有的话)。
Booz Allen Holding的运营几乎完全通过其子公司进行,其产生现金以履行偿债义务或支付股息的能力高度依赖于收益和通过股息或公司间贷款从子公司获得资金的能力。此外,管理高级票据的担保信贷安排和契约大大限制了我们的子公司向我们支付股息或以其他方式转移资产的能力。此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。
由于许多因素,我们的财务业绩可能会因时期的不同而有很大差异,其中许多因素不在我们的控制范围内,这些因素可能会导致我们A类普通股的市场价格波动。
由于许多我们无法控制的外部因素,我们的财务业绩在未来的不同时期可能会有很大差异。可能影响我们的财务业绩并可能导致我们的已发行证券(包括我们的A类普通股)市场价格波动的因素包括在这一“风险因素”部分列出的因素和其他因素,如:
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• | 如果我们的其他直接成本和分包收入的增长速度快于与劳动力相关的收入增长速度,我们的整体利润率可能会下降; |
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• | 我们或我们的竞争对手的战略决策,如改变业务战略、战略投资、收购、资产剥离、剥离和合资企业; |
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• | 总体上对美国政府合同产生不利影响的政策或预算措施的变化; |
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• | 美国政府GSA计划下的可变采购模式、一揽子采购协议(GSA计划下满足重复性需求的协议)和IDIQ合同; |
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• | 由于任何原因,包括法律变更,无法利用现有或未来的税收优惠; |
我们不能向您保证,我们将来会为我们的股票支付特别股息或定期股息。
在过去的几年里,我们的董事会(“董事会”)已经授权并宣布了每个季度的定期季度股息。董事会亦不时授权及宣布派发特别现金股息。宣布任何未来股息及确定任何该等未来股息的每股金额、记录日期及支付日期须由董事会在考虑未来盈利、现金流、财务需求及其他因素后酌情决定。不能保证董事会将来会宣布任何股息。如果市场参与者对任何特别或定期股息的潜在支付或金额的预期被证明是不正确的,我们普通股的价格可能会受到实质性的负面影响,根据这些预期购买我们普通股股票的投资者可能会在他们的投资中蒙受损失。此外,如果我们在市场参与者没有这样的预期或任何此类股息的金额超过当前预期的时候宣布定期或特别股息,我们普通股的价格可能会上涨,在任何此类股息的记录日期之前出售我们普通股的投资者可能会放弃他们投资的潜在收益。
履行我们作为一家上市公司附带的义务,包括2002年“萨班斯·奥克斯利法案”的要求和相关规则,是昂贵和耗时的,履行这些义务的任何延误或困难都可能对我们未来的运营结果和我们的股票价格产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司,2002年的萨班斯-奥克斯利法案和SEC的相关规章制度,以及纽约证券交易所的规则,要求我们实施各种公司治理做法,遵守各种报告要求和复杂的会计规则。为了履行这些上市公司义务,我们需要投入大量的管理时间,并对我们的财务、会计和法律人员以及我们的管理系统(包括我们的财务、会计和信息系统)提出显著的额外要求。与上市公司相关的其他费用包括增加的审计、会计和法律费用和开支,投资者关系费用,增加的董事费用和董事和高级管理人员责任保险费用,注册费和转让代理费,上市费,以及其他费用。
特别是,2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我们根据既定的内部控制框架记录和测试我们对财务报告的内部控制的有效性,并报告我们关于内部控制有效性的结论。它还要求一家独立的注册会计师事务所测试我们对财务报告的内部控制,并报告这些控制的有效性。此外,根据“交易法”,我们必须保持对财务报告的披露控制和程序以及内部控制。由于任何内部控制环境的固有限制,不能保证我们公司内的所有控制问题和欺诈、错误或错报(如果有)已经或将会被及时发现。这些缺陷可能导致一个或多个期间的财务报表的更正或重述。任何未能保持有效控制或实施新的或改进的控制,或在实施过程中遇到困难,都可能损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行我们的报告义务。我们还依赖第三方进行某些计算以及支持我们的会计和财务报告的其他信息,其中包括此类组织关于用于生成此信息的控制和系统的报告。任何此类第三方未能向我们提供准确或及时的信息,或未能实施和保持有效的控制,都可能导致我们无法履行作为一家上市公司的报告义务。此外,如果我们实施新的财务管理制度,我们可能会发现其操作上的缺陷,这可能会对我们的财务报告内部控制的有效性产生不利影响。
如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法提供关于我们对财务报告的内部控制有效性的无保留报告,投资者可能会对我们合并财务报表的可靠性失去信心,这可能会导致我们的普通股价值缩水。如果不遵守2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),我们可能会受到美国证券交易委员会(SEC)、纽约证券交易所(New York Stock Exchange)或其他监管机构的制裁或调查。
我们的组织文件和特拉华州一般公司法中的条款可能会阻止可能对我们的股东有利的收购企图。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括一些条款,这些条款可能具有延迟、威慑、防止或使博思艾伦控股控制权变更变得更加困难的效果,我们的股东可能会认为这些变更符合他们的最佳利益。这些规定包括:
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• | 赋予董事会单独决定董事人数和填补董事会空缺的权力; |
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• | 授予董事会无需股东批准即可指定和发行一个或多个系列优先股的能力,其条款可由董事会全权决定; |
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• | 为股东大会上选举进入董事会的股东提案和提名规定预先通知要求; |
此外,我们还遵守特拉华州公司法第2203节的反收购条款,该条款对合并和其他业务合并提出了额外的要求。这些规定可能会阻止我们的股东从收购背景下投标人提供的普通股市场价格的任何溢价中获得利益。即使在没有收购企图的情况下,如果这些条款被认为阻碍了未来的收购企图,这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司证书和修订和重述的章程也可能使股东难以更换或撤换我们的管理层。这些规定可能会促进管理层的固步自封,这可能会推迟、威慑、增加难度,或者阻止我们控制权的变更,这可能不符合我们股东的最佳利益。
我们A类普通股的市场可能会受到其他公司在政府服务市场的表现的不利影响。
除了可能影响我们的财务业绩和运营的因素外,我们的A类普通股的价格可能会受到政府服务市场其他公司的财务表现和前景的影响。虽然某些因素可能会影响我们经营的市场中的所有参与者,如美国政府支出条件和适用于政府承包商的规则和法规的变化,但我们A类普通股的市场可能会受到财务业绩或负面事件的不利影响,这些财务业绩或负面事件只影响其他市场参与者或这些参与者的财务业绩。虽然这些事件或结果可能不会影响或指示我们目前或未来的业绩,但我们证券的价格可能会因此而受到不利影响。
一个也没有。
我们没有任何设施或房地产。我们的公司总部位于弗吉尼亚州麦克莱恩格林斯伯勒大道8283号,邮编22102。我们租赁北美各地的其他运营办事处和设施,以及数量有限的海外地点。我们在弗吉尼亚州麦克莱恩以外的主要办事处包括:马里兰州的Annapolis Junction;马里兰州的贝塞斯达;马里兰州的劳雷尔;加利福尼亚州的圣地亚哥;弗吉尼亚州的赫恩登;南卡罗来纳州的查尔斯顿;弗吉尼亚州的阿灵顿;弗吉尼亚州的亚历山大市;以及华盛顿特区。我们有一些敏感的分区信息设施,这些设施是建筑物内的封闭区域,用于为美国情报机构执行机密工作。我们的许多员工都位于美国政府提供的设施中。我们租用的办公室和设施的总面积约为2.50百万平方英尺。我们相信我们的设施能满足我们目前的需求。
本公司参与日常业务过程中产生的法律诉讼和调查,包括与雇佣事宜、与客户和承包商的关系、知识产权纠纷和其他业务事项有关的诉讼和调查。这些法律程序寻求各种补救措施,包括对金额不一的金钱损害的索赔,这些赔偿都不被认为是实质性的,也没有具体说明金额。尽管任何此类事件的结果本质上是不确定的,可能是实质性的不利结果,但根据目前的信息,我们预计目前正在进行的任何审计、审查、调查或诉讼都不会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。自.起2020年3月31日和2019尽管如此,合并财务报表中没有与这些诉讼相关的应计重大金额。
2017年6月7日,博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)获悉,美国司法部(DoJ)正在对该公司进行民事和刑事调查。与调查有关,美国司法部已要求该公司提供有关该公司与美国政府的成本核算和间接成本收费做法的某些要素的信息。自得知调查以来,公司已聘请了一家在这些事务方面经验丰富的律师事务所就此事代表公司并回应政府的要求。与这类事件的常见情况一样,本公司还一直与包括SEC在内的其他监管机构和机构保持联系,SEC通知本公司正在进行一项调查,本公司认为该调查与美国司法部调查的事项有关。该公司可能会收到与美国司法部调查对象的事项相关的额外监管或政府询问。按照本公司的惯例,本公司正在与所有相关的政府部门合作。与这些事项相关的总费用将取决于许多因素,包括这些事项的持续时间和任何相关的调查结果。在现阶段,本公司无法合理估计与该等事宜相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年6月19日,该公司的一名据称的股东向弗吉尼亚州东区美国地区法院提起了一项可能的集体诉讼,名为兰利诉博思艾伦汉密尔顿控股公司,编号17-cv-00696,将该公司、其首席执行官和首席财务官列为被告,据称是代表2016年5月19日至2017年6月15日期间所有购买本公司证券的人提起的。2017年9月5日,法院指定了两名首席原告,2017年10月20日,首席原告提交了合并修正诉状。起诉书根据交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔,指控该公司声称与美国司法部调查对象的事项有关的失实陈述或遗漏。
如上所述。原告寻求向公司和个别被告追讨数额不详的损害赔偿金。该公司认为这起诉讼缺乏可取之处,并打算对诉讼进行抗辩。2018年1月12日就驳回动议进行了辩论,2018年2月8日,法院在没有偏见的情况下全部驳回了修改后的起诉书。在诉讼的现阶段,公司无法合理估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年11月13日,特拉华州地区美国地区法院提交了一份经核实的股东衍生品起诉书,名为席琳·图姆诉罗赞斯基等人案,C.A.No.17-cv-01638,将公司列为名义被告,将众多现任和前任高管和董事列为被告。起诉书声称,对违反受托责任、不当得利、浪费公司资产、滥用控制权、严重管理不善以及违反交易法第14(A)、10(B)和20(A)条的索赔,据称与美国司法部上述调查对象有关。双方已约定暂停诉讼,等待法院于2018年1月24日下令的证券诉讼(如上所述)的结果。作为2019年10月31日的状态发布会,法院责令当事人于2019年11月29日前会面协商并提交状态报告。2019年12月12日,法院判决暂缓执行继续有效。在诉讼的现阶段,公司无法合理估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
一个也没有。
有关我们高管的信息
下表列出了截至本合同日期的有关我们执行官员的信息:
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名字 | | 年龄 | | 位置 |
霍拉西奥·D·罗赞斯基 | | 52 | | 总裁兼首席执行官 |
小劳埃德·W·豪厄尔 | | 53 | | 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
克里斯汀·马丁·安德森 | | 51 | | 执行副总裁 |
卡伦·M·达胡特 | | 56 | | 执行副总裁 |
朱迪思·多特森 | | 56 | | 执行副总裁 |
南希·J·拉本 | | 58 | | 执行副总裁、首席法务官兼秘书 |
加里·D·拉博维奇 | | 60 | | 执行副总裁 |
苏珊·L·彭菲尔德 | | 58 | | 执行副总裁兼首席创新官 |
伊丽莎白·M·汤普森 | | 65 | | 执行副总裁兼首席人事官 |
劳拉·S·亚当斯 | | 47 | | 副总裁、公司财务总监兼首席会计官 |
霍拉西奥·D·罗赞斯基是我们的总裁兼首席执行官,在2015年1月1日之前一直担任我们的首席运营官。罗赞斯基先生在2010年担任我们公司的首席战略和人才官,在此之前,他在2002年至2010年担任我们公司的首席人事官。罗赞斯基先生于1992年加入我们公司,2009年成为执行副总裁,2014年1月1日成为我们的总裁,2015年1月1日成为我们的首席执行官。他是美国大屠杀纪念馆良知委员会和国家儿童医疗中心的董事会成员,也是约翰·F·肯尼迪表演艺术中心企业基金的副主席。
小劳埃德·W·豪厄尔(Lloyd W.Howell)。自2016年7月1日起担任我们公司的执行副总裁和首席财务官兼财务主管。豪厄尔先生之前担任过我们民商集团的组长。豪厄尔先生1988年加入我们公司,1991年离职,1995年重新加盟,2005年成为执行副总裁。他担任我们的道德规范与合规委员会主席长达七年多,直到2014年4月。豪厄尔先生是Integra生命科学公司和公共服务伙伴关系的董事会成员。豪厄尔先生也是工程与应用科学学院的监事会成员,也是宾夕法尼亚大学的理事。
克里斯汀·马丁·安德森现任执行副总裁,自2015年4月起领导本公司公民健康业务,现为本公司民事服务组的组长。在2006年加入博思艾伦之前,她是软件解决方案公司CareScience负责运营和战略的副总裁。安德森女士目前在eHealth Initiative的董事会任职。此外,她还担任国家质量论坛成本与资源利用常务委员。
卡伦·M·达胡特是执行副总裁,也是公司全球防务集团的组长,刘大虎女士于2002年加入我们公司,2004年成为高级副总裁。杜达胡特女士领导公司的战略
2012年至2016年4月为创新集团,2016年至2018年3月为民用商业集团。在此之前,她还负责公司的分析业务以及美国海军和海军陆战队业务。Dahut女士是Tech Data Corporation的董事会成员,并在其审计和网络技术委员会任职。她还在北弗吉尼亚技术委员会和史密森国家航空航天博物馆的董事会任职。
朱迪思·多特森是执行副总裁,也是公司国家安全组的组长。多特森女士于1989年加入我们公司,并于2004年成为高级副总裁。多特森女士于2014年至2017年3月领导公司的金融、经济发展和能源业务,并于2017年至2020年3月领导联合作战司令部业务。此前,她领导公司的企业集成能力开发团队、国防系统开发能力团队以及环境和能源技术团队。多特森女士是自然世代(Nature Generation)的董事会成员,该组织是一家非营利性组织,旨在激励和增强年轻人的环境管理能力。
南希·J·拉本是我们公司的执行副总裁和首席法务官。她还担任部长至2019年8月。拉本女士于2013年9月加入我公司。她负责监督法律职能、道德和合规以及公司事务。在加入本公司之前,Laben女士于2010年6月至2013年8月担任AECOM技术公司的总法律顾问,负责所有法律支持工作。在2010年6月之前,拉本女士从1989年开始在埃森哲公司担任副总法律顾问。在加入埃森哲之前,拉本女士在IBM公司的法律部任职。
加里·拉博维奇是执行副总裁,并作为下一代现代化领导者领导我们的管理系统现代化。他于2004年7月加盟博思艾伦。拉博维奇先生领导公司的系统交付和数字业务,以及向联邦和私营部门客户提供公司的金融服务能力和服务。在加入公司之前,拉博维奇先生在美国管理系统公司担任了18年的重要职务,既是一名企业家,也是一名高级管理人员,专门为联邦、州、地方和商业组织进行系统开发和战略咨询。拉博维奇先生是国家多发性硬化症协会大华盛顿马里兰州分会的前主席和董事会成员,目前是克拉克大学的董事会成员。
苏珊·L·彭菲尔德是执行副总裁和我们的首席创新官,并领导我们的战略创新小组。彭菲尔德女士于1994年加入公司。她拥有超过25年的战略、技术、营销和解决方案交付经验。在加入战略创新集团之前,Penfield女士领导公司的健康业务,在那里她推动了联邦、商业和非营利性健康领域的技术和转型计划。她是美国国立卫生研究院和种子点儿童旅馆的董事会成员。彭菲尔德女士是全美女性高管协会(NAFE)的成员,并被NAFE评为2015年的数字开拓者。
伊丽莎白·M·汤普森是我们公司的执行副总裁,并担任我们的首席人事官。李·汤普森女士于2008年加入我们公司。约翰·汤普森女士曾在2000-2008年担任房利美人力资源副总裁。汤普森女士是人力资源管理协会的董事会成员。
劳拉·S·亚当斯是我们公司的副总裁,也是我们的公司财务总监和首席会计官。亚当斯女士于2009年1月加入博思艾伦,自2014年7月以来一直担任公司财务总监,自2016年以来一直担任首席会计官。亚当斯女士拥有超过25年的金融和会计专业和行业经验,主要是在航空航天和国防以及政府和商业IT管理咨询服务方面。在加入博思艾伦之前,亚当斯女士曾在1995-2008年间担任安永会计师事务所审计和担保业务的高级经理。
第二部分
项目5*登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的A类普通股于2010年11月17日在纽约证券交易所开始交易。截至2020年5月18日,我们A类普通股的实益持有人为142,864人。我们的A类普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“BAH”。
分红
该公司计划在未来继续支付经常性股息,并对其超额现金资源进行评估,以确定利用其超额现金流实现其目标的最佳方式。未来宣布的任何股息将由董事会酌情决定,并将取决于(其中包括)我们的收益、流动资金、财务状况、替代资本分配机会或董事会认为相关的任何其他因素。在……上面2020年5月26日,公司宣布董事会已宣布季度现金股息为$0.31每股。股息的支付将于2020年6月30日在交易日收盘时向登记在册的股东2020年6月15日.
最近出售的未注册证券
一个也没有。
发行人购买股票证券
下表显示了截至本季度的三个月中每个月的股票回购活动。2020年3月31日:
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周期 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(1) |
2020年1月 | | 138,983 | | $71.95 | | 138,983 | | $ | 619,795,782 |
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2020年2月 | | 476,158 | | $73.50 | | 476,158 | | $ | 584,795,913 |
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2020年3月 | | 1,501,762 | | $66.58 | | 1,501,762 | | $ | 484,813,926 |
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总计 | | 2,116,903 | | | | 2,116,903 | | |
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(1) | 2011年12月12日,董事会批准了3,000万美元的股票回购计划,董事会于(I)2015年1月27日进一步提高至1.8亿美元,(Ii)2017年1月25日至4.1亿美元,(Iii)2017年11月2日至6.1亿美元,(Iv)2018年5月24日至9.1亿美元,及(V)2019年5月23日至13.1亿美元。截止日期:2020年3月31日,该公司大约有4.848亿美元仍在回购计划下。董事会委任了一个特别委员会,以评估市场状况和其他相关因素,并不时根据该计划启动回购。本公司可随时酌情暂停、修改或终止股份回购计划,恕不另行通知。 |
注册证券收益的使用
一个也没有。
性能
下面的图表比较了我们的A类普通股在3月31日期间的累计股东回报,2015和2020年3月31日,到同期(I)罗素1000指数和(Ii)标准普尔软件和服务精选行业指数的累计回报。罗素1000和标准普尔软件和服务精选行业指数代表博思艾伦汉密尔顿的相对累计回报表现的比较组。这张图假设3月31日的初始投资为100美元,2015在我们的A类普通股中,罗素1000指数和标准普尔软件和服务精选行业指数并假设股息(如果有的话)的再投资。此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
假设在3月31日投资100美元,2015
假设股息再投资
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公司/市场/同业集团 | | 3/31/2015 | | 3/31/2016 | | 3/31/2017 | | 3/31/2018 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 |
博思艾伦汉密尔顿控股公司 | | $ | 100.00 |
| | $ | 106.77 |
| | $ | 127.27 |
| | $ | 141.97 |
| | $ | 216.59 |
| | $ | 259.44 |
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罗素1000指数 | | $ | 100.00 |
| | $ | 100.50 |
| | $ | 118.02 |
| | $ | 134.52 |
| | $ | 147.03 |
| | $ | 135.23 |
|
标准普尔软件与服务精选行业指数 | | $ | 100.00 |
| | $ | 97.16 |
| | $ | 120.79 |
| | $ | 156.08 |
| | $ | 196.26 |
| | $ | 172.16 |
|
根据本年度报告第II部分第5项提供的本业绩图表和其他信息不应被视为“征集材料”或“存档”给证券交易委员会,或受第14A或14C条例的约束,或承担交易法第18条的责任。
选定的会计年度合并运营报表数据2020,财政2019和财政2018和选定的合并资产负债表数据截至2020年3月31日和2019本年度报告其他部分包括我们经审核的综合财务报表,这些财务报表是从我们的综合财务报表中衍生出来的。选定的2017财年和2016财年合并经营报表数据以及截至2018年3月31日、2018年3月31日、2017年和2016年的选定合并资产负债表数据均源自经审计的合并财务报表,不包括在本年报中。我们的历史结果不是
必要地表明未来任何时期可能预期的结果。所选财务数据应与本年度报告中其他地方的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表和相关附注一并阅读。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
合并运营报表: | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 7,463,841 |
| | $ | 6,704,037 |
| | $ | 6,167,600 |
| | $ | 5,809,491 |
| | $ | 5,405,738 |
|
运营成本和费用: | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 3,379,180 |
| | 3,100,466 |
| | 2,866,268 |
| | 2,678,715 |
| | 2,580,026 |
|
应记账费用 | | 2,298,413 |
| | 2,004,664 |
| | 1,861,312 |
| | 1,751,077 |
| | 1,513,083 |
|
一般和行政费用 | | 1,035,965 |
| | 927,938 |
| | 855,541 |
| | 814,141 |
| | 806,509 |
|
折旧摊销 | | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
| | 59,544 |
| | 61,536 |
|
总运营成本和费用 | | 6,794,639 |
| | 6,101,643 |
| | 5,647,877 |
| | 5,303,477 |
| | 4,961,154 |
|
营业收入 | | 669,202 |
| | 602,394 |
| | 519,723 |
| | 506,014 |
| | 444,584 |
|
利息费用 | | (96,960 | ) | | (89,517 | ) | | (82,269 | ) | | (62,298 | ) | | (70,815 | ) |
其他收入(费用),净额 | | 7,192 |
| | 2,526 |
| | (7,418 | ) | | (18,059 | ) | | 5,693 |
|
所得税前收入 | | 579,434 |
| | 515,403 |
| | 430,036 |
| | 425,657 |
| | 379,462 |
|
所得税费用 | | 96,831 |
| | 96,874 |
| | 128,344 |
| | 164,832 |
| | 85,368 |
|
净收入 | | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
| | $ | 260,825 |
| | $ | 294,094 |
|
普通股每股收益(1): | | | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 3.43 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 2.05 |
| | $ | 1.74 |
| | $ | 1.98 |
|
稀释 | | $ | 3.41 |
| | $ | 2.91 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 1.72 |
| | $ | 1.94 |
|
加权平均已发行普通股(1): | | | | | | | | | | |
基本型 | | 140,059,494 |
| | 141,910,799 |
| | 145,964,574 |
| | 148,218,968 |
| | 146,494,407 |
|
稀释 | | 141,238,135 |
| | 143,156,176 |
| | 147,750,022 |
| | 150,274,640 |
| | 149,719,137 |
|
宣布的每股股息 | | $ | 1.04 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 0.54 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日, |
(单位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
合并资产负债表: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 741,901 |
| | $ | 283,990 |
| | $ | 286,958 |
| | $ | 217,417 |
| | $ | 187,529 |
|
营运资金 | | 1,000,510 |
| | 520,101 |
| | 463,205 |
| | 211,701 |
| | 249,858 |
|
总资产 | | 4,793,966 |
| | 3,831,841 |
| | 3,606,619 |
| | 3,378,693 |
| | 3,010,171 |
|
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 2,007,979 |
| | 1,701,837 |
| | 1,755,479 |
| | 1,470,174 |
| | 1,484,448 |
|
股东权益 | | 856,356 |
| | 675,366 |
| | 562,491 |
| | 584,873 |
| | 408,488 |
|
2019年4月1日(2020财年),我们通过了会计准则编纂(ASC)第842号租约(主题842),使用修改后的追溯过渡法,因此,前几个会计年度的比较信息没有进行追溯调整。
2018年4月1日(2019财年),公司采用话题606、与客户签订合同的收入,采用全回溯过渡法,回溯采用ASU 2017-07,改进定期养老金净成本和退休后净收益成本的列报。2019财年、2018财年和2017财年结果反映了采用这两个标准的影响。2016财年没有根据标准重新陈述通过主题606和ASU 2017-07,因此无法与2020财年、2019财年、2018财年和2017财年的结果进行比较。
| |
(1) | 本公司的基本每股收益是使用期内已发行的A类普通股的加权平均数来计算的。该公司的稀释每股收益是使用A类普通股的加权平均数计算的,其中包括已发行普通股期权和其他基于股票的奖励的稀释效应。为了计算基本每股收益和稀释后每股收益,考虑到未归属的A类受限普通股宣布的不可没收股息,公司采用了两类方法。由于E类特别投票权普通股的条款,在计算基本每股收益或稀释后每股收益时,未包括E类特别投票权普通股的加权平均数。 |
下面的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和资金来源。您应该结合“第(6)项.精选财务数据”以及本年度报告中其他地方包含的我们的综合财务报表和相关注释来阅读本讨论。
本次讨论中有关行业前景的陈述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期,以及本次讨论中的其他非历史性陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响,包括但不限于“第1a项”中描述的风险和不确定因素。风险因素“和”介绍性说明--有关前瞻性陈述的警示说明“。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。
我们的财政年度将于3月31日结束,除非另有说明,否则提及的年份或财政年度均为截至3月31日的财政年度。请参阅“--运营结果”。
概述
我们是为美国和国际政府、大公司和非营利组织提供管理和技术咨询、分析、工程、数字解决方案、任务运作和网络服务的领先提供商。我们为客户提供价值的能力一直是,并将继续是我们员工坚强的性格、专业知识和巨大激情的产物。我们大约27,200员工通过将客户的使命作为自己的使命来解决难题,将数十年的咨询和领域专业知识与分析、数字解决方案、工程和网络等领域的功能专业知识相结合,所有这些都得益于延伸到公司各个领域的创新文化。
通过致力于我们客户的使命,并致力于发展我们的业务以满足他们的需求,我们与我们的客户建立了长期的关系,有些超过75年。我们支持各种联邦政府客户的关键任务,包括几乎所有美国政府的内阁级部门,以及越来越多的顶级商业和国际客户。我们通过帮助我们的联邦政府客户解决他们最复杂和最紧迫的挑战来支持他们,例如在战斗中保护士兵和支持他们的家人,提高网络能力,保持我们的国家基础设施安全,启用和增强数字服务,改变医疗体系,提高政府效率,以实现更好的结果。我们为各个行业的商业客户提供服务,包括航空航天、金融服务、健康和生命科学、能源和交通运输。我们的国际客户主要在欧洲、中东和东南亚。
金融和其他亮点
自2019年4月1日起,本公司采用会计准则编码(ASC)第842号租赁(主题842),采用修改后的追溯过渡法,因此,上一会计年度的比较信息没有进行追溯调整。有关采用这一会计准则的影响的更多信息,请参阅我们随附的合并财务报表附注2。
在财年期间2020,该公司创造了自其首次公开募股以来的最高年收入,并报告了本年度员工人数和积压人数的增加。收入增加11.3%从财年2019至财年2020主要是由于持续的客户需求和增加的客户员工人数来满足这一需求。与前一年相比,收入还受益于更高的应收费用。
营业收入增加11.1%至6.692亿美元在财年2020从…6.024亿美元在财年2019,而营业利润率为9.0%这两年都是。营业收入的增长主要是由推动收入增长的相同因素以及强劲的合同表现推动的。这些营业收入的增长被新冠肺炎相关费用约1,000万美元部分抵消,包括过渡成本、2020年3月期间可结账能力的临时减少,以及与某些合同相关的费用,这些合同涉及我们认为可能无法收回的现成劳动力。在2019财年,由于对我们的长期残疾计划负债进行了修订和相关重估,公司还受益于费用减少了1,120万美元。该公司还在2019财年和2020财年为回应美国司法部的调查和声称与调查有关的事项而产生了增量法律成本,其中一部分被收到的保险报销所抵消。我们预计将来会招致额外的费用。根据目前掌握的信息,本公司无法合理估计与本次调查和这些相关事项相关的预期长期递增法律成本或可能得到报销的金额。
我们正在监测与新冠肺炎疫情相关的不断变化的情况,并继续与我们的利益相关者合作,评估对我们业务可能产生的进一步影响,并采取行动努力减轻不利后果。在新冠肺炎仍然是一个威胁的情况下,为了保护员工的健康和安全,我们计划在可预见的未来继续通过远程工作向客户提供我们的大部分服务。在远程办公选择或有效性有限的情况下,我们正与客户密切合作,在联邦、州和地方政策以及其他专家建议的指导下实现安全退货计划。我们还与我们的客户密切合作,在这些客户中,分类工作集中,以保持服务的连续性,并确保随时准备好的劳动力。我们预计,由于新冠肺炎的工厂关闭或限制,某些员工无法在其指定的工作地点履行合同要求,因此我们将继续受到影响,无法远程执行此类工作。虽然CARE法案包含一项条款,允许联邦承包商为由于政府限制而无法履行合同要求的某些员工寻求特定的补偿,但此类条款不要求政府补偿承包商,补偿也受到限制,不会延长到2020年9月30日之后。因此,我们认为,由于政府限制而无法履行合同要求的某些员工的部分费用将不会得到报销,我们预计,在短期内,涉及现成劳动力的某些合同的费用每月约为600万美元可能得不到报销或可能超过报销。虽然目前我们无法预测新冠肺炎疫情的总体影响,但事件持续的时间越长, 它越有可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生不利影响。
非GAAP衡量标准
我们公开披露某些非GAAP财务衡量标准,包括不包括应开账单支出的收入、调整后的营业收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA收入利润率、调整后的EBITDA收入利润率、不包括应开单费用的调整后EBITDA利润率、调整后的净收入以及调整后稀释后每股收益或调整后稀释后每股收益,因为管理层将这些衡量标准用于业务规划目的,包括对照内部预计的运营结果来管理我们的业务,并衡量我们的业绩。我们将调整后营业收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率(不包括应收费用、调整后净收入和调整后稀释每股收益)视为我们核心运营业务的衡量标准,不包括以下详述项目的影响,因为这些项目通常不具有运营性质。这些非GAAP计量还通过排除非运营和不寻常或非经常性项目造成的潜在差异,为比较期间业绩提供了另一种基础。此外,我们使用不包括应收费用的收入,因为它通过剔除成本的影响,为管理层提供了有关公司经营业绩的有用信息,而这些成本并不表明我们的咨询员工总数和总的直接劳动力的生产率水平,管理层认为,这些成本为我们的投资者提供了关于我们核心业务的有用信息。我们也使用和讨论自由现金流,因为管理层将这一衡量标准用于商业计划目的,衡量经营业务的现金生成能力,以及一般衡量流动性。我们提出这些补充措施是因为我们相信,这些措施为投资者和证券分析师提供了重要的补充信息,可以用来评估我们的业绩、长期收益潜力或流动性(如果适用)。, 并使他们能够在与管理层相同的基础上评估我们的业绩。这些补充的业绩衡量可能与我们行业中其他公司的类似名称的衡量有所不同,也可能无法进行比较。收入,不包括应收帐单费用、调整后营业收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率、不包括应收帐单费用、调整后净收入、调整后稀释每股收益和自由现金流量,均不是根据美国公认会计原则或GAAP进行的公认计量,在分析我们的业绩或流动性时,如果适用,投资者应(I)评估我们收入与收入调节中的每个调整,不包括不包括应开单费用、调整后净收益和调整后稀释每股收益,以及经营活动提供给自由现金流的净现金;(Ii)使用收入,不包括应开单费用、调整后营业收入、调整后EBITDA收入、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率(不包括应开单费用)、调整后净收入和调整后稀释后每股收益,而不是作为经营活动提供的现金净额的替代,作为衡量流动性的一种指标,每一项都根据GAAP的定义。我们将上述非GAAP衡量标准定义如下:
| |
• | “收入,不包括应计费用”代表收入减去应计费用。我们使用不包括应收费用的收入,是因为它通过剔除成本的影响,为管理层提供了有关公司经营业绩的有用信息,而这些成本并不表明我们的咨询员工总数和总的直接劳动力的生产率水平,管理层认为,这些成本为我们的投资者提供了关于我们核心业务的有用信息。 |
| |
• | “调整后的营业收入”是指扣除交易成本、手续费、亏损和开支前的营业收入,包括与债务预付相关的费用和新冠肺炎疫情带来的员工补充福利。我们编制调整后营业收入是为了消除我们认为不能反映持续经营业绩的项目的影响,因为这些项目本身具有不寻常、非常或非经常性的性质,或者因为它们是由类似性质的事件造成的。 |
| |
• | “调整后的EBITDA”代表扣除所得税、净利息和其他费用以及折旧和摊销前的净收益,以及某些其他项目之前的净收益,包括交易成本、手续费、亏损和开支,包括与债务预付和新冠肺炎疫情导致的补充员工福利相关的费用。“收入的调整后EBITDA利润率”的计算方法是调整后EBITDA除以收入。“收入的调整后EBITDA利润率,不包括应开单费用”的计算方法为调整后EBITDA除以收入,不包括应开单费用。本公司编制经调整的EBITDA、经调整的EBITDA收入利润率和经调整的EBITDA收入利润率,不包括应收费用,以消除因其固有的不寻常、非常或非经常性性质或由于类似性质的事件而不被其认为表明持续经营业绩的项目的影响。 |
| |
• | “调整后净收入”指扣除交易成本、手续费、亏损及开支,包括与债务预付有关的费用,(Ii)因新冠肺炎事件而带来的员工补充福利,(Iii)抵税,扣除不确定税务职位准备金,(Iv)摊销或注销债务发行成本及注销原发行折扣,(V)释放所得税准备金,以及(Vi)重新发放所得税准备金,以及(Vi)扣除债务发行成本及注销原发行折扣前的净收益;及(Vi)因新冠肺炎事件而获得的员工补充福利;(Iii)税收抵免,扣除不确定税务职位准备金;(Iv)摊销或注销债务发行成本及注销原发行折扣;(V)释放所得税准备金 |
根据2017年税法对递延税项资产和负债的计量,在适当情况下,扣除税收影响,使用假设的实际税率计算。我们编制调整后净收益是为了消除税后净额项目的影响,我们不认为这是持续经营业绩的指标,因为它们固有的不寻常、非常或非经常性,或者因为它们是由类似性质的事件造成的。我们认为,不包括因2017年税法而重新计量公司递延税项资产和负债的影响的净收入,是与管理层衡量和预测公司业绩的方式以及激励管理层表现的方式一致的重要业绩指标。
| |
• | “调整后稀释每股收益”代表使用调整后净收益而不是净收入计算的稀释后每股收益。此外,调整后稀释每股收益不考虑对综合财务报表脚注中披露的两级法所要求的净收入进行任何调整。 |
| |
• | “自由现金流”代表经营活动产生的净现金减去购买财产、设备和软件的影响。 |
下面是收入(不包括可开账单的开支)、调整后的营业收入、调整后的EBITDA收入利润率、调整后的EBITDA收入利润率、调整后的EBITDA收入利润率(不包括应开账单费用、调整后净收入、调整后稀释每股收益和自由现金流量)与根据GAAP计算和提出的最直接可比财务指标的对账。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (未经审计) |
收入,不包括应收帐单费用 |
营业收入 | $ | 7,463,841 |
| | $ | 6,704,037 |
| | $ | 6,167,600 |
|
应记账费用 | 2,298,413 |
| | 2,004,664 |
| | 1,861,312 |
|
收入,不包括应收帐单费用 | $ | 5,165,428 |
| | $ | 4,699,373 |
| | $ | 4,306,288 |
|
调整后的营业收入 | | | | | |
营业收入 | $ | 669,202 |
| | $ | 602,394 |
| | $ | 519,723 |
|
交易费用(A) | 1,069 |
| | 3,660 |
| | — |
|
新冠肺炎补充员工福利(二) | 2,722 |
| | — |
| | — |
|
调整后的营业收入 | $ | 672,993 |
| | $ | 606,054 |
| | $ | 519,723 |
|
EBITDA,调整后的EBITDA,调整后的EBITDA收入利润率和调整后的EBITDA收入利润率,不包括应开单费用 | | | | | |
净收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
|
所得税(福利)费用 | 96,831 |
| | 96,874 |
| | 128,344 |
|
利息和其他,净额(C) | 89,768 |
| | 86,991 |
| | 89,687 |
|
折旧摊销 | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
|
EBITDA | 750,283 |
| | 670,969 |
| | 584,479 |
|
交易费用(A) | 1,069 |
| | 3,660 |
| | — |
|
新冠肺炎补充员工福利(二) | 2,722 |
| | — |
| | — |
|
调整后的EBITDA | $ | 754,074 |
| | $ | 674,629 |
| | $ | 584,479 |
|
调整后的EBITDA收入利润率 | 10.1 | % | | 10.1 | % | | 9.5 | % |
调整后的EBITDA收入利润率,不包括应收费用 | 14.6 | % | | 14.4 | % | | 13.6 | % |
调整后净收益 | | | | | |
净收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
|
交易费用(A) | 1,069 |
| | 3,660 |
| | — |
|
新冠肺炎补充员工福利(二) | 2,722 |
| | — |
| | — |
|
研发税收抵免(D) | (38,395 | ) | | — |
| | — |
|
发放所得税储备金(E) | (68 | ) | | (462 | ) | | — |
|
递延税项资产/负债的重新计量(F) | — |
| | (27,908 | ) | | (9,107 | ) |
债务发行成本摊销或核销及原发行贴现核销 | 2,395 |
| | 2,920 |
| | 2,655 |
|
对税收影响的调整(G) | (1,608 | ) | | (1,711 | ) | | (969 | ) |
调整后净收益 | $ | 448,718 |
| | $ | 395,028 |
| | $ | 294,271 |
|
调整后稀释每股收益 | | | | | |
加权平均已发行稀释股数 | 141,238,135 |
| | 143,156,176 |
| | 147,750,022 |
|
调整后稀释后每股净收益(H) | $ | 3.18 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 1.99 |
|
自由现金流 | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 551,428 |
| | $ | 499,610 |
| | $ | 369,143 |
|
减去:购置房产和设备 | (128,079 | ) | | (94,681 | ) | | (78,437 | ) |
自由现金流 | $ | 423,349 |
| | $ | 404,929 |
| | $ | 290,706 |
|
| |
(a) | 2020财年和2019财年分别反映了与2019年11月26日和2018年7月23日完成的再融资交易相关的债务再融资成本。 |
| |
(b) | 代表为应对新冠肺炎疫情而向员工的家属护理金融服务管理局账户提供的补充供款。 |
| |
(c) | 反映利息费用和其他收入(费用)的组合,即综合经营报表的净额。 |
| |
(d) | 反映了2020财年确认的税收抵免,即扣除不确定税收状况准备金后的税收抵免,这与2016至2020财年可用研发抵免的增加有关。 |
| |
(e) | 释放与凯雷收购相关的公司承担的收购前所得税准备金。 |
| |
(f) | 反映了由于2017年税法而对与重新计量公司递延税项资产和负债相关的临时所得税利益所做的调整。 |
| |
(g) | 随着2017年税法的颁布,2018财年的调整使用假设的有效税率36.5%反映,而2019财年和2020财年的调整使用26%的实际税率反映。这些税率分别接近2018财年、2019年和2020财年的联邦和州混合税率,并一致排除已实现的其他税收抵免和激励福利的影响。 |
| |
(h) | 不包括大约$的调整160万, 180万美元,及190万美元本财年净收益的2020, 2019,及2018分别与计算稀释每股收益的两级法的应用有关。 |
影响我们经营业绩的因素和趋势
我们的经营业绩一直受到以下因素的影响,我们预计它们将继续受到影响,这些因素可能会导致我们未来的经营业绩与我们在“-经营业绩”一节中讨论的历史经营业绩有所不同。
我们市场的商业环境和主要趋势
我们认为,美国政府服务行业和我们市场的以下趋势和发展可能会影响我们未来的运营结果:
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• | 围绕国会和其他美国政府行动的时间、范围、性质和效果的不确定性,这些行动旨在批准向美国政府提供资金,解决预算限制,包括根据2011年两党预算控制法案(BCA)建立的国防和非国防部门和机构的可自由支配预算上限,并随后受到2012年美国纳税人救济法、2013年两党预算法案、2015年两党预算法案、2018年两党预算法案的调整。和2019年两党预算法案,并解决国会决定如何分配可用的预算权限并通过拨款法案的能力,以资助受上限限制的和不受上限限制的美国政府部门和机构; |
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• | 预算赤字和不断增长的美国国债增加了美国政府削减所有联邦机构联邦支出的压力,以及与之相关的削减规模和时间的不确定性; |
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• | 成本削减和效率举措、当前和未来的预算限制、继续实施国会授权的自动开支削减以及其他削减美国政府支出的努力,可能会导致客户减少或推迟服务订单的资金,或者在不太一致或较快的基础上投资拨款,或者根本不投资,特别是在考虑长期举措时,以及考虑到国会努力批准为美国政府提供资金,以及就美国政府是否有能力产生超过目前限制的债务以及在当前政治环境下通常情况下产生债务的长期协议,尤其是在考虑到国会努力批准为美国政府提供资金,并就美国政府是否有能力产生超过当前限制的债务达成长期协议的情况下,尤其是在当前的政治环境下客户有可能不会发出足够数量的任务订单以达到当前的合同上限,改变合同授予的历史模式,包括美国政府在9月30日财政年度结束前典型地增加授予任务订单或完成其他合同行动,推迟新建议书和合同授予的请求,依赖现有合同的短期延期和资金,或减少人员水平和运营时间; |
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• | 延迟完成未来美国政府的预算程序,这在过去和将来可能会推迟我们提供的产品、服务和解决方案的采购; |
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• | 美国政府总支出和支出增长领域的相对组合发生变化,随着某些海外行动的结束,国土安全、情报、国防相关项目的支出减少,网络安全、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)、高级分析、技术集成和医疗保健方面的支出继续增加; |
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• | 新冠肺炎疫情的范围、性质和影响,包括对联邦预算、当前和待定采购、供应链、服务需求、我们员工的部署和生产力的影响,以及大流行对经济和社会的影响; |
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• | 在联邦机构根据2013年两党预算法通过的临时规则实施后,对灵活定价合同中允许的高管薪酬金额限制进行了立法和监管方面的变化,这些规则进一步大幅减少了这些合同下允许的高管薪酬金额,并将这些限制扩大到我们的更大部分高管和整个合同基础; |
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• | 美国政府为解决组织利益冲突和相关问题所做的努力,以及这些努力对我们和我们的竞争对手的影响; |
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• | 加强美国政府机构对政府承包商在美国政府合同下的表现以及对这些合同条款和适用法律的遵守情况的审计、审查、调查和全面审查; |
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• | 联邦政府的重点是细化“固有的政府”工作的定义,包括限制承包商接触敏感或机密信息和工作任务的提议,这将继续推动各机构,特别是情报市场的内包; |
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• | 对包括我们在内的一般政府承包商的负面宣传和更严格的审查,涉及美国政府对承包商服务的支出和涉及敏感或机密信息处理不当的事件; |
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• | 美国政府机构在技术上可接受/成本最低的基础上授予合同,这可能会对我们赢得某些合同的能力产生负面影响; |
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• | 来自其他政府承建商和市场进入者的竞争加剧,他们试图利用上述某些趋势,以及行业整合的趋势,这可能会导致出现更有能力与我们竞争的公司; |
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• | 美国文职机构削减成本、提高效率和成效的努力,重点是更多地使用业绩衡量、减少权利计划中浪费、欺诈和滥用的“计划完整性”努力,以及重新注重改善IT服务的采购做法和机构间使用,包括通过使用基于云的选择和数据中心整合; |
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• | 美国政府对联邦机构使用主要系统集成商的能力的限制,以应对承包商担任主要系统集成商角色的大型国防采购项目的成本、进度和性能问题; |
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• | 国防部和美国情报界日益复杂的要求,包括网络安全、管理联邦医疗成本增长,并专注于改革现有的政府对经济各部门的监管,如金融监管和医疗保健;以及 |
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• | 国防部越来越多的小企业法规和文职机构客户继续获得吸引力,机构被要求达到高水平的小企业预留目标,大企业主承包商被要求根据授予合同所需的相当大的小企业参与目标进行分包。 |
收入来源
我们几乎所有的收入都来自与美国政府签订的合同和任务订单提供的服务,主要是我们的咨询人员提供的服务,其次是我们的分包商提供的服务。我们合同和任务订单的资金通常与美国各政府机构和部门的预算和支出趋势有关。我们根据庞大的合同组合和合同工具向广泛的客户群提供服务,我们相信,我们多样化的合同和客户基础减少了我们业务的潜在波动性;然而,我们合同向美国政府或我们的任何重要美国政府客户提供的服务量的减少可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。特别是,国防部是我们的重要客户之一,BCA(经2012年美国纳税人救济法、2013年两党预算法修订,
2015年的两党预算法案、2018年的两党法案和2019年的两党法案)规定,在2013年至2021年期间,自动削减开支(称为自动减支)总额约为1.2万亿美元,其中包括在这段时间内估计削减的5000亿美元的联邦国防开支。2019年两党预算法案将2020财年BCA国防支出上限提高了900亿美元,将2021财年国防支出上限提高了810亿美元。对于非国防资金,2019年两党预算法案将2020财年的BCA支出上限提高了780亿美元,将政府2021财年的支出上限提高了720亿美元。虽然2012年的美国纳税人救济法、2013年的两党预算法、2015年的两党预算法、2018年的两党预算法和2019年的两党预算法都否定并提高了BCA为国防和非国防支出设定的预算上限,但不能保证未来实施的任何开支削减都会被同样地否定。这可能会导致我们与国防部签约提供的服务量相应减少,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响,鉴于BCA要求的这些自动削减何时以及如何恢复和/或应用的不确定性,我们无法预测潜在不利影响的性质或程度。
合同类型
我们根据以下三种基本类型的合同产生收入:
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• | 费用可报销的合同。费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,最高限额基于已资助的金额,外加固定费用或授权费。当我们增加或减少在允许成本上的支出时,我们在可偿还成本合同上产生的收入将增加,分别达到最高限额和资助金额,或减少。我们根据两种一般类型的可偿还成本的合同产生收入:成本加固定费用和成本加授权费,这两种合同都补偿允许的成本并规定费用。每类可获发还费用的合约所规定的费用,一般在按照合约条款完成服务时支付。成本加固定费用合同不提供超出固定费用的付款机会。成本加奖励费用合同还规定了奖励费用,该费用根据客户根据一套预定的标准对我们的表现进行评估,如成本、质量、进度和绩效等因素的目标,在指定的限额内浮动。 |
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• | 时间和材料合同。根据这一类别的合同,我们每花费一个直接劳动小时就会获得固定的小时工资,并且我们会报销包括可分配间接成本在内的可开账单的材料成本和可开账单的自付费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的履行成本可能会超过商定的小时费率。如果我们的实际直接人工(包括分配的间接成本)和相关的可开单费用相对于合同中规定的固定小时费率减少或增加,我们将分别产生或多或少的利润,或可能蒙受损失。 |
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• | 固定价格合同。根据固定价格合同,我们同意以预定价格完成指定的工作。如果我们的实际直接成本和分配的间接成本比谈判价格所依据的估算值减少或增加,我们将分别产生或多或少的利润,或者可能招致亏损。一些固定价格合同有一个基于绩效的部分,根据这一部分,我们可以根据我们的表现赚取奖励付款或招致经济处罚。固定价格的劳动水平合同要求我们在规定的时间内以固定的价格提供特定的劳动水平(即,工作时间)。 |
根据每种类型的合同,风险和潜在回报的金额是不同的。在可报销成本的合同中,财务风险有限,因为我们可以报销最高限额内的所有允许费用。然而,这类合同的利润率往往低于计时计料合同和固定价格合同。根据时间和材料合同,我们按每个劳动类别的预定时薪报销工作时间。此外,我们通常会报销其他合同的直接成本和按成本计算的费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的劳动力成本可能会超过谈判的账单费率。管理良好的时间和材料合同的利润率往往高于有偿合同的利润率,只要我们能够为这些合同配备具备适当技能的人员。在固定价格合同中,我们需要以预定的价格交付合同中的目标。与时间和材料合同和可偿还成本的合同相比,固定价格合同通常提供更高的利润率机会,因为我们从任何成本节约中获得全部好处,但通常涉及更大的财务风险,因为我们承担任何成本超支的影响。总体而言,我们在任何给定时期的收入中的合同类型组合将影响该时期的盈利能力。重新竞争和新业务导致的合同类型变化可能会以意想不到的方式影响百分比/组合。
下表列出了每种类型合同的总收入百分比:
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| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
费用可报销 | 57% | | 53% | | 51% |
时间和材料 | 23% | | 24% | | 25% |
固定价格 | 20% | | 23% | | 24% |
注:在2019年采用主题606后,上述合同类型描述已与我们附带的合并财务报表附注3中的按合同类型划分的收入描述保持一致。
合同多样性和收入组合
我们通过大量的单合同、合同车辆和多合同车辆为客户提供服务。我们的大部分收入来自不确定交付/不确定数量(IDIQ)合同工具,其中包括多个授予政府范围的采购合同工具(GWAC)、总务署多个授予时间表合同(GSA时间表),以及某些单一授予合同。所有美国政府机构都可以获得GWAC和GSA时间表。许多承包商通常在多个授予的IDIQ合同工具下竞争任务订单,以提供特定的服务,我们只有在任务订单的投标过程中成功的情况下才能在这些合同工具下赚取收入。任何IDIQ合同下的单个任务订单都不能超过2.3%在本财年我们的收入中2020。没有一份明确的合同所占比例超过2.9%我们在2020财年的收入。
根据我们的合同和任务订单,我们通过提供作为主承包商和分包商的服务,以及通过分包商根据我们担任主承包商的合同和任务订单提供服务来产生收入。对于财年2020, 2019,及2018, 92%, 92%,及91%我们的收入分别来自我们作为主承包商的合同和任务订单;8%, 8%,及9%分别有我们作为分包商的合同和任务订单产生的收入;以及大约24%, 24%,及25%我们的收入分别来自我们的分包商提供的服务。这些类型的收入组合会影响我们的营业利润率。我们几乎所有的营业利润率都来自直接咨询员工的劳动力,因为我们从分包商提供的服务中赚取的费用所得的营业利润率份额并不大。我们认为直接咨询员工劳动力的增长是收益增长的主要驱动力。直接咨询员工的劳动力增长是由咨询员工人数增长(减员后)和总积压增长推动的。
我们的人民
我们的合同收入来自咨询人员提供的服务,在较小程度上来自我们的分包商。我们招聘、留住和部署具有与客户需求相适应的技能的人才的能力对于我们增长收入的能力至关重要。我们不断评估我们的人才库是否有适当的规模和适当的薪酬,是否包含具有成本竞争力的最佳技能组合,并满足客户快速发展的需求。我们寻求通过征聘和管理能力和薪酬来实现这一结果。自.起2020年3月31日, 2019,及2018,我们雇佣了大约27,200, 26,100,及24,600分别是人,其中大约24,200, 23,400,及22,100分别是咨询人员。
合同积压
我们将Backlog定义为包括以下三个组件:
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• | 资金积压。资金积压是指现有合同下的服务订单的收入价值,这些服务订单的资金是拨给或以其他方式授权的,减去这些合同以前确认的收入。 |
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• | 没有资金的积压。无资金积压是指现有合同下未拨款或未以其他方式授权的服务订单(包括可选订单)的收入价值。 |
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• | 定价的期权。定价的合同期权代表了现有合同下所有未来合同期权期限收入的100%,这些合同可以由我们的客户选择行使,而且资金尚未拨付或以其他方式授权。 |
我们的积压不包括已授予但目前正在抗议的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任务订单,除非根据这些合同向我们授予了任务订单。
下表汇总了我们的合同积压在显示的各个日期的价值:
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| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
积压: | | | | | |
供资 | $ | 3,415 |
| | $ | 3,436 |
| | $ | 2,685 |
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没有资金支持 | 4,518 |
| | 3,687 |
| | 4,161 |
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定价期权 | 12,796 |
| | 12,198 |
| | 9,174 |
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总积压 | $ | 20,729 |
| | $ | 19,321 |
| | $ | 16,020 |
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我们的总积压包括剩余的履约义务、履约期限已经到期的合同下的某些订单、未行使的期权期限和其他未行使的可选订单。自.起2020年3月31日和2019年3月31日,公司有63亿美元和58亿美元我们分别确认剩余履约义务的一半以上,我们预计截至年底将确认一半以上的剩余履约义务。2020年3月31日未来12个月的收入,以及未来24个月约3个季度的收入。其余的预计将在此后得到承认。然而,鉴于以下讨论的不明朗因素,以及“第1A项风险因素”所述的风险,我们不能保证我们能够在任何特定时期(如果有的话)将我们的积压工作转化为收入。我们的积压订单包括某些情况下长达数年的合同订单。美国国会通常每年为我们的客户拨款,尽管他们与我们的合同可能要求履行预计需要数年才能完成的业绩。因此,合同通常在其期限内的任何时候都只有部分资金,根据合同执行的全部或部分工作可能仍然没有资金,除非和直到美国国会做出后续拨款,采购机构向合同分配资金。
我们认为总积压和咨询员工人数的增长是衡量我们潜在业务增长的两个关键指标。增加和部署咨询人员是我们能够实现盈利收入增长的主要手段。如果我们能够聘请更多的咨询人员,并将他们部署到资金积压的情况下,我们通常认为收入增加了。总积压增加了7.3%从…2019年3月31日至2020年3月31日并且增加了20.6%从…2018年3月31日至2019年3月31日。财政期间资金积压的增加2020和2019两者合计74亿美元。我们每月在内部报告我们的积压工作,并在发生某些事件时审查积压工作,以确定是否需要进行任何调整。
我们不能肯定地预测我们期望在未来任何时期确认为收入的积压部分,我们也不能保证我们会从我们的积压中确认任何收入。可能影响我们及时确认或根本不确认此类收入的主要风险是:计划日程变更、合同修改,以及我们吸收和部署新的咨询人员以应对资金积压的能力;削减成本的举措和其他削减美国政府开支的努力,这可能会减少或推迟服务订单的资金;以及由于美国政府预算流程的完成延迟以及美国政府使用持续的决议为其运营提供资金,我们合同的资金延迟。由于其他因素,我们的资金积压金额也可能会发生变化:反映美国政府政策或优先事项因各种军事、政治、经济或国际事态发展而发生变化的国会拨款的变化;美国政府承包车辆的使用以及其中用于采购我们服务的条款的变化;以及美国政府随时调整服务范围或取消合同。根据我们最近的经验,以下任何额外风险都没有对我们从资金积压中实现收入的能力产生实质性的负面影响:美国政府单方面有权取消多年合同和相关订单,或者为了方便或违约而终止现有合同;在没有资金积压的情况下,可能无法获得资金;在定价期权的情况下,我们的客户将不行使期权的风险。
此外,积压合同包括履约期已过的合同订单,我们可能不会确认包括此类订单在内的资金积压订单的收入,原因包括我们的分包商迟迟不提交发票,以及相关拨付资金根据预定的到期日(如美国政府财政年度结束)到期。合同积压中因履约期满而未确认为收入的订单的收入价值未超过约5.2%截至的总积压的百分比2020年3月31日以及之前四个财政季度中的任何一个。
我们预计将确认来自资金积压的很大一部分收入,截止日期为2020年3月31日在接下来的12个月内。不过,鉴於上述不明朗因素,以及“第1A项风险因素”所述的风险,我们不能保证在任何一段期间内,即使可以将积压的款项转为收入,我们也不能保证。
运营成本和费用
与员工薪酬和相关费用相关的成本是我们运营成本和支出中最重要的组成部分。影响我们成本的主要因素是随着业务的发展而增加人员,并根据现有合同获得新合同、任务订单和额外工作,以及根据额外工作需要雇用具有特定技能和安全许可的人员。
我们最重要的运营成本和支出如下所述。
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• | 收入成本。收入成本包括直接人工、相关员工福利和管理费用。间接成本包括间接成本,包括与基础设施、管理和行政相关的间接劳动力以及其他费用。 |
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• | 应开帐单的费用。应开单费用包括直接分包商费用、差旅费用和履行合同所发生的其他费用。 |
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• | 一般和行政费用。一般和行政费用包括行政管理和公司行政职能的间接人工,市场营销和投标和建议书成本,以及其他可自由支配的支出。 |
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• | 折旧和摊销。折旧和摊销包括计算机、租赁改进、家具和其他设备的折旧,以及内部开发的软件和我们内部使用的第三方软件的摊销,以及可识别的长期使用的无形资产在其估计使用年限内的摊销。 |
季节性
美国政府的财政年度在每年的9月30日结束。虽然不能确定,但美国政府机构在财年结束前几周授予额外任务或完成其他合同行动,以避免损失未支出的财年资金的情况并不少见。此外,在美国政府财政年度结束前的几个月里,我们也历来经历了更高的投标和提案成本,因为我们寻求在美国政府财政年度结束后不久授予的新合同机会,因为新的机会预计将在美国政府下一个财政年度拨款。我们在未来可能会继续经历这种季节性,我们未来的时期可能会受到它的影响。虽然不确定,但政府资金和支出模式的变化已经改变了历史的季节性趋势,支持了我们每年管理企业的方法。
季节性只是众多因素中的一个,其中许多因素都不在我们的控制范围之内,这些因素可能会在任何时期影响我们的业绩。见“项目1A.风险因素”。
关键会计估计和政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。根据公认会计原则编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债报告金额、或有事项的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。我们的估计和假设是根据最新的合理资料编制的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
我们的重要会计政策,包括下面所列的关键政策和做法,在综合财务报表的附注中进行了更全面的描述和讨论。我们认为以下会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果至关重要,因为这些政策要求我们的管理层在应用它们时做出最困难、最主观或最复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。
收入确认和成本估算
我们从与客户(客户)的合同中获得的收入来自咨询、分析、数字解决方案、工程和网络服务,主要是与美国政府及其机构签订的合同,其次是与分包商的合同。我们还服务于外国政府,以及国内和国际商业客户。我们根据各种类型的合同履行合同,其中包括可报销成本加费用合同、计时计料合同和固定价格合同。
当我们和客户批准和承诺,双方的权利和付款条件确定,合同具有商业实质,并且对价可能可收取时,我们认为与客户的合同在主题606下存在。我们亦会考虑是否有两份或两份以上的合约与
客户应合并为一份合同,并作为一份合同进行核算。此外,在与商业客户和美国政府的某些交易中,我们可以在获得客户的正式批准之前开始提供服务。在这些情况下,我们将考虑上述因素、与开始工作相关的风险以及在确定主题606下是否存在与客户的合同时的法律可执行性。
客户合同经常被修改,以改变现有安排中的范围、价格、规格或其他条款。合同修改由管理层评估,以确定修改是否应作为原始履行义务的一部分或作为单独的合同进行核算。如果修改增加了不同的商品或服务,并按与附加商品或服务的独立售价成比例的比例增加了合同价值,则将作为单独的合同入账。一般而言,我们的合同修改不包括不同的商品或服务,因此作为原始履约义务的一部分入账,对交易价格或完工时估计成本的任何影响将通过对收入的累积追赶调整来记录。
我们评估与客户签订的每项服务交付内容,以确定它是否代表转让不同商品或服务的承诺。在主题606下,这些被称为履约义务。一项或多项服务交付内容通常代表单一的履行义务。这种评估需要重大判断,合并或分离履约义务的影响可能会改变确认合同收入的时间。我们的合同通常提供一套综合的或高度相关的任务或服务,因此被视为单一的履行义务。然而,如果我们在一份客户合同中提供不止一种不同的商品或服务,合同将被分成单独的履约义务,这些义务是分开核算的。
与美国政府的合同受FAR的影响,并根据提供商品或服务的估计或实际成本定价。我们的大部分收入来自通过竞争性投标过程授予的合同。非美国政府机构和商业客户的定价基于与每个客户的单独谈判。我们的某些合同包含奖励费用、奖励费用或其他可能提高或降低交易价格的条款。这些可变金额通常在达到某些绩效指标、计划里程碑或成本目标时奖励,并可能基于客户的自由裁量权。管理层根据我们对合同中可变费用条款的评估、以前与类似合同或客户的经验以及管理层对此类合同执行情况的评估,估计可变对价是我们预计最有可能实现的金额。如果管理层和客户已授权我们继续进行工作,我们可能会根据未获得全额资金的合同进行工作。在估计交易价格时,我们将未融资金额作为可变对价进行评估。我们将估计的可变对价计入我们的交易价格中,只要变动费用拨备最终结算后收入很可能不会发生重大逆转的情况下,我们就会将估计的可变对价计入我们的交易价格中。在我们与客户的合同包含一项以上履约义务的有限情况下, 我们按照履行义务之间合同的交易价格与它们各自的独立销售价格的比例进行分配。我们通常根据主题606允许的预期成本加保证金方法估计履约义务的独立销售价格。我们的美国政府合同通常包含FAR条款,使客户能够因违约或为了美国政府的方便而终止合同。
当通过转让承诺的货物或服务履行履约义务时,我们确认客户合同中确定的每项履约义务的收入。收入可以随时间或在某个时间点确认。我们通常确认随时间推移的收入,因为我们的合同通常涉及不断将控制权移交给客户。根据与美国政府及其机构签订的合同,控制权的持续转移可以从条款中得到证明,这些条款要求我们在客户为方便而单方面终止合同的情况下,支付所发生的费用加上合理的保证金。对于我们在一段时间内确认收入的合同,通常使用基于合同成本的输入法来衡量在履行基本履约义务方面取得的进展。合同成本包括直接成本,如材料成本、人工成本和分包成本,以及可确定为特定合同或可分配给特定合同的间接成本,这些成本按已发生的方式支出。我们不会因获取或履行合同而招致材料增量成本。根据以合同成本为基础的输入法,收入根据已发生的合同成本占完成基本履约义务时预计将发生的总估计成本的比例确认。我们通常将客户合同中有资金和无资金的部分都包括在此评估过程中。
对于中期财务报告期,可归因于间接成本的合同收入是根据每个会计年度开始时与美国政府商定的年度远期定价率确认的。远期定价率是由我们和美国政府估计和商定的,代表执行和管理合同义务所需的间接合同成本。任何商定的变化或估计年度远期定价率的变化的影响将在确定此类变化的中期财务报告期内记录。这一变化涉及中期财务报告期间发生并分配给客户合同的实际间接成本与分配给使用与美国政府确定的估计年度远期定价率的合同的估计金额之间的差额。
在某些合同上,主要是时间和材料合同和成本可报销加费用合同,收入是使用开票权实际权宜之计确认的,因为我们在合同上能够根据转让的控制权向客户开具发票。然而,我们没有选择使用实际权宜之计,这将允许我们将使用开票权实际权宜之计确认的合同排除在下文披露的剩余履行义务之外。此外,对于根据固定价格合同提供服务的现成履约义务,由于在合同期限内按比例将对服务的控制提供给客户,因此随着时间的推移,收入将使用进度的直线度量进行确认。如果合同在一段时间内不符合确认收入的标准,我们将在商品或服务控制权移交给客户的时间点确认收入。确定在履行业绩义务方面取得进展的衡量标准要求管理层作出可能影响收入确认时间的判断。
我们的许多合同根据基于合同成本的输入法确认收入,并需要一个完工时估算(EAC)流程,管理层使用该流程来审查和监控完成绩效义务的进度。在此过程中,管理层考虑与EAC相关的各种输入和假设,包括但不限于完工进度、劳动力成本和生产率、材料和分包商成本,以及确定的风险。估计完成履约义务时的总成本是主观的,要求管理层对合同下未来的活动和成本动因做出假设。这些估计值的变化可能有多种原因,如果发生重大变化,可能会影响我们合同的盈利能力。与东非共同体进程下入账的合同有关的估计数的变化,在累积追赶基础上进行此类变化的期间确认。如果对合同盈利能力的估计表明合同的预期损失,我们在确认时确认总损失。对于2019财年、2018财年和2017财年,合同估计调整的总影响不是实质性的。
剩余的履约义务代表已行使的合同的交易价,但这些合同的工作尚未完成,无论资金在行使之日是否已授权和拨付。剩余的履约义务不包括谈判但未行使的选择权或到期合同的无资金价值。
企业合并
本公司业务合并的会计包括将购买价格分配给收购的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债,超出的部分记录为商誉。某些公允价值计量包括无法观察到的投入,需要管理层作出判断和估计,这些判断和估计可能会受到合同履行和其他可能导致最终金额与原始估计大不相同的因素的影响。自收购日期起计,我们有最多一年的时间使用所获得的额外信息来调整收购资产和负债的公允价值,这可能会导致记录价值发生变化,并对商誉进行抵消性调整。
商誉与无形资产减值
截至每年1月1日,我们至少每年一次对商誉和商号进行减值测试,如果存在临时减值指标,我们会更频繁地测试商誉和商号的减值情况。我们按照报告水平进行商誉减值测试。由于我们的业务高度集成,并且我们的所有组件都具有相似的经济特征,因此我们得出结论,我们在合并实体级别有一个报告单位,这与我们的单个运营部门相同。我们使用量化方法(主要基于市值)测试商誉的减值。我们使用特许权使用费减免方法对商号进行减值测试,这种方法要求管理层在估值时做出大量的判断和估计。我们不认为商誉、商号或任何其他可摊销无形资产存在减值风险。
当事件发生或情况发生变化时,应摊销无形资产将进行减值测试,表明资产的账面价值可能无法收回。需要大量的管理层判断,以确定本年度是否发生了代表减值指标的事件,包括但不限于:预测现金流下降;股价和市值持续大幅下降;商业环境或经济发生重大不利变化;或意外竞争。这些因素中的任何一个的不利变化都可能对其他无形资产的可回收性产生重大影响。
在截至的财政年度内2020年3月31日, 2019年3月31日,及2018年3月31日,公司没有记录任何商誉和无形资产的减值。
所得税会计核算
联邦、州和外国所得税拨备是根据我们根据现行税法在合并财务报表上报告的收入计算的,还包括税率与以前用于确定递延税项资产和负债的税率变化的累积影响。这些准备金与目前的应收或应付金额不同,因为某些收入和费用项目在编制合并财务报表时确认的时间段与所得税不同。
在确定所得税拨备和评估纳税状况时,需要做出重大判断。我们为不确定的税收状况建立准备金,尽管我们相信我们的税收状况是可以支持的,但我们之前提交的所得税申报单中的税收状况仍然存在不确定性。对于更有可能维持税收优惠的税务头寸,我们记录的税收优惠金额最大,在与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现的可能性超过50%。如果我们在已建立应计项目或需要支付超过准备金的金额的事项上占上风,我们在特定综合财务报表期间的实际税率可能会受到重大影响。
我们递延税项净资产的账面价值假设我们将能够在某些税收管辖区产生足够的未来应税收入来实现这些资产的价值。如果我们无法在这些司法管辖区产生足够的未来应纳税所得额,当递延税项资产的价值很可能无法变现时,将计入估值免税额。
近期会计公告
有关我们采用新会计准则的相关信息和我们预期采用最新发布的会计准则的信息,请参阅随附的经审计的综合财务报表附注2。
分部报告
我们在一个运营和可报告的部门中报告经营结果和财务数据。我们将业务作为单一的利润中心进行管理,以促进协作,在整个客户群中提供全面的功能性服务,并根据整个组织的成功为员工提供激励。虽然讨论有关服务市场和功能能力的某些信息是为了促进对我们复杂业务的理解,但我们在单个运营部门的综合水平上管理我们的业务并分配资源。
陈述的基础
随附的综合财务报表包括公司及其全资子公司的账目,并已根据公认会计原则和美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。
随附的本公司综合财务报表和附注包括其子公司,以及本公司拥有控股权的合资企业和合伙企业。如果公司能够对实体的经营和财务政策施加重大影响,则公司使用权益法对其无法控制的实体的投资进行核算。
本公司的会计年度将于3月31日结束,除非另有说明,否则提及的财政年度或财政年度均为截至3月31日的财政年度。随附的综合财务报表显示本公司截至2020年3月31日和2019及本公司在本财政年度的经营业绩2020,财政2019和财政2018.
自2019年4月1日起,本公司采用了会计准则更新(ASU)2016-02年。租约(专题842),采用修改后的追溯过渡办法,因此,前几个财政年度的比较信息没有进行追溯调整。
公司上一年度综合财务报表中报告的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
运营结果
下表列出了我们所指时期的综合运营报表中的项目:
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| | 截至3月31日的财年, | | 2020财年 对战 2019财年 | | 2019财年 对战 2018财年 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | (单位:千) | | | | |
营业收入 | | $ | 7,463,841 |
| | $ | 6,704,037 |
| | $ | 6,167,600 |
| | 11.3 | % | | 8.7 | % |
运营成本和费用: | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 3,379,180 |
| | 3,100,466 |
| | 2,866,268 |
| | 9.0 | % | | 8.2 | % |
应记账费用 | | 2,298,413 |
| | 2,004,664 |
| | 1,861,312 |
| | 14.7 | % | | 7.7 | % |
一般和行政费用 | | 1,035,965 |
| | 927,938 |
| | 855,541 |
| | 11.6 | % | | 8.5 | % |
折旧摊销 | | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
| | 18.2 | % | | 5.9 | % |
总运营成本和费用 | | 6,794,639 |
| | 6,101,643 |
| | 5,647,877 |
| | 11.4 | % | | 8.0 | % |
营业收入 | | 669,202 |
| | 602,394 |
| | 519,723 |
| | 11.1 | % | | 15.9 | % |
利息费用 | | (96,960 | ) | | (89,517 | ) | | (82,269 | ) | | 8.3 | % | | 8.8 | % |
其他收入(费用),净额 | | 7,192 |
| | 2,526 |
| | (7,418 | ) | | NM |
| | NM |
|
所得税前收入 | | 579,434 |
| | 515,403 |
| | 430,036 |
| | 12.4 | % | | 19.9 | % |
所得税费用 | | 96,831 |
| | 96,874 |
| | 128,344 |
| | — | % | | (24.5 | )% |
净收入 | | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
| | 15.3 | % | | 38.7 | % |
NM-没有意义
财税2020与财政相比2019
营业收入
收入增加到74.638亿美元从…67.04亿美元,或11.3%增长,主要是由于持续的客户需求和增加的客户员工人数来满足这一需求。收入增长还受到可计费费用(包括分包商和代表我们客户的直接费用)增加的推动。
收入成本
收入成本增加到33.792亿美元从…31.05亿美元,或一个9.0%增加。这一增长主要是由于工资和与工资相关的福利增加了2.504亿美元,以及雇主退休计划缴费增加了1270万美元。薪资和薪资相关福利的增长是由员工增长和年度基本工资增长推动的。收入成本占收入的百分比为45.3%和46.2%在财年2020和财政2019分别为。
应记账费用
应收帐单费用增加到22.984亿美元从…20.47亿美元,或一个14.7%增加。总体增长主要是由于在客户需求的推动下,2020财年分包商的使用量增加。此外,要求公司代表客户产生直接费用的合同比上一年有所增加。应记账费用占收入的百分比为30.8%和29.9%对于财年2020和财政2019分别为。
一般及行政费用
一般和行政费用增加到10.36亿美元从…9.279亿美元,或11.6%增加。这一增长主要是由于5200万美元的工资和与工资相关的福利,这是由员工人数增加以及年度基本工资增加推动的。此外,其他与业务相关的费用和专业费用增加了5300万美元。一般和行政费用占收入的百分比为13.9%和13.8%对于财年2020和财政2019分别为。
折旧及摊销费用
折旧和摊销费用增加到8110万美元从…6860万美元,或18.2%增加,主要是由于财政年度资本支出增加导致折旧费用增加2019.
利息支出
利息支出增加到9,700万美元从…8950万美元,或8.3%增加,主要是由于本公司于2019年4月在延迟支取贷款(“延迟支取贷款”)项下产生4亿美元的增量债务。这部分被2019年12月偿还剩余的延期付款义务余额导致的费用减少所抵消。
所得税费用
所得税费用降至9680万美元从…9690万美元。实际税率降至16.7%在2020财年,来自18.8%在2019财年。减少的主要原因是,2020财年确认的可用研发抵免(扣除不确定税收状况准备金)增加了3840万美元,但被2019年重新计量2790万美元的递延所得税部分抵消。我们预计我们的有效税率将比2020财年有所提高,因为研发抵免将被确认为仅限于一个纳税年度。有关研究和开发信贷的更多信息,请参见我们合并财务报表的附注14。
财税2019与财政相比2018
营业收入
收入增加到67.04亿美元从…61.676亿美元,或8.7%这主要是由于客户需求持续强劲,导致客户员工人数增加,客户员工劳动力增加,以及合同履行情况的改善。收入增长还受到可计费费用(包括分包商和代表我们客户的直接费用)增加的推动。
收入成本
收入成本增加到31.05亿美元从…28.663亿美元,或8.2%增加。这一增长主要是由于薪资和与薪资相关的福利增加了1.762亿美元,激励性薪酬增加了2460万美元,以及雇主退休计划缴费增加了720万美元。薪资和薪资相关福利的增长是由员工增长和年度基本工资增长推动的。收入成本占收入的百分比为46.2%和46.5%在财年2019和财政2018分别为。
应记账费用
应收帐单费用增加到20.47亿美元从…18.613亿美元,或一个7.7%增加。总体增长主要是由于在客户需求的推动下,2019财年分包商的使用增加。此外,要求公司代表我们的客户招致直接费用和差旅费用的合同比上一年有所增加。应记账费用占收入的百分比为29.9%和30.2%分别在2019财年和2018财年。
一般及行政费用
一般和行政费用增加到9.279亿美元从…8.55亿美元,或8.5%增加。这一增长主要是由于员工人数增加以及年度基本工资增加推动的3200万美元的工资和与工资相关的福利。激励和股票薪酬增加了1460万美元,其他业务费用和专业费用增加了2360万美元。一般和行政费用占收入的百分比为13.8%和13.9%分别为2019财年和2018财年。
折旧及摊销费用
折旧和摊销费用增加到6860万美元从…6480万美元,或一个5.9%增加,主要是由于2018财年资本支出增加的影响导致折旧费用增加。
利息支出
利息支出增加到8950万美元从…8230万美元,或8.8%增加,主要是由于我们的担保信贷安排下的基准利率-1个月LIBOR的增加,在2019财年上升了约60个基点。
所得税费用
所得税费用降至9690万美元从…1.283亿美元,或一个24.5%减少。实际税率降至18.8%在2019财年,29.8%2018财年,主要是由于2017年税法降低了美国联邦企业税率,并重新衡量了递延所得税。
流动性与资本资源
自.起2020年3月31日,我们的总流动资金为11亿美元,包括7.419亿美元现金和现金等价物以及3.991亿美元可在循环信贷安排下使用。在2020财年第四季度,我们从
我们的循环信贷机制作为一种预防措施,在这段时间内测试资金的可用性,因为新冠肺炎的爆发造成了不确定性。到目前为止,新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而,新冠肺炎的持续蔓延导致了全球资本市场的混乱和波动,这取决于未来的发展,可能会影响我们未来的资本资源和流动性。管理层认为,我们将能够通过经营活动的现金流、可用现金余额和循环信贷安排下的可用借款的组合来满足我们的流动性和现金需求。如果需要增加这些资源,额外的现金需求可能会通过发行债务或股权证券来筹集资金。
下表显示了所显示期间的选定财务信息:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 741,901 |
| | $ | 283,990 |
| | $ | 286,958 |
|
债务总额 | $ | 2,185,844 |
| | $ | 1,759,761 |
| | $ | 1,818,579 |
|
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 551,428 |
| | $ | 499,610 |
| | $ | 369,143 |
|
投资活动所用现金净额 | (128,079 | ) | | (89,212 | ) | | (96,453 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 34,562 |
| | (413,366 | ) | | (203,149 | ) |
现金和现金等价物合计增加(减少) | $ | 457,911 |
| | $ | (2,968 | ) | | $ | 69,541 |
|
一旦我们的运营现金流和所需的偿债需求得到满足,我们就会不时评估多余现金资源的替代用途。在任何时候,我们剩余的多余现金的一些可能用途可能包括为战略收购提供资金,进一步投资于我们的业务,以及通过股票回购、季度股息和特别股息向股东返还价值。虽然这些可能行动的时间和财务规模目前无法确定,但该公司预计未来能够管理和调整其资本结构,以满足其流动性需求。
从历史上看,我们能够产生足够的现金来为我们的运营、强制性债务和利息支付、资本支出以及可自由支配的资金需求提供资金。然而,由于现金流的波动,包括上述与美国政府关门、美国政府成本削减、美国政府拨款和支出过程的减少或延迟以及其他预算事项有关的“-影响我们运营结果的因素和趋势”项下描述的趋势和发展,未来可能需要不时通过我们的担保信贷机制借款来满足现金需求。虽然这些可能行动的时间和财务规模目前无法确定,但我们预计能够管理和调整我们的资本结构,以满足我们的流动性需求。我们的预期流动性和资本结构也可能受到我们可以追求的可自由支配的投资和收购的影响。我们预计,经营活动提供的现金、现有的现金和现金等价物以及循环信贷机制下的借款能力将足以满足我们未来12个月的预期现金需求,主要包括:
| |
• | 资本支出,主要用于购买计算机、业务系统、家具和租赁改进,以支持我们的运营; |
| |
• | 新财务管理系统的设计、扩建、测试以及潜在的实施和运行; |
| |
• | 在我们的有抵押信贷安排下借款的还本付息要求,以及优先债券的利息支付;以及 |
我们为运营需求提供资金的能力在一定程度上取决于我们继续从运营中产生正现金流的能力,或者在必要时在资本市场筹集现金的能力。
现金流
从客户那里收到的现金,无论是为完成的工作支付发票,还是支付超出成本的预付款,都是我们的主要现金来源。在客户拨付资金之前,我们通常不会开始合同方面的工作。我们合同上的账单时间表和付款条款因多种因素而异,包括合同类型是可报销成本、按时间和材料计价还是按固定价格计价。我们通常更频繁地根据可报销成本和按时间和材料签订的合同开具和收取现金,因为我们被授权在发生成本或完成工作时开具账单。相比之下,我们可能仅限于在特定的里程碑(包括交付)实现时才向某些固定价格合同开具账单。此外,我们的一些合同可能会规定基于绩效的付款,这允许我们在完成工作之前开具账单和收取现金。
应收账款是我们营运资本的主要组成部分,通常由收入增长和与我们客户支付实践相关的其他短期波动推动。我们的应收账款反映了截至每个资产负债表日期向我们的客户开出的金额。我们的客户通常在发票开具之日起30天内支付发票,尽管我们与全球商业客户经历了较长的开票和收款周期。在任何月末,我们也会将上个月确认的收入计入应收账款,通常在下个月初开具账单。最后,我们在应收账款中包括与超过账单金额的应计收入相关的金额,主要是我们的固定价格和可偿还成本加授予费合同。我们的应收账款总额可能会随着时间的推移而变化很大,但通常对收入水平和客户组合很敏感。
营运现金流
运营部门提供的净现金主要受我们合同的整体盈利能力、我们及时向客户开具发票和收取现金的能力、我们管理供应商付款的能力以及支付所得税的现金时间的影响。全球经济状况的持续不确定性也可能影响我们的业务,因为客户和供应商可能决定缩减、推迟或取消合同,这可能会对运营现金流产生负面影响。运营部门提供的净现金为5.514亿美元在财年2020与.相比4.996亿美元在财年2019,或一个10.4%增加。营业现金流比上一年有所改善,主要是因为我们的收入和净收入增长。与上一财年相比,2020财年缴纳的所得税增加,部分抵消了这一增长。
投资现金流
投资活动中使用的净现金为1.281亿美元在财年2020与.相比8920万美元在前一年,或43.6% 增额。这个增额投资活动中使用的现金净额主要是由于资本支出比上一年增加,主要与我们的设施和基础设施以及信息技术投资有关。
融资现金流
融资活动提供的净现金为3460万美元在财年2020与.相比4.134亿美元上一年度用于融资活动的现金净额。这个增额融资活动提供的现金净额主要是由于以下原因:
| |
• | 2020财年,从我们的延迟提取融资中提取的4.0亿美元和从我们的循环信贷融资中提取的1.00亿美元的总收益为5.0亿美元。 |
| |
• | A 7060万美元 减少量在本财年的股票回购中2020与前一年相比。 |
| |
• | 上述款项由偿还8,000万美元的递延付款债务馀额和一笔款项部分抵销。3240万美元 增额与上一年相比支付的股息。 |
股息和股份回购
公司支付了$1.04在本财年向登记在册的股东支付每股股息2020。在……上面2020年5月26日,本公司宣布定期派发季度现金股息,金额为$0.31每股。季度股息支付日期为2020年6月30日致下列登记在册的股东2020年6月15日.
下表汇总了合并现金流量表中确认的现金分配:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
经常性股息(1) | | $ | 146,602 |
| | $ | 114,234 |
| | $ | 103,411 |
|
股息等价物(2) | | — |
| | 280 |
| | 951 |
|
总分配 | | $ | 146,602 |
| | $ | 114,514 |
| | $ | 104,362 |
|
(1)金额是指在财政年度的每个季度宣布和支付的经常性股息2020, 2019,及2018分别为。
(2)股息等价物是指向期权持有人发放的等同于先前宣布的特别股息的分配。
2011年12月12日,董事会批准了3,000万美元的股票回购计划,董事会于(I)2015年1月27日进一步提高至1.8亿美元,(Ii)2017年1月25日至4.1亿美元,(Iii)2017年11月2日至6.1亿美元,(Iv)2018年5月24日至9.1亿美元,及(V)2019年5月23日至13.1亿美元。本公司可根据本计划通过公开市场回购、直接谈判回购或通过根据谈判回购协议行事的代理人回购股票。在财年期间2020和2019,公司购买了250万和510万公司A类普通股,总额为1.734亿美元和2.398亿美元分别为。截止日期:2020年3月31日,该公司大约有4.848亿美元仍在回购计划下。
任何寻求上述一种或多种额外现金替代用途的决定须由董事会酌情决定,并将取决于各种因素,包括我们的经营结果、财务状况、流动资金要求、适用法律可能施加的限制、我们的合同和经修订的我们的信贷协议,以及董事会认为相关的其他因素。
负债
我们的债务总额21.858亿美元和17.598亿美元自.起2020年3月31日和2019分别为。我们的债务按特定利率计息(见我们综合财务报表附注11)。
2019年11月26日(《修正案生效日》),博思艾伦汉密尔顿公司Booz Allen Hamilton(“Booz Allen Hamilton”)与Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)及Booz Allen Hamilton的若干全资附属公司于二零一二年七月三十一日订立经修订的信贷协议第七修正案(“第七修正案”),与若干机构贷款人及美国银行(北卡罗来纳州)作为行政及抵押品代理订立经修订的信贷协议(“信贷协议”)。第七修正案 将适用于定期贷款B(“定期贷款B”,与定期贷款A一起,“定期贷款”)的适用保证金从2.00%至1.75%对于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款和1.00%至0.75%用于基本利率贷款,并将定期贷款B的到期日延长至2026年11月26日。适用于定期贷款A(“定期贷款A”)的适用保证金和到期日保持不变。
在第七修正案之前,大约3.89亿美元根据第七修正案,某些贷款人将其现有的定期贷款B贷款转换为新一批的定期贷款B贷款,连同某些新贷款人发放的定期贷款B贷款,总额约为3.89亿美元(“新再融资B批定期贷款”)。新贷款人的收益用于全额偿还所有未转换为新定期贷款B部分的现有定期贷款B部分。新再融资B部分定期贷款的自愿预付款在任何时候都是允许的,最低本金金额,没有溢价或罚款,但须遵守1.00%在第七修正案之后的前六个月内,与某些重新定价交易相关的应付保费。新再融资B批定期贷款的其他条款与第七修正案之前的现有定期贷款B大致相同。
自.起2020年3月31日,信贷协议为Booz Allen Hamilton提供了13.637亿美元定期贷款A,a3.881亿美元定期贷款B,以及5.0亿美元在新的循环承付款中,信用证限额为#年。1亿美元。自.起2020年3月31日,定期贷款A的到期日和循环信贷安排的终止日期为2023年6月23日,定期贷款B的到期日为2026年11月26日。博思艾伦汉密尔顿的债务和信贷协议下担保人的担保以对博思艾伦汉密尔顿、投资者和子公司担保人的几乎所有资产(包括子公司的股本)的优先留置权作为担保,但信贷协议和相关文件中规定的某些例外情况除外。在符合特定条件的情况下,未经当时的贷款人同意(但须收到承诺),定期贷款或循环信贷融资可扩大(或在现有融资基础上增加新的定期贷款融资或循环信贷融资),最高可达(I)(X)6.27亿美元和(Y)Booz Allen Hamilton合并EBITDA的100%(以较大者为准),截至根据信贷协议已交付财务报表的最近四个季度期末,加上(Ii)预计合并有担保净杠杆保持小于或等于3.50:1.00的本金总额。
根据Booz Allen Hamilton的选择权,担保信贷安排下的借款根据适用利息期的LIBOR(针对最高准备金进行调整,下限为零)或等于(X)行政代理的最优公司利率中的最高者的基本利率,(Y)隔夜联邦基金利率加0.50%和(Z)三个月LIBOR(针对最高准备金进行调整,下限为零)加1.00%为基准计息,在每种情况下,均加适用保证金,应付利率为:(X)+0.50%,(Z)3个月LIBOR(针对最高准备金进行调整,下限为零)加1.00%),在每种情况下,加适用保证金,按循环信贷安排下的定期贷款A和借款的适用保证金范围为1.25%至2.00%对于LIBOR贷款和0.25%至1.00%对于基本利率贷款,每种情况下都基于博思艾伦哈密尔顿的综合净杠杆率。定期贷款B的适用保证金为1.75%对于LIBOR贷款和0.75%基本利率贷款。循环信贷项下未使用的承付款
设施须按季收取费用,收费范围为0.20%至0.35%基于Booz Allen Hamilton的合并总净杠杆率。
博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)偶尔会在循环信贷安排下借款,因为预计会有现金需求。在财年期间2020和2019,Booz Allen Hamilton总共访问了1亿美元和1.1亿美元ITS5.0亿美元循环信贷安排。自.起2020年3月31日,那里有1亿美元循环信贷安排的未偿还款项。自.起2019年3月31日,那里有不是的循环信贷安排的未偿还余额。
信贷协议要求每季度本金支付1.25%截至到期日的A类定期贷款的陈述本金金额,以及每季度支付的本金0.25%定期贷款B的规定本金金额,直至到期日。
博思艾伦汉密尔顿还同意支付惯例信用证和代理费。自.起2020年3月31日和2019,Booz Allen Hamilton根据其银行出具的以第三方为受益人的开放式备用信用证和银行担保承担或有责任970万美元和950万美元分别为。这些信用证和银行担保主要支持保险、投标和履行义务。在…2020年3月31日和2019,大约90万美元和100万美元这些工具分别减少了我们在循环信贷安排下的可用借款。其余部分由单独的1500万美元2015财年建立的设施,其中620万美元和650万美元分别提供给Booz Allen Hamilton,网址为2020年3月31日和2019。自.起2020年3月31日,我们有过$399.1循环信贷安排下可用于额外借款的百万可用容量。
信贷协议包含习惯陈述和担保,以及习惯的肯定和否定契约。负面契约包括对以下各项的限制,在每一种情况下,均受某些例外情况的限制:(I)债务和留置权;(Ii)合并、合并或合并、清算、清盘或解散,以及处置所有或几乎所有资产;(Iii)财产处置;(Iv)限制性支付;(V)投资;(Vi)与附属公司的交易;(Vii)财政期的变化;(Viii)负承诺;(Ix)限制性协议;(V)限制支付;(V)投资;(Vi)与附属公司的交易;(Vii)财政期的变化;(Viii)负承诺;(Ix)限制性协议;违约事件包括以下,在每种情况下,除某些例外情况外:(A)未能根据担保信贷安排支付所需款项;(B)在担保信贷安排下实质性违反陈述或担保;(C)未能遵守担保信贷安排下的契诺或协议;(D)在某些其他重大债务下不付款或违约;(E)破产或资不抵债;(F)某些ERISA事件;(G)某些重大判决;(E)破产或资不抵债;(F)某些ERISA事件;(G)某些重大判决;(E)破产或资不抵债;(F)某些ERISA事件;(G)某些重大判决;(E)破产或破产;(F)某些ERISA事件;(G)某些重大判决;(H)担保和抵押品协议或其他担保文件的实际或断言无效,或其下的担保或完善留置权的失败;及(I)控制权的变更。此外,我们必须在每个季度末满足某些财务契约,即综合总杠杆净额和综合净利息覆盖率。自.起2020年3月31日,我们遵守了这些公约。
在财年期间2020,支付的利息为5030万美元和1,590万美元分别为定期贷款A和定期贷款B安排了贷款。在财年期间2019,支付的利息为4190万美元和1680万美元分别为定期贷款A和定期贷款B融资。
未偿还债务余额总额计入随附的综合资产负债表,扣除以下各项的未摊销贴现和债务发行成本:1600万美元和1900万美元自.起2020年3月31日和2019分别为。
2017年4月25日,博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)发行了美元3.5亿ITS的本金总额5.125%根据日期为2017年4月25日的契约(日期为2017年4月25日),Booz Allen Hamilton的若干附属公司(作为担保人)Booz Allen Hamilton(“附属担保人”)和全国协会Wilmington Trust(作为受托人(“受托人”))之间将于2025年到期的优先票据(“高级票据”),以及日期为2017年4月25日的第一份补充契约(日期为Booz Allen Hamilton,附属担保人和受托人)所补充的优先票据。所得款项的一部分用于偿还循环信贷安排下的所有未偿还贷款。对于这两个财年2020和2019,支付利息$1790万是为高级笔记制作的。
定期贷款和循环信贷工具(如果使用)项下的借款按可变利率计息。根据我们在2017年4月6日至2019年4月4日期间的风险管理策略,博思艾伦汉密尔顿执行了一系列利率互换。自.起2020年3月31日,我们有总名义金额为10亿美元。这些工具对冲了我们债务浮动部分支付利息的现金流出的可变性。本公司使用现金流对冲的目标是降低利率变动带来的波动性,并增加利息支出的稳定性(见我们综合财务报表中的附注12)。
资本结构与资源
我们的股东权益相当于8.564亿美元自.起2020年3月31日,一种增额共$1.81亿与以下公司的股东权益相比6.754亿美元自.起2019年3月31日。这个增额主要是由于净收益为4.826亿美元在财年2020和基于股票的薪酬费用4330万美元,部分偏移1.866亿美元回购我们A类普通股产生的库存股和1.466亿美元本财年的季度股息总额2020.
表外安排
自.起2020年3月31日,我们没有任何实质性的表外安排。
合同义务
下表汇总了我们的合同义务,这些义务要求我们在2020年3月31日。对于合同义务,我们包括了我们有无条件义务支付的款项。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按财政期划分的应付款项 |
| | 总计 | | 少于 1年 | | 1至3 年数 | | 3至5 年数 | | 多过 5年 |
| | (单位:千) |
长期债务(A) | | $ | 2,101,841 |
| | $ | 77,865 |
| | $ | 155,730 |
| | $ | 1,149,599 |
| | $ | 718,647 |
|
经营租赁义务 | | 372,258 |
| | 61,900 |
| | 128,689 |
| | 95,569 |
| | 86,100 |
|
债务利息 | | 272,679 |
| | 62,398 |
| | 118,872 |
| | 65,596 |
| | 25,813 |
|
左轮手枪债务 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不确定税位的纳税义务(B) | | 11,159 |
| | 11,159 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同义务总额 | | $ | 2,857,937 |
| | $ | 313,322 |
| | $ | 403,291 |
| | $ | 1,310,764 |
| | $ | 830,560 |
|
| |
(a) | 有关债务和相关事项的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注11。 |
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(b) | 余额主要包括1110万美元的准备金,用于支付收购eGov控股公司带来的所得税不确定性。2017财年。大约4500万美元的未确认税收优惠总额被排除在外,因为我们无法合理估计此类未确认税收优惠未来现金流的时间。有关未确认税收优惠总额的更多信息,请参见我们的合并财务报表附注14。 |
在正常的业务过程中,我们与分包商和供应商签订协议,提供我们在运营中消费或交付给客户的产品和服务。在产品和服务实际交付之前,这些产品和服务不被视为无条件义务,此时我们记录了我们的义务的责任。
资本支出
由于我们没有任何设施,我们的资本支出要求主要用于购买计算机、管理系统、家具和租赁改进,以支持我们的运营。向客户开具账单的直接设施和设备成本不被视为资本费用。我们财政年度的资本支出2020和2019是1.281亿美元和9470万美元分别为。资本开支较前一年增加,主要与我们在设施和基础设施及资讯科技方面的投资有关。我们预计与2020财年相比,近期资本支出和2021财年的整体资本支出都将下降。鉴于围绕新冠肺炎疫情的不确定性,我们可能会在2021年调整资本支出,以支持我们的业务运营,同时进一步发展我们安全重返工作的长期战略。
承诺和或有事项
我们面临许多与我们的业务相关的审查、调查、索赔、诉讼和其他不确定因素。有关这些项目的讨论,请参阅我们的合并财务报表附注22。
第(7A)项、第(3)项、第(2)项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场利率和市场价格(如与利率相关的市场价格)发生不利变化而造成的潜在损失。由于新冠肺炎事件对全球金融市场的广泛不利影响和当前的经济危机,近期我们可能面临更大的利率波动和市场风险。我们积极监控这些风险敞口,并通过我们的常规融资活动和使用衍生金融工具来管理此类风险。
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的未偿债务、现金等价物有关,这些债务主要由投资于美国政府货币市场基金的资金、我们的现金流对冲和我们的拉比信托组成。
我们因与未偿债务相关的利率变化而面临的市场风险将影响我们的担保信贷安排。与我们的定期贷款和我们循环信贷安排下的任何贷款相关的利息费用将根据市场利率而变化。假设利率上升25个基点,我们的担保信贷安排项下与定期贷款有关的利息支出将增加约25个基点。310万美元在财年2020和370万美元的财政收入2019,同样也减少了我们的收入和现金流。利息支出的同比增长主要是由于公司在2019年4月根据延迟提取融资产生的4亿美元的增量债务。这部分被1个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下调150个基点所抵消,LIBOR是与我们的浮动利率债务一起使用的基准利率。此外,作为2019年11月26日完成的第七修正案的一部分,该公司将定期贷款B债务部分的信用利差降低了25个基点,进一步抵消了利息支出逐年增加的影响。
自.起2020年3月31日和2019,我们有过7.419亿美元和2.84亿美元分别为现金和现金等价物。截至我们的现金和现金等价物余额的回报2020年3月31日和2019不到3%。因此,对我们的利息收入以及对我们的收入和现金流的相应影响都不是实质性的。
根据我们的利率风险管理策略,我们使用利率现金流对冲来增加我们的利率支出的稳定性,并管理我们对相关利率变动的风险敞口。请参阅我们的合并财务报表附注12以作进一步讨论。截止日期:2020年3月31日,我们有名义总金额为300万美元的利率掉期交易。10亿美元。这些衍生工具对冲了我们可变利率债务利息支付的现金流出的可变性,并以公允价值记录在我们的综合资产负债表上。截止日期:2020年3月31日此外,加息25个基点将使我们的利率掉期的公允价值增加约650万美元,利率降低25个基点将使我们的利率掉期的公允价值减少约580万美元。
在2019年财年,我们建立了拉比信托,以根据我们的非限定递延补偿计划支付福利。自.起2020年3月31日,基金资产总额590万美元其中包括受市场价格和利率波动影响的共同基金投资。对计划参与者的现金分配在综合现金流量表中确认为经营性现金流量,其效果是在一对一的基础上降低基金资产和相应的基金负债。基金负债公允价值变动抵销基金资产公允价值变动,基金资产和基金负债公允价值变动均在综合经营报表收益中确认。请参阅我们的合并财务报表附注15和附注20以作进一步讨论。
项目8.以下是财务报表和补充数据。
合并财务报表索引
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| 页 |
独立注册会计师事务所报告书 | F-2 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表 | F-5 |
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截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度综合业务表 | F-6 |
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截至2020年、2019年和2018年3月31日的会计年度综合全面收益表 | F-7 |
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截至2020年、2019年和2018年3月31日的财政年度合并现金流量表 | F-8 |
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截至2020年、2019年和2018年3月31日的会计年度股东权益合并报表 | F-9 |
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合并财务报表附注 | F-10 |
独立注册会计师事务所报告书
致本公司股东及董事会
博思艾伦汉密尔顿控股公司
对财务报表的意见
我们审计了博思艾伦汉密尔顿控股公司(本公司)截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表、截至2020年3月31日的三个年度的相关合并经营报表、全面收益、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年3月31日和2019年3月31日的综合财务状况,以及截至2020年3月31日的三年中每一年的综合运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。在我们看来,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年3月31日和2019年3月31日的综合财务状况,以及截至2020年3月31日的三年的综合运营结果和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年框架)中确立的标准,对公司截至2020年3月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2020年5月26日的报告对此发表了无保留意见。
新会计准则的采纳
正如财务报表附注2所述,由于采用新的租赁标准,本公司在2020财年改变了租赁的会计方法。本公司采用新的租赁标准,采用修改后的追溯法。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
与以成本为基础的输入法和可变因素相关的收入确认 |
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对该事项的描述 | | 正如综合财务报表附注2和附注3所述,该公司通常在提供服务时确认随时间推移的收入,因为它的大多数合同都涉及不断将控制权移交给客户。对于这些合同中的某些合同,收入是根据基于成本的输入法确认的,该方法要求在完成履约义务时估计总成本,而某些合同包括可变对价(例如,奖励或奖励费用),需要估计的金额可能是完成时的成本估计,可变对价是高度主观的,可能会因各种原因而在合同履行期内发生变化,如果重大,这些变化可能会对公司的运营结果产生实质性影响。 基于成本输入法的审计收入确认涉及审计师的主观判断,因为公司的估计包括完工时的成本。完工时的费用估计数是根据管理层对履行义务的完成阶段以及履行合同规定的履行义务所需的时间和材料的评估得出的。审计可变对价涉及审计师的主观判断,因为公司的估计包括对奖励和奖励费用的预期。合同的可变对价估计基于(其中包括)本公司在该合同或其他类似合同上赚取奖励或奖励费用的历史经验。 |
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我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了在基于成本的输入法和考虑变量的情况下,收入确认控制的操作有效性。例如,我们测试了对确定重大假设的控制、评估估计未来成本变化的适当性的控制、以及估计可能赚取的奖励或奖励费用部分的控制。 为了测试基于成本的输入法下的收入确认,我们的审计程序包括审查管理层的预计成本是否与合同条款一致、通过审查客户通信来了解完成阶段、完成阶段的证据(包括与项目团队的讨论),以及将实际结果与之前的管理层估计进行比较。为了测试对可能赚取的奖励或奖励费用部分的估计,我们的审计程序包括以下内容:对公司计算的数据与以前为合同或其他类似合同授予的合同文件支持费用达成一致,以及检查客户通信,并根据赚取奖励或奖励费用的历史经验范围考虑估计的敏感性。 |
政府订约事宜--索偿间接费用拨备 |
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对该事项的描述 | | 正如综合财务报表附注22所述,在正常业务过程中,包括国防合同审计署(DCAA)在内的美国政府机构定期审计公司的间接成本和业务实践,以确保其符合成本会计准则和联邦采购条例。这种审计可能导致,而且在历史上已经导致公司无法保留某些索赔的间接成本,包括高管和员工薪酬,因为对此类成本的允许性和合理性有不同的看法。截至2020年3月31日,公司2011财年之后的几年仍有待审计和最终解决。该公司确认了2.246亿美元的负债,用于根据其DCAA历史审计结果对索赔的间接成本进行估计调整,包括与国防合同管理局(DCMA)对此类审计的最终解决(索赔间接成本的准备金)。 审计索赔间接成本拨备是复杂的,因为管理层根据仍可接受审计的年数和美国政府机构预期的最终解决方案对索赔间接成本的调整估计具有内在的判断性质。管理层估计的重大变化可能会对公司的经营业绩产生重大影响。 |
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我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了对公司确定其索赔间接成本拨备的控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对应用可用历史信息的控制,这些信息来自审计解决方案和用于确定估计的美国政府机构的通信。我们还测试了管理层对所用数据的完整性和准确性的控制。 为了测试所申索间接费用的拨备,我们进行了审计程序,其中包括测试预算的文书准确性,以及在确定拨备时使用的数据的完整性和准确性。我们检查了与DCAA或DCMA的通信,包括先前的审计报告和最终决议。我们还聘请了我们的政府承包专家协助确定DCAA审计方面的趋势和最新经验,以评估公司用来估计索赔间接成本拨备的数据。 |
未确认的税收优惠 |
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对该事项的描述 | | 如综合财务报表附注2及14所述,本公司须在不同司法管辖区缴纳联邦、州及外国税项。公司为与未确认的所得税优惠相关的不确定的税收状况保留了准备金,因为公司的税收状况不太可能维持下去。在截至2020年3月31日的一年中,公司为与前几年相关的税收职位记录了3400万美元的额外未确认税收优惠,与本年度的税收职位相关的额外未确认税收优惠为1100万美元。这些储量涉及相当大的判断和估计,并由管理层根据现有信息进行评估。 审计未确认的税收优惠是复杂的,因为在适用税法时有重大判断,而且在与税务当局预测问题的最终解决方案时涉及固有的不确定性。 |
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我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了针对不确定税收状况对公司会计进行控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查税法适用情况的控制,以及为确定未确认的税收优惠而执行的分析。我们还测试了管理层对记录负债计算中使用的数据的完整性和准确性的控制。 为了测试未确认的税收优惠,我们执行了审计程序,其中包括了解税法的适用情况和管理层使用的理论基础,以及评估不确定的税收状况是否达到“更有可能”的确认门槛。例如,我们通过阅读公司对税法适用的分析,验证了我们对相关事实的理解。考虑到适用的税法和适用的方法,我们将我们的税务主题资源用于评估本公司税务状况的技术优点。我们评估了管理层计算的数学准确性,审查了合同和其他原始文件,并进行了与管理层估计相关的敏感性分析。 |
/s/安永律师事务所
我们自2006年以来一直担任本公司的审计师
泰森,弗吉尼亚州
2020年5月26日
博思艾伦汉密尔顿控股公司 综合资产负债表 |
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 3月31日, 2019 |
| (金额以10000为单位,但不包括在内) 共享和每股数据) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 741,901 |
| | $ | 283,990 |
|
应收账款,扣除备抵后的净额 | 1,459,471 |
| | 1,330,364 |
|
预付费用和其他流动资产 | 126,816 |
| | 84,986 |
|
流动资产总额 | 2,328,188 |
| | 1,699,340 |
|
财产和设备,扣除累计折旧后的净额 | 208,077 |
| | 172,453 |
|
经营性租赁使用权资产 | 240,122 |
| | — |
|
无形资产,扣除累计摊销后的净额 | 300,987 |
| | 287,051 |
|
商誉 | 1,581,160 |
| | 1,581,160 |
|
其他长期资产 | 135,432 |
| | 91,837 |
|
总资产 | $ | 4,793,966 |
| | $ | 3,831,841 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 177,865 |
| | $ | 57,924 |
|
应付帐款和其他应计费用 | 698,011 |
| | 664,948 |
|
应计薪酬和福利 | 348,775 |
| | 325,553 |
|
经营租赁负债 | 49,021 |
| | — |
|
其他流动负债 | 54,006 |
| | 130,814 |
|
流动负债总额 | 1,327,678 |
| | 1,179,239 |
|
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 2,007,979 |
| | 1,701,837 |
|
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 270,266 |
| | — |
|
所得税准备金 | 56,130 |
| | 11,509 |
|
递延税项负债 | 88,086 |
| | 33,238 |
|
其他长期负债 | 187,471 |
| | 230,652 |
|
负债共计 | 3,937,610 |
| | 3,156,475 |
|
承担和或有事项(附注22) |
| |
|
|
股东权益: | | | |
普通股,A类-面值0.01美元-授权,600,000,000股;截至2020年3月31日,已发行161,333,973股,截至2019年3月31日,已发行159,924,825股;截至2020年3月31日,已发行138,719,921股,截至2019年3月31日,已发行140,027,853股 | 1,613 |
| | 1,599 |
|
库存股,按成本计算-2020年3月31日为22,614,052股,2019年3月31日为19,896,972股 | (898,095 | ) | | (711,450 | ) |
额外实收资本 | 468,027 |
| | 401,596 |
|
留存收益 | 1,330,812 |
| | 994,811 |
|
累计其他综合损失 | (46,001 | ) | | (11,190 | ) |
股东权益总额 | 856,356 |
| | 675,366 |
|
总负债和股东权益 | $ | 4,793,966 |
| | $ | 3,831,841 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司 合并业务报表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (金额以千为单位,每股数据除外) |
营业收入 | $ | 7,463,841 |
| | $ | 6,704,037 |
| | $ | 6,167,600 |
|
运营成本和费用: | | | | | |
收入成本 | 3,379,180 |
| | 3,100,466 |
| | 2,866,268 |
|
应记账费用 | 2,298,413 |
| | 2,004,664 |
| | 1,861,312 |
|
一般和行政费用 | 1,035,965 |
| | 927,938 |
| | 855,541 |
|
折旧摊销 | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
|
总运营成本和费用 | 6,794,639 |
| | 6,101,643 |
| | 5,647,877 |
|
营业收入 | 669,202 |
| | 602,394 |
| | 519,723 |
|
利息费用 | (96,960 | ) | | (89,517 | ) | | (82,269 | ) |
其他收入(费用),净额 | 7,192 |
| | 2,526 |
| | (7,418 | ) |
所得税前收入 | 579,434 |
| | 515,403 |
| | 430,036 |
|
所得税费用 | 96,831 |
| | 96,874 |
| | 128,344 |
|
净收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
|
普通股每股收益(注4): | | | | | |
基本型 | $ | 3.43 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 2.05 |
|
稀释 | $ | 3.41 |
| | $ | 2.91 |
| | $ | 2.03 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司 综合全面收益表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (金额以10000为单位) |
净收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
|
其他综合收入,扣除税后: | | | | | |
指定为现金流套期保值的衍生品未实现收益(亏损)的变化 | (39,752 | ) | | (7,971 | ) | | 4,993 |
|
退休后计划费用的变化 | 4,941 |
| | 11,887 |
| | (171 | ) |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | $ | (34,811 | ) | | $ | 3,916 |
| | $ | 4,822 |
|
综合收益 | $ | 447,792 |
| | $ | 422,445 |
| | $ | 306,514 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司 综合现金流量表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (金额以千为单位) |
经营活动现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 482,603 |
| | $ | 418,529 |
| | $ | 301,692 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧摊销 | 81,081 |
| | 68,575 |
| | 64,756 |
|
非现金租赁费用 | 55,096 |
| | — |
| | — |
|
基于股票的薪酬费用 | 43,290 |
| | 31,275 |
| | 23,318 |
|
递延所得税 | 65,434 |
| | 23,006 |
| | 8,956 |
|
债务发行成本摊销和清偿损失 | 6,139 |
| | 9,354 |
| | 5,974 |
|
处置亏损(收益) | 1,772 |
| | (5,464 | ) | | (246 | ) |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款,扣除备抵后的净额 | (129,107 | ) | | (196,453 | ) | | (126,196 | ) |
应收/应付所得税 | (122,977 | ) | | 21,634 |
| | (4,821 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (13,500 | ) | | (2,328 | ) | | 14,119 |
|
其他长期资产 | (6 | ) | | (15,346 | ) | | (12,394 | ) |
应计薪酬和福利 | 18,044 |
| | 44,137 |
| | 11,296 |
|
应付帐款和其他应计费用 | 48,260 |
| | 107,644 |
| | 53,527 |
|
所得税准备金 | 44,621 |
| | (278 | ) | | 140 |
|
其他流动负债 | 5,016 |
| | (7,885 | ) | | 4,762 |
|
经营租赁负债 | (37,651 | ) | | — |
| | — |
|
其他长期负债 | 3,313 |
| | 3,210 |
| | 24,260 |
|
经营活动提供的净现金 | 551,428 |
| | 499,610 |
| | 369,143 |
|
投资活动现金流量 | | | | | |
购买房产、设备和软件 | (128,079 | ) | | (94,681 | ) | | (78,437 | ) |
收购业务的付款,扣除出售业务所得的净额 | — |
| | 5,469 |
| | (19,113 | ) |
收到的设备损坏保险收益 | — |
| | — |
| | 1,097 |
|
投资活动所用现金净额 | (128,079 | ) | | (89,212 | ) | | (96,453 | ) |
融资活动现金流量 | | | | | |
发行普通股所得款项 | 14,987 |
| | 11,266 |
| | 8,907 |
|
股票期权行权 | 8,925 |
| | 12,116 |
| | 12,095 |
|
普通股回购 | (182,224 | ) | | (252,824 | ) | | (270,318 | ) |
支付的现金股息 | (146,602 | ) | | (114,234 | ) | | (103,411 | ) |
偿还债务 | (76,922 | ) | | (170,512 | ) | | (317,149 | ) |
发行债券所得款项 | 497,891 |
| | 102,071 |
| | 467,678 |
|
支付延期付款债务 | (80,000 | ) | | — |
| | — |
|
其他融资活动 | (1,493 | ) | | (1,249 | ) | | (951 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 34,562 |
| | (413,366 | ) | | (203,149 | ) |
现金及现金等价物净增(减)额 | 457,911 |
| | (2,968 | ) | | 69,541 |
|
现金和现金等价物--年初 | 283,990 |
| | 286,958 |
| | 217,417 |
|
现金和现金等价物--年终 | $ | 741,901 |
| | $ | 283,990 |
| | $ | 286,958 |
|
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
期内支付的现金用于: | | | | | |
利息 | $ | 84,125 |
| | $ | 76,731 |
| | $ | 62,498 |
|
所得税 | $ | 109,754 |
| | $ | 52,512 |
| | $ | 128,416 |
|
非现金投融资活动的补充披露 | | | | | |
股票回购已成交,但尚未结算和支付 | $ | 10,736 |
| | $ | 6,315 |
| | $ | 9,146 |
|
非现金融资活动 | $ | 3,920 |
| | $ | 3,033 |
| | $ | — |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并股东权益报表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,除 共享数据) | | 甲类 普通股 | | 财务处 股票 | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | |
2017年3月31日的余额 | | 155,901,485 |
| | $ | 1,559 |
| | (7,013,777) | | $ | (191,900 | ) | | $ | 302,907 |
| | $ | 489,384 |
| | $ | (17,077 | ) | | $ | 584,873 |
|
发行普通股 | | 866,099 | | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8,899 |
| | — |
| | — |
| | 8,907 |
|
行使的股票期权 | | 1,261,089 | | 13 |
| | — |
| | — |
| | 12,082 |
| | — |
| | — |
| | 12,095 |
|
普通股回购 | | — |
| | — |
| | (7,568,357) | | (269,557 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (269,557 | ) |
确认与未来股票期权行使有关的责任 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (248 | ) | | — |
| | — |
| | (248 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 301,692 |
| | — |
| | 301,692 |
|
由于2017年税法(注16),AOCI重新分类 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,851 |
| | (2,851 | ) | | — |
|
其他综合收益,扣除税后的净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,822 |
| | 4,822 |
|
支付的股息为每股普通股0.70美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (103,411 | ) | | — |
| | (103,411 | ) |
基于股票的薪酬费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,318 |
| | — |
| | — |
| | 23,318 |
|
2018年3月31日的余额 | | 158,028,673 |
| | $ | 1,580 |
| | (14,582,134) | | $ | (461,457 | ) | | $ | 346,958 |
| | $ | 690,516 |
| | $ | (15,106 | ) | | $ | 562,491 |
|
发行普通股 | | 876,187 | | 9 |
| | — |
| | — |
| | 11,257 |
| | — |
| | — |
| | 11,266 |
|
行使的股票期权 | | 1,019,965 | | 10 |
| | — |
| | — |
| | 12,106 |
| | — |
| | — |
| | 12,116 |
|
普通股回购 | | — |
| | — |
| | (5,314,838) | | (249,993 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (249,993 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 418,529 |
| | — |
| | 418,529 |
|
其他综合收益,扣除税后的净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,916 |
| | 3,916 |
|
支付的股息为每股普通股0.80美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (114,234 | ) | | — |
| | (114,234 | ) |
基于股票的薪酬费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31,275 |
| | — |
| | — |
| | 31,275 |
|
2019年3月31日的余额 | | 159,924,825 |
| | $ | 1,599 |
| | (19,896,972) | | $ | (711,450 | ) | | $ | 401,596 |
| | $ | 994,811 |
| | $ | (11,190 | ) | | $ | 675,366 |
|
发行普通股 | | 833,258 | | 8 |
| | — |
| | — |
| | 14,979 |
| | — |
| | — |
| | 14,987 |
|
行使的股票期权 | | 575,890 | | 6 |
| | — |
| | — |
| | 8,919 |
| | — |
| | — |
| | 8,925 |
|
普通股回购 | | — |
| | — |
| | (2,717,080) | | (186,645 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (186,645 | ) |
确认与未来限制性股票单位归属有关的责任 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (757 | ) | | — |
| | — |
| | (757 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 482,603 |
| | — |
| | 482,603 |
|
其他综合亏损,税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (34,811 | ) | | (34,811 | ) |
支付的股息为每股普通股1.04美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (146,602 | ) | | — |
| | (146,602 | ) |
基于股票的薪酬费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43,290 |
| | — |
| | — |
| | 43,290 |
|
2020年3月31日的余额 | | 161,333,973 |
| | $ | 1,613 |
| | (22,614,052) | | $ | (898,095 | ) | | $ | 468,027 |
| | $ | 1,330,812 |
| | $ | (46,001 | ) | | $ | 856,356 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
2020年3月31日
1. 业务概述
我们的生意
博思艾伦汉密尔顿控股公司(Booz Allen Hamilton Holding Corporation),包括其全资子公司,或我们、我们和我们的公司,于2008年5月在特拉华州注册成立。该公司为美国和国际政府、大公司和非营利组织提供管理和技术咨询、分析、工程、数字解决方案、任务运作和网络服务。公司在#年报告经营业绩和财务数据。一可报告的段。该公司总部设在弗吉尼亚州麦克莱恩,约有27,200截至以下日期的雇员2020年3月31日.
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的综合财务报表包括公司及其全资子公司的账目,并已根据美国公认会计原则(即美国公认会计原则)和美国证券交易委员会(简称SEC)的规则和规定编制。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。
本公司的综合财务报表和附注包括其子公司,以及本公司拥有控股权的合资企业和合伙企业。如果公司能够对实体的经营和财务政策施加重大影响,则公司使用权益法对其无法控制的实体的投资进行核算。
本公司的会计年度将于3月31日结束,除非另有说明,否则提及的财政年度或财政年度均为截至3月31日的财政年度。随附的综合财务报表显示本公司截至2020年3月31日和2019及本公司在本财政年度的经营业绩2020, 2019,及2018.
公司上一年度综合财务报表中报告的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。自2019年4月1日起,本公司采用了会计准则更新(ASU)2016-02年。租约(专题842),采用修改后的追溯过渡办法,因此,前几个财政年度的比较信息没有进行追溯调整。
会计估计
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的报告金额,这些估计和假设会对合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额产生影响。综合财务报表中估计可能影响最大的领域包括:申报的间接成本拨备、有形和无形资产的估值和预期寿命、与业务收购有关的或有对价、长期资产减值、应计负债、收入确认(包括间接成本、奖金和其他激励性薪酬的应计费用)、股票薪酬、递延税项资产的不确定税位准备金和估值津贴、所得税拨备、退休后债务、应收账款的可收回性和诉讼损失应计费用。公司经历的实际结果可能与管理层的估计大不相同。
收入确认
该公司与客户(客户)的合同收入来自咨询、分析、数字解决方案、工程和网络服务,主要是与美国政府及其机构签订的合同,其次是与分包商签订的合同。本公司还为外国政府以及国内外商业客户提供服务。该公司根据各种类型的合同履行合同,其中包括可偿还成本的加费用合同、计时计料合同和固定价格合同。
本公司认为与客户的合同在主题606项下存在,当本公司和客户双方都批准和承诺时,双方的权利和付款条款被确定,合同具有商业实质,并且对价很可能是可收取的。该公司亦会考虑是否应将与同一客户订立的两份或以上合约合并,并作为一份合约入账。此外,在与商业客户和美国政府的某些交易中,公司可以在获得客户的正式批准之前开始提供服务。在这些情况下,本公司会考虑上述因素,
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合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
与开始工作相关联的风险以及在确定主题606下是否存在与客户的合同时的法律可执行性。
客户合同经常被修改,以改变现有安排中的范围、价格、规格或其他条款。合同修改由管理层评估,以确定修改是否应作为原始履行义务的一部分或作为单独的合同进行核算。如果修改增加了不同的商品或服务,并按与附加商品或服务的独立售价成比例的比例增加了合同价值,则将作为单独的合同入账。一般而言,公司的合同修改不包括不同的商品或服务,因此作为原始履约义务的一部分入账,对交易价格或完成时的估计成本的任何影响都通过对收入的累积追赶调整来记录。
该公司评估与客户签订的每项可交付服务,以确定它是否代表转让不同商品或服务的承诺。在主题606下,这些被称为履约义务。一项或多项服务交付内容通常代表单一的履行义务。这种评估需要重大判断,合并或分离履约义务的影响可能会改变确认合同收入的时间。该公司的合同通常提供一套综合的或高度相关的任务或服务,因此被视为单一的履约义务。然而,如果我们在一份客户合同中提供不止一种不同的商品或服务,合同将被分成单独的履约义务,这些义务是分开核算的。
与美国政府的合同受FAR的影响,并根据提供商品或服务的估计或实际成本定价。该公司的大部分收入来自通过竞争性招标程序授予的合同。非美国政府机构和商业客户的定价基于与每个客户的单独谈判。本公司的某些合同包含奖励费用、奖励费用或其他可能提高或降低交易价格的条款。这些可变金额通常在达到某些绩效指标、计划里程碑或成本目标时奖励,并可能基于客户的自由裁量权。管理层根据我们对合同中可变费用条款的评估、以前与类似合同或客户的经验以及管理层对此类合同执行情况的评估,估计可变对价是我们预计最有可能实现的金额。如果管理层和客户已授权进行工作,则公司可以根据未获得全额资金的合同进行工作。本公司在估计交易价格时,将未出资金额作为可变对价进行评估。我们将估计的可变对价计入我们的交易价格中,只要变动费用拨备最终结算后收入很可能不会发生重大逆转的情况下,我们就会将估计的可变对价计入我们的交易价格中。在我们与客户的合同包含一项以上履约义务的有限情况下, 本公司按照履行义务之间的合同交易价格与各自的独立销售价格的比例进行分配。该公司一般根据主题606所允许的预期成本加利润法估计履约义务的独立销售价格。我们的美国政府合同通常包含FAR条款,使客户能够因违约或为了美国政府的方便而终止合同。
当我们的客户合同中确定的每项履约义务通过转让承诺的货物或服务履行履约义务时,公司确认每项履约义务的收入。收入可以随时间或在某个时间点确认。由于我们的合同通常涉及不断将控制权移交给客户,因此公司通常会在一段时间内确认收入。根据与美国政府及其机构签订的合同,控制权的持续转移可以从条款中得到证明,这些条款要求公司支付所发生的成本,并在客户为方便而单方面终止合同的情况下支付合理的保证金。对于公司在一段时间内确认收入的合同,通常使用基于合同成本的输入法来衡量在履行基本履约义务方面取得的进展。合同成本包括直接成本,如材料成本、人工成本和分包成本,以及可确定为特定合同或可分配给特定合同的间接成本,这些成本按已发生的方式支出。本公司不会因收购或履行合同而招致重大增量成本。根据以合同成本为基础的输入法,收入根据已发生的合同成本占完成基本履约义务时预计将发生的总估计成本的比例确认。在此估算过程中,公司通常包括客户合同的有资金部分和无资金部分。
对于中期财务报告期,可归因于间接成本的合同收入是根据每个会计年度开始时与美国政府商定的年度远期定价率确认的。远期定价率是由公司和美国政府估计和商定的,代表执行和管理合同义务所需的间接合同成本。任何商定的变化或估计年度远期定价率的变化的影响将在确定此类变化的中期财务报告期内记录。这一变化
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
涉及中期财务报告期间发生并分配给客户合同的实际间接成本与使用与美国政府制定的估计年度远期定价率分配给合同的估计金额之间的差额。
在某些合同上,主要是时间和材料合同和成本可报销加费用合同,收入是使用开票权实际权宜之计确认的,因为公司可以根据转让的控制权合同向客户开具发票。然而,我们没有选择使用实际权宜之计,这将允许公司将使用开票权实际权宜之计确认的合同排除在下文披露的剩余履约义务之外。此外,对于根据固定价格合同提供服务的现成履约义务,由于在合同期限内按比例将对服务的控制提供给客户,因此随着时间的推移,收入将使用进度的直线度量进行确认。如果合同在一段时间内不符合确认收入的标准,我们将在商品或服务控制权移交给客户的时间点确认收入。确定在履行业绩义务方面取得进展的衡量标准要求管理层作出可能影响收入确认时间的判断。
我们的许多合同根据基于合同成本的输入法确认收入,并需要一个完工时估算(EAC)流程,管理层使用该流程来审查和监控完成绩效义务的进度。在此过程中,管理层考虑与EAC相关的各种输入和假设,包括但不限于完工进度、劳动力成本和生产率、材料和分包商成本,以及确定的风险。估计完成履约义务时的总成本是主观的,要求管理层对合同下未来的活动和成本动因做出假设。这些估计的变化可能由于各种原因而发生,如果发生重大变化,可能会影响公司合同的盈利能力。与东非共同体进程下入账的合同有关的估计数的变化,在累积追赶基础上进行此类变化的期间确认。如果对合同盈利能力的估计表明合同的预期亏损,公司将在确认时确认总亏损。对于2020财年、2019年和2018财年,合同估计调整的总影响不是实质性的。
剩余的履约义务代表已行使的合同的交易价,但这些合同的工作尚未完成,无论资金在行使之日是否已授权和拨付。剩余的履约义务不包括谈判但未行使的选择权或到期合同的无资金价值。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头经营性现金和加权平均到期日为60天或更短、加权平均寿命为120天或更短的高流动性投资。该公司的现金等价物主要由政府货币市场基金和货币市场存款账户组成。该公司在银行账户中保持其现金和现金等价物,有时超过联邦保险的FDIC限额。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。
应收账款的计价
该公司根据有关特定费用是否可以收回或发票最终是否可以收回的最新信息,对某些应收账款的可疑账户进行备抵。评估收费的可回收性和客户应收账款的可收款性需要管理层的判断。本公司通过具体分析个人应收账款、历史坏账、客户信誉、当前经济状况、应收帐款账款账龄趋势、资金可用性、遵守合同条款和条件、客户对所完成工作的满意度以及其他影响应收账款的因素来确定坏账准备。随着更多关于应收账款最终可回收性和可收回性的信息,估值准备金将定期重新评估和调整。一旦确定应收账款无法收回,就注销应收账款余额和任何相关准备金。
信用风险集中程度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物和应收账款。该公司的现金等价物一般投资于美国政府货币市场基金和货币市场存款账户。该公司认为,应收账款的信用风险是有限的,因为应收账款主要存放在美国政府手中。
财产和设备
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
财产和设备按成本入账,余额扣除累计折旧后列报。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。家具和设备折旧超过五至十几年后,计算机设备就会随着时间的推移而折旧四好多年了。租赁改进按资产使用年限或租赁期中较短者摊销。维护和维修费用按发生的金额计入。
企业合并
本公司业务合并的会计包括将收购价格分配给根据其估计公允价值收购的有形和无形资产以及承担的负债,超出的部分记录为商誉。自收购日起,本公司最多有一年的时间使用每个收购日的信息来调整所收购资产和负债的公允价值,这可能会导致其记录价值发生重大变化,并对商誉进行抵消性调整。
我们有一项与业务收购相关的或有对价安排,需要使用概率加权现金流确定的公允价值计量。
无形资产
无形资产主要由公司的商号、客户关系、软件和其他可摊销无形资产组成。公司将与开发与我们业务和财务系统升级相关的内部使用计算机软件相关的以下成本资本化:(I)开发或获取内部使用计算机软件所消耗的材料和服务的外部直接成本,以及(Ii)与内部使用软件开发直接相关的公司员工的某些工资和工资相关成本,以直接花在项目上的时间为限。客户关系通常在预期寿命内加速摊销,其基础是预测的未来现金流约为三至十二好多年了。为内部使用而购买或开发的软件在以下期限内摊销三至五好多年了。该公司的商号不摊销,但至少从1月1日起每年进行一次减值测试,如果存在中期减值指标,则会更频繁地进行减值测试。如果账面价值超过其估计公允价值,则该商号被视为受损。本公司采用免收特许权使用费的方法估计公允价值。资产的公允价值是通过拥有资产而避免的许可费的现值,或节省的特许权使用费。在截至的财政年度内2020年3月31日, 2019,及2018,公司做到了不是的I don‘不要记录任何无形资产的减值。
商誉
除非存在中期减值指标,否则公司至少在1月1日每年对商誉进行减值评估。当报告单位的账面净值超过其估计公允价值时,商誉被视为减值。为了评估商誉,该公司作为一个单一的经营部门和一个单一的报告单位进行运营。从一月一号开始,2020在进行年度商誉减值测试时,本公司将本公司的公允价值(按市值计算)与本公司权益净值的账面价值进行比较,得出报告单位的公允价值明显大于账面金额的结论。在截至的财政年度内2020年3月31日, 2019,及2018,公司做到了不是的I don‘我们没有记录任何商誉的减损。
长期资产
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法完全收回,公司就会审查其长期资产,包括财产和设备、可摊销无形资产和使用权(ROU)资产的减值情况。如果预期未贴现的未来净现金流量的总和少于资产的账面价值,则任何超过资产公允价值的账面金额都将确认亏损。在截至的财政年度内2020年3月31日, 2019,及2018,公司做到了不是的不要记录任何重大减损费用。
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租约
在合同开始时,公司确定合同是否为租赁,或包含租赁,该租赁在合同转让一段时间内控制已确定的财产或设备的使用以换取对价时存在。经营租赁余额计入经营租赁使用权资产、经营租赁负债和经营租赁负债,扣除综合资产负债表中的当期部分。经营租赁产生的现金付款在综合现金流量表中归类于经营活动。自.起2020年3月31日,该公司拥有不是的融资租赁。
公司的租赁一般是针对设施和办公空间的,公司在这些安排的租赁开始日确认ROU资产和租赁负债。初始租赁负债等于租赁期内未来最低租赁付款的现值。ROU资产的初始计量等于初始租赁负债加上任何初始直接成本和预付租赁付款,减去任何租赁激励。在租赁开始之日,本公司根据根据公司具体考虑因素调整后的公开可得收益以及本公司在确定未来付款现值时变化的租赁条款,估计其抵押增量借款利率。本公司的某些租约包含续订或终止租约的选择权,当合理确定本公司将行使选择权时,这些选择权包括在确定ROU资产和租赁负债时。该公司的租赁还可能包括可变租赁付款,如维护费、公用事业或其他与租赁相关的可变付款,这些付款不包括在衡量ROU资产和租赁负债中,并在发生的期间记录为租赁费用。
根据主题842的允许,公司选择不确认初始期限为12个月或更短的租赁的ROU资产和租赁负债;这些租赁的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。正如主题842进一步允许的那样,对于所有租赁资产的重要类别,本公司选择不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开,将这两个组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。自.起2020年3月31日,本公司并无任何剩余价值担保或重大限制或契诺的租赁协议。
所得税
本公司规定作为“C”公司的营业收入缴纳所得税。本公司在不同的司法管辖区受联邦、州和外国税收的约束。
递延税项资产和负债的入账是为了确认预期的未来税收利益或事件的成本,这些事件已经或将在不同的年度报告,用于财务报表目的,而不是出于税收目的。递延税项资产及负债乃根据综合财务报表账面值与资产及负债的计税基准之间的差额,采用制定的税率及法律计算,并于预期冲销该等项目的年度内计算。如果管理层确定部分或全部递延税项资产不“更有可能”变现,则计入估值津贴作为所得税拨备的一个组成部分,以便在该期间将递延税项资产减少到适当的水平。在决定是否需要估值津贴时,管理层会考虑所有正面和负面的证据,包括历史收益、预计未来的应税收入、现有应税临时差异的未来冲销、以前结转期间的应税收入以及审慎可行的税务筹划策略。
本公司根据可获得的最新信息,定期评估其所有开放供税务机关审查的期间的纳税状况。对这些头寸进行评估,以确定它们在接受国税局(“IRS”)或其他税务当局审查后是否更有可能保持下去。公司为这些与未确认的所得税优惠相关的不确定的税收头寸预留资金,而公司的税收头寸不太可能出现在这些不确定的税收头寸上,这些税收头寸与未确认的所得税优惠有关 经与各税务机关审核结算后持续。未确认税项优惠的负债是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大福利金额来计量的。这些未确认的税收优惠被记录为所得税费用的一个组成部分。随着开放审查期间的不确定税收状况被结清,或随着新信息的获得,由此产生的变化反映在已记录的负债和所得税费用中。与不确定税收状况准备金相关的已确认罚金和利息被记录为所得税费用的一个组成部分。
综合收益
全面收益是指企业在一段时期内因来自非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化,并在合并全面收益表中列示。截至的累计其他综合亏损2020年3月31日和2019包括公司定义的和退休后福利计划的未实现净亏损,以及指定为现金流对冲的利率掉期的未实现收益或亏损。
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基于股票的薪酬
对雇员的股票补偿根据其授予日期的公允价值在综合经营报表中确认,时间归属奖励的费用在归属期间加速确认。绩效奖励的费用在授权期内是直线确认的。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定授予期权时的公允价值。
固定福利计划和其他退休后福利
公司确认合并资产负债表中其他长期负债中的固定福利计划资金不足的状况。尚未通过定期净收益成本确认的损益、前期服务成本和抵免在扣除税收影响后在累计其他综合亏损中确认,并将在未来期间作为净定期成本的组成部分摊销。衡量日期,也就是衡量福利义务的日期,是公司的会计年度末。
该公司还为长期残疾的非在职员工(及其符合条件的家属)提供医疗和牙科福利。公司在非在职员工有残疾资格并选择参加福利之日应计福利成本。这类福利的应计成本是使用对财政年度结束时所有未来债务福利付款现值的精算估计来计算的。
自费医疗计划
本公司维持自负盈亏的医疗保险。自筹资金的计划包括具有健康储蓄账户选项的消费者驱动的健康计划和传统的选择计划。此外,自筹资金的计划还包括处方药和牙科福利。本公司根据精算估值,将已发生但未报告的索赔负债记录在自筹资金计划的合并资产负债表的应计补偿和福利项目中。已发生但未报告的索赔负债的估计由第三方评估公司提供,主要基于医疗、牙科和药房相关成本的索赔和参与者数据。
公允价值计量
公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。在厘定公允价值时,吾等会考虑资产或负债将进行交易的主要或最有利市场,如有需要,亦会考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。
公允价值计量的会计指导建立了一个三级公允价值等级,将计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下:可观察的投入,如活跃市场的报价(第1级);活跃市场的报价以外的直接或间接可观察的投入(第2级);以及市场数据很少或没有的不可观测的投入,这要求公司制定自己的假设(第3级)。资产和负债在公允价值层次结构中根据对公允价值计量重要的最低水平投入进行整体分类。有关公司公允价值计量的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注20。
最近采用的会计准则
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租约(主题842),以及取代ASC840中的租赁要求的后续更新,租约(主题840),并要求承租人在其资产负债表上确认所有租期超过12个月的租赁的ROU资产和租赁负债。本公司于2019年4月1日采用修改后的追溯过渡法采用该标准,因此没有重新编制前几年的比较信息,并在主题840下提供了前几年的金额和披露。公司选择了某些实际权宜之计,包括选择不对短期租约适用租约确认;选择不将租约与非租赁组成部分分开;以及一揽子实际权宜之计,以便在最初通过专题842时,公司不重新评估到期或现有合同是否包含租约,也不重新评估到期或现有租约的租约分类。本公司没有选择实际的权宜之计,在确定租赁期限和评估ROU资产减值时使用事后诸葛亮。
在采用课题842后,公司确认了以下资产的ROU资产:$268.8百万中国的房屋和租赁负债$330.6百万在综合资产负债表上,包括与递延租金、租户津贴和租赁应收账款等账户有关的所需符合资产负债表重新分类。按照主题842过渡指南的要求,
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
确认的租赁负债是根据专题840按剩馀最低租金付款的现值计量的,其中包括执行费用。
采用话题842对截至2019年4月1日的浓缩资产负债表的影响如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日的余额 | | 主题842的采用率调整 | | 2019年4月1日的余额 |
流动资产: | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 84,986 |
| | $ | (27,515 | ) | | $ | 57,471 |
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| | | | | |
非流动资产: | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | — |
| | $ | 268,840 |
| | $ | 268,840 |
|
其他长期资产 | 91,837 |
| | (4,619 | ) | | 87,218 |
|
| | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付帐款和其他应计费用 | $ | 664,948 |
| | $ | (15,197 | ) | | $ | 649,751 |
|
经营租赁负债 | — |
| | 34,645 |
| | 34,645 |
|
| | | | | |
非流动负债: | | | | | |
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | $ | — |
| | $ | 295,915 |
| | $ | 295,915 |
|
其他长期负债 | 230,652 |
| | (78,657 | ) | | 151,995 |
|
此外,在通过课题842时,公司确认了与中国石油天然气集团公司经营租赁使用权资产相对应的递延纳税负债。$69百万以及与公司经营租赁负债相对应的递延税项资产。$93百万,包括递延租金和租户津贴的递延税项资产减少。$24百万截至2019年3月31日。 对留存收益没有累积影响,采用主题842也没有对合并业务表或现金流量产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。该指导意见旨在为受参考汇率改革影响的实体提供救济。主题848包含条款和可选的权宜之计,旨在简化有关指定套期保值关系、对冲预测交易的概率评估以及涉及伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或受参考汇率改革影响的其他利率的合约修改的要求。该指南是选择性的,自发布之日起生效。主题848前瞻性地应用于合同修改以及截至现有的和新的合格套期保值关系的生效日期。该指引是临时性的,一般不适用于2022年12月31日之后发生的交易。本公司选择在2020财年第四季度采用主题848,并已选择应用与对冲的未来LIBOR指数现金流的概率相关的对冲会计实务权宜之计。本公司将继续评估本指南的影响,并可能适用其他选择(视情况而定)。采纳这一指导方针并未对合并财务报表和披露产生实质性影响。
近期尚未采用的会计公告
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。本指南要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循现有的内部使用软件指南,以确定应推迟哪些实施成本并将其确认为资产。ASU 2018-15通常将云计算安排(服务合同)中产生的实施成本资本化的指导与开发或获取内部使用软件(包括包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施成本的指导一致。ASU 2018-15在2019年12月15日之后开始的财年的中期报告期内有效。允许提前收养。该标准可以是回顾性的,也可以是前瞻性的。本公司预计采用这一准则不会对合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失:金融工具信用损失的测量(主题326)。该指导意见要求企业对包括贸易应收账款和合同资产在内的某些金融资产在合同期限内的预期信用损失计提拨备,并扩大了对金融资产信用质量的披露要求。采用ASU 2016-13将作为对保留的累积效果调整
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合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
在采用后的第一个报告期开始时的收益。本公司预计2020年4月1日采用新准则不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
在2020财年期间和截止申报日期发布的其他近期会计声明预计不会对公司目前或历史上的综合财务报表产生实质性影响。
3. 收入
该公司从与客户(客户)的合同中获得的收入来自提供的服务,包括管理和技术咨询服务、分析、数字解决方案、工程、任务运营和网络服务,主要是与美国政府及其机构签订的合同,其次是与分包商的合同。本公司还为外国政府以及国内外商业客户提供服务。该公司根据各种类型的合同履行合同,其中包括可偿还成本的加费用合同、计时计料合同和固定价格合同。
收入的分类
我们按合同类型、客户以及公司作为主承包商还是分包商对我们与客户的合同收入进行分类,因为我们认为这些类别最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。下面的一系列表格显示了我们按这些类别分类的收入。
按合同类型划分的收入:
我们根据以下三种基本类型的合同产生收入:
| |
• | 可偿还成本的合同:可偿还成本的合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,最高限额基于已资助的金额,外加固定费用或授权费。 |
| |
• | 计时和材料合同:根据这类合同,我们每花费一个直接劳动小时,就会获得固定的小时工资,并报销包括可分配间接成本在内的可开账单的材料成本和可开账单的自付费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的履行成本可能会超过商定的小时费率。 |
| |
• | 固定价格合同:根据固定价格合同,我们同意以预定的价格完成指定的工作。如果我们的实际直接成本和分配的间接成本比谈判价格所依据的估算值减少或增加,我们将分别产生或多或少的利润,或者可能招致亏损。 |
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合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
下表列出了每种类型合同的总收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
费用可报销 | $ | 4,211,592 |
| 57% | | $ | 3,580,595 |
| 53% | | $ | 3,155,049 |
| 51% |
时间和材料 | 1,737,414 |
| 23% | | 1,576,673 |
| 24% | | 1,542,899 |
| 25% |
固定价格 | 1,514,835 |
| 20% | | 1,546,769 |
| 23% | | 1,469,652 |
| 24% |
总收入 | $ | 7,463,841 |
| 100% | | $ | 6,704,037 |
| 100% | | $ | 6,167,600 |
| 100% |
按客户类型划分的收入:美元。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国政府: | | | | | | | | |
防御客户端 | $ | 3,568,659 |
| 47% | | $ | 3,114,571 |
| 47% | | $ | 2,830,102 |
| 46% |
智能客户端 | 1,614,315 |
| 22% | | 1,566,870 |
| 23% | | 1,494,489 |
| 24% |
民事客户 | 2,019,245 |
| 27% | | 1,760,996 |
| 26% | | 1,644,860 |
| 27% |
美国政府总量 | 7,202,219 |
| 96% | | 6,442,437 |
| 96% | | 5,969,451 |
| 97% |
全球商业客户 | 261,622 |
| 4% | | 261,600 |
| 4% | | 198,149 |
| 3% |
总收入 | $ | 7,463,841 |
| 100% | | $ | 6,704,037 |
| 100% | | $ | 6,167,600 |
| 100% |
按公司是主承包商还是分包商划分的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
总承包商 | $ | 6,884,763 |
| 92% | | $ | 6,159,918 |
| 92% | | $ | 5,626,544 |
| 91% |
分包商 | 579,078 |
| 8% | | 544,119 |
| 8% | | 541,056 |
| 9% |
总收入 | $ | 7,463,841 |
| 100% | | $ | 6,704,037 |
| 100% | | $ | 6,167,600 |
| 100% |
履行义务
剩余的履约义务代表已行使的合同的交易价,但这些合同的工作尚未完成,无论资金在行使之日是否已授权和拨付。剩余的履约义务不包括谈判但未行使的选择权或到期合同的无资金价值。
自.起2020年3月31日和2019,公司有$6.3十亿及$5.8分别为剩余履约义务的10亿美元。我们预计,截至2020年3月31日,剩余绩效义务的一半以上将确认为未来一年的收入12几个月,在接下来的大约四分之三的时间里24月份。其余的预计将在此后得到承认。
合同余额
如附注2所述,公司的业绩义务通常是随着时间的推移而履行的,收入通常是使用基于成本的输入法确认的。固定价格合同通常使用里程碑或固定月度付款向客户计费,而可报销费用加费用和时间和材料合同通常按照合同条款的规定定期(例如每月或每周)向客户计费。收入确认时间与客户账单和现金收取之间的差异导致在每个报告期结束时确认合同净资产或净负债。
合同资产主要由未开账单的应收账款组成,通常是由于确认的收入超过向客户开出的账单金额而产生的,付款权利并不仅仅取决于时间的推移。合同负债主要包括预付款、超出成本的账单和递延收入。合同资产和负债在每个报告期结束时按合同净额报告。本公司保留坏账准备,以估算未收回的应收账款。有关从主题606下入账的合同确认的应收款的更多信息,请参阅附注6。
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合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
下表汇总了公司合并资产负债表上确认的合同余额:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 3月31日, 2019 |
合同资产: | | | |
电流 | $ | 988,634 |
| | $ | 846,372 |
|
长期 | 62,600 |
| | 61,391 |
|
总计 | 1,051,234 |
| | 907,763 |
|
合同责任: | | | |
预付款、超出成本的账单和递延收入 | $ | 26,018 |
| | $ | 21,316 |
|
合同资产和合同负债的变化主要是由于公司履行服务和客户付款之间的时间差。对于财年2020, 2019和2018,我们确认的收入为$18.9百万, $25.3百万和$16.2百万分别与我们2019年4月1日、2018年和2017年的合同责任相关。为确定报告期内从合同负债中确认的收入,公司将收入分配给个别合同负债余额,并首先将报告期内确认的收入用于合同负债的期初余额,直到收入超过余额。
4. 每股收益
该公司根据所列期间的净收入计算基本和稀释后每股收益。该公司使用该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益(EPS)。稀释每股收益调整加权平均流通股数量,以包括已发行普通股期权和其他基于股票的奖励的稀释效应。
该公司目前拥有A类普通股的流通股。未归属A类普通股和时间归属限制性股票单位的持有者有权参与不可没收的股息或其他分配。这些未归属的限制性股票参与了公司在每个财年季度宣布和支付的股息2020, 2019,及2018。因此,每股收益是使用两级法计算的,即收益减去已分配收益以及可分配给这些未归属限制股持有人的任何可用未分配收益。本报告所列期间用于计算基本每股收益和摊薄每股收益的收入对账如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
基本计算的收入(1) | $ | 481,085 |
| | $ | 416,664 |
| | $ | 299,824 |
|
基本计算的加权平均已发行普通股 | 140,059,494 |
| | 141,910,799 |
| | 145,964,574 |
|
稀释计算的收益(1) | $ | 481,092 |
| | $ | 416,675 |
| | $ | 299,837 |
|
稀释股票期权和限制性股票 | 1,178,641 |
| | 1,245,377 |
| | 1,785,448 |
|
加权平均-用于稀释计算的已发行普通股 | 141,238,135 |
| | 143,156,176 |
| | 147,750,022 |
|
普通股每股收益 | | | | | |
基本型 | $ | 3.43 |
| | $ | 2.94 |
| | $ | 2.05 |
|
稀释 | $ | 3.41 |
| | $ | 2.91 |
| | $ | 2.03 |
|
(1)财政期间2020, 2019,及2018大致0.4百万, 0.6百万,及0.8百万参与证券的股票分红总额为$0.7百万, $0.6百万,及$0.8百万分别为。有未分配的收入为$0.9百万, $1.2百万,及$1.1百万在本财年以基本每股收益和稀释后每股收益分配给参与类别的证券2020, 2019,及2018分别为。已分配的未分配收益和支付的股息包括合并经营报表上列报的净收益与会计年度基本和摊薄计算的收益之间的差额。2020, 2019,及2018.
会计年度每股收益的计算2020, 2019,及2018不计0.2百万, 0.2百万,及0.3百万它们的影响是反稀释的。
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5. 商誉和无形资产
商誉
从两者开始2020年3月31日和2019,商誉是$1,581.2百万.
无形资产
无形资产包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | | | | | | | | | | | |
可摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系和其他应摊销无形资产 | | $ | 88,350 |
| | $ | 46,285 |
| | $ | 42,065 |
| | $ | 115,814 |
| | $ | 60,762 |
| | $ | 55,052 |
|
软体 | | 101,410 |
| | 32,688 |
| | 68,722 |
| | 88,338 |
| | 46,539 |
| | 41,799 |
|
应摊销无形资产总额 | | $ | 189,760 |
| | $ | 78,973 |
| | $ | 110,787 |
| | $ | 204,152 |
| | $ | 107,301 |
| | $ | 96,851 |
|
未摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | |
商品名称 | | $ | 190,200 |
| | $ | — |
| | $ | 190,200 |
| | $ | 190,200 |
| | $ | — |
| | $ | 190,200 |
|
总计 | | $ | 379,960 |
| | $ | 78,973 |
| | $ | 300,987 |
| | $ | 394,352 |
| | $ | 107,301 |
| | $ | 287,051 |
|
与客户关系相关的无形资产通常会在以下范围内加速摊销3几年来12年,而与软件相关的费用一般是按直线方式摊销的,时间跨度为3几年来5好多年了。
本公司自2011年1月1日起对该商号进行年度减值测试,2020和2019,没有发现任何损害。在2020财年,与完全摊销的无形资产相关的账面价值总额和累计摊销减少。
会计年度摊销费用2020, 2019,及2018曾经是$22.3百万, $20.9百万,及$20.7百万分别为。
下表汇总了未来期间的估计年度摊销费用,该费用不反映某些尚未投入使用的无形资产的摊销费用:
|
| | | |
截至3月31日的财年, |
2021 | $ | 17,759 |
|
2022 | 13,330 |
|
2023 | 11,131 |
|
2024 | 7,768 |
|
2025 | 4,826 |
|
此后 | 8,256 |
|
预计摊销费用总额 | $ | 63,070 |
|
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6. 应收账款,扣除备抵后的净额
扣除津贴后的应收账款包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
流动资产: | | | |
应收账款-开票 | $ | 474,822 |
| | $ | 494,671 |
|
应收账款-未开单 | 988,634 |
| | 846,372 |
|
坏账准备 | (3,985 | ) | | (10,679 | ) |
应收账款,扣除备抵后的净额 | 1,459,471 |
| | 1,330,364 |
|
其他长期资产: | | | |
应收账款-未开单 | 62,600 |
| | 61,391 |
|
应收账款总额(净额) | $ | 1,522,071 |
| | $ | 1,391,755 |
|
未开票金额是指年底尚未向客户提交账单的收入。这些金额通常在一年内开具和收取,取决于各种条件,包括但不限于拨款和可用资金。预计不会在一年内开票和收回的长期未开单应收账款,主要与保留、预留和将在合同结束时开具账单的长期利率结算有关,计入随附的综合资产负债表中的其他长期资产。该公司确认了一项(福利)拨备,用于拨备以下项目的可疑账款$(6.4)百万, $11.9百万,及$0.7百万对于财年2020, 2019,及2018分别为。
7. 财产和设备,净值
财产和设备、净值的构成如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
家具和设备 | | $ | 140,232 |
| | $ | 174,298 |
|
计算机设备 | | 94,529 |
| | 96,028 |
|
租赁权的改进 | | 245,685 |
| | 225,310 |
|
总计 | | 480,446 |
| | 495,636 |
|
减去:累计折旧和摊销 | | (272,369 | ) | | (323,183 | ) |
财产和设备,净额 | | $ | 208,077 |
| | $ | 172,453 |
|
会计年度与财产和设备有关的折旧和摊销费用2020, 2019,及2018曾经是$58.8百万, $47.8百万,及$44.3百万分别为。在财年期间2020和2019,公司降低了总成本和累计折旧及摊销$171.8百万和$11.4百万,分别用于被视为不再使用的零账面净值资产。
8. 应付帐款和其他应计费用
应付账款和其他应计费用包括以下内容:
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| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
供应商应付款 | | $ | 432,953 |
| | $ | 417,648 |
|
应计费用 | | 265,058 |
| | 247,300 |
|
应付账款总额和其他应计费用 | | $ | 698,011 |
| | $ | 664,948 |
|
应计费用主要包括公司索赔的间接费用准备金,约为#美元。224.6百万美元和$195.3百万美元,截至2020年3月31日和2019分别为。有关本条款的进一步讨论,请参阅附注22。
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
9. 应计薪酬和福利
应计报酬和福利包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
奖金 | $ | 114,359 |
| | $ | 117,604 |
|
退休 | 41,604 |
| | 37,678 |
|
休假 | 159,512 |
| | 141,953 |
|
其他 | 33,300 |
| | 28,318 |
|
应计薪酬和福利总额 | $ | 348,775 |
| | $ | 325,553 |
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10. 延期付款义务
根据日期为二零零八年五月十五日并其后修订的合并协议及计划,或合并协议,凯雷集团间接收购本公司所有已发行及已发行股票。关于这笔交易,公司于2008年7月31日设立了延期付款义务,即DPO,$158.0百万,应付8.5年份在截止日期之后,或在所有未决索赔结清之前,减去任何已了结的索赔。根据合并协议,$78.0百万中的$158.0百万DPO被要求全额支付给出售股票的股东。2009年12月11日,在与资本重组交易有关的情况下,$100.4百万支付给出售股票的股东,其中$78.0百万是偿还DPO的那部分,大约有$22.4百万代表应计利息。
其余$80.0百万根据合并协议,入账于其他流动负债的结余可用于就若干收购前税项或有事项、相关利息及罚款及其他事宜向本公司作出弥偿。根据DPO,所有剩余的能够得到赔偿的潜在未决索赔都与前高管和股东的诉讼有关,截至2019年12月31日,这些诉讼都已解决。见所附合并财务报表附注22。所有索赔结清后的任何剩余金额都将支付给出售股票的股东。2019年12月18日,公司支付了大约$83.0百万卖给出售股票的股东,其中$80.0百万是DPO剩余余额的偿还,$3.0百万代表应计利息。
11. 债务
债务包括以下内容:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 利息 率 | | 出类拔萃 天平 | | 利息 率 | | 出类拔萃 天平 |
定期贷款A | 2.49 | % | | $ | 1,363,739 |
| | 4.00 | % | | $ | 1,037,713 |
|
定期贷款B | 2.74 | % | | 388,102 |
| | 4.50 | % | | 391,050 |
|
左轮手枪 | 3.75 | % | | 100,000 |
| | — | % | | — |
|
高级注释 | 5.13 | % | | 350,000 |
| | 5.13 | % | | 350,000 |
|
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现 | | | (15,997 | ) | | | | (19,002 | ) |
总计 | | | 2,185,844 |
| | | | 1,759,761 |
|
减去:长期债务的当前部分 | | | (177,865 | ) | | | | (57,924 | ) |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | | $ | 2,007,979 |
| | | | $ | 1,701,837 |
|
定期贷款和循环信贷安排
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
2019年11月26日(《修正案生效日》),博思艾伦汉密尔顿公司Booz Allen Hamilton(以下简称“Booz Allen Hamilton”)和Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)与Booz Allen Hamilton的若干全资子公司,作为行政代理和抵押代理,与Booz Allen Hamilton的若干全资子公司签订了日期为2012年7月31日的信贷协议(经修订,简称“信贷协议”)的第七修正案(“第七修正案”),该协议由Booz Allen Hamilton Investor、Booz Allen Hamilton和Bank of America,N.A.的若干全资子公司作为行政代理和抵押品代理以及信贷协议第二修正案,日期为2014年5月7日;信贷协议第三修正案,日期为2016年7月13日;信贷协议第四修正案,日期为2017年2月6日;信贷协议第五修正案,日期为2018年3月7日;以及信贷协议第六修正案,日期为2018年7月23日。根据第七修正案,公司将定期贷款B(“定期贷款B”,与定期贷款A一起,“定期贷款”)的适用保证金从2.00%至1.75%对于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款和1.00%至0.75%用于基本利率贷款,并将定期贷款B的到期日延长至2026年11月26日。适用于定期贷款A(“定期贷款A”)的适用保证金和到期日保持不变。
在第七修正案之前,大约$389.0百万根据第七修正案,某些贷款人将其现有的定期贷款B贷款转换为新一批的定期贷款B贷款,连同某些新贷款人发放的定期贷款B贷款,总额约为$389.0百万(“新再融资B批定期贷款”)。新贷款人的收益用于全额偿还所有未转换为新定期贷款B部分的现有定期贷款B部分。新再融资B部分定期贷款的自愿预付款在任何时候都是允许的,最低本金金额,没有溢价或罚款,但须遵守1.00%在第七修正案之后的前六个月内,与某些重新定价交易相关的应付保费。新再融资B批定期贷款的其他条款与第七修正案之前的现有定期贷款B大致相同。
自.起2020年3月31日,信贷协议为本公司提供$1,363.7百万定期贷款A,a$388.1百万定期贷款B和$500.0百万循环信贷安排(“循环信贷安排”),信用证额度为#。$100.0百万。自.起2020年3月31日,定期贷款A的到期日和循环信贷安排的终止日期为2023年7月23日,定期贷款B的到期日为2026年11月26日。博思艾伦汉密尔顿的债务和信贷协议下担保人的担保以对博思艾伦汉密尔顿、投资者和子公司担保人的几乎所有资产(包括子公司的股本)的优先留置权作为担保,但信贷协议和相关文件中规定的某些例外情况除外。在符合特定条件的情况下,无需当时的贷款人同意(但须收到承诺),定期贷款或循环信贷安排可扩大(或在现有贷款安排上增加新的定期贷款安排或循环信贷安排),最高可达(I)(X)较大者。$627百万和(Y)100%Booz Allen Hamilton的合并EBITDA,截至根据信贷协议已交付财务报表的最近四个季度期末,加上(Ii)预计合并有担保净杠杆保持小于或等于的本金总额3.50:1.00.
根据Booz Allen Hamilton的选择权,担保信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆借利率(根据最高准备金调整,下限为零)对于适用的利息期或基本利率(等于行政代理人的最优惠公司利率(X)中的最高者,(Y)隔夜联邦基金利率加0.50%和(Z)三个月期伦敦银行同业拆借利率(根据最高准备金进行调整,下限为零)加1.00%),在每种情况下加上适用的保证金,在适用的利息期末支付,在任何情况下至少每季度支付一次。循环信贷安排下的定期贷款A和借款的适用保证金范围为1.25%至2.00%对于LIBOR贷款和0.25%至1.00%对于基本利率贷款,每种情况下都基于博思艾伦哈密尔顿的综合净杠杆率。定期贷款B的适用保证金为1.75%对于LIBOR贷款和0.75%基本利率贷款。循环信贷机制下未使用的承付款按季度收取,费用范围为0.20%至0.35%基于Booz Allen Hamilton的合并总净杠杆率。
博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)偶尔会在循环信贷安排下借款,因为预计会有现金需求。在财年期间2020和2019,Booz Allen Hamilton总共访问了$100百万和$110百万分别为其$500百万循环信贷安排。自.起2020年3月31日, $100百万在循环信贷安排上表现出色。自.起2019年3月31日,循环信贷安排没有未偿还余额。
经修订的信贷协议要求每季度本金支付1.25%截至到期日的A类定期贷款的陈述本金金额,以及每季度支付的本金0.25%定期贷款B的规定本金金额,直至到期日。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
信贷协议包含习惯陈述和担保,以及习惯的肯定和否定契约。负面契约包括对以下各项的限制,在每种情况下,除某些例外情况外:(I)债务和留置权,(Ii)合并、合并或合并、清算、清盘或解散,以及处置所有或几乎所有资产;(Iii)财产处置;(Iv)限制性支付;(V)投资;(Vi)与附属公司的交易;(Vii)财政期的变化;(Viii)负承诺;(Ix)限制性协议;违约事件包括以下,在每种情况下,除某些例外情况外:(A)未能根据担保信贷安排支付所需款项;(B)担保信贷安排下的陈述或担保发生重大违约;(C)未能遵守担保信贷安排下的契诺或协议;(D)在某些其他重大债务下未能付款或违约;(E)破产或资不抵债;(F)违反某些员工退休收入保障法,或ERISA事件;(G)某些重大判决;(H)担保和抵押品协议或其他担保文件的实际或断言无效,或其下的担保或完善留置权的失败;及(I)控制权的变更。此外,博思艾伦汉密尔顿还必须在每个季度末满足某些财务契约,即综合净总杠杆率和综合净利息覆盖率。自.起2020年3月31日和2019,Booz Allen Hamilton遵守了与其债务和类似债务工具相关的所有金融契约。
在财年期间2020,支付的利息为$50.3百万和$15.9百万分别为定期贷款A和定期贷款B。在财年期间2019,支付的利息为$41.9百万和$16.8百万分别为定期贷款A和定期贷款B。
高级注释
2017年4月25日,博思艾伦·汉密尔顿发布$350百万ITS的本金总额5.125%优先票据(“高级票据”)根据日期为2017年4月25日的契约,由Booz Allen Hamilton的若干附属公司作为担保人(“附属担保人”),以及Wilmington Trust,National Association,作为受托人(“受托人”),并由日期为2017年4月25日的第一份补充契约补充,该契约由Booz Allen Hamilton(附属担保人和受托人)之间的第一份补充契约(“第一份补充契约”)补充而成,该契约日期为2017年4月25日,由Booz Allen Hamilton的若干子公司作为担保人(“附属担保人”),以及全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust,National Association)作为受托人(“受托人”),并由日期为2017年4月25日的第一份补充契约补充。Booz Allen Hamilton现有和未来的每一家国内受限子公司都为其在担保信贷安排下的义务和某些其他债务提供担保,并以优先无担保基础为优先票据提供担保。博思艾伦汉密尔顿可能在2020年5月1日之前的任何时间赎回部分或全部高级票据,赎回价格相当于100%优先债券赎回的本金金额,另加截至(但不包括)赎回日(但不包括)的应计及未付利息(如有),另加适用的“补充溢价”。博思艾伦哈密尔顿可以在发出某些必要的通知后,随时选择全部或部分赎回高级票据,赎回价格相当于2020年5月1日及之后的以下时间:(I)在2020年5月1日及之后,赎回高级票据的价格相当于102.56%在高级债券的本金金额中,(Ii)在2021年5月1日或该日后到期,价格相等於101.28%高级债券的本金金额为何;及。(Iii)在2022年5月1日及其后以相等于100.00%在每种情况下,优先债券的本金金额加上截至(但不包括)适用的赎回日期的应计和未付利息(如有),利息每半年支付一次,从2017年11月1日开始,每年5月1日和11月1日支付一次,本金于2025年5月1日到期。关于高级债券,本公司确认:$6.7百万发行成本的一部分,记录为与债务账面价值的抵消,并将在优先债券期限内摊销为利息支出。对于这两个财年2020和2019,支付的利息为$17.9百万是为高级笔记制作的。
定期贷款项下的借款,如果使用循环信贷安排,则按可变利率计息。按照博思艾伦·汉密尔顿的风险管理策略,在2017年4月6日至2019年4月4日期间,博思艾伦·汉密尔顿执行了一系列利率互换交易。自.起2020年3月31日,Booz Allen Hamilton拥有总名义金额为$1十亿。这些工具对冲了定期贷款债务浮动部分利息支付的现金流出的可变性。本公司使用现金流对冲的目标是降低利率变动带来的波动性,并增加利息支出的稳定性(见我们综合财务报表中的附注12)。
下表汇总了未来需要偿还的债务本金(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 付款截止日期为3月31日, |
| | 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
定期贷款A | | $1,363,739 | | $73,974 | | $73,974 | | $73,974 | | $1,141,817 | | $— | | — |
定期贷款B | | 388,102 | | 3,891 | | 3,891 | | 3,891 | | 3,891 | | 3,891 | | 368,647 |
高级注释 | | 350,000 | | — | | — | | — | | — | | — | | 350,000 |
总计 | | $2,101,841 |
| $77,865 |
| $77,865 |
| $77,865 |
| $1,145,708 |
| $3,891 | | $718,647 |
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
债务和类似债务工具的利息包括以下内容: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
定期贷款A利息支出 | $ | 50,080 |
| | $ | 42,043 |
| | $ | 37,575 |
|
定期贷款B利息支出 | 15,739 |
| | 16,765 |
| | 14,138 |
|
循环信贷安排利息 | 92 |
| | 115 |
| | 271 |
|
优先票据利息开支 | 17,938 |
| | 17,938 |
| | 16,742 |
|
延期付款义务利息(1) | 5,740 |
| | 7,993 |
| | 7,993 |
|
债务发行成本(DIC)和原始发行折价(OID)摊销(2) | 4,688 |
| | 5,052 |
| | 5,361 |
|
利息互换费用 | 2,094 |
| | (1,026 | ) | | — |
|
其他 | 589 |
| | 637 |
| | 189 |
|
利息支出总额 | $ | 96,960 |
| | $ | 89,517 |
| | $ | 82,269 |
|
(一)延期付款义务的利息支付,每年在1月和7月支付两次。最后一笔款项是在2019年12月18日支付的。见我们合并财务报表的附注10。
(2)本公司定期贷款的DIC和OID在综合资产负债表中记为长期债务的减少额,并使用实际利率法在相关债务的有效期内按比例摊销。本公司循环信贷融资中的DIC在综合资产负债表中作为长期资产记录,并在循环信贷融资期限内按比例摊销。
12. 衍生物
该公司利用衍生金融工具来管理与其可变利率债务相关的利率风险。该公司使用这些被指定为现金流对冲的利率衍生品的目的是管理其对利率变动的风险,并减少利息支出的波动性。在2020财年第一季度,本公司签订了八开始浮动至固定利率的远期掉期协议六开始日期为2019年4月30日的金融机构,名义金额合计$400百万。所有利率掉期协议的名义总额为$1十亿自.起2020年3月31日。掉期交错了期限,从2021年6月30日到2025年6月30日不等。这些掉期在公司浮动利率债务的最后一批(2026年11月26日)到期。
浮动至固定利率掉期涉及本公司的交易对手交换可变利息金额,在协议有效期内支付固定利率利息,而不交换相关名义金额,并有效地将部分可变利率债务转换为固定利率债务。
衍生工具按估计公允价值按毛数计入综合资产负债表。自.起2020年3月31日, $18.8百万,及$37.8百万在综合资产负债表上,分别被归类为其他流动负债和其他长期负债。自.起2019年3月31日, $1.8百万, $0.6百万, $0.9百万,及$4.3百万在合并资产负债表中,其他流动资产、其他长期资产、其他流动负债和其他长期负债分别被分类为其他流动资产、其他长期资产、其他流动负债和其他长期负债。
对于被指定为现金流对冲的利率掉期,衍生品公允价值的变化记录在累计其他全面亏损(或AOCL)扣除税款后,随后重新分类为对公司可变利率债务进行对冲的预测利息支付期间的利息支出。在接下来的12个月里,公司估计$19.4百万将被重新归类为利息支出的增加。与定期利率掉期结算相关的现金流量将在综合现金流量表中归类为经营活动。衍生工具对随附的合并财务报表的影响如下:
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 | 在衍生工具的AOCI中确认的损益金额 | 从AOCI重新分类为收入的损益金额 | 合并经营报表的利息支出 |
2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
利率掉期 | 利息费用 | $ | (55,871 | ) | $ | (9,772 | ) | $ | 7,926 |
| $ | (2,094 | ) | $ | 1,026 |
| $ | — |
| $ | (96,960 | ) | $ | (89,517 | ) | $ | (82,269 | ) |
本公司须承担与其利率掉期衍生工具合约有关的交易对手风险。与衍生金融工具相关的信用风险表示交易对手不履行合同条款的可能性。本公司通过与信誉良好的交易对手签订协议,并定期审查其信用风险敞口和交易对手的信誉,减轻了这一信用风险。
13. 租契
该公司的租约一般用于设施和办公场所。如附注2所述,本公司于2019年4月1日采用主题842,采用经修订的追溯过渡法,因此没有重新预测可比较的上期信息,并在主题840下列报了上期金额和披露。
公司的总租赁成本主要记录在综合经营报表的一般和行政费用中,包括以下内容:
|
| | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 |
经营租赁成本 | $ | 71,067 |
|
短期租赁成本 | 9,657 |
|
可变租赁成本 | 11,657 |
|
经营租赁总成本 | $ | 92,381 |
|
截至以下日期不可取消的经营租赁的未来最低经营租赁付款2020年3月31日具体如下:
|
| | | |
截至3月31日的财年, | 经营租赁付款 |
2021 | $ | 61,900 |
|
2022 | 67,341 |
|
2023 | 61,348 |
|
2024 | 50,554 |
|
2025 | 45,015 |
|
此后 | 86,100 |
|
未来租赁付款总额 | 372,258 |
|
减去:推定利息 | (52,971 | ) |
租赁总负债 | $ | 319,287 |
|
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
|
| | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 53,741 |
|
取得ROU资产所产生的经营租赁负债(1) | 26,378 |
|
(1)包括因新的或重新计量的经营租赁安排而产生的所有非现金增加和减少
与租约有关的其他资料如下:
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
|
| | |
| 截止到三月三十一号, |
| 2020 |
加权平均剩余租期(年) | 6.02 |
|
加权平均贴现率 | 4.69 | % |
主题840项下的前期披露
房租费用大约是$82.7百万,净额为$0.6百万2019财年的转租收入,以及$81.2百万,净额为$0.6百万2018财年转租收入的增加。
现将截至2019年3月31日生效的不可取消经营租赁的未来最低经营租赁付款和不可取消分租租金的未来最低收入摘要如下:
|
| | | | | | | | |
截至3月31日的财年, | | 操作 租赁 付款 | | 操作 转租 收入 |
2020 | | $ | 70,614 |
| | $ | 129 |
|
2021 | | 68,888 |
| | 12 |
|
2022 | | 58,325 |
| | 5 |
|
2023 | | 53,463 |
| | — |
|
2024 | | 46,222 |
| | — |
|
此后 | | 125,399 |
| | — |
|
| | $ | 422,911 |
| | $ | 146 |
|
14. 所得税
所得税费用的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
电流 | | | | | | |
美国联邦政府 | | $ | (2,638 | ) | | $ | 34,019 |
| | $ | 89,300 |
|
州和地方 | | 18,410 |
| | 26,232 |
| | 20,074 |
|
外方 | | 15,625 |
| | 13,617 |
| | 10,014 |
|
总电流 | | 31,397 |
| | 73,868 |
| | 119,388 |
|
递延 | | | | | | |
美国联邦政府 | | 59,856 |
| | 23,258 |
| | 11,356 |
|
州和地方 | | 5,578 |
| | (252 | ) | | (2,400 | ) |
延期合计 | | 65,434 |
| | 23,006 |
| | 8,956 |
|
总计 | | $ | 96,831 |
| | $ | 96,874 |
| | $ | 128,344 |
|
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
在截至3月31日的三个年度中,所得税拨备与通过对持续经营的所得税前收入适用法定的联邦所得税税率计算的金额的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按美国联邦法定税率计算的所得税费用(1) | | $ | 121,681 |
| | $ | 108,235 |
| | $ | 135,667 |
|
| | | | | | |
由于以下原因而增加(减少): | | | | | | |
州和地方所得税,扣除联邦税后的净额 | | 20,031 |
| | 22,450 |
| | 14,565 |
|
外国所得税,扣除联邦税后的净额 | | 12,344 |
| | 10,758 |
| | 6,855 |
|
餐饮和娱乐 | | 1,761 |
| | 1,771 |
| | 2,247 |
|
与2017年税法相关的递延税金的重新计量 | | — |
| | (27,908 | ) | | (9,107 | ) |
股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (10,265 | ) | | (10,777 | ) | | (14,457 | ) |
研发和其他联邦信贷 | | (90,898 | ) | | (6,355 | ) | | (6,563 | ) |
高管薪酬-162(M) | | 2,346 |
| | 2,615 |
| | 345 |
|
国税局审计结算 | | — |
| | (2,573 | ) | | — |
|
外国派生的无形收入(FDII) | | (4,915 | ) | | — |
| | — |
|
不确定税收状况的变化 | | 44,621 |
| | (278 | ) | | 140 |
|
其他 | | 125 |
| | (1,064 | ) | | (1,348 | ) |
营业所得税费用 | | $ | 96,831 |
| | $ | 96,874 |
| | $ | 128,344 |
|
(一)美国2020财年、2019财年和2018财年联邦法定所得税率为21.0%, 21.0%和31.5%分别为。2018财年的费率是31.5%由于2017年的税法。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下: |
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
递延所得税资产: | | | | |
应计费用 | | $ | 67,230 |
| | $ | 59,569 |
|
递延补偿 | | 36,448 |
| | 32,765 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 6,909 |
| | 6,265 |
|
养老金和退休后福利 | | 32,437 |
| | 32,697 |
|
净营业亏损结转 | | 5,741 |
| | 4,570 |
|
递延租金和租户津贴 | | — |
| | 24,565 |
|
延长伤残津贴 | | 2,779 |
| | 3,041 |
|
利率掉期 | | 14,774 |
| | 752 |
|
州税收抵免 | | 19,214 |
| | 13,420 |
|
经营租赁负债 | | 86,565 |
| | — |
|
其他 | | 1,567 |
| | 3,804 |
|
递延所得税总资产总额 | | 273,664 |
| | 181,448 |
|
减去:估值免税额 | | (4,296 | ) | | (2,853 | ) |
递延所得税净资产总额 | | 269,368 |
| | 178,595 |
|
递延所得税负债: | | | | |
未开票应收账款 | | (199,869 | ) | | (138,944 | ) |
无形资产 | | (64,530 | ) | | (60,694 | ) |
发债成本 | | (1,939 | ) | | (3,146 | ) |
财产和设备 | | (12,820 | ) | | (926 | ) |
经营性租赁使用权资产 | | (62,623 | ) | | — |
|
内部开发的软件 | | (15,673 | ) | | (8,123 | ) |
递延所得税负债总额 | | (357,454 | ) | | (211,833 | ) |
递延所得税净负债 | | $ | (88,086 | ) | | $ | (33,238 | ) |
递延税项结余由资产及负债账面值与其课税基准之间的暂时性差异产生,并按预期差异将转回的年度的现行税率列报。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,会就递延税项资产拨备估值拨备。在确定公司的递延税项资产是否可变现时,管理层考虑所有积极和消极的证据,包括产生财务报告收益的历史、现有应税临时差额的未来逆转、预计未来的应税收入以及任何税收规划战略。
截止日期:2020年3月31日,公司的联邦、州和国外净营业亏损(“NOL结转”)为$2.0百万, $1.3百万和$2.4百万分别适用于未来的应税收入。联邦净营业亏损主要归因于一项收购,将于2037财年开始到期。我们记录了针对州和外国净运营亏损的全部估值津贴,以及针对联邦净运营亏损的部分估值津贴,因为我们认为这些亏损在未来不会得到充分利用。
不确定的税收状况
该公司为与未确认的所得税优惠相关的不确定的税收状况保留准备金。这些准备金涉及相当大的判断和估计,并由管理层根据现有的最佳信息(包括税法的变化和其他信息)进行评估。自.起2020年3月31日, 2019,及2018,本公司已记录$56.1百万, $11.5百万,及$11.8百万分别用于不确定的税收状况的准备金,其中包括以下潜在的税收优惠$55.2百万, $11.1百万,及$11.6百万分别,这一点在确认时会影响实际税率。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
对所显示期间的潜在税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初 | | $ | 11,083 |
| | $ | 11,608 |
| | $ | 11,588 |
|
前一年仓位增加 | | 34,001 |
| | 93 |
| | 41 |
|
本年度仓位增加 | | 10,970 |
| | 575 |
| | — |
|
上一年头寸减少 | | (765 | ) | | — |
| | — |
|
与税务机关达成和解 | | — |
| | (731 | ) | | — |
|
诉讼时效失效 | | (68 | ) | | (462 | ) | | (21 | ) |
年终 | | $ | 55,221 |
| | $ | 11,083 |
| | $ | 11,608 |
|
在2020财年,本公司确认为不确定的税收状况增加的准备金约为$34.0百万与2016财年至2019年可获得的研发税收抵免增加有关,以及$11.0百万2020财年。本公司确认应计利息及罚款$0.5百万, $0.2百万和$0.1百万对于财年2020, 2019,及2018分别涉及所得税拨备中不确定税收头寸的准备金。在不确定税收状况的总储备金中包括应计罚款和利息,大约为$0.9百万, $0.4百万和$0.2百万在…2020年3月31日, 2019,及2018分别为。
该公司在美国、各个州和外国司法管辖区都要纳税。自.起2020年3月31日,本公司截至2016年3月31日及以后的纳税年度是公开的,并接受联邦税务机关的审查。其他司法管辖区目前开放或正在审查的数据不被认为是实质性的。在接下来的12个月内,公司对不确定税收状况(主要与上一年的收购有关)的负债可能会减少$11.2百万主要是由于诉讼时效的失效。
该公司目前正在适用行政和司法程序的不同阶段对哥伦比亚特区税收和收入办公室2013至2015财年的纳税评估提出异议,争议的总金额约为$11.7百万,扣除相关税收优惠后的净额,截至2020年3月31日。本公司对随后的会计年度采取了类似的税收头寸,扣除即将到期的诉讼时效,总计$32.5百万。自.起2020年3月31日但是,本公司不会为与有争议的税收优惠或在随后的会计年度采取的类似税收头寸相关的任何不确定的税收头寸保留准备金。鉴于本公司对国家税费的可收回性质的立场,本公司认为这些问题的解决不会对其经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
15. 员工福利计划
确定缴费计划
该公司发起员工资本积累计划(ECAP),这是一个合格的固定缴款计划,涵盖符合条件的美国和某些国际员工。ECAP规定根据退休、死亡、残疾或终止雇佣的原因向参与者进行分配。本公司每年提供的等额供款最高可达6%有资格的年薪。根据ECAP确认的财政年度总费用2020, 2019,及2018曾经是$151.0百万, $136.3百万,及$126.9百万及本公司缴交之供款分别为$146.5百万, $130.9百万,及$123.9百万分别为。
固定福利计划和其他退休后福利计划
公司根据医疗赔偿保险计划向退休人员提供退休后医疗福利,保费由公司支付。这个计划被称为军官医疗计划。公司还于1995年5月为所有高级管理人员设立了一项无限制固定福利计划,即退休人员奖金计划,该计划一次性支付$10,000在该人员符合退休归属规定的情况下,按该人员的服务年资计算。此外,公司在退休后提供固定的年度津贴,以支付财务咨询、纳税准备或其他财务或健康费用。退役军官的奖金计划与工资无关,而主要是以服务年限为基础。本公司还规定,当副总裁从本公司退休时,一次性支付相当于一个月工资的一笔退休款项。这被称为退休副总统奖金计划。
公司确认固定福利计划资金不足的负债,衡量固定福利计划
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
在财务年度结束时确定其资金状况的债务,并将未确认为净定期福利成本组成部分的固定福利计划资金状况的变化确认为累计其他全面收入的组成部分。
军官医疗计划退休后医疗费用净额构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | | $ | 4,955 |
| | $ | 5,952 |
| | $ | 4,464 |
|
利息成本 | | 4,859 |
| | 5,130 |
| | 5,008 |
|
净精算损失 | | — |
| | 2,108 |
| | 2,271 |
|
退休后医疗费用总额 | | $ | 9,814 |
| | $ | 13,190 |
| | $ | 11,743 |
|
定期福利净成本的服务成本部分包括在收入成本以及一般和行政费用中,定期福利净成本的非服务成本部分(利息成本和净精算损失)作为其他收入(费用)的一部分包括在所附的合并经营报表中。
用于确定年终福利义务的加权平均贴现率如下: |
| | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
军官医疗计划 | | 3.60 | % | | 4.10 | % | | 4.10 | % |
退役军官奖金计划 | | 3.60 | % | | 4.10 | % | | 4.10 | % |
退休副总统奖金计划 | | 3.60 | % | | 4.10 | % | | 4.10 | % |
官员医疗计划的假定医疗费用趋势比率为2020年3月31日和2019他们的名单如下:第一名,第二名;第二名,第二名。 |
| | | | | | |
65年前的初始速度 | | 2020 | | 2019 |
假设明年的医疗成本趋势率 | | 6.80 | % | | 7.50 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
利率达到最终趋势利率的年份 | | 2029 |
| | 2027 |
|
|
| | | | | | |
65后初始费率 | | 2020 | | 2019 |
假设明年的医疗成本趋势率 | | 7.00 | % | | 7.75 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
利率达到最终趋势利率的年份 | | 2029 |
| | 2027 |
|
固定福利计划支出总额,包括与退役军官奖金计划相关的服务和利息成本$0.6百万对于财年2020和$0.7百万对于这两个财年2019,及2018。与退役军官奖金计划相关的福利是$0.6百万, $0.8百万,及$1.5百万对于财年2020, 2019,及2018分别为。的期末福利义务$3.8百万和$3.7百万自.起2020年3月31日和2019分别计入随附的综合资产负债表中其他长期负债内的退休后负债。
固定福利计划总支出,包括与退休副总裁奖金计划相关的服务、利息、先前服务成本和净精算收益$0.2百万对于财年2020, 2019和2018。与财政年度退休副总裁奖金计划相关的福利支付2020曾经是$0.1百万。有不是的与财政年度退休副总裁奖金计划相关的福利支付2019和2018分别为。的期末福利义务$1.0百万和$0.9百万自.起2020年3月31日和2019分别计入随附的综合资产负债表中其他长期负债内的退休后负债。
本财年的其他全面亏损2020包括未确认的毛精算收益和以前的服务费用$6.6百万,减去$1.7百万,这尚未在本财年的定期养老金净成本中确认2020退役军官奖金计划、军官医疗计划和退休副总统奖金计划。本财年的其他全面亏损2019包括未确认的毛精算收益和以前的服务费用$13.9百万,减去$3.6百万vt.那,那.
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
尚未在本财年的定期养老金净成本中确认2019退役军官奖金计划、军官医疗计划和退休副总统奖金计划。
军官医疗计划的福利义务、计划资产和资金状况的变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
福利义务,年初 | | $ | 120,341 |
| | $ | 126,886 |
| | $ | 118,089 |
|
服务成本 | | 4,955 |
| | 5,952 |
| | 4,464 |
|
利息成本 | | 4,859 |
| | 5,130 |
| | 5,008 |
|
净精算(收益)损失 | | (6,761 | ) | | (13,885 | ) | | 2,744 |
|
已支付的福利 | | (3,785 | ) | | (3,742 | ) | | (3,419 | ) |
福利义务,年终 | | $ | 119,609 |
| | $ | 120,341 |
| | $ | 126,886 |
|
2020财年与福利义务相关的净精算收益主要是由于2019年12月取消了高成本医疗计划的消费税,部分抵消了贴现率下降和截至2020年3月31日的估计医疗成本变化带来的不利影响。2019年与福利义务相关的净精算收益主要是由于过去一年有利的医疗成本体验以及人口假设的更新。2018财年与福利义务相关的净精算亏损主要是由于贴现率下降,以及过去一年有利的医疗成本经验抵消了未来更高的医疗通胀前景。 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
计划资产的变更 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
计划资产的公允价值,年初 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
雇主供款 | | 3,785 |
| | 3,742 |
| | 3,419 |
|
已支付的福利 | | (3,785 | ) | | (3,742 | ) | | (3,419 | ) |
计划资产的公允价值,年终 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
自.起2020年3月31日和2019,军官医疗计划的无资金状况是$119.6百万和$120.3百万分别计入随附的综合资产负债表中的其他长期负债。
已定义福利计划的资金状态
一般来说,每年的捐款在法律规定的时间和数额内提供,有时可能会超过最低资金要求。退役军官奖金计划和退休副总统奖金计划都是没有资金的计划,缴费是在支付福利时进行的。自.起2020年3月31日和2019,这里有不是的计划退休军官奖金计划或退休副总统奖金计划的资产,因此,$4.8百万和$4.6百万分别是没有资金的。这笔债务将在每位官员或副总裁退休时一次性支付。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
预计未来的医疗福利支付和相关供款如下: |
| | | |
| |
截至3月31日的财年, | |
2021 | $ | 3,843 |
|
2022 | $ | 4,235 |
|
2023 | $ | 4,661 |
|
2024 | $ | 5,052 |
|
2025 | $ | 5,342 |
|
2026 - 2030 | $ | 31,896 |
|
长期伤残福利
该公司为长期残疾的非在职员工(及其合格家属)提供医疗和牙科福利。这些福利不会随员工的服务年限而变化;因此,公司需要在非在职员工有残疾资格并选择参加福利之日应计福利成本。此类福利的应计成本是使用精算估计数计算的。这些福利的应计成本是$10.7百万和$11.6百万在…2020年3月31日和2019分别列报,并在随附的综合资产负债表中的其他长期负债中列示。
在2019年财政期间,修改了长期残疾计划,使联邦医疗保险成为符合条件的医疗福利的第一支付者,任何额外的福利都成为公司的义务。该修订导致对期内计划负债的重新计量,从而减少了$11.2百万在一般费用和行政费用中记录。
延期薪酬计划
本公司为某些高管和其他高薪员工制定了一项非合格递延薪酬计划(“计划”),该计划于2018财年生效。根据该计划,参与者有资格推迟到100%他们的奖励现金补偿在递延纳税的基础上,超过了美国国税局对401(K)计划施加的限制。该计划的资产以合并信托形式持有,一旦破产,公司的一般债权人根据联邦和州法律享有债权。因此,出于所得税的目的,该信托有资格成为拉比信托。
自.起2020年3月31日和2019, $5.9百万和$3.2百万计划投资及负债的总额分别计入其他长期资产及其他长期负债,分别记入简明综合资产负债表,代表与递延补偿计划有关的公允价值。对计划投资和债务公允价值的调整计入营业费用。
16. 累计其他综合损失
在其他全面亏损中记录的所有金额都与公司的退休后计划和被指定为现金流对冲的利率掉期有关。下表显示了累计其他综合亏损(税后净额)的变动情况:
|
| | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的财年 |
| 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 |
年初 | $ | (9,068 | ) | $ | (2,122 | ) | $ | (11,190 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1) | 4,860 |
| (41,300 | ) | (36,440 | ) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 81 |
| 1,548 |
| 1,629 |
|
当期其他综合收益(亏损)净额 | 4,941 |
| (39,752 | ) | (34,811 | ) |
年终 | $ | (4,127 | ) | $ | (41,874 | ) | (46,001 | ) |
(1)被指定为现金流量套期保值的衍生品在重新分类前的其他综合收益(亏损)的变化扣除税收优惠后计入$14.6百万截至的财政年度2020年3月31日.
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的财年 |
| 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 |
年初 | $ | (20,955 | ) | $ | 5,849 |
| $ | (15,106 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(2) | 10,262 |
| (7,214 | ) | 3,048 |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 1,625 |
| (757 | ) | 868 |
|
当期其他综合收益(亏损)净额 | 11,887 |
| (7,971 | ) | 3,916 |
|
年终 | $ | (9,068 | ) | $ | (2,122 | ) | $ | (11,190 | ) |
(2)被指定为现金流量套期保值的衍生品在重新分类前的其他综合收益(亏损)的变化扣除税收优惠后计入$2.6百万截至的财政年度2019年3月31日.
|
| | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日的财年 |
| 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 |
年初 | $ | (17,077 | ) | $ | — |
| $ | (17,077 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损)(3) | (1,698 | ) | 4,993 |
| 3,295 |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 1,527 |
| — |
| 1,527 |
|
当期其他综合收益(亏损)净额 | (171 | ) | 4,993 |
| 4,822 |
|
由于2017年税法,AOCI重新分类(4) | (3,707 | ) | 856 |
| (2,851 | ) |
年终 | $ | (20,955 | ) | $ | 5,849 |
| $ | (15,106 | ) |
(三)被指定为现金流量套期保值的衍生品在重新分类前的其他综合收益(亏损)的变化扣除税费后计入$2.9百万截至的财政年度2018年3月31日
(4)2018财年采用ASU 2018-02年度从累计其他全面收入重新分类为留存收益的金额。
下表列出了从累计其他综合亏损中重新分类为净收益的情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额: | | | | | |
退休后计划(附注15): | | | | | |
计入净定期收益成本的精算净损失摊销 | $ | 109 |
| | $ | 2,201 |
| | $ | 2,387 |
|
税收优惠(费用) | (28 | ) | | (576 | ) | | (860 | ) |
税后净额 | $ | 81 |
| | $ | 1,625 |
| | $ | 1,527 |
|
指定为现金流对冲的衍生工具(附注12): | | | | | |
套期保值(损失)收益的重新分类 | $ | 2,094 |
| | $ | (1,026 | ) | | $ | — |
|
税收优惠(费用) | (546 | ) | | 269 |
| | — |
|
税后净额 | $ | 1,548 |
| | $ | (757 | ) | | $ | — |
|
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
17. 其他长期负债
其他长期负债包括:
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
递延租金(1) | | $ | — |
| | $ | 78,658 |
|
退休后福利义务 | | 124,375 |
| | 124,925 |
|
其他(2) | | 63,096 |
| | 27,069 |
|
其他长期负债总额 | | $ | 187,471 |
| | $ | 230,652 |
|
(1)由于2020财年采用主题842,因此递延租金余额在综合资产负债表上重新分类为经营租赁使用权资产。请参阅注释2和13。
(2)在2020年3月31日和2019主要包括本公司的长期伤残义务$10.7百万和$11.6百万,以及本公司衍生工具的长期负债部分。$37.8百万。请参阅我们合并财务报表的附注15和附注12。
18. 股东权益
普通股
A类普通股持有人有权一为每一股投票。A类普通股的每股有权平等地参与A类普通股宣布的和应支付的所有股息和其他分配,但须遵守任何优先股的优先股和权利以及特拉华州的公司法。公司向股东支付股息的能力受到管理公司债务的协议的限制,这是一个实际问题。
A类普通股的授权和未发行股票可在股票期权行使和限制性股票单位归属时未来发行,而无需额外的股东批准。
股票回购计划
2011年12月21日,董事会通过了股份回购计划,最近一次是在2019年5月23日增加,授权回购至多$1,310.0百万A类普通股。董事会专门委员会评估市场状况和其他相关因素,并不定期根据该计划发起回购。本公司可随时酌情暂停、修改或终止股份回购计划,恕不另行通知。在财年期间2020,公司购买了2.5百万A类普通股在一系列公开市场交易中的股份$173.4百万。在财年期间2019,公司购买了5.1百万A类普通股在一系列公开市场交易中的股份$239.8百万。自.起2020年3月31日,公司有$484.8百万仍在股票回购计划下。
分红
下表汇总了合并现金流量表中确认的现金分配:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经常性股息(1) | $ | 146,602 |
| | $ | 114,234 |
| | $ | 103,411 |
|
股息等价物(2) | — |
| | 280 |
| | 951 |
|
总分配 | $ | 146,602 |
| | $ | 114,514 |
| | $ | 104,362 |
|
(1)金额是指在财政年度的每个季度宣布和支付的经常性季度股息2020, 2019,及2018.
(2)股息等价物是指向期权持有人发放的股息等于宣布和支付的特别股息。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
19. 基于股票的薪酬
下表汇总了合并操作表中确认的基于库存的报酬费用:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 16,272 |
| | $ | 8,990 |
| | $ | 7,771 |
|
一般和行政费用 | 27,018 |
| | 22,285 |
| | 15,547 |
|
总计 | $ | 43,290 |
| | $ | 31,275 |
| | $ | 23,318 |
|
下表汇总了按以下股权奖励类型在合并运营报表中确认的基于股票的薪酬费用总额:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
股权激励计划选项 | $ | 2,741 |
| | $ | 2,374 |
| | $ | 2,036 |
|
限制性股票奖 | 40,549 |
| | 28,901 |
| | 21,282 |
|
总计 | $ | 43,290 |
| | $ | 31,275 |
| | $ | 23,318 |
|
自.起2020年3月31日和2019,那里有$33.5百万和$27.8百万与未归属的基于股票的补偿协议相关的未确认补偿成本总额。截至的未确认补偿成本2020年3月31日预计将在下一年全额摊销5好多年了。对于可能继续授予股权奖励的员工的任何离职,如果没有加速股票薪酬成本的影响,下表汇总了未确认的薪酬成本、成本预计摊销的加权平均期间,以及以下指示的未来期间的估计年度薪酬成本(不包括任何未来的奖励):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 未确认的补偿成本 | | 待确认的加权平均剩余期限 |
| | 3月31日, 2020 | | 3月31日, 2019 | | 3月31日, 2020 | | 3月31日, 2019 |
股权激励计划选项 | | $ | 3,721 |
| | $ | 3,501 |
| | 3.57 | | 3.61 |
限制性股票奖 | | 29,738 |
| | 24,259 |
| | 1.78 | | 1.75 |
总计 | | $ | 33,459 |
| | $ | 27,760 |
| | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未确认的赔偿总成本 |
| | 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
股权激励计划选项 | | $ | 3,721 |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 1,100 |
| | $ | 543 |
| | $ | 190 |
| | $ | 16 |
|
限制性股票奖 | | 29,738 |
| | 20,428 |
| | 9,104 |
| | 161 |
| | 45 |
| | — |
|
总计 | | $ | 33,459 |
| | $ | 22,300 |
| | $ | 10,204 |
| | $ | 704 |
| | $ | 235 |
| | $ | 16 |
|
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
股权激励计划
该公司的股权激励计划(简称EIP)是根据针对控股公司员工和董事的合并协议而采用的。2010年与公司首次公开募股(IPO)相关的EIP进行了修订和重述,并于2014年5月22日和2020年1月28日进行了修订和重述。EIP下的奖励形式可以是股票期权、股票购买权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股票、业绩单位、股票增值权、递延股票单位、股息等价物和其他基于股票的奖励。
股票期权
EIP下的股票期权由董事会或其薪酬委员会酌情授予并到期十从授予之日起数年。股票期权通常以相等的分期付款方式授予,超过五-以承授人就每项适用的归属继续服务为准的年限。*在归属时,对于持有的A类普通股股份,EIP下的所有期权均可行使。在财年期间2020, 270,332期权是根据EIP授予的。
财政期间发布的EIP期权的合计授予日期公允价值2020和2019vt.,是.$3.7百万和$3.5百万,并在归属期间记为费用。财年内归属的弹性公允价值期权的总公允价值2020和2019曾经是$2.4百万和$2.5百万分别为。财年期间行使的弹性公网IP期权的总内在价值2020和2019曾经是$30.6百万和$47.2百万分别为。自.起2020年3月31日和2019,这里有10,097,483和10,708,159可供将来在弹性公网IP下发放的选项分别为。
年度奖励计划
2010年10月1日,董事会通过了与首次公开募股相关的年度激励计划(或“AIP”),以更恰当地将公司的薪酬计划与类似情况的公司的薪酬计划保持一致。年度奖励支付金额根据董事会确定的业绩目标确定,部分奖金可以股权形式支付(包括EIP项下的股票和其他奖励)。这样的股权奖励授予超过三-以员工继续为公司服务为准的年限。相关费用根据授予日期的公允价值在所附的综合经营报表中确认。三好多年了。
在2018财年,公司实施了针对高级管理人员和关键员工的新的年度激励计划。股权补偿将以限制性股票单位的形式发放,其中一部分将根据时间的推移归属,另一部分将根据特定的业绩条件在特定的时间段内实现。限制性股票单位代表在归属时获得一股A类普通股的或有权利。基于服务的限制性股票单位在三-以承授人在每个适用的归属日期继续服务为准的一年期,并以公司普通股的股份结算。当公司普通股支付股息时,将支付以服务为基础的限制性股票单位的股息等价物。基于绩效的奖励背心在结束时授予三-在符合若干特定财务表现标准的情况下的年度期间,以及专营公司在该段期间内的持续服务。这些奖励是针对公司A类普通股和股息等价物确定的。绩效期间绩效奖励的薪酬费用是根据管理层对可能达到指定绩效标准的预期在每个报告日期估算的。
在2020财年,该公司实施了一项计划,根据该计划,某些非官方员工将有资格获得部分股权年度奖金。股权补偿将以限制性股票单位的形式发行,发行后将立即授予。相关费用将根据授予日期公允价值在随附的综合经营报表中确认。
授予A类限制性普通股和限制性股票单位
在财年期间2020,董事会批准的总金额为589,818公司现有高级管理人员、副总裁、其他员工和非员工,以及新提拔和聘用的合作伙伴和副总裁,均可获得以服务为基础和绩效为基础的限制性股票单位。奖励将根据特定奖励的适用归属期限授予,但取决于员工是否继续受雇于本公司。
董事会还授予30,389本财年向董事会成员发行的A类限制性普通股2020。这些奖励通常授予一年。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
财政年度发放的所有奖励的公允价值合计2020曾经是$39.7百万并基于授予日期的股票价格,范围为$62.12至$78.55。这一数额将在所附的综合经营报表中在奖励的适用归属期内确认。
会计年度归属的限制性股票的总公允价值2020和2019曾经是$27.9百万和$21.5百万分别为。
在EIP条款允许的情况下,补偿委员会作为该计划的管理人,通过交出在归属或加速归属限制性股票时可发行的A类普通股,授权预扣税款不超过最低法定预扣金额。作为这些交易的结果,公司回购了194,064并将其记录为库存股,总成本为$13.2百万在财年2020.
方法论
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定股票奖励的估计公允价值。该公司股票的公允价值以授予日纽约证券交易所的收盘价为基础。
在财年期间2020,公司董事会授权并宣布了四次季度现金股利:$0.23第一季度和第二季度的每股收益,$0.27第三季度每股收益,以及$0.31第四季度每股收益。因此,年化股息收益率在2.12%和2.60%在Black-Scholes期权定价模型中用于本财政年度内发放的所有赠款。该公司计划在短期内继续支付经常性红利,并评估其超额现金资源,以确定利用其超额现金流实现其目标的最佳方式。公司利用多余现金的一种方式包括支付特别股息。公司不预期或预测特别股息的支付,因此不包括特别股息在公司用来计算股票期权公允价值的年度股息收益率中,因为公司不定期支付这些特别股息。
无风险利率是参考美国国债收益率曲线利率确定的,剩余期限等于授予之日假设的预期寿命。平均预期寿命是根据公司股票计划活动的历史经验以及对何时行使既得和未行使的期权股票的估计计算得出的。没收是根据公司对高级管理人员和副总裁自然减员水平的历史分析以及截至授予日期的实际罚没率进行估计的。隐含波动率是根据我们的历史波动率在每个授权日计算的。除了期权的预期寿命之外,波动率是我们授予期权的最敏感的输入。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于股票期权奖励的加权平均假设如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年3月31日的下一财年: |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股息率 | | 2.17 | % | | 2.01 | % | | 1.90 | % |
预期波动率 | | 24.74 | % | | 25.83 | % | | 33.04 | % |
无风险利率 | | 2.11 | % | | 2.81 | % | | 1.81 | % |
预期寿命(以年为单位) | | 5.00 |
| | 5.00 |
| | 5.00 |
|
加权平均授权日公允价值 | | $ | 12.39 |
| | $ | 9.67 |
| | $ | 9.35 |
|
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
下表汇总了本报告期间的未归属限制性股票活动: |
| | | | | | |
| | 数量 股份 | | 加权 平均授予日期 公允价值 |
| | | | |
非归属限制性股票奖 | | | | |
未授权日期为2019年3月31日 | | 932,781 |
| | 38.19 |
|
授与 | | 620,207 |
| | 64.00 |
|
既得 | | 612,321 |
| | 45.53 |
|
没收 | | 53,231 |
| | 45.81 |
|
在2020年3月31日未授权 | | 887,436 |
| | 50.72 |
|
下表汇总了所显示期间的股票期权活动:
|
| | | | | | | | | |
| | 数量 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | |
股权激励计划选项 | | | | | | |
截至2019年3月31日的未偿还期权 | | 2,091,355 |
| | $ | 25.83 |
| | * |
授与 | | 270,332 |
| | 63.80 |
| | |
没收 | | 32,658 |
| | 34.99 |
| | |
过期 | | — |
| | — |
| | |
已行使 | | 575,890 |
| | 15.50 |
| | |
截至2020年3月31日的未偿还期权 | | 1,753,139 |
| | $ | 34.91 |
| | * |
*反映行权价格调整$6.36每笔补助金$6.502012年7月30日发行的每股股息。
下表汇总了所显示期间的未归属股票期权:
|
| | | | | | | |
| | 数量 选项 | | 加权 平均授予日期 公允价值 |
股权激励计划选项 | | | | |
未授权日期为2019年3月31日 | | 608,613 |
| | $ | 9.04 |
|
授与 | | 270,332 |
| | 12.39 |
|
既得 | | 265,970 |
| | 9.14 |
|
没收 | | 32,658 |
| | 8.85 |
|
在2020年3月31日未授权 | | 580,317 |
| | $ | 10.56 |
|
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
下表汇总了已发行的未到期股票期权2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行权价格区间(1) | | 股票 选项 出类拔萃 | | 加权 平均值 行使价格 | | | 加权 平均值 剩馀 合同生命周期 | | 内在价值 | | 股票 选项 可操练的 | | 加权 平均值 行使价格 | | 加权 平均值 剩馀 合同生命周期 | 内在价值 |
| | | | | | | (以年为单位) | | | | | | | | (以年为单位) | |
股权激励计划 | | | | | | | | | | | | | | | | |
$9.71 - $78.55 | | 1,753,139 | | $34.91 | | (1) | 6.06 | | $ | 59,128 |
| | 1,172,822 | | $27.65 | | 4.91 | $48,073 |
(1)反映行权价格调整$6.36每笔补助金$6.502012年7月30日发行的每股股息。
员工购股计划
该公司提供税务合格员工股票购买计划,简称ESPP,旨在使符合条件的员工能够定期购买A类普通股,总金额最高可达10百万股票价格为a五百分比从A类普通股的公允市值折价。ESPP规定了季度发行期。截至年底的年度2020年3月31日, 227,810A类普通股的股票是由员工根据ESPP购买的。从节目开始以来,2,659,803员工已经购买了股票。
20. 公允价值计量
公允价值计量会计准则建立了一个三级价值等级,将计量公允价值时使用的投入区分如下:可观察的投入,如活跃市场的报价(第一级);活跃市场的报价以外的直接或间接可观察的投入(第二级);以及市场数据很少或没有的不可观测的投入,这要求公司制定自己的假设(第三级)。
公允价值层次中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。随附的综合资产负债表中按公允价值计量的金融工具包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 经常性公允价值计量 截至2020年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
长期递延薪酬计划资产(2) | 5,879 |
| | — |
| | — |
| | 5,879 |
|
总资产 | $ | 5,879 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,879 |
|
负债: | | | | | | | |
或有对价负债(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 1,224 |
|
现行衍生工具(1) | — |
| | 18,831 |
| | — |
| | 18,831 |
|
长期衍生工具(1) | — |
| | 37,819 |
| | — |
| | 37,819 |
|
长期递延薪酬计划负债(2) | 5,879 |
| | — |
| | — |
| | 5,879 |
|
负债共计 | $ | 5,879 |
| | $ | 56,650 |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 63,753 |
|
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 经常性公允价值计量 截至2019年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现行衍生工具(1) | $ | — |
| | $ | 1,790 |
| | $ | — |
| | $ | 1,790 |
|
长期衍生工具(1) | — |
| | 614 |
| | — |
| | 614 |
|
长期递延薪酬计划资产(2) | $ | 3,169 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,169 |
|
总资产 | $ | 3,169 |
| | $ | 2,404 |
| | $ | — |
| | $ | 5,573 |
|
负债: | | | | | | | |
或有对价负债(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 1,224 |
|
现行衍生工具(1) | $ | — |
| | $ | 929 |
| | $ | — |
| | $ | 929 |
|
长期衍生工具(1) | $ | — |
| | $ | 4,347 |
| | $ | — |
| | $ | 4,347 |
|
长期递延薪酬计划负债(2) | $ | 3,169 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,169 |
|
负债共计 | $ | 3,169 |
| | $ | 5,276 |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 9,669 |
|
(1)本公司的利率掉期被视为场外衍生品,公允价值是根据未来现金流的现值使用模型衍生估值估计的,该模型衍生的估值使用了利率收益率曲线等第2级可观察到的输入。有关本公司指定为现金流量对冲的衍生工具的进一步讨论,请参阅综合财务报表附注12。
(2)此类别的投资主要由互惠基金组成,而互惠基金的公允价值是参照活跃市场的每单位报价乘以不考虑交易成本而持有的单位数目而厘定的。这些资产代表在合并信托中持有的投资,为公司的非合格递延补偿计划提供资金,并记录在我们综合资产负债表上的其他长期资产和其他长期负债中。
(3)本公司确认或有代价负债为$3.6百万与2017财年收购Aquilent有关。从两者开始2020年3月31日和2019,或有代价负债的估计公允价值为$1.2百万根据第3级公允价值计量投入,使用概率加权现金流量对其进行估值。
本公司现金及现金等价物的公允价值为1级投入,其账面价值约为2020年3月31日和2019。本公司债务工具的公允价值接近其账面价值为2020年3月31日和2019。债务的公允价值是使用报价或从非活跃市场(第2级投入)的每个债务部分最近的交易活动中获得的其他市场信息来确定的。公允价值得到最近完成的杠杆贷款交易的利差价格的证实,这些交易的信用状况、行业和条款与本公司相似。高级债券的公允价值是根据最近高收益债券市场交易活动的报价或其他市场信息确定的(第2级投入)。
21. 关联方交易
2017年3月,本公司支持成立博思艾伦基金会(Booz Allen Foundation),这是一家非营利性公司,专门为守则第501(C)(3)节所指的慈善、科学和教育目的而组织和运营。公司是基金会的唯一成员,基金会有权任命二离开五博思艾伦基金会董事的权利和公司董事会批准的某些非常公司行为的同意权。本公司作出了具有约束力且不可撤销的承诺$5.0百万向博思艾伦基金会支付分期付款,并于#年将质押义务计入公司综合资产负债表的其他流动负债中2017年3月。自.起2019年3月31日,公司已足额履行质押义务。
二%的董事目前在本公司转包的一家分包商的董事会任职$79.7百万和$55.3百万本财年的服务数量2020和2019分别为。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
22. 承诺和或有事项
信用证和第三方担保
自.起2020年3月31日和2019根据我方银行开具的以第三方为受益人的开放式备用信用证和银行担保,本公司承担或有责任。$9.7百万和$9.5百万分别为。这些信用证和银行担保主要支持保险、投标和履行义务。在…2020年3月31日和2019,大约$0.9百万和$1.0百万这些工具中的一部分分别减少了循环信贷安排下的可用借款。其余部分由单独的$15.0百万2015财年建立的设施,其中$6.2百万和$6.5百万分别向本公司提供,地址为2020年3月31日和2019.
政府订约事宜--索偿间接费用拨备
对于财年2020, 2019,及2018,大约96%, 96%,及97%公司的收入分别来自最终用户是美国政府机构或部门的合同,包括公司作为主承包商或分包商履行的合同,而不考虑工作所在的地理位置。美国政府合同和分包合同受到广泛的法律和监管要求。在正常业务过程中,美国政府机构会不时审核我们声称的间接成本,并对我们与政府合同有关的业务实践进行查询和调查,以确定公司的运营是否按照这些要求和相关合同条款进行。美国政府机构,包括国防合同审计署(DCAA),定期审计我们声称的间接成本,以确保其符合成本会计准则和联邦采购条例。这些机构还对我们的会计和其他系统进行审查和调查,并就我们在政府合同和分包合同方面的表现和业务做法进行查询。美国政府对公司的审计、查询或调查,无论是与公司在美国的政府合同或分包合同有关,还是出于其他原因进行,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括扣留付款、暂停付款、偿还、罚款或对公司施加处罚,或者可能导致暂停或禁止未来的美国政府合同。管理层认为,其已为其意识到可能受到任何削减和/或处罚的任何审计、查询或调查的索赔间接成本记录了适当的拨备。自.起2020年3月31日和2019,本公司已记录的负债约为$224.6百万和$195.3百万分别用于根据DCAA历史审计结果对索赔间接费用的估计调整,包括与国防合同管理局的此类审计的最终解决,2011财政年度之后发生的索赔间接费用的估计调整,以及有待审计和最后解决的尚未结束的合同。
诉讼
我们在美国政府合同下的表现以及对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况将受到美国政府的持续审计、审查和调查,其中可能包括传票或民事调查要求等调查手段。鉴于我们的业务性质,这些审计、审查和调查可能侧重于采购完整性、劳动时间报告、敏感和/或机密信息访问和控制、高管薪酬以及后政府雇佣限制等各个方面。我们并不总是意识到我们在这类问题上的地位,但我们目前意识到某些未决的审计和调查涉及劳动时间报告、采购完整性和机密信息访问。此外,我们亦不时参与日常业务过程中出现的法律诉讼和调查,包括与雇佣事宜、与客户和承办商的关系、知识产权纠纷及其他业务事宜有关的诉讼和调查。这些法律程序寻求各种补救措施,包括对金额不一的金钱损害的索赔,这些赔偿都不被认为是实质性的,也没有具体说明金额。尽管任何此类事件的结果本质上是不确定的,可能是实质性的不利结果,但根据目前的信息,我们预计目前正在进行的任何审计、审查、调查或诉讼都不会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。自.起2020年3月31日和2019尽管如此,合并财务报表中没有与这些诉讼相关的应计重大金额。
六在凯雷集团(Carlyle Group)收购本公司(“凯雷收购”)之前离开公司的前高管和股东总共提交了九在不同司法管辖区对我们和我们的某些现任和前任董事和高级管理人员提起诉讼,最初提起诉讼的日期从2008年7月3日到2009年12月15日。三其中,这些诉讼于2010年7月2日修改,然后进一步修改为一2010年9月7日合并投诉。另一个二原作的九西装被合并成一投诉日期为2014年9月24日。每一起诉讼都源于对凯雷的收购,并声称前股东有权获得他们本应获得的某些付款
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
如果他们在凯雷收购时持有股票,他们就会收到。一些诉讼还声称,支付给股东的收购价格不足。各种诉讼声称对违约、侵权干预合同、违反受托责任、民事敲诈勒索影响和腐败组织法(RICO)、违反ERISA和/或证券和普通法欺诈的索赔。三在所有上诉都已耗尽的情况下,这些诉讼中的一起已被驳回。这个二合并成的西装一2014年9月24日的行动于2015年4月16日达成和解。一美国加利福尼亚州南区地区法院驳回了其余诉讼中的一项,美国第九巡回上诉法院维持了这一驳回。本案原告随后向美国最高法院提交了移审令的请愿书,但于2017年1月9日被美国最高法院驳回。另一个三之前于2010年9月7日合并的其余诉讼已被纽约南区美国地区法院驳回,正在向美国第二巡回上诉法院上诉。2017年7月13日,美国第二巡回上诉法院确认了美国纽约南区地区法院的裁决,但一名原告的证券欺诈索赔被发回纽约南区美国地区法院,允许原告保罗·科库雷克再次提起修正后的申诉,试图对证券欺诈索赔进行抗辩。2018年4月6日,原告提交了一份经修订的起诉书,其中Kocourek先生作为Paul Kocourek Trust的受托人并代表假定的类别,单独指控本公司和某些前高级管理人员和董事违反了经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第10(B)、20(A)和14(E)条。2019年6月2日,美国纽约南区地区法院批准了被告提出的全部驳回修改后诉状的动议。2019年7月11日,原告对判决提出上诉通知书。2019年10月17日,原告与被告达成和解协议。根据该协议,原告有义务驳回他的上诉。2019年11月12日,当事人提出撤回上诉的规定,法院于同日判令撤销。
2017年6月7日,博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)获悉,美国司法部(DoJ)正在对该公司进行民事和刑事调查。与调查有关,美国司法部已要求该公司提供有关该公司与美国政府的成本核算和间接成本收费做法的某些要素的信息。自得知调查以来,公司已聘请了一家在这些事务方面经验丰富的律师事务所就此事代表公司并回应政府的要求。与这类事件的常见情况一样,该公司还与其他监管机构和机构进行了联系,包括证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),证券交易委员会通知该公司,它正在进行一项调查,公司认为该调查与美国司法部调查的事项有关。该公司可能会收到与美国司法部调查对象的事项相关的额外监管或政府询问。根据本公司的做法,本公司正在与所有相关的政府部门合作。与这些事项相关的总费用将取决于许多因素,包括这些事项的持续时间和任何相关的调查结果。在现阶段,本公司无法合理估计与该等事宜相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年6月19日,该公司的一名据称的股东向弗吉尼亚州东区美国地区法院提起了一项可能的集体诉讼,名为兰利诉博思艾伦汉密尔顿控股公司,编号17-cv-00696,将该公司、其首席执行官和首席财务官列为被告,据称是代表2016年5月19日至2017年6月15日期间所有购买本公司证券的人提起的。2017年9月5日,法院宣布二主要原告,并于2017年10月20日,主要原告提交了合并的修改后的起诉书。起诉书根据“交易法”第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔,声称该公司声称与美国司法部上述调查对象有关的失实陈述或遗漏。原告寻求向公司和个别被告追讨数额不详的损害赔偿金。该公司认为这起诉讼缺乏可取之处,并打算对诉讼进行抗辩。2018年1月12日就驳回动议进行了辩论,2018年2月8日,法院在没有偏见的情况下全部驳回了修改后的起诉书。在诉讼的现阶段,公司无法合理估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年11月13日,特拉华州地区法院向美国特拉华州地区法院提交了一份经核实的股东派生诉讼,名为Celine Thum诉Rozanski et。A.A.No.17-cv-01638,将本公司列为名义被告,并将众多现任和前任高级管理人员和董事列为被告。起诉书声称,对违反受托责任、不当得利、浪费公司资产、滥用控制权、严重管理不善以及违反交易法第14(A)、10(B)和20(A)条的索赔,据称与上述美国司法部调查的事项有关。双方已约定暂停诉讼,等待法院于2018年1月24日下令的证券诉讼(如上所述)的结果。在2019年10月31日的状态发布会上,法院责令当事人在2019年11月29日之前会面协商并提交状态报告。2019年12月12日,
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
法院命令暂缓执行仍然有效。在诉讼的现阶段,公司无法合理估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
23. 业务细分信息
公司在#年报告经营业绩和财务数据。一运营和可报告的部门。公司将其业务作为单一利润中心进行管理,以促进协作,在整个客户群中提供全面的功能性服务,并根据整个组织的成功为员工提供激励。虽然讨论有关服务市场和功能能力的某些信息是为了促进对该公司复杂业务的了解,但该公司在单一运营部门的综合水平上管理其业务并分配资源。
24. 未经审计的季度财务数据
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年季度 |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
营业收入 | | $ | 1,825,176 |
| | $ | 1,819,577 |
| | $ | 1,849,441 |
| | $ | 1,969,647 |
|
营业收入 | | 179,046 |
| | 172,035 |
| | 169,045 |
| | 149,076 |
|
所得税前收入 | | 155,830 |
| | 148,177 |
| | 146,723 |
| | 128,704 |
|
净收入 | | 117,386 |
| | 114,325 |
| | 112,026 |
| | 138,866 |
|
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本(1) | | $ | 0.83 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 0.99 |
|
稀释(1) | | $ | 0.83 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 0.98 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年季度 |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
营业收入 | | $ | 1,646,848 |
| | $ | 1,613,997 |
| | $ | 1,663,112 |
| | $ | 1,780,080 |
|
营业收入 | | 161,612 |
| | 143,751 |
| | 161,932 |
| | 135,099 |
|
所得税前收入 | | 137,367 |
| | 119,887 |
| | 140,269 |
| | 117,880 |
|
净收入 | | 104,204 |
| | 92,713 |
| | 132,037 |
| | 89,575 |
|
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本(1) | | $ | 0.72 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 0.64 |
|
稀释(1) | | $ | 0.72 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 0.63 |
|
(1)每股盈利是就所呈报的每个季度独立计算的,因此可能不等于该财政年度的总和。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
25. 补充财务信息
以下时间表汇总了所显示期间的估值和合格帐户:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
坏账准备: | | | | | | |
期初余额 | | $ | 10,679 |
| | $ | 77 |
| | $ | — |
|
(利益)坏账拨备 | | (6,454 | ) | | 11,882 |
| | 706 |
|
对津贴的收费 | | (240 | ) | | (1,280 | ) | | (629 | ) |
期末余额 | | $ | 3,985 |
| | $ | 10,679 |
| | $ | 77 |
|
评税免税额 | | | | | | |
期初余额 | | (2,853 | ) | | (1,373 | ) | | — |
|
其他调整 | | (1,443 | ) | | (1,480 | ) | | (1,373 | ) |
期末余额 | | $ | (4,296 | ) | | (2,853 | ) | | (1,373 | ) |
26. 后续事件
回购和预扣股份以支付税款
公司支付了$10.7百万在2021财年第一季度,156,414在2020财年第四季度,预扣的A类普通股用于支付与限制性股票归属相关的税款,这些股票截至2020年3月31日尚未以现金结算。
已宣布的股息
在……上面2020年5月26日,公司宣布其董事会已宣布季度现金股息为$0.31每股。股息的支付将于2020年6月30日在交易日收盘时向登记在册的股东2020年6月15日.
| |
项目9. | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。 |
一个也没有。
项目9A。管制和程序
披露控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本年度报告所涵盖的期末,我们的披露控制和程序于2020年3月31日.
注册会计师事务所财务报告内部控制管理年度报告及认证报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表的合理保证。
我们的管理层对截至#年的财务报告内部控制的有效性进行了评估2020年3月31日。这项评估是根据#年特雷德韦委员会赞助组织委员会提出的标准进行的。内部控制-综合框架(2013年框架)。基于这一评估,管理层得出结论,截至2020年3月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的报告,如下所示。
财务报告内部控制的变化
根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义,我们对财务报告的内部控制在本年度报告所涵盖期间的第四财季没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告书
致下列公司的股东和董事会:
博思艾伦汉密尔顿控股公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2020年3月31日的财务报告内部控制。在我们看来,博思艾伦汉密尔顿控股公司(本公司)根据COSO标准,截至2020年3月31日,在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合资产负债表,截至2020年3月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益、股东权益和现金流量,以及相关附注和我们于2020年5月26日发布的报告,对此发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的“管理层财务报告内部控制年度报告”中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持记录,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
泰森,弗吉尼亚州
2020年5月26日
2020年5月19日,董事会成员彼得·克莱尔通知公司,他已决定不在公司2020年股东年会上竞选连任,克莱尔先生将继续担任董事会成员,直至在2020年股东年会上任期届满。公司感谢克莱尔先生在董事会的领导和服务。
第III部
有关本公司董事的资料载于本公司定于2020年7月29日举行的股东周年大会委托书(“2020年委托书”)的“董事选举”部分。这种信息在此引用作为参考。
本年度报告第I部分的标题为“关于我们的高管的信息”,其中包括与我们的高管相关的信息。
有关遵守交易所法案第16(A)节的信息,在所需的范围内,在我们2020委托书的“拖欠第16(A)节报告”的标题下陈述。这种信息在此引用作为参考。
与我们的道德准则相关的信息在我们2020年委托书的标题“公司治理和关于董事会及其委员会的一般信息”中阐述。这种信息在此引用作为参考。
有关审核委员会及董事会就审核委员会成员是否为“财务专家”的决定所作的决定,一如S-K规例第407(D)(5)项所界定,载于我们2020年委托书的“公司管治及有关董事会及其委员会的一般资料”的标题下。这种信息在此引用作为参考。
有关这一项目的信息在我们2020年委托书的“薪酬讨论与分析”、“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部参与”和“薪酬委员会关于高管薪酬的报告”的标题下阐述。这种信息在此引用作为参考。
| |
项目12. | 若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。 |
股权补偿计划
下表提供了有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,截至2020年3月31日:
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| | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 数量 证券业将继续发展 在以下日期发出 演练 出类拔萃 选项, 认股权证及 权利 (a) | | | | 加权 平均值 锻炼 的价格 出类拔萃 选项, 认股权证和 权利(B) | | 数量 有价证券 剩馀 可用于 未来债券发行 在公平条件下 补偿 计划数(不包括 有价证券 反映在 (A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 2,625,527 |
| | (1) | | $ | 34.91 |
| | 10,097,483 |
|
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — |
| | | | 不适用 |
| | — |
|
总计 | | 2,625,527 |
| | (1) | | $ | 34.91 |
| | 10,097,483 |
|
| |
(1) | (A)栏包括:872,388作为限制性股票单位(RSU)授予的股票和1,753,139根据我们的股权补偿计划授予的作为期权的股票。(B)栏的加权平均价格不包括根据RSU发行的股票。 |
与某些实益所有者和管理层的担保所有权相关的信息包括在我们的2020委托书,标题为“某些实益所有者和管理层的担保所有权”,并通过引用合并于此。
有关这一项目的信息在我们2020年委托书的“某些关系和关联方交易”和“有关董事会及其委员会的公司治理和一般信息”的标题下陈述。这种信息在此引用作为参考。
本公司2020年委托书的“独立注册会计师事务所费用”项下列出了与此项目相关的信息。这种信息在此引用作为参考。
(A)以下文件作为本年报的一部分存档:
兹提交的综合财务报表载于本年度报告第(8)项。
合并财务报表明细表被省略,因为它们不适用,或者合并财务报表或附注中包含了所需的信息。
展品索引
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陈列品 数 | | 描述 |
| | |
2.1 | | 协议和合并计划,日期为2008年5月15日,由Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Holding Corporation(前身为Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(前身为Explorer Investor Corporation)、Explorer Merge Sub Corporation和Booz&Company Inc.签署,并由Booz Allen Hamilton Holding Corporation(前身为Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(前身为Explorer Investor Corporation)(参照本公司S-1表格注册说明书(第333-167645号文件)附件2.1并入) |
| | |
2.2 | | 剥离协议,日期为2008年5月15日,由Booz Allen Hamilton Inc.、Booz&Company Holdings,LLC、Booz&Company Inc.、Booz&Company Intermediate I Inc.签署。和Booz&Company Intermediate II Inc.(引用本公司S-1表格注册说明书附件2.2(第333-167645号文件)) |
| | |
2.3 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Holding Corporation(前身为Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(前身为Explorer Investor Corporation)、Explorer Merge Sub Corporation、Booz&Company Holdings,LLC、Booz&Company Inc.、Booz&Company Intermediate I Inc.对协议和合并计划以及剥离协议的修正案,日期为2008年7月30日,由Booz Allen Hamilton Inc.(前身为Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Holding Corporation(前身为Explorer Holding Corporation)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(前身为Explorer Investor Corporation)、和Booz&Company Intermediate II Inc.(参照本公司S-1表格注册说明书附件2.3(档案号333-167645)并入) |
| | |
3.1 | | 第四次修订和重新签署的博思艾伦哈密尔顿控股公司注册证书(参照公司截至2019年9月30日的季度报告附件3.1以Form 10-Q(文件编号001-34972)注册成立) |
| | |
3.2 | | 第三次修订和重新修订博思艾伦汉密尔顿控股公司章程(通过参考公司截至2017年12月31日的季度报告10-Q表格附件3.2(文件号001-34972)合并) |
| | |
4.1 | | 股票证书表格(参照公司S-1表格注册说明书附件4.5(文件第333-167645号)合并) |
| | |
4.2 | | 博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)、其附属担保方Booz Allen Hamilton Inc.与全国协会威尔明顿信托公司之间的契约,日期为2017年4月25日(合并日期为2017年4月25日提交的公司当前8-K表格报告的附件4.1(文件号001-34972)) |
| | |
4.3 | | 第一补充契约,日期为2017年4月25日,由博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)、其附属担保方和威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)共同签署(通过参考2017年4月25日提交的公司目前8-K报表的附件4.2合并(文件号001-34972)) |
| | |
4.4 | | 2025年到期的5.125%高级票据表格(结合于2017年4月25日提交的公司当前8-K表格报告的附件4.3(第001-34972号文件)(包括在附件4.1中)) |
| | |
4.5 | | 股本说明(参照公司截至2019年3月31日年度报告附件4.5以Form 10-K(文件编号001-34972)注册成立) |
| | |
10.1† | | 博思艾伦·汉密尔顿控股公司第三次修订和重新制定的股权激励计划(参照公司截至2019年12月31日的季度报告附件10.2以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.2† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司股权激励计划下的股票期权协议表格(参照公司S-1表格注册说明书附件10.10(文件第333-167645号)合并) |
| | |
10.3† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司股权激励计划下的股票期权协议表格(参照公司S-1表格注册说明书附件10.11(文件第333-167645号)合并) |
| | |
10.4† | | 认购协议表格(参照本公司S-1表格注册说明书附件10.12(档案号333-167645)合并) |
| | |
10.5† | | 第二次修订和重新修订博思艾伦哈密尔顿控股公司年度激励计划(合并时参考公司截至2019年12月31日的季度报告附件10.3 Form 10-Q(文件编号001-34972)) |
| | |
10.6† | | 博思艾伦汉密尔顿控股公司高级管理人员退休计划(参照公司截至2018年3月31日年度报告附件10.6以Form 10-K(文件编号001-34972)注册成立) |
| | |
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| | |
10.7† | | 人员综合医疗及牙科选择计划(参阅公司截至2018年3月31日的年报附件10.7以Form 10-K(档案编号001-34972)成立为法团) |
| | |
10.8† | | 退休人员综合医疗及牙科选择计划(参阅公司截至2018年3月31日的年报附件10.8(表格10-K(档案编号001-34972)成立为法团) |
| | |
10.9† | | 集团可变万能人寿保险(参照公司截至2015年3月31日年度报告附件10.14以Form 10-K(文件编号001-34972)注册成立) |
| | |
10.10† | | 团体个人超额责任险** |
| | |
10.11† | | 高级职员年度绩效奖金政策(参照公司截至2018年3月31日年度报告附件10.11以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.12† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司董事和高级管理人员赔偿协议表格(参照公司S-1表格注册说明书附件10.23(第333-167645号文件)成立为法团) |
| | |
10.13† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司修订和重新制定的股权激励计划下的股票期权协议格式(参照公司截至2011年3月31日的年度报告附件10.23以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.14† | | 高级管理人员换届政策(参照公司截至2018年3月31日年度报告附件10.14 10-K表格(档案编号001-34972)成立为法团) |
| | |
10.15† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司修订和重新制定的股权激励计划下的股票期权协议表格(参照公司截至2011年12月31日的季度报告附件10.25以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.16 | | 博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)作为借款人,几家贷款人作为不时的贷款人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、抵押品代理和发行贷款人,美林(Merrill Lynch)、皮尔斯·芬纳·史密斯公司(Fenner&Smith Inc.)和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司(Credit Suisse Securities(USA)LLC)作为联合牵头安排人,美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司作为联合牵头安排人,瑞士信贷证券(美国)有限公司、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、花旗集团(Citise)和三井住友银行为联合簿记管理人,瑞士信贷证券(美国)有限责任公司为辛迪加代理,巴克莱银行、花旗全球市场公司、汇丰证券(美国)公司、J.P.摩根证券有限责任公司、摩根士丹利高级融资公司、三井住友银行和三菱东京日联银行为联合文件代理,日期为2012年7月31日(参照Exhibit成立 |
| | |
10.17 | | Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Inc.、ASE,Inc.之间的担保和抵押品协议。和博思艾伦汉密尔顿国际公司(Booz Allen Hamilton International,Inc.),以美国银行为抵押品代理人,日期为2012年7月31日(合并日期为2012年8月1日提交的公司当前8-K表格报告(文件号第001-34972号)附件10.2) |
| | |
10.18 | | 截至2013年8月16日的信贷协议第一修正案,借款人为Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation和Booz Allen Hamilton International,Inc.作为担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)为行政代理、抵押品代理和新的再融资B批定期贷款人,以及其他贷款人和金融机构(参考附件10.1并入公司于2013年8月20日提交的当前8-K表格报告(第001-34972号文件)) |
| | |
10.19† | | 雇佣协议表格(参照本公司截至2014年3月31年度年报附件10.27 10-K表格(档案编号001-34972)成立为法团) |
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| | |
10.20 | | 第二修正案信贷协议,日期为2014年5月7日,借款人为Booz Allen Hamilton Inc.,Booz Allen Hamilton Investor Corporation,Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC,Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC,SDI Technology Corporation,ASE,Inc.和Booz Allen Hamilton International,Inc.作为担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、抵押品代理和发行贷款人,以及其他贷款人和金融机构作为不时的当事人(通过参考2014年5月13提交的公司当前8-K报表附件10.1(文件号001-34972)合并) |
| | |
10.21 | | 第三次信贷协议修正案,日期为2016年7月13日,借款人为Booz Allen Hamilton Inc.,Booz Allen Hamilton Investor Corporation,Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC,Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC,SDI Technology Corporation,ASE,Inc.和Booz Allen Hamilton International,Inc.作为担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、抵押品代理和新的B批再融资定期贷款人,以及其他贷款人和金融机构不时与其签约(通过参考公司于2016年7月18日提交的当前8-K报表(文件号001-34972)附件10.1合并) |
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10.22 | | 第四修正案信贷协议,日期为2017年2月6日,由Booz Allen Hamilton Inc.作为借款人、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC和SDI Technology Corporation作为担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、抵押品代理和新的再融资部分B期贷款人,以及不时与之相关的其他贷款人和金融机构(通过参考 |
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10.23 | | 第五项信贷协议修正案,日期为2018年3月7日,借款人是Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings,Inc.和阿奎伦公司作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理、抵押品代理、交易所贷款人和新的再融资B部分定期贷款人,以及其他贷款人和金融机构不时与其签约(通过参考2018年3月7日提交的公司当前8-K报告(文件号001-34972)附件10.1合并) |
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10.24 | | 第六项信贷协议修正案,日期为2018年7月23日,借款人为Booz Allen Hamilton Inc.、Booz Allen Hamilton Investor Corporation、Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC、Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC、SDI Technology Corporation、eGov Holdings,Inc.和Aquilent,Inc.作为担保人,美国银行,N.A.,作为行政代理和抵押代理,以及其他贷款人和金融机构不时作为担保人(通过参考公司于2018年7月24日提交的当前8-K表格报告(文件号001-34972)附件10.1成立为法人团体),美国银行作为行政代理和抵押品代理,以及其他贷款人和金融机构作为担保人(通过参考公司于2018年7月24日提交的当前8-K报表(文件编号001-34972)附件10.1成立) |
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10.25 | | 截至2019年11月26日,Booz Allen Hamilton Inc.作为借款人的信贷协议第七修正案,Booz Allen Hamilton Investor Corporation,Booz Allen Hamilton Engineering Holding Co.,LLC,Booz Allen Hamilton Engineering Services,LLC,SDI Technology Corporation,eGov Holdings,Inc.和阿奎伦公司作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理、抵押品代理、交易所贷款人和新的再融资B部分定期贷款人以及其他贷款人和金融机构不时作为担保人(通过参考公司于2019年11月26日提交的当前8-K报表附件10.1(文件编号001-34972)合并) |
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10.26 | | ISDA 2002主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和Booz Allen Hamilton Inc.和北卡罗来纳州美国银行,日期为2014年12月17日(“美国银行主协议”),以及日期为2017年2月6日的美国银行主协议的修订和重新修订的附表(通过参考公司于2017年4月11日提交的当前8-K表格报告的附件10.1(文件编号001-34972)合并) |
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10.27 | | ISDA 2002主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和Booz Allen Hamilton Inc.和JPMorgan Chase Bank,N.A.,日期为2014年12月17日(“摩根大通主协议”),以及日期为2017年2月8日的摩根大通主协议修订和重新修订的附表(通过参考2017年4月11日提交的公司当前8-K报表附件10.2(文件号001-34972)合并) |
| | |
10.28 | | ISDA 2002主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和Booz Allen Hamilton Inc.和第五第三银行,日期为2014年12月16日(“第五第三主协议”),以及日期为2017年2月7日的第五第三主协议修订和重新制定的附表(合并于2017年4月11日提交的公司当前8-K报表附件10.3(文件第001-34972号)) |
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10.29 | | ISDA主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和截至2015年1月13日的东京三菱日联银行(“东京-三菱银行主协议”)和截至2017年4月18日的“东京-三菱银行主协议修正案”(包括其附表)(合并时参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K报表附件10.1(文件第001-34972号)) |
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10.30 | | ISDA主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和巴克莱银行,日期为2014年12月11日(“巴克莱主协议”),以及对巴克莱主协议的修正案,日期为2017年5月18日(包括其修订和重新设定的附表)(通过参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K报表附件10.2(文件编号001-34972)合并) |
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10.31 | | ISDA主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和北卡罗来纳州富国银行,日期为2017年2月13日(“富国银行主协议”),包括其附表(合并时参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告的附件10.3(文件号001-34972)) |
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10.32 | | ISDA主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和SMBC Capital Markets,Inc.,日期为2014年12月11日,及其修订和重新调整的附表,日期为2017年2月6日(通过参考2018年11月1日提交的公司当前8-K报表附件10.1(文件第001-34972号)合并) |
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10.33 | | ISDA主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和太阳信托银行,日期为2017年4月10日,包括其时间表(通过参考2018年11月1日提交的公司当前8-K报表附件10.2(文件号001-34972)合并) |
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10.34 | | ISDA主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和美国银行全国协会,日期为2018年9月26日,包括其时间表(合并时参考公司于2018年11月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.3(文件号001-34972)) |
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10.35 | | ISDA主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和Capital One,全国协会,日期为2019年3月27日,包括其时间表(通过参考2019年4月8日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1合并(文件号001-34972)) |
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10.36 | | ISDA主协议,由Booz Allen Hamilton Inc.和PNC银行,全国协会,日期为2018年12月11日,包括其时间表(通过参考公司于2019年4月8日提交的当前8-K表格报告(文件号001-34972)附件10.2并入) |
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10.37 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和美国银行,N.A.,日期为2017年4月6日(通过参考公司于2017年4月11日提交的当前8-K表格报告(文件号001-34972)附件10.4合并) |
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10.38 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和摩根大通银行,N.A.,日期为2017年4月6日(合并日期为2017年4月11日提交的公司当前8-K报表的附件10.5(文件号001-34972)) |
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10.39 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和第五第三银行,日期为2017年4月6日(参照公司于2017年4月11日提交的当前8-K报表附件10.6(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.40 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和三菱东京日联银行,日期为2017年5月26日(通过参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告(第001-34972号文件)附件10.4合并) |
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10.41 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和巴克莱银行,日期为2017年5月30日(通过参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告(文件号001-34972)附件10.5合并) |
| | |
10.42 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和北卡罗来纳州富国银行,日期为2017年5月25日(通过参考公司于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告(文件号001-34972)附件10.6合并) |
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10.43 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和太阳信托银行,日期为2018年10月29日(合并日期为2018年11月1日提交的公司当前8-K报表(文件编号001-34972)附件10.5) |
| | |
10.44 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和美国银行全国协会,日期为2018年10月29日(通过参考2018年11月1日提交的公司当前8-K报表(文件号001-34972)附件10.6并入) |
| | |
10.45 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和Capital One,全国协会,日期为2019年4月4日(通过参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表(文件号001-34972)附件10.7合并) |
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10.46 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和第五第三银行,日期为2019年4月2日(参照公司于2019年4月8日提交的当前8-K报表(文件编号001-34972)附件10.8合并) |
| | |
10.47 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和Capital One,全国协会,日期为2019年4月4日(通过参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表(文件号001-34972)附件10.9合并) |
| | |
10.48 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和PNC银行,全国协会,日期为2019年4月2日(通过参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表(文件号001-34972)附件10.10合并) |
| | |
10.49 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和SMBC Capital Markets,Inc.,日期为2019年4月2日(合并日期为2019年4月8日提交的公司当前8-K报表的附件10.11(文件号001-34972)) |
| | |
10.50 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和美国银行,N.A.,日期为2019年4月3日(通过参考公司于2019年4月8日提交的当前8-K表格报告(文件号001-34972)附件10.12合并) |
| | |
10.51 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和美国银行全国协会,日期为2019年4月2日(通过参考2019年4月8日提交的公司当前8-K报表(文件号001-34972)附件10.13合并) |
| | |
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| | |
10.52 | | 由Booz Allen Hamilton Inc.以及Booz Allen Hamilton Inc.之间的交易确认。和第五第三银行,日期为2019年4月2日(参照公司于2019年4月8日提交的当前8-K报表(文件编号001-34972)附件10.14合并) |
| | |
10.53 | | 假设协议,日期为2017年4月14日,由eGov Holdings,Inc.和Aquilent,Inc.以美国银行,N.A.为经修订的信贷协议缔约方的银行和其他金融机构或实体的抵押品代理(通过参考公司截至2017年6月30日的季度报告的表格10-Q(文件编号001-34972)附件10.10成立为法团) |
| | |
10.54† | | 博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)不合格递延补偿计划(参照公司截至2018年12月31日的季度报告附件10.7并入Form 10-Q(文件编号001-34972)) |
| | |
10.55† | | 非限制性递延补偿计划第一修正案(参照公司截至2019年9月30日的季度报告附件10.1以Form 10-Q(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.56† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第二次修订和重新制定的股权激励计划下的限制性股票单位协议表格(参照公司截至2017年3月31日的年度报告附件10.39合并为Form 10-K(文件编号001-34972)) |
| | |
10.57† | | 博思艾伦·汉密尔顿控股公司第二次修订和重新制定的股权激励计划下的限制性股票单位协议表格(参照公司截至2019年3月31日年度报告附件10.58合并为Form 10-K(文件编号001-34972)) |
| | |
10.58† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修订和重订股权激励计划下的限制性股票单位协议格式* |
| | |
10.59† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第二次修订和重新制定的股权激励计划下的股票期权协议表格(参照公司截至2017年3月31日的年度报告附件10.36合并为Form 10-K(文件编号001-34972)) |
| | |
10.60† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第二次修订和重订股权激励计划下的股票期权协议表格(参照公司截至2019年3月31日年度报告附件10.59合并为Form 10-K(文件编号001-34972)) |
| | |
10.61† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修订和重订股权激励计划下的股票期权协议格式* |
| | |
10.62† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第二次修订和重新制定的股权激励计划下的业绩限制性股票单位协议表格(参照公司截至2017年3月31日的年度报告附件10.37以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
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10.63† | | 博思艾伦哈密尔顿控股公司第二次修订和重新制定的股权激励计划下的业绩限制性股票单位协议表格(参照公司截至2019年3月31日年度报告附件10.60以Form 10-K(文件编号001-34972)合并) |
| | |
10.64† | | 博思艾伦·汉密尔顿控股公司第二次修订和重订股权激励计划下董事限制性股票协议表格(参照公司截至2018年3月31日年度报告附件10.44 10-K(档案编号001-34972)成立) |
| | |
10.65† | | 高级职员津贴政策(参照公司截至2018年3月31日的年报附件10.45以Form 10-K(档案编号001-34972)成立为法团) |
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21 | | 注册人的子公司* |
| | |
23 | | 独立注册会计师事务所同意* |
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31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的证明* |
| | |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明* |
| | |
32.1 | | “美国法典”第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350条规定的首席执行官证明(“美国法典”第18编第1350条)* |
| | |
32.2 | | 美国法典第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350条规定的首席财务官证明(18U.S.C.1350)* |
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101 | | 以下材料来自博思艾伦·汉密尔顿控股公司(Booz Allen Hamilton Holding Corporation)截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告,格式为内联XBRL(EXtensible Business Reporting Language):(I)截至2020年和2019年3月31日的合并资产负债表;(Ii)截至2020年、2019年和2018年3月31日的财政年度的合并经营报表;(Iii)截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度的合并全面收益表;(Iv)截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的合并全面收益表(V)截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的会计年度股东权益合并报表;及(Vi)合并财务报表附注。 |
___________________________________
一个也没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由下列签名者代表其签署,并于2020年5月26日正式授权签署。
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| | |
| | |
博斯-艾伦-汉密尔顿控股有限公司 (注册人) |
| |
依据: | | /s/Horacio D.Rozanski |
| | 姓名:霍拉西奥·D·罗赞斯基(Horacio D.Rozanski) |
| | 职务:全球总裁兼首席执行官 |
签名
根据1934年证券法的要求,本报告已由下列人员以指定的身份和日期签署。
|
| | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/s/Horacio D.Rozanski | | 总裁、首席执行官兼董事(首席执行官) | | 2020年5月26日 |
霍拉西奥·D·罗赞斯基 | | | |
| | |
/s/小劳埃德·W·豪厄尔(Lloyd W.Howell,Jr.) | | 执行副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务官) | | 2020年5月26日 |
小劳埃德·W·豪厄尔 | | | |
| | | | |
/s/劳拉·S·亚当斯 | | 副总裁、公司总监兼首席会计官(首席会计官) | | 2020年5月26日 |
劳拉·S·亚当斯 | | | |
| | | | |
/s/Ralph W.Shrader | | 董事局主席 | | 2020年5月26日 |
拉尔夫·W·施雷德 | | | | |
| | | | |
/s/琼·洛迪·C·安布尔(Joan Lordi C.Amble) | | 主任 | | 2020年5月26日 |
琼·洛迪·C·安布尔 | | |
| | | | |
/s/Melody C.Barnes | | 主任 | | 2020年5月26日 |
梅洛迪·C·巴恩斯 | | |
| | | | |
/s/彼得·克莱尔 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
彼得·克莱尔 | | |
| | | | |
/s/米歇尔·A·弗卢努瓦 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
米歇尔·A·弗卢努瓦 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
/s/Ian Fujiyama | | 主任 | | 2020年5月26日 |
伊恩·藤山(Ian Fujiyama) | | |
| | | | |
/s/Mark E.Gaumond | | 主任 | | 2020年5月26日 |
马克·E·高蒙(Mark E.Gaumond) | | |
| | | | |
/s/Ellen Juett | | 主任 | | 2020年5月26日 |
艾伦·朱伊特 | | |
| | | | |
/s/亚瑟·E·约翰逊 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
亚瑟·E·约翰逊 | | |
| | | | |
/s/格雷琴·W·麦克莱恩 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
格雷琴·W·麦克莱恩 | | | | |
| | | | |
/s/查尔斯·O·罗索蒂 | | 主任 | | 2020年5月26日 |
查尔斯·O·罗索蒂 | | | | |