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4217:CADMCK:传真号码麦肯锡:投诉MCK:县麦肯锡:警官MCK:SOFTWARE_PRODUCTMCK:公司MCK:投票MCK:城市MCK:RelatorMCK:案例MCK:国家/地区
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 |
截至的财政年度2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号:1-13252
麦凯森公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 94-3207296 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国税局雇主识别号) |
6555国道161号公路,
欧文, 泰克斯 75039
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(972) 446-4800
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
(每节课的标题) | (商品代号) | (注册的每间交易所的名称) |
普通股,面值0.01美元 | MCK | 纽约证券交易所 |
2021年到期的0.625厘债券 | MCK21A | 纽约证券交易所 |
2025年到期的1.500厘债券 | MCK25 | 纽约证券交易所 |
2026年到期的1.625厘债券 | MCK26 | 纽约证券交易所 |
2029年到期的3.125厘债券 | MCK29 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是。☐ 不 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
|
| | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的。☐*☒
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,通过参考注册人最近结束的第二财季最后一个营业日的收盘价计算得出。2019年9月30日,大约是$25十亿.
4月30日已发行普通股股数,2020: 161,853,218
以引用方式并入的文件
注册人对其代理声明的部分内容2020股东年会以引用方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。
目录
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| 项目 | 页 |
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| 第一部分 | |
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1. | 业务 | 3 |
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1A. | 危险因素 | 10 |
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1B. | 未解决的员工意见 | 19 |
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2. | 特性 | 19 |
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3. | 法律程序 | 19 |
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4. | 矿场安全资料披露 | 19 |
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| 注册人的行政人员 | 20 |
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| 第二部分 | |
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5. | 注册人普通股市场、相关股东事项和 发行人购买股票证券 | 21 |
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6. | 选定的财务数据 | 23 |
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7. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 |
| | |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| | |
8. | 财务报表和补充数据 | 50 |
| | |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 126 |
| | |
9A. | 管制和程序 | 126 |
| | |
9B. | 其他资料 | 126 |
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| 第三部分 | |
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10. | 董事、高管与公司治理 | 127 |
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11. | 高管薪酬 | 127 |
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12. | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 127 |
| | |
13. | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 129 |
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14. | 主要会计费用及服务 | 129 |
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| 第四部分 | |
| | |
15. | 展品和财务报表明细表 | 130 |
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16. | 表格10-K摘要 | 130 |
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| 签名 | 136 |
第一部分
一般信息
McKesson公司(“McKesson”、“公司”或“我们”和其他类似的代名词)成立于1833年,是保健供应链管理解决方案、零售药房、社区肿瘤学和专业护理以及保健信息技术领域的全球领先企业。McKesson与生命科学公司、制造商、供应商、药店、政府和其他医疗保健组织合作,帮助在正确的时间、安全和经济高效地向正确的患者提供正确的药品、医疗产品和保健服务。
该公司的会计年度从4月1日开始,到3月31日结束。除非另有说明,本文件中所有提及特定年度的内容均指本公司的会计年度。该公司于1994年7月7日在特拉华州注册成立。
本公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)条提交或提交的报告修正案,均可在本公司网站(“交易法”)免费查阅(www.mckesson.com在这些材料以电子方式向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”或“证券交易委员会”)提交或提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)后,应在合理可行的范围内尽快提交(见“投资者-金融-证券交易委员会文件”标题)。除非另有明确说明,否则本年度报告中以Form 10-K格式提及的任何网站上的内容都不会通过引用的方式并入本报告。证券交易委员会维护一个网站,其中包含以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明,以及有关发行人(包括公司)的其他信息。该网站的地址是www.sec.gov.
业务部门
该公司通过三个可报告的部门经营其业务:美国制药和专业解决方案部门、欧洲制药解决方案部门和医疗-外科解决方案部门。所有其余的经营分部和业务活动,其重要性不足以要求单独披露应报告的分部,则在其他分部中提及并包括在内。
我们的美国制药和专业解决方案部门经销品牌、仿制药、专科药、生物相似药和非处方药(“OTC”)以及其他与医疗保健相关的产品。该细分市场为基于社区的肿瘤学和其他专业实践提供实践管理、技术、临床支持和业务解决方案。这一细分市场还为生命科学公司提供解决方案,包括通过我们的肿瘤医生网络向特定患者群体提供多种分销渠道和临床试验机会。此外,该部门还向药房(零售、医院、备用地点)销售财务、运营和临床解决方案,并提供咨询、外包和其他服务。
我们的欧洲制药解决方案部门为13个欧洲国家的批发、机构和零售客户提供分销和服务,我们在这些国家和地区拥有、合作或特许经营零售药店,如下所述。
我们的医疗-外科解决方案部门向美国的医疗保健提供者分发医疗-手术用品,并提供后勤和其他服务。
其他主要包括以下内容:
| |
• | McKesson加拿大公司,通过在加拿大各地提供重要药品、用品和信息技术,提供更好、更安全的护理,并经营Rexall Health零售药店; |
| |
• | McKesson处方药技术解决方案(“MRxTS”),为医疗保健行业的制药公司、零售药店、医疗系统、诊所和付款人提供创新的技术和连接解决方案;以及 |
| |
• | 我们对Change Healthcare合资企业的主要投资,该合资企业于2020年第四季度从本公司分离出来,以下将进行更详细的讨论。 |
美国制药和专业解决方案部门:
我们的美国制药和专业解决方案部门为客户提供品牌、仿制药、专科、生物相似和非处方药以及其他医疗保健相关产品的分销和物流服务。这项业务为美国和波多黎各各地的药房、医院、制药商、医生、付款人和患者提供解决方案和服务。我们还通过我们的联合采购实体ClarusONE Sourcing Services LLP(“ClarusONE”)采购仿制药。
我们的美国制药和专业解决方案部门通过一个由30个配送中心、一个主要再配送中心和一个战略再配送中心以及我们McKesson生命科学业务内的四个第三方物流站点组成的网络来运营和服务客户。我们在我们所有的配送中心投资于技术和其他系统,以提高安全性、可靠性和产品可用性。例如,我们提供McKesson ConnectSM,这是一个基于互联网的订购系统,提供物品查找和实时库存可用性以及订购、采购、第三方对账和账户管理功能。我们广泛使用技术作为推动力,以确保客户在正确的时间、正确的地点拥有正确的产品。
为了最大限度地提高配送效率和效果,我们遵循六西格玛方法,这是一种强调设定高质量目标、收集数据和精细分析结果的分析方法,以改进流程,降低成本,提高服务的准确性和安全性。我们为我们的客户提供解决方案,包括供应管理技术、世界级的营销计划、管理式护理、重新包装产品和服务,以帮助他们实现业务和质量目标。我们继续实施信息系统,以帮助内部和客户实现更高的一致性和准确性。
我们有三个主要客户药品分销渠道:(I)零售国民账户,其中包括国家和地区连锁店、食品和药品组合、邮购药店和大宗销售商;(Ii)独立的中小型连锁零售药店;以及(Iii)机构医疗保健提供者,如医院、医疗系统、综合提供网络和长期护理提供者。
零售国民账户:我们提供业务解决方案,帮助零售国民账户客户提高收入和盈利能力。解决方案包括:
| |
• | Central FillSM-处方药补充服务,使药店能够更快地远程、更准确、更低成本地补充处方,同时降低库存水平并改善客户服务。 |
| |
• | 再配送中心-两个总面积超过830,000平方英尺的设施,为包括药品和生物制品在内的单一来源仓库采购提供访问库存的途径。这些配送中心还为支持同类最佳的直接商店配送的双层配送网络奠定了基础。 |
| |
• | McKesson SynerGx®-仿制药采购计划和库存管理,通过广泛的仿制药选择、有竞争力的定价和一站式购物,帮助药店最大限度地节省成本。 |
| |
• | 库存管理-由预测软件和自动补货技术组成的集成解决方案,可降低库存管理成本。 |
| |
• | ExpressRx Track™-制药自动化解决方案,具有最先进的机器人技术、升级的成像和扩展的药瓶功能,以及行业领先的速度和精度,占地面积小。 |
独立、中小型连锁零售药店:我们提供管理式护理合同、品牌和广告、销售、采购、运营效率和自动化,帮助独立药剂师专注于患者护理,同时提高盈利能力。解决方案包括:
| |
• | Health Mart®-Health Mart®是由5000多家独立拥有的药店组成的全国性网络,是业界最全面的药房特许经营计划之一。Health Mart®为加盟商提供管理式医疗合同、品牌和本地营销解决方案、Health Mart自有品牌系列产品、促销解决方案以及增强患者支持计划的支持。 |
| |
• | Health Mart Atlas®-全面的管理式护理和对账协助服务,帮助独立药店节省时间、获得有竞争力的报销费率并改善现金流。 |
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• | McKesson Compensation AdvantageSM(“MRA”)-MRA是业界最全面的报销优化方案之一,包括金融服务(自动索赔重新提交)、分析服务和客户服务。 |
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• | McKesson OneStop仿制药®-仿制药采购计划,通过广泛的仿制药选择、有竞争力的定价和一站式购物,帮助药店最大限度地节省成本。 |
| |
• | Sunmark®-600多种产品的完整系列,为零售独立药店提供国家品牌的物有所值的替代品。 |
| |
• | FrontEdge™-战略规划、销售和价格维护计划,帮助独立药店最大限度地提高商店盈利能力。 |
| |
• | McKesson赞助的临床服务(SCS)网络-访问患者支持服务,使药剂师能够赚取服务费并发展更牢固的患者关系。 |
| |
• | McKesson RxOwnership计划-帮助独立药剂师所有者有机会通过继任规划和业务运营贷款保持独立。 |
机构医疗服务提供者:我们提供电子订购/采购和供应链管理系统,帮助客户改善财务状况,提高运营效率,并提供更好的患者护理。解决方案包括:
| |
• | FULTILE-RxSM-订购和库存管理系统,使医院能够优化与基于单元的机柜补充和库存管理相关的通常复杂的流程。 |
| |
• | 资产管理-屡获殊荣的库存优化和采购管理计划,帮助机构提供商在确保产品可用性的同时降低成本。 |
| |
• | 天空包装-吸塑、使用单位和单位剂量包装,包含非专利口服固体药物中最广泛的处方剂量和强度。Sky Packaging使急诊护理、长期护理和机构药房能够提供经济高效、统一的包装。 |
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• | 麦凯森血浆和生物制品-血浆衍生物和生物制品的完整产品组合。 |
| |
• | McKesson OneStop Generics®-如上所述。 |
这一细分市场还为在全国各地的社区运营的肿瘤学和其他专业实践提供一系列解决方案,为生产特种药物和疫苗的制药和生物技术供应商以及付款人和医院提供解决方案。我们有两个核心的专业业务线:专业提供商组织和麦凯森生命科学。
专业提供商组织:客户这项业务为社区专家(肿瘤学家、风湿学家、眼科医生、泌尿科医生、神经学家和其他专家)提供广泛的可定制产品和服务,旨在加强核心业务运营,增强基于价值的护理交付,并扩大对患者的服务。这些服务包括特种药物分销、像Onmark®这样的团购组织(“GPO”)、技术解决方案、实践咨询服务和疫苗分销,包括我们与疾病控制和预防中心(“CDC”)儿童疫苗计划的独家经销商关系。这一行业的社区医生拥有广泛的灵活性和酌处权,可以选择最符合其执业需要的产品和承诺水平。这项业务还提供各种解决方案,包括诊所运营、医疗保健信息技术、收入周期管理和管理护理合同解决方案、循证指南和质量测量,以支持美国肿瘤学网络。美国肿瘤学网络是美国最大的由医生主导的、综合的、以社区为基础的肿瘤学实践网络之一,致力于推进高质量、循证的癌症护理。我们还支持美国最大的研究网络之一的美国肿瘤学研究,专门从事肿瘤学临床试验。
麦凯森生命科学公司(McKesson Life Science):这项业务通过生物制药产品的全套解决方案,帮助生命科学公司推动更快、更广泛的市场准入,优化患者体验,并提供更好的业务结果。RxCrossRoads为生命科学公司提供一整套解决方案,包括计划药房服务、第三方物流(“3PL”)、临床试验支持、患者援助计划、准入和依从性解决方案,以及为制药制造商提供的其他量身定制的服务。此外,我们通过风险评估和缓解策略(“REMS”)计划,帮助生命科学公司最大限度地减少报销挑战,同时提供负担得起的、安全的治疗途径。McKesson专业药房解决方案的生物制品帮助制药和生物技术合作伙伴向全国各地的患者有效地分销口服和自我管理的特殊产品。
当我们讨论特殊产品或服务时,我们会考虑以下因素:需要复杂治疗方案的疾病,如癌症和类风湿性关节炎;血浆和生物制品;持续的临床监测要求;高成本的特殊处理、储存和交付要求,以及在某些情况下的独家经销安排。我们对“专业”一词的使用可能无法与其他行业参与者(包括我们的竞争对手)进行比较。
欧洲制药解决方案部门:
我们的欧洲制药解决方案部门为13个欧洲国家的批发、机构和零售客户提供分销和服务,我们在这些国家和地区拥有、合作或特许经营零售药店,如下所述。该部门由两项业务组成:药品分销和零售药房。
我们的药品分销业务向欧洲各地的药店提供药品和其他与医疗保健相关的产品。这项业务是连接制造商和零售药店的重要纽带,供应药店销售的药品和其他产品。药品和其他与医疗保健相关的产品使用技术支持的管理系统储存在地区批发分支机构。我们的欧洲业务利用其规模,提供创新和有效的医疗服务,以创造更高的客户价值。
我们的零售药房业务通过大约2200家我们自己的药店和7900家参与品牌合作安排的药店直接为欧洲国家的患者和消费者提供服务。此外,这项业务包括主要在英国(“英国”)的门诊配药和居家护理安排。该公司提供传统处方药、非处方药和医疗服务,并在比利时、爱尔兰、意大利、瑞典和英国以劳埃德药房品牌运营。此外,我们还根据我们的特许经营计划与独立药店合作。
医疗-外科解决方案部门:
我们的医疗-外科解决方案部门通过备用站点范围向医疗保健提供商提供医疗用品分销、物流、生物医学和其他服务。我们的客户超过200,000家,包括医生办公室、手术中心、急性后护理设施、医院参考实验室、家庭健康机构以及职业和替代健康网站。为了支持国家抗击冠状病毒病2019年(“冠状病毒”)大流行的努力,McKesson在2020年第四季度开始与美国联邦紧急事务管理署和美国卫生与公众服务部(“HHS”)等政府机构密切合作,向需要的医疗保健提供者提供关键物资。我们分发外科医疗用品(如手套、针头、注射器和伤口护理用品)、输液泵、实验室设备和药品。通过美国境内的配送中心网络,我们提供来自全国品牌制造商和麦凯森自己的高质量产品线的275,000多种产品。通过正确的产品和服务组合,我们有助于提高效率、盈利能力和合规性。我们还始终专注于帮助客户改善患者和业务成果。我们制定定制计划,以满足客户的产品、运营和临床支持需求,包括解决库存管理问题、减轻管理负担以及培训和教育临床工作人员。我们关心我们的客户,所以他们可以照顾他们的病人。
其他:
其他主要由以下运营部门和业务活动组成:McKesson Canada、MRxTS和我们在Change Healthcare LLC合资企业中的投资。
麦凯森加拿大:这项业务是加拿大最大的药品批发和零售分销商之一。批发业务通过一个由15个配送中心组成的网络向加拿大的零售药店、医院、长期护理中心、诊所和机构运送产品,并为制造商提供物流和配送服务。除了批发药品物流和分销之外,McKesson加拿大公司还为其零售和医院客户提供自动化解决方案。McKesson Canada还提供医疗信息交换解决方案,简化临床和行政沟通。零售业务在加拿大以Rexall Health品牌经营着400多家自营药店,我们在那里为患者提供更多的选择和机会、综合药房护理和行业领先的服务水平。
MRxTS:这项业务提供创新的技术,支持零售药店和制造商,最终使患者能够满足他们的处方。这项业务通过全面、扩展的解决方案组合支持我们的客户,旨在帮助他们推动业务增长、实现更高的业务效率、提供高质量的护理、提高用药依从性和安全性,并更有效地与制药供应链中的其他参与者建立联系。
改变医疗保健:我们在合资企业Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的股权权益已使用权益会计方法核算。Change Healthcare LLC提供软件和分析、网络解决方案和技术支持的服务,为付款人、提供商和消费者带来广泛的财务、运营和临床利益。2020年3月10日,我们通过剥离交易完成了我们在Change Healthcare合资公司的权益分离。这笔交易将我们在Change Healthcare合资公司的投资减少到零。请参阅财务附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资有关本次交易的更多信息,请参见本年度报告中的Form 10-K合并财务报表。
重组、业务合并、投资和资产剥离
近年来,我们采取了更多的战略举措,旨在进一步专注于我们的核心医疗保健业务,并增强我们的竞争地位。这些措施在财务报告中有详细说明。2, 3, 4和5, “对Change Healthcare合资企业的投资,” “持有待售,” “重组、减值及相关费用,“和”业务收购和资产剥离“请注意本年度报告中以Form 10-K格式出现的合并财务报表。
竞争
我们面临着竞争激烈的全球环境。此外,近年来,医疗保健行业面临着越来越多的整合。在我们的美国制药和专业解决方案、欧洲制药解决方案部门和McKesson加拿大业务所处的药品分销环境中,我们面临着来自国际、国家、地区和当地的全线、短线和专业分销商、服务销售商、自助式仓储连锁药店、从事直接分销的制造商、第三方物流公司和大型付款人组织的激烈竞争。我们的零售业务主要在我们的欧洲制药解决方案部门和McKesson加拿大业务中运营,面临着来自各种地方、地区、国家和全球零售商的竞争,包括连锁店和独立药店。我们认为我们在分销、批发和物流方面最大的竞争对手是美国卑尔根公司和红衣主教保健公司。
我们的医疗-外科解决方案部门主要为医生办公室、手术中心、急性后护理设施、医院参考实验室、家庭保健机构以及职业和替代健康场所提供分销和物流服务,并面临来自全美范围广泛的医疗和外科供应和设备分销商的竞争。
我们的MRxTS业务面临着来自许多公司的激烈竞争,包括其他软件服务公司、咨询公司、共享服务供应商和拥有适用于医疗保健行业的技术的互联网公司。这一行业的竞争在规模上从小公司到大公司,在地理覆盖范围以及所提供的产品和服务的范围和广度上各不相同。
此外,我们还与其他服务提供商、制药和其他医疗保健制造商以及我们业务的其他潜在客户竞争,这些客户可能会不时决定根据自己的内部需求开发供应管理功能,否则这些功能可能会由我们的业务提供。我们相信,我们提供的产品和服务的规模和多样性是我们的主要竞争优势。在所有领域,关键的竞争因素包括价格、服务质量、产品线的广度、创新,在某些情况下,还包括对客户的便利性。
专利、商标、版权和许可证
McKesson及其子公司持有与McKesson产品和服务相关的专利、版权、商标和商业秘密。我们为我们的创新追求专利保护,并在这种保护有利的情况下,为我们的原创作品获得版权保护。通过这些努力,我们在美国和世界范围内开发了一系列专利和版权。此外,我们还在美国和外国注册或申请注册某些商标和服务商标。
我们认为,总的来说,McKesson的机密信息、专利、版权、商标和知识产权许可证对其运营和市场地位非常重要,但我们不认为我们的任何业务依赖于任何一个专利、版权、商标或商业秘密,或任何一个或多个相同的家族。我们不能保证我们的知识产权组合足以阻止盗用、盗窃或滥用我们的技术,也不能保证我们能成功地禁止侵权者。我们定期收到通知,声称我们的产品或服务侵犯了第三方专利和其他知识产权。这些索赔可能导致McKesson达成和解协议,支付损害赔偿金,停止使用或销售被指控的产品,或停止其他活动。虽然任何诉讼或纠纷的结果本身并不明朗,但我们不相信任何该等侵权通知书的解决,会对我们的经营业绩造成重大不利影响。
我们持有某些知识产权的入站许可,这些知识产权在内部使用,在某些情况下,用于McKesson的产品或服务。虽然将来可能需要寻求或续签与我们产品和服务的各个方面相关的许可证,但我们相信,根据过去的经验和行业惯例,此类许可证通常可以按商业合理的条款获得。我们相信,我们的运营、产品和服务在本质上不依赖于与任何第三方的任何单一许可或其他协议。
有关业务的其他信息
客户:在.期间2020,销售给我们的十包括GPO在内的最大客户约占51%占我们总合并收入的比例。我们最大的客户CVS Health Corporation(“CVS”)的销售额约占20%占我们年总合并收入的1/32020。2019年5月,我们将与CVS的药品分销关系延长至2023年6月。我们的十最大的客户包括大约37%,并且CVS大约是20%,占应收贸易账款总额的2020年3月31日。我们还与GPO签订了协议,每个GPO的职能都是代表成员医院、药店和其他医疗保健提供者以及与政府实体和机构的采购代理。应收账款余额与GPO的个别成员有关,因此不存在明显的信用风险集中。几乎所有这些收入和应收账款都包括在我们的美国制药和专业解决方案部门。
供应商:我们从制造商那里获得药品和其他产品,没有一种产品的占有率超过6%我们购买的产品中2020。如果没有替代的供应来源,供应商的流失可能会对我们的业务产生不利影响。我们相信我们与供应商的关系总体上是良好的。全球最大的十大供应商2020占了大约44%我们购买的东西。
我们与制造商的一些分销协议根据我们购买的货物的百分比提供补偿。此外,我们与制药商有一定的分销安排,其中包括按通胀计算的补偿部分,当制造商提高价格,而我们以新的较高价格出售现有存货时,我们便会受惠。对于这些制造商来说,价格上涨频率和幅度的降低,以及我们可用库存量的限制,可能会对我们的毛利率产生不利影响。
研究和开发:研究和开发(“R&D”)费用是9600万美元, 7100万美元和1.25亿美元在.期间2020, 2019和2018。在出售我们的企业信息解决方案(“EIS”)业务之前,2018年的研发成本较高。
环境监管:我们的运营受到各种联邦、州、地方和外国环境法律的监管,包括向空气和水中排放污染物的法律,危险物质和废物的管理和处置,以及受污染场地的清理。如果我们将来违反环境法或根据环境法承担责任,我们可能会招致巨额成本,包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁,以及第三方损害或人身伤害索赔。
我们致力于遵守适用于我们的运营、产品和服务的所有环境法,并在我们业务的各个方面减少对环境的影响。我们通过环境战略和可持续发展计划履行这一承诺。
我们在1987年出售了我们的化学品分销业务,并保留了对某些环境义务的责任。与美国环境保护局(Environmental Protection Agency)和某些州达成的协议可能要求对几个关闭的地点进行环境评估和清理。这些问题在“金融”一书中有进一步的描述。注21, “承担和或有负债,“本年度报告中以Form 10-K格式出现的合并财务报表。
环境补救和其他环境成本的责任在公司认为可能发生并且能够合理估计成本时应计。环境成本和应计项目,包括与我们遗留的化学品分销业务相关的成本和应计项目,目前对我们的运营或财务状况并不重要。虽然不能保证适用于我们业务或产品的现有或未来环境法律不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响,但我们目前并不预期用于环境事务的重大资本支出。除了与我们遗留的化学品分销业务相关的预期支出外,我们预计未来不会为环境问题或遵守环境法律法规而投入大量资本支出。我们在环保方面的资本开支在#年并不重要。2020预计明年不会成为重要的。
雇员:3月31日,2020,我们雇佣了大约80,000员工,包括大约20,000兼职员工。
国内外业务财务信息:与国外和国内业务相关的某些财务信息包括在附注24, “业务细分,“本年度报告中以Form 10-K格式出现的合并财务报表。请参阅下文第一部分第1A项中的“风险因素”,了解与我们的海外业务相关的风险信息。
前瞻性陈述
这份10-K表格年度报告包括本报告第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告第一部分第1A项中的“风险因素”。这些前瞻性陈述符合“1933年证券法”(经修订)第27A条和“1934年证券交易法”(经修订)第21E条的含义。其中一些陈述可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”或“估计”等前瞻性词语或这些词语的否定或其他类似术语来识别。对财务趋势、战略、计划或意图的讨论也可能包括前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与那些预测、预期或暗示的结果大不相同。虽然不可能预测或确定所有这些风险和不确定性,但它们可能包括但不限于本报告第一部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。
这些和其他风险和不确定性在这里以及我们公开提交给证券交易委员会的文件和新闻稿中包含的其他信息中都有描述。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,它们只反映了此类陈述首次发表之日的情况。除非联邦证券法要求,否则我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果,以反映此后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。
下面的讨论确定了某些具有代表性的风险,这些风险可能导致我们的实际业务结果与我们的估计大不相同。识别或描述可能对我们的业务运营、声誉、财务状况或运营结果产生重大影响的所有风险和不确定性是不切实际的。我们的业务可能会受到我们尚未识别或目前认为无关紧要的风险的实质性影响。这并不是所有潜在风险和不确定性的完整陈述。
诉讼和监管风险
我们经历了代价高昂且具有破坏性的法律纠纷。
我们经常在诉讼或监管程序以及其他法律纠纷中被点名为被告,其中可能包括主张的集体诉讼,如财务报告中描述的那些注21, “承担和或有负债,“在本报告的合并财务报表中。监管程序可能涉及虚假索赔、医疗欺诈和滥用以及违反反垄断等指控。民事诉讼程序可能涉及商业、就业、环境、知识产权、侵权和其他索赔。尽管我们坚持有效的辩护理由,但法律纠纷往往代价高昂,耗时长,分散了管理层的注意力,并扰乱了正常的商业运营。法律纠纷的结果很难预测。可能会出现证据或现有法律不合理的结果。与未解决的法律纠纷相关的不确定性和费用可能会损害我们的业务和声誉,即使问题得到了有利的解决。因此,任何法律纠纷都可能对我们的声誉、我们的业务运营以及我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会遭受不在保险范围内的损失。
我们的业务使我们暴露于药品和内科手术用品的分销、制造、配发和管理、提供辅助服务、开展付款人业务以及提供与患者病历和治疗计划相关的协助临床决策的产品所固有的风险。例如,药房经营面临处方填写不当、处方贴错标签、警告不足、无意分发假药和药品过期等风险。虽然我们寻求保持足够的保险范围,如库存财产保险和专业和一般责任保险,但可能无法按可接受的条件投保,或者保险可能不能弥补我们的损失。我们通常试图限制我们的合同风险,但合同中的责任限制或赔偿条款可能无法强制执行或无法充分保护我们免受责任。未投保的损失可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们经历了代价高昂的法律纠纷、政府行动和关于我们在分发阿片类药物等受控物质方面所扮演的角色的负面宣传。
该公司是3000多起案件的被告,这些案件指控与分发受控物质(阿片类药物)有关的索赔,如财务报告所述注21, “承担和或有负债,“在本报告的合并财务报表中。在类似的新案件中,我们经常被列为被告。这些案件的原告包括政府实体(如州、省、县和直辖市)以及企业、团体和个人。这些案件指控违反了受控物质法和其他法律,并提出了疏忽和公共滋扰等普通法索赔。这些案件中的许多都提出了新的责任理论。任何诉讼程序都可能产生意想不到的结果,而这些结果没有证据或现有法律来证明是正当的。所有诉讼程序都涉及巨额费用、管理时间和分心,以及难以预测或量化的损失风险。索赔在多年后得到解决的情况并不少见。诉讼可能导致金钱赔偿、处罚和罚款,以及禁令或其他救济。虽然该公司拥有有效的辩护理由,并正在积极为自己辩护,但一些诉讼程序是通过谈判结果来解决的。我们的声誉受到有关阿片类药物使用影响的宣传的影响。法律诉讼的不利结果可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会遇到分发阿片类药物等受控物质的成本增加。
与处方阿片类药物等受控物质分销相关的立法、监管或行业措施可能会以我们无法预测的方式影响我们的业务。例如,一些州已经通过立法,可能要求我们在这些州对阿片类药物的分销纳税或评估,其他州也考虑了类似的立法。任何此类法律规定的税收或评估责任或其他合规成本可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们受到广泛、复杂和具有挑战性的医疗保健和其他法律的约束。
我们的行业受到严格监管,对我们的分销业务和技术产品和服务的进一步监管可能会增加成本,对我们的利润率和客户的利润率产生负面影响,推迟我们新产品的推出或实施,或者以其他方式对我们的业务产生负面影响,并使公司面临诉讼和监管调查。例如,我们受到许多环境和危险材料法规的约束,包括那些与美国肿瘤学网络诊所运营的辐射发射设备相关的法规。我们任何违反适用法律或未能维护、续签或获得必要的许可证和执照的行为都可能导致诉讼,并可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们受到与医疗欺诈、浪费和滥用有关的广泛和频繁变化的地方、州和联邦法律法规的约束。
地方、州和联邦政府继续加强对涉及欺诈、浪费和滥用的做法的立场和审查,这些做法影响了医疗保险、医疗补助和其他政府医疗保健计划。我们与制药和医疗外科产品制造商和医疗保健提供者的关系,以及我们向政府实体提供产品和服务的行为,使我们的业务受到有关欺诈和滥用的法律和法规的约束,其中包括:(1)禁止任何人索取、提供、收受或支付任何报酬,以诱导转介患者接受治疗,或诱导订购或购买由Medicare、Medicaid或其他政府资助的保健计划以任何方式支付的物品或服务;(2)对转介医生和指定医疗服务提供者施加许多限制,这些限制包括:(1)根据“联邦医疗保险”(Medicare)、“医疗补助”(Medicaid)或其他政府资助的保健计划以任何方式支付费用;(2)对转介医生和指定医疗服务提供者施加许多限制。以及(3)禁止明知向联邦医疗保健计划(如联邦医疗保险和医疗补助)提交虚假或欺诈性付款申请,并明知保留多付款项的行为。这些法律中的许多,包括那些与营销激励有关的法律,都是含糊的或不确定的,没有得到法院的解释。检察、监管或司法机关可能会以要求我们在运营中做出改变的方式来解释或应用这些法律。未能遵守适用法律将使我们受到联邦或州政府的调查或诉讼,并承担损害赔偿责任以及民事和刑事处罚,包括丧失参加联邦医疗保险、医疗补助和其他联邦和州医疗保健计划的执照或能力。这些制裁可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会失去购买、合成、储存或分销药品和受管制物质的能力。
我们遵守药品监督管理局(“DEA”)、美国食品和药物管理局(“FDA”)、各州药房委员会、州卫生部门、HHS、医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)以及其他类似机构的运营和安全标准。我们的某些业务可能需要向DEA、FDA、HHS、CMS、各个州药房委员会、州卫生部门和/或类似的州机构以及外国机构和某些认证机构注册许可证和/或许可证,并遵守这些机构的运营和安全标准,具体取决于运营类型和产品开发、制造、分销和销售的地点。例如,我们必须持有有效的DEA和州级注册和许可证,符合各种安全和操作标准,并遵守“受控物质法”及其有关受控物质的销售、营销、包装、持有、分销和处置的相关规定。不遵守这些要求已导致罚款和/或许可制裁。例如,根据2017年1月与DEA和司法部达成的协议,我们支付了1.5亿美元,以了结有关我们报告可疑受控物质订单的做法的潜在行政和民事索赔,DEA在有限的时间内交错暂停了我们从四个配送中心分销某些受控物质的注册。截至2020年3月31日,有1个DEA登记处于暂停状态,3个已过期。如果我们无法获得、维护或续签我们的业务运营所需的许可证、执照或其他监管批准,可能会对我们的业务运营以及我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
血统追踪法增加了我们的合规负担和药品分销成本。
各国政府越来越努力地监管药品分销系统,以防止将假冒、掺假和/或贴错标签的药品引入药品分销系统,也就是所谓的血统追踪。例如,2013年的“美国药品质量和安全法案”(DQSA)要求我们参与联邦处方药跟踪和追踪系统,该系统先发制人地要求州药品的来源要求;2007年的“美国食品和药物管理局修正案”(U.S.Food and Drug Administration Amendment Act)要求FDA建立标准,并识别和验证有效的技术,如跟踪和跟踪或认证技术,以确保药品供应链不受假药的影响。根据欧盟伪造药品指令,我们还有保存记录和其他义务。诸如此类的血统追踪法增加了我们的合规负担和药品分销成本,它们可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
隐私和数据保护法律增加了我们的合规负担。
我们受到各种隐私和数据保护法律的约束,这些法律经常变化,并且在不同的司法管辖区有不同的要求。例如,根据1996年的“健康保险可携带性和责任法”(“HIPAA”),我们必须保持行政、物理和技术保障措施,以保护个人可识别的健康信息(“受保护的健康信息”),并确保受保护的电子健康信息的机密性、完整性和可用性。根据隐私法律,例如欧盟的“一般数据保护条例”(“GDPR”)、加拿大的“个人信息保护和电子文件法案”(“PIPEDA”)以及加州的“消费者保护法案”(“CCPA”),我们有重大的合规义务。一些隐私法禁止将个人信息转移到某些其他司法管辖区。我们接受各种政府机构对隐私和数据保护的合规性审计或调查。如果不遵守这些法律,我们将面临潜在的监管执法活动、罚款、包括集体诉讼在内的私人诉讼,以及其他费用。我们还对客户负有合同义务,如果我们不遵守隐私法,这些义务可能会被违反。我们遵守隐私法的努力使我们的运营变得复杂,并增加了我们的合规成本。严重侵犯隐私或不遵守隐私法可能会对我们的声誉、业务运营以及我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
反贿赂和反腐败法律增加了我们的合规负担。
我们受制于禁止不正当支付和贿赂的法律,包括美国“反海外腐败法”、英国“反贿赂法”和外国司法管辖区的类似法规。例如,英国“反贿赂法”既禁止国内和国际贿赂,也禁止私营和公共部门的贿赂。一个组织如果未能阻止任何与该组织有关联的人实施的贿赂行为,可能会根据英国《反贿赂法》被起诉,除非该组织能够以实施了足够的防止贿赂的程序为抗辩理由。如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,这可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
公司和运营风险
我们可能会记录从减值到商誉、无形资产和其他资产或投资的重大费用。
根据美国公认会计原则(“GAAP”),我们必须每年测试我们的商誉减值,如果存在潜在减值指标,则更频繁地测试我们的商誉。被考虑的指标包括业绩相对于预期经营业绩的重大变化,资产使用的重大变化,行业或经济趋势的重大负面,或公司股价和/或市值在持续一段时间内的大幅下降。此外,当事件或环境变化(例如资产剥离)显示账面价值可能无法收回时,我们会定期审查我们的无形资产和其他长期资产的减值情况。可能被认为是环境变化,表明我们的无形资产和其他长期资产的账面价值可能无法收回,这些因素包括增长速度放缓、失去一位重要客户、繁重的新法律或以低于账面价值的价格剥离业务或资产。在评估商誉、无形资产和其他长期资产的可回收性时,管理层使用的估计、判断和假设存在固有的不确定性。关键假设中的任何重大变化,包括未能满足业务计划、政府报销率的负面变化、美国和全球金融市场的恶化、利率的提高或行业内市场参与者股权融资成本的增加,或其他意想不到的事件和情况,都可能减少预计的现金流或增加贴现率,并可能导致减值费用。例如,冠状病毒大流行扰乱了全球经济,加剧了估计中固有的不确定性。, 我们的预测和减损评估中使用的判断和假设。在商誉减值或无形资产及其他长期资产减值确定期间,我们可能须在综合财务报表中计入收益的重大费用,这可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们经历过网络安全事件,并可能经历重大的计算机系统泄露或数据泄露。
我们和我们的外部服务提供商使用复杂的计算机系统来执行我们的业务操作,例如敏感信息的安全电子传输、处理、存储和托管,包括受保护的健康信息和其他类型的个人信息、机密财务信息、专有信息以及与我们的客户、公司和员工相关的其他敏感信息。尽管采取了物理、技术和行政安全措施,但这些系统中的许多都经历过网络安全事件,并受到网络安全事件的影响。网络事件包括实际或企图的未经授权的访问、篡改、恶意软件插入、勒索软件攻击或其他系统完整性事件。由于冠状病毒大流行,当我们的许多人员远程工作时,网络事件的风险可能会增加。网络安全事件可能涉及重大数据泄露或对这些计算机系统的完整性和运营的其他重大影响,这可能导致诉讼或监管行动、客户或收入流失、费用增加,其中任何一项都可能对我们的业务运营、声誉以及我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会遇到信息系统或网络的重大问题。
我们依靠复杂的信息系统和网络来执行我们的业务操作,例如获取、快速处理、分析和管理数据,这些数据便于从配送中心购买和分发数千种库存项目。由于冠状病毒的流行,我们对网络可用性的依赖在增加,而我们的许多人员都在远程工作。如果这些信息系统未能成功实施、出现故障、出现错误或中断,或者变得不可用,可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的产品或服务可能不符合规格或性能不符合我们的预期。
我们销售和提供涉及复杂软件和技术的服务,这些软件和技术可能包含错误,特别是在首次引入市场时。提供病人护理的医疗保健专业人员往往对系统和软件错误具有更高的敏感度。如果我们的软件和技术服务被指控导致错误的临床决定或对患者造成伤害,我们可能会受到或软件或服务的用户或他们的患者的索赔或诉讼。错误或失败可能会损害我们的声誉,并对未来的销售产生负面影响。系统或软件不符合规格可能构成违反保修,可能导致维修费用、合同终止、先前支付的金额退款或索赔。这些类型的错误或故障中的任何一种都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们在向客户提供在线服务和数据访问方面可能会受到阻碍。
我们提供远程服务,涉及在我们自己或第三方系统上托管客户数据和操作软件。我们的客户依赖于他们根据需要访问系统和数据的能力。网络和托管系统容易受到我们无法控制的来源的中断或损坏,例如断电、电信故障、火灾、自然灾害、软件和硬件故障以及网络攻击。如果及时提供医疗服务或其他客户业务要求因数据访问、网络或系统问题而受到影响,我们可能会面临重大索赔和声誉损害。任何此类问题都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法从业务流程计划中实现预期的好处。
我们可能会实施重组、降低成本或其他业务流程计划,这可能会导致额外的费用和开支、无法实现我们预期的目标或产生意想不到的后果,例如我们的管理层和员工分心、业务中断、超出任何计划裁员范围的自然减员、无法吸引或留住关键人员以及员工生产力下降。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法成功完成或整合收购或其他业务合并。
我们的增长战略包括完善收购或其他业务组合,以扩大或补充我们的业务。要为收购提供资金,我们可能需要融资,而这些融资可能无法以可接受的条款获得。我们可能得不到完成拟议交易所需的监管批准,或者此类批准可能会受到延迟或减少交易利益的条件的影响。实现业务合并的预期结果涉及重大风险,包括:将管理层的注意力从其他业务运营上转移;同化收购业务的挑战,如业务和系统的整合;未能或延迟实现经营协同效应;难以留住收购的关键公司人员;收购业务的意外会计或财务系统问题,这可能会影响我们对财务报告的内部控制;收购业务的意外合规问题;留住收购业务的客户的挑战;意外的费用或费用与收益之比,包括折旧和摊销或潜在的减值费用;以及已知和未知假设的风险。这些风险中的任何一个都可能对我们实现收购的预期收益的能力产生不利影响,并可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到资产剥离延迟或其他困难的不利影响。
当我们决定出售资产或业务时,我们可能会在以可接受的条件或及时找到买家或退出战略方面遇到困难,这可能会延误我们战略目标的实现。在处置之后,我们可能会经历比预期更大的协同效应,资产剥离对我们收入或利润的影响可能比我们预期的更大。我们可能会在关闭前的条件(如监管和政府批准)方面遇到困难,这可能会推迟或阻止资产剥离。我们可能在剥离的业务中存在财务风险,例如通过少数股权所有权、财务或业绩担保、赔偿或其他义务,因此我们无法控制的情况可能会抵消处置的预期好处。这些风险中的任何一项都可能对我们实现资产剥离预期收益的能力产生不利影响,并可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法实现从Change Healthcare剥离出来的预期税收待遇。
2020年3月10日,本公司完成了其在Change Healthcare LLC(“Change Healthcare合资公司”)的权益分离。剥离是通过剥离PF2 SpinCo,Inc.实现的。本公司全资附属公司SpinCo(“SpinCo”)持有本公司于Change Healthcare合资公司之全部权益,并透过交换要约(“交换要约”)出售予本公司若干股东(“交换要约”),随后SpinCo与Change Healthcare Inc.合并,并入Change Healthcare Inc.。(“更改”),合并后仍有更改(“合并”,与交易所要约一起,称为“交易”)。公司收到了外部法律顾问的意见,大意是,出于美国联邦所得税的目的,这些交易符合对公司及其股东的一般免税交易的条件。法律顾问的意见对国税局(“国税局”)或法院没有约束力,国税局或法院可能不同意免税处理交易的意图。此外,如果该意见所依据的某些假设、陈述和承诺是重大不准确或不完整的,或在任何重大方面遭到违反,则该意见不可信赖。如果交易的免税待遇不能持续下去,公司及其参与交易的股东可能被要求支付大量的美国联邦所得税。在这些交易中,本公司、SpinCo、Change和Change Healthcare合资公司签订了税务事项协议,该协议规定了他们各自在美国联邦、州和地方以及非美国税收、其他税务事项和相关纳税申报表方面的权利、责任和义务,涉及美国联邦、州和地方以及非美国税收、其他税务事项和相关纳税申报。根据税务协议, 如果交易因Change或SpinCo的某些行动或由于合并后Change股票的所有权发生某些变化而变得应纳税,则需要更改以赔偿公司。如果Change没有履行其赔偿公司的义务,或者如果交易由于与Change或SpinCo的取消资格行动无关的原因而没有资格享受预期的免税待遇,由此给公司带来的税收可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到外包或类似的第三方关系的不利影响。
我们依赖第三方为我们履行某些业务和行政职能。我们可能无法充分开发、实施和监控这些外包服务提供商,也可能无法实现预期的成本节约或其他好处。第三方服务提供商可能无法达到预期的表现,或者我们可能会遇到意想不到的运营困难、合规要求或与外包服务相关的成本增加。举例来说,我们在某些司法管辖区使用外判资源的能力,可能会受到立法行动或客户合约的限制,以致工作必须以更高的费用进行,否则我们可能会因不遵守规定而受到制裁。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能在零售药店运营或维持盈利能力方面不成功。
我们的业务战略包括扩大我们的零售药店业务。我们的零售药房业务涉及许多风险,例如以下几个风险。由于客户不熟悉我们的品牌或我们对当地市场偏好缺乏经验,我们可能会在吸引和留住客户到我们的零售地点时遇到困难。来自我们零售药店业务的竞争可能会使我们与零售药店客户的关系变得紧张。零售药店与第三方付款人的整合、大型零售药房网络的扩大、报销费率的降低、品牌和仿制药销售组合的转变,以及被排除在首选药房网络之外,都会损害我们的零售药房销售和盈利能力。如果不能维持有利可图的零售药房运营,可能会导致巨大的成本,包括与关闭网站和裁员相关的成本。如果我们的零售药房业务未能达到或无法维持可接受的净销售额和盈利水平,可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到大客户采购减少、付款违约或不续签合同的影响。
我们很大一部分收入来自少数客户,我们的应收账款也有很大一部分来自少数客户。截至2020年3月31日,面向我们最大客户的销售额约为20%我们的综合收入和大约20%在我们的贸易应收账款中,我们十大客户的贸易应收账款加起来约占51%我们的综合收入和大约37%我们的应收贸易账款。重大拖欠货款、采购减少或大客户的业务损失可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们与政府实体的合同涉及未来的资金和合规风险。
我们与政府实体的合同受到缺乏资金和合法合规等风险的影响。例如,政府合同采购义务通常取决于资金的可用性,这可能会被取消。我们的政府合同可能不会续签,或者为了方便起见可能会在很少或没有事先通知的情况下终止。与其他类型的合同相比,政府合同通常会让我们承担更高的潜在责任。此外,政府合同通常受到采购法的约束,这些法律包括社会经济、就业做法、环境保护、记录保存和会计以及其他要求。例如,我们与美国政府签订的合同一般要求我们遵守“联邦采购条例”、“美国虚假申报法”、“采购诚信法”、“购买美国货法案”和“贸易协定法”。我们受到政府审计、调查和监督程序的约束。政府机构定期审查和审计政府承包商,以确定他们是否遵守了合同和法律要求。如果我们不遵守这些规定,或我们没有通过审计,我们将受到各种制裁,如金钱赔偿、刑事和民事处罚、终止合同和暂停或取消政府合同工作的资格。这些要求使我们的业务复杂化,并增加了我们的合规负担。任何这些风险的发生都可能损害我们的声誉,并可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会因为与供应商关系或合同的变化而受到伤害。
我们试图组织我们与制造商的药品分销协议,以确保我们提供的服务得到适当和可预测的补偿。与制造商的某些分销协议包括将药品价格上涨作为我们补偿的一部分,我们无法控制药品价格变化的频率或幅度。我们可能无法及时、有利地与制造商续签药品分销协议。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会侵犯知识产权,或者我们的知识产权保护可能不够充分。
我们相信我们的产品和服务没有侵犯第三方的专有权利,但第三方已经向我们提出侵权索赔,并可能在未来这样做。如果法院认为我们侵犯了他人的权利,我们可能会被要求支付大量损害赔偿金,开发非侵权产品或服务,获得许可,停止销售或使用侵权产品或服务,或招致其他制裁。我们依靠商业秘密、专利法、著作权法和商标法、保密义务以及其他合同条款和技术措施来保护我们产品和解决方案的专有权。我们可能会发起昂贵且耗时的诉讼,以保护我们的商业秘密,执行我们的专利、版权和商标权,并确定他人专有权的范围和有效性。我们的知识产权保护工作可能不足以保障我们的权利。我们的竞争对手可能会开发出与我们同等或更好的非侵权产品或服务。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法成功招聘和留住合格的员工。
我们有能力吸引、吸引、培养和留住合格和有经验的员工,包括主要高管和其他人才,这对我们实现目标至关重要。我们与许多其他企业竞争,以吸引和留住员工。潜在雇主之间的竞争可能会导致工资、福利或其他与员工相关的成本增加,或者导致我们无法招聘和留住员工。我们可能会因为各种原因(如疾病)而突然失去关键人员,必须为关键管理角色的继任做好充分的计划。员工可能无法成功过渡到新角色。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
产业与经济风险
我们可能会受到医疗改革的不利影响,比如定价和报销模式的变化。
我们的许多产品和服务都是在当前医疗融资和报销系统的结构中设计和运行的。医疗保健行业和相关的政府计划正在发生重大变化,因为它们寻求提高效率、降低成本和改善患者结果。这些变化增加了我们的风险,给我们的业务带来了不确定性。
例如,药品、医疗和相关服务的报销方法(包括政府费率)降低了我们和我们客户的利润率,并对医疗保健提供者提出了新的法律要求。变化包括削减医疗保险和医疗补助报销水平,改变支付基础,从按服务收费转向基于价值的支付和风险分担模式,以及增加管理医疗的使用。
在美国,“患者保护和平价医疗法案”(“ACA”)极大地将医疗保险覆盖范围扩大到未参保的美国人,并改变了医疗保健由政府和私人付款人筹资的方式。挑战ACA的努力还在继续。还在努力扩大医疗保险覆盖面。美国议员还探讨了降低药品价格的建议,包括要求价格透明和采取药品进口措施。这些建议可能会导致制药价值链发生重大变化,因为制造商、PBM、管理型医疗组织和其他行业利益相关者希望实施新的交易流程并调整他们的商业模式。
加拿大各省政府为购买药品提供部分资金,并独立监管药品的销售和报销,试图降低公共资助的医疗项目的成本。例如,省级政府已经采取措施降低仿制药的消费价格,在一些省份,改变仿制药制造商支付给药剂师的专业津贴。
许多欧洲政府向消费者提供或补贴医疗保健,并监管药品价格、患者资格和报销水平,以控制政府医疗保健系统成本。一些欧洲国家政府已经实施或正在考虑采取撙节措施来削减医疗支出。这些措施对药品的定价和报销时间表施加了压力,并可能导致我们的客户减少购买我们的产品和服务,或者影响我们降价。
虽然这些医疗改革工作的可能性、时间和结果存在很大的不确定性,但它们的实施可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到竞争和行业整合的不利影响。
我们的业务面临着一个竞争激烈的全球环境,来自国际、国家、地区和当地的全线、短线和专业分销商、服务跟单商、自助式仓储连锁药店、从事直销的制造商、第三方物流公司和大型付款人组织的激烈竞争。此外,我们的业务还面临来自各种其他服务提供商、制药和其他医疗保健制造商以及其他潜在客户的竞争,这些潜在客户可能会不时决定根据自己的内部需求开发供应管理能力,否则这些能力可能会由我们的业务提供。由于整合,少数几家大型供应商控制了药品市场的相当大份额。这种集中降低了我们与供应商谈判优惠条件的能力,并导致我们依赖较少数量的供应商。我们的许多客户,包括医疗机构,都进行了整合,拥有了更大的讨价还价能力。我们的客户、供应商和竞争对手的整合可能会减少市场参与者的数量,使剩下的企业有更大的讨价还价能力,这可能会导致我们的利润率被侵蚀。合并可能会增加交易对手的信用风险,因为较少的市场参与者的信贷购买会增加。这些竞争压力和行业整合可能会对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会受到产品供应变化或中断的不利影响。
我们的供应安排可能会受到我们无法控制的各种原因的中断或不利影响,例如出口管制或贸易制裁、劳资纠纷、关键制造地点的不可用、无法采购原材料、质量控制问题、道德采购问题、供应商的财务困境、自然灾害、内乱或战争行为。我们的库存可能会被政府命令征用、转移或分配,例如根据紧急情况、灾难和民防声明。例如,政府应对冠状病毒大流行的行动会影响我们的供应分配,而这些和我们自己的分配决定可能会影响我们的客户关系。医疗保健行业或我们供应商的定价、销售、库存、分销或供应政策或做法的变化可能会显著减少我们的收入和净收入。我们可能会遇到利润率更高的药品供应中断的情况,包括仿制药。任何这些变化或中断都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会因为销售仿制药而受到不利影响。
我们的仿制药分销业务存在定价风险。如果我们与沃尔玛公司成立ClarusONE仿制药采购合资企业,我们可能会受到不利影响。不成功或经历利润率下降。仿制药制造商经常提供品牌药品的仿制版本,同时他们对品牌药品专利的有效性或可执行性提出质疑。专利持有者可能会因为我们销售这些仿制药而对我们提出侵权索赔,而仿制药制造商可能不会完全赔偿我们的此类索赔。这些风险,以及可获得性、定价波动性、仿制药报销费率的变化,或仿制药推出的性质、频率或规模的重大变化,都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到经济放缓或衰退的不利影响。
影响我们一个或多个地区业务的经济放缓或衰退可能会降低我们的客户能够或愿意为我们的产品和服务支付的价格以及他们的购买量。这种风险因冠状病毒大流行而增加。任何经济放缓或衰退,都可能对我们的业务运作、财政状况或经营业绩造成重大不利影响。
资本和信贷市场的中断或其他变化可能会阻碍我们获得信贷,增加我们以及我们的客户和供应商的借款成本,并可能损害我们客户和供应商的财务稳健。
全球资本和信贷市场的波动和干扰,包括某些金融机构破产或重组,金融机构的放贷活动减少,或者商业票据市场的流动性减少和成本增加,都可能对我们的借款能力和借款成本产生不利影响。我们通常以短期无担保信贷安排销售我们的产品和服务。总体经济状况的不利变化或获得资金的渠道可能会导致我们的客户减少向我们购买产品,或者推迟或无法支付欠我们的款项。由于可获得的信贷有限,供应商可能会提高价格、减少产量或改变销售条件。供应商可能无法向我们支付费用、退货或奖励。这些风险因冠状病毒大流行而增加。利率上升或资本市场状况的变化可能会阻碍我们或我们的客户或供应商获得信贷的能力或成本。例如,当LIBOR被有担保隔夜融资利率(SOFR)等参考利率取代时,历史上一直与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的各类借款的利率成本可能会增加。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
由于各种原因,我们在采购或销售产品时可能会遇到困难。
我们在采购和销售产品时,可能会因各种原因而遇到困难和延误,例如:难以遵守进出口药品或组件的法律要求;供应商未能满足生产需求;制造或供应问题,如资源不足;以及实际或感知的质量问题。产品制造或获得原材料的困难可能导致供应商停产、产品短缺和其他供应中断。由于质量问题,FDA禁止某些制造商在美国销售原材料和药物成分。冠状病毒大流行对一些产品的供应造成不利影响,导致产品分配和交付延迟。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到税收立法或对我们税务状况的挑战的不利影响。
我们必须遵守美国联邦、州和地方政府的税法,以及我们经营或销售产品或服务的许多其他司法管辖区的税法。税法的变化可能会对我们的税收状况、有效税率和现金流产生不利影响。税法极其复杂,有不同的解释。我们在不同的司法管辖区接受税务检查,这可能会评估对我们的额外纳税义务。我们的纳税申报立场可能会受到相关税务机关的挑战,我们可能会在应对这些挑战的努力中招致巨额费用,而且我们的努力可能不会成功。考试和挑战的发展可能会在很大程度上改变我们在受影响时期的税收拨备,并可能与我们历史上的应计税额有很大不同。这些风险中的任何一项都可能对我们的业务运营、我们的现金流以及我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
英国退出欧盟可能会对我们产生不利影响。
我们在英国和欧盟(“EU”)都有业务。并面临与英国退出欧盟(“英国退欧”)后可能出现的不确定性和潜在干扰相关的风险。英国退欧可能会对政治、监管、经济或市场状况产生不利影响,并加剧全球政治机构、监管机构和金融市场的不稳定。例如,我们可能会经历汇率和利率的波动,以及监管我们英国业务的法律的变化。由于英国退欧带来的不确定性,客户可能会减少购买。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到外币汇率波动的不利影响。
我们的业务使用多种货币,包括美元、欧元、英镑和加元。外币汇率的变化可能会减少我们的收入,增加我们的成本,或者以其他方式对我们以美元报告的财务业绩产生不利影响。例如,由于我们进出口以美元以外的货币购买或销售的产品,我们面临交易货币兑换风险。由于公司间以不同货币计价的贷款,我们还有货币兑换风险。冠状病毒大流行已经影响并可能增加货币汇率的波动性。我们可能会不时订立外币合约、外币借贷或其他旨在对冲部分外币汇率风险的技术。这些对冲活动可能不会完全抵消对冲到位期间外币汇率不利变动带来的不利财务影响。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
其他风险
我们可能会受到我们无法控制的事件的不利影响,例如普遍存在的公共卫生问题、自然灾害、政治事件和其他灾难性事件。
我们可能会受到我们无法控制的事件的不利影响,包括:广泛的公共卫生问题,例如流行病或大流行性传染病;自然灾害,例如地震、飓风或洪水;政治事件,例如恐怖主义、军事冲突和贸易战;以及其他灾难性事件。这些事件可能会扰乱我们、我们的供应商和我们客户的运营。它们可能会影响消费者的信心水平和支出。为了应对这些事件,我们可能会暂停运营,实施非常程序,寻找产品供应的替代来源,或者遭受意想不到的、难以缓解的后果。特别是,从2019年末开始的SARS-CoV-2新型冠状病毒的快速广泛传播对我们产生了重大影响。例如,为了减少SARS-CoV-2引起的冠状病毒疾病的传播,我们对大多数员工实施了旅行限制和远程工作安排,以尽量减少身体接触,我们还在仓库、零售药房和送货业务中实施了额外的卫生和个人保护措施。这些措施可能不能完全减轻我们工作人员面临的冠状病毒风险,我们可能会遇到异常程度的缺勤,这可能会影响运营和延误产品的交付。冠状病毒大流行影响产品制造、供应和运输的可用性和成本。由于选择性医疗程序的延迟或取消、消费者自我隔离和企业关闭等原因,大流行减少了对一些产品的需求。冠状病毒大流行影响了一些产品的短缺,产品分配导致客户延迟交货。大流行的持续影响可能导致一个或多个市场的普遍经济放缓或衰退。, 全球资本市场的中断和波动,以及对经济、商业状况、商业活动和医疗保健行业的其他广泛和不利影响。这场大流行可能会以不可预测的方式影响我们的业务运营、财务状况和运营结果,这取决于高度不确定的未来发展,例如确定当前或未来政府为应对大流行对公共卫生或经济影响而采取的行动的有效性。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务运营和我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到会计准则变化的不利影响。
我们的合并财务报表受美国公认会计准则的适用,该准则会定期修订或重新解释。我们不时被要求采用由公认权威机构(包括财务会计准则委员会(“FASB”)和证券交易委员会(SEC))发布的新会计准则或修订后的会计准则。未来的会计准则可能会要求我们改变合并财务报表中的会计处理方式,并可能要求我们对我们的财务系统进行重大改变。这些变化可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
一个也没有。
由于我们主营业务的性质,我们的工厂、仓储、零售药店、办公室和其他设施分布广泛,主要遍及北美和欧洲。仓库和零售药店通常是长期拥有或租赁的。我们认为我们的经营状况令人满意,足以满足我们未来几年的需求,而不会使资本支出大幅高于历史水平。有关材料租赁承诺额的信息包含在“财务”中。注13, “租约,“本年度报告中以Form 10-K格式出现的合并财务报表。
我们参与的某些法律程序将在“金融”一节中讨论。注21, “承担和或有负债,“本年度报告中以Form 10-K形式出现的合并财务报表。
不适用。
有关我们高管的信息
下表列出了有关本公司高管的信息,包括他们在过去五年中的主要职业。在公司的服务年限包括在前身公司的服务年限。
本公司任何行政人员或董事之间并无家族关系。行政人员一般按年度选举,其任期于股东周年大会后的第一次董事会会议(“董事会”)届满,或直至选出其继任者并符合资格为止,或直至去世、辞职或免职为止,两者以较早者为准。
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名字 | | 年龄 | | 具有注册人和商业经验的职位 |
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布莱恩·S·泰勒 | | 53 | | 自2019年4月起担任首席执行官;2018年8月至2019年3月担任总裁兼首席运营官;2017年至2018年担任McKesson Europe AG管理委员会主席;2016年至2017年担任McKesson欧洲公司总裁兼首席运营官;2015年至2016年担任北美分销和服务总裁;2012年至2015年担任负责企业战略和业务发展的执行副总裁;自2019年4月起担任董事,为公司提供服务-23年。 |
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布里特·J·维特农 | | 51 | | 自2018年1月起担任执行副总裁兼首席财务官;2014年7月至2017年12月期间担任美国制药公司高级副总裁兼首席财务官;2017年10月至2017年12月期间担任美国制药和专业健康公司高级副总裁兼首席财务官;2012年3月至2014年6月期间担任公司财务和并购融资高级副总裁-在公司服务14年。 |
| | | | |
特雷西·费伯 | | 50 | | 自2019年10月起担任执行副总裁兼首席人力资源官。之前,他是人力资源部高级副总裁。公司服务年限-9年。 |
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南希·弗洛雷斯 | | 53 | | 自2020年1月起担任执行副总裁、首席信息官和首席技术官;2018年至2019年7月担任江森自控首席信息官。1996年至2018年,雅培实验室首席执行官兼商业和技术服务副总裁。在公司服务-不到1年。 |
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洛里·A·谢克特 | | 58 | | 自2014年6月起担任执行副总裁、首席法务官和总法律顾问;2012年1月至2014年6月担任副总法律顾问;1995年至2011年12月担任Morrison&Foerster LLP诉讼合伙人。在公司服务-8年。 |
第二部分
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第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 |
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(a) | 市场信息:我们普通股的主要交易市场是纽约证券交易所(“NYSE”),交易代码为“MCK”。 |
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(b) | 持有人:我们普通股的记录持有者人数为2020年3月31日大约是5,034. |
| |
(c) | 股息:2019年7月,我们的季度股息从$0.39至$0.41每股普通股,用于董事会在该日期或之后宣布的股息。我们宣布定期现金股息为$1.62和$1.51截至该年度的每股收益2020年3月31日和2019. |
我们预计未来将继续支付季度现金股息。然而,未来股息的支付和金额仍由董事会酌情决定,并将取决于我们未来的收益、财务状况、资本要求和其他因素。
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(d) | 根据股权补偿计划授权发行的证券:与本项目有关的信息在本年度报告的表格10-K第III部分第12项下提供。 |
| |
(e) | 股票回购计划:股票回购可以不时地在公开市场交易、私下协商的交易中、通过加速股票回购(“ASR”)计划或通过这些方法的任何组合进行。任何回购的时间和实际回购的股份数量将取决于各种因素,包括我们的股价、公司和监管要求、我们债务义务的限制以及其他市场和经济条件。 |
在过去的三年中,我们的股票回购是通过公开市场交易和与第三方金融机构的ASR计划进行交易的。
在2018年,我们回购了350万的股份5亿美元通过公开市场交易,每股平均价格为$144.43。2017年6月、2017年8月和2018年3月,我们分别与第三方金融机构签订了三个独立的ASR计划进行回购2.5亿美元, 4亿美元和5亿美元我们的普通股。截至2018年3月31日,我们共完成并收到150万2017年6月ASR计划下的股票和总计270万2017年8月1日ASR计划下的股票。此外,我们还接待了250万代表2018年3月到期的初始股票数量的股票,以及额外的100万2019年第一季度的股票。2018年3月ASR计划以每股平均价格$143.66在2019年第一季度。回购我们普通股的未偿还授权总额为11亿美元2018年3月31日。
2018年5月,董事会授权回购最多40亿美元我们的普通股。用于回购我们普通股的未偿还授权总额增加到51亿美元在那个时候。在2019年期间,我们回购了1040万的股份14亿美元通过公开市场交易,每股平均价格为$132.14。2018年12月,我们与第三方金融机构签订了ASR计划进行回购2.5亿美元我们的普通股。根据此ASR计划回购的股票总数为210万每股平均价格为$117.98。回购我们普通股的未偿还授权总额为35亿美元2019年3月31日。
2019年,我们退休了。500万或5.42亿美元我们之前回购的库存股中有一半。根据适用的州法律,这些股票在退休后恢复授权和未发行股票的状态。根据我们的会计政策,我们将任何超出面值的股票回购价格在额外实收资本和留存收益之间进行分配。相应地,我们的留存收益和额外实收资本减少了5%。4.72亿美元和7000万美元在2019年期间。
在2020年,我们回购了920万的股份13亿美元通过公开市场交易,每股平均价格为$144.68。2019年5月,我们与第三方金融机构签订了ASR计划,以进行回购6亿美元我们的普通股。根据此ASR计划回购的股票总数为470万每股平均价格为$127.68。回购我们普通股的未偿还授权总额为15亿美元在…2020年3月31日.
下表提供了我们在#年第四季度的股票回购信息。2020:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 股份回购 (1) |
(单位为百万,不包括每股价格) | 总计 股份数 购得 (2) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据这些计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
2020年1月1日-2020年1月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,535 |
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2020年2月1日-2020年2月29日 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,535 |
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2020年3月1日-2020年3月31日 | 15.4 |
| | — |
| | 15.4 |
| | 1,535 |
|
总计 | 15.4 |
| | | | 15.4 |
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(1) | 此表不包括为满足与员工股票期权无现金行使相关的行权价格而投标的股票,或为履行与员工股权奖励相关的预扣税义务而投标的股票。 |
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(2) | 2020年3月9日,我们完成了之前宣布的我们在Change Healthcare合资公司的权益的分离(“剥离”)。关于拆分,我们分发了所有1.76亿我们全资子公司PF2 SpinCo,Inc.的普通股流通股。(“SpinCo”),持有McKesson在Change Healthcare合资公司的所有权益,出售给我们普通股的参与持有人,以换取1540万麦凯森股票,现在作为库存股在我们的综合资产负债表上持有。请参阅财务注22, “股东权益有关更多信息,请参阅本年度报告中所附的Form 10-K合并财务报表。 |
| |
(f) | 股价表现图*:下图比较了标准普尔500指数和标准普尔500医疗保健指数所示时期我们普通股的累计股东总回报。标准普尔500医疗保健指数之所以被选为比较指标,是因为它通常可供投资者使用,并被同行业的其他公司广泛使用。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
麦凯森公司 | $ | 100.00 |
| | $ | 69.92 |
| | $ | 66.37 |
| | $ | 63.06 |
| | $ | 52.40 |
| | $ | 60.55 |
|
标准普尔500指数 | $ | 100.00 |
| | $ | 101.78 |
| | $ | 119.26 |
| | $ | 135.95 |
| | $ | 148.86 |
| | $ | 138.47 |
|
标准普尔500医疗保健指数 | $ | 100.00 |
| | $ | 94.82 |
| | $ | 105.81 |
| | $ | 117.74 |
| | $ | 135.27 |
| | $ | 133.90 |
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*假设2015年3月31日在McKesson普通股和每个指数上投资100美元,所有股息都进行再投资。 |
五年亮点
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位为百万,每股数据和比率除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
经营业绩 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
| | $ | 198,533 |
| | $ | 190,884 |
|
百分比变化 | | 7.8 | % | | 2.9 | % | | 4.9 | % | | 4.0 | % | | 6.6 | % |
毛利 | | $ | 12,023 |
| | $ | 11,754 |
| | $ | 11,184 |
| | $ | 11,271 |
| | $ | 11,416 |
|
百分比变化 | | 2.3 | % | | 5.1 | % | | (0.8 | )% | | (1.3 | )% | | — | % |
所得税前持续经营所得(1) | | $ | 1,144 |
| | $ | 610 |
| | $ | 239 |
| | $ | 6,861 |
| | $ | 3,250 |
|
所得税后收入(亏损) | | | | | | | | | | |
持续运营(1) | | 1,126 |
| | 254 |
| | 292 |
| | 5,277 |
| | 2,342 |
|
停产经营 | | (6 | ) | | 1 |
| | 5 |
| | (124 | ) | | (32 | ) |
净收入 | | 1,120 |
| | 255 |
| | 297 |
| | 5,153 |
| | 2,310 |
|
可归因于非控股权益的净收入(2) | | (220 | ) | | (221 | ) | | (230 | ) | | (83 | ) | | (52 | ) |
可归因于McKesson公司的净收入(1) | | 900 |
| | 34 |
| | 67 |
| | 5,070 |
| | 2,258 |
|
| | | | | | | | | | |
财务状况 | | | | | | | | | | |
营运资金 | | $ | (402 | ) | | $ | 839 |
| | $ | 451 |
| | $ | 1,336 |
| | $ | 3,366 |
|
以下时间的未完成销售天数:(3) | | | | | | | | | | |
客户应收账款 | | 26 |
| | 26 |
| | 25 |
| | 27 |
| | 28 |
|
盘存 | | 27 |
| | 31 |
| | 30 |
| | 30 |
| | 32 |
|
应付汇票和应付帐款 | | 61 |
| | 62 |
| | 60 |
| | 61 |
| | 59 |
|
总资产 | | $ | 61,247 |
| | $ | 59,672 |
| | $ | 60,381 |
| | $ | 60,969 |
| | $ | 56,523 |
|
债务总额,包括融资租赁义务 (4) | | 7,387 |
| | 7,595 |
| | 7,880 |
| | 8,545 |
| | 8,114 |
|
麦凯森股东权益总额(5) | | 5,092 |
| | 8,094 |
| | 9,804 |
| | 11,095 |
| | 8,924 |
|
财产、厂房和设备的付款 | | 362 |
| | 426 |
| | 405 |
| | 404 |
| | 488 |
|
收购,扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金后的净额 | | 133 |
| | 905 |
| | 2,893 |
| | 4,212 |
| | 40 |
|
| | | | | | | | | | |
公共共享信息 | | | | | | | | | | |
年终已发行普通股 | | 162 |
| | 190 |
| | 202 |
| | 211 |
| | 225 |
|
普通股每股收益所依据的股票 | | | | | | | | | | |
稀释 | | 182 |
| | 197 |
| | 209 |
| | 223 |
| | 233 |
|
基本型 | | 181 |
| | 196 |
| | 208 |
| | 221 |
| | 230 |
|
可归因于McKesson公司的稀释后每股普通股收益(亏损) (5) | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 4.99 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | 23.28 |
| | $ | 9.84 |
|
停产经营 | | (0.04 | ) | | — |
| | 0.02 |
| | (0.55 | ) | | (0.14 | ) |
总计 | | 4.95 |
| | 0.17 |
| | 0.32 |
| | 22.73 |
| | 9.70 |
|
宣布的现金股息 | | 294 |
| | 298 |
| | 270 |
| | 249 |
| | 249 |
|
宣布的每股普通股现金股息 | | 1.62 |
| | 1.51 |
| | 1.30 |
| | 1.12 |
| | 1.08 |
|
普通股每股账面价值(6) (7) | | 31.43 |
| | 42.60 |
| | 48.53 |
| | 52.58 |
| | 39.66 |
|
每股普通股市值-年终 | | 135.26 |
| | 117.06 |
| | 140.87 |
| | 148.26 |
| | 157.25 |
|
| | | | | | | | | | |
补充数据 | | | | | | | | | | |
债务资本比率(8) | | 52.1 | % | | 43.3 | % | | 40.6 | % | | 39.2 | % | | 43.6 | % |
麦凯森平均股东权益(9) | | $ | 6,743 |
| | $ | 9,163 |
| | $ | 11,016 |
| | $ | 9,282 |
| | $ | 8,688 |
|
麦凯森股东权益回报率(10) | | 13.3 | % | | 0.4 | % | | 0.6 | % | | 54.6 | % | | 26.0 | % |
五年亮点脚注:
| |
(1) | 2020包括除临时减值费用外的税前减值费用12亿美元 (8.64亿美元税后)和税前摊薄亏损2.46亿美元 (1.84亿美元税后)与我们在Change Healthcare合资企业中的投资相关,收费2.75亿美元(税前和税后)将公司德国批发业务的资产和负债重新计量为公允价值,以贡献给合资企业,估计收益为4.14亿美元与拆分其在Change Healthcare合资企业的投资有关。2019年包括的税前商誉减值费用为18亿美元(税前和税后)主要用于我们欧洲制药解决方案部门的两个报告部门。2018年包括总商誉减值费用17亿美元(税前和税后)用于我们的欧洲制药解决方案部门和其他部门。商誉减值费用一般不能从所得税中扣除。2020、2019年和2018年还包括8200万美元 (6600万美元税后)、2.1亿美元 (1.72亿美元税后)和4.46亿美元 (4.1亿美元税后)主要用于我们的英国零售业务。2017年包括税前收益:39亿美元 (30亿美元(税后)来自我们大部分核心MTS业务与医疗保健技术净资产交换相关的贡献,如财务报告中所述附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资.” |
| |
(2) | 包括McKesson有义务向McKesson欧洲公司的非控股股东支付的年度经常性补偿。2020、2019年、2018年和2017年包括我们合并实体中第三方股权的净收入,包括Vantage Oncology Holdings,LLC和ClarusONE Sourcing Services LLP,后者成立于2017年。 |
| |
(3) | 基于年终余额和一年中最后90天的销售额或销售成本。 |
| |
(4) | 总债务包括2020年的融资租赁义务。在2020年通过修订后的租赁指南之前,这些都是资本租赁义务。请参阅财务附注1 , “重大会计政策,“了解更多信息。 |
| |
(7) | 代表McKesson股东权益除以年终已发行普通股。 |
| |
(8) | 比率的计算方法是总债务除以总债务和麦凯森股东权益之和,不包括累计的其他综合收益(亏损)。 |
| |
(9) | 代表McKesson股东权益的五个季度平均值。 |
| |
(10) | 比率的计算方法是将麦凯森公司过去四个季度的净收入(亏损)除以麦凯森公司股东权益的五个季度平均值。 |
一般
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,称为“财务回顾”,旨在帮助读者理解和评估与McKesson公司及其子公司(统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”和其他类似代词)的经营和财务状况相关的重大变化和趋势。本讨论和分析应与本年度报告(Form 10-K)第二部分第8项中的合并财务报表和随附的财务附注一起阅读。我们的财政年度从4月1日开始,到3月31日结束。除非另有说明,否则所有提及特定年份的内容均指我们的会计年度。
本报告中的某些陈述构成前瞻性陈述。有关这些陈述的其他因素,请参阅本年度报告第I部分的Form 10-K中的第1项-业务前瞻性陈述;也请参阅本年度报告第I部分中的Form 10-K中的第1A项-风险因素,了解适用于我们的业务、财务状况和经营结果的某些风险因素的列表。
我们的业务概述:
我们在医疗保健供应链管理解决方案、零售药房、社区肿瘤学和专科护理以及医疗保健技术领域处于全球领先地位。我们与生命科学公司、制造商、供应商、药房、政府和其他医疗保健组织合作,帮助提供正确的药物。, 在正确的时间、安全和经济高效地向正确的患者提供医疗产品和保健服务。
我们通过三个可报告的部门开展业务:美国制药和专业解决方案、欧洲制药解决方案和医疗-外科解决方案。其余所有重大程度不足以要求单独披露应报告部门的经营部门和业务活动均包括在其他财务报告中,这些部门主要包括McKesson Canada、McKesson Prescription Technology Solutions(“MRxTS”)和我们对Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的投资,该投资于2020年第四季度从公司剥离出来,本财务评论进一步讨论了这一投资。我们的组织结构还包括公司,它包括与行政职能和项目相关的收入和费用,以及某些投资的结果。确定应报告部门的因素包括管理层评估公司业绩的方式以及个别业务活动的性质。我们根据多项衡量标准来评估我们经营部门的表现,包括扣除利息支出和所得税前的收入和营业利润。请参阅财务附注24, “业务细分,“请参阅本年度报告(Form 10-K)中随附的合并财务报表,了解对这些部门的描述。
执行摘要:
以下执行摘要提供影响本公司截至本年度业务、经营业绩及流动资金的重点及主要因素。2020年3月31日。冠状病毒病2019年(“冠状病毒”)对我们2020年的财务状况、经营业绩或流动性没有重大影响。有关冠状病毒如何影响我们的业务、运营和前景的更深入讨论,请参阅下面包含的“趋势和不确定性”中的冠状病毒部分。
| |
• | 的收入2311亿美元,反映了一个8%与前一年相比有所增长,主要是由于我们的美国制药和专业解决方案部门的市场增长,包括品牌药品价格上涨和零售国民账户客户数量的增加; |
| |
• | 毛利增加2%与前一年相比,主要受我们医疗外科解决方案部门的市场增长推动; |
| |
• | 2019年10月21日,我们披露了与俄亥俄州两个县达成的阿片类药物相关诉讼和解协议,并记录了相关指控8200万美元在总运营费用中; |
| |
• | 2019年12月12日,McKesson和Walgreens Boots Alliance宣布了一项协议,将创建一家合资企业,预计将合并各自在德国的药品批发业务。作为这项协议的结果,我们确认了公允价值重新计量费用为2.75亿美元在我们的欧洲制药解决方案部门内的总运营费用; |
| |
• | 2020年3月10日,我们完成了之前宣布的对Change Healthcare合资公司的投资分离,并确认了预计收益为4.14亿美元与此交易相关。我们不再持有Change Healthcare合资公司或Change Healthcare,Inc.的任何证券权益。(“改变”)在分离之后。在2020年第二季度,我们记录了一项非临时性减值(“OTTI”)费用为12亿美元和稀释损失2.46亿美元与我们在Change Healthcare合资公司的投资有关; |
| |
• | 2020年可归因于McKesson公司的持续运营稀释后每股普通股收益$4.99反映上述项目,与前一年相比,股票数量减少,主要是由于股票回购;以及 |
| |
• | 我们回来了22亿美元通过19亿美元的普通股回购向股东提供现金2.94亿美元股息支付。 |
趋势和不确定性:
COVID-19
2019年12月,中国武汉报道了一种新的冠状病毒株,它会导致被称为冠状病毒的传染病。世界卫生组织于2020年1月30日宣布冠状病毒为“国际关注的突发公共卫生事件”,并于2020年3月11日宣布全球大流行。
我们继续评估冠状病毒可能对我们的业务和运营造成的性质和程度。这场大流行正在迅速发展,冠状病毒对我们的影响程度取决于未来的发展,包括病毒的持续时间和传播,以及新爆发的潜在季节性。
为了应对冠状病毒大流行,美国已经制定了联邦、州和地方政府的指令和政策,以增加药品和用品的可获得性,以满足不断增长的需求,帮助一线医疗保健提供者,通过建立社会距离来管理公共卫生问题,并解决经济影响,包括商业活动急剧减少、失业率上升和这一新的医疗挑战带来的总体不确定性。加拿大和欧洲也出现了类似的政府行动。
作为医疗保健供应链管理解决方案、零售药房、社区肿瘤学和专科护理以及医疗保健信息技术领域的全球领导者,我们在应对美国、加拿大和欧洲的冠状病毒大流行方面处于独特的地位。我们正在与国家和地方政府、机构和行业合作伙伴密切合作,确保供应(包括个人防护设备)和药品在客户和患者需要时送达。
我们已经采取了必要的措施,以确保我们继续为我们的客户提供服务,并保护我们员工的安全。我们为减轻冠状病毒对我们业务运营的影响而采取的各种应对措施,包括远程办公和在家工作的政策、限制旅行要求、员工支持计划和增强的安全措施,旨在限制接触冠状病毒。我们2020年第四季度的这些成功举措对我们的正常业务运营、生产力趋势造成的干扰有限,并且由于运营费用增加,运营利润率略有下降。
对截至本年度的财务影响2020年3月31日由于冠状病毒大流行的时间在我们第四季度晚些时候,我们的声音很小。我们在3月份经历了更高的药品分发量,然而,这些增加被专业药量的减少和初级保健医疗手术用品需求的减少部分抵消了。特殊药物的数量受到输液、可选特殊药物、肿瘤学和皮肤科临床销售需求下降的负面影响。对初级保健医疗-手术用品的需求受到医院和手术中心选择性程序推迟以及医生办公室交通减少或关闭的负面影响。这些积极和消极的冠状病毒影响推动2020年合并收入增长不到1%。
冠状病毒带来的业务量和收入的增加有利地影响了所得税前持续运营的收入,但主要被可变劳动力成本增加、加强运营设施消毒的消毒程序、员工个人防护设备成本、运输成本增加以及其他运营费用增加所抵消。此外,正如前面提到的,特种药量的减少和对初级保健医疗手术用品的需求挑战对所得税前持续运营的收入造成了负面影响。我们还扩大了针对前线员工的临时员工福利和激励措施,不仅保障了他们的安全,还提供了进一步的支持,包括额外的医疗福利、紧急休假和额外的补偿。上述有利和不利项目对持续经营的所得税前收入的总体影响在很大程度上相互抵消,然而,冠状病毒对未来时期的影响可能会根据未来的发展而有所不同,包括病毒的持续时间和传播以及新爆发的潜在季节性。总体营业利润率受到压缩,原因是药品分发量增加、产品组合发生变化、零售国民账户的需求增加以及运营费用增加。
我们的综合资产负债表和维持金融流动性的能力仍然很强。我们没有经历过对我们的流动性或净营运资本的实质性影响。由于我们的许多客户预计,由于冠状病毒大流行,他们的业务将继续下滑,我们正在密切关注可能影响他们支付欠我们款项的时间或能力的趋势。我们的资本仍然充足,可以从我们的循环信贷安排中获得流动性。在冠状病毒大流行期间,长期债务市场和商业票据市场在冠状病毒大流行期间仍然开放,这是我们在运营现金流之后的主要资金来源。虽然这两个市场都有压力迹象,但我们没有立即进入这些市场的需要,可以使用我们的循环信贷安排来满足任何短期流动性需求。随着美联储采取措施稳定市场,我们看到债务市场和商业票据市场的状况有所改善。我们相信我们有能力履行信贷协议的约定。
我们继续监测冠状病毒大流行对我们供应链的影响。在第四季度的情况下,我们能够保持适当的劳动力和整体供应商供应水平,尽管面临着更高的发病率和与供应商的服务水平问题等挑战。在特定情况下,某些产品出现供应商短缺和缺货的情况,因为与应对冠状病毒大流行有关的某些物品,如个人防护设备和其他预防性产品,供不应求。我们的库存水平随着这些供应动态和某些产品的集中客户订单的增加而波动,库存水平的影响取决于我们产品组合中的特定产品。
虽然各种产品的供应取决于我们的供应商、他们的位置以及他们受到冠状病毒大流行影响的程度,但我们正在积极与制造商、行业合作伙伴和政府机构合作,以满足我们客户在大流行期间的需求。我们组建了一个重症监护药物特别工作组,由我们的采购专家、临床医疗系统药剂师和供应链专业人员组成,专注于在可用的情况下确保额外产品的安全,采购备用产品,调整分配以确保公平分配,并保护我们在所有地点和设施的运营。我们有一个强大的业务连续性和灾难恢复计划(“BCRP”),我们已经主动增强了我们的BCRP以应对冠状病毒大流行。
冠状病毒大流行从2020年第四季度开始影响了我们的业务运营和财务业绩。尽管由于疫情爆发的时机,对我们2020年整体业绩的财务影响有限,但在估计对我们未来业务运营、财务状况、运营结果和流动性的直接和间接影响时,我们面临许多不确定性。此外,各级政府当局和监管机构的回应可能会在未来对我们产生实质性影响。由于与冠状病毒大流行相关的几个快速变化的变量,我们无法合理估计未来的经济趋势和何时恢复稳定的时间。有关冠状病毒风险因素的披露,请参阅本年报第I部分表格10-K的第1A项-风险因素。
与阿片类药物相关的诉讼和索赔
我们是3000多起法律诉讼的被告,这些诉讼主张与美国各地以及波多黎各和加拿大的联邦和州法院分销受控物质(阿片类药物)有关的索赔。我们正积极为自己辩护,反对这类索赔和诉讼程序,并参加了旨在广泛解决其余索赔的讨论。由于涉及的各方众多,加上问题的新颖性和复杂性,各方可能会有不同的考虑,因此我们无法预测通过谈判解决问题是否会成功。任何这些问题的不利判断或协商解决方案都可能对我们的财务状况、现金流或流动性或运营结果产生重大不利影响。请参阅财务注21, “承担和或有负债有关更多信息,请参阅本年度报告中所附的Form 10-K合并财务报表。
行动结果
合并结果概览:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据和比率除外) | 截至3月31日止年度, | | 变化 |
2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | 2019 |
营业收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
| | 8 |
| % | 3 |
| % |
毛利 | 12,023 |
| | 11,754 |
| | 11,184 |
| | 2 |
| | 5 |
| |
毛利率 | 5.20 |
| % | 5.48 |
| % | 5.37 |
| % | (28 | ) | 英国石油公司 | 11 |
| 英国石油公司 |
总运营费用 | $ | (9,534 | ) | | $ | (10,868 | ) | | $ | (10,422 | ) | | (12 | ) | % | 4 |
| % |
总运营费用占收入的百分比 | 4.13 |
| % | 5.07 |
| % | 5.00 |
| % | (94 | ) | 英国石油公司 | 7 |
| 英国石油公司 |
其他收入,净额 | $ | 12 |
| | $ | 182 |
| | $ | 130 |
| | (93 | ) | % | 40 |
| % |
投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用 | (1,108 | ) | | (194 | ) | | (248 | ) | | 471 |
| | (22 | ) | |
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | (122 | ) | | NM |
| | (100 | ) | |
利息支出 | (249 | ) | | (264 | ) | | (283 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | |
所得税前持续经营所得 | 1,144 |
| | 610 |
| | 239 |
| | 88 |
| | 155 |
| |
所得税(费用)福利 | (18 | ) | | (356 | ) | | 53 |
| | (95 | ) | | (772 | ) | |
持续经营收入 | 1,126 |
| | 254 |
| | 292 |
| | 343 |
| | (13 | ) | |
非持续经营的收入(亏损),税后净额 | (6 | ) | | 1 |
| | 5 |
| | (700 | ) | | (80 | ) | |
净收入 | 1,120 |
| | 255 |
| | 297 |
| | 339 |
| | (14 | ) | |
可归因于非控股权益的净收入 | (220 | ) | | (221 | ) | | (230 | ) | | - |
| | (4 | ) | |
可归因于McKesson公司的净收入 | $ | 900 |
| | $ | 34 |
| | $ | 67 |
| | NM |
| | (49 | ) | % |
| | | | | | | | | | |
可归因于McKesson公司的稀释后每股普通股收益(亏损) | | | | | | |
| | | |
持续运营 | $ | 4.99 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
| | NM |
| | (43 | ) | % |
停产经营 | (0.04 | ) | | — |
| | 0.02 |
| | NM |
| | (100 | ) | |
总计 | $ | 4.95 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
| | NM |
| | (47 | ) | % |
| | | | | | | | | | |
加权平均稀释普通股 | 182 |
| | 197 |
| | 209 |
| | (8 | ) | % | (6 | ) | % |
bp-基点
NM-没有意义
营业收入
截至去年底止年度的收入有所增加2020年3月31日和2019与前几年相比,这主要是由于市场增长,包括在我们的美国制药和专业解决方案部门内扩大与现有客户的业务。市场增长包括不断增长的药品使用率、价格上涨和新推出的产品,但部分抵消了与品牌向仿制药转换相关的价格通缩。年收入的增长2019这也是由于我们2019年第一季度收购了医疗专业分销商有限责任公司(MSD),但部分被我们美国制药和专业解决方案部门客户的流失所抵消。冠状病毒的影响使截至该年度的收入增加了不到1%。2020年3月31日这主要归功于我们的美国制药和专业解决方案部门和欧洲制药解决方案部门。
毛利
截至本年度止年度毛利增加2020年3月31日与上一年相比,主要是由于我们的医疗-外科解决方案部门的市场增长,但部分被外汇汇率波动的不利影响所抵消。截至该年度的毛利及毛利率2020年3月31日与上一年相比,受到收到的净现金收益减少的不利影响2200万美元在2020年,与2.02亿美元2019年,这是我们在反垄断法律和解中的份额,由于普遍通缩加剧,2020年后进先出(LIFO)信用增加,部分抵消了这一份额。冠状病毒的影响使截至该年度的毛利增加不到1%,毛利率下降不到10个基点2020年3月31日.
截至本年度止年度毛利及毛利率均有所增加2019年3月31日与前一年相比。毛利润因市场增长而增加,但部分被客户流失所抵消。2019年毛利率和毛利率的增长也是由于收到了净现金收益,这相当于我们在反垄断法律和解中所占的份额。2.02亿美元,更高的后进先出信用和我们的业务收购。2019年的这些增长被英国(英国)政府递增的报销削减、加拿大政府强制的通用降价以及2018年第三季度我们的企业信息解决方案(EIS)业务的出售部分抵消。
截至该年度的毛利2020年3月31日, 2019和2018包含的后进先出库存积分为2.52亿美元, 2.1亿美元和9900万美元。有关详细信息,请参阅本财务审查中包含的“关键会计政策和估计”部分。
总运营费用
截至该年度我们总运营费用的组成部分摘要2020年3月31日, 2019和2018具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, | | 变化 |
(百万美元,比率除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | 2019 |
销售、分销和行政费用 | $ | 9,168 |
| | $ | 8,403 |
| | $ | 8,138 |
| | 9 |
| % | 3 |
| % |
研究与发展 | 96 |
| | 71 |
| | 125 |
| | 35 |
| | (43 | ) | |
商誉减值费用 | 2 |
| | 1,797 |
| | 1,738 |
| | (100 | ) | | 3 |
| |
重组、减值及相关费用 | 268 |
| | 597 |
| | 567 |
| | (55 | ) | | 5 |
| |
从出售业务中获得的收益 | — |
| | — |
| | (109 | ) | | NM |
| | (100 | ) | |
医疗技术净资产交换收益 | — |
| | — |
| | (37 | ) | | NM |
| | (100 | ) | |
总运营费用 | $ | 9,534 |
| | $ | 10,868 |
| | $ | 10,422 |
| | (12 | ) | % | 4 |
| % |
收入的百分比 | 4.13 |
| % | 5.07 |
| % | 5.00 |
| % | (94 | ) | 英国石油公司 | 7 |
| 英国石油公司 |
截至本年度的总营业费用和总营业费用占收入的百分比下降2020年3月31日与上一年相比,在截至该年度的年度内有所增加2019年3月31日与前一年相比。
截至该年度的总营运开支2020年3月31日, 2019和2018受到以下重要项目的影响:
2020
| |
• | 销售、分销和行政费用(“SD&A”)包括以下费用2.75亿美元将待售资产和负债重新计量为账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者,这与我们德国批发业务的大部分预期贡献有关,以创建一家合资企业,McKesson将在我们的欧洲制药解决方案部门中拥有非控股权益。请参阅财务附注3, “持有待售,“请参阅本年报所附的综合财务报表Form 10-K,以获取更多信息; |
| |
• | SD&A包括与阿片类药物相关的费用2.32亿美元,主要是诉讼和相关费用,包括第二季度的和解费用8200万美元记录与2019年12月签署的一项协议有关,该协议解决了俄亥俄州两个县提出的所有阿片类药物相关索赔; |
| |
• | 重组、减值及相关费用包括长期资产减值费用1.12亿美元,主要用于我们的英国业务(主要是药房许可证)和其他(主要是客户关系)的Rexall Health零售业务(“Rexall Health”),其余的1.56亿美元主要代表与我们2019年重组计划相关的员工遣散费和离职相关成本,如下所述;以及 |
| |
• | 总运营费用包括由于我们的业务收购和支持业务增长以及我们的技术计划而导致的更高的SD&A,但部分被外汇汇率波动的有利影响所抵消。 |
2019
| |
• | 商誉减值费用的18亿美元在我们的零售药房(“RP”,前身为“消费者解决方案”)和药品分销(“PD”,前身为“药房解决方案”)报告单位中,欧洲制药解决方案部门。在这些减损费用中,2.38亿美元在2019年第一季度部门变化时确认,这导致了两个新的报告单位。其余费用主要是由于报告单位估计的未来现金流下降以及选择较高的贴现率。这些减值费用一般不能从所得税中扣除。预计未来现金流的下降主要归因于政府进一步减少报销和英国国内的竞争压力。成功实现某些业务计划的风险是使用更高贴现率的主要因素。截至2019年3月31日,RP和PD报告单位均无剩余商誉余额; |
| |
• | 重组、减值及相关费用主要包括员工遣散费和与离职相关的成本3.31亿美元对于我们2019年的重组计划,如下所述,长期资产减值费用为2.45亿美元主要用于我们在英国的业务(主要是药房牌照),原因是政府额外削减报销和英国的竞争压力;以及 |
| |
• | SD&A包括与阿片类药物相关的费用1.51亿美元主要涉及诉讼费用和因我们的业务收购而增加的费用,以及支持增长,部分抵消了从托管和解中获得的收益9700万美元代表与我们2017年收购Rexall Health和以下信贷相关的某些赔偿和其他索赔9000万美元终止确认与应付给变更股东的应收税金协议(“TRA”)有关的负债。 |
2018
| |
• | 商誉减值费用的13亿美元对于欧洲制药解决方案部门和4.55亿美元为了雷克索健康公司。没有与这些商誉减值费用相关的税收优惠。欧洲的减值主要是由于政府减少了我们在英国的零售业务的报销,以及法国的竞争环境更加激烈。Rexall Health的减损主要是由于加拿大各地的仿制药报销大幅减少和多个省份提高了最低工资。截至2018年3月31日,Rexall Health没有与我们收购Rexall Health相关的剩余商誉; |
| |
• | 重组、减值及相关费用主要包括长期资产减值费用4.46亿美元由于我们欧洲业务的预计未来现金流下降,包括英国零售业务因政府报销减少而出现的下降。此外,我们还记录了以下项目的员工遣散费和租赁退出成本:7400万美元关于我们2018年McKesson欧洲业务的重组计划。该计划于2020年基本完成; |
| |
• | SD&A包括一笔慈善捐款费用1亿美元给加州公益基金会(“基金会”); |
| |
• | SD&A包括因我们的业务收购而增加的费用,部分被出售业务的收益所抵消1.09亿美元与在其他公司出售我们的EIS业务有关。 |
商誉减值
在中执行的损害测试2020没有表明商誉有任何实质性减损。截至测试日期,其他风险、费用和未来发展,如额外的政府行动、更多的监管不确定性和关键市场假设的重大变化,限制了我们估计预计现金流的能力,这可能会对未来各报告单位的公允价值产生不利影响,包括我们在其他地区的McKesson加拿大报告部门,以及在重大商誉减值风险高于其他报告单位的其他地区。有关详细信息,请参阅本财务审查中包含的“关键会计政策和估计”。
2019年10月1日,我们自愿将年度商誉减值测试日期从1月1日改为10月1日,以更好地配合我们年度长期规划流程的时间安排。这一变化对我们的合并财务报表并不重要,因为它没有推迟、加速或避免任何潜在的商誉减值费用。参考附注14, “商誉和无形资产净额,“请参阅本年度报告(Form 10-K)中随附的综合财务报表,以获取更多信息。
2019年重组计划
2018年4月25日,我们宣布了一项旨在推动长期增量利润增长和提高运营效率的战略增长计划。该计划包括多个增长优先事项,并计划主要通过集中、成本管理和外包某些行政职能来优化我们的运营模式和成本结构。作为增长计划的一部分,我们承诺实施某些行动,包括裁员、设施整合和关闭门店。到2020年底,这套计划基本完成,我们记录了1500万美元和1.35亿美元在……里面2020和2019主要代表员工遣散费、离职相关费用和资产减值费用。任何剩余的费用主要包括与退出相关的成本。
正如之前在2018年11月30日宣布的那样,我们将公司总部从加利福尼亚州旧金山迁至德克萨斯州欧文,以提高效率、协作和成本竞争力,自2019年4月1日起生效。我们预计搬迁工作将于2021年1月完成。我们预计产生的总费用约为8000万美元至1.3亿美元,其中指控4400万美元和3300万美元被记录在2020和2019主要代表员工留任费用、资产减值和加速折旧。估计的剩余费用主要包括租赁和其他与退出相关的成本,以及与员工相关的费用,包括留住员工。
在2019年第四季度,我们承诺实施更多计划,以继续我们的运营模式和成本优化努力。我们继续通过与第三方供应商的扩展安排,实施某些功能的集中和外包,以实现运营效率。这些计划还包括重组和整合我们的业务运营和相关的裁员,关闭欧洲的零售药店,以及关闭其他设施。我们预计这些额外的项目将在2021年底基本完成。我们预计产生的总费用约为3亿美元至3.5亿美元对于这些节目,其中指控7200万美元和1.63亿美元被记录在2020和2019主要代表员工遣散费、加速折旧费和项目咨询费。估计的剩余费用主要包括设施和其他退出成本以及与员工相关的成本。
请参阅财务附注4, “重组、减值及相关费用有关更多信息,请参阅本年度报告中所附的Form 10-K合并财务报表。
其他收入,净额
截至该年度的其他收入(净额)2020年3月31日与前一年相比有所下降,主要是因为2020年养老金结算费为1.22亿美元 与我们之前批准终止冻结的美国固定收益养老金计划有关,以及2019年从出售投资中确认的更高收益,但部分被我们衍生品合同在2020年获得的更高结算收益所抵消。关于养老金计划的终止,我们从一家保险公司购买了年金合同,该公司将支付和管理剩余参与者的未来养老金福利。
其他收入,截至该年度的净额2019年3月31日与上一年相比有所增加,主要是由于投资销售确认的收益增加。
投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用
我们对Change Healthcare合资公司的投资采用权益会计方法入账。不包括以下描述的减值和交易相关项目,我们在截至年底的Change Healthcare合资公司投资中的比例亏损份额2020年3月31日, 2019和2018曾经是1.19亿美元, 1.94亿美元和2.48亿美元主要包括合资企业产生的交易和整合费用,以及合资企业与McKesson之间的基础差异,包括公允价值调整的摊销。2018年还包括某些交易费用,部分被以下税收优惠所抵消7600万美元主要由于降低了与2017年减税和就业法案(“2017税法”)相关的未来适用税率。在2020年第一季度和截至2019年3月31日和2018,我们拥有这家合资企业大约70%的股份。
2019年6月27日,普通股和某些其他变动证券开始在纳斯达克(NASDAQ)进行交易。2019年7月1日,在完成IPO后,Change以相当于每股13美元的发行价向Change Healthcare JV提供了其从发行普通股中获得的现金净收益,以换取Change Healthcare JV(“LLC Units”)的额外会员权益。同时发售其他证券的收益也被Change用于收购Change Healthcare合资公司的某些证券。因此,McKesson在Change Healthcare合资公司的股权减少到大约58.5%,用于确认我们从2020年第二季度开始在Change Healthcare合资企业净亏损中的比例份额。由于所有权被稀释到58.5%从…70%,我们确认的稀释损失约为2.46亿美元在2020年第二季度。此外,由于股票期权行使的非实质性结算在首次公开募股(IPO)后发生,进一步稀释了我们的所有权,我们从这项投资中获得的收入或亏损的比例随后减少。
在2020年第二季度,我们记录了OTTI的费用为12亿美元我们对Change Healthcare合资公司的投资,代表我们投资的账面价值与Change普通股在2019年9月30日的相应收盘价得出的公允价值之间的差额。这笔费用包括在我们截至年度的综合运营报表中的权益收益和对Change Healthcare合资企业的投资费用中。2020年3月31日.
2020年3月10日,我们完成了之前宣布的我们在Change Healthcare合资公司的权益分离。分拆是通过将持有我们在Change Healthcare JV的全部权益的本公司全资子公司SpinCo通过交换要约(“分拆”)分拆给我们的某些股东实现的,随后SpinCo与Change合并并成为Change,Change在合并后仍存在(“合并”)。
关于交换要约,在2020年3月9日,我们分发了所有1.76亿将SpinCo普通股的流通股出售给公司普通股的参与持有人,以换取1540万McKesson普通股的股票。随着交换要约的完成,于2020年3月10日,合并完成,每股SpinCo普通股转换为一股Change普通股,面值$0.001每股,以现金支付,以代替零碎普通股。出于美国联邦所得税的目的,拆分和合并对McKesson及其股东来说通常是免税的交易。分拆后,我们不实益拥有Change的任何未偿还证券。关于这笔交易,我们确认了用于财务报告目的的估计收益为4.14亿美元在2020年第四季度,这主要是由相关递延税项负债的冲销推动的。
分离后,根据TRA,Change Healthcare and JV需要向McKesson支付McKesson因McKesson为Change分配的折旧或摊销而实现或被视为实现的现金税收净额的85%。根据TRA收到的任何付款都取决于未来报税文件中受益于这种折旧或摊销的变化,这给确认的收益的金额、时间和概率带来了不确定性。因此,我们将TRA作为收益或有事项进行会计处理,截至2020年3月31日没有确认应收账款。
债务清偿损失
2018年,我们确认了一笔债务清偿亏损。1.22亿美元主要是与我们2018年2月的投标报价相关的溢价,以赎回我们现有的部分未偿还长期债务。
利息支出
与前一年相比,2020年的利息支出下降,主要是由于商业票据的发行量减少,部分被我们衍生品合同利息收入的减少所抵消。与前一年相比,2019年的利息支出下降,主要是由于以较低利率进行债务再融资,但商业票据发行量的增加部分抵消了这一影响。利息支出根据偿还的定期债务和新发行的定期债务的时间、金额和利率以及与融资费用相关的金额而波动。
所得税(费用)福利
我们记录的所得税费用为1800万美元和3.56亿美元和税收优惠5300万美元与截至以下年度的持续经营有关2020年3月31日, 2019和2018。我们报告的所得税费用税率是1.6%和58.4%在……里面2020和2019,我们的所得税优惠率是22.2%在……里面2018.
我们报告的2020年所得税费用率受到Healthcare JV资产剥离变化的估计收益的有利影响4.14亿美元(税前和税后),出于美国联邦所得税的目的,这通常是免税的分离,并受到以下费用的不利影响2.75亿美元(税前和税后)重新计量持有待售资产和负债的账面价值,这些资产和负债与预期在我们的欧洲制药解决方案部门内成立一家新的德国批发合资企业有关。请参阅财务附注2,“对Change Healthcare合资企业的投资“及附注3,“持有待售有关更多信息,请参阅本年度报告中所附的Form 10-K合并财务报表。
我们报告的2019年所得税费用率受到以下费用的不利影响18亿美元(税前和税后),以损害我们欧洲制药解决方案部门的商誉账面价值,因为这些费用通常不能出于税收目的扣除。报告的2018年所得税优惠率受到以下商誉减值费用的不利影响17亿美元(税前和税后),因为这些费用通常不能从税收上扣除。请参阅财务附注14, “商誉和无形资产净额,“请参阅本年度报告中所附的Form 10-K综合财务报表,以获取更多信息。由于2017年税法的颁布,2018年所得税优惠率包括13亿美元从某些递延税种的重新计量到较低的美国联邦税率,部分被4.57亿美元代表对我们的外国子公司的某些累积收益和利润征收的一次性税。
在确定综合所得税拨备和评估所得税不确定性时,需要作出重大判断和估计。虽然我们的主要征税司法管辖区包括美国、加拿大和英国,但我们在许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及不确定的税项负债反映了管理层对估计的当前和未来将要支付的税款的最佳评估。我们相信,我们已为所有不明朗的所得税预留了足够的拨备。
非持续经营的收入(亏损),税后净额
来自停产业务的收入(亏损),扣除税金,是一项亏损。600万美元截至年底的年度2020年3月31日和收入为100万美元和500万美元在过去的几年里2019年3月31日和2018.
可归因于非控股权益的净收入
可归因于非控股权益的净收入主要包括ClarusONE Sourcing Services LLP、Vantage Oncology Holdings,LLC和应计的年度经常性补偿金额€0.83根据McKesson Europe AG(“McKesson Europe”)的股份,根据控制权和损益转移协议(“支配协议”),McKesson有义务向McKesson Europe的非控股股东支付。具有赎回特征的非控股权益,如卖权,不完全在我们的控制范围内,被视为可赎回的非控股权益。在我们的合并资产负债表中,可赎回的非控股权益出现在股东权益之外。请参阅财务附注9, “可赎回的非控制性权益与非控制性权益,“请参阅本年度报告中所附的Form 10-K综合财务报表,以获取更多信息。
可归因于McKesson公司的净收入
可归因于McKesson公司的净收入为9亿美元, 3400万美元和6700万美元在过去的几年里2020年3月31日, 2019和2018。可归因于McKesson公司的稀释后每股普通股收益为$4.95, $0.17和$0.32在过去的几年里2020年3月31日, 2019和2018。此外,我们的2020, 2019和2018稀释后每股收益反映了股票回购的累积效应。
加权平均稀释普通股
稀释后每股普通股收益是根据加权平均流通股数计算的。1.82亿, 1.97亿和2.09亿在过去的几年里2020年3月31日, 2019和2018。加权平均稀释已发行普通股受到基于股票奖励的行使和结算以及股票回购的累积影响,包括作为我们对Change Healthcare合资公司投资剥离的一部分交换的股票的影响,如上所述。
市场细分结果概览:
收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | 2019 |
美国制药和专业解决方案 | $ | 183,341 |
| | $ | 167,763 |
| | $ | 162,587 |
| | 9 | % | 3 |
| % |
欧洲制药解决方案 | 27,390 |
| | 27,242 |
| | 27,320 |
| | 1 | | — |
| |
内外科解决方案 | 8,305 |
| | 7,618 |
| | 6,611 |
| | 9 | | 15 |
| |
其他 | 12,015 |
| | 11,696 |
| | 11,839 |
| | 3 | | (1 | ) | |
总收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
| | 8 | % | 3 |
| % |
美国制药和专业解决方案
2020v.v.2019
截至本年度的美国制药和专业解决方案公司的收入2020年3月31日增额9%与上一年相比,主要是由于市场增长,包括品牌药品价格上涨、零售国民账户客户数量增加以及特种药品的增长,但部分抵消了品牌向仿制药转换的影响。
2019v.v.2018
截至本年度的美国制药和专业解决方案公司的收入2019年3月31日增额3%与上一年相比,主要是由于市场增长,包括与现有客户的业务扩大、专业制药的增长和我们的业务收购,但部分被客户流失所抵消。
欧洲制药解决方案
2020v.v.2019
欧洲制药解决方案公司截至本年度的收入2020年3月31日增额1%与前一年相比。剔除外汇汇率波动的不利影响,这一部门的收入有所增加。4%这主要归功于我们药品分销业务的市场增长。
2019v.v.2018
欧洲制药解决方案公司截至年底的收入持平2019年3月31日与前一年相比。剔除外汇汇率波动的不利影响,这一部门的收入增长了1%,这主要是由于市场增长,但部分被英国零售药店关闭和额外的政府报销减少以及法国的竞争环境的影响所抵消。
内外科解决方案
2020v.v.2019
截至本年度的医疗-外科解决方案收入2020年3月31日增额9%与前一年相比,主要是由于我们的初级保健业务的市场增长。
2019v.v.2018
截至本年度的医疗-外科解决方案收入2019年3月31日增额15%与前一年相比,主要是由于我们2019年第一季度收购了MSD和市场增长。
其他
2020v.v.2019
其他业务收入2020年3月31日增额3%与前一年相比,主要是由于我们的加拿大和MRxTS业务的市场增长。
2019v.v.2018
截至本年度止年度的其他收入2019年3月31日减少1%与前一年相比,主要是由于外汇汇率波动2%的不利影响,以及与我们加拿大业务相关的政府强制仿制药降价和零售药店关闭的影响。此外,2018年出售我们的EIS业务对2019年其他部门的收入产生了负面影响。这些减少被我们加拿大和MRxTS业务的增长以及在加拿大收购的影响部分抵消。
部门营业利润和公司费用,净额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, | | 变化 |
(百万美元,比率除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | 2019 |
分部营业利润(亏损)(1) | | | | | | | | | | |
美国制药和专业解决方案 | $ | 2,767 |
| | $ | 2,697 |
| | $ | 2,535 |
| | 3 |
| % | 6 |
| % |
欧洲制药解决方案(2) | (261 | ) | | (1,978 | ) | | (1,681 | ) | | (87 | ) | | 18 |
| |
内外科解决方案 | 499 |
| | 455 |
| | 461 |
| | 10 |
| | (1 | ) | |
其他 (3) | (595 | ) | | 394 |
| | (107 | ) | | (251 | ) | | 468 |
| |
小计 | 2,410 |
| | 1,568 |
| | 1,208 |
| | 54 |
| | 30 |
| |
公司费用,净额(4) | (1,017 | ) | | (694 | ) | | (564 | ) | | 47 |
| | 23 |
| |
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | (122 | ) | | NM |
| | (100 | ) | |
利息支出 | (249 | ) | | (264 | ) | | (283 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | |
所得税前持续经营所得 | $ | 1,144 |
| | $ | 610 |
| | $ | 239 |
| | 88 |
| % | 155 |
| % |
| | | | | | | | | | |
分部营业利润(亏损)利润率 | | | | | | | | | | |
美国制药和专业解决方案 | 1.51 |
| % | 1.61 |
| % | 1.56 |
| % | (10 | ) | 英国石油公司 | 5 |
| 英国石油公司 |
欧洲制药解决方案 | (0.95 | ) | | (7.26 | ) | | (6.15 | ) | | 631 |
| | (111 | ) | |
内外科解决方案 | 6.01 |
| | 5.97 |
| | 6.97 |
| | 4 |
| | (100 | ) | |
bp-基点
NM-没有意义
| |
(1) | 分部营业利润(亏损)包括毛利、扣除营业费用的净额,以及我们的可报告分部和其他分部的其他收入(费用)净额。 |
| |
(2) | 截至本年度,我们的欧洲制药解决方案部门的运营亏损2020年3月31日包括以下指控:2.75亿美元我们德国批发业务的资产和负债将贡献给一家合资企业,以及以下项目的长期资产减值费用重新计量为公允价值8200万美元。该部门截至年度的运营亏损2019年3月31日和2018包括商誉减值费用18亿美元和13亿美元以及长期资产减值费用2.1亿美元和4.46亿美元. |
| |
(3) | 截至该年度的其他经营亏损2020年3月31日包括减值费用12亿美元和稀释损失2.46亿美元与我们对Change Healthcare合资公司的投资相关,部分被估计收益抵消4.14亿美元与我们在Change Healthcare合资公司的权益在2020年第四季度完成分离有关。 |
| |
(4) | 公司费用,截至该年度的净额2020年3月31日包括养老金结算费1.22亿美元以及一笔和解费用8200万美元与阿片类药物声明有关。 |
美国制药和专业解决方案
2020v.v.2019
截至本年度的营业利润增加2020年3月31日与前一年相比,主要是由于我们的专业业务的市场增长。营业利润和营业利润率受到与2019年客户破产相关的费用和2020年更高的后进先出信用的有利影响。营业利润和营业利润率受到客户组合和收到的净现金收益减少的不利影响2200万美元在2020年,与2.02亿美元2019年代表我们在反垄断法律和解中的份额。
2019v.v.2018
截至本年度的营业利润增加2019年3月31日与上一年相比,主要是由于市场增长,包括我们专业业务的增长,但部分被客户流失所抵消。2019年的营业利润和营业利润率受益于2.02亿美元代表我们在反垄断法律和解中的份额和更高的后进先出信用2.1亿美元与2019年相比9900万美元在2018年,部分抵消了6100万美元与客户破产有关的费用。
欧洲制药解决方案
2020v.v.2019
截至本年度止营业亏损及营业亏损率有所改善2020年3月31日与上年相比,主要是由于2019年的商誉减值费用为18亿美元并降低长期资产减值费用8200万美元在2020年,与2.1亿美元2019年,到2020年将部分抵消2.75亿美元与我们的德国批发业务相关的公允价值重新计量将贡献给一家合资企业。
2019v.v.2018
营业亏损及营业亏损利润率于截至本年度止年度受到负面影响。2019年3月31日与上年相比,主要是由于商誉减值费用为18亿美元与2019年相比13亿美元2018年,英国政府报销减少和销量下降的影响,以及法国竞争的加剧。这部分被市场增长和长期资产减值费用所抵消。2.1亿美元与2019年相比4.46亿美元2018年。
内外科解决方案
2020v.v.2019
截至本年度止年度营业利润及营业利润率均有所增加2020年3月31日与上年相比,主要是由于我们初级保健业务的市场增长和重组费用下降,但由于与2020年第四季度完成的资产剥离相关的资产和负债按公允价值重新计量,以及运营费用增加(包括增加我们的坏账拨备),部分抵消了这一影响。
2019v.v.2018
截至本年度止年度营业利润下降2019年3月31日与上一年相比,主要是由于重组费用增加,但部分被市场增长所抵消。2019年营业利润率下降的主要原因是重组费用上升和我们业务组合的变化,但部分被持续的成本管理所抵消。
其他
其他业务的营业利润在2020年有所下降,2019年与各自的前几年相比有所增加。截至该年度其他年度的营业利润2020年3月31日, 2019和2018受到以下重要项目的影响:
2020
| |
• | OTTI收费12亿美元以及它的稀释损失2.46亿美元与我们对Change Healthcare JV的投资相关,这两项投资都是在2020年第二季度确认的,部分被估计的收益所抵消4.14亿美元与2020年第四季度我们在Change Healthcare合资公司的权益完全分离有关; |
| |
• | 长期资产减值费用为3000万美元被认可为Rexall Health;以及 |
2019
| |
• | 由于2018年出售我们的EIS业务,导致营业利润下降; |
| |
• | 从托管结算获得的收益9700万美元与我们2017年收购Rexall Health相关; |
| |
• | 贷方为9000万美元终止确认支付给变更股东的与TRA相关的责任; |
| |
• | 与关闭我们在加拿大的零售药店相关的更高的重组和资产减值费用; |
| |
• | 降低我们2019年权益法投资Change Healthcare合资公司的比例亏损份额; |
| |
• | 商誉和长期资产减值费用5600万美元被认可为Rexall Health; |
| |
• | 的收益5600万美元从剥离股权投资中获得收益;以及 |
2018
| |
• | 营业利润下降,原因是2017年核心MTS业务对Change Healthcare合资公司的贡献; |
| |
• | 的商誉费用4.55亿美元和长期资产减值费用为3300万美元被认可为Rexall Health; |
| |
• | 2018年,我们在Change Healthcare合资公司权益法投资中的亏损比例; |
| |
• | 1.09亿美元2018年出售我们的EIS业务的收益; |
| |
• | 4600万美元抵免,表示我们减少了与通过2017年税法相关的TRA责任;以及 |
| |
• | 的收益3700万美元这是由于净营运资本的最终确定和与核心MTS业务对改变医疗合资企业的贡献相关的其他调整所致。 |
公司
2020v.v.2019
截至本年度的公司费用净额增加2020年3月31日与上一年相比,主要是因为1.22亿美元养老金结算费,以及8200万美元阿片类药物索赔和解费用和技术举措成本上升,但部分被我们衍生品合同2020年较高的和解净收益所抵消。年公司费用净额2020还包括慈善捐款费用,约为2000万美元主要是为麦凯森基金会。
2019v.v.2018
截至本年度的公司费用净额增加2019年3月31日与前一年相比,主要原因是与阿片类药物有关的费用增加、与重组有关的费用增加以及技术举措的费用增加。2018年的公司费用净额包括慈善捐款费用1亿美元为了基金会。
国外业务
我们在国外的行动大约代表了17%在我们的综合收入中,2020并且大约18%在每个2019和2018。海外业务受到一定风险的影响,包括货币波动。我们监测我们的业务,并根据我们开展业务的每个国家的经济和政治环境的变化采取战略。我们在全球范围内以欧元、英镑和加元等当地货币开展业务。因此,我们以美元报告的业绩的可比性可能会受到外币汇率变化的影响。“在讨论我们的经营业绩时,我们可能会使用术语”外币效应“,这是指用于换算功能货币不是美元的外国本币业绩的外币汇率变化的影响。我们提供这些信息是为了提供一个框架,以评估我们的业务表现如何(不包括外币汇率波动的影响)。在计算外币影响时,我们通过应用相应上一年期间的平均汇率,以当地货币换算成美元,然后将这些结果与之前报告的以美元计算的可比上一年期间的结果进行比较。有关我们海外业务的更多信息请参见“金融”。附注24, “业务细分,“本年度报告中以Form 10-K格式出现的合并财务报表。
企业合并
请参阅财务附注5, “业务收购和资产剥离,“请参阅本年度报告中的Form 10-K综合财务报表,以获取更多信息。
财税2021展望
关于公司财务的信息2021展望包含在我们日期为2020年5月20日的8-K表格中。阅读表格8-K时,应结合第7项--趋势和不确定性中的前瞻性陈述,以及本年度报告第I部分表格10-K中第1项--业务--前瞻性陈述和第1A项--风险因素中的警示性陈述。
关键会计政策和估算
倘一项会计估计要求吾等对作出会计估计时不确定的事项作出假设,而本期我们可合理使用的不同估计,或会计估计的合理可能在不同期间发生的改变,可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响,则我们认为会计估计是关键的。以下是我们认为对了解我们的经营业绩和财务状况至关重要的估计数字。其他会计政策在“财务”中介绍。附注1, “重大会计政策,“本年度报告中以Form 10-K格式出现的合并财务报表。由于这种估计固有的不确定性,实际结果可能与这些估计不同。
坏账准备:我们为购买我们产品和服务的客户提供短期信贷和其他客户融资安排。其他客户融资主要涉及向我们的客户或他们的债权人提供关于回购库存的担保。我们还向某些与购买药房有关的客户提供融资,这些客户作为贷款的抵押品。我们根据历史收款率和对客户当前信誉的具体了解来估计我们预计不会全额收回的应收账款,并在我们的合并财务报表中记录这些金额的备抵。
在确定适当的坏账准备(包括一般准备金和专项准备金)时,本公司将审查应收账款账龄、行业趋势、客户财务实力、信用状况、历史注销趋势和付款历史,以评估收回的可能性。如果由于我们客户的财务状况或一般经济状况而导致客户违约的频率和严重程度发生变化,我们的坏账准备可能需要调整。因此,我们不断监控未偿还应收账款和其他客户融资,并调整收款可能存在疑问的账户拨备。
销售给本公司的十包括GPO在内的最大客户约占51%占年总合并收入的百分比2020并且包括大约37%占应收贸易账款总额的比例为2020年3月31日。我们最大的客户CVS Health Corporation(“CVS”)的销售额约占20%占我们年总合并收入的1/32020并且包括大约20%占应收贸易账款总额的比例2020年3月31日。因此,我们的销售和信用集中度非常重要。我们还与GPO签订了协议,每个GPO的职能都是代表成员医院、药店和其他医疗保健提供者以及与政府实体和机构的采购代理。应收账款余额与GPO的个别成员有关,因此不存在明显的信用风险集中。重大拖欠付款、从这些或任何其他大客户采购的实质性减少,或者大客户或GPO的流失,都可能对我们的财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。
储备方法每年根据历史损失以及经济、商业和市场趋势进行评估。此外,每季度都会对储备进行审查,并在出现异常情况或趋势时进行更新。由于我们的许多客户预计他们的业务将因冠状病毒而持续下滑,我们正在密切关注可能影响他们支付欠我们款项的时间或能力的趋势。我们相信在#年保持的储备和记录的费用2020在所采用的历史方法以及对现有趋势的评估方面,都是适当和一致的。
3月31日,2020、贸易和应收票据176亿美元在免税额之前2.52亿美元。在……里面2020, 2019和2018,我们的坏账拨备是9100万美元, 1.32亿美元和4400万美元。3月31日,2020和2019,备抵金额占贸易及应收票据的百分比为1.4%和1.8%。增加或减少假设的百分之零点一2020按贸易和应收票据的百分比计提的备抵将导致坏账拨备增加或减少约为1800万美元。选定的0.1%的假设变化并不反映可以被认为是最好或最坏情况的情况。有关我们的坏账准备的更多信息,请参阅本年度报告(Form 10-K)中的附表II。
库存:库存由持有供转售的商品组成。在2018年之前,我们报告的库存是成本或市场(LCM)中较低的。自2018年第一季度起,我们以成本或可变现净值中的较低者报告库存,但使用后进先出(“LIFO”)法确定的库存除外,该等库存的估值为后进先出(LIFO)成本或市场中的较低者。后进先出法假设最近一次的库存采购是第一批售出的商品,后进先出法下的库存成本近似于市场。国内库存的大部分成本是使用后进先出法确定的。在国外和某些国内地点持有的库存的大部分成本是基于先进先出(“FIFO”)方法和加权平均采购价格。从供应商获得的与购买或分配库存有关的回扣、现金折扣和其他奖励被视为产品折扣,并计入库存成本的减少,并在出售库存时确认。
3月31日,2020和2019,总库存,净额为167亿美元在我们的合并资产负债表上。后进先出法被用来近似评估60%和62%在我们3月31日的库存中,2020和2019。如果我们使用移动平均法进行存货估价,存货大概会是4.44亿美元和6.96亿美元比三月三十一号报告的金额要高,2020和2019。这些数额相当于我们的后进先出准备金。我们的后进先出估价包括药品和非药品。我们确认后进先出积分为2.52亿美元, 2.1亿美元和9900万美元在……里面2020, 2019和2018在我们的合并运营报表中。当库存中的药品和非药品价格上涨的净影响超过价格下降的影响时,包括失去市场排他性的品牌药品的影响,就确认后进先出费用。当价格下降的净影响超过价格上涨对库存中的药品和非药品的影响时,后进先出信用被确认。
我们认为,移动平均库存成本法提供了对当前更换库存成本(即“市场”)的合理估计。因此,我们的后进先出库存的估值为后进先出或市场中的较低者。2020年3月31日和2019,后进先出的库存没有超过市场。
在决定是否需要存货计价津贴时,我们会考虑各种因素,包括通过审查现有量、未履行的购买义务和预测销售额来估计缓慢移动的库存数量。市场趋势和条件的变化、由于仿制药或新医药产品的推出而导致的客户偏好变化,或者一个或多个重要客户的流失,都是可能影响我们库存价值的因素。我们减记由于这些审查而被认为过剩和过时的库存。这些因素可能会使我们对库存估值的估计与实际结果不同。
业务组合:本公司采用收购会计法对业务合并进行会计核算,即收购业务的可识别资产和负债以及收购业务中的任何非控股权益均按本公司获得收购业务控制权之日的估计公允价值记录。任何购买代价超过所收购净资产的估计公允价值,均记作商誉。与收购相关的费用和相关重组成本在发生时计入费用。
可以使用几种估值方法来确定收购的资产和承担的负债的公允价值。对于无形资产,我们通常使用收益法的一种形式或变体的方法,即使用风险调整贴现率将可归因于该资产的未来现金流的预测贴现为现值。收益法中固有的一些更重要的估计和假设包括预计未来现金流量的金额和时间、选择用来衡量未来现金流量固有风险的贴现率以及对资产预期使用寿命的评估。请参阅财务附注5, “业务收购和资产剥离,“有关我们收购的更多信息,请参阅本年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表。
商誉和长期资产:作为收购业务的结果,我们有94亿美元在3月31日的商誉,2020和2019,及32亿美元和37亿美元无形资产的净额,截至3月31日,2020和2019。2019年10月1日,我们自愿将年度商誉减值测试日期从1月1日改为10月1日,以更好地配合我们年度长期规划流程的时间安排。这一变化对我们的合并财务报表并不重要,因为它没有推迟、加速或避免任何潜在的商誉减值费用。请参阅:附注14, “商誉和无形资产净额,“请参阅本年度报告中的Form 10-K综合财务报表,以获取更多信息。
我们每年或更频繁地对商誉余额进行减值测试,如果存在潜在减值指标的话。被考虑的指标包括业绩相对于预期经营业绩的大幅下降、资产使用的重大变化、行业或经济趋势的重大负面,或公司股价和/或市值在持续一段时间内的大幅下降。
商誉减值测试是在报告单位层面进行的,通常被定义为运营部门或组成部分,比我们的运营部门低一级,可以获得离散的财务信息,部门管理层定期审查该报告部门的运营结果。
2018年,我们选择在预期的基础上提前采用修订后的指南,通过取消减值测试的第二步来简化商誉减值测试。修订指引下的一步减值测试要求实体将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,并就账面金额超过报告单位公允价值的金额(如有)确认减值费用,直至实体记录的商誉金额。
为了估计我们报告单位的公允价值,我们通常采用市场法和收益法相结合的方法。在市场法下,我们通过将业务与类似业务或证券在公开市场交易活跃的指导公司进行比较来估计公允价值。在收益法下,我们使用贴现现金流(“DCF”)模式,即使用与报告单位内在风险相称的适当比率,将几个时期的预期现金流量加上该时间期限结束时的终止值折现至其现值。此外,我们将报告单位的公允价值合计与我们的市值进行比较,以进一步证实公允价值。
对公允价值的估计源于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断,并且在很大程度上依赖于某个时间点的估计和假设。在确定公允价值估计时作出的判断可能会对我们的经营结果产生重大影响。*估值基于截至减值测试日期可获得的信息,并基于管理层认为合理的预期和假设。关键假设中的任何重大变化,包括未能满足业务计划、政府报销率的负面变化、美国和全球金融市场的恶化、利率的提高或行业内市场参与者股权融资成本的增加,或其他意想不到的事件和情况,都可能减少预计的现金流或增加贴现率,并可能导致减值费用。根据市场法,重大估计和假设还包括选择适当的指导公司和确定适用于报告单位的适当估值倍数。在收益法下,重大估计和假设还包括贴现率的确定,贴现率代表衡量报告单位债务和股权融资成本的加权平均资本成本,这些成本由债务和股权在公司目标资本结构中的百分比加权。加权平均资本成本估计中包括非系统风险溢价的假设,以解决与报告单位未来现金流预测有关的递增不确定性。非系统风险溢价的增加增加了贴现率。
基于2019年年度商誉减值测试,我们欧洲制药解决方案部门中不包括零售药房(前称消费者解决方案)和药品分销(前称药房解决方案)的报告单位的估计公允价值超过了其账面价值。然而,其他风险、费用和未来发展,如额外的政府行动、更多的监管不确定性以及我们在测试日期无法预测的关键市场假设的重大变化,可能需要我们进一步修订预计的现金流,这可能会对我们其他报告单位在未来期间的公允价值产生不利影响。我们的McKesson Canada报告单位的估计公允价值比该报告单位的账面价值高出11%2020年。本报告单位的商誉余额为14亿美元在…2020年3月31日或大约15%合并商誉余额。一般来说,预计未来现金流的下降超过12%或贴现率增加超过1%这可能会导致该报告单位在未来报告期出现商誉减值迹象。请参阅财务附注14, “商誉和无形资产净额,“请参阅本年度报告中的Form 10-K综合财务报表,以获取更多信息。
目前,我们所有的无形资产和其他长期资产都是根据它们的经济消费模式或在其估计使用年限内以直线方式摊销或折旧的,从一年到一年不等。38年度。每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,我们就在资产集团层面审查无形资产的减值。无形资产的可恢复性的确定是基于资产使用及其最终处置产生的可识别的估计未来未贴现现金流的最低水平。任何减值损失的计量是基于资产组账面价值超过其公允价值的。对我们购买的无形资产的未来价值和剩余使用寿命的假设和估计是复杂的和主观的。以及内部因素,如我们的业务战略和内部预测的变化。
我们对上述所有因素的持续考虑可能会导致未来产生更多减值费用,这可能会对我们的净收入产生不利影响。请参阅财务附注4, “重组、减值及相关费用“请参阅本年度报告中的Form 10-K综合财务报表,以获取更多信息。
权益法投资:当情况表明我们的投资可能被减值时,我们会评估投资的非临时性减值。当价值下降被视为非暂时性时,在公允价值小于投资账面价值的范围内确认减值。在决定一项投资的价值损失是否是暂时性的时,我们会考虑各种因素,包括:公允价值低于成本的时间长度和程度;被投资人的财务状况,以及我们将投资保留一段足以收回价值的时间的意图和能力。管理层在其评估中作出某些判断和估计,包括但不限于:确定表明价值下降的情况是否是暂时的,对被投资人业务运营的预期,以及行业、金融和市场因素。评估减值时假设或判断的任何重大变化都可能导致减值费用。
重组费用:我们有一定的重组储备,这需要大量估计未来员工遣散费的时间和金额,以及在重组行动发生时发生的其他与离职相关的成本。我们一般在有可能支付且金额可估量的情况下确认员工遣散费。与没有未来福利或合同终止的合同相关的成本在合同终止或停止使用日期中较早的日期确认。其他与退出相关的费用被确认为已发生。就该等重组行动而言,我们亦会评估业务中使用的长期资产的可回收性,因此,我们可能会确认加速折旧,反映标的资产的使用年期缩短。
所得税:我们的所得税、费用和递延税项资产和负债反映了管理层对估计的当前和未来要支付的税款的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定综合所得税拨备和评估所得税不确定性时,需要作出重大判断和估计,其中包括用于断定分离变更医疗合资企业的免税性质的判断和估计。我们在每个季度末审查我们的税收状况,并在获得新信息时调整余额。
递延所得税产生于税收和财务报表对收入和费用的确认之间的暂时性差异。在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们考虑了所有可用的正面和负面证据,包括我们过去的经营业绩、最近几年累计净营业亏损的存在以及我们对未来应纳税收入的预测。在估计未来的应税收入时,我们提出的假设包括未来联邦、州和外国税前营业收入的数额、暂时差异的逆转以及可行和审慎的税收筹划策略的实施。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断,并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。
税法和税率的变化也可能影响未来记录的递延税资产和负债。如果税法改变,我们的税费和现金流可能会受到实质性的影响。
此外,在计算我们的纳税义务时,还包括对在我们开展业务的多个全球司法管辖区应用复杂的新税收法规时的不确定性的估计。
我们根据我们对附加税和相关利息是否到期以及到期程度的估计,确认对美国和其他税收管辖区问题的税收和相关利息的责任。如果我们目前对税收和利息负债的估计低于最终结算,可能会产生额外的所得税费用。如果我们目前对税收和利息负债的估计超过最终结算,所得税费用的减少可能会被确认。
或有损失:我们面临各种索赔,包括与客户和供应商的索赔、未决的和潜在的损害赔偿法律诉讼、与政府法律法规相关的调查以及与我们正常经营业务相关的其他事项。当损失被认为是可能的并可合理估计时,我们将以我们对最终损失的最佳估计金额记录负债。然而,关于某一特定意外事件的损失可能性往往很难预测,根据现有信息和未来事件的潜在影响以及将决定意外事件最终解决方案的第三方决定,对损失或损失范围进行有意义的估计可能是不可行的。此外,此类问题在多年后才能得到解决的情况并不少见,在此期间,必须至少每季度重新评估相关发展和新信息,以确定潜在损失的可能性,以及是否可能合理估计可能的损失范围。如果重大损失是合理可能的或可能的,但无法做出合理的估计,则提供程序的披露。法律费用确认为提供法律服务时发生的费用。
我们至少每季度审查所有或有事项,以确定损失的可能性是否发生了变化,并评估是否可以对潜在损失或损失范围做出合理的估计。如上所述,当结果直接取决于与监管机构、法院系统和其他相关方等第三方的谈判或决定时,制定有意义的损失估计或潜在损失范围是复杂的。在编制所附财务报表的同时,我们审议了与我们作为缔约方的持续受控物质索赔有关的事项。虽然我们无法预测结果或合理估计这些事项的一系列可能损失,但任何这些事项的不利判断或协商解决方案都可能对我们的运营业绩、综合财务状况、现金流或流动性产生重大不利影响。请参阅财务注21, “承担和或有负债,“有关更多信息,请参阅本年度报告中包含的Form 10-K综合财务报表。
财务状况、流动性和资金来源
我们预计,我们从运营中产生的可用现金和我们的短期投资组合,加上我们从信贷安排和商业票据计划获得的现有流动性来源,将足以为我们的长期和短期资本支出、营运资本和其他现金需求提供资金。正如上文“趋势和不确定性”所述,冠状病毒大流行正在迅速发展。我们继续监测其对我们部分业务内部需求的影响,以及可能影响一些客户支付欠我们款项的时间或能力的趋势。我们的资本仍然充足,可以从我们的循环信贷安排中获得流动性。此外,在冠状病毒大流行期间,长期债务市场和商业票据市场在冠状病毒大流行期间仍然开放,这是我们在运营现金流之后的主要资本来源。虽然这两个市场都有压力迹象,但我们没有立即进入这些市场的需要,可以使用我们的循环信贷安排来满足任何短期流动性需求。随着美联储采取措施稳定市场,我们看到债务市场和商业票据市场的状况有所改善。我们相信我们有能力履行信贷协议的约定。
下表汇总了所示期间的现金、现金等价物和限制性现金的净变化:
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| 截至3月31日止年度, | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 |
现金净额由(用于): | | | | | | | | | |
经营活动 | $ | 4,374 |
| | $ | 4,036 |
| | $ | 4,345 |
| | $ | 338 |
| | $ | (309 | ) |
投资活动 | (579 | ) | | (1,381 | ) | | (2,993 | ) | | 802 |
| | 1,612 |
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融资活动 | (2,734 | ) | | (2,227 | ) | | (3,084 | ) | | (507 | ) | | 857 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (19 | ) | | (119 | ) | | 150 |
| | 100 |
| | (269 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | 1,042 |
| | $ | 309 |
| | $ | (1,582 | ) | | $ | 733 |
| | $ | 1,891 |
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经营活动
经营活动提供的现金净额为44亿美元, 40亿美元和43亿美元在过去的几年里2020年3月31日, 2019和2018。运营现金流可能会受到客户收款时间和向供应商付款等因素的重大影响。此外,营运资金主要取决于销售量和采购量、库存要求和供应商付款条件。截至该年度的经营活动2020年3月31日受主要与时间安排、补充库存库存和有效营运资本管理有关的汇票和应付账款增加以及主要由于收入增长而导致的应收账款增加的影响。截至该年度的经营活动2019年3月31日主要受应收账款增加的影响,这主要是由于销售量和收款时间的整体增加,以及汇票和应付账款的增加,主要是由于库存采购增加和付款时间的增加。截至该年度的经营活动2018年3月31日主要受应收账款减少(主要由于收款时间及客户流失所致),以及应付汇票及应付账款增加(反映某些购买的付款期限较长)的影响。
于截至该年度止年度内2020年3月31日,我们用现金支付了1.14亿美元从高管福利退休计划中。截至本年度经营活动内的其他非现金项目2020年3月31日主要包括公允价值重新计量费用2.75亿美元与我们德国批发业务相关的出资成立一家合资企业,养老金结算费为1.22亿美元和基于股票的薪酬1.19亿美元.
投资活动
投资活动中使用的净现金为5.79亿美元, 14亿美元和30亿美元在过去的几年里2020年3月31日, 2019和2018。截至该年度的投资活动2020年3月31日包括3.62亿美元和1.44亿美元 在不动产、厂房和设备的资本支出中,以及资本化的软件和1.33亿美元用于收购的现金净额。
截至该年度的投资活动2019年3月31日包括9.05亿美元用于收购的净现金支付的百分比,包括7.84亿美元对于我们收购MSD, 4.26亿美元和1.31亿美元 不动产、厂房和设备以及资本化软件的资本支出,以及1.01亿美元出售企业和投资的净现金收益。
截至该年度的投资活动2018年3月31日包括29亿美元用于收购的净现金支付的百分比,包括13亿美元和7.2亿美元对于我们对CoverMyMeds、LLC和RxCrossRoads的收购,4.05亿美元和1.75亿美元在不动产、厂房设备和资本化软件的资本支出中,3.74亿美元出售企业和投资的净现金收益以及1.26亿美元收到与医疗技术净资产交换相关的现金付款。
筹资活动
用于融资活动的现金净额为27亿美元, 22亿美元和31亿美元在过去的几年里2020年3月31日, 2019和2018。截至该年度的融资活动2020年3月31日包括以下项目的现金收据214亿美元并支付以下款项:214亿美元来自短期借款,主要是商业票据。2020年3月31日还包括20亿美元用于股票回购的现金,偿还长期债务的2.98亿美元和2.94亿美元支付的股息。
截至该年度的融资活动2019年3月31日包括以下项目的现金收据373亿美元并支付以下款项:373亿美元来自短期借款,主要是商业票据。*我们从发行的长期债务中获得现金11亿美元并偿还了长期债务11亿美元2019年。截至该年度的融资活动2019年3月31日还包括16亿美元用于股票回购的现金和2.92亿美元支付的股息。
截至该年度的融资活动2018年3月31日包括以下项目的现金收据205亿美元并支付以下款项:207亿美元来自短期借款,主要是商业票据。我们从发行的长期债务中获得现金15亿美元并偿还了长期债务23亿美元2018年。截至该年度的融资活动2018年3月31日还包括17亿美元用于股票回购的现金,2.62亿美元已支付的股息和1.12亿美元清偿债务的付款。
股份回购计划
公司董事会已授权在公开市场交易、私下协商的交易、ASR计划或这些方法的任何组合中不时回购McKesson的普通股。任何回购的时间和实际回购的股份数量将取决于各种因素,包括我们的股价、公司和监管要求、我们债务义务的限制以及其他市场和经济条件。
2018年,我们通过公开市场交易回购了350万股票,通过ASR计划回购了670万股票。根据2018年3月的ASR计划,我们在2019年第一季度额外收到了100万股。2019年,我们通过公开市场交易回购了1040万股票,通过2018年12月ASR计划回购了210万股票。
2019年,我们注销了之前回购的约500万美元或5.42亿美元的公司库存股。根据适用的州法律,这些股票在退休后恢复授权和未发行股票的状态。根据我们的会计政策,我们将任何超出面值的股票回购价格在额外实收资本和留存收益之间进行分配。因此,我们的留存收益和额外实收资本在2019年分别减少了4.72亿美元和7000万美元。
在2020年,我们回购了920万的公司股份13亿美元通过公开市场交易,每股平均价格为$144.68。我们还与第三方金融机构签订了回购ASR计划6亿美元公司的普通股。根据此ASR计划回购的股票总数为470万每股平均价格为$127.68.
2020年3月9日,我们完成了对Change Healthcare合资公司权益的剥离。关于拆分,我们分发了所有1.76亿持有本公司在Change Healthcare合资公司的所有权益的SpinCo普通股的流通股,出售给本公司普通股的参与持有人,以换取1540万McKesson股票,现在作为库存股在我们的综合资产负债表上持有。随着交换要约的完成,SpinCo于2020年3月10日与SpinCo合并并发生变化,SpinCo普通股每股转换为一变动普通股股份,面值$0.001每股,以现金支付,以代替零碎普通股。看见附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资有关详细信息,请参阅本年度报告中所附的Form 10-K综合财务报表。
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| 截至3月31日止年度, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
回购股份数量(1) | 13.9 |
| | 13.5 |
| | 10.5 |
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每股平均支付价格 | $ | 138.94 |
| | $ | 130.72 |
| | $ | 151.06 |
|
回购股份的总价值(1) | $ | 1,934 |
| | $ | 1,627 |
| | $ | 1,650 |
|
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(1) | 不包括因预扣税款而交出的股份,以及与本公司剥离上述变更医疗合资公司相关的股份。 |
回购公司普通股的未偿还授权总额为15亿美元在…2020年3月31日.
我们相信,我们的运营现金流、金融资产以及目前进入资本和信贷市场的机会,包括我们现有的信贷安排,将使我们有能力满足我们在可预见的未来的融资需求。然而,不能保证全球资本和信贷市场持续或加剧的波动和破坏不会损害我们的流动性或增加我们的借贷成本。正如上文“趋势和不确定性”所述,冠状病毒大流行正在迅速发展。我们继续监测其对我们部分业务内部需求的影响,以及可能影响一些客户支付欠我们款项的时间或能力的趋势。
流动性和资本资源的部分衡量标准:
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| 三月三十一号, |
(百万美元,比率除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 4,023 |
| | | $ | 2,981 |
| | | $ | 2,672 |
| |
营运资金 | (402 | ) | | | 839 |
| | | 451 |
| |
债务资本比率(1) | 52.1 |
| % | | 43.3 |
| % | | 40.6 |
| % |
麦凯森股东权益回报率(2) | 13.3 |
| % | | 0.4 |
| % | | 0.6 |
| % |
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(1) | 比率的计算方法为总债务除以总债务和McKesson股东权益之和,其中不包括非控制和可赎回的非控制权益以及累计的其他综合收益(亏损)。 |
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(2) | 比率的计算方法是麦凯森公司过去四个季度的净收入除以麦凯森公司股东权益的五个季度平均值,其中不包括非控制性和可赎回的非控制性权益。 |
现金等价物很容易兑换成已知数量的现金,按公允价值列账。现金等价物主要投资于AAA级的美国政府货币市场基金和金融机构的隔夜存款。在金融机构的存款主要以美元和我们外国子公司的功能货币计价,包括欧元、英镑和加元。我们通过将资金存放在信誉良好的金融机构,并监控货币市场基金的风险状况和投资策略,来降低我们短期投资组合的风险。
截至2008年,我们的现金和现金等价物余额2020年3月31日和2019其中包括大约17亿美元和15亿美元我们在美国以外的子公司持有的现金总额。我们的主要目的是在一段时间内将这笔现金用于海外业务。尽管在美国境外持有的绝大多数现金可以汇回国内,但这样做可能会让我们缴纳外国预扣税和州所得税。在2017年减税和就业法案颁布后,出于联邦所得税的目的,将现金汇回美国通常不再征税。
营运资本主要包括现金及现金等价物、应收账款及扣除汇票及应付账款后的存货、短期借款、长期债务的流动部分及其他流动负债。我们需要对营运资金进行大量投资,因为库存采购模式和季节性需求在一年中容易出现很大的变化。库存采购活动是销售活动和其他需求的函数。冠状病毒大流行有可能增加我们营运资金的变化,我们将继续密切监测这一变化。
截至2020年3月31日,合并营运资本比前一年减少,主要原因是应付汇票和应付账款增加,以及2021年到期定期票据的长期债务当前部分增加,但被应收账款以及现金和现金等价物的增加部分抵消。截至2019年3月31日,合并营运资本较上年增加,主要原因是现金及现金等价物、应收账款、库存增加,长期债务本期部分减少,但部分被汇票和应付账款增加所抵消。
我们2020年的债务资本比率增加,主要是由于我们在Change Healthcare合资企业和股票回购中的权益剥离导致股东权益减少。我们2019年的债务与资本比率上升,主要是由于股票回购导致股东权益下降。
2019年7月,我们将季度股息从$0.39至$0.41董事会于该日期或之后宣布的股息,按普通股计算。股息是$1.62中的每股2020, $1.51中的每股2019和$1.30中的每股2018。我们预期未来我们将继续按季度派发现金股息。然而,未来股息的支付和金额仍由董事会酌情决定,并将取决于我们未来的收益、财务状况、资本要求和其他因素。在……里面2020, 2019和2018,我们支付的现金股息总额为2.94亿美元, 2.92亿美元及$2.62亿。此外,根据支配协议的要求,我们有义务向McKesson Europe的非控股股东支付每股McKesson Europe股票0.83欧元的年度经常性补偿金额(自2015年1月1日起生效)。
合同义务:
下表和信息列出了我们在3月31日的重要财务义务和承诺,2020:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年数 |
(单位:百万) | 总计 | | 在1以内 | | 超过1至3 | | 超过3至5 | | 在5点之后 |
在资产负债表上 | | | | | | | | | |
长期债务 (1) | $ | 7,387 |
| | $ | 1,052 |
| | $ | 1,517 |
| | $ | 1,128 |
| | $ | 3,690 |
|
经营租赁义务 (2) | 2,274 |
| | 398 |
| | 681 |
| | 465 |
| | 730 |
|
其他 (3) | 284 |
| | 39 |
| | 64 |
| | 50 |
| | 131 |
|
| | | | | | | | | |
表外 | | | | | | | | | |
借款利息 (4) | 1,824 |
| | 228 |
| | 384 |
| | 298 |
| | 914 |
|
购买义务 (5) | 6,964 |
| | 6,889 |
| | 48 |
| | 27 |
| | — |
|
其他 (6) | 403 |
| | 222 |
| | 30 |
| | 42 |
| | 109 |
|
总计 | $ | 19,136 |
| | $ | 8,828 |
| | $ | 2,724 |
| | $ | 2,010 |
| | $ | 5,574 |
|
| |
(1) | 代表本公司长期债务的到期日,包括无形金额的融资租赁债务。 |
| |
(2) | 代表不可撤销经营租赁项下未贴现的最低经营租赁义务,初始剩余期限超过一年,不根据估计利息进行调整。请参阅财务注13, “租约有关详细信息,请参阅本年度报告中以Form 10-K格式出现的合并财务报表。 |
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(3) | 包括我们对无基金福利计划的估计福利支付和养老金计划的最低资金要求。 |
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(4) | 主要是指我们的固定利率长期债务将到期的利息。 |
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(5) | 购买义务被定义为购买可强制执行并对公司具有法律约束力的商品或服务的安排。这些债务主要涉及库存购买和资本承诺。 |
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(6) | 包括协议,根据这些协议,我们保证在客户无法履行对这些金融机构的义务的情况下回购客户的库存和债务。 |
上表的合同义务不包括下列义务:
在…2020年3月31日,不包括相关利息和罚金的不确定税务头寸的负债约为7.84亿美元。任何相关未来现金结算的最终金额和时间都无法合理确定地预测。
我们的银行和保险公司已经发行了1.7亿美元备用信用证和担保债券在2020年3月31日。这些证书是代表我们发行的,主要与我们的客户合同有关,以满足法定许可证和许可证、法院和信托义务以及我们的工人赔偿和汽车责任计划的安全要求。
与McKesson Europe相关的可赎回非控股权益的账面价值为14亿美元在…2020年3月31日,超过最大赎回价值12亿美元。可赎回非控股权益余额在每个报告日期以账面价值或最高赎回价值中较大者报告。在支配协议于2014年12月2日生效后,McKesson Europe的非控股股东获得认沽权利,使他们能够将所持McKesson Europe股票以每股22.99欧元的价格出售给McKesson,该价格每年都会增加,因为利息比德国联邦银行每半年公布一次的基本利率高出5个百分点,减去已经支付的任何补偿金额或保证股息(“认沽金额”),赎回价值是根据每个时期的汇率波动调整后的认沽金额。与看跌期权金额相关的任何未来现金支付的最终金额和时间都不确定。此外,根据支配协议,我们有义务每年向McKesson欧洲公司的非控股股东支付每股McKesson欧洲股票0.83欧元的年度经常性补偿(“补偿金额”)。补偿金额在适用的年度期间按比例确认。支配协议不会到期,但可以在任何财政年度结束时提前至少六个月通知终止。
请参阅财务附注9, “可赎回的非控制性权益与非控制性权益,“有关更多信息,请参阅本年度报告中包含的Form 10-K综合财务报表。
信用资源:
我们的营运资金需求主要来自现金和现金等价物,以及从我们的信贷安排和商业票据发行的短期借款。未来债务到期所需的资金和我们的其他现金需求预计将由现有的现金余额、运营现金流、现有的信贷来源和其他资本市场交易来满足。有关我们的债务和融资活动的详细信息,请参见Financial注15, “债务和融资活动,“本年度报告中的综合财务报表采用Form 10-K。
关联方余额和交易记录
有关我们关联方余额和交易的信息包含在财务附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资、“和金融注23, “关联方余额和交易记录,“本年度报告以Form 10-K格式包含的综合财务报表”。
新会计公告
我们最近采用的新会计声明,以及最近发布但尚未被我们采纳的会计声明,都包括在财务报告中附注1, “重大会计政策,“本年度报告中以Form 10-K格式出现的合并财务报表。
利率风险:我们的长期债务主要以固定利率计息,而我们的短期借款以浮动利率计息。
我们的现金和现金等价物余额按浮动利率赚取利息。在…2020年3月31日和2019,我们有过40亿美元和30亿美元以及现金和现金等价物。假设基础利率上升50个基点,对我们的现金和现金等价物(扣除短期借款和浮动利率债务)的影响将对年内的收益产生有利影响。2020和2019大约有600万美元和400万美元.
外汇风险:我们在全球范围内以美元和我们外国子公司的功能货币(包括欧元、英镑和加元)开展业务。外币汇率的变化可能会对我们以美元报告的财务业绩产生实质性的不利影响。我们还面临与我们的海外子公司相关的汇率风险,包括以非功能性货币计价的公司间贷款。
我们有一些使用外币远期合约和交叉货币掉期的汇率风险项目。远期合约和交叉货币掉期被指定为减少外汇汇率波动对损益表的影响,并已被指定为现金流对冲。这些计划降低了外汇风险,但并不能完全消除。
自.起2020年3月31日和2019,假设基础外币汇率出现10%的不利变动,会对外汇合约的公允价值造成约4.35亿美元和5.81亿美元。然而,我们的风险管理计划是这样设计的,即上述风险管理投资组合的潜在价值损失将在很大程度上被潜在风险敞口的价值变化所抵消。请参阅财务注18, “套期保值活动,了解更多有关我们的外币远期合约和交叉货币掉期的资料。
选定的利率和外币汇率假设变化没有反映出可以被认为是最好或最坏的情况。
综合财务信息索引
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管理层关于财务报告内部控制的年度报告 | 51 |
独立注册会计师事务所报告书 | 52 |
合并财务报表: | |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的年度综合营业报表 | 57 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度综合全面收益表 | 58 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表 | 59 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度股东权益综合报表 | 60 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度的合并现金流量表 | 61 |
金融票据 | 62 |
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
McKesson公司的管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制系统,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在行政总裁及财务总监的参与下,我们的管理层根据内部控制-综合框架(2013),由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制在以下日期是有效的2020年3月31日.
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是一家独立注册会计师事务所,它审计了本年度报告中包含的10-K表格中的财务报表,并审计了截至以下日期公司财务报告内部控制的有效性2020年3月31日。本审计报告以Form 10-K的形式出现在本年度报告的第52页。
2020年5月22日
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/s/布莱恩·S·泰勒 |
布莱恩·S·泰勒 |
首席执行官 |
(首席行政主任) |
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/s/Britt J.Vitone |
布里特·J·维特农 |
执行副总裁兼首席财务官 |
(首席财务官) |
独立注册会计师事务所报告
致麦凯森公司股东和董事会
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已审计所附McKesson公司及其子公司(“本公司”)的综合资产负债表,截至2020年3月31日和2019,相关的综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量,在截至该期间的三个年度中的每一年。2020年3月31日,以及索引第15项所列的相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至以下日期的财务报告内部控制2020年3月31日,基于在中建立的标准内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。
我们认为,上述财务报表在所有重要方面均公平地反映了本公司截至以下日期的财务状况2020年3月31日和2019,以及截至该三年期内每年的经营业绩及现金流。2020年3月31日,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。此外,我们认为,本公司在所有重要方面都对财务报告保持有效的内部控制,截至2020年3月31日,基于在中建立的标准内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
浅谈会计原则的变化
如财务报表附注13所述,自2019年4月1日起,本公司采用财务会计准则委员会(“FASB”)有关租赁的新准则,采用经修订的追溯基准。
意见基础
公司管理层对这些财务报表负责,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的年度报告。我们的责任是对这些财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证财务报表是否没有重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持记录,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,已传达或要求传达给审计委员会,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
或有负债--涉及分发受控物质的诉讼和索赔--见财务报表附注21
关键审计事项说明
该公司及其附属公司在许多案件中都是被告,声称与分销受控物质(包括阿片类药物)有关。该公司与其他药品批发商、药品制造商和零售药店连锁店一起被列为被告。这些诉讼的原告包括邦总检察长、县和市政府、医院、印度部落、养老基金、第三方付款人和个人。当损失被认为是可能的并可合理估计时,本公司将负债记录在其对最终损失的估计金额中。本公司至少每季度审查所有或有损失,以确定损失的可能性是否发生了变化,并评估是否可以对损失或损失范围做出合理的估计。在合理可能发生损失的情况下,公司还对或有损失进行评估。如合理可能已发生亏损,而对财务报表的影响可能重大,本公司会披露或有亏损的性质及对可能亏损或亏损范围的估计,或披露不能在财务报表附注内作出该等估计的声明。截至2020年3月31日,公司已确定与这些索赔相关的责任,无论是通过和解还是诉讼,都是不可能的,并且损失或损失范围不可合理估计。
我们将涉及受控物质分配的诉讼和索赔确定为关键审计事项,因为审计管理层的判断在确定与此类索赔解决相关的损失可能性方面存在挑战。具体地说,审计管理层对相关诉讼和索赔产生的任何或有损失是否可能、合理可能或遥不可及,以及相关披露的确定是主观的,由于涉及的当事人数量众多,加上问题的新颖性和复杂性,因此需要做出重大判断。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与涉及分发受控物质的诉讼和索赔有关的审计程序包括以下内容:
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• | 我们测试了内部控制的有效性,这些内部控制涉及管理层审查涉及受控物质分销的诉讼和索赔,并根据最新的事实和情况批准会计处理和相关披露。 |
| |
• | 我们询问了公司的内部和外部法律顾问,以了解公司得出结论的依据,即截至2020年3月31日,涉及受控物质分销的诉讼和索赔的任何潜在损失,包括通过和解达成的广泛解决方案,既不可能也不合理评估。此外,我们要求并收到内部和外部法律顾问的书面答复,因为这与涉及分发受管制物质的诉讼和索赔有关。 |
| |
• | 我们评估了管理层对涉及受控物质分销的诉讼和索赔的分析,阅读了董事会会议纪要,包括相关的小组委员会会议纪要,并与内部和外部律师的答复进行了比较。作为我们程序的一部分,我们还执行了公共领域搜索,以寻找与管理层分析相反的证据。 |
| |
• | 我们将公司对此事的评估与已经解决或以其他方式解决的类似法律或有事件的相关历史进行了比较,以评估公司对2020年3月31日涉及受控物质分销的诉讼和索赔评估的一致性。 |
| |
• | 我们咨询了我们的审计和会计专家,以协助我们评估案件事实以及公司对涉及受控物质分销的诉讼和索赔的相关会计处理。 |
| |
• | 我们评估了2020年3月31日之后可能影响我们对涉及受控物质分销的诉讼和索赔评估的任何事件,包括任何相关的应计或披露。 |
| |
• | 我们阅读了公司的相关披露,并评估了它们与我们的测试的一致性。 |
商誉-请参阅财务报表附注14
关键审计事项说明
公司对减值商誉的评估涉及在第三财季第一天或公司认为需要更频繁评估的潜在减值指标出现时,将每个报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。本公司采用收益法和市场法相结合的方法估计报告单位公允价值。在市场法下,公允价值是通过将业务与类似业务或证券在公开市场交易活跃的指导公司进行比较来估计的。根据收益法,该公司使用贴现现金流(“DCF”)模式,即使用与报告单位内在风险相称的适当比率,将未来期间的预期现金流量加上该时间期限结束时的终止值折现为其现值。用于贴现现值的比率包括非系统风险溢价,这是为了解决与报告单位未来现金流预测有关的不确定性。截至2020年3月31日,商誉余额为94亿美元,其中14亿美元分配给McKesson加拿大报告部门。截至计量日期,所有报告单位的公允价值均超过其各自的账面价值,因此未确认减值。
我们将用于评估商誉可回收性的McKesson Canada报告单位的公允价值估计确定为一项关键审计事项,因为对选择贴现率时使用的重大判断(包括非系统风险溢价)的审计存在挑战。特别是,公允价值估计对非系统风险溢价假设很敏感,这一假设受到加拿大商业和监管环境变化预期风险的影响。审计管理层选定的贴现率需要高度的审计师判断力和更大的努力程度,包括需要让团队中更多的高级成员和我们的公允价值专家参与进来。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司为McKesson加拿大报告部门选择贴现率(包括考虑非系统风险溢价)相关的审计程序包括以下内容:
| |
• | 我们测试了与管理层商誉减值评估相关的内部控制的有效性,包括与贴现率的选择和非系统风险溢价的考虑相关的内部控制。 |
| |
• | 我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估管理层准确预测McKesson加拿大报告部门经营结果的能力,以考虑管理层选择的非系统风险溢价的合理性和充分性。 |
| |
• | 作为评估非系统风险溢价的一部分,我们通过将预测与以下各项进行比较,评估了预期在预测期内实施的战略计划的合理性: |
| |
• | 在我们公允价值专家的协助下,我们通过制定一系列独立估计、测试计算的数学准确性并与管理层选择的贴现率进行比较,评估了贴现率(包括非系统风险溢价)的合理性。 |
对Change Healthcare合资企业的投资-免税分离Change Healthcare合资企业-请参阅财务报表附注2
关键审计事项说明
2020年3月10日,本公司完成了此前宣布的分拆其于Change Healthcare合资公司(“合资公司”)的权益。分离是通过将持有公司在合资企业中所有权益的公司全资子公司(“SpinCo”)通过交换要约(“剥离”)分拆给公司的某些股东实现的,随后SpinCo与Change Healthcare Inc合并,并入Change Healthcare Inc。(“变更”),合并后仍有变更(“合并”)。
关于拆分,公司于2020年3月9日将SpinCo的所有普通股流通股分配给参与股东,以换取公司普通股。分拆完成后,于2020年3月10日完成合并。剥离和合并的目的是为了美国联邦所得税的目的,通常是免税交易。分拆后,本公司并不实益拥有Change的任何已发行证券。
我们将分拆合并归类为美国联邦所得税方面的免税交易是一项重要的审计事项,因为“国内税法”(“守则”)的解释和应用非常复杂,潜在税收后果的重要性,以及在执行评估分拆合并的美国联邦应税情况的审计程序时,需要我们的所得税专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与评估拆分和合并的美国联邦应税相关的审计程序包括以下内容:
| |
• | 我们测试了管理层对拆分和合并为美国联邦所得税免税评估的控制有效性。 |
| |
• | 我们检查了公司外部法律顾问和外部税务顾问的意见,管理层在形成他们对拆分和合并的美国联邦纳税能力的结论时所利用的意见,包括对守则和相关法规的某些解释。 |
| |
• | 我们检查了董事会及其委员会的会议记录、所得税申报文件、外部顾问的支持、公司和合资企业的历史财务业绩,以及与拆分和合并相关的合同,以寻找佐证或相互矛盾的证据。 |
| |
• | 我们从管理层获得了关于管理层与未来可能影响美国联邦纳税的交易相关的意图的书面陈述,我们也获得了变更管理层的陈述,即它不打算导致任何可能影响公司美国联邦纳税的交易。 |
| |
• | 我们评估了公司外部法律顾问和税务顾问的意见中的关键事实,详细说明了准则下的要求,并具体说明了这些要求是如何得到满足的。 |
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• | 在我们所得税专家的协助下,我们评估了管理层的结论,即满足了将拆分和合并认定为美国联邦所得税免税的要求。 |
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|
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/s/德勤律师事务所 |
达拉斯,得克萨斯州 |
五月二十二日钕, 2020 |
自1968年以来,我们一直担任本公司的审计师。
合并业务报表
(单位为百万,不包括每股金额)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
|
销售成本 | (219,028 | ) | | (202,565 | ) | | (197,173 | ) |
毛利 | 12,023 |
| | 11,754 |
| | 11,184 |
|
营业费用 | | | | | |
销售、分销和行政费用 | (9,168 | ) | | (8,403 | ) | | (8,138 | ) |
研究与发展 | (96 | ) | | (71 | ) | | (125 | ) |
商誉减值费用 | (2 | ) | | (1,797 | ) | | (1,738 | ) |
重组、减值及相关费用 | (268 | ) | | (597 | ) | | (567 | ) |
从出售业务中获得的收益 | — |
| | — |
| | 109 |
|
医疗技术净资产交换收益 | — |
| | — |
| | 37 |
|
总运营费用 | (9,534 | ) | | (10,868 | ) | | (10,422 | ) |
营业收入 | 2,489 |
| | 886 |
| | 762 |
|
其他收入,净额 | 12 |
| | 182 |
| | 130 |
|
投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用 | (1,108 | ) | | (194 | ) | | (248 | ) |
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | (122 | ) |
利息支出 | (249 | ) | | (264 | ) | | (283 | ) |
所得税前持续经营所得 | 1,144 |
| | 610 |
| | 239 |
|
所得税(费用)福利 | (18 | ) | | (356 | ) | | 53 |
|
持续经营收入 | 1,126 |
| | 254 |
| | 292 |
|
非持续经营的收入(亏损),税后净额 | (6 | ) | | 1 |
| | 5 |
|
净收入 | 1,120 |
| | 255 |
| | 297 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | (220 | ) | | (221 | ) | | (230 | ) |
可归因于McKesson公司的净收入 | $ | 900 |
| | $ | 34 |
| | $ | 67 |
|
| | | | | |
每股普通股收益(亏损)可归因于 麦凯森公司 | | | | | |
稀释 | | | | | |
持续运营 | $ | 4.99 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
|
停产经营 | (0.04 | ) | | — |
| | 0.02 |
|
总计 | $ | 4.95 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
|
基本型 | | | | | |
持续运营 | $ | 5.01 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
|
停产经营 | (0.03 | ) | | — |
| | 0.02 |
|
总计 | $ | 4.98 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
|
| | | | | |
加权平均普通股 | | | | | |
稀释 | 182 |
| | 197 |
| | 209 |
|
基本型 | 181 |
| | 196 |
| | 208 |
|
综合全面收益表
(单位:百万)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 1,120 |
| | $ | 255 |
| | $ | 297 |
|
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | |
外币换算调整 | (66 | ) | | (190 | ) | | 624 |
|
现金流量套期保值的未实现收益(亏损) | 86 |
| | 24 |
| | (30 | ) |
与退休相关的福利计划的变化 | 129 |
| | (32 | ) | | 15 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | 149 |
| | (198 | ) | | 609 |
|
| | | | | |
综合收益 | 1,269 |
| | 57 |
| | 906 |
|
非控股权益应占综合收益 | (223 | ) | | (155 | ) | | (415 | ) |
可归因于McKesson公司的全面收益(亏损) | $ | 1,046 |
| | $ | (98 | ) | | $ | 491 |
|
综合资产负债表
(单位为百万,不包括每股金额) |
| | | | | | | |
| 三月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,015 |
| | $ | 2,981 |
|
应收账款净额 | 19,950 |
| | 18,246 |
|
库存,净额 | 16,734 |
| | 16,709 |
|
持有待售资产 | 906 |
| | — |
|
预付费用和其他费用 | 617 |
| | 529 |
|
流动资产总额 | 42,222 |
| | 38,465 |
|
财产、厂房和设备、净值 | 2,365 |
| | 2,548 |
|
经营性租赁使用权资产 | 1,886 |
| | — |
|
商誉 | 9,360 |
| | 9,358 |
|
无形资产净额 | 3,156 |
| | 3,689 |
|
对Change Healthcare合资企业的投资 | — |
| | 3,513 |
|
其他非流动资产 | 2,258 |
| | 2,099 |
|
总资产 | $ | 61,247 |
| | $ | 59,672 |
|
负债、可赎回的非控股权益和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付汇票和应付帐款 | $ | 37,195 |
| | $ | 33,853 |
|
长期债务的当期部分 | 1,052 |
| | 330 |
|
经营租赁负债的当期部分 | 354 |
| | — |
|
持有以待出售的法律责任 | 683 |
| | — |
|
其他应计负债 | 3,340 |
| | 3,443 |
|
流动负债总额 | 42,624 |
| | 37,626 |
|
长期债务 | 6,335 |
| | 7,265 |
|
长期递延税项负债 | 2,255 |
| | 2,998 |
|
长期经营租赁负债 | 1,660 |
| | — |
|
其他非流动负债 | 1,662 |
| | 2,103 |
|
承担和或有负债(附注21) |
| |
|
可赎回的非控制性权益 | 1,402 |
| | 1,393 |
|
麦凯森公司股东权益 | | | |
优先股,面值0.01美元,授权100股,无已发行或已发行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,2020年3月31日和2019年3月31日授权发行的800股,2020年和2019年3月31日发行的272股和271股 | 2 |
| | 3 |
|
额外实收资本 | 6,663 |
| | 6,435 |
|
留存收益 | 13,022 |
| | 12,409 |
|
累计其他综合损失 | (1,703 | ) | | (1,849 | ) |
其他 | — |
| | (2 | ) |
库存股,按成本计算,2020年3月31日和2019年3月31日分别为110股和81股 | (12,892 | ) | | (8,902 | ) |
麦凯森公司股东权益合计 | 5,092 |
| | 8,094 |
|
非控制性权益 | 217 |
| | 193 |
|
总股本 | 5,309 |
| | 8,287 |
|
总负债、可赎回的非控股权益和股权 | $ | 61,247 |
| | $ | 59,672 |
|
合并股东权益报表
截至2019年3月31日的年度,2020, 2019和2018
(单位为百万,不包括每股金额)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 麦凯森公司股东权益 | | | | |
| 普普通通 股票 | | 额外实收资本 | | 其他资本 | | 留存收益 | | 累计其他 综合 收入(亏损) | | 财务处 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股份 | | 数量 | | 普通股 | | 数量 |
余额,2017年3月31日 | 273 |
| | $ | 3 |
| | $ | 6,028 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 13,189 |
| | $ | (2,141 | ) | | (62 | ) | | $ | (5,982 | ) | | $ | 178 |
| | $ | 11,273 |
|
根据雇员计划发行股份 | 2 |
| | — |
| | 126 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | — |
| | 67 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 67 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
|
向非控制权益支付款项 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (98 | ) | | (98 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 424 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 424 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 187 |
| | 254 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | (1,614 | ) | | — |
| | (1,650 | ) |
麦凯森欧洲公司非控股股东的认股权行使 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
宣布的现金股息,每股普通股1.30美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (270 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (270 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) | | (13 | ) |
余额,2018年3月31日 | 275 |
| | 3 |
| | 6,188 |
| | (1 | ) | | 12,986 |
| | (1,717 | ) | | (73 | ) |
| (7,655 | ) | | 253 |
|
| 10,057 |
|
期初留存收益调整:采用新会计准则 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 154 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 154 |
|
余额,2018年4月1日 | 275 |
| | 3 |
| | 6,188 |
| | (1 | ) | | 13,140 |
| | (1,717 | ) | | (73 | ) | | (7,655 | ) | | 253 |
| | 10,211 |
|
根据雇员计划发行股份 | 1 |
| | — |
| | 75 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
| | 63 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 92 |
|
向非控制权益支付款项 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (184 | ) | | (184 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (132 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (132 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 176 |
| | 210 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | 150 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (1,777 | ) | | — |
| | (1,627 | ) |
普通股的报废 | (5 | ) | | — |
| | (70 | ) | | — |
| | (472 | ) | | — |
| | 5 |
| | 542 |
| | — |
| | — |
|
宣布的现金股息,每股普通股1.51美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (298 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (298 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (52 | ) | | (48 | ) |
余额,2019年3月31日 | 271 |
| | 3 |
| | 6,435 |
| | (2 | ) | | 12,409 |
| | (1,849 | ) | | (81 | ) | | (8,902 | ) | | 193 |
| | 8,287 |
|
期初留存收益调整:采用新会计准则 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
余额,2019年4月1日 | 271 |
| | 3 |
| | 6,435 |
| | (2 | ) | | 12,420 |
| | (1,849 | ) | | (81 | ) | | (8,902 | ) | | 193 |
| | 8,298 |
|
根据雇员计划发行股份 | 1 |
| | — |
| | 113 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | 93 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | 115 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 115 |
|
向非控制权益支付款项 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (154 | ) | | (154 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 146 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 146 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 900 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 178 |
| | 1,078 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) | | (1,934 | ) | | — |
| | (1,934 | ) |
更改Healthcare股票交易所 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | (2,036 | ) | | — |
| | (2,036 | ) |
宣布的现金股息,每股普通股1.62美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (294 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (294 | ) |
其他 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 2 |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) |
余额,2020年3月31日 | 272 |
| | $ | 2 |
| | $ | 6,663 |
| | $ | — |
| | $ | 13,022 |
| | $ | (1,703 | ) | | (110 | ) | | $ | (12,892 | ) | | $ | 217 |
| | $ | 5,309 |
|
综合现金流量表
(单位:百万) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 1,120 |
| | $ | 255 |
| | $ | 297 |
|
与经营活动提供的现金净额进行对账的调整: | | | | | |
折旧 | 321 |
| | 317 |
| | 303 |
|
摊销 | 601 |
| | 632 |
| | 648 |
|
医疗技术净资产交换收益 | — |
| | — |
| | (37 | ) |
商誉和其他资产减值费用 | 139 |
| | 2,079 |
| | 2,217 |
|
投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用 | 1,084 |
| | 194 |
| | 248 |
|
递延税金 | (342 | ) | | 189 |
| | (868 | ) |
与后进先出盘存法关联的信用 | (252 | ) | | (210 | ) | | (99 | ) |
非现金经营租赁费用 | 366 |
| | — |
| | — |
|
出售业务和投资的损失(收益) | 33 |
| | (86 | ) | | (169 | ) |
其他非现金项目 | 615 |
| | 52 |
| | 67 |
|
资产和负债变动,扣除收购后的净额: | | | | | |
应收账款 | (2,494 | ) | | (967 | ) | | 1,175 |
|
盘存 | (376 | ) | | (368 | ) | | (458 | ) |
应付汇票和应付帐款 | 3,952 |
| | 1,976 |
| | 271 |
|
经营租赁负债 | (377 | ) | | — |
| | — |
|
赋税 | (8 | ) | | (95 | ) | | 671 |
|
其他 | (8 | ) | | 68 |
| | 79 |
|
经营活动提供的净现金 | 4,374 |
| | 4,036 |
| | 4,345 |
|
| | | | | |
投资活动 | | | | | |
财产、厂房和设备的付款 | (362 | ) | | (426 | ) | | (405 | ) |
资本化软件支出 | (144 | ) | | (131 | ) | | (175 | ) |
收购,扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金后的净额 | (133 | ) | | (905 | ) | | (2,893 | ) |
出售企业和投资所得,净额 | 37 |
| | 101 |
| | 374 |
|
医疗技术净资产交易所收到的付款,净额 | — |
| | — |
| | 126 |
|
其他 | 23 |
| | (20 | ) | | (20 | ) |
投资活动所用现金净额 | (579 | ) | | (1,381 | ) | | (2,993 | ) |
| | | | | |
筹资活动 | | | | | |
短期借款收益 | 21,437 |
| | 37,265 |
| | 20,542 |
|
偿还短期借款 | (21,437 | ) | | (37,268 | ) | | (20,725 | ) |
发行长期债务所得款项 | — |
| | 1,099 |
| | 1,522 |
|
偿还长期债务 | (298 | ) | | (1,112 | ) | | (2,287 | ) |
债务清偿付款 | — |
| | — |
| | (112 | ) |
普通股交易: | | | | |
|
|
发出 | 113 |
| | 75 |
| | 132 |
|
股份回购,包括因预扣税款而交出的股份 | (1,954 | ) | | (1,639 | ) | | (1,709 | ) |
支付的股息 | (294 | ) | | (292 | ) | | (262 | ) |
其他 | (301 | ) | | (355 | ) | | (185 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (2,734 | ) | | (2,227 | ) | | (3,084 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (19 | ) | | (119 | ) | | 150 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 1,042 |
| | 309 |
| | (1,582 | ) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,981 |
| | 2,672 |
| | 4,254 |
|
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 4,023 |
| | $ | 2,981 |
| | $ | 2,672 |
|
| | | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
支付的现金: | | | | | |
净利息,净额 | $ | 235 |
| | $ | 383 |
| | $ | 298 |
|
所得税,扣除退款后的净额 | $ | 368 |
| | $ | 262 |
| | $ | 144 |
|
业务性质:McKesson公司(“McKesson”或“公司”)是医疗保健供应链管理解决方案、零售药房、社区肿瘤学和专科护理以及医疗保健信息技术领域的全球领先企业。McKesson与生命科学公司、制造商、供应商、药店、政府和其他医疗保健组织合作,帮助在正确的时间、安全和经济高效地向正确的患者提供正确的药品、医疗产品和保健服务。公司于#年报告其财务业绩。三可报告的部门:美国制药和专业解决方案、欧洲制药解决方案和医疗-外科解决方案。所有剩余的运营分部和业务活动不足以要求单独披露应报告的分部,包括在其他项目中。请参阅财务附注24, “业务细分,“了解更多信息。
演示基础:综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。McKesson的合并财务报表包括所有全资子公司和多数股权或控股公司的财务报表。对于公司所有权低于以下的合并子公司100%,可分配给非控股权益的净收益或亏损部分报告为“可归因于非控股权益的净收入“在综合经营报表中。所有重要的公司间余额和交易已在合并中冲销,包括权益法投资交易的公司间部分。
如果本公司是某一实体的多数股东或拥有该实体的投票权,则该公司认为自己控制该实体。本公司还通过投票权以外的方式评估控制权(“可变利益实体”或“VIE”),并确定哪个业务实体是VIE的主要受益者。当公司确定自己是VIE的主要受益者时,公司将合并VIE。对本公司没有控制权但有能力对经营和财务政策施加重大影响的业务实体的投资,采用权益法核算。请参阅财务附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资有关本公司对Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的投资的更多信息,请参见“Change Healthcare JV”。
财务期:该公司的会计年度从4月1日开始,到3月31日结束。除非另有说明,所有提及特定年度的内容均指本公司的会计年度。
重新分类:某些上一年的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
预算的使用:按照美国公认会计原则编制财务报表要求公司作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际金额可能与估计的金额不同。冠状病毒大流行的严重性、规模和持续时间以及经济后果都是不确定的,变化迅速,难以预测。因此,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而变化,以应对冠状病毒,并可能在未来一段时间内发生重大变化。
现金和现金等价物:所有在收购之日购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性债务和货币市场工具都包括在现金和现金等价物中。现金等价物按公允价值列账。现金等价物主要投资于AAA级的美国政府货币市场基金和金融机构的隔夜存款。在金融机构的存款主要以美元和我们外国子公司的功能货币计价,包括欧元、英镑和加元。存款可能超过美国联邦存款保险公司和其他司法管辖区类似存款保险计划的保险金额。该公司通过将资金存入信誉良好的金融机构,并监测货币市场基金的风险状况和投资策略,来降低其短期投资组合的风险。
受限现金:受法律限制或不能用于一般经营目的的现金被归类为受限现金,并包括在“预付费用和其他费用“和”其他非流动资产“在综合资产负债表中.公司综合现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金2020年3月31日,包括受限现金和受限现金等价物$8百万为2020和无为2019和2018.
可供出售的有价证券:本公司可供出售的有价证券按公允价值列账,并包括在“预付费用和其他费用“在综合资产负债表中.在将这些证券按市价计价时计算的未实现收益和亏损(扣除相关税收影响)已在股东权益中报告。3月31日,美国2020和2019,有价证券不是实质性的。在决定是否出现非暂时性市值下跌时,本公司会考虑投资的公允价值低于其成本的持续时间和程度、发行人或证券相关抵押品的财务状况和未来前景,以及其保留证券的意图和能力,以实现预期的公允价值回升。除暂时性的公允价值从摊销成本下降以外,公司打算出售或在预期摊销成本基础恢复之前更有可能被要求出售的可供出售股本证券的公允价值将计入亏损发生期间的其他收入(费用)净额。
权益法投资:对本公司没有控制权,但有能力对经营和财务政策施加重大影响的业务实体的投资,采用权益法核算。每当发生可能对投资账面价值产生重大不利影响的事件或环境变化时,本公司都会评估其权益法投资的减值。如果发生了被视为非临时性的价值损失,则记录减值损失。请参阅财务附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资有关本公司对2020年第四季度从McKesson剥离出来的Change Healthcare的股权方法投资的更多信息,请访问。
信用风险和应收账款的集中度:该公司的应收贸易账款受到信用风险集中的影响,客户主要在其美国制药和专业解决方案部门。在.期间2020,销售给本公司的十最大的客户,包括团购组织(“GPO”),约占51%占其总合并收入的1/3,大约37%占应收贸易账款总额的比例为2020年3月31日。对公司最大的客户CVS Health Corporation(“CVS”)的销售额约占20%占其年总合并收入的1%2020并且包括大约20%占应收贸易账款总额的比例为2020年3月31日。因此,该公司的销售额和信贷集中度非常高。该公司与GPO签订了协议,每个GPO的职能都是代表成员医院、药店和其他保健提供者以及与政府实体和机构的采购代理。应收账款余额与GPO的个别成员有关,因此不存在明显的信用风险集中。重大拖欠款项、从这些或任何其他大客户采购的重大减少,或大客户或客户群体的流失,都可能对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。此外,应收贸易账款受到机构、零售和医疗保健提供商部门客户的信用风险集中的影响,这可能会受到经济低迷和报销政策变化的影响。该公司客户群的规模和多样性以及地理上的分散性降低了这种信用风险。该公司根据历史收款率和对客户信誉的持续评估,估计其预计不会全额收回的应收账款。在公司的综合财务报表中记录了这些估计金额的备抵。
Oracle Finding Oracle Receivables:本公司通过定期回顾其在确定贷款损失拨备时的收款经验,评估和监测与融资应收账款(主要是应收票据)相关的信用风险。在持续的基础上,本公司还利用历史收款率和核销情况以及考虑现有的经济状况来评估其融资应收账款的信用质量,以确定是否需要拨备。如果融资应收账款的法定所有权已经转移,并且所有与所有权相关的风险和回报都转嫁给了买方,则不再确认融资应收账款。自.起2020年3月31日和2019融资应收账款对我们的综合财务报表并不重要。融资应收账款和相关津贴包括在应收账款净额和其他非流动资产在合并资产负债表中。
库存:库存由持有供转售的商品组成。本公司按成本或可变现净值中较低者报告存货,但采用后进先出(“后进先出”)法厘定之存货除外,该等存货以后进先出成本或市价中较低者估值。后进先出法假定最近的库存购买是第一批售出的商品,后进先出法下的库存成本近似于市场。国内库存的大部分成本是使用后进先出法确定的。在国外和某些国内地点持有的库存的大部分成本是基于先进先出(“FIFO”)方法和加权平均采购价格。从供应商获得的回扣、现金折扣和其他激励措施在出售相关库存时在销售成本中确认。
后进先出法被用来近似评估60%和62%本公司的存货总额为2020年3月31日和2019。如果该公司使用移动平均法进行存货估值,存货将大约为$4441000万美元和$6961000万美元高于报告的金额2020年3月31日和2019。这些金额相当于公司的后进先出准备金。该公司的后进先出估值金额包括医药和非医药产品。公司确认后进先出信用为$252百万, $210百万和$99百万在……里面2020, 2019和2018在其合并经营报表中增加销售成本。当库存中的药品和非药品价格上涨的净影响超过价格下降的影响时,包括失去市场排他性的品牌药品的影响,就确认后进先出费用。当价格下降的净影响超过价格上涨对库存中的药品和非药品的影响时,后进先出信用被确认。
本公司相信,移动平均存货成本法可合理估计当前更换存货的成本(即“市场”),因此,其后进先出存货按后进先出成本或市场中较低者估值。自.起2020年3月31日和2019,后进先出的库存没有超过市场。
运输和搬运费用:该公司在销售、分销和管理费用中包括包装和向客户交付库存的成本。货物的运输和搬运费用$1.0十亿, $951百万,及$914百万都被认出了2020, 2019和2018.
持有待售:将由出售出售的资产及负债(“出售集团”)如其账面值主要预期透过出售交易而非继续使用而收回,则重新分类为“持有以待出售”。当处置集团可以立即出售,并且出售的可能性很高时,就会进行重新分类。当存在出售协议,或管理层承诺在一年内出售资产的计划时,通常会满足这些标准。出售集团按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者计量,不计折旧或摊销。当出售集团的可变现净值在一段期间内增加时,在出售集团被重新分类为持有以待出售时,收益不会使出售集团的价值增加超过其原始账面价值,即可确认收益。出售集团的公允价值减去任何出售成本,在其仍被分类为持有待售的每个报告期进行评估,任何账面价值或公允价值减去出售成本较低的重新计量均报告为对出售集团账面价值的调整。请参阅财务附注3, “持有待售,“了解更多信息。
物业、厂房及设备:本公司按成本陈述其财产、厂房和设备(“PPE”),并按直线法折旧,折旧的费率旨在将PPE的成本分摊到估计的使用寿命内,但不得超过30好多年了。当经营状况发生某些事件或变化时,可以对账面金额的可回收性进行减值评估。
商誉:商誉在第三季度进行年度减值测试,如果存在潜在减值指标,则测试频率更高。减值测试在报告单位层面进行,一般定义为运营分部或运营分部(也称为组成部分)以下的一个级别,可获得离散的财务信息,分部管理层定期审查运营结果。
本公司采用商誉减值测试的方法是将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较,并记录等同于超出估计公允价值的账面价值金额(如有)但不超过分配给报告单位的商誉金额的减值费用。
为估计其报告单位的公允价值,本公司一般采用市场法和收益法相结合的方法。在市场法下,它通过将业务与类似业务或证券在公开市场交易活跃的指导公司进行比较来估计公允价值。在收益法下,它使用贴现现金流(“DCF”)模式,即使用与报告单位内在风险相称的适当比率,将未来期间的预期现金流量加上该时间期限结束时的终止值贴现至其现值。市场和收益方法中固有的其他估计包括长期增长率、预计收入和收益以及报告单位的现金流预测。此外,本公司将报告单位的公允价值总和与本公司的市值进行比较,以进一步证实公允价值。商誉测试需要管理层在预测未来经营结果、选择指导公司进行比较和评估风险时做出一系列复杂的假设和判断。使用替代假设和估计可能会影响公允价值并改变减值确定。
无形资产:目前,公司的所有无形资产均需摊销,并根据其经济消费模式或其估计使用年限内的直线摊销,范围从一至38年份。只要发生事件或环境变化表明无形资产的账面价值可能无法收回,本公司就在资产集团层面审查无形资产的减值。可回收性的确定基于资产使用及其最终处置所产生的可识别的估计未来未贴现现金流的最低水平。任何减值亏损的计量以资产组账面价值超过其估计公平市价为基础。
内部使用的大写软件:公司将项目应用程序开发阶段内部使用的软件成本资本化,并在其预计使用寿命内摊销这些成本,但不得超过10年份.自.起2020年3月31日和2019,内部使用的大写软件是$400百万和$394百万,累计摊销后的净额$1.3十亿和$1.2十亿,并计入合并资产负债表中的其他非流动资产。在项目前期和实施后阶段发生的费用在发生时计入费用。
保险计划:根据其保险计划,该公司获得巨灾风险以及法律或合同要求投保的风险的保险。公司的政策是保留某些损失的很大一部分,这些损失主要与工人赔偿以及综合一般、产品和车辆责任有关。根据这些计划预计的损失准备金是根据公司对已发生的索赔以及已发生但尚未报告的索赔的总负债的估计来记录的。这样的估计利用了保险业遵循的某些精算假设。
收入确认:当实体通过将承诺的商品或服务的控制权转让给客户而履行履行义务时,收入即确认,其金额反映了该实体预期有权获得该商品或服务的对价。
医药和医疗产品分销产生的收入占该公司收入的大部分。该公司向制造商订购产品,在其中央分销设施接收和运送产品,然后直接将产品送到客户的仓库、医院或零售药店。分销业务主要从与分销安排中的客户的确认采购订单相关的合同中产生收入。收入在货物控制权转移给客户时确认,这发生在公司交付给客户或客户提货时。该公司还从各种其他来源获得收入,包括其零售、服务和技术业务。零售收入在销售点确认。服务收入,包括技术服务收入,在提供服务时确认。来自销售点的分销和零售业务的收入和来自服务的收入约占98%和2%在截至以下年度的每一年的总收入中2020年3月31日和2019年3月31日.
当公司是交易的委托人,有能力在转让给客户之前指导商品或服务的使用,负责履行对客户的承诺,在制定价格方面有自由,并控制与客户的关系时,收入记录为毛收入。该公司记录其扣除销售税后的收入。收入是根据公司预期收到的对价金额计算的,减去使用历史数据估计的退货津贴、折扣和回扣。来自客户的销售退货大约是$3.1十亿在……里面2020, $2.9十亿在……里面2019和$3.1十亿在……里面2018。截至,向客户收回产品权利的资产和相关的退货津贴退款负债并不重要。2020年3月31日。在产品控制权转移到客户手中之后,与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本。公司在业绩公布前收到或到期付款时,记录递延收入。递延收入主要来自公司的服务安排,在提供服务期间确认为收入。
截至,本公司在其综合资产负债表上并无记录重大合同资产、合同负债或递延合同成本。2020年3月31日和2019。当摊销期限不到一年时,公司通常会支付获得合同所需的费用。
供应商奖励:从供应商获得的与购买或分配库存有关的服务和其他奖励费用被认为是产品折扣,通常报告为销售成本的降低。
供应商储备:该公司为供应商应支付的与各种服务费用、价格和回扣奖励有关的金额建立准备金,包括从其他方面应支付的款项中扣除。这些储备估计是在考虑了当前未决索赔的状况、供应商的历史经验、具体的激励计划和任何其他可用相关信息后做出的判断。本公司不断评估应向供应商支付的金额,并根据事实和情况的变化在适当时调整储备估计。供应商储备的调整通常包括在销售成本中,除非供应商的对价是为了换取不同的商品或服务或转账回扣购买。任何未决索赔的最终结果可能与公司的估计不同。供应商储备主要与该公司的美国制药和专业解决方案部门有关。
所得税:本公司按照资产负债法核算所得税,这要求确认递延税项资产和负债,以应对财务报表或纳税申报表中已包括的事件的预期未来税收后果。根据此方法,递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额,采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。不确定税务状况所带来的税务利益,当根据技术上的是非曲直,经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后更有可能得以维持时,才予以确认。确认的金额被计量为大于以下的最大税收优惠金额50%有可能在有效解决的情况下实现。
利息支出:利息支出主要包括公司的长期债务、商业票据、利率掉期的净利息结算以及债务的递延发行成本和原始发行折扣的摊销。
外币折算:本公司及其子公司的报告货币为美元。它的外国子公司通常认为当地货币是他们的功能货币。这些外国子公司以外币计价的资产和负债按期末汇率换算成美元,收入和费用按同期平均汇率换算,股东权益账户主要按历史汇率换算。外币换算调整计入综合全面收益表的其他全面收益或亏损,累计影响计入综合资产负债表的股东权益部分。货币兑换交易的已实现损益计入综合经营报表的营业费用,对公司#年的综合经营业绩没有重大影响。2020, 2019或2018。只有在完全或基本上完全清算外国实体内的一家子公司或一组资产的控股权之后,该公司才会将股东权益的累计转换调整发布为收益或亏损。此外,在出售外国实体或具有外国成分的股权方法投资时,公司还会按比例释放累计转换调整的全部或按比例转换为收益。
衍生金融工具:衍生金融工具主要用于管理外币兑换和利率风险,并按公允价值计入综合资产负债表。如果衍生工具被指定为公允价值对冲,则衍生工具的公允价值变化和可归因于对冲风险的对冲项目的变化将在收益中确认。该公司使用外币计价票据和交叉货币掉期来对冲其在外国子公司的部分净投资。*它使用现金流对冲主要是为了降低与以非功能性货币计价的公司间贷款相关的外币汇率风险的影响。如果金融工具被指定为现金流量对冲或净投资对冲,衍生工具公允价值变动的有效部分将计入综合全面收益表的其他全面收益或亏损,累计影响计入综合资产负债表的股东权益部分。当被套期保值项目影响收益时,公允价值的累计变动被重新分类到与合并经营报表中被套期保值项目相同的行。该公司在开始和持续的基础上评估对冲效果,现金流量对冲和净投资对冲的公允价值变化中的无效部分在发现无效之日后的收益中确认。未指定为套期保值的衍生工具在每个会计期末按市价计价,变动包括在收益中。
综合收益:综合收益包括二构成部分、净收入和其他综合收益。其他全面收益是指根据公认会计准则被记录为股东权益要素但不包括在收益中的收入、费用和损益。公司的其他全面收益主要包括以本币为功能货币的子公司的外币换算调整,包括净投资套期保值的损益、现金流套期保值的未实现损益以及 退休相关福利计划的未实现损益。
非控制性权益和可赎回的非控制性权益:非控股权益代表不能分配给麦凯森公司的利润或亏损、净资产和综合收益部分。非控股权益的净收入包括McKesson根据控制权和损益转移协议有义务向McKesson欧洲股份公司(“McKesson欧洲”)(前身为塞莱西奥股份公司)的非控股股东支付的经常性补偿。可归因于非控股权益的净收入还包括公司合并实体中的第三方股权,包括Vantage Oncology Holdings,LLC(“Vantage”)和由McKesson和沃尔玛公司于2017年成立的ClarusONE Sourcing Services LLP(“ClarusONE”)。具有赎回特征的非控股权益,如卖权,不完全在本公司的控制范围内,被视为可赎回的非控股权益。可赎回的非控制权益在公司综合资产负债表中的股东权益之外列示。请参阅财务附注9, “可赎回的非控制性权益与非控制性权益,“了解更多信息。
基于股份的薪酬:本公司按公允价值核算所有以股份为基础的薪酬交易。最终预期授予的那部分奖励的基于股份的薪酬支出在必要的服务期内以直线基础确认。确认的以股份为基础的薪酬支出在综合经营报表中以与支付给公司员工的现金薪酬相同的方式分类。
或有损失:该公司面临各种索赔,包括但不限于与客户和供应商的索赔、未决的和潜在的损害赔偿法律诉讼、与政府法律法规相关的调查以及与其正常经营业务有关的其他事项。当损失被认为是可能的并可合理估计时,本公司以其对最终损失的最佳估计金额记录负债。然而,关于某一特定意外事件的损失可能性往往很难预测,根据现有信息和未来事件的潜在影响以及将决定意外事件最终解决方案的第三方决定,对损失或损失范围进行有意义的估计可能是不可行的。此外,此类问题要经过多年才能解决的情况并不少见,在此期间,相关发展和新信息必须至少每季度重新评估一次,以确定潜在损失的可能性,以及是否可能合理估计损失或可能损失的范围。当重大损失有合理的可能性或可能性,但无法做出合理的估计时,提供程序的披露。本公司确认提供法律服务时发生的法律费用。
本公司至少每季度审查所有或有事项,以确定损失的可能性是否发生了变化,并评估是否可以对损失或一定范围的损失做出合理的估计。如上所述,当结果直接取决于与监管机构、法院系统和其他相关方等第三方的谈判或决定时,制定有意义的损失估计或潜在损失范围是复杂的。
重组费用:员工遣散费通常在可能支付且金额可合理估计的情况下确认。与没有未来福利或合同终止的合同相关的成本在合同终止或停止使用日期中较早的日期确认。其他与退出相关的成本确认为已发生。
业务组合:本公司采用收购会计法对业务合并进行会计核算,即收购业务的可识别资产和负债以及收购业务中的任何非控股权益均按本公司获得收购业务控制权之日的估计公允价值记录。任何购买代价超过所收购净资产的估计公允价值,均记作商誉。与收购相关的费用和相关重组成本在发生时计入费用。
可以使用几种估值方法来确定收购的资产和承担的负债的公允价值。对于无形资产,本公司通常使用收益法的一种形式或变体的方法,即使用风险调整贴现率将资产的未来现金流量预测贴现到现值。收益法中固有的一些更重要的估计和假设包括预计未来现金流量的金额和时间、选择用来衡量未来现金流量固有风险的贴现率以及对资产预期使用寿命的评估。
最近采用的会计公告
租约:2020年第一季度,本公司采用修订后的追溯法租赁指引,并对采用当日的期初留存收益进行累计调整。根据经修订指引,实体须确认所有租期超过12个月的租约的资产负债表上的经营租赁负债及经营租赁使用权资产,并加强披露租赁安排的主要资料。
本公司选择了修订后的指导意见中提供的实用权宜之计的过渡方案,该方案消除了重新评估2019年4月1日之前开始的租约的租约识别、租约分类和初始直接成本的要求。本公司还选择不将所有租赁的租赁与非租赁组成部分分开,并将初始期限为12个月或以下的短期租赁从其综合资产负债表中剔除。
在采用这一修改后的指导意见后,公司记录了$2.2十亿经营租赁负债,$2.1十亿经营租赁ROU资产和累计效果调整$69百万到期初留存收益。对期初留存收益的调整包括$89百万,扣除主要与公司英国(“英国”)零售药店以前减值的长期资产有关的ROU资产的税后净值。由于取消确认公司与其前公司总部大楼相关的售后回租交易的现有递延收益,部分抵消了该公司的销售回租交易中存在的递延收益。采用这一修订后的指导方针并未对公司的综合经营报表和现金流量产生实质性影响。
请参阅财务注13, “租约,“了解更多信息。
衍生品和套期保值:市场于2020年第一季度,本公司前瞻性地采用经修订的指引,允许其将有担保隔夜融资利率隔夜指数掉期利率纳入作为对冲会计目的的基准利率。采用这一修订后的指导方针对公司的综合财务报表没有实质性影响。
累计其他综合收益:于二零二零年第一季,本公司采纳经修订指引,只允许将与2017年减税及就业法案(“2017税法”)有关的金额重新分类为留存收益,从而消除搁浅的税务影响。以前的指引要求递延税项负债和资产根据税法的变化进行调整,其影响包括在包括颁布日期在内的报告期内持续经营的收入中。本公司选择不将累积其他综合亏损内的滞留税项影响重新分类至留存收益。采纳这一修订后的指导方针不会影响公司的综合财务报表。
购买的可赎回债务证券的溢价摊销:于2020年第一季度,本公司采用经修订的追溯基础上的经修订指引,缩短若干以溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限。修订后的指引要求可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期,但不要求折价持有的证券进行会计变更,因为它们仍将摊销至到期。采纳这一修订后的指导方针不会影响公司的综合财务报表。
最近发布的尚未采用的会计公告
所得税:2019年12月,发布了修订后的指导意见,旨在简化与所得税会计有关的各个方面,该指导意见消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税收负债有关的某些例外情况。该指引还简化和澄清了所得税会计的某些其他方面。“该指引在2022年第一季度对本公司有效,并允许提前采用。”本公司目前正在评估这一修订后的指引对其合并财务报表的影响。
无形资产-商誉和其他-内部使用软件:2018年8月,针对客户在云计算安排(即服务合同)中发生的实施和其他前期成本的会计处理发布了修订的指导意见。修订后的指南将在作为服务合同的云计算安排中发生的实现成本资本化的要求与在具有软件许可证的云计算安排中资本化实现成本的要求相一致。采用后,公司将开始资本化符合条件的云计算安排服务合同的实施成本,并确认服务期内的费用。修订后的指引对本公司在2021年第一季度具有追溯性或前瞻性的效力。该公司将在2021年第一季度前瞻性地采用这一指导方针,采用这一指导方针不会对其财务报表或披露产生实质性影响。
报酬-退休福利-定义的福利计划:2018年8月,发布了固定收益养老金或其他退休后计划的修订指导意见。修订后的指引要求本公司披露现金余额计划和其他承诺利率计划的加权平均利率,并说明与当期福利义务变化相关的重大损益的原因。修订后的指导方针还要求该公司取消披露预计将在下一会计年度确认为净定期福利成本组成部分的累积其他全面收入中的金额。修订后的指引对本公司追溯至2021年第一季度生效。本修订指引的采纳不会对本公司的综合经营表、全面收益、资产负债表或现金流量产生实质性影响。这一修订的指导方针将导致披露的变化。
公允价值计量:2018年8月,发布了修订的指导意见,删除、修改和增加了关于公允价值计量的披露要求。经修订的指引取消了第1级和第2级计量之间转移的披露要求以及第3级计量的估值过程,但增加了新的披露要求,包括与经常性第3级计量相关的其他全面收益中未实现损益的变化。修订后的指引于2021年第一季度对本公司生效。某些要求将前瞻性应用,而其他更改将在生效日期追溯应用。本修订指引的采纳不会对本公司的综合经营表、全面收益、资产负债表或现金流量产生实质性影响。这一修订的指导方针将导致披露的变化。
金融工具-信贷损失:2016年6月,修订后的指导意见发布,将大多数金融资产的减值模式从基于当前亏损的模式改为基于预期亏损的前瞻性模式。这个模型将取代现有的已发生信用损失模型,后者通常要求在确认之前发生损失。前瞻性模式将要求公司在估计信贷损失时考虑影响报告金额可收回性的历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,预计将导致更早确认信贷损失拨备。修订后的指引要求按摊余成本计量的金融资产应按预期收取的净额列报。信贷损失准备是从金融资产摊销成本基础上扣除的计价账户。该指导意见还将要求加强披露。修订后的指引于2021年第一季度对本公司生效,任何影响将通过对采用当年的留存收益期初余额进行累积效应调整来实施。本指南的采用不会对公司的财务报表或披露产生实质性影响。
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2. | 对Change Healthcare合资企业的投资 |
医疗保健技术 净资产交换
2017年第四季度,根据McKesson和Change Healthcare Inc.之间的贡献协议,该公司将其McKesson Technology Solutions的大部分业务贡献给了一家合资企业Change Healthcare JV。(“Change”)和其他人,包括Change的股东。作为捐款的交换,该公司最初拥有大约70%合资企业的股权,剩余股权约为30%由Change Healthcare Inc.持有。Change Healthcare合资公司由McKesson和Change的股东共同管理。对Change Healthcare合资公司的初始投资代表了McKesson的公允价值70%交易完成时在合资企业中的股权。于2018年,本公司录得税前收益为$37百万(税后收益为$22百万)在最终确定净营运资本和其他调整时的营业费用。2018年,它收到了$126百万来自变动的现金,代表净营运资本的最终结算和其他调整。
Change Healthcare Inc.首次公开募股(IPO)。
2019年6月27日,普通股和某些其他变动证券开始在纳斯达克(NASDAQ)进行交易。Change是一家控股公司,除了在Change Healthcare合资企业中的权益外,并不拥有任何实质性资产或拥有任何业务。
2019年7月1日,在完成首次公开募股(IPO)后,Change收到的现金收益净额约为$888百万。Change将其发行普通股的收益贡献给$609百万换取Change Healthcare JV(“LLC Units”)的额外会员权益,其发行价相当于$13每股。同时发行其他证券所得款项$279百万被Change用来收购Change Healthcare合资公司的某些证券,这些证券基本上反映了Change发售中包括的其他证券的条款。作为回报,Change Healthcare合资公司用IPO募集的大部分资金偿还了合资企业的部分未偿债务。因此,McKesson在Change Healthcare合资公司的股权从大约70%到大约58.5%虽然变更拥有大约41.5%杰出的有限责任公司单位。因此,于2020年第二季度,本公司确认税前摊薄亏损为$246百万 ($184百万税后)主要是指其在首次公开招股所得款项中的比例份额与对投资账面价值的摊薄效应之间的差额。由于股票期权行使的非实质性结算发生在首次公开募股之后,公司从这项投资中获得的收入或亏损的比例随后减少。这些金额包括在“投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用“在本公司截至该年度的综合经营报表中2020年3月31日.
在2020年第二季度,公司记录了税前非临时性减值(OTTI)费用为$1.2十亿 ($864百万税后)指其在Change Healthcare合资公司的投资,代表本公司投资的账面价值与根据Change普通股在2019年9月30日的相应收盘价得出的公允价值之间的差额。这笔费用包括在“投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用“在本公司截至该年度的综合经营报表中2020年3月31日.
权益法投资在改制医疗合资企业中的应用
本公司在合资企业的投资一直采用权益法核算,报告滞后一个月。本公司的会计政策一直是披露合资企业在滞后期内可能对其简明综合财务报表产生重大影响的任何干预事件。自2019年4月1日起,Change Healthcare合资公司采用了修订后的收入确认指南。于2020年第一季度,本公司在经修订的收入确认指引的影响下,录得其在合资企业采纳影响中的比例约为$80百万税后净额,在公司的期初留存收益中。
本公司记录了其在Change Healthcare合资公司的投资所产生的按比例亏损$119百万, $194百万和$248百万在……里面2020, 2019和2018。该公司在这项投资的收入或亏损中所占的比例包括因改变医疗保健合资公司而发生的交易和整合开支以及合资企业与麦凯森公司之间的基础差异,包括主要代表递增无形摊销的公允价值调整的摊销,以及与确认递延收入相关的利润的扣除。2018年录得的合资企业亏损的比例份额被以下暂定税收优惠部分抵消$76百万医疗保健合资企业的变化认识到,这主要是由于与2017年12月颁布的2017年减税和就业法案相关的未来适用税率的降低。这些金额记录在标题下。“投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用“在公司的综合经营报表中。
Change Healthcare合资企业的分离
2020年3月10日,公司完成了之前宣布的分离其在Change Healthcare合资公司中的权益。分离受到PF2 SpinCo,Inc.剥离的影响。本公司全资附属公司SpinCo(“SpinCo”)持有本公司于Change Healthcare合资公司之全部权益,透过交换要约(“分拆”)出售予本公司若干股东,其后SpinCo与Change合并及合并为Change,而Change在合并后仍继续存在(“合并”)。
关于拆分,2020年3月9日,公司将所有176.0百万将SpinCo普通股的流通股出售给公司普通股的参与持有人,以换取15.4百万McKesson普通股,目前在公司综合资产负债表上作为库存股持有,截至2020年3月31日。请参阅财务注22, “股东权益,“了解更多信息。交换要约完成后,于2020年3月10日,SpinCo与Change Healthcare合并并入,SpinCo每股普通股转换为一变动普通股股份,面值$0.001每股,以现金支付,以代替零碎普通股。从美国联邦所得税的角度来看,剥离和合并通常是免税的交易。分拆后,本公司并不实益拥有Change的任何已发行证券。于2020年第四季度,本公司确认的估计收益为$414百万与标题下包含的交易有关“投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用“在公司的综合经营报表中。估计增益计算如下:
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(单位为百万,每股数据除外) | |
接受的麦凯森普通股公允价值(2020年3月9日1,540万股,每股131.97美元) | $ | 2,036 |
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在交易所日期对Change Healthcare合资公司的投资 | (2,096 | ) |
递延税项负债的冲销 | 521 |
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合营企业应占累计其他综合情况的公布 | (24 | ) |
减去:发生的交易成本 | (23 | ) |
拆分Change Healthcare合资企业的估计净收益 | $ | 414 |
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在…2019年3月31日,公司这项投资的账面价值为$3.5十亿。账面价值包括权益法、无形资产和商誉,导致本公司的投资基础超出其所占比例的变动Healthcare合资企业的净资产账面价值约$4.2十亿在…2019年3月31日.
关联方交易
关于Change Healthcare合资公司的成立,McKesson、Change Healthcare合资公司和Change的某些股东签订了各种附属协议,包括过渡服务协议(“TSA”)、交易和咨询费协议(“咨询协议”)、应收税款协议(“TRA”)和某些其他协议。从咨询协议中产生或赚取的费用对2020, 2019和2018。从运输安全管理局招致或赚取的费用是$22百万在……里面2020, $60百万在……里面2019和$91百万在……里面2018。咨询协议于2020年终止。
2019年,本公司重新谈判了TRA的条款,导致TRA的终止和取消认可$90百万应付给Change股东的非流动负债。为了换取Change股东同意解除债务,公司同意分配某些税收摊销,其效果是减少Change Healthcare合资公司原本需要向Change股东进行的分配金额。由于重新谈判,McKesson免除了与非流动负债相关的任何潜在未来义务,并确认了以下税前抵免$90百万 ($66百万税后)在其2019年综合营业报表中的运营费用。2020年3月31日和2019,公司有不是的根据TRA向Change股东支付的未偿还余额。
根据与Change Healthcare JV的商业协议确认的收入和发生的费用在截至以下年度并不重要2020年3月31日, 2019和2018。在…2020年3月31日和2019,变更Healthcare合资公司应收账款不是实质性的。
根据Change Healthcare JV、McKesson、Change和Change Healthcare合资公司的某些子公司于2019年签署的协议,McKesson有权调整某些折旧或摊销扣减在Change Healthcare Inc.之间的分配方式。还有麦凯森。McKesson行使了协议下的权利,分配了截至2019年3月31日的纳税年度的某些折旧和摊销扣除项目进行更改,并估计了截至2020年3月31日的纳税年度的某些折旧和摊销扣除项目。这些已分配的折旧和摊销扣除可能会随着某些事件的发生而变化,包括提交截至2020年3月31日的纳税年度的Change Healthcare JV纳税申报单。
在McKesson分离其在Change Healthcare合资公司的权益后,前述TRA协议要求Change Healthcare合资公司向McKesson支付85%由McKesson为变更分配的折旧或摊销所产生的变更,已实现或被视为已实现的现金节税净额。根据TRA从Change Healthcare合资公司收到的任何付款取决于未来报税文件中受益于此折旧或摊销的变化。这给识别的增益的数量、时间和概率带来了不确定性。因此,该公司将TRA作为收益或有事项进行会计处理,截至2020年3月31日没有确认应收账款。
在2019年7月IPO的同时,Change Healthcare Inc.委任二公司的首席执行官以及麦凯森的前首席执行官进入董事会。这些任命不会影响公司对Change Healthcare合资公司的投资所采用的权益会计方法。自合并之日起生效,这些人辞去了变更董事会的职务。除了上面讨论的资产剥离交易外,与Change Healthcare Inc.没有任何重大交易。
3. 持有待售
符合分类为持有待售的资产和负债为$906百万和$683百万自.起2020年3月31日。这些金额主要由该公司德国药品批发业务的大部分组成,如下所述。
德国批发合资企业
于2019年12月12日,本公司宣布已与第三方订立协议(“出资协议”),拟出资其德国批发业务的大部分以创建一家McKesson将拥有非控股权益的合资企业。这项业务属于该公司的欧洲制药解决方案部门。该协议尚待监管部门批准,预计将在2021年下半年内完成。该交易不符合报告为非持续运营的标准,因为它不构成重大的战略业务转变。自.起2020年3月31日, $842百万资产的价值,以及$656百万在综合资产负债表中,负债总额被归类为“持有待售资产”和“持有待售负债”。
作为交易的一部分,在2020年间,公司记录的费用总额为$275百万(税前及税后)将出售集团重新计量为账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者。此金额计入截至该年度的综合经营报表的营运费用。2020年3月31日。本公司根据出资协议概述的本公司收到的总代价计量出售集团的公允价值。总对价的某些组成部分包括公允价值计量,属于公允价值层次的第3级。
在公司综合资产负债表上归类为持有待售的德国批发合资企业的总资产和负债2020年3月31日,详情如下:
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(单位:百万) | 2020年3月31日 |
资产 | |
流动资产 | |
应收账款净额 | $ | 548 |
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库存,净额 | 478 |
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长期资产 | 88 |
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持有待售业务的资产按公允价值减去出售成本重新计量 (1) | (272 | ) |
持有待售总资产 | $ | 842 |
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负债 | |
流动负债 | |
应付汇票和应付帐款 | $ | 450 |
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其他应计负债 | 40 |
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长期负债 | 166 |
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持有待售负债总额 | $ | 656 |
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4. 重组、减值及相关费用
本公司录得税前重组、减值及相关费用$268百万, $597百万和$567百万在……里面2020, 2019和2018。这些费用包括在标题下。“重组、减值及相关费用“在综合营业报表中的营业费用内。2020年期间没有宣布任何实质性的重组举措。
2019财年计划
2018年4月25日,公司宣布了一项旨在推动长期增量利润增长和提高运营效率的战略增长计划。该计划包括多个增长优先事项,并计划主要通过集中、成本管理和外包某些行政职能来优化公司的运营模式和成本结构。
作为增长计划的一部分,该公司承诺实施某些行动,包括裁员、设施整合和关闭门店。到2020年底,这套倡议基本完成。公司记录的税前费用为$15百万 ($12百万税后)和$135百万 ($122百万税后)在2020和2019。任何剩余的费用主要包括与退出相关的成本。
正如之前于2018年11月30日宣布的那样,公司总部于2019年4月1日起从加利福尼亚州旧金山迁至德克萨斯州欧文,以提高效率、协作和成本竞争力。该公司预计搬迁工作将于2021年1月完成。因此,公司记录的税前费用为$44百万 ($32百万税后)和$33百万 ($24百万税后)在2020和2019,主要代表员工留任费用、资产减值和加速折旧。该公司预计将记录总税前费用约为$80百万至$130百万,其中$77百万的税前费用到目前为止已经记录在案。估计的剩馀费用主要包括租赁和其他与退出有关的费用以及与员工有关的费用,包括留用费用。
在2019年第四季度,该公司承诺实施更多计划,以继续其运营模式和成本优化努力。公司继续通过与第三方供应商的扩展安排,实施某些职能的集中和外包,以实现运营效率。这些计划还包括业务运营的重组和整合,相关的裁员,欧洲零售药店的进一步关闭,以及其他设施的关闭。该公司预计产生的总费用约为$300百万至$350百万对于这些项目,其中税前费用为$72百万 ($55百万税后)和$163百万 ($127百万税后)记录在2020和2019,主要代表员工遣散费、加速折旧费和项目咨询费。我们预计这些额外的项目将在2021年底基本完成。估计的剩余费用主要包括设施和其他退出成本以及与员工相关的成本。
重组、减值及相关费用对于截至本年度的公司2019财年计划2020年3月31日包括以下内容:
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| 截至2020年3月31日的年度 |
(单位:百万) | 美国制药和专业解决方案 | | 欧洲制药解决方案 | | 内外科解决方案 | | 其他 | | 公司 | | 总计 |
遣散费和员工相关费用,净额 | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 33 |
| | $ | 40 |
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退出和其他相关费用(1) | — |
| | 11 |
| | 19 |
| | 1 |
| | 44 |
| | 75 |
|
资产减值和加速折旧 | — |
| | 5 |
| | 1 |
| | — |
| | 10 |
| | 16 |
|
总计 | $ | 3 |
| | $ | 17 |
| | $ | 22 |
| | $ | 2 |
| | $ | 87 |
| | $ | 131 |
|
重组、减值及相关费用对于截至本年度的公司2019财年计划2019年3月31日包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 |
(单位:百万) | 美国制药和专业解决方案 | | 欧洲制药解决方案 | | 内外科解决方案 | | 其他 | | 公司 | | 总计 |
遣散费和员工相关费用,净额 | $ | 50 |
| | $ | 33 |
| | $ | 19 |
| | $ | 16 |
| | $ | 36 |
| | $ | 154 |
|
退出和其他相关费用(1) | 7 |
| | 3 |
| | 20 |
| | 57 |
| | 57 |
| | 144 |
|
资产减值和加速折旧 | 6 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 18 |
| | 1 |
| | 33 |
|
总计 | $ | 63 |
| | $ | 41 |
| | $ | 42 |
| | $ | 91 |
| | $ | 94 |
| | $ | 331 |
|
| |
(1) | 退出和其他相关费用主要包括与关闭设施和零售药店有关的租赁和其他合同退出费用,以及项目咨询费。 |
下表汇总了截至2019年财政年度与重组负债相关的活动。2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美国制药和专业解决方案 | | 欧洲制药解决方案 | | 内外科解决方案 | | 其他 | | 公司 | | 总计 |
余额,2019年3月31日(1) | $ | 31 |
| | $ | 38 |
| | $ | 15 |
| | $ | 29 |
| | $ | 37 |
| | $ | 150 |
|
确认的重组费用 | 3 |
| | 17 |
| | 22 |
| | 2 |
| | 87 |
| | 131 |
|
非现金收费 | — |
| | (5 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (10 | ) | | (16 | ) |
现金支付 | (13 | ) | | (26 | ) | | (16 | ) | | (20 | ) | | (61 | ) | | (136 | ) |
其他 | 1 |
| | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | (14 | ) | | (19 | ) |
平衡,2020年3月31日(2) | $ | 22 |
| | $ | 24 |
| | $ | 18 |
| | $ | 7 |
| | $ | 39 |
| | $ | 110 |
|
| |
(1) | 自.起2019年3月31日,总储备余额为$150百万其中$117百万已记录在其他应计负债中,并且$33百万记录在其他非流动负债中。 |
| |
(2) | 自.起2020年3月31日,总储备余额为$110百万其中$99百万已记录在其他应计负债中,并且$11百万记录在其他非流动负债中。 |
2018财年McKesson欧洲计划
2018年第二季度,公司承诺实施重组计划,主要包括关闭英国表现不佳的零售药店和裁员。根据这一计划,公司预计将记录总税前费用约为$90百万至$130百万其欧洲制药解决方案部门,其中$92百万截至2019年底,记录了10%的税前费用。该计划在2020年基本完成,2020年的额外费用和付款并不重要。于2019年及2018年,本公司录得税前费用为$18百万 ($16百万税后)和$74百万 ($67百万税后)主要代表员工遣散费和租赁退出成本的运营费用。它用现金支付了$32百万和$10百万2019年至2018年,主要与遣散费有关。截至2020年3月31日和2019年3月31日的准备金余额为$4百万和$19百万,计入本公司综合资产负债表中的其他应计负债。
其他计划
年内并无记录其他计划的重大重组、减值及相关费用。2020, 2019和2018。截至的其他计划的重组负债2020年3月31日和2019是$43百万和$68百万.
长期资产减值
麦凯森欧洲公司
于二零二零年,本公司录得税前费用为$82百万 ($66百万税后)损害公司欧洲制药解决方案部门的某些长期无形资产。这些费用主要与英国零售业务中与药房许可证相关的无形资产有关,原因是2020年第三季度公布的英国政府额外减少报销导致估计的未来现金流下降。该公司采用收益法(贴现现金法)和市场法相结合的方法来估计长期资产和无形资产的公允价值。无形资产的公允价值被认为是第3级公允价值计量,因为使用公司特定信息开发的不可观察投入的重要性。
于2019年,本公司录得税前费用为$210百万 ($172百万税后)以损害其英国零售业务的某些长期资产(主要是药房牌照),这主要是由于政府减少报销和英国的竞争压力。2018年,该公司记录的税前费用为$446百万 ($410百万由于其欧洲业务的估计未来现金流持续下降,包括考虑大幅削减其英国零售业务的政府报销金额,(税后)损害某些无形资产(主要是客户关系和药房许可证)、商店资产和资本化软件资产的账面价值。于2019年及2018年,本公司采用收益法(贴现现金法)或收益法与市场法相结合的方法估计长期资产的公允价值。无形资产的公允价值被认为是第3级公允价值计量,因为使用公司特定信息开发的不可观察投入的重要性。
Rexall Health
2020年,该公司对其Rexall Health零售业务的长期和无形资产进行了中期减值测试,原因是估计的未来现金流下降,这主要是由于处方量和非处方品销售额的增长低于预期。因此,公司确认了一项费用,即$30百万(税前和税后)损害某些长期和无形资产,主要是客户关系。本公司采用收益法(贴现现金法)估计长期无形资产的公允价值。这些资产的公允价值被认为是第3级公允价值计量,因为使用公司特定信息开发的不可观察投入的重要性。
在2019年和2018年,本公司记录了$35百万和$33百万(税前和税后)损害其Rexall Health零售业务的某些无形资产(主要是客户关系)。减值主要是这项业务的估计未来现金流下降的结果。预计现金流预测受到2019年政府法规持续影响、加拿大各地仿制药报销大幅减少以及2018年多个省份提高最低工资的负面影响,预计总体增长率较低。该公司采用收益法(贴现现金法)估计长期资产的公允价值。无形资产的公允价值被认为是第3级公允价值计量,因为使用公司特定信息开发的不可观察投入的重要性。
请参阅财务附注19, “公允价值计量,“了解有关非经常性公允价值计量的更多信息。
于二零二零年内,本公司并无完成任何重大收购。于2020至2019年期间,除分离Change Healthcare合资公司外,本公司并无完成任何重大资产剥离,详情见财务附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资.”
收购
2019年收购
医疗专科分销商有限责任公司(“MSD”)
2018年6月1日,公司完成对MSD的收购,净购买对价为$784百万,这笔资金来自手头的现金。MSD是一家领先的全国输液和内科手术用品分销商,也是为替代场所和家庭保健提供者提供生物医学服务的供应商。自收购之日起,MSD的财务业绩就已包含在该公司医疗-外科解决方案部门的综合运营报表中。
截至收购日的收购资产和承担负债的公允价值在2020年第一季度计量期结束时最终确定。最终购买价格分配包括收购的可识别无形资产$326百万主要表示客户关系,加权平均寿命为18好多年了。
下表汇总了截至收购日本次收购的资产和承担负债的公允价值的最终记录,以及在测算期内所作的调整。
|
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至收购日以前确认的金额(调整后的临时金额)(1) | | 20财年测算期调整 | | 截至收购日期确认的金额(2) |
应收账款 | $ | 113 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 112 |
|
其他流动资产,扣除取得的现金和现金等价物后的净额 | 72 |
| | (1 | ) | | 71 |
|
商誉 | 381 |
| | 7 |
| | 388 |
|
无形资产 | 326 |
| | — |
| | 326 |
|
其他长期资产 | 55 |
| | 1 |
| | 56 |
|
流动负债 | (72 | ) | | — |
| | (72 | ) |
其他长期负债 | (91 | ) | | (6 | ) | | (97 | ) |
取得的净资产,扣除现金和现金等价物后的净额 | $ | 784 |
| | $ | — |
| | $ | 784 |
|
2018年收购
Rx十字路口
2018年1月2日,公司完成对RxCrossRoad的收购,净购买对价为$720百万,这笔资金来自手头的现金。自收购之日起,RxCrossRoads的财务业绩就已包含在该公司美国制药和专业解决方案部门的综合运营报表中。
截至收购日的收购资产和承担负债的公允价值在计量期结束时最终确定。截至2018年12月31日,截至收购日已收购资产和承担负债的最终确认公允价值金额(不包括商誉和无形资产)为$129百万和$57百万。大致$386百万最终收购价分配的一部分被分配给商誉,商誉反映了某些不符合单独确认资格的协同效应和无形资产的预期未来收益。最终购买价格分配包括收购的可识别无形资产$262百万主要表示客户关系和商号,加权平均寿命为14好多年了。
CoverMyMeds LLC(“CMM”)
2017年4月3日,公司完成对三坐标测量机的收购,净购买对价为$1.3十亿,这笔资金来自手头的现金。截至收购日的收购资产和承担负债的公允价值在2019年第一季度计量期结束时最终确定。自收购日起,CMM的财务业绩已包含在本公司的其他综合经营报表中。
根据协议,McKesson可能会支付至多一笔额外的费用$160百万根据CMM 2018年和2019年的财务业绩计算或有对价。因此,公司按其估计公允价值记录了该剩余或有对价的负债。$113百万截至收购日期,其合并资产负债表中的或有对价是使用蒙特卡洛模拟估计的,该模拟利用了公允价值计量和披露指导下的第3级投入,包括估计的财务预测。或有负债于每个报告日期按公允价值重新计量,直至该负债清偿,并将公允价值变动记录在本公司的综合经营报表内。该或有对价的初始公允价值为非现金投资活动。根据协议,公司支付额外的或有对价$69百万和$68百万2019年5月和2018年5月。自.起2020年3月31日和2019,相关责任为无和$69百万.
其他
2018年,公司还完成了对IntraFusion,Inc.的收购。(“IntraFusion”),BDI Pharma,LLC(“BDI”)和Uniprix Group(“Uniprix”),现金净对价为$485百万,这笔资金来自手头的现金。截至收购日期,IntraFusion、BDI和Uniprix收购的资产和承担的负债的公允价值在计量期结束时最终确定。截至2018年9月30日,截至收购日这些收购的资产和承担的负债确认的最终公允价值金额(不包括商誉和无形资产)为$292百万和$160百万。大致$246百万最终收购价分配的一部分被分配给商誉,这反映了某些不符合单独确认资格的协同效应和无形资产的预期未来收益。最终购买价格分配包括收购的可识别无形资产$118百万主要代表客户关系。自收购之日起,IntraFusion和BDI的财务业绩就包括在该公司的美国制药和专业解决方案部门。自收购之日起,Uniprix的财务业绩一直包含在其他项目中。
其他收购
在报告的三年中,该公司还在其经营部门内完成了许多其他De Minimis收购。公司业务收购的财务结果自各自的收购日期起已包括在公司的综合财务报表中。业务收购的收购价格已根据各自收购日期的估计公允价值进行分配。
为商业收购确认的商誉一般不能从税收方面扣除。然而,如果收购了另一家公司的资产,商誉可能会因为税收目的而被扣除。
资产剥离
2018财年
企业信息化解决方案
2017年8月1日,本公司与第三方签订协议,将其企业信息解决方案(“EIS”)业务出售给$185百万,取决于净债务和营运资本的调整。2017年10月2日,交易在满足所有成交条件后完成,包括根据美国反垄断法终止等待期。McKesson收到的现金净收益为$169百万之后$16百万第三方承担的净债务。该公司确认的税前收益为$109百万 ($30百万税后)在2018年第三季度处置这项业务时的运营费用。
公司向其雇员、高级管理人员和非雇员董事提供基于股票的薪酬,包括限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的股票单位(“PSU”,以前称为股东总回报单位或“TSRU”)、基于业绩的限制性股票单位(“PeRSU”)、股票期权和员工股票购买计划(“ESPP”)(统称为“基于股票的奖励”)。大多数基于股票的奖励都是在每个财年的第一季度授予的。
以股份为基础的奖励的补偿费用被确认为最终预期授予的奖励部分。该公司估计最终将主要根据历史经验授予的股票奖励的数量。在整个必要的服务期内重新评估授予时确定的估计没收率,并在实际发生没收时进行调整。未来报告期的实际没收可能高于或低于目前的估计。
补偿费用在综合经营报表中分类或在综合资产负债表中资本化,其方式与支付给公司员工的现金补偿相同。不年,以股份为基础的薪酬费用被资本化为资产成本的一部分。2020和2019。未将任何材料金额资本化2018.
对净收入的影响
基于股份的薪酬费用和相关税收优惠的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
限制性股票单位奖励 (1) | $ | 104 |
| | $ | 75 |
| | $ | 46 |
|
股票期权 | 7 |
| | 12 |
| | 14 |
|
员工购股计划 | 8 |
| | 8 |
| | 9 |
|
基于股份的薪酬费用 | 119 |
| | 95 |
| | 69 |
|
基于股份的薪酬费用的税收优惠(2) | (18 | ) | | (12 | ) | | (28 | ) |
基于股份的薪酬费用,扣除税收后的净额 | $ | 101 |
| | $ | 83 |
| | $ | 41 |
|
| |
(1) | 包括确认的RSU、PSU和PeRSU的补偿费用。 |
| |
(2) | 所得税优惠是使用适用税收管辖区的税率计算的。此外,税前补偿费用的一部分不能扣税。年所得税费用2020和2019包括以下各项的离散所得税费用$2百万和$4百万. 2018包括一项离散的所得税优惠$8百万与采纳修订后的股份薪酬会计准则有关。 |
库存计划
2013年7月,公司股东批准了2013年股票计划,以取代2005年的股票计划。根据这些股票计划,公司可以向选定的员工、高级管理人员和非员工董事发放限制性股票、RSU、PSU、PERSU、股票期权和其他基于股票的奖励。2013年股票计划储备30百万根据2005年股票计划,股份加上未使用的保留股份。自.起2020年3月31日, 20百万根据2013年股票计划,股票仍可供未来授予。
限制性股票单位奖
RSU使持有者有权获得指定数量的公司普通股,这些普通股在一般情况下在一段时间内归属于三至四年由补偿委员会在授予时确定。奖励的公允价值是根据授予日公司普通股的市场价格确定的,相关补偿费用在归属期间以直线方式确认。
非雇员董事每年都会收到一笔RSU的赠款,这笔钱会立即授予,并在授予时支出。如果股票符合董事持股准则,董事可以选择立即收到标的股票,或推迟收到股票。对于那些不符合董事股权指导方针的董事,股票将自动延期。在…2020年3月31日,大约72,000公司董事的RSU已授予。
PSU取决于特定时期内市场和业绩目标的实现情况。已授予的PSU数量在三-实现某些每股收益目标、平均投资资本回报率和对于某些参与者来说,相对于同行公司集团和2019年授予的特殊PSU达到某些累计营业利润指标的总股东回报。公司使用蒙特卡洛模拟模型来计量PSU的股东总回报部分的公允价值。PSU的每股收益部分按授予日的市场价格计算。PSU的必要服务期限通常为三年。费用根据PSU的公允价值以直线方式计入必要的服务期,并在每个报告期结束时根据业绩修改量进行调整。对于被指定为股权奖励的PSU,公允价值在授予日计量。对于符合现金结算资格并被指定为负债奖励的PSU,本公司在每个报告期末重新计量公允价值,并根据公允价值的变化调整综合资产负债表中的相应负债。
PERSU是指授予的RSU数量取决于在特定时期内实现一个或多个绩效目标的奖励。于截至本年度止年度内,本公司并无批出任何PERSU2020年3月31日。补偿委员会核准PERSU的目标数量,该目标数量代表在实现业绩目标的情况下可以授予的RSU的基本数量。在达到绩效目标并确定授予日期之前,PERSU将作为可变奖励入账。PeRSU的总补偿费用由有资格授予和预期授予的股票数量与公司普通股在必要服务期开始时的市场价格的乘积确定。在必要的服务期开始时,PRSU的总补偿费用是由有资格授予和预期授予的股票数量与公司普通股的市场价格的乘积确定的。在履约期内,PeRSU的补偿费用在报告期结束时使用市场价格和业绩修改量重新计算。在绩效周期结束时,如果达到目标,则授予奖励,并将其归类为RSU并在此基础上进行核算。本公司以直线方式确认这些奖励在所需的总服务期内的补偿费用,总服务期一般为四年.
蒙特卡洛估值中使用的加权平均假设如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
预期股价波动 | 30 | % | | 31 | % | | 29 | % |
预期股息收益率 | 1.3 | % | | 0.9 | % | | 0.8 | % |
无风险利率 | 2.2 | % | | 2.6 | % | | 1.5 | % |
预期寿命(以年为单位) | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
|
下表汇总了限制性股票单位奖励(RSU、PSU和PeRSU)在2020:
|
| | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 股份 | | 加权的- 平均值 赠与日期集市 每股价值 |
非既得利益者,2019年3月31日 | 2 | | $ | 142.77 |
|
授与 | 1 | | 129.90 |
|
取消 | — | | 134.28 |
|
既得 | — | | 158.08 |
|
非既得利益者,2020年3月31日 | 3 | | $ | 135.57 |
|
下表提供了与限制性股票单位奖励活动相关的数据:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
归属股份的总公允价值 | $ | 67 |
| | $ | 59 |
| | $ | 156 |
|
与尚未确认的非既得限制性股票单位奖励相关的总补偿成本,扣除估计没收,税前 | $ | 155 |
| | $ | 119 |
| | $ | 97 |
|
加权平均期间,预计确认限制性股票单位奖励成本的年数 | 3 |
| | 2 |
| | 2 |
|
股票期权
股票期权以不低于公允市场价值的行权价授予,而根据股票计划授予的期权的合同期限一般为七年了并按照以下步骤操作四-年度归属时间表。
股票期权的补偿费用在必要的服务期内以直线为基础确认,并以最终预期授予的那部分奖励的授予日期公允价值为基础。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计其股票期权的公允价值。一旦确定了员工股票期权的公允价值,目前的会计惯例不允许改变它,即使使用的估计与实际不同。
用于估计员工股票期权公允价值的加权平均假设如下:(1)
|
| | | | | | |
| | 截至3月31日止年度, |
| | 2019 | | 2018 |
预期股价波动(2) | | 26 | % | | 25 | % |
预期股息收益率(3) | | 0.9 | % | | 0.8 | % |
无风险利率(4) | | 2.8 | % | | 1.7 | % |
预期寿命(以年为单位)(5) | | 4.6 |
| | 4.5 |
|
| |
(1) | 本公司于截至该年度止年度内并无授出任何购股权2020年3月31日. |
| |
(2) | 预期波动率的计算基于公司普通股的历史波动率和隐含市场波动率的组合。该公司相信,这一基于市场的投入为其未来的股价走势提供了一个合理的估计,并与员工股票期权的估值考虑相一致。 |
| |
(3) | 预期股息收益率是基于历史经验和投资者目前的预期。 |
| |
(4) | 期权预期期限内的无风险利率以授予日生效的恒定到期日美国国库券利率为基础。 |
| |
(5) | 期权的预期寿命主要基于员工过去的股票期权行使和其他行为数据,反映了与公司以往授予的期权相比,当前期权授予的合同期限发生变化的影响。 |
以下为3月31日止未平仓股票期权摘要,2020:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
锻炼范围 物价 | | 数量 选项 出类拔萃 在年终时 (单位:百万) | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 寿命(年) | | 加权的- 平均值 锻炼价格 | | 数量 选项 可在 年终 (单位:百万) | | 加权的- 平均值 锻炼价格 |
$ | 118.41 |
| – | $178.13 | | 1 |
| | 4 | | $ | 148.36 |
| | — |
| | $ | 148.62 |
|
178.14 |
| – | 237.86 | | 1 |
| | 2 | | 198.25 |
| | 1 |
| | 199.88 |
|
| | | | 2 |
| | | | | | 1 |
| | |
下表汇总了以下时间段的股票期权活动2020:
|
| | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 股份 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 期限(年) | | 集料 内在性 价值 (2) |
杰出,2019年3月31日 | 3 | | $ | 166.72 |
| | 3 | | $ | 4 |
|
授与 | — | | — |
| | | | |
取消 | — | | 171.39 |
| | | | |
已行使 | (1) | | 113.34 |
| | | | |
杰出,2020年3月31日 | 2 | | $ | 180.48 |
| | 3 | | $ | 1 |
|
已归属和预期归属 (1) | 2 | | $ | 180.52 |
| | 3 | | $ | 1 |
|
既得和可行使,2020年3月31日 | 2 | | 189.28 |
| | 2 | | 1 |
|
| |
(2) | 内在价值以公司普通股的期末市场价格与“现金”期权的行权价格之间的差额计算。 |
下表提供了与股票期权活动相关的数据:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加权平均授予日每股股票期权公允价值 | $ | — |
| | $ | 34.98 |
| | $ | 34.24 |
|
锻炼的内在价值总和 | $ | 17 |
| | $ | 16 |
| | $ | 60 |
|
行使时收到的现金 | $ | 66 |
| | $ | 29 |
| | $ | 77 |
|
已实现的与锻炼相关的税收优惠 | $ | 4 |
| | $ | 4 |
| | $ | 22 |
|
已归属股票期权的公允价值总额 | $ | 16 |
| | $ | 16 |
| | $ | 20 |
|
总补偿成本,扣除估计没收,与尚未确认的未归属股票期权有关,税前 | $ | 6 |
| | $ | 15 |
| | $ | 15 |
|
加权平均期间,预计确认股票期权补偿成本的年数 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
|
员工购股计划
公司有一项员工持股计划,根据该计划,21百万股票已被授权发行。ESPP允许符合条件的员工通过工资扣减购买公司普通股。扣除额超过三-个月的购买期,然后以85%在每个购买期结束时的市场价格。在购买股票之前的购买期内,员工可以随时终止参加ESPP。这个15%向员工提供的这些股票的折扣包括在薪酬费用中。与季度末流通股相关的股份计入稀释加权平均流通股的计算。在提出的所有年份中,这些数额都不是很大。该公司确认雇主匹配缴费的成本为相关购买期内的ESPP费用。根据ESPP发行的股票在2020, 2019,及2018。在…2020年3月31日, 3百万股票仍可供发行。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | 49 |
| | $ | 39 |
| | $ | 48 |
|
净收益中的权益(1) | 36 |
| | 43 |
| | 32 |
|
出售股权投资的收益(2) | — |
| | 56 |
| | 43 |
|
养老金计划的精算损失(3) | (127 | ) | | — |
| | — |
|
其他,净 | 54 |
| | 44 |
| | 7 |
|
总计 | $ | 12 |
| | $ | 182 |
| | $ | 130 |
|
| |
(2) | 金额是将股权投资出售给2019年其他公司和2018年我们的美国制药和专业解决方案部门所包括的第三方的税前收益。 |
| |
(3) | 包括$116百万从美国固定收益养老金计划终止开始,$11百万与一位最近退休的高管的高管福利退休计划的和解有关。请参阅财务附注17, “养老金福利.” |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前持续经营所得 | | | | | |
美国 | $ | 216 |
| | $ | 1,512 |
| | $ | 1,175 |
|
外方 | 928 |
| | (902 | ) | | (936 | ) |
所得税前持续经营的总收入 | $ | 1,144 |
| | $ | 610 |
| | $ | 239 |
|
与持续经营相关的所得税支出(收益)包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
电流 | | | | | |
联邦制 | $ | 170 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 577 |
|
状态 | 48 |
| | 35 |
| | 33 |
|
外方 | 142 |
| | 152 |
| | 205 |
|
总电流 | 360 |
| | 167 |
| | 815 |
|
| | | | | |
递延 | | | | | |
联邦制 | (204 | ) | | 223 |
| | (767 | ) |
状态 | (105 | ) | | 44 |
| | 17 |
|
外方 | (33 | ) | | (78 | ) | | (118 | ) |
延期合计 | (342 | ) | | 189 |
| | (868 | ) |
所得税费用(福利) | $ | 18 |
| | $ | 356 |
| | $ | (53 | ) |
本公司入账所得税费用为$18百万和$356百万在……里面2020和2019,和所得税优惠$53百万与在中国的持续运营相关2018.
公司报告的所得税费用费率为1.6%和58.4%在……里面2020和2019和所得税优惠率为22.2%在……里面2018。公司报告所得税税率的波动主要是由于2020年医疗保健合资企业资产剥离的变化、2018年的2017年税法、不可抵扣减损费用的影响,以及所得税税率与美国税率不同的外国收入的不同比例造成的。
所得税费用(福利)与通过适用法定联邦所得税税率计算的金额之间的对账。21%为2020和2019和31.6%为2018所得税前收入的计算方法如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按联邦法定税率计算的所得税费用 | $ | 240 |
| | $ | 128 |
| | $ | 75 |
|
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | (41 | ) | | 70 |
| | 50 |
|
涉外经营的税收效应 | (81 | ) | | (86 | ) | | (146 | ) |
未确认的税收优惠和结算 | (7 | ) | | 20 |
| | 454 |
|
不可抵扣商誉 | 7 |
| | 357 |
| | 585 |
|
股份薪酬 | 2 |
| | 4 |
| | (8 | ) |
知识产权转让的净税收优惠 | — |
| | (42 | ) | | (178 | ) |
投资退出免税收益(1) | (87 | ) | | — |
| | — |
|
美国税率变化对暂时性差异的影响 | — |
| | (81 | ) | | (1,324 | ) |
外国收入过渡税 | — |
| | (5 | ) | | 457 |
|
资本损失结转 | (19 | ) | | — |
| | — |
|
其他,净 (2) | 4 |
| | (9 | ) | | (18 | ) |
所得税费用(福利) | $ | 18 |
| | $ | 356 |
| | $ | (53 | ) |
| |
(1) | 请参阅财务附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资,了解有关Change Healthcare合资公司分离的更多信息。 |
| |
(2) | 该公司的有效税率受到其他有利的美国联邦永久性差异的影响,包括$7百万, $7百万和$11百万在……里面2020, 2019和2018. |
2020年3月10日,本公司完成了之前宣布的其在Change Healthcare合资企业中的权益分离,如财务报告中所述附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资.“该公司2020年报告的所得税费用税率受到这项交易的有利影响,因为它的目的通常是为了美国联邦所得税的目的而免税剥离。在2020年第四季度,本公司确认了以下财务报告的估计收益$414百万(税前和税后)与分离交易相关。
年公司报告的所得税费用率2020受到以下非现金税前费用的不利影响$275百万(税前和税后)重新计量持有待售资产和负债的账面价值,这些资产和负债与预期在公司的欧洲制药解决方案部门内成立一家新的德国批发合资企业有关。请参阅财务附注3, “持有待售,“了解更多信息。
年公司报告的所得税费用率2019受到以下非现金税前费用的不利影响$1.8十亿(税前和税后),以损害其欧洲制药解决方案部门的商誉账面价值,因为这些费用通常不能出于税收目的扣除。年报告的所得税优惠率2018受到非现金费用的不利影响$1.7十亿(税前和税后)损害商誉的账面价值,因为这些费用通常没有确认税收优惠。请参阅财务附注14, “商誉和无形资产净额,“了解更多信息。
2019年,该公司在McKesson集团内位于不同税收管辖区的全资法人实体之间销售软件。出让方实体确认在其当地管辖范围内出售不需缴纳所得税的资产的收益;这种收益在合并时被冲销。一家总部位于美国的实体是该软件的收购者,有权出于税收目的摊销资产的购买价格。根据通过的经修订的所得税会计准则,$42百万于2019年第二季度确认,并相应增加了未来税收摊销的递延税项资产。
2016年12月19日,公司在McKesson集团内位于不同税收管辖区的全资法人实体之间出售了与其技术业务相关的各种软件。出让方实体确认在其当地管辖范围内出售不需缴纳所得税的资产的收益;这种收益在合并时被冲销。一家总部位于美国的McKesson实体是该软件的接收方,有权为账面和税收目的摊销资产的公允价值。与这些资产摊销相关的税收优惠在资产的纳税年限内确认。因此,该公司确认了净税收优惠为$178百万2018年。在2020或2019年采用与实体内转移库存以外的资产有关的修订指导意见后,公司不再在持续运营中确认与此摊销相关的税收优惠。
递延税金余额包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
应收津贴 | $ | 72 |
| | $ | 70 |
|
薪酬和福利相关应计项目 | 331 |
| | 377 |
|
净营业亏损和信贷结转 | 828 |
| | 885 |
|
租赁义务 | 482 |
| | — |
|
其他 | 109 |
| | 216 |
|
小计 | 1,822 |
| | 1,548 |
|
减去:估值津贴 | (833 | ) | | (870 | ) |
总资产 | 989 |
| | 678 |
|
负债 | | | |
存货计价和其他资产 | (1,947 | ) | | (2,016 | ) |
固定资产和系统开发成本 | (202 | ) | | (170 | ) |
无形资产 | (531 | ) | | (513 | ) |
改变医疗股权投资 | — |
| | (885 | ) |
租赁使用权资产 | (449 | ) | | — |
|
其他 | (56 | ) | | (34 | ) |
负债共计 | (3,185 | ) | | (3,618 | ) |
递延纳税净负债 | $ | (2,196 | ) | | $ | (2,940 | ) |
| | | |
长期递延税金资产 | $ | 59 |
| | $ | 58 |
|
长期递延税金负债 | (2,255 | ) | | (2,998 | ) |
递延纳税净负债 | $ | (2,196 | ) | | $ | (2,940 | ) |
本公司评估现有的正面及负面证据,以决定递延税项资产变现的可能性是否较大。*由于这项评估,各税务管辖区的某些递延税项资产已录得估值免税额。*估值免税额约为$833百万和$870百万在……里面2020和2019主要涉及未确认税收优惠的某些税收管辖区发生的净营业和资本亏损。资产评估免税额的减少$37百万包括$30百万与2020年发生的未确认利益的国外损失有关的费用,由重新计量结转的国外损失及其相关的估值津贴抵销。$67百万.
本公司有联邦、州和国外净营业亏损结转$75百万, $3.3十亿和$1.9十亿在…2020年3月31日。联邦和州的净营业亏损将在2021年至2041年的不同日期到期。其几乎所有的海外净运营亏损都有无限期的寿命。此外,公司还结转了$739百万拥有无限的生命。
下表汇总了过去三年与该公司未确认税收优惠总额相关的活动:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初未确认的税收优惠 | $ | 1,052 |
| | $ | 1,183 |
| | $ | 486 |
|
根据与前几年相关的纳税头寸增加的税额 | 20 |
| | 78 |
| | 47 |
|
基于与前几年相关的税收头寸的减税 | (168 | ) | | (234 | ) | | (124 | ) |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 82 |
| | 68 |
| | 778 |
|
基于定居点的减少量 | (8 | ) | | (13 | ) | | (7 | ) |
基于适用的诉讼时效失效的减少量 | (13 | ) | | (25 | ) | | — |
|
汇率波动 | (7 | ) | | (5 | ) | | 3 |
|
期末未确认的税收优惠 | $ | 958 |
| | $ | 1,052 |
| | $ | 1,183 |
|
自.起2020年3月31日,公司有$958百万未确认的税收优惠,其中$763百万如果确认,将降低所得税支出和实际税率。年未确认税收优惠的减少2020与.相比2019主要归因于加州一项悬而未决的退税申请得到了有利的解决,使未确认的税收优惠减少了$911000万美元。年未确认税收优惠的减少2019与.相比2018主要归因于$1711000万美元由于发布了新的税务条例,应缴税款相应增加,减少了应缴税款。在接下来的12个月里,公司预计其未确认的税收优惠不会有任何实质性的减少。然而,随着它全年继续与各个税务当局进行谈判,这种情况可能会改变。
公司将所得税利息和罚金报告为所得税费用。它确认了以下项目的所得税费用$23百万和$33百万在……里面2020和2019和所得税优惠$1百万2018年,代表利息和罚款,在其合并运营报表中。自.起2020年3月31日和2019,它就累积起来了。$911000万美元和$681000万美元累计未确认税收优惠的利息和罚金。
该公司在美国联邦司法管辖区、美国各州司法管辖区和外国司法管辖区提交所得税申报单。在截至2020年3月31日的三个月内,该公司签署了美国国税局(“IRS”)关于其2013至2015财年审计的税务代理报告。在2018年第三季度,公司签署了美国国税局关于2010至2012财年审计的税务代理报告。从2013财年到本财年,该公司通常要接受美国各州和外国司法管辖区税务机关的审计。
公司海外业务的未分配收益约为$5十亿被认为是无限期再投资。在2017年税法颁布后,出于联邦所得税的目的,将现金汇回美国一般不再征税。但是,将美国境外持有的现金汇回美国可能需要缴纳适用的外国预扣税和州所得税。如果这样做符合税收效益,公司可以将外国收益汇到美国。该公司预计,汇出这些收益对税收的影响不会是实质性的。
9. 可赎回的非控制性权益与非控制性权益
可赎回的非控制性权益
该公司的可赎回非控股权益主要与其合并子公司McKesson欧洲公司有关。根据2014年12月控制权及损益转移协议(“控制权协议”),McKesson Europe的非控股股东有权获得年度经常性补偿金额为€0.83每股。因此,在2020, 2019和2018,公司记录了归属于McKesson欧洲公司非控股股东的净收入总额$42百万, $45百万和$43百万。所有金额均记入本公司综合业务表中可归因于非控制权益的净收入,相应的负债余额记入本公司综合资产负债表中的其他应计负债。
根据支配协议,McKesson Europe的非控股股东有权将其非控股股份以€22.99每股,每年增加的利息金额为五比德国联邦银行每半年公布一次的基本利率高出一个百分点,减去McKesson已经就相关时间段支付的任何补偿金额或保证股息(“看跌期权金额”)。认股权的行使会降低可赎回的非控制性利益的平衡。在.期间2020和2019,没有进行物质性的摆正练习。在.期间2018,公司支付了$50百万购买1.9百万通过非控股股东行使认股权,使可赎回非控股权益的账面价值减少了$53百万。可赎回非控股权益余额于各报告日期以账面价值或最高赎回价值中较大者为准。赎回价值是根据每个时期的汇率波动调整后的看跌期权金额。在…2020年3月31日和2019,可赎回的非控制权益的账面价值$1.40十亿和$1.39十亿超过最大赎回价值$1.22十亿和$1.23十亿。在…2020年3月31日和2019,公司拥有大约77%麦凯森欧洲公司已发行的普通股。2020年4月,该公司支付了$46百万购买1.8百万通过非控股股东行使认购权,将公司对麦凯森欧洲公司已发行普通股的所有权增加到78%.
评估程序
在控制权协议注册后,McKesson Europe的某些非控股股东向斯图加特地区法院(“法院”)发起了评估程序(“评估程序”),以质疑看跌期权金额、年度经常性补偿金额和/或保证股息的充分性。在评估程序悬而未决期间,将支付目前在支配协议中规定的金额。2018年9月19日,法院判决认沽金额增加€0.51导致调整后的卖出量为€23.50。年度经常性补偿金额和/或保证股息仍未调整。McKesson欧洲公司的非控股股东对这一决定提出上诉。McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA也对这一决定提出上诉。如果上诉最终解决后下令上调,本公司将被要求向所有先前根据支配协议收到金额的McKesson欧洲公司非控股股东支付某些额外款项。
非控制性权益
非控股权益代表公司合并实体中的第三方股权,主要与ClarusONE和Vantage有关,这两个实体$217百万和$193百万在…2020年3月31日和2019在公司的综合资产负债表中。在.期间2020, 2019和2018,本公司共拨付了3万元人民币。$178百万, $176百万和$187百万净收益转给非控股权益。
截至年度的可赎回非控股权益及非控股权益变动2020年3月31日和2019具体情况如下:
|
| | | | | | | |
(单位:百万) |
非控制性 利益 | | 可兑换 非控制性 利益 |
余额,2018年3月31日 | $ | 253 |
| | $ | 1,459 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | 176 |
| | 45 |
|
其他综合损失 | — |
| | (66 | ) |
将经常性赔偿重新分类为其他应计负债 | — |
| | (45 | ) |
向非控制权益支付款项 | (184 | ) | | — |
|
其他 | (52 | ) | | — |
|
余额,2019年3月31日 | 193 |
| | 1,393 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | 178 |
| | 42 |
|
其他综合收入 | — |
| | 3 |
|
将经常性赔偿重新分类为其他应计负债 | — |
| | (42 | ) |
向非控制权益支付款项 | (154 | ) | | — |
|
其他 | — |
| | 6 |
|
平衡,2020年3月31日 | $ | 217 |
| | $ | 1,402 |
|
年内,本公司与可赎回非控股权益相关的所有权权益并无重大变动2020和2019。与可赎回非控制性权益相关的所有权权益变动对其股权的影响$3百万因行使卖权而产生的收益记录为McKesson股东实收资本在#年的净增加2018。可归因于McKesson的净收入为$900百万, $34百万和$70百万在……里面2020, 2019和2018.
每股普通股基本收益的计算方法是净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益的计算方法与普通股基本收益类似,不同之处在于前者反映了如果稀释性证券或发行普通股的其他义务被行使或转换为普通股时可能发生的潜在稀释。
普通股基本收益和稀释后每股收益计算如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位为百万,不包括每股金额) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
持续经营收入 | $ | 1,126 |
| | $ | 254 |
| | $ | 292 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | (220 | ) | | (221 | ) | | (230 | ) |
可归因于McKesson的持续运营收入 | 906 |
| | 33 |
| | 62 |
|
非持续经营所得(亏损),税后净额 | (6 | ) | | 1 |
| | 5 |
|
可归因于McKesson的净收入 | $ | 900 |
| | $ | 34 |
| | $ | 67 |
|
| | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本型 | 181 |
| | 196 |
| | 208 |
|
稀释证券的影响: | | | | | |
限制性股票单位 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
稀释 | 182 |
| | 197 |
| | 209 |
|
| | | | | |
可归因于McKesson的每股普通股收益(亏损):(1) | | | | | |
稀释 | | | | | |
持续运营 | $ | 4.99 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
|
停产经营 | (0.04 | ) | | — |
| | 0.02 |
|
总计 | $ | 4.95 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
|
基本型 | | | | | |
持续运营 | $ | 5.01 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.30 |
|
停产经营 | (0.03 | ) | | — |
| | 0.02 |
|
总计 | $ | 4.98 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.32 |
|
潜在稀释证券包括已发行股票期权、限制性股票单位、基于业绩的和其他限制性股票单位。大致2百万, 3百万和2百万潜在的稀释证券2020, 2019和2018不包括在普通股稀释后净收益的计算中,因为它们是反稀释的。
11. 应收账款净额 |
| | | | | | | |
| 三月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
客户帐户 | $ | 17,201 |
| | $ | 14,941 |
|
其他 | 3,014 |
| | 3,584 |
|
总计 | 20,215 |
| | 18,525 |
|
津贴 | (265 | ) | | (279 | ) |
网 | $ | 19,950 |
| | $ | 18,246 |
|
其他应收账款主要包括供应商的应付金额。拨备主要用于估计的坏账。
12. 财产、厂房和设备、净值
|
| | | | | | | |
| 三月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 151 |
| | $ | 172 |
|
建筑、机械、设备和其他 | 4,043 |
| | 4,154 |
|
财产、厂房和设备合计 | 4,194 |
| | 4,326 |
|
累计折旧 | (1,829 | ) | | (1,778 | ) |
财产,厂房和设备,净额 | $ | 2,365 |
| | $ | 2,548 |
|
承租人
该公司主要根据经营租赁租赁设施和设备。本公司按直线法确认租赁期内的租赁费用,并已考虑(如适用)出租人改善租户的激励措施、不需要支付租金的期间以及租赁期内租金支付的上升。设施租赁的剩余期限一般从一年到一年不等十五年,而设备租赁的剩余期限一般从一年到一年不等五年。大多数房地产租赁都包含续订选项(通常适用于五-年增量)。一般而言,由于本公司不能合理肯定会在租赁开始时行使该权利,续期选择期不包括在租赁期内。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
净收益资产和经营租赁负债在租赁开始日确认。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,经营租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁负债根据租赁期内未来租赁付款的现值确认,按本公司递增借款利率贴现,因为租赁中的隐含利率对于本公司的大部分租赁来说并不容易确定。公司根据包括公司特定信用评级、租赁期限、一般经济状况和利率环境在内的定性因素,估计贴现率为其增量借款利率。对于在采纳修订租赁指导之前开始的现有租赁,本公司于2019年4月1日使用完整的租赁期限确定折扣率。经营租赁负债记录在标题下。“经营租赁负债的当期部分“和”长期经营租赁负债,“相应的租赁资产记录在标题下”经营性租赁使用权资产“在公司的综合资产负债表中。融资租赁资产计入物业、厂房和设备,净负债和融资租赁负债计入长期债务的当期部分和长期债务在公司的综合资产负债表中。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
|
| | | |
(单位:百万,租期和贴现率除外) | 2020年3月31日 |
经营租赁 | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 1,886 |
|
| |
经营租赁负债的当期部分 | $ | 354 |
|
长期经营租赁负债 | 1,660 |
|
*总经营租赁负债 | $ | 2,014 |
|
| |
融资租赁 | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 180 |
|
| |
长期债务的当期部分 | $ | 15 |
|
长期债务 | 151 |
|
*融资租赁总负债* | $ | 166 |
|
| |
加权平均剩余租期(年) | |
* | 7.7 |
|
*融资租赁 | 12.1 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
* | 3.03 | % |
*融资租赁 | 2.86 | % |
租赁费的构成如下:
|
| | | |
(单位:百万) | 年终 2020年3月31日 |
短期租赁成本 | $ | 29 |
|
经营租赁成本 | 459 |
|
| |
融资租赁成本: | |
* | 14 |
|
**取消租赁负债的利息 | 5 |
|
融资租赁总成本 | 19 |
|
| |
可变租赁成本(1) | 125 |
|
转租收入 | (33 | ) |
总租赁成本(2) | $ | 599 |
|
| |
(1) | 这些金额包括维修、税收、受消费者物价指数和其他类似指标影响的付款,以及取决于使用情况的付款。 |
经营租赁项下的租金费用为$576百万和$568百万在……里面2019和2018.
与租赁有关的补充现金流量信息如下: |
| | | |
(单位:百万) | 年终 2020年3月31日 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | (377 | ) |
融资租赁的营业现金流 | (3 | ) |
融资租赁带来的现金流融资 | (18 | ) |
以租赁义务换取的使用权资产: | |
经营租赁(1) | $ | 2,378 |
|
融资租赁 | 166 |
|
(1)该等金额包括因采纳财务说明中讨论的经修订租赁指引而作出的过渡调整1, “重大会计政策.”
租赁负债到期日2020年3月31日具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2021 | $ | 398 |
| | $ | 19 |
| | $ | 417 |
|
2022 | 371 |
| | 19 |
| | 390 |
|
2023 | 310 |
| | 18 |
| | 328 |
|
2024 | 252 |
| | 17 |
| | 269 |
|
2025 | 213 |
| | 16 |
| | 229 |
|
此后 | 730 |
| | 110 |
| | 840 |
|
租赁付款总额(1) | 2,274 |
| | 199 |
| | 2,473 |
|
扣除的计入利息 | (260 | ) | | (33 | ) | | (293 | ) |
*租赁负债的现值。 | $ | 2,014 |
| | $ | 166 |
| | $ | 2,180 |
|
| |
(1) | 租赁付款总额未按最低分租收入减去#年的最低分租收入$178百万根据未来不可撤销的分租到期。 |
自.起2020年3月31日,本公司主要就尚未开始的设施订立额外租约,并在未来支付$149百万没有反映在上表中。这些经营租约将在2021年至2024年之间开始,租约条款为2至15好多年了。
正如之前在本公司的2019根据年报及以前的租赁会计,经营租赁项下所需的最低租赁付款如下2019年3月31日:
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| | | |
(单位:百万) | 不可取消的操作 租约 |
2020 | $ | 454 |
|
2021 | 397 |
|
2022 | 343 |
|
2023 | 290 |
|
2024 | 236 |
|
此后 | 936 |
|
最低租赁付款总额(1) (2) | $ | 2,656 |
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| |
(1) | 金额包括以下项目的售后回租交易的未来最低租赁付款$49百万. |
| |
(2) | 总最低租赁付款没有减去最低分租收入$133百万根据未来不可撤销的分租到期。 |
出租人
该公司主要将某些自有设备租赁给医生执业,这些设备被归类为直接融资或销售型租赁。自.起2020年3月31日,应收租赁总额为$272百万加权平均剩余租期约为七年了。该等租约的利息收入于截至该年度止年度并不重要。2020年3月31日.
14. 商誉和无形资产净额
商誉
商誉账面金额变动情况如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美国制药和专业解决方案 | | 欧洲制药解决方案 | | 内外科解决方案 | | 其他 | | 总计 |
平衡,2018年3月31日 | $ | 4,110 |
| | $ | 1,850 |
| | $ | 2,070 |
| | $ | 2,894 |
| | $ | 10,924 |
|
取得的商誉 | 17 |
| | 52 |
| | 360 |
| | 13 |
| | 442 |
|
购置会计、转移和其他调整 | 13 |
| | (5 | ) | | 21 |
| | 6 |
| | 35 |
|
减损费用 | — |
| | (1,776 | ) | | — |
| | (21 | ) | | (1,797 | ) |
外币折算调整,净额 | (62 | ) | | (121 | ) | | — |
| | (63 | ) | | (246 | ) |
余额,2019年3月31日 | 4,078 |
| | — |
| | 2,451 |
| | 2,829 |
| | 9,358 |
|
取得的商誉 | — |
| | 62 |
| | — |
| | 14 |
| | 76 |
|
购置会计、转移和其他调整 | 1 |
| | 4 |
| | 7 |
| | — |
| | 12 |
|
其他变更/处置 | (1 | ) | | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (6 | ) |
减损费用 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
外币折算调整,净额 | (11 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (64 | ) | | (78 | ) |
平衡,2020年3月31日 | $ | 4,067 |
| | $ | 63 |
| | $ | 2,453 |
| | $ | 2,777 |
| | $ | 9,360 |
|
商誉减值费用
本公司每年评估一次商誉减值,如果存在潜在减值指标,则在临时日期进行评估。2019年10月1日,公司自愿将年度商誉减值测试日期由1月1日改为10月1日,以更好地配合公司年度长期规划流程的时间安排。因此,管理层认为在这种情况下改变会计原则是可取的。这一变化已从2019年10月1日起前瞻性应用,因为追溯应用被认为是不可行的,因为在没有事后诸葛亮的情况下,无法客观地确定早期使用的假设和重大估计。这一变化对公司的综合财务报表并不重要,因为它没有推迟、加速或避免任何潜在的商誉减值费用。
商誉减值测试在报告单位层面进行,一般定义为运营分部或运营分部(也称为组成部分)以下的一个级别,该分部有离散的财务信息,分部管理层定期审查该报告单位的经营业绩。
报告单位的公允价值是使用基于贴现现金流模型的收益法和基于对报告单位的指导方针上市公司观察到的适当估值倍数的市场法相结合的方法确定的。公允价值估计源于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断,并在很大程度上依赖于截至计量日期管理层认为合理的估计和假设。关键假设的任何重大变化,包括某些零售药店的经营状况未能改善、政府进一步削减报销、金融市场恶化、利率上升或行业内市场参与者的股权融资成本增加,或其他意想不到的事件和情况,都可能影响这些估计。贴现率是衡量报告单位债务和股权融资成本的加权平均资本成本,按债务和股权占公司目标资本的百分比加权。非系统风险溢价是计算贴现率时使用的输入因素,专门处理与报告单位未来现金流预测有关的不确定性。报告单位的公允价值评估被认为是3级计量,因为使用公司特定信息开发的不可观察到的输入的重要性。
下面列出的商誉费用记录在标题下,“商誉减值费用“在综合经营报表中的营业费用。这些报告单位的大部分商誉减值一般不能在所得税方面扣除。
2020财年
2020年进行的减值测试并未显示商誉有任何重大减值。
2019财年
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括差饷) | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 报告股 | | 线段 | | 贴现率 | | 终端生长率 | | 商誉减值 | (1) |
2018年6月 | | PD | | 欧洲制药解决方案 | | 8.0 | % | | 1.25 | % | | $ | 238 |
| (2) |
2018年6月 | | 反相 | | 欧洲制药解决方案 | | 8.5 | % | | 1.25 | % | | 251 |
| (3) |
2018年6月 | | PD | | 欧洲制药解决方案 | | 8.0 | % | | 1.25 | % | | 81 |
| (3) |
2019年3月 | | 反相 | | 欧洲制药解决方案 | | 10.0 | % | | 1.25 | % | | 465 |
| (4) |
2019年3月 | | PD | | 欧洲制药解决方案 | | 9.0 | % | | 1.25 | % | | 741 |
| (4) |
| | | | 总计 | | | | | | $ | 1,776 |
| |
| |
(1) | 表示除合计外的税前和税后金额。$20百万与2019年3月零售药房减值相关的税费。2019年商誉减值总额还包括$21百万与本公司在2019年第三季度记录的其他业务中的Rexall Health业务相关。 |
| |
(2) | 在2019年第一季度实施新的分部报告结构之前,公司的欧洲业务被视为单一报告单位。在可报告部门发生变化后,其欧洲制药解决方案部门被分为二为了商誉减值测试的目的,不同的报告单位包括零售药房(“RP”)(前身为消费者解决方案)和药品分销(“PD”)(前身为药房解决方案)。这一变化要求对这些产品进行商誉减值测试二新的报告单位导致商誉减值费用,因为PD的估计公允价值低于其重新分配的账面价值。 |
| |
(3) | RP和PD都预测,估计的未来现金流将下降,这主要是由2018年6月29日宣布的英国政府额外行动引发的。对这些报告单位进行的中期商誉减值测试发现,它们的账面价值超过了其估计公允价值,并导致了减值费用。 |
| |
(4) | 作为年度商誉减值测试的结果,PD和RP报告单位的账面价值超过了其估计公允价值,这要求本公司为报告单位记录减值费用。这些额外减值主要是由于报告单位估计的未来现金流下降以及选择更高的贴现率。预计未来现金流的下降主要归因于政府进一步减少报销和英国国内的竞争压力。成功实现某些业务计划的风险是使用更高贴现率的主要因素。截至2019年3月31日,两家报告单位的全部剩余商誉余额均已减值。 |
2018财年
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括差饷) | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 报告股 | | 线段(3) | | 贴现率 | | 终端生长率 | | 商誉减值 | (1) |
2017年9月 | | 麦凯森欧洲公司(2) | | 欧洲制药解决方案 | | 7.5 | % | | 1.25 | % | | $ | 350 |
| (4) |
2018年3月 | | 麦凯森欧洲公司 | | 欧洲制药解决方案 | | 8.0 | % | | 1.25 | % | | 933 |
| (5) |
2018年3月 | | Rexall | | 其他 | | 10.0 | % | | 2.00 | % | | 455 |
| (6) |
| | | | 总计 | | | | | | $ | 1,738 |
| |
| |
(2) | 这个报告单位被分成二由于分部报告结构的变化,2019年第一季度的报告单位。有关详细信息,请参阅上面的内容。 |
| |
(3) | 2018年记录的减值费用可归因于前McKesson Distribution Solutions部门。包括McKesson Distribution Solutions在内的部门报告结构在2019年第一季度进行了重组。上述2018年分部反映了修订后的分部报告结构。 |
| |
(4) | 报告部门预计其估计的未来现金流将下降,这主要是由于政府减少其在英国的零售业务的报销。因此,公司在年度减值测试之前进行了临时一步商誉减值测试。因此,本公司确定该报告单位的账面价值超过其估计公允价值,并记录了商誉减值费用。 |
| |
(5) | 作为本公司年度减值测试的结果,确定报告单位的账面价值进一步超过其估计公允价值,并记录了商誉减值费用。由于公司英国业务脚本增长前景疲软以及法国竞争环境更加激烈,这一报告部门的估计未来现金流进一步下降。 |
| |
(6) | 作为本公司年度减值测试的结果,确定报告单位的账面价值超过其估计公允价值,并记录了商誉减值费用。减值是估计的未来现金流下降的结果,主要是由于加拿大各地的仿制药报销大幅减少以及多个省份提高了最低工资,这些只能通过企业的成本节约努力部分缓解。截至2018年3月31日,与公司收购力士健康相关的全部剩余商誉余额均已减值。 |
请参阅财务附注19, “公允价值计量有关这些非经常性公允价值计量的更多信息,请参见。自.起2020年3月31日,累计商誉减值损失为$3.1十亿在公司的欧洲制药解决方案部门,$478百万在其他地方。自.起2019年3月31日,累计商誉减值损失为$3.1十亿在公司的欧洲制药解决方案部门,$476百万在其他地方。
无形资产
有关无形资产的信息如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(百万美元) | 加权 平均值 剩馀 摊销 周期 (年) | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 网 携载 数量 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 网 携载 数量 |
客户关系 | 11 | | $ | 3,650 |
| | $ | (1,950 | ) | | $ | 1,700 |
| | $ | 3,818 |
| | $ | (1,801 | ) | | $ | 2,017 |
|
服务协议 | 10 | | 994 |
| | (480 | ) | | 514 |
| | 1,017 |
| | (430 | ) | | 587 |
|
药房牌照 | 26 | | 492 |
| | (232 | ) | | 260 |
| | 513 |
| | (209 | ) | | 304 |
|
商标和商号 | 13 | | 808 |
| | (242 | ) | | 566 |
| | 887 |
| | (232 | ) | | 655 |
|
工艺 | 3 | | 175 |
| | (111 | ) | | 64 |
| | 141 |
| | (94 | ) | | 47 |
|
其他 | 5 | | 273 |
| | (221 | ) | | 52 |
| | 288 |
| | (209 | ) | | 79 |
|
总计 | | | $ | 6,392 |
| | $ | (3,236 | ) | | $ | 3,156 |
| | $ | 6,664 |
| | $ | (2,975 | ) | | $ | 3,689 |
|
无形资产摊销费用为$462百万, $485百万和$503百万为2020, 2019和2018。无形资产预计年度摊销费用如下:$451百万, $351百万, $251百万, $236百万和$233百万为2021穿过2025,及$1.6十亿之后。截至3月31日,所有无形资产均需摊销。2020和2019.
请参阅财务附注4, “重组、减值及相关费用,“有关记录的无形资产减值费用的详细资料,请参阅2020, 2019和2018.
长期债务包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
美元纸币 (1) (2) | | | |
债券利率3.65厘,2020年11月30日到期 | $ | 700 |
| | $ | 700 |
|
债券利率4.75厘,2021年3月1日到期 | 323 |
| | 323 |
|
债券利率2.70厘,2022年12月15日到期 | 400 |
| | 400 |
|
债券利率2.85厘,2023年3月15日到期 | 400 |
| | 400 |
|
债券利率3.80厘,2024年3月15日到期 | 1,100 |
| | 1,100 |
|
7.65%2027年3月1日到期的债券 | 167 |
| | 167 |
|
债券利率3.95厘,2028年2月16日到期 | 600 |
| | 600 |
|
债券利率4.75厘,2029年5月30日到期 | 400 |
| | 400 |
|
债券利率6.00厘,2041年3月1日到期 | 282 |
| | 282 |
|
债券利率4.88厘,2044年3月15日到期 | 411 |
| | 411 |
|
外币纸币 (1) (3) | | | |
浮息欧元票据,2020年2月12日到期(4) | — |
| | 280 |
|
2021年8月17日到期的0.63%欧元债券 | 662 |
| | 673 |
|
2025年11月17日到期的1.50%欧元债券 | 659 |
| | 670 |
|
2026年10月30日到期的1.63%欧元债券 | 552 |
| | 560 |
|
3.13%英镑债券2029年2月17日到期 | 557 |
| | 586 |
|
| | | |
租赁和其他义务 | 174 |
| | 43 |
|
债务总额 | 7,387 |
| | 7,595 |
|
减:当前部分 | 1,052 |
| | 330 |
|
长期债务总额 | $ | 6,335 |
| | $ | 7,265 |
|
| |
(3) | 除2020年浮动利率欧元纸币外,这些外币纸币的利息每年支付一次。 |
长期债务
该公司的长期债务包括以美元和外币计价的借款。在…2020年3月31日和2019年3月31日, $7.4十亿和$7.6十亿的未偿债务,其中$1.1十亿和$330百万包括在标题下“长期债务的当期部分“在公司的综合资产负债表中。
债券发行
2018年11月30日,本公司完成公开发行3.65%于2020年11月30日到期的债券(“2020年债券”),本金为$700百万和4.75%本金为2029年5月30日到期的债券(“2029年债券”)$400百万。2020年债券及2029年债券的利息每半年支付一次,日期为5月30日和11月30日每年的,从2019年5月30日开始。本公司利用这些票据所得款项净额$1.1十亿,扣除折扣和发售费用后,用于一般公司目的。
投标报价和提前还款
2018年,公司支付了$1.4十亿为了赎回$1.2十亿未偿还本金(I)7.50%2019年到期的票据,(Ii)4.75%2021年到期的票据,(Iii)7.65%2027年到期的债券,(Iv)6.00%2041年和(V)到期的票据4.88%2044年到期的票据(本文统称为“投标要约票据”),溢价为$112百万和$22百万感兴趣的。公司因清偿债务而录得税前亏损:$122百万 ($78百万税后)与赎回投标发售票据有关。
到期还款
于二零二零年,本公司到期偿还€250百万浮息欧元票据将于2020年2月12日到期。于2019年,本公司到期偿还$1.1十亿 2.28%2019年3月15日到期的票据。于2018年,本公司到期偿还€500百万 4.50%2017年4月26日到期的欧元计价债券及其$500百万 1.40%票据将于2018年3月15日到期。
构成“系列”的每张票据均为本公司的无抵押及无附属债务,与本公司所有现有及不时出现的无抵押及未偿还的未来无抵押及无附属债务并列。每个系列都由实质上相似的契约和高级人员证书来管理。在向固定利率票据持有人发出要求的通知后,公司可以在到期前的任何时间赎回该等票据,全部或部分,以赎回价格兑换现金。如果同时发生(1)公司控制权变更和(2)惠誉公司(Fitch Inc.)穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)将系列评级下调至投资级以下。和标准普尔评级服务,则必须以等于以下价格的价格向持有者提出购买该系列的要约101%该系列当时未偿还本金的一部分,加上回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。每个系列的契约和相关高级职员证书,在例外情况下,并符合适用的条件,规定本公司在未经贷款人同意的情况下,不得合并、合并或出售其全部或几乎所有资产、产生留置权或进行超出特定条款的售后回租交易。契约还包含违约条款的惯例事件。
其他资料
计划支付的长期债务本金是$1.1十亿在……里面2021, $704百万在……里面2022, $813百万在……里面2023, $1.1十亿在……里面2024, $16百万在……里面2025和$3.7十亿之后。
循环信贷安排
于二零二零年第二季,本公司成立银团$4十亿五年期高级无担保信贷安排(“2020信贷安排”),具有$3.6十亿以加元、英镑和欧元计算的可获得性的总升华。2020信贷安排将于2024年9月到期,并已不是的*在此期间的借款2020和不是的截至的未偿还金额2020年3月31日。2020年信贷安排的其余条款和条件与以前根据$3.5十亿 五-一年期优先无担保循环信贷安排(“全球贷款”),原定于2020年10月到期。全球融资机制于2019年9月因执行2020信贷融资机制而终止,并已不是的截至2019年9月30日的6个月和截至3月31日的年度的借款,2018,并拥有不是的截至2019年3月31日的未偿还金额。
2020年信贷安排下的借款根据伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)、加拿大交易商提供的以加元计价的信贷扩展利率、最优惠利率或适用的替代隔夜利率加上商定的保证金计息。2020信贷安排包含一项财务契约,该契约规定公司有义务保持债务与资本的比率不高于65%以及其他习惯的投资级契约。如果本公司不遵守这些契约,其使用2020信贷融资的能力可能会被暂停,并可能需要偿还2020信贷融资项下的任何未偿还余额。在…2020年3月31日,该公司遵守所有公约。
该公司还维持主要以欧元计价的双边信贷安排,承诺金额为$12百万以及一笔未承诺的金额$166百万自.起2020年3月31日。借款和还款在#年并不重要。2020和2019而这些信贷额度下的未偿还金额截至2020年3月31日和2019.
商业票据
该公司维持一项商业票据计划,以支持其营运资金要求和其他一般公司用途。根据该计划,该公司可以发行最多$4.0十亿在未偿还的商业票据中。在.期间2020和2019,它借了$21.4十亿和$37.3十亿并且还清了$21.4十亿和$37.3十亿在这个项目下。在…2020年3月31日和2019,这里有不是的未偿还的商业票据。
16. 可变利息实体
本公司评估其于实体的所有权、合约权益及其他权益,以确定该等实体是否为VIE、其在该等实体中是否拥有可变权益,以及该等权益的性质及范围。这些评估非常复杂,涉及管理层判断以及基于现有历史信息的估计和假设的使用,以及其他因素。根据其评估,如果公司确定它是此类VIE的主要受益者,它将这些实体合并到其财务报表中。
合并可变利息实体
当公司有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,并有义务承担VIE的损失或获得VIE的利益,因此被认为是VIE的主要受益者时,公司合并VIE。它合并若干单一承租人租赁实体,其中由于其对该等租赁实体的最低租赁付款义务,其作为承租人具有租赁资产的大部分风险。由于承担了这一风险,租赁使本公司有权指导租赁物业的运营,并有义务吸收损失或接受实体的利益。合并的VIE对公司的综合经营报表和现金流没有实质性影响。包括在合并资产负债表中的这些VIE的总资产和负债为$695百万和$82百万在…2020年3月31日和$896百万和$64百万在…2019年3月31日.
对未合并的可变利息实体的投资
本公司与未合并的VIE有关联,因为它没有权力指导对其经济表现影响最大的活动,因此不被视为该等实体的主要受益者。它与VIE的关系包括权益法投资和贷款、租赁、合同或其他关系。该公司最重要的关系是与肿瘤学和其他专业实践的关系。根据这些执业安排,它通常拥有或租赁附属执业所使用的所有房地产和设备,并管理执业的行政职能。它还与欧洲的某些药店有关系,它可能会向这些药店提供资金,拥有股权和/或供应协议,根据该协议,它供应这些药店购买的绝大多数药品。公司因所有未合并的VIE而面临的最大亏损风险(无论概率如何)为$1.4十亿3月31日,2020和$1.1十亿在…2019年3月31日主要指与服务协议、股权投资及租赁及贷款应收账款有关的无形资产价值。此金额不包括财务报告中讨论的客户贷款担保20, “财务担保和担保.“该公司认为,这些资产或这些关系不存在重大损失风险。
公司为符合条件的员工保留了一些合格和不合格的固定收益养老金计划和固定缴款计划。
固定收益养老金计划
截至1995年12月31日,公司雇用的符合条件的美国员工包括在公司发起的固定福利退休计划范围内。1997年,该计划被修改为冻结截至1996年12月31日的所有计划福利。固定收益退休计划的福利主要基于雇员在退休之日的年龄、值得信赖的服务年限和最高年限的平均值。60月份在这段时间里,工资的多少15年份在计划冻结日期之前。该公司还为美国以外的合格员工制定了固定福利养老金计划,并为某些美国高管提供了无资金支持的非限定补充固定福利计划。
2018年5月23日,公司董事会批准终止其冻结的美国固定收益养老金计划(“计划”)。在2020年第一季度,本公司提供了向某些拥有既得合格计划福利的参与者提供一次性付款的选项,以代替每月收到年金付款。大致1,300参与者选择接受和解,并一次性支付大约$49百万于2019年6月从计划资产中向这些参与者支付。已结算的福利义务大致相当于向计划参与者支付的款项,税前结算费用为$17百万 ($12百万税后)在2020年第一季度录得。在2020年第二季度,公司通过购买年金合同将计划的剩余养老金义务转移给第三方保险提供商,金额约为$280百万它完全由计划资产直接提供资金。第三方保险提供者于2019年11月1日承担了支付未来养老金待遇和提供行政服务的义务。因此,以前在本计划的累计其他综合亏损中记录的其余未确认亏损被确认为费用和税前结算费用约为$105百万 ($78百万(税后)在公司2020年第二季度的综合经营报表中记入其他收入(费用)净额。截至2020年3月31日和2019年3月31日,本固定收益养老金计划累计综合亏损约无和$121百万.
在#年第三季度2020,现金支付$114百万是为了解决一名参与者从行政福利退休计划中承担的责任。因此,在本计划的累计其他综合亏损中记录的其余未确认亏损中,大部分被确认为费用和税前结算费用约为$11百万 ($8百万(税后)在公司的综合经营报表中记入其他收入(费用)净额。截止到三月三十一号,2020和2019,该计划的累计综合亏损约为$1百万和$12百万.
该公司的非美国固定收益养老金计划涵盖主要位于挪威、英国、德国和加拿大的合格员工。这些计划的福利主要基于每个员工的最终工资,并根据通货膨胀进行年度调整。挪威的债务在很大程度上与国家监管的养老金计划有关,该计划由挪威公共服务养老基金(“SPK”)管理。根据SPK的条款,挪威国家监管计划的计划资产必须非常符合使用挪威法律编纂的原则计算的养老金义务。在英国,该公司有参与联合养老金计划的子公司。德国的养老金义务没有资金,但用于为McKesson欧洲管理委员会的养老金提供资金的合同信托安排除外。
固定福利计划的资产和债务是在公司会计年度末计量的。公司养老金计划的定期净费用如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 截至3月31日止年度, | | 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本-年内赚取的效益 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | 16 |
| | $ | 15 |
| | $ | 15 |
|
预计福利义务的利息成本 | 6 |
| | 14 |
| | 14 |
| | 19 |
| | 21 |
| | 22 |
|
预期资产回报率 | (4 | ) | | (16 | ) | | (19 | ) | | (22 | ) | | (23 | ) | | (26 | ) |
摊销未确认的精算损失和以前的服务费用 | 2 |
| | 5 |
| | 6 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 5 |
|
削减/结算损失 | 127 |
| | 4 |
| | 2 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
定期养老金净支出 | $ | 131 |
| | $ | 7 |
| | $ | 6 |
| | $ | 19 |
| | $ | 18 |
| | $ | 17 |
|
预测单位信用法被用于衡量养老金计划在员工服务年限内的定期净养老金费用。未确认的精算损失超过10%预计福利义务或资产市值中较大的部分将在在职员工的平均剩余未来服务期内直线摊销。
有关公司养老金计划的福利义务和计划资产变化的信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 截至3月31日止年度, | | 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
福利义务的变化 | | | | | | | |
期初福利义务(1) | $ | 439 |
| | $ | 485 |
| | $ | 990 |
| | $ | 1,035 |
|
服务成本 | — |
| | — |
| | 16 |
| | 15 |
|
利息成本 | 6 |
| | 14 |
| | 19 |
| | 21 |
|
精算损失(收益) | 20 |
| | 4 |
| | (36 | ) | | 35 |
|
已支付的福利 | (179 | ) | | (64 | ) | | (43 | ) | | (36 | ) |
年金保费转账 | (276 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
已支付的费用 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
收购 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
|
外汇影响及其他 | — |
| | — |
| | (52 | ) | | (80 | ) |
期末福利义务(1) | $ | 10 |
| | $ | 439 |
| | $ | 896 |
| | $ | 990 |
|
| | | | | | | |
计划资产变更 | | | | | | | |
计划资产期初公允价值 | $ | 322 |
| | $ | 335 |
| | $ | 642 |
| | $ | 687 |
|
计划资产的实际回报率 | 27 |
| | 12 |
| | 3 |
| | 18 |
|
雇主和参与者供款 | 116 |
| | 39 |
| | 28 |
| | 23 |
|
已支付的福利 | (179 | ) | | (64 | ) | | (43 | ) | | (36 | ) |
年金保费转账 | (276 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
已支付的费用 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
外汇影响及其他 | (10 | ) | | — |
| | (35 | ) | | (49 | ) |
计划资产期末公允价值 | $ | — |
| | $ | 322 |
| | $ | 594 |
| | $ | 642 |
|
| | | | | | | |
期末资金状况 | $ | (10 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (302 | ) | | $ | (348 | ) |
| | | | | | | |
资产负债表上确认的金额 | | | | | | | |
资产 | $ | — |
| | $ | 7 |
| | $ | 49 |
| | $ | 20 |
|
流动负债(2) | (1 | ) | | (115 | ) | | (162 | ) | | (13 | ) |
长期负债 | (9 | ) | | (9 | ) | | (189 | ) | | (355 | ) |
总计 | $ | (10 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (302 | ) | | $ | (348 | ) |
| |
(2) | 流动负债包括$151百万从长期负债改分类为2020年持有的待售资产,连同公司的德国批发业务,将贡献给一家合资企业,如财务报告中所讨论的附注3, “持有待售”. |
下表提供了公司所有养老金计划的计划资产的预计福利义务、累积福利义务和公允价值,包括超过计划资产的累积福利义务:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 三月三十一号, | | 三月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
预计福利义务 | $ | 10 |
| | $ | 439 |
| | $ | 896 |
| | $ | 990 |
|
累积利益义务 | 10 |
| | 439 |
| | 856 |
| | 949 |
|
计划资产的公允价值 | — |
| | 322 |
| | 594 |
| | 642 |
|
在累计其他综合收益(税前)中确认的金额包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 三月三十一号, | | 三月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净精算损失 | $ | 1 |
| | $ | 133 |
| | $ | 149 |
| | $ | 186 |
|
以前的服务积分 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (4 | ) |
总计 | $ | 1 |
| | $ | 133 |
| | $ | 146 |
| | $ | 182 |
|
累计其他综合收益(税前)其他变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 截至3月31日止年度, | | 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净精算损失(收益) | $ | (3 | ) | | $ | 8 |
| | $ | (15 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | 42 |
| | $ | (11 | ) |
以前的服务积分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
摊销: | | | | | | | | | | | |
净精算损失 | (129 | ) | | (9 | ) | | (8 | ) | | (6 | ) | | (5 | ) | | (6 | ) |
前期服务积分(成本) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外汇影响及其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (12 | ) | | 19 |
|
在其他综合损失(收入)中确认的合计 | $ | (132 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | (36 | ) | | $ | 25 |
| | $ | — |
|
该公司预计将摊销$5百万年养老金计划从股东权益到养老金费用的精算损失2021。可比的2020金额是$8百万精算损失。此外,公司认识到,$127百万在养老金计划的精算损失中,股东权益2020作为.的结果$116百万从美国固定收益养老金计划终止开始,$11百万来自一位最近退休的高管的高管福利退休计划的和解。
与公司资金不足的美国计划相关的预计福利义务为$10百万和$124百万3月31日,美国2020和2019。其无资金计划的养老金义务是基于独立精算师的建议。与公司无资金支持的非美国计划相关的预计福利义务为$298百万和$293百万3月31日,美国2020和2019。其非美国计划的资金义务根据每个非美国司法管辖区的法律而有所不同。
公司养老金计划的预期福利支付如下:$36百万, $35百万, $36百万, $36百万和$38百万为2021至2025和$208百万为2026穿过2030。预期福利支付基于用于衡量福利义务的相同假设,并包括估计的未来员工服务。预计将为公司的养老金计划提供的供款为$33百万为2021.
用于估计定期养恤金净支出和福利债务精算现值的加权平均假设如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 截至3月31日止年度, | | 截至3月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
定期养老金净支出 | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 3.66% | | 3.83% | | 3.55% | | 2.03% | | 2.35% | | 2.34% |
赔偿的增加幅度 | 不适用(1) | | 不适用(1) | | 4.00 | | 2.93 | | 3.13 | | 2.72 |
预期长期计划资产收益率 | 4.00 | | 5.25 | | 6.25 | | 3.01 | | 3.71 | | 4.03 |
福利义务 | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 3.08% | | 3.65% | | 3.69% | | 2.03% | | 2.13% | | 2.35% |
赔偿的增加幅度 | 不适用 (1) | | 不适用 (1) | | 不适用 (1) | | 2.93 | | 3.18 | | 2.59 |
| |
(1) | 这一假设在精算估值中不再需要,因为美国的计划被冻结,或者对剩余的活跃参与者有固定的福利。 |
该公司的固定福利养老金计划债务使用基于收益率曲线的贴现率进行估值,收益率曲线是从评级为AA或更高的高质量公司债券投资组合开发的,这些债券的到期日与其计划的预期福利支付保持一致。3月31日,2020,公司在美国的固定收益负债使用加权平均贴现率3.08%,这意味着减少了57从ITS开始的基点2019的加权平均贴现率3.65%。该公司的非美国固定收益养老金计划负债使用加权平均贴现率2.03%,这意味着减少了10从ITS开始的基点2019的加权平均贴现率2.13%.
计划资产
投资策略:美国养老金计划资产的总体目标是产生符合保本和审慎投资实践的长期投资回报,资产类型和投资策略多样化。定期进行调整,以便为福利支付提供流动资金,并根据其目标拨款重新平衡计划资产。
2018年9月,在董事会批准美国养老金计划终止后,制定了一项新的投资分配战略,以保护美国计划资产的资金状况。截至2020年3月31日,没有任何资产与美国养老金计划相关。3月31日美国计划资产的目标配置,2019曾经是100%固定收益投资,包括现金和现金等价物。固定收益投资包括公司债券、政府证券、抵押贷款支持证券、资产支持证券、其他直接持有的固定收益投资和固定收益混合基金。房地产投资是在一个混合型房地产基金中进行的。
对于非美国计划资产,投资策略受制于每个国家/地区的当地法规和计划的资产/负债概况。非美国计划的计划资产以适合计划下预期未来退休福利的性质和期限的方式进行广泛投资。计划资产主要投资于优质公司和政府债券基金以及股票证券。资产适当分散,以避免过度依赖任何特定资产、发行人或企业集团,以避免整个投资组合累积风险。
该公司根据计划资产所投资的资产类别的预计业绩制定预期长期回报率假设。目标资产配置是根据计划的负债和风险承受能力特征确定的,有时可能会进行调整,以实现总体投资目标。
公允价值计量:根据用于确定公允价值的投入的可靠性,公允价值层次结构有三个级别。第1级是指根据相同资产在活跃市场的未调整报价确定的公允价值。第二级是指使用其他重大可观察投入估计的公允价值,第三级包括使用重大不可观察投入估计的公允价值。下表代表了公司截至3月31日的养老金计划资产,2020和2019,使用按资产类别划分的公允价值层次结构:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2020年3月31日 | | 2020年3月31日 |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13 |
|
股权证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股和优先股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票型混合基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 53 |
| | 75 |
| | — |
| | 128 |
|
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府证券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 139 |
| | — |
| | 145 |
|
公司债券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | 17 |
| | — |
| | 31 |
|
抵押贷款支持证券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
资产支持证券和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益混合型基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 107 |
| | 101 |
| | — |
| | 208 |
|
其他: | | | | | | | | | | | | | | | |
房地产基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 8 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
总计 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 215 |
| | $ | 334 |
| | $ | 3 |
| | $ | 552 |
|
资产净值实际权宜之计持有的资产(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
股票型混合基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 8 |
|
固定收益混合型基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — |
|
房地产基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — |
|
其他 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 34 |
|
计划总资产 |
|
| |
|
| |
|
| | $ | — |
| |
|
| |
|
| |
|
| | $ | 594 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2019年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
|
股权证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股和优先股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票型混合基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62 |
| | 82 |
| | — |
| | 144 |
|
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府证券 | — |
| | 33 |
| | — |
| | 33 |
| | 4 |
| | 135 |
| | — |
| | 139 |
|
公司债券 | — |
| | 273 |
| | — |
| | 273 |
| | 8 |
| | 18 |
| | — |
| | 26 |
|
抵押贷款支持证券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
资产支持证券和其他 | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益混合型基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 125 |
| | 110 |
| | 6 |
| | 241 |
|
其他: | | | | | | | | | | | | | | | |
房地产基金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 3 |
| | — |
| | 5 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | 3 |
| | 24 |
|
总计 | $ | 11 |
| | $ | 311 |
| | $ | — |
| | $ | 322 |
| | $ | 228 |
| | $ | 348 |
| | $ | 9 |
| | $ | 585 |
|
资产净值实际权宜之计持有的资产(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
股票型混合基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 8 |
|
固定收益混合型基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — |
|
房地产基金 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — |
|
其他 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 49 |
|
计划总资产 |
|
| |
|
| |
|
| | $ | 322 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | $ | 642 |
|
| |
(1) | 股票混合基金、固定收益混合基金、房地产基金及其他公允价值以每股资产净值计量为实际权宜之计的投资,并不计入公允价值层次,并作为对帐项目计入总投资。 |
现金和现金等价物-现金和现金等价物包括维持每日流动性并旨在保持单位价值不变的短期投资基金$1.00。这些基金投资于短期固定收益证券和其他具有债务性质的证券,强调短期到期日和高信用质量。直接持有的现金和现金等价物被归类为一级投资。现金和现金等价物包括货币市场基金和其他混合基金,它们的每日资产净值来自标的证券;这些被归类为1级投资。
普通股和优先股-这一投资类别由美国和非美国公司发行的普通股和优先股组成。普通股在交易所交易活跃,报价随手可得。优先股可能交投不活跃。持有普通股通常被归类为一级投资。
股票混合基金-一些股票投资在混合基金中持有,混合基金的每日资产净值来自活跃市场上标的证券的报价;这些基金被归类为1级或2级投资。
固定收益证券-政府证券由中央政府或联邦机构发行的债券和债券组成;公司债券由公司发行的债券和债券组成;抵押贷款支持证券由抵押贷款或抵押贷款池担保的债务义务组成;资产支持证券主要由抵押贷款以外的资产或资产池担保的债务义务组成。估值方法的投入包括活跃市场中类似资产的报价,以及该资产在基本上整个资产期限内可直接或间接观察到的投入。只要有可能,就会从定价供应商处获得多种价格和价格类型,从而实现跨供应商的价格验证。固定收益证券通常被归类为1级或2级投资。
固定收益混合基金-一些固定收益投资以交易所交易基金或混合基金的形式持有,这些基金的每日资产净值来自标的证券;这些投资被归类为1级、2级或3级投资。
房地产基金-房地产基金的价值由基金经理报告,并基于标的资产的估值。估值中使用的投入包括成本、贴现未来现金流、独立评估和基于市场的可比数据等项目。房地产基金分为1级、2级、3级投资。
其他-在2020年3月31日和2019,这包括$29百万和$35百万与SPK相关的计划资产价值的百分比。原则上,SPK是由挪威政府担保的现收现付制度,因为它没有持有公司所有的资产来支持养老金负债。该公司支付用于为该计划提供资金的养老金保费,这笔保费将直接支付给挪威政府,挪威政府为每个参与计划的雇主建立一个账户,以跟踪该计划的财务状况,包括管理缴费和付款。此外,记入该账户的投资回报由SPK根据长期政府债券的表现每年确定。
于截至该年度止年度,可归因于3级计划资产之活动并不显著。2020年3月31日和2019.
多雇主计划
根据涵盖美国工会代表员工的集体谈判协议条款,该公司为一系列多雇主养老金计划提供资金。2017年,该公司还为Pensjonsordningen for Apoteketten(“POA”)提供资金,这是一项由挪威药房协会管理的针对挪威药房员工的强制性多雇主养老金计划。
参加这些多雇主计划的风险在以下几个方面与单一雇主养老金计划不同:(I)一个雇主为多雇主计划贡献的资产可能用于向其他参与雇主的雇员提供福利;(Ii)如果一个参与雇主停止向该计划供款,该计划的无资金来源的义务可能由其余的参加雇主承担;以及(Iii)如果公司选择停止参加其一些多雇主计划,公司可能被要求根据该计划的资金不足状况向该等计划支付一笔款项。其他参与雇主采取的行动可能会导致多雇主福利计划的财务状况发生不利变化,公司的提款责任和供款可能会增加。
美国计划的捐款和应计金额在截至年底的年度内并不重要2020年3月31日, 2019,及2018。对POA的非美国计划捐款超过5%占计划捐款总额的比例为$17百万, $27百万和$16百万在……里面2020, 2019和2018。根据精算计算,该公司估计其非美国计划的资金状况约为76%自.起2020年3月31日. 不由于本公司无意退出该计划,与POA相关的债务应计金额。
固定缴款计划
公司为符合条件的美国员工提供缴费退休储蓄计划(“RSP”)。合资格的雇员可向注册助产士计划供款,最多可达75%在税前或税后的基础上,他们有资格获得的薪酬不能超过美国国税局的限额。本公司提供等额捐款,金额相当于100%员工的第一个3%已供款的薪酬及50%下一次2%工资的贡献。本公司亦可为每个计划年度提供额外的年度等额供款,使参与者可根据其年度供款获得完全等额的供款。该公司还为某些国家和地区提供的非美国计划做出了贡献。RSP和非美国计划的捐款费用为$102百万, $92百万和$82百万截至3月31日的年度,2020, 2019,及2018.
退休后福利
该公司为某些符合条件的美国员工维持一系列退休后福利,主要包括医疗保健和人寿保险(“福利”)福利。符合资格的雇员包括在一九九九年三月三十一日前退休,以及在一九九九年三月三十一日之后退休,但在符合其他年龄标准后仍为在职雇员的雇员。它还为某些美国高管提供退休后福利。固定福利计划的债务是在公司会计年度结束时衡量的。截至3月31日的年度,公司退休后福利的定期(信贷)净支出并不重要,2020, 2019,及2018。3月31日的福利义务,2020和2019曾经是$65百万和$73百万.
18. 套期保值活动
在正常业务过程中,公司会受到利率和外币汇率波动的影响。有时,该公司通过使用交叉货币掉期、外币远期合约和利率掉期等衍生品来限制这些风险。根据公司的政策,衍生品仅用于对冲目的。它不会将衍生品用于交易或投机目的。
外币兑换风险
该公司在全球范围内以美元及其外国子公司的功能货币(包括欧元、英镑和加元)开展业务。外币汇率的变化可能会对公司以美元报告的财务业绩产生重大不利影响。该公司还面临与其外国子公司相关的外币汇率风险,包括以非功能性货币计价的公司间贷款。该公司有一些使用外币远期合约和交叉货币掉期的外币汇率风险计划。这些远期合约和交叉货币掉期通常用于抵消以非功能性货币计价的公司间贷款和其他债务带来的潜在损益表影响。这些计划降低但不能完全消除外币汇率风险。
指定为对冲的非衍生工具
在…2020年3月31日和2019,公司有€1.7十亿和€1.95十亿被指定为非衍生净投资对冲的欧元计价票据。这些套期保值被用来对冲公司在非美国子公司的部分净投资,使其免受汇率波动对外币余额兑换成美元的影响。对于所有被指定为净投资对冲且符合有效性要求的票据,可归因于现汇率变化的票据的账面价值变动计入综合股东权益表累计其他全面亏损中的外币换算调整,以抵消本公司净投资记录的外币换算损益。只要被指定为净投资对冲的外币计价票据无效,应归因于现汇变动的账面价值变动将计入收益。2019年12月,公司前瞻性地从净投资对冲中取消指定€250百万其欧元计价票据于2020年2月到期。
在…2019年3月31日,该公司还拥有£450百万被指定为非衍生品净投资对冲的英镑计价票据。2019年9月30日,公司取消指定其£450百万随着对冲关系停止有效,英国可能会从净投资对冲中获得以英镑计价的票据。
在其他综合收益中记录的净投资套期保值的收益或损失为$39百万和$259百万在……里面2020和2019以及损失的$268百万在……里面2018。2020年公司非衍生净投资套期保值无效导致以下收益$34百万这些收入记录在其他收入(费用)的收益中,并在合并经营报表中净额记录。截至本年度止年度,本公司的净投资对冲并无无效2019年3月31日和2018.
指定为对冲的衍生工具
在…2020年3月31日和2019,公司有被指定为净投资对冲的交叉货币掉期,名义总金额为$1.5十亿加元。根据交叉货币掉期合约的条款,本公司同意与第三方按指定时间间隔将一种货币的固定利息支付兑换为另一种货币的固定利息支付,并将一种货币的本金交换为另一种货币的本金(参考商定的名义金额计算)。这些掉期用于对冲该公司以加元计价的部分净投资,以抵御汇率波动对将外币余额兑换成美元的影响。这些衍生工具的公允价值变动可归因于现货货币汇率的变化以及现货和远期利率之间的差异,计入综合股东权益表中的累计其他全面亏损,以抵消本公司以加元计价的投资净额上记录的外币换算收益和亏损。在被指定为套期保值的交叉货币掉期无效的情况下,可归因于现货汇率变化的账面价值变化将记录在收益中。截至本年度止年度,本公司的净投资对冲并无无效2020年3月31日和2019.
在…2019年3月31日,公司还将交叉货币掉期指定为净投资对冲,名义总金额为£932百万英镑,英镑。2020年,由于2019年其英国业务的商誉和某些长期资产减值而导致的英镑对冲计划无效,该公司终止了这些掉期交易。终止这些掉期交易的收益总额$84百万并导致结算收益为$34百万2020年。这一收益记录在其他收入(费用)的净收益中。
公司指定为净投资对冲的交叉货币掉期的收益或亏损在其他全面收益中记录为$76百万和$53百万在……里面2020和2019和损失$7百万在……里面2018。截至本年度止年度,本公司的套期保值并无无效2020年3月31日和2019。这些交叉货币互换将在2020年11月至2024年11月之间到期。
2019年9月30日,本公司签订了若干指定为公允价值对冲的交叉货币掉期,名义总金额为£450百万英镑,英镑。根据交叉货币掉期合约的条款,该公司与第三方达成协议,以三个月期LIBOR加利差为基础,将以英镑支付的固定利息兑换为以美元支付的浮动利息。这些掉期被用来对冲标的公允价值的变化。£450百万由于基准利率和外汇汇率的变化而产生的英镑纸币。这些衍生工具(指定为公允价值对冲)的公允价值变动和对冲票据公允价值的抵销变动计入收益。这些公允价值对冲的收益记录在收益中$6百万在……里面2020,在很大程度上抵消了与对冲票据相关的收益中记录的亏损。掉期将于2023年2月到期。
在…2019年3月31日,公司有一份远期合同,对美元对冲以加元计价的现金流,名义总金额为$81百万,这被指定为现金流对冲。该合同于#年到期。2020年3月.
公司还不时进行交叉货币互换,以对冲以非功能性货币计价的公司间贷款。对于我们的交叉货币掉期交易,我们与第三方达成协议,将一种货币的固定利息支付兑换为另一种货币的固定利息支付,并将一种货币的本金兑换成另一种货币的本金(参考商定的名义金额计算)。这些交叉货币掉期旨在减少外汇汇率波动引起的损益表效应,并已被指定为现金流对冲。在…2020年3月31日和2019,公司有交叉货币掉期,总名义金额约为$2.9十亿,它们被指定为现金流对冲。这些掉期将在2020年4月至2024年1月之间到期。
对于被指定为现金流对冲的远期合约和交叉货币掉期,套期保值的公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益,并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益。代表对冲无效的公允价值变动在当期收益中确认。在其他全面收益中记录的现金流对冲的收益或损失为$98百万和$28百万在……里面2020和2019和损失$30百万在……里面2018。从累积的其他全面收益中重新分类并在综合经营报表的营业费用中记录的损益在#年不是实质性的。2020, 2019和2018。截至本年度止年度,本公司的现金流量对冲并无无效情况2020年3月31日, 2019和2018.
未指定为对冲的衍生品
未指定为套期保值的衍生工具在每个会计期末按市价计价,价值变动计入收益。
该公司拥有许多远期合约,以对冲以英镑、英镑和其他欧洲货币计价的现金流对欧元的影响。在…2020年3月31日和2019,这些合约的名义总金额为$291000万美元和$28百万。这些合同将通过2020年12月而且这些合同都不是指定用于对冲会计的。未指定为套期保值的合同的公允价值变动直接计入营业费用收益。公允价值的变动在年内并不重大。2020, 2019和2018。这些合同的收益或损失在很大程度上被基本公司间债务的价值变化所抵消。
在……里面2020此外,公司还签订了一些远期合约和掉期合约,以抵消上文讨论的净投资对冲无效带来的部分收益影响。这些合约到2020年1月到期,这些合约都不是指定用于对冲会计的。本公司于2019年12月订立一系列远期合约,名义总金额为€250百万以抵消其欧元计价票据对收益的影响。这些合约和它们要抵销的票据于2020年2月到期,并未指定用于对冲会计。未指定为套期保值的合同的公允价值变动直接记录在收益中。在……里面2020,损失$44百万在其他收入(费用)净额中计入收益,这抵消了上文提到的公司非衍生净投资对冲的无效。
有关衍生工具公允价值总值的资料如下:
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| 资产负债表 说明 | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 的公允价值 导数 | 美元名义汇率 | | 的公允价值 导数 | 美元名义汇率 |
(单位:百万) | 资产 | 负债 | | 资产 | 负债 |
指定用于对冲会计的衍生品 | | | | | | | | |
外汇合约(当期) | 预付费用和其他费用 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| | $ | 17 |
| $ | — |
| $ | 81 |
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交叉货币互换(当前) | 预付费用和其他/其他应计负债 | 112 |
| 19 |
| 1,279 |
| | — |
| 18 |
| — |
|
交叉货币互换(非流动) | 其他非流动资产/负债 | 182 |
| — |
| 3,313 |
| | 91 |
| 33 |
| 5,283 |
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总计 | | $ | 294 |
| $ | 19 |
|
| | $ | 108 |
| $ | 51 |
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未指定用于对冲会计的衍生品 | | | | | | | | |
外汇合约(当期) | 预付费用和其他费用 | $ | 2 |
| $ | — |
| $ | 24 |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | 14 |
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外汇合约(当期) | 其他应计负债 | — |
| — |
| 5 |
| | — |
| — |
| 14 |
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总计 | | $ | 2 |
| $ | — |
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| | $ | — |
| $ | — |
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请参阅财务报告19, “公允价值计量,“了解有关这些经常性公允价值计量的更多信息。
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。有一个三级层次结构,根据输入的可靠性和首选用途对确定公允价值时使用的输入进行优先排序,如下所示:
第1级-根据相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值。
第2级-基于活跃市场对类似资产和负债的报价、相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价,或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他投入的估值。
第3级-根据对公允价值计量重要且不可观察的投入进行估值。
在…2020年3月31日和2019由于该等金融工具到期日较短,现金、若干现金等价物、受限制现金、有价证券、应收账款、汇票及应付账款、短期借款及其他流动负债的账面值接近其估计公允价值。
该公司商业票据的公允价值是根据活跃市场上相同负债的报价确定的,这些负债被认为是一级投入。
该公司的长期债务按摊销成本列账。这些负债的账面金额和估计公允价值为$7.4十亿和$7.8十亿3月31日,2020和$7.6十亿和$7.9十亿3月31日,美国2019。其长期债务的估计公允价值是根据较不活跃市场的报价和来自现有市场信息的其他可观察到的投入来确定的,这些信息被视为二级投入,可能不代表可能已经实现或将在未来实现的实际价值。
按公允价值经常性计量的资产
截至3月31日的现金和现金等价物2020和2019包括对以下货币市场基金的投资$2.0十亿和$1.2十亿,按公允价值报告。货币市场基金的公允价值是使用活跃市场中相同投资的报价来确定的,根据公允价值计量和披露指导,这些投资被视为一级投入。由于其相对短期性质,所有其他现金等价物的账面价值接近其公允价值。该公司有价证券的公允价值在2020年3月31日和2019.
该公司远期外币合同的公允价值是根据现有市场信息中的可观察信息确定的。公司交叉货币掉期的公允价值是使用报价的外币汇率和来自现有市场信息的其他可观察到的输入来确定的。这些输入在公允价值计量和披露指导下被视为二级,可能不能代表可能已经实现或将在未来实现的实际价值。请参阅财务注18, “套期保值活动,“提供有关本公司外币衍生工具(包括远期外币合约及交叉货币掉期)的公允价值及其他资料。
在截至3月31日的年度内,公允价值层次的第1级、第2级或第3级之间没有转移。2020和2019.
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
在…2020年3月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括该公司欧洲制药解决方案部门的长期资产和其他部门的Rexall Health业务。请参阅财务附注4, “重组、减值及相关费用“了解更多信息。
在…2019年3月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产主要包括该公司欧洲制药解决方案部门的商誉和长期资产。
商誉
报告单位的公允价值评估和报告单位的净资产是为商誉减值测试而进行的,由于使用公司特定信息开发的不可观察到的投入的重要性,报告单位的公允价值评估被视为3级计量。公司考虑采用市场法和收益法(贴现现金流模型)来确定报告单位的公允价值。
请参阅财务附注14, “商誉和无形资产净额,“了解有关某些报告单位在2019年和2018年记录的商誉减值费用的更多信息。
长期资产
该公司使用多种方法,包括贴现现金流模型和市场方法来估计无形资产的公允价值。分析中使用的未来现金流是基于其长期计划的内部现金流预测,并包括管理层的重大假设。因此,长期资产的公允价值评估被认为是第3级公允价值计量。
当发生表明某一资产组可能无法收回的事件时,本公司以非经常性基础上的公允价值计量某些长期资产和无形资产。如果资产组的账面金额无法收回,则计入减值费用,以将账面金额减去超过其公允价值的部分。
在非经常性基础上按公允价值计量的负债
有不是的按公允价值非经常性基础计量的负债2020年3月31日和2019.
财务担保
该公司与其客户的某些金融机构(主要在加拿大和欧洲)签订了协议,根据这些协议,在客户无法履行对这些金融机构的义务的情况下,公司保证回购客户的库存或客户的债务。对于公司的库存回购协议,除其他要求外,库存必须处于可转售状态,任何回购都将打折。库存回购协议大多与某些加拿大客户有关,通常范围为一至两年。客户的债务担保通常在一至10年份并且主要是为了方便某些客户的融资而提供的。该公司客户的大部分债务担保是由客户的某些资产担保的。3月31日,2020,库存回购担保和客户债务担保的最高金额为$274百万和$129百万,其中本公司并无累算任何重大金额。这些财务担保的有效期如下:$222百万, $17百万, $13百万, $32百万和$10百万从…2021穿过2025和$109百万之后。
在…2020年3月31日,公司的银行和保险公司已经发行了$170百万作为备用信用证和担保债券的一部分,代表公司发行,主要与其客户合同有关,并且是为了满足法定许可证和许可证、法院和信托义务以及工人赔偿和汽车责任计划的安全要求。这两种债券是代表公司发行的,主要与客户合同有关,并且是为了满足法定许可证和许可证、法院和信托义务以及工人赔偿和汽车责任计划的安全要求。
本公司的软件许可协议一般包括某些条款,用于赔偿客户在其软件产品侵犯第三方知识产权时的责任。迄今为止,本公司并未因该等赔偿协议而招致任何重大成本,亦未产生任何与该等责任有关的负债。
结合某些交易(主要是资产剥离),公司可能会提供例行赔偿协议(例如保留以前存在的环境、税收和员工责任),这些协议的条款在期限上各不相同,而且往往没有明确定义。在适当的情况下,此类赔偿的义务被记录为负债。由于这些赔偿义务的金额往往没有明确说明,因此无法合理估计这些承诺的总体最高金额。除剥离时记录为负债的债务外,本公司历史上没有因这些赔偿条款而支付重大款项。
保修
在正常业务过程中,公司对其产品和服务提供一定的保修和保障。例如,该公司保证其分销的药品和内外科产品符合美国“食品、药物和化妆品法”和其他适用的法律法规。它从供应商那里得到了同样的保证,这些供应商通常是产品的制造商。此外,公司对其客户负有赔偿义务,这些产品也是由其供应商通过明示协议或法律实施提供的。累计保修成本对合并资产负债表并不重要。
除了在正常业务过程中产生的承诺和义务外,公司还面临各种索赔和法律程序,包括客户和供应商的索赔,未决的和潜在的损害赔偿法律行动,政府调查和其他事项。本公司及其关联公司是下述法律索赔和诉讼的当事人。该公司正在积极为自己辩护,反对这些索赔,并在这些诉讼程序中。这些事项的重大发展情况如下所述。若本公司未能成功抗辩或决定和解任何此等事宜,本公司可能被要求支付大笔款项、受禁制令规限及/或被迫改变其业务运作方式,从而可能对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响,而本公司亦可能被要求支付巨额款项、受制于禁制令及/或被迫改变其业务运作方式,从而对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
除非另有说明,否则本公司无法合理估计下列事项的损失或可能的损失范围。通常情况下,公司无法合理确定索赔可能造成的损失,或合理估计损失金额或损失范围,因为可获得的信息有限,以及将决定索赔最终解决方案的第三方(如法院和监管机构)未来事件和决定的潜在影响。所描述的许多问题都处于初步阶段,提出了新的责任理论,或者寻求不确定的损害赔偿金额。索赔在多年后得到解决的情况并不少见。公司至少每季度审查一次或有损失,以确定损失概率是否发生变化,以及是否能对可能的损失或损失范围做出合理估计。当公司确定索赔造成的损失是可能的并且可以合理估计时,它会将负债记录在最终损失的估计额中。本公司亦会在合理可能招致亏损或合理可能亏损金额超过其记录负债时作出披露。
I.涉及分发受管制物质的诉讼和索赔
该公司及其附属公司在许多案件中都是被告,声称与分发受控物质有关的索赔。他们与其他药品批发商、制药制造商和零售药店连锁店一起被列为被告。这些诉讼的原告包括邦总检察长、县和市政府、医院、印度部落、养老基金、第三方付款人和个人。这些诉讼已经提交给美国各地的州和联邦法院,以及波多黎各和加拿大。他们基于各种诉讼原因寻求金钱赔偿和其他形式的救济,包括疏忽、公共滋扰、不当得利、民事共谋,以及指控违反“诈骗影响和腐败组织法”(“RICO”)、州和联邦管制物质法和其他法规。
自2017年12月5日以来,几乎所有在联邦地区法院待决的此类案件都被移交给美国俄亥俄州北区地区法院的多地区诉讼(MDL)进行合并预审程序(标题为在Re:国家处方阿片类药物诉讼,案件编号17-MD-2804。目前,大约有2,800MDL法院管辖的案件。在俄亥俄州凯霍加县和俄亥俄州顶峰县对该公司提起的诉讼中,双方于2019年12月26日敲定了和解协议。根据协议条款,该公司不承认责任,并明确否认存在不当行为,并向这些县支付了总计$82百万2020年1月9日。这笔费用已记录在截至该年度的营业费用中。2020年3月31日.
三涉及McKesson的案件以前是联邦MDL的一部分,现在被发回其他联邦法院。2020年1月14日,多地区诉讼司法小组敲定了有条件还款令,命令针对三西弗吉尼亚州卡贝尔县和西弗吉尼亚州亨廷顿市带来的最大分销商将还押西弗吉尼亚州南区美国地区法院,审判日期定于2020年10月19日。2020年2月5日,旧金山市县提起的案件发回美国加利福尼亚州北区地区法院,切诺基民族提起的案件发回美国俄克拉何马州东区地区法院。
该公司也被命名为大约385类似的州法院案件在36各州加上波多黎各。其中包括由27州总检察长,以及一些由个人或代表个人提起的诉讼,包括不当死亡诉讼和因据称在子宫内接触阿片类药物而代表患有新生儿禁欲综合征的儿童提起的可能的集体诉讼。其中几起州案件的审判日期已经确定。对纽约州总检察长提起的一起案件的审判原定于2020年3月在萨福克县纽约最高法院开始,二纽约县政府,但鉴于冠状病毒大流行,审判被无限期推迟。
该公司一直参与讨论,目的是广泛解决政府实体提出的与阿片类药物有关的索赔。例如,在2019年10月21日,四州总检察长宣布了可能解决这些阿片类药物索赔的拟议框架的某些条款,他们表示,他们认为这些条款是可以接受的。拟议的框架将预期三美国最大的药品分销商将支付高达$18.0十亿超过18年份,最高可达约$6.9十亿超过18年份任何最终确定的金额将根据各种意外情况进行调整,包括与各州、政治分区和全国范围内的其他政府实体达成充分的解决方案。拟议的框架还将要求三包括该公司在内的分销商有权对反转移计划进行修改,并参与一项涉及分发某些用于治疗阿片类药物使用障碍的药物的计划。与总检察长和其他各方的讨论仍在继续。如果谈判各方能够就广泛决议的潜在条款达成一致,这些潜在条款将需要得到许多其他州和地方政府的同意,然后才能最终敲定协议。
由于索赔的新颖性和诉讼的复杂性,涉及多个司法管辖区的众多当事人,以及冠状病毒大流行带来的经济和其他影响带来的额外不确定性,本公司已确定不可能承担责任,因此无法合理估计损失或损失范围。要想可行,一个广泛的解决安排将需要众多各方的参与和许多复杂问题的解决。任何和解框架的范围和条款,包括财务条款,都尚未确定。由于与任何潜在和解安排相关的许多不确定性、潜在和解未解决因素的重要性以及原告可能参与的范围的不确定性,本公司尚未达到可能达成和解的程度,因此截至目前尚未确认与任何潜在和解框架相关的任何责任2020年3月31日。本公司相信,它对针对其的未决索赔具有有效的抗辩能力,并打算积极抗辩所有此类索赔。任何这些问题的不利判断或协商解决方案都可能对公司的财务状况、现金流或流动资金或经营业绩产生重大不利影响。
该公司及其某些现任和前任董事和高级管理人员是加利福尼亚州北区合并股东派生诉讼的被告,标题如下在Re McKesson公司衍生诉讼中,4号:17-cv-1850。合并起诉书指控违反受托责任、浪费和据称代表公司进行内幕交易的索赔。该公司被指定为名义上的被告。合并起诉书声称,被告违反了他们的受托责任,导致、允许或以其他方式未能阻止公司之前披露的与药品监督管理局(DEA)、司法部(DoJ)和多个美国检察官办公室达成的协议所涉及的所谓行为,以了结与调查公司可疑订单报告受控物质做法有关的潜在行政和民事索赔。合并后的申诉要求未指明的损害赔偿、恢复原状、归还、律师费和其他公平救济。该公司及其某些现任和前任董事和高级管理人员也是特拉华州衡平法院类似合并股东派生诉讼的被告,标题如下在Re McKesson公司股东派生诉讼中,编号2017-0736。2018年5月25日,法院暂停了对此事的进一步诉讼,有利于在Re McKesson公司衍生诉讼中行动。双方就解决这些股东派生诉讼达成协议。这座城市的法庭在Re McKesson公司衍生诉讼中Action于2020年4月22日发布了批准和解的最终判决和命令。根据该协议:(I)保险公司将向本公司支付$175百万,较少$44百万法院判给原告律师的律师费及开支;及(Ii)本公司将实施若干公司管治改善措施,这些措施至少在四年。2020年4月24日,根据和解协议的条款,双方在Re McKesson公司股东派生诉讼中特拉华州衡平法院悬而未决的诉讼提交了一项规定,以偏见驳回该诉讼。本公司尚未收到任何现金付款。
2018年8月8日,公司收到了一份龟潭在美国马萨诸塞州地区法院悬而未决的投诉,指控公司违反了联邦虚假索赔法案和各种州虚假索赔行为,原因是公司和其他被告被指控未能报告从事受控物质转移的供应商。美国(不含)曼彻斯特诉普渡制药,L.P.等人案。案件编号1-16-cv-10947。2018年8月22日,美国提出驳回动议。关系人去世,2019年2月25日,法院发布了一项命令,将此事搁置,直到可以替代适当的一方,并规定如果在此期间没有任何一方被替代。90日数2019年2月25日,此案将被驳回。2019年4月,关系人遗孀提出动议,要求将女儿替代为亲属;美方和被告反对这一替代请求。动议仍悬而未决,案件仍被搁置。
2019年12月,本公司收到二 龟潭由同一人提出的投诉二关系人指控违反了联邦虚假索赔法案、加州虚假索赔法案和加州不公平商业行为法规,这是基于涉嫌违反受控物质法案及其实施条例的谓语,美国(不含)凯利,19-cv-2233,及加利福尼亚州前版本。凯利,cgc-19-576931。这些投诉寻求救济,包括三倍的损害赔偿、民事罚款、律师费和金额不详的费用。
二、其他诉讼和索赔
2013年5月17日,True Health Crroprtic Inc.向美国加州北区地区法院向本公司送达了一份诉状,指控McKesson主动发送营销传真,违反了经2005年垃圾传真保护法或JFPA,修订的1991年电话消费者保护法(TCPA),在此基础上,McKesson公司向美国加州北区地方法院提交了一份诉状,指控McKesson主动发送营销传真,违反了经2005年垃圾传真保护法(JFPA,JFPA)修订的1991年电话消费者保护法(TCPA)。True Health脊椎按摩公司等人。V.McKesson Corporation,et al.,编号。CV-13-02219(HG)。原告向法院寻求法定损害赔偿$500从现在到现在$1,500每一次违规行为加上禁令救济。True Health脊椎按摩后来修改了其起诉书,增加了McLaughlin脊椎按摩协会作为额外的被点名的原告和McKesson Technologies Inc.。作为被告。两名原告都声称被告发送的传真没有包含如何选择不接收传真的通知,违反了TCPA。2015年7月16日,原告提出等级认证动议。2016年8月22日,法院驳回了原告的动议。2018年7月17日,美国第九巡回法院上诉法院部分确认并部分推翻了地区法院拒绝等级认证的决定,将案件发回地区法院进一步审理。2019年8月13日,法院批准了原告再次提出的等级认证动议。在上课通知和选择退出期之后,9,490传真号保留在班级中,代表48,769已收到传真。2020年3月5日,麦克森采取行动取消了这个班级的资格,并就原告要求的三倍损害赔偿申请进行简易判决。原告同日提出简易判决动议。这些动议的听证会定于2020年5月21日举行。
2017年12月29日,二持有Celesio AG股份的投资基金在德国斯图加特的一家德国法院对该公司的子公司McKesson Europe Holdings(前身为“蜻蜓GmbH&Co KGaA”)提起诉讼。Polygon European Equity Opportunity Master Fund等人。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA,编号:018O 455/17。2017年12月30日,四据称,一些投资基金就Celesio AG的股票达成了掉期交易,这将使它们能够决定是否接受McKesson Europe Holdings在收购Celesio AG时提出的收购要约。戴维森·肯普纳国际(英属维尔京群岛)有限公司等。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA起诉书指称,McKesson Europe在收购Celesio AG时公布的公开投标要约文件错误地陈述,McKesson Europe收购可转换债券不会被视为就触发德国收购要约条例第4条下的最低定价考虑而言的相关股份收购。2018年5月11日,法院在多边形驳回了对麦凯森欧洲公司的指控。原告对这一裁决提出上诉,2018年12月19日,斯图加特高等地区法院(Oberlandesgericht)确认全面驳回多边形物质。2019年2月4日,原告向联邦法院(Bundesgerichtshof)提出申诉,称上诉许可被拒绝。2019年3月15日,北京下级法院戴维森同样驳回了此案。原告对这一裁决提出上诉,2019年10月9日,斯图加特高等地区法院(Oberlandesgericht)确认全面驳回戴维森物质。2019年11月13日,原告向联邦法院(Bundesgerichtshof)提出申诉,称上诉许可被拒绝。
2018年3月5日,公司子公司RXC Acquisition Company(d/b/a RxCrossRoads)收到a龟潭2017年7月,一名关系人向美国伊利诺伊州南区地区法院提起诉讼,指控RXC Acquisition Company等人指控UCB,Inc.向提供者提供非法“回扣”,包括通过RXC Acquisition Company提供的护士教育人员服务和报销援助服务,违反了“反回扣法令”、“虚假索赔法”和各种州虚假索赔法规。美国(不含)CIMZNHCA,LLC诉UCB,Inc.等人。,编号17-cv-00765。起诉书要求三倍的损害赔偿、民事处罚和进一步的救济。美国和起诉书中点名的州拒绝干预这起诉讼。2018年12月17日,美国提出动议,要求全部驳回申诉;这项动议于2019年4月15日被驳回。2019年6月7日,法院驳回了美方的复议动议。2019年7月8日,美国向美国第七巡回上诉法院提出上诉,寻求对其驳回申诉动议的驳回进行复议的中间复审。2019年9月3日,美国伊利诺伊州南区地区法院暂停了地区法院的诉讼程序,等待上诉。法院将审判日期定为2021年4月5日。
2013年4月16日,该公司的子公司美国肿瘤学公司(U.S.Oncology,Inc.)(“USON”),收到第三份经修订的龟潭向纽约东区美国地区法院提起的申诉二传承人,据称是代表美国,21各州和哥伦比亚特区,反对USON和五其他被告,指控USON违反反回扣法规、虚假索赔法案和各种州虚假索赔法规,向安进索要和收受非法“回扣”,并要求损害赔偿、三倍损害赔偿、民事罚款、律师费和诉讼费用,金额不详,美国(不含)Piacentile诉安进公司等人案。,CV 04-3983(SJ)。此前,美国拒绝对除安进之外的所有指控和被告进行干预。2013年9月30日,法院批准了美国驳回针对安进的索赔的动议。2018年9月17日,法院批准了USON的动议,驳回了针对它的索赔,并允许修改。2018年11月16日,关系人提出了第四次修改后的申诉。
2014年6月17日,美国肿瘤学专科协会(USOS)接受了第五次修订龟潭一名关系人向纽约东区美国地区法院提起诉讼,指控USOS等公司违反反回扣法规、联邦虚假索赔法案和各种州虚假索赔法规,向安进索要和收受非法“回扣”,并要求赔偿、三倍损害赔偿、民事罚款、律师费和诉讼费用,金额不详。美国(不含)汉克斯诉安进公司等人案。,CV-08-03096(SJ)。这些索赔基于的理由与皮亚森特利上述操作。此前,美国拒绝对除安进之外的所有指控和被告进行干预。2018年9月17日,法院批准了USOS的驳回动议,并允许举报人在诉讼结束后再次提起诉讼皮亚森特利操作不再挂起。申诉人就该命令向美国第二巡回上诉法院提出上诉;双方当事人正在等待法院的裁决。
2018年4月3日,第二次修订龟潭一名据称代表美国的亲属向美国纽约东区地区法院提起诉讼,30各州、哥伦比亚特区和二Cities Against McKesson Corporation、McKesson Specialty Care分销公司、McKesson Specialty Care分销有限责任公司、McKesson Specialty Care分销合资企业、L.P.、肿瘤学治疗网络公司、肿瘤学治疗网络合资企业、L.P.、美国肿瘤学公司。以及美国肿瘤学专业公司(US Oncology Specialty,L.P.),指控从2001年到2010年,被告重新包装和销售单剂肿瘤学药物注射器的方式违反了联邦虚假索赔法案以及各种州和地方虚假索赔法规,并寻求损害赔偿、三倍损害赔偿、民事罚款、律师费和诉讼费用,所有这些费用数额不详。美国(不含)Omni Healthcare Inc.V.McKesson Corporation,et al.,12-CV-06440(NG)。美国和被点名的州拒绝干预此案。2018年10月15日,公司提出动议,驳回对所有被点名被告的申诉。2019年2月4日,法院批准了部分驳回动议,部分驳回,使公司和肿瘤治疗网络公司成为本案中仅存的被告。2019年12月9日,美国纽约东区地区法院下令解封同一关系人提出的另一项申诉,指控同样的不当行为,并寻求对据称代表相同政府实体的美国肿瘤学公司(US Oncology,Inc.)进行同样的救济。美国(不含)Omni Healthcare,Inc.V.US Oncology,Inc.,19-cv-05125。美国和被点名的州拒绝干预此案。
该公司是2018年6月15日在伊利诺伊州南区美国地区法院悬而未决的一起案件中的被告,该案件指控公司的子公司McKesson Medical-Surgical Inc.等违反了谢尔曼法,限制了安全和常规注射器以及安全IV导管的销售。Marion Diagnostic Center,LLC诉Becton,Dickinson等人。,邮编:18:1059。这起诉讼是代表所谓的购买者阶层提起的,并寻求三倍的损害赔偿和进一步的救济,所有这些都没有具体说明金额。2018年7月20日,被告提出驳回动议。2018年11月30日,区法院批准驳回动议,并以偏见驳回申诉。2018年12月27日,原告对该命令向美国第七巡回上诉法院提出上诉。2020年3月5日,美国第七巡回上诉法院撤销了地区法院的命令,并裁定以替代理由驳回是合适的。此案被发回地区法院,让原告有机会修改他们的申诉。
2018年9月25日,原告向美国宾夕法尼亚州东区地区法院提起诉讼,指控该公司及其子公司McKesson Medical-Surgical Inc.等公司限制仿制药销售贸易,违反了谢尔曼法。Marion Diagnostic Center,LLC诉McKesson Corporation等人案。,2号:18-cv-4137。2019年6月26日,法院批准了公司驳回诉讼的动议,并授权原告寻求许可修改针对公司的索赔。2020年3月11日,该公司收到投诉,指控该公司和其他分销商与制造商串通,限制仿制药销售的贸易,违反了谢尔曼法。可靠药房等。V.Actavis Holdco美国等人。,2号:19-cv-6044。起诉书寻求救济,包括三倍的损害赔偿、返还、律师费和金额不详的费用。同一天,原告采取行动修改新的起诉书。
2018年12月12日,本公司在美国加利福尼亚州北区地区法院收到集体诉讼诉状,指控麦凯森和二该公司的几名前高管,首席执行官约翰·哈默格伦(John Hammergren)和首席财务官詹姆斯·比尔(James Beer)违反了1934年的证券交易法,报告了2013年至2017年初的利润和收入,这些利润和收入是虚假和误导性的,原因是据称存在未披露的操纵仿制药价格的合谋。埃文斯顿警察养老基金诉麦凯森公司案,3号:18-06525。2019年2月8日,法院指定运营工程师养老金信托基金为主要原告。2019年4月10日,首席原告提交了一份修改后的起诉书,增加了对被告哈默格伦的内幕交易指控。
2019年5月21日,据称是公司股东的让·E·亨利(Jean E.Henry)向加利福尼亚州旧金山高等法院(Superior Court Of San Francisco)提交了股东派生诉讼,指控公司的某些现任和前任高管和董事,以及作为名义被告的公司,涉嫌合谋操纵仿制药价格,违反受托责任和浪费公司资产。亨利诉泰勒等人案。,cgc-19-576119。2019年5月23日,该公司将案件移至加利福尼亚州北区美国地区法院,案件编号19-cv-02869。2019年8月26日,原告提交了修改后的起诉书,删除了除被点名的公司现任和前任高级管理人员和董事涉嫌违反受托责任之外的所有索赔。2020年1月21日,美国加利福尼亚州北区地区法院批准了被告驳回诉状的动议,2020年2月20日,原告提出修改后的诉状。
2015年7月,公司的前客户Great Atlantic&Pacific Tea Company(“A&P”)根据美国破产法第11章向纽约南区破产法院申请破产重组。在Re,the Great Atlantic&Pacific Tea Company,Inc.等人。,案件编号15-23007。在这起破产案中对该公司提起的诉讼寻求追回大约$68百万在所谓的优惠转账中。代表大大西洋和太平洋茶叶公司等人破产财产的无担保债权人官方委员会。V.McKesson Corporation d/b/a McKesson Drug Co.、高级Proc.17-08264号。
2019年10月,本公司的子公司RelayHealth Corporation(“RelayHealth”)获得三据称是向美国伊利诺伊州北区地区法院提起的集体诉讼。起诉书称,RelayHealth违反了谢尔曼法案,与共同被告Surescripts,LLC达成协议,不在电子处方路由市场竞争,并与Surescripts,LLC合谋垄断该市场。鲍威尔处方中心等。V.Surescripts,LLC等人。,1号:19-cv-06627;集成制药解决方案有限责任公司诉Surescripts,LLC等人案。,1:19-cv-06778;猎鹰药房公司(Falconer Pharmacy,Inc.)V.Surescripts LLC,et al.,1号:19-cv-07035。2019年11月,三类似的投诉也提交给了伊利诺伊州北区的美国地区法院。肯纳邦克村药房公司V.Surescripts,LLC等人。,1:19-cv-7445;惠特曼诉Surescripts,LLC等人案。,1号:19-cv-7448;步步高全球公司诉Surescripts,LLC等人。,1:19-cv-7640。2019年12月,六伊利诺伊州北区的行动得到了巩固。这些投诉寻求救济,包括三倍的损害赔偿、律师费和费用。
三、政府传票和调查
本公司不时收到各政府机构发出的传票或索取资料的要求。公司通常以合作、彻底和及时的方式回应此类传票和请求。这些响应有时需要时间和精力,并可能导致公司产生相当大的成本。此类传票和请求可能导致对本公司和其他医疗保健行业成员提出索赔或启动民事或刑事法律程序,以及对本公司的索赔达成和解。本公司在正常业务过程中会对这些要求作出回应。
作为公司不时收到的传票或请求类型的一个例子,2015年8月,纽约南区联邦检察官办公室向公司送达了关于向其客户提供某些业务分析工具的民事调查要求。分别于2017年5月和2018年8月,向本公司送达了二*美国纽约东区检察官办公室就公司获得的认证提出的单独民事调查要求二美国卫生与公众服务部电子健康记录奖励计划下的软件产品。2017年9月,本公司收到一组大约为数名员工提出的索取信息和文件的请求40州总检察长与一项对导致美国阿片类药物相关住院和死亡人数增加的因素的调查有关。该公司还收到了其他几个州总检察长就相同问题提出的民事调查要求、传票或要求提供信息的请求。2019年1月,美国卫生与公众服务部监察长办公室向该公司送达了与该公司参与医疗补助药品返点计划有关的传票。2019年4月和6月,纽约东区联邦检察官办公室送达了大陪审团传票,要求提供与公司的反转移政策和程序及其附表II受控物质分销有关的文件。该公司认为,这些传票是该办公室对药品制造商和分销商遵守“受控物质法”和相关法规情况进行的更广泛调查的一部分。2019年7月,药品监督管理局向该公司位于加利福尼亚州西萨克拉门托的配送中心送达了行政检查令,要求提供有关该公司遵守受控物质法案和相关法规的信息。2019年11月12日,纽约金融服务部向McKesson Corporation和PSS World Medical,Inc.发出了开始执行行动的意向通知。指控违反“纽约保险法”和/或“纽约金融服务法”,并寻求与在纽约制造和分销阿片类药物有关的民事罚款。2020年1月, 美国马萨诸塞州地区检察官办公室向该公司发出了民事调查要求,要求提供与支付给执业医生客户的某些折扣和回扣有关的文件。
四、环境问题
主要是由于公司的前化工业务于1987年完全剥离,公司根据环境法律和法规参与了各种事务。本公司已收到来自政府机构的索赔和要求,这些索赔和要求涉及据称需要采取的调查和补救行动,以解决据称存在于五公司或其收购的实体以前进行运营的地点,并且公司已同意通过行政命令或其他方式在这些地点采取某些行动,包括土壤和地下水修复。
根据公司环境工作人员在咨询外部环境专家和法律顾问后的确定,目前对公司与这些问题的补救费用相关的可能损失的估计五站点是$10百万,扣除预期从第三方获得的金额。这个$10百万预计将在2020年4月和2050年3月。本公司已就该等环境事宜的估计可能损失累算。
根据超级基金法,该公司已被指定为潜在责任方(“PRP”),负责环境评估和清理费用,原因是该公司涉嫌将危险物质处置在14地点。就这些用地而言,当局亦同样指定了多个其他资源增值计划,虽然目前的法例可能会对资源增值计划施加连带法律责任,但实际上,这些土地的费用通常与其他资源增值计划分担。在…一在这些地点中,美国环保署已经选择了首选的补救措施,估计费用约为$1.38十亿。目前尚不能确定该公司将承担这项估计负债的多大比例。因此,本公司估计的可能亏损为14地点大约是$22.5百万,已在综合资产负债表中应计。然而,这些事项的最终成本可能会超过或低于储备。
五、增值税纳税评估
本公司在美国以外的多个国家开展业务,可征收增值税(“增值税”)。由于税法的复杂性,增值税适用于我们海外业务的方式的确定会受到不同解读的影响。该公司已收到增值税评估报告,目前正处于上诉的不同阶段。本公司不同意该等评估,并相信其有有力的法律理据为其税务立场辩护。*某些增值税评估涉及赔偿协议涵盖的年度。*由于税法的复杂性质,无法估计该等事宜的结果。但根据目前掌握的资料,本公司相信该等事宜的最终结果不会对其财务状况、现金流或经营业绩造成重大不利影响。
六、其他事项
该公司还参与了在正常业务过程中出现的各种其他诉讼、政府诉讼和索赔,但上述未作说明。虽然无法确定这类诉讼、政府诉讼或索赔的最终结果或持续时间,但根据目前的知识和律师的建议,本公司相信,此类诉讼、诉讼和索赔不会对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
允许每股发行在外的公司普通股一所有股东均有权就提交给股东的建议投票,并有权平均分享公司董事会(“董事会”)宣布的任何股息。
2019年7月,公司季度股息从$0.39至$0.41董事会于该日期或之后宣布的股息,按普通股计算。股息是$1.62中的每股2020, $1.51中的每股2019和$1.30中的每股2018。本公司预期未来将继续按季派发现金股息,惟未来股息的支付及金额仍由董事会酌情决定,并将视乎本公司未来盈利、财务状况、资本要求及其他因素而定。
股份回购计划
股票回购可以不定期地在公开市场交易、私下协商的交易中、通过加速股票回购(“ASR”)计划或通过这些方法的任何组合进行。任何回购的时间和实际回购的股份数量将取决于各种因素,包括公司的股价、公司和监管要求、公司债务义务的限制以及其他市场和经济条件。
有关过去三年股份回购活动的资料如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 股份回购(1) |
(单位为百万,不包括每股价格数据) | | 总计 数量 股份 *(2) (3) | | 平均价格 按股支付 | | 近似值 的美元价值 那年5月的股票 但仍将被购买 在.之下 节目 |
余额,2017年3月31日 | | | | | | $ | 2,746 |
|
回购的股份 | | 10.5 |
| | $ | 151.06 |
| | (1,650 | ) |
余额,2018年3月31日 | | | | | | 1,096 |
|
批准的股份回购计划 | | | | | | |
2018年5月 | | | | | | 4,000 |
|
回购的股份 | | 13.5 |
| | $ | 130.72 |
| | (1,627 | ) |
余额,2019年3月31日 | | | | | | 3,469 |
|
回购的股份 | | 13.9 |
| | $ | 138.94 |
| | (1,934 | ) |
平衡,2020年3月31日 | | | | | | $ | 1,535 |
|
| |
(1) | 此表不包括为满足与员工股票期权无现金行使相关的行权价格而投标的股票,也不包括为履行与员工股权奖励相关的预扣税义务而投标的股票。它还不包括与本公司剥离Change Healthcare合资公司相关的股票,如下所述。 |
在过去三年中,该公司的股票回购是通过公开市场交易和与第三方金融机构的ASR计划进行交易的。
于2018年,本公司回购3.5百万的公司股份$500百万通过公开市场交易,每股平均价格为$144.43。2017年6月、2017年8月和2018年3月,本公司分别与第三方金融机构签订了三个独立的ASR计划进行回购$250百万, $400百万和$500百万公司的普通股。截至2018年3月31日,累计竣工接收1.5百万2017年6月ASR计划下的股票和总计2.7百万2017年8月ASR计划下的股票。此外,公司还收到了2.5百万代表2018年3月到期的初始股票数量的股票和额外的1.0百万2019年第一季度的股票。2018年3月ASR计划以每股平均价格$143.66在2019年第一季度。回购公司普通股的未偿还授权总额为$1.1十亿2018年3月31日。
2018年5月,董事会授权回购最多$4.0十亿公司的普通股。公司普通股回购的未完成授权总额增加到$5.1十亿。在2019年期间,公司回购了10.4百万的公司股份$1.4十亿通过公开市场交易,每股平均价格为$132.14。2018年12月,本公司与第三方金融机构签订ASR计划进行回购$250百万公司的普通股。根据此ASR计划回购的股票总数为2.1百万每股平均价格为$117.98。回购公司普通股的未偿还授权总额为$3.5十亿在…2019年3月31日.
2019年,公司退休5.0百万或$542百万其之前回购的库存股中有股。根据适用的州法律,这些股票在退休后恢复授权和未发行股票的状态。根据本公司的会计政策,任何超出面值的股票回购价格将在额外实收资本和留存收益之间分配。因此,其留存收益和额外实收资本减少了$472百万和$70百万在2019年期间。
2020年,公司回购9.2百万的公司股份$1.3十亿通过公开市场交易,每股平均价格为$144.68.
于2020年内,本公司与第三方金融机构签订了一项ASR计划,以回购$600百万公司的普通股。根据此ASR计划回购的股票总数为4.7百万每股平均价格为$127.68。回购公司普通股的未偿还授权总额为$1.5十亿在…2020年3月31日.
2020年3月9日,公司完成了对Change Healthcare合资公司权益的剥离。关于拆分,公司分发了所有176.0百万持有本公司在Change Healthcare合资公司的所有权益的SpinCo普通股的流通股,出售给本公司普通股的参与持有人,以换取15.4百万McKesson股票,目前在公司综合资产负债表上作为库存股持有。交换要约完成后,SpinCo于2020年3月10日与Change Healthcare,Inc.合并并并入Change Healthcare,Inc.每股SpinCo普通股转换为一Change Healthcare,Inc.的份额普通股,面值$0.001每股,以现金支付,以代替零碎普通股。看见附注2 , “对Change Healthcare合资企业的投资,“了解更多信息。
其他全面收益(亏损)
其他综合收益(亏损),包括非控制性权益和可赎回的非控制性权益(税后净额)的信息,按组成部分分列如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
*(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
外币换算调整:(1) | | | | | |
期间发生的外币换算调整,扣除所得税费用为零、零和零(2) (3) | $ | (151 | ) | | $ | (431 | ) | | $ | 804 |
|
重新分类为损益表,扣除所得税费用为零、零和零 | — |
| | — |
| | — |
|
| (151 | ) | | (431 | ) | | 804 |
|
净投资套期保值的未实现收益(亏损)(4) | | | | | |
期间产生的净投资套期保值的未实现收益(亏损),扣除所得税(费用)收益净额(30美元)、(71美元)和95美元 | 85 |
| | 241 |
| | (180 | ) |
重新分类为损益表,扣除所得税费用为零、零和零 | — |
| | — |
| | — |
|
| 85 |
| | 241 |
| | (180 | ) |
现金流套期保值的未实现收益(亏损): | | | | | |
期内产生的现金流套期保值的未实现收益(亏损),扣除所得税(费用)收益净额(12美元)、(4美元)和9美元 | 86 |
| | 24 |
| | (30 | ) |
重新分类为损益表,扣除所得税费用为零、零和零 | — |
| | — |
| | — |
|
| 86 |
| | 24 |
| | (30 | ) |
与退休相关的福利计划的变化: | | | | | |
本期间产生的净精算收益(亏损)和先前服务抵免(成本),扣除所得税(费用)收益净额(8美元)、5美元和(2美元)(5) | 27 |
| | (51 | ) | | 25 |
|
摊销精算损失、先前服务费用和过渡债务,扣除所得税(费用)收益净额1美元,零和(2美元)(6) | 2 |
| | 9 |
| | 5 |
|
外币换算调整和其他,扣除零、零和零的所得税费用净额 | 6 |
| | 10 |
| | (15 | ) |
重新分类为损益表,扣除所得税费用(33美元),零和 无(7) | 94 |
| | — |
| | — |
|
| 129 |
| | (32 | ) | | 15 |
|
|
| |
| |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | $ | 149 |
| | $ | (198 | ) | | $ | 609 |
|
| |
(1) | 外币换算调整主要是由于将公司外国子公司McKesson欧洲公司的非美元财务报表换算成公司的报告货币美元。 |
| |
(2) | 2020年净外币折算损失$151百万主要原因是欧元和加元兑美元走弱,但从2019年4月1日至2020年3月31日,英镑走强部分抵消了这一影响。2019年净外币折算损失$431百万主要是由于2018年4月1日至2019年3月31日期间欧元、英镑和加元兑美元走弱。2018年净外币折算收益为$804百万主要是由于2017年4月1日至2018年3月31日欧元、英镑和加元兑美元走强。 |
| |
(3) | 2020和2018年包括净外币折算收益$1百万和$189百万和2019年包括净外币兑换损失$61百万归因于非控制性和可赎回的非控制性利益。 |
| |
(4) | 2020、2019年和2018年包括$39百万和$259百万和损失$268百万关于欧元和英镑计价票据的净投资对冲。2020、2019年和2018年还包括$76百万和$53百万和损失$7百万关于交叉货币掉期的净投资对冲。 |
| |
(5) | 2020年的净精算收益为$2百万和2019年和2018年的净精算损失$5百万和$4百万归因于非控股和可赎回的非控股权益。 |
| |
(6) | 税前金额在合并经营报表中重新分类为销售成本和运营费用。相关税费在合并经营报表中重新分类为所得税费用。 |
| |
(7) | 主要反映该计划终止后2020年度的亏损从累计的其他全面亏损重新分类为其他收入(费用),净额计入本公司的综合经营报表。 |
累计其他综合收益(亏损)
按组成部分划分的公司累计其他综合收益(亏损)变动情况如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算调整,扣除税额 | | 净投资套期保值的未实现收益(亏损), 税后净额 | | 现金流对冲的未实现收益(亏损), 税后净额 | | 未实现净收益(亏损)和福利计划的其他组成部分(扣除税收) | | 累计其他综合收益(亏损)合计 |
2018年3月31日的余额 | $ | (1,258 | ) | | $ | (188 | ) | | $ | (61 | ) | | $ | (210 | ) | | $ | (1,717 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (431 | ) | | 241 |
| | 24 |
| | (41 | ) | | (207 | ) |
重新分类为收益的金额和 其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
其他综合收益(亏损) | (431 | ) | | 241 |
| | 24 |
| | (32 | ) | | (198 | ) |
减去:可归因于非控制性和可赎回性非控制性权益的金额 | (61 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (66 | ) |
可归因于McKesson的其他全面收益(亏损) | (370 | ) | | 241 |
| | 24 |
| | (27 | ) | | (132 | ) |
2019年3月31日的余额 | (1,628 | ) | | 53 |
| | (37 | ) | | (237 | ) | | (1,849 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (151 | ) | | 85 |
| | 86 |
| | 33 |
| | 53 |
|
重新分类为收益和其他的金额 | — |
| | — |
| | — |
| | 96 |
| | 96 |
|
其他综合收益(亏损) | (151 | ) | | 85 |
| | 86 |
| | 129 |
| | 149 |
|
减去:可归因于非控制性和可赎回性非控制性权益的金额 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 3 |
|
可归因于McKesson的其他全面收益(亏损) | (152 | ) | | 85 |
| | 86 |
| | 127 |
| | 146 |
|
2020年3月31日的余额 | $ | (1,780 | ) | | $ | 138 |
| | $ | 49 |
| | $ | (110 | ) | | $ | (1,703 | ) |
2018年第四季度,成立了一个公益加州基金会(“基金会”),为患者、护理者和提供者提供阿片类药物教育,解决政策问题,增加患者获得救命治疗的机会,该公司的某些高管还担任基金会的董事和官员。2018年3月,公司向基金会作出承诺,并产生税前慈善捐款支出$100百万 ($64百万税后),记录在标题下,“销售、分销和行政费用,“在综合经营报表中。该公司有一笔应付质押余额为$100百万截至2018年3月31日向基金会捐款,标题下包括“其他应计负债“在其综合资产负债表中。这笔承诺在2019年全额支付。此外,在2020年第四季度,公司贡献了$20百万向McKesson基金会捐赠,该基金会支持公司员工和他们的社区参与努力,特别关注癌症。这笔捐款的一部分直接用于由独立非营利性组织紧急援助基金会管理的紧急员工援助基金,为受冠状病毒大流行影响的员工提供支持。
McKesson Europe在欧洲各地的药店都有投资,这些药店都是按照权益法核算的。McKesson Europe与这些药店保持着销售相关商品和服务的分销安排,根据这些安排,收入将$141百万, $137百万,及$154百万包括在截至该年度的综合经营报表内。2020年3月31日, 2019和2018于综合资产负债表内与该等交易有关的应收账款,截至2020年3月31日和2019.
2020和2019年,该公司对其在美国制药和专业解决方案部门的权益法投资之一的药品销售额总计$60百万和$34百万。截至,与该被投资方的这些交易相关的贸易应收账款不是实质性的。2020年3月31日和2019.
请参阅财务附注2, “对Change Healthcare合资企业的投资,“了解有关Change Healthcare Inc.的关联方余额和交易的信息。并改变医疗保健合资公司。
公司于#年报告其财务业绩。三可报告的部门:美国制药和专业解决方案、欧洲制药解决方案和医疗-外科解决方案。所有剩余的运营分部和业务活动不足以要求单独披露应报告的分部,包括在其他项目中。确定应报告部门的因素包括管理层评估公司业绩的方式以及个别业务活动的性质。该公司根据多项衡量标准评估其经营部门的业绩,包括扣除利息支出和所得税前的收入和营业利润。管理层不会为评估业绩或分配资源而审查按经营部门划分的资产。
该公司的美国制药和专业解决方案部门经销药品和其他与医疗保健相关的产品,还向美国的生命科学公司提供制药解决方案。
该公司的欧洲制药解决方案部门向批发、机构和零售客户提供分销和服务,并为患者和消费者提供13欧洲国家通过自己的药店和参与的药店,在品牌合作和特许经营安排下运营。
该公司的医疗-外科解决方案部门向美国的医疗保健提供者分销医疗-外科用品,并提供后勤和其他服务。
其他主要包括以下内容:
| |
• | McKesson Canada,经销药品和医疗产品,经营Rexall Health零售药店; |
| |
• | McKesson处方药技术解决方案,提供支持零售药店的创新技术;以及 |
| |
• | 本公司对2020年第四季度从本公司剥离出来的Change Healthcare合资公司的投资。 |
公司包括与行政职能和项目相关的收入和费用,以及某些投资的结果。公司费用净额在这些项目可直接归属的范围内分配给运营部门。
与该公司的可报告经营部门和与综合总额对帐有关的财务信息如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | | | | |
美国制药和专业解决方案(1) | $ | 183,341 |
| | $ | 167,763 |
| | $ | 162,587 |
|
欧洲制药解决方案(1) | 27,390 |
| | 27,242 |
| | 27,320 |
|
内外科解决方案(1) | 8,305 |
| | 7,618 |
| | 6,611 |
|
其他 | 12,015 |
| | 11,696 |
| | 11,839 |
|
总收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
|
| | | | | |
营业利润(亏损)(2) | | | | | |
美国制药和专业解决方案(3) | $ | 2,767 |
| | $ | 2,697 |
| | $ | 2,535 |
|
欧洲制药解决方案(4) | (261 | ) | | (1,978 | ) | | (1,681 | ) |
内外科解决方案 | 499 |
| | 455 |
| | 461 |
|
其他(5) (6) (7) (8) | (595 | ) | | 394 |
| | (107 | ) |
总计 | 2,410 |
| | 1,568 |
| | 1,208 |
|
公司费用,净额(9) | (1,017 | ) | | (694 | ) | | (564 | ) |
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | (122 | ) |
利息支出 | (249 | ) | | (264 | ) | | (283 | ) |
所得税前持续经营所得 | $ | 1,144 |
| | $ | 610 |
| | $ | 239 |
|
| | | | | |
折旧摊销(10) | | | | | |
美国制药和专业解决方案 | $ | 228 |
| | $ | 238 |
| | $ | 210 |
|
欧洲制药解决方案 | 235 |
| | 257 |
| | 296 |
|
内外科解决方案 | 136 |
| | 118 |
| | 97 |
|
其他 | 187 |
| | 214 |
| | 237 |
|
公司 | 136 |
| | 122 |
| | 111 |
|
总计 | $ | 922 |
| | $ | 949 |
| | $ | 951 |
|
| | | | | |
用于长期资产的支出(11) | | | | | |
美国制药和专业解决方案 | $ | 94 |
| | $ | 88 |
| | $ | 126 |
|
欧洲制药解决方案 | 95 |
| | 85 |
| | 104 |
|
内外科解决方案 | 36 |
| | 110 |
| | 34 |
|
其他 | 61 |
| | 68 |
| | 42 |
|
公司 | 76 |
| | 75 |
| | 99 |
|
总计 | $ | 362 |
| | $ | 426 |
| | $ | 405 |
|
| | | | | |
按地理区域计算的净收入 |
|
| |
|
| |
|
|
美国 | $ | 192,709 |
| | $ | 176,296 |
| | $ | 169,943 |
|
外方 | 38,342 |
| | 38,023 |
| | 38,414 |
|
总收入 | $ | 231,051 |
| | $ | 214,319 |
| | $ | 208,357 |
|
| |
(1) | 来自服务的收入低于1%在公司美国制药和专业解决方案部门的总收入中,不到10%占该公司欧洲制药解决方案部门总收入的1/32%占该公司医疗-外科解决方案部门总收入的一半。 |
| |
(2) | 分部营业利润(亏损)包括公司营业分部的毛利(扣除营业费用)和其他收入(费用)净额。 |
| |
(3) | 年公司美国制药和专业解决方案部门的营业利润2020, 2019和2018包括以下税前抵免$252百万, $210百万和$99百万 ($186百万, $156百万和$64百万税后)与后进先出法(LIFO)有关。2020、2019年和2018年的营业利润还包括$22百万, $202百万和$144百万公司在反垄断法律和解中所占份额的现金收入。此外,2019年的营业利润包括$61百万 ($45百万税后)与客户破产相关,2018年包括税前收益$43百万 ($26百万税后)出售股权投资。 |
| |
(4) | 欧洲制药解决方案部门2020年的运营亏损包括一笔费用$275百万(税前和税后)将公司德国批发业务的资产和负债重新计量为公允价值,将贡献给合资企业,2020、2019年和2018年还包括以下项目的税前长期资产减值费用$82百万, $210百万和$446百万 ($66百万, $172百万和$410百万税后)。2019年和2018年的营业亏损包括税前商誉减值费用$1.8十亿和$1.3十亿(税前和税后)。 |
| |
(5) | 其他公司2020年的营业亏损包括税前减值费用$1.2十亿 ($864百万税后)和税前摊薄亏损$246百万 ($184百万税后),与公司在Change Healthcare合资公司的投资相关,估计收益为$414百万(税前和税后)与Change Healthcare合资公司的剥离相关。 |
| |
(6) | 2020、2019年和2018年其他业务的营业利润(亏损)包括税前商誉和长期资产减值费用$32百万, $56百万和$488百万(税前和税后)确认为该公司的Rexall Health零售业务。Other的2019年营业利润还包括通过托管结算获得的税前收益$97百万(税前和税后)代表与公司2017年收购Rexall Health相关的某些赔偿和其他索赔。此外,2019年的营业利润包括税前重组和资产减值费用$91百万 ($86百万税后),主要与租赁和其他与退出相关的成本和税前收益$56百万 ($41百万税后)从出售股权投资中确认的。 |
| |
(7) | 2019年Other的营业利润包括$90百万 ($66百万税后)终止确认应付给变更股东的TRA负债。其他业务的营业利润(亏损)还包括公司因医疗保健合资企业的变更而按比例分摊的亏损。$119百万, $194百万和$248百万2020、2019年和2018年。 |
| |
(8) | 2018年Other的运营亏损包括$109百万 ($30百万税后)出售公司的EIS业务,税前抵免为$46百万 ($30百万税后),代表其TRA负债减少。 |
| |
(9) | 2020年的公司费用净额包括以下税前结算费用$122百万 ($90百万税后),用于终止公司的固定收益养老金计划,结算费用为$82百万 ($61百万税后)与阿片类药物索赔有关。2019年的公司费用净额包括税前重组和资产减值费用$94百万 ($70百万税后)主要与员工遣散费和其他与离职相关的成本有关。 |
| |
(10) | 金额主要包括与业务收购和供内部使用的资本化软件相关购买的已收购无形资产的摊销。 |
按地理区域净值的分部资产和财产、厂房和设备如下:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一号, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
细分资产 | | | |
美国制药和专业解决方案 | $ | 34,927 |
| | $ | 32,310 |
|
欧洲制药解决方案 | 9,499 |
| | 7,829 |
|
内外科解决方案 | 5,395 |
| | 5,260 |
|
其他 | 7,944 |
| | 11,006 |
|
公司 | 3,482 |
| | 3,267 |
|
总计 | $ | 61,247 |
| | $ | 59,672 |
|
| | | |
财产,厂房和设备,净额 |
|
| |
|
|
美国 | $ | 1,642 |
| | $ | 1,698 |
|
外方 | 723 |
| | 850 |
|
总计 | $ | 2,365 |
| | $ | 2,548 |
|
运营的季度结果不一定代表全年可能预期的结果。以下是过去两年精选的季度财务信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,不包括每股金额) | 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
2020财年 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 55,728 |
| | $ | 57,616 |
| | $ | 59,172 |
| | $ | 58,535 |
|
毛利(1) | 2,787 |
| | 2,867 |
| | 3,033 |
| | 3,336 |
|
所得税后收入(亏损): | | | | | | | |
持续运营(1) (2) (3) (4) (5) (6) | $ | 483 |
| | $ | (676 | ) | | $ | 247 |
| | $ | 1,072 |
|
停产经营 | (6 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | 6 |
|
净收益(亏损) | $ | 477 |
| | $ | (677 | ) | | $ | 242 |
| | $ | 1,078 |
|
可归因于McKesson公司的净收益(亏损) | $ | 423 |
| | $ | (730 | ) | | $ | 186 |
| | $ | 1,021 |
|
应占普通股每股收益(亏损) 致麦凯森公司(7) | | | | | | | |
稀释(8) | | | | | | | |
持续运营 | $ | 2.27 |
| | $ | (3.99 | ) | | $ | 1.06 |
| | $ | 5.82 |
|
停产经营 | (0.03 | ) | | — |
| | (0.03 | ) | | 0.03 |
|
总计 | $ | 2.24 |
| | $ | (3.99 | ) | | $ | 1.03 |
| | $ | 5.85 |
|
基本型 | | | | | | | |
持续运营 | $ | 2.28 |
| | $ | (3.99 | ) | | $ | 1.06 |
| | $ | 5.86 |
|
停产经营 | (0.03 | ) | | — |
| | (0.02 | ) | | 0.03 |
|
总计 | $ | 2.25 |
| | $ | (3.99 | ) | | $ | 1.04 |
| | $ | 5.89 |
|
| |
(1) | 2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的毛利润包括$15百万, $33百万, $66百万和$138百万 ($11百万, $25百万, $49百万和$101百万税后)与后进先出法(LIFO)有关。 |
| |
(2) | 2020年第四季度的财务业绩包括估计收益$414百万(税前和税后)与Change Healthcare合资公司的剥离相关。2020年第二季度财务业绩包括税前减值费用$1.2十亿 ($864百万税后)和税前摊薄亏损$246百万 ($184百万税后)与公司在Change Healthcare合资公司的投资相关。 |
| |
(3) | 2020年第三季度的财务业绩包括一笔费用$282百万(税前和税后)将公司德国批发业务的资产和负债计入合资企业的资产和负债重新计量为公允价值,税前长期资产减值费用为$64百万 ($53百万税后)在公司的欧洲制药解决方案部门内,商誉和长期资产减值费用为$32百万(税前和税后)确认为该公司的Rexall Health零售业务。 |
| |
(4) | 2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的财务业绩包括本公司从以下变化中获得的收入比例:Healthcare JV$4百万和损失$51百万, $28百万和$44百万. |
| |
(5) | 2020年第二季度的财务业绩包括税前结算费用$105百万 ($78百万税后)终止公司的固定收益养老金计划。 |
| |
(6) | 2020年第二季度的财务业绩包括税前结算费用$82百万 ($61百万税后)与阿片类药物索赔有关。 |
| |
(8) | 由于该公司2020年第二季度报告的净亏损,潜在的稀释证券由于其反稀释作用而被排除在该季度的每股计算之外。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,不包括每股金额) | 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
2019财年 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 52,607 |
| | $ | 53,075 |
| | $ | 56,208 |
| | $ | 52,429 |
|
毛利(1) (2) | 2,779 |
| | 2,804 |
| | 2,970 |
| | 3,201 |
|
所得税后收入(亏损): | | | | | | | |
持续运营(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) | $ | (81 | ) | | $ | 552 |
| | $ | 527 |
| | $ | (744 | ) |
停产经营 | 1 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | — |
|
净收益(亏损) | $ | (80 | ) | | $ | 553 |
| | $ | 526 |
| | $ | (744 | ) |
可归因于McKesson公司的净收益(亏损) | $ | (138 | ) | | $ | 499 |
| | $ | 469 |
| | $ | (796 | ) |
应占普通股每股收益(亏损) 致麦凯森公司(8) | | | | | | | |
稀释(9) | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.69 | ) | | $ | 2.51 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | (4.17 | ) |
停产经营 | 0.01 |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
总计 | $ | (0.68 | ) | | $ | 2.51 |
| | $ | 2.40 |
| | $ | (4.17 | ) |
基本型 | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.69 | ) | | $ | 2.52 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | (4.17 | ) |
停产经营 | 0.01 |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
总计 | $ | (0.68 | ) | | $ | 2.52 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | (4.17 | ) |
| |
(1) | 2019年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的毛利润包括$21百万, $22百万, $21百万和$146百万 ($15百万, $17百万, $15百万和$109百万税后)与后进先出法(LIFO)有关。 |
| |
(2) | 2019年第一季度、第三季度和第四季度的毛利润包括$35百万, $104百万,及$63百万公司在反垄断法律和解中所占份额的现金收入。 |
| |
(3) | 2019年第一季度和第四季度的财务业绩包括$570百万和$1.2十亿(税前和税后)在公司的二欧洲制药解决方案部门内的报告单位。 |
| |
(4) | 2019年第一季度和第四季度的财务业绩包括$20百万 ($16百万税后)和$190百万 ($156百万税后)主要用于公司的英国零售业务。2019年第三季度的财务业绩包括$35百万(税前和税后)用于公司的Rexall Health零售业务。 |
| |
(5) | 2019年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的财务业绩包括公司因改变医疗保健合资公司$56百万, $56百万, $50百万和$32百万. |
| |
(6) | 2019年第一季度的财务业绩包括来自托管结算的收益$97百万(税前和税后)代表与公司2017年收购Rexall Health相关的某些赔偿和其他索赔。 |
| |
(7) | 2019年第二季度的财务业绩包括$90百万 ($66百万税后)终止确认应付给变更股东的TRA负债。 |
| |
(9) | 由于本公司报告的2019年第一季度和第四季度的净亏损,潜在摊薄证券由于其反摊薄作用而被排除在该等季度的每股计算之外。 |
一个也没有。
披露控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官在公司管理层其他成员的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时公司“披露控制和程序”(该术语在“交易所法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性,并根据他们对“交易法”规则13a-15或15d-15(B)段要求的这些控制和程序的评估得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
管理层关于本公司财务报告内部控制的报告(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)和我们独立注册会计师事务所的相关报告包含在本年度报告Form 10-K中,标题分别为“管理层财务报告内部控制年度报告”和“独立注册会计师事务所报告”,并并入本文作为参考。
内部控制的变更
我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这与交易法规则13a-15或15d-15的(D)段要求的评估有关,这些评估发生在我们#年第四季度。2020这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或很可能产生重大影响。
一个也没有。
第三部分
关于我们董事的信息在我们的委托书第1项下的讨论中以引用的方式并入2020股东周年大会(“委托书”),标题为“董事选举”。本报告第一部分的讨论以“关于我们的执行人员的信息”为标题,通过引用将有关我们的执行人员的信息并入本报告第一部分的讨论中。关于我们的审计委员会的信息,包括委员会成员和我们的审计委员会财务专家,在我们的委托书中引用了“审计委员会”和“审计委员会报告”标题下的讨论。
有关适用于所有员工、高级职员和董事的行为准则的信息可在我们的网站上找到,www.mckesson.com,标题为“投资者-公司治理”。公司的公司治理准则和审计、薪酬和治理委员会章程也可以在我们的网站上同一标题下找到。
本公司拟在修订或豁免适用于本公司首席执行官、首席财务官、财务总监及执行类似职能的人员后四个工作日内,在其网站上张贴有关修订或豁免适用于本公司首席执行官、首席财务官、财务总监和执行类似职能的人员的所需信息。
关于这一项目的信息在我们的委托书“高管薪酬”标题下的讨论中以引用的方式并入本公司的委托书中。
| |
第12项。 | 若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。 |
有关若干实益拥有人及管理层的证券拥有权的资料,在我们的委托书“主要股东”标题下的讨论中以参考方式并入本公司的委托书。
下表列出了截至以下日期的信息2020年3月31日关于授权发行公司普通股的计划:
|
| | | | | | | | |
计划类别 (单位为百万,不包括每股金额) | 证券数量 将在以下日期发出 演练 未完成的选项, 认股权证及权利 | | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利(1) | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) |
由以下机构批准的股权薪酬计划 证券持有人 | 4.8 (2) | | $ | 180.48 |
| | 23.1 (3) |
|
未获批准的股权薪酬计划 证券持有人 | — | | $ | — |
| | — |
|
| |
(1) | 本栏列出的加权平均行使价格不包括已发行的限制性股票单位(“RSU”)奖励,因为获奖者不需要支付行使价格就可以获得受这些奖励约束的股票。 |
| |
(2) | 代表下列计划下尚未支付的购股权及RSU奖励:(I)一九九七年非雇员董事股权薪酬及递延计划;(Ii)二零零五年股票计划;及(Iii)二零一三年股票计划。 |
| |
(3) | 表示2,640,734根据2000年员工股票购买计划可购买的股票和20,423,484根据2013年股票计划可授予的股份。 |
以下是对公司股东批准的股权计划的描述。这些计划由董事会薪酬委员会管理,2013年股票计划和2005年股票计划中与非雇员董事有关的部分除外,由董事会或其治理委员会管理。
2013年股票计划:2013年股票计划由董事会于2013年5月22日通过,并于2013年7月31日经公司股东批准。2013年股票计划允许以股票期权、股票增值权、限制性股票(RS)、限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(PeRSU)、业绩股票和其他基于股票的奖励的形式授予奖励。根据二零一三年股票计划预留供发行的股份数目等于(I)30,000,000股股份,(Ii)截至二零一三年股票计划生效日期根据二零零五年股票计划预留但未发行的股份数目,及(Iii)于二零一三年股票计划生效日期后根据二零零五年股票计划可供重复使用的股份数目的总和。对于与RS、RSU、履约股或其他全额股票奖励相关发行的任何一股普通股,应从可供未来授予的股票中扣除3.5股。未因股票期权净行使而发行或交付的普通股股份,包括就支付适用税项而言,或在公开市场以行使期权所得款项回购的股份,不得退回根据2013年股票计划可供发行的股份储备。为履行与授予全额股票奖励相关的纳税义务而预扣的股份应返还给根据2013年股票计划可供发行的股票储备。
股票期权以不低于公允市值的价格授予,根据2013年股票计划授予的那些期权的合同期限一般为七年。期权一般可在授予日期后一年开始分四次相等的年度分期付款行使。RS或RSU的归属由补偿委员会在授予时决定。从2020财年开始,RS和RSU通常在三年内授予奖励。根据PeRSU计划授予的RSU在履约期结束后三年内授予。公司的执行人员和其他高级管理人员每年都会被授予称为业绩股票单位(“PSU”)的业绩奖励,该单位的业绩期限为三年,以股票形式支付,不需要额外的归属期。
非雇员董事可于每次股东周年大会当日获授予由董事会厘定的最高5,000个RSU奖金。这种非雇员董事奖励在授予之日完全授予。
2005年股票计划:2005年股票计划于2005年5月25日由董事会通过,并于2005年7月27日经公司股东批准。2005年的股票计划允许以股票期权、RS、RSU、PeRSU、绩效股票和其他基于股票的奖励的形式授予最多4250万股票。对于与RS、RSU、履约股或其他全额奖励相关发行的任何一股普通股,应从可供未来授予的股份中扣除两股。未因股票期权净行使而发行或交付的普通股、为履行与授予全额股票奖励有关的纳税义务而预扣的股票或行使期权所得在公开市场回购的股票不应返还给根据2005年股票计划可供发行的股票储备。股票期权的授予价格不低于公允市场价值,根据2005年股票计划授予的期权的合同期限一般为7年。
于二零一三年股票计划生效后,根据二零零五年股票计划,并无其他股份须予授予。截至2013年股票计划生效日期,根据2005年股票计划保留但未发行的股份,以及在2013年股票计划生效后根据2005年股票计划可供重复使用的股票,将可根据2013年股票计划进行奖励。
1997年非雇员董事股权薪酬和延期计划:1997年非雇员董事股权补偿和延期计划于1997年7月30日由公司股东批准;然而,2005年7月27日股东批准2005年股票计划的效果是终止了1997年非雇员董事股权补偿和延期计划,因此不会根据1997年非雇员董事股权补偿和延期计划授予新的奖励。
2000年员工购股计划(“员工持股计划”):ESPP旨在符合“国税法”第423节所指的“员工股票购买计划”。2002年3月,董事会修改了特别提款权计划,允许公司某些国际和其他子公司的员工参与该计划。至于这些员工,ESPP不符合“国内税法”第423条的规定。目前,已有2110万股股票获得股东批准根据ESPP发行。
ESPP通过一系列连续的三个月的购买期(“购买期”)来实施,在此期间,可以为根据该计划购买普通股做出贡献。
每位符合资格的员工可选择授权在接下来的购买期间定期扣减工资,扣减金额不得超过参与者薪酬的15%。在每个购买期结束时,每个参与者扣留的资金将用于购买公司普通股。公司普通股每股的收购价是每股股票在适用购买期的最后一天公平市值的85%。一般来说,参与者在每个历年可以购买的普通股的最大数量是通过将25,000美元除以发售日一股普通股的公平市场价值来确定的。
目前没有根据未提交公司股东批准的股权计划授予的未偿还股权奖励。
关于与董事和管理层的某些交易的信息通过引用从委托书中并入,标题为“关联方交易政策和与关联人的交易”。有关董事独立性的信息在委托书中以“董事独立性”的标题引用。有关某些关联方余额和交易的其他信息包括在本报告和财务报告的财务审查部分注23, “关联方余额和交易记录“对本报告中出现的合并财务报表。
有关主要会计师费用及服务的资料载于“批准委任德勤会计师事务所为本公司的独立注册会计事务所”的标题下。2021“在我们的委托书中,所有此类信息均以引用方式并入本文。
第四部分
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(A)(1)合并财务报表 | |
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独立注册会计师事务所德勤(Deloitte&Touche LLP)报告 | 52 |
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截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的年度综合营业报表 | 57 |
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截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度综合全面收益表 | 58 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表 | 59 |
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截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日止年度股东权益综合报表 | 60 |
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截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的合并现金流量表 | 61 |
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金融票据 | 62 |
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(A)(2)财务报表附表 | |
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附表II-估值及合资格账目 | 131 |
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所有没有列入的其他附表都被省略了,因为没有条件需要它们,或者因为所需的信息(如果是重要的)显示在财务报表、财务票据或补充财务信息中。 | |
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(A)(3)与本年度报告一起提交给证券交易委员会的10-K表格和通过参考其他文件合并的展品列在展品索引中 | 132 |
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一个也没有。
附表II
补充合并财务报表明细表
估值及合资格账目
在过去的几年里2020年3月31日, 2019和2018
(单位:百万)
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| | | 加法 | | | | |
描述 | 年初余额 | | 计入成本和费用 | | 记入其他账户的费用(3) | | 从津贴帐户中扣除(1) | | 末尾余额 年(2) |
截至2020年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
有疑问的免税额 帐目 | $ | 273 |
| | $ | 91 |
| | $ | (19 | ) | | $ | (93 | ) | | $ | 252 |
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其他津贴 | 24 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 30 |
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| $ | 297 |
| | $ | 91 |
| | $ | (19 | ) | | $ | (87 | ) | | $ | 282 |
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| | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
有疑问的免税额 帐目 | $ | 187 |
| | $ | 132 |
| | $ | (1 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | 273 |
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其他津贴 | 39 |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
| | 24 |
|
| $ | 226 |
| | $ | 132 |
| | $ | (16 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | 297 |
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| | | | | | | | | |
截至2018年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
有疑问的免税额 帐目 | $ | 243 |
| | $ | 44 |
| | $ | 13 |
| | $ | (113 | ) | | $ | 187 |
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其他津贴 | 42 |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 39 |
|
| $ | 285 |
| | $ | 44 |
| | $ | 10 |
| | $ | (113 | ) | | $ | 226 |
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| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(1) | 扣除额: | | | | | | |
| 核销 | | $ | (93 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | (113 | ) |
| 记入其他账户的贷方 | | 6 |
| | — |
| | — |
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| 总计 | | $ | (87 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | (113 | ) |
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(2) | 从当期和非当期应收款中扣除的金额(截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的当期津贴分别为2.65亿美元、2.79亿美元和2.16亿美元) | | $ | 282 |
| | $ | 297 |
| | $ | 226 |
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(3) | 主要代表对其他资产负债表账户的重新分类。 | | | | | | |
展品索引
包括在本报告附件中的协议旨在提供有关其条款的信息,而不打算提供有关本公司或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议可以包含适用协议的每一方当事人仅为适用协议的其他各方当事人的利益而作出的陈述和保证;
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• | 在所有情况下都不应被视为对事实的明确陈述,而是在这些陈述被证明是不准确的情况下将风险分摊给一方当事人的一种方式; |
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• | 可以不同于对您或其他投资者可能被视为重要的标准的方式应用重要性标准;以及 |
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• | 仅在适用协议的日期或协议中指定的其他一个或多个日期作出,并受最近事态发展的影响。 |
因此,这些陈述和保证可能不描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。
下表中“通过引用成立公司”项下标识的展品已向欧盟委员会备案,并以引用方式并入本文件作为展品。
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| | 通过引用并入本文 |
展品编号 | 描述 | 形式 | 文件号 | 陈列品 | 申报日期 |
2.1 | 贡献和销售协议,日期为2016年6月28日,由McKesson Corporation、PF2 NewCo LLC、PF2 NewCo Intermediate Holdings,LLC、PF2 NewCo Holdings,LLC、HCIT Holdings,Inc.、Change Healthcare,Inc.、Change Aggregator L.P.和H&F Echo Holdings,L.P.签署。 | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2016年7月5日 |
2.2 | 截至2017年3月1日的协议贡献和销售的第1号修正案,由Change Healthcare LLC、Change Healthcare Intermediate Holdings,LLC、Change Healthcare Holdings,LLC、HCIT Holdings,Inc.、Change Healthcare,Inc.、特拉华州的Change Healthcare,Inc.为自己并以Echo代表的身份、Blackstone Group,L.P.的某些附属公司、Hellman&Friedman LLC的某些附属公司以及 | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2017年3月7日 |
2.3 | McKesson公司、PF2 SpinCo,Inc.、Change Healthcare Inc.、Change Healthcare LLC、Change Intermediate Holdings,LLC和Change Healthcare Holdings,LLC之间的分离和分销协议(包括税务协议形式) | 8-K | 1-13252 | 2.1 | 2020年2月10日 |
3.1 | 2011年7月27日向特拉华州州务卿提交的公司注册证书的修订和重新发布。 | 8-K | 1-13252 | 3.1 | 2011年8月2日 |
3.2 | 修订和重新制定的公司章程,于2020年3月11日修订 | 8-K | 1-13252 | 3.1 | 2020年3月13日 |
4.1 | 契约,日期为1997年3月11日,由作为发行人的公司和作为受托人的芝加哥第一国民银行之间签订。 | 10-K | 1-13252 | 4.4 | (一九九七年六月十九日) |
4.2 | 高级船员证书,日期为1997年3月11日,以及2027年纸币的相关格式。 | S-4 | 333-30899 | 4.2 | (一九九七年七月八日) |
4.3 | 契约,日期为2007年3月5日,由作为发行人的公司和作为受托人的纽约银行信托公司之间签订。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2007年03月5日 |
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| | 通过引用并入本文 |
展品编号 | 描述 | 形式 | 文件号 | 陈列品 | 申报日期 |
4.4 | 日期为2011年2月至28日的第一补充契约,日期为2007年3月5日的契约,由作为发行人的公司、作为发行人的纽约梅隆银行信托公司(前称纽约银行信托公司,N.A.)和作为受托人的全国富国银行协会以及相关形式的2021年票据和形式的2041年票据组成。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2011年2月28日 |
4.5 | 债券,日期为2012年12月4日,由作为发行人的公司和作为受托人的全国协会富国银行之间签署。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2012年12月4日 |
4.6 | 高级船员证书,日期为2012年12月4日,以及2022年纸币的相关格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2012年12月4日 |
4.7 | 截至2013年3月8日的高级船员证书和2023年票据的相关格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2013年3月8日 |
4.8 | 高级船员证书,日期为2014年3月10日,以及相关的2024年纸币格式和2044年纸币格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.2 | 2014年3月10日 |
4.9 | 截至2017年2月17日的高级船员证书,以及相关的2021年欧元纸币、2025年欧元纸币和2029年英镑纸币的格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | (2017年2月17日) |
4.10 | 截至2018年2月12日的军官证书和2026年欧元纸币的相关格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年2月13日 |
4.11 | 截至2018年2月16日的高级船员证书和2028年票据的相关格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年2月21日 |
4.12 | 截至2018年11月30日的高级船员证书,以及2020年票据和2029年票据的相关格式。 | 8-K | 1-13252 | 4.1 | 2018年11月30日 |
4.13† | 本公司证券说明。 | — | — | — | — |
10.1* | McKesson Corporation 1997非雇员董事股权补偿和延期计划,修订至2003年1月29日。 | 10-K | 1-13252 | 10.4 | 2004年6月10日 |
10.2* | McKesson公司补充利润分享投资计划,于2003年1月29日修订并重述。 | 10-K | 1-13252 | 10.6 | 二00三年六月六日(星期四) |
10.3* | McKesson Corporation补充退休储蓄计划,修订并重述,自2019年7月30日起生效。 | 10-Q | 1-13252 | 10.2 | 2019年10月30日 |
10.4* | McKesson公司延期补偿管理计划II,截至2004年10月28日修订并重述,其第1号修正案于2007年7月25日生效。 | 10-K | 1-13252 | 10.7 | 2008年5月7日 |
10.5* | McKesson Corporation递延薪酬管理计划III,修订并重述,自2019年7月30日起生效。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2019年10月30日 |
10.6* | 麦凯森公司高管遗属福利计划,自2010年1月20日起修订和重述。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2010年1月25日 |
10.7* | McKesson Corporation针对高管员工的离职政策,自2013年4月23日起修订并重述。 | 10-K | 1-13252 | 10.11 | 2013年5月7日 |
10.8*† | McKesson Corporation针对选定高管员工的控制政策更改,修订和重述于2020年4月28日生效,自2020年1月28日起生效。 | — | — | — | — |
10.9* | McKesson公司管理激励计划,2015年7月29日生效。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2015年7月31日 |
10.10* | 根据2015年5月26日生效的McKesson公司管理激励计划适用于奖项的条款和条件声明格式。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2015年7月29日 |
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| | 通过引用并入本文 |
展品编号 | 描述 | 形式 | 文件号 | 陈列品 | 申报日期 |
10.11* | McKesson Corporation长期激励计划,自2015年5月26日起修订并重述,自2018年10月23日起修订。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2018年10月25日 |
10.12* | 根据McKesson Corporation长期激励计划适用于奖项的条款和条件声明格式,自2016年5月24日起生效。 | 10-K | 1-13252 | 10.14 | 2016年5月5日 |
10.13* | McKesson Corporation 2005股票计划,于2010年7月28日修订并重述。 | 10-Q | 1-13252 | 10.4 | 2010年7月30日 |
10.14* | 适用于McKesson Corporation 2005股票计划奖励的(I)条款和条件声明、(Ii)股票期权授予通知和(Iii)限制性股票单位协议的格式。 | 10-Q | 1-13252 | 10.2 | 2012年7月26日 |
10.15* | McKesson Corporation 2013股票计划,于2013年5月22日通过。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2013年8月2日 |
10.16*† | 适用于根据McKesson Corporation 2013股票计划授予的条款和条件声明和授予通知的表格。 | — | — | — | — |
10.17 | 第三次修订和重新修订有限责任公司变更医疗有限责任公司协议,日期为2017年3月1日。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2017年3月7日 |
10.18 | 作为发行商的McKesson公司与交易商之间的商业票据交易商协议格式。 | 10-K | 1-13252 | 10.19 | 2016年5月5日 |
10.19 | 截至2015年10月22日,公司和某些子公司之间签订的信贷协议,日期为2015年10月22日,作为借款人,美国银行,N.A.作为行政代理,美国银行,N.A.(通过其加拿大分行行事),花旗银行,N.A.和巴克莱银行,作为摆动额度贷款人,富国银行,全国协会作为信用证发行商,巴克莱银行,花旗银行,富国银行,全国协会作为联合辛迪加代理,高盛银行美国,摩根大通以及美林公司、皮尔斯,芬纳和史密斯公司、巴克莱银行、花旗全球市场公司、高盛银行美国公司、摩根大通证券公司、三菱东京日联银行有限公司和富国银行证券公司作为联合牵头安排人和联合账簿管理人。 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2015年10月23日 |
10.20 | 2014年1月30日第2号修正案和2013年11月15日第1号修正案:本公司与McKesson Canada Corporation于2011年9月23日签署了信贷协议和信贷协议第1号修正案,借款人共同为借款人美国银行,N.A.作为行政代理,美国银行,N.A.(通过其加拿大分行行事),作为加拿大行政代理,摩根大通银行,N.A.和富国银行全国协会,作为联合辛迪加代理,富国银行,全国协会,作为联合辛迪加代理,富国银行,全国协会,作为联合辛迪加代理,富国银行,全国协会,作为共同辛迪加代理,富国银行,全国协会作为联合辛迪加代理,富国银行,全国协会作为联合辛迪加代理,富国银行,美国银行,N.A.,作为加拿大行政代理,美国银行,N.A.,作为加拿大行政代理加拿大新斯科舍银行(Bank Of Nova Scotia)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为共同文件代理,以及其其他贷款方,以及美林,皮尔斯,芬纳和史密斯公司(Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.),唯一首席安排人和唯一簿记管理人。 | 8-K | 1-3252 | 10.1 | 2014年2月5日 |
10.21 | 截至2019年9月25日,本公司与若干子公司签订了截至2019年9月25日的信贷协议,作为借款人的美国银行(Bank Of America,N.A.)作为行政代理,巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、花旗银行(Citibank,N.A.)、富国银行(Wells Fargo Bank)、全美银行(National Association)、高盛银行(Goldman Sachs Bank USA)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和汇丰证券(美国)有限公司(HSBC Securities(USA)Inc.)作为联合辛迪加代理、贷款方和信用证发行人。 | 10-Q | 1-13252 | 10.1 | 2019年10月30日 |
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| | 通过引用并入本文 |
展品编号 | 描述 | 形式 | 文件号 | 陈列品 | 申报日期 |
10.22* | 董事及高级人员赔偿协议书表格。 | 10-K | 1-13252 | 10.27 | 2010年5月4日 |
10.23 | 公司与执行副总裁兼首席战略和业务发展官Bansi Nagji于2020年3月17日的离职信说明。 | 8-K | 1-13252 | — | 2020年3月23日 |
10.24 | 税收事项协议,由McKesson公司,PF2 SpinCo,Inc.,Change Healthcare Inc.和Change Healthcare LLC,日期为2020年3月9日 | 8-K | 1-13252 | 10.1 | 2020年3月13日 |
21† | 注册人子公司名单。 | — | — | — | — |
23† | 独立注册会计师事务所德勤律师事务所同意。 | — | — | — | — |
31.1† | 根据修订后的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条认证首席执行官,并根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过。 | — | — | — | — |
31.2† | 根据修订后的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条认证首席财务官,并根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过。 | — | — | — | — |
32†† | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节的认证。 | — | — | — | — |
101† | 以下材料来自McKesson Corporation截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告,格式为可扩展商业报告语言(XBRL):(I)合并经营表,(Ii)合并全面收益表,(Iii)合并资产负债表,(Iv)合并股东权益表,(V)合并现金流量表,(Vi)相关财务票据。 | — | — | — | — |
104† | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,包含在附件101中)。 | — | — | — | — |
________________
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* | 董事和/或高管有资格参与的管理合同或薪酬计划或安排。 |
注册人同意应要求向证监会提供界定证券持有人在注册人长期债务问题上的权利的每份文书的副本,其核准本金金额不超过注册人总资产的10%。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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| | | 麦凯森公司 |
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日期:2020年5月22日 | | /s/Britt J.Vitone |
| | | 布里特·J·维特农 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
根据1934年“证券交易法”的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署:
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/s/布莱恩·S·泰勒 | | /s/玛丽·L·诺尔斯 |
布莱恩·S·泰勒 首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | 玛丽·L·诺尔斯(Marie L.Knowles),导演 |
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/s/Britt J.Vitone | | /s/布拉德利·E·勒曼(Bradley E.Lerman) |
布里特·J·维特农 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | | 布拉德利·E·勒曼(Bradley E.Lerman),导演 |
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/s/桑迪普·G·雷迪 | | /s/玛丽亚·马丁内斯 |
桑迪普·G·雷迪 高级副总裁兼财务总监 (首席会计官) | | 玛丽亚·马丁内斯(Maria Martinez),导演 |
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/s/多米尼克·J·卡鲁索(Dominic J.Caruso) | | /s/爱德华·A·穆勒(Edward A.Mueller) |
多米尼克·J·卡鲁索(Dominic J.Caruso)导演 | | 爱德华·A·穆勒(Edward A.Mueller),董事 |
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/s/N.安东尼·科尔斯(Anthony Coles) | | /s/苏珊·R·萨尔卡(Susan R.Salka) |
N.Anthony Coles,M.D.,董事
| | 苏珊·R·萨尔卡(Susan R.Salka)导演 |
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/s/M.克里斯汀·雅各布斯(Christine Jacobs) | | /s/肯尼思·E·华盛顿 |
M.Christine Jacobs,董事 | | 肯尼斯·E·华盛顿,导演 |
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/s/Donald R.Knauss | | |
唐纳德·R·克瑙斯(Donald R.Knauss)董事 | | |
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日期:2020年5月22日 | | |