公文

假的--12-31Q1202000013624680.0010.00100013624682020-01-012020-03-3100013624682020-05-2100013624682019-12-3100013624682020-03-3100013624682019-01-012019-03-310001362468美国-GAAP：母公司成员2020-01-012020-03-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001362468美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001362468美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001362468美国-GAAP：母公司成员2020-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001362468美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001362468美国-GAAP：母公司成员2019-12-310001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001362468美国-GAAP：母公司成员2019-01-012019-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001362468美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001362468美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001362468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001362468美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001362468美国-GAAP：母公司成员2018-12-310001362468美国-GAAP：母公司成员2019-03-3100013624682019-03-3100013624682018-12-310001362468ALGT：圣汐度假村成员2020-01-012020-03-310001362468ALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-03-310001362468ALGT：其他成员2020-01-012020-03-310001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-012020-04-300001362468US-GAAP：SubequentEventMember2021-01-012021-06-300001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-200001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-300001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-010001362468US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-202020-04-200001362468ALGT：ScheduledServiceRevenueMemberALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-03-310001362468ALGT：航空相关收入成员ALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-03-310001362468ALGT：航空相关收入成员ALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-03-310001362468ALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-03-310001362468ALGT：ScheduledServiceRevenueMemberALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-03-310001362468ALGT：CobrandRevenueMemberALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-03-310001362468ALGT：CobrandRevenueMemberALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-03-3100013624682019-01-012019-12-310001362468ALGT：固定率成员2019-12-310001362468ALGT：VariableRateMember2019-12-310001362468ALGT：固定率成员2020-03-310001362468ALGT：VariableRateMember2020-03-310001362468algt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityDomain2020-01-012020-03-3100013624682020-02-130001362468US-GAAP：LongTermDebtMember2020-02-1300013624682019-02-010001362468algt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityDomain2018-01-012018-03-3100013624682020-02-132020-02-1300013624682019-02-012019-02-280001362468algt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityDomain2018-03-310001362468US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：非PubliclyHeldDebtMember2020-03-310001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：非PubliclyHeldDebtMember2019-12-310001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMember2020-03-310001362468US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberALGT：LongTermInvestmentsMember2019-12-310001362468美国-GAAP：现金等价物成员us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468美国-GAAP：现金等价物成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001362468美国-GAAP：Corporation 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证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格：10-Q

(马克一)



☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间		2020年3月31日

或
☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

在从日本向日本过渡的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国。在这段过渡期内，中国将从日本转向中国。

佣金档案编号001-33166

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1362468/000136246820000025/algtheaderq417a14.jpg

爱立信旅游公司[医]MPANY，MPANY

(注册人的确切姓名，详见其约章)



内华达州		20-4745737

(法团或组织的州或其他司法管辖区)		(税务局雇主身分证号码)

市中心北路1201号
拉斯维加斯	内华达州	89144
(主要行政办事处地址)		(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(702) 851-7300

根据该法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	贸易符号	每间交易所的注册名称
普通股，面值.001美元	ALGT	纳斯达克股票市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义。(勾选一项)：



大型加速滤波器	☒	加速文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	小型报表公司	☐

新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是。☐编号：☒

截至2020年5月21日，注册人拥有16,200,067普通股，$.001每股面值，已发行。

解释性注释

2020年3月25日，美国证券交易委员会(the U.S.Securities and Exchange Commission)证交会“)发布命令(”SEC订单根据经修订的1934年《证券交易法》第36条(第34-88465号发布)(“《交换法》“)，给予豁免，使其不受”交易法“的特定条款及其某些规则的约束。SEC命令为因新型冠状病毒而无法及时履行申报义务的上市公司提供有条件的救济(“COVID-19“)爆发。正如我们于2020年4月30日提交给证券交易委员会的Form 8-K中所述，我们将延迟提交此Form 10-Q表格，但将在SEC订单要求的期限内提交。

爱立信旅游公司

表格310-Q



第一部分：	财务信息

第1项。	合并财务报表	3

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	17

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	23

第四项。	管制和程序	24

第二部分。	其他资料

第1项。	法律程序	24

第1A项。	危险因素	24

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	24

第三项。	高级证券违约	24

第四项。	矿场安全资料披露	24

第五项。	其他资料	25

第六项。	陈列品	26

	签名	27

第一部分：财务信息

项目1.合并财务报表

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综合资产负债表

(千)



	2020年3月31日			2019年12月31日
	(未经审计)
流动资产
现金和现金等价物	$	138,361		$	121,888
限制性现金	15,671			14,897
短期投资	314,946			335,928
应收帐款	190,108			25,516
消耗性零件、供应品和燃料，净值	28,700			28,375
预付费用和其他流动资产	43,011			35,617
流动资产总额	730,797			562,221
财产和设备，净额	2,210,721			2,236,808
长期投资	11,019			15,542
延期大修，净额	133,424			129,654
经营性租赁使用权资产净额	70,260			22,081
存款及其他资产	35,686			44,497
总资产：	$	3,191,907		$	3,010,803
流动负债
应付帐款	$	62,460		$	27,667
应计负债	154,009			161,693
空中交通责任	303,835			249,950
长期债务和融资租赁债务的当前到期日，扣除相关成本	223,600			173,274
流动负债总额	743,904			612,584
长期债务和融资租赁债务，扣除当前到期日和相关费用后的净额	1,264,389			1,248,579
递延所得税	292,126			232,520
其他非流动负债	81,585			33,569
总负债：	2,382,004			2,127,252
股东权益
普通股，面值.001美元	23			23
库存股	(651,352		)	(617,579		)
额外实收资本	295,267			289,933
累计其他综合收益(亏损)净额	(624		)	98
留存收益	1,166,589			1,211,076
总股本：	809,903			883,551
总负债和股东权益：	$	3,191,907		$	3,010,803

附注是这些综合财务报表的组成部分。

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合并损益表

(以千为单位，每股金额除外)

((未经审计)



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
营业收入：
旅客	$	378,911		$	419,977
第三方产品	15,976			17,141
固定费用合同	8,919			10,575
其他	5,375			3,929
**总营业收入	409,181			451,622
运营费用：
薪金和福利	112,646			119,411
飞机燃油	88,813			99,682
车站运营	40,999			38,965
折旧摊销	43,699			36,182
维护和维修	21,795			22,824
销售及市场推广	18,455			20,926
飞机租赁	962			—
其他	26,717			22,554
特别收费	172,900			—
**总运营费用	526,986			360,544
营业收入(亏损)	(117,805		)	91,078
其他(收入)费用：
利息费用	18,153			18,083
资本化利息	(4,067		)	(1,503		)
利息收入	(2,311		)	(3,201		)
债务清偿损失	1,222			3,677
其他，净	(76		)	103
**其他费用总额	12,921			17,159
所得税前收入(亏损)	(130,726		)	73,919
所得税拨备(福利)	(97,717		)	16,795
净收益(亏损)	$	(33,009	)	$	57,124
普通股股东每股收益(亏损)：
基本型	$	(2.08	)	$	3.52
稀释	$	(2.08	)	$	3.52
用于计算的份额：
基本型	15,952			16,011
稀释	15,952			16,013

宣布的每股现金股息：	$	0.70		$	0.70

附注是这些综合财务报表的组成部分。

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综合全面收益表

(千)

(未经审计)



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
净收益(亏损)	$	(33,009	)	$	57,124
其他全面收益(亏损)：
可供出售证券的变动(扣除税后)	(733		)	477
外币换算调整	11			(6		)
其他全面收益(亏损)合计	(722		)	471
综合收益(亏损)合计	$	(33,731	)	$	57,595

附注是这些综合财务报表的组成部分。

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合并股东权益报表

(千)

(未经审计)



	截至2020年3月31日的三个月
	已发行普通股		面值		额外实收资本		累计其他综合收益(亏损)			留存收益			库存股			股东权益总额
截至2年12月31日的结余019	16,303		$	23	$	289,933	$	98		$	1,211,076		$	(617,579	)	$	883,551
股份薪酬	113		—		5,334		—			—			—			5,334
本公司购回并作为库存股持有的股份	(217	)	—		—		—			—			(33,773		)	(33,773		)
宣布的现金股息，全年每股0.70美元	—		—		—		—			(11,478		)	—			(11,478		)
其他综合损失	—		—		—		(722		)	—			—			(722		)
净损失	—		—		—		—			(33,009		)	—			(33,009		)
202年3月31日的余额0	16,199		$	23	$	295,267	$	(624	)	$	1,166,589		$	(651,352	)	$	809,903



	截至2019年3月31日的三个月
	已发行普通股		面值		额外实收资本		累计其他综合收益(亏损)			留存收益			库存股			股东权益总额
2018年12月31日的余额	16,183		$	23	$	270,935	$	(661	)	$	1,025,061		$	(605,037	)	$	690,321
股份薪酬	118		—		5,312		—			—			—			5,312
本公司购回并作为库存股持有的股份	(17	)	—		—		—			—			(2,279		)	(2,279		)
宣布的现金股息，每股0.70美元	—		—		—		—			(11,394		)	—			(11,394		)
其他综合收益(亏损)	—		—		—		471			(551		)	—			(80		)
净收入	—		—		—		—			57,124			—			57,124
新租约标准的累积效应	—		—		—		—			(550		)	—			(550		)
2019年3月31日的余额	16,284		$	23	$	276,247	$	(190	)	$	1,069,690		$	(607,316	)	$	738,454

附注是这些综合财务报表的组成部分。

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综合现金流量表

(千)

(未经审计)



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
来自经营活动的现金流：
净收益(损失)	$	(33,009	)	$	57,124
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销	43,699			36,182
特别收费	163,360			—
其他调整	67,890			18,916
某些资产和负债的变动：
空中交通责任	53,885			64,011
其他-网络	(189,508		)	(16,136		)
经营活动提供的净现金	106,317			160,097
投资活动的现金流量：
购买投资证券	(105,382		)	(68,447		)
投资证券到期收益	130,720			124,472
购置财产和设备，包括资本化利息	(134,483		)	(122,551		)
其他投资活动	2,283			6,973
投资活动所用现金净额	(106,862		)	(59,553		)
筹资活动的现金流量：
支付给股东的现金股利	(11,478		)	(11,394		)
发行债券所得款项	128,296			494,000
普通股回购	(33,773		)	(2,279		)
债务本金支付和融资租赁义务	(62,723		)	(386,329		)
发债成本	(2,530		)	(30,060		)
其他融资活动	—			(2,615		)
筹资活动提供的现金净额	17,792			61,323
现金、现金等价物和限制性现金净变化	17,247			161,867
期初现金、现金等价物和限制性现金	136,785			95,911
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	154,032		$	257,778

以下项目的现金付款(收据)：
支付的利息，扣除资本化金额后的净额	$	12,031		$	20,924
所得税支付(退款)	22			(4,490		)
非现金交易的补充披露：
收购的使用权(ROU)资产	$	50,218		$	23,320
在应计负债中购买财产和设备	46,452			3,565

附注是这些综合财务报表的组成部分。

爱立信旅游公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注1-重要会计政策摘要

陈述的基础

随附的未经审计的综合财务报表包括Alciant Travel Company(“本公司”)及其多数股权运营子公司的账目。本公司在未合并附属公司的投资(持股比例约为50%或更少)按权益或成本法核算，对合并财务报表影响不大。所有公司间余额和交易均已注销。

这些未经审核的综合财务报表反映所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于公平地列报本公司各自所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。对上一年的财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度使用的分类。根据美国证券交易委员会关于Form 10-Q的规则和规定，按照美国公认会计原则(“美国GAAP”)编制的年度合并财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已被省略。这些未经审计的中期综合财务报表应与本公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些附注包括在本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中，并提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。

近期会计公告

2016年6月16日，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具信用损失衡量。该标准要求对某些类型的金融工具使用“预期损失”模型。该标准还修订了可供出售债务证券的减值模型，并要求将估计的信贷损失记录为津贴，而不是减少证券的摊销成本。自2020年1月1日起，公司前瞻性地采用了这一会计准则，对其合并财务报表没有产生重大影响。

注2-冠状病毒大流行的影响

2019年12月，一种新的冠状病毒株(“COVID-19“)在中国武汉被报道。世界卫生组织(“谁)于2020年3月11日宣布冠状病毒为“大流行”，美国政府于2020年3月13日宣布全国进入紧急状态。美国政府已经实施了与冠状病毒爆发相关的加强筛查、检疫要求和其他旅行限制。美国各州政府也制定了类似的措施，如“就地避难”要求，并宣布进入紧急状态。此外，美国政府强烈建议采取“社交疏远”措施，包括避免聚集在超过10并避免随意旅行。该公司服务的休闲目的地的许多景点，如佛罗里达州奥兰多的华特迪士尼世界和拉斯维加斯酒店，都已暂时关闭，也影响了前往这些目的地的旅游。

政府的限制和消费者对冠状病毒的担忧影响了航班载客量，导致前所未有的预订被取消，对新预订的需求大幅减少。虽然该公司在2020年1月和2月的表现基本符合预期，但2020年3月至3月期间航空旅行的严重减少导致了36.0百分比与2019年3月相比，2020年3月的营业收入下降。截至本报告之日，整个航空业的需求持续急剧下降，该公司正在根据需求趋势不断重新评估航班时刻表。

冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案“)于2020年3月颁布，为航空业和其他企业和个人提供支持。

该公司已采取多项行动，以减轻冠状病毒对其业务的影响，详情如下：

网络和客户体验


•	将4月份的运力减少了87.4百分比


•	持续评估未来计划，以根据需求趋势调整产能


•	为所有客户免除更改和取消费用


•	信用凭证有效期延长至两年


•	对公司取消的所有航班和客户取消的行程提供退款

现金支出削减


•	暂停所有股票回购和派息


•	高管们已经削减了工资，降薪幅度为50百分比董事会成员放弃了现金补偿


•	制定了一项冻结招聘并提供自愿休假的规定


–	多过1,100团队成员目前正在参加某种形式的减薪计划


•	暂停几乎所有承包商职位、订阅、非必要培训和差旅


•	暂停所有非必要的资本支出，包括但不限于圣汐度假村、Teesnap和Alciant不间断家庭娱乐中心


•	延长付款期限并与供应商重新谈判合同

流动性响应


•	立即实施有意义的现金消耗削减，这是公司管理流动性的最有效方式


•	获得了以下项目的额外资金$31.0百万2020年4月，由二飞机


•	截至2020年4月30日，公司拥有28未受阻碍的航空器和八未受阻碍的备用引擎


•	2020年4月，与美国财政部签署薪资支持协议财务处“)数额为$171.9百万由以下部分组成$150.3百万在直接赠款和$21.6百万低息、无担保10一年期贷款


–	收到的第一期分期付款$86.0百万在4月份，其余的预计在下一年三个月


–	该公司将向美国财政部发行认股权证，以购买25,898执行价为$83.33每股


•	预计在2020年和2021年将获得最高可达美元的联邦所得税退税$194.0百万与2018年、2019年和2020年净营业亏损结转相关的费用，原因是CARE法案下的亏损结转期限发生了变化


•	根据CARE法案下的贷款计划提交的申请，可以选择最多访问$276.0百万2020年9月底之前的担保贷款

鉴于上述行动以及本公司对冠状病毒对未来旅行需求影响的假设，由于当前经营环境的内在不确定性，这些假设可能会有很大不同，本公司预计将在下一年履行其现金义务，并继续遵守其现有融资协议中的债务契约。12个月根据其目前的不受限制的现金和短期投资水平、上文讨论的预期获得流动资金的机会以及预计的运营现金流。

特别收费

冠状病毒的影响引发了截至2020年3月31日的减值审查，由于我们的非航空公司活动向前推进的不确定性，第一季度确认了一项非现金减值费用(更多细节见附注12)。该公司还确定了冠状病毒特有的费用。这包括工资费用，额外的飞机清洁费，以及其他各种费用。有关各细分市场的费用汇总，请参阅下面的内容：



(千)	航空公司		圣汐度假村		其他非航空公司的		总计
冠状病毒相关费用	$	9,540	$	—	$	—	$	9,540
资产减值(非现金)	—		136,793		26,567		163,360
特别收费总额	$	9,540	$	136,793	$	26,567	$	172,900

注3-收入确认

客运收入

乘客收入是我们报告的运营收入中最重要的类别。旅客收入主要包括定期服务收入(包括客票销售和信用凭证破损)、航空相关辅助收费收入(包括座位费、行李费和其他与旅客航班相关的旅行服务)，以及联合品牌信用卡积分兑换，具体如下：



	截至3月31日的三个月，
(千)	2020		2019
定期服务	$	197,261	$	234,772
与航空有关的附属收费	176,964		181,700
联合品牌赎回	4,686		3,505
旅客总收入	$	378,911	$	419,977

尚未飞行的客票的销售记录在空中交通负债中。旅客收入在提供交通工具或发生票券损坏时确认，其程度与预计的损坏程度不同。自.起2020年3月31日，大约45百分比航空交通负债余额中有一半与提前预订有关，其余的则与提前预订有关。55百分比与将来旅行的信用凭证有关。

客票的合同期限是12个月与未来旅行相关的收入将主要在这一时间框架内确认。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日, $191.6百万已确认为乘客收入，并记录在#年的航空交通负债余额中。$250.0百万在…2019年12月31日.

2020年4月，该公司宣布，为4月至冠状病毒大流行结束期间取消的旅行发放的积分将有一个延长的到期日，即两年从最初的预订日期算起。这一变化将在估计未来破损率时考虑在内，该破损率代表预计不会在合同到期日之前赎回的信用券的价值。

联合品牌赎回

关于与美国银行签订的联合品牌信用卡合同中的旅行部分，公司有履行义务向持卡人提供积分，用于未来的旅行奖励兑换。因此，从美国银行收到的与旅行部分相关的对价根据其相对销售价格递延，并在兑换积分和提供交通工具时确认为乘客收入。

下表显示了截至指定日期的联合品牌积分责任活动：



	截至3月31日的三个月，
(千)	2020			2019
1月1日的余额	$	15,613		$	10,708
加分(递延收入)	6,354			4,164
积分兑换(收入确认)	(4,686		)	(3,505		)
3月31日的结余	$	17,281		$	11,367

自.起2020年3月31日和2019, $12.5百万和$8.9百万当前点数的负债分别反映在应计负债中，并代表公司当前对下一年度将确认的收入的估计12个月根据历史趋势，剩余余额将反映在其他非流动负债中，预计将在此后的期间确认为收入。鉴于当前经营环境因冠状病毒而固有的不确定性，公司将继续关注赎回模式，并可能在未来调整其估计。

注4-财产和设备

财产和设备：



(千)	2020年3月31日			2019年12月31日
飞行设备，包括交付前押金	$	2,397,141		$	2,289,157
计算机硬件和软件	153,842			171,516
土地和建筑物/租赁权改善	81,954			98,885
其他财产和设备	80,816			161,760
总资产和设备	2,713,753			2,721,318
减去累计折旧和摊销	(503,032		)	(484,510		)
财产和设备，净额	$	2,210,721		$	2,236,808

应计资本支出截至2020年3月31日和2019年12月31日是$46.5百万和$16.5百万分别为。

注5-长期债务

长期债务和融资租赁义务：



(千)	2020年3月31日			2019年12月31日
2029年到期的固定利率债务和融资租赁义务	$	230,531		$	235,071
2029年到期的可变利率债务	1,257,458			1,186,782
长期债务和融资租赁债务总额，扣除相关成本	1,487,989			1,421,853
减去相关成本后的当期到期日	223,600			173,274
长期债务和融资租赁债务，扣除当前到期日和相关费用后的净额	$	1,264,389		$	1,248,579

债务加权平均固定利率	3.8		%	3.7		%
加权平均可变债务利率	3.7		%	4.5		%

年剩余时间的长期债务和融资租赁义务的到期日2020在未来四年及以后，总共是：留在2020年 - $140.9百万; 2021 - $185.8百万; 2022 - $117.8百万; 2023 - $105.0百万; 2024 - $639.1百万及$299.4百万之后。

优先担保循环信贷安排

该公司有一项高级担保循环信贷安排，根据该安排，该公司能够借入最多$81.0百万。该设施的期限为24贷款能力是基于放在抵押品池中的空客A320系列飞机的价值。2019年，公司缩水$81.0百万在这个设施下。飞机在抵押品池中的保留时间长达两年，并且，截至2020年3月31日，这里有八抵押品池中的飞机。根据该安排借入的票据按基于LIBOR的浮动利率计息，将于2021年3月到期。

定期贷款

于2019年2月，本公司订立信贷及担保协议(“定期贷款”)以借款$450.0百万，由公司所有子公司担保，不包括圣汐度假村公司。及其附属公司，以及其他无关紧要的附属公司(“定期贷款担保人”)。2020年2月，本公司签订了定期贷款的修正案，根据该修正案，利率降低了150基点，债务本金净增加$100.0百万至$545.5百万。根据修正案，季度本金支付增加，但包括到期日在内的其余拨备实质上没有变化。定期贷款以本公司和定期贷款担保人的几乎所有财产和资产作抵押，不包括飞机和飞机发动机，也不包括某些其他资产。定期贷款以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基准计息，并规定每季度支付利息，同时支付季度本金。$1.4百万一直持续到2024年2月，届时定期贷款到期。定期贷款可以随时预付，不收取违约金。

注6-所得税

本公司记录了一项$97.7百万可享受的税收优惠截至三个月 2020年3月31日，这是74.7百分比税前亏损，而$16.8百万税收规定，或22.7百分比税前收入，对于截至三个月 2019年3月31日。三个国家的实际税率截至三个月 2020年3月31日不同于法定的联邦所得税税率21.0百分比主要是由于CARE法案的税务会计影响，该法案包括$39.6百万与2018和2019年营业净亏损相对于前几年应纳税所得额的充分利用有关的离散联邦所得税优惠35.0百分比是制定的税率；有能力结转2020年的净营业亏损35.0百分比较早几年适用的税率；与2020纳税年度相关的递延纳税重新计量；以及州税。

注7-租约

本公司评估所有经营租赁，并在资产负债表上以租赁负债和使用权资产(“ROU”)在开始时进行计量。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表定期支付租赁款项的义务。机场航站楼租赁大多包括固定指数以外的可变租赁付款，因此不被记录为ROU资产。



(千)	资产负债表上的分类	2020年3月31日		2019年12月31日
资产
经营性租赁资产⁽¹⁾	经营性租赁使用权资产	$	70,260	$	22,081
融资租赁资产⁽²⁾	财产和设备，净额	110,036		111,665
租赁资产总额		$	180,296	$	133,746

负债
电流
操作⁽¹⁾	应计负债	$	5,954	$	2,662
金融⁽²⁾	长期债务和融资租赁义务的当期到期日	7,750		7,666
非电流
操作⁽¹⁾	其他非流动负债	66,545		21,290
金融⁽²⁾	长期债务和融资租赁义务	105,960		107,930
租赁总负债		$	186,209	$	139,548

(1)代表以下项目的资产及负债三飞机、办公设施、办公设备、某些机场和航站楼设施，以及经营租赁的其他资产

(2)指以下各项的资产及负债五融资租赁的飞机

注8-公允价值计量

本公司采用市场法计量其金融资产的公允价值。市场法使用涉及相同或可比资产的市场交易产生的价格和其他相关信息。分类为第二级的资产主要利用市场报价或替代定价来源，包括涉及相同或可比较资产的交易，以及利用市场可观察到的投入对这些证券进行估值的模型。在此期间，评估技术或投入没有发生变化三截至的月份2020年3月31日.

按公允价值经常性计量的金融工具：



	2020年3月31日						2019年12月31日
(千)	总计		1级		2级		总计		1级		2级
现金等价物
货币市场基金	$	47,774	$	47,774	$	—	$	42,653	$	42,653	$	—
商业票据	7,135		—		7,135		5,807		—		5,807
市政债券证券	4,547		—		4,547		1,202		—		1,202
现金等价物合计	59,456		47,774		11,682		49,662		42,653		7,009
短期
公司债务证券	158,060		—		158,060		145,975		—		145,975
商业票据	142,667		—		142,667		161,286		—		161,286
市政债券证券	8,678		—		8,678		12,237		—		12,237
美国国债	3,076		—		3,076		2,915		—		2,915
联邦机构债务证券	2,465		—		2,465		13,515		—		13,515
短期合计	314,946		—		314,946		335,928		—		335,928
长期
联邦机构债务证券	11,019		—		11,019		—		—		—
公司债务证券	—		—		—		15,396		—		15,396
美国国债	—		—		—		146		—		146
长期合计	11,019		—		11,019		15,542		—		15,542
金融工具总额	$	385,421	$	47,774	$	337,647	$	401,132	$	42,653	$	358,479

本公司没有任何债务是公开持有的，因此，本公司已将这些票据的估计公允价值确定为第3级。用于确定公允价值的某些投入是不可观察的，因此可能对投入的变化敏感。本公司采用贴现现金流量法估计3级债务的公允价值。

长期债务的账面价值和估计公允价值，包括当期到期日和不减去相关成本的估计公允价值如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日
(千)	账面价值		估计公允价值		账面价值		估计公允价值		层次结构级别
非公开持有的债务	$	1,397,339	$	1,235,274	$	1,329,882	$	1,140,232	3

由于其短期性质，现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。

注9-每股收益

基本每股收益和稀释后每股收益按照两级法计算。在这种方法下，公司将净收入归入两类：普通股和未归属的限制性股票。根据公司的长期激励计划授予员工的非既得性限制性股票奖励被认为是参与证券，因为他们获得了与普通股相同的不可没收的现金股息权利。

稀释后每股净收入是使用稀释程度较高的二方法。在这两种方法下，都假设员工股票期权的行使采用库存股方法。然而，对限制性股票归属的假设有所不同：


1.	假设采用库存股方法对限制性股票进行归属。


2.	假设未归属的限制性股票奖励没有归属，并采用两级法将收益分配给普通股和未归属的限制性股票奖励。

对于截至三个月 2020年3月31日和2019在计算中使用了第二种方法，因为它比第一种方法更具稀释性。第二种方法假定未授予的奖励不是既得的，因此在计算中使用了第二种方法。

下表列出了在基本和摊薄的基础上计算所示期间的每股净收入(表中每股金额以外的股数和美元金额以千为单位)：



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
基本：
净收益(损失)	$	(33,009	)	$	57,124
减去分配给参与证券的净收入	(236		)	(799		)
普通股应占净收益(亏损)	$	(33,245	)	$	56,325
每股收益(亏损)，基本	$	(2.08	)	$	3.52
加权平均流通股	15,952			16,011
稀释：
净收益(损失)	$	(33,009	)	$	57,124
减去分配给参与证券的净收入	(236		)	(798		)
普通股应占净收益(亏损)	$	(33,245	)	$	56,326
稀释后每股收益(亏损)	$	(2.08	)	$	3.52
加权平均流通股	15,952			16,011
股票期权和限制性股票的稀释效应	62			31
库藏股法下调整加权平均流通股	16,014			16,042
参与证券不包括在两类方法下	(62		)	(29		)
两类法下调整后的加权平均流通股	15,952			16,013

注10-承诺和或有事项

自.起2020年3月31日，公司承诺购买八空中客车A320飞机以及购买协议四备用引擎。

该公司的合同采购承诺主要包括飞机和发动机采购。未来的总承担额如下：



(千)	2020年3月31日
留在2020年	$	126,141
2021	37,900
2022	21,000
总承诺额	$	185,041

偶然事件

本公司受到其认为是其业务活动常规的某些法律和行政行为的约束。该公司相信，任何潜在和悬而未决的法律或行政事项的最终结果不会对其财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。

注11-分段

营业部门是公司的组成部分，其独立的财务和经营信息定期进行评估并向首席运营决策者(“CODM”)报告，并用于分配资源和分析业绩。公司的CODM是执行领导团队，负责审查有关公司的三经营领域：航空公司、圣汐度假村等非航空公司。

航空公司细分市场

航空公司部门作为一个单一业务部门运营，包括所有定期服务航空运输、辅助航空相关产品和服务、第三方产品和服务、固定费用合同航空运输和其他航空公司相关收入。CODM评估包括(但不限于)航线和航班盈利数据、辅助和第三方产品和服务供应统计数据，以及以优化综合财务结果为目标的资源分配决策时的固定费用合同信息。

圣汐度假村部分

圣汐度假村部分代表与佛罗里达州西南部圣汐度假村的开发和建设相关的活动，以及金斯威高尔夫球场的运营。由于冠状病毒的各种影响，本公司暂停了圣汐度假村的建设，并暂时关闭了Kingsway高尔夫球场。目前尚不确定何时恢复建设，高尔夫球场何时重新开放。本公司认可了一项$136.8百万2020年第一季度与圣汐资产相关的非现金减值费用(更多信息请参阅附注12)。

其他非航空公司细分市场

其他非航空公司部分包括Teesnap高尔夫球场管理解决方案和Alciant不间断家庭娱乐中心。Alciant马不停蹄的家庭娱乐中心由游戏、景点和美食设施组成。

由于冠状病毒的影响，该公司暂时关闭了位于密歇根州沃伦的Alciant直达办事处，并永久关闭了位于犹他州克利尔菲尔德的Alciant直达办事处。该公司还永久性地停止了正在开发的位于犹他州西约旦的Alciant直达地点的所有活动。vbl.一种$18.3百万与这些关闭相关的非现金减值费用已确认(更多信息请参阅附注12)。

2019年7月，管理层开始评估Teesnap的战略替代方案及其B2B软件即服务产品。在2020年第一季度，本公司确认了一项非现金$8.3百万Teesnap资产的减值费用(有关更多信息，请参阅注释12)。Teesnap仍然是一项待售资产。

本公司各部门的精选信息以及与合并财务报表金额的对账情况如下：



(千)	航空公司⁽¹⁾		圣汐度假村⁽²⁾			其他非航空公司⁽³⁾			固形
截至2020年3月31日的三个月
营业收入：
一名乘客死亡，另一名乘客死亡。	$	378,911	$	—		$	—		$	378,911
开发了更多第三方产品	15,976		—			—			15,976
*固定费用合同。	8,919		—			—			8,919
*其他	876		621			3,878			5,375
营业收入(亏损)	51,119		(139,235		)	(29,689		)	(117,805		)
利息支出，净额	11,199		576			—			11,775
折旧摊销	42,451		476			772			43,699
资本支出	118,899		45,160			442			164,501
截至2019年3月31日的三个月
营业收入：
一名乘客死亡，另一名乘客死亡。	$	419,977	$	—		$	—		$	419,977
开发了更多第三方产品	17,141		—			—			17,141
*固定费用合同。	10,575		—			—			10,575
*其他	631		902			2,396			3,929
营业收入(亏损)	98,490		(1,222		)	(6,190		)	91,078
利息支出，净额	13,221		158			—			13,379
折旧摊销	35,229		156			797			36,182
资本支出	108,920		5,275			8,356			122,551

(1)包括$9.5百万2020年第一季度特别收费

(2)包括$136.8百万2020年第一季度特别收费

(3)包括$26.6百万2020年第一季度特别收费

截至所示日期，总资产如下：



(千)	2020年3月31日		2019年12月31日
航空公司	$	3,132,812	$	2,830,236
圣汐度假村	38,223		133,362
其他非航空公司	20,872		47,205
固形	$	3,191,907	$	3,010,803

注12-损损

会计准则编纂(ASC)360-财产、厂房和设备(ASC 360)要求当事件和情况表明资产可能减值时，对长期资产进行减值评估。

正如附注2所述，在2020年第一季度，我们的运营和流动性受到乘客需求下降以及美国政府因冠状病毒而限制旅行和检疫要求的重大影响。由于这些事件和情况，公司在编制财务报表时对其长期资产进行了减值测试。

根据美国会计准则第360条，长期资产或一组长期资产的减值，只有当资产预期直接产生的估计未贴现未来现金流的总和小于资产的账面价值时，才会存在减值。在估计未来现金流时，资产按经营部门分组，并在适用的情况下在每个部门内进一步分组。对未来现金流的估计通常基于历史结果，以及管理层对未来市场和经营状况的最佳估计。

航空公司细分市场

航空部门的长期资产主要由拥有的飞行和地面设备组成。为了测试公司航空公司运营机队的回收能力，评估了公司当前预期运营机队计划下每架飞机的未贴现未来现金流，并确定有不是的截至2020年3月31日的减值。随着公司对需求减少的持续时间和程度有了更大的了解，并有可能进行进一步的运力调整，公司将继续对照网络要求评估其目前的机队，并可能决定永久淘汰飞机。

圣汐度假村部分

圣汐度假村和相关金斯威高尔夫球场的长期资产主要包括土地、在建工程、建筑和其他各种设备。由于进行的减值测试，本公司确定未贴现现金流的总和少于长期资产的账面价值。一个$136.8百万计入减值费用以反映该等资产的账面价值与其公允价值之间的差额。公允价值反映了管理层的最佳估计，包括来自第三方的估值投入和最近的市场交易。

其他非航空公司细分市场

Alciant不间断家庭娱乐中心的长期资产主要包括租赁改进、街机游戏、各种设备和ROU资产。由于进行的减值测试，本公司确定未贴现现金流的总和少于长期资产的账面价值。vbl.一种$18.3百万计入减值费用以反映该等资产的账面价值与其公允价值之间的差额。公允价值反映了管理层的最佳估计，包括来自第三方的估值投入和最近的市场趋势。

Teesnap的长期资产主要包括资本化的软件和计算机设备。由于进行的减值测试，本公司确定未贴现现金流的总和少于长期资产的账面价值。管理层预计不会通过运营收回资产的任何账面价值，并且$8.3百万减值费用被记录为将所有长期资产减记至账面净值零。这反映了管理层根据最近的市场趋势对这些资产的公允价值进行的最佳估计。

注13-后续事件

2020年4月20日，本公司通过其航空公司运营子公司Alciant Air，LLC签订了工资支持计划协议(The Payroll Support Program Agreement，简称“协议”)。PSPA“)向财政部申请Alciant Air将根据CARE法案获得的奖励。根据CARE法案建立的工资支持计划，分配给Alciant Air的总金额约为$171.9百万，分期付款。该公司于2020年4月收到了第一期赠款，总额为$86.0百万。预计PSPA下剩余的大部分支持将在2020年第二季度收到。所得款项必须专门用于工资、薪金和福利。

作为赠款的代价，Alciant Air向财政部发行了一张低利率的高级无担保定期本票(“PSP说明“)，当赔偿的全部金额得到资助时，本金金额约为$21.6百万。PSP票据将到期10年份发行后。PSP票据由本公司担保，可随时按面值预付。

此外，作为授权书的代价，本公司将向库务署发行认股权证(“PSP认股权证“)购买25,898本公司普通股，价格为$83.33每股(根据公司普通股在纳斯达克全球精选市场2020年4月9日的收盘价)。PSP保证书将到期五年于发行后，可由本公司选择以股份净结算或现金方式行使。PSP认股权证将包括惯常的反稀释条款，将没有任何投票权，可以自由转让，但有注册权。

关于PSPA，公司将被要求遵守CARE法案的相关条款，包括那些在2021年9月30日之前禁止回购普通股和支付普通股股息的条款，以及那些在2022年3月24日之前限制支付某些高管薪酬的条款。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

下面的讨论和分析提出了对我们的运营结果有实质性影响的因素三截至的月份2020年3月31日和2019。此外，我们还讨论了截至以下日期的财务状况：2020年3月31日和2019年12月31日。您应将此讨论与本10-Q表中其他部分的未经审计的综合财务报表(包括其附注)以及我们截至年报的10-K表中的综合财务报表一并阅读。2019年12月31日。本讨论和分析包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参考下面题为“关于前瞻性陈述的告诫”的章节。

飞机

下表列出了截至指定日期我们正在使用和运营的飞机：



	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年3月31日
A319	38	37	37
A320 ⁽¹⁾	57	54	47
总计	95	91	84

(1)不包括我们已接收但截至目前仍未投入服务的7架飞机2020年3月31日.

自.起2020年3月31日，我们有坚定的购买承诺八飞机。我们预计其中5架飞机将于2020年交付，其余飞机将于2021年和2022年交付。鉴于目前受冠状病毒大流行影响的运营环境存在固有的不确定性，我们正考虑停放多达25架飞机，我们将根据情况和对我们服务的航空旅行需求，恢复或永久退役。我们继续在机会主义的基础上评估和考虑飞机采购。

网络

自.起2020年3月31日，我们销售了520条航线，而去年同期为450条，这意味着15.6%增加。截至以下日期，我们的始发城市和休闲目的地(经营路线)的总数分别为97个和27个。2020年3月31日.

考虑到当前环境在冠状病毒影响下的流动性，我们在第二季度大幅削减了运力。

我们独特的模式以扩展和收缩运力为基础，以满足季节性旅行需求。我们目前正在利用这一核心实力，只是处于比正常季节性需求变化所需的更重要的收缩水平。我们保持着广泛的网络和销售存在。我们一直在监控一周或更长时间的航班，以评估现金盈利能力。此外，我们将按照美国交通部的指示，根据CARE法案，提供与我们的工资支持协议相关的任何基本航空服务。

趋势

冠状病毒大流行和就地避难指令极大地影响了我们2020年第一季度的经营业绩，并将持续到未来。空中交通需求急剧下降，机票价格也在下降。我们无法预测航空旅行何时开始回升到惯常水平或以多快的速度回升。在此期间，我们的收入将是不利的

受影响。如果冠状病毒病例、住院和死亡人数再次增加，未来的限制将进一步损害休闲旅游和我们的经营业绩。

由于各种原因，大流行的影响已导致许多航班取消。高于正常水平的取消很可能会持续到未来。我们正在密切监测预订情况，并在往返的基础上做出决定，以提前一周或更长时间确定航班的盈利能力。这在短期内需要做大量的工作，但可以让我们在需求开始恢复的任何时候和任何地方，逐条路线地立即做出反应。我们看到5月份的预订量出现了温和的环比改善。

虽然我们无法控制当前的需求环境，但我们在很大程度上可以控制保持充足的流动性。为此，我们目前的主要重点一直是节约现金，我们已经采取了立即和广泛的措施，以减少每天的现金消耗。我们近25%的员工自愿减薪或减薪休假。我们的高管降低了基本工资，董事会成员也放弃了现金薪酬。我们已经暂停支付现金股息和股票回购。我们已经暂停了佛罗里达州西南部圣汐度假村的建设，并暂停了对我们其他非航空公司子公司的支出。我们已经削减了今年和未来的资本支出。我们已经取消了其他不必要的支出，并正在与外部供应商重新谈判我们的安排，所有这些都是为了节省现金，直到收入恢复。

这些努力使我们在2020年4月将日均现金消耗减少了约66%，预计整个第二季度都将继续减少。我们正准备在2020年下半年进一步减少现金消耗，根据需要，预计第三季度和第四季度分别减少76%和84%(与正常水平相比)。我们已经冻结了招聘，并将考虑根据业务发展的需要采取其他行动，以适当调整组织规模。我们将根据需要继续这些努力，直到收入和盈利恢复。

对冠状病毒大流行的健康和安全反应

面对冠状病毒大流行期间的种种不明朗因素和公众关注，我们已采取以下措施，以确保所有旅客的健康和安全：


•	增强型飞机清洁，包括定期使用先进的抗菌保护剂进行治疗，该保护剂可在14天内杀死接触到的病毒、细菌和细菌


•	挥发性有机化合物(VOC)空气过滤器，确保我们飞机上的空气质量超过HEPA标准


•	免费的健康和安全工具包，包括一个一次性口罩，一副非乳胶一次性手套和清洁湿巾，提供给我们所有的客户


•	机组人员在飞行期间戴口罩和手套。


–	所有飞行服务包括预包装的出厂密封货物。


–	机上服务班次已降至每个航班一次。


•	办理登机手续、登机和登机时的社交距离原则，包括限制相邻排座位，并在可行的情况下只允许同一行程的乘客使用中间座位。

行动结果

截至以下三个月的比较2020年3月31日至三个月结束2019年3月31日

营业收入

客运收入. 对于第一季2020，客运收入下降9.8%与.相比第一季2019由于7.8%定期服务乘客减少，尽管4.7%增加班次服务发车班次。相应地，负荷率下降了10.1%年龄点。这些下降在很大程度上是由于乘客需求的急剧下降，以及与冠状病毒相关的美国政府在2020年3月期间的旅行限制。我们的业务在2020年1月和2月的表现基本符合预期，与2019年同期相比，这两个月的客运收入增长了13.3%。vbl.一种8.1%定期服务平均票价的下降超过了5.6%每名乘客与航空有关的辅助收入增加，导致整体2.2%平均旅客票价下调。

第三方产品收入。第三方产品的收入第一季2020减少6.8%，与去年同期相比2019。这主要是由于2020年3月租车和酒店的净收入都有所下降，这是与冠状病毒相关的需求下降的结果。与2019年相比，我们的联合品牌信用卡计划在2020年第一季度的整体增长部分抵消了这一下降。

固定费用合同收入。的固定费用合同收入第一季2020减少15.7%当与2019。这主要是由于出发人数减少了13.6%，这在很大程度上是由于NCAA 3月疯狂篮球锦标赛的取消，以及由于冠状病毒而减少了乘坐苹果公司度假的航班。

其他收入。其他收入增加36.8%对于美国人来说第一季2020从…2019。这一增长是由于非航空公司部门的活动增加，特别是在我们的家庭娱乐中心，因为在北京增加了一家门店。2020与2019年相比。由于冠状病毒的流行，我们已经暂时关闭了我们在密歇根州沃伦的家庭娱乐中心，并永久停止了我们在犹他州的所有活动。

营业费用

我们主要通过比较不同时期的每ASM成本来评估我们的费用管理，这使我们能够评估每个费用类别的趋势。下表列出了指定期间内每个ASM(CASM)上仅限航空公司的单位成本。在每个ASM的基础上不包括燃料，为管理层和投资者提供了在没有燃料价格波动的情况下衡量和监控我们的成本表现的能力。燃料的成本和可获得性都受到许多我们无法控制的经济和政治因素的影响。



	截至3月31日的三个月，		百分比
	2020	2019	变化
航空公司只计算单位成本(以美分为单位)
薪金和福利	2.66	2.96	(10.1	)%
车站运营	1.01	1.00	1.0
折旧摊销	1.04	0.90	15.6
维护和维修	0.54	0.58	(6.9	)
销售及市场推广	0.45	0.52	(13.5	)
飞机租赁	0.02	—	—
其他	0.56	0.43	30.2
特别收费	0.23	—	—
航空公司CASM，不包括燃料	6.51	6.39	1.9
飞机燃油	2.18	2.55	(14.5	)
航空公司CASM	8.69	8.94	(2.8	)
合并的CASM(以美分为单位)
航空公司CASM	8.69	8.94	(2.8	)
非航空公司运营的CASM*	4.27	0.28	NM
运营CASM(合并)*	12.96	9.22	40.6

NM-没有意义

*包括与圣汐度假村和其他非航空公司相关活动相关的运营成本。此措施的各个组成部分与ASM没有直接关系，但必须包括在内才能计算总的运营CASM。综合运营CASM的报告是为了便于与航空公司在每个ASM基础上报告的总成本进行比较。

工资和福利费用。工资和福利费用减少680万美元，或5.7%，对于第一季2020与#年同期相比2019。尽管相当于全职员工的平均数量增加了9.1%与去年同期相比，总费用下降的原因是很大一部分950万美元针对冠状病毒的特别费用包括工资和福利费用。

飞机燃油费用。飞机燃油费用下降1090万美元，或10.9%，对于第一季2020与.相比第一季2019，主要是由于系统平均每加仑燃料成本降低了12.6%由于燃料价格下降，部分原因是这场大流行导致全球需求下降，这一点与去年相比有所下降。系统燃料加仑消耗量增加了2.2%vt.在.上4.0%ASM的增加。随着燃油效率(以每加仑ASM衡量)的提高，ASM的增长速度超过了燃油消耗1.9%年复一年。

车站运营费。车站运营费用第一季2020增额200万美元，或5.2%，在4.7%定期航班发送量增加。

维护和维修费.的维护和维修费第一季2020减少100万美元，或4.5%，与去年同期相比2019，主要是由于日常维护成本的下降。此外，根据递延会计方法，我们空中客车飞机的主要维护活动的费用是递延的，这些费用的摊销包括在折旧和摊销费用中。

折旧及摊销费用.的折旧和摊销费用第一季2020增额750万美元，或20.8%，与去年相比，因为服役飞机的平均数量增加了17.5%年复一年。

在这一增加的大部分中，主要维护费用的摊销为930万美元第一季2020相比之下，这一数字为480万美元第一季2019，原因是空中客车飞机数量增加以及与之相关的相关递延维护费用。

销售和营销费用。的销售和市场营销费用第一季2020减少了11.8%与#年同期相比2019，主要是由于全国和在线广告的减少。此外，由于大流行，广告支出在2020年3月下半月被故意削减。

其他费用。其他费用增加420万美元为.第一季2020与.相比第一季2019，主要是由于我们非航空公司子公司的活动增加。在……里面2020与去年同期相比，我们在运营中增加了一个家庭娱乐中心。2019.

特别收费。特别收费：1.729亿美元都是在2020年第一季度记录的。我们在2019年同期没有任何特别费用。1.634亿美元%的特别费用与圣汐公司的非现金减值费用有关

度假村和我们的其他非航空公司部门，如附注12所述。950万美元与冠状病毒独一无二的费用有关。这包括工资费用，额外的飞机清洁费，以及其他各种费用。

非航空公司费用

非航空公司费用包括在上面讨论的各种项目中，视情况而定。非航空公司费用包括我们的Teesnap高尔夫管理业务、Kingsway高尔夫球场、Alciant不间断家庭娱乐中心的费用，以及圣汐度假村的运营费用(圣汐度假村的大部分费用在建设期间资本化)。截至2020年3月31日，几乎所有非航空公司的支出都已无限期暂停。

所得税费用

本公司记录了一项9,770万美元可享受的税收优惠截至三个月 2020年3月31日，这是74.7%税前亏损，而1680万美元税收规定，或22.7%税前收入，对于截至三个月 2019年3月31日。三个国家的实际税率截至三个月 2020年3月31日不同于法定的联邦所得税税率21.0%主要是由于CARE法案的税务会计影响，该法案包括3960万美元与2018和2019年营业净亏损相对于前几年应纳税所得额的充分利用有关的离散联邦所得税优惠35.0%是制定的税率；有能力结转2020年的净营业亏损35.0%较早几年适用的税率；与2020纳税年度相关的递延纳税重新计量；以及州税。

比较综合经营统计数字

下表列出我们在所指期间的运作统计数字：



	截至3月31日的三个月，				百分比
	2020		2019		变化⁽¹⁾
经营统计(未经审计)：
总系统统计信息：
乘客	3,175,450		3,450,278		(8.0	)
可用座位里程(ASM)(千)	4,067,671		3,910,239		4.0
仅限航空公司CASM	8.69		8.94		(2.8	)
每ASM燃料费用(美分)	2.18		2.55		(14.5	)
仅限航空公司CASM，不包括燃料	6.51		6.39		1.9
每加仑燃料的ASM	85.7		84.1		1.9
离港	26,312		25,200		4.4
营业时间	62,123		59,819		3.9
平均舞台长度(英里)	895		904		(1.0	)
期间营运飞机的平均数目	93.5		79.6		17.5
每架飞机每天平均停机小时数	7.3		8.3		(12.0	)
期末相当于全职雇员的人数	4,436		4,067		9.1
燃料加仑消耗量(千)	47,479		46,474		2.2
每加仑平均燃油成本	$	1.87	$	2.14	(12.6	)



计划服务统计信息：
乘客	3,154,606			3,421,538			(7.8	)
营收客运里程(RPM)(千)	2,925,482			3,191,045			(8.3	)
可用座位里程(ASM)(千)	3,964,009			3,802,132			4.3
负荷率	73.8		%	83.9		%	(10.1	)
离港	25,484			24,344			4.7
营业时间	60,346			57,963			4.1
每ASM的乘客总收入(TRASM)(美分)⁽²⁾	9.96			11.50			(13.4	)
平均票价-定期服务⁽³⁾	$	64.02		$	69.64		(8.1	)
平均票价-与航空有关的收费⁽³⁾	$	56.10		$	53.10		5.6
平均票价-第三方产品	$	5.06		$	5.01		1.0
平均票价-总计	$	125.18		$	127.75		(2.0	)
平均舞台长度(英里)	900			908			(0.9	)
燃料加仑消耗量(千)	46,105			45,068			2.3
每加仑平均燃油成本	$	1.87		$	2.13		(12.2	)
租车天数已售出	481,046			471,598			2.0
已售出酒店客房间夜量	92,004			105,015			(12.4	)
期间通过网站销售的百分比	93.6		%	93.6		%	—

(1)除期间通过网站销售的负载率和销售百分比外，均以百分比变化表示。

(2)这一措施的各个组成部分与ASM没有直接的相关性。这一衡量标准是在每个ASM的基础上提供的，以便于与航空公司在每个ASM基础上报告的收入进行比较。

(3)反映在该公司的订票途径中，乘客收入在定期服务和与航空有关的收费之间的分配。

流动性和资本资源

当前流动性

现金、现金等价物和投资证券(短期和长期)减少到4.643亿美元在…2020年3月31日自4.734亿美元在…2019年12月31日投资证券是指可供出售的高流动性市场证券。

限制性现金是指固定费用合同下的托管资金，以及酒店物业为保证房间可用性而要求的信用证、机场和某些其他方的现金抵押品。根据我们的固定费用飞行合同，我们要求我们的客户预付我们提供的航班费用。预付款代管，直到航班完成，并记录为限制性现金，相应的金额反映为空中交通负债。

我们已获准接收1.719亿美元通过CARE法案下的工资支持计划提供援助。这笔资金是分期付款的，我们收到了第一笔分期付款。8,600万美元2020年4月。剩余资金的大部分将在2020年第二季度收到。有关更多信息，请参阅注释2和注释13。

我们还根据CARE法案向贷款计划提交了本金约2.76亿美元的申请，预计这些资金将在2020年9月30日之前可用，前提是与财政部达成双方同意的条款。然而，不能保证任何这样的协议都会达成。如果达成协议，我们将被要求遵守CARE法案的相关条款，这可能会对我们的业务和运营产生不利影响。根据CARE法案，这些限制将一直适用到贷款偿还后一年。

由于CARE法案下亏损结转期限的变化，我们预计将收到与2018年和2019年净运营亏损结转相关的9400万美元的联邦所得税退款，以及与2020年净运营亏损结转相关的约1.0亿美元的联邦所得税退款(预计将在2021年3月至5月期间收到)。

在2020年4月，我们获得了额外的资金3100万美元由以下人员保护二飞机。截至2020年4月30日，我们拥有28未受阻碍的航空器和八无阻碍的备用发动机。

我们做出了广泛的努力来保持流动性，2020年4月平均每天的现金消耗减少了约66%，预计整个第二季度都将继续减少。我们正准备在2020年下半年进一步减少现金消耗，预计第三季度和第四季度分别减少76%和84%(与正常水平相比)。

我们已暂停股票回购和季度现金股息，作为应对冠状病毒对我们业务影响的现金保存努力的一部分。关于我们在工资支持计划下获得的财务支持，我们同意在2021年9月30日之前不回购股票或支付现金股息。

我们相信，通过我们的运营现金流、借款、债务承诺、政府资金和现金余额，我们有足够的流动性资源来履行我们未来的合同义务。我们将继续考虑在机会主义的基础上通过举债融资来筹集资金。

债款

我们的长期债务和融资租赁债务余额，不减少相关发行成本，从14亿美元自.起2019年12月31日至15亿美元自.起2020年3月31日。在2020年第一季度，我们额外借入了1亿美元在我们的定期贷款项下。

现金的来源和用途

经营活动。经营性现金流入主要来自向客户提供航空运输及相关辅助产品和服务。在.期间三截至的月份2020年3月31日，我们的经营活动提供1.063亿美元与现金相比1.601亿美元在同一时期2019。减少主要是由於期内若干资产及负债账变动的净影响。尽管2020年第一季度净收入下降了9010万美元与2019年相比，这一波动的现金效应被非现金性质的1.634亿美元2020年第一季度的减值费用。

投资活动。投资活动中使用的现金是1.069亿美元在.期间三截至的月份2020年3月31日与.相比5960万美元在#年的同一时期内2019。现金使用量的增加是由于3070万美元增加购买投资证券(扣除到期日)，以及1190万美元购置房产和设备的现金支出同比增加。

融资活动。融资活动提供的现金用于三截至的月份2020年3月31日曾经是1,780万美元，相比之下，6130万美元在#年的同一时期内2019。这一同比下降的部分原因是份额的增加。

回购，这是3380万美元2020年第一季度与230万美元在2019年同期。减少的另一个原因是债务活动的净影响，因为债务收益扣除本金支付和债务发行成本支付后的净额。6300万美元在2020年第一季度，与7760万美元在#年的同一时期2019.

有关前瞻性陈述的警示说明

我们在这份Form 10-Q的季度报告以及题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节中做出了前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设，以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括我们有关未来航空公司运营和运力、成本节约措施的有效性、未来支出、我们从财政部获得额外资金的能力、飞机融资、预期资本支出以及其他有关未来运营结果、业务战略、融资计划和行业环境的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可以通过使用前瞻性术语来识别，如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”或类似表述。

前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致我们的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同的重要风险因素可能在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的定期报告中找到，网址是www.sec.gov。这些风险因素包括但不限于冠状病毒大流行对航空旅行和经济的影响和持续时间、涉及我们飞机的事故或问题、公众对我们安全的看法、我们对自动化系统的依赖、我们对第三方及时向我们交付合同飞机的依赖、违反个人数据安全的风险、燃料成本的波动、劳工问题和成本、根据CARE法案接受资金施加的限制、根据需要获得监管批准的能力、经济状况对休闲旅行的影响、债务契约以及航空公司固有的风险，我们的竞争环境，我们对向我们提供设施或服务的第三方的依赖，关键人员的可能损失，我们经营的市场的经济和其他条件，成功开发佛罗里达州西南部度假村并为其提供资金的能力，政府监管，维护成本的增加，以及我们经营业绩的周期性和季节性波动。

任何前瞻性陈述都是以我们今天掌握的信息为基础的，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于未来事件、新信息还是其他原因。

关键会计政策和估算

在截至2020年3月31日的三个月内，我们的关键会计估计没有重大变化。有关我们的关键会计政策和估计的信息，请参阅我们的2019年中期10-K表格中包含的综合财务报表和附注中的披露，以及本10-Q表格第I部分的注释1中的第1项。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们受到某些市场风险的影响，包括大宗商品价格(特别是飞机燃料)。这些市场变化的不利影响可能会造成潜在的损失，如下所述。我们提供的敏感度分析并没有考虑到这些不利的变化可能对整体经济活动产生的影响，也没有考虑我们可能采取的额外行动，以减轻我们受到这些变化的影响。实际结果可能会有所不同。

飞机燃油

我们的运营结果可能会受到飞机燃料价格和可获得性变化的重大影响，因为飞机燃料费用代表了飞机燃料费用。16.9我们的运营费用的百分比用于三截至的月份2020年3月31日。燃油价格上涨或供应短缺，可能会对我们的运营和经营业绩产生实质性影响。根据我们的燃油消耗量三截至的月份2020年3月31日假设每加仑燃料的平均价格上涨百分之十，将增加大约百分之十的燃料费用。900万美元。我们已经多年没有对冲燃油价格风险了。

利率

截止日期：2020年3月31日，我们有过13亿美元在浮动利率债务中，包括当前到期日，不减少相关成本。假设将美国国债市场利率上调100个基点三截至的月份2020年3月31日会影响利息支出大约310万美元.

自.起2020年3月31日，我们有过1.173亿美元固定利率债务，包括目前的到期日，没有减少相关成本。假设市场利率变化100个基点，不会影响截至目前我们固定利率债务的利息支出。

项目4.控制和程序

自.起2020年3月31日在我们管理层的监督下，包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如修订后的1934年“证券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条或“交易法”规则所定义)的设计和运作情况。基于这一评估，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论，我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们需要披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。

截至本季度末，我们对财务报告的内部控制没有发生变化。2020年3月31日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。

第二部分：其他资料

项目1.法律诉讼

对于我们的业务活动，我们会受到某些我们认为是例行公事的法律和行政行为的约束。我们相信，任何悬而未决的法律或行政事项的最终结果不会对我们的财务状况、流动资金或运营结果产生重大不利影响。

项目1A：各种风险因素

我们已经评估了我们的风险因素，并确定没有改变我们在2020年4月27日提交给委员会的Form 10-K年度报告第I部分第1A项以及我们提交给委员会的Form 8-K第8.01项中包括的那些额外风险因素。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

我们对股票证券的回购

下表反映了年内我们的普通股回购情况。第一季2020:



周期	购买的股份总数⁽¹⁾	每股平均支付价格		总人数作为我们的公开活动的一部分购买的股票宣布的计划⁽²⁾	符合以下条件的股票的近似美元价值可能还会购买根据计划或计划(以千为单位) ⁽³⁾
一月	603	$	172.55	无
二月	171,950	161.22		153,632
三月	44,018	134.99		43,938
总计	216,571	$	155.92	197,570	$	54,626

(1)包括从将部分限制性股票授予归属的雇员回购的股份。这些股票回购是根据我们的回购要约，在每位员工的选择下进行的。在每种情况下，回购的股票都构成了满足所得税预扣要求所需的既得股部分。

(二)公开市场上回购普通股的最后日期为2020年3月3日。

(3)代表董事会根据股份回购计划批准的公开市场购买我们普通股的剩余美元金额。关于我们在工资支持计划下获得的财务支持，我们同意在2021年9月30日之前不回购普通股。

第3项高级证券违约

无

项目4.矿山安全披露

不适用

项目5.其他信息

无

项目6.展品



3.1	公司章程(1)
3.2	于2020年5月6日修订的公司附例(2)
10.1	Alciant Air，LLC与美国财政部于2020年4月20日达成的工资支持计划协议。
10.2	Alciant Air，LLC给美国财政部的日期为2020年4月20日的本票。
10.3	公司与美国财政部于2020年4月20日签署的认股权证协议。
12	爱立信旅游公司收益与固定费用比率的计算
31.1	细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证
31.2	细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明
32	第1350节认证
101.SCH	XBRL分类扩展架构文档
101.CAL	XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF	XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB	XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE	XBRL分类扩展演示文稿链接库文档

(1)参照本公司向证监会提交的第333-134145号注册说明书及其修正案所附的证据成立为法团。

(2)于2020年5月12日提交委员会的表格8-K的现行报告的附表3.1成立为法团。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。



		爱立信旅游公司


日期：	2020年5月22日	依据：	/s/格雷戈里·安德森
		格雷戈里·安德森(Gregory Anderson)，作为公司正式授权的官员(首席财务官)和首席财务官