公文
假的--07-31Q3202000008968780.230.240.050.050.0561000000P2Y0000000008968782019-08-012020-04-3000008968782020-05-1500008968782018-08-012019-04-300000896878美国-GAAP：服务成员2019-02-012019-04-300000896878美国-GAAP：服务成员2019-08-012020-04-3000008968782020-02-012020-04-3000008968782019-02-012019-04-300000896878美国-GAAP：ProductMember2019-02-012019-04-300000896878美国-GAAP：ProductMember2020-02-012020-04-300000896878美国-GAAP：服务成员2020-02-012020-04-300000896878美国-GAAP：ProductMember2019-08-012020-04-300000896878美国-GAAP：ProductMember2018-08-012019-04-300000896878美国-GAAP：服务成员2018-08-012019-04-3000008968782020-04-3000008968782019-07-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-08-012019-04-300000896878美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-300000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-300000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-310000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2018-08-012019-04-300000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000896878美国-GAAP：CommonStockMember2018-08-012019-04-300000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-310000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-012019-04-300000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-300000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2018-08-012019-04-3000008968782018-07-3100008968782019-04-300000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2018-07-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2018-07-310000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300000896878美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-300000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-012020-04-300000896878美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-012020-04-300000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-3100008968782020-01-310000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-300000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-04-300000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-300000896878美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-012020-04-300000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-300000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-08-012020-04-300000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-012020-04-300000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-012020-04-300000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-310000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2019-08-012020-04-300000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2019-08-012020-04-300000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-310000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-012019-04-300000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-310000896878美国-GAAP：CommonStockMember2019-02-012019-04-300000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-310000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310000896878美国-GAAP：SecuryStockMember2019-02-012019-04-300000896878intu:CommonStockAndAdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-04-300000896878美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-310000896878us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-012019-04-300000896878美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-3100008968782019-01-310000896878美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员2019-08-010000896878SRT：恢复调整成员2018-08-012019-04-300000896878intu:CashEquivalentsInFundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-310000896878US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000896878US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000896878US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-310000896878intu:CashEquivalentsInFundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-07-310000896878US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberintu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInFundsHeldForCustomersMember2020-04-300000896878US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000896878US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberintu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInInvestmentsMember2019-07-310000896878美国-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000896878US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberintu:AvailableForSaleDebtSecuritiesInInvestmentsMember2019-07-310000896878intu:CashEquivalentsInFundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000896878美国-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值输入级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SegmentMember2019-02-012019-04-300000896878US-GAAP：物料对帐项目成员2019-08-012020-04-300000896878INTU：Consumer SegmentMember2018-08-012019-04-300000896878US-GAAP：运营细分市场成员2020-02-012020-04-300000896878INTU：战略合作伙伴细分市场成员2019-08-012020-04-300000896878US-GAAP：运营细分市场成员INTU：Consumer SegmentMember2018-08-012019-04-300000896878US-GAAP：运营细分市场成员INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMember2020-02-012020-04-300000896878US-GAAP：物料对帐项目成员2019-02-012019-04-300000896878US-GAAP：运营细分市场成员INTU：Consumer SegmentMember2019-08-012020-04-300000896878US-GAAP：运营细分市场成员INTU：战略合作伙伴细分市场成员2019-02-012019-04-300000896878US-GAAP：运营细分市场成员INTU：战略合作伙伴细分市场成员2019-08-012020-04-300000896878US-GAAP：运营细分市场成员INTU：Consumer SegmentMember2020-02-012020-04-300000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMember2020-02-012020-04-300000896878US-GAAP：运营细分市场成员2019-08-012020-04-300000896878INTU：SmallBusinessSelfEmployedSegmentMember2019-02-012019-04-300000896878INTU：Consumer 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目录

 
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________
形式10-Q
☑
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年4月30日
或
☐
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
 
 
由_的过渡期。
佣金档案编号0-21180
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687820000065/intuit2016rgb080317a23.jpg
Intuit Inc..
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州
 
77-0034661
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
(税务局雇主身分证号码)

海岸大道2700号, 山景, 钙 94043
(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(650) 944-6000
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
 
每一类的名称
 
贸易符号
 
每间交易所的注册名称
 
普通股，面值0.01美元
 
INTU
 
纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。是 ☑不☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☑
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
较小的报告
公司
☐
新兴增长
公司
☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不☑
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。260,771,340普通股，面值0.01美元，流通股为2020年5月15日.
 


Intuit Inc.
表格10-Q
索引
 
页
第一部分-财务信息
 
 
 
项目1：财务报表(未经审计)
 
 
 
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表
4
 
 
截至2020年和2019年4月30日止三个月和九个月简明综合全面收益表
5
 
 
截至2020年4月30日和2019年7月31日的压缩合并资产负债表
6
 
 
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表
7
 
 
截至2020年和2019年4月30日止九个月的简明现金流量表
8
 
 
简明合并财务报表附注
10
 
 
第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
25
 
 
项目3：关于市场风险的定量和定性披露
41
 
 
项目4：控制和程序
42
 
 
第II部分-其他资料
 
 
 
项目1：法律诉讼
43
 
 
项目1A：风险因素
43
 
 
第二项：股权证券的未登记销售和收益使用
57
 
 
第六项：展品
57
 
 
签名
58
 
 
 
 
 
路透社EX-31.01
*EX-31.02
*EX-32.01
*EX-32.02
*EX-101.INS XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
*EX-101.SCH XBRL分类扩展架构
*EX-101.CAL XBRL分类扩展计算链接库
*EX-101.LAB XBRL分类扩展标签链接库
JEX-101.PRE XBRL分类扩展演示文稿链接库
*EX-101.DEF XBRL分类扩展定义链接库
Intuit、Intuit徽标、QuickBooks、TurboTax、Mint、Lacerte、ProSeries和Intuit ProConnect等是Intuit Inc.或其子公司在美国和其他国家/地区的注册商标和/或注册服务标志。其他各方的商标是其各自所有者的财产。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
2         
 

前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些风险和不确定性可能会因冠状病毒(“冠状病毒”)大流行而放大，这造成了重大的经济不稳定和不确定性。冠状病毒大流行对Intuit的业务、运营和财务业绩的影响程度，包括这种影响的持续时间和程度，将取决于许多不断变化的因素，这些因素是高度不确定和无法预测的，包括但不限于大流行的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或应对其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。另请参阅本报告第二部分项目1A中题为“风险因素”的一节，了解评估这些陈述时需要考虑的重要信息。本报告中除纯属历史性质的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“寻求”等词语也是前瞻性陈述的标识。在本报告中，前瞻性陈述包括但不限于以下内容：
•
我们对业务未来行为和增长的期望和信念；
•
有关冠状病毒大流行对我们业务影响的声明；
•
个别人士提交报税表的时间；
•
我们对影响我们业务的季节性、竞争性和其他趋势的信念和期望；
•
我们的期望是，我们将继续在产品开发、市场营销和销售能力方面投入大量资源；
•
我们期望我们将继续在我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力方面投入大量的管理注意力和资源；
•
我们的期望是，我们将与更广泛的行业和政府合作，保护我们的客户免受欺诈；
•
我们期望从运营中获得可观的现金；
•
我们预计总服务和其他收入占总收入的比例将继续增长；
•
我们对未来产品、服务、商业模式和技术平台的发展以及我们的研发努力的期望；
•
我们的关键会计政策和估计所依据的假设，包括我们关于收入确认的判断和估计；股票波动性和用于估计基于股票的薪酬的公允价值的其他假设；商誉的公允价值；以及收购的无形资产的预期未来摊销；
•
我们不打算出售我们的投资，而且我们相信很可能不会要求我们在复苏前按面值出售这些投资；
•
我们相信我们持有的投资不是暂时受损的；
•
我们相信我们采取审慎措施以减低与投资有关的风险；
•
我们认为未来我们面临的汇率波动风险不会很大；
•
我们的评估和估算决定了我们的实际税率；
•
我们认为，在未来12个月内，我们未确认的税收优惠不可能大幅增加或减少，这是合理的；
•
我们相信，我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金将足以满足我们的季节性营运资金需求、资本支出要求、合同义务(包括购买Credit Karma，Inc.(“信贷业力”))，偿债要求和至少未来12个月与我们业务相关的其他流动性要求；
•
我们的预期是，在考虑到我们的运营和战略现金需求后，我们将通过回购普通股和支付现金股息，将运营产生的多余现金返还给我们的股东；
•
我们对贷款组合的判断和假设；
•
我们相信，如果我们选择在信贷安排下借款，我们将可以获得信贷安排；
•
我们对监管机构未决法律诉讼和查询的未来结果、Intuit可能因该等诉讼和查询而招致的责任(如果有)以及与该等诉讼或查询相关的任何潜在损失对我们财务报表的影响的评估和信念；以及
•
我们对即将进行的对Credit Karma的收购的期望和信念。
我们提醒投资者，前瞻性陈述仅是基于我们目前对未来事件的预期做出的预测，并不是对未来业绩的保证。我们鼓励您在决定投资我们的股票或维持或更改您的投资之前，仔细阅读本季度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中提供的所有信息。这些前瞻性陈述是基于截至本季度报告提交之日的信息，我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
3         
 
目录

第一部分-财务信息
项目1--财务报表
Intuit Inc.
简明合并操作报表 (未经审计)
 
 
 
 
 
三个月
 
截至9个月
(单位为百万，不包括每股金额)
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
 
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
净收入：
 
 
 
 
 
 
 
产品
$
443

 
$
498

 
$
1,341

 
$
1,378

服务及其他
2,559

 
2,774

 
4,522

 
4,412

总净收入
3,002

 
3,272

 
5,863

 
5,790

成本和费用：
 
 
 
 
 
 
 
收入成本：
 
 
 
 
 
 
 
产品收入成本
16

 
19

 
57

 
60

服务成本和其他收入
405

 
330

 
982

 
811

已获得技术的摊销
5

 
5

 
17

 
15

销售和营销
648

 
652

 
1,624

 
1,546

研究与发展
332

 
311

 
999

 
900

一般和行政
181

 
170

 
486

 
447

其他已购得无形资产的摊销
2

 
1

 
5

 
4

总成本和费用
1,589

 
1,488

 
4,170

 
3,783

营业收入
1,413

 
1,784

 
1,693

 
2,007

利息费用
(2
)
 
(4
)
 
(7
)
 
(12
)
利息和其他收入，净额
(3
)
 
17

 
26

 
23

所得税前收入
1,408

 
1,797

 
1,712

 
2,018

所得税拨备
324

 
419

 
331

 
417

净收入
$
1,084

 
$
1,378

 
$
1,381

 
$
1,601

 
 
 


 


 
 
每股基本净收入
$
4.15

 
$
5.30

 
$
5.29

 
$
6.16

基本每股计算中使用的股份
261

 
260

 
261

 
260

 
 
 
 
 
 
 
 
稀释后每股净收益
$
4.11

 
$
5.22

 
$
5.24

 
$
6.06

稀释后每股计算中使用的股份
264

 
264

 
264

 
264

 
 
 
 
 
 
 
 
宣布的每股普通股现金股息
$
0.53

 
$
0.47

 
$
1.59

 
$
1.41

请参阅随附的说明。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
4         
 
目录

Intuit Inc.
简明综合全面收益表(未经审计)
 
 
 
 
 
三个月
 
截至9个月
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
 
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
$
1,084

 
$
1,378

 
$
1,381

 
$
1,601

扣除所得税后的其他全面收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售债务证券的未实现收益(亏损)
(2
)
 
1

 
—

 
2

外币兑换损失
(7
)
 
(3
)
 
(8
)
 
(4
)
其他综合损失合计(净额)
(9
)
 
(2
)
 
(8
)
 
(2
)
综合收益
$
1,075

 
$
1,376

 
$
1,373

 
$
1,599

请参阅随附的说明。


 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
5         
 
目录

Intuit Inc.
压缩合并资产负债表 (未经审计)
 
 
 
 
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
七月三十一日，
2019
资产
 
 
 
流动资产：
 
 
 
现金和现金等价物
$
3,371

 
$
2,116

投资
600

 
624

应收帐款，净额
219

 
87

应收所得税
6

 
65

预付费用和其他流动资产
277

 
266

为客户持有资金前的流动资产
4,473

 
3,158

为客户持有的资金
389

 
436

流动资产总额
4,862

 
3,594

长期投资
19

 
13

财产和设备，净额
745

 
780

经营性租赁使用权资产
220

 
—

商誉
1,653

 
1,655

收购的无形资产，净额
34

 
54

其他资产
231

 
187

总资产
$
7,764

 
$
6,283

 
 
 
 
负债和股东权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
短期债务
$
350

 
$
50

应付帐款
384

 
274

应计补偿和相关负债
348

 
385

递延收入
632

 
619

应付所得税
325

 
4

其他流动负债
285

 
198

客户资金存款前的流动负债
2,324

 
1,530

客户资金存款
389

 
436

流动负债总额
2,713

 
1,966

长期债务
48

 
386

长期递延所得税负债
22

 
37

经营租赁负债
215

 
—

其他长期债务
26

 
145

负债共计
3,024

 
2,534

承诺和或有事项

 

股东权益：
 
 
 
优先股
—

 
—

普通股和额外实收资本
6,132

 
5,775

库存股，按成本计算
(11,929
)
 
(11,611
)
累计其他综合损失
(44
)
 
(36
)
留存收益
10,581

 
9,621

股东权益总额
4,740

 
3,749

总负债和股东权益
$
7,764

 
$
6,283

请参阅附注

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
6         
 
目录

Intuit Inc.
股东权益简明合并报表(未经审计)
 
截至2020年4月30日的三个月
(以百万为单位，但股票以千为单位除外)
股份
普普通通
股票
 
普普通通
库存和
附加
实收资本
 
财务处
股票
 
累积
其他
综合
损失
 
留用
收益
 
总计
股东的
权益
2020年1月31日的余额
260,517

 
$
6,014

 
$
(11,889
)
 
$
(35
)
 
$
9,637

 
$
3,727

综合收益
—

 
—

 
—

 
(9
)
 
1,084

 
1,075

根据员工股票计划发行股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额
369

 
14

 
 
 
—

 
—

 
14

股票回购计划下的股票回购
(137
)
 
—

 
(40
)
 
—

 
—

 
(40
)
宣布的股息和股息权(每股0.53美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
(140
)
 
(140
)
基于股份的薪酬费用
—

 
104

 
—

 
—

 
—

 
104

2020年4月30日的余额
260,749

 
$
6,132

 
$
(11,929
)
 
$
(44
)
 
$
10,581

 
$
4,740

 
截至2020年4月30日的9个月
(以百万为单位，但股票以千为单位除外)
股份
普普通通
股票
 
普普通通
库存和
附加
实收资本
 
财务处
股票
 
累积
其他
综合
损失
 
留用
收益
 
总计
股东的
权益
2019年7月31日的余额
260,180

 
$
5,775

 
$
(11,611
)
 
$
(36
)
 
$
9,621

 
$
3,749

综合收益
—

 
—

 
—

 
(8
)
 
1,381

 
1,373

根据员工股票计划发行股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额
1,745

 
33

 


 
—

 
—

 
33

股票回购计划下的股票回购
(1,176
)
 
—

 
(318
)
 
—

 
—

 
(318
)
宣布的股息和股息权(每股1.59美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
(421
)
 
(421
)
基于股份的薪酬费用
—

 
324

 
—

 
—

 
—

 
324

2020年4月30日的余额
260,749

 
$
6,132

 
$
(11,929
)
 
$
(44
)
 
$
10,581

 
$
4,740

 
截至2019年4月30日的三个月
(以百万为单位，但股票以千为单位除外)
股份
普普通通
股票
 
普普通通
库存和
附加
实收资本
 
财务处
股票
 
累积
其他
综合
损失
 
留用
收益
 
总计
股东的
权益
2019年1月31日的余额
259,110

 
$
5,623

 
$
(11,328
)
 
$
(36
)
 
$
8,537

 
$
2,796

综合收益
—

 
—

 
—

 
(2
)
 
1,378

 
1,376

根据员工股票计划发行股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额
767

 
60

 


 
—

 
—

 
60

股票回购计划下的股票回购
(543
)
 
—

 
(135
)
 
—

 
—

 
(135
)
宣布的股息和股息权(每股0.47美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
(126
)
 
(126
)
基于股份的薪酬费用
—

 
99

 
—

 
—

 
—

 
99

2019年4月30日的余额
259,334

 
$
5,782

 
$
(11,463
)
 
$
(38
)
 
$
9,789

 
$
4,070

 
截至2019年4月30日的9个月
(以百万为单位，但股票以千为单位除外)
股份
普普通通
股票
 
普普通通
库存和
附加
实收资本
 
财务处
股票
 
累积
其他
综合
损失
 
留用
收益
 
总计
股东的
权益
2018年7月31日的余额
258,616

 
$
5,338

 
$
(11,050
)
 
$
(36
)
 
$
8,564

 
$
2,816

综合收益
—

 
—

 
—

 
(2
)
 
1,601

 
1,599

根据员工股票计划发行股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额
2,603

 
138

 


 
—

 
—

 
138

股票回购计划下的股票回购
(1,885
)
 
—

 
(413
)
 
—

 
—

 
(413
)
宣布的股息和股息权(每股1.41美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
(376
)
 
(376
)
基于股份的薪酬费用
—

 
306

 
—

 
—

 
—

 
306

2019年4月30日的余额
259,334

 
$
5,782

 
$
(11,463
)
 
$
(38
)
 
$
9,789

 
$
4,070

请参阅随附的说明。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
7         
 
目录

Intuit Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
 
 
 
 
 
截至9个月
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
来自经营活动的现金流：
 
 
 
净收入
$
1,381

 
$
1,601

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
 
 
 
折旧
145

 
147

已取得无形资产的摊销
23

 
19

非现金经营租赁成本
46

 
—

基于股份的薪酬费用
321

 
303

递延所得税
(102
)
 
(44
)
其他
22

 
12

调整总额
455

 
437

营业资产和负债的变化：
 
 
 
应收帐款
(132
)
 
(165
)
应收所得税
58

 
67

预付费用和其他资产
(55
)
 
(30
)
应付帐款
111

 
205

应计补偿和相关负债
(32
)
 
(55
)
递延收入
15

 
(7
)
应付所得税
322

 
334

经营租赁负债
(42
)
 
—

其他负债
46

 
59

营业资产和负债变动总额
291

 
408

经营活动提供的净现金
2,127

 
2,446

投资活动的现金流量：
 
 
 
购买公司和客户基金投资
(487
)
 
(379
)
销售公司和客户基金投资
105

 
60

公司和客户基金投资的到期日
408

 
175

购买财产和设备
(107
)
 
(129
)
向小企业发放定期贷款的来源
(240
)
 
(235
)
偿还小企业定期贷款本金
229

 
188

其他
(19
)
 
3

投资活动所用现金净额
(111
)
 
(317
)
筹资活动的现金流量：
 
 
 
有担保循环信贷安排下的借款收益
—

 
48

偿还债务
(38
)
 
(38
)
根据员工股票计划发行股票所得款项
160

 
231

支付在归属限制性股票单位时扣缴的雇员税
(128
)
 
(93
)
购买库存股支付的现金
(323
)
 
(408
)
支付的股息及股息权
(419
)
 
(374
)
客户资金存款净变化
(47
)
 
16

其他
(1
)
 
(7
)
用于融资活动的现金净额
(796
)
 
(625
)


 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
8         
 
目录

汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响
(12
)
 
(6
)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增长
1,208

 
1,498

期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
2,352

 
1,631

期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
$
3,560

 
$
3,129

 
 
 
 
简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与简明综合现金流量表上报告的总金额的核对
 
 
 
现金和现金等价物
$
3,371

 
$
2,946

为客户持有的基金中包含的受限现金和受限现金等价物
189

 
183

期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物合计
$
3,560

 
$
3,129


请参阅随附的说明。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
9         
 
目录

Intuit Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.业务说明及主要会计政策摘要
业务说明
Intuit通过提供财务管理和合规产品和服务，帮助消费者、小企业和个体户蓬勃发展。我们还为会计专业人员提供专门的税务产品，他们是帮助我们为小企业客户服务的关键合作伙伴。
我们的旗舰品牌QuickBooks、TurboTax和Mint帮助客户经营他们的小企业，支付员工工资和发送发票，分开企业和个人费用，跟踪他们的资金，并提交所得税。ProSeries和Lacerte是我们为专业会计师提供的领先的纳税准备服务。我们成立于1984年，总部设在加利福尼亚州山景城，我们的产品和服务主要在美国销售。
陈述的基础
这些简明合并财务报表包括Intuit及其全资子公司的财务报表。我们已经在合并中消除了所有重要的公司间余额和交易。我们已计入仅由正常经常性项目组成的所有调整，我们认为这些调整是公平列报中期财务业绩所必需的。
自2019年8月1日起，我们采用了会计准则更新(ASU)2016-02“租赁(主题842)”(ASC 842)的要求，采用了修改后的追溯法，在这种要求下，前期报告的财务业绩不会重述。因此，截至2020年4月30日不能与截至2019年7月31日.
为客户持有的资金是指代表我们的客户持有的现金，投资于现金和现金等价物以及投资级可供出售的债务证券。我们为客户持有的资金投资的购买、销售和到期日在简明合并现金流量表的投资活动中列示。客户资金存款由我们代表客户欠下的金额组成。我们在简明合并现金流量表中列报融资活动中客户资金存款的净变化。对于九个月告一段落2019年4月30日，我们重新分类$16百万从投资活动转向融资活动，以符合当前的列报方式，导致融资活动使用的现金净额减少，与投资活动使用的现金净额相应抵销。
该等未经审计的简明综合财务报表及附注应与经审计的综合财务报表一并阅读，载于本公司截至10-K年度年报的第II部分第298项。2019年7月31日。的结果九截至的月份2020年4月30日不一定要说明我们对截止财年的预期结果2020年7月31日或任何其他未来时期。
季节性
从历史上看，我们的消费者和战略合作伙伴产品具有显著而独特的季节性模式，因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入主要集中在11月至4月这段时间。从历史上看，这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现了更高的净收入。2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的救济措施，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外，所有征收个人所得税的州也都延长了到期日，主要是延长到7月份。因此，2020财年的季节性模式将与我们历史上经历的不同。
重大会计政策
我们在以下文件中描述了我们的重要会计政策附注1对本公司截至财政年度的Form 10-K年度报告第II部分的财务报表第8项2019年7月31日。关于采用ASC842(新租赁标准)对我们租赁会计政策变更的讨论见下文。在第一季度，我们的重要会计政策没有其他变化。九几个月的财政年度2020.
租约
我们的租赁主要是办公设施的经营性租赁。我们没有重大的融资租赁。我们确定一项安排是否为租赁，并在租赁开始时将其分类为融资租赁或经营租赁。经营租约包括在

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
10         
 
目录

经营租赁使用权(ROU)资产、其他流动负债以及我们压缩综合资产负债表上的经营租赁负债。
经营租赁负债于开始日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。我们的租约一般没有一个容易确定的隐含利率，因此我们使用开始日期的递增借款利率来确定未来付款的现值。我们的递增借款利率是基于一条收益率曲线确定的，该收益率曲线来自于为信用评级与我们相似的公司发行的公开交易债券。我们的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的选择权，当我们合理确定我们将行使该选择权时。我们将租赁和非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行核算。
我们根据相应的租赁负债计量ROU资产，该负债经任何初始直接成本和在开始日期之前或在开始日期向出租人支付的预付租赁付款(扣除租赁激励)调整后计算。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债的计算中，并确认为已发生的租赁费用。我们的可变租赁付款通常涉及根据我们的房地产租赁支付给出租人的公共区域维护费用。
我们的分租一般不解除我们在相应总租约项下的主要义务。因此，我们在最初评估的基础上核算了总租。我们在开始时确定转租安排是销售型、直接融资型还是经营性租赁。若转租期间总租赁的剩余租赁成本总额大于预期转租收入，则对ROU资产进行减值评估。我们的转租一般为经营性租赁，我们在转租期限内按直线原则确认转租收入。
预算的使用
在根据美国公认会计原则(GAAP)编制我们的简明合并财务报表时，我们会做出某些判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响我们的财务报表中报告的金额和附注中的披露。例如，我们使用判断和估计来确定应该如何确认收入。这些判断和估计包括确定履约义务、确定履约义务是否不同、确定每个不同履约义务的独立销售价格(SSP)和收入确认时间，以及估计将包括在交易价格中的可变对价。我们使用估计来确定应收账款和应收票据的可收回性、各种应计项目(包括诉讼或有事项的应计项目)的适当水平、用于计算租赁负债的贴现率、我们的全球税收拨备金额以及递延税项资产的变现能力。我们也使用估计来确定剩余的经济寿命和收购的无形资产、财产和设备以及其他长期资产的公允价值。此外，我们使用假设来估计报告单位的公允价值和基于股份的薪酬。尽管我们打算建立准确的估计并使用合理的假设，但实际结果可能与我们的估计不同。此外，在目前全球冠状病毒大流行的背景下，虽然对我们当前时期的估计没有实质性影响，但在未来时期，事实和情况可能会改变和影响我们的估计。
每股净收益(亏损)的计算
我们使用期内已发行普通股的加权平均数来计算每股基本净收入或亏损。我们使用期内已发行普通股和稀释潜在普通股的加权平均数来计算每股摊薄净收益。稀释性潜在普通股包括在行使股票期权和根据库存股方法归属限制性股票单位(RSU)时可发行的股份。
在计算稀释后每股净收益时，我们包括行权价格和未确认补偿费用低于普通股平均市场价格的股票期权，以及未确认补偿费用低于普通股平均市场价格的RSU。我们在计算稀释后每股净收入时，不包括行权价格和未确认补偿费用高于普通股平均市场价格的股票期权，以及未确认补偿费用大于普通股平均市场价格的RSU，因为它们的影响是反稀释的。在库存股方法下，我们假设行使股票期权必须支付的金额和我们尚未确认的股票期权和RSU的未来服务补偿费用金额将用于回购股票。
我们授予的所有RSU都有股息权。股息权在基础RSU归属时积累和支付。由于股息权受到与相关股权奖励相同的归属要求的约束，因此它们被视为或有价值转移。因此，RSU不被认为是参与证券，我们不会在每股收益中单独列报它们。
在亏损期间，每股基本净亏损和稀释每股净亏损是相同的，因为潜在普通股的影响是反稀释的，因此不包括在内。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
11         
 
目录

下表列出了用于计算所示期间每股基本和稀释后净收益的股份构成。
 
三个月
 
截至9个月
(单位为百万，不包括每股金额)
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
 
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
分子：
 
 
 
 
 
 
 
净收入
$
1,084

 
$
1,378

 
$
1,381

 
$
1,601

 
 
 
 
 
 
 
 
分母：
 
 
 
 
 
 
 
以每股基本金额表示的股份使用量：
 
 
 
 
 
 
 
加权平均已发行普通股
261

 
260

 
261

 
260

 
 
 
 
 
 
 
 
以稀释后每股金额计算的股份使用量：
 
 
 
 
 
 
 
加权平均已发行普通股
261

 
260

 
261

 
260

股票期权中的稀释普通股等值股份
 
 
 
 
 
 
 
和限制性股票奖励
3

 
4

 
3

 
4

稀释加权平均已发行普通股
264

 
264

 
264

 
264

 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本和稀释后净收益：
 
 
 
 
 
 
 
每股基本净收入
$
4.15

 
$
5.30

 
$
5.29

 
$
6.16

 
 
 
 
 
 
 
 
稀释后每股净收益
$
4.11

 
$
5.22

 
$
5.24

 
$
6.06

 
 
 
 
 
 
 
 
不包括在稀释后每股净收入中的股票：
 
 
 
 
 
 
 
加权平均股票期权和限制性股票单位，由于其反稀释作用而被排除在已发行的稀释性普通股等价股之外
—

 
1

 
—

 
1


递延收入
一般来说，我们在与客户签订合同时收到付款。当我们与客户签订合同，并且在控制权转移或相关履约义务履行之前收到或到期的现金付款时，我们会记录递延收入。在三个月的时间里九个月告一段落2020年4月30日，我们确认的收入为$89百万和$598百万，这分别包括在递延收入中2019年7月31日。在三个月的时间里九个月告一段落2019年4月30日，我们确认的收入为$83百万和$559百万，这分别包括在递延收入中2018年7月31日.
我们的履约义务通常在12个月初始合同日期的日期。自.起2020年4月30日和2019年7月31日，将在12个月后偿还的与履约义务有关的递延收入余额为$6百万和$4百万，并计入我们压缩综合资产负债表上的其他长期债务。
应收票据和贷款损失拨备
为投资而持有的应收票据包括对小企业的定期贷款，并包括在我们的压缩综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。自.起2020年4月30日和2019年7月31日，应收票据余额为$89百万和$95百万贷款损失津贴不是实质性的。定期贷款是无担保的，在扣除贷款损失准备后按摊销成本入账。我们保留贷款损失准备金，以备可能无法收回的应收票据之用。由于我们的贷款组合由具有相似一般信用风险和特征的小额同质贷款组成，我们在集合的基础上评估贷款组合的信誉，并在贷款发放时采用损失率。损失率和基础模型会定期更新，以反映实际贷款表现和假设的变化。我们对贷款组合中已知的和固有的风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况以及当前的经济状况做出判断。当我们确定无法收回的金额时，我们将其从备用金中注销。
2020年4月，Intuit被批准为Paycheck Protection Program(PPP)的非银行小企业管理贷款机构。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，PPP被授权提供小企业贷款，以支付工资和团体健康成本、工资和佣金、抵押和租金支付、公用事业和其他债务的利息，这些债务旨在在冠状病毒大流行期间向小企业提供援助。截至2020年4月30日，我们压缩综合资产负债表上的应收票据余额中包含的金额微不足道。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
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目录

信用风险集中与大客户
在这三项业务中，没有客户占总净收入的10%或更多九截至的月份2020年4月30日或2019年4月30日。在以下情况下，没有客户占应收账款总额的10%或更多2020年4月30日或2019年7月31日.
新近采用的会计准则

租约- 2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-02，“租赁(主题842)“。该准则修订了租赁会计的多个方面，包括要求承租人将其资产负债表上期限超过一年的经营性租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债，以租赁付款的现值计量。我们在2019年8月1日开始的财年第一季度采用了这一标准，采用了修改后的追溯方法，根据该方法，前期报告的财务结果不会进行调整。我们选择了某些实际的权宜之计，包括一揽子救济方案的实际权宜之计，其中包括允许我们发扬光大历史租约分类的实际权宜之计。我们还选择了切实可行的权宜之计，将所有资产类别的租赁和非租赁组成部分结合起来。
2019年8月1日采用ASC 842导致确认以下项目的ROU资产和经营租赁负债$319百万和$361百万，分别与我们的经营租赁有关。采用该标准还消除了#年递延租金负债。$47百万及预付租金$5百万。采纳不会导致留存收益的任何累积效应调整，也不会对我们的简明综合经营表或简明综合现金流量表产生实质性影响。
尚未采用的会计准则
内部使用软件 - 2018年8月，FASB发布了2018-15年会计准则更新(ASU)，无形资产-商誉和其他(主题350)：内部使用软件。本标准将云计算安排(服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。该标准适用于2019年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期，这意味着它将在我们从2020年8月1日开始的财年的第一季度对我们生效。允许提前收养。我们目前正在评估即将采用的ASU 2018-15标准对我们精简合并财务报表的影响。
商誉减值 - 2017年1月，FASB发布了2017-04年度ASU，无形资产--商誉和其他(主题350)：简化商誉减损测试。“本标准取消了商誉减值测试中的第二步。相反，实体应将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。该标准适用于2019年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期，这意味着它将在我们从2020年8月1日开始的财年的第一季度对我们生效。允许提前收养。我们目前正在评估即将采用的ASU 2017-04标准对我们精简合并财务报表的影响。
金融工具- 2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具--信贷损失(主题326)。“这项标准要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，对报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失进行计量。该标准协议适用于2019年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期，这意味着它将在我们从2020年8月1日开始的财年的第一季度对我们生效。从2019年8月1日开始的财年第一季度允许提前采用。我们目前正在评估即将采用的ASU 2016-13年度对我们精简合并财务报表的影响。
我们预计最近发布的任何其他会计声明都不会对我们的财务报表产生重大影响。
2.公允价值计量
公允价值层次结构
权威指引将公允价值定义为在计量日从出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在确定公允价值时，我们考虑资产或负债的本金或最有利市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。此外，在估计资产或负债的公允价值时，我们会考虑并使用所有合适的估值方法。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
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目录

权威指引建立了基于用于估计资产和负债公允价值的判断程度和水平的公允价值等级。一般来说，权威指引要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。资产或负债在公允价值层次中的分类基于对其公允价值计量有重要意义的最低投入水平。权威指导意见界定的三个投入层次如下：
•
1级对相同的资产或负债使用活跃市场上可用的未调整报价。
•
2级使用第1级中包含的报价以外的输入，这些输入可以通过与市场数据的关联直接或间接观察到。这些包括类似资产或负债在活跃市场的报价；相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价；估值模型或其他定价方法的输入不需要重大判断，因为模型中使用的输入，如利率和波动性，可以由资产或负债的几乎整个期限的容易观察到的市场数据来证实。
•
第3级使用一个或多个未观察到的投入，这些投入得到很少或没有市场活动的支持，并且对公允价值的确定具有重要意义。第3级资产和负债包括其公允价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似的估值技术和重大管理层判断或估计确定的资产和负债。
资产和负债按公允价值经常性计量
下表概述了我们在指定日期按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债，并按照上述公允价值层次分类。
 
2020年4月30日
 
2019年7月31日
(单位：百万)
1级
 
2级
 
总计
公允价值
 
1级
 
2级
 
总计
公允价值
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物，主要是定期存款、储蓄存款账户和货币市场基金
$
2,157

 
$
—

 
$
2,157

 
$
1,647

 
$
—

 
$
1,647

可供出售的债务证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政债券
—

 
8

 
8

 
—

 
5

 
5

公司票据
—

 
765

 
765

 
—

 
800

 
800

美国机构证券
—

 
27

 
27

 
—

 
19

 
19

可供出售的债务证券总额
—

 
800

 
800

 
—

 
824

 
824

按公允价值经常性计量的总资产
$
2,157

 
$
800

 
$
2,957

 
$
1,647

 
$
824

 
$
2,471



下表按资产负债表分类和公允价值层次汇总了我们在指定日期的现金等价物和可供出售的债务证券。
 
2020年4月30日
 
2019年7月31日
(单位：百万)
1级
 
2级
 
总计
公允价值
 
1级
 
2级
 
总计
公允价值
现金等价物：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
2,157

 
$
—

 
$
2,157

 
$
1,647

 
$
—

 
$
1,647

在为客户持有的资金中
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

现金等价物合计
$
2,157

 
$
—

 
$
2,157

 
$
1,647

 
$
—

 
$
1,647

可供出售的债务证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在投资方面
$
—

 
$
600

 
$
600

 
$
—

 
$
624

 
$
624

在为客户持有的资金中
—

 
200

 
200

 
—

 
200

 
200

可供出售的债务证券总额
$
—

 
$
800

 
$
800

 
$
—

 
$
824

 
$
824


我们对我们的一级资产进行估值，主要包括定期存款、储蓄存款账户和货币市场基金，使用相同工具在活跃市场的报价。我们使用第2级投入定期衡量其公允价值的金融资产包括市政债券、公司票据和美国机构证券。我们在定价服务的帮助下衡量这些资产的公允价值，该服务要么提供相同或相似证券在活跃市场的报价，要么使用可观察到的投入来定价，而不进行重大调整。我们的公允价值流程包括旨在确保我们为第二级投资记录适当公允价值的控制措施。这些控制包括与二级定价服务或投资经理提供的定价进行比较、验证定价来源和模型、审查关键模型输入、分析期间价格波动，以及在适当的情况下独立重新计算价格。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
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目录

公允价值层次结构的级别1和级别2之间在九截至的月份2020年4月30日.
3.为客户持有的现金和现金等价物、投资和资金
我们认为购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资为现金等价物。在所有列报期间，现金等价物主要由定期存款、储蓄存款账户和货币市场基金组成。投资主要由可供出售的投资级债务证券组成。为客户持有的资金是指代表我们的客户持有的现金，投资于现金和现金等价物以及投资级可供出售的证券，仅限于用于偿还我们代表客户所欠的金额。除了美国政府的直接债务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金外，我们通过限制与任何个人发行者的持有量来分散我们对债务证券的投资。
下表按资产负债表分类汇总了我们在指定日期为客户持有的现金和现金等价物、投资和资金。
 
2020年4月30日
 
2019年7月31日
(单位：百万)
摊销
成本
 
公允价值
 
摊销
成本
 
公允价值
简明综合资产负债表分类：
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
3,371

 
$
3,371

 
$
2,116

 
$
2,116

投资
597

 
600

 
622

 
624

为客户持有的资金
388

 
389

 
436

 
436

长期投资
19

 
19

 
13

 
13

现金及现金等价物、投资和资金总额
为客户保留
$
4,375

 
$
4,379

 
$
3,187

 
$
3,189


下表汇总了我们在指定日期按投资类别为客户持有的现金和现金等价物、投资和基金。
 
2020年4月30日
 
2019年7月31日
(单位：百万)
摊销
成本
 
公允价值
 
摊销
成本
 
公允价值
问题类型：
 
 
 
 
 
 
 
全部现金，现金等价物，受限现金，
和受限现金等价物
$
3,560

 
$
3,560

 
$
2,352

 
$
2,352

可供出售的债务证券：
 
 
 
 
 
 
 
市政债券
8

 
8

 
5

 
5

公司票据
762

 
765

 
798

 
800

美国机构证券
26

 
27

 
19

 
19

可供出售的债务证券总额
796

 
800

 
822

 
824

其他长期投资
19

 
19

 
13

 
13

现金总额、现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物和投资
$
4,375

 
$
4,379

 
$
3,187

 
$
3,189


我们使用特定的识别方法来计算投资损益。我们将可供出售的债务证券的已实现损益计入利息和其他收入中，并将其计入我们的简明综合经营报表中。我们的可供出售债务证券的已实现损益总额九截至的月份2020年4月30日和2019年4月30日是不是的不重要。
我们将我们的可供出售债务证券的未实现收益和亏损(扣除税后)累计在我们精简综合资产负债表的股东权益部分的其他全面收益或亏损中。我们的可供出售债务证券的未实现损益总额为2020年4月30日和2019年7月31日是不是的不重要。
我们定期审查我们的投资组合，以确定是否有任何投资因信用风险的变化或其他潜在的估值问题而非暂时受损。我们相信我们持有的投资2020年4月30日都不是暂时受损的。可供出售债务证券的未实现亏损为2020年4月30日这是由于利率(包括市场信用利差)的变化，而不是由于与特定证券相关的信用风险增加所致。我们不打算出售这些投资。此外，我们更有可能不会被要求在复苏之前按面值出售，因为面值可能已经到期。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
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目录

下表汇总了我们的可供出售的债务证券，包括在为客户持有的投资和基金中，按证券在指定日期的声明到期日分类。
 
2020年4月30日
 
2019年7月31日
(单位：百万)
摊销
成本
 
公允价值
 
摊销
成本
 
公允价值
一年内到期
$
386

 
$
387

 
$
415

 
$
416

在两年内到期
243

 
245

 
208

 
208

三年内到期
146

 
147

 
163

 
164

三年后到期
21

 
21

 
36

 
36

可供出售的债务证券总额
$
796

 
$
800

 
$
822

 
$
824


下表汇总了我们在指定日期按投资类别为客户持有的资金。
 
2020年4月30日
 
2019年7月31日
(单位：百万)
 
 
 
限制性现金和限制性现金等价物
$
189

 
$
236

受限可供出售债务证券
200

 
200

为客户持有的总资金
$
389

 
$
436

 
2019年4月30日
 
2018年7月31日
(单位：百万)
 
 
 
限制性现金和限制性现金等价物
$
183

 
$
167

受限可供出售债务证券
200

 
200

为客户持有的总资金
$
383

 
$
367


4.业务合并
建议的信贷业力交易
于2020年2月24日，吾等订立合并协议及计划(合并协议)，收购Credit Karma，Inc.(Credit Karma)$7.1十亿，受合并协议中规定的某些惯例调整的约束。我们正在收购瑞士信贷(Credit Karma)，以扩大我们的消费金融平台，加快我们推动全球繁荣的使命，并帮助消费者解锁明智的资金决策，以帮助收支平衡。
Credit Karma的收购价格将以等量的现金和Intuit普通股支付，股票估值为$299.7306每股(该价格是根据Intuit普通股在截至2020年2月21日的10个交易日内的日成交量加权平均每股销售价格计算的)。这些股份的每股价格已于合并协议签署日期固定。这些股票的总价值将根据我们的股票价格在签约日和成交日之间的变化而波动。
总的考虑因素是$7.1十亿包括估计的$1.0十亿对于股权奖励的公允价值，将在最多为三年。此外，作为合并协议的一部分，在交易完成后，我们已同意向Credit Karma的员工发放大约$300百万受限制的股票单位，这将在#年的服务期内计入费用。四年。购买价格的现金部分预计将由我们现有的现金和无担保循环信贷安排提供资金。
合并协议必须得到Credit Karma股东的批准，并取决于收到所需的监管批准以及满足或放弃其他惯常的成交条件。这笔交易预计将在2020年年底前完成。此外，如果合并协议由于达到其终止日期(自签署日期起10个月，除非我们将其延长最多5个月)而终止，而没有根据1976年“哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法”获得完成交易的许可，或者在终止日期根据适用的美国反垄断法有有效的阻止交易完成的命令或禁令或类似的限制，则在某些情况下，我们将有义务向Credit Karma支付以下金额的终止费：$230百万和$350百万.


 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
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5.流动负债
短期债务
2019年5月2日，我们与某些机构贷款人签订了修订和重述的信贷协议，本金总额为$1.4十亿，包括一个$400百万2021年2月1日到期的无担保定期贷款和$1十亿2024年5月2日到期的无担保循环信贷安排。该协议修订并重申了我们之前日期为2016年2月1日的无担保循环信贷安排。
2019年5月2日$400百万经修订及重述信贷协议项下之定期贷款未偿还。根据本协议，在符合某些习惯条件(包括贷款人批准)的情况下，我们可以在一次或多次情况下增加定期贷款项下的承诺额，但不得超过。$400百万总体而言。在我们的选择中，定期贷款的利息等于美国银行的备用基本利率加上利润率，范围为0.0%至0.125%或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上以下范围的保证金0.625%至1.125%。无论哪一次选举，实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。经修订和重述的信贷协议包括惯常的肯定和否定契约，包括要求我们将总债务与未计利息、税项、折旧和摊销之年度收益(EBITDA)的比率维持在不大于3.25至任何日期的1.00，且年度EBITDA与年度利息支出的比率不低于3.00至1.00，截至每个财季的最后一天。自.起2020年4月30日我们遵守了所有要求的契约。这笔定期贷款每季度本金支付金额为$12.5百万到2020年10月31日，余额在2021年2月1日支付。在…2020年4月30日, $350百万在定期贷款项下未偿还，并在我们的压缩综合资产负债表上被归类为短期债务。定期贷款的账面价值接近其公允价值。定期贷款的利息按月支付。我们付了钱$8百万对于定期贷款的利息，在九截至的月份2020年4月30日和$11百万在.期间九截至的月份2019年4月30日.
无担保循环信贷安排
我们于2019年5月2日签订的修订和重述信贷协议包括$1十亿将于2024年5月2日到期的无担保循环信贷安排。根据本协议，在包括贷款人批准在内的某些习惯条件的约束下，我们可以在一次或多次情况下增加无担保循环信贷安排下的承诺额，金额不得超过。$250百万，并可将到期日延长至二时代周刊。在我们的选择中，无担保循环信贷安排下的预付款的应计利率等于美国银行的备用基本利率加上以下范围的利润率0.0%至0.1%或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上以下范围的保证金0.69%至1.1%。无论哪一次选举，实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。修改和重述的信贷协议包括习惯的肯定和否定契约。看见“短期债务”有关更多信息，请参见上面的。在…2020年4月30日 不是的这项无担保循环信贷安排下的未偿还金额。我们付了钱不是的无担保循环信贷安排的利息九截至的月份2020年4月30日和2019。2020年5月，我们借入了全部$1十亿在这项无担保循环信贷安排下。
其他流动负债
在所示日期，其他流动负债如下：
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
七月三十一日，
2019
高管递延薪酬计划负债
$
113

 
$
108

经营租赁负债的当期部分
50

 
—

促销折扣和回扣储备金
15

 
11

退货和退款准备金
60

 
24

递延租金的当期部分
—

 
6

应付股息的当期部分
9

 
7

其他
38

 
42

其他流动负债总额
$
285

 
$
198


我们其他几项流动负债的余额，特别是我们的产品退货准备金、促销折扣和回扣，都受到我们业务季节性的影响。看见附注1, “业务说明和重要会计政策摘要-季节性”以获取更多信息。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
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目录

6.长期义务和承诺
有担保循环信贷安排
2019年2月19日，Intuit的一家子公司进入了为期两年的$300百万向贷款人提供有担保的循环信贷安排。循环信贷由子公司的现金和应收账款担保，对Intuit Inc.没有追索权。这项有担保的循环信贷安排下的垫款用于资助我们向符合条件的小企业提供的部分贷款，并按libor加码计息。2.39%.信贷安排中未使用的部分按%的利率计息0.50%。2020年3月2日，我们修改了有担保循环信贷安排，将承诺期从2021年2月19日延长至2022年2月19日，最终到期日从2021年8月19日延长至2022年8月19日。该协议包括一些肯定和否定的公约，包括要求子公司保持特定财务比率的财务公约。自.起2020年4月30日我们遵守了所有要求的契约。在…2020年4月30日, $48百万在这项贷款下未偿还，加权平均利率为6.04%，其中包括未使用的设施费用。未偿还余额由子公司的现金和应收账款合计担保。$143百万。该贷款的利息按月支付。我们付了钱$3百万对于有担保循环信贷安排的利息，在九截至的月份2020年4月30日。对有担保的循环融资支付的利息是不是的在截至以下九个月的期间内并不显著2019年4月30日.
其他长期债务
在所示日期，其他长期债务如下：
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
七月三十一日，
2019
长期所得税负债
$
7

 
$
89

递延租金合计
—

 
47

应付股息总额
14

 
11

其他
14

 
12

长期债务总额
35

 
159

减去流动部分(包括在其他流动负债中)
(9
)
 
(14
)
一年后到期的长期债务
$
26

 
$
145


无条件购买义务
我们在以下文件中描述了我们的购买义务注8对本公司截至财政年度的Form 10-K年度报告第II部分的财务报表第8项2019年7月31日。年内，我们的购买责任并无重大改变。九截至的月份2020年4月30日.
7.租契
我们根据不可取消的经营租赁安排租赁办公设施。我们的设施租约通常规定定期提高租金，并可能包含升级条款和续签选项。我们的租约的剩余租期最高可达11几年，其中一些包括一或更多选项来延长租期，最多可达10每个期权的年限，通常费率将根据协议确定。延长租约的选择权包括在租赁责任中，如果它们合理地确定被行使的话。我们没有重大的融资租赁。
我们将某些办公设施转租给第三方。这些转租合同的剩余租期最高可达5好多年了。
2020年3月，我们达成协议，终止分别于2025年和2022年到期的办公设施租赁和相关转租。因此，我们将我们的经营租赁使用权资产和租赁负债减少了$61百万.

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
18         
 
目录

租赁费用的构成如下：
 
三个月
 
截至9个月
(单位：百万)
2020年4月30日
 
2020年4月30日
经营租赁成本(1)
$
16

 
$
53

可变租赁成本
3

 
9

转租收入
(5
)
 
(19
)
总净租赁成本
$
14

 
$
43

(1) 
包括短期租约，这对三个或三个人来说并不重要九截至的月份2020年4月30日.
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：
 
截至9个月
 
2020年4月30日
(单位：百万)
 
为计入经营租赁负债的金额支付的现金
$
50

 
 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产(1)
$
328

(1) 
对于九截至的月份2020年4月30日，这包括$319百万适用于2019年8月1日现有的经营租契，以及$9百万对于在第一个月开始的经营租约九2020财年的几个月。
有关经营租约的其他资料如下：
 
2020年4月30日
加权-经营租赁的平均剩余租期(年)
5.4

经营租赁加权平均贴现率
2.9
%

不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁付款，截至2020年4月30日具体情况如下：
(单位：百万)
操作
租约(1)
截至7月31日的财年，
 
2020年(不包括截至2020年4月30日的九个月)
$
13

2021
59

2022
56

2023
47

2024
45

此后
66

未来最低租赁付款总额
286

扣除的计入利息
(21
)
租赁负债现值
$
265

(1)
截至7月31日的财年剩余时间内的不可取消转租收益，2020以及截至7月31日的财年，2021, 2022, 2023, 2024，而其后的$5百万, $13百万, $8百万, $1百万, $1百万，及$1百万均未包括在上表中。
在指定日期，与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
 
经营性租赁使用权资产
$
220

 
 
其他流动负债
$
50

经营租赁负债
215

经营租赁负债总额
$
265


自.起2020年4月30日，我们还有额外的运营租约$80百万，主要用于尚未开工的办公设施，因此没有反映在简明综合资产负债表或上表中。这些

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
19         
 
目录

运营租约将在本财年之间开始2020和财政年度2022租赁条款为3至11好多年了。其中一份租约允许将期限从10年份至3年份如果满足某些条件，这将使未来的债务减少$18百万.
8.入息税
实际税率
我们通过将估计的年度有效税率应用于经常性业务的收入或亏损，并加上该期间特定的任何离散所得税项目的影响，来计算所得税拨备或从中受益。
CARE法案于2020年3月27日签署成为法律。我们已经评估了这项法案的条款，并确定它没有对我们在此期间的税收条款造成重大影响。
对于三个和九个截至的月份2020年4月30日，我们确认了基于股份的薪酬的超额税收优惠$7百万和$59百万分别在我们的所得税规定中。对于三个和九个截至的月份2019年4月30日，我们确认了基于股份的薪酬的超额税收优惠$20百万和$69百万分别在我们的所得税规定中。
我们的实际税率是三个和九个截至的月份2020年4月30日大约是23%和19%分别为。撇除主要与上述以股份为基础的薪酬税项优惠有关的个别税项，我们两个期间的有效税率均为24%。与联邦法定利率的差额21%主要是由于州所得税和不可抵扣的基于股份的薪酬，这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的税收优惠所抵消。
我们的实际税率是三个和九个截至的月份2019年4月30日大约是23%和21%。撇除主要与上述以股份为基础的薪酬税项优惠有关的个别税项，我们两个期间的有效税率均为23%。与联邦法定利率的差额21%主要是由于州所得税和不可抵扣的基于股份的薪酬，这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的税收优惠所抵消。
未确认的税收优惠和其他考虑因素
我们未确认的税收优惠总额为2019年7月31日曾经是$1202000万。扣除相关递延税项资产后，未确认的税收优惠为$75在那一天是3.8亿美元。如果我们确认这些净收益，我们的所得税支出将反映出以下有利的净影响$75百万有不是的在此期间对这些数量的材料更改九截至的月份2020年4月30日。我们认为，在未来12个月内，我们未确认的税收优惠大幅增加或减少的可能性不大。
我们已经抵消了一笔$56百万长期所得税应收账款抵销了我们对不确定税收状况的长期负债2020年4月30日应收长期所得税主要与政府批准2018财年会计变更方法请求有关。
9.股东权益
股票回购计划和国库股
Intuit董事会已经批准了一系列普通股回购计划。根据这些计划回购的普通股成为库存股。我们回购了1.2百万的股份$318百万在这些计划下，九截至的月份2020年4月30日。在…2020年4月30日，我们得到了董事会的授权，可以再增加一笔费用。$2.4十亿用于股票回购。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购，我们已经暂时停止了股票回购。目前计划下的未来股票回购由管理层自行决定，未来股票回购计划的授权取决于我们董事会的最终决定。
我们的库存股是按交易日的市价回购的；因此，为回购这些股票而支付的所有金额都作为库存股记录在我们的简明综合资产负债表上。回购的普通股将作为库存股持有，直到重新发行或注销。当我们重新发行库存股时，如果出售股票的收益高于我们购买股票的平均价格，我们就会记录额外实收资本的增加。相反，如果出售股票的收益低于我们购买股票的平均价格，我们就会出现下降。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
20         
 
目录

在以前类似交易录得的增长和任何剩余金额的留存收益减少的范围内，增加实收资本。
过去，我们通过重新发行库存股来满足员工股权激励计划下的期权行使和限制性股票授予，未来我们可能会再次这样做。在2014财年第二季度，我们开始发行新的普通股，以满足我们2005年股权激励计划下的期权行使和RSU归属。我们还没有确定我们过去回购的股票的最终处置方式，因此我们继续以库存股的形式持有它们。
普通股分红
在.期间九截至的月份2020年4月30日我们宣布季度现金股息总额为$1.59每股已发行普通股，共计$421百万。在……里面2020年5月我们的董事会宣布季度现金股息为$0.53每股已发行普通股，应付日期为2020年7月20日在交易日收盘时向登记在册的股东2020年7月10日。未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定将由我们的董事会最终决定。
基于股份的薪酬费用
下表汇总了我们在中记录的基于股份的薪酬支出总额营业收入在显示的时间段内。
 
三个月
 
截至9个月
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
 
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
收入成本
$
15

 
$
15

 
$
44

 
$
44

销售和营销
27

 
23

 
86

 
78

研究与发展
36

 
32

 
111

 
101

一般和行政
25

 
28

 
80

 
80

以股份为基础的薪酬费用总额
$
103

 
$
98

 
$
321

 
$
303


我们大写了$1百万和$3百万在与内部使用软件项目相关的基于份额的薪酬中三个和九个截至的月份2020年4月30日和$1百万和$3百万在.期间三个和九个截至的月份2019年4月30日.
基于股份的奖励可供授予
2005年股权激励计划下可供授予的基于股票的奖励摘要九截至的月份2020年4月30日具体情况如下：
(千股)
股份
可用
对于格兰特
2019年7月31日的余额
21,058

已批出的限制性股票单位 (1)
(1,517
)
授予的期权
—

基于股票的奖励已取消/没收/过期 (1) (2)
2,431

2020年4月30日的余额
21,972

(1)
根据我们的2005股权激励计划，从可供授予的股票池中授予的RSU减少了2.3以每股授予的股份换取股份。被没收并返回到可供授予的股份池的RSU将该池增加2.3以每股没收的股份换取股份。
(2)
根据我们的2005股权激励计划取消、到期或没收的股票期权和RSU将返还到可供授予的股票池中。在2016年7月21日或之后授予RSU时因所得税而预扣的股份也将返还到可供授予的股份池中。根据旧的到期计划取消、到期或没收的股票期权和RSU不会返还到可供授予的股票池中.

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
21         
 
目录

限制性股票单位活动及相关股份补偿费用

年度限制性股票单位(RSU)活动摘要九截至的月份2020年4月30日具体情况如下：
 
限售股单位
(千股)
数
的股份
 
加权
平均值
授予日期
公允价值
2019年7月31日未归属
5,683

 
$
186.22

授与
660

 
262.61

既得
(1,000
)
 
165.90

没收
(590
)
 
149.44

2020年4月30日未归属
4,753

 
$
205.65


在…2020年4月30日，大约有$754与加权平均归属期间为#的未归属RSU相关的未确认补偿成本2.8三年了。我们将在实际没收发生时调整未确认的补偿成本。
股票期权活动及相关的股票薪酬费用
的股票期权活动摘要九截至的月份2020年4月30日具体情况如下：
 
未完成的期权
(千股)
数
的股份
 
加权
平均值
锻炼
价格
每股
2019年7月31日的余额
3,374

 
$
150.75

授与
—

 
—

已行使
(790
)
 
107.07

已取消或已过期
(75
)
 
183.90

2020年4月30日的余额
2,509

 
$
163.50

 
 
 
 
可于2020年4月30日行使
1,791

 
$
131.47


在…2020年4月30日，大约有$35与加权平均归属期间为#的非既得性股票期权相关的未确认补偿成本1.8亿美元2.7三年了。我们将在实际没收发生时调整未确认的补偿成本。
10.诉讼
从2019年5月开始，就我们免费在线纳税准备计划的提供和营销提起了各种法律诉讼，并开始了某些监管查询。我们认为法律程序中包含的指控是没有根据的。我们打算在法律诉讼中积极抗辩，并配合调查。这些诉讼程序包括2019年9月在加利福尼亚州北区合并为单一推定集体诉讼的多起推定集体诉讼，以及2019年10月开始提交的仲裁要求。我们已经并将继续招致与这些诉讼和调查相关的法律费用和其他费用。正在进行的辩护，以及这些诉讼和调查的任何解决或和解，可能会给我们带来巨额费用。鉴于这些诉讼和调查的复杂性和持续性质，目前我们无法估计我们为解决或解决这些问题而可能招致的合理可能的财务损失或财务损失范围。
Intuit会受到某些常规法律程序的约束，包括集体诉讼，以及在我们正常业务过程中出现的要求、索赔、政府调查和威胁诉讼，包括关于我们可能侵犯他人专利或其他知识产权的断言。我们未能获得必要的许可或其他权利，或因知识产权索赔而引起的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。我们目前认为，除应计金额外，任何类型(单独或合并)的任何未决索赔的潜在亏损金额(如果有的话)不会对我们的简明综合财务报表产生实质性影响。任何诉讼的最终结果都是不确定的，无论结果如何，由于辩护成本、负面宣传、管理资源分流等因素，诉讼都可能对Intuit产生不利影响。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
22         
 
目录

11.细分市场信息
我们已经定义了我们的三可报告的部门，如下所述，基于我们如何管理我们的运营以及我们的首席运营决策者如何看待业绩等因素。我们将首席运营决策者定义为首席执行官和首席财务官。我们的首席运营决策者主要根据提供的产品和服务来组织和管理我们的业务。
 
小型企业和个体户: 这一细分市场服务于世界各地的小企业和个体户，以及为他们提供服务和建议的会计专业人士。我们的产品包括QuickBooks财务和企业管理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、商家支付处理解决方案以及面向小企业的融资。
消费者: 这一细分市场服务于消费者，包括在美国和加拿大销售的DIY和辅助TurboTax所得税准备产品和服务。我们的铸币厂和涡轮发动机产品为消费者提供服务，并通过提供他们的财务健康状况的视图来帮助他们了解和改善他们的财务生活。
战略合作伙伴: 这一部分服务于美国和加拿大的专业会计师，他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。

 
我们所有的细分市场主要在美国运营，主要向美国的客户销售。国际总净收入低于5%列报的所有期间的综合净收入总额。
我们在未分配的公司项目中包括公司销售和营销、产品开发、一般和行政费用以及基于股份的薪酬等费用，这些费用没有分配给特定的部门。未分配的公司项目还包括已收购技术的摊销、其他已收购无形资产的摊销以及商誉和无形资产减值费用。
我们的可报告部门的会计政策与中的重要会计政策摘要中描述的政策相同。附注1对本公司截至财政年度的Form 10-K年度报告第II部分的财务报表第8项2019年7月31日在.中附注1, “业务描述及重要会计政策摘要-重要会计政策”在这份表格10-Q的季度报告中。除商誉和购买的无形资产外，我们一般不按应报告分部追踪资产，因此，我们不按应报告分部披露总资产。
下表按可报告部门显示了我们在指定期间的财务结果。
 
三个月
 
截至9个月
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
 
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
净收入：
 
 
 
 
 
 
 
小型企业和个体户
$
982

 
$
887

 
$
3,001

 
$
2,628

消费者
1,827

 
2,150

 
2,426

 
2,701

战略合作伙伴
193

 
235

 
436

 
461

总净收入
$
3,002

 
$
3,272

 
$
5,863

 
$
5,790

 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入：
 
 
 
 
 
 
 
小型企业和个体户
$
413

 
$
375

 
$
1,365

 
$
1,155

消费者
1,321

 
1,678

 
1,439

 
1,801

战略合作伙伴
152

 
195

 
313

 
341

部门总营业收入
1,886

 
2,248

 
3,117

 
3,297

未分配的公司项目：
 
 
 
 
 
 
 
基于股份的薪酬费用
(103
)
 
(98
)
 
(321
)
 
(303
)
其他普通费用
(363
)
 
(360
)
 
(1,081
)
 
(968
)
已获得技术的摊销
(5
)
 
(5
)
 
(17
)
 
(15
)
其他已购得无形资产的摊销
(2
)
 
(1
)
 
(5
)
 
(4
)
未分配的公司项目合计
(473
)
 
(464
)
 
(1,424
)
 
(1,290
)
营业总收入
$
1,413

 
$
1,784

 
$
1,693

 
$
2,007



 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
23         
 
目录

按重要产品和服务产品分类的收入如下：
 
三个月
 
截至9个月
(单位：百万)
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
 
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
净收入：
 
 
 
 
 
 
 
QuickBooks联机会计
$
353

 
$
260

 
$
989

 
$
708

网上服务
207

 
179

 
602

 
496

整体在线生态系统
560

 
439

 
1,591

 
1,204

QuickBooks桌面记帐
173

 
181

 
577

 
563

台式机服务和用品
249

 
267

 
833

 
861

整个桌面生态系统
422

 
448

 
1,410

 
1,424

小型企业和个体户
982

 
887

 
3,001

 
2,628

消费者
1,827

 
2,150

 
2,426

 
2,701

战略合作伙伴
193

 
235

 
436

 
461

总净收入
$
3,002

 
$
3,272

 
$
5,863

 
$
5,790


我们QuickBooks Desktop套装软件产品的收入为$36百万和$97百万为.三个和九个截至的月份2020年4月30日分别，和$53百万和$119百万为.三个和九个截至的月份2019年4月30日分别为。这些金额包含在上表中显示的QuickBooks桌面会计收入中。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
24         
 
目录

项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”(MD&A)旨在为我们的简明合并财务报表的读者提供管理学的视角。这将使本报告的读者对我们的业务、战略、当前趋势和未来前景有一个全面的了解。我们的MD&A包括以下部分：
• 执行概述： 对我们的经营结果和一些影响我们业务的趋势进行高层讨论。

• 关键会计政策和估算：自我们最近的Form 10-K年度报告以来的重大变化，我们认为这些变化对于理解我们财务报表背后的假设和判断非常重要。

• 运营结果：*更详细地讨论我们的收入和支出。

• 流动性和资本资源：讨论我们的简明综合现金流量表的关键方面，我们简明综合资产负债表的变化，以及我们的财务承诺。
您应该注意到，本MD&A包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。有关评估此类陈述时需要考虑的重要信息，请参阅紧接第一部分前面题为“前瞻性陈述”的章节。
您应将本MD&A与本季度报告第I部分第1项的财务报表和相关附注以及我们截至财年的Form 10-K年度报告一并阅读2019年7月31日.
我们采用了新的租赁标准，从2019年8月1日起生效，采用了在采纳期之初采用的修改后的追溯方法。看见附注1欲了解更多信息，请参阅本季度报告第I部分的财务报表第1项。
2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒爆发为大流行。冠状病毒大流行对美国和全球经济产生了重大不利影响。我们正在开展业务，对员工的工作地点和员工出差进行了大量修改，以及其他修改。虽然到目前为止，我们的业务还没有受到冠状病毒大流行的重大影响，但我们无法预测冠状病毒大流行将对我们的运营和财务业绩造成多大影响，包括对我们产品的需求、对我们客户和合作伙伴的影响、政府当局可能采取的行动，以及本季度报告第二部分第1A项“风险因素”中确定的其他因素。
3月中旬，我们开始看到冠状病毒大流行对我们的小企业业绩产生了负面影响，因为许多小企业关闭或缩减了产品供应。此外，由于美国国税局(IRS)的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日，所有个人所得税州的截止日期主要延长至7月，因此很难预测2019年纳税年度的申报行为。我们会继续积极监察有关情况，并评估对我们的业务和财务表现的影响的性质和程度。
2020年4月，Intuit被批准为Paycheck Protection Program(PPP)的非银行小企业管理贷款机构。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，PPP被授权提供小企业贷款，以支付工资和团体健康成本、工资和佣金、抵押和租金支付、公用事业和其他债务的利息，这些债务旨在在冠状病毒大流行期间向小企业提供援助。在我们2020财年的第三季度，PPP计划下的活动微不足道。
高管概述
本概述对我们的运营结果和影响我们业务的一些趋势进行了高层次的讨论。我们认为，了解这些趋势对于了解我们的财务业绩和未来前景非常重要。本摘要并不是要详尽无遗，也不能替代本10-Q表格季度报告中在其他地方提供的详细讨论和分析。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
25         
 
目录

关于Intuit
Intuit通过提供财务管理和合规产品和服务，帮助消费者、小企业和个体户蓬勃发展。我们还为会计专业人员提供专门的税务产品，他们是帮助我们为小企业客户服务的关键合作伙伴。我们将我们的业务分为三个可报告的部门-小型企业和个体户、消费者和战略合作伙伴。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687820000065/chart-2ef5f603b0925650bc7.jpg
 
小型企业和个体户: 这一细分市场服务于世界各地的小企业和个体户，以及为他们提供服务和建议的会计专业人士。我们的产品包括QuickBooks财务和企业管理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、商家支付处理解决方案以及面向小企业的融资。
消费者: 这一细分市场服务于消费者，包括在美国和加拿大销售的DIY和辅助TurboTax所得税准备产品和服务。我们的铸币厂和涡轮发动机产品为消费者提供服务，并通过提供他们的财务健康状况的视图来帮助他们了解和改善他们的财务生活。
战略合作伙伴: 这一部分服务于美国和加拿大的专业会计师，他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。
 

我们的增长战略

在Intuit，我们的战略始于对客户的痴迷。我们倾听和观察我们的客户，了解他们的挑战，然后利用包括人工智能(A.I.)在内的先进技术来开发旨在解决他们的问题并帮助他们成长和繁荣的创新解决方案。三十多年来，我们的价值观激励我们创新和重新想象节省人们时间和金钱、消除苦差事和激发信心的方法。随着我们继续转型为一家人工智能驱动的专家平台公司，我们已经重塑和颠覆了自己，以更好地服务于我们的客户。我们对外部趋势的评估-对更个性化体验的预期、服务的数字化以及自营职业劳动力的增长-显示出推动未来增长的重大机遇。其结果是从传统服务和单点解决方案转变为在平台上工作并越来越依赖人工智能和数据驱动解决方案的互联功能。
当我们构建那些依赖人工智能驱动的专家平台的互联功能时，我们关注三个核心要素：
• 构建开放、可信的平台:我们正在创建一个技术平台，在这个平台上，我们和我们的合作伙伴可以无缝集成在一起，解决最紧迫的客户问题，并提供令人惊叹的体验。我们的开放式平台允许我们的客户在他们同意的情况下使用并自信地与我们和第三方合作伙伴共享他们的数据，以帮助改善他们的财务状况。

• 加快推进人工智能的应用。:我们正在积极加快人工智能的应用，不断从整个平台的数据中学习，并为我们的客户带来革命性的体验。例如，我们的TurboTax解决方案使用机器学习来创建定制的面试，针对每种情况提出独特的问题。

• 将人们与专家联系起来:在整个平台上，我们正在通过在客户、合作伙伴和专家之间建立联系来激发客户的信心，从而将服务数字化。例如，我们的TurboTax Live产品通过现场单向视频将我们的TurboTax客户与税务专家无缝连接。我们将继续开发新的方式将客户与专家联系起来，这样我们的客户就可以有信心，他们正在就自己的财务生活和他们期望的个性化体验做出正确的决定。
作为我们战略的一部分，我们还与主要合作伙伴发展关系，使我们能够将我们的服务扩展到全球消费者、小企业和个体户，包括金融机构、企业平台、教育机构和会计师。这些合作伙伴关系使我们能够通过共享专业知识、产品集成和新的解决方案来共同创建不可或缺的联系，以解决更多客户问题。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
26         
 
目录

行业趋势和季节性
行业趋势
人工智能正在改变多个行业，包括金融科技。颠覆性的初创企业、新兴生态系统和大型平台正在利用新技术创造个性化体验、提供数据驱动的洞察力并提高服务速度。这些转变正在创造一个更具活力和更具竞争力的环境，随着更多的服务数字化和选择范围的不断增加，世界各地的客户预期都在发生变化。
季节性
从历史上看，我们的消费者和战略合作伙伴产品具有显著而独特的季节性模式，因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入主要集中在11月至4月这段时间。从历史上看，这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现了更高的净收入。2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的缓解措施，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外，所有征收个人所得税的州也都延长了到期日，主要是延长到7月份。因此，我们预计2020财年我们的销售额和收入将从第三财季转移到第四财季。我们预计，我们消费者和战略合作伙伴业务的季节性将继续对我们未来的季度财务业绩产生重大影响。
主要挑战和风险
我们的增长战略取决于我们是否有能力发起和拥抱颠覆性的技术趋势，进入新的市场，以及推动我们开发和营销的产品和服务的广泛采用。我们未来的增长也越来越依赖于我们第三方业务关系的实力，以及我们继续发展、维护和加强新的和现有关系的能力。为了保持竞争力和持续增长，我们正在产品开发、营销和销售能力上投入大量资源，我们预计未来还会继续这样做。
随着我们提供更多的在线服务，我们的平台和系统以及我们外部服务提供商的平台和系统的持续运营和可用性变得越来越重要。因为我们帮助客户管理他们的财务生活，所以我们面临着与托管、收集、使用和保留个人客户信息和数据相关的风险。我们正在我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力上投入大量的管理注意力和资源，我们预计未来还会继续这样做。
对于我们的消费者和专业税收产品，我们已经实施了额外的安全措施，并正在继续与州和联邦政府合作，共享有关可疑申报的信息。我们继续投资于安全措施，并与更广泛的行业和政府合作，保护我们的客户免受此类欺诈的影响。
有关影响我们业务的最重大风险和不确定因素的完整讨论，请参阅紧接本季度报告第I部分之前的“前瞻性陈述”和本季度报告第II部分第1A项中的“风险因素”。
财务业绩概览
我们用来评估我们业务的最重要的财务指标是公司整体和每个可报告部门的收入增长；公司整体的运营收入增长；每股收益；以及运营现金流。我们还跟踪收入增长的某些非财务驱动因素，如果是重要的，在下面关于部门业绩的适用讨论中确定它们。服务产品是我们业务的重要组成部分。我们的总服务和其他收入是52亿美元或76%占我们财政年度总收入的1/32019我们预计未来我们的总服务和其他收入将继续增长。





 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
27         
 
目录

第一届的主要亮点九个月的财政2020包括以下内容：
 
 
 
 
 
的收入
 
消费者收入为
 
小企业和个体户的收入
$5.9 B
 
$2.4 B
 
$3.0 B
比2019财年同期增长1%
 
比2019财年同期下降10%
 
比2019财年同期增长14%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入为
 
净收益为
 
稀释后每股净收益
$1.7 B
 
$1.4 B
 
$5.24
比2019财年同期下降16%
 
比2019财年同期下降14%
 
比2019财年同期下降14%
 
 
 
 
 
我们结束了本财年的前九个月2020现金、现金等价物和投资总额40亿美元.
关键会计政策和估算
在编制财务报表时，我们会做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能会对我们的净收入、营业收入或亏损、净收益或亏损以及我们精简综合资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。我们相信，管理层在截至本会计年度的Form 10-K年度报告第II部分第7项中对财务状况和经营结果的讨论和分析中所描述的会计政策所涉及的估计、假设和判断2019年7月31日对我们的财务报表有最大的潜在影响，所以我们认为它们是我们的关键会计政策和估计。我们认为，在第一季度，这些关键会计政策和估计没有重大变化。九个月的财政2020。高级管理层已与我们董事会的审计和风险委员会一起在这份Form 10-Q季度报告中审查了我们关键会计政策和估计的制定和选择以及它们的披露。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
28         
 
目录

行动结果
财务概述
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元，每股除外)
Q3
20财年
 
Q3
19财年
 
$
变化
 
%
变化
 
黄大仙
Q3
20财年
 
黄大仙
Q3
19财年
 
$
变化
 
%
变化
总净收入
$
3,002

 
$
3,272

 
$
(270
)
 
(8
)%
 
$
5,863

 
$
5,790

 
$
73

 
1
 %
营业收入
1,413

 
1,784

 
(371
)
 
(21
)%
 
1,693

 
2,007

 
(314
)
 
(16
)%
净收入
1,084

 
1,378

 
(294
)
 
(21
)%
 
1,381

 
1,601

 
(220
)
 
(14
)%
稀释后每股净收益
$
4.11

 
$
5.22

 
$
(1.11
)
 
(21
)%
 
$
5.24

 
$
6.06

 
$
(0.82
)
 
(14
)%
本财季
的净收入总额第三本财年的季度2020减少2.7亿美元或8%与上一财季相比2019。作为应对冠状病毒大流行的缓解措施，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日，所有征收个人所得税的州也都延长了截止日期，主要是7月。由于延长了报税截止日期，我们消费者和战略合作伙伴部门的收入与2019财年同期相比也有所下降。由于我们在线生态系统收入的增长，我们的小型企业和自营业务部门的收入在本季度有所增长。有关我们所有可报告细分市场的结果的更多信息，请参见本项目2后面的“细分市场结果”。
该公司的营业收入第三本财年的季度2020减少3.71亿美元或21%与上一财季相比2019。减少的原因是上述收入减少，以及尚未完成的业务合并的人员编制和专业费用支出增加，但销售和营销费用的减少部分抵消了这些费用。参见“营业费用“在本项目的后面部分，请参阅2以了解更多信息。
该公司的净收入第三本财年的季度2020减少2.94亿美元或21%由于上述营业收入减少。稀释后每股净收益下降21%至$4.11为.第三本财年的季度2020，与净收入的下降保持一致。
本财年迄今
第一季度的净收入总额九几个月的财政年度2020增额7300万美元或1%与同期财政年度相比2019。作为应对冠状病毒大流行的缓解措施，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日，所有征收个人所得税的州也都延长了截止日期，主要是7月。由于延长了报税截止日期，我们消费者和战略合作伙伴部门的收入与2019财年同期相比有所下降。由于我们的在线生态系统收入的增长，我们的小企业和自营业务部门的收入在此期间有所增长。有关我们所有可报告细分市场的结果的更多信息，请参见本项目2后面的“细分市场结果”。
第一季度的营业收入九几个月的财政年度2020减少3.14亿美元或16%与同期财政年度相比2019。减少的主要原因是上述消费者和战略合作伙伴部门的收入减少，以及人员配备、外部服务、公司相关费用和即将完成的业务合并的专业费用增加。参见“营业费用“在本项目的后面部分，请参阅2以了解更多信息。
第一季度的净收入九几个月的财政年度2020减少2.2亿美元或14%与同期财政年度相比2019主要由于上述营业收入减少所致。稀释后每股净收益下降14%至$5.24第一次九几个月的财政年度2020，与净收入的下降保持一致。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
29         
 
目录

细分结果
下面的信息是根据我们的三个可报告部分进行组织的。看见“高管概述-关于Intuit”在本项目2的前面部分和注11欲了解更多信息，请参阅本季度报告第I部分第1项的财务报表。我们的所有细分市场主要在美国运营和销售给客户。国际总净收入低于5%列报的所有期间的综合净收入总额。
分部营业收入或亏损是分部净收入减去分部收入成本和营业费用。看见“高层管理概览-行业趋势及季节性”在本项目的前面部分，请参阅2以了解我们业务的季节性。分部费用不包括某些成本，如公司销售和营销、产品开发、一般和行政费用以及基于股份的薪酬费用，这些费用没有分配给特定的分部。这些未分配的成本总计14亿美元在第一个九几个月的财政年度2020和13亿美元在第一个九几个月的财政年度2019。本财年未分配成本增加2020由于公司产品开发、销售和营销增加，以及支持我们业务增长的一般和行政费用增加，以及基于股份的薪酬费用增加，本公司在此期间的支出有所增加。分部费用也不包括已收购技术的摊销和其他已收购无形资产的摊销，这些无形资产总计2200万美元在第一个九几个月的财政年度2020和1900万美元在第一个九几个月的财政年度2019。看见注11根据本季度报告第I部分财务报表第1项，本季度报告对各会计期间各分部营业总收入或亏损与合并营业收入或亏损进行了核对。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
30         
 
目录

*小型企业和个体户
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687820000065/logoquickbooksa23.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687820000065/chart-a3637daacf6f5fc688e.jpg
 

小型企业和个体户细分市场包括在线生态系统收入和桌面生态系统收入。
我们的在线生态系统包括QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanced和QuickBooks自营财务和企业管理服务的收入；小企业薪资服务，包括QuickBooks在线薪资、Intuit在线薪资、Intuit全服务薪资；为使用在线产品的小企业提供的商家支付处理服务；以及小企业融资。
我们的桌面生态系统包括来自我们的QuickBooks Desktop打包软件产品(Desktop Pro、Desktop for Mac、Desktop Premier和QuickBooks Point of Sale)的收入；QuickBooks桌面软件订阅(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus和QuickBooks Enterprise，以及为小企业服务的会计专业人员的ProAdvisor计划会员资格)；桌面工资单产品(QuickBooks Basic Payroll、QuickBooks Assisted Payroll和QuickBooks Assisted Payroll


细分产品收入来自与QuickBooks台式机产品和订阅的软件许可和版本保护、台式机工资单产品的许可和相关更新以及财务供应相关的收入，这些都是我们台式机生态系统的一部分。细分服务和其他收入来自我们的在线生态系统收入；与QuickBooks台式机和台式机工资单产品以及订阅和商家支付处理服务的支持和连接服务相关的台式机生态系统收入。
(百万美元)
Q3
20财年
 
Q3
19财年
 
%
变化
 
黄大仙
Q3
20财年
 
黄大仙
Q3
19财年
 
%
变化
产品收入
$
226

 
$
243

 
(7
)%
 
$
797

 
$
803

 
(1
)%
服务和其他收入
756

 
644

 
17
 %
 
2,204

 
1,825

 
21
 %
部门总收入
$
982

 
$
887

 
11
 %
 
$
3,001

 
$
2,628

 
14
 %
总收入的百分比
33
%
 
27
%
 
 
 
51
%
 
45
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分部营业收入
$
413

 
$
375

 
10
 %
 
$
1,365

 
$
1,155

 
18
 %
相关收入的%
42
%
 
42
%
 
 
 
45
%
 
44
%
 
 


 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
31         
 
目录

按重要产品和服务产品分类的收入如下：
(百万美元)
Q3
20财年
 
Q3
19财年
 
%
变化
 
黄大仙
Q3
20财年
 
黄大仙
Q3
19财年
 
%
变化
净收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
QuickBooks联机会计
$
353

 
$
260

 
36
 %
 
$
989

 
$
708

 
40
 %
网上服务
207

 
179

 
16
 %
 
602

 
496

 
21
 %
整体在线生态系统
560

 
439

 
28
 %
 
1,591

 
1,204

 
32
 %
QuickBooks桌面记帐
173

 
181

 
(4
)%
 
577

 
563

 
2
 %
台式机服务和用品
249

 
267

 
(7
)%
 
833

 
861

 
(3
)%
整个桌面生态系统
422

 
448

 
(6
)%
 
1,410

 
1,424

 
(1
)%
小型企业和个体户合计
$
982

 
$
887

 
11
 %
 
$
3,001

 
$
2,628

 
14
 %
我们小型企业和个体户部门的收入增加9500万美元或11%在第三本财年的季度2020和3.73亿美元或14%在第一个九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019。这两个时期的增长主要是由于在线生态系统收入的增长。
在线生态系统
在线生态系统收入增加28%在第三本财年的季度2020和32%在第一个九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019。QuickBooks在线会计收入增加36%在第三本财年的季度2020和40%在第一个九几个月的财政年度2020主要是由于客户增加，以及更高的有效价格和组合转向我们价格更高的产品。在线服务收入增加16%在第三本财年的季度2020和21%在第一个九几个月的财政年度2020主要是由于我们的工资和支付服务的收入增加。在线工资收入增加了，这是由于混合服务转向我们的全面服务以及客户的增加。由于客户增加和每个客户的收费量增加，在线支付收入增加。
桌面生态系统
桌面生态系统收入减少6%在第三本财年的季度2020并且减少了1%在第一个九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019。减少的原因是桌面单位减少，但由于客户增加，我们的QuickBooks Desktop Enterprise订阅服务有所增加，这部分抵消了这一下降。由于客户减少，桌面薪资和桌面支付收入均有所下降。
小企业和个体户部门营业收入增加10%在第三本财年的季度2020和18%在第一个九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019，主要是由于上述收入增加，部分被人员编制和外部服务费用增加所抵消。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
32         
 
目录

*消费者
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687820000065/logoturbotaxa23.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687820000065/chart-11f6f0a48c0b5f88a32.jpg
 






消费类产品的收入主要来自TurboTax台式机报税准备软件和相关表格更新。
消费者细分服务和其他收入主要来自TurboTax Online和TurboTax Live产品、电子报税服务和连接服务，以及我们的铸币厂和Turbo产品。




(百万美元)
Q3
20财年
 
Q3
19财年
 
%
变化
 
黄大仙
Q3
20财年
 
黄大仙
Q3
19财年
 
%
变化
产品收入
$
83

 
$
94

 
(12
)%
 
$
179

 
$
198

 
(10
)%
服务和其他收入
1,744

 
2,056

 
(15
)%
 
2,247

 
2,503

 
(10
)%
部门总收入
$
1,827

 
$
2,150

 
(15
)%
 
$
2,426

 
$
2,701

 
(10
)%
总收入的百分比
61
%
 
66
%
 
 
 
41
%
 
47
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分部营业收入
$
1,321

 
$
1,678

 
(21
)%
 
$
1,439

 
$
1,801

 
(20
)%
相关收入的%
72
%
 
78
%
 
 
 
59
%
 
67
%
 
 
2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的缓解措施，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外，所有征收个人所得税的州也都延长了到期日，主要是延长到7月份。因此，消费者细分市场的收入减少了2.75亿美元或10%在第一个九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019由于报税截止日期的延长。
部门营业收入下降20%在第一个九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019由于上述收入减少以及人员配备费用、公司相关费用以及广告和营销费用增加。
由于报税截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日，我们预计在2020财年期间，我们的销售额和收入将从第三财季转移到第四财季。因此，我们将不会有实质上完整的结果2019截至财年第四季度的纳税季节2020.





 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
33         
 
目录

*战略合作伙伴
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687820000065/logoproconnecta23.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896878/000089687820000065/chart-1c8d1bec1fd2573da5b.jpg
 






战略合作伙伴部门的产品收入主要来自Lacerte、ProSeries和Profile桌面纳税准备软件产品和相关表格更新。
战略合作伙伴细分服务和其他收入主要来自ProConnect Tax在线税务产品、电子报税服务、联网服务和银行产品。


(百万美元)
Q3
20财年
 
Q3
19财年
 
%
变化
 
黄大仙
Q3
20财年
 
黄大仙
Q3
19财年
 
%
变化
产品收入
$
134

 
$
161

 
(17
)%
 
$
365

 
$
377

 
(3
)%
服务和其他收入
59

 
74

 
(20
)%
 
71

 
84

 
(15
)%
部门总收入
$
193

 
$
235

 
(18
)%
 
$
436

 
$
461

 
(5
)%
总收入的百分比
6
%
 
7
%
 
 
 
8
%
 
8
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分部营业收入
$
152

 
$
195

 
(22
)%
 
$
313

 
$
341

 
(8
)%
相关收入的%
79
%
 
83
%
 
 
 
72
%
 
74
%
 
 
2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的缓解措施，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外，所有征收个人所得税的州也都延长了到期日，主要是延长到7月份。因此，战略合作伙伴部门的总收入下降2500万美元或5%第一九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019由于报税截止日期的延长。
部门营业收入下降8%在第一个九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019主要是由于上述收入减少所致。
由于报税截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日，我们预计在2020财年期间，我们的销售额和收入将从第三财季转移到第四财季。因此，我们将不会有实质上完整的结果2019截至财年第四季度的纳税季节2020.

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
34         
 
目录

收入成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元)
Q3
20财年
 
所占百分比
相关
营业收入
 
Q3
19财年
 
所占百分比
相关
营业收入
 
黄大仙
Q3
20财年
 
所占百分比
相关
营业收入
 
黄大仙
Q3
19财年
 
所占百分比
相关
营业收入
产品收入成本
$
16

 
4
%
 
$
19

 
4
%
 
$
57

 
4
%
 
$
60

 
4
%
服务成本和其他收入
405

 
16
%
 
330

 
12
%
 
982

 
22
%
 
811

 
18
%
已获得技术的摊销
5

 
不适用

 
5

 
不适用

 
17

 
不适用

 
15

 
不适用

收入总成本
$
426

 
14
%
 
$
354

 
11
%
 
$
1,056

 
18
%
 
$
886

 
15
%
我们的收入成本有三个组成部分：(1)产品收入成本，包括制造和运输或以电子方式下载我们的桌面软件产品的直接成本；(2)服务成本和其他收入，包括与我们的在线和服务产品相关的直接成本，如数据中心和客户支持成本，以及支持我们的TurboTax Live和QuickBooks Live产品的税务和簿记专业人员的成本；以及(3)收购技术的摊销，即摊销开发的技术的成本
产品收入成本占产品收入的百分比在第三季度和第一季度九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019。我们支出产品收入的成本，因为它们是为交付的软件而产生的，当产品收入被推迟时，我们不会推迟这些成本中的任何一项。
服务成本和其他收入占服务和其他收入的百分比和其他收入在第三季度和第一季度九几个月的财政年度2020与同期财政年度相比2019由于2019年纳税申报截止日期延长导致收入减少，以及支持我们的TurboTax和QuickBooks Live产品的成本增加。
营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百万美元)
Q3
20财年
 
所占百分比
总计
网
营业收入
 
Q3
19财年
 
所占百分比
总计
网
营业收入
 
黄大仙
Q3
20财年
 
所占百分比
总计
网
营业收入
 
黄大仙
Q3
19财年
 
所占百分比
总计
网
营业收入
销售和营销
$
648

 
22
%
 
$
652

 
20
%
 
$
1,624

 
28
%
 
$
1,546

 
27
%
研究与发展
332

 
11
%
 
311

 
10
%
 
999

 
17
%
 
900

 
15
%
一般和行政
181

 
6
%
 
170

 
5
%
 
486

 
8
%
 
447

 
8
%
其他已购得无形资产的摊销
2

 
—
%
 
1

 
—
%
 
5

 
—
%
 
4

 
—
%
业务费用共计
$
1,163

 
39
%
 
$
1,134

 
35
%
 
$
3,114

 
53
%
 
$
2,897

 
50
%
本财季
总运营费用占总净收入的百分比在第三本财年的季度2020与上一财年同期相比2019。的净收入总额第三本财年的季度2020减少2.7亿美元或8%虽然本季度的总运营费用增加了2900万美元或3%。由于员工人数增加，总运营费用增加了2400万美元，结束悬而未决的业务合并的专业费用增加了1600万美元，但广告费用减少了2100万美元。
本财年迄今
总运营费用占总净收入的百分比在第一季度有所增加九几个月的财政年度2020与上一财年同期相比2019。第一季度的净收入总额九几个月的财政年度2020增额7300万美元或1%而该期间的总运营费用则有所增加2.17亿美元或7%。由于员工人数增加，总运营费用增加了1.23亿美元，外部服务增加了3000万美元，公司相关费用增加了2500万美元，尚未完成的业务合并的专业费用增加了1600万美元。
营业外收入和费用
利息支出
的利息支出$7第一次百万美元九个月的财政2020主要包括我们的无担保定期贷款和担保循环信贷安排的利息。的利息支出$12第一次百万美元九个月的财政2019主要包括我们无担保定期贷款的利息。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
35         
 
目录

利息和其他收入，净额
(单位：百万)
Q3
20财年
 
Q3
19财年
 
黄大仙
Q3
20财年
 
黄大仙
Q3
19财年
利息收入(1)
$
10

 
$
14

 
$
33

 
$
27

高管递延薪酬计划资产净收益(2)
(10
)
 
5

 
(4
)
 
2

其他
(3
)
 
(2
)
 
(3
)
 
(6
)
利息和其他收入合计(净额)
$
(3
)
 
$
17

 
$
26

 
$
23

(1)
的利息收入第三本财年的季度2020与财年同期相比有所下降2019主要是因为平均利率较低。第一季度的利息收入九几个月的财政年度2020与上一财年同期相比有所增加2019主要原因是平均投资余额较高。
(2)
根据权威指引，我们在利息和其他收入中记录与高管递延薪酬计划资产相关的损益，在运营费用中记录与相关负债相关的损益。每个期间在业务费用中记录的总金额大约等于这些期间在利息和其他收入中记录的总金额。
所得税
我们通过将估计的年度有效税率应用于经常性业务的收入或亏损，并加上该期间特定的任何离散所得税项目的影响，来计算所得税拨备或从中受益。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日签署成为法律。我们已经评估了这项法案的条款，并确定它没有对我们在此期间的税收条款造成重大影响。
对于三个和九个截至的月份2020年4月30日，我们在所得税拨备中确认了基于股票的薪酬的超额税收优惠，分别为700万美元和5900万美元。对于三个和九个截至的月份2019年4月30日，我们在所得税拨备中确认了基于股票的薪酬的超额税收优惠，分别为2000万美元和6900万美元。
我们的实际税率是三个和九个截至的月份2020年4月30日大约是23%和19%分别为。剔除主要与上述基于股份的补偿税收优惠相关的离散税目，我们两个时期的有效税率均为24%。与联邦法定利率的差额21%主要是由于州所得税和不可抵扣的基于股份的薪酬，这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的税收优惠所抵消。
我们的实际税率是三个和九个截至的月份2019年4月30日大约是23%和21%。剔除主要与上述基于股份的补偿税收优惠相关的离散税目，我们两个时期的有效税率均为23%。与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税和不可抵扣的基于股份的薪酬，这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的税收优惠所抵消。
流动性和资本资源
概述
在…2020年4月30日，我们的现金、现金等价物和投资总额40亿美元，一种增额的12亿美元从…2019年7月31日由于下面讨论的因素“现金流量表”下面。我们的主要流动资金来源是来自运营的现金，这需要收取产品和服务的应收账款，以及我们信贷安排下的借款。我们现金的主要用途是研发计划、销售和营销活动、资本项目、业务收购、偿债成本和债务偿还、根据我们的股票回购计划回购我们的普通股，以及支付现金股息。中讨论过的“高层管理概览-行业趋势及季节性”在本条款2的前面部分，我们的业务受显著的季节性影响。我们的现金、现金等价物和投资的余额通常会随着这种季节性模式而波动。我们相信，我们业务的季节性很可能会在未来继续下去。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
36         
 
目录

下表汇总了我们在指定日期的流动性和资本资源的选定衡量标准：
(百万美元)
4月30日，
2020
 
七月三十一日，
2019
 
$
变化
 
%
变化
现金、现金等价物和投资
$
3,971

 
$
2,740

 
$
1,231

 
45
 %
长期投资
19

 
13

 
6

 
46
 %
短期债务
350

 
50

 
300

 
600
 %
长期债务
48

 
386

 
(338
)
 
(88
)%
营运资金
2,149

 
1,628

 
521

 
32
 %
流动资产与流动负债比率
1.8 : 1

 
1.8 : 1

 
 
 
 
从历史上看，我们从运营中产生了大量现金，我们预计未来还会继续这样做。我们的现金、现金等价物和投资总额40亿美元在…2020年4月30日。这些资金都没有受到限制，而且大约94%其中有一些基金位于美国。
2020年2月24日，我们签订了收购Credit Karma，Inc.的合并协议和计划(合并协议)。(Credit Karma)，71亿美元，受合并协议中规定的某些惯例调整的影响。Credit Karma的收购价格将以等额的现金和Intuit普通股支付。这笔交易预计将在2020年年底前完成。有关更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项中的财务报表附注4。
基于过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金将足以满足至少未来12个月预期的季节性营运资本需求、资本支出需求、合同义务(包括购买Credit Karma)、承诺、偿债要求和与我们运营相关的其他流动性需求。2020年5月，我们在我们的无担保循环信贷安排下全额借款10亿美元，以便在当前不确定的市场条件下提供财务灵活性。我们相信，我们的财力将使我们能够在可预见的未来管理冠状病毒对我们业务运营的影响，其中可能包括收入减少以及客户和合作伙伴付款的延迟。然而，冠状病毒给我们的业务带来的挑战预计会演变，我们可能需要筹集额外的资金。我们意识到，冠状病毒大流行的影响降低了外部资金来源的可获得性和吸引力，我们预计，在金融市场状况稳定之前，获得融资可能具有挑战性或成本较高。因此，我们会继续因应未来的发展，特别是与冠状病毒有关的发展，评估我们的财政状况。
我们预计，在考虑到我们的运营和战略现金需求后，将通过支付现金股息将运营产生的多余现金返还给我们的股东。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购，我们已经暂时停止了股票回购。
我们的担保循环信贷安排可用于资助我们向符合条件的小企业提供的部分贷款。在…2020年4月30日, 4800万美元在有担保循环信贷安排下未偿还。
我们不断评估收购技术或业务，或与其他公司建立战略关系和投资的好处。我们强大的流动性状况使我们能够快速应对这些类型的机会。
现金流量表
下表汇总了我们第一季度简明合并现金流量表中的精选项目九个月的财政2020和财政2019。有关这些时期的完整简明合并现金流量表，请参阅本季度报告第I部分第1项的财务报表。
 
截至9个月
(百万美元)
4月30日，
2020
 
4月30日，
2019
 
$
变化
现金净额由(用于)：
 
 
 
 
 
经营活动
$
2,127

 
$
2,446

 
$
(319
)
投资活动
(111
)
 
(317
)
 
206

融资活动
(796
)
 
(625
)
 
(171
)
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响
(12
)
 
(6
)
 
(6
)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增长
$
1,208

 
$
1,498

 
$
(290
)

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
37         
 
目录

我们的主要现金来源和用途如下：
截至9个月
2020年4月30日
 
2019年4月30日
*现金来源：

• 运筹学
• 根据员工股票计划发行普通股

现金的使用情况：

• 支付现金股利和股息权
• 回购我们普通股的股份
• 支付2019财年应计奖金
• 资本支出
• 偿还债务
• 小企业定期贷款净发放额
 
*现金来源：

• 运筹学
• 根据员工股票计划发行普通股
• 有担保循环信贷安排下的借款

现金的使用情况：

• 回购我们普通股的股份
• 支付现金股利和股息权
• 2018财年应计奖金的支付
• 资本支出
• 小企业定期贷款净发放额
• 偿还债务
股票回购计划、库存股和普通股分红
如下文所述附注9本季度报告第一部分第1项中的财务报表九个月的财政2020我们继续根据董事会授权的回购计划回购普通股。在…2020年4月30日，我们得到了董事会的授权，可以再多花一笔钱24亿美元用于股票回购。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购，我们已经暂时停止了股票回购。目前计划下的未来股票回购由管理层自行决定，未来股票回购计划的授权取决于我们董事会的最终决定。
我们继续为我们已发行普通股的股票支付季度现金股息。在.期间九截至的月份2020年4月30日我们宣布季度现金股息总额为$1.59每股已发行普通股，共计4.21亿美元。在……里面2020年5月我们的董事会宣布季度现金股息为$0.53每股已发行普通股，应付日期为2020年7月20日在交易日收盘时向登记在册的股东2020年7月10日。我们目前预计将继续按季度支付可比现金股息；然而，未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们的董事会的最终决定。
信贷安排
无担保循环信贷安排和定期贷款
2019年5月2日，我们与某些机构贷款人就本金总额为14亿美元的信贷安排达成了修订和重述的信贷协议，其中包括2021年2月1日到期的4亿美元无担保定期贷款和2024年5月2日到期的10亿美元无担保循环信贷安排。该协议修订并重申了我们之前日期为2016年2月1日的无担保循环信贷安排。
根据经修订及重述的信贷协议，吾等可在若干惯常条件(包括贷款人批准)下一次或多次增加无抵押循环信贷安排下的承诺，总额不超过2.5亿美元，并可将到期日最多延长两倍。根据我们的选择，无担保循环信贷安排下的预付款的利率等于美国银行的备用基本利率加上0.0%到0.1%的保证金，或者伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上0.69%到1.1%的保证金。无论哪一次选举，实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。在…2020年4月30日, 不是的无担保循环信贷安排项下的未偿还金额。我们监控与提供信贷安排的机构贷款人相关的交易对手风险。2020年5月，我们借入了全部10亿美元根据无担保循环信贷安排，以提供财务灵活性。
2019年5月2日，根据修订和重述的信贷协议，定期贷款有4亿美元未偿还。根据这项协议，在某些惯例条件(包括贷款人批准)下，我们可以一次或多次增加定期贷款下的承诺额，总额不超过4亿美元。在我们的选择中，定期贷款的利息等于美国银行的备用基本利率加上利润率，范围为0.0%至0.125%或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上以下范围的保证金0.625%至1.125%。无论哪一次选举，实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。这笔定期贷款在2020年10月31日之前的季度本金支付为1250万美元，余额将于2021年2月1日支付。在…2020年4月30日, 3.5亿美元在定期贷款项下是未偿还的。
修改和重述的信贷协议包括惯常的肯定和否定契约，包括要求我们在任何日期总债务总额与利息、税项、折旧和摊销前年度收益(EBITDA)的比率不超过3.25至1.00的财务契约，以及截至每个会计季度最后一天的年度EBITDA与年度利息支出的比率不低于3.00至1.00的财务契约。自.起2020年4月30日我们遵守了所有要求

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
38         
 
目录

圣约。
有担保循环信贷安排
2019年2月19日，Intuit的一家子公司与一家贷款人签订了一项为期两年的3亿美元担保循环信贷安排。循环信贷由子公司的现金和应收账款担保，对Intuit Inc.没有追索权。这项有担保的循环信贷安排下的垫款用于资助我们向符合条件的小企业提供的部分贷款，并按libor加码计息。2.39%.信贷安排中未使用的部分按%的利率计息0.50%。2020年3月2日，我们修改了有担保循环信贷安排，将承诺期从2021年2月19日延长至2022年2月19日，最终到期日从2021年8月19日延长至2022年8月19日。该协议包括一些肯定和否定的公约，包括要求子公司保持特定财务比率的财务公约。自.起2020年4月30日我们遵守了所有要求的契约。在…2020年4月30日, 4800万美元在这项贷款下未偿还，加权平均利率为6.04%，其中包括未使用的设施费用。未偿还余额由子公司的现金和应收账款合计担保。1.43亿美元.
外国子公司持有的现金
我们的现金、现金等价物和投资总额40亿美元在…2020年4月30日。大致6%其中资金由我们的外国子公司持有，需要考虑汇回税。这些外国基金主要分布在新加坡、加拿大、印度和英国。由于2017年的减税和就业法案，我们预计不会为汇回国内支付美国递增的税款。我们已经记录了加拿大和印度的所得税支出，对没有永久再投资的收入预扣税。如果国外业务的资金汇回美国，我们将在那时支付预扣税。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
39         
 
目录

表外安排
在…2020年4月30日我们没有任何重大的表外安排，如S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所定义。
合同义务
我们在以下位置提交了我们的合同义务2019年7月31日在我们随后结束的财政年度10-K表格年度报告中。在第一阶段，我们的合同义务没有重大变化。九几个月的财政年度2020.
近期会计公告
有关最近的会计声明(如果有的话)的说明，以及这些声明对我们的精简合并财务报表的潜在影响，请参阅附注1本季度报告第一部分第1项的财务报表。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
40         
 
目录

项目3--关于市场风险的定量和定性披露
年内，我们对市场风险所作的数量及质的披露并无重大改变。九截至的月份2020年4月30日。请参阅我们截至财年的Form 10-K年度报告第II部分第7A项2019年7月31日详细讨论我们的市场风险。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
41         
 
目录

项目4--控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据对披露控制和程序有效性的评估，Intuit的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)得出结论，截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期限结束时，我们根据交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制程序和程序有效地提供了合理保证，即我们的交易法报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)指定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个会计季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理保证，并在合理保证水平下有效。然而，无论构思和执行得多好，一个控制系统只能提供合理的保证，而不能绝对保证达到控制系统的目标。任何控制系统的设计都必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。任何控制系统都有固有的限制。这些限制包括这样的现实，即故障可能是由于判断错误或错误而发生的，而控制可以由个人、两个或更多人串通或通过控制的管理凌驾于管理之上来规避。由于成本效益控制系统中的这些固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。


 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
42         
 
目录

第II部分-其他资料
项目1--法律诉讼
看见附注10有关诉讼程序的说明，请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项的财务报表。
项目1A--风险因素
我们的业务经常遇到并应对风险，其中许多风险可能导致我们未来的结果与我们目前预期的大不相同。冠状病毒大流行可能会放大这些风险，因为冠状病毒大流行造成了严重的经济不稳定和不确定性。下面，我们描述某些重要风险，仅为便于参考而分类为战略风险、运营风险、法律和合规风险以及财务风险。我们对未来发展的反应方式以及我们的竞争对手对这些发展的反应可能会影响我们未来的经营业绩。

冠状病毒大流行已经造成了重大的经济不稳定和不确定因素，已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
冠状病毒大流行已经造成了全球经济的不稳定和不确定性，已经对我们的业务产生了负面影响，未来可能会产生实质性的不利影响。我们已经开始看到冠状病毒大流行对我们的小企业业绩产生了负面影响，因为大量小企业已经关闭或缩减了他们的服务，特别是考虑到避难所和类似的指令。此外，由于美国国税局和大多数州的报税截止日期从2020年4月延长到2020年7月，我们已经开始看到冠状病毒大流行对我们的小企业业绩产生了负面影响，特别是考虑到避难所和类似的指令。此外，由于美国国税局和大多数州的报税截止日期从2020年4月延长到2020年7月，很难预测2019年纳税年度剩余时间的报税行为。大流行对我们运营和财务业绩的影响的严重程度和持续时间是不确定的，将取决于许多我们无法控制的因素。大流行的潜在负面影响包括但不限于以下几点：
•
客户对我们产品和服务需求的减少，消费者支出水平的下降，小企业支付费用和工资总额的减少，以及提交的纳税申报单数量的潜在减少，都可能对我们的经营业绩造成重大损害。
•
联邦和州报税截止日期的延长改变了我们业务的季节性，使我们的收入和经营业绩更难预测，这可能会导致我们的业务受到实质性影响。
•
有一些新的、更频繁的恶意第三方试图利用大流行来欺诈性地访问我们的系统，这可能会导致我们花费大量资源进行补救，并可能损害我们的声誉。
•
我们业务运营和第三方合作伙伴运营的变化，例如增加使用视频会议、转向在家办公以及办公室恢复运营的复杂性，可能会带来新的安全和执行风险，可能会导致我们遭受重大财务损失，失去客户和政府机构的信心，并损害我们的收入和收益。
•
我们向客户(包括我们的第三方客户成功合作伙伴和金融机构)提供服务所依赖的服务的潜在中断可能会阻止我们或我们的服务提供商向客户提供关键服务或接受和履行客户订单，其中任何一项都可能对我们的业务或声誉造成实质性的不利影响。
•
增加、不同和不断变化的政府法规，如就地避难令以及工作设施、学校、公共建筑和企业的关闭，可能会使开发、增强和支持我们的产品和服务变得更加困难，这可能会导致我们的运营结果和财务状况受到影响。
•
由于与大流行相关的原因，未能实现我们并购活动的部分或全部预期收益，可能会导致我们遭受损失，从而对我们的经营业绩或财务状况造成重大损害。
•
在当前的经济环境下，我们可能无法以对我们有利或可接受的条款获得融资，或者根本无法获得融资，这可能会损害我们的现金流，并限制我们执行战略举措和对业务或环境变化做出反应的能力。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
43         
 
目录

•
由于我们的客户经历了与疫情相关的财务困难，我们可能会遇到比正常情况下更高的客户退款，以及收取客户付款或应收贷款的风险大幅增加，这可能会损害我们的运营结果。
•
与大流行相关的我们的股价可能会出现更大的波动性，这可能导致在Intuit的投资的部分或全部价值损失。
这些和其他与冠状病毒大流行有关的潜在负面影响将在随后的风险因素中进一步描述。
战略风险
战略风险与我们当前和未来的运营模式、业务计划和增长战略有关，包括与以下相关的风险：我们的产品供应和业务模式面临的竞争压力；我们适应技术变化和全球趋势的能力；我们对第三方知识产权的依赖和我们保护自己知识产权的能力；我们品牌的价值；以及可能具有意想不到的成本和开支的合并、收购和剥离活动。
我们面临着巨大的竞争压力，这可能会损害我们的经营业绩。
我们的所有业务都面临着激烈的竞争，我们预计未来的竞争将继续激烈。我们的竞争对手和潜在竞争对手的范围从大型和成熟的实体到新兴的初创企业。我们的竞争对手可能会推出优质的产品和服务，降低价格，拥有更多的技术、营销和其他资源，拥有更高的知名度，拥有更大的客户基础，与我们的现有和潜在客户建立了良好的关系，积极进行广告宣传，或者以新的产品和服务抢占市场先机。此外，我们可能面临来自现有公司的竞争，这些公司拥有庞大的成熟消费者用户基础和广泛的平台，这些公司可能会改变或扩大其业务战略和营销的重点，以瞄准我们的客户，包括小企业和税务客户。
我们还面临着来自各种商业模式的公司的竞争，包括来自免费服务提供商的日益激烈的竞争，特别是在我们的税务、会计和支付业务方面。为了竞争，我们还推出了几个类别的免费服务，但我们可能无法像不同商业模式的竞争对手那样有效地吸引客户。此外，其他免费服务提供商可能会提供我们没有提供的功能，以前付费购买Intuit产品和服务的客户可能会选择使用我们竞争对手的免费服务。这些竞争因素可能会降低我们的收入和盈利能力，并损害我们获取和留住客户的能力。
我们的消费税业务还面临来自公共部门的重大潜在竞争，在公共部门，我们面临联邦和州税务当局提出收入增加战略的风险，这些战略涉及用公共费用开发和提供政府税务软件或其他政府报税表准备系统。这些或类似的计划可能会在未来推出或扩大，这可能会改变自愿合规税收制度，从而可能导致我们失去客户和收入。美国国税局免费文件计划目前是美国国税局向纳税人提供税务软件的唯一手段，2019年12月，对该计划的协议进行了修改，取消了美国国税局关于不提供重复或竞争服务的承诺。根据这一计划，自2003年以来，美国国税局与私营行业合作，利用私营部门捐赠的税务软件和电子申报服务，为中低收入纳税人提供了5600多万份免费报税表，政府或个人用户无需承担任何费用。然而，它的持续取决于许多因素，包括提高公众对免费计划的认识和获得免费计划的机会，以及政府的持续支持。目前的协议定于2021年10月到期。最近，我们已经成为某些法律诉讼和监管调查的对象，涉及我们根据美国国税局免费文件计划提供的产品的提供和营销。虽然我们认为这些诉讼中的指控是没有根据的，但这些诉讼可能会减少政府对此类计划的支持，并增加此类计划被终止的可能性。如果免费文件计划终止或国税局进入软件开发并返回准备空间, 联邦政府可能成为美国税务服务业和Intuit的公共资金直接竞争对手。政府资助的服务如果减少或消除纳税人在准备自己纳税方面的作用，可能会对收入产生重大和不利的影响。
未来的收入增长取决于我们适应技术变化的能力，以及客户访问软件产品和成功推出新的和增强的产品、服务和商业模式的全球趋势。
我们经营的行业以快速变化的技术、不断发展的行业标准和频繁推出新产品为特征。我们必须不断创新和开发新产品和新功能，以满足不断变化的客户需求，吸引和留住优秀的软件开发人员。我们需要继续发展我们的技能、工具和能力，以利用现有的和新兴的技术，这需要我们投入大量资源。
我们的消费者和专业税务业务在很大程度上依赖于客户的收入，这些客户每年都会回来使用我们最新的纳税准备和申报软件和服务。随着我们现有产品的成熟，除非新产品版本提供有意义的增值特性和功能，否则鼓励客户购买产品升级将变得更具挑战性。我们还通过利用我们现有产品提供的客户数据，为客户带来更多好处。如果我们不能开发并清楚地展示新产品或升级产品的价值

 
 
 
 
 
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或者有效地利用我们客户的数据为他们提供价值，我们的收入可能会受到损害。此外，随着我们不断推出和扩展我们的新业务模式，包括向最终用户免费提供的产品，我们的客户可能无法从我们免费提供的额外收益和服务中感受到价值，并可能选择不为这些额外收益付费，或者我们可能无法成功提高客户对这些产品的采用率，或者我们的风险状况可能会发生变化，从而导致收入损失。
我们投入了大量资源为移动设备用户开发产品和服务，但我们为这些设备开发的产品和服务的版本可能对用户没有说服力。即使我们能够通过这些移动产品吸引新用户，我们从移动产品中获得的每位用户的收入也可能低于我们历史上从个人电脑用户获得的收入。随着新设备和新平台的不断发布，很难预测我们在开发移动设备上使用的产品和服务的版本时可能遇到的问题，我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护此类产品。如果我们在开发与移动设备兼容的产品和技术方面进展缓慢，或者如果我们的竞争对手能够比我们更快地实现这些结果，我们将无法在越来越重要的在线服务市场占据相当大的份额，这可能会对我们的业务造成不利影响。此外，法律或法规的改变可能会强制要求对我们的产品进行改变，从而降低它们对用户的吸引力。
在某些情况下，我们可能会将大量的资源和管理层的注意力花在那些最终不能在其市场上取得成功的产品上。我们过去在推出新产品和新服务时遇到过困难。如果我们在未来误判客户需求，我们的新产品和服务可能不会成功，我们的收入和收益可能会受到损害。我们还投资了，并预计在未来将投资于新的商业模式、地理位置、战略和倡议。此类努力可能涉及重大风险和不确定因素，包括管理层从当前运营中分心、与计划相关的费用以及投资回报不足。由于这些新举措具有内在的风险，它们可能不会成功，并可能损害我们的财务状况和经营业绩。
我们的产品和服务依赖第三方知识产权。
我们的许多产品和服务包括第三方的知识产权，我们根据可能需要不时续订或重新谈判的协议进行许可。我们可能无法以合理的条款获得这些第三方技术或内容的许可，或者根本无法获得许可。如果我们无法获得在我们的产品和服务中使用此知识产权所需的权利，我们可能无法销售受影响的产品，并且当前正在使用受影响产品的客户可能会受到影响，这反过来可能会损害我们未来的财务业绩，损害我们的品牌，并导致客户流失。此外，由于我们的产品中包含第三方知识产权，我们和我们的客户一直并可能继续受到侵权索赔的影响。虽然我们试图降低这一风险，我们可能不会对任何潜在的侵权行为承担最终责任，但未决的索赔要求我们使用大量资源，需要管理层的关注，并可能导致客户流失。
我们的一些产品包括根据所谓的“开源”许可获得许可的第三方软件，其中一些可能包括要求在某些情况下，我们基于开源软件创建的任何修改或衍生作品都可以使用或授予许可。虽然我们已经建立了内部审查和审批流程来降低这些风险，但我们可能不能确保所有开放源码软件在我们的产品中使用之前都会提交审批。与使用开源相关的许多风险可能无法消除，如果处理不当，可能会损害我们的业务。
我们的知识产权是宝贵的，任何不能保护它们的行为都会降低我们产品、服务和品牌的价值。
我们的专利、商标、商业秘密、版权、域名和其他知识产权是我们的重要资产。我们依靠美国和国际上的联邦、州和普通法权利，以及各种行政程序，积极保护我们的知识产权。我们还依靠合同限制来保护我们在产品和服务方面的专有权。我们为保护我们的所有权所做的努力可能并不总是足够或有效的。保护我们的知识产权既昂贵又耗时，并不是在每个地方都能成功。任何对我们知识产权的重大损害都可能损害我们的业务、我们的品牌和我们的竞争能力。
监管未经授权使用和复制我们的产品是困难、昂贵和耗时的。目前美国禁止复制的法律只给我们提供了有限的实际保护，使我们免受软件盗版的影响，而许多其他国家的法律提供的保护很少。我们经常遇到通过在线市场出售未经授权的软件副本。尽管我们继续评估和实施技术解决方案，试图减轻盗版的影响，并致力于就这些问题对消费者和公共政策领导人进行教育，并与行业团体合作打击盗版，但我们预计盗版将是一个持续存在的问题，会导致收入损失和费用增加。
我们的业务依赖于我们强大的声誉和我们品牌的价值。
发展和保持我们品牌的知名度对于我们现有和未来的产品和服务获得广泛接受至关重要，也是吸引新客户的重要因素。与归因于我们、我们的员工、代理商、我们依赖的第三方或我们的用户的事件或活动有关的负面宣传(无论是否合理)可能会玷污我们的声誉，降低我们品牌的价值。我们的品牌价值还取决于我们提供安全和

 
 
 
 
 
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值得信赖的产品和服务，以及我们以满足客户期望的方式保护和使用客户数据的能力。此外，如发生保安事故，导致我们客户的敏感资料未经授权而泄露，可能会对我们的声誉造成重大损害。我们声誉的损害和品牌资产的损失可能会减少对我们产品和服务的需求，从而对我们未来的财务业绩产生不利影响，并需要额外的资源来重建我们的声誉和恢复品牌的价值，还可能降低我们的股票价格。
我们的收购和资产剥离活动可能会扰乱我们正在进行的业务，可能会增加费用，并可能带来交易时没有考虑到的风险。
我们已经并可能继续收购与我们在美国内外的战略方向相辅相成的公司、产品、技术和人才。收购，包括我们即将进行的对Credit Karma的收购(“交易”)，涉及重大风险和不确定因素，包括：
•
无法成功地将收购的技术、数据资产和运营整合到我们的业务中，并保持统一的标准、控制、政策和程序；
•
无法实现预期通过收购产生的协同效应；
•
扰乱我们正在进行的业务，分散管理的注意力；
•
挑战保留被收购业务的关键员工、客户、经销商和其他业务合作伙伴；
•
被收购实体的内部控制环境可能与我们的标准或法规要求不一致，可能需要大量的时间和资源来调整或纠正；
•
在我们的尽职调查过程中没有发现的未知问题，包括产品或服务质量问题、知识产权问题和法律或有事项；
•
被收购的业务或者技术没有成功地进一步发展，以及由此导致的当前作为无形资产资本化的金额的减值；
•
与我们收购或投资的业务相关的风险，这些风险可能与我们的其他业务面临的风险不同，或者比其他业务面临的风险更大；
•
就外国收购和投资而言，与特定国家相关的特定经济、税收、货币、政治、法律和监管风险的影响；以及
•
如果我们利用债务为收购融资或用于其他目的，我们的利息支出和杠杆率将大幅增加，如果我们发行股权证券作为收购的对价，当前股东的所有权百分比和每股收益将被稀释。
我们已经并可能在未来剥离某些不再符合我们的战略方向或增长目标的资产或业务。资产剥离涉及重大风险和不确定因素，包括：
•
无法以优惠条件找到潜在买家；
•
未能有效地将负债、合同、设施和员工转移给买方；
•
我们就某些责任和义务保留或赔偿买方的要求；
•
我们因这种资产剥离而受到第三方索赔的可能性；
•
从我们希望保留的知识产权和数据中识别和分离要剥离的知识产权和数据方面的挑战；
•
不能降低先前与剥离的资产或业务相关的固定成本；
•
在收取任何资产剥离收益方面的挑战；
•
扰乱我们正在进行的业务，分散管理的注意力；
•
因资产剥离而离开我们的关键员工的流失；以及
•
如果被剥离业务的客户或合作伙伴没有从新所有者那里获得同等水平的服务，我们的其他业务可能会受到不利影响，因为这些客户或合作伙伴也会购买我们提供的其他产品，或者以其他方式与我们保留的业务进行业务往来。
此外，如果不满足成交条件，我们宣布的任何收购或资产剥离都可能无法完成。由于收购和资产剥离具有内在的风险，我们的交易可能不会成功，在某些情况下，可能会损害我们的经营业绩或财务状况。特别是，交易的完成取决于相关合并协议所载若干条件的满足或豁免，其中包括(其中包括)根据“哈特-斯科特-罗迪诺法案”规定的适用等待期到期或终止，以及尚未颁布禁止完成交易的适用法律。不能保证双方能够满足成交条件，也不能保证满足或放弃超出我们或瑞信业力控制的成交条件。如果交易和公司各自业务的整合不能在预期的时间框架内完成，这种延迟可能会对我们和Credit Karma期望实现的协同效应和其他好处产生实质性的不利影响

 
 
 
 
 
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这可能是交易的结果，并可能导致额外的交易成本、收入损失或与交易不确定性相关的其他影响。此外，冠状病毒的影响、市场状况的不利变化、额外的交易和整合相关成本以及其他可能因冠状病毒的影响而加剧的因素，如未能实现交易的部分或全部预期收益，可能会导致交易在交易结束后或之后的第一个财年稀释Intuit的每股运营收益。我们的非GAAP稀释后每股收益的任何稀释都可能导致Intuit普通股的股价下跌或以更低的速度增长。

操作风险
运营风险来自与系统、流程和人员相关的内部和外部事件。影响我们业务运营的风险包括：潜在的安全事件；与在线产品相关的隐私和网络安全问题；第三方的欺诈活动；与第三方的关系；对关键人才的竞争和留住；我们的产品发布问题；我们的信息技术基础设施问题；以及与国际运营相关的风险。
安全事件、不当访问或披露我们的数据或客户数据，或对我们系统的其他网络攻击可能会损害我们的声誉，并对我们的业务造成不利影响。
我们托管、收集、使用和保留大量敏感和个人的客户和员工数据，包括信用卡信息、纳税申报表信息、银行账号、登录凭证和密码、个人和企业财务数据和交易数据、社保号码和工资信息，以及我们的机密、非公开业务信息。我们使用商业上可用的安全技术以及安全和业务控制来限制对此类敏感数据的访问和使用。尽管我们花费了大量资源来创建旨在保护这些数据免受潜在盗窃和安全破坏的安全保护措施，但此类措施不能提供绝对的安全性。
我们的技术、系统和网络已经并可能继续成为网络攻击、计算机病毒、蠕虫、社会工程、恶意软件程序、内部威胁和其他网络安全事件的目标，这些事件可能导致未经授权发布、收集、监控、使用、丢失或破坏我们客户和员工的敏感和个人数据，或Intuit的敏感业务数据，或导致我们的软件和系统暂时或持续不可用。这些类型的攻击可以由个人、黑客团体和复杂的组织进行，包括国家支持的组织或民族国家本身。如果客户没有更新他们的系统，继续运行我们不再支持的软件，或者没有及时安装安全补丁，就会产生漏洞，使我们更难检测和预防这类攻击。我们越来越多地将开源软件融入到我们的产品中。开源软件中可能存在漏洞，使其容易受到网络攻击。此外，由于用于未经授权获取敏感信息的技术经常变化，而且变得越来越复杂，而且通常在攻击成功后才能被检测到，因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。虽然这是一个影响跨平台软件和硬件的全行业问题，但它可能会越来越多地影响我们的产品，因为网络犯罪分子倾向于将他们的努力集中在受客户欢迎并持有敏感信息的知名产品上，我们预计他们会继续这样做。
此外，我们实施的安全措施可能无法防止未经授权访问我们的产品和客户的帐户数据。第三方可能会通过社会工程手段(如电子邮件钓鱼)欺骗性地诱使我们的员工、客户或用户泄露敏感信息，以便访问我们的系统。由于我们的客户或员工未充分使用安全控制，也可能会发生未经授权访问或披露客户数据的情况。使用弱密码或重复使用密码创建的帐户可能允许网络攻击者访问客户数据。如果客户没有维护其系统和软件的有效访问控制，未经授权的人员可能获得客户帐户的访问权限。此外，我们正遇到第三方利用冠状病毒大流行以欺诈性方式进入我们的系统的新的、更频繁的尝试，例如通过增加我们员工的电子邮件钓鱼。
犯罪分子还可能使用在我们的系统之外获得的被盗身份信息来获得对我们客户数据的未经授权的访问。我们过去已经经历过这样的情况，随着被盗身份信息的可访问性增加，一般情况下，我们未来可能会遇到更多通过使用我们的客户或员工的被盗身份信息未经授权访问我们的系统的情况。此外，我们的客户可以选择在与我们的产品无关的多个产品和服务中使用相同的用户ID和密码。此类客户的登录凭证可能会从与我们无关的第三方服务提供商提供的产品中窃取，被盗的身份信息可能会被恶意的第三方用来访问我们的产品，这可能会导致机密信息泄露。此外，为了应对冠状病毒大流行，我们暂时将几乎所有员工从办公地点转移到家庭环境中工作，这增加了我们因业务变化(如增加使用视频会议)而面临的与安全相关的风险。
我们保护数据的努力也可能会因为软件错误(无论是开源代码还是专有代码)、入侵、员工错误或其他不断演变的威胁而失败。

 
 
 
 
 
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此外，由于我们已经创建了一个生态系统，客户可以在多个Intuit产品中使用一个身份，因此安全事件可能会使客户能够访问更多的客户数据。这可能会导致机密信息泄露、客户对我们的产品失去信心、可能的诉讼、对我们的声誉和财务状况造成重大损害、扰乱我们或我们客户的业务运营以及我们的股票价格下跌。我们会不时检测或收到客户或公共或私人机构的通知，称他们检测到我们的服务器、我们的软件或随我们产品分发的第三方软件组件中存在实际或已察觉到的漏洞，或未经授权的人利用我们的产品利用被盗的客户身份信息进行欺诈活动。此类漏洞或欺诈活动的存在，即使它们不会导致安全漏洞，也可能会破坏客户信心以及监管我们产品的政府机构的信心。这种察觉到的漏洞还可能损害我们的声誉和品牌和/或限制我们产品和服务的采用，从而严重损害我们的业务，并可能导致我们的股票价格下跌。
影响我们所依赖的第三方的网络安全事件可能会使我们或我们的客户面临丢失或滥用机密信息的风险，并严重损害我们的声誉。
我们依赖于许多第三方，包括对我们的业务至关重要的供应商、开发人员和合作伙伴。我们或我们的客户可能会授予这些第三方访问客户数据的权限，以帮助向客户提供利益，或托管我们和我们客户的某些敏感和个人数据。此外，我们在正常业务过程中与其他供应商共享敏感的、非公开的业务信息(例如，包括与财务、业务和法律战略相关的材料)。
虽然我们对我们的员工进行背景调查，对合作伙伴、开发人员和供应商进行审查，并使用商业上可用的技术来限制对系统和数据的访问，但这些个人或第三方中的一个或多个可能会歪曲他们对数据的预期用途，或者可能绕过我们的控制，导致意外或故意泄露或滥用我们客户或员工的数据。再者，虽然我们会就这些第三者的保安和业务管制进行尽职调查，但我们未必有能力有效地监察或监督这些管制措施的实施。个人或第三方可能能够规避这些安全和业务控制和/或利用这些控制中可能存在的漏洞，从而导致敏感的业务和个人客户或员工信息和数据泄露或滥用。
涉及我们所依赖的第三方的安全事件可能会对我们的业务产生严重的负面后果，包括泄露敏感的客户或员工数据，或关于我们业务的机密或竞争敏感信息，包括知识产权和其他专有数据；使我们的产品更容易受到欺诈活动的影响；导致我们的软件和系统暂时或持续不可用；导致可能的诉讼、罚款、处罚和损害；导致客户失去信心；对我们的声誉和品牌造成实质性损害；导致联邦或州机构进一步监管和监督；导致不利的财务状况；以及导致
一般来说，对当前隐私和网络安全环境的担忧可能会阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务，并损害我们的声誉。
针对政府、企业和一般消费者的网络攻击和数据泄露事件的持续发生表明，我们在一个网络攻击和数据泄露变得越来越普遍的外部环境中运作。如果全球网络安全环境恶化，第三方产品安全漏洞的例子增加，消费者的数据和敏感信息被泄露，消费者可能不太愿意使用在线产品，特别是像我们这样的产品，客户经常在这些产品中共享敏感的金融数据。此外，由于第三方产品被入侵而获得的数据可用性增加，可能会使我们自己的产品更容易受到欺诈活动的攻击。即使我们的产品没有受到此类事件的直接影响，任何此类事件都可能损害我们的声誉，阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务，或者导致客户完全停止使用在线和联网软件产品来处理金融业务。
如果我们不能有效地打击使用我们产品的第三方越来越多和越来越复杂的欺诈活动，我们可能会遭受巨大的损失，并失去我们客户和政府机构的信心，我们的收入和收益可能会受到损害。
在线纳税筹划、工资管理、在线支付和贷款行业经历了越来越多的第三方欺诈活动，这些欺诈活动变得越来越复杂。虽然我们不认为任何此类活动都是针对我们的产品或业务的，但这类欺诈活动可能会对我们的税务、工资、支付和贷款业务产生不利影响，在我们通过要求几乎所有员工在家工作等措施应对冠状病毒大流行时，这种欺诈活动会加剧。除了此类欺诈可能造成的任何损失(可能是巨大的损失)外，我们的客户或政府机构对我们阻止通过我们的产品进行的欺诈活动的能力失去信心，可能会严重损害我们的业务，损害我们的品牌。如果我们不能充分打击通过我们的税收和贷款产品进行的此类欺诈性活动，政府当局可能会拒绝允许我们继续提供此类服务，或者这些服务可能会受到不利影响，这可能包括联邦或州税务当局拒绝允许我们以电子方式处理客户的纳税申报单，从而对我们的收入和收入造成重大不利影响。随着欺诈活动变得越来越普遍和日益复杂，欺诈检测和预防措施必须相应地变得更加复杂，以打击我们经营的各个行业的欺诈活动，我们可能会实施风险控制机制，使合法客户更难获得和使用我们的产品，这可能

 
 
 
 
 
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导致收入损失，并对我们的收益造成负面影响。
如果我们不能有效地处理交易，或者没有针对有争议的或潜在的欺诈活动提供足够的保护，我们的业务可能会受到损害。
我们的业务每天处理大量和美元价值的交易，特别是在我们的工资和支付业务中。尽管我们努力确保有效的处理系统和控制措施到位，以适当地处理交易，但我们可能会出错或资金可能因欺诈而被挪用。当我们加快处理交易的速度时，发生任何此类错误或挪用的可能性可能会增加。支持我们业务的系统由多个技术平台组成，有时难以扩展。如果我们不能有效地管理我们的系统和流程，或者如果我们的产品有错误，我们可能无法准确、可靠和及时地处理客户数据，这可能会损害我们的声誉、客户使用我们产品的意愿，以及我们的财务业绩。在我们的支付处理服务业务中，如果我们为其处理支付交易的商家无法向其客户支付与有争议或欺诈的商家交易相关的退款，我们可能会被要求支付这些金额，我们的付款可能会超过我们为支付此类款项而建立的客户储备金额。
我们的信息技术和通信系统的业务中断或故障可能会损害我们的产品和服务的可用性，这可能会损害我们的声誉，并损害我们未来的财务业绩。
我们吸引、留住和服务客户的声誉和能力有赖于我们产品和基础技术基础设施的可靠性能。随着我们在线服务的不断增长，我们变得更加依赖我们的信息技术和通信系统以及我们的外部服务提供商的持续运营和可用性，例如，包括基于互联网的第三方服务或云计算服务。我们并不是所有系统都有冗余，我们的灾难恢复规划可能没有考虑到所有可能发生的情况。我们设计了很大一部分软件和计算机系统，以利用由公共云提供商(如Amazon Web Services)提供的数据处理和存储功能。如果我们使用的任何公共云服务因任何原因不可用，我们的客户可能无法访问我们的某些云产品或功能，这可能会严重影响我们的运营、业务和财务业绩。
如果我们的系统或第三方服务提供商的系统出现故障，可能会导致我们的服务中断、数据或处理能力丢失，所有这些都可能导致客户损失、产品费用退款、对我们的声誉和运营结果造成重大损害。
我们的税务业务必须在关键的高峰期有效地处理客户极大的需求，这些高峰期通常发生在每年的1月至4月。为了应对冠状病毒大流行，美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期延长至2020年7月15日，所有征收个人所得税的州也都延长了截止日期，主要是延长至7月，我们预计在延长的申报期间，客户的旺盛需求将持续下去。在这些高峰期，我们要维持足够的服务水平，须面对重大的风险，因为我们的整体收入中，有很大一部分来自税务业务。在纳税季节期间的任何时候，特别是在纳税高峰期，我们的在线纳税准备或电子申报服务的任何中断都可能导致收入大幅下降、客户流失、客户费用的意外退款、负面宣传和运营成本增加，任何这些都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们依靠制造商、分销商和其他服务提供商维护的内部系统和外部系统来接收和履行客户订单，处理客户服务请求，并举办某些在线活动。我们内部或外部系统的任何中断或故障都可能阻止我们或我们的服务提供商接受和履行客户订单，或导致公司和客户数据被意外泄露。我们继续努力升级和扩展我们的网络安全和其他信息系统以及我们的高可用性能力可能代价高昂，系统增强的设计或实施问题可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的业务运营、数据中心、信息技术和通信系统容易受到自然灾害、人为错误、恶意攻击、火灾、断电、电信故障、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、恐怖袭击、卫生紧急情况(如冠状病毒大流行)以及其他我们无法控制的事件的破坏或中断。例如，我们的员工主要集中在加利福尼亚州和印度，这两个国家都受到冠状病毒大流行的影响，并受到旨在遏制冠状病毒传播的政府行动的影响，例如限制集会规模、关闭工作设施、学校、公共建筑和企业、隔离、封锁和旅行限制。我们在这些和其他运营区域的设施关闭，以及其他限制员工使用我们设施的限制，已经并可能继续扰乱我们的业务运营。我们还修改了与疫情相关的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、客户或第三方合作伙伴利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，以及这些措施是否不会损害我们履行关键职能的能力。任何此类措施都可能使开发、增强和支持我们的产品和服务变得更加困难。

 
 
 
 
 
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我们无法预测任何此类措施将持续多久，我们是否会在一个或多个地点重新实施或加强任何此类措施，以应对大流行病的影响或任何政府当局的规则、条例或指导方针。此外，我们办公室恢复运营的复杂性可能会带来新的执行风险，我们可能会经历更长期的运营中断，例如出于个人健康和安全原因，我们员工的工作地点偏好发生了变化。
此外，我们的公司总部和其他关键业务运营都位于主要地震断层附近。一旦发生重大自然灾害或人为灾难，我们的保险范围可能不能完全补偿我们的损失，我们未来的财务业绩可能会受到实质性的损害。
我们定期投入资源更新和改进内部信息技术系统和软件平台。如果我们的投资不成功，或者新的或现有的内部技术系统和软件平台的延迟或其他问题扰乱了我们的运营，我们的业务可能会受到损害。
我们的许多开发、营销、运营、支持、销售、会计和财务报告活动都依赖于我们的网络和数据中心基础设施以及内部技术系统。我们不断投入资源更新和改进这些系统和环境，以满足现有需求，以及我们业务和客户不断增长和变化的需求。如果我们在更新和升级我们的系统和架构时遇到长期延迟或不可预见的困难，我们可能会遇到停机，并且可能无法交付某些产品以及开发我们保持竞争力所需的新产品和增强功能。这样的改进和升级通常是复杂、昂贵和耗时的。此外，这样的改进很难与我们现有的技术系统集成，或者可能会暴露出我们现有技术系统的问题。未成功实施硬件或软件更新和改进可能会导致停机、业务运营中断、收入损失或损害我们的声誉。
如果我们无法发展、管理和维护关键的第三方业务关系，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的增长越来越依赖于我们业务关系的实力，以及我们继续发展、管理和维护与第三方合作伙伴的新的和现有的关系的能力。我们依赖各种第三方合作伙伴，包括软件和服务提供商、供应商、供应商、制造商、分销商、会计师、承包商、金融机构、核心处理器、许可合作伙伴和开发合作伙伴等，以交付我们的产品并运营我们的业务。我们还依赖第三方通过维护我们的物理设施、设备、电力系统和基础设施来支持我们的业务运营。在某些情况下，这些第三方关系是唯一来源或有限来源关系，可能很难替换或替代，具体取决于第三方产品或服务与我们提供的产品或服务的集成程度和/或该第三方产品和服务的普遍可用性。此外，市场上可能很少或没有替代的第三方提供商或供应商。此外，也不能保证我们能够充分留住受雇帮助我们经营业务的第三方承办商。
此外，我们的第三方合作伙伴的业务运营已经并可能继续受到冠状病毒大流行及其应对行动的干扰，包括大流行对其第三方合作伙伴的影响。如果我们的第三方合作伙伴因冠状病毒大流行而无法帮助我们运营我们的业务，我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。第三方未能提供可接受的高质量产品、服务和技术或更新其产品、服务和技术可能会导致我们的业务运营和客户中断，这可能会减少我们的收入和利润，导致我们失去客户并损害我们的声誉。我们可能无法以商业上合理的条款或根本不提供替代安排和服务，或者我们可能会在过渡到替代合作伙伴时遇到业务中断。
虽然我们对我们的供应商和业务合作伙伴有严格的标准，要求他们遵守有关工作场所和雇佣实践、数据使用和安全、环境合规、知识产权许可和其他适用的法规和合规要求的法律和公司政策，但我们无法控制他们的日常做法。如果他们中的任何一个违反法律或实施被视为不道德的做法，我们可能会经历供应链中断、订单被取消、关键关系终止或损坏，以及我们的声誉受损。
特别是，我们与银行、信用社和其他金融机构建立了关系，这些机构支持我们向客户提供的某些关键服务。如果宏观经济状况或其他因素，包括冠状病毒大流行的影响，导致这些机构中的任何一家倒闭、整合、停止提供某些服务或采取削减成本的努力，我们的业务和财务业绩可能会受到影响，我们可能无法向客户提供这些服务。
我们越来越多地利用第三方的分销平台，如苹果的App Store和谷歌的Play Store来分销我们提供的某些产品。虽然我们受益于这些分销平台强大的品牌认知度和庞大的用户基础来吸引新客户，但平台所有者对我们和其他开发商有很大的自由裁量权来改变定价结构、服务条款和其他政策。这些第三方的任何不利变化都可能对我们的财务业绩产生不利影响。

 
 
 
 
 
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由于对我们关键员工的竞争非常激烈，我们可能无法吸引、留住和发展我们需要的高技能员工，以支持我们计划的增长。
我们未来的成功在很大程度上取决于技术人员的持续服务和可用性，包括我们的执行团队成员，以及那些担任技术和其他关键职位的人。软件、移动技术、数据科学、数据安全和软件即服务行业的经验丰富的人才需求量很大，对他们的人才竞争也很激烈，特别是在我们大部分员工所在的加利福尼亚州和印度。此外，随着我们继续努力适应技术变革，推出新的和改进的产品和商业模式，我们必须能够确保、保持和发展合适的质量和数量的在职和尽忠职守的人才。我们通过股权奖励提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能会变得不那么有效，如果我们发行大量股权来吸引更多员工，我们现有股东的所有权将被稀释。虽然我们努力成为首选雇主，但我们可能无法继续成功地吸引、留住和发展关键人才，这可能会使我们的业务受到影响。
如果我们遇到严重的产品准确性或质量问题或产品发布延迟，可能会损害我们的收入、收益和声誉。
我们所有的税收产品和许多非税收产品都有严格的开发时间表，这增加了我们产品出错的风险和发布延迟的风险。我们的税务准备软件产品开发周期尤其具有挑战性，因为我们需要纳入每年不可预测且可能较晚的税法和税务表格更改，而且我们的客户希望这些产品具有很高的准确性，并及时推出这些产品，以便在报税截止日期前准备和申报他们的税款。由于我们产品的复杂性和我们运行的开发周期较短，我们的产品可能包含错误，这些错误可能会意外干扰软件的运行或导致不正确的计算。我们产品所依据的税法的复杂性也可能使我们难以始终如一地提供包含客户期望的特性、功能和准确性水平的产品。当我们遇到问题时，我们可能需要修改代码，与州税务管理员合作与受影响的客户沟通，协助客户进行修改，向已购买产品的客户分发补丁程序，并召回或重新打包我们分销渠道中的现有产品库存。如果我们在开发周期后期或发布之后遇到开发挑战或在产品中发现错误，可能会导致我们推迟产品发布日期或暂停产品供应，直到这些问题得到解决。任何重大缺陷、发布延迟或产品暂停都可能导致客户和收入的流失、负面宣传、客户和员工的不满、零售商货架空间的减少和促销活动，以及增加的运营费用，如库存更换成本、法律费用或其他付款。, 包括我们在报税产品中保证准确性所产生的那些。例如，我们的税务产品中的一个错误可能会导致纳税人的合规错误，包括多付或少付他们的联邦或州税收义务。虽然我们的准确性保证承诺偿还客户仅因我们的纳税准备产品中的计算错误而支付的罚款和利息，但此类错误可能会给第三方带来额外的负担，我们可能需要解决这些问题，或者可能导致我们暂停产品供应，直到此类错误得到解决。这也可能影响我们的声誉、客户使用我们产品的意愿以及我们的财务业绩。此外，当我们开发平台将人们与专家联系起来时，例如通过我们的TurboTax Live服务将TurboTax客户与税务专家联系起来，或通过我们的QuickBooks Live服务将QuickBooks客户与簿记人联系起来，我们面临着这些专家可能会提供错误、无效或其他不合适的建议的风险。这些专家提供的建议中的任何此类缺陷都可能对我们的客户造成伤害，使客户对我们的产品失去信心，或者损害我们的声誉或财务业绩。
我们的国际业务面临着更大的风险，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
除了我们从国外业务中获得收入并拓展国际市场的能力存在不确定性外，在国际上开展业务还存在固有的风险，包括：
•
不同或更具限制性的隐私、数据保护、数据本地化和其他法律，这些法律可能要求我们对我们的产品、服务和运营进行更改，例如强制要求在特定国家收集的某些类型的数据必须在该国家存储和/或处理；
•
由于距离、语言和文化差异，在开发、人员配备和同时管理大量不同的国外业务方面存在困难；
•
严格的地方劳动法律法规；
•
信用风险和支付欺诈程度较高；
•
利润汇出限制，外币兑换限制；
•
地缘政治事件，包括自然灾害、战争和恐怖主义行为以及卫生紧急情况，包括我们所在司法管辖区对此作出的不同政府反应；
•
进出口条例；
•
遵守美国“反海外腐败法”、英国“反贿赂法”和其他司法管辖区的法律法规，禁止向政府官员和其他第三方行贿；

 
 
 
 
 
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•
反垄断和竞争法规；
•
潜在的不利税收发展；
•
与欧洲主权债务和其他债务有关的经济不确定性；
•
贸易壁垒和贸易法规的变化；
•
政治或社会动荡、经济不稳定、镇压或人权问题；以及
•
与其他政府法规相关的风险或要求遵守当地法律的风险。
违反适用于我们国际业务的快速发展和复杂的外国和美国法律法规可能会导致对我们、我们的官员或员工的罚款、刑事行动或制裁，禁止我们开展业务，并损害我们的声誉。虽然我们已经实施了旨在促进遵守这些法律的政策和程序，但不能保证我们的员工、承包商或代理不会违反我们的政策。我们在国际经营和扩张中固有的这些风险增加了我们在国际上开展业务的成本，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。
法律和合规风险
法律和合规风险源于政府和监管环境的变化，包括与隐私和数据安全有关的复杂和不断变化的法规；潜在的诉讼；监管查询和知识产权侵权索赔。
政府加强对我们业务的监管，或改变现有法规，可能会损害我们的经营业绩。
公司受影响公司活动的联邦、州、地方和国际法律法规的约束，包括但不限于劳工、广告、税收、金融服务、数据隐私和安全、电子资金转账、资金传输、贷款、数字内容、消费者保护、房地产、账单、电子商务、促销、服务质量、知识产权所有权和侵权、进出口要求、反腐败、外汇管制和现金汇回限制、反竞争、环境保护、健康和安全，以及其他受监管的活动。在这些领域中的许多领域，以及在保险和隐私等领域，政府都出台了重大的新法规，并加强了对这些领域的关注。随着我们在国内和国际上扩大我们的产品和服务并修改我们的商业模式，我们可能会受到额外的政府监管或更严格的监管审查。例如，在2020年4月，我们的一家子公司成为小企业管理局(SBA)根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”授权最近设立的Paycheck Protection Program(“PPP”)批准的贷款机构。此外，监管机构(包括美国和我们运营的其他司法管辖区)可能会采用新的法律或法规，改变现有法规，或者他们对现有法律或法规的解释可能与我们的不同。为了应对冠状病毒大流行，联邦、州、地方和外国政府当局已经实施，并可能继续实施旨在遏制病毒传播的方案和限制，包括限制集会规模、关闭工作设施、学校、公共建筑和企业、隔离。, 封锁和旅行限制。这些限制已经并可能继续扰乱我们的业务运营，并限制我们履行关键职能的能力。
纳税筹备业继续受到联邦和州政府的高度关注。新的立法、法规、公共政策考虑、网络安全环境的变化、政府或私人实体的诉讼、对现有法律的修改或新的解释可能会导致对纳税筹备业进行更严格的监督，限制我们可以提供的产品和服务的类型或我们可以收取的价格，或者以其他方式导致我们改变我们经营税收业务或提供税收产品和服务的方式。我们可能无法对监管、立法和其他方面的发展迅速作出反应，而这些变化反过来可能会增加我们的经营成本，限制我们的收入机会。此外，如果我们的做法与对现有法律的新解释不一致，我们可能会受到诉讼、处罚和其他以前不适用的责任的影响。我们还必须遵守国家税务机关的各种标准，才能成功地运营我们的纳税准备和电子申报服务。
更改一个或多个州的州强制要求，包括要求使用特定技术或技术标准，可能会显著增加向我们的客户提供这些服务的成本，并可能阻碍我们及时向客户交付高质量的产品。
有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的美国和国际法律和法规可能会导致索赔、改变我们的业务做法、处罚或增加运营成本，或者以其他方式损害我们的业务。
随着联邦、州和外国政府继续通过新的或修改涉及数据隐私以及数据收集、处理、存储、传输和使用的现有法律和法规，与提供在线服务有关的法规正在演变。例如，这包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和2020年1月1日生效的新的加州消费者保护法(CCPA)。在努力满足GDPR、CCPA和其他数据隐私法规的过程中，我们已经并将继续对我们的产品和业务实践进行某些操作更改。如果

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
52         
 
目录

我们无法设计出满足这些不断变化的要求的产品，也无法帮助我们的客户履行这些或其他新数据法规下的义务，因此我们可能会遇到对我们产品的需求减少的情况。此外，对不遵守这些法律的惩罚可能会很严重。
此外，全球隐私条约和框架造成了合规不确定性和复杂性增加。例如，欧盟委员会和瑞士政府分别批准了欧盟-美国和瑞士-美国隐私盾牌框架，这两个框架为公司提供了将个人数据从欧盟和瑞士合法转移到美国的机制。然而，这些框架以及其他个人数据转移机制面临着来自监管机构和私人各方的一些法律挑战。这些转移机制的改变可能会导致我们产生成本，或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法。
美国和世界各地的其他政府机构正在考虑关于数据保护的类似类型的立法和监管建议。这些隐私、安全和数据保护法律和法规中的每一个都可能施加重大限制，要求我们改变业务，要求通知客户或员工安全违规，限制我们使用或存储个人信息，或者导致客户购买行为发生变化，这可能会使我们的业务成本更高、效率更低或不可能进行，并可能要求我们修改当前或未来的产品或服务，这可能会降低客户购买我们产品的可能性，并可能损害我们未来的财务业绩。此外，任何实际或据称不遵守这些法律和法规的行为都可能导致负面宣传，并使我们面临调查、索赔或其他补救措施，包括要求我们修改或停止现有业务做法，并使我们面临巨额罚款、处罚和其他损害赔偿。我们已经并可能继续为遵守法律、法规、行业标准或合同义务强加的现有隐私和安全标准和协议而招致巨额费用。
我们经常参与诉讼和监管调查，这可能会导致不利的结果，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们受到各种法律诉讼(包括集体诉讼)、索赔和监管查询的影响，这些索赔和监管查询是在我们正常的业务行为中产生的，尚未得到解决，未来可能会出现其他索赔和查询。随着我们业务的发展，这些索赔和咨询的数量和重要性可能会增加。由我们发起或针对我们发起的任何诉讼、索赔或查询，无论成功与否，都可能是耗时的；导致代价高昂的诉讼、损害赔偿、同意法令、禁令救济或增加的业务成本；要求我们改变业务做法或产品；需要大量的管理时间；导致重大运营资源的转移；或以其他方式损害我们的业务和未来的财务业绩。有关具体诉讼的详细情况，见第二部分第1项“法律诉讼”。
第三方声称我们侵犯了他们的专有权，可能会导致我们招致巨额法律费用，并阻止我们销售我们的产品。
我们可能会越来越多地受到侵权索赔的影响，包括专利、版权、商业秘密和商标侵权索赔。可能需要通过诉讼来确定他人知识产权的有效性和范围。我们在过去收到了一些侵犯知识产权的指控，预计未来会收到更多基于我们的产品侵犯第三方持有的知识产权的指控的索赔。其中一些索赔是针对我们和我们的一些客户的未决诉讼的主题。这些索赔可能涉及专利持有公司或其他不利的知识产权所有者，他们自己没有相关的产品收入，我们自己的知识产权可能对他们几乎没有威慑作用。任何指控的最终结果都是不确定的，无论结果如何，任何此类索赔，无论是否具有法律依据，都可能耗费时间进行辩护，导致代价高昂的诉讼，转移管理层的时间和注意力，要求我们停止销售、推迟发货或重新设计我们的产品，或者要求我们支付版税或许可费的金钱损害赔偿，或者履行我们与一些客户之间的赔偿义务。我们未能获得必要的许可或其他权利，或因知识产权索赔而引起的诉讼可能会损害我们的业务。
我们会承受与通过我们的服务传播的信息相关的风险。
有关在线服务公司对通过其服务传播的在线内容等信息的责任的法律经常受到挑战。尽管美国有和解的法律，但对内容持不同意见的各方仍会对在线服务公司提出索赔。如果我们的在线内容在美国以外的互联网上被访问，可能会根据外国法律提出挑战，这些法律对在线服务公司提供的保护与美国不同。这些在美国或外国司法管辖区的挑战可能会引发法律诉讼，指控诽谤、诽谤、侵犯隐私、疏忽、版权或商标侵权，或其他基于通过服务传播的材料的性质和内容的理论。我们的某些服务包括由我们在线服务的用户生成的内容。虽然此内容不是由我们生成的，但可能会因该内容而对我们提出诽谤或其他伤害索赔。由于这一潜在责任而产生的任何费用都可能损害我们的业务。
金融风险
财务风险涉及我们履行财务义务和减轻对我们业务或产品的财务影响的能力。财务风险来自以下几个方面：季节性；过多的订阅取消和产品退货；

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
53         
 
目录

所得税税率的意外变化；不利的全球宏观经济状况；信贷风险；我们净收入的波动；负债；以及我们股票价格的波动。
我们的税务业务具有很强的季节性，我们的季度业绩可能会有很大波动。
我们提供的税收具有明显的季节性特征。所得税准备产品和服务的收入通常在11月至4月期间高度集中，对于2019年纳税季节，季节性将受到美国国税局将联邦纳税申报截止日期延长至2020年7月15日以及所有个人所得税州也将截止日期延长，主要是7月的影响。这种季节性导致了我们季度财务业绩的大幅波动。由于各种因素，包括可能影响收入确认时间的因素，我们的财务业绩也可能在季度之间和每年之间波动。这些因素包括：我们产品的变化导致包括或排除正在进行的服务；产品定价策略或产品销售组合的变化；从税务机构获得联邦和州税表的时间以及这些机构接收电子报税表的能力；客户行为的变化；以及我们停止对旧产品产品提供支持的时间。其他可能影响我们季度或年度财务业绩的因素包括收购、资产剥离的时机，以及商誉和收购的无形资产减值费用。我们经营业绩的任何波动都可能对我们的股票价格产生不利影响。
如果我们产品的实际客户退款超过我们预留的金额，我们未来的财务业绩可能会受到损害。
像许多软件公司一样，我们为客户退还产品和取消订阅。我们在财务报表中根据估计的客户退款建立收入准备金。我们密切关注这一退款活动，以努力保持充足的储备。在过去，客户退款与这些准备金没有明显区别。然而，如果我们遇到实际的客户退款或收取客户付款的风险增加，包括由于我们的客户遇到与冠状病毒大流行相关的财务困难，远远超过我们预留的金额，可能会导致净收入下降。
我们的所得税税率或其他间接税的意外变化可能会影响我们未来的财务业绩。
我们未来的有效所得税税率可能会受到我们递延税项资产和负债估值的意外变化、我们股票价格的变化或税法或其解释的变化的有利或不利影响。外国政府可能会制定税法，这可能会导致全球税收的进一步变化，并对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。此外，我们还受到美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的持续审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。这些持续的审查可能会导致无法预见的与税收相关的负债，这可能会损害我们未来的财务业绩。

越来越多的州和外国司法管辖区通过了法律或行政做法，对全部或部分毛收入或其他类似金额征收新税，或征收额外的交易税，如销售税、消费税、增值税或类似税。我们可能没有足够的准备时间来建立适当征收这些税收的系统和程序，或者根本没有。不遵守此类法律或行政做法，或此类州或外国司法管辖区成功地要求我们在不遵守的情况下征税，可能会导致纳税责任，包括过去的销售，以及罚款和利息。
不利的全球经济状况可能会损害我们的业务和财务状况。
不利的宏观经济发展可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。不利的全球经济事件已经造成，并可能在未来造成全球金融市场的混乱和波动，违约率和破产率上升，并可能影响消费者和小企业支出。特别是，由于我们的大部分收入来自美国境内的销售，美国的经济状况对我们的影响甚至比拥有更多元化国际业务的公司更大。艰难的经济时期可能导致潜在的新客户不购买或推迟购买我们的产品和服务，并可能导致我们的现有客户停止购买或推迟我们现有产品和服务的升级，从而对我们的收入和未来的财务业绩产生负面影响。消费者支出水平的下降也可能会减少信用卡和借记卡交易处理量，导致我们的支付收入减少。糟糕的经济状况和高失业率已经导致，而且将来可能会导致提交的报税表数量大幅减少，这可能会对我们准备和提交的报税表数量产生重大影响。此外，终端用户消费者和小型企业市场的疲软可能会对我们的分销商和经销商的现金流产生负面影响，他们可能会推迟向我们支付债务，这可能会增加我们的信用风险敞口，并导致我们延迟确认收入或未来对这些客户的销售。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和我们未来的财务业绩。
冠状病毒大流行及其采取的应对行动大大增加了经济和需求的不确定性。冠状病毒大流行很可能会导致经济放缓，也可能会导致全球经济衰退，我们无法预测现有的小企业能够在这样的经济低迷中生存到什么程度。此外，与冠状病毒大流行有关，失业人数大幅增加。因此，上文所述的风险，包括客户对我们产品和服务的需求减少，减少了。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
54         
 
目录

消费者支出水平和未来提交的纳税申报单数量的减少可能更有可能成为现实，其中任何一项都可能损害我们的业务和未来的财务业绩。

我们向小企业提供资金，这使我们面临一定的风险，并可能给我们带来实质性的财务或声誉损害。
我们向符合条件的小企业提供资本，这使我们面临借款人无法偿还此类贷款的风险。我们还与金融机构达成信贷安排，以获得我们根据此次发行提供的资本。金融机构向我们提供贷款的能力的任何终止或中断都可能中断我们向符合条件的小企业提供资本的能力。此外，我们用于评估贷款申请的信用决策、定价、损失预测和评分模型可能包含错误，或可能没有充分评估借款人的信誉，或者可能在其他方面无效，从而导致不正确的贷款批准或拒绝。贷款申请者也有可能提供虚假或不正确的信息。此外，冠状病毒大流行及其所采取的行动对小型企业产生了重大影响，并可能增加我们的借款人无法偿还贷款的可能性。如果发生上述任何事件，我们的声誉、与借款人的关系、应收贷款收款和财务结果都可能受到损害。此外，我们的一家子公司已被批准为PPP的贷款人，在大流行期间支持我们的小企业客户和其他符合条件的申请者。我们参与此计划将使我们面临许多上述风险和其他风险，例如借款人违约、SBA拒绝履行其对我们的PPP贷款的担保以及借款人或其他与我们的PPP活动相关的诉讼。
收购的无形资产摊销和减值费用可能会导致我们的净收入出现重大波动。
我们的收购产生了大量费用，包括收购的技术和其他收购的无形资产的摊销和减值，以及商誉的减值。2019财年，这些类别的总成本和支出为2600万美元；2018财年为2100万美元；2017财年为1400万美元。虽然根据现行会计准则商誉不摊销，但我们可能会产生与已经记录的商誉和未来收购产生的商誉相关的减值费用。我们在第四财季每年测试商誉减值，如果出现减值指标，我们会更频繁地测试商誉减值。正式年度测试的时间安排可能会导致我们在第四财季的营业报表中产生以前可能没有合理预见到的费用。在…2020年4月30日，我们有过17亿美元以善意和3400万美元在我们的压缩综合资产负债表上，收购的无形资产净值为1.6亿美元，这两项资产未来都可能要计入减值费用。新的收购，以及收购的无形资产价值的任何减值，都可能对我们未来的财务业绩产生重大负面影响。
我们已经负债，未来可能会产生其他债务，这可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响。
自.起2020年4月30日，我们总共有3.98亿美元在我们的信贷安排下的未偿债务。此外，2020年5月7日，我们在循环信贷安排下借入了10亿美元。我们将来可能会招致额外的债务。
这笔债务可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响，其中包括：
•
增加我们在业务不景气、竞争压力以及不利的经济和行业条件下的脆弱性；
•
要求我们从运营中拿出一部分预期现金来偿还债务，从而减少了可用于其他目的(包括资本支出和收购)的预期现金流；以及
•
限制了我们在计划或应对业务和行业变化方面的灵活性。
我们目前的无担保和担保循环信贷安排对我们施加了限制，包括对我们在资产上创建留置权的能力以及我们的子公司产生债务的能力的限制，并要求我们保持遵守指定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外，我们的短期和长期债务包括可能对我们产生某些留置权或从事某些类型的出售和回租交易的能力产生不利影响的契约。如果我们违反了我们的短期和长期债务或我们的无担保循环信贷安排下的任何契约，并且没有从贷款人那里获得豁免，那么，在适用的治疗期的限制下，任何未偿还的债务都可以被宣布立即到期和支付。此外，不能保证我们能够成功地重新谈判任何此类条款，不能保证任何再融资将是可能的，也不能保证任何额外的融资能够以对我们有利或可接受的条款获得。
此外，任何评级机构对我们的信用评级的改变都可能对我们的债务和股权证券的价值和流动性产生负面影响。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动，我们根据我们的无担保循环信贷安排或我们的有担保定期贷款支付的利率可能会增加。此外，我们信用评级的任何下调都可能影响我们未来获得额外融资的能力，并可能影响任何此类融资的条款。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
55         
 
目录

我们不能保证我们的股票回购计划将完全完成，也不能保证它将提高长期股东价值。
我们有一个股票回购计划，根据该计划，我们有权回购我们的普通股。回购计划没有到期日，我们没有义务回购特定数量或美元价值的股票。我们的回购计划可能随时暂停或终止。例如，在签署和交付与我们即将进行的收购Credit Karma有关的合并协议后，我们暂时暂停了回购计划下的股票回购。此外，根据联邦证券法规定的M规定，我们将在与Credit Karma收购相关的征集声明/招股说明书邮寄之日起至征集同意书结束之日之间暂停我们的回购计划。即使我们的股票回购计划得到全面实施，也可能不会提升长期股东价值。此外，我们的股票回购计划的金额、时机和执行可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序以及由于现金流、税法和我们普通股的市场价格的变化而波动。
我们的股票价格可能会波动，你的投资可能会贬值。
我们的股票价格会受到财务分析师建议或收益预期的变化、投资者或分析师对我们股票估值标准的变化、我们的信用评级以及与我们的业绩无关的市场趋势的影响。此外，新闻界或投资界对我们的战略地位、财务状况、运营结果、业务或产品安全性的猜测可能会导致我们的股票价格发生变化。这些因素以及一般的经济和政治条件，包括冠状病毒大流行的影响，以及我们的竞争对手或我们在公开市场上宣布新产品、产品改进或技术进步的时间，以及我们宣布的任何收购、重大交易或管理层变动，都可能对我们的股票价格产生不利影响。此外，冠状病毒大流行令全球金融市场大幅波动，令我们的股价近期大幅波动。此外，股票回购或分红的金额或频率的任何变化也可能对我们的股票价格产生不利影响。我们股价的大幅下跌可能会使我们面临证券集体诉讼的风险，这可能会导致大量成本，并分散管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务产生不利影响。


 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
56         
 
目录

项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人和关联购买人购买股权证券
截至一九九八年底止三个月内的股票回购活动2020年4月30日具体情况如下：
周期
 
总数
的股份
购得
 
平均值
支付的价格
每股
 
总数
的股份
购得
作为
公开
宣布
平面图
 
近似值
美元价值
的股份
那个五月还没有呢
被购买
在……下面
这些计划
2020年2月1日至2020年2月29日
 
136,800

 
$
292.04

 
136,800

 
$
2,370,765,174

2020年3月1日至2020年3月31日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
2,370,765,174

2020年4月1日至2020年4月30日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
2,370,765,174

总计
 
136,800

 
$
292.04

 
136,800

 
 
注：在截至三个月的三个月内购买的所有股份2020年4月30日我们是根据我们在2016年8月19日宣布的一项计划购买的，根据该计划，我们被授权回购至多20亿美元的普通股。2018年8月21日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们有权额外回购至多20亿美元的普通股。在…2020年4月30日，得到我们董事会的授权，最高可增加到24亿美元在这些计划下仍然可以使用。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购，我们已经暂时停止了股票回购。
项目6--展品
请参阅紧跟在本季度报告签名页后面的10-Q表格的附件索引。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
57         
 
目录

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。

 
 
Intuit Inc.
(注册人)
 
 
日期：
2020年5月21日
发信人：
/s/Michelle M.Clatterbuck
 
 
 
 
米歇尔·M·克拉特巴克
 
 
 
 
执行副总裁兼首席财务官
(授权官兼首席财务官)
 

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
58         
 
目录

展品索引
陈列品
数
 
展品说明
 
归档
特此声明
 
由以下人员注册成立
参考
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.01
 
Intuit Inc.、Halo Merge Sub I，Inc.、Halo Merger Sub II，LLC、Credit Karma，Inc.于2020年2月24日签署的合并协议和计划。和股东代表服务有限责任公司
 
 
 
2020年2月24日提交的8-K
 
 
 
 
 
 
 
10.01
 
支持协议的格式
 
 
 
2020年2月24日提交的8-K
 
 
 
 
 
 
 
31.01
 
首席执行官的认证
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.02
 
首席财务官的认证
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.01*
 
第1350节认证(首席执行官)
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.02*
 
第1350节认证(首席财务官)
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分类扩展架构
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分类可拓计算链接库
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分类扩展标签链接库
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分类扩展演示文稿链接库
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分类扩展定义链接库
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
104
 
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
 
X
 
 
________________________________
*
本展品仅供提供，不应被视为根据修订后的1934年“证券交易法”的目的而“存档”。

 
 
 
 
 
*Intuit*2020财年第三季度表格10-Q
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