目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 | |
截至的财政年度2020年3月28日
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-36801
Qorvo，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号) | ||
*(主要执行办公室地址) | (邮政编码) | ||
(336 ) 664-1233
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||||
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 | ||
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 þ不¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
是¨ 不 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ不¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
目录
þ | 加速文件管理器 | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ||
新兴市场成长型公司 | ||||
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐ | ||||
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。þ | ||||
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 不þ
由注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$8,484,359,696 自.起2019年9月28日。在此计算中，持有普通股流通股超过10%的人持有的普通股以及注册人董事和高级职员及其直系亲属持有的普通股已被剔除，因为这些人可能被视为联属公司。这一决定不一定是决定性的。
自.起2020年5月12日，这里有114,734,210 注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人已通过引用将其委托书的某些部分并入本报告的第三部分2020股东年会，预计将在注册人的财政年度结束后120天内按照第14A条的规定提交2020年3月28日.
目录
Qorvo，Inc. 表格10-K 截至2020年3月28日的财年 索引 | ||
页 | ||
前瞻性信息。 | 4 | |
第一部分 | ||
第1项 | 公事。 | 4 |
第1A项 | 风险因素。 | 12 |
第1B项。 | 未解决的员工评论。 | 28 |
第二项。 | 财产。 | 28 |
项目3. | 法律诉讼。 | 29 |
项目4. | 矿山安全信息披露。 | 29 |
第二部分 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 29 |
第6项 | 选定的财务数据。 | 32 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 34 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 46 |
第8项。 | 财务报表和补充数据。 | 48 |
第9项 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。 | 94 |
第9A项。 | 控制和程序。 | 94 |
第9B项。 | 其他信息。 | 95 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 95 |
第11项。 | 高管薪酬。 | 95 |
第12项。 | 若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。 | 95 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性。 | 95 |
第14项。 | 主要会计费用及服务。 | 95 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品、财务报表明细表。 | 96 |
第16项。 | 表格10-K摘要。 | 97 |
展品索引。 | 98 | |
签名。 | 102 | |
3
目录
前瞻性信息
本报告包括1995年“私人证券诉讼改革法”中安全港条款所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于第1项“业务”、第1A项“风险因素”和第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的某些披露。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、陈述和争论的陈述，不是历史事实，通常通过使用诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“可能”、“继续”和类似词语来识别，尽管一些前瞻性陈述的表达方式有所不同。您应该意识到，本文中包含的前瞻性陈述代表管理层目前的判断和预期，但我们的实际结果、事件和业绩可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果、事件和表现大不相同，包括由于本报告第1A项“风险因素”中总结的众多风险和不确定因素。我们不打算更新这些前瞻性陈述中的任何一项，也不打算公开宣布对这些前瞻性陈述进行任何修订的结果，除非联邦证券法规定。
以下讨论应结合本报告所包括的我们经审计的综合财务报表(包括附注)阅读，并通过参考其全文加以限定。
第一部分
项目1.业务
公司概况
Qorvo®在无线和有线连接技术和产品的开发和商业化方面处于领先地位。我们将创新射频(“RF”)解决方案的广泛产品组合、高度差异化的半导体技术、系统级的专业知识和全球制造规模结合在一起，为不同类型的客户提供广泛的产品，使世界更加互联互通。
我们的设计专长和制造能力跨越多种半导体工艺技术。我们的主要晶片制造设施位于北卡罗来纳州、俄勒冈州和德克萨斯州，我们的主要组装和测试设施位于中国、哥斯达黎加、德国和德克萨斯州。我们还通过外部供应商采购多种产品和材料。我们在亚洲、欧洲和北美经营设计、销售和其他制造设施。
我们有两个需要报告的细分市场：移动产品(“MP”)和基础设施和国防产品(“IdP”)。MP是一家为各种大批量市场提供蜂窝、超宽带(“UWB”)和Wi-Fi解决方案的全球供应商，这些市场包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网(“IoT”)应用。IDP是一家为无线基础设施、国防、智能家居、汽车和其他物联网应用提供射频、片上系统(SoC)和电源管理解决方案的全球供应商。我们的MP细分市场向一小部分大型全球客户提供生命周期较短的消费产品。我们的IDP部门向广泛的客户群提供多样化的产品组合，这些产品通常具有更长的生命周期。
在2020财年，我们进行了以下战略收购，以扩大我们的产品供应和设计能力，并将我们的触角伸向新市场：
• | Active-Semi国际公司(“Active-Semi”)，一家无厂房的可编程电源管理解决方案供应商； |
• | 卡文迪什动力有限公司(“卡文迪什”)，一家为射频开关应用提供高性能射频微机电系统(“MEMS”)技术的供应商； |
• | Custom MMIC Design Services，Inc.(自定义MMIC设计服务公司)(“定制MMIC”)，国防和航空航天用砷化镓(“GaAs”)和氮化镓(“GaN”)单片微波集成电路(“MMIC”)的无晶圆厂供应商；以及 |
4
目录
• | Decawave Limited(“Decawave”)，UWB技术的领导者和移动、汽车和物联网应用的UWB解决方案提供商。 |
Qorvo于2013年在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于北卡罗来纳州格林斯伯勒桑代克路7628号，邮编27409-9421，电话号码是(3366641233)。
行业趋势
全球对无处不在、始终在线的连接的需求不断增长。随着越来越多的人使用智能手机、笔记本电脑和其他移动设备访问互联网、流式传输视频、在社交媒体上互动以及访问其他服务，移动数据总流量持续增长。预计5G将增强我们的连接、通信和交易方式。5G将提高网络容量，增加数据吞吐量，降低信号延迟，并实现大规模的机器对机器连接。改造现有的应用程序，开发新的应用程序。
对于每种应用，对于能够提高性能、减少产品占用空间、提高网络效率并确保数据安全的射频解决方案的需求都在不断增加。在移动设备中，5G的部署、多输入/多输出(MIMO)架构的添加和新的载波聚合(CA)频段组合增加了设备复杂性。为了解决这一问题，Qorvo正在整合广泛的技术组合，并在功能集成方面推进最先进的技术。在消费者物联网中，对安全、准确的定位和数据通信服务的需求不断增长，这推动了对我们的UWB技术的需求，该技术可实现实时、高精度和可靠的本地精确定位服务。在基础设施方面，5G网络的部署推动了对Qorvo高性能通信基础设施解决方案的需求，包括我们的GaN大功率放大器和GaAs前端模块(“FEMS”)。在国防和航空航天领域，相控阵雷达的趋势、向更高频率的转变以及与蜂窝通信共享现有频段正在扩大对Qorvo能力的需求。
市场
我们的业务主要涉及以下终端市场：移动设备；蜂窝基站；国防和航空航天；Wi-Fi客户端设备；智能家居；汽车连接；以及各种电源管理应用。
移动设备
我们最大的市场是移动设备，包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和其他设备。这个市场的特点是对数据吞吐量的需求不断增加，向5G蜂窝技术过渡，以及新的通信和基于位置的服务的激增。
向5G的过渡涉及跨广泛频段的高级RF调制，包括6 GHz以下和毫米波。这带来了与更宽的带宽、信号完整性、效率和整体系统复杂性相关的新挑战。
为了实现安全的精确定位服务，移动设备正在采用UWB技术，因为与其他短程技术相比，UWB技术具有更高的定位精度、安全性、吞吐量和延迟。
移动设备客户越来越需要能够提高信号质量、延长电池寿命和增强最终用户体验的紧凑型射频解决方案。通过利用我们的技术领先地位、系统级专业知识和先进的封装能力，我们向客户提供高性能的离散和高度集成的射频解决方案。
蜂窝基站
我们为全球顶级蜂窝基站原始设备制造商(“OEM”)提供广泛的跨频段射频解决方案组合。对更高吞吐量和更广泛覆盖的要求正在推动全球基站网络的扩张，包括向5G网络的迁移。原始设备制造商正在部署具有更宽信道带宽的5G频段(称为6 GHz以下和毫米波)，他们正在设计利用大规模MIMO有源天线阵列技术的无线电，将RF发送和接收信道的数量增加16倍，最高可达256倍。这些5G网络需要在紧凑的外形中增加容量和扩大覆盖的高效射频解决方案。
5
目录
国防和航空航天
在国防和航空航天市场，我们主要专注于大功率相控阵雷达、电子战(EW)和通信系统。我们直接与美国政府合作开发下一代半导体和封装技术。我们是为国防优质产品和其他全球国防和航空航天客户提供射频产品和化合物半导体代工服务的领先供应商。
Wi-Fi客户端设备
Wi-Fi客户端设备(“CPE”)包括路由器、网关和企业基础设施。在这个市场中，消费者和企业客户想要更广的覆盖范围和更快、更可靠的连接，以支持视频流、增强/虚拟现实和其他服务，通常是在高密度用户环境中。Wi-Fi行业正在从802.11ac迁移到802.11ax，也称为Wi-Fi 6。Wi-Fi采用高阶MIMO架构，最高可达8x8，以最大化覆盖范围和容量。随着每个新标准和架构的出现，对更复杂的射频前端解决方案的要求也相应增加。
智能家居
智能家居系统可以无线连接，允许远程访问和控制各种家庭功能，增强了便利性、娱乐性、安全性和舒适性。智能家居设备可以通过计算机、智能手机或语音遥控器等直接点对点连接进行控制。它们使用行业标准技术，如Bluetooth®Low Energy、Zigbee、Thread和Connected Home over IP或芯片，链接到通过Wi-Fi访问互联网的中央网关。智能家居客户更喜欢标准不可知的多协议产品，这些产品可以延长电池寿命，并在紧凑的外形中支持多个无线电共存。
汽车
下一代无线技术正在汽车无线连接领域实现新的使用案例，包括车对车通信和自动驾驶。这些新的使用案例需要跨越多种协议的复杂射频解决方案，包括GPS、卫星无线电、长期演进(“LTE”)、Wi-Fi、5G(低于6 GHz和毫米波)和UWB。在汽车应用中，UWB实现了比当前技术更安全的接入。
电源管理
电源效率是电子产品的核心要求。为了提高效率、延长电池寿命和保护环境，电动工具正在从汽油和有刷直流电机转向电池供电的无刷电机。此外，数据存储正在从硬盘向固态硬盘过渡。电源管理解决方案为客户提供模拟电源的数字控制，无论是控制无刷直流电机还是管理终端设备的供电。
其他市场
Qorvo在几个较小的市场进行竞争，包括宽带电缆、点对点无线电和甚小孔径终端(“VSAT”)应用。在宽带电缆方面，我们通过支持DOCSIS 3.1和不断发展的DOCSIS 4.0标准来增加到家庭的带宽。Qorvo的UWB技术提供安全的精确定位服务，支持跨市场的一系列物联网应用的关联、导航和定位。
产品
Qorvo的产品提高了性能、降低了复杂性、缩小了外形尺寸，并解决了我们客户面临的最关键的射频挑战。
移动设备
我们的产品包括集成开关、功率放大器(“功率放大器”)、滤波器和双工器(“S-PAD”)的高度集成模块、天线调谐器、射频电源管理集成电路、多模/多频段功率放大器和发射模块、天线复用器、分立滤波器和双工器、分立开关以及UWB系统解决方案。
我们集成度最高的产品利用复杂的封装能力来集成高性能元件，包括体声波(“BAW”)滤波器、温度补偿表面声波(“TC-SAW”)滤波器、绝缘体上硅(“SOI”)开关和低噪声放大器(“LNA”)以及先进的GaAs功率放大器。
6
目录
我们还提供包络跟踪电源管理解决方案、天线控制解决方案和UWB系统解决方案，支持安全、低功耗、定位和通信服务。
蜂窝基站
我们针对大规模MIMO系统的集成解决方案包括开关LNA模块、可变增益放大器和集成PA Doherty模块。我们的GaAs和SOI解决方案提供差异化的低噪声性能，而我们的GaN PAS瞄准更高的频段，将高线性度和高效率与低功耗相结合。
国防和航空航天
我们用于防御雷达应用的产品带来了新的能力，可以探测和消除针对步兵、机组人员和舰载部队的威胁。我们的功率放大器相控阵雷达和优质滤波器可实现无干扰连接并优化频谱，以扩大网络容量和覆盖范围。我们的Spatium®固态大功率产品系列可为广泛频谱的复杂电子战应用提供高度可靠、高效的宽带解决方案。我们最近收购了Custom MMIC，将他们的低噪声放大器、混频器、移相器、开关、乘法器和衰减器产品组合与我们的产品组合结合在一起。
Wi-Fi客户端设备
在Wi-Fi方面，我们提供功率放大器、交换机、LAN和BAW滤波器。我们将这些功能的组合集成到射频前端模块中。
智能家居
Qorvo提供由SoC硬件、固件和应用软件组成的多标准SOC(Zigbee、Bluetooth®Low Energy、Thread)。为了增强SoC，我们还提供各种配置的高级滤波和放大以及Wi-Fi 6 FEM。
汽车
我们提供各种汽车射频连接产品，包括BAW滤波器、LNA、开关、功率放大器和LTE前端解决方案。我们还提供基于互补金属氧化物半导体(“CMOS”)的UWB芯片和模块系统解决方案。我们的产品达到或超过汽车AEC-Q100质量和可靠性标准，我们为领先的汽车原始设备制造商、一级供应商和芯片组供应商提供产品。
电源管理
我们提供电源应用控制器(PACS®)和可编程模拟电源IC，可显著降低解决方案尺寸和成本，提高系统可靠性，并缩短系统开发时间。我们的产品可以管理从1.8V到600V的电压，功率最高可达4000瓦。
研究与发展
我们投资于研发(“R&D”)，以开发服务于我们市场所需的先进技术和产品。我们的研发活动主要集中在主要客户的大型、有竞争力的设计赢得机会，这通常要求我们提高产品的功能密度、性能、尺寸和成本。我们还拥有与开发新产品相关的研发资源，用于更广泛的市场应用。我们的研发工作要求我们专注于设计和制造流程的持续改进，以及材料、软件和固件、半导体工艺技术、模拟和建模、系统架构、电路设计、器件封装、模块集成和测试等基础领域的新创新。
我们已经开发了几代我们自己制造的GaAs、GaN、BAW和表面声波(“SAW”)工艺技术。我们对这些技术进行投资，以提高器件性能、减小芯片尺寸并降低制造成本。我们还与主要供应商合作帮助开发和鉴定技术，包括用于开关和调谐器的SOI、用于放大器的硅锗(SiGe)以及用于电源管理设备和SoC解决方案的CMOS。我们将这些技术与我们的专有设计方法、知识产权(“IP”)和其他专业知识相结合，以提高性能、增加集成度并降低我们产品的尺寸和成本。
我们开发和鉴定先进的封装技术，以减小组件尺寸、提高性能和降低封装成本。我们还在大规模模块组装和测试能力方面进行投资，以便将这些技术大量推向市场。
7
目录
原料
我们为我们的产品和制造过程购买大量的原材料、无源元件和基板。在过去的12个月里，该行业经历了各种零部件的孤立短缺，包括电容器。*供应商正在通过增加供应商和设计替代电容器来解决这些短缺问题，这些供应商增加了额外的产能，因为我们通过增加供应商和设计替代电容器来增加我们的供应链的灵活性，以便在我们的产品中使用。
对于我们的GaAs和GaN制造业务，我们使用几种原材料，包括在碳化硅晶片上的GaAs和GaN。对于我们的声滤波器制造业务，我们使用多种原材料，包括由硅、铌酸锂或钽酸锂制成的晶片。
对于我们的硅基产品，我们使用第三方铸造厂。对硅片和晶圆起始材料的高需求不时导致供应紧张，我们试图通过鉴定多家硅铸造厂和获得供应承诺来解决这一问题，在某些情况下，我们可以通过购买或资本承诺来换取供应承诺。
我们的制造战略包括平衡内部和外部场地(主要用于组装和测试操作)，这有助于降低成本，提供供应灵活性，并将供应中断的风险降至最低。我们定期对多个供应来源和制造地点进行鉴定，以降低供应中断或价格上涨的风险，并密切监控供应商的关键业绩指标。我们的供应商和我们的制造地点在地理上是多样化的(我们最大的批量来源分布在南亚和东亚)。我们相信，我们有足够的资源来供应原材料、无源元件和基板，以满足我们的产品和制造需求。
Qorvo目前正在经历最近新型冠状病毒(CoronaVirus)爆发导致的孤立供应链问题，虽然这是一个影响整个行业的动态情况，但我们拥有广泛多元化的供应基础，我们的运营目前没有受到实质性影响。
制造业
我们是一家BAW，GaN，GaAs，SAW，TC-SAW和硅产品的制造商。我们的大部分产品是采用多种半导体和声学材料处理技术的多芯片模块。这些产品具有不同程度的复杂性，包含内部制造或外包的半导体和其他组件。
我们在北卡罗来纳州格林斯伯勒、俄勒冈州希尔斯伯勒和得克萨斯州理查森经营晶片制造设施，生产BAW、GaN、GaAs、SAW和TC-SAW晶片。我们还使用多种硅基工艺技术，包括SOI、SiGe和CMOS，这些技术主要来自世界各地领先的硅铸造厂。我们拥有全球供应链，每天发货数百万台。
我们拥有自己的倒装芯片、引线键合和晶圆级封装(“WLP”)技术。此外，我们使用这些和其他包装技术的外部供应商。
在半导体制造过程结束时，我们定期进行晶片级测试，以验证单个电路的性能。这些测试可以包括电气验证、通过设计的频段进行射频测试以及视觉缺陷检查。然后，晶片被分成称为管芯的各个组件。对于模块产品，下一步是组装，在此期间，芯片和其他组件被放置在高密度互连基板上，以提供芯片和组件之间的连接。该填充的衬底形成模块。接下来，对产品进行射频性能测试，并通过胶带和卷轴工艺准备发货。我们主要使用中国、哥斯达黎加、德国和美国的内部组装设施，我们也使用外部供应商。我们还生产大量的WLP芯片和分立过滤器，我们的客户可以直接组装到他们的产品中。
根据产品复杂性、性能要求和我们制造工艺的成熟度等一系列因素，不同产品的制造产量可能会有很大差异。为了最大限度地提高晶圆产量和质量，我们对产品进行多次测试，保持持续的可靠性监控，并在整个生产流程中进行多次质量控制检查。
8
目录
我们的内部制造设施需要高水平的固定成本，主要包括占用成本、维护、维修、设备折旧以及与制造和工艺工程相关的固定劳动力成本。
集成电路和滤波器产品高度复杂，对污染物非常敏感，半导体制造需要高度可控的清洁环境。由于微小的杂质、制造工艺中的差异或用于将电路图案转移到晶片上的掩模中的缺陷，晶片上的晶片可能被拒绝或被发现是不起作用的。
我们在全球的制造工厂均已通过ISO9001质量标准认证，部分工厂还通过了附加的汽车(IATF 16949)、航空航天(AS9100)和环境(ISO14001)标准认证。除了我们持续的内部自我审计外，这些严格的标准还由第三方审计师进行审计和认证。ISO9001标准以一系列质量管理原则为基础，包括以客户为中心、高层管理人员的激励、过程方法和持续改进。IATF 16949是全球汽车行业的最高国际质量标准，并包含了对汽车行业的具体附加要求。AS9100是航空航天行业的标准化质量管理体系。国际标准化组织14001是国际公认的环境管理体系标准。如果适用，我们要求我们所有的主要供应商和供应商都符合选定的标准。
顾客
我们为美国和国际领先的OEM和原创设计制造商(“ODM”)设计、开发、制造和营销产品。我们还与领先的参考设计合作伙伴合作。
我们向我们最大的最终客户苹果公司提供我们的产品。(“苹果”)，通过向多家合同制造商销售，合计占33%, 32%，及36%占财政年度总收入的比例2020, 2019和2018分别为。华为技术有限公司及其附属公司(“华为”)占10%, 15%和8%占我们财政年度总收入的1/32020, 2019和2018分别为。这些客户主要购买适用于各种移动设备的射频解决方案。
我们对海外客户的一些销售受到美国商务部实施的出口许可证或其他限制(请参阅本报告第一部分第1A项中的风险因素)。
销售及市场推广
我们在全球范围内直接向客户销售我们的产品，并通过由美国和外国销售代表公司和分销商组成的网络进行销售。我们根据技术技能和销售经验、互补产品线的存在和所服务的客户群来选择我们的国内外销售代表。我们为我们的内部和外部销售代表和分销商提供持续的培训，让他们了解我们的产品。我们拥有一个内部销售和营销组织，负责大客户管理、客户应用工程支持、销售和广告资料以及行业会议的技术演示。我们的销售和客户支持中心位于世界各地的客户附近。
我们的网站包含大量的产品信息，并包括一个在线商店，客户可以在这里了解我们的产品、下载产品目录、订购产品样品和请求评估板。我们的全球应用工程师团队在设计和生产的所有阶段都与客户互动，与客户工程师保持定期联系，提供产品应用说明和工程数据，并协助解决技术问题。我们与我们的客户和平台提供商保持密切的关系，并为他们提供强有力的技术支持，以帮助他们预测未来的产品需求，并增强他们的客户体验。
积压和季节性
我们的销售是标准采购订单或与客户达成特定协议的结果。由于行业惯例允许客户在发货前提前通知有限的情况下取消订单，并且很少或不会受到惩罚，我们认为截至任何特定日期的积压可能不是我们未来收入水平的可靠指标。
9
目录
从历史上看，我们经历了移动产品销售的季节性波动，收入通常在第二和第三财季最强劲。
竞争
我们经营在一个竞争激烈的行业，其特点是技术的快速进步和新产品的推出。我们客户的产品生命周期通常很短，我们的竞争力取决于我们能否比竞争对手更快地改进我们的产品和流程，预见不断变化的客户需求，并在降低成本的同时成功开发和推出新产品。我们的竞争力还受到我们客户服务和技术支持的质量以及我们设计定制产品的能力的影响，这些产品能够在成本限制的范围内满足每个客户的特定需求。我们的产品被纳入客户产品的选择过程竞争激烈，我们的客户不能保证我们的产品将被纳入下一代推出的产品中。
MP主要与Broadcom Limited、村田制造有限公司、高通技术公司和Skyworks Solutions公司竞争。IDP主要与ADI公司、Cree公司、M/A-COM技术解决方案公司、恩智浦半导体公司、硅实验室公司、意法半导体公司、Skyworks解决方案公司和住友电气设备创新公司竞争。
我们目前和潜在的许多竞争对手都已经确立了市场地位和客户关系，拥有成熟的专利和其他知识产权，并拥有雄厚的技术能力。在某些情况下，我们的竞争对手也是我们的客户或供应商。此外，我们的许多竞争对手可能比我们拥有更多的财务、技术、制造和营销资源，这可能使他们能够比我们更快地实施新技术和开发新产品。
知识产权
我们相信，我们的知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，对我们的业务非常重要，我们积极寻找机会，利用我们的知识产权组合来促进我们的商业利益。我们还积极寻求监测和保护我们的全球知识产权，并阻止未经授权使用我们的知识产权和其他资产。由于缺乏一致的国际标准和法律，这样的努力可能很困难。此外，我们尊重他人的知识产权，并实施了政策和程序，以降低侵犯或挪用第三方知识产权的风险。
专利申请是在美国和我们有市场存在的其他国家提交的。有时，由于各种原因，包括基于现有技术的拒绝，一些申请没有成熟为专利。此外，一些国家的法律对知识产权的保护程度不如美国法律。我们大约有1,973项专利从2020年到2040年到期。我们还继续通过收购或直接起诉的方式获得专利，并进行许可交易，以确保第三方专利的使用权。鉴于我们快速的创新和产品开发，以及政府专利程序的相对速度，不能保证我们的产品在相关专利到期或授予之前不会过时。然而，我们相信，我们最相关的专利的期限和范围足以支持我们的业务，作为一个整体，我们的业务并不严重依赖于任何特定的专利或其他知识产权。在我们扩大产品和供应的同时，我们还寻求扩大我们的专利起诉力度，以涵盖此类产品。“
我们定期注册联邦商标、服务标志和商号，以使我们的产品品牌在市场上与众不同。我们亦会监察这些标志的正确及预期用途。此外，我们依靠保密和保密协议来保护我们对机密和专有信息的利益，这些信息使我们具有竞争优势，包括商业战略、非专利发明、设计和工艺技术。此类信息受到严密监控，仅对其职责需要访问该信息的员工可用。
雇员
在……上面2020年3月28日，我们有7900多名员工。我们相信，我们的未来前景在一定程度上取决于我们是否有能力继续吸引和留住技术熟练的员工。对技术人才的竞争非常激烈，具有相关经验的人数有限，特别是在射频工程、产品设计和技术营销方面。我们的美国员工中没有一个是由工会代表的。我们的一些员工在
10
目录
德国和荷兰由内部工会代表，我们在中国的一些员工由工会代表。截止日期：2020年3月28日，我们全球大约12%的员工是由工会或工会代表的。“我们从未经历过任何停工，我们相信我们目前的员工关系很好。
环境问题
通过运营我们的晶片制造设施，我们必须遵守与生产过程中使用、储存、排放和处置有毒、挥发性或其他危险化学品有关的各种广泛和不断变化的国内和国际联邦、州和地方政府法律、法规和条例。我们对生产设施的废水进行预处理和处理，以达到或超过法规要求。我们的危险废物只被送往有执照和许可的处置设施。国家机构要求我们报告环境有害物质的储存和排放，我们已经聘请了适当的人员来帮助确保遵守所有适用的环境法规。我们相信，现行环保法例所产生的成本，不会对我们的财政状况或经营业绩造成重大不良影响。
我们是一家获得国际标准化组织14001：2015年认证的制造商，拥有全面的环境管理体系，以帮助确保对制造过程中环境方面的控制。我们的EMS要求遵守，并建立适当的制衡机制，将不遵守环境法律和法规的可能性降至最低。
我们积极监控产品制造、组装和测试过程中使用的危险材料，特别是保留在最终产品中的材料。我们对我们产品中某些危险物质的含量，以及我们的供应商、外包制造商和分包商的含量都制定了具体的限制。这有助于确保我们的产品符合将要销售到的市场的要求和我们客户的要求。例如，我们的产品符合欧盟RoHS指令(2011/65/EU关于限制使用危险物质)，该指令禁止在欧盟市场销售含有超过指定门槛的特定物质系列的新电气和电子设备。
从历史上看，遵守适用的环境法规的成本并不重要，我们目前预计遵守现有环境法规的成本不会对我们的流动性、资本资源或财政状况产生实质性的不利影响。2021.
获取公共信息
我们以电子方式向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提交这些报告后，在合理可行的范围内尽快通过我们的网站(http://www.qorvo.com)，)免费提供我们的10-K和10-Q表格的年度和季度报告(包括iXBRL格式的相关文件)和当前的8-K表格报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的修订。公众还可以索取我们提交给证券交易委员会的表格的副本，如有书面要求，请免费将其发送至：
投资者关系部
科沃公司，北卡罗来纳州格林斯伯勒桑代克路7628号，邮编：27409-9421
我们网站上包含的或可以通过本网站访问的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。我们已将我们的网站地址作为事实参考，并不打算将其作为指向我们网站的活动链接。
此外，证交会还维护一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及其他有关以电子方式向证交会提交文件的发行人的信息，网址为http://www.sec.gov.
11
目录
第1A项。风险因素。
在对我们的任何证券作出投资决定之前，除了本报告中包含的其他信息外，您还应该仔细考虑下面描述的风险。我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到任何这些风险的重大影响。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道的其他风险，或我们目前没有意识到的对我们的业务构成重大风险的其他因素，可能会损害我们的业务运营、财务状况或运营结果。
我们的经营业绩起伏不定。
我们的收入、收益、利润率和其他经营业绩在过去有很大波动，未来可能会有很大波动。如果由于经济状况或其他原因，对我们产品的需求出现波动，我们的收入和盈利能力可能会受到影响。我们未来的经营业绩将取决于许多因素，包括以下因素：
• | 商业、政治和宏观经济变化，包括贸易争端以及半导体行业和全球整体经济的衰退或增长放缓； |
• | 由许多因素引起的消费者信心变化，包括利率、信贷市场、通胀预期、失业水平以及能源或其他商品价格的变化； |
• | 客户产品需求的波动； |
• | 我们能够准确预测客户对我们产品的需求； |
• | 第三方铸造厂和其他第三方供应商及时、经济高效地制造、组装和测试我们的产品的能力； |
• | 我们的客户和分销商管理他们持有的库存并准确预测他们对我们产品的需求的能力； |
• | 我们有能力实现成本节约，提高新产品和现有产品的产量和利润率； |
• | 我们有能力成功整合到我们的业务中，并实现我们最近和未来的任何收购和战略投资的预期收益；以及 |
• | 我们有能力有效地利用我们的能力或获得额外的能力来响应客户需求。 |
我们未来的经营业绩可能会受到上述一个或多个因素或其他类似因素的不利影响。如果我们未来的经营业绩低于股市分析师或投资者的预期，我们的股价可能会下跌。
我们的经营业绩在很大程度上依赖于新产品的开发和实现设计胜利，因为我们行业的产品生命周期很短，客户的需求变化很快。
我们最大的市场的特点是产品生命周期短，并在终端用户对更多功能、更高性能、更低成本和各种外形要求的推动下，频繁推出新产品，以应对不断变化的产品需求。我们最大的MP客户通常通过每年发布新型号来更新他们的部分或全部产品组合。在某些情况下，我们追求的产品设计要么是通过赢得新设计来大幅增加收入的机会，要么是因为在客户的设备上失去现有产品而面临大幅收入损失的风险。
我们的成功取决于我们有能力及时、经济高效地开发和推出新产品，并从客户那里获得生产订单。新产品的开发是一个高度复杂的过程，过去我们在完成新产品的开发和引进方面有时会有延误。我们成功的产品开发取决于多个因素，包括以下几个因素：
12
目录
• | 我们预测市场需求、定义和设计满足这些需求的新产品的能力； |
• | 我们有能力设计出符合客户成本、尺寸和性能要求的产品； |
• | 我们有能力推出新产品，这些产品具有竞争力，能够以较低的成本制造，或者在性能优越的基础上要求更高的价格； |
• | 接受我们的新产品设计； |
• | 是否有合格的产品设计工程师； |
• | 我们及时完成产品设计，并根据客户的需要，以可接受的制造产量逐步推出新产品；以及 |
• | 我们客户产品的市场接受度和此类产品的生命周期的持续时间。 |
我们可能无法及时或具有成本效益地设计和推出新产品，我们的新产品可能无法满足市场或客户的要求。我们追求的大多数主要产品设计机会都涉及多个竞争对手，我们可能会失去一个新的产品设计机会给提供更低成本或同等或更高性能产品的竞争对手。如果我们不能成功实现设计胜利，我们的收入和经营业绩将受到不利影响。即使在设计上取得了胜利，我们的成功也不是板上钉钉的事。赢得设计可能需要我们投入大量资金，通常比批量收入早6至9个月或更长时间。许多客户为其设备中的所有主要组件寻求第二个来源，这可能会显著减少从设计胜利中获得的收入。在许多情况下，我们产品的平均售价在产品生命周期内下降，我们必须实现产量提高、成本降低和其他生产率提高，才能保持盈利能力。对我们来说，设计胜利的实际价值最终将取决于我们客户产品的商业成功。
我们很大一部分收入依赖于几个大客户。
我们MP收入的很大一部分来自少数客户的大量购买。我们未来的经营业绩既取决于我们最大客户的成功，也取决于我们产品和客户基础多样化的成功。总而言之，我们的二最大的终端客户合计约占43%, 47%和44%我们财政年度的收入2020, 2019和2018分别为。
我们的收入集中在相对较少的客户数量上，这使得我们特别依赖于影响这些客户的积极和消极因素。如果对他们的产品的需求增加，我们的业绩会受到有利的影响，而如果对他们的产品的需求减少，他们可能会减少购买，或者停止购买我们的产品，我们的经营业绩将受到影响。即使我们赢得了设计胜利，我们的客户也可以以任何理由推迟或取消新手机的发布。我们的大多数客户可以在很少通知我们的情况下停止将我们的产品集成到他们的设备中，也不会受到很少的惩罚或不会受到惩罚。一个大客户的流失和不能增加新客户来弥补收入的损失将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的不利影响。
如果与美国政府或国防和航空航天承包商的合同被取消或推迟，或者国防开支减少，我们将面临收入损失的风险。
我们从美国政府和美国政府资助的项目的主承包商那里获得部分收入，主要用于国防和航空航天应用。这些计划可能会受到延误或取消的影响。此外，国防和航空航天项目的支出可能会有很大差异，这取决于美国政府的资金。我们认为，我们的政府以及国防和航空航天业务过去一直受到自动减支和要求削减联邦国防开支的政治压力等外部因素的负面影响。国防和航空航天资金的减少或重大国防和航空航天项目或合同的损失将对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
13
目录
冠状病毒的爆发可能会对我们的财务状况和运营业绩造成实质性的不利影响。
冠状病毒已在全球传播，并导致当局实施了许多措施试图控制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所就地命令和关闭。这些措施已经并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营。我们在美国和中国都有重要的制造业务，这两个国家都受到了疫情的影响，并已采取措施试图控制疫情。这些措施和未来可能的措施存在相当大的不确定性，对我们进入我们的制造设施或我们的支持业务或劳动力的限制，或对我们的供应商和供应商的类似限制，以及运输的限制或中断，如航空运输可用性的减少、港口关闭以及边境控制或关闭的加强，可能会限制我们满足客户需求的能力，并对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
疫情明显增加了经济和需求的不确定性。冠状病毒疫情的爆发和持续蔓延将导致经济放缓，全球经济有可能进一步恶化。冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法(包括员工出差、员工工作地点以及取消活动和会议)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴和供应商利益的措施采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，我们履行关键职能的能力可能会受到损害。
冠状病毒对我们业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
我们严重依赖第三方。
我们从外部供应商购买大量零部件、基板和硅基产品。我们还利用第三方供应商提供众多服务，包括模具加工、晶片凸起、测试和卷带。使用外部供应商涉及许多风险，包括关键部件供应可能出现材料中断，以及对交货时间表、产能限制、制造产量、产品质量和制造成本缺乏控制。此外，冠状病毒的爆发增加了风险，使外部供应商可能无法履行对我们的义务，或因爆发的经济影响和各国政府为控制病毒而制定的监管措施而陷入财政困境。
尽管我们的主要供应商向我们承诺遵守适用的ISO9001和/或TS-16949质量标准，但我们过去也遇到过供应商的质量和可靠性问题。我们供应链中的质量或可靠性问题可能会对我们的产品、我们的声誉和我们的运营结果产生负面影响。
我们面临着与通过分销商销售相关的风险。
我们通过第三方分销商销售很大一部分产品。我们依赖这些分销商来帮助我们创造最终客户需求，为客户提供技术支持和其他增值服务，满足客户订单，并储备我们的产品。我们的产品可能依赖一个或多个主要分销商，如果我们与这些分销商中的一个或多个的关系发生重大变化，或者他们的表现达不到预期，可能会减少我们的收入。我们为某些产品增加或更换分销商的能力可能有限，因为我们的最终客户可能会因为现有分销商的技术支持优势以及与付款、折扣和库存可接受库存水平相关的优惠业务条款而不愿接受分销商的增加或更换。*使用第三方进行分销会使我们面临许多风险，包括竞争压力、集中度、信用风险和合规风险。其他第三方可能会使用我们的一个分销商销售与我们的产品竞争的产品，我们可能需要向分销商提供财务和其他激励措施，让他们专注于销售我们的产品。我们的分销商可能面临财务困难，包括破产，这可能会损害我们的应收账款收集和财务业绩。我们的分销商或其他第三方中介违反“反海外腐败法”或类似法律的行为可能会对我们的业务产生实质性影响。如果不能管理与我们使用分销商相关的风险，可能会减少销售额，增加费用，削弱我们的竞争地位。
14
目录
我们面临着与我们的制造设施运营相关的风险。
我们在北卡罗来纳州、俄勒冈州和得克萨斯州经营晶片制造工厂。我们目前使用几家国际和国内的组装供应商，以及中国、哥斯达黎加、德国和美国的内部组装设施来组装和测试我们的产品。我们目前在中国、哥斯达黎加和美国拥有自己的测试和磁带和卷盘设施，我们还利用亚洲的合同供应商和合作伙伴来测试我们的产品。
与我们的设施相关的一些因素将影响我们的业务和财务业绩，包括以下因素：
• | 我们有能力及时调整生产能力，以应对产品需求的变化； |
• | 运营设施的重大固定成本； |
• | 工厂利用率； |
• | 我们有能力使我们的设施及时获得新产品和新技术的资格； |
• | 原材料的可获得性、商品价格波动的影响以及对原材料征收的关税，包括衬底、金、铂和高纯源材料，如镓、铝、砷、铟、硅、磷和钯； |
• | 我们的制造周期时间； |
• | 我们的制造业产量； |
• | 与我们的国际制造业务相关的政治、监管和经济风险； |
• | 我们的潜在违规行为i国际雇员或第三方代理与国外业务相关的国际或美国法律； |
• | 我们有能力招聘、培训和管理合格的生产人员； |
• | 我们遵守适用的环境和其他法律法规；以及 |
• | 我们有能力避免我们的设施因任何原因长时间停机。 |
业务中断可能会损害我们的业务，导致收入下降，并增加我们的成本。
我们在全球的运营和业务可能会受到自然灾害、工业事故、网络安全事件、电信故障、电力或水资源短缺、极端天气条件、公共卫生问题(包括冠状病毒爆发)、军事行动、恐怖主义行为、政治或监管问题以及其他人为灾难或灾难性事件的干扰。全球气候变化可能导致某些自然灾害更频繁或更强烈地发生，如干旱、野火、风暴和洪水。我们承保各种风险的商业财产损失保险和业务中断保险，并有我们认为足够的限额，以赔偿我们的固定资产损坏和由此造成的运营中断。然而，任何这些业务中断的发生都可能损害我们的业务，并导致重大损失、收入下降以及我们的成本和费用增加。这些事件的任何中断都可能需要大量支出和恢复时间才能完全恢复运营，还可能对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响，如果损失没有保险或超过保险赔偿，以及此类中断对我们与客户的关系造成不利影响。此外，即使我们自己的运营没有受到影响或很快恢复，如果我们的客户因业务中断、自然灾害或灾难性事件而无法及时恢复自己的运营，他们可能会减少或取消订单，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
15
目录
如果我们经历了糟糕的制造业产量，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的产品设计独特，采用高度复杂的多种半导体工艺技术制造。在许多情况下，我们的产品都是用定制的包装组装的。我们的许多产品在单个模块中包含多个组件，具有更高的集成度和复杂性。我们的客户坚持要求我们的产品在设计上完全符合他们对质量、性能和可靠性的要求。我们的制造良率是整个供应链良率的组合，包括晶圆制造、组装和测试良率。在组装的模块产品中，单个组件中的缺陷可能会影响整个模块的良率，这意味着如果我们在组装模块之前没有发现缺陷，单个缺陷的不利经济影响可能会成倍增加。由于我们产品的复杂性，我们在实现可接受的产量和其他质量问题方面经常遇到困难，特别是在新产品方面。
我们的客户一旦将我们的产品组装到他们的产品中，就会对其进行测试。我们生产过程中产生的可用产品数量可能会因多种因素而波动，包括：
• | 设计错误； |
• | 光掩模中的缺陷(用于在晶片上印刷电路)； |
• | 所用材料中的微量杂质和变化； |
• | 制造环境污染； |
• | 制造过程中的设备故障或变化； |
• | 晶圆破碎或其他人为错误造成的损失；以及 |
• | 基板和包装上的缺陷。 |
我们不断寻求提高我们的制造业产量。通常，对于给定的销售水平，当我们的收益率提高时，我们的毛利率就会提高，而当我们的收益率下降时，我们的单位成本就会更高，我们的利润率就会更低，我们的运营结果就会受到不利影响。
产品缺陷和偏离要求规格的成本包括以下各项：
• | 核销存货； |
• | 报废不能修复的产品； |
• | 接受已发运产品的退货； |
• | 免费提供产品更换； |
• | 报销客户因产品缺陷而召回或返工所产生的直接和间接费用； |
• | 差旅和人员费用，以调查潜在的产品质量问题，并确定或确认产品缺陷的故障机制或根本原因；以及 |
• | 为诉讼辩护。 |
这些成本可能很大，可能会降低我们的毛利率。由于产品缺陷和质量问题，我们在客户中的声誉也可能受到损害，产品需求可能会减少，这可能会损害我们的业务和财务业绩。
16
目录
我们受到库存风险和成本的影响，因为我们在收到产品的采购订单之前，根据客户提供的预测来生产我们的产品。
为了确保我们的一些最大的最终客户可以获得我们的产品，我们根据这些客户提供的预测，在收到采购订单之前开始生产某些产品。但是，这些预测并不代表具有约束力的购买承诺，在这些产品发货给客户或由客户消费之前，我们不会确认这些产品的销售情况。因此，我们在预期销售之前产生了大量的库存和制造成本。由于对我们产品的需求可能不会实现，或者可能低于预期，基于预测的制造使我们面临更高的库存储存成本、更多的陈旧和更高的运营成本的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有高于其消耗率的零部件库存水平时，这些库存风险会加剧，因为这降低了我们对客户累积库存水平的可见性。如果产品需求减少或我们无法准确预测需求，我们可能会被要求注销库存，这将对我们的毛利率和其他经营业绩产生负面影响。
我们销售的某些产品基于平台提供商的参考设计，我们无法有效地管理或维护与这些公司不断发展的关系，这可能会对我们的业务产生不利影响。
平台提供商通常是为OEM和ODM提供系统参考设计的大公司，其中包括平台提供商的基带和其他补充产品。平台提供商可能拥有或控制IP，这使其在某些空中接口标准的基带产品方面具有强大的市场地位，这使其对这些标准的RF产品的销售具有重大影响和控制权。平台提供商历来希望我们和我们的竞争对手将向他们的客户提供射频产品作为整体系统设计的一部分，我们与其他射频公司竞争，希望将我们的产品包括在平台提供商的系统参考设计中。随着平台提供商努力开发更全面的集成解决方案，其中包括他们自己的射频技术和组件，这种市场动态已经演变。
平台提供商可能与我们的业务不同，或者我们可能是他们的客户或直接竞争对手。因此，我们必须在获得新业务的利益与竞争和其他因素之间取得平衡。由于平台提供商控制着整个系统参考设计，如果他们在参考设计中提供有竞争力的射频技术或他们自己的射频解决方案，并将我们的产品排除在设计之外，那么与寻求交钥匙设计解决方案的OEM和ODM相比，我们处于明显的竞争劣势，即使我们的产品提供了卓越的性能。这要求我们与原始设备制造商和原始设备制造商更紧密地合作，以确保我们的产品在他们的手机和其他设备上的设计。
我们与平台提供商的关系复杂且不断发展，如果不能有效地管理或维护这些关系，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们要承受国际销售和经营的风险。
我们在全球开展业务，在多个国家设有销售办事处和研发活动，并在多个国家设有制造、组装和测试设施，我们的一些业务活动集中在亚洲。因此，我们面临与在美国境外开展业务相关的监管、地缘政治和其他风险，包括：
• | 全球和当地的经济、社会和政治状况和不确定性； |
• | 货币管制和波动； |
• | 正式或非正式地实施出口、进口或经商法规，包括贸易制裁、关税和其他相关限制； |
• | 影响我们的生产经营或影响我们的客户或供应商的劳动力市场条件和工人权利； |
• | 资本、证券和商品交易市场中断； |
17
目录
• | 发生地缘政治危机，如恐怖活动、武装冲突、内乱或军事动乱或政治不稳定，可能扰乱制造、组装、物流、安全和通信，并导致对我们产品的需求减少； |
• | 遵守不同司法管辖区不同的法律和法规，包括涉及税收、知识产权所有权和侵权、进出口、反腐败和反贿赂、反垄断和竞争、数据隐私以及环境、健康和安全的法律和法规；以及 |
• | 传染病和类似的主要健康问题，包括冠状病毒爆发，这可能对我们的业务和我们的客户订单模式产生不利影响。 |
面向美国以外客户的销售额约占55%在本财年我们的收入中2020，其中大约34%和5%分别归因于对位于中国大陆和台湾的客户的销售。我们预计，对中国和其他市场的国际销售收入将继续占我们总收入的重要部分。中国经济的任何疲软都可能导致对含有我们产品的消费品的需求下降，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。美国对从中国进口的商品征收关税，中国采取反制措施，美国对向中国销售产品的出口限制，以及其他限制或以其他方式不利影响我们向中国客户销售产品的能力的政府行动，可能会增加我们的制造成本，减少我们在中国和其他市场的产品销售。
作为一家全球性公司，我们的业绩受到货币汇率变动的影响。随着我们在开展业务的国家的外国业务水平的波动，我们的风险敞口可能会随着时间的推移而增加或减少，这些变化可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。我们大部分国际业务的功能货币是美元。我们在亚洲、欧洲和中美洲都有海外业务，我们很大一部分收入来自向美国以外的客户销售。我们的国际收入主要以美元计价。与我们的海外业务相关的运营费用和某些营运资金项目在某些情况下是以当地外币计价的，因此受到美元对外币汇率变化的影响，例如哥斯达黎加科隆、欧元、英镑、人民币和新加坡元。如果美元与这些货币和其他货币相比疲软，当重新计算回美元时，我们在海外业务的运营费用将会更高。
中国的经济监管可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们很大一部分组装和测试能力都在中国。多年来，中国经济经历了快速增长和通货膨胀率大幅波动的时期。为了应对这些因素，中国政府不时采取措施调控增长和遏制通胀，包括货币管制和旨在限制信贷、控制价格或设定汇率的措施。未来的此类行动，以及中国法律法规的其他变化，包括推进中国减少对外国半导体制造商依赖的既定政策，可能会增加在中国开展业务的成本，促进中国竞争对手的出现，减少中国对我们产品的需求，或者减少我们产品的关键材料供应，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
政府贸易政策的变化，包括征收关税和出口限制，可能会限制我们向某些客户销售产品的能力，这可能会对我们的销售和经营业绩产生实质性的不利影响。
美国或外国政府可能会采取行政、立法或监管行动，这可能会对我们在某些国家销售产品的能力造成实质性干扰，特别是在中国。例如，2018年7月至2019年6月，美国贸易代表办公室对包括某些电子元件和设备在内的特定产品清单征收25%的关税，总计约2500亿美元的中国进口商品。作为回应，中国对美国产品征收或提议征收新的或更高的关税。美国政府还对另外1,200亿美元的中国进口商品征收15%的关税，中国则征收报复性关税。虽然征收这些关税在2020财年没有对我们的业务产生直接的、实质性的不利影响，但关税和其他限制性贸易政策的直接和间接影响很难衡量，只是更大的美中经贸政策分歧的一部分。例如，对我们客户从中国进口到美国的产品征收关税可能会损害此类产品的销售，这将损害
18
目录
我们的生意。我们无法预测美国与中国或其他国家在关税或贸易关系方面最终可能采取哪些进一步行动，哪些产品可能受到此类行动的影响，或者其他国家可能采取哪些行动进行报复。
此外，我们向某些外国客户销售产品的能力受到限制，这些客户的产品销售需要出口许可证或受到政府行动的禁止。美国政府过去曾发布出口限制，实际上禁止美国公司向我们的客户之一中兴通讯公司销售产品，2019年5月，美国商务部工业和安全局(BIS)将华为技术有限公司及其100多家附属公司添加到商务部维护的“实体名单”中。华为占到了10%, 15%和8%分别占我们2020财年、2019年和2018财年总收入的一半。虽然我们随后重新开始从美国以外向华为发货某些不受出口管理条例(EAR)约束的产品，而且我们还根据实体清单规则的要求申请了发运其他受EAR约束的产品的许可证，但我们对华为的销售将继续受到贸易限制的影响。
截至本报告日期，我们无法预测对华为实施的出口限制的范围和持续时间，以及未来对我们业务的相应影响。即使取消此类限制，对华为施加的任何财务或其他处罚或持续的出口限制也可能对我们未来的收入和运营结果产生持续的负面影响。此外，受美国政府未来制裁或制裁威胁影响的华为或其他外国客户可能会做出回应，开发自己的解决方案来取代我们的产品，或者采用我们外国竞争对手的解决方案。
此外，美国政府针对向中国出口某些技术的行动正变得更加普遍。例如，2018年，美国通过了新的法律，旨在解决对向中国出口新兴和基础技术的担忧。此外，2019年5月，发布了一项行政命令，援引国家紧急经济权力，实施框架，规范在造成不应有国家安全风险的交易中获取或转让信息通信技术。这些行动可能导致对包括或启用某些技术的产品的出口施加额外限制，包括我们向中国客户提供的产品。
由于关税、出口限制或其他美国监管行动而导致的华为或其他外国客户的流失或暂时流失，或者我们向此类客户销售产品的能力受到限制，可能会对我们的销售、业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在一个竞争非常激烈的行业运营，必须继续实施创新技术。
我们与几家主要从事射频解决方案设计、制造和销售业务的公司以及分立集成电路和模块供应商展开竞争。除了我们的直接竞争对手，我们的一些最大的终端客户和领先的平台合作伙伴也通过设计和制造自己的产品在一定程度上与我们竞争。来自任何来源的竞争加剧都可能对我们的经营业绩产生不利影响，因为我们的产品价格更低，对我们产品的需求减少，主要客户的现有设计机位减少，以及我们收回开发、工程和制造成本的能力相应降低。
我们许多现有的和潜在的竞争对手都拥有稳固的市场地位、与原始设备制造商的历史联系、相当大的内部制造能力、成熟的知识产权和雄厚的技术能力。半导体行业在过去几年中经历了越来越多的行业整合，我们预计这一趋势将继续下去。我们许多现有的和潜在的竞争对手可能比我们拥有更多的财务、技术、制造或营销资源。我们不能肯定我们是否能够成功地与我们的竞争对手竞争。
行业产能过剩可能导致我们的制造设施利用不足，并对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
很难预测未来对我们产品的需求，这就很难估计未来对产能的需求，也很难避免产能过剩的时期。行业产能增长率相对于我们产品需求增长率的波动也可能导致产能过剩，并助长半导体市场的周期性。
19
目录
产能扩张项目的交付期很长，需要根据预测的产品趋势和需求做出资本承诺，远远早于客户的生产订单。近年来，我们进行了大量的资本投资，以扩大我们的优质过滤器能力，以满足预测的未来需求模式。在某些情况下，这些新增产能超过了近期需求，导致产能过剩和我们的制造设施未得到充分利用。
由于我们的许多制造成本是固定的，这些成本不能与在未充分利用期间所经历的收入减少成比例地降低。我们的制造设施未得到充分利用可能会对我们的毛利率和其他经营业绩产生不利影响。如果对我们产品的需求持续下降，我们可能会被要求关闭或闲置设施并减记我们的长期资产，或者缩短未充分利用资产的使用寿命并加速折旧，这将增加我们的费用。例如，为了解决制造产能过剩的问题，在2019年第三季度，我们开始分阶段关闭佛罗里达州的SAW滤波器制造设施，并将生产转移到我们的北卡罗来纳州设施，这一转移已于2020财年完成。此外，在2019年第四季度，我们宣布暂时闲置位于德克萨斯州的BAW制造设施。这些行动导致了减值费用、加速折旧和其他与重组相关的费用和费用。
我们可能无法在我们的信贷安排下借到资金，也可能无法确保未来的融资。
2017年12月5日，我们根据与作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行人的美国银行(Bank of America，N.A.)以及贷款人银团的信贷协议(经修订，“信贷协议”)签订了一项为期五年的无担保优先信贷安排。信贷协议包括3.0亿美元循环信贷安排，可用于营运资金、资本支出和其他公司用途。信贷协议包含我们必须遵守的各种条件、契诺和声明，以便借入资金。我们不能保证，当我们将来可能需要借入这项贷款时，我们会遵守这些条件、公约和申述。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的所有债务，包括我们的票据，或者为资本支出提供资金，并可能被迫采取其他行动来满足我们的债务义务和融资要求，这些行动可能不会成功，或者以对我们有利的条款进行。
信贷协议包括4.0亿美元优先延迟提取定期贷款(“定期贷款”)，其中1.00亿美元在成交时获得资金，随后于2018年3月偿还。2019年6月17日，该公司提取了1.00亿美元的定期贷款。剩余200.0美元定期贷款的延迟提取可用期已于2019年12月31日到期。我们可能会要求一批或多批额外的定期贷款或增加循环信贷安排，总额最高可达3.00亿美元，并须获得现有或新贷款人的额外资金承诺。
2015年11月，我们发布了5.5亿美元本金总额7.00%2025年到期的优先债券(“2025年债券”)，根据一份日期为2015年11月19日的契约(经补充，为“2015年的契约”)。我们随后完成了除2340万美元此外，2018年7月、2018年8月和2019年3月，我们发行了5.0亿美元, 1.3亿美元和2.7亿美元，本金总额分别为5.50%2026年到期的优先债券(“2026年债券”)，根据日期为2018年7月16日的契约(经补充，为“2018年契约”)。*于2019年9月和2019年12月，我们发行了3.5亿美元和2亿美元，本金总额分别为4.375%2029年到期的优先债券(“2029年债券”，连同2025年债券和2026年债券，“债券”)根据日期为2019年9月30日的契约(经补充的是“2019年契约”，并连同2015年契约和2018年契约，称为“契约”)。
我们为债务义务(包括定期贷款和票据)进行预定付款或再融资的能力，以及为营运资本、计划的资本支出和扩张努力以及我们未来可能进行的任何战略联盟或收购提供资金的能力，取决于我们未来产生现金的能力，以及我们的财务状况和经营业绩，这些因素受到当时的经济和竞争条件以及某些我们无法控制的金融、商业和其他因素的影响。我们不能肯定我们的经营活动将保持足够的现金流水平，使我们能够偿还债务，包括定期贷款和票据。如果我们的现金流和资本资源不足以支付偿债义务，我们可能会面临流动性问题，被迫减少或推迟投资和资本支出，或出售资产，寻求额外资本。
20
目录
或者对我们的债务进行重组或再融资。这些替代措施可能不会成功，并可能不允许我们履行预定的偿债和其他义务。此外，信贷协议和契约限制任何处置所得款项的使用；因此，根据这些文件，我们可能不能使用此类处置所得款项来履行我们的偿债义务。此外，我们可能需要在到期时或到期之前对我们的全部或部分债务进行再融资，我们不能确定我们是否能够以商业合理的条款对任何债务进行再融资，或者根本不能。
管理我们债务的协议和文书施加的限制可能会限制我们的运营和财务灵活性。
管理我们的循环信贷安排的信贷协议和管理票据的定期贷款和契约包含许多重要的限制和契诺，这些限制限制了我们的能力：
• | 招致额外的债务； |
• | 支付股息、进行其他分配、回购或赎回股本； |
• | 提前偿还、赎回或回购某些债务； |
• | 贷款和投资； |
• | 出售、转让或者以其他方式处置资产； |
• | 产生或允许存在某些留置权； |
• | 与关联公司进行某些类型的交易； |
• | 签订协议，限制我们的子公司支付股息的能力；以及 |
• | 合并、合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产。 |
这些公约可能会限制我们为我们的业务和我们竞争的市场的变化而作出规划或作出反应的灵活性。此外，信贷协议要求我们遵守某些财务维生契约。低于当前水平的经营业绩或其他不利因素，包括利率大幅上升，可能导致我们无法遵守我们循环信贷安排中包含的财务契约。如果我们违反了信贷协议下的契约，并且无法从我们的贷款人那里获得豁免，我们在循环信贷安排下的债务将会违约，并可能被我们的贷款人加速。由于管理我们债务的协议和工具中的交叉违约条款，根据一项协议或工具的违约可能导致我们的另一项债务违约并加速。如果我们的债务加速，我们可能无法偿还债务，也无法借到足够的资金进行再融资。即使我们能够获得新的融资，也可能不是以商业上合理的条件，或者是我们可以接受的条件。如果我们的债务因任何原因违约，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到实质性的不利影响。此外，遵守这些公约也可能导致我们采取不利于票据持有人的行动，并可能使我们更难成功执行我们的商业战略，并与不受这些限制的公司竞争。
我们普通股的价格最近一直在波动，未来可能也会波动。
我们在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)交易的普通股价格一直并可能继续波动，并受到广泛波动的影响。此外，我们普通股的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。可能导致我们普通股股价或交易量波动的一些因素包括：
• | 一般市场和经济政治状况，包括半导体行业的市场状况； |
• | 季度经营业绩的实际或预期变化； |
21
目录
• | 流行病和类似的主要健康问题，包括冠状病毒爆发； |
• | 实际经营业绩与投资者、分析师预期的业绩存在差异； |
• | 证券分析师建议的变更； |
• | 竞争对手和主要客户的运营和库存表现； |
• | 会计费用，包括与商誉减值和重组有关的费用； |
• | 我们或我们的竞争对手宣布的重大收购、战略联盟、资本承诺或新产品； |
• | 出售我们的普通股，包括我们的董事和高级管理人员或重要投资者的销售； |
• | 回购我们的普通股； |
• | 关键人员的招聘或离职；以及 |
• | 关键客户流失。 |
我们不能保证我们普通股的价格在未来不会大幅波动或下跌。此外，股票市场总体上可能会经历与我们的业绩无关的相当大的价格和成交量波动。
损害我们的声誉或品牌可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
在我们与客户、员工、政府、供应商和其他利益相关者的关系中，我们的声誉是一个关键因素。如果我们不能解决导致声誉风险的问题，包括在本“风险因素”部分中描述的问题，我们可能会严重损害我们的声誉和我们的品牌。我们应对企业危机的方式也可能损害我们的声誉。公司危机可能源于灾难性事件以及涉及产品质量、安全或安全问题的事件；对不道德行为或不当行为的指控或违反法律规定；内部控制失败；公司治理问题；数据或隐私泄露；工作场所安全事件；环境事件；将我们的产品用于非法或令人反感的应用；媒体声明；我们的供应商或代表的行为；以及其他无论是实际的还是感知的导致负面宣传的问题或事件。如果我们不能迅速有效地应对这些危机，随之而来的负面公众反应可能会严重损害我们的声誉和我们的品牌，并可能导致诉讼或使我们受到监管行动或限制。损害我们的声誉可能会损害客户关系，减少对我们产品的需求，降低投资者对我们的信心，对我们的股价产生不利影响，还可能限制我们在竞争高技能员工时被视为首选雇主的能力。此外，修复我们的声誉和品牌可能是困难、耗时和昂贵的。
我们的股票回购金额和频率可能会有波动。
我们没有义务根据我们的股票回购计划进行回购，该计划可能随时被修改、暂停或终止，恕不另行通知。股票回购的金额和时间可能会根据许多因素而有所不同，包括我们在现金使用方面的优先事项，如资本投资和收购，证券法和现有债务协议的限制，有吸引力的融资来源的可用性和我们资本结构的优化，以及我们的现金流、税法和普通股市场价格的变化。
我们最近和未来的收购和其他战略投资可能无法实现我们的财务或战略目标，扰乱我们正在进行的业务，并对我们的运营结果产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，正如我们最近的收购所表明的那样，我们预计将继续审查潜在的收购和战略投资，这些收购和战略投资可能会补充我们目前的产品供应，扩大我们的市场覆盖范围或增强我们的技术能力，或者可能带来增长或利润率提高。
22
目录
机会。在未来收购业务、产品或技术的情况下，我们可以发行股权证券，这些证券将稀释我们目前股东的所有权，产生大量债务或其他财务义务，或承担或有负债。这样的行为可能会损害我们的运营结果或我们普通股的价格。收购和战略投资还会带来许多其他风险，这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响，包括：
• | 由于我们无法获得所需的政府或其他批准、知识产权纠纷或其他诉讼、难以以我们可以接受的条款获得融资或其他不可预见的因素，未能及时完成交易； |
• | 被收购企业的控制、流程和程序可能无法充分确保遵守法律法规，我们可能无法确定合规问题或责任； |
• | 意外成本、资本支出或营运资金需求； |
• | 与收购有关的费用以及收购的技术和其他无形资产的摊销； |
• | 我们收购或投资的公司关键员工的潜在流失； |
• | 转移管理层对我们业务的注意力； |
• | 中断我们正在进行的运营； |
• | 对现有的与供应商和客户的业务关系造成协同效应或其他损害； |
• | 因所投资公司研发不成功造成的投资损失或减值； |
• | 未能成功整合收购的业务、运营、产品、技术和人员； |
• | 未实现的预期协同效应。 |
此外，我们的资源有限，我们进行交易的决定有机会成本；因此，如果我们进行特定的交易，我们可能需要放弃进行其他交易的前景，这些交易可能有助于我们实现财务或战略目标。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响，特别是在大型收购的情况下。
为了竞争，我们必须吸引、留住和激励关键员工，如果我们做不到这一点，可能会损害我们的业务和运营结果。
为了有效竞争，我们必须：
• | 聘用和留住合格员工； |
• | 继续培养关键业务单位和职能的带头人； |
• | 扩大我们在国际地点的存在，适应外国地点的文化规范；以及 |
• | 培训和激励我们的员工基础。 |
我们未来的经营业绩和成功有赖于留住关键的技术人员和管理人员，以及扩大我们的销售和营销、研发和行政支持。我们没有与绝大多数员工签订雇佣协议。我们还必须继续吸引人才。对合格人才的竞争非常激烈，有经验的人数量有限，特别是在射频工程、集成电路和滤波器设计以及技术营销和支持方面。此外，美国现有或新的移民法律、政策或法规可能会限制可用的人才库。旅行禁令、难以获得签证和其他对国际旅行的限制可能会使我们更难有效地管理国际业务、作为一家全球性公司运营或为我们的国际客户群提供服务。解释和解释上的变化
23
目录
将与雇佣有关的法律应用于我们的劳动实践中，也可能导致经营成本增加，以及我们如何满足不断变化的劳动需求的灵活性降低。我们不能确定我们将来是否能够吸引和留住技术人才，这可能会损害我们的业务和我们的运营业绩。
我们依赖我们的知识产权组合，可能无法成功保护我们的知识产权不被第三方使用。
我们依靠专利、商标、商业秘密法律、保密程序和许可安排来保护我们的知识产权。我们不能确定我们的任何未决申请都将获得专利，或者我们的产品将在所有可以销售的国家/地区获得专利。此外，我们不能肯定任何来自未决申请的索赔是否有足够的范围或力度来针对我们的竞争对手提供有意义的保护。我们的竞争对手也可以绕过我们的专利进行设计。
我们产品开发、制造或销售的一些国家/地区的法律可能无法像美国法律那样保护我们的产品或知识产权。这增加了盗用或侵犯我们的技术和产品的可能性。虽然我们有意大力保护我们的知识产权，但未必能防止我们的技术被盗用。此外，我们的竞争对手可能能够独立开发实质上与我们相当或优于我们的非侵权技术。
我们可能需要采取法律行动来强制或捍卫我们的知识产权。一般来说，知识产权诉讼既昂贵又不可预测。我们卷入知识产权诉讼可能会转移我们管理人员和技术人员的注意力，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔。
如果第三方声称我们的产品侵犯了他们的专利、版权或其他知识产权，我们的经营结果可能会受到不利影响。这样的断言可能会导致昂贵且不可预测的诉讼，分散管理层和技术人员的注意力。任何此类诉讼的不成功结果可能会对我们的业务产生不利影响，其中可能包括禁令、排除令和向第三方支付特许权使用费。此外，如果我们的一个客户或我们客户的另一个供应商被发现侵犯了第三方知识产权，这种发现可能会对我们的产品需求产生不利影响。
安全漏洞和其他中断可能会危及我们的专有信息，并使我们承担责任，这将导致我们的业务和声誉受损。
我们依靠与我们的产品开发和制造活动相关的商业秘密、技术诀窍和其他非专利专有信息来为我们提供竞争优势。我们通过与员工、顾问、战略合作伙伴和其他第三方签订保密协议来保护这些信息。我们还设计我们的计算机网络并实施各种程序，以限制未经授权访问传播我们的专有信息。
我们面临着内部和外部的数据安全威胁。现任、离职或离职员工或第三方可能试图不当使用或访问我们的计算机系统和网络，以复制、获取或挪用我们的专有信息或以其他方式中断我们的业务。与其他公司一样，我们也受到各种原因造成的重大系统或网络中断的影响，包括计算机病毒和其他网络攻击、设施访问问题、新系统实施和能源中断。
近年来，安全漏洞、计算机恶意软件、网络钓鱼、欺骗和其他网络攻击变得更加普遍和复杂。虽然我们每天都在防御这些威胁，但我们不认为此类袭击迄今给我们造成了任何实质性损害。因为计算机黑客和其他人用来访问或破坏网络的技术不断发展，通常直到对目标发起攻击时才被识别，所以我们可能无法预测、对抗或改进所有这些技术。因此，我们和我们客户的专有信息可能会被盗用，未来任何事件的影响都无法预测。任何此类信息的丢失都可能损害我们的竞争地位，导致客户对我们的威胁缓解和检测流程和程序的充分性失去信心，导致我们产生巨额费用来补救事件造成的损害，并转移管理和其他资源。我们例行公事地执行
24
目录
我们正致力改善我们的网络保安措施，并会投放更多资源加强资讯科技系统的保安。然而，我们不能保证这样的系统改进将足以防止或限制未来任何网络攻击或网络中断造成的损害。
与网络攻击或其他安全威胁或计算机系统中断相关的成本通常不会由其他人全额投保或赔偿。上述任何事件的发生都可能导致从我们的研发努力或我们的知识产权中获得的竞争优势的丧失。此外，这些事件可能导致我们的产品提前过时、产品开发延迟或转移管理层和关键信息技术及其他资源的注意力，或者以其他方式对我们的内部运营和声誉产生不利影响，或者降低我们的财务业绩和股价。
我们可能会受到员工、客户或其他第三方或有关员工、客户或其他第三方的个人数据被盗、丢失或滥用的影响，这可能会增加我们的费用、损害我们的声誉，或者导致法律或监管程序。
在我们的正常业务过程中，我们可以访问关于我们的员工和其他受隐私和安全法律法规约束的敏感、机密或个人数据或信息。由我们或我们的第三方服务提供商(包括业务流程软件应用程序提供商和其他有权访问敏感数据的供应商)收集、使用、存储或传输的个人数据被盗、丢失或滥用，可能会损害我们的声誉，中断我们的业务活动，大幅增加业务和安全成本或与抗辩法律索赔相关的成本。
这一领域的全球隐私立法、执法和政策活动正在迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。举例来说，欧洲联盟已通过“一般资料保护规例”(下称“一般资料保护规例”)，规定公司须遵守有关处理个人资料的规则，包括个人资料的使用、保护，以及储存资料的人有否能力更正或删除有关其本身的资料。未能满足GDPR要求可能导致高达全球收入4%的罚款。此外，美国、欧洲和其他地区的消费者和数据保护法的解释和应用通常是不确定和不稳定的，可能会以与我们的数据实践不一致的方式进行解释和应用。遵守这些不断变化的法律已经并可能继续导致我们招致巨额成本，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，不遵守现有或新的规则可能会导致重大处罚或命令停止被指控的不合规活动。最后，即使我们无意中未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律法规，也可能导致政府实体或其他机构对我们进行审计、监管调查或诉讼。
我们要承担保修索赔、产品召回和产品责任。
有时，我们可能会受到保修或产品责任索赔的影响，这些索赔可能会导致巨额费用。我们未来可能进行的任何收购也可能导致我们面临这样的索赔。虽然我们为合理评估的负债保持准备金，并购买产品责任保险，但我们可能会选择对某些事项进行自我保险，而我们的准备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。
产品责任保险有很大的免赔额，这种保险可能无法获得或不足以针对所有索赔提供保障。如果我们的客户召回包含我们设备的产品，我们可能会招致巨额成本和开支，包括更换成本、与产品召回相关的直接和间接成本、技术和其他资源的转移以及声誉损害。我们的客户合同通常包含保修和赔偿条款，在某些情况下还可能包含与产品质量问题相关的违约金条款。与这些条款相关的潜在责任是巨大的，在某些情况下，包括与我们一些最大的最终客户达成的协议中，潜在的责任是无限的。任何此类负债都可能大大超过我们从相关产品销售中获得的任何收入。我们因保修和产品责任索赔以及产品召回而产生或支付的费用、付款或损害可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们面临着与环境、健康和安全法规以及气候变化相关的风险。
我们受到广泛的美国和外国环境、健康和安全法律法规的约束。这些法律法规包括与使用、运输、储存、搬运、排放、排放和
25
目录
回收或处置在我们的制造、组装和测试过程中使用的危险材料。如果我们不遵守任何现有或未来的法律或法规，可能会导致：
• | 监管处罚和罚款； |
• | 法律责任，包括在我们的财产受到污染时采取补救措施的经济责任； |
• | 获得所需许可和政府批准的费用； |
• | 名誉损害； |
• | 暂停或缩减我们的制造、组装和测试流程；以及 |
• | 购买污染缓解或补救设备或修改我们的设备、设施或制造流程以使其符合适用法律和法规的成本增加。 |
现有和未来的环境法律和法规也可能影响我们的产品设计，并限制或限制我们产品中包含的材料或组件。此外，我们的许多最大最终客户要求我们遵守公司社会责任政策，这些政策通常包括超出适用法律要求的就业、健康、安全、环境和其他要求。遵守这些政策会增加我们的运营费用，不遵守这些政策可能会对客户关系产生不利影响，并损害我们的业务。
新的气候变化法律和法规可能要求我们改变我们的制造流程，或者采购可能成本更高或更难获得的替代原材料。此外，对二氧化碳或其他温室气体排放的新限制可能会增加我们和我们供应商的成本。各个司法管辖区正在制定其他基于气候变化的法规，这些法规也可能增加我们的费用，并对我们的经营业绩产生不利影响。我们预计，未来全球范围内与气候变化相关的监管活动将会增加。未来遵守这些法律法规可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
遵守有关使用冲突矿物的规定，可能会限制供应，并增加用于制造我们产品的某些金属的成本。
美国的法规目前要求我们确定我们产品中使用的某些材料(称为冲突矿物)是源自刚果民主共和国或邻国，还是来自回收或废料来源。如果我们不能充分确定我们产品中使用的金属是无冲突的，我们可能会面临来自政府监管机构以及我们的客户和供应商的挑战。
我们的公司证书和章程以及特拉华州的一般公司法可能会阻止我们的股东可能认为符合他们最佳利益的收购和业务合并。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的某些条款可能会延迟、威慑、防止或使我们的股东可能认为符合他们最佳利益的Qorvo控制权的变更变得更加困难。这些规定包括：
• | 董事会单独决定董事人数，填补董事会空缺，不论该空缺是因增加董事人数还是因其他原因造成的； |
• | 董事会在未经股东批准的情况下指定和发行一个或多个系列优先股的能力，其条款可由董事会全权决定； |
• | 股东不能召开股东特别会议； |
• | 为股东大会上的股东提案和董事会选举提名规定预先通知的要求；以及 |
26
目录
• | 股东不能在书面同意下采取行动。 |
此外，特拉华州的“公司法总则”包含一些条款，规定除某些情况外，公司与拥有公司15%或更多有表决权股票的相关股东之间的“企业合并”。这些规定还可能阻碍潜在的收购提议，并推迟或阻止控制权的变更。
这些条款可能会阻止我们的股东在收购过程中获得竞购者提供的对我们普通股市场价格的任何溢价，也可能会使第三方更难取代我们董事会的董事。此外，如果这些条款被认为阻碍了未来的收购尝试，那么这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
由于我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断，我们的经营结果可能会有所不同。
我们在应用我们的会计政策时使用的方法、估计和判断对我们的经营结果有重大影响(见本报告第二部分第7项“关键会计政策和估计”)。此类方法、估计和判断因其性质而受到重大风险、不确定因素和假设的影响，随着时间的推移，可能会出现导致我们改变方法、估计和判断的因素，这些因素可能会对我们的运营结果产生重大影响。
我们对未来业务范围做出的决定可能会影响我们未来的财务业绩。
商业环境的变化不时导致我们改变我们的业务或业务范围，这导致了重组和资产减值费用，这在未来可能会发生。这类收费的金额和时间可能很难预测。影响收费金额和时间的因素包括：
• | 遵守当地劳动法要求的计划和计划的时间安排和执行，包括与适当的工会协商； |
• | 有关遣散费和退休后费用的假设发生变化； |
• | 未来资产剥离的时间，以及该等资产剥离所变现的收益的数额和种类；及 |
• | 某些长期资产和商誉的公允价值变动。 |
我们有效税率的变化可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们在中国、德国、新加坡、美国和许多其他外国税收管辖区都要纳税。我们的实际税率受多项因素影响而波动，包括：
• | 在法定税率不同的司法管辖区，我们的整体盈利能力和确定的应赚取和征税的利润金额的变化； |
• | 与各税务机关解决税务审计中出现的问题，包括附注中所述的问题13合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项； |
• | 我们的递延税项总资产或递延税项负债总额的估值变化； |
• | 各项纳税申报表定案后所得税的调整； |
• | 不能减税的费用变动； |
• | 可获得的税收抵免的变化；以及 |
• | 国内外税法的变化，或此类税法的解释，以及公认会计原则的变化。 |
27
目录
我们未来实际税率的任何大幅提高都可能减少未来一段时间的净收入。
我们在新加坡和哥斯达黎加的子公司的优惠税收状况的变化将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在新加坡和哥斯达黎加的子公司已获得免税期，有效地将我们的税费降至最低，预计这些免税期将分别持续到2021年12月和2027年12月。在应对预算赤字的努力中，世界各国政府都把重点放在通过增加审计和潜在的提高企业税率来增加税收上。作为这一努力的一部分，各国政府继续审查其给予免税期的政策。2017年2月，新加坡颁布立法，将从我们现有的开发和扩张激励拨款中排除2021年6月30日之后赚取的知识产权收入降低税率的好处。任一免税期地位的未来变化可能会对我们未来几年的净收入产生负面影响。
国际或国内税法的颁布，或监管指引的改变，可能会对我们的经营结果产生不利影响。
在我们有业务运营的许多税收司法管辖区，公司税改革、降低基数的努力和提高税收透明度仍然是高度优先的。2017年，美国颁布了全面的税收立法，俗称减税和就业法案，其中包括对美国税法进行了一系列影响，包括对外国子公司某些未汇回的收入征收一次性过渡税(简称过渡性遣返税)和全球无形低税收入(简称GILTI)条款，其中包括对外国子公司的部分未汇回收入征收一次性过渡税(简称过渡性遣返税)，以及全球无形低税收入(GILTI)条款等，对美国税法进行了多次修改，对外国子公司的某些未汇回收入征收了一次性过渡税(简称过渡性遣返税)。此外，其他国家正开始实施立法和其他指导，以使其国际税收规则与经济合作与发展组织(OECD)的基础侵蚀和利润转移建议和行动计划保持一致，这些建议和行动计划旨在标准化和现代化全球公司税政策，包括改变跨境税、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。法律的改变、解释和指导，以及这些举措导致的先前税收规则和税务机关关于企业所得税处理和位置的决定的改变，可能会提高我们的有效税率，并导致我们之前支付的税款可能会发生变化，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
第1B项。未解决的员工评论。
一个也没有。
项目2.财产
我们的公司总部(租来的)和我们的国会议员总部(拥有)在北卡罗来纳州的格林斯伯勒，我们的IDP总部(拥有)在德克萨斯州的理查森。在美国，我们拥有以下生产设施：(1)位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的晶片制造工厂(拥有)，(2)位于俄勒冈州本德的晶片制造工厂(租赁)，(3)位于俄勒冈州希尔斯伯勒的晶片制造工厂(拥有)，以及(4)位于得克萨斯州理查森的晶片制造、组装和测试工厂(拥有)。在2020财年，我们在德克萨斯州Farmers Branch的晶片制造工厂(拥有)闲置，我们佛罗里达州Apopka工厂(拥有)的晶片制造业务被合并到我们位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的工厂，而佛罗里达州Apopka工厂已被重新调整用途，仅作为研发中心。
在美国以外，我们拥有以下主要生产设施：(1)位于中国北京的模块组装和测试设施(大楼归我们所有，我们拥有土地使用权)；(2)位于中国德州的模块组装和测试设施(大楼出租，我们拥有土地使用权)；(3)位于哥斯达黎加赫雷迪亚的过滤器组装和测试设施(拥有)；以及(4)位于德国纽伦堡的包装和测试设施(租赁)。
在2018财年第四季度，我们签署了位于中国北京的组装和测试设施的最终租约，我们预计该设施将在2018财年开始使用2021。这份租约将允许我们合并在中国北京的几个租赁设施。
我们相信，我们的物业得到了良好的维护，运营状况良好，并拥有在目前水平上运营所需的所有设备和设施。虽然我们相信我们所有的设施都是适合和足够的
28
目录
为了满足我们目前的目的，我们不断评估我们的业务和设施，并可能决定在未来扩大、增加或处置设施。我们的大部分生产设施由我们的运营部门共享。
第三项法律程序
见附注中“法律事项”标题下的信息11本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五条注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“QRVO”。自.起2020年5月12日，这里有685我们普通股的记录持有者。
29
目录
性能图表
3月28日 2015 | 四月二日 2016 | 四月一日， 2017 | 三月三十一号， 2018 | 3月30日 2019 | 3月28日 2020 | |
以下项目的总回报指数： | ||||||
Qorvo，Inc. | 100.00 | 64.10 | 86.48 | 88.86 | 90.48 | 101.78 |
纳斯达克综合指数 | 100.00 | 100.55 | 123.56 | 149.21 | 165.07 | 166.22 |
标准普尔500指数 | 100.00 | 101.78 | 119.26 | 135.95 | 148.86 | 138.47 |
纳斯达克电子元器件 | 100.00 | 97.64 | 139.98 | 191.49 | 191.98 | 201.16 |
注：
答：所有系列的指数水平都假设在2015年3月28日投资于我们的普通股和每个指数的资金为100.00美元。
B. | 假设所有股息进行再投资，这些线代表从复合日回报率得出的月度指数水平。 |
C. | 这些指数每天都会根据前一交易日的市值进行重新加权。 |
D. | 如果月末不是交易日，则使用前一个交易日。 |
E. | Qorvo，Inc.于2015年6月12日被纳入标准普尔500指数。 |
30
目录
发行人购买股票证券
周期 | 购买的股份总数(千) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(千) | 根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值 | ||||||||
2019年12月29日至2020年1月25日 | 101 | $ | 114.61 | 101 | 8.793亿美元 | |||||||
2020年1月26日至2020年2月22日 | 112 | $ | 109.21 | 112 | 8.67亿美元 | |||||||
2020年2月23日至2020年3月28日 | 1,124 | $ | 90.04 | 1,124 | 7.659亿美元 | |||||||
总计 | 1,337 | $ | 93.51 | 1,337 | 7.659亿美元 | |||||||
2019年10月31日，公司发布公告称，董事会批准了一项新的股份回购计划，回购最多10亿美元公司的已发行普通股，其中包括大约1.17亿美元根据与新授权同时终止的先前计划授权。根据这一计划，股票回购是根据公开市场上适用的证券法或在私下协商的交易中进行的。本公司购回其股份的程度、股份数目及任何回购的时间视乎一般市况、监管要求、另类投资机会及其他考虑因素而定。该计划不要求公司回购最低数量的股票，没有固定期限，可以在不事先通知的情况下随时修改、暂停或终止。请参阅备注16综合财务报表附注载于本报告第II部分第(8)项，以进一步讨论我们的股份回购计划。
31
目录
第六项：精选财务数据。
以下所示会计年度的精选财务数据来源于我们经审计的综合财务报表。这些信息应与我们的综合财务报表以及本报告第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。
财政年度 | ||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 3,239,141 | $ | 3,090,325 | $ | 2,973,536 | $ | 3,032,574 | $ | 2,610,726 | ||||||||||
运营成本和费用： | ||||||||||||||||||||
销货成本 | 1,917,378 | 1,895,142 | 1,826,570 | 1,897,062 | 1,561,173 | |||||||||||||||
研究与发展 | 484,414 | 450,482 | 445,103 | 470,836 | 448,763 | |||||||||||||||
销售、一般和行政 | 343,569 | 476,074 | 527,751 | 545,588 | 534,099 | |||||||||||||||
其他运营费用 | 70,564 | (16) | 52,161 | (11) | 103,830 | (8) | 31,029 | (5) | 54,723 | (1) | ||||||||||
总运营成本和费用 | 2,815,925 | 2,873,859 | 2,903,254 | 2,944,515 | 2,598,758 | |||||||||||||||
营业收入 | 423,216 | 216,466 | 70,282 | 88,059 | 11,968 | |||||||||||||||
利息费用 | (60,392 | ) | (17) | (43,963 | ) | (12) | (59,548 | ) | (9) | (58,879 | ) | (6) | (23,316 | ) | (2) | |||||
利息收入 | 12,066 | 10,971 | 7,017 | 1,212 | 2,068 | |||||||||||||||
其他收入(费用) | 20,199 | (18) | (91,682 | ) | (13) | (606 | ) | (3,087 | ) | 6,418 | ||||||||||
所得税前收入(亏损) | 395,089 | 91,792 | 17,145 | 27,305 | (2,862 | ) | ||||||||||||||
所得税(费用)福利 | (60,764 | ) | (19) | 41,333 | (14) | (57,433 | ) | (10) | (43,863 | ) | (7) | (25,983 | ) | (3) | ||||||
净收益(损失) | $ | 334,325 | $ | 133,125 | $ | (40,288 | ) | $ | (16,558 | ) | $ | (28,845 | ) | |||||||
每股净收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||
基本型 | $ | 2.86 | $ | 1.07 | $ | (0.32 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.20 | ) | |||||||
稀释 | $ | 2.80 | $ | 1.05 | $ | (0.32 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.20 | ) | |||||||
已发行普通股加权平均股份 | ||||||||||||||||||||
基本型 | 117,007 | 124,534 | 126,946 | 127,121 | 141,937 | |||||||||||||||
稀释 | 119,293 | 127,356 | 126,946 | 127,121 | 141,937 | |||||||||||||||
截至财政年末 | ||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 714,939 | $ | 711,035 | $ | 926,037 | $ | 545,463 | $ | 425,881 | ||||||||||
短期投资 | 459 | 901 | — | — | 186,808 | |||||||||||||||
营运资金 | 1,151,499 | 1,249,227 | 1,402,526 | 1,042,777 | 1,135,409 | (4) | ||||||||||||||
总资产 | 6,560,682 | 5,808,024 | 6,381,519 | 6,522,323 | 6,596,819 | |||||||||||||||
长期债务和融资租赁义务，减去流动部分 | 1,567,231 | (20) | 920,935 | (15) | 983,290 | 989,154 | 988,130 | (2) | ||||||||||||
股东权益 | 4,292,665 | 4,359,679 | 4,775,564 | 4,896,722 | 4,999,672 | |||||||||||||||
1 2016财年的其他运营费用包括2650万美元的整合相关费用和1020万美元的重组相关费用。
2在2016财政年度，我们发行了本金总额为4.5亿美元、2023年到期的6.75%优先债券(“2023年债券”)和2025年债券。我们记录了2850万美元的利息支出，主要与2023年债券和2025年债券有关，这部分被520万美元的资本化利息所抵消。
3 2016财年所得税费用包括提高国内国家递延税资产估值免税额所产生的所得税费用的影响。
4会计准则更新2015-17年度，“所得税(主题740)：资产负债表递延税分类”于2016财年通过，要求递延税资产和递延税负债在分类资产负债表中作为非流动资产列报。
32
目录
5 2017财年的其他运营费用包括1690万美元的整合相关费用和210万美元的重组相关费用。
6在2017财年，我们记录了7250万美元的利息支出，主要与2023年债券和2025年债券有关，但被1360万美元的资本化利息部分抵消。
7 2017财年的所得税费用包括我们未确认的税收优惠增加的影响。
8 2018财年的其他运营费用包括与整合相关的费用620万美元和与重组相关的费用6770万美元(见附注12合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
9在2018财年，我们记录了7320万美元利息开支主要与2023年债券及2025年债券有关，但已被1,360万元资本化利息部分抵销(见附注9合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
10 2018财年的所得税支出包括颁布税法的影响，包括一次性过渡遣返税，但因美国公司税率从35%降至21%而重新计量递延税金的好处部分抵消了这一影响(见注13合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
11 2019财年的其他运营费用包括与重组相关的费用2940万美元(请参阅备注12合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
12在2019年财政期间，我们发布了2026年票据并记录了5280万美元利息支出主要与2023年债券、2025年债券和2026年债券有关，但被880万美元的资本化利息部分抵消(见附注9合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
13于2019年财政年度，我们录得与回购2023年债券及2025年债券有关的债务清偿亏损9020万美元(见附注9合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
14 2019年财政年度的所得税优惠包括税法计量期调整的影响，包括修订一次性暂定过渡性遣返税和重新计量递延税资产，与最终确定联邦和国际纳税申报单相关的税收优惠，以及确认以前未确认的税收优惠(见注13合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
15在2019年财政年度，我们回购了4.445亿美元的2023年债券和5.251亿美元的2025年债券，并发行了总计9.0亿美元的2026年债券本金总额(见附注9合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
16 2020财年的其他运营费用包括以下各项的收购和整合相关费用5090万美元与重组相关的指控1340万美元(请参阅备注5和备注12合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
17财年2020，我们录制了6600万美元利息开支主要与2026年债券及2029年债券有关，但因560万美元资本化利息(见附注9合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
18财年2020，我们录得了4300万美元与重新计量我们之前持有的卡文迪什股权有关，这与我们购买该实体剩余的已发行和未偿还资本有关(见附注5合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。在财年期间2020，我们对一项没有易于确定的公允价值的股权投资记录了1830万美元的减值(见附注7合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
19财年所得税费用2020包括与发布我们对某些之前需缴纳美国联邦税的未汇回外国收益的永久再投资主张相关的影响(见附注13合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
20财年期间2020，我们发布了5.5亿美元2029年发行的票据和提款的本金总额1亿美元定期贷款(见附注9合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
33
目录
第七条管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应结合本报告第二部分第8项所载我们经审计的综合财务报表(包括附注)阅读，并通过参考全文加以限定。
概述
公司
Qorvo®在无线和有线连接技术和产品的开发和商业化方面处于领先地位。我们将广泛的创新射频解决方案组合、高度差异化的半导体技术、系统级的专业知识和全球制造规模结合在一起，为不同的客户提供广泛的产品，使世界更加互联。
在2020财年第四季度，我们的客户需求、供应链和全球运营受到冠状病毒爆发的轻微影响，但疫情对全球经济和我们业务的潜在持续时间和未来影响很难预测，也无法有任何程度的确定估计；疫情导致全球金融市场严重混乱，失业率上升，经济不确定性，这可能对我们的业务产生不利影响，并可能对客户支出、对我们产品的需求、我们客户的支付能力、我们的财务状况和我们供应商的财务状况以及我们获得外部融资来源为我们的运营和资本支出提供资金造成重大负面影响。“
我们继续致力于保护所有地点员工的健康和安全，我们正在努力确保我们遵守政府施加的限制，同时保持业务连续性。-Qorvo在其全球设施中实施了多种协议，包括增加清洁和卫生程序、轮班前温度筛查和加强个人防护装备的使用。此外，Qorvo还采取措施有效实施社交距离，包括尽可能轮班和远程工作选项。
业务部门
我们在两个运营部门设计、开发、制造和销售我们的产品给美国和国际的原始设备制造商和原始设备制造商，这也是我们需要报告的部门：移动产品(“MP”)和基础设施和国防产品(“IDP”)。
MP是一家为各种大批量市场提供蜂窝、UWB和Wi-Fi解决方案的全球供应商，包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网应用。
IDP是一家为无线基础设施、国防、智能家居、汽车和其他物联网应用提供射频、SoC和电源管理解决方案的全球供应商。
这些业务部门基于首席执行官审核的组织结构和信息，首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”)，并根据其支持的终端市场和应用程序进行单独管理。CODM主要根据非GAAP营业收入分配资源并评估每个可报告部门的业绩。有关我们的可报告运营部门在过去三个会计年度中每一年的结果的财务信息，请参见注释17合并财务报表附注载于本报告第二部分，项目8.
财税2020管理摘要
• | 营业收入增额 4.8%在财年2020至32.391亿美元，与30.93亿美元在财年2019, 主要是由于对我们移动产品的需求增加，以支持总部设在中国的客户、韩国客户和我们最大的最终客户，部分抵消了由于贸易限制导致对我们基站产品的需求下降. |
34
目录
• | 本财年的毛利率2020曾经是40.8%，与38.7%在财年2019那就是。这个就是增额曾经是主要是由于产品结构的有利变化、较低的无形摊销费用和较低的制造成本，但被平均售价下降和工厂利用率降低部分抵消了这一影响。. |
• | 营业收入是4.232亿美元在财年2020，与2.165亿美元在财年2019那就是。这一增长主要是由于无形摊销费用较低、毛利率较高和收入增加，但部分被较高的收购和整合成本所抵消。 |
• | 稀释后每股净收益为$2.80对于财年2020，相比之下，稀释后每股净收益$1.05对于财年2019. |
• | 运营现金流是9.456亿美元对于财年2020，与8.104亿美元对于财年2019。这一同比增长的主要原因是营运资金发生了有利的变化，这是由于未偿还天数的改善以及本财年库存管理的改善所推动的。2020. |
• | 资本支出是1.641亿美元在财年2020，与2.209亿美元在财年2019。我们2020财年的资本支出包括对优质过滤能力和GaN技术能力的战略投资。 |
• | 我们完成了对Active-Semi、Cavenish、Custom MMIC和Decawave的收购，总共9.46亿美元，扣除所获得的现金，以及发生的与收购和整合相关的费用5510万美元(主要是合并后薪酬费用和第三方费用)。在我们收购卡文迪什后，我们之前持有的股权进行了重新计量，这导致确认了以下收益4300万美元. |
• | 我们确认了一项股权投资1830万美元的减值，但没有易于确定的公允价值。 |
• | 我们发布了5.5亿美元2029年发行的票据和提款的本金总额1亿美元定期贷款的保证金。 |
• | 我们大约回购了640万我们普通股的股份约为5.151亿美元. |
行动结果
固形
下表总结了我们各财年的经营成果。2020和2019。见我们截至财年的Form 10-K年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”2019年3月30日于2019年5月17日提交给美国证券交易委员会，要求提供截至本财年的运营结果摘要2018年3月31日其通过引用结合于此。
2020 | 2019 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||
(以千为单位，百分比除外) | 美元 | 收入的百分比 | 美元 | 收入的百分比 | 美元 | 百分比变化 | ||||||||||||||
营业收入 | $ | 3,239,141 | 100.0 | % | $ | 3,090,325 | 100.0 | % | $ | 148,816 | 4.8 | % | ||||||||
销货成本 | 1,917,378 | 59.2 | 1,895,142 | 61.3 | 22,236 | 1.2 | ||||||||||||||
毛利 | 1,321,763 | 40.8 | 1,195,183 | 38.7 | 126,580 | 10.6 | ||||||||||||||
研究与发展 | 484,414 | 14.9 | 450,482 | 14.6 | 33,932 | 7.5 | ||||||||||||||
销售、一般和行政 | 343,569 | 10.6 | 476,074 | 15.4 | (132,505 | ) | (27.8 | ) | ||||||||||||
其他运营费用 | 70,564 | 2.2 | 52,161 | 1.7 | 18,403 | 35.3 | ||||||||||||||
营业收入 | $ | 423,216 | 13.1 | % | $ | 216,466 | 7.0 | % | $ | 206,750 | 95.5 | % | ||||||||
35
目录
营业收入
营业收入增额 主要是由于对我们移动产品的需求增加，以支持总部设在中国的客户、韩国客户和我们最大的最终客户，部分抵消了由于贸易限制导致对我们基站产品的需求下降.
我们通过向多家合同制造商销售产品，向我们最大的最终客户(苹果)提供我们的产品，这些合同制造商总共占了33%和32%占财政年度总收入的比例2020和2019分别为。华为约占10%和15%占财政年度总收入的比例2020和2019分别为。这些客户主要购买适用于各种移动设备的射频解决方案。
我们对华为的销售已经并将继续受到贸易限制的影响(见附注2合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
国际出货量达到17.708亿美元在财年2020(约为55%收入的百分比)与17.108亿美元在财年2019(约为55%收入的百分比)。运往亚洲的出货量总计16.164亿美元在财年2020(约为50%收入的百分比)与15.546亿美元在财年2019(约为50%收入的百分比)。
毛利
毛利增额 主要是由于产品结构的有利变化、较低的无形摊销费用和较低的制造成本，但被平均售价下降和工厂利用率降低部分抵消了这一影响。.
营业费用
研究与发展
研发支出增额主要原因是与人员相关的成本较高。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用减少主要是因为无形摊销费用较低。
其他运营费用
在财年2020，我们认识到5090万美元与收购Active-Semi、Cavenish、Custom MMIC和Decawave相关的费用(见附注5合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项，以了解有关业务收购的信息)。在财年2020，我们还记录了与重组相关的费用1340万美元与重组行动导致的员工离职福利和其他离职成本相关(见附注12关于重组行动的信息，请参阅本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注)。
在财年2019，我们认识到1,590万美元资产减值费用(调整某些财产和设备的账面价值以反映公允价值)和1,350万美元重组行动导致的重组相关费用(主要是员工离职福利)(见附注12关于重组行动的信息，请参阅本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注)。在2019财年，我们还记录了1800万美元 与现有设施中的新工艺和操作相关的启动成本。
36
目录
细分产品收入、营业收入和营业收入占收入的百分比
移动产品
财政年度 | 增加 | ||||||||||||||
(以千为单位，百分比除外) | 2020 | 2019 | 美元 | 百分比变化 | |||||||||||
营业收入 | $ | 2,397,740 | $ | 2,197,660 | $ | 200,080 | 9.1 | % | |||||||
营业收入 | 715,514 | 558,990 | 156,524 | 28.0 | |||||||||||
营业收入占收入的百分比 | 29.8 | % | 25.4 | % | |||||||||||
MP收入增额主要是由于对我们移动产品的需求增加，以支持中国客户、韩国客户和我们最大的最终客户，但部分被对华为的出货量下降所抵消。
MP营业收入增额主要是由于更高的收入和更高的毛利率。毛利率受到产品结构的有利变化和制造成本降低的积极影响，但被平均销售价格侵蚀和工厂利用率下降部分抵消。
基础设施和国防产品
财政年度 | 减少量 | ||||||||||||||
(以千为单位，百分比除外) | 2020 | 2019 | 美元 | 百分比变化 | |||||||||||
营业收入 | $ | 841,401 | $ | 892,665 | $ | (51,264 | ) | (5.7 | )% | ||||||
营业收入 | 145,295 | 267,304 | (122,009 | ) | (45.6 | ) | |||||||||
营业收入占收入的百分比 | 17.3 | % | 29.9 | % | |||||||||||
IDP收入减少这主要是由于贸易限制导致对我们基站产品的需求下降，以及对我们Wi-Fi产品的需求下降，但由于收购Active-Semi导致我们的可编程电源管理产品的销售被部分抵消。
IDP营业收入减少主要原因是运营费用较高，毛利率较低，收入较低。运营费用增加的主要原因是人员成本增加和活动-半活动费用的增加。毛利率受到工厂利用率下降、库存费用和平均售价侵蚀的负面影响。
请参阅备注17本报告第二部分第8项所载合并财务报表附注，用于将分部营业收入与会计年度合并营业收入进行核对2020, 2019和2018.
其他(费用)所得税和所得税
财政年度 | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
利息费用 | $ | (60,392 | ) | $ | (43,963 | ) | ||
利息收入 | 12,066 | 10,971 | ||||||
其他收入(费用) | 20,199 | (91,682 | ) | |||||
所得税(费用)福利 | (60,764 | ) | 41,333 | |||||
利息费用
我们认识到6600万美元本财政年度利息支出的比例2020主要与2026年票据和2029年票据有关。我们认识到5280万美元本财政年度利息支出的比例2019主要涉及2023年票据、2025年票据和2026年票据。上表中会计年度的利息支出2020和2019是扣除资本化利息后的净额560万美元和880万美元分别为。
37
目录
其他收入(费用)
在财年期间2020我们录得了4300万美元与重新计量我们之前持有的卡文迪什股权有关，这与我们购买该实体剩余的已发行和未偿还资本有关(见附注5关于收购卡文迪什的其他信息，请参阅第二部分第8项所载的合并财务报表附注)。在财年期间2020我们记录的减损金额为1830万美元关于没有易于确定的公允价值的股权投资(见附注7关于我们的投资的补充信息，请参阅第II部分第8项所载的合并财务报表附注)。
在财年期间2019我们记录了清偿债务的损失9020万美元(请参阅备注9关于我们的债务清偿活动的补充信息，请参阅第II部分第8项所载的合并财务报表附注)。
所得税(费用)福利
所得税费用对于财年2020曾经是6080万美元。这主要包括与产生税前账面收入的国际业务有关的税费支出、税法的GILTI条款的影响、对某些未汇回的外国收益的永久性再投资主张的撤销以及未确认的税收优惠总额的增加，但被与产生税前账面亏损和国内税收抵免的国内和国际业务相关的税收优惠所抵消。对于财年2020，这导致每年的有效税率为15.4%.
财年所得税优惠2019曾经是4130万美元。这主要包括与产生税前账面亏损的国内和国际业务有关的税收优惠、税收抵免、与“税法”影响的临时估计有关的调整以及未确认税收优惠总额的减少，但被产生税前账面收入的国际业务的税收支出和与GILTI纳入相关的税收支出所抵消。对于财年2019，这导致每年的有效税率为(45.0)%.
根据现有的正面及负面证据，相关递延税项资产较有可能无法变现的税务管辖区已就递延税项资产设立估值免税额。变现有赖于营业亏损结转、信贷结转、折旧税基及其他递延税项资产所在的课税管辖区的未来收入。管理层按季度重新评估实现这些递延税项资产收益的能力。截至财政年度末2020和2019，境内外递延税项资产的估值免税额为3,530万美元和4040万美元分别为。
请参阅备注13请参阅本报告第二部分第8项所载合并财务报表附注，了解有关所得税的其他信息。
基于股票的薪酬
根据财务会计准则委员会会计准则编纂(“ASC”)718，薪酬-股票薪酬，基于股票的薪酬成本在授予日根据股票期权期权定价模型(Black-Scholes)估计的奖励公允价值和限制性股票单位的市场价格进行计量，并确认为员工必需服务期内的费用。
自.起2020年3月28日，与未归属的限制性股票单位相关的剩余未赚取补偿成本总额为8740万美元，将在加权平均剩余服务期内摊销约1.3年.
38
目录
流动性和资本资源
运营产生的现金是我们流动性的主要来源。自.起2020年3月28日，我们的营运资金大约是11.515亿美元，包括7.149亿美元现金和现金等价物，与12.492亿美元，包括7.11亿美元现金和现金等价物，截至2019年3月30日.
我们的7.149亿美元占总现金和现金等价物的百分比2020年3月28日，包括大约3.453亿美元由我们的外国子公司持有，其中2.664亿美元由Qorvo International Pte持有。新加坡一家名为LTD的公司。如果我们的外国子公司在美国需要未分配的收益，我们可能需要支付州所得税和/或外国当地预扣税才能将这些收益汇回国内。
目前，我们无法估计冠状病毒爆发对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流的长期影响。我们相信，在我们的循环信贷安排下，从运营现金流、手头现金和可获得性方面，我们有足够的流动资金可用。不过，随着情况的发展，我们将继续评估我们的流动性需求，评估可用的替代方案，并采取适当的行动。
信贷协议
于二零一七年十二月五日，吾等与吾等若干主要国内附属公司(“担保人”)作为行政代理(“行政代理”)与美国银行订立信贷协议。信贷协议包括定期贷款和3.0亿美元高级循环信贷额度(“循环贷款”)。此外，我们可以要求一批或多批额外的定期贷款或增加循环贷款，总额最高可达3.0亿美元在获得现有或新贷款人的额外资金承诺的前提下(“增量贷款”，以及与定期贷款和循环贷款合计的“信贷贷款”)。在截止日期，1亿美元这笔定期贷款的一部分已获得资金(随后于2018年3月偿还)。2019年6月17日，我们抽签1亿美元定期贷款的保证金。剩余的延迟提取可用期2亿美元的定期贷款于2019年12月31日到期。循环设施包括一个2,500万美元升华为开具备用信用证和一份1000万美元升华为回旋额度贷款。信贷安排可用于为营运资金、资本支出和其他公司目的提供资金。未偿还金额将于2022年12月5日的到期日全额到期(根据Swingline期权借入的金额不迟于贷款发放后10个工作日到期)，但须受信贷协议中规定的定期贷款本金在到期日之前的计划摊销的限制。在财年期间2020，循环贷款项下没有借款。
请参阅备注9有关信贷协议的进一步资料，包括适用的利率及财务契诺，请参阅本报告第II部分第8项所载的综合财务报表附注。自.起2020年3月28日，我们遵守了信贷协议下的所有财务契约。
股票回购
2019年10月31日，我们宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，回购至多10亿美元我们已发行的普通股，其中包括大约1.17亿美元根据与新授权同时终止的先前计划授权。根据这一计划，股票回购是根据公开市场上适用的证券法或在私下协商的交易中进行的。我们回购股份的程度、股份数量和任何回购的时间取决于一般市场状况、监管要求、另类投资机会和其他考虑因素。该计划不要求我们回购最低数量的股票，没有固定的期限，并且可以在不事先通知的情况下随时修改、暂停或终止。
我们回购了640万股票，910万股票和290万会计年度内我们的普通股份额2020, 2019和2018，总成本分别为5.151亿美元, 6.381亿美元和2.199亿美元分别根据当前和先前的股份回购计划。自.起2020年3月28日, 7.659亿美元在我们目前的股票回购计划下，仍可用于未来的回购。
39
目录
经营活动的现金流
本财年的经营活动2020提供的现金为9.456亿美元，与8.104亿美元在财年2019。这一同比增长的主要原因是营运资金发生了有利的变化，这是由于未偿还天数的改善以及本财年库存管理的改善所推动的。2020.
投资活动的现金流
财政年度投资活动中使用的现金净额2020曾经是11.057亿美元，与2.476亿美元在财年2019。这一同比增长主要是由于在财年收购了Active-Semi、Cavenish、Custom MMIC和Decawave2020.
融资活动的现金流
财政年度融资活动提供的现金净额2020曾经是1.656亿美元，与用于融资活动的净现金相比7.767亿美元在财年2019。在2019年财政年度，与所有2023年债券和大部分2025年债券报废相关的现金支出被发行2026年债券收到的现金收益部分抵消。在2020财年，我们收到了以下现金收益5.59亿美元由发行2029年债券及1亿美元从定期贷款的提款中分得一杯羹。
我们未来的资本需求可能与目前预期的有很大不同，这将取决于许多因素，包括市场对我们产品的接受和需求、收购机会、技术进步以及我们与供应商和客户的关系。根据目前和预计的运营现金流水平，加上我们现有的现金和现金等价物以及我们的信贷安排，我们相信我们有足够的流动性来满足我们的短期和长期现金需求。然而，如果对我们产品的需求大幅减少，或者如果我们的收入增长快于我们的预期，运营现金流可能不足以满足我们的需求。如果现有资源和运营现金不足以满足我们未来的需求，或者如果我们认为条件有利，我们可能会寻求额外的债务或股权融资。额外的股权或债务融资可能会稀释我们普通股的持有者。此外，如果需要，我们不能确定是否会以优惠的条件提供额外的股权或债务融资(如果有的话)。
通货膨胀的影响
我们不相信通胀的影响对我们在财政年度的收入或营业收入有重大影响。2020和2019。然而，不能保证我们的业务在未来不会受到通胀的影响。
表外安排
自.起2020年3月28日，我们没有SEC规则S-K第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。
40
目录
合同义务
下表汇总了截至以下日期我们的重要合同义务和承诺(以千为单位)2020年3月28日，以及该等债务预期对我们未来期间的流动资金和现金流的影响。
按期到期付款 | |||||||||||||||||||
付款总额 | 2021财年 | 2022-2023财年 | 2024-2025财年 | 2026财年及以后 | |||||||||||||||
资本承诺(1) | $ | 53,357 | $ | 53,052 | $ | 305 | $ | — | $ | — | |||||||||
长期债务义务(2) | 2,152,023 | 84,610 | 247,269 | 150,402 | 1,669,742 | ||||||||||||||
融资租赁(3) | 59,877 | 1,829 | 2,312 | 2,312 | 53,424 | ||||||||||||||
经营租赁 | 86,126 | 21,586 | 23,891 | 13,455 | 27,194 | ||||||||||||||
购买义务(4) | 264,971 | 245,982 | 15,262 | 3,727 | — | ||||||||||||||
交叉许可责任(5) | 5,400 | 2,400 | 3,000 | — | — | ||||||||||||||
递延补偿 (6) | 19,398 | 892 | 1,251 | 713 | 16,542 | ||||||||||||||
总计 | $ | 2,641,152 | $ | 410,351 | $ | 293,290 | $ | 170,609 | $ | 1,766,902 | |||||||||
(1)资本承担是指购买财产和设备的债务，其中大部分没有作为负债记录在我们的综合资产负债表上，因为我们在以下日期还没有收到相关的货物或服务2020年3月28日.
(2)长期债务是指在2025年票据、2026年票据、2029年票据和定期贷款有效期内未来支付的本金和利息，包括预期的利息支付，截至以下日期未在我们的综合资产负债表上作为负债记录2020年3月28日。债务根据其声明的到期日进行分类，未来的任何赎回都将影响我们的现金支付。请参阅备注9请参阅本报告第II部分项目8中所载的合并财务报表附注，以了解更多信息。
(3)融资租赁义务主要涉及2018财年签署的中国北京组装和测试设施的租赁。这份租约将允许我们合并在中国北京的几个租赁设施。截至，租赁未记录在我们的综合资产负债表中。2020年3月28日*因为租赁期预计要到2021财年才开始。
(4)购买义务是指与购买材料和制造服务有关的应付款项，其中大部分没有在我们的综合资产负债表上记录为负债，因为我们在以下日期尚未收到相关的货物或服务2020年3月28日.
(5)交叉许可负债代表交叉许可协议下的应付款，并计入综合资产负债表中的“应计负债”和“其他长期负债”，截至2020年3月28日.
(6)递延补偿承诺是指我们的非限定递延补偿计划下的负债。请参阅备注10请参阅本报告第II部分项目8中所载的合并财务报表附注，以了解更多信息。
其他合同义务
自.起2020年3月28日，除了上表合同义务表中所列的金额外，我们还有1.246亿美元未确认的所得税优惠以及应计利息和罚款，其中1940万美元已被记录为负债。“我们不确定是否或何时可以结清这些金额。我们也有与过渡性遣返税相关的义务。我们已选择支付剩余的560万美元，这已被记录为负债，超过8年。他说：
如注释中所述10在本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注中，我们在德国有两个养老金计划，其综合福利义务约为1230万美元自.起2020年3月28日。养恤金福利付款不包括在上面的附表中，因为并非所有提交的期间都提供养恤金福利付款。养老金福利支付大约是20万美元在财年2020预计约为30万美元在财年2021.
41
目录
补充父母和担保人财务信息
根据契约，我们在票据项下的义务由担保人在共同和若干无担保的基础上进行全面和无条件的担保，担保人中的每一个担保人都由Qorvo，Inc.直接或间接拥有100%的股份。(“家长”)。在某些惯例情况下，保证人可以被释放。我们的其他美国子公司和我们的非美国子公司不为票据提供担保(这些子公司被称为“非担保人”)。
以下是在剔除(I)母公司和担保人之间的公司间交易和余额，以及(Ii)任何非担保人的股权收益和投资后，母公司和担保人在所示期间的合并基础上的财务信息摘要。如果合并的母公司和担保人独立于非担保人经营，汇总的财务信息可能不一定表明经营的财务状况和结果。
汇总资产负债表 (千) | 2020年3月28日 | |||
流动资产(1) | $ | 1,112,828 | ||
非流动资产 | $ | 2,346,759 | ||
流动负债 | $ | 253,324 | ||
长期负债(2) | $ | 1,901,756 | ||
(1)包括来自非担保人的当期应收账款4.842亿美元.
(2)包括付给非担保人的非流动款项2.499亿美元.
操作表摘要 (千) | 财政年度 2020 | |||
营业收入 | $ | 981,845 | ||
毛利 | $ | 108,096 | ||
净损失 | $ | (254,769 | ) | |
关键会计政策和估算
编制合并财务报表需要管理层使用判断和估计。在基础交易完成之前，估计和假设的不确定性水平随着时间的延长而增加。实际结果可能与这些估计不同。在编制我们的综合财务报表中最关键的会计政策是那些对我们的财务状况和经营结果的呈报都很重要，并且需要管理层作出重大判断和估计的会计政策。我们的关键会计政策定期与董事会审计委员会一起审查。我们还有其他我们认为是关键会计政策的政策；但是，这些政策通常不要求我们做出困难或主观的估计或判断(见注1合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项)。
库存储备。存货的估价要求我们估算过时或过剩的存货。确定陈旧或过剩的库存要求我们估计未来对我们产品的需求在特定的时间范围内，通常是12到24个月。我们在评估库存储备时使用的对未来需求的估计与我们的收入预测中使用的估计相同，也与我们的制造计划中使用的估计一致，以实现库存估值和建造决策之间的一致性。在库存评估过程中审查的特定于产品的事实和情况包括审查客户基础、市场状况和客户对我们产品和技术的接受程度，以及评估销售价格与产品成本的关系。
从历史上看，库存储备随着新技术的引入和客户需求的转变而波动。库存储备对利润率的影响为低于2%在财政年度2020和2019.
42
目录
财产和设备。我们会定期评估我们的财产和设备预期恢复经济价值的期限，考虑到机械和设备技术的变化、我们跨几代工艺技术重复使用设备的能力以及历史使用趋势等因素。当我们确定资产的使用年限比我们最初估计的要短或长时，我们会调整折旧率，以反映修订后的资产使用年限。
当事件或环境变化显示资产或资产组的账面价值可能无法收回时，我们评估财产和设备的减值。我们在决定何时进行减值审查时考虑的因素包括我们对资产使用的不利变化或对资产将被出售或以其他方式处置的预期。我们通过将与相关资产或资产组相关的预计未贴现净现金流在其剩余估计使用寿命与其各自的账面价值进行比较，来评估持有和使用的资产的可回收性。被识别为“持有以供出售”的资产是按照其账面价值或其公允市场价值减去出售成本中较小的一个来记录的。减值(如果有的话)是基于账面价值超过这些资产的公允价值。评估财产和设备的减值过程非常主观，需要做出重大判断，因为我们需要对项目做出假设。
商业收购。当为企业收购支付的对价超过所收购的已确认有形和无形资产净值的估计公允价值时，我们会记录商誉。商誉被分配给我们的报告部门，预计将从业务合并的协同效应中受益。
若干假设、估计和判断用于确定收购资产和负债的公允价值，特别是与收购的无形资产有关的公允价值。无形资产的评估需要我们使用收益法等评估技术。收益法包括管理层对未来现金流(包括预期的收入增长率和盈利能力)、基础产品或技术生命周期以及适用于未来现金流的贴现率的估计。
在估计于收购日期初步估计的递延税项资产及负债、不确定税务状况及与税务有关的估值免税额的公允价值，以及存货、物业及设备、既有负债或法律索偿、递延收入及或有对价(视何者适用而定)时，需要作出进一步判断。
虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估收购日收购的资产和承担的负债以及或有对价(如适用)，但我们的估计本身存在不确定性，需要进行改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们可能会记录对收购的资产和承担的负债进行的调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束或收购的资产或承担的负债的价值最终确定后(以先到者为准)，任何后续调整都将在我们的综合经营报表中确认。
善意。我们在每个会计年度第四季度的第一天在报告单位层面进行商誉年度减值评估，如果存在潜在减值指标，我们会更频繁地进行评估。如ASC 350所定义的报告单位，无形资产-商誉和其他，“可以是作为整体的操作段，也可以是操作段下一级的操作，称为组件。我们已经确定我们的报告单位是我们的两个运营和可报告的部门，MP和IDP。
根据ASC 350，我们可能会评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)。
在进行定性评估时，吾等会考虑(I)本公司整体历史及预期未来经营业绩，(Ii)本公司股价是否持续大幅下跌，(Iii)本公司市值相对于本公司账面净值是否有重大变动，及(Iv)全球半导体行业经济是否持续或更显著放缓，以及影响报告单位的其他相关事件及因素。如果我们评估这些定性因素，并得出结论认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，或者如果我们决定不进行定性评估，则进行定量减值测试。
43
目录
在2019和2018财年，我们完成了定性评估，并得出结论，根据相关事实和情况，每个报告单位的公允价值超过其相关账面价值的可能性较大，不需要进一步的减值测试。
在2020财年，我们进行了定量减损测试。我们的量化减值测试同时考虑了收益法和市场法来估计每个报告单位的公允价值。根据收益法，每个报告单位的公允价值以估计未来现金流量的现值为基础。现金流预测是基于我们对收入增长率和营业利润率的估计，并考虑到行业和市场状况。用于确定未来现金流现值的贴现率基于加权平均资本成本，该加权平均资本成本根据与特定业务特点相关的相关风险以及与业务执行预计现金流的能力相关的不确定性进行调整。市场法基于营收的市场倍数和来自具有相似经营和投资特征的可比上市公司的收益来估计公允价值。然后，根据收入和市场方法得出的公允价值与账面价值进行比较，以确定是否需要减值。
作为2020财年进行的定量分析的结果，我们确定我们每个报告单位的公允价值大大超过了它们的账面价值。由于收益法和市场法中使用的假设可能对公允价值的确定产生重大影响，我们对评估中使用的主要假设进行了敏感性分析，并确定折现率增加一个百分点加上长期增长率下降一个百分点不会导致任何一个报告单位的商誉减值，且其公允价值大大超过其账面价值。
确认了无形资产。我们将有限寿命的无形资产(包括已开发的技术、客户关系、商号、技术许可和积压)在其预计使用年限内摊销。正在进行的研发(“IPRD”)资产是指截至收购之日尚未达到技术可行性的未完成研发项目的公允价值；最初，这些项目被归类为IPRD，不需摊销。一旦开发完成，IPRD资产将转让给已开发的技术，并在其使用寿命内摊销。与放弃项目相关的资产余额减值并计入研发费用。我们对重大无形资产进行季度审查，以确定事实和情况(包括行业和经济趋势等外部因素以及业务战略和预测变化等内部因素)是否表明资产的账面价值可能无法收回。如该等事实及情况存在，吾等会将与相关资产或该组资产在其剩余寿命内相关的预计未贴现现金流量与其各自的账面金额进行比较，以评估已确认无形资产的可回收性。减值(如有)按账面值超过该等资产公允价值计算，并于减值厘定期间发生。
收入确认。我们的收入主要来自直接向客户或分销商或在完成寄售过程中销售半导体产品。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们的大部分收入是在某个时间点确认的，无论是在产品发货还是交付时，这取决于个别客户的条款和条件。销售给我们的分销商的收入在产品发货给分销商时确认(折价销售)。当客户从寄售库存中提取产品时，收入将从我们的寄售计划中确认。长期确认的产品和服务收入无关紧要(低于2%占总收入的比例)。我们采用ASC 606中定义的五步法。“从与客户的合同中获得的收入，“在确定应确认收入的数额和时间时：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履行义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履行义务；(5)在履行相应的履行义务时确认收入。
销售协议是与某些客户签订的，包含有关付款、交付、保修和供应的条款和条件，但通常不要求最低购买承诺。在没有销售协议的情况下，适用我们的标准条款和条件。我们认为客户的
44
目录
受销售协议或我们的标准条款和条件约束的采购订单是与客户签订的合同。
我们的定价条款是在独立的基础上独立协商的。在确定交易价格时，我们评估价格是否需要退款或调整，以确定我们预期有权获得的净对价。以返点计划的形式向某些客户(包括总代理商)提供可变对价。这些回扣中的大部分都是应计的，并归类为应收账款冲销，代表的金额少于5%净收入的一部分。我们通过估计我们期望从客户那里收到的最有可能的对价金额来确定可变对价。我们的条款和条件不给予我们的客户与我们产品的原始销售相关的退货权利。但是，在某些情况下，我们可能会授权销售退货，包括礼节性退货和同类交换。销售退货被归类为退款责任。我们根据历史经验或根据安排的合同条款的具体标识，减少产品退货和津贴、返点计划和报废津贴的收入和记录准备金。
我们的应收账款余额来自与客户的合同，代表我们无条件地接受客户的考虑。在完成履约义务和随后开具发票时应付款。基本上所有付款都在我们的标准条款内收取，其中不包括任何融资部分。到目前为止，应收账款没有出现重大减值损失。综合资产负债表中记录的合同资产和合同负债于2020年3月28日和2019年3月30日.
我们在装运时向客户开具发票，并根据交货条件确认收入。自.起2020年3月28日，我们有过3780万美元在剩余未履行的履约债务中，最初的期限超过一年，其中大部分预计将在未来12个月内确认为收入。
我们将付给客户的运费计入“收入”，并将相关运费计入综合营业报表的“销货成本”。政府当局对创收交易评估的税款，包括关税、增值税和消费税，在综合经营报表中不包括在收入中。
为了获得与客户的合同，我们产生的佣金费用是递增的。销售佣金(记录在综合业务表的“销售、一般和行政”费用项中)在发生时计入费用，因为这些佣金在履行义务得到履行之前不会被拖欠，而履行义务与合同期限结束同时发生，因此不存在摊销佣金的剩余期限。
所得税。 在确定财务报表收入时，我们必须对税收和财务报表确认收入和费用的暂时性差异所产生的税费、由此产生的税收负债和递延税项资产的可回收性的计算做出一定的估计和判断。
作为我们财务流程的一部分，我们在税收管辖权的基础上评估我们的递延税项资产能够收回的可能性。如果收回的可能性不大(可能性低于50%)，则必须以估计最终无法收回的递延税项资产的估值免税额的形式记录准备金，从而增加税收拨备。在此过程中，评估某些相关标准，包括：以前年度的收入或亏损金额、是否存在可用于吸收递延税项资产的递延税项负债、以前各年度可用于吸收净营业亏损和信贷结转的应纳税所得额、未来预期应纳税所得额以及审慎可行的纳税筹划策略。应税收入、市场状况、美国或国际税法以及其他因素的变化可能会改变我们对是否能够实现递延税项资产的判断。该等变动(如有)可能需要对递延税项净资产作出重大调整，以及随之而来的所得税开支减少或增加，从而导致作出该等厘定期间的净收入相应增加或减少。请参阅备注13请参阅本报告第二部分第8项所载合并财务报表附注，了解有关估值津贴和递延税项净资产变化的其他信息。
45
目录
作为我们财务流程的一部分，我们还评估我们的纳税报告头寸最终得以维持的可能性。在一定程度上，如果确定部分或全部纳税申报职位最终不被确认和维持的可能性更大(可能性超过50%)，则通过减少适用的递延税项资产或应计所得税负债来提供未确认税收优惠拨备。由于美国或国际税法的变化和其他因素，我们对纳税申报立场可持续性的判断在未来可能会发生变化。该等变动(如有)可能需要对相关递延税项资产或应计所得税负债作出重大调整，以及随之而来的所得税开支的减少或增加，从而导致作出该等决定期间的净收入相应增加或减少。请参阅备注13请参阅本报告第二部分第8项所载综合财务报表附注，以提供有关我们不确定的税务状况及未确认税项优惠金额的额外资料。
最近的会计声明
有关最近会计声明的说明，包括最近采用但尚未生效的声明，请参阅附注1本报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
财务风险管理
我们面临金融市场风险，包括利率、外币汇率、股票价格和某些商品价格的变化。我们的金融风险管理计划的总体目标是寻求减少由我们的业务活动引起的利率、外币汇率、股票价格和商品价格变化带来的潜在负面收益影响。我们通过运营手段和在被认为合适的情况下使用各种金融工具来管理这些金融风险。这些做法可能会随着经济状况的变化而改变。
利率风险
我们通过我们的信用贷款条款承担利率风险，该条款由定期贷款和有利率的循环贷款组成(见附注9合并财务报表附注载于本报告第二部分，项目(8)。截至与信贷安排相关的未偿还余额2020年3月28日曾经是1亿美元。相关利率的潜在变化对我们的业务结果并不重要。
外币汇率风险
作为一家全球性公司，我们的业绩受到货币汇率变动的影响。随着我们在开展业务的国家的外国业务水平的波动，我们的风险敞口可能会随着时间的推移而增加或减少，这些变化可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。我们大部分国际业务的功能货币是美元。“我们在亚洲、中美洲和欧洲都有海外业务，我们很大一部分收入来自向美国以外的客户销售。我们的国际收入主要以美元计价。与我们的海外业务相关的运营费用和某些营运资金项目在某些情况下是以当地外币计价的，因此会受到美元对外币(如哥斯达黎加科隆、欧元、英镑、人民币和新加坡元)汇率变化的影响。如果美元与这些货币和其他货币相比疲软，当重新计算回美元时，我们在海外业务的运营费用将会更高。我们寻求部分通过操作手段来管理我们的外汇兑换风险。
对于财年2020，我们蒙受了……的外币损失。220万美元与之相比，210万美元在财年2019，记入“其他收入(支出)”。
我们持有的金融工具，包括外国应收账款、现金和应付账款2020年3月28日，进行分析，以确定它们对汇率变化的敏感度。在这个敏感性分析中，我们假设一种货币相对于美元汇率的变化不会对其他货币相对于美元的汇率产生影响。所有其他因素都保持不变。如果美元相对于重新计量的外币工具贬值10%，我们的净收入将减少按大约$2.8
46
目录
百万。如果美元相对于重新计量的外币工具升值10%，我们的净收入将增额按大约230万美元.
股权价格风险
我们对上市公司的有价证券投资受到股权市场价格风险的影响。因此，每种股权证券价格的波动可能会对我们投资的公允价值产生不利影响。截止日期：2020年3月28日，我们的股权投资无关紧要(见附注7合并财务报表附注载于本报告第二部分，项目(8)。
商品价格风险
我们在生产产品时经常使用贵金属。这类商品的供应可能会不时受到限制，或者一般市场因素和条件可能会影响这类商品的定价。我们也有一个积极的回收过程来捕获任何未使用的黄金。虽然我们试图减轻与大宗商品相关的成本上升的风险，但不能保证我们能够成功防范潜在的短期和长期大宗商品价格波动。
47
目录
第八项财务报表和补充数据。 | |
合并财务报表索引 | |
页 | |
合并资产负债表 | 49 |
合并运营报表 | 50 |
综合全面收益表(损益表) | 51 |
S合并报表代金券持有者权益 | 52 |
合并现金流量表 | 53 |
合并财务报表附注 | 54 |
独立注册会计师事务所报告 | 89 |
48
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款，减去截至2020年3月28日和2019年3月30日分别为55美元和40美元的备付金 | |||||||
盘存 | |||||||
预付费用 | |||||||
*其他应收款 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产和设备，净额 | |||||||
商誉 | |||||||
无形资产，净额 | |||||||
长期投资 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计负债 | |||||||
长期债务的当期部分 | |||||||
其他流动负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
负债共计 | |||||||
承担和或有负债 | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股，面值0.0001美元；授权5,000股；无已发行和已发行股票 | |||||||
普通股和额外实收资本，面值0.0001美元；授权发行405,000股；分别于2020年3月28日和2019年3月30日发行和发行114,625股和119,063股 | |||||||
累计其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ) | |||||
累积赤字 | ( | ) | |||||
股东权益总额 | |||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | |||||
请参阅随附的说明。
49
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并运营报表
(单位为千，每股数据除外)
合并运营报表
(单位为千，每股数据除外)
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
销货成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
业务费用： | |||||||||||
研究与发展 | |||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||
其他运营费用 | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
利息收入 | |||||||||||
其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||
净收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
每股净收益(亏损): | |||||||||||
基本型 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
已发行普通股加权平均股份： | |||||||||||
基本型 | |||||||||||
稀释 | |||||||||||
请参阅随附的说明。
50
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
综合全面收益表(损益表)
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
净收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
全面收益(亏损)总额： | |||||||||||
可供出售债务证券的未实现收益，税后净额 | |||||||||||
养恤金负债变动，扣除税项后的净额 | ( | ) | |||||||||
外币换算调整，包括具有长期投资性质的实体内外币交易 | ( | ) | |||||||||
重新分类调整，税后净额： | |||||||||||
确认并计入净收益(亏损)的外币损失(收益) | ( | ) | |||||||||
养老金精算损失摊销 | |||||||||||
其他综合收益(亏损) | ( | ) | |||||||||
综合收益(亏损)合计 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
请参阅随附的说明。
51
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
股东权益合并报表
(单位：千)
累计其他综合收益(亏损) | 累计赤字 | |||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 总计 | ||||||||||||||||
余额，2017年4月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他综合收入 | — | |||||||||||||||||
股票期权的行使和限制性股票单位的归属，扣除因员工税而扣留的股份 | ||||||||||||||||||
与员工购股计划相关的普通股发行 | ||||||||||||||||||
2016-09年度采用ASU的累积效果 | — | |||||||||||||||||
2016-16年度采用ASU的累积效果 | — | |||||||||||||||||
普通股回购，包括交易费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | |||||||||||||||||
余额，2018年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
股票期权的行使和限制性股票单位的归属，扣除因员工税而扣留的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
与员工购股计划相关的普通股发行 | ||||||||||||||||||
2014-09年度采用ASU的累积效果 | — | |||||||||||||||||
普通股回购，包括交易费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | |||||||||||||||||
余额，2019年3月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||
其他综合收入 | — | |||||||||||||||||
股票期权的行使和限制性股票单位的归属，扣除因员工税而扣留的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
与员工购股计划相关的普通股发行 | ||||||||||||||||||
2016-02年度采用ASU的累积效果 | — | |||||||||||||||||
普通股回购，包括交易费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | |||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||
平衡，2020年3月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
请参阅随附的说明。
52
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
来自经营活动的现金流： | |||||||||||
净收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | |||||||||||
折旧 | |||||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||
债务清偿损失 | |||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
卡文迪什投资收益 | ( | ) | |||||||||
股权投资减值损失 | |||||||||||
资产减值 | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 | |||||||||||
其他，净 | |||||||||||
营业资产和负债的变化： | |||||||||||
应收帐款，净额 | ( | ) | |||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
预付费用及其他流动和非流动资产 | ( | ) | |||||||||
应付帐款 | |||||||||||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付和应收所得税 | ( | ) | |||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动： | |||||||||||
购置房产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买可供出售的债务证券 | ( | ) | |||||||||
可供出售债务证券的销售收益和到期日 | |||||||||||
购买企业，扣除收购的现金后的净额 | ( | ) | |||||||||
其他投资 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投资活动所用现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动： | |||||||||||
回购和偿还债务 | ( | ) | ( | ) | |||||||
借款和发行债务的收益 | |||||||||||
普通股回购，包括交易费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
发行普通股所得款项 | |||||||||||
代表员工为限制性股票单位预扣税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他融资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | ( | ) | |||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
补充披露现金流信息： | |||||||||||
年内支付的利息现金 | $ | $ | $ | ||||||||
年内缴纳所得税的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
非现金投融资信息： | |||||||||||
计入负债的资本支出调整 | $ | $ | $ | ||||||||
请参阅随附的说明。
53
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注
2020年3月28日
1. 公司及其重要的会计政策
Qorvo，Inc.是由RF Micro Devices，Inc.的业务合并(“业务合并”)而形成的。(“RFMD”)和TriQuint Semiconductor，Inc.(“TriQuint”)，于2015年1月1日关闭。
该公司在无线和有线连接技术和产品的开发和商业化方面处于领先地位。该公司将创新射频(“RF”)解决方案的广泛产品组合、高度差异化的半导体技术、系统级的专业知识和全球制造规模结合在一起，为不同的客户提供广泛的产品，使世界更加互联。
该公司的设计专长和制造能力跨越多种半导体工艺技术。该公司的主要晶片制造设施位于北卡罗来纳州、俄勒冈州和德克萨斯州，其主要组装和测试设施位于中国、哥斯达黎加、德国和德克萨斯州。该公司还通过外部供应商采购多种产品和材料。该公司在亚洲、欧洲和北美设有设计、销售和其他制造设施。
合并原则和列报基础
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易在合并中都已取消。财政年度内的某些项目2019和2018财务报表已重新分类，以符合会计准则2020演示文稿。
会计期间
该公司使用52周或53周的财年，在每年3月31日最接近的星期六结束。最近三个财政年度结束于2020年3月28日, 2019年3月30日和2018年3月31日。财政年度2020, 2019和2018是52周。
预算的使用
按照美国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有负债披露的估计和假设。该公司持续评估其估计，包括与收入确认、产品保修义务、存货估值、税务或有事项、长期和无形资产估值、其他或有事项和诉讼等有关的估计。该公司的估计通常基于历史经验、预期的未来情况和第三方评估。会计估计需要困难和主观的判断，实际结果可能与公司的估计不同，特别是考虑到与最近爆发的新型冠状病毒(冠状病毒)的影响有关的不确定性。某些通常需要考虑预期未来情况的会计估计是通过考虑到冠状病毒爆发的预期影响来评估的。2020年3月28日并使用截至该日期的合理可用的信息，以Form 10-K格式填写本年度报告的日期。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括活期存款账户、货币市场基金和其他临时的、高流动性的投资，购买时原始到期日为三个月或更短。
投资
该公司的可供出售债务证券(包括2019年财政年度的拍卖利率证券)按公允价值列账，未实现损益的变化(税后净额)在“其他综合收益(亏损)”中报告。出售证券的成本根据具体的确认方法，任何已实现的收益或损失计入“其他收入(费用)”.可供出售债务证券的成本根据溢价和折扣进行调整，此类金额的摊销或增值计入利息的一部分.原始到期日大于三个月但不足一年的可供出售债务证券分类为
54
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
当前投资。原始到期日超过一年的可供出售债务证券被归类为长期债券。
可上市股权证券由上市公司的普通股组成，按公允价值列账，已实现和未实现的损益均在“其他收入(费用)”中报告。上市股权证券的公允价值是使用活跃市场的报价确定的。有价证券根据其高流动性被归类为短期证券，并计入综合资产负债表中的“其他流动资产”。
本公司投资于有限合伙企业，采用权益法核算。这些权益法投资在综合资产负债表中被归类为“长期投资”。该公司将其在有限合伙企业的财务结果中的份额记录在公司的综合经营报表中的“其他收入(费用)”中。
公允价值计量
本公司定期计量和报告某些金融资产和负债。公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。本公司根据各自估值技术的投入优先级，将其按公允价值列账的金融工具分类为三级公允价值等级。公允价值计量的三级层次结构如下：
• | 第1级-包括其投入在活跃市场对公司有能力获得的相同资产或负债报价的工具。 |
• | 第2级-包括投入为资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的工具，公允价值可通过使用不需要重大判断的模型或其他估值方法来确定，因为投入已得到容易观察到的数据的证实。 |
• | 第3级-包括其估值基于不可观察和对整体公允价值计量有重要意义的投入的工具。这些投入得到了很少或没有市场活动的支持，并反映了重要的管理判断的使用。 |
该公司还持有其公允价值按非经常性基础计量和记录的资产。这些资产包括权益法投资、公允价值不容易确定的权益投资，以及某些非金融资产，如无形资产、财产和设备。请参阅备注7有关公允价值不容易确定的股权投资的更多信息和注意事项12了解有关财产和设备减值的更多信息。
由于这些工具的到期日相对较短，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和其他应计负债的账面价值接近公允价值。请参阅备注9要求进一步披露与本公司长期债务公允价值相关的信息。
55
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报(成本以标准成本为基础，接近实际平均成本)。本公司的业务受到技术和设计变更风险的影响。该公司在产品系列的基础上根据销售预测每季度评估库存水平，以评估其整体库存风险。准备金进行调整，以反映超出预测销售额的库存值，以及管理层对整体库存风险的分析和评估。如果公司销售特定库存储备所涵盖的库存，则销售按实际销售价格记录，销售商品的相关成本按扣除储备的全部库存成本记录。异常生产水平计入发生期间的“销货成本”，而不是作为库存成本的一部分。
产品保证
本公司销售的产品一般都有有限的产品质量保证。如果损失是可能的，并且可以合理估计，并且根据历史活动估计已发生但未确定的问题，则本公司应计已知的保修问题。已知产品保修问题的应计费用和相关费用在本报告所述期间并不显著。由于产品测试以及产品装运到检测和纠正产品故障之间的时间通常很短，以及历史损失率，估计已发生但未确定的问题的应计费用和相关费用在本报告所述期间也不显著。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。财产和设备的折旧是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的，范围为一年 至39 年份。该公司将与符合条件的资本支出有关的借款利息资本化。资本化利息与合格资产的成本相加，并与该资产成本一起折旧。本公司根据融资租赁和租赁改进取得的资产将在资产寿命或租赁期(合理保证)较短的时间内摊销，并计入折旧。该公司记录与资本相关的政府赠款作为财产和设备的减值而赚取的收入，并在相关资产的估计使用寿命内对此类赠款进行折旧。
该公司定期评估其预计收回公司财产和设备的经济价值的期限，考虑到机械和设备技术的变化、跨几代工艺技术重复使用设备的能力以及历史使用趋势等因素。如果本公司确定其资产的使用年限比最初估计的更短或更长，折旧率将进行调整，以反映该资产的修订使用年限。
当事件或环境变化显示其资产的账面价值可能无法收回时，本公司评估财产及设备的减值。在决定何时进行减值审核时所考虑的因素包括公司资产用途的不利变化或资产将被出售或以其他方式处置的预期。本公司通过将与相关资产或资产组相关的预计未贴现现金流量与其剩余的估计可用年限与各自的账面金额进行比较，评估持有和使用的资产的可回收性。被认定为“持有待售”的资产，以其账面价值或其公允市值减去出售成本中较小者入账。减值(如有)按账面值超出该等资产的公允价值计算。
56
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
租约
如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则公司确定合同在租赁开始时包含租赁。在评估是否存在已识别资产的控制权时，本公司评估其是否有权指导已识别资产的使用，并从已识别资产的使用中获得实质上所有的经济利益。
使用权资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。考虑到租赁期限，本公司使用其估计的递增借款利率来确定租赁付款的现值，该期限是根据租赁开始日可获得的信息得出的。租赁期限包括合理确定将行使选择权的续订选择权，不包括终止选择权。在本公司的协议具有可变租赁支付的范围内，本公司包括取决于指数或费率的可变租赁支付，不包括那些取决于开始日期之后发生的事实或情况的租赁支付，而不包括那些取决于时间推移以外的事实或情况的租赁支付。
业务收购
当为业务收购支付的代价超过所收购的已确认有形和无形资产净值的估计公允价值时，公司记录商誉。商誉被分配给公司的报告部门，预计将从业务合并的协同效应中受益。
若干假设、估计和判断用于确定收购资产和负债的公允价值，特别是与收购的无形资产有关的公允价值。无形资产的估值要求公司使用收益法等估值技术。收益法包括管理层对未来现金流(包括预期的收入增长率和盈利能力)、基础产品或技术生命周期以及适用于未来现金流的贴现率的估计。
在估计于收购日期初步估计的递延税项资产及负债、不确定税务状况及与税务有关的估值免税额的公允价值，以及存货、物业及设备、既有负债或法律索偿、递延收入及或有对价(每项均可能适用)的公允价值时，亦须作出判断。
虽然公司使用其最佳估计和假设对收购日收购的资产和承担的负债以及或有对价(如适用)进行准确估值，但公司的估计本身存在不确定性，需要进一步完善。因此，在可能从收购之日起最长一年的计量期内，公司可能会记录对收购的资产和承担的负债的调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定(以先到者为准)后，任何后续调整均在综合经营报表中确认。
商誉
公司在每个会计年度第四季度的第一天在报告单位层面对商誉进行年度减值评估，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行评估。如财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)350所定义的报告单位，“无形资产-商誉和其他本公司已确定其报告单位是其两个运营和可报告的部门，即移动产品(MP)和基础设施和国防产品(IDP)，这两个部门分别为移动产品(“MP”)和基础设施和国防产品(“IDP”)。
根据ASC 350，本公司可评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)。
在进行定性评估时，本公司考虑(I)其整体历史及预期未来经营业绩，(Ii)本公司股价是否持续大幅下跌，(Iii)本公司市值相对于其账面净值是否有重大变动，及(Iv)全球半导体行业经济是否持续或更显著放缓，以及
57
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
影响报告单位的其他有关事件和因素。如果本公司评估这些定性因素，并得出结论认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，或者如果本公司决定不进行定性评估，则进行量化减值测试。
于2019及2018财年，本公司完成了定性评估，并得出结论，根据相关事实和情况，各报告单位的公允价值超过其相关账面价值的可能性较大，无需进一步减值测试。
在2020财年，该公司进行了量化减值测试。该公司的量化减值测试同时考虑了收益法和市场法来估计每个报告单位的公允价值。根据收益法，每个报告单位的公允价值以估计未来现金流量的现值为基础。现金流预测是基于公司对收入增长率和营业利润率的估计，并考虑到行业和市场状况。用于确定未来现金流现值的贴现率基于加权平均资本成本，该加权平均资本成本根据与特定业务特点相关的相关风险以及与业务执行预计现金流的能力相关的不确定性进行调整。市场法基于营收的市场倍数和来自具有相似经营和投资特征的可比上市公司的收益来估计公允价值。然后，根据收入和市场方法得出的公允价值与账面价值进行比较，以确定是否需要减值。
作为2020财年进行的定量分析的结果，确定该公司每个报告单位的公允价值大大超过了它们的账面价值。由于收益法和市场法中使用的假设可能对公允价值的确定产生重大影响，本公司对评估中使用的主要假设进行了敏感性分析，并确定折现率增加一个百分点，长期增长率下降一个百分点不会导致任何一个报告单位的商誉减值，其公允价值大大超过其账面价值。
已确认无形资产
该公司将有限寿命的无形资产(包括已开发的技术、客户关系、商号、技术许可证和积压)在其预计使用年限内摊销。正在进行的研发(“IPRD”)资产是指截至收购之日尚未达到技术可行性且最初不需摊销的未完成研发(“R&D”)项目的公允价值。一旦开发完成，IPRD资产将转让给已开发的技术，并在其使用寿命内摊销。与废弃项目相关的资产余额减值并计入研发费用。公司对重大无形资产进行季度审查，以确定事实和情况(包括行业和经济趋势等外部因素以及公司业务战略和预测变化等内部因素)是否表明资产的账面价值可能无法收回。如果存在该等事实和情况，本公司通过将与相关资产或资产组在其剩余寿命内相关的预计未贴现现金流量与其各自的账面价值进行比较，来评估已确认无形资产的可回收性。减值(如有)按账面值超过该等资产公允价值计算，并于减值厘定期间发生。
应计负债
截至的“应计负债”余额2020年3月28日和2019年3月30日，包括应计薪酬和$126.1 百万和$93.2 百万，和应付利息分别为$22.8 百万和$11.2 百万分别为。
58
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
收入确认
该公司的收入主要来自直接向客户或分销商或在完成寄售过程中销售半导体产品。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认，金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。该公司的大部分收入在某个时间点确认，无论是在产品发货还是交付时，这取决于个别客户的条款和条件。销售给公司分销商的收入在产品发货给分销商(出售)时确认。收入在客户从寄售库存中提取产品时从公司的寄售计划中确认。随着时间的推移，为产品和服务确认的收入是无关紧要的(少于2 %占总收入的比例)。本公司采用ASC 606中定义的五步法。“从与客户的合同中获得的收入，“在确定应确认收入的数额和时间时：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履行义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履行义务；(5)在履行相应的履行义务时确认收入。
销售协议是与某些客户签订的，包含有关付款、交付、保修和供应的条款和条件，但通常不要求最低购买承诺。在没有达成销售协议的情况下，适用本公司的标准条款和条件。本公司将受销售协议或本公司标准条款和条件约束的客户采购订单视为与客户的合同。
该公司的定价条款是在独立的基础上独立协商的。在确定交易价格时，本公司评估价格是否需要退款或调整，以确定本公司预期有权获得的净对价。以返点计划的形式向某些客户(包括总代理商)提供可变对价。这些回扣中的大部分都是应计的，并归类为应收账款冲销，代表的金额少于5 %净收入的一部分。公司通过估计预计从客户那里收到的最有可能的对价金额来确定可变对价。本公司的条款和条件不给予其客户与其产品的原始销售相关的退货权。但是，在某些情况下，公司可能会授权销售退货，包括礼节性退货和同类交换。销售退货被归类为退款责任。该公司根据历史经验或根据安排的合同条款的具体标识，减少收入并记录产品退货和津贴、回扣计划和报废津贴的准备金。
公司的应收账款余额来自与客户的合同，代表公司无条件地接受客户的对价。在完成履约义务和随后开具发票时应付款。基本上所有的付款都是在公司的标准条款内收取的，这些标准条款不包括任何融资部分。到目前为止，应收账款没有出现重大减值损失。综合资产负债表中记录的合同资产和合同负债于2020年3月28日和2019年3月30日.
该公司在发货时向客户开具发票，并根据交货条款确认收入。自.起2020年3月28日，公司有$37.8 百万在剩余未履行的履约债务中，最初的期限超过一年，其中大部分预计将在未来12个月内确认为收入。
该公司在“收入”中包括向客户开出的运费，并在“综合经营报表”中将相关的运输成本包括在“货物销售成本”中。政府当局对创收交易评估的税款，包括关税、增值税和消费税，在综合经营报表中不包括在收入中。
为了获得与客户的合同，公司产生的佣金费用是递增的。销售佣金(记录在综合业务表的“销售、一般和行政”费用项中)在发生时计入费用，因为这些佣金在履行义务得到履行之前不会被拖欠，而履行义务与合同期限结束同时发生，因此不存在摊销佣金的剩余期限。
59
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
研究与发展
公司将所有研发费用计入已发生的费用。
所得税
本公司按负债法核算所得税，该方法要求为资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时差异以及税收结转确认递延税项资产和负债。每个税务管辖区的递延税项资产及负债均按预期差额将逆转的年度的现行法定税率计量。在本公司认为其部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下，为递延税项资产提供估值津贴。
在公司在其财务报表中确认所得税头寸的好处之前，更有可能需要达到确认门槛。本公司的政策是将任何未确认的税收优惠的应计利息和罚款(如果发生)确认为所得税费用的一个组成部分。
公司目前的意图和政策是将某些以前纳税的外国子公司的收益从美国境外汇回国内。因此，公司确认外国子公司某些未汇出的外国收益的所得税递延纳税义务。对于永久再投资的收益，如果永久再投资的收益被汇回国内，估计将招致的额外税款(如果有的话)是不切实际的。
基于股票的薪酬
在ASC 718下，薪酬-股票薪酬，基于股票的薪酬成本在授予日根据股票期权期权定价模型(Black-Scholes)估计的奖励公允价值和限制性股票单位的市场价格进行计量，并确认为员工必需服务期内的费用。
外币折算
外国子公司的财务报表已根据ASC 830换算成美元。“外币很重要。“*公司大部分国际业务的功能货币是美元。*公司其余外国子公司的本位币为当地货币。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。所有收入和支出都是使用全年平均汇率换算的。换算调整在综合资产负债表中作为“股东权益”中“累计其他全面收益(亏损)”的组成部分单独列示。*外币交易损益(以本位币以外的货币计价的交易)在综合经营表的“其他收入(费用)”中列报。
60
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
近期会计公告
会计公告尚未生效
2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，“这要求使用当前终身预期信用损失方法来衡量应收账款和其他金融资产的减值。使用这种方法将导致比目前的已发生损失方法更早确认损失，这种方法要求等到可能发生损失时才确认损失。该标准将于2021财年第一季度对本公司生效，并将采用修改后的追溯过渡法。一旦采用该标准，预计只会影响公司对与应收账款相关的信用损失的会计处理。在准备采用新标准的过程中，该公司更新了某些政策和相关流程，但预计采用这一新的指导方针不会对其综合财务报表产生实质性影响。
最近采用的会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)，随后发布了多项修正案。新的指导意见要求在承租人的资产负债表上列报租赁安排，方法是记录使用权资产和等于相关未来最低租赁付款现值的租赁负债。该公司在2020财年第一季度采用了该标准，采用了修改后的追溯方法，允许承租人在采用期间确认对累计赤字期初余额的累积影响调整。在采用时，公司记录了一项使用权资产$70.7 百万及租赁责任为$75.0 百万使用权资产和租赁负债之间的差异主要归因于ASC 840项下存在的递延租金负债，“租约”。
本公司选择了实际权宜之计的过渡方案，根据该方案，本公司无需重新评估(1)任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁，(2)任何到期或现有租赁的租赁分类，以及(3)任何现有租赁的初始直接成本。此外，本公司选择实际权宜之计，不将其几乎所有租赁类别的租赁和非租赁组成部分分开，并将合并的租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。此外，公司作出会计政策选择，将初始期限为12个月或以下的租赁从资产负债表中剔除。
2. 信用风险集中
本公司受潜在信用风险集中影响的主要金融工具是无担保的应收账款。本公司为坏账拨备相当于预计在应收账款收款中发生的预计损失。该公司已采用旨在适应行业增长和固有风险的信贷政策和标准，并相信其主要客户的财务稳定、保守的付款条件以及本公司严格的信贷政策可以缓和信贷风险。
来自重要客户的收入(占相应时期收入的10%或更多)汇总如下：
财政年度 | |||||
2020 | 2019 | 2018 | |||
苹果公司(“苹果”)(1) | |||||
华为技术有限公司及其附属公司(“华为”) | |||||
(1)本公司通过向多家合同制造商销售产品向苹果公司提供产品。
这些客户主要购买适用于各种移动设备的射频解决方案。
61
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
与这些客户(包括多个合同制造商)相关的应收账款35 %, 49 %和26 %截至公司的应收账款净余额总额2020年3月28日, 2019年3月30日和2018年3月31日分别为。
2019年5月16日，在美国商务部工业和安全局(BIS)将华为技术有限公司及其100多家关联公司添加到BIS的实体名单后，该公司暂停向华为发货。随后，该公司遵照BIS命令，重新启动了从美国以外向华为发货的某些不受出口管理条例(EAR)约束的产品。根据实体清单管理规则的要求，该公司还申请了发运受EAR约束的其他产品的许可证。对华为的销售将继续受到贸易限制的影响。
3. 库存清单
扣除储备后的库存构成如下(以千计)：
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
原料 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
成品 | |||||||
总库存 | $ | $ | |||||
4. 财产和设备
财产和设备的组成部分如下(以千为单位)：
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑和租赁方面的改进 | |||||||
机器设备 | |||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
在建 | |||||||
财产和设备合计(净额) | $ | $ | |||||
5. 业务收购
在2020财年，该公司完成了对Active-Semi国际公司的收购。(“Active-Semi”)，Cavenish Kinetics Limited(“Cavenish”)，Custom MMIC Design Services，Inc.(“定制MMIC”)和Decawave Limited(“Decawave”)。这些收购产生的商誉归因于预期将从这些交易中产生的协同效应和其他利益。
这些公司的经营业绩在2020财年无论是单独的还是总体的都不是实质性的，在它们的收购日期已经包括在公司的综合财务报表中。
Active-Semi国际公司
在……上面2019年5月6日，公司收购了Active-Semi的全部未偿还股权，Active-Semi是一家私人可编程模拟电源管理解决方案的无厂房供应商，总收购价为$307.9 百万。此次收购扩大了该公司在电力管理市场为现有客户和新客户提供的产品。
62
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
购买价格是根据收购的资产和承担的负债的估计公允价值分配的，具体如下(以千计)：
有形资产净值 (1) | $ | |||
无形资产 | ||||
商誉 | ||||
递延税项负债净额 | ( | ) | ||
$ | ||||
(1)包括以下项目所取得的现金$10.0 百万.
收购的更重要的无形资产包括开发的技术$76.7 百万的客户关系$40.9 百万和IPRD的$40.6 百万.
所收购的活跃-半开发技术和IPRD的公允价值是基于使用“超额收益法”的收益法确定的，该方法通过将资产的未来预计收益贴现到估值日的现值来估计无形资产的价值。收购的已开发技术资产在其估计使用年限内按直线摊销。5 至9 好多年了。
在财年期间2020, $31.0 百万的国际公共部门会计准则资产已完成，转移到有限寿命的无形资产，并在其估计使用年限内摊销。5 至7 好多年了。国际公共部门会计准则截至2020年3月28日预计在2021财年完成，剩余完成成本低于$2.0 百万.
收购的主动-半客户关系的公允价值是基于使用“有无法”的收益法确定的，其中资产的价值由“有资产”的“公司盈利能力”和“没有”资产的“公司盈利能力”的贴现现金流的差额确定。这些客户关系在其预计使用年限内以直线方式摊销。5 好多年了。
公司将在衡量期间(自收购之日起至多一年)继续评估某些资产、负债和税收估计。从收购Active-Semi确认的商誉不能从所得税中扣除。
在财年期间2020，公司记录了合并后的补偿费用以及与收购Active-Semi相关的其他收购和整合相关成本$25.3 百万和$4.2 百万在合并经营报表中，“其他营业费用”和“售出货物成本”中分别列出了“其他营业费用”和“销货成本”。
卡文迪什动力有限公司
截至2019年9月28日，本公司对Cavenish的优先股进行了投资，Cavenish是一家用于天线调谐应用的高性能射频微机电系统(“MEMS”)技术的私人供应商，账面价值为$59.4 百万。本公司根据ASC321使用计量替代方案将这项投资作为股权投资进行会计处理，没有易于确定的公允价值。“投资--股票证券。”
在……上面2019年10月4日，本公司以现金代价收购卡文迪许剩余的已发行及已发行股本$198.4 百万。此次收购推动了RF MEMS技术在整个公司产品中的应用，该技术将过渡到移动设备和其他市场的大批量生产。
购买Cavenish的剩余股权被认为是分阶段实现的收购，即以前持有的股权按收购日的公允价值重新计量。该公司确定其先前持有的股权投资的公允价值为$102.4 百万基于收购卡文迪什剩余已发行和已发行资本而交换的购买代价。这导致确认了$43.0 百万在财年2020，在合并经营报表的“其他收入(费用)”中记录。
63
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
购买价格计算如下(单位：千)：
支付给卡文迪什的现金对价 | $ | |||
公司以前持有的股权的公允价值 | ||||
购买总价 | $ | |||
购买价格是根据收购的资产和承担的负债的估计公允价值分配的，具体如下(以千计)：
有形资产净值(1) | $ | |||
无形资产 | ||||
商誉 | ||||
递延税项负债净额 | ( | ) | ||
$ | ||||
(1)包括以下项目所取得的现金$1.8 百万.
获得的最重要的无形资产是开发的技术$206.0 百万。收购的卡文迪什开发的技术的公允价值是基于使用“超额收益法”的收益法确定的，这种方法通过将资产的未来预计收益贴现到估值日的现值来估计无形资产的价值。这项开发的技术在其预计使用年限内按直线摊销。9 好多年了。
本公司将在测算期内继续评估某些资产、负债和税收估计(自2019年10月4日收购日期)。从收购卡文迪什中确认的商誉不能在所得税方面扣除。
在财年期间2020，公司记录了合并后的补偿费用以及与收购Cavenish合计相关的其他收购和整合相关成本$3.8 百万在合并营业报表的“其他营业费用”中。
Custom MMIC Design Services，Inc.(自定义MMIC设计服务公司)
在……上面2020年2月6日，公司收购了Custom MMIC的全部未偿还股权，Custom MMIC是一家为国防、航空航天和商业应用提供高性能砷化镓(“GaAs”)和氮化镓(“GaN”)单片微波集成电路(“MMIC”)的供应商，总收购价格为$91.7 百万。此次收购扩大了该公司在国防和商业市场提供产品的毫米波(“毫米波”)能力。
购买价格由以下现金对价组成：$86.0 百万和或有对价，最高可达$10.0 百万如果从收购之日起的一年内实现了某些收入目标，这笔钱将在2022财年第一季度支付给卖家。或有对价的估计公允价值为$5.7 百万在收购日期和在2020年3月28日(并计入综合资产负债表中的“其他长期负债”)。在随后的报告期，或有对价负债将按公允价值重新计量，并在“其他运营费用”中确认变化。
除了购买价格的代价外，还签订了分期付款协议。$15.5 百万这是支付给海关MMIC的某些关键员工，并受他们在收购日期起三年内继续受雇的限制。这笔金额将确认为必要服务期间的合并后薪酬支出。
64
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
购买价格是根据收购的资产和承担的负债的估计公允价值分配的，具体如下(以千计)：
有形资产净值(1) | $ | |||
无形资产 | ||||
商誉 | ||||
$ | ||||
获得的更重要的无形资产是$26.9 百万。收购的定制MMIC客户关系无形资产的公允价值是基于使用“超额收益法”的收益法确定的，这种方法通过将资产的未来预期收益折现到估值日的现值来估计无形资产的价值。这些客户关系在其预计使用年限内以直线方式摊销。10 好多年了。
公司将在衡量期间(自收购之日起至多一年)继续评估某些资产、负债和税收估计。所有因收购定制MMIC而确认的商誉均可在所得税中扣除。
在财年期间2020，公司记录了合并后的补偿费用以及与收购Custom MMIC相关的其他收购和整合相关成本合计$9.4 百万在合并营业报表的“其他营业费用”中。
迪卡波有限公司
在……上面2020年2月21日，公司收购了Decawave的全部未偿还股权，Decawave是超宽带(UWB)技术的先驱，也是移动、汽车和物联网(IoT)应用的UWB解决方案提供商，总收购价为$374.7 百万(其中$372.8 百万(截至年底以现金支付)。此次收购扩大了该公司能够提供实时、高度准确和可靠的本地精确定位服务的技术产品。
除收购价对价外，本公司同意向迪卡波员工支付总额为$23.1 百万，主要取决于他们是否继续受雇。此金额将确认为员工提供所需服务期间的合并后薪酬支出。在2020财年，$5.4 百万已记入合并业务表中的“其他营业费用”$8.1 百万和$9.6 百万在合并资产负债表中，“预付费用”和“其他非流动资产”分别计入“预付费用”和“其他非流动资产”。
购买价格是根据收购的资产和承担的负债的估计公允价值分配的，具体如下(以千计)：
有形资产净值(1) | $ | |||
无形资产 | ||||
商誉 | ||||
递延税项负债净额 | ( | ) | ||
$ | ||||
收购的更重要的无形资产包括开发的技术$235.0 百万和客户关系$10.0 百万.
收购的Decawave开发技术的公允价值是基于收益法确定的，该方法使用“超额收益法”，通过对预测的未来进行贴现来估计无形资产的价值。
65
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
截至估值日，资产的收益与现值之比。收购的已开发技术资产在其预计使用年限内按直线摊销。7 好多年了。
收购的Decawave客户关系的公允价值是基于使用“有无法”的收益法确定的，其中资产的价值由“有”资产和“没有资产”的“本公司”的盈利能力的贴现现金流的差额确定。这些客户关系在其预计使用年限内以直线方式摊销。3 好多年了。
公司将在衡量期间(自收购之日起至多一年)继续评估某些资产、负债和税收估计。从收购Decawave确认的商誉不能从所得税中扣除。
6. 商誉和无形资产
财政商誉账面金额的变化2020具体如下(以千为单位)：
移动产品 | 基础设施和国防产品 | 总计 | |||||||||
截至2019年3月30日的余额 (1) | $ | $ | $ | ||||||||
主动-半捕获 | — | ||||||||||
卡文迪什收购 | — | ||||||||||
自定义MMIC采集 | — | ||||||||||
十余波捕获 | — | ||||||||||
外币汇率变动的影响(2) | — | ||||||||||
截至2020年3月28日的余额 (1) | $ | $ | $ | ||||||||
(1)本公司商誉余额为扣除累计减值损失及核销下列各项后的净额$621.6 百万.
(2)表示当商誉记录在功能货币也是其本币的外国实体中时，外币换算的影响。
66
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
以下汇总有关无形资产账面总额和累计摊销的信息(单位：千)：
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||||||||||
毛 携载 数量 | 累积 摊销 | 毛 携载 数量 | 累积 摊销 | ||||||||||||
发达的技术 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
客户关系 | |||||||||||||||
技术许可 | |||||||||||||||
积压 | |||||||||||||||
商品名称 | |||||||||||||||
竞业禁止协议 | |||||||||||||||
IPRD | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
外币汇率变动的影响(1) | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1)表示当无形资产计入本币也是本币的外国主体时，外币换算的影响。
无形资产摊销费用总额为$247.3 百万, $454.5 百万和$539.8 百万在财政年度2020, 2019和2018分别为。
下表提供了公司根据所示期间的当前摊销期间估算的无形资产摊销费用(以千为单位)：
财政年度 | 估计数 摊销 费用 | ||
2021 | $ | ||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
7. 金融工具的投资和公允价值
公允价值不容易确定的股权投资
在……上面2019年10月4日，公司完成了对卡文迪什剩余已发行和已发行资本的收购。在收购日期之前，本公司已将其对Cavenish的投资作为股权投资入账，没有易于确定的公允价值，这项投资在综合资产负债表中被归类为“长期投资”。请参阅备注5披露与收购卡文迪什有关的信息。
在2020财年，公司记录的减值为$18.3 百万基于当时出现的最近可观察到的价格变化，没有容易确定的公允价值的股权投资。这笔金额记入综合业务表中的“其他收入(费用)”。
67
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
金融工具的公允价值
按经常性基础计量的金融资产和负债的公允价值是使用以下投入水平确定的，截至2020年3月28日和2019年3月30日(以千为单位)：
总计 | 在以下时间报出的价格： 活跃度较高的房地产市场 相同的资产 (1级) | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | 显着性 看不见的 输入量 (第三级) | ||||||||||||||||
2020年3月28日 | |||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||
有价证券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
投资于递延补偿计划的资金(1) | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||||
递延补偿计划义务(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
或有收益负债(2) | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2019年3月30日 | |||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
有价证券 | |||||||||||||||||||
拍卖利率证券(3) | — | ||||||||||||||||||
投资于递延补偿计划的资金(1) | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||||
递延补偿计划义务(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1)公司的非限定递延薪酬计划为符合条件的员工和董事会成员提供了延期支付特定百分比现金薪酬的机会。本公司将参与者递延的资产计入其综合资产负债表的“其他流动资产”和“其他非流动资产”项目，并将公司交付递延补偿的义务计入其综合资产负债表的“其他流动负债”和“其他长期负债”项目。
(2)公司在最近的一次收购中记录了一项或有收益负债(见附注5与收购相关的披露)。这项负债的公允价值是使用期权定价模型估计的。
8. 租契
经营租约
该公司从多家第三方房地产开发商那里租赁了某些公司、制造和其他设施。本公司还承租各种机械和办公设备。这些运营租约在不同的日期到2036年到期，其中一些租约有续签选项，最长的期限长达两年或十年。
68
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
截至以下日期的经营租约2020年3月28日分类如下(以千为单位)：
其他非流动资产 | $ | |||
其他流动负债 | $ | |||
其他长期负债 | $ | |||
财政年度营业租赁明细2020具体如下(以千为单位)：
经营租赁费用 | $ | |||
短期租赁费用 | $ | |||
可变租赁费用 | $ | |||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||
来自营业租赁的营业现金流 | $ | |||
为换取新的租赁负债而获得的经营租赁资产 | $ | |||
加权-平均剩余租赁年限(年) | ||||
加权平均贴现率 | % | |||
截至的经营租赁的未来租赁支付总额2020年3月28日具体情况如下(单位：千)：
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
扣除的计入利息 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ | |||
融资租赁
在2018财年，本公司就中国北京的一个设施签订了融资租赁，这将使本公司能够整合几个租赁的设施，并提供额外的制造空间。租赁期预计在#财年开始。2021因此，在综合资产负债表中并未记录于2020年3月28日和2019年3月30日。该租约的初始期限为五年限，并包括多个续订选项，最长租赁期限不超过30 好多年了。预计在租赁期内支付的总金额为$56.2 百万.
69
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
上一会计年度的披露情况
如公司之前在截至财年的Form 10-K年度报告中披露的 2019年3月30日，根据以前的租赁会计准则，截至2019年3月30日，公司经营租赁的未来不可撤销最低租赁支付总额如下(单位：千)：
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
最低付款总额 | $ | |||
经营租赁项下的租金费用，包括设施和设备，约为美元。$19.3 百万和$16.3 百万分别为采用新租赁会计准则之前的2019年和2018年会计年度。
9. 债务
截至的债项2020年3月28日和2019年3月30日如下(以千为单位)：
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
定期贷款 | $ | $ | |||||
2025年到期的7.00%优先债券 | |||||||
2026年到期的5.50%优先债券 | |||||||
2029年到期的4.375厘优先债券 | |||||||
融资租赁 | |||||||
减去未摊销保费和发行成本，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
长期债务的较少流动部分 | ( | ) | ( | ) | |||
长期债务总额 | $ | $ | |||||
信贷协议
于二零一七年十二月五日，本公司与担保人根据与北卡罗来纳州美国银行订立的信贷协议，订立一项为期五年的无抵押优先信贷安排，作为行政代理(以该身份，为“行政代理”)、回旋额度贷款人及信用证发行人，以及贷款人银团(“信贷协议”)。信贷协议包括一笔最高可达$400.0 百万(“定期贷款”)和一个$300.0 百万高级循环信贷额度(“循环贷款”)。此外，公司可要求一批或多批额外的定期贷款或增加循环贷款，总额最高可达$300.0 百万在获得现有或新贷款人的额外资金承诺的前提下(“增量贷款”，以及与定期贷款和循环贷款合计的“信贷贷款”)。在截止日期，$100.0 百万这笔定期贷款的一部分已获得资金(随后于2018年3月偿还)。2019年6月17日，公司抽签$100.0 百万定期贷款的保证金。剩余的延迟提取可用期$200.0 百万的定期贷款于2019年12月31日到期。循环设施包括一个$25.0 百万升华为开具备用信用证和一份$10.0 百万升华为回旋额度贷款。信贷安排可用于为营运资金、资本支出和其他公司目的提供资金。未偿还金额将于2022年12月5日的到期日全额到期(根据Swingline期权借入的金额不迟于贷款发放后10个工作日到期)，但须受信贷协议中规定的定期贷款本金在到期日之前的计划摊销的限制。在财年期间2020，循环贷款项下没有借款。财政期间支付的定期贷款利息2020曾经是$2.4 百万.
根据本公司的选择，信贷协议项下的贷款按(I)适用利率(定义见信贷协议)加欧洲美元利率(定义见信贷协议)或(Ii)适用利率加等于(A)联邦基金利率加最高利率的利率计息。0.50 %，(B)行政代理的最优惠税率，或
70
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
(C)欧洲美元基本利率加1.0 %(“基本利率”)。所有Swingline贷款将按适用利率加基本利率计息。欧洲美元利率是指由本公司选定的1、2、3、6或12个月的美元存款准备金调整后的伦敦银行间同业拆借利率(或可比利率或后续利率)的年利率。欧洲美元利率贷款的适用利率范围为1.125 %每年至1.375 %每年。基本利率贷款的适用利率由0.125 %每年至0.375 %每年。欧洲美元利率贷款的利息将在每个适用的利息期结束时支付，如果利息期超过三个月，则每隔三个月支付一次。基本利率贷款的利息将按季拖欠。本公司将支付等于适用利率乘以任何信用证项下每日可提取金额的信用证手续费、预付费以及根据信贷协议开具的任何信用证的任何惯例单据和手续费。
信贷协议载有公司为借入资金及避免违约事件而必须遵守的各种条件、契诺及陈述，包括本公司必须维持的下列财务契诺：(I)综合杠杆率不得超过3.0 至1.0截至本公司任何会计季度末，前提是与允许的收购相关的收购金额超过$300.0 百万，公司的最高综合杠杆率在信贷安排期限内可能会两次提高，以3.5 至1.0连续四个会计季度，从发生此类收购的会计季度开始，以及(Ii)利息覆盖率不低于3.0 至1.0截至本公司任何一个会计季度末。自.起2020年3月28日，该公司遵守了这些公约。
截至的定期贷款的年度到期日2020年3月28日具体情况如下(单位：千)：
财政年度 | 到期日 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
$ | ||||
2023年和2025年到期的优先债券
2015年11月19日，本公司发布$450.0 百万ITS的本金总额6.75 %2023年12月1日到期的优先债券(“2023年债券”)及$550.0 百万ITS的本金总额7.00 %优先债券将于2025年12月1日到期(下称“2025年债券”)。2023年票据是公司的优先无担保债务，2025年票据是公司的优先无担保债务，由公司的某些美国子公司(“担保人”)共同和各自担保。2023年债券及2025年债券是根据一份日期为2015年11月19日的契约(“2015年契约”)由本公司、担保人及受托人三菱UFG Union Bank(北亚州三菱UFG Union Bank，N.A.)发行。2015年契约包含常规违约事件，包括付款违约、未能提供某些通知和某些与破产事件相关的条款。
于2018及2019年财政年度，本公司注销所有已发行及未偿还的2023年票据及$526.6 百万2025年发行的钞票。在财年期间2019，公司确认了一项债务清偿亏损$90.2 百万(与2023年票据和2025年票据的注销有关)在公司的综合经营报表中作为“其他费用”。自.起2020年3月28日，本金总额为$23.4 百万2025年发行的票据中仍有未偿还的。
在2020年12月1日之前的任何时候，公司可以赎回全部或部分2025年债券，赎回价格相当于其本金，另加截至赎回日的“整体”溢价，以及应计和未支付的利息。此外，在2020年12月1日或之后的任何时间，公司可以按照2015年契约中规定的赎回价格，外加应计和未付利息，全部或部分赎回2025年债券。
关于2023年债券，于每年6月1日和12月1日支付利息，息率为6.75 %年息，而就2025年发行的债券而言，利息于每年6月1日及12月1日支付，息率为7.00 %每年美元。2025年票据在财政年度支付的利息2020曾经是$1.6 百万以及在财政年度内支付的2023年债券和2025年债券的总利息2019和2018曾经是$46.5 百万和$68.9 百万分别为。
71
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
高级债券将于2026年到期
2018年7月16日，本公司发布$500.0 百万ITS的本金总额5.50 %2026年到期的优先票据(“2026年初始票据”)。2018年8月28日和2019年3月5日，本公司增发了$130.0 百万和$270.0 百万该等债券的本金总额(连同“额外的2026年债券”，以及连同最初的2026年债券，称为“2026年债券”)。除非按照债券条款提前赎回，否则2026年债券将于2026年7月15日到期。2026年票据是本公司的优先无担保债务，最初由担保人共同和分别担保。
最初的2026年票据是根据本公司、担保人和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人发行的日期为2018年7月16日的契约发行的，额外的2026年票据是根据日期分别为2018年8月28日和2019年3月5日的补充契约发行的(该等契约和补充契约统称为“2018年契约”)。2018年契约包含习惯性违约事件，包括付款违约、汇兑违约、未能根据该契约提供某些通知以及与破产事件相关的某些条款，还包含习惯性负面契约。
在2021年7月15日之前的任何时候，公司可以赎回全部或部分2026年债券，赎回价格相当于其本金，另加截至赎回日的“整体”溢价，以及应计和未支付的利息。此外，在2021年7月15日之前的任何时间，公司最多可以赎回。35 %2026年债券的原始本金总额与一个或多个股票发行的收益的比例，赎回价格相当于105.50 %2026年债券赎回本金金额，另加应计及未付利息。此外，在2021年7月15日或之后的任何时间，公司可以按照2018年契约中规定的赎回价格，外加应计和未付利息，全部或部分赎回2026年债券。
关于发售2026年债券，本公司同意向2026年债券持有人提供机会，将2026年债券兑换条款与2026年债券基本相同的登记债券。2019年6月25日，本公司完成交换要约，其中所有私募2026年票据被交换为已根据修订后的1933年证券法登记的新票据。
2026年票据于每年1月15日及7月15日支付利息，息率为5.50 %每年美元。2026年票据在财政年度内支付的利息2020和2019曾经是$49.5 百万和$17.2 百万分别为。
高级债券将于2029年到期
2019年9月30日，本公司发布$350.0 百万ITS的本金总额4.375 %2029年到期的优先票据(“2029年初始票据”)。2019年12月20日，本公司额外发布了一份$200.0 百万该等债券的本金总额(“额外2029年债券”，连同最初的2029年债券，称为“2029年债券”)。除非按照债券条款提前赎回，否则2029年债券将于2029年10月15日到期。2029年的票据是本公司的优先无担保债务，最初由担保人共同和分别担保。
最初的2029年票据是根据本公司、担保人和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人发行的日期为2019年9月30日的契约发行的，额外的2029年票据是根据日期为2019年12月20日的补充契约发行的(该契约和补充契约统称为“2019年契约”)。2019年契约包含习惯性违约事件，包括付款违约、汇兑违约、未能根据该契约提供某些通知以及与破产事件相关的某些条款，还包含习惯性负面契约。
在2024年10月15日之前的任何时候，公司可以赎回全部或部分2029年债券，赎回价格相当于其本金，另加截至赎回日的“整体”溢价，以及应计和未支付的利息。此外，在2024年10月15日之前的任何时间，公司最多可以赎回。35 %2029年债券的原始本金总额与一个或多个股票发行的收益的比例，赎回价格相当于104.375 %，外加应计和未付利息。此外，在2024年10月15日或之后的任何时间，公司可以2019年契约中规定的赎回价格外加应计和未付利息，全部或部分赎回2029年债券。
72
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
2029年票据没有根据证券法或任何州证券法注册，除非注册，否则在没有注册或没有获得证券法和适用州证券法注册要求的适用豁免的情况下，不得在美国发行或销售债券。
关于首批2029年债券的发售，本公司一方面与代表最初2029年债券购买者的美国银行证券公司签订了一份登记权协议，日期为2019年9月30日，另一方面，由本公司和担保人与美国银行证券公司签订了一项登记权协议，日期为2019年12月20日，该等协议(统称为“注册权协议”)与额外的2029年债券签订了日期为2019年9月30日的登记权协议(统称为“注册权协议”)。
根据注册权协议，本公司和担保人已同意利用其商业上合理的努力(I)向证券交易委员会提交与注册交换要约(“交换要约”)有关的登记声明(“交换要约注册声明”)，以将2029年债券交换为新的公司交换票据系列，该系列票据的条款在所有实质性方面与2029年债券基本相同，本金总额也相同；(Ii)促使交换要约注册声明由证券交易委员会宣布生效；及(Iii)安排不迟于2019年9月30日后的第360天(或如该第360天不是营业日，则为下一个营业日)完成交换要约。本公司和担保人还同意以其商业上合理的努力使交易所要约登记声明持续有效，并使交易所要约的有效期不少于适用的联邦和州证券法所要求的完善交易所要约的最短期限。
在某些情况下，本公司和担保人已同意利用其商业上合理的努力(I)在切实可行的情况下尽快提交与转售2029年票据有关的搁置登记声明，以及(Ii)促使SEC在切实可行的情况下尽快宣布搁置登记声明生效。本公司及担保人亦同意尽其商业上合理的努力，使货架登记声明持续有效，直至生效日期后一年(或该较短期间将于根据该声明涵盖的所有2029年票据售出后终止)。
如果公司未能达到上述任何目标，2029年债券的年利率将增加。0.25 %在违约后的90天内增加，并将额外增加。0.25 %对于违约持续的每个随后的90天期限，最高可达额外利率的上限。1.00 %每年一次。如果公司治愈了违约，2029年债券的利率将恢复到原来的水平。
2029年发行的债券将于每年4月15日和10月15日支付利息，息率为4.375 %每年，从2020年4月15日开始。
长期债务公允价值
该公司的长期债务按摊销成本列账，并按季度公允价值计量，以进行披露。截至2025年债券的估计公允价值2020年3月28日和2019年3月30日曾经是$23.9 百万和$25.8 百万(与账面价值相比$23.4 百万)。截至2026年发行的票据的估计公允价值2020年3月28日和2019年3月30日曾经是$962.8 百万和$929.3 百万(与账面价值相比$900.0 百万)。截至2029年发行的票据的估计公允价值2020年3月28日曾经是$489.5 百万(与账面价值相比$550.0 百万)。该公司认为其长期债务在公允价值等级中为2级。公允价值是根据相同或类似工具的报价市场价格估计的。2025年债券、2026年债券和2029年债券在场外交易，其公允价值是根据期末最后一次交易的价值估计的。
由于定期贷款采用按当前市场利率设定的浮动利率，因此定期贷款的公允价值接近截至2010年的账面价值。2020年3月28日.
利息支出
在财年期间2020，公司认可$66.0 百万利息开支主要与2026年债券及2029年债券有关，但因$5.6 百万将利息资本化到财产和设备上。在财年期间2019，公司认可$52.8 百万利息支出主要与2023年债券、2025年债券和2026年债券有关，但被$8.8 百万将利息资本化到财产上，并且
73
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
10. 退休福利计划
固定缴款计划
该公司向美国和某些其他国家的合格员工提供税收优惠的退休缴费计划。美国以外的某些国家的合格员工有资格参加利益相关者或国家养老金计划，根据当地和国家法规，这些计划的资格和缴费要求不同。美国员工有资格在受雇30天后参加公司的完全合格的401(K)计划。员工可以将税前收入投资于401(K)计划，最高可达法定最高限额(由联邦法规定义)。雇主对401(K)计划的供款由公司董事会酌情决定。所有员工将立即获得自己的供款以及雇主的配对供款。
总体而言，该公司贡献了$14.4 百万, $14.0 百万和$14.0 百万在财政年度内向其国内和国外的固定缴款计划2020, 2019和2018分别为。
固定收益养老金计划
公司坚持认为二 为其位于德国的子公司提供合格的固定收益养老金计划。一的计划是通过自付再保险计划提供资金的，资产价值为$3.6 百万自.起2020年3月28日和2019年3月30日(包括在综合资产负债表的“其他非流动资产”内)。这两个计划的养老金福利义务是$12.3 百万和$12.9 百万自.起2020年3月28日和2019年3月30日分别计入综合资产负债表中的“应计负债”和“其他长期负债”。在计算计划的福利义务时使用的假设取决于当地的经济状况，并且是在2020年3月28日和2019年3月30日。净定期收益成本约为$0.6 百万, $0.5 百万和$0.7 百万对于财政年度而言2020, 2019和2018分别为。他说：
不合格延期补偿计划
11. 承担和或有负债
购买承诺
该公司的采购承诺总额约为$318.3 百万，其中大部分将在下一个月内到期12月份。采购承诺包括材料和制造服务的到期付款以及购买财产和设备的承诺。
74
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
租赁承诺额
请参阅备注8披露与租赁承诺相关的信息。
法律事项
如果公司认为很可能已经发生了负债，并且能够合理估计损失金额，则应承担法律或有事项的责任。公司审查这些应计项目，并对其进行调整，以反映正在进行的谈判、和解、裁决、法律顾问的建议和其他相关信息。只要获得新的资料，以及本公司对索赔、诉讼、评估、调查或法律程序的可能结果的看法发生变化，本公司应计负债的变化将记录在作出该等决定的期间。
本公司涉及在其正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔，这些诉讼和索赔尚未得到充分裁决。管理层认为，这些行动在最终完成和确定后，不会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。
12. 重组
在财政年度内2020, 2019和2018，本公司记录的重组相关费用合计约$47.9 百万, $50.7 百万和$67.7 百万分别主要涉及(1)2019财年降低运营费用和改善制造成本结构的行动，(2)2018财年提高运营效率的行动，以及(3)业务合并产生的行动。
于2019年财政年度，本公司展开重组行动以降低营运开支及改善其制造成本结构，包括分阶段关闭位于佛罗里达州的一间晶圆制造厂及于德克萨斯州的一间晶圆制造厂停产。$92.0 百万在2020财年和2019年期间，包括加速折旧$47.4 百万(以反映某些财产和设备估计使用年限的变化)，减值费用为$15.9 百万(调整某些财产和设备的账面价值以反映其公允价值)，员工离职福利$13.7 百万和其他退出成本$15.0 百万。*本公司预计将录得约$1.0 百万因这些行动而产生的员工离职福利和其他离职成本。
房地产的公允价值是根据市场方法得出的，市场参与者(包括经纪人、投资者、开发商和估价师)提供了大量意见。个人财产的公允价值是根据可比资产的拍卖数据中所报的市场价格采用市场法确定的。综合考虑年龄、状况、产能、生产厂家等因素，调整拍卖价格，确定个人财产资产有序清算价值。与评估这些资产相关的重要投入在公允价值计量层次中被归类为第2级。
在2018财年，公司启动了重组行动，以提高运营效率。由于这些行动(基本完成)，在2020、2019年和2018财年，公司记录了与重组相关的累计费用为$46.3 百万, $23.5 百万和$0.2 百万分别用于资产减值、员工离职福利和其他离职成本。
75
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
主要是由于业务合并(见附注1)，在财政年度内2020, 2019和2018，公司记录的重组相关费用(包括员工离职福利和与退出租赁设施相关的持续费用)约为$0.3 百万, $1.3 百万和$2.7 百万分别为。
下表汇总了主要由这些重组事件产生的重组费用(单位：千)：
2020财年 | |||||||||||
销货成本 | 其他运营费用 | 总计 | |||||||||
一次性员工离职福利 | $ | $ | $ | ||||||||
合同终止和其他相关费用 | |||||||||||
加速折旧 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
2019财年 | |||||||||||
销货成本 | 其他运营费用 | 总计 | |||||||||
一次性员工离职福利 | $ | $ | $ | ||||||||
合同终止和其他相关费用 | |||||||||||
资产减值与加速折旧 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
2018财年 | |||||||||||
销货成本 | 其他运营费用 | 总计 | |||||||||
一次性员工离职福利 | $ | $ | $ | ||||||||
合同终止和其他相关费用 | |||||||||||
资产减值 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
下表汇总了与公司会计年度重组负债相关的活动2019和2020(以千为单位)：
一次性员工离职福利 | 资产减值与加速折旧 | 合同终止和其他相关费用 | 总计 | ||||||||||||
截至2018年3月31日的应计重组余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已招致并计入费用的费用 | |||||||||||||||
现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非现金活动 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至2019年3月30日的应计重组余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已招致并计入费用的费用 | |||||||||||||||
转移到使用权资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非现金活动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2020年3月28日的应计重组余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
76
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
13. 所得税
所得税前收入(亏损)由以下部分组成(以千为单位)：
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
外方 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税规定的组成部分如下(以千计)：
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
当前(费用)福利： | |||||||||||
联邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
状态 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延收益(费用)： | |||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
状态 | |||||||||||
外方 | ( | ) | |||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
2020年3月27日，美国颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，以帮助缓解冠状病毒爆发带来的影响。同样，世界各国政府都制定或实施了各种形式的税收减免措施，以帮助应对冠状病毒之后的经济混乱。这些措施因司法管辖区而异，但通常包括推迟某些所得税缴纳的能力。截至2020年3月28日，冠状病毒救济措施对本公司的有效税率或其他所得税账户未产生实质性影响。
77
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
所得税拨备与所得税费用的对账，计算方法是将法定的联邦所得税税率适用于会计年度的税前收入(亏损)。2020, 2019和2018如下(以千为单位的美元)：
财政年度 | |||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
数量 | 百分比 | 数量 | 百分比 | 数量 | 百分比 | ||||||||||||
按法定联邦税率计算的所得税费用 | $ | ( | ) | % | $ | ( | ) | % | $ | ( | ) | % | |||||
(增加)由以下原因引起的减少： | |||||||||||||||||
州福利，扣除联邦费用后的净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税税率变动对递延税金净资产的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外国税率差异 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外国永久性差异及相关项目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
估价免税额的变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
状态属性的到期时间 | ( | ) | |||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
储备金调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
美国对外国收入征税，包括GILTI | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
美国过渡性遣返税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
实体内转移 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
永久性再投资主张 | ( | ) | |||||||||||||||
与收购相关的调整 | ( | ) | |||||||||||||||
其他所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
$ | ( | ) | % | $ | ( | )% | $ | ( | ) | % | |||||||
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的基础之间的临时差异的净税收影响。递延所得税资产和负债在每个课税辖区使用制定的税率和法律计量，这些税率和法律将在差额预期逆转时生效。
78
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
公司递延所得税净额的重要组成部分如下(以千计)：
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
递延所得税资产： | |||||||
库存储备 | $ | $ | |||||
股权补偿 | |||||||
营业净亏损结转 | |||||||
研究和其他学分 | |||||||
雇员福利 | |||||||
租赁负债 | |||||||
其他递延资产 | |||||||
递延所得税资产总额 | |||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税资产总额，扣除估值免税额 | $ | $ | |||||
递延所得税负债： | |||||||
摊销和购进会计基础差异 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
累计折旧/基差 | ( | ) | ( | ) | |||
未汇出国外收益的应计税金 | ( | ) | |||||
使用权资产 | ( | ) | |||||
其他递延负债 | ( | ) | |||||
递延所得税负债总额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税净资产 | $ | $ | |||||
综合资产负债表中包含的金额： | |||||||
其他非流动资产 | $ | $ | |||||
其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | |||
递延所得税净资产 | $ | $ | |||||
公司已就某些美国和外国递延税项资产记录了估值津贴，截至2020年3月28日和2019年3月30日。这些估值津贴是基于管理层认为这些递延税项资产的利益更有可能无法实现(可能性超过50%)而设立的。
递延税项资产的估值免税额减少按大约$5.2 百万在财年2020。这个减少量由一个$7.9 百万净营业亏损和信贷的国家递延税项资产计价准备减少，$2.7 百万增加外国子公司营业净亏损的递延税项资产计价准备。$2.1 百万其中是由于采购会计相关的调整。在财政年度末2020, a $3.8 百万外国子公司的递延资产仍留有估值津贴，$31.5 百万国家递延税金资产的估值津贴仍然存在。
递延税项资产的估值免税额减少通过$2.4 百万在财年2019。这个减少量由一个$1.5 百万净营业亏损和税收抵免对国家递延税项资产的估值免税额减少，$0.9 百万减少外国子公司营业净亏损的递延税项资产计价准备。在财政年度末2019, a $1.1 百万外国子公司的递延税项资产仍留有估值津贴，$39.3 百万国家递延税金资产的估值津贴仍然存在。
递延税项资产的估值免税额增额通过$9.7 百万在财年2018。这个增额由一个$6.8 百万税率变化引起的增加，主要是税法中制定的联邦税率，a$1.9 百万增加净营业亏损和税收抵免的国家递延税项资产的估值免税额，a$1.0 百万增加外国子公司营业净亏损的递延税项资产估值免税额和a$0.5 百万提高国家税收抵免的估值免税额，原因是采用了
79
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
亚利桑那州立大学2016-09，“薪酬-股票薪酬(主题718)：员工股份支付会计的改进。”它被一个$0.5 百万减少外国税收抵免的联邦递延税项资产的估值免税额。在财政年度末2018, a $2.0 百万外国子公司的递延税项资产仍留有估值津贴，$40.8 百万国内递延税项资产的估值津贴仍然存在。
自.起2020年3月28日，该公司的联邦亏损结转金额约为$190.4 百万将在财政年度到期2021至2040如果未使用，则状态损失约为$281.1 百万将在财政年度到期2021至2040如果没有使用的话。联邦研究学分$143.0 百万，和国家信用额度$64.1 百万可能在财年到期2030至2040和2021至2040分别为。该公司的国外亏损为$107.5 百万，其中一些可能会在财政年度到期2021至2030如果没有使用的话。包括在上述金额中的有$397.5 百万联邦，州和国外的损失$7.5 百万本年度与收购相关的税收抵免。根据经修订的1986年“国内税法”(下称“税法”)第382节和类似的州所得税规定，收购的国内资产的使用受到某些年度限制。
该公司继续扩大其在众多国际司法管辖区的业务并增加其投资。这些活动使公司面临多个外国司法管辖区的税收。管理层已经得出结论，它不能再支持这样的断言，即其外国子公司必须缴纳美国联邦税的某些收益可以永久再投资。在2020财年第二季度，该公司更新了美国以外地区的现金余额和现金流预测，并开始实施更集中的现金管理方法。因此，公司记录了$6.8 百万2020财年的税收支出。在2018财年第三季度，该公司此前发布了对其在新加坡最大的运营子公司Qorvo International Pte的永久再投资主张。公司剩余的海外收益和历史性投资将继续永久再投资，为营运资金需求和海外业务提供资金。如果永久再投资收益的剩余部分汇回国内，估计将招致的额外税款(如果有的话)是不切实际的。
该公司在新加坡和哥斯达黎加设有有免税协议的外国子公司。这些免税协议税率不一，分别于2021年12月和2027年12月到期。来自这些国家/地区的奖励条件是公司必须满足一定的雇佣和投资要求。本公司预计，2017年2月颁布的新加坡法例将不包括本公司现有的发展和扩张奖励拨款，不包括2021年6月30日之后赚取的知识产权收入降低税率的好处，这将不会对本公司产生影响。所得税费用减少了$62.9 百万(影响大约为$0.54 和$0.53 分别按基本股和稀释股计算)2020和$34.6 百万(影响大约为$0.28 和$0.27 分别按基本股和稀释股计算)2019作为这些协议的结果。
公司未确认的税收优惠总额为$119.2 百万自.起2020年3月28日, $103.2 百万自.起2019年3月30日，及$122.8 百万自.起2018年3月31日。在这些数量中，$114.8 百万(扣除州税的联邦福利净额)，$99.1 百万(扣除州税的联邦福利净额)和$118.7 百万(扣除州税的联邦福利净额)2020年3月28日, 2019年3月30日，和。2018年3月31日分别代表未确认的税收优惠金额，如果确认，将影响每个会计年度的有效税率。
公司未确认的税收优惠总额从$103.2 百万自.起2019年3月30日至$119.2 百万自.起2020年3月28日，主要是由于与本年度税收状况相关的增加、对上一年状况的拨备至回报调整的影响，以及与确认为采购会计一部分的业务合并相关的增长。
80
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
财政预算的对账2018通过财政2020未确认税收优惠总额的期初和期末金额如下(以千为单位)：
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
根据与本年度相关的职位增加的职位 | |||||||||||
前几年增加的税务头寸 | |||||||||||
前几年税收头寸减少额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
诉讼时效届满 | ( | ) | ( | ) | |||||||
安置点 | ( | ) | |||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
本公司的政策是将与不确定税收状况相关的利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。在财政年度内2020, 2019和2018，公司认可$0.7 百万, $(0.2 )百万和$(2.5 )百万利息和罚金分别与不确定的税收状况有关。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款合计$5.4 百万, $4.4 百万和$4.6 百万自.起2020年3月28日, 2019年3月30日和2018年3月31日分别为。
未确认的税收优惠$119.2 百万及应累算利息及罚款$5.4 百万在财政年度末2020在综合资产负债表中记录为$19.4 百万其他长期负债，余额减少递延税项总资产的账面价值。
虽然不可能合理地估计未确认的税收优惠在未来几年内可能增加或减少的金额。12 月份由于审查的时间和可能向税务机关支付的和解金额(如有)的不确定性，本公司目前认为，在未来几年内，只有很少的未确认税收优惠总额将在往年减少是合理的。12 月份.
应缴所得税$50.8 百万和$41.6 百万自.起2020年3月28日和2019年3月30日分别计入综合资产负债表中的“其他流动负债”。的应收所得税$5.4 百万和$6.2 百万自.起2020年3月28日和2019年3月30日分别计入综合资产负债表中的“其他流动资产”。的长期应付所得税$5.6 百万和$5.7 百万自.起2020年3月28日和2019年3月30日，分别与公司选择支付的过渡性遣返税有关八在综合资产负债表的“其他长期负债”中计入年内的其他长期负债。
Qorvo提交一份综合的美国联邦所得税申报单，以及在许多州和国际司法管辖区单独和合并的所得税申报单。Qorvo 2017财年的美国联邦和州纳税申报单以及随后的纳税年度仍可供审查，以及提前到这些年度的所有属性。该公司还接受各国际税务机关的审查。受审查的纳税年度因司法管辖区而异。
81
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
14. 每股净收益(亏损)
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
分子： | |||||||||||
每股基本和稀释后净收益(亏损)的分子-普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
分母： | |||||||||||
每股基本净收益(亏损)分母-加权平均股票 | |||||||||||
稀释证券的影响： | |||||||||||
基于股票的奖励 | |||||||||||
稀释后每股净收益(亏损)的分母-调整后的加权平均股票和假设转换 | |||||||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
稀释后每股净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
15. 基于股票的薪酬
股票计划摘要
2003年股票激励计划-射频微设备公司
2003年股票激励计划(“2003计划”)于2003年7月22日经公司股东批准，允许公司根据2003计划授予股票期权和股票增值权、限制性股票奖励、绩效股票和绩效单位等其他类型的股权激励奖励。“2003计划”(以下简称“2003计划”)于2003年7月22日获得公司股东批准，公司获准授予股票期权和其他类型的股权激励奖励，如股票增值权、限制性股票奖励、绩效股票和绩效单位。不 根据这项计划，可以授予更多的奖励。
2006年董事股票期权计划-RF Micro Devices，Inc.
在公司2006年度股东大会上，公司股东通过了2006年度董事股票期权计划，取代了非员工董事股票期权计划，并额外预留了0.3 百万向非雇员董事发行的普通股。根据这项计划的条款，非雇员董事有权获得购买普通股的选择权。不 根据这项计划，可以授予更多的奖励。
2009年和2012年激励计划-TriQuint Semiconductor，Inc.
自业务合并结束后，该公司承担了TriQuint，Inc.2009奖励计划和TriQuint，Inc.2012年奖励计划(“TriQuint奖励计划”)，最初由TriQuint采用。TriQuint奖励计划规定向TriQuint及其子公司和附属公司的员工、高级管理人员、董事、顾问、代理、顾问和独立承包商授予股票期权、限制性股票单位、股票增值权和其他股票或现金奖励。根据该条款授予的期权必须具有不低于每股的行权价。100 %于授出日每股公平市价的5%。TriQuint激励计划下的每笔赠款的条款不能超过。十年 . 不 根据这些计划，可以授予更多的奖励。
2012年股票激励计划-Qorvo，Inc.
公司目前根据2012年股票激励计划(“2012计划”)向员工和董事授予股票期权和限制性股票单位，该计划于2012年8月16日经公司股东批准，由本公司就业务合并承担，并经本公司股东重新批准。
82
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
股东们在2017年8月8日为本守则第162(M)节的目的。根据2012年计划，公司可以授予股票期权和其他类型的股权激励奖励，如股票增值权、限制性股票奖励、绩效股票和绩效单位。根据2012年计划可发行的最高股票数量不得超过(A)项之和4.3 百万(B)任何普通股(I)根据本公司先前计划于二零一二年计划生效日期仍可供发行的任何普通股，及(Ii)受根据先前计划授予的奖励所规限，该等奖励因任何原因而被没收、取消、终止、失效或失效。自.起2020年3月28日, 2.9 百万根据2012年计划，股票可供发行。受财年授予的基于业绩的限制性股票单位约束的股票总数2020根据2012年计划，0.2 百万分享。
2013年激励计划-Qorvo，Inc.
自业务合并结束后，该公司承担了TriQuint，Inc.2013年奖励计划(“2013奖励计划”)，最初由TriQuint采用，允许Qorvo根据该计划颁发奖励。2013年激励计划取代了TriQuint 2012激励计划，并规定向TriQuint及其子公司和附属公司在业务合并前或业务合并结束后受雇于公司或其附属公司的员工、高级管理人员、董事、顾问、代理、顾问和独立承包商授予股票期权、限制性股票单位、股票增值权和其他股票或现金奖励。RFMD的前员工、高级管理人员和董事没有资格获得2013年激励计划下的奖励。据此授予的期权必须具有不低于每股的行权价。100 %于授出日每股公平市价的5%。2013年奖励计划下的每笔赠款的条款不得超过十年 。自.起2020年3月28日, 1.3 百万根据2013年激励计划，股票可供发行。
2015年激励股票计划-Qorvo，Inc.
二零一五年诱因股票计划(“二零一五年诱因计划”)规定向人士授予股权奖励，作为成为本公司或其联属公司雇员的实质诱因。该计划规定授予股票期权、限制性股票单位、股票增值权和其他以股票为基础的奖励。根据2015年激励计划可发行的最高股票数量不得超过(A)项之和0.3 百万(B)任何普通股(I)在TriQuint 2008诱因奖励计划下2015年诱因股票计划生效日期仍可供发行的普通股，以及(Ii)根据TriQuint 2008诱因奖励计划授予的奖励，该奖励因任何原因被没收、取消、终止、到期或失效。不 根据2015财年的奖励计划进行奖励2020, 2019和2018。自.起2020年3月28日, 0.3 百万根据2015年的激励计划，股票可供发行。
员工购股计划-Qorvo，Inc.
在业务合并结束后，公司实施TriQuint员工股票购买计划(“ESPP”)，该计划旨在符合“守则”第423节规定的“员工股票购买计划”的资格。公司的所有正式全职员工(包括高级管理人员)和所有符合该计划资格要求的其他员工都可以参加ESPP。员工持股计划为符合条件的员工提供了以以下价格收购公司普通股的机会：85.0 %本公司普通股于每年第一天或最后一天的每股收市价中较低者六-月购买期。在…2020年3月28日, 3.7 百万根据这一计划，股票可以用于未来的发行。本公司不向ESPP提供现金捐助，但承担其行政费用。本公司发行了0.5 百万ESPP财政年度的股票2020, 2019和2018.
对于财政年度而言2020, 2019和2018，主要股票奖励及其一般条款和条件如下：
公司在会计年度授予的限制性股票单位2020, 2019和2018基于服务、基于业绩和基于服务，或者基于股东总回报。基于服务的限制性股票单位通常授予四-自授予日期起计的一年期间。基于业绩和服务的限制性股票单位是根据公司在会计年度内规定的指标的业绩赚取的，如果赚取了，一般会在赚取时授予一半，其余部分则返还二好多年了。基于股东总回报的限制性股票单位是根据公司的股东总回报与基准指数的股东总回报相比较而赚取的，并可以超额赚取一-, 二-和三-年度业绩期间。授予非雇员董事的限制性股票单位通常从授予之日起在一年内授予。在财年2020，每名非雇员董事都有资格获得年度限制性股票单位奖励。
83
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
授予本公司若干高级职员的购股权及限制性股票单位一般会在该高级职员因非因由而终止的情况下，并在该高级职员执行以本公司为受益人的若干协议的规限下，继续按照同一归属时间表归属，犹如该高级职员仍是本公司的雇员一样，因此，该等奖励将于授出日期支出。在财年2020，基于股票的薪酬$24.1 百万在授予0.3 百万仅限于公司某些高级管理人员的限制性股份单位。
基于股票的薪酬
根据ASC 718，股票薪酬成本在授予日根据股票期权期权定价模型(Black-Scholes)的奖励估计公允价值和限制性股票单位的市场价格计量，并确认为员工必需服务期内的费用。 ASC 718涵盖了广泛的基于股票的薪酬安排，包括股票期权、限制性股票计划、基于业绩的奖励、股票增值权和员工股票购买计划。
合并营业报表中确认的税前股票薪酬费用总额为$76.0 百万, $71.6 百万和$68.2 百万，财政年度2020, 2019和2018，分别扣除资本化为存货的费用后的净额。
公司董事和员工股票期权计划的活动摘要如下：
股份 (千) | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | 加权平均剩余合同期限(年) | 集料 内在性 价值 (千) | |||||||||
截至2019年3月30日的未偿还金额 | $ | |||||||||||
授与 | ||||||||||||
已行使 | ( | $ | ||||||||||
取消 | ( | $ | ||||||||||
没收 | ||||||||||||
截至2020年3月28日的未偿还款项 | $ | $ | ||||||||||
已归属且预计将于2020年3月28日归属 | $ | $ | ||||||||||
截至2020年3月28日可行使的期权 | $ | $ | ||||||||||
上表中的合计内在价值代表税前内在价值总额，基于公司股票收盘价$80.69 截至2020年3月27日(财年结束前的最后一个工作日2020年3月28日)，如果所有持有现金期权的期权持有人在当天行使期权，期权持有人就会收到这笔钱。自.起2020年3月28日，没有与未归属期权奖励相关的剩余未赚取补偿成本。
每个期权奖励的公允价值在授予之日使用基于预期波动性、股息收益率、期限和无风险利率的Black-Scholes期权定价模型进行估计。在财政年度内没有授予任何选择权。2020, 2019和2018.
在会计年度内行使的期权的总内在价值2020, 2019和2018曾经是$65.1 百万, $37.9 百万和$87.8 百万分别为。
行使股票期权和参加员工股票购买计划收到的现金(不包括应计的未汇出员工资金)约为$49.5 百万对于财年2020并反映在合并现金流量表中融资活动的现金流量中。公司用新发行的公司普通股结算员工股票期权。
ASC 718要求没收在授予时进行估计，如果实际没收与这些估计不同，如果有必要，在随后的时期进行修订。根据过往归属前的没收经验，本公司假设年化没收比率为1.4 %适用于股票期权和限制性股票单位。
84
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
发生了以下与限制性股票单位奖励有关的活动：
股份 (千) | 加权平均 授予日期 公允价值 | |||||
2019年3月30日的余额 | $ | |||||
授与 | ||||||
既得 | ( | |||||
没收 | ( | |||||
2020年3月28日的余额 | $ | |||||
自.起2020年3月28日，与未归属的限制性股票单位相关的剩余未赚取补偿成本总额为$87.4 百万，将在加权平均剩余服务期内摊销约1.3 年份.
16. 股东权益
股票回购
2019年10月31日，公司发布公告称，董事会批准了一项新的股份回购计划，回购最多$1.0 十亿公司的已发行普通股，其中包括大约$117.0 百万根据与新授权同时终止的先前计划授权。根据这一计划，股票回购是根据公开市场上适用的证券法或在私下协商的交易中进行的。本公司购回其股份的程度、股份数目及任何回购的时间视乎一般市况、监管要求、另类投资机会及其他考虑因素而定。该计划不要求公司回购最低数量的股票，没有固定期限，可以在不事先通知的情况下随时修改、暂停或终止。
该公司回购了6.4 百万股票，9.1 百万股票和2.9 百万会计年度的普通股股份2020, 2019和2018，总成本分别为$515.1 百万, $638.1 百万和$219.9 百万分别根据当前和先前的股份回购计划。自.起2020年3月28日, $765.9 百万根据本公司目前的股份回购计划，仍可用于未来的回购。
预留供未来发行的普通股
在…2020年3月28日，公司总共预留了大约11.2 百万其授权的405.0 百万未来发行的普通股如下(单位：千)：
正式董事和雇员股票期权计划下的未偿还股票期权 | |
根据公司股票激励计划未来可能发行的股票 | |
员工购股计划 | |
已发行的限制性股票单位 | |
保留股份总数 | |
85
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
17. 运营区段和地理信息
截至以下日期，公司的运营和应报告部门2020年3月28日MP和IDP是根据公司首席运营决策者(“CODM”)-公司首席执行官审查的组织结构和信息制定的，这些部门根据它们支持的终端市场和应用程序单独管理。CODM主要根据非GAAP营业收入分配资源并评估每个经营部门的业绩。
MP是一家为各种大批量市场提供蜂窝、UWB和Wi-Fi解决方案的全球供应商，包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网应用。
IDP是一家为无线基础设施、国防、智能家居、汽车和其他物联网应用提供射频、片上系统和电源管理解决方案的全球供应商。
“所有其它”类别包括运营费用，如基于股票的薪酬、无形资产摊销、收购和整合相关成本、重组相关费用、启动成本、资产减值和加速折旧、(亏损)资产收益，以及公司没有分配给其应报告部门的其他杂项公司管理费用，因为这些费用没有包括在公司CODM评估的部门运营业绩衡量标准中。CODM不使用离散资产信息评估运营部门。该公司的运营部门不记录公司间收入。该公司不会将股权投资、利息和其他收入或税收的损益分配给经营部门。除了上面关于“所有其它”类别的讨论外，公司分部报告的会计政策与整个公司的会计政策是相同的。
下表提供了公司运营和可报告部门的详细信息，以及“所有其他”类别的对账(以千为单位)：
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入： | |||||||||||
MP | $ | $ | $ | ||||||||
国内流离失所者 | |||||||||||
所有其他(1) | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
营业收入(亏损)： | |||||||||||
MP | $ | $ | $ | ||||||||
国内流离失所者 | |||||||||||
所有其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
利息费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
利息收入 | |||||||||||
其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) “所有其他”收入与未分配给国会议员或国内民主党财政年度的特许权使用费收入有关。 2018。由于采用了ASU 2014-09，“来自与客户的合同收入(主题606)，”与知识产权使用权许可相关的收入在某个时间点确认，因此作为影响留存收益的过渡调整计入。
86
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
“所有其他”类别的对账： | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与收购和整合相关的成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组相关费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
启动成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
资产减值与加速折旧 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他(包括资产(损失)收益和其他杂项公司管理费用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
“所有其他”业务亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
合并财务报表包括按地理区域对客户的收入，汇总如下(以千计)：
财政年度 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入： | |||||||||||
在美国 | $ | $ | $ | ||||||||
中国 | |||||||||||
与其他亚洲国家合作 | |||||||||||
中国台湾 | |||||||||||
欧洲大陆 | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
在2020财年第一季度，该公司将其基于客户的“卖给”地址的净收入列报改为上述基于客户总部所在地的净收入列报。上述会计年度的信息2019和2018已重新分类以反映这一变化。该公司认为，基于客户总部所在地的收入分类更能代表其收入和现金流如何受到地理上敏感的经济因素变化的影响。
合并财务报表包括以下按地理区域划分的与公司业务相关的长期有形资产金额(以千计)：
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
长期使用的有形资产： | |||||||
美国 | $ | $ | |||||
中国 | |||||||
其他国家 | |||||||
87
目录
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
18. 季度财务摘要(未经审计)：
2020财年季度 | ||||||||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | ||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
净收入 | (1),(2),(3) | (1),(3) | (1),(2),(3),(4) | (1),(2),(3),(5) | ||||||||||||
每股净收益： | ||||||||||||||||
基本型 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019财年季度 | ||||||||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | ||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | (1) | (1) | ||||||||||||||
净(亏损)收入 | ( | ) | (1),(2),(6),(7) | (1),(2),(6) | (1),(2),(6) | (1),(6),(8) | ||||||||||
每股净(亏损)收益： | ||||||||||||||||
基本型 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
1公司记录了与重组相关的费用，包括某些财产和设备的加速折旧，$24.0 百万, $9.5 百万, $10.3 百万和$4.1 百万在本财年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度2020分别为。本公司录得重组相关费用，包括若干物业及设备的加速折旧及减值费用$2.8 百万, $0.5 百万, $19.5 百万和$27.9 百万在本财年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度2019，(注：12).
2公司记录的开办费为$0.1 百万, $0.4 百万和$0.2 百万在本财年第一季度、第三季度和第四季度2020分别为。公司记录的开办费为$5.3 百万, $5.9 百万和$6.8 百万在本财年第一季度、第二季度和第三季度2019分别为。
3本公司记录了以下项目的收购和整合相关费用$23.1 百万, $7.6 百万, $7.2 百万和$24.0 百万在本财年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度2020分别主要与收购Active-Semi、Cavenish、Custom MMIC和Decawave有关(注5).
4本公司录得$43.0 百万在本财年第三季度2020与重新计量其先前持有的卡文迪什股权有关，该股权与购买该实体剩余的已发行和未偿还资本有关(注5).
5公司记录的减值为$18.3 百万在本财年第四季度2020关于没有易于确定的公允价值的股权投资(注7).
6本公司因清偿#年债务而录得亏损$33.4 百万, $48.8 百万, $1.8 百万和$6.2 百万在本财年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度2019分别为。
7所得税优惠$32.1 百万2019年第一季度主要涉及对2018财年第三季度税法影响的临时估计进行调整的离散临时收益(注13).
8所得税优惠：$11.3 百万2019年第四季度的财务报告主要涉及一项离散福利，用于确认由于年内发布的立法指导而以前未确认的税收优惠(注13).
88
目录
独立注册会计师事务所报告书
致Qorvo，Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们已经审计了所附的Qorvo，Inc.合并资产负债表。于2020年3月28日及2019年3月30日，本公司及附属公司(本公司)分别列载截至2020年3月28日止两个年度各年度之相关合并经营报表、全面收益、股东权益及现金流量，以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年3月28日和2019年3月30日的财务状况，以及截至2020年3月28日的两年内每年的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年框架)”中确立的标准和我们#年的报告，审计了公司截至2020年3月28日的财务报告内部控制。2020年5月20日对此发表了毫无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
89
目录
存货计价
对该事项的描述 | 截至2020年3月28日，该公司的库存净额为5.172亿美元，约占总资产的8%。如综合财务报表附注1所述，本公司于每个报告期评估所有存货的估值，包括制造原料、在制品及产成品。陈旧库存或超过管理层估计需求预测的库存，在低于成本的情况下，通过在每个报告期记录库存储备，减记到其估计的可变现净值。 审计管理层对库存储备的估计涉及审计师的主观判断，因为评估考虑了许多因素，包括估计的客户需求预测、技术过时风险以及可能的替代用途，这些至少部分受到公司控制之外的市场和经济状况的影响。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们得到了了解，评估了设计，并测试了对公司库存储备过程的控制的操作有效性。这包括测试管理层对库存储备背后的假设和数据的审查控制，例如需求预测，以及考虑公司控制之外的因素可能如何影响过时和过剩库存的估值。 我们的审计程序包括评估重要假设(例如，客户需求预测、技术和/或市场过时，以及可能的替代用途)以及管理层评估库存储备时使用的基础数据的准确性和完整性。我们评估了库存水平，并将其与预测需求、历史销售和特定产品考虑因素进行了比较。我们还评估了管理层对预测假设和储量估计的历史估计的准确性。 |
90
目录
企业合并
对该事项的描述 | 正如合并财务报表附注5所述，该公司完成了对Active-Semi国际公司的收购。(“Active-Semi”)，Cavenish Kinetics Limited(“Cavenish”)，Custom MMIC Design Services，Inc.(“自定义MMIC”)和Decawave Limited(“Decawave”)在截至2020年3月28日的财政年度内。这些收购都以业务合并的形式进行了核算。该公司从这些收购中记录了无形资产，主要包括客户关系和开发的技术。该公司使用收益法估计客户关系和开发的技术的初步公允价值，每一项都是基于管理层的估计和假设。 审计公司收购Active-Semi、Cavenish、Custom MMIC和Decawave的会计是复杂和主观的，因为在确定上述确定的无形资产的公允价值时存在重大的估计不确定性，这主要是由于各自的公允价值对基本假设的敏感性。客户关系无形资产的公允价值估计包括预期财务信息(包括收入增长、EBITDA利润率和客户流失)和贴现率中的重大假设。已开发技术无形资产的公允价值估计包括预期财务信息(包括收入增长、EBITDA利润率、技术迁移率、特许权使用费和预期经济寿命)和贴现率中的重大假设。对每项已确认的无形资产的这些重大假设都是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了收购会计控制的操作有效性。我们的测试包括对评估过程和模型的控制，以计算上述确认的无形资产的公允价值估计，以及控制管理层对上文讨论的估值方法和重大假设的审查。 为了测试开发的技术和客户关系无形资产的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括评估公司对估值方法的选择，测试重要假设以及基础数据的完整性和准确性。例如，我们比较了预期财务信息中的重要假设，包括但不限于预测的收入增长率、EBITDA利润率、预期的年度客户流失率、技术迁移率和估计的经济寿命(视情况而定)与当前的行业趋势以及被收购企业的历史表现进行了比较，这些假设包括但不限于预测的收入增长率、EBITDA利润率、预期的年度客户流失率、技术迁移率和估计的经济寿命。在我们评估专家的协助下，我们评估了评估方法的合理性和重要假设，包括特许权使用费和折扣率。这包括了解和验证确定特许权使用费和折扣率所依据的来源信息，并测试计算的数学准确性。此外，我们使用可比较实体的公开市场数据，并将这些数据与管理层选择的贴现率进行比较，对贴现率进行了一系列独立的估计。 |
/s/安永律师事务所
自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州，罗利
2020年5月20日
91
目录
独立注册会计师事务所报告书
致Qorvo，Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Qorvo，Inc.根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，对截至2020年3月28日的财务报告进行内部控制。在我们看来，Qorvo，Inc.根据COSO标准，截至2020年3月28日，本公司及其子公司(本公司)在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了公司截至2020年3月28日和2019年3月30日的综合资产负债表，截至2020年3月28日的两个年度的相关综合经营报表、综合收益、股东权益和现金流量，以及日期为#年的相关附注和报告2020年5月20日对此发表了毫无保留的意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的“管理层财务报告内部控制评估”中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持记录，合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
北卡罗来纳州，罗利
2020年5月20日
92
目录
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
Qorvo，Inc.：
对合并财务报表的几点看法
我们已经审计了随附的合并经营报表、综合亏损、股东权益表。
Qorvo，Inc.的股权和现金流。及附属公司(本公司)截至2018年3月31日止年度，及
相关附注(统称为合并财务报表)。在我们看来，合并后的财务
报表在所有重要方面都公平地列报了公司的经营结果及其现金流量
截至2018年3月31日的年度，符合美国公认会计原则。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的
我们的职责是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是
在上市公司会计监督委员会注册的会计师事务所(美国)
(PCAOB)，并根据美国联邦法律要求对公司保持独立
证券法以及美国证券交易委员会和美国证券交易委员会的适用规则和条例
PCAOB。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划
并进行审计，以获得对合并财务报表是否
没有重大错误陈述，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行以下程序
评估合并财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是
欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试中检查
合并财务报表中关于金额和披露的依据、证据。我们的审计也
包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及
评估合并财务报表的整体列报。我们相信我们的审计提供了
为我们的观点提供了合理的基础。
/s/毕马威有限责任公司
我们在2014年至2018年担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州格林斯伯勒
2018年5月21日
93
目录
第九项会计和财务披露方面的变更和与会计人员的分歧。
不适用。
第9A项。控制和程序。
(a) 对披露控制和程序的评价
披露控制和程序是指旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定我们需要披露的信息。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
截至本报告所述期间结束时，公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，根据“交易法”第13a-15条评估了公司信息披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至目前，公司的披露控制和程序是有效的，使公司能够及时记录、处理、汇总和报告公司必须在其交易所法案报告中披露的信息。我们的首席执行官和首席财务官还得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的，可以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。
(b) 管理层对财务报告内部控制的评估
公司管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制，并根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定评估财务报告内部控制的有效性。我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计并在其监督下进行的过程，由我们的董事会、管理层和其他人员实施，以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制合并财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括那些政策和程序，这些政策和程序(1)与维护记录有关，这些记录合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，即根据需要记录交易，以便根据美国公认的会计原则编制用于外部目的的综合财务报表；以及(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购，以便为外部目的编制合并财务报表；以及(3)提供关于防止或及时发现未经授权的收购的合理保证；以及(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购。使用或处置可能对合并财务报表产生重大影响的资产。
管理层评估了截至以下日期我们财务报告内部控制的有效性2020年3月28日。管理层根据中所述的财务报告有效内部控制标准进行此评估内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布。
基于这项评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制于2020年3月28日，根据内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
94
独立注册会计师事务所安永会计师事务所就本公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见，截至2020年3月28日，载于本年度报告表格10-K第II部分第8项“财务报表及补充数据”下。
(c) 财务报告内部控制的变化
截至本季度，我们公司的财务报告内部控制没有变化2020年3月28日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第9B项。其他信息。
不适用。
第三部分
第10项董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需的信息可在我们的最终委托书中找到2020股东周年大会的标题为“公司管治”、“行政人员”、“建议1-董事选举”及“拖欠第16(A)条报告”(以该报告所载范围为限)，其中的资料在此并入作为参考。
该公司通过了其“商业行为和道德准则”，并在公司网站www.qorvo.com的“投资者关系”页面下的“公司治理”选项卡上张贴了一份副本。如果我们修改了根据适用法律、证券交易委员会规则或纳斯达克上市标准要求披露的“商业行为与道德准则”的任何条款，我们打算在我们的网站上披露该修订。任何高管或董事对“商业行为和道德守则”的任何豁免都必须得到董事会的批准，并将按照适用法律或纳斯达克规则的要求及时披露放弃的原因。
第11项高管薪酬
本项目所需的信息可在我们的最终委托书中找到2020以“高管薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部人参与”为标题的股东年会，其中的信息通过引用并入本文。
第十二条某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
本项目所需的信息可在我们的最终委托书中找到2020股东年会，标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”，其中的信息通过引用并入本文。
第13项某些关系和相关交易，以及董事独立性。
本项目所需的信息可在我们的最终委托书中找到2020股东年度大会，标题为“关联人交易”和“公司治理”，其中的信息通过引用并入本文。
第14项主要会计费用和服务
本项目所需的信息可在我们的最终委托书中找到2020股东周年大会，标题为“提案3-批准独立注册会计师事务所的任命”和“公司治理”，其中的信息以参考方式并入本文。
95
Qorvo，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(续)
合并财务报表附注(续)
第四部分
第15项证物、财务报表附表
(A)以下文件作为本报告的一部分存档：
(一)更新财务报表
一、报告截至目前的综合资产负债表2020年3月28日和2019年3月30日.
二、 | 会计年度合并业务报表2020, 2019和2018. |
三、 | 会计年度综合全面收益(亏损)表2020, 2019和2018. |
四. | 会计年度股东权益合并报表2020, 2019和2018. |
v. | 会计年度合并现金流量表2020, 2019和2018. |
六. | 合并财务报表附注。 |
独立注册会计师事务所报告。
(2)由于财务报表附表不包括在本年度报告的综合财务报表或本年度报告的10-K表格附注中，因此不包括在本项目中，因此已被省略。
(3)随附的展品索引内所列的证物，均以表格10-K作为本年报的一部分存档。
(B)证物。
请参阅“展品索引”。
(C)分开的财务报表和附表。
一个也没有。
96
目录
项目16.表格10-K摘要
一个也没有。
97
目录
展品索引 | |
陈列品 *编号： | 描述 |
2.1 | TriQuint Semiconductor，Inc.、Cavenish Kinetics Limited和某些Cavenish股东之间的或有收购实施契约，日期为2015年8月4日(通过参考公司于2016年4月26日提交给证券交易委员会的10-Q/A季度报告附件2.1并入)+ |
2.2 | 与Qorvo US，Inc.之间的或有收购实施契约有关的修正契约。和Cavenish Kinetics Limited，日期为2017年7月31日(通过引用公司于2017年11月3日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件2.1注册成立)+ |
3.1 | 修订后的Qorvo，Inc.的公司注册证书，经修订(通过引用附件3.1并入公司2015年2月3日提交给SEC的10-Q表格季度报告的附件31中)，该证书经修订和重新签署(通过引用附件3.1并入公司于2015年2月3日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告中) |
3.2 | Qorvo，Inc.修订和重新修订的章程，自2016年5月13日起生效(通过引用附件3.1并入公司于2016年5月19日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1) |
4.1 | Qorvo股份有限公司普通股证书样本。(通过引用附件4.1并入公司2015年5月27日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告) |
4.2 | 契约，日期为2015年11月19日，由Qorvo，Inc.(其担保方)和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人(通过引用2015年11月19日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件4.1合并而成) |
4.3 | 第1号补充契约，日期为2018年6月29日，由Qorvo，Inc.、其担保方和三菱UFG联合银行(MUFG Union Bank，N.A.)作为受托人(通过参考2018年6月29日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
4.4 | 第2号补充契约，日期为2018年8月28日，由Qorvo，Inc.(其担保方)和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人(通过引用2018年8月28日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件4.3并入) |
4.5 | 由Qorvo，Inc.(其担保方)和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人之间的契约，日期为2018年7月16日(通过参考2018年7月16日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
4.6 | 补充契约，日期为2018年8月28日，由Qorvo，Inc.(其担保方)和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人(通过引用2018年8月28日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
4.7 | 第二份补充契约，日期为2019年3月5日，由Qorvo，Inc.(其担保方)和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人(通过引用2019年3月5日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
4.8 | 契约，日期为2019年9月30日，由Qorvo，Inc.(其担保方)和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人(通过引用2019年10月1日提交给SEC的当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
4.9 | 补充契约，日期为2019年12月20日，由Qorvo，Inc.(其担保方)和三菱UFG Union Bank，N.A.作为受托人(通过引用2019年12月20日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入) |
4.10 | 注册权协议，日期为2019年9月30日，由Qorvo，Inc.、其中指名的担保人和美国银行证券公司作为其中提到的几个初始购买者的代表签署(通过参考2019年10月1日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件4.2并入) |
4.11 | 注册权协议，日期为2019年12月20日，由Qorvo，Inc.、其中指名的担保人和美国银行证券公司作为其中提到的几个初始购买者的代表签署(通过引用2019年12月20日提交给SEC的公司当前8-K报表的附件4.2并入) |
4.12 | 证券说明(引用公司于2019年5月17日提交给SEC的10-K表格年度报告的附件4.11) |
10.1 | Qorvo，Inc.2007年员工购股计划(由Qorvo，Inc.假设和修订，并经进一步修订，自2017年2月8日起生效)(通过引用附件10.1并入公司于2017年5月23日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.1)* |
10.2 | Qorvo，Inc.2013激励计划(由Qorvo，Inc.假设和修订)(通过引用本公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书附件99.2(文件第333-201357号)合并)* |
98
目录
10.3 | Qorvo，Inc.2012年激励计划(由Qorvo，Inc.承担)(通过引用本公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书附件99.3(第333-201357号文件))* |
10.4 | Qorvo，Inc.2009激励计划(由Qorvo，Inc.承担)(通过引用本公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书附件99.4(文件第333-201357号)合并)* |
10.5 | Qorvo，Inc.2008激励计划(由Qorvo，Inc.承担)(通过引用本公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-201357号文件)附件99.5并入)* |
10.6 | Qorvo，Inc.1996股票激励计划(由Qorvo，Inc.承担)(通过引用本公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书附件99.6(文件第333-201357号)合并)* |
10.7 | Qorvo，Inc.2012股票激励计划(由Qorvo，Inc.并自2015年1月1日起修订和重新生效)(通过引用公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-201358号文件)附件99.1并入)* |
10.8 | 2003年Qorvo公司股票激励计划(由Qorvo，Inc.假设和修改。2015年1月1日生效)(通过引用公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-201358号文件)附件99.2并入)* |
10.9 | Qorvo，Inc.2006年董事股票期权计划(由Qorvo，Inc.承担并于2015年1月1日起修订)(通过引用公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-201358号文件)附件99.3并入)* |
10.10 | Qorvo，Inc.非雇员董事股票期权计划(由Qorvo，Inc.假设并于2015年1月1日起修订)(通过引用公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-201358号文件)附件99.4并入)* |
10.11 | Qorvo，Inc.2015年奖励股票计划(通过引用公司于2015年1月5日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-201358号文件)附件99.5并入)* |
10.12 | Qorvo，Inc.赔偿协议表(通过引用附件10.1并入公司2015年1月5日提交给证券交易委员会的当前8-K表报告中)* |
10.13 | Qorvo，Inc.控制协议变更表格(引用本公司2015年2月10日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告附件10.1)* |
10.14 | Qorvo，Inc.不合格递延薪酬计划(假设、修订和重新确定，自2015年1月1日起生效)(通过引用附件10.15并入公司于2015年5月27日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中)* |
10.15 | Qorvo，Inc.现金红利计划(自2015年1月1日起假设、修订和重述)(通过引用本公司2015年5月27日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.16并入)* |
10.16 | RF Micro Devices，Inc.之间的雇佣协议，日期为2008年11月12日。和Robert A.Bruggeworth(由Qorvo，Inc.假定)(通过引用附件310.1并入RFMD于2008年11月14日提交给证券交易委员会的当前报告Form 8-K(文件号：000-22511))* |
10.17 | RF Micro Devices，Inc.之间的晶片供应协议，日期为2012年6月9日。和IQE，Inc.(通过引用附件910.1并入RFMD于2013年1月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q/A表格季度报告(文件号：000-22511)) |
10.18 | 根据Qorvo，Inc.的股票期权协议格式(高级管理人员)。2012年股票激励计划(引用本公司2015年8月5日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.3)* |
10.19 | 根据Qorvo，Inc.的限制性股票单位协议(高级管理人员服务型奖励)的形式。2012年股票激励计划(引用本公司2015年8月5日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.4)* |
10.20 | 根据Qorvo，Inc.的限制性股票单位协议(高级官员基于绩效和基于服务的奖励)的形式。2012年股票激励计划(引用本公司2015年8月5日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.5)* |
99
目录
10.21 | 根据Qorvo，Inc.的限制性股票单位协议(高级管理人员绩效奖励(TSR))的形式。2012年股票激励计划(引用本公司2015年8月5日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.6)* |
10.22 | Qorvo，Inc.遣散费福利计划和汇总计划说明(通过引用附件10.8并入公司2015年8月5日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.8)* |
10.23 | 根据Qorvo，Inc.的股票期权协议格式(高级管理人员)。2012年股票激励计划(通过引用附件10.30并入公司于2016年5月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中)* |
10.24 | 根据Qorvo，Inc.的限制性股票单位协议(高级管理人员服务型奖励)的形式。2012年股票激励计划(通过引用附件10.31并入公司2016年5月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.31)* |
10.25 | 根据Qorvo，Inc.的限制性股票单位协议(高级官员基于绩效和基于服务的奖励)的形式。2012年股票激励计划(通过引用附件10.32并入公司于2016年5月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中)* |
10.26 | 根据Qorvo，Inc.的限制性股票单位协议(高级管理人员绩效奖励(TSR))的形式。2012年股票激励计划(通过引用附件10.33并入公司于2016年5月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中)* |
10.27 | 根据Qorvo，Inc.的限制性股票单位奖励协议(董事年度/补充RSU)的格式。2012年股票激励计划(通过引用附件10.34并入公司于2016年5月31日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中)* |
10.28 | 根据Qorvo，Inc.的限制性股票单位奖励协议(董事年度/补充RSU)(延期选举)的格式。2012年股票激励计划(引用本公司2016年8月5日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1)* |
10.29 | Qorvo，Inc.现金红利计划(修订和重申至2016年6月9日)(通过引用公司于2016年11月7日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)* |
10.30 | Qorvo，Inc.董事薪酬计划，自2016年8月3日起生效(通过引用附件10.4并入公司于2016年11月7日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告中)* |
10.31 | Qorvo，Inc.短期激励计划(修订和重申至2017年5月11日)(通过引用附件10.1并入公司于2017年5月17日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)* |
10.32 | 信贷协议，日期为2017年12月5日，由Qorvo，Inc.作为借款人，借款人的某些子公司作为担保人，作为担保人，美国银行，N.A.作为行政代理，摇摆线贷款人和信用证发行者，作为其另一贷款人，以及富国银行，全国协会，TD银行，全国协会，东京三菱UFJ，有限公司，PNC银行，全国协会和西方银行，作为联合辛迪加代理(通过引用公司于2017年12月6日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1并入) |
10.33 | 2018年Qorvo，Inc.修正案宣言。自2018年4月1日起生效的不合格递延薪酬计划(通过引用附件10.37并入公司于2018年5月21日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中)* |
10.34 | 2018年第二次Qorvo，Inc.修正案宣言。截至2018年10月8日的不合格递延薪酬计划(通过引用本公司2019年2月7日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)* |
10.35 | 信贷协议第一修正案，日期为2018年6月5日，由Qorvo，Inc.、其某些重要国内子公司(贷款方)和作为行政代理的美国银行(通过引用2018年6月6日提交给SEC的公司当前8-K报告的附件10.1并入) |
10.36 | 信贷协议第二修正案，日期为2018年12月17日，由Qorvo，Inc.、其某些重要国内子公司(贷款方)和作为行政代理的美国银行(通过引用2018年12月18日提交给SEC的公司当前8-K报告的附件10.1并入) |
10.37 | 第三次信贷协议修正案，日期为2019年6月24日，由Qorvo，Inc.、其某些重要国内子公司、贷款人和作为行政代理的美国银行(通过引用2019年6月25日提交给SEC的公司当前8-K报表的附件10.1并入) |
100
目录
10.38 | 2019年Qorvo，Inc.修正案宣言。2007年员工购股计划，日期为2019年10月30日(通过引用附件10.1并入公司于2020年1月30日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告中)* |
10.39 | 2019年Qorvo，Inc.修正案宣言。截至2019年10月30日的不合格递延补偿计划(通过引用本公司2020年1月30日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.2并入)* |
21 | Qorvo，Inc.的子公司。 |
23.1 | 独立注册会计师事务所(安永律师事务所)的同意书 |
23.2 | 独立注册会计师事务所(毕马威会计师事务所)的同意书 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条，由首席执行官罗伯特·A·布鲁格沃思(Robert A.Bruggeworth)证明定期报告 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条，由首席财务官马克·J·墨菲(Mark J.Murphy)证明定期报告 |
32.1 | 罗伯特·A·布鲁格沃思(Robert A.Bruggeworth)依据“美国法典”第18编第1350条(按照2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过)作为首席执行官的定期报告证明 |
32.2 | 马克·墨菲(Mark J.Murphy)依据“美国法典”第18编第1350条(按照2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906条通过)作为首席财务官的定期报告证明 |
101 | 以下材料来自我们以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的截至2020年3月28日的财政年度Form 10-K年度报告：(I)截至2020年3月28日和2019年3月30日的综合资产负债表，(Ii)截至2020年3月28日、2019年3月30日和2018年3月31日的财政年度的综合经营报表，(Iii)截至2020年3月28日的财政年度的综合全面收益(亏损)表(Iv)截至2020年3月28日、2019年3月30日及2018年3月31日止财政年度股东权益综合报表；(V)截至2020年3月28日、2019年3月30日及2018年3月31日止财政年度合并现金流量表；及(Vi)综合财务报表附注。 |
104 | 截至2020年3月28日的Form 10-K年度报告的封面，格式为iXBRL |
_________
+ | 本展品的某些部分已被授予保密待遇，这些部分已被省略，并作为保密处理申请的一部分单独提交给证券交易委员会。 |
* | 高管薪酬计划或协议 |
我们证券交易委员会根据1934年修订的“证券交易法”提交给证券交易委员会的文件编号为001-36801。射频识别的SEC文件编号是000-22511。
101
目录
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
Qorvo，Inc. | |||
日期： | 2020年5月20日 | /s/罗伯特·A·布鲁格沃思(Robert A.Bruggeworth) | |
作者：罗伯特·A·布鲁格沃思 | |||
*总裁兼首席执行官 | |||
授权书
通过这些陈述，我知道所有人，每个在下面签名的人构成并指定Robert a.Bruggeworth和Mark j.Murphy以及他们各自为真实和合法的事实律师和代理人，有权以他的名义、地点和代理，以任何和所有的身份，签署对本报告的任何和所有修订，并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会，授予上述事实上的律师。完全有权作出及执行在该处所内及周围所必需及必须作出的每项作为及事情，并尽其可能或可亲自作出的所有意图及目的，在此批准及确认所有上述事实代理人及代理人或他们中的任何一人，或他们的一名或多於一名的替代者，可凭藉本条例合法地作出或安排作出的所有作为及事情，并在此批准及确认所有凭藉本条例而可合法作出或安排作出的作为及事情。
102
目录
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以下列身份签署2020年5月20日.
/s/罗伯特·A·布鲁格沃思(Robert A.Bruggeworth) | 姓名： | 罗伯特·A·布鲁格沃思 | |
标题： | 总裁、首席执行官兼董事 | ||
(首席行政主任) | |||
/s/马克·J·墨菲 | 姓名： | 马克·J·墨菲 | |
标题： | 首席财务官 | ||
(首席财务官) | |||
/s/吉娜·B·哈里森 | 姓名： | 吉娜·B·哈里森 | |
标题： | 副总裁兼公司总监 | ||
(首席会计官) | |||
/s/拉尔夫·G·昆西 | 姓名： | 拉尔夫·G·昆西 | |
标题： | 董事会主席 | ||
/s/Jeffery R.Gardner | 姓名： | 杰弗里·R·加德纳 | |
标题： | 主任 | ||
/s/约翰·R·哈丁 | 姓名： | 约翰·R·哈丁 | |
标题： | 主任 | ||
/s/何鸿燊 | 姓名： | 何鸿燊(David H.Y.Ho) | |
标题： | 主任 | ||
/s/罗德里克·D·纳尔逊 | 姓名： | 罗德里克·D·纳尔逊 | |
标题： | 主任 | ||
沃尔登·C·莱茵斯博士 | 姓名： | 沃尔登·C·莱因斯博士 | |
标题： | 主任 | ||
/s/苏珊·L·斯普拉德利 | 姓名： | 苏珊·L·斯普拉德利 | |
标题： | 主任 | ||
/s/小沃尔特·H·威尔金森(Walter H.Wilkinson，Jr.) | 姓名： | 沃尔特·H·威尔金森(Walter H.Wilkinson，Jr.) | |
标题： | 主任 | ||
103