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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
| | | | | | | | |
| ☑ | 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 |
截至的财政年度2020年3月31日
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期,日本和日本之间的过渡期,日本和日本之间的过渡期,美国和印度之间的过渡期,美国和印度之间的过渡期。 为了解决这个问题,我们需要一个解决方案,一个方案。
委托文件编号000-17948
电子艺术公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 94-2838567 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | |
209红杉海岸公园路 | | | | 94065 |
红杉城 | 加利福尼亚 | | | (邮政编码) |
(主要行政机关地址) | | | | |
注册人的电话号码,包括区号:
(650) 628-1500
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 贸易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | 电子艺界 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。他说:是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。¨ 不 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 þ*¨
在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间内),用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | þ | | 加速的文件管理器 | ¨ | | 非加速文件管理器 | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | ¨ |
新兴成长型公司 | ¨ | | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*号þ
截至2019年9月27日,也就是我们第二财季的最后一个工作日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为0.01美元,面值为0.01美元。27,568百万
截至2020年5月18日,有288,687,620注册人的普通股,面值0.01美元,已发行。
引用成立为法团的文件
注册人2020年年度股东大会的最终委托书(“2020委托书”)的部分内容通过引用并入本协议第三部分。2020年的委托书预计将在注册人的财政年度结束后120天内提交。除通过引用明确并入本10-K表格中的信息外,2020年委托书不被视为作为本表格的一部分提交。
电子艺术公司。
2020 Form 10-K年度报告
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | 页 |
| 第一部分 | |
项目1 | 业务 | 3 |
项目11A | 危险因素 | 9 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 21 |
项目2 | 特性 | 21 |
项目3 | 法律程序 | 21 |
项目4 | 矿场安全资料披露 | 21 |
| | |
| 第二部分 | |
项目5 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 22 |
项目6 | 选定的财务数据 | 24 |
项目7 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 |
项目7A | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 39 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 84 |
第9A项 | 管制和程序 | 84 |
项目9B | 其他资料 | 85 |
| | |
| 第三部分 | |
项目10 | 董事、高管与公司治理 | 86 |
项目11 | 高管薪酬 | 86 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 86 |
项目13 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 86 |
项目14 | 主要会计费用及服务 | 86 |
| | |
| 第四部分 | |
项目15 | 展品和财务报表 | 86 |
展品索引 | | 88 |
签名 | | 91 |
关于前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述。我们使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“预测”、“寻求”、“目标”、“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”(以及这些术语的否定)、“未来”和类似的表达方式来识别前瞻性陈述。此外,任何提及我们未来财务业绩预测、业务趋势、与我们业务相关的市场预测、不确定事件和假设以及对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性陈述。前瞻性表述包括与冠状病毒大流行对我们的业务、运营和财务结果、行业前景、我们未来的财务表现以及我们的业务计划和目标的影响有关的表述,可能包括作为前瞻性表述基础的某些假设。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,反映了管理层目前的期望。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括本年度报告第I部分第11A项从第9页开始在“风险因素”标题下讨论的因素。除法律要求外,我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。
第一部分
第一项:费用业务
概述
艺电是数字互动娱乐领域的全球领先者。我们开发、营销、发布和提供可以在游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑上玩和观看的游戏、内容和服务。
我们的战略支柱
我们的战略是创造令人惊叹的游戏和内容,以服务为动力,提供给大量的全球观众。我们相信,我们产品组合的广度和深度、现场服务产品,以及我们对多种商业模式和分销渠道的使用,为我们提供了战略优势。这些优势包括有机会在更多的分销渠道和地区吸引越来越多的玩家,我们年化的体育特许经营权(如FIFA、Madden NFL)、我们的游戏机、PC和移动目录标题(即本财年没有推出的标题)以及我们的直播服务都有可靠的收入来源。
精彩的游戏和内容,由服务提供支持
我们的基础是一个知识产权组合,我们利用这些知识产权创建创新的游戏和内容,使我们能够与玩家、创作者和观众社区建立持续的、有意义的关系。我们的投资组合包括我们全资拥有的品牌(如Battlefield、The Sims、Apex Legends、Need for Speed和Plants vs.Zombies)或从其他公司获得许可的品牌(如FIFA、Madden NFL和星球大战)。
我们开发和发布各种类型的游戏和服务,如体育、第一人称射击、动作、角色扮演和模拟。近年来,我们通过推出以下产品来增加我们的投资组合的广度星球大战绝地:堕落的秩序,一款基于星球大战宇宙的单人动作冒险游戏,以及顶点传说,我们的第一款免费游戏机游戏,以及通过扩展玩家可以参与的方式西姆斯4。我们投资组合的深度通过为玩家提供在流派和特许经营中进行选择的机会来展示。例如,我们的运动组合包括FIFA(足球)、Madden NFL(美式足球)、NHL(冰球)和UFC(终极格斗)特许经营权等。在我们的专营权内,我们进行了创新,提供了多种形式的游戏,旨在满足我们球员的各种动机。例如,在国际足联20,除了专业的足球模拟基础游戏,玩家还可以进行国际足联终极队,专为以竞争和自我提升为动力的球员而设计伏尔塔足球,专为为社交和自我表达而玩的玩家而设计。FIFA是我们最大、最受欢迎的游戏和特许经营权,而年化的游戏机和PC游戏一直是市场上最畅销的游戏之一。来自以下项目的净收入国际足联20,国际足联19, 和国际足联18在2020财年约占我们总净收入的12%,在2019财年约占我们总净收入的14%,在2018财年约占我们总净收入的11%。
我们寻求通过投资开发和建立新品牌以及投资于我们与外部游戏开发商的合作伙伴关系来增加我们投资组合的广度和深度,以创造我们推向市场的游戏和内容。
此外,通过我们的现场服务,我们为我们的玩家提供高质量的体验,旨在为玩家提供价值,并扩展和增强游戏性。这些直播服务包括额外的内容、订阅服务和我们基础游戏销售之外产生的其他收入。在2020财年,我们的数字直播服务净收入占我们总净收入的51%。我们预计直播服务净收入,特别是额外的内容净收入,将继续对我们的业务产生重大影响。我们最受欢迎的直播服务是在终极团队与我们的体育特许经营权相关的模式。终极团队允许玩家收集现在和以前的职业球员,以便建立一支个性化的球队,并作为一支球队参加比赛。来自以下项目的净收入终极团队分别约占我们2020财年、2019年和2018财年总净收入的27%、28%和23%,其中很大一部分来自国际足联终极队。此外,在2020财年,我们通过新地图、车辆等为玩家提供更多参与机会战场V,跨时代的新玩法星球大战前线2,推出了四季内容顶点传说并发布了另外五个内容包,用于西姆斯4在PC上。
在我们的游戏和现场服务中,我们提供额外的服务,旨在将玩家与他们的朋友和他们喜欢的游戏联系起来,例如访问在线市场以及游戏中的玩家奖励和成就,而这些服务并不直接实现货币化。我们还在投资一些基于服务的长期计划,我们相信这些计划将使我们能够更好地服务于我们的玩家,并深化我们与玩家的接触,例如基础架构,使我们能够更好地提供能够引起玩家共鸣的内容,并在玩家与其游戏、彼此之间以及与新类型内容以及我们的esports计划的连接方式上提供更多选择。我们相信,围绕ESPORTS的兴趣和热情除了通过与赞助商和广播公司的合作伙伴关系提供收入机会外,还将推动我们产品和服务的参与度和货币化。
面向全球广大受众
我们专注于接触到更多的球员,无论他们想在何时何地踢球。我们相信,我们可以通过提供商业模式、分销渠道和设备的选择,让玩家更轻松地连接到游戏世界,从而为我们的网络增值。我们的游戏和服务可以在游戏机、个人电脑、移动电话、平板电脑上玩和观看,并通过数字分销渠道和零售渠道接触到我们的玩家。玩家可以通过传统的单一游戏购买或通过我们的订阅产品获得我们的游戏和服务;我们的某些游戏和服务是通过“免费玩”模式获得的,玩家可以免费下载游戏并参与持续提供的服务。例如,我们在国际足联特许经营权内开发产品和服务,允许球员通过多种商业模式、分销渠道和设备与国际足联接触,包括:(1)我们的年化游戏机和个人电脑游戏及相关服务,可以通过数字分销和零售渠道购买,也可以通过我们的订阅服务获得;(2)FIFA足球世界,移动免费游戏服务;以及(3)国际足联在线,这是一款在某些亚洲国家提供的PC免费游戏。
在数字方面,我们的游戏机游戏和现场服务可以通过第三方店面购买,例如我们的游戏机合作伙伴索尼、微软和任天堂的数字商店。在2020财年,我们对索尼和微软的直接销售额分别约占总净收入的32%和17%;在2019年,我们对索尼和微软的直接销售额分别约占总净收入的29%和16%;在2018财年,我们对索尼和微软的直接销售额分别约占总净收入的27%和16%。我们的移动和平板电脑游戏和服务可通过第三方应用商店(如Apple App Store和Google Play)获得。我们的PC游戏和服务可以直接通过艺电的数字店面Origin下载,也可以通过Steam等第三方在线下载商店下载。我们还与第三方合作,在某些亚洲地区发布我们的移动和PC游戏和服务,例如我们与腾讯控股有限公司和Nexon有限公司的合作伙伴关系国际足联在线分别在中国和韩国。第三方不时会根据我们的某些知识产权资产许可发布移动和平板电脑游戏和服务。
我们还提供订阅服务,例如控制台上的EA访问和PC上的Origin Access和Origin Access Premier,因为我们希望与我们的玩家建立更深层次的关系,并为我们的玩家提供更多的选择和灵活性来尝试新游戏。这些订阅服务允许玩家以月费或年费的方式访问我们精选的主机、PC游戏和服务。在2020财年,我们通过将EA Access订阅服务引入索尼分销渠道来扩展我们的订阅服务,并预计在2021财年将我们的Origin Access订阅服务扩展到更多的分销渠道。
我们的包装游戏直接销售给大众市场零售商、专卖店,并通过分销安排进行销售。
新的分销方式和商业模式预计将在未来继续涌现,我们打算在个案的基础上评估这些机会。
重要关系
索尼和微软。根据我们与索尼电脑娱乐公司签订的协议条款。通过与微软公司及其附属公司以及微软公司及其附属公司的合作,我们有权开发和分销分别与PlayStation和Xbox游戏机兼容的基于光盘和数字交付的软件产品和服务。根据与索尼和微软的这些协议,我们有权在固定期限和指定地区使用由他们拥有或许可的技术,以便在他们各自的游戏机上发布我们的游戏。对于我们以数字方式交付的产品和服务,游戏机制造商按其销售我们的产品和服务的收入向我们支付批发价或特许权使用费百分比。我们对包装商品产品的交易是根据单独的采购订单进行的,索尼或微软(或其指定的复制者)根据具体情况接受这些订单。对于包装产品,我们向控制台制造商支付每生产一个单位的版税。我们与索尼和微软关系中的许多关键商业条款-如制造条款、交付时间、政策和审批条件-都是单方面决定的,可能会由游戏机制造商更改。
许可协议还要求我们赔偿游戏机制造商因向游戏机制造商提出关于我们的游戏和服务的任何索赔而造成的任何损失、责任和费用,包括对游戏机制造商提出的任何专利、版权或商标侵权索赔。如果我们收到控制台制造商的书面通知后,我们的违约或违约没有得到纠正,或者如果我们破产,控制台制造商可以终止每个许可证。游戏机制造商没有义务与我们签订任何未来游戏机、产品或服务的许可协议。
苹果、谷歌和其他应用商店。我们已经达成协议,通过苹果和谷歌等分销商分发我们的移动应用程序和其他内容。我们的应用程序是从第三方应用程序商店为移动设备下载的。分销商向消费者收取在应用程序内购买的内容的费用,或者向消费者收取下载应用程序的一次性费用。我们的分销协议确定了分销商保留的金额和传递给我们的金额。这些安排通常可以在短时间内终止。这些协议一般不要求分销商销售或分发我们的任何应用程序。
亚洲出版合作伙伴。我们已与某些公司(包括腾讯控股有限公司和Nexon有限公司或其各自的关联公司)达成合作协议,根据这些协议,这些公司将在某些亚洲地区(包括中国和韩国)发布我们的移动和PC免费游戏。我们的玩家从发行商的在线商店访问游戏,并对在我们的游戏环境中购买的额外内容收费。这些协议通常确定出版商保留的金额,以及传递给我们的金额。
竞争
互动娱乐市场竞争激烈,随着新产品、商业模式和分销渠道的推出,市场变化迅速。我们还面临着产品中包含的某些知识产权使用权的竞争。为了保持成功,我们需要预测,有时是提前数年,我们的产品和服务将如何在市场上竞争。我们面临着来自Activision Blizzard、Take-Two Interactive、育碧(Ubisoft)、贝塞斯达(Bethesda)、EpicGames、网易、腾讯、索尼、微软和任天堂等公司的激烈竞争,主要是在开发在游戏机、个人电脑和/或移动设备上运行的游戏和服务方面。此外,包括谷歌(Google)、苹果(Apple)和亚马逊(Amazon)在内的拥有大量资源的更广泛的技术公司,正在我们的行业中采取可能与我们竞争的举措。
更广泛地说,我们与不同娱乐来源的提供商竞争,如电影、电视、社交网络、在线休闲娱乐和音乐,我们的玩家可以在空闲时间享受这些娱乐来源。我们行业的重要竞争因素包括吸引创意和技术人才的能力、游戏质量和易用性、创新、产品与某些游戏机和其他分销渠道的兼容性、品牌认知度、声誉、可靠性、安全性、创造力、价格、营销和客户服务质量。
知识产权与技术
为了建立和保护我们的知识产权,我们依靠版权、商标、专利、专利申请、商业秘密、专有技术、许可协议、保密条款和程序以及其他合同条款的组合。我们积极参与执法和其他活动来保护我们的知识产权,但我们开展业务的一些国家的法律,特别是亚洲的法律,要么没有像美国法律那样保护我们的知识产权,要么执法不力。随着我们数字业务的增长,我们的游戏和服务越来越依赖于我们技术基础设施的可靠性、可用性和安全性。我们的行业很容易,我们的系统和
网络容易受到不法行为者的行为影响,例如网络攻击和其他信息安全事件。虽然我们投入财政和运营资源来实施系统、流程和技术,以防范网络事件,并帮助保护我们的知识产权、员工和消费者数据和信息技术系统免受入侵或其他安全漏洞,但我们过去曾经历过此类事件,并预计未来将发生此类事件。此外,我们还从事旨在限制滥用我们的数字产品和服务的影响的活动,包括监控我们的游戏以寻找剥削的证据,以及在发现此类滥用的情况下重新平衡我们的游戏环境。
政府管制
我们是一家全球性公司,在国内和国际上都受到各种复杂的法律法规的约束,包括与用户隐私、数据收集和保留、消费者保护、未成年人保护、内容、广告、本地化、信息安全、知识产权、竞争和税收等相关的法律法规。这些法律法规中的许多都在不断演变和发展,对我们的应用和影响是不确定的。我们的某些商业模式受到新的法律或法规的约束,或对现有法律和法规(包括与赌博有关的法律和法规)的不断演变的解释和应用。电子商务、虚拟物品和虚拟货币的增长和发展引发了对新法律法规的呼声,并导致现有法律或法规的应用,这些法律或法规限制或限制了我们的产品和服务在某些地区的销售。
季节性
由于季节性假期需求和我们游戏的推出时间,我们在第三财季的净预订量占我们净预订量的比例一直是历史上最高的。虽然我们预计这一趋势将在2021财年持续,但不能保证会这样。
雇员
截至2020年3月31日,我们约有9,800名正式全职员工,其中超过6,000名在美国境外。我们相信,我们吸引、培训、激励和留住合格员工的能力是成功开发我们的产品和服务的关键因素,我们未来的成功在很大程度上将取决于我们继续吸引、培训、激励和留住合格员工的能力。我们大约7%的员工都在我们瑞典的骰子开发工作室工作,他们都由一个工会代表。
投资者信息
我们的网址是www.ea.com。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告,以及根据经修订的证券交易法第13(A)或15(D)条提交的该等报告的任何修订,在以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)后,均可在合理可行的情况下尽快在我们网站http://ir.ea.com的投资者关系栏目免费查阅。我们通过提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播、我们网站http://ir.ea.com,的投资者关系栏目、我们的博客https://www.ea.com/news和我们的推特账户@ea宣布重要的财务信息和业务更新。除非在本Form 10-K年度报告中明确规定,否则我们网站和/或社交媒体账户的内容不会纳入本报告,也不会被视为本报告的一部分。
公司信息
我们最初于1982年在加利福尼亚州注册成立。1991年9月,我们根据特拉华州的法律重新注册。我们的主要执行办公室位于209Redwood Shores Parkway,加利福尼亚州雷德伍德城,邮编:94065,我们的电话号码是(6506281500)。
有关我们高管的信息
下表列出了截至2020年5月20日有关我们高管的信息:
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名字 | | 年龄 | | 位置 |
安德鲁·威尔逊 | | 45 | | 首席执行官 |
布莱克·约根森 | | 60 | | 首席运营官和首席财务官 |
劳拉·米勒(Laura Miele) | | 50 | | 首席演播室主任 |
肯尼斯·莫斯 | | 54 | | 首席技术官 |
克里斯托弗·布鲁佐 | | 50 | | 首席营销官 |
乔尔·林兹纳 | | 68 | | 全球商务事务执行副总裁 |
玛拉·辛格 | | 49 | | 首席人事官 |
马修·比尔贝 | | 44 | | 负责战略增长的执行副总裁 |
肯尼斯·A·巴克 | | 53 | | 高级副总裁兼首席会计官 |
雅各布·J·沙茨 | | 51 | | 执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
威尔逊先生自2013年9月以来一直担任艺电首席执行官和艺电董事。在被任命为我们的首席执行官之前,威尔逊先生自2000年5月加入艺电以来,在公司内担任过多个职位,包括2011年8月至2013年9月期间担任艺电体育部执行副总裁。威尔逊先生还担任英特尔公司的董事,是私人拥有的世界冲浪联盟的董事会主席,也是佩利媒体中心的董事会成员。
约根森先生自2012年9月以来一直担任艺电首席财务官,自2018年4月以来担任艺电首席运营官。在加入艺电之前,他于2009年7月至2012年8月担任Levi Strauss&Co.的执行副总裁兼首席财务官。2007年6月至2009年6月,Jorgensen先生担任雅虎执行副总裁兼首席财务官。公司Jorgensen先生在哈佛商学院获得工商管理硕士学位,在斯坦福大学获得学士学位。
Miele女士自2018年4月以来一直担任艺电的首席工作室官。Miele女士于1996年3月加入EA,曾在该公司担任多个职位,包括2016年4月至2018年4月担任全球出版执行副总裁,2014年6月至2016年4月担任美洲出版高级副总裁,以及在公司营销部门担任多个高级职位。
莫斯先生自2014年7月以来一直担任艺电的首席技术官。他曾在eBay Inc.担任市场技术、科学和数据副总裁。2011年11月至2014年7月。在加入eBay之前,他是CrowdEye,Inc.的联合创始人。并于2008年10月至2011年11月担任其首席执行官。莫斯先生毕业于普林斯顿大学。
布鲁佐先生自2014年9月以来一直担任艺电的首席营销官。在加入艺电之前,他于2011年6月至2014年8月担任星巴克公司高级副总裁。布鲁佐先生毕业于惠特沃斯大学。
林兹纳先生自2016年4月以来一直担任艺电全球商务事务执行副总裁。从2005年3月到2016年4月,林兹纳先生担任艺电负责商业和法律事务的执行副总裁。在1999年7月加入艺电之前,林兹纳先生曾担任艺电和视频游戏行业其他几家公司的外部诉讼律师。林兹纳从布兰代斯大学(Brandeis University)毕业后,在加州大学伯克利分校(University of California,Berkeley)的博尔特·霍尔(Boalt Hall)获得了法学博士学位。
辛格女士自2016年10月以来一直担任艺电的首席人事官。辛格女士曾于2009年至2013年受雇于艺电,并于2011年至2013年担任艺电标签人力资源部副总裁。在重新加入艺电之前,辛格女士于2014年1月至2016年10月担任MINTED,LLC的首席人事官。辛格女士在新不伦瑞克罗格斯大学获得了本科和研究生学位。
比尔贝先生自2018年4月以来一直担任艺电负责战略增长的执行副总裁。Bilbey先生于1995年加入艺电,并在公司内部担任过多个职位,包括2016年8月至2018年4月担任Worldwide Studios首席运营官,2013年11月至2017年1月担任高级副总裁兼集团总经理。
巴克先生自2003年6月以来一直担任该公司的首席会计官。2012年2月至2012年9月,他还担任临时首席财务官。在加入EA之前,Barker先生在Sun Microsystems,Inc.担任副总裁
他曾担任德勤总裁兼公司总监,并担任德勤会计师事务所的审计合伙人。巴克先生是非营利性组织Gatepath的董事会成员,也是圣母大学会计顾问委员会的成员。巴克先生毕业于圣母大学。
沙茨先生自2014年6月以来一直担任艺电的总法律顾问和公司秘书。沙茨先生于1999年加入艺电,在担任现任职务之前,他曾在2006年至2014年担任副总法律顾问和副总裁。沙茨先生在乔治敦大学法律中心获得法学博士学位,并在波莫纳学院获得学士学位。沙茨先生是加利福尼亚州律师,并获准在美国最高法院、第九巡回上诉法院和几个美国地区法院执业。
项目1A:各种风险因素
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,这可能会影响我们未来的财务业绩。在过去,我们经历了下面描述的某些事件和情况,这些事件和情况对我们的业务和财务业绩产生了不利影响。如果发生下面描述的任何事件或情况,我们的业务或财务业绩可能会受到损害,我们的实际结果可能与我们的预期大不相同,我们股票的市值可能会下降。下面讨论的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。可能存在我们目前不知道或我们目前不认为可能会损害我们的业务或财务业绩的其他风险和不确定因素。
我们的生意竞争激烈。我们可能不会提供成功和吸引人的产品和服务,或者消费者可能更喜欢我们竞争对手的产品或服务而不是我们自己的产品或服务。
我们的业务竞争非常激烈。许多新产品和服务都会定期推出,但只有相对较少的产品和相关服务推动了大量参与,并占总收入的很大一部分。我们的竞争对手从老牌互动娱乐公司和多元化媒体公司到新兴初创公司,我们预计新的竞争对手将在全球范围内不断涌现。如果我们的竞争对手开发和营销更成功和更吸引人的产品或服务,以更低的价位提供有竞争力的产品或服务,或者如果我们不继续开发持续的高质量、广受欢迎和吸引人的产品和服务,我们的收入、利润率和盈利能力将会下降。
我们努力创造创新和高质量的产品和服务,使我们能够与我们的社区建立持续和有意义的关系。然而,创新和高质量的书目,即使受到高度评价,也可能达不到我们的期望。我们行业内许多财务上成功的产品和服务都是以前产品的重复,拥有庞大的消费者基础和重要的品牌认知度,这使得在某些类别的竞争具有挑战性。此外,我们的直接竞争对手或其他娱乐公司的产品或服务可能占消费者支出或时间的比例比我们预期的要大,这可能导致我们的产品和服务表现逊于我们的预期。历来,我们的收入有很大一部分来自几个受欢迎的特许经营权所提供的产品和服务,而单一主要业务的表现不佳,已经并可能在未来对我们的财务业绩造成重大的不利影响。例如,我们历史上很大一部分净收入来自与我们最大、最受欢迎的游戏国际足联(FIFA)相关的销售,其年化版本一直是市场上最畅销的游戏之一。任何对我们的国际足联特许经营权产生负面影响的事件或情况,如产品或服务质量、占消费者部分支出和时间的竞争产品、产品或服务发布的延迟或取消,或者实际或感觉到的安全风险,都可能对我们的财务业绩产生不成比例的负面影响。
直播服务(包括额外内容)对我们业务的重要性增加了与提供此类直播服务的产品相关的风险。现场直播服务要么不受欢迎,要么与表现不佳的游戏相关地提供,可能会产生低于预期的销售额。我们在很长一段时间内向消费者提供高质量直播服务内容的能力的任何失误、延误或失败都可能对我们的财务业绩、消费者对我们直播服务的参与度产生重大不利影响,并对我们的声誉和品牌造成损害。我们最受欢迎的直播服务是为终极团队与我们的体育特许经营权相关的模式。对我们可靠地提供内容或持续参与的能力产生负面影响的任何事件或情况终极团队,特别是国际足联终极队,将对我们的财务业绩产生不成比例的负面影响。
我们的业务受到经济、市场和地缘政治条件的影响。
我们的业务受到经济、市场、公共卫生和地缘政治条件的影响,这些都是我们无法控制的。美国和其他国际经济体不时出现周期性低迷。不断恶化的经济状况对可自由支配的消费者支出和消费者需求产生负面影响,包括通胀、增长放缓、经济衰退和其他宏观经济状况,包括冠状病毒大流行等公共卫生爆发造成的情况和地缘政治问题,可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。此外,英国退出欧盟在该地区造成了经济和法律上的不确定性,并可能导致宏观经济状况对我们的业务产生不利影响。
我们尤其容易受到与娱乐业相关的市场状况和风险的影响,除了一般的宏观经济下滑外,这些市场状况和风险还包括我们的游戏的受欢迎程度、价格和时机、消费者人口结构的变化、其他娱乐形式的可用性和受欢迎程度、以及评论界和公众的品味与偏好,这些评论可能会迅速变化,不一定能预测。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害、网络事件、天气事件、野火、电力中断、电信故障、公共卫生爆发、现有系统升级失败或迁移到新系统、恐怖主义行为或其他事件可能会导致我们的基础设施(包括我们或我们合作伙伴的信息技术和网络系统)中断、中断和/或降级,我们无法进行正常的业务运营,或者关闭玩家参与我们的游戏和服务的公共场所。我们的员工、玩家、我们合作的第三方组织或我们所依赖的监管机构的健康和安全也可能受到影响,这可能会阻止我们违反我们的业务战略执行,或导致消费者对我们的产品和服务的需求下降。系统冗余可能无效,我们的灾难恢复和业务连续性规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此类故障、中断、关闭或无法进行正常业务运营还可能阻止访问我们的产品、服务或销售我们产品和服务的在线商店,导致我们的产品或现场服务提供延迟或中断,允许数据安全遭到破坏或导致关键数据丢失。由于冠状病毒大流行,我们的几个关键地点被关闭,包括我们位于加利福尼亚州红木海岸的全球总部以及北美、欧洲和亚洲的主要工作室,我们的员工分布可能会扰乱正常业务运营的能力。我们的公司总部和几个重点工作室也位于地震活跃地区。导致我们的任何关键业务功能或信息技术系统中断或降级的事件, 损害我们进行正常业务运营的能力或导致消费者对我们产品和服务的需求下降,可能会对我们的声誉和品牌、财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们可能无法满足我们的产品和现场服务开发时间表,与我们的产品和现场服务发布时间表相关的关键活动、运动季和/或电影可能会被推迟、取消或接收不佳。
我们满足产品和生活服务开发时间表的能力受到许多我们控制之内和之外的因素的影响,包括我们参与者的反馈、所涉及的创意流程、大型开发团队(有时是分散在不同地理位置的)的协调、我们产品及其开发平台的复杂性、在产品发布之前对我们产品进行微调的需要,在某些情况下,还包括来自第三方的批准。在全球冠状病毒大流行期间,我们满足产品和现场服务开发时间表的能力将受到挑战,因为我们已经关闭了北美、欧洲和亚洲的主要工作室,并将我们的某些开发团队转移到分散的员工队伍中。我们的产品在过去经历了开发延迟,这导致我们推迟或取消了发布日期。任何未能达到预期生产或发布时间表的情况都可能导致收入延迟和/或收入可能出现重大缺口,增加我们的开发和/或营销费用,损害我们的盈利能力,并导致我们的经营结果与预期大不相同。如果我们因为任何原因错过了产品或服务的关键销售期,特别是截至12月份的财季,包括产品延迟或产品取消,我们的销售额可能会受到严重影响。
我们还寻求为我们的现场服务发布某些产品和额外内容-例如我们的体育特许经营权和相关的终极团队现场服务-与关键活动(如体育赛季开始、与体育日历相关的活动或相关电影的发行)一起发布。如果这样的季节或活动被推迟、取消或反应不佳,我们的销售额可能会受到严重影响。例如,世界范围内的冠状病毒大流行已导致运动季和体育赛事的中断、推迟和取消。我们寻求围绕其推出比赛和提供现场服务的运动季和体育赛事的持续中断、推迟和取消可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
我们的行业瞬息万变,我们可能无法预测或成功实施新的或不断发展的技术,或无法采用成功的商业战略、分销方法或服务。
我们行业的快速变化要求我们预测,有时是提前几年,我们的产品和服务将如何在市场上具有竞争力。我们已经并可能在未来投资于新的业务战略、技术、分销方式、产品和服务。不能保证这些战略投资会取得预期回报。例如,我们正在投资于技术基础设施,我们预计这些基础设施将使我们能够提供与玩家产生共鸣的内容,并在玩家与其游戏、彼此之间以及与新类型内容的连接方式上提供更多选择。这些努力涉及重大风险和不确定性。不能保证我们选择实施的技术、我们选择采用的业务战略以及我们追求的产品和服务将实现符合或超出我们预期的财务结果。我们的声誉和品牌也可能受到不利影响。我们还可能错失机会,或者反应不够迅速,无法采用技术或分销方法,或开发产品、服务或新的方式来参与我们的游戏,这些产品、服务或新方式变得受消费者欢迎,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的开发过程通常从特定的平台和分发方法开始,以及我们希望能够实现的一系列技术开发、功能和持续目标。我们可能无法实现这些目标,或者我们的竞争对手可能能够更快地实现这些目标,并以更好的方式吸引消费者。在任何一种情况下,我们的产品和服务都可能在技术上逊于我们的竞争对手,对消费者的吸引力较低,或者两者兼而有之。如果我们不能在产品和服务的原始开发时间表内实现我们的目标,那么我们可能会推迟它们的发布,直到这些目标能够实现,这可能会推迟或减少收入,并增加我们的开发费用。或者,我们可以增加用于研究和开发的资源,试图加快我们的新技术开发,以保持我们的产品或服务发布时间表,或者跟上我们的竞争,这将增加我们的开发费用。
我们可能会遇到安全漏洞和网络威胁。
我们及其合作伙伴的信息技术网络和系统的完整性对我们的持续运营、产品和服务至关重要。我们的行业很容易受到不法行为者的行为影响,例如网络攻击和其他信息安全事件,试图利用、禁用、损坏和/或破坏我们的网络、业务运营、产品和服务以及支持技术基础设施,或获取消费者和员工的个人信息、我们的知识产权和其他资产。此外,我们的系统和网络可能会因有权访问这些网络和系统的员工或第三方的错误而受到损害或访问不当。我们还依赖第三方业务合作伙伴提供的技术基础设施来支持我们的产品和服务的在线功能,这些产品和服务也面临同样的网络风险。我们的合作伙伴和我们都已经并预计将继续花费财政和运营资源来防范网络风险,并帮助保护我们的数据和系统。然而,不法行为者使用的技术经常变化,在复杂程度和数量上不断演变,而且往往在很长一段时间内都没有被发现。由于冠状病毒大流行,对我们网络和系统的远程访问大幅增加。虽然我们已经采取措施保护我们的网络和系统,但在我们的劳动力仍然分散的情况下,我们可能更容易受到成功的网络攻击或信息安全事件的影响。应对、缓解和/或通知受影响各方网络攻击和其他安全漏洞的成本非常高。此外,此类事件可能危及这些网络和系统的机密性、完整性或可访问性,或导致数据受损或丢失, 包括由这些系统处理的个人数据。这类事件的后果已经包括,并且在未来可能包括,专有和个人数据的丢失、我们业务运营的中断或延迟,以及玩家信心的丧失和对我们品牌和声誉的损害。此外,此类事件可能导致我们不遵守适用的法规,使我们受到法律保护个人信息或专有材料信息的隐私或安全的法律要求或处罚。我们过去已经经历过这样的事件,并预计未来会发生这样的事件。
此外,我们在许多游戏中建立的虚拟经济受到滥用、剥削和其他形式的欺诈活动的影响,这可能会对我们的业务产生负面影响。虚拟经济涉及使用可由玩家在特定游戏或服务内使用或兑换的虚拟货币和/或虚拟资产。对我们虚拟经济的滥用或剥削包括非法生产和销售虚拟物品,包括在黑市上。我们的在线服务受到游戏内漏洞攻击和使用自动或其他欺诈性过程非法生成虚拟物品或货币的影响,此类活动可能会继续下去。这些滥用和利用,以及我们为解决这些滥用和利用所采取的步骤,可能会导致预期收入的损失,增加防范或补救这些问题的成本,干扰玩家享受平衡的游戏环境,并对我们的声誉和品牌造成损害。
我们的业务受到关于消费者保护和数据隐私做法的复杂和规定的法规的约束,如果我们的消费者保护、数据隐私和安全做法不充分,或被认为不充分,可能会受到不利影响。.
我们在全球范围内受全球数据隐私、数据保护、本地化、安全和消费者保护法律法规的约束。这些法律法规是不断涌现和演变的,对这些法律法规的解释和适用往往具有不确定性、矛盾性和变化性。未能保持符合适用法律和法规的数据实践,或对适用法律和法规不断变化的解释,可能会导致执法机构的查询或直接消费者投诉,导致民事或刑事处罚,并可能对我们的声誉和品牌造成不利影响。此外,遵守这些规定的运营成本很高,而且可能会继续增加。
即使我们仍然严格遵守适用的法律和法规,消费者对收集和处理其个人信息的敏感性仍在不断提高。在维护可接受的数据隐私做法方面的任何实际或认为的失败,包括允许不当或未经授权访问、获取或误用和/或在不知情的情况下披露
消费者、员工和其他信息,或认为我们没有充分保护这些信息,或没有就他们授权我们收集和披露的信息向消费者提供足够的通知,可能会对业务造成品牌、声誉或其他损害,导致代价高昂的补救措施,阻止现有和潜在客户使用我们的产品和服务,并导致我们的财务业绩受到实质性影响。
第三方供应商和业务合作伙伴可以访问我们收集的某些信息。这些供应商和业务合作伙伴可能无法阻止与我们向其提供的信息有关的数据安全漏洞,也不能全面执行我们关于收集、使用、存储、传输和保留个人数据的政策、合同义务和披露。我们的供应商或业务合作伙伴之一的数据安全漏洞可能会对他们和我们造成声誉和财务损害,对我们提供产品和服务的能力造成负面影响,并可能导致法律责任、代价高昂的补救措施、政府和监管调查,损害我们的盈利能力、声誉和品牌,并导致我们的财务业绩受到实质性影响。
根据与支付卡处理商的合同,我们还必须遵守支付卡关联规则和义务。根据这些规则和义务,如果信息被泄露,我们可能会向支付卡发行商支付相关费用和罚款。此外,如果我们不遵守支付卡行业安全标准,即使没有消费者信息被泄露,我们也可能招致巨额罚款或经历支付卡交易成本的大幅增加。
我们的服务、产品和/或技术基础设施可能会出现停机、中断或降级的情况。
我们产品和服务的可靠性能取决于我们的信息技术系统和我们的外部服务提供商(包括第三方“云”计算服务)的持续运行和可用性。我们的游戏和服务是复杂的软件产品,维护可靠地提供这些游戏和服务所需的复杂的内部和外部技术基础设施既昂贵又复杂。我们的网络和相关基础设施以及提供、支持或托管我们产品和服务的主要业务合作伙伴的在线平台或服务出现故障、中断、故障或降级,已经并可能在未来对我们产品和服务的可靠交付和稳定性产生不利影响。我们产品和服务的可靠性和稳定性受到我们无法控制的事件以及我们控制范围内的事件的影响,例如数据中心之间和第三方托管环境之间的数据迁移、我们系统的升级和维护性能,以及对我们产品和服务的在线需求超出了我们技术基础设施的能力。
如果我们或我们的外部业务合作伙伴遇到导致系统严重中断、中断或降级的事件,或者如果数据中心或服务提供商之间的过渡或升级或维护会话遇到意外中断、意外复杂性或计划外中断,则我们的产品和服务可能无法提供给消费者,或者可能无法可靠稳定地交付。因此,我们的声誉和品牌可能会受到损害,消费者对我们产品和服务的参与度可能会降低,我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响。我们并不是所有系统都有冗余,我们的许多关键应用程序只驻留在一个数据中心,我们的灾难恢复规划可能无法考虑到所有可能发生的情况。
随着我们数字业务的增长,我们将需要越来越多的内部和外部技术基础设施,包括网络容量和计算能力,以继续满足我们玩家的需求。我们正在投资,并预计将继续投资于我们自己的技术、硬件和软件以及外部服务提供商的技术、硬件和软件,以支持我们的业务。我们可能无法有效地扩展和发展此技术基础设施,以适应不断增长的需求,这可能会对我们的游戏和服务的可靠和稳定性能产生不利影响,从而对参与度、声誉、品牌和收入增长产生负面影响。
适用于我们的政府规定可能会对我们的业务产生负面影响。
我们是一家全球性公司,在国内和国际上都受到各种复杂的法律法规的约束,包括与消费者保护、未成年人保护、内容、广告、本地化、信息安全、知识产权、竞争和税收等相关的法律法规。这些法律法规中的许多都在不断演变和发展,对我们的应用和影响是不确定的。例如,世界卫生组织最近将“游戏障碍”列入了11个修订“国际疾病分类”,促使讨论和审议旨在减轻过度使用和过度消费电子游戏的风险的立法和政策。这些法律可能会限制我们向消费者提供的产品和服务或我们向他们提供的方式,从而损害我们的业务。遵守这些法律的成本在未来可能会因适用法律或
对解释的更改。如果我们不遵守这些法律或以意想不到的方式实施这些法律,可能会损害我们的业务,并导致处罚或重大法律责任。
我们的某些商业模式受到新的法律或法规的约束,或对现有法律和法规(包括与赌博有关的法律和法规)的不断演变的解释和应用。电子商务、虚拟物品和虚拟货币的增长和发展引发了对新法律法规的呼声,并导致现有法律或法规的应用,这些法律或法规限制或限制了我们的产品和服务在某些地区的销售。例如,政府组织已经将现有的法律和法规应用于我们的游戏中通常包括的某些机制,包括与我们的运动特许经营相关的终极团队模式。此外,我们在游戏中包括允许玩家相互竞争的模式,并基于我们的产品和服务管理玩家比赛。虽然我们根据适用的法律(包括与赌博有关的法律)来组织和运作我们的技能型比赛,但我们未来的技能型比赛可能会受到不断变化的法律和法规的制约。与这些商业模式相关的新法律或影响这些商业模式的现行法律的解释或应用-每个法律在不同的司法管辖区可能会有很大差异-可能会使我们受到额外的监管和监督,导致我们进一步限制或限制我们产品和服务的销售,或者以其他方式影响我们的产品和服务,减少与盈利商业模式的接触和增长,并使我们面临更高的合规成本、重大责任、罚款、处罚以及对我们的声誉和品牌的损害。
我们受到某些外国法律的约束,并遵守美国的行业标准,这些标准要求评级要求或对基于内容的互动娱乐软件的广告或分发设置其他限制。此外,某些外国国家允许政府对互动娱乐软件产品进行审查。采用评级系统、审查或限制基于内容的互动娱乐软件的分发可能会限制我们能够向消费者提供的产品,从而损害我们的业务。此外,遵守不同地区的新法规和可能不一致的法规可能会带来高昂的成本,推迟或阻止我们的产品在这些地区发布。
对我们的业务、产品和服务以及我们产品和服务中的社区的负面看法可能会损害我们的业务,我们可能会产生解决问题的成本。
对我们产品和服务的质量、性能和完整性的期望很高。玩家有时会出于各种原因对我们的品牌、产品、服务、在线社区、商业模式和/或商业实践提出批评,包括对游戏乐趣、公平性、游戏内容、功能或服务的看法,或对我们的某些商业实践的异议。这些负面反应可能是不可预见的。由于我们无法控制的原因,我们也可能无法有效地管理这些响应。例如,我们在某些游戏中包含了玩家购买数字物品的能力,在某些情况下,包括包含可变数字物品的虚拟“包”、“盒子”或“板条箱”。在某些游戏中加入可变数字项目已经吸引了我们社区的注意,如果未来这些功能的实施造成对游戏公平性的负面看法或其他负面看法,我们的声誉和品牌可能会受到损害,收入可能会受到负面影响。此外,我们已经采取行动,包括推迟发布我们的游戏,推迟或停止我们游戏的功能和服务,其中包括考虑到我们社区的反馈,即使这些决定在短期内对我们的运营结果产生了负面影响。我们预计将继续酌情采取行动解决关切问题,包括可能导致额外支出和收入损失的行动。
此外,我们的目标是为我们的玩家提供安全、包容和充实的在线社区。我们可能无法在我们的游戏和服务中保持健康、长期的在线社区,因为这些社区被用作骚扰或欺凌的论坛,我们无法成功阻止过度使用我们的游戏和服务或在我们的游戏和服务中过度消费,或者成功实施作弊计划。虽然我们花费资源,并预计将继续花费资源,以维持健康的在线社区,但由于规模、现有技术的限制或其他因素,我们的努力可能不会成功。
对游戏公平性、我们的在线社区、我们的商业实践、商业模式或游戏内容的负面情绪也可能导致政府机构和消费者团体的调查或更严格的审查,以及诉讼,无论结果如何,都可能代价高昂,损害我们的声誉,损害我们的业务。
我们的业务取决于第三方开发的控制台、系统和设备的成功和可用性,以及我们为这些控制台、系统和设备开发商业成功的产品和服务的能力。
我们业务的成功在一定程度上是由第三方控制台、系统和设备的商业成功和充足供应推动的,我们为这些第三方控制台、系统和设备开发产品和服务,或通过这些设备分销我们的产品和服务。我们的成功取决于我们通过准确预测哪些游戏机、系统和设备将在市场上取得成功来接触到大量全球受众的能力,我们开发商业上成功的产品和服务并通过多个渠道到达玩家的能力,我们同时管理多个游戏机、系统和设备上的产品和服务的能力,以及我们有效地将我们的产品和服务过渡到新的游戏机、系统和设备的能力。我们必须在新游戏机、系统和设备商业化之前很久就做出产品开发决策并投入大量资源,而且我们可能会产生巨额费用来调整我们的产品组合和开发工作,以响应不断变化的消费者偏好。此外,我们可能会签订某些独家许可安排,这会影响我们在某些控制台、系统或设备上交付或营销产品或服务的能力。我们正在为其开发产品和服务的控制台、系统或设备可能不会像预期的那样成功,或者新的控制台、系统或设备可能会从我们投入大量资源的消费者手中夺走市场份额和互动娱乐消费者。如果消费者对我们正在开发产品和服务的游戏机、系统或设备的需求低于我们的预期,我们可能无法完全收回我们在开发产品和服务方面的投资,我们的财务业绩将受到损害。或者,控制台, 我们没有投入大量资源的系统或设备可能比我们最初预期的更成功,导致我们无法接触到我们的目标受众,无法利用有意义的收入机会。
外部游戏开发商可能不符合产品开发时间表或不履行其义务。
我们与外部游戏开发商签约开发我们的游戏,或者发布或分发他们的游戏。虽然我们保持合同保护,但我们对外部开发商开发的游戏的产品开发时间表的控制较少。我们依赖他们满足产品开发时间表的能力,而产品开发时间表可能会受到冠状病毒大流行导致的向分布式劳动力模式的转变等负面影响。此外,与外部开发商偶尔会发生纠纷,包括游戏内容、发布时间、某些里程碑的实现情况、游戏开发时间表、营销活动、合同条款和解释。如果我们与外部开发商发生纠纷,或者他们无法满足产品开发时间表,获得某些批准,或者不能或不愿意履行他们对我们的义务,我们可能会推迟或取消之前宣布的游戏,改变我们的发布时间表,或者遇到成本和费用增加的情况,这可能会导致预期收入延迟或大幅下降,损害我们的盈利能力和声誉,并导致我们的财务业绩受到实质性影响。
不得吸引、培养、激励、留住重点人员。
我们的业务依赖于我们吸引、培训、激励和留住高管、技术、创意、营销和其他对开发、营销和支持我们的产品和服务至关重要的人员的能力。我们行业对高技能工人和领导者的市场竞争非常激烈,特别是在我们许多关键人员所在的地理位置。此外,我们在互动娱乐行业的领先地位使我们成为招聘高管以及关键创意和技术人才的首要目标。我们可能会在聘用和留住我们认为对我们的成功至关重要的高级管理人员和其他人员时遇到巨额薪酬成本。如果我们不能成功地招聘、培训、激励和留住合格的员工,不能发展和保持多样化和包容性的工作环境,或者不能在关键员工离职后更换他们,我们发展和管理业务的能力就会受到损害。
我们的营销和广告努力可能无法引起消费者的共鸣。
我们的产品和服务通过一系列不同的广告和促销计划销往世界各地。我们越来越多的营销活动发生在社交媒体平台上,并通过我们直接控制之外的流媒体网络、影响者和内容创建者进行。我们让玩家参与我们产品和服务的能力在一定程度上取决于这些计划的成功,而玩家偏好的变化、运动员、名人、影响者或内容创作者的影响、营销法规、技术变化或服务中断可能会对我们接触和吸引玩家的能力产生负面影响,或者以其他方式对我们的营销活动或与这些营销活动相关的特许经营权产生负面影响。此外,如果我们产品和服务的营销没有创新或未能引起玩家的共鸣,特别是在关键的销售期,或者如果广告费或其他媒体植入成本增加,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们的业务经常性部分可能会出现下滑或波动。
我们的业务模式包括我们认为本质上是经常性的收入,例如来自我们的年化体育特许经营权(例如,FIFA、Madden NFL)、我们的游戏机、PC和移动目录标题(即,本财年没有推出的标题)的收入,
以及我们的现场服务。虽然我们能够相对更有信心地预测这些业务领域的收入,而不是新的游戏、服务和商业模式,但我们不能保证消费者需求将保持一致,包括与我们无法控制的情况相关的需求。此外,我们可能会停止提供我们以前认为是重复性的游戏和服务。消费者需求已经下降和波动,未来可能会下降或波动,原因包括他们对我们的游戏和服务的满意度、我们改进和创新我们年化游戏的能力、我们调整我们的游戏和服务以适应新的分销渠道和商业模式的能力、在线服务的中断和中断、我们的竞争对手提供的游戏和服务、我们的营销和广告努力或由于经济低迷而导致的消费者活动普遍下降等。我们的体育运动会能否受到欢迎,在一定程度上还取决于我们合作的联盟、组织和运动员个人的知名度、声誉和品牌。我们无法控制的事件和环境对这些合作伙伴的可及性、知名度、声誉和品牌产生负面影响,已经影响并可能在未来对与我们的年度体育游戏相关的销售产生负面影响。我们业务经常性部分的任何下降或波动都可能对我们的财务和经营业绩产生负面影响。
我们可能无法成功地采用新的商业模式。
我们不时地寻求建立和实施新的商业模式。预测任何一种新商业模式的成功,本质上都是不确定的,取决于许多我们无法控制的因素。我们对这些业务的实际收入和利润可能会大大高于或低于我们的预期。此外,这些新的商业模式可能会失败,导致我们在支持这些新的商业模式所需的开发和基础设施方面的投资损失,以及将管理和财务资源从更成功和成熟的企业转移出去的机会成本。例如,我们在我们的订阅服务上投入了财务和运营资源,但没有任何保证这些业务将在财务上取得成功。虽然我们预计这一业务领域将出现增长,但由于许多因素,消费者需求很难预测,包括对我们的产品和服务的满意度、我们提供吸引人的产品和服务的能力、在我们的订阅中提供产品和服务的第三方、提供或不提供我们订阅的访问权限的合作伙伴、我们的竞争对手提供的产品和服务、我们的基础设施和我们合作伙伴的基础设施的可靠性、定价、我们和我们的合作伙伴的信息技术系统的实际或感知的安全性以及消费者支出水平的降低。此外,如果我们的订阅产品成功,销售可能会从现有的商业模式中分流出来。如果我们没有选择最适合我们的订阅服务的目标价格、维持我们的目标定价结构或正确的项目续约率,我们的财务结果可能会受到损害。
收购、投资、资产剥离和其他战略交易可能导致 经营困难等负面影响 后果。
我们已经并可能继续进行收购或进入其他战略交易,包括(1)收购公司、业务、知识产权和其他资产,(2)对战略合作伙伴的少数股权投资,以及(3)作为我们长期业务战略的一部分,对新的互动娱乐业务进行投资。这些交易涉及重大挑战和风险,包括交易没有推进我们的业务战略,我们没有实现令人满意的投资回报,我们收购了债务,我们的尽职调查过程没有发现重大问题、债务或其他挑战,管理层的注意力从其他业务转移,债务、或有负债或摊销费用的产生,商誉、无形资产或收购的正在进行的技术的注销,或其他增加的现金和非现金费用。此外,我们可能无法成功整合这些业务或实现预期的协同效应。例如,我们可能在整合业务系统和技术、整合和留住新员工、实施我们的内部控制程序和合规程序和/或补救被收购实体的内部控制和合规环境,或维护关键业务和客户关系方面遇到困难。这些事件可能会损害我们的经营业绩或财务状况。
我们可以用以下方式为战略交易提供资金:(1)现金,这将减少可用于其他公司目的的现金;(2)债务,这将增加我们的利息支出和杠杆率;和/或(3)股权,这将稀释当前股东的百分比所有权,并稀释我们的每股收益。我们也可能剥离或出售资产或业务,我们可能难以及时以可接受的条件出售该等资产或业务。这可能会导致我们战略目标的延迟实现,导致我们产生额外的费用,或者以低于我们预期的价格或条款出售此类资产或业务。
我们可能无法维护或获取许可,以便在我们的游戏中包含他人拥有的知识产权,或维护或获取发布或分发他人开发的游戏的权利。
我们的许多产品和服务都是基于或并入他人拥有的知识产权的。例如,我们的EA Sports产品包括从主要体育联盟、球队和球员协会获得授权的版权,我们的星球大战产品包括从迪士尼获得授权的版权。对这些许可证和权利的竞争非常激烈。如果我们不能保持这些许可证和权利,或无法获得具有重大商业价值的额外许可证或权利,我们开发成功和吸引人的产品和服务的能力可能会受到不利影响,我们的收入、盈利能力和现金流可能会大幅下降。通过更高的最低担保或特许权使用费,对这些许可证的竞争已经增加,并可能继续增加我们必须支付给许可人和开发商的金额,这可能会显著增加我们的成本,降低我们的盈利能力。
我们依赖对我们在市场上提供的产品和服务有重大影响的合作伙伴的控制台、系统和设备。
我们数字净收入的很大一部分要归功于通过我们的重要合作伙伴(包括索尼、微软、苹果和谷歌)销售产品和服务。我们数字销售的很大一部分集中在这些合作伙伴身上,使我们面临与这些业务相关的风险。我们重要合作伙伴的业务的任何恶化都可能扰乱和损害我们的业务,包括限制我们提供数字产品和服务的方法,并使我们面临收集风险。
此外,我们的许可协议通常为这些合作伙伴提供对我们为其控制台、系统和设备开发的产品和服务的审批和分销的重要控制权。对于通过数字渠道提供的产品和服务,每个合作伙伴各自都有政策和指导方针来控制这些书目的推广和分发,以及我们被允许通过该渠道提供的特性和功能。此外,我们依赖这些合作伙伴以符合消费者偏好的方式投资和升级其系统的功能。如果这些合作伙伴未能跟上消费者偏好的步伐,可能会对我们的产品和服务参与度以及我们将产品和服务商品化和商业化的能力产生不利影响,这可能会损害我们的业务和/或财务业绩。
此外,某些重要合作伙伴可以单方面确定和更改某些关键条款和条件,包括更改其用户和开发商政策和指南的能力。在许多情况下,这些合作伙伴还设定了我们通过其在线渠道提供我们的游戏和服务所必须支付的费率,并保留了更改其在线渠道的费用结构或采用不同的费用结构的灵活性,这可能会对我们的成本、盈利能力和利润率产生不利影响。这些合作伙伴还控制着信息技术系统,通过这些系统可以捕获我们产品和服务渠道的在线销售。如果我们的合作伙伴设定了限制我们提供服务的条款,严重影响向我们客户提供这些产品或服务的财务条款,或者他们的信息技术系统发生故障,影响我们的玩家访问我们的游戏或购买额外内容的能力,或者导致报告出现意想不到的延迟,我们的业务和/或财务业绩可能会受到重大影响。
在向新控制台系统过渡期间,我们的运营结果可能会更加不稳定。
在历史上,新的控制台系统的开发和发布相隔几年。在过渡期,传统一代游戏机的产品销售通常会放缓或下降,以响应预期和实际推出的新游戏机,而新一代游戏机的产品销售通常只有在新游戏机与消费者基础广泛建立之后才会稳定下来。索尼和微软已宣布推出新一代游戏机,但此类游戏机尚未发布。与历史过渡期一致,我们预计在即将到来的过渡期内,消费者购买索尼PlayStation4和微软Xbox One游戏机的产品将会减少。控制台过渡可能会对我们的现场服务业务产生类似的影响,可能会增加对我们财务业绩的影响。过渡的速度可能快于预期,并可能给传统发电定价带来下行压力,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。我们销售索尼和微软新一代游戏机的收入可能无法抵消过渡对我们运营业绩的负面影响。或者,我们进行了大量投资的新一代游戏机的采用速度可能比我们预期的要慢,或者消费者的可用性可能会因为冠状病毒大流行造成的业务中断等原因而延迟。我们不控制供销售的游戏机的发布日期或单位数量、新一代游戏机的定价或吸引力,或消费者购买这些游戏机的价格。因此,我们在这一过渡期间的经营业绩可能更加不稳定和难以预测。
我们的业务伙伴可能无法履行他们对我们的义务,或者他们的行为可能会将我们置于危险之中。
我们依赖于各种业务合作伙伴,包括第三方服务提供商、供应商、许可合作伙伴、开发合作伙伴和我们业务多个领域的被许可方。他们的行为可能会将我们的业务、我们的声誉和品牌置于危险境地。为
例如,我们可能与业务合作伙伴发生纠纷,这可能会影响我们的业务和/或财务结果。在许多情况下,我们的业务合作伙伴可能会被授予访问敏感和专有信息的权限,以便为我们的团队提供服务和支持,他们可能会盗用我们的信息,并在未经授权的情况下使用这些信息。此外,如果这些第三方未能提供足够的服务和技术,或者第三方未能充分维护或更新其服务和技术,可能会导致我们的业务运营中断。此外,金融市场的混乱、经济衰退(包括与冠状病毒大流行有关的经济衰退)、糟糕的商业决策或声誉损害可能会对我们的业务伙伴造成不利影响,他们可能无法继续履行对我们的义务,或者我们可能会终止与他们的安排。我们可能无法以商业上合理的条款提供替代安排和服务,或者在过渡到替代合作伙伴或供应商时,我们可能会遇到业务中断。如果我们失去一个或多个重要的商业伙伴,我们的业务可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到实质性影响。
我们发布的产品或服务可能包含缺陷、错误或错误。
我们的产品和服务是极其复杂的软件程序,很难开发和分发。我们有适当的质量控制,以便在我们的产品和服务发布之前发现它们中的缺陷、错误或其他错误。尽管如此,这些质量控制仍会受到人为错误、凌驾于一切以及资源或技术限制的影响。此外,我们的质素控制和预防措施的成效,可能会因冠状病毒大流行而导致的工作人口分布情况而受到负面影响。因此,这些质量控制和预防措施可能不能有效地在我们的产品和服务投放市场之前检测出它们中的所有缺陷、错误或错误。在这种情况下,我们产品和服务的技术可靠性和稳定性可能会低于我们的标准,我们玩家的标准以及我们的声誉、品牌和销售可能会受到不利影响。此外,我们可能被要求或可能认为有必要为产品或服务提供退款,暂停产品或服务的可用性或销售,或花费大量资源来修复缺陷、错误或错误,其中每一项都可能严重损害我们的业务和运营结果。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔。
有时,第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。虽然我们采取措施避免在知情的情况下侵犯他人的知识产权,但第三方仍有可能要求侵权。针对我们的现有或未来侵权索赔可能会花费高昂的辩护费用,并转移我们员工的注意力,使其不再关注业务运营。此类索赔或诉讼可能需要我们支付损害赔偿和其他费用。我们还可能被要求停止销售、分销或支持包含受影响知识产权的产品、功能或服务,重新设计产品、功能或服务以避免侵权,或获得许可,所有这些都可能代价高昂并损害我们的业务。
此外,已经颁发了许多专利,这些专利可能适用于潜在的交付、播放或货币化产品和服务的新模式,例如我们未来生产或希望提供的产品和服务。我们可能会发现,我们无法以合理的条款获得或许可的现有专利可能会阻止未来提供新的和创新的游戏玩法和游戏交付模式的机会。
我们可能会不时卷入其他法律程序。
我们目前,未来可能会不时地受到法律程序、索赔、诉讼和政府调查或调查的影响,这可能是昂贵、冗长的,对正常业务运营的干扰,并占用我们员工大量的时间和注意力。此外,任何法律诉讼、索赔、诉讼、调查或调查的结果可能难以预测,并可能对我们的业务、声誉、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的产品和品牌受到知识产权侵犯,包括在没有充分保护我们的产品和知识产权的司法管辖区。
我们认为我们的产品、品牌和知识产权是专有的,并采取措施保护我们的资产不受侵犯。我们意识到,我们的产品和品牌发生了一些未经授权的复制,如果发生的数量明显增加,可能会对我们的业务产生负面影响。此外,我们的产品和服务遍及世界各地,一些国家的法律,特别是亚洲的法律,要么没有像美国法律那样保护我们的产品、品牌和知识产权,要么执法不力。在知识产权执法机制较弱的国家,我们的权利的法律保护可能无效。此外,某些第三方擅自在国外注册了我们的知识产权。成功注册此类知识产权可能会限制或限制
我们有能力根据这些权利在这些国家提供产品和服务。虽然我们采取措施强制执行和监督我们的权利,但我们的做法和方法可能并不能有效地应对所有可能发生的情况。
我们很大一部分包装商品的销售对象是相对较少的 零售和分销合作伙伴,这些销售可能会中断。
我们净收入的很大一部分可归因于向我们最大的零售和分销合作伙伴销售我们的包装商品产品。如果这些合作伙伴中的某些合作伙伴大幅减少采购或停止提供我们的产品,通过少数几个大型合作伙伴集中相当大比例的销售可能会导致我们的业务短期中断。某些合作伙伴的财务状况已经恶化,虽然我们保持着诸如监控发放给这些合作伙伴的信贷等保护措施,但如果其中一个或多个合作伙伴的业务持续恶化或宣布破产,我们可能容易受到催收风险的影响。冠状病毒大流行已导致某些合作伙伴的零售店关闭,这可能会对我们的包装商品产品的销售产生负面影响,并加速这些合作伙伴的财务状况恶化。此外,这些合作伙伴的应收账款在我们12月份的会计季度通常会增加,因为我们产品的销售额通常会因为假日季节的预期而增加,这使我们在一年中的这个时候面临更高的风险。让我们的包装商品销售的很大一部分集中在少数几个合作伙伴身上,可能会降低我们与他们的谈判筹码。如果其中一个或多个合作伙伴的业务恶化,或者无法获得足够的融资来维持运营,我们的业务可能会受到损害。
我们的财务业绩会受到货币和利率波动的影响。
国际销售是我们业务的重要组成部分。在截至2020年3月31日的财年,国际净收入占我们总净收入的59%,我们预计我们的国际业务将继续占我们总净收入的很大一部分。由于我们的国际销售,以及我们的外国投资和我们的现金和外币现金等价物的面值,我们受到外币汇率波动的影响,外币汇率的波动性因冠状病毒大流行造成的宏观经济不确定性而增加。美元走强,特别是相对于欧元、英镑、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提,对我们报告的国际净收入产生负面影响,但对我们报告的国际运营费用产生积极影响(特别是当美元对瑞典克朗和加拿大元走强时),因为这些金额是以较低的汇率换算的。我们使用外币套期保值合约来缓解一些外币风险。然而,这些活动在为我们提供免受外币波动影响的保护方面是有限的,而且本身可能会造成损失。此外,利率波动,包括与冠状病毒大流行相关的行动导致的利率下降,可能会减少我们的现金、现金等价物和短期投资组合赚取的利息。
我们利用债务融资,这种负债可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们有10亿美元的优先无担保票据未偿还,以及5亿美元的无担保循环信贷安排。虽然该贷款目前尚未提取,但我们可能会将未来任何借款的收益用于一般公司用途。我们还可以在未来进入其他金融工具。
我们的负债可能会影响我们的财务状况和未来的财务业绩,其中包括:
•要求将运营现金流中的很大一部分用于支付债务本金和利息,从而减少了这些现金流用于为我们的增长战略、营运资本、资本支出和其他一般公司用途提供资金的可能性。
•限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性;以及
•使我们更容易受到总体经济和行业状况不利变化的影响。
规管我们负债的协议对我们施加限制,并要求我们遵守指定的公约。特别是,循环信贷安排要求我们保持债务与EBITDA比率的合规性。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了这些公约中的任何一项,并且没有从贷款人或票据持有人那里获得豁免,那么,在适用的治疗期内,我们的未偿债务可能会被立即宣布为到期和应付。此外,任何评级机构对我们的信用评级的改变都可能对我们的债务和股权证券的价值和流动性产生负面影响,以及与任何潜在的潜在成本相关的潜在成本。
为我们的债务再融资。我们信用评级的下调也可能限制我们未来获得额外融资的能力,并可能影响任何此类融资的条款。
我们税率的变化或承担额外的纳税义务,以及税法和税法解释的变化 可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备、税收资产和其他税收的应计项目时,需要做出重大判断,而且有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们的实际所得税率在一定程度上是根据我们的公司经营结构以及我们经营业务、开发、重视和使用知识产权的方式而定的。我们业务所在司法管辖区的税务当局已经并可能继续挑战和审计我们计算所得税的方法,这可能会增加我们的实际所得税税率,并对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。此外,我们的所得税拨备受到以下因素的重大影响:我们的利润水平、我们业务的变化、不同法定税率国家收益组合的变化、我们所做选择的变化、我们递延税项资产和负债估值的变化、适用税法或对现有所得税和预扣税法的解释的变化,以及其他因素。例如,与美国税法相关的未来指导的结果可能会导致我们改变分析,并对我们之前的估计和合并财务报表产生重大影响。
此外,美国联邦、州或国际税法的变化或其对我们开展业务的国家的跨国公司的适用性,特别是在我们国际业务总部所在的瑞士,以及我们在业务中采取的与此类法律相关的行动,都影响了我们的有效税率和现金税,导致我们改变了业务结构的方式,并导致了其他成本。我们的实际税率也可能受到我们递延税项资产估值免税额变化的不利影响。特别是,我们瑞士递延税项资产的部分估值津贴可能会受到未来瑞士应税收入的变化、主要基于第三方市场和行业增长数据的未来瑞士应税收入的预期增长率以及瑞士利率变化的影响。部分估值免税额是由于有限的七年结转期和我们对未来瑞士应纳税所得额的安排。部分估值免税额的厘定涉及重大判断,特别是在估计瑞士递延税项资产将转回期间的未来瑞士应课税收入以及与预期增长率相关的假设时。实际财务结果也可能与我们目前的估计大不相同,并可能对我们对估值免税额的评估产生重大影响。
在美国和外国司法管辖区,我们都被要求缴纳所得税以外的税,如工资税、销售税、使用税、增值税、净值税、财产税、转让税以及商品和服务税。几个外国司法管辖区已经对提供某些数字服务的公司的收入征收新的数字服务税,或者扩大了对现有税法的解释,涉及其他非所得税。关于这些新税的适用性或对我们业务不断变化的解释的指导有限,对于哪些将被视为范围存在重大不确定性。如果对公司征收这些外国税,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利和实质性的影响。
我们报告的财务结果可能会受到以下变化的不利影响 财务会计准则。
我们报告的财务结果受到美国证券交易委员会和国家会计准则机构颁布的会计准则以及我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断的影响。这些方法、估计和判断会受到风险、不确定性、假设和变化的影响,这些风险、不确定性、假设和变化可能会对我们报告的财务状况和财务结果产生不利影响。此外,适用的财务会计准则的变化可能会影响我们报告的财务状况和财务结果。有关最近采用的会计准则和最近颁布的适用于我们的会计准则的更多信息,请参阅#年合并财务报表附注中本表格10-K第II部分第8项注1-业务描述及呈报依据在副标题下“最近采用的会计准则“和”近期发布的其他会计准则”.
随着我们加强、扩大和多样化我们的业务和产品供应,现有或未来财务会计准则的应用,特别是那些与我们的收入、成本和税收的核算方式有关的准则的应用,可能会对我们报告的结果产生不利影响,尽管不一定对我们的现金流产生不利影响。
我们的股票价格一直不稳定,可能会继续大幅波动。
我们普通股的市场价格在历史上一直是,我们预计将继续是,受到重大波动的影响。这些波动可能是由于我们的经营结果或特定于我们经营结果的因素(包括上述风险因素中讨论的因素,以及我们目前不知道或我们目前不认为是实质性的其他因素)所致。
前瞻性表述包括但不限于证券分析师对公司未来财务业绩、评级或建议的预测、公司业绩或未来财务指引低于预期和分析师及投资者预期的变化、我们可能进行的任何收购、关键人员的离职、网络攻击或在很大程度上是我们无法控制的因素,包括那些影响互动游戏、娱乐和/或科技公司的一般因素、国内或国际经济状况、投资者情绪或其他与我们的经营业绩相关或无关的因素。特别是,经济低迷可能会导致公开股票市场经历极端的价格和交易量波动。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
项目1B:费用未解决的员工意见
一个也没有。
第二项:申请特性
不适用。
第三项:费用。法律程序
在正常业务过程中,我们会受到索赔和诉讼的影响。我们不相信任何合理可预见的处置该等索赔和诉讼的负债,无论是个别或合计,都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
第四项:申请矿场安全资料披露
不适用。
第二部分
第五项:注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
持票人
截至2020年5月18日,我们普通股的记录持有者约为7,784人。此外,我们普通股的相当数量的实益所有者以街头名义持有他们的股份。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“EA”。
分红
我们没有支付任何现金股息,在可预见的未来也不会支付现金股息。
发行人购买股票证券
2018年5月,我们董事会的一个特别委员会代表全体董事会批准了一项计划,回购至多24亿美元的我们的普通股。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年中,根据该计划,我们分别以约12.07亿美元和11.16亿美元的价格回购了约1230万和1040万股票。2018年5月计划原定于2020年5月31日到期,但我们在2020年4月完成了2018年5月计划下的回购。
下表汇总了截至2020年3月31日的财年第四季度回购股票数量:
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财政月 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划仍可购买的最高美元价值(百万) |
2019年12月29日-2020年1月25日 | | 797,785 | | | $ | 109.32 | | | 797,785 | | | $ | 282 | |
2020年1月26日-2020年2月22日 | | 750,646 | | | $ | 109.73 | | | 750,646 | | | $ | 199 | |
2020年2月23日-2020年3月28日 | | 1,209,537 | | | $ | 100.15 | | | 1,209,537 | | | $ | 78 | |
| | 2,757,968 | | | $ | 105.41 | | | 2,757,968 | | | |
股票表现图表
以下信息不应被视为已向证券交易委员会“存档”,也不应通过引用将这些信息纳入根据1933年证券法(修订本)或交易法(修订本)未来提交的任何文件中,除非我们特别将其通过引用方式纳入文件中。
下图显示了我们的普通股标准普尔500指数(EA于2002年7月加入)、纳斯达克综合指数和RDG科技综合指数在2015年3月31日至2020年3月31日期间累计总回报的五年比较,每个指数的初始值均为100美元。每个测量点都是每个会计年度结束时的测量点。下图所示的我们股票的表现并不一定代表我们股票的未来表现。
五年累计总回报比较*
在电子艺术公司中,标准普尔500指数,纳斯达克综合指数,
和RDG科技综合指数
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* | 基于2015年3月31日投资于股票或指数的100美元,包括股息再投资。 |
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| 3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
电子艺术公司 | $ | 100 | | | $ | 112 | | | $ | 152 | | | $ | 206 | | | $ | 173 | | | $ | 170 | |
标准普尔500指数 | 100 | | | 102 | | | 119 | | | 136 | | | 149 | | | 138 | |
纳斯达克综合指数 | 100 | | | 101 | | | 124 | | | 149 | | | 165 | | | 166 | |
RDG科技综合指数 | 100 | | | 100 | | | 127 | | | 163 | | | 192 | | | 204 | |
第六项:调查选定的财务数据
电子艺术公司。及附属公司
精选五年合并财务数据
(单位为百万,每股数据除外)
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| 截至二零一一年三月三十一日止的年度, | | | | | | | | | |
运营数据报表 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | |
净收入(a) | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | | | $ | 5,150 | | | $ | 4,845 | | | $ | 4,396 | | |
收入成本 | 1,369 | | | 1,322 | | | 1,277 | | | 1,298 | | | 1,354 | | |
毛利 | 4,168 | | | 3,628 | | | 3,873 | | | 3,547 | | | 3,042 | | |
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业务费用共计 | 2,723 | | | 2,632 | | | 2,439 | | | 2,323 | | | 2,144 | | |
营业收入 | 1,445 | | | 996 | | | 1,434 | | | 1,224 | | | 898 | | |
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利息和其他收入(费用)净额 | 63 | | | 83 | | | 15 | | | (14) | | | (21) | | |
拨备所得税(受益于)所得税前的收入 | 1,508 | | | 1,079 | | | 1,449 | | | 1,210 | | | 877 | | |
所得税拨备(受益于) | (1,531) | | (b) | 60 | | | 406 | | (c) | 243 | | | (279) | | (d) |
净收入 | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | | | $ | 1,043 | | | $ | 967 | | | $ | 1,156 | | |
每股收益: | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 10.37 | | | $ | 3.36 | | | $ | 3.39 | | | $ | 3.19 | | | $ | 3.73 | | |
稀释 | $ | 10.30 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.34 | | | $ | 3.08 | | | $ | 3.50 | | |
计算中使用的股份数: | | | | | | | | | | |
基本型 | 293 | | | 303 | | | 308 | | | 303 | | | 310 | | |
稀释 | 295 | | | 306 | | | 312 | | | 314 | | | 330 | | |
| 截止到三月三十一号, | | | | | | | | | |
资产负债表数据 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | |
现金和现金等价物 | $ | 3,768 | | | $ | 4,708 | | | $ | 4,258 | | | $ | 2,565 | | | $ | 2,493 | | |
短期投资 | 1,967 | | | 737 | | | 1,073 | | | 1,967 | | | 1,341 | | |
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营运资金 | 3,853 | | (e) | 4,116 | | | 3,513 | | | 2,784 | | | 1,936 | | (e) |
总资产 | 11,112 | | | 8,957 | | | 8,584 | | | 7,718 | | | 7,050 | | |
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高级票据,净额 | 397 | | | 994 | | | 992 | | | 990 | | | 989 | | |
其他长期负债 | 590 | | | 367 | | | 506 | | | 253 | | | 245 | | |
负债共计 | 3,651 | | | 3,626 | | | 3,989 | | | 3,658 | | | 3,652 | | |
股东权益总额 | 7,461 | | | 5,331 | | | 4,595 | | | 4,060 | | | 3,396 | | |
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(a)2018年4月1日,也就是2019财年伊始,我们采用了新的收入标准,这显著改变了我们确认和报告净收入的方式。2018年4月1日之前的财务数据没有重述。有关采用新收入准则的影响详情,请参阅#年综合财务报表附注第II部分第8项附注1在标题“最近采用的会计准则包括在我们截至2019年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中。
(b)在截至2020年3月31日的财年中,我们确认了与18.4亿美元的瑞士递延税收资产相关的17.6亿美元的一次性税收优惠总额,但部分被8000万美元的一次性Altera意见费用所抵消。请参阅#年合并财务报表附注中本表格10-K第II部分第8项附注2-重要会计政策摘要-所得税,了解更多信息。
(c)在截至2018年3月31日的财年,由于适用2017年12月22日颁布的美国税法,我们确认了2.35亿美元的税费。
(d)在截至2016年3月31日的财年,我们确认了4.53亿美元的税收优惠,因为我们逆转了很大一部分递延税额估值津贴。
(e)截至2020年3月31日的财年的营运资金包括2021年3月1日到期的3.70%优先债券的当前部分。截至2016年3月31日的财年营运资本包括2016年到期的0.75%可转换优先票据的当前部分。
第七项:费用。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
以下概述对我们的运营结果以及影响我们业务的一些趋势和驱动因素进行了高层次的讨论。管理层相信,对这些趋势和驱动因素的了解为我们截至2020年3月31日的财年业绩以及我们的未来前景提供了重要的背景。本摘要并不打算详尽无遗,也不打算替代本10-K表格中其他部分提供的详细讨论和分析,包括在“业务”部分和上述“风险因素”、本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(”MD&A“)”或综合财务报表和相关注释的其余部分中提供的详细讨论和分析。
浅谈电子艺术
艺电是数字互动娱乐领域的全球领先者。我们开发、营销、发布和提供可以在游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑上玩和观看的游戏、内容和服务。我们相信,我们产品组合的广度和深度、现场服务产品,以及我们对多种商业模式和分销渠道的使用,为我们提供了战略优势。我们的基础是知识产权的集合,我们在这些知识产权的基础上创造创新的游戏和内容,使我们能够与玩家、创作者和观众社区建立持续的、有意义的关系。我们的投资组合包括我们全资拥有的品牌(如Battlefield、The Sims、Apex Legends、Need for Speed和Plants vs.Zombies)或从其他公司获得许可的品牌(如FIFA、Madden NFL和星球大战)。我们还为我们的玩家提供高质量的体验,旨在为玩家提供价值,并扩展和增强游戏性。我们的现场服务体验包括额外的内容、订阅服务和销售基础游戏之外产生的其他收入。此外,我们专注于随时随地接触到更多想要踢球的球员。我们相信,我们可以通过提供商业模式、分销渠道和设备的选择,让玩家更轻松地连接到游戏世界,从而为我们的网络增值。
财务结果
截至2020年3月31日的财年,我们的主要财务业绩如下:
•总净收入为55.37亿美元,同比增长12%。在不变货币的基础上,我们估计
总净收入将为56.1亿美元,同比增长13%。
•数字净收入为43.14亿美元,同比增长16%。
•毛利率为75.3%,同比增长2个百分点。
•运营费用为27.23亿美元,同比增长3%。在不变货币的基础上,我们估计运营费用将为27.54亿美元,同比增长5%。
•营业收入为14.45亿美元,同比增长45%。
•净收入为30.39亿美元,包括17.6亿美元的一次性净税收优惠。不包括一次性税收优惠,净收入将为12.79亿美元,同比增长26%。
•稀释后每股收益为10.30美元,包括5.97美元的一次性净税收优惠。剔除一次性税收优惠,稀释后每股收益将为4.33美元,同比增长30%。
•运营现金流为17.97亿美元,同比增长16%。
•现金、现金等价物和短期投资总额为57.35亿美元。
•我们以12.07亿美元回购了1230万股普通股。
我们不时参照不变货币对本期和前期进行比较。恒定货币比较是根据本期按上一可比期间的实际汇率换算的本期本币金额。我们在不变的货币基础上评估我们的财务业绩,以便在不考虑外币汇率变化的影响的情况下进行期间间的比较。有关上述从净收入和稀释后每股收益中剔除的一次性净税收优惠的更多信息,请参阅#年综合财务报表附注中本表格10-K第II部分第8项。附注2-重要会计政策摘要-所得税.
我们业务的发展趋势
冠状病毒影响。我们正在密切监测冠状病毒大流行对我们人民和我们业务的影响。自从冠状病毒爆发以来,我们一直专注于支持我们的人民、我们的运动员和世界各地受冠状病毒大流行影响的社区的行动。
我们的人民:第一,我们把重点放在人民及其家人的健康福祉上。在截至2020年3月31日的财季中,我们将几乎所有的全球员工转移到家里工作,以应对日益增长的大流行威胁。我们的IT、安全和数字平台团队动员起来,为我们的远程工作系统增加容量,以扩展到分散的员工队伍并支持业务连续性。到目前为止,几乎所有我们在上海以外的人都继续在家工作。我们已经制定了一份详细的协议,说明我们将如何评估我们在世界各地的每个办事处的重返工作准备情况,考虑到卫生当局和政府的指导、我们员工的舒适度,以及我们设施的准备情况,以便继续进行物理距离。
我们的生意:在这段时间里,我们也一直专注于我们能为我们的球员做些什么。我们发起了“呆在家里,一起玩”的倡议,在物理距离让我们分开的时候,把我们的球员聚集在一起,到目前为止,已经推出了几十个留在家里玩的项目。随着越来越多的人呆在家里,我们已经并将继续体验到,在截至2020年3月31日的三个月和截至目前的本财季,参与度和现场服务净预订量都在增长。
未来展望:冠状病毒大流行对我们的业务、运营和财务业绩的全面影响程度将取决于许多我们可能无法预测的不断演变的因素。例如,我们不知道什么时候会放松和取消居家订单,以及当这种情况发生时,我们的产品和服务将受到什么影响。参与度和净预订量可能会下降。其他可能影响我们业务的因素(尤其是如果在家接受订单的时间较长或需要第二波在家订单的话)-包括:我们在分布式工作环境中提供新游戏和服务的能力、影响消费者需求的宏观经济挑战、我们的产品和现场服务所依据的运动季节的状况、我们的主要业务伙伴受到的影响、汇率波动以及本年度报告第I部分第1A项在“风险因素”项下列出的其他因素。
现场服务业务。我们为我们的玩家提供高质量的体验,旨在为玩家提供价值,并扩展和增强游戏性。这些直播服务包括额外的内容、订阅服务和我们基础游戏销售之外产生的其他收入。我们用于游戏机和个人电脑的数字直播服务的净收入为2020财年、2019财年和2018财年分别为28.13亿美元、22.16亿美元和20.83亿美元,我们预计直播服务净收入将继续对我们的业务产生重要影响。2020财年、2019年和2018财年,可归因于额外内容的净收入(包括控制台和PC数字直播服务中的额外内容以及我们移动业务中的额外内容)分别为27.63亿美元、23.09亿美元和20.33亿美元。随着玩家在更长的时间内参与我们的游戏和服务,并购买旨在为玩家提供价值并扩展和增强游戏性的额外内容,额外的内容净收入有所增加。我们最受欢迎的直播服务是为与我们的运动特许经营相关的终极团队模式购买的额外内容。终极团队允许玩家收集现在和以前的职业球员,以便建立一个个性化的团队并进行竞争。在2020、2019年和2018财年,旗舰团队额外内容销售的净收入分别为14.91亿美元、13.69亿美元和11.8亿美元,其中很大一部分来自国际足联终极团队。
奥运会的数字传输。在我们的行业中,玩家越来越多地通过数字方式购买游戏,而不是购买实体光盘。虽然应用于我们业务的这一趋势可能不是线性的,因为一个财年的产品组合、消费者购买模式和其他因素,但随着时间的推移,我们预计玩家购买我们的游戏的数字比例将越来越高;因此,我们预计可归因于数字完整游戏下载的净收入将随着时间的推移而增加,可归因于包装商品销售的净收入将下降。在2020财年、2019财年和2018财年,我们可归因于数字完整游戏下载的净收入分别为8.09亿美元、6.8亿美元和7.07亿美元;而我们可归因于包装商品销售的净收入从2018财年的17.亿美元下降到2019财年的12.4亿美元和2020财年的12.23亿美元。此外,根据微软Xbox One和索尼PlayStation4上售出的总销量而不是净收入衡量,我们估计2020财年、2019年和2018财年售出的总销量中有49%、49%和39%是数字销售的。数字完整的游戏单位基于微软和索尼提供的销售信息;通过从北美、欧洲和亚洲的重要零售伙伴获得数据来估计通过的包装商品单位, 以及对我们没有从其获得数据的零售合作伙伴应用内部销售估计。我们相信,这些百分比是对我们在适用的测量期内通过数字下载的游戏占我们总销量的比例的合理估计。我们预计收入和数字游戏下载率的长期趋势将继续下去。消费者越来越多地采用数字购买游戏,加上我们现场服务收入的增加,通常会导致我们毛利率的扩大,因为与数字销售游戏相关的成本通常低于通过传统零售和分销渠道销售相同游戏的成本。
免费游戏。移动设备和这些设备的商业模式在全球范围内得到采用,这些设备允许消费者免费尝试新游戏,并通过与游戏相关的现场服务(特别是额外的内容销售)实现货币化,这导致了移动游戏行业的销售大幅增长。在全球范围内,移动设备的商业模式允许消费者免费试用新游戏,并通过与游戏相关的现场服务(特别是额外的内容销售)实现货币化。同样,额外内容的销售是我们移动业务的主要推动力。我们预计,在我们的2021财年,手机游戏行业将继续增长。同样,
消费者对免费、基于现场服务的在线PC游戏的接受扩大了我们的消费者基础,并开始向游戏机市场扩张。例如,在我们的业务中,我们提供Apex Legends作为一款免费的、基于现场服务的PC和控制台游戏。我们预计,来自移动、PC和游戏机免费游戏的额外内容收入仍将是我们业务的重要组成部分。
销售集中在最受欢迎的游戏中。在我们行业的所有主要细分市场中,我们看到很大一部分游戏销售集中在最受欢迎的游戏上。同样,我们历史上很大一部分收入来自几个受欢迎的特许经营游戏,其中几个我们每年或每两年发布一次。特别是,我们历史上很大一部分净收入来自我们最大、最受欢迎的游戏国际足联(FIFA),其年化版本一直是市场上最畅销的游戏之一。
经常性收入来源。我们的业务模式包括我们认为本质上是经常性的收入,例如我们的年化体育特许经营权(例如,FIFA、Madden NFL)、我们的游戏机、PC和移动目录标题(即,本财年没有推出的标题)以及我们的直播服务的收入。与新的游戏、服务和商业模式相比,我们能够相对更有信心地预测这些业务领域的收入。随着我们继续将新的商业模式和游戏方式融入我们的游戏中,我们的目标是继续寻找机会,扩大我们业务的经常性部分。
净预订量。为了提高我们业务的透明度,我们披露了一项运营业绩指标,即净预订量。净预订量定义为在此期间以数字方式销售或实物售入的产品和服务的净额。净预订量的计算方法是将总净收入与在线游戏和平台费用的递延净收入变化相加。
以下是我们在上述期间的总净预订量的计算结果:
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| 截至三月三十一日止的年度, | | | | | | |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | | | |
总净收入 | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | | | | | |
递延净收入变化(支持在线游戏) | (165) | | | 182 | | | | | |
站台费用 | (161) | | | (188) | | | | | |
净预订量 | $ | 5,211 | | | $ | 4,944 | | | | | |
2020财年的净预订量为52.11亿美元,这是由以下相关的销售推动的国际足联20,马登NFL 20和星球大战绝地:堕落的秩序。与2019财年相比,净预订量增加了2.67亿美元,增幅为5%,主要原因是星球大战绝地:堕落的秩序,巅峰传奇和需要快速加热, 部分偏移战场V和国歌。2020财年数字净预订量为40.52亿美元,比2019财年增加3.3亿美元,增幅为9%。数字净预订量的增长主要是由我们的直播服务推动的,与去年同期相比增长了3.72亿美元或15%,主要是由于销售了额外的内容巅峰传奇,国际足联终极队和疯狂终极队;完整的游戏下载量增长了1800万美元或2%,原因是 与以下项目关联的净预订量星球大战绝地:堕落的秩序和需要快速加热,部分偏移战场V。由于图书老化,我们的移动业务减少了6000万美元,降幅为10%,部分抵消了这些增长。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债、或有资产和负债以及收入和费用的报告金额。管理层认为以下讨论的政策至关重要,因为它们不仅对描述我们的财务状况和经营结果很重要,而且因为这些政策的应用和解释既需要管理层的判断,也需要对固有的不确定和未知事项的估计,包括由于最近爆发的冠状病毒而导致的当前经济环境的不确定性。因此,实际结果可能与我们的估计大不相同。
有关2018年4月1日之前发生的收入交易(根据ASC 605核算)的收入确认的关键会计政策和估计的完整讨论,收入确认(“旧收入标准”或“ASC 605”),请参阅第二部分第7项管理层对财务状况和财务状况的探讨与分析
运营结果“在副标题下关键会计政策和估算包括在我们截至2018年3月31日的财年的Form 10-K年度报告中,该报告于2018年5月23日提交给SEC。关于2018年4月1日及以后发生的收入交易,我们的收入确认会计政策如下所述,并遵循ASC 606。与客户签订合同的收入(“新收入标准”或“ASC 606”).
收入确认
我们的收入主要来自我们游戏的销售,以及可以在游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑上播放的相关额外内容和服务。我们提供的产品和服务包括但不限于以下内容:
•具有在线和离线功能的完整游戏(“带服务的游戏”),其通常包括(1)在销售时以数字方式或通过物理光盘传送的初始游戏,并且通常提供对离线核心游戏内容(“软件许可证”)的访问;(2)基于可用时间和如果可用的基础上的更新,例如软件补丁或更新,和/或将来将传送的附加免费内容(“未来更新权”);以及(3)用于在线可播放性的托管连接(“在线托管”);
•具有纯在线功能的完整游戏,需要互联网连接才能访问所有游戏和功能(“在线托管服务游戏”);
•与带有服务的游戏和在线托管服务游戏相关的额外内容,提供对游戏内额外内容的访问;
•订阅,如Origin Access、Origin Access Premier和EA Access,通常提供对各种完整游戏、游戏内内容、在线服务和其他福利的选择,通常需要支付月费或年费;以及
•授权第三方分发和托管我们的游戏和内容。
我们通过以下方式评估和确认收入:
•识别与客户的合同;
•确定合同中的履行义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•将收入确认为每项履约义务通过将承诺的货物或服务转让给客户(即“控制权转让”)来履行。
我们的某些完整游戏和/或额外内容出售给经销商时,会发生意外情况,即完整游戏和/或额外内容不能在特定日期之前转售(“街头日期意外事件”)。我们确认发生街头约会意外情况的交易的收入,即删除街头日期意外情况,并且经销商可以转售完整的游戏和/或额外内容。对于销售给客户的数字完整游戏和/或额外内容下载,我们在向客户提供完整游戏和/或额外内容可供下载时确认收入。
支持在线的游戏
与服务的游戏。我们对“带服务的游戏”的销售进行评估,以确定软件许可证、未来更新权和在线托管是否是不同的和可分离的。带服务游戏的销售通常确定有三个不同的履行义务:软件许可、未来更新权和在线托管。
由于我们不会单独出售履约义务,我们会考虑市场状况和其他可观察到的输入,以估计每项履约义务的独立售价。对于有服务的游戏,销售价格的75%通常分配给软件许可履行义务,并在许可控制权移交给客户时确认(通常与预订交易的时间相同或接近同一时间)。剩余的25%分配给未来更新权和在线托管性能义务,并在提供服务时按比例确认(在估计的提供期限内)。
在线托管服务游戏。我们的在线托管服务游戏的销售确定有一项独特的履行义务:在线托管。我们在提供服务时确认这些安排的收入。
额外的内容。 从销售可下载内容中获得的收入主要来自虚拟货币和数字游戏内容的销售,这些内容增强了玩家的游戏体验。额外内容的销售将按照上述对我们的服务游戏和在线托管服务游戏的处理方式进行核算,具体取决于额外内容是否具有离线功能。也就是说,如果额外内容具有离线功能,则额外内容的入账方式类似于具有服务的游戏(通常确定有三种不同的履行义务:软件许可、未来更新权和在线托管)。如果额外内容不具有离线功能,则确定额外内容具有一种不同的性能义务:在线托管服务产品。
订费
我们订阅的销售被视为一项履约义务,随着履约义务的履行,我们将在认购期限内按比例确认来自这些安排的收入。
许可收入
在某些国家/地区,我们根据许可协议利用第三方被许可方分发和托管我们的游戏和内容,被许可方通常向我们支付固定的最低保证金和/或基于销售的版税。这些安排通常包括多个性能义务,例如基于时间的软件许可证和未来更新权。当我们转让软件许可控制权时(通常在商业发布时),我们将最低保证金的一部分确认为收入,其余部分在我们向被许可人提供未来更新权的合同期限内按比例确认为收入。任何基于销售的特许权使用费通常由被许可人确认为发生的相关销售。
有关收入安排的重大判断
确定履约义务。合同中承诺的履行义务是根据将转移给客户的货物和服务确定的,这些货物和服务都能够是不同的(即,客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从货物或服务中受益),并且在合同上下文中是不同的(即,它可以与合同中的其他货物或服务分开识别)。如果一份合同包含多个承诺,我们必须运用判断来确定这些承诺是否是独立的、不同的履行义务。如果不满足这些标准,承诺将作为综合履行义务入账。
确定交易价格。 交易价格是基于我们将有权在将我们的商品和服务转让给客户的交换中获得的对价来确定的。确定交易价格通常需要根据合同条款和商业惯例的评估做出判断。它还包括对可变对价的审查,如折扣、销售退货、价格保护和回扣,这些都是在交易时估计的。此外,交易价格不包括与基于销售的特许权使用费相关的可变对价的估计。基于销售的版税在销售发生时确认。
分配成交价。分配交易价格需要我们为每个不同的履约义务确定相对独立销售价格的估计值。确定相对独立销售价格本质上是主观的,特别是在我们不单独出售履约义务的情况下(这发生在我们的大多数交易中)。在这些情况下,我们根据各种可观察到的投入,使用所有合理可用的信息来确定相对独立销售价格。可观察到的输入和信息的示例包括:历史内部定价数据、成本加利润分析、类似或相同产品和服务的第三方外部定价,例如企业软件行业内的软件许可和维护支持。我们的分析结果导致交易价格的特定百分比被分配给每个履约义务。
确定预计发售期限。供应期是指我们提供游戏和销售的相关额外内容的未来更新权和/或在线托管服务的期间。由于提供期限不是明确定义的期限,因此我们必须估计与服务相关的履行义务(即未来更新权和在线托管)的提供期限。预计发售期限的确定本质上是主观的,并会定期进行修订。通常,我们在估计服务期限时会考虑客户的平均在线时间。我们还考虑了从游戏单元出售给经销商之日到经销商将游戏单元销售给客户之日之间的估计时间段(即渠道时间)。基于这两个因素,我们再考虑分配的方法。例如,游戏
与通过数字下载立即交付的数字分发软件许可证相反,零售销售将具有等于在线游戏期加上渠道时间的综合供应期,因此,供应期估计仅为在线游戏期。
此外,在确定未来销售的预计供应期时,我们会考虑先前分析的结果、已知和预期的在线游戏趋势,以及竞争对手游戏的已披露服务期限。 我们相信这为我们的客户提供了对未来更新权和在线主机转移的合理描述,因为这是我们玩游戏的时间段的最佳代表。我们在此期间以直线方式确认未来更新权和在线主机性能义务的收入,因为这些性能义务有一致的交付模式。对于通过零售方式销售的软件许可证,这些性能义务一般从发货后一个月开始的估计9个月内确认,对于数字分发的软件许可证,从销售月份开始,估计在6个月内确认。
委托人代理注意事项
我们通过第三方店面(包括数字店面,如微软的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、Apple App Store和Google Play Store)评估我们的全部游戏和相关内容对最终客户的销售情况,以确定我们是否充当向最终客户销售的主体,我们在确定第三方店面保留的费用后应报告总收入还是扣除费用时会考虑这一点。如果实体在将商品或服务转移到最终客户之前控制该商品或服务,则该实体是委托人。我们在确定处理总量与处理净额时评估的关键指标包括但不限于以下各项:
•交易各方之间的基本合同条款和条件;
•哪一方主要负责履行向最终客户提供特定商品或服务的承诺;
•在指定的货物或服务转让给最终客户之前,哪一方存在库存风险;以及
•哪一方有权确定特定商品或服务的价格。
根据对上述指标的评估,除以下讨论的情况外,我们已确定通常第三方被视为向最终客户销售我们的全部游戏和相关内容的委托人。因此,我们报告了与这些安排有关的收入,但不包括店面保留的费用。然而,对于通过Apple App Store和Google Play Store的销售安排,EA被认为是最终客户的本金,因此,我们以毛收入为基础报告收入,移动平台费用在收入成本内报告。
所得税
我们确认递延税项资产和负债,包括(1)财务报表金额与资产和负债计税基础之间差异的预期影响,以及(2)从税项损失和税收抵免结转中获得的预期未来税收利益。当我们的全部或部分递延税项资产被认为更有可能无法变现时,我们会记录递延税项资产的估值拨备。在作出这一决定时,我们需要对能够客观核实的证据给予相当的重视。当有重大负面证据时,例如近年来的累计亏损,一般很难得出不需要估值津贴的结论。对未来应税收入的预测被认为比过去的结果更不客观。因此,累计损失在整体评估中的权重很大。
除了考虑对未来应税收入的预测外,我们还需要评估和量化其他可能的应税收入来源,以评估我们的递延税项资产的实现情况,即现有递延税项负债的冲销、现行税法允许的亏损和抵免的结转以及税收筹划战略的实施。评估和量化这些数量涉及到重要的判断。必须根据所有正面和负面证据对每个收入来源进行评估;这种评估可能涉及对未来活动的假设。某些在税法允许的结转期内预计不会逆转的应税暂时性差异不能被视为未来可用于实现递延税项资产利益的应税收入来源。
每个季度,我们都会进行变现分析,以评估我们的全部或部分递延税项资产是否更有可能无法变现。截至2020年3月31日,我们已经确认了与我们的瑞士递延税项资产相关的1.31亿美元估值津贴。我们的瑞士递延税项资产变现分析依赖于未来的瑞士应税收入作为应税收入的主要来源,但根据积极和消极的证据考虑了所有可用的瑞士收入来源。我们更看重能够客观核实的证据。然而,在估计瑞士递延税项资产将转回的20年期间的未来瑞士应税收入时,涉及重大判断,特别是与有关未来瑞士应税收入预期增长率的假设有关,这些假设主要基于
第三方市场和行业增长数据。与这些估计大不相同的实际结果可能会对我们的估值免税额评估产生重大影响。虽然客观上可以核实,但瑞士利率对估值津贴有影响,并以公布的瑞士指导为基础。该等利率如有任何重大变动,可能会对估值免税额造成重大影响。瑞士有七年的结转期,不允许亏损结转。我们不确认任何与美国对外国收益征税相关的递延税款,因为我们确认这些税款是期间成本。
作为编制综合财务报表过程的一部分,我们需要在完成和提交这些期间的纳税申报单之前,估计我们运营的每个司法管辖区的所得税。这一过程需要估计我们在每个司法管辖区的收入地理组合和不确定的税收状况。这些估计涉及复杂的问题,需要我们就税法可能适用于我们的情况以及其他事项做出判断,例如在我们准备报税表之前预测我们将对报税表采取的立场以及与税务机关发生纠纷的结果。由于税务机关的审查和诉讼时效的规定,这些问题的最终解决可能需要较长的时间。此外,我们业务的变化,包括收购、我们国际公司结构的变化、业务职能或资产地理位置的变化、地理组合和收入金额的变化,以及我们与税务机关的协议、估值免税额、适用的会计规则、适用的税收法律法规、裁决和解释、税务审计和其他事项的发展,以及年度税前收入估计和实际水平的变化,都可能影响整体有效税率。
新近发布的会计准则的影响
年“最近发布的会计准则的影响”副标题下的信息注1-业务描述及呈报依据 本表格中的合并财务报表10-K通过引用并入本项目7。
行动结果
我们的财政年度报告为期52周或53周,在最近的3月31日星期六结束。我们截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年运营业绩各为52周,分别于2020年3月28日、2019年3月30日和2018年3月31日结束。为简单起见,所有会计期间均指在日历月末结束。
净收入
净收入包括来自以下各项的销售额:(1)针对游戏机和PC设计的、以数字下载或打包形式销售的完整游戏,(2)用于移动电话和平板电脑的完整游戏,(3)与这些游戏相关的现场服务,如额外内容,(4)通常提供精选完整游戏、游戏内内容、在线服务和其他福利的订阅,以及(5)将我们的游戏授权给第三方以分发和托管我们的游戏。
2020财年与2019年财年比较
净收入
2020财年的净收入为$5,537百万美元,主要由国际足联20,国际足联19,模拟人生4,顶峰传奇和MADDEN NFL 20。与2019年相比,2020财年的净收入增加了5.87亿美元。这一增长是由收入增加9.24亿美元推动的,主要来自巅峰传奇,星球大战绝地:堕落秩序和国歌。这一增长部分被主要来自战场特许经营权的3.37亿美元收入的下降所抵消。
按构成划分的净收入
随着我们业务的发展,我们越来越多的产品以数字方式交付给消费者,我们非常重视并专注于通过按构成审查净收入来评估我们的业务业绩,这主要基于分销方法。
我们2020财年和2019年按构成划分的净收入如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
完整的游戏下载 | $ | 809 | | | $ | 680 | | | $ | 129 | | | 19 | % |
现场服务 | 2,813 | | | 2,216 | | | 597 | | | 27 | % |
莫比尔县 | 692 | | | 814 | | | (122) | | | (15) | % |
全数字化 | $ | 4,314 | | | $ | 3,710 | | | $ | 604 | | | 16 | % |
| | | | | | | |
包装商品及其他 | $ | 1,223 | | | $ | 1,240 | | | $ | (17) | | | (1) | % |
总净收入 | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | | | $ | 587 | | | 12 | % |
数字净收入
数字净收入包括完整的游戏下载、直播服务和移动收入。完整游戏下载包括游戏机和PC上完整游戏的数字销售收入。实时服务包括销售控制台、PC、浏览器游戏、授权给我们的第三方发布合作伙伴的游戏软件的额外内容的收入,这些合作伙伴以数字方式分发我们的游戏、订阅和广告。移动游戏主要包括为我们的手机游戏销售额外内容的收入。它还包括收入
在手机和平板电脑上销售完整的游戏和广告。
2020财年的数字净收入为43.14亿美元,主要由以下方面的额外内容销售推动国际足联终极队,顶尖传奇和模拟人生4。与2019财年相比,2020财年的数字净收入增加了6.04亿美元.这一增长主要是由于直播服务收入增加了5.97亿美元,主要是由于顶峰传奇, 国际足联终极队和疯狂终极队,完整游戏下载收入增加1.29亿美元,主要原因是星球大战绝地:堕落的秩序,部分被移动收入减少1.22亿美元所抵消,这主要是由于“星球大战:英雄星系”和马登·莫比尔。
包装货物和其他净收入
包装商品净收入包括实物分发软件的收入。这包括(1)通过实体零售商等传统渠道实际分销的游戏软件的净收入,以及(2)我们来自第三方(例如,控制台平台、个人计算机或计算机配件制造商)的软件许可收入,这些第三方将我们的某些产品与其产品(例如,OEM捆绑包)一起销售。其他净收入包括我们的非软件许可收入。
2020财年包装商品和其他净收入为12.23亿美元,主要原因是国际足联20,星球大战绝地:堕落秩序,疯狂NFL 20,及国际足联19。与2019财年相比,包装商品和其他净收入在2020财年保持相对稳定。
收入成本
2020和2019年财政年度的收入成本如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三月三十一号, 2020 | | | | 占净收入的百分比 | | 三月三十一号, 2019 | | 占净收入的百分比 | | %变化 | | 变动占净收入的百分比 |
$ | 1,369 | | | | | 25 | % | | $ | 1,322 | | | 27 | % | | 4 | % | | (2) | % |
收入成本包括(1)制造版税,扣除批量折扣和其他供应商报销,(2)名人、职业体育联盟、电影制片厂和其他组织以及独立软件开发商的某些版税费用,(3)与托管我们的在线游戏和网站相关的数据中心、带宽和服务器成本,(4)库存成本,(5)支付处理费,(6)与我们的移动收入相关的移动平台费用(在向最终客户销售时,我们是交易的委托人)(8)核销投放后预付使用费成本和之前未确认的许可知识产权承诺损失,(9)摊销某些无形资产,(10)核销与人员相关的成本,(11)核销仓储和分销成本。我们通常确认从制造商那里赚取的批量折扣(通常与实现基于单位的里程碑有关);而其他供应商的报销通常确认为相关收入的确认。
收入成本
与2019财年相比,2020财年的收入成本增加了4700万美元,增幅为4%。这一增长主要是由于与以下项目相关的库存和特许权使用费增加星球大战绝地:堕落的武士团与Madden专营权相关的更高销售额、与FIFA专营权相关的更高特许权使用费以及与以下各项相关的数据中心、带宽和服务器使用成本所推动的特许权使用费成本增加顶点传说,部分被与以下项目相关的库存成本下降所抵消战场V和 国际足联的特许经营权, 以及与以下各项相关的数据中心、带宽和服务器使用成本国歌,它在2019年财年以纯在线标题的形式推出。
与2019年相比,2020财年收入成本占总净收入的百分比下降了2%。这一下降主要是由于我们的数字净收入占包装商品和其他净收入的比例增加,这些收入通常比我们的数字游戏成本更高。
研究与发展
研发费用包括我们的制片厂发生的人员相关成本、相关管理费用、外部第三方开发成本、合同服务、折旧和任何预付发布前产品版税减值的费用。我们在线产品的研发费用包括我们工作室发生的费用,包括与我们在线游戏的开发和生产相关的直接开发和相关管理费用。研发费用还包括与我们的数字平台相关的费用、软件许可和维护以及管理费用。
2020财年和2019年研发费用情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三月三十一号, 2020 | | 净资产的%% 营业收入 | | 三月三十一号, 2019 | | 净资产的%% 营业收入 | | 零钱美元 | | 更改百分比: |
$ | 1,559 | | | 28 | % | | $ | 1,433 | | | 29 | % | | $ | 126 | | | 9 | % |
与2019年相比,2020财年的研发费用增加了1.26亿美元,增幅为9%。这一增加的主要原因是与人事有关的费用增加了6700万美元,这是由于可变因素的增加
薪酬和相关费用增加了4500万美元,基于股票的薪酬增加了4500万美元,第三方开发费用增加了1800万美元。
市场营销
营销和销售费用包括人员相关成本、相关管理费用、广告、营销和促销费用,扣除符合条件的第三方广告费用报销。
2020财年和2019年的营销和销售费用如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三月三十一号, 2020 | | 净资产的%% 营业收入 | | 三月三十一号, 2019 | | 净资产的%% 营业收入 | | 零钱美元 | | 更改百分比: |
$ | 631 | | | 11 | % | | $ | 702 | | | 14 | % | | $ | (71) | | | (10) | % |
与2019财年相比,2020财年的营销和销售费用减少了7100万美元,降幅为10%。这一下降主要是由于2020财年与2019财年相比,由于一线标题发布减少,广告和促销支出减少了6600万美元。
一般事务和行政事务
一般及行政开支包括行政及行政人员的人事及相关开支、财务、法律、人力资源及资讯科技等公司职能、相关间接费用、法律及会计等专业服务费用,以及坏账拨备。
2020和2019年财政年度的一般和行政费用如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三月三十一号, 2020 | | 净资产的%% 营业收入 | | 三月三十一号, 2019 | | 净资产的%% 营业收入 | | 零钱美元 | | 更改百分比: |
$ | 506 | | | 9 | % | | $ | 460 | | | 9 | % | | $ | 46 | | | 10 | % |
与2019年相比,2020财年的一般和行政费用增加了4600万美元,增幅为10%。这一增长主要是由于可变薪酬和相关费用的增加以及基于股票的薪酬增加了1400万美元,导致与人事有关的费用增加了2400万美元。
所得税
2020财年和2019年所得税拨备(受益于)如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | 实际税率 | | 2019年3月31日 | | 实际税率 |
$ | (1,531) | | | (101.5) | % | | $ | 60 | | | 5.6 | % |
截至2020年3月31日的财年,我们的有效税率为负101.5,而2019年同期为5.6%。在截至2020年3月31日的财年中,我们完成了向我们国际业务总部瑞士子公司出售部分知识产权的实体内销售(“瑞士实体内销售”)。这笔交易没有带来应税收益。根据美国公认会计原则,这种公司间交易产生的任何利润将在合并后抵消。然而,这项交易导致转让的知识产权的瑞士可抵扣税基增加,因此在账面基础和这种知识产权的税基(“瑞士递延税项资产”)之间造成了暂时的差异。我们在截至2020年3月31日的财政年度的有效税率和由此产生的所得税拨备受到我们确认与瑞士实体内销售相关的瑞士递延税收资产的重大影响。
在截至2020年3月31日的财年中,我们确认了18.4亿美元的瑞士递延税资产,这是扣除1.31亿美元估值津贴的影响和由于第九巡回上诉法院#年裁决的影响而减少3.93亿美元的净额。Altera Corp.诉专员一案(“Altera意见”)。Altera的意见还要求公司间成本分摊安排中的相关方分担基于股票的薪酬费用。Altera的意见导致确认了截至2020年3月31日的财年与美国上期不确定税收状况相关的8000万美元的一次性费用。总体而言,在截至2020年3月31日的财年中,我们确认的一次性税收优惠总额为
17.6亿美元与18.4亿美元的瑞士递延税资产有关,部分被8000万美元的一次性Altera意见费用所抵消。
剔除瑞士递延税资产和Altera意见的影响,我们截至2020年3月31日的年度的有效税率为15.0%,高于2019年同期,主要是因为2020财年美国对外国收益的税收增加。
我们2021财年和未来期间的有效税率将继续取决于各种因素,包括我们业务的变化,如收购和公司间交易、我们的公司结构、业务职能或资产的地理位置、收入的地理组合、我们与税务机关的协议、适用的会计规则、适用的税收法律法规、对这些协议的裁决和解释、税务审计和其他事项的发展,以及我们年度税前收益或亏损的变化。我们预计,超额税收优惠和税收不足的影响可能会导致我们的有效税率在未来出现重大波动。
2019财年与2018财年比较
2019财年与2018财年的比较,见第二部分第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析2019年5月24日提交给证券交易委员会的截至2019年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告的副标题2019财年与2018财年比较。”
流动性和资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, | | | | |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) |
现金和现金等价物 | $ | 3,768 | | | $ | 4,708 | | | $ | (940) | |
短期投资 | 1,967 | | | 737 | | | 1,230 | |
总计 | $ | 5,735 | | | $ | 5,445 | | | $ | 290 | |
总资产百分比 | 52 | % | | 61 | % | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,797 | | | $ | 1,547 | | | $ | 250 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,357) | | | 169 | | | (1,526) | |
用于融资活动的现金净额 | (1,358) | | | (1,253) | | | (105) | |
外汇对现金及现金等价物的影响 | (22) | | | (13) | | | (9) | |
现金及现金等价物净增(减)额 | $ | (940) | | | $ | 450 | | | $ | (1,390) | |
2019财年与2018财年的比较,见第二部分第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析我们截至2019年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告的一部分,于2019年5月24日提交给SEC,副标题为“流动性和资本资源”。
现金流的变化
经营活动。与2019财年相比,2020财年经营活动提供的净现金增加了2.5亿美元,主要是由于与星球大战绝地:堕落的秩序,需要速激,和顶峰传奇,并在2020财年改善收藏量。这一增长被新书的营销和广告费用增加所部分抵消,特别是顶点传说和国歌,更高的所得税现金支付,以及更高的特许权使用费支付。
投资活动。与2019年相比,2020财年用于投资活动的净现金增加了15.26亿美元,主要是由于购买短期投资增加了20.17亿美元。与2019年相比,2020财年短期投资的销售和到期日收益增加了4.54亿美元,2019年与并购活动相关的支付金额为5800万美元,部分抵消了这一增长。
融资活动。与2019年相比,2020财年用于融资活动的净现金增加了1.05亿美元,主要是由于支付了1.22亿美元与收购Respawn相关的或有对价 娱乐,有限责任公司,以及1500万美元的普通股回购和退休增加。这些增加被支付给税务当局的与股票薪酬预扣税有关的现金减少3100万美元部分抵消。
短期投资
由于我们混合了固定和可变利率证券,我们的短期投资组合很容易受到短期利率变化的影响。截至2020年3月31日,我们的短期投资未实现亏损总额为800万美元,不到短期投资总额的1%,未实现收益总额为500万美元,不到短期投资总额的1%。我们可能会不时清算部分或全部短期投资,以满足运营需要或其他活动,如资本支出、业务收购或股票回购计划。
高级注释
2016年2月,我们发行了2021年债券本金总额6亿美元和2026年债券本金总额4亿美元。2021年债券的实际利率为3.94%,2026年债券的实际利率为4.97%。利息每半年付息一次,分别在每年的3月1日和9月1日付息。2021年债券将于2021年3月1日到期。看见附注11-融资安排 本表格10-K中的合并财务报表与我们的高级票据有关,通过引用将其并入本项目7。
信贷安排
2019年8月29日,我们与一个银行银团签订了一项5亿美元的无担保循环信贷安排(“信贷安排”),除非按照其条款延长期限,否则该信贷安排将于2024年8月29日终止。截至2020年3月31日,信贷安排下没有未偿还的金额。看见附注11-融资安排关于本表格10-K中的合并财务报表,因为它与我们的信贷安排有关,通过引用将其并入本项目7。
财务状况
我们相信,我们的现金、现金等价物、短期投资、运营产生的现金和可用的融资设施将足以满足我们至少在未来12个月的运营需求,包括营运资金需求、资本支出、债务偿还义务,以及潜在的未来收购、股票回购或战略投资。我们可以在任何时候选择筹集额外资本来偿还债务、加强我们的财务状况、促进扩张、回购我们的股票、进行战略性收购和投资,和/或在出现商业机会时加以利用。冠状病毒大流行对资本市场造成了破坏,任何额外的资本都可能很难获得、昂贵和/或不能以优惠的条件提供给我们,如果有的话。这样的额外资本也可能导致我们现有股东的大量稀释。
我们的海外子公司通常要缴纳美国税,只要这些子公司的收益可以在没有实质性税收成本的情况下汇回国内,这些收益就不会无限期地再投资。截至2020年3月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资中约有44亿美元注册在外国税务管辖区,其中约27亿美元可用于汇回,而无需支付实质性的税收成本。
我们在证券交易委员会备案了一份S-3表格的“货架”登记声明。这份包括基本招股说明书的货架注册声明允许我们随时在招股说明书中以一个或多个产品提供招股说明书中描述的任何证券组合。除非在基本招股说明书随附的招股说明书附录中另有规定,否则我们会将出售根据搁置登记声明提供的任何证券所得款项净额用于一般公司用途,其中可能包括营运资本、融资资本支出、研发、营销和分销努力的资金,如果有机会,我们将用于收购或战略联盟。在这些用途之前,我们可以将净收益投资于计息证券。此外,我们可以随时进行同步融资或其他融资。
我们维持充足流动性的能力可能会受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于与冠状病毒大流行对我们的业务和我们主要合作伙伴的业务的影响有关的风险和不确定性、客户对我们产品的需求和接受度、我们在应收账款到期时收回应收账款的能力、成功实现我们的产品发布时间表和实现我们预测的销售目标的能力、美国和海外的经济状况、我们可能进行的收购和其他战略交易的影响、竞争的影响、我们的业务和运营的季节性和周期性。危险因素“第一节,载于本报告第一部分,项目1a。
合同义务和商业承诺
看见附注13--承付款和或有事项本表格10-K中的合并财务报表与我们的合同义务和商业承诺有关,通过引用将其并入本项目7。
表外安排
截至2020年3月31日,根据SEC颁布的S-K法规第303(A)(4)(Ii)项的定义,我们没有任何表外安排,这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入和支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况产生当前或未来的影响,而这些安排对投资者来说是重要的。
通货膨胀
我们认为,在过去三个财年中,通胀对我们的运营结果的影响都不是很大。
项目7A:费用关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临各种市场风险,包括外币汇率、利率和市场价格的变化,这些风险经历了很大的波动,包括与冠状病毒大流行相关的波动性增加。市场风险是指市场利率和市场价格变动带来的潜在损失。我们采用既定的政策和做法来管理这些风险。如下所述,外币远期合约用于对冲预期的风险敞口或减轻一些受外汇风险影响的现有风险敞口。虽然我们不对冲我们的短期投资组合,但我们保护我们的短期投资组合免受不同市场风险的影响,包括下面讨论的利率风险。我们的现金和现金等价物投资组合由高流动性投资组成,利率风险不大,购买时原始或剩余期限为三个月或更短。我们不会出于投机交易的目的订立衍生品或其他金融工具,也不会对冲与有价证券相关的市场价格风险(如果有的话)。
外币兑换风险
外币汇率。国际销售是我们业务的基本组成部分,美元走强(特别是相对于欧元、英镑、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提)对我们报告的国际净收入有负面影响,但对我们报告的国际运营费用(特别是瑞典克朗和加元)有积极影响,因为与美元疲软时期相比,这些金额的换算率较低。虽然我们使用外币套期保值合约来缓解一些外币兑换风险,但这些活动提供给我们的保护是有限的,而且本身可能会导致损失。
现金流套期保值活动。我们通过购买期限通常为18个月或更短的外币远期合约来对冲与预测的外币计价销售和费用交易相关的部分外币风险。这些交易被指定为现金流套期保值。我们的对冲计划旨在减少(但不是完全消除)货币汇率变动对净收入和研发费用的影响。
资产负债表对冲活动。我们使用外币远期合约来降低与外币计价的货币资产和负债(主要是公司间应收账款和应付账款)相关的外币兑换风险。这些外币远期合约的合约期限一般为三个月或更短,在接近月底时进行交易。
我们相信我们的外币远期合约的交易对手是信誉良好的跨国商业银行。虽然我们认为交易对手不履行义务的风险不大,但金融市场的混乱导致金融机构的金融稳定性持续下降,可能会影响我们为我们的外汇对冲计划获得信誉良好的交易对手的能力。
尽管我们努力减轻一些外汇兑换风险,但不能保证我们的对冲活动能够充分保护我们免受与外汇波动相关的风险。截至2020年3月31日,假设不利的外币汇率变动为10%或20%,将导致用于现金流对冲的我们的外币远期合约的公允价值分别下降1.6亿美元或3.2亿美元。截至2020年3月31日,假设不利的外币汇率变动为10%或20%,将导致用于资产负债表对冲的我们的外币远期合约的综合运营报表中的潜在亏损分别为6500万美元或1.3亿美元。这项敏感性分析假设所有外币汇率都有不利的变动;然而,所有外币汇率并不总是以相同的方式变动,实际结果可能会有很大不同。看见附注5-衍生金融工具本表格10-K中的综合财务报表与我们的衍生金融工具有关,通过引用并入本项目7A。
利率风险
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的短期投资组合有关。我们通过维持通常由信用质量高、期限相对较短的债务工具组成的投资组合来管理利率风险。然而,由于短期投资成熟相对较快,如果再投资,以当时的市场利率进行投资,由短期投资组成的投资组合的利息收入比由长期投资组成的投资组合受市场波动的影响更大。此外,投资的合同条款不允许发行人以低于规定面值的价格催缴、预付或以其他方式结算投资。我们的投资是出于交易以外的目的而持有的。我们在短期投资组合中不使用衍生金融工具。
截至2020年3月31日,我们的短期投资被归类为可供出售证券,因此,我们的短期投资以公允价值记录,公允价值变化导致的未实现损益作为股东权益累计其他综合收益(亏损)的单独组成部分报告。
虽然我们努力管理利率风险,但不能保证我们会有足够的保障,免受与利率波动有关的风险。利率的变化会影响我们短期投资组合的公允价值。为了对与我们的短期投资组合相关的利率风险进行有意义的评估,我们进行了敏感性分析,以确定假设收益率曲线平行移动150个基点,利率变化将对投资组合价值产生的影响。截至2020年3月31日,假设加息150个基点将导致2400万美元,或我们短期投资的公平市场价值下降1%。
第八项:费用。财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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艺电公司合并财务报表。和子公司: | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表 | 40 |
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的综合营业报表 | 41 |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度综合全面收益表 | 42 |
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日止年度股东权益综合报表 | 43 |
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的合并现金流量表 | 44 |
合并财务报表附注 | 45 |
独立注册会计师事务所报告书 | 81 |
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财务报表明细表: | |
以下是艺电公司的财务报表明细表。截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的年度和子公司作为本报告的一部分提交,应与艺电公司的合并财务报表一起阅读。和子公司: | |
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附表II-估值及合资格账目 | 87 |
其他财务报表附表被省略,因为其中要求的信息不是必需的,或者已经包括在合并财务报表或附注中。
电子艺术公司。及附属公司
综合资产负债表
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(单位:百万,面值数据除外) | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,768 | | | $ | 4,708 | |
短期投资 | 1,967 | | | 737 | |
应收账款净额 | 461 | | | 623 | |
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其他流动资产 | 321 | | | 313 | |
流动资产总额 | 6,517 | | | 6,381 | |
财产和设备,净额 | 449 | | | 448 | |
商誉 | 1,885 | | | 1,892 | |
与收购相关的无形资产,净额 | 53 | | | 87 | |
递延所得税,净额 | 1,903 | | | 35 | |
其他资产 | 305 | | | 114 | |
总资产 | $ | 11,112 | | | $ | 8,957 | |
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负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 68 | | | $ | 113 | |
应计负债和其他流动负债 | 1,052 | | | 1,052 | |
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递延净收入(在线游戏) | 945 | | | 1,100 | |
高级票据,当前,净额 | 599 | | | — | |
流动负债总额 | 2,664 | | | 2,265 | |
高级票据,净额 | 397 | | | 994 | |
所得税义务 | 373 | | | 233 | |
递延所得税,净额 | 1 | | | 2 | |
其他负债 | 216 | | | 132 | |
负债共计 | 3,651 | | | 3,626 | |
承付款和或有事项(见注13) | | | | | |
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股东权益: | | | |
优先股,面值0.01美元。10股授权股份 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元。授权发行1,000股;已发行和已发行股票分别为288股和298股 | 3 | | | 3 | |
额外实收资本 | — | | | — | |
留存收益 | 7,508 | | | 5,358 | |
累计其他综合损失 | (50) | | | (30) | |
股东权益总额 | 7,461 | | | 5,331 | |
总负债和股东权益 | $ | 11,112 | | | $ | 8,957 | |
请参阅合并财务报表附注。
电子艺术公司。及附属公司
合并业务报表
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| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
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净收入 | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | | | $ | 5,150 | |
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收入成本 | 1,369 | | | 1,322 | | | 1,277 | |
毛利 | 4,168 | | | 3,628 | | | 3,873 | |
业务费用: | | | | | |
研究与发展 | 1,559 | | | 1,433 | | | 1,320 | |
市场营销 | 631 | | | 702 | | | 641 | |
一般和行政 | 506 | | | 460 | | | 469 | |
与收购相关的或有对价 | 5 | | | 14 | | | — | |
无形资产摊销 | 22 | | | 23 | | | 9 | |
| | | | | |
业务费用共计 | 2,723 | | | 2,632 | | | 2,439 | |
营业收入 | 1,445 | | | 996 | | | 1,434 | |
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利息和其他收入(费用)净额 | 63 | | | 83 | | | 15 | |
拨备所得税(受益于)所得税前的收入 | 1,508 | | | 1,079 | | | 1,449 | |
所得税拨备(受益于) | (1,531) | | | 60 | | | 406 | |
净收入 | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | | | $ | 1,043 | |
每股收益: | | | | | |
基本型 | $ | 10.37 | | | $ | 3.36 | | | $ | 3.39 | |
稀释 | $ | 10.30 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.34 | |
计算中使用的股份数: | | | | | |
基本型 | 293 | | | 303 | | | 308 | |
稀释 | 295 | | | 306 | | | 312 | |
请参阅合并财务报表附注。
电子艺术公司。及附属公司
综合全面收益表
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| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | | | $ | 1,043 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
可供出售证券的净收益(亏损) | (3) | | | 7 | | | (5) | |
衍生工具净收益(亏损) | 17 | | | 88 | | | (121) | |
外币换算调整 | (34) | | | (21) | | | 18 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (20) | | | 74 | | | (108) | |
综合收益总额 | $ | 3,019 | | | $ | 1,093 | | | $ | 935 | |
请参阅合并财务报表附注。
电子艺术公司。及附属公司
合并股东权益报表
(以百万计,以千计共享数据)
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| 普通股 | | | | 额外实收 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
| 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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截至2017年3月31日的余额 | 308,367 | | | $ | 3 | | | $ | 1,049 | | | $ | 3,027 | | | $ | (19) | | | $ | 4,060 | |
2016-09年度采用ASU后的累积效果调整 | — | | | — | | | 9 | | | (8) | | | — | | | 1 | |
综合收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | 1,043 | | | (108) | | | 935 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 242 | | | — | | | — | | | 242 | |
发行普通股 | 3,332 | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
普通股回购和注销 | (5,329) | | | — | | | (601) | | | — | | | — | | | (601) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2018年3月31日的余额 | 306,370 | | | $ | 3 | | | $ | 657 | | | $ | 4,062 | | | $ | (127) | | | $ | 4,595 | |
采用ASC 606的累积效果调整 | — | | | — | | | — | | | 590 | | | 22 | | | 612 | |
通过ASU 2018-02的累积效果调整 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | — | |
综合收益总额 | — | | | — | | | — | | | 1,019 | | | 74 | | | 1,093 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 284 | | | — | | | — | | | 284 | |
发行普通股 | 2,722 | | | — | | | (61) | | | — | | | — | | | (61) | |
普通股回购和注销 | (10,985) | | | — | | | (880) | | | (312) | | | — | | | (1,192) | |
截至2019年3月31日的余额 | 298,107 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 5,358 | | | $ | (30) | | | $ | 5,331 | |
综合收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | 3,039 | | | | (20) | | | 3,019 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 347 | | | — | | | | — | | | 347 | |
发行普通股 | 2,623 | | | — | | | (29) | | | — | | | | — | | | (29) | |
普通股回购和注销 | (12,317) | | | — | | | (318) | | | (889) | | | | — | | | (1,207) | |
截至2020年3月31日的余额 | 288,413 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 7,508 | | | $ | (50) | | | $ | 7,461 | |
请参阅合并财务报表附注。
电子艺术公司。及附属公司
综合现金流量表
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| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | | | $ | 1,043 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧、摊销和增值 | 150 | | | 145 | | | 136 | |
与收购相关的或有对价 | 5 | | | 14 | | | — | |
以股票为基础的薪酬 | 347 | | | 284 | | | 242 | |
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资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | 164 | | | (88) | | | (25) | |
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其他资产 | 35 | | | (24) | | | 10 | |
应付帐款 | (36) | | | 59 | | | (44) | |
应计负债和其他负债 | 119 | | | 3 | | | 43 | |
递延所得税,净额 | (1,871) | | | (16) | | | 204 | |
递延净收入(在线游戏) | (155) | | | 151 | | | 83 | |
经营活动提供的净现金 | 1,797 | | | 1,547 | | | 1,692 | |
投资活动 | | | | | |
资本支出 | (140) | | | (119) | | | (107) | |
| | | | | |
| | | | | |
短期投资到期和出售所得收益 | 2,142 | | | 1,688 | | | 3,166 | |
购买短期投资 | (3,359) | | | (1,342) | | | (2,287) | |
| | | | | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | — | | | (58) | | | (150) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,357) | | | 169 | | | 622 | |
融资活动 | | | | | |
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发行普通股所得款项 | 62 | | | 61 | | | 78 | |
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支付给税务机关的现金,用于支付员工扣留的股票 | (91) | | | (122) | | | (120) | |
普通股回购和注销 | (1,207) | | | (1,192) | | | (601) | |
与收购相关的或有对价付款 | (122) | | | — | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (1,358) | | | (1,253) | | | (643) | |
外汇对现金及现金等价物的影响 | (22) | | | (13) | | | 22 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | (940) | | | 450 | | | 1,693 | |
期初现金和现金等价物 | 4,708 | | | 4,258 | | | 2,565 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 3,768 | | | $ | 4,708 | | | $ | 4,258 | |
补充现金流信息: | | | | | |
**年内支付的所得税现金,净额 | $ | 170 | | | $ | 100 | | | $ | 57 | |
**年内支付利息的现金 | $ | 42 | | | $ | 42 | | | $ | 42 | |
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请参阅合并财务报表附注。
电子艺术公司。及附属公司
合并财务报表附注
(一)业务描述和提交依据
艺电是数字互动娱乐领域的全球领先者。我们开发、营销、发布和提供可以在游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑上玩和观看的游戏、内容和服务。我们相信,我们产品组合的广度和深度、现场服务产品,以及我们对多种商业模式和分销渠道的使用,为我们提供了战略优势。我们的基础是知识产权的集合,我们在这些知识产权的基础上创造创新的游戏和内容,使我们能够与玩家、创作者和观众社区建立持续的、有意义的关系。我们的投资组合包括我们全资拥有的品牌(如Battlefield、The Sims、Apex Legends、Need for Speed和Plants vs.Zombies)或从其他公司获得许可的品牌(如FIFA、Madden NFL和星球大战)。我们还为我们的玩家提供高质量的体验,旨在为玩家提供价值,并扩展和增强游戏性。这些直播服务包括额外的内容、订阅服务和我们基础游戏销售之外产生的其他收入。我们专注于接触到更多的球员,无论他们想在何时何地踢球。我们相信,我们可以通过提供商业模式、分销渠道和设备的选择,让玩家更轻松地连接到游戏世界,从而为我们的网络增值。
整固
随附的合并财务报表包括艺电公司的账目。及其全资子公司。公司间余额和交易已在合并中冲销。
财政年度
我们的财政年度报告为期52周或53周,在最近的3月31日星期六结束。我们截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年运营业绩各为52周,分别于2020年3月28日、2019年3月30日和2018年3月31日结束。为简单起见,所有会计期间均指在日历月末结束。
预算的使用
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表要求我们做出影响综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。此类估计包括销售退回和津贴、坏账拨备、应计负债、递延净收入的提供期限、我们收入交易中已确定的履约义务的相对独立销售价格、特许权使用费承诺的损失、对预付特许权使用费、库存、长期资产、用于计量和确认租赁负债、收购资产和在企业合并中承担的负债的贴现率的估计,与我们基于股票的支付奖励产生的成本的计量和确认相关的某些估计、未确认的税收优惠、递延所得税资产和相关估值免税额。这些估计通常涉及复杂的问题,需要我们作出判断,涉及对历史和未来趋势的分析,可能需要较长的时间才能解决,而且可能会随着时期的变化而变化。在所有情况下,实际结果都可能与我们的估计大不相同。
最近采用的会计准则
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则编纂(“ASC”)第842题。租约(“新租赁标准”或“ASC 842”)。财务会计准则委员会发布这一标准,通过在资产负债表上确认使用权(“ROU”)租赁资产和负债,并披露有关租赁安排的关键信息,从而提高组织之间的透明度和可比性。
我们于2020财年开始的2019年4月1日采用了新租赁标准,使用了可选的过渡方法,允许我们使用新租赁标准的生效日期作为过渡的初始申请日期,而不是在显示的最早的比较期间开始时。因此,我们没有根据新租赁标准的影响调整前期。此外,我们选择应用一揽子实践权宜之计,这使我们能够继续我们的历史租赁分类,我们对合同是否是或包含租赁的评估,以及我们对采用新租赁标准之前存在的任何租赁的初始直接成本的评估。
2019年4月1日采用新租赁标准后,营业租赁ROU资产确认为#美元。215百万美元,目前的经营租赁负债为$50百万美元,非流动经营租赁负债为#美元197在我们的综合资产负债表上有一百万美元。此外,在过渡期间,我们取消了$$的预付租金资产6百万及递延租金
负债$38百万经营租赁ROU资产、经营租赁负债和非流动经营租赁负债分别计入其他资产、应计和其他流动负债以及其他负债。采用新租赁标准对我们的综合经营报表或现金流量没有影响。
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资产负债表 (单位:百万) | 2019年3月31日的余额 | | 因采用新租赁标准而进行的调整 | | 2019年4月1日的余额 |
资产 | | | | | |
其他流动资产 | $ | 313 | | | $ | (6) | | | $ | 307 | |
其他资产 | 114 | | | 215 | | | 329 | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
应计负债和其他流动负债 | $ | 1,052 | | | $ | 47 | | | $ | 1,099 | |
其他负债 | 132 | | | 162 | | | 294 | |
| | | | | |
看见 附注12-租契有关租赁的其他信息,请参阅。
2017年8月,FASB发布了ASU 2017-12,衍生品和套期保值。(主题815):*有针对性地改进套期保值活动的会计处理。此次更新旨在使更多的金融和非金融对冲策略符合对冲会计的条件,通过取消单独衡量和报告对冲无效的要求来简化对冲会计的应用,并提高对冲计划范围和结果的透明度。我们在2020财年第一季度采用了ASU 2017-12,采用了修改后的回溯性方法。在采用ASU 2017-12年后,我们不再单独衡量和报告对冲无效。相反,我们将套期保值工具公允价值的全部变动列示在与套期保值项目相同的合并经营报表行中。此外,过去不包括在我们现金流对冲有效性评估中的金额现在被确认到预测交易确认期间的综合运营报表中。采用的累积效果调整对我们的综合财务报表的影响微乎其微。看见附注5-衍生金融工具.
近期发布的其他会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失(主题326)。此次更新改变了衡量金融工具信贷损失的方法,以及记录此类损失的时间。此更新将现有的已发生损失减值模型替换为预期损失模型。它还要求与可供出售的债务证券相关的信贷损失被确认为信贷损失的拨备,而不是证券账面价值的减少。此更新从2021财年第一季度开始对我们生效。我们继续监测冠状病毒大流行的经济影响;然而,基于目前的市场状况,我们预计采用该病毒不会对我们的综合财务报表和相关披露产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-更改公允价值计量的披露要求。本次更新取消、增加和修改了某些公允价值计量披露要求。此更新从2021财年第一季度开始对我们生效。我们预计这项采用不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件3(小主题350-40)。此更新要求云计算服务安排中的客户遵循内部使用的软件指南,以确定推迟哪些实施成本并将其确认为资产。此更新从2021财年第一季度开始对我们生效。我们预计此次采用不会对我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算(主题740)。本次更新中的修正案通过删除主题740中的一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。此更新从2022财年第一季度开始对我们生效。允许提前收养。我们目前正在评估这一新标准对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
(二)重大会计政策摘要
现金、现金等价物和短期投资
现金等价物包括高流动性投资,利率风险不大,购买时原始或剩余期限为三个月或更短。
短期投资包括购买时原始到期日或剩余到期日超过三个月的债务证券,并计入可供出售证券,并按公允价值记录。现金、现金等价物和短期投资可用于当前业务或其他活动,如资本支出、业务合并和股票回购。
我们短期投资的未实现损益被记录为累计的其他股东权益综合收益(亏损)的一部分,扣除税款,直到(1)证券被出售,(2)证券已经到期,或(3)我们确定证券的公允价值已降至调整后的成本基础以下,这种下降是非暂时的。我们的短期投资的已实现损益是根据特定的确认方法计算的,并从累计的其他综合收益(亏损)重新分类为利息和其他收入(费用)、净额。确定公允价值下降是否是暂时的,需要管理层根据每种证券的具体事实和情况做出判断。这些证券的最终变现价值受到市场价格波动的影响,直到它们被出售。
我们的短期投资每季度进行减值评估。吾等在决定应否确认减值费用时会考虑各种因素,包括发行人的信贷质素、公允价值低于经调整成本基准的持续时间、减值的严重程度、价值下降的原因及潜在的回收期、被投资人的财务状况及近期前景、吾等出售意向及持有投资一段足以令市场价值有任何预期回升的时间的能力,以及任何影响预付款或结算过程的合约条款。如果我们得出结论认为一项投资不是暂时减值的,我们就会在当时的综合营业报表中确认减值费用。根据我们的评估,截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们没有认为我们的任何投资是暂时减损的。
财产和设备,净值
财产和设备,净额,按成本列报。折旧在以下使用年限内使用直线法计算:
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建筑 | | 20到25年 |
计算机设备和软件 | | 3至6年 |
设备、家具和固定装置等 | | 3至5年 |
租赁权的改进 | | 租赁期或改善工程的预计使用年限较短,一般为1至15年 |
一旦项目进入应用程序开发阶段,我们就会将与内部使用软件开发相关的成本资本化。此类资本化成本包括用于开发或获取软件的外部直接成本,以及与软件开发直接相关的员工的工资和工资相关费用。这类费用的资本化始于初步项目阶段完成,并在项目基本完成并准备达到预期目的时停止。一旦内部使用的软件准备好可供预期使用,资产将在每项资产的预计使用寿命(通常为三年)内直线折旧。与内部使用软件有关的资本化成本的账面净值为#美元56百万美元和$37分别截至2020年3月31日和2019年3月31日。
与收购相关的无形资产和其他长期资产
我们确认与收购相关的无形资产,例如与业务合并相关的收购、开发和核心技术。我们按使用年限有限的收购相关无形资产的成本按其估计使用年限或协议期限(目前为一至五年)中较短的时间直线摊销。每当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时,我们就评估与收购相关的无形资产和其他长期资产的减值。资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产组预期产生的未来未贴现净现金流量进行比较来衡量的。这包括对与资产相关的业务的未来前景的假设,通常涉及对这些业务将产生的估计未来现金流的计算。基于这些判断和假设,吾等决定是否需要计入减值费用以减少综合资产负债表中所列资产的价值,以反映其估计公允价值。当我们认为这类资产减值时,我们确认的减值金额是根据资产的账面价值超过其公允价值的金额来衡量的。
商誉减值
在评估我们的商誉减值时,我们首先分析定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值,以此作为决定是否需要进行商誉减值测试的基础。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值,以及公司具体事件。如果我们得出结论,报告单位的公允价值很可能超过其账面价值,我们就不需要进行减值测试。若根据该评估,吾等相信报告单位的公允价值极有可能低于其账面值,我们将于报告单位层面应用以公允价值为基础的测试,以计量减值商誉。报告单位由构成(1)离散财务信息,(2)部门管理层定期审查该组成部分的经营结果,以及(3)该组成部分是否具有与其他组成部分不同的经济特征的业务部门的组成部分确定。截至2020年3月31日,我们只有一个可报告的部门,这是我们唯一的运营部门。
收入确认
我们采用了ASC主题606,与客户签订合同的收入(《新收入标准》或《ASC 606》),2018年4月1日,2019年会计年度开始,采用修改后的追溯法。2018年4月1日之前期间的比较信息没有重述,并继续根据这些期间实施的会计准则进行报告。
我们的收入主要来自销售我们的游戏,以及相关的额外内容和服务,客户可以在各种平台上玩这些内容和服务,这些平台包括游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑。我们提供的产品和服务包括但不限于以下内容:
•具有在线和离线功能的完整游戏(“带服务的游戏”),其通常包括(1)在销售时以数字方式或通过物理光盘传送的初始游戏,并且通常提供对离线核心游戏内容(“软件许可证”)的访问;(2)基于可用时间和如果可用的基础上的更新,例如软件补丁或更新,和/或将来将传送的附加免费内容(“未来更新权”);以及(3)用于在线可播放性的托管连接(“在线托管”);
•具有纯在线功能的完整游戏,需要互联网连接才能访问所有游戏和功能(“在线托管服务游戏”);
•与带有服务的游戏和在线托管服务游戏相关的额外内容,提供对游戏内额外内容的访问;
•订阅,如Origin Access、Origin Access Premier和EA Access,通常提供对各种完整游戏、游戏内内容、在线服务和其他福利的选择,通常需要支付月费或年费;以及
•授权第三方分发和托管我们的游戏和内容。
我们通过以下方式评估和确认收入:
•识别与客户的合同;
•确定合同中的履行义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•将收入确认为每项履约义务通过将承诺的货物或服务转让给客户(即“控制权转让”)来履行。
我们的某些完整游戏和/或额外内容出售给经销商时,会发生意外情况,即完整游戏和/或额外内容不能在特定日期之前转售(“街头日期意外事件”)。我们确认发生街头约会意外情况的交易的收入,即删除街头日期意外情况,并且经销商可以转售完整的游戏和/或额外内容。对于销售给客户的数字完整游戏和/或额外内容下载,我们在向客户提供完整游戏和/或额外内容可供下载时确认收入。
支持在线的游戏
与服务的游戏。我们对“带服务的游戏”的销售进行评估,以确定软件许可证、未来更新权和在线托管是否是不同的和可分离的。带服务游戏的销售通常确定有三个不同的履行义务:软件许可、未来更新权和在线托管。
由于我们不会单独出售履约义务,我们会考虑市场状况和其他可观察到的输入,以估计每项履约义务的独立售价。对于有服务的游戏,销售价格的75%通常分配给软件许可履行义务,并在许可控制权移交给客户时确认(通常与预订交易的时间相同或接近同一时间)。剩余的25%分配给未来更新权和在线托管性能义务,并在提供服务时按比例确认(在估计的提供期限内)。
在线托管服务游戏。我们的在线托管服务游戏的销售确定有一项独特的履行义务:在线托管。我们在提供服务时确认这些安排的收入。
额外的内容。 从销售可下载内容中获得的收入主要来自虚拟货币和数字游戏内容的销售,这些内容旨在为玩家提供价值,并扩展和增强游戏性。额外内容的销售将按照上述对我们的服务游戏和在线托管服务游戏的处理方式进行核算,具体取决于额外内容是否具有离线功能。也就是说,如果额外内容具有离线功能,则额外内容的入账方式类似于具有服务的游戏(通常确定有三种不同的履行义务:软件许可、未来更新权和在线托管)。如果额外内容不具有离线功能,则确定额外内容具有一种不同的性能义务:在线托管服务产品。
订费
我们订阅的销售被视为一项履约义务,随着履约义务的履行,我们将在认购期限内按比例确认来自这些安排的收入。
许可收入
在某些国家/地区,我们根据许可协议利用第三方被许可方分发和托管我们的游戏和内容,被许可方通常向我们支付固定的最低保证金和/或基于销售的版税。这些安排通常包括多个性能义务,例如基于时间的软件许可证和未来更新权。当我们转让软件许可控制权时(通常在商业发布时),我们将最低保证金的一部分确认为收入,其余部分在我们向被许可人提供未来更新权的合同期限内按比例确认为收入。任何基于销售的特许权使用费通常由被许可人确认为发生的相关销售。
有关收入安排的重大判断
确定履约义务。合同中承诺的履约义务是基于将转移给客户的商品和服务确定的,这些商品和服务都能够是不同的,(即,客户可以从
货物或服务本身或与其他随时可用的资源一起),并且在合同上下文中是不同的(即,它可以与合同中的其他货物或服务分开识别)。如果一份合同包含多个承诺,我们必须运用判断来确定这些承诺是否是独立的、不同的履行义务。如果不满足这些标准,承诺将作为综合履行义务入账。
确定交易价格。 交易价格是基于我们将有权在将我们的商品和服务转让给客户的交换中获得的对价来确定的。确定交易价格通常需要根据合同条款和商业惯例的评估做出判断。它还包括对可变对价的审查,如折扣、销售退货、价格保护和回扣,这些都是在交易时估计的。有关我们的销售退货和价格保护准备金的更多信息,请参阅下面的内容。此外,交易价格不包括与基于销售的特许权使用费相关的可变对价的估计。基于销售的版税在销售发生时确认。
分配成交价。分配交易价格需要我们为每个不同的履约义务确定相对独立销售价格的估计值。确定相对独立销售价格本质上是主观的,特别是在我们不单独出售履约义务的情况下(这发生在我们的大多数交易中)。在这些情况下,我们根据各种可观察到的投入,使用所有合理可用的信息来确定相对独立销售价格。可观察到的输入和信息的示例包括:历史内部定价数据、成本加利润分析、类似或相同产品和服务的第三方外部定价,例如企业软件行业内的软件许可和维护支持。我们的分析结果导致交易价格的特定百分比被分配给每个履约义务。
确定预计发售期限。供应期是指我们提供游戏和销售的相关额外内容的未来更新权和/或在线托管服务的期间。由于提供期限不是明确定义的期限,因此我们必须估计与服务相关的履行义务(即未来更新权和在线托管)的提供期限。预计发售期限的确定本质上是主观的,并会定期进行修订。通常,我们在估计服务期限时会考虑客户的平均在线时间。我们还考虑了从游戏单元出售给经销商之日到经销商将游戏单元销售给客户之日之间的估计时间段(即渠道时间)。基于这两个因素,我们再考虑分配的方法。例如,零售销售的游戏将具有等于在线游戏期加上渠道时间的综合供应期,而不是通过数字下载立即交付的数字分发软件许可证,因此,供应期估计仅为在线游戏期。
此外,在确定未来销售的预计供应期时,我们会考虑先前分析的结果、已知和预期的在线游戏趋势,以及竞争对手游戏的已披露服务期限。 我们相信这为我们的客户提供了对未来更新权和在线主机转移的合理描述,因为这是我们玩游戏的时间段的最佳代表。我们在此期间以直线方式确认未来更新权和在线主机性能义务的收入,因为这些性能义务有一致的交付模式。对于通过零售方式销售的软件许可证,这些性能义务一般从发货后一个月开始的估计9个月内确认,对于数字分发的软件许可证,从销售月份开始,估计在6个月内确认。
递延净收入
由于我们的大多数销售交易包括未来更新权和在线主机性能义务,通常有6至9个月的确认期限,因此我们递延的净收入余额是重要的。这一余额因具有这些服务义务的当前销售递延的收入而逐期增加,并因确认以前递延销售的收入而减少。一般来说,收入在提供服务时确认。
委托人代理注意事项
我们通过第三方店面(包括数字店面,如微软的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、Apple App Store和Google Play Store)评估我们的全部游戏和相关内容对最终客户的销售情况,以确定我们是否充当向最终客户销售的主体,我们在确定第三方店面保留的费用后应报告总收入还是扣除费用时会考虑这一点。如果实体在将商品或服务转移到最终客户之前控制该商品或服务,则该实体是委托人。我们在确定处理总量与处理净额时评估的关键指标包括但不限于以下各项:
•交易各方之间的基本合同条款和条件;
•哪一方主要负责履行向最终客户提供特定商品或服务的承诺;
•在指定的货物或服务转让给最终客户之前,哪一方存在库存风险;以及
•哪一方有权确定特定商品或服务的价格。
根据对上述指标的评估,除以下讨论的情况外,我们已确定通常第三方被视为向最终客户销售我们的全部游戏和相关内容的委托人。因此,我们报告了与这些安排有关的收入,但不包括店面保留的费用。然而,对于通过Apple App Store和Google Play Store的销售安排,EA被认为是最终客户的本金,因此,我们以毛收入为基础报告收入,移动平台费用在收入成本内报告。
付款条件
我们的几乎所有交易的付款期限,无论是习惯的还是延长的,都不超过一年;因此,我们通常不会根据可能存在的任何潜在融资组成部分的影响调整交易价格。
销售税和增值税
收入是在我们和我们的客户之间进行特定的创收交易时征收的由政府当局评估的税款(如销售税和增值税)后计入的净额。
销售退货和价格保护准备金
根据ASC 606,销售退货和价格保护被视为可变考虑因素。我们为了估计未来的回报和价格保护而减少收入,这可能发生在我们的分销商和零售商(“渠道合作伙伴”)身上。价格保护代表了我们的做法,即为我们的渠道合作伙伴提供信用补贴,以降低他们尚未转售给客户的特定游戏单元的批发价。永久降价的价格保护金额是旧批发价和新降低的批发价之间的差额。对于暂时降低批发价的短期促销也会给予积分。在某些国家/地区,我们也有允许渠道合作伙伴退回渠道中的旧产品以换取信用补贴的做法。
在评估销售回报和价格保护储备的充分性时,我们分析了以下因素:历史信用额度、我们渠道合作伙伴库存的当前销售量、零售业和视频游戏业的当前趋势、客户需求的变化、我们产品的接受度以及其他相关因素。此外,我们还监控向我们的渠道合作伙伴及其库存的销售量,因为分销渠道中的大量积压库存可能会导致后续时期的高回报或更高的价格保护。
向客户征收并汇给政府当局的税款
我们与客户之间的特定收入交易同时征收并由政府当局评估的税款,在我们的综合经营报表中以净额列示。
信用风险集中与大客户
我们向各种客户提供信贷。应收贸易账款的收取可能会受到经济或其他行业状况变化的影响,并可能相应地影响我们的整体信用风险。虽然我们通常不需要抵押品,但我们会对客户进行持续的信用评估,并为潜在的信用损失保留准备金。发票是根据我们与客户签订的合同条款过期的。当发现潜在损失时,坏账准备计入一般和行政费用。当应收账款被确定为无法收回时,损失将从拨备中注销。在2020年3月31日,我们有两个客户,他们约占31百分比和27分别占我们综合应收账款总额的百分比。在2019年3月31日,我们有两个客户,他们占了34百分比和33分别占我们综合应收账款总额的百分比。
我们的大部分销售是通过数字经销商、渠道和平台合作伙伴完成的。在2020、2019年和2018财年,大约68百分比,65百分比,以及67我们净收入的百分比分别来自我们的前十大客户和/或平台合作伙伴。
目前,我们的大部分收入来自销售可在索尼和微软硬件游戏机上播放的产品和服务。在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年中,我们在索尼PlayStation3和4以及微软Xbox 360和One游戏机上的产品和服务净收入(所有四个平台加在一起)为67百分比,66百分比,以及70这些平台合作伙伴对我们在他们的平台上提供的产品和服务有重大影响。我们与索尼和微软的协议通常赋予他们对通过其平台分销的我们的产品和服务的审批、制造和分销的重大控制权,在某些情况下,这可能会使我们的产品和服务无法获得批准、制造或分销给客户。
短期投资被放在高质量的金融机构或短期的投资级证券中。我们限制任何一家金融机构或任何类型的投资工具的信贷敞口。
版税和许可证
与内容许可方和分销附属公司之间的基于特许权使用费的义务要么预先支付并作为预付特许权使用费资本化,要么在发生时应计并随后支付。这些基于特许权使用费的债务通常按合同费率或基于有保证最低限额的合同的总预计净收入的有效特许权使用费费率中的较大者计入收入成本。向资本稀缺的独立软件开发商和联合出版附属公司支付的预付款通常与特定产品的开发有关,因此,我们通常在产品发布之前面临开发风险。因此,在产品完成之前到期的付款通常在服务产生时在开发期内用于研究和开发。产品完成后应支付的款项(主要是基于特许权使用费的性质)通常作为收入成本支出。
我们与某些许可方的合同包括最低保证版税付款,最初记录为资产,当许可方没有履行合同时记录为负债。如果仍由许可方履行,我们将担保付款在实际支付时记录为资产,在发生时记录为负债,而不是在合同执行时记录资产和负债。
每个季度,我们还评估基于特许权使用费的资产的预期未来实现情况,以及尚未支付的任何未确认的最低承诺,以确定我们认为不太可能通过未来收入实现的金额。在产品推出前确定的任何减值或损失通常计入研发费用。在推出后确定的减值或损失将计入收入成本。当存在减值指标时,我们使用未贴现的现金流评估基于特许权使用费的长期资产的减值。如果存在减值,则相关资产减记为公允价值。未确认的基于最低特许权使用费的承诺被计入执行合同,因此,当基础知识产权被放弃(即停止使用)或知识产权使用合同权利终止时,这些承诺的任何损失都会得到确认。
广告费
除与媒体活动相关的制作成本外,我们通常在发生时支出广告成本,这些成本被确认为预付资产(在一定程度上是预付的),并在广告的第一次播放时支出。合作广告成本在发生时确认,如果有单独的可确认收益,我们可以合理估计该收益的公允价值,则将其归类为营销和销售费用。否则,它们被归类为收入减少,通常在确认收入时应计。然后,当提交符合条件的报销申请时,我们会向渠道合作伙伴报销。
我们的供应商还向我们报销因我们而产生的某些广告费用,这些费用使我们的供应商受益。如果广告(1)是特定于供应商的,(2)对我们来说是可识别的收益,(3)对我们来说是增量成本,则此类金额被确认为营销和销售费用的减少。否则,供应商报销被确认为与同一供应商发生的成本的减少。供应商报销广告费#美元38百万,$46百万美元,以及$45在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,分别减少了100万的营销和销售费用。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,扣除供应商报销后的广告费用总额约为$195百万,$271百万美元,以及$261分别为百万美元。
软件开发成本
研究和开发成本,主要由软件开发成本组成,在发生时计入费用。我们必须在确定软件的技术可行性后,将出售、租赁或以其他方式销售的计算机软件所发生的软件开发成本资本化,或者将具有其他未来用途的开发成本资本化。根据我们目前开发新游戏的做法,在基本上所有产品开发和测试完成之前,才能确定底层软件的技术可行性,这通常包括开发工作模型。到目前为止,已经资本化的软件开发成本微不足道。
外币折算
一般来说,我们在国外运营的子公司的本位币是其当地货币。对外业务的资产和负债使用月末汇率换算成美元,收入和费用使用平均汇率换算成美元。外币换算调整的影响计入股东权益累计其他综合收益(亏损)的组成部分。
外币交易损益是汇率变动对以功能货币以外的货币计价的交易产生影响的结果。净外币交易收益(损失)#美元11百万,$(9)百万元,及$18截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,我们的合并运营报表中分别包括利息和其他收入(费用)净额。这些净外币交易收益(亏损)部分被我们的外币远期合约净收益(亏损)$(4)百万,$50百万美元,以及$(16)分别为截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年。看见附注5有关我们的外币远期合约的更多信息。
所得税
我们确认递延税项资产和负债是因为财务报表金额与资产和负债的计税基准之间的差异的预期影响,也是因为预期的未来税收利益将从税收损失和税收抵免结转中获得。
在截至2020年3月31日的财年中,我们完成了向我们国际业务总部瑞士子公司出售部分知识产权的实体内销售(“瑞士实体内销售”)。这笔交易没有带来应税收益。根据美国公认会计原则,这种公司间交易产生的任何利润将在合并后抵消。然而,这项交易导致转让的知识产权中的瑞士可抵扣税基增加,因此,账面基础和此类知识产权的税基(“瑞士递延税项资产”)之间产生了暂时的差异。瑞士递延税项资产和一次性税收优惠已进行计量,并将根据资产将收回年份的瑞士有效税率定期重新计量。
在截至2020年3月31日的财年中,我们确认了1.84030亿美元与瑞士递延税收资产相关的税收优惠,这是扣除1美元的影响后的净额1311000万美元的估值津贴和1美元的393由于第九巡回上诉法院对Altera Corp.诉专员一案的裁决的影响,减少了100万美元(“Altera意见”)。Altera的意见还导致确认一次性费用#美元。80在截至2020年3月31日的财年中,与美国上期不确定的税收状况相关的税收头寸为3.6亿美元。在截至2020年3月31日的财年中,我们总共确认了美元的一次性税收优惠1.76030亿美元相关的1.840200亿瑞士递延税资产,部分被美元抵消802000万次Altera意见费用。
每个季度,我们都会进行变现分析,以评估我们的全部或部分递延税项资产是否更有可能无法变现。截至2020年3月31日,我们已确认131与我们的瑞士递延税项资产相关的1000万估值免税额。我们的瑞士递延税项资产变现分析依赖于未来的瑞士应税收入作为应税收入的主要来源,但根据积极和消极的证据考虑了所有可用的瑞士收入来源。我们更看重能够客观核实的证据。然而,在估计瑞士递延税项资产将逆转的20年期间的未来瑞士应税收入时,需要做出重大判断,特别是与主要基于第三方市场和行业增长数据的有关未来瑞士应税收入预期增长率的假设有关。与这些估计大不相同的实际结果可能会对我们的估值免税额评估产生重大影响。虽然客观上可以核实,但瑞士利率对估值津贴有影响,并以公布的瑞士指导为基础。该等利率如有任何重大变动,可能会对估值免税额造成重大影响。瑞士有七年的结转期,不允许亏损结转。我们不确认任何与美国对外国收益征税相关的递延税款,因为我们确认这些税款是期间成本。
股份回购
根据我们的回购计划回购的普通股股票(如果有)将注销。该等回购的普通股股票的购买价格记录为额外实收资本的减少额。如果额外缴入资本的余额用完,超出的部分记为留存收益的减少额。
(3)使用公允价值计量
有多种估值技术用于估计公允价值,主要的估值技术是在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在确定公允价值时,我们考虑我们将进行交易的本金或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。我们在经常性和非经常性基础上按公允价值计量某些金融和非金融资产和负债。
公允价值层次结构
可用于计量公允价值的三个投入水平如下:
•1级。相同资产或负债在活跃市场上的报价。
•2级。水平1内的报价以外的其他可观察的投入,例如类似资产或负债的报价、成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场的报价,或所有重要投入均可观察到或主要可从资产或负债整个期限的可观察市场数据中得出或得到证实的模型衍生估值。
•第3级。估值方法中对资产或负债公允价值计量有重要意义的不可观察的投入。
资产和负债按公允价值经常性计量
截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们按公允价值经常性计量和记录的资产和负债如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值是指在报告日期计量的公允价值,使用 | | | | | | |
| 自.起 2020年3月31日 | | 报价在 相同的活跃市场 金融工具 | | 显着性 其他 可观测 输入量 | | 显着性 看不见的 输入量 | | |
| | | (1级) | | (2级) | | (3级) | | 资产负债表分类 |
资产 | | | | | | | | | |
银行和定期存款 | $ | 78 | | | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金等价物 |
货币市场基金 | 1,599 | | | 1,599 | | | — | | | — | | | 现金等价物 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 687 | | | — | | | 687 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
美国国债 | 603 | | | 603 | | | | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
美国机构证券 | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 短期投资 |
商业票据 | 414 | | | — | | | 414 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
| | | | | | | | | |
外国政府证券 | 42 | | | — | | | 42 | | | — | | | 短期投资 |
资产支持证券 | 269 | | | — | | | 269 | | | — | | | 短期投资 |
存单 | 56 | | | — | | | 56 | | | — | | | 短期投资 |
外币衍生品 | 76 | | | — | | | 76 | | | — | | | 其他流动资产和其他资产 |
递延薪酬计划资产(a) | 13 | | | 13 | | | — | | | — | | | 其他资产 |
按公允价值计算的总资产 | $ | 3,845 | | | $ | 2,293 | | | $ | 1,552 | | | $ | — | | | |
负债 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币衍生品 | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | | | 应计负债和其他流动负债及其他负债 |
递延补偿计划负债(a) | 14 | | | 14 | | | — | | | — | | | 其他负债 |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 50 | | | $ | 14 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值是指在报告日期计量的公允价值,使用 | | | | | | |
| 自.起 2019年3月31日 | | 报价在 相同的活跃市场 金融工具 | | 显着性 其他 可观测 输入量 | | 显着性 看不见的 输入量 | | |
| | | (1级) | | (2级) | | (3级) | | 资产负债表分类 |
资产 | | | | | | | | | |
银行和定期存款 | $ | 23 | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金等价物 |
货币市场基金 | 2,704 | | | 2,704 | | | — | | | — | | | 现金等价物 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 327 | | | — | | | 327 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
美国国债 | 294 | | | 294 | | | — | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
美国机构证券 | 57 | | | — | | | 57 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
商业票据 | 233 | | | — | | | 233 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
| | | | | | | | | |
外国政府证券 | 58 | | | — | | | 58 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
资产支持证券 | 55 | | | — | | | 55 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
存单 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
| | | | | | | | | |
外币衍生品 | 33 | | | — | | | 33 | | | — | | | 其他流动资产和其他资产 |
递延薪酬计划资产(a) | 11 | | | 11 | | | — | | | — | | | 其他资产 |
按公允价值计算的总资产 | $ | 3,797 | | | $ | 3,032 | | | $ | 765 | | | $ | — | | | |
负债 | | | | | | | | | |
或有对价(b) | $ | 136 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 136 | | | 应计负债和其他流动负债 |
外币衍生品 | 16 | | | — | | | 16 | | | — | | | 应计负债和其他流动负债及其他负债 |
递延补偿计划负债(a) | 12 | | | 12 | | | — | | | — | | | 其他负债 |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 164 | | | $ | 12 | | | $ | 16 | | | $ | 136 | | | |
(a)递延补偿计划资产由各种共同基金组成。看见注15了解有关我们延期补偿计划的更多信息。
(b)或有代价代表与我们收购Respawn Entertainment,LLC(“Respawn”)相关的额外可变现金代价的估计公允价值,该估计公允价值取决于某些业绩里程碑的实现。在2019年3月31日,我们使用概率加权收益法结合实物期权方法估计公允价值,并应用了适当捕捉与义务相关的风险的贴现率,范围为2.9百分比至3.1百分比。截至2020年3月31日,所有业绩里程碑均已实现,总计140为业绩里程碑支付了100万英镑。看见注7在我们截至2019年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中,了解有关Respawn收购的更多信息。
(四)完善金融工具
现金和现金等价物
截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们的现金和现金等价物为3,768百万美元和$4,708分别为百万美元。现金等价物使用报价市场价格或其他现成的市场信息进行估值。
短期投资
截至2020年3月31日和2019年3月31日,短期投资包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | | | | | | | 截至2019年3月31日 | | | | | | |
| 成本或 摊销 成本 | | 未实现毛利率 | | | | 公平 价值 | | 成本或 摊销 成本 | | 未实现毛利率 | | | | 公平 价值 |
| | | 利得 | | 损失 | | | | | | 利得 | | 损失 | | |
公司债券 | $ | 684 | | | $ | 1 | | | $ | (4) | | | $ | 681 | | | $ | 325 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 324 | |
美国国债 | 530 | | | 4 | | | — | | | 534 | | | 153 | | | — | | | — | | | 153 | |
美国机构证券 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
商业票据 | 377 | | | — | | | — | | | 377 | | | 112 | | | — | | | — | | | 112 | |
外国政府证券 | 42 | | | — | | | — | | | 42 | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
资产支持证券 | 273 | | | — | | | (4) | | | 269 | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
存单 | 56 | | | — | | | — | | | 56 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
短期投资 | $ | 1,970 | | | $ | 5 | | | $ | (8) | | | $ | 1,967 | | | $ | 738 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 737 | |
下表汇总了我们的短期投资的摊余成本和公允价值,按截至2020年3月31日和2019年3月31日的规定到期日分类(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | | | 截至2019年3月31日 | | |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
短期投资 | | | | | | | |
在1年内到期 | $ | 1,568 | | | $ | 1,567 | | | $ | 449 | | | $ | 448 | |
到期1年至5年 | 395 | | | 393 | | | 287 | | | 287 | |
5年后到期 | 7 | | | 7 | | | 2 | | | 2 | |
短期投资 | $ | 1,970 | | | $ | 1,967 | | | $ | 738 | | | $ | 737 | |
(5)发行衍生金融工具
与我们的衍生工具和对冲活动相关的资产或负债分别按公允价值计入我们的综合资产负债表中的其他流动资产/其他资产,或应计和其他流动负债/其他负债。如下所述,公允价值变动产生的损益的会计处理取决于衍生工具的使用,以及该工具是否被指定并符合对冲会计的资格。
我们以各种外币进行交易,并有大量以外币计价的国际销售和费用,这使我们面临外币风险。我们购买外币远期合约,通常到期日为18减少主要与以某些外币计价的预测收入和费用有关的现金流的波动性。我们的现金流风险主要与欧元、英镑、加元、瑞典克朗、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提的波动有关。此外,我们利用外币远期合约来降低与外币计价的货币资产和负债(主要是公司间应收账款和应付账款)相关的外币兑换风险。未被指定为套期保值工具的外币远期合约的合同期限一般约为三个月或更少,并在接近月底时进行交易。我们不使用外币远期合约进行投机交易。
现金流套期保值活动
我们的某些远期合约被指定为现金流套期保值。现金流量套期保值合约的有效性,包括时间价值,每月使用回归分析以及其他时机和概率标准进行评估。为了符合套期保值会计处理的条件,所有的套期保值关系在套期保值开始时都有正式的文件记录,并且在抵消套期保值交易中未来现金流的变化方面必须非常有效。与我们的套期保值活动相关的衍生资产或负债分别按公允价值计入我们的综合资产负债表中的其他流动资产/其他资产,或应计和其他流动负债/其他负债。这些套期保值的公允价值变动产生的收益或亏损最初报告为扣除税收后的累计其他全面收益(亏损)的股东权益组成部分。这些套期保值的公允价值变化产生的收益或损失总额随后在我们的综合经营报表确认预测的交易期间重新分类为净收入或研发费用(视情况而定)。如果基础预测交易在规定的套期内没有发生或发生的可能性变得微乎其微,相关现金流量对冲的收益或亏损将从累积的其他全面收益(亏损)重新分类为净收入或研发费用,在我们的综合经营报表中。
具有现金流量对冲会计名称的货币衍生品的名义总额和公允价值总额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | | | | | 截至2019年3月31日 | | | | |
| 名义金额 | | 公允价值 | | | | 名义金额 | | 公允价值 | | |
| | | 资产 | | 负债 | | | | 资产 | | 负债 |
| | | | | | | | | | | |
远期合同采购 | $ | 316 | | | $ | 1 | | | $ | 19 | | | $ | 295 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
远期卖出合约 | $ | 1,371 | | | $ | 61 | | | $ | 1 | | | $ | 1,355 | | | $ | 31 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年,我们的合并运营报表中现金流量对冲会计的影响如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业报表中确认的损益金额 | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 净收入 | | 研究与发展 | | 净收入 | | 研究与发展 | | 净收入 | | 研究与发展 |
在我们的合并经营报表中列示的总金额,其中记录了现金流对冲的影响 | $ | 5,537 | | | $ | 1,559 | | | $ | 4,950 | | | $ | 1,433 | | | $ | 5,150 | | | | $ | 1,320 | |
指定为现金流套期保值的外币远期合约的收益(亏损) | $ | 71 | | | $ | (9) | | | $ | 18 | | | $ | (10) | | | $ | (10) | | | | $ | 5 | |
从对冲效果评估中剔除并在利息和其他收入(费用)中确认的金额为收益#美元。25百万美元和$10截至2019年3月31日和2018年3月31日的财年为100万。
资产负债表对冲活动
未被指定为对冲工具的我们的外币远期合约被计入衍生品,据此合同的公允价值在我们的综合资产负债表上报告为其他流动资产或应计和其他流动负债,公允价值变化产生的收益和损失在我们的综合经营报表中在利息和其他收入(费用)净额中报告。这些外币远期合约的收益和损失通常抵消了以外币计价的基础货币资产和负债的收益和损失,这些资产和负债也在我们的综合业务表中的利息和其他收入(费用)净额中报告。
未被指定为套期保值工具的货币衍生品名义总额和公允价值总额核算如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | | | | | 截至2019年3月31日 | | | | |
| 名义金额 | | 公允价值 | | | | 名义金额 | | 公允价值 | | |
| | | 资产 | | 负债 | | | | 资产 | | 负债 |
远期合同采购 | $ | 388 | | | $ | 1 | | | $ | 16 | | | $ | 449 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
远期卖出合约 | $ | 292 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 394 | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度,我们的合并运营报表中未指定为对冲工具的外币远期合约的影响如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 营业报表中确认的损益金额。 | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 利息和其他个人收入(费用),净额 | | | | |
在我们的合并经营报表中列示的总金额,其中记录了资产负债表对冲的影响 | | $ | 63 | | | $ | 83 | | | $ | 15 | |
未指定为套期保值工具的外币远期合约的损益 | | $ | (4) | | | $ | 25 | | | $ | (26) | |
(六)累计其他综合收益(亏损)
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度,按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)变化情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 外币折算调整 | | 总计 |
截至2017年3月31日的余额 | $ | (3) | | | $ | 32 | | | $ | (48) | | | $ | (19) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (9) | | | (126) | | | 28 | | | (107) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 4 | | | 5 | | | (10) | | | (1) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (5) | | | (121) | | | 18 | | | (108) | |
截至2018年3月31日的余额 | $ | (8) | | | $ | (89) | | | $ | (30) | | | $ | (127) | |
采用ASC 606的累积效果调整 | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
通过ASU 2018-02的累积效果调整 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
截至2018年4月1日的余额 | $ | (8) | | | $ | (66) | | | $ | (30) | | | $ | (104) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 6 | | | 96 | | | (21) | | | 81 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 1 | | | (8) | | | — | | | (7) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 7 | | | 88 | | | (21) | | | 74 | |
截至2019年3月31日的余额 | $ | (1) | | | $ | 22 | | | $ | (51) | | | $ | (30) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1) | | | 79 | | | (34) | | | 44 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (2) | | | (62) | | | — | | | (64) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (3) | | | 17 | | | (34) | | | (20) | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | (4) | | | $ | 39 | | | $ | (85) | | | $ | (50) | |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度,从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额对净收入的影响如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
操作分类说明书 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(收益)可供出售证券的亏损: | | | | | | |
| | | | | | |
利息和其他收入(费用)净额 | | $ | (2) | | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
合计(扣除税金) | | (2) | | | 1 | | | 4 | |
| | | | | | |
(收益)指定为现金流对冲的外币远期合约亏损 | | | | | | |
净收入 | | (71) | | | (18) | | | 10 | |
研发中心 | | | 9 | | | 10 | | | (5) | |
合计(扣除税金) | | (62) | | | (8) | | | 5 | |
| | | | | | |
(收益)外币换算亏损: | | | | | | |
利息和其他收入(费用)净额 | | — | | | — | | | (10) | |
合计(扣除税金) | | — | | | — | | | (10) | |
| | | | | | |
总净(收益)亏损重新分类,税后净额 | | $ | (64) | | | $ | (7) | | | $ | (1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(7)商誉和与收购有关的无形资产,净额
截至2020年3月31日的财年商誉账面金额变动情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 2019年3月31日 | | 活动 | | 外币折算的影响 | | 自.起 2020年3月31日 |
商誉 | $ | 2,260 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 2,253 | |
累计减损 | (368) | | | — | | | — | | | (368) | |
总计 | $ | 1,892 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 1,885 | |
截至2019年3月31日的财年商誉账面金额变动情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 2018年3月31日 | | 活动 | | 外币折算的影响 | | 自.起 2019年3月31日 |
商誉 | $ | 2,251 | | | $ | 14 | | | $ | (5) | | | $ | 2,260 | |
累计减损 | (368) | | | — | | | — | | | (368) | |
总计 | $ | 1,883 | | | $ | 14 | | | $ | (5) | | | $ | 1,892 | |
商誉是指购买价格超过基础收购的有形和无形资产净值的公允价值。
与收购相关的无形资产包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | | | | | 截至2019年3月31日 | | | | |
| 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 收购- 相关 无形资产,净资产 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 收购- 相关 无形资产,净资产 |
成熟的核心技术 | $ | 474 | | | $ | (450) | | | $ | 24 | | | $ | 469 | | | $ | (427) | | | $ | 42 | |
商号和商标 | 161 | | | (132) | | | 29 | | | 161 | | | (121) | | | 40 | |
注册用户、基本用户和其他无形资产 | 5 | | | (5) | | | — | | | 5 | | | (5) | | | — | |
承运人合同及相关 | 85 | | | (85) | | | — | | | 85 | | | (85) | | | — | |
正在进行的研究和开发 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
总计 | $ | 725 | | | $ | (672) | | | $ | 53 | | | $ | 725 | | | $ | (638) | | | $ | 87 | |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度的无形资产摊销在合并运营报表中分类如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 12 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | |
| | | | | |
营业费用 | 22 | | | 23 | | | 9 | |
总计 | $ | 34 | | | $ | 27 | | | $ | 11 | |
在2020、2019年和2018财年,与收购相关的无形资产没有减值费用。
与收购相关的无形资产使用直线法在其估计使用年限或协议期限中较短的时间内摊销,目前为1至5好多年了。截至2020年3月31日和2019年3月31日,收购相关无形资产的加权平均剩余使用年限约为2.4和3.2分别是几年。
截至2020年3月31日,将记录在合并经营报表中的有限寿命收购相关无形资产的未来摊销估计如下(以百万计):
| | | | | |
截至3月31日的财年, | |
2021 | | $ | 22 | |
2022 | | 22 | |
2023 | 9 | |
2024年及其后 | — | |
| |
| |
总计 | $ | 53 | |
(8)特许权使用费和许可证
我们的版税费用包括支付给(1)内容许可方,(2)独立软件开发商,以及(3)联合出版和分销附属公司。许可使用费包括就我们使用其商标、版权、个人宣传权、内容和/或其他知识产权向名人、专业体育组织、电影制片厂和其他组织支付的费用。向独立软件开发商支付的版税是与我们的游戏相关的知识产权开发费用。联合出版和发行版税是为交付产品而向第三方支付的费用。
在2020、2019年和2018财年,我们没有确认任何基于特许权使用费的承诺的重大损失或减值费用。
包括在其他流动资产和其他资产中的预付特许权使用费和最低保证特许权使用费相关资产的当期和长期部分包括(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, | | |
| 2020 | | 2019 |
其他流动资产 | $ | 74 | | | $ | 53 | |
其他资产 | 25 | | | 30 | |
与特许权使用费相关的资产 | $ | 99 | | | $ | 83 | |
在任何给定时间,根据我们向我们的联合出版和/或分销附属公司、内容许可人和/或独立软件开发商付款的时间,我们将应支付给这些方的任何已确认的未付版税金额归类为应计负债。计入应计和其他流动负债及其他负债的应计特许权使用费的当期和长期部分包括(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, | | |
| 2020 | | 2019 |
应计特许权使用费 | $ | 171 | | | $ | 144 | |
| | | |
其他负债 | 26 | | | 51 | |
与特许权使用费相关的法律责任 | $ | 197 | | | $ | 195 | |
截至2020年3月31日,我们承诺支付约美元665我们向内容许可人、独立软件开发商以及联合出版和/或分销附属公司支付了600万美元,但业绩仍由交易对手承担(即交付产品或内容或其他因素),因此此类承诺没有记录在我们的综合财务报表中。看见注13有关我们的开发商和许可方承诺的更多信息。
(9)更详细的资产负债表细节
财产和设备,净值
截至2020年3月31日和2019年3月31日,财产和设备净额包括(百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, | | |
| 2020 | | 2019 |
计算机、设备和软件 | $ | 722 | | | $ | 710 | |
建筑 | 340 | | | 343 | |
租赁权的改进 | 161 | | | 139 | |
设备、家具和固定装置等 | 83 | | | 80 | |
土地 | 65 | | | 66 | |
在建 | 20 | | | 21 | |
| 1,391 | | | 1,359 | |
减去:累计折旧 | (942) | | | (911) | |
财产和设备,净额 | $ | 449 | | | $ | 448 | |
与财产和设备相关的折旧费用为#美元。120百万,$121百万美元和$120截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年分别为100万。
应计负债和其他流动负债
截至2020年3月31日和2019年3月31日的应计负债和其他流动负债包括(百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, | | |
| 2020 | | 2019 |
其他应计费用 | $ | 273 | | | $ | 290 | |
应计薪酬和福利 | 326 | | | 238 | |
应计特许权使用费 | 171 | | | 144 | |
销售退回和价格保护准备金 | 109 | | | 150 | |
或有对价 | — | | | 136 | |
递延净收入(其他) | 104 | | | 94 | |
经营租赁负债(见注12) | 69 | | | — | |
应计负债和其他流动负债 | $ | 1,052 | | | $ | 1,052 | |
递延净收入(其他)包括递延的订阅收入、广告收入、许可安排和其他未达到收入确认标准的收入。
递延净收入
截至2020年3月31日和2019年3月31日的递延净收入,包括(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 2020年3月31日 | | 自.起 2019年3月31日 | | | | |
递延净收入(在线游戏) | $ | 945 | | | $ | 1,100 | | | | | |
递延净收入(其他) | 104 | | | 94 | | | | | |
递延净收入(非流动) | 8 | | | 23 | | | | | |
递延净收入合计 | $ | 1,057 | | | $ | 1,217 | | | | | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年中,我们确认了1,178百万美元和$1,054在期初分别计入递延收入余额的收入为100万美元。
剩余履约义务
截至2020年3月31日,分配给剩余绩效义务的收入包括我们递延的收入余额$1,057百万这些余额不包括任何用于未来可变考虑的估计,因为我们选择了可选的豁免,以排除基于销售的特许权使用费收入。我们预计在接下来的一年中,基本上所有这些余额都将确认为收入。12月份。
(十)免征所得税
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,我们扣除所得税拨备(受益)前的收入组成部分如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
国内 | $ | 380 | | | $ | 170 | | | $ | 440 | |
外方 | 1,128 | | | 909 | | | 1,009 | |
拨备所得税(受益于)所得税前的收入 | $ | 1,508 | | | $ | 1,079 | | | $ | 1,449 | |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度所得税拨备(受益)包括(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电流 | | 递延 | | 总计 |
截至2020年3月31日的年度 | | | | | |
联邦制 | $ | 258 | | | $ | (14) | | | $ | 244 | |
状态 | 39 | | | (2) | | | 37 | |
外方 | 48 | | | (1,860) | | | (1,812) | |
| $ | 345 | | | $ | (1,876) | | | $ | (1,531) | |
截至2019年3月31日的年度 | | | | | |
联邦制 | $ | 29 | | | $ | (18) | | | $ | 11 | |
状态 | 5 | | | — | | | 5 | |
外方 | 42 | | | 2 | | | 44 | |
| $ | 76 | | | $ | (16) | | | $ | 60 | |
截至2018年3月31日的年度 | | | | | |
联邦制 | $ | 138 | | | $ | 197 | | | $ | 335 | |
状态 | 4 | | | 9 | | | 13 | |
外方 | 61 | | | (3) | | | 58 | |
| $ | 203 | | | $ | 203 | | | $ | 406 | |
在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度,法定税率和我们的实际税率(以拨备所得税前收入(受益于所得税)的百分比表示)之间的差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
法定联邦税收费用率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 31.5 | % |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 1.0 | % | | 0.7 | % | | 0.8 | % |
法定税率与国外有效税率的差异 | (8.4) | % | | (14.4) | % | | (19.1) | % |
| | | | | |
税制改革 | — | % | | (0.4) | % | | 16.2 | % |
超额税收优惠 | (0.1) | % | | (1.9) | % | | (3.0) | % |
研发学分 | (1.2) | % | | (2.4) | % | | (1.4) | % |
| | | | | |
瑞士递延税金资产 | (122.1) | % | | — | % | | — | % |
| | | | | |
Altera意见 | 5.4 | % | | — | % | | — | % |
不可扣除的股票薪酬 | 2.3 | % | | 2.3 | % | | 2.7 | % |
其他 | 0.6 | % | | 0.7 | % | | 0.3 | % |
实际税率 | (101.5) | % | | 5.6 | % | | 28.0 | % |
截至2020年3月31日的财年,我们的有效税率和由此产生的所得税拨备受到瑞士递延税收资产的重大影响。在截至2020年3月31日的财年中,我们确认的一次性税收优惠总额为1.76030亿美元相关的1.840200亿瑞士递延税资产,部分被美元抵消802000万次Altera意见费用。
我们在税收较低的司法管辖区创造了收入,主要与总部设在瑞士的欧洲、拉丁美洲和亚太地区业务有关。
在截至2018年3月31日的财年,我们的有效税率和由此产生的所得税拨备受到2017年12月22日颁布的美国减税和就业法案(美国税法)的重大影响。美国税法大幅修订了美国企业所得税制度,其中包括将美国企业所得税税率下调至21在这方面,中国政府对外国子公司的未分配收益普遍实行地区税制,并对视为汇回的外国子公司的未分配收益征收一次性过渡税(“过渡税”)。
我们的海外子公司通常要缴纳美国税,只要这些子公司的收益可以在没有实质性税收成本的情况下汇回国内,这些收益就不会无限期地再投资。截至2020年3月31日,大约
$4.4我们的现金、现金等价物和短期投资中有140亿美元注册在外国税收管辖区,其中约有#美元的现金、现金等价物和短期投资是在外国税收管辖区注册的。2.71000亿美元可以立即汇回,而不需要支付实质性的税费。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,递延税净资产的组成部分包括(百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, | | |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产: | | | |
应计项目、准备金和其他费用 | $ | 141 | | | $ | 101 | |
税收抵免结转 | 137 | | | 140 | |
以股票为基础的薪酬 | 37 | | | 33 | |
| | | |
| | | |
净营业亏损和资本亏损结转 | 195 | | | 22 | |
瑞士实体内纳税资产 | 1,818 | | | — | |
总计 | 2,328 | | | 296 | |
估值免税额 | (288) | | | (162) | |
递延税项资产,扣除估值免税额后的净额 | 2,040 | | | 134 | |
递延税项负债: | | | |
摊销和折旧 | (85) | | | (28) | |
ASC 606收入确认 | (43) | | | (66) | |
其他 | (10) | | | (7) | |
总计 | (138) | | | (101) | |
递延税项资产,扣除估值免税额和递延税项负债后的净额 | $ | 1,902 | | | $ | 33 | |
截至2020年3月31日,期末瑞士实体内税收资产余额为$1.818亿美元,这是扣除美元后的净额393由于Altera的意见,减少了100万美元。
截至2020年3月31日,我们维持总估值津贴为$288由于这些资产未来变现的不确定性,与某些美国国家递延税项资产、瑞士递延税项资产和外国资本损失结转有关的费用为100万美元。
每个季度,我们都会进行变现分析,以评估我们的全部或部分递延税项资产是否更有可能无法变现。截至2020年3月31日,我们已确认131与我们的瑞士递延税项资产相关的1000万估值免税额。我们的瑞士递延税项资产变现能力分析依赖于未来的瑞士应税收入作为应税收入的主要来源,但根据积极和消极的证据考虑了所有可用的瑞士收入来源。我们更看重能够客观核实的证据。然而,在估计瑞士递延税项资产将转回的20年期间的未来瑞士应税收入时涉及重大判断,特别是与主要基于第三方市场和行业增长数据的对未来瑞士应税收入预期增长率的假设有关。与这些估计大不相同的实际结果可能会对我们的估值免税额评估产生重大影响。虽然客观上可以核实,但瑞士利率对估值津贴有影响,并以公布的瑞士指导为基础。该等利率如有任何重大变动,可能会对估值免税额造成重大影响。瑞士有七年的结转期,不允许亏损结转。我们不确认任何与美国对外国收益征税相关的递延税款,因为我们确认这些税款是期间成本。
截至2020年3月31日,我们的净营业亏损结转约为$1.530亿美元,其中约为5000亿美元51.6亿美元归因于各种被收购的公司。这些结转,如果不能完全实现,将于2027年开始到期。瑞士有七年的结转期,不允许亏损结转。我们还有加利福尼亚和加拿大的税收抵免结转$。131300万美元和300万美元5分别为2000万人。加州和加拿大的税收抵免结转可以无限期结转。
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日,未确认的税收优惠总额为美元。983百万,$417百万美元和$457分别为百万美元。未确认税收优惠的期初余额和期末余额的对账摘要如下(以百万为单位):
| | | | | |
截至2017年3月31日的余额 | $ | 389 | |
与上一年度税收状况有关的未确认税收优惠增加 | 10 | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠减少 | (12) | |
与本年度税收状况有关的未确认税收优惠增加 | 75 | |
与税务机关结算相关的未确认税收优惠减少 | (7) | |
因适用诉讼时效过期而减少的未确认税收优惠 | (2) | |
未确认的税收优惠因外币换算而发生的变化 | 4 | |
截至2018年3月31日的余额 | 457 | |
与上一年度税收状况有关的未确认税收优惠增加 | — | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠减少 | (41) | |
与本年度税收状况有关的未确认税收优惠增加 | 43 | |
与税务机关结算相关的未确认税收优惠减少 | (16) | |
因适用诉讼时效过期而减少的未确认税收优惠 | (21) | |
未确认的税收优惠因外币换算而发生的变化 | (5) | |
截至2019年3月31日的余额 | 417 | |
与上一年度税收状况有关的未确认税收优惠增加 | 111 | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠减少 | (4) | |
与本年度税收状况有关的未确认税收优惠增加 | 468 | |
与税务机关结算相关的未确认税收优惠减少 | — | |
因适用诉讼时效过期而减少的未确认税收优惠 | (5) | |
未确认的税收优惠因外币换算而发生的变化 | (4) | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 983 | |
截至2020年3月31日,约为722未确认的税收优惠中有100万将影响我们的实际税率,其中一部分将受到估值免税额的影响。
与我们纳税申报表中的纳税头寸的估计义务相关的利息和罚款在我们的综合经营报表中的所得税费用中确认。与我们报税表上的税务头寸有关并计入非流动其他负债的累算利息及罚款额合共约为$。34截至2020年3月31日的百万美元和17截至2019年3月31日,100万。
我们在美国提交所得税申报单,包括各个州和地方司法管辖区。我们的子公司在不同的外国司法管辖区提交纳税申报单,包括瑞典、意大利、加拿大、法国、德国、瑞士和英国。2015年后的财年,我们仍需接受美国国税局(IRS)的所得税审查。此外,截至2020年3月31日止期间,我们仍须接受其他几个司法管辖区的所得税审查,包括瑞典2013年后的财年、意大利2015年后的财年、德国2012年后的财年、法国2016年后的财年、英国2017年后的财年、加拿大2012年后的财年以及2010年后的瑞士。
我们目前还在接受美国2017财年的所得税审查,德国2013财年至2016财年的所得税审查,瑞典2016财年至2017财年的所得税审查,以及意大利2016财年的所得税审查。
关于2010年后的财政年度,我们在不同的司法管辖区接受所得税审查。所得税审查的时间和可能的解决方案具有高度的不确定性。虽然我们继续衡量我们不确定的税务状况,但在税务当局提出的问题得到解决后,最终支付的金额(如果有的话)可能与应计金额存在重大差异。Altera的最终决定有可能在未来12个月内做出。如果Altera的意见成立,它将导致$541我们未确认的税收优惠总额减少了100万美元;约为$148其中600万美元与截至2020年3月31日确认的美国不确定税收头寸总额有关,约为800万美元3931000万美元 其中减少了截至2020年3月31日确认的瑞士递延税资产。
合理地说,最高可达#美元的额外削减也是有可能的。25在接下来的12个月内,可能会有数百万未确认的税收优惠发生,这与Altera的意见无关,其中的一部分将影响我们的实际税率。实际金额可能会有很大差异,这取决于任何和解和税收解释的最终时间和性质。
(十一)完善融资安排
高级注释
2016年2月,我们发行了$600本金总额为百万美元3.70高级票据到期百分比2021年3月1日(“2021年钞票”)及$400本金总额为百万美元4.80高级票据到期百分比2026年3月1日(“2026年票据”,与“2021年票据”一起,称为“高级票据”)。我们的收益是$989百万美元,扣除$折扣后的净额2百万美元,发行成本为$9百万贴现和发行成本均采用实际利率法按2021年债券和2026年债券各自的条款摊销为利息支出。实际利率为3.942021年债券及4.972026年发行的债券为%。利息每半年付息一次,分别在每年的3月1日和9月1日付息。
高级债券的账面价值及公允价值如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2020年3月31日 | | 自.起 2019年3月31日 |
高级注释: | | | |
优先债券2021年到期,息率3.70% | $ | 600 | | | $ | 600 | |
优先债券将于2026年到期,息率4.80% | 400 | | | 400 | |
本金总额 | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | |
未增值折扣 | (1) | | | (1) | |
未摊销债务发行成本 | (3) | | | (5) | |
高级债券的账面净值 | $ | 996 | | | $ | 994 | |
| | | |
高级票据的公允价值(第2级) | $ | 1,030 | | | $ | 1,039 | |
截至2020年3月31日,2021年票据和2026年票据的剩余寿命约为0.9年和5.9分别是几年。
优先票据是优先无抵押债务,与我们所有其他现有和未来的无附属债务以及我们在信贷安排下可能不时产生的任何债务并驾齐驱。
2021年债券和2026年债券可分别在2021年2月1日或2025年12月1日之前的任何时间按我们的选择赎回,但须支付整体溢价。到期后一个月及三个月内,我们可分别赎回2021年债券或2026年债券,赎回价格相当于100本金总额的%加上应计利息和未付利息。此外,一旦发生控制权变更回购事件,高级债券持有人可能会要求我们以相当于以下价格的价格回购全部或部分高级债券101本金的%,加上回购之日的应计利息和未付利息。高级债券还包括限制我们在资产上产生留置权以及进行出售和回租交易的能力的契诺,但须受某些津贴的限制。
信贷安排
在……上面2019年8月29日,我们达成了一笔$500与银行银团的百万无抵押循环信贷安排(“信贷安排”)。*信贷安排于2024年8月29日除非按照其条款延长到期日。信贷安排包含与现有贷款人和/或新贷款人安排的选项,以提供总额高达$500循环贷款的额外承诺额。根据信贷安排发放的贷款所得款项可用于一般企业用途。
根据我们的选择,贷款按基本利率加适用利差或调整后的LIBOR利率加适用利差计息,每种情况下的利差均基于我们的债务信用评级确定。对于这种规模和类型的信贷安排,我们也有义务支付其他惯例费用。就按基本利率计息的贷款而言,每季度均须支付利息(如属利息期超过3个月的贷款,则每隔3个月计息一次),而按调整后的伦敦银行同业拆息利率计息,则须按季支付利息。本金连同所有应计款项
和未付利息,到期时到期应付。在某些条件下,我们可以在任何时候提前偿还全部或部分贷款并终止承诺,不收取保险费或违约金。
信贷协议包含惯常的正面和负面契诺,包括限制或限制我们招致附属债务、授予留置权和处置所有或几乎所有资产的能力的契诺,在每种情况下,均受这种规模和类型的信贷安排的惯例例外情况的限制。我们还必须遵守债务与EBITDA的比率。截至2020年3月31日,我们符合债务与EBITDA的比率。
信贷协议包含常规违约事件,其中包括不付款违约、契约违约、重大债务交叉违约、破产和资不抵债、重大判决违约和控制权变更违约,在每种情况下,均受这种规模和类型的信贷安排的惯例例外情况的限制。违约事件的发生可能导致信贷安排下的债务加速和适用利率的提高。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,信贷安排下没有未偿还的金额。2与获得这项信贷安排相关而支付的百万债务发行成本将摊销为年内的利息支出5-信贷安排的年限。
利息支出
下表汇总了我们在2020、2019年和2018财年确认的利息费用,这些费用包括在利息和其他收入(费用)中,在我们的合并运营报表上的净额(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
债务贴现摊销 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | |
债务发行成本摊销 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
息票利息支出 | (42) | | | (41) | | | (42) | |
其他利息支出 | — | | | (1) | | | — | |
利息支出总额 | $ | (44) | | | $ | (45) | | | $ | (44) | |
(12)租契
我们的租赁主要包括办公室和开发工作室、数据中心和服务器设备的设施租赁,剩余的租赁期限最长为15好多年了。我们的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权。当我们合理地确定我们将行使该选择权时,我们将续订或减少的租赁条款计入我们的经营租赁负债计算中。我们所有的租约都被归类为经营性租约。
我们在合同开始时确定一项安排是否为租约或包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则该合同是或包含租赁。在确定合同是否是租赁或包含租赁时,我们适用于判断合同是否规定了在整个使用期内获得基本上所有经济利益的权利、指导或控制已确定资产的使用的权利。
经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值确认。在确定未来租赁付款的现值时,我们使用递增借款利率,因为我们的租赁都没有提供隐含利率。我们的递增借款利率是基于我们的信用评级、信用历史、当前经济环境和租赁期限的假设利率。运营租赁ROU资产将根据开始日期之前支付的任何款项、收到的奖励以及发生的初始直接成本进行进一步调整。
经营租赁ROU资产在租赁期限内以直线方式摊销,并在我们的综合运营报表中确认为收入成本或运营费用中的租赁费用。经营租赁负债因我们在租赁期内支付的租赁款而减少。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。
我们的一些经营租赁包含租赁和非租赁部分。非租赁部分主要包括公共区域维护和水电费的固定付款。我们选择将租赁和非租赁组件作为单个租赁组件进行核算。可变租赁和非租赁部分在我们的合并运营报表中确认为已发生。
租赁费用的构成如下(单位:百万):
| | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度 |
经营租赁成本 | $ | 70 | |
可变租赁成本 | 37 | |
短期租赁成本 | 14 | |
租赁总费用 | $ | 121 | |
与我们的经营租赁相关的补充现金和非现金信息如下(单位:百万):
| | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 69 | |
为换取新的租赁义务而获得的ROU资产 | $ | 52 | |
加权平均剩余租期和贴现率如下:
| | | | | |
| 2020年3月31日 |
租期 | 4.5年份 |
贴现率 | 3.2 | % |
截至2019年4月1日和2020年3月31日,我们合并资产负债表上记录的经营租赁ROU资产和负债如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年4月1日的余额 | | 截至2020年3月31日的余额 | | 资产负债表分类 |
经营租赁ROU资产 | $ | 215 | | | $ | 193 | |
| 其他资产 |
| | | | |
|
经营租赁负债 | $ | 50 | | | $ | 69 | |
| 应计负债和其他流动负债 |
非流动经营租赁负债 | 197 | | | 155 | |
| 其他负债 |
经营租赁负债总额 | $ | 247 | |
| $ | 224 | |
|
|
截至2020年3月31日,经营租赁项下未来的最低租赁付款如下(以百万为单位):
| | | | | | | | |
截至3月31日的财年, |
| |
2021 |
| $ | 74 | |
2022 |
| 58 | |
2023 |
| 33 | |
2024 |
| 28 | |
2025 |
| 21 | |
| | |
此后 |
| 28 | |
未来租赁付款总额 |
| 242 | |
扣除的计入利息 |
| (18) | |
经营租赁负债总额 |
| $ | 224 | |
在我们采用新租赁标准之前,截至2019年3月31日的未来最低租赁付款如下(以百万为单位):
| | | | | | | | |
截至3月31日的财年, |
| |
2020 |
| $ | 52 | |
2021 |
| 54 | |
2022 |
| 44 | |
2023 |
| 36 | |
2024 |
| 28 | |
此后 |
| 50 | |
未来租赁付款总额 |
| $ | 264 | |
截至2020年3月31日,我们已经签订了两份尚未开始的写字楼租赁,未来的租赁付款总额约为$169百万这些写字楼租赁预计在2021和2023财年开始,租赁期限为15和12分别是几年。
(十三)预算承诺额和或有事项
开发、名人、联盟和内容许可证:支付和承诺
我们工作室生产的产品是由我们的员工设计师、艺术家、软件程序员和非员工软件开发人员(“独立艺术家”或“第三方开发人员”)设计和创造的。我们通常在游戏开发期间将开发资金预付给独立的艺术家和第三方开发商,通常在特定的开发里程碑完成后分期付款。在合同上,这些付款通常被认为是相对于随后的产品销售版税预付的。这些条款是在与独立艺术家和第三方开发商签订的书面协议中规定的。
此外,我们还有某些名人、联盟和内容许可合同,其中包含可能不依赖于任何交付内容的最低保证金和营销承诺。与我们签约的名人和组织包括但不限于:国际足联(FIFA)、国际足联基金会(FIFPro Foundation)、足球协会英超联赛有限公司(FAPL)和德国足球联合会(DFL)。(德国足球联赛)(职业足球);LIGA Nacional de Futbol Profesional(职业足球);国家篮球协会和国家篮球运动员协会(职业篮球);国家曲棍球联盟和NHL球员协会(职业曲棍球);国家足球联盟财产和球员公司。(职业足球);William Morris Endeavor Entertainment LLC(职业混合武术);ESPN(EA体育游戏内容);Disney Interactive(星球大战);以及Fox Digital Entertainment,Inc.(“辛普森一家”)。这些开发者和内容许可承诺代表(1)根据非版税许可和服务协议到期的现金付款和(2)根据版税许可和服务协议到期的最低保证付款和预付款的总和,其中大部分取决于交易对手的表现。下表包括这些最低保证金和任何相关的营销承诺。
下表汇总了截至2020年3月31日我们的最低合同义务(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年, | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | |
未确认的承诺。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
开发商/许可方承诺: | | $ | 665 | | | $ | 178 | | | $ | 248 | | | $ | 90 | | | $ | 87 | | | $ | 58 | | | $ | 4 | | | |
营销承诺: | | 282 | | | 95 | | | 85 | | | 39 | | | 37 | | | 26 | | | — | | | |
优先票据利息 | 134 | | | 38 | | | 20 | | | 19 | | | 19 | | | 19 | | | 19 | | | |
经营租赁计入利息 | 18 | | | 6 | | | 4 | | | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | |
尚未开始的经营租约 | 169 | | | — | | | — | | | 8 | | | 12 | | | 12 | | | 137 | | | |
其他购买义务 | 105 | | | 46 | | | 45 | | | 10 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
未确认的承付款总额 | 1,373 | | | 363 | | | 402 | | | 169 | | | 159 | | | 118 | | | 162 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公认承诺 | | | | | | | | | | | | | | | |
优先票据本金及利息 | 1,003 | | | 603 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 400 | | | |
经营租赁 | 224 | | | 68 | | | 54 | | | 30 | | | 26 | | | 20 | | | 26 | | | |
过渡税和其他税种 | 66 | | | 22 | | | 24 | | | 3 | | | 4 | | | 4 | | | 9 | | | |
许可承诺 | 53 | | | 26 | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
已确认的承付款总额 | 1,346 | | | 719 | | | 105 | | | 33 | | | 30 | | | 24 | | | 435 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总承诺额 | $ | 2,719 | | | $ | 1,082 | | | $ | 507 | | | $ | 202 | | | $ | 189 | | | $ | 142 | | | $ | 597 | | | |
上表中的未确认金额反映了我们各自会计年度的最低现金义务,但不一定代表我们的综合财务报表中确认和支出的期间。
此外,上表中的金额是根据截至2020年3月31日的合同到期日期列出的;但是,根据我们经营业绩的表现,某些付款义务可能会加快。此外,最高可达$20上表中未确认的百万美元可在许可人选择时以我们普通股的股份支付,但须支付$10在任何财政年度内最高可达百万美元。将发行的股票数量将以发行时的公平市值为基础。
除了上表中包括的内容外,截至2020年3月31日,我们还承担了未确认税收优惠的负债和支付相关利息的应计费用共计#美元。352其中,我们无法对何时与税务当局进行现金结算做出合理可靠的估计。
法律程序
在正常业务过程中,我们会受到索赔和诉讼的影响。我们不相信任何合理可预见的处置该等索赔和诉讼的负债,无论是个别或合计,都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
(14)购买优先股。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们有1000万股授权但未发行的优先股。优先股的权利、偏好和限制可以由我们的董事会指定,而不需要我们的股东采取进一步的行动。
(十五)完善股票薪酬和员工福利计划
估值假设
我们根据奖励的估计授予日公允价值,采用直线方法,在预期授予股票奖励的服务期内确认对员工的股票奖励的补偿成本。我们会在罚没发生时对其进行核算。
基于市场的限制性股票单位、股票期权和ESPP购买权的公允价值的估计受到有关主观和复杂变量的假设的影响。一般来说,我们的假设是基于历史信息的,需要判断历史趋势是否可能是未来结果的指标。我们对股票奖励的公允价值估计如下:
•限售股单位和基于业绩的限制性股票单位。限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位(市场化限制性股票单位除外)的公允价值是根据本公司普通股在授予日的市场报价确定的。
•以市场为基础的限制性股票单位。基于市场的限制性股票单位包括向某些执行管理层成员授予基于业绩的限制性股票单位,这些股票单位的授予取决于预先确定的市场和服务条件的实现(本文称为“基于市场的限制性股票单位”)。我们基于市场的限制性股票单位的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估计的。蒙特卡洛模拟模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期股息和相关系数。
•股票期权与员工购股计划。根据我们的股权激励计划和经修订的2000年员工股票购买计划(“ESPP”)授予的股票期权和股票购买权的公允价值分别使用基于多重奖励估值方法的Black-Scholes估值模型进行估计。Black-Scholes估值模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期期限和预期股息。无风险利率基于授予期权预期期限时有效的美国国债收益率。预期波动率是基于历史股价波动率和我们普通股公开交易期权的隐含波动率的组合。预期期限是根据历史行使行为、授予后终止模式、未偿还期权和未来预期行使行为来估计的。
2020财年、2019年和2018财年授予的股票期权数量微不足道。
Black-Scholes估值模型中用于评估我们ESPP购买权的估计假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | ESPP购买权 | | | | |
| | | | | | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | | | | | | 1.5 - 1.9% | | | 2.2 - 2.5% | | | 1.1 - 2.0% | |
预期波动率 | | | | | | 23 - 37% | | 29 - 33% | | 28 - 30% |
加权平均波动率 | | | | | | 26 | % | | 33 | % | | 29 | % |
预期期限 | | | | | | 6-12个月 | | 6-12个月 | | 6-12个月 |
预期股息 | | | | | | 无 | | 无 | | 无 |
蒙特卡罗模拟模型用来评估我们的基于市场的限制性股票单位的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | 1.6 - 1.8% | | | 2.6 | % | | 1.5 - 1.6% | |
预期波动率 | 14 - 65% | | | 16 - 47% | | | 17 - 46% | |
加权平均波动率 | 29 | % | | 28 | % | | 28 | % |
预期股息 | 无 | | 一个也没有。 | | | 一个也没有。 | |
计划和计划活动摘要
股权激励计划
在我们于2019年8月8日召开的股东年会上,我们的股东批准了2019年股权激励计划(“2019年股权激励计划”),该计划取代了我们修订后的2000年股权激励计划(“2000年股权计划”)。我们的2019年股权计划允许我们授予购买普通股的选择权,并向我们的员工、高级管理人员和董事授予限制性股票、限制性股票单位和股票增值权,最高可达13.52000万股,加上根据2000年股权计划授权授予或须授予的任何股份,这些股份因任何原因都没有交付给参与者。根据2019年股权计划,可向员工和高级管理人员授予激励性股票期权,向员工、高级管理人员和董事授予不合格的期权,价格不低于100授予之日公平市价的百分比。
大致22.4百万个选项或15.7截至2020年3月31日,根据我们的2019年股权计划,有100万个限制性股票单位可供授予。
股票期权
根据2019年股权计划和2000年股权计划授予的期权一般到期十自授予之日起数年。所有未偿还期权均完全授予并可行使。
下表汇总了截至2020年3月31日的财年我们的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 (单位:万人) | | 加权的- 平均值 行使价格保证金 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 任期三年(以五年为单位) | | 集料 内在价值 (百万) |
截至2019年3月31日的未偿还款项 | | 1,375 | | | $ | 30.63 | | | | | |
授与 | | 5 | | | 97.16 | | | | | |
已行使 | | (306) | | | 30.96 | | | | | |
没收、取消或过期 | | — | | | — | | | | | |
截至2020年3月31日的未偿还款项 | | 1,074 | | | $ | 30.85 | | | 3.89 | | $ | 69 | |
已归属和预期归属 | | 1,074 | | | $ | 30.85 | | | 3.89 | | $ | 69 | |
自2020年3月31日起可行使 | | 1,074 | | | $ | 30.85 | | | 3.89 | | $ | 69 | |
总内在价值代表基于我们截至2020年3月31日的收盘价的税前内在价值总额,如果所有期权持有人在该日行使期权,期权持有人本应收到这些价值。这个
2020财年、2019财年和2018财年行使的股票期权总内在价值为22百万,$24百万美元和$43分别为百万美元。在行使股票期权时,我们从我们授权的股票中发行新的普通股。
下表汇总了截至2020年3月31日的已发行和可行使股票期权:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未偿还和可行使的期权 | | | | | | | | | | | | |
范围 行权价格 | | 数 的股份 (单位:万人) | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 任期三年(以五年为单位) | | 加权的- 平均值 锻炼 物价 | | 电势 稀释 | | | | | | |
$11.53 - $22.42 | | 7 | | | 1.81 | | $ | 16.80 | | | — | % | | | | | | |
26.25 - 26.25 | | 550 | | | 3.59 | | 26.25 | | | 0.2 | % | | | | | | |
33.60 - 37.12 | | 517 | | | 4.23 | | 35.92 | | | 0.2 | % | | | | | | |
$11.53 - $37.12 | | 1,074 | | | 3.89 | | $ | 30.85 | | | 0.4 | % | | | | | | |
潜在稀释的计算方法是将相关行权价格范围内的期权除以2882000万股普通股,截至2020年3月31日发行并发行。
限售股单位
根据我们的2019年股权计划,我们向全球员工授予限制性股票单位。限制性股票单位是在满足某些归属标准后获得普通股的无资金、无担保的权利。在归属时,发行的普通股数量通常相当于限制性股票单位的数量,如果有的话,通常会扣除所需的预扣税款要求。限制性股票单位受到没收和转让限制。限制性股票单位的归属是基于持有人在每个适用的归属日期之前继续受雇于我们。如果不符合归属条件,未归属的限制性股票单位将被没收。我们的限制性股票单位一般35个月至四好多年了。
每授予一个限制性股票单位,可供授予的股票数量减少1.43我们2019年股权计划下的股票。下表汇总了截至2020年3月31日的财年我们的限制性股票单位活动,不包括下面讨论的基于业绩和基于市场的限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 受限 库存单位 (单位:万人) | | 加权的- 平均助学金 公允价值日期 | | |
截至2019年3月31日的未偿还款项 | | 4,960 | | | $ | 111.03 | | | |
授与 | | 4,297 | | | 93.52 | | | |
既得 | | (2,445) | | | 108.42 | | | |
被没收或取消 | | (595) | | | 106.22 | | | |
截至2020年3月31日的未偿还款项 | | 6,217 | | | $ | 100.42 | | | |
限制性股票单位的授予日期公允价值以授予日我们普通股的报价市场价格为基础。2020、2019年和2018财年授予的限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值为$93.52, $128.76及$110.05分别。2020、2019年和2018财年授予的限制性股票单位的公允价值为美元。240百万,$300百万美元和$289分别为百万美元。
基于业绩的限制性股票单位
我们的基于业绩的限制性股票单位在四年的业绩期间后获得悬崖背心,这取决于基于我们的非GAAP净收入和自由现金流以及服务条件的预先确定的基于业绩的里程碑的实现情况。如果没有达到这些基于绩效的里程碑,但满足了服务条件,基于绩效的限制性股票单位将不会被授予,在这种情况下,我们迄今确认的任何补偿费用都将被冲销。每个季度,我们都会更新对实现非GAAP净收入和自由现金流业绩里程碑的可能性的评估。我们在必要的服务期内摊销以业绩为基础的限制性股票单位的公允价值。基于业绩的限制性股票单位包含非GAAP净收入和自由现金流的门槛、目标和最大里程碑。归属时将发行的普通股数量将在以下范围内零至200与这些基于业绩的门槛、目标和最高业绩里程碑相比,每个基于业绩的里程碑可归因于基于业绩的限制性股票单位的目标数量的百分比。每个基于绩效的里程碑都是平均加权的,其中50已授予的基于业绩的限制性股票单位总数的百分比
将根据非GAAP净收入和其他50百分比将根据自由现金流确定。根据每个基于业绩的里程碑授予的股票数量独立于其他股票。
下表总结了我们在截至2020年3月31日的财年中的基于业绩的限制性股票单位活动,并提供了可能授予的最大股票数量:
| | | | | | | | | | | | | |
| 性能- 基于受限 库存单位 (千) | | 加权的- 平均助学金 公允价值日期 | | |
截至2019年3月31日的未偿还款项 | 579 | | | $ | 110.51 | | | |
授与 | — | | | — | | | |
被没收或取消 | — | | | — | | | |
截至2020年3月31日的未偿还款项 | 579 | | | $ | 110.51 | | | |
以市场为基础的限制性股票单位
我们以市场为基础的限制性股票单位根据预先确定的市场和服务条件的实现而授予。如果不符合这些市场条件,但满足服务条件,以市场为基础的限制性股票单位将不会授予,但我们迄今确认的任何补偿费用都不会逆转。归属时将发行的普通股数量将在以下范围内零至200基于我们的股东总回报(“TSR”)的市场限制性股票单位目标数量相对于纳斯达克100指数成份股公司在每个测算期内(一年、两年、三年累计或两年和四年累计)的百分比。
下表总结了我们在截至2020年3月31日的一年中的基于市场的限制性股票单位活动,并提供了可能授予的最大股票数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以市场为基础 限制性股票 单位 (千) | | 加权的- 平均助学金 公允价值日期 | | |
截至2019年3月31日的未偿还款项 | | 958 | | | $ | 155.64 | | | |
授与 | | 1,313 | | | 109.04 | | | |
既得 | | (93) | | | 109.05 | | | |
| | | | | | |
被没收或取消 | | (280) | | | 137.08 | | | |
截至2020年3月31日的未偿还款项 | | 1,898 | | | $ | 128.41 | | | |
2020、2019年和2018财年授予的基于市场的限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值为$109.04, $185.24,及$140.93分别为。2020、2019年和2018财年授予的基于市场的限制性股票单位的公允价值为美元。9百万,$54百万美元,以及$48分别为百万美元。
ESPP
根据我们的ESPP,符合条件的员工可以授权扣减工资,扣除额在2百分比和10按其薪酬的百分比购买普通股85在适用的要约期开始之日或每六个月购买期的最后一天,我们普通股的市场价格较低的百分比。
下表汇总了截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年ESPP活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行股份 (百万) | | 行使购买权价格 | | 购买权的加权平均公允价值 |
2018财年 | | 0.6 | | | $67.56 - $99.82 | | | $ | 21.57 | |
2019财年 | | 0.5 | | | $89.46 - $107.51 | | | $ | 31.88 | |
2020财年 | | 0.7 | | | $74.70 - $74.89 | | | $ | 29.05 | |
公允价值在授予之日使用Black-Scholes估值模型进行估计。我们从ESPP的授权股票池中发行新的普通股。截至2020年3月31日,5.6根据我们的ESPP,可供授予的股票有100万股。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了由股票期权、限制性股票单位、基于市场的限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位以及合并运营报表中包括的ESPP购买权产生的基于股票的报酬费用(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
研究与发展 | | 229 | | | 184 | | | 146 | |
市场营销 | | 37 | | | 33 | | | 32 | |
一般和行政 | | 77 | | | 63 | | | 61 | |
基于股票的薪酬费用 | | $ | 347 | | | $ | 284 | | | $ | 242 | |
在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,我们确认了43百万,$40百万美元和$29与我们的基于股票的薪酬支出相关的递延所得税收益分别为100万美元。
截至2020年3月31日,我们与限制性股票单位、基于市场的限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为$534百万美元,预计将在加权平均服务期1.8好多年了。在$534百万美元未经确认的补偿成本,$452百万美元涉及限制性股票单位,$75百万美元涉及以市场为基础的限制性股票单位,以及$7百万美元,涉及以业绩为基础的限制性股票单位68平均支付百分比。截至2020年3月31日,没有未确认的与股票期权相关的补偿成本,因为它们是完全既得的。
延期薪酬计划
我们有一个递延补偿计划(“DCP”),用于选定的管理层或高薪雇员和董事的利益,该计划没有资金,旨在成为一项不符合国税法第401(A)节含义的计划。DCP允许延期支付最高金额的年度基本工资和/或董事现金薪酬。延期由一个单独的信托持有,该信托由我们设立,用于管理DCP。该信托是设保人信托,信托协议的具体条款规定,在我们破产的情况下,信托的资产可用于满足一般债权人的债权。信托基金持有的资产被归类为交易证券,并在我们的综合资产负债表上以公允价值持有。DCP的资产和负债分别在我们的综合资产负债表上的其他资产和其他负债中列示,资产的公允价值和确认为补偿费用的递延补偿负债发生了变化。资产的估计公允价值为#美元。13百万美元和$11分别截至2020年3月31日和2019年3月31日。截至2020年3月31日和2019年3月31日,14百万美元和$12分别记录了100万美元,以确认应支付给员工的未分配递延薪酬。
401(K)计划、注册退休储蓄计划和ITP计划
我们有覆盖几乎所有美国员工的401(K)计划,覆盖几乎所有加拿大员工的注册退休储蓄计划,以及覆盖几乎所有瑞典员工的ITP养老金计划。这些计划可能会允许我们根据我们的财务表现向员工的账户支付可自由支配的款项。我们总共捐了$29百万,$43百万美元和$31分别在2020财年、2019年和2018财年向这些计划提供100万美元。
股票回购计划
2015年5月,我们的董事会批准了一项为期两年的计划,回购最高可达$1我们普通股的1000亿美元。我们大约回购了0.3百万美元,约合美元31在截至2018年3月31日的财年内,该计划下的100万美元。2017年5月,我们董事会的一个特别委员会代表全体董事会批准了一项为期两年的计划,回购最高可达$1.2我们普通股的10亿美元。我们大约回购了0.6百万和5.0百万股,价格约为$76百万美元和$570在截至2019年3月31日和2018年3月31日的财政年度内,根据该计划分别为100万美元。2018年5月,我们董事会的一个特别委员会代表全体董事会批准了一项计划,回购最高可达$2.4我们普通股的10亿美元。我们大约回购了12.3百万和10.4百万股,价格约为$1,207百万美元和$1,116在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财政年度内,根据该计划分别为100万美元。2018年5月计划原定于2020年5月31日到期,但我们在2020年4月完成了2018年5月计划下的回购。
下表汇总了2020财年、2019财年和2018财年回购的总股份:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2015年5月计划 | | | | | | | | 2017年5月计划 | | | | 2018年5月计划 | | | | 总计 | | |
(单位:百万) | | | | | 股份 | | 数量 | | | | | | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018财年 | | | | | 0.3 | | | $ | 31 | | | | | | | 5.0 | | | $ | 570 | | | — | | | $ | — | | | 5.3 | | | $ | 601 | |
2019财年 | | | | | — | | | $ | — | | | | | | | 0.6 | | | $ | 76 | | | 10.4 | | | $ | 1,116 | | | 11.0 | | | $ | 1,192 | |
2020财年 | | | | | — | | | $ | — | | | | | | | — | | | $ | — | | | 12.3 | | | $ | 1,207 | | | 12.3 | | | $ | 1,207 | |
(16)扣除利息和其他收入(费用),净额
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度的利息和其他收入(费用)净额包括(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年3月31日的年度报告, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
利息费用 | (44) | | | (45) | | | (44) | |
利息收入 | 100 | | | 88 | | | 50 | |
外币交易净收益(亏损) | 11 | | | (9) | | | 18 | |
外币远期合约净收益(亏损) | (4) | | | 50 | | | (16) | |
其他收入(费用),净额 | — | | | (1) | | | 7 | |
利息和其他收入(费用)净额 | $ | 63 | | | $ | 83 | | | $ | 15 | |
(17)第一季度每股收益
下表总结了基本每股收益(“基本每股收益”)和稀释每股收益(“稀释每股收益”)的计算方法。基本每股收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了通过基于股票的补偿计划发行的普通股可能发生的稀释,这些补偿计划包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位和使用库存股方法的ESPP购买权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | | |
(单位为百万,不包括每股金额) | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
净收入 | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | | | $ | 1,043 | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 293 | | | 303 | | | 308 | | |
与股票奖励计划和假定行使股票期权相关的稀释性潜在普通股 | 2 | | | 3 | | | 4 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股-摊薄 | 295 | | | 306 | | | 312 | | |
每股收益: | | | | | | |
基本型 | $ | 10.37 | | | $ | 3.36 | | | $ | 3.39 | | |
稀释 | $ | 10.30 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.34 | | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年,二在稀释股份的库存股方法计算中排除了100万个限制性股票单位和以市场为基础的限制性股票单位,因为纳入它们会产生反稀释作用。在截至2018年3月31日的财政年度,非实质性数量的限制性股票单位和基于市场的限制性股票单位被排除在稀释股份的库存股方法计算之外,因为它们被纳入将具有反稀释作用。
我们的业绩限制性股票(被认为是或有可发行股票)也被排除在库存股方法计算之外,因为截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年末,相关的业绩里程碑尚未实现。
(18)业务部门和收入信息
我们的报告部分基于:我们的内部组织结构;我们运营的管理方式;我们的首席执行官、我们的首席运营决策者(“CODM”)用来评估部门业绩的标准;独立财务信息的可用性;以及总体重要性考虑因素。我们的CODM目前审查公司的总体运营结果,以评估整体业绩并分配资源。截至2020年3月31日,我们只有一个可报告的部门,这是我们唯一的运营部门。
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年按确认时间划分的我们总净收入的信息(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | |
| 2020 | | 2019 |
按确认时间分列的净收入 | | | |
在某个时间点确认的收入 | $ | 2,043 | | | $ | 1,902 | |
随时间推移确认的收入 | 3,494 | | | 3,048 | |
净收入 | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | |
通常,在控制权转移时预先确认的履约义务被归类为在某个时间点确认的收入,而在提供服务时在估计提供期间或认购期内确认的履约义务被归类为随时间确认的收入。
在某个时间点确认的收入包括分配给软件许可履行义务的收入。这还包括将软件授权给第三方的收入。
随时间推移确认的收入包括分配给未来更新权和在线托管性能义务的服务收入。这还包括分配给未来更新权的服务收入,这些权利来自将软件许可给第三方,即提供仅限在线服务的软件,如我们的终极团队游戏模式和订阅服务。
以下是截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年按构成划分的我们总净收入的信息(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按构成划分的净收入 | | | | | |
完整的游戏下载 | $ | 809 | | | $ | 680 | | | $ | 707 | |
现场服务 | 2,813 | | | 2,216 | | | 2,083 | |
莫比尔县 | 692 | | | 814 | | | 660 | |
全数字化 | 4,314 | | | 3,710 | | | 3,450 | |
| | | | | |
包装商品及其他 | 1,223 | | | 1,240 | | | 1,700 | |
净收入 | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | | | $ | 5,150 | |
数字净收入包括完整的游戏下载、直播服务和移动收入。完整游戏下载包括游戏机和PC上完整游戏的数字销售收入。实时服务包括销售控制台、PC、浏览器游戏、授权给我们的第三方发布合作伙伴的游戏软件的额外内容的收入,这些合作伙伴以数字方式分发我们的游戏、订阅和广告。Mobile包括在手机和平板电脑上销售完整游戏和额外内容的收入。
包装商品净收入包括实物销售软件的收入。这包括(1)通过实体零售商等传统渠道实际销售的游戏软件的净收入,以及(2)我们来自第三方(例如,控制台平台、个人计算机或计算机配件制造商)的软件许可收入,这些第三方将我们的某些产品与其产品(例如,OEM捆绑包)一起销售。其他收入包括我们的非软件许可收入。
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,我们按平台划分的总净收入信息如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
平台净收入 | | | | | |
控制台 | $ | 3,774 | | | $ | 3,333 | | | $ | 3,635 | |
PC/浏览器 | 1,017 | | | 780 | | | 827 | |
莫比尔县 | 727 | | | 824 | | | 672 | |
其他 | 19 | | | 13 | | | 16 | |
净收入 | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | | | $ | 5,150 | |
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,我们在北美和国际上的业务信息如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
来自非关联客户的净收入 | | | | | |
北美 | $ | 2,270 | | | $ | 1,906 | | | $ | 2,090 | |
国际 | 3,267 | | | 3,044 | | | 3,060 | |
净收入 | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | | | $ | 5,150 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, | | |
| 2020 | | 2019 |
长期资产 | | | |
北美 | $ | 375 | | | $ | 371 | |
国际 | 74 | | | 77 | |
总计 | $ | 449 | | | $ | 448 | |
我们根据销售产品和/或服务的法人实体的位置将来自外部客户的净收入归属于各个国家/地区。请注意,归因于进行销售的法人实体的收入通常不是消费者居住的国家。例如,我们瑞士法律实体产生的收入包括居住在瑞士以外的消费者的数字收入,包括居住在欧洲以外的消费者。我们的瑞士法人在2020财年、2019财年和2018财年产生的收入为2,586百万,$2,303百万美元和$2,272百万或47百分比,47百分比和44分别占我们总净收入的百分比。在美国产生的收入超过99占我们北美净收入总额的百分比。没有其他国家的净收入超过10百分比。
在2020财年,我们对索尼和微软的直接销售额约占32百分比和17分别占总净收入的百分比。在2019财年,我们对索尼和微软的直接销售额约占29百分比和16分别占总净收入的百分比。在2018财年,我们对索尼和微软的直接销售额约占27百分比和16分别占总净收入的百分比。
(十九)季度财务信息公布(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | | | | | 年 告一段落 |
(单位为百万,每股数据除外) | 6月30日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 3月31日 | | |
2020财年整合 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,209 | | | $ | 1,348 | | | $ | 1,593 | | | $ | 1,387 | | | $ | 5,537 | |
毛利 | 1,022 | | | 943 | | | 1,085 | | | 1,118 | | | 4,168 | |
营业收入 | 415 | | | 268 | | | 361 | | | 401 | | | 1,445 | |
净收入 | 1,421 | | (a) | 854 | | (a) | 346 | | | 418 | | | 3,039 | |
普通股 | | | | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 4.78 | | | $ | 2.89 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.44 | | | $ | 10.37 | |
每股收益-稀释后的每股收益 | $ | 4.75 | | | $ | 2.89 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.43 | | | $ | 10.30 | |
| | | | | | | | | |
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2019财年整合 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,137 | | | $ | 1,286 | | | $ | 1,289 | | | $ | 1,238 | | | $ | 4,950 | |
毛利 | 922 | | | 868 | | | 876 | | | 962 | | | 3,628 | |
营业收入 | 300 | | | 258 | | | 242 | | | 196 | | | 996 | |
净收入 | 293 | | | 255 | | | 262 | | | 209 | | | 1,019 | |
普通股 | | | | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 0.96 | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.70 | | | $ | 3.36 | |
每股收益-稀释后的每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.69 | | | $ | 3.33 | |
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(A)在截至2020年3月31日的财年中,我们确认的一次性税收优惠总额为$1.76030亿美元相关的1.840200亿瑞士递延税资产,部分被美元抵消802000万次Altera意见费用。在这笔金额中,我们确认了#美元的税收优惠。1.1730亿美元和350亿美元630在截至2019年6月30日和2019年9月30日的季度内,分别为3.6亿美元和3.8亿美元。看见附注2-重要会计政策摘要-所得税有关瑞士实体内出售的更多信息,请访问。
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
艺电公司:
合并财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已经审计了所附的艺电公司合并资产负债表。截至2020年3月28日及2019年3月30日止各年度的相关合并经营报表、综合收益、股东权益及现金流量表,以及相关附注及附表二(统称为合并财务报表),包括截至2020年3月28日及2019年3月30日的各年度及各附属公司(本公司)的相关合并经营报表、全面收益、股东权益及现金流量。我们还根据下列标准对公司截至2020年3月28日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年3月28日和2019年3月30日的财务状况,以及截至2020年3月28日的三年期间每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。我们还认为,截至2020年3月28日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据的标准是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注1所述,由于采用财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题842,自2019年3月31日起,本公司已改变其租赁会计方法。租约。如合并财务报表附注2所述,自2018年4月1日起,由于采用FASB ASC主题606,公司已更改了收入确认的会计方法。与客户签订合同的收入。
意见基础
本公司管理层负责这些合并财务报表,维护财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些包括在随附的第9A项下的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审核,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括这些政策和程序
(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,表明交易是必要的,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为,以便于根据公认的会计原则编制财务报表;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
对预计发售期限的评估
如综合财务报表附注2所述,包括未来更新权及/或网上托管表现义务的交易收入须于估计发售期间递延及确认。确定估计的发售期限本质上是主观的,因为它不是一个明确定义的期限。该公司确定预计发售期限的方法和模型考虑了以下输入和假设:
•客户在线的平均时间段,
•对于以零售方式销售的实体游戏,指游戏单元出售给经销商之日和经销商将游戏单元出售给客户之日之间的时间段。
•已知和预期的在线游戏趋势,以及
•披露了竞争对手比赛的服务期限。
我们将估计发行期的评估确定为一项重要的审计事项。由于公司模型中使用的方法和假设的复杂性和主观性,需要具有挑战性的审计师判断来评估在估计的发售期间执行的程序的结果。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们对公司确定预计发售期间的过程进行了某些内部控制测试,包括对用于估计投入和假设的数据的相关性和可靠性的控制,以及公司对用于确认收入的估计发售期间的审查。我们评估了公司用来根据会计要求制定预计发行期的方法和模型,并考虑到在制定或应用其方法时可能存在的管理层偏差。我们使用公司的内部数据计算了客户的平均在线时间,以及从游戏单元出售给经销商之日起到经销商将游戏单元出售给客户之日之间的这段时间。我们将这一计算结果与该公司在其估计发售期限模型中使用的期限进行了比较。我们评估了其他第三方数据,例如公开可用的竞争对手数据,并将其与公司在其模型中使用的第三方数据进行了比较。我们评估了已知和预期的在线游戏趋势,并对公司的预计发售期限进行了敏感性分析,以评估预计发售期限的潜在变化对收入的影响。我们评估了在估计的供货期内执行的程序的总体结果。
瑞士递延税金资产变现能力评估
正如综合财务报表附注2和附注10所述,在截至2020年3月28日的年度内,公司确认了18.4亿美元与实体内向其瑞士子公司出售部分知识产权有关的递延税项利益,这是扣除1.31亿美元估值津贴和因Altera意见而减少3.93亿美元的影响后的净额。该公司定期进行分析,以确定是否更有可能实现其全部或部分瑞士递延税项资产。该公司的变现能力分析考虑了瑞士子公司在瑞士递延税项资产一般将转回的20年期间是否会产生足够的应税收入。公司确定存在大于
其瑞士递延税项资产无法完全变现的可能性为50%。因此,截至2020年3月28日,该公司将瑞士递延税项资产减少了约1.31亿美元的估值津贴。
我们将评估公司瑞士递延税项资产的变现能力确定为一项重要的审计事项。这项评估需要特别具有挑战性的审计师判断,以评估该公司在瑞士递延税项资产一般将转回的20年期间的估计未来瑞士应税收入。具体地说,该公司对瑞士应税收入预期未来增长率的假设主要基于第三方市场和行业增长数据。有关估计未来瑞士应税收入的假设的变化可能会对公司瑞士递延税项资产的变现和估值免税额产生重大影响。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司估值免税额的所得税流程的某些内部控制,包括对制定未来瑞士应纳税所得额估计的流程的控制。我们对估值津贴进行了敏感性分析,以评估预期未来增长率合理可能变化的影响。我们将公司估计的未来瑞士应税收入与公司准备的历史增长率和其他预期财务信息进行了比较。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们通过评估基准数据的相关性和可靠性来协助评估公司对第三方市场和行业增长数据的基准研究。
/s/毕马威有限责任公司
自1987年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州圣克拉拉
2020年5月20日
第九项:申请会计与财务信息披露的变更与分歧
不适用。
项目9A:费用管制和程序
披露控制的定义和限制
我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易法提交的报告(如本报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序的设计也是为了确保积累这些信息并将其传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息。我们的管理层在持续的基础上对这些控制和程序进行评估。
任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性。这些限制包括人为错误的可能性、规避或凌驾控制和程序以及合理的资源限制。此外,由於我们的管制制度是根据某些我们认为合理的假设来设计的,而这些假设是关乎将来发生事件的可能性的,因此,我们的管制制度在未来所有可能的情况下,未必能达到预期的目的。因此,我们的披露控制和程序为实现其目标提供了合理的保证,但不是绝对的保证。
对披露控制和程序的评价
我们的首席执行官和首席财务官在评估我们的披露控制和程序的有效性后认为,在本报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效地提供了必要的合理保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的重大信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义。
我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制财务报表提供合理(但不是绝对)的保证。任何财务报告内部控制系统的有效性都有其固有的局限性。这些限制包括人为错误的可能性、对系统的规避或凌驾以及合理的资源限制。由于其固有的局限性,我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响:控制措施可能会因为情况的变化而变得不充分,或者我们对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至最近结束的财年结束时,我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时,管理层使用了“内部控制-综合框架(2013)”,由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。基于这一评估,我们的管理层相信,在我们最近完成的财年结束时,我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的审计师报告。那份报告出现在第81页。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的财政季度内,我们在与评估相关的财务报告内部控制方面没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B:费用其他资料
一个也没有。
第三部分
第十项:费用。董事、高管与公司治理
除本报告第I部分第21项中包含的有关高管的信息外,第210项所要求的信息在此通过参考将包括在我们2020年委托书中标题为“董事会和公司治理”下的信息而并入。
第十一项:费用。高管薪酬
本文参考2020年委托书“董事薪酬和股权指引”、“薪酬讨论与分析”和“高管薪酬”标题下的信息,以及副标题“薪酬委员会关于高管薪酬的报告”和“薪酬委员会联锁和内部人参与”,将项目711所要求的信息并入本文件。
第十二项:费用。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
通过参考将包括在2020年委托书中标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和副标题“股权补偿计划信息”下的信息,将第(12)项所要求的信息并入本文。
第十三项:申请某些关系和相关交易,以及董事独立性
项目13中所要求的信息通过参考将包括在2020年委托书中的信息并入本文中,副标题为“董事独立性”和“相关人交易政策”。
第十四项:费用。主要会计费用及服务
本文参考2020年委托书提案3中“独立审计师费用”和“审批前程序”两个副标题下将包含的信息,并入第(14)项所要求的信息。
第四部分
第十五项:费用。展品和财务报表
(a)作为本报告一部分提交的文件
1.年度财务报表:见合并财务报表索引在本报告第39页第(8)项下。
2、财务报表明细表:见附表II在本报告的第87页。
3、其他展品:第88页展品随附索引中列出的展品作为本报告的一部分存档或纳入作为参考。
电子艺术公司。及附属公司
附表II
估值及合资格账目
截至2020年、2019年和2018年3月31日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拨备可疑帐目, 价格保护和退货 | 平衡状态为 起头 期间的 | | 已向以下客户收取费用 收入, 成本和 费用 | | 荷电 (记入贷方) 给其他人 帐目 | | 扣减 | | 平衡状态为 结束 周期 |
截至2020年3月31日的年度 | $ | 7 | | | (1) | | | — | | | — | | | $ | 6 | |
截至2019年3月31日的年度 | $ | 165 | | | — | | | (158) | | (a) | — | | | $ | 7 | |
截至2018年3月31日的年度 | $ | 145 | | | 288 | | | 35 | | (b) | (303) | | (c) | $ | 165 | |
(a)在采用新收入标准后,销售退回和价格保障免税额被重新分类为流动负债,因为这些储备余额被视为退款负债。有关采用影响的其他信息,请参阅附注1在标题“最近采用的会计准则包括在我们截至2019年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,该报告于2019年5月24日提交给SEC。
(B)主要是其他改叙调整,以及使用费用项目平均汇率和资产负债表项目(拨备账户)年终汇率的换算效果。
(C)主要是退货津贴和价格保护准备金的使用。
电子艺术公司。
2020 Form 10-K年度报告
展品索引
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| | | | 通过引用并入本文 | | | | | | 归档 特此声明 |
数 | | 展品名称 | | 形式 | | 文件编号 | | 申报日期 | | |
3.01 | | 经修订及重订的公司注册证书 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/9/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
3.02 | | 修订及重新制定附例 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/9/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
4.01 | | 注册人普通股证书样本 | | 10-Q | | 000-17948 | | 2/6/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
4.02 | | 证券说明 | | 10-K | | 000-17948 | | 5/24/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
4.03 | | 契约,日期为2016年2月24日,由艺电公司和艺电公司之间签订。和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人 | | 8-K | | 000-17948 | | 2/24/2016 | | |
| | | | | | | | | | |
4.04 | | 第一份补充义齿,日期为2016年2月24日,由艺电公司(Electronic Arts Inc.)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人 | | 8-K | | 000-17948 | | 2/24/2016 | | |
| | | | | | | | | | |
10.01* | | 与董事订立的弥偿协议格式 | | 10-K | | 000-17948 | | 6/4/2004 | | |
| | | | | | | | | | |
10.02* | | 电子艺术公司高管奖金计划 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/18/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
10.03* | | 电子艺术公司延期薪酬计划 | | 10-Q | | 000-17948 | | 8/6/2007 | | |
| | | | | | | | | | |
10.04* | | 电子艺术公司控制平面中的更改 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/18/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
10.05* | | 经修订和重述的电子艺术延期补偿计划第一修正案 | | 10-K | | 000-17948 | | 5/22/2009 | | |
| | | | | | | | | | |
10.06* | | EA奖金计划 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/18/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
10.07* | | EA奖金计划2020财年附录 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/20/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
10.08* | | 2018年度业绩限售股协议格式 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/18/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
10.09* | | 2019年业绩限售股协议格式 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/20/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
10.10* | | 基于业绩的限制性股票单位协议格式(三年期) | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
10.11* | | 2019年11月业绩限售股协议表格(4年期) | | 8-K | | 000-17948 | | 11/12/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
10.12* | | 2017年度业绩增值型限制性股票单位协议格式 | | 8-K | | 000-17948 | | 6/7/2017 | | |
| | | | | | | | | | |
10.13* | | 外部董事限制性股票奖励协议格式 | | 10-Q | | 000-17948 | | 11/7/2017 | | |
| | | | | | | | | | |
10.14* | | 2000年经修订的股权激励计划及相关文件 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/1/2016 | | |
| | | | | | | | | | |
10.15* | | 2000年员工购股计划,经修订 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/1/2016 | | |
| | | | | | | | | | |
10.16* | | 2019年股权激励计划及相关文件 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/9/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
10.17* | | 艺电公司聘书。致安德鲁·威尔逊,日期为2013年9月15日 | | 8-K | | 000-17948 | | 9/17/2013 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | | | | | 归档 特此声明 |
数 | | 展品名称 | | 形式 | | 文件编号 | | 申报日期 | | |
10.18* | | 艺电公司聘书。致布莱克·乔根森(Blake Jorgensen),日期为2012年7月25日 | | 8-K | | 000-17948 | | 7/31/2012 | | |
| | | | | | | | | | |
10.19* | | 艺电公司聘书。致肯·莫斯,日期为2014年6月6日 | | 10-Q | | 000-17948 | | 8/5/2014 | | |
| | | | | | | | | | |
10.20* | | 艺电公司聘书。致克里斯·布鲁佐,日期为2014年7月21日 | | 10-Q | | 000-17948 | | 11/4/2014 | | |
| | | | | | | | | | |
10.21* | | 艺电公司聘书。致马拉·辛格,日期为2016年8月27日 | | 10-Q | | 000-17948 | | 11/8/2016 | | |
| | | | | | | | | | |
10.22** | | Durango出版商许可协议,日期为2012年6月29日,由Electronic Arts Inc.、EA International(Studio&Publishing)Ltd.、Microsoft License、GP和Microsoft Corporation签署 | | 10-K | | 000-17948 | | 5/21/2014 | | |
| | | | | | | | | | |
10.23** | | PlayStation全球开发商和出版商协议,日期为2018年4月1日,由艺电公司、EA国际(工作室和出版)有限公司、索尼互动娱乐公司、索尼互动娱乐有限责任公司和索尼互动娱乐欧洲有限公司签署 | | 10-Q | | 000-17948 | | 8/8/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
10.24 | | 信贷协议,日期为2019年8月29日,由艺电公司(Electronic Arts Inc.)不时作为贷款人,与北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理签署 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/29/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 注册人的子公司 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的“交易法”第13a-14(A)条对首席执行官的认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的“交易法”第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
与本报告一起提供的其他展品: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席执行官的认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席财务官 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.INS† | | XBRL实例文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.SCH† | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.CAL† | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.DEF† | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.LAB† | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.PRE† | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | |
* | 管理合同或补偿计划或安排。 |
** | 根据根据交易法规则24b-2批准的保密处理请求,这些文件的机密部分已被省略,并单独提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。 |
† | 本10-K表格截至2020年3月31日的年度报告附件101采用可扩展商业报告语言(“XBRL”)格式:(1)合并资产负债表,(2)合并经营报表,(3)合并全面收益表(亏损),(4)合并股东权益表,(5)合并现金流量表,(6)合并财务报表附注。(1)合并资产负债表,(2)合并经营表,(3)合并全面收益表(亏损),(4)合并股东权益表,(5)合并现金流量表,(6)合并财务报表附注。 |
签名
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。 | | |
| 电子艺术公司。 | |
| 依据: | /s/**安德鲁·威尔逊(Andrew Wilson) |
| | 安德鲁·威尔逊 |
| | 首席执行官 |
| | 日期:2020年5月20日 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以指定的身份于20日签署2020年5月。 | | |
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名字 | | 标题 |
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/s/**安德鲁·威尔逊(Andrew Wilson) | | 首席执行官 |
安德鲁·威尔逊 | | |
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/s/Blake Jorgensen | | 首席运营官和 |
布莱克·约根森 | | 首席财务官 |
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/s/,肯尼思·A·巴克(Kenneth A.Barker) | | 首席会计官 |
肯尼斯·A·巴克 | | (首席会计官) |
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董事: | | |
/s/**劳伦斯·F·普罗布斯特三世(Lawrence F.Probst III) | | 董事局主席 |
劳伦斯·F·普罗布斯特三世 | | |
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/s/伦纳德·S·科尔曼 | | 主任 |
伦纳德·S·科尔曼 | | |
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/s/*Jay C.Hoag | | 主任 |
杰伊·C·霍格 | | |
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/s/记者杰弗里·T·胡伯(Jeffrey T.Huber) | | 主任 |
杰弗里·T·胡伯 | | |
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/s/**塔尔博特·罗氏(Talbott Roche) | | 主任 |
塔尔博特·罗氏
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/s/美国总统理查德·A·西蒙森(Richard A.Simonson) | | 主任 |
理查德·A·西蒙森 | | |
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/s/**路易斯·A·乌比尼亚斯(Luis A.Ubiñas) | | 主任 |
路易斯·乌比尼亚斯(Luis A.Ubiñas) | | |
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/s/Heidi Ueberroth | | 主任 |
海蒂·尤伯罗斯(Heidi Ueberroth) | | |
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/s/**安德鲁·威尔逊(Andrew Wilson) | | 主任 |
安德鲁·威尔逊 | | |