附件99.1
丹瑙斯公司
经营与财务回顾与展望
以下讨论 和分析应与我们的中期简明综合财务报表(未经审计)及其附注 一起阅读,该附注 包含在本报告的其他部分。
运营结果
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月
在截至2020年3月31日的三个月中,Danaos平均拥有55.7艘集装箱船,而在截至2019年3月31日的三个月中,丹瑙斯平均拥有55艘集装箱船。截至2020年3月31日的三个月,我们的机队利用率为91.3%,而截至2019年3月31日的三个月的机队利用率为98.2% 。在截至2020年3月31日的三个月中,调整后的船队利用率(不包括由于与冠状病毒大流行相关的造船厂延误而增加的188天停租 的影响)为95%。
营业收入
截至2020年3月31日的三个月,营业收入 下降了5.9%,即670万美元,从截至2019年3月31日的三个月的1.129亿美元降至1.062亿美元。
截至2020年3月31日的三个月的营业收入 反映:
· | 与截至2019年3月31日的三个月相比,我们的船舶在截至2020年3月31日的三个月中的船队利用率下降了610万美元 主要是因为我们的 船舶按计划安装了洗涤器和干船坞,其中320万美元与执行这些活动的中国造船厂因冠状病毒大流行而增加的延误有关 。 |
· | 与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月的收入减少了170万美元 ,原因是我们某些船舶的重新租赁率较低。这一减少是由于我们船队中的四艘船只在过去12个月内完成了长期租赁,并在截至2020年3月31日的三个月中以现行较低的现货汇率重新部署,因此收入减少了450万美元 ,这部分被重新租用船队中其他船只带来的280万美元的改善所抵消。 |
· | 与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月的收入增加了510万美元 ,这是长期租赁下的船舶租赁费合同上调的结果。 |
· | 与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月的收入减少了490万美元 ,原因是根据美国公认会计原则,非现金收入确认减少。 |
· | 由于购买了一艘新船,截至2020年3月31日的三个月的收入比截至2019年3月31日的三个月增加了90万美元 。 |
航程费用
截至2020年3月31日的三个月,航程费用增加了70万美元 ,从截至2019年3月31日的三个月的330万美元增加到400万美元,这主要是由于加油费用增加 。
船舶运营费
船舶运营费用 在截至2020年3月31日的三个月中增加了10万美元,从截至2019年3月31日的三个月的2590万美元增至2600万美元,这主要是由于我们船队中的平均船舶数量增加,但被 截至2020年3月31日的三个月每艘定期租船的平均每日运营成本减少了5522美元,而截至3月31日的三个月的日均运营成本为5636美元所部分抵消管理层认为,我们 的日常运营成本是业内最具竞争力的成本之一。
1
折旧
在截至2020年3月31日的三个月中,折旧费用 增加了3.4%,即80万美元,从截至2019年3月31日的三个月的2380万美元增加到2460万美元 ,这主要是因为我们在四艘船上安装了洗涤器,并购买了这艘船尼勒杜奇 狮子在截至2020年3月31日的三个月里。
延期干船坞摊销 和特别调查费用
在截至2020年3月31日的三个月中,延期干码头摊销和 特别调查成本增加了10万美元,从截至2019年3月31日的 三个月的220万美元增加到230万美元。
一般及行政费用
截至2020年3月31日的三个月,一般和行政费用 从截至2019年3月31日的三个月的690万美元减少到580万美元,减少了110万美元。减少的主要原因是基于股份的薪酬和专业费用减少。
利息支出和利息收入
截至2020年3月31日的三个月,利息支出 下降了8.4%,即150万美元,从截至2019年3月31日的三个月的1,780万美元降至1,630万美元。利息支出减少的原因是:
· | 利息支出减少60万美元,原因是我们的平均债务(包括回租债务)减少了1.121亿美元, 在截至2020年3月31日的三个月中降至15.442亿美元,而截至2019年3月31日的三个月为16.563亿美元 ;以及 |
· | 与我们2018年债务再融资相关的递延融资成本和债务折扣摊销减少了90万美元。 |
截至2020年3月31日, 我们未偿还的银行债务(递延融资成本总额)为13.963亿美元,回租债务为1.343亿美元,而截至2019年3月31日的银行债务为16.417亿美元。
截至2020年3月31日的三个月,利息收入增加了 10万美元,达到170万美元,而截至2019年3月31日的三个月,利息收入为160万美元。
其他财务成本(净额)
其他融资成本, 截至2020年3月31日的三个月净增30万美元至60万美元,而截至2019年3月31日的三个月为30万美元 。
权益收益/(投资亏损)
由于Gemini Shipholding Corporation经营业绩的改善,截至2020年3月31日的三个月,投资权益收入/(亏损) 增加了160万美元,达到150万美元,相比之下,截至2019年3月31日的三个月,投资收入增加了10万美元。 本公司持有Gemini Shipholding Corporation 49%的股权。
衍生品损失
递延摊销 利率掉期的已实现亏损在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中保持稳定,分别为90万美元 。
其他收入, 净额
其他收入,截至2020年3月31日的三个月净收入 为20万美元,而截至2019年3月31日的三个月为零。
2
流动性与资本资源
我们的主要资金来源 一直是运营现金流、船舶销售和长期银行借款,以及我们股东从我们2006年10月首次公开募股(IPO)、2010年8月和2019年第四季度出售普通股提供的股权,以及Danaos Investment Limited于2018年8月10日作为883信托(“DIL”)受托人的出资 。我们的主要资金 用于资本支出,用于建立、发展和维护我们的船队,遵守国际航运标准, 环境法律和法规,以及为营运资金要求和偿还债务提供资金。
我们的短期流动资金需求 主要用于支付船舶运营费用、支付债务利息和偿还债务。 我们的长期流动资金需求主要涉及集装箱船行业的任何额外船舶采购和债务偿还。 我们预计我们的主要资金来源将是运营现金和股权或债务融资。
根据我们现有的 截至2020年3月31日的多年租约,我们在2020年剩余时间的合同收入为3.072亿美元,2021年为3.57亿美元 ,此后约为6亿美元。虽然这些合同收入是基于合同租船费率的, 我们取决于我们的租船人履行这些租船合同义务的能力和意愿,其中一些承租人正面临巨大的财务压力和 冠状病毒对海运集装箱货物运输需求的影响。
截至2020年3月31日, 我们拥有9700万美元的现金和现金等价物。截至2020年3月31日,我们的信贷安排下没有剩余的借款可用。 截至2020年3月31日,我们的未偿债务总额为13.963亿美元,其中包括递延融资 成本。截至2021年3月31日,我们有义务支付总计1.195亿美元的季度固定摊销付款,以及针对这笔未偿债务支付的季度 可变摊销付款。截至2020年3月31日,我们还有1.343亿美元的未偿还 回租债务,截至2021年3月31日,我们13,100 TEU船舶中的两艘,总计3250万美元(包括计入利息)按月分期付款。现代荣誉和现代尊重,我们在2020年5月12日对其进行了再融资 ,如下所述。见本报告中包括的 未经审计的简明合并财务报表的附注3“固定资产净额”和附注15“后续事项”。我们可能会考虑续订、更换 或对我们现有的高级担保信贷安排进行再融资的机会,但不能保证任何此类交易将完成 或以何种条款完成。
2019年12月,我们 在承销的公开发行中完成了9,418,080股普通股的出售,扣除承销 折扣后的总收益为5440万美元。此外,我们产生了大约90万美元的相关股票发行成本。
在 2018年,我们与我们的某些贷款人达成了一项协议,持有于2018年12月31日到期的约22亿美元债务,用于债务再融资交易(“2018年再融资”),该交易于2018年8月10日完成。 债务再融资涉及我们进入新的信贷安排,我们将其称为2018年信贷安排,包括对之前的某些信贷安排进行 修订和重述,导致我们的债务减少5.51亿美元,重置财务 和某些其他契约,修改利率和摊销情况,并将债务到期日延长约 五年至2023年12月31日(在某些情况下,延长至2024年6月30日)。在2018年再融资中,我们在2018年再融资结束日向我们的某些贷款人发行了总计7,095,877股我们的普通股,占紧随此类发行生效后我们已发行和已发行普通股的47.5% 。此次发行按比例稀释了普通股的现有 持有者。关于2018年再融资,我们最大的股东DIL在2018年再融资结束日向我们贡献了1000万美元 ,因此Dil没有收到任何普通股或我们的其他权益 。请参阅我们于2020年2月27日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度报告 Form 20-F中合并财务报表的附注10“长期债务,净额”。 此外,在2018年再融资方面,我们承诺为我们13,100标准箱船舶中的两艘进行再融资,即现代 荣誉和现代尊重,该协议于2019年4月12日通过为期五年的售后回租安排完成,到期日,我们将根据我们的选择,以协议中指定的购买价格 ,以5260万美元或更早的价格重新收购船只。售后回租安排的净收益为1.448亿美元,按比例 用于部分偿还现有信贷安排(俱乐部贷款、瑞士信贷贷款、花旗银行贷款)1.14亿美元。贷款和花旗银行 123.9美元。贷款)以这类船只的抵押作担保。
3
根据2018年信贷 安排,我们需要将运营现金的很大一部分用于偿还此类 安排下的本金。见本报告中包括的未经审计的简明合并财务报表的附注8“长期债务,净额” 。根据我们的回租安排,我们也有重大的付款义务。现代荣誉和 现代尊重。见本报告包括的未经审计的简明合并财务报表的附注3“固定资产,净额” 。我们目前预计,我们运营现金的剩余部分将足以为我们的所有其他义务提供资金,包括考虑到我们现有的现金资源和我们的合同收入金额, 如上所述,这取决于我们租船人继续履行对我们的义务。请参阅“-风险因素”。
我们自2008年以来一直没有支付过 股息,当时由于国际航运业的市场状况,我们的董事会决定暂停支付现金股息 。此外,根据2018年信贷安排,我们不允许支付股息,直到 (1)我们从普通股发行中收到超过5000万美元的现金净收益,以及(2)在每个新信贷安排下的债务再融资完成后全额支付第一期应付摊销 。在上述于2019年12月完成的公开发售中出售普通股后,上述 条件已完全满足,我们将获准根据我们的信贷安排支付股息,前提是没有发生或将因支付该等股息而发生违约事件 ,并且我们仍遵守其项下的财务和其他 契诺。只要我们的信贷安排允许我们支付股息,任何股息支付将受 我们是否有足够的可用超额现金和可分配储备、马绍尔群岛法律影响向股东支付 分配的条款以及我们董事会的酌情权的约束。
2014年7月,ZIM及其债权人与其债权人签订了最终文件,以实现ZIM的重组。重组的条款 包括降低ZIM根据其定期租约(2020年或2021年到期)为我们的六艘船舶支付的租赁费。 条款还包括我们收到了总计约4990万美元的无担保、有息的2023年到期的ZIM 票据的本金总额(包括880万美元的3%系列1票据,2023年到期,根据公司现金清偿机制 可用现金流摊销)。 条款还包括我们收到了总计约4990万美元的无担保计息ZIM 票据(包括2023年到期的3%系列1票据中的880万美元,根据公司现金清扫机制,根据可用现金流摊销 3%按季以现金支付,2%以实物支付,按季累算,到期日递延现金支付)和ZIM股份 ,相当于紧接重组后已发行ZIM股票约7.4%,以换取该章程 降低利率和取消ZIM于2013年12月31日对我们的其他债务,这些债务与截至2013年12月31日的未偿还长期应收账款有关。见本报告包括的未经审计的简明合并财务报表的附注6,“其他非流动资产” 。
2016年7月,我们与现代商船(HMM)签订了 租船重组协议,其中规定,在截至2019年12月31日的期间(如果是8艘船,则是提前到期),我们与现代商船(HMM)雇用的13艘船只的应付租船费率将降低20%。作为交换,根据特许重组协议,我们收到(I)3,280万美元 本金,优先无担保贷款票据1,根据可用现金流摊销,按2024年7月到期的 年利率3%计息,(Ii)620万美元的优先无担保非摊销贷款票据2的本金, 2022年12月到期时按年息3%计息,以及(Iii)4,637,558 HMM于2017年3月28日,本公司以摊销 成本860万美元出售HMM贷款票据1的本金1,300万美元,销售现金收益总额620万美元,导致销售亏损240万美元。 这些票据的出售导致所有持有至到期的证券都转移到可供出售的证券中, 截至2020年3月31日,所有剩余HMM和ZIM票据的未实现持有亏损4660万美元已在 累计其他证券中确认。 截至2020年3月31日,所有剩余的HMM和ZIM票据的未实现持有亏损4660万美元已在 累计其他证券中确认。 截至2020年3月31日,所有剩余的HMM和ZIM票据的未实现持有亏损4660万美元已在 累计的其他见本报告包括的未经审计的简明合并财务报表的附注6,“其他非流动资产” 。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们在我们的四艘船舶上安装了洗涤器,总成本为1710万美元。因此,我们已同意 在我们另外五艘有合同义务的船舶上安装洗涤器,连同与安装 相关的预计成本,截至2020年3月31日,预计将达到约2120万美元,其中1110万美元的预付款 在2020年3月31日之前支付,剩余的1010万美元预计将在2020年支付。
4
2019年10月2日,我们达成协议,以2500万美元的总采购价 收购一艘2005年建造的8463TEU集装箱船,其中250万美元在2019年12月31日之前预付。此船已于2020年4月14日交付给我们 并更名为菲比。2020年2月21日,我们达成协议,购买一艘2005年建造的8533标准箱集装箱船 ,总收购价为2360万美元,其中240万美元在2020年3月31日之前预付。这艘船预计 将于2020年6月交付给我们。此外,在2020年1月,我们购买了一艘建造于二零零八年的八千六百二十六标准箱集装箱船 ,更名为尼勒杜奇狮子购买总价为2,800万美元。
2020年4月8日,我们 与麦格理银行签订了一项贷款协议,金额最高可达2400万美元,于2020年4月9日全额提取。贷款 用于支付船只的部分购置费用尼勒杜奇狮子和菲比。这笔贷款的利息 为LIBOR加3.9%的保证金,从2020年9月30日开始分19个季度偿还,贷款期限为5年 ,气球付款金额为1040万美元。
2020年5月12日,我们 对与船舶相关的现有回租义务进行了再融资现代荣誉和现代尊重签订一项新的 销售和回租协议,金额为1.391亿美元,期限为四年,到时我们将根据我们的选择,以协议中规定的购买价格重新收购这些船只 ,总金额为3600万美元或更早。这一安排 被记录为失败的出售和回租,收到的净收益确认为财务负债。
冠状病毒对我们业务的影响
冠状病毒已被世界卫生组织(World Health Organization)宣布为大流行,它在2020年的传播 给全球经济和航运业造成了重大 中断,并导致金融市场大幅波动。这一全球卫生紧急情况及相关中断的持续时间 和严重程度尚不确定。大流行对全球经济活动的 严重影响预计将导致全球经济衰退,其持续时间和严重程度 尚不确定,并对全球对集装箱货物海运的需求产生了负面影响。由于冠状病毒大流行对全球经济的持续影响,预计2020年全球海运集装箱贸易将 大幅下降,按TEU计算,降幅最高可达11%。班轮公司一直在通过减少服务和削减航次来应对这些情况,这增加了闲置的集装箱船船队的能力。预计这些动态将持续到 围绕控制冠状病毒传播的能力以及经济低迷的持续时间和严重程度的不确定性减轻为止。 因此,集装箱运费和集装箱船租赁市场费率大幅下降,短期航程租赁率 根据船舶大小的不同下降了25%至40%,预计在此 期间将保持在相对较低的水平。
在截至2020年3月31日的三个月内,由于冠状病毒相关限制,我们在中国造船厂遇到了 与我们某些船舶上的洗涤器计划安装相关的延误,以及干船坞维修的延误,这 导致我们的船舶停租时间增加,最终导致运营收入与我们的预期相比减少了约320万美元 。在全球范围内实施的旅行限制还导致我们的船舶在2020年第一季度的预定船员更换中断 ,以及某些船体维修和维护工作的延误,这些中断 可能会继续影响我们的运营。
冠状病毒大流行的 影响仍在继续,可能会继续对我们的业务、财务业绩 和我们的运营结果产生负面影响,其程度在很大程度上将取决于未来的发展,而这是无法确定的 预测。全球经济的任何长期放缓都可能继续对全球集装箱船运输产品的需求产生负面影响 ,对我们承租人的流动性和财务状况产生不利影响,并降低我们船只的租船费率 ,导致我们的收入和我们船只的市值减少,这可能会对我们的业务和运营结果以及我们偿还或再融资债务和遵守我们信贷安排的财务契约的能力产生实质性的不利影响 。
请参阅下面标题为 “风险因素”的部分。
5
现金流
三个月 | 三个月 | |||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 55,427 | $ | 59,002 | ||||
投资活动所用现金净额 | $ | (42,321 | ) | $ | (1,667 | ) | ||
用于融资活动的现金净额 | $ | (55,257 | ) | $ | (53,301 | ) |
经营活动提供的净现金
截至2020年3月31日的三个月,运营活动提供的净现金流 减少了360万美元,降至5540万美元,而截至2019年3月31日的三个月,运营活动提供的净现金流为5900万美元。减少 主要是由于运营收入减少了670万美元,其中320万美元与上文描述的冠状病毒大流行 影响有关,干船坞和特别调查成本增加了470万美元,运营费用增加了20万美元,但与截至2019年3月31日的三个月相比,营运资金变化了760万美元,净财务成本减少了40万美元,这部分抵消了这一下降。
投资活动中使用的净现金
在截至2020年3月31日的三个月里,用于投资活动的净现金流 增加了4060万美元,达到4230万美元,而在截至2019年3月31日的三个月里,用于投资活动的净现金流为170万美元,这是由于购买了一艘新船 以及主要与安装洗涤器和购买船只有关的预付款。
融资活动中使用的净现金
截至2020年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金流 增加了200万美元,达到5530万美元,而截至2019年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金流为5330万美元。
6
非GAAP财务指标
我们根据美国公认会计原则(GAAP)报告财务 结果。然而,管理层认为,在管理业务时使用的某些非GAAP财务指标可能会为此财务信息的用户提供当前业绩与前几个营业期间业绩之间的额外有意义的比较 。管理层认为,这些非GAAP财务指标可以 提供业务潜在趋势的更多有意义的反映,因为它们提供了历史信息的比较 ,排除了影响总体可比性的某些项目。管理层还使用这些非GAAP财务指标 制定财务、运营和规划决策,并评估我们的业绩。有关补充财务数据 以及与GAAP财务衡量标准相对应的对账,请参阅下表。非GAAP财务指标应被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是 替代。
EBITDA和 调整后的EBITDA
EBITDA代表扣除利息收入和费用、税项、折旧以及延期停靠和特别调查费用摊销前的净收益 成本、现金流利率掉期递延已实现损失摊销、财务成本摊销和应计财务成本 。调整后的EBITDA代表扣除利息收入和费用、税项、折旧、递延停靠和特别调查成本摊销 、现金流利率掉期递延已实现亏损摊销、财务成本和应计财务成本摊销以及基于股票的薪酬之前的净收益。我们认为,EBITDA和调整后的EBITDA通过排除我们认为 不能反映我们核心运营业绩的项目,帮助投资者 和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的业绩。EBITDA和调整后的EBITDA还用于:(I)由潜在和现有客户以及潜在贷款人评估潜在交易;以及(Ii)评估和定价潜在的收购候选者。 由于计算方法的不同,我们的EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的EBITDA和调整后的EBITDA进行比较。
EBITDA和调整后的 EBITDA作为分析工具有局限性,不应单独考虑或作为根据美国GAAP报告的我们结果分析的替代 。其中一些限制是:(I)EBITDA/调整后的EBITDA不反映营运资金需求的变化或现金需求 ;以及(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产未来可能不得不更换,EBITDA/调整后的EBITDA不反映此类资本 支出的任何现金需求。(I)EBITDA/调整后的EBITDA不反映营运资金需求的变化 ;(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用,但未来可能需要更换折旧和摊销的资产,EBITDA/调整后的EBITDA不反映此类资本支出的任何现金需求。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,未来我们可能会产生与 相同或与本演示文稿中的某些调整类似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被理解为推断 我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。由于这些限制,EBITDA/调整后的EBITDA 不应被视为我们业绩的主要指标。
将 净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行对账
截至三个月 | 截至三个月 | |||||||
三月三十一号, | 三月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
净收入 | $ | 29,089 | $ | 33,443 | ||||
折旧 | 24,581 | 23,766 | ||||||
延期干船坞摊销及特别调查费用 | 2,310 | 2,191 | ||||||
现金流利率掉期递延已实现损失摊销 | 903 | 893 | ||||||
财务成本摊销和债务贴现 | 4,054 | 4,959 | ||||||
应计融资成本(我们的银行协议项下的退场费) | 138 | 167 | ||||||
利息收入 | (1,714 | ) | (1,596 | ) | ||||
利息费用 | 12,259 | 12,885 | ||||||
EBITDA | 71,620 | 76,708 | ||||||
基于股票的薪酬 | 298 | 830 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 71,918 | $ | 77,538 |
7
EBITDA在截至2020年3月31日的三个月中减少了 510万美元,从截至2019年3月31日的三个月的7670万美元降至7160万美元。 这一减少主要是由于运营收入减少了670万美元,其中320万美元与上述冠状病毒大流行的影响 以及其他财务支出增加了30万美元有关,但与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月我们的股权被投资人的运营业绩增加了160万美元,运营费用减少了30万美元 ,部分抵消了这一减少。
调整后的EBITDA在截至2020年3月31日的三个月中减少了560万美元,从截至2019年3月31日的三个月的7750万美元减少到7190万美元。 这一减少主要归因于运营收入减少670万美元,其中320万美元与上述冠状病毒大流行的影响 有关,其他财务支出增加30万美元,运营费用增加 20万美元,但与截至2019年3月31日的三个月相比,我们的股权投资人在截至2020年3月31日的三个月的运营业绩增加了160万美元,部分抵消了这些减少。截至2020年3月31日的三个月的调整后EBITDA 根据基于股票的薪酬30万美元进行了调整。
信贷安排
作为担保人,我们和我们的某些子公司 作为借款人,已经为购买我们船队中的某些船只和2018年再融资 订立了多项信贷安排,这在我们于2020年2月27日提交给证券和交易委员会的截至2019年12月31日的年度报告Form 20-F的综合财务报表的附注10“长期债务,净额”中进行了描述。在我们提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度报告Form 20-F中,我们已经提供了一些信贷安排。 我们的船队和2018年再融资在我们的合并 财务报表的附注10中进行了描述。下面总结了我们的信贷安排的某些条款:
信用 设施 | 未偿还的
本金 数量 (在 百万美元)(1) |
抵押品 艘船只 | ||||
苏格兰皇家银行475.5美元。设施(2) | $ | 454.5 | 进度Cvt.的.公路vt.的.桥牌vt.的.齐姆·摩纳哥vt.的.阿根廷快递vt.的.法国快递 vt.的.西班牙快递vt.的.CMA CGM RACINE这个美国vt.的.CMA CGM Melisande,这个现代 Smart(不含马士基恩平)vt.的.柏林快递,这个勒阿弗尔而德比D | |||
诺德班克-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行382.5美元。设施(2) | $ | 367.6 | 符拉迪沃斯托克vt.的.预支vt.的.大步vt.的.未来vt.的.短跑运动员vt.的.阿玛莉亚·C, MSC斑马vt.的.丹娜Cvt.的.迪米特里斯·C这个性能,这个欧洲, 迪米特拉·C这个现代速度(不含马士基埃克塞特)vt.的.罗马快递vt.的.CMA CGM Rabelais, 釜山C而ANL汤加拉 | |||
花旗银行 1.14亿美元。设施 | $ | 71.2 | CMA CGM Moliere而CMA CGM Musset | |||
花旗银行 123.9美元。设施 | $ | 87.7 | Zim Rio Grandevt.的.津圣保罗而齐姆·金斯顿(Zim Kingston) | |||
花旗银行 1.2亿美元。设施(2) | $ | 97.5 | 科伦坡vt.的.西雅图Cvt.的.YM温哥华vt.的.新加坡而雅典快递 | |||
花旗银行-欧洲银行 3760万美元。设施 | $ | 25.2 | 现代雄心(不含MSC雄心) | |||
俱乐部 设施206.2美元。 | $ | 139.1 | ZIM大连vt.的.巴西快递,这个YM成熟度vt.的.黑海快递和 | |||
CMA CGM Attila | ||||||
瑞士信贷 171.8美元。设施 | $ | 112.4 | 扎姆·罗安达vt.的.CMA CGM神经而YM授权 | |||
中国信保-CEXIM-花旗银行-荷兰银行 AMRO$203.4。设施 | $ | 37.3 | CMA CGM Tanredivt.的.CMA CGM Bianca而CMA CGM Samson | |||
(1) | 截至2020年3月31日。 | |
(2) | 这些信贷安排也以第二优先留置权作为担保CMA CGM Tanredi, CMA CGM Biancavt.的.CMA CGM Samson而现代野心(不含MSC野心)。 |
8
截至2020年3月31日, 我们的信贷安排下没有剩余的借款可用。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们遵守了 信贷安排的财务契约。
有关2018年再融资和2018年信贷安排以及Sinosure-CEXIM信贷安排的更多详细信息,请参阅我们于2020年2月27日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告中的附注10“长期 债务,净额”。
此外,关于2018年再融资 ,我们承诺为我们13,100标准箱船舶中的两艘进行再融资,即现代荣誉和现代尊重, 已于2019年4月12日通过一项为期五年的售后回租安排完成,届时我们 将重新收购船只。净收益为1.448亿美元,按比例用于偿还该等船舶抵押担保的现有信贷安排 。截至2020年3月31日,我们有1.343亿美元的未偿还回租义务。见本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注 3“固定资产,净额”。在2020年5月12日,我们对与船舶相关的现有回租义务进行了再融资现代荣誉和现代尊重 新的销售和回租安排金额为1.391亿美元,期限为四年,到时我们将根据我们的选择,以协议中规定的购买价格重新购买 这些船舶,总金额为3600万美元或更早。 此安排被记录为失败的销售和回租,收到的净收益确认为财务负债。
2020年4月8日, 船东公司奖励国际航运公司和布莱克韦尔海运公司(Blackwell Seaways Inc.)。与由Danaos公司担保的 麦格理银行于2020年4月9日签订贷款协议,最高可达2400万美元全额提取。 这笔贷款用于支付两艘新购置船舶的部分购置成本。尼勒杜奇狮子和菲比, 由这些船东公司所有,船舶担保本贷款协议的留置权。这笔贷款的利息为LIBOR 外加3.9%的保证金,从2020年9月30日开始分19个季度偿还,期限为 贷款的五年期,到期时的气球付款金额为1,040万美元。
关于市场风险的定性和定量披露
利率互换
在 过去,我们签订了将浮动利率风险转换为固定利率的利率掉期协议 以对冲我们对现行市场利率波动的风险敞口,以及将我们就某些信贷安排支付的固定利率转换为浮动利率的利率掉期协议,以经济地 对冲固定利率信贷工具的公允价值不受当前市场利率波动的影响。所有这些 利率互换协议都已到期,我们目前没有任何未完成的利率互换协议。请 参阅本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表附注9“金融工具”。
外币 兑换风险
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们没有将 投入衍生品工具来对冲资产或负债的外币折算或外币交易 。
表外安排 表内安排
我们没有任何可被视为重大表外安排的 交易、义务或关系。
9
危险因素
我们的运营和 财务业绩会受到各种风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、 运营结果、现金流和我们普通股的交易价格产生不利影响。有关可能导致实际结果与预期结果大不相同的风险因素,请参阅我们于2020年2月27日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告 中的“第3项.关键信息D.风险因素”及其以下更新。
冠状病毒大流行由此对全球经济和集装箱航运业造成的中断可能会对我们的业务、财务业绩和运营结果产生负面影响, 包括我们获得租船和融资的能力。
冠状病毒 病毒的爆发已导致一些国家、港口和组织在2020年采取措施,如隔离和限制旅行,以遏制其 传播。这些措施最初是在中国采取的,包括我们开展大量业务的中国港口 ,后来扩展到全球其他国家,覆盖了我们开展业务的大多数港口 。这些措施已经并可能继续造成严重的贸易中断,原因包括 人员不可用、供应链中断、生产中断、企业和设施关闭 以及消费者需求减少。这场全球卫生紧急情况及相关中断的持续时间和严重程度仍不确定 。
冠状病毒大流行和全球应对措施给我们业务的多个领域带来了不确定性,包括我们的 运营、商业和金融活动。大流行对全球 经济活动的严重影响预计将导致全球经济衰退,其持续时间和严重程度 尚不确定,并已对全球集装箱货物海运需求产生负面影响, 特别是如果这种情况持续下去,可能会对我们以有利可图的费率获得租赁的能力产生实质性的不利影响, 在没有停租期的情况下,或者根本不会,特别是对于我们的 租船,其租期将于2020年到期, 截至2020年5月18日,在我们的62艘船舶(包括双子座拥有的船舶)中,有30艘船舶的运力低于6500标准箱, 使用的是2020年到期的定期租船。
这些 因素还可能对我们班轮公司承租人的业务产生实质性的不利影响,其中一些承租人在近几年亏损后已经承受着 财务压力,这可能会对他们履行我们现有包租义务的能力和意愿造成不利影响 并减少对未来包租的需求。如果我们的承租人 未能履行对我们的义务或试图重新谈判我们的租船协议,我们可能会遭受收入和收益的大幅减少 ,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及我们遵守信贷安排中的契约或进行再融资的能力产生实质性的不利影响。
在 围绕控制冠状病毒传播能力的不确定性消退之前,我们的 业务和整个航运业可能不仅会继续受到集装箱运输服务需求减少的影响 ,还会受到许多 国家和港口适用的隔离措施造成的人员减少和船员更换延误的影响,以及由于船员中出现冠状病毒病例或疑似病例而进行港口检查导致的船只延误 。 在此之前,我们的 业务和整个航运业可能不仅会受到集装箱化运输服务需求减少的影响,而且还会受到许多国家和港口适用的检疫措施造成的船员更换延误的影响,以及由于船员中出现冠状病毒病例或疑似病例而导致的船只延误 对船舶进行中级或特别检验以及定期和非定期船舶维修和升级,包括安装洗涤器和压载水处理设备。例如,在截至2020年3月31日的 三个月中,我们在中国造船厂遇到了与我们船舶上的洗涤器计划安装 相关的延误,以及干船坞维修工作的延误,这最终导致我们的船舶停租时间增加 ,导致运营收入下降。此外,在全球范围内实施的旅行限制导致我们船舶预定的船员更换中断 ,以及在2020年第一季度延迟进行某些船体维修和维护, 这些中断可能会继续影响我们的运营。
冠状病毒对信贷市场和金融机构的 影响还可能导致银行融资的利差和其他 成本增加,以及获得融资的难度,包括为现有信贷安排再融资和为购买额外船只的 价格融资,这可能会限制我们根据战略增长业务的能力。
全球经济的任何长期放缓都可能继续对全球集装箱船运输产品的需求产生负面影响 ,对我们承租人的流动性和财务状况产生不利影响,并降低我们船只的租船费率 ,导致我们的收入和我们船只的市值减少,这可能会对我们的业务和经营业绩以及我们偿还或再融资债务和遵守我们信贷安排的财务契约的能力产生实质性的不利影响 。
10
资本化 和负债
下表列出了我们截至2020年3月31日的合并资本。
· | 按实际情况计算;以及 | |
· | 在调整后的基础上反映,在2020年4月1日至2020年5月18日期间, 从麦格理银行(Macquarie Bank)提取了2400万美元的新贷款,截至2020年3月31日对回租义务进行了1.343亿美元的再融资,新回租债务为1.391亿美元,计划偿还债务为2920万美元,其中 2580万美元与我们2018年的信贷安排有关,340万美元与我们的中国保险有关 |
除这些调整外,在2020年4月1日至2020年5月18日期间,我们的资本在债务或股权发行、再资本化、 特别股息或债务偿还方面没有实质性变化。
截至2020年3月31日 | ||||||||
实际 | 调整后的 | |||||||
(单位:千美元) | ||||||||
债务: | ||||||||
总债务(1)(2) | $ | 1,549,064 | $ | 1,548,657 | ||||
股东权益: | ||||||||
优先股,每股面值$0.01;授权优先股100,000,000股,未发行;实际和调整后 | - | - | ||||||
普通股,每股面值0.01美元;授权发行7.5亿股;已发行和已发行24,789,312股;实际和调整后(3) | 248 | 248 | ||||||
额外实收资本 | 785,572 | 785,572 | ||||||
累计其他综合损失 | (124,363 | ) | (124,363 | ) | ||||
留存收益 | 242,191 | 242,191 | ||||||
股东权益总额 | 903,648 | 903,648 | ||||||
总市值 | $ | 2,452,712 | $ | 2,452,305 |
(1) | 总债务包括14.148亿美元的长期债务(14.096亿美元,调整后)和1.343亿美元(1.391亿美元, 调整后的长期回租债务)。长期债务不包括截至2020年3月31日的累计未偿还应计利息1.798亿美元 。我们所有的债务都由本公司担保和担保。见本报告其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注10“长期债务, 净额”。 | |
(2) | 总债务是公允价值调整和递延融资成本的总和,分别为1,850万美元和3,100万美元 。 | |
(3) | 实际和经调整的已发行和已发行普通股包括216,276股限制性股票,这些股票定于 于2021年12月31日归属,前提是归属条款得到满足。 |
11
我们的舰队
下表详细介绍了我们截至2020年5月18日的舰队部署概况:
船名 | 年份 建造 | 船,船 大小 (TEU) | 期满 共 个 宪章(1) | 租船人 | 宪章 类型(2) | 穿过 | 宪章 费率(3) | 扩展选项(4) | |||||||||||||
现代 雄心壮志(exMSC雄心壮志) | 2012 | 13,100 | 2024年6月 | 哼 | 吨/碳 | 2020年5月 (5) | $ | 59,418 | |||||||||||||
吨/碳 | 2024年6月 | $ | 64,918 | 以60,418元计算+3年 | |||||||||||||||||
现代 速度(不含马士基埃克塞特) | 2012 | 13,100 | 2024年6月 | 哼 | 吨/碳 | 2020年6月 (5) | $ | 59,418 | |||||||||||||
吨/碳 | 2024年6月 | $ | 64,918 | 以60,418元计算+3年 | |||||||||||||||||
现代 Smart(ExMaersk Enping) | 2012 | 13,100 | 2024年5月 | 哼 | 吨/碳 | 2020年5月 (5) | $ | 59,418 | |||||||||||||
吨/碳 | 2024年5月 | $ | 64,918 | 以60,418元计算+3年 | |||||||||||||||||
现代 尊重(10) | 2012 | 13,100 | 2024年3月 | 哼 | 吨/碳 | 2024年3月 | $ | 64,918 | 以60,418元计算+3年 | ||||||||||||
现代 荣誉(10) | 2012 | 13,100 | 2024年2月 | 哼 | 吨/碳 | 2024年2月 | $ | 64,918 | 以60,418元计算+3年 | ||||||||||||
罗马快递 | 2011 | 10,100 | 2022年2月 | 哈帕格·劳埃德 | 吨/碳 | 2021年5月 | $ | 27,000 | |||||||||||||
吨/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3个月,以28,000元计 | |||||||||||||||||
+10个月,最多14个月 ,价格为29,000美元 | |||||||||||||||||||||
+10个月,最多14个月 ,价格为30,000美元 | |||||||||||||||||||||
柏林快递 | 2011 | 10,100 | 2022年4月 | 羊鸣 | 吨/碳 | 2022年4月 | $ | 27,750 | +4个月,利率为27,750美元 | ||||||||||||
雅典快递 | 2011 | 10,100 | 2022年2月 | 哈帕格·劳埃德 | 吨/碳 | 2021年5月 | $ | 27,000 | |||||||||||||
吨/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3个月,以28,000元计 | |||||||||||||||||
+10个月,最多14个月 ,价格为29,000美元 | |||||||||||||||||||||
+10个月,最多14个月 ,价格为30,000美元 | |||||||||||||||||||||
LE Havre | 2006 | 9,580 | 2023年4月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年4月 | $ | 23,000 | +4个月,以23,000元计 | ||||||||||||
釜山 C | 2006 | 9,580 | 2023年3月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年3月 | $ | 23,000 | +4个月,以23,000元计 | ||||||||||||
CMA CGM Melisande | 2012 | 8,530 | 2024年5月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年11月 | $ | 43,000 | |||||||||||||
吨/碳 | 2024年5月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
CMA CGM Attila | 2011 | 8,530 | 2023年10月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年4月 | $ | 43,000 | |||||||||||||
吨/碳 | 2023年10月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
CMA CGM Tanredi | 2011 | 8,530 | 2023年11月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年5月 | $ | 43,000 | |||||||||||||
吨/碳 | 2023年11月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | 2024年1月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年7月 | $ | 43,000 | |||||||||||||
吨/碳 | 2024年1月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
CMA CGM Samson | 2011 | 8,530 | 2024年3月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2023年9月 | $ | 43,000 | |||||||||||||
吨/碳 | 2024年3月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
美国 | 2004 | 8,468 | 2023年2月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年2月 | $ | 22,000 | +4个月,以22,000元计 | ||||||||||||
欧洲 | 2004 | 8,468 | 2023年3月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年3月 | $ | 22,000 | +4个月,以22,000元计 | ||||||||||||
尼勒杜奇 狮子 | 2008 | 8,626 | 2022年2月 | 尼勒杜奇 | 吨/碳 | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3个月,以28,000元计 | ||||||||||||
菲比 | 2005 | 8,463 | 2022年4月 | 一 | 吨/碳 | 2022年4月 | $ | 24,000 | +4个月,24,000元 | ||||||||||||
CMA CGM Moliere | 2009 | 6,500 | 2022年2月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2021年8月 | $ | 34,350 | |||||||||||||
吨/碳 | 2022年2月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
CMA CGM Musset | 2010 | 6,500 | 2022年8月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年2月 | $ | 34,350 | |||||||||||||
吨/碳 | 2022年8月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
CMA CGM神经 | 2010 | 6,500 | 2022年10月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年4月 | $ | 34,350 | |||||||||||||
吨/碳 | 2022年10月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
CMA CGM Rabelais | 2010 | 6,500 | 2022年12月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年6月 | $ | 34,350 | |||||||||||||
吨/碳 | 2022年12月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
CMA CGM racine | 2010 | 6,500 | 2023年1月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2022年7月 | $ | 34,350 | |||||||||||||
吨/碳 | 2023年1月 | 在 市场(6) | 市场销售+6个月(6个月) | ||||||||||||||||||
ym 授权 | 2010 | 6,500 | 2028年1月 | 羊鸣 | B/B | 2028年1月 | $ | 26,890 | +8个月,26,890美元 | ||||||||||||
ym 到期日 | 2010 | 6,500 | 2028年4月 | 羊鸣 | B/B | 2028年4月 | $ | 26,890 | +8个月,26,890美元 | ||||||||||||
迪米特拉 C | 2002 | 6,402 | 2023年1月 | 哈帕格·劳埃德 | 吨/碳 | 2023年1月 | $ | 20,000 | +3个月,$20,000 | ||||||||||||
+12个月,年薪21,500元 | |||||||||||||||||||||
性能 | 2002 | 6,402 | 2020年5月 | 东方海外 | 吨/碳 | 2020年5月 | $ | 22,000 | |||||||||||||
ZIM 格兰德河 | 2008 | 4,253 | 2020年6月 | 齐姆 | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 13,700 | |||||||||||||
ZIM 圣保罗 | 2008 | 4,253 | 2020年8月 | 齐姆 | 吨/碳 | 2020年8月 | $ | 13,700 | +3个月,利率为13,700美元 | ||||||||||||
ZIM 金斯敦 | 2008 | 4,253 | 2020年9月 | 齐姆 | 吨/碳 | 2020年9月 | $ | 13,700 | +3个月,利率为13,700美元 | ||||||||||||
ZIM 摩纳哥 | 2009 | 4,253 | 2020年11月 | 齐姆 | 吨/碳 | 2020年11月 | $ | 13,700 | +3个月,利率为13,700美元 | ||||||||||||
ZIM 大连 | 2009 | 4,253 | 2021年2月 | 齐姆 | 吨/碳 | 2021年2月 | $ | 13,700 | +3个月,利率为13,700美元 | ||||||||||||
ZIM 罗安达 | 2009 | 4,253 | 2021年5月 | 齐姆 | 吨/碳 | 2021年5月 | $ | 13,700 | +3个月,利率为13,700美元 | ||||||||||||
西雅图 C | 2007 | 4,253 | 2020年9月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2020年9月 | $ | 12,000 | +6个月,以12,000元计 | ||||||||||||
ym 温哥华 | 2007 | 4,253 | 2020年6月 | 羊鸣 | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 10,150 | +5个月,利率为10,150美元 | ||||||||||||
德比 D | 2004 | 4,253 | 2020年7月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2020年5月 | $ | 9,200 | |||||||||||||
吨/碳 | 2020年7月 | $ | 8,750 | +8个月,年薪8,750元 | |||||||||||||||||
ANL 汤加拉 | 2004 | 4,253 | 2020年10月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 9,200 |
吨/碳 | 2020年10月 | $ | 8.750 | +7个月 ,8,750美元 |
12
迪米特里斯 C | 2001 | 3,430 | 2020年6月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 9,500 | +3个月,以9,500元计 | ||||||||||||
+4.5,最多6个月 ,10,500美元 | |||||||||||||||||||||
快递 阿根廷 | 2010 | 3,400 | 2020年6月 | 马士基 | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 9,000 | +3个月,以9,000元计 | ||||||||||||
巴西快递 | 2010 | 3,400 | 2020年9月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2020年9月 | $ | 10,600 | +3个月,以10,600元计 | ||||||||||||
法国快递 | 2010 | 3,400 | 2020年10月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2020年10月 | $ | 10,600 | +3个月,以10,600元计 | ||||||||||||
西班牙快递 | 2011 | 3,400 | 2020年7月 | 中远集团 | 吨/碳 | 2020年7月 | $ | 9,000 | +3个月,以9,000元计 | ||||||||||||
快递 黑海 | 2011 | 3,400 | 2020年11月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2020年11月 | $ | 11,000 | +3个月,以11,000元计 | ||||||||||||
新加坡 | 2004 | 3,314 | 2020年7月 | 东方海外 | 吨/碳 | 2020年7月 | $ | 9,000 | +3个月,以9,000元计 | ||||||||||||
科伦坡 | 2004 | 3,314 | 2020年8月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2020年8月 | $ | 9,100 | +2个月,以9,100元计 | ||||||||||||
MSC 斑马 | 2001 | 2,602 | 2020年9月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2020年9月 | $ | 9,500 | |||||||||||||
达那埃 C | 2001 | 2,524 | 2020年6月 | 哈帕格·劳埃德 | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 9,000 | +8.5个月,以9,000元计 | ||||||||||||
阿玛莉亚 C | 1998 | 2,452 | 2020年8月 | 羊鸣 | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 9,100 | |||||||||||||
吨/碳 | 2020年8月 | $ | 7,600 | +5个月,7,600元 | |||||||||||||||||
符拉迪沃斯托克 | 1997 | 2,200 | 2020年6月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 8,000 | +4个月,以8,000元计 | ||||||||||||
大步 | 1997 | 2,200 | 2020年8月 | 常绿 | 吨/碳 | 2020年8月 | $ | 8,000 | +3个月,以8,000元计 | ||||||||||||
短跑运动员 | 1997 | 2,200 | 2020年7月 | 常绿 | 吨/碳 | 2020年7月 | $ | 8,000 | +3个月,以8,000元计 | ||||||||||||
未来 | 1997 | 2,200 | 2020年6月 | 常绿 | 吨/碳 | 2020年6月 | $ | 9,200 | +3个月,以9,200元计 | ||||||||||||
预支 | 1997 | 2,200 | 2020年8月 | 常绿 | 吨/碳 | 2020年8月 | $ | 8,000 | +3个月,以8,000元计 | ||||||||||||
桥牌 | 1998 | 2,200 | 2020年9月 | 萨穆德拉 | 吨/碳 | 2020年9月 | $ | 9,150 | +2个月,以9,150元计 | ||||||||||||
公路 | 1998 | 2,200 | 2020年5月 | 中远集团 | 吨/碳 | 2020年5月 | $ | 8,000 | |||||||||||||
进度 C | 1998 | 2,200 | 2020年7月 | 常绿 | 吨/碳 | 2020年7月 | $ | 8,000 | +3个月,以8,000元计 |
承包船舶 | 年 建起 | 船,船 大小 (TEU) | 期满 的 宪章(1) | 租船人 | 宪章 类型(2) | 穿过 | 宪章 费率(3) | 扩展选项(4) | ||||||||||||||||||||||||
SM Charleston(7) | 2005 | 8,533 | — | — | — | — | — | — |
双子座飞船 | 年 建起 | 船,船 大小 (TEU) | 期满 的 宪章(1) | 租船人 | 宪章 类型(2) | 穿过 | 租船费率(3) | 扩展选项(4) | |||||||||||||||
贝丽塔(8) | 2006 | 8,533 | 2021年9月 | CMA CGM | 吨/碳 | 2021年9月 | $ | 25,000 | +4个月 ,25,000美元 | ||||||||||||||
凯瑟琳·C(8) | 2001 | 6,422 | 2023年1月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2023年1月 | $ | 18,000 | +4个月 18,000美元 | ||||||||||||||
狮子座C(8) | 2002 | 6,422 | 2022年8月 | 理学硕士 | 吨/碳 | 2022年8月 | $ | 18,000 | +4个月 18,000美元 | ||||||||||||||
苏伊士运河(8)(9) | 2002 | 5,610 | 2020年7月 | TS线 | 吨/碳 | 2020年7月 | $ | 10,000 | +3个月 10,000美元 | ||||||||||||||
热那亚(8)(9) | 2002 | 5,544 | 2020年8月 | 哈帕格·劳埃德 | 吨/碳 | 2020年8月 | $ | 17,000 | +3个月 17,000美元 |
(1) | 最早的日期包机可能会过期。大多数租船合同都包括 承租人延长租期的选项,如“延期选项”栏中所述。 | |
(2) | “T/C”代表“定期租船” ,“B/B”代表“光船租赁”。 | |
(3) | 毛租费,不包括租船佣金。 | |
(4) | 由租船人选择。 | |
(5) | 增加租费率从洗涤器安装日期 开始生效,目前预计从表中显示的日期起生效;但是,洗涤器的最终安装日期 可能会有所不同。 | |
(6) | 合同租期的最后六个月的日租费率为当时的现行市场费率。 租船期限的最后六个月的日租费率为当时的市场费率。 | |
(7) | 我们已同意购买这艘船,预计将于2020年6月向我们交付 。 | |
(8) | 双子座收购的船只,Danaos持有49%的股权 | |
(9) | 双子座的一家子公司持有该船的光船租赁 权益,该权益由资本租赁提供资金并受资本租赁的约束,根据该资本租赁,该子公司将在租赁结束时获得该船的所有权利 。 | |
(10) | Danaos的一家子公司持有该船只的光船租赁 权益,该权益由资本租赁提供资金并受资本租赁的约束,根据该资本租赁,该子公司将在该租赁结束时获得该船只的所有权利 。 |
13
前瞻性陈述
本报告中讨论的事项 可能构成1933年“证券法”第27A节 和1934年“证券交易法”第21E节中安全港条款所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映我们对未来事件和财务业绩的 当前看法,可能包括有关我们的运营、现金 流动、财务状况的陈述,包括有关船只和其他资产价值、计划、目标、目标、战略、未来 事件、业绩或业务前景、我们的业务和我们经营的市场的变化和趋势,以及潜在的 假设和其他陈述,这些陈述不是历史事实的陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述 基于各种假设。尽管Danaos Corporation认为这些假设在作出时是合理的,因为 这些假设本身就会受到重大不确定性和意外事件的影响,这些不确定性和意外事件很难或不可能预测 并且超出我们的控制范围,但Danaos公司不能向您保证它将实现或实现这些预期、信念或预测 。我们认为,可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素 包括冠状病毒大流行的影响和在世界各地遏制其蔓延的努力, 包括对全球经济活动的影响,对集装箱货物海运的需求,承租人履行对我们义务的能力和意愿,集装箱船的租赁费, 进行洗涤器安装、干船坞和维修的船厂 , 更换船员和融资可获得性;2018年再融资交易的影响 ;Danaos能否实现2018年再融资的预期收益,并遵守与2018年再融资相关的新信贷安排和其他协议的条款 、世界经济和货币的强势 、一般市场状况,包括租船费率和船舶价值的变化、租船对手业绩、可能影响定期承租人对计划内和计划外停靠态度的需求变化、 我们运营费用的变化,包括燃油价格、干船坞和保险监管机构采取的行动、未决或未来诉讼的潜在责任、国内和国际政治状况、因事故和政治事件或恐怖分子行为而可能扰乱的航运路线。
风险和不确定性 在我们提交给美国证券交易委员会的报告中有进一步描述。
14
财务报表索引
截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | F-2 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月简明综合收益表(未经审计) | F-3 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月简明综合全面收益/(亏损)报表(未经审计) | F-4 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月股东权益简明综合变动表(未经审计) | F-5 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月简明合并现金流量表(未经审计) | F-6 |
未经审计简明合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
丹瑙斯公司
压缩合并资产负债表
(以千美元 美元表示,不包括每股和每股金额)
自.起 | ||||||||||||
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||||||
注 | 2020 | 2019 | ||||||||||
资产 | (未经审计) | |||||||||||
流动资产 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 97,019 | $ | 139,170 | ||||||||
应收帐款,净额 | 7,921 | 7,145 | ||||||||||
盘存 | 8,707 | 8,494 | ||||||||||
预付费用 | 938 | 1,458 | ||||||||||
关联方应收账款 | 14 | 22,063 | 20,512 | |||||||||
其他流动资产 | 15,425 | 13,607 | ||||||||||
流动资产总额 | 152,073 | 190,386 | ||||||||||
非流动资产 | ||||||||||||
按成本计算的固定资产,扣除累计折旧865,010美元(2019年:840,429美元) | 3 | 2,413,730 | 2,389,874 | |||||||||
递延费用,净额 | 4 | 13,995 | 11,455 | |||||||||
对关联公司的投资 | 5 | 10,510 | 8,965 | |||||||||
其他非流动资产 | 6 | 71,199 | 82,339 | |||||||||
非流动资产共计 | 2,509,434 | 2,492,633 | ||||||||||
总资产 | $ | 2,661,507 | $ | 2,683,019 | ||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||
应付帐款 | $ | 12,838 | $ | 11,168 | ||||||||
应计负债 | 7 | 13,691 | 8,527 | |||||||||
长期债务的当期部分,净额 | 8 | 119,525 | 119,673 | |||||||||
长期回租债务的当期部分,净额 | 3 | 16,804 | 16,342 | |||||||||
累计应计利息,本期部分 | 32,870 | 34,137 | ||||||||||
未赚取收入 | 17,291 | 17,960 | ||||||||||
其他流动负债 | 8 | 7,848 | 15,273 | |||||||||
流动负债总额 | 220,867 | 223,080 | ||||||||||
长期负债 | ||||||||||||
长期债务,净额 | 8 | 1,245,785 | 1,270,663 | |||||||||
长期回租债务,扣除当期部分 | 3 | 117,534 | 121,872 | |||||||||
累计应计利息,扣除当期部分 | 146,909 | 156,583 | ||||||||||
未赚取收入,扣除当期部分后的净额 | 26,265 | 28,528 | ||||||||||
其他长期负债 | 499 | 603 | ||||||||||
长期负债总额 | 1,536,992 | 1,578,249 | ||||||||||
负债共计 | 1,757,859 | 1,801,329 | ||||||||||
承诺和或有事项 | 10 | - | - | |||||||||
股东权益 | ||||||||||||
优先股(面值0.01美元,截至2020年3月31日和2019年12月31日授权发行的1亿股优先股) | 11 | - | - | |||||||||
普通股(面值为0.01美元,截至2020年3月31日和2019年12月31日授权的普通股为7.5亿股。截至2020年3月31日和2019年12月31日已发行和已发行的24,789,312股) | 11 | 248 | 248 | |||||||||
额外实收资本 | 785,572 | 785,274 | ||||||||||
累计其他综合损失 | 6, 9 | (124,363 | ) | (116,934 | ) | |||||||
留存收益 | 242,191 | 213,102 | ||||||||||
股东权益总额 | 903,648 | 881,690 | ||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,661,507 | $ | 2,683,019 |
附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。
F-2
丹瑙斯公司
收入的精简合并报表(未经审计)
(以千美元 美元表示,不包括每股和每股金额)
截至三个月 | ||||||||||||
三月三十一号, | ||||||||||||
注 | 2020 | 2019 | ||||||||||
营业收入 | 12 | $ | 106,196 | $ | 112,891 | |||||||
运营费用 | ||||||||||||
航程费用 | 14 | (4,046 | ) | (3,270 | ) | |||||||
船舶运营费 | (26,002 | ) | (25,871 | ) | ||||||||
折旧 | (24,581 | ) | (23,766 | ) | ||||||||
延期干船坞摊销和特别调查费用 | 4 | (2,310 | ) | (2,191 | ) | |||||||
一般和行政费用 | 14 | (5,840 | ) | (6,869 | ) | |||||||
营业收入 | 43,417 | 50,924 | ||||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||
利息收入 | 1,714 | 1,596 | ||||||||||
利息费用 | (16,313 | ) | (17,843 | ) | ||||||||
其他财务费用 | (622 | ) | (324 | ) | ||||||||
权益收益/(投资亏损) | 5 | 1,545 | (84 | ) | ||||||||
其他收入,净额 | 8 | 251 | 67 | |||||||||
衍生品损失 | 9 | (903 | ) | (893 | ) | |||||||
其他费用合计(净额) | (14,328 | ) | (17,481 | ) | ||||||||
净收入 | $ | 29,089 | $ | 33,443 | ||||||||
每股收益 | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | 1.18 | $ | 2.24 | ||||||||
稀释后每股收益 | $ | 1.17 | $ | 2.19 | ||||||||
普通股基本加权平均数(千股) | 13 | 24,573 | 14,939 | |||||||||
稀释后的普通股加权平均数(千股) | 13 | 24,789 | 15,237 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
F-3
丹瑙斯公司
全面收益/(亏损)精简合并报表(未经审计)
(以千美元 美元表示)
截至三个月 | ||||||||||||
三月三十一号, | ||||||||||||
注 | 2020 | 2019 | ||||||||||
当期净收益 | $ | 29,089 | $ | 33,443 | ||||||||
其他综合收益/(亏损): | ||||||||||||
可供出售证券的未实现亏损 | 7 | (8,332 | ) | (605 | ) | |||||||
现金流量套期保值递延已实现亏损摊销 | 10 | 903 | 893 | |||||||||
其他综合收益/(亏损)合计 | (7,429 | ) | 288 | |||||||||
综合收益 | $ | 21,660 | $ | 33,731 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分
F-4 |
丹瑙斯公司
股东权益变动简明合并报表(未经审计)
(以千美元 美元表示)
普通股 | ||||||||||||||||||||||||
数 的 股份 |
帕尔 价值 |
附加 付清 资本 |
累积 其他 全面 损失 |
留用 收益 |
总计 | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 15,237 | $ | 152 | $ | 727,562 | $ | (118,710 | ) | $ | 81,849 | $ | 690,853 | ||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | 33,443 | 33,443 | ||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | 830 | — | — | 830 | ||||||||||||||||||
其他综合收益的净变动 | — | — | — | 288 | — | 288 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日 | 15,237 | $ | 152 | $ | 728,392 | $ | (118,422 | ) | $ | 115,292 | $ | 725,414 |
普通股 | ||||||||||||||||||||||||
数 的 股份 |
帕尔 价值 |
附加 付清 资本 |
累积 其他 全面 损失 |
留用 收益 |
总计 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 24,789 | $ | 248 | $ | 785,274 | $ | (116,934 | ) | $ | 213,102 | $ | 881,690 | ||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | 29,089 | 29,089 | ||||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | 298 | — | — | 298 | ||||||||||||||||||
其他综合收益的净变动 | — | — | — | (7,429 | ) | — | (7,429 | ) | ||||||||||||||||
截至2020年3月31日 | 24,789 | $ | 248 | $ | 785,572 | $ | (124,363 | ) | $ | 242,191 | $ | 903,648 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
F-5 |
丹瑙斯公司
现金流量简明合并报表(未经审计)
(以千美元 美元表示)
截至三个月 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净收入 | $ | 29,089 | $ | 33,443 | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||
折旧 | 24,581 | 23,766 | ||||||
延期干船坞摊销和特别调查费用 | 2,310 | 2,191 | ||||||
财务成本摊销 | 2,520 | 3,150 | ||||||
债务应计退场费 | 138 | 167 | ||||||
债务贴现摊销 | 1,534 | 1,809 | ||||||
PIK兴趣 | 807 | 840 | ||||||
船坞和特别调查费用延期付款 | (4,850 | ) | (121 | ) | ||||
利率掉期递延已实现损失摊销 | 903 | 893 | ||||||
基于股票的薪酬 | 298 | 830 | ||||||
权益(收益)/投资亏损 | (1,545 | ) | 84 | |||||
(增加)/减少 | ||||||||
应收帐款 | (776 | ) | 1,782 | |||||
盘存 | (213 | ) | (609 | ) | ||||
预付费用 | 520 | (460 | ) | |||||
关联方应收账款 | (1,551 | ) | (2,114 | ) | ||||
其他流动和非流动资产 | (645 | ) | (3,983 | ) | ||||
增加/(减少)在 | ||||||||
应付帐款 | 1,877 | (59 | ) | |||||
应计负债 | 3,466 | 977 | ||||||
当期和长期未赚取收入 | (2,932 | ) | (3,388 | ) | ||||
其他流动和长期负债 | (104 | ) | (196 | ) | ||||
经营活动提供的净现金 | 55,427 | 59,002 | ||||||
投资活动的现金流 | ||||||||
船舶的增加和发展 | (42,246 | ) | (1,667 | ) | ||||
投资 | (75 | ) | - | |||||
用于投资活动的净现金 | (42,321 | ) | (1,667 | ) | ||||
融资活动的现金流 | ||||||||
偿还长期债务 | (32,637 | ) | (29,714 | ) | ||||
回租债务的支付 | (3,876 | ) | - | |||||
累计应计利息的支付 | (8,329 | ) | (9,100 | ) | ||||
融资成本 | (10,415 | ) | (14,487 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (55,257 | ) | (53,301 | ) | ||||
现金和现金等价物净增加/(减少) | (42,151 | ) | 4,034 | |||||
期初现金及现金等价物 | 139,170 | 77,275 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 97,019 | $ | 81,309 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
F-6 |
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1 | 演示基础和一般信息 |
随附的简明 综合财务报表(未经审计)是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。公司的报告货币和本位币为美元 美元。
Danaos Corporation (“Danaos”或“公司”)前身为Danaos Holdings Limited,根据利比里亚法律成立于1998年12月7日,目前是下列公司所有流通股的唯一所有者。Danaos Holdings Limited 于2005年10月7日在马绍尔群岛重新注册。为配合迁入,本公司将其 名称更改为Danaos Corporation。2005年10月14日,该公司提交了申请,马绍尔群岛接受了修订和重新修订的公司章程 。Danaos公司的法定股本为7.5亿股普通股,面值为0.01美元,以及1亿股优先股,面值为0.01美元。请参阅附注12,“股东权益”。该公司的主要业务是收购和运营船舶。Danaos通过船舶所属公司开展业务 这些公司的主要活动是拥有和运营集装箱船,这些集装箱船由公司关联方 独家管理。
在 管理层的意见中,随附的Danaos及其子公司的简明综合财务报表(未经审计) 包含所有必要的调整,以在所有重要方面公平地呈现本公司截至2020年3月31日的简明综合财务 状况、截至2020年和2019年3月31日的三个月的简明综合经营业绩 以及截至2020年和2019年3月31日的三个月的简明综合现金流量。所有这些调整都被认为是 正常的、重复的性质。这些财务报表应与Danaos截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告中包含的合并财务报表 和相关附注一起阅读。截至2020年3月31日的三个月的运营结果 不一定代表全年的预期结果 。年终简明综合资产负债表数据来源于年度财务报表,但并不 包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。
随附的简明 合并财务报表(未经审计)代表本公司及其全资子公司的帐目合并。 这些子公司从控制权移交给本公司之日起全面合并。从控制停止之日起解除合并 。公司间交易余额和公司间交易的未实现收益被冲销 。
公司还合并被确定为可变利益实体的实体,公司是这些实体的主要受益者, 按照美国公认会计准则权威指南的定义。可变利益实体被定义为符合以下条件的法人实体: (A)股权持有人作为一个群体缺乏控制财务利益的特征,包括决策能力和对实体剩余风险和回报的兴趣,或者(B)股权持有人没有提供足够的股权投资,允许实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金, 或(C)一些投资者的投票权与他们吸收 实体预期损失的义务不成比例或者,实体的所有 活动都涉及或代表拥有极少投票权的投资者进行。精简的 综合财务报表(未经审计)是为了反映下列公司的合并情况而编制的。以下所列公司的 历史资产负债表和经营业绩已反映在自其各自成立之日起的每个时期 的简明综合资产负债表和简明综合收益表、现金流量表和股东权益表 中。合并后的公司被称为“Danaos”或“公司”。
截至2020年3月31日, Danaos包括以下列出的船舶拥有公司(“Danaos子公司”)。所有船只均为集装箱船:
公司 | 成立为法团的日期 | 船名 | 建成年份 | TEU(1) | ||||||||
Megacarrier(1号)公司 | 2007年9月10日 | 现代荣誉 | 2012 | 13,100 | ||||||||
Megacarrier(第2号)公司 | 2007年9月10日 | 现代尊重 | 2012 | 13,100 | ||||||||
Megacarrier(第3号)公司 | 2007年9月10日 | 现代智能(前马士基恩平) | 2012 | 13,100 | ||||||||
Megacarrier(第4号)公司 | 2007年9月10日 | 马士基埃克塞特 | 2012 | 13,100 | ||||||||
Megacarrier(第5号)公司 | 2007年9月10日 | 现代雄心(不含MSC雄心) | 2012 | 13,100 |
F-7 |
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
公司 | 成立为法团的日期 | 船名 | 建成年份 | TEU(1) | ||||||||
CellContainer(第6位)公司 | 2007年10月31日 | 柏林快递 | 2011 | 10,100 | ||||||||
CellContainer(No.7)Corp. | 2007年10月31日 | 罗马快递 | 2011 | 10,100 | ||||||||
CellContainer(第8位)公司 | 2007年10月31日 | 雅典快递 | 2011 | 10,100 | ||||||||
卡利塔船务有限公司。 | 二00三年二月二十七日 | 釜山C | 2006 | 9,580 | ||||||||
雷蒙纳船务有限公司 | 二00三年二月二十七日 | 勒阿弗尔 | 2006 | 9,580 | ||||||||
布莱克韦尔海运公司(Blackwell Seaways Inc.) | 2020年1月9日 | 尼勒杜奇狮子 | 2008 | 8,626 | ||||||||
Teucarrier(第5号)公司 | 2007年09月17日 | CMA CGM Melisande | 2012 | 8,530 | ||||||||
Teucarrier(1号)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Attila | 2011 | 8,530 | ||||||||
Teucarrier(2号)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Tanredi | 2011 | 8,530 | ||||||||
Teucarrier(3号)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | ||||||||
Teucarrier(4号)公司 | 2007年01月31日 | CMA CGM Samson | 2011 | 8,530 | ||||||||
海洋新船务有限公司。 | 二00二年一月十四日(星期二) | 欧洲 | 2004 | 8,468 | ||||||||
海洋大奖导航有限公司。 | 二00三年一月二十一日(星期二) | 美国 | 2004 | 8,468 | ||||||||
BoxCarrier(第2号)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Musset | 2010 | 6,500 | ||||||||
BoxCarrier(第3号)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM神经 | 2010 | 6,500 | ||||||||
BoxCarrier(第4号)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Rabelais | 2010 | 6,500 | ||||||||
BoxCarrier(第5号)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM RACINE | 2010 | 6,500 | ||||||||
BoxCarrier(第一)公司 | 2006年06月27日 | CMA CGM Moliere | 2009 | 6,500 | ||||||||
快运(第一)公司(ExpressCarrier(1)Corp.) | 2007年03月5日 | YM授权 | 2010 | 6,500 | ||||||||
快运(第2号)公司 | 2007年03月5日 | YM成熟度 | 2010 | 6,500 | ||||||||
Actaea Company Limited(Actaea Company Limited) | 2014年10月14日 | 性能 | 2002 | 6,402 | ||||||||
星空船务有限公司 | 2014年10月14日 | 迪米特拉C | 2002 | 6,402 | ||||||||
大陆海洋公司 | 2006年03月22日 | 齐姆·摩纳哥 | 2009 | 4,253 | ||||||||
MedSeA海洋公司 | 2006年5月8日 | ZIM大连 | 2009 | 4,253 | ||||||||
黑海海军陆战队公司。 | 2006年5月8日 | 扎姆·罗安达 | 2009 | 4,253 | ||||||||
湾景船务公司(Bayview Shipping Inc.) | 2006年03月22日 | Zim Rio Grande | 2008 | 4,253 | ||||||||
Channelview Marine Inc. | 2006年03月22日 | 津圣保罗 | 2008 | 4,253 | ||||||||
波罗的海海洋公司。 | 2006年03月22日 | 齐姆·金斯顿(Zim Kingston) | 2008 | 4,253 | ||||||||
海运服务公司。 | 2005年6月28日 | YM西雅图 | 2007 | 4,253 | ||||||||
海运公司(Seacarriers Lines Inc.) | 2005年6月28日 | YM温哥华 | 2007 | 4,253 | ||||||||
集装箱服务公司 | 二00二年五月三十日(星期二) | ANL汤加拉 | 2004 | 4,253 | ||||||||
集装箱班轮公司(Containers Lines Inc.) | 二00二年五月三十日(星期二) | 德比D | 2004 | 4,253 | ||||||||
林荫大道航运公司 | 2013年9月12日 | 迪米特里斯C | 2001 | 3,430 | ||||||||
CellContainer(第4名)公司 | 2007年03月23日 | 西班牙快递 | 2011 | 3,400 | ||||||||
CellContainer(第5号)公司 | 2007年03月23日 | 黑海快递 | 2011 | 3,400 | ||||||||
CellContainer(第一)公司 | 2007年03月23日 | 阿根廷快递 | 2010 | 3,400 | ||||||||
CellContainer(第2号)公司 | 2007年03月23日 | 巴西快递 | 2010 | 3,400 | ||||||||
CellContainer(第3号)公司 | 2007年03月23日 | 法国快递 | 2010 | 3,400 | ||||||||
惠灵顿海洋公司。 | 2005年1月27日 | 新加坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||
奥克兰海洋公司。 | 2005年1月27日 | 科伦坡 | 2004 | 3,314 | ||||||||
维洛斯导航有限公司。 | 2013年5月30日 | MSC斑马 | 2001 | 2,602 | ||||||||
Trindade海事公司 | 2013年4月10日 | 阿玛莉亚·C | 1998 | 2,452 | ||||||||
萨伦德船务公司(Sarond Shipping Inc.) | 2013年1月18日 | 丹娜C | 2001 | 2,524 | ||||||||
速运(第7号)公司 | 2007年12月6日 | 公路 | 1998 | 2,200 | ||||||||
速运(第6号)公司 | 2007年12月6日 | 进度C | 1998 | 2,200 | ||||||||
速运(第8位)公司 | 2007年12月6日 | 桥牌 | 1998 | 2,200 | ||||||||
速运(第一)公司(Speedrier(No.1)Corp.) | 2007年06月28日 | 符拉迪沃斯托克 | 1997 | 2,200 | ||||||||
速运(第2号)公司 | 2007年06月28日 | 预支 | 1997 | 2,200 | ||||||||
速运(第3号)公司 | 2007年06月28日 | 大步 | 1997 | 2,200 | ||||||||
速运(第5号)公司 | 2007年06月28日 | 未来 | 1997 | 2,200 | ||||||||
速运(第4号)公司 | 2007年06月28日 | 短跑运动员 | 1997 | 2,200 | ||||||||
奖励国际航运公司。 | 2019年10月1日 | (2) | 2005 | 8,463 | ||||||||
海洋航母(一号)公司 | 2020年2月20日 | (3) | 2005 | 8,533 |
(1) | 20英尺当量单位,集装箱和集装箱船容量的国际标准计量单位。 |
(2) | 该船于2020年4月14日交付,并更名为菲比。 |
(3) | 预计2020年6月交付的船只 |
F-8 |
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
冠状病毒 对公司业务的影响
冠状病毒已被世界卫生组织(World Health Organization)宣布为大流行。2020年,冠状病毒的传播 给全球经济和航运业造成了重大 中断,并导致金融市场大幅波动,其严重程度和持续时间尚不确定。
冠状病毒大流行的 影响继续显现,并可能继续对公司的业务、财务 业绩及其运营结果产生负面影响,包括对全球海运集装箱贸易和集装箱船租赁费率的需求下降,其程度将主要取决于未来的发展。 因此,公司的许多估计和假设需要更多的判断,具有更高的可变性 和波动性 。随着事件的不断发展和获得更多信息,公司的估计在未来可能会发生变化 。
本公司 评估了当前经济形势对其船舶载客量可回收性的影响。截至2020年3月31日,本公司得出结论,事件和情况引发其船舶存在潜在损害。这些 指标包括租赁市场的波动性,以及当前市场可能对未来运营产生的潜在影响 。因此,本公司通过将每艘船舶的未贴现预计净运营现金流与其账面价值进行比较,执行了本公司船舶减值评估的第一步。截至2020年3月31日,公司的 评估得出结论,任何船舶都不需要进行第二步减值分析,因为公司船舶的未贴现预计净现金流 超过了各自船舶的账面价值。截至2020年3月31日, 未发现船舶减值损失。
2 | 重大会计政策 |
有关公司重要会计政策的详细 讨论,请参阅2020年2月27日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告中包含的公司合并财务报表中的附注2“重要会计政策” 。在截至2020年3月31日的三个月内,除以下 外,公司的重大会计政策没有其他重大变化:
新实施的会计 原则:
我们 于2020年1月1日采用了主题326“金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量” 。本准则为使用修正的回溯法计量和确认金融工具的信贷损失提供了新的指导方针,并对采用期初记录的期初留存收益进行了累计效果调整 。该标准适用于本公司账面上的坏账证券拨备 ,但并未导致拨备方法发生任何重大变化,对本公司未经审计的简明综合财务报表 也没有产生实质性影响。
最近的会计声明:
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-4“参考利率改革(主题848)”(“ASU 2020-4”),其中提供了 可选指导,旨在减轻预期停止将伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为金融市场参考利率的潜在会计负担 。该指导可应用于对某些合同所做的修改,以新的 参考利率取代LIBOR。如果当选,该指南将允许各实体将此类修改视为原始 合同的延续,而无需进行任何必要的会计重新评估或重新计量。ASU 2020-4从2020年3月12日起对本公司生效 ,本公司将在2022年12月31日之前实施修订。 采用此标准更新对 公司截至2020年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表没有任何影响。目前,该公司有各种引用LIBOR的合同,并正在评估如何将此标准 应用于具体的合同修改。
F-9
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
3 | 固定资产,净额 |
于2020年1月13日,本公司订立协议,收购一艘于2008年建造的8,626标准箱集装箱船,总收购价 为2,800万美元。这艘船于2020年1月23日交付,并更名为尼勒杜奇狮子.
在截至2020年3月31日的 三个月中,该公司在其四艘船舶上安装了洗涤器,总成本为1710万美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,船队的剩余价值(船舶使用年限结束时的估计报废价值)估计分别为3.881亿美元和378.2 百万美元。本公司计算船舶剩余价值时考虑了废品的10年平均值和5年平均值。 本公司计算了船舶的剩余价值 考虑了废品的10年平均值和5年平均值。公司对所有船舶统一适用每吨300美元的报废价值 。本公司认为,考虑到未来废钢需求性质的周期性,每吨300美元是对未来废钢 价格的合理估计。尽管本公司 认为用于确定废钢废品率的假设是合理和适当的,但此类假设在 部分是高度主观的,因为未来废钢需求的周期性。
关于2018年债务再融资,该公司承诺寻求为其13,100标准箱船舶中的两艘进行再融资,即现代 荣誉和现代尊重再融资已于2019年4月12日通过为期五年的售后回租安排完成 ,届时本公司将根据本公司的选择权,以协议规定的收购价,以总计5260万美元 或更早的价格重新收购该等船只。净收益为144.8 百万美元,按比例用于部分偿还现有信贷安排(俱乐部贷款、瑞士信贷贷款、花旗银行 1.14亿美元)。贷款和花旗银行123.9美元。贷款)以这类船只的抵押作担保。这一安排被本公司记录为 失败的出售和回租,收到的收益确认为财务负债。截至2020年3月31日,这些船只的账面价值为2.743亿美元。另见附注15“后续事件”。
2020年3月31日之后计划的 回租分期付款如下(单位:千):
按期末分期到期的分期付款: | ||||
2021年3月31日 | $ | 32,521 | ||
2022年3月31日 | 32,522 | |||
2023年3月31日 | 32,521 | |||
2024年3月31日 | 32,611 | |||
至2024年4月 | 52,625 | |||
回租分期付款总额 | 182,800 | |||
减去:推定利息 | (48,462 | ) | ||
总回租义务 | 134,338 | |||
减去:当前回租义务 | (16,804 | ) | ||
回租债务,扣除当期部分后的净额 | $ | 117,534 |
4 | 递延费用,净额 |
递延 费用,净额包括以下内容(以千为单位):
干船坞和 特别调查费用 | ||||
截至2019年1月1日 | $ | 13,031 | ||
加法 | 7,157 | |||
摊销 | (8,733 | ) | ||
截至2019年12月31日 | 11,455 | |||
加法 | 4,850 | |||
摊销 | (2,310 | ) | ||
截至2020年3月31日 | $ | 13,995 |
F-10
丹瑙斯公司
未经审计简明合并财务报表附注 (续)
4 | 递延费用,净额(续) |
公司 根据计划的主要维护活动 的核算,遵循延期核算干船坞和特别调查成本的方法,由此产生的实际成本在 下一次预定调查(即两年半)之前的一段时间内以直线方式递延和摊销。如果在预定日期之前进行特别调查或干船坞, 剩余的未摊销余额将立即注销。此外,当一艘船停靠在一个以上的报告 期间时,将在发生费用的期间识别并记录相应的成本,而不是在 停靠结束时进行确认和记录。
5 | 对关联公司的投资 |
2015年8月,本公司与维拉奇国际有限公司成立了一家关联公司双子座船舶工业公司(“双子座”)。 本公司与维拉奇国际有限公司 成立了关联公司Gemini Shipholding Corporation(“Gemini”)。由公司最大股东控制的公司(“幻影”)。双子座通过资本租赁收购了实体100%的权益 苏伊士运河和热那亚拥有集装箱船的人凯瑟琳 C和狮子座C。2019年8月,双子座的一家关联公司收购了一艘2006年建造的8533TEU集装箱船,更名为 贝丽塔。双子座为这些收购提供资金,假设资本租赁义务为3540万美元,担保贷款融资项下的借款为3000万美元 ,本公司和Virage的股权出资总额为4740万美元,这两家公司分别以现金认购了双子座已发行和已发行股本的49%和51%。 这两家公司分别以现金认购了双子座已发行和已发行股本的49%和51%。截至2020年3月31日,双子座合并其全资子公司如下:
公司 | 船名 | 年份 建造 | TEU | 船只日期 送货 | ||||
Averto Shipping S.A. | 苏伊士运河 | 2002 | 5,610 | 2015年7月20日 | ||||
中国船舶工业股份有限公司(Sinoi Marine Ltd.) | 热那亚 | 2002 | 5,544 | 2015年8月2日 | ||||
金斯兰国际船务有限公司 | 凯瑟琳·C | 2001 | 6,422 | 2015年9月21日 | ||||
利奥船务和贸易公司(Leo Shipping and Trading S.A.) | 狮子座C | 2002 | 6,422 | 2016年2月4日 | ||||
斯普林格船务公司(Springer Shipping Co.) | 贝丽塔 | 2006 | 8,533 | 2019年8月26日 |
本公司 已确定双子座为可变利息实体,而本公司并非其主要受益人,因此,该 联营公司按权益法入账,并在简明综合收益表的“权益收益/(投资亏损)” 项下入账。本公司不担保双子座及其子公司的债务, 有权在其信贷安排允许的范围内,在2018年12月31日之后的任何时间以公平市价购买其不拥有的所有双子座实益权益。截至2020年3月31日和2019年12月31日,双子座的净资产总额分别为2140万美元和1830万美元 。该公司的风险敞口仅限于其在双子座净资产 中的份额,与其在双子座的49%股权成比例。
本公司拥有49%股权的股权投资的财务信息摘要 以100%为基准显示如下 (以千为单位):
自.起 | 自.起 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
流动资产 | $ | 6,074 | $ | 6,242 | ||||
非流动资产 | $ | 70,453 | $ | 69,740 | ||||
流动负债 | $ | 8,746 | $ | 9,892 | ||||
非流动负债 | $ | 46,332 | $ | 47,795 |
截至三个月 | 截至三个月 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
净营业收入 | $ | 8,157 | $ | 3,710 | ||||
净收益/(亏损) | $ | 3,154 | $ | (173 | ) |
F-11
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
6 | 其他非流动资产 |
其他非流动资产包括以下 (以千为单位):
自.起 | 自.起 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
可供出售的证券: | ||||||||
ZIM笔记,净额 | $ | 16,005 | $ | 20,078 | ||||
嗯,笔记,净 | 8,277 | 11,377 | ||||||
参股ZIM | $ | 75 | - | |||||
船舶增建的研究进展 | $ | 11,531 | 18,800 | |||||
船舶采办的新进展 | $ | 5,076 | 2,507 | |||||
其他资产 | 30,235 | 29,577 | ||||||
总计 | $ | 71,199 | $ | 82,339 |
参与ZIM和2023年到期的有息无担保ZIM票据,包括880万美元的系列1票据和 $4,110万美元的系列2票据,是在2014年7月与ZIM达成特许重组协议后获得的。计息 高级无担保HMM票据包括2024年7月到期的3280万美元贷款票据1和2022年12月到期的620万美元贷款票据2,这些票据是在2016年7月与HMM达成特许重组协议后获得的。有关详细信息,请参阅截至2019年12月31日的年度报告Form 20-F中的合并财务报表附注7“其他非流动 资产”。 更多详情请参阅Form 20-F年报中的附注7“其他非流动 资产”。
ZIM和 HMM无担保债务证券不公开交易,不经常由某些经纪商在场外交易,并且没有 容易确定的市值或信用评级。未实现亏损主要是由于集装箱航运业面临的严峻商业环境 影响了ZIM和HMM的盈利能力和流动性。由于冠状病毒疫情影响了行业分析师对班轮公司近期利润和流动性的预测,包括ZIM和HMM在内的航运公司发行的债务证券的信用利差 有所增加。根据合同协议,公司定期收取适用于ZIM证券的现金利息和租赁给ZIM和HMM的公司船只的租金 。ZIM和HMM债务证券的合同 条款不允许ZIM或HMM以低于投资摊销 成本基础的价格结算债务证券。本公司目前预计ZIM或HMM不会以低于投资摊销成本基准 的价格结算债务证券。本公司不打算出售ZIM和HMM债务证券,也不太可能要求本公司在收回其摊销成本基础之前出售投资。截至2020年3月31日和2019年12月31日,这些 证券连续12个月处于未实现亏损状态 。
以下 表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日的可供出售债务证券的未实现头寸(单位: 千):
证券说明 | 摊销成本 基础 | 公允价值 | 未实现亏损 | |||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||
ZIM笔记 | $ | 47,826 | $ | 16,005 | $ | (31,821 | ) | |||||
嗯,注意事项 | 23,012 | 8,277 | (14,735 | ) | ||||||||
总计 | $ | 70,838 | $ | 24,282 | $ | (46,556 | ) |
2019年12月31日 | ||||||||||||
ZIM笔记 | $ | 47,171 | $ | 20,078 | $ | (27,093 | ) | |||||
嗯,注意事项 | 22,508 | 11,377 | (11,131 | ) | ||||||||
总计 | $ | 69,679 | $ | 31,455 | $ | (38,224 | ) |
F-12
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
6 | 其他非流动资产(续) |
截至2020年3月31日,在其他综合亏损中确认的未实现亏损 分析如下(单位:千):
未实现亏损 打开可用于 出售证券 |
||||
截至2020年1月1日的期初余额 | $ | (38,224 | ) | |
可供出售证券的未实现亏损 | (8,332 | ) | ||
截至2020年3月31日的期末余额 | $ | (46,556 | ) |
因此,公司 已同意在另外五艘有合同义务的船舶上安装洗涤器,连同与安装相关的预计成本 ,预计总额约为2,120万美元,其中1,110万美元的预付款 在2020年3月31日之前支付,剩余的1,010万美元预计将于2020年支付。
于2019年10月2日,本公司订立协议,收购一艘于2005年建造的8,463TEU集装箱船,总收购价 为2,500万美元,其中250万美元于2019年12月31日前预付。此船已于2020年4月14日交付, 更名为菲比。于2020年2月21日,本公司签订协议,收购2005年建造的8,533标准箱集装箱船 ,总收购价为2,360万美元,其中240万美元在2020年3月31日前预付。这艘船 预计在2020年6月交付。
其他 资产主要包括与公司收入直线化相关的非流动资产,截至2020年3月31日和2019年12月31日的收入分别为2720万美元 和2960万美元。
7 | 应计负债 |
应计负债包括 以下各项(以千计):
自.起 | 自.起 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
应计工资总额 | $ | 808 | $ | 809 | ||||
应计利息 | 3,485 | 3,910 | ||||||
应计干船坞费用 | 2,744 | - | ||||||
应计费用 | 6,654 | 3,808 | ||||||
总计 | $ | 13,691 | $ | 8,527 |
应计费用 主要包括截至2020年3月31日和2019年12月31日与本公司船队运营和船舶增加相关的应计费用 。
F-13
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
8 | 长期债务,净额 |
长期债务,净额由以下 组成(以千为单位):
信贷安排 | 截至2020年3月31日的余额 | 截止日期的余额 2019年12月31日 | ||||||
苏格兰皇家银行475.5美元。设施 | $ | 454,480 | $ | 458,604 | ||||
HSH Nordbank AG-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行382.5美元。设施 | 367,655 | 372,340 | ||||||
花旗银行1.14亿美元。设施 | 71,203 | 74,402 | ||||||
瑞士信贷(Credit Suisse)171.8美元。设施 | 112,398 | 115,759 | ||||||
花旗银行-欧洲银行3760万美元。设施 | 25,168 | 27,455 | ||||||
俱乐部设施,206.2美元。 | 139,063 | 143,389 | ||||||
中国信保CEXIM-花旗银行-荷兰银行203.4美元。设施 | 37,290 | 40,680 | ||||||
花旗银行123.9美元。设施 | 87,713 | 88,793 | ||||||
花旗银行1.2亿美元。设施 | 97,479 | 100,245 | ||||||
债务公允价值 | (18,460 | ) | (19,994 | ) | ||||
应计全面融资计划退场费 | 22,277 | 22,139 | ||||||
长期债务总额 | $ | 1,396,266 | $ | 1,423,812 | ||||
减去:递延财务成本,净额 | (30,956 | ) | (33,476 | ) | ||||
减:当前部分 | (119,525 | ) | (119,673 | ) | ||||
长期债务总额 扣除当期部分和递延融资成本后的净额 | $ | 1,245,785 | $ | 1,270,663 |
每项信贷安排 均以融资船舶的第一和第二优先抵押、所有租用运费、收入和收益的一般转让 、其保险单的转让以及出售抵押船只的任何收益为抵押,如果是2018年达成的信贷安排,则公司在ZIM和现代 商船证券的投资,以及股票质押和公司担保带来的好处。截至2020年3月31日, 公司的53艘船舶,不包括尼勒杜奇狮子,现代荣誉和现代尊重账面净值为21.184亿美元的银行,须接受第一和第二优先抵押,作为本公司信贷安排的抵押品。
截至2020年3月31日,公司的信贷安排下没有剩余的借款可用。截至2020年3月31日和2019年12月31日,本公司遵守了信贷安排的财务契约 。
Sinosure-CEXIM-Citibank-ABN Amro信贷安排提供半年度摊销付款,2018年信贷安排提供季度固定 和可变摊销付款,加起来约占获得此类信贷安排的相关船只实际自由现金流的85% ,可进行某些调整。2018年信贷安排的到期日为2023年12月31日 (在某些情况下为2024年6月30日)。2020年3月31日以后长期债务总额的计划债务到期日如下 (单位:千):
到期付款(按期末) | 固定本金 | 决赛 | 总计 | |||||||||
2021年3月31日 | $ | 119,525 | - | $ | 119,525 | |||||||
2022年3月31日 | 113,094 | - | 113,094 | |||||||||
2023年3月31日 | 89,060 | - | 89,060 | |||||||||
2024年3月31日 | 56,560 | $ | 713,313 | 769,873 | ||||||||
2024年6月30日 | - | 300,897 | 300,897 | |||||||||
长期债务总额 | $ | 378,239 | $ | 1,014,210 | $ | 1,392,449 | ||||||
* 最终付款包括2018年信贷安排下的未摊销剩余本金债务余额,因为此类金额将在固定摊销后 确定。如上所述,该公司还必须根据实际自由现金流进行季度可变本金 摊销,这些自由现金流包括在本表的“最终付款”项下。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,未支付的 贷款修改费分别为740万美元和1480万美元,分别计入“其他流动负债”项下。
F-14
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
9 | 金融工具 |
本公司的主要金融资产包括现金和现金等价物、贸易应收账款和其他资产。本公司的本金 金融负债由长期银行贷款组成。以下是公司风险管理策略的摘要 以及这些策略对公司简明合并财务报表的影响。
利率 利率风险:利率风险产生于银行借款。公司密切监控借款利率 以确保借款保持在优惠利率。
信用风险集中 :可能使公司承受重大信贷集中风险的金融工具 主要包括现金和贸易应收账款。本公司将其临时现金投资(主要由 存款组成)存放在现有金融机构。公司对公司投资战略中考虑的金融机构的相对信用状况进行定期评估 。本公司在交易对手不履行义务的情况下面临信用风险 ,但是,本公司通过分散信用评级较高的交易对手 来限制这种风险敞口。该公司很大一部分收入依赖于有限数量的客户。与应收贸易账款有关的信用风险 通常通过在全球主要班轮公司中挑选客户并分散在多个地理区域来管理。
公允 价值:由于金融资产及负债(不包括长期银行贷款及若干其他非流动资产)的简明综合资产负债表 反映的账面金额因该等工具到期日较短而接近其各自的公允价值 。长期浮动利率银行贷款的公允价值接近记录的 值,这通常是由于它们的浮动利率。可供出售证券的公允价值是根据 可观察到的基于市场的投入或市场数据证实的不可观察的投入来估计的。由于没有套期保值策略,本公司可能会受到可供出售证券的 公允价值变化的影响。
a.利率互换对冲
公司 目前没有未完成的利率掉期协议。然而,在过去几年中,本公司与其贷款人签订了利率 掉期协议,以管理其浮息风险敞口。特定借款的某些浮动利率利息 与在建船舶相关,并作为特定船舶的成本资本化。根据 衍生工具和对冲的会计指引,为对冲该利息的可变性而 订立并符合对冲会计资格的现金流对冲的已实现损益相关金额在累计 其他全面亏损中确认,并重新分类为建造资产折旧年限内的收益,因为可折旧 年限与债务资本化利息成本的摊销期间重合。将90万美元重新归类为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的收益,代表其在 船舶折旧寿命内的摊销。预计有360万美元将在未来12个月内重新分类为收益。
b.金融工具的公允价值
根据用于确定公允价值的输入的可靠性,公允价值层次结构有 三个级别。
I级:投入未经调整, 公司有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价。这些 项的估值不需要大量判断。
第II级:第I级中包括的 报价以外的、资产或负债通过与 测量日期的市场数据进行确认而可观察到的投入。
第三级: 无法观察到的输入。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司未使用任何3级投入。
F-15
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
9 | 金融工具(续) |
本公司金融工具的估计公允价值如下:
截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||
(单位:千元) | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 97,019 | $ | 97,019 | $ | 139,170 | $ | 139,170 | ||||||||
ZIM笔记 | $ | 16,005 | $ | 16,005 | $ | 20,078 | $ | 20,078 | ||||||||
嗯,注意事项 | $ | 8,277 | $ | 8,277 | $ | 11,377 | $ | 11,377 | ||||||||
长期债务,包括本期债务 | $ | 1,396,266 | $ | 1,396,266 | $ | 1,423,812 | $ | 1,423,812 |
根据公允价值层次分类的按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值 截至2020年3月31日如下:
截至2020年3月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
总计 | (I级) | (二级) | (三级) | |||||||||||||
(单位:千元) | ||||||||||||||||
齐姆笔记(1) | $ | 16,005 | $ | — | $ | 16,005 | $ | — | ||||||||
HMM笔记(1) | $ | 8,277 | $ | — | $ | 8,277 | $ | — |
根据公允价值层次分类,未按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值 截至2020年3月31日如下:
截至2020年3月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
总计 | (I级) | (二级) | (三级) | |||||||||||||
(单位:千元) | ||||||||||||||||
长期债务,包括当前部分(2) | $ | 1,396,266 | $ | — | $ | 1,396,266 | $ | — |
根据公允价值层次分类的按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值 截至2019年12月31日如下:
截至2019年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
总计 | (I级) | (二级) | (三级) | |||||||||||||
(单位:千元) | ||||||||||||||||
齐姆笔记(1) | $ | 20,078 | $ | — | $ | 20,078 | $ | — | ||||||||
HMM笔记(1) | $ | 11,377 | $ | — | $ | 11,377 | $ | — |
根据公允价值层次分类的未按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值 截至2019年12月31日如下:
截至2019年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
总计 | (I级) | (二级) | (三级) | |||||||||||||
(单位:千元) | ||||||||||||||||
长期债务,包括当前部分(2) | $ | 1,423,812 | $ | — | $ | 1,423,812 | $ | — | ||||||||
(1) | 公允价值是根据经市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入 估计的,包括关于本公司交易对手、类似条款的其他合同、剩余期限和利率的当前可获得信息 。 |
(2) | 截至2020年3月31日和2019年12月31日,包括本期债务在内的长期债务分别为3,100万美元 和3,350万美元的递延融资成本毛。本公司债务的公允价值 是根据目前可获得的类似合同条款、利率和剩余期限的债务以及 考虑到其增加的信用风险而估计的,不包括与累计应计利息相关的金额。 |
F-16
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
10 | 承诺和或有事项 |
除与本公司业务相关的例行诉讼外,本公司并无参与任何重大法律程序或其任何财产为标的,亦无本公司知悉的其他或有事项 。此外,公司 没有任何未履行的承诺。
请参阅 附注6“其他非流动资产”,了解与在 公司的某些船舶上安装洗涤器相关的资本承诺,以及与购买和回租安排相关的附注3“固定资产,净额”,了解与出售和回租安排相关的 义务。
11 | 股东权益 |
于2019年12月,本公司在公开发售中完成出售9,418,080股普通股,筹集总收益净额 5,440万美元,其中包括DIL约1,730万美元的投资。此外,公司 产生了大约90万美元的相关股票发行成本。
于2019年5月2日,本公司对本公司已发行普通股和已发行普通股实施14股1股的反向股票拆分。 随附的合并财务报表中披露的所有股票和每股数据均追溯至本次反向股票拆分 所有呈报期间。反向股票拆分使公司普通股流通股数量 于2019年5月2日从213,324,455股减少至15,237,456股,并影响到所有已发行和已发行的普通股。未发行与反向股票拆分相关的 股零股。持有本公司普通股零碎股份 的股东将获得现金支付,以代替该零碎股份。 公司普通股的面值和其他条款不受反向股票拆分的影响。
本公司 最大股东Danaos Investment Limited(“DIL”)于2018年8月10日向本公司出资1,000万美元,用于完成本公司的债务再融资。迪拜国际并未因这项贡献而收取本公司任何普通股或其他 权益。
此外, 2018年8月10日,与此次债务再融资相关,本公司向本公司的某些贷款人 发行了7,095,877股新普通股,相当于本次发行后紧随其后的已发行普通股的47.5%。
截至2008年4月18日 董事会和薪酬委员会不时批准经理层员工的股票奖励薪酬 ,在每次批准后,薪酬委员会和董事会决定 以免费股票的形式向本公司经理的某些员工提供补偿方式 普通股。 在此期间,薪酬委员会和董事会决定以免费股票的形式向本公司经理的某些员工提供免费股票形式的补偿方式。 薪酬委员会和董事会就每个此类时间作出具体决定 ,以向本公司经理的某些员工提供免费股票形式的薪酬。该计划自2008年12月31日起生效。根据该计划的条款,经理 的员工可以(不时)获得公司普通股,作为对他们在前一期间提供的服务的额外补偿 。授予经理员工的股票总额仅由公司 董事会酌情决定,未来作为 员工薪酬方案的一部分授予的任何股票将不存在任何合同义务。在截至2020年3月31日的三个月内,本公司未根据该计划授予 任何股份。在截至2020年3月31日的三个月内,没有发行新股。
本公司 还根据其2006年股权薪酬计划制定了董事股份支付计划。该计划的目的是提供 以公司普通股 形式支付给公司董事的全部或部分薪酬的支付方式。该计划自2008年4月18日起生效。公司董事会每位成员均可参与 该计划。根据该计划的条款,董事可选择以普通股形式收取全部或部分薪酬。 自每年12月31日起,本公司将向每位董事交付上一历年记入其股份支付账户的权利所代表的股份数量 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,没有一名董事选择以公司股票形式领取薪酬。
F-17
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
11 | 股东权益(续) |
2018年9月14日,本公司向本公司高管授予298,774股限制性股票,其中149,386股限制性股票于2019年12月31日归属,149,388股限制性股票定于2021年12月31日归属。此外,本公司于2019年5月10日向经理的若干员工授予137,944股限制性股票(包括向 高级管理人员授予的35,714股),其中4,168股于2019年被没收,66,888股于2019年12月31日归属 ,66,888股限制性股票定于2021年12月31日归属。根据经修订的本公司二零零六年股权补偿计划,该等限售股份须符合 归属条款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别发行和发行了216,276股限制性股票 。
根据2018年债务再融资条款,本公司不得派发现金股息,直至(1)本公司收到 发行普通股所得超过5,000万美元的现金收益净额,及(2)全额支付每项新信贷安排下债务再融资完成后应付的第一期摊销 ,前提是 未发生违约事件,且本公司在股息支付生效后未违反 条{在上述于2019年12月完成的公开发售中出售普通股后,上述 条件已完全满足,本公司将获准根据其信贷 融资支付股息,前提是该等股息没有或将会因支付股息而发生违约事件, 且本公司仍遵守其项下的财务及其他契诺。在本公司的信贷安排 允许其支付股息的范围内,任何股息支付将受制于本公司拥有充足的可用超额现金和可分配储备、影响向股东支付分配的马绍尔群岛法律条款以及 公司董事会的酌情决定权。
12 | 租约安排 |
租出
截至2020年3月31日,该公司以定期租赁或光船租赁协议的56艘船舶产生了运营收入, 剩余期限从不到一年到2028年4月不等。根据租船合同协议的条款,大多数租船人 可以选择在合同到期后延长合同期限,从不到一年到三年不等。 本公司在第三方独立船舶经纪人获得的估值的帮助下,确定其船舶在租赁开始日期和租赁期限结束时的公允价值 。本公司通过为其船舶寻求多年租赁安排来管理与 租船协议到期后的船舶剩余价值相关的风险 。
截至2020年3月31日,预计从不可取消的定期租赁和归类为经营租赁的光船租赁中赚取的未来 最低租金包括 以下各项(以千为单位):
2020年剩余时间 | $ | 307,197 | ||
2021 | 356,996 | |||
2022 | 278,173 | |||
2023 | 189,025 | |||
2024 | 57,070 | |||
2025年及其后 | 62,213 | |||
未来租金合计 | $ | 1,250,674 |
当船舶停租时,通常不会收到定期租赁的租金 ,包括船舶正常定期维护所需的时间 。在得出未来最低租金时,已扣除对每艘船进行定期维护的预计停租时间 ,但不能保证该估计值将反映未来的实际停租情况。
F-18
丹瑙斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注 (续)
13 | 每股收益 |
下表 列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
截至三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
(千) | ||||||||
分子: | ||||||||
净收入 | $ | 29,089 | $ | 33,443 | ||||
分母(千股数): | ||||||||
已发行基本加权平均普通股 | 24,573 | 14,939 | ||||||
稀释证券的影响: | ||||||||
基于份额的薪酬 | 216 | 298 | ||||||
稀释加权平均已发行普通股 | 24,789 | 15,237 |
14 | 关联方交易 |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月,支付予Danaos Shipping Company Limited(“经理人”)的管理费 分别为420万美元及410万美元,并于简明 综合收益表的“一般及行政费用”项下列示。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,经理获得的佣金 共计130万美元,并在简明综合收益表中的“旅行 费用”项下列示。船舶合同价的0.5%佣金尼勒杜奇 狮子截至2020年3月31日,总计10万美元的船舶成本资本化。
截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明综合资产负债表中“关联方应付”的余额 分别为2210万美元和2,050万美元,代表因船舶运营 和其他费用而预付给经理的款项。截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别有30万美元和20万美元应支付给高管 ,并在简明合并资产负债表的“应付账款”项下列示。
15 | 后续事件 |
2020年4月8日,船东公司奖励国际航运公司。和布莱克韦尔海运公司(Blackwell Seaways Inc.)。与由Danaos担保的麦格理银行(Macquarie Bank)于2020年4月9日签订了一项贷款 协议,金额最高可达2400万美元,全额提取。 这笔贷款用于为两艘新购买的船只的采购成本提供部分资金尼勒杜奇狮子和菲比 由这些船东公司所有,船舶担保本贷款协议的留置权。这笔贷款的利息为LIBOR 外加3.9%的保证金,从2020年9月30日开始分19个季度偿还,期限为 贷款的五年期,到期时的气球付款金额为1,040万美元。
2020年5月12日,公司对与船舶相关的现有回租义务进行了再融资现代荣誉和现代 尊重新的出售及回租安排金额为1.391亿美元,为期四年,届时, 公司将根据本公司的选择,以协议规定的 收购价重新收购该等船只,总金额为3,600万美元或更早。该安排被本公司记录为失败的出售和回租,收到的 净收益确认为财务负债。
F-19