美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | ||
关于截至的季度期间 | ||
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
在从日本到日本的过渡期内，从日本到日本的过渡期是从日本到日本的过渡时期，从日本到日本的过渡期是从中国到日本的过渡时期。 | |
委托文件编号：1-10945
____________________________________________
海洋工程国际公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (国税局雇主识别号) | |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) | |
(713 ) 329-4500
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果与上次报告相比有变化)
____________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 | 交易代码 | 注册的交易所名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。 þ 是 ¨编号：
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。 þ 是 ¨编号：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
þ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。巴塞罗那☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至已发行普通股股数2020年5月8日: 99,267,911
海洋工程国际公司
表格10-Q
目录
第一部分 | 财务信息 | ||
第(1)项。 | 财务报表 | ||
合并资产负债表 | |||
合并运营报表 | |||
综合全面收益表(损益表) | |||
合并现金流量表 | |||
合并权益表 | |||
合并财务报表附注 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | ||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | ||
项目4. | 控制和程序。 | ||
第二部分 | 其他资料 | ||
第1项 | 法律程序 | ||
第1A项 | 危险因素 | ||
项目6. | 陈列品 | ||
签名 | |||
1
目录
第一部分-财务信息
第1项 | 财务报表 |
海洋工程国际公司。及附属公司
综合资产负债表
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
(单位为千，共享数据除外) | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收帐款，净额 | ||||||||
合同资产，净额 | ||||||||
库存，净额 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备，按成本计算 | ||||||||
减去累计折旧 | ||||||||
净资产和设备 | ||||||||
其他资产： | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
合同责任 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
权益： | ||||||||
普通股，每股票面价值0.25美元；授权发行3.6亿股；已发行110,834,088股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
库存股；11,567,024股和11,903,252股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
远洋公司股东权益 | ||||||||
*非控股权益 | ||||||||
*总股本 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些综合财务报表的组成部分。
2
目录
海洋工程国际公司。及附属公司
合并业务报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | 2020 | 2019 | ||||||||
营业收入 | $ | $ | ||||||||
服务和产品成本 | ||||||||||
毛利 | ||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||
长期资产减值 | ||||||||||
商誉减值 | ||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息收入 | ||||||||||
利息支出，扣除资本化金额后的净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||
未合并关联公司的收益(亏损)权益 | ( | ) | ||||||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税拨备(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
加权平均流通股 | ||||||||||
*基础版 | ||||||||||
*稀释后的* | ||||||||||
每股收益(亏损) | ||||||||||
*基础版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
*稀释后的* | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附注是这些综合财务报表的组成部分。
3
目录
海洋工程国际公司。及附属公司
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | ||||||||
净收益(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他全面收益(亏损)： | ||||||||||
外币换算调整 | ( | ) | ||||||||
其他全面收益(亏损)合计 | ( | ) | ||||||||
综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
目录
海洋工程国际公司。及附属公司
综合现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||||
(千) | 2019 | |||||||
来自经营活动的现金流： | ||||||||
净收益(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
折旧和摊销，包括商誉减值 | ||||||||
长期资产减值损失 | ||||||||
递延所得税拨备(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||
库存减记 | ||||||||
物业设备销售净损益与成本法投资 | ( | ) | ||||||
非现金补偿 | ||||||||
租赁会计的非现金影响 | ||||||||
不包括收购的影响，现金增加(减少)来自： | ||||||||
应收账款和合同资产 | ||||||||
盘存 | ( | ) | ||||||
利率掉期收益 | — | |||||||
其他经营性资产 | ( | ) | ||||||
货币换算对营运资金的影响，不包括现金 | ( | ) | ||||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他经营负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
净收益(亏损)调整总额 | ||||||||
经营活动提供(使用)的净现金 | ( | ) | ||||||
投资活动的现金流： | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自未合并关联公司的资本分配 | ||||||||
出售财产和设备的收益 | ||||||||
由投资活动提供(用于)的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流： | ||||||||
其他融资活动 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动提供(用于)的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
汇率对现金的影响 | ( | ) | ||||||
现金及现金等价物净增(减) | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和现金等价物-期初 | ||||||||
现金和现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||
附注是这些综合财务报表的组成部分。
5
目录
海洋工程国际公司。及附属公司
合并权益表
(未经审计)
普通股 | 附加 实缴 资本 | 财务处 股票 | 留用 收益 | 累计其他综合收入 (亏损) | 海洋工程股东权益 | 非控股权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额，2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
采用ASC 326的累积效果 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
净收益(损失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)货币换算调整 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票单位活动 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票活动 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
平衡，2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
普通股 | 附加 实缴 资本 | 财务处 股票 | 留用 收益 | 累计其他综合收入 (亏损) | 海洋工程股东权益 | 非控股权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额，2018年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
采用ASC 842的累积效果 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
净收益(损失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)货币换算调整 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位活动 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票活动 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
余额，2019年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
附注是这些综合财务报表的组成部分。
6
目录
合并财务报表附注
1. 主要会计政策摘要
陈述的基础.海洋工程国际公司本公司(“远洋”，“我们”或“我们”)已根据10-Q表格季度报告的说明编制这些未经审计的综合财务报表，我们必须向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交该季度报告。这些财务报表不包括按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的所有信息和脚注。这些财务报表反映了我们认为需要进行的所有调整，以公平地反映我们截至2020年3月31日以及我们公布的各时期的运营和现金流结果。除非在此另有公开，否则所有这些调整都是正常的和重复的性质。这些财务报表应与本公司截至年报10-K表格中包括的综合财务报表及相关附注一并阅读。2019年12月31日。中期业绩不一定代表年度业绩。
估计的使用。 根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物。现金和现金等价物包括自投资之日起原始到期日为三个月或以下的活期存款和高流动性投资。
信贷损失准备金-按摊销成本计量的金融资产。2020年1月1日，我们通过了会计准则更新(ASU)2016-13号， "金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，修订后的美国会计准则(ASC 326)引入了一种新的信贷准备金方法，称为当前预期信贷损失(CECL)模式。CECL模式适用于按摊销成本计量的金融资产，包括应收账款、合同资产和持有至到期贷款应收账款。在CECL模式下，我们根据应收账款、合同资产或持有至到期贷款应收账款产生时的未来预期损失，而不是当可能出现亏损时，确定信贷损失备抵。
我们采用损失率的方法来制订信贷损失拨备，当中包括找出具有相似风险特征的资产组合、检讨过去五年的历史亏损，以及考虑合理的经济指标预测。估计数、发展趋势和其他新信息的变化可能会对未来的评价产生实质性影响。
我们通过频繁的客户互动、跟踪经济和行业趋势以及审查特定的客户数据来监控我们应收账款和其他融资应收账款的信用质量。我们的其他应收金额包括我们认为损失风险较低的合同资产和持有至到期的贷款应收账款。
我们正在监测冠状病毒(冠状病毒)爆发和石油和天然气市场波动对我们的客户和各交易对手的影响。我们在确定截至2020年3月31日期间的信贷损失费用时，已考虑到冠状病毒导致的当前和预期的经济和市场状况。
由于采用ASC 326，我们记录了$2.3 百万这降低了留存收益，增加了信贷损失拨备。截至2020年3月31日，我们的信贷损失拨备为$8.5 百万对于应收账款和$0.4 百万其他应收账款。我们采用改良的回顾性方法采用ASC326。以前的期间没有重报，反映了对可疑账户的扣除
7
目录
$7.5 百万在2019年12月31日，根据先前适用的GAAP，我们使用特定的识别方法确定需要这些项目。
我们已选择应用ASC 326项下可用的实际权宜之计，将包括在我们的持有至到期贷款应收账款中的应计应收利息余额排除在外。截至2020年3月31日，排除的金额为$1.5 百万.
应收账款在与客户约定的合同条款结束后视为逾期。截至2020年3月31日，我们的金融资产没有重大逾期金额。我们通常不需要客户提供抵押品。
有关我们采用ASU 326的更多信息，请参阅注释2-“会计准则更新”。
盘存.存货按成本或可变现净值中较低者计价。我们使用加权平均法来确定成本。
财产和设备、长期无形资产和经营权租赁资产。我们对财产和设备中包含的资产在其估计使用年限内按直线法计提折旧准备。我们将财产和设备的维修和维护成本计入已发生的运营，同时我们将延长资产寿命或功能的改进成本资本化。在处置财产和设备时，相关成本和累计折旧账户被解除，由此产生的任何损益作为对服务和产品成本的调整计入。
长期无形资产主要是通过业务合并获得的，包括商号、知识产权和客户关系，并在其估计使用寿命内摊销。
经营权租赁资产根据开始或修改日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率，我们根据开始或修改日期的信息使用递增借款利率来确定未来付款的现值。在确定递增借款利率时，我们考虑了我们的外部信用评级、我们和同行公司的债券收益率、我们运营的地理区域的无风险利率，以及在与租赁金额相同的租期内提供抵押品的相关影响。我们的经营权租赁资产还包括任何已支付的租赁预付款，不包括租赁奖励和产生的初始直接成本。我们的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权。当我们合理地确定我们会行使这些选择权时，这些选择权就会包括在租赁期内。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
我们利用建设期预计超过三个月的资产的利息。我们没有将利息资本化，而且$2.0 百万感兴趣的是三个月期末 2020年3月31日和2019分别为。我们不会将一般行政费用分配给基本建设项目。
我们的管理层会在触发事件发生后，定期检讨我们的物业及设备、长期无形资产及经营权租赁资产的变现情况，以确定是否有任何事件或情况变化显示该等资产的账面金额可能无法收回。对于将持有和使用的长期资产，我们根据资产性质、资产的未来经济效益、任何历史或未来盈利能力衡量标准以及其他可能存在的外部市场状况或因素等减值指标进行评估。若存在该等减值指标或存在其他显示资产账面值可能无法收回的因素，吾等将利用该资产存在可识别现金流的最低水平的未贴现现金流分析，以确定是否已发生减值。如果已发生减值，我们确认资产的账面价值与公允价值之间的差额的损失。
由于能源长期低迷，加上需求破坏和供应水平控制不足，我们的客户继续关注成本纪律，以及冠状病毒的不利影响，我们确定在2020年第一季度，我们的海底产品、海底项目和先进技术部门的某些资产组存在减值指标。对于我们的海底产品部门，减损指标出现在我们的海底分销解决方案资产组中。对于我们的海底项目部门，我们的浅水船舶、可再生能源和特殊项目以及全球数据解决方案资产组中存在减损指标。对于我们的高级技术部门，我们的
8
目录
海洋工程娱乐系统和海洋工程AGV系统资产组。为了衡量我们资产组的市场价值，我们使用了以下方法：
• | 海底分销解决方案英国-我们利用成本法并考虑收入法下的经济过时来确定财产和设备的公允价值。 |
• | 海底分销解决方案巴西和安哥拉-我们采用市场和成本相结合的方法来衡量公允价值。 |
• | 浅水船舶-我们利用成本法，并考虑了历史、当前和预期的日费率和使用率来衡量市场价值。 |
• | 可再生能源和特殊项目-我们使用市场和成本相结合的方法来衡量公允价值。 |
• | 海洋工程娱乐系统和海洋工程AGV系统-我们使用市场和成本相结合的方法来衡量公允价值。 |
我们对我们海底产品、海底项目和先进技术部门资产组的公允价值估计要求我们使用重大不可观察投入，分类为第3级公允价值计量，包括与未来业绩、风险调整贴现率、未来商品价格和对我们服务需求的假设以及对预期可变现价值的估计。对于我们的现金流预测，我们使用了一个加权平均资本成本，范围在12 %和15 %以及基于戈登增长模型的终端值，假设预期长期增长率为2 %.
我们确定账面价值超过了估计的公允价值，因此记录了如下减值：
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
(千) | 财产和设备，净值 | 无形资产 | 经营性租赁使用权资产 | 总计 | |||||||||||||
海底产品 | |||||||||||||||||
海底配电解决方案英国 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||
海底配送解决方案(巴西) | — | — | |||||||||||||||
安哥拉海底配送解决方案 | — | ||||||||||||||||
海底工程 | |||||||||||||||||
浅水船只 | |||||||||||||||||
可再生能源和特殊项目组 | |||||||||||||||||
全球数据解决方案 | — | — | |||||||||||||||
先进技术 | |||||||||||||||||
海洋工程娱乐系统 | |||||||||||||||||
远洋AGV系统 | |||||||||||||||||
长期资产减值总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
有关截至2020年3月31日和2019年12月31日的三个月的财产和设备、长期无形资产和经营权租赁资产的减记和核销的其他信息，请参阅附注9-“业务分部信息”。在截至2019年3月31日的三个月里，我们没有记录任何长期资产的减值。
对于持有以待出售或处置的资产，该资产的公允价值是使用公允市场价值减去出售的估计成本来计量的。当我们有处置某些资产的计划，并且这些资产符合持有待售标准时，资产就被归类为持有待售资产。
善意。我们的商誉每年进行减值评估，每当我们发现某些触发事件或情况时，很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值。
9
目录
在评估商誉时，我们会进行定性或定量的减值测试。在定性方法下，如果我们确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，我们需要进行定量分析，以确定报告单位的公允价值。此后，我们将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值损失。确认的损失不应超过分配给报告单位的商誉总额。如适用，我们在计量商誉减值损失时，亦会考虑任何可扣税商誉对申报单位账面金额的所得税影响。
我们对报告单位公允价值的估计要求我们使用重大的不可观察的投入，分类为公允价值计量级别3，包括与未来业绩、风险调整贴现率、未来商品价格和对我们服务的需求以及预期可变现价值估计相关的假设。对于截至2020年3月31日的三个月的现金流预测，我们使用了加权平均资本成本，范围在12 %和15 %以及基于戈登增长模型的终端值，假设预期长期增长率为2 %.
由于能源长期低迷，加上需求破坏和供应水平控制不足，我们的客户继续关注成本纪律，以及冠状病毒的不利影响，我们确定2020年第一季度存在减值指标，我们需要对我们的海底产品-服务、技术和租赁(“ST&R”)、海底产品-制成品、海底项目、资产完整性和先进技术-商业报告单位进行定量分析。根据这些定量分析，公允价值被确定为低于每个报告单位的账面价值(不包括海底产品制造的产品)。因此，对于我们的海底产品-ST&R，海底项目，资产完整性和先进技术-商业报告部门，我们记录了税前商誉减值损失$51 百万, $130 百万, $111 百万和$11 百万分别为。对于我们的ROV和先进技术-政府报告单位，我们进行了定性评估；我们得出结论，报告单位的公允价值很可能超过报告单位的账面价值，因此不需要减值。
2019年第四季度，我们被要求对我们的海底项目和资产完整性报告单位进行定量分析。基于这些量化测试，我们确定我们的海底项目报告单位的公允价值超过了账面价值，没有减值。对于我们的资产完整性报告部门，公允价值低于账面价值，因此，我们记录了税前商誉减值损失$15 百万。对于其余报告单位，我们进行了定性评估；我们得出的结论是，报告单位的公允价值很可能超过报告单位的账面价值，因此不需要减值。
除了上文讨论的商誉减值外，我们报告单位商誉余额在本报告所述期间的变化是由于货币汇率变化造成的。有关按业务部门划分的商誉的信息，请参阅附注9-“按业务部门和地理区域划分的业务”。
收入确认。我们所有的收入都是通过与客户的合同实现的。我们根据合同类型确认我们的收入。在每天的基础上，我们确认规定特定时间、材料和设备费用的合同的服务收入，这些费用是我们定期计费的，从每周到每月不等。我们使用输入法来忠实地描述收入确认，因为提供的每一天服务都代表着客户的价值。履行这些合同中的履约义务，并在工作完成时确认收入。在适当的情况下，当账单与客户实现的价值相对应时，我们已经使用了可用的权宜之计来确认收入。
10
目录
我们主要与我们的海底产品部门有关的重大固定价格合同，以及我们的海底项目和先进技术部门的较小程度的固定价格合同，都是通过使用投入、成本比衡量完成百分比的方法来确认随着时间的推移而产生的收入。我们使用投入成本比法来如实描述收入确认。这种常用的方法可以适当地计算我们合同的进展情况。当我们在合同有效期内代表客户创建产品时，就履行了履行义务。我们剩余的收入将在控制权移交给客户时确认，从而履行履行义务。
我们已选择在发生时将运费和运费确认为费用。由政府当局评估的税收，如果是对特定的创收交易征收的，并与特定的创收交易同时征收，并且是由我们从客户那里收取的，则不包括在收入中。
在我们以服务为基础的业务中，我们主要是按日收费的方式提供服务。在我们基于产品的业务线中，主要是在我们的海底产品部门，我们使用完工百分比方法确认收入和利润，并从进度衡量中排除未安装的材料和严重的低效因素。
我们根据每份合同的事实和情况，在确定和分配履约义务的交易价格以及随后确认收入时适用判断。我们定期审查与我们的合同相关的估计，并在需要时立即反映对收益中盈利能力的修订。如果可变对价的要素有可能导致未来收入的重大逆转，我们将把该可变对价限制在旨在消除未来潜在逆转的水平。如果目前对合同总成本的估计表明合同的最终损失，我们在确定时将全额确认预计损失。在前几年，我们曾因修订合约预算而录得收益调整，但在过去数年内，我们并无任何重大调整。截至三个月 2020年3月31日和2019。由于事实和情况的变化，未来可能会对总合同成本进行重大调整。
一般说来，我们的付款条件包括定期按提供的服务计费的服务和在某个时间点交付的产品，这些产品在履行履行义务后开具发票。我们的产品和服务合同的里程碑付款在合同期间商定的进度点到期，在达到这些里程碑时会开具发票，这可能与收入确认的时间不同。我们的付款条款一般不向客户提供合同融资，也不会因这些条款而从客户那里获得融资。
有关我们与客户的合同收入的更多信息，请参阅注3-“收入”。
租约。2019年1月1日，我们采用了ASU 2016-02，“租赁(主题842“)，(”ASC 842“)，它要求承租人确认几乎所有租赁的使用权资产(”ROU资产“)和租赁负债，并更新了出租人以前的会计准则，以使新租赁准则的某些要求与收入确认会计准则保持一致。我们选择采用过渡法，使我们能够在采用日应用这一更新，并采用了一揽子实用的权宜之计，使我们能够保留根据以前适用的会计准则对租赁进行的识别和分类。自1月1日起采用本ASU。$5.9 百万计入留存收益，并作相应调整，使ROU资产和租赁负债增加$185 百万和$191 百万分别为。采用这种ASU对我们的净收益没有实质性影响，对现金流也没有影响。有关以往期间的比较资料并未追溯重述，并继续根据这些期间有效的会计准则予以报告。
无论是作为承租人还是出租人，我们在一开始就确定合同是租赁还是包含租赁。在作出这些决定时，我们会考虑已确认资产的要素、控制权和经济利益的收受。
作为出租人，我们在提供服务的同时租赁某些类型的设备，并利用允许我们将租赁和非租赁组成部分合并为一个组合组成部分的便利条件，该组合组成部分将(1)根据ASC 842，当租赁组成部分占主导地位时，以及(2)根据会计准则核算。“与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，其中服务组件占主导地位。通常，当我们拥有服务组件时，它通常是占主导地位的元素，并导致在ASC 606下进行记账。
作为出租人，我们租赁某些类型的设备，经常同时提供服务。这些租赁可以按日租或一次性定价，期限从几天到多年合同不等。这些租约
11
目录
按照商业条款以市场价格谈判，许多都带有标准选项，可由我们的客户自行决定是否延长或终止。这些租约一般不包含购买选择权、实质性限制或影响我们的租约会计的契诺。
作为承租人，我们租赁土地、建筑物、船只和设备来运营我们的业务，并支持我们的一些服务线收入来源。这些设备的租赁期限通常从运营和支持设备的天数到十五年 f或者土地和建筑物。这些租约是按商业条款以市场价格进行谈判的，其中许多带有标准选项，可由我们酌情延长或终止。当该等选择权的行使情况合理确定时，我们会将其纳入租约评估内。我们的租约不包含影响我们会计的重大限制或契约，我们也不提供剩余价值担保。
作为承租人，我们利用权宜之计，不在资产负债表上确认初始租赁期为12个月或以下的租赁，并将租赁和非租赁组成部分合并在一起，并将合并后的组成部分计入所有资产类别(房地产除外)的租赁。
使用权、经营租赁资产和经营租赁负债根据开始或修改日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率，我们根据开始或修改日期的信息使用递增借款利率来确定未来付款的现值。在确定递增借款利率时，我们考虑了我们的外部信用评级、我们和我们确定的同行的债券收益率、我们运营的地理区域的无风险利率，以及在与租赁类似的期限内以与租赁付款相等的金额提供抵押品的相关影响。我们的经营权租赁资产还包括任何已支付的租赁预付款，不包括租赁奖励和产生的初始直接成本。我们的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权。当我们合理地确定我们会行使这些选择权时，这些选择权就会包括在租赁期内。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
2.中国会计准则更新
最近采用的会计准则. 2020年1月1日，我们采用了ASC 326，引入了一种新的信用储备模式，称为CECL模式。采用ASC 326对我们的净收益没有实质性影响，对现金流也没有影响。有关以往期间的比较资料并未追溯重述，并继续根据这些期间有效的会计准则予以报告。
2018年8月底，美国财务会计准则委员会(以下简称FASB)发布了ASU 2018-13，.更改公允价值计量的披露要求“(”ASU 2018-13“)。”本准则取消了先前要求披露公允价值层次结构第Ⅰ级和第Ⅱ级之间转移的金额或原因的要求，以及披露第Ⅲ级公允价值计量的估值方法的要求。该标准增加了公允价值计量的第三级披露要求，包括要求披露期内其他全面收益的未实现损益变化，以及披露某些不可观察到的投入的其他相关量化信息。2020年1月1日采用ASU 2018-13没有对我们的披露产生实质性影响。
近期发布的会计准则. 2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，.简化所得税核算“*(“ASU 2019-12”)简化了所得税的核算，消除了ASC 740中的某些例外情况。“所得税S“修订和澄清了当前指南的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12年度在2020年12月15日之后开始的会计年度有效。标准中的大多数修订都要求在前瞻性的基础上应用，而某些修订必须在追溯或修改的基础上应用。我们正在评估影响，预计本ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号文件。参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，“该条文就应用合约修改及对冲会计以促进市场从现有参考利率(例如计划于2021年逐步取消的伦敦银行同业拆借利率(”LIBOR“))过渡至替代利率(例如有担保隔夜融资利率(”SOFR“))，提供临时的可供选择的权宜之计及例外情况。各实体可以选择最早在2020年3月12日适用这一新标准的规定，直到2022年12月31日，届时参考汇率替换活动预计将完成。我们还没有选定领养日期。我们继续评估影响，预计这一ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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3. 收入
按类别划分的收入
我们确认的收入，按业务部门、地理区域和货物或服务转移的时间分列如下：
三个月 | ||||||||||||||
(千) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
业务细分： | ||||||||||||||
能源服务和产品 | ||||||||||||||
遥控车辆 | $ | $ | $ | |||||||||||
海底产品 | ||||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||||
资产完整性 | ||||||||||||||
总能源服务和产品 | ||||||||||||||
先进技术 | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||||
三个月 | ||||||||||||||
(千) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
地理作业区： | ||||||||||||||
外国： | ||||||||||||||
非洲 | $ | $ | $ | |||||||||||
英国 | ||||||||||||||
挪威 | ||||||||||||||
亚洲和澳大利亚 | ||||||||||||||
巴西 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
国外合计 | ||||||||||||||
美国 | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||||
货物或服务转移的时间： | ||||||||||||||
随时间推移确认的收入 | $ | $ | $ | |||||||||||
在某个时间点确认的收入 | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||||
合同余额
总体而言，我们的具有里程碑付款的合同对合同资产和合同负债余额有重大影响。里程碑与客户签订合同，并与合同有效期内的重大事件相关。有些里程碑是在确认收入之前实现的，因此产生了合同负债，而另一些里程碑是在确认收入之后实现的，从而产生了合同资产。
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目录
下表提供了有关合同资产和与客户合同中的合同负债的信息：
(千) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
合同资产 | $ | $ | ||||||
合同责任 | ||||||||
我们的付款条件包括定期提供的服务和在某个时间点交付的产品，这些产品在履行履行义务后开具发票。我们的产品和服务合同的里程碑付款在合同期间商定的进度点到期，在达到这些里程碑时会开具发票，这可能与收入确认的时间不同。
在.期间截至三个月 2020年3月31日，合同资产增加了$16 百万从余额在2019年12月31日，由于获得的收入为$456 百万，这超过了账单的计时时间，大约$440 百万。合同负债减少$55 百万从余额在2019年12月31日，由于收入确认$66 百万超过了对里程碑付款的延期，该里程碑付款总额为$11 百万。在此期间，没有与其他类别解释有关的取消、减损或其他重大影响。
履行义务
自.起2020年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$325 百万。在达到这一价值时，我们使用了我们可以使用的两种权宜之计，不披露与履行义务有关的金额：(1)最初预期期限为一年或更短的合同的一部分；或(2)我们根据账单确认收入的合同。在这笔金额中，我们预计确认收入为$232 百万在接下来的12个月里，基本上所有剩余的余额$93 百万将在未来24个月内得到认可。
由于我们的遥控运载器、海底项目、资产完整性和先进技术部门的服务合同的性质，我们的大多数合同要么具有一年或更短的初始合同条款，要么具有客户选择权取消条款，这导致我们考虑最初预期的一年或更短的持续时间。
在我们的海底产品和高级技术部门，我们有超过一年的长期合同，这些合同构成了截至报告的大部分履约义务余额2020年3月31日。我们也有预期原始期限为一年或更短的较短期产品合同已被排除在外。
在适当情况下，吾等已在合约内变动对价元素的交易价格内作出估计，并将该等金额限制于我们认为当与变动对价相关的不确定性其后获得解决时，确认的累计收入金额可能不会出现重大逆转的水平。在以下项目中确认的收入金额截至三个月 2020年3月31日与前几个期间已完成或部分完成的履约义务相关的费用并不显着。
自.起2020年3月31日，由于我们合同的性质以及我们提供的服务和产品，没有大量未偿还的退款或退货负债余额。我们的保修仅限于标准长度的保修，不被视为实质性权利。.我们的大多数合同由单一的履约义务组成。当有多个债务时，我们寻找可观察到的独立销售价格的证据，作为分配的基础。这涉及对与合同事实和情况有关的可观察证据的适当性的判断。如果我们没有可观察到的证据，我们会采取成本加利润率的方法，使用产品或服务类型、客户和所涉及的地区地理的典型利润率来估计独立的销售价格。
获得或履行合同的费用
根据现有的权宜之计，当这些金额很大，并且合同开始时预计期限超过一年时，我们会将成本资本化以获得合同；否则，成本将在这段时间内支出。
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当发生时。获得合同的成本主要包括投标和建议书成本，这是我们固定成本的增量。在本报告所述期间，没有余额或摊销费用来获得合同。
履行合同的成本主要包括为我们的客户提供服务或产品而产生的某些动员成本。这些费用在合同履行期间递延和摊销。履行合同的期末费用余额为$13 百万和$15 百万自.起2020年3月31日和2019年12月31日。对于三个月期末 2020年3月31日和2019，我们记录的摊销费用为$1.9 百万和$2.6 百万分别为。未确认减值成本。
4. 选定的资产负债表信息
以下是有关选定资产负债表账户的信息：
(千) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
盘存： | |||||||||
遥控车辆零部件 | $ | $ | |||||||
其他库存，主要是原材料 | |||||||||
总计 | $ | $ | |||||||
其他流动资产： | |||||||||
预付费用 | $ | $ | |||||||
安哥拉债券 | |||||||||
总计 | $ | $ | |||||||
应计负债： | |||||||||
工资总额及相关费用 | $ | $ | |||||||
应计工作成本 | |||||||||
应付所得税 | |||||||||
当期经营租赁负债 | |||||||||
其他 | |||||||||
总计 | $ | $ | |||||||
5. 所得税
由于冠状病毒带来的经济不确定性以及目前石油和天然气市场的波动，我们认为，在截至2020年3月31日的期间使用基于本季度实际收益的离散税收拨备方法是更可靠的所得税拨备方法，因为我们根据ASC 740-270计算的年度有效税率对普通收入(亏损)总额估计的变化高度敏感。税收拨备是基于(1)我们当期的收益和其他影响税收拨备的因素，以及(2)应缴纳当地所得税和预扣税的外国分支机构和子公司的经营情况。影响我们税率的因素包括我们的总体盈利水平和我们业绩来源中的地理组合。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的有效税率与联邦法定税率21%不同，主要是由于2020年颁布了美国冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)，营业收入和业绩的地理组合，以及不确定税收状况和其他离散项目的变化。我们继续主张将任何外国子公司的未汇回收益进行无限期再投资，这些收益将在分配这些收益时产生递增的税收后果。因此，我们不认为讨论实际税率是有意义的。
在三个月期末 2020年3月31日，我们确认了以下税收优惠$42.2 百万来自离散项，主要与$33.8 百万与CARE法案相关的福利和$9.7 百万不确定的税收状况，部分抵消了$1.0 百万与基于股份的薪酬和$0.3 百万与各种其他事情相关的。根据CARE法案，我们预计将就2019年至2014纳税年度产生的美国净运营亏损提出结转索赔。我们还打算利用外国税收抵免提交修改后的2013年所得税申报单
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从2014年的所得税申报单中公布。因此，我们预计将收到大约$16 百万和$18 百万分别与2014和2013纳税年度相关。截至2020年3月31日，这些退款在合并资产负债表中归类为应收所得税。我们还实现了一项非现金税收优惠，$9.9 百万由于CARE法案的结转条款。在CARE法案颁布之前，此类净营业亏损只能结转。在三个月期末 2019年3月31日，我们确认的额外税费为$1.4 百万从离散项目来看，主要涉及以股份为基础的薪酬和估值津贴。
我们在对所得税和其他税收有不同法律法规的司法管辖区开展国际业务，其中一些法律法规可能会受到解释。经适用的税务机关审核后，如果税务头寸的费用或利益更有可能是可持续的，我们将确认该费用或利益。如果达到这一门槛，则以我们认为大于的最大金额来衡量和确认税费或税收优惠。50 %很可能在最终解决时变现。
作为我们财务报表所得税拨备的一部分，我们将对不确定税收头寸的任何适用利息和罚款进行核算。包括相关的外国税收抵免，罚款和利息，我们已经累计净$11 百万和$21 百万我们资产负债表上的其他长期负债中的未确认税项负债，截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为。管理层对这些负债的判断的变化将影响我们在变化期间的有效所得税税率。
我们的纳税申报表由多个司法管辖区的税务机关进行审计。这些审计通常需要数年时间才能完成和解决。下表列出了我们有重要业务的最早可供税务机关审查的纳税年度：
司法管辖权： | 周期 | |
美国 | ||
英国 | ||
挪威 | ||
安哥拉 | ||
巴西 | ||
6. 债务
长期债务包括以下内容：
(千) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
4.650厘高级债券，2024年到期 | $ | $ | |||||||
6.000厘高级债券，2028年到期 | |||||||||
2亿美元本金的利率掉期公允价值 | |||||||||
未摊销对冲会计调整 | — | ||||||||
未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||
长期债务 | $ | 806,396 | $ | 796,516 | |||||
2014年11月，我们完成了公开发行$500 百万本金总额4.650 %2024年到期的优先债券(下称“2024年优先债券”)。我们在每年的5月15日和11月15日支付2024年优先债券的利息。2024年优先债券定于2024年11月15日到期。
2018年2月，我们完成了公募$300 百万本金总额6.000 %2028年到期的优先债券(下称“2028年优先债券”)。我们在每年的2月1日和8月1日支付2028年优先债券的利息。2028年优先债券定于2028年2月1日到期。
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我们可按指定赎回价格赎回部分或全部2024年优先债券及2028年优先债券(统称“高级债券”)。
于二零一四年十月，吾等与多间银行订立信贷协议(经修订后为“信贷协议”)。信贷协议最初规定$500 百万五年期循环信贷安排(“循环信贷安排”)。在符合某些条件的情况下，循环信贷安排下的总承担额最高可增加至$300 百万在我们与现有的或额外的贷款人达成协议后的任何时候。循环信贷机制下的借款可用于一般企业用途。信贷协议还规定$300 百万定期贷款，我们于2018年2月用发行上述2028年优先债券的净收益和手头现金全额偿还。
于2018年2月，吾等订立协议及信贷协议第4号修正案(“第4号修正案”)。第4号修正案修订了信贷协议，其中包括与延长贷款人将循环信贷安排的到期日延长至2023年1月25日，这些贷款人代表90 %贷款人现有的承担额，使循环信贷安排的总承担额为$500 百万直到2021年10月25日，之后$450 百万直到2023年1月25日。自.起2020年3月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款。
循环信贷安排项下的借款按经调整的基本利率或欧洲美元利率(两者均在信贷协议中定义)计息，由我们选择，外加基于我们的杠杆率(在信贷协议中定义)的适用保证金，并在我们选择的情况下，基于指定评级机构对我们的优先无担保债务的评级，然后以该等债务评级为基础。适用的保证金有所不同：(1)如果预付款按调整后的基本利率计息，从0.125 %至0.750 %(2)如预付款以欧洲美元利率计息，1.125 %至1.750 %。调整后的基本利率是(1)由行政机构确定为其最优惠利率的年利率，(2)联邦基金利率加0.50 %(3)每日一个月期伦敦银行同业拆息加1 %。我们支付的承诺费从0.125 %至0.300 %循环信贷安排中未使用的部分，取决于我们的杠杆率。承诺费作为利息费用计入我们的合并财务报表。
信贷协议包含我们认为是此类协议惯例的各种契约，包括但不限于对我们的能力和我们每一家子公司产生债务、授予留置权、进行某些投资、进行分派、合并或合并、出售资产和达成某些限制性协议的能力的限制。我们还受制于最高调整后的总资本化率(如信贷协议中所定义)：55 %。信贷协议包括惯例违约事件和相关补救措施。自.起2020年3月31日，我们遵守了信贷协议中规定的所有契约。
我们有二 利率掉期合约共涉及2亿美元截至2024年11月期间的2024年高级债券。协议将固定利率互换为4.650 %在……上面$100 百万2024年发行的高级票据，利率为一个月期伦敦银行同业拆息加2.426 %而在另一个$100 百万至一个月期伦敦银行同业拆息加2.823 %。2020年3月，我们与交易对手进行了两次利率互换结算，以获得以下现金收益$13 百万。和解协议对我们截至2020年3月31日的三个月的收益没有影响，并导致$13 百万调整以增加我们的长期债务余额，这些债务余额将使用有效利息法在2024年高级票据到期日之前预期摊销为利息支出。有关我们利率掉期的更多信息，请参阅注7-“承诺和或有事项”。
7. 承诺和或有事项
诉讼。在日常业务过程中，我们不时会涉及与我们的业务活动有关的诉讼或纠纷、政府调查或索偿，其中包括：
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• | 根据我们的客户和供应商合同以及其他业务安排，与性能或保修相关的事项；以及 |
• | 工人赔偿索赔、琼斯法案索赔、职业危害索赔、房屋责任索赔和其他索赔。 |
虽然我们无法预测这些事件的最终结果，但我们相信，这些其他行动和索赔可能导致的最终责任(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。然而，由于诉讼和其他争议解决程序的固有不确定性，在某些情况下，潜在可用的保险的可用性和金额，我们不能保证我们所属的任何特定索赔或诉讼的解决不会对我们的综合财务状况、运营业绩或发生该解决的会计期间的现金流产生实质性影响。
金融工具与风险集中。在正常的业务过程中，我们通过各种策略来管理与汇率和利率相关的风险，包括使用对冲交易。作为一个政策问题，除非我们有潜在的风险敞口，否则我们不会使用衍生品工具。其他可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要是现金和现金等价物以及应收账款。
由于相关工具的短期到期日，现金和现金等价物的账面价值接近其公允价值。应收账款来自广泛的客户群体，主要来自能源行业，这是我们的主要收入来源。由于其短期性质，我们的应收账款和应付账款的账面价值接近公平市场价值。
我们估计高级债券的总公平市值为$325 百万截止日期：2020年3月31日，基于报价。由于高级债券的市场并非活跃市场，高级债券的公允价值根据美国公认会计原则(活跃市场上类似资产和负债的报价以外的投入，可观察到或可由资产或负债的基本完整条款的可观察市场数据证实)被归类在公允价值层次中的第2级范围内。在美国公认会计准则(GAAP)下，高级债券的公允价值被归类于公允价值层次中的第2级(活跃市场上类似资产和负债的报价以外的投入)。
由于我们在安哥拉的功能货币是美元，我们记录了与#年的宽扎有关的外币交易损失。$1.9 百万并且少于$0.1 百万在三个月期末 2020年3月31日和2019分别作为其他收入(费用)的一个组成部分，在我们各自时期的综合经营报表中净额。我们的外币交易损失主要与重新计量安哥拉宽扎现金余额兑换美元有关。任何将宽扎现金余额兑换成美元的行为都由安哥拉中央银行控制。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，我们有大约相当于$6.2 百万在安哥拉的宽扎现金余额反映在我们的综合资产负债表上。
为了减轻我们在安哥拉的货币敞口风险，我们使用宽扎购买了等值的安哥拉央行(Banco Nacional de安哥拉)债券。这些债券以美元等价物计价，因此，在支付每半年一次的利息和到期本金时，以宽扎支付，相当于按当时的汇率计算的相应美元。在2018年，我们总共收到了$70 百万安哥拉债券到期和赎回的收益，并进行再投资$10 百万在类似资产中的收益。自.起2020年3月31日2019年12月31日，我们有$10 百万安哥拉债券在我们的综合资产负债表上。由于我们打算在能够将收益汇回国内的情况下出售债券，因此我们将这些债券归类为可供出售的证券，它们记录在我们综合资产负债表上的其他流动资产中。
我们估计安哥拉债券的公平市场价值为$10 百万自.起2020年3月31日和2019年12月31日，使用报价的市场价格。由于安哥拉债券市场不是一个活跃的市场，根据美国公认会计准则，安哥拉债券的公允价值被归类在公允价值等级中的第2级。
8. 每股收益(亏损)、基于股票的薪酬和股票回购计划
每股收益(亏损)。对于所展示的每个时期，我们计算的加权平均基本流通股和稀释流通股之间的唯一区别是已发行限制性股票单位的影响。以期为单位
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在我们出现净亏损的情况下，我们已发行的限制性股票单位的影响是反稀释的，因此不会增加我们的稀释后流通股。
在报告的每个期间，我们可分配给普通股股东和稀释后普通股股东的净收入(亏损)与我们综合经营报表中的净收入(亏损)相同。
基于股份的薪酬。我们没有未偿还的股票期权，因此，根据股票期权授予，我们没有要确认的基于股票的薪酬。
2018年、2019年及之前2020年3月31日，我们将我们普通股的限制性单位授予了我们的某些主要高管和员工。2018年、2019年和2020年，我们的董事会向非雇员董事授予了限制性普通股。授予我们主要高管和关键员工的限制性股票单位一般在授予日三周年时全额授予，条件是继续聘用。限制性股票单位授予可以按比例授予三年 ，只要个人符合一定的年龄和服务年限要求。我们授予非雇员董事的限制性股票在授予日一周年时全部授予，条件是继续担任董事。限制性股票的每个承授人在限制期内被视为该等股票的记录所有者，并有权就该等股票投票并收取任何股息。已发行的限制性股票单位没有投票权或股息权。
就于年批出的每个受限制股票单位而言2018穿过2020年3月31日，在授予后三年或在雇佣或服务终止时，承授人将按每个归属单位获得一股我们的普通股。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，分别为2,195,304 和1,741,335 限售股和限售股单位股票实现流通股。
我们估计，根据授予日的公允价值，尚未确认的与限制性股票或限制性股票单位的股票相关的基于股份的薪酬成本为$18 百万自.起2020年3月31日。对于符合一定年龄和服务年限要求的个人奖励，这项费用将在三年内分级归属，对于其他奖励，则在一年或三年的适用归属期限内以直线方式确认。
股份回购计划。2014年12月，我们的董事会批准了一项计划，最多回购10 百万我们普通股的股份。根据这一计划，在2015年，我们回购了2.0 百万分享。我们有不是的 自2015年12月以来，T T根据该计划回购了任何股票。我们按成本法按平均成本核算我们在国库持有的股份。
9. | 业务细分信息 |
我们是一家全球工程服务和产品提供商，主要面向海上能源行业。通过运用我们的应用技术专长，我们还服务于国防、航空航天和商业主题公园行业。我们的能源服务和产品业务包括ROV、海底产品、海底项目和资产完整性。我们的ROV部门提供从水面操作的潜水器，以支持近海能源勘探、开发和生产活动。我们的海底产品部门提供各种特殊的海底硬件和相关服务。我们的海底项目部门提供多项海底支持服务，包括浅水和深水船只以及近海潜水和支持船只运营，主要用于检查、维护和维修以及安装活动。我们还提供测量、自主水下机器人和卫星定位服务。在可再生能源市场方面，我们为海底电缆提供海床铺设、路线清理和挖沟服务。我们的资产完整性部门提供资产完整性管理和评估服务、无损测试和检查。我们的先进技术业务为非能源行业的应用提供项目管理、工程服务和设备。未分配费用是那些与特定业务部门没有关联的费用。这些费用包括与我们的激励和递延薪酬计划相关的费用，包括限制性股票和奖金，以及其他一般费用，包括公司管理费用。
在分部基础或分部损益的计量基础上，与我们截至该年度的综合财务报表所使用的基础并无不同。2019年12月31日.
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下表按业务部门列出了所示每个时期的收入、运营收入(亏损)以及折旧和摊销费用。
三个月 | ||||||||||||
(千) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||
营业收入 | ||||||||||||
能源服务和产品 | ||||||||||||
遥控车辆 | $ | $ | $ | |||||||||
海底产品 | ||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||
资产完整性 | ||||||||||||
总能源服务和产品 | ||||||||||||
先进技术 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
营业收入(亏损) | ||||||||||||
能源服务和产品 | ||||||||||||
遥控车辆 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
海底产品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
海底工程 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资产完整性 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
总能源服务和产品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
先进技术 | ( | ) | ||||||||||
未分配费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
折旧和摊销，包括商誉减值 | ||||||||||||
能源服务和产品 | ||||||||||||
遥控车辆 | $ | $ | $ | |||||||||
海底产品 | ||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||
资产完整性 | ||||||||||||
总能源服务和产品 | ||||||||||||
先进技术 | ||||||||||||
未分配费用 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
我们确定每个业务部门在扣除利息收入或费用、其他收入(费用)和所得税拨备之前的运营收入(亏损)。我们认为分配这些物品是不切实际的。
营业收入(亏损)
截至2020年3月31日的三个月-在截至以下三个月的期间内2020年3月31日，我们记录了总共调整的$386 百万用于：
• | 减值损失$ |
• | 对某些无形资产的减记和核销，如下文所述“折旧及摊销费用“共”$ |
• | 的税前商誉减值$ |
• | 其他费用$ |
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这些调整总额为$386 百万可归因于我们每个报告部门的数据摘要如下：
• | 遥控车辆-$ |
• | 海底产品-$ |
• | 海底项目-$ |
• | 资产完整性-$ |
• | 先进技术-$ |
截至2019年12月31日的三个月-在截至以下三个月的期间内2019年12月31日，我们记录了总共调整的$252 百万用于：
• | 减值损失$ |
• | 某些设备和无形资产的减记和核销，见下文“折旧及摊销费用“共”$ |
• | 的存货减记$ |
• | 的长期资产减值$ |
• | 的税前商誉减值$ |
• | 其他费用$ |
这些调整总额为$252 百万可归因于我们每个报告部门的数据摘要如下：
• | 遥控车辆-$ |
• | 海底产品-$ |
• | 海底项目-$ |
• | 资产完整性-$ |
• | 先进技术-$ |
折旧和摊销，包括商誉减值
在折旧和摊销中反映的财产和设备折旧费用，包括上表中的商誉减值，是$43 百万, $49 百万和$48 百万在截至三个月 2020年3月31日和2019和2019年12月31日分别为。
在折旧和摊销中反映的长期无形资产的摊销费用，包括上表中的商誉减值，是$2.6 百万, $3.9 百万和$3.0 百万分别截至2020年3月31日和2019年3月31日和2019年12月31日的三个月。
在折旧和摊销中反映的商誉减值费用，包括上表中的商誉减值，$303 百万，在截至2020年3月31日的三个月中，归因于每个报告部门如下：
• | 海底产品-$ |
• | 海底项目-$ |
• | 资产完整性-$ |
• | 先进技术-$ |
在折旧和摊销中反映的商誉减值费用，包括上表中的商誉减值，$15 百万在我们的资产完整性部分中截至三个月 2019年12月31日.
于截至二零二零年三月三十一日止三个月内，本公司亦录得若干无形资产之减值及核销。$7.3 百万在我们的海底项目部分，包括2020年第一季度的折旧和摊销，包括商誉减值，$356 百万.
于截至2019年12月31日止三个月内，我们亦录得若干设备及无形资产的核销。$45 百万，计入我们2019年第四季度的折旧和摊销，包括以下项目的商誉减值1.1亿美元，可归因于每个报告分部的情况如下：
• | 遥控车辆-$ |
• | 海底产品-$ |
• | 海底项目-$ |
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• | 资产完整性-$ |
商誉
下表显示了按业务细分划分的商誉：
(千) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
商誉 | ||||||||
能源服务和产品 | ||||||||
遥控车辆 | $ | $ | ||||||
海底产品 | ||||||||
海底工程 | — | |||||||
资产完整性 | — | |||||||
总能源服务和产品 | ||||||||
先进技术 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
我们在本季度报告(Form 10-Q)中所作的某些陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款所作的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于我们对以下方面的期望的陈述：
• | 自由现金流，我们将其定义为经营活动提供的净现金减去购买财产和设备所支付的现金。2020以及在未来的时期内； |
• | 未来需求、订单接收和业务活动水平； |
• | 我们的流动资金、现金流和资本资源是否充足； |
• | 冠状病毒对美国和全球经济的影响，以及对我们业务的影响； |
• | 我们对CARE法案下退税的期望； |
• | 我们预计2020年的资本支出、未分配费用和现金纳税； |
• | 我们对根据我们的股份回购计划要回购的股票的期望； |
• | 执行新会计准则及相关政策、程序和控制； |
• | 季节性；以及 |
• | 行业状况。 |
这些前瞻性陈述会受到各种风险、不确定因素和假设的影响，包括我们在截至该年度的10-K表格年度报告第一部分“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示声明”标题下提到的那些风险、不确定因素和假设。2019年12月31日。虽然我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但由于预测过程中固有的局限性，以及我们经营的行业的相对波动性，我们不能保证这些预期将被证明是正确的。因此，在依赖前瞻性信息时，对我们未来前景的评估必须谨慎。
以下讨论应与我们截至年终的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读2019年12月31日.
影响行业状况和我们业务的最新发展
正在进行的冠状病毒(冠状病毒)爆发世界卫生组织(World Health Organization)宣布其为大流行，美国政府于2020年3月宣布全国进入紧急状态，目前已蔓延至200多个国家，并继续迅速演变。大流行对全球经济和金融市场以及我们的员工、客户、供应商和其他与我们有业务关系的各方造成了广泛的不利影响。我们经历了一些由此造成的业务运作中断，因为大流行继续在我们的大多数市场蔓延。例如，自3月中旬以来，我们不得不根据各国政府当局和我们自己的安全协议的要求，限制进入我们在世界各地的行政办公室，并隔离人员和资产。
我们应对这场危机的第一要务一直是我们员工以及我们的客户和其他业务对手方的健康和安全。我们已经实施了预防措施，并制定了公司和地区应对计划，以将不必要的暴露风险降至最低，防止感染，同时在这种情况下尽我们所能支持我们客户的全球运营。我们根据世界卫生组织、疾病控制和预防中心、国际SOS和我们的企业医疗顾问提供的指导，实施了预防措施，并制定了企业和地区应对计划。我们的目标是最大限度地减少暴露和预防感染，同时确保对客户运营的持续支持。我们修改了某些业务和员工做法(包括与员工差旅、员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议有关的做法)，并实施了新的协议，以促进社会距离，并加强我们办公室和设施的卫生措施，以符合政府的限制和政府和监管当局鼓励的最佳做法。
冠状病毒将在多大程度上继续传播，以及政府和其他试图减缓病毒传播的措施的范围和持续时间都存在相当大的不确定性，例如规模化旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、避难所就地命令以及企业和政府关闭。这种性质的限制已经并可能继续导致我们、我们的供应商和其他业务对手方经历运营延误、材料和供应的交付延误
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来自全球各地，并且已经并可能继续导致与各种项目相关的里程碑或截止日期被错过。
我们还收到了我们的一些供应商和其他业务对手方的各种通知，并向几个客户提供了关于大流行造成的性能延误的通知。这些行为可能会导致一些纠纷，并可能使我们与客户和其他人的关系变得紧张。如果这些行动将导致基础合同的实质性修改或取消，我们目前报告的积压可能会减少，并在未来期间预期将积压转化为收入。此外，随着时间的推移，不断恶化的经济状况可能会导致积压的工作减少，这将影响我们未来的财务表现。
这场大流行的影响之一是全球对石油和天然气的需求大幅减少。例如，自2月中旬以来，全球对石油的需求每天急剧下降约1400万桶。在石油输出国组织(“欧佩克”)成员国和其他外国石油出口国于2020年3月宣布降价和增产后，需求的大幅下降伴随着油价的大幅下降。由此造成的供需失衡对石油和天然气勘探和生产行业以及为勘探和生产公司服务的其他行业产生了破坏性影响。这些行业情况，加上冠状病毒大流行造成的情况，预计将导致全球经济普遍大幅收缩，特别是我们的行业。
我们预计，在可预见的未来，石油和天然气价格将继续波动，从长远来看，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们客户的勘探和开发活动及相关支出大幅下降，无论是由于石油和天然气需求或价格的下降，还是其他原因，都将对我们的业务、现金流、流动资金、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
截至本报告日期，我们努力应对上述条件带来的挑战，并将对我们业务的影响降至最低，取得了成果，因为我们基本上能够在全球范围内保持运营连续性。我们的制造、服务业务和其他运营设施仍在运营，我们的船舶继续发挥作用。我们迅速采取行动，降低成本，提高运营效率，降低资本支出。此外，截至2020年3月31日，我们有3.07亿美元我们资产负债表上的大部分现金和我们的循环信贷安排尚未动用，仍可用于支持我们的运营。我们不需要任何冠状病毒相关、美国联邦或其他政府计划下的任何资金来支持我们的运营，我们预计也不需要利用任何此类资金。我们的小时工的缺勤情况有所增加，但到目前为止，我们并没有遇到任何因此而无法解决的问题。我们正在继续解决人们关注的问题，以保护我们员工以及我们的客户和其他业务对手的健康和安全，这包括在修改和补充与健康相关的指南时对其进行修改，以符合这些指南的要求。
我们在2020年3月31日的新闻稿中宣布，我们已经撤回了2020年的财务指导。由于持续的重大不确定性影响着我们的大多数业务，我们不提供2020年第二季度和全年的运营业绩或EBITDA指导。我们服务的许多市场都受到冠状病毒的影响和相关反应的深刻影响，以及原油价格环境下降导致客户支出大幅减少。
我们无法预测冠状病毒或目前石油和天然气市场正在经历的重大破坏和波动将对我们目前的业务、现金流、流动性、财务状况和经营结果，由于无数的不确定性。最终的影响将取决于我们无法控制的未来事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，其中包括病毒的最终地理传播，政府和其他旨在防止病毒传播的措施的后果，有效治疗方法的开发，疫情爆发的持续时间，欧佩克成员国和其他外国石油出口国、政府当局、客户、供应商和其他第三方采取的行动，劳动力可用性，以及恢复正常经济和运营状况的时间和程度。关于与冠状病毒大流行相关的风险的进一步讨论，见本报告项目1A“风险因素”。
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高管概述
我们截至三个月的稀释后每股收益(亏损)2020年3月31日曾经是$(3.71)，与$(0.25)与上一年同期相比。经资产减值和注销调整后的经营业绩超出了我们的预期。实现这些业绩的关键因素是我们以能源为重点的业务表现好于预期，其中包括2019年第四季度和2020年第一季度实施的成本降低措施带来的好处。
对于2020年第二季度和全年，我们没有提供经营业绩或EBITDA指导，因为我们的业务受到冠状病毒的影响，以及由于原油需求大幅减少和油价环境下降而导致的相关反应和客户支出减少。我们坚持我们的指导，即未分配的费用预计将在每季度2000万美元的高范围内。我们正进一步修订指引，把每年的非经常开支调低至4500万美元至6500万美元.
2020年3月27日，美国冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)在美国签署成为法律。根据CARE法案最近制定的规则和程序，我们预计将就2019年产生的美国净运营亏损向2014纳税年度提出结转索赔。我们还打算利用2014年所得税申报单释放的外国税收抵免提交修订后的2013年所得税申报单。因此，我们预计将分别收到与2014和2013纳税年度相关的约1,600万美元和1,800万美元的退款。截至2020年3月31日，这些退款在合并资产负债表中归类为应收所得税。由于CARE法案的结转条款，我们还实现了990万美元的非现金税收优惠。在CARE法案颁布之前，此类净营业亏损只能结转。由于这些行动和其他因素，任何关于估计实际税率的讨论都将没有意义。
我们估计，2020年我们的净所得税支付为1500万美元，主要是由于根据国内收入征税的国家发生的税收，而不考虑此类业务的盈利能力。
尽管我们目前无法提供运营或EBITDA指导，但我们仍然相信，我们将在2020年产生正的自由现金流。这一信念基于以下几点：我们已经采取行动降低成本；降低资本支出水平；降低现金税；我们预计CARE Act将退税1600万至3400万美元；以及今年剩余时间来自营运资本的现金。
运营结果
我们在五个业务领域开展业务。这些细分包含两项业务-主要向近海能源行业提供的服务和产品(“能源服务和产品”)和向非能源行业提供的服务和产品(“先进技术”)。我们的未分配费用是那些与特定业务部门无关的费用。
综合收入和盈利信息如下：
三个月 | |||||||||||||
(千美元) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
营业收入 | $ | 536,668 | $ | 493,886 | $ | 560,810 | |||||||
毛利 | 46,752 | 27,587 | (20,387 | ) | |||||||||
毛利率% | 9 | % | 6 | % | (4 | )% | |||||||
营业收入(亏损) | (380,757 | ) | (21,714 | ) | (254,170 | ) | |||||||
营业收入(亏损)% | (71 | )% | (4 | )% | (45 | )% | |||||||
我们的综合收入中有相当大一部分来自我们海底项目部门在美国墨西哥湾的服务合同，与今年剩余时间相比，这一部门通常在第二季度和第三季度更加活跃。我们的资产完整性部门的欧洲业务在第二季度和第三季度也是季节性更活跃的。我们ROV部门的收入受到需求季节性变化的影响，我们的第一季度通常是一年中最低的季度。我们的ROV季节性程度取决于我们从事基于船舶的水下基础设施检查、维护、维修和安装的ROV数量，
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这比钻井支撑更具季节性。我们的每个海底产品和先进技术部门的收入一般都不是季节性的。
我们的运营亏损是3.81亿美元, 2200万美元和2.54亿美元分别截至2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日的三个月。在截至2020年3月31日和2019年12月31日的三个月中，我们的运营亏损分别包括3.86亿美元和2.52亿美元的费用，这主要是由于市场条件要求我们的某些资产减值，以及我们在调整地理足迹和员工水平以适应我们服务的市场条件时确认的其他成本。截至2020年3月31日和2019年12月31日的三个月的费用摘要如下：
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千) | 遥控车辆 | 海底产品 | 海底工程 | 资产完整性 | 先进技术。 | 未分配费用 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
因下列情况而收取的费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||
长期资产减值 | $ | — | $ | 54,859 | $ | 7,689 | $ | — | $ | 6,215 | $ | — | $ | 68,763 | ||||||||||||||||
长期资产核销 | — | — | 7,328 | — | — | — | 7,328 | |||||||||||||||||||||||
商誉减值 | — | 51,302 | 129,562 | 110,753 | 11,388 | — | 303,005 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 713 | 1,668 | 1,480 | 1,694 | 795 | 280 | 6,630 | |||||||||||||||||||||||
总收费 | $ | 713 | $ | 107,829 | $ | 146,059 | $ | 112,447 | $ | 18,398 | $ | 280 | $ | 385,726 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千) | 遥控车辆 | 海底产品 | 海底工程 | 资产完整性 | 先进技术。 | 未分配费用 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
因下列情况而收取的费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||
长期资产减值 | $ | — | $ | — | $ | 142,615 | $ | 16,738 | $ | — | $ | — | $ | 159,353 | ||||||||||||||||
长期资产核销 | 5,697 | 18,757 | 6,091 | 14,108 | — | — | 44,653 | |||||||||||||||||||||||
库存减记 | 15,343 | 3,567 | 1,586 | — | 789 | — | 21,285 | |||||||||||||||||||||||
商誉减值 | — | — | — | 14,713 | — | — | 14,713 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 2,297 | 2,650 | 2,851 | 3,082 | 815 | 56 | 11,751 | |||||||||||||||||||||||
总收费 | $ | 23,337 | $ | 24,974 | $ | 153,143 | $ | 48,641 | $ | 1,604 | $ | 56 | $ | 251,755 | ||||||||||||||||
能源服务和产品
过去几年，我们的能源服务和产品业务的主要重点一直是利用我们的资产基础和能力，为海上能源运营和海底完井提供服务和产品，包括我们客户的运营费用和海上可再生能源市场。
下表列出了我们能源服务和产品业务部门在所示期间的收入、毛利和营业收入(亏损)。在接下来的表格中的ROV部分，“可用天数”包括从水下机器人装置投入使用的第一天到水下机器人装置退役为止的所有天数。这段时间内的所有天数都被认为是可用天数，包括水下机器人正在进行维护或维修的时间。当ROV不可用时，我们的水下机器人没有计划的维护或维修，这需要很长的时间。
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三个月 | |||||||||||||
(千美元) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
遥控车辆 | |||||||||||||
营业收入 | $ | 111,780 | $ | 100,346 | $ | 116,020 | |||||||
毛利 | 18,112 | 9,421 | (7,728 | ) | |||||||||
营业收入(亏损) | 9,066 | 1,418 | (18,660 | ) | |||||||||
营业收入(亏损)% | 8 | % | 1 | % | (16 | )% | |||||||
可用天数 | 22,750 | 24,506 | 25,576 | ||||||||||
已用天数 | 14,853 | 12,942 | 14,836 | ||||||||||
利用 | 65 | % | 53 | % | 58 | % | |||||||
海底产品 | |||||||||||||
营业收入 | 194,838 | 128,844 | 183,659 | ||||||||||
毛利 | 28,639 | 12,315 | 4,527 | ||||||||||
营业收入(亏损) | (91,858 | ) | (476 | ) | (10,325 | ) | |||||||
营业收入(亏损)% | (47 | )% | — | % | (6 | )% | |||||||
期末积压 | 528,000 | 464,000 | 630,000 | ||||||||||
海底工程 | |||||||||||||
营业收入 | 61,455 | 89,728 | 86,728 | ||||||||||
毛利 | (2,114 | ) | 9,033 | 1,546 | |||||||||
营业收入(亏损) | (145,290 | ) | 2,892 | (148,075 | ) | ||||||||
营业收入(亏损)% | (236 | )% | 3 | % | (171 | )% | |||||||
资产完整性 | |||||||||||||
营业收入 | 59,132 | 60,689 | 61,835 | ||||||||||
毛利 | 8,729 | 6,272 | (6,867 | ) | |||||||||
营业收入(亏损) | (109,441 | ) | (713 | ) | (48,919 | ) | |||||||
营业收入(亏损)% | (185 | )% | (1 | )% | (79 | )% | |||||||
总能源服务和产品 | |||||||||||||
营业收入 | $ | 427,205 | $ | 379,607 | $ | 448,242 | |||||||
毛利 | 53,366 | 37,041 | (8,522 | ) | |||||||||
营业收入(亏损) | (337,523 | ) | 3,121 | (225,979 | ) | ||||||||
营业收入(亏损)% | (79 | )% | 1 | % | (50 | )% | |||||||
总体而言，我们的能源相关业务专注于向海上能源行业提供服务和产品。自2014年年中油价低迷以来，我们经历了活动水平降低和定价降低。2019年，油价企稳，导致我们的能源相关业务需求增加，利用率提高，2020年第一季度价格略有改善。展望未来，冠状病毒的不利影响以及由此导致的供需失衡，以及原油价格的大幅下跌，正在导致活动和盈利水平下降。由于我们预计复苏需要时间来恢复盈利能力并产生令人满意的回报，我们正在审查我们运营模式的成本结构，并积极实施成本削减。
水下机器人。我们相信我们是世界上最大的ROV服务提供商，一般来说，这一业务部门一直是我们能源服务和产品业务运营收入的最大贡献者。我们的ROV分部收入反映了各个时期的利用率百分比、船队规模和平均定价。
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水下机器人的运营收入第一四分之一2020增额760万美元与上一年同期相比，这是租用天数增加的结果。ROV的运营收入较高，截至三个月 2020年3月31日与上一季度相比，上一季度包括2300万美元的某些设备、无形资产、库存和其他费用的减记和注销费用。与上一季度相比，租用天数相对持平。
由于地域组合的变化，ROV每天的平均租用收入同比下降了4%。然而，这一下降被每天较低的成本所抵消，从而改善了营业收入。机队利用率增加到65%在.期间第一季度从53%在上一年的同期。我们添加了一为我们的舰队提供新的潜水艇截至三个月 2020年3月31日并且退休了一，导致总共250我们ROV舰队中的ROV截至2020年3月31日.
海底产品。我们的海底产品部门由两个业务部门组成：(1)制成品；(2)服务和租赁。制造产品包括生产控制脐带和专用海底硬件，而服务和租赁包括工具、海底工作系统以及安装和修井控制系统。下表列出了制成品收入、服务收入和租赁收入，分别占海底产品总收入的百分比：
三个月 | ||||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
制成品 | 74 | % | 51 | % | 72 | % | ||||
服务和租赁 | 26 | % | 49 | % | 28 | % | ||||
我们的海底产品经营业绩在第一四分之一2020与上年同期相比，主要是由于商誉、某些设备、无形资产和其他费用的减值和注销费用1.08亿美元。海底产品的运营业绩也较低，截至三个月 2020年3月31日与上一季度相比，上一季度包括与资产、库存和其他费用的减值和注销相关的2500万美元费用。不包括费用，与去年同期和上一季度相比，经营业绩都有所增长，这主要是由于海底脐带和硬件吞吐量的增加，以及我们服务和租赁业务利润率的提高。
我们的海底产品积压是5.28亿美元自.起2020年3月31日，与6.3亿美元自.起2019年12月31日。积压订单减少的原因是，我们的工厂进行了大量的制造活动，加上冠状病毒对市场的负面影响以及最近原油价格的下跌，订单数量低于计划。更高的吞吐量和更低的订单接收导致2020年第一季度的预订与账单比率为0.5。我们过去12个月的账面与账单比率为1.1。
海底工程。我们的海底项目运营业绩在截至三个月 2020年3月31日由于下文提到的减值和核销，以及墨西哥湾潜水和建筑工程量减少，与上一年同期相比，出现了减值和核销。我们的海底项目收入和经营业绩在截至三个月的期间内有所下降2020年3月31日与上一季度相比，由于季节性船舶和检验活动减少所致。截至2020年3月31日和2019年12月31日的三个月的业绩分别包括1.46亿美元和1.53亿美元的商誉减值、船只和无形减值、某些设备和库存的减记和减记以及其他费用。
资产完整性。资产完整性截至三个月期间的经营业绩2020年3月31日与上年同期和上一季度相比，由于截至2020年3月31日和2019年12月31日的三个月中与商誉减值、资产减值、某些设备、无形资产和库存的减记和注销以及其他费用分别为1.12亿美元和4900万美元有关的费用减少。不包括这些费用，由于2019年第四季度开始降低成本，运营业绩高于去年同期和紧随其后的上一季度。
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先进技术
我们的先进技术部门由两个业务部门组成：(1)政府部门；(2)商业部门。政府服务和产品包括国防和空间探索活动中的工程和相关制造。我们的商业业务部门为商业主题公园行业提供包括项目管理、工程设计、制造/组装和安装在内的交钥匙解决方案，并为多个行业提供移动机器人解决方案，包括自动导引车技术。
我们先进技术部门的收入、毛利率和营业收入信息如下：
三个月 | |||||||||||||
(千美元) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
营业收入 | $ | 109,463 | $ | 114,279 | $ | 112,568 | |||||||
毛利 | 13,428 | 15,248 | 12,354 | ||||||||||
营业收入(亏损) | (10,585 | ) | 9,599 | 5,270 | |||||||||
营业收入(亏损)% | (10 | )% | 8 | % | 5 | % | |||||||
先进技术公司的运营业绩三个月期末 2020年3月31日与上一年同期和上一季度相比，我们的利润有所下降，主要是因为我们的商业业务部门在2020年第一季度因商誉减值、资产减值、某些设备的减记和其他费用而产生了1800万美元的费用。先进技术公司的运营业绩三个月期末 2019年12月31日包括与库存减记和其他费用有关的160万美元费用。不包括费用，2020年第一季度的营业收入水平低于上年同期和上一季度，原因是客户运营项目延迟和冠状病毒的不利影响，以及我们娱乐业务内某些项目的成本上升。
下表显示了来自政府和商业的收入，分别占高级技术收入总额的百分比：
三个月 | ||||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
政府 | 83 | % | 71 | % | 76 | % | ||||
商品化 | 17 | % | 29 | % | 24 | % | ||||
未分配费用
我们的未分配费用，(即在毛利内，包括与我们的激励和递延薪酬计划相关的费用，包括限制性股票单位、业绩单位和奖金，以及其他一般费用。我们的营业费用中的未分配费用包括毛利内的费用加上与公司职能相关的一般费用和行政费用。
下表列出了我们在所示期间的未分配费用：
三个月 | ||||||||||||
(千美元) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||
毛利费用 | $ | (20,042 | ) | $ | (24,702 | ) | (24,219 | ) | ||||
收入的% | 4 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||
营业费用 | (32,649 | ) | (34,434 | ) | (33,461 | ) | ||||||
营业费用占收入的百分比 | 6 | % | 7 | % | 6 | % | ||||||
我们截至三个月的未分配费用2020年3月31日与上一年同期和上一季度相比，业绩补偿费用有所下降，这是因为根据我们相对于计划目标的预期业绩水平，基于绩效的薪酬费用有所减少。
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其他
下表列出了我们在营业收入(亏损)项下的重要财务报表项目。
三个月 | |||||||||||||
(千) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
利息收入 | $ | 1,277 | $ | 2,604 | $ | 1,352 | |||||||
利息支出，扣除资本化金额后的净额 | (12,462 | ) | (9,424 | ) | (11,706 | ) | |||||||
未合并关联公司的收益(亏损)权益 | 1,197 | (164 | ) | 941 | |||||||||
其他收入(费用)，净额 | (7,128 | ) | 719 | (3,687 | ) | ||||||||
所得税拨备(福利) | (30,275 | ) | (3,152 | ) | (4,358 | ) | |||||||
除借款利息外，利息支出还包括贷款成本摊销、我们循环信贷协议下贷款人承诺的费用，以及银行代表我们出具的履约保证金、投标保证金和自我保险要求的备用信用证和银行担保的费用。
外币交易损益是其他收入(费用)净额的主要组成部分。在三个月期末 2020年3月31日和2019，我们产生的外币交易收益(损失)为(710万美元)和60万美元分别为。2020年的货币损失主要与安哥拉宽扎和巴西雷亚尔兑美元汇率下降有关。在截至2019年3月31日的三个月内，我们没有以任何一种货币招致任何重大的货币交易损失。如果货币进一步贬值，我们可能会在安哥拉和巴西招致进一步的外币兑换损失。
在截至2020年3月31日的三个月期间，我们根据本期收益计提所得税，使用了：(1)收益和其他影响本期税额拨备的因素；(2)应缴纳当地所得税和预扣税的外国分支机构和子公司的运营情况。影响我们税率的因素包括我们的总体盈利水平和我们业绩来源中的地理组合。三个国家的实际税率截至三个月 2020年3月31日与21%的联邦法定税率不同，主要是由于CARE法案的颁布，营业收入和业绩的地理组合，以及不确定税收状况和其他离散项目的变化。我们继续主张将任何外国子公司的未汇回收益进行无限期再投资，这些收益将在分配这些收益时产生递增的税收后果。因此，我们不认为讨论实际税率是有意义的。
在三个月期末 2020年3月31日，我们承认了一项税收优惠4220万美元来自离散项，主要与3380万美元与CARE法案相关的福利和970万美元额外的不确定税收头寸，部分抵消了100万美元与基于股份的薪酬和30万美元与各种其他问题相关。在三个月期末 2019年3月31日，我们确认的额外税费为140万美元从离散项目来看，主要涉及以股份为基础的薪酬和估值津贴。
我们2020年的所得税支付(扣除退税)预计约为1500万美元。
流动性与资本资源
自.起2020年3月31日，我们的营运资金是6.66亿美元，包括3.07亿美元现金和现金等价物。此外，信贷协议第4号修正案(定义如下)规定5亿美元循环信贷安排至2021年10月25日，此后与多家银行的4.5亿美元至2023年1月25日。我们认为我们的流动资金、现金流和资本资源足以支持我们现有的运营和资本承诺。不过，鉴於与冠状病毒爆发有关的瞬息万变的市场和经济情况并不明朗，我们会继续评估对我们的业务和财政状况造成的影响的性质和程度。
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的现金流截至三个月 2020年3月31日和2019摘要如下：
三个月 | |||||||||
(千) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
现金变动： | |||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | (32,150 | ) | $ | 19,124 | ||||
用于投资活动的净现金 | (26,706 | ) | (29,914 | ) | |||||
用于融资活动的净现金 | (1,668 | ) | (2,338 | ) | |||||
汇率对现金的影响 | (5,671 | ) | 632 | ||||||
现金及现金等价物净增(减) | $ | (66,195 | ) | $ | (12,496 | ) | |||
经营活动
我们从经营活动中获得的现金流的主要来源和用途截至三个月 2020年3月31日和2019具体如下：
三个月 | ||||||||||
(千) | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | ||||||||
来自经营活动的现金流： | ||||||||||
净收益(损失) | $ | (367,598 | ) | $ | (24,827 | ) | ||||
非现金项目，净额 | 420,333 | 52,548 | ||||||||
应收账款和合同资产 | 30,303 | 22,181 | ||||||||
盘存 | 8,384 | (15,026 | ) | |||||||
流动负债 | (102,784 | ) | (15,058 | ) | ||||||
其他变动 | (20,788 | ) | (694 | ) | ||||||
经营活动提供(使用)的净现金 | $ | (32,150 | ) | $ | 19,124 | |||||
年度与应收账款和合同资产相关的现金增加截至三个月 2020年3月31日反映项目里程碑和客户付款的时间。年内与库存相关的现金增加截至三个月 2020年3月31日与我们积压的订单减少相对应。年内与流动负债有关的现金减少截至三个月 2020年3月31日反映供应商付款的时间和与前几期实现特定业绩目标相关的年度员工奖励付款。
投资活动
我们的资本支出相对持平于2700万美元在第一次三个月的2020，与3000万美元在第一个三个月的2019.
2020年，我们预计我们的资本支出将在4500万美元至6500万美元，不包括商业收购。这包括大约1500万至2500万美元的维护资本支出和3000万至4000万美元的增长资本支出。
我们之前有几艘深水船是长期租用的。我们最后一份长期包机于2018年3月到期。在目前的船舶市场情况下，我们已经签订了一些最低天数、短期、定期的租船协议，对于具体的项目，我们继续与船东进行背靠背的租船。这通常会将我们的义务与我们的收入紧密匹配，从而将我们的合同风险降至最低。
融资活动
在三个月告一段落2020年3月31日，我们使用了170万美元在融资活动中使用现金。在三个月告一段落2019年3月31日，我们使用了230万美元在融资活动中。
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自.起2020年3月31日，我们有本金为.的长期债务8亿美元杰出的和5亿美元在我们根据信贷协议提供的循环信贷安排下可用。
于二零一四年十月，吾等与多间银行订立信贷协议(经修订后为“信贷协议”)。信贷协议最初规定5亿美元五年期循环信贷安排(“循环信贷安排”)。在符合某些条件的情况下，循环信贷安排下的总承担额最高可增加至3亿美元在我们与现有的或额外的贷款人达成协议后的任何时候。循环信贷机制下的借款可用于一般企业用途。信贷协议还规定了3亿美元的定期贷款，我们于2018年2月使用我们发行2028年高级票据(定义和讨论如下)的净收益和手头现金全额偿还了这笔贷款。
于2018年2月，吾等订立协议及信贷协议第4号修正案(“第4号修正案”)。第4号修正案修订了信贷协议，其中包括与延长贷款人将循环信贷安排的到期日延长至2023年1月25日，这相当于贷款人现有承诺的90%，使循环信贷安排的总承诺在2021年10月25日之前为5亿美元，此后至2023年1月25日为4.5亿美元。
循环信贷安排项下的借款按经调整的基本利率或欧洲美元利率(两者均在信贷协议中定义)计息，由我们选择，外加基于我们的杠杆率(在信贷协议中定义)的适用保证金，并在我们选择的情况下，基于指定评级机构对我们的优先无担保债务的评级，然后以该等债务评级为基础。适用的保证金有所不同：(1)如果预付款按调整后的基本利率计息，从0.125%至0.750%(2)如预付款以欧洲美元利率计息，1.125%至1.750%。调整后的基本利率是(1)由行政机构确定为其最优惠利率的年利率，(2)联邦基金利率加0.50%(3)每日一个月期伦敦银行同业拆息加1%。我们支付的承诺费从0.125%至0.300%循环信贷安排中未使用的部分，取决于我们的杠杆率。承诺费作为利息费用计入我们的合并财务报表。
信贷协议包含我们认为是此类协议惯例的各种契约，包括但不限于对我们的能力和我们每一家子公司产生债务、授予留置权、进行某些投资、进行分派、合并或合并、出售资产和达成某些限制性协议的能力的限制。我们亦须遵守55%的最高经调整总资本化比率(定义见信贷协议，其中规定除其他项目外，我们不包括任何与本期及前期减值有关的影响)。信贷协议包括惯例违约事件和相关补救措施。自.起2020年3月31日，我们遵守了信贷协议中规定的所有契约。截至2020年3月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款，并有权利用循环信贷安排下的全部5亿美元可用借款能力，同时仍符合最高调整后的资本化比率。
2014年11月，我们完成了公开发行5亿美元本金总额4.650%2024年到期的优先债券(下称“2024年优先债券”)。我们在每年的5月15日和11月15日支付2024年优先债券的利息。2024年发行的高级债券将於2024年11月15日期满。
于2018年2月，我们完成公开发售本金总额为3,000,000美元，于2028年到期的6.000厘优先债券(“2028年优先债券”)。我们在每年的2月1日和8月1日支付2028年优先债券的利息。2028年发行的高级债券将於2028年2月1日期满。
我们可按指定赎回价格赎回部分或全部2024年优先债券及2028年优先债券。
2014年12月，我们的董事会批准了一项计划，最多回购一千万我们普通股的股份。2015年，我们回购了200万该计划下的股份。自2015年12月以来，我们没有根据这一计划回购任何股票。我们按成本法按平均成本核算我们在国库持有的股份。未来任何回购的时间和金额将由我们的管理层决定。我们预计，根据该计划回购的任何额外股份将作为库存股持有，以备将来可能使用。该计划并没有要求我们回购任何特定数量的股票。
表外安排
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截至目前，我们不担保任何未反映在我们综合资产负债表上的债务2020年3月31日，而且我们没有任何根据SEC规则定义的表外安排。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是按照美国公认的会计原则编制的。这些原则要求我们做出各种估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们在合并财务报表附注-注1-本季度报告中的“主要会计政策摘要”以及截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第二部分第7项中披露了我们的重要会计政策。“财务报表和补充数据--注1--主要会计政策摘要。”
有关我们的关键会计政策和估计的信息，请参阅第二部分第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”在我们的10-K表格年报中2019年12月31日。自.起2020年3月31日，我们的关键会计政策和估计所依据的判断、假设和估计没有实质性变化。
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项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
我们目前面临的某些市场风险来自我们在正常业务过程中进行的交易。这些风险与利率变化和外汇汇率波动有关。除了我们在安哥拉的风险敞口，我们不认为这些风险是实质性的。我们没有为投机或交易目的订立任何对市场风险敏感的工具。当我们有大量借款时，我们通常会通过组合使用固定利率和浮动利率债券来管理利率变化的风险敞口。有关我们的循环信贷安排和借款利率的说明，请参阅本季度报告综合财务报表附注中的附注6-“债务”。我们有两个利率掉期，涉及总共2亿美元2024年高级债券。这些协议将2024年发行的1亿美元优先债券的固定利率4.650厘，互换为一个月期伦敦银行同业拆息加2.426厘的浮动利率，并将另外1亿美元的固定利率掉期至1个月期伦敦银行同业拆息加2.823厘。2020年3月，我们终止了这些利率互换。我们相信，重大的利率变化不会对我们未来的收益或现金流产生实质性的短期影响。
由于我们在世界各地开展业务，我们的部分业务使用美元以外的货币。我们的几个国际业务的功能货币是适用的当地货币。美元兑英国英镑、挪威克朗和巴西雷亚尔走强可能会导致营业收入下降。我们主要通过安排美元或可自由兑换货币的补偿，并在可能的情况下，将以其他货币获得的补偿限制在履行以这些货币计价的债务所需的金额，来管理我们对外汇汇率变化的风险敞口。我们使用截至资产负债表日期的有效汇率来换算功能货币为当地货币的资产和负债，从而产生换算调整，我们在综合资产负债表的权益部分反映为累计的其他全面收益或亏损。我们对我们的权益账户进行了净调整。7000万美元和620万美元在三个月期末 2020年3月31日和2019分别为。负调整反映了美元对各种外币走强对功能货币不是美元的地区的净影响。相反，积极的调整反映了美元走弱的影响。
我们记录的外币交易收益(损失)为(710万美元)和60万美元在三个月期末 2020年3月31日，及2019分别为。这些收益(亏损)计入其他收入(费用)，在我们相应时期的综合经营报表中为净额。由于我们在安哥拉的功能货币是美元，我们记录了与#年的宽扎有关的外币交易损失。190万美元并且少于10万美元在三个月期末 2020年3月31日和2019分别作为其他收入(费用)的一个组成部分，在我们各自时期的综合经营报表中净额。我们的外币交易损失主要与重新计量安哥拉宽扎现金余额兑换美元有关。任何将宽扎现金余额兑换成美元的行为都由安哥拉中央银行控制。在2019年，我们能够将550万美元从安哥拉运来的现金。自.起2020年3月31日2019年12月31日，我们有大约相当于620万美元在安哥拉的宽扎现金余额反映在我们的综合资产负债表上。
为了减轻我们在安哥拉的货币敞口风险，我们使用宽扎购买了等值的安哥拉央行(Banco Nacional de安哥拉)债券。这些债券以美元等价物计价，因此，在支付每半年一次的利息和到期本金时，以宽扎支付，相当于按当时的汇率计算的相应美元。由于我们打算在能够将收益汇回国内的情况下出售债券，因此我们将这些债券归类为可供出售的证券，它们记录在我们综合资产负债表上的其他流动资产中。
我们估计安哥拉债券的公平市场价值为1000万美元自.起2020年3月31日和2019年12月31日，使用报价的市场价格。由于安哥拉债券市场并不活跃，根据美国公认会计原则，安哥拉债券的公允价值被归类在公允价值等级中的第二级。自.起2020年3月31日2019年12月31日，安哥拉债券的公平市值和账面价值之间的差异无关紧要。
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项目4.行政管理、行政管理、行政控制和程序
根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)规则13a-15和15d-15，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序在以下日期是有效的2020年3月31日提供合理保证，确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。
于截至三个月止三个月内，我们对财务报告的内部控制并无任何改变。2020年3月31日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或很可能产生重大影响。
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第II部分-其他资料
第1项 | 法律程序 |
在日常业务过程中，我们不时会涉及与我们的业务活动有关的诉讼或纠纷、政府调查或索偿，其中包括：
• | 根据我们的客户和供应商合同以及其他业务安排，与性能或保修相关的事项；以及 |
• | 工人赔偿索赔、琼斯法案索赔、职业危害索赔、房屋责任索赔和其他索赔。 |
虽然我们无法预测这些事件的最终结果，但我们相信，这些其他行动和索赔可能导致的最终责任(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。然而，由于诉讼和其他争议解决程序的固有不确定性，在某些情况下，潜在可用的保险的可用性和金额，我们不能保证我们所属的任何特定索赔或诉讼的解决不会对我们的综合财务状况、运营业绩或发生该解决的会计期间的现金流产生实质性影响。
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第1A项 | 危险因素 |
除以下情况外，我们的风险因素与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素没有其他重大变化。
持续爆发的冠状病毒(冠状病毒)已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
正在进行的冠状病毒(冠状病毒)爆发世界卫生组织(World Health Organization)宣布其为大流行，美国政府于2020年3月宣布全国进入紧急状态，目前已蔓延至200多个国家，并继续迅速演变。大流行对全球经济和金融市场以及我们的员工、客户、供应商和其他与我们有业务关系的各方造成了广泛的不利影响。我们经历了一些由此造成的业务运作中断，因为大流行继续在我们的大多数市场蔓延。例如，自3月中旬以来，我们不得不根据各国政府当局和我们自己的安全协议的要求，限制进入我们在世界各地的行政办公室，并隔离人员和资产。冠状病毒将在多大程度上继续传播，以及政府和其他试图减缓病毒传播的措施的范围和持续时间都存在相当大的不确定性，例如规模化旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、避难所就地命令以及企业和政府关闭。此类性质的限制已经并可能继续导致我们、我们的供应商和其他业务对手方遭遇运营延迟、从全球各地采购的材料和用品的交付延迟，并且已经并可能继续导致错过与各种项目相关的里程碑或截止日期。此外，这场大流行病的影响，包括由此导致的全球石油和天然气需求大幅减少，加上石油输出国组织(OPEC)成员国和其他外国石油出口国在2020年3月宣布降价和增产后油价大幅下跌，预计将导致全球经济普遍大幅收缩，特别是我们的行业。由于这些事件和持续爆发的冠状病毒，以及报告的石油和天然气库存、行业需求和经济表现的变化，预计石油和天然气价格将继续波动。我们无法预测价格何时会改善和企稳。
我们修改了某些业务和员工做法(包括与员工差旅、员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议有关的做法)，并实施了新的协议，以促进社会距离，并加强我们办公室和设施的卫生措施，以符合政府的限制和政府和监管当局鼓励的最佳做法。但是，人员隔离或无法进入我们的设施或客户地点可能会对我们的运营造成不利影响。此外，我们有些业务的高技能员工数量有限。如果我们在这些关键职位的大部分员工感染冠状病毒或因病毒而被隔离，同时，我们将依靠我们的业务连续性计划，努力在我们的设施和客户地点以及我们的船只上继续运营，但不能确定这些措施是否足以减轻高技能员工短缺可能对我们的运营造成的不利影响。我们的许多供应商和其他业务对手方也做了类似的修改。我们远程工作的员工可用的资源可能无法使他们保持相同的生产力和效率水平，这些员工和其他员工可能会面临额外的时间要求，例如因学校关闭或家人生病而增加的责任。虽然我们只遇到过需要在现场工作的员工有限的缺勤情况，但未来的缺勤情况可能会增加，并可能损害我们的生产力。进一步, 我们越来越依赖于远程访问我们的信息系统，这增加了我们面临潜在网络安全漏洞的风险。我们可能会根据政府当局的要求或建议，或我们认为最符合我们的员工、客户、供应商和其他业务对手方利益的情况，采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，在这种情况下，我们的员工或其他个人可能会生病，我们履行关键职能的能力可能会受到损害，我们可能无法响应我们全球业务的一些需求。
我们还收到了我们的一些供应商和其他业务对手方的各种通知，并向几个客户提供了关于大流行造成的性能延误的通知。这些行为可能会导致一些纠纷，并可能使我们与客户和其他人的关系变得紧张。如果这些行动将导致基础合同的实质性修改或取消，我们目前报告的积压可能会减少，并在未来期间预期将积压转化为收入。此外,
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随着时间的推移，不断恶化的经济状况可能会导致积压的工作减少，这将影响我们未来的财务表现。
此外，由于进入资本和其他金融市场的机会受到冠状病毒影响，我们可能需要考虑为我们的一些业务和营运资金提供其他资金来源，这可能会增加我们的资本成本，并对我们获得资本的机会产生不利影响。这些不确定的经济状况也可能导致我们的客户和其他交易对手无法及时或根本无法向我们付款，这可能会对我们的业务、现金流、流动性、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们无法预测冠状病毒或目前石油和天然气市场正在经历的重大破坏和波动将对我们目前的业务、现金流、流动性、财务状况和经营结果，由于无数的不确定性。最终的影响将取决于我们无法控制的未来事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，其中包括病毒的最终地理传播，政府和其他旨在防止病毒传播的措施的后果，有效治疗方法的开发，疫情爆发的持续时间，欧佩克成员国和其他外国石油出口国采取的行动，政府当局、客户、供应商和其他第三方采取的行动，劳动力可用性，以及恢复正常经济和运营状况的时间和程度。此外，冠状病毒大流行的影响和上述其他因素使我们更难预测2020年剩余时间的需求和提供指导。因此，我们提供的任何指导都可能比平时更不可靠，实际结果更有可能与任何此类指导不同。*有鉴于此，我们促请投资者将指引放在上下文中，不要过度依赖。
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项目6.展览、展览、展览和展览
展品索引 | ||||||||||||
注册号或文件号 | 报告的格式 | 报告日期 | 展品编号 | |||||||||
* | 3.01 | 重述的公司注册证书 | 1-10945 | 10-K | 2000年12月 | 3.01 | ||||||
* | 3.02 | 重新注册证书的修订证书 | 1-10945 | 8-K | 2008年5月 | 3.1 | ||||||
* | 3.03 | 重新注册证书的修订证书 | 1-10945 | 8-K | 2014年5月 | 3.1 | ||||||
* | 3.04 | 修订及重新制定附例 | 1-10945 | 8-K | 2020年3月 | 3.01 | ||||||
* | 10.01+ | 2020年绩效单位协议格式 | 1-10945 | 8-K | 2020年2月 | 10.1 | ||||||
* | 10.02+ | 2020年限售股协议格式 | 1-10945 | 8-K | 2020年2月 | 10.2 | ||||||
* | 10.03+ | 2020年非雇员董事限制性股票协议格式 | 1-10945 | 8-K | 2020年2月 | 10.3 | ||||||
* | 10.04+ | 2020年度现金奖金奖励计划摘要 | 1-10945 | 8-K | 2020年2月 | 10.4 | ||||||
31.01 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)核证主要执行干事 | |||||||||||
31.02 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)核证主要财务干事 | |||||||||||
32.01 | 第1350条对主要行政人员的核证 | |||||||||||
32.02 | 第1350条主要财务主任的证明 | |||||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | |||||||||||
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |||||||||||
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |||||||||||
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |||||||||||
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |||||||||||
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 | |||||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |||||||||||
+ | 管理合同或补偿计划或安排。 | |||||||||||
* | 如上所述，以前向证券交易委员会提交的并通过引用并入本文的证物。 | |||||||||||
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
2020年5月15日 | /S/：罗德里克·A·拉尔森(Roderick A.Larson) | |
日期 | 罗德里克·拉尔森(Roderick A.Larson) | |
总裁兼首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
2020年5月15日 | /S/美国总统艾伦·R·柯蒂斯(Alan R.Curtis) | |
日期 | 艾伦·R·柯蒂斯 | |
高级副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
2020年5月15日 | /S/Jr.WITLAND J.LeBlanc，Jr.WITLAND J.LeBlanc，Jr. | |
日期 | 小威特兰·J·勒布朗(Witland J.LeBlanc，Jr.) | |
副总裁兼首席会计官 | ||
(首席会计官) | ||
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