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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| ☒ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年3月31日
或
| ☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-38095
英格索尔·兰德公司
(注册人的确切姓名，详见其约章)
特拉华州 |
|
46-2393770 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(国税局雇主识别号) |
800-A Bety街
戴维森, 北卡罗莱纳州 28036
(704) 655-4000
(主要执行机构的地址，包括邮政编码，注册人的电话号码，包括区号)
加德纳·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)
伊利东街222号，500套房
威斯康星州密尔沃基，邮编：53202
(704) 655-4000
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
贸易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.01美元 |
红外 |
纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*否？☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
| |
|
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|
非加速文件管理器 |
☐*(不检查是否有较小的报告公司) |
小型报表公司 |
☐ |
| |
|
|
|
新兴成长型公司 |
☐ |
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是。☐不是，不是。☒
注册人有突出的表现416,592,698普通股，每股票面价值0.01美元，截至2020年5月13日。
目录
英格索尔兰德公司及附属公司
表格10-Q
索引
|
页 不是的。 |
第一部分财务信息 |
|
项目1.简明合并财务报表 |
6 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
43 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
60 |
项目4.控制和程序 |
61 |
第二部分：其他资料 |
|
项目1.法律诉讼 |
61 |
第1A项危险因素 |
61 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
63 |
第3项高级证券违约 |
63 |
项目4.矿山安全披露 |
63 |
项目5.其他信息 |
63 |
项目6.展品 |
64 |
签名 |
66 |
解释性注释
英格索尔·兰德公司(“本公司”)根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)于2020年3月25日发布的“根据1934年证券交易法第36条修改豁免：不遵守上市公司的报告和委托书交付要求”(第34-88465号新闻稿)，基于与冠状病毒病相关的情况，在本季度报告中提交截至2020年3月31日的10-Q表格(“表格10-Q”)的日期，也就是在原来的5月11日提交截止日期之后的日期。
在2020年2月29日的最后一天，公司完成了与英格索尔-兰德公司工业业务的变革性合并，使本10-Q表格成为合并后公司的第一份定期报告。正如预期的那样，这导致了一个更长、更复杂的季度结算过程。此外，为了应对冠状病毒大流行和发布的各种政府就地避难令，公司迅速采取行动，对所有工作对运营和服务支持不重要的员工实行在家工作政策，其中包括负责编制公司季度财务报表和本10-Q表格的所有员工。这进一步减缓了本已复杂的关闭进程，并导致进程的完成被短暂推迟。
关于前瞻性陈述的特别说明
除历史信息外，本10-Q表可能包含1933年“证券法”第27A条(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条所指的“前瞻性陈述”，这些前瞻性陈述受这些条款创建的“安全港”的约束。除本10-Q表中包含的有关历史事实的陈述外，所有陈述，包括有关我们的计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、商业状况的陈述。可能是前瞻性表述。“估计”、“预期”、“考虑”、“将会”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“可能”、“应该”等词语以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性表述不是历史事实，而是基于我们目前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，我们的期望、信念、估计和预测是真诚地表达出来的，我们相信它们有合理的基础。但是，不能保证管理层的期望、信念、估计和预测一定会产生或实现，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或表明的内容大不相同。
有许多风险、不确定因素和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们的实际结果与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述大不相同。这些风险、不确定因素和其他可能导致实际结果不同的重要因素包括但不限于“第1A项”中列出的风险、不确定因素和因素。本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”和“第二部分第1A项。10-Q表格中的“风险因素”，因为此类风险因素可能会在我们提交给证券交易委员会的定期文件中不时更新，并可在证券交易委员会的网站上查阅，网址为www.sec.gov，还包括以下内容：
|
• |
这个冠状病毒大流行已对我们的业务和经营业绩造成不利影响，并可能对我们的业务、经营业绩和未来的财务状况产生实质性的不利影响； |
|
• |
我们面临着与全球经济和金融市场不稳定相关的风险，这可能会对我们的收入、流动性、供应商和客户产生负面影响。 |
|
• |
我们一半以上的销售和运营都在美国以外的司法管辖区，我们受到国际运营的经济、政治、监管和其他风险的影响。 |
|
• |
我们的收入和经营业绩，特别是高压解决方案部门的收入和经营业绩，取决于能源行业的活动水平，而能源行业受到波动的石油和天然气价格的显著影响。 |
|
• |
我们的经营结果会受到汇率和其他货币风险的影响。汇率的重大变动可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。 |
|
• |
潜在的政府法规限制使用，以及增加公众对水力压裂或其所依赖的其他工艺的影响的关注和诉讼，可能会减少对我们产品的需求。 |
|
• |
我们在所服务的市场面临竞争，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。 |
|
• |
原材料和零部件成本的大幅或快速增长、可获得性的大幅下降或我们对特定原材料和零部件供应商的依赖可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。 |
|
• |
我们的经营业绩可能会因为失去或减少与主要客户的业务或整合或垂直整合我们的客户群而受到不利影响。 |
|
• |
收购和整合此类收购会产生一定的风险，并可能影响我们的经营业绩。 |
|
• |
我们分销网络的损失或中断可能会对我们运输产品、满足客户需求和以其他方式运营我们的业务的能力产生负面影响。 |
|
• |
我们正在进行的和预期的重组计划和其他成本节约举措可能没有我们预期的那么有效，我们可能无法实现我们预期的这些行动带来的成本节约和效率提高。我们的经营业绩可能会因为我们无法有效实施这样的重组计划和其他成本节约举措而受到负面影响。 |
|
• |
我们的成功取决于我们的执行管理层和其他关键人员，以及我们吸引和留住整个公司顶尖人才的能力。 |
|
• |
如果我们不能开发新产品和新技术，我们的竞争地位可能会受到损害，这可能会对我们的销售和市场份额造成实质性的不利影响。 |
|
• |
成本超支、延误、罚款或违约金可能会对我们的业绩产生负面影响，特别是在定制工程产品的固定价格合同方面。 |
|
• |
不遵守适用于我们国际业务的美国和外国法律法规的风险可能会对我们的业务结果、财务状况或战略目标产生重大影响。 |
|
• |
税收或其他法律、法规的变化，或税务或其他政府部门的不利决定，可能会增加我们的有效税率和已支付的现金税款，或以其他方式影响我们的财务状况或经营业绩。 |
|
• |
我们很大一部分资产由商誉和其他无形资产组成，如果我们确定这些资产已减值，这些资产的价值可能会减少。 |
|
• |
如果我们遇到员工停工、工会和工会运动或其他劳工困难，我们的业务可能会受到影响。 |
|
• |
我们是某些与石棉和二氧化硅相关的人身伤害诉讼的被告，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。 |
|
• |
一场自然灾害，灾难、大流行或其他事件可能会对我们的运营产生不利影响。 |
|
• |
信息系统故障可能会扰乱我们的业务，并导致财务损失和对客户的责任。 |
|
• |
我们产品的性质造成了重大产品责任和保修索赔的可能性，这可能会损害我们的业务。 |
|
• |
环境合规成本和负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。 |
|
• |
第三方可能侵犯我们的知识产权或声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能会花费大量资源来强制或捍卫我们的权利或遭受竞争损害。 |
|
• |
我们面临着与养老金和其他退休后福利义务相关的风险。 |
|
• |
我们的巨额债务可能会产生重要的不利后果，并对我们的财务状况产生不利影响。 |
|
• |
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功。 |
|
• |
尽管我们的负债水平很高，我们和我们的子公司可能仍然能够承担更多的债务，包括表外融资、合同义务以及一般和商业负债。这可能会进一步加剧上述我们财务状况的风险。 |
|
• |
管理高级担保信贷安排的信贷协议条款可能会限制我们当前和未来的业务，特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。 |
|
• |
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务大幅增加。 |
|
• |
我们利用衍生金融工具来降低我们浮动利率债务利率变化带来的市场风险，我们将面临与交易对手信用或不履行这些工具相关的风险。 |
|
• |
如果属于我们循环信贷安排银团成员的金融机构未能在我们的循环信贷安排下发放信贷或减少我们循环信贷安排下的借款基数，我们的流动资金和经营业绩可能会受到不利影响。 |
|
• |
该公司可能面临与停止使用当前使用的财务参考汇率或从当前使用的财务参考汇率过渡相关的风险。 |
我们提醒您，上述风险、不确定因素和其他因素可能不包含对您很重要的所有风险、不确定因素和其他因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果、收益或发展，或者即使实质实现，它们也会以预期的方式导致后果或影响我们或我们的业务。我们不能保证(I)我们正确地衡量或识别了影响我们业务的所有因素或这些因素可能影响的程度，(Ii)有关该等分析所基于的这些因素的现有信息是完整或准确的，(Iii)该等分析是正确的，或(Iv)我们的策略(部分基于该分析)将会成功。*本报告中的所有前瞻性陈述仅适用于本报告发表之日或截止其作出之日，除非适用法律另有要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
本10-Q表格季度报告中提及的“我们”、“公司”或“英格索兰”均指英格索兰公司。及其附属公司，除文意另有所指外。
网站披露
我们使用我们的网站www.irco.com作为公司信息发布的渠道。有关我们的财务和其他重要信息通常可以通过我们的网站访问并发布在我们的网站上。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、SEC文件以及公开电话会议和网络广播外，还应该关注我们的网站。此外，您可能会自动收到有关英格索尔兰德公司的电子邮件警报和其他信息。当您通过访问我们网站的“电子邮件提醒”部分注册您的电子邮件地址时，网址为investors.irco.com。但是，我们网站的内容不是本季度报告Form 10-Q的一部分.
第一部分：报告财务信息
项目1.报告财务报表
英格索尔兰德公司及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计)
(百万美元，每股除外)
|
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
营业收入 |
|
$ |
799.9 |
|
|
$ |
620.3 |
|
销售成本 |
|
|
555.4 |
|
|
|
389.8 |
|
毛利 |
|
|
244.5 |
|
|
|
230.5 |
|
销售和管理费用 |
|
|
155.4 |
|
|
|
117.0 |
|
无形资产摊销 |
|
|
55.2 |
|
|
|
31.4 |
|
其他营业费用(净额) |
|
|
100.7 |
|
|
|
1.9 |
|
营业(亏损)收入 |
|
|
(66.8 |
) |
|
|
80.2 |
|
利息费用 |
|
|
27.1 |
|
|
|
22.4 |
|
债务清偿损失 |
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
其他收入，净额 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
(95.7 |
) |
|
|
59.1 |
|
(福利)所得税拨备 |
|
|
(58.9 |
) |
|
|
12.0 |
|
净(亏损)收入 |
|
|
(36.8 |
) |
|
|
47.1 |
|
减去：可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可归因于英格索尔·兰德公司的净(亏损)收入。 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
每股基本(亏损)收益 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
稀释(亏损)每股收益 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
简明综合综合(亏损)损益表
(未经审计)
(百万美元)
|
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
可归因于英格索尔·兰德公司的全面(亏损)收入。 |
|
|
|
|
|
|
可归因于英格索尔·兰德公司的净(亏损)收入。 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
其他综合(亏损)收入，税后净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整，净额 |
|
|
(92.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
现金流对冲的未确认收益，净额 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.9 |
|
养老金和其他退休后先前服务费用和损益净额 |
|
|
2.9 |
|
|
|
0.2 |
|
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 |
|
|
(88.1 |
) |
|
|
2.0 |
|
可归因于英格索尔·兰德公司的全面(亏损)收入。 |
|
|
(124.9 |
) |
|
|
49.1 |
|
可归因于非控制性权益的综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净亏损 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
其他综合亏损，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整，净额 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
— |
|
其他综合亏损总额，扣除税金后的净额 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
— |
|
可归因于非控股权益的综合损失 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
— |
|
综合(亏损)收入总额 |
|
$ |
(128.9 |
) |
|
$ |
49.1 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(美元，单位：百万s，不包括每股和每股金额)
|
|
三月三十一号， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
555.7 |
|
|
$ |
505.5 |
|
应收账款，扣除坏账准备净额#美元49.1及$18.4，分别 |
|
|
1,027.5 |
|
|
|
459.1 |
|
盘存 |
|
|
1,088.1 |
|
|
|
502.5 |
|
其他流动资产 |
|
|
258.1 |
|
|
|
76.8 |
|
流动资产总额 |
|
|
2,929.4 |
|
|
$ |
1,543.9 |
|
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元310.1及$298.4，分别 |
|
|
829.0 |
|
|
|
326.6 |
|
商誉 |
|
|
5,503.4 |
|
|
|
1,287.7 |
|
其他无形资产，净额 |
|
|
5,679.7 |
|
|
|
1,255.0 |
|
递延税项资产 |
|
|
34.7 |
|
|
|
3.0 |
|
其他资产 |
|
|
382.1 |
|
|
|
212.2 |
|
总资产 |
|
$ |
15,358.3 |
|
|
$ |
4,628.4 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款和长期债务的当期到期日 |
|
$ |
35.7 |
|
|
$ |
7.6 |
|
应付帐款 |
|
|
764.6 |
|
|
|
322.9 |
|
应计负债 |
|
|
589.7 |
|
|
|
244.1 |
|
流动负债总额 |
|
|
1,390.0 |
|
|
|
574.6 |
|
长期债务，较少的当前到期日 |
|
|
3,427.1 |
|
|
|
1,603.8 |
|
养老金和其他退休后福利 |
|
|
269.3 |
|
|
|
99.7 |
|
递延所得税 |
|
|
1,111.1 |
|
|
|
251.0 |
|
其他负债 |
|
|
405.3 |
|
|
|
229.4 |
|
负债共计 |
|
$ |
6,602.8 |
|
|
$ |
2,758.5 |
|
承付款和或有事项(附注15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$0.01票面价值；1,000,000,000授权股份；418,217,918和206,767,529分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行的股票 |
|
|
4.2 |
|
|
|
2.1 |
|
超出票面价值的资本 |
|
|
9,241.5 |
|
|
|
2,302.0 |
|
累积赤字 |
|
|
(179.2 |
) |
|
|
(141.4 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
(344.1 |
) |
|
|
(256.0 |
) |
按成本计算的库存量；1,659,263和1,701,785分别截至2020年3月31日和2019年12月31日的股票 |
|
|
(36.2 |
) |
|
|
(36.8 |
) |
Ingersoll Rand Inc股东权益总额 |
|
$ |
8,686.2 |
|
|
$ |
1,869.9 |
|
非控制性利益 |
|
|
69.3 |
|
|
|
— |
|
股东权益总额 |
|
$ |
8,755.5 |
|
|
$ |
1,869.9 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
15,358.3 |
|
|
$ |
4,628.4 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(百万美元)
|
|
这三个月 |
|
| |
|
期间已结束 |
|
| |
|
三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
已发行普通股数量(百万股) |
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
|
206.8 |
|
|
|
201.1 |
|
发行普通股用于基于股票的薪酬计划 |
|
|
0.4 |
|
|
|
2.2 |
|
为收购英格索尔兰德工业公司而发行的股票 |
|
|
211.0 |
|
|
|
— |
|
期末余额 |
|
|
418.2 |
|
|
|
203.3 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
2.0 |
|
发行普通股用于基于股票的薪酬计划 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
为收购英格索尔兰德工业公司而发行的股票 |
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
期末余额 |
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
2.0 |
|
超出票面价值的资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
2,302.0 |
|
|
$ |
2,282.7 |
|
发行普通股用于基于股票的薪酬计划 |
|
|
2.2 |
|
|
|
12.9 |
|
发行库存股用于股票薪酬计划 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(9.2 |
) |
为收购英格索尔兰德工业公司而发行的股票 |
|
|
6,917.4 |
|
|
|
— |
|
用于重置股权奖励的合并前服务的公允价值 |
|
|
8.6 |
|
|
|
— |
|
递延薪酬计划合并前服务的公允价值 |
|
|
8.9 |
|
|
|
— |
|
为收购英格索尔兰德工业公司发行股票所发生的成本 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
4.4 |
|
|
|
2.9 |
|
期末余额 |
|
$ |
9,241.5 |
|
|
$ |
2,289.3 |
|
累计赤字 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
(141.4 |
) |
|
$ |
(308.7 |
) |
可归因于英格索尔·兰德公司的净(亏损)收入。 |
|
|
(36.8 |
) |
|
|
47.1 |
|
采用新会计准则时的累计效果调整(ASU 2018-02) |
|
|
— |
|
|
|
8.2 |
|
采用新会计准则时的累计效果调整(ASU 2016-13) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
期末余额 |
|
$ |
(179.2 |
) |
|
$ |
(253.4 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
(256.0 |
) |
|
$ |
(247.0 |
) |
外币折算调整，净额 |
|
|
(92.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
现金流对冲的未确认收益，净额 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.9 |
|
养老金和其他退休后先前服务费用和损益净额 |
|
|
2.9 |
|
|
|
0.2 |
|
采用新会计准则时的累计效果调整(ASU 2018-02) |
|
|
— |
|
|
|
(8.2 |
) |
期末余额 |
|
$ |
(344.1 |
) |
|
$ |
(253.2 |
) |
库房股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
(53.0 |
) |
购买库存股 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
发行库存股用于股票薪酬计划 |
|
|
1.4 |
|
|
|
14.5 |
|
期末余额 |
|
$ |
(36.2 |
) |
|
$ |
(47.0 |
) |
道达尔英格索尔兰德公司股东权益 |
|
$ |
8,686.2 |
|
|
$ |
1,737.7 |
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
净(亏损)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收购英格索尔兰德工业公司的非控制性权益 |
|
|
73.3 |
|
|
|
— |
|
外币折算调整，净额 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
— |
|
期末余额 |
|
$ |
69.3 |
|
|
$ |
— |
|
股东权益总额 |
|
$ |
8,755.5 |
|
|
$ |
1,737.7 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
| |
|
对于 |
|
|
对于 |
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三个月 |
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三个月 |
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期间已结束 |
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|
期间已结束 |
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| |
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三月三十一号， |
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|
三月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
|
经营活动的现金流 |
|
|
|
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|
|
净(亏损)收入 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
|
|
55.2 |
|
|
|
31.4 |
|
销售成本折旧 |
|
|
15.0 |
|
|
|
11.8 |
|
销售和行政费用折旧 |
|
|
2.1 |
|
|
|
2.3 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
3.5 |
|
|
|
7.5 |
|
外币交易损失净额 |
|
|
2.6 |
|
|
|
3.1 |
|
资产处置净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
债务清偿损失 |
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
递延所得税 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
资产和负债的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
(4.1 |
) |
|
|
5.4 |
|
盘存 |
|
|
(23.6 |
) |
|
|
(33.5 |
) |
应付帐款 |
|
|
105.6 |
|
|
|
8.8 |
|
应计负债 |
|
|
(79.1 |
) |
|
|
15.5 |
|
其他资产和负债，净额 |
|
|
27.1 |
|
|
|
(25.6 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
68.4 |
|
|
|
68.8 |
|
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(14.1 |
) |
在企业合并中获得(支付)的净现金 |
|
|
41.3 |
|
|
|
(0.5 |
) |
财产、厂房和设备的处置 |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
提供(用于)投资活动的净现金 |
|
|
33.1 |
|
|
|
(14.7 |
) |
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的本金支付 |
|
|
(1,590.6 |
) |
|
|
(26.9 |
) |
长期债务收益 |
|
|
1,586.0 |
|
|
|
— |
|
购买库存股 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
2.7 |
|
|
|
18.1 |
|
支付或有对价 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
支付发债成本 |
|
|
(37.5 |
) |
|
|
— |
|
为英格索尔兰德工业收购发行股票所产生的费用的支付 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(41.9 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
(9.4 |
) |
|
|
5.7 |
|
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
50.2 |
|
|
|
42.5 |
|
期初现金和现金等价物 |
|
|
505.5 |
|
|
|
221.2 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
555.7 |
|
|
$ |
263.7 |
|
补充现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
缴纳所得税的现金 |
|
$ |
12.4 |
|
|
$ |
13.5 |
|
支付利息的现金 |
|
$ |
25.9 |
|
|
$ |
21.1 |
|
应付账款中的债务发行成本 |
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
— |
|
应计负债中的债务发行成本 |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
— |
|
以租赁资产换取新的经营租赁负债 |
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
1.7 |
|
应付账款中的资本支出 |
|
$ |
4.4 |
|
|
$ |
4.5 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
英格索尔兰德公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万为单位，不包括每股和每股金额)
附注1.列报基础及最近的会计公告
陈述的基础
2020年2月29日，英格索尔·兰德公司(Ingersoll Rand Inc.)(前身为Gardner Denver Holdings，Inc.)以合并方式完成了对英格索尔兰德工业公司(“英格索尔兰德工业”)的收购，并从加德纳·丹佛控股公司更名为英格索尔·兰德工业公司(“英格索尔·兰德工业公司”)。英格索尔·兰德公司表示，截至2020年3月31日和截至2020年3月31日的三个月期间的简明合并财务报表包括英格索尔·兰德工业公司自收购之日起的财务业绩。
英格索尔·兰德公司是一家控股公司，其运营子公司是加德纳·丹佛公司(Gardner Denver，Inc.)。Ingersoll Rand Industrial U.S.，Inc.以及Gardner Denver，Inc.和Ingersoll Rand Industrial U.S.，Inc.的某些子公司。是一家多元化的全球制造商，生产高度工程化的关键应用流量控制产品，并提供相关的售后部件和服务。随附的简明合并财务报表包括英格索尔·兰德公司的账目。及其控股子公司(本文统称为“英格索兰德”或“公司”)。
截至2019年12月31日以外的任何日期呈报的财务信息均未经审计而从本公司的账簿和记录编制。*随附的简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。*管理层认为，简明合并财务报表包括与收购会计相关的调整和正常经常性调整，这些调整包括以下各项所需的所有调整：与收购会计相关的调整和正常经常性调整。*因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。*管理层认为，简明合并财务报表包括与收购会计相关的调整和正常经常性调整，这些调整包括与收购会计相关的调整和正常经常性调整
本公司未经审计的中期简明综合财务报表应与本公司在提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)中包含的经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读。
截至2020年3月31日的三个月期间的运营结果不一定代表全年预期的结果。最近爆发的新型冠状病毒(“冠状病毒”)在全球范围内是一个迅速发展的情况，已经并可能继续对全球经济产生负面影响。*公司的经营业绩将受到基于总体经济状况的波动，冠状病毒最终可能影响其业务的程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，不能有信心地预测。例如疾病传播的最终程度和爆发的持续时间以及公司、供应商和客户的业务关闭或业务中断。
截至2019年12月31日的资产负债表来源于公司截至该日的经审计财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和注释。
就在收购英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)之前，科尔伯格·克拉维斯·罗伯茨公司(Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.)的附属公司。(“KKR”)拥有70,671,135公司普通股或大约34在收购英格索尔兰德工业公司后，KKR拥有70,671,135公司普通股或大约17占公司已发行普通股总额的%。
更正了截至2019年3月31日的三个月期间报告的股票薪酬费用分类。因此，以前报告的“其他运营费用，净额”为减少“销售和行政费用”增加了#美元。9.3截至2019年3月31日的三个月期间为100万。
再分段
在收购英格索尔·兰德工业公司后，英格索尔·兰德对其可报告部门进行了重组。因此，公司不再在工业、能源和医疗的可报告部门下报告。相反，公司提供工业技术和服务、精密和科学技术、特种车辆技术和高压解决方案等可报告部门的财务信息。公司的首席运营决策者定期审查财务信息，以分配资源并评估利用这些重组部门的业绩。请参阅附注5“商誉和其他无形资产”
最近采用的会计准则更新(“ASU”)
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-15年度会计准则更新(ASU)，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)；客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。本次更新中的修订要求客户在云计算安排(即托管安排)中产生的实施成本应在内部使用软件的权威指导的相同前提下资本化，并延期至云计算安排的不可取消期限加上合理确定将由客户行使或由服务提供商控制的任何选项续约期。本公司于2020年1月1日前瞻性采纳本指引。*采纳本指引对本公司的简明合并财务报表并无重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本次更新中的修订取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求，作为其披露框架项目的一部分。本公司于2020年1月1日采纳本指引，并未对本公司的简明合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”)，其中增加了一个基于预期亏损而不是已发生亏损的减值模型，称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型。此减值模式适用于贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用风险敞口、再保险应收账款以及任何其他具有收取现金合同权利的金融资产。在新的模型下，确认了等于终身预期信用损失估计的备抵，这将导致更及时的损失确认。该指导意见旨在通过减少信用减值模型的数量来降低复杂性。公司于2020年1月1日采用本指引，采用修改后的追溯过渡法。*公司在采纳日记录了累计调整，使简明综合资产负债表中的“累计亏损”增加了$。1.02000万美元，并在简明综合资产负债表中减少“应收账款，扣除坏账准备净额”#美元。1.0百万
最近发布的会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它在有限的时间内提供了可选的权宜之计和例外，以减轻财务报告参考汇率改革的潜在会计负担。本指引适用于受伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)及其他银行间同业拆放利率终止影响的合约、套期保值关系及其他交易。*本指引自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。*本公司未利用本ASU项下提供的任何可选权宜之计或例外。*本公司将继续评估本ASU在整个有效期内是否适用。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。此次更新中的修正案通过删除某些例外并修改和澄清现有指导意见，简化了所得税的会计处理。该指导意见从2021年第一季度开始对上市公司有效。允许提前采用。该公司目前正在评估这一ASU对其简明合并财务报表的影响，并评估采用的时机。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，披露框架-更改已定义福利计划的披露要求。本次更新中的修订删除、添加和修改了固定收益养老金计划的某些披露要求。 该指导意见从2020财年的年度报告开始对上市公司有效。“这一ASU将对公司的精简合并财务报表产生无形的影响。.
注2.业务合并
英格索尔·兰德工业收购
2020年2月29日，英格索尔·兰德完成了对英格索尔·兰德工业公司的收购，预计收购总对价约为1美元6,937.0百万美元，代表英格索尔·兰德普通股，公允价值为#美元6,919.5英格索尔·兰德工业公司是任务关键型流量控制和压缩设备以及相关售后市场零部件、耗材和服务的全球供应商。英格索尔·兰德工业公司收购英格索尔·兰德工业公司，以扩大和增强其产品组合，以应对压缩机、鼓风机、泵和其他工业领域的市场机会。*英格索尔·兰德工业公司收购了英格索尔·兰德工业公司，以扩大和增强其产品组合，以应对压缩机、鼓风机、泵和其他工业领域的市场机会。*英格索尔·兰德工业公司是一家全球供应商，提供关键任务流量控制和压缩设备以及相关的售后零部件、消耗品和服务，以扩展和增强其产品组合，以应对压缩机、鼓风机、泵和其他工业领域的市场机遇
就在合并之前，Trane Technologies plc(前身为Ingersoll-Rand plc)(“Old IR”或“Trane Technologies”)完成了一项剥离，在其中分销一英格索尔-兰德工业美国公司普通股份额。Holdco，Inc.(“SpinCo”)，面值$0.01根据英格索尔·兰德(Ingersoll Rand)、Old IR、SpinCo和英格索尔·兰德(Ingersoll Rand)的全资子公司Charm Merge Sub Inc(“合并子公司”)之间的合并协议，合并子公司与SpinCo合并并并入SpinCo(“收购”)，以及SpinCo每股普通股(“SpinCo普通股”)，每股面值0.01美元，已发行并已发行。0.8824英格索尔·兰德公司普通股，面值$0.01每股(“英格索尔·兰德普通股”)。紧随收购完成后，大约50.1在完全稀释的基础上，Ingersoll Rand普通股流通股的%由SpinCo股东持有，大约49.9在完全稀释的基础上，公司普通股流通股的%由收购前的英格索尔·兰德公司股东持有。自英格索尔·兰德公司(前身为加德纳·丹佛控股公司)以来，英格索尔·兰德公司(原名为加德纳·丹佛控股公司)由于英格索尔·兰德是会计收购方，英格索尔·兰德在收购中向SpinCo股东发行的股权的公允价值是参考英格索尔·兰德普通股的市场价格确定的。因此，下面的购买代价反映了为交换收购中的SpinCo普通股而发行的英格索尔·兰德股票的估计公允价值，该公允价值是基于英格索尔·兰德普通股在收购生效时间2020年2月28日之前的最终收盘价$。32.79每股。*公司产生的费用约为$87.3与收购有关的与收购相关的总成本为100万美元，包括约#美元42.3在截至2020年3月31日的三个月期间，在简明综合经营报表中记入“其他营业费用，净额”的百万美元。此外，公司发生了$1.0与收购英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)发行股票相关的注册费为100万美元。1.0在简明综合资产负债表中减少“超过面值的资本”100万美元。
初步购进价格分配
根据FASB的ASC 805企业合并因此，英格索尔·兰德对英格索尔·兰德实业公司的可识别资产和负债采用了会计收购方法，这些资产和负债截至业务合并之日已按估计公允价值计量，因此，英格索尔·兰德公司被确定为会计收购人，因此，英格索尔·兰德公司对英格索尔·兰德工业公司的可识别资产和负债采用了会计收购方法。
英格索尔兰德工业公司的资产和负债是按2020年2月29日的估计公允价值计量的，主要使用债务以外的3级投入，债务除外，使用2级投入和非控制性权益计量，使用1级投入计量。公允价值估计代表管理层对未来事件和不确定性假设的最佳估计，包括与未来现金流、贴现率、竞争趋势、利润率和收入增长假设相关的重大判断，包括特许权使用费和客户流失率、市场可比性和其他假设。使用的投入通常来自补充的历史数据。
下表汇总了收购价格对英格索尔·兰德收购的可识别资产和承担的负债的初步分配，收购价格超过英格索尔·兰德实业净资产公允价值的部分计入商誉。*由于业务合并的时机以及收购净资产的规模和多管辖性质，于2020年3月31日，确定公允价值的估值过程尚未完成，预计2020财年将进一步调整。*公司已根据信息估计了收购净资产的初步公允价值包括细化市场参与者假设和最终确定收购前期间的纳税申报表，随着公司最终确定收购资产和承担的负债的公允价值，以及最终确定营运资金调整，额外的收购价格分配调整将在计量期内记录，但不晚于收购之日起一年，因此公司将在确定调整的期间反映计量期调整。
总购买对价初步分配如下。
购货价格 |
|
|
|
为英格索兰发行的英格索兰普通股的公允价值 |
|
|
|
工业流通股(1) |
|
$ |
6,919.5 |
|
用于重置股权奖励的合并前服务的公允价值(2) |
|
|
8.6 |
|
递延薪酬计划合并前服务的公允价值(3) |
|
|
8.9 |
|
总购买注意事项 |
|
$ |
6,937.0 |
|
购进价格分配 |
|
|
|
现金 |
|
$ |
41.3 |
|
应收帐款 |
|
|
579.9 |
|
盘存 |
|
|
576.2 |
|
其他流动资产 |
|
|
136.9 |
|
不动产、厂场和设备 |
|
|
520.0 |
|
商誉 |
|
|
4,278.2 |
|
无形资产 |
|
|
4,501.3 |
|
其他非流动资产 |
|
|
269.8 |
|
流动负债总额，包括长期债务的当期到期日#美元19.0百万 |
|
|
(830.6 |
) |
递延税项负债 |
|
|
(900.6 |
) |
长期债务，扣除债务发行成本和原始发行折扣后的净额 |
|
|
(1,851.7 |
) |
其他非流动负债 |
|
|
(310.4 |
) |
非控股权益 |
|
|
(73.3 |
) |
| |
|
$ |
6,937.0 |
|
重大公允价值方法综述
用于确定收购价初步分配中包含的重大可识别资产和负债的初步公允价值的方法如下。最终公允价值确定可能与这一初步确定不同。
盘存
收购库存由产成品、在制品和原材料组成。产成品的初步公允价值是根据销售工作的成本和与销售工作相关的合理利润额度调整后的估计销售价格计算的。在制品库存的初步公允价值主要是根据完成制造的估计成本、销售工作的估计成本以及剩余制造和销售工作的合理利润率调整后的估计销售价格计算的。原材料和供应品的初步公允价值是根据接近历史进账的重置成本确定的。102.3在出售库存时，以先进先出(“FIFO”)为基础计量的百万库存在简明合并财务报表中摊销为“销售成本”，预计为收购日起四个月的期间，而以后进先出(“LIFO”)为基础计量的库存则成为后进先出基础层库存.
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备的初步公允价值主要按按资产年限及状况调整的重置成本计算，不动产除外，按市场法计算，概述如下。
土地 |
|
$ |
38.8 |
|
建筑 |
|
|
177.4 |
|
机器设备 |
|
|
255.9 |
|
办公家具和设备 |
|
|
13.2 |
|
其他 |
|
|
0.9 |
|
在建 |
|
|
33.8 |
|
财产、厂房和设备的初步公允价值 |
|
$ |
520.0 |
|
可识别无形资产
英格索兰工业可识别无形资产的估计初步公允价值和加权平均使用年限如下。
|
|
公允价值 |
|
|
加权平均 使用寿命(年) |
|
商号(1) |
|
$ |
1,427.0 |
|
|
不定 |
|
发达的技术(2) |
|
|
145.0 |
|
|
|
6 |
|
客户关系(3) |
|
|
2,805.0 |
|
|
|
21 |
|
积压(4) |
|
|
90.9 |
|
|
1 |
|
其他(5) |
|
|
33.4 |
|
|
|
4 |
|
可识别无形资产的初步公允价值 |
|
$ |
4,501.3 |
|
|
|
|
|
该公司认为，记录的购买无形资产金额代表了市场参与者在收购日为这些无形资产支付的初步公允价值，并与之接近。
租赁，包括租赁负债和使用权(“ROU”)资产
在收购日，包括在简明综合资产负债表中的“应计负债”和“其他非流动负债”的租赁负债按照剩余租赁期内未来最低租赁付款的现值和英格索尔·兰特的增量借款利率重新计量，就像收购的租约是截至收购日的新租赁一样。截至收购日，简并综合资产负债表中计入“其他资产”的ROU资产。相当于收购日的租赁负债金额(经租赁的任何场外条款调整后)。剩余的租赁期基于收购日的剩余期限加上本公司合理确定将行使的任何续签或延期选择权。
养老金和其他退休后负债
英格索尔·兰德确认了一项税前净负债，代表英格索尔·兰德工业公司的固定收益养老金和其他退休后福利(“OPEB”)计划的净资金状况。有关养老金和OPEB安排的详细信息，请参阅附注7“福利计划”。
长期债务
英格索尔兰德服务公司发生了$1,900.0收购完成前，Ingersoll Rand Services Company(作为借款人)、花旗银行(北卡罗来纳州)(作为行政代理和抵押品代理)和贷款方(“高级担保信贷安排”)根据于二零二零年二月二十八日订立的信贷协议所欠的百万元债务将到期，而高级担保信贷安排项下的债务将到期2027年2月28日(或，如果该日期不是营业日，则为此后第一个工作日)。英格索尔·兰德公司总共产生了$26.9与美元相关的百万美元债务发行成本1,900.0在高级担保信贷安排下的100万美元贷款。$1,900.0信贷协议项下的百万美元债务减少了#美元。2.4百万原版折扣。
长期债务的公允价值是根据总负债减去债务发行成本确定的，因为债务在收购结束时已到期。
递延所得税资产和负债
这项收购是以合并的形式进行的，因此，该公司承担了英格索尔·兰德工业公司资产和负债的历史税基。递延所得税资产和负债包括与收购的资产和承担的负债的初步公允价值与各自税基之间的临时差异相关的预期未来联邦、州和外国税收后果。用于计算递延所得税的税率通常代表收购生效日相关资产或负债的法定所有权所在司法管辖区制定的法定税率。有关所得税的详细信息，请参阅“所得税”。
非控制性权益
英格索尔·兰德工业公司有一个74英格索尔-兰德印度有限公司%的控股权。因此，26英格索尔-兰德印度有限公司%的非控股权益。英格索尔-兰德印度有限公司是印度的上市公司，在印度的证券交易所上市。英格索尔-兰德的非控股权益的初步公允价值是基于印度卢比的市场报价。639.2每股，在收购截止日期之前的2020年2月28日最后一个交易日可用。正在考虑8.2百万美元，非控股权益的初步公允价值为#美元。73.3百万
收购的其他资产和承担的负债(不包括商誉)
本公司利用账面价值(扣除拨备净额)对应收账款及应付账款以及其他流动资产及负债进行估值，因为账面价值已确定为该等项目于收购日期的公允价值。
商誉
收购对价超过收购净资产公允价值的部分记为商誉。已确认的估计商誉主要归因于预期的协同效应和通过将公司的业务与英格索尔兰德工业公司的业务合并而扩大的市场机会。收购中产生的商誉预计不会在税收方面扣除，并在收购价格分配完成后进行重大修订。收购产生的商誉已分配给工业技术和服务公司、高压解决方案公司、精密和科学技术公司以及特种车辆技术公司。*收购产生的商誉已分配给工业技术和服务公司、高压解决方案公司、精密和科学技术公司以及特种车辆技术公司。*收购产生的商誉已分配给工业技术和服务公司、高压解决方案公司、精密和科学技术公司和特种车辆技术公司“商誉和其他无形资产”用于将商誉分配给细分市场。
英格索尔兰德工业公司收购后的业绩
英格索尔兰德工业公司的经营业绩已包括在公司自收购之日起截至2020年3月31日的三个月期间的简明综合财务报表中。公司截至2020年3月31日的三个月的简明综合经营报表包括收入$293.4百万美元，净亏损$33.3其中包括购买会计调整的影响，主要是无形资产摊销的变化，财产、厂房和设备的折旧，以及增加的存货的摊销。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息汇总了公司和英格索尔兰德工业公司的合并运营结果，就像收购已于2019年1月1日完成一样。备考结果仅用于比较目的，并不一定代表如果收购于2019年1月1日完成将带来的收入或运营结果。此外，这些结果并不是对未来经营结果的预测，也不反映可能实现的协同效应。
未经审计的备考信息包括对初步采购价格会计影响的调整(包括但不限于无形资产和财产、收购的厂房和设备的摊销和折旧、基于股票的补偿费用的调整、对收购库存的购买会计影响、与长期债务公允价值调整相关的递延收入、利息支出和债务发行成本的摊销的购买会计影响、交易成本和相关税收影响)以及会计政策的调整。
下表反映了对截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月未经审计的备考结果进行重大和非经常性调整的影响，这些调整直接归因于此次收购。
|
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
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| |
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2020 |
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2019 |
|
(减少)因存货公允价值调整而增加的费用，扣除税后的净额 |
|
|
(31.1 |
) |
|
|
74.7 |
|
(减少)因交易费用(扣除税后)而增加的费用 |
|
|
(38.1 |
) |
|
|
78.6 |
|
以下未经审核备考资料仅供参考之用，并不一定显示本公司于2019年财政年度初实际进行收购时合并业务之简明综合营运业绩或本公司未来合并业务营运业绩。
|
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
营业收入 |
|
$ |
1,269.8 |
|
|
$ |
1,500.0 |
|
净损失 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(110.5 |
) |
与特灵科技的交易
Ingersoll Rand和Trane Technologies plc之间已经签订了某些协议，其中包括员工事项协议、房地产事项协议、税务事项协议、知识产权事项协议和过渡服务协议，每个协议的日期都是2020年2月29日。过渡服务协议的期限为二十四在截至2020年3月31日的三个月内，本公司产生的服务费用将以分摊成本为基础确定，但须受年度总上限的限制。)在截至2020年3月31日的三个月期间，本公司招致的费用为$2.4根据过渡服务协议收取数百万美元的费用。
收购空气压缩机及鼓风机北方有限公司
2019年8月19日，该公司收购了真空泵、鼓风机和压缩机供应商北方空压机和鼓风机有限公司(“ACBN”)。公司以总代价#美元收购了ACBN的若干资产7.0100万美元，其中包括现金支付#美元5.9百万澳元1.1百万延期付款。延期付款预计将在2021年第一季度末支付，并计入压缩综合资产负债表中的“其他负债”。ACBN的收入和营业收入从收购之日起包括在公司的简明综合财务报表中，并包括在工业技术和服务部门。此次收购产生的商誉可从税收方面扣除。
收购Oina VV AB
2019年7月3日，该公司收购了OINA VV AB(“OINA”)，该公司专门为医疗、流程和工业应用中的液体处理过程提供定制的泵解决方案。公司收购了OINA的所有资产并承担了某些债务，总对价(扣除收购的现金)为#美元。10.0100万美元，其中包括现金支付#美元5.6一百万，一美元1.6百万美元的滞纳金，最高可达$2.8百万美元的或有收益拨备。该公司支付了#美元。0.8在截至2020年3月31日的三个月期间，与或有赚取拨备有关的收入为100万美元。$1.6预计将在2021年第四季度末支付百万计提准备金，并计入简明综合资产负债表中的“其他负债”。*OINA的收入和营业收入自收购日起计入公司的简明综合财务报表，并计入精密和科学技术部门。这次收购产生的商誉没有一项可以从税收方面扣除。
收购收入和营业收入
ACBN和OINA收购的收入和营业收入截至2020年3月31日的三个月期间为$2.3百万美元和$0.1分别为百万美元。
没有提供关于这些收购的预计信息，因为它们对公司的简明综合经营报表没有实质性影响，无论是个别的还是整体的。
注3.重组
2018至2019年重组计划
在第三四分之一2018,本公司宣布重组计划(“2018计划“)，主要涉及裁员和设施整合。截至去年12月，这一重组计划已基本完成。31, 2019.从1月到12月31, 2019, $26.5百万在合并经营报表中通过“其他营业费用，净额”计入费用($20.4百万对于工业技术和服务，$1.6百万对于精密和科学技术，$3.4百万适用于高压解决方案，以及$1.1百万(适用于公司)。
此外，$3.3百万高压解决方案部门的非现金资产注销在综合经营报表中通过“其他运营费用，净额”计入开支。公司预计未来不会有任何与这一重组计划相关的重大开支，任何剩余的负债将作为合同义务支付。
重组计划2020至2022
在收购英格索尔兰德工业公司后，该公司宣布了一项重组计划(“2020计划”)，以提高效率和协同效应，减少设施数量，并优化合并后公司的营业利润率。该公司预计产生的总费用约为#美元。350.0从2020年到2022年，与裁员、租赁终止成本、其他设施合理化成本和其他与业务相关的转型成本相关的成本达到100万美元。该公司预计将实现约$250.0到2022年底，年化成本协同效应将达到100万。该公司继续评估运营效率，并预计未来几年与这些活动相关的额外成本，但目前无法估计这些金额，因为这些计划尚未最终敲定。
到3月31, 2020, $41.6百万在简明综合经营报表中通过“其他营业费用，净额”计入费用($30.0百万对于工业技术和服务，$3.1百万对于精密和科学技术，$3.1百万对于高压解决方案，$0.5百万对于特种车辆技术和$4.9百万(适用于公司)。
下表汇总了截至2020年3月31日的三个月期间与公司重组计划相关的活动。
|
|
总计 |
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
5.0 |
|
计入费用-解雇福利 |
|
|
38.8 |
|
已记入费用-其他 |
|
|
2.8 |
|
付款 |
|
|
(18.2 |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
28.4 |
|
截至2020年3月31日，重组准备金为美元28.4与这些计划相关的100万美元计入简明综合资产负债表的“应计负债”。关联的活动2018为三截至3月底的月份期间31, 2020并不重要。截至2019年12月31日，重组准备金为$5.0与这些计划相关的100万美元包括在简明综合资产负债表的“应计负债”中。
注4.库存
截至2020年3月31日和2019年12月31日的库存包括以下内容。
|
|
三月三十一号， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
原材料，包括零件和子组件 |
|
$ |
651.8 |
|
|
$ |
370.5 |
|
在制品 |
|
|
119.9 |
|
|
|
47.6 |
|
成品 |
|
|
303.4 |
|
|
|
71.4 |
|
| |
|
|
1,075.1 |
|
|
|
489.5 |
|
后进先出成本超过先进先出成本 |
|
|
13.0 |
|
|
|
13.0 |
|
盘存 |
|
$ |
1,088.1 |
|
|
$ |
502.5 |
|
附注5.商誉及其他无形资产
本公司于年内重组其应呈报的分部三截至3月底的月份期间31, 2020.商誉代表收购价格超过企业合并中收购的可识别净资产和承担的负债的公允价值。
本年度各应呈报分部应占商誉账面值的变动三截至3月底的月份期间31, 2020如下表所示。
|
|
工业 技术 和服务 |
|
|
精密度 和科学 技术 |
|
|
高 压强 解决方案 |
|
|
专业 车辆 技术 |
|
|
总计 |
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
865.4 |
|
|
$ |
227.5 |
|
|
$ |
194.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,287.7 |
|
采办 |
|
|
3,020.7 |
|
|
|
839.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
418.2 |
|
|
|
4,278.2 |
|
外币折算及其他 |
|
|
(52.0 |
) |
|
|
(7.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(62.5 |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
3,834.1 |
|
|
$ |
1,058.9 |
|
|
$ |
194.8 |
|
|
$ |
415.6 |
|
|
$ |
5,503.4 |
|
截至3月31, 2020,包括商誉$343.3百万高压解决方案部门内的累计减值损失以及$220.6百万工业技术及服务分部的累计减值亏损。
截至3月31, 2020,没有迹象表明公司商誉和其他无形资产的账面价值可能无法收回。*然而，COVID的长期不利影响-19大流行对公司综合财务业绩的影响可能需要与以下相关的减值费用一或在未来一段时间内拥有更多这样的资产。
有不是的于年内记录的商誉减值费用三截至3月的月份期间31, 2020和2019.
截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他无形资产包括以下内容。
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
| |
|
毛 携载 数量 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
毛 携载 数量 |
|
|
累积 摊销 |
|
摊销无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户列表和关系 |
|
$ |
4,016.9 |
|
|
$ |
(702.3 |
) |
|
$ |
1,238.7 |
|
|
$ |
(673.9 |
) |
工艺 |
|
|
174.7 |
|
|
|
(8.4 |
) |
|
|
30.2 |
|
|
|
(6.0 |
) |
商标 |
|
|
39.6 |
|
|
|
(12.5 |
) |
|
|
40.4 |
|
|
|
(11.9 |
) |
积压 |
|
|
90.6 |
|
|
|
(9.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
98.3 |
|
|
|
(43.9 |
) |
|
|
64.0 |
|
|
|
(40.8 |
) |
未摊销无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商标 |
|
|
2,035.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
614.3 |
|
|
|
— |
|
其他无形资产合计 |
|
$ |
6,456.0 |
|
|
$ |
(776.3 |
) |
|
$ |
1,987.6 |
|
|
$ |
(732.6 |
) |
无形资产摊销是$55.2百万为.三截至3月底的月份期间31, 2020和$31.4百万为.三截至3月底的月份期间31, 2019.*无形资产摊销预计约为$350.0百万在……里面2020和 $275.0百万至$315.0百万从2021年到2025以3月份的汇率为基础31, 2020.
附注6.应计负债
截至2020年3月31日和2019年12月31日的应计负债包括以下内容。
|
|
三月三十一号， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
薪金、工资及相关的附带福利 |
|
$ |
131.6 |
|
|
$ |
60.7 |
|
合同责任 |
|
|
162.1 |
|
|
|
51.7 |
|
产品保修 |
|
|
53.0 |
|
|
|
22.7 |
|
经营租赁负债 |
|
|
47.1 |
|
|
|
17.1 |
|
重组 |
|
|
28.4 |
|
|
|
5.0 |
|
赋税 |
|
|
18.7 |
|
|
|
22.5 |
|
其他 |
|
|
148.8 |
|
|
|
64.4 |
|
应计负债总额 |
|
$ |
589.7 |
|
|
$ |
244.1 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，应计产品保修责任变化对账如下。
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2020 |
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2019 |
|
期初余额 |
|
$ |
22.7 |
|
|
$ |
23.9 |
|
产品保修应计费用 |
|
|
8.1 |
|
|
|
6.8 |
|
已获得保修 |
|
|
31.3 |
|
|
|
- |
|
安置点 |
|
|
(8.6 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
记入其他账户的费用(1) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
期末余额 |
|
$ |
53.0 |
|
|
$ |
21.8 |
|
注7.福利计划
收购英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)
固定缴款计划
在收购英格索尔·兰德工业公司的过程中，公司获得了某些固定缴款计划。*英格索尔·兰德工业公司在美国的大多数员工都有固定缴款计划。雇主的缴费是根据特定于个人的标准确定的。
养老金和其他退休后福利计划
该公司在全球范围内收购了多项养老金和退休后计划。自收购英格索尔兰德工业公司之日起，公司承认收购的固定收益养老金计划的资金状况。资金状况是计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额。*某些公司员工参与由英格索尔·兰德赞助的各种其他退休后福利计划，涵盖某些美国和非美国员工。其他退休后福利计划没有资金。*公司以直接福利支付的形式按现收现付制为其他退休后计划提供资金。其他退休后福利是
递延补偿计划
该公司收购了递延薪酬计划，允许某些关键员工将他们符合条件的薪酬的一部分推迟到许多投资选择中，包括公司的普通股等价物。除了计划以现金结算所有投资的补充员工储蓄计划I和II之外，投资于普通股的任何金额在分配时都以英格索尔·兰德普通股的股票结算。其他所有投资均以现金结算。取得的递延补偿部分以股份结算，计入转让的对价。
净定期效益成本
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，公司的固定收益养老金计划和其他确认的退休后福利计划的定期福利净成本的组成部分。
|
|
养老金福利 |
|
|
其他退休后 |
|
| |
|
美国的计划 |
|
|
非美国计划 |
|
|
效益 |
|
| |
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2020 |
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2020 |
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2020 |
|
服务成本 |
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
0.1 |
|
计划资产的预期收益 |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
— |
|
承认： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未确认的前期服务成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未确认的精算净损失 |
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
| |
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
养老金福利 |
|
|
其他退休后 |
|
| |
|
美国的计划 |
|
|
非美国计划 |
|
|
效益 |
|
| |
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2019 |
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2019 |
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2019 |
|
服务成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
0.5 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
— |
|
计划资产的预期收益 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
— |
|
承认： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未确认的前期服务成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未确认的精算净损失 |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
| |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
— |
|
除服务成本部分以外的定期净收益成本部分包括在简明综合经营报表的“其他收入，净额”中。
注8.债务
截至2020年3月31日和2019年12月31日的债务摘要如下。
|
|
三月三十一号， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
短期借款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷安排，到期2024 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
应收账款融资协议，到期2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美元定期贷款到期2024(1) |
|
|
— |
|
|
|
927.6 |
|
欧元定期贷款，到期2024(2) |
|
|
— |
|
|
|
673.9 |
|
美元定期贷款B，到期2027(3) |
|
|
1,897.7 |
|
|
|
— |
|
美元定期贷款到期2027(4) |
|
|
926.5 |
|
|
|
— |
|
欧元定期贷款，到期2027(5) |
|
|
662.2 |
|
|
|
— |
|
融资租赁和其他长期债务 |
|
|
17.8 |
|
|
|
18.0 |
|
未摊销债务发行成本 |
|
|
(41.4 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
长期债务总额，净额，包括当前到期日 |
|
|
3,462.8 |
|
|
|
1,611.4 |
|
长期债务的当期到期日 |
|
|
35.7 |
|
|
|
7.6 |
|
长期债务总额，净额 |
|
$ |
3,427.1 |
|
|
$ |
1,603.8 |
|
高级担保信贷安排
本公司于二零一三年七月三十日与瑞银集团斯坦福分行(行政代理)及其他代理人、贷款人及各方(信贷协议项下的债务安排，“高级担保信贷安排”)订立高级担保信贷协议(“信贷协议”)。本公司于二零一六年三月四日与行政代理瑞银股份公司斯坦福分行及贷款人及其他各方订立信贷协议第1号修正案(“第1号修正案”)，于2017年8月17日订立第2号修正案(“修正案第2号”)。2018年(修正案第3号)信贷协议第4号修正案，除其他修改外，于2019年6月28日取代瑞银股份公司(UBS AG)担任辞任代理人，由花旗银行(Citibank，N.A.)担任继任代理人(“第4号修正案”)。
高级担保信贷安排提供的优先担保融资包括：(I)以美元计价的优先担保定期贷款安排(在2020年2月28日之前不时进行再融资和以其他方式修改，“原始美元定期贷款”)；(Ii)以欧元计价的优先担保定期贷款安排(如在2020年2月28日之前不时进行再融资和以其他方式修改)；以及(Ii)以欧元计价的优先担保定期贷款安排(如在2020年2月28日之前不时进行再融资和以其他方式修改)。循环信贷安排可用美元(“美元”)、欧元(“欧元”)、英镑(“英镑”)及其他合理接受的外币支取，但须受若干外币的若干限制所规限。(Iii)优先担保循环信贷安排(经不时再融资及以其他方式修改的“循环信贷安排”)可用美元(“美元”)、欧元(“欧元”)、英镑(“英镑”)及其他合理接受的外币支取。
有关高级担保信贷安排修订的进一步信息，请参阅本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表附注10“债务”。
于二零二零年二月二十八日，本公司订立信贷协议第5号修正案(“第5号修正案”)。第5号修正案对现有原有美元定期贷款及原有欧元定期贷款进行再融资。927.6百万美元定期贷款(“美元定期贷款”)和替代欧元601.2百万欧元定期贷款(“欧元定期贷款”)用于对未偿还的原始美元定期贷款和原始欧元定期贷款进行再融资。美元定期贷款和欧元定期贷款的收益被减去原始发行折扣#美元。1.2百万欧元和欧元0.8欧元定期贷款和美元定期贷款将于2027年2月28日到期(如果该日期不是营业日，则为之后的第一个工作日)。*原始美元定期贷款和原始欧元定期贷款的再融资导致注销未摊销债务发行成本#美元。2.0在简明综合业务报表中记入“债务清偿损失”的总金额为100万美元。
在收购英格索尔兰德工业公司时，对信贷协议进行了修改，以包括额外的$1,900.0百万优先担保定期贷款(“美元定期贷款B”)，由英格索尔-兰德服务公司作为借款人、贷款方和花旗作为行政代理。此外，根据信贷协议，英格索尔-兰德服务公司，美元定期贷款B的借款人被指定为额外借款人。美元定期贷款B和美元定期贷款和欧元定期贷款由相同的信贷方提供担保，并由相同的抵押品担保。美元定期贷款B和美元定期贷款和欧元定期贷款由相同的信用当事人担保，并由相同的抵押品担保。此外，英格索尔-兰德服务公司，美元定期贷款B的借款人被指定为额外的借款人。美元定期贷款B和美元定期贷款B和欧元定期贷款由相同的信用当事人担保，并由相同的抵押品担保。2027年2月28日(如该日期不是营业日，则为其后的第一个营业日)。美元的收益1,900.0百万美元定期贷款B减少了1美元。2.4百万原版折扣。
截至2020年2月29日完成对英格索尔兰德工业公司的收购，循环信贷安排的总金额增加到1美元。1,000.0循环信贷机制下签发信用证的能力增加到#美元。400.0百万美元。截至2020年3月31日，公司拥有不是的循环信贷安排下的未偿还借款，#美元44.7循环信贷安排下的未偿还信用证百万美元和循环信贷安排下的未使用的可用金额为#美元。955.3百万
利率和费用
美元定期贷款、美元定期贷款B及循环信贷安排项下借款的利息，利率相等于(A)有关利息期间的伦敦银行同业拆借利率(以较大者为准)或0.00年利率，在每种情况下，根据法定准备金要求进行调整，加上适用的保证金或(B)等于(1)行政代理人在其主要办事处公开宣布为其最优惠利率的利率中的最高者的基本利率(“基本利率”)，(2)联邦基金实际利率加0.50%和(3)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，息期为一个月，根据法定存款准备金率进行调整，加上1.00在每种情况下，%加上适用的保证金。欧元定期贷款项下的借款按相关利息期的伦敦银行同业拆借利率(以较大者为准)计息，或0.00年利率%，在每种情况下，根据法定准备金要求进行调整，外加适用保证金。-(I)美元定期贷款的适用保证金为1.75LIBOR贷款和0.75基本利率贷款：%；(Ii)美元定期贷款B为1.75LIBOR贷款和0.75基本利率贷款：(Iii)循环信贷安排为2.00LIBOR贷款和1.00基本利率贷款为%；及(Iv)欧元定期贷款为2.00伦敦银行同业拆借利率为%。
除支付高级抵押信贷融资项下未偿还本金的利息外，本公司还须支付以下承诺费：0.375就循环信贷安排项下未使用的承诺额，向循环信贷安排下的贷款人支付每年%的承诺费。承诺费减至0.25%或0.125I级状态是指本公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率(如高级担保信贷工具中所定义)小于或等于(见高级担保信贷安排中的定义)。I级状态是指公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA的比率(定义见高级担保信贷安排)小于或等于1.75至1.00.二级状态指公司合并第一留置权担保债务与合并EBITDA比率小于或等于1.50至1.00时，本公司还必须支付惯例信用证手续费。
提前还款
除某些例外情况外，高级担保信贷安排要求本公司预付未偿还的定期贷款，条件是：(I)50自截至2021年12月31日的财政年度开始的年度超额现金流的百分比(定义见高级信贷安排)(该百分比将降至25%如果公司的合并第一留置权担保债务与合并EBITDA比率小于或等于2.25到1.00，但大于2.00至1.00，若本公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率小于或等于2.00至1.00)、(Ii)100非普通资产出售或其他财产处置的现金净收益的%，但须受再投资权的限制(百分比将降至50%如果公司的合并第一留置权担保债务与合并EBITDA比率小于或等于2.25到1.00，但大于2.00至1.00，若本公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率小于或等于2.00至1.00)，以及(Iii)100任何债务产生的现金收益净额的%，但信贷协议允许的债务收益除外。
强制性提前还款将直接按到期日顺序应用于定期贷款本金的预定分期付款。
本公司可在任何时间自愿偿还高级抵押信贷安排下的未偿还贷款，无须支付溢价或罚款，但须符合某些惯常条件，包括偿还除有关利息期间最后一天以外的LIBOR借款时贷款人实际发生的重新安排费用，但在2020年8月28日之前就重新定价交易自愿预付美元定期贷款、美元定期贷款B或欧元定期贷款，须缴付#%的预付溢价1.00如此预付本金的%。
摊销和最终到期日
美元定期贷款、美元定期贷款B和欧元定期贷款以相等的季度分期摊销，年度总金额等于1.00该定期贷款的原始本金的%，余额应于2027年2月28日(或，如果该日期不是营业日，则为其后的第一个营业日)支付。
保障与安全
借款人在高级担保信贷安排下的所有债务都由公司及其所有重要的、全资拥有的美国受限子公司无条件担保，但有例外情况，包括法律、法规或合同不允许提供此类担保或将导致不利的税收后果。
借款人在高级担保信贷安排下的所有债务以及该等债务的担保，均以借款人和每位担保人的几乎所有资产(包括但不限于：(I)借款人和各附属担保人发行的股本的完善质押，以及(Ii)借款人和担保人的实质所有其他有形和无形资产的完善担保权益)作为担保，但须受允许留置权和其他例外情况的限制。(Ii)借款人和担保人的实质所有其他有形和无形资产中的完善担保权益(受某些例外和除外情况的约束)，包括但不限于：(I)借款人和每个附属担保人发行的股本的完善质押；以及(Ii)借款人和担保人的实质所有其他有形和无形资产的完善担保权益。非美国借款人的债务由美国以外司法管辖区的某些资产担保。
某些失责的契诺及事件
高级担保信贷融资包含多个契诺，除某些例外情况外，这些契诺限制本公司以下能力：招致额外债务和担保债务；设立或产生留置权；进行合并或合并；出售、转让或以其他方式处置资产；对附属分派设置限制；支付股息和分派或回购自己的股本；以及进行投资、贷款或垫款、预付次级融资或其他受限制的付款。
循环信贷安排要求，如果循环信贷安排下的所有借款与循环信贷安排下未偿还的非现金抵押信用证的本金总额之和(减去截至2019年6月28日的未偿还信用证金额)超过40根据循环信贷安排，公司的综合第一留置权担保债务与综合EBITDA的比率不得超过承诺的百分比6.25截至本财季最后一天，降至1.00。
高级担保信贷安排还包含某些惯常的肯定契诺和违约事件。
应收账款融资协议
2020年2月27日，Gardner Denver，Inc.作为初始服务机构，Gardner Denver Finance II LLC作为借款人，PNC银行作为贷款人、LC参与者、LC银行和行政代理，签订了日期为2016年5月17日的应收款融资协议第三修正案(“第三修正案”)。其中，第三修正案将应收款融资协议的预定终止日期从2020年6月30日延长至12月30日。并修订了“控制权变更”的定义，以(I)取消某些特定股权持有人维持本公司已发行有表决权股票的最低所有权水平的要求，(Ii)提高个人、实体或其他股权持有人群体获得所有权构成“控制权变更”的门槛，以及(Iii)进行某些其他技术变更和更新。不是的未偿还借款，$26.7未付信用证百万美元和美元65.9应收账款融资协议项下的可用产能为百万美元。
注9.基于股票的薪酬计划
本公司于截至2019年12月31日止年度的10-K表格年报附注17“股票薪酬计划”所述的2013年股票激励计划(“2013计划”)及2017年度综合激励计划(“2017计划”)下，有尚未发放的股票薪酬奖励。本公司首次公开发行后，根据2017年度计划授予股票薪酬奖励，并停止根据2013计划授予新的奖励。(见附注17“股票薪酬计划”于截至2019年12月31日止年度的综合财务报表附注17“股票薪酬计划”所述)，本公司于首次公开发行后，根据2017计划授予股票薪酬奖励，并停止根据2013年度计划授予新的奖励。
收购英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)
截至2020年2月29日收购日，英格索尔兰德实业员工的未既得性股权奖励和有限数量的既得性股权奖励根据确定的兑换率转换为以公司普通股股票计价的股权奖励。--英格索尔·兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)员工的股权奖励被转换为英格索尔·兰德股票期权和限制性股票单位。
对于转换后的限制性股票单位，股权奖励的公允价值以授予日普通股的市场价格为基础。*置换限制性股票单位一般将受与收购前适用的条款和条件相同的条款和条件管辖。*与收购前提供的服务相关的替换奖励的公允价值部分计入转移的对价。*公允价值的剩余部分与未来服务相关，并将确认为归属期间的补偿费用。
对于转换后的股票期权，转换后的奖励的每股行使价格等于紧接收购完成前的股票期权奖励的每股行使价格除以交换比率。替换期权一般受与收购前适用的条款和条件相同的条款和条件管辖。*与收购前提供的服务相关的替换奖励的公允价值部分计入转移的对价。*公允价值的其余部分与未来服务相关，并将确认为归属期间的补偿费用。*公司假设的与收购英格索尔·兰德工业公司相关的股票期权公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型(Black-Scholes Model)估计的，并有以下假设。
转换后的股票期权奖励假设 |
|
|
|
期权的预期寿命(以年为单位) |
|
|
2.0 - 3.6 |
|
无风险利率 |
|
|
0.9 |
% |
假设波动率 |
|
|
34.2 |
% |
预期股息率 |
|
|
0.0 |
% |
基于股票的薪酬
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，公司确认基于股票的薪酬支出约为$3.5百万美元和$7.5分别为100万美元。3.5截至2020年3月31日的三个月期间，基于股票的薪酬支出为百万美元，其中包括根据2013年计划和2017年计划授予的股权奖励费用$4.3百万美元，股票增值权负债减少#美元。0.8这些成本计入简明综合经营报表中的“销售成本”和“销售及行政费用”。
截至2020年3月31日，78.2与未偿还股票期权、限制性股票单位奖励和绩效股票单位奖励有关的未确认薪酬支出总额为100万美元。
SARS都是根据2013年计划授予的，预计将以现金结算，并作为责任奖励入账。截至2020年3月31日，负债约为5.9在简明综合资产负债表的“应计负债”中，已计入非典型肺炎的应计负债。
该公司的基于股票的薪酬奖励通常在今年第一季度授予，主要包括股票期权、限制性股票单位，以及从2020年开始的绩效股票单位。
股票期权奖励
股票期权授予员工，行使价格等于授予日公司每股普通股的公允价值。股票期权奖励通常授予四或五年并且过期十年从授予之日起计算。
在截至2020年3月31日的三个月期间，公司的股票期权(包括SARS)活动摘要见下表(以千股为单位)。
|
|
股份 |
|
|
加权平均 锻炼价格 (每股) |
|
截至2019年12月31日的未偿还股票期权 |
|
|
8,028 |
|
|
$ |
14.14 |
|
转换英格索尔兰德工业股票期权 |
|
|
985 |
|
|
$ |
24.72 |
|
授与 |
|
|
1,441 |
|
|
$ |
24.70 |
|
行使或解决 |
|
|
(334 |
) |
|
$ |
8.89 |
|
没收 |
|
|
(35 |
) |
|
$ |
28.70 |
|
过期 |
|
|
— |
|
|
$ |
32.06 |
|
截至2020年3月31日未偿还的股票期权 |
|
|
10,085 |
|
|
$ |
16.80 |
|
自2020年3月31日起归属 |
|
|
6,303 |
|
|
$ |
11.38 |
|
以下假设用于使用Black-Scholes期权定价模型估计截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间授予的期权(不包括之前披露的修改后的奖励)的公允价值。
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2020 |
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2019 |
|
布莱克-斯科尔斯假设 |
|
|
|
|
|
|
期权的预期寿命(以年为单位) |
|
|
6.3 |
|
|
|
6.3 |
|
无风险利率 |
|
|
0.7% - 1.5 |
% |
|
|
2.6 |
% |
假设波动率 |
|
|
24.6% - 39.0 |
% |
|
|
31.8 |
% |
预期股息率 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
限制性股票单位奖
限制性股票单位是根据授予日公司普通股的市场价格授予员工、非雇员董事和顾问，并根据授予日公司普通股在归属期间的市场价格确认补偿费用。截至2020年3月31日的三个月期间，公司限制性股票单位活动摘要见下表(以千股为单位)。
|
|
股份 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
截至2019年12月31日的非既有限制性股票单位 |
|
|
719 |
|
|
$ |
29.31 |
|
转换英格索兰工业限制性股票单位 |
|
|
305 |
|
|
$ |
33.06 |
|
授与 |
|
|
707 |
|
|
$ |
25.34 |
|
既得 |
|
|
(187 |
) |
|
$ |
28.73 |
|
没收 |
|
|
(13 |
) |
|
$ |
28.87 |
|
截至2020年3月31日的非既有限制性股票单位 |
|
|
1,531 |
|
|
$ |
28.29 |
|
业绩股票单位授予员工，并受三年业绩期间的约束。业绩期间结束时发行的股票数量由公司在三年业绩期间的股东总回报百分位数相对于标准普尔500指数的排名确定。这些奖励的授予日期公允价值采用蒙特卡洛模拟定价模型确定，薪酬成本是在一年内直线确认的。这些奖励的公允价值是通过蒙特卡洛模拟定价模型确定的，薪酬成本是在一年内直线确认的。此外，这些奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟定价模型确定的，薪酬成本是以直线方式确认的三年在2020财政年度赠款的蒙特卡洛模拟定价模型中使用了以下假设：(1)预期期限为2.82年(等于授权日的剩余业绩测算期)，(Ii)波动性35.2%、(Iii)无风险利率0.52%及(Iv)预期股息率为0.0%。补偿费用根据授予日期公允价值确认。
在截至2020年3月31日的三个月期间，公司的业绩股票单位活动摘要见下表(以千股为单位)。
|
|
股份 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
截至2019年12月31日的非既有绩效股票单位 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授与 |
|
|
291 |
|
|
$ |
27.79 |
|
既得 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
没收 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
截至2020年3月31日的非既有绩效股票单位 |
|
|
291 |
|
|
$ |
27.79 |
|
注10.累计其他综合(亏损)收入
公司的其他综合收益(亏损)包括：(1)转换境外业务资产和负债的未实现外币净损益；(2)长期性质的公司间票据和某些境外业务净投资套期的已实现和未实现外币损益，扣除所得税；(3)现金流量套期(包括利率互换)的未实现损益，扣除所得税；(Iv)养老金和其他退休后先前服务成本和精算损益，扣除所得税后的净额。见附注7“福利计划”和附注11“套期保值活动和公允价值计量”。
税前(亏损)收入及相关所得税影响如下。
|
|
截至的三个月期间 2020年3月31日 |
|
|
截至的三个月期间 2019年3月31日 |
|
| |
|
税前 数量 |
|
|
税收 费用 |
|
|
税后净额 数量 |
|
|
税前 数量 |
|
|
税收 (费用) 或受益 |
|
|
税后净额 数量 |
|
外币折算调整，净额 |
|
$ |
(89.5 |
) |
|
$ |
(2.7 |
) |
|
$ |
(92.2 |
) |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
(4.6 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
现金流对冲的未确认收益，净额 |
|
|
1.6 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.9 |
|
养老金和其他退休后福利先前服务成本和损益净额 |
|
|
3.5 |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
2.9 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
其他综合(亏损)收入 |
|
$ |
(84.4 |
) |
|
$ |
(3.7 |
) |
|
$ |
(88.1 |
) |
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
(3.9 |
) |
|
$ |
2.0 |
|
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间按组成部分划分的累计其他综合(亏损)收入变动情况(1).
|
|
外方 通货 翻译 调整，净额 |
|
|
未实现 (亏损)收益 浅谈现金流 篱笆 |
|
|
退休金及 退休后 福利计划 |
|
|
总计 |
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
(193.6 |
) |
|
$ |
(10.9 |
) |
|
$ |
(51.5 |
) |
|
$ |
(256.0 |
) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
|
|
(92.2 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
2.4 |
|
|
|
(92.6 |
) |
从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
4.5 |
|
其他综合(亏损)收入 |
|
|
(92.2 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
(88.1 |
) |
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
(285.8 |
) |
|
$ |
(9.7 |
) |
|
$ |
(48.6 |
) |
|
$ |
(344.1 |
) |
2019年1月1日，公司通过ASU 2018-02年度，将减税和就业法案造成的滞留税收影响从累计其他综合(亏损)收入重新归类为留存(赤字)收益，公司记录了累计效应调整，使综合资产负债表的“累计其他综合亏损”增加了$8.2百万
|
|
外方 通货 翻译 调整，净额 |
|
|
未实现 (亏损)收益 浅谈现金流 篱笆 |
|
|
退休金及 退休后 福利计划 |
|
|
总计 |
|
截至2018年12月31日的余额 |
|
$ |
(190.6 |
) |
|
$ |
(11.4 |
) |
|
$ |
(45.0 |
) |
|
$ |
(247.0 |
) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
3.2 |
|
其他综合(亏损)收入 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
1.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
2.0 |
|
采用新会计准则时的累计影响调整(ASU 2018-02) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8.2 |
) |
截至2019年3月31日的余额 |
|
$ |
(192.2 |
) |
|
$ |
(16.2 |
) |
|
$ |
(44.8 |
) |
|
$ |
(253.2 |
) |
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间累计其他综合(亏损)收入中的重新分类。
从累计其他综合(亏损)收入中重新分类的金额 |
|
关于累计的详细信息 其他综合 (亏损)收入组成部分 |
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2020 |
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， 2019 |
|
|
中受影响的线路 语句WHERE NET 收入列示 |
|
现金流损失对冲利率掉期 |
|
$ |
5.3 |
|
|
$ |
3.7 |
|
|
利息费用 |
|
| |
|
|
5.3 |
|
|
|
3.7 |
|
|
税前合计 |
|
| |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
所得税优惠 |
|
| |
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
税后净额 |
|
固定收益养恤金和其他退休后福利项目摊销 |
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
|
|
(1) |
| |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.5 |
|
|
税前合计 |
|
| |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
所得税优惠 |
|
| |
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
税后净额 |
|
该期间的重新分类总数 |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
3.2 |
|
|
税后净额 |
|
附注11.套期保值活动和公允价值计量
套期保值活动
本公司在其正常业务过程中因利率和外币汇率的不利变化而面临某些市场风险。本公司选择性地使用包括外币远期合约和利率掉期在内的衍生金融工具(“衍生品”)，分别管理外币汇率和利率波动带来的风险。本公司不为交易或投机目的购买或持有衍生品。利率和外币汇率的波动可能是不稳定的，公司的风险管理活动并不能完全消除这些风险。因此，这些波动可能会对公司的财务业绩产生重大影响。
该公司面临的利率风险主要来自其可变利率借款。该公司集中管理其债务，考虑到税收后果及其整体融资战略。公司通过使用固定支付利率掉期作为可变利率债务的现金流对冲来管理其利率风险敞口，以调整相对固定和可变比例。
该公司很大一部分业务是由其在美国以外的子公司以美元以外的货币进行的。该公司几乎所有的非美国子公司主要以当地货币开展业务，当地货币也是其职能货币。除美元外，欧元、英镑和人民币是本公司及其子公司进行交易的主要货币。该公司面临外币汇率变化对其非美国子公司的资产、负债和收益换算成美元的影响。该公司有某些美国子公司以美元以外的货币借款。
本公司及其附属公司亦须承受不时以其功能货币以外的货币进行交易时所产生的风险。为减轻这一风险，本公司及其子公司通常每月结算公司间交易余额。该公司还选择性地使用远期货币合约来管理这一风险。这些出售或购买欧洲货币和其他货币的合同通常在一年.
衍生工具
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日按风险类别和工具类型划分的本公司未偿还衍生品在简明综合资产负债表内的名义金额、公允价值和分类。
|
2020年3月31日 |
|
| |
|
|
|
|
|
公允价值(1) |
|
|
|
|
|
公允价值(1) |
|
|
公允价值(1) |
|
_ |
导数 分类 |
|
概念上的 金额(1) |
|
|
其他电流 资产 |
|
|
公允价值(1) 其他资产 |
|
|
累计 负债 |
|
|
其他 负债 |
|
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期合约 |
现金流量 |
|
$ |
825.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
11.6 |
|
|
$ |
— |
|
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期 |
公允价值 |
|
$ |
182.7 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
外币远期 |
公允价值 |
|
$ |
126.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
2019年12月31日 |
|
| |
|
|
|
|
|
公允价值(1) |
|
|
|
|
|
公允价值(1) |
|
|
公允价值(1) |
|
_ |
导数 分类 |
|
概念上的 数量(1) |
|
|
其他电流 资产 |
|
|
公允价值(1) 其他资产 |
|
|
累计 负债 |
|
|
其他
负债 |
|
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期合约 |
现金流量 |
|
$ |
825.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13.1 |
|
|
$ |
— |
|
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期 |
公允价值 |
|
$ |
55.2 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
外币远期 |
公允价值 |
|
$ |
106.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月的简明综合全面(亏损)收益表所列指定为现金流量对冲的衍生工具损益见下表。
|
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
利率掉期合约 |
|
|
|
|
|
|
在AOCI中确认的衍生品损失 |
|
$ |
(3.8 |
) |
|
$ |
(2.4 |
) |
亏损从AOCI重新分类为收益(有效部分)(1) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
截至2020年3月31日，本公司是四利率掉期合约，有效地固定了基于LIBOR的指数，用于确定总共收取的利率为1美元。825.0公司基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的可变利率借款中有100万笔。这些合同的固定利率从3.6%至4.3%并于2020年到期。*这些掉期协议符合对冲工具的资格，并已被指定为基于LIBOR的预测利息支付的现金流对冲。*基于截至2020年3月31日的基于LIBOR的掉期收益率曲线，公司预计将重新分类损失$12.6*截至2020年3月31日，公司基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的未偿还浮动利率借款为$2,824.2百万欧元和欧元600.4百万
公司有十一截至2020年3月31日未偿还的外币远期合约，名义金额从1美元到1美元不等。7.5百万至$74.2百万这些合约用于对冲因货币汇率变动而导致的已确认外币计价资产或负债的公允价值变动。“这些合约的公允价值变动一般抵消相应金额的对冲项目的公允价值变动，这两项都计入”其他经营费用“。本公司的外币远期合约须遵守本公司与各交易对手之间的总净额结算安排或协议，以便在与该特定交易对手的任何一份合约发生违约或终止时，以单一货币一次付款净额结算所有合约。“本公司的惯例是确认简明综合资产负债表中的毛额。”可供净额结算的金额并不重大。(B)本公司的外币远期合约须遵守本公司与各交易对手之间的总净额安排或协议，以便在与该特定交易对手的任何一份合约违约或终止时，以单一货币净额净额结算所有合约。“本公司的惯例是确认综合资产负债表中的毛额。”
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月期间，本公司未指定为会计对冲的衍生工具亏损及外币交易净亏损总额如下。
|
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
外币远期合约损失 |
|
$ |
(2.6 |
) |
|
$ |
(1.6 |
) |
外币交易损失总额(净额) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
该公司在使用美元以外的功能货币，特别是欧元的合并子公司中有大量投资。2017年8月17日，本公司指定其欧元615.0100万欧元的原始定期贷款，作为公司对使用欧元功能货币的子公司的净投资的对冲，直到2020年2月28日被欧元取代601.2百万欧元定期贷款，在附注8“债务”中进一步描述。截至2020年3月31日，欧元的第一笔欧元定期贷款600.4仍有100万人被指定。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，公司与债务价值变化相关的扣除所得税后的收益以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的累计其他综合(亏损)收入中包括的此类收益的净余额如下。
|
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
通过其他综合(亏损)收入记录的扣除所得税的净收益 |
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
11.6 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日分别计入累计其他综合(亏损)收入的余额 |
|
|
83.0 |
|
|
|
68.2 |
|
在本报告所列期间，与衍生工具相关的所有现金流量在简明现金流量表中归类为营业现金流量。
公允价值计量
金融工具被定义为现金或现金等价物、实体所有权权益的证据，或产生交付或接收另一方现金或其他金融工具的合同义务或权利的合同。该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、应付贸易账款、递延补偿资产和债务、衍生工具和债务工具。现金及现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款及浮动利率债务工具的账面价值是对其各自公允价值的合理估计。
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或更有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或更有利的市场上有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次基于三个级别的投入，其中前两个被认为是可观察到的，最后一个是不可观察的，可用于计量公允价值，如下所示。
| 1级 |
截至报告日期，相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。 |
| 2级 |
1级以外可直接或间接观察到的输入，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或截至报告日期资产或负债的几乎整个期限的可观察或可观察到的市场数据所证实的其他输入。 |
| 第3级 |
很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
下表汇总了本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债。
| |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
总计 |
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.0 |
|
交易递延补偿计划中持有的证券(2) |
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.3 |
|
总计 |
|
$ |
6.3 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
9.3 |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.6 |
|
利率掉期(3) |
|
|
— |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
11.6 |
|
延期补偿计划(2) |
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.3 |
|
已获延期补偿计划(4) |
|
|
11.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.4 |
|
总计 |
|
$ |
17.7 |
|
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30.9 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
| |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
总计 |
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
交易递延补偿计划中持有的证券(2) |
|
|
7.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7.3 |
|
总计 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7.8 |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.5 |
|
利率掉期(3) |
|
|
— |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
13.1 |
|
延期补偿计划(2) |
|
|
7.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7.3 |
|
总计 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
13.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20.9 |
|
注12.与客户签订合同的收入
概述
当公司履行其义务并将控制权移交给客户时，公司确认收入。确认的收入金额包括任何可变对价的调整，如回扣、销售折扣、违约金等，这些都包括在交易价格中，并分配给每项履行义务。在整个合同过程中，使用公司的最佳估计来估计可变对价。影响与材料回扣和销售折扣计划相关的可变对价的判断，以及包含违约金条款的重要合同均受管理评审程序的管辖。
该公司的大部分收入来自短期合同，收入在控制权移交给客户时(通常是在发货或交货或提供服务时)在单一时间点确认。
该公司拥有某些长期定制(“ETO”)合同，这些合同需要针对客户特定应用而设计的高度工程解决方案。对于合同可交付物没有替代用途且合同终止条款规定收回成本外加合理利润率的合同，收入根据公司履行合同履行义务的进展随时间确认，通常以迄今发生的实际成本与完成合同的估计总成本的比率来衡量。对于终止条款没有规定收回成本和合理利润的合同，收入在某个时间点确认，通常在装运或交付给客户时确认。确定履约义务、确定替代使用、评估有关终止条款的合同语言以及估算项目总成本都是应用ASC 606所需的重要判断。
合同规格和要求可能会修改。当合同修改产生了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时，公司认为合同修改是存在的。如果合同修改针对的是合同中不明确的商品或服务，因此构成了截至修改日期部分满足的单一履行义务的一部分，则合同修改对交易价格的影响以及公司对与之相关的履行义务的进度衡量应按累计追赶原则确认。
本公司向客户收取的由政府当局评估的税项，如果是在特定创收交易中征收并与特定创收交易同时征收的，则不包括在收入中。销售佣金要么向客户收取货款，要么确认收入。应用ASC 340-40-25-4中的实际权宜之计，如果本公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间，则公司在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用。这些成本包括在简明综合经营报表的“销售和行政费用”中。
收入的分类
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间按可报告部门分类的收入。
|
|
截至的三个月期间 2020年3月31日 |
|
| |
|
工业 技术 和服务 |
|
|
精度和 科学 技术 |
|
|
高压 解决方案 |
|
|
专业 车辆 技术 |
|
|
总计 |
|
主要地理市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
177.2 |
|
|
$ |
49.3 |
|
|
$ |
80.7 |
|
|
$ |
73.6 |
|
|
$ |
380.8 |
|
其他美洲 |
|
|
45.3 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
65.2 |
|
总美洲 |
|
$ |
222.5 |
|
|
$ |
54.2 |
|
|
$ |
90.9 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
446.0 |
|
EMEA |
|
|
200.6 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
251.0 |
|
亚太 |
|
|
80.9 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
102.9 |
|
总计 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
799.9 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品类别 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原始设备(1) |
|
$ |
303.3 |
|
|
$ |
99.0 |
|
|
$ |
12.5 |
|
|
$ |
72.6 |
|
|
$ |
487.4 |
|
售后市场(2) |
|
|
200.7 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
83.9 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
312.5 |
|
总计 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
799.9 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入确认模式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在时间点确认的收入(3) |
|
$ |
459.4 |
|
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
84.5 |
|
|
$ |
753.2 |
|
随时间推移确认的收入(4) |
|
|
44.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
46.7 |
|
总计 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
86.6 |
|
|
$ |
799.9 |
|
|
|
截至的三个月期间 2019年3月31日 |
|
| |
|
工业 技术 和服务 |
|
|
精度和 科学 技术 |
|
|
高压 解决方案 |
|
|
专业 车辆 技术 |
|
|
总计 |
|
主要地理市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
116.5 |
|
|
$ |
37.8 |
|
|
$ |
114.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
269.2 |
|
其他美洲 |
|
|
29.6 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
44.0 |
|
总美洲 |
|
$ |
146.1 |
|
|
$ |
38.5 |
|
|
$ |
128.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
313.2 |
|
EMEA |
|
|
191.0 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
224.3 |
|
亚太 |
|
|
68.0 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
82.8 |
|
总计 |
|
$ |
405.1 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
620.3 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品类别 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原始设备(1) |
|
$ |
273.8 |
|
|
$ |
76.6 |
|
|
$ |
24.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
375.3 |
|
售后市场(2) |
|
|
131.3 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
111.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
245.0 |
|
总计 |
|
$ |
405.1 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
620.3 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入确认模式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在时间点确认的收入(3) |
|
$ |
377.6 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
592.8 |
|
随时间推移确认的收入(4) |
|
|
27.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27.5 |
|
总计 |
|
$ |
405.1 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
620.3 |
|
履行义务
本公司的大多数合同只有一项履约义务，作为转让货物和/或服务的承诺。*对于有多项履约义务的合同，如果没有独立的价格，公司将利用可观察到的价格来确定独立的销售价格或成本加保证金。本公司选择将运输和搬运活动作为履行成本而不是单独的履约义务进行会计处理。如果控制权转让和相关收入在运输和搬运活动发生之前确认为相关商品，则应计该运输和搬运活动的相关成本。
公司的主要履约义务包括向客户交付标准或按订单配置(“CTO”)货物，根据ETO安排中客户的规格设计和制造各种设备，提供服务(维护和维修合同)，以及某些延长或服务类型的保修。对于合同上下文中不重要的附带项目，成本在交付时作为已发生或应计的费用计入费用。
截至2020年3月31日，对于原始期限超过一年的合同，公司预计未来将确认与未履行(或部分履行)履约义务相关的收入$375.0下一个百万美元12个月及$303.9百万美元(以期计)此后。未履行(或部分履行)的履约义务主要涉及在报告期结束前下达但尚未交付给客户的货物或服务订单、收入随时间确认的ETO合同的持续工作以及原始期限超过一年的服务合同。
合同余额
下表提供了简明合并资产负债表中显示的截至2020年3月31日和2019年12月31日的合同余额。
|
|
三月三十一日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
应收帐款 |
|
$ |
1,027.5 |
|
|
$ |
459.1 |
|
合同资产 |
|
|
54.2 |
|
|
|
29.0 |
|
合同责任 |
|
|
166.2 |
|
|
|
51.7 |
|
应收账款-在公司无条件获得现金的情况下到期的金额。截至2020年3月31日，约为$594.3增加的应收账款中有100万与收购英格索尔兰德工业公司有关。
合同资产-*公司对履行履约义务的对价权利，除时间限制外，还受限制。当收取对价的权利变得无条件时，合同资产转移到应收账款。合同资产是扣除客户的进度账单和相关预付款后的净额。截至2020年3月31日，约为$18.0合同资产增加的100万美元与收购英格索尔兰德工业公司有关。
合同负债-费用从客户那里收到的收入尚未确认的合同的预付款。合同负债余额一般在12个月内在收入中确认。截至2020年3月31日，约为$108.6增加的合同负债中有100万与收购英格索尔兰德工业公司有关。
合同资产和负债在每个报告期末逐个合同地在简明综合资产负债表中报告。如有需要，合同资产和负债在合同水平上按净额列报。
客户的付款一般在开具发票后30-60天内到期。标准产品的销售开具发票通常与发货或交货时间一致。CTO和ETO合同的开票通常遵循按合同里程碑开票的时间表。付款里程碑通常包括签订合同、完成产品设计、完成客户初步检验、装运或交付、安装完成以及客户现场检查时的首付款。收入确认、账单和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。
公司从ASC 606-10-32-18中选择了切实可行的权宜之计，如果在合同开始时，公司将承诺的货物或服务转让给客户与客户支付该货物或服务的时间之间的时间不超过一年，则不会针对融资部分的影响调整交易价格。
注13.所得税
下表汇总了公司截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月期间的所得税(福利)拨备和有效所得税拨备比率。
| |
|
三个人的 月份期间 告一段落 三月三十一号， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
(95.7 |
) |
|
$ |
59.1 |
|
(福利)所得税拨备 |
|
$ |
(58.9 |
) |
|
$ |
12.0 |
|
有效所得税率 |
|
|
61.5 |
% |
|
|
20.3 |
% |
与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月期间所得税拨备减少至所得税优惠，有效所得税拨备税率上升，主要是由于法定税率高于美国的国家产生的收益减少，税前账面收入减少主要来自与合并相关的交易成本以及与收购价格上调相关的额外摊销和折旧费用。
在截至2020年3月31日的三个月期间通过的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARS)法案的影响被考虑在内，但对截至2020年3月31日的三个月期间的整体拨备没有产生实质性影响。
与收购英格索尔兰德实业有关，公司因收购前产生的某些潜在税务义务而获得特灵技术公司的赔偿，公司在合并综合资产负债表中确认了用于税收赔偿的抵消性资产和负债。
注14.补充信息
截至2020年和2019年3月31日止三个月期间的“其他营业费用，净额”构成如下。
| |
|
三个人的 月份期间 告一段落 三月三十一号， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
其他营业费用(净额) |
|
|
|
|
|
|
外币交易损失净额 |
|
$ |
2.6 |
|
|
$ |
3.1 |
|
重组费用，净额(1) |
|
|
41.6 |
|
|
|
2.0 |
|
股东诉讼和解追回(2) |
|
|
— |
|
|
|
(6.0 |
) |
与收购相关的费用和非现金费用(3) |
|
|
55.0 |
|
|
|
1.5 |
|
资产处置净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
其他，净 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.2 |
|
其他运营费用合计(净额) |
|
$ |
100.7 |
|
|
$ |
1.9 |
|
注15.或有事项
本公司是各种法律诉讼、诉讼和行政行为的当事人，这些诉讼、诉讼和行政行为对于其规模和行业的公司来说是普通或例行公事的。本公司相信，该等诉讼、诉讼及行政行动不会对其营运、财务状况、流动资金或竞争地位造成重大不利影响。下面将对其中某些诉讼、诉讼和行政行为进行更详细的讨论。
石棉和二氧化硅相关诉讼
该公司在许多与石棉和二氧化硅有关的人身伤害诉讼中被列为被告。这些诉讼中的原告声称接触到来自多种来源的石棉或二氧化硅，通常该公司是大约25或者更多指名道姓的被告。
本公司的前身有时制造、分销和/或销售据称在悬而未决的石棉和二氧化硅相关诉讼中存在争议的产品(“产品”)。然而，本公司及其前身从未开采、制造、混合、生产或分销石棉纤维或硅砂，据称这些材料导致了诉讼背后的伤害。此外，产品的含石棉成分(如有的话)亦包括在有关产品内。
尽管本公司从未开采、制造、混合、生产或分销石棉纤维或硅砂，也未销售可能导致石棉或二氧化硅直接暴露的产品，但许多确实从事此类活动或生产此类产品的公司已不再运营。这导致律师事务所在发生石棉或二氧化硅相关伤害的诉讼中寻找潜在的替代公司的名字。
该公司认为，未决和未来的与石棉和二氧化硅相关的诉讼总体上不太可能对其综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响，这是基于以下因素：公司解决此类问题风险的预期保险和赔偿权利；上述产品潜在的石棉暴露有限；该公司的经验，即绝大多数原告没有因据称暴露于来自或与产品有关的石棉或二氧化硅或公司以其他方式承担的石棉或二氧化硅而损害疾病。以及本公司对可比事项的优先处置。然而，诉讼和未来发展的固有不确定性，包括但不限于保险公司或其他被告的潜在破产，亚当斯县案件(讨论如下)中的不利裁决，或其他无法从公司历史上的保险公司或赔偿人那里获得赔偿，可能会导致不同的结果。虽然根据目前已知的事实、经验和情况，法律诉讼的结果本身是不确定的，但本公司相信其资产负债表上的应计金额是足够的，与石棉和二氧化硅相关的人身伤害诉讼产生的负债不会对本公司的综合财务状况、运营业绩或流动资金产生重大不利影响。简明综合资产负债表的“应计负债”和“其他负债”包括总额为#美元的诉讼准备金。116.3百万美元和$118.1截至2020年3月31日和2019年12月31日，就公司石棉相关诉讼产生的潜在责任而言，分别为100万美元。与石棉有关的辩护费用被排除在石棉索赔责任之外，并在产生服务时单独记录。如果未来出现意想不到的发展，这些问题的最终解决可能会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。
该公司已与其或其前身的某些遗留保险公司和某些潜在的赔偿人签订了一系列协议，以确保保险覆盖范围和/或补偿与对本公司提起的石棉和二氧化硅相关诉讼相关的费用。如有需要，该公司亦曾向某些保险公司或弥偿人提起诉讼。本公司已就可能与石棉有关的赔偿收取约$的保险赔偿。122.4于2020年3月31日及2019年12月31日分别为百万元，并计入简明综合资产负债表的“其他资产”内。
最近最大的此类行动是加德纳·丹佛公司(Gardner Denver，Inc.)。伦敦劳合社等人诉某些承销商于2010年7月9日在伊利诺伊州亚当斯县第八司法巡回法院提起诉讼，案件编号为10-L-48(“亚当斯县案件”)。在诉讼中，除其他事项外，本公司寻求要求某些超额承保人被告履行其对本公司的保险单义务，包括支付全部或部分与对本公司提起的与石棉有关的诉讼相关的费用。二零一一年十月，本公司与其中一名已发出主要及超额保单的其中一名保险人达成和解，金额大致相当于该被告须受诉讼的保单金额。自那以后，该案一直在与其余保险公司被告进行证据开示和动议程序。于二零一六年一月二十九日，本公司在该发现及动议程序的第一阶段(“第一阶段”)胜出。具体地说，在亚当斯县的案件中，法院裁定，根据案件中的所有保单，公司在其条款和条件下拥有权利，即使这些保单出售给了公司的前所有者，而不是公司本身。2016年6月9日，法院驳回了几家保险公司提出的动议，这些保险公司寻求允许立即对第一阶段裁决提出上诉，而不是像通常要求的那样，等到整个案件结束。此案目前正在进行关于剩余争议问题的发现程序(“第二阶段”)。
该公司未来预期收回的大部分与石棉相关的诉讼费用都是亚当斯县案件的主题。
本公司记录的石棉相关负债和保险赔偿金额是基于目前可获得的信息和假设，本公司认为这些信息和假设基于对相关因素的评估是合理的。如果实际结果与假设有很大不同，实际负债或保险赔偿可能高于或低于记录的水平。有许多关键变量和假设，包括每年提交的新索赔的数量和类型、这些索赔的解决办法或结果、解决每一项新索赔的平均成本、可获得的保险金额、分配方法、与公司已达成和解的每家保险公司的合同条款、与公司尚未达成和解的其它超额保险公司的承保问题的解决方案，以及与公司保险公司有关的偿付风险。其他可能影响未来责任的因素包括围绕从一个司法管辖区到另一个司法管辖区和从一个案件到另一个案件的诉讼过程的不确定性，州和联邦法院可能做出的法律裁决，以及州或联邦立法的通过。该公司每年对石棉责任和相应的保险赔偿进行必要的调整，除非事实或情况需要在临时日期进行评估。
环境问题
本公司已被确定为根据美国联邦“超级基金”或类似的州法律指定进行清理的几个地点的潜在责任方(“PRP”)，这些法律规定对某些废物地点的清理和相关的自然资源损害负有责任。可能对此类费用和损害负有责任的人一般包括场地所有者或经营者，以及处置或安排处置在这些场地发现的危险物质的人。虽然这些法律对PRP施加了连带责任，但在实际应用中，PRPS通常根据每个PRP贡献的废物量来分摊调查和清理费用。根据目前掌握的信息，该公司只是这些废物场地的一小部分贡献者，该公司已经或正在试图就清理这些废物的最低限度解决方案进行谈判。其余工地的清理工作已基本完成，公司未来的义务需要分担工地的持续运营和维护费用。该公司还在解决四它是主要责任方的现场清理。三其中有几个清理地点正处于运行和维护阶段，一正处于实施阶段。
公司有未贴现的应计负债#美元。8.8百万美元和$6.6截至2020年3月31日和2019年12月31日，在已知或可以合理估计上述环境事项的剩余财务义务的成本范围内，其简明综合资产负债表上分别计入了600万欧元，且预计任何这些事项都不会导致应计金额以外的重大额外成本。根据对现有信息的考虑，公司预计不会因遵守联邦、州、当地或外国环境法律或法规或与这些事项相关的清理费用而对其运营结果、财务状况、流动性或竞争地位产生任何重大不利影响。
注16.细分结果
在完成对英格索尔·兰德工业公司的收购后立即生效，该公司开始与四可报告的部门。*由于这些变化，公司首席运营决策者为分配资源和评估业绩而定期审查的信息发生了变化。因此，从截至2020年3月31日的三个月期间开始，公司根据新部门报告其财务业绩。公司重新计算了某些上期金额，以符合公司内部管理的方式以及本财年公司如何监测部门业绩。对公司的描述四应报告的部门，包括生产和销售的具体产品如下所示。
在工业技术和服务部门，该公司设计、制造、营销和服务范围广泛的压缩机、鼓风机和真空解决方案以及流体传输设备、加载系统、电动工具和起重设备。该公司的压缩机、鼓风机和真空产品广泛应用于世界各地的工业制造、运输、化工加工、食品和饮料生产、能源、环境和其他领域。除设备销售外，该公司还提供根据客户需求量身定做的广泛服务选择组合，以及全系列售后服务部件、空气处理设备、控制装置和其他配件。该公司的工程装载系统和流体传输设备确保原油、液化天然气、压缩天然气、化学品和散装材料的安全处理和传输。本公司的电动工具和起重设备被客户用于工业制造、车辆维修、能源和其他市场的精密紧固、螺栓拆卸、打磨、打磨、钻孔、拆卸以及安全高效的起重、定位和移动。该公司主要通过世界各地的独立分销商销售其产品，也直接向客户销售。
在精密和科学技术部门，该公司为医疗、实验室、工业制造、水和废水、化学处理、能源、食品和饮料、农业和其他市场设计、制造和销售各种专业的正排量泵、流体管理设备和售后部件。该公司的产品用于多种应用，包括化学品和补充剂的精确定量、血液透析、氧疗、食品加工、流体传输和分配、喷涂整理和涂层、混合、高压空气和气体管理等。该公司主要通过将公司产品集成到他们的设备和系统中的专业和全国分销商和原始设备制造商(“OEM”)组成的广泛的全球网络进行销售。
在高压解决方案部门，该公司设计、制造、营销和服务各种容积泵、集成系统和相关的售后部件、耗材和服务。该公司的正排量泵产品包括关键任务石油和天然气钻井泵、压裂泵和修井泵，以及相关售后零部件、消耗品和服务的销售。销售到上游能源应用的产品是高度售后密集型的，并通过行业最全面的服务网络之一在现场提供支持。该公司的客户为石油和天然气运营商提供钻井、完井和油井服务，特别是在北美陆地市场的主要盆地和页岩业务。该公司是这些上游能源应用领域的领先供应商之一，并拥有长期的客户关系。
在特种车辆技术部门，该公司设计、制造和营销Club Car®高尔夫、多功能和消费类低速车辆。该公司作为一家具有很强品牌认知度的领先高端制造商，有着悠久的历史记录。其客户包括高尔夫球场运营商、度假村和酒店地点、政府机构和市政当局、制造和建筑公司、体育和其他竞技场、学院和大学和其他商业机构，以及个人消费者。本公司的产品主要通过中国的独立经销商销售。八十此外，该公司还将其产品直接销售给消费者。
首席运营决策者(“CODM”)根据(其中包括)分部调整后EBITDA评估公司的可报告部门的业绩。管理层密切监控每个可报告部门的部门调整后EBITDA，以评估过去的业绩和提高盈利能力所需的行动。部门间销售和转移并不重要。与公司在美国和欧洲的公司办事处和共享服务中心相关的行政费用，包括交易处理、会计和其他业务支持功能，分配给业务部门。某些行政费用，包括高级管理人员薪酬、财务、内部审计、税务合规、某些信息技术和其他公司职能，不分配给业务部门。
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间按可报告部门划分的公司运营汇总信息，并将分段调整后EBITDA调整为所得税前收入(亏损)。
| |
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019(1) |
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
工业技术和服务 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
405.1 |
|
精密与科学技术 |
|
|
112.9 |
|
|
|
79.3 |
|
高压溶液 |
|
|
96.4 |
|
|
|
135.9 |
|
特种车辆技术 |
|
|
86.6 |
|
|
|
- |
|
总收入 |
|
$ |
799.9 |
|
|
$ |
620.3 |
|
分段调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
工业技术和服务 |
|
$ |
94.8 |
|
|
$ |
85.5 |
|
精密与科学技术 |
|
|
32.9 |
|
|
|
23.1 |
|
高压溶液 |
|
|
23.5 |
|
|
|
41.8 |
|
特种车辆技术 |
|
|
14.1 |
|
|
|
- |
|
部门调整后EBITDA合计 |
|
$ |
165.3 |
|
|
$ |
150.4 |
|
要调节的项目较少段调整后的EBITDA为(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配给细分市场的公司费用 |
|
$ |
17.5 |
|
|
$ |
11.4 |
|
利息费用 |
|
|
27.1 |
|
|
|
22.4 |
|
折旧及摊销费用(a) |
|
|
71.1 |
|
|
|
45.5 |
|
重组及相关业务转型成本(b) |
|
|
42.2 |
|
|
|
4.1 |
|
与收购相关的费用和非现金费用(c) |
|
|
96.1 |
|
|
|
1.6 |
|
建立上市公司财务报告合规性(d) |
|
|
- |
|
|
|
0.6 |
|
以股票为基础的薪酬(e) |
|
|
3.0 |
|
|
|
8.7 |
|
外币交易损失净额 |
|
|
2.6 |
|
|
|
3.1 |
|
债务清偿损失(f) |
|
|
2.0 |
|
|
|
- |
|
股东诉讼和解追回(g) |
|
|
- |
|
|
|
(6.0 |
) |
其他调整(h) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
(95.7 |
) |
|
$ |
59.1 |
|
| |
|
三个人的 月份期间 告一段落 三月三十一号， |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
重组费用 |
|
$ |
41.6 |
|
|
$ |
2.0 |
|
设施重组、搬迁和其他费用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
其他，净 |
|
|
0.2 |
|
|
|
1.5 |
|
重组及相关业务转型总成本 |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
4.1 |
|
附注17.关联方交易
关于英格索尔·兰德工业公司的收购，英格索尔·兰德公司和特雷恩技术公司之间已经签订了一些额外的协议，其中包括员工事项协议、房地产事项协议、税务事项协议、知识产权事项协议和过渡服务协议，每个协议的日期都是#月29, 2020.*过渡服务协议的期限为二十四日历月。本协议项下的服务收费将按分配成本厘定，但须受年度总额上限的规限。)三截至3月底的月份期间31, 2020,公司招致$2.4百万根据过渡服务协议收取的费用。
KKR的关联公司作为贷款人参与了公司的高级担保信贷安排。截至3月31, 2020,KKR在欧元的欧元定期贷款中持有头寸49.0百万和美元定期贷款B的头寸$36.4百万.
注18。(亏损)每股收益
碱式和稀释式的计算(亏损) 每股收益如下。
|
|
对于 三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
(亏损)净收入 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
减去：可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可归因于英格索尔·兰德公司的净(亏损)收入。 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
277.3 |
|
|
|
201.6 |
|
稀释 |
|
|
277.3 |
|
|
|
207.7 |
|
(亏损)每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
稀释 |
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
由于截至2020年3月31日的三个月期间的净亏损，潜在的摊薄工具将是反摊薄的。因此，每股稀释亏损与截至2020年3月31日的三个月期间的基本亏损相同。*截至2019年3月31日的三个月期间，有2.5未计入稀释每股收益计算的百万股反摊薄股票。
第二项：管理对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论包含管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，应与本Form 10-Q季度报告(本“Form 10-Q”)中其他地方包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关注释一起阅读。本讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性，包括但不限于我们截至12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”部分所描述的风险和不确定性。2019年和本10-Q表格的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。您应该仔细阅读本10-Q表格中的“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
我公司
我们是关键任务流程创建技术和相关售后部件、耗材和服务的全球领先提供商，我们在多个有吸引力的终端市场销售这些产品。我们生产市场上最广泛、最完整的压缩机、泵、真空和鼓风机产品之一，这些产品与我们的全球地理足迹和应用专业知识相结合，使我们能够为客户提供差异化的产品和服务。我们的产品以一系列首屈一指的市场领先品牌销售，包括英格索尔·兰德、加德纳·丹佛、Club Car。我们相信，CompAir、Nash、Elmo Rietschle、Robuschi、Thomas、Milton Roy、ARO、Emco Wheaton和Runtech Systems均在各自的终端市场获得全球认可，并以产品质量、可靠性、效率和卓越的客户服务而闻名。
2020年2月29日，我们通过合并的方式完成了对英格索尔·兰德工业业务(“英格索尔·兰德工业”)的收购，并从加德纳·丹佛控股公司更名为英格索尔·兰德工业公司(“英格索尔·兰德工业”)。致英格索尔·兰德公司。
我们的细分市场
收购英格索尔兰德工业公司后，我们重组了我们的可报告部门。因此，我们不再在工业、能源和医疗这三个应报告部门下报告。相反，我们利用工业技术和服务、精密和科学技术、高压解决方案和特种车辆技术这四个应报告部门进行报告。我们的首席运营决策者定期审查财务信息，以分配资源，并利用这些重组部门评估业绩。有关商誉分配给新部门的信息，请参阅附注5“商誉和其他无形资产”。
工业技术和服务
我们设计、制造、销售和服务范围广泛的空气和气体压缩、鼓风机和真空解决方案、流体传输设备、加载系统、电动工具和起重设备，包括相关的售后零件、耗材和服务。我们主要以Ingersoll Rand、Gardner Denver、CompAir、Elmo Rietschle、Robuschi、Nash和Emco Wheaton品牌销售。我们的客户将我们的产品部署在广泛的技术和应用中，用于不同的终端市场。压缩机用来增加空气或气体的压力，鼓风机产品用来在低压下产生大量的空气或气体，真空产品用来除去空气或气体，以降低大气层以下的压力。几乎每个制造和工业设施，以及许多服务和流程工业应用，都在各种工艺关键应用中使用空气压缩、鼓风机和真空产品，例如气动工具、泵和运动控制部件的操作、空气和气体分离、食品真空包装和废水曝气等。我们的液环真空泵和压缩机用于许多发电、采矿、油气精炼和加工、化学加工和一般工业应用，包括火炬气体和蒸汽回收、地热气体去除、真空除氧、采矿和造纸中的抽水以及石化操作中的氯压缩。我们的工程装载系统和流体传输设备确保原油、液化天然气、压缩天然气、化学品和散装材料的安全处理和传输。我们的电动工具和起重设备组合包括电动和无绳紧固系统、气动螺栓工具、钻孔和材料清除工具、提升机。, 这些产品的典型应用包括工业机械、公路和非公路车辆、飞机、电子和其他设备的生产、组装和维修中的螺栓接头的精密紧固。
我们的压缩产品涵盖了全系列的技术，包括旋转螺杆、往复活塞、涡旋、旋转叶片和离心式压缩机。我们的真空产品和鼓风机也涵盖了全系列的技术，真空技术包括侧通道、液环、爪式真空泵、螺杆式真空泵、涡轮真空泵和旋片式真空泵等，而鼓风机技术包括旋翼式真空器、螺杆式真空器、爪式真空器和叶片式真空器、侧道式真空器和径向式真空器等。我们的液环真空泵和压缩机是高度工程化的产品，专为在恶劣环境中连续工作而设计，以服务于广泛的应用，包括石油和天然气精炼和加工、采矿、化学加工和工业应用。除了我们的真空和鼓风机技术外，我们的工程流体装载和输送设备和系统还可确保石油产品以及广泛行业中的某些其他液体商品产品的安全和高效运输。
我们为这些产品提供根据客户需求量身定做的广泛服务组合，以及通过我们的全球制造和服务网络交付的全套售后服务部件、空气处理设备、控制装置和其他配件。我们产品的广度和深度使我们能够在一个完整的解决方案中交叉销售我们的全部产品组合，并以独特的方式满足客户的需求，从而创造了增量商机。
我们通过由直销代表和独立分销商组成的综合网络销售我们的产品，该网络经过战略性定制，以满足每个目标地理位置或终端市场的动态。我们庞大的安装基础还提供了大量的经常性售后收入。例如，压缩机的平均使用寿命在10到12年之间。但是，客户通常定期维修压缩机，从购买的头两年开始，一直持续到产品的整个生命周期。压缩机在产品生命周期内产生的累计售后收入通常会超过其最初的销售价格。
精密与科学技术
我们设计、制造和销售一系列高度专业化的容积泵、流体管理系统和售后部件，在专业或关键应用中提供液体和气体的定量、输送、分配、压缩、采样、压力管理和流量控制。我们的产品涵盖一系列泵和流量控制技术，包括机械和液压驱动隔膜泵、气动隔膜泵和柱塞泵、水力泵、蠕动泵、齿轮泵、柔性叶轮泵、自吸离心泵、液压泵、液压隔膜泵和柱塞泵、液压泵、蠕动泵、齿轮泵、柔性叶轮泵、自吸式离心泵、液压泵、液压隔膜泵、柱塞泵、水力泵、蠕动泵、齿轮泵、柔性叶轮泵、自吸式离心泵、液压泵、液压隔膜泵和柱塞泵。液体和气体采样系统、气味注入系统等。这些产品以在终端市场上获得高度认可的品牌销售，包括ARO、Dosatron、Haskel、Milton Roy、Oberdorfer、Thomas和Welch。我们的客户群由医疗、实验室、工业制造、水和废水、化学处理、能源、食品和饮料、农业等市场的广泛最终用户组成。我们的销售主要是通过独立专业和全国分销商的组合以及与原始产品的直接关系实现的
高压溶液
我们设计、制造、销售和服务各种容积泵、集成系统和相关的售后服务部件、耗材和服务。我们的高压解决方案部门提供的高度工程化的产品服务于上游能源市场的客户，以及石化加工、运输和一般工业部门。我们是为我们所服务的上游能源应用提供设备和相关售后部件、耗材和服务的最大供应商之一。
我们的容积泵适用于满足现代非常规钻井和水力压裂活动的需求和挑战。我们提供的产品包括任务关键型石油和天然气钻井泵、压裂泵和修井泵，此外还销售用于我们的泵操作的相关消耗品。我们销售给上游能源应用的产品是高度售后密集型的，我们通过行业最全面的服务网络之一在现场支持这些产品，该网络涵盖北美土地市场所有主要盆地和页岩业务的地点。该服务网络对于为我们的客户提供服务至关重要，并通过在现场为他们提供支持，从而产生对新的原始设备销售和售后零部件、耗材、服务和维修销售的需求，这些销售总额通常是原始设备价值的数倍。
我们的客户为石油和天然气运营商提供钻井、完井和油井服务，特别是在北美陆地市场的主要盆地和页岩业务中，我们是这些上游能源应用领域的领先供应商之一，并拥有长期的客户关系。
特种车辆技术
我们以Club Car®品牌设计、制造和营销高尔夫车和其他低速车辆，用于商业用途和个人交通。*产品包括新的和二手的电动、燃气和柴油动力汽车、配件和售后服务。我们提供的服务包括维修和维护、短期租赁和数字连接服务，这些服务可以实现车队管理、娱乐并提供增强的最终用户体验。
高尔夫车队和草坪多功能车的销售主要来自世界各地的高尔夫球场所有者和运营商。多功能车、四轮驱动车和多人运输车用于度假村和酒店地点、政府机构和市政当局、制造和建筑公司、体育和其他地区、大学和其他商业机构的商业和维护应用。我们的消费车通常出售给个人和家庭，用于居民区、营地和度假地的个人交通。我们所有的低速车都具有高度的特点，并针对其应用和应用进行了高度定制。我们的消费车通常销售给个人和家庭，用于居民区、营地和度假地的个人交通。我们所有的低速车都具有高度的特性，并针对其应用和应用进行了高度定制动力总成和配件。*大部分销售来自独立分销商和经销商的全球网络。“我们还通过公司拥有的销售资源，将我们的产品直接销售给高尔夫行业内的某些客户。
我们的收入和开支的组成部分
营业收入
我们通过销售原始设备和相关的售后零件、耗材和服务获得收入。我们直接向最终用户销售产品和提供服务，并通过独立的分销渠道提供服务，具体取决于产品线和地理位置。来自短期合同的收入在控制权移交给客户时(通常是在发货时、交货时或执行服务时)在单个时间点确认。某些合同涉及符合客户规格的重要设计工程，根据合同条款，收入将在合同期限内或在设备交付给客户的合同完成时确认。
费用
销售成本
销售成本包括我们产生的成本，包括一段时间内销售的制成品和售后服务部件的采购材料、劳动力和管理费用。与制造设备和设施相关的折旧包括在销售成本中。采购材料占销售成本的大部分，钢、铝、铜和部分成品铸件是我们最重要的材料投入。与生产产品或向客户提供服务相关的员工的股票薪酬费用计入销售成本。我们制定了一项全球采购战略，以利用我们制造工厂各地点的关键材料的协调采购机会。
服务销售成本包括我们为客户提供维修、维护和其他现场服务而产生的直接成本，包括直接人工、部件和其他管理费用(包括设备和设施的折旧)。
销售和管理费用
销售和行政费用包括：(I)我们的销售和行政职能以及其他与生产产品或向客户提供服务无关的活动的工资和其他与员工有关的费用；(Ii)用于销售和管理活动的设施运营费用，包括写字楼租金、维修、折旧和保险；(Iii)向客户销售产品和服务的营销和直接成本，包括内部和外部销售佣金；(Iv)研究和开发费用；(V)专业和顾问费；(Vi)与我们首次公开发行股票和建立上市公司报告合规性有关的费用；(Vii)我们的销售和行政职能以及与生产产品或向客户提供服务无关的其他活动的员工相关股票补偿；及(Viii)其他杂项费用。某些直接使我们的业务受益的公司费用，包括与我们在美国和欧洲的共享服务中心相关的费用，将分配给我们的业务部门。某些公司行政费用，包括公司高管薪酬、库房、某些信息技术、内部审计和税务合规，不分配给业务部门。
无形资产摊销
无形资产摊销包括定期摊销无形资产，包括客户关系、商标、开发的技术、积压和内部开发的软件。
其他营业费用(净额)
其他营业费用，净额包括外币交易损益、净额、重组费用、某些股东诉讼和解费用、收购相关费用和非现金费用、资产处置损失和收益以及其他杂项营业费用。
(福利)所得税拨备
所得税(福利)条款包括美国联邦、州和地方所得税以及所有非美国所得税。我们在美国以外的大约45个司法管辖区缴纳所得税。*由于我们在全球范围内开展业务，我们的有效税率取决于并将继续取决于我们的税前收益在几个不同的税收司法管辖区之间的地理分布。我们的有效税率也可以根据不同司法管辖区税率的变化、可获得的税收抵免和不可抵扣项目而有所不同。
影响我们报告结果的项目
我们所服务行业的总体经济状况和资本支出
我们的财务业绩密切跟踪我们服务的行业和终端市场的变化。对我们大多数产品的需求取决于客户的新资本投资水平以及计划内和计划外维护支出。资本开支的水平，则视乎整体经济情况，以及能否以合理成本取得资本而定。特别值得一提的是，对本港工业科技和服务产品的需求，一般与工业总产能使用率和工业生产变动率有关。产能利用率在80%以上的历史上表明，工业设备的需求环境强劲。在我们的工业技术和服务部门的中下游部分，整体经济增长和工业生产以及长期趋势影响着对我们产品的需求。在我们的高压解决方案部门，对我们服务于上游能源终端市场的产品的需求受到能源价格和对这些价格未来趋势的预期的很大影响。从历史上看，能源价格具有周期性，受多种因素影响。除了能源价格，对我们上游能源产品的需求还受到全球陆地钻机数量增加、已钻井但未完成的油井、以马力利用率和侧长衡量的水力压裂强度和活动水平以及钻井和完井资本支出的积极影响。在我们的精密和科学技术部门，我们预计对我们产品的需求将受到有利趋势的推动，包括医疗支出的增长和由于人口老龄化而需要医疗保健的医疗系统的扩大，以及新兴经济体对健康解决方案和安全基础设施的投资增加。在更长的时间段内, 我们认为，对我们所有产品的需求也倾向于遵循由世界各地GDP的变化率所指示的经济增长模式，每个细分市场的长期趋势都会增强这种模式。我们的增长能力和财务业绩也将受到我们应对全球业务带来的各种挑战和机遇的能力的影响，包括有效利用我们的全球销售、制造和分销能力，以及为各种地理市场的最终用户设计创新的新产品应用。
外币波动
在截至2020年3月31日的三个月期间，我们收入的很大一部分(约47%)是以美元以外的货币计价的。由于我们的大部分制造设施和劳动力成本都在美国以外，因此我们的很大一部分成本也是以美元以外的货币计价的。因此，外汇汇率的变化可能会影响我们的经营结果，并在对我们的讨论具有重要意义时进行量化。
影响我国经营成果可比性的因素
由于许多因素的影响，我们的历史经营业绩不能在不同时期进行比较，也可能无法与我们未来时期的经营财务业绩进行比较。以下是影响我们业务结果可比性的主要因素。
收购英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)
2020年2月29日，我们完成了对英格索尔兰德工业公司的收购，我们因收购英格索尔兰德工业公司而重组了我们的可报告部门，并形成了四个新的可报告部门。
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工业技术和服务部门-英格索尔·兰德工业公司的压缩技术和服务(“CTS”)和电动工具和起重(“PTL”)业务加入了原有的加德纳·丹佛工业部门(不包括专用泵业务)和加德纳·丹佛能源部门的中下游部分，形成了新的“工业技术和服务”部门。 |
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• |
精密和科学技术部门-Ingersoll Rand Industrial的Precision Flow Systems(“PFS”)和ARO业务加入了传统的Gardner Denver医疗部门和Gardner Denver工业部门的特种泵业务，形成了新的“精密和科学技术”部门。 |
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• |
高压解决方案部门-传统的加德纳·丹佛能源部门的上游能源部分被分解，形成新的“高压解决方案”部门。 |
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特种车辆技术部门-英格索尔·兰德工业公司的俱乐部汽车高尔夫、多功能车和消费低速车辆业务形成了新的“特种车辆技术”部门。 |
英格索尔兰德工业公司包含在我们从收购之日(2020年2月29日结束营业)开始的运营业绩中。截至2020年3月31日的三个月期间和2019年3月31日的三个月期间的可比性将受到英格索尔·兰德工业公司一个月活动的影响。在收购日期之后，在截至2020年3月31日的三个月期间，英格索尔·兰德工业公司的收购分别为工业技术和服务部门、精密和科学技术部门和特种车辆技术部门贡献了1.633亿美元、4340万美元和8660万美元的收入。
有关收购英格索尔兰德工业公司的进一步讨论，请参阅本表格10-Q中其他部分包括的未经审计的简明合并财务报表的附注2“业务合并”。
冠状病毒(冠状病毒)的影响
我们继续评估和积极管理冠状病毒大流行对我们全球业务以及我们供应商和客户运营的影响。*虽然我们无法准确量化冠状病毒对截至2020年3月31日的三个月期间运营结果的影响，但我们收入下降的很大一部分是由于大流行。“无论我们在哪里开展业务，我们都遵守所有州和国家的授权和指导方针。”(注：冠状病毒大流行对我们的全球业务以及我们的供应商和客户的业务的影响。)虽然我们无法准确量化冠状病毒对我们截至2020年3月31日的三个月运营结果的影响，但我们的收入下降有很大一部分是由于大流行造成的。目前，我们在美国、英国、德国、巴西和中国的所有主要制造基地都已投入运营。在一些国家，如印度、意大利和南非，我们看到由于当地的建议而关闭了设施。考虑到快速变化的环境，我们正在采取某些行动来降低成本和保存现金。大流行影响我们经营的时间长短，我们客户和供应商的经营情况仍不确定，见第II部分项目1A中的“冠状病毒大流行已对我们的业务和经营业绩造成不利影响，并可能对我们的业务、经营业绩和未来的财务状况产生实质性的不利影响”，请参阅第II部分项目1A中的“冠状病毒大流行已对我们的业务和经营业绩造成不利影响，并可能对我们未来的财务状况造成重大不利影响”。“风险因素。”
沙特阿拉伯和俄罗斯的油价争端
在截至2020年3月31日的三个月期间，由于沙特阿拉伯和俄罗斯追求增产，油价大幅下降。我们销售到的上游能源市场很大程度上受到石油和天然气价格的影响。以及对这些商品未来价格的预期。由于油价下跌，我们经历了需求的减少，从而在我们服务于上游能源市场的高压解决方案部门内定价。
我们相信，在评估我们的高压解决方案部门2019年和2020年的部门收入和部门调整后的EBITDA时，考虑我们对上游能源市场的敞口的影响是有帮助的，以便更好地了解我们在这两个时期业绩的其他驱动因素，包括运营改善。
重组和其他业务转型计划
2018年第三季度，我们宣布了一项主要涉及裁员和设施整合的重组计划(2018年计划)。截至2019年12月31日，该重组计划已基本完成。*在截至2019年3月31日的三个月内，与此重组计划相关的费用支出为200万美元。
在收购英格索尔兰德工业公司后，我们宣布了一项重组计划(“2020计划”)，以提高效率和协同效应，减少设施数量，并优化合并后公司的运营利润率。“我们预计从2020年到2022年，与裁员、租赁终止成本、其他设施合理化成本和其他与业务相关的转型成本相关的总支出约为3.5亿美元。”我们预计到2022年底将实现约2.5亿美元的年化成本协同效应。*我们继续评估运营效率，并预计会产生额外的但我们目前无法估计这些数额，因为这些计划尚未最后敲定。
截至2020年3月31日，4160万美元通过简明综合运营报表中的“其他运营费用净额”支出(工业技术和服务3000万美元、精密和科学技术310万美元、高压解决方案310万美元、特种车辆技术50万美元和公司490万美元)。
除了上述成本外，与收购英格索尔兰德工业公司相关的成本，我们预计将产生大约1.0亿美元的与备用成本相关的成本。标准成本的例子包括与集成相关的第三方咨询成本，以及与支持各种支持和面向业务的功能的信息技术系统、基础设施和硬件集成相关的成本。这些成本预计将是运营支出和资本支出的组合。
展望
工业技术和服务细分市场
我们产品在制造过程中的关键任务性质推动了与全球和地区工业生产、产能利用率和长期GDP增长相关的需求环境和前景。由于与冠状病毒相关的当前经济状况的不确定性及其对终端市场的影响，我们的近期可见性有限。*2020年第一季度，我们的工业技术和服务部门收到了5.675亿美元的订单，比2019年第一季度增长了36.6%。这些订单中约有1.7亿美元与收购英格索尔兰德工业公司有关。
精密与科学技术分部
在冠状病毒大流行期间，精密和科学技术部门对用于呼吸器和呼吸机应用的真空泵和压缩机解决方案的需求增加。由于冠状病毒大流行，对其他产品和服务的需求减少，近期可见性有限。*2020年第一季度，我们的精密和科学技术部门收到了1.308亿美元的订单，比2019年增长了52.4%。这些订单中约有4690万美元与收购英格索尔有关。*在2020年第一季度，我们的精密和科学技术部门收到了1.308亿美元的订单，比2019年增长了52.4%。其中约4690万美元与收购英格索尔有关
高压解决方案细分市场
我们的大多数高压解决方案产品和服务的需求和前景受到与石油和天然气产品相关的供需动态的很大影响，并受到石油和天然气价格、水力压裂活动的水平和强度、全球陆地钻机数量、已钻井但未完成的油井数量和其他经济因素的影响。这些因素导致对我们某些上游产品的需求水平有时会发生变化(无论是积极的还是消极的)，我们预计这些趋势将在未来持续下去。冠状病毒对全球石油和天然气的需求产生了负面影响，而由于沙特阿拉伯和俄罗斯提高了产量限制，供应增加了。但这些动态严重限制了前景的可见性。*2020年第一季度，我们的高压解决方案部门收到了8350万美元的订单，比2019年第一季度下降了25.8%。
特种车辆技术分部
2020年，我们预计随着冠状病毒大流行继续影响酒店和高尔夫行业，我们的特种车辆技术部门的需求将会减少。我们将继续利用我们产品的品牌知名度和优质质量来拓展新市场。在2020年第一季度，我们的特种车辆技术部门收到了价值6240万美元的订单。
我们如何评估我们的业务表现
我们通过上述四个业务部门管理运营。除了我们的综合GAAP财务指标外，我们还审查各种非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流量。
我们相信，调整后的EBITDA和调整后的净收入是帮助我们和投资者评估我们的经营业绩的有用的补充措施，因为它们排除了某些项目，这些项目的期间波动不一定与我们业务运营的变化相对应。调整后的EBITDA代表扣除利息、税项、折旧、摊销和某些非现金、非经常性和其他调整项目前的净收益(亏损)。我们认为，在列报调整后EBITDA时应用的调整是适当的，以向投资者提供有关某些重大非现金项目和我们预计未来不会继续保持在同一水平的非经常性项目的额外信息。调整后净收益被定义为净(亏损)收入，包括非收购相关无形资产的利息、折旧和摊销，不包括用于计算调整后EBITDA的其他项目，并根据这些排除的税收影响进行进一步调整。
我们使用自由现金流来检查我们业务的流动性。我们用经营活动的现金流减去资本支出来衡量自由现金流。我们相信，自由现金流是我们和投资者评估我们追求商业机会和投资以及偿还债务的能力的有用的补充财务指标。根据公认会计准则，自由现金流不是衡量我们流动性的指标，也不应被视为经营活动现金流的替代方案。
管理层和我们的董事会经常将这些衡量标准用作评估我们的运营和财务业绩以及确定可自由支配的年度薪酬的工具。此类措施是对GAAP下可比措施的补充，且不应被视为替代或优于这些措施。此外，我们认为，投资者和其他相关方在评估发行人时经常使用调整后EBITDA、调整后净收入和自由现金流量，其中许多在报告业绩时也会显示调整后EBITDA、调整后净收入和自由现金流量，以便于了解其运营和财务业绩以及流动性。
调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流量不应被视为根据GAAP得出的净(亏损)收入或任何其他业绩衡量标准的替代方案，也不应被视为作为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代方案。调整后的EBITDA、调整后的净收入和自由现金流量作为分析工具都有局限性，您不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为分析GAAP报告的结果的替代指标。
有关对账信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
运营结果
综合结果应与本文中的分部结果部分和本10-Q表其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的注释16“分部结果”一起阅读，其中提供了关于我们的简明综合经营报表某些组成部分的更详细的讨论。所有公司间账户和交易都已在合并结果中消除。
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这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
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简明合并操作报表 |
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|
营业收入 |
|
$ |
799.9 |
|
|
$ |
620.3 |
|
销售成本 |
|
|
555.4 |
|
|
|
389.8 |
|
毛利 |
|
|
244.5 |
|
|
|
230.5 |
|
销售和管理费用 |
|
|
155.4 |
|
|
|
117.0 |
|
无形资产摊销 |
|
|
55.2 |
|
|
|
31.4 |
|
其他营业费用(净额) |
|
|
100.7 |
|
|
|
1.9 |
|
营业(亏损)收入 |
|
|
(66.8 |
) |
|
|
80.2 |
|
利息费用 |
|
|
27.1 |
|
|
|
22.4 |
|
债务清偿损失 |
|
|
2.0 |
|
|
|
- |
|
其他收入，净额 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
(95.7 |
) |
|
|
59.1 |
|
(福利)所得税拨备 |
|
|
(58.9 |
) |
|
|
12.0 |
|
净(亏损)收入 |
|
|
(36.8 |
) |
|
|
47.1 |
|
减去：可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
可归因于英格索尔·兰德公司的净(亏损)收入。 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入百分比 |
|
|
|
|
|
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|
|
毛利 |
|
|
30.6 |
% |
|
|
37.2 |
% |
销售和管理费用 |
|
|
19.4 |
% |
|
|
18.9 |
% |
营业(亏损)收入 |
|
|
(8.4 |
%) |
|
|
12.9 |
% |
净(亏损)收入 |
|
|
(4.6 |
%) |
|
|
7.6 |
% |
调整后的EBITDA |
|
|
18.5 |
% |
|
|
22.4 |
% |
| |
|
|
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|
|
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其他财务数据 |
|
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调整后的EBITDA(1) |
|
|
147.8 |
|
|
|
139.0 |
|
调整后净收益(1) |
|
|
75.1 |
|
|
|
78.2 |
|
现金流--经营活动 |
|
|
68.4 |
|
|
|
68.8 |
|
现金流--投资活动 |
|
|
33.1 |
|
|
|
(14.7 |
) |
现金流--融资活动 |
|
|
(41.9 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
自由现金流(1) |
|
|
60.1 |
|
|
|
54.7 |
|
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(1) |
请参阅“非GAAP财务衡量标准”一节，以对账至最近的GAAP衡量标准。 |
营业收入
截至2020年3月31日的三个月期间，收入为7.999亿美元，与2019年同期的6.203亿美元相比，增加了1.796亿美元，增幅为29.0%。收入的增长主要是由于收购，包括英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)的2.949亿美元，增幅为47.5%，以及我们工业技术和科学部门的定价改善了620万美元，增幅为1.0%，部分被1.025亿美元的较低销量(16.5%)所抵消。或1.5%，以及970万美元或1.6%的外币不利影响。*在截至2020年3月31日的三个月期间，来自售后零部件和服务的综合收入的百分比为39.1%，而2019年同期为39.5%。
毛利
截至2020年3月31日的三个月毛利润为2.445亿美元，与2019年同期的2.305亿美元相比增加了1400万美元，增幅为6.1%，占收入的百分比为30.6%。37.2毛利润的增长主要是由于收购，包括英格索尔兰德工业公司，部分抵消了与采购价格分配相关的公允估值调整从库存计入销售成本的流量。毛利润占收入的百分比下降的主要原因是与采购价格分配相关的公允估值调整从库存计入销售成本的流量。
销售和管理费用
截至2020年3月31日的三个月内，销售和管理费用为1.554亿美元，比上年同期增加3840万美元，增幅为32.8%。117.02019年同期为100万美元。在截至2020年3月31日的三个月期间，销售和行政费用占收入的百分比从18.9销售和管理费用的增加主要是由于收购，包括Ingersoll Rand Industrial，部分被我们传统业务部门内员工相关费用(包括工资和工资、佣金和差旅)的减少所抵消。
无形资产摊销
截至2020年3月31日的三个月期间，无形资产摊销为5520万美元，比上年同期增加2380万美元。31.4增加的主要原因是与收购英格索尔兰德实业相关的无形资产摊销。
其他营业费用(净额)
其他运营费用，截至2020年3月31日的三个月净额为1.07亿美元，增加了9880万美元，而2019年同期为190万美元。增加的主要原因是收购相关费用和非现金费用增加5350万美元，重组费用增加3960万美元，股东诉讼和解回收减少600万美元，这部分被净50万美元的外币交易损失减少所抵消。
利息支出
截至2020年3月31日的三个月期间，利息支出为2710万美元，增加了470万美元，而2019年同期为2240万美元。增加的主要原因是与收购Ingersoll Rand Industrial相关而签订的19.00亿美元定期贷款的增加，但部分被加权平均利率的下降所抵消。截至2020年3月31日的三个月期间，加权平均利率约为5.1%，2019年同期约为5.4%。
债务清偿损失
截至2020年3月31日的三个月期间，债务清偿亏损为200万美元，这与原始美元定期贷款和原始欧元定期贷款的再融资有关。
其他收入，净额
其他收入，截至2020年3月31日的三个月期间，净额为20万美元，2019年同期为130万美元，减少的主要原因是投资和利息收入减少了60万美元。
(福利)所得税拨备
所得税优惠为5890万美元，截至2020年3月31日的三个月期间的有效所得税拨备比率为61.5%，而2019年同期的所得税拨备为1200万美元，有效所得税拨备比率为20.3%。*截至2020年3月31日的三个月期间的税收拨备减少的主要原因是与收购Ingersoll Rand Industrials相关的额外成本，以及与收购Ingersoll Rand Industrials相关的全球收益总体下降。在截至2020年3月31日的三个月期间，所得税拨备减少的主要原因是与收购Ingersoll Rand Industrials相关的额外成本，以及与收购Ingersoll Rand Industrials相关的全球收益总体下降
净(亏损)收入
截至2020年3月31日的三个月期间，净亏损为3680万美元，而2019年同期的净收益为4710万美元。净收入减少的主要原因是其它运营费用增加、净额、销售和行政费用增加以及摊销增加，但部分抵消了因收入增加和所得税收益增加而带来的毛利润增加的影响。
调整后的EBITDA
在截至2020年3月31日的三个月里，调整后的EBITDA增加了880万美元，达到1.478亿美元，而2019年同期为1.39亿美元。*调整后的EBITDA占收入的百分比下降了390 截至2020年3月31日的三个月期间，调整后EBITDA从2019年同期的22.4%上升至18.5%。调整后EBITDA的增长主要是由于收购，包括Ingersoll Rand Industrial的5070万美元，我们工业技术和服务的定价改善，以及我们的精密和科学技术部门的620万美元，但被4030万美元的较低交易量和940万美元的高压解决方案部门的较低定价所抵消。调整后的EBITDA占收入的比例下降的主要原因是，在截至2020年3月31日的三个月期间，收购并纳入了英格索尔·兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)的业绩，以及工业技术和服务部门以及高压解决方案部门的有机收入下降，导致不利的利润率组合。
调整后净收益
在截至2020年3月31日的三个月里，调整后的净收入减少了310万美元，降至7510万美元，而2019年同期为7820万美元。*减少的主要原因是调整后的利息支出和所得税拨备增加，但部分被调整后的EBITDA增加所抵消。
非GAAP财务指标
以下是净(亏损)收入与调整后EBITDA以及调整后净收入和经营活动现金流量与自由现金流量之间的对账。
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|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019(1) |
|
净(亏损)收入 |
|
$ |
(36.8 |
) |
|
$ |
47.1 |
|
另加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
|
|
27.1 |
|
|
|
22.4 |
|
(福利)所得税拨备 |
|
|
(58.9 |
) |
|
|
12.0 |
|
折旧费(a) |
|
|
15.9 |
|
|
|
14.1 |
|
摊销费用(b) |
|
|
55.2 |
|
|
|
31.4 |
|
重组及相关业务转型成本(c) |
|
|
42.2 |
|
|
|
4.1 |
|
与收购相关的费用和非现金费用(d) |
|
|
96.1 |
|
|
|
1.6 |
|
建立上市公司财务报告合规性(e) |
|
|
- |
|
|
|
0.6 |
|
以股票为基础的薪酬(f) |
|
|
3.0 |
|
|
|
8.7 |
|
外币交易损失净额 |
|
|
2.6 |
|
|
|
3.1 |
|
债务清偿损失(g) |
|
|
2.0 |
|
|
|
- |
|
股东诉讼和解追回(h) |
|
|
- |
|
|
|
(6.0 |
) |
其他调整(i) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
147.8 |
|
|
$ |
139.0 |
|
减号： |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
|
$ |
27.1 |
|
|
$ |
22.4 |
|
调整后的所得税拨备(j) |
|
|
26.3 |
|
|
|
21.3 |
|
折旧费 |
|
|
15.9 |
|
|
|
14.1 |
|
非收购相关无形资产摊销 |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.0 |
|
调整后净收益 |
|
$ |
75.1 |
|
|
$ |
78.2 |
|
自由现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流--经营活动 |
|
$ |
68.4 |
|
|
$ |
68.8 |
|
减号： |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
8.3 |
|
|
|
14.1 |
|
自由现金流 |
|
$ |
60.1 |
|
|
$ |
54.7 |
|
| (1) |
在截至2020年3月31日的三个月期间，由于收购英格索尔兰德工业公司，我们改变了我们的调整后EBITDA的计量方法，对净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账进行了修订，以符合截至2020年3月31日的三个月期间使用的方法。 |
|
(a) |
折旧费用不包括120万美元的租赁设备折旧。 |
|
(b) |
分别代表收购Ingersoll Rand Industrial和其他收购(客户关系、技术和商标)产生的5180万美元和2840万美元的无形资产摊销，以及分别截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的340万美元和300万美元的非收购相关无形资产摊销。 |
| |
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
重组费用 |
|
$ |
41.6 |
|
|
$ |
2.0 |
|
设施重组、搬迁和其他费用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
其他，净 |
|
|
0.2 |
|
|
|
1.5 |
|
重组及相关业务转型总成本 |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
4.1 |
|
|
(d) |
代表与成功和/或放弃收购相关的成本，包括第三方费用、关闭后整合成本(包括某些激励性和非激励性现金补偿成本)以及采购会计调整产生的非现金费用和信用。 |
|
(e) |
代表第三方费用，以符合萨班斯-奥克斯利法案的要求，并加速采用新的会计准则(ASC 842-租契)2019年第一季度，比私营公司要求的采用日期提前了一年。 |
|
(f) |
代表截至2020年3月31日的三个月期间确认的350万美元的股票薪酬支出，由于与雇主税收相关的应计项目的减少，减少了50万美元。代表750万美元的股票薪酬支出，由于截至2019年3月31日的三个月与雇主税收相关的成本，增加了120万美元。 |
|
(g) |
指因高级担保信贷安排第5号修正案而终止我们原有的美元定期贷款和原有的欧元定期贷款而蒙受的损失。 |
|
(h) |
代表着我们2014年股东诉讼和解的保险追回。 |
|
(i) |
包括(I)摊销先前服务费用和摊销养恤金和其他退休后福利(“OPEB”)费用损失的影响，(Ii)某些法律和合规费用，以及(Iii)其他杂项调整。 |
|
(j) |
代表我们的所得税拨备，根据从调整后的净收入中排除的税前项目的税收影响以及适用的离散税项的移除进行了调整。*调整后的净收入中排除的税前项目的税收影响是使用与受调整影响的司法管辖区相关的法定税率计算的，在考虑到永久性差异和估值免税额的影响后。这些离散税项包括税法或税率的变化，与前几年相关的不确定税位的变化以及估值免税额的变化。然后，调整后的税额用于计算调整后的税额。这些税额包括税法或税率的变化，与前几年相关的不确定税位的变化，以及估值免税额的变化。*调整后的税额将用于计算调整后的FIN |
按下文所列各期间调整的所得税拨备包括以下内容。
| |
|
这三个月 期间已结束 三月三十一号， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
(福利)所得税拨备 |
|
$ |
(58.9 |
) |
|
$ |
12.0 |
|
税前收入调整的税收影响 |
|
|
89.2 |
|
|
|
9.7 |
|
离散税目 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
调整后的所得税拨备 |
|
$ |
26.3 |
|
|
$ |
21.3 |
|
细分结果
在截至2020年3月31日的三个月期间，由于收购了英格索尔兰德工业公司，我们对我们的部门进行了重组。“我们现在将我们的业务分为四个部门：工业技术和服务、精密和科学技术、高压解决方案和特种车辆技术。我们没有单独讨论我们的公司运营(如下所述)，因为对运营结果有重大影响的任何结果都包括在上面的”运营结果“讨论中。*我们重新计算了某些前期金额，以符合我们的内部管理方式和我们的监控方式
我们根据部门收入和部门调整后的EBITDA来评估我们部门的业绩。分部调整后的EBITDA是经营业绩和持续盈利能力的指标。我们的管理层密切监测部门调整后的EBITDA，以评估过去的业绩，并确定提高盈利能力所需的行动。
提供给首席运营决策者并由首席运营决策者评估的分部计量在本表格10-Q中其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注16“分部结果”中进行了说明。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的部门业绩
下表显示了我们每个部门的部门收入、部门调整后的EBITDA和部门调整后的EBITDA利润率(部门调整后的EBITDA占部门收入的百分比)。
工业技术和服务细分结果
| |
|
截至3月31日的三个月期间， |
|
|
百分比变化 |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020与2019年 |
|
细分市场收入 |
|
$ |
504.0 |
|
|
$ |
405.1 |
|
|
|
24.4 |
% |
分段调整后的EBITDA |
|
$ |
94.8 |
|
|
$ |
85.5 |
|
|
|
10.9 |
% |
段边距 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
(230)bps |
|
截至2020年3月31日的三个月期间，部门收入为5.04亿美元，比2019年同期的4.051亿美元增加了9890万美元，增幅为24.4%。部门收入的增长主要是由于收购，包括英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)的1.641亿美元，或40.5%，以及550万美元的定价改善，或1.4%，部分被6280万美元的较低销量(15.5%)以及800万美元的外币的不利影响所抵消。或2.0%。在截至2020年3月31日的三个月期间，来自售后服务部件和服务的细分市场收入百分比为39.8%，而2019年同期为32.4%。
截至2020年3月31日的三个月期间，部门调整后的EBITDA为9480万美元，比2019年同期的8550万美元增加了930万美元，增幅为10.9%。部门调整后的EBITDA利润率从2019年的21.1%下降了230个基点，降至18.8%。部门调整后EBITDA的增长主要是由于收购，包括2690万美元的英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)，490万美元的销售和行政成本下降并有所改善150万美元的外币以及120万美元的更高的材料和其他制造成本的不利影响。调整后的EBITDA占收入的比例下降的主要原因是，在截至2020年3月31日的三个月里，收购并纳入了英格索尔兰德工业公司的业绩，以及有机收入下降，导致不利的利润率组合。
精密与科学技术分部业绩
| |
|
截至3月31日的三个月期间， |
|
|
百分比变化 |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020与2019年 |
|
细分市场收入 |
|
$ |
112.9 |
|
|
$ |
79.3 |
|
|
|
42.4 |
% |
分段调整后的EBITDA |
|
$ |
32.9 |
|
|
$ |
23.1 |
|
|
|
42.4 |
% |
段边距 |
|
|
29.1 |
% |
|
|
29.1 |
% |
|
0 bps |
|
截至2020年3月31日的三个月期间，部门收入为1.129亿美元，与2019年同期的7930万美元相比，增加了3360万美元，增幅为42.4%。部门收入的增长主要是由于收购，包括英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)4410万美元，增幅55.6%，以及定价改善70万美元，增幅0.9%，部分被较低的1010万美元，增幅12.7%，以及1.2美元外币的不利影响所抵消或1.5%。在截至2020年3月31日的三个月期间，来自售后服务部件和服务的细分市场收入百分比为12.3%，而2019年同期为3.4%。
截至2020年3月31日的三个月期间，分部调整后的EBITDA为3,290万美元，比2019年同期的2,310万美元增加了980万美元，增幅为42.4%。分部调整后的EBITDA利润率与2019年的29.1%保持不变。分部调整后EBITDA的增长主要是由于收购，包括Ingersoll Rand Industrial的1,260万美元，部分被410万美元的较高交易量所抵消。
高压解决方案细分结果
| |
|
截至3月31日的三个月期间， |
|
|
百分比变化 |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020与2019年 |
|
细分市场收入 |
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
135.9 |
|
|
|
(29.1 |
%) |
分段调整后的EBITDA |
|
$ |
23.5 |
|
|
$ |
41.8 |
|
|
|
(43.8 |
%) |
段边距 |
|
|
24.4 |
% |
|
|
30.8 |
% |
|
(640)bps |
|
截至2020年3月31日的三个月期间，部门收入为9640万美元，与2019年同期的1.359亿美元相比，减少了3950万美元，降幅为29.1%。部门收入下降的主要原因是，由于上游能源市场目前的低迷，分部收入下降了2960万美元，降幅为21.8%，定价下降了940万美元，降幅为6.9%。在截至2020年3月31日的三个月期间，来自售后零部件和服务的细分市场收入百分比为87.0%，而2019年同期为81.7%。
截至2020年3月31日的三个月期间，部门调整后的EBITDA为2350万美元，比2019年同期的4180万美元减少了1830万美元，降幅为43.8%。部门调整后的EBITDA利润率从2019年的30.8%下降了640个基点，降至24.4%。部门调整后EBITDA的增长主要是由于交易量减少了1080万美元，定价降低了940万美元，部分被销售和行政费用下降所抵消
特种车辆技术部门业绩
特种车辆技术部门是在收购英格索尔兰德工业公司之后创建的。因此，前期比较信息不是我们合并业绩的一部分。
截至2020年3月31日的三个月期间，部门收入为8660万美元。在截至2020年3月31日的三个月期间，来自售后零部件和服务的部门收入百分比为16.3%。
截至2020年3月31日的三个月，分部调整后的EBITDA为1410万美元。截至2020年3月31日的三个月，调整后的EBITDA占收入的比例为16.3%。
流动性与资本资源
我们根据我们产生现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。在这样做的过程中，我们审查和分析我们目前的手头现金、营运资本、我们的销售未偿还天数、库存周转率、资本支出承诺和当前债务义务。
在截至2020年3月31日的三个月期间，我们对我们的债务进行了再融资。有关详细信息，请参阅本10-Q表格其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的附注8“债务”中对截至2020年3月31日的三个月期间完成的债务再融资交易的描述。
我们的投资资源包括我们的循环信贷安排和应收账款融资协议下的运营现金和借款。
截至2020年3月31日，我们有4470万美元的未偿还信用证针对循环信贷安排，9.553亿美元的未使用可用性。我们还有2670万美元的未偿还信用证针对应收款融资协议，6590万美元的未使用可用性。
有关详细信息，请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中合并财务报表的附注10“债务”中对这些信贷额度资源的描述，以及本Form 10-Q其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注8“债务”中对这些信用额度资源的描述。
截至2020年3月31日，我们遵守了所有债务契约。
流动资金
我们很大一部分流动资金需求来自偿债要求，以及持续的运营成本、营运资本和资本支出。
| |
|
三月三十一号， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
555.7 |
|
|
$ |
505.5 |
|
短期借款和长期债务的当期到期日 |
|
$ |
35.7 |
|
|
|
7.6 |
|
长期债务 |
|
|
3,427.1 |
|
|
|
1,603.8 |
|
债务总额 |
|
$ |
3,462.8 |
|
|
$ |
1,611.4 |
|
只要我们不超过指定的优先担保杠杆率，我们可以循环信贷安排下的额外承诺和/或增量定期贷款加上额外金额的形式，将高级担保信贷安排下的借款可获得性增加最多16.0亿美元。如果在管理高级担保信贷安排的信贷协议下满足某些特定条件，我们可以在定期贷款安排下产生额外的担保债务。我们的流动性需求很大，主要是因为偿债要求。有关详细信息，请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中综合财务报表的附注10“债务”和本Form 10-Q其他部分包括的未经审计简明综合财务报表的附注8“负债”。
我们的主要流动资金来源一直是现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及根据高级担保信贷安排和应收账款融资协议借款产生的现金。我们现金的主要用途将是提供营运资金，满足偿债要求，为资本支出提供资金。我们还可以寻求根据融资租赁或其他债务安排为资本支出融资，以提供流动性或优惠的借款条件。我们继续考虑收购机会，但无法预测未来任何收购的规模和时机以及相关的潜在资本要求。如果在可接受的条件下有合适的业务可供收购，我们可以通过额外的长期借款获得全部或部分必要的融资。在市况许可的情况下，我们可能会不时要求偿还我们所借入的贷款，包括高级抵押信贷安排下的借款。
我们继续评估在当前经济环境下我们正在进行的流动性和资本需求。根据我们目前的运营水平和可用现金，我们相信我们的运营现金流，加上循环信贷安排和应收账款融资协议下的可用性，将提供足够的流动性，为我们目前的债务、预计的营运资本需求、偿债需求和可预见未来的资本支出需求提供资金。如果经济状况因冠状病毒大流行的影响或其他原因继续恶化，我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，或者根据我们的循环信贷安排或应收账款融资协议，我们可能无法获得足够金额的循环信贷安排或应收账款融资协议，使我们能够偿还债务，或为我们的其他流动资金需求提供资金。
一旦发生某些事件，例如控制权的变更，我们可能会被要求偿还或再融资我们的债务。我们可能无法按商业上合理的条款或根本无法对我们的任何债务(包括高级担保信贷安排)进行再融资。任何未来的收购、合资或其他类似交易可能需要额外的资本，并且不能保证任何此类资本将以可接受的条款或根本不能向我们提供。
我们的大部分现金位于美国以外的司法管辖区。*在收购英格索尔·兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)之后，我们正在根据ASC 740-30(前身为APB 23)评估我们关于对我们历史和未来的非美国收益进行无限期再投资的主张。我们记录了递延外国税负债的初步估计，以涵盖与将所有非美国收益汇回美国相关的所有估计预扣税、州所得税和外国所得税。-我们截至2020年3月31日的递延所得税负债2019年，主要是由于收购英格索尔·兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)增加了海外业务。
周转金
| |
|
三月三十一号， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
净营运资金 |
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
$ |
2,929.4 |
|
|
$ |
1,543.9 |
|
减去：流动负债 |
|
|
1,390.0 |
|
|
|
574.6 |
|
净营运资本 |
|
$ |
1,539.4 |
|
|
$ |
969.3 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
营运资金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和合同资产 |
|
$ |
1,081.7 |
|
|
$ |
488.1 |
|
加：库存(不包括后进先出) |
|
|
1,075.1 |
|
|
|
489.5 |
|
减去：应付帐款 |
|
|
764.6 |
|
|
|
322.9 |
|
减去：合同负债 |
|
|
162.1 |
|
|
|
51.7 |
|
营运资本 |
|
$ |
1,230.1 |
|
|
$ |
603.0 |
|
截至2020年3月31日，净营运资本增加了5.701亿美元，从截至2019年12月31日的9.693亿美元增加到15.394亿美元。截至2020年3月31日，运营营运资本增加了6.271亿美元，从截至2019年12月31日的6.03亿美元增加到12.301亿美元。运营营运资本的增加主要是由于应收账款增加、合同资产增加和库存增加，但部分被更高的应收账款和更高的合同负债所抵消。应收账款增加的主要原因是收购了Ingersoll Rand Industrial，其中5.943亿美元计入2020年3月31日的余额，但与2019年第四季度相比，2020年第一季度的销售额有所下降，部分抵消了这一影响。合同资产的增加主要是由于收购英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)，其中1800万美元包括在2020年3月31日的余额中，以及我们加班合同的收入确认和账单的时间安排。库存增加的主要原因是收购了英格索尔兰德工业公司，其中5.623亿美元计入2020年3月31日的余额。应付账款增加的主要原因是收购了英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)，其中4.261亿美元包括在2020年3月31日的余额中，以及供应商现金支付的时间。合同负债增加的主要原因是收购了英格索尔兰德工业公司，其中1.045亿美元包括在2020年3月31日的余额中。
现金流
下表分别反映了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的主要现金流量类别。
| |
|
截至3月31日的三个月期间， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
现金流--经营活动 |
|
$ |
68.4 |
|
|
$ |
68.8 |
|
现金流--投资活动 |
|
|
33.1 |
|
|
|
(14.7 |
) |
现金流--融资活动 |
|
|
(41.9 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
自由现金流(1) |
|
|
60.1 |
|
|
|
54.7 |
|
|
(1) |
请参阅本表格10-Q中包含的“非GAAP财务衡量标准”部分，了解与最近的GAAP衡量标准的对账情况。 |
经营活动
在截至2020年3月31日的三个月里，经营活动提供的现金减少了40万美元，从2019年同期的6880万美元降至6840万美元，主要原因是净收入减少(不包括摊销和折旧的非现金费用、基于股票的薪酬费用、外币交易亏损、资产处置净亏损(收益)和递延所得税)，以及应计负债减少，部分被更高的应付账款抵消。
投资活动
投资活动中使用的现金包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的资本支出分别为830万美元和1,410万美元。*截至2020年3月31日的三个月期间，企业合并中收购的现金为4,130万美元，截至2019年3月31日的三个月期间，以业务合并方式支付的现金为50万美元。
筹资活动
截至2020年3月31日的三个月期间，用于融资活动的现金4190万美元，反映了15.906亿美元的长期借款净偿还，80万美元的库存股购买，70万美元的或有对价的支付，3750万美元的债务发行成本和100万美元的Ingersoll Rand Industrial收购的股票发行成本的支付，部分被发行长期借款的收益15.86亿美元和行使股票期权的收益270万美元所抵消。*截至2019年3月31日的三个月期间，用于融资活动的现金1730万美元反映了2690万美元的长期借款净偿还和850万美元的库存股购买，部分被股票期权行使的收益1810万美元所抵消。
自由现金流
由于资本支出下降，截至2020年3月31日的三个月内，自由现金流从2019年同期的5470万美元增加到6010万美元，增幅为540万美元。
表外安排
我们没有表外安排，这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源目前或未来可能产生重大影响。
合同义务
下表汇总了截至2020年3月31日的我们未来的最低付款。
|
|
|
|
|
按期到期付款 |
|
合同义务 |
|
总计 |
|
|
剩余部分 2020 |
|
|
|
2021-2022 |
|
|
|
2023-2024 |
|
|
多过 5年 |
|
债款(1) |
|
$ |
3,490.6 |
|
|
$ |
26.2 |
|
|
$ |
69.8 |
|
|
$ |
69.8 |
|
|
$ |
3,324.8 |
|
预计利息支付(2) |
|
|
443.5 |
|
|
|
71.1 |
|
|
|
148.3 |
|
|
|
146.6 |
|
|
|
77.5 |
|
融资租赁 |
|
|
17.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
13.5 |
|
经营租赁(3) |
|
|
175.3 |
|
|
|
35.4 |
|
|
|
74.7 |
|
|
|
37.0 |
|
|
|
28.2 |
|
总计 |
|
$ |
4,127.2 |
|
|
$ |
133.2 |
|
|
$ |
294.5 |
|
|
$ |
255.5 |
|
|
$ |
3,444.0 |
|
|
(1) |
截至2020年2月28日，我们就收购英格索尔兰德工业公司(Ingersoll Rand Industrial)额外签订了19.00亿美元的优先担保定期贷款。有关详细信息，请参阅本表格10-Q其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注8“债务”。 |
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(2) |
长期债务的利息支付估计数计算如下：对于固定利率债务和定期债务，利息是根据适用的利率和支付日期计算的；对于可变利率债务和/或非定期债务，利率和支付日期是根据管理层对每种相关债务工具最可能出现的情况的确定而估计的。自我们之前在截至2019年12月31日的财年披露Form 10-K合同义务以来，估计利息支付的增加是由于上文讨论的19.00亿美元优先担保定期贷款。 |
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(3) |
与我们之前披露的截至2019年12月31日财年Form 10-K的合同义务相比，收购英格索尔兰德工业公司显著增加了我们的运营租赁。截至2020年3月31日，我们的运营租赁总额中约有1.135亿美元与此次收购相关。 |
我们签订了采购义务，其中主要包括购买正常业务过程中的库存或服务以满足运营要求的协议。我们目前正在评估这些协议和合同在冠状病毒大流行背景下的可执行性。我们相信，我们有能力履行目前的所有购买义务，但由于环境的快速变化，我们将继续进行评估。
关键会计估计
管理层已评估在编制本公司简明综合财务报表及相关附注时使用的会计估计，并相信该等估计是合理和适当的。这些会计估计中的某些需要管理层在选择适当的假设来计算财务估计时应用重大判断。根据它们的性质，这些判断受到固有程度的不确定性的影响。这些判断基于历史经验、行业趋势、客户提供的信息以及其他外部来源提供的信息(视情况而定)。涉及管理层判断和估计的最重要领域可在截至2019年12月31日的财政年度报告Form 10-K中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“关键会计估计”一节以及“项目8.财务报表和补充数据”的附注1“重要会计政策摘要”中找到，但下面的额外关键会计估计除外。
企业合并
我们对企业合并的可识别资产和负债采用收购会计方法，并记录截至收购日以估计公允价值承担的收购资产和负债。-被收购企业的成本和收购资产和承担的负债的公允价值超出的部分确认为商誉。公允价值估计代表管理层对假设以及关于未来事件和不确定性的最佳估计，包括与未来现金流、贴现率、竞争趋势、利润率和收入增长假设(包括特许权使用费和客户流失率)有关的重大判断。市场可比性和其他。所使用的投入通常从历史数据中获得，并辅之以当前和预期的市场状况和增长率。
在估计可识别无形资产的公允价值和分配其各自的使用年限时，需要做出重大判断。公允价值估计基于历史信息以及管理层认为合理的未来预期和假设。但它们本质上是不确定的。有关每一类可识别无形资产的公允价值确定的进一步信息，请参阅本表格10-Q中其他地方包括的我们的简明合并财务报表的附注2“业务组合”。确定无形资产的使用寿命也需要判断。某些无形资产预计具有无限寿命，而某些其他可识别无形资产的使用寿命是可确定的。具有可确定使用寿命的可识别无形资产的使用寿命基于各种因素，包括但不限于经营计划和宏观经济环境。可确定寿命无形资产的成本在预计使用年限内摊销为费用。
环境问题
关于遵守环保要求和解决环境索赔对我们和我们的制造业务的影响的信息载于简明综合财务报表的附注15“或有”。我们相信，截至2020年3月31日，我们在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的环境事项没有重大变化。
近期会计公告
本公司简明综合财务报表附注1“简明综合财务报表”第1部分第1项“财务报表”中“最近发布的会计声明”项下的信息在此并入作为参考。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
由于我们的可变利率借款，我们面临着利率风险。我们通过保持固定和可变债务的混合来管理我们的利率风险敞口，并不时使用支付固定利率掉期作为我们可变利率债务的现金流对冲，以调整相对固定和可变部分。
此外，我们还面临全球业务带来的外币风险。外币汇率的变动影响外国子公司本币余额的换算、与外国子公司的公司间贷款相关的交易损益以及以子公司功能货币以外的货币计价的交易。虽然未来外币汇率的变化很难预测，但如果美元进一步走强，我们的收入和收益可能会受到不利影响。
我们寻求通过一系列正常经营活动将我们的外币风险敞口降至最低，包括主要以其功能货币开展国际业务运营，以使费用与收入相匹配，并使用外币远期外汇合同和以美元以外货币计价的债务。此外，为了减轻以我们的功能货币以外的货币进行交易所产生的风险，我们通常每月结算公司间交易余额。
截至2020年3月31日，我们之前在截至2019年12月31日财年的Form 10-K年报中披露的市场风险评估没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
公司维持一套披露控制和程序，该术语在1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给公司管理层。包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。任何披露控制和程序的设计部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。任何管制和程序，无论设计和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以达致预期的管制目标。根据交易所法案第13a-15(B)条的规定，截至本10-Q表格季度报告所涵盖期间结束时，在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对其披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序, 根据交易所法案提交或提交的报告中，公司必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下被累积和传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)，以便及时决定需要披露的信息，这些信息有效地提供了合理的保证，使公司在提交或提交的报告中需要披露的信息得到了记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下传达给公司的管理层，包括首席执行官和首席财务官。
财务报告的内部控制
除下文所述外，在与本报告相关的会计季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)中定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
2020年2月29日，我们完成了对英格索尔兰德工业公司的收购。作为我们正在进行的英格索尔兰德工业公司整合的一部分，我们继续将我们的控制程序纳入英格索尔兰德工业公司的子公司，并扩大我们的全公司控制，以反映这种规模和复杂性的收购所固有的风险。
第二部分：其他资料
项目1.法律程序
我们的简明合并财务报表第一部分第1项“财务报表”下附注15“或有事项”中的信息在此并入作为参考。
第1A项。危险因素
除下文所述外，截至2020年3月31日，我们的风险因素在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中没有实质性变化。
鉴于在提交年报后与冠状病毒大流行有关的事态发展，我们正在为年报中讨论的风险因素补充以下风险因素，这些因素应与年报中的风险因素一并阅读。
冠状病毒大流行对我们的业务和经营业绩造成了不利影响，并可能对我们未来的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
冠状病毒是一种在全球范围内迅速发展的情况，已经并可能继续对全球经济产生负面影响。我们的经营业绩将受到基于一般经济状况的波动，冠状病毒最终可能影响我们业务的程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法自信地预测，例如疾病的最终地理传播和爆发的持续时间，以及我们公司、我们的供应商和客户的业务关闭或业务中断。
冠状病毒大流行的规模和范围可能会增加对公司业务、经营业绩、现金流和/或财务状况的潜在不利影响，如年报中包含的风险因素所述。例如，公司暴露在与全球经济和金融市场不稳定相关的风险中，这可能会对其收入、流动性、供应商和客户产生负面影响。公司的财务业绩在很大程度上取决于公司服务的市场状况和全球经济的总体状况。这影响了这些市场。冠状病毒大流行的影响导致对公司产品和服务的需求减少，而由于冠状病毒大流行的影响，全球经济收缩或不确定性导致对公司产品和服务的需求持续疲软，可能会对公司的收入和盈利产生不利影响。公司的一部分收入和经营业绩取决于能源行业的活动水平。冠状病毒大流行的影响导致石油和天然气价格大幅波动，并对能源部门产生了负面影响这反过来又减少了对该行业使用的本公司产品的需求，如果这种减少的活动继续下去，也可能减少未来的需求。此外，冠状病毒大流行对本公司客户财务状况的负面影响可能使他们在到期付款时无法支付产品或服务，或者他们可能决定不向本公司付款，无论是作为公司决策的问题，还是为了应对当地法律和法规的变化。尽管从历史上看，本公司并不重要，但本公司不能确定，在未来, 无法收回金额的费用或亏损不会对其收入、收益和现金流产生实质性的不利影响。此外，公司通过独立的分销商和销售代表销售其很大一部分产品。由于冠状病毒大流行而造成的公司分销网络的损失或中断可能会对其发货产品、满足客户需求和以其他方式运营业务的能力产生负面影响。最后，公司就其债务义务进行预定付款或再融资的能力取决于其财务状况和经营业绩。这可能会继续受到冠状病毒大流行的负面影响。如果冠状病毒大流行的影响持续或恶化，公司可能无法保持足够的经营活动现金流水平，使其能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。如果公司不能按计划支付债务，它将违约，其循环信贷安排下的贷款人可以终止贷款承诺，此外，冠状病毒大流行还可能加剧或触发我们在2019年年报10-K表格中讨论的其他风险，这些风险中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。/除了上述情况之外，冠状病毒大流行还可能加剧或触发我们2019年年报中讨论的其他风险，这些风险都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
由于冠状病毒大流行，公司可能会经历我们在Form 10-K的2019年年报中没有讨论的不同和额外的风险，例如远程工作安排导致员工生产力下降，医疗、紧急情况或其他假期增加，公司员工延长远程工作时间可能会给其技术资源带来压力，并带来运营风险，包括网络安全风险增加。远程工作环境可能不太安全，更容易受到黑客攻击，包括试图利用冠状病毒大流行的网络钓鱼和社会工程尝试。此外，该公司的成本和开支亦有所增加，原因包括：(I)为所有员工进行每日“适合执行职务”的评估，包括体温和症状检查，以及提供个人防护装备；(Ii)扩大该公司员工的福利，包括为感染冠状病毒或须接受隔离的员工提供额外有薪假期；以及(Iii)在公司的所有设施实施更多的健康和安全协议，包括增加工作场所的清洁/卫生，限制访客进入，强制执行社会距离指导方针，以及增加卫生产品的供应。美国和国际政府对冠状病毒爆发的回应包括“避难所就位”、“呆在家里”和类似类型的命令。这些命令通常豁免某些个人和企业，这些个人和企业需要维持关键基础设施部门的运营连续性，或者被认为是“必要的”，或者包含类似的例外和豁免。尽管该公司认为它目前在其运营市场中被认为是一项“必不可少的”业务, 如果未来任何适用的例外或豁免被削减或撤销，将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，如果这些例外或豁免不适用于我们的主要供应商和客户，这也将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
冠状病毒大流行的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来发展，因此，对公司业务、经营业绩、现金流和/或财务状况的最终影响也无法预测，但可能是实质性的。即使在冠状病毒大流行已经消退之后，由于大流行而已经发生或未来可能发生的任何经济衰退，我们可能会继续经历对我们业务的不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
公司采购
下表包含了在截至2020年3月31日的三个月期间根据交易日期回购我们普通股的详细情况。
2020年第一季度月份 |
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总人数 购买的股份(1) |
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支付的平均价格 每股(2) |
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总人数 购买的股份 作为 公开宣布 计划或计划(3) |
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最大近似值 美元价值 还没有到5月份的股票 在以下条件下购买 计划或计划(3) |
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2020年1月1日-2020年1月31日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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220,756,556 |
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2020年2月1日-2020年2月29日 |
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20,265 |
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$ |
38.60 |
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- |
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220,756,556 |
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2020年3月1日-2020年3月31日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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220,756,556 |
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(1) |
在截至2020年3月31日的三个月期间购买的所有股票都与股票期权的净行使有关。 |
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(3) |
2018年8月1日，公司宣布，董事会已批准股份回购计划，授权在未来两年回购最多2.5亿美元的公司已发行普通股，自2018年8月1日起生效，至2020年7月31日(含)。 |
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项其他资料
一个也没有。
项目6.展品
以下是作为本报告的一部分提交或提供的所有展品的清单。
作为本报告附件的协议和其他文件档案不打算提供关于协议或其他文件本身的条款以外的事实信息或其他披露，您不应为此依赖它们。尤其是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际资产负债状况。
陈列品 不是的。 |
描述 |
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2.1 |
协议和合并计划，日期为2019年4月30日，由Ingersoll-Rand plc、Gardner Denver Holdings，Inc.、Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.和Charge Merge Sub Inc.(通过引用附件2.1并入Ingersoll-Rand plc于2019年5月6日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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2.2 |
分离和分销协议，日期为2019年4月30日，由英格索尔-兰德公司和英格索尔-兰德公司之间签订，日期为2019年4月30日。(通过引用附件2.2并入Ingersoll-Rand plc于2019年5月6日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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3.1 |
加德纳·丹佛控股公司第二次修订和重新注册的公司注册证书的修订证书。(通过引用注册人于2020年3月2日提交的S-8表格注册声明的附件4.2并入)。 |
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10.1 |
过渡服务协议，日期为2020年2月29日，由英格索尔-兰德公司和英格索尔-兰德公司之间签署，并在英格索尔-兰德美国公司之间签署。(通过引用附件10.1并入注册人于2020年3月4日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.2 |
截至2020年2月29日的税务协议，由Ingersoll-Rand plc、Ingersoll-Rand Lux国际控股公司S.A.R.L、Ingersoll-Rand Services Company、Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.签订，并由Ingersoll-Rand Lux International Holdco S.A.R.L、Ingersoll-Rand Services Company、Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.和加德纳·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)(通过引用附件10.2并入注册人于2020年3月4日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.3 |
员工事项协议，日期为2020年2月29日，由英格索尔-兰德公司(Ingersoll-Rand plc)、英格索尔-兰德公司(Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.)签署。和加德纳·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)(通过引用附件10.3并入注册人于2020年3月4日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.4 |
房地产事项协议，日期为2020年2月29日，由英格索尔-兰德公司和英格索尔-兰德公司之间签订，日期为2020年2月29日。和加德纳·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)(通过引用附件10.4并入注册人于2020年3月4日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.5 |
知识产权事项协议，日期为2020年2月29日，由英格索尔-兰德公司(Ingersoll-Rand plc)、英格索尔-兰德公司(Ingersoll-Rand plc)和美国Holdco，Inc.之间签署，仅用于Gardner Denver Holdings，Inc.第5.06节的目的。(通过引用附件10.5并入注册人于2020年3月4日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.6 |
商标许可协议，日期为2020年2月29日，由英格索尔-兰特公司和美国Holdco，Inc.之间签署。和Ingersoll-Rand plc(通过引用附件10.6并入注册人于2020年3月4日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.7* |
综合交易附函，日期为2020年2月29日，由英格索尔-兰德公司(Ingersoll-Rand plc)、英格索尔-兰德美国控股公司(Ingersoll-Rand U.S.Holdco Inc.)、加德纳·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)撰写。和Charge Merge Sub Inc. |
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10.8 |
英格索尔-兰德公司(Ingersoll-Rand plc)和加德纳·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.)于2019年7月11日致员工事宜协议的附函。 |
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10.9 |
员工事项协议的附函，日期为2020年2月29日，由英格索尔-兰德公司(Ingersoll-Rand plc)、英格索尔-兰德公司(Ingersoll-Rand U.S.Holdco，Inc.)撰写。和加德纳·丹佛控股公司(Gardner Denver Holdings，Inc.) |
陈列品 不是的。 |
描述 |
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10.10 |
截至2020年2月28日的信贷协议和联合协议的第5号修正案，由Gardner Denver Holdings，Inc.，Gardner Denver，Inc.，GD German Holdings II GmbH，Gardner Denver Holdings，Ltd.，Citibank，N.A.作为行政代理，以及其其他当事人和贷款方之间签署。 |
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10.11 |
截至2020年2月27日的应收账款融资协议第3号修正案，由Gardner Denver，Inc.作为初始服务商，Gardner Denver Finance II LLC作为借款人，PNC银行作为贷款人、LC参与者、LC银行和行政代理。 |
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10.12 |
英格索尔·兰德公司修订和重新制定了2017年综合激励计划(通过引用注册人于2020年3月2日提交的S-8表格注册声明的附件4.4并入)。 |
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10.13 |
英格索尔兰德公司绩效股票单位授予通知和协议的格式。修订并重新制定2017年综合激励计划 |
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10.14 |
Ingersoll Rand Inc.下的限制性股票单位授予通知和协议格式(2年归属)。修订并重新制定2017年综合激励计划 |
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10.15 |
Ingersoll Rand Inc.下的限制性股票单位授予通知和协议格式(4年归属)。修订并重新制定2017年综合激励计划 |
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10.16 |
英格索尔兰德公司的股票期权授予通知和协议格式。修订和重新制定了2017年综合激励计划。 |
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31.1 |
首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条提交的定期报告证明(兹提交) |
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31.2 |
首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条提交的定期报告证明(兹提交) |
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32.1 |
依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条采纳的“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明(随函提供) |
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32.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证书(随函提供) |
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101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展方案文档 |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101中) |
*根据S-K规则第601(B)(10)条，本展品的某些部分已被省略。遗漏的信息(I)不是实质性的，(Ii)可能会对英格索尔兰德公司造成竞争损害。如果公开披露的话。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
日期：2020年5月15日 |
英格索尔兰德公司 |
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发信人：/s/Michael J.Scheske |
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姓名：迈克尔·J·谢斯克(Michael J.Scheske) |
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副总裁兼公司总监 |
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(首席会计官) |