美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

(马克一)

截至2020年3月31日的 季度

从_的过渡 期间

佣金 文件号001-39043

百老汇金融 公司

(注册人的确切姓名见 其章程)

(323) 634-1700

(注册人电话号码，含 区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人 (1)是否已在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是x否-

用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人 被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)，并根据S-T规则405提交和发布每个需要提交和发布的互动数据文件。是x不¨

用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。¨

用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。

是¨ 否x

注明发行人 各类普通股的流通股数量，截至2020年5月11日：截至2020年5月11日，注册人有表决权的普通股有19,282,571股，注册人的无表决权的普通股有8,756,396股，已发行的普通股数量为：截至2020年5月11日，注册人有表决权的普通股有19,282,571股，注册人的无表决权的普通股有8,756,396股。

百老汇金融公司及其子公司

合并财务报表 条件

(以千为单位，不包括每股和每股 金额)

见未经审计的合并财务报表附注

百老汇金融公司和 子公司

合并经营报表 和全面收益

(未经审计)

请参阅未经审计的 合并财务报表的附注。

百老汇金融公司及其子公司

合并现金流量表

(未经审计)

请参阅未经审计的 合并财务报表的附注。

百老汇金融公司及其子公司

合并股东权益变动表

(未经审计)

请参阅未经审计的 合并财务报表的附注。

百老汇金融公司及其子公司

未经审计的合并财务报表附注

2020年3月31日

附注(1)-财务报表列报基础

随附的未经审计的 合并财务报表包括百老汇金融公司(“本公司”)及其全资子公司百老汇联邦银行。 百老汇联邦银行，F.S.B.(“银行”，并与公司共同称为“百老汇”)。未经审计的合并财务报表中还包括银行的全资子公司百老汇服务公司 。所有 重要的公司间余额和交易均已在合并中消除。

未经审计的综合财务报表 是根据美国公认的中期财务信息会计原则 和Form 10-Q季度报告说明编制的。这些未经审计的综合财务 报表不包括与本公司截至2019年12月31日的年度报告10-K表格中包含的综合年度财务报表相关的所有披露，因此，应与该等经审计的 综合财务报表一并阅读。管理层认为，所有调整(所有这些调整都是正常的和经常性的) 都已包括在内，这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩 不一定代表截至2020年12月31日的年度的预期业绩。

最近的会计声明尚待采纳

2016年6月， FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量》 工具。ASU 2016-13用预期损失模型取代了已发生损失模型，该模型称为当前 预期信用损失(CECL)模型。CECL模型适用于按摊销成本计量的金融资产信用损失，包括贷款应收账款、持有至到期债务证券和再保险应收账款。它还适用于 未计入保险的表外信用风险(如贷款承诺、备用信用证、财务 担保和其他类似工具)和出租人确认的租赁净投资。对于非暂时性 减值的债务证券，本指导意见将前瞻性适用。现有购买的信用减值(PCI)资产将在采用之日起保留，并 分类为购买的信用恶化(PCD)资产。资产的总收入将计入所有PCD资产在采用之日的预期信用损失拨备 ，并将继续根据此类资产截至采用日的收益率确认 利息收入中的非信用折扣。预期信贷损失的后续变化将通过津贴记录 。对于CECL范围内的所有其他资产，自指导意见生效的第一个报告期开始，累计影响调整将在留存收益中确认 。

2019年10月16日， FASB投票确认了SEC定义的针对较小报告公司(“SRC”)的ASU 2016-13拟议修订生效日期 。最终ASU于2019年11月发布，将ASU 2016-13财年的实施日期推迟到2022年12月15日之后的 财年。SRC被定义为上一年公开发行股票少于2.5亿美元或年收入低于1亿美元的公司，并且没有公开发行股票或公开发行股票低于7亿美元的公司。该公司 有资格成为SRC，管理层将在2023年第一季度实施ASU 2016-13。估计的财务影响尚未 确定。

2019年4月， FASB发布了ASU No.2019-04，对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品 和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进。本ASU于2020年1月1日生效，明确了信贷 损失标准的范围，并解决了与应计应收利息余额、回收、可变利率和预付款等相关的问题 。对主题326的修订与ASU 2016-13年度的生效日期相同。我们将结合 亚利桑那州立大学2016-13年度对该亚利桑那州立大学进行评估，以确定其对我们财务状况和运营结果的影响。

2019年5月，FASB 发布了ASU No.2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：定向过渡救济。本ASU允许实体 在采用信贷损失标准后，对于按摊销 成本计量的合格金融资产，不可撤销地逐个工具选择公允价值选项。此ASU的生效日期与ASU 2016-13年度的生效日期相同。我们将 结合ASU 2016-13对此ASU进行评估，以确定其对我们的财务状况和运营结果的影响。

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未经审计合并财务报表附注(续)

2018年8月， FASB发布了ASU No.2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-对 公允价值计量的披露要求的更改。ASU的发布是为了提高围绕公允价值计量的披露的有效性。ASU从主题820中删除了大量披露内容，包括公允价值层次结构的第1级和第2级之间的转移、不同级别之间转移时间的政策 ，以及第3级公允价值计量的估值过程。ASU还修改并 增加了关于包括在其他全面收益中的未实现损益变化的披露要求，以及 作为第三级公允价值计量的不可观察投入的范围和加权平均值。ASU在2019年12月15日之后的财政年度、 和这些财政年度内的过渡期内有效，并允许提前采用。该指导 不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)，简化了所得税的会计处理。此ASU 在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效。本ASU中的修订 旨在通过删除主题740中的一般原则 的某些例外来简化所得税的会计处理。这些修订还旨在通过澄清和修改现有指南，改进GAAP在 主题740的其他领域的一致应用和简化。我们目前正在评估此ASU 对公司合并财务报表的影响。

2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响 。本ASU提供与修改某些 受参考汇率改革影响的特定 合同、关系和其他交易相关的会计处理的可选权宜之计和例外，这些交易与参考 libor或可能因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合同相关。本指南立即生效 修正案可能会应用到2022年12月31日。本指导对公司截至2020年3月31日的合并财务报表没有重大影响。

注(2)- 普通股每股收益

普通股每股基本收益按两类法计算，即普通股股东可获得的净收入减去参与证券支付的 股息(限制性普通股的未归属股份)和参与证券应占的任何未分配收益 除以期内已发行的加权平均普通股。加权平均已发行普通股 包括已发行普通股的加权平均数量减去未归属限制普通股的加权平均数量 。员工持股计划的股票在此计算中被认为是流通股，除非是未赚取的。普通股每股摊薄收益 包括未归属股票奖励和根据股票期权可发行的额外潜在普通股 的摊薄效应。

下表 显示了该公司如何计算所指时期普通股的基本每股收益和稀释后每股收益：

截至2020年3月31日的三个月的450,000股普通股的股票期权和截至2019年3月31日的三个月的455,000股普通股的股票期权 不在计算稀释后每股普通股收益时考虑，因为 它们是反稀释的。

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附注(3)-证券

下表 汇总了截至所示期间的可供出售投资证券组合的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益中确认的相应金额的未实现收益：

截至2020年3月31日，本银行拥有两种联邦机构债务证券，总摊销成本为300万美元，估计总公允价值为310万美元 ，估计平均剩余寿命为5.3年。该银行还拥有22种联邦机构抵押贷款支持证券，总摊销成本为730万美元，估计总公允价值为760万美元，估计平均剩余寿命为3.04年。 如果借款人有权在有或没有 催缴或预付罚款的情况下赎回或预付债务，则预期到期日可能不同于合同到期日。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，没有任何证券 承诺保护公众存款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，除美国政府及其机构外， 没有任何一个发行人持有的证券金额超过 股东权益的10%。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，没有出售证券 。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，该行持有24只未实现收益的证券 。银行的所有证券都是由联邦政府或其机构发行的。截至2020年3月31日，我们可供出售证券的未实现收益主要是由于购买此类证券后市场利率的变动 造成的。

附注(4)- 持有待售的应收贷款

截至2020年3月31日待售的应收贷款总额为4550万美元，其中包括多户贷款。截至2019年12月31日，银行没有任何持有供 出售的贷款。在2020年第一季度，世行发起了6600万美元的多家庭待售贷款， 出售了2050万美元的待售贷款。截至2019年3月31日的三个月内没有贷款销售。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，贷款偿还总额分别为5.5万美元和2.4万美元。

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附注(5)- 持有用于投资的应收贷款

截至所示期间，为投资持有的应收贷款 如下：

下表 按贷款类型列出了所示期间的贷款损失准备中的活动：

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下表 按贷款类型和基于减值方法的 列出了贷款损失准备余额和记录的投资(未付合同本金余额减去冲销，本金利息减去利息，加上未摊销递延成本和保费)，截至所示期间为 ：

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下表 提供了截至所示期间按贷款类型单独评估减值的贷款的相关信息：

记录的贷款投资 不包括因无形而应计的应收利息。就本披露而言，未付本金余额 不会因净冲销而减少。

下表 按贷款类型和所示 期间的相关利息收入显示了每月单独评估减值贷款的平均值：

现金收付制利息 确认的收入是指收到的现金，用于支付应计减值贷款的利息和收回已偿还的非应计贷款的利息 。非应计贷款收取的利息支付的特征是支付本金，而不是支付未偿还的应计贷款利息，直到非应计贷款的剩余本金被认为 完全可收回或偿还为止。当贷款返回权责发生制状态时，以前应用于本金的利息支付将延期并在贷款的剩余期限内摊销。本应确认的已放弃利息收入 如果贷款按照其原始条款履行，则截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为23,000美元和40,000美元，不包括在综合经营业绩中。 在截至2019年3月31日和2019年3月31日的三个月中，本应确认的放弃利息收入分别为23,000美元和40,000美元。

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下表 按贷款类型列出了截至所示期间记录的逾期贷款投资的账龄：

下表 按贷款类型列出了截至所示期间记录的非权责发生制贷款投资：

截至2020年3月31日或2019年12月31日，没有拖欠90天或更长时间的贷款应计利息。

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问题债务重组

截至2020年3月31日， 分类为问题债务重组(TDR)的贷款总额为450万美元，其中26.5万美元属于非权责发生制贷款 ，430万美元属于权责发生制贷款。截至2019年12月31日，归类为TDR的贷款总额为470万美元，其中40.6万美元属于非权责发生制贷款，430万美元属于权责发生制贷款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司已分别为TDR拨付了149 千美元和147,000美元的特定准备金。应计 状态的TDR包括重组时应计的贷款，或在一段令人满意的时间内符合其 重组协议条款的贷款，银行预计将全额偿还本金和 利息。处于非应计状态的TDR可以在持续业绩期间(通常 确定为6个月的按时付款，修改后)恢复为应计状态。还需要文档齐全的信用分析，支持根据修订后的条款根据借款人的财务状况和还款前景恢复应计 状态。 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未承诺向拥有分类为TDR的未偿还贷款 的客户提供额外金额的贷款。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，没有修改任何贷款。

信用质量指标

公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别，这些信息包括：当前 财务信息、历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等 其他因素。对于单户住宅、消费和其他余额较小的同质贷款，信用等级在开始时就建立了 ，通常只根据业绩进行调整。有关付款状态的信息在本文其他地方披露。 本公司通过将贷款按信用风险分类，对所有其他贷款进行单独分析。此分析至少每季度执行一次 。本公司使用以下风险评级定义：

不符合上述标准的贷款(作为上述流程的一部分进行单独分析)被认为是合格贷款。 合格评级贷款通常受到债务人当前净值和支付能力和/或标的抵押品价值的良好保护。合格评级贷款逾期不超过59天，通常符合贷款条款 。根据执行的最新分析，截至所示期间，按贷款类型划分的贷款风险类别如下 ：

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注(6)- 租约

银行拥有公司总部和主要零售分支机构的合并运营租赁以及复印机租赁。净资产 和经营租赁负债分别计入固定资产和其他负债，计入财务状况合并报表 。

我们的ROU资产代表 我们在租赁期内使用基础资产的权利。经营负债是指我们有义务支付因租赁而产生的租赁付款 。ROU资产和租赁负债根据剩余租赁付款的现值确认 使用折现率，该贴现率代表我们在实施新会计准则之日的增量借款利率。

我们公司总部和主要零售分支机构的运营租赁按当时的公平市场价格有一个5年延期选项。 由于此延期选项不能合理确定是否可以行使，因此不包括在租赁期限中。截至2020年3月31日，银行记录的ROU资产为59万4千美元，运营租赁负债为603000美元。银行没有融资租赁。

银行在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度分别记录了12.1万美元和12.3万美元的运营租赁费用成本。

下面汇总了截至2020年3月31日或截至2020年3月31日的三个月的有关我们运营 租赁的其他信息(以千美元为单位)：

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截至2020年3月31日，剩余期限为一年或一年以上的运营租赁的未来最低 付款如下(以千为单位)：

注(7)- 次级债券

2004年3月17日，公司以私募方式向一家信托发行了600万美元的浮动利率次级债券(“债券”)，该信托被资本化，用于购买多家社区银行的次级债务和优先股。 债券的利息按季度支付，年利率相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.54%。利率确定为截至每年3月17日、6月17日、9月17日和12月17日的 ，2020年3月31日为3.38%。2014年10月16日，本公司支付了90万美元的债券本金，签署了债券补充契约，将债券的到期日延长至2024年3月17日，并修改了剩余510万美元本金的支付条款。修改后的 债券条款仅要求在2019年3月之前每季度支付利息，原始利率为3个月期LIBOR加 2.54%。从2019年6月开始，公司开始按季度支付等额本金加利息，并将 持续到2024年3月17日债券全部摊销为止。截至2020年3月31日，本公司已偿还预定本金共计100万 万美元。公司可随时要求赎回债券。

注(8)- 公允价值

公司使用 以下方法和重要假设来估计公允价值：

可供出售的证券的公允价值是通过获取国家认可证券交易所的报价(级别1 输入)或矩阵定价来确定的，矩阵定价是一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价 ，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(级别 2输入)。

依赖抵押品的 不良贷款的公允价值一般以抵押品的公允价值为基础，抵押品的公允价值是从最近的房地产评估中获得的 。这些评估可以使用单一的估值方法，也可以使用多种方法的组合，包括可比 销售额和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以调整 现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常 导致对确定公允价值的投入进行3级分类。减值贷款按季度进行评估 以确定是否存在额外减值，并进行相应调整。

通过 或通过转让代替贷款止赎获得的资产最初按公允价值减去收购时的出售成本进行记录，从而建立了 新的成本基础。这些资产随后按成本或公允价值减去出售估计成本中的较低者入账。 公允价值通常基于每九个月更新一次的最近房地产评估。这些评估可能使用 单一估值方法或多种方法的组合，包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行 调整，以调整可用的可比销售额和 收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类 。房地产自有物业按季度评估额外减值，并进行相应调整 。

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抵押品依赖型 减值贷款的评估由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对 住宅物业)进行，其资质和许可证已由本公司审核和核实。收到后，独立的 第三方许可评估师审查评估的准确性和合理性，审查评估中使用的假设和方法 ，以及与独立数据来源(如最近的 市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。

按经常性基础计量的资产

按 公允价值经常性计量的资产摘要如下：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，级别1、级别2或级别3之间没有任何转移 。

按非经常性基础计量的资产

如果该工具的公允价值计量不一定导致 条件说明书上记录的金额发生变化，则资产被视为 在非经常性基础上按公允价值反映。一般而言，非经常性估值是应用 其他会计声明的结果，这些会计声明要求对资产进行减值评估或按成本或公允价值中的较低者记录。

下表 提供了截至所示期间 按公允价值在非经常性基础上计量的资产账面价值的相关信息。所有这些资产的公允价值计量都属于公允价值层次的第三级。

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金融工具的公允价值

下表 列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司未按公允价值经常性记录的金融工具的账面金额、公允价值和在公允价值层次中的配置 。此表不包括账面金额接近公允价值的金融工具 。对于现金和银行到期、其他银行有息 存款、应计应收/应付利息等短期金融资产，账面金额是对票据产生与预期变现之间相对较短的时间 到期的公允价值的合理估计。对于非流通股本 证券(如联邦住房贷款银行股票)，账面金额是对公允价值的合理估计，因为这些证券 只能按其面值赎回或出售，并且只能赎回或出售给各自发行的政府支持机构或其他 成员机构。对于无息活期、有息活期、储蓄存款等金融负债， 由于这些产品没有规定到期日，账面金额是对公允价值的合理估计。

根据ASU No.2016-01通过的 ，某些金融资产和负债(包括贷款、定期存款和次级债券)截至2020年3月31日的公允价值是使用退出价格概念计量的。虽然退出价格概念表示 出售资产将收到的价值或支付转移负债的价值，但出售资产收到的实际价格 或转移负债支付的实际价格可能与披露的退出价格不同。

附注(9)--基于股票的薪酬

在2018年7月25日 之前，公司根据2008年长期激励计划 (“2008长期激励计划”)向董事和员工发放基于股票的薪酬奖励。2008年LTIP允许授予最多2,000,000股普通股的非限制性和激励性股票期权、股票增值权、 全价值奖励和现金奖励。自2018年7月25日起，本公司停止 根据2008 LTIP授予奖励。

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2018年7月25日， 股东批准了2018年度长期激励计划(“2018 LTIP”)。与2008年LTIP一样，2018年LTIP允许 授予不合格和激励性股票期权、股票增值权、全额奖励和现金奖励。 该计划有效期为10年。截至2018年12月31日，根据该计划可以授予的最大股票数量为1,293,109股普通股 。截至2019年12月31日，已授予458,932股，根据2018年LTIP 有834,177股可用。

2018年2月和 2017年4月，公司根据 2008年LTIP向其首席执行官授予97,195和129,270现金结算的限制性股票单位(“RSU”)。所有RSU在授予之日起两年结束时授予，并可被没收，直到授予为止。每个 RSU使CEO有权在适用的支付日期获得相当于一股普通股公允市场价值的现金。 薪酬费用根据奖励的公允价值确定，并在每个报告期重新计量，并在合并财务状况报表中归类为负债 。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，公司分别记录了与这些奖励相关的14.7万美元和5.4万美元的补偿费用 。截至2020年2月28日，RSU 已完全归属，与已归属RSU相关的所有补偿成本均已完全确认。

2020年2月和2019年1月，本公司根据2018年LTIP分别向董事授予30,930股和42,168股普通股， 全部归属。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度分别记录了45,000美元和52,000美元的薪酬支出，这是基于股票的公允价值，该公允价值是根据奖励日期股票的 最高和最低价格的平均值确定的。

2020年2月和 2019年，公司根据2018年LTIP分别向高级管理人员和员工授予140,218股和428,797股限制性股票。 每个限制性股票奖励都是基于股票的公允价值进行估值的，公允价值是根据股票在奖励日期的最高和最低价格的平均值 来确定的。这些授予的限制性股票从其各自的授予日期起在两年内完全归属 。基于股票的补偿费用在归属期间按直线 确认。在截至2020年3月31日的季度中，公司记录了7.1万美元的基于股票的薪酬 与这些奖励相关的费用。截至2020年3月31日，与非既得性限制性股票奖励相关的未确认补偿成本 为43万美元，预计将在23个月内确认。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，没有 授予任何股票期权。

下表 汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的股票期权活动：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，公司记录了9000美元与股票期权相关的基于股票的补偿费用。 截至2020年3月31日，根据该计划授予的与非既得性股票期权相关的未确认补偿成本为3.5万美元。 预计该成本将在11个月内确认。

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截至2020年3月31日的未偿还期权和 可行使期权如下：

注(10)-员工持股计划

员工在达到一定年龄和服务要求后 参加员工持股计划(“ESOP”)。2016年12月，员工持股计划以每股1.59美元的价格购买了1,493,679股本公司普通股，总成本为240万美元，其中120万美元由本公司贷款提供资金。这笔贷款将在20年内从银行对员工持股计划的年度可自由支配 缴款中扣除支付的股息后偿还。员工持股计划购买的公司普通股股票 将保留在暂记账户中，直到释放供分配给参与者为止。在支付贷款时，根据员工持股计划中定义的每个此类参与者的薪酬与所有符合条件的计划参与者的总薪酬的比率， 将股票分配给每个符合条件的参与者。随着未赚取股票从暂记账户中释放， 公司确认补偿费用等于员工持股计划股票在承诺释放期间的公允价值 。在已发行的员工持股计划股份的公允价值与该等股份的成本不同的范围内，差额 计入或记入股本作为额外实收资本。已分配股份的任何股息都会增加参与者帐户。 未分配股份的任何股息都将用于偿还贷款。参与者将在其雇佣结束时 获得其既得余额的股票。截至2020年和2019年3月31日的三个月，与员工持股计划相关的薪酬支出分别为17,000美元和14,000美元。

员工持股 持有的股份如下：

截至2020年3月31日，承诺在2020年内向参与者分配20,832股员工持股 。2019年和2018年，分别释放了42,321股和43,009股员工持股 ，供分配给参与者。截至2020年3月31日和2019年12月31日，未赚取的股票(在合并财务状况表的 权益部分报告为未赚取的员工持股)分别为94.2万美元和95.9万美元。

附注(11)-规管事宜

银行的资本要求 由货币监理署(“OCC”)管理，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化措施 。资本额和 分类也由OCC进行定性判断。未能满足资本要求可能会导致监管 行动。

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未经审计合并财务报表附注(续)

联邦银行监管机构于2013年7月批准了最终资本规则(“巴塞尔III资本规则”)，实施了巴塞尔III框架 以及“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)的某些条款。巴塞尔III资本规则规定了计算 风险加权资产的标准化方法，并修订了一级资本和总资本的定义和计算，并包括新的普通股一级资本(“CET1”)衡量标准。根据巴塞尔III资本规则，目前有效的最低资本充足率 为：

在监管最低资本要求之上还建立了资本节约缓冲 。此资本节约缓冲从2016年1月1日开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625%，此后每年再增加0.625%，直到2019年1月1日达到其最终水平2.5%。

巴塞尔III资本规则 还包含对即时纠正行动框架的修订，该框架旨在在投保的存款机构 的资本水平开始显示疲软迹象时对其进行限制。根据旨在补充资本保护缓冲的迅速纠正行动要求，受保存款机构现在必须满足以下 提高的资本水平要求，才有资格成为“资本充足”：(I)CET1资本比率为6.5%；(Ii) 一级资本比率为8%(从6%提高)；(Iii)总资本比率为10%(与以前的规则持平)；以及(Iv) 一级杠杆率为

巴塞尔III资本规则 于2015年1月1日对银行生效(受某些条款的分阶段实施期限限制)。在2020年3月31日 和2019年12月31日，银行的资本水平超过了所有监管资本要求，监管资本比率 高于监管目的所要求的资本充足的最低水平。截至所示期间的实际和所需资本 金额和比率如下所示。

百老汇金融 公司及其子公司
未经审计合并财务报表附注(续)

注(12)-所得税

本公司及其子公司 需缴纳美国联邦和州所得税。所得税费用是指本年度应缴或可退还的所得税 和递延所得税资产负债变动的总和。递延税项资产和负债确认为未来税项影响 可归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自计税基础之间的差异，以及营业亏损和税收抵免结转。递延税项资产及负债采用制定税 预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入的税率计量。 税率变动对递延税项资产及负债的影响在包括制定日期 的期间的收入中确认。

当管理层认为递延税项资产的部分或全部 更有可能无法变现时，递延税项资产 减去估值津贴。在评估递延税项资产的变现时，管理层评估了 正面和负面证据，包括本年度和前两年累计亏损的存在、可用结转年度的纳税金额 、对未来收入的预测和税务筹划策略。基于这一分析， 公司确定其递延税项资产不需要估值津贴，截至2020年3月31日和2019年12月31日，递延税项资产总额为520万美元。由于当前冠状病毒大流行带来的经济不确定性，不能保证 未来不需要估值津贴。

附注(13)-存款风险集中

截至2020年3月31日，银行有两个客户的存款非常集中，约占其存款的13%。银行 希望在可预见的未来保持与这些客户的关系。

项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析

管理层 讨论和分析财务状况和运营结果(“MD&A”)旨在为我们财务报表的读者 提供关于我们的财务状况、运营结果、流动性和可能影响我们未来业绩的某些其他因素的说明。我们的MD&A应与本季度报告截至2019年12月31日的Form 10-Q季度报告 和Form 10-K年度报告中的合并 财务报表及相关注释一起阅读。本新闻稿中的某些陈述属于前瞻性 陈述，符合1934年“美国证券交易法”(经修订)第21E节的含义 和经修订的“1933年美国证券法”(“交易法”) 第27A节，反映了我们对未来事件和 财务表现的当前看法。前瞻性表述通常包括“预期”、“相信”、“估计”、“ ”预期、“项目”、“计划”、“预测”、“打算”以及其他类似表述。 这些前瞻性表述会受到风险和不确定性的影响，这可能会导致未来的实际结果与历史结果或此类表述中预期或暗示的结果大不相同。读者不应过度依赖这些 前瞻性声明，这些前瞻性声明仅说明截止日期，如果没有提供日期，则截至本表格10-Q的日期。 除非法律要求，否则我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因。

关键会计政策和估算

我们的重要会计 政策对于理解管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 至关重要，这些政策在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的“合并财务报表附注”和管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的“关键会计 政策”部分进行了说明。我们的关键会计政策没有实质性变化。

概述

在2020年3月初，冠状病毒传播(“冠状病毒大流行”)的影响几乎渗透到社会的方方面面，要求管理层迅速规划和实施百老汇业务的多重变革，以保护银行员工和客户的健康 和福利，同时最大限度地减少对银行提供基本服务的能力的中断 。这些变化是基于各种政府机构的指导，包括疾病控制和预防中心 。银行实施的变化包括：对分行进行更密集的清洁和维护， 向员工分发个人防护设备，在分行和所有工作区域内制定安全距离措施，向所有员工提供关于其他安全做法的指导，修订福利政策以减轻家中有孩子或出现疾病症状的员工的负担，为某些员工或部门在家工作 制定计划，以及为可能的进一步运营变化制定应急计划。百老汇没有对我们的任何员工实施裁员 或休假。

此外，百老汇 已制定计划和政策，为在满足贷款条款方面可能遇到困难的借款人提供财务救济，使用反映冠状病毒大流行和相关政府居家订单的潜在重大影响的新假设，对银行贷款组合进行了最新的压力测试，制定了信贷市场各方面 停止正常运行的应急计划，并实施了旨在缓和银行贷款集中度和增强流动性的新贷款指导方针管理层一直与世行监管机构就这些新计划和政策进行定期沟通 。

百老汇决定 不作为贷款人参与小企业管理局(“SBA”)的Paycheck Protection Program(“PPP”) ，因为管理层认为保持银行对现有客户、市场、 和贷款产品的关注更为重要和合适。此外，世行历史上没有提供SBA贷款，也没有重大的客户基础或商业和工业贷款组合 ，PPP将代表其产品线的延伸。

截至2020年3月31日，总资产增加了6560万美元，从2019年12月31日的4.404亿美元增加到5.06亿美元。总资产的增加主要包括持有出售的应收贷款增加4,550万美元，以及现金和现金等价物增加3,620万美元， 部分被持有投资的应收贷款减少1,650万美元所抵消。

截至2020年3月31日，总负债 从2019年12月31日的3.915亿美元增加到4.57亿美元，增加了6540万美元。负债总额增加 主要包括存款增加3540万美元和旧金山联邦住房贷款银行(“FHLB”)垫款增加3100万美元。这些部分被借款人预付税款和保险费减少54.8万美元、次级债券减少25万5千美元以及应计费用和其他负债减少18万4千美元所抵消 减少的税款和保险费减少了54.8万美元，次级债券减少了25万5千美元，应计费用和其他负债减少了18万4千美元。

在2020年第一季度 ，我们录得综合净亏损3.3万美元，而2019年第一季度的综合净收益为27.7万美元。与2019年第一季度相比，2020年第一季度的收益受到净利息收入85,000美元，存款服务费22,000美元，杂项费用收入25,000美元和专业服务费75,000美元下降的有利影响。 与2019年第一季度相比，净利息收入增加了85,000美元，存款服务费增加了22,000美元，杂项费用收入增加了25,000美元，专业服务费减少了75,000美元。然而，2020年第一季度的贷款损失拨备为29,000美元，而2019年第一季度收回的贷款损失拨备为190,000美元，补偿成本增加了173,000美元，这对收益产生了负面影响。此外，世行在2019年第一季度从美国财政部的社区发展金融机构(CDFI)基金获得了23.3万美元的赠款，但在2020年第一季度没有收到赠款。

运营结果

净利息收入

2020年第一季度 ，净利息收入为290万美元，而2019年第一季度为280万美元。净利息收入增加85,000美元 主要是由于应收贷款利息和手续费增加，但被其他利息资产利息收入下降以及存款和借款利息支出增加所部分抵消。与去年第一季度相比， 生息资产的平均余额增加了5900万美元，但这一增长被净息差下降了27个基点 部分抵消了。

2020年第一季度应收贷款利息和费用 从2019年第一季度的410万美元增加到440万美元，增加了24.4万美元 。应收贷款利息和费用增加的主要原因是应收贷款平均余额增加了5140万美元，增加了53.9万美元的利息收入。这被贷款平均收益率下降30个基点 所抵消，这使得利息收入减少了29.5万美元。收益率下降的原因是，与2019年第一季度相比，2020年第一季度贷款 利率较低，以及记录的利息回收水平较低。 与2019年第一季度相比，收益率下降是由于贷款 利率较低，以及记录的利息回收水平较低。该行在2020年第一季度出售的一笔非应计教堂贷款偿还后记录的利息回收为162,000美元，而2019年第一季度偿还两笔非应计贷款后的利息回收为351,000美元。利息收回率下降导致贷款平均收益率下降18个基点。

由于证券平均余额减少360万美元，证券平均利率下降13个基点，2020年第一季度的证券投资利息 从2019年第一季度的9.8万美元减少到7万美元，减少了28,000美元。 证券的平均利息从2019年第一季度的98,000美元下降到70,000美元，这是因为证券的平均余额减少了360万美元，证券的平均利息 降低了13个基点。

与2019年第一季度相比，2020年第一季度其他利息收入 减少了1.8万美元。减少的主要原因是 其他银行的生息存款平均利率下降了133个基点，利息收入减少了7.3万美元，但平均生息存款余额增加了1110万美元，增加了 利息收入5.1万美元。此外，与2019年第一季度相比，2020年第一季度FHLB股票赚取的股息增加了4000美元，这是因为FHLB 股票的平均余额增加了20.6万美元，这主要是由于在2020年第一季度额外购买了59万4千美元的FHLB股票。

与2019年第一季度相比，2020年第一季度 存款的利息支出增加了2.8万美元。存款利息支出的增加 主要是由于平均有息存款余额增加2630万美元， 利息支出增加5.3万美元，但存款平均成本下降9个基点， 利息支出减少2.5万美元。

与2019年第一季度相比，2020年第一季度 借款的利息支出增加了8.5万美元。借款利息支出增加 反映平均借款净增加3140万美元，这是由于FHLB预付款的平均余额增加了3220万美元，但被公司次级债券的平均余额减少了81万美元所抵消。平均借款的增加增加了16.7万美元的利息支出，但这部分被借款总成本下降 43个基点所抵消，这使得利息支出减少了8.2万美元。

下表 列出了所示期间的平均余额、平均收益率和成本以及某些其他信息。所有平均余额 均为日平均余额。下面列出的收益包括递延贷款费用的影响，以及 摊销或增加到利息收入或费用的折扣和保费。我们对非权责发生状态的贷款不计利息；但是，这些贷款的 余额包括在应收贷款的总平均余额中，这具有降低平均贷款 收益率的效果。