美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿, DC 20549
表格 10-Q
(标记 一)
[X] 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年3月31日的季度
或
[] 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ,过渡期从_
佣金 档号:001-37776
SHINECO, Inc.
(注册人在其章程中规定的确切名称 )
特拉华州 | 52-2175898 | |
(州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
公司 或组织) | 标识 编号) |
大足广场T5栋
1001室
北京市大兴区
中华人民共和国 100176 (主要办事机构地址)
(+86) 10-87227366
(注册人电话号码 ,含区号)
不适用
(前 名称、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不[]
用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了根据规则S-T(SEC)规则405 要求提交的每个交互数据文件本章232.405节)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)。是[X]不[]
用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器[] | 加速的 文件服务器[] |
非加速 文件服务器[X] | 较小的 报告公司[X] |
新兴 成长型公司[X] |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是[]没有 [X]
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每节课的标题 : | 交易 符号: | 在其上注册的每个交易所的名称 : | ||
普通股 股 | TYHT | 纳斯达克 资本市场 |
截至2020年5月14日,注册人拥有27,333,428股已发行普通股。
目录表
页 | ||
第一部分财务信息 | 1 | |
项目 1。 | 财务报表 | 1 |
简明综合资产负债表(未经审计) | 1 | |
简明综合收益表和全面收益表(亏损)(未经审计) | 2 | |
简明综合权益变动表(未经审计) | 3 | |
现金流量表简明合并报表(未经审计) | 4 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 5 | |
项目 2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第 项4. | 管制和程序 | 49 |
第二部分:其他资料 | 50 | |
项目 1。 | 法律程序 | 50 |
项目 1A。 | 危险因素 | 50 |
项目 2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
第 项3. | 高级证券违约 | 50 |
第 项4. | 矿场安全资料披露 | 50 |
第 项5. | 其他资料 | 50 |
第 项6. | 陈列品 | 51 |
签名 | 52 |
i |
第 部分:财务信息
项目 1。 | 财务 报表 |
SHINECO, Inc.
压缩 合并资产负债表
三月 三十一号, | 六月 三十号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
当前 资产: | ||||||||
现金 | $ | 40,645,789 | $ | 35,330,676 | ||||
应收账款 净额 | 9,949,820 | 9,683,074 | ||||||
关联方到期 | 120,629 | 188,453 | ||||||
盘存 | 1,699,694 | 2,215,559 | ||||||
预付款 给供应商,净额 | 3,352,543 | 11,833,994 | ||||||
其他 流动资产 | 1,381,050 | 1,710,619 | ||||||
流动资产合计 | 57,149,525 | 60,962,375 | ||||||
财产 和设备,净额 | 9,676,417 | 10,667,730 | ||||||
土地 使用权,累计摊销净额 | 1,200,603 | 1,264,309 | ||||||
投资 | 6,538,456 | 6,650,944 | ||||||
分发 权限 | 1,040,968 | 1,074,736 | ||||||
长期 存款和其他非流动资产 | 97,158 | 103,864 | ||||||
资产使用权 | 2,840,030 | - | ||||||
预付 个租约 | - | 2,857,344 | ||||||
递延 纳税资产 | 353,334 | 158,171 | ||||||
总资产 | $ | 78,896,491 | $ | 83,739,473 | ||||
负债 和权益 | ||||||||
流动 负债: | ||||||||
短期贷款 | $ | 2,327,367 | $ | 2,410,147 | ||||
应付帐款 | 160,902 | 220,119 | ||||||
客户预付款 | 6,307 | 382,091 | ||||||
应付关联方 | 838,244 | 234,500 | ||||||
其他 应付款和应计费用 | 3,860,151 | 3,893,027 | ||||||
营业 租赁负债-流动 | 376,575 | - | ||||||
应付税款 | 3,281,959 | 3,341,872 | ||||||
流动负债合计 | 10,851,505 | 10,481,756 | ||||||
收入 应付税金-非流动部分 | 625,603 | 625,603 | ||||||
总负债 | 11,477,108 | 11,107,359 | ||||||
承付款 和或有事项 | - | - | ||||||
股本: | ||||||||
普通股;面值0.001美元,授权发行1亿股;在2020年3月31日和2019年6月30日发行和发行的股票分别为27,333,428股和22,871,772股 | 27,333 | 22,872 | ||||||
追加 实收资本 | 27,277,758 | 24,759,356 | ||||||
法定准备金 | 4,198,107 | 4,198,107 | ||||||
留存收益 | 41,237,343 | 46,735,190 | ||||||
累计 其他综合亏损 | (6,468,838 | ) | (4,184,024 | ) | ||||
Shineco,Inc.的股东权益总额 。 | 66,271,703 | 71,531,501 | ||||||
非控股 权益 | 1,147,680 | 1,100,613 | ||||||
总股本 | 67,419,383 | 72,632,114 | ||||||
负债和权益合计 | $ | 78,896,491 | $ | 83,739,473 |
附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分
1 |
SHINECO, Inc.
精简 合并损益表(亏损)和全面损益表(亏损)
(未经审计)
截至 三月三十一号的九个月, | 在截至的三个月内 三月三十一号, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入 | $ | 18,649,715 | $ | 23,673,611 | $ | 3,734,322 | $ | 7,702,598 | ||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
产品和服务成本 | 14,191,705 | 16,749,579 | 3,308,857 | 5,327,858 | ||||||||||||
与商业和销售相关的税 | 43,004 | 56,163 | 15,341 | 17,877 | ||||||||||||
收入总成本 | 14,234,709 | 16,805,742 | 3,324,198 | 5,345,735 | ||||||||||||
毛利 | 4,415,006 | 6,867,869 | 410,124 | 2,356,863 | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
一般和行政费用 | 9,343,435 | 6,668,461 | 3,896,478 | 3,578,530 | ||||||||||||
销售费用 | 340,681 | 644,095 | 145,526 | 156,914 | ||||||||||||
业务费用共计 | 9,684,116 | 7,312,556 | 4,042,004 | 3,735,444 | ||||||||||||
运营亏损 | (5,269,110 | ) | (444,687 | ) | (3,631,880 | ) | (1,378,581 | ) | ||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||
权益法投资收益(亏损) | 97,528 | 421,115 | (43,054 | ) | 132,238 | |||||||||||
购房退税收入 | - | 812,137 | - | 294,511 | ||||||||||||
其他收入 | 39,084 | 159,677 | 627 | 55,378 | ||||||||||||
利息收入(费用),净额 | (8,250 | ) | (6,780 | ) | (7,942 | ) | 3,830 | |||||||||
其他收入(费用)合计 | 128,362 | 1,386,149 | (50,369 | ) | 485,957 | |||||||||||
所得税拨备前的收益(亏损) | (5,140,748 | ) | 941,462 | (3,682,249 | ) | (892,624 | ) | |||||||||
所得税拨备 | 274,569 | 618,505 | 110,177 | 174,359 | ||||||||||||
净收益(亏损) | (5,415,317 | ) | 322,957 | (3,792,426 | ) | (1,066,983 | ) | |||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | 82,530 | 47,979 | 25,267 | 14,743 | ||||||||||||
可归因于SHINECO公司的净收益(亏损) | $ | (5,497,847 | ) | $ | 274,978 | $ | (3,817,693 | ) | $ | (1,081,726 | ) | |||||
综合收益(亏损) | ||||||||||||||||
净收益(损失) | $ | (5,415,317 | ) | $ | 322,957 | $ | (3,792,426 | ) | $ | (1,066,983 | ) | |||||
其他综合损益:外币折算损益 | (2,320,277 | ) | (1,029,721 | ) | (1,209,436 | ) | 1,597,514 | |||||||||
综合收益(亏损)合计 | (7,735,594 | ) | (706,764 | ) | (5,001,862 | ) | 530,531 | |||||||||
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 47,067 | 33,898 | 5,280 | 37,541 | ||||||||||||
可归因于SHINECO公司的全面收益(亏损) | $ | (7,782,661 | ) | $ | (740,662 | ) | $ | (5,007,142 | ) | $ | 492,990 | |||||
基本和稀释后的加权平均股数 | 26,280,771 | 22,339,818 | 27,333,428 | 22,871,772 | ||||||||||||
普通股基本收益和稀释后收益(亏损) | $ | (0.21 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.14 | ) | $ | (0.05 | ) |
附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分
2 |
SHINECO, Inc.
精简合并权益变动表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月
(未经审计)
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付款 | 法定 | 保留 | 全面 | 控制 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收益 | 损失 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日的余额 | 21,234,072 | $ | 21,234 | $ | 23,171,102 | $ | 4,085,819 | $ | 46,051,289 | $ | (1,509,212 | ) | $ | 1,053,449 | $ | 72,873,681 | ||||||||||||||||
股票发行 | 1,637,700 | 1,638 | 1,588,254 | - | - | - | - | 1,589,892 | ||||||||||||||||||||||||
当期净收益 | - | - | - | - | 274,978 | - | 47,979 | 322,957 | ||||||||||||||||||||||||
法定储备金的拨付 | - | - | - | 95,562 | (95,562 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外币兑换损失 | - | - | - | - | - | (1,015,640 | ) | (14,081 | ) | (1,029,721 | ) | |||||||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,181,381 | $ | 46,230,705 | $ | (2,524,852 | ) | $ | 1,087,347 | $ | 73,756,809 | ||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,198,107 | $ | 46,735,190 | $ | (4,184,024 | ) | $ | 1,100,613 | $ | 72,632,114 | ||||||||||||||||
股票发行 | 4,461,656 | 4,461 | 2,518,402 | - | - | - | - | 2,522,863 | ||||||||||||||||||||||||
该期间的净收益(亏损) | - | - | - | - | (5,497,847 | ) | - | 82,530 | (5,415,317 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币兑换损失 | - | - | - | - | - | (2,284,814 | ) | (35,463 | ) | (2,320,277 | ) | |||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 41,237,343 | $ | (6,468,838 | ) | $ | 1,147,680 | $ | 67,419,383 |
SHINECO, Inc.
精简 合并权益变动表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
(未经审计)
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付款 | 法定 | 保留 | 全面 | 控制 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收益 | 损失 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,169,342 | $ | 47,324,470 | $ | (4,099,568 | ) | $ | 1,049,806 | $ | 73,226,278 | ||||||||||||||||
该期间的净收益(亏损) | - | - | - | - | (1,081,726 | ) | - | 14,743 | (1,066,983 | ) | ||||||||||||||||||||||
法定储备金的拨付 | - | - | - | 12,039 | (12,039 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | - | - | - | 1,574,716 | 22,798 | 1,597,514 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,181,381 | $ | 46,230,705 | $ | (2,524,852 | ) | $ | 1,087,347 | $ | 73,756,809 | ||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 45,055,036 | $ | (5,279,389 | ) | $ | 1,142,400 | $ | 72,421,245 | ||||||||||||||||
该期间的净收益(亏损) | - | - | - | - | (3,817,693 | ) | - | 25,267 | (3,792,426 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币兑换损失 | - | - | - | - | - | (1,189,449 | ) | (19,987 | ) | (1,209,436 | ) | |||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 41,237,343 | $ | (6,468,838 | ) | $ | 1,147,680 | $ | 67,419,383 |
附注 是这些合并财务报表的组成部分
3 |
SHINECO, Inc.
综合现金流量表
(未经审计)
截至 三月三十一号的九个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收益(损失) | $ | (5,415,317 | ) | $ | 322,957 | |||
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧摊销 | 891,727 | 820,056 | ||||||
处置财产和设备造成的损失 | 60,111 | - | ||||||
坏账拨备 | 5,748,507 | 3,862,356 | ||||||
存货准备金拨备(冲销) | 242,015 | (4,972 | ) | |||||
递延税金优惠 | (202,293 | ) | (116,693 | ) | ||||
权益法投资收益 | (97,528 | ) | (421,115 | ) | ||||
向IFG基金发行的股权的股票价值,我们随后取消了 | - | 434,000 | ||||||
为管理层发行的限制性股票 | 1,022,661 | - | ||||||
营业资产和负债的变化: | ||||||||
应收帐款 | (1,037,487 | ) | 3,052,068 | |||||
对供应商的预付款 | 3,268,646 | (8,124,282 | ) | |||||
盘存 | 209,054 | (49,089 | ) | |||||
其他应收账款 | (767,368 | ) | 297,813 | |||||
预付费用和其他资产 | 441,640 | 183,625 | ||||||
关联方应收账款 | 62,570 | (65,347 | ) | |||||
使用权资产 | (32,376 | ) | - | |||||
应付帐款 | (52,865 | ) | (1,033,007 | ) | ||||
来自客户的预付款 | (367,705 | ) | 676,644 | |||||
其他应付款 | 293,804 | 1,267,391 | ||||||
应缴税款 | 29,733 | 336,656 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 4,297,529 | 1,439,061 | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购置财产和设备 | (1,497 | ) | (97,133 | ) | ||||
处置财产和设备所得收益 | 79,414 | - | ||||||
在建工程款 | - | (42,245 | ) | |||||
向第三方偿还(垫款)贷款 | 38,377 | (363,632 | ) | |||||
偿还关联方贷款 | - | 254,210 | ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 116,294 | (248,800 | ) | |||||
融资活动的现金流: | ||||||||
短期贷款收益 | 2,352,488 | 2,445,749 | ||||||
其他短期贷款的收益 | - | 44,468 | ||||||
偿还短期贷款 | (2,352,488 | ) | (2,223,408 | ) | ||||
偿还其他短期贷款 | (7,129 | ) | (75,349 | ) | ||||
发行普通股所得款项 | 1,500,203 | 1,589,892 | ||||||
关联方垫款收益 | 614,526 | 32,921 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 2,107,600 | 1,814,273 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | (1,206,310 | ) | (458,635 | ) | ||||
现金净增 | 5,315,113 | 2,545,899 | ||||||
现金-期初 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
现金-期末 | $ | 40,645,789 | $ | 34,032,952 | ||||
补充现金流披露: | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | 530,299 | $ | 545,542 | ||||
支付利息的现金 | $ | 84,432 | $ | 83,851 | ||||
补充性非现金经营活动: | ||||||||
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | 413,955 | $ | - |
附注 是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分
4 |
注 1-业务的组织和性质
新科, 公司(“新科”或“公司”)于1997年8月20日在特拉华州注册成立。本公司 为控股公司,其主要目的为在中华人民共和国(“中华人民共和国” 或“中国”)开拓商机。
2004年12月30日,本公司收购了北京特尼特-若夫科技发展有限公司的全部已发行和流通股 。(“Tenet-Jove”)为一家中国公司,以换取本公司普通股的限制性股份, 本公司的独家经营业务成为其附属公司Tenet-Jove的业务。Tenet-Jove于2003年12月15日根据中国法律注册成立。因此,Tenet-Jove成为Shineco的全资子公司,并于2006年7月14日被中国当局正式授予 外商独资实体(“WFOE”)的地位。此交易已 计入资本重组。Tenet-Jove拥有天津Tenet华泰科技发展有限公司(“Tenet Huatai”)90%的股权。
于2008年12月31日、2011年6月11日及2012年5月24日,Tenet-Jove分别与安康长寿药业(集团) 有限公司签订了一系列合同协议,包括执行 业务合作协议、及时报告协议、股权质押协议及执行期权协议 (统称为“VIE协议”)。(“安康长寿集团”),烟台智盛国际货运代理有限公司。(“智胜 运费”),烟台智胜国际贸易有限公司。(“智胜商贸”)、烟台牟平区智胜 农产品合作社(“智胜农业”)、青岛智和胜农产品服务有限公司 有限公司。(“青岛智和声”)。2014年2月24日,Tenet-Jove与新科智盛(北京)生物科技有限公司签订了同一系列合同协议 。(“智胜生物科技”),成立于2014年。智胜 生物科技、智胜货运、智胜贸易、智胜农业、青岛智合胜在此统称为“智胜集团”。
根据VIE协议,Tenet-Jove拥有向致胜集团和安康长寿集团提供与其业务运营和管理相关的咨询服务的独家权利。 以上所有合同协议使Tenet-Jove有义务 承担致胜集团和安康长寿集团活动的大部分亏损风险,并有权 获得Tenet-Jove的大部分剩余收益。从本质上讲,特尼特-若夫已经有效控制了智胜集团和安康长寿集团。因此,致胜集团和安康长寿集团被视为财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810 “合并”下的可变利息实体(“VIE”) 。因此,这些实体的账目与Tenet-Jove的账目合并。
由于新生态实际上由智胜集团和安康长寿集团的大股东控制,因此新生态拥有Tenet-Jove 100%的股份。 新生态由智胜集团和安康长寿集团的大股东实际控制,因此新生态拥有Tenet-Jove 100%的股份。因此,新科、特尼特-若夫及其旗下的VIE、致胜集团和安康长寿集团实际上由同一大股东 控制。因此,Shineco、Tenet-Jove及其VIE被视为处于共同控制之下。 将Tenet-Jove及其VIE合并为Shineco的交易按历史成本入账,并在 的基础上编制,就好像上述Tenet-Jove与其VIE之间的独家合同协议已于随附的合并财务报表中列示的第一期开始 生效。
2017年4月19日,特尼特-若夫成立新疆天坤润泽生物工程有限公司。天坤润泽股份有限公司(“天坤润泽”)注册资本为人民币5,000,000元(7,262,000美元),拥有天坤润泽65%的权益,注册资本为人民币5,000,000元(7,262,000美元)。2017年4月28日,天鲲润泽 成立新疆天卓科技发展有限公司。(“天卓”),注册资本1,000万元人民币 (1,450,233美元)。2017年5月22日,天坤润泽成立新疆天汇和创农业发展有限公司。(“天汇和创”) ,注册资本1,000万元人民币(1,452,294美元)。2017年5月23日,天坤润泽成立新疆天心通业 生物技术发展有限公司。天心通业(“天心通业”)的注册资本为1,000万元人民币(1,451,615美元)。 因此,Tenet-Jove控股天坤润泽及其全资子公司。
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2017年5月2日,公司与北京中科生物精炼工程技术有限公司 签订战略合作协议。根据战略合作协议,双方同意成立罗布麻工业技术研究院(“ICAITR”),本公司和Biorefinery分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。 本公司和Biorefinery是中国领先的高科技生物质精炼公司,由中国过程工程科学院 提供资金支持,成立中国罗布麻工业技术研究院(“ICAITR”)。 根据战略合作协议,双方同意成立ICAITR,本公司和Biorefinery分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。新科投资500万元人民币(737,745美元)作为注册资本,生物炼油厂将投资一项名为“蒸汽爆炸脱胶”的技术专利。
2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆新科泰禾农业科技有限公司。(“新疆泰禾”),注册资本1,000万元人民币(1,502,650美元)。2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆天翼润泽生物工程 有限公司。(“润泽”),注册资本1,000万元人民币(1,502,650美元)。新疆泰和和润泽成为Tenet-Jove的全资子公司 。
2016年12月10日,Tenet-Jove与天津泰吉特电子商务有限公司签订采购协议。Tenet-Jove(“天津Tajite”), 一家总部位于中国天津的网上电子商务公司,专门经销大所百日圆店铺的洛布玛相关产品及品牌产品 ,据此,Tenet-Jove将以现金代价人民币14,000,000元(约210万美元)收购天津Tajite 51%的股权 。2016年12月25日,公司全额支付保证金以确保交易安全 。2017年5月,公司修改了协议,要求天津塔吉特满足与 产品引入中国相关的某些前提条件。2017年10月26日,公司完成对天津泰吉特51%股权的收购 。
2017年10月27日,本公司通过其子公司天津泰吉特电子商务有限公司。(“天津塔吉特”),获得了 代索实业有限公司品牌产品经销权。(“Daiso”),通过京东(“JD”)在日本成立的100日元的大型专营店 京东是中国最大的电子商务公司之一,也是中国最大的零售商之一 。2017年11月3日,本公司通过签订供购 协议(“Daiso协议”)进一步发展了与Daiso的合作,目的是在中国建立Daiso产品的持续供销 。根据Daiso协议,本公司计划于2018年8月前采购Daiso产品,金额约为人民币2000万元,并根据情况需要增加订单。Daiso协议的期限为一年,除非天津Tajite或Daiso书面通知终止,否则该协议将在每个期限结束时再续订 一年。由于 中国海关的政策,大索的许多畅销产品不允许通过一般形式的贸易模式 进口,只能通过跨境电商商业模式进口。因此,本公司与大商所同意暂停 合作,等待中日韩自贸区开放。
2017年11月1日,公司在中国新疆设立罗布麻工业园。工业园以种植 和收购罗布麻为主,加工配送罗布麻初级产品。
2019年3月13日,特尼特-若夫成立了北京特内夫·纽亨普生物科技有限公司。(“TNB”),注册资本 1,000万元人民币(1,502,650美元)。TNB成为Tenet-Jove的全资子公司。
天坤润泽及其全资子公司的 业务运营已于2019年7月停止。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立新科中麻集团有限公司。(“中麻”)拥有中麻60%权益,注册资本 为2亿元人民币(28,237,022美元)。
公司、其子公司、VIE及其下属子公司(统称“集团”)经营三大业务板块:1)Tenet-Jove从事生产和销售罗布麻及相关产品,包括罗布马生产的治疗服装和纺织品;2)致胜集团从事绿色农产品的种植、加工、分销和提供3)安康长寿集团 生产中草药产品和其他零售医药产品。这些不同的业务 活动和产品可以潜在地集成在一起,并相互受益。
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注 2-重要会计政策摘要
列报依据 和合并原则
随附的 未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会规则 就中期财务信息而普遍接受的会计原则 编制,并一直沿用至今。管理层认为,所有认为公平列报所需的调整(由正常经常性应计项目组成) 都已包括在内。中期业绩不一定代表 全年的业绩。这些财务报表应与2019年9月27日提交的公司截至2019年6月30日的Form 10-K财年的经审计财务报表及其附注 一并阅读。
本公司的 未经审计的简明综合财务报表反映了本公司、其子公司、其VIE及其VIE的子公司的主要活动。 本公司的未经审计的简明综合财务报表反映了本公司、其子公司、其VIE及其VIE的子公司的主要活动。非控股权益代表少数股东在 本公司多数股权子公司和VIE中的权益。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。
可变利息主体合并
VIE 通常是在没有其他 方额外财政支持的情况下缺乏足够股本为其活动提供资金的实体,或者其股权持有人缺乏足够的决策能力。必须对公司 涉及的所有VIE及其子公司进行评估,以确定VIE风险和回报的主要受益者。出于财务报告的目的,主要受益人 需要合并VIE。
VIE及其子公司合并资产和负债的账面金额 如下:
三月
三十一号, 2020 |
六月
三十号, 2019 |
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当前 资产 | $ | 54,580,389 | $ | 57,328,097 | ||||
厂房 和设备,净值 | 8,341,620 | 8,965,671 | ||||||
其他 非流动资产 | 10,920,652 | 11,028,775 | ||||||
总资产 | 73,842,661 | 77,322,543 | ||||||
总负债 | (5,863,841 | ) | (6,090,955 | ) | ||||
净资产 | $ | 67,978,820 | $ | 71,231,588 |
非控股权益
美国 GAAP要求在公司 资产负债表的权益部分报告子公司和附属公司的非控股权益。此外,这些实体的净收益(亏损)中的非控股权益应占金额 在未经审计的简明综合损益表(亏损)和全面收益(亏损)中单独报告。
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风险 和不确定性
本公司的 业务位于中国。因此,本公司的业务、财务状况和经营结果 可能受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响 。本公司在中国的业务受到特殊考虑和重大风险的影响,这些风险并非通常与北美和西欧的公司 相关。这些风险包括与政治、经济和法律环境以及外汇兑换等因素有关的风险。本公司的业绩可能受到中国政治、监管和社会条件变化的不利影响 ,以及与法律法规、反通胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和征税方法有关的政府政策或解读的变化 。虽然本公司并未因该等情况而蒙受损失,并相信其符合现行法律及法规的规定,但变化可能会影响本公司于该等实体的权益及 其在中国的业务。
现任管理团队成员 拥有本公司的控股权,也是中国VIE的所有者。公司 仅通过合同安排控制VIE,合同安排使其有义务承担损失风险并获得剩余的 预期收益。因此,本公司及VIE的控股股东可取消该等协议或容许该等协议 于协议条款届满时届满,因此本公司将不会保留对VIE的控制权。此外, 如果这些协议受到质疑或诉讼,它们还将受到中国法律体系的法律和法院的约束 ,这可能会使本公司的权利难以执行。
使用预估的
根据美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表要求管理层作出 估计和假设,以影响未经审核简明综合财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露 以及报告期内已报告的收入和费用金额 。管理层需要作出的重大估计包括但不限于财产、厂房和设备以及无形资产的使用寿命 、长期资产的可回收性以及应收账款、递延税金和库存准备金的估值 。实际结果可能与这些估计不同。
收入 确认
公司此前确认了罗布玛产品、中草药产品和农产品的销售收入, 并向外部客户提供物流服务和其他加工服务。本公司于下列所有情况均已发生时确认收入:(I)有令人信服的证据证明与客户有安排;(Ii)已交货 或已提供服务;(Iii)销售价格固定或可厘定;及(Iv)本公司收取 该等费用已获合理保证。这些标准(与公司收入相关)被视为 已满足,如下所示:
产品销售额 :本公司在货物交付时确认销售产品的收入,并将 货物的所有权转移给客户,前提是客户的接受程度不存在不确定性;存在 安排的令人信服的证据;销售价格是固定的或可确定的;并且被认为是可能的收藏品。
提供服务的收入 :国际货运代理、国内空运和陆路货运代理服务的收入 在履行基础合同中规定的服务或从客户仓库中放出商品时确认;服务价格是固定的或可以确定的;并且被认为是可能的收款 。
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采用ASC 606“与客户签订合同的收入”后,收入将在满足以下所有 五个步骤时确认:(I)确定与客户签订的合同;(Ii)确定合同中的履约义务; (Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给履约义务;(V)在履行每项履约义务时确认收入 。公司从2018年7月1日开始采用新的收入标准, 在采用时采用了修改后的追溯方法。本公司认为,其以前的收入确认政策 总体上与ASC 606中规定的新收入确认标准一致。投入措施的潜在调整 预计不会渗透到公司的大部分合同中。新指南的采用不会产生重大影响 。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物包括手头现金、存款现金和其他不受 取款或使用限制的高流动性投资,购买时的原始到期日为三个月或更短。本公司主要在中国境内的多家金融机构持有现金。截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司没有现金等价物。
根据中国法律,通常要求持有第三方现金存款的中国商业银行保护储户对其存款的 权益。中国的银行受到一系列风险控制监管标准的约束, 中国的银行监管机构有权接管任何面临重大信贷危机的中国银行的经营和管理。 本公司对所使用的银行进行监控,没有遇到任何问题。
帐目 应收账款
应收账款 根据需要按账面金额减去坏账准备后的可变现净值入账。 本公司定期审核应收账款,并在对个人余额的可收回性有疑问时给予一般和具体拨备 。在评估个人应收账款余额的可收款性时, 公司会考虑许多因素,包括余额的年龄、客户的历史付款记录、客户当前的信用状况 以及当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值采用现值法 ,即使用在计量日期 发行类似工具的当前汇率对未来预期合同现金流量进行贴现,从而确定长期应收账款的公允价值。截至2020年3月31日和2019年6月30日,坏账拨备分别为4642723美元和 4323141美元。在收款努力失败后,帐目将从津贴中注销。
盘存
存货 以成本或可变现净值中的较低者表示,包括与公司产品相关的原材料、在制品和产成品 。使用先进先出(“FIFO”)方法确定成本。本公司经营的农业 产品按成本入账,包括选种、施肥、人工成本 等直接成本和租赁农田种植农产品所花费的合同费,以及包括农田租赁预付款摊销 和农田开发成本在内的间接成本。所有成本都累计到收割时, 然后在出售时分配到收割的作物成本中。本公司定期评估其库存,并为某些可能无法销售或成本超过可变现净值的库存记录 库存储备。
向供应商预付款
对供应商的预付款 包括向供应商支付尚未收到的材料。定期审查对供应商的预付款 以确定其账面价值是否已受损。截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司对供应商的坏账拨备分别为5,293,965美元和431,646美元。
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业务 收购
业务 收购按照收购方式核算。收购方法要求报告实体确认 收购人,确定收购日期,确认和计量收购的可识别资产、承担的负债和被收购实体的任何非控股权益,确认和衡量收购的商誉或讨价还价。 被收购方的结果从收购之日起计入公司的合并财务报表。 收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值和收购价格高于收购价格的公允价值记录。 收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值和收购价格高于收购价格的公允价值记录。 被收购人的结果自收购之日起计入公司合并财务报表。 收购的资产和承担的负债按收购日的公允价值和收购价格高于收购价格的公允价值记录或者收购净资产的公允价值超过收购对价 的,计入便宜货收购收益。公允价值评估的调整一般计入计价期内(不超过12个月)的商誉 。收购方法还要求收购相关交易 和收购后重组成本按承诺计入费用,并要求公司确认和计量 某些资产和负债,包括企业合并中产生的或有和或有对价。
商誉
商誉 代表收购价格超过收购资产公允价值的部分。商誉减值测试将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值 ,报告单位的商誉将被视为减值。为计量减值损失金额,报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面价值进行比较。商誉的隐含公允价值 的确定方式与企业合并中确认的商誉金额相同。如果报告单位商誉的账面 金额超过该商誉的隐含公允价值,则确认减值损失 ,金额等于该超出金额。对于这些测试中的每一项,本公司每个报告单位的公允价值都是使用包括贴现现金流方法在内的综合估值技术来确定的 。为了证实在每个报告单位执行的贴现现金流分析,使用可观察到的市场数据,例如类似业务线中公开交易或属于公开或私人交易的可比 公司(在可用的范围内 ),采用市场方法。
租约
公司于2019年7月1日采用了ASU 2016-02“租赁”,并使用了替代过渡方法,允许 采用的效果在生效日期生效。新标准在 过渡中提供了许多可选的实用权宜之计。本公司选择了“一揽子实际权宜之计”,允许我们在 新标准下不重新评估我们先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。本公司还 选择了短期租赁豁免,并将租赁和非租赁部分结合起来,这是切实可行的权宜之计。采用后最重要的 影响涉及确认公司 资产负债表中办公空间运营租赁的新使用权(“ROU”)资产和租赁负债。采纳后,本公司确认额外经营负债约为 40万美元,相应的ROU资产为320万美元,这是基于现有经营租赁的现行租赁标准下剩余租金支付的现值 。采用该标准没有累积效应。
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物业 和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。增加、主要续订和 改进的支出被资本化,维护和维修的支出被计入已发生的费用。折旧 以直线为基础,减去资产估计使用年限内的估计剩余价值(如果有的话)。农地 租赁改进按相关资产的租赁期或估计使用年限较短的时间摊销。公司财产和设备的预计使用寿命 如下:
预计
有效寿命 | ||
建筑 | 20-50年 年 | |
机械 设备 | 5-10年 年 | |
机动车辆 辆 | 5-10年 年 | |
办公室 设备 | 5-10年 年 | |
农地 租赁权改进 | 12-18岁 岁 |
土地 使用权
根据中国有关土地使用权的法律法规,市区的土地属于国家所有,而农村和郊区的土地,除国家另有规定外,属于国家指定为 常住农民的个人集体所有。根据土地所有权与土地使用权分开的法律原则 ,政府授予个人和公司在特定时期内使用地块的权利。 土地使用权通常是预付的,是按成本减去累计摊销后的价格申报的。使用直线法在土地使用权的 年限内摊销。按土地使用权期限计算,使用年限为50年。
长期资产
当情况需要时,将审查有限寿命 资产和无形资产以进行减值测试。为评估长期资产的可回收性 ,当未贴现的未来现金流不足以收回资产的账面金额时, 该资产减记至其公允价值。本公司须予评估的长期资产主要包括 物业、厂房及设备、土地使用权、投资及长期预付租赁。截至2020年和2019年3月31日的9个月和3个月,本公司没有确认其长期资产的任何减值。
金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820澄清了公允价值的定义 ,规定了公允价值的计量方法,并建立了公允价值层次结构,将公允价值计量中使用的投入 分类如下:
第 1级适用于具有相同资产或负债的活跃市场报价的资产或负债。
级别 2适用于资产或负债具有可观察到的投入(水平报价除外)的资产或负债 ,如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场较不活跃)的市场中相同 资产或负债的报价;或重大投入可观察到或可主要从可观察市场数据中得出或得到其证实的模型衍生估值 。
第 3级适用于估值方法中存在对 资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的输入的资产或负债。
由于流动资产和负债所含金融工具的 短期性质,该等工具的账面价值接近其公允价值。
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所得税 税
递延 税项资产及负债因未经审核精简 综合财务报表列载现有资产及负债金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延 税项资产和负债采用颁布税率计量,预计适用于预计收回或结算这些 临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的经营业绩中确认。必要时设立估值津贴,以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
ASC 740-10-25“所得税不确定性的会计处理”的 条款规定了合并财务报表确认和计量纳税申报表中采取(或预期采取)的税位的可能性较大的门槛 。 本ASC还就所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税位相关的利息和罚金的核算以及相关披露提供指导。 本ASC还就所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税位相关的利息和罚金的核算以及相关披露提供指导。 本ASC还就所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税的分类、与税位相关的利息和罚金的核算以及相关披露提供指导截至2020年3月31日,公司没有为非美国子公司的未分配收益提供递延 税,因为公司的政策是将这些收益无限期 再投资于非美国业务。量化与无限期再投资收益 相关的递延税项负债(如果有的话)是不可行的。
本公司的美国联邦所得税申报单和某些州所得税申报单的 诉讼时效在2015纳税年度及以后仍然有效 。截至2020年3月31日, 公司中华人民共和国(“中国”)子公司截至2014年12月31日至2019年12月31日的纳税年度仍开放接受中国税务机关的法定审查。
2017年12月22日,《减税与就业法案》(以下简称《法案》)颁布。根据该法案的规定, 美国企业税率从35%降至21%。由于公司将于6月30日财年结束,因此将分阶段实施较低的企业所得税税率 ,导致截至2018年6月30日的财年美国法定联邦税率约为28%,随后的财年为21%。此外,该法案对外国子公司的历史 收益被视为汇回征收一次性过渡税,未来的外国收益需缴纳美国税。税率的变化导致我们 重新计量公司的所得税负债,并记录截至2018年6月30日的年度的估计所得税支出744,766美元。 截至2018年6月30日的年度,所得税支出估计为744,766美元。2017年12月22日,发布了第118号工作人员会计公告(“SAB 118”),以解决在注册人没有必要的信息可用、没有准备或没有合理详细的分析(包括 计算)来完成对该法某些所得税影响的会计核算的情况下应用美国公认会计原则 。根据SAB 118,有必要进行额外工作,以便对该法案以及潜在的相关调整进行更详细的分析。分析完成后,对这些金额的任何后续调整都将记录到2019财年的当前税费中。 公司选择使用指定的百分比在八年内缴纳过渡税( 前五年每年缴纳8%,第六年每年缴纳15%,第七年缴纳20%,第八年缴纳25%)。
增值税
销售额 收入表示货物的发票价值,扣除增值税(“增值税”)。2018年5月1日之前,本公司所有在中国销售的 产品均按销售总价的17%征收中国增值税。2018年5月1日后,本公司适用16%的税率,2019年4月1日后,根据中国新税法,税率进一步降至13%。本增值税可由本公司按原材料和其他材料支付的增值税抵扣,该增值税包括 生产成品或收购成品的成本。本公司在随附的未经审计的简明合并财务报表中记录了增值税应付或应收增值税 。
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外币 货币折算
公司使用美元(“美元”、“美元”或“美元”)进行财务报告 。本公司各附属公司及VIE以其功能货币人民币 (“人民币”)保存账簿及记录,人民币为中华人民共和国货币。
一般而言,出于合并目的,公司使用资产负债表日的适用汇率将其子公司和VIE的资产和负债折算为美元 ,而损益表和现金流量表 按报告期内的平均汇率折算。 本公司将其子公司和VIE的资产和负债按资产负债表日的适用汇率折算为美元,而损益表和现金流量表 按报告期内的平均汇率折算。因此,现金流量表上报告的与资产和负债相关的金额 不一定与资产负债表上相应余额的变化一致。 权益账户按历史汇率折算。由子公司和VIE的财务报表折算产生的调整计入累计其他全面收益(亏损)。
截至2019年3月31日和2019年6月30日的 资产负债表金额(除股权外)分别折算为1元人民币兑0.1411美元 和1元人民币兑0.1456美元。截至2019年3月31日和2019年3月31日的9个月,适用于收益和现金流量表金额 的平均换算汇率分别为1元人民币兑0.1426美元和1元人民币兑0.1482美元。截至2019年3月31日的三个月,适用于收益和现金流量表金额的平均 换算汇率分别为 1元人民币兑0.1432美元和1元人民币兑0.1482美元。
综合 收益(亏损)
综合 收益(亏损)由净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)两部分组成。将以人民币表示的财务报表折算成美元产生的外币折算损益,在未经审计的简明综合损益表和综合损益表中在其他综合 收益(亏损)中列报。
股权 投资
本公司有能力施加重大影响但不拥有控股权的 投资采用权益法进行 核算。当本公司在有表决权的股份中拥有20%至50%的所有权 权益时,一般认为存在重大影响,并在确定权益会计方法是否合适时考虑其他因素,如在董事会的代表性、投票权 和商业安排的影响。
每股收益
公司根据ASC 260,“每股收益”(“ASC 260”)计算每股收益(“EPS”)。ASC 260要求资本结构复杂的公司提交基本和稀释后每股收益。基本每股收益以净收入除以当期已发行加权平均普通股计算 。摊薄每股收益与基本每股收益相似,但 以每股潜在普通股(例如已发行可换股证券、期权 及认股权证)为基准显示摊薄效果,犹如它们已于呈交期间开始时或发行日期(如较后)转换。具有反稀释效果(即增加每股收益或减少每股亏损)的潜在普通股 不计入稀释后每股收益的计算 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的九个月和三个月没有反稀释效应。
重新分类
某些 上一年的金额已重新分类,以符合本期列报。这些重新分类对之前报告的运营结果和现金流没有影响 。
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新的 会计声明
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,损益表-报告全面收益(主题220)。此更新中的修订 允许将累积的其他全面收入重新分类为留存收益,以应对减税和就业法案造成的滞留税收影响 。因此,修正案消除了减税和就业法案 造成的滞留税收影响,并将提高报告给财务报表用户的信息的有用性。但是,由于修正案 仅涉及对减税和就业法案的所得税影响的重新分类,因此要求 将税法或税率更改的影响计入持续经营收入的基本指导不受影响。此更新中的修订 还要求披露有关滞留税收影响的某些信息。该指导原则适用于2018年12月15日之后 开始的财年,允许提前采用,包括这些年内的过渡期。公司预计 采用此ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
2018年6月,FASB发布了ASU第2018-07号,“薪酬-股票薪酬(主题718):对员工股份支付会计的改进 ”,或ASU 2018-07。ASU 2018-07简化了支付给非员工的基于股份的 付款的会计处理,因此此类支付的会计处理与支付给员工的会计处理基本相同。根据 本ASU,对非员工的基于股票的奖励将在奖励授予日按公允价值计量,实体将需要 评估满足绩效条件的可能性(如果存在),奖励在授予时将继续根据会计准则编码(“ASC”)718进行分类,从而无需在授予员工时重新评估分类 。此ASU在2018年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。公司预计采用此ASU不会对其财务报表产生重大 影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-13《公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量的披露要求变更 》,以通过删除公允价值层次结构1级和2级之间的转移金额和原因、公允价值计量不同级别之间转移时间的政策以及估值来提高 财务报表附注中与经常性或非经常性公允价值计量相关的披露的有效性新标准要求披露用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围 和加权平均值。此 更新中的修订适用于2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内的所有实体。公司预计采用此ASU不会对其财务报表产生实质性影响
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40): 客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算” (ASU 2018-15),以使作为服务合同的托管安排中的实施成本资本化要求与与内部使用软件相关的实施成本资本化要求保持一致。更新要求 作为服务合同的托管安排中的实体遵循子主题350-40中的指导,以确定将哪些实施成本 作为资产资本化,以及将哪些成本作为支出。ASU 2018-15将于2020年1月1日对公司生效, 可采用回顾性或前瞻性方法应用。允许提前收养。公司预计此ASU的采用 将对其财务报表产生实质性影响。
2018年10月,FASB发布了ASU No.2018-17,“整合(主题810):有针对性地改进可变利益实体的关联方指导 ”。新标准改变了实体在变量 利益实体指导下评估决策费的方式。新标准适用于2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期 。允许在发行后的任何过渡期内及早采用。该标准应 在修改后的追溯基础上应用,方法是直接对采纳期开始时的留存收益进行累计效果调整 。该公司预计,采用该ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
14 |
2018年11月,美国财务会计准则委员会发布了ASU No.2018-19,“对主题326,金融工具-信贷损失的编纂改进”。 ASU 2018-19澄清,经营租赁产生的应收账款不在分主题326-20的范围内。相反,经营性租赁产生的应收账款减值 应按照会计准则编纂(“ASC”) 842租赁入账。该公司预计,采用该ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
2019年11月,FASB发布了ASU No.2019-08,Compensation-Stock Compensation(主题718)和与客户的合同收入 (主题606)。本指南确定、评估和改进GAAP领域,这些领域的成本和复杂性可以在保持或提高所提供信息的有用性的同时 降低。该更新中的修订扩大了主题718的 范围,将从非员工处获取商品和服务的基于股份的支付交易包括在内。对于已采用2018-07年度更新修正案的实体 ,更新后的指南在2019年12月15日之后的年度期间有效,并适用于本公司2021财年。允许提前收养。公司预计采用此ASU 不会对其财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740),简化了所得税的会计处理。 董事会发布此更新是其降低会计准则复杂性(简化计划)计划的一部分。 简化计划的目标是确定、评估和改进GAAP中哪些方面的成本和复杂性可以降低 ,同时保持或提高提供给财务报表用户的信息的有用性。本更新中的 可能简化的特定领域由利益相关方作为简化计划的一部分提交。 对于公共业务实体,本更新中的修订在2020年12月15日之后的财年和这些财年 年内的过渡期内有效。公司预计采用此ASU不会对 其财务报表产生实质性影响。
本公司相信近期其他会计声明更新不会对本公司的精简 未经审计合并财务报表产生实质性影响。
15 |
注 3-库存
库存包括以下内容:
三月
三十一号, 2020 |
六月
三十号, 2019 |
|||||||
原材料 | $ | 576,025 | $ | 974,639 | ||||
在制品 | 453,409 | 651,769 | ||||||
成品 件 | 1,824,191 | 1,533,318 | ||||||
减少: 库存储备 | (1,153,931 | ) | (944,167 | ) | ||||
总计 | $ | 1,699,694 | $ | 2,215,559 |
在制品 包括在租赁农田种植农产品 所花费的种子选择、化肥、人工成本和分包商费用等直接成本,以及包括农田租赁费预付款摊销和 农田开发成本在内的间接成本。所有成本都累计到收获时间,然后在出售时分配到收获的作物成本 。
附注 4-财产和设备
属性 和设备由以下各项组成:
三月
三十一号, 2020 |
六月
三十号, 2019 |
|||||||
建筑 | $ | 11,493,225 | $ | 11,994,407 | ||||
建筑 改进 | - | 79,628 | ||||||
机器 和设备 | 858,203 | 930,109 | ||||||
机动车辆 辆 | 46,509 | 81,541 | ||||||
施工中 | - | 78,407 | ||||||
办公室 设备 | 231,790 | 219,605 | ||||||
农地 租赁权改进 | 2,966,189 | 3,062,410 | ||||||
15,595,916 | 16,446,107 | |||||||
减去: 累计折旧和摊销 | (5,919,499 | ) | (5,778,377 | ) | ||||
财产 和设备,净额 | $ | 9,676,417 | $ | 10,667,730 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月,计入运营的折旧 和摊销费用分别为524,239美元和439,807美元 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,计入运营的折旧和摊销费用分别为104,281美元和132,035美元 。
农地 租赁权改进包括以下内容:
三月
三十一号, 2020 |
六月
三十号, 2019 |
|||||||
蓝莓 农田租赁权改进 | $ | 2,278,758 | $ | 2,352,679 | ||||
红豆杉 植树基地改造 | 255,305 | 263,587 | ||||||
温室 翻新 | 432,126 | 446,144 | ||||||
总计 农地租赁改进 | $ | 2,966,189 | $ | 3,062,410 |
16 |
附注 5-土地使用权
土地 使用权按成本减去累计摊销确认。根据中国有关土地使用权的法律法规 ,市区的土地属于国家所有,农村和郊区的土地,除国家另有规定的 外,属于国家指定为常住农民的个人集体所有。但是,根据 土地所有权与土地使用权相分离的法律原则,政府 授予使用者“土地使用权”(简称“使用权”)。公司拥有该土地50年的使用权 ,并在50年内以直线方式摊销该权利。
三月
三十一号, 2020 |
六月
三十号, 2019 |
|||||||
土地 使用权 | $ | 1,568,925 | $ | 1,619,820 | ||||
减去: 累计摊销 | (368,322 | ) | (355,511 | ) | ||||
土地 使用权,净额 | $ | 1,200,603 | $ | 1,264,309 |
截至2020年和2019年3月31日止九个月,本公司确认摊销费用分别为27,720美元和29,164美元。 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月,本公司确认摊销费用分别为9,293美元和10,092美元。
预计未来摊销费用如下:
截至3月31日的12个月: | ||||
2020 | $ | 31,378 | ||
2021 | 31,378 | |||
2022 | 31,378 | |||
2023 | 31,378 | |||
2024 | 31,378 | |||
此后 | 1,043,713 | |||
总计 | $ | 1,200,603 |
注 6-分销权
公司通过收购天津 Tajite获得了大索百日圆专卖店品牌产品的经销权。由于此项经销权难以取得,并将为天津泰吉特带来可观的收入,因此该经销权 被确认为天津泰吉特收购中的无形资产并进行估值。发行权 没有到期日,已确定为无限期。由于分销权有无限期, 本公司将至少每年或更早对其进行减值评估(如有必要)。截至2020年3月31日, 经销权评估为人民币7,380,000元(合1,040,968美元)。
17 |
注 7-投资
安康 长寿集团与中国国有医药企业陕西医药集团排昂医药有限公司 (“陕西医药集团”)签订了两项股权投资协议,投资总额680万元人民币 (约合100万美元),收购一家名为陕西医药孙思苗 药房零售连锁有限公司49%的股权。(“孙思庙药店”),以及一家名为陕西医药控股集团长寿药房有限公司的医药批发 分销公司49%的股权。(“陕西长寿药房”)。 这两项股权投资是作为新的业务实体成立的,目的是与陕西医药集团合作,扩大对地区医院和诊所的销售 ,并以“孙思妙”品牌开设零售药店。 由于安康长寿集团对这两个实体有重大影响,但没有对这两个实体的控制权 ,因此投资采用股权法入账。 这两个股权投资是作为新的业务实体成立的,目的是与陕西医药集团合作,扩大对地区医院和诊所的销售,并以“孙思妙”品牌开设零售药店。安康长寿集团于截至2020年及2019年3月31日止九个月分别录得收入97,528美元及421,115美元,截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月分别录得亏损43,054美元及收入132,238美元,并计入未经审核简明综合损益表(亏损)及全面收益(亏损)表中的“权益法投资收益(亏损)”
安康 长寿集团与陕西医药集团签订补充协议。根据补充协议, 陕药集团和安康长寿集团新设立的49%股权投资公司需从陕药集团独家 采购部分原料和药品。作为回报,陕西医药集团 同意赔偿安康长寿集团,给予陕药 集团总采购额7%的回扣。截至2020年3月31日及2019年3月31日止九个月,安康长寿 集团除分别占股权投资公司收入的49%外,从本补充协议确认的收入总额分别为零美元及812,137美元。 截至2020年3月31日止三个月,安康长寿集团从本补充协议确认的总收入为零美元,而2019年同期为294,511美元。
2013年10月21日,本公司通过其控股子公司智胜货运和智胜农业与无关第三方浙江珍爱网络仓储服务有限公司签订了 协议。郑爱网络(“珍爱网络”), 并向珍爱网络运营的天仓系统仓储项目(“天仓项目”)投资人民币1,450万元(约合220万美元) 。天仓项目是一个在线平台,旨在为参与电子商务的公司提供全面的仓储和物流解决方案 。公司每年有权享受天仓项目税后净收入的29% ,减去30%的法定公积金和10%的员工福利基金缴费。当累计法定储备额达到天仓项目总投资的30%时,不再追加拨付法定储备金 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月和3个月,本公司没有记录这项 投资的投资收入。
2016年11月21日,本公司(“投资者”)与加州公司Original Lab Inc.(“被投资方”)签订协议,支付200,000美元,以换取收购被投资方的 普通股和优先股的某些股份的权利。本公司认为近期不太可能获得任何投资收益, 决定在截至2019年6月30日的年度内对这项投资进行全额减值。
公司对未合并实体的投资包括以下内容:
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
陕西医药控股集团长寿药业有限公司。(安康长寿药房) | $ | 3,678,399 | $ | 3,717,277 | ||||
陕西药业孙思庙药店安康连锁有限公司。 | 814,795 | 822,058 | ||||||
浙江振爱网络仓储服务有限公司。 | 2,045,262 | 2,111,609 | ||||||
总计 | $ | 6,538,456 | $ | 6,650,944 |
18 |
汇总 未合并主体财务信息如下:
三月三十一号, 2020 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流动资产 | $ | 41,384,889 | $ | 35,675,858 | ||||
非流动资产 | 206,335 | 241,580 | ||||||
流动负债 | 32,435,964 | 26,668,485 |
在截至的9个月内 三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净销售额 | $ | 23,490,467 | $ | 17,361,229 | ||||
毛利 | 2,236,670 | 2,530,383 | ||||||
经营收入 | 195,147 | 943,233 | ||||||
净收入 | 199,037 | 870,821 |
注 8-租赁
自2019年7月1日起,本公司采用了采用可选过渡方法的新租赁会计准则,使我们能够继续 应用所示对比期间当时有效的租赁准则下的指导。此外,公司 选择了一揽子实践权宜之计,允许我们不重新评估任何现有合同是否包含租赁, 不重新评估历史租赁分类为运营租赁或融资租赁,也不重新评估初始直接成本。 公司没有选择实际的权宜之计,采用事后诸葛亮的方式来确定其过渡期租赁的租期。 公司还选择了实用的权宜之计,允许我们不将所有类别 的标的资产的租赁和非租赁组件分开。采用该标准后,截至2019年7月1日,营业租赁ROU资产和相应的营业租赁负债分别为3,587,788美元和450,123美元,对累计赤字没有影响。从2019年7月1日或之后开始的报告期的财务 状况在新的指导下提供,而上期金额 不会调整,并继续根据先前的指导进行报告。
公司以不可取消的经营租赁方式租赁办公空间,租期从一年到三年不等。此外,本公司其中一家控股子公司致胜集团与农民合作社 签订了多份农田租赁合同,租赁农田种植有机蔬菜、水果和红豆杉。租期从5年 到24年不等。本公司考虑在确定租赁期及初步计量使用权资产及租赁负债时合理确定将行使的续期或终止选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线方式确认 。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。
当 可用时,公司使用租约中隐含的利率将租赁付款贴现到现值;但是,公司的大多数 租约不提供易于确定的隐含利率。因此,公司根据其递增借款利率的估计 对租赁付款进行贴现。
公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
19 |
下表显示了资产负债表中记录的与经营租赁相关的资产和负债。
2020年3月31日 | ||||
使用权租赁资产 | $ | 2,840,030 | ||
经营租赁负债-流动 | $ | 376,575 | ||
经营租赁负债--非流动负债 | - | |||
经营租赁负债总额 | $ | 376,575 |
截至2020年3月31日,所有运营租赁的 加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
三月
三十一号, 2020 |
||||
剩余 租期和折扣率: | ||||
加权 平均剩余租赁年限(年) | 9.75 | |||
加权 平均贴现率 | 5.0 | % |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月,租金 费用总额分别为307,503美元和469,789美元。截至2020年和2019年3月31日的三个月,租金支出分别为 106,175美元和145,446美元。
以下是截至2020年3月31日租赁负债到期日的年度时间表:
2020 | $ | 625,523 | ||
2021 | 230,674 | |||
2022 | 203,804 | |||
2023 | 203,804 | |||
2024 | 203,804 | |||
此后 | 1,371,971 | |||
租赁支付总额 | 2,839,580 | |||
减去: 计入利息 | (2,394 | ) | ||
更少: 预付款 | (2,460,611 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 376,575 |
20 |
附注 9-短期贷款
短期 贷款包括以下内容:
放款人 | 三月
三十一号, 2020 |
到期日
日期 |
集成
费率/年 |
|||||||
中国农业银行 c | $ | 282,105 | 2020-8-26 | 5.60 | % | |||||
中国农业银行 中国农业银行-b | 634,737 | 2020-12-31 | 4.65 | % | ||||||
中国农业银行 中国农业银行-b | 1,410,525 | 2021-2-27 | 5.66 | % | ||||||
总计 | $ | 2,327,367 |
放款人 | 六月
三十号, 2019 |
到期日
日期 |
集成
费率/年 |
|||||||
我的 银行-a | $ | 7,282 | 2019-8-29 | * | 15.80 | % | ||||
中国农业银行 中国农业银行-b | 291,256 | 2019-8-12 | * | 5.66 | % | |||||
中国农业银行 中国农业银行-b | 655,327 | 2019-11-13 | * | 3.92 | % | |||||
中国农业银行 c | 1,456,282 | 2020-2-25 | * | 5.66 | % | |||||
总计 | $ | 2,410,147 |
未偿还贷款由以下财产、实体或个人担保:
a. | 没有 担保或担保。 |
b. | 由商业信用担保公司担保,与本公司无关,也由本公司股东陈继平担保。 |
c. | 以本公司关联方陈晓燕和陈静拥有的大楼为抵押 。陈晓燕是安康长寿集团 股东之一。陈静是陈晓燕的妹妹,但不是安康长寿 集团的股东。 |
* | 公司在到期日全额偿还了贷款。 |
公司于截至2020年及2019年3月31日止九个月分别录得利息开支84,432美元及83,851美元。 截至2020年及2019年3月31日止九个月之年加权平均利率分别为5.03%及5.50%。
公司在截至2020年和2019年3月31日的三个月分别记录了26,166美元和25,307美元的利息支出。 截至2020年和2019年3月31日的三个月的年加权平均利率分别为4.53%和5.15%。
21 |
注 10-采购
2016年12月12日,本公司与天津泰吉特电子商务有限公司订立并购协议。(“天津 Tajite”),一家专业电子商务公司,经销罗布玛面料商品和位于中国天津的Daiso 100日元 店铺的品牌产品,收购天津Tajite 51%的股权。
根据该协议,本公司于二零一六年十二月底支付人民币14,000,000元(约210万美元)作为收购天津泰吉特的总代价 。
2017年10月26日,公司完成对天津泰吉特的收购。此次收购为 公司进军罗布玛面料商品市场和大索百日圆店品牌产品市场提供了难得的契机。
交易按照ASC 805-10“企业合并”的规定入账。本公司聘请了独立的 评估师为管理层确定收购的各种资产和承担的负债的公允价值提供建议。 这些财务报表中分配的价值代表管理层对截至收购日期的公允价值的最佳估计 。
根据ASC 805-20、企业合并-可识别资产和负债以及任何非控股权益的要求,管理层 进行了审查,以重新评估他们是否识别了所有收购的资产和承担的所有负债,并遵循ASC 805-20的计量程序确认收购净资产的公允价值。
下表汇总了购置净资产和假设负债的估计公允价值分配情况:
应收账款 净额 | 26,179 | |||
盘存 | 56,293 | |||
其他 流动资产 | 178,934 | |||
分发 权限 | 1,040,968 | |||
财产、 厂房和设备 | 13,627 | |||
从客户处预付 | (75,804 | ) | ||
应付税款 | (16,362 | ) | ||
递延 纳税义务 | (260,242 | ) | ||
应付工资 | (24,331 | ) | ||
应计负债和其他流动负债 | (963,469 | ) | ||
非控股 权益 | 1,382 | |||
商誉 | 1,976,174 | |||
收购总价 净额21,387美元现金 | $ | 1,953,349 |
收购价超出收购资产总公允价值的 已分配给商誉。天津塔吉特的经营业绩 自收购之日起计入未经审核的简明综合经营报表。
2018年6月,管理层进行商誉减值评估。由于收入和利润低于预期, 以及不利的经营环境,管理层对天津塔吉特的商誉全额计入减值损失。
22 |
分销权的公允价值及其预计使用年限如下:
初步公允价值 | 加权平均使用寿命 (以年为单位) | |||||
分销权 | $ | 1,040,968 | (a) |
(A) 没有到期日的经销权已确定为无限期。
根据 ASC 805-10,与收购相关的成本(即咨询、法律、估值和其他专业费用)不作为转让对价的组成部分 计入,但在发生成本的期间支出。截至2020年3月31日的9个月和3个月,与收购相关的成本为 零。
注 11-关联方交易
关联方到期
本公司之前曾向本公司的某些股东以及由该等股东的家庭成员拥有的 其他实体或本公司投资的其他实体提供临时预付款。这些预付款应按需支付, 不计息。
截至2020年3月31日和2019年6月30日的 ,关联方的未偿还金额包括:
三月
三十一号, 2020 |
六月
三十号, 2019 |
|||||||
杨 斌 | $ | 42,315 | $ | 43,688 | ||||
北京 汇益南盛资产管理有限公司(A) | 21,186 | 21,873 | ||||||
北京盛光天艺服饰有限公司 (B) | - | 63,911 | ||||||
王启伟 | 57,128 | 58,981 | ||||||
$ | 120,629 | $ | 188,453 |
a. | 该 公司由公司的一名高级管理人员全资拥有。 |
b. | 本 公司由公司的一名股东全资拥有。 |
23 |
应付关联方
于2020年3月31日及2019年6月30日的 ,本公司的关联方应付款项分别为838,244美元及234,500美元,主要是 本公司的主要股东或其股东的若干亲属借出资金予本公司的 业务。应付账款是无担保、无利息和即期到期的。
三月
三十一号, 2020 |
六月
三十号, 2019 |
|||||||
吴 杨 | $ | 90,344 | $ | 93,275 | ||||
王 赛 | 90,605 | 8,738 | ||||||
陈继平 | 3,024 | 989 | ||||||
张玉英 | - | 2,913 | ||||||
周 国聪 | 277,440 | - | ||||||
李 宝林 | 211,579 | - | ||||||
赵 民 | 165,252 | 128,585 | ||||||
$ | 838,244 | $ | 234,500 |
向关联方销售
截至二零二零年三月三十一日止九个月及三个月,本公司对关联方陕西医药集团(见 附注7)的销售额分别为2,128,575美元及582,726美元。截至2019年3月31日止九个月及三个月,本公司对关联方陕西医药集团录得 销售额,分别为2,579,117美元及777,330美元。截至2020年3月31日和2019年6月30日,陕药集团应收账款余额分别为1,831,045美元和2,706,111美元。
附注 12-税
(A)公司所得税
公司应按每个实体所在地产生或派生的收入按实体缴纳所得税 。
Shineco 在美国注册成立,没有经营活动。Tenet-Jove及其VIE实体受中国所得税法 管辖,目前应纳税所得额的法定税率为25%。只要优惠的 税收政策保持不变,两个VIE实体和新疆 泰和作为农业企业可获得中国地方税务机关的全额所得税豁免。
2017年12月22日,“减税和就业法案”(“法案”)颁布,该法案对外国子公司的历史收益视为汇回征收一次性过渡税 ,未来的外国收益需缴纳美国税。 税率的变化导致我们重新衡量公司的所得税负债,并记录截至2018年6月30日的年度的估计所得税支出 744,766美元。根据SAB 118,有必要进行额外工作,以便对该法案以及潜在的相关调整进行更详细的 分析。分析完成后,对这些金额的任何后续调整都将 记录到2019财年的当前税费中。公司选择使用指定的百分比(前五年每年8%,第六年15%,第七年20%,第八年25%)在八年 期间缴纳过渡税。
24 |
i) | 所得税费用(福利)的 组成部分如下: |
这九个月 截止到三月三十一号, |
这三个月 截止到三月三十一号, |
|||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
现行 所得税拨备 | $ | 476,862 | $ | 735,198 | $ | 142,960 | $ | 267,149 | ||||||||
递延 所得税优惠 | (202,293 | ) | (116,693 | ) | (32,783 | ) | (92,790 | ) | ||||||||
总计 | $ | 274,569 | $ | 618,505 | $ | 110,177 | $ | 174,359 |
(二) | 下表汇总了因资产和负债的财务报告基础和计税基础不同而产生的递延税项资产 : |
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
坏账准备 | $ | 332,263 | $ | 197,962 | ||||
库存储备 | 281,313 | 228,893 | ||||||
营业净亏损结转 | 503,343 | 519,671 | ||||||
总计 | 1,116,919 | 946,526 | ||||||
估值免税额 | (503,343 | ) | (519,671 | ) | ||||
递延税项资产总额 | 613,576 | 426,855 | ||||||
递延税项负债: | ||||||||
分销权 | (260,242 | ) | (268,684 | ) | ||||
递延纳税负债总额 | (260,242 | ) | (268,684 | ) | ||||
递延税项资产,净额 | $ | 353,334 | $ | 158,171 |
估值免税额的移动 :
三月三十一号, 2020 | 六月三十日, 2019 | |||||||
期初余额 | $ | 519,671 | $ | 539,061 | ||||
本年度加法 | - | - | ||||||
汇兑差额 | (16,328 | ) | (19,390 | ) | ||||
期末余额 | $ | 503,343 | $ | 519,671 |
(B) 增值税
公司销售商品需缴纳增值税(“增值税”)。在中国销售的产品在2018年5月1日之前适用的增值税税率为17%,此后降至16%,2019年4月1日之后,根据中国新税法,税率进一步降至 至13%。增值税应缴税额是通过将适用税率应用于 销售货物的发票金额(销项增值税)减去使用相关配套发票(进项增值税)购买而支付的增值税。 根据中国的商业惯例,本公司根据开具的税收发票支付增值税。税务发票可以在收入确认之日之后 开具,收入确认之日和税务发票开具之日之间可能会有相当长的延迟 。
如果中国税务机关对收入确认纳税的日期有争议,中国税务机关有权 根据被认定为逾期或欠税的税额进行处罚,如果税务机关作出决定,将在该期间支出 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的九个月和 三个月内没有评估罚款。
25 |
(C) 应缴税款
应缴税款 包括以下内容:
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
应付所得税 | $ | 3,358,639 | $ | 3,425,080 | ||||
应缴增值税 | 541,848 | 536,486 | ||||||
营业税及其他应付税款 | 7,075 | 5,909 | ||||||
总计 | 3,907,562 | 3,967,475 | ||||||
减:当前部分 | 3,281,959 | 3,341,872 | ||||||
应付所得税--非流动部分 | $ | 625,603 | $ | 625,603 |
附注 13-股东权益
首次公开发行
2016年9月28日,本公司完成了1,713,190股普通股的首次公开发行,每股价格为4.50美元 ,总收益为770万美元,净收益约为540万美元。公司普通股 于2016年9月28日开始在纳斯达克资本市场交易,交易代码为“TYHT”。
法定储备
公司须根据根据中国公认会计原则(“中华人民共和国 公认会计原则”)厘定的税后净收入,拨付储备金,包括法定盈余公积金及全权公积 公积金。
法定盈余公积金的拨款额 须至少为根据中华人民共和国 公认会计原则厘定的税后净收入的10%,直至该公积金等于实体注册资本的50%为止。可自由支配盈余的拨备 由董事会酌情决定。截至2020年3月31日和2019年6月30日,所需 法定准备金余额分别为4198,107美元和4,198,107美元。
2018年1月23日,Shineco,Inc.与IFG Opportunity Fund LLC(“IFG Fund”)订立普通股购买协议(“购买协议”),根据协议所载条款及条件及限制, 公司有权在购买协议的24个月期限内不时全权酌情指示 IFG Fund购买总值最多15,000,000美元的普通股。作为IFG基金签订购买协议的对价,本公司同意向IFG基金发行200,000股本公司普通股(“承诺 股”)。根据购买协议的条款和条件,购买股份将以包括信贷额度 的间接主要发售方式发售。购买股份总数不得超过 400万股。2018年1月23日,公司向IFG基金发行承诺股。于2018年7月3日,本公司与 IFG基金于2018年7月3日订立终止协议(“终止协议”),自2018年7月3日起生效,终止购买协议及注册权协议。IFG保留了200,000股承诺股 ,价值434,000美元,并在截至2019年3月31日的9个月内注销。
于2018年9月27日,本公司与选定的投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意 以每股1美元的收购价出售最多1,637,700股普通股,向本公司支付的总收益约 1,637,700美元(“2018年发售”)。扣除发行成本后,公司收到的净收益为 美元1,589,892美元。2018年的发售于2018年9月28日结束。2018年的发售是根据本公司之前向美国证券交易委员会提交的有效的S-3表格注册说明书(注册说明书第333-221711号) 及其招股说明书附录作出的。
26 |
2019年5月8日,TNB向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份豁免发售 表格D证券的通知,内容是关于未来令牌的简单协议的发售(“发售”)。Tenet-Jove打算将代币销售的净收益 用于在中国开发土地和设施,以在新成立的 全资子公司(“运营”)下种植工业大麻。本次定向增发的最低目标金额为100万美元。一旦 Shineco筹集到1,000,000美元,投资者将可以选择将代表优先股的智能合约转换为Shinceo的 普通股。为此,可按20:1的比例转换为普通股的智能合约。如果Shineco 在本次私募中筹集了1,000,000美元,则如果智能合约持有人选择将其代表优先股的智能合约转换为Shinceo的 普通股,则将根据以下 计算最多发行500,000股普通股:
1. 智能合约每份0.1美元;
2. 一百万美元可以获得一千万份智能合同。(1,000,000美元除以0.1等于1,000,000智能合约。)
3. 智能合约与普通股的折算比例为20:1
4. 因此,-10,000,000-智能合约-除以20-等于-500,000-普通股。
新科 计划发行不超过4,000,000股与此交易相关的股票,专门用于智能合约的交换。
2019年9月3日,公司向员工授予1,662,864股限制性股票,作为奖励的补偿成本。基于2019年9月3日收盘价0.615美元,限售股的公允价值为1,022,661美元。这些受限 股票从授予日期起立即授予。
于2019年9月5日,本公司与选定投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意 出售,而投资者同意以每股0.52美元的收购价 购买最多2,798,792股普通股(“股份”)。公司收到的净收益为1,500,203美元。本次发行是根据 公司之前向 证券交易委员会提交的S-3表格的有效注册声明(注册声明第333-221711号)及其招股说明书附录进行的。
注 14-浓度和风险
公司主要负责维护中国境内的所有银行账户。截至2020年3月31日和2019年6月30日,中国银行账户中持有的现金余额分别为40,627,898美元 和35,311,106美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月内,本公司几乎100%的资产位于中国, 本公司的收入100%来自其位于中国的子公司和VIE。
截至2020年3月31日的9个月中,两个客户分别约占公司总销售额的14%和11%。 在截至2020年3月31日的三个月里,四个客户分别约占 公司总销售额的19%、16%、14%和10%。截至2020年3月31日,5家客户约占公司 应收账款的69%。
截至2019年3月31日的9个月,5个客户分别约占公司总销售额的13%、11%、11%、10%和10%。在截至2019年3月31日的三个月中,两个客户分别约占公司总销售额的12%和12%。
截至2020年3月31日的9个月中,四家供应商分别约占公司总采购量的34%、16%、11%和10%。在截至2020年3月31日的三个月中,六家供应商分别约占公司总采购量的22%、21%、17%、15%、 13%和12%。
截至2019年3月31日的9个月中,三家供应商分别约占公司总采购量的38%、14%和10%。在截至2019年3月31日的三个月中,一家供应商分别约占公司 总采购量的13%。
27 |
附注 15-承诺和持续
法律 或有事项
2017年5月16日,Bonwick Capital Partners,LLC(“原告”)在纽约南区美国地区法院对本公司提起诉讼(案件编号1:17-cv-03681-pgg)。原告声称,公司与原告签订了一项协议(“该协议”),根据该协议,原告将为公司在美国的首次公开募股(IPO)提供财务 咨询服务。原告指控 该公司违反协议,要求高达600万美元的金钱赔偿。截至本报告之日,这起诉讼没有任何进展 本公司认为这些指控毫无根据,并打算大力捍卫自己的立场。
注 16段报告
ASC 280“分部报告”确立了标准,以便根据本集团的内部组织管理结构 报告经营分部的信息,以及有关本集团业务分部的地理区域、业务分部和主要客户的信息,以获取有关本集团业务分部的详细信息。
公司首席运营决策者已被指定为首席执行官,在做出有关分配资源和评估集团业绩的决策时,负责审核不同运营部门的财务信息 。 根据管理层的评估,公司根据其主要产品 和地点确定了三个运营部门,具体如下:
● | 开发、 制造和分销源自中国本土植物罗布麻 的特种面料、纺织品和其他副产品,罗布麻通常称为“罗布麻”或中文称为“罗布麻” (本文简称罗布麻): |
这一细分市场的 运营公司Tenet-Jove和Tenet Huatai专门从事罗布马相关产品的种植、开发和制造 ,以及采购罗布马原材料加工。
这个 段的运营集中在中国大陆的北部地区,主要在北京,天津和新疆 市进行。
● | 中草药产品和其他医药产品(“中草药 产品”)的加工和分销: |
这一细分市场的 运营公司,即安康长寿集团及其子公司,加工了600多种 中草药产品,并建立了国内销售和分销网络。
安康 长寿集团还从事医药零售业务,营业收入并不是实质性的,也包括在这个细分市场 。
● | 种植、 绿色和有机农产品的加工和分销以及红豆杉的种植和种植 (“其他农产品”): |
该细分市场的 运营公司智胜集团从事绿色有机蔬菜和水果的种植和配送,以及农产品配送物流服务。这一部门一直致力于红豆杉(正式名称为“曼地亚红豆杉”)的生长和培育。红豆杉是一种小型常绿树种,其树枝可用于生产据信具有抗癌作用的药物,而树枝本身也可用作 室内观赏盆景树,已知具有净化空气质量的作用。/.<foreign language=“English”>Taxus</foreign><foreign language=“English”>Taxus</foreign><foreign language=“English”>红豆杉</foreign>。
28 |
这部分业务 位于中国大陆的华东和华北地区,大部分在山东省 和北京进行,致胜集团在那里新开发了100多英亩的现代化温室,用于种植红豆杉和 其他植物。<foreign language=“English”>BR</foreign> </foreign><foreign language=“English”>H</foreign> </foreign>
下表按细分市场提供了截至2020年3月31日的9个月的汇总信息:
截至2020年3月31日的9个月的 | ||||||||||||||||
罗布玛 | 草本 | 其他 农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
细分市场 收入 | $ | 144,659 | $ | 9,661,025 | $ | 8,844,031 | $ | 18,649,715 | ||||||||
收入及相关营业税和销售税的成本 | 349,840 | 7,353,047 | 6,531,822 | 14,234,709 | ||||||||||||
毛利 | (205,181 | ) | 2,307,978 | 2,312,209 | 4,415,006 | |||||||||||
毛利 % | (141.8 | )% | 23.9 | % | 26.1 | % | 23.7 | % |
下表按细分市场提供了截至2019年3月31日的9个月的汇总信息:
截至2019年3月31日的9个月的 | ||||||||||||||||
罗布玛 | 草本 | 其他 农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
细分市场 收入 | $ | 641,877 | $ | 10,050,987 | $ | 12,980,747 | $ | 23,673,611 | ||||||||
收入及相关营业税和销售税的成本 | 314,199 | 7,602,465 | 8,889,079 | 16,805,742 | ||||||||||||
毛利 | 327,678 | 2,448,522 | 4,091,669 | 6,867,869 | ||||||||||||
毛利 % | 51.1 | % | 24.4 | % | 31.5 | % | 29.0 | % |
29 |
下表按细分市场提供了截至2020年3月31日的三个月的汇总信息:
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
罗布玛 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
细分市场收入 | $ | 5,900 | $ | 2,821,425 | $ | 906,997 | $ | 3,734,322 | ||||||||
收入成本及相关营业税和销售税 | 80,683 | 2,125,927 | 1,117,588 | 3,324,198 | ||||||||||||
毛利 | (74,783 | ) | 695,498 | (210,591 | ) | 410,124 | ||||||||||
毛利% | (1,267.5 | )% | 24.7 | % | (23.2 | )% | 11.0 | % |
下表按细分市场提供了截至2019年3月31日的三个月的汇总信息:
截至2019年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
罗布玛 | 草本 | 其他 农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 总计 | |||||||||||||
细分市场 收入 | $ | 131,153 | $ | 3,253,083 | $ | 4,318,362 | $ | 7,702,598 | ||||||||
收入及相关营业税和销售税的成本 | 92,413 | 2,447,509 | 2,805,813 | 5,345,735 | ||||||||||||
毛利 | 38,740 | 805,574 | 1,512,549 | 2,356,863 | ||||||||||||
毛利 % | 29.5 | % | 24.8 | % | 35.0 | % | 30.6 | % |
截至 总资产
2019年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
洛布玛产品 | $ | 4,481,341 | $ | 6,268,974 | ||||
草药产品 | 42,005,369 | 45,095,019 | ||||||
其他农产品 | 32,409,781 | 32,375,480 | ||||||
$ | 78,896,491 | $ | 83,739,473 |
注 17-后续事件
这些未经审计的简明合并财务报表 已获得管理层批准,并可于2020年5月14日发布,本公司已在此日期之前评估了 后续事件。这些未经审计的精简合并财务报表中没有后续事件需要调整或披露 。
30 |
项目 2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下对截至2019年3月31日和2019年3月31日的9个月和3个月的运营和财务状况结果的 讨论和分析应与本报告其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的 附注以及我们截至2019年6月30日和2018年6月30日的12个月的Form 10-K年度报告 ,包括综合财务报表和附注 一起阅读。除非另有说明,所有货币数字均以美元表示。
前瞻性 声明
本讨论中不属于历史事实的 陈述属于 修订后的1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性声明”, 受这些条款创造的“安全港”的约束,“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”、“继续”,“ 其否定形式或类似表述旨在识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性 表述都由这些词语或表述标识。前瞻性陈述本质上涉及重大风险和不确定性,其中某些风险和不确定性是我们无法控制的。实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同 ,这取决于各种重要因素,包括但不限于天气、当地、地区、国家和全球罗布马和草药价格波动、融资的可用性 和利率、竞争、政府法规的变化或未能遵守、法律和其他行政诉讼的成本、不确定性和其他 影响,以及其他风险和不确定性。由于许多因素,实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同,包括本季度报告10-Q表中其他地方陈述的“前瞻性陈述”中讨论的那些 。我们不承诺 因新信息、未来事件或情况或其他原因而更新或修改任何前瞻性声明。
业务 概述和公司结构
新科, 公司(“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)于1997年8月20日在特拉华州注册成立 。2004年12月30日,本公司收购了北京特尼特-若夫 技术发展有限公司的全部已发行和流通股。(“Tenet-Jove”),一家中国公司,以换取我们的普通股 限售股。因此,Tenet-Jove成为我们的全资子公司,其运营业务成为公司的业务。Tenet-Jove 于2003年12月15日根据中国法律注册成立,并于2006年7月14日被中国当局正式授予外商独资 实体(“WFOE”)的地位。这笔交易被计入资本重组。 特尼特-若夫拥有天津特尼特华泰科技发展有限公司90%的股权。(“Tenet Huatai”)。
于2008年12月31日、2011年6月11日及2012年5月24日,Tenet-Jove分别与安康长寿药业(集团) 有限公司签订了一系列合同协议,包括执行 业务合作协议、及时报告协议、股权质押协议及执行期权协议 (统称为“VIE协议”)。(“安康长寿集团”),烟台智盛国际货运代理有限公司。(“智胜 运费”),烟台智胜国际贸易有限公司。(“智胜商贸”)、烟台牟平区智胜 农产品合作社(“智胜农业”)、青岛智和胜农产品服务有限公司 有限公司。(“青岛智和声”)。2014年2月24日,Tenet-Jove与新科智盛(北京)生物科技有限公司签订了同一系列合同协议 。(“智胜生物科技”),成立于2014年。智胜 生物科技、智胜货运、智胜贸易、智胜农业、青岛智合胜,这里统称为“智胜集团”。致胜农业没有任何重大的商业活动,因此我们在2017年取消了它的注册 。我们已将所有资产、权利和负债转让给一家关联实体智胜货运。
31 |
根据VIE协议 ,Tenet-Jove拥有向智胜集团各实体和安康长寿 提供与其业务运营和管理相关的咨询服务的独家权利。所有这些合同协议使Tenet-Jove 有义务承担智胜集团各实体和安康长寿集团活动的大部分亏损风险 ,并使Tenet-Jove有权获得其大部分剩余收益。实质上,特尼特-若夫已经有效控制了智胜集团和安康长寿集团各 。根据该等合约安排,致胜集团及安康 长寿集团被视为财务会计准则委员会(“FASB”) 会计准则编纂(“ASC”)810“合并”项下的可变利息实体(“VIE”)。因此,致胜集团实体和安康长寿集团各自的账目与特尼特-若夫的账目合并。安康长寿集团下设多家 家子公司。我们在中国的所有业务都是通过我们的中国子公司、我们的VIE及其子公司开展的。
2017年4月19日,特尼特-若夫成立新疆天坤润泽生物工程有限公司。天坤润泽股份有限公司(“天坤润泽”)注册资本为人民币5,000,000元(7,262,000美元),拥有天坤润泽65%的权益,注册资本为人民币5,000,000元(7,262,000美元)。2017年4月28日,天鲲润泽 成立新疆天卓科技发展有限公司。(“天卓”),注册资本1,000万元人民币 (1,450,233美元)。2017年5月22日,天坤润泽成立新疆天汇和创农业发展有限公司。(“天汇和创”) ,注册资本1,000万元人民币(1,452,294美元)。2017年5月23日,天坤润泽成立新疆天心通业 生物技术发展有限公司。天心通业(“天心通业”)的注册资本为1,000万元人民币(1,451,615美元)。 因此,Tenet-Jove控股天坤润泽及其全资子公司。
2017年5月2日,公司与北京中科生物精炼工程技术有限公司 签订战略合作协议。根据战略合作协议,双方同意成立罗布麻工业技术研究院(“ICAITR”),本公司和Biorefinery分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。 本公司和Biorefinery是中国领先的高科技生物质精炼公司,由中国过程工程科学院 提供资金支持,成立中国罗布麻工业技术研究院(“ICAITR”)。 根据战略合作协议,双方同意成立ICAITR,本公司和Biorefinery分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。新科投资500万元人民币(737,745美元)作为注册资本 ,生物炼油厂将投资一项“蒸汽爆炸脱胶”技术专利。
于二零一七年九月二十一日,本公司透过其全资附属公司Tenet-Jove与在罗布麻种植、制造及对罗布麻市场及中国罗布麻业管理程序 有丰富经验的王建军先生订立战略合作协议 (“该协议”),以在中国新疆建立罗布麻 工业园。根据于2017年9月21日订立的协议,双方同意 成立一家新公司,即新疆新科泰禾农业科技有限公司,以持有并运营罗布麻工业园 ,总投资人民币5000万元(约757万美元),其中本公司将投资人民币4750万元 ,王先生将投资人民币250万元。协议完成后,新科公司拥有新疆泰和95%的股权 。
2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆新科泰禾农业科技有限公司。(“新疆泰禾”),注册资本1,000万元人民币(1,502,650美元)。2017年9月30日,Tenet-Jove成立了新疆天翼润泽生物工程 有限公司。(“润泽”),注册资本1,000万元人民币(1,502,650美元)。新疆泰和和润泽成为Tenet-Jove的全资子公司 。
2016年12月10日,Tenet-Jove与总部位于中国天津的在线电子商务公司天津Tajite签订了采购协议,专门经销罗布玛相关产品和大索百日圆店铺的品牌产品,据此,Tenet-Jove 将收购天津Tajite电子商务有限公司51%的股权。(“天津太极”),一家专业电子商务公司 经销罗布玛面料商品和总部设在中国天津的Daiso 100日元商店的品牌产品,现金 代价为人民币14,000,000元(约合210万美元)。2016年12月25日,公司全额支付了 保证金以确保交易安全。2017年5月,公司修改了协议,要求天津塔吉特满足与产品引入中国相关的某些前提条件 。2017年10月26日,本公司完成对天津塔吉特51%股权 的收购。
32 |
2017年10月27日,本公司通过其子公司天津泰吉特电子商务有限公司。(“天津塔吉特”),获得了 代索实业有限公司品牌产品经销权。(“Daiso”),通过京东(“JD”)在日本成立的100日元的大型专营店 京东是中国最大的电子商务公司之一,也是中国最大的零售商之一 。2017年11月3日,本公司通过签订供购 协议(“Daiso协议”)进一步发展了与Daiso的合作,目的是在中国建立Daiso产品的持续供销 。根据Daiso协议,本公司计划于2018年8月前采购Daiso产品,金额约为人民币2000万元,并根据情况需要增加订单。Daiso协议的期限为一年,除非天津Tajite或Daiso书面通知终止,否则该协议将在每个期限结束时再续订 一年。由于 中国海关的政策,大索的许多畅销产品不允许通过一般形式的贸易模式 进口,只能通过跨境电商商业模式进口。因此,本公司与大商所同意暂停合作 ,等待中日韩自贸区开通后再进行合作。<foreign language=“English”>Diso</foreign> <foreign language=“English”>B</foreign>
2017年11月1日,公司在中国新疆设立罗布麻工业园。
我们 于2017年11月停止了Tenet-Jove徐州分公司的业务运营。
2019年3月13日,特尼特-若夫成立了北京特内夫·纽亨普生物科技有限公司。(“TNB”),注册资本 1,000万元人民币(1,502,650美元)。TNB成为本公司的全资子公司。
我们 于2019年7月停止了天坤润泽及其全资子公司的业务运营。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立新科中麻集团有限公司。(“中麻”)拥有中麻60%权益,注册资本 为2亿元人民币(28,237,022美元)。
公司通过其子公司新疆泰禾与新疆西部天盛农业发展有限公司(“新疆天盛”)订立了最终的股份交换收购协议(“新疆 天盛协议”)。 根据新疆天盛协议,新疆泰禾将获得新疆天盛51%的股权,用于 进一步投资于中国新疆罗布麻业务拓展,以换取新疆14%的股权组合。 新疆泰禾将获得新疆天盛51%的股权,以换取新疆14%的股权组合。 新疆泰和将通过其子公司与新疆天盛农业发展有限公司(“新疆天盛”)签订最终股权交换协议(“新疆 天盛协议”)。 第一期款项人民币810,000元(约117,933美元)已支付予新疆天盛(“新疆天盛存款”)。 收购代价总额为人民币2,380万元(约350万美元),视乎未来数年的若干 里程碑而定。本公司与新疆天盛于2018年7月10日终止新疆天盛协议 ,新疆天盛于终止后于2018年7月底全额退还新疆天盛押金。
目前, 我们有三个主要的业务部门:(I)Tenet-Jove从事开发、制造和销售罗布麻及其相关产品,包括罗布玛生产的治疗服装和纺织品,以及采购罗布玛原料加工;(Ii)智胜集团从事绿色农产品的种植、加工和分销业务,并为农业 提供国内和国际物流服务。 我们的主要业务是:(I)特尼特-若夫从事开发、制造和销售罗布麻及其相关产品,包括 罗布玛生产的治疗服装和纺织品,以及采购罗布马原料加工;(Ii)致胜集团从事绿色农产品的种植、加工和分销业务,并为农业 提供国内和国际物流服务。并且,(Iii)安康长寿生产中草药 产品以及其他零售医药产品。这些不同的业务活动和产品可能会 集成在一起,并相互受益。
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资助 活动
于2018年1月23日,本公司与IFG Opportunity Fund LLC(“IFG Fund”)订立普通股购买协议(“购买协议”),据此,在购买协议的24个月 期限内,本公司有权不时全权酌情指示IFG Fund购买合共15,000,000美元普通股及 额外200,000股普通股(“承诺股”)作为代价本公司与IFG基金于2018年1月23日就与购买协议(“注册权协议”)相关的若干注册 权利订立注册权协议。IFG基金的发售是根据日期为2018年1月26日并提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的招股说明书补编(“招股说明书补编”)和随附的日期为2017年11月21日的招股说明书 根据美国证券交易委员会于2017年12月19日宣布生效的S-3表格的 搁置登记声明(文件编号333-221711)(“注册 声明”)进行的。2018年1月23日,公司向IFG基金发行承诺股。于2018年7月3日,本公司与 IFG基金于2018年7月3日订立终止协议(“终止协议”),自2018年7月3日起生效,终止购买协议及注册权协议。IFG保留了200,000股承诺股 ,价值434,000美元,并在截至2018年9月30日的6个月内注销。
于2018年9月27日,本公司与选定的投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意 以每股1美元的收购价出售最多1,637,700股普通股,向本公司支付的总收益约 1,637,700美元(“2018年发售”)。扣除发行成本后,公司收到的净收益为 美元1,589,892美元。2018年的发售于2018年9月28日结束。2018年的发售是根据本公司之前向美国证券交易委员会提交的有效的S-3表格注册说明书(注册说明书第333-221711号) 及其招股说明书附录作出的。
2019年5月8日,TNB向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份豁免发售 表格D证券的通知,内容是关于未来令牌的简单协议的发售(“发售”)。Tenet-Jove打算将代币销售的净收益 用于在中国开发土地和设施,以在新成立的 全资子公司(“运营”)下种植工业大麻。本次定向增发的最低目标金额为100万美元。一旦 Shineco筹集到1,000,000美元,投资者将可以选择将代表优先股的智能合约转换为Shinceo的 普通股。为此,可按20:1的比例转换为普通股的智能合约。如果Shineco 在本次私募中筹集了1,000,000美元,则如果智能合约持有人选择将其代表优先股的智能合约转换为Shinceo的 普通股,则将根据以下 计算最多发行500,000股普通股:
1. 智能合约每份0.1美元;
2. 一百万美元可以获得一千万份智能合同。(1,000,000美元除以0.1等于1,000,000智能合约。)
3. 智能合约与普通股的折算比例为20:1
4. 因此,-10,000,000-智能合约-除以20-等于-500,000-普通股。
新科 计划发行不超过4,000,000股与此交易相关的股票,专门用于智能合约的交换。
于2019年9月5日,本公司与选定投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意 出售,而投资者同意以每股0.52美元的收购价 购买最多2,798,792股普通股(“股份”)。公司收到的净收益为1,500,203美元。本次发行是根据 公司之前向 证券交易委员会提交的S-3表格的有效注册声明(注册声明第333-221711号)及其招股说明书附录进行的。
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影响财务业绩的因素
我们 认为以下因素将影响我们的财务业绩:
对我们产品的需求不断增加 -对我们农产品不断增长的需求将对我们的财务状况产生积极影响 。我们计划开发新产品,扩大我们的分销网络,并通过可能的 合并和收购类似或协同的业务来增长我们的业务,所有这些都旨在提高我们品牌的知名度,培养客户忠诚度,满足不同市场的客户需求,并为我们的持续增长提供坚实的基础。但是,截至本报告日期 ,我们没有任何收购此类实体的协议、承诺或谅解,也不能 保证我们永远都会这样做。
扩大我们的供应来源、生产能力和销售网络 -为了满足不断增长的产品需求,我们需要 扩大供应来源和产能。我们计划对现有生产设施进行资本改进 ,这将提高它们的效率和产能。短期内,我们打算在可靠的供应网络、人员培训、信息技术应用和物流系统升级方面增加投资。我们还通过VIE参与了两个 非股权投资机会,我们希望这两个机会都能为我们提供新的网络和平台。
保持 有效控制我们的成本和费用-成功的成本控制取决于我们能否以具有竞争力的价格获得并维护我们运营所需的充足材料供应 。我们将重点完善长期成本控制策略 ,包括与某些供应商建立长期联盟,以确保保持充足的供应。 我们将发扬我们全国分销网络和多样化产品的规模经济和优势。 此外,我们还将加大力度,利用独家专利技术, 优化质量管理、采购流程和成本控制,发挥强大的生产能力和值得信赖的销售团队,努力开发洛布马更高附加值的产品。 我们将利用独家专利技术,优化质量管理、采购流程和成本控制,充分发挥强大的生产能力和值得信赖的销售团队的优势。 我们将利用独家专利技术, 优化质量管理、采购流程和成本控制,充分发挥强大的生产能力和值得信赖的销售团队
经济风险和政治风险
我们的 业务主要在中国进行。因此,我们的业务、财务状况和业绩可能会受到中国政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。
我们在中国的运营受到特殊考虑和重大风险的影响,而北美和西欧的公司通常不会考虑这些风险。这些风险包括政治、经济和法律环境以及外汇兑换等方面的风险。我们公司的业绩可能受到 中国政治和社会条件变化,以及政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和税收方法等方面政策变化的不利影响。 中国的政治和社会条件的变化,以及政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和征税方法等方面的政策变化,可能会对本公司的业绩产生不利影响。
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冠状病毒 影响
2019年12月,中国武汉报告了一种新的冠状病毒株。2020年3月11日,世界卫生组织将其列为大流行。冠状病毒的爆发正在导致封锁、隔离、旅行限制以及企业和学校关闭 。根据当地政府实施的与冠状病毒相关的疫情控制措施,我们的办事处和 零售店在春节假期后一直关闭或营业有限,直到2020年4月初。此外,冠状病毒还导致运输严重中断,对我们设施的访问受限,以及我们运营中雇用的 员工的支持有限,因此,我们可能会遇到延误或无法及时将产品交付给客户 。此外,我们的一些客户或供应商可能会遇到财务困境、延迟或拖欠付款、 业务急剧减少,或者由于疫情爆发而遭受业务中断。任何应收账款回收率下降 、原材料供应延迟、中小型企业破产或由于 经济状况恶化而提前终止协议都可能对我们的经营业绩产生负面影响。冠状病毒在中国和全球的广泛传播 可能会延长经济状况的恶化,并可能导致支出减少或延迟,并减少和/或负面 影响我们短期收入增长的能力。虽然我们已采取一切可能的措施 克服了冠状病毒爆发带来的不利影响,并于2020年5月初恢复了正常的业务活动,但预计2020财年下半年的收入和利润将会下降 。冠状病毒对我们业绩的影响程度 将取决于未来的某些发展, 包括疫情的持续时间和传播,关于冠状病毒严重程度的新信息,以及政府和私营企业试图控制冠状病毒的行动, 目前所有这些都是不确定的。
关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制财务报表要求使用影响资产和负债报告金额的估计和假设,并披露未经审计的简明合并财务报表日期的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用金额 。关键会计政策是指由于解释高度不确定事项或此类 事项易变的主观性和判断力的程度而可能是重大的 会计政策,并对财务状况或经营业绩产生重大影响的会计政策。虽然我们的估计 和判断基于我们的经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素,但在不同的假设或条件下,实际的 结果可能与这些估计不同。我们认为,在编制我们未经审计的简明合并财务报表时使用的以下关键会计 政策需要做出重大判断和 估计。有关这些和其他会计政策的更多信息,请参阅本报告其他部分包括的未经审计的简明合并财务报表的附注2。
可变利息主体合并
VIE 通常是在没有其他 方额外财政支持的情况下缺乏足够股本为其活动提供资金的实体,或者其股权持有人缺乏足够的决策能力。必须对公司 涉及的所有VIE及其子公司进行评估,以确定VIE风险和回报的主要受益者。出于财务报告的目的,主要受益人 需要合并VIE。
使用预估的
根据美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表要求管理层作出 估计和假设,以影响未经审核简明综合财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露 以及报告期内已报告的收入和费用金额 。管理层需要作出的重大估计包括但不限于财产、厂房和设备以及无形资产的使用寿命 、长期资产的可回收性以及应收账款、递延税金和库存准备金的估值 。实际结果可能与这些估计不同。
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应收账款
应收账款 根据需要按账面金额减去坏账准备后的可变现净值入账。 本公司定期审核应收账款,并在对个人余额的可收回性有疑问时给予一般和具体拨备 。在评估个人应收账款余额的可收款性时, 公司会考虑许多因素,包括余额的年龄、客户的历史付款记录、客户当前的信用状况 以及当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值采用现值法 ,即使用在计量日期 发行类似工具的当前汇率对未来预期合同现金流量进行贴现,从而确定长期应收账款的公允价值。截至2020年3月31日和2019年6月30日,坏账拨备分别为4642723美元和4323141美元 。在收款努力失败后,帐目将从津贴中注销。
盘存
存货 以成本或可变现净值中的较低者表示,包括与公司产品相关的原材料、在制品和产成品 。使用先进先出(“FIFO”)方法确定成本。本公司经营的农业 产品按成本入账,包括选种、施肥、人工成本 等直接成本和租赁农田种植农产品所花费的合同费,以及包括农田租赁预付款摊销 和农田开发成本在内的间接成本。所有成本都累计到收割时, 然后在出售时分配到收割的作物成本中。本公司定期评估其库存,并为某些可能无法销售或成本超过可变现净值的库存记录 库存储备。
收入 确认
公司此前确认了罗布玛产品、中草药产品和农产品的销售收入, 并向外部客户提供物流服务和其他加工服务。本公司于下列所有情况均已发生时确认收入:(I)有令人信服的证据证明与客户有安排;(Ii)已交货 或已提供服务;(Iii)销售价格固定或可厘定;及(Iv)本公司收取该等 费用有合理保证。与该公司收入有关的这些标准被认为符合以下条件:
产品销售 :如果客户接受程度不存在不确定性;存在有说服力的安排证据 ;销售价格是固定的或可确定的;并且认为有可能收款,则公司在交付货物和将货物所有权转移给客户时确认销售产品的收入 。
提供服务的收入 :国际货运代理、国内空运和陆路货运代理服务的收入 在履行基础合同规定的服务或商品从客户仓库放行时确认 ;服务价格是固定的或可以确定的;并且被认为是可能的收款。
采用ASC 606“与客户签订合同的收入”后,收入将在满足以下所有 五个步骤时确认:(I)确定与客户签订的合同;(Ii)确定合同中的履约义务; (Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给履约义务;(V)在履行每项履约义务时确认收入 。公司从2018年7月1日开始采用新的收入标准, 在采用时采用了修改后的追溯方法。本公司认为,其以前的收入确认政策 总体上与ASC 606中规定的新收入确认标准一致。投入措施的潜在调整 预计不会渗透到公司的大部分合同中。新指南的采用不会产生重大影响 。
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金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820澄清了公允价值的定义 ,规定了公允价值的计量方法,并建立了公允价值层次结构,将公允价值计量中使用的投入 分类如下:
第 1级适用于具有相同资产或负债的活跃市场报价的资产或负债。
第 2级适用于对 资产或负债具有可观察到的投入(水平报价除外)的资产或负债,如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场较不活跃)市场中相同资产或负债的报价 ;或重大投入可观察到或主要可从可观察市场数据中得出或得到其证实的模型衍生估值 。
第 3级适用于估值方法中存在对 资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的输入的资产或负债。
由于流动资产和负债所含金融工具的 短期性质,该等工具的账面价值接近其公允价值。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月的运营业绩
概述
下表汇总了我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月的运营结果:
截至9个月 三月三十一号, | 方差 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 数量 | % | |||||||||||||
营业收入 | $ | 18,649,715 | $ | 23,673,611 | $ | (5,023,896 | ) | (21.22 | )% | |||||||
收入成本 | 14,234,709 | 16,805,742 | (2,571,033 | ) | (15.30 | )% | ||||||||||
毛利 | 4,415,006 | 6,867,869 | (2,452,863 | ) | (35.72 | )% | ||||||||||
一般和行政费用 | 9,343,435 | 6,668,461 | 2,674,974 | 40.11 | % | |||||||||||
销售费用 | 340,681 | 644,095 | (303,414 | ) | (47.11 | )% | ||||||||||
运营损失 | (5,269,110 | ) | (444,687 | ) | (4,824,423 | ) | 1,084.90 | % | ||||||||
权益法投资收益 | 97,528 | 421,115 | (323,587 | ) | (76.84 | )% | ||||||||||
购房退税收入 | - | 812,137 | (812,137 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | 39,084 | 159,677 | (120,593 | ) | (75.52 | )% | ||||||||||
利息支出,净额 | (8,250 | ) | (6,780 | ) | (1,470 | ) | (21.68 | )% | ||||||||
所得税拨备前收益(亏损) | (5,140,748 | ) | 941,462 | (6,082,210 | ) | (646.04 | )% | |||||||||
所得税拨备 | 274,569 | 618,505 | (343,936 | ) | (55.61 | )% | ||||||||||
净收益(费用) | $ | (5,415,317 | ) | $ | 322,957 | $ | (5,738,274 | ) | (1,776.79 | )% | ||||||
可归因于Shineco Inc.的全面亏损。 | $ | (7,782,661 | ) | $ | (740,662 | ) | $ | (7,041,999 | ) | 950.77 | % |
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营业收入
目前, 我们的三个主要业务部门有三个收入来源。首先,开发、制造和分销 来自中国本土植物罗布麻(中文称为“罗布玛”或“罗布麻”)的特种面料、纺织品和其他副产品,以及罗布麻原料加工,这一细分市场 通过我们的全资子公司Tenet-Jove进行。第二,加工和分销中草药产品 以及其他医药产品;这一部分通过我们的VIE,安康长寿集团及其子公司进行。 第三,种植、加工和分销绿色有机农产品以及红豆杉 树木的种植和种植,这一部分通过我们的VIE,致胜集团进行。
下表分别列出了我们三个细分市场在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月中的收入细目 :
截至3月31日的9个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||
洛布玛产品 | $ | 144,659 | 0.78 | % | $ | 641,877 | 2.71 | % | $ | (497,218 | ) | (77.46 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 9,661,025 | 51.80 | % | 10,050,987 | 42.46 | % | (389,962 | ) | (3.88 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 8,844,031 | 47.42 | % | 12,980,747 | 54.83 | % | (4,136,716 | ) | (31.87 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 18,649,715 | 100.00 | % | $ | 23,673,611 | 100.00 | % | $ | (5,023,896 | ) | (21.22 | )% |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止九个月,罗布玛产品的销售收入分别为144,659美元及641,877美元。 减少497,218美元或77.46%。这部分收入减少的主要原因是来自Tenet-Jove的收入减少了 387,950美元。自年初以来,我们没有推出新产品,我们主要集中 清理旧库存,因此,与2019年同期 相比,截至2020年3月31日的9个月的销售额有所下降。
截至2020年和2019年3月31日止九个月,中草药产品销售收入分别为9,661,025美元和10,050,987美元,减少389,962美元或3.88%。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的9个月,中草药产品的销售额 相对稳定。减少的主要原因是 人民币兑美元贬值。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9个月,平均换算汇率分别为 1元人民币兑0.1426美元和1元人民币兑0.1482美元,降幅为3.81%。
截至2020年和2019年3月31日止九个月,来自其他农产品销售的收入分别为8,844,031美元和12,980,747美元, ,减少4,136,716美元或31.87%。下降的主要原因是截至2020年3月31日的9个月,与2019年同期相比, 棵红豆杉的销售量下降。我们红豆杉的销售受到冠状病毒爆发的影响 ,导致在截至2020年3月31日的9个月中,我们客户的订单减少。
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收入和相关税费的成本
下表分别列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月内,公司三个细分市场的每个部门的收入成本细目:
截至3月31日的9个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||
洛布玛产品 | $ | 349,516 | 2.46 | % | $ | 310,248 | 1.86 | % | $ | 39,268 | 12.66 | % | ||||||||||||
中草药产品 | 7,318,018 | 51.41 | % | 7,563,420 | 45.00 | % | (245,402 | ) | (3.24 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 6,524,171 | 45.83 | % | 8,875,911 | 52.81 | % | (2,351,740 | ) | (26.50 | )% | ||||||||||||||
与商业和销售相关的税 | 43,004 | 0.30 | % | 56,163 | 0.33 | % | (13,159 | ) | (23.43 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 14,234,709 | 100.00 | % | $ | 16,805,742 | 100.00 | % | $ | (2,571,033 | ) | (15.30 | )% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月,我们罗布马产品的销售收入成本分别为349,516美元和310,248美元, ,增加39,268美元或12.66%。增加的主要原因是我们为缓慢移动的库存应计的津贴增加了 ,由于我们在截至2020年3月31日的9个月中销售的产品减少,收入成本的下降部分抵消了增加的津贴 。
截至2020年和2019年3月31日止九个月,中草药产品销售收入成本分别为7,318,018美元 和7,563,420美元,减少245,402美元或3.24%。收入成本下降的百分比 与销售额下降的百分比成正比。
截至2020年和2019年3月31日止九个月,销售其他农产品的收入成本分别为6,524,171美元和8,875,911美元,减少2,351,740美元或26.50%。下降的主要原因是,与2019年同期相比,我们在截至2020年3月31日的9个月中售出的红豆杉减少了 。收入成本 下降的百分比与销售额下降的百分比成正比。
毛利
下表分别列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月内公司三个细分市场的毛利润细目:
截至3月31日的9个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||
洛布玛产品 | $ | (205,181 | ) | (4.65 | )% | $ | 327,678 | 4.77 | % | $ | (532,859 | ) | (162.62 | )% | ||||||||||
中草药产品 | 2,307,978 | 52.28 | % | 2,448,522 | 35.65 | % | (140,544 | ) | (5.74 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 2,312,209 | 52.37 | % | 4,091,669 | 59.58 | % | (1,779,460 | ) | (43.49 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 4,415,006 | 100.00 | % | $ | 6,867,869 | 100.00 | % | $ | (2,452,863 | ) | (35.72 | )% |
截至2020年3月31日止九个月,罗布玛产品销售毛利 较2019年同期 减少532,859美元或162.62%。在截至2020年3月31日的9个月内,我们的负毛利为205,181美元,这主要是 由于我们为缓慢移动的库存增加了242,015美元的应计津贴。此外,为了减少 我们的旧库存,我们在截至2020年3月31日的9个月中以低于原价的价格出售了一些产品。
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的9个月,中草药产品的销售毛利 减少了140,544美元,降幅为5.74%。 与2019年同期相比,中草药产品的销售毛利减少了140,544美元,降幅为5.74%。由于我们产品的毛利率稳定,毛利差异的百分比与收入差异 的百分比成正比。
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与2019年同期相比,截至2020年3月31日的9个月,来自其他农产品销售的毛利 减少了1,779,460美元或43.49% 。如上所述,减少的主要原因是与2019年同期相比,我们在截至2020年3月31日的9个月内售出的红豆杉减少。此外,由于我们的业务受到冠状病毒 爆发的影响,我们试图从客户那里获得更多的销售订单,并在截至2020年3月31日的9个月中以低于原价的价格销售了一批红豆杉。
费用
下表 分别列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月的运营费用细目:
截至3月31日的9个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 9,343,435 | 96.48 | % | $ | 6,668,461 | 91.19 | % | $ | 2,674,974 | 40.11 | % | ||||||||||||
销售费用 | 340,681 | 3.52 | % | 644,095 | 8.81 | % | (303,414 | ) | (47.11 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 9,684,116 | 100.00 | % | $ | 7,312,556 | 100.00 | % | $ | 2,371,560 | 32.43 | % |
一般 和管理费
截至2020年3月31日的9个月,我们的一般和行政费用为9,343,435美元,与2019年同期相比增加了 2,674,974美元或40.11%。一般和行政费用增加的主要原因是 坏账费用增加1,886,151美元,向 管理层发行限制性股票作为补偿增加员工工资1,022,661美元,以及我们 新成立的实体TNB的一般和行政费用增加239,642美元。增加部分被减少的发售成本434,000美元冲销所抵消。434,000美元是IFG基金在截至2019年3月31日的9个月内,在购买协议和登记权利协议终止后保留的承诺股份的估值 。
销售 费用
截至2020年3月31日的9个月,我们的销售和分销费用为340,681美元,与2019年同期相比减少了303,414美元, 或47.11%。减少的主要原因是Tenet-Jove的广告费用和佣金 减少了97,800美元,因为与2019年同期相比,截至2020年3月31日的9个月内进行的广告活动减少了 。减少的原因还在于,在截至2020年3月31日的9个月中,由于员工数量减少 ,工资支出减少了85,690美元,以及运输费用减少了20,318美元, 与我们在截至2020年3月31日的9个月中销售额的下降保持一致。(br}在截至2020年3月31日的9个月中,员工人数减少了 ,运输费用减少了20,318美元, 与我们在截至2020年3月31日的9个月的销售额下降一致。
权益法投资收益
我们 拥有陕西医药集团派昂医药有限公司两家股权投资公司49%的股权。(“陕西 医药集团”):陕西药业孙思庙药店安康零售连锁有限公司(“孙思庙药店”)、 和陕西医药控股集团长寿药业有限公司。(“陕西长寿药房”)。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月中,我们分别从这些权益法投资中获得了97,528美元和421,115美元的净收入 。净收入下降的主要原因是两家49%的股权投资公司当期净利润下降 。
我们 向真爱网络运营的天仓系统化仓储项目(“天仓项目”) 投资了1450万元人民币(约合220万美元)。天仓项目目前正在运行。截至2020年3月31日及 2019年3月31日止九个月,我们并无记录珍爱网络的投资收益。
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购买 返利收入
我们 与陕西医药集团签订了补充协议。根据补充协议,陕药集团和安康长寿集团设立的49%股权投资公司的参与方 需 从陕药集团独家采购部分原料和药品。作为回报,陕西医药 集团同意补偿安康长寿集团,给予陕药 集团采购总额7%的回扣。截至2020年3月31日的9个月,安康长寿集团未确认本补充协议收入 ,而2019年同期为812,137美元。管理层评估了应收陕药集团应收账款 的可回收性,认为无法合理保证催收。截至2020年3月31日,坏账拨备 为1,139,239美元。因此,在审慎的基础上,管理层在截至2020年3月31日的9个月内没有记录任何购买回扣收入 。管理层将继续努力催收陕西医药集团的逾期应收账款 。
其他 收入
截至2020年3月31日的9个月,我们的其他收入为39,084美元,与2019年同期159,677美元的其他收入相比,减少了120,593美元,降幅为75.52%。其他收入的减少主要是由于在截至2020年3月31日的9个月内处置财产和设备的损失 60,111美元。减少的另一个原因是分租减少 截至2020年3月31日的9个月录得53,362美元的租金收入。管理层评估了 租赁应收租金的可收集性,并确定无法合理保证收取。因此,我们没有在2020财年第三季度审慎记录 转租租金收入。
所得税拨备
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月,本公司的所得税拨备从截至2020年3月31日的9个月的618,505美元减少至274,569美元,降幅为343,936美元或55.61% 。所得税拨备减少 主要是由于安康长寿集团截至2020年3月31日止九个月的应纳税所得额减少及Tenet-Jove及Tenet Huatai递延收入 税项优惠增加所致。
净收益(亏损)
截至2020年3月31日的9个月,我们的 净亏损为5,415,317美元,比截至2019年3月31日的9个月的净收益 322,957美元增加了5,738,274美元或1,776.79%。净亏损的增加主要是由于毛利、购买回扣收入和权益法投资收入的减少,以及一般和行政费用的增加, 销售费用和所得税拨备的减少部分抵消了这一影响。
综合损失
截至2020年3月31日的9个月, 综合亏损为7,735,594美元,比截至2019年3月31日的9个月的综合亏损706,764美元增加了7,028,830美元。扣除非控股权益后,截至2020年3月31日止九个月本公司应占综合亏损 为7,782,661美元,而截至2019年3月31日止九个月本公司应占综合亏损 为740,662美元。综合亏损大幅增加的原因 是由于上文提到的净收入减少,以及以人民币计价的财务报表以美元计价的外币折算记录损失增加 。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营业绩
概述
下表汇总了我们在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营结果:
三个月 3月31日, | 方差 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 数量 | % | |||||||||||||
营业收入 | $ | 3,734,322 | $ | 7,702,598 | $ | (3,968,276 | ) | (51.52 | )% | |||||||
收入成本 | 3,324,198 | 5,345,735 | (2,021,537 | ) | (37.82 | )% | ||||||||||
毛利 | 410,124 | 2,356,863 | (1,946,739 | ) | (82.60 | )% | ||||||||||
一般和行政费用 | 3,896,478 | 3,578,530 | 317,948 | 8.88 | % | |||||||||||
销售费用 | 145,526 | 156,914 | (11,388 | ) | (7.26 | )% | ||||||||||
运营损失 | (3,631,880 | ) | (1,378,581 | ) | (2,253,299 | ) | 163.45 | % | ||||||||
权益法投资收益(亏损) | (43,054 | ) | 132,238 | (175,292 | ) | (132.56 | )% | |||||||||
购房退税收入 | - | 294,511 | (294,511 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | 627 | 55,378 | (54,751 | ) | (98.87 | )% | ||||||||||
利息收入(费用),净额 | (7,942 | ) | 3,830 | (11,772 | ) | (307.36 | )% | |||||||||
所得税拨备前亏损 | (3,682,249 | ) | (892,624 | ) | (2,789,625 | ) | 312.52 | )% | ||||||||
所得税拨备 | 110,177 | 174,359 | (64,182 | ) | (36.81 | )% | ||||||||||
净损失 | $ | (3,792,426 | ) | $ | (1,066,983 | ) | $ | (2,725,443 | ) | 255.43 | % | |||||
可归因于Shineco Inc.的全面收益(亏损) | $ | (5,007,142 | ) | $ | 492,990 | $ | (5,500,132 | ) | (1,115.67 | )% |
营业收入
下表 分别列出了我们三个细分市场在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中的收入细目 :
截至3月31日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||
洛布玛产品 | $ | 5,900 | 0.16 | % | $ | 131,153 | 1.69 | % | $ | (125,253 | ) | (95.50 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 2,821,425 | 75.55 | % | 3,253,083 | 42.23 | % | (431,658 | ) | (13.27 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 906,997 | 24.29 | % | 4,318,362 | 56.08 | % | (3,411,365 | ) | (79.00 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 3,734,322 | 100.00 | % | $ | 7,702,598 | 100.00 | % | $ | (3,968,276 | ) | (51.52 | )% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,罗布玛产品的销售收入分别为5900美元和131,153美元, 减少了125,253美元,降幅为95.50%。这部分收入减少的主要原因是来自Tenet-Jove的收入减少了 85,247美元。罗布马产品的销售受到冠状病毒爆发的影响,导致截至2020年3月31日的三个月收入与2019年同期相比有所下降。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月,中草药产品销售收入分别为2,821,425美元及 3,253,083美元,减少431,658美元或13.27%。中草药产品的销售 受到冠状病毒爆发的影响,导致截至2019年3月31日的三个月内,我们客户的订单与2019年同期相比有所减少。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月,来自其他农产品销售的收入分别为906,997美元和4,318,362美元, ,减少3,411,365美元或79.00%。下降的主要原因是截至2020年3月31日的三个月,与2019年同期相比, 棵红豆杉的销售量下降。我们红豆杉的销售受到冠状病毒爆发的影响 ,导致在截至2020年3月31日的三个月内,我们客户的订单减少。
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收入和相关税费的成本
下表分别列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,公司三个细分市场中每个细分市场的公司收入成本细目:
截至3月31日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||
洛布玛产品 | $ | 80,680 | 2.42 | % | $ | 91,464 | 1.71 | % | $ | (10,784 | ) | (11.79 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 2,114,211 | 63.60 | % | 2,433,514 | 45.52 | % | (319,303 | ) | (13.12 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 1,113,966 | 33.51 | % | 2,802,880 | 52.43 | % | (1,688,914 | ) | (60.26 | )% | ||||||||||||||
与商业和销售相关的税 | 15,341 | 0.47 | % | 17,877 | 0.34 | % | (2,536 | ) | (14.19 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 3,324,198 | 100.00 | % | $ | 5,345,735 | 100.00 | % | $ | (2,021,537 | ) | (37.82 | )% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们罗布玛产品的销售收入成本分别为80,680美元和91,464美元, ,减少了10,784美元或11.79%。减少的主要原因是由于我们销售的产品减少,收入成本降低了 ,而这一减少被我们在截至2020年3月31日的三个月中为缓慢移动的库存应计的津贴的增加部分抵消了 。
截至2020年和2019年3月31日止三个月,中草药产品销售收入成本分别为2,114,211美元 和2,433,514美元,减少319,303美元或13.12%。收入成本下降的百分比 与销售额下降的百分比成正比。
截至2020年和2019年3月31日止三个月,销售其他农产品的收入成本分别为1,113,966美元和2,802,880美元,减少1,688,914美元或60.26%。下降的主要原因是,与2019年同期相比,我们在截至2020年3月31日的三个月中售出的红豆杉减少了 。如上所述,我们 红豆杉的销售受到冠状病毒爆发的影响,导致在截至2020年3月31日的三个月内,我们客户的订单减少。
毛利
下表分别列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内公司三个部门的毛利润细目:
截至3月31日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||
洛布玛产品 | $ | (74,783 | ) | (18.23 | )% | $ | 38,740 | 1.64 | % | $ | (113,523 | ) | (293.04 | )% | ||||||||||
中草药产品 | 695,498 | 169.58 | % | 805,574 | 34.18 | % | (110,076 | ) | (13.66 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | (210,591 | ) | (51.35 | )% | 1,512,549 | 64.18 | % | (1,723,140 | ) | (113.92 | )% | |||||||||||||
总金额 | $ | 410,124 | 100.00 | % | $ | 2,356,863 | 100.00 | % | $ | (1,946,739 | ) | (82.60 | )% |
截至二零二零年三月三十一日止三个月,罗布玛产品销售毛利 较2019年同期 减少113,523美元或293.04%。在截至2020年3月31日的三个月内,我们的负毛利为74,783美元,这主要是由于我们在截至2020年3月31日的三个月内为缓慢移动的库存增加了68,067美元的应计津贴。
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月来自中草药产品销售的毛利 减少了110,076美元或13.66%。 与2019年同期相比,中草药产品的销售毛利减少了110,076美元,降幅为13.66%。由于我们产品的毛利率稳定,毛利差异的百分比与收入差异的百分比 成正比。
与2019年同期相比,截至2019年3月31日的三个月,来自其他农产品销售的毛利 下降了1,723,140美元或113.92%。 与2019年同期相比,其他农产品的销售毛利下降了1,723,140美元,降幅为113.92%。在截至2020年3月31日的三个月内,我们录得负毛利210,591美元。我们的业务受到冠状病毒爆发的影响,因此,我们试图从客户那里获得更多的销售订单,在截至2020年3月31日的三个月里, 以低于原价的价格销售了一批红豆杉。
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费用
下表 分别列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营费用细目:
截至3月31日的三个月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 3,896,478 | 96.40 | % | $ | 3,578,530 | 95.80 | % | $ | 317,948 | 8.88 | % | ||||||||||||
销售费用 | 145,526 | 3.60 | % | 156,914 | 4.20 | % | (11,388 | ) | (7.26 | )% | ||||||||||||||
总金额 | $ | 4,042,004 | 100.00 | % | $ | 3,735,444 | 100.00 | % | $ | 306,560 | 8.21 | % |
一般 和管理费
截至2020年3月31日的三个月,我们的一般和行政费用为3896,478美元,与2019年同期相比增加了 317,948美元或8.88%。一般和行政费用增加的主要原因是 截至2020年3月31日的三个月坏账支出增加294,200美元。
销售 费用
截至2020年3月31日的三个月,我们的销售和分销费用为145,526美元。我们的销售费用保持相对 稳定,与2019年同期相比略微减少了11,388美元,降幅为7.26%。
权益法投资收益 (亏损)
我们 拥有陕西医药集团派昂医药有限公司两家股权投资公司49%的股权。(“陕西 医药集团”):陕西药业孙思庙药店安康零售连锁有限公司(“孙思庙药店”)、 和陕西医药控股集团长寿药业有限公司。(“陕西长寿药房”)。我们在截至2020年和2019年3月31日的三个月中,分别记录了这些权益法投资的净亏损43,054美元和净收益132,238美元。 截至2019年3月31日的三个月,我们分别记录了这些权益法投资的净亏损43,054美元和净收益132,238美元。亏损主要是由于两家49%的股权投资公司在 当期出现净亏损。
我们 向真爱网络运营的天仓系统化仓储项目(“天仓项目”) 投资了1450万元人民币(约合220万美元)。天仓项目目前正在运行。截至2020年3月31日及 2019年3月31日止三个月,我们并无记录珍爱网络的投资收益。
购买 返利收入
我们 与陕西医药集团签订了补充协议。根据补充协议,陕药集团和安康长寿集团设立的49%股权投资公司的参与方 需 从陕药集团独家采购部分原料和药品。作为回报,陕西医药 集团同意补偿安康长寿集团,给予陕药 集团采购总额7%的回扣。截至2020年3月31日止三个月,安康长寿集团并无从本补充协议确认任何收入 ,而2019年同期则为294,511美元。管理层评估了应收陕药集团应收账款 的可回收性,认为无法合理保证催收。截至2020年3月31日,坏账拨备 为1,139,239美元。因此,在审慎的基础上,管理层在截至2020年3月31日的三个月内没有记录任何购买回扣收入 。管理层将继续努力催收陕西医药集团的逾期应收账款 。
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所得税拨备
截至2020年和2019年3月31日止三个月,本公司的所得税拨备在截至2020年3月31日的三个月减少64,182美元或36.81% ,由2019年同期的174,359美元降至110,177美元。所得税拨备 减少主要是由于安康长寿集团应纳税所得额减少。
净亏损
我们的 截至2020年3月31日的三个月净亏损为3,792,426美元,比2019年同期的净亏损1,066,983美元增加了2,725,443美元,增幅为255.43。净亏损的增加主要是由于毛利、购买 回扣收入和权益法投资的收入(亏损)减少,以及一般和行政费用的增加,但被所得税拨备的减少 所抵消。
综合 收益(亏损)
截至2020年3月31日的三个月, 综合亏损为5,001,862美元,比截至2019年12月31日的三个月的综合 收益530,531美元减少了5,532,393美元。扣除非控股权益后,截至2020年3月31日止三个月,本公司应占综合亏损为5,007,142美元,而截至2019年3月31日止三个月,本公司应占综合收益 为492,990美元。综合亏损大幅增加的原因是由于上文提到的净亏损增加,以及以人民币计价的财务报表折算为美元计价的外币折算记录损失增加。 综合亏损大幅增加的原因是,如上所述净亏损增加,以及以人民币计价的财务报表折算为美元计价的外币折算记录损失增加。
财政部 政策
我们 制定了国库政策,目标是实现对国库运营的有效控制和降低资金成本 。因此,所有业务和外汇风险敞口的资金都从 最高层进行了集中审查和监控。为管理我们在特定交易和外币借款的汇率和利率波动中的风险敞口,将使用货币结构性工具和其他适当的金融工具来对冲重大风险敞口 (如果有的话)。
我们的 政策禁止我们纯粹为投机活动订立任何衍生品合约。通过我们的国库政策, 我们的目标是:
(A) 将利息风险降至最低
这 是通过贷款再融资和谈判实现的。我们将继续密切监测总贷款组合,并将我们现有协议下的贷款保证金利差与当前不同货币下的借款利率和银行的新报价进行 比较。
(B) 将货币风险降至最低
鉴于当前货币市场波动较大,我们将密切关注公司层面的外币借款情况。截至2020年3月31日和2019年6月30日 ,我们不从事任何外币借款或贷款合同。
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流动性 与资本资源
我们 目前主要通过运营现金流和首次公开募股(IPO)收益以及短期贷款和出售普通股为我们的业务运营提供资金。我们目前的现金主要由手头现金和银行现金 组成,不受取款和使用的限制,存放在中国的银行。
2016年9月28日,我们完成了1,713,190股本公司普通股的首次公开发行,价格 为每股4.50美元,总收益为770万美元,净收益约为540万美元。
于2018年9月27日,我们与选定的投资者签订了一项证券购买协议,据此,本公司同意以每股1美元的收购价出售 最多1,637,700股普通股,总收益为160万美元,净收益约为160万美元。 本公司同意以每股1美元的收购价出售最多1,637,700股普通股,总收益为160万美元,净收益约为160万美元。
于2019年9月5日,我们与选定的投资者签订了一项证券购买协议,据此,本公司以每股0.52美元的收购价出售了2,798,792股普通股 ,净收益约为150万美元。
管理层 相信,我们目前的现金、当前和未来运营的现金流以及获得贷款的机会将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资金需求。我们打算继续认真执行我们的增长计划并管理市场风险
流动资金
下表提供了我们在2020年3月31日和2019年6月30日的营运资金信息:
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流动资产 | $ | 57,149,525 | $ | 60,962,375 | ||||
流动负债 | 10,851,505 | 10,481,756 | ||||||
周转金 | $ | 46,298,020 | $ | 50,480,619 |
截至2020年3月31日,营运资本比2019年6月30日减少了4,182,599美元,降幅为8.3%,这主要是由于向供应商预付款减少 ,但在截至2020年3月31日的9个月中,现金增加部分抵消了这一影响。我们相信 我们目前有足够的营运资金来运营我们的业务。
截至2020年3月31日和2019年6月30日 ,我们营运资金的另一个主要组成部分是应收账款。截至2020年3月31日的应收账款 为9949,820美元,比截至2019年6月30日的9,683,074美元略有增长约2.8%。管理层 将继续努力向客户催收逾期应收账款。
资本 承诺和或有事项
资本金 承诺额是指为近期可能购买的固定资产或投资拨付的资金。或有事件 是指过去的交易或事件引起的一种情况,其结果只能通过不确定性期货事件的发生 或未发生来确认。
截至2020年3月31日和2019年6月30日 ,我们没有重大资本承诺或或有负债。
47 |
现金流
下表分别提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月我们的净现金流的详细信息:
截至 三月三十一号的九个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 4,297,529 | $ | 1,439,062 | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 116,294 | (248,800 | ) | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 2,107,600 | 1,814,273 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | (1,206,310 | ) | (458,636 | ) | ||||
现金净增 | 5,315,113 | 2,545,899 | ||||||
期初现金 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
期末现金 | $ | 40,645,789 | $ | 34,032,952 |
操作 活动
截至2020年3月31日止九个月内,经营活动提供的现金净额约为430万美元,包括 净亏损540万美元、坏账支出570万美元、为管理层发行的限制性股票100万美元 以及营业资产和负债的净变动,其中主要包括向供应商预付款减少330万美元 ,但被其他应收账款增加80万美元部分抵销。截至2019年3月31日的9个月内,经营活动提供的现金净额约为140万美元,其中包括净收入30万美元,坏账 费用390万美元,我们随后注销的向IFG基金发行的股权价值40万美元, 以及我们经营资产和负债的净变化,其中主要包括应收账款减少310万美元。 供应商预付款增加810万美元,应付账款减少100万美元 ,其他应付款项减少130万美元,部分抵消了这一影响。
投资 个活动
于截至二零二零年三月三十一日止九个月内,投资活动提供的现金净额约为116,294美元,主要由于 出售物业及设备所得款项79,414美元,以及于截至二零二零年三月三十一日止三个月向第三方偿还贷款38,377美元 。于截至2019年3月31日止九个月,用于投资活动的现金净额约为248,800美元,主要原因是向第三方垫付贷款336,632美元及购置物业 及设备97,133美元,惟部分由截至2019年3月31日止三个月偿还关联方贷款所抵销。
资助 活动
截至2020年3月31日的9个月,融资活动提供的现金净额为210万美元,主要是由于 发行普通股的收益150万美元,以及短期贷款收益240万美元,但部分被240万美元的短期贷款偿还所抵消。截至2019年3月31日的9个月, 融资活动提供的现金净额为180万美元,主要是由于发行普通股的收益为160万美元, 和短期贷款收益为250万美元,但部分被220万美元的短期贷款偿还所抵消。
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项目 3: | 关于市场风险的定量 和定性披露 |
由于 是一家小型报告公司,我们不需要提供此项目所需的信息。
项目 4: | 控制 和程序 |
(a) | 控制和程序的评估 |
我们 维持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保我们在根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的重要信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且 这些信息会被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官 ,以便及时做出有关所需披露的决定。根据我们的审查,我们的管理层,包括我们的首席执行官 和首席财务官,得出结论认为,由于以下重大缺陷,公司的披露控制和程序在本报告涵盖的期末没有 在合理的保证水平下有效:
● | 会计部门缺少 全职美国公认会计准则人员来监控交易记录; | |
● | 编制和审核日记帐分录的会计人员缺乏 职责分工。 |
为了解决上述重大弱点,我们的管理层计划在公司有资源 时采取以下步骤:
● | 招聘 具有适当知识和经验水平的合格专业人员,以协助审查和解决日常或复杂交易中的会计问题 。为降低报告风险,我们聘请了外部专业的 咨询公司来补充我们的努力,以改善我们的财务报告内部控制; | |
● | 改善管理层、董事会和首席财务官之间的沟通;以及 | |
● | 获得 董事会对其他重大和非常规交易的适当批准。 |
公司相信上述措施将在未来一段时间内弥补已确定的重大弱点。公司承诺 监控这些措施的有效性,并做出任何必要和适当的更改。
(b) | 财务报告内部控制变更 |
在截至2020年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有 发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。由于其固有的局限性,财务报告内部控制制度只能提供合理的保证,而不能 防止或发现错误陈述。此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。 我们的系统包含自我监控机制,并在发现缺陷时采取措施进行纠正 。
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第 部分II.其他信息
项目 1。 | 法律程序 |
我们 在正常业务过程中正在并可能参与或接受例行诉讼、索赔、纠纷、诉讼和调查 。任何此类事项都可能转移公司的管理时间和注意力,可能涉及大量 法律费用和其他费用和开支,或者可能对我们的财务状况、现金流或运营结果产生负面影响。
项目 1A。 | 风险 因素 |
由于 是一家较小的报告公司,我们不需要提供本项目另外需要的信息。
项目 2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 |
在截至2020年3月31日的三个月内,没有 未注册的股权证券销售。
第 项3. | 高级证券违约 |
一个也没有。
第 项4. | 矿山 安全信息披露 |
不适用 。
第 项5. | 其他 信息 |
一个也没有。
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第 项6. | 展品 |
数 | 陈列品 | |
31.1* | 根据规则第13a-14(A)及15d-14(A)(4)条核证行政总裁 | |
31.2* | 根据规则第13a-14(A)和15d-14(A)(4)条认证首席财务官 | |
32.1** | 根据“美国首席执行官守则”第18章第1350节进行的认证 | |
32.2** | 根据“美国首席财务官守则”第18编第1350节的认证 | |
101.INS* | XBRL 实例文档 | |
101.SCH* | XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB* | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
* | 随函存档 。 |
** | 已提供 ,但未归档。 |
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签名
根据 1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人代表其签署。
SHINECO, Inc. | ||
2020年5月14日 | 依据: | /s/ 张玉英 |
张玉英 张 | ||
首席执行官
(首席执行官) |
2020年5月14日 | 依据: | /s/ Sai(Sam)Wang |
Sai (Sam)Wang | ||
首席财务官
(首席财务会计官) |
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