第1部分-财务信息

项目1--财务报表

CVD设备公司及其子公司

简明综合资产负债表

附注是这些精简综合财务报表不可分割的一部分。

CVD设备公司及其子公司

简明合并操作报表

(未经审计)

附注是这些精简综合财务报表不可分割的一部分。

CVD设备公司及其子公司

简明合并股东权益变动表

(未经审计)

附注是这些精简综合财务报表不可分割的一部分。

CVD设备公司及其子公司

简明现金流量表合并表

(未经审计)

附注是这些精简综合财务报表不可分割的一部分。

CVD设备公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

除本文包含的历史信息外，本“管理层讨论与分析”f 财务状况及业绩歌剧设置s“包含”1995年美国私人证券诉讼改革法“(修订后的”美国私人证券诉讼改革法“)所指的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些前瞻性陈述以各种因素为基础，利用许多重要假设和其他重要因素得出，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要假设和其他因素，包括但不限于：公司现有和潜在未来产品线的竞争；公司在需要时以可接受的条件获得融资的能力；公司未来盈利能力的不确定性；被收购业务或产品线未来盈利能力的不确定性；公司未来扩张的不确定性以及新型冠状病毒(冠状病毒)对我们的业务和运营以及我们的客户、供应商和其他第三方的影响。这些前瞻性陈述的推导还涉及上文未确定的其他因素和假设，这些假设未能实现以及其他因素也可能导致实际结果与预测的结果大相径庭。公司没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映实际结果、假设的变化或影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化。过去的业绩并不能保证未来的业绩。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，因为这些陈述仅说明了它们作出的日期。在本报告中使用的“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“将会”和类似的表述旨在识别前瞻性陈述。

冠状病毒(COVID-19)

该公司一直在积极监测冠状病毒(“冠状病毒”)的爆发及其对全球的影响。到目前为止，公司的主要关注点一直是确保员工的健康和安全。为此，该公司在适当的情况下采取了社会距离，实施了旅行限制，并采取了行动，确保地点和设施得到定期清洁和消毒。这是一个新颖而充满挑战的时代，这场危机的严重性要求公司考虑促进员工安全的所有选择，包括在适当时或在需要时遵守外国、国家、州或地方政府当局的建议、指导方针和/或命令，暂停公司某些地点和生产设施的工作，以保护员工并遏制冠状病毒的传播。所有这些行动都可能对公司的经营业绩产生不利影响。特别是，我们业务的很大一部分依赖于航空航天部门，由于缺乏航空旅行，其业务一直面临大幅减少。由于冠状病毒爆发的时机，公司在2020年第一季度至2020年第二季度的新订单水平大幅下降，这将对2020年第二季度开始的收入产生负面影响。疫情的长期影响是高度不确定的，无法预测。

运营说明书

三个月三月 31, 2020v.v.三月三十一日, 2019

营业收入

截至2020年3月31日的三个月，我们的收入为600万美元，而截至2019年3月31日的三个月为350万美元，增长了250万美元，增幅为74.0%。这主要是由于我们的CVD设备部门与备件和设备销售有关的收入增加了210万美元，我们的SDC部门增加了150万美元，我们的CVD材料部门减少了(110万美元)。

在截至2020年3月31日的三个月中，心血管设备部门贡献的收入为410万美元，占我们总收入的67.9%，比上一年该部门贡献的200万美元(占我们总收入的58.2%)高出103.0%或210万美元。这一收入增长分别是来自备件和设备销售的190万美元和120万美元的结果。

在截至2020年3月31日的三个月里，我们SDC部门的收入为160万美元，而截至2019年3月31日的三个月的收入为110万美元，增加了150万美元。这一增长是由于一个大订单的时间安排，该订单主要在截至2020年3月31日的三个月内完成。

截至2020年3月31日的三个月，我们CVD Material部门的收入为330万美元，而截至2019年3月31日的三个月为440万美元，减少了10万美元。

毛利

截至2020年3月31日的三个月的毛利润为190万美元，毛利率为32.1%，而截至2019年3月31日的三个月的毛利润为(388,742美元)，毛利率为(11.2%)。除了本季度较高的销售额增加了我们的毛利润外，我们通过某些重复订单实现了运营效率的提高，降低了成本，这主要是由于2020年3月最后两周半期间某些被迫休假的员工的影响，这是由于强制实施了CoronaVirus命令，并改善了产品收入组合，从而提高了我们的毛利率百分比。

研究和D发展， SElling和 G一般和A管理性的E体验

研究与发展

由于我们的定制订单需要技术开发，我们的研发团队和他们的费用在他们直接为客户项目工作时会计入销售商品的成本。当他们不在客户项目上工作时，他们在我们的应用实验室工作，他们的成本被计入研发费用。截至2020年3月31日的三个月，我们的研发费用总额为114,000美元，而截至2019年3月31日的三个月为164,000美元，这主要是由于实施冠状病毒强制令，在2020年3月的最后两周半期间某些休假员工的影响。

卖

截至2020年3月31日的三个月的销售费用为120万美元，占收入的2.7%，而截至2019年3月31日的三个月的销售费用为330万美元，占收入的8.0%。减少的主要原因是员工相关成本的降低，包括2020年3月最后两周半期间某些被迫休假的员工的影响，这是实施冠状病毒授权的结果，以及贸易展费用的降低。

一般事务和行政事务

截至2020年3月31日的三个月的一般和行政费用为150万美元，占收入的25.6%，而截至2019年3月31日的三个月为170万美元，占收入的50.0%，减少了120万美元。这些费用的减少主要是由于股票补偿成本减少了126,000美元，原因是股权授予减少，以及外部系统和财务咨询成本减少了134,000美元，这是因为公司的系统迁移和财务咨询成本在2019年完成。

操作收入(L)开放源码软件)

由于收入增加、毛利率提高和费用减少，我们在截至2020年3月31日的三个月录得110万美元的营业收入，而截至2019年3月31日的三个月的营业亏损为260万美元。

其他收入(费用)

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，其他收入(支出)分别为2万美元和6.8万美元。收入的增加主要是由于转租了我们的CVD Materials设施的一部分，并在截至2020年3月31日的三个月内获得了111,000美元的租金收入，而截至2019年3月31日的三个月则为零。此外，由于利率下降，截至2020年3月31日的三个月的利息收入减少了22,000美元，降至25,000美元，而2019年为47,000美元。

所得税

截至2020年3月31日的三个月，我们录得150万美元的所得税优惠，而截至2019年3月31日的三个月为456,000美元。截至2019年12月31日止年度，本公司已就所有递延税项净资产2,497,414美元提供全额估值津贴。这是基于管理层的评估，包括最近两年的运营亏损，即净递延税资产很有可能在未来无法变现。2020年3月27日，美国国会颁布了CARE法案。由于CARE法案的颁布，净营业亏损(“NOL”)现在可以结转五年，导致公司确认了大约150万美元的应收税款。我们继续评估公司递延税项资产的潜在用途，这些资产已经全部预留用于按季度审查我们的经济模型，包括订单的预测和时间、新的CVD材料部门的开始运营以及成本控制措施。截至2019年3月31日的三个月，我们的税率主要受到永久性差异的影响，导致实际税率为17.3%。

净收益(损失)

由于上述因素，我们报告截至2020年3月31日的三个月的净收益为170万美元，或每股基本和稀释后股票0.25美元，而截至2019年3月31日的三个月净亏损(220万美元)，或每股基本和稀释后股票(0.33美元)。

流动性与资本资源

截至2020年3月31日，我们的总营运资本为1020万美元，而截至2019年12月31日的总营运资本为880万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为740万美元和870万美元。

用于经营活动的现金净额为170万美元。这是经非现金项目调整后的净收益200万美元、递延收入增加140万美元和其他来源140万美元的结果。这些金额被部分抵消，部分是由于2020年3月27日颁布的CARE Act允许结转NOL的五年而增加了150万美元的应收税。此外，合同资产增加120万美元，合同负债减少170万美元，应收账款增加170万美元，应计费用减少140万美元，与支付假期和其他应计费用有关。

我们在纽约州Central Islip的两个设施的长期债务减少了120万美元，包括我们对2017年11月30日购买的CVD Materials大楼的投资。我们继续投资于主要与为更大规模的运营准备CVD材料相关的活动。在截至2020年3月31日的三个月里，我们的总资本投资为140万美元，主要与建筑改善和机械有关，本季度我们获得了约111,000美元的租金收入。

我们与HSBC USA，N.A.(“HSBC”)有一项贷款协议，该协议以我们位于南科技大道355号的中央伊斯利普总部的抵押贷款为抵押。这笔贷款分120个月连续等额分期付款，本金加利息2.5万美元，2022年3月到期时最后一次气球付款。截至2020年3月31日和2019年12月31日的余额分别约为230万美元和240万美元。贷款利息由我们选择，按LIBOR加1.75%或Prime减0.5%的可变利率计算(2020年3月31日和2019年12月31日分别为2.56%和3.49%)。

2017年11月30日，我们购买了位于纽约州中央伊斯利普北研究广场555号的房产，该房产旨在容纳CVD材料部门。土地和大楼的购买价格为13,850,000美元，不包括成交费。

作为收购事项的一部分，吾等新成立的全资附属公司555N Research Corporation(“受让人”)及Islip IDA与汇丰银行订立一项金额为10,387,500美元的费用及租赁按揭及抵押协议(“贷款”)，用作支付部分购买价格，以收购位于纽约州中央伊斯利普北研究广场555号的物业(“物业”)。该贷款由受让人与本行之间于二零一七年十一月三十日发出的若干票据(“票据”)作为证明，并以日期为二零一七年十一月三十日的若干费用及租赁按揭及抵押协议(“按揭”)以及租约及租金的抵押品转让(“租约转让”)作抵押。

票据分连续60个月平均分期付款，包括利息在内，金额为62,481元。截至2020年3月31日和2019年12月31日的余额分别约为960万美元和970万美元。票据就每个利息期间(定义见票据)计息，固定息率为3.9148厘。票据到期日为2022年12月1日。作为银行贷款的一个条件，我们被要求担保受让人在贷款项下的义务。

2019年8月5日，本公司签订了抵押修改协议，以最低流动资产契约取代了以前的契约。截至2020年3月31日，该公司正在履行其在抵押贷款下的义务。

该公司一直在积极监测冠状病毒(“冠状病毒”)的爆发及其对全球的影响。到目前为止，公司的主要关注点一直是确保员工的健康和安全。为此，该公司在适当的情况下采取了社会距离，实施了旅行限制，并采取了行动，确保地点和设施得到定期清洁和消毒。这是一个新颖而充满挑战的时代，这场危机的严重性要求公司考虑促进员工安全的所有选择，包括在适当时或在需要时遵守外国、国家、州或地方政府当局的建议、指导方针和/或命令，暂停公司某些地点和生产设施的工作，以保护员工并遏制冠状病毒的传播。所有这些行动都可能对公司的经营业绩产生不利影响。特别是，我们业务的很大一部分依赖于航空航天部门，由于缺乏航空旅行，其业务一直面临大幅减少。由于冠状病毒爆发的时机，公司在2020年第一季度至2020年第二季度的新订单水平大幅下降，这将对2020年第二季度开始的收入产生负面影响。疫情的长期影响是高度不确定的，无法预测。

截至2019年12月31日，与2018年12月31日相比，我们的员工人数减少了13%，至172人。自2020年3月16日以来，由于实施了冠状病毒授权，我们已经让很大一部分员工休假，将其减少到被认为支持基本服务的水平，并继续每周对此进行评估。在这些史无前例的时期，我们正在继续评估我们的人员配备水平，以支持持续运营，包括当前和预期的订单水平。

于二零二零年四月二十一日，本公司与美国汇丰银行(美国)订立贷款协议(“贷款协议”)，根据美国国会于二零二零年三月二十七日颁布的CARE法案第一分部下的薪俸支票保护计划(“PPP”)，本公司获得一笔本金为2,415,970美元的贷款(“贷款”)，该贷款是根据美国国会于2020年3月27日颁布的CARE法案第一分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”)授予本金额2,415,970美元的贷款(“贷款”)。

这笔贷款的债务由本公司发行的票据代表，将于2022年4月21日到期，年利率为1%，从2020年10月开始按月支付。本公司可于到期前任何时间预付票据，毋须预付任何罚款。根据PPP的条款，如果在收到收益后的前八周内支付的款项与工资成本、继续集团医疗福利、公用事业和2020年2月15日之前发生的其他债务的抵押贷款利息有关，则可以免除全部或部分贷款。

由于2020年3月27日颁布的CARE法案允许结转NOL的五年，该公司确认了150万美元的税收优惠，并预计在2020年下半年收到这些资金。

与2019年最后两个季度相比，我们在截至2020年3月31日的三个月以及截至2020年6月30日的第二季度开始的订单大幅减少。因此，我们预计从2020年第二季度开始，收入将大幅减少，导致运营亏损。虽然我们继续监控并采取行动减少开支，但我们已经根据购买力平价获得了240万美元的贷款，并确认了NOL 5年结转带来的150万美元应收税款，我们相信我们的现金和现金等值头寸以及来自运营的现金流将足以满足我们在提交本10-Q表格之日后12个月的营运资本和资本支出要求。

表外安排。

我们目前没有表外安排。

不适用。

对信息披露的评估C控制和程序s

我们维持一套信息披露控制和程序体系(根据1934年修订的“交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和13d-15(E)条的规定)。根据交易法第13a-15(B)条的要求，公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的指导下，审查并评估了截至本10-Q表格季度报告(以下简称“报告”)所涵盖期间结束时公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性。

基于这一审查和评估，我们的首席执行官和首席财务官以及我们管理层的其他人已经确定，截至本报告所涵盖的10-Q表格期限结束时，披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，确保此类信息已积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和财务官，以便及时做出有关披露的决定。

内部控制的变更

在最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化，这些变化在外汇法案下的规则13a-15(F)或规则15d-15(F)的定义中被定义为“财务报告内部控制”(Rule 13a-15(F))或“规则15d-15(F)”(Rule 15d-15(F))。

对管制有效性的限制

我们相信，无论管制系统的设计和运作如何完善，都不能绝对确保管制系统的目标得以达致，而任何管制措施的评估，也不能绝对保证一间公司内的所有管制问题和舞弊事件(如有的话)均已被发现。

CVD设备公司

第二部分

其他资料

以下风险因素是我们之前在2020年3月30日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的风险因素之外的因素。下面列出的风险因素应与我们于2020年3月30日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的风险因素部分和管理层讨论和分析部分一起阅读。

在美国或世界范围内的传染病大流行、流行或爆发可能会对我们的业务造成不利影响。

我们的业务使我们面临与流行病、流行病或其他突发公共卫生事件相关的风险，例如最近爆发的冠状病毒病(冠状病毒)已从中国蔓延到世界其他地区。这类疫情的爆发已经并可能继续导致世界各国政府实施越来越严格的措施来帮助控制传播，包括隔离、“原地避难”和“待在家里”命令、旅行限制、商业限制、学校关闭和其他措施，这些措施已经并可能继续导致世界各国政府实施越来越严格的措施来帮助控制传播，包括隔离、“原地避难”和“呆在家里”命令、旅行限制、商业限制、学校关闭和其他措施。这些针对冠状病毒爆发的行动已经并可能继续对我们的业务、供应链、运输网络、客户和员工产生负面影响。冠状病毒的爆发对我们造成了实质性的不利影响，而这场大流行导致的任何持续的经济低迷可能会继续对我们的产品需求产生不利影响，并通过暂时关闭我们的运营地点或我们客户或供应商的运营地点，对我们的业务或运营结果产生负面影响。特别是，我们业务的很大一部分依赖于航空航天部门，由于缺乏航空旅行，其业务一直面临大幅减少。

自2020年第一季度末以来，我们已经开始看到冠状病毒对我们的市场和运营的影响，包括需求大幅减少、供应链中断和物流限制。鉴于政府的授权和对员工安全的担忧，我们的一些生产设施在2020年第一季度末至2020年第二季度关闭或大幅放缓生产。冠状病毒可能对我们的业务造成不利影响的程度取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定和不可预测，包括有关疫情严重程度和全球遏制或减轻其影响的行动有效性的新信息。虽然我们预计此事将对我们的财务业绩造成重大和不利的影响，但目前冠状病毒对经济和运营影响的不确定性水平意味着，目前无法合理估计相关的财务影响。

除上述情况外，我们在2020年3月30日提交给证券交易委员会的10-K表格中披露的风险因素没有其他重大变化。

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*现送交存档。

**根据S-T法规第406T条，这些互动数据文件被视为未提交招股说明书注册说明书的一部分，以1933年证券法第11或12条(经修订)为目的，被视为未根据1934年证券交易法(经修订)第18条提交，否则不承担这些条款下的责任。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的下列签署人代表其签署。2020年5月的一天。

CVD设备公司

作者：/s/伦纳德·A·罗森鲍姆(Leonard A.Rosenbaum)

伦纳德·A·罗森鲍姆

首席执行官

(首席行政主任)

作者：/s/托马斯·麦克尼尔

托马斯·麦克尼尔

首席财务官

(主要财务及

会计主任)

展品索引

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*现送交存档。

**根据S-T法规第406T条，这些互动数据文件被视为未提交招股说明书注册说明书的一部分，以1933年证券法第11或12条(经修订)为目的，被视为未根据1934年证券交易法(经修订)第18条提交，否则不承担这些条款下的责任。