美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q
 
☑
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节发布的季度报告
 
截至2020年3月31日的季度
或
 
☐
根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的过渡报告
 
从_
 
委托 档号：001-33035
 
WidePoint公司
(注册人的确切名称见其章程)
 
特拉华州
 
52-2040275
( 公司或组织的州或其他管辖范围)
 
(税务局雇主标识 编号)
 
弗吉尼亚州费尔法克斯市南塔210号磨坊路11250号邮编：22030
(主要执行机构地址)(邮编)
 
 (703) 349-2577
(注册人电话： ，含区号)
 
根据该法第12(B)条 登记的证券：
 
每节课的标题
*交易 符号
注册的 交易所的名称
*普通股 股票，每股面值0.001美元
*所见即所得
纽约证券交易所 美国证券交易所
 
勾选 标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了 1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求 提交的所有报告；以及(2) 在过去90天内 是否符合这样的提交要求：是 ☑No☐
 
勾选 标记表示注册人在过去12个月内(或注册人 被要求提交此类文件的较短期限)内，是否已按照S-T条例(本章§232.405)第405条 要求提交的每个 交互数据文件以电子方式提交：YES☑No ☐
 
用复选标记 标记注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅Exchange 法案规则12b-2中的 “大型加速申报公司”、“加速 申报公司”、“较小的报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
 
大型 加速文件服务器☐
 
加速的 文件服务器☐
非加速 文件服务器☐
 
 
较小的 报告公司☑
新兴 成长型公司☐
 
如果是 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。是☐否 ☐
 
用复选标记表示 注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条规定的 )。是☐否☑
 
截至2020年5月14日，注册人共有83,837,289股普通股已发行， 已发行。
 

 
 
 
WidePoint公司
 
索引
 
第一部分
财务信息
页码
 
精简 合并财务报表
 2
 
精简 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个 月 期间的合并运营报表(未经审计)
 2
 
精简 截至 2020年3月31日和2019年3月31日的 三个月合并全面收益表(未经审计)
 3
 
截至2020年3月31日的压缩 合并资产负债表 和截至2019年12月31日的 合并资产负债表(未经审计)
 4
 
浓缩 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月现金流量合并报表 (未经审计)
 5
 
浓缩 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 股东权益变动表 合并报表(未经审计)
 7
 
简明 合并财务报表附注(未经审计)
 8

 
项目 2.
管理层对财务状况和经营业绩的 讨论分析
 17
 
 
 
第 项3.
关于市场风险的定量和 定性披露
 21
 
 
 
第 项4.
控制和 程序
 21
 
 
 
第二部分。
其他信息
 
 
 
 
项目 1。
法律诉讼 诉讼
 22
  
 
 
项目 1A。
风险 因素
 22
  
 
 
项目 2.
股权证券的未登记销售 和收益的使用
 22
  
 
 
项目 3.
高级证券违约
 22
  
 
 
第 项4.
矿山安全 披露
 22
  
 
 
第 项5.
其他 信息
 22
    
  
 
第 项6.
陈列品
 23
    
  
 
签名
  
 
      
  
 
证书


 
 
 
第一部分：财务信息
 
项目1.简明合并财务报表 。
 
WidePoint公司及其子公司
精简合并操作报表
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
收入
 $39,665,356 
 $21,916,902 
收入成本 (包括摊销和折旧
    
    
分别为159,618美元和 232,191美元)
  34,700,024 
  17,663,059 
 
    
    
毛利
  4,965,332 
  4,253,843 
 
    
    
运营费用
    
    
销售和 市场营销
  492,231 
  393,411 
一般费用和 管理费用(包括基于股份的费用
    
    
薪酬 分别为281,441美元和89,266美元)
  3,470,092 
  3,134,709 
折旧和摊销
  263,228 
  240,548 
 
    
    
总运营费用
  4,225,551 
  3,768,668 
 
    
    
运营收入
  739,781 
  485,175 
 
    
    
其他(费用) 收入
    
    
利息 收入
  3,093 
  4,462 
利息 费用
  (82,117)
  (77,545)
其他 收入
  331 
  9 
 
    
    
其他 费用合计
  (78,693)
  (73,074)
 
    
    
所得税拨备前收入
  661,088 
  412,101 
所得税 拨备
  177,200 
  28,000 
 
    
    
净收入
 $483,888 
 $384,101 
 
    
    
每股基本收益
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
基本 加权平均流通股
  83,840,079 
  83,812,448 
 
    
    
稀释后每股收益
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
稀释 加权平均流通股
  84,428,065 
  83,814,670 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
2
 
 
WidePoint公司及其子公司
综合收益精简合并报表
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
净收入
 $483,888 
 $384,101 
 
    
    
其他 综合收益(亏损)：
    
    
国外 货币换算调整，税后净额
  (37,330)
  (29,282)
 
    
    
其他 综合收益(亏损)
  (37,330)
  (29,282)
 
    
    
综合 收入
 $446,558 
 $354,819 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
3
 
 
WidePoint公司及其子公司
精简合并资产负债表
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
 
资产
 
当前 资产
 
 
 
 
 
 
现金 和现金等价物
 $9,323,673 
 $6,879,627 
应收账款 扣除坏账准备后的净额
    
    
2020和2019年分别为123,097美元和126,235美元
  11,715,126 
  14,580,928 
未开单 应收账款
  20,982,875 
  13,976,958 
其他 流动资产
  814,233 
  1,094,847 
 
    
    
流动资产合计
  42,835,907 
  36,532,360 
 
    
    
非流动资产
    
    
财产 和设备，净额
  594,293 
  681,575 
经营 租赁使用权资产，净额
  5,768,669 
  5,932,769 
无形资产， 净额
  2,320,924 
  2,450,770 
商誉
  18,555,578 
  18,555,578 
其他 长期资产
  463,062 
  140,403 
 
    
    
总资产
 $70,538,433 
 $64,293,455 
 
    
    
 
负债和股东权益
 
 
    
    
流动负债
    
    
应付帐款
 $12,218,629 
 $13,581,822 
应计 费用
  22,070,191 
  14,947,981 
递延 收入
  2,052,361 
  2,265,067 
经营租赁负债的当期 部分
  581,389 
  599,619 
其他定期债务的当前 部分
  79,298 
  133,777 
 
    
    
流动负债合计
  37,001,868 
  31,528,266 
 
    
    
非流动负债
    
    
营业 租赁负债，扣除当期部分
  5,466,798 
  5,593,649 
递延 收入，扣除当前部分
  362,567 
  363,560 
递延 纳税义务
  2,049,896 
  1,868,562 
 
    
    
总负债
  44,881,129 
  39,354,037 
 
    
    
承付款 和或有事项
  - 
  - 
 
    
    
股东权益
    
    
优先股 ，面值0.001美元；1000万股
    
    
授权； 2,045,714股已发行，无流通股
  - 
  - 
普通股 ，面值0.001美元；1.1亿股
    
    
授权； 83,837,289股和83,861,453股
    
    
分别发行 和未偿还
  83,837 
  83,861 
追加 实收资本
  95,550,466 
  95,279,114 
累计 其他综合亏损
  (279,924)
  (242,594)
累计 赤字
  (69,697,075)
  (70,180,963)
 
    
    
股东权益合计
  25,657,304 
  24,939,418 
 
    
    
负债和股东权益合计
 $70,538,433 
 $64,293,455 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
4
 
 
WidePoint公司及其子公司
简明合并现金流量表
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
经营活动的现金流
 
 
 
 
 
 
净收入
 $483,888 
 $384,101 
调整 将净收入与以下公司提供的净现金进行调整
    
    
(用于)操作 活动：
    
    
递延所得税 费用
  179,544 
  34,652 
折旧 费用
  297,190 
  273,923 
(追回) 坏账拨备
  (2,954)
  7,610 
无形资产摊销
  125,656 
  198,816 
摊销 递延融资成本
  1,250 
  1,250 
基于股份的 薪酬费用
  281,441 
  89,266 
资产和负债的变化 ：
    
    
应收账款 和未开票应收账款
  (4,144,206)
  1,151,421 
盘存
  76,130 
  (104,992)
预付费用 和其他流动资产
  201,026 
  (45,286)
其他 资产
  17,913 
  (29,710)
应付账款 和应计费用
  5,722,287 
  961,804 
应付所得税
  (9,411)
  (8,339)
递延收入 和其他负债
  (202,821)
  (486,385)
 
    
    
经营活动提供的净现金
  3,026,933 
  2,428,131 
 
    
    
投资活动的现金流
    
    
购买 财产和设备
  (52,463)
  (83,797)
软件 开发成本
  (340,576)
  (58,461)
 
    
    
投资活动中使用的净现金
  (393,039)
  (142,258)
 
    
    
融资活动的现金流
    
    
银行信贷额度预付款
  1,796,920 
  6,192,656 
银行信用额度预付款的偿还
  (1,796,920)
  (6,192,656)
融资租赁义务项下的本金 偿还
  (143,637)
  (122,300)
普通股 回购
  (10,113)
  - 
 
    
    
用于 融资活动的现金净额
  (153,750)
  (122,300)
 
    
    
汇率对现金及等价物的净影响
  (33,265)
  (28,297)
 
    
    
现金和现金等价物净增长
  2,446,879 
  2,135,276 
 
    
    
期初现金和现金等价物
  6,876,794 
  2,431,892 
 
    
    
现金和现金 等价物，期末
 $9,323,673 
 $4,567,168 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
5
 
 
WidePoint公司及其子公司
现金流量表简明合并报表 (续)
 
 
  三个月 结束
 
  三月 三十一号，
 
2020
 
2019
 
  (未经审计)
补充 现金流信息
 
 
 
支付利息的现金
 $ 82,655
 
 $ 63,309
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
6
 
 
WidePoint公司及其子公司
股东权益变动简明合并报表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
 
实缴
 
 
累积
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
已发布
 
 
数量
 
 
资本
 
 
保监处
 
 
赤字
 
 
总计
 
 
 
报告(未经审计)
 
余额，2019年1月1日
  84,112,446 
 $84,113 
 $94,926,560 
 $(186,485)
 $(70,407,218)
 $24,416,970 
 
    
    
    
    
    
    
发行普通股 -
    
    
    
    
    
    
选项 练习
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
发行普通股 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬 费用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  16,737 
  - 
  - 
  16,737 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬 费用-
    
    
    
    
    
    
不合格股票 期权
  - 
  - 
  72,529 
  - 
  - 
  72,529 
 
    
    
    
    
    
    
外币 折算-
    
    
    
    
    
    
(亏损)
  - 
  - 
  - 
  (29,282)
  - 
  (29,282)
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  384,101 
  384,101 
 
    
    
    
    
    
    
余额，2019年3月31日
  84,112,446 
 $84,113 
 $95,015,826 
 $(215,767)
 $(70,023,117)
 $24,861,055 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股 股
 
 
实缴
 
 
累积
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
已发布
 
 
数量
 
 
资本
 
 
保监处
 
 
赤字
 
 
总计
 
 
    (未经审计)                                
余额， 2020年1月1日
  83,861,453 
 $83,861 
 $95,279,114 
 $(242,594)
 $(70,180,963)
 $24,939,418 
 
    
    
    
    
    
    
回购普通股
  (24,164)
  (24)
  (10,089)
  -   
  -   
  (10,113)
 
    
    
    
    
    
    
库存 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  254,499 
  - 
  - 
  254,499 
 
    
    
    
    
    
    
库存 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
不合格的 股票期权
  - 
  - 
  26,942 
  - 
  - 
  26,942 
 
    
    
    
    
    
    
外币 货币折算-
    
    
    
    
    
    
(亏损)
  - 
  - 
  - 
  (37,330)
  - 
  (37,330)
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  483,888 
  483,888 
 
    
    
    
    
    
    
余额， 2020年3月31日
  83,837,289 
 $83,837 
 $95,550,466 
 $(279,924)
 $(69,697,075)
 $25,657,304 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
7
 
 
WidePoint公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未审核)
 
 
 
1. 
组织 和运营性质
 
组织
 
WidePoint 公司(“WidePoint”或“公司”) 于1997年5月30日在特拉华州注册成立，通过其全资运营子公司 在美国大陆、爱尔兰、荷兰 和英国开展业务。该公司的主要高管和 行政总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯 。
 
运营性质
 
公司是可信移动管理(TM 2)的领先提供商。 公司的可信移动管理平台和服务解决方案使其 客户能够通过其 符合联邦标准的平台智能电信 管理系统(ITMS™)有效地保护、管理和分析其移动通信资产的整个 生命周期。本公司的ITMSTM2平台符合SSAE18标准，并获得美国国土安全部授予的 运营权限。 此外，本公司还获得了总务署关于其™平台的身份认证组件的运营权限 。公司的 TM2平台由内部托管，并可通过 专门为每个 客户配置的安全客户门户按需访问。该公司可以通过多种 配置交付这些解决方案，范围从将平台作为服务使用到 全方位服务解决方案，其中包括对 所有最终用户和组织的全生命周期支持。
 
公司很大一部分收入来自由联邦政府机构资助的合同 ，WidePoint的 子公司以主承包商或分包商的身份履行这些合同。本公司相信，与联邦 政府机构签订的合同将是 可预见未来的主要收入来源。公司 控制之外的外部因素，如政府 管理、预算和其他政治事项的延误和/或变更，可能会 影响此类工作的时间和开始，可能会导致 经营结果出现 变化，并直接影响 公司的财务业绩。成功的合同 任一季度内开工或完成的合同数量 的业绩和业务量以及 合同数量的变化可能会导致各季度的运营结果出现重大差异 。
 
公司的很大一部分费用(如 人员和设施成本)在短期内是固定的， 可能无法通过 公司市场的变化进行管理，这可能会对定价 和/或提供其服务的成本造成压力。
 
公司有定期的资本支出要求来维护和 升级与其托管的 解决方案相关的内部技术基础设施，在 任何给定季度发生的其他此类成本可能会很高。
 
表示，冠状病毒 (“冠状病毒”)大流行造成了重大的 宏观经济不确定性、波动性和干扰。对冠状病毒将如何影响我们业务的 评估正在进行中， 涵盖了我们业务的方方面面，包括冠状病毒将 如何影响我们的客户、员工、分包商、业务合作伙伴 和资本市场。虽然本公司在截至 2020年3月31日的三个月内未经历 重大中断，但我们无法完全预测冠状病毒 大流行将对我们未来的财务状况、 运营结果或现金流产生的影响。
 
**此外， 支出政策、预算优先级和资金水平的变化是影响政府客户购买水平的关键 因素。 鉴于当前的冠状病毒大流行，这些客户未来的预算优先级和 资金水平可能会受到不利影响 。
 
 
2. 
列报和会计政策依据
 
演示基础
 
本文中包括的截至2020年3月31日的 未经审计简明综合财务报表以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的每个月的未经审计简明综合财务报表均由 本公司根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制。 本公司已根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制本公司截至2020年3月31日和截至2019年3月31日的三个月期间的未经审计简明综合财务报表。根据该 规定，按照美国公认会计原则 (“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。管理层 认为，公允财务 结果报表所需的所有调整(包括正常 经常性调整)均反映在列报的中期 期间的财务报表中。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表来源于本公司截至2019年12月31日的年报 中包含的经审核的综合财务报表 Form 10-K。截至2020年3月31日的三个月期间的 运营结果并不一定 表示全年的运营结果。
 
 
8
 
 
合并原则
 
随附的 简明综合财务报表包括 本公司、其全资子公司和 被收购实体自各自收购日期以来的账目。所有 重要的公司间金额在 合并中都已消除。
 
外币
 
以外币计价的资产 和负债根据每个报告期末的汇率 换算为美元。由此产生的换算调整， 连同任何相关的税收影响都包括在累计的 其他综合收益中，这是股东权益的一个组成部分。折算调整在 出售或大量清算海外业务投资时重新分类为收益 。收入和支出按年内平均 月末汇率换算。与以本位币以外的货币进行的交易相关的 损益， 包括以美元为本位币 的美国境外业务，根据活动的 性质，在公司的 简明综合运营报表中进行净报告。
 
使用预估
 
按照美国公认的会计原则 编制简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设，即 会影响 财务报表日期的资产和负债报告金额，以及报告期内的或有资产和负债以及报告的收入和 费用金额。需要使用估计和判断的较重要领域 涉及收入 确认、应收账款估值准备金、实现无形资产和商誉的能力、实现递延 所得税资产的能力、某些金融工具的公允价值以及 或有事项和诉讼的评估。管理层基于 历史经验和在 情况下认为合理的各种其他 假设进行估计。实际结果可能与这些估计值不同。 本季度 管理层使用的会计估计值没有重大变化。
 
细分市场报告
 
我们的TM2 解决方案产品包括整体单一业务， 公司从中赚取收入并产生成本。公司的 TM2解决方案产品是集中管理的，并在此 基础上向其首席运营决策者报告，后者将其 业务作为单个部门进行评估。有关收入构成的详细信息，请参阅附注13 。
 
重要会计政策
 
与公司于2020年3月24日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格 年度报告中披露的 相比，2020年前三个月本公司的重大会计政策 没有重大变化。
 
评估中的会计准则
 
 
自2016年6月开始，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具 -信贷损失(主题326)：金融工具信用损失计量 》(主题326)。 2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具信用损失的计量》 (主题326)。主题326修订了关于报告 按摊余成本持有的资产和可用于出售债务证券的信贷损失的指南 。对于以摊余成本为基础持有的资产， 主题326取消了 当前GAAP中可能的初始确认阈值，而是要求实体反映其对所有预期信贷损失的 当前估计。 信贷损失准备是从金融资产的 摊销成本基础上扣除的计价账户，以显示预计应收回的净额 。对于可供出售的债务 证券，信用损失的计量方式应类似于当前的GAAP，但主题326将要求将信用损失 作为津贴而不是减记进行列报。此ASU 更新会影响持有金融资产和租赁净投资的实体 ，这些实体未通过 净收益按公允价值入账。此更新适用于公司2022年12月15日之后的 财年，包括 这些财年内的过渡期。公司目前正在评估即将采用的这一新标准对其合并财务报表的影响 。
 
9
 
 

 
3. 
应收账款和重大集中账款
 
本公司的大部分应收账款 根据与美国联邦 政府机构签订的固定价格合同以及与多家 公司签订的类似定价结构开具账单。截至显示的期间 ，下表中的应收账款由 客户类型组成：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
政府 (1)
 $9,421,484 
 $12,604,582 
商业广告 (2)
  2,416,739 
  2,102,581 
应收账款总额
  11,838,223 
  14,707,163 
减去：有疑问的免税额
    
    
帐户 (3)
  123,097 
  126,235 
 
    
    
应收账款 净额
 $11,715,126 
 $14,580,928 
 
(1) 政府合同通常固定价格不超过 安排，期限为五(5)年，包括 个基准年和四(4)个年度选项年续订。政府 应收账款在一张合并的月度发票 下开具，自发货之日起 以大约三十(30)至六十(60)天的欠款开具账单，付款一般在发票开具之日起三十(30)天内到期 。政府帐户 由于政府机构的行政处理延迟 、可能延迟合同资金可用性的持续预算 决议和/或 签约人员可能延迟我们政府 客户的付款处理的仅行政发票更正请求，可能会延迟应收款项的支付。
 
(2) 商业合同通常是固定价格安排， 合同期限从两(2)年到三(3)年不等。商业 应收账款根据基础合同 条款和条件计费，这些条款和条件的还款期限通常为 三十(30)至九十(90)天。商业应收账款 在必要时按客户应付金额扣除坏账准备 列示。
 
(3)截至2020年3月31日的三个月，公司未确认任何坏账拨备、注销或收回现有坏账拨备 。本公司历来没有为其政府客户保留坏账准备金 ，因为本公司没有经历过 重大或经常性坏账费用，而且 合同的性质和规模并不需要本公司 建立这样的坏账准备金。
 
显著浓度
 
下表显示截至下面列出的期间 占综合贸易应收账款百分之十(10%)或更多的客户：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为百分比
 
客户 名称
 
应收账款
 
 
应收账款
 
 
 
(未经审计)
 
美国 移民和海关执法局
  11% 
  -- 
国家航空航天局
  10% 
  21% 
美国人口普查局
  37% 
  18% 
 
 
10
 
 
下表显示了占当前和/或比较 期间合并收入的百分之十(10%) 或更多的客户：
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为百分比
 
客户 名称
 
营业收入
 
 
营业收入
 
 
 
(未经审计)
 
美国移民和海关执法部门
  11% 
  15% 
美国海关边境巡逻
  -- 
  14% 
美国人口普查局
  37% 
  -- 
 
 
4. 
未开单 应收账款
 
未开单账户 应收账款是指在资产负债表日期，由于发票 处理时间或固定合同开单时间表造成的延迟，获得但未向 客户开具发票的收入。我们的未开单应收账款中有很大一部分是 运营商服务以及交付的硬件和软件产品，但 在报告期末没有开具发票。
 
下表显示截至以下 期间占合并未开单应收账款百分之十(10%)或更多的客户：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为百分比
 
客户 名称
 
应收账款
 
 
应收账款
 
 
 
(未经审计)
 
美国国土安全部总部
  11% 
  --% 
美国 移民和海关执法局
  12% 
  24% 
美国人口普查局
  50% 
  23% 
 
5. 
其他 流动资产和应计费用
 
截至下面列出的期间 ，其他 流动资产由以下内容组成：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
盘存
 $137,502 
 $213,713 
预付租金、 保险和其他资产
  676,731 
  881,134 
 
    
    
其他流动资产合计
 $814,233 
 $1,094,847 
 
 
11
 
 
截至下面列出的期间，应计费用 包括以下内容 ：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
运营商服务 成本
 $18,965,100 
 $12,274,440 
工资和 工资税
  1,839,868 
  1,781,628 
库存 采购、顾问和其他成本
  1,217,612 
  834,131 
遣散费 成本
  7,612 
  7,612 
应缴美国所得税
  8,850 
  8,850 
应付外国所得税
  31,150 
  41,320 
 
    
    
应计费用总额
 $22,070,192 
 $14,947,981 
 
6.        
物业 和设备
 
主要财产和设备类别 截至 以下列出的时间段包括：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
计算机硬件 和软件
 $2,076,942 
 $2,041,978 
家具和 固定装置
  396,770 
  399,521 
租赁改进
  297,369 
  299,340 
汽车
  54,494 
  56,800 
总资产和 设备
  2,825,575 
  2,797,639 
减去：累计折旧和
    
    
摊销
  2,231,282 
  2,116,064 
 
    
    
物业和 设备，净值
 $594,293 
 $681,575 
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，财产和 设备折旧费用分别约为137,000美元和 135,000美元。
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间， 没有对自有财产和设备进行任何实质性处置。
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，用于折旧财产和设备的估计使用年限 没有变化 。
 
7. 
商誉 与无形资产
 
截至2020年3月31日， 公司的商誉为18,555,578美元。截至2020年3月31日的三个月期间，商誉账面金额 没有变化。
 
 
12
 
 
无形资产 由以下各项组成：
 
 
 
2020年3月31日
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
毛重 承运量
 
 
累积
 
 
净额 账簿
 
 
 
数量
 
 
摊销
 
 
价值
 
 
 
 
 
 
(未经审计) 
 
 
 
 
客户 关系
 $1,980,000 
 $(1,980,000)
 $- 
渠道 关系
  2,628,080 
  (1,036,632)
  1,591,448 
内部开发的软件
  1,620,311 
  (1,066,731)
  553,580 
行业 名称和商标
  290,472 
  (114,576)
  175,896 
 
    
    
    
 
 $6,518,863 
 $(4,197,939)
 $2,320,924 
 
 
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
总运载量
 
 
累积
 
 
上网本
 
 
 
数量
 
 
摊销
 
 
价值
 
 
 
 
 
 
(未经审计) 
 
 
 
 
客户 关系
 $1,980,000 
 $(1,980,000)
 $- 
渠道 关系
  2,628,080 
  (992,830)
  1,635,250 
内部开发的软件
  1,623,122 
  (988,340)
  634,782 
行业 名称和商标
  290,472 
  (109,734)
  180,738 
 
    
    
    
 
 $6,521,674 
 $(4,070,904)
 $2,450,770 
 
在截至2020年3月31日的 三个月期间，公司资本化了 $341,000美元的内部开发软件成本，主要是与升级我们的安全身份管理技术 和网络运营中心相关的 。在截至2019年3月31日的三个月内，公司将内部开发的 软件成本资本化约58,500美元，这与我们的下一代TDI Optimiser™应用程序相关的成本 相关。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 期间， 没有处置无形资产。
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间记录的 摊销费用合计分别约为125,700美元和 198,800美元。截至2020年3月31日，所有购买的无形资产和内部开发的软件成本的总加权平均剩余寿命 分别约为5.0年和1.0年 。
 
截至2020年3月31日，我们无形资产在未来五年中每年的预计摊销金额约为 ：
 
2020年的剩余时间
 $328,535 
2021
  333,714 
2022
  349,341 
2023
  194,570 
2024
  194,570 
此后
  920,195 
总计
 $2,320,924 
 
 
13
 
 
8.        
贷方第 行
 
2017年6月15日，本公司与大西洋联合银行(前身为Access National Bank) 签订了贷款和担保协议 (“贷款协议”)。贷款协议规定 500万美元的营运资金循环额度 信贷。
 
自2020年4月30日起，本公司与大西洋联合银行签订了第五份修订协议 (“修订协议”)，以 修订现有贷款协议。修改协议 将贷款的到期日从2020年4月30日 延长至2021年4月30日，并将可变利率更改为 华尔街日报最优惠利率加0.25%。
 
贷款协议要求本公司每季度满足以下 财务契约：(I)维持最低 调整后有形净值至少200万美元，(Ii)维持 最低综合EBITDA至少为利息支出的两倍 ，以及(Iii)保持1.10：1的流动比率(不包括根据最近采用的租赁会计标准报告的财务 租赁负债)。
 
营运资金信用额度下的 可用金额 取决于借款基数，借款基数等于(I) 500万美元或(Ii) 公司合格应收账款净未付余额的70%，两者以较小者为准。该设施由 公司所有个人财产的第一留置权担保，包括在美国维护的 应收账款、一般无形资产、库存和设备 。截至2020年3月31日，根据借款基数公式，该公司有资格借入最多490万美元 公式。
 
9. 
所得税 税
 
该公司向美国国税局(“IRS”)提交美国联邦所得税申报单 以及各州和某些外国的所得税申报单 。本公司可能 接受美国国税局(IRS)或各州征税辖区对2003及以后纳税年度的审查。从2014纳税年度起，本公司可能会 接受多个国家/地区的审查 。截至2020年3月31日，本公司未接受美国国税局、任何州或外国税务管辖区的 审查。在2020年3月31日或2019年12月31日， 公司没有任何未确认的税收优惠。将来，如果适用，任何与不确定纳税状况相关的 利息和罚款都将 确认在所得税费用中。
 
截至2020年3月31日，公司约有3,750万美元的净营业亏损(NOL)结转可用于抵销未来 联邦所得税用途的应税收入(扣除 第382条潜在限制)。这些联邦NOL结转 将在2020至2037年间到期。包括在记录的递延税 资产中，公司有大约3950万美元的收益 可用于抵消未来用于州所得税 目的的应税收入。这些状态NOL结转在2024到 2036之间到期。由于1986年税制改革法案中的所有权变更条款 ，我们国内的部分NOL的使用在未来可能会受到 限制。此外，结转的一部分 可能会在应用于减少未来所得税 负债之前过期。
 
管理层评估 可用的正面和负面证据，以估计 是否会产生足够的未来应纳税所得额来使用 现有递延税项资产。根据现行所得税会计准则 ，与我们对 未来增长的预测、税务筹划和其他税收战略等其他主观证据相比，此类客观证据在 中的权重更大。在 管理层评估其递延 纳税资产的变现能力时，考虑的一个重要的 客观负面证据是最近 三年期间存在累计亏损。管理层预测了未来的应税收入，但 得出的结论是，在本财年结束 之前可能没有足够的复苏来克服 三年累计亏损的负面客观证据。在此评估的基础上， 管理层对所有递延 纳税资产记录了估值津贴。如果管理层的假设发生变化，并且我们 确定我们将能够实现这些递延税项资产，则与 递延税项资产估值免税额的任何冲销相关的 税收优惠将计入收入 税费的减少。
 
10.              
股东权益
 
普通股
 
公司被授权发行1.1亿股普通股， 每股面值.001美元。截至2020年3月31日，已发行和已发行的股票共有 83,837,289股(包括1,897,154股未归属的限制性股票)。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，根据限制性股票 奖励(RSA)的归属条款授予了83,331股和99,990股普通股 。有关RSA 活动的其他信息，请参见注释11。
 
 
14
 
 
11.              
基于股份的薪酬
 
基于股票的 薪酬(包括限制性股票奖励)代表 基于股票期权的费用和股票授予费用。以下 表列出了 截止的期间股票薪酬费用 包含在一般费用和管理费用中的构成：
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
3月 31
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
限制性股票 薪酬费用
 $254,499 
 $16,737 
不合格 期权股票薪酬费用
  26,942 
  72,529 
 
    
    
基于股份的税前总薪酬
 $281,441 
 $89,266 
 
截至2020年3月31日，公司与将在1.0 年的加权平均剩余时间内确认的股票期权计划相关的未摊销股票薪酬支出总额 约为548,200美元，扣除估计的 罚金。
 
12.              
每股普通股收益 (EPS)
 
以下所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益的计算 如下：
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
基本 每股收益计算：
 
 
 
 
 
 
净收入
 $483,888 
 $384,101 
加权平均普通股数量
  83,840,079 
  83,812,448 
每股基本收益
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
稀释后 每股收益计算：
    
    
净收入
 $483,888 
 $384,101 
 
    
    
加权平均普通股数量
  83,840,079 
  83,812,448 
假设转换产生的增量共享
    
    
股票 期权的数量
  587,986 
  2,222 
调整后的加权平均数
    
    
普通股 股
  84,428,065 
  83,814,670 
* 稀释后每股收益
 $0.01 
 $0.00 
 
 
15
 

13.
与客户的合同收入
 
下表旨在提供有关 所示期间与客户的合同收入构成的附加信息 ：
 
 
 
截至 个月的三个月
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)    
 
承运商 服务
 $28,143,269 
 $14,343,011 
托管 服务：
    
    
托管 服务费
  7,475,440 
  6,207,960 
收费 服务费
  1,304,541 
  1,080,617 
转售 和其他服务
  2,742,106 
  285,314 
 
  11,522,087 
  7,573,891 
 
    
    
 
 $39,665,356 
 $21,916,902 
 
公司确认与以下客户类型的 客户签订的合同收入如下：
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
美国 联邦政府
 $33,535,685 
 $18,162,498 
美国 州和地方政府
  25,513 
  115,839 
外国 政府
  6,169 
  44,544 
商业 企业
  6,097,989 
  3,594,021 
 
    
    
 
 $39,665,356 
 $21,916,902 
 
公司确认与以下地理区域 客户签订的合同收入：
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
北美洲
 $38,542,381 
 $20,780,311 
欧洲
  1,122,975 
  1,136,591 
 
    
    
 
 $39,665,356 
 $21,916,902 
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的前三个月中，我们分别确认了 约801,690美元和795,420美元的收入，其中 与截至2019年12月31日的递延收入 和截至2018年12月31日的 分别确认了约801,690美元和795,420美元。
 
 
16
 
 
14.              
承付款 和或有事项
 
公司与某些高级管理人员签订了雇佣协议 ，其中规定了薪酬水平，并规定在某些情况下支付遣散费 。
 
第2项：管理层讨论和 财务状况及经营结果分析
 
有关前瞻性陈述的告诫
 
本 Form 10-Q季度报告包含有关我们的业务、运营和财务业绩和 状况的前瞻性陈述，以及我们对 业务运营和财务业绩的计划、目标和预期，以及 受风险和不确定因素影响的状况。本10-Q表中除 历史事实陈述外的所有陈述均为 前瞻性陈述。您可以通过 个单词来识别这些陈述，例如“目标”、“预期”、“ ”“假设”、“”相信“”、“”可能“”、“ ”“到期”、“”估计“”、“”预期“”、“ ”“目标”、“”打算“”、“”可能“”、“ ”“目标”、“”计划“”、“ ”“潜在”、“”定位“”、“ ”“预测”、“”应该“”、“”目标“”“ ”“will”“和其他类似的 表达式是对未来事件和 未来趋势的预测或指示。这些前瞻性陈述基于 当前对我们的业务和我们所在行业的预期、估计、预测和预测，以及我们 管理层的信念和假设。这些声明不是对未来性能或发展的 保证，涉及已知的 和未知的风险、不确定性以及在某些 情况下超出我们控制范围的其他因素。所有前瞻性陈述均 会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同， 包括：
 
●
冠状病毒大流行对我们业务和运营的影响；
●
我们成功执行战略的能力 ；
●
我们 维持盈利能力和正现金流的能力；
●
我们的产品获得 市场认可的能力；
●
我们有能力赢得 份新合同，执行合同延期和扩展现有合同的 服务；
●
我们有能力 重新赢得与国土安全部的一揽子采购协议 ；
●
我们 与拥有比我们更多资源的公司竞争的能力 ；
●
我们有能力 渗透到商业领域，拓展我们的 业务；
●
我们有能力 根据我们的信贷安排借入资金，并以优惠条款或完全不以优惠条件续订或更换我们的 信贷安排；
●
我们有能力 以优惠条款或完全不加限制地筹集额外资本； 和
●
我们有能力 留住关键人员。
●
我们于2020年3月24日向SEC提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中列出的风险因素 。
 
本表格10-Q中包含的 前瞻性陈述仅 截至本表格日期。我们不承担因新的 信息、未来事件或其他原因而公开 更新或修改任何前瞻性声明的义务，除非法律另有要求 。提醒读者不要过度依赖 前瞻性陈述。在这份 Form 10-Q季度报告中，除非上下文另有说明，否则术语 “公司”和“WidePoint”以及 “我们”、“我们的”和 “我们”统称为WidePoint Corporation及其合并子公司。
 
业务概述
 
我们是 领先的可信移动性管理(TM2)提供商， 由联邦认证的通信管理、身份 管理以及交互式账单提交和分析 解决方案组成。我们帮助我们的客户在这个 充满挑战和复杂的业务环境中实现其组织 移动性管理和安全目标的使命。
 
 
17
 
 
我们 通过灵活的托管服务模型 提供我们的TM2解决方案，该模型包括一组可扩展且全面的功能 功能，任何客户都可以使用这些功能来满足移动性 管理方面最常见的 功能、技术和安全要求 。我们的TM2解决方案在设计和实施时考虑到了 灵活性，因此它可以通过简单的配置设置(而不是通过昂贵的软件开发)满足各种 客户要求。我们 TM2解决方案的灵活性使我们的客户能够快速扩展或 收缩其移动性管理要求。我们的TM2解决方案 通过安全的联邦 政府认证的专有门户进行托管和按需访问，该门户使我们的客户 能够管理、分析和保护其宝贵的 通信资产，并部署身份管理解决方案 ，提供对受限 环境的安全虚拟和物理访问。
 
收入组合
 
我们的 收入组合因客户驱动的因素而波动，这些因素包括：i) 客户对技术和附件更新要求的时间安排；ii)需要运营商 服务的新客户加入；iii)运营商服务随后减少，因为我们 优化了他们的数据和语音使用；iv)延迟交付 产品或服务；以及v)我们客户的控制权或领导层发生变化，从而延长了我们的销售周期、法律变更或{因此，我们的 收入将因季度而异。
 
有关我们业务运营的 其他信息，请参阅公司于2020年3月24日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度10-K报表 中对我们业务的 描述。
 
战略重点和值得注意的事件
 
我们的 长期战略重点和目标是因为我们需要 扩大我们的临界质量，以便我们有更大的灵活性为技术解决方案投资提供资金，并推出新的销售和 营销计划，以扩大我们的市场份额和 增加我们产品的广度，从而改善公司 的可持续性和增长。
 
在2020财年， 我们重点关注以下关键目标：
 
■
继续专注于 销售高利润率的托管服务，
■
通过投资于我们的业务开发和销售团队 资产来扩大我们的销售渠道
■
与我们的主要系统集成商 合作伙伴寻求更多 机会，
■
改进我们的 专有平台和产品，包括为ITMS™申请FedRAMP 认证，与我们的 联邦政府机构一起维护我们的ATOS，以及升级我们的安全 身份管理技术，
■
努力 成功续订我们现有的美国国土安全部 安全一揽子购买协议(DHS BPA)，以及
■
将我们的 解决方案产品扩展到商业领域。
 
我们的 长期目标包括：
 
■
寻求增值 和战略收购，以扩大我们的解决方案和客户群 ，
■
提供新的 增量产品以添加到我们现有的TM2 产品中，
■
开发和 测试创新的新产品，以增强我们的TM2产品， 和
■
将我们的 数据中心和支持基础设施过渡到更具成本效益的 且获得联邦政府批准的云环境，以符合预期的 未来合同要求。
 
我们 相信这些行动可以推动我们的 TM2产品的战略重新定位，并可能包括销售不结盟产品 ，再加上收购补充和补充的 产品，从而可能产生更有针对性的核心TM2产品 。
 
 
18
 
 
在截至2020年3月31日的三个月内，我们完成了 以下工作：
 
●
在截至2020年3月31日的三个月中，与去年同期相比，收入和GAAP净收入实现了强劲的 两位数增长 。
 
●
美国商务部-2020年人口普查：成功完成地址 拉票计划，部署、退还和停用了大约60,000台移动设备 。
 
●
本季度记录了39项 合同活动，价值约2000万美元，包括赢得新合同以及与当前 客户执行 期权期限和延长合同
 
●
与领先的业务流程服务 公司签署战略 供应商协议。
 
●
我们的大多数 员工在3月中旬无缝过渡到了在家工作环境。
 
●
美国国土安全部 发布意向书， 向我们征集并授予临时独家服务无限期交付 不确定数量合同，采购 蜂窝托管服务，作为临时 合同，直到国土安全部计划在 未来进行竞争。
 
运营结果
 
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比
 
收入。截至2020年3月31日的三个月 期间的收入约为3960万美元，与2019年的约2190万美元相比， 增长了约1770万美元(或81%)。我们提供的 个期间的收入组合如下：
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
美元
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
方差
 
 
 
(未经审计)
 
 
 
 
承运商 服务
 $28,143,269 
 $14,343,011 
 $13,800,258 
托管 服务：
    
    
    
托管 服务费
  7,475,440 
  6,207,960 
  1,267,480 
收费 服务费
  1,304,541 
  1,080,617 
  223,924 
转售 和其他服务
  2,742,106 
  285,314 
  2,456,792 
 
  11,522,087 
  7,573,891 
  3,948,196 
 
    
    
    
 
 $39,665,356 
 $21,916,902 
 $17,748,454 
 
我们的 承运人服务增加主要是由于 美国商务部支持2020年人口普查合同的活动，以及 美国海岸警卫队、美国移民和海关执法局 和美国联邦航空马歇尔服务。支持 2020年人口普查的活动计划在2020年第四季度结束
 
我们的 托管服务费增加，原因是为现有政府和商业客户扩展托管服务 ，以及 向我们的政府客户销售的附件比去年增加 。
 
收费服务 费用收入与去年相比有所增加，原因是 人口普查计划的加强，但部分抵消了 低利润率商业收费项目停止的影响 。
 
 
19
 
 
由于大型 产品转售的时间安排，转售和其他 服务比上一次有所增加。转售和其他服务具有交易性 性质，因此收入金额和时间将因季度而异 。
 
收入成本。 截至2020年3月31日的三个月期间的收入成本约为 3470万美元(占收入的87%)，而2019年的收入成本约为 1770万美元(占收入的81%)。与去年相比， 与美国商务部合同、配件销售成本和产品 转售成本相关的运营商服务增加 推动了这一增长。
 
毛利。截至2020年3月31日的三个月期间，毛利润约为490万美元 (占收入的13%)，而2019年的毛利润约为430万美元(占收入的19%)。毛利率下降 是由于本季度运营商服务增加和转售服务利润率下降 。我们的毛利率百分比 将因季度而异，可能会受到负面影响 ，原因是确认了低利润率的转售交易以及 扩展了与美国联邦政府客户的运营商服务 。
 
销售部和市场部。截至2020年3月31日的三个月期间的销售和营销费用 约为50万美元(占收入的1%)，而 2019年的销售和营销费用约为40万美元(占收入的2%)。
 
一般和管理。截至 2020年3个月的三个月期间，一般和 管理费用约为350万美元(或收入的9%)， 而在 2019年约为310万美元(或收入的14%)。一般和行政费用的增加反映了 支持增加的业务的管理费用和管理成本 ，以及与去年相比 基于股份的薪酬费用的增加。
 
折旧和摊销。 截至2020年3月31日的三个月期间的折旧和摊销费用约为263,200美元，而2019年的折旧和摊销费用约为240,500美元。因此， 折旧和摊销费用的增加反映了我们 折旧资产基础的增加。
 
其他(费用)收入。截至2020年3月31日的三个月期间，其他净费用 约为78,700美元，而2019年的净其他费用约为73,100美元。净费用的增长实质上反映了与租赁负债增加相关的 利息支出 较上年增加。
 
所得税 税。截至2020年3月31日的三个月期间的所得税 费用约为177,200美元，而2019年为28,000美元。截至2020年3月31日的三个月 应计所得税 的估计有效税率为26.8%，而截至2019年3月31日的三个月期间的实际税率为6.8%。
 
净收入。由于上文注释的累积 因素，截至2020年3月31日的三个月期间的净收入约为483,888美元，而去年同期的净收入约为384,100美元。
 
 
流动资金 和资本资源
 
我们 自成立以来一直通过我们的运营、信贷安排和证券销售为运营和资本支出 提供资金。我们的直接流动资金来源包括现金和 现金等价物、应收账款、未开单的应收账款，以及 获得大西洋联盟银行的营运资金信贷安排，最高可达500万美元。
 
截至2020年3月31日，我们的净营运资本约为580万美元 ，而截至2019年12月31日为500万美元。净营运资金 的增长主要是由于收入的增加 ，强劲的应收账款，和临时支付时间差异。 我们利用我们的信贷工具来管理本季度的短期现金流 需求。我们可能需要筹集额外的 资金来资助主要的增长计划和/或收购，并且 不能保证会以可接受的条款获得额外的资金 。
 
 
20
 
 
经营活动的现金流
 
经营活动提供的现金 表明我们 有能力从经常性 业务活动中产生足够的现金流。我们最大的现金运营费用是 劳动力成本和公司赞助的医疗福利计划 。我们的第二大现金运营费用是我们的设施 成本和相关技术通信成本，以支持 向客户交付我们的服务。我们根据不可取消的长期合同租赁我们的大部分设施，这可能会限制我们在短期内降低固定基础设施成本的能力。 对我们固定劳动力和/或基础设施成本的任何更改可能需要 大量时间才能生效，具体取决于 所做更改的性质以及终止任何尚未到期的 协议的现金支付。由于客户 发票处理延迟通常超出我们的 控制范围，我们不时会遇到暂时性的 收款时间差异。
 
截至2020年3月31日的三个月，运营部门 提供的净现金约为300万美元，原因是应收账款和临时 应付时间差异的收款，相比之下，截至2019年3月31日的三个月约为240万美元 。
 
投资活动产生的现金流
 
投资活动中使用的现金 显示了我们的长期基础设施投资 。我们维护自己的技术 基础设施，可能需要额外购买 计算机硬件、软件和其他固定基础设施资产 以确保我们的环境得到适当维护，并能够支持 我们的客户义务。我们通常使用可用现金或资本租赁 融资协议为购买长期 基础设施资产提供资金。
 
在截至2020年3月31日的 三个月中，用于投资 活动的现金约为393,000美元，其中包括计算机 硬件和软件采购以及内部开发的软件成本 主要用于升级我们的 安全身份管理技术和网络运营 中心。
 
截至2019年3月31日的 三个月，投资活动中使用的现金约为142,300美元，包括购买计算机硬件和软件 以及与我们的TDI Optimiser™解决方案相关的内部开发软件成本 。
 
融资活动的现金流
 
融资活动中使用的现金 指示我们的债务 融资以及融资交易和股票 期权行使的收益。
 
在截至2020年3月31日的 三个月中，用于资助 活动的现金约为153,800美元，反映了信贷额度 约180万美元的预付款和付款，以及融资 约143,600美元的租赁本金偿还。
 
截至2019年3月31日的 三个月，用于融资活动的现金 约为122,300美元，反映信贷额度预付款和 付款约610万美元，以及融资租赁本金 偿还约122,300美元。
 
表外安排
 
根据SEC规定， 公司没有现有的表外安排 。
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
不需要 。
 
第4项：控制和 程序
 
评估 监管下的披露控制和程序，在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下，我们根据规则13a-15(E)和15d-15(E)(根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)颁布的规则) 对 我们的披露控制和程序进行了评估。基于 此评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，我们的披露控制和程序在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时 有效，以确保在SEC规则和表格中指定的 期限内， 记录、处理、汇总和报告根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息 。这些披露 控制程序包括旨在 确保我们在提交或提交的 报告中要求披露的信息被累积并传达给 管理层，包括我们的首席执行官和临时首席财务官(视情况而定)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定 。
 
财务报告内部控制变更
 
在截至2020年3月31日的三个月期间，本公司的财务报告内部控制 没有发生重大影响或有合理可能 对本公司的 财务报告内部控制产生重大影响的变化。
 
 
21
 
 
第二部分-其他 信息
 
项目1法律程序
 
公司目前未参与任何重大法律程序 。
 
项目1A风险因素
 
除了下面列出的额外风险因素 以外，我们的风险因素 与我们截至2019年12月31日的年度10-K表格 报告中披露的风险因素没有实质性变化。 我们的风险因素 与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
 
冠状病毒 大流行可能对我们的业务和 运营产生重大不利影响。
 
我们正在 监测冠状病毒的全球爆发，并采取措施 减轻其传播给我们带来的风险，包括与我们的客户、员工、供应商和其他利益相关者合作 。 由于隔离、政府命令和指导、设施关闭、疾病、旅行限制、 预防措施的实施和其他限制，大流行可能会对我们 业务和我们的运营产生不利影响。 包括对经济增长、金融和资本市场的正常运作、外币汇率和利率 的负面影响。由于事态发展的速度、其蔓延的全球广度以及政府和 社区对此的反应范围，其 持续时间、最终影响和恢复时间存在不确定性。已指示可以异地完成任务的员工 在 家中工作。我们的办公室仍在运行，我们将保持社交 距离和增强的清洁协议，并在适当的情况下使用个人 防护设备。但是，大流行 可能导致经济活动的长期中断，以及 全球供应链的中断，因此，对我们的综合运营结果、财务状况和现金流 的影响可能是巨大的。
 
第2项股权证券的未登记销售和收益使用情况
 
2019年10月7日，公司宣布董事会 批准了一项股票回购计划(“2019年回购 计划”)，购买至多250万美元的公司 普通股。任何回购都将遵守 SEC的规则10b-18(如果适用)，并且可以在公开 市场或私下协商的交易中进行，包括将 纳入衍生品交易。在截至2020年3月31日的三个月内，我们根据股票回购计划回购了24,174股票，总金额为10,100美元。此计划已于 2020年3月9日暂停。
 
第3项高级证券违约
 
无
 
第4项矿山安全披露
 
无
 
第5项其他资料
 
无
 
 
22
 
 
项目6.展品
 
证物编号：
描述 
10.1
与Access National Bank签订的第五份 修改协议(通过 2020年4月29日提交的附件10.1至Form 8-K的引用并入)
10.2
与金康的聘用 协议(通过引用并入附件 10.1至2020年5月1日提交的Form 8-K)
10.3
与Jason Holloway签订雇佣协议 (通过引用并入附件10.2至2020年5月1日提交的Form 8-K)
10.4
与Kellie Kim的雇佣 协议(通过引用并入附件 10.3至2020年5月1日提交的Form 8-K)
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(现存档)第302节对首席执行官进行认证。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(兹提交)第302节对首席财务官进行认证。
32
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act) 第906节颁发 首席执行官和首席财务官证书(兹提交 )。
101.
交互数据 文件
101.INS+
XBRL实例 文档
101.SCH+
XBRL分类 扩展架构文档
101.CAL+
XBRL分类 扩展计算链接库文档
101.DEF+
XBRL分类 定义Linkbase文档
101.LAB+
XBRL分类 扩展标签Linkbase文档
101.PRE+
XBRL分类 扩展演示文稿Linkbase文档
 
 
23
 
 
签名
 
根据1934年《证券交易法》的 要求，注册人 已正式授权以下签署人 代表其签署本报告。
 
 
 WidePoint 公司
 
 
 
 
 
日期： 2020年5月14日
发信人：
/s/ 金H 康
 
 
 
金华康 ：
 
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
 
 
日期： 2020年5月14日
发信人：1
/s/Kellie H. Kim
 
 
 
凯莉·H·金(Kellie H. Kim)
 
 
 
首席财务官 ：
 
 
 
24