目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表10-Q

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节发布的季度报告

截至2020年3月31日的季度业绩

或

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的☐过渡报告

从到的过渡期。

委托文件号0-10843

CSP Inc.

(注册人的确切名称见其章程)

马萨诸塞州

04-2441294

(成立公司或组织的国家或其他司法管辖区)

(税务局雇主身分证号码)

马萨诸塞州洛厄尔卡博街175号210号套房

01854

(主要执行机构地址)

(邮政编码)

(978)‑954‑5038

(注册人电话号码，含区号)

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是否☐。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是否☐。

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

较小的报告公司

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

个交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

CSPI

纳斯达克全球市场

截至2020年5月12日，注册人有4,253,596股普通股已发行和流通。

目录

索引

页面

第一部分

财务信息

第1项。

财务报表

截至2020年3月31日和2019年9月30日的合并资产负债表(未经审计)
3

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月的合并运营报表(未经审计)
4

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月的合并全面损失表(未经审计)
5

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月的合并股东权益报表(未经审计)
6

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月合并现金流量表(未经审计)
8

合并财务报表附注(未经审计)
9

第2项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26

第4项。

控制和程序
36

第二部分。

其他信息

项目1A。

风险因素
36

第2项。

购买股票证券
37

第6项。

个展品
37

目录

第一部分财务信息

第1项、财务报表

CSP Inc.和子公司

合并资产负债表

(金额千，面值除外)

三月三十一号，

九月三十号，

2020

2019

(未审核)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

15,242

$

18,099

应收账款，扣除拨备净额236美元和138美元

12,840

15,114

租赁投资，净流动部分

399

367

库存

6,430

7,818

可退还的所得税

656

487

其他流动资产

5,122

4,649

流动资产总额

40,689

46,534

物业、设备和装修，净额

1,270

1,273

经营性租赁使用权资产

2,131

—

无形资产，净额

32

37

租赁投资，净减当期部分

207

417

长期应收账款

5,151

5,328

递延所得税

—

1,946

人寿保险现金退保额

3,884

3,718

其他资产

147

116

总资产

$

53,511

$

59,369

负债和股东权益

流动负债：

应付账款和应计费用

$

10,435

$

16,175

信用额度

1,584

2,459

应付票据-本期部分

703

317

递延收入

1,379

741

养老金和退休计划

337

335

流动负债总额

14,438

20,027

养老金和退休计划

6,952

6,904

应付票据-非流动部分

1,771

684

经营租赁负债-非流动部分

1,529

—

应付所得税

—

694

其他非流动负债

379

632

总负债

25,069

28,941

股东权益：

普通股，每股面值0.01美元；授权，7500股；已发行和已发行股票分别为4254股和4154股

43

42

新增实收资本

16,300

15,733

留存收益

24,668

27,246

累计其他综合损失

(12,569)

(12,593)

总股东权益

28,442

30,428

总负债和股东权益

$

53,511

$

59,369

见未经审计的合并财务报表附注。

3

目录

CSP Inc.和子公司

未经审计的合并经营报表

(金额以千为单位，每股数据除外)

截至的三个月

截至的六个月

三月三十一号，

三月三十一号，

三月三十一号，

三月三十一号，

2020

2019

2020

2019

销售额：

产品

$

12,296

$

13,603

$

25,518

$

29,314

服务

3,799

2,747

7,149

6,016

总销售额

16,095

16,350

32,667

35,330

销售成本：

产品

10,245

11,371

21,563

24,583

服务

1,367

1,233

2,590

2,652

销售总成本

11,612

12,604

24,153

27,235

毛利

4,483

3,746

8,514

8,095

运营费用：

工程和开发

716

781

1,388

1,526

销售、一般和行政

3,910

3,736

7,671

7,325

总运营费用

4,626

4,517

9,059

8,851

运营亏损

(143)

(771)

(545)

(756)

其他收入(费用)：

汇兑损益

479

(37)

144

(30)

利息费用

(55)

(22)

(112)

(49)

利息收入

163

66

336

121

其他收入(费用)净额

(7)

3

4

5

其他收入(费用)合计

580

10

372

47

所得税前收入(亏损)

437

(761)

(173)

(709)

所得税费用(福利)

1,169

(142)

1,099

(140)

净亏损

$

(732)

$

(619)

$

(1,272)

$

(569)

普通股股东应占净亏损

$

(732)

$

(619)

$

(1,272)

$

(569)

每股净亏损-基本

$

(0.18)

$

(0.15)

$

(0.32)

$

(0.15)

加权平均流通股-基本

4,036

4,015

3,999

3,898

稀释后每股净亏损

$

(0.18)

$

(0.15)

$

(0.32)

$

(0.15)

加权平均流通股-稀释

4,036

4,015

3,999

3,898

见未经审计的合并财务报表附注。

4

目录

CSP Inc.和子公司

未经审计的综合综合损失表

(金额以千为单位)

截至的三个月

截至的六个月

三月三十一号，

三月三十一号，

三月三十一号，

三月三十一号，

2020

2019

2020

2019

净亏损

$

(732)

$

(619)

$

(1,272)

$

(569)

其他综合收益(亏损)：

外币折算损益调整

(302)

172

24

2

其他综合损益

(302)

172

24

2

全面损失总额

$

(1,034)

$

(447)

$

(1,248)

$

(567)

见未经审计的合并财务报表附注。

5

目录

CSP Inc.和子公司

未经审计的股东权益合并报表

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月：

(金额以千为单位，每股数据除外)

累计

其他

其他

合计

实收

保留

全面

股东的

截至2020年3月31日的三个月：

个共享

金额

资本

收益

损失

股权

截至2019年12月31日的余额

4,154

$

42

$

15,940

$

26,083

$

(12,267)

$

29,798

净亏损

—

—

—

(732)

—

(732)

其他综合损失

—

—

—

—

(302)

(302)

股票薪酬

—

—

250

—

—

250

限制性股票发行

97

1

—

—

—

1

员工购股计划股票发行

9

—

110

—

—

110

购买普通股

(6)

—

—

(43)

—

(43)

普通股支付的现金股息(每股0.15美元)

—

—

—

(640)

—

(640)

截至2020年3月31日的余额

4,254

$

43

$

16,300

$

24,668

$

(12,569)

$

28,442

累计

其他

其他

合计

实收

保留

全面

股东的

截至2019年3月31日的三个月：

个共享

金额

资本

收益

损失

股权

截至2018年12月31日的余额

4,018

$

41

$

14,842

$

29,531

$

(10,995)

$

33,419

净亏损

—

—

—

(619)

—

(619)

其他综合收益

—

—

—

—

172

172

股票薪酬

—

—

206

—

—

206

限制性股票发行

106

1

—

—

—

1

员工购股计划股票发行

13

—

117

—

—

117

普通股支付的现金股息(每股0.15美元)

—

—

—

(621)

—

(621)

截至2019年3月31日的余额

4,137

$

42

$

15,165

$

28,291

$

(10,823)

$

32,675

见未经审计的合并财务报表附注。

6

目录

CSP Inc.和子公司

未经审计的股东权益合并报表

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月：

(金额以千为单位，每股数据除外)

累计

其他

其他

合计

实收

保留

全面

股东的

截至2020年3月31日的6个月：

个共享

金额

资本

收益

损失

股权

截至2019年9月30日的余额

4,154

$

42

$

15,733

$

27,246

$

(12,593)

$

30,428

净亏损

—

—

—

(1,272)

—

(1,272)

其他综合收益

—

—

—

—

24

24

股票期权的行使

—

—

2

—

—

2

股票薪酬

—

—

455

—

—

455

限制性股票发行

97

1

—

—

—

1

员工购股计划股票发行

9

—

110

—

—

110

购买普通股

(6)

—

—

(43)

—

(43)

普通股支付的现金股息(每股0.30美元)

—

—

—

(1,263)

—

(1,263)

截至2020年3月31日的余额

4,254

$

43

$

16,300

$

24,668

$

(12,569)

$

28,442

累计

其他

其他

合计

实收

保留

全面

股东的

截至2019年3月31日的6个月：

个共享

金额

资本

收益

损失

股权

截至2018年9月30日的余额

4,017

$

40

$

14,661

$

29,926

$

(10,825)

$

33,802

采用ASU 2014-09*

—

—

—

158

—

158

净亏损

—

—

—

(569)

—

(569)

其他综合收益

—

—

—

—

2

2

股票期权的行使

1

1

3

—

—

4

股票薪酬

—

—

384

—

—

384

限制性股票发行

106

1

—

—

—

1

员工购股计划股票发行

13

—

117

—

—

117

普通股支付的现金股息(每股0.30美元)

—

—

—

(1,224)

—

(1,224)

截至2019年3月31日的余额

4,137

$

42

$

15,165

$

28,291

$

(10,823)

$

32,675

*截至2018年10月1日，公司采用ASU 2014-09，与客户的合同收入(主题606)

见未经审计的合并财务报表附注。

7

目录

CSP Inc.和子公司

未经审计的现金流量表

(金额以千为单位)

截至的六个月

三月三十一号，

三月三十一号，

2020

2019

经营活动中使用的现金流：

净亏损

$

(1,272)

$

(569)

调整以调节净亏损与经营活动中使用的净现金：

折旧

235

199

无形资产摊销

4

7

固定资产销售损失，净额

9

—

外汇(收益)损失

(144)

30

应收账款的非现金变动

97

3

库存中的非现金变化

238

234

非现金租赁费用

322

—

股票期权和限制性股票奖励的股票薪酬费用

455

384

递延所得税

1,946

(99)

人寿保险现金退保额增加

(51)

(54)

经营性资产和负债变化：

应收账款减少(增加)

2,206

(3,319)

寿险应收账款减少

—

256

库存减少

1,149

1,464

增加可退还的所得税

(169)

(75)

经营性使用权资产增加

(2,131)

—

其他资产增加

(473)

(1,402)

租赁投资减少

178

46

长期应收账款减少(增加)

176

(956)

应收账款和应计费用减少

(6,421)

(1,573)

经营租赁负债增加

2,076

—

递延收入增加

637

2,124

养老金和退休计划负债增加(减少)

18

(531)

应缴所得税减少

(694)

(15)

其他长期负债增加(减少)

(252)

184

经营活动使用的净现金

(1,861)

(3,662)

投资活动中使用的现金流：

已支付的人寿保险费

(144)

(70)

购买房产、设备和装修

(240)

(268)

用于投资活动的净现金

(384)

(338)

融资活动中使用的现金流：

已支付股息

(1,263)

(1,224)

信用额度协议下的净付款

(874)

(1,641)

债务收益

2,037

—

偿还债务

(565)

—

融资租赁本金支付

(157)

(136)

购买普通股

(43)

—

根据股权补偿计划发行股票的收益

112

120

用于融资活动的净现金

(753)

(2,881)

汇率对现金的影响

141

(38)

现金和现金等价物净减少

(2,857)

(6,919)

期初现金和现金等价物

18,099

25,107

期末现金和现金等价物

$

15,242

$

18,188

补充现金流信息：

缴纳所得税的现金

$

16

$

40

支付利息的现金

$

154

$

67

补充非现金融资和投资活动：

非现金购买财产和设备

$

—

$

15

见未经审计的合并财务报表附注。

8

目录

CSP Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月

组织和业务

CSP Inc.(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“We”或“Our”)成立于1968年，总部设在马萨诸塞州洛厄尔。CSPI及其子公司开发和营销IT集成解决方案、高级安全产品、托管IT服务、专门建造的网络适配器和高性能集群计算机系统，以满足其全球商业和国防客户的多样化需求。公司分为两个部门，技术解决方案部门(“TS”)和高性能产品部门(“HPP”)。

1.展示依据

随附的综合财务报表由本公司编制，未经审计，并反映管理层认为公平陈述中期业绩所需的所有调整。所有的调整都是正常的重复性调整。按照美国普遍接受的会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。

因此，本公司认为，虽然所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性，但未经审计的合并财务报表应与本公司截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的脚注一起阅读。

2.预估的使用

按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。(Br)根据美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。这些估计和假设涉及坏账准备金、存货陈旧准备金、无形资产、使用权资产和租赁负债的减值评估，以及收入确认的独立销售价格的计算、与递延补偿和退休计划相关的负债的计算以及所得税负债的计算。在不同的假设或条件下，实际结果可能与估计值不同。

3.最近的会计声明

2020财年采用的会计准则

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02租赁(主题842)，这是对FASB会计准则编纂的修订。本ASU要求承租人在大多数租赁安排中确认使用权资产和租赁负债，这不包括符合短期租赁定义的租赁。本公司于2019年10月1日采用修改后的追溯过渡法，对合并资产负债表上的资产和负债进行调整，不对前期进行任何调整。此外，之前的比较期间没有重述。以承租人或出租人的身份适用于所有租约的三个实际权宜之计被采纳。这包括不重新评估任何过期或现有合同是否包含租赁，不重新评估任何过期或现有租赁的租赁分类，以及不重新评估ASC主题840下任何现有租赁的初始直接成本。本公司还选择了实际的权宜之计，作为承租人，不将经营租赁的租赁和非租赁部分分开。截至2020年3月31日的三个月和六个月的营业报表没有受到实质性影响。但是，由于经营性租赁的使用权资产和租赁负债的确认，对公司截至2020年3月31日的综合资产负债表产生了实质性影响，如下表所示：

9

目录

据报道

ASC 842

截至

2019年9月30日

调整

2019年10月1日

(千)

资产：

经营性租赁使用权资产

$

—

$

2,448

$

2,448

负债：

应付账款和应计费用

16,175

665

16,840

经营租赁负债-非流动部分

—

1,783

1,783

2018年2月，FASB发布了ASU 2018-02，损益表-报告全面收入(主题220)：对累积的其他全面收入中的某些税收影响进行重新分类，允许从累积的其他全面收入(亏损)重新分类为留存收益，以弥补因美国联邦企业所得税税率变化导致的滞留税收影响，该影响是由于美国联邦企业所得税税率在2017年减税和就业法案颁布之日对总递延税额的影响(“2017年税法”)。该指导对2018年12月15日之后开始的财年有效，包括这些财年内的过渡期。允许提前收养。自2019年10月1日起，公司采用ASU，对我们的合并财务报表没有实质性影响。

2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主题718)，非员工股份支付会计的改进，这是对FASB会计准则编纂的修订。根据这项ASU，公司将不再被要求对非员工奖励进行不同于员工奖励的估值，但归属的会计方法和评估非员工股权期权的合同期限选择仍然不同。现在，对非员工的股权分类奖励将在授予日使用公司有义务发行的股权工具的公允价值来衡量，确认与可能的结果相关。奖励随后使用股票薪酬指导来衡量，除非在非员工停止提供商品或服务后对其进行修改。股票薪酬指南中现有的披露要求也适用于非员工奖励。对于公共实体，新标准在2018年12月15日之后的年度期间有效，包括该财年内的过渡期。自2019年10月1日起，公司采用ASU，对我们的合并财务报表没有实质性影响。

截至2020年3月31日未采用新会计准则

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)，对FASB会计准则编纂进行了修订。这一ASU将改变实体对大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的核算方式。对于应收贸易账款，贷款和持有至到期的债务证券实体将被要求估计终身预期信贷损失。对于可供出售的债务证券实体，将被要求确认信贷损失拨备，而不是资产账面价值的减少。此外，某些融资应收账款的披露金额将按来源年份大幅增加。对于公共实体，新标准在2019年12月15日之后的年度期间有效，包括该年度期间内的过渡期。公司正在评估ASU 2016-13年度对其合并财务报表和相关披露的影响。

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)，披露框架-对定义福利计划披露要求的更改，这是对FASB会计准则编纂的修正。根据这一ASU，删除了不被认为对成本有利的现有披露，增加了被确定为相关的披露，并对特定的现有披露进行了补充澄清。对于公共实体，新标准在2020年12月15日之后的年度期间有效。该公司正在评估ASU 2018-14年度将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。

10

目录

4.收入

我们的收入来自销售集成硬件和软件、第三方服务合同、专业服务、托管服务、硬件和软件融资以及其他服务。

我们在控制权转移时确认来自硬件的收入，这通常是在所有权转移时发货时的时间点。软件收入在授予许可证的时间点确认。

我们将第三方服务合同的收入确认为总销售额或净销售额，具体取决于公司是作为交易的主体，还是仅仅根据控制和时间安排充当代理或经纪人。如果公司在货物或服务转让给客户之前控制该货物或服务，则该公司是委托人。当公司是安排的主要一方时，我们将收入记录为毛收入，当我们担任经纪人或代理时，我们将扣除成本后的收入记为毛收入。根据销售总额确认，整个销售价格记录在收入中，我们向第三方服务提供商或供应商支付的成本记录在销售商品成本中。在净销售额确认项下，第三方服务提供商或供应商的成本被记录为收入的减少，导致净销售额等于交易的毛利润。第三方服务合同与硬件、软件和服务以不同的组合销售。我们已确定第三方服务合同是每次销售中的单一履约义务。当公司是代理时，收入通常记录在某个时间点。当公司为委托人时，收入在合同期限内确认。

专业服务通常包括实施、安装和培训服务。专业服务被认为是一系列不同的服务，它们构成了一项履行义务，随着服务的履行，收入会随着时间的推移而确认。

托管服务产生的收入在合同期限内确认。某些托管服务合同包括硬件和软件融资。包括融资在内的安排收入是根据协议中租赁和非租赁部分的相对独立销售价格进行分配的。租用组件包括服从ASC 842的硬件租用。非租赁组件受ASC 606-与客户的合同收入约束。

其他服务通常包括通过我们的版税、延长保修、多计算机维修和维护合同产生的收入。特许权使用费收入以销售为基础，并在产品随后销售之日确认，该销售发生在客户发货之日。延长保修合同的收入在保修期内平均确认。当客户在装运时拥有计算机时，多计算机维修服务收入在控制权转让时确认。维护服务产生的收入在合同期限内平均确认。

变量考虑因素无关紧要。退货风险由产品的原始制造商承担。托管服务合同包含在30天内取消的退款权利。根据ASC 460保证，任何具有标准保修的产品都被视为保修义务。

以下政策适用于我们主要类别的部门收入交易：

TS细分市场收入

TS细分市场收入来自硬件、软件、专业服务、第三方服务合同、维护合同、托管服务以及硬件和软件融资。与包含租赁的安排部分有关的融资收入根据美国会计准则842确认。与租赁相关的融资收入记录在收入中，因为设备租赁是公司运营的一部分。

对第三方服务合同进行评估，以确定此类服务收入应记录为总销售额还是净销售额，以及是随时间还是在时间点记录。

11

目录

HPP细分市场收入

HPP部门收入来自通过MultiComputer和Myricom产品线销售集成硬件和软件、维护和其他服务。

Myricom的收入来自销售产品(包括对产品功能至关重要的硬件和嵌入式软件)以及合同后维护和支持。合同后维护和支持在合同上下文中被认为是无关紧要的，因此不是单独的履行义务。

请参阅下面按产品/服务和地理位置分类的收入。

技术解决方案细分市场

高

性能

产品

联合航空

合并

截至三月三十一号的三个月，

细分市场

王国

美国

合计

合计

(金额以千为单位)

2020

销售额：

产品

$
922

$
184

$
11,167

$
11,351

$
12,273

服务

553

84

3,162

3,246

3,799

财务*

—

—

23

23

23

总销售额

$
1,475

$
268

$
14,352

$
14,620

$
16,095

技术解决方案细分市场

高

性能

产品

联合航空

合并

截至三月三十一号的三个月，

细分市场

王国

美国

合计

合计

(金额以千为单位)

2019

销售额：

产品

$
1,375

$
1,888

$
10,303

$
12,191

$
13,566

服务

239

95

2,413

2,508

2,747

财务*

—

—

37

37

37

总销售额

$
1,614

$
1,983

$
12,753

$
14,736

$
16,350

12

目录

技术解决方案细分市场

高

性能

产品

联合航空

合并

截至三月三十一号的六个月，

细分市场

王国

美国

合计

合计

(金额以千为单位)

2020

销售额：

产品

$
1,689

$
737

$
23,043

$
23,780

$
25,469

服务

827

210

6,112

6,322

7,149

财务*

—

—

49

49

49

总销售额

$
2,516

$
947

$
29,204

$
30,151

$
32,667

技术解决方案细分市场

高

性能

产品

联合航空

合并

截至三月三十一号的六个月，

细分市场

王国

美国

合计

合计

(金额以千为单位)

2019

销售额：

产品

$
3,108

$
3,620

$
22,513

$
26,133

$
29,241

服务

532

165

5,319

5,484

6,016

财务*

—

—

73

73

73

总销售额

$
3,640

$
3,785

$
27,905

$
31,690

$
35,330

*财务收入与设备租赁相关，不受《客户合同收入指引》(ASC 606)的约束。

重大判断

使用所花费的工时相对于总预期时数的输入法用于确认专业服务的收入。只有描述公司履行履约义务的业绩的小时数才用于进度。在每个合同开始时，根据以前的经验对专业服务进行估计，并在整个服务过程中对其进行监控。此方法最合适，因为它描述了履行义务的进展情况。

当产品和服务一起销售时，每项履约义务的交易价格分配使用预算成本加利润法计算。由于这些合同的复杂性，在分配交易价格时存在重大判断。这些估算由项目经理、工程师和其他相关人员定期审查，以确保估算是适当的。单独销售的项目，包括硬件、软件、专业服务、维护合同、其他服务、第三方服务合同，只有一项履约义务，不进行分配。

合同资产和负债

当公司已完成工作但没有无条件获得付款的权利时，将记录合同资产。当公司有权向客户开具账单时，应收账款被记录为无条件权利存在。截至2020年3月31日和2019年9月30日，流动合同资产分别为140万美元和60万美元。当前部分计入综合资产负债表中的其他流动资产。截至2020年3月31日和2019年9月30日，没有非流动合同资产。余额的差异是由于执行工作的时间和无条件获得付款的权利之间的定期时间差异造成的。

如果在公司将商品或服务转让给客户之前收到付款，则会产生合同责任。截至2020年3月31日和2019年9月30日，当前合同负债分别为140万美元和70万美元。合同负债的当前部分记入合并资产负债表中的递延收入。

13

目录

截至2020年3月31日和2019年9月30日，合同负债的长期部分分别为20万美元和30万美元。这些非流动负债计入其他非流动负债。截至2020年3月31日的三个月和六个月确认的收入(截至期初计入合同负债)分别微不足道，分别为30万美元。

合同成本

使用ASC 340-40-25-4中的实际权宜之计，获得涉及客户交易的合同的增量成本(其中收入和相关的货物和服务转让不到一年)按发生的费用计入费用。对于超过一年的期限，如果公司希望收回这些成本，则将增量合同成本资本化。只有在获得合同的情况下，这些费用才会资本化。费用在合同期限和预期续约期内摊销。摊销期限一般为三至六年。增量成本与业务TS部分的佣金相关。截至2020年3月31日和2019年9月30日，经常资本化合同成本在合并资产负债表上的账户其他流动资产内。截至2020年3月31日和2019年9月30日，当期资本化成本部分分别为12.2万美元和8.5万美元。合并资产负债表上没有非当期资本化成本，因为这些佣金是每年支付的，即使合同期限超过一年也是如此。截至2020年3月31日的三个月和六个月摊销的增量成本金额分别为8.4万美元和16.2万美元。截至2019年3月31日的三个月和六个月摊销的增量成本金额分别为5.6万美元和10.8万美元。这记录在销售费用、一般费用和行政费用中。在截至2020年3月31日的三个月和六个月期间，没有与资本化的增量成本相关的减值。

当成本与合同或预期合同相关时，履行合同的成本将资本化，生成或增强将来用于履行履约义务的资源，并且成本是可以收回的。履行合同的成本与业务的TS部分相关，并且涉及在托管服务可以完成之前执行的活动。流动资本化履行成本在账户中，其他流动资产和非流动成本在合并资产负债表上的其他资产中。截至2020年3月31日和2019年9月30日，当期资本化成本部分分别为1.3万美元和4.7万美元。截至2020年3月31日，非流动资本化成本部分为2.8万美元，截至2019年9月30日没有任何成本。截至2020年3月31日的三个月和六个月的摊销履行成本分别为6000美元和3000美元。截至2019年3月31日的三个月和六个月摊销的履约成本金额分别为3000美元和6000美元。这笔钱记在销售成本里了。没有与资本化的履行成本相关的减值。

其他

项目通常在完成或某些里程碑时开具账单。产品和服务通常在发货时或在执行服务时计费。付款期限通常是30天来全额付款，但在欧洲除外，那里的付款期限可能长达90天。该公司的大多数合同都不到一年。作为实际的权宜之计，当预期承诺的货物或服务将被转让且随后的付款将为一年或更短时间时，本公司已选择不调整重大融资部分的影响的对价金额。有些合同确实包含融资部分。更多信息见合并财务报表附注6。公司选择使用可选豁免，不披露分配给最初预期期限为一年或更短时间的履约义务的交易价格总额。这是因为在每个期末都有不到一年的履约义务数额较低。这些合同大多与产品销售相关。

14

目录

本公司有些合同的原始期限超过一年。特许权使用费协议超过一年，托管服务合同一般超过一年。对于这些合同，截至2020年3月31日，分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额主要与托管服务合同有关，如下表所示：

(金额以千为单位)

2020财年(剩余6个月)

$
1,030

2021财年

1,316

2022财年

602

2023财年

191

2024财年

30

$
3,169

5.普通股每股收益

普通股每股基本净收入(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收入(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数量。每股普通股稀释净收益(亏损)反映假设行使和与稀释股票期权相关的股票回购可能导致的最大稀释，计算方法为净收益(亏损)除以假设的已发行加权平均普通股数量。

我们被要求使用两类方法提交每股收益(EPS)，因为我们有未完成的、非既得性的基于股票的支付奖励，其中包含股息或股息等价物的不可没收权利，这些权利被视为参与证券。

公司报告的普通股股东应占净亏损的基本每股收益和稀释后每股收益计算如下：

截至的三个月

截至的六个月

三月三十一号，

三月三十一号，

三月三十一号，

三月三十一号，

2020

2019

2020

2019

(除每股数据外，金额以千为单位)

净亏损

$

(732)

$

(619)

(1,272)

(569)

减去：可归因于非既得普通股的净收入

—

—

—

—

普通股股东应占净亏损

$

(732)

$

(619)

$

(1,272)

$

(569)

加权平均总流通股-基本

4,036

4,015

3,999

3,898

减去：加权平均非既得股流通股

—

—

—

—

已发行普通股加权平均数-基本

4,036

4,015

3,999

3,898

来自非既得股票奖励的潜在普通股和假定的股票期权行使

—

—

—

—

加权平均已发行普通股-稀释

4,036

4,015

3,999

3,898

每股净亏损-基本

$

(0.18)

$

(0.15)

$

(0.32)

$

(0.15)

稀释后每股净亏损

$

(0.18)

$

(0.15)

$

(0.32)

$

(0.15)

截至2020年3月31日的三个月和六个月的稀释每股亏损计算中分别不包括204,000股和197,000股非既有限制性股票奖励。截至2019年3月31日的三个月和六个月的稀释每股亏损计算中分别不包括184,000股和167,000股非既有限制性股票奖励。这是因为这些时期出现了净亏损，而且它们的纳入将是反稀释的。

15

目录

6.应收账款和长期应收账款

在应收账款和长期应收账款中，有反映付款期限超过一年的销售的到期金额。这项融资与租赁部分的协议是分开的，有关通过租赁融资的信息，请参阅附注8。截至2020年3月31日，这些应收账款包括在应收账款和长期应收账款中，金额分别为190万美元和490万美元。截至2019年9月30日，这些应收账款计入应收账款和长期应收账款，金额分别为210万美元和500万美元。付款期超过一年的应收账款加权利率为6.9%，反映与协议开始时与客户的单独融资交易一致的大致利率。

合同到期日超过一年的应收账款和长期应收账款不计信用损失或减值。截至2020年3月31日或2019年9月30日，所有账户均无过去到期金额。分别截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月的这些应收账款的信贷损失拨备没有活动。在确定信贷损失时，所有这些协议都被视为一个投资组合。在延长客户付款期限超过一年时，需要考虑各种因素，包括付款历史、经济条件和支付能力。通过支付活动来监控客户的信用质量。非劳动所得与协议开始时的市场汇率相似。

截至2020年3月31日的三个月和六个月，这类协议的利息收入分别为11.4万美元和23万美元。截至2019年3月31日的三个月和六个月，这类协议赚取的利息收入分别为1,000美元和1,000美元。这些协议的利息收入记入其他收入，合并经营报表上的净额。

当客户逾期超过30天或在收回所有利息和本金方面存在合理怀疑时，付款期限超过一年的应收账款被置于非应计状态，即停止记录利息收入。超过30天的付款被认为是拖欠的。如果收到非应计状态应收账款的付款，付款首先用于利息，然后用于本金。一旦对收取所有利息和本金没有合理怀疑，就恢复记录利息收入。

原合同到期日超过一年的未偿融资合同到期日如下：

截至9月30日的财年：

(金额以千为单位)

2020(剩余6个月)

$

2,024

2021

2,258

2022

1,880

2023

1,423

付款总额

7,585

减去：非劳动收入

747

合计，扣除非劳动收入后的净额

$

6,838

7.存货

库存包括以下内容：

三月三十一号，

九月三十号，

2020

2019

(金额以千为单位)

原材料

$

828

$

671

在制品

477

93

成品

5,125

7,054

合计

$

6,430

$

7,818

16

目录

8. 租约

承租人

在安排开始时，公司将确定该安排是否包含租赁。这包括与货物和服务的安排，以确定是否存在嵌入租赁。包含租赁的安排将使公司有权控制隐含或明确识别的资产。如果安排中有租约，则在安排开始时确定分类。某些租赁可能包含所有权转让或购买标的资产的选择权。对于我们的租赁分类，最相关的标准是过户，如果包括在安排中，这将使租赁成为融资租赁而不是经营租赁。

由于隐含利率不容易确定，用于评估分类的贴现率是开始日期的增量借款利率。递增借款利率是指在类似的期限和金额下，在类似的经济环境下，公司必须支付的以抵押为基础借款的利率。租赁期包括我们合理确定我们将行使续期选择权的时期。本公司已选择不将ASC 842-25分项应用于短期租赁，短期租赁的定义为租期为12个月或更短的租赁，不包括购买本公司合理确定将行使的标的资产的选择权。因此，综合资产负债表内并无与短期租赁相关的使用权资产或租赁负债，租赁付款按租赁期内直线法支出。租约通常不能在没有处罚的情况下终止。我们的租赁协议中没有任何一项包含剩余价值担保、限制或契诺。本公司目前的租约均不是与关联方签订的。截至2020年3月31日，我们没有尚未开始的租赁安排。

经营租赁

本公司拥有各种租赁形式的办公空间、数据中心和其他信息技术设备的运营租赁。经营租赁使用权资产和负债于开始日按租赁期内固定租赁付款的现值确认。我们没有可变对价的租约。递增借款利率用于确定现值。某些运营租赁，主要是办公空间和IT设备，可以选择延长租赁期限。与某些与办公大楼有关的租赁协议相关的续订期限包括在租赁会计的租赁期内。

公司与租赁组成部分(例如，包括租金、房地产税和保险费的固定付款)以及非租赁组成部分(例如公共区域维护、代管服务)签订了运营租赁协议。本公司已选择将租赁和非租赁组成部分作为所有类别资产的单一租赁组成部分进行核算。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

融资租赁

本公司拥有信息技术设备的融资租赁，并将所有这些设备转租(详见下文的出租人部分)。所有融资租赁都将所有权转让给公司，符合融资租赁的标准。由于我们的融资租赁是转租的，所以没有融资使用权资产。但是，合并资产负债表中存在租赁净投资。

出租人

公司是出租人，但仅作为转让人。识别和分类租约的过程类似于上述承租人部分中描述的过程。此外，最相关的分类标准是所有权转移和总租赁付款相对于标的资产公允价值的现值。本公司作为出租人，既有销售型租赁，也有直接融资租赁。本公司作为出租人并无经营租约。该公司的所有转租协议都是捆绑协议，包含托管服务、软件和其他服务。捆绑协议项下的固定付款是根据租赁和非租赁交付物的相对独立销售价格分配的，符合ASC 606。如果除了托管服务之外还有其他服务，则可以使用预算成本加保证金方法计算固定付款的分配。由于性质复杂，

17

目录

在这些合同中，对固定付款的分配有重大判断。这些协议中没有可变的对价。用作与租赁组成部分相关的出租人的贴现率是隐含贴现率。作为转让人，租赁协议包含购买标的资产或在租赁结束时转让所有权的选择权。租约通常对公司没有任何剩余价值。在公司的转让人协议中，分配给租赁部分的付款不能终止。在截至2020年3月31日的6个月内，公司作为出租人没有新的协议。

有关承租人和出租人的信息

下表详细说明了截至2020年3月31日和2019年10月1日(采用日期)，使用权资产和租赁负债在合并资产负债表中的位置：

合并资产负债表位置

2020年3月31日

2019年10月1日

(金额以千为单位)

(金额以千为单位)

资产

运营租赁

经营性租赁使用权资产

$

2,131

$

2,448

应收租赁-当期

租赁投资，净流动部分

$

399

$

367

应收租赁-非流动

租赁投资，净减当期部分

207

417

应收租赁合计

$

606

$

784

负债

当期经营租赁负债

应付账款和应计费用

$

667

$

746

非流动经营租赁负债

经营租赁负债-非流动部分

1,529

1,783

经营租赁负债总额

$

2,196

$

2,529

流动融资租赁负债

应付账款和应计费用

$

343

$

333

非流动融资租赁负债

其他非流动负债

152

326

融资租赁负债总额

$

495

$

659

截至2020年3月31日的三个月和六个月的租赁成本构成如下：

三个月结束

六个月结束

合并操作报表位置

合并操作报表位置

2020年3月31日

2020年3月31日

(金额以千为单位)

(金额以千为单位)

融资租赁：

租赁负债利息

销售、一般和管理

$

12

$

25

运营租赁：

运营租赁成本

销售、一般和管理

181

361

短期租赁成本

销售、一般和管理

3

6

总租赁成本

$

196

$

392

转租利息收入减少

收入

(23)

(49)

总租赁成本，扣除转租利息收入

$

173

$

343

18

目录

截至2020年3月31日，我们不可取消租赁项下的未来租赁付款和作为转租人收到的付款如下表所示：

经营租赁

融资租赁

转租

截至9月30日的财年：

成本

成本

收到的付款

(金额以千为单位)

2020(剩余6个月)

$

383

$

181

$

224

2021

619

285

356

2022

520

51

67

2023

439

5

12

2024

240

—

3

之后

182

—

—

合计

$

2,383

$

522

$

662

扣除的利息

(187)

(27)

(56)

合计

$

2,196

$

495

$

606

截至2020年3月31日的6个月与租赁相关的补充现金流信息如下：

三个月结束

六个月结束

2020年3月31日

2020年3月31日

(金额以千为单位)

(金额以千为单位)

计入租赁负债的金额支付的现金：

营业租赁的营业现金流

$

191

$

379

来自短期租赁的运营现金流

10

19

融资租赁的营业现金流

12

25

融资租赁现金流

79

157

以新的租赁负债换取租赁资产

运营租赁

—

4

转租收到的现金

112

225

截至2020年3月31日的租赁期限和折扣率加权平均值相关信息如下：

加权-平均剩余租赁年限(年)

2020年3月31日

运营租赁

4.0

融资租赁

2.3

加权平均贴现率

2020年3月31日

运营租赁

4.0%

融资租赁

6.2%

19

目录

以下是我们之前在截至2019年9月30日的10-K表格中报告的ASC 840披露：

承租人

经营租赁

根据不可取消的经营租赁，本公司的义务如下：

截至9月30日的财年：

(金额以千为单位)

2020(全年)

$

475

2021

173

2022

58

2023

43

合计

$

749

资本租赁

本公司根据不可撤销的资本租赁承担的义务如下：

截至9月30日的财年：

(金额以千为单位)

2020(全年)

$

363

2021

285

2022

51

2023

5

包括利息的最低租赁付款

$

704

代表利息的金额

(46)

不含利息的最低租赁付款

$

658

出租人

本公司租赁净额投资构成汇总如下：

2019年9月30日

(金额以千为单位)

租赁投资，毛

$

889

非劳动收入

(105)

租赁总投资，净额

$

784

当前部分

$

367

非当前部分

$

417

未来最低应收租赁款日程表如下：

截至9月30日的财年：

(金额以千为单位)

2020(全年)

$

451

2021

356

2022

67

2023

12

2024

3

包括利息的最低租赁付款

$

889

代表利息的金额

(105)

不含利息的最低租赁付款

$

784

20

目录

9. 应付票据和信用额度

2019年9月，该公司与客户签订多年协议，以5.0%的利率借款100万美元。2019年10月，该公司借入200万美元，利率为5.1%，与一名客户签订了多年协议。有关应收账款的披露见附注6。截至2020年3月31日的三个月和六个月，与票据相关的利息支出分别为3.1万美元和6.3万美元。截至2019年3月31日的三个月和六个月没有与票据相关的利息支出，因为截至本日没有未偿还的应付票据。以下是应付票据的详细信息。

2020年3月31日

2019年9月30日

(金额以千为单位)

当前

$

808

$

359

减：票据折扣

105

42

应付票据-本期部分

$

703

$

317

非电流

1,884

$

718

减：票据折扣

113

34

应付票据-非流动部分

$

1,771

$

684

截至2020年3月31日和2019年9月30日，该公司维持的库存信用额度为2,000万美元，可供美国的TS和HPP部门用于从付款条件超过供应商提供的付款条件的认可供应商处购买库存。当预付款在期限内支付时，存货信用额度下不会产生利息，但是，逾期付款将被收取最高利率加5%的利息费用。库存信用额度的信贷协议包含财务契约，要求公司维持以下TS部门特定的财务比率：(1)最低流动比率为1.2，(2)有形净值不低于400万美元，(3)总负债与总净值的最高比率低于5.0：1。截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司在库存信用额度下的全部来自TS部门的借款分别为160万美元和250万美元，公司符合规定这一信贷额度还包括最高可达150万美元的有限现金取款。截至2020年3月31日和2019年9月30日，没有未完成的现金提取。

10.养老金和退休计划

公司的运营在英国和美国都有固定福利和固定缴费计划。在英国，公司为部分员工提供固定福利养老金计划和固定缴款计划。在美国，公司通过补充退休计划向某些前雇员提供福利。美国补充退休计划有人寿保险单，这些人寿保险单不是计划资产，但由公司购买，作为为计划成本提供资金的工具。公司还通过退休后计划向公司在美国的某些高级管理人员提供高级管理人员死亡福利。自2009年9月起，公司的所有固定福利计划都不对新聘用的员工开放。

公司为其养老金计划提供资金的金额足以满足适用的员工福利法律和当地税法规定的要求。超过这些资金水平的负债将应计并报告在合并资产负债表中。

本公司在英国的养老金计划是唯一拥有计划资产的计划。计划资产包括对一只混合基金的投资，该基金又包括包括公司股权证券、政府证券和公司债务证券在内的多元化资产组合。

21

目录

与美国和英国计划相关的定期福利净成本构成如下：

截至三月三十一号的三个月，

2020

2019

英国

美国

合计

英国

美国

合计

(金额以千为单位)

养老金：

利息成本

$

66

$

4

$

70

$

92

$

6

$

98

计划资产预期回报率

(74)

—

(74)

(78)

—

(78)

摊销过去的服务成本

2

—

2

—

—

—

净收益(亏损)摊销

48

1

49

38

(1)

37

定期收益净成本

$

42

$

5

$

47

$

52

$

5

$

57

退休后：

服务成本

$

—

$

9

$

9

$

—

$

9

$

9

利息成本

—

11

11

—

13

13

净收益(亏损)摊销

—

6

6

—

(5)

(5)

净周期成本

$

—

$

26

$

26

$

—

$

17

$

17

截至三月三十一号的六个月，

2020

2019

英国

美国

合计

英国

美国

合计

(金额以千为单位)

养老金：

利息成本

$

132

$

8

$

140

$

183

$

12

$

195

计划资产预期回报率

(148)

—

(148)

(155)

—

(155)

摊销过去的服务成本

4

—

4

—

—

—

净收益(亏损)摊销

96

2

98

76

(2)

74

定期收益净成本

$

84

$

10

$

94

$

104

$

10

$

114

退休后：

服务成本

$

—

$

19

$

19

$

—

$

17

$

17

利息成本

—

23

23

—

26

26

净收益(亏损)摊销

—

12

12

—

(9)

(9)

净周期成本

$

—

$

54

$

54

$

—

$

34

$

34

按资产类别划分的英国养老金计划持有的资产的公允价值如下：

截至的公允价值

2020年3月31日

2019年9月30日

公允价值计量使用被视为

公允价值计量使用被视为

资产类别

合计

1级

2级

3级

合计

1级

2级

3级

(金额以千为单位)

存入现金

$

179

$

179

$

—

$

—

$

279

$

279

$

—

$

—

集合资金

7,928

7,928

—

—

7,959

7,959

—

—

计划总资产

$

8,107

$

8,107

$

—

$

—

$

8,238

$

8,238

$

—

$

—

22

目录

11.所得税

截至2020年3月31日的三个月，所得税支出为120万美元，而2019年同期的所得税优惠为14.2万美元。截至2020年3月31日的6个月的所得税支出为110万美元，上年同期的所得税优惠为14万美元。

本季度和年初至今的所得税支出反映了本季度递延税项资产的估值津贴的记录，因为根据最近的业绩、新的冠状病毒(“冠状病毒”)流行以及由此产生的经济后果，公司得出结论认为，其部分递延税项资产更有可能无法实现。本季度和今年到目前为止的所得税支出是扣除根据最近颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)为收回前期支付的联邦税款而从本期和上期联邦净营业亏损结转中预期的联邦税收优惠。2019年到目前为止的所得税优惠反映了前一年亏损的好处。

以上规定是估算，因此，随着获得更多信息和指导，后续期间将记录对这些估算的更改。

12、累计其他综合损失

累计其他综合损失的构成如下：

三月三十一号，

九月三十号，

2020

2019

(金额以千为单位)

外币折算累计效应

$

(5,087)

$

(5,111)

养老金负债累计未实现亏损

(7,482)

(7,482)

累计其他综合损失

$

(12,569)

$

(12,593)

13.普通股回购

2007年11月13日，董事会授权公司购买25万股已发行普通股。2009年2月3日，董事会授权本公司按市价增购至多35万股本公司已发行普通股。

2011年2月8日，董事会授权本公司按市价增购至多25万股本公司已发行普通股。该计划不会过期。根据上述授权，本公司于截至2020年3月31日止六个月内在公开市场回购6000股已发行普通股。截至2020年3月31日，根据股票回购计划，仍有约19.5万股股票可供回购。

14.分红

2020年2月12日，公司董事会宣布于2020年3月13日向截至2020年2月28日登记在册的股东支付每股0.15美元的现金股息。

2019年12月10日，公司董事会宣布派发现金股息每股0.15美元，于2020年1月15日支付给截至2019年12月31日登记在册的股东。

15.金融资产负债公允价值

根据公允价值准则，公允价值以退出价格为基础，并定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格。公允价值计量应反映市场参与者在为资产或负债定价时使用的所有假设。

23

目录

在三个级别(从级别1到级别3)中概述的权威指南中建立了公允价值层次结构，其中级别1为最高优先级。

级别1：反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入

第2级：第1级中报价以外的直接或间接可观察到的资产或负债的输入

级别3：不可观察的输入(例如，报告实体或其他实体自身的数据)

截至2020年3月31日或2019年9月30日，本公司没有以公允价值计量的经常性(除我们的养老金计划资产和整个人寿保险保单，见附注10)或非经常性基础上的资产或负债。

若要估计以下金融工具的公允价值，在可用时使用报价市场价格，并将其归类为1级。如果此数据不可用，我们将使用可观察到的基于市场的投入来估计公允价值，公允价值归类为2级。如果前面的信息不可用，我们将使用内部生成的数据来估计归类为3级的公允价值。

截至2020年3月31日

截至2019年9月30日

账面金额

公允价值

账面金额

公允价值

公允价值水平

参照

(金额以千为单位)

资产：

现金和现金等价物

$

15,242

$

15,242

$

18,099

$

18,099

1

合并资产负债表

应收账款和长期应收账款*

6,838

6,838

7,087

7,087

3

注6

负债：

应付票据

2,474

2,474

1,001

1,001

2

注9

*原始到期日超过一年

现金和现金等价物

账面金额接近公允价值。

原始到期日超过一年的应收账款和长期应收账款

公允价值是通过基于类似条款的当前汇率对未来现金流进行贴现来估计的。

应付票据

公允价值是根据市场报价估算的。

原始期限一年或以下的应收账款和应付账款的公允价值与其于2020年3月31日和2019年9月30日的账面价值没有实质性差异。

24

目录

16.细分市场信息

下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月的某些运营细分市场信息。

技术解决方案细分市场

高

性能

产品

联合航空

合并

截至三月三十一号的三个月，

细分市场

王国

美国

合计

合计

(金额以千为单位)

2020

销售额：

产品

$

922

$

184

$

11,190

$

11,374

$

12,296

服务

553

84

3,162

3,246

3,799

总销售额

$

1,475

$

268

$

14,352

$

14,620

$

16,095

营业收入(亏损)

$

(1,024)

$

(50)

$

931

$

881

$

(143)

总资产

$

8,685

$

10,757

$

34,069

$

44,826

$

53,511

资本支出

29

—

4

4

33

折旧和摊销

57

—

57

57

114

2019

销售额：

产品

$

1,375

$

1,888

$

10,340

$

12,228

$

13,603

服务

239

95

2,413

2,508

2,747

总销售额

$

1,614

$

1,983

$

12,753

$

14,736

$

16,350

营业收入(亏损)

$

(1,093)

$

106

$

216

$

322

$

(771)

总资产

$

12,583

$

13,222

$

26,525

$

39,747

$

52,330

资本支出

37

—

—

—

37

折旧和摊销

55

1

44

45

100

技术解决方案细分市场

高

性能

产品

联合航空

合并

截至三月三十一号的六个月，

细分市场

王国

美国

合计

合计

(金额以千为单位)

2020

销售额：

产品

$

1,689

$

737

$

23,092

$

23,829

$

25,518

服务

827

210

6,112

6,322

7,149

总销售额

$

2,516

$

947

$

29,204

$

30,151

$

32,667

营业收入(亏损)

$

(2,287)

$

(47)

$

1,789

$

1,742

$

(545)

总资产

$

8,685

$

10,757

$

34,069

$

44,826

$

53,511

资本支出

63

—

177

177

240

折旧和摊销

115

3

121

124

239

2019

销售额：

产品

$

3,108

$

3,620

$

22,586

$

26,206

$

29,314

服务

532

165

5,319

5,484

6,016

总销售额

$

3,640

$

3,785

$

27,905

$

31,690

$

35,330

营业收入(亏损)

$

(1,920)

$

132

$

1,032

$

1,164

$

(756)

总资产

$

12,583

$

13,222

$

26,525

$

39,747

$

52,330

资本支出

240

—

28

28

268

折旧和摊销

108

3

95

98

206

25

目录

运营收入(亏损)由销售额减去销售成本、工程和开发费用以及销售、一般和行政费用构成，但不受其他收入/费用或所得税费用(收益)的影响。营业外费用/收入主要包括投资收入、支付期限超过一年的交易利息收入(详见附注6)和利息支出。所有公司间交易均已取消。

下表列出了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月内，公司收入超过总收入10%的客户。

截至三月三十一号的三个月，

截至三月三十一号的六个月，

2020

2019

2020

2019

客户

总数的%

客户

总数的%

客户

总数的%

客户

总数的%

收入

收入

收入

收入

收入

收入

收入

收入

(百万美元)

客户A

$

0.5

3

%

$
1.7

11

%

$

3.1

10

%

$
3.0

9

%

客户B

$

2.0

13

%

$
1.0

6

%

$

3.8

12

%

$

2.0

6

%

截至2020年3月31日和2019年9月30日，客户B的总金额约为560万美元，分别占合并应收账款和长期应收账款总额的31%和约740万美元，占总应收账款和长期应收账款总额的36%。截至2020年3月31日，没有其他客户占合并应收账款和长期应收账款总额的10%或更多。我们相信，截至2020年3月31日，本公司与任何客户的应收账款不存在任何重大信用风险。

17. 后续事件

本公司在综合财务报表中确认所有后续事件的影响，这些事件为财务状况表日期存在的情况提供了额外证据，包括编制财务报表过程中固有的估计。截至本申请之日，公司已对后续事件进行评估。

2020年4月17日，CSP，Inc.和Modcomp，Inc.，其全资子公司(统称为“借款人”)各自根据Paycheck保护计划从Paragon银行(“贷款人”)分别获得了827,000美元和1,353,600美元的本票形式的贷款(“SBA贷款”)，该计划是根据最近颁布的由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)设立的。SBA贷款期限为两年，年利率固定为1%。

SBA贷款规定了常规违约事件，其中包括与无法付款、破产、向贷款人或SBA作出重大虚假或误导性陈述，以及贷款人认为可能会对借款人偿还SBA贷款的能力产生重大影响的财务状况或业务运营的不利变化有关的事件。借款人没有为SBA贷款提供任何抵押品或担保，借款人可以随时提前偿还SBA贷款本金，不收取违约金。

借款人可以向贷款人申请免除SBA贷款的到期金额，金额相当于自SBA贷款首次发放之日起的8周期间内的某些成本之和。(br}借款人可以向贷款人申请免除SBA贷款的到期金额，金额相当于自SBA贷款首次发放之日起的8周内的某些成本总和。SBA贷款免赔额应根据Paycheck保护计划的要求计算，包括CARE法案1106节的规定。我们打算根据适用的SBA准则使用PPP贷款收益；但是，我们不能保证我们有资格获得全部或部分PPP贷款豁免。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

以下讨论包含某些前瞻性陈述，包括但不限于有关未来收入和未来业务计划的陈述。前瞻性表述包括我们使用“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“将”、“将会”和类似表述的表述。虽然我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但这些前瞻性陈述受到重大风险和不确定因素的影响，因此我们不能向您保证这些预期将被证明是正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果不同。我们在截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告和本Form 10-Q表格中，在项目1A的“风险因素”标题下讨论了其中许多风险和不确定性。可能导致这些差异的因素包括但不限于：我们很大一部分收入依赖于少数客户；我们高度依赖与美国联邦政府的合同；我们在某些情况下依赖单一来源供应关键产品组件；我们经营的细分市场竞争激烈；美国税法最近的变化；以及新型冠状病毒(冠状病毒)对我们的业务、运营结果和财务状况的影响。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表我们截至本文件发表之日的估计和假设。除非法律另有规定, 我们不承担任何义务公开更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析应与我们的财务报表和本文件其他部分以及我们截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的相关注释结合阅读。

关键会计政策

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们持续评估我们的估计，包括与不可收回应收账款、存货估值、无形资产减值评估、所得税、递延补偿和退休计划有关的估计，以及用于收入确认和或有事项的估计销售价格。我们根据过往表现及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，而该等假设的结果构成对资产及负债账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他来源显现。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。我们的关键会计政策的描述包含在我们截至2019年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中的项目7(管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析)的“关键会计政策”部分。由于采用ASU No.2016-02，租赁客户(ASC 842)，我们的租赁会计政策已于2019年10月1日生效，并包含在我们未经审计的合并财务报表的附注8中，该附注8包含在Form 10-Q季度报告的项目1中，并在附注3中首次采用。

新型冠状病毒(冠状病毒)效果观察

2020年3月11日，世界卫生组织将此次新型冠状病毒(冠状病毒)疫情定性为大流行。疫情对美国、英国以及我们经营的其他国际市场和经济体的经济造成了不利影响。由于世界卫生组织将冠状病毒的爆发定性为大流行，国家、州和地方政府已采取行动，如宣布进入紧急状态，实施社会疏远指导方针，以及关闭某些被认为不是部分或全部必要的企业。该公司已遵守这些行动，使大多数员工在所有地点远程工作。在截至2020年3月31日的三个月和六个月中，我们没有经历冠状病毒的重大影响，因为国家、州和地方政府的行动直到2020年3月底才发生。自截至2020年3月31日的季度以来，该公司的产品和服务销售额都大幅下降。由于大流行的不确定性，包括但不限于可能实施的监管措施或自愿行动

26

目录

为了限制冠状病毒的传播和此类措施的持续时间，限制冠状病毒的任何进一步传播的影响，或者冠状病毒在特定地理区域达到“高峰”后的死灰复燃，目前我们无法合理估计这将如何影响我们的业务。

有关冠状病毒对我们业务、财务状况和经营结果的风险的讨论，请参阅本季度报告10-Q表第二部分其他信息中的项目1A风险因素。

运营结果

截至2020年3月31日的三个月概览

截至2020年3月31日的三个月，我们的收入减少了约30万美元，降幅为2%，降至1610万美元，而截至2019年3月31日的三个月为1640万美元。收入的下降是由于我们的TS部门减少了10万美元，加上我们的HPP部门减少了20万美元。截至2020年3月31日的三个月，我们的毛利率占收入的比例从截至2019年3月31日的三个月的23%增加到28%。这一增长归因于TS和HPP部门的服务收入都有所增加。运营亏损从截至2019年3月31日的三个月的80万美元运营亏损减少了约70万美元，降至截至2020年3月31日的三个月的运营亏损10万美元，这主要是由于毛利率占收入的百分比增加。截至2020年3月31日的三个月，我们的所得税拨备为120万美元，而截至2019年3月31日的三个月的税收优惠为14.2万美元。本季度的实际税费率为268%。这一比率很高，是因为本季度记录了针对递延税项资产的估值津贴，因为公司得出结论，考虑到最近的业绩、冠状病毒大流行以及由此产生的经济后果，其部分递延税项资产更有可能无法变现。根据最近颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(CARE Act)，本季度的税费是扣除从本期和上期联邦净运营亏损结转而预期的联邦税收优惠(“联邦税收优惠”)后的净额。, 追回前几个时期缴纳的联邦税款。记录递延税项资产的估值津贴是一项非现金费用，联邦税收优惠将导致现金退款。

下表详细介绍了我们截至三个月的运营结果(以美元计算)以及占销售额的百分比：

%

%

2020年3月31日

销售额的

2019年3月31日

销售额的

(千美元金额)

销售额

$

16,095

100

%

$

16,350

100

%

成本和费用：

销售成本

11,612

72

%

12,604

77

%

工程和开发

716

4

%

781

6

%

销售、一般和行政

3,910

24

%

3,736

23

%

总成本和费用

16,238

101

%

17,121

106

%

运营亏损

(143)

(1)

%

(771)

(5)

%

其他收入

580

4

%

10

—

%

所得税前收入(亏损)

437

3

%

(761)

(5)

%

所得税费用(福利)

1,169

7

%

(142)

(1)

%

净亏损

$

(732)

3

%

$

(619)

(4)

%

收入

截至2020年3月31日的三个月，我们的收入减少了约30万美元，降至1610万美元，而截至2019年3月31日的三个月的收入为1640万美元。TS部门的收入减少了10万美元，HPP部门的收入减少了大约20万美元。

27

目录

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，TS部门收入变化如下：

增加(减少)

2020

2019

$

%

(千美元金额)

产品

$

11,374

$

12,228

$

(854)

(7)

%

服务

3,246

2,508

738

29

%

合计

$

14,620

$

14,736

$

(116)

(1)

%

在此期间，TS部门产品收入减少了90万美元，这主要是因为我们英国部门的产品收入减少了170万美元，但美国部门增加了80万美元，这部分抵消了这一减少。英国分部产品收入减少170万美元，主要是因为与去年同期相比，这一时期对一个主要客户的销售量下降。美国部门80万美元的增长主要是由于几个主要客户在此期间销售额增加，部分抵消了对一个主要客户销售额的下降。在此期间，TS部门的服务收入增加了70万美元，这主要是由于美国部门服务收入的增加。美国部门服务收入的增长主要是由于管理服务合同增加了70万美元、内部服务增加了20万美元以及第三方服务收入增加了20万美元，但第三方维护收入减少了20万美元，这部分抵消了这一增长。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，HPP部门收入变化如下：

增加(减少)

2020

2019

$

%

(千美元金额)

产品

$

922

$

1,375

$

(453)

(33)

%

服务

553

239

314

131

%

合计

$

1,475

$

1,614

$

(139)

(9)

%

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月HPP产品收入减少了50万美元，这主要是由于Myricom产品销售额减少了50万美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的HPP服务收入增加了30万美元，原因是与E2D计划相关的高速处理板的版税增加。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们按地理区域划分的收入(基于产品或提供服务的客户位置)如下：

增加(减少)

2020

%

2019

%

$

%

(千美元金额)

美洲

$

15,355

95

%

$

14,429

88

%

$

926

6

%

欧洲

619

4

%

1,088

7

%

(469)

(43)

%

亚洲

121

1

%

833

5

%

(712)

(85)

%

合计

$

16,095

100

%

$

16,350

100

%

$

(255)

(2)

%

美洲地区的收入增加了90万美元，这主要是由于我们的TS美国部门的销售额增加了140万美元，加上我们的HPP部门的销售额增加了40万美元，但TS英国部门的销售额减少了90万美元，这部分抵消了这一增长。对欧洲的收入减少了50万美元，这主要是因为我们的TS英国部门销售额减少了70万美元，部分被我们TS美国部门增加的20万美元销售额所抵消。对亚洲的收入减少了70万美元，这主要是由于我们的HPP部门销售额减少了60万美元，加上我们的TS英国部门的销售额减少了10万美元。

28

目录

毛利

截至2020年3月31日的三个月，我们的毛利率(GM)增加了约70万美元，达到450万美元，而截至2019年3月31日的三个月的毛利率约为380万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，通用汽车占收入的比例从截至2019年3月31日的三个月的23%增加到了28%。这一增长归因于TS和HPP部门服务收入的增加。

2020

2019

增加

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

(千美元金额)

TS

$

3,656

25

%

$

2,976

20

%

$

680

5

%

HPP

827

56

%

770

48

%

57

8

%

合计

$

4,483

28

%

$

3,746

23

%

$

737

5

%

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们TS部门的产品组合对毛利率的影响如下：

2020

2019

增加

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

(千美元金额)

产品

$

1,752

15

%

$

1,677

14

%

$

75

1

%

服务

1,904

59

%

1,299

52

%

605

7

%

合计

$

3,656

25

%

$

2,976

20

%

$

680

5

%

截至2020年3月31日的三个月期间，TS部门的整体毛利率占销售额的百分比从截至2019年3月31日的三个月的20%增加到25%。总体TS部门毛利率占销售额增长的百分比主要是由于托管服务合同的利润率增加。与去年同期相比，在截至2020年3月31日的三个月中，托管服务的数量有所增加，从而提高了利润率。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们HPP部门内的产品组合对毛利率的影响如下：

2020

2019

增加(减少)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

(千美元金额)

产品

$

299

32

%

$

555

40

%

$

(256)

(8)

%

服务

528

95

%

215

90

%

313

5

%

合计

$

827

56

%

$

770

48

%

$

57

8

%

截至2020年3月31日的三个月，HPP部门的整体毛利率占销售额的百分比从截至2019年3月31日的三个月的48%增加到56%。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月HPP部门的毛利率占销售额的百分比增加了8%，这主要归因于服务毛利率相对于产品的增加以及服务利润率因特许权使用费的增加而增加。来自产品的总体利润率下降的主要原因是销售额下降，以及产品组合导致的毛利率占收入的百分比。

运营费用

工程和开发费用

与截至2019年3月31日的三个月相比，我们的HPP部门在截至2020年3月31日的三个月中产生的工程和开发费用减少了10万美元。这是由于减少了

29

目录

员工和咨询费。本期费用主要用于与ARIA SDS网络安全产品的持续开发相关的产品工程费用。

销售、一般和管理费用

下表详细说明了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们按运营细分市场划分的销售、一般和行政(SG&A)费用：

截至三月三十一号的三个月，

%

%

$增加

增加%

2020

合计

2019

合计

(千美元金额)

按运营细分：

TS段

$

2,775

71

%

$

2,654

71

%

$

121

5

%

HPP网段

1,135

29

%

1,082

29

%

53

5

%

合计

$

3,910

100

%

$

3,736

100

%

$

174

5

%

截至2020年3月31日的三个月的SG&A费用比截至2019年3月31日的三个月增加了20万美元。与去年同期相比，TS部门SG&A费用增加了10万美元，这主要是坏账准备金增加的结果。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，HPP部门的SG&A费用增加了10万美元，这主要是由于与销售员工相关的工资费用增加。

其他收入/支出

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月的其他收入(费用)详情如下：

截至的三个月

增加

2020年3月31日

2019年3月31日

(减少)

(金额以千为单位)

利息费用

$

(55)

$

(22)

$

(33)

利息收入

163

66

97

汇兑损益

479

(37)

516

其他收入，净额

(7)

3

(10)

其他收入(费用)合计，净额

$

580

$

10

$

570

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的其他收入(支出)总额净增加57万美元，主要是由于截至2020年3月31日的三个月的外汇收益为47.9万美元，而截至2019年3月31日的季度为亏损3.7万美元。从2019年12月31日到2020年3月31日，英镑相对于美元和欧元的强势都大幅下降，导致公认的巨额外汇收益。在合并过程中，美元和欧元重新计量为我们英国子公司的功能货币英镑。这种非现金重新计量包括在损益表的汇兑损益中，几乎所有的汇兑收益都来自欧元和美元的银行账户。在截至2020年3月31日的三个月里，没有美元或英镑被兑换。

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的利息收入增加了9.7万美元，这主要与TS-US部门的付款期限超过一年(请参阅注释6)的协议有关。

所得税

截至2020年3月31日的三个月，所得税拨备为120万美元，而2019年同期的所得税优惠为10万美元。英国部门在2020财年第二季度没有任何税费，这是因为它的养老金缴费和利用了一部分净税收运营亏损。

30

目录

三个月期间的所得税拨备与上一年同期不具有可比性，这是因为在扣除根据最近颁布的CARE法案允许的本期和上期联邦净运营亏损结转预期的联邦税收优惠的影响后，本期记录了估值津贴，以收回前期支付的联邦税款。记录递延税项资产的估值津贴是一项非现金费用，联邦税收优惠将导致现金退款。

一般来说，有效税率的波动主要是由于我们的业务组合导致的地理税前收入的变化，以及永久性差异、其他特殊项目和其他离散税项的税收影响的变化，根据项目的性质，这些项目可能会产生独特的税收影响。

截至2020年3月31日的六个月概览

截至2020年3月31日的6个月，我们的收入减少了约270万美元，降幅为8%，降至3270万美元，而截至2019年3月31日的6个月为3530万美元。与上一财年6个月相比，截至2020年3月31日的6个月的总收入有所下降，这主要是由于我们的TS部门收入减少了约160万美元，加上我们的HPP部门收入减少了110万美元。截至2020年3月31日的6个月，TS部门的收入主要受到英国部门对一个主要客户的销售额下降的影响，而美国部门的销售额因对两个主要客户的产品销售量增加和托管服务收入的增加而部分抵消。截至2020年3月31日的6个月期间，HPP部门的收入主要受到Myricom和Multicomputer产品合并销售额减少140万美元的影响，但与截至2019年3月31日的6个月相比，高速处理主板上确认的约20万美元的版税增加，以及多计算机服务收入增加10万美元，部分抵消了这一影响。截至2020年3月31日的6个月，我们的总毛利率占收入的比例从截至2019年3月31日的6个月的23%增加到26%。我们的运营亏损减少了约30万美元，导致截至2020年3月31日的6个月的运营亏损为50万美元，而截至2019年3月31日的6个月的运营亏损为80万美元，这主要是由于服务收入的增加和服务利润率的提高。截至2020年3月31日的6个月，我们的所得税拨备为110万美元，而截至3月31日的6个月的税收优惠为14万美元。, 2019年本期有效税费率为(635)%。负利率较高是因为本季度记录了递延税项资产的估值津贴，因为该公司得出结论，考虑到最近的业绩、冠状病毒大流行以及由此产生的经济后果，其部分递延税项资产更有可能无法变现。这是因为该公司已经得出结论，考虑到最近的业绩、冠状病毒大流行和由此带来的经济后果，其部分递延税项资产更有可能无法变现。根据最近颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)的规定，当前税费扣除了本期和前期联邦净营业亏损的预期联邦税收优惠，以收回前期支付的联邦税款。记录递延税项资产的估值津贴是一项非现金费用，联邦税收优惠将导致现金退款。

下表详细介绍了我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月的运营结果(以美元计算)以及占销售额的百分比：

%

%

2020年3月31日

销售额的

2019年3月31日

销售额的

(千美元金额)

销售额

$

32,667

100

%

$

35,330

100

%

成本和费用：

销售成本

24,153

74

%

27,235

77

%

工程和开发

1,388

4

%

1,526

4

%

销售、一般和行政

7,671

23

%

7,325

21

%

总成本和费用

33,212

101

%

36,086

102

%

运营亏损

(545)

(2)

%

(756)

(2)

%

其他收入

372

1

%

47

—

%

所得税前亏损

(173)

(1)

%

(709)

(2)

%

所得税费用(福利)

1,099

3

%

(140)

—

%

净亏损

$

(1,272)

(4)

%

$

(569)

(2)

%

31

目录

收入

截至2020年3月31日的6个月，我们的总收入减少了约270万美元，降至3,270万美元，而截至2019年3月31日的6个月的总收入为3,530万美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月，TS部门收入变化如下：

增加(减少)

2020

2019

$

%

(千美元金额)

产品

$

23,829

$

26,206

$

(2,377)

(9)

%

服务

6,322

5,484

838

15

%

合计

$

30,151

$

31,690

$

(1,539)

(5)

%

截至2020年3月31日的六个月，TS部门产品收入与去年同期相比减少了240万美元，这是因为我们的英国部门减少了290万美元，部分被我们美国部门增加的50万美元的产品收入所抵消。美国部门产品收入增加50万美元是几个大产品订单的结果，英国部门产品收入减少290万美元是因为在截至2020年3月31日的当前6个月期间，对一个客户的销售没有再次发生。与去年同期相比，在截至2020年3月31日的6个月期间，TS部门的服务收入增加了80万美元，这主要是因为我们的美国部门增加了80万美元，其中托管服务合同收入增加了100万美元，但第三方服务收入减少了20万美元，这部分抵消了这一增长。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月，HPP部门收入变化如下：

增加(减少)

2020

2019

$

%

(千美元金额)

产品

$

1,689

$

3,108

$

(1,419)

(46)

%

服务

827

532

295

55

%

合计

$

2,516

$

3,640

$

(1,124)

(31)

%

与去年同期相比，在截至2020年3月31日的六个月期间，HPP产品收入减少了140万美元，这是由于多计算机产品销售额减少了40万美元，Myricom销售额减少了100万美元，其中50万美元与本期间没有再次发生的一次性订单有关。与截至2019年3月31日的6个月相比，截至2020年3月31日的6个月期间，与E2D计划相关的高速处理板的版税收入相比，HPP服务收入增加了约30万美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月，我们按地理区域划分的收入(基于产品或提供服务的客户位置)如下：

减少

2020

%

2019

%

$

%

(千美元金额)

美洲

$

31,194

95

%

$

31,836

90

%

$

(642)

(2)

%

欧洲

1,282

4

%

2,243

6

%

(961)

(43)

%

亚洲

191

1

%

1,251

4

%

(1,060)

(85)

%

合计

$

32,667

100

%

$

35,330

100

%

$

(2,663)

(8)

%

与截至2019年3月31日的6个月相比，截至2020年3月31日的6个月美洲收入减少60万美元，主要是因为我们的TS英国部门收入减少了180万美元，HPP部门收入减少了30万美元，但TS美国部门增加了150万美元，这部分抵消了这一下降。与去年同期相比，截至2020年3月31日的6个月期间，欧洲收入减少了100万美元，这主要是因为我们的TS英国部门的销售额减少了80万美元，我们的

32

目录

与上一财年同期相比，截至2020年3月31日的6个月期间的HPP部门为20万美元。与上一财年同期相比，在截至2020年3月31日的6个月期间，亚洲收入减少了110万美元，这主要是因为与上一财年同期相比，我们的TS英国部门在截至2020年3月31日的6个月期间的销售额减少了50万美元，我们的HPP部门的销售额减少了60万美元。

毛利

截至2020年3月31日的6个月，我们的毛利率(GM)增加了40万美元，达到850万美元，而截至2019年3月31日的6个月的毛利率约为810万美元。在截至2020年3月31日的6个月中，通用汽车占收入的比例从截至2019年3月31日的6个月的23%增加到26%。

2020

2019

增加(减少)

(千美元金额)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

TS

$

7,180

24

%

$

6,356

20

%

$

824

4

%

HPP

1,334

53

%

1,739

48

%

(405)

5

%

合计

$

8,514

26

%

$

8,095

23

%

$

419

3

%

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月，我们TS部门的产品组合对毛利率的影响如下：

2020

2019

增加(减少)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

(千美元金额)

产品

$

3,379

14

%

$

3,485

13

%

$

(106)

1

%

服务

3,801

60

%

2,871

52

%

930

8

%

合计

$

7,180

24

%

$

6,356

20

%

$

824

4

%

截至2020年3月31日的6个月，TS部门的整体毛利率占销售额的百分比从截至2019年3月31日的6个月的20%增加到24%。总体TS部门毛利率占销售额增长的百分比主要是由于服务收入利润率增加。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月，我们HPP部门内的产品组合对毛利率的影响如下：

2020

2019

增加(减少)

(千美元金额)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

产品

$

576

34

%

$

1,246

40

%

$

(670)

(6)

%

服务

758

92

%

493

93

%

265

(1)

%

合计

$

1,334

53

%

$

1,739

48

%

$

(405)

5

%

当期HPP部门的整体毛利率占销售额的百分比从去年同期的48%增加到53%。HPP部门毛利率占销售额的百分比增加了5%，这主要归因于服务利润率的增加，并被产品利润率的下降所抵消。

运营费用

工程和开发费用

截至2020年3月31日的6个月，工程和开发费用减少了约10万美元，降至140万美元，而截至2019年3月31日的6个月为150万美元。这主要是

33

目录

由于员工和咨询费用减少。本期费用主要用于与继续开发ARIA SDS网络安全产品相关的产品工程费用。

销售、一般和管理费用

下表详细说明了截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月，我们按运营细分市场划分的销售、一般和行政(“SG&A”)费用：

截至三月三十一号的六个月，

%

%

$增加

增加%

2020

合计

2019

合计

(千美元金额)

按运营细分：

TS段

$

5,438

71

%

$

5,192

71

%

$

246

5

%

HPP网段

2,233

29

%

2,133

29

%

100

5

%

合计

$

7,671

100

%

$

7,325

100

%

$

346

5

%

截至2020年3月31日的6个月，SG&A费用与截至2019年3月31日的6个月相比增加了约30万美元，增幅为5%。与截至2019年3月31日的六个月相比，截至2020年3月31日的六个月的TS部门费用增加了20万美元，增幅为5%，这主要是由于工资相关费用的增加和坏账准备金的增加。与截至2019年3月31日的6个月相比，截至2020年3月31日的6个月的HPP部门支出增加了10万美元，增幅为5%，这主要是由于与销售员工相关的工资支出增加。

其他收入/支出

截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月，其他收入(费用)详见下表：

截至的六个月

增加

2020年3月31日

2019年3月31日

(减少)

(金额以千为单位)

利息费用

$

(112)

$

(48)

$

(64)

利息收入

336

121

215

汇兑损益

144

(30)

174

其他收入，净额

4

4

—

其他收入(费用)合计，净额

$

372

$

47

$

325

与截至2019年3月31日的6个月相比，截至2020年3月31日的6个月其他收入(支出)增加325,000美元，主要是由于利息收入增加215,000美元，外汇收益增加174,000美元，部分被利息支出增加64,000美元所抵消。

利息收入增加215,000美元主要与TS-US部分的付款期限超过一年(请参阅注释6)的协议有关。

所得税

截至2020年3月31日的6个月，所得税拨备为110万美元，而2019年同期的所得税优惠为10万美元。由于养老金缴款和部分净税收运营亏损的利用，英国部门在2020财年第二季度没有任何税费。

六个月期间的所得税拨备与上一年同期不具有可比性，因为根据最近颁布的CARE法案的允许，扣除本期和上期联邦净营业亏损结转预期的联邦税收优惠的影响后，本期记录了估值津贴，

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追回前几个时期缴纳的联邦税款。记录递延税项资产的估值津贴是一项非现金费用，联邦税收优惠将导致现金退款。

一般来说，有效税率的波动主要是由于我们的业务组合引起的地理税前收入的变化，以及永久性差异、其他特殊项目和其他离散税项的税收影响的变化，根据项目的性质，这些项目可能具有独特的税收影响。

流动资金和资本资源

我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物，截至2020年3月31日，我们的现金和现金等价物减少了290万美元，从截至2019年9月30日的1810万美元减少到1520万美元。截至本报告发布之日，我们已暂停季度股息，直到经济进一步明朗。

截至2020年3月31日的六个月，我们的主要现金来源包括应收账款减少240万美元，库存减少110万美元，以及200万美元的债务收益。

在截至2020年3月31日的六个月中，我们使用了大量现金，包括减少了640万美元的应付账款和应计费用，支付了130万美元的股息，净支付了90万美元的信贷额度，偿还了60万美元的债务。

截至2020年3月31日，我们在英国的外国子公司持有的现金总额约为990万美元，其中包括290万欧元、60万英镑和600万美元。此现金包含在财务报表中报告的现金和现金等价物总额中。

截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司为HPP和TS部门均可访问的库存维持最高2000万美元的信贷额度。这一信贷额度还包括最高可达150万美元的有限现金取款。截至2020年3月31日和2019年9月30日，可用金额分别为1840万美元和1750万美元。截至2020年3月31日和2019年9月30日，没有未完成的现金提取。

如果运营产生的现金不足以满足营运资金要求，我们可能需要通过银行贷款或其他方式获取资金。如果我们无法获得额外的融资，我们可能无法完成产品的开发或增强，无法利用未来的机会，无法应对竞争，无法留住关键员工，也无法继续有效运营我们的业务。

在截至2020年3月31日止三个月期满后，于2020年4月17日，本公司及其全资附属公司Modcomp，Inc.(统称“借款人”)根据根据最近颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”设立的Paycheck Protection Program，分别从Paragon Bank(“贷款人”)获得本票形式的贷款，金额分别为827,000美元和1,353,600美元(“SBA贷款”)SBA贷款期限为两年，年利率固定为1%。有关SBA贷款的更多信息，请参阅本表格10-Q第I部分第1项中我们的财务报表中的附注17。

根据我们目前的计划和业务状况，管理层认为，公司的可用现金和现金等价物、从SBA贷款收到的现金、运营产生的现金以及我们信贷额度上的可用性将足以满足公司自本报告日期起至少12个月的营运资本和资本支出需求。

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第4项：控制和程序

信息披露控制和程序评估

本公司评估了截至2020年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运行效果。我们的首席执行官、首席财务官和我们高级管理团队的其他成员监督并参与了这次评估。“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据截至2020年3月31日对我们的披露控制和程序的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制变更。

在截至2020年3月31日的六个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

项目1A。风险因素

除以下规定外，在截至2019年9月30日的财年，我们的Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下的第1A项所列风险因素没有其他重大变化。

流行病、流行病或疾病爆发，例如新型冠状病毒(“冠状病毒”)，可能会对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。

流行病、流行病或疾病爆发(如冠状病毒)可能会对我们、我们的员工、我们的客户、我们的供应商和供应链合作伙伴以及金融机构造成伤害，这可能会对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。大流行、流行病或其他疾病爆发(如冠状病毒)的影响可能包括但不限于：(I)由于生病、隔离、患病风险、旅行限制或限制我们现有或潜在劳动力的因素而导致的员工不可用导致的运营中断；(Ii)对我们的产品和服务的需求或可用性的波动，(Iii)由于我们的产品和服务的制造、采购和分销中断而无法满足客户的需求，或(Iv)我们所依赖的第三方(包括我们的供应商、客户和外部业务合作伙伴)未能履行其对我们的义务，或他们履行义务的能力发生重大中断。由于世界卫生组织(World Health Organization)于2020年3月11日将冠状病毒爆发描述为一场大流行，国家、州和地方政府已采取行动，宣布进入紧急状态，制定社会疏远指导方针，并关闭某些被认为部分或全部不必要的企业。该公司已遵守这些行动，使大多数员工在所有地点远程工作。这些措施可能会对我们的业务和未来的业绩产生实质性的不利影响。

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第二项：购买股权证券

2007年11月13日，董事会授权公司购买25万股已发行普通股。2009年2月3日，董事会授权本公司按市价增购至多35万股本公司已发行普通股。

2011年2月8日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司购买最多25万股普通股。CSP Inc.的股票可由管理层酌情在公开市场上回购。除了遵守适用的法律和其他考虑因素外，公开市场回购将符合美国证券交易委员会(SEC)的第10b-18条规则。以下是截至2020年3月31日的6个月的购买量。

期间

购买的股份总数

每股平均支付价格

作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1)

根据回购计划可以购买的最大数量

2020年3月1日-31日

6,000

$

7.15

6,000

194,525

(1)

2020年3月11日，公司宣布开始根据我们的股票回购计划进行购买，该计划最初是在2011年2月8日授权并宣布的。该计划最初允许公司购买最多25万股普通股。截至2020年3月11日的公告，根据股票回购计划，有200,525股普通股可供回购。程序不会过期。股票回购计划可随时因任何原因暂停、终止或修改。截至本报告之日，我们暂停了股票回购计划，直到经济进一步明朗。

项目6.展品

号码

说明

31.1*

规则13(A)-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证

31.2*

规则13(A)-14(A)/15d-14(A)首席财务官证明

32.1*

第1350节首席执行官和首席财务官的证书

101*

关于以下内容的互动数据文件：(A)我们截至2020年3月31日和2019年9月30日的综合资产负债表，(B)截至2020年和2019年3月31日的三个月和六个月的综合收益表，(C)截至2020年和2019年3月31日的三个月和六个月的综合全面亏损表，(D)截至2020年和2019年3月31日的三个月和六个月的综合股东权益表，(E)我们的合并报表2020年和2019年及(F)该等合并财务报表附注。

*随函提交

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签名

根据修订后的1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签名人代表其签署本报告。

CSP Inc.

2020年5月14日

由：

/s/Victor Dellovo

维克多·德拉沃

首席执行官，

总裁兼董事

2020年5月14日

由：

/s/Gary W.Levine

加里·W·莱文

首席财务官

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