美国
个国家
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
x | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | |
截至2020年3月31日的季度 | ||
或 | ||
¨ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
由_至 _的过渡期 |
委托档案编号:001-35774
Innodata Inc.
(注册人的确切姓名,如其章程中规定的 )
特拉华州 | 13-3475943 | |
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
挑战者路55号 | 07660 | |
里奇菲尔德公园,新泽西州 | (邮政编码) | |
(主要行政机关地址) |
(201) 371-8000
(注册人电话: ,含区号)
无
(原姓名、前地址 和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)节 登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | INOD | 纳斯达克 |
优先股购买权 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x 否?
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是x否-
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅Exchange 法案规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速 申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器?加速文件服务器?非加速 文件服务器x较小的报告公司x新兴成长型公司?
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。艾尔
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。
是¨ 没有x号
截至2020年5月1日, 注册人普通股的流通股数量为24,459,359股,每股面值为0.01美元。
Innodata Inc.及附属公司
截至2020年3月31日的季度
索引
页码 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第1项 | 财务报表 | |
简明合并财务报表(未经审计): | ||
截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的简明综合经营报表和全面亏损 | 2 | |
截至2020年和2019年3月31日三个月的简明现金流量表 | 3 | |
截至2020年和2019年3月31日三个月的股东权益简明合并报表 | 4 | |
简明合并财务报表附注 | 5 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
项目4. | 管制和程序 | 30 |
第II部分-其他资料 | ||
第1项 | 法律程序 | 32 |
第1A项 | 危险因素 | 32 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 33 |
项目3. | 高级证券违约 | 33 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 33 |
第五项。 | 其他资料 | 33 |
第6项 | 陈列品 | 34 |
签名 | 35 |
第一部分财务信息
第1项 | 财务报表 |
Innodata Inc.及附属公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股 金额)
2020年3月31日 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 10,745 | $ | 10,874 | ||||
应收账款,扣除坏账准备后的净额分别为773美元和750美元 | 9,505 | 9,723 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 3,676 | 3,418 | ||||||
流动资产总额 | 23,926 | 24,015 | ||||||
财产和设备,净额 | 6,910 | 7,125 | ||||||
使用权资产 | 6,530 | 7,005 | ||||||
其他资产 | 2,442 | 2,110 | ||||||
递延所得税 | 2,083 | 1,906 | ||||||
无形资产,净值 | 4,982 | 5,477 | ||||||
商誉 | 2,003 | 2,108 | ||||||
总资产 | $ | 48,876 | $ | 49,746 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 1,853 | $ | 1,419 | ||||
应计费用 | 3,451 | 3,340 | ||||||
应计薪金、工资和相关福利 | 4,199 | 4,265 | ||||||
所得税和其他税 | 4,529 | 4,183 | ||||||
长期债务--本期部分 | 856 | 912 | ||||||
经营租赁负债--本期部分 | 922 | 1,107 | ||||||
流动负债总额 | 15,810 | 15,226 | ||||||
递延所得税 | 326 | 363 | ||||||
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 4,579 | 4,534 | ||||||
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 6,328 | 6,731 | ||||||
非控制性权益 | (3,406 | ) | (3,417 | ) | ||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
系列优先股;4998,000股授权股票,无流通股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.01美元;授权股份75,000,000股;截至2020年3月31日和2019年12月31日,已发行27,643,000股,已发行24,459,000股; | 275 | 275 | ||||||
额外实收资本 | 28,596 | 28,426 | ||||||
留存收益 | 4,628 | 4,993 | ||||||
累计其他综合损失 | (1,795 | ) | (920 | ) | ||||
31,704 | 32,774 | |||||||
减去:库存股,2020年3月31日和2019年12月31日的3184,000股,按成本计算 | (6,465 | ) | (6,465 | ) | ||||
股东权益总额 | 25,239 | 26,309 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 48,876 | $ | 49,746 |
请参阅精简合并财务报表附注。
1
Innodata Inc.及附属公司
经营和全面亏损的精简合并报表
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
三个月 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
营业收入 | $ | 14,530 | $ | 13,694 | ||||
运营成本和费用: | ||||||||
直接运营成本 | 9,743 | 9,560 | ||||||
销售和管理费用 | 4,723 | 4,602 | ||||||
利息支出,净额 | 13 | 11 | ||||||
14,479 | 14,173 | |||||||
所得税拨备前的收益(亏损) | 51 | (479 | ) | |||||
所得税拨备 | 405 | (28 | ) | |||||
合并净亏损 | (354 | ) | (451 | ) | ||||
可归因于非控股权益的收入 | 11 | 1 | ||||||
Innodata Inc.的净亏损可归因于及附属公司 | $ | (365 | ) | $ | (452 | ) | ||
Innodata Inc.每股亏损可归因于Innodata Inc.和子公司: | ||||||||
基本的和稀释的 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
加权平均流通股: | ||||||||
基本的和稀释的 | 24,401 | 25,927 | ||||||
综合损失: | ||||||||
合并净亏损 | $ | (354 | ) | $ | (451 | ) | ||
养老金负债调整,税后净额 | 14 | (36 | ) | |||||
衍生工具扣除税项后的公允价值变动 | (171 | ) | - | |||||
外币换算调整,扣税净额 | (718 | ) | 264 | |||||
其他综合损失 | (875 | ) | 228 | |||||
全面损失总额 | (1,229 | ) | (223 | ) | ||||
归属于非控股权益的综合收益 | 11 | 1 | ||||||
Innodata Inc.的全面亏损。及附属公司 | $ | (1,240 | ) | $ | (224 | ) | ||
请参阅精简合并财务报表附注。
2
Innodata Inc.及附属公司
现金流量精简合并表
(未经审计)
(千)
三个月 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
合并净亏损 | $ | (354 | ) | $ | (451 | ) | ||
将合并净亏损调整为现金净额的调整 | ||||||||
由经营活动提供: | ||||||||
折旧摊销 | 643 | 809 | ||||||
以股票为基础的薪酬 | 170 | 129 | ||||||
递延所得税 | (71 | ) | (734 | ) | ||||
养老金成本 | 200 | 113 | ||||||
营业资产和负债的变化: | ||||||||
应收帐款 | (92 | ) | 2,543 | |||||
预付费用和其他流动资产 | (439 | ) | 474 | |||||
其他资产 | (336 | ) | 75 | |||||
应付账款和应计费用 | 666 | 20 | ||||||
应计薪金、工资和相关福利 | (53 | ) | (1,047 | ) | ||||
所得税和其他税 | 369 | 170 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 703 | 2,101 | ||||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
资本支出 | (578 | ) | (485 | ) | ||||
投资活动所用现金净额 | (578 | ) | (485 | ) | ||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
支付长期债务 | (57 | ) | (387 | ) | ||||
用于融资活动的现金净额 | (57 | ) | (387 | ) | ||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (197 | ) | 63 | |||||
现金及现金等价物净增(减)额 | (129 | ) | 1,292 | |||||
期初现金和现金等价物 | 10,874 | 10,869 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 10,745 | $ | 12,161 | ||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | - | $ | 339 | ||||
为经营租赁支付的现金 | $ | 504 | $ | 501 |
请参阅精简合并财务报表附注。
3
Innodata Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
(未经审计)
(单位:千)
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 额外实收 | 留用 | 其他综合 | 库房股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 资本 | 收益 | 损失 | 股份 | 数量 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日 | 25,877 | $ | 275 | $ | 27,579 | $ | 7,349 | $ | (15 | ) | 1,681 | $ | (4,622 | ) | $ | 30,566 | ||||||||||||||||
Innodata Inc.的净亏损可归因于及附属公司 | - | - | - | (452 | ) | - | - | - | (452 | ) | ||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | 75 | - | 129 | - | - | - | - | 129 | ||||||||||||||||||||||||
养老金负债调整,税后净额 | - | - | - | - | (36 | ) | - | - | (36 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币换算调整,扣税净额 | - | - | - | - | 264 | - | - | 264 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日 | 25,952 | $ | 275 | $ | 27,708 | $ | 6,897 | $ | 213 | 1,681 | $ | (4,622 | ) | $ | 30,471 | |||||||||||||||||
2020年1月1日 | 27,643 | $ | 275 | $ | 28,426 | $ | 4,993 | $ | (920 | ) | 3,184 | $ | (6,465 | ) | $ | 26,309 | ||||||||||||||||
Innodata Inc.的净亏损可归因于及附属公司 | - | - | - | (365 | ) | - | - | - | (365 | ) | ||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | - | 170 | - | - | - | - | 170 | |||||||||||||||||||||||||
养老金负债调整,税后净额 | - | - | - | - | 14 | - | - | 14 | ||||||||||||||||||||||||
外币换算调整,扣税净额 | - | - | - | - | (718 | ) | - | - | (718 | ) | ||||||||||||||||||||||
衍生工具扣除税项后的公允价值变动 | - | - | - | - | (171 | ) | - | - | (171 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 27,643 | $ | 275 | $ | 28,596 | $ | 4,628 | $ | (1,795 | ) | 3,184 | $ | (6,465 | ) | $ | 25,239 |
请参阅精简合并财务报表附注。
4
Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
1. | 重要会计政策摘要 |
列报基础 -本文所包括的中期简明合并财务报表未经审计; 然而,它们包含管理层认为为公平呈现本公司截至2020年3月31日的综合财务状况、截至2020年和2019年3月31日的三个月的运营业绩和全面亏损、截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的现金流量所需的所有调整(仅包括正常经常性调整) 。 中期的运营结果不一定代表任何其他中期或全年的预期结果。
按照美国公认的 会计原则编制的财务报表中通常包含的某些 信息和附注披露已根据SEC的规则和规定从这些简明 合并财务报表中精简或省略,因此,这些简明 合并财务报表应与公司年度报告中包含的截至2019年12月31日的简明合并财务报表 及其附注一并阅读除 另有说明外,编制此等简明综合财务报表所使用的会计政策与2019年12月31日简明综合财务报表中所述的会计政策相同。
合并原则 -精简合并财务报表包括Innodata Inc.的账户。及其全资子公司,以及本公司持有多数股权的Synodex和docGenix有限责任公司。Synodex和docGenix有限责任公司的非控股 权益按照财务会计准则 董事会(FASB)非控股权益指南核算。所有重要的公司间交易和余额都已在 合并中消除。
使用估计 -在根据美国公认会计原则编制精简合并财务报表时,管理层 需要做出估计和假设,这些估计和假设会影响精简合并财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的 收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。重大估计 包括与坏账和账单调整准备、长期资产、无形资产、商誉、递延税项资产估值、基于股票的薪酬估值、诉讼应计项目以及各种税务风险的估计应计项目有关的估计 。
收入 确认-公司的收入在向客户提供服务时确认,金额 反映了根据与客户的协议,我们期望从这些服务中获得的对价。如果存在具有多个履约义务的协议,我们将确定每个履约义务 ,并在协议开始时评估该履约义务在协议上下文中是否不同 。合并协议开始时不明确的履约义务。公司根据 每项履约义务的估计独立销售价格(如果有)按比例将 交易价格分配给每项不同的履约义务,然后评估客户如何履行服务,以确定收入确认的 时间。
对于数字数据 解决方案(DDS)部门,收入主要根据 期间交付的数量或使用的资源确认,根据协议提供的服务和满足的性能条件。按 时间和材料计费的协议收入在提供服务时确认。固定费用协议下的收入在总收入中不是很重要 ,在执行服务、 或实现里程碑时,根据比例绩效会计方法确认。
5
Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
对于 Synodex部门,收入主要根据执行服务期间交付的数量确认 ,并且根据协议满足性能条件。我们Synodex细分市场收入的一部分来自 许可我们的功能软件并提供对我们托管软件平台的访问。当协议各方同意协议时,此类服务的收入按月确认 ;各方权利可识别;付款条款可识别 ;协议具有商业实质;服务的访问权限提供给最终用户;并且可能收取 。
敏捷部门 的收入主要来自订阅安排和提供丰富的媒体分析服务。作为企业通信解决方案的经销商,它还可获得 收入。当向最终用户提供对 服务的访问权限时,订阅收入按月确认;协议各方均已同意协议;各方权利可识别; 付款条款可识别;协议具有商业实质;并且可能收取。富媒体 分析服务的收入在执行服务并满足性能条件时确认。经销商 协议的收入在毛收入中确认,由于我们满足以下标准,因此我们作为委托人履行职责。我们在销售交易中充当 主要义务人;承担信用风险;设定价格;可以选择供应商;参与服务的 执行,包括售后服务。
收入包括报销 自付费用,相应的自付费用包括在直接运营成本中。
公司考虑 美国GAAP标准来确定是否将总收入作为本金报告,而将净收入作为代理报告。考虑的因素 包括我们是否为主要义务人,是否存在所有权风险和回报,以及是否承担客户可能不会为所提供的服务付费的风险 。如果存在不符合上述标准的情况,因此我们不是提供服务的主体,则从客户收到的金额将在简明的综合经营报表中扣除付款和全面亏损后列报 。
合同 包含在预付费用和其他流动资产中的我们敏捷部门的采购成本在订阅协议的 期限内摊销,订阅协议的期限通常为12个月或更短。本公司定期 审核这些成本,以确定是否需要调整终止前合同的账面价值。
外币 -公司位于菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的生产业务的本位币是美元。以菲律宾比索、印度和斯里兰卡卢比和以色列谢克尔计价的交易 按照交易日生效的平均汇率折算成美元。
本公司在德国、英国和加拿大的子公司的本位币 分别为欧元、英镑和 加元。这些子公司的财务报表分别以这些 货币编制。财务信息从适用的功能货币换算为美元(报告 货币),以包括在精简合并财务报表中。收入、费用和现金流按会计期间的加权平均汇率换算,资产和负债按会计年度 期末汇率换算。由此产生的换算调整作为累计其他股东权益综合损失 的组成部分计入。外汇交易损益计入随附的简明综合经营报表和综合亏损 中的直接经营成本。
6
Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
本公司位于菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的生产设施的货币波动, 本公司面临某些客户项目定价确定后生产成本发生变化的风险。此外, 本公司的非美元收入以及其外国子公司持有的以当地货币计价的货币性资产和负债面临外币波动的风险。
收入 税项-递延税项乃根据采用已制定税率的 资产及负债的财务报表与课税基础之间的差额,以及预期会 减少未来年度应付税项的任何净营业亏损或税项抵免结转而厘定。当递延税项资产的全部或部分 更有可能无法变现时,会提供估值津贴。虽然本公司在评估 估值免税额的需要时会考虑未来的应课税收入,但如果本公司确定其未来能够实现超过其记录净额的递延税项 资产,则对递延税项资产的调整将增加作出该决定期间的 收入。同样,如果本公司认为考虑到未来的应纳税所得额,其未来将无法 变现递延税项资产,则对递延税项资产的调整 将减少作出该决定期间的收入。期间估值免税额的变动 计入本公司于变动期间的税项拨备。该公司将国外 收益无限期地再投资于其外国子公司。外国子公司的未汇出收益已包括在压缩的 合并财务报表中,但不会影响分配到美国时可能应缴纳的美国税 ,因为此类收益预计不会汇往美国。
在评估递延税项资产变现 时,管理层会考虑美国和加拿大的全部或部分递延税项资产是否更有可能无法变现 。由于美国和加拿大业务对未来应税收入的预期无法准确预测 ,本公司对所有美国和加拿大递延税资产保持估值津贴 。
本公司将 与不确定税位相关的所得税入账,并在简明综合经营报表和全面亏损中确认与 所得税费用中不确定税位相关的利息和罚金。
递延 收入-递延收入是指在提供服务之前从客户那里收到的付款,以及如果不满足收入确认条件则递延的金额 。截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明综合资产负债表的应计费用中包括递延收入分别为130万美元和110万美元。
最近的会计声明
2018年8月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2018-14号,“薪酬-退休福利-定义的 福利计划-一般:披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改”(ASU 2018-14), 对发起固定福利养老金和/或其他退休后福利计划的雇主的披露要求进行了微小的更改 。该指南取消了对某些不再被认为具有成本效益的披露的要求,并增加了 财务会计准则委员会认为相关的新披露要求。ASU 2018-14财年对公共实体有效,截止日期为2020年12月15日;允许提前采用。本公司目前正在评估ASU 2018-14年度,但预计 不会对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量 工具(ASU 2016-13)。ASU 2016-13将现有的已发生损失减值模型替换为预期损失模型 ,该模型需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。此更改将导致提前确认信用损失 。ASU 2016-13在2022年12月15日之后的财年对较小的报告公司有效; 允许提前采用。本公司目前正在评估ASU 2016-13年度,但 预计这不会对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
7
Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
2. | 商誉与无形资产 |
本公司已 确定,最近由于冠状病毒爆发而导致的宏观经济趋势的不利变化构成了 根据美国GAAP(会计准则编纂(ASC)第350号、无形-商誉和其他会计准则)和 会计准则汇编第360号,长期资产的减值和处置的触发事件。截至2020年3月31日,本公司已完成其报告单位的 减值分析程序,并已确定任何报告单位均不存在 长期资产(有形或无形)的减值。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月, 商誉账面金额的变化情况如下(单位:千):
截至2019年1月1日的余额 | $ | 2,050 | ||
外币折算调整 | 39 | |||
截至2019年3月31日的余额 | $ | 2,089 | ||
截至2020年1月1日的余额 | $ | 2,108 | ||
外币折算调整 | (105 | ) | ||
截至2020年3月31日的余额 | $ | 2,003 |
商誉的公允价值计量 被归类在公允价值等级的第3级,因为本公司使用收益法,该方法使用了市场上不可观察到的重大投入 。本公司相信已作出合理估计及假设,以计算报告单位于减值测试计量日期的公允价值。
有关 本公司与收购相关的无形资产的信息如下(以千计):
发达的技术 | 客户关系 | 商标和商号 | 专利 | 媒体联系人数据库 | 总计 | |||||||||||||||||||
总账面金额: | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的余额 | $ | 3,108 | $ | 2,177 | $ | 871 | $ | 44 | $ | 3,605 | $ | 9,805 | ||||||||||||
外币折算 | (206 | ) | (184 | ) | (29 | ) | (3 | ) | (95 | ) | (517 | ) | ||||||||||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | 2,902 | $ | 1,993 | $ | 842 | $ | 41 | $ | 3,510 | $ | 9,288 |
发达的技术 | 客户关系 | 商标和商号 | 专利 | 媒体联系人数据库 | 总计 | |||||||||||||||||||
总账面金额: | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月1日的余额 | $ | 2,999 | $ | 2,081 | $ | 855 | $ | 42 | $ | 3,546 | $ | 9,523 | ||||||||||||
外币折算 | 61 | 47 | 10 | 1 | 59 | 178 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的余额 | $ | 3,060 | $ | 2,128 | $ | 865 | $ | 43 | $ | 3,605 | $ | 9,701 |
8
Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
发达的技术 | 客户关系 | 商标和商号 | 专利 | 媒体联系人数据库 | 总计 | |||||||||||||||||||
累计摊销: | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的余额 | $ | 1,493 | $ | 983 | $ | 567 | $ | 24 | $ | 1,262 | $ | 4,329 | ||||||||||||
摊销费用 | 78 | 45 | 14 | 1 | 90 | 228 | ||||||||||||||||||
外币折算 | (111 | ) | (87 | ) | (15 | ) | (2 | ) | (36 | ) | (251 | ) | ||||||||||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | 1,460 | $ | 941 | $ | 566 | $ | 23 | $ | 1,316 | $ | 4,306 |
发达的技术 | 客户关系 | 商标和商号 | 专利 | 媒体联系人数据库 | 总计 | |||||||||||||||||||
累计摊销: | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月1日的余额 | $ | 1,137 | $ | 766 | $ | 440 | $ | 19 | $ | 886 | $ | 3,248 | ||||||||||||
摊销费用 | 77 | 45 | 30 | 1 | 89 | 242 | ||||||||||||||||||
外币折算 | 24 | 16 | 4 | - | 16 | 60 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的余额 | $ | 1,238 | $ | 827 | $ | 474 | $ | 20 | $ | 991 | $ | 3,550 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,与收购相关的无形资产相关的摊销费用 分别为20万美元。
截至本日, 预计2020年3月31日以后无形资产摊销费用如下(单位:千):
年 | 摊销 | ||||
2020 | $ | 648 | |||
2021 | 864 | ||||
2022 | 864 | ||||
2023 | 864 | ||||
2024 | 772 | ||||
此后 | 970 | ||||
$ | 4,982 |
3. | 所得税 |
公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别记录了40万美元和28,000美元的所得税拨备 。税金主要包括本公司境外子公司根据当地税收规定记录的外国税金拨备 。实际所得税税率不成比例,原因是公司的美国实体和加拿大子公司 发生亏损,以及这些实体的递延税金记录的估值津贴,以及外国业务的税收影响 ,包括汇兑损益。
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间美国法定税率与公司有效税率的对账情况 :
9
Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
按法定税率计算的联邦所得税费用 | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||
影响: | ||||||||
涉外经营的税收效应 | 597.8 | (34.0 | ) | |||||
对外经营永久性差额-汇兑损益 | 355.3 | 104.2 | ||||||
未确认税收优惠增加(ASC 740) | 165.1 | (36.8 | ) | |||||
扣除联邦福利的州所得税净额 | 39.8 | - | ||||||
预扣税 | 22.9 | - | ||||||
返还拨备原封不动 | 1.2 | (28.0 | ) | |||||
国外利差 | (85.5 | ) | (8.1 | ) | ||||
估价免税额的变动 | (193.3 | ) | (7.9 | ) | ||||
其他 | (130.2 | ) | (4.6 | ) | ||||
实际税率 | 794.1 | % | 5.8 | % |
截至2020年3月31日, 公司对全球无形低税收入(GILTI)拨备进行了计算,得出的结论是,由于我们外国子公司的净亏损,该拨备继续 不会产生任何影响。
下表 显示了截至2020年3月31日的三个月公司未确认的税收优惠和相关利息的前滚(以千为单位):
未确认的税收优惠 | ||||
余额-2020年1月1日 | $ | 2,957 | ||
增加税收头寸 | 75 | |||
应计利息 | 45 | |||
外币重新计量 | (149 | ) | ||
余额-2020年3月31日 | $ | 2,928 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司未确认的 税收优惠分别约为290万美元和300万美元。截至2020年3月31日的三个月,与增加税收头寸相关的未确认税收优惠部分 约为10万美元,而与利息和罚款相关的未确认 税收优惠部分约为45,000美元。公司 预计,截至2020年3月31日和2019年12月31日的未确认税收优惠如果得到确认,将对公司的实际税率产生重大 影响。
本公司需缴纳 联邦所得税,以及各州和外国司法管辖区的所得税。该公司在2016至2019年期间开放美国 联邦税和州税。目前,各外国子公司从2003年到2019年都有开放的纳税年度。
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Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
评税
2015年9月,本公司印度子公司接受印度服务税部门关于该子公司提供的服务分类 的查询,声称该子公司提供的服务属于在线 信息和数据库访问或检索服务(OID服务)类别,而不属于子公司服务税申报文件中历史上显示的免征服务税的业务支持服务(BS 服务)类别。公司 不同意劳务税部门的立场。2019年11月,中央税务局局长、商品及服务税和中央消费税 发布命令,确认服务税司的立场。本公司正在向海关、海关及服务税上诉审裁处提出上诉 ,对此订单提出异议。如果服务税部门最终成功证明服务属于OID服务类别,公司印度子公司 在2012年7月至2016年11月期间赚取的收入将缴纳12.36%至15%的服务税,该子公司 还可能需要支付利息和罚款。在此期间,我们印度子公司的收入约为6600万美元 。根据服务税部门颁布的新规定,自2016年12月1日起,服务税 不再适用于OID或BS服务。根据本公司律师的评估,本公司未记录此案的任何税务责任 。
在另一项与服务税退还有关的行动 中,公司印度子公司于2016年10月收到印度服务税务局的通知,要求撤销之前在2014年三个季度授予我们印度子公司的约160,000美元的服务税退款 ,声称该子公司提供的服务属于OID服务类别, 不属于BS服务类别。上诉作出了有利于服务税务局的裁决。本公司不同意此 决定的依据,并对此提出异议。本公司预计其印度子公司延迟收到进一步的服务税退款,直到 此问题最终裁决,目前有大约100万美元的服务税抵免记录为应收账款。 根据本公司律师的评估,本公司没有记录此案件的任何纳税义务。
在上述2015年服务税部门案件中对本公司的实质性追回 可能会对本公司产生重大不利影响, 而其他税务诉讼中的不利裁决或追回可能会对裁决或追回发生期间的综合经营 结果产生重大不利影响。
4. | 承诺和或有事项 |
冠状病毒 大流行--世界卫生组织于2020年3月11日宣布 为大流行的2019年新型冠状病毒病(“冠状病毒”)继续在全球传播。冠状病毒造成了严重的全球经济低迷, 扰乱了全球贸易和供应链,对许多行业造成了不利影响,导致联邦和地区政府对非必要业务的运营实施了 实质性限制,并导致了 金融市场的大幅下跌和波动。这种情况的快速发展和流动性排除了对冠状病毒 对公司业绩和财务结果的最终影响的任何预测。
围绕冠状病毒危机的形势仍然不稳定,其对经济的影响程度和持续时间尚不清楚。由于此 原因,公司无法合理地确定未来对其运营结果和财务状况的影响 。3月下旬,由于冠状病毒危机,该公司开始经历现有和潜在客户对其服务的需求减少 。病毒影响美国和全球经济活动水平的时间越长,对公司运营业绩和财务状况产生实质性影响的可能性就越大 。
本公司相信 其现有现金和现金等价物可提供充足的流动资金来源,以满足本报告日期起未来12个月内本公司的财务 需求,同时在一段时间内保持对我们服务需求减少的当前水平 。如果公司收入大幅或长期减少, 不确定的情况下,公司将寻求通过减少资本支出、推迟投资活动和 降低成本来管理其流动性,因为它可能没有其他流动资金来源来支持持续运营,而不会对业务造成重大 损害。 如果不确定,它将寻求通过减少资本支出、推迟投资活动和 降低成本来管理其流动性,因为它可能没有其他流动资金来源来支持持续运营,而这种方式对业务没有太大损害 。
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Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
诉讼 -2008年,菲律宾做出了一项判决,判决公司的一家菲律宾子公司不再活跃,据称也对Innodata Inc.不利,有利于菲律宾子公司的某些前员工。 潜在付款金额总计约640万美元,外加从2008年8月13日至2013年6月30日以12%的年利率累计的法定利息,此后以6%的年利率累计并继续以6%的年利率累计。以美元表示的潜在付款金额 随菲律宾比索兑美元汇率的不同而不同。2017年12月,菲律宾子公司的97名前员工 表示,他们建议在新泽西州记录对自己的判决。2018年1月, 作为对Innodata Inc.发起的诉讼的回应,美国新泽西区地区法院(USDC)发布了初步禁令 ,禁止这些前雇员寻求或寻求承认或执行针对Innodata Inc.的判决 。在美国诉讼悬而未决期间,直到USDC另有命令。2018年6月, 美国贸易发展委员会根据Innodata Inc.的书面请求,以行政方式关闭诉讼,将诉讼退回活动摘要。 USDC进入同意令。或前雇员,USDC保留对此事的管辖权,初步禁令 仍然完全有效。
本公司还 受到在正常业务过程中出现的各种其他法律程序和索赔的约束。
虽然管理层目前 认为这些诉讼的最终结果不会对公司的综合财务状况或综合经营结果的整体趋势产生重大不利影响,但诉讼存在固有的不确定性。在上述菲律宾诉讼中针对本公司的重大 赔偿可能会对本公司产生重大不利影响,而其他诉讼中的不利裁决或赔偿可能会对本公司的综合经营业绩产生重大不利影响 。此外,公司对上述法律诉讼对公司综合财务状况或整体综合经营业绩的潜在影响的估计在未来可能会发生变化。
公司与法律诉讼和索赔相关的法定应计费用基于公司对 是否可能亏损的判断。公司与外部 律师一起审查未决的诉讼程序和索赔,以评估损失的可能性和估计。必要时会调整应计项目。虽然公司打算积极捍卫 这些问题,但它估计总金额可能达到约300,000美元的不良结果是合理可能的,超过了记录的 金额。如果情况发生变化,公司可能需要记录可能对其报告的综合财务状况和运营结果产生重大影响的调整 。
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简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
5. | 股票期权 |
2016年6月7日,公司股东 批准了Innodata Inc.的修正案。2013年股票计划。Innodata Inc.修订并重述的2013年股票计划 自2016年6月7日起生效,在此称为“计划”。2016年6月7日之后,Innodata Inc. 根据本计划授予的 奖励可交付、购买或用于参考目的(关于股票增值权或股票单位)的普通股数量为5,858,892股(股票储备)。2016年6月7日之后根据本计划授予期权或股票增值权的股份 在股份储备中计为每股授予的股份, 在2016年6月7日之后根据计划授予的任何其他类型的奖励的股份在股份储备中计为每股授予的 两股。根据本计划或根据本公司2009年股票计划(经修订 并重述(之前计划))作出的任何奖励或奖励的一部分,如果到期或终止而未行使、变得不可行使、被没收或以其他方式终止、 交出或取消任何股份而没有交付股份或其他代价,将作为受根据本计划或先前计划授予的选择权或股票增值权所规限的每股该等股票的一股重新计入股票储备 根据本计划或先前计划 授予的期权或股票增值权以外的奖励的每股该等股票换得两股。如果计划参与者扣留、投标或交换任何股份作为全部或部分 向Innodata支付计划或先前计划下的期权项下的行使价,或履行参与者关于计划或先前计划下的任何奖励的 预扣税义务, 股份储备 就根据本计划或先前计划授予的购股权或股票增值权 而被扣留、投标或交换的每股该等股份,以及就 奖励(根据该计划或先前计划授予的购股权或股票增值权除外)而被扣留、投标或交换的每股该等股份加回两股。
以下是截至2020年3月31日该计划下的股票 期权活动摘要,以及当时结束的三个月内的变化:
选项数量 | 加权平均行使价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 聚合内在价值 | |||||||||||||
在2020年1月1日未偿还 | 6,833,303 | $ | 1.86 | |||||||||||||
授与 | - | |||||||||||||||
已行使 | - | |||||||||||||||
没收/过期 | (544,303 | ) | 3.39 | |||||||||||||
在2020年3月31日未偿还 | 6,289,000 | $ | 1.73 | 7.19 | $ | - | ||||||||||
可于2020年3月31日行使 | 4,108,622 | $ | 2.01 | 6.29 | $ | - | ||||||||||
已归属,预计将于2020年3月31日归属 | 6,289,000 | $ | 1.73 | 7.19 | $ | - |
股票 期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。授予的 期权的加权平均公允价值和加权平均假设如下:
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Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
授予期权的加权平均公允价值 | $ | - | $ | 0.64 | ||||
无风险利率 | - | 2.55 | % | |||||
预期期限(年) | - | 6 | ||||||
预期波动系数 | - | 45 | % | |||||
预期股息 | - | 无 |
截至2020年3月31日,公司计划下的限制性 股票摘要如下:
股份数 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
授与 | 75,000 | $ | 1.38 | |||||
既得 | (25,000 | ) | - | |||||
没收/过期 | - | - | ||||||
在2020年3月31日未授权 | 50,000 | $ | 1.38 |
截至2020年3月31日,与尚未确认的非既得性股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬成本 总计约120万美元 。确认这些费用的加权平均期限为23个月。
与公司各项股票奖励相关的股票薪酬 费用分配如下(单位:千):
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
直接运营成本 | $ | 40 | $ | 18 | ||||
销售和管理费用 | 130 | 111 | ||||||
股票薪酬总额 | $ | 170 | $ | 129 |
6. | 经营租约 |
该公司为其办公室和服务交付中心签订了各种 运营租赁协议。本公司已确定与租赁物业相关的风险和收益 由出租人保留。因此,这些被计入经营租赁。
这些租赁协议 的期限从两年到十一年不等,在大多数情况下,租金上涨幅度从1.75%到10%不等。经合同双方同意,这些协议中的大多数 均可续签。
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简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
公司采用了 ASU 2016-02,“租赁(主题842)”,”从2019年1月1日开始,并对其所有租约始终如一地应用实际权宜之计 。
下表汇总了 与所列期间的经营租赁有关的财务报表中确认的金额(以千计):
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
长期经营租赁的租金费用 | $ | 443 | $ | 415 | ||||
短期租赁的租金费用 | 61 | 86 | ||||||
租金总费用 | $ | 504 | $ | 501 |
下表 显示了基于合同未贴现付款的公司经营租赁负债的到期日概况 ,并将这些金额与截至2020年3月31日的压缩 综合资产负债表中报告的经营租赁负债的剩余净现值进行了核对(以千为单位):
年 | 数量 | |||
2020 | $ | 1,188 | ||
2021 | 1,232 | |||
2022 | 1,182 | |||
2023 | 1,031 | |||
2024 | 1,048 | |||
2025年及其后 | 4,585 | |||
租赁付款总额 | 10,266 | |||
减去:利息 | (3,016 | ) | ||
租赁负债净现值 | $ | 7,250 | ||
当前部分 | $ | 922 | ||
长期部分 | 6,328 | |||
总计 | $ | 7,250 |
截至2020年3月31日,我们所有经营租赁的加权平均 剩余租赁期限和折扣率如下:
加权平均剩余租赁期限 | 68个月 | |
加权平均贴现率 | 8.92% |
7. | 长期债务 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司的长期债务总额 包括以下内容(以千为单位):
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Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
三月三十一号, | 十二月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
养恤金债务--应计养恤金负债 | $ | 4,670 | $ | 4,611 | ||||
和解协议(1) | 652 | 708 | ||||||
资本租赁义务 | 113 | 127 | ||||||
5,435 | 5,446 | |||||||
减去:长期债务的当前部分 | 856 | 912 | ||||||
总计 | $ | 4,579 | $ | 4,534 |
(1) 指根据本公司一间附属公司与该附属公司的19名前雇员于2018年12月订立的和解协议支付的款项。 指根据该附属公司的19名前雇员于2018年12月订立的和解协议而支付的款项。余额按月分期付款,至2023年3月。
8. | 综合损失 |
简明综合资产负债表中反映的累计其他综合亏损 包括养老金负债调整、扣税净额、外币换算调整、扣税净额和衍生工具公允价值变动(扣税净额)。截至2020年3月31日的累计 其他综合亏损,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月累计其他综合亏损的重新分类如下(减税净额)(以千为单位):
养老金负债调整 | 的公允价值 衍生物 | 外币 翻译 调整,调整 | 累计其他 综合 损失 | |||||||||||||
2020年1月1日的余额 | $ | (53 | ) | $ | 33 | $ | (900 | ) | $ | (920 | ) | |||||
重新分类前的其他综合损失,税后净额 | - | (166 | ) | (718 | ) | (884 | ) | |||||||||
重新分类前扣除税项的其他综合损失总额 | (53 | ) | (133 | ) | (1,618 | ) | (1,804 | ) | ||||||||
重新分类为收益的净额 | 14 | (5 | ) | - | 9 | |||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | (39 | ) | $ | (138 | ) | $ | (1,618 | ) | $ | (1,795 | ) |
养老金负债 调整,调整 | 的公允价值 衍生物 | 外币 翻译 调整,调整 | 累计其他 综合 损失 | |||||||||||||
2019年1月1日的余额 | $ | 1,451 | $ | - | $ | (1,466 | ) | $ | (15 | ) | ||||||
改叙前的其他综合收入,税后净额 | - | - | 264 | 264 | ||||||||||||
重新分类前扣除税金的其他综合收益(亏损)合计 | 1,451 | - | (1,202 | ) | 249 | |||||||||||
重新分类为收益的净额 | (36 | ) | - | - | (36 | ) | ||||||||||
2019年3月31日的余额 | $ | 1,415 | $ | - | $ | (1,202 | ) | $ | 213 |
累计其他全面亏损中的所有重分类 均对 运营和全面亏损的简明合并报表中的直接运营成本产生影响。
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Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
9. | 细分市场报告和集中度 |
该公司的 业务分为三个报告部门:数字数据解决方案(DDS)、Synodex和Agility。
DDS部门 提供了一系列解决方案和平台,用于解决公司在寻求获得人工智能(AI)系统和分析平台的 优势时所面临的复杂数据挑战。其中包括数据注释、数据转换、数据 管理和智能自动化。DDS部门还为信息行业的客户提供与内容运营和产品开发相关的各种服务 。
Synodex部门 提供了一个智能数据平台,可将医疗记录转换为根据我们 专有数据模型或客户端数据模型组织的可用数字数据。
敏捷细分市场提供智能数据平台,使营销 沟通和公关专业人员能够将内容定向并分发给世界各地的记者和社交 媒体影响者,并监控和分析全球新闻频道(印刷、网络、广播和电视)和社交媒体频道。
公司收入的很大一部分 来自其在菲律宾、印度、斯里兰卡、加拿大、德国、英国和以色列的设施。
来自外部 客户的收入和部门营业利润(亏损)以及其他应报告的部门信息如下(以千为单位):
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入: | ||||||||
DDS | $ | 10,409 | $ | 10,177 | ||||
Synodex | 1,282 | 1,024 | ||||||
敏捷性 | 2,839 | 2,493 | ||||||
合并总数 | $ | 14,530 | $ | 13,694 | ||||
所得税拨备前的收益(亏损)(1): | ||||||||
DDS | $ | 129 | $ | 74 | ||||
Synodex | 196 | 119 | ||||||
敏捷性 | (274 | ) | (672 | ) | ||||
合并总数 | $ | 51 | $ | (479 | ) | |||
所得税拨备前的收益(亏损)(2): | ||||||||
DDS | $ | 59 | $ | 12 | ||||
Synodex | 241 | 159 | ||||||
敏捷性 | (249 | ) | (650 | ) | ||||
合并总数 | $ | 51 | $ | (479 | ) |
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Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
总资产: | ||||||||
DDS | $ | 21,537 | $ | 23,196 | ||||
Synodex | 598 | 675 | ||||||
敏捷性 | 26,741 | 25,875 | ||||||
合并总数 | $ | 48,876 | $ | 49,746 |
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
商誉: | ||||||||
敏捷性 | $ | 2,003 | $ | 2,108 | ||||
合并总数 | $ | 2,003 | $ | 2,108 |
(1)在 消除任何部门间利润之前
(2)在 消除任何部门间利润之后
下表 汇总了按地理区域划分的收入(根据客户的住所确定)(以千为单位):
截至三月三十一号的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美国 | $ | 6,690 | $ | 6,531 | ||||
英国 | 2,771 | 2,318 | ||||||
荷兰 | 1,640 | 1,722 | ||||||
加拿大 | 1,545 | 1,484 | ||||||
其他国家-主要是欧洲 | 1,884 | 1,639 | ||||||
总计 | $ | 14,530 | $ | 13,694 |
本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的长期资产(按地理区域划分)包括以下内容(以 千为单位):
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
美国 | $ | 4,455 | $ | 4,591 | ||||
外国: | ||||||||
加拿大 | 8,216 | 8,876 | ||||||
英国 | 1,738 | 1,907 | ||||||
菲律宾 | 4,998 | 5,135 | ||||||
印度 | 381 | 508 | ||||||
斯里兰卡 | 632 | 678 | ||||||
以色列 | 4 | 19 | ||||||
德国 | 1 | 1 | ||||||
国外合计 | 15,970 | 17,124 | ||||||
总计 | $ | 20,425 | $ | 21,715 |
18
Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
长期资产包括 截至2020年3月31日和2019年12月31日的未摊销使用权资产余额分别为650万美元和700万美元。
DDS 细分市场中的一个客户在截至2020年3月31日的三个月中创造了约14%的公司总收入,在截至2019年3月31日的三个月中创造了公司总收入的16% 。另一个客户在截至2020年3月31日的三个月中创造了不到公司总收入的10%,在截至2019年3月31日的三个月中创造了不到公司总收入的10%。在这段时间里,没有其他客户占总收入的10%或更多。此外,截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,来自非美国 客户的收入分别占公司总收入的54%和52%。
截至2020年3月31日,公司约59%的应收账款来自外国(主要是欧洲)客户,28%的应收账款来自两个客户。截至2019年12月31日,公司约60%的应收账款来自外国(主要是欧洲)客户,44%的应收账款来自三个客户。
10. | 每股亏损 |
截至三月三十一号的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
Innodata Inc.的净亏损可归因于及附属公司 | $ | (365 | ) | $ | (452 | ) | ||
加权平均已发行普通股 | 24,401 | 25,927 | ||||||
未平仓期权的稀释效应 | - | - | ||||||
针对稀释计算进行了调整 | 24,401 | 25,927 |
每股基本亏损采用本年度已发行普通股的加权平均数 计算。每股摊薄亏损是通过考虑可能发行的普通股 使用库存股方法对加权平均流通股数量的影响来计算的。对于不能转换为一类普通股的证券 ,采用两级法计算每股亏损。
分别于截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月购买630万股及500万股普通股的期权 已发行,但不包括在每股摊薄亏损的计算内,因为 期权的行使价高于普通股的平均市价,因此其影响将是反摊薄的。
11. | 衍生物 |
该公司的很大一部分业务是在国际市场开展的,这使其受到外币波动的影响。最重要的 外币风险发生在以下情况:收入和相关应收账款以一种货币收取,而产生 收入的费用以另一种货币发生。该公司的主要汇率风险涉及菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的工资、 其他工资成本和运营费用。
此外,尽管公司的大部分收入以美元计价,但总收入中有很大一部分是以加元、英镑和欧元计价的 。
19
Innodata Inc.及附属公司 |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
(未经审计) |
为管理外币汇率波动的风险敞口 本公司根据公司政策授权签订外币远期合约。 本公司利用六个月内到期的无本金交割远期合约来降低其外币风险。
公司正式 记录套期保值工具与套期保值项目之间的所有关系,以及进行套期保值交易的风险管理目标和策略 。本公司不为交易目的持有或发行衍生品。所有衍生品均按其公允价值确认,并根据工具到期日进行分类。截至2020年3月31日和2019年12月31日,未偿还 衍生品的名义总金额分别为320万美元和430万美元,其中包括 以美元计价的现金流对冲。
下表 显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值(单位:千):
资产负债表位置 | 公允价值 | |||||||||
2020 | 2019 | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||
外币远期合约 | 应计费用 | $ | 138 | $ | - | |||||
外币远期合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | - | $ | 33 |
被指定为现金流对冲的外币远期合约对公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的精简综合经营报表和综合亏损的影响分别如下(以千为单位): 分别截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的外币远期合约对公司精简综合经营报表和综合亏损的影响如下(以千为单位):
截至三月三十一号的三个月, | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
在OCI中确认的净收益(亏损)(1) | $ | (166 | ) | $ | - | ||
净(收益)损失从累计保单重新分类为收入(2) | $ | (5 | ) | $ | - | ||
在收入中确认的净收益(3) | $ | - | $ | - |
(1)归入其他全面收益的有效部分的公允价值净变化(“保监处”)
(2)归入直接运营成本的有效部分
(3)本报告所述期间没有无效部分。
12. | 后续事件 |
2020年5月4日, 公司根据Paycheck Protection Program(PPP)获得579,700美元的贷款收益,PPP是 冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的一部分。只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途,包括工资、福利、租金和水电费,并保持其 工资水平,贷款和应计利息就可以免除。 只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途,包括工资、福利、租金和水电费,贷款和应计利息就可以免除。贷款中不可免除的部分将在两年内支付,年利率为1%,前六个月延期 付款。
20
项目 2.
财务管理研讨与分析
作业情况和结果
本表格10-Q中的披露 包含某些前瞻性陈述在修订后的“1934年证券交易法”第21E节和“1933年证券法”第27A节的含义内。这些前瞻性陈述 包括但不限于有关我们的运营、经济表现和财务状况的陈述。诸如 “项目”、“相信”、“预期”、“可以”、“继续”、“可能”、“ ”打算、“”可能“”、“应该”、“将”、“预期”、“表示”、“ ”指向、“”预测“”、“可能”、“目标”、“估计”、“计划”、“ ”潜力“或其否定,以及其他类似的表述一般识别前瞻性陈述。
这些 前瞻性陈述基于管理层当前的预期、假设和估计,受 数量的风险和不确定因素的影响,包括但不限于,新型冠状病毒 (冠状病毒)大流行的预期或潜在影响以及政府、全球民众、我们的客户和本公司对此的反应; 客户可能终止合同;预计或承诺的工作量可能无法实现;与我们的数字数据解决方案客户签订的合同主要是随意的 ,以及这些客户减少、推迟或取消项目的能力;我们的服务支持的市场,特别是新的和新兴市场继续发展的可能性 持续 数字数据解决方案部门收入集中于有限数量的客户;持续数字数据解决方案部门 依赖于基于项目的工作;无法替换已完成、取消或减少的项目;我们在敏捷部门对内容提供商的依赖 难以整合收购、合资和战略性投资的协同效应 ;我们可能收购的公司和业务的潜在未发现负债;商誉的账面价值和其他收购的公司和业务的无形资产的潜在减损外部市场因素的变化;我们的客户和 潜在客户执行引起对我们服务要求的业务计划的能力和意愿;我们业务或增长战略的变化 ;新的或不断增长的竞争对手的出现;各种其他竞争和技术因素;公司对信息技术系统的使用和依赖,包括潜在的安全漏洞、网络攻击、隐私泄露或 导致未经授权披露消费者、客户、员工或公司信息的 数据泄露, 或服务中断; 以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时指出的其他风险和不确定性。
我们的 实际结果可能与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。可能导致或 导致这种差异的因素包括但不限于围绕新型冠状病毒(冠状病毒)大流行的不确定性和 第一部分第1A项中讨论的全球应对措施的影响和风险。“风险因素”,第二部分,第 项7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们于2020年3月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告的其他部分 。鉴于这些风险和不确定性, 不能保证前瞻性陈述中提到的结果一定会发生,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。
我们不承担 更新或审核任何指导或其他前瞻性声明的义务,无论是由于新信息、未来 发展还是其他原因,除非联邦证券法可能要求我们这样做。
21
以下 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 (“MD&A”)旨在帮助读者了解 Innodata Inc.的运营结果和财务状况。和它的子公司。当前的MD&A是对我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的2019年MD&A和简明综合财务报表及相关附注 、我们未经审计的简明综合财务报表和 本季度报告第I部分第1项中包含的简明综合财务报表附注 一起提供的补充。 包含在本季度报告第1项中的简明综合财务报表附注 包含在本季度报告的第1部分第1项中。 包含在Form 10-K年度报告中的简明综合财务报表和相关附注包括在截至2019年12月31日的年度报告中。
业务概述
Innodata Inc.(纳斯达克代码: INOD)(包括其子公司“公司”、“Innodata”、“我们”、“我们”或“我们的”) 是一家全球性的数据工程公司。我们解决公司在构建和维护人工 智能(AI)系统和分析平台时面临的复杂数据挑战。
为了提供我们的服务和解决方案 ,我们结合了人力专业知识和技术。我们的3,000多名员工遍布10个国家,是许多专业领域的数据专家 。我们的核心技术利用机器学习和深度学习( AI的分支)来增强人类的专业知识。我们将人工智能与人类专家结合使用的混合方法使我们能够提供卓越的 数据质量,即使是最复杂和敏感的数据。
我们还为希望执行自己的数据工程任务的客户以及特定于行业的利基 数据密集型使用案例提供人工智能增强的 软件即服务(SaaS)平台。
我们 提供一系列解决方案和平台,用于解决公司在寻求获得人工智能系统和分析平台的好处时所面临的复杂数据挑战。
(i) | 数据注释 |
我们帮助我们的客户 以行业领先的质量级别(如99.995%的准确率,错误率不超过每百万人50%)对数据进行大规模注释,从而培训AI模型。训练数据的质量对于确保客户端的AI模型运行良好至关重要 。我们为最复杂的人工智能模型注释文本、图像、音频和视频数据,包括计算机视觉、情感分析、 实体链接、文本分类和句法分析/标记。
我们的图像和视频 注释服务和平台可用于为面部识别系统和自动对象识别系统 以及自动驾驶/飞行应用的航空/卫星图像中的图像/视频中的对象或人员添加注释或标记。
我们的文本注释 服务和平台可用于将原始文本数据转换为标签丰富的人工智能训练数据。我们支持广泛的 输入格式和分类,并执行各种复杂任务,包括实体批注、关系批注、 共引用批注、事件批注、多标签批注和文档标注。
我们提供图像/视频 数据注释和文本注释的完整解决方案,其中我们提供了所有需要的技术、基础设施和专家资源。 从2020年初开始,我们还将提供图像/视频数据注释平台和文本注释平台,供我们的客户 授权内部使用。
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我们为医疗、合规、科学、金融和法律市场中的各种复杂要求提供数据注释 。
(Ii) | 数据转换 |
我们提供 基于AI的数据转换解决方案,用于高精度的数据识别、聚合、清理、增强和 提取。我们的解决方案利用训练有素的人工智能模型和专家,他们针对客户 最复杂和最独特的需求定制培训模型。
我们的数据转换 平台支持从网站和内部数据存储提取数据;从不同的格式(包括 PDF)转换;丰富必要的语义、元数据和链接;并根据本体或知识图谱进行分类。
我们的数据转换解决方案 可以通过API使用,这样对于此类服务有持续需求的客户就可以将其用作基础设施。 我们还提供了一个平台,供客户许可对提取的数据点执行分析。
(三) | 数据覆盖 |
对于需要 维护结构化数据的任务关键型数据库,或将单独创建的数据库融合到可用于各种公司功能和产品的单一、统一、高质量的 数据源(通常称为“黄金 数据源”)的客户,我们提供基于AI的数据管理解决方案,包括跨外部和内部数据 源的数据收集、数据卫生、数据整合和数据合规性。
(四) | 智能自动化 |
越来越多的企业 希望重新发明业务流程,以利用人工智能和机器学习、计算和存储方面的进步。许多 寻求更简单的方式来培训、部署和利用这些高级功能。对于关键业务流程涉及文档、图像、文本、电子邮件和其他非结构化数据的客户 ,我们部署了一系列技术,包括人工智能和机器人 流程自动化(RPA),以消除重复性任务,在可能的情况下实现自动化,加快运营速度,并将内部人才 转移到创造性和分析性工作。
我们为日益多样化的复杂功能提供智能 自动化。目前,这些服务包括知识产权管理、合同管理、 客户关系管理、法规变更管理、承保和内容运营管理。
(v) | 智能数据平台 |
我们 利用我们的数据工程技术构建和管理智能数据平台,以满足特定的利基市场需求。 我们将这些平台部署为软件即服务(SaaS)和托管数据解决方案。到目前为止,我们已经为病历数据转换(我们将其命名为“Synodex”)和营销沟通/公共关系工作流程(我们将其命名为“Agility”)构建了智能 数据平台。
我们的Synodex智能 数据平台根据我们的专有数据模型或 客户端数据模型将医疗记录转换为可用的数字数据。截至2019年底,我们有20个客户使用我们的Synodex平台,包括John Hancock Insurance,John Hancock Financial(宏利的一个部门)的 保险运营部门,以及美国最大的人寿保险公司之一 。
23
我们的Agility智能数据平台 为营销传播和公关专业人员提供了将内容 定向并分发给世界各地的记者和社交媒体影响者的能力,以及监控和分析全球新闻频道(印刷、网络、广播和电视) 和社交媒体渠道的能力。
(六) | 为信息产业客户提供的其他服务 |
此外,我们还为信息行业的客户提供与内容运营和产品开发相关的各种服务 。
该公司的 业务目前按三个报告部门进行分类和报告:数字数据解决方案(DDS)、Synodex和Agility。
通货膨胀、季节性和当前经济状况
当前经济状况
世界卫生组织于2020年3月11日宣布2019年为大流行的新型冠状病毒 (简称冠状病毒)继续 在全球传播。冠状病毒造成了严重的全球经济低迷,扰乱了全球贸易和供应链, 对许多行业造成了不利影响,导致联邦和地区政府对非必要业务的运营施加了实质性限制 ,并导致金融市场大幅下跌和波动。这种情况的快速发展 和流动性排除了任何关于冠状病毒对我们的业绩和财务业绩的最终影响的预测 。
在宣布大流行之前,我们为我们的12个全球配送中心和办事处制定了业务连续性计划(“BCP”) 。当冠状病毒被宣布为大流行时,我们触发了我们的BCP,导致截至3月30日,我们在全球的3,600名数据分析师和支持 团队成员(占总数的91%)能够以几乎最高的生产率远程工作。从3月30日到 4月20日,我们将远程工作从91%提高到93%。通过触发我们的业务连续性计划,我们能够继续为大多数客户 运营,同时保障员工的健康和福利。
虽然大流行给我们的业务带来了新的风险,并且存在后勤和其他挑战,但对我们截至2020年3月31日的季度的运营业绩没有实质性的不利 影响。
围绕冠状病毒危机的局势仍然不稳定,其对经济的影响程度和持续时间尚不清楚。因此,我们无法 合理估计未来对其经营业绩和财务状况的影响。在 3月下旬,由于冠状病毒危机,我们开始感受到现有和潜在客户对我们服务的需求减少 。病毒 影响美国和全球经济活动水平的时间越长,对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响的可能性就越大。
我们相信我们有 现有的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物提供了充足的流动性来源,可以满足我们自本报告日期起未来12个月 的财务需求,同时在一段时间内保持对我们服务需求减少的当前水平 (有关更多信息,请参阅项目2“流动性和资本资源”)。如果我们经历了 大幅或长期收入减少(可能性不确定),我们将寻求通过减少资本 支出、推迟投资活动和降低成本来管理我们的流动性,因为我们可能没有其他流动性来源来支持 以不会对业务造成重大损害的方式持续运营。
24
我们已确定 最近由于冠状病毒爆发而导致的宏观经济趋势的不利变化构成了美国公认会计准则(会计准则汇编第350号,无形资产-商誉和其他会计准则)和会计准则编纂第360号,长期资产的减值和处置的触发事件 。截至2020年3月31日,我们已经完成了我们报告 单位的减值分析程序,并确定任何 报告单位都没有长期资产的减值,无论是有形资产还是无形资产。
通货膨胀率
我们最重要的 成本是我们亚洲员工的工资和相关福利。在我们开展业务的国家中,我们面临工资高通胀的风险 。我们通常根据特定于项目的合同、基于需求的合同或 长期合同为我们的客户执行工作。我们必须充分预期工资上涨,特别是在我们固定价格的合同上。不能保证 我们将能够通过提高我们向客户收取的服务价格来收回增加的成本。
季节性
我们的 季度经营业绩会受到一定波动的影响。当我们更换和开始新项目时,我们的收入和收益会出现波动 ,这可能会有一些正常的启动延迟,或者我们可能无法完全更换项目。 这些因素和其他因素可能会导致我们的运营结果逐季波动。此外,由于我们的一些亚洲工厂在第四季度的节假日期间关闭,我们通常会因加班而产生更高的工资,这会降低我们的利润率 。
我们的Synodex子公司 经历了收入的季节性波动。通常,收入在日历年的第三季度最低,在日历年的第四季度最高 。季节性与保险公司收到的人寿保险申请数量 直接相关。
请参阅风险因素, 截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分1A项。
运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
营业收入
截至2020年3月31日的三个月的总收入为 1,450万美元,而截至2019年3月31日的三个月的总收入为1,370万美元。 增长了约80万美元或6%。这一增长归因于所有部门收入的增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,DDS 部门的收入分别为1040万美元和1020万美元,增长约 20万美元或2%。这一增长主要归因于新客户的销量。
25
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,Synodex 部门的收入分别为130万美元和100万美元,增长约 30万美元或30%。这一增长主要归因于一个现有客户的收入增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,敏捷 部门的收入分别为280万美元和250万美元,增长了30万美元 ,增幅约为12%。增长主要归因于我们的Agility智能 数据平台和Newswire产品订阅收入增加。
DDS 细分市场中的一个客户在截至2020年3月31日的三个月中创造了约14%的公司总收入,在截至2019年3月31日的三个月中创造了公司总收入的16% 。另一个客户在截至2020年3月31日的三个月中创造了不到公司总收入的10%,在截至2019年3月31日的三个月中创造了不到公司总收入的10%。在这段时间里,没有其他客户占总收入的10%或更多。此外,截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,来自非美国 客户的收入分别占公司总收入的54%和52%。
直接运营成本
直接运营成本 包括直接工资、占用成本、数据中心托管费、内容采购成本、折旧和摊销、 差旅、电信、计算机服务和用品、远期合同的已实现收益(亏损)、外币重估 收益(亏损)以及为我们的客户提供服务而产生的其他直接费用。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,直接运营成本 分别为980万美元和960万美元,增加了20万美元。 这主要是由于与我们的业务连续性计划(BCP)相关的技术支出,以应对冠状病毒大流行 。截至2020年和2019年3月31日的三个月,直接运营成本占总收入的百分比分别为68%和70%。增加的原因是Synodex和Agility部门的直接运营成本增加, DDS部门的减少部分抵消了这一增长。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,DDS部门的直接运营成本 分别约为720万美元和730万美元, 减少了10万美元。减少的主要原因是本季度折旧较低,但部分 因应对冠状病毒大流行而与我们的BCP相关的技术支出增加而被抵消。 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,DDS部门的直接运营成本占DDS部门收入的百分比分别为69%和71%。本季度直接运营成本占收入的百分比下降 是由于收入增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,Synodex部门的直接运营成本分别为90万美元和70万美元 ,部门间利润净额增加了20万美元。增加的主要原因是本季度的软件升级费用 和更高的咨询费。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,Synodex部门的直接运营成本占收入的百分比 分别为69%和71%。本季度直接运营成本占收入的百分比下降的主要原因是来自现有客户的收入增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,敏捷部门的直接 运营成本分别为170万美元和160万美元 。这10万美元的增长主要是用于支持收入增加的支出的结果。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,敏捷部门的直接运营成本 分别占敏捷部门收入的61%和64%。
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销售和管理费用
销售和行政费用 包括管理和行政工资、销售和营销成本(包括佣金)、新服务研究 和相关软件开发、第三方软件、广告和贸易会议、专业费用和顾问费用、 和其他管理间接成本。
截至2020年3月31日的三个月,销售 和管理费用为470万美元,而截至2019年3月31日的三个月为460万美元,增加了10万美元。这一增长是本季度员工人数变化的结果。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,销售 和管理费用占总收入的百分比分别为32%和34%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,DDS部门的销售和管理费用 分别为310万美元和300万美元, 增加了10万美元。DDS部门的销售和管理费用增加的主要原因是 继续投资于旨在扩大我们的潜在市场的战略计划、更高的薪酬相关成本、招聘 以及大约20万美元的专业费用。截至2020年3月31日的三个月,DDS销售和管理费用占DDS收入的百分比为 30%,截至2019年3月31日的三个月为29%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,Synodex部门的销售 和管理费用分别为20万美元和10万美元。增加10万元,是因为这段期间的专业费用较高。截至2020年3月31日的三个月,Synodex部门的销售 和管理费用占Synodex部门收入的百分比为15%,截至2019年3月31日的三个月为13%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,敏捷部门的销售 和管理费用分别为140万美元和150万美元。减少10万美元的主要原因是薪酬成本、坏账拨备 和营销成本降低。截至2020年3月31日的三个月,敏捷部门的销售和管理费用占敏捷部门收入的百分比为 50%,截至2019年3月31日的三个月为61%。本季度销售 和管理费用占收入百分比的下降主要是由于较低的运营 成本和较高的收入。
所得税
我们在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别记录了40万美元和28,000美元的所得税拨备 。40万美元的增长 主要是因为在截至2020年3月31日的 三个月中,我们的外国子公司因外汇收益而获得了更高的税收拨备。
税金主要包括 我们的外国子公司根据当地税收规定记录的外国税金拨备。有效收入 税率不成比例,原因是我们的美国实体和我们的加拿大子公司发生了亏损,以及对这些实体的递延税款和外国业务的税收影响(包括汇兑损益)记录的估值津贴 。
净亏损
我们 在截至2020年3月31日的三个月中净亏损40万美元,而在截至2019年3月31日的三个月中净亏损50万美元 。净亏损的减少是敏捷部门改善的结果。
27
截至2020年3月31日的三个月,DDS部门的净亏损 为40万美元,而截至2019年3月31日的三个月,扣除部门间利润后,实现盈亏平衡。净亏损40万美元是由于当期增加了40万美元的 税收拨备。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,Synodex部门的净收入 扣除部门间 利润后分别为20万美元。
截至2020年3月31日的三个月,Agility 部门的净亏损为20万美元,而截至2019年3月31日的三个月,扣除部门间利润后的净亏损为60万美元。 净亏损的减少是由于更高的收入和更低的运营成本。
流动性 与资本资源
流动性和资本 资源的精选度量(以千为单位)如下:
2020年3月31日 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 10,745 | $ | 10,874 | ||||
营运资金 | 8,116 | 8,789 |
截至2020年3月31日,我们拥有1070万美元的现金和现金等价物,其中540万美元由我们的外国子公司持有, 530万美元位于美国。尽管根据现行税法,我们可以在支付通行费后将海外资金汇回国内 ,但我们打算在2020年3月31日将海外资金永久再投资于我们在国外的 子公司,因为我们必须在实际汇款中产生预扣税。
我们 已经并计划将我们的现金和现金等价物用于(I)敏捷领域的投资;(Ii)扩展我们的 其他业务;(Iii)技术创新;(Iv)产品管理和战略营销;(V)一般企业用途, 包括营运资金;以及(Vi)可能的业务收购。截至2020年3月31日,我们的营运资本约为 810万美元,而截至2019年12月31日的营运资本约为880万美元。
我们相信,我们现有的 现金和现金等价物以及内部产生的资金将提供足够的流动性来源,以满足我们自这些财务报表发布之日起未来12个月的财务 需求。但是,我们没有银行设施或信贷额度 。我们的现金和现金等价物因运营亏损、资本支出、不利的法律决定、收购 或其他原因而减少,可能会对公司造成实质性的不利影响。
后续事件
在2020年5月4日,我们 根据Paycheck Protection Program(PPP)获得了579,700美元的贷款收益,该计划是作为 冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的一部分而设立的。只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途,包括工资、福利、租金和水电费,并保持其 工资水平,贷款和应计利息就可以免除。 只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途,包括工资、福利、租金和水电费,贷款和应计利息就可以免除。贷款中不可免除的部分将在两年内支付,年利率为1%,前六个月延期 付款。
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现金流
经营活动提供的净现金
我们的 经营活动在截至2020年3月31日的三个月内提供的现金为70万美元,主要是由于以下因素: 我们在此期间的净亏损40万美元;非现金费用的100万美元来源,包括60万美元的折旧和摊销 60万美元的养老金成本和20万美元的股票薪酬;以及营运资金 账户的净变化,这又带来了10万美元的额外来源。有关详细信息,请参阅简明合并现金流量表 。
截至2019年3月31日的三个月,我们的 经营活动提供的现金为210万美元,这主要是因为我们的应收账款减少了250万美元,其他营运资金账户净减少了10万美元。这一有利的结果减少了 我们本季度50万美元的净亏损。应收账款的减少是由于我们在此期间改进了收款 工作。
我们截至2020年3月31日的三个月的未偿还天数(DSO)为60天,截至2019年12月31日的年度为66天。我们计算报告期间的 DSO的方法是:首先将该期间的总收入除以该期间的平均应收账款净额(即期初的应收账款净额与 期末的应收账款净额之和除以2),得出我们称为“应收账款周转率”的金额。然后,我们将报告期内的总天数除以应收账款营业额,得出以天数表示的DSO。
用于投资活动的净现金
截至2020年3月31日的三个月中,我们投资活动中使用的现金为60万美元。这些支出主要用于购买 技术设备,包括服务器、网络基础设施和工作站。
截至2019年3月31日的三个月 ,我们投资活动中使用的现金为50万美元。这些支出主要用于购买 技术设备,包括服务器、网络基础设施和工作站。
在接下来的12 个月中,我们预计用于持续的技术、设备和基础设施升级的资本支出将分别约为 200万至230万美元。
预计 资本支出的资金来源将是我们运营产生的现金。
用于融资活动的净现金
用于资助 活动的现金分别用于支付截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的10万美元和40万美元的长期债务 和2019年3月31日。
关键会计政策和估算
我们对运营、流动性和资本资源结果的讨论 和分析基于我们根据美国公认会计准则编制的精简合并财务报表 。编制这些精简合并财务报表 要求我们做出影响资产、负债、收入和 费用报告金额以及或有资产和负债披露的估计和判断。我们会持续评估我们的估计和判断, 包括与收入确认、坏账和账单调整准备、长期资产、 无形资产、商誉、递延税项资产估值、股票薪酬相关证券价值、 诉讼应计项目、养老金福利、Agility的购买价格分配、衍生工具估值以及各种税务风险的估计应计项目相关的评估和判断。我们根据历史和预期结果和趋势以及 我们认为在这种情况下合理的各种其他假设(包括对未来事件的假设)进行估计。 这些估计构成对资产和负债的账面价值做出判断的基础,这些资产和负债从其他来源不易 显现。就其性质而言,估计受到固有程度的不确定性的影响。实际结果可能与我们的估计 不同,并可能对我们的综合运营结果和财务 状况产生重大不利影响。我们相信,以下关键会计政策会影响我们在编制精简合并财务报表 时更重要的估计和判断。
29
除非另有说明,编制这些精简合并财务报表时使用的重要会计 政策与公司10-K表格的 年度报告中描述的政策相同。
近期会计公告
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般:披露 框架-对定义福利计划的披露要求的更改”(ASU 2018-14),对发起固定福利养老金和/或其他退休后福利计划的雇主的 披露要求进行了微小的修改。指南 取消了对某些不再被认为具有成本效益的披露的要求,并增加了财务会计准则委员会认为相关的新披露要求 。ASU 2018-14财年对公共实体有效,截止日期为2020年12月15日; 允许提前采用。我们目前正在评估ASU 2018-14年度,但预计不会对公司的 合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量 工具(ASU 2016-13)。ASU 2016-13将现有的已发生损失减值模型替换为预期损失模型 ,该模型需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。此更改将导致提前确认信用损失 。ASU 2016-13在2022年12月15日之后的财年对较小的报告公司有效; 允许提前采用。本公司目前正在评估ASU 2016-13年度,但 预计不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
表外安排
一个也没有。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用于较小的报告公司。
项目4.控制和程序
我们维持披露 控制和程序(该术语在经 修订的1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义),旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告 中要求披露的信息在 证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且此类信息被累积并传达给我们的根据需要,允许及时做出有关 所需披露的决定。
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在监督下, 在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下,我们 根据交易所法案规则13a-15(E), 截至2020年3月31日对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于此评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论, 截至2020年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年3月31日的三个月中,我们的财务报告内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)或15d-15(F)中定义)发生了 重大影响或可能 重大影响财务报告内部控制的变化。这些更改与我们2019年12月31日10-K中发现的材料缺陷的补救有关。 本公司通过建立旨在防止和发现上述账目中的错误并改善我们对财务报告的整体内部控制的控制和程序,加强了对应退税、 应计费用和收入以及其他税款的会计处理。
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第 部分II.其他信息
项目1.法律诉讼
请参阅本公司截至2019年12月31日止年度报告10-K表格第3项 “法律诉讼”项下的披露。
第1A项危险因素
有关 风险因素的信息,请参阅第一部分第1A项。我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中包含“风险因素”,并补充了以下附加风险因素,以及本报告中“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析 ”中包含的有关前瞻性陈述的信息 。
冠状病毒大流行的影响 可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
世界卫生组织于2020年3月11日宣布2019年为大流行的新型冠状病毒 疾病(简称冠状病毒)继续 在全球传播。冠状病毒造成了严重的全球经济衰退,扰乱了全球贸易和供应链, 对许多行业造成了不利影响,并导致金融市场大幅下跌和波动。为了应对冠状病毒,国家和地方政府对非必要业务和服务的运营施加了限制, 实施了旅行限制,并实施了社会封锁。此外,公司正在采取预防措施,例如要求 名员工远程工作,并暂时关闭业务。所有这些因素已经并可能继续对全球经济状况、就业不足和失业、消费者支出、政府和私营公司削减非必要支出,以及金融市场的不确定性产生严重的不利影响。 所有这些因素都已经并可能继续对全球经济状况、就业不足和失业、消费者支出、政府和私营企业削减非必要支出以及金融市场的不确定性产生严重的不利影响。到目前为止,我们经历了有限的运营 中断和客户对服务需求的下降;但是,根据冠状病毒 大流行的程度和持续时间,我们可能会因为冠状病毒的 影响而对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
作为对宣布冠状病毒大流行的 的响应,我们为我们的12个全球配送中心和办事处启动了业务连续性计划 。截至2020年4月30日,我们约有93%的员工远程工作,工作效率接近最高,使 我们能够继续为大多数客户运营,同时保障员工的健康和福利。虽然大流行 给我们的业务带来了新的风险,并且存在后勤和其他挑战,但对我们截至2020年3月31日的季度的财务状况或运营结果没有实质性的不利影响 。在2020年3月下旬,由于 冠状病毒危机,我们开始感受到现有和潜在客户对我们服务的需求减少。此外, 冠状病毒大流行可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响,原因包括 拥有任意合同的客户(特别是在我们的DDS部门)减少、延迟或取消订单;作为成本合理化工作的一部分或以其他方式减少客户在第三方服务提供商上的支出 ;或者客户决定 提供内部服务和/或客户推迟或推迟数据工程需求。此外,冠状病毒 的影响可能会加剧我们所面临的任何其他风险或不确定性。最后,如果我们的运营结果或财务状况受到重大不利影响 ,我们可能无法以我们可以接受的利率获得额外的流动资金来源(如果有的话)。
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围绕冠状病毒危机的局势仍然不稳定,其对经济的影响程度和持续时间尚不清楚。因此,我们无法 以任何程度的确定性合理估计未来对我们的运营结果和财务状况的影响。病毒影响美国和全球经济活动水平的时间越长,对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响的潜在 就越长。如果我们的收入大幅或持续减少, 可能性不确定,我们将寻求通过减少资本支出、推迟投资 活动和降低成本来管理我们的流动性,因为我们可能没有其他流动性来源来以不会对业务造成重大损害的方式支持持续运营 。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
在截至2020年3月31日的三个月内,没有出售未注册的 股权证券或回购股权证券。
第3项高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
一个也没有。
项目5.其他信息
一个也没有。
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项目6.展品
证物编号: | 描述 | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席财务官证书。 | |
32.1** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节的认证。 | |
32.2** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节的认证。 | |
101 | 以下材料来自Innodata Inc.截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中的以下材料,格式为可扩展商业报告语言(XBRL): (I)截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表;(Ii)截至 2020年和2019年3月31日止三个月的简明 综合经营报表和全面收益(亏损)(未经审计);(Iii)截至 2020年和2019年3月31日止三个月的简明现金流量表(未经审计);(Iv)截至2020年和2019年3月31日止三个月的股东权益简明综合报表 及(V)简明综合财务报表附注 (未经审核)。 | |
* | 谨此提交。 |
** | 根据美国证券交易委员会版本33-8238,证据32.1 和32.2未归档。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求 ,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人 代表其签署。
Innodata Inc.
日期: | 2020年5月14日 | /s/Jack Abuhoff | |
杰克·阿布霍夫 | |||
尊敬的董事会主席, | |||
首席执行官兼总裁 | |||
日期: | 2020年5月14日 | /s/ 罗伯特·奥康纳 | |
首席财务官和 首席会计官 |
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