美国证券交易委员会(SEC)
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
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根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年3月31日的季度报告
或
☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
用于从到的过渡期。
委托档案编号:000-25727
Ikonics公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
明尼苏达 |
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41-0730027 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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格兰德大道4832号 明尼苏达州德卢斯 |
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55807 |
(主要行政机关地址) |
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(邮政编码) |
(218) 628-2217
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.10美元 |
IKNX |
纳斯达克资本市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是,否,☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ |
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加速文件服务器☐ |
非加速文件服务器☐ |
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小型报表公司 |
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新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
指明截至最后可行日期发行人所属普通股类别的已发行股票数量:普通股,面值0.10美元-截至2020年5月1日的已发行股票1,976,354股。
Ikonics公司
表格10-Q季度报告
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页码 |
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第一部分: |
财务信息 |
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第1项 |
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简明财务报表 |
3 |
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截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的浓缩资产负债表 |
3 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月简明营业报表(未经审计) |
4 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月股东权益报表(未经审计) | 5 | ||
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月现金流量表简明表(未经审计) |
6 |
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简明财务报表附注(未经审计) |
7 |
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第二项。 |
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管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
11 |
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项目3. |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
16 |
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项目4. |
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管制和程序 |
16 |
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第二部分。 |
其他资料 |
17 |
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签名 |
18 |
第一部分-财务信息
项目1.简明财务报表
Ikonics公司
浓缩资产负债表
三月三十一号, |
十二月三十一号, |
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2020 |
2019 |
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资产 |
(未经审计) |
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流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 1,605,440 | $ | 963,649 | ||||
短期投资 |
980,000 | 2,205,000 | ||||||
应收贸易账款,减去2020年115,000美元和2019年58,000美元的津贴 |
1,760,166 | 2,434,718 | ||||||
盘存 |
2,588,769 | 2,180,536 | ||||||
预付费用和其他资产 |
328,437 | 906,916 | ||||||
应收所得税 |
245,623 | 1,369 | ||||||
流动资产总额 |
7,508,435 | 8,692,188 | ||||||
物业、厂房和设备,按成本计算: |
||||||||
土地和建筑物 |
9,556,586 | 9,556,984 | ||||||
机器设备 |
5,270,711 | 5,198,784 | ||||||
办公设备 |
1,440,964 | 1,402,369 | ||||||
车辆 |
245,674 | 245,674 | ||||||
16,513,935 | 16,403,811 | |||||||
减去累计折旧 |
(8,646,422 | ) | (8,487,827 | ) | ||||
按成本计算的财产、厂房和设备合计(净额) |
7,867,513 | 7,915,984 | ||||||
无形资产,减去2020年累计摊销188,397美元和2019年181,609美元 |
268,004 | 271,369 | ||||||
总资产 |
$ | 15,643,952 | $ | 16,879,541 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
长期债务的当期部分 |
$ | 134,592 | $ | 133,287 | ||||
应付帐款 |
763,216 | 761,641 | ||||||
应计补偿 |
289,330 | 382,303 | ||||||
其他应计负债 |
129,398 | 657,255 | ||||||
流动负债总额 |
1,316,536 | 1,934,486 | ||||||
长期负债 |
||||||||
长期债务,减少流动部分 |
2,654,036 | 2,688,357 | ||||||
负债共计 |
3,970,572 | 4,622,843 | ||||||
承诺和或有事项 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
优先股,每股面值0.10美元;授权250,000股;未发行 |
— | — | ||||||
普通股,每股票面价值0.1美元;授权4,750,000股;2020年和2019年发行和发行1,976,354股。 |
197,635 | 197,635 | ||||||
额外实收资本 |
2,725,650 | 2,721,962 | ||||||
留存收益 |
8,750,095 | 9,337,101 | ||||||
股东权益总额 |
11,673,380 | 12,256,698 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 15,643,952 | $ | 16,879,541 |
请参阅简明财务报表附注。
Ikonics公司
业务简明报表(未经审计)
三个月 |
||||||||
三月三十一号, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
净销售额 |
$ | 3,497,192 | $ | 3,528,691 | ||||
销货成本 |
2,343,960 | 2,519,572 | ||||||
毛利 |
1,153,232 | 1,009,119 | ||||||
销售、一般和行政费用 |
1,781,020 | 1,381,965 | ||||||
研发费用 |
183,580 | 178,842 | ||||||
运营亏损 |
(811,368 | ) | (551,688 | ) | ||||
利息支出 |
(21,484 | ) | (22,275 | ) | ||||
其他收入 |
6,917 | 16,194 | ||||||
所得税前亏损 |
(825,935 | ) | (557,769 | ) | ||||
所得税优惠 |
(238,929 | ) | (102,738 | ) | ||||
净亏损 |
$ | (587,006 | ) | $ | (455,031 | ) | ||
普通股每股亏损 |
||||||||
基本型 |
$ | (0.30 | ) | $ | (0.23 | ) | ||
稀释 |
$ | (0.30 | ) | $ | (0.23 | ) | ||
加权平均已发行普通股 |
||||||||
基本型 |
1,976,354 | 1,983,553 | ||||||
稀释 |
1,976,354 | 1,983,553 |
请参阅简明财务报表附注。
Ikonics公司
股东权益表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月(未经审计)
截至2020年3月31日的三个月:
总计 |
||||||||||||||||||||
附加 |
股票- |
|||||||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
留用 |
持有者的 |
|||||||||||||||||
股份 |
数量 |
资本 |
收益 |
权益 |
||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
1,976,354 | $ | 197,635 | $ | 2,721,962 | $ | 9,337,101 | $ | 12,256,698 | |||||||||||
净损失 |
— | — | — | (587,006 | ) | (587,006 | ) | |||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | 3,688 | — | 3,688 | |||||||||||||||
2020年3月31日的余额 |
1,976,354 | $ | 197,635 | $ | 2,725,650 | $ | 8,750,095 | $ | 11,673,380 |
截至2019年3月31日的三个月:
总计 |
||||||||||||||||||||
附加 |
股票- |
|||||||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
留用 |
持有者的 |
|||||||||||||||||
股份 |
数量 |
资本 |
收益 |
权益 |
||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 |
1,983,553 | $ | 198,355 | $ | 2,723,024 | $ | 10,189,651 | $ | 13,111,030 | |||||||||||
净损失 |
— | — | — | (455,031 | ) | (455,031 | ) | |||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | 1,920 | — | 1,920 | |||||||||||||||
2019年3月31日的余额 |
1,983,553 | $ | 198,355 | $ | 2,724,944 | $ | 9,734,620 | $ | 12,657,919 |
Ikonics公司
现金流量表简明表(未经审计)
三个月 |
||||||||
三月三十一号, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净损失 |
$ | (587,006 | ) | $ | (455,031 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
||||||||
折旧 |
167,623 | 162,033 | ||||||
摊销 |
9,454 | 8,932 | ||||||
基于股票的薪酬 |
3,688 | 1,920 | ||||||
出售和处置设备的净收益 |
(2,324 | ) | (7,487 | ) | ||||
无形资产放弃损失 |
— | 343 | ||||||
营运资本组成部分的变化: |
||||||||
贸易应收账款 |
674,552 | 394,101 | ||||||
盘存 |
(408,233 | ) | (793,588 | ) | ||||
预付费用和其他资产 |
578,479 | 115,523 | ||||||
应收所得税 |
(244,254 | ) | (110,553 | ) | ||||
应付帐款 |
1,575 | 212,578 | ||||||
应计费用 |
(620,830 | ) | (146,767 | ) | ||||
经营活动中使用的现金净额 |
(427,276 | ) | (617,996 | ) | ||||
投资活动的现金流: |
||||||||
购买财产和设备 |
(135,125 | ) | (117,075 | ) | ||||
设备销售收益 |
18,297 | 12,396 | ||||||
购买无形资产 |
(3,423 | ) | (2,797 | ) | ||||
购买短期投资 |
— | (1,715,000 | ) | |||||
出售短期投资的收益 |
1,225,000 | 1,470,000 | ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
1,104,749 | (352,476 | ) | |||||
融资活动的现金流: |
||||||||
支付长期债务 |
(35,682 | ) | (35,419 | ) | ||||
用于融资活动的现金净额 |
(35,682 | ) | (35,419 | ) | ||||
现金及现金等价物净增(减)额 |
641,791 | (1,005,891 | ) | |||||
期初现金及现金等价物 |
963,649 | 1,623,137 | ||||||
期末现金及现金等价物 |
$ | 1,605,440 | $ | 617,246 | ||||
补充披露现金流量信息 |
||||||||
支付利息的现金 |
$ | 19,105 | $ | 19,367 | ||||
支付所得税的现金,净额 |
$ | 5,325 | $ | 7,815 |
请参阅简明财务报表附注。
Ikonics公司
简明财务报表附注
(未经审计)
1. |
陈述的基础 |
Ikonics Corporation(“本公司”)截至2020年3月31日的简明资产负债表及截至2020年和2019年3月31日止三个月的相关简明经营表、截至2020年和2019年3月31日止三个月的股东权益简明表以及截至2020年和2019年3月31日止三个月的简明现金流量均未经审计编制。
管理层认为,这些报表反映了所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整),以公平地展示Ikonics公司截至2020年3月31日的财务状况,以及所展示的所有时期的运营和现金流量结果。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。因此,这些报表应与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其注释一起阅读。
中期的经营结果不一定表明整个财政年度将实现的结果。
本公司对财务报表日期之后发生的后续事件进行了评估,以确定是否有需要在财务报表中记录或披露的事件。由于新型冠状病毒大流行对公司的业务及其客户和供应商的业务产生影响,公司的业务已经大幅下滑,而且这种下滑趋势预计将继续下去。虽然公司继续运营,但公司的销售活动大幅减少,目前无法合理估计未来的财务影响和持续时间。
2. |
短期投资 |
本公司截至2020年3月31日的98万美元短期投资包括4张原始到期日为5个月的全保险存单,利率从1.60%到1.70%不等。
3. |
盘存 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的库存主要构成如下:
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
原料 |
$ | 1,436,769 | $ | 1,667,154 | ||||
正在进行的工作 |
459,370 | 419,906 | ||||||
成品 |
2,023,640 | 1,449,854 | ||||||
降低后进先出成本 |
(1,331,010 | ) | (1,356,378 | ) | ||||
总库存 |
$ | 2,588,769 | $ | 2,180,536 |
4. |
每股普通股收益(EPS) |
基本每股收益是用净亏损除以已发行普通股的加权平均值来计算的。稀释每股收益的计算方法与基本每股收益相似,不同之处在于已发行普通股的加权平均数有所增加,以包括如果潜在稀释性普通股(例如那些受期权约束的股票)已经发行时将会发行的额外普通股数量。附注5中披露的期权因其反摊薄作用而被排除在计算之外。
用于计算稀释每股收益的股份摘要如下:
三个月 |
||||||||
2020年3月31日 |
2019年3月31日 |
|||||||
加权平均已发行普通股 |
1,976,354 | 1,983,553 | ||||||
股票期权的稀释效应 |
— | — | ||||||
已发行普通股和等值普通股加权平均 |
1,976,354 | 1,983,553 |
Ikonics公司
简明财务报表附注
(未经审计)
如果该公司在2020年前三个月处于净收益状况,每股稀释收益的计算将不包括加权平均行权价为8.01美元的23,750个期权,因为纳入这些期权将是反稀释的。
如果公司在2019年前三个月处于净收益状况,每股稀释收益的计算将不包括18,000个加权平均行权价为13.22美元的期权,因为纳入这些期权将是反稀释的。
5. |
基于股票的薪酬 |
公司维持2019年股权激励计划(《2019年计划》)。2019年计划在股东于2019年4月批准后取代了1995年激励股票期权计划(“1995年计划”)。1995年计划授权发行最多442,750股普通股。截至2020年3月31日,这些股票中有10,500股受到未偿还期权的限制。根据1995年计划授予的奖励将保持有效,直到根据其条款行使或到期为止。在批准2019年计划时,根据1995年计划为未来授予预留了102,157股,这些股票将不再可用于未来授予。
根据2019年计划的条款,根据2019年计划发行的可能成为奖励标的的普通股数量初步设定为102,157股。在2019年计划获得批准后,根据1995年授予的6250份未偿还期权被没收。根据2019年计划的条款,这些被没收的期权将被重新添加到2019年计划储备池,使2019年计划下可用于未来奖励的普通股数量达到108,407股。截至2020年3月31日,根据2019年计划,已授予13,250个期权。
公司对截至2020年3月31日的三个月的亏损收取了约3,700美元的赔偿成本,对截至2019年3月31日的三个月收取了约2,000美元的赔偿成本。截至2020年3月31日,与未归属的基于股份的薪酬奖励相关的未确认薪酬成本约为37,400美元。这一成本预计将在未来三年内确认。
在行使期权期间,公司因某些股票期权的行使而获得减税,通常是股票期权行使时的市价高于期权的行使价格,这增加了额外支付的资本,减少了应付所得税。
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内,没有行使任何股票期权。
在截至2020年3月31日的三个月内授予了10,000份期权,在截至2019年3月31日的三个月内没有授予任何期权。在截至2020年3月31日的三个月期间授予的期权的公允价值是使用Black Scholes期权定价模型在以下假设下估计的:
2020 |
||||
股息率 |
0 | |||
预期波动率 |
40.3 | % | ||
期权的预期寿命(年) |
10 | |||
无风险利率 |
1.4 | % | ||
授予日每个期权的公允价值 |
$ | 2.90 |
截至2020年3月31日的三个月内的股票期权活动如下:
加权 |
||||||||
平均值 |
||||||||
锻炼 |
||||||||
股份 |
价格 |
|||||||
在2020年1月1日未偿还 |
19,250 | $ | 11.32 | |||||
授与 |
10,000 | 5.67 | ||||||
已行使 |
— | — | ||||||
过期并被没收 |
(5,500 | ) | 15.33 | |||||
在2020年3月31日未偿还 |
23,750 | $ | 8.01 | |||||
可于2020年3月31日行使 |
7,915 | $ | 11.09 |
截至2020年3月31日,所有未偿还和可行使的期权的内在价值合计为0美元。
Ikonics公司
简明财务报表附注
(未经审计)
6. |
段信息 |
该公司的可报告部门是战略业务部门,提供不同的产品,拥有不同的客户基础。有四个可报告的部门:铬合金、Ikonics成像、数字纹理(DTX)和高级材料解决方案(AMS)。Chromaline主要向分销商和一些终端用户销售丝网印刷膜、乳剂和喷墨接受膜。Ikonics Image向终端用户和分销商销售抗照相胶片、美术用品、玻璃和相关的磨料蚀刻设备。AMS为航空航天工业提供隔音和减重技术,以及蚀刻复合材料、陶瓷、玻璃和硅晶片的产品和服务。DTX包括与用于模具纹理和原型的专利和专有喷墨技术相关的产品和客户。用于确定分部信息的会计政策与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的会计政策相同。
管理层根据部门收入(亏损)的组成部分评估每个部门的业绩。除应收贸易账款外,资产和负债不分配给分部。有关可报告部门的财务信息如下:
截至2020年3月31日的三个月:
图标 |
||||||||||||||||||||||||
图标 |
||||||||||||||||||||||||
铬马林 |
成象 |
DTX |
医疗辅助队 |
取消分配。 |
总计 |
|||||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 1,964,340 | $ | 970,099 | $ | 112,529 | $ | 450,224 | $ | — | $ | 3,497,192 | ||||||||||||
销货成本 |
1,418,269 | 477,723 | 51,746 | 396,222 | — | 2,343,960 | ||||||||||||||||||
毛利 |
546,071 | 492,376 | 60,783 | 54,002 | — | 1,153,232 | ||||||||||||||||||
销售一般业务和行政业务** |
426,219 | 278,862 | 34,373 | 103,109 | 938,457 | 1,781,020 | ||||||||||||||||||
研发** |
— | — | — | — | 183,580 | 183,580 | ||||||||||||||||||
营业收入(亏损) |
$ | 119,852 | $ | 213,514 | $ | 26,410 | $ | (49,107 | ) | $ | (1,122,037 | ) | $ | (811,368 | ) |
截至2019年3月31日的三个月:
图标 |
||||||||||||||||||||||||
图标 |
||||||||||||||||||||||||
铬马林 |
成象 |
DTX |
医疗辅助队 |
取消分配。 |
总计 |
|||||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 2,029,341 | $ | 1,088,806 | $ | 92,760 | $ | 317,784 | $ | — | $ | 3,528,691 | ||||||||||||
销货成本 |
1,553,610 | 585,504 | 34,046 | 346,412 | — | 2,519,572 | ||||||||||||||||||
毛利 |
475,731 | 503,302 | 58,714 | (28,628 | ) | — | 1,009,119 | |||||||||||||||||
销售一般业务和行政业务** |
445,003 | 322,453 | 34,605 | 88,148 | 491,756 | 1,381,965 | ||||||||||||||||||
研发** |
— | — | — | — | 178,842 | 178,842 | ||||||||||||||||||
营业收入(亏损) |
$ | 30,728 | $ | 180,849 | $ | 24,109 | $ | (116,776 | ) | $ | (670,598 | ) | $ | (551,688 | ) |
*公司不会将所有销售、一般和行政费用或任何研究和开发费用分配给其运营部门进行内部报告。
Ikonics公司
简明财务报表附注
(未经审计)
截至2020年3月31日和2019年12月31日,按部门划分的应收贸易账款如下:
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
铬马林 |
$ | 1,114,214 | $ | 1,916,066 | ||||
Ikonics成像 |
282,082 | 304,791 | ||||||
DTX |
60,764 | 13,919 | ||||||
医疗辅助队 |
416,284 | 252,363 | ||||||
未分配 |
(113,178 | ) | (52,421 | ) | ||||
总计 |
$ | 1,760,166 | $ | 2,434,718 |
7. |
所得税 |
该公司通过将其估计的年度有效税率应用于今年迄今的税前收入,并根据这一时期记录的不同税项进行调整,来记录其所得税临时拨备。递延所得税是由于财务报表目的和所得税目的的报告金额之间的暂时性差异造成的。这些差异主要涉及用于所得税报告目的的不同方法,包括折旧和摊销、保修和假期应计项目,以及与可疑应收账款和库存准备金拨备相关的扣除。所得税拨备包括当期联邦和州所得税支出,以及递延的联邦和州所得税支出。
管理层评估现有的正面和负面证据,以估计未来是否会产生足够的应税收入以允许使用现有的递延税项资产。评估的一个重要的客观负面证据是截至2020年3月31日的三年期间发生的累计损失。这些客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来增长的预测。
根据这项评估,截至2020年3月31日,已记录了21.4万美元的估值拨备,作为递延税项资产的准备金,预计这些资产不会实现。估值免税额将按季重新评估,如果结转期内对未来应课税收入的估计有所增加,或不再有以累积亏损形式出现的客观负面证据,以及额外重视主观证据(例如我们的增长预测),则估值免税额可能会改变。
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案是一项税收和支出一揽子计划,旨在提供经济救济,以应对冠状病毒大流行的影响。“CARE法案”包括几项税收条款,其中包括允许企业将2018年、2019年和2020年产生的NOL结转到前五个纳税年度。税法或税率的变化对上一年度应缴或可退还税款的税收影响,应当自制定之日起确认为当年的税费(利益)。因此,本公司在本期记录了一项税收优惠,以确认某些符合条件的净营业亏损结转索赔。
截至2020年3月31日的三个月的有效税率为28.9%,而截至2019年3月31日的三个月的实际税率为18.4%。公司有效税率变化的主要驱动因素是当期确认净营业亏损结转索赔的税收优惠。该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别录得239,000美元的所得税优惠和103,000美元的福利。
该公司只有在确定相关税务机关在审计后更有可能维持税务头寸之后,才确认税务头寸的财务报表收益。对于符合较大可能门槛的税务头寸,简明综合财务报表中确认的金额为最终与相关税务机关结算时变现可能性大于50%的最大收益。截至2020年3月31日,公司没有未确认的税收优惠。
本公司目前未在任何司法管辖区接受审查。如果将来有任何纳税评估,本公司已选择将所得税以及任何相关利息和罚款作为所得税费用记录在营业报表上。
8. |
长期债务 |
于二零一六年四月一日,本公司订立融资协议(“融资协议”),根据该协议,德卢斯经济发展局(“发行人”)同意将其2016系列免税工业收入债券(“Ikonics Project”)(“债券”)出售3,415,000美元予Wells Fargo Bank,National Association(“银行”),而本行同意将出售债券所得款项借给本公司(“贷款”)。
本公司受关联契约协议规定的某些习惯契约的约束,包括要求本公司在每个日历季度结束时保持不低于1.25至1.00的偿债覆盖率,并在连续四个季度的基础上保持不低于1.25至1.00的偿债覆盖率。截至2019年12月31日,本公司未遵守偿债覆盖率公约,但获得了不合规豁免。如果发生类似的违规行为,还不能确定未来是否能获得豁免。公司在2020年2月修改了契约条款,将偿债覆盖率的计算从滚动季度计算改为从2020年3月31日开始的年度计算。如果公司未来有违反其契诺的行为,并且无法获得适当的豁免,可能会对公司的流动资金产生重大不利影响。该公司认为,由于其强大的营运资本(包括现金、现金等价物和260万美元的短期投资)以及公司截至2020年3月31日的200万美元可用信贷额度,这种可能结果的任何不利影响都得到了缓解。然而,鉴于最近由于冠状病毒(冠状病毒)大流行导致的业务下滑,公司无法合理估计未来对其运营或营运资本状况的财务影响。
除了根据这笔贷款而欠下的341.5万美元的债务外,该公司还有一个银行信贷额度,为205万美元的借款提供准备,该贷款将于2021年8月30日到期,利息比30天的伦敦银行同业拆借利率高出1.8个百分点。本公司在2020年前三个月或2019年前三个月没有使用这一信贷额度,截至2020年3月31日或2019年12月31日没有未偿还的借款。目前并无与信贷额度相关的财务契约,本公司期望在当前信贷额度到期时获得类似的信贷额度。
根据贷款和信贷额度获得的3,415,000美元融资均以本公司几乎所有资产作抵押。
9. |
后续事件 |
截至简明合并财务报表发布之日,该公司对其2020年3月31日后续事件的简明综合财务报表进行了评估。由于冠状病毒大流行对公司的业务以及其客户和供应商的业务的影响,公司的业务已经大幅下降,预计这种下降将继续下去。虽然公司继续运营,但公司的销售活动大幅减少,目前无法合理估计未来的财务影响和持续时间。2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。作为CARE法案的一部分,该公司通过小企业管理局(SBA)在Paycheck保护计划下获得了120万美元的贷款。这笔贷款旨在为小企业提供直接激励,让工人留在他们的工资单上。这笔贷款可用于支付工资、租金、抵押贷款利息或水电费,期限为贷款发放日后的八周。如果符合某些标准,小企业管理局可以免除全部或部分贷款。
Ikonics公司
有关前瞻性陈述的注意事项
以下在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供的信息包含符合“1934年证券交易法”(修订后)第21E节安全港条款含义的前瞻性陈述。非历史或当前事实的陈述,包括有关信念和预期的陈述,均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于与我们未来的计划、目标和结果有关的陈述,以及冠状病毒大流行对我们财务业绩和公司应对大流行的有效性的影响的陈述。此类陈述会受到风险和不确定性的影响,包括本报告其他部分以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”项下讨论的风险和不确定性,这些风险和不确定性在我们提交给证券交易委员会的后续报告中进行了更新,可能会导致实际结果与预期的结果大不相同。由于实际结果可能不同,提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层的讨论和分析集中在那些对公司2020年第一季度和2019年第一季度的运营财务业绩有实质性影响的因素。阅读时应结合本表格10-Q中包含的公司简明未经审计财务报表及其附注阅读。
冠状病毒大流行的潜在影响
该公司正在密切监测新的冠状病毒(冠状病毒)大流行毒株及其对其业务的潜在影响。冠状病毒的爆发和持续传播已导致世界范围内的商业活动大幅减少,并正在造成国家和全球经济状况的削弱。作为加强遏制冠状病毒传播努力的一部分,越来越多的州、地方和外国政府对商务和旅行行为施加了各种限制。政府的限制,如呆在家里的命令和隔离,以及公司的远程工作政策,已经导致了大量的企业关闭和放缓。这些业务关闭和放缓已经并可能继续直接对公司产生不利影响,并导致其客户和供应商减速或停止生产,这可能会严重扰乱公司的销售、生产和供应链。例如,由于冠状病毒大流行,该公司在截至2020年3月31日的三个月内对其产品和服务的需求开始下降。该公司预计,在2020年第二季度及以后,全球对其产品和服务的需求将大幅下降。从2020年第二季度开始,需求的大幅下降可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。该公司一直被认为是一项必不可少的业务。因此,该公司的设施继续运行,并正在安全地这样做,已经实施了社会距离和增强健康, 安全卫生措施。公司领导层继续应对快速发展的形势,并正在根据需要进行调整。该公司还实施了必要的程序,使其相当一部分员工能够远程工作。随着情况演变为更长时间的大流行,本公司预计冠状病毒大流行将对全球经济和金融市场产生重大不利影响,可能导致全球经济大幅下滑,这可能对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。但是,目前还不能准确估计这些趋势的持续时间和影响的大小,因为它们受到许多因素的影响(其中一些因素是管理层无法控制的),包括第II部分第1A项所述的因素。下面是“风险因素”。
关键会计估计
该公司按照美国公认的会计原则编制财务报表。因此,本公司须根据现有资料作出本公司认为合理的若干估计、判断及假设。这些估计和假设影响财务报表日期报告的资产和负债金额,以及列报期间报告的收入和费用金额。该公司认为,会计估计对于全面理解和评估其报告的财务结果是最关键的,包括以下内容:
贸易应收款。该公司对其客户进行持续的信用评估,并根据支付历史和客户的当前信用状况(通过审查当前信用信息确定)调整信用额度。该公司持续监控客户的收款和付款,并根据历史经验和已发现的任何特定客户收款问题,为估计的信贷损失保留拨备。虽然此类信贷损失在历史上一直在预期之内,并建立了拨备,但该公司不能保证它将继续经历过去发生的相同的收集历史,特别是考虑到与冠状病毒大流行相关的任何影响的不可预测性。国内客户一般付款期限为净30-45天,国外客户为净30-90天。应收贸易账款余额的一小部分是以外币计价的,没有集中在任何特定的国家。在每个报告期末,公司都会分析客户用外币支付的应收账款余额。这些余额根据FASB ASC830调整为每个季度或年末即期汇率,外币事务。该公司还根据实际退货的历史经验和任何特别确定的产品问题、退款或信用,为任何与客户相关的退货保留拨备。
库存。存货采用后进先出(LIFO)法,以成本或可变现净值中较低者计价。该公司监控其库存是否陈旧,并在需要时记录成本的降低。
所得税。递延税项乃按负债法拨备,递延税项资产确认为可扣除暂时性差异,营业亏损及税项抵免结转及递延税项负债确认为应课税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能不会变现时,递延税项资产会减去估值津贴。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。递延税项资产和负债在净额基础上以长期列报。该公司遵循所得税不确定性会计准则,该准则规定了纳税申报单上申报或预期申报的税收优惠是否应记录在财务报表中。根据该指引,本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值经审核后更有可能维持该税务状况的情况下,方可确认不确定税务状况带来的税务利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大好处来衡量的。关于所得税不确定性会计的指导意见还涉及所得税的取消确认、分类、利息和处罚,以及过渡期会计。
收入确认。收入是根据与客户的合同中规定的对价来计量的,并根据可变对价的任何适用估计和其他影响交易价格的因素进行调整,包括非现金对价、支付或应付给客户的对价以及重要的融资部分。虽然公司的大部分收入是通过一次性采购订单和短期合同与客户签订的,但公司确实与某些客户有长期安排。当通过将不同的商品或服务的控制权转让给客户来履行履行义务时,所有客户的收入都被确认。
在合同中单独承诺的货物和服务被认为是一项不同的履行义务,如果客户能够单独或利用客户随时可以获得的其他资源从单独的货物或服务中受益,并且该货物或服务可与安排中的其他承诺分开识别,则该货物或服务被视为不同的履约义务。当一项安排包括多个履行义务时,对价按其估计独立售价的比例在履行义务之间分配。除非符合成本资本化的标准,否则与交付产品相关的成本在发生的期间内确认。收入成本主要由直接人工、制造费用、材料和部件组成。该公司在获得合同时不会产生重大的前期成本。如果获得合同的成本成为实质性成本,这些成本将作为资产入账,并以与收入确认相一致的方式摊销到费用中。
该公司不包括从收入中向客户开具发票的收入交易的政府评估和征税。本公司将向客户收取的运费计入收入。在产品控制权转移到客户手中之后,与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本,并计入售出货物成本。
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致资产负债表上的应收账款。
履行义务。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格与其独立的销售价格成比例地分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。下面讨论公司的各种业绩义务和收入确认的时间或方法:
该公司向分销商和最终用户销售其产品。根据客户订单交付的每个单位产品代表不同的和单独的履行义务,因为客户可以从每个单位本身或利用客户随时可用的其他资源获益,并且每个单位的产品可与安排中的其他产品分开识别。
本公司产品的交易价格为发票金额。本公司没有以退款、信用、回扣、价格优惠、定价激励或其他影响交易价格的项目的形式进行可变对价。与客户安排的采购订单定价被视为近似独立销售价格,因此,本公司不需要在履约义务之间分配相对独立销售价格的收益。本公司适用FASB ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计,不披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。没有超过一年的物质义务。
收入在按照客户协议中的条款发生控制权转移时确认。本公司立即确认在合同范围内无关紧要的附带项目。公司还采用了FASB ASC 606-10-32-18中的实际权宜之计,即当客户在一年或更短的时间内为该商品或服务付款时,调整重大融资成分的影响的承诺对价金额,因为公司的客户安排中没有任何重大融资成分,因为在销售点或销售点后不久(通常为30至90天)收到付款。
如果给予客户退货的权利,该公司根据对历史经验的分析来估计回报。本公司不记录退货资产,因为不合格产品一般不退货。该公司的退货政策不因地域而异。客户没有轮换或价格保护权利。除以下所述外,本公司不承担保修义务。
销售佣金。支付给销售代表的销售佣金有资格资本化,因为它们是在没有达成具体销售安排的情况下不会产生的增量成本,可以通过交易的预期保证金收回。公司已选择应用FASB ASC 340-40-25-4提供的实际权宜之计,并将获得合同的增量成本确认为发生时的费用,因为否则将确认的资产的摊销期限为一年或更短时间。公司将这些成本记录在销售、一般和行政费用中。
产品保修。本公司为各种产品和服务提供保修服务。这些保修是担保类型的保修,不是独立销售的;因此,它们不被视为不同的履约义务。本公司估计在其保修下可能发生的成本,并在确认产品销售收入时将该等成本金额记录为负债。
国际收入。该公司将其产品销往北美、欧洲、拉丁美洲、亚洲和世界其他地区的许多国家。2020年前三个月,海外销售额约占总销售额的31%,2019年前三个月约占26%。
运营结果
截至2020年3月31日的季度与截至2019年3月31日的季度相比
销售。该公司2020年第一季度销售额为350万美元,比2019年第一季度350万美元的销售额低3.1万美元,降幅0.9%。Ikonics Image 2020第一季度销售额为970,000美元,比2019年第一季度的110万美元下降了10.9%。Ikonics Image 2020第一季度销售额下降是由于冠状病毒相关的国内销售在2020年第一季度末放缓。由于冠状病毒相关问题,2020年第一季度铬马林的销售额也比第一季度有所下降,因为2020年第一季度铬马林的销售额为200万美元,比2019年第一季度的销售额低6.5万美元。由于对AMS最大客户的销售额增加,2020年第一季度AMS的销售额从2019年第一季度的318,000美元增加到450,000美元,增加了132,000美元,部分抵消了这些销售额的下降。AMS的最大客户通知该公司,由于冠状病毒大流行,该公司将从2020年第二季度开始减少订单量。DTX的销售额也从2019年的93,000美元增加到2020年的113,000美元。Ikonics预计,由于对其产品和服务的需求减少,冠状病毒的爆发将继续对2020年第二季度及以后的销售造成不利影响。
毛利。2020年第一季度毛利润为120万美元,占销售额的33.0%,而2019年同期为100万美元,占销售额的28.6%。Chromaline毛利率从2019年第一季度的23.4%增长到2020年第一季度的27.8%,而Ikonics Image毛利率从2019年第一季度的46.2%增长到2020年第一季度的50.8%。Chromaline和Ikonics Image 2019年的毛利率都受到了与寒冷天气运输问题相关的原材料短缺导致的生产问题的不利影响。此外,Chromaline 2019年的毛利率受到与寒冷天气产品损坏和不太有利的销售组合相关的6万美元信贷的负面影响。销量的增加导致AMS 2020第一季度毛利率从2019年的负9.0%增加到12.0%。2020年和2019年DTX毛利率分别为54.0%和63.3%,原因是2020年DTX毛利率因材料浪费成本增加而下降。Ikonics预计,随着销售量的下降,冠状病毒的爆发将对2020年第二季度及以后的毛利率产生不利影响。
销售、一般和行政费用。2020年第一季度的销售、一般和管理费用为180万美元,占销售额的50.9%,而2019年同期为140万美元,占销售额的39.2%。2020年第一季度的销售、一般和行政费用增加,主要是由于与2020年第一季度首席执行官换届相关的365,000美元的一次性成本。这些成本包括遣散费、签约奖金、搬迁费用和高管猎头咨询费用。
研发费用。2020年第一季度的研发费用为18.4万美元,占销售额的5.2%,而2019年同期为17.9万美元,占销售额的5.1%。2020年第一季度的增长是由于与DTX产品开发项目相关的额外研发成本。
利息支出。2020年第一季度和2019年第一季度的利息支出分别为2.1万美元和2.2万美元。
所得税。2020年第一季度,公司实现了239,000美元的所得税优惠,或28.9%的有效税率,而截至2019年3月31日的三个月的所得税优惠为103,000美元,或有效税率为18.4%。该公司有效税率变化的主要驱动因素是本期的一项税收优惠,以确认最近通过的“CARE法案”带来的净营业亏损结转索赔。由于不利的不可抵扣项目和研发税收抵免的产生,2019年的所得税拨备与预期的税收优惠不同。
除了大楼扩建(2016年获得了340万美元的融资)外,该公司的运营资金主要来自运营产生的资金。这些资金足以支付公司的正常运营支出、年度资本需求和研发支出。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,现金和现金等价物分别为160万美元和96万美元。2020年前三个月,运营活动使用了42.7万美元现金,而2019年同期使用了61.8万美元现金。经营活动中使用的现金主要是经非现金折旧、摊销和下一段讨论的营运资本部分的某些变化调整后的净亏损的结果。
2020年前三个月,贸易应收账款减少了67.5万美元。这一下降主要是由于上述冠状病毒大流行导致2020年第一季度后期产品和服务销售放缓。本公司相信,其应收账款的质量很高,并且有强有力的内部控制来维持适当的收款。库存增加了408,000美元,原因是制成品水平上升,因为公司在2020年第一季度末的销售额低于预期。预付费用和其他资产减少了578,000美元,反映出与公司从其止损保险公司收到的2019年医疗保险费报销相关的应收账款减少。应计费用减少621000美元,反映健康保险费用应计费用减少。由于供应商付款的时间安排,应付账款增加了2000美元。由于公司确认了可归因于净营业亏损结转索赔的所得税优惠,应收所得税增加了24.4万美元。
2019年前三个月,由于销售额下降,贸易应收账款减少了39.4万美元。本公司相信,其应收账款的质量很高,并且有强有力的内部控制来维持适当的收款。库存增加了794,000美元,原因是制成品和原材料水平上升,因为除了第一季度销售额低于预期外,公司还在提高库存水平,以满足2019年剩余时间的需求。预付费用和其他资产减少116,000美元,反映出与公司从其止损保险公司收到的2018年医疗保险费报销相关的应收账款减少。由于供应商付款的时间安排,应付账款增加了213000美元。应计费用减少了147,000美元,反映了补偿支付的时间,而由于确认了2019年第一季度的税收优惠,应收所得税增加了111,000美元。
2020年前三个月,投资活动提供的现金为110万美元。2020年前三个月共有5张存单到期,总额120万美元。该公司购买的13.5万美元设备主要用于改进生产和加工能力以及更换车辆。该公司从出售一辆汽车中获得18000美元的收益。此外,在2020年前三个月,公司发生了3000美元的专利申请成本,公司将这些成本记录为资产,并在成功完成申请过程后摊销。
2019年前三个月,投资活动使用的现金为35.2万美元。2019年前三个月共有6张存单到期,总额150万美元。该公司购买了7张存单,共计170万美元。该公司购买了11.7万美元的财产和设备,主要用于改进生产和加工能力,并更换两辆车。该公司从出售两辆汽车中获得12000美元的收益。此外,在2019年前三个月,公司发生了3,000美元的专利申请成本,公司将这些成本记录为资产,并在成功完成申请过程后摊销。
于二零一六年四月一日,本公司订立融资协议(“融资协议”),根据该协议,德卢斯经济发展局(“发行人”)同意将其2016系列免税工业收入债券(“Ikonics Project”)(“债券”)出售3,415,000美元予Wells Fargo Bank,National Association(“银行”),而本行同意将出售债券所得款项借给本公司(“贷款”)。与本公司的贷款相关,本公司在2020年前三个月支付了36,000美元的本金,在2019年前三个月支付了35,000美元。
公司必须遵守贷款中规定的某些惯例契约,包括要求公司在每个日历季度结束时保持不低于1.25至1.00的偿债覆盖率,并在连续四个季度的基础上保持不低于1.25至1.00的偿债覆盖率。截至2019年12月31日,本公司未遵守偿债覆盖率公约,但获得了不合规豁免。如果发生类似的违规行为,还不能确定未来是否能获得豁免。公司在2020年2月修改了契约条款,将偿债覆盖率的计算从滚动季度计算改为从2020年12月31日开始的年度计算。如果公司未来有违反其契诺的行为,并且无法获得适当的豁免,可能会对公司的流动资金产生重大不利影响。
为借款提供高达2,050,000美元的银行信贷额度将于2021年8月30日到期。该信贷额度以该公司的资产为抵押,利息为30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1.8个百分点。该公司在2020年前三个月或2019年前三个月没有使用这一信贷额度,截至2020年3月31日或2019年12月31日没有未偿还的借款。没有与信用额度相关的金融契约。
该公司预计,在2020年第二季度及以后,由于冠状病毒大流行,全球对其产品和服务的需求将大幅下降。从2020年第二季度开始,需求的大幅下降可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。目前无法预测冠状病毒大流行对公司业务和整个全球经济的未来潜在影响或影响程度。目前也无法预测冠状病毒大流行将持续多久,也无法预测经济活动恢复到以前水平所需的时间。
该公司相信,其强大的营运资本状况(包括现金、现金等价物和260万美元的短期投资),加上公司截至2020年3月31日的200万美元可用信贷额度,以及最近通过小企业管理局(SBA)获得的120万美元贷款,可以帮助减轻冠状病毒大流行的负面影响。然而,鉴于最近由于冠状病毒大流行导致的业务下滑,公司无法合理估计未来对其运营或营运资本状况的财务影响。
资本支出
在2020年前三个月,该公司发生了135,000美元的资本支出,主要用于改善生产和加工能力以及更换一辆汽车。
该公司计划在2020年增加大约204,000美元的资本支出,包括改善公司的生产能力、工艺改进、信息技术升级和两辆更换车辆。由于最近与冠状病毒大流行相关的业务不景气,该公司预计2020年的额外资本支出将大大低于204,000美元。目前,该公司预计将用现有现金和经营活动产生的现金为其资本支出提供资金。
国际活动
该公司将其产品销往北美、欧洲、拉丁美洲、亚洲和世界其他地区的许多国家。2020年前三个月,海外销售额约占总销售额的31%,2019年前三个月约占26%。2020年第一季度,某些亚洲市场和欧洲的国际销售额有所增长。某些外币的波动没有对公司的经营产生重大影响,因为公司的海外销售并不集中在世界上的任何一个地区,尽管强势美元确实降低了公司产品的国际竞争力。该公司认为,由于外国货币波动和总体经济状况的不确定性,其脆弱性并不大。
该公司的对外交易主要是以美元谈判、开具发票和支付,而部分交易是以欧元进行的。该公司没有实施降低外币兑换或交易风险的经济对冲战略,因为基于公司海外业务的范围和地理多样性,管理层认为这不是一个重大风险。此外,外汇对公司资产负债表和经营业绩的影响在2020年或2019年都不是实质性的。
未来展望
有关本公司对冠状病毒大流行的讨论,请参阅上文标题“冠状病毒大流行的潜在影响”下的讨论。
Ikonics在研究和开发上平均花费了大约5.0%的年销售额,并在新产品和计划上进行了资本支出。公司计划在这些领域继续努力,加快内部产品开发,并与外部实体结成技术联盟,将新产品机会商业化。
该公司还在继续推行与DTX相关的业务举措。除了努力发展喷墨技术业务外,该公司还提供一系列用于创建纹理表面的产品,并推出了一种用于原型制作的流体。作为与德国高质量打印机制造商AKK的联合开发协议的一部分,该公司目前正在改进生产,以增强其客户供应。该公司的DTX技术已获得欧洲、日本和美国的专利。该公司还改进了DTX技术,以方便进入原型市场。
该公司的AMS业务继续取得进展。该公司与主要航空航天公司就其技术签订了三项长期销售协议。然而,AMS的最大客户通知本公司,由于冠状病毒大流行,该公司将从2020年第二季度开始减少订单量。
Chromaline和Ikonics成像部门在成熟市场上仍然有利可图。虽然这些业务部门需要积极进取的战略来扩大市场份额,但两家公司都在开发新产品和业务关系,公司相信这些产品和业务关系将有助于增长。2019年初,该公司推出了新的IKONART®产品,获得了好评,并正在产生销售。IKONART®为创意艺术市场提供了一种定制可重复使用的模具的新方法。除了传统上强调国内市场外,该公司还将继续努力发展其国际业务,尝试开发新的市场,扩大其已建立业务的市场份额。然而,强势美元使国际增长面临挑战。
为扩大公司业务而进行的其他未来活动可能包括战略伙伴关系、收购、建筑改进、增加设备、新产品开发和营销机会。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具信用损失计量,修订了其范围内金融工具信用损失核算的指导意见;2018年11月,发布了ASU No.2018-19,并于2019年4月发布了ASU No.2019-04,并于2019年5月发布了ASU No.2019-05,并于2019年11月发布了ASU No.2019-11,对该标准进行了修订。新标准引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失,并修改了可供出售债务证券的减值模型。估计信贷损失的新方法(称为当前预期信贷损失模型)适用于以摊余成本和某些其他工具计量的大多数金融资产,包括贸易和其他应收账款、贷款、持有至到期的债务证券、租赁净投资和表外信贷敞口。此ASU在2022年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期,并允许提前采用。各实体必须从采用指导意见的第一个报告期开始,将该准则的规定作为对留存收益的累积效果调整。该公司仍在评估这一ASU的影响。
表外安排
公司没有表外安排。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用
项目4.控制和程序
截至本报告所述期间结束时,公司在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对公司的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)进行了评估。在此评估的基础上,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
在2020年前三个月内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他资料
第1项。 |
法律程序 |
无
第1A项。 |
危险因素 |
您应仔细审查和考虑可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些因素的信息,这些因素在我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”标题下列出。除以下新的风险因素外,本报告中讨论的风险因素没有发生重大变化或增加,这可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响:
公共卫生危机或全球疾病爆发,包括由冠状病毒病2019(“冠状病毒”)引起的大流行,已经并可能继续对本公司的运营、供应链和劳动力产生负面影响,造成业务中断,可能对本公司的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
冠状病毒引起的大流行于2019年12月在中国武汉首次报道,此后已蔓延至公司产品生产和销售的所有地理区域。冠状病毒在全球、区域和当地的传播导致了重大的全球缓解措施,包括政府指示的隔离、社会距离和就地避难任务、旅行限制和/或禁令,以及限制进入某些公司设施和制造地点。关于这场大流行的严重性和持续时间的不确定性,加上2020年3月初开始的油价大幅下跌,原因是冠状病毒在全球蔓延导致需求崩溃,加上产油国供应增加,导致金融市场波动。虽然目前还不能合理估计冠状病毒大流行的严重程度和持续时间,但对公司的影响可能包括但不限于:由于市场波动导致公司股价波动;对公司产品的需求减少;盈利能力下降;供应链中断阻碍公司发货和/或接收产品的能力;地方、州或联邦政府对制造业务施加的潜在中断或限制;关键原材料短缺;员工缺勤和分心;劳动力短缺;客户信用担忧;网络安全。和潜在的资产减值费用。冠状病毒大流行造成的业务中断和市场波动可能对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
不适用
第三项。 |
高级证券违约 |
不适用
第四项。 |
矿场安全资料披露 |
不适用
第五项。 |
其他资料 |
无
第六项。 |
陈列品 |
以下证据作为截至2020年3月31日的季度Form 10-Q的本季度报告的一部分提交:
陈列品 |
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描述 |
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3.1 |
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经修订的重述公司章程。(本公司于1999年4月7日向证监会提交的10-SB表格的注册说明书(档案号为000-25727)的相同编号附件作为参考合并。)(请参阅本公司于1999年4月7日提交给证监会的10-SB表格注册说明书的相同编号的附件。) |
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3.2 |
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修订及重订经修订的公司附例。(通过引用附件3.1并入本公司于2018年4月30日提交的8-K表格的当前报告(文件号:000-25757)。) |
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31.1 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证 |
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31.2 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证 |
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32 |
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第1350节认证 |
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101 |
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根据S-T规则405的交互数据文件 |
Ikonics公司
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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Ikonics公司 |
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日期:2020年5月13日 |
依据: |
/s/Jon Gerlach |
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乔恩·格拉克 |
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首席财务官,以及 |
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财务副总裁 |