美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格10-Q

根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度 报告

截至2020年3月31日的季度 期间

☐过渡 根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的报告

从_到_的过渡 期间

委托档案编号 1-35526

瑞典斯德哥尔摩，斯托加坦23C，邮编：114 55

(主要执行机构地址和邮政编码 )

根据该法第 12(B)节登记的证券：

勾选 标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，并且 (2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是，否，☐

勾选 标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类 文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则 405要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

勾选 标记注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“非加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型 公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何 新的或修订的财务会计准则。☐

勾选 标记注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是，☐否

截至2020年5月11日，注册人的已发行普通股数量为9,171,154股。

Neonode Inc.

表格10-Q

截至2020年3月31日的财年 季度

目录

第一部分财务信息

第 项1.财务报表

Neonode Inc.

压缩合并资产负债表

(以千为单位， 股和每股金额除外)

附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。

Neonode Inc.

精简合并操作报表

(单位为千，每股金额除外 )

(未经审计)

附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。

Neonode Inc.

压缩合并综合损失表 综合损失表

(单位：千)

(未经审计)

附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。

Neonode Inc.

精简合并股东权益表

(单位为千，已发行的B系列优先股除外 )

(未经审计)

截至2019年3月31日至2020年3月31日的季度

随附的 附注是这些精简合并财务报表的组成部分。

Neonode Inc.

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

随附的 附注是这些精简合并财务报表的组成部分。

Neonode Inc.

简明 合并财务报表附注

(未经审计)

1.中期报告

随附的未经审计的 中期简明综合财务报表包括所有由正常经常性调整组成的调整，管理层认为这些调整 是公平列报所列中期的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的 。截至2020年3月31日的三个月的运营结果不一定代表整个会计年度或任何其他期间的结果。

随附的截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的简明 合并财务报表是由我们根据 美国(下称“美国”)的规则和条例编制的。美国证券交易委员会(“SEC”)。某些 信息和脚注披露通常包含在根据美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中 。(“美国公认会计原则”)已被浓缩或省略。这些简明合并财务报表 应与我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的已审核合并财务报表及其附注一并阅读。

运筹学

Neonode Inc.与其子公司统称为“Neonode”，开发光学触摸和手势控制解决方案，用于人类与汽车和其他应用中的驾驶员监控和驾驶舱监控功能的设备和遥感解决方案的交互 。

自2020年1月1日起，我们的业务重点放在三个不同的业务领域，即人机界面(HMI)解决方案、HMI产品和远程 传感解决方案。在HMI解决方案中，Neonode为许多不同的市场和细分市场提供定制的光学触摸和手势控制解决方案 。在人机界面产品中，该公司提供创新的即插即用传感器模块，可在任何表面实现触摸、 空中触摸和手势控制，适用于广泛的应用。在遥感解决方案中，Neonode基于该公司灵活、可扩展且与硬件无关的软件 平台，为车辆提供强大且经济高效的 司机和驾驶室监控解决方案。

流动资金

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们分别发生了约100万美元和60万美元的净亏损 ，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的累计赤字分别约为1.915亿美元和1.905亿美元。此外， 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，运营活动分别使用了约100万美元和50万美元的现金 。

本文所包括的精简 综合财务报表是以持续经营为基础编制的，该报表考虑了经营的连续性 以及在正常业务过程中的资产变现和负债偿还。管理层 评估了公司运营亏损的重要性，并确定公司目前的运营 计划和潜在资金来源将足以缓解人们对公司是否有能力将 作为持续经营企业继续经营的担忧。

我们预计，我们三个业务领域的收入 将使我们在未来几年减少运营亏损。此外，我们还打算 继续实施各项措施，以提高我们的运营效率。不能保证管理层将成功 实现其收入目标并减少运营亏损。

未来，我们 可能需要除手头现金之外的资金来源来继续运营和实施我们的战略。如果我们的业务 没有转为正现金流，我们可能会被迫寻求股权投资或债务安排。不能保证 我们将以合理的条款成功获得此类额外融资，或者根本不能保证。如果以可接受的条款 无法获得足够的资金，或者根本没有资金，我们可能无法为我们的业务计划提供足够的资金，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响 。此外，如果资金充足，发行股权证券 或可转换为股权的证券可能会稀释我们普通股的价值并导致市场价格下跌， 而发行债务证券可能会施加限制性契约，可能会削弱我们从事某些业务的能力 。

2.重要会计政策摘要

合并原则

简明综合财务报表 是根据美国公认会计原则 (“美国公认会计原则”)编制的，其中包括Neonode Inc.的账户。及其全资子公司，以及Neonode Technologies AB持有51%多数股权的子公司Pronode Technologies AB。Pronode Technologies AB剩余49%的股份由位于瑞典哥德堡的2X通信 AB所有。Pronode Technologies AB被组织起来制造和销售我们的传感器模块。所有跨公司 账户和交易已在合并中取消。

Neonode整合其拥有控股权的 个实体。我们整合我们直接或间接持有 50%以上投票权的子公司。

截至2020年3月31日和2019年12月31日的精简 合并资产负债表以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的精简合并运营报表 全面亏损、股东权益和现金流包括我们的 账户、我们全资子公司的账户以及Pronode Technologies AB的账户。

估计和判断

根据美国公认会计原则编制 财务报表需要做出估计和判断，这些估计和判断会影响财务 报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额 。实际结果可能与这些估计和判断不同。

重大估计和 判断包括但不限于：收入确认，确定履约债务的性质和履行时间 债务的独立销售价格，交易价格和评估控制权转移； 计量可变对价和其他债务，如产品退货和退款，产品保修；不可收回应收账款拨备 ；确定存货的可变现净值；资本化项目成本和 长期资产的可回收性；对于租赁，确定合同是否包含租赁，在租赁和非租赁组件之间分配对价 确定递增借款利率，并确定重新评估事件，如修改；与我们的递延税项资产相关的估值 津贴；以及为基于股票的补偿而发行的期权的公允价值。

现金和现金等价物

到目前为止，除了在银行机构的普通现金存款外，我们没有进行任何 流动投资。本公司将所有原始到期日在3个月或以下的高流动性投资 视为现金等价物。

现金余额风险集中

现金余额 保存在美国、日本、韩国、台湾和瑞典的多家银行。对于存放在 美国金融机构的存款，美国联邦存款保险公司提供基本存款保险，每个所有者最高限额为250,000美元。瑞典政府为每位客户提供最高100,000欧元的保险，并覆盖所有类型账户的存款。 日本政府为每位客户提供最高1000万日元的保险。韩国存款保险公司 为每位客户提供高达50,000,000韩元的保险。台湾中央存款保险公司为每位客户提供最高300万台币的保险。 有时，存放在金融机构的存款可能会超过提供的保险金额 。

应收账款及坏账准备

应收账款 按可变现净值列报。我们的政策是保留因 客户无法支付所需款项而造成的估计损失。信用额度是通过审查每个客户的财务历史和稳定性 的过程来确定的。如果一切努力都不能收回相关应收账款，我们将注销该账款。我们还根据某些其他因素为所有客户记录 津贴，包括应收账款过期的时间长度和与客户的历史 收款经验。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的坏账拨备分别约为85,000美元 31。

正在进行的项目

流程中的项目 包括为某些客户完成各种项目而产生的成本。这些成本主要包括 直接工程人工成本和特定于项目的设备成本。这些成本在我们的资产负债表上作为 资产资本化，并延期，直到根据我们的收入确认政策确认每个项目的收入。截至2020年3月31日和2019年12月31日，在建项目的资本化成本 分别为57,000美元和8,000美元。

盘存

存货采用先进先出(“FIFO”)计价方法，以成本或可变现净值中较低者为准。净值 可变现价值是正常业务过程中的估计销售价格， 完工、处置和运输的不可预测成本。将库存成本降至其可变现净值的任何调整都将 在当期收益中确认。

由于我们AirBar产品的销售量较低 ，管理层已决定为AirBar组件以及与AirBar相关的原材料 保留在制品。管理层进一步决定预留一部分AirBar成品，具体取决于AirBar的类型和存放位置 。

为了保护我们的制造 合作伙伴免受与AirBar生产相关的损失，我们同意通过银行担保 生产20,000个AirBar来保证库存的价值。超额库存是2019年从我们的制造合作伙伴那里购买的，已经全部预留。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，AirBar储备总额 为80万美元。

本公司的库存 主要包括将用于制造我们的传感器模块的组件。我们将用于报告 目的的库存分类为原材料、在制品和产成品。

原材料、在制品和成品 如下(单位：千)：

对合资企业的投资

我们投资了3,000美元， 在Neoye AB拥有50%的权益。我们使用权益会计方法对我们的投资进行核算，因为投资为我们提供了对被投资人施加重大影响但不是控制的能力。我们不需要担保合资企业的任何义务 ，到2020年3月31日为止，Neoye没有任何运营。

财产和设备

财产和设备 按累计折旧和摊销后的成本列报。折旧和摊销以资产的估计使用寿命为基础，使用直线 法计算，如下所示：

估计使用寿命

根据 融资租赁购买的设备，如果该租赁期限短于预计使用年限，则在租赁期限内予以确认。

在退休或 出售财产和设备时，成本和累计折旧及摊销将从账目中扣除，任何收益或亏损 将反映在精简的综合经营报表中。维护和维修在发生时计入费用 。

使用权资产

使用权资产 代表承租人在租赁期内使用租赁资产的权利。我们的使用权资产通常包括 建筑物的运营租赁和制造设备的融资租赁。

使用权资产 最初按租赁付款的现值计量，加上租赁开始前支付的任何租赁付款和任何初始 直接成本，如为获得租赁而支付的佣金。

使用权资产 随后按剩余租赁付款的现值计量，经奖励、预付或应计租金调整后 以及任何尚未支出的初始直接成本。

长期资产可回收性

我们根据相关会计指引估计相关资产的未来现金流量，以评估长期资产的可回收性 。 如果与这些资产相关的估计未贴现未来现金流量减少或使用年限短于最初估计的 ，我们可能会产生这些资产的减值费用。截至2020年3月31日，我们相信我们的长期资产没有减值 。但是，不能保证市场状况不会改变，也不能保证对我们产品和服务的充足需求会持续下去，这可能会导致未来长期资产的减值。

外币折算和交易收益以及 损失

我们境外子公司的本位币 为适用的当地货币、瑞典克朗、日元、韩元和 台币。从瑞典克朗、日元、韩元和台币到美元的转换是 资产负债表账户使用资产负债表日的现行汇率，以及损益表账户在此期间使用加权平均汇率 执行的。折算损益作为累计其他综合收益(亏损)的单独组成部分 计入。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，外币换算收益(亏损)分别为87,000美元和181,000美元。外币交易产生的收益(亏损)包括 在附带的简明综合经营报表中的一般和行政费用，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为49,000美元和 171,000美元。

信贷集中与经营风险

我们的客户分布在美国、欧洲 和亚洲。

截至2020年3月31日，4个 客户约占我们合并应收账款和未开单收入的80%。

截至2019年12月31日 ，三个客户约占我们合并应收账款和未开单收入的72%。

在截至2020年3月31日的三个月内，占我们净收入10%或更多的客户如下：

截至2019年3月31日的三个月内，占我们净收入10%或以上 的客户如下：

收入确认

当产品控制权移交给客户，以及服务完成并被客户接受时，我们确认收入 。我们确认的收入金额 反映了我们预期从这些产品或服务中获得的对价。我们与客户的合同 可能包括产品和服务的组合，例如，包括产品和相关工程服务的合同。 我们构建合同的方式是在每个合同中明确定义不同的履行义务，如产品销售或许可费以及相关工程 服务。

许可费 以及AirBar和传感器模块的销售是按单位计算的；因此，我们通常在向客户发货 时履行性能义务。当我们的客户执行并接受工作时，即可履行非经常性工程服务履行义务。

我们确认收入 扣除退货津贴和向客户收取的任何税款，然后将其汇给政府部门。 我们将所有产品运输和手续费(无论何时发生)视为履行转让 货物承诺的活动，因此我们将所有运输和手续费视为费用。

我们业务领域的收入来自三个不同的收入 流：许可费、非经常性工程费和传感器模块的销售。

许可收入：

我们从 许可我们内部开发的知识产权(“IP”)中赚取收入。我们签订IP许可协议，通常 向被许可方提供将我们的IP组件纳入其产品的权利，条款和条件因被许可方而异。 这些协议下的费用可能包括与我们的IP相关的许可费，以及在我们的被许可方分销采用许可技术的产品后应向我们支付的版税 。我们IP的许可证具有独立价值，被许可方可以 使用，无需维护和支持。

对于不需要对基础技术进行重大修改或定制的技术许可 安排，我们会在许可向客户提供并且客户有权使用该许可时确认技术 许可收入。在每个报告期结束时 ，我们会记录未开单的许可费，并使用客户之前的版税收入数据来准确估计这些版税 。

不向客户提供明确的退货权利 。到2020年3月31日为止，没有任何退货。

工程服务：

对于技术许可证 或传感器模块合同，如果需要修改或定制底层技术以使该技术适合 客户使用，我们将确定技术许可证或传感器模块以及工程咨询服务是否代表单独的 履行义务。我们在逐个合同的基础上执行我们的分析。如果有单独的履约义务， 我们确定每个单独履约义务的独立售价(“SSP”)，以便在履行每个履约义务时正确确认收入 。我们根据已签署的 工作说明书(“SOW”)为我们的客户提供工程咨询服务。交付件和付款条件在每个SOW中指定。我们通常对 工程服务按小时收费，我们确认收入是因为合同中指定的工程服务是由我们的 客户完成并接受的。我们收到的未来非经常性工程服务的任何预付款都将记录为未赚取收入，直到 赚取收入为止。

我们认为，确认 非经常性工程服务收入为完成工程服务的进展，并且客户接受这些 服务最能反映这些交易的经济性，因为我们系统中跟踪的工程服务与我们迄今完成的业绩对我们客户的价值直接对应 。对每个工程项目执行的工时进行 跟踪，反映每个项目的进度，并按一致的小时费率收费。

工程 短期服务合同的收入在这些服务完成并被客户接受时进行记录。

具有实质性定义交付内容的工程 服务合同的收入，如果SOW中的付款条款与生产此类交付内容所需的工作量 相称，则在客户完成并接受这些服务合同时予以确认。

所有SOW项目的估计损失一旦明显，即予以全额确认。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，未记录与SOW项目相关的亏损 。

光学传感器 模块收入：

我们的收入来自 向我们的OEM和一级供应商客户销售传感器模块硬件产品，这些客户将我们的硬件嵌入到他们的产品中， 以及销售包含我们通过分销商销售的传感器模块的品牌消费产品(AirBar)。这些总代理商 通常会获得允许他们退还未售出库存、获得销售价格更改积分的商业条款 ，并参与各种合作营销计划。我们的销售协议通常为客户提供有限的退货和保修条款权利 。

确认与AirBar模块相关的收入的时间 取决于每笔销售的交易方式-销售点或通过总代理商。 我们在向客户提供承诺的产品 时确认销售点销售的AirBar模块的收入(在线销售和其他直接销售给客户)。

由于我们通常 使用分销商向客户提供AirBar和传感器模块，因此我们分析分销商协议条款以确定 控制权何时从我们移交给我们的分销商。对于通过分销商销售的AirBar和传感器模块的销售，当我们的分销商获得对我们产品的控制权时，收入将 确认。当我们有向总代理商销售的产品付款的当前权利 ，总代理商拥有从我们购买的产品的合法所有权和实际所有权 ，并且总代理商对购买的产品的所有权具有重大风险和回报时，控制权将移交给我们的总代理商。

总代理商参与 各种合作营销和其他激励计划，我们维护这些计划的估计应计和津贴。 如果总代理商根据这些计划收到的实际积分与我们基于历史经验的估计有很大偏差，我们的收入可能会受到不利影响。

根据美国公认会计原则，公司 可以对回报数据进行合理的汇总和近似，以准确估计回报。我们的AirBar退货和保修 到目前为止的经验使我们能够做出合理的退货估计，这得到了我们产品销售 涉及同质交易这一事实的支持。未来销售退货准备金记录为我们的应收账款和 收入的减少，截至2020年3月31日和2019年3月31日，这一准备金微乎其微。如果未来的实际回报偏离建立准备金所依据的历史 数据，我们的收入可能会受到不利影响。

下表 显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月按市场分类的收入(以千美元为单位)：

重大判决

我们与 客户签订的合同可能包括向客户转让多个产品和服务的承诺，特别是当合同涉及 产品以及为客户定制该产品的相关工程服务费时。确定产品和 服务是否被视为应单独核算的不同履约义务可能需要做出重大判断。 还可能需要判断来确定每个确定的不同履约义务的SSP，尽管我们通常 将我们的合同组织成专门针对每个履约义务的履约义务和定价。 我们目前没有具有多个履约义务的未履行合同。

还需要判断 以确定产品控制权何时从我们移交给我们的总代理商，以及可能退还给我们的产品数量 。我们的产品在销售时有退货权，我们可能会向客户提供其他积分或奖励，这可能会 导致在确定要确认的收入金额时出现变数。在每个报告期结束时，我们使用产品 退货历史记录和其他可用于估计退货和积分的信息。如果任何增量收入很可能发生重大逆转，我们将不确认收入 。

最后，需要判断以确定每个报告期结束时的未开单许可费金额 。

合同余额

收入确认时间 可能与向客户开具发票的时间不同。当我们有权 无条件接收客户的未来付款时，我们会记录应收账款；当我们从客户那里收到商品或服务的预付款或预付款时，我们会记录未赚取的递延收入 。

下表显示截至2020年3月31日和2019年3月31日的应收账款 和递延收入(单位：千)：

收入确认、 开票和现金收取的时间安排导致合并资产负债表上的应收帐款、未开票收入(合同资产)和客户预付款 以及存款或递延收入(合同负债)。通常，开票发生在收入确认之后 ，导致合同资产通常被归类为流动资产。公司有时会在确认收入之前收到客户的预付款或保证金 ，这些预付款或定金报告为合同负债，通常 归类为流动负债。这些资产和负债在每个报告期结束时按合同在综合资产负债表中报告 。

考虑到发票包含该资产帐户余额的客户的信誉，我们预计我们的合同资产不会出现与许可费收入相关的 减值。但是，我们将继续监控从这些客户收到信息的及时性，以评估 合同资产是否已减值。

可疑 帐户拨备反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们根据已知的问题帐户、历史经验和其他当前可用的证据确定津贴 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的可疑账户拨备 约为85,000美元。

付款条款和 条件因合同类型而异；但是，付款通常在向我们的经销商和总代理商开具许可费和传感器 模块发票后30-60天进行。如果收入确认时间与发票时间不同，我们已确定 我们的合同不包括重要的融资部分。我们的目的是为我们的客户提供一致的发票 条款，以方便我们的客户，而不是从我们的客户那里获得融资。

取得合约的费用

如果我们预计与客户签订合同所带来的收益超过 一年，我们会将这些成本的增量 记录为资产。我们目前没有必须资本化的增量成本。

当获得合同的摊销期限小于或等于一年时，我们将这些费用作为已发生的 费用支出。

产品保证

下表汇总了 与产品保修责任相关的活动(以千为单位)：

公司根据估计成本计提 保修成本，作为传感器模块销售成本的一部分。本公司的产品通常 自客户收到产品之日起享有12至36个月的保修期。

递延收入

递延收入主要包括 预付许可费，以及我们已预付的其他产品或服务，并在我们转让产品或服务控制权时赚取收入 。递延收入还可能包括未来执行的咨询服务的预付款 ，例如非经常性工程服务。

我们推迟许可证费用 ，直到我们满足收入确认的所有会计要求，即向客户提供许可证并且该客户有权使用许可证的时候 。工程开发费收入将推迟到工程服务 完成并被我们的客户接受。我们推迟AirBar和传感器模块的收入，直到总代理商将产品 销售给他们的最终客户。

下表 显示了我们的递延收入(以千为单位)：

在截至2020年3月31日的三个月内，公司确认了与年初 未偿合同债务相关的收入约26,000美元。

广告

广告费用 在发生时计入费用。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的广告成本分别约为7,000美元 和19,000美元。

研究与发展

研究和开发 (“R&D”)成本在发生时计入费用。研发成本主要包括与人员相关的成本，以及测试、认证和测量等外部咨询成本 。

基于股票的薪酬费用

我们根据授予日奖励的估计 公允价值来衡量为换取股权工具(包括股票期权)而收到的员工服务的成本 ，并在要求员工提供服务以换取奖励的 期间(通常是归属期间)将该价值确认为补偿费用。

我们按非雇员的估计公允价值对发行给非雇员的权益 工具进行会计处理。

在确定涉及期权和权证的基于股票的 补偿费用时，我们使用Black-Scholes 期权定价模型来确定期权和权证的估计公允价值。

非控制性权益

本公司在简明综合财务报表中确认 非控股权益为权益，与母公司的 权益分开。非控股权益的合伙人在任何一家子公司级别的投票权份额都不到50% 公司。非控股权益应占净收益(亏损)金额计入简明综合经营报表面值的综合净收益(亏损) 。如果母公司保留其控股 财务权益，母公司在 子公司的所有权权益的变化不会导致解除合并，将被视为股权交易。当子公司解除合并时，公司确认净收益(亏损)中的损益。此类收益 或亏损采用非控制性股权投资在解除合并之日的公允价值计量。此外，营业亏损 将分配给非控股权益，即使这种分摊为非控股权益 合伙人创造了赤字余额。

公司在简明合并股东权益表(如果呈报)或简明合并财务报表附注中 提供 分别披露的总权益(净资产 资产)、归属于母公司的权益(净资产)和归属于非控股权益的权益(净资产)的账面金额期初和期末对账：

所得税

我们为合并财务 报表或纳税申报表中包含的项目的预期未来税收后果确认递延税 负债和资产。我们根据我们经营的每个司法管辖区的现行税率估计所得税。 递延所得税资产和负债是根据财务报表和所得税之间的差异确定的。 资产和负债的基础使用预期差异将逆转的年度的现行税率。 递延税项资产的变现基于历史税收状况和对未来应税收入的预期。估值 当我们认为变现不确定时，根据会计准则的“更多 可能”的标准，将扣除额度记录在递延税项净资产上。

基于未来税前收益的不确定性 ，我们全额保留了截至2020年3月31日和2019年12月31日的递延税净资产。如果 我们确定我们将能够在未来实现我们的递延税项资产，则对递延税项资产的调整将增加该确定期间的收入。 如果我们确定我们能够在未来实现递延税项资产，则对递延税项资产的调整将增加该确定期间的收入。所得税拨备是递延税额的净变化 加上当期已付或应付的所得税。

我们遵循美国公认会计准则(GAAP)有关所得税不确定性的会计准则 ，其中规定包括确认、取消确认和衡量所得税不确定性的两步法。 因此，我们没有确认未确认的税收优惠的责任。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有 未确认的税收优惠。

每股净亏损

每股净亏损 金额是根据分别截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内已发行普通股的加权平均股数计算的。假设普通股等价物的摊薄金额为每股净亏损，则根据期内已发行普通股和潜在普通股等价物的加权平均股数计算 每股净亏损。 在计算截至2020年和2019年3月31日的三个月每股净亏损时使用的普通股和潜在普通股等价物的加权平均数不包括潜在普通股等价物，因为其效果将是 反摊薄(见附注8)。

其他全面收益(亏损)

我们的其他综合 损益包括外币折算损益。累计折算损益金额 在简明综合资产负债表中作为股东权益的单独组成部分反映。

现金流信息

外币现金流已按各自报告期的近似加权平均汇率换算成美元。 简明合并经营报表的加权平均汇率如下：

合并资产负债表 的汇率如下：

金融工具的公允价值

我们披露所有可实际估计公允价值的金融工具的估计 公允价值。金融工具包括 现金、应收账款、应付账款和应计费用，由于到期日较短，被视为接近公允价值。

新会计公告

2016年9月，<foreign language=“English”>FASB</foreign>发布了ASU No.2016-13，金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的测量， (“ASU 2016-13”)，并辅之以后续的会计标准更新。新准则要求各实体根据历史经验、当前状况和 合理且可支持的预测，计量报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。ASU 2016-13和后续会计标准更新计划在2020年12月15日之后的财年生效 ，并允许提前采用。

2019年10月16日， FASB投票决定将针对较小报告公司和其他组织的新信用损失标准的实施推迟到2022年12月15日之后的财年 。未来，我们将评估ASU 2016-13年度(以及随后的会计 准则更新)对我们的合并财务报表的影响，特别是关于我们的应收贸易账款；然而，我们 预计新准则的实施不会产生任何重大影响。

2019年12月，FASB 发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计，简化了所得税的核算 。ASU 2019-12将在2020年12月15日之后的财年生效，并允许提前采用。 我们目前正在评估ASU 2019-12将对我们的合并财务报表产生的影响。

对我们的精简 合并运营报表中的列报进行重新分类

自2020年1月1日起， 我们已将收入分配给我们的新业务领域，即HMI解决方案、HMI产品和遥感解决方案，而不是通过我们的 收入流、许可费、传感器模块销售和非经常性工程费用进行分配。因此，我们的精简合并 运营报表中的显示方式已相应更改。HMI解决方案的收入包括许可费和非经常性 工程费，而HMI产品包括传感器模块销售和非经常性工程费。我们相信，未来来自遥感解决方案的收入 将包括许可费和非经常性工程费。

3.股东权益

普通股

在截至2020年3月31日的三个月内，没有任何活动影响普通股。

优先股

我们有一类优先股。在截至2020年3月31日的三个月内，没有任何活动 影响优先股。

权证

截至2020年3月31日和2019年12月31日，共有756,368份认股权证购买已发行普通股。

4.基于股票的薪酬

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月没有基于股票的 薪酬支出，截至2020年3月31日没有剩余的与股票期权相关的未确认费用 。

股票奖励的估计公允价值 是使用Black-Scholes期权定价模型计算的，尽管该模型旨在估计 无归属限制的可自由交易、完全可转让的期权的公允价值，这与我们的 股票期权有很大不同。Black-Scholes模型还需要主观假设，包括未来股价波动和预期 行使时间，这对计算值有很大影响。授予期权的预期期限和失败率 来自员工行使和授予后雇佣终止行为的历史数据，以及未完成期权的预期行为 。无风险利率以相应授权期内有效的美国国债利率为基础。预期的 波动率是基于我们股价的历史波动率。这些因素在未来可能会发生变化，这将影响此类未来期间授予的股票期权的公允价值，并可能导致未来期间报告的基于股票的薪酬 费用总额出现波动。

股票期权

我们已采用股票 激励计划，其中股票期权和限制性股票奖励可授予员工、顾问和董事。 根据我们的股票期权计划授予的所有员工、顾问和董事股票期权的行使价均等于授予日相关普通股的市值 。对于任何 期权，没有与业绩条件相关的归属条款，因为所有未偿还期权授予的归属仅基于作为员工、顾问或董事的持续服务。 我们所有的未偿还股票期权和限制性股票奖励均归类为股权工具。

截至2020年3月31日，我们有两个股权激励计划 ：

关于额外奖励，2006计划和2015计划均已终止 。但是，根据以前授予的股票期权可发行的股票仍可根据其条款 行使。

所有 股票期权计划下的合并活动摘要如下：

截至2020年3月31日，已发行、已归属和预计将归属的51,500份股票期权的内在总价值为0美元。

在截至 2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，我们记录了与股票期权授予相关的0美元薪酬支出。 股票薪酬的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的，截至股票期权授予之日。

在截至2020年3月31日的三个月内，我们没有向员工或董事会成员授予购买普通股的任何选择权 。

根据2006年和2015年计划授予的股票期权 自授予之日起最长可行使十年，在一至四年内分期付款 ，行使价格反映授予日普通股的市值 。

5.承担及或有事项

弥偿和担保

我们的章程要求 我们对每位高管或董事因担任此类职务而发生的某些事件或事件进行赔偿 。补偿期的期限为高级职员或董事的终身任期。根据这些赔偿协议，我们未来可能需要支付的最大 金额是无限制的。但是， 我们有董事和高级管理人员责任保险单，使我们能够收回未来支付的部分 金额。由于我们的保单承保范围，我们认为这些赔偿协议的估计公允价值是最低的 ，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有记录这些协议的负债。

我们在正常业务过程中与其他公司(通常是与业务合作伙伴、承包商、 客户和房东)签订了赔偿条款 。根据这些规定，我们一般会赔偿被补偿方因我们的活动或在某些情况下因协议项下的 活动而遭受的 损失或造成的损失，并使其不受损害。这些赔偿条款通常包括与我们 就知识产权作出的陈述有关的赔偿。这些赔偿条款通常在基础 协议终止后仍然有效。根据这些赔偿条款，我们未来可能需要支付的最大潜在金额是无限制的 。我们没有为与这些赔偿协议相关的诉讼辩护或解决索赔而产生物质成本。 因此，我们认为这些协议的估计公允价值是最低的。因此，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有记录 这些赔偿条款的负债。

我们的一个制造合作伙伴 之前购买了AirBars最终组装所需的材料。为了保护制造商免受与AirBar生产相关的 损失，我们同意在银行担保中保证存货的价值。初始担保为345,000美元 ，有效期至2019年12月31日。由于AirBars的销售一直低于预期， 制造商的大部分库存在银行保函到期日临近时仍未使用。

2019年11月，我们 同意以约141,000美元的价格购买多余的AirBar库存，同时，银行担保减少了 至210,000美元，有效期至2020年12月31日。

管理层的判断 是银行担保是或有担保，管理层将在我们可能不得不 购买库存时记录负债。截至2020年5月5日，管理层的判断是我们将在2020年内出售剩余的AirBars， 从而全年从制造合作伙伴处购买组件和组装服务。因此，在截至2020年3月31日的期间内未记录任何负债 。

专利转让

2019年5月6日，公司 向Aequitas Technologies LCC转让了一系列专利。该产品组合包含两个专利系列，其中包括九项美国专利、五项非美国专利和三项待决的美国专利申请。转让使公司有权分享许可和货币化计划产生的潜在 收益。

非经常性工程开发成本

2013年4月25日， 我们与德州仪器(“TI”)签订了生效日期为2012年12月6日的ADI开发协议(“NN1002协议”) ，根据该协议，TI同意将我们的知识产权整合到ASIC中。根据 NN1002协议的条款，我们同意向TI支付500,000美元的非经常性工程成本，按每个ASIC 0.25美元的费率 每售出200万个ASIC。截至2020年3月31日，我们没有根据NN1002协议向TI支付任何款项。

6.细分市场信息

我们有一个可报告的 细分市场，由触摸技术许可和传感器模块业务组成。我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 的所有销售额均面向位于美国、欧洲和亚洲的客户。公司根据客户所在的国家/地区报告来自外部 客户的收入。

下表 显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月按地理区域划分的净收入(以千美元为单位)：

下表显示了我们截至2020年3月31日和2019年12月31日按地理区域划分的总资产 (单位：千)：

7.租契

我们有公司办公室和制造设施的运营 租赁，以及设备的融资租赁。我们的租约的剩余租期 为三个月至2.5年，我们的两个主要运营租约包括将租约延长一至三年的选项 ；这些运营租约还包括在一年内终止租约的选项。截至资产负债表日期不太可能执行的未来续订期权将从使用权资产和相关租赁负债中排除。

我们的运营租约代表 我们斯德哥尔摩公司办公室和我们的坤斯巴卡制造工厂的建筑租约。除非我们在到期日前三个月提供书面通知，否则我们的公司办公室租约将自动 以每年2%的成本增长续签。

我们在资产负债表上报告运营 租赁资产，以及运营租赁流动和非流动债务，以获得在我们业务中使用这些 建筑物的权利。我们的融资租赁代表制造设备；我们在资产负债表上报告制造设备以及 融资租赁流动和非流动负债。

一般来说，利率 在我们的设备租约中说明。但是，当租赁中没有说明利率时，我们会检查最近融资租赁中隐含的利率 ，以估计我们的递增借款利率。我们通过 使用最新的融资租赁利率或我们认为最能代表增量借款利率的其他方法来确定租赁中隐含的利率。

租赁费用的 组成部分如下(以千为单位)：

补充现金 与租赁相关的流量信息如下(以千为单位)：

与租赁相关的补充资产负债表信息 如下(以千为单位)：

截至2020年3月31日，不可取消经营租赁承诺下的未来 最低付款汇总如下(以千为单位)：

以下是截至2020年3月31日不可取消融资租赁的最低未来租金时间表(以千为单位)：

8.每股净亏损

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，每股普通股基本净亏损是通过除以可归因于Neonode Inc.的净亏损计算出来的。按有关期间已发行普通股的加权平均数计算。每股普通股稀释亏损 是通过除以可归因于Neonode公司的净亏损计算的。按已发行普通股和普通股等价物的加权平均数计算。 已发行的普通股和普通股等价物的加权平均数。

潜在普通股 根据 库藏股方法约为0及0股已发行购股权及0,000及30万股已发行认股权证，以及0股及11,000股优先股转换后可发行的股份，由于其反摊薄作用，分别不计入截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月的每股摊薄收益 。

9.随后发生的事件

我们已评估 截至本10-Q表格提交日期的后续事件，并确定除随附附注中讨论的 外，没有发生任何后续事件需要 在简明合并财务报表中确认或在其附注中披露。

2019年12月，中国武汉市首次报道了一种新的冠状病毒病(简称冠状病毒) 株。不到四个月后，也就是2020年3月11日，世界卫生组织宣布冠状病毒为全球大流行。冠状病毒对公司 运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间、蔓延和强度。 考虑到快速发展的形势，所有这些都是不确定和难以预测的。该公司目前正在分析 对其所有业务领域的潜在影响。目前，无法确定冠状病毒对公司的总体 影响程度。然而，它可能会对本公司的业务、精简综合资产负债表、流动资金和精简综合经营表、全面收益、股东权益、 和现金流产生重大不利影响。

项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

本10-Q表格季度报告 包含根据1995年“私人证券诉讼改革法” 通过的“1933年证券法”第27A节(经修订)和 “1934年证券交易法”(经修订) 所指的前瞻性陈述。不纯粹是历史性的陈述可能是前瞻性的。您可以通过 “相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“目标”、 “计划”等词语的使用来识别一些前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及与事件、 条件和财务趋势有关的固有风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会影响我们未来的运营计划、业务战略、运营结果和财务 状况。许多重要因素可能导致实际结果与此类前瞻性声明中包含或预期的结果大不相同，包括但不限于与冠状病毒大流行的影响有关的风险、我们自成立以来的亏损历史 、我们对有限数量客户的依赖、我们对客户开发和销售采用我们触摸技术的产品的能力的依赖、产品开发和发布周期的长度、我们和我们的客户 对组件供应商的依赖、我们有限的硬件制造经验 设备，我们在应对新技术时保持竞争力的能力，我们对管理层和开发团队关键成员的依赖，保护成本，以及失去专利和知识产权的风险，我们获得 充足资本为未来运营提供资金的能力，我们终止作为美国上市公司注册的能力, 以及我们普通股在纳斯达克股票市场上市的未来 状况，以及可能在纳斯达克斯德哥尔摩交易所上市的情况。有关 这些和其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果不同的因素的讨论，请 参阅本Form 10-Q季度报告、我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的公开文件中“风险因素”项下和其他部分的讨论。 前瞻性陈述仅反映我们截至Form 10-Q季度报告发布之日的分析由于实际事件 或结果可能与我们或代表我们所作的前瞻性声明中讨论或暗示的内容大不相同， 您不应过度依赖任何前瞻性声明。我们不承担更新或修订这些因素中的任何 或公开宣布对前瞻性陈述的任何修订的责任，无论是由于新信息、未来 事件或其他原因。

以下讨论和分析应与精简合并财务报表一起阅读，其注释包括 本Form 10-Q季度报告第1项中的 ，以及截至2019年12月31日的合并财务报表中包括的 Form 10-K年度报告中的 。

Neonode Inc.与其子公司统称为“Neonode”、“我们”、 “注册人”或“公司”。

概述

我们公司为人机界面(“HMI”)提供先进的 光学传感解决方案，并为汽车和其他应用领域的驾驶员和驾驶舱监控功能提供遥感解决方案 。

我们主要在 企业对企业(“B2B”)市场运营。

HMI解决方案

我们将我们的技术 授权给原始设备制造商(“OEM”)和一级供应商，他们将我们的技术嵌入到他们开发、 制造和销售的产品中。自2010年来，我们的HMI解决方案客户已售出约7500万台使用我们技术的设备 ，在此业务领域内，我们通过技术许可和工程咨询服务获得收入。

截至2020年3月31日，我们 已与全球OEM、ODM和一级供应商签订了42项技术许可协议。

我们的许可客户 主要集中在汽车和打印机领域。我们的11个许可客户目前正在发货嵌入我们 触摸和手势技术的产品。我们预计现有客户和新客户将在整个2020年和未来 年内启动产品发货，以完成最终产品开发和发布周期。客户产品开发和发布周期通常需要 6个月至36个月。当我们的客户使用我们的技术运输产品时，我们按单位赚取许可费。

我们还按统一费率或小时费率向许可客户提供工程 咨询服务。通常，我们的客户在使用我们的技术的产品开发和初始制造阶段需要工程 支持。

HMI产品

除了我们的技术 解决方案业务外，我们还设计和制造采用我们专利技术的传感器模块。我们将嵌入式传感器 组件出售给原始设备制造商(OEM)、原始设计制造商(“ODM”)和一级供应商，用于其产品。在此 业务领域内，我们通过销售嵌入式传感器模块和工程咨询服务获得收入。

我们利用专门为我们的组件设计的机器人制造 流程。具有通用技术平台的特定于行业的传感器模块提供硬件 触摸、手势和对象传感解决方案，与我们的技术许可平台配合使用，可为我们提供全面的选择 以进入关键市场并参与竞争。

我们还以统一费率或小时费率为传感器模块客户提供工程 咨询服务。通常，我们的客户需要在使用我们技术的 产品的开发和初始制造阶段对我们的标准产品或支持进行硬件 或软件修改。

2017年10月，我们开始 向工业和消费电子市场的商业客户销售嵌入式传感器模块。随着时间的推移，我们预计 我们收入的很大一部分将来自HMI产品业务领域。

我们的产品包括 消费品AirBar。作为即插即用附件，AirBar可为笔记本电脑启用触摸和手势功能。 AirBar由我们的传感器模块供电。2016和2017年，我们开始向美国和欧洲的经销商和客户发货15.6英寸、13.3英寸和14英寸AirBar。我们目前没有计划为消费者市场开发新的Neonode品牌产品 。

遥感解决方案

有了这个新形成的业务区 ，我们打算满足对具有成本效益的司机和客舱监控系统的需求。我们开发了用于司机和客舱监控的软件 平台，该平台灵活、可扩展且与硬件无关，并使用计算效率高的机器学习 算法。在这一业务领域内，我们希望通过技术许可和工程咨询服务获得收入。

冠状病毒的影响

2019年12月，中国武汉市首次报道了一种新的冠状病毒病(简称冠状病毒) 株。不到四个月后，也就是2020年3月11日，世界卫生组织宣布冠状病毒为全球大流行。我们的近期增长和整体业务正受到 不利影响，我们预计将继续受到冠状病毒和相关全球经济放缓的不利影响。虽然 我们预计我们的非接触式触摸产品有潜在的额外需求，但我们预计冠状病毒将对我们的 客户的业务及其销售量产生负面影响。我们在获得制造传感器模块所需的组件 的交付方面遇到了挑战，我们可能难以以合理的 成本将产品及时交付给我们的客户。我们的运营受到了影响，因为我们暂停了与商务相关的旅行，我们的员工远程工作。冠状病毒 对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间、传播范围和强度 ，考虑到快速发展的形势，所有这些都是不确定和难以预测的。为了减轻冠状病毒大流行的财务影响，我们采取了降低成本的措施。特别是，我们实施了瑞典 政府支持的短期裁员计划，导致员工工作时间减少了20%。我们正在监测冠状病毒大流行的影响，我们可能会采取进一步行动应对。我们有可能无法成功 减轻冠状病毒对我们业务的影响，我们的销售额可能不会按照我们的预期增长，我们的运营 利润率可能会波动或下降。

运营结果

我们的财务结果摘要如下 (单位为千，百分比除外)：

净收入

我们 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的所有销售额均面向位于美国、欧洲和亚洲的客户。

自2020年1月1日起， 我们已将收入分配到三个不同的业务领域。分配给HMI解决方案的收入包括许可费和分配给它的 非经常性工程收入，而分配给HMI产品的收入来自传感器模块的销售 和分配给它的非经常性工程收入。我们预计我们遥感解决方案业务 领域的未来收入将来自许可费和非经常性工程收入。

与2019年同期相比，2020年三个月期间的总净收入下降了36%，主要原因是惠普、爱普生和亚马逊的打印机 许可证收入下降。这部分被2020年第一季度较高的模块销售额和非经常性工程收入所抵消。 收入的减少也是对未开账单的许可费估计较低的结果。根据我们的收入确认政策 ，我们使用之前的版税收入数据记录未开单的许可费。在截至 2020年3月31日的三个月中，由于全球经济的不确定性，我们的预计许可费低于2019年同期 。

下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月每个业务领域的净收入分布和收入流(单位：千美元 )：

毛利

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们的总毛利率分别为97%和95%。与2019年相比， 2020年的总毛利率有所增加，主要是因为2019年我们的HMI产品业务 区域内的非经常性工程成本较高。在截至2020年3月31日的三个月里，来自HMI解决方案业务区的收入占总收入的91%，而2019年同期为97%，来自HMI产品业务区的收入占总收入的9%，而2019年同期为 至3%。截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们的遥感解决方案业务领域没有任何收入。

我们的收入成本 包括生产某些客户原型的直接成本、完成工程设计合同的工程人员和工程顾问的成本 ，销售传感器模块的商品成本包括完全负担的制造成本、外包最终组装成本和传感器模块的组件成本。

研究与发展

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的研发 (“R&D”)费用分别为100万美元和130万美元。 减少的主要原因是截至2020年3月31日的三个月的员工费用减少，以及截至2019年3月31日的三个月大量报废的 库存。研发费用除 外部咨询费用(如测试、认证和测量)外，主要包括与人员相关的成本，以及与开发和构建新产品原型相关的成本 。

销售及市场推广

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的销售和营销费用 分别为50万美元和40万美元。增加的主要原因是 由于将员工重新分配到营销职能而导致员工支出增加。

我们的销售活动主要面向OEM、ODM和Tier 1客户，他们将许可我们的技术或购买我们的触摸传感器模块并将其嵌入到其产品中。 然后，我们的客户将向其客户销售和营销采用我们技术的产品。我们希望在2020年和未来几年扩大我们的 HMI解决方案以及产品销售和营销活动，以夺取我们目标市场的市场份额。

一般事务和行政事务

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的一般和行政 (“G&A”)费用分别为80万美元和90万美元。 减少的主要原因是员工费用减少和专利成本降低，在截至2019年3月31日的三个月中 包括将一系列专利转让给Aequitas Technologies LLC。

所得税

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们的有效税率 分别为(1%)和(1%)。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的负税率是由于销售预扣税造成的。我们为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 期间记录了与净营业亏损相关的递延税项资产的估值津贴，原因是实现的不确定性 。

净亏损

由于上述因素 ，我们记录了可归因于Neonode Inc.的净亏损。截至 2020和2019年3月31日的三个月分别为100万美元和60万美元。

表外安排

我们为生产合作伙伴持有的AirBar包装材料提供了210,000美元的银行担保 。除正常业务过程中产生的经营租赁外，我们与未合并实体之间没有任何其他交易、安排或其他关系，这些交易、安排或关系可能合理地影响我们的流动性或资本资源

我们没有提供表外融资、流动性、市场或信用风险支持的特殊目的或有限目的实体。我们 不从事租赁、套期保值、研发服务或其他使我们承担 未反映在合并财务报表中的责任的关系。

合同义务和商业承诺

非经常性工程开发成本

2013年4月25日， 我们与德州仪器(“TI”)签订了生效日期为2012年12月6日的ADI开发协议(“NN1002协议”) ，根据该协议，TI同意将我们的知识产权整合到ASIC中。根据 NN1002协议的条款，我们同意向TI支付500,000美元的非经常性工程成本，按每个ASIC 0.25美元的费率 每售出200万个ASIC。截至2020年3月31日，我们没有根据NN1002协议向TI支付任何款项。

经营租约

2016年8月22日， 我们签订了位于加利福尼亚州圣何塞市赞克路2880号的办公空间租赁合同，邮编为95134。租约将于2020年8月续签 。

2014年7月1日，Neonode Technologies AB签订了位于瑞典斯德哥尔摩Storgatan 23C的7,007平方英尺办公空间的租约。租赁 协议于2019年12月重新协商并续签，有效期至2020年11月。除非 在到期日前三个月前 书面通知，否则将按年延长。

2015年12月1日， Pronode Technologies AB签订了9,040平方英尺车间的租赁协议，该车间位于瑞典孔斯巴卡的Faktorvägen 17。 租约有效期至2020年12月9日，可在终止日期 前9个月提前书面通知终止。

2015年1月，我们的 子公司Neonode Korea Ltd.签订了一份租赁协议，位于大成D-Polis的B-1807。543-1，韩国首尔。 租约可在提前2个月通知的情况下取消。

2015年12月1日，Neonode台湾有限公司签订了位于RM的租赁协议。台北市基隆路一段国贸大厦2406室 租约每月续租一次。

2019年9月1日 我们签订了位于日本东京新宿市西新宿1203号西新宿高木大厦的办公空间租赁合同。 租约有效期至2021年8月31日，除非在到期日期前三个月发出书面通知，否则租约每年延期 。

在截至 2020年3月31日和2019年3月31日的月份，我们分别记录了约139,000美元和176,000美元的租金费用。

请参阅“未经审计简明综合财务报表附注”(第一部分，第1项)中的附注7-租赁 以作进一步讨论。

融资租赁

2014年4月，我们 签订了某些专用铣削设备的租赁合同。根据租赁协议条款，我们有义务在原六年租赁期结束时以设备原始购买价格的10%购买设备。根据 相关会计准则，本租赁分类为融资租赁。租赁付款和折旧期从2014年7月1日设备投入使用时开始 。租赁的隐含利率为年息4%。

在2016年第二季度至第四季度期间，我们签订了六份零部件生产设备租赁合同。根据2016年签订的五份 租赁协议条款，我们有义务在最初的三至五年租赁期结束时以设备原始购买价格的5%-10%购买设备。根据相关会计准则，这五个租赁被归类为融资租赁。租赁付款和折旧期从2016年6月至11月设备投入使用期间开始 。这五个租赁的隐含利率目前约为3%。 2016年签订的额外租赁是分期付款协议，要求设备在五年 年后付清。根据相关会计准则，该租赁被归类为融资租赁。租赁支付和折旧期 从设备投入使用的2016年7月1日开始。这份租约的隐含利率约为年息3% 。

2017年，我们将 签订了一份零部件生产设备租赁合同。根据租赁协议的条款，租赁将在原四年租赁期结束后 年内续订。根据相关会计准则，本租赁分类为 融资租赁。租赁付款和折旧期从2017年5月设备投入使用时开始。租赁的隐含 利率约为年利率1.5%。

2018年，我们将 签订了一份零部件生产设备租赁合同。根据协议条款，租约将在最初四年租赁期的一年 内续订。根据相关会计指引，本次租赁归类为融资租赁， 租赁支付和折旧期自设备投入使用的2018年8月开始。租赁的隐含利率 约为年息1.5%。

请参阅“未经审计简明合并财务报表附注”(第一部分，第1项)中的附注7- 租赁以供进一步讨论。

流动性与资本资源

我们的流动性取决于许多因素，包括销售量、营业利润以及资产使用和周转的效率。我们未来的流动性将受到以下因素的影响 ：

截至2020年3月31日，我们的现金为120万美元 ，而截至2019年12月31日的现金为240万美元。

截至2020年3月31日，营运资本(流动 资产减去流动负债)为140万美元，而截至2019年12月31日为240万美元。

截至2020年3月31日的三个月，运营活动中使用的净现金为100万美元，主要是净亏损110万美元 和大约30万美元的非现金运营费用，包括运营租赁使用权资产的折旧和摊销 。

截至2019年3月31日的三个月，运营活动中使用的净现金 为50万美元，主要是净亏损 70万美元和约30万美元的非现金运营费用，主要包括折旧和摊销以及 运营租赁使用权资产的摊销。

截至2020年3月31日，应收账款 和未开单收入与2019年12月31日相比减少了约20万美元。这是由于 估计收入较低。

与2019年12月31日相比，截至2020年3月31日的三个月内库存减少了 约16,000美元。

与2019年12月31日相比，在截至2020年3月31日的三个月中，递延收入增加了约6,000美元 ，这主要是由于客户为非经常性工程预付款 。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，我们分别购买了大约5,000美元和47,000美元的物业和设备，主要是 家具和测试设备。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，用于为 活动融资的净现金分别为132,000美元和137,000美元，这是融资租赁本金 支付的结果。

自成立以来，我们因运营而出现了重大的 运营亏损和负现金流。本公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别净亏损约 110万美元和70万美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日的累计亏损分别约为1.915亿美元和1.905亿美元。此外，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，运营 活动分别使用了约100万美元和50万美元的现金。

本文所包括的精简 综合财务报表是以持续经营为基础编制的，该报表考虑了经营的连续性 以及在正常业务过程中的资产变现和负债偿还。

我们的目标是在所有业务领域增加我们的 收入，并继续实施各种措施来提高我们的运营效率。不能保证 管理层将成功实现其收入目标并减少运营亏损。

未来，我们 可能需要除手头现金之外的资金来源来继续运营和实施我们的战略。如果我们的业务 没有转为正现金流，我们可能会被迫寻求股权投资或债务安排。从历史上看，我们 一直能够通过出售普通股和权证进入资本市场，以产生流动性。我们的管理层相信，如果需要为我们提供足够的流动性，它 可以通过公开或非公开发行来筹集资金。

不能 保证我们将以合理的条款成功获得此类额外融资，或者根本不能保证。如果以可接受的条款 无法获得足够的资金，或者根本没有资金，我们可能无法为我们的业务计划提供足够的资金，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面的 影响。此外，不能保证股东 会批准增加我们的法定普通股数量。如果资金和足够的授权股份 可用，发行股权证券或可转换为股权的证券可能稀释我们普通股的价值并导致市场价格下跌，而发行债务证券可能会施加限制性契约，可能会削弱我们从事某些商业交易的能力。 我们的普通股或可转换为股本的证券的发行可能会稀释我们普通股的价值并导致市场价格下跌，而发行债务证券可能会施加限制性契约，从而削弱我们从事某些商业交易的能力。

我们境外子公司的本位币 为适用的当地货币、瑞典克朗、日元、韩元和 台币。他们面临外币汇率风险。美元对瑞典克朗、日元、韩元或台币汇率的任何增减都将影响我们未来的经营业绩。

关键会计政策

我们与 客户的合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺，特别是当合同涵盖为客户定制该产品的 产品和相关工程服务费时。确定产品和 服务是否被视为应单独核算的不同履约义务可能需要做出重大判断。 还可能需要判断来确定确定的每项不同履约义务的独立售价， 尽管我们通常在合同结构上明确说明每个履约义务的履约义务和定价 。我们目前没有具有多个履约义务的未完成合同；但是，我们最近 谈判了一份未来可能包括多个履约义务的合同。

我们的产品在销售时 有权退货，我们可能会向客户提供其他积分或奖励，这可能会导致在 确定要确认的收入金额时出现变数。在每个报告期结束时，我们使用产品退货历史记录和可用于估计退货和积分的附加 信息。如果任何增量收入很可能发生重大 逆转，我们不会确认收入。

有关关键会计政策和估计的进一步讨论，请参见未经审计的简明合并财务报表附注(第一部分，第 1项)中的注释2- 重要会计政策汇总(见附注2- 未经审计合并财务报表附注(第一部分，第 1项))。

我们之前在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策没有 其他变化。

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

第 项4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至2020年3月31日我们的披露控制和程序(该术语在规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)截至2020年3月31日的有效性(该术语在规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义)， 在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下进行了 评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论 我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在本报告涵盖的 期间，我们对财务报告的内部控制 没有发生变化 (如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)，这些变化已经或可能对我们的财务报告内部控制 产生重大影响。

第二部分：其他资料

第 项1.法律诉讼

我们目前没有 参与任何实质性的法律程序。但是，我们有时可能会受到正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和 诉讼的影响，包括但不限于员工、客户和供应商纠纷。

项目 1A。危险因素

除下文 本项目1A所述外，与我们之前在截至2019年12月31日的年度报告中披露的 10-K表格中披露的风险因素相比，没有发生重大变化。

我们面临与冠状病毒大流行的影响和相关的公共卫生保护性措施有关的风险。

2019年12月在中国发现的新型冠状病毒株(“冠状病毒”)已在全球蔓延至亚洲、 欧洲和北美等其他地区，并导致当局实施了无数 前所未有的措施试图遏制病毒，例如旅行禁令和限制、隔离、原地避难/呆在家里 以及社会疏远命令和关闭。这些措施已经并可能进一步影响我们的员工和运营， 我们客户的运营，以及我们各自的供应商、供应商和合作伙伴的运营。目前尚不清楚政府措施和未来可能采取的措施的最终影响和效果 。此外，冠状病毒的持续传播或 其他流行病的发生可能会导致大范围的健康危机，这可能会对 许多国家的经济和金融市场造成不利影响，导致经济低迷，这可能会影响对我们产品的需求，并进一步对我们的业务产生不利影响， 运营业绩和财务状况。

此外，我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中列出的许多风险因素应被解读为由于冠状病毒大流行的影响而增加的风险 。

项目5.其他信息

2020年5月10日，Andreas Bunge辞去董事会成员职务。

物品 6.展品

签名

根据1934年证券交易法的要求 ，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人 代表其签署。

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