目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年3月31日的季度
或
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☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期
委托档案编号：001-34527
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EMCLAIRE金融公司 |
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(章程中规定的注册人的确切姓名) |
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宾州 |
25-1606091 |
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(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
(税务局雇主身分证号码) |
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宾夕法尼亚州埃姆伦顿主街612号 |
16373 |
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(主要行政机关地址) |
(邮政编码) |
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(844) 767-2311 |
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(注册人电话号码) |
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不适用 |
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(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
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普通股，每股面值1.25美元 |
EMCF |
纳斯达克资本市场(NASDAQ) |
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(班级名称) |
(商品代号) |
(注册所在的交易所名称) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件服务器☐非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否
截至2020年5月12日，注册人普通股的流通股数量为2708712股。
EMCLAIRE金融公司
表10-Q季度报告索引
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第一部分-财务信息 |
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第1项 |
中期财务报表(未经审计) |
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截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
1 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的合并净收入报表 |
2 |
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截至2020年和2019年3月31日止三个月的综合全面收益表 |
3 |
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截至2020年和2019年3月31日三个月的简明现金流量表 |
4 |
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截至2020年和2019年3月31日的三个月股东权益变动表 |
5 |
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合并财务报表附注 |
6 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
27 |
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项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
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项目4. |
管制和程序 |
34 |
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第II部分-其他资料 |
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第1项 |
法律程序 |
35 |
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第1A项 |
危险因素 |
35 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
35 |
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项目3. |
高级证券违约 |
35 |
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项目4. |
矿场安全资料披露 |
35 |
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第五项。 |
其他资料 |
35 |
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第6项 |
陈列品 |
35 |
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签名 |
36 |
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第一部分-财务信息
项目1.中期财务报表
| 安克莱尔金融公司 |
| 合并资产负债表(未经审计) |
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日 |
| (美元金额(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
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2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
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资产 |
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现金和银行到期款项 |
$ | 3,839 | $ | 3,750 | ||||
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银行存款生息存款 |
6,250 | 11,236 | ||||||
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现金和现金等价物合计 |
10,089 | 14,986 | ||||||
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生息定期存款 |
8,948 | 9,698 | ||||||
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可供出售的证券 |
114,419 | 120,107 | ||||||
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证券-股权投资 |
9 | 19 | ||||||
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应收贷款，扣除贷款损失准备金7220美元和6556美元 |
734,730 | 695,348 | ||||||
|
联邦银行股，按成本价计算 |
6,866 | 5,790 | ||||||
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银行拥有的人寿保险 |
15,161 | 15,287 | ||||||
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应计应收利息 |
2,861 | 2,600 | ||||||
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房舍和设备，净值 |
18,999 | 19,041 | ||||||
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商誉 |
19,460 | 19,460 | ||||||
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无形核心存款，净额 |
1,205 | 1,247 | ||||||
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预付费用和其他资产 |
11,487 | 11,713 | ||||||
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总资产 |
$ | 944,234 | $ | 915,296 | ||||
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负债与股东权益 |
||||||||
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负债 |
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存款： |
||||||||
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无息 |
$ | 149,131 | $ | 148,842 | ||||
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计息 |
633,585 | 638,282 | ||||||
|
总存款 |
782,716 | 787,124 | ||||||
|
短期借款资金 |
14,300 | 2,050 | ||||||
|
长期借款资金 |
46,250 | 26,500 | ||||||
|
应计应付利息 |
661 | 616 | ||||||
|
应计费用和其他负债 |
12,762 | 13,148 | ||||||
|
负债共计 |
856,689 | 829,438 | ||||||
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股东权益 |
||||||||
|
优先股，面值1.00美元，授权股票300万股；C系列，非累积优先股，清算价值290万美元，已发行和已发行股票286,888股；D系列，非累积优先股，清算价值130万美元，已发行和已发行股票133,705股 |
4,206 | 4,206 | ||||||
|
普通股，面值1.25美元，授权发行12,000,000股；已发行2,810,729股；已发行2,708,712股 |
3,513 | 3,513 | ||||||
|
额外实收资本 |
46,869 | 46,757 | ||||||
|
库存股，按成本计算；102,017股 |
(2,114 | ) | (2,114 | ) | ||||
|
留存收益 |
39,209 | 38,831 | ||||||
|
累计其他综合损失 |
(4,138 | ) | (5,335 | ) | ||||
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股东权益总额 |
87,545 | 85,858 | ||||||
|
总负债和股东权益 |
$ | 944,234 | $ | 915,296 | ||||
请参阅合并财务报表附注。
| 安克莱尔金融公司 |
| 合并净利润报表(未经审计) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
| (美元金额(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
|
在截至的三个月内 三月三十一号， |
||||||||
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2020 |
2019 |
|||||||
|
利息和股息收入： |
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应收贷款，包括手续费 |
$ | 7,981 | $ | 8,231 | ||||
|
证券： |
||||||||
|
应税 |
664 | 492 | ||||||
|
免征联邦所得税 |
84 | 122 | ||||||
|
联邦银行股 |
108 | 100 | ||||||
|
银行存款生息存款 |
66 | 47 | ||||||
|
利息和股息收入总额 |
8,903 | 8,992 | ||||||
|
利息支出： |
||||||||
|
存款 |
1,940 | 1,471 | ||||||
|
借入资金 |
273 | 301 | ||||||
|
利息支出总额 |
2,213 | 1,772 | ||||||
|
净利息收入 |
6,690 | 7,220 | ||||||
|
贷款损失准备金 |
792 | 180 | ||||||
|
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
5,898 | 7,040 | ||||||
|
非利息收入： |
||||||||
|
费用及服务费 |
451 | 555 | ||||||
|
证券销售已实现净收益 |
78 | 2 | ||||||
|
贷款销售净收益 |
— | 14 | ||||||
|
银行自营寿险收益 |
94 | 95 | ||||||
|
其他 |
402 | 391 | ||||||
|
非利息收入总额 |
1,025 | 1,057 | ||||||
|
非利息费用： |
||||||||
|
薪酬和员工福利 |
2,912 | 2,917 | ||||||
|
房舍和设备 |
794 | 886 | ||||||
|
无形资产摊销 |
42 | 46 | ||||||
|
专业费用 |
221 | 221 | ||||||
|
联邦存款保险 |
103 | 136 | ||||||
|
其他 |
1,418 | 1,353 | ||||||
|
总非利息费用 |
5,490 | 5,559 | ||||||
|
所得税拨备前收入 |
1,433 | 2,538 | ||||||
|
所得税拨备 |
243 | 456 | ||||||
|
净收入 |
$ | 1,190 | $ | 2,082 | ||||
|
普通股基本每股收益 |
$ | 0.44 | $ | 0.77 | ||||
|
稀释后每股普通股收益 |
0.44 | 0.77 | ||||||
|
平均已发行普通股-基本 |
2,708,712 | 2,698,712 | ||||||
|
平均已发行普通股-稀释后 |
2,723,610 | 2,712,418 | ||||||
请参阅合并财务报表附注。
| 安克莱尔金融公司 |
| 综合全面收益表(未经审计) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
| (美元金额(千美元)) |
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||
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2020 |
2019 |
|||||||
|
净收入 |
$ | 1,190 | $ | 2,082 | ||||
|
其他综合收益(亏损) |
||||||||
|
可供出售证券的未实现收益/(亏损)： |
||||||||
|
期内产生的未实现持有收益(亏损) |
1,595 | 1,106 | ||||||
|
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整 |
(78 | ) | (2 | ) | ||||
|
净期间变化 |
1,517 | 1,104 | ||||||
|
税收效应 |
(320 | ) | (231 | ) | ||||
|
税后净额 |
1,197 | 873 | ||||||
|
综合收益 |
$ | 2,387 | $ | 2,955 | ||||
请参阅合并财务报表附注。
| 安克莱尔金融公司 |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
| (美元金额(千美元)) |
|
在截至的三个月内 三月三十一号， |
||||||||
|
2020 |
2019 |
|||||||
|
经营活动现金流 |
||||||||
|
净收入 |
$ | 1,190 | $ | 2,082 | ||||
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
||||||||
|
房地和设备的折旧和摊销 |
354 | 325 | ||||||
|
贷款损失准备金 |
792 | 180 | ||||||
|
保费、折扣、递延成本和费用的摊销/增加，净额 |
265 | 24 | ||||||
|
经营性租赁使用权资产摊销 |
34 | 33 | ||||||
|
无形资产摊销和抵押偿还权 |
62 | 62 | ||||||
|
出售债务证券的已实现收益，净额 |
(78 | ) | (2 | ) | ||||
|
权益证券公允价值变动，包括已实现收益 |
10 | (10 | ) | |||||
|
贷款销售净收益 |
— | (14 | ) | |||||
|
丧失抵押品赎回权的房地产净亏损 |
5 | 14 | ||||||
|
为出售而发放的贷款 |
— | (724 | ) | |||||
|
出售源自出售的贷款所得款项 |
— | 526 | ||||||
|
对丧失抵押品赎回权的房地产进行减记 |
— | 21 | ||||||
|
股票补偿费用 |
112 | 90 | ||||||
|
银行拥有的人寿保险净额减少(增加) |
126 | (95 | ) | |||||
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应计应收利息增加 |
(261 | ) | (165 | ) | ||||
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预付费用和其他资产增加 |
(59 | ) | (1 | ) | ||||
|
应计应付利息增加 |
45 | 108 | ||||||
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应计费用和其他负债增加(减少) |
(386 | ) | (1,072 | ) | ||||
|
经营活动提供的净现金 |
2,211 | 1,382 | ||||||
|
投资活动现金流量 |
||||||||
|
贷款来源和本金托收，净额 |
(40,577 | ) | 7,846 | |||||
|
可供出售的证券： |
||||||||
|
销货 |
8,226 | 3,975 | ||||||
|
到期日、还款和催缴 |
5,772 | 3,577 | ||||||
|
购货 |
(6,786 | ) | (7,740 | ) | ||||
|
联邦银行股净变动 |
(1,076 | ) | 552 | |||||
|
赚取定期存款的利息净变动 |
750 | 500 | ||||||
|
出售银行房舍和设备所得款项 |
— | 190 | ||||||
|
购置房舍和设备 |
(312 | ) | (704 | ) | ||||
|
出售丧失抵押品赎回权的房地产所得收益 |
115 | 146 | ||||||
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
(33,888 | ) | 8,342 | |||||
|
融资活动现金流量 |
||||||||
|
存款净增量 |
(4,408 | ) | (2,119 | ) | ||||
|
长期债务收益 |
20,000 | — | ||||||
|
偿还长期债务 |
(250 | ) | (250 | ) | ||||
|
短期借款净变化 |
12,250 | (9,800 | ) | |||||
|
支付的股息 |
(812 | ) | (783 | ) | ||||
|
融资活动提供的现金净额 |
26,780 | (12,952 | ) | |||||
|
现金和现金等价物净减少 |
(4,897 | ) | (3,228 | ) | ||||
|
期初现金及现金等价物 |
14,986 | 10,955 | ||||||
|
期末现金和现金等价物 |
$ | 10,089 | $ | 7,727 | ||||
|
补充信息： |
||||||||
|
已付利息 |
$ | 2,168 | $ | 1,664 | ||||
|
补充非现金披露： |
||||||||
|
从贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产 |
209 | 283 | ||||||
|
经营性租赁使用权资产的初步确认 |
— | 1,642 | ||||||
|
经营租赁负债的初步确认 |
— | 1,858 | ||||||
请参阅合并财务报表附注。
| 安克莱尔金融公司 |
| 合并股东权益变动表(未经审计) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
| (美元金额以千为单位，每股数据除外) |
| 优先股 | 额外实收资本-优先考虑 |
普通股 |
额外实收资本-普通资本 |
库房股票 |
留存收益 |
累计其他综合损失 |
股东权益总额 |
|||||||||||||||||||||||||
|
2019年1月1日的余额，如前所述 |
$ | 421 | $ | 3,785 | $ | 3,501 | $ | 46,401 | $ | (2,114 | ) | $ | 34,371 | $ | (6,357 | ) | $ | 80,008 | ||||||||||||||
|
租赁和保证金的会计原则变更的累积影响(扣除税收) |
— | — | — | — | — | (181 | ) | — | (181 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
经调整后，2019年1月1日的余额 |
$ | 421 | $ | 3,785 | $ | 3,501 | $ | 46,401 | $ | (2,114 | ) | $ | 34,190 | $ | (6,357 | ) | $ | 79,827 | ||||||||||||||
|
净收入 |
— | — | — | — | — | 2,082 | — | 2,082 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收入 |
— | — | — | — | — | — | 873 | 873 | ||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿费用 |
— | — | — | 90 | — | — | — | 90 | ||||||||||||||||||||||||
|
普通股宣布的现金股息(每股0.29美元) |
— | — | — | — | — | (783 | ) | — | (783 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日的余额 | $ | 421 | $ | 3,785 | $ | 3,501 | $ | 46,491 | $ | (2,114 | ) | $ | 37,657 | $ | (5,484 | ) | $ | 84,257 | ||||||||||||||
|
2020年1月1日的余额 |
$ | 421 | $ | 3,785 | $ | 3,513 | $ | 46,757 | $ | (2,114 | ) | $ | 38,831 | $ | (5,335 | ) | $ | 85,858 | ||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | 1,190 | — | 1,190 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收入 |
— | — | — | — | — | — | 1,197 | 1,197 | ||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿费用 |
— | — | — | 112 | — | — | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||
|
普通股宣布的现金股息(每股0.30美元) |
— | — | — | — | — | (812 | ) | — | (812 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
2020年3月31日的余额 |
$ | 421 | $ | 3,785 | $ | 3,513 | $ | 46,869 | $ | (2,114 | ) | $ | 39,209 | $ | (4,138 | ) | $ | 87,545 | ||||||||||||||
请参阅合并财务报表附注。
安克莱尔金融公司
合并财务报表附注(未经审计)
|
1. |
业务性质和陈述基础 |
Emclaire Financial Corp(The Corporation)是宾夕法尼亚州的一家公司，也是Emlenton农民国民银行(The Bank)的控股公司。该公司通过其在宾夕法尼亚州西部和西弗吉尼亚州北部的办事处向个人和企业提供各种金融服务。其主要存款产品是支票、储蓄和定期存单账户，主要贷款产品是住宅和商业抵押贷款、商业商业贷款和消费贷款。
合并财务报表包括本公司及其全资子公司、本行和业权公司的账目。在编制合并财务报表时，所有重大的公司间交易和余额都已冲销。
随附的中期未经审核综合财务报表包括所有调整，包括正常经常性应计项目，管理层认为这些调整是公平反映本公司综合财务状况和经营业绩所必需的。此外，这些中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的表格10-Q和条例S-X第10条的指示编制的，因此不包括按照美国公认的会计原则完整展示财务状况、经营结果和现金流量所需的所有信息或脚注。有关更多信息，请参阅截至2019年12月31日的年度经审计的综合财务报表及其脚注，这些报表包含在公司提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。
截至2019年12月31日的资产负债表是从该日经审计的财务报表中衍生出来的，但不包括GAAP为完成财务报表所需的所有信息和脚注。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。中期、季度或年初至今期间的业务结果不一定表明全年或任何其他期间的预期结果。以前报告的某些金额可能已经重新分类，以符合本年度的财务报表列报。
冠状病毒(CoronaVirus)大流行对全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，增加了失业率。随之而来的许多业务暂时关闭，以及社会疏远和就地避难政策的实施，已经并可能继续影响该公司的许多客户。虽然大流行的全部影响尚不清楚，但该公司承诺在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。地铁公司已向客户提供纾困援助，包括考虑各种延期偿还贷款及减免费用的方案，并鼓励客户主动寻求协助，以支援他们的个别情况。这场大流行可能导致我们承认贷款组合中的信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业继续关闭，对全球经济的影响恶化，或者更多的客户利用他们的信贷额度或寻求额外的贷款来帮助为他们的业务融资。同样，由于经济和市场状况的变化，我们可能需要确认证券、商誉或其他重大估计的减值。冠状病毒大流行对我们的业务、业务结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方为应对大流行而采取的行动。
2020年3月27日，美国总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE法案)。CARE法案中的某些条款鼓励金融机构谨慎地与受冠状病毒影响的借款人合作。根据这些条款，如果贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天，并且延期是在2020年3月1日至冠状病毒国家紧急状态终止日期或2020年12月31日后60天(较早者)之间执行的，则被视为与冠状病毒相关的贷款修改将不被视为问题债务重组(TDR)。银行业监管机构发布了类似的指导意见，其中还澄清，如果借款人在实施基础贷款修改计划时正在付款，并且如果修改被认为是短期的，则与冠状病毒相关的修改不应被视为TDR。根据这些条款，截至2020年3月31日，该公司已处理了76笔贷款的延期付款，总余额为1510万美元。截至2020年5月6日，延期次数增加到391次，总余额为7870万美元。大多数延期通常持续30至90天。
此外，世行还是小企业管理局(SBA)薪资保护计划(PPP)的贷款人，该计划是CARE法案下的一个计划，以及为应对大流行而创建的其他SBA、美联储或美国财政部计划，并可能是未来创建的计划的贷款人。这些计划是新的，它们对公司业务的影响是不确定的。截至2020年5月6日，世行已根据国会批准的拨款关闭了470笔PPP贷款，总额达4530万美元。
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2. |
普通股每股收益 |
普通股每股基本收益(EPS)不包括摊薄，计算方法为普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益包括假设发行限制性股票时额外潜在普通股的稀释效应。
该公司计算每股普通股收益时使用的因素如下：
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(以千为单位的美元金额，每股金额除外) |
截至3月31日的三个月， |
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2020 |
2019 |
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净收入 |
$ | 1,190 | $ | 2,082 | ||||
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减去：优先股股息 |
— | — | ||||||
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普通股股东可获得的净收入 |
$ | 1,190 | $ | 2,082 | ||||
|
平均已发行普通股 |
2,708,712 | 2,698,712 | ||||||
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补充：限制性股票奖励的稀释效应 |
14,898 | 13,706 | ||||||
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普通股和稀释潜在普通股 |
2,723,610 | 2,712,418 | ||||||
|
普通股基本每股收益 |
$ | 0.44 | $ | 0.77 | ||||
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稀释后每股普通股收益 |
$ | 0.44 | $ | 0.77 | ||||
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在计算每股收益时不考虑限制性股票奖励，因为它们是反公平的。 |
— | — | ||||||
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3. |
有价证券 |
股权证券
该公司于2020年3月31日和2019年12月31日分别持有公允价值为9,000美元和19,000美元的股权证券。从2018年1月1日开始，随着ASU 2016-01的采用，这些证券的公允价值变化将计入合并净收益表中的其他收益，而不是合并资产负债表中累计的其他全面亏损。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司确认在3月31日持有的股权证券分别亏损10,000美元和收益16,000美元。于截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月内，本公司并无出售任何股权证券。
债务证券-可供出售
下表汇总了该公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的债务证券：
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(美元金额(千美元)) |
摊销成本 |
未实现毛利 |
未实现亏损总额 |
公允价值 |
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2020年3月31日： |
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美国政府支持的实体和机构 |
$ | 1,000 | $ | 27 | $ | — | $ | 1,027 | ||||||||
|
美国机构抵押贷款支持证券：住宅 |
40,099 | 1,011 | (53 | ) | 41,057 | |||||||||||
|
美国机构抵押贷款债券：住宅 |
31,385 | 541 | (153 | ) | 31,773 | |||||||||||
|
州和政区 |
28,123 | 390 | (146 | ) | 28,367 | |||||||||||
|
公司债务证券 |
12,433 | 130 | (368 | ) | 12,195 | |||||||||||
|
可供出售的证券总额 |
$ | 113,040 | $ | 2,099 | $ | (720 | ) | $ | 114,419 | |||||||
|
2019年12月31日： |
||||||||||||||||
|
美国政府支持的实体和机构 |
$ | 7,069 | $ | 14 | $ | (6 | ) | $ | 7,077 | |||||||
|
美国机构抵押贷款支持证券：住宅 |
40,868 | 291 | (84 | ) | 41,075 | |||||||||||
|
美国机构抵押贷款债券：住宅 |
33,001 | 71 | (235 | ) | 32,837 | |||||||||||
|
州和政区 |
27,848 | 217 | (269 | ) | 27,796 | |||||||||||
|
公司债务证券 |
11,459 | 93 | (230 | ) | 11,322 | |||||||||||
|
可供出售的证券总额 |
$ | 120,245 | $ | 686 | $ | (824 | ) | $ | 120,107 | |||||||
下表汇总了截至2020年3月31日该公司债务证券的预定到期日。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。抵押贷款支持证券和抵押贷款债券不是在单一期限到期，分别显示。
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(美元金额(千美元)) |
可供出售 |
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|
摊销成本 |
公允价值 |
|||||||
|
在一年或更短的时间内到期 |
$ | 1,240 | $ | 1,203 | ||||
|
在一年到五年后到期 |
2,067 | 2,106 | ||||||
|
在五到十年后到期 |
14,994 | 14,900 | ||||||
|
十年后到期 |
23,255 | 23,380 | ||||||
|
抵押贷款支持证券：住宅 |
40,099 | 41,057 | ||||||
|
抵押抵押债券：住宅 |
31,385 | 31,773 | ||||||
|
可供出售的证券总额 |
$ | 113,040 | $ | 114,419 | ||||
|
3. |
证券(续) |
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按投资类别和单个证券处于持续亏损状态的时间长度汇总的未实现亏损总额债务证券的信息：
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(美元金额(千美元)) |
少于12个月 |
12个月或以上 |
总计 |
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|
公允价值 |
未实现亏损 |
公允价值 |
未实现亏损 |
公允价值 |
未实现亏损 |
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2020年3月31日： |
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|
美国机构抵押贷款支持证券：住宅 |
$ | — | $ | — | $ | 10,791 | $ | (53 | ) | $ | 10,791 | $ | (53 | ) | ||||||||||
|
美国机构抵押贷款债券：住宅 |
6,268 | (72 | ) | 3,248 | (81 | ) | 9,516 | (153 | ) | |||||||||||||||
|
州和政区 |
6,375 | (146 | ) | — | — | 6,375 | (146 | ) | ||||||||||||||||
|
公司债务证券 |
6,590 | (300 | ) | 432 | (68 | ) | 7,022 | (368 | ) | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 19,233 | $ | (518 | ) | $ | 14,471 | $ | (202 | ) | $ | 33,704 | $ | (720 | ) | |||||||||
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2019年12月31日： |
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|
美国政府支持的实体和机构 |
$ | — | $ | — | $ | 2,032 | $ | (6 | ) | $ | 2,032 | $ | (6 | ) | ||||||||||
|
美国机构抵押贷款支持证券：住宅 |
14,578 | (76 | ) | 2,325 | (8 | ) | 16,903 | (84 | ) | |||||||||||||||
|
美国机构抵押贷款债券：住宅 |
12,319 | (32 | ) | 11,621 | (203 | ) | 23,940 | (235 | ) | |||||||||||||||
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州和政区 |
15,636 | (269 | ) | — | — | 15,636 | (269 | ) | ||||||||||||||||
|
公司债务证券 |
4,031 | (229 | ) | 499 | (1 | ) | 4,530 | (230 | ) | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 46,564 | $ | (606 | ) | $ | 16,477 | $ | (218 | ) | $ | 63,041 | $ | (824 | ) | |||||||||
截至3月31日的三个月的证券销售损益如下：
|
(美元金额(千美元)) |
截至3月31日的三个月， |
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2020 |
2019 |
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|
收益 |
$ | 8,226 | $ | 3,975 | ||||
|
利得 |
82 | 6 | ||||||
|
损失 |
(4 | ) | (4 | ) | ||||
|
与损益相关的税金拨备 |
16 | — | ||||||
管理层至少在季度基础上评估非临时性减值的债务证券，当经济、市场或其他条件需要进行此类评估时，会更频繁地评估债务证券。考虑因素包括：(1)公允价值低于成本的时间长短和程度；(2)发行人的财务状况和近期前景；(3)市场下跌是否受到宏观经济状况的影响；以及(4)该公司是否有意出售证券，或者是否更有可能需要在收回其摊余成本基准之前出售证券。如果公司打算出售减值证券，或者如果公司更有可能被要求在预期收回之前出售该证券，公司将记录一笔非临时性亏损，金额相当于公允价值和摊销成本之间的全部差额。否则，只有债务证券估计损失的贷方部分在收益中确认，其他部分的损失在其他全面收益中确认。
截至2020年3月31日，未实现亏损头寸的债务证券有37只，其中4只处于未实现亏损头寸超过12个月。在这37种证券中，15种是公司证券，8种是抵押贷款支持证券，7种是抵押贷款债券(由美国政府发起的实体发行)，7种是州和政治细分证券。与这些证券相关的未实现亏损并不是由于发行人的信用质量恶化而可能导致无法收取合同本金和利息，而是由于从购买证券之日起利率上升所致。基于该评估及其他一般考虑，并考虑到本公司目前的意图不是出售任何减值证券，而且很可能不会被要求在其摊销成本基础收回之前出售该等证券，本公司并不认为该等截至2020年3月31日有未实现亏损的债务证券为非暂时性减值。
|
4. |
应收贷款及相关贷款损失拨备 |
该公司截至有关日期的应收贷款摘要如下：
|
(美元金额(千美元)) |
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
|
房地产按揭贷款： |
||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 294,361 | $ | 293,170 | ||||
|
房屋净值贷款和信用额度 |
95,459 | 97,541 | ||||||
|
商业地产 |
263,948 | 229,951 | ||||||
|
房地产贷款总额 |
653,768 | 620,662 | ||||||
|
其他贷款： |
||||||||
|
商业业务 |
69,077 | 66,603 | ||||||
|
消费者 |
19,105 | 14,639 | ||||||
|
其他贷款总额 |
88,182 | 81,242 | ||||||
|
贷款总额(毛数) |
741,950 | 701,904 | ||||||
|
减少贷款损失拨备 |
7,220 | 6,556 | ||||||
|
贷款总额，净额 |
$ | 734,730 | $ | 695,348 | ||||
上述贷款总额包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的净递延成本分别为310万美元和260万美元。
贷款损失拨备(ALL)是为了吸收贷款组合中可能发生的损失。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款量。虽然该公司历史上经历过资产质量的强劲趋势，但由于冠状病毒大流行的情况，管理层已认识到有必要将各种因素纳入津贴评估，以帮助补偿由于当前经济形势而造成的任何信用恶化的影响。
管理层使用定义的、一致应用的流程，每季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额会立即从全部贷款中冲销。
贷款损失拨备是根据估算值计算的，实际损失可能与当前的估计值不同。管理层认为，同质资产池的粒度和相关的历史损失率和其他定性因素，以及假设应用的一致性，都会导致资产组合中的所有风险都能代表在任何给定日期在投资组合各组成部分中发现的风险。
截至2020年3月31日，分配给从美国联合储蓄银行(2016)、北方汉考克银行和信托公司(2017)或Community First Bancorp，Inc.(2018年)获得的贷款的贷款损失没有拨备。
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4. |
应收贷款及相关贷款损失拨备(续) |
下表详细说明了基于减值方法的All和按投资组合细分记录的投资中的活动：
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(美元金额(千美元)) |
住宅按揭 | 房屋净值与信贷额度 |
商业地产 |
商业业务 |
消费者 |
总计 |
||||||||||||||||||
|
截至2020年3月31日的三个月： |
||||||||||||||||||||||||
|
贷款损失拨备： |
||||||||||||||||||||||||
|
期初余额 |
$ | 2,309 | $ | 626 | $ | 2,898 | $ | 636 | $ | 87 | $ | 6,556 | ||||||||||||
|
冲销 |
(11 | ) | (39 | ) | (73 | ) | — | (15 | ) | (138 | ) | |||||||||||||
|
恢复 |
— | — | 3 | — | 7 | 10 | ||||||||||||||||||
|
备抵 |
31 | 54 | 606 | 45 | 56 | 792 | ||||||||||||||||||
|
期末余额 |
$ | 2,329 | $ | 641 | $ | 3,434 | $ | 681 | $ | 135 | $ | 7,220 | ||||||||||||
|
2020年3月31日： |
||||||||||||||||||||||||
|
终止所有可归因于贷款的余额： |
||||||||||||||||||||||||
|
单独评估损害情况 |
$ | 2 | $ | — | $ | 19 | $ | 5 | $ | — | $ | 26 | ||||||||||||
|
收购贷款的减值集体评估 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
始发贷款集体评估减值 |
2,327 | 641 | 3,415 | 676 | 135 | 7,194 | ||||||||||||||||||
|
总计 |
$ | 2,329 | $ | 641 | $ | 3,434 | $ | 681 | $ | 135 | $ | 7,220 | ||||||||||||
|
贷款总额： |
||||||||||||||||||||||||
|
单独评估损害情况 |
$ | 349 | $ | 4 | $ | 1,217 | $ | 88 | $ | — | $ | 1,658 | ||||||||||||
|
收购贷款的减值集体评估 |
57,891 | 10,177 | 38,619 | 7,026 | 1,607 | 115,320 | ||||||||||||||||||
|
始发贷款集体评估减值 |
236,121 | 85,278 | 224,112 | 61,963 | 17,498 | 624,972 | ||||||||||||||||||
|
总计 |
$ | 294,361 | $ | 95,459 | $ | 263,948 | $ | 69,077 | $ | 19,105 | $ | 741,950 | ||||||||||||
|
2019年12月31日： |
||||||||||||||||||||||||
|
终止所有可归因于贷款的余额： |
||||||||||||||||||||||||
|
单独评估损害情况 |
$ | 5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5 | ||||||||||||
|
收购贷款的减值集体评估 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
始发贷款集体评估减值 |
2,304 | 626 | 2,898 | 636 | 87 | 6,551 | ||||||||||||||||||
|
总计 |
$ | 2,309 | $ | 626 | $ | 2,898 | $ | 636 | $ | 87 | $ | 6,556 | ||||||||||||
| 贷款总额： | ||||||||||||||||||||||||
|
单独评估损害情况 |
$ | 358 | $ | 4 | $ | 81 | $ | 40 | $ | — | $ | 483 | ||||||||||||
|
收购贷款的减值集体评估 |
60,523 | 10,901 | 41,993 | 7,930 | 1,982 | 123,329 | ||||||||||||||||||
|
始发贷款集体评估减值 |
232,289 | 86,636 | 187,877 | 58,633 | 12,657 | 578,092 | ||||||||||||||||||
|
总计 |
$ | 293,170 | $ | 97,541 | $ | 229,951 | $ | 66,603 | $ | 14,639 | $ | 701,904 | ||||||||||||
|
截至2019年3月31日的三个月： |
||||||||||||||||||||||||
|
贷款损失拨备： |
||||||||||||||||||||||||
|
期初余额 |
$ | 2,198 | $ | 648 | $ | 3,106 | $ | 500 | $ | 56 | $ | 6,508 | ||||||||||||
|
冲销 |
(10 | ) | (4 | ) | (5 | ) | (71 | ) | (39 | ) | (129 | ) | ||||||||||||
|
恢复 |
40 | 1 | 15 | — | 24 | 80 | ||||||||||||||||||
|
备抵 |
28 | 5 | (73 | ) | 206 | 14 | 180 | |||||||||||||||||
|
期末余额 |
$ | 2,256 | $ | 650 | $ | 3,043 | $ | 635 | $ | 55 | $ | 6,639 | ||||||||||||
|
4. |
应收贷款及相关贷款损失拨备(续) |
下表按类别列出了减值贷款，按截至2020年3月31日需要特定拨备和不需要特定拨备的贷款分类：
|
(美元金额(千美元)) |
||||||||||||||||||||||||
|
有特定拨备的不良贷款 |
||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年3月31日 |
截至2020年3月31日的三个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 未付本金余额 | 记录的投资 | 相关津贴 | 平均记录投资 | 当期确认的利息收入 | 期内确认的现金基础利息 | |||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 71 | $ | 71 | $ | 2 | $ | 71 | $ | 1 | $ | 1 | ||||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
4 | 4 | — | 4 | — | — | ||||||||||||||||||
|
商业地产 |
150 | 150 | 19 | 75 | — | — | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
45 | 45 | 5 | 23 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
总计 |
$ | 270 | $ | 270 | $ | 26 | $ | 173 | $ | 2 | $ | 2 | ||||||||||||
|
没有特别拨备的不良贷款 |
||||||||||||||||||||
|
截至2020年3月31日 |
截至2020年3月31日的三个月 |
|||||||||||||||||||
| 未付本金余额 | 记录的投资 | 平均记录投资 | 当期确认的利息收入 | 期内确认的现金基础利息 | ||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 390 | $ | 278 | $ | 282 | $ | 1 | $ | 1 | ||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
商业地产 |
1,067 | 1,067 | 574 | 13 | 13 | |||||||||||||||
|
商业业务 |
43 | 43 | 41 | 1 | — | |||||||||||||||
|
消费者 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 1,500 | $ | 1,388 | $ | 897 | $ | 15 | $ | 14 | ||||||||||
|
4. |
应收贷款及相关贷款损失拨备(续) |
|
(美元金额(千美元)) |
||||||||||||||||||||||||
|
有特定拨备的不良贷款 |
||||||||||||||||||||||||
|
截至2019年12月31日 |
截至2019年12月31日的年度 |
|||||||||||||||||||||||
| 未付本金余额 | 记录的投资 | 相关津贴 | 平均记录投资 | 当期确认的利息收入 | 期内确认的现金基础利息 | |||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 72 | $ | 72 | $ | 5 | $ | 72 | $ | 3 | $ | 3 | ||||||||||||
| 房屋净值和信贷额度 | 4 | 4 | — | 5 | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业地产 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 商业业务 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 消费者 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 76 | $ | 76 | $ | 5 | $ | 77 | $ | 3 | $ | 3 | ||||||||||||
|
没有特别拨备的不良贷款 |
||||||||||||||||||||
|
截至2019年12月31日 |
截至2019年12月31日的年度 |
|||||||||||||||||||
| 未付本金余额 | 记录的投资 | 平均记录投资 | 当期确认的利息收入 | 期内确认的现金基础利息 | ||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 398 | $ | 286 | $ | 301 | $ | 4 | $ | 4 | ||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
商业地产 |
81 | 81 | 1,019 | 88 | 35 | |||||||||||||||
|
商业业务 |
40 | 40 | 79 | 7 | 2 | |||||||||||||||
|
消费者 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 519 | $ | 407 | $ | 1,399 | $ | 99 | $ | 41 | ||||||||||
|
4. |
应收贷款及相关贷款损失拨备(续) |
下表按类别列出了减值贷款，按截至2019年3月31日需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分类：
|
(美元金额(千美元)) |
||||||||||||||||||||||||
|
有特定拨备的不良贷款 |
||||||||||||||||||||||||
|
截至2019年3月31日 |
截至2019年3月31日的三个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 未付本金余额 | 记录的投资 | 相关津贴 | 平均记录投资 | 当期确认的利息收入 | 期内确认的现金基础利息 | |||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 73 | $ | 73 | $ | 7 | $ | 73 | $ | 1 | $ | 1 | ||||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
5 | 5 | — | 6 | — | — | ||||||||||||||||||
|
商业地产 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
63 | 63 | 63 | 31 | — | — | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
总计 |
$ | 141 | $ | 141 | $ | 70 | $ | 110 | $ | 1 | $ | 1 | ||||||||||||
|
没有特别拨备的不良贷款 |
||||||||||||||||||||
|
截至2019年3月31日 |
截至2019年3月31日的三个月 |
|||||||||||||||||||
| 未付本金余额 | 记录的投资 | 平均记录投资 | 当期确认的利息收入 | 期内确认的现金基础利息 | ||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 382 | $ | 307 | $ | 311 | $ | 1 | $ | 1 | ||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
商业地产 |
32 | 32 | 33 | 1 | 1 | |||||||||||||||
|
商业业务 |
40 | 40 | 39 | 1 | 1 | |||||||||||||||
|
消费者 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 454 | $ | 379 | $ | 383 | $ | 3 | $ | 3 | ||||||||||
未付本金余额包括已部分冲销但未免除的任何贷款。应计利息不包括在上述记录的贷款投资中，也不包括在基于非实质性金额的下表中。
|
4. |
应收贷款及相关贷款损失拨备(续) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司分别有354,000美元和409,000美元分类为TDR的贷款，这些贷款包括在上述减值贷款中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司已分别为这些贷款分配了2,000美元和5,000美元的具体津贴。
于截至二零二零年三月三十一日止三个月内，本公司并无将任何贷款修改为TDR。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司修改了利率，并延长了一笔记录投资7.4万美元的商业房地产贷款的偿还摊销。于2019年3月31日，本公司并无就此笔特定贷款拨备任何特定贷款损失拨备。
根据CARE法案的规定，截至2020年3月31日，公司已批准修改76笔贷款，总余额为1510万美元，占未偿还贷款余额总额的2.0%。截至2020年5月6日，修改数量增加到391笔贷款，总余额7870万美元，占未偿还贷款总额的10.0%。这些修改的特点被认为是短期的，不会导致将这些贷款重新分类为TDR状态。
根据修改后的条款，一旦一笔贷款在合同上逾期30天，该贷款就被视为违约。于截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月内，本公司并无任何贷款于修改后十二个月内被修改为TDR而出现付款违约。
信用质量指标。管理层根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别，这些信息包括：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。
未被确定为减值的商业房地产和商业商业贷款被评估为风险评级贷款池，采用由季度特别资产审查支持的风险评级做法。在这个审查过程中，对每个批评和分类的贷款和借款人的优势和弱点进行识别、评估和记录，制定战略行动计划，确认风险评级，并审查贷款的绩效状态。
管理层已确定贷款组合的某些部分在性质上是同质的，并为以下贷款池类型分配了类似的储备因子：住宅房地产、房屋净值贷款和信用额度，以及消费者分期付款和个人信用额度。
风险评级贷款池的准备金分配是通过应用以下因素来制定的：
历史：管理层利用计算机模型开发历史净冲销经验，用于制定迁移分析中采用的假设，用于估计投资组合中的损失。模型中输入了未偿还余额和冲销信息，并建立了历史损失迁移率假设，以适用于合格、特别提及、不合格和可疑风险评级的贷款。十二个季度的滚动加权平均数被用来估计投资组合中可能发生的损失。
定性：制定PASS、特别提及、不合格和可疑评级的定性调整因素，并将其应用于风险评级贷款，以考虑以下因素：贷款政策和程序的质量；国家和地方经济和商业状况；投资组合的性质和数量的变化；贷款管理的经验、能力和深度；逾期、非应计和分类贷款的趋势、数量和严重程度的变化以及损失和恢复趋势；贷款审查系统的质量；信贷集中和其他外部因素。
|
4. |
应收贷款及相关贷款损失拨备(续) |
管理层使用以下风险评级定义：
PASS：分类为PASS的贷款通常表现出良好的支付性能，并具有可接受的财务趋势的基础借款人，在这些情况下，偿还能力明显。这些借款人通常会有足够的现金流，使他们能够经受住经济低迷，任何基础抵押品的价值都可以承受由于经济状况而出现的适度贬值。
特别说明：被归类为特别提及的贷款的特点是潜在的弱点，可能会危及合同约定的偿还。这些贷款可能会出现杠杆增加、利润率萎缩和/或现金流恶化等不利趋势。这些借款人天生更容易受到经济压力的影响。
不合格：被归类为不合格的贷款表现出明确界定的弱点，以至于还款受到威胁。通常情况下，该公司不再受到借款人的表观净值和还款能力的充分保障。
可疑：被归类为可疑的贷款已经发展到了这样的地步：根据目前可以确定的事实、条件和价值，全额催收或清算是高度可疑的或不可能的。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司内部风险评级系统内按汇总通行证汇总的贷款组合类别以及特别提及、不合标准和可疑的批评类别：
|
(美元金额(千美元)) |
||||||||||||||||||||||||
|
未定级 |
经过 |
特别提及 |
不合标准 |
疑团 |
总计 |
|||||||||||||||||||
|
2020年3月31日： |
||||||||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 293,491 | $ | — | $ | — | $ | 870 | $ | — | $ | 294,361 | ||||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
94,928 | — | — | 531 | — | 95,459 | ||||||||||||||||||
|
商业地产 |
— | 251,246 | 5,159 | 7,543 | — | 263,948 | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
— | 67,130 | 203 | 1,744 | — | 69,077 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
18,983 | — | — | 122 | — | 19,105 | ||||||||||||||||||
|
贷款总额 |
$ | 407,402 | $ | 318,376 | $ | 5,362 | $ | 10,810 | $ | — | $ | 741,950 | ||||||||||||
|
2019年12月31日： |
||||||||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 291,843 | $ | — | $ | — | $ | 1,327 | $ | — | $ | 293,170 | ||||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
97,087 | — | — | 454 | — | 97,541 | ||||||||||||||||||
|
商业地产 |
— | 216,744 | 5,370 | 7,837 | — | 229,951 | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
— | 64,636 | 204 | 1,763 | — | 66,603 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
14,557 | — | — | 82 | — | 14,639 | ||||||||||||||||||
|
贷款总额 |
$ | 403,487 | $ | 281,380 | $ | 5,574 | $ | 11,463 | $ | — | $ | 701,904 | ||||||||||||
|
4. |
应收贷款及相关贷款损失拨备(续) |
管理层通过分析贷款组合的年龄(由记录的付款逾期的时间长短决定)，进一步监测贷款组合的业绩和信用质量。下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按不良贷款和不良贷款账龄类别汇总的贷款组合类别：
|
(美元金额(千美元)) |
||||||||||||||||||||||||
|
表演 |
不良资产 |
|||||||||||||||||||||||
| 应计未逾期贷款 | 累计逾期30-59天 | 累计逾期60-89天 |
累计逾期90天以上 |
非权责发生制 |
总计 |
|||||||||||||||||||
|
2020年3月31日： |
||||||||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 290,062 | $ | 2,050 | $ | 1,379 | $ | 62 | $ | 808 | $ | 294,361 | ||||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
93,725 | 731 | 472 | 180 | 351 | 95,459 | ||||||||||||||||||
|
商业地产 |
260,032 | 1,620 | 1,019 | 235 | 1,042 | 263,948 | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
68,571 | 172 | 68 | 3 | 263 | 69,077 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
18,865 | 66 | 52 | — | 122 | 19,105 | ||||||||||||||||||
|
贷款总额 |
$ | 731,255 | $ | 4,639 | $ | 2,990 | $ | 480 | $ | 2,586 | $ | 741,950 | ||||||||||||
|
2019年12月31日： |
||||||||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 288,399 | $ | 2,405 | $ | 1,039 | $ | 372 | $ | 955 | $ | 293,170 | ||||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
95,908 | 626 | 553 | 26 | 428 | 97,541 | ||||||||||||||||||
|
商业地产 |
226,133 | 2,141 | 543 | 227 | 907 | 229,951 | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
66,087 | 225 | 72 | 4 | 215 | 66,603 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
14,458 | 84 | 15 | — | 82 | 14,639 | ||||||||||||||||||
|
贷款总额 |
$ | 690,985 | $ | 5,481 | $ | 2,222 | $ | 629 | $ | 2,587 | $ | 701,904 | ||||||||||||
下表按账龄类别列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的公司非权责发生贷款：
|
(美元金额(千美元)) |
||||||||||||||||||||
| 未逾期 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 90天+逾期 |
总计 |
||||||||||||||||
|
2020年3月31日： |
||||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 239 | $ | — | $ | 71 | $ | 498 | $ | 808 | ||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
3 | — | — | 348 | 351 | |||||||||||||||
|
商业地产 |
134 | 250 | 159 | 499 | 1,042 | |||||||||||||||
|
商业业务 |
— | 41 | — | 222 | 263 | |||||||||||||||
|
消费者 |
— | — | — | 122 | 122 | |||||||||||||||
|
贷款总额 |
$ | 376 | $ | 291 | $ | 230 | $ | 1,689 | $ | 2,586 | ||||||||||
|
2019年12月31日： |
||||||||||||||||||||
|
住宅第一按揭 |
$ | 245 | $ | — | $ | 72 | $ | 638 | $ | 955 | ||||||||||
|
房屋净值和信贷额度 |
4 | — | — | 424 | 428 | |||||||||||||||
|
商业地产 |
28 | 309 | 31 | 539 | 907 | |||||||||||||||
|
商业业务 |
— | — | 175 | 40 | 215 | |||||||||||||||
|
消费者 |
— | — | — | 82 | 82 | |||||||||||||||
|
贷款总额 |
$ | 277 | $ | 309 | $ | 278 | $ | 1,723 | $ | 2,587 | ||||||||||
|
5. |
商誉与无形资产 |
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司获得的商誉和无形资产：
|
(美元金额(千美元)) |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 总账面金额 | 累计摊销 | |||||||||||||
|
商誉 |
$ | 19,460 | $ | — | $ | 19,460 | $ | — | ||||||||
|
核心存款无形资产 |
5,634 | 4,429 | 5,634 | 4,387 | ||||||||||||
|
总计 |
$ | 25,094 | $ | 4,429 | $ | 25,094 | $ | 4,387 | ||||||||
商誉来自五笔收购。商誉是指收购支付的总购买价格超过收购的可识别资产的公允价值，扣除承担的负债的公允价值。商誉不会摊销，但会按年度或每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时评估减值。当报告单位的商誉账面价值超过其公允价值时，就存在减值。该公司已选择11月30日作为进行年度减值测试的日期。2019年或2020年前三个月没有记录商誉减值费用。尽管年度商誉审查显示没有减值考虑，但基于与冠状病毒相关的当前经济状况，管理层截至2020年3月31日进行了中期评估。管理层得出的结论是，商誉在这一天没有受到损害。虽然不可能知道不断发展的经济状况未来的影响，但影响可能是实质性的。
核心存款无形资产由三项收购所产生，按相关存款的加权平均估计年限摊销，估计不会有重大剩余价值。在分别截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司记录的无形摊销费用总额为42,000美元和46,000美元。
|
6. |
股票薪酬计划 |
2014年4月，公司通过了2014年股票激励计划(该计划)，该计划经股东批准，允许向其董事、高级管理人员和员工授予限制性股票奖励和期权，最高可达176,866股普通股。截至2020年3月31日，根据该计划，仍有19833股限制性股票和88433股股票期权可供发行。
根据本计划，可以授予激励性股票期权、非激励性或补偿性股票期权和股票奖励。每项期权的行权价格至少应等于授予日普通股的市场价格，合同期限为十年。期权应按公司指定的利率授予并可行使，但须符合公司指定的范围和限制。与股份支付交易相关的补偿成本必须在财务报表中确认，并以已发行权益工具的公允价值计量。
截至2020年3月31日，根据该计划，没有授予或未偿还的期权。
截至2020年3月31日，该公司的非既得限制性股票奖励状况以及在此期间的变化摘要如下：
|
股份 |
加权平均授权日公允价值 | |||||||
|
2020年1月1日未归属 |
44,450 | $ | 31.11 | |||||
|
授与 |
— | — | ||||||
|
既得 |
— | — | ||||||
|
没收 |
— | — | ||||||
|
截至2020年3月31日的非既得利益者 |
44,450 | $ | 31.11 | |||||
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，该公司确认的股票薪酬支出分别为11.2万美元和9万美元。截至2020年3月31日，根据该计划授予的未确认薪酬成本总额为83.9万美元，与基于非既得性股份的薪酬安排相关。这一成本预计将在未来三年内确认。该公司的政策是在授予限制性股票的日期发行股票。未授予的限制性股票奖励不接受公司宣布的股息。
|
7. |
公允价值 |
管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估计技术都存在固有的弱点。因此，就几乎所有金融工具而言，本文中的公允价值估计不一定表明该公司在指定日期的销售交易或退出价格中可能实现的金额。估计公允价值金额已于其各自的年终计量，并未于该等各自日期后就该等财务报表重新评估或更新。因此，这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与报告的金额不同。
按公允价值经常性计量的资产。本公司使用下列方法和重大假设估计下列资产的公允价值：
可供出售的债务证券、股权证券-所有投资证券的公允价值都是基于市场参与者在为证券定价时将使用的假设。如果可用，投资证券由市场报价(第1级)确定。级别1包括美国财政部、联邦机构证券和某些股权证券。对于没有市场报价的投资证券，公允价值根据类似证券的市场价格计算(第二级)。第二级包括美国政府支持的实体和机构、抵押贷款支持证券、抵押贷款债券、州和政治细分证券以及某些公司债务证券。对于没有同类证券报价或市场价格的投资证券，公允价值是使用不可观察的投入(第3级)计算的，可能包括公司持有的某些公司债务和股权证券。
对于在经常性基础上按公允价值计量的资产，公允价值在公允价值层次结构内按级别计量如下：
|
(美元金额(千美元)) |
(1级) |
(2级) |
(3级) |
|||||||||||||
|
描述 |
总计 |
相同资产在活跃市场的报价 | 重要的其他可观察到的输入 | 不可观测的重要输入 | ||||||||||||
|
2020年3月31日： |
||||||||||||||||
|
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
|
美国政府支持的实体和机构 |
$ | 1,027 | $ | — | $ | 1,027 | $ | — | ||||||||
|
美国机构抵押贷款支持证券：住宅 |
41,057 | — | 41,057 | — | ||||||||||||
|
美国机构抵押贷款债券：住宅 |
31,773 | — | 31,773 | — | ||||||||||||
|
国家和政治分区 |
28,367 | — | 28,367 | — | ||||||||||||
|
公司债务证券 |
12,195 | — | 8,173 | 4,022 | ||||||||||||
|
可供出售证券总额 |
$ | 114,419 | $ | — | $ | 110,397 | $ | 4,022 | ||||||||
|
股权证券 |
$ | 9 | $ | 9 | $ | — | $ | — | ||||||||
|
2019年12月31日： |
||||||||||||||||
|
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
|
美国政府支持的实体和机构 |
$ | 7,077 | $ | — | $ | 7,077 | $ | — | ||||||||
|
美国机构抵押贷款支持证券：住宅 |
41,075 | — | 41,075 | — | ||||||||||||
|
美国机构抵押贷款债券：住宅 |
32,837 | — | 32,837 | — | ||||||||||||
|
州和政区 |
27,796 | — | 27,796 | — | ||||||||||||
|
公司债务证券 |
11,322 | — | 7,300 | 4,022 | ||||||||||||
|
可供出售证券总额 |
$ | 120,107 | $ | — | $ | 116,085 | $ | 4,022 | ||||||||
|
股权证券 |
$ | 19 | $ | 19 | $ | — | $ | — | ||||||||
本公司的政策是，当获取公允价值的方法发生变化，以致截至报告期末有更多或更少不可观察到的投入时，将资产或负债从一个水平转移到另一个水平。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，该公司没有级别之间的转移。
|
7. |
公允价值(续) |
下表列出了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和三个月期间，在经常性基础上衡量的3级资产的变化：
|
(美元金额(千美元)) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||
|
2020 |
2019 |
|||||||
|
期初余额 |
$ | 4,022 | $ | 3,500 | ||||
|
总损益(已实现/未实现)： |
||||||||
|
包括在收益中 |
— | — | ||||||
|
包括在其他全面收入中 |
— | — | ||||||
|
调入和/或调出级别3 |
— | — | ||||||
|
期末余额 |
$ | 4,022 | $ | 3,500 | ||||
在非经常性基础上按公允价值计量的资产。本公司使用下列方法和重大假设估计下列资产的公允价值：
减值贷款-当一笔贷款被认为是减值时，它的估值是成本或公允价值中的较低者。按公允价值列账的减值贷款通常会获得特定的贷款损失拨备。对于抵押品依赖型贷款，公允价值通常基于房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，这些报告基于管理层的历史知识、自估值时以来的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现，从而产生3级分类。减值贷款按季度评估是否有额外减值，并进行相应调整。截至2020年3月31日，该公司有一笔减值商业房地产贷款，公允价值为131,000美元，其中包括150,000美元的未偿还余额减去19,000美元的特定准备金。此外，该公司有两笔公允价值为40000美元的减值商业贷款，其中包括45000美元的未偿还余额，减去5000美元的具体准备金。截至2019年12月31日，本公司并无任何减值贷款按公允价值使用抵押品公允价值计量。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，为减值贷款记录的贷款损失计提了额外准备金24000美元和63000美元。, 分别。
拥有的其他房地产 (奥利奥)-通过或代替丧失抵押品赎回权获得的资产最初以公允价值减去收购时的出售成本记录，建立了一个新的成本基础。这些资产随后以较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公允价值通常基于最近的房地产评估。管理层对评估信息的持续审查可能会导致根据最近的市场销售活动或从类似类型和/或地点的物业获得的更新的评估信息，对估值进行额外的折扣或调整。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。截至2020年3月31日，该公司没有按公允价值计量的OREO。截至2019年12月31日，按公允价值减去销售成本计算的OREO账面净额为88,000美元，其中包括91,000美元的未偿还余额，减去3,000美元的减记。这处房产是在2020年第一季度售出的。在截至2020年3月31日的三个月内，没有记录与OREO减记相关的费用，而2019年同期为21,000美元。
抵押品依赖减值贷款及OREO的评估均由注册一般评估师(商业物业)或注册住宅评估师(住宅物业)进行，其资格和执照已由本公司审核。一旦收到，管理层将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。该公司每年将已售出的OREO的实际售价与最近的评估价值进行比较，以确定应对评估价值进行何种额外调整才能得出公允价值。最近进行的分析表明，应该应用10%的折扣。
对于在非经常性基础上按公允价值计量的资产，公允价值在公允价值层次结构内按级别计量如下：
|
(美元金额(千美元)) |
(1级) |
(2级) |
(3级) |
|||||||||||||
|
描述 |
总计 |
相同资产在活跃市场的报价 | 重要的其他可观察到的输入 | 不可观测的重要输入 | ||||||||||||
| 2020年3月31日： | ||||||||||||||||
| 减值商业房地产贷款 | $ | 131 | $ | — | $ | — | $ | 131 | ||||||||
| 减值商业贷款 | 40 | — | — | 40 | ||||||||||||
|
总计 |
$ | 171 | $ | — | $ | — | $ | 171 | ||||||||
|
2019年12月31日： |
||||||||||||||||
|
拥有的其他房地产 |
$ | 88 | $ | — | $ | — | $ | 88 | ||||||||
| 总计 | $ | 88 | $ | — | $ | — | $ | 88 | ||||||||
|
7. |
公允价值(续) |
下表提供了关于在非经常性基础上按公允价值计量的资产的第3级公允价值计量的量化信息：
|
(美元金额(千美元)) |
估价 |
看不见的 |
加权 |
||||||
|
技术 |
输入 |
平均值 |
|||||||
| 2020年3月31日： | |||||||||
| 减值商业房地产贷款 | $ | 131 | 销售比较法 | 对可比销售额之间的差异进行调整 | 10 | % | |||
| 减值商业贷款 | 40 |
清盘价值 业务资产 |
对可比数据之间的差异进行调整 业务资产 |
10-100% (18.5%) | |||||
|
2019年12月31日： |
|||||||||
|
拥有的其他房地产 |
$ | 88 |
销售比较法 |
对可比销售额之间的差异进行调整 |
10 | % | |||
截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别是总额为70,000美元和67,000美元的减值住宅抵押贷款，以及总额为4,000美元和4,000美元的减值房屋净值贷款，这些贷款被归类为TDR，并使用贴现现金流方法衡量。
下表列出了综合资产负债表中包括的公司金融工具的账面金额和公允价值：
|
(美元金额(千美元)) |
||||||||||||||||||||
|
携载 |
公允价值计量使用： |
|||||||||||||||||||
|
描述 |
数量 |
总计 |
1级 |
2级 |
第3级 |
|||||||||||||||
|
2020年3月31日： |
||||||||||||||||||||
|
金融资产： |
||||||||||||||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 10,089 | $ | 10,089 | $ | 10,089 | $ | — | $ | — | ||||||||||
|
生息定期存款 |
8,948 | 8,948 | — | 8,948 | — | |||||||||||||||
|
可供出售的证券 |
114,419 | 114,419 | — | 110,397 | 4,022 | |||||||||||||||
|
证券-股票 |
9 | 9 | 9 | — | — | |||||||||||||||
|
贷款，净额 |
734,730 | 730,472 | — | — | 730,472 | |||||||||||||||
|
联邦银行股 |
6,866 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
|
应计应收利息 |
2,861 | 2,861 | 114 | 476 | 2,271 | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 877,922 | $ | 866,798 | $ | 10,212 | $ | 119,821 | $ | 736,765 | ||||||||||
|
财务负债： |
||||||||||||||||||||
| 存款 | 782,716 | 788,806 | 570,399 | 218,407 | — | |||||||||||||||
| 借入资金 | 60,550 | 52,678 | — | 52,678 | — | |||||||||||||||
|
应计应付利息 |
661 | 661 | 57 | 604 | — | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 843,927 | $ | 842,145 | $ | 570,456 | $ | 271,689 | $ | — | ||||||||||
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2019年12月31日： |
||||||||||||||||||||
|
金融资产： |
||||||||||||||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 14,986 | $ | 14,986 | $ | 14,986 | $ | — | $ | — | ||||||||||
|
生息定期存款 |
9,698 | 9,698 | — | 9,698 | — | |||||||||||||||
|
可供出售的证券 |
120,107 | 120,107 | — | 116,085 | 4,022 | |||||||||||||||
|
证券-股票 |
19 | 19 | 19 | — | — | |||||||||||||||
|
贷款，净额 |
695,348 | 697,990 | — | — | 697,990 | |||||||||||||||
|
联邦银行股 |
5,790 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
|
应计应收利息 |
2,600 | 2,600 | 78 | 419 | 2,103 | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 848,548 | $ | 845,400 | $ | 15,083 | $ | 126,202 | $ | 704,115 | ||||||||||
|
财务负债： |
||||||||||||||||||||
|
存款 |
787,124 | 793,999 | 569,357 | 224,642 | — | |||||||||||||||
|
借入资金 |
28,550 | 29,133 | — | 29,133 | — | |||||||||||||||
|
应计应付利息 |
616 | 616 | 51 | 565 | — | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 816,290 | $ | 823,748 | $ | 569,408 | $ | 254,340 | $ | — |
这些资料不应被解释为对整个公司的公允价值的估计，因为公允价值只为公司的有限部分资产和负债提供了计算。由於估值方法繁多，以及在作出估计时所用的主观程度，该公司所披露的资料与其他公司披露的资料相比较，未必有甚麽意义。
|
8. |
监管事项 |
银行和银行控股公司受到联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率指导方针和针对银行的快速纠正措施规定，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本要求可能会启动监管行动。
实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针的最终规则(巴塞尔III规则)于2015年1月1日对银行生效，完全遵守所有要求，这些要求将在多年的时间表内分阶段实施，并于2019年1月1日全面实施。根据巴塞尔III规则，银行必须持有高于充分资本化的基于风险的资本比率的资本保存缓冲。资本节约缓冲从2015年的0.0%分阶段实施到2019年的2.50%。2019年及以后时期的资本保存缓冲为2.50%，2018年为1.875。计入累计其他综合收益的金额不计入计算监管资本。管理层认为，截至2020年3月31日，该行满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。
及时纠正措施条例提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果资本充足，则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果资本不足，资本分配就会受到限制，资产增长和扩张也是如此，需要制定资本恢复计划。在2020年3月31日，最新的监管通知将银行归类为资本充足的监管框架，以便迅速采取纠正行动。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了机构的类别。
下表列出了截至提交日期有关银行监管资本的某些信息。以下披露的资本充足率不包括资本保存缓冲。
|
(美元金额(千美元)) |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||
|
数量 |
比率 |
数量 |
比率 |
|||||||||||||
|
总资本与风险加权资产之比： |
||||||||||||||||
|
实际 |
$ | 81,321 | 12.99 | % | $ | 80,418 | 13.74 | % | ||||||||
|
出于资本充足的目的 |
50,073 | 8.00 | % | 46,836 | 8.00 | % | ||||||||||
|
资本充足 |
62,592 | 10.00 | % | 58,544 | 10.00 | % | ||||||||||
|
一级资本与风险加权资产的比例： |
||||||||||||||||
|
实际 |
$ | 74,101 | 11.84 | % | $ | 73,862 | 12.62 | % | ||||||||
|
出于资本充足的目的 |
37,555 | 6.00 | % | 35,127 | 6.00 | % | ||||||||||
|
资本充足 |
50,073 | 8.00 | % | 46,836 | 8.00 | % | ||||||||||
|
普通股一级资本与风险加权资产之比： |
||||||||||||||||
|
实际 |
$ | 74,101 | 11.84 | % | $ | 73,862 | 12.62 | % | ||||||||
|
出于资本充足的目的 |
28,166 | 4.50 | % | 26,345 | 4.50 | % | ||||||||||
|
资本充足 |
40,685 | 6.50 | % | 38,054 | 6.50 | % | ||||||||||
|
一级资本与平均资产之比： |
||||||||||||||||
|
实际 |
$ | 74,101 | 8.10 | % | $ | 73,862 | 8.17 | % | ||||||||
|
出于资本充足的目的 |
36,608 | 4.00 | % | 36,146 | 4.00 | % | ||||||||||
|
资本充足 |
45,761 | 5.00 | % | 45,182 | 5.00 | % | ||||||||||
|
9. |
累计其他综合收益(亏损) |
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间累计其他综合收益(亏损)的每种分类内的税后变化，并汇总了从累计其他综合收益(亏损)的每个组成部分中重新分类的重大金额：
|
(美元金额(千美元)) |
可供出售证券的未实现损益 |
固定收益养老金项目 |
总计 |
|||||||||
|
2020年1月1日累计其他综合收益(亏损) |
$ | (108 | ) | $ | (5,227 | ) | $ | (5,335 | ) | |||
|
重新分类前的其他综合收益 |
1,259 | — | 1,259 | |||||||||
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 |
(62 | ) | — | (62 | ) | |||||||
|
本期净其他综合收益(亏损) |
1,197 | — | 1,197 | |||||||||
|
截至2020年3月31日的累计其他综合收益(亏损) |
$ | 1,089 | $ | (5,227 | ) | $ | (4,138 | ) | ||||
|
(美元金额(千美元)) |
金额重新分类 |
||||
|
累计其他详细信息 综合损耗分量 |
截至2020年3月31日的三个月的累计其他综合收入 | 报告净收入的报表中受影响的行项目 | |||
|
可供出售证券的未实现损益 |
$ | (78 | ) |
出售可供出售证券的净收益 |
|
|
税收效应 |
16 |
所得税拨备 |
|||
|
该期间的重新分类总数 |
$ | (62 | ) |
税后净额 |
|
|
(美元金额(千美元)) |
可供出售证券的未实现损益 |
固定收益养老金项目 |
总计 |
|||||||||
|
2019年1月1日累计其他综合收益(亏损) |
$ | (1,517 | ) | $ | (4,840 | ) | $ | (6,357 | ) | |||
|
重新分类前的其他综合收益 |
875 | — | 875 | |||||||||
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 |
(2 | ) | — | (2 | ) | |||||||
|
本期净其他综合收益(亏损) |
873 | — | 873 | |||||||||
|
2019年3月31日累计其他综合收益(亏损) |
$ | (644 | ) | $ | (4,840 | ) | $ | (5,484 | ) | |||
|
(美元金额(千美元)) |
金额重新分类 |
||||
|
累计其他详细信息 综合损耗分量 |
截至2019年3月31日的三个月累计其他全面收入 | 报告净收入的报表中受影响的行项目 | |||
|
可供出售证券的未实现损益 |
$ | (2 | ) |
出售可供出售证券的净收益 |
|
|
税收效应 |
— |
所得税拨备 |
|||
|
该期间的重新分类总数 |
$ | (2 | ) |
税后净额 |
|
|
10. |
收入确认 |
2018年1月1日，公司通过了ASU 2014-09“与客户的合同收入”(主题606)和所有后续修改主题606的华硕。利息收入、证券净收益(损失)和银行拥有的人寿保险不在606主题的范围内。对于606话题范围内的收入流、存款手续费和电子银行手续费，没有涉及收入确认金额和时间的重大判断。该公司从与客户的合同中获得的所有收入都在非利息收入中确认。
押金手续费：本公司向其存款客户收取基于交易、账户维护和透支服务的费用。以交易为基础的费用，包括服务，如停止支付费用、提交对账单和其他费用，在交易执行时确认，因为这是公司满足客户要求的时间点。主要与每月维护有关的账户维护费是在一个月内赚取的，代表公司履行履约义务的期限。透支费在透支发生时确认。押金的手续费从客户的账户余额中提取。
电子银行手续费：该公司从通过各种支付网络进行的持卡人交易中赚取转账和其他与自动柜员机相关的费用。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比，每天与提供给持卡人的交易处理服务同时确认。这些费用的总额通过非利息收入处理。其他费用，如交易附加费和换卡费用在服务时从客户的账户余额中提取。
下表列出了该公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的非利息收入来源。
|
(美元金额(千美元)) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||
|
2020 |
2019 |
|||||||
|
非利息收入 |
||||||||
|
在主题范围内606： |
||||||||
|
押金手续费 |
||||||||
|
维修费 |
$ | 53 | $ | 40 | ||||
|
透支费 |
328 | 438 | ||||||
|
其他费用 |
70 | 77 | ||||||
|
电子银行手续费(1) |
332 | 324 | ||||||
|
非利息收入(在主题606的范围内) |
783 | 879 | ||||||
|
非利息收入(超出主题606的范围)(2) |
242 | 178 | ||||||
|
非利息收入总额 |
$ | 1,025 | $ | 1,057 | ||||
|
(1) |
计入合并损益表的其他非利息收入。 |
|
(2) |
超出范围的非利息收入项目包括证券销售已实现净收益(亏损)、贷款销售净收益(亏损)、银行自有寿险收益等非利息收入项目。 |
|
11. |
租约 |
自2019年1月1日起，公司通过了ASU 2016-02租赁(主题842)。截至2020年3月31日，公司根据各种经营租赁协议为五个分支机构租赁房地产。租赁协议的到期日为2025年8月至2056年12月，包括所有展期。根据该公司的假设，目前并无租约在期满前终止的情况。截至2020年3月31日，这些租约的加权平均剩余租期为12.84年，而截至2019年3月31日的租期为13.45年。
确定每个单独租赁的租赁负债时使用的贴现率是FHLB固定预付款利率，该利率与采用时存在的租赁截至2019年1月1日的剩余租赁期相对应。这一方法将在任何后续租赁协议开始时继续使用。截至2020年3月31日，租赁的加权平均贴现率为3.49%，而截至2019年3月31日的加权平均贴现率为3.47%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，总运营租赁成本分别为48,000美元和49,000美元。截至2020年3月31日，包括在房舍和设备中的使用权资产和包括在其他负债中的租赁负债分别为150万美元和170万美元，截至2019年3月31日，分别为160万美元和180万美元。
截至2020年3月31日，运营租赁的总估计租金承诺如下：
|
(美元金额(千美元)) |
||||
|
截至12月31日的年度： |
||||
|
2020年(不含三个月) |
$ | 159 | ||
|
2021 |
217 | |||
|
2022 |
222 | |||
|
2023 |
222 | |||
|
2024 |
227 | |||
|
此后 |
1,063 | |||
|
最低租赁付款总额 |
2,110 | |||
|
现金流的贴现效应 |
(441 | ) | ||
|
租赁负债现值 |
$ | 1,669 |
|
12. |
近期会计公告 |
新发布的尚未生效的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年会计准则更新(ASU)，题为《金融工具--信用损失(话题326)：金融工具信用损失计量》。ASU 2016-13要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信贷损失，从而显著改变了金融工具减值的确认方式。指导意见的主要规定包括(1)将现行GAAP下的“已发生损失”方法替换为按摊销成本计量的工具的“预期损失”模式；(2)要求实体记录可供出售债务证券的拨备，而不是像现行GAAP下的非临时性减值模式所要求的那样减少投资的账面金额；以及(3)为购买的信用减值债务证券和贷款建立简化的会计模型。ASU在2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效，但允许提前采用。然而，在2019年10月16日，FASB宣布将这一ASU对较小的报告公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年。由於该公司是一间较小的呈报公司，因此可以延迟办理。管理层已经选择了一家软件供应商，目前正在完成实施过程。该公司正在审查现有的历史信息，以评估预期的信贷损失，并确定采用ASU 2016-13将对财务报表产生的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14年度的“补偿-退休福利-定义的福利计划”。ASU 2018-14删除了与以下方面有关的披露：(A)下一财年预计将确认为养老金成本的AOCI金额，(B)预计返还雇主的计划资产的金额和时间，以及(C)假设的医疗趋势变化1个百分点对(I)服务和利息成本以及(Ii)退休后医疗福利义务的影响。将增加一项披露，要求解释与该期间福利义务变化有关的重大损益的原因。本次更新中的修订追溯到2020年12月15日之后的年度期间和该年度期间内的过渡期生效。允许提前收养。该公司预计ASU 2018-14年度不会对其财务报表和披露产生实质性影响。
2019年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度的“所得税-简化所得税的会计处理”。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。ASU 2019-12中的某些条款要求预期适用，一些条款要求修改后的追溯采用，而其他条款要求追溯适用于合并财务报表中列报的所有期间。该公司目前正在评估这一ASU将对其财务报表和披露产生的影响。
采用新的会计政策
2017年1月，FASB ASU 2017-04“简化商誉减值测试”。本ASU通过取消商誉减值测试中的步骤2，简化了商誉的测量。相反，根据这项修订，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。单位应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。修正案在2019年12月15日之后的第一个中期和年度报告期内对公共业务实体有效。允许提前采用在2017年1月1日之后的测试日期进行的中期或年度商誉减值测试。本公司拥有过往业务合并所带来的商誉，并会进行年度减值测试，或更频密地进行年度减值测试，或在发生较可能令报告单位的公平值低于其账面价值的变化或情况时进行测试。结合截至2019年11月30日的最新年度减值评估，该公司采用了商誉的简化计量。虽然本公司无法预计未来的商誉减值评估，但根据最新的评估，采纳这一指导方针对综合财务报表没有影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13年度的“公允价值计量”。ASU 2018-13取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。第1级和第2级之间转移的披露、各级之间转移的时间政策以及第3级公允价值计量的估值过程将被删除。将需要额外披露有关(A)报告期末持有的资产的第三级公允价值计量的保监处未实现损益的变化，以及(B)用于制定第三级公允价值计量的重大不可观察投入的加权平均计算过程。本次更新中的修订在2019年12月15日之后的年度期间和过渡期生效。采用这一ASU并没有对公司的财务报表和披露产生实质性影响。
2020年3月，根据CARE法案的规定，本公司已选择不适用ASC 310-40中关于将TDR计入在2020年3月1日至2020年12月31日或(2)冠状病毒国家紧急状态结束后60天之间进行的与冠状病毒相关的贷款修改的指导意见。这一减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改，可能包括延期付款、免除费用、延长还款或其他付款延迟。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本节讨论Emclaire Financial Corp及其全资子公司截至2020年3月31日的三个月的综合财务状况和运营结果，与2019年同期相比，应与公司提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q中提供的合并财务报表和注释一起阅读。
本10-Q表格，包括财务报表和相关说明，包含符合“1933年证券法”(修订后)第27A节或“证券法”和“1934年证券交易法”(修订后)第21E节或“交易法”含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表我们对未来事件、业务计划、目标、预期经营结果和这些陈述所依据的假设的计划、估计、目标、目标、指导方针、期望、意图、预测和陈述。前瞻性表述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的表述，并且通常与诸如“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”或类似含义的词语或短语相联系。我们告诫，前瞻性陈述主要是基于我们的预期，会受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会基于在许多情况下超出我们控制范围的因素而发生变化。实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中预期、明示或暗示的结果大不相同。因此，我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。除非适用法律或法规要求，否则我们不会更新前瞻性陈述，以反映实际结果或影响前瞻性陈述的因素的变化。
COVID-19更新
新型冠状病毒(冠状病毒)的爆发对该公司客户经营的某些行业造成了不利影响，并可能削弱了他们履行未履行义务的能力。本公司的业务有赖于我们的员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。冠状病毒的传播已经对整个美国经济造成了严重的破坏，特别是对小企业来说，这可能会进一步扰乱运营。如果全球遏制冠状病毒的反应升级或失败，该公司的财务状况、经营业绩、现金流和资本水平可能会受到更重大的不利影响。事件可能会令该公司的客户生意减少、消费者信心下降，以及可能影响供应商提供的服务。本公司客户业务持续中断可能导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和贷款损失的风险增加，对地区经济状况产生负面影响，导致当地贷款需求下降、贷款担保人的流动性、贷款抵押品(特别是房地产)、贷款来源和存款供应减少，并对本公司增长战略的实施产生负面影响。该公司依赖第三方供应商开展业务，并处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续提供这些服务，可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。更有甚者, 疫情造成的持续中断可能会对员工和客户在公司运营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力产生负面影响，并可能造成广泛的业务连续性问题。如果主要人员或相当数量的员工因本地市场地区爆发更大规模的冠状病毒的影响和限制而无法找到工作，该公司也可能受到不利影响。虽然该公司已有业务持续发展计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会继续有效。
地铁公司已因应大流行性感冒的情况，采取下列措施，以保障员工、顾客和股东的安全和福祉：
·年度股东大会虚拟举行。
·银行内部的业务区域已被隔离，员工被指示在可能的情况下在家或备用地点工作，以减少疾病可能传播到整个部门。
·分支机构大堂的营业时间已暂时停止对公众开放，以便进行无需预约的交易。可以根据需要进行预约，以完成文书工作或复杂的交易。如有服务，得来速服务仍会开放，并鼓励使用自动柜员机及网上银行服务。
·贷款修改，包括延期和延期，已向截至2019年12月31日未逾期30天的客户提供。
·协助客户申请由SBA管理的PPP提供的资源。这些政府担保的、可免除的贷款是作为CARE法案的一部分创建的。
目前尚不清楚这次经济混乱的持续时间和全面影响，而经济环境持续恶化可能会对该公司的财务状况造成不利影响。虽然冠状病毒大流行的全部影响无法预测或衡量，但将对净收入产生肯定的影响。预计贷款损失费用拨备将保持较高水平，因为预计部分贷款组合将恶化。由于利率大幅下降，该公司已经并将继续经历净收益和由此产生的净息差的下降，但将从购买力平价贷款计划产生的费用中受益。此外，预计非利息收入将减少，因为由于冠状病毒缓解努力(如在家订购)，客户可能会使用更少的收费服务。该公司将继续密切监测大流行引起的情况，并相应调整业务。
财政状况的变化
截至2020年3月31日，总资产增加了2890万美元，增幅为3.2%，从2019年12月31日的9.153亿美元增至9.442亿美元。资产增加的主要原因是应收贷款净额增加3940万美元，但被证券和现金及现金等价物分别减少570万美元和490万美元部分抵消。截至2020年3月31日，总负债增加2,730万美元，增幅3.3%，从2019年12月31日的8.294亿美元增至8.567亿美元，原因是借入资金增加了3,200万美元，但部分被客户存款减少440万美元所抵消。
于2020年3月31日，该行被认为“资本充足”，一级杠杆率、普通股一级资本比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别为8.10%、11.84%、11.84%和12.99%。该行在2019年12月31日也被认为资本充足，一级杠杆率、普通股一级资本充足率、一级风险资本充足率和总风险资本充足率分别为8.17%、12.62%、12.62%和13.74%。
行动结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月业绩对比
将军。截至2020年3月31日的三个月，普通股股东可获得的净收入从2019年同期的210万美元下降到120万美元，降幅为892,000美元，降幅为42.8%。这一减少的原因是净利息收入和非利息收入分别减少53万美元和3.2万美元，贷款损失准备金增加61.2万美元，但分别被非利息支出减少6.9万美元和所得税准备金21.3万美元所抵消。
净利息收入。截至2020年3月31日的三个月，相当于税收的净利息收入减少了53.5万美元，降幅为7.4%，从截至2019年3月31日的三个月的730万美元降至670万美元。这一增加归因于利息支出增加44.1万美元，税项等值利息收入减少9.4万美元。
利息收入。截至2020年3月31日的三个月，税收等值利息收入减少9.4万美元，降幅1.0%，从2019年同期的900万美元降至890万美元。这一减少归因于贷款利息减少24.9万美元，但被证券利息和银行存款利息以及联邦银行股票股息分别增加12.8万美元、1.9万美元和8000美元所部分抵消。
在截至2020年3月31日的三个月里，应收贷款的税金等值利息减少了24.9万美元，降幅为3.0%，降至800万美元，而2019年同期为830万美元。这一下降是由于截至2020年3月31日的三个月的平均贷款收益率下降了25个基点，降至4.47%，而2019年同期为4.72%。平均收益率受到2020年3月华尔街日报最优惠利率下降150个基点的影响，这导致与该指数挂钩的可调整利率贷款的利率立即下降。收购贷款的购买会计调整的增加约占收益率下降的1个基点。这种不利的收益率差异导致利息收入减少了39万美元。部分抵消了这一不利差异的是，平均贷款增加了1,230万美元，增幅为1.7%，利息收入增加了141,000美元。
在截至2020年3月31日的三个月里，证券的税收等值利息增加了128,000美元，增幅为20.2%，达到761,000美元，而2019年同期为633,000美元。证券平均余额增加1810万美元，增幅18.6%，利息收入增加11.9万美元。此外，截至2020年3月31日的三个月，证券平均收益率增加了1个基点，达到2.65%，而2019年同期为2.64%。这一有利的收益差异导致利息收入增加了9000美元。
截至2020年3月31日的三个月，银行存款利息增加了19,000美元，增幅为40.4%，达到66,000美元，而2019年同期为47,000美元。这一增长是因为平均现金余额增加了430万美元，增幅为34.0%，利息收入增加了1.7万美元。此外，在截至2020年3月31日的三个月里，这些余额的平均收益率增加了6个基点，达到1.58%，而2019年同期为1.52%，利息收入增加了2,000美元。
在截至2020年3月31日的三个月里，联邦银行股的股息增加了8,000美元，增幅为8.0%，从2019年同期的100,000美元增至108,000美元。这一增长主要是由于联邦银行股票平均余额增加了39.5万美元，增幅为6.6%，利息收入增加了7000美元。此外，截至2020年3月31日的三个月，平均收益率增加4个基点，至6.78%，而2019年同期为6.74%，利息收入增加了1,000美元。
利息支出。截至2020年3月31日的三个月，利息支出增加了44.1万美元，增幅24.9%，从2019年同期的180万美元增至220万美元。利息支出的增加可归因于存款利息增加469000美元，但借款利息减少28000美元部分抵消了这一增加。
截至2020年3月31日的三个月，存款利息支出增加了46.9万美元，增幅为31.9%，达到190万美元，而2019年同期为150万美元。截至2020年3月31日的三个月，计息存款的平均成本增加了25个基点，达到1.23%，而2019年同期为0.98%，利息支出增加了40.6万美元。成本的暂时增加主要是由于2019年提供的货币市场和CD特价，随着特别费率到期或账户到期，成本将逐渐下降。此外，截至2020年3月31日的三个月，有息存款的平均余额增加了2510万美元，增幅为4.1%，达到6.329亿美元，而2019年同期为6.077亿美元，导致利息支出增加6.3万美元。
在截至2020年3月31日的三个月里，借款产生的利息支出减少了28,000美元，降幅为9.3%，降至27.3,000美元，而去年同期为301,000美元。下降的主要原因是，在截至2020年3月31日的三个月里，借款的平均成本下降了39个基点，降至2.33%，而2019年同期为2.72%，导致利息支出减少了4万美元。部分抵消了这一减少，截至2020年3月31日的三个月，借款资金的平均余额增加了230万美元，增幅为5.1%，达到4710万美元，而2019年同期为4480万美元，导致利息支出增加了1.2万美元。
平均资产负债表和收益率/利率分析。下表列出了所示期间的有关生息资产利息收入总额及其平均收益率、计息负债利息支出总额及由此产生的平均成本、净利息收入、利差和平均生息资产净息差的信息。就本表而言，平均贷款余额包括非权责发生贷款，不包括贷款损失准备金，利息收入包括递延贷款净费用的增加。免税贷款和证券(联邦所得税目的免税)的利息和收益是在完全税收等值的基础上显示的。这些信息是根据所列期间的平均每日余额计算的。
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(美元金额(千美元)) |
截至3月31日的三个月， |
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2020 |
2019 |
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平均余额 |
利息 |
成品率/比率 |
平均余额 |
利息 |
成品率/比率 |
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生息资产： |
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贷款，应税 |
$ | 701,694 | $ | 7,818 | 4.48 | % | $ | 689,527 | $ | 8,072 | 4.75 | % | ||||||||||||
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贷款，免税 |
19,953 | 194 | 3.91 | % | 19,852 | 189 | 3.87 | % | ||||||||||||||||
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应收贷款总额 |
721,647 | 8,012 | 4.47 | % | 709,379 | 8,261 | 4.72 | % | ||||||||||||||||
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有价证券，应税 |
101,015 | 664 | 2.64 | % | 75,454 | 492 | 2.64 | % | ||||||||||||||||
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证券，免税 |
14,361 | 97 | 2.72 | % | 21,791 | 141 | 2.62 | % | ||||||||||||||||
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总证券 |
115,376 | 761 | 2.65 | % | 97,245 | 633 | 2.64 | % | ||||||||||||||||
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银行的有息存款 |
16,838 | 66 | 1.58 | % | 12,564 | 47 | 1.52 | % | ||||||||||||||||
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联邦银行股 |
6,410 | 108 | 6.78 | % | 6,015 | 100 | 6.74 | % | ||||||||||||||||
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生息现金等价物总额 |
23,248 | 174 | 3.01 | % | 18,579 | 147 | 3.21 | % | ||||||||||||||||
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生息资产总额 |
860,271 | 8,947 | 4.18 | % | 825,203 | 9,041 | 4.44 | % | ||||||||||||||||
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现金和银行到期款项 |
3,493 | 3,258 | ||||||||||||||||||||||
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其他无息资产 |
62,306 | 62,964 | ||||||||||||||||||||||
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总资产 |
$ | 926,070 | $ | 891,425 | ||||||||||||||||||||
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有息负债： |
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有息活期存款 |
$ | 417,514 | $ | 779 | 0.75 | % | $ | 387,720 | $ | 528 | 0.55 | % | ||||||||||||
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定期存款 |
215,336 | 1,161 | 2.17 | % | 220,006 | 943 | 1.74 | % | ||||||||||||||||
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有息存款总额 |
632,850 | 1,940 | 1.23 | % | 607,726 | 1,471 | 0.98 | % | ||||||||||||||||
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借入的资金，短期 |
10,712 | 64 | 2.40 | % | 12,587 | 96 | 3.08 | % | ||||||||||||||||
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借入的资金，长期 |
36,414 | 209 | 2.31 | % | 32,250 | 205 | 2.58 | % | ||||||||||||||||
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借入资金总额 |
47,126 | 273 | 2.33 | % | 44,837 | 301 | 2.72 | % | ||||||||||||||||
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有息负债总额 |
679,976 | 2,213 | 1.31 | % | 652,563 | 1,772 | 1.10 | % | ||||||||||||||||
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无息活期存款 |
144,532 | — | — | 144,496 | — | — | ||||||||||||||||||
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资金和资金成本 |
824,508 | 2,213 | 1.08 | % | 797,059 | 1,772 | 0.90 | % | ||||||||||||||||
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其他无息负债 |
14,177 | 13,745 | ||||||||||||||||||||||
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负债共计 |
838,685 | 810,804 | ||||||||||||||||||||||
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股东权益 |
87,385 | 80,621 | ||||||||||||||||||||||
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总负债和股东权益 |
$ | 926,070 | $ | 891,425 | ||||||||||||||||||||
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净利息收入 |
$ | 6,734 | $ | 7,269 | ||||||||||||||||||||
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利差(有息资产加权平均利率与有息负债加权平均利率之差) |
2.87 | % | 3.34 | % | ||||||||||||||||||||
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净息差(净利息收入占平均生息资产的百分比) |
3.15 | % | 3.57 | % | ||||||||||||||||||||
净利息收入变动分析。下表从以下几个方面分析了利息收入和利息支出的变化：(1)生息资产和有息负债数量的变化；(2)收益率和利率的变化。该表反映了公司利息收入和利息支出的变化在多大程度上可归因于数量的变化(数量的变化乘以上一年的利率)、利率的变化(利率的变化乘以上一年的数量)以及可归因于数量/利率的综合影响的变化(利率的变化乘以数量的变化)。可归因于业务量/费率综合影响的变化在业务量和费率差异之间以一致的基础分配。贷款和证券利息收入的变化反映了在全额税金等值基础上利息收入的变化。
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(美元金额(千美元)) |
截至3月31日的三个月， |
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2020与2019年 |
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由于…而增加(减少) |
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体积 |
率 |
总计 |
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利息收入： |
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贷款 |
$ | 141 | $ | (390 | ) | $ | (249 | ) | ||||
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有价证券 |
119 | 9 | 128 | |||||||||
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银行的有息存款 |
17 | 2 | 19 | |||||||||
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联邦银行股 |
7 | 1 | 8 | |||||||||
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生息资产总额 |
284 | (378 | ) | (94 | ) | |||||||
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利息支出： |
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有息存款 |
63 | 406 | 469 | |||||||||
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借入的资金，短期 |
(13 | ) | (19 | ) | (32 | ) | ||||||
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借入的资金，长期 |
25 | (21 | ) | 4 | ||||||||
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有息负债总额 |
75 | 366 | 441 | |||||||||
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净利息收入 |
$ | 209 | $ | (744 | ) | $ | (535 | ) | ||||
贷款损失准备金。本公司记录贷款损失拨备，以维持贷款损失总拨备的水平，据其所知，管理层认为该水平涵盖了在每个报告日期可估计的所有可能发生的损失。管理层会考虑过往亏损经验、借款人现时及未来的财务状况、当前状况(尤其是与本公司发起贷款的市场有关)、不良资产状况、抵押品的估计基础价值，以及与贷款组合的可收回性有关的其他因素。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月贷款损失和不良资产拨备相关信息如下：
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(美元金额(千美元)) |
截至或截至以下三个月 |
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三月三十一号， |
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2020 |
2019 |
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期初余额 |
$ | 6,556 | $ | 6,508 | ||||
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贷款损失准备金 |
792 | 180 | ||||||
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冲销 |
(138 | ) | (129 | ) | ||||
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恢复 |
10 | 80 | ||||||
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期末余额 |
$ | 7,220 | $ | 6,639 | ||||
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不良贷款 |
$ | 3,066 | $ | 3,687 | ||||
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不良资产 |
3,404 | 4,507 | ||||||
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不良贷款占总贷款的比例 |
0.41 | % | 0.52 | % | ||||
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不良资产占总资产的比例 |
0.36 | % | 0.51 | % | ||||
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贷款损失拨备占贷款总额的比例 |
0.97 | % | 0.94 | % | ||||
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不良贷款损失拨备 |
235.49 | % | 180.07 | % | ||||
截至2020年3月31日，不良贷款增加15.9万美元，增幅5.5%，从2019年12月31日的290万美元增至310万美元。这主要是由于逾期90天以上并仍在积累的贷款普遍增加，
截至2020年3月31日，该公司的分类和批评资产达1,620万美元，占总资产的1.7%，其中1,080万美元被归类为不合格，540万美元被确定为特别提及。相比之下，截至2019年12月31日，分类和批评的资产为1,700万美元，占总资产的1.9%，其中1,150万美元被归类为不合格，560万美元被确定为特别提及。这865,000美元的减少主要是由于18.7万美元的商业关系从不合格升级到合格，12万美元的商业关系从特别提到升级到合格，以及偿还了两笔总计17.9万美元的商业房地产贷款。
截至2020年3月31日的三个月，贷款损失准备金增加了61.2万美元，从2019年同期的18万美元增至792,000美元。贷款损失准备金增加的主要原因是贷款组合余额增加了3940万美元，并在计算贷款损失准备金时增加了一个新的具体流行病定性因素。这一新的大流行因素设定为2个基点，使截至2020年3月31日的拨备费用增加了约12.5万美元。关于未来批评和分类贷款、不良贷款和冲销的水平仍然存在重大不确定性，但预计会出现一些恶化。地铁公司会继续密切监察贷款组合的变化，并相应调整拨备。
非利息收入。截至2020年3月31日的三个月，非利息收入减少3.2万美元，降幅3.0%，至100万美元，而2019年同期为110万美元，原因是手续费和服务费减少了10.4万美元，部分被出售证券收益增加7.4万美元所抵消。费用和服务费的下降主要是由于透支费用下降。
非利息支出。截至2020年3月31日的三个月，非利息支出减少6.9万美元，降幅1.2%，从2019年同期的560万美元降至550万美元。减少的主要原因是房舍和设备费用以及联邦存款保险公司的保险费用分别减少了92,000美元和33,000美元，但被其他非利息支出增加了65,000美元所部分抵消。
所得税拨备。截至2020年3月31日的三个月，所得税拨备减少了213,000美元，或46.7%，与去年同期的456,000美元相比，减少了213,000美元，即46.7%，这是由于扣除所得税拨备前的净收益减少。
流动性
该公司的主要资金来源通常是通过银行办事处获得的存款、从FHLB、美联储和其他代理银行借入的资金，以及未偿还贷款和出售或到期证券的摊销和预付。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司将其资金来源主要用于为新贷款的产生提供资金。截至2020年3月31日，该公司有未偿还的贷款承诺，包括未支付的贷款和信贷额度下的可用金额，总额为1.304亿美元，扣除银行维持的抵押品，备用信用证总额为44.4万美元。
截至2020年3月31日，定期存款为2.123亿美元，占公司综合存款总额的27.1%，其中约6730万美元定于明年到期。本公司管理层相信(I)其有足够资源为其所有承担提供资金，(Ii)其所有承担将按相关到期日的要求提供资金，及(Iii)根据过往经验及现行定价政策，如有需要，本公司可调整定期存款利率，以保留大部分到期负债。
除了从客户存款或通过出售和到期的证券获得流动资金外，该公司和本行还有其他资金来源。这些来源包括公司在代理银行的信贷额度、银行从FHLB和美联储的贴现窗口获得的信贷额度和定期借款能力，以及在较有限的程度上通过出售贷款的方式。截至2020年3月31日，该公司已借入6,060万美元资金，其中包括4,500万美元的FHLB长期垫款、1,230万美元的隔夜FHLB垫款、向代理银行借入的130万美元长期垫款以及在代理银行的信贷额度上未偿还的210万美元。于2020年3月31日，本公司在FHLB的借款能力(扣除已借入资金和为担保某些存款账户而签发的不可撤销备用信用证)为2.266亿美元。
管理层并不知悉任何情况(包括任何监管建议或要求)会对其流动资金或其满足正常业务过程中的资金需求的能力造成不利影响。
最近的监管发展
实施巴塞尔银行监管委员会(BCBS)针对美国银行业的资本指引的最终规则获得了FRB和FDIC的批准.根据最终规则，对资本数量和质量的最低要求都有所提高。这些规则包括新的普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，将一级资本与风险加权资产的最低比率从4.0%提高到6.0%，要求总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，并要求最低一级杠杆率为4.0%。由普通股一级资本组成的新的资本保护缓冲也建立在监管最低资本要求之上。这一资本节约缓冲从2016年1月1日开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625%，随后每年再增加0.625%，直到2019年1月1日达到2.5%的最终水平。监管资本工具的资格标准也根据最终规则实施。最终规则还修订了一级资本、总资本和风险加权资产的定义和计算。最终规则的分段期于2015年1月1日生效，完全遵守在2019年1月1日全面分阶段实施的多年时间表上分阶段实施的所有最终规则要求。
截至2020年3月31日，该行超过了这些资本指导方针下的所有最低资本金要求。
关键会计政策
该公司的综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，并遵循其经营的行业内的一般做法。这些原则的应用要求管理层作出估计或判断，以影响财务报表和附注中报告的金额。这些估计是基于截至财务报表日期可获得的信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能会反映不同的估计或判断。某些政策本质上更依赖于估计的使用，因此产生与最初报告的结果可能大不相同的结果的可能性更大。当资产及负债须按公允价值记录、当财务报表中非按公允价值列账的资产价值下降而需要设立减值减记或估值准备金时，或当资产或负债根据未来事件而需要记录时，估计或判断是必要的。按公允价值计入资产和负债必然会导致更大的财务报表波动性。用于记录某些资产和负债的估值调整的公允价值和信息要么基于市场报价，要么由第三方来源(如有)提供。当第三方信息不可用时，管理层主要通过使用内部现金流建模技术真诚地估计估值调整。
本公司遵循的最重要会计政策载于本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注1。这些政策以及其他财务报表附注中的披露提供了有关重大资产和负债在财务报表中如何估值以及如何确定这些价值的信息。管理层认为关键会计政策高度依赖主观或复杂的判断、估计和假设，并且这些估计和假设的变化可能对财务报表产生重大影响。管理层已将以下各项确定为关键会计政策。
贷款损失拨备。该公司认为，与其他重要的会计政策相比，贷款损失拨备的厘定涉及更高程度的判断和复杂程度。贷款损失拨备余额是根据管理层就过去亏损经验、贷款组合的规模和构成、当前经济事件和状况以及其他相关因素(包括管理层对未来拖欠、收回和亏损的假设)对贷款组合的审查和评估而确定的。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。在众多影响贷款损失拨备的因素中，有些是定量的，有些则需要定性的判断。尽管管理层认为其确定津贴的过程充分考虑了可能导致信贷损失的所有潜在因素，但该过程包括主观因素，可能会受到重大变化的影响。如果实际结果与管理层的估计不同，可能需要额外的贷款损失拨备，这将对公司未来的财务状况或收益产生不利影响。
非暂时性减损。管理层至少每季度评估一次非临时性减值的债务证券，并在经济、市场或其他方面的考虑需要进行此类评估时更频繁地进行评估。考虑因素包括(1)公允价值已低于成本的时间长短及程度；(2)发行人的财务状况及近期前景；(3)市场下跌是否受宏观经济状况影响；及(4)该公司是否有意出售债务证券，或(4)该公司是否有意在预期复苏前出售债务证券。
商誉和无形资产。商誉是指在企业合并中获得的资产的超出公允价值的成本。在购买业务合并中获得的商誉和无形资产，并被确定具有无限期的使用寿命，不摊销，而是至少每年进行减值测试。具有应评估使用年限的无形资产在其各自的估计使用年限内摊销至其估计剩余价值。商誉须根据报告单位与其账面值(包括商誉)的公允价值进行持续的定期减值测试。当报告单位的账面金额超过其公允价值时，就存在减值。于2019年11月30日，进行了规定的商誉年度减值测试，截至估值日不存在减值。尽管年度商誉审查显示没有减值考虑，但基于与冠状病毒相关的当前经济状况，管理层截至2020年3月31日进行了中期评估。管理层得出的结论是，商誉在这一天没有受到损害。虽然不可能知道不断发展的经济状况未来的影响，但影响可能是实质性的。如果在未来任何期间确定我们的商誉余额的账面价值出现减值，本公司将从收益中计入费用，这可能对净收入产生重大不利影响，但不会对基于风险的资本比率产生重大不利影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本公司的市场风险主要包括利率风险、风险敞口和流动性风险。由于几乎所有的生息资产和有息负债都在银行，所以几乎所有的利率风险和流动性风险都存在于银行层面。本行没有货币兑换风险或商品价格风险，也没有交易组合，因此不存在任何交易风险。此外，该行不参与利率掉期和上限等对冲交易。利率的变化既会影响已记录的收入和费用，也会影响长期有息资产和有息负债的市场价值。利率风险和流动性风险管理是在银行层面进行的。虽然世行拥有多元化的贷款组合，但发放给个人和企业的未偿还贷款取决于邻近贸易区的当地经济状况。
地铁公司资产负债管理委员会的其中一项主要职能，是监察资产负债表承受利率风险的水平。资产/负债委员会的目标是管理对利率敏感的资产和负债之间的关系，从而将净息差的波动降至最低，从而在利率变化期间实现净利息收入的持续增长。
利率敏感度是银行利率敏感型资产和利率敏感型负债的金额和重新定价日期不同的结果。这些差异，或利率重新定价的“差距”，提供了该公司的净利息收入受到未来利率变化影响的程度的指标。当利率敏感型资产的金额超过利率敏感型负债额时，缺口被认为是正的；当利率敏感型负债额超过利率敏感型资产的金额时，缺口被认为是负值。一般来说，在利率上升期间，负差额会对净利息收入造成不利影响，而正差额会导致净利息收入增加。相反，在利率下降期间，负差额会导致净利息收入增加，而正差额会对净利息收入产生不利影响。一般来说，这一差距越接近于零，市场利率变化对净利息收入的影响就越小。
关于现金流的时间性和可变性的假设在缺口分析中至关重要。尤其重要的是推动抵押贷款提前还款的假设，以及核心存款投资组合的预期自然减损。这些假设是基于公司的历史经验、行业标准和联邦监管机构提供的假设，管理层认为这些假设最准确地反映了公司的资产和负债对利率变化的敏感性。截至2020年3月31日，公司一年内到期或重新定价的生息资产总额为3.13亿美元，一年内到期或重新定价的计息负债总额为1.503亿美元，提供的生息资产超过计息负债1.627亿美元。截至2020年3月31日，该公司一年内到期或重新定价的资产占负债的百分比为208.2%。
有关详情，请参阅本公司截至2019年12月31日的10-K表格年报中的“市场风险管理”。
项目4.控制和程序
本公司维持信息披露控制和程序，旨在确保在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告本公司交易所法案报告中要求披露的信息，并将这些信息积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)，以便根据规则13a-15(E)中“披露控制和程序”的定义及时决定需要披露的信息。
截至2020年3月31日，本公司在包括本公司首席执行官和首席财务官在内的本公司管理层的监督下，对本公司披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于上述情况，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。自公司完成评估之日起，公司的内部控制或其他可能对内部控制产生重大影响的因素没有发生重大变化。
在本报告所涵盖期间，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变动。
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
该公司在日常业务过程中涉及各种法律程序。管理层在征询法律顾问的意见后，认为这些事项不会对该公司的综合财政状况或经营业绩造成重大影响。
第1A项危险因素
不适用。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
一个也没有。
第3项高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
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(a) |
不适用。 |
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(b) |
不适用。 |
项目6.展品
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附件31.1 |
规则第13a-14(A)条对特等行政干事的证明 |
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附件31.2 |
细则13a-14(A)首席财务官的证明 |
|
附件32.1 |
根据“美国法典”第18编第1350条进行的CEO认证 |
|
附件32.2 |
根据“美国法典”第18编第1350条规定的CFO认证 |
|
101.INS |
XBRL实例文档 |
|
101.SCH |
XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
XBRL分类扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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EMCLAIRE金融公司 |
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日期：2020年5月12日 |
依据： |
/s/威廉·C·马什 |
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威廉·C·马什 |
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尊敬的董事会主席， |
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总裁兼首席执行官 |
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日期：2020年5月12日 |
依据： |
/s/阿曼达·L·恩格斯 |
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阿曼达·L·恩格斯 |
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首席财务官 |
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司库 |
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