美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年3月31日的季度报告
或
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
委托档案编号：000-51237
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| 特拉华州 | 25-1837219 | |
| (州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) | |
| 南瓦克大道125号，套房1500 芝加哥，伊利诺斯州 |
60606 | |
| (主要行政机关地址) | (邮政编码) | |
(800) 458-2235
(注册人电话号码，包括区号)
| 每一类的名称 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | 铁轨 | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法 第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去 90天内是否符合此类提交要求。是，不是，☐
用复选标记表示 注册人是否在过去12个月内(或在要求 注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是，不是，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、 非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的？大型加速文件服务器、？加速文件服务器、？较小报告 公司、？和新兴成长型公司的定义。：
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ||||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ☐ | |||||
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则：☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易所 法案规则12b-2所定义)。是，☐，否
截至2020年4月23日，注册人的已发行普通股有13,319,197股 。
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
表格10-Q的索引
| 项目 |
页 数 |
|||||
| 第一部分：财务信息 | ||||||
| 1. |
财务报表： | |||||
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 3 | |||||
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的简明综合经营报表(未经审计) | 4 | |||||
| 截至2020年和2019年3月31日止三个月简明综合全面损失表(未经审计) | 5 | |||||
| 截至2020年和2019年3月31日三个月的股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 | |||||
| 截至2020年和2019年3月31日三个月的简明合并现金流量表(未经审计) | 7 | |||||
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 | |||||
| 2. |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 | ||||
| 4. |
管制和程序 | 24 | ||||
| 第二部分--其他信息 | ||||||
| 1. |
法律程序 | 24 | ||||
| 2. |
未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 | ||||
| 3. |
高级证券违约 | 25 | ||||
| 4. |
矿场安全资料披露 | 25 | ||||
| 5. |
其他资料 | 25 | ||||
| 6. |
陈列品 | 25 | ||||
| 签名 | 26 | |||||
2
第一部分：财务信息
| 第1项 | 财务报表。 |
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
简明综合资产负债表(未经审计)
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 资产 |
(以千为单位，不包括每股和每股数据) | |||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金等价物 |
$ | 60,484 | $ | 66,257 | ||||
| 限制性存单 |
— | 3,769 | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备后的净额分别为161美元和91美元 |
5,718 | 6,991 | ||||||
| 库存，净额 |
41,121 | 25,092 | ||||||
| 应收所得税 |
1,022 | 535 | ||||||
| 其他流动资产 |
8,309 | 7,035 | ||||||
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| 流动资产总额 |
116,654 | 109,679 | ||||||
| 财产，厂房和设备，净额 |
39,285 | 38,564 | ||||||
| 可供租赁的有轨电车，净价 |
38,647 | 38,900 | ||||||
| 使用权资产 |
55,517 | 56,507 | ||||||
| 其他长期资产 |
999 | 1,552 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 251,102 | $ | 245,202 | ||||
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| 负债与股东权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 账款和合同应付款 |
$ | 19,653 | $ | 11,713 | ||||
| 应计工资和其他员工成本 |
632 | 1,389 | ||||||
| 工人补偿准备金 |
3,274 | 3,210 | ||||||
| 累计保修 |
8,076 | 8,388 | ||||||
| 客户存款 |
22,515 | 5,123 | ||||||
| 递延收入州和地方奖励，当前 |
2,219 | 2,219 | ||||||
| 租赁负债，流动 |
14,932 | 14,960 | ||||||
| 其他流动负债 |
3,275 | 2,428 | ||||||
|
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|||||
| 流动负债总额 |
74,576 | 49,430 | ||||||
| 长期债务 |
10,200 | 10,200 | ||||||
| 应计养老金成本 |
6,258 | 6,510 | ||||||
| 递延收入州和地方奖励，长期 |
4,167 | 4,722 | ||||||
| 长期租赁责任 |
52,108 | 53,766 | ||||||
| 其他长期负债 |
3,443 | 3,420 | ||||||
|
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| 负债共计 |
150,752 | 128,048 | ||||||
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| 股东权益 |
||||||||
| 优先股，面值0.01美元，授权股票2,500,000股(100,000股分别指定为 A系列有投票权和B系列无投票权，于2020年3月31日和2019年12月31日发行和流通0股) |
— | — | ||||||
| 普通股，面值0.01美元，授权股份50,000,000股，分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行13,319,197股和12,731,678股 |
133 | 127 | ||||||
| 额外实收资本 |
83,374 | 83,027 | ||||||
| 库存股，按成本计算，分别为152,617股和44,855股，分别于2020年3月31日和2019年12月31日 |
(1,124 | ) | (989 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 |
(10,639 | ) | (10,780 | ) | ||||
| 留存收益 |
28,877 | 45,824 | ||||||
|
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| FreightCar America股东总股本 |
100,621 | 117,209 | ||||||
| 合资企业中的非控股权益 |
(271 | ) | (55 | ) | ||||
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| 总股东权益 |
100,350 | 117,154 | ||||||
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| 总负债和股东权益 |
$ | 251,102 | $ | 245,202 | ||||
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
3
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
简明合并操作报表
(未经审计)
| 三个月三月三十一号， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) | ||||||||
| 营业收入 |
$ | 5,197 | $ | 70,708 | ||||
| 销售成本 |
14,000 | 77,557 | ||||||
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| 毛损 |
(8,803 | ) | (6,849 | ) | ||||
| 销售、一般和行政费用 |
7,410 | 7,667 | ||||||
| 重组和减值费用 |
880 | — | ||||||
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| 营业亏损 |
(17,093 | ) | (14,516 | ) | ||||
| 利息支出和递延融资成本 |
(296 | ) | (36 | ) | ||||
| 其他收入 |
224 | 319 | ||||||
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| 所得税前亏损 |
(17,165 | ) | (14,233 | ) | ||||
| 所得税优惠 |
(2 | ) | (201 | ) | ||||
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| 净损失 |
(17,163 | ) | (14,032 | ) | ||||
| 减去：可归因于合资企业非控股权益的净亏损 |
(216 | ) | — | |||||
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| 可归因于FreightCar America的净亏损 |
$ | (16,947 | ) | $ | (14,032 | ) | ||
|
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| 可归因于FreightCar America的每股普通股净亏损基本和摊薄 |
$ | (1.29 | ) | $ | (1.12 | ) | ||
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| 加权平均已发行普通股基本和稀释 |
12,366,880 | 12,337,013 | ||||||
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
简明综合全面损失表
(未经审计)
| 三个月 三月三十一号， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 净损失 |
$ | (17,163 | ) | $ | (14,032 | ) | ||
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| 扣除税后的其他综合(亏损)收入： |
||||||||
| 养老金和退休后负债调整，税后净额 |
141 | 43 | ||||||
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| 其他综合(亏损)收入 |
141 | 43 | ||||||
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| 综合损失 |
$ | (17,022 | ) | $ | (13,989 | ) | ||
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
5
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
股东权益简明合并报表(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
| FreightCar美国公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已缴入 | 库房股票 | 综合 | 留用 | 非控制性 | 股东风险 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 资本 | 股份 | 数量 | 损失 | 收益 | 对合资企业的权益 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2018年12月31日 |
12,731,678 | $ | 127 | $ | 90,593 | (272,030 | ) | $ | (9,721 | ) | $ | (8,188 | ) | $ | 120,799 | $ | — | $ | 193,610 | |||||||||||||||||
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| 采用ASC 842的累计效果 |
— | — | — | — | — | — | 208 | — | 208 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | — | — | — | (14,032 | ) | — | (14,032 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
— | — | — | — | — | 43 | — | — | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励 |
— | — | (5,227 | ) | 146,948 | 5,227 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票结算 |
— | — | — | (7,404 | ) | (59 | ) | — | — | — | (59 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励的没收 |
— | — | 19 | (2,800 | ) | (19 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 已确认的基于股票的薪酬 |
— | — | 689 | — | — | — | — | — | 689 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 余额，2019年3月31日 |
12,731,678 | $ | 127 | $ | 86,074 | (135,286 | ) | $ | (4,572 | ) | $ | (8,145 | ) | $ | 106,975 | $ | — | 180,459 | ||||||||||||||||||
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| 余额，2019年12月31日 |
12,731,678 | $ | 127 | $ | 83,027 | (44,855 | ) | $ | (989 | ) | $ | (10,780 | ) | $ | 45,824 | $ | (55 | ) | $ | 117,154 | ||||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | — | — | — | (16,947 | ) | (216 | ) | (17,163 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
— | — | — | — | — | 141 | — | — | 141 | |||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励 |
587,519 | 6 | (6 | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票结算 |
— | — | — | (5,717 | ) | (9 | ) | — | — | — | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励的没收 |
— | — | 126 | (102,045 | ) | (126 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 已确认的基于股票的薪酬 |
— | — | 227 | — | — | — | — | — | 227 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 平衡，2020年3月31日 |
13,319,197 | $ | 133 | $ | 83,374 | (152,617 | ) | $ | (1,124 | ) | $ | (10,639 | ) | $ | 28,877 | $ | (271 | ) | $ | 100,350 | ||||||||||||||||
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
6
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
简明现金流量表合并表
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 经营活动现金流 |
||||||||
| 净损失 |
$ | (17,163 | ) | $ | (14,032 | ) | ||
| 调整以调节净亏损与经营活动中使用的净现金流量： |
||||||||
| 非现金重组和减值费用 |
312 | — | ||||||
| 折旧摊销 |
3,013 | 3,206 | ||||||
| 摊销费用3% 使用权租赁资产 |
990 | 3,202 | ||||||
| 国家和地方奖励递延收入的确认 |
(555 | ) | (554 | ) | ||||
| 已确认的基于股票的薪酬 |
227 | 689 | ||||||
| 其他非现金项目，净额 |
1,868 | (736 | ) | |||||
| 扣除收购后的营业资产和负债净额变化： |
||||||||
| 应收帐款 |
1,273 | 8,928 | ||||||
| 盘存 |
(17,809 | ) | 12,591 | |||||
| 其他资产 |
(1,273 | ) | (2,355 | ) | ||||
| 账款和合同应付款 |
7,521 | (4,516 | ) | |||||
| 应计工资总额和员工福利 |
(654 | ) | 359 | |||||
| 应收/应付所得税 |
(8 | ) | (200 | ) | ||||
| 累计保修 |
(312 | ) | 1,736 | |||||
| 租赁责任 |
(1,686 | ) | (5,037 | ) | ||||
| 客户存款 |
17,392 | (1,719 | ) | |||||
| 其他负债 |
1,051 | 259 | ||||||
| 应计养恤金成本和应计退休后福利 |
(214 | ) | (114 | ) | ||||
|
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|
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|
|||||
| 经营活动提供的净现金流量(用于) |
(6,027 | ) | 1,707 | |||||
|
|
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|||||
| 投资活动现金流量 |
||||||||
| 购买有限制的存单 |
— | (1,117 | ) | |||||
| 有限制存单的到期日 |
3,769 | 4,400 | ||||||
| 购买持有至到期日的证券 |
— | (1,986 | ) | |||||
| 证券到期收益 |
— | 18,025 | ||||||
| 购置房产、厂房和设备 |
(3,670 | ) | (760 | ) | ||||
| 出售可供租赁的房产、厂房和设备以及有轨电车的收益 |
164 | — | ||||||
|
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|||||
| 投资活动提供的净现金流量 |
263 | 18,562 | ||||||
|
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| 融资活动现金流量 |
||||||||
| 员工股票结算 |
(9 | ) | (59 | ) | ||||
| 递延融资成本 |
— | (280 | ) | |||||
|
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|||||
| 用于融资活动的现金流量净额 |
(9 | ) | (339 | ) | ||||
|
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| 现金及现金等价物净增(减)额 |
(5,773 | ) | 19,930 | |||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金等价物 |
66,257 | 45,070 | ||||||
|
|
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|||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金等价物 |
$ | 60,484 | $ | 65,000 | ||||
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| 补充现金流信息 |
||||||||
| 已付利息 |
$ | 143 | $ | 15 | ||||
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| 已收到所得税退款 |
$ | — | $ | — | ||||
|
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| 已缴所得税 |
$ | — | $ | — | ||||
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
7
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以 千为单位，不包括共享和每股数据)
注1-业务描述
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)(FreightCar Yar)主要通过其直接和间接子公司JAC Operations，Inc.， Johnstown America，LLC，货运汽车服务公司，JAIX Leaging Company(JAIX)，FreightCar America Leaging，LLC，FreightCar America Leaging 1，LLC，FreightCar Roanoke，LLC，FreightCar毛里求斯Ltd.(毛里求斯)，FreightCar Rail Services，LLC，FreightCar America Leaging 1，LLC，FreightCar Roanoke，LLC，FreightCar毛里求斯Ltd(毛里求斯)，FreightCar Rail Services，LLC，FreightCar America Leaging 1，LLC，FreightCar Roanoke，LLC，FreightCar毛里求斯Ltd.(毛里求斯)FCA-FASEMEX，S.de R.L.，de C.V.和FCA-FASEMEX Enterprise，S.de R.L.，de C.V.和FCA-FASEMEX Enterprise，S.de R.L.，de C.V.(这里统称为铁路公司)本公司设计制造高品质的轨道车辆，包括煤车、散装商品车、有盖漏斗车、多式联运和非联运平车、钢卷车和棚车。该公司总部设在伊利诺伊州芝加哥，在以下地点设有工厂：阿拉巴马州切诺基、内布拉斯加州格兰德岛、宾夕法尼亚州约翰斯敦和中华人民共和国上海，位于墨西哥卡斯塔尼奥斯的工厂正在建设中。
除与我们墨西哥业务相关的Fasemex实体外，公司的直接和间接子公司均为全资子公司。本公司及其直接和间接子公司均为特拉华州公司或特拉华州有限责任公司，但在毛里求斯注册的毛里求斯、在中华人民共和国注册的FreightCar(上海)贸易有限公司以及在墨西哥注册的FCA-FASEMEX，S.de R.L.，de C.V.和FCA-FASEMEX Enterprise，S.de R.L.，de C.V.除外。
2019年9月19日，本公司宣布与在墨西哥和美国都有业务的墨西哥公司Fabricaciones y Servicios de México，S.A.de C.V.(fr})成立合资企业。合资企业将在墨西哥卡斯塔尼奥斯租赁一家制造工厂，在那里生产火车车厢。该设施的有轨电车预计将于2020年下半年开始生产。该公司停止了其位于弗吉尼亚州罗阿诺克的制造工厂的运营，并已于2020年3月31日撤离该工厂。
附注2：列报依据
随附的 简明合并财务报表包括FreightCar America，Inc.的账户。和子公司。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。于2019年，本公司与Fasemex订立合资 安排，在墨西哥卡斯塔尼奥斯制造有轨电车，以换取营运的50%权益。根据合资经营协议的条款，本公司有权为合资企业任命董事会和管理层的多数成员 。因此，本公司已确定其有权指导对其经济表现影响最大的相关实体的活动，并有权 获得重大利益和义务以吸收运营亏损，因此，本公司已确定其为该等可变利益实体(VIE)的主要受益者。因此，这些实体被 合并为VIE。本公司在合资企业下的初步承诺包括通过资产和现金相结合的方式在几年内出资25,000美元，其中截至2020年3月31日已提供470万美元。墨西哥业务的总资产为400万美元，主要包括截至2020年3月31日的在建工程。截至2020年3月31日，墨西哥业务的总负债为20万美元。截至2020年3月31日的三个月，墨西哥业务的净亏损为40万美元。截至2020年3月31日的非控股少数股权和截至2020年3月31日的三个月非控股少数股权应占净亏损分别为(30万美元)和(20万美元)。
前述财务信息 是根据美国公认的会计原则(GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)关于中期财务报告的规则和规定 编制的。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计值不同 。截至2020年3月31日的三个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。随附的中期财务信息未经审计；但是， 公司认为财务信息反映了公平列报财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整(由正常经常性项目组成)
8
使用GAAP。2019年年末资产负债表数据来源于截至2019年12月31日的经审计财务报表。按照公认会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和 注释披露已被精简或省略。这些中期财务报表应与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计财务报表 一并阅读。
附注3-最近的会计声明
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04，参考汇率改革，它为公司提供可选的 指导，包括将公认的会计原则应用于合同和受参考利率改革影响的其他交易(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))的权宜之计和例外情况。此新标准自发布之日起即 生效，通常适用于2022年12月31日之前的适用合同修改。本公司目前正在评估ASU 2020-04对其合并财务报表的影响 。
2018年8月，FASB ASU 2018-15，无形资产、商誉和其他内部使用软件这需要将作为服务合同的云计算安排中发生的某些实施成本资本化。ASU 2018-15在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期 生效。本标准于2020年1月1日采用，并未对公司的合并财务报表 产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利- 固定福利计划-一般，它修改了固定福利和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14取消了与累积的其他 全面收入、计划资产、相关方以及利率基点变化对假设医疗成本的影响相关的某些披露，并增加了披露，以解决与福利义务变化相关的重大损益。ASU 2018-14还澄清了预计福利和累计福利义务的披露要求。ASU 2018-14财年在2020年12月15日之后结束的财年有效。允许提前收养。需要在提交的所有时期内追溯采用。公司目前正在评估该标准对其合并财务报表和相关 披露的影响。
附注4-租约
公司 在合同开始时确定安排是否为租赁。本公司的租约基本上全部为营运租约。该公司的运营租赁组合中有很大一部分包括制造场地、组件 仓库和公司办公室。本公司大部分租约的剩余租期介乎2.5至8年，其中一些租约包括延长租期的选择权。初始期限为12个月或以下的租赁不会 记录在简明综合资产负债表中。经营租赁使用权(ROU)资产在长期资产内列示，经营租赁负债的当前部分在流动负债内列示，经营租赁负债的非流动部分在简明综合资产负债表的长期负债内列示。
ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司在租赁期间支付租赁款项的 义务。净收益资产及负债于开始日按租赁期内固定租赁付款的净现值确认。本公司的租赁期包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权 。由于本公司的大部分经营租约不提供隐含利率，本公司使用基于开始日期可获得的 信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁费用在租赁期内按直线确认。
租赁费的构成如下：
| 三个月 2020年3月31日 |
||||
| 运营租赁成本： |
||||
| 固定 |
$ | 3,082 | ||
| 短期 |
239 | |||
|
|
|
|||
| 总租赁成本 |
$ | 3,321 | ||
|
|
|
|||
9
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
| 2020年3月31日 | ||||
| 经营租赁： |
||||
| 使用权资产 |
$ | 55,517 | ||
| 租赁负债： |
||||
| 租赁负债，流动 |
$ | 14,932 | ||
| 长期租赁责任 |
52,108 | |||
|
|
|
|||
| 经营租赁负债总额 |
$ | 67,040 | ||
|
|
|
|||
补充现金流信息如下：
| 三个月 2020年3月31日 |
||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
||||
| 来自营业租赁的营业现金流 |
$ | 4,571 | ||
|
|
|
|||
| 总计 |
$ | 4,571 | ||
|
|
|
|||
| 以新的租赁义务换取的使用权资产： |
||||
| 经营租赁 |
$ | 1,326 | ||
|
|
|
|||
| 总计 |
$ | 1,326 | ||
|
|
|
|||
截至2020年3月31日的经营租赁未来租赁支付总额如下：
| 经营租赁 | ||||
| 2020 |
13,172 | |||
| 2021 |
17,411 | |||
| 2022 |
10,205 | |||
| 2023 |
9,074 | |||
| 2024 |
8,332 | |||
| 此后 |
18,039 | |||
|
|
|
|||
| 租赁付款总额 |
76,234 | |||
| 减去：利息 |
(9,194 | ) | ||
|
|
|
|||
| 总计 |
$ | 67,040 | ||
|
|
|
|||
截至2019年12月31日，经营租赁的未来租赁付款总额如下：
| 经营租赁 | ||||
| 2020 |
17,743 | |||
| 2021 |
17,200 | |||
| 2022 |
9,969 | |||
| 2023 |
8,832 | |||
| 2024 |
8,082 | |||
| 此后 |
16,164 | |||
|
|
|
|||
| 租赁付款总额 |
77,990 | |||
| 减去：利息 |
(9,263 | ) | ||
|
|
|
|||
| 总计 |
$ | 68,726 | ||
|
|
|
|||
10
| 加权-平均剩余租赁年限(年) |
||||
| 经营租赁 |
7.5 | |||
| 加权平均贴现率 |
||||
| 经营租赁 |
4.5 | % |
2019年2月26日，本公司对其阿拉巴马州浅滩制造设施的租赁进行了修订， 根据本公司的选择，将其初始期限从2021年12月31日延长至2026年12月31日，此后再延长两次五年至2031年12月31日和2036年12月31日。此外，公司 将在2021年12月31日或之前腾出高达40%的制造设施，并按比例降低支付给房东的基本租金。本公司将此次修订视为对租赁的修改，导致2019年第一季度租赁负债和使用权资产的非现金增加32,079美元。本公司的结论是，截至2026年12月31日的初始期限将包括在截至修改日期的 租赁负债计量中。本公司的结论是，延长至该日期之后的选择权不能合理确定行使，并已从租赁负债的计量中剔除。
2019年期间，本公司签订了本公司于2020年2月1日接管的新写字楼租赁协议。新的租赁 安排要求在11.5年内总共支付约3,000美元的最低租赁付款。
附注5：收入确认
下表按主要来源对公司收入进行了分类：
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 有轨电车销量 |
$ | 1,526 | $ | 65,944 | ||||
| 零部件销售 |
2,213 | 3,064 | ||||||
| 其他销售 |
— | 19 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 与客户签订合同的收入 |
3,739 | 69,027 | ||||||
| 租赁收入 |
1,458 | 1,681 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
$ | 5,197 | $ | 70,708 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
合同余额和应收账款
有轨电车销售的应收账款通常在开票后5至10个工作日内到期，而零部件销售付款通常在开票后30至45个工作日内到期 。该公司没有经历过重大的历史信用损失。
合同资产代表 公司对已履行但合同条款不允许在报告日期开单的履约义务的对价权利。截至2020年3月31日，该公司没有合同资产。 公司可能在履行其销售合同规定的履约义务之前收到客户的现金付款，从而导致递延收入或客户押金，这些被视为合同负债。递延收入 和客户存款在综合资产负债表中根据公司预计确认相关收入的时间被分类为当期或长期。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司综合资产负债表中客户 存款、其他流动负债和其他长期负债中包括的递延收入和客户存款分别为24,280美元和5,607美元。
履行义务
根据ASU 2014-09的允许，公司决定不 披露期限为一年或更短的剩余未履行履约义务的价值。与客户签订合同的收入。截至2020年3月31日，公司仍有 未履行的履约义务，预计期限超过一年，为95,889美元。
11
注6：段信息
该公司的运营包括两个运营部门，制造和部件，以及一个可报告的部门，制造。公司的 制造部门包括新建轨道车辆制造、二手轨道车辆销售、轨道车辆租赁和重大轨道车辆改造。公司的部件运营部门对于报告而言并不重要，已与公司和 其他非运营活动合并为公司和其他。
部门营业收入是公司首席运营决策者用来评估每个部门在给定期间的业绩的内部业绩 指标。分部营业收入包括可归因于分部的所有外部收入，以及管理层认为可直接归因于当前商品和服务生产的运营成本和收入 。本公司的管理报告套餐不包括分配给各个部门的利息收入、利息支出或所得税 ，这些项目不被视为部门营业收入的组成部分。分部资产指营业资产，不包括分部间账户、递延税项资产和应收所得税。本公司不会将现金和现金等价物 以及限制性现金和限制性现金等价物分配给其运营部门，因为本公司的财务职能是在公司层面进行管理的。部门间收入在报告的任何时期都不是实质性的。
| 三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 收入： |
||||||||
| 制造业 |
$ | 2,940 | $ | 67,595 | ||||
| 公司和其他 |
2,257 | 3,113 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合并收入 |
$ | 5,197 | $ | 70,708 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业(亏损)收入： |
||||||||
| 制造业(1) |
$ | (11,800 | ) | $ | (9,637 | ) | ||
| 公司和其他 |
(5,293 | ) | (4,879 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合并营业亏损 |
(17,093 | ) | (14,516 | ) | ||||
| 合并利息支出和递延融资成本 |
(296 | ) | (36 | ) | ||||
| 合并其他收入 |
224 | 319 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前综合亏损 |
$ | (17,165 | ) | $ | (14,233 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 折旧和摊销： |
||||||||
| 制造业 |
$ | 2,795 | $ | 3,013 | ||||
| 公司和其他 |
218 | 184 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合并折旧和摊销 |
$ | 3,013 | $ | 3,197 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 资本支出： |
||||||||
| 制造业 |
$ | 2,920 | $ | 535 | ||||
| 公司和其他 |
750 | 225 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 综合资本支出 |
$ | 3,670 | $ | 760 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 截至2020年3月31日的三个月的业绩包括880美元的重组和减损费用。 |
12
| 三月三十一号， | 十二月三十一号， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 资产： |
||||||||
| 制造业 |
$ | 169,154 | $ | 156,859 | ||||
| 公司和其他 |
80,929 | 87,329 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总营运资产 |
250,083 | 244,188 | ||||||
| 应收合并所得税 |
1,022 | 1,014 | ||||||
| 合并递延所得税，长期 |
(3 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合并资产 |
$ | 251,102 | $ | 245,202 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
地理信息
| 营业收入 | 长期资产(A) | |||||||||||||||
| 三个月 | ||||||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | 十二月三十一号， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 美国 |
$ | 5,197 | $ | 70,708 | $ | 130,008 | $ | 132,825 | ||||||||
| 墨西哥(B) |
— | — | 3,441 | 1,146 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 5,197 | $ | 70,708 | $ | 133,449 | $ | 133,971 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 长期资产包括净资产、厂房和设备、可供租赁的火车车厢和ROU资产。 |
| (b) | 墨西哥业务包括在制造部门。 |
附注7：公允价值计量
以下 表按公允价值层级列出本公司按公允价值经常性记录的金融资产和本公司 按公允价值按非经常性基础记录的非金融资产。
| 经常性公允价值计量 |
截至2020年3月31日 | |||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产： |
||||||||||||||||
| 现金等价物和限制性现金等价物 |
$ | 8,156 | $ | — | $ | — | $ | 8,156 | ||||||||
| 应收托管服务 |
$ | — | $ | — | $ | 930 | $ | 930 | ||||||||
| 经常性公允价值计量 |
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产： |
||||||||||||||||
| 现金等价物和限制性现金等价物 |
$ | 4,580 | $ | — | $ | — | $ | 4,580 | ||||||||
| 限制性存单 |
$ | 3,769 | $ | — | $ | — | $ | 3,769 | ||||||||
| 应收托管服务 |
$ | — | $ | — | $ | 930 | $ | 930 | ||||||||
2015年9月30日出售公司的轨道车辆维修和维护服务业务导致购买总价中的1,960美元 被放入第三方托管，以确保FCR和FCSL的赔偿义务。上述剩余托管应收账款的公平市场价值为截至每年3月的托管余额980美元
13
2020年31日和2019年12月31日，扣除使用贴现概率加权现金流法估计的赔偿义务公允价值后的净额。
附注8：限制现金
公司在客户合同要求时建立 受限现金余额，并担保备用信用证。限制性现金的账面价值接近公允价值。
本公司受限现金余额如下：
| 三月三十一号， | 十二月三十一号， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 客户存款中的受限现金 |
$ | 11,201 | $ | — | ||||
| 限制现金抵押备用信用证 |
203 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 受限现金总额 |
$ | 11,404 | $ | — | ||||
|
|
|
|
|
|||||
附注9：库存
扣除超额和陈旧物品准备金后的存货包括：
| 三月三十一号， | 十二月三十一号， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 在制品 |
$ | 35,474 | $ | 19,742 | ||||
| 完工的新火车车厢 |
166 | — | ||||||
| 零件库存 |
5,481 | 5,350 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总库存，净额 |
$ | 41,121 | $ | 25,092 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
公司简明综合资产负债表上的库存包括分别与截至2020年3月31日和2019年12月31日的 过剩或缓慢库存以及零部件和在制品的成本或可变现净值较低相关的7,413美元和5,633美元的准备金。
附注10：循环信贷安排
BMO 信用协议
2019年4月12日，本公司与作为借款人和担保人的本公司及其若干子公司(连同本公司，借款人)以及作为贷款人的蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)之间签订了信用和安全协议(BMO信贷协议)。根据蒙特利尔银行信贷协议，蒙特利尔银行提供了一项 资产担保信贷安排，本金总额最高可达50,000美元，包括循环贷款和一项不超过10,000美元的信用证的子安排和循环信贷安排的 金额(以较小者为准)。
蒙特利尔银行信贷协议的期限将于2024年4月12日结束。根据本协议未偿还的循环贷款将 由借款人选择并受蒙特利尔银行信贷协议条款的约束，按基本利率(定义见蒙特利尔银行信贷协议)或伦敦银行同业拆借利率(定义见蒙特利尔银行信贷协议)加蒙特利尔银行信贷协议规定的每个此类利率的适用保证金 计息。
蒙特利尔银行信贷协议规定了最高可用 $42,500美元的循环信贷安排，但须受蒙特利尔银行信贷协议规定的借款基数要求的限制。蒙特利尔银行信贷协议下的最高可获得性由公式确定，可能会根据该协议中包括的借款基数 的值而波动
14
确定时的配方。2020年2月21日，本公司、其作为借款人和担保人的若干子公司以及蒙特利尔银行修订了蒙特利尔银行信贷协议，其中 将从2020年2月21日开始至2020年5月15日期间的借款基数增加了(I)100%的合格无限制现金和(Ii)4,000美元，两者以较小者为准。
蒙特利尔银行信贷协议既有肯定的契约，也有否定的契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制。BMO信贷协议还规定了常规违约事件。蒙特利尔银行信贷协议项下的借款基本上由所有借款人资产抵押。截至2020年3月31日，本公司在蒙特利尔银行信贷安排下没有借款，在蒙特利尔银行信贷安排下可供借款的金额为7750美元。
M&T信用协议
2019年4月16日，公司的间接全资子公司FreightCar America Leaging 1，LLC(FreightCar租赁借款人) 作为贷款人与北卡罗来纳州M&T银行签订了信贷协议(M&T信贷协议)。根据M&T信贷协议，M&T向FreightCar 租赁借款人提供了一项循环信贷安排，总金额高达40,000美元，目的是为将租赁给第三方的火车提供资金。
FreightCar租赁 借款人还于2019年4月16日签订了一项担保协议(M&T担保协议)，根据该协议，借款人将其所有资产的担保权益授予M&T，以担保其在M&T信贷 协议下的义务。
2019年4月16日，公司的全资子公司、FreightCar租赁借款人 (FreightCar租赁担保人)的母公司FreightCar America Leaging，LLC签订了(I)担保协议(M&T Guaranty协议)，根据该协议，FreightCar租赁担保人担保 FreightCar租赁借款人和(Ii)质押借款人的某些债务的偿还和履行
M&T信贷协议项下的贷款对公司或其子公司的资产无追索权 ，但FreightCar租赁借款人和FreightCar租赁担保人的资产除外。
M&T信贷协议的期限截止于2021年4月16日。 根据该协议未偿还的贷款将按调整后的LIBOR利率(在M&T信贷协议中定义)或调整后的基本利率(在M&T信贷协议中定义)每日计息。
M&T信贷协议既有肯定的也有否定的，包括但不限于维持利息覆盖率(如M&T信贷协议中定义的 )不低于1.25：1.00，按季度计算，以及对负债、贷款、留置权和投资的限制。M&T信贷协议还规定了常规违约事件。截至2020年3月31日，根据M&T信贷协议，FreightCar租赁借款人有10,200美元的未偿债务，该协议由账面价值为16,352美元的租赁轨道车担保。截至2020年3月31日，M&T信贷协议项下的未偿债务利率为3.05%，相当于90天LIBOR加2.05%。
附注11累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)的变动包括：
15
| 税前 | 税收 | 税后 | ||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 |
||||||||||||
| 养老金负债活动： |
||||||||||||
| 净亏损摊销重分类调整 (税前其他收入(费用)) |
$ | 140 | $ | — | $ | 140 | ||||||
|
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|||||||
| $ | 140 | $ | — | $ | 140 | |||||||
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| 税前 | 税收 | 税后 | ||||||||||
| 截至2019年3月31日的三个月 |
||||||||||||
| 养老金负债活动： |
||||||||||||
| 净亏损摊销重分类调整 (税前其他收入(费用)) |
$ | 137 | $ | — | $ | 137 | ||||||
| 退休后负债活动： |
||||||||||||
| 净收益摊销重分类调整 (税前其他收入(费用)) |
(97 | ) | — | (97 | ) | |||||||
| 前期服务成本摊销重分类调整 (税前其他收入(费用)) |
3 | — | 3 | |||||||||
|
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|||||||
| $ | 43 | $ | — | $ | 43 | |||||||
|
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|||||||
累计其他综合损失的构成如下：
| 三月三十一号， | 十二月三十一号， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 未确认的养恤金费用，扣除税后分别为6282美元和6282美元 |
$ | (10,639 | ) | $ | (10,780 | ) | ||
|
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|
|||||
| $ | (10,639 | ) | $ | (10,780 | ) | |||
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附注12-基于股票的薪酬
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，股票薪酬总额分别为227美元和689美元。截至2020年3月31日，与限制性股票奖励相关的未赚取薪酬支出为 1,845美元，将在剩余的加权平均必需服务期27个月内确认。截至2020年3月31日，与绩效股票期权 相关的未赚取薪酬为12美元，将在剩余的加权平均派生服务期3个月内确认。截至2020年3月31日，与时间授予股票期权相关的未赚取薪酬为478美元，将在剩余必需的20个月服务期内确认 。
在截至2020年3月31日的三个月内，公司向某些员工授予了1,119,464 现金结算的股票增值权，其中78,661项在2020年期间被没收，1,040,803项截至2020年3月31日仍未偿还。每项股票增值权代表获得支付的权利，以 自股票增值权授予之日至股票增值权行使之日一股本公司股票的公允市值增长衡量。现金结算的股票增值权在三年内按比例授予 ，合同期限为10年。现金结算的股票增值权归类为负债。本公司使用Black-Scholes期权估值 模型计量现金结算的股票增值权的公允价值，并在每个报告期重新计量奖励的公允价值，直到奖励结算。现金结算股票增值权的补偿成本在每个报告期内根据所提供的必要服务期部分按比例计算的公允价值变化进行调整。一旦被授予，公司将立即确认现金结算的股票增值权公允价值的任何变化的补偿成本，直到 结算为止。截至2020年3月31日，现金结算的股票增值权的估计公允价值为325美元。截至2020年3月31日的三个月，现金结算的股票增值权的股票补偿不是实质性的 。
16
截至2020年3月31日的现金结算股票增值权的公允价值是在以下假设的情况下使用 Black-Scholes期权估值模型估计的：
| 授予年份 |
授予日期 |
预期寿命 |
预期 |
预期 分红 产率 |
无风险 利息 率 |
公允价值 每个奖项 | ||||||
| 2020 |
1/24/2020 | 6年 | 52.12% | 0.00% | 0.44% | $0.31 | ||||||
| 2020 |
3/9/2020 | 6年 | 52.12% | 0.00% | 0.44% | $0.35 |
附注13-员工福利计划
该公司有一个合格的固定收益养老金计划，该计划是为了向某些员工提供福利而设立的。计划已冻结，参与者 不再累积福利。通常，对该计划的缴费不低于经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)所要求的最低金额，也不超过 可用于联邦所得税扣除的最高金额。计划资产由独立受托人持有，主要由股权和固定收益证券组成。
该公司还为其某些受薪退休员工提供一定的退休后医疗福利。通常，如果员工在达到指定的年龄和服务要求后退休，则有资格享受 医疗福利。这些福利受到免赔额、自付条款和其他限制的限制。2019年10月15日，公司通知退休人员和受影响的在职员工，将从2020年1月1日起终止为公司退休人员及其家属提供的医疗福利。被终止的退休福利包括根据FreightCar America，Inc.提供的医疗保险和签证保险。健康和福利计划。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，定期福利净成本 (福利)的组成部分如下：
| 三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 养老金福利 |
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| 利息成本 |
$ | 358 | $ | 466 | ||||
| 计划资产的预期收益 |
(609 | ) | (555 | ) | ||||
| 未确认净亏损摊销 |
140 | 137 | ||||||
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| $ | (111 | ) | $ | 48 | ||||
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| 三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 退休后福利计划 |
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| 服务成本 |
$ | — | $ | 5 | ||||
| 利息成本 |
— | 45 | ||||||
| 先前服务费用摊销 |
— | 4 | ||||||
| 未确认净(利)损摊销 |
— | (97 | ) | |||||
|
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| $ | — | $ | (43 | ) | ||||
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本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中的每个月都没有向本公司的固定收益养老金计划供款。该公司预计2020年不会为其养老金计划做出贡献。
由于计划终止，公司在截至2020年3月31日的三个月内没有 个退休后福利计划缴费。本公司为截至2019年3月31日的三个月的受薪退休人员退休后福利计划做出了118美元的贡献 。
17
公司还维护合格的固定缴费计划，该计划根据员工缴费和允许任意缴费的员工收入向员工提供 福利。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，与这些计划相关的费用分别为20美元和371美元。自2020年1月1日起， 公司暂停雇主对其固定缴款计划的缴费。
附注14应急或有事项
本公司在正常业务过程中涉及各种保修和维修索赔，在某些情况下，还涉及与其客户相关的未决和威胁的法律诉讼。管理层认为，本公司超出应计保修和法律拨备(如有)的潜在亏损预计不会对本公司的综合财务状况、运营业绩或现金流造成重大影响。
2015年和2017年，该公司分别收到了15,733美元和1,410美元的现金支付，以奖励阿拉巴马州和 与其阿拉巴马州切诺基(δ浅滩)设施的资本投资和就业水平相关的当地激励措施。根据奖励协议，如果自奖励之日起六年内未维持 的目标雇佣水平，则公司可能需要偿还一定部分的奖励。如果就业水平降至最低目标就业水平以下，并且需要偿还任何部分激励措施， 金额不太可能超过截至2020年3月31日的7,496美元的递延负债余额。
作为2019年与其中一位客户达成的和解协议的一部分，该公司同意支付7,500美元，以了结与前一年商业纠纷相关的所有索赔。在2019年，公司支付了和解金额中的3,500美元，剩余的4,000美元将在 三年内支付，或者在双方同意加快交付目前积压的火车车厢的情况下加速支付。
除上述 外，本公司亦涉及若干其他待决及受威胁的法律程序，包括商业纠纷、工人补偿及因其业务运作而引起的雇员事宜。虽然目前无法确定 这些其他法律诉讼的最终结果，但管理层认为，这些其他诉讼的解决方案不会对本公司的财务状况、经营业绩或 现金流产生重大不利影响。
附注15：每股收益
用于计算公司基本和稀释后每股普通股收益的股票核对如下：
| 三个月 三月三十一号， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 加权平均已发行普通股 |
12,366,880 | 12,337,013 | ||||||
| 员工股票期权和非既得股奖励的稀释效应 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
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| 加权平均稀释后已发行普通股 |
12,366,880 | 12,337,013 | ||||||
|
|
|
|
|
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已发行的加权平均稀释普通股包括假设 行使股票期权和假设归属非既得股奖励时将发行的增量股票。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，1,039,850股和628,912股分别不包括在加权平均已发行普通股 计算中，因为它们是反稀释的。
附注16-重组和减值费用
2019年7月22日，该公司宣布打算关闭其位于弗吉尼亚州罗阿诺克的制造工厂，作为其回归基础战略的一部分 。该公司于2019年11月29日停止在该设施的运营。该公司终止了对该设施的租赁，自2020年3月31日起生效。2019年与工厂关闭相关的重组和减值费用为3,295美元，租赁终止收益 为2,224美元。与工厂关闭相关的重组和减损费用主要包括罗阿诺克工厂的财产、工厂和 设备的非现金减损费用，以及员工遣散费和留任费用。
18
重组和减值费用在公司截至2020年3月31日的三个月的精简 综合运营报表中作为单独的行项目进行报告，详情如下：
| 三个月 三月三十一号， |
||||
| 2020 | ||||
| 机器设备处置损失 |
$ | 438 | ||
| 员工遣散和留用 |
(4 | ) | ||
| 与设施关闭有关的其他费用 |
446 | |||
|
|
|
|||
| 重组和减值总成本 |
$ | 880 | ||
|
|
|
|||
截至2019年3月31日的三个月没有重组和减值费用。
| 截至以下日期的累计金额 十二月三十一号， 2019 |
现金 收费 |
非现金 收费 |
现金 付款 |
累计 自.起 三月三十一号， 2020 |
||||||||||||||||
| 机器设备处置损失 |
$ | — | $ | — | $ | 438 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 员工遣散和留用 |
647 | (4 | ) | — | (612 | ) | 31 | |||||||||||||
| 与设施关闭有关的其他费用 |
359 | 567 | (120 | ) | (848 | ) | 78 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||
| 重组和减值总成本 |
$ | 1,006 | $ | 563 | $ | 318 | $ | (1,460 | ) | $ | 109 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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注17-后续事件
冠状病毒大流行继续在世界经济中造成普遍的破坏。美国政府和墨西哥联邦卫生部和联邦通信和交通部表示，有轨电车行业对美国和墨西哥应对疫情的努力至关重要。
2020年4月16日，根据CARE法案的Paycheck Protection Program，根据BMO信贷协议，公司从蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)获得了约10,000美元(购买力平价贷款)。BMO Harris Bank N.A.是本公司的现有贷款人 。本公司打算将PPP贷款的所有收益用于留住员工、维持薪资以及支付租赁和公用事业费用，以支持业务在冠状病毒大流行期间的连续性 根据CARE法案的规定，这些金额有资格获得宽恕。2020年4月14日，本公司、其作为借款人和担保人的某些 子公司以及蒙特利尔银行修订了BMO信贷协议，增加了与本公司PPP贷款相关的CARE法案契约。
19
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
您 应结合本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的精简合并财务报表和相关注释阅读以下讨论。本讨论包含基于管理层对我们业务和运营的当前预期、估计和预测的 前瞻性陈述。我们的实际结果可能与此类 前瞻性陈述中目前预期和表达的结果大不相同。有关前瞻性陈述，请参阅告诫声明。
我们是一家多元化的有轨电车 和有轨电车零部件制造商。我们主要在北美设计和制造各种类型的轨道车，用于运输大宗商品和集装箱货运产品。我们改造和改装火车车厢，并为我们生产的所有火车车厢以及其他公司生产的火车车厢销售锻造、铸造和 装配部件。我们还出租货车。我们的主要客户是铁路、托运人和金融机构。
2019年7月22日，该公司宣布打算关闭其位于弗吉尼亚州罗阿诺克的制造工厂，作为其回归基础战略的一部分 。该公司于2019年11月29日停止在该设施的运营。该公司终止了对该设施的租赁，自2020年3月31日起生效。2019年下半年，与工厂关闭相关的重组和减值费用为330万美元，租赁终止收益为220万美元。在截至2020年3月31日的三个月中，记录了90万美元的额外重组和减值费用。 与工厂关闭相关的重组和减值费用主要包括与罗阿诺克工厂处置或废弃的财产、厂房和设备有关的费用，以及员工遣散费和留任费用。
2019年9月19日，本公司宣布与在墨西哥和美国都有业务的墨西哥公司Fabricaciones y Servicios de México，S.A.de C.V.(fr})成立合资企业。合资企业将在墨西哥卡斯塔诺斯租赁一家制造工厂，在那里生产火车车辆。该设施的有轨电车预计将于2020年下半年开始生产。该公司在合资企业中的初始义务包括通过资产和现金相结合的方式在几年内出资2500万美元。本公司预计在2020年剩余时间内向合资企业 贡献500万至900万美元。
截至2020年3月31日的三个月，收到的轨道车辆新订单总数为300辆，全部是改装的轨道车辆，相比之下，截至2019年3月31日的三个月，收到的订单为694辆，其中包括194辆新轨道车和500辆改装的轨道车。截至2020年3月31日，未完成订单的总积压为1,939台，而截至2019年12月31日为1,650台。截至2020年3月31日和2019年12月31日，积压订单的预计销售额分别为2.21亿美元和2.06亿美元。 12月31日。
自2019年12月首次报告以来，冠状病毒大流行继续在世界经济中造成普遍干扰。美国政府和墨西哥联邦卫生部和联邦通信和交通部表示，有轨电车行业对美国和墨西哥应对大流行的努力至关重要。有轨电车行业容易受到与病毒导致的整体经济放缓相关的需求减少的影响。此外，公共卫生组织以及国家、州和地方政府 已经采取措施遏制冠状病毒的传播，包括限制隔离等行动。 ？呆在家里？法令和社会距离条例，并限制或禁止某些形式的商业活动。因此，我们预测 行业需求并建立销售、运营业绩和现金流预测的能力可能会受到影响。此外，我们的工厂运营和供应链可能会受到我们员工或 任何供应商的病毒大规模爆发的影响。
我们的管理层专注于减轻冠状病毒对我们业务的影响和给员工带来的风险 。因此，我们采取了一系列预防措施，旨在减轻冠状病毒对我们业务的影响和对员工的风险，包括在我们的设施实施详细的清洁 和消毒流程，遵守社会距离协议，暂停非必要的航空旅行，并在可能的情况下鼓励员工远程工作。
行动结果
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月
营业收入
20
我们截至2020年3月31日的三个月的综合收入为520万美元，而截至2019年3月31日的三个月的综合收入为7070万美元。截至2020年3月31日的三个月的制造部门收入为290万美元，而截至2019年3月31日的三个月为6760万美元。 与2019年同期相比，2020年制造部门收入的下降反映了由于行业需求下降而交付的轨道车辆数量的减少，这部分被2020年较高的新轨道车辆的平均售价所抵消。 2020年第一季度，新的轨道车辆交付总量为11辆，而2019年第一季度的新轨道车辆交付数量为641辆。截至2020年3月31日的三个月的公司和其他收入为230万美元 ，而截至2019年3月31日的三个月为310万美元，反映出零部件销售额下降。
毛利(亏损)
截至2020年3月31日的三个月，我们的合并总亏损为880万美元，而截至2019年3月31日的三个月为680万美元 。截至2020年3月31日的三个月，制造部门的总亏损为930万美元，而截至2019年3月31日的三个月为760万美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，我们 制造部门在截至2020年3月31日的三个月的毛利润下降，主要原因是火车车厢交货量减少和产品组合发生变化，这部分被较低的保修 费用所抵消。
销售、一般和行政费用
截至2020年3月31日的三个月的合并销售、一般和行政费用为740万美元，而截至2019年3月31日的三个月为770万美元 ，反映出薪酬和研发成本较低，这一影响被项目相关成本部分抵消，其中包括与墨西哥业务上线相关的成本和 摊销保留计划成本。
重组和减值费用
2019年7月22日，我们宣布打算关闭弗吉尼亚州罗阿诺克的制造工厂，作为我们回归基础战略的一部分。自2019年11月29日起，我们 停止了该设施的运营。我们终止了对该设施的租赁，自2020年3月31日起生效。截至2020年3月31日的三个月的重组和减值费用为90万美元 主要是我们罗阿诺克工厂的物业、厂房和设备的减值费用，以及与将工厂的部分设备搬迁到其他制造地点相关的成本。截至2019年3月31日的三个月没有重组和减值费用 。
营业亏损
我们截至2020年3月31日的三个月的综合运营亏损为1710万美元，而截至2019年3月31日的三个月的综合运营亏损为1450万美元。截至2020年3月31日的三个月，制造部门的运营亏损为1,180万美元，而截至2019年3月31日的三个月为960万美元，反映了制造部门毛利润的下降以及上述重组和减值费用的增加。截至2020年3月31日的三个月的公司和其他运营亏损为530万美元，而截至2019年3月31日的三个月的公司和其他运营亏损为490万美元，反映了保留计划成本和上述零部件销售额的下降。
所得税
截至2020年3月31日的三个月，我们的所得税优惠为2000万美元，而截至2019年3月31日的三个月为20万美元。由于目前的市场条件，我们无法对截至2020年3月31日的全年有效税率做出可靠估计，并在计算截至2020年3月31日的三个月的税收优惠时使用了我们今年迄今的实际有效税率 。截至2020年3月31日的三个月，我们的有效税率为0%，而截至2019年3月31日的三个月的有效税率为1.4%。
可归因于FreightCar America的净亏损
由于上述原因，截至2020年3月31日的三个月，可归因于FreightCar America的净亏损为1,690万美元，而截至2019年3月31日的三个月的净亏损为1,400万美元。截至2020年3月31日的三个月，可归因于FreightCar America的基本和稀释后每股净亏损为1.29美元，而截至2019年3月31日的三个月为1.12美元。大流行没有对我们2020年第一季度的财务业绩产生实质性影响。我们将继续监测业务状况，并在必要时实施适当的运营和财务行动。
21
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是我们手头的现金和现金等价物余额，以及我们的信贷和债务安排，概述如下。
该公司为各种关键基础设施客户制造和提供必要的产品和服务，并打算继续向这些客户提供 产品和服务。冠状病毒大流行对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和蔓延，以及美国和墨西哥政府、州和地方政府官员以及其他国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动，所有这些都是不确定的，无法 预测。因此，我们预测行业需求和建立销售、经营业绩和现金流预测的能力可能会受到影响。
2020年3月25日，美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CORE Act)，除其他事项外，取消了使用2018-2020纳税年度产生的净营业亏损的80%应税收入限制，允许5年净营业亏损结转，将扣除利息支出的调整后的应税 收入限制从30%提高到50%，并规定退还任何剩余的替代最低税(AMT)抵免。作为CARE法案的结果，公司在与AMT退款相关的精简综合资产负债表上总共有100万美元的 应收所得税退款，我们预计这些退款将在2020年下半年收到。
2020年4月16日，根据CARE法案的Paycheck Protection Program，本公司从蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)获得了约1,000万美元(PPP贷款)。BMO Harris Bank N.A.是BMO 信贷协议下的贷款人。本公司打算将PPP贷款的所有收益用于留住员工、维持工资以及支付租赁和公用事业费用，以支持整个冠状病毒大流行期间的业务连续性 ，根据CARE法案的规定，这些金额有资格获得宽恕。2020年4月14日，本公司、其作为借款人和担保人的某些子公司以及蒙特利尔银行修订了BMO信贷协议，增加了与本公司PPP贷款相关的CARE法案契约。
2019年4月12日，本公司与作为借款人和担保人(连同本公司，借款人)的本公司及其若干子公司以及作为贷款人的BMO Harris Bank N.A.之间签订了信用和担保协议(BMO信贷协议)。2020年2月21日，借款人和蒙特利尔银行修订了蒙特利尔银行信贷协议，其中包括增加2020年2月21日至2020年5月15日期间的借款基数(I)100%合格无限制现金和(Ii)400万美元，两者以较小者为准。截至2020年3月31日，我们在BMO信贷安排下没有借款，在 BMO信贷安排下我们有770万美元可供借款。见附注10循环信贷安排。
2019年4月16日，公司的间接全资子公司FreightCar America Leaging 1，LLC与M&T Bank N.A.签订了信贷协议(M&T信贷协议)。截至2020年3月31日，根据M&T 信贷协议，FreightCar America Leaging 1，LLC有1020万美元的未偿债务，该协议由账面价值1640万美元的租赁轨道车抵押。见附注10：循环信贷安排。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的限制性现金、限制性现金等价物和限制性存单余额分别为1540万美元和420万美元。截至2020年3月31日，1120万美元的限制性存款与购买火车车厢的客户押金有关。截至2020年3月31日和2019年12月31日各420万美元的限制性存款用于担保与履约担保有关的备用信用证，并支持我们的工人赔偿保险索赔。截至2020年3月31日的未偿还备用信用证定于2021年2月1日之前的不同日期到期。
根据我们目前的运营水平和基于我们积压的 计划量的已知变化，我们相信我们的运营现金流和现金余额，加上PPP贷款，将足以满足我们预期的流动性需求。我们的长期流动资金取决于未来的经营业绩 以及我们继续履行循环信贷安排下的财务契约和任何其他债务的能力。随着对轨道车辆的需求增加，我们未来可能还需要额外的资本来为营运资金提供资金， 合同义务的支付、有机增长机会(包括新厂房和设备以及轨道车辆的开发、合资企业、国际扩张和收购)，而这些资本要求可能是巨大的。
22
根据我们的经营业绩和资本要求，我们可能会不时被要求 通过增发普通股和长期借款筹集额外资金。如果需要，不能保证长期债务会以对我们有吸引力的条款提供，或者根本不能保证。此外，任何额外的 股权融资可能会稀释股东的权益，而债务融资(如果可行)可能涉及限制性契约。如果我们在需要的时候不能筹集资金，可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响 。
现金流
下表 汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们由经营活动、投资活动和融资活动提供(用于)的净现金：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 现金净额由(用于)： |
||||||||
| 经营活动 |
$ | (6,027 | ) | $ | 1,707 | |||
| 投资活动 |
263 | 18,562 | ||||||
| 融资活动 |
(9 | ) | (339 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | (5,773 | ) | $ | 19,930 | |||
|
|
|
|
|
|||||
经营活动。我们在经营活动中提供或使用的净现金反映了经 非现金费用以及经营资产和负债变化调整后的净收益或净亏损。经营活动的现金流受到多个因素的影响，包括业务量的波动、开票和收款的合同条款 、合同应收账款的收款时间、双周工资和相关税金的处理以及对供应商的付款。由于我们的一些客户接受新的 列火车车厢的交付，我们销售额的变化导致我们的营业利润和经营活动的现金大幅波动。我们通常不会遇到商业信用问题， 尽管付款可能会因结算文档完成而延迟。
截至2020年3月31日的三个月，我们在运营活动中使用的净现金为600万美元，而截至2019年3月31日的三个月，我们的运营活动提供的净现金为170万美元。截至2020年3月31日的三个月，我们在经营活动中使用的净现金反映了我们的净亏损和营运资本的变化。截至2019年3月31日的三个月，我们的经营活动提供的净现金反映了营运资本的变化，包括由于有轨电车交付时间和相关现金收入 导致的库存和应收账款减少。
投资活动。截至2020年3月31日的三个月，投资活动提供的现金净额为30万美元，其中包括380万美元的限制性存单到期日和20万美元的物业厂房和设备销售收益，这些净现金被370万美元的资本支出部分抵消了 。截至2019年3月31日的三个月，投资活动提供的现金净额为1860万美元，主要是1600万美元的美国国债和 存单到期日(扣除购买净额)和330万美元的限制性存单到期日(扣除购买净额)，这些净现金被80万美元的物业、厂房和设备成本部分抵消。
融资活动。截至2020年3月31日的三个月，融资活动使用的净现金为000万美元，而截至2019年3月31日的三个月，融资活动使用的净现金 为30万美元。截至2019年3月31日的三个月，融资活动中使用的净现金主要是与我们的 信贷安排相关的递延融资成本。
资本支出
截至2020年3月31日的三个月，我们的资本支出为370万美元，而截至2019年3月31日的三个月为80万美元。我们预计2020年的资本支出在1000万美元至 美元之间，包括已经支付的金额，主要与我们墨西哥工厂的建设有关。根据我们的墨西哥合资企业协议，通过 资产和现金的组合，我们在几年内的总债务高达2500万美元，截至2020年3月31日，其中470万美元已垫付，剩余2030万美元的债务。
23
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告包含某些前瞻性陈述，特别包括有关我们的计划、战略和前景的陈述 。我们在本报告中使用了可能、将、预期、预期、相信、估计、计划、意向和类似表述 来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和财务表现的看法。然而，前瞻性陈述本身就包含风险和 不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这些风险和不确定性与我们业务的周期性、 我们行业的竞争性质、我们对占我们销售额很大比例的少数客户的依赖、我们客户的可变采购模式以及完成、交付和客户接受订单的时间、包括钢铁和铝在内的原材料的波动成本 以及原材料交付延迟、客户不接受我们的新轨道车产品的风险等有关。 这些风险和不确定因素包括：我们业务的周期性、我们行业的竞争性、我们对占我们销售额很大比例的少数客户的依赖、我们客户的多变采购模式以及完成、交付和客户接受订单的时间、原材料成本的波动 以及原材料交付的延迟、我们的客户不接受我们的新轨道车产品的风险。与我们与加入工会的员工及其 工会和其他竞争因素的关系相关的风险。上面列出的因素并不是详尽的。此Form 10-Q季度报告的其他部分包括可能对我们的 业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响的其他因素。新的因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素对我们的业务、财务状况或经营结果的影响，或任何因素或因素组合的影响程度。, 这可能会导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应依赖前瞻性陈述 作为对实际结果的预测。我们明确表示，除适用证券法要求的范围外，我们没有义务为反映环境或预期的变化或 意外事件的发生而对前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设提供更新。
项目4.控制和 程序。
对披露控制和程序的评价
在我们首席执行官和首席财务官的监督下以及首席财务官的参与下，我们的管理层评估了 截至本季度报告10-Q表(评估日期)所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的)的设计和运行的有效性。基于该评估，我们的首席执行官兼首席财务官 得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序是有效的，可确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
在上一财季，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化 这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
我们的财务报告内部控制没有受到任何 实质性影响，尽管由于冠状病毒 大流行，我们的大多数非生产员工都在远程工作。我们会不断监察和评估冠状病毒对内部监控的影响，以尽量减少对内部监控设计和运作成效的影响。
第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼。
与此项目相关的信息包含在我们浓缩的 合并后的备注14中
包括在本表格10-Q第I部第1项内的财务报表。
第二条股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
一个也没有。
24
第3项高级证券违约
一个也没有。
第四项矿山安全情况 披露。
不适用。
项目 5.其他信息。
一个也没有。
第六项。展品。
| (a) | 作为本表格10-Q的一部分归档的展品： |
| 10.1 | 信用和安全协议的有限豁免和第二修正案，日期为2020年2月20日，由FreightCar America，Inc.提供，并在FreightCar America，Inc.之间提供。以及某些子公司和蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.) | |
| 10.2 | 公司员工现金结算股票增值权奖励协议格式 | |
| 10.3 | 公司员工现金结算限制性股票单位奖励协议格式 | |
| 31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 | |
| 31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 | |
| 32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席执行官和首席财务官。 | |
| 101.INS | XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
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25
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表注册人 签署本报告。
| FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.) | ||||||
| 日期：2020年5月11日 | 依据： | /s/J埃姆斯R.M.耶尔 | ||||
| 詹姆斯·R·迈耶，总裁兼首席执行官(首席执行官) | ||||||
| 依据： | /s/CHRISTOPHERJ.E.ppel | |||||
| 克里斯托弗·J·埃佩尔(Christopher J.Eppel)，财务副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务官) | ||||||
26
展品索引
| 陈列品 数 |
描述 |
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| 10.1 | 信用和安全协议的有限豁免和第二修正案，日期为2020年2月20日，由FreightCar America，Inc.提供，并在FreightCar America，Inc.之间提供。以及某些子公司和蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.) | |||
| 10.2 | 公司员工现金结算股票增值权奖励协议格式 | |||
| 10.3 | 公司员工现金结算限制性股票单位奖励协议格式 | |||
| 31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 | |||
| 31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 | |||
| 32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席执行官和首席财务官。 | |||
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