假的--12-31Q1202000012734410.0010.00136698155636698155636698155600012734412020-01-012020-03-3100012734412020-05-0800012734412019-01-012019-03-3100012734412019-12-3100012734412020-03-3100012734412019-03-3100012734412018-12-310001273441美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001273441美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001273441美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001273441美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001273441美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001273441美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001273441美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001273441美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001273441美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001273441美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001273441美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001273441美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001273441SRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-03-310001273441SRT：最大成员数US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-03-310001273441US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-03-310001273441SRT：最大成员数2020-01-012020-03-310001273441us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-03-310001273441GTE：ProvedOilandGasPropertiesMember2019-12-310001273441美国-GAAP：OilAndGasPropertiesMember2020-03-310001273441美国-GAAP：OilAndGasPropertiesMember2019-12-310001273441GTE：未经证明的OilAndGasPropertiesMember2020-03-310001273441GTE：未经证明的OilAndGasPropertiesMember2019-12-310001273441us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-12-310001273441GTE：ProvedOilandGasPropertiesMember2020-03-310001273441SRT：CrudeOilAndNGLPerBarrelMember2019-01-012019-03-310001273441SRT：CrudeOilAndNGLPerBarrelMember2020-01-012020-03-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-03-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-03-310001273441美国-GAAP：资本租赁禁用成员2020-03-310001273441美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-12-310001273441美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-03-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-310001273441美国-GAAP：资本租赁禁用成员2019-12-310001273441美国-GAAP：AccountsPayableMember美国-GAAP：资本租赁禁用成员2020-03-310001273441美国-GAAP：AccountsPayableMember美国-GAAP：资本租赁禁用成员2019-12-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMember2020-01-012020-03-310001273441GTE：DeferredShareUnitsMember2020-01-012020-03-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMember2019-12-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMember2020-03-310001273441GTE：DeferredShareUnitsMember2019-12-310001273441GTE：DeferredShareUnitsMember2020-03-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMemberGTE：价值三个月2019Member2020-01-012020-03-310001273441GTE：PerformanceShareUnitsMemberGTE：2018年3月2019-01-012019-03-310001273441美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001273441美国-GAAP：与客户会员签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-03-310001273441美国-GAAP：与客户会员签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-03-310001273441国家/地区：CO2019-01-012019-03-310001273441国家/地区：CO2020-01-012020-03-310001273441US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-03-310001273441US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-03-310001273441US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-03-310001273441US-GAAP：商品合同成员2019-01-012019-03-310001273441美国-GAAP：其他当前责任成员2020-03-310001273441GTE：PetroTalcorp.Member2020-03-310001273441GTE：PetroTalcorp.Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-03-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-03-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-03-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-03-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月312020成员2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月312020成员US-GAAP：呼叫选项成员美国-GAAP：Long Member2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月312020成员美国-GAAP：PutOptionMember美国-GAAP：短小成员2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：4月1日至6月30日2020MemberGTE：CommodityHedgeMemberUS-GAAP：呼叫选项成员美国-GAAP：短小成员2020-06-300001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars 7月1日至12月312020成员GTE：CommodityHedgeMember2020-07-012020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月3120201.1成员GTE：CommodityHedgeMember2020-04-012020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：4月1日至6月30日2020MemberGTE：CommodityHedgeMember2020-04-012020-06-300001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月3120201.1成员GTE：CommodityHedgeMemberUS-GAAP：呼叫选项成员美国-GAAP：短小成员2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars 7月1日至12月312020成员GTE：CommodityHedgeMember美国-GAAP：PutOptionMember美国-GAAP：Long Member2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月3120201.1成员GTE：CommodityHedgeMember美国-GAAP：PutOptionMember美国-GAAP：短小成员2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars4月1日至12月3120201.1成员GTE：CommodityHedgeMember美国-GAAP：PutOptionMember美国-GAAP：Long Member2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars 7月1日至12月312020成员GTE：CommodityHedgeMember美国-GAAP：PutOptionMember美国-GAAP：短小成员2020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：4月1日至6月30日2020MemberGTE：CommodityHedgeMember美国-GAAP：PutOptionMember美国-GAAP：Long Member2020-06-300001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars 7月1日至12月312020成员GTE：CommodityHedgeMemberUS-GAAP：呼叫选项成员美国-GAAP：Long Member2020-07-012020-12-310001273441SRT：ScenarioForecastMemberGTE：Collars 7月1日至12月312020成员GTE：CommodityHedgeMemberUS-GAAP：呼叫选项成员美国-GAAP：短小成员2020-12-31iso4217：美元xbrli：共享ISO4217：COPGTE：领口xbrli：共享ISO4217：COPutreg：bbliso4217：美元utreg：bbliso4217：美元xbrli：纯ISO 4217：CADxbrli：共享
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
|
| | |
☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至季度末的季度业绩2020年3月31日
或
|
| | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
*由_的过渡期
佣金档案编号001-34018
格兰蒂拉能源公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | | |
特拉华州
| | 98-0479924 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
| | (国税局雇主识别号)
|
西南大道900号，520-3号 |
| 卡尔加里 | 艾伯塔省 | 加拿大 | T2P 0R3 | |
*(主要执行办公室地址，包括邮政编码)
|
(403) 265-3221
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股，每股票面价值0.001美元 | GTE | 纽约证券交易所美国公司 |
多伦多证券交易所
|
伦敦证券交易所
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*是 ☒编号： ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒编号：☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司和新兴成长型公司的定义。他说： |
| | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不 ☒
在……上面2020年5月8日, 366,981,556注册人的普通股发行了，面值为0.001美元。
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
表格10-Q季度报告
季度期末2020年3月31日
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分 | 财务信息 | |
第1项 | 财务报表 | 2 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
项目4. | 管制和程序 | 31 |
| | |
第二部分 | 其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 31 |
第1A项 | 危险因素 | 31 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 33 |
第6项 | 陈列品 | 34 |
签名 | 35 |
*关于前瞻性陈述的警示语言
这份关于Form 10-Q的季度报告包括符合1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E条含义的前瞻性陈述。除本季度报告10-Q表中包含的有关我们的财务状况、储备的估计数量和净现值、业务战略、我们管理层对未来运营的计划和目标、契约遵守情况、资本支出计划、我们的财务状况、我们的流动性、资本计划或支出变化的好处、业务和财务状况的前景、新型冠状病毒(冠状病毒)大流行的影响，以及在“相信”、“预期”或其他包括“相信”、“预期”等字样之前、之后或以其他方式包括的陈述以外的所有陈述。“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“目标”、“计划”、“预算”、“目标”、“可能”、“应该”或这些表述的类似表述或变体均为前瞻性表述。我们不能保证前瞻性陈述所依据的假设将被证明是正确的，或者即使正确，也不能保证干预情况不会出现导致实际结果与预期不同的情况。由于前瞻性陈述受风险和不确定因素的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。有许多风险、不确定因素和其他重要因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同，包括但不限于, 我们在财务报表中描述的持续经营的能力；我们遵守信贷协议中的契约的能力；我们获得信贷协议中的契约的修订以避免信贷协议和优先票据违约的能力；我们借款基础的减少和偿还任何多余借款的能力；大宗商品价格和石油需求的持续或未来下降；石油和天然气持续或未来的过剩供应；未来潜在的减损和已探明储量和价值的减少；冠状病毒的持续传播和延长先前宣布的封锁，以及未来可能限制哥伦比亚和厄瓜多尔的石油和天然气活动；我们的业务位于南美洲，由于游击队活动和其他当地条件，可能会出现意想不到的问题；可能会出现影响产品生产、运输或销售的技术困难和操作困难；地理、政治和天气条件可能会影响产品的生产、运输或销售；我们筹集资金的能力；我们识别并完成成功收购的能力；我们执行业务计划的能力；开发过程中出现的意想不到的延误和困难。我们的经营活动及时收到监管部门或其他所需的批准；勘探钻探未能形成商业油井；由于钻井设备和人员有限而导致的意外延误；当前的全球经济和信贷市场状况对油价和石油消费的影响可能与我们目前的预测不同。, 这可能导致我们进一步修改我们的战略和资本支出计划；我们普通股交易价格的波动或下跌；以及本季度报告中关于Form 10-Q的第II部分第1A项“风险因素”和第I部分第1A项“风险因素”中列出的那些因素。201910-K表格年度报告(“2019年表格10-K年度报告”)，以及我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他文件。当前全球经济和石油天然气行业的大流行和低迷具有前所未有的性质，这使得预测前瞻性陈述的准确性变得更加困难。本文中包含的信息是截至本Form 10-Q季度报告提交给证券交易委员会的日期提供的，除非联邦证券法另有要求，否则我们不承担任何义务或承诺公开发布本Form 10-Q季度报告中包含的任何更新或修订，或撤回本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性声明，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何前瞻性声明所基于的事件、条件或情况的任何变化，我们不承担任何义务或承诺公开发布任何更新或修订，或撤回本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性声明，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何前瞻性声明所基于的事件、条件或情况的任何变化。
石油和天然气术语词汇
在本文档中，下列缩写具有以下含义：
|
| | | |
BBL | 枪管 | 教委会 | 桶油当量 |
波普 | 每天的石油桶数 | 波普德 | 每天桶油当量 |
MCF | 千立方英尺 | NAR | 版税后净额 |
销售量代表根据库存变化调整后的生产净现值。我们的石油和天然气储量报告为净资产收益率。我们的产量也报告为净资产收益率，除非另外特别注明为“特许权使用费前的工作利益生产”。根据天然气和石油的近似相对能量含量，天然气体积以每桶油6立方米的天然气的速率换算成京东方。这一比率并不一定表明石油和天然气价格之间的关系。BOE可能具有误导性，特别是如果单独使用的话。6Mcf：1bbl的BOE转换比是基于主要适用于燃烧器尖端的能量当量转换方法，并不代表井口的等值。
第一部分-财务信息
第1项财务报表
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
简明合并业务报表(未经审计)
(数千美元，不包括每股和每股金额)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
石油和天然气销售
(注7) | $ | 86,079 |
| | $ | 152,565 |
|
|
|
| |
|
|
费用 | | | |
操作 | 32,285 |
| | 34,783 |
|
修井 | 12,303 |
| | 6,289 |
|
交通运输 | 4,037 |
| | 8,103 |
|
损耗、折旧和增值 | 57,294 |
| | 62,921 |
|
商誉减值(附注4) | 102,581 |
| | — |
|
存货减值(附注4) | 3,904 |
| | — |
|
一般和行政 | 5,385 |
| | 9,596 |
|
遣散费 | 1,322 |
| | 672 |
|
汇兑损失(收益) | 18,807 |
| | (2,434 | ) |
金融工具损失(附注10) | 52,418 |
| | 3,165 |
|
利息支出(附注5) | 12,810 |
| | 7,938 |
|
| 303,146 |
| | 131,033 |
|
| | | |
利息收入 | 345 |
| | 133 |
|
所得税前收入(亏损) | (216,722 | ) | | 21,665 |
|
| | | |
所得税费用 | | | |
当前(注8) | 298 |
| | 11,363 |
|
延期(注8) | 34,606 |
| | 8,323 |
|
| 34,904 |
| | 19,686 |
|
净收益和综合(亏损)收益 | $ | (251,626 | ) | | $ | 1,979 |
|
| | | |
每股净(亏损)收益 | | | |
| | | |
*基础版和稀释版 | $ | (0.69 | ) | | $ | 0.01 |
|
加权平均流通股-基本(附注6) | 366,981,556 |
| | 386,930,323 |
|
加权平均已发行股份-摊薄(注6) | 366,981,556 |
| | 386,945,682 |
|
(见简明综合财务报表附注)
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
简明综合资产负债表(未经审计)
(数千美元，不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物(附注11) | $ | 39,346 |
| | $ | 8,301 |
|
受限现金和现金等价物(附注11) | 421 |
| | 516 |
|
应收帐款 | 7,045 |
| | 36,291 |
|
投资(附注10) | 26,020 |
| | 94,741 |
|
应收税金 | 80,396 |
| | 135,838 |
|
其他资产 | 31,649 |
| | 15,001 |
|
流动资产总额 | 184,877 |
| | 290,688 |
|
| | | |
油气属性 | |
| | |
|
证明了 | 1,254,965 |
| | 1,258,934 |
|
未经证明 | 300,806 |
| | 310,809 |
|
总油气性质 | 1,555,771 |
| | 1,569,743 |
|
其他资本资产 | 6,567 |
| | 7,650 |
|
物业、厂房及设备合计(附注3) | 1,562,338 |
| | 1,577,393 |
|
| | | |
其他长期资产 | |
| | |
|
递延税项资产 | — |
| | 44,003 |
|
应收税金 | 58,097 |
| | 25,869 |
|
其他 | 1,995 |
| | 4,130 |
|
商誉(附注4) | — |
| | 102,581 |
|
其他长期资产总额 | 60,092 |
| | 176,583 |
|
总资产 | $ | 1,807,307 |
| | $ | 2,044,664 |
|
| | | |
负债和股东权益 | |
| | |
|
流动负债 | |
| | |
|
应付账款和应计负债 | $ | 139,969 |
| | $ | 195,513 |
|
衍生工具(附注10) | 5,444 |
| | 775 |
|
其他流动负债 | 2,432 |
| | 3,053 |
|
流动负债总额 | 147,845 |
| | 199,341 |
|
| | | |
长期负债 | |
| | |
|
长期债务(附注5及10) | 786,593 |
| | 700,459 |
|
递延税项负债 | 42,879 |
| | 59,762 |
|
资产报废义务 | 43,632 |
| | 43,419 |
|
股权补偿奖励责任(附注6和10) | 808 |
| | 4,806 |
|
其他 | 4,001 |
| | 4,267 |
|
长期负债总额 | 877,913 |
| | 812,713 |
|
| | | |
或有事项(附注9) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益 | |
| | |
|
普通股(注6)(截至2020年3月31日和2019年12月31日，普通股已发行和已发行股票分别为366,981,556股和366,981,556股，每股面值0.001美元) | 10,270 |
| | 10,270 |
|
额外实收资本 | 1,283,192 |
| | 1,282,627 |
|
赤字 | (511,913 | ) | | (260,287 | ) |
总股东权益 | 781,549 |
| | 1,032,610 |
|
总负债与股东权益 | $ | 1,807,307 |
| | $ | 2,044,664 |
|
(见简明综合财务报表附注)
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位：千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (251,626 | ) | | $ | 1,979 |
|
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
|
损耗、折旧和增值 | 57,294 |
| | 62,921 |
|
商誉减值(附注4) | 102,581 |
| | — |
|
存货减值(附注4) | 3,904 |
| | — |
|
递延税费 | 34,606 |
| | 8,323 |
|
股票(回收)补偿(附注6) | (2,055 | ) | | 1,727 |
|
发债成本摊销(附注5) | 844 |
| | 838 |
|
未实现汇兑损失(收益) | 20,799 |
| | (3,283 | ) |
金融工具损失(附注10) | 52,418 |
| | 3,165 |
|
金融工具的现金结算 | 3,487 |
| | (220 | ) |
资产报废债务的现金结算 | (27 | ) | | (217 | ) |
非现金租赁费用 | 490 |
| | — |
|
租赁费 | (515 | ) | | — |
|
经营活动资产和负债净变动(附注11) | (16,702 | ) | | (29,950 | ) |
经营活动提供的净现金 | 5,498 |
| | 45,283 |
|
| | | |
投资活动 | |
| | |
|
物业、厂房和设备的附加费 | (44,277 | ) | | (94,489 | ) |
财产收购，扣除收购的现金后的净额 | — |
| | (73,827 | ) |
非现金投资营运资金变动情况 | (17,850 | ) | | (2,166 | ) |
投资活动所用现金净额 | (62,127 | ) | | (170,482 | ) |
| | | |
筹资活动 | |
| | |
|
扣除发行成本后的银行债务收益(附注5) | 88,009 |
| | 117,000 |
|
偿还债务 | — |
| | (3,000 | ) |
**回购普通股股份 | — |
| | (6,154 | ) |
租赁费 | (243 | ) | | (345 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 87,766 |
| | 107,501 |
|
| | | |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的汇兑损失 | (450 | ) | | (486 | ) |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物净增(减) | 30,687 |
| | (18,184 | ) |
期初现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物(附注11) | 11,075 |
| | 54,308 |
|
期末现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物(附注11) | $ | 41,762 |
| | $ | 36,124 |
|
| | | |
补充现金流量披露(附注11) | |
| | |
|
(见简明综合财务报表附注)
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
简明合并股东权益报表(未经审计)
(单位：千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
股本，股本 | | | |
期初余额 | $ | 10,270 |
| | $ | 10,290 |
|
普通股回购与注销 | — |
| | (3 | ) |
期末余额 | 10,270 |
| | 10,287 |
|
| | | |
额外实收资本 | |
| | |
|
期初余额 | 1,282,627 |
| | 1,318,048 |
|
股票薪酬(附注6) | 565 |
| | 474 |
|
普通股回购与注销 | — |
| | (6,151 | ) |
期末余额 | 1,283,192 |
| | 1,312,371 |
|
| | | |
赤字 | |
| | |
|
期初余额 | (260,287 | ) | | (298,588 | ) |
净(亏损)收入 | (251,626 | ) | | 1,979 |
|
*与租赁相关的会计变更累计调整 | — |
| | (390 | ) |
期末余额 | (511,913 | ) | | (296,999 | ) |
| | | |
总股东权益 | $ | 781,549 |
| | $ | 1,025,659 |
|
(见简明综合财务报表附注)
格兰蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以美元表示)
1. 业务说明
Gran Tiera Energy Inc.是特拉华州的一家公司(“公司”或“Gran Tiera”)，是一家专注于哥伦比亚和厄瓜多尔石油和天然气勘探和生产的上市公司。
2. 重大会计政策
该等中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。本文提供的资料反映管理层认为公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。
年度综合财务报表的附注披露要求提供了中期未经审计简明综合财务报表所要求的额外披露。因此，这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司截至年终的综合财务报表一并阅读2019年12月31日，包括在公司的2019表格10-K年度报告
本公司的主要会计政策载于综合财务报表附注2，该附注2包括在本公司的2019除以下注明外，这些未经审计的中期简明综合财务报表所遵循的政策与Form 10-K年度报告中的政策相同。本公司对所有后续事件进行了评估，直至这些临时未经审计的简明综合财务报表发布之日为止。
最近采用的会计公告
金融工具--信贷损失
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信贷损失”。这个ASU用一种反映预期信贷损失的方法取代了已发生的损失减值方法，并需要更广泛的合理和可支持的信息来支持信贷损失估计。2019年12月，FASB发布了ASU 2019-10年度的“金融工具-信贷损失、衍生品以及对冲和租赁”，这是ASU 2016-13年度的编码化改进。公司于2020年1月1日采用了这一ASU，并对应收账款采用了当前预期的信用损失模型，这对公司的综合状况、经营结果或现金流没有造成任何影响。
在每个报告日期，本公司评估初始确认应收贸易账款时预期的终身信用损失。信用风险是根据应收账款未偿还的天数和客户的内部信用评估来评估的。预期损失率是基于2020年1月1日之前36个月的付款情况以及这段时间内经历的相应历史信贷损失。历史损失率进行调整，以反映公司销售石油和天然气所在国家的当前和前瞻性经济因素，这些因素影响客户结算应收账款的能力。当没有合理的收回预期时，就注销应收贸易账款。
测量不确定度与持续经营
2020年3月，冠状病毒爆发被世界卫生组织宣布为大流行。此外，由于主要产油国之间的争端，加上冠状病毒大流行的影响，以及全球石油需求的相关减少，全球大宗商品价格大幅下降。世界各地的政府，包括该公司经营业务的哥伦比亚和厄瓜多尔的政府，已经制定了紧急措施来遏制病毒的传播。这些措施包括实施旅行禁令、自行实施隔离期和物理距离，已对全球企业造成实质性干扰，导致经济放缓。各国政府和央行的反应是进行旨在稳定经济状况的大规模货币和财政干预；然而，目前还不能确定这些干预是否成功。当前具有挑战性的经济气候正在并可能继续对公司产生重大不利影响，包括但不限于：
情况是动态的，目前尚不清楚对经济和对公司的财务影响的最终持续时间和规模。在这个动荡的时期，管理层在编制财务报表时作出的估计和判断变得越来越困难，并受到更高程度的计量不确定性的影响。在短期内，这些财务报表中最容易受到这段动荡时期影响的事项是我们对流动性和获得资本的评估、长期资产的账面价值以及递延税项资产的估值。
根据我们的高级担保信贷安排(“信贷安排”)的条款，我们必须遵守某些金融契约，其中包括：将我们的债务与契约EBITDAX(“EBITDAX”)的比率限制为最高4.0至1.0；对我们的优先担保债务与EBITDAX的比率限制为最高3.0至1.0；并维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5设置为1.0。截至2020年3月31日，我们遵守了所有的财务和运营契约。
油价史无前例的下跌和公司资本计划的相关削减大大降低了公司预测的EBITDAX。根据目前的远期定价以及预测的产量、成本和总债务，这些都可能在短时间内发生重大变化，特别是在当前的环境下，目前预计该公司在未来12个月内不能遵守与EBITDAX相关的某些财务契约。
管理层正根据公司的信贷安排与贷款人合作，修改信贷协议中的契约，以应对当前的经济环境。倘若本公司未能遵守该等信贷协议的条款，本公司将无法根据信贷安排借款，而这可能导致贷款人有权要求偿还从信贷安排提取的款项及根据信贷安排取消抵押品赎回权。此外，在某些情况下，信贷安排的加速会构成高级债券的违约事件，从而允许持有人要求偿还未偿还的金额。
此外，信贷安排还需每半年重新确定借款基数，下一次重新确定预计将在2020年5月进行。在重新确定的同时，贷款人有权减少借款基数，这可能导致信贷安排下可供借款的金额大幅减少。如信贷融资借款基数减至低於当时未偿还的借款金额(“超额借款”)，在某些情况下，本公司将被要求偿还超额借款。90日数.
虽然管理层相信未来12个月将会对信贷协议中的契诺进行必要的修订，以避免在未来12个月内出现违规行为，但这种不遵守信贷安排中的契诺的风险造成了重大的不确定性，使人对本公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。管理层已根据适用于持续经营企业的美国公认会计原则编制该等综合简明财务报表，该等财务报表预期资产将在正常业务过程中变现，负债将在到期时清偿。该等综合简明财务报表并不反映在本公司无法在正常经营过程中变现其资产及清偿其负债时所需的资产及负债账面值调整，以及所报告的收入及开支及资产负债表分类。这种调整可能是实质性的，对公司的财务业绩不利。
3. 物业、厂房及设备
|
| | | | | | | |
(单位：千美元) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
石油和天然气性质 | |
| | |
|
事实证明是这样的。 | $ | 3,903,458 |
| | $ | 3,850,565 |
|
这是未经证实的。 | 300,806 |
| | 310,809 |
|
| 4,204,264 |
| | 4,161,374 |
|
其他(1) | 30,292 |
| | 26,287 |
|
| 4,234,556 |
| | 4,187,661 |
|
累计损耗和折旧 | (2,672,218 | ) | | (2,610,268 | ) |
| $ | 1,562,338 |
| | $ | 1,577,393 |
|
(1)其他包括用于经营和融资租赁的使用权资产，其账面净值为$4.9百万截至2020年3月31日 ($5.7百万截至2019年12月31日).
4. 损损
资产减值
根据上限测试计算结果，本年度并无录得资产减值损失。截至2020年3月31日的三个月和2019。大提埃拉使用的布伦特原油平均价格为$67.49每个bbl用于2020年3月31日上限测试计算(2019年3月31日-$70.64)。往绩价格的持续下降显著增加了第二季度、2020年及以后上限测试减值的风险。
存货减值
对于截至2020年3月31日的三个月公司记录了$3.9百万与商品定价下降导致的存货减值有关。有不是的的存货减值截至2019年3月31日的三个月.
商誉减值
对于截至2020年3月31日的三个月，本公司记录了$102.6百万与其哥伦比亚业务部门相关的商誉减值。减值是由于预测商品价格下降的累积影响导致该单位的账面价值超过其公允价值所致。哥伦比亚业务部门商誉减值测试的估计公允价值是根据与报告单位已探明和可能储量相关的税后折现现金流计算的。有不是的本集团商誉减值截至2019年3月31日的三个月.
5. 债务和债务发行成本
该公司的债务为2020年3月31日和2019年12月31日具体情况如下：
|
| | | | | | | |
(单位：千美元) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
年息6.25厘的高级债券 | $ | 300,000 |
| | $ | 300,000 |
|
7.75厘高级债券 | 300,000 |
| | 300,000 |
|
循环信贷安排 | 204,000 |
| | 118,000 |
|
未摊销债务发行成本 | (20,237 | ) | | (21,081 | ) |
长期债务 | 783,763 |
| | 696,919 |
|
长期租赁义务(1) | 2,830 |
| | 3,540 |
|
| $ | 786,593 |
| | $ | 700,459 |
|
(1) 租赁债务的当期部分已计入公司资产负债表上的应付账款和应计负债，合计$2.6百万截至2020年3月31日 (2019年12月31日 - $3.3百万).
利息支出
下表列出了随附的未经审计的中期简明综合经营报表中确认的利息支出总额： |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | | 2019 |
合同利息和其他融资费用 | $ | 11,966 |
| | $ | 7,100 |
|
债务发行成本摊销 | 844 |
| | 838 |
|
| $ | 12,810 |
| | $ | 7,938 |
|
6. 股本，股本 |
| | |
| 普通股股份 |
2019年12月31日和2020年3月31日的余额 | 366,981,556 |
|
股权薪酬奖
下表提供了有关p的信息。绩效库存单位(“PSU”)、递延股份单位(“DSU”)和股票期权活动截至2020年3月31日的三个月: |
| | | | | | | | | |
| PSU | DSU | | 股票期权 |
| 未偿还股份单位数 | 未偿还股份单位数 | | 未偿还股票期权数量 | 加权平均行权价/股票期权(美元) |
余额，2019年12月31日 | 11,371,367 |
| 1,251,994 |
| | 10,612,872 |
| 2.78 |
|
授与 | 14,440,342 |
| 197,707 |
| | 7,735,674 |
| 0.75 |
|
已行使 | (2,745,799 | ) | — |
| | — |
| — |
|
没收 | (330,699 | ) | — |
| | (512,696 | ) | 2.16 |
|
过期 | — |
| — |
| | (209,970 | ) | 4.68 |
|
平衡，2020年3月31日 | 22,735,211 |
| 1,449,701 |
| | 17,625,880 |
| 1.89 |
|
对于截至2020年3月31日的三个月，基于股票的薪酬回收曾经是$2.1百万 (截至2019年3月31日的三个月 - $1.7百万费用)。
在…2020年3月31日，那里有$7.4百万 (2019年12月31日 - $6.7百万)与未归属PSU和股票期权相关的未确认补偿成本，预计将在#年的加权平均期间确认2.2好多年了。在.期间截至2020年3月31日的三个月，公司支付了$3.2百万对于已授予的PSU2019年12月31日 (截至2019年3月31日的三个月 - $10.2百万对于已授予的PSU2018年12月31日).
每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以每期已发行和已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收入采用库存股方法计算，以股份为基础的补偿安排。库存股方法假设行使以股份为基础的补偿安排所得的任何收益将用于按期内平均市场价格购买普通股。然后，加权平均股份数根据行使股份补偿安排所发行的股份数与从相关收益中回购的股份数之间的差额进行调整。反摊薄股票是指在计算稀释收益或每股亏损时不包括在内的潜在摊薄证券，因为它们的影响将是反摊薄的。
加权平均未偿还股份
|
| | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
已发行普通股加权平均数 | 366,981,556 |
| | 386,930,323 |
|
根据股票期权可发行的股份 | — |
| | 333,028 |
|
假定从股票期权收益中购买的股票 | — |
| | (317,669 | ) |
已发行稀释普通股加权平均数 | 366,981,556 |
| | 386,945,682 |
|
期末已发行普通股 | 366,981,556 |
| | 384,492,732 |
|
对于截至2020年3月31日的三个月，所有选项(截至2019年3月31日的三个月 - 10,284,152)从每股摊薄收益计算中剔除，因为期权是反摊薄的。
7. 营业收入
该公司的收入来自石油销售，价格反映了买方在规定的销售点装船时收到的混合价格，或由相对于洲际交易所布伦特原油的合同定义，并根据瓦斯科尼亚或卡斯蒂利亚原油差价、质量和每月的运输折扣进行调整。对于截至2020年3月31日的三个月, 100% (截至2019年3月31日的三个月 - 100%)该公司的石油销售收入占总收入的一半。在.期间截至2020年3月31日的三个月，质量和运输折扣25%洲际交易所布伦特原油平均价格(截至2019年3月31日的三个月 - 17%)。在.期间截至2020年3月31日的三个月，公司的产品主要销往三哥伦比亚的主要客户(截至2019年3月31日的三个月 - 二).
截至2020年3月31日，包括应收账款$0.7百万与以下项目相关的应计销售收入的百分比三月 2020生产(2019年12月31日 - $0.1百万与.有关2019年12月31日生产)。
8. 赋税
该公司的实际税率为(16)%为.截至2020年3月31日的三个月，与91%在…的比较期内2019。当期所得税支出为较低在截至2020年3月31日的三个月，与同期的2019，主要是因为哥伦比亚的收入较低。递延所得税费用的$34.6百万是更高的截至2020年3月31日的三个月，与$8.3百万在相应的时期内2019这主要是由于以前在哥伦比亚发生的损失，现在由估值津贴完全抵消。
对于截至2020年3月31日的三个月的实际税率之间的差额。(16)%而32%哥伦比亚的税率主要是由于估值免税额的增加，商誉减值(不可抵扣的商誉减值)，不可抵扣的部分(50%)石油公司(PetroTal Corp.)的未实现亏损。(“PetroTal”)股份，以及外译调整。
的比较期间2019vt.的.91%有效税率与哥伦比亚#年的税率不同33%主要原因是估值津贴增加、外文翻译调整、哥伦比亚境内不可扣除的第三方特许权使用费、基于股票的补偿和其他永久性差异。这些部分被外国税率的影响所抵消。
9. 偶然事件
法律程序
Gran Tiera有许多诉讼和索赔待决，包括与Agencia Nacional de Hidrocarburos(国家碳氢化合物管理局)(“ANH”)有关HPR特许权使用费计算的纠纷。与ANH的讨论正在进行中。虽然这些诉讼和纠纷的结果无法确切预测，但格兰蒂拉相信，这些问题的解决不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。Gran Tiera在发生成本或成为可能和可确定的成本时记录成本。
信用证和其他信贷支持
在…2020年3月31日，公司提供的信用证和其他信贷支持共计$135.4百万 (2019年12月31日 - $120.6百万)作为勘探合同和其他资本或经营要求中所载哥伦比亚和厄瓜多尔工作承诺担保的担保。
10. 金融工具与公允价值计量
金融工具
在…2020年3月31日资产负债表上确认的本公司金融工具包括：现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物、应收账款、投资、应付账款及应计负债、衍生品、长期债务、股权补偿奖励负债及其他长期负债。
公允价值计量
投资、衍生工具和PSU负债的公允价值在每个报告期末按估计公允价值重新计量。
该公司在PetroTal的投资的公允价值估计为$26.0百万在…2020年3月31日，基于PetroTal的收盘价$0.15加元和当日的外汇汇率。PetroTal是一家在加拿大注册并注册的上市能源公司，从事秘鲁原油和天然气的勘探、评估和开发。PetroTal的股票在多伦多证券交易所创业板上市，交易代码为“TAL”，在伦敦证券交易所另类投资市场上市，交易代码为“PTAL”。Gran Tiera通过一家子公司持有约246百万*普通股，约占股37%PetroTal已发行和已发行普通股的一部分。Gran Tiera有权提名两名董事进入PetroTal董事会。
商品价格和外币衍生品的公允价值是根据各种因素估计的，包括活跃市场的报价和第三方的报价。公司还进行内部评估，以确保第三方报价的合理性。考虑到交易对手信用风险，本公司评估了衍生工具的交易对手是否会因未能支付任何合同规定的付款而违约的可能性。此外，本公司认为其具有相当高的信贷质素，并有财力及意愿履行其与衍生工具交易有关的潜在偿还责任。
PSU负债的公允价值是基于期权定价模型，使用活跃市场的报价和PSU业绩系数等输入进行估计的。
投资、衍生工具和股权补偿奖励责任(PSU和DSU)的公允价值为2020年3月31日，及2019年12月31日，详情如下：
|
| | | | | | | |
(单位：千美元) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
投资 | $ | 26,020 |
| | $ | 94,741 |
|
衍生资产(1) | 17,923 |
| | — |
|
| 43,943 |
| | 94,741 |
|
| | | |
衍生负债 | $ | 5,444 |
| | $ | 775 |
|
PSU和DSU责任 (2) | 1,231 |
| | 7,859 |
|
| $ | 6,675 |
| | $ | 8,634 |
|
(1)计入公司资产负债表中的其他流动资产
(2) PSU和DSU责任的当前部分$0.4百万计入公司资产负债表上的其他流动负债
下表列出了随附的未经审计的临时简明综合经营报表中确认的金融工具的损益：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | | 2019 |
商品价格衍生(收益)损失 | $ | (18,319 | ) | | $ | 1,194 |
|
外币衍生品损失 | 5,452 |
| | — |
|
投资损失 | 65,285 |
| | 1,971 |
|
金融工具损失 | $ | 52,418 |
| | $ | 3,165 |
|
的投资损失截至2020年3月31日的三个月，与PetroTal股票的公允价值损失有关。对于截至2020年3月31日的三个月和2019，这一投资损失没有实现。
未按公允价值记录的金融工具包括本公司的6.25%2025年到期的优先债券(“6.25%高级注释“)及7.75%2027年到期的优先债券(“7.75%高级注释“)。2020年3月31日的账面金额，6.25%高级笔记及7.75%高级注释是$291.1百万和$290.1百万，分别代表本金总额减去未摊销债务发行成本，而公允价值为$80.0百万和$71.7百万分别为。长期限制性现金和现金等价物以及循环信贷安排的公允价值接近其账面价值，因为利息
汇率是可变的，反映了市场汇率。其他金融工具的公允价值因该等工具的短期到期日而接近其账面值。
GAAP建立了一个公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。这个层次结构由三个大的层次组成。第一级投入包括相同资产和负债在活跃市场的报价(未调整)，具有最高优先级。级别2和3的输入分别基于重要的其他可观察的输入和重要的不可观察的输入，并且具有较低的优先级。本公司使用基于可用投入的适当估值技术来计量资产和负债的公允价值。
在…2020年3月31日，投资和DSU负债的公允价值使用1级投入确定，衍生品和PSU的公允价值使用2级投入确定。
该公司使用现有的市场数据和估值方法来估计债务的公允价值。债务的公允价值是公司必须向第三方支付以承担债务的估计金额，包括发行利率与期末市场利率之间的差额的信用利差。信用价差是公司的违约或偿还风险。信用价差(溢价或折价)是通过比较公司的高级票据和循环信贷与新发行的债券(有担保和无担保的)和类似规模的二级交易以及公共和私人债务的信贷统计数据来确定的。上文段落中有关现金及限制性现金及现金等价物及高级票据的公允价值的披露是基于一级投入，而信贷安排的公允价值是基于二级投入。
该公司的非经常性公允价值计量包括资产报废义务。资产报废债务的公允价值是参考预期的未来现金流出来计量的，该预期未来现金流出是为了满足按本公司信贷调整后的无风险利率贴现的报废债务。
商品价格衍生品
该公司利用商品价格衍生品来管理与其石油生产的预测销售相关的现金流的可变性，降低商品价格风险，并提供基本的现金流水平，以确保它能够至少执行一部分资本支出。
在…2020年3月31日，公司的未平仓商品价格衍生品头寸如下：
|
| | | | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 音量，
波普 | 参考 | 卖出卖权(美元/桶，加权平均) | 买入看跌期权(美元/桶，加权平均) | 已售出呼叫($/bbl，加权平均值) | 保费(美元/桶，加权平均) |
领口：2020年4月1日至6月30日 | 6,000 |
| 冰布伦特原油 | 不适用 |
| 55.00 |
| 69.05 |
| 不适用 |
|
领口：2020年4月1日至12月31日 | 4,000 |
| 冰布伦特原油 | 25.00 |
| 35.00 |
| 37.72 |
| 不适用 |
|
领口：2020年7月1日至12月31日 | 3,000 |
| 冰布伦特原油 | 25.00 |
| 35.00 |
| 44.25 |
| 1.00 |
|
外币衍生工具
该公司利用外币衍生品来管理与公司预测的哥伦比亚比索(“COP”)计价支出相关的现金流的可变性。在…2020年3月31日，公司的未偿还外币衍生工具头寸如下：
|
| | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 套期金额
(百万警察) | 对冲金额的美元等值(千美元)(1) | 参考 | 底价
(COP，加权平均) | 上限价格(COP，加权平均) |
领口：2020年4月1日至12月31日 | 110,250 |
| 27,192 |
| 科普 | 3,306 |
| 3,425 |
|
(1) 在…2020年3月31日外汇牌价。
11. 补充现金流信息
下表提供了现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物与公司未经审计的中期简明综合资产负债表的对账，这些资产负债表的总和与中期未经审计的简明现金流量表中显示的相同金额的总额相同： |
| | | | | | | | | | | | | |
(单位：千美元) | 截至三月三十一日， | | 截至十二月三十一日， |
| 2020 | 2019 | | 2019 | 2018 |
现金和现金等价物 | $ | 39,346 |
| $ | 32,740 |
| | $ | 8,301 |
| $ | 51,040 |
|
受限现金和现金等价物-流动 | 421 |
| 1,118 |
| | 516 |
| 1,269 |
|
受限的现金和现金等价物- 长期(包括在其他长期资产中) | 1,995 |
| 2,266 |
| | 2,258 |
| 1,999 |
|
| $ | 41,762 |
| $ | 36,124 |
| | $ | 11,075 |
| $ | 54,308 |
|
经营活动的资产和负债净变动如下：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | | 2019 |
应收账款和其他长期资产 | $ | 29,577 |
| | $ | (18,011 | ) |
衍生物 | (3,873 | ) | | (796 | ) |
盘存 | (1,473 | ) | | (1,749 | ) |
预付费 | 15 |
| | 551 |
|
应付账款、应计账款和其他长期负债 | (32,283 | ) | | 6,456 |
|
应收和应付税款 | (8,665 | ) | | (16,401 | ) |
经营活动的资产和负债净变动 | $ | (16,702 | ) | | $ | (29,950 | ) |
下表提供了额外的补充现金流披露：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | | 2019 |
缴纳所得税的现金 | $ | 5,208 |
| | $ | 15,500 |
|
支付利息的现金 | $ | 10,752 |
| | $ | 10,063 |
|
| | | |
非现金投资活动： | | | |
与财产、厂房和设备有关的净负债，期末 | $ | 59,503 |
| | $ | 83,038 |
|
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况及经营成果的讨论，应与本季度报告表格10-Q第一部分第1项所载的“财务报表”，以及本公司第二部分第8项及第7项所载的“财务报表及补充数据”及“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”一并阅读。本公司财务状况及经营业绩的讨论应与本季度报告10-Q表格第1项所载的“财务报表及补充数据”及本公司第二部分第8项及第7项所载的“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”一并阅读。2019表格10-K年度报告请参阅本季度报告开头的10-Q表格中有关前瞻性陈述的识别和相关风险的警示语言，以及本10-Q季度报告第II部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素，以及本公司的第I部分第1A项“风险因素”中所描述的风险因素，请参阅本季度报告开头的警示性语言，以说明前瞻性陈述的识别和相关风险，以及本季度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素。2019表格10-K年度报告
财务和运营亮点
的主要亮点第一四分之一2020
| |
◦ | 随着冠状病毒爆发，导致石油需求大幅下降和油价下跌，我们已主动推迟2020年剩余时间的大部分资本支出，并关闭在当前油价下不经济的小油田。我们已经暂停了在当前油价为零或负净收益的油田的所有开发活动和作业。 |
| |
◦ | 2020年第一季度，世界油价大幅下跌，布伦特原油价格从$63.90每桶每桶第一四分之一2019至$50.82每桶，到2020年3月底跌至每桶22.74美元 |
| |
◦ | 由于油价的大幅下跌，2020年第一季度对我们公司来说是一个过渡性的季度。最初专注于生产增长和自由资金流产生，我们已将重点转移到通过降低生产量、资本投资和运营以及一般和行政管理费用(G&A)成本来保护我们的资产负债表和长期价值 |
| |
• | 版税后净额(“NAR”)为25,371博伊普德，20% 较低比第一四分之一2019。生产减少量d由于当地农民封锁影响Suroriente和Put-7区块造成计划外停机，以及由于低价导致小油田关闭，部分被减少量受油价下跌推动的特许权使用费 |
| |
• | 石油和天然气销售量(1)是24,850博伊普德，22% 较低比第一四分之一2019。本季度的减少量石油和天然气销售量与较低的产量相称 |
| |
• | 网损失曾经是2.516亿美元与#年的净收入相比200万美元在第一四分之一2019由于主要由于油价暴跌和销售量下降导致收入下降，投资估值和商誉减值的未实现亏损 |
| |
• | 运营资金流(2) 减少量vt.d.由.71%至2220万美元与第一四分之一2019，由于产量较低和20% 减少量在布伦特原油价格中 |
| |
• | 调整后的EBITDA(2)曾经是3450万美元与.相比9,390万美元在第一四分之一2019 |
| |
• | 签订了额外的2020年油价对冲协议，通过确保低成本的布伦特原油套圈，针对近期低油价环境提供进一步的下行保护。新的对冲是对我们之前实施的布伦特石油对冲的补充，这些对冲覆盖了2020年上半年6000桶的日产量 |
| |
• | Q1 2020资本支出总额4430万美元，减少了53.1%和35.6%与第一季度和第四季度相比2019，分别 |
| |
• | 我们2020年资本计划的其余部分被推迟，只有最低限度的维护支出将在2020年由管理层自行决定执行 |
| |
• | 每个京东方的石油和天然气销售额为$38.07, 29% 较低比第一四分之一2019 |
| |
• | 运营净额回扣(2)每个BOE是$16.56为.第一四分之一2020 |
| |
• | 运营费用下降7%与第一四分之一2019由于Acordionero油田发电和扩建设施的成功完工导致发电和设备租赁成本降低，以及由于本季度运营活动减少而节省了成本 |
| |
• | 通过在季度末和进入第二季度重新谈判供应商合同，在降低运营成本方面取得了重大进展。其他运营成本举措包括人员和租赁设备优化。除了降低运营成本，我们还受益于最近加元和哥伦比亚比索的贬值。哥伦比亚比索下跌24%与2020年第一季度的美元相比，我们在哥伦比亚的大部分运营成本(约80%)是以哥伦比亚比索计价的。我们预计成本的优化将在第二季度及以后得到反映 |
| |
• | 每个京东方的运营费用是$14.28, 18% 更高比第一四分之一2019由于销售量较低以及我们很大一部分运营费用的固定性质 |
| |
• | 每个京东方的修井费用是$5.44在.期间第一四分之一2020, 147% 更高与第一四分之一2019由于在Chuira油田的捕鱼和重新完成工作以及在Costayaco油田的修井工作 |
| |
• | 每个京东方的质量和运输折扣是$12.75与.相比$10.65在第一四分之一2019。这一增长是由于年内井口销售额增加所致。第一四分之一2020这导致了更高的运输折扣，但更低的运输费用，并扩大了瓦斯科尼亚和卡斯蒂利亚的差价 |
| |
• | 每个京东方的交通费是$1.79，与$2.83每个BOE在第一四分之一2019。由于厄瓜多尔的OCP管道因自然山体滑坡造成的破坏而中断，我们已安排将我们的普图马约盆地石油生产运往位于哥伦比亚韦拉省首府内瓦市的Babillas站。根据正常的合同安排，所有其他产品都是通过管道或卡车运输的。 |
| |
• | 股票薪酬减少前的一般和行政(“G&A”)5%由于在低油价环境下管理运营的成本节约策略，优化和减少了总体G&A。在本季度之后，我们继续采取进一步的成本削减措施，高管团队和董事会已经分别将工资和预聘费削减了20%。此外，一些成本优化和效率措施正在实施中，这些措施将进一步降低我们的G&A成本，以与较低的预期活动水平保持一致。我们预计这些变化将导致G&A成本比我们最初的预算减少30%到35% |
| |
• | 油价史无前例的下跌和我们资本计划的相关暂停大大降低了我们预测的Covenant EBITDAX(“EBITDAX”)。根据目前的远期定价，以及预测的产量、成本和总债务，这些都可能在短时间内发生重大变化，特别是在当前的环境下，我们公司目前预计不能在未来12个月内遵守我们信贷安排中的某些金融契约。见“-流动性和资本资源”。 |
|
| | | | | | | | | | | | |
(除非另有说明，否则以千美元计) | 截至3月31日的三个月， | | 截至12月31日的三个月， |
| 2020 | 2019 | %变化 | | 2019 |
日均成交量(BOEPD) | | | | | |
固形 | | | | | |
特许权使用费前的工作利益产出 | 29,527 |
| 38,163 |
| (23 | ) | | 32,924 |
|
版税 | (4,156 | ) | (6,499 | ) | (36 | ) | | (5,428 | ) |
生产NAR | 25,371 |
| 31,664 |
| (20 | ) | | 27,496 |
|
库存(增加)减少 | (521 | ) | 169 |
| (408 | ) | | 306 |
|
销货(1) | 24,850 |
| 31,833 |
| (22 | ) | | 27,802 |
|
| | | | | |
| | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
| (12,815 | ) | | $ | 27,004 |
|
| | | | | |
运营Netback | | | | | |
石油和天然气销售 | $ | 86,079 |
| $ | 152,565 |
| (44 | ) | | $ | 127,934 |
|
营业费用 | (32,285 | ) | (34,783 | ) | (7 | ) | | (37,967 | ) |
修井费用 | (12,303 | ) | (6,289 | ) | 96 |
| | (11,093 | ) |
交通费 | (4,037 | ) | (8,103 | ) | (50 | ) | | (4,233 | ) |
运营Netback(2) | $ | 37,454 |
| $ | 103,390 |
| (64 | ) | | $ | 74,641 |
|
| | | | | |
股权薪酬前的并购费用 | $ | 7,440 |
| $ | 7,869 |
| (5 | ) | | $ | 8,518 |
|
G&A基于股票的薪酬(回收)费用 | (2,055 | ) | 1,727 |
| (219 | ) | | 338 |
|
G&A费用，包括基于股票的薪酬 | $ | 5,385 |
| $ | 9,596 |
| (44 | ) | | $ | 8,856 |
|
| | | | | |
调整后的EBITDA(2) | $ | 34,516 |
| $ | 93,913 |
| (63 | ) | | $ | 65,926 |
|
| | | | | |
运营资金流(2) | $ | 22,227 |
| $ | 75,450 |
| (71 | ) | | $ | 49,669 |
|
| | | | | |
资本支出 | $ | 44,277 |
| $ | 94,489 |
| (53 | ) | | $ | 68,735 |
|
(1) 销售量代表根据库存变化调整后的生产净现值。
(2) 非GAAP衡量标准
营业净额、EBITDA、调整后的EBITDA和运营资金流量是非GAAP衡量标准，在GAAP中没有规定的任何标准化含义。管理层将这些衡量标准视为财务绩效衡量标准。请投资者注意，这些指标不应被解释为净(亏损)收入或根据公认会计原则确定的其他财务业绩指标的替代指标。我们计算这些指标的方法可能与其他公司不同，因此可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。每项非GAAP财务衡量标准与相应的GAAP衡量标准一起列示，以避免暗示应更多地强调非GAAP衡量标准。
如上所述，运营净收益的定义是石油和天然气销售减去运营、修井和运输费用。管理层认为，运营净额是管理层和投资者分析财务业绩的有用补充措施，并在考虑其他收入和支出之前提供了我们主要业务活动产生的结果的指示。上表提供了从石油和天然气销售到运营净额的对账。
列示的EBITDA定义为经损耗、折旧和增值(“DD&A”)费用、利息费用和所得税费用调整后的净(亏损)收入。经调整EBITDA定义为经商誉及存货减值、未实现汇兑损益、基于股票的补偿费用或追回、其他亏损及未实现金融工具损益调整后的EBITDA。在考虑非现金项目如何影响收入(亏损)之前，管理层使用这些补充指标来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入，并相信这一财务指标对于投资者分析我们的业绩和财务结果是有用的补充信息。从净(亏损)收入到EBITDA和调整后EBITDA的对账如下：
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至12月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | 2019 | | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
| | $ | 27,004 |
|
将净(亏损)收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行调整 | | | | |
DD&A费用 | 57,294 |
| 62,921 |
| | 60,603 |
|
利息费用 | 12,810 |
| 7,938 |
| | 12,613 |
|
所得税费用 | 34,904 |
| 19,686 |
| | 11,610 |
|
EBITDA(非GAAP) | (146,618 | ) | 92,524 |
| | 111,830 |
|
商誉减值 | 102,581 |
| — |
| | — |
|
存货减值 | 3,904 |
| — |
| | — |
|
未实现汇兑损失(收益) | 20,799 |
| (3,283 | ) | | (3,500 | ) |
基于股票的补偿(恢复)费用 | (2,055 | ) | 1,727 |
| | 338 |
|
其他损失 | — |
| — |
| | 1,581 |
|
*未实现金融工具亏损(收益) | 55,905 |
| 2,945 |
| | (44,323 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 34,516 |
| $ | 93,913 |
| | $ | 65,926 |
|
经营资金流量定义为经DD&A费用、商誉和存货减值、递延税项费用、基于股票的补偿(回收)费用、债务发行成本摊销、非现金租赁费用、租赁付款、未实现汇兑损益、金融工具损益、可转换票据赎回亏损和金融工具现金结算调整后的净(亏损)收入。管理层在考虑非现金项目如何影响收入(亏损)之前，使用这一财务衡量标准来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入，并相信这一财务衡量标准也是投资者分析业绩和我们的财务结果的有用补充信息。从净(亏损)收入到业务资金流的对账如下：
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至12月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | 2019 | | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
| | $ | 27,004 |
|
调整以调节净(亏损)收入与业务资金流 | | | | |
DD&A费用 | 57,294 |
| 62,921 |
| | 60,603 |
|
商誉减值 | 102,581 |
| — |
| | — |
|
存货减值 | 3,904 |
| — |
| | — |
|
递延税费 | 34,606 |
| 8,323 |
| | 8,475 |
|
基于股票的补偿(恢复)费用 | (2,055 | ) | 1,727 |
| | 338 |
|
债务发行成本摊销 | 844 |
| 838 |
| | 802 |
|
非现金租赁费用 | 490 |
| — |
| | 440 |
|
租赁费 | (515 | ) | — |
| | (366 | ) |
未实现汇兑损失(收益) | 20,799 |
| (3,283 | ) | | (3,500 | ) |
金融工具损益 | 52,418 |
| 3,165 |
| | (43,325 | ) |
可转换票据赎回亏损 | — |
| — |
| | 196 |
|
金融工具的现金结算 | 3,487 |
| (220 | ) | | (998 | ) |
运营资金流(非GAAP) | $ | 22,227 |
| $ | 75,450 |
| | $ | 49,669 |
|
其他运营结果
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至12月31日的三个月， |
| 2020 | 2019 | %变化 | | 2019 |
(单位：千美元) | | | | | |
石油和天然气销售 | $ | 86,079 |
| $ | 152,565 |
| (44 | ) | | $ | 127,934 |
|
营业费用 | 32,285 |
| 34,783 |
| (7 | ) | | 37,967 |
|
修井费用 | 12,303 |
| 6,289 |
| 96 |
| | 11,093 |
|
交通费 | 4,037 |
| 8,103 |
| (50 | ) | | 4,233 |
|
运营净额回扣(1) | 37,454 |
| 103,390 |
| (64 | ) | | 74,641 |
|
| | | | | |
DD&A费用 | 57,294 |
| 62,921 |
| (9 | ) | | 60,603 |
|
商誉减值 | 102,581 |
| — |
| 100 |
| | — |
|
存货减值 | 3,904 |
| — |
| 100 |
| | — |
|
股权薪酬前的并购费用 | 7,440 |
| 7,869 |
| (5 | ) | | 8,518 |
|
G&A基于股票的薪酬(回收)费用 | (2,055 | ) | 1,727 |
| (219 | ) | | 338 |
|
遣散费 | 1,322 |
| 672 |
| 97 |
| | 689 |
|
汇兑损失(收益) | 18,807 |
| (2,434 | ) | 873 |
| | (4,954 | ) |
金融工具损益 | 52,418 |
| 3,165 |
| 1,556 |
| | (43,325 | ) |
其他损失 | — |
| — |
| — |
| | 1,581 |
|
利息费用 | 12,810 |
| 7,938 |
| 61 |
| | 12,613 |
|
| 254,521 |
| 81,858 |
| 211 |
| | 36,063 |
|
| | | | | |
利息收入 | 345 |
| 133 |
| 159 |
| | 36 |
|
| | | | | |
所得税前收入(亏损) | (216,722 | ) | 21,665 |
| (1,100 | ) | | 38,614 |
|
| | | | | |
当期所得税费用 | 298 |
| 11,363 |
| (97 | ) | | 3,135 |
|
递延所得税费用 | 34,606 |
| 8,323 |
| 316 |
| | 8,475 |
|
| 34,904 |
| 19,686 |
| 77 |
| | 11,610 |
|
净(亏损)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
| (12,815 | ) | | $ | 27,004 |
|
| | | | | |
销售量(NAR) | | | | | |
| | | | | |
总销售量，BOEPD | 24,850 |
| 31,833 |
| (22 | ) | | 27,802 |
|
| | | | | |
每桶布伦特原油价格 | $ | 50.82 |
| $ | 63.90 |
| (20 | ) | | $ | 62.42 |
|
| | | | | |
按京东方销售量计算的综合运营结果NAR | | | | | |
石油和天然气销售 | $ | 38.07 |
| $ | 53.25 |
| (29 | ) | | $ | 50.02 |
|
营业费用 | 14.28 |
| 12.14 |
| 18 |
| | 14.84 |
|
修井费用 | 5.44 |
| 2.20 |
| 147 |
| | 4.34 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
交通费 | 1.79 |
| 2.83 |
| (37 | ) | | 1.65 |
|
运营净额回扣(1) | 16.56 |
| 36.08 |
| (54 | ) | | 29.19 |
|
| | | | | |
DD&A费用 | 25.34 |
| 21.96 |
| 15 |
| | 23.69 |
|
商誉减值 | 45.36 |
| — |
| 100 |
| | — |
|
存货减值 | 1.73 |
| — |
| 100 |
| | — |
|
股权薪酬前的并购费用 | 3.29 |
| 2.75 |
| 20 |
| | 3.33 |
|
G&A基于股票的薪酬(回收)费用 | (0.91 | ) | 0.60 |
| (252 | ) | | 0.13 |
|
遣散费 | 0.58 |
| 0.23 |
| 152 |
| | 0.27 |
|
汇兑损失(收益) | 8.32 |
| (0.85 | ) | 1,079 |
| | (1.94 | ) |
金融工具损益 | 23.18 |
| 1.10 |
| 2,007 |
| | (16.94 | ) |
其他损失 | — |
| — |
| — |
| | 0.62 |
|
利息费用 | 5.66 |
| 2.77 |
| 104 |
| | 4.93 |
|
| 112.55 |
| 28.56 |
| 294 |
| | 14.09 |
|
| | | | | |
利息收入 | 0.15 |
| 0.05 |
| 200 |
| | 0.01 |
|
| | | | | |
所得税前收入(亏损) | (95.84 | ) | 7.57 |
| (1,366 | ) | | 15.11 |
|
| | | | | |
当期所得税费用 | 0.13 |
| 3.97 |
| (97 | ) | | 1.23 |
|
递延所得税费用 | 15.30 |
| 2.91 |
| 426 |
| | 3.31 |
|
| 15.43 |
| 6.88 |
| 124 |
| | 4.54 |
|
净(亏损)收入 | $ | (111.27 | ) | $ | 0.69 |
| (16,226 | ) | | $ | 10.57 |
|
(1) 营业净值是一种非公认会计原则的衡量标准，在公认会计原则下没有规定的任何标准化含义。有关此衡量标准的定义，请参阅“财务和运营要点-非GAAP衡量标准”。
石油和天然气产销量，BOEPD
|
| | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | 2019 |
日均成交量(BOEPD) | | |
特许权使用费前的工作利益产出 | 29,527 |
| 38,163 |
|
版税 | (4,156 | ) | (6,499 | ) |
生产NAR | 25,371 |
| 31,664 |
|
库存(增加)减少 | (521 | ) | 169 |
|
销货 | 24,850 |
| 31,833 |
|
| | |
特许权使用费，特许权使用费前工作利益生产的百分比 | 14 | % | 17 | % |
油气产量NAR为.截至2020年3月31日的三个月, 减少量vt.d.由.20%与去年同期相比，2019。这个减少量由于以下几个原因，关闭了几个油田而导致生产中：
| |
• | 在当前油价下，我们已经暂时暂停了净收益为零或为负的油田。目前，我们的大部分小田地已经停产。 |
| |
• | 由于当地农民的封锁，南部普图马约地区的Suroriente和Put-7区块的石油生产仍处于关闭状态，注水作业仍处于暂停状态 |
| |
• | 此外，在低价环境下，正在等待例行机械修井的生产油田的生产井将保持停产状态。 |
特许权使用费占生产的百分比截至2020年3月31日的三个月, 减少量d与#年同期相比2019与之相称的减少量哥伦比亚的基准石油价格和对价格敏感的特许权使用费制度。
运营Netback |
| | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | 2019 |
石油和天然气销售 | $ | 86,079 |
| $ | 152,565 |
|
交通费 | (4,037 | ) | (8,103 | ) |
| 82,042 |
| 144,462 |
|
营业费用 | (32,285 | ) | (34,783 | ) |
修井费用 | (12,303 | ) | (6,289 | ) |
运营Netback(1) | $ | 37,454 |
| $ | 103,390 |
|
| | |
美元/BOE销售量NAR | | |
布伦特 | $ | 50.82 |
| $ | 63.90 |
|
质量和运输折扣 | (12.75 | ) | (10.65 | ) |
平均实现价格 | 38.07 |
| 53.25 |
|
交通费 | (1.79 | ) | (2.83 | ) |
运输费用平均实现价格净额 | 36.28 |
| 50.42 |
|
营业费用 | (14.28 | ) | (12.14 | ) |
修井费用 | (5.44 | ) | (2.20 | ) |
运营Netback(1) | $ | 16.56 |
| $ | 36.08 |
|
(1) 营业净值是一种非公认会计原则的衡量标准，在公认会计原则下没有规定的任何标准化含义。有关此衡量标准的定义，请参阅“财务和运营要点-非GAAP衡量标准”。
石油和天然气销售为.截至2020年3月31日的三个月, 减少量d 44%至8,610万美元作为.的结果20% 减少量在布伦特，22% 较低销售量和较高的质量和运输折扣，与去年同期相比2019。与前一季度相比，石油和天然气销售减少量d 33%作为.的结果19% 减少量在布伦特，11% 较低销售量和更高的质量和运输折扣。瓦斯科尼亚对布伦特原油的折扣是$5.19每个boe用于截至2020年3月31日的三个月与.相比$3.56在相应的时期内2019和$3.18在上一季度。此外，卡斯蒂利亚对布伦特原油的折扣为$9.71每个BOE用于截至2020年3月31日的三个月与.相比$6.54在相应的时间段内按boe计算2019和$7.08上一季度的每个BOE。
下表显示了已实现价格和销售量的变化对我们年内石油和天然气销售额的影响。截至2020年3月31日的三个月与上一季度和同期相比2019:
|
| | | | | | | |
(单位：千美元)
| 2020年第一季度与2019年第四季度相比 | | 2020年第一季度与2019年第一季度相比 |
可比期间的石油和天然气销售额 | $ | 127,934 |
| | $ | 152,565 |
|
已实现的销售降价效果 | (27,028 | ) | | (34,338 | ) |
销售量下降效应 | (14,827 | ) | | (32,148 | ) |
截至2020年3月31日的三个月的石油和天然气销售额 | $ | 86,079 |
| | $ | 86,079 |
|
的平均实现价格截至2020年3月31日的三个月 减少量d 29%，与同期的2019。这一降幅与基准油价的降幅相称。与上一季度相比，平均实现价格减少量d 24%.
我们有通过多条管道和卡车路线出售石油的选择。每种方案对实际销售价格和运输费用都有不同程度的影响。下表显示了我们使用每个选项在哥伦比亚销售的石油数量的百分比截至2020年3月31日的三个月和2019，和上一季度：
|
| | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， |
| 2020 | 2019 | 2019 |
通过管道运输的流量 | 1 | % | 3 | % | — | % |
井口销售量 | 48 | % | 43 | % | 42 | % |
通过卡车运输到销售点的数量 | 51 | % | 54 | % | 58 | % |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % |
通过管道或卡车运输的数量可以获得更高的实现价格，但会产生更高的运输费用。井口的销售量产生了相反的效果，即较低的实现价格，但被较低的运输费用所抵消。
交通费为.截至2020年3月31日的三个月, 减少量d 50%至400万美元，与同期的2019。在每个京东方的基础上，运输费用减少了37%至$1.79，与同期的2019. 更低的位置运输费用是由于较低的销售量和较高的井口销售量造成的，在井口，运输与销售价格相抵销，但部分抵消了利用OTA管道的影响，因为OTA管道的每个京东方的运输成本较高。
对于截至2020年3月31日的三个月，交通费减少量d 5%与.相比420万美元由于销售量下降，上一季度的销售额有所下降。在每个京东方的基础上，交通费增额d 8%从…$1.65上一季度，由于本季度使用了OTA管道，每个京东方的运输成本较高。
运营费用s为.截至2020年3月31日的三个月, 减少量d 7%至3230万美元，与同期的2019这主要是由于Acordionero油田发电和扩建设施的成功完工导致发电和设备租赁成本降低，以及本季度运营活动减少带来的成本节约。在每个京东方的基础上，运营费用增额vt.d.由.$2.14，与同期的2019，主要是由于销售量较低以及我们很大一部分运营成本的固定性质。我们最近确定了许多成本节约计划，其中大部分在2020年3月和4月实施，影响将在第二季度和随后的几个季度实现。
该中心的营运开支截至2020年3月31日的三个月, 减少量d 15%与上一季度相比。在每个京东方的基础上，截至2020年3月31日的三个月, 减少量d 4%，或$0.56，主要是由于发电量下降，以及由于运营活动减少而节省的成本，部分被本季度较低的销售量所抵消。我们很大一部分运营费用是固定性质的。
修井费用按京东方计算增额D至$5.44为.截至2020年3月31日的三个月，与$2.20在相应的时期内2019由于Chuira油田的捕鱼和重完井工作以及Costayaco油田的修井工作，每BOE的成本高于#年同期进行的修井工作2019。修井费用增额vt.d.由.$1.10与上一季度相比，由于本季度进行了更广泛的修井工作，每个BOE的成本比上一季度有所下降。
DD&A费用
|
| | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | 2019 |
DD&A费用，数千美元
| $ | 57,294 |
| $ | 62,921 |
|
DD&A费用，每个京东方美元
| 25.34 |
| 21.96 |
|
DD&A费用，用于截至2020年3月31日的三个月, 减少量d 9%和增额vt.d.由.$3.38按京东方计算，与2019由于可耗尽基数的成本较低和销售量较低。对于截至2020年3月31日的三个月DD&A费用减少量d 5%与上一季度相比，主要是由于探明储量较低。按每个京东方基地计算，DD&A费用增额d $1.65与上一季度相比，这是由于本季度探明储量和销售量较低。
损损
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | | 2019 |
存货减值 | $ | 3,904 |
| | $ | — |
|
商誉减值 | 102,581 |
| | — |
|
| $ | 106,485 |
| | $ | — |
|
资产减值
根据上限测试计算结果，截至三个月止三个月并无录得资产减值损失。2020年3月31日和2019。我们用布伦特原油的平均价格$67.49每个bbl用于2020年3月31日上限测试计算(2019年3月31日-$70.64)。往绩价格的持续下降显著增加了第二季度、2020年及以后上限测试减值的风险。
存货减值
对于截至2020年3月31日的三个月，我们录制了390万美元与商品定价下降导致的存货减值有关。有不是的的存货减值截至2019年3月31日的三个月.
商誉减值
对于截至2020年3月31日的三个月，我们录制了1.026亿美元与我们哥伦比亚业务部门相关的商誉减值。减值是由于该单位的账面价值超过其公允价值，这是由于不经济的石油生产关闭和预期商品价格下降的累积影响所致。哥伦比亚单位商誉减值测试的估计公允价值是根据与报告单位已探明和可能储量相关的税后折现现金流计算的。在…2020年3月31日，商誉完全由1.026亿美元分别于2008年和2006年收购Solana Resources Limited和Argoy Energy International L.P.。有不是的本集团商誉减值截至2019年3月31日的三个月.
并购费用
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 截至12月31日的三个月， |
(单位：千美元) | | 2020 | 2019 | %变化 | | 2019 |
股权薪酬前的并购费用 | | $ | 7,440 |
| $ | 7,869 |
| (5 | ) | | $ | 8,518 |
|
G&A基于股票的薪酬(回收)费用 | | (2,055 | ) | 1,727 |
| (219 | ) | | 338 |
|
G&A费用，包括基于股票的薪酬 | | $ | 5,385 |
| $ | 9,596 |
| (44 | ) | | $ | 8,856 |
|
美元/BOE销售量NAR | | | | | | |
股权薪酬前的并购费用 | | $ | 3.29 |
| $ | 2.75 |
| 20 |
| | $ | 3.33 |
|
G&A基于股票的薪酬(回收)费用 | | (0.91 | ) | 0.60 |
| (252 | ) | | 0.13 |
|
G&A费用，包括基于股票的薪酬 | | $ | 2.38 |
| $ | 3.35 |
| (29 | ) | | $ | 3.46 |
|
对于截至2020年3月31日的三个月，股权薪酬前的G&A费用减少量d 5%从相应的时间段开始2019由于本季度员工数量的优化以及咨询、法律和差旅费用的降低。在每个京东方的基础上，在基于股票的薪酬之前的G&A费用增额d 20%，从相应的期间起2019由于销售量下降。对于截至2020年3月31日的三个月，股权薪酬前的G&A费用减少量d 13% (1%与上一季度相比，这主要是由于人员数量的优化以及咨询和法律费用的降低。
以股票为基础的薪酬后的G&A费用截至2020年3月31日的三个月, 减少量d 44% (29%每京东方)与2019和减少量d 39% (31%每股京东方)与上一季度相比，主要是由于本季度股价较低导致基于G&A股票的薪酬下降。
遣散费
雇员的遣散费 截至2020年3月31日的三个月 增额d 97%和92%，分别与2019和上一季度。这一增长与本季度的员工数量优化相称。
外汇损益
对于截至2020年3月31日的三个月，我们有过一次1880万美元 损失在外汇方面，相比之下，240万美元和500万美元 利得在相应的时期内2019分别为上一季度和前一季度。应收税、递延所得税和投资被视为货币资产，需要在每个资产负债表日从当地货币转换为美元功能货币。这种折算是这一时期外汇损益的主要来源。
下表显示了美元兑哥伦比亚比索在截至2020年3月31日的三个月和2019:
|
| | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | 2019 |
美元对哥伦比亚比索的汇率变化 | 通过以下方式加强 | 被削弱了 |
24% | 2% |
美元对加元的汇率变动 | 通过以下方式加强 | 被削弱了 |
9% | 2% |
金融工具损益
下表列出了我们的金融工具的性质，收益和亏损截至2020年3月31日的三个月，及2019:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | | 2019 |
商品价格衍生(收益)损失 | $ | (18,319 | ) | | $ | 1,194 |
|
外币衍生品损失 | 5,452 |
| | — |
|
投资损失 | 65,285 |
| | 1,971 |
|
金融工具损失 | $ | 52,418 |
| | $ | 3,165 |
|
所得税费用
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元) | 2020 | | 2019 |
所得税前收入(亏损) | $ | (216,722 | ) | | $ | 21,665 |
|
| | | |
当期所得税费用 | $ | 298 |
| | $ | 11,363 |
|
递延所得税费用 | 34,606 |
| | 8,323 |
|
所得税费用总额 | $ | 34,904 |
| | $ | 19,686 |
|
| | | |
实际税率 | (16 | )% | | 91 | % |
当期所得税支出为较低为.截至2020年3月31日的三个月，与同期的2019，主要是因为哥伦比亚的收入较低。递延所得税较高的是截至3月的三个月
31, 2020，与同期的2019这主要是由于以前在哥伦比亚发生的损失，现在由估值津贴完全抵消。
对于截至2020年3月31日的三个月的实际税率之间的差额。(16)%而32%哥伦比亚的税率主要是由于估值免税额的增加，商誉减值(在税收方面不可抵扣)，不可抵扣部分(50%)PetroTal股票的未实现亏损和外国翻译调整。
对于截至2019年3月31日的三个月的实际税率之间的差额。91%而33%哥伦比亚税率的主要原因是估值津贴减少、外国翻译调整、哥伦比亚境内不可抵扣的第三方特许权使用费、基于股票的补偿和其他永久性差异。这些部分被外国税率的影响所抵消。
运营净收入和资金流(非GAAP衡量标准)
|
| | | | | | | | |
(单位：千美元) | 2020年第一季度与2019年第四季度相比 | %变化 | 2020年第一季度与2019年第一季度相比 |
比较期间的净收入 | $ | 27,004 |
| | $ | 1,979 |
|
由于以下原因增加(减少)： | | | |
物价 | (27,028 | ) | | (34,338 | ) |
销售量 | (14,827 | ) | | (32,148 | ) |
费用： | | | |
*运营。 | 5,682 |
| | 2,498 |
|
*修井 | (1,210 | ) | | (6,014 | ) |
国际交通运输 | 196 |
| | 4,066 |
|
**现金并购
| 1,078 |
| | 429 |
|
**净租赁付款 | (99 | ) | | (25 | ) |
* | (633 | ) | | (650 | ) |
扣除债务发行成本摊销后的净利息 | (155 | ) | | (4,866 | ) |
**实现外汇占款 | 538 |
| | 2,841 |
|
*解决金融工具的结算问题 | 4,485 |
| | 3,707 |
|
取消现行税种 | 2,837 |
| | 11,065 |
|
*增加利息收入 | 309 |
| | 212 |
|
**和其他收益 | 1,385 |
| | — |
|
运营资金流净变化(1)从比较期间算起 | (27,442 | ) | | (53,223 | ) |
费用： | | | |
包括耗尽、折旧和增值 | 3,309 |
| | 5,627 |
|
*商誉减值 | (102,581 | ) | | (102,581 | ) |
**存货减值 | (3,904 | ) | | (3,904 | ) |
**递延税金 | (26,131 | ) | | (26,283 | ) |
**债务发行成本摊销 | (42 | ) | | (6 | ) |
**基于股票的薪酬 | 2,393 |
| | 3,782 |
|
**金融工具收益或亏损，净额 **金融工具和解 | (100,228 | ) | | (52,960 | ) |
**未实现外汇 | (24,299 | ) | | (24,082 | ) |
*赎回可转换债券造成的损失 | 196 |
| | — |
|
**净租赁付款 | 99 |
| | 25 |
|
净收益净变动 | (278,630 | ) | | (253,605 | ) |
本期净亏损 | $ | (251,626 | ) | (1,032 | )% | $ | (251,626 | ) |
(1)运营资金流是一种非GAAP计量，在GAAP中没有规定的任何标准化含义。请参阅“财务和运营要点-非GAAP衡量标准”，了解该衡量标准的定义和对账。
年内的资本开支截至2020年3月31日的三个月是4430万美元:
|
| | | |
(百万美元) | |
哥伦比亚： | |
探索 | $ | 5.2 |
|
发展： | |
**钻探和完井 | 19.7 |
|
设施齐全、设施齐全。 | 10.2 |
|
其他 | 8.5 |
|
| 43.6 |
|
公司 | 0.7 |
|
| $ | 44.3 |
|
在.期间截至2020年3月31日的三个月，我们开始在哥伦比亚钻探以下油井：
我们用土豆五Midas区块的开发井，所有这些井都在生产，截至2020年3月31日.
流动性与资本资源
|
| | | | | | | | | | |
| 截至 |
(单位：千美元) | 2020年3月31日 | | %变化 | | 2019年12月31日 |
现金和现金等价物与当前限制性现金和现金等价物 | $ | 39,767 |
| | 351 |
| | $ | 8,817 |
|
| | | | | |
营运资金，包括现金和现金等价物 | $ | 37,032 |
| | (59 | ) | | $ | 91,347 |
|
| | | | | |
循环信贷 | $ | 204,000 |
| | 73 |
| | $ | 118,000 |
|
| | | | | |
年息6.25厘的高级债券
| $ | 300,000 |
| | — |
| | $ | 300,000 |
|
| | | | | |
7.75厘高级债券
| $ | 300,000 |
| | — |
| | $ | 300,000 |
|
被世界卫生组织宣布为大流行的冠状病毒的爆发已经蔓延到全球，并影响到全球的经济活动。世界各地的政府，包括我们开展业务的哥伦比亚和厄瓜多尔的政府，已经制定了紧急措施来遏制病毒的传播。这些措施包括实施旅行禁令、自我实施隔离期和社会距离，对全球企业造成了实质性干扰，导致经济放缓。各国政府和中央银行采取了旨在稳定经济状况的重大货币和财政干预措施，但目前还不能确定这些干预措施是否成功。此外，由于石油和天然气需求大幅下降，再加上欧佩克与其他主要产油国之间的争端导致供应过剩，全球大宗商品价格明显下滑。当前具有挑战性的经济气候正在并可能继续对我们公司产生重大不利影响，包括但不限于：
情况是动态的，目前尚不清楚对经济和对我们公司的财务影响的最终持续时间和程度。在这个动荡的时期，管理层在编制财务报表时作出的估计和判断变得越来越困难，并受到更高程度的计量不确定性的影响。在短期内，这些财务报表中最容易受到这段动荡时期影响的事项是我们对流动性和获得资本的评估、长期资产的账面价值以及递延税项资产的估值。
根据我们的信贷安排条款，我们必须遵守某些财务契约，其中包括：将我们的债务与EBITDAX的比率限制为最高4.0至1.0；将优先担保债务与EBITDAX的比率限制为最高3.0至1.0；以及维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5至1.0。截至2020年3月31日，我们遵守了所有的财务和运营契约。油价史无前例的下跌和我们资本计划的相关削减大大降低了我们预测的EBITDAX。根据目前的远期定价，以及预测的产量、成本和总债务，这些都可能在短期内发生重大变化，特别是在当前的环境下，目前预计我们在未来12个月内不能遵守与EBITDAX相关的某些财务契约。
管理层正根据我们的信贷安排与贷款人合作，修改信贷协议中的契约，以应对当前的经济环境。虽然我们相信这些修订会在2020年第二季度进行，但我们不能就此或此类修订的条款或费用作出保证。如果我们未能遵守信贷协议的条款，我们将无法在信贷安排下借款，这可能导致贷款人有权要求偿还从信贷安排中提取的金额，并有权取消信贷安排下的抵押品的抵押品赎回权。此外，信贷安排的加速将构成高级债券的违约事件，从而允许持有人要求偿还未偿还的金额。
此外，信贷安排还需每半年重新确定借款基数，下一次重新确定预计将在2020年5月进行。在重新确定的同时，贷款人有权减少借款基数，这可能导致信贷安排下可供借款的金额大幅减少。如信贷借贷基数减至低于当时未偿还的借款金额(“超额借款”)，本行须在90天内偿还超出的借款。管理层认为，2020年5月的减少不会导致借款基数低于目前提取的金额，尽管无法对此作出保证。
虽然管理层相信信贷协议中足以避免在未来12个月内出现违规行为的契约修订即将到来，但这种不遵守信贷安排中的契约的风险造成了重大的不确定性，令人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。管理层已根据适用于持续经营企业的美国公认会计原则(US GAAP)编制本报告所包括的综合简明财务报表，该准则设想资产将在正常业务过程中变现，负债将在到期时清偿。该等综合简明财务报表并不反映在我们无法在正常经营过程中变现其资产及清偿其负债时所需的资产及负债账面值调整，以及所报告的收入及开支及资产负债表分类。这样的调整可能是实质性的，对我们公司的财务结果不利。
在…2020年3月31日，我们有过2.04亿美元以循环信贷安排为基数为借款基数的贷款人组成的银团。3.0亿美元。自.起2020年5月8日，我们信贷安排下的未偿还借款仍维持在2.04亿美元。在…2020年3月31日，我们有过3.0亿美元本金总额年息6.25厘的高级债券将于2025年到期，以及3.0亿美元本金总额7.75厘高级债券应于2027年到期。
根据我们的投资政策，可用现金余额存放在我们的主要现金管理银行，或者可以投资于美国或加拿大政府支持的联邦、省或州政府支持的证券或其他信用评级较高和短期流动性较高的货币市场工具。
派生头寸
在…2020年3月31日，我们有未平仓的大宗商品价格衍生品头寸如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 音量，
波普 | 参考 | 卖出卖权(美元/桶，加权平均) | 买入看跌期权(美元/桶，加权平均) | 已售出呼叫($/bbl，加权平均值) | 保费(美元/桶，加权平均) |
领口：2020年4月1日至6月30日 | 6,000 |
| 冰布伦特原油 | 不适用 |
| 55.00 |
| $ | 69.05 |
| 不适用 |
|
领口：2020年4月1日至12月31日 | 4,000 |
| 冰布伦特原油 | 25.00 |
| 35.00 |
| 37.72 |
| 不适用 |
|
领口：2020年7月1日至12月31日 | 3,000 |
| 冰布伦特原油 | 25.00 |
| 35.00 |
| 44.25 |
| 1.00 |
|
外币衍生工具
在…2020年3月31日，我们的未平仓外币衍生工具持仓量如下：
|
| | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 套期金额
(百万警察) | 对冲金额的美元等值(千美元)(1) | 参考 | 底价
(COP，加权平均) | 上限价格(COP，加权平均) |
领口：2020年4月1日至12月31日 | 110,250 |
| 27,192 |
| 科普 | 3,306 |
| 3,425 |
|
(1) 在…2020年3月31日外汇牌价。
在…2020年3月31日，包括我们的资产负债表1,790万美元流动资产和540万美元与上述未偿还商品价格和外币衍生品头寸相关的流动负债。
现金流
下表列出了我们在所列期间的现金和现金等价物的主要来源和用途：
|
| | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
(单位：千美元)
| 2020 | 2019 |
现金和现金等价物的来源： | | |
净(亏损)收入 | $ | (251,626 | ) | $ | 1,979 |
|
调整以调整净(亏损)收入与调整后的EBITDA(1) 资金来自运营(1) | | |
DD&A费用 | 57,294 |
| 62,921 |
|
利息费用 | 12,810 |
| 7,938 |
|
所得税费用 | 34,904 |
| 19,686 |
|
商誉减值 | 102,581 |
| — |
|
存货减值 | 3,904 |
| — |
|
未实现汇兑损益 | 20,799 |
| (3,283 | ) |
基于股票的补偿(恢复)费用 | (2,055 | ) | 1,727 |
|
未实现金融工具损失(收益) | 55,905 |
| 2,945 |
|
*调整后的EBITDA(1) | 34,516 |
| 93,913 |
|
当期所得税费用 | (298 | ) | (11,363 | ) |
合同利息和其他融资费用 | (11,966 | ) | (7,100 | ) |
非现金租赁费用 | 490 |
| — |
|
租赁费 | (515 | ) | — |
|
运营资金流(1) | 22,227 |
| 75,450 |
|
银行债务收益，扣除发行成本 | 88,009 |
| 117,000 |
|
非现金投资营运资金变动情况 | (17,850 | ) | (2,166 | ) |
| 92,386 |
| 190,284 |
|
| | |
现金和现金等价物的使用： | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (44,277 | ) | (94,489 | ) |
物业、厂房和设备的增建--物业购置 | — |
| (73,827 | ) |
偿还银行债务 | — |
| (3,000 | ) |
普通股股份回购 | — |
| (6,154 | ) |
经营活动的资产和负债净变动 | (16,702 | ) | (29,950 | ) |
清偿资产报废债务 | (27 | ) | (217 | ) |
租赁费 | (243 | ) | (345 | ) |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的汇兑损失 | (450 | ) | (486 | ) |
| (61,699 | ) | (208,468 | ) |
现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物净增(减) | $ | 30,687 |
| $ | (18,184 | ) |
(1)调整后的EBITDA和运营资金流是一种非GAAP措施，没有GAAP规定的任何标准化含义。请参阅“财务和运营要点-非GAAP衡量标准”，了解该衡量标准的定义和对账。
我们经营活动的现金流变化的主要来源之一是油价的波动，我们通过参与大宗商品衍生品交易部分缓解了油价波动的影响。销售量的变化以及与运营和偿债相关的成本也会影响现金流。我们经营活动的现金流也受到外币汇率变化的影响，我们通过进入外币衍生品部分缓解了这一影响。在.期间截至2020年3月31日的三个月，资金来自运营减少量vt.d.由.239%与2019年同期相比，主要是由于石油销售减少和利息支出增加，但被较低的当期税收和金融工具的现金结算部分抵消。
表外安排
截至2020年3月31日，我们没有表外安排。
合同义务
在…2020年3月31日，我们有过2.04亿美元由我们的循环信贷安排支取。
除上述事项外，截至2020年3月31日，除正常业务外，我们的合约义务并无其他重大改变。2019年12月31日.
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策和估计在我们的2019表格10-K的年度报告，自该文件存档以来没有实质性变化，但如下所示：
金融工具--信贷损失
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信贷损失”。这个ASU用一种反映预期信贷损失的方法取代了已发生的损失减值方法，并需要更广泛的合理和可支持的信息来支持信贷损失估计。2019年12月，FASB发布了ASU 2019-10年度的“金融工具-信贷损失、衍生品以及对冲和租赁”，这是ASU 2016-13年度的编码化改进。我们于2020年1月1日采用了这一ASU，并对应收账款应用了当前预期的信用损失模型，这对我们的综合状况、经营结果或现金流没有造成任何影响。
信贷损失拨备
在每个报告日期，我们评估初始确认应收贸易账款时预期的终身信用损失。信用风险是根据应收账款未偿还的天数和客户的内部信用评估来评估的。预期损失率是基于2020年1月1日之前36个月的付款情况以及这段时间内经历的相应历史信贷损失。历史损失率进行调整，以反映我们销售石油和天然气的国家当前和前瞻性的经济因素，影响客户结算应收账款的能力。当没有合理的收回预期时，就注销应收贸易账款。
测量不确定度
2020年3月，冠状病毒爆发被世界卫生组织宣布为大流行。此外，由于主要产油国之间的争端，加上冠状病毒大流行的影响，以及全球石油需求的相关减少，全球大宗商品价格大幅下降。世界各地的政府，包括我们开展业务的哥伦比亚和厄瓜多尔的政府，已经制定了紧急措施来遏制病毒的传播。这些措施包括实施旅行禁令、自我实施隔离期和社会距离，已对全球企业造成实质性干扰，导致经济放缓。各国政府和央行已采取旨在稳定经济状况的大规模货币和财政干预作为回应，但目前尚不能确定这些干预是否成功。当前充满挑战的经济环境可能会对我们公司产生重大不利影响，包括但不限于：
情况是动态的，目前尚不清楚对经济和对我们公司的财务影响的最终持续时间和程度。在这个动荡的时期，管理层在编制财务报表时作出的估计和判断变得越来越困难，并受到更高程度的计量不确定性的影响。在短期内，这些财务报表中最容易受到这段动荡时期影响的事项是我们对流动性和获得资本的评估、长期资产的账面价值以及递延税项资产的估值。
根据我们的信贷安排条款，我们必须遵守某些财务契约，其中包括：将我们的债务与EBITDAX的比率限制为最高4.0至1.0；将优先担保债务与EBITDAX的比率限制为最高3.0至1.0；以及维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5至1.0。截至2020年3月31日，我们遵守了所有的财务和运营契约。
油价史无前例的下跌和我们资本计划的相关削减大大降低了我们预测的EBITDAX。根据目前的远期定价，以及预测的产量、成本和总债务，这些都可能在短期内发生重大变化，特别是在当前的环境下，目前预计我们在未来12个月内不能遵守与EBITDAX相关的某些财务契约。
管理层正根据我们的信贷安排与贷款人合作，修改信贷协议中的契约，以应对当前的经济环境。虽然我们相信这些修订会在2020年第二季度进行，但我们不能就此或此类修订的条款或费用作出保证。如果我们未能遵守信贷协议的条款，我们将无法在信贷安排下借款，这可能导致贷款人有权要求偿还从信贷安排中提取的金额，并有权取消信贷安排下的抵押品的抵押品赎回权。此外，信贷安排的加速将构成高级债券的违约事件，从而允许持有人要求偿还未偿还的金额。
此外，信贷安排还需每半年重新确定借款基数，下一次重新确定预计将在2020年5月进行。在重新确定的同时，贷款人有权减少借款基数，这可能导致信贷安排下可供借款的金额大幅减少。如信贷借贷基数减至低于当时未偿还的借款金额(“超额借款”)，本行须在90天内偿还超出的借款。管理层认为，2020年5月的减少不会导致借款基数低于目前提取的金额，尽管无法对此作出保证。
虽然管理层相信信贷协议中足以避免在未来12个月内出现违规行为的契约修订即将到来，但这种不遵守信贷安排中的契约的风险造成了重大的不确定性，令人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。管理层已根据适用于持续经营企业的美国公认会计原则(US GAAP)编制本报告所包括的综合简明财务报表，该准则设想资产将在正常业务过程中变现，负债将在到期时清偿。该等综合简明财务报表并不反映在我们无法在正常经营过程中变现其资产及清偿其负债时所需的资产及负债账面值调整，以及所报告的收入及开支及资产负债表分类。这样的调整可能是实质性的，对我们公司的财务结果不利。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
我们的主要市场风险与石油价格有关。石油价格波动大，不可预测，受对世界供需失衡的担忧和许多其他我们无法控制的市场因素的影响。我们的大部分收入来自石油销售，价格反映了买方在规定的销售点装船时收到的混合价格，或者由相对于ICE布伦特原油的合同定义，并每月根据质量进行调整。
我们已签订商品价格衍生合约，以管理与预期出售我们的石油生产相关的现金流变异性，降低商品价格风险，并提供基本的现金流水平，以确保我们可以执行至少一部分资本支出。
大宗商品价格在第一季度和2020年5月期间大幅下降。这对我们的业务和财务状况产生了不利影响。请阅读“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”。
外币风险
外汇风险是我们公司的一个因素，但在一定程度上会因我们所在国家的支出和收入性质而有所改善。我们的报告货币是美元，我们100%的收入与布伦特或WTI石油的美元价格有关。我们100%的收入是以美元计价的，我们的大部分资本支出是以美元计价的，或者是以美元价格为基础的。哥伦比亚的大部分所得税和增值税、运营和并购费用
都是当地货币。我们在加拿大的总部发生的某些并购费用是以加元计价的。虽然我们只在南美运营，但我们的大部分收购支出都是以美元计价和支付的。
我们已经签订了外币衍生品合同，以管理与我们预测的哥伦比亚比索计价成本相关的现金流的可变性。
此外，汇兑损益主要源于美元对哥伦比亚比索的波动，原因是我们的活期和递延税项负债，即以哥伦比亚对外业务的当地货币计价的货币负债。因此，汇兑损益必须在兑换成美元功能货币时计算。
利率风险
利率风险是未来现金流因市场利率变化而波动的风险。我们的循环信贷工具承受着浮动利率，因此我们面临着利率波动的风险。在…2020年3月31日，我们在循环信贷安排项下的未偿还余额是2.04亿美元 (2019年12月31日 - 1.18亿美元).
进一步资料
有关我们衍生品合约的更多信息，包括名义金额以及预期(合同)到期日的看涨和卖出价格，请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项的简明综合财务报表(未经审计)附注10，该附注通过引用并入本文。衍生品的预期现金流等于合同的公允价值。信息以美元表示，因为这是我们的报告货币。我们不持有任何此类衍生品合约用于交易目的。
项目4.管制和程序
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序(根据1934年证券交易法或交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证，确保Gran Tiera在其根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据交易所法案规则13a-15(B)的要求，评估了截至本报告所述期间结束时，我们披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至目前，Gran Tiera的披露控制和程序是有效的。2020年3月31日.
财务报告内部控制的变化
于截至本季度止季度内，我们对财务报告的内部控制并无变动。2020年3月31日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第II部分-其他资料
第1项法律程序
请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项的简明综合财务报表附注(未经审计)，该附注8以供参考的方式并入本文，以了解与本公司之前在10-K表年度报告中报告的事项有关的任何重大进展2019年12月31日，以及自提交该报告以来出现的任何重大事项。
第1A项危险因素
影响我们的业务和经营结果的因素很多，其中许多是我们无法控制的。除了本季度报告中关于Form 10-Q的信息，包括在第I部分第2项“管理层的讨论和分析”中列出的信息
阁下如欲知悉“财务状况及经营业绩”及下文所述的风险因素，应仔细阅读及考虑本公司截至2019年12月31日的10-K表格年报第I部分第1A项“风险因素”所载因素。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。当前全球经济和石油和天然气行业的大流行和低迷具有前所未有的性质，这可能会使我们更难确定我们的业务、运营结果和财务状况所面临的所有风险，以及已确定的风险的最终影响。
我们可能受到全球流行病的不利影响，包括最近的冠状病毒大流行。
被世界卫生组织宣布为大流行的冠状病毒的爆发已经蔓延到全球，并影响到全球的经济活动。世界各地的政府，包括我们开展业务的哥伦比亚和厄瓜多尔的政府，已经制定了紧急措施来遏制病毒的传播。这些措施包括实施旅行禁令、自我实施隔离期和社会距离，对全球企业造成了实质性干扰，导致经济放缓。各国政府和中央银行采取了旨在稳定经济状况的重大货币和财政干预措施，但目前还不能确定这些干预措施是否成功。此外，由于石油和天然气需求大幅下降，再加上欧佩克与其他主要产油国之间的争端导致供应过剩，全球大宗商品价格明显下滑。当前具有挑战性的经济气候正在并可能继续对我们公司产生重大不利影响，包括但不限于：
| |
• | 由于资本计划减少和生产停产，收入和经营活动下降； |
情况是动态的，目前尚不清楚对经济和对我们公司的财务影响的最终持续时间和程度。在这个动荡的时期，管理层在编制财务报表时作出的估计和判断变得越来越困难，并受到更高程度的计量不确定性的影响。这场大流行和由此导致的全球经济衰退可能会放大我们已经确定的其他风险的影响。
石油和天然气的价格和市场是不可预测的，往往会大幅波动，这可能会导致暂时停产，并降低我们的价值。
我们几乎所有的收入都来自石油销售，当前和远期合同价格是基于世界需求、供应、天气、管道能力限制、库存储存水平、地缘政治动荡、世界卫生事件和其他因素，所有这些都是我们无法控制的。从历史上看，石油市场一直不稳定，在过去的几年里，石油价格一直很低。最近，由于主要产油国之间的争端，加上冠状病毒大流行导致世界经济停摆的影响，全球石油和天然气价格大幅降至历史低点。未来市场可能继续震荡，油价可能维持在目前低迷的状态。此外，我们所收取的石油销售价格，虽然是根据国际油价而厘定的，但却是根据与买家签订的合约而厘定的，并有订明的运输扣除额和品质差异。这些差异可能会随着时间的推移而改变，并对已实现的价格产生不利影响。
由于大宗商品价格低迷的环境，我们暂时停止了在当前油价为零或负净收益的油田的所有开发活动和运营。我们可以考虑关闭比其他井更不经济的油井。不能保证我们何时能够在暂停的油田恢复生产，以及重新启动的成本将是多少。如果我们的产量和现金流下降，可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响，并导致我们的债务工具减值和不遵守财务契约。例如，对于截至2020年3月31日的三个月，我们录制了1.026亿美元与我们哥伦比亚业务部门相关的商誉减值。减值是由于该单位的账面价值超过其公允价值，这是由于不经济的石油生产关闭和预期商品价格下降的累积影响所致。
持续的低石油需求和价格或持续的低价格可能会对我们的财务状况、我们未来的运营结果(包括使现有项目无利可图或需要暂停油田)、我们可获得的融资、在经济基础上可开采的储量数量以及我们证券的市场价格产生重大不利影响。
在目前的情况下，我们预计在未来12个月内不能遵守我们信贷协议中的金融契约。该等不遵守规定将导致信贷协议条款下的违约，这可能导致我们的信贷安排和优先票据项下的所有债务加速偿还，这将对我们的财务状况和经营业绩(包括我们作为持续经营企业的能力)造成重大不利影响。
正如本报告第I部分第1项简明综合财务报表(未经审核)附注2及本报告第I部分第2项“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”下的附注2进一步讨论，目前的情况令人对我们在本报告所包括的综合财务报表发布后的下一年内继续经营的能力产生重大怀疑。
根据我们的信贷安排条款，我们必须遵守某些财务契约，其中包括：将我们的债务与EBITDAX的比率限制为最高4.0至1.0；将优先担保债务与EBITDAX的比率限制为最高3.0至1.0；以及维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5至1.0。油价史无前例的下跌大大降低了该公司预测的EBITDAX。根据目前的远期定价以及预测的产量、成本和总债务，这些都可能在短时间内发生重大变化，特别是在当前的环境下，目前预计该公司在未来12个月内不能遵守某些财务契约。
如果本公司未能遵守信贷安排的条款，本公司将无法根据信贷安排借款，这可能导致贷款人有权要求偿还从信贷安排提取的金额并取消任何抵押品的抵押品赎回权。此外，信贷安排的加速将构成高级债券的违约事件，从而允许持有人要求偿还未偿还的金额。我们目前正在寻求对我们的信贷协议中的契约进行修订，以解决潜在的违规问题，但不能保证这些讨论将导致在可接受的条件下进行修订(如果有的话)。修正案可能导致偿债成本增加或信贷安排受到新的限制。在目前的市场条件下，获得这样的修改更具挑战性。如果我们被要求偿还我们信贷安排和高级票据项下的所有未偿债务，我们将被要求寻求可能无法获得的再融资或重组，这将对我们的运营业绩和财务状况以及我们普通股的交易价值产生重大不利影响。
此外，信贷安排每半年重新确定一次借款基数，下一次重新确定预计将在2020年5月进行。在重新确定的同时，贷款人有权改变借款基数，这可能导致信贷安排下可供借款的金额大幅减少。任何削减都会减少我们的总流动资金，并使我们业务的运营或增长更难融资。如果信贷安排的借款基数降至低于当前未偿还借款金额(“超额借款”)，公司将被要求在90天内偿还超额借款。公司可能被要求通过其他资本来源为偿还超额借款提供资金。其他资本来源(如果有的话)可能涉及以不利的条款发行债务或股权，或者这将导致大幅稀释、出售资产和进一步减少我们的费用，并继续暂停我们的资本计划。我们获得其他资金来源的能力将受到现有债务协议中限制性公约的限制。 这些交易或行动可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
一个也没有。
第6项陈列品
|
| | | |
证物编号： | 描述 | | 参考 |
| | | |
3.1 | 公司注册证书。 | | 通过引用附件3.3并入2016年11月4日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(证券交易委员会第001-34018号文件)。 |
| | | |
3.2 | Gran Tiera Energy Inc.的章程。 | | 通过引用附件3.4并入2016年11月4日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(证券交易委员会文件第001-34018号)。 |
| | | |
3.3 | 日期为2018年7月9日的退休证明 | | 通过引用附件3.1并入2018年7月9日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(证券交易委员会文件第001-34018号)。 |
| | | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行干事的认证 | | 谨此提交。 |
| | | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的认证 | | 谨此提交。 |
| | | |
32.1 | 根据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过)对首席执行官和首席财务官的认证 | | 随函提供。 |
101.INS XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104.Gran Tiera Energy Inc.截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式(包括在附件101中)。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
格兰蒂拉能源公司。
|
| | |
日期：2020年5月11日 | | /s/Gary S.Guidry |
| | 作者：Gary S.Guidry |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
|
| | |
日期：2020年5月11日 | | /s/Ryan Ellson |
| | 作者：瑞安·埃尔森(Ryan Ellson) |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |