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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________________
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年3月31日
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    .
委托文件编号：0-16195
________________________________________________________________
II-VI成立为法团
(章程中规定的注册人的确切姓名)
________________________________________________________________
宾州25-1214948
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)		(I.R.S.雇主
识别号码)
萨克森堡大道375号16056
萨克森堡帕(邮政编码)
(主要行政机关地址)
注册人的电话号码，包括区号：724-352-4455
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，无面值活着纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速滤波器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型报表公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐   
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
注明截至最后实际可行日期发行人所属的每一类普通股的流通股数量：
2020年5月6日，91,252,259注册人的普通股，没有面值，是流通股。

目录
II-VI成立为法团
索引
页码
第一部分-财务信息
第1项
财务报表：
简明合并资产负债表-2020年3月31日和2019年6月30日(未经审计)
3
简明合并收益表(亏损)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月(未经审计)
4
简明综合全面收益表(亏损)--截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月(未经审计)
6
现金流量表简明合并表--截至2020年3月31日和2019年3月31日止九个月(未经审计)
7
简明股东权益综合报表--截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月(未经审计)
8
简明合并财务报表附注(未经审计)
9
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
25
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
33
项目4.
管制和程序
33
第II部分-其他资料
第1项
法律程序
35
第1A项
危险因素
35
第二项。
发行人购买股票证券
36
第6项
陈列品
37

2
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
II-VI法团及其附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
($000)
三月三十一号，
2020		六月三十日，
2019
资产
流动资产
现金和现金等价物
$388,107  $204,872  
应收账款--减去#美元可疑账款拨备2,0132020年3月31日
及$1,2922019年6月30日
496,427  269,642  
盘存
628,028  296,282  
预缴和可退还的所得税
8,324  11,778  
预付和其他流动资产
70,202  30,337  
流动资产总额
1,591,088  812,911  
物业、厂房和设备、净值
1,247,167  582,790  
商誉
1,281,762  319,778  
其他无形资产，净额
763,456  139,324  
投资
73,618  76,208  
递延所得税
19,855  8,524  
其他资产
129,877  14,238  
总资产
$5,106,823  $1,953,773  
负债与股东权益
流动负债
长期债务的当期部分
$69,250  $23,834  
应付帐款
208,623  104,462  
应计薪酬和福利
94,459  71,847  
经营租赁流动负债
22,433  —  
应计应付所得税
53,958  20,476  
其他应计负债
120,448  49,944  
流动负债总额
569,171  270,563  
长期债务
2,213,175  443,163  
递延所得税
54,699  23,913  
经营租赁负债
91,771  —  
其他负债
160,100  82,925  
负债共计
3,088,916  820,564  
股东权益
优先股，不是的面值；授权-5,000,000股份；无已发布
—  —  
普通股，不是的面值；授权-300,000,000股份；已发行-104,278,333股票于2020年3月31日；76,315,3372019年6月30日的股票
1,459,354  382,423  
累计其他综合损失
(80,444) (24,221) 
留存收益
825,291  943,581  
2,204,201  1,301,783  
库存股，按成本计算-13,102,618股票于2020年3月31日及12,603,7812019年6月30日的股票
(186,294) (168,574) 
总股东权益
2,017,907  1,133,209  
总负债与股东权益
$5,106,823  $1,953,773  
-见简明合并财务报表附注。
3
目录
II-VI法团及其附属公司
简明综合收益表(未经审计)
(除每股数据外，$000)
三个月
三月三十一号，
20202019
营业收入$627,041  $342,496  
成本、费用和其他费用(收入)
销货成本381,108  215,212  
内部研发94,764  36,026  
销售、一般和行政82,133  60,128  
利息费用28,530  5,647  
其他费用(收入)，净额7,168  (1,532) 
总成本、费用和其他费用(收入)593,703  315,481  
所得税前收益33,338  27,015  
所得税27,417  2,377  
净收益$5,921  $24,638  
基本每股收益$0.07  $0.39  
稀释后每股收益$0.06  $0.38  
-见简明合并财务报表附注。
4
目录
II-VI法团及其附属公司
简明综合收益表(亏损)(未经审计)
(除每股数据外，$000)
截至9个月
三月三十一号，
20202019
营业收入$1,633,781  $999,768  
成本、费用和其他费用(收入)
销货成本1,116,368  617,071  
内部研发238,584  102,961  
销售、一般和行政306,846  171,787  
利息费用63,888  16,811  
其他费用(收入)，净额12,734  (2,946) 
总成本、费用和其他费用(收入)1,738,420  905,684  
所得税前收益(亏损)(104,639) 94,084  
所得税13,651  14,595  
净收益(亏损)$(118,290) $79,489  
每股基本收益(亏损)$(1.43) $1.25  
稀释后每股收益(亏损)$(1.43) $1.21  
-见简明合并财务报表附注。
5
目录
II-VI法团及其附属公司
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
($000)
三个月
三月三十一号，		截至9个月
三月三十一号，
2020201920202019
净收益(亏损)$5,921  $24,638  $(118,290) $79,489  
其他全面收益(亏损)：
外币换算调整$(39,829) $8,680  $(28,258) $(6,425) 
利率互换公允价值变动，税后净额($8,475)和($7,486)分别截至2020年3月31日的3个月和9个月
$(31,407) $—  $(27,798) $—  
养恤金调整，税后净额($46)截至2020年3月31日的9个月，以及$8和($1)分别截至2019年3月31日的三个月和九个月
$—  $29  $(167) $(4) 
综合收益(亏损)$(65,315) $33,347  $(174,513) $73,060  
-见简明合并财务报表附注。
6
目录
II-VI法团及其附属公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
($000)
截至9个月
三月三十一号，
20202019
经营活动的现金流
净收益(亏损)$(118,290) $79,489  
将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧101,755  55,616  
摊销45,369  12,011  
基于股份的薪酬费用48,916  15,780  
可转债折价摊销及发债成本15,920  9,641  
清偿债务成本3,960  —  
外币重新计量和交易的损失8,149  820  
股权投资收益(1,777) (2,778) 
递延所得税(32,698) (5,895) 
投资减值4,980  —  
现金因以下方面的变化而增加(减少)(扣除收购影响)：
应收帐款16,750  (30,936) 
盘存95,598  (50,100) 
应付帐款(8,480) 14,706  
所得税(11,178) (972) 
应计薪酬和福利(12,330) (7,802) 
其他经营净资产(负债)(36,152) 24,812  
经营活动提供的净现金120,492  114,392  
投资活动的现金流
物业、厂房和设备的附加费(107,975) (108,170) 
购买业务，扣除购入的现金后的净额(1,036,609) (83,867) 
购买股权投资—  (4,480) 
其他投资活动(3,042) 118  
投资活动所用现金净额(1,147,626) (196,399) 
融资活动的现金流
A期贷款的借款收益1,241,000  —  
借入B期贷款所得款项720,000  —  
循环信贷贷款的借款收益160,000  —  
优先信贷安排下的借款收益10,000  150,000  
Finisar票据的付款方式(560,112) —  
优先定期贷款、信贷安排和其他贷款项下借款的付款(176,596) (90,000) 
A期贷款项下借款的付款(31,026) —  
B期贷款项下的借款付款(3,600) —  
循环信贷安排下的借款付款(70,000) —  
发债成本(63,510) —  
行使股票期权所得收益5,056  7,507  
普通股回购(1,625) —  
为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项(15,680) (7,100) 
其他融资活动(2,010) (3,540) 
筹资活动提供的现金净额1,211,897  56,867  
汇率变动对现金和现金等价物的影响(1,528) (688) 
现金及现金等价物净增(减)额183,235  (25,828) 
期初现金及现金等价物204,872  247,038  
期末现金和现金等价物$388,107  $221,210  
支付利息的现金$46,430  $6,708  
缴纳所得税的现金$34,144  $20,340  
应付账款中包括的财产、厂房和设备的附加费用$16,254  $4,552  
-见简明合并财务报表附注。
7
目录
II-VI法团及其附属公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(000)
普通股累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益		库房股票总计
截至2020年3月31日的三个月股份数量股份数量
余额-2019年12月31日104,043  $1,441,180  $(9,208) $819,370  (13,080) $(185,645) $2,065,697  
基于股份的和递延薪酬活动235  18,174  —  —  (23) (649) 17,525  
净收益—  —  —  5,921  —  —  5,921  
外币换算调整—  —  (39,829) —  —  —  (39,829) 
利率互换公允价值变动，税后净额($8,475)
—  —  (31,407) —  —  —  (31,407) 
余额-2020年3月31日104,278  $1,459,354  $(80,444) $825,291  (13,103) $(186,294) $2,017,907  

普通股累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益		库房股票总计
截至2019年3月31日的三个月股份数量股份数量
余额-2018年12月31日76,124  $367,195  $(18,918) $890,915  (12,538) $(166,019) $1,073,173  
基于股份的和递延薪酬活动104  8,000  —  —  (23) (962) 7,038  
净收益—  —  —  24,638  —  —  24,638  
外币换算调整—  —  8,680  —  —  —  8,680  
养恤金调整，扣除税后净额为#美元8
—  —  29  —  —  —  29  
余额-2019年3月31日76,228  $375,195  $(10,209) $915,553  (12,561) $(166,981) $1,113,558  

普通股累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益		库房股票总计
截至2020年3月31日的9个月股份数量股份数量
余额-2019年6月30日76,315  $382,423  $(24,221) $943,581  (12,604) $(168,574) $1,133,209  
基于股份的和递延薪酬活动1,250  89,224  —  —  (449) (16,095) 73,129  
普通股回购—  —  —  —  (50) (1,625) (1,625) 
与Finisar收购相关的已发行股票26,713  987,707  —  —  —  —  987,707  
净损失—  —  —  (118,290) —  —  (118,290) 
外币换算调整—  —  (28,258) —  —  —  (28,258) 
利率互换公允价值变动，税后净额($7,486)
—  —  (27,798) —  —  —  (27,798) 
养恤金调整，税后净额($46)
—  —  (167) —  —  —  (167) 
余额-2020年3月31日104,278  $1,459,354  $(80,444) $825,291  (13,103) $(186,294) $2,017,907  

普通股累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益		库房股票总计
截至2019年3月31日的9个月股份数量股份数量
余额-2018年6月30日75,693  $351,761  $(3,780) $836,064  (12,396) $(159,734) $1,024,311  
基于股份的和递延薪酬活动535  23,434  —  —  (165) (7,247) 16,187  
净收益—  —  —  79,489  —  —  79,489  
外币换算调整—  —  (6,425) —  —  —  (6,425) 
养恤金调整，税后净额($1)
—  —  (4) —  —  —  (4) 
余额-2019年3月31日$76,228  $375,195  $(10,209) $915,553  $(12,561) $(166,981) $1,113,558  
-见简明合并财务报表附注。
8
目录
II-VI法团及其附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1.请注意：陈述的基础
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月及九个月的II-VI法团(“II-VI”，“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)的简明综合财务报表未经审核。管理层认为，为使列报期间公允列报，所有被认为必要的调整都已包括在内。除非另有披露，否则所有调整均属正常经常性性质。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些简明综合财务报表应与本公司日期为2019年8月16日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。截至2020年3月31日的三个月和九个月的浓缩综合运营业绩不一定表明整个财年预期的业绩。截至2019年6月30日的简明综合资产负债表信息来源于本公司经审计的综合财务报表。
自2019年7月1日起，公司将其组织结构重新调整为两个报告部门，以做出运营决策和评估财务业绩：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案。
2019年9月24日，本公司完成对Finisar Corporation(“Finisar”)的收购。该公司的简明综合财务报表包括Finisar公司自收购之日起的经营业绩。有关此次收购的进一步讨论，请参阅注释3。
2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒爆发为大流行，并继续在美国和世界各地蔓延。我们正在密切监测冠状病毒大流行对我们业务各个方面的影响，包括对我们的供应商和客户的影响，以及对我们开展业务的国家和市场的影响。 在冠状病毒爆发之初，我们开始高度关注减轻冠状病毒对我们国内外业务的不利影响，从保护我们的员工、供应商和客户开始。
注2。(注2)近期发布的财务会计准则
租约
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)租赁(主题842)。本ASU修改了承租人的租赁会计，通过记录经营租赁的租赁资产和负债并披露有关租赁安排的关键信息，增加了透明度和可比性。公司于2019年7月1日采用本标准，公司选择采用可选过渡方式。请参阅注释5。
衍生工具与套期保值
2017年8月，FASB发布了ASU 2017-12，衍生品和套期保值(主题815)：有针对性地改进对冲活动的会计(“ASU 2017-12”)，通过改变合格套期保值关系的指定和计量指南以及套期保值结果的列报，更紧密地协调实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告。*公司于2019年7月1日采用了本标准。*采用本标准对凝聚力没有实质性影响
目前正在评估的声明
2016年7月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”)，其中要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。ASU 2016-13适用于2019年12月15日之后的年度期间，以及这些财年内的过渡期。本公司正在评估ASU 2016-13年度的影响，然而，预计该声明不会对简明合并财务报表产生实质性影响。
2018年10月，FASB发布了ASU 2018-16，衍生品和对冲(主题815)：将有担保隔夜融资利率(SOFR)隔夜指数掉期(OIS)利率纳入为对冲会计目的基准利率(ASU 2018-16)，允许将基于SOFR的OIS利率用作符合对冲会计目的的美国基准利率。*对于已经采用ASU 2017-12修正案的公共企业实体，修正案
9

ASU 2018-16年度的声明在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。如果实体已经采用ASU 2017-12，则允许在发布此更新后的任何过渡期内提前采用。此外，公司正在评估该声明的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(专题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，其中提供了可选的权宜之计，以减轻对参考汇率改革影响的潜在会计负担，因为它涉及到在套期保值关系中确定的债务和租赁合同以及衍生品合同的合同修改。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前订立或评估的合同修改和套期保值关系。该公司正在评估这一声明的影响。
注3。(注3)Finisar收购
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了对全球光纤通信子系统和组件技术领先者Finisar的收购。
根据日期为2018年11月8日的协议及合并计划条款(“合并协议”)，本公司全资附属公司突变合并子公司(“合并子公司”)与Finisar合并并并入Finisar(“合并”)，而Finisar在合并后继续存在。在Finisar普通股股份持有人的选举中，Finisar普通股的每股已发行和已发行股票自动注销，并转换为获得以下对价(统称为“合并对价”)的权利：
•$26.00现金，不计利息(“现金对价”)，
•0.5546公司普通股的一部分(“股票对价”)，或
•$的组合15.60现金，不带利息，而且0.2218公司普通股的一部分(“混合对价”)。

每股现金代价及股票代价可根据合并协议的条款作出调整，使合并代价合计包括约60.0%现金，大约40.0公司普通股的百分比(假设公司普通股的每股价格等于截至2018年11月8日的收盘价，即$46.88所有Finisar普通股(“按比例调整”)。*在按比例调整后，由此产生的现金对价调整为#美元。15.94现金和0.2146公司普通股的股份。不对股票对价和混合对价进行了调整。
与收购Finisar有关而支付的初步总公允价值包括以下内容(单位：000美元)：
股份每股总对价
为Finisar普通股流通股支付的现金$1,879,086  
向Finisar股东发行的II-VI普通股26,712,822  $36.98  987,707  
可归因于合并前服务的重置股权奖励41,710  
$2,908,503  
该公司记录了$2.9百万美元和$43.1截至2020年3月31日的三个月和九个月的收购相关成本分别为百万美元，代表专业和其他直接收购成本。这些成本记录在我们的简明综合收益表(损失表)中的销售、一般和行政费用中。
于截止日期，本公司与本公司、美国银行、N.A.(作为行政代理、摆动额度贷款人及信用证发行人)及其他贷款方订立一份日期为2019年9月24日的经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，并由本公司、美国银行(N.A.)作为行政代理、摆动额度贷款方及信用证发行人与其其他贷款方订立修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)。有关信贷安排的其他信息，请参阅附注10。
从截止日期起，Finisar贡献了#美元。281.6百万美元和$610.4截至2020年3月31日的三个月和九个月的综合收入分别为100万美元。Finisar对我们净收益(亏损)的贡献是#美元。23.8百万美元，亏损($96.5百万)分别在截至2020年3月31日的三个月和九个月内小莉。Finisar对合并收益(亏损)的贡献包括#美元的摊销费用。1.5百万美元和$32.8截至2020年3月31日的三个月和九个月分别为100万美元。此外，Finisar对合并净收益(亏损)的贡献包括#美元。1.5百万美元和$22.1截至2020年3月31日的三个月和九个月的遣散费、重组和相关费用为百万美元，

目录
分别。$87.7在截至2020年3月31日的9个月中，库存的公允价值调整通过销售商品成本支出了100万美元。
本公司将收购价格对价的公允价值分配给收购的有形资产、负债和无形资产，一般基于估计公允价值。超出这些公允价值的购买价格被记录为商誉。我们对收购资产和假定负债的估值假设需要大量估计，特别是在无形资产、财产、厂房和设备以及递延所得税方面。
本文规定的购买价格分配是初步的，将在测算期内(可能从成交日期起最多12个月)随着第三方估值的最终确定或获得更多信息而进行修订。任何此类修订或更改都可能是实质性的。该公司利用被广泛接受的基于收入、基于市场和基于成本的估值方法进行初步的采购价格分配。以收益为基础的估值方法包括对某些收购的无形资产使用贴现现金流和特许权使用费减免方法。
我们根据截至成交日收购的资产和承担的负债的估计公允价值初步分配Finisar的收购价如下(单位：000美元)：
初步购进价格分配
先前量测
报道重新分类周期作为调整后的
2019年9月30日调整数
调整数(a)
(初稿)
现金和现金等价物
$842,764  $(287) $—  $842,477  
应收帐款260,864  —  (150) 260,714  
盘存437,867  —  1,841  439,708  
物业、厂房和设备 (b)
748,858  —  (77,161) 671,697  
无形资产 (c)
827,689  —  (157,989) 669,700  
其他资产(D)(H)
82,624  287  (9,164) 73,747  
递延税项资产(e)
—  —  11,721  11,721  
应付帐款(123,707) —  —  (123,707) 
其他应计负债(D)(F)(H)
(148,425) (43,964) (58,205) (250,594) 
递延税项负债 (e)
(197,809) 43,964  77,946  (75,899) 
债款(575,000) —  —  (575,000) 
商誉759,239  —  204,700  963,939  
购买总价(g)
$2,914,964  $—  $(6,461) $2,908,503  

(A)由于估值模型、假设和投入的改进，本公司记录了对其初步收购日期公允价值的计量期调整。以下计量期调整是根据收购日期已存在的事实和情况所获得的信息作出的，如果知道这些事实和情况，将会影响在该日期确认的金额的计量。

(B)公司估计作为Finisar收购的一部分而获得的财产、厂房和设备的公允价值为#美元671.72000万。因此，财产、厂房和设备的公允价值减少了#美元。77.22020年3月31日为3.8亿美元，商誉相应增加。对初步金额的更改将导致销售货物成本内的折旧费用减少，累计折旧约为#美元。8.5截至2019年12月31日的6个月为1.2亿美元。

(C)公司估计作为Finisar收购的一部分而收购的无形资产的公允价值为#美元669.72000万。因此，无形资产的公允价值减少了#美元。158.0截至2020年3月31日为2.5亿美元，商誉相应增加。对初步金额的更改将导致销售、一般和行政方面的摊销费用减少，累计摊销费用约为#美元。14.4截至2019年12月31日的6个月为1.2亿美元。

(D)本公司重新评估作为Finisar收购的一部分而收购的使用权资产的租赁期和贴现率。因此，取得的使用权资产的初步公允价值减少了#美元。16.02020年3月31日，租赁负债相应减少。

11
目录
(E)公司已调整截至2020年3月31日的递延税项资产和负债头寸，$11.7300万美元和300万美元77.9分别为2000万美元，作为测算期调整的结果。

(F)除$16.0在上文(D)项所述的租赁负债减少100万元期间，该公司录得约$56.5600万不确定的税收头寸(见附注11)，约为#亿美元11.0700万美元的其他负债，作为计算法期间的调整。

(G)采购总价下降#美元6.5700万美元，用于与Finisar员工合并前服务的重置股权奖励相关的购买价格部分的递延税收影响。

(H)其他资产和其他应计负债增加#美元6.8700万美元用于诉讼事宜和相关保险追偿。
截至2020年3月31日，商誉和无形资产已分配给光子解决方案部门。初步商誉为$。963.9此次收购产生的100万美元归因于预期的协同效应，包括未来的成本节约，以及预计II-VI和Finisar合并将产生的其他好处。几乎所有确认的商誉预计都不能在税收方面扣除。有关商誉和无形资产的更多信息，请参阅附注9。
补充形式信息
以下提供的补充性备考财务信息仅用于说明目的，不一定表明如果收购在指定日期完成将会实现的财务状况或运营结果，不反映可能实现的协同效应，也不表明未来的经营业绩或财务状况。*备考调整基于目前可获得的信息和我们认为在这种情况下是合理的某些假设。
以下补充备考信息展示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月的综合运营结果，就好像Finisar已于2018年7月1日被收购一样。补充备考信息包括对收购的无形资产、物业、厂房和设备的摊销和折旧的调整，对基于股份的补偿费用的调整，对收购的库存的公允价值调整，交易成本，以及与附注10中定义的高级信贷安排相关的利息支出和债务发行成本的摊销。
本报告所述期间的未经审计的补充备考财务资料如下(单位：000美元)：
截至2020年3月31日的三个月截至2020年3月31日的9个月截至2019年3月31日的三个月截至2019年3月31日的9个月
营业收入$627,041  $1,901,528  $666,052  $1,966,318  
净收益(亏损)5,253  2,926  (10,077) (113,152) 

注4.(注4)与客户签订合同的收入
下表按收入市场和产品汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月的分类收入(000美元)：
截至2020年3月31日的三个月
复合
半导体		光子学
解决方案		未分配
其他(&O)		总计
商品化
直达船舶零部件$155,048  $412,560  $—  $567,608  
服务10,035  5,209  —  15,244  
美国政府
直达船舶零部件39,293  —  —  39,293  
服务4,896  —  —  4,896  
总收入$209,272  $417,769  $—  $627,041  
12
目录

截至2019年3月31日的三个月
复合
半导体		光子学
解决方案		未分配
其他(&O)		总计
商品化
直达船舶零部件$144,001  $164,074  $—  $308,075  
服务2,615  2,399  —  5,014  
美国政府
直达船舶零部件27,144  —  —  27,144  
服务2,263  —  —  2,263  
总收入$176,023  $166,473  $—  $342,496  

截至2020年3月31日的9个月
复合
半导体		光子学
解决方案		未分配
其他(&O)		总计
商品化
直达船舶零部件$435,095  $1,009,528  $22,051  $1,466,674  
服务27,012  9,990  —  37,002  
美国政府
直达船舶零部件116,541  —  —  116,541  
服务13,564  —  —  13,564  
总收入$592,212  $1,019,518  $22,051  $1,633,781  

截至2019年3月31日的9个月
复合
半导体		光子学
解决方案		未分配
其他(&O)		总计
商品化
直达船舶零部件$429,566  $455,404  $—  $884,970  
服务9,499  5,919  —  15,418  
美国政府
直达船舶零部件87,831  —  —  87,831  
服务11,549  —  —  11,549  
总收入$538,445  $461,323  $—  $999,768  
与美国签订的合同(“美国”)政府以上披露的是通过其主承包商。
合同责任
从客户处收到的付款基于与客户签订的合同中确定的发票或计费计划。合同责任涉及合同项下履行之前的账单。合同负债在履行履约义务后确认为收入。在截至2020年3月31日的三个月和九个月内，公司确认的收入为29.4百万美元和$79.6分别与截至2019年7月1日作为合同负债计入简并资产负债表的客户付款相关。公司有$34.1百万美元和$19.4截至2020年3月31日和2019年6月30日在简明综合资产负债表中记录的合同负债百万美元。
13
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注5.请注意：租约
2019年7月1日，公司采用修改后的追溯过渡法，采用主题842，租赁。截至2020年3月31日的三个月和九个月的报告结果反映了主题842的应用，而上期金额没有调整，继续按照我们在主题840下的历史会计进行报告。
该公司选择了过渡方法允许的实用的权宜之计方案。因此，本公司没有重新评估任何到期或现有的合同是否为租约或包含租约，没有重新评估历史租约分类，也没有重新评估2019年7月1日之前存在的任何租约的初始直接成本。
截至采用之日，公司确认的经营租赁资产和负债约为#美元。80.1简明综合资产负债表上的百万美元。此外，我们还获得了大约$29通过收购Finisar获得90万美元的经营租赁资产和负债，如附注3所述，这仍是初步的。
在主题840下被分类为资本租赁的所有现有租赁在主题842下被分类为融资租赁。截至通过之日，公司确认融资租赁资产为#美元。25不动产、厂房和设备净额为100万美元，相应的融资租赁负债为#美元24简明综合资产负债表上的百万美元。
我们在开始时确定一项安排是否是租赁，并将其分类为融资或运营。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的预计使用年限内大量使用或支付全部资产的租赁。融资租赁计入我们综合资产负债表中其他流动及其他非流动负债内的物业、厂房及设备、净额及融资租赁负债。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期中较短的时间直线摊销于营业费用中，租赁负债的利息部分计入利息支出，并在租赁期内采用实际利息法确认。
经营租赁记录在本公司简明综合资产负债表的流动和非流动其他资产和经营租赁负债中。经营性租赁资产在租赁期内的经营性费用中按直线摊销。
公司的租赁负债是根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值，使用公司可获得的类似担保借款的贴现率确认的。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都在发生时计入费用。我们将公共区域维护等非租赁组成部分作为租赁的组成部分进行核算，并将其包括在租赁资产和相应负债的初始计量中。该公司的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选项。当我们合理地确定我们将行使某一期权时，该期权即被承认。
本公司的租赁资产还包括支付的任何租赁款项，不包括在开工前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产以与运营中使用的长期资产相同的方式进行减值测试。
下表列出了租赁成本，其中包括短期租赁、租赁期限和贴现率(000美元)：
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三个月
2020年3月31日		截至9个月
2020年3月31日
融资租赁成本
使用权资产摊销$417  $1,250  
租赁负债利息330  1,002  
融资租赁总成本747  2,252  
运营租赁成本9,050  23,702  
总租赁成本$9,797  $25,954  
为计入租赁负债的金额支付的现金
融资租赁的营业现金流330  1,002  
来自经营性租赁的经营性现金流8,454  22,449  
融资租赁带来的现金流融资266  756  
加权平均剩余租期(年)
融资租赁11.8
经营租约7.4
加权平均贴现率
融资租赁5.6 %
经营租约7.3 %
下表列出了未来的最低租赁付款，其中包括短期租赁(000美元)：

未来几年操作
租约		融资租赁总计
第1年$30,464  $2,403  $32,867  
第2年24,374  2,469  26,843  
第3年19,896  2,537  22,433  
第4年16,362  2,607  18,968  
第5年13,857  2,678  16,536  
此后51,639  20,102  71,741  
最低租赁付款总额$156,592  $32,796  $189,388  
减去：代表利息的款额42,388  9,078  51,466  
租赁负债总额的现值$114,204  $23,718  $137,922  

注6。(注6)其他投资
本公司持有一项93.8对一家私人持股公司的股权投资百分比(“股权投资”)，该公司以#美元的价格收购了该公司51.7百万截至2020年3月31日的三个月和九个月，公司从这项投资中按比例获得的收益份额为$0.6百万美元和$0.7分别为百万美元。截至2019年3月31日的三个月和九个月，公司从这项投资中按比例分配的收益(亏损)为$(0.2)百万元及$1.8分别为2000万人。收益(亏损)记入其他费用(收益)，净额记入简明综合收益表(亏损)。
这项投资按照权益会计法核算。下表汇总了该公司在这项非合并投资中的股本：
15
目录
定位利息
类型		截至2020年3月31日的所有权百分比截至2020年3月31日的股本(000美元)
美国股权投资93.8%$58,301  
股权投资已被确定为可变权益实体，因为公司总体上93.8%的经济头寸，占其资本的很大一部分，但只有25%的投票权权益。该公司获得奖励的权利和承担预期损失的义务与其投票权不成比例。该公司不是主要受益者，因为它没有权力指导对其经济表现影响最大的股权投资活动。某些商业决策，包括关于运营预算、物质资本支出、负债、重大收购或处置的决策，以及战略决策，都需要持有股权投资多数百分比的所有者的批准。*由于公司有能力对股权投资的运营和财务政策施加重大影响，因此公司将其权益作为股权方法投资进行核算。
截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司与此次股权投资相关的最大财务报表风险敞口约为$58.3百万美元和$57.6百万美元，分别计入简明综合资产负债表上的投资。
本公司有权购买每位少数股权持有人的所有未偿还权益，少数股权持有人有权在投资三周年当日或之后的任何时间，或在某些事件发生前，促使本公司购买其所有未偿还权益。
注7。(注7)盘存
存货构成如下(000美元)：
三月三十一号，
2020		六月三十日，
2019
原料$201,340  $119,917  
正在进行的工作296,041  101,091  
成品130,647  75,274  
$628,028  $296,282  

注8。(注8)物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备包括以下(000美元)：
三月三十一号，
2020		六月三十日，
2019
土地及改善工程$17,050  $9,001  
建筑物及改善工程297,520  249,238  
机器设备1,360,908  739,330  
在建118,232  71,425  
融资租赁使用权资产25,000  —  
1,818,710  1,068,994  
减去累计折旧(571,543) (486,204) 
$1,247,167  $582,790  
上表包括一栋根据融资租赁购得的楼房。截至2020年3月31日和2019年6月30日，融资租赁使用权资产累计折旧为美元。5.4百万美元和$4.2分别为百万美元。
注9.(注9)商誉和其他无形资产
自2019年7月1日起，公司组织结构调整为二为制定运营决策和评估财务业绩而报告部门：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案。所有适用信息均已重述，以反映此更改。
16
目录
商誉账面金额变动情况如下($000)：
截至2020年3月31日的9个月
复合
半导体		光子学
解决方案		总计
余额-期初$185,721  $134,057  $319,778  
取得的商誉—  963,939  963,939  
外币折算552  (2,507) (1,955) 
余额-期末$186,273  $1,095,489  $1,281,762  
截至2020年3月31日和2019年6月30日，本公司除商誉外无形资产的账面毛值和累计摊销情况如下(000美元)：
2020年3月31日2019年6月30日
毛
携载
数量		累积
摊销		网
书
价值		毛
携载
数量		累积
摊销		账面净值
工艺$427,034  $(59,222) $367,812  $91,637  $(39,679) $51,958  
商号22,367  (3,000) 19,367  15,759  (1,601) 14,158  
客户列表458,964  (82,687) 376,277  132,872  (59,664) 73,208  
其他1,568  (1,568) —  1,572  (1,572) —  
总计$909,933  $(146,477) $763,456  $241,840  $(102,516) $139,324  
截至2020年3月31日，从Finisar收购的无形资产的初步收购价分配如下(000美元)：
总账面金额累计摊销账面净值加权平均剩余摊销期限(年)
工艺$334,700  $(14,058) $320,642  12
商号6,700  (1,301) 5,399  2.5
客户列表328,300  (17,416) 310,884  9.4
$669,700  $(32,775) $636,925  
作为2019年7月1日分部调整的结果，本公司审查了其报告单位商誉账面价值的可回收性。本公司进行了一项量化测试，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，包括商誉和其他无形资产。“公司”做到了不是的该报告没有记录任何商誉或长期资产的减值，因为量化评估没有表明其报告单位的公允价值恶化。
17
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注10.(注10)债款
所示期间的债务构成如下(000美元)：
三月三十一号，
2020		六月三十日，
2019
A期贷款，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加2.00%
$1,209,975  $—  
循环信贷安排，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，定义为外加2.00%
90,000  —  
债务发行成本、A期融资和循环信贷融资(33,928) —  
B期贷款，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加3.50%
716,400  —  
债券发行成本，B期贷款(25,892) —  
0.50%可转换优先票据，在Finisar收购中承担
14,888  —  
0.25%可转换优先票据
345,000  345,000  
0.25%可转换优先票据未摊销折扣可归因于现金转换选择权和债务发行成本，包括初始购买者折扣
(34,019) (43,859) 
定期贷款，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加1.75%
—  45,000  
信用额度，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加1.75%
—  115,000  
信贷安排未摊销债务发行成本—  (761) 
日元计价的信贷额度，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利息，根据定义，外加1.75%
—  2,783  
IPI收购中假设的应付票据—  3,834  
债务总额2,282,425  466,997  
长期债务的当期部分(69,250) (23,834) 
长期债务，减少流动部分$2,213,175  $443,163  
高级信贷安排
2019年9月24日，关于Finisar收购，本公司与作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方的美国银行(Bank Of America，N.A.)及其其他贷款方签订了高级信贷安排。
信贷协议规定优先担保融资#美元。2.425总计10亿美元，包括
(i)本金总额为$1,255一百万美元五-一年期优先担保第一留置权期限A贷款安排(“A期限贷款”)，
(Ii)本金总额为$7201000万美元，七-一年期高级担保B期贷款安排(“B期贷款”，连同A期贷款，即“定期贷款安排”)和
(三)本金总额为$4501000万美元，五-一年期优先担保第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，“高级信贷安排”)。
信用证协议还规定信用证的分项贷款不得超过#美元。25.0百万美元和一项循环贷款子安排，最初不超过$20.0百万
本公司有义务按季度分期偿还A期贷款的未偿还本金，金额相当于1.25A期贷款初始本金总额的%，剩余未偿还余额将于结算日五周年到期应付。同样，本公司有义务按季度分期偿还B期贷款的未偿还本金，金额相当于0.25B期贷款初始本金总额的%，剩余未偿还余额将于结算日七周年到期应付。本公司有责任于结算日五周年时偿还根据循环信贷安排作出的所有未偿还循环贷款的本金总额。
本公司在高级信贷融资项下的责任由本公司现有或未来的直接及间接境内附属公司，包括Finisar及其境内附属公司(统称为“担保人”)担保。高级信贷安排下的借款以本公司和担保人几乎所有资产的优先留置权为抵押，但没有房地产是高级信贷安排下的抵押品。
所有在高级信贷安排下的未偿还款项将到期并应支付120本公司目前未偿还债务到期前几天0.25%2022年到期的可转换优先债券(“II-VI债券”)，如(I)II-VI债券剩余
18
目录
(Ii)本公司没有足够的现金和借款来偿还II-VI债券的本金金额，以及(Ii)本公司没有足够的现金和借款来偿还II-VI债券的本金。
本公司可自愿在任何时间或不时预付全部或部分高级信贷安排下未偿还的任何金额，而无需支付溢价或罚款；除条款B融资外，根据该条款，如果(A)在2020年9月24日之前偿还，(B)发生重新定价事件，或(C)贷款人发生变更，本公司将支付相当于以下百分之一的预付款溢价：(I)条款B融资因重新定价事件而根据可选或强制性预付款预付的本金金额，(Ii)因修改信贷协议而导致的条款B融资的未偿还本金总额，以及在某些情况下，包括与某些资产出售或其他财产和债务发行相关的情况下，本公司可能需要强制预付高级信贷安排下的未偿还金额。
本公司亦可能被要求根据本公司自截至2020年6月30日的财政年度开始的上一财政年度的超额现金流(根据信贷协议的条款计算)，以及本公司截至该财政年度结束的综合担保净杠杆率(根据信贷协议的条款计算)，预付条款B融资项下的金额。
高级信贷安排下的未偿还金额将按年利率计息，利率等于欧洲货币利率的适用保证金，或参考(A)联邦基金利率加最高者确定的基本利率的适用保证金。0.50%，(B)美国银行，N.A.的最优惠利率和(C)欧洲货币利率加1.00%，每种情况都是按照信贷协议的条款计算的。在与违约事件相关的某些情况下，适用利率将会增加。*本公司已订立利率掉期合约，以对冲其在高级信贷安排下的浮动利率借款的利率风险敞口。有关此利率掉期的进一步资料，请参阅附注15。
信贷协议载有有关高级信贷安排的惯常正面及负面契诺，包括对留置权、投资、负债、股息、合并及收购、资产处置及与联属公司的交易等方面的限制。公司有义务在每个财政季度末保持综合利息覆盖率(按照信贷协议的条款计算)不低于3.00：1.00。本公司将有义务维持综合总净杠杆率(按照信贷协议的条款计算)不高于(I)5.00(Ii)截止日期后首四个财政季度，由截止日期后第一个完整财政季度开始计算至1.00元；4.50截至截止日期后的第五个财政季度(包括第八个财政季度)至1.00，以及(Iii)4.00至1.00，适用于随后的每个财季。截至2020年3月31日，本公司遵守信贷协议项下的所有财务契诺。
该公司产生了$69.8与高级信贷安排相关的债务发行成本为100万美元。该公司对这些成本进行了评估，以确定根据ASC 470适当确认费用，以说明债务修改和清偿。根据该公司的评估，$65.8百万美元已资本化在简明综合资产负债表中。债务清偿成本为#美元4.0在截至2020年3月31日的9个月内，在简明综合收益表(亏损)中，有100万美元作为其他费用(收入)净额支出。5.9百万 截至2020年3月31日的三个月和九个月的资本化债券发行成本分别计入合并综合收益表(亏损)的利息支出。资本化成本将使用有效利率法从2019年9月24日的发行日期到每项贷款结束时摊销为利息支出。未摊销的折扣为$。59.8截至2020年3月31日，100,000,000,000,000,000,000,000,000美元，正在摊销五和七年了，分别用于期限A融资和循环信贷融资，以及期限B融资。
0.50%Finisar可转换票据
菲尼萨尔的杰出之处0.50%2036年到期的可转换优先票据(“Finisar票据”)可在2021年12月22日或之后的任何时间由公司选择全部或部分赎回，赎回价格相当于100%(100)该等Finisar票据本金金额的%，另加应计及未付利息。Finisar票据的每位持有人亦可要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日以相当于100%的回购价格回购该持有人的全部或部分未偿还Finisar票据，以换取现金(100)该等Finisar票据本金金额的%，另加应计及未付利息。Finisar债券将於二零三六年十二月十五日期满。Finisar票据的利息累算为0.50年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。
关于收购Finisar，本公司、Finisar和受托人签订了日期为2019年9月24日的第一份补充契约(“第一份补充契约”)。第一种补充性义齿对基托的补充
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目录
契约(作为补充，称为“Finisar Indenture”)，管理Finisar票据。根据第一份补充契约的条款，本公司已按优先无抵押基准全面及无条件担保Finisar向Finisar票据持有人支付及履行Finisar的所有债务。第一补充契约还规定，根据Finisar契约的条款，Finisar票据持有人将Finisar票据转换为现金和/或Finisar普通股的权利改为将Finisar票据转换为现金和/或公司普通股的权利。
根据Finisar契约的条款，合并在截止日期的完成和生效构成了根本变化(定义见Finisar契约)和整体的根本变化(定义见Finisar契约)。因此，根据Finisar契约的条款，Finisar票据的每个持有人有权(I)根据Finisar的选择将其Finisar票据转换为现金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回购该持有人的Finisar票据，金额相当于100%(100)该等Finisar票据本金金额的%，另加应计及未付利息。
持有约$560.1合共本金百万元的Finisar债券行使回购权。公司于2019年10月23日回购了这些Finisar票据，总代价约为$561.1百万现金，包括应计利息。Finisar Notes的持有者均未行使相关转换权。该公司借入了$561.0根据延迟提取的定期贷款A，向行使回购权的Finisar票据持有人支付资金。截至2020年3月31日，约为14.9Finisar债券的本金总额仍未偿还，总额为100万英镑。
0.25%可转换优先票据
2017年8月，公司发行并出售美元345根据修订的1933年证券法第144A条的含义，私募向合格机构买家配售II-VI票据的本金总额为100万美元。
作为我们现金转换选择权的结果，公司单独将嵌入转换选择权的价值作为债务折扣进行了会计处理。嵌入转换期权的价值是根据没有转换特征的债务的估计公允价值确定的，该公允价值是使用预期现值技术(收益法)估计类似不可转换债务的公允价值确定的；债务折价将使用实际利息法作为II-VI票据期限内的额外非现金利息支出摊销。
只要权益成分继续满足权益分类条件，就不会重新计量。初始转换率为21.25每股$普通股股份1,000第II至VI期债券的本金金额，相当于初步换股价#美元47.06每股普通股。在II-VI注释的整个期限内，转换率可能会在某些事件发生时进行调整。该批II至VI期债券的换算价值为$。208.9截至2020年3月31日的百万美元和268.0截至2019年6月30日(根据公司在当时结束的会计期间最后一个交易日的收盘价)。截至2020年3月31日，根据II-VI票据的转换特征，II-VI票据尚未可兑换。II-VI票据的持有人将不会收到任何现金支付，相当于II-VI票据转换时的应计和未付利息。应计但未付的利息将在转换时被视为全额支付，而不是被取消、终止或没收。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月与II-VI票据相关的确认利息支出总额：
三个月
2020年3月31日		截至9个月
2020年3月31日
0.25%合同优惠券
$218  $659  
摊销债务贴现和债务发行成本，包括初始购买者贴现3,294  9,840  
利息费用$3,512  $10,499  

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目录
三个月
2019年3月31日		截至9个月
2019年3月31日
0.25%合同优惠券
$216  $656  
摊销债务贴现和债务发行成本，包括初始购买者贴现3,112  9,367  
利息费用$3,328  $10,023  
这两个期间负债部分的实际利率为4.5%。未摊销的折扣为$。29.7截至2020年3月31日的百万美元和38.3截至2019年6月30日，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元三年.
聚合可用性
该公司的可用资金总额为$358.6截至2020年3月31日，其信贷额度下有100万美元。
加权平均利率
总借款的加权平均利率为3.7%和1.6分别为截至2020年和2019年3月31日的9个月的1%。
注11.(注11)所得税
本公司截至2020年3月31日的年初至今有效所得税税率为(13.0)%与15.52019年同期为%。公司有效税率与美国法定税率之间的差异21%主要是由于美国颁布的税法的影响，某些司法管辖区的研究和开发激励措施部分抵消了这一影响。
美国公认会计原则(GAAP)规定了企业财务报表中确认的所得税不确定性的会计处理，其中包括确认门槛和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的税收状况。截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司的未确认所得税毛利(不包括利息和罚款)为$74.5百万美元和$11.5分别为百万美元。在收购Finisar的同时，该公司承担了#美元64.0数百万个不确定的税收状况。本公司已将$18.82000万个不确定的税收头寸作为当期所得税负债，其余的不确定的税收头寸为#美元。55.780万美元作为非流动所得税负债，因为预计这些金额不会在一年内支付。如果已识别，则$70.8截至2020年3月31日，未确认税收优惠总额中的100万将影响有效税率。公司确认与简明综合收益(亏损)表所得税条款中不确定税收状况相关的利息和罚金。包括在未确认所得税优惠总额中的应计利息和罚款金额为#美元。15.8百万美元和$1.2分别于2020年3月31日和2019年6月30日达到100万。2017至2020财年仍接受美国国税局(US Internal Revenue Service)的审查，2015至2020财年仍接受某些州司法管辖区的审查，2009至2020财年仍接受某些外国税收司法管辖区的审查。*该公司目前正在接受佛罗里达州某些子公司的审查(2016至2018年)、菲律宾(2017年)、德国(2012至2015年)、越南(2018至2019年)、澳大利亚(2011至2014年)和印度(2016年)。本公司相信其为该等税务事宜预留的所得税是足够的。
注12。(注12)每股收益
下表列出了所示期间的每股收益的计算方法。每股基本收益采用期内已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益是根据期内已发行普通股的加权平均数加上来自(1)购股权、业绩和限制性股票(按库存股方法)和(2)可转换债务(按折算法)计算的普通股稀释潜力股计算的。公司按IF-转换法计算的可换股债务在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月为反摊薄，并被排除在每股收益(000,000不包括每股数据)的计算之外：
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三个月
三月三十一号，		截至9个月
三月三十一号，
2020201920202019
基本每股收益
净收益(亏损)$5,921  $24,638  $(118,290) $79,489  
除以：
加权平均股份91,081  63,612  82,615  63,539  
普通股基本收益(亏损)$0.07  $0.39  $(1.43) $1.25  
稀释后每股收益
净收益(亏损)$5,921  $24,638  $(118,290) $79,489  
除以：
加权平均股份91,081  63,612  82,615  63,539  
普通股等价物的稀释效应2,354  2,089  —  2,305  
稀释加权平均普通股93,435  65,701  82,615  65,844  
稀释后每股普通股收益(亏损)$0.06  $0.38  $(1.43) $1.21  
下表列出了普通股的潜在股票，不包括在稀释后每股收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的(000)：
三个月
三月三十一号，		截至9个月
三月三十一号，
2020201920202019
普通股等价物410  109  2,801  119  
0.252022年到期的可转换优先票据百分比
7,331  7,331  7,331  7,331  
0.50%Finisar可转换票据
75  —  360  —  
总反摊薄股份7,816  7,440  10,492  7,450  
 
注13.(注13)分部报告
该公司使用部门报告的“管理方法”模式报告其业务部门。这意味着，公司根据首席运营决策者在公司内部组织业务部门的方式来确定其应报告的业务部门，以做出经营决策和评估财务业绩。
本公司的财务业绩报告如下二部门：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案，公司的首席运营决策者根据这些部门接收和审查财务信息。*公司根据部门的营业收入评估业务部门的业绩，营业收入的定义是所得税、利息和其他收入或支出前的收益。由于市场、生产要求和每个细分市场独特的设施，各个细分市场都是单独管理的。
2019年9月24日，公司完成对Finisar的收购。参见注释3，Finisar收购。截至2019年9月30日，Finisar收购的经营业绩反映在未分配和其他中，在截至2020年3月31日的三个月和九个月期间，Finisar的业绩已计入光子解决方案和化合物半导体部门。
每个细分市场的会计政策都是一致的。在可能的范围内，公司的公司费用和资产都分配给这些部门。未分配和其他包括消除部门间销售和转移、Finisar自收购日期至2019年9月30日的结果，以及与Finisar交易相关的交易成本。有关更多信息，请参见注释3。
下表按部门汇总了公司业务的精选财务信息($000)：
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截至2020年3月31日的三个月
光子学
解决方案		复合
半导体		未分配
其他(&O)		总计
营业收入$417,769  $209,272  $—  $627,041  
部门间收入6,899  36,492  (43,391) —  
营业收入(亏损)48,706  24,894  (4,563) 69,036  
利息费用—  —  —  (28,530) 
其他费用，净额—  —  —  (7,168) 
所得税—  —  —  (27,417) 
净收益—  —  —  5,921  
折旧摊销14,272  23,752  —  38,024  
物业、厂房和设备支出8,083  19,604  —  27,687  
细分资产3,410,742  1,696,081  —  5,106,823  
商誉1,095,489  186,273  —  1,281,762  

截至2019年3月31日的三个月
光子学
解决方案		复合
半导体		未分配
其他(&O)		总计
营业收入$166,473  $176,023  $—  $342,496  
部门间收入3,115  20,693  (23,808) —  
营业收入(亏损)20,723  14,314  (3,907) 31,130  
利息费用—  —  —  (5,647) 
其他收入，净额—  —  —  1,532  
所得税—  —  —  (2,377) 
净收益—  —  —  24,638  
折旧摊销6,795  16,366  —  23,161  
物业、厂房和设备支出11,177  23,606  —  34,783  

截至2020年3月31日的9个月
光子学
解决方案		复合
半导体		未分配
其他(&O)		总计
营业收入$1,019,518  $592,212  $22,051  $1,633,781  
部门间收入21,245  116,548  (137,793) —  
营业收入(亏损)793  42,580  (71,389) (28,017) 
利息费用—  —  —  (63,888) 
其他费用，净额—  —  —  (12,734) 
所得税—  —  —  (13,651) 
净损失—  —  —  (118,290) 
折旧摊销76,262  67,119  3,743  147,124  
物业、厂房和设备支出38,785  66,426  2,764  107,975  

截至2019年3月31日的9个月
光子学
解决方案		复合
半导体		未分配
其他(&O)		总计
营业收入$461,323  $538,445  $—  $999,768  
部门间收入8,451  59,599  (68,050) —  
营业收入(亏损)59,722  59,237  (11,010) 107,949  
利息费用—  —  —  (16,811) 
其他收入，净额—  —  —  2,946  
所得税—  —  —  (14,595) 
净收益—  —  —  79,489  
折旧摊销19,456  48,171  —  67,627  
物业、厂房和设备支出34,451  73,719  —  108,170  

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注14.(注14)基于股份的薪酬
本公司董事会通过了经公司股东批准的II-VI公司2018年度综合激励计划(以下简称“计划”)。该计划规定向公司员工、高级管理人员和董事授予基于业绩的现金激励奖励、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、递延股票奖励、绩效股票奖励和绩效股票单位。本计划授权发行的公司普通股最高限额为3,550,000普通股，不包括根据前身计划没收的可能纳入本计划的任何剩余股份。公司根据美国公认会计原则记录这些奖励的基于股票的补偿支出，这要求在授予日确认基于股票的补偿的公允价值计入净收益(亏损)和个人受赠人所需的服务期，这通常等于授权期。本公司按照适用的会计准则，将以现金为基础的股票增值权、以现金为基础的限制性股票单位奖励和以现金为基础的绩效股票单位奖励作为责任奖励进行会计处理。
收购完成后，公司承担了大约6.6根据修订和重新设定的Finisar公司2005年股票激励计划，Finisar以前授予了100万个限制性股票单位(每个单位都是“假定的RSU”)。各假设RSU须遵守与紧接收购完成前适用于假设RSU的条款及条件大致相同的条款及条件，惟受各假设RSU规限的本公司普通股股份数目已根据合并协议的条款作出调整。除假定的RSU外，本公司不承担修订和重订的Finisar Corporation 2005股票激励计划(“Finisar 2005计划”)下的任何其他奖励。截至截止日期，该公司还承担了Finisar 2005计划下的未使用产能。
所示期间的基于股份的薪酬支出如下(000美元)：
三个月截至9个月
三月三十一号，2020201920202019
股票期权与现金股票增值权$2,154  $2,311  $6,813  $5,093  
限制性股票奖励和以现金为基础的限制性股票单位奖励10,327  2,336  35,929  7,135  
绩效份额奖和基于现金的绩效份额单位奖1,899  3,285  7,058  5,999  
$14,380  $7,932  $49,800  $18,227  
 
注15.(注15)金融工具的公允价值
财务会计准则委员会将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为资产和负债在本金或最有利的市场上转让负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)，FASB将公允价值定义为将收到的资产交换价格或支付的用于转移资产和负债的本金或最有利市场上的负债的退出价格。根据美国公认会计原则，该公司利用既定的三级体系估计其金融工具的公允价值。该层次结构基于截至计量日期的资产或负债估值的透明度，如下所示：
•级别1-估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
•第2级估值基于活跃市场上类似资产和负债的报价，或在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入。
•第三级估值基于对公允价值计量重要的其他不可观察的输入。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量重要的最低投入水平。
该公司签订了一项名义金额为#美元的利率掉期。1,075通过有效地将其可变利率债务转换为固定利率，限制对其可变利率债务的敞口。该公司以一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)收取款项，并按以下固定利率付款1.52%。公司收到的付款下限为0.00%。利率互换协议的生效日期为2019年11月24日，到期日为2024年9月24日。利率互换的初始名义金额预定减少至#美元。8252022年7月将达到100万美元，并将在到期日之前保持在这一数额。本公司将该工具指定为现金流对冲，并认为该套期保值关系在合同开始时有效。利率互换的公允价值为#美元。35.3百万美元在
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其他负债内的合并资产负债表。公允价值变动计入综合资产负债表中的其他全面收益(亏损)，并在基础交易影响收益的期间重新分类为综合收益(亏损)表中的利息费用。*利率互换的公允价值是使用被广泛接受的估值技术确定的，并反映了利率互换的合同条款，包括到期日，虽然活跃市场没有报价，但它使用了可观察到的基于市场的投入。包括利率曲线。*公允价值分析还考虑信用估值调整，以反映不履行风险。*利率互换被归类为公允价值层次中的二级项目。
本公司根据2020年3月31日前最后一个交易日的报价估计II-VI票据和Finisar票据的公允价值；然而，II-VI票据和Finisar票据的交易量有限，因此，这一公允价值估计不一定是II-VI票据和Finisar票据可以注销或转让的价值。该公司的结论是，这种公允价值计量应归入第2级。II-VI债券和Finisar债券的账面价值是扣除未摊销折价和发行成本后的净值。有关本公司债务安排的详情，请参阅附注10.债务。截至2020年3月31日，II-VI债券和Finisar债券的公允价值和账面价值如下(000美元)：
公允价值账面价值
II-VI注释$314,985  $310,981  
Finisar注释14,404  14,888  
现金和现金等价物的公允价值在公允价值层次和近似公允价值中被视为第1级，因为这些工具的到期日很短。公司的借款，包括其租赁义务，不包括0.25%可转换票据和0.50%Finisar可转换票据被认为是公允价值等级中的第二级，其本金金额接近公允价值。
注16。(注16)共享回购计划
2014年8月，公司董事会授权公司购买至多$50通过股票回购计划(以下简称“计划”)，该公司的普通股已达100万股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。本公司购买的股份作为库存股保留，并可用于一般企业用途。*在截至2020年3月31日的9个月内，本公司购买了50,000其普通股价格为$1.6在这项计划下有100万美元。有不是的截至2020年3月31日的三个月的股票回购。*截至2020年3月31日，公司累计采购1,416,587根据该计划，其普通股的价格约为$22.3百万
注17.累计其他综合收益(亏损)
截至2020年3月31日的9个月，按组成部分(扣除税收)划分的累计其他全面收入(AOCI)的变化如下(000美元)：
外方
通货
翻译
调整，调整		利息
率
互换		定义
效益
养老金计划		总计
累计其他
综合
收入(亏损)
AOCI-2019年6月30日$(15,627) $—  $(8,594) $(24,221) 
改叙前其他综合收益(28,258) (27,162) (167) (55,587) 
从AOCI重新分类的金额—  (636) —  (636) 
本期其他综合收益净额(28,258) (27,798) (167) (56,223) 
AOCI-2020年3月31日$(43,885) $(27,798) $(8,761) $(80,444) 

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告，包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理层讨论和分析”)，包含由修订后的1934年证券交易法第21E节定义的前瞻性陈述，包括有关预计增长率、市场、产品的陈述。
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发展、财务状况、资本支出和外币风险敞口。前瞻性陈述也可以通过诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”或类似的表述来识别。
尽管我们的管理层考虑到这些预期和假设至如果这些前瞻性陈述有合理的基础，就不能保证前瞻性陈述中表达的管理层的期望、信念或预测确实会发生或被证明是正确的。除了一般行业和全球经济状况外，可能导致实际结果与本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的因素包括但不限于：(I)上述任何一个或多个假设未能被证明是正确的；(Ii)在截至2019年6月30日的财务年度的Form 10-K年报和本公司提交给本公司的其他报告中讨论的与前瞻性陈述和其他“风险因素”相关的风险(Iii)客户和最终用户的购买模式；(Iv)新产品的及时发布和市场对该等新产品的接受程度；(V)竞争对手推出新产品和其他竞争反应的情况；(Vi)公司吸收最近收购的业务的能力，以及与此类收购相关的风险、成本和不确定性；(Vii)公司制定和执行应对市场状况的战略的能力；和/或(Viii)与目前正在进行的冠状病毒爆发以及可能出现的任何其他世界性卫生流行病和爆发有关的商业和经济中断风险。无论是由于新信息、未来事件或发展或其他原因，公司都没有义务更新这些前瞻性陈述中包含的信息。
此外，我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运营；可能会出现新的风险因素，管理层不可能预料到所有这些风险因素，也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或者任何单个风险因素或风险因素的组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，仅在本报告发表之日发表。我们不承担任何义务，也不打算因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述，除非证券法可能要求。然而，投资者应参考公司在随后的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告或提交给证券交易委员会的其他披露中可能作出的任何前瞻性披露。
投资者还应意识到，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但此类沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论该声明或报告的内容如何。
引言
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们”)是工程材料和光电子元件的全球领先企业，是一家垂直整合的制造公司，为工业材料加工、通信、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车终端市场开发创新产品。该公司生产各种特定用途的光子和电子材料和组件，并以各种形式部署它们，包括与先进软件的集成。
该公司通过为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品组合来获得收入、收益和现金流。我们还从与开发和制造新技术、材料和产品有关的政府资助的研究和开发合同中产生收入、收益和现金流。
我们的客户群包括原始设备制造商、激光终端用户、高功率激光系统集成商、工业、光学通信、消费电子、安全和监控应用的设备和设备制造商、美国政府主承包商以及各种美国政府机构。
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了对全球光纤通信子系统和组件技术领先者Finisar Corporation(“Finisar”)的收购。有关公司收购Finisar的更多信息在下文和附注3中陈述。Finisar收购是本季度报告10-Q表第1部分第1项中未经审计的简明综合财务报表的补充信息。由于收购的时机，Finisar截至2019年9月30日的三个月的业绩尚未分配到运营部门，并在未分配和其他中公布。在截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中，Finisar的业绩已分配给光子解决方案和化合物半导体部门。
关键会计估计
按照美国公认的会计原则编制财务报表和相关披露，以及公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析
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要求公司管理层作出影响其简明综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。本公司日期为2019年8月16日的Form 10-K年报中的合并财务报表附注1描述了本公司编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。公司于2019年7月1日使用修改后的追溯采用方法通过了ASU 2016-02，租赁(主题842)。截至2020年3月31日，没有其他重大会计政策变化。
新会计准则
有关近期会计声明的描述，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分中未经审计的简明综合财务报表的最近会计声明，包括预期采用日期和估计对我们综合财务报表的影响(如果有的话)。

COVID-19更新

2020年3月11日，世界卫生组织将这种被称为冠状病毒的新型冠状病毒指定为全球大流行。为了应对冠状病毒在全球范围内的蔓延，各级政府采取了前所未有的应对措施。总体而言，冠状病毒大流行大大减少了全球经济活动，并导致全球金融市场大幅波动和混乱。为应付冠状病毒大流行而采取的若干措施，已对我们的业务、经营业绩、财政状况及股票价格造成负面影响，并可能在未来造成重大负面影响。

特别是，冠状病毒大流行正对全球市场产生重大影响，原因包括供应链和生产中断、劳动力和旅行限制、隔离和就地避难所订单、许多公司实施的支出减少和其他类似措施以及其他因素。在最初爆发冠状病毒之后，我们在中国的业务经历了暂时的中断。当这些操作返回到活动服务时，我们全球大约50%的设施受到政府命令的约束，其中包括目前关闭的大约10%，其中大部分是员工远程工作的行政设施。我们的某些客户和供应商目前受到类似运营限制的影响。

我们的重点一直是保护我们员工和业务合作伙伴的健康和安全。在我们的设施内，我们采取了新的安全措施，包括指导员工有效的卫生和消毒、社交距离、在可行的情况下限制和远程进入工作场所，以及使用保护设备等事项。由于冠状病毒，我们在截至2020年3月31日的三个月中产生了大约150万美元的工资相关费用，与我们全球设施的持续运营有关。我们还根据适用于客户和供应商的限制，优先努力了解和支持客户和供应商不断变化的业务需求。

目前，我们相信，我们现有的现金和现金等价物余额，加上我们现有的承诺借款可用性和其他短期流动性安排，将足以满足我们的营运资金需求，进行必要的资本资产购买和债务偿还，并满足与我们现有业务相关的其他流动性要求。同样地，我们现时的预算显示，我们会继续遵守根据债务安排而适用的财务公约。

冠状病毒大流行对我们业务和财务业绩的全面影响和相关应对措施目前尚不确定，将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于，大流行的持续时间和严重程度，实施保护性公共安全措施，以及大流行对全球经济，特别是对我们产品的需求的影响。由于这些不确定性，我们目前无法合理估计对我们的相关影响。

有关我们因冠状病毒大流行而面临的风险的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格第二部分的项目1A，风险因素。此外，就冠状病毒大流行对我们的业务和财务业绩造成不利影响的程度而言，它还可能增加截至2019年6月30日的Form 10-K年度报告以及我们随后提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的年度报告中包括的风险因素中描述的许多其他风险。
运营业绩(百万美元，每股数据除外)
下表列出了我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月的简明综合收益(亏损)表中的精选项目：
27

三个月
2020年3月31日		三个月
2019年3月31日
所占百分比
营业收入		所占百分比
营业收入
总收入$627.0  100.0 %$342.5  100.0 %
销货成本381.1  60.8 %215.2  62.8 %
毛利245.9  39.2 %127.3  37.2 %
业务费用：
内部研发94.8  15.1 %36.0  10.5 %
销售、一般和行政82.1  13.1 %60.1  17.5 %
利息和其他，净额35.7  5.7 %4.1  1.2 %
所得税前收益33.3  5.3 %27.1  7.9 %
所得税27.4  4.4 %2.4  0.7 %
净收益$5.9  0.9 %$24.6  7.2 %
稀释后每股收益$0.06  $0.38  

截至9个月
2020年3月31日		截至9个月
2019年3月31日
所占百分比
营业收入		所占百分比
营业收入
总收入$1,633.8  100.0 %$999.8  100.0 %
销货成本1,116.4  68.3 %617.1  61.7 %
毛利517.4  31.7 %382.7  38.3 %
业务费用：
内部研发238.6  14.6 %103.0  10.3 %
销售、一般和行政306.8  18.8 %171.8  17.2 %
利息和其他，净额76.6  4.7 %13.9  1.4 %
所得税前收益(亏损)(104.6) (6.4)%94.0  9.4 %
所得税13.7  0.8 %14.6  1.5 %
净收益(亏损)$(118.3) (7.2)%$79.5  8.1 %
稀释后每股收益(亏损)$(1.43) $1.21  

执行摘要
截至2020年3月31日的三个月净收益为590万美元(稀释后每股收益0.06美元)，上财年同期净收益为2,460万美元(稀释后每股收益0.38美元)；截至2020年3月31日的九个月净亏损为118.3美元(稀释后每股亏损1.43美元)，而净收益为7,950万美元(稀释后每股收益1.21美元)。
净收益(亏损)受到收购Finisar相关费用的影响截至2020年3月31日止当前三个月及九个月内，与2019年9月24日收购Finisar Corporation有关的支出分别为590万美元及1.915亿美元，其中包括法律及专业费用以及与收购存货公允价值调整及无形资产摊销相关的支出。
在截至2020年3月31日的三个月内，与Finisar收购相关的这些费用包括20万美元的遣散费和相关补偿费用，150万美元与收购的无形资产公允价值调整相关的摊销费用，以及420万美元的其他交易费用。
在截至2020年3月31日的9个月内，与Finisar收购相关的这些费用包括2530万美元的投资银行家费用，1910万美元的遣散费和相关补偿费用，8770万美元与收购库存公允价值调整相关的费用，3280万美元与公允价值调整相关的摊销费用

目录
在收购的无形资产中，与增量利息支出和债务清偿成本相关的费用为560万美元，以及2100万美元数十亿美元的其他交易和重组费用。
固形
收入。截至2020年3月31日的三个月的收入增长了83%，达到6.27亿美元，而上一财年同期为3.425亿美元。截至2020年3月31日的9个月的收入增长了63%，达到16.338亿美元，而上一财年同期为9.998亿美元。收购Finisar贡献了$281.6百万美元和$610.4除收购Finisar外，本公司已开始意识到其3D传感投资对其VCSEL产品线能力的好处，从而增加了需求。该公司还经历了航空航天和国防市场主要承包商收入的增长，以及光学通信市场客户的持续强劲需求，因为5G移动基础设施继续快速增长，推动了对公司ROADM、放大器、线路卡和WSS产品的需求。
毛利。截至2020年3月31日的三个月的毛利率为2.459亿美元，占总收入的39.2%，而上一财年同期为1.273亿美元，占总收入的37.2%。截至2020年3月31日的9个月的毛利率为5.174亿美元，占总收入的31.7%，而上一财年同期为3.827亿美元，占总收入的38.3%。本季度毛利率比去年同期增长200个基点，这是由于公司对作为Finisar收购的一部分获得的物业、厂房和设备的购买价格分配的进一步细化所产生的有利折旧费用的推动。作为Finisar收购的一部分，与收购库存的初步公允价值调整相关的大约8770万美元的额外售出货物成本对当前9个月的毛利率产生了负面影响。如果没有上述数额，毛利率占收入的百分比下降，尽管收入增长主要是由于与Finisar的收发器产品系列相关的产品组合，该产品的毛利率低于公司的历史利润率。
内部研发。截至2020年3月31日的三个月，内部研发(IR&D)费用为9480万美元，占收入的15.1%，而上一财年同期为3600万美元，占收入的10.5%。截至2020年3月31日的9个月，研发费用为2.386亿美元，占收入的14.6%，而上一财年同期为1.03亿美元，占收入的10.3%。与上一财年同期相比，当前三个月和九个月期间的研发费用增加，主要是因为收购了Finisar，以及公司对专注于3D传感、5G、磷化铟、LIDAR和其他新兴市场趋势的新产品和技术的持续内部投资。
销售，一般和行政。截至2020年3月31日的三个月，销售、一般和行政(SG&A)费用为8210万美元，占收入的13.1%，而上一财年同期为6010万美元，占收入的17.5%。截至2020年3月31日的9个月，SG&A费用为3.068亿美元，占收入的18.8%，而上一财年同期为1.718亿美元，占收入的17.2%。当前三个月和九个月SG&A的增长主要是由于与收购Finisar相关的交易成本以及从Finisar收购中收购的SG&A所致。*在截至2020年3月31日的9个月内，公司发生了4310万美元的交易相关费用。由于冠状病毒的影响，本公司在截至2020年3月31日的三个月中产生了大约150万美元的额外成本，这与我们全球设施的持续运营有关。
利息和其他，净额。截至2020年3月31日的三个月，利息和其他净额为支出3570万美元，而上一财年同期的支出为410万美元。扣除利息和其他项，截至2020年3月31日的9个月的净支出为7660万美元，而上一财年同期的支出为1390万美元。计入利息和其他项的净额包括借款利息支出、股权收益和未合并投资的亏损、外币损益。超额现金余额的利息收入。目前三个月和九个月的利息支出分别增加了2,290万美元和4,710万美元， 由于未偿债务水平较高 因收购Finisar而产生的费用。由于冠状病毒不确定性导致外汇市场波动，本公司在当前三个月和九个月期间分别发生了360万美元和810万美元的外币损失。 已支出 400万美元的债务清偿成本 在截至2020年3月31日的9个月中。于截至二零二零年三月三十一日止三个月及九个月内，本公司就一项投资录得500万美元减值费用，因其账面值被确定为无法收回。
所得税。截至2020年3月31日，公司年初至今的有效所得税率为(13.0%)，而实际税率为15.5上一财年同期为%。公司有效税率与美国法定税率之间的差异21主要是由于美国颁布的税法的影响，某些司法管辖区的研究和开发激励部分抵消了这一影响。
29
目录
分部报告
该公司可报告部门的收入和营业收入将在下文讨论。营业收入与净收益(亏损)的不同之处在于，营业收入不包括报告的其他费用(收入)净额中包括的某些营业费用。管理层认为营业收入对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关本公司应报告分部的更多信息以及本公司营业收入与净收益(亏损)的对账，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分中未经审计的简明综合财务报表的附注13分部报告，本文通过引用将其并入本文。
自2019年7月1日起，该公司重新调整了其运营部门的构成。该公司将其运营部门重新调整为两个部门，光子解决方案部门和化合物半导体部门，目的是做出运营决策和评估财务业绩。所有适用的部门信息都已重述，以反映这一变化。
化合物半导体(百万美元)
三个月
三月三十一号，		增加百分比截至9个月
三月三十一号，		增加百分比
(减少)
2020201920202019
营业收入$209.3  $176.0  19%$592.2  $538.4  10%
营业收入$24.9  $14.3  74%$42.6  $59.2  (28)%
截至2020年3月31日的三个月，化合物半导体的收入增长了19%，达到2.093亿美元，而上一财年同期的收入为1.76亿美元。截至2020年3月31日的9个月，化合物半导体的收入增长了10%，达到5.922亿美元，而上一财年同期的收入为5.384亿美元。截至2020年3月31日的三个月和九个月收入的增长主要是由于针对3D传感消费市场、半导体资本设备市场以及航空航天和国防市场的产品出货量增加。
截至2020年3月31日的三个月，营业收入增长了74%，达到2490万美元，而上一财年同期的营业收入为1430万美元。截至2020年3月31日的9个月，营业收入下降28%，至4260万美元，而上一财年同期为5920万美元。与上一会计年度同期相比，前三个月营业收入增加的主要原因是收购了Finisar公司。与上一财年同期相比，当前9个月期间的营业收入减少主要是由于收购Finisar，其中包括该部门位于德克萨斯州谢尔曼的晶片制造厂在资质阶段发生的未吸收的运营成本。此外，该部门在当前9个月期间发生了大约1320万美元的与收购相关的费用，与公允价值库存减记和其他相关收购费用有关。
光子解决方案(百万美元)
三个月
三月三十一号，		增加百分比截至9个月
三月三十一号，		增加百分比
(减少)
2020201920202019
营业收入$417.8  $166.5  151%$1,019.5  $461.3  121%
营业收入$48.7  $20.7  135%$0.8  $59.7  (99)%
截至2020年3月31日的三个月，Photonic Solutions的收入增长了151%，达到4.178亿美元，而上一财年同期为1.665亿美元。截至2020年3月31日的9个月，Photonic Solutions的收入增长了121%，达到10.195亿美元，而上一财年同期为4.613亿美元。截至2020年3月31日的三个月和九个月的收入与上一财年同期相比有所增长，主要是由于收购了Finisar，以及我们的收发器产品线对数据中心和5G光纤网络的需求增强。该细分市场还经历了光通信市场客户对ROADM组件的需求增加。
截至2020年3月31日的三个月的营业收入增长了135%，达到4870万美元，而上一财年同期的营业收入为2070万美元。截至2020年3月31日的9个月，营业收入下降99%，至80万美元，而上一财年同期的营业收入为5970万美元。 与上一会计年度同期相比，当前三个月期间的营业收入增长是由本会计季度收入增加实现的增量利润推动的。与上一财年同期相比，本财年9个月的营业收入减少是由收购推动的。
30
目录
与收购的无形资产的摊销费用和收购的存货公允价值递增的费用有关的1.095亿美元的相关费用，部分被当前9个月收入增加实现的增量利润所抵消。
流动性与资本资源
从历史上看，我们的主要现金来源是运营、长期借款和客户的预付资金。其他现金来源包括行使股票期权和出售股权投资和业务所获得的收益。我们历史上的现金用途一直用于资本支出、研发投资、业务收购、支付未偿债务的本金和利息、支付债务发行成本以获得融资，以及支付员工的最低纳税义务。现将与我们在所示时期的现金来源和使用有关的补充信息提供如下：
现金来源(用途)(百万)：
截至9个月
三月三十一号，
20202019
经营活动提供的净现金$120.5  $114.4  
新的长期借款收益2,121.0  —  
先前信贷安排的收益10.0  150.0  
行使股票期权所得收益5.1  7.5  
购买业务，扣除购入的现金后的净额(1,036.6) (83.9) 
Finisar票据的付款方式(560.1) —  
发债成本(63.5) —  
物业、厂房和设备的附加费(108.0) (108.2) 
优先定期贷款和信贷安排项下的付款(176.6) (90.0) 
根据新的长期借款和信贷安排支付的款项(104.6) —  
普通股回购(1.6) —  
为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项(15.7) (7.1) 
购买股权和其他投资—  (4.5) 
汇率变动对现金和现金等价物及其他项目的影响(6.7) (4.0) 
经营活动提供的现金净额：
在本财年同期，经营活动提供的现金净额为1.205亿美元，而上一财年同期为1.144亿美元。*截至2020年3月31日的当前9个月，经营活动提供的现金流与上一财年同期相比有所增加，主要是因为折旧和摊销的非现金费用增加以及库存中有利的营运资本变化抵消了收益下降的影响。(注：经营活动提供的现金净额为1.205亿美元，而上一财年同期经营活动提供的现金净额为1.144亿美元。)截至2020年3月31日的本财年9个月，经营活动提供的现金流与上一财年同期相比有所增加。本会计年度产生的较低收益是由收购Finisar产生的与收购相关的费用推动的。这些费用分别包括交易费用、收购存货的公允价值减记费用以及收购财产、厂房和设备以及无形资产的增加折旧和摊销费用。
投资活动中使用的净现金：
截至2020年3月31日的9个月，投资活动中使用的净现金为11.476亿美元，而上一财年同期的净现金为1.964亿美元。本期用于投资活动的现金净额主要包括收购Finisar支付的现金净额为10.366亿Ded，以及108.0美元支付百万现金购买物业、厂房和设备，以增加产能，以满足对公司产品组合日益增长的需求。
融资活动提供的现金净额：
截至2020年3月31日的9个月，融资活动提供的净现金为12.119亿美元，而上一财年同期融资活动提供的净现金为5690万美元。本财年融资活动提供的现金净额包括12.897亿美元的长期债务净借款，主要用于为收购Finisar提供资金。ND$5.1英里从行使股票期权中收到的数十亿现金。融资活动提供的净现金被与增加的借款相关的6,350万美元的债务发行成本所抵消，即1,570万美元的现金
31
目录
通过授予股权奖励支付员工的最低纳税义务，以及通过公司的股票回购计划回购普通股支付160万美元。
高级信贷安排
于2019年9月24日，就Finisar收购事项，本公司与本公司、美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、摆动额度贷款人及信用证发行方及其其他贷款方签订了日期为2019年9月24日的经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议规定高级担保融资总额为24.25亿美元，包括
(i)本金总额12.55亿美元，用于五年期优先担保第一留置权A期贷款安排(“A期贷款”)，
(Ii)本金总额为7.2亿美元，用于7年期优先担保B期贷款安排(“B期贷款”，连同A期贷款，即“定期贷款安排”)和
(三)本金总额为4.5亿美元，用于五年期优先担保的第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，称为“高级信贷安排”)。
信贷协议还规定信用证次级贷款最初不超过2,500万美元，周转贷款子贷款最初不超过2,000万美元。
有关高级信贷安排的额外资料载于本季度报告10-Q表格第1部分第1项未经审计的简明综合财务报表的附注10。
合同义务
下表显示了截至2020年3月31日公司合同义务和承诺的相关信息：
按期到期付款
合同义务总计低于1
年		1-3
年数		3-5
年数		超过5个月
年数
($000)
长期债务义务$2,376,263  $69,250  $498,388  1,128,225  $680,400  
利息支付(1)
432,694  85,726  162,774  131,592  52,602  
经营租赁义务，包括推定利息156,592  30,464  44,270  30,219  51,639  
融资租赁义务，包括推定利息32,796  2,403  5,006  5,285  20,102  
购买和赞助义务 (2) (3)
135,779  132,595  3,103  81  —  
总计$3,134,124  $320,438  $713,541  $1,295,402  $804,743  
(1)利息支付代表浮动和固定利率义务，基于2020年3月31日与高级信贷安排相关的利率，以及本公司目前未偿还的0.25%2022年到期的可转换优先票据。*这些利息支付并不反映利率掉期的影响，该利率掉期将我们的可变利息支付对冲为固定利息支付。
(2)购买义务被定义为购买商品或服务的协议，该协议对公司具有强制执行力和法律约束力，并规定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量、最低或可变价格规定以及交易的大致时间。这些数额主要包括对供应商的未结采购订单承付款，用于购买用品和材料。
(3)包括基于某些收购实现商定的财务、运营和技术目标的现金赚取机会，以及本公司在私人持股公司的股权投资的净购买选择权的价值。
本公司于2020年3月31日的未确认所得税毛利已从上表中剔除，因为本公司目前无法合理估计负债随时间增加或减少的金额。
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目录
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
本公司面临外币汇率和利率不利变化带来的市场风险。在正常业务过程中，该公司使用各种技术和衍生金融工具作为其整体风险管理战略的一部分，该战略主要关注其对日元、人民币、瑞士法郎、欧元和马来西亚林吉特的风险敞口。除下文所述的技术和仪器外，所使用的技术和仪器没有发生重大变化。
外汇风险
在正常业务过程中，公司与其金融机构签订外币远期外汇合同。这些合同的目的是对冲产品销售中与外币有关的普通业务风险。外币兑换合约被用来限制货币汇率变化的交易性风险敞口。
日圆
该公司签订外币远期合同，允许其出售特定数量的日元，预计将在指定日期以预先确定的美元金额从出口销售中获得日元。远期合约以与出口销售相同的外币计价。这些合同为该公司提供了一种经济对冲，在未来期间将进行结算，从而限制了该公司的风险敞口。截至2020年3月31日和2019年6月30日，这些合同的名义总金额分别为1660万美元和1700万美元。
日元兑美元汇率的10%的变化将使截至2020年3月31日的三个月的收入从减少330万美元到增加400万美元，在截至2020年3月31日的9个月里从减少980万美元到增加1200万美元。
中国人民币
本公司按月订立不同金额的远期合约，每月到期，以限制对人民币的风险敞口。截至2020年3月31日止三个月及九个月，公司于与该等合约相关的简明综合收益(亏损)表中分别录得20万美元收益及220万美元亏损。
瑞士法郎
公司签订按月远期合约以限制对瑞士法郎的风险敞口。在截至2020年3月31日的三个月和九个月，公司在与这些合同相关的简明综合收益(亏损)表中分别记录了20万美元的收益和100万美元的亏损。
马来西亚林吉特
该公司签订了逐月远期合约，以限制对马来西亚林吉特的风险敞口。在截至2020年3月31日的三个月和九个月，公司在与这些合同相关的简明综合收益表(亏损)中记录了530万美元的亏损。截至2020年3月31日，这些合同的名义总金额为7010万美元。
利率风险
截至2020年3月31日，公司的总借款包括浮动利率借款，这使公司面临利率变化的风险。2019年11月24日，公司订立利率互换合约，通过有效将其可变利率债务转换为固定利率债务来限制其风险敞口，但如果公司没有对其可变利率债务进行有效对冲，这些可变利率借款100个基点的利率变化将导致截至2020年3月31日的三个月和九个月的额外利息支出520万美元和1070万美元。
第294项：安全控制和程序
对.的评价披露管制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席执行官以及公司首席财务官和财务主管的参与下，评估了截至本10-Q表格季度报告所涵盖期间结束时，公司的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。公司的披露控制旨在提供合理的保证，确保我们根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。应该注意的是，
33
目录
任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标，无论多么遥远。不过，这些管制措施的设计，是为达致管制措施所述的目标提供合理的保证。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本公司最近完成的会计季度内，本公司的财务报告内部控制(该词的定义见“交易法”第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
2019年9月24日，公司完成对Finisar的收购。在对截至2020年6月30日的公司财务报告内部控制有效性进行评估时，管理层打算在SEC规则允许的情况下，将Finisar排除在评估之外。该公司正在将Finisar财务报告的历史内部控制与公司的其他部门进行整合。Finisar的业务包括在本公司2019年9月24日至2020年3月31日的10-Q表格季度报告第一部分第1项未经审计的简明综合财务报表中，占公司截至2020年3月31日综合总资产的61.2%aND 44.9%分别占公司截至2020年3月31日止三个月及九个月合并总收入的37.4%。
除上述事项外，本公司最近完成的会计季度内，本公司财务报告内部控制(该词的定义见“交易法”第13a-15(F)条)并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
第II部分-其他资料
第一项：法律程序
本公司及其子公司不时卷入与其业务相关的各种索赔、诉讼和监管程序。上述事项的解决均受各种不确定因素的影响，这些事项可能会对本公司不利。管理层在咨询法律顾问后认为，该等法律及监管程序所产生的最终责任(如有)不会对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩造成重大影响。
项目11A.各种风险因素
除了本表格10-Q季度报告中列出的其他信息(包括以下讨论的因素)外，请仔细考虑第I部分“第1A项”中讨论的因素。本公司在截至2019年6月30日的10-K年度报告中明确表示“风险因素”，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些风险因素并不是该公司面临的唯一风险。其他目前未知或我们目前认为无关紧要的风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
广泛的健康危机，包括全球新型冠状病毒(冠状病毒)大流行，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒爆发为大流行，并继续在美国和世界各地蔓延。我们正在密切监测冠状病毒大流行对我们业务各个方面的影响，包括对我们的供应商和客户的影响，以及对我们开展业务的国家和市场的影响。 在冠状病毒爆发之初，我们开始高度关注减轻冠状病毒对我们国内外业务的不利影响，从保护我们的员工、供应商和客户开始。

对我们的一个或多个产品的需求大幅减少或我们的一个或多个产品线的缩减可能是由于(其中包括)我们的客户由于订单关闭或财务困难而暂时无法在下一阶段生产中购买和使用我们的产品造成的。

停工订单和居家政策引发的劳动力限制可能会给我们履行对客户的义务以及实现成本和运营目标带来挑战。例如，我们全球大约50%的设施受到政府命令的约束，其中包括目前关闭的大约10%，其中大部分是员工远程工作的行政设施。我们预计，在可预见的将来，这些设施将继续受到类似的政府命令的约束。

我们可能会面对我们的第三方制造和原材料供应安排的中断，因为他们的劳动能力受到限制，或者他们自己的财政或经营困难。 其他重要的第三方服务提供商，包括运输服务、合同制造、营销和分销服务的损失或中断，也存在更高的风险和不确定性。

政府和监管机构对这一流行病的反应可能包括隔离、进出口限制、价格控制或其他政府或监管行动，包括关闭或关闭我们的运营和制造设施，限制我们的劳动力 能够出差或履行必要的业务职能，或以其他方式影响我们的供应商或客户，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

这些为确保员工、客户和供应商的安全所作的努力可能会导致运营费用增加，并有可能危及运营效率。到目前为止，我们因应对冠状病毒而招致的额外费用约为150万美元。%sUCH的影响可能会进一步增加运营规划的难度，并可能对我们的业绩产生不利影响。

我们已努力识别、管理和减轻冠状病毒大流行对公司的经济破坏影响；然而，存在我们不知道或无法控制的因素，包括此次爆发的持续时间和严重程度、任何类似的爆发，以及采取的进一步的政府和监管行动。

外汇风险可能会对我们的收入、销售成本和营业利润率产生负面影响，并可能导致外汇损失。
我们以我们业务所在的大多数国家的当地货币开展业务并产生成本。每当我们的一家运营子公司使用与其运营或持有资产或负债的货币不同于其功能货币的货币进行购买或销售交易时，我们都会招致货币交易风险。当外国子公司的销售额和费用下降时，汇率的变化也会影响我们的经营结果。
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都换算成美元了。我们无法准确预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响。此外，鉴于汇率的波动可能会被冠状病毒造成的经济干扰放大，我们可能无法有效地管理我们的货币风险，货币汇率的任何波动都可能提高我们向外国客户提供的本地货币产品的价格，或者增加我们产品的制造成本，这两者都可能对我们的财务状况、现金流和盈利能力产生不利影响。
第二项：发行人购买股权证券
2014年8月，公司董事会授权公司通过股票回购计划(“计划”)购买最多5,000万美元的普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。该计划没有到期，可以随时暂停或停止。公司购买的所有股票将作为库存股保留，并可用于一般企业用途。截至2020年3月31日，公司累计采购1,416,587根据该计划，其普通股的价格约为2230万美元。根据该计划可能购买的股票的美元价值约为2770万美元。
下表列出了截至2020年3月31日的季度内我们普通股的回购情况：
周期总数量：
购买了股份		支付的平均成交价
每股		总人数
购买的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划或
节目		的美元价值
那年5月的股票
但仍将被购买
根据该计划或
程序
2020年1月1日至2020年1月31日6,298  (1)$37.52  —  $27,658,759  
2020年2月1日至2020年2月29日1,868  (1)$33.04  —  $27,658,759  
2020年3月1日至2020年3月31日14,077  (1)$24.91  —  $27,658,759  
总计22,243  $29.16  —  
(1)代表员工转让给公司的普通股股份，以满足与授予限制性股票奖励相关的最低预扣税义务。

目录
项目6.所有展品
陈列品
数		展品说明参考
10.01  
修订和重新签署的雇佣协议，从2020年1月26日起生效，由II-VI公司和文森特·D·马特拉，Jr.达成。
通过引用附件10.1至II-VI于2020年1月30日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。
31.01  
根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行官
谨此提交。
31.02  
根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官
谨此提交。
32.01  
根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的认证
随函提供。
32.02  
根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节对首席财务官进行认证
随函提供。
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104  封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
II-VI成立为法团
(注册人)
日期：2020年5月11日依据：/s/，Jr.文森特·D·马特拉(Vincent D.Mattera，Jr.)
文森特·D·马特拉(Vincent D.Mattera，Jr)
首席执行官
日期：2020年5月11日依据：/s/玛丽·简·雷蒙德(Mary Jane Raymond)
玛丽·简·雷蒙德
首席财务官兼财务主管

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