美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
x 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告
截至的季度:2020年3月31日
或
? 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
从_ 到_的过渡期
委托档案编号:001-34767
克拉鲁斯公司
(注册人的确切姓名见 其章程)
特拉华州 | 58-1972600 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号) |
2084东3900南 犹他州盐湖城 |
84124 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(801) 278-5552 |
(登记人的电话号码,包括区号) |
用复选标记表示注册人: (1)是否在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。
是x 否¨
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人需要提交并张贴此类文件的较短 期限内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有) 根据S-T规则第405条(本章232.405节)提交并发布的每个互动数据文件。
是x 否-
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴成长型公司 。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告 公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ¨ | 非加速文件管理器 | ¨ | |
加速文件管理器 | x | 小型报表公司 | ¨ | |
新兴成长型公司 |
¨ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。艾尔
用复选标记表示 注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是- 否x
根据该法第 12(B)节登记的证券:
每一类的名称 | 贸易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | 克雷尔 | 纳斯达克全球精选市场 |
截至2020年5月6日,已发行普通股29,759,620股,面值0.0001美元。
索引
克拉鲁斯公司
第一部分 | 财务信息 | 页 |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
简并资产负债表--2020年3月31日和2019年12月31日 | 3 | |
简明综合全面收益表--截至2020年和2019年3月31日止三个月 | 4 | |
现金流量表简明表--截至2020年和2019年3月31日止三个月 | 5 | |
股东权益简明合并报表--截至2020年和2019年3月31日止三个月 | 6 | |
简明合并财务报表附注 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
项目4. | 管制和程序 | 25 |
第二部分 | 其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 26 |
第1A项 | 危险因素 | 26 |
第6项 | 陈列品 | 28 |
签名页 | 29 |
2 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
克拉鲁斯公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 12,796 | $ | 1,703 | ||||
应收账款,减去信贷损失拨备 | ||||||||
分别为889美元和494美元的可疑账款 | 38,834 | 41,628 | ||||||
盘存 | 69,084 | 73,432 | ||||||
预付和其他流动资产 | 5,881 | 3,787 | ||||||
应收所得税 | 326 | 322 | ||||||
流动资产总额 | 126,921 | 120,872 | ||||||
财产和设备,净额 | 22,781 | 22,919 | ||||||
其他无形资产,净额 | 15,006 | 15,816 | ||||||
无限期活体无形资产 | 41,570 | 41,630 | ||||||
商誉 | 18,090 | 18,090 | ||||||
递延所得税 | 7,648 | 7,904 | ||||||
其他长期资产 | 3,100 | 3,034 | ||||||
总资产 | $ | 235,116 | $ | 230,265 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | 19,817 | $ | 24,304 | ||||
应付所得税 | 88 | 260 | ||||||
流动负债总额 | 19,905 | 24,564 | ||||||
长期债务 | 32,063 | 22,670 | ||||||
递延所得税 | 1,188 | 1,224 | ||||||
其他长期负债 | 451 | 615 | ||||||
负债共计 | 53,607 | 49,073 | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值0.0001美元;5,000 | ||||||||
授权股份;未发行 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元;授权股票100,000股; | ||||||||
已发行债券分别为33,615和33,615,未偿还债券分别为29,760和29,760 | 3 | 3 | ||||||
额外实收资本 | 492,966 | 492,353 | ||||||
累积赤字 | (289,300 | ) | (288,592 | ) | ||||
库存股,按成本计算 | (22,269 | ) | (22,269 | ) | ||||
累计其他综合收益(亏损) | 109 | (303 | ) | |||||
股东权益总额 | 181,509 | 181,192 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 235,116 | $ | 230,265 |
见简明合并财务报表附注。
3 |
克拉鲁斯公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
销货 | ||||||||
国内销售 | $ | 28,548 | $ | 30,589 | ||||
国际销售 | 25,007 | 30,629 | ||||||
总销售额 | 53,555 | 61,218 | ||||||
销货成本 | 35,043 | 39,162 | ||||||
毛利 | 18,512 | 22,056 | ||||||
营业费用 | ||||||||
销售、一般和行政 | 17,370 | 17,580 | ||||||
重组费用 | - | 13 | ||||||
交易成本 | 250 | 46 | ||||||
业务费用共计 | 17,620 | 17,639 | ||||||
营业收入 | 892 | 4,417 | ||||||
其他费用 | ||||||||
利息支出,净额 | (311 | ) | (310 | ) | ||||
其他,净 | (531 | ) | (23 | ) | ||||
其他费用合计(净额) | (842 | ) | (333 | ) | ||||
所得税前收入 | 50 | 4,084 | ||||||
所得税费用 | 14 | 297 | ||||||
净收入 | 36 | 3,787 | ||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||
外币折算调整 | (401 | ) | (373 | ) | ||||
套期保值活动的未实现收益(亏损) | 813 | (89 | ) | |||||
其他综合收益(亏损) | 412 | (462 | ) | |||||
综合收益 | $ | 448 | $ | 3,325 | ||||
每股净收益: | ||||||||
基本型 | $ | 0.00 | $ | 0.13 | ||||
稀释 | 0.00 | 0.12 | ||||||
加权平均流通股: | ||||||||
基本型 | 29,760 | 29,748 | ||||||
稀释 | 30,942 | 30,673 |
见简明合并财务报表附注。
4 |
克拉鲁斯公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 36 | $ | 3,787 | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||
财产和设备折旧 | 1,117 | 1,103 | ||||||
无形资产摊销 | 772 | 889 | ||||||
债务发行成本摊销 | 77 | 64 | ||||||
(收益)处置财产和设备的损失 | (3 | ) | 31 | |||||
非现金租赁费用 | 171 | 159 | ||||||
以股票为基础的薪酬 | 613 | 785 | ||||||
递延所得税 | 4 | 162 | ||||||
营业资产和负债的变化: | ||||||||
应收帐款 | 2,568 | (1,921 | ) | |||||
盘存 | 4,061 | 2,589 | ||||||
预付资产和其他资产 | (1,103 | ) | (295 | ) | ||||
应付账款和应计负债 | (4,675 | ) | (1,655 | ) | ||||
所得税 | (139 | ) | 7 | |||||
经营活动提供的净现金 | 3,499 | 5,705 | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
处置财产和设备所得收益 | 3 | 1 | ||||||
购置房产和设备 | (1,302 | ) | (1,046 | ) | ||||
投资活动所用现金净额 | (1,299 | ) | (1,045 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
循环信贷融资收益 | 20,160 | 51,941 | ||||||
循环信贷安排的偿还 | (10,767 | ) | (55,732 | ) | ||||
偿还融资和资本租赁 | - | (31 | ) | |||||
支付的现金股息 | (744 | ) | (746 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 8,649 | (4,568 | ) | |||||
外汇汇率对现金的影响 | 244 | (56 | ) | |||||
现金零钱 | 11,093 | 36 | ||||||
期初现金 | 1,703 | 2,486 | ||||||
期末现金 | $ | 12,796 | $ | 2,522 | ||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | 182 | $ | 75 | ||||
支付利息的现金 | $ | 252 | $ | 258 | ||||
非现金投融资活动的补充披露: | ||||||||
用应付帐款购买的财产和设备 | $ | 94 | $ | 145 | ||||
取得使用权资产产生的租赁负债 | $ | 80 | $ | 1,516 |
见简明合并财务报表附注。
5 |
克拉鲁斯公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 实缴 | 累积 | 库房 库存 | 综合 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 资本 | 赤字 | 股份 | 数量 | 收入 (亏损) | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 | 33,244 | $ | 3 | $ | 488,404 | $ | (304,577 | ) | (3,496 | ) | $ | (18,102 | ) | $ | 477 | $ | 166,205 | |||||||||||||||
净收入 | - | - | - | 3,787 | - | - | - | 3,787 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | (462 | ) | (462 | ) | ||||||||||||||||||||||
现金股息(每股0.025美元) | - | - | - | (746 | ) | - | - | - | (746 | ) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬费用 | - | - | 785 | - | - | - | - | 785 | ||||||||||||||||||||||||
余额,2019年3月31日 | 33,244 | $ | 3 | $ | 489,189 | $ | (301,536 | ) | (3,496 | ) | $ | (18,102 | ) | $ | 15 | $ | 169,569 |
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | 实缴 | 累积 | 库房 库存 | 综合 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 资本 | 赤字 | 股份 | 数量 | 收入 (亏损) | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 | 33,615 | $ | 3 | $ | 492,353 | $ | (288,592 | ) | (3,855 | ) | $ | (22,269 | ) | $ | (303 | ) | $ | 181,192 | ||||||||||||||
净收入 | - | - | - | 36 | - | - | - | 36 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | - | - | - | 412 | 412 | ||||||||||||||||||||||||
现金股息(每股0.025美元) | - | - | - | (744 | ) | - | - | - | (744 | ) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬费用 | - | - | 613 | - | - | - | - | 613 | ||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 33,615 | $ | 3 | $ | 492,966 | $ | (289,300 | ) | (3,855 | ) | $ | (22,269 | ) | $ | 109 | $ | 181,509 |
见简明合并财务报表附注。
6 |
克拉鲁斯公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
注1.业务性质和重要会计政策汇总
Clarus Corporation及其子公司(以下简称“公司”、“Clarus”、“We”、“Us”或“Our”)于2020年3月31日和2019年12月31日以及截至 2020年和2019年3月31日止三个月的未经审计简明综合财务报表 已按照美国公认的会计原则(“GAAP”)、季度报告格式说明编制因此, 它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和注释。管理层认为, 为公平列报未经审核简明综合财务报表所需的所有调整(除另有披露外,仅包括正常经常性调整) 已包括在内。截至2020年3月31日的三个月的业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度业绩。这些中期财务报表 应与公司经审计的综合财务报表及其脚注一并阅读,该报表 包含在公司于2020年3月9日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告(截至2019年12月31日)中。
Clarus于1991年在特拉华州注册成立, 收购了Black Diamond Equipment,Ltd。(“黑钻设备”),并于2010年5月更名为黑钻 公司。2011年1月。于二零一二年十月,我们收购Piep Holding GmbH及其附属公司(统称为“Piep”)。
2017年8月14日,公司从黑钻石公司更名为 。致克拉鲁斯公司及其在纳斯达克证券交易所的股票代码,由“BDE”改为“CLAR” 。2017年8月21日,公司收购了Sierra Bullet,L.L.C.(“塞拉”)。2018年11月6日,本公司收购了SKINourding,Inc.的资产。(“SKINourding”)。
2018年8月6日,公司宣布 董事会批准启动季度现金分红计划,每股现金分红为公司普通股 每股0.025美元(“季度现金分红”),折合成年率为每股0.1美元。未来季度现金股息的申报和支付 须经公司董事会酌情决定和批准。2020年5月1日,公司宣布,鉴于冠状病毒大流行,董事会暂时将季度现金股息改为股票股息。截至2020年5月11日(“记录日期”)收盘时,持有本公司普通股股票的每位记录持有人 将有权以在记录日期持有的每股普通股换1股本公司普通股 获得0.00234股本公司普通股 。公司将于2020年5月22日,也就是分配日期 进行股票分红。不会发行零碎股份,股东将根据公司普通股在记录日期的收盘价 获得现金。根据2020年4月30日的收盘价,季度股票股息的价值为每股0.025美元。股息反映了大约70 股的总分派,市值约为744美元。
业务性质
克拉鲁斯是一家专注于户外和消费行业的公司,总部设在犹他州盐湖城。 该公司正在寻找机会收购和发展能够 产生诱人股东回报的业务。本公司有营业税净亏损结转,正在寻求重新调配 以实现股东价值最大化。Clarus的主要业务是作为户外设备和生活方式产品的领先设计者、开发商、制造商和分销商 ,专注于登山、滑雪、登山、运动和护肤品市场。公司的 产品主要通过 美国和国际各地的户外专业和在线零售商、分销商和原始设备制造商,以Black Diamond®、Sierra®、Piep®和SKINourement®品牌销售。
通过我们的黑钻石、Piep和SKINourtion 品牌,我们提供范围广泛的产品,包括:高性能的运动型服装(如贝壳、绝缘材料、中层、裤子和原木);攀岩鞋和设备(如钩扣、保护装置、安全带、安全带、头盔、 和攀冰装备);技术背包和高端背包;徒步旅行杆;头灯和登山装备我们还提供先进的滑雪板、滑雪杆、滑雪皮和雪地安全产品,包括雪崩安全气囊系统、雪崩收发器、铲子和探头。通过我们的Sierra品牌,我们生产范围广泛的高性能子弹和弹药,既适用于步枪,也适用于手枪,用于精确目标射击、狩猎和军事 以及执法目的。
冠状病毒的影响
冠状病毒的全球爆发于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行,并被美国政府宣布为全国紧急状态,对美国和全球经济造成了负面影响 ,扰乱了全球供应链,并导致了严重的旅行和运输限制以及 金融市场中断。这场流行病的影响在全球经济中造成了巨大的不确定性,并 影响了我们的业务、员工、零售和分销合作伙伴、供应商和客户。
7 |
克拉鲁斯公司
简明合并财务报表附注 -续
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
2020年3月下半月零售需求的下降对我们2020年第一季度的销售额和盈利能力产生了负面影响。我们还预计未来一段时间内会对公司的销售和盈利能力造成不利影响 。目前无法准确估计这些趋势的持续时间和影响的大小 ,因为它们受到许多因素的影响(其中一些因素不在管理层的 控制范围之内),包括项目1A中提出的因素。本季度报告的风险因素。
我们正在采取重大行动,包括推迟非必要的资本支出、降低 运营成本、根据需求调整生产、启动裁员和休假,以及大幅减少可自由支配的支出,以减轻对我们运营结果的一些负面 影响。 我们正在采取重大行动,包括推迟非必要的资本支出、降低 运营成本、根据需求调整生产、启动裁员和休假,以及大幅减少可自由支配的支出 。我们将继续根据需要调整与健康和安全相关的缓解措施。这些措施可能 包括暂停生产或零售业务、修改工作空间、继续实施社会距离政策、 在我们的设施实施新的个人防护设备或健康筛查政策,或在大流行期间继续为我们的员工维护健康安全的环境所需的其他行业最佳实践 。
随着冠状病毒大流行对经济和我们运营的影响 不断发展,我们将继续评估对公司的影响并做出相应反应。如果公司受到持续的 不利影响,某些供应商、经销商或客户也可能会影响公司未来对某些资产的估值 ,因此可能会增加与该等资产相关的减值费用、注销或准备金的可能性, 包括商誉、无限期和有限寿命的无形资产、财产和设备、库存、应收账款、税金 资产和其他资产。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表 要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额 和披露财务报表日期的或有负债以及报告期内报告的收入和费用金额 。估计数用于记录信用损失和坏账准备、 产品保修负债、过剩或陈旧库存、递延税项资产估值、长期资产估值、商誉 和其他无形资产估值。我们的估计基于历史经验和其他认为在这种情况下是合理的假设 。实际结果可能与这些估计不同。
重大会计政策
尚未采用的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04,参考汇率改革 (主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU为现有的合同修改和对冲会计指导提供临时 可选的权宜之计和例外,以促进市场 从现有参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),将于2021年逐步取消)过渡到替代参考利率,如担保隔夜融资利率(“SOFR”)。该标准自发布之日起 生效,早在2020年1月1日就允许申请合同变更。由于在逐步淘汰LIBOR期间发生了 合同修改和其他更改,因此这些条款会产生影响。公司正在评估本ASU内提供的可选 救济指南。管理层将在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡期内继续进行评估并监控监管发展。
注2.库存
截至2020年3月31日和2019年12月31日的库存情况如下:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
成品 | $ | 55,380 | $ | 59,452 | ||||
在制品 | 6,885 | 7,474 | ||||||
原材料和供应品 | 6,819 | 6,506 | ||||||
$ | 69,084 | $ | 73,432 |
8 |
克拉鲁斯公司
简明合并财务报表附注 -续
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
注3.财产和设备
截至2020年3月31日和2019年12月31日,财产和设备净额如下:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
土地 | $ | 3,160 | $ | 3,160 | ||||
建筑和改善 | 6,964 | 6,964 | ||||||
家具和固定装置 | 5,486 | 5,255 | ||||||
计算机硬件和软件 | 5,408 | 5,298 | ||||||
机器设备 | 22,536 | 21,578 | ||||||
在建 | 1,334 | 1,690 | ||||||
44,888 | 43,945 | |||||||
减去累计折旧 | (22,107 | ) | (21,026 | ) | ||||
$ | 22,781 | $ | 22,919 |
附注4.商誉及无形资产
商誉
下表按部门汇总了商誉余额 :
黑钻石 | 希拉 | 总计 | ||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | - | $ | 18,090 | $ | 18,090 | ||||||
2020年3月31日的余额 | $ | - | $ | 18,090 | $ | 18,090 |
无限期活体无形资产
下表汇总了无限存续无形资产的变动情况 :
2019年12月31日的余额 | $ | 41,630 | ||
外币汇率的影响 | (60 | ) | ||
2020年3月31日的余额 | $ | 41,570 |
其他无形资产,净额
下表汇总了其他无形资产总额的变化 :
2019年12月31日的总余额 | $ | 32,917 | ||
外币汇率的影响 | (86 | ) | ||
2020年3月31日的总余额 | $ | 32,831 |
9 |
克拉鲁斯公司
简明合并财务报表附注 -续
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
截至2020年3月31日和2019年12月31日,扣除摊销后的其他无形资产 如下:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
客户列表和关系 | $ | 25,947 | $ | 25,995 | ||||
产品技术 | 4,674 | 4,712 | ||||||
商号/商标 | 1,263 | 1,263 | ||||||
核心技术 | 947 | 947 | ||||||
32,831 | 32,917 | |||||||
累计摊销较少 | (17,825 | ) | (17,101 | ) | ||||
$ | 15,006 | $ | 15,816 |
注5.长期债务
截至2020年3月31日和2019年12月31日的长期债务如下:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
循环信贷安排(A) | $ | 32,063 | $ | 22,670 | ||||
32,063 | 22,670 | |||||||
较少电流部分 | - | - | ||||||
$ | 32,063 | $ | 22,670 |
(a) | 截至2020年3月31日,根据与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)的信贷协议,公司已从60000美元的循环承诺中提取了32,063美元,到期日为2024年5月3日。公司每月为信贷协议上的任何借款支付利息 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,该比率分别为2.4375和3.3125, 。 |
信贷协议包含 对公司在未满足信贷协议中的某些条件 时支付股息或进行分配或其他限制性付款的能力的限制。信贷协议还包括其他惯常的肯定和否定契约, 包括与本公司综合总杠杆率和固定费用覆盖率有关的财务契约。 截至2020年3月31日,本公司遵守了信贷协议中规定的债务契约。
注6.衍生金融工具
本公司的主要汇率 风险管理目标是减轻可归因于外币汇率变化的预期现金流的不确定性。 该公司主要专注于缓解以美元以外的货币 计价的销售造成的现金流变化。该公司主要通过使用货币远期合约和期权合约来管理这一风险。如果预期的 交易被认为是可能的,由此产生的关系被正式指定为现金流对冲。本公司将这些合约的 计为现金流对冲,并通过确定 衍生工具的预期现金流在一定范围内的变化是否抵消被套期保值项目的预期现金流的变化来测试有效性。
截至2020年3月31日,本公司的 衍生品合约的剩余到期日约为一年或更短。这些交易的交易对手同时拥有 长期和短期投资级信用评级。公司信用风险对交易对手的最大净风险敞口 一般限于与交易对手签订的所有合同的未实现亏损总额。截至2020年3月31日,对交易对手没有 这样的风险敞口。本公司对交易对手信用风险的敞口仅限于截至2020年3月31日所有合同的未实现总收益 1,361美元。本公司的衍生品交易对手拥有强大的信用评级,因此,本公司不需要抵押品来促进交易。
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(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
截至2020年3月31日和2019年12月31日,本公司持有以下指定为套期保值工具的合同 :
2020年3月31日 | ||||
概念上的 | 最新 | |||
数量 | 成熟性 | |||
外汇合约--加元 | $13,762 | 2021年2月 | ||
外汇合约-欧元 | €23,555 | 2021年2月 | ||
外汇合约-瑞士法郎 | 580瑞士法郎 | 2020年8月 |
2019年12月31日 | ||||
概念上的 | 最新 | |||
数量 | 成熟性 | |||
外汇合约--加元 | $15,932 | 2021年2月 | ||
外汇合约-欧元 | €18,168 | 2021年2月 | ||
外汇合约-瑞士法郎 | 661瑞士法郎 | 2020年8月 |
对于符合有效 套期保值工具的合约,工具公允价值变动产生的损益的有效部分计入 累计其他综合(亏损)收入,并重新分类为基础套期保值交易在收益确认期间的销售 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,288美元和281美元的收益分别重新归类为销售。
下表显示了截至2019年3月31日和2019年12月31日的衍生工具资产负债表分类和公允价值:
分类 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
资产头寸衍生工具: | ||||||||||
远期外汇合约 | 预付和其他流动资产 | $ | 1,385 | $ | 226 | |||||
负债状况下的衍生工具: | ||||||||||
远期外汇合约 | 应付账款和应计负债 | $ | 24 | $ | 152 | |||||
远期外汇合约 | 其他长期负债 | $ | - | $ | 29 |
注7、累计其他综合 收益(亏损)
累计其他综合收益 (“AOCI”)主要包括外币换算调整和远期外汇合同的变化 。AOCI的组成部分(扣除税收后)如下:
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(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
外币折算调整 | 现金流量套期保值的未实现收益(亏损) | 总计 | ||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | 73 | $ | 404 | $ | 477 | ||||||
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (373 | ) | 168 | (205 | ) | |||||||
从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 | - | (257 | ) | (257 | ) | |||||||
本期净其他综合亏损 | (373 | ) | (89 | ) | (462 | ) | ||||||
截至2019年3月31日的余额 | $ | (300 | ) | $ | 315 | $ | 15 | |||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | (286 | ) | $ | (17 | ) | $ | (303 | ) | |||
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (401 | ) | 1,032 | 631 | ||||||||
从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 | - | (219 | ) | (219 | ) | |||||||
本期净额其他综合(亏损)收入 | (401 | ) | 813 | 412 | ||||||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | (687 | ) | $ | 796 | $ | 109 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,外汇合约现金流对冲的未实现收益对净收入的影响 如下:
收益从AOCI重新分类到综合全面收益表 | ||||||||
合并中受影响的行项目 | 三个月 | |||||||
全面收益表 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | ||||||
外汇合约: | ||||||||
销货 | $ | 288 | $ | 281 | ||||
减去:所得税费用 | 69 | 24 | ||||||
重新分类的金额,扣除税后的净额 | $ | 219 | $ | 257 | ||||
从AOCI重新分类的总数 | $ | 219 | $ | 257 |
附注8.公允价值计量
我们按公允价值经常性计量某些金融资产和 负债。公允价值定义为退出价格,表示在三级公允 价值层次结构下,在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债将收到的金额 ,公允价值计量中使用的投入优先顺序如下:
级别1-对 评估方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的市场报价。
级别2-评估方法的输入包括非活跃市场的报价或非活跃市场的模型输入。 评估方法的输入包括非活跃市场的报价或非活跃市场的模型输入
在资产或负债的基本上整个期限内直接或间接可观察到的 。
级别3- 评估方法的输入基于无法观察到的价格或评估技术。
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(以千为单位,每股金额除外)
在2020年3月31日和2019年12月31日按公允 经常性基础计量的资产和负债如下:
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | - | $ | 1,385 | $ | - | $ | 1,385 | ||||||||
$ | - | $ | 1,385 | $ | - | $ | 1,385 | |||||||||
负债 | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | - | $ | 24 | $ | - | $ | 24 | ||||||||
$ | - | $ | 24 | $ | - | $ | 24 |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | - | $ | 226 | $ | - | $ | 226 | ||||||||
$ | - | $ | 226 | $ | - | $ | 226 | |||||||||
负债 | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | $ | - | $ | 181 | $ | - | $ | 181 | ||||||||
$ | - | $ | 181 | $ | - | $ | 181 |
衍生金融工具根据现行市场定价模式按公允价值入账 。在2020年3月31日和2019年12月31日不存在非经常性公允价值计量 。
注9.每股收益
每股基本收益的计算方法是 将收益除以每个期间已发行的加权平均普通股数量。稀释每股收益是 将收益除以各期间已发行普通股的加权平均股数的总和,再加上稀释性已发行股票期权和未归属限制性股票授予的影响计算得出的 。如果潜在摊薄证券对持续运营的亏损具有反摊薄作用,则 这些证券不包括在计算稀释后每股收益中。
下表是计算每股收益时使用的基本普通股和稀释后已发行普通股的对账 :
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
加权平均流通股-基本 | 29,760 | 29,748 | ||||||
摊薄股票奖励的效果 | 1,182 | 925 | ||||||
加权平均流通股-稀释 | 30,942 | 30,673 | ||||||
每股净收益: | ||||||||
基本型 | $ | 0.00 | $ | 0.13 | ||||
稀释 | 0.00 | 0.12 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,798和860的股权奖励分别是未偿还和反稀释的,因此不包括在这两个时期的每股收益计算 中。
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(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
注10.股票薪酬计划
根据公司现行的2015 股票激励计划(“2015计划”),公司董事会可以灵活决定奖励的类型 和奖励金额给符合条件的参与者,这些参与者必须是本公司或其子公司的员工、董事、高级管理人员或顾问 。2015年计划允许授予激励性股票期权、非限定股票期权、限制性股票奖励、 股票增值权和受限单位。在任何日历年,可根据2015年计划通过奖励 授予任何员工的普通股总数不得超过500股。除非提前终止,否则2015年计划将一直有效到2025年12月。
在截至2020年3月31日的三个月内,本公司根据2015年计划向本公司员工发放了总计125股的股票期权。125个 期权于2020年12月31日、2021年、2022年和2023年分四个等量发行。
为了计算基于股票的奖励的公允价值 ,每个期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型 在以下假设下估计的,截至授予日期:
截至2020年3月31日的三个月内授予的期权 | ||
选项数量 | 125 | |
期权归属期限 | 4年 | |
授权价 | $11.84 | |
股息率 | 0.84% | |
预期波动率(A) | 40.9% | |
无风险利率 | 0.65% | |
预期寿命(年)(B) | 6.25 | |
加权平均公允价值 | $4.35 |
(a) | 预期波动率是基于公司的历史波动率。 |
(b) | 预期期限是根据奖励的基本条款和员工获奖者的类别 和受雇历史确定的。 |
在截至2020年3月31日的三个月内授予的股票 期权的授予日期公允价值为543美元,将在 期权的归属期内确认。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月,本公司记录的与限制性股票、股票期权和股票奖励相关的非现金股票薪酬总支出 分别为613美元和785美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,大部分基于股票的薪酬 成本被归类为销售费用、一般费用和行政费用。
截至2020年3月31日,与未归属股票期权相关的未归属股票期权和未确认补偿成本为1,325 美元,与未归属限制性股票奖励相关的未归属 限制性股票奖励和未确认补偿成本为2,724美元。
附注11.承付款和或有事项
本公司涉及正常业务过程中不时出现的各种法律纠纷和其他法律程序。根据目前可获得的 信息,本公司不认为 公司或其子公司目前涉及的任何法律纠纷的处理合理地可能会对本公司的综合 财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。本公司于随附的简明综合资产负债表内,有合理可能因超过本公司应计金额 的或有损失而蒙受损失;然而,本公司目前无法合理估计该等可能亏损的实际金额 。随着获得更多信息 ,对公司的影响可能会产生不同的影响。
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(以千为单位,每股金额除外)
注12.所得税
本公司美国联邦法定税率为21%,其被视为永久再投资的海外业务的法定税率约为 25%。
截至2019年12月31日,公司的 递延税金总资产为43,945美元。该公司记录了28,632美元的估值津贴,导致递延税净资产 为15,313美元,未计递延税负债8,633美元。本公司已为截至2020年3月31日和2019年12月31日的部分递延税项资产提供估值津贴,因为这些资产的最终变现不符合 最有可能达到的标准。公司的大部分递延税项资产由净营业亏损(“NOL”) 结转构成,用于联邦税收目的。如果控制权发生变化,则可根据修订后的1986年内部收入法规(“法规”)第382节进行限制。
在评估递延 所得税资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现 。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差异变为可抵扣期间以及净营业亏损和信贷结转到期期间未来应税收入的产生 。 由于本公司在综合资产负债表上记录的递延税项资产金额,以及确定本公司未来应纳税所得额所需的判断,与本公司递延税项资产估值拨备相关的估计和判断被认为是关键的 。在每个中期报告期间重新评估估值津贴的需求 。
截至2019年12月31日,该公司在美国联邦所得税方面拥有 NOL和研究与实验抵免,分别为131,621美元和4,250美元。该公司 相信其NOL将抵消其未来美国联邦所得税的一部分。本公司的大部分税前收入是 目前和预计在美国赚取的收入,或在美国作为F分部收入纳税,并将与NOL抵销。
根据本守则第382条的规定, 可用于抵销应纳税所得额的NOL将根据以下时间表开始失效:
净营业亏损结转到期日
2019年12月31日
到期日是12月31日, | 净营业亏损额 | |||
2022 | $ | 111,049 | ||
2023 | 5,712 | |||
2024 | 3,566 | |||
2025年及以后 | 11,294 | |||
总计 | $ | 131,621 |
注13.细分市场信息
我们在 两个细分市场中运营我们的业务结构。这些部分是根据管理层使用的内部财务报告定义的。某些重大销售 以及一般和管理费用不会分配到包括非现金股票薪酬费用在内的部门。每个网段 说明如下:
· | 我们的黑钻石部门包括黑钻石设备、PIEP和SKINourding, 在设计、制造和营销用于攀岩、登山、小径跑步、背包、滑雪和其他各种全年户外娱乐活动的创新户外工程设备和服装方面处于全球领先地位。我们的黑钻石部门 提供范围广泛的产品,包括:高性能的活动服装(如贝壳、绝缘材料、夹层、裤子 和原木);攀岩鞋和设备(如钢丝扣、保护装置、安全带、安全带、头盔、 和攀冰装备);技术背包和高端背包;徒步旅行杆;头灯和灯具;手套和连指手套; 和攀冰装备。 技术背包和高端背包;徒步旅行杆;头灯和灯具;手套和连指手套。 和攀冰装备。 技术背包和高端背包;徒步旅行杆;头灯和灯具;手套和手套; 和攀冰装备。我们还提供先进的滑雪板、滑雪杆、滑雪皮和雪地安全产品,包括雪崩安全气囊系统、雪崩收发器、铲子和探头。 |
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· | 我们的塞拉部门,包括塞拉,是一家标志性的美国制造商,生产范围广泛的高性能子弹和步枪和手枪弹药。这些子弹和弹药用于精确瞄准 射击、狩猎以及军事和执法目的。 |
如上所述,公司拥有广泛的技术户外设备和生活方式产品,专注于攀岩、滑雪、登山和运动产品类别 ,销售给多个终端市场的各种客户。虽然销售的产品有多种,但 所有细分市场的收入确认政策的条款和性质都是相似的。运动产品类别代表塞拉利昂部门的收入。
我们将我们的产品分为四个主要类别 攀岩、登山、滑雪和运动。按类别划分的收入占总合并收入的百分比 如下:
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
攀爬 | 37 | % | 35 | % | ||||
高山 | 31 | % | 31 | % | ||||
滑雪板 | 18 | % | 20 | % | ||||
运动 | 14 | % | 14 | % |
当客户在我们履行 履约义务之前将合同现金付款提前汇出时,合同负债记录为应付账款和应计负债的 组成部分,这些义务将在未来某个时间点履行。截至2020年3月31日和2019年12月31日,合同责任并不重要 。合同责任在履行义务履行时取消确认。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内, 履行与预付款相关的履约义务确认的收入并不重要 。截至2020年3月31日,不存在其他重大剩余履约义务。
我们细分市场的财务信息 如下:
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
面向外部客户的销售: | ||||||||
黑钻石 | ||||||||
国内销售 | $ | 22,688 | $ | 24,532 | ||||
国际销售 | 23,107 | 27,869 | ||||||
全黑钻石 | 45,795 | 52,401 | ||||||
希拉 | ||||||||
国内销售 | 5,860 | 6,057 | ||||||
国际销售 | 1,900 | 2,760 | ||||||
总塞拉山脉 | 7,760 | 8,817 | ||||||
对外部客户的总销售额 | 53,555 | 61,218 | ||||||
部门营业收入: | ||||||||
黑钻石 | 1,674 | 5,176 | ||||||
希拉 | 1,472 | 1,661 | ||||||
部门总营业收入 | 3,146 | 6,837 | ||||||
重组费用 | - | (13 | ) | |||||
交易成本 | (250 | ) | (46 | ) | ||||
公司和其他费用 | (2,535 | ) | (2,384 | ) | ||||
利息支出,净额 | (311 | ) | (310 | ) | ||||
所得税前收入 | $ | 50 | $ | 4,084 |
在本报告所述期间, 黑钻石和塞拉部门之间没有公司间的销售。所列期间的重组费用涉及 黑钻石部门。
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(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
截至2020年3月31日和2019年12月31日,按细分市场划分的总资产如下:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
黑钻石 | $ | 140,282 | $ | 147,261 | ||||
希拉 | 74,579 | 72,104 | ||||||
公司 | 20,255 | 10,900 | ||||||
$ | 235,116 | $ | 230,265 |
资本支出、折旧和 分部摊销情况如下。
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
资本支出: | ||||||||
黑钻石 | $ | 989 | $ | 764 | ||||
希拉 | 313 | 282 | ||||||
资本支出总额 | $ | 1,302 | $ | 1,046 | ||||
折旧: | ||||||||
黑钻石 | $ | 685 | $ | 611 | ||||
希拉 | 432 | 492 | ||||||
总折旧 | $ | 1,117 | $ | 1,103 | ||||
摊销: | ||||||||
黑钻石 | $ | 276 | $ | 279 | ||||
希拉 | 496 | 610 | ||||||
全额摊销 | $ | 772 | $ | 889 |
注14.后续事件
购买协议
如先前所披露,于2020年3月10日,特拉华州有限责任公司及本公司全资附属公司珠穆朗玛峰/蓝宝石收购有限责任公司 订立股票购买协议(“购买协议”)以收购加州公司S.K.B.Corporation。
鉴于最近围绕冠状病毒全球大流行发生的事件,以及由此给美国和全球带来的经济不确定性,采购协议各方 签订了日期为2020年4月30日的书面协议,双方同意采购协议已于2020年4月30日到期,不再有效。
信贷协议
根据信贷协议,公司 可以获得一项定期贷款安排,该贷款安排可在2020年5月3日之前提取。于2020年4月30日,本公司 根据该定期贷款安排借入20,000美元,并用所得款项偿还信贷协议循环部分 项下的未偿还金额。本公司须自2020年9月30日起每季度偿还1,000美元定期贷款,任何剩余债务将于2024年5月3日信贷协议到期日全额偿还。
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管理研讨与分析
(以千为单位,每股金额除外)
项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析
前瞻性陈述
请注意,在本Form 10-Q Clarus Corporation(可能称为“公司”、“Clarus”、“We”、 “Our”或“us”)的本季度报告 中,可能会使用“出现”、“预期”、“相信”、“ ”计划、“预期”、“打算”、“未来”等词语,构成 私人证券诉讼安全港条款所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于我们对影响公司的未来事件的预期和信念 ,因此涉及许多风险和不确定性。我们提醒,前瞻性陈述不是保证, 实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。
潜在的风险和不确定性 可能导致公司的实际经营结果或财务状况与本Form 10-Q季度报告中所表达或暗示的风险和不确定性大不相同,这些风险和不确定性包括但不限于:消费者对我们产品的总体需求水平;总体经济状况和影响消费者信心、偏好和 行为的其他因素;全球货币、资本和信贷市场的混乱和波动;公司 客户的财务实力;公司执行和整合收购的能力 ;与我们的塞拉部门制造和销售子弹和弹药有关的政府法规、法律或舆论的变化 ,以及我们的客户拥有和使用枪支和弹药;公司面临产品责任或产品保修索赔和其他意外损失的风险;由于冠状病毒全球大流行以及政府行动和为应对而实施的限制性措施而对公司 业务造成的中断和其他影响; 鉴于疾病流行和与健康相关的问题(如冠状病毒全球大流行),公司生产设施和供应商的稳定性,以及消费者对我们产品的需求;全球气候变化趋势 可能对公司及其供应商和客户造成的影响;公司保护专利、商标和其他知识产权的能力 ;任何违反或中断我们的信息系统的行为;价格波动, 原材料和合同产品的可用性和质量 以及外币波动;我们利用净营业亏损的能力 结转;税法和负债、关税、法律、监管、政治和经济风险的变化;以及公司维持季度股息的能力 。有关可能影响公司财务业绩的潜在因素的更多信息 包含在公司不时提交给美国证券交易委员会的公开报告中, 包括公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告。本Form 10-Q季度报告中包含的所有前瞻性 陈述均基于公司截至本Form 10-Q季度报告日期 的信息,仅限于本报告日期。我们没有义务更新任何前瞻性 声明,以反映本10-Q表格季度报告日期之后的事件或情况。
概述
克拉鲁斯是一家专注于户外和消费行业的公司,总部设在犹他州盐湖城。 该公司正在寻找机会收购和发展能够 产生诱人股东回报的业务。本公司有营业税净亏损结转,正在寻求重新调配 以实现股东价值最大化。Clarus的主要业务是作为户外设备和生活方式产品的领先设计者、开发商、制造商和分销商 ,专注于登山、滑雪、登山、运动和护肤品市场。公司的 产品主要通过 美国和国际各地的户外专业和在线零售商、分销商和原始设备制造商,以Black Diamond®、Sierra®、Piep®和SKINourement®品牌销售。
通过我们的黑钻石、Piep和SKINourtion 品牌,我们提供范围广泛的产品,包括:高性能的运动型服装(如贝壳、绝缘材料、中层、裤子和原木);攀岩鞋和设备(如钩扣、保护装置、安全带、安全带、头盔、 和攀冰装备);技术背包和高端背包;徒步旅行杆;头灯和登山装备我们还提供先进的滑雪板、滑雪杆、滑雪皮和雪地安全产品,包括雪崩安全气囊系统、雪崩收发器、铲子和探头。通过我们的Sierra品牌,我们生产范围广泛的高性能子弹和弹药,既适用于步枪,也适用于手枪,用于精确目标射击、狩猎和军事 以及执法目的。
Clarus于1991年在特拉华州注册成立, 收购了Black Diamond Equipment,Ltd。(“黑钻设备”),并于2010年5月更名为黑钻 公司。2011年1月。于二零一二年十月,我们收购Piep Holding GmbH及其附属公司(统称为“Piep”)。
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管理研讨与分析
(以千为单位,每股金额除外)
2017年8月14日,公司从黑钻石公司更名为 。致克拉鲁斯公司及其在纳斯达克证券交易所的股票代码,由“BDE”改为“CLAR” 。2017年8月21日,公司收购了Sierra Bullet,L.L.C.(“塞拉”)。2018年11月6日,本公司收购了SKINourding,Inc.的资产。(“SKINourding”)。
2018年8月6日,公司宣布 董事会批准启动季度现金分红计划,每股现金分红为公司普通股 每股0.025美元(“季度现金分红”),折合成年率为每股0.1美元。未来季度现金股息的申报和支付 须经公司董事会酌情决定和批准。2020年5月1日,公司宣布,鉴于冠状病毒大流行,董事会暂时将季度现金股息改为股票股息。截至2020年5月11日(“记录日期”)收盘时,持有本公司普通股股票的每位记录持有人 将有权以在记录日期持有的每股普通股换1股本公司普通股 获得0.00234股本公司普通股 。公司将于2020年5月22日,也就是分配日期 进行股票分红。不会发行零碎股份,股东将根据公司普通股在记录日期的收盘价 获得现金。根据2020年4月30日的收盘价,季度股票股息的价值为每股0.025美元。股息反映了大约70 股的总分派,市值约为744美元。
冠状病毒的影响
冠状病毒的全球爆发于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行,并被美国政府宣布为全国紧急状态,对美国和全球经济造成了负面影响 ,扰乱了全球供应链,并导致了严重的旅行和运输限制以及 金融市场中断。这场流行病的影响在全球经济中造成了巨大的不确定性,并 影响了我们的业务、员工、零售和分销合作伙伴、供应商和客户。
2020年3月下半月零售需求的下降对我们2020年第一季度的销售额和盈利能力产生了负面影响。我们还预计未来一段时间内会对公司的销售和盈利能力造成不利影响 。目前无法准确估计这些趋势的持续时间和影响的大小 ,因为它们受到许多因素的影响(其中一些因素不在管理层的 控制范围之内),包括项目1A中提出的因素。本季度报告的风险因素。我们通常预计,受影响最大的将是 2020年第二季度,整个财年剩余时间将出现连续改善。
我们正在采取重大行动,包括推迟非必要的资本支出、降低 运营成本、根据需求调整生产、启动裁员和休假,以及大幅减少可自由支配的支出,以减轻对我们运营结果的一些负面 影响。 我们正在采取重大行动,包括推迟非必要的资本支出、降低 运营成本、根据需求调整生产、启动裁员和休假,以及大幅减少可自由支配的支出 。我们将继续根据需要调整与健康和安全相关的缓解措施。这些措施可能 包括暂停生产或零售业务、修改工作空间、继续实施社会距离政策、 在我们的设施实施新的个人防护设备或健康筛查政策,或在大流行期间继续为我们的员工维护健康安全的环境所需的其他行业最佳实践 。
这些对策预计将部分 缓解冠状病毒对我们2020全年财务业绩的影响。随着冠状病毒大流行对经济和我们业务的影响不断发展,我们将继续评估对公司的影响并做出相应反应。
如果存在对本公司持续的不利影响, 某些供应商、经销商或客户也可能影响本公司未来对某些资产的估值,因此可能会 增加与该等资产相关的减值费用、注销或准备金的可能性,包括商誉、无限期 和有限寿命的无形资产、财产和设备、库存、应收账款、税项资产和其他资产。
关键会计政策和估算的使用
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论基于精简的合并财务报表,该报表是根据 美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。简明综合财务报表 的编制要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有负债的披露 。预估还会影响报告期内报告的收入和费用金额 。我们的估计基于历史经验和其他假设,即认为 在这种情况下是合理的。实际结果可能与这些估计不同。
我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策没有重大变化 。
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发布的会计声明尚未采用
见未经审计的简明合并财务报表附注1中的“尚未采纳的会计声明”。
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运营结果
截至2020年3月31日的压缩合并三个月 与截至2019年3月31日的压缩合并三个月比较
以下讨论了截至2020年3月31日的三个月的压缩合并业务与截至2019年3月31日的压缩合并三个月的对比 。
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
销货 | ||||||||
国内销售 | $ | 28,548 | $ | 30,589 | ||||
国际销售 | 25,007 | 30,629 | ||||||
总销售额 | 53,555 | 61,218 | ||||||
销货成本 | 35,043 | 39,162 | ||||||
毛利 | 18,512 | 22,056 | ||||||
营业费用 | ||||||||
销售、一般和行政 | 17,370 | 17,580 | ||||||
重组费用 | - | 13 | ||||||
交易成本 | 250 | 46 | ||||||
业务费用共计 | 17,620 | 17,639 | ||||||
营业收入 | 892 | 4,417 | ||||||
其他费用 | ||||||||
利息支出,净额 | (311 | ) | (310 | ) | ||||
其他,净 | (531 | ) | (23 | ) | ||||
其他费用合计(净额) | (842 | ) | (333 | ) | ||||
所得税前收入 | 50 | 4,084 | ||||||
所得税费用 | 14 | 297 | ||||||
净收入 | $ | 36 | $ | 3,787 |
销货
在截至2020年3月31日的三个月中,合并销售额下降了7663美元,降幅为12.5%,降至53,555美元,而截至2019年3月31日的三个月的合并销售额为61,218美元 。我们认为,与冠状病毒大流行相关的消费者需求下降导致在此期间销售的新的 和现有的攀岩、登山和滑雪产品的数量减少,导致销售额减少6,168美元。我们还经历了 新的和现有的体育产品销量下降,销售额减少438美元,原因是在截至2020年3月31日的三个月中,与前一时期相比,美元兑外币走强。
截至2020年3月31日的三个月,国内综合销售额下降了2,041美元, 或6.7%,降至28,548美元,而截至2019年3月31日的三个月,国内综合销售额为30,589美元。我们认为,国内销售额的下降是由于 与冠状病毒大流行相关的消费者需求下降,导致 期间销售的新的和现有的登山、登山和滑雪产品数量减少,导致销售额减少1,844美元。我们还经历了新的和现有的运动产品销量的下降 。
在截至2020年3月31日的三个月中,合并国际销售额下降了 美元,降幅为18.4%,降至25,007美元,而截至2019年3月31日的三个月,合并国际销售额为30,629美元 。我们认为,国际销售额的下降是由于消费者 与冠状病毒大流行相关的需求下降,导致在此期间销售的新的和现有的登山、登山和滑雪产品数量减少 ,导致销售额减少4,323美元。在截至2020年3月31日的三个月中,由于美元兑外币走强,我们的新的和现有的体育产品销量也出现了下降,销售额减少了438美元。 与前一时期相比,美元兑外币走强。
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销货成本
在截至2020年3月31日的三个月中,综合销售商品成本下降了 美元,降幅为10.5%,降至35,043美元,而截至2019年3月31日的三个月的综合销售商品成本为39,162美元 。销售商品成本下降的主要原因是,由于与冠状病毒大流行相关的消费者需求下降,销售数量 减少。
毛利
截至2020年3月31日的三个月,合并毛利润下降了3,544美元 ,降幅为16.1%,降至18,512美元,而截至2019年3月31日的三个月的合并毛利润为22,056美元。截至2020年3月31日的三个月的综合毛利率为34.6%,而截至2019年3月31日的三个月的综合毛利率为36.0%。由于冠状病毒大流行对我们的供应链和物流活动造成不利影响,以及外币和关税的负面影响,截至2020年3月31日的三个月的综合毛利率 比上年有所下降。
销售、一般和行政
在截至2020年3月31的三个月中,合并销售、一般和管理费用 减少了210美元,或1.2%,降至17,370美元,而截至2019年3月31日的三个月,合并销售、一般 和管理费用为17,580美元。销售、一般和行政费用的减少 是由于截至2020年3月31日的三个月中摊销和基于股票的薪酬与上年相比有所减少 。
重组费用
截至2020年3月31日的三个月,合并重组费用减少了 至0美元,而截至2019年3月31日的三个月的合并重组费用为13美元 。截至2019年3月31日止三个月内产生的重组费用,与本公司在中国珠海的黑钻石设备制造业务正式关闭和清算相关的成本 相关。
交易成本
截至2020年3月31日的三个月,合并交易费用增加 至250美元,而截至2019年3月31日的三个月的合并交易成本为46美元,其中包括与公司收购S.K.B.Corporation相关的费用。
利息支出,净额
截至2020年3月31日的三个月的合并利息支出净额与截至2019年3月31日的三个月的合并利息支出净额保持一致。
其他,净
截至2020年3月31日的三个月,合并其他净支出增加了508美元, 或2,208.7%,达到531美元,而截至2019年3月31日的三个月,合并其他净支出为23美元 。其他净额的增加主要是由于公司的外币应收账款和应付账款确认的重新计量亏损增加 。这一下降被非套期保值外币合约按市值计价调整的收益 部分抵消。
所得税
截至2020年3月31日的三个月中,合并所得税支出减少了 283美元,降幅为95.3%,降至14美元,而2019年同期的合并所得税支出为297美元。截至2020年3月31日的三个月,我们的有效所得税税率为28.0%,与法定税率相比 更高,原因是与本年度研发税收抵免相关的估值免税额增加。截至2019年3月31日的 三个月,我们的有效所得税税率为7.3%,低于法定税率 ,原因是与释放税款相关的离散福利。
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流动性与资本资源
截至2020年3月31日的压缩合并三个月 与截至2019年3月31日的压缩合并三个月比较
我们的主要持续资金需求 用于营运资金、我们业务的扩展(有机和通过收购)和一般公司需求,以及 与扩展到新产品类别相关的投资活动。我们计划通过 我们未来的运营现金流和循环信贷安排的组合为这些活动提供资金,截至2020年3月31日,循环信贷安排约有27,900美元可供借款 。我们相信,我们至少在未来12个月的流动资金需求将由运营部门提供的现金 和我们现有的循环信贷安排充分满足。但是,随着冠状病毒大流行对经济和我们业务发展的影响 ,我们将继续评估我们的流动性需求。冠状病毒大流行对美国和全球经济造成了负面影响 ,扰乱了全球供应链,并导致严重的旅行和运输限制以及金融市场中断 。长时间的全球供应链和经济中断可能会对我们的业务、运营结果 、履行债务契约的能力、获得流动资金来源和财务状况产生重大影响。鉴于疫情带来的经济不确定性 ,我们已采取行动改善目前的流动性状况,包括动用信贷安排、 暂停股票回购和现金股息、推迟非必要的资本支出,以及降低运营成本。此外, 在资产负债表日期之后,我们根据信贷协议的定期贷款部分借入了20,000美元,以增加我们的整体流动资金 。从定期贷款中借入的收益用于偿还我们循环贷款承诺的未偿还金额。从2020年9月30日开始, 公司需要以每季度1,000美元的方式偿还定期贷款, 任何 剩余债务将在2024年5月3日信贷协议到期日全额偿还。
截至2020年3月31日,我们的现金总额为 12,796美元,而截至2019年12月31日的现金余额为1,703美元,现金余额基本上由公司的美国 实体控制。截至2020年3月31日,该公司拥有外国实体持有的12,796美元现金中的2,971美元,其中763美元被视为 永久再投资。
下面讨论截至2020年3月31日的精简合并三个月与截至2019年3月31日的精简合并三个月的 现金流。
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 3,499 | $ | 5,705 | ||||
投资活动所用现金净额 | (1,299 | ) | (1,045 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 8,649 | (4,568 | ) | |||||
外汇汇率对现金的影响 | 244 | (56 | ) | |||||
现金零钱 | 11,093 | 36 | ||||||
期初现金 | 1,703 | 2,486 | ||||||
期末现金 | $ | 12,796 | $ | 2,522 |
经营活动净现金
在截至2020年3月31日的三个月中,运营 活动提供的合并净现金为3499美元,而截至2019年3月31日的三个月为5705美元。 2020年经营活动提供的净现金减少的主要原因是,与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月 净营业资产(扣除收购资产或非现金营运资本)增加了1,987美元,部分抵消了净收入的减少。
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(以千为单位,每股金额除外)
自由现金流(定义为运营活动提供的净现金 减去资本支出)在截至2020年3月31日的三个月中产生了2,197美元,而2019年同期产生的自由现金流为4,659美元。该公司相信,非GAAP衡量标准--自由现金流--提供了对公司扩大资产基础所需资本的 了解。自由现金流与可比的 GAAP财务指标的对账如下:
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 3,499 | $ | 5,705 | ||||
购置房产和设备 | (1,302 | ) | (1,046 | ) | ||||
自由现金流 | $ | 2,197 | $ | 4,659 |
投资活动净现金
截至2020年3月31日的三个月,用于投资 活动的合并净现金为1,299美元,而截至2019年3月31日的三个月为1,045美元。 在截至2020年3月31日的三个月中,现金使用量的增加是由于与2019年同期相比,购买的房产和 设备有所增加。
融资活动的现金净额
在截至2020年3月31日的三个月中,融资 活动提供的合并净现金为8,649美元,而截至2019年3月31日的 三个月的合并净现金使用量为4,568美元。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月提供的现金增加,主要是由于循环信贷额度的净收益。
净营业亏损
截至2019年12月31日,该公司的净营业亏损和用于美国联邦所得税的研究和试验抵免分别为131,621美元和4,250美元。 该公司相信其美国联邦NOL将抵消其未来的部分美国联邦所得税。本公司的大部分 税前收入目前和预计将在美国赚取,或在美国作为F分部收入纳税,并将 与NOL抵销。可用于抵销应税收入的净营业亏损131,621美元要到2022年或更晚才到期, 必须遵守修订后的1986年国内收入法第382条。
截至2019年12月31日,公司的 递延税金总资产为43,945美元。该公司记录了28,632美元的估值津贴,导致递延税净资产为15,313美元,未计递延税负债为8,633美元。本公司已为截至2020年3月31日和2019年12月31日的部分 递延税净资产提供估值津贴,因为这些资产的最终变现不符合 更有可能满足的标准。公司的大部分递延税项资产包括净营业亏损结转 用于联邦税收目的。如果控制权发生变化,则可根据修订后的1986年“国内收入法典”(“守则”)第382节加以限制。
信贷协议
于2019年5月3日,本公司连同其若干直接及间接境内附属公司(“借款人”)及其他贷款方 与作为行政代理的摩根大通银行及不时与贷款方 订立信贷协议,在循环信贷安排项下借款最多60,000元(包括信用证借款最多5,000元),而在循环信贷安排项下借款最多40,000元。 按循环信贷安排借款最多60,000元(包括最多5,000元信用证)。 在循环信贷安排下借款最多40,000元。信贷协议还 允许借款人在符合某些要求的情况下,与贷款人安排总额高达50,000美元的额外循环和/或定期贷款承诺(两者目前均未承诺),用于信贷协议项下高达150,000美元的潜在循环和定期贷款 承诺。信贷协议将于2024年5月3日到期。
借款人可以选择让信贷协议项下的循环 和定期贷款按备用基准利率或欧洲美元利率加适用利率计息。 这些借款的适用利率范围为年利率0.50%至1.25%(对于备用基准利率借款) 和1.50%至2.25%(对于欧洲美元借款)。对于替代基准利率借款,适用利率最初为年利率0.875%,对于欧洲美元借款,适用利率最初为年利率1.875%,但可能会根据本公司的综合总杠杆率水平不时进行调整 。 对于替代基准利率借款,适用利率最初为年利率0.875%,对于欧洲美元借款,适用利率最初为年利率1.875%,但可能会根据本公司的综合总杠杆率水平不时进行调整 。信贷协议还要求借款人为循环和定期贷款承诺中未使用的部分支付承诺费。该等承诺费 每年介乎0.15%至0.25%之间,亦以本公司综合总杠杆率水平为基础。
截至2020年3月31日,本公司已提取60,000美元循环贷款承诺中的约32,063美元,以及根据信贷协议可供借款的40,000美元定期贷款承诺中的任何一项 。截至2020年3月31日,这类贷款的利率为2.4375。于资产负债表日之后的2020年4月30日 ,本公司根据定期贷款安排借入20,000美元,并用所得款项 偿还信贷协议循环部分下的未偿还金额。从2020年9月30日开始,本公司必须以每季度1,000美元的方式偿还定期贷款 ,任何剩余债务将在2024年5月3日信贷协议到期日全额偿还 。
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(以千为单位,每股金额除外)
信贷协议包含 对公司在未满足信贷协议中的某些条件时支付股息或进行分配或其他受限付款的能力的限制 。信贷协议还包括其他惯常的肯定和否定契约,包括与本公司综合总杠杆率和固定费用覆盖率有关的 财务契约。截至2020年3月31日,公司 遵守了信贷协议中规定的债务契约。
表外安排
我们不参与任何交易或 与未合并实体有关系或其他安排。这些包括特殊用途和类似实体或其他 表外安排。我们也不从事能源、天气或其他基于大宗商品的合同。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的市场风险披露没有任何重大变化 。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层 在公司执行主席兼首席行政官/首席财务官、首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至2020年3月31日,根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”),根据规则13a-15i 和15d-15(E)的规定,对公司披露控制和程序(该术语定义见规则13a-15i 和15d-15(E))的设计和操作的有效性 进行了评估。此类披露控制和程序旨在确保在允许及时决定 披露的基础上,积累公司需要披露的信息 ,并将其传达给适当的管理层。根据该评估,公司执行主席兼首席行政官/首席财务官 得出结论认为,公司截至2020年3月31日的披露控制和程序是有效的。
财务内部控制的变化 报告
在截至2020年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制 没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者 很可能会对其产生重大影响。
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第二部分:其他资料
项目1.法律程序
法律程序
本公司涉及正常业务过程中不时出现的各种法律纠纷和其他法律程序。根据目前掌握的 信息,本公司认为本公司或其子公司目前涉及的任何法律纠纷的处理不会对本公司的综合财务状况、 经营业绩或现金流产生重大不利影响。随着获得更多信息,不利的 决定对公司的影响可能会产生不同的影响。
诉讼
本公司涉及本公司认为是业务附带的普通例行诉讼的各种诉讼 。 诉讼事项的应计金额是指与未决诉讼和 诉讼辩护的索赔和相关预期法律费用相关的预期成本(损害赔偿和/或和解金额),这些法律费用在发生时计入费用。当很可能已发生负债且金额可合理估计时,应计费用 。应计费用 基于公司在咨询律师(如果认为合适)后根据每个案件的 事实和情况、所涉及的法律问题、索赔的性质、寻求的损害赔偿的性质以及有关原告的任何相关信息和其他因案件而异的重要因素对可能损失的评估。(br}请咨询律师(如果认为合适)后,根据每个案件的 事实和情况、所涉及的法律问题、索赔的性质、原告的任何相关信息以及其他因案件而异的重要因素来评估可能的损失。当无法估计 将发生的具体预期成本时,本公司将评估可能损失的范围,并记录该范围的最低端。 根据目前掌握的信息,本公司不认为本公司或其子公司目前涉及的任何 法律纠纷的处置会对本公司的 综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。 本公司不认为处置任何 本公司或其子公司目前涉及的法律纠纷会对本公司的 综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。或有亏损 有合理的可能性超过本公司在随附的简明综合资产负债表中应计的金额;然而,本公司目前无法合理估计该等可能亏损的实际 金额。随着获得更多 信息,可能会对公司产生不同的影响。
产品责任
作为消费品制造商和分销商, 本公司面临产品责任风险和相关诉讼,包括要求巨额金钱损害赔偿、产品召回 行动以及高于预期的保修退货率或其他退货率。因此,本公司容易受到 与其产品相关和业务附带的各种人身伤害和财产损失诉讼。
根据目前资料,本公司并无 未决的产品责任索偿及诉讼,本公司相信该等索偿及诉讼合计会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流造成重大 不利影响。
第1A项。危险因素
除下面讨论的风险因素外, 与第一部分第1A项中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。截至2019年12月31日的年度Form 10-K中的公司年度报告 。
我们的业务、财务状况和 运营结果和现金流,以及我们普通股的交易价格可能会受到疾病爆发、流行病、大流行或类似广泛的公共卫生问题的影响 ,例如旅行限制或建议 或政府当局要求避免大型集会或自我检疫,无论是由于冠状病毒 或冠状病毒全球大流行或其他原因。
这些影响包括但不限于 :
• | 对我们的一个或多个产品的需求大幅减少或需求大幅波动, 这可能是由于以下原因造成的:消费者因疾病、检疫 或其他旅行限制、财务困难或不利的经济条件而暂时无法购买我们的产品,或者关闭销售我们产品的零售店 ; |
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• | 因劳动力能力受限 或其他基本制造和供应要素(如原材料或其他成品组件、运输或其他制造和分销能力)的丢失或中断而导致我们的制造和供应安排中断 ; |
• | 我们依赖的第三方,包括我们的供应商、制造商、分销商、 客户、零售商或其他服务提供商未能履行对公司的义务; |
• | 我们经营和/或制造的市场的政治条件发生重大变化, 销售或分销我们的产品,包括检疫、进出口限制、价格控制或政府或监管 行动、关闭或旅行限制;或 |
• | 如果公司不能及时恢复正常运营,我们有能力维持充足的流动性和/或履行公司 信贷协议中包含的债务契约。 |
我们未能有效管理和补救 这些对公司的影响,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果 和现金流以及我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
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项目6.展品
陈列品 | 描述 |
2.1 | 珠穆朗玛峰/蓝宝石收购有限责任公司(Everest/Sapphire Acquisition,LLC)、本公司、S.K.B.Corporation、David Sanderson和Steven Kottman于2020年3月10日签署的股票购买协议(作为公司于2020年3月13日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1提交,通过引用并入本文)。 |
10.1 | 致TT Invstientos Ltd da的信。日期为2020年3月23日(作为本公司于2020年3月24日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件99.1,通过引用并入本文)。 |
10.2 | 珠穆朗玛峰/蓝宝石收购有限责任公司、本公司、S.K.B.Corporation、David Sanderson、Steven Kottman和Steven Kottman于2020年4月30日签署的作为卖方代表的函件协议(作为公司于2020年5月1日提交给证券交易委员会的最新8-K报表的附件10.1提交,并通过引用并入本文件),该协议由Everest/Sapphire Acquisition,LLC、本公司、S.K.B.Corporation、David Sanderson、Steven Kottman和Steven Kottman作为卖方代表签署。 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的规则13a-14(A)颁发首席执行干事证书。* |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的规则13a-14(A)认证首席财务官。* |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的认证。** |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的认证。** |
101.INS | XBRL实例文档* |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档* |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
* | 在此存档 |
** | 随信提供 |
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克拉鲁斯公司
签名
根据修订后的1934年证券法和交易法的要求,注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人 代表其签署。
克拉鲁斯公司 | ||||
日期:2020年5月11日 | 依据: | /s/沃伦·B·坎德斯 | ||
姓名: | 沃伦·B·坎德斯(Warren B.Kanders) | |||
标题: |
执行主席 (首席执行官 官员) |
依据: | /s/Aaron J.Kuehne | |||
姓名: | 亚伦·J·奎恩(Aaron J.Kuehne) | |||
标题: |
首席行政官和 首席财务官 (首席财务官 ) (主要会计人员 官员) |
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