美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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表格10-Q

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截至2020年3月31日的季度

或

在由至至的过渡期内

委托档案编号：001-37822

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高级排放解决方案公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

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(720) 598-3500
(登记人的电话号码，包括区号)

科罗拉多州高地牧场广场大道640号，270Suite270，邮编：80129

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

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用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。*是-是-不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)中，根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是，不是；不是，不是；不是，不是。

根据该法第12(B)条登记的证券：

截至2020年5月1日，Advanced Effects Solutions，Inc.有18,493,048股流通股。普通股，每股票面价值0.001美元。

索引

第一部分-财务信息

第一项：合并财务报表

高级排放解决方案公司及附属公司

简明综合资产负债表

(未经审计)

请参阅简明合并财务报表附注。

请参阅简明合并财务报表附注。

请参阅简明合并财务报表附注。

请参阅简明合并财务报表附注。

注1-陈述依据

业务性质

高级排放解决方案公司(“ADES”或“公司”)是特拉华州的一家公司，其主要办事处位于科罗拉多州格林伍德村，业务位于路易斯安那州。该公司主要从事消耗性汞控制方案，包括粉末活性炭(“PAC”)和化学技术。公司在发电和工业(“PGI”)市场的专有环境技术使客户能够减少汞和其他污染物的排放，最大限度地提高利用水平和运营效率，以应对现有和即将出台的排放控制法规的挑战。通过本公司于2018年12月7日(“收购日期”)收购的全资子公司ADA Carbon Solutions，LLC(“Carbon Solutions”)，本公司为燃煤电厂、工业和水处理市场生产和销售用于汞捕获的活性炭(“AC”)。Carbon Solutions还拥有一个相关的褐煤矿，为制造PAC提供主要原材料。

通过其在Tinuum Group，LLC(“Tinuum Group”)和Tinuum Services，LLC(“Tinuum Services”)的股权，本公司产生了可观的收益，这两家公司都是未合并的实体。Tinuum Group通过生产和销售精煤(RC)来减少选定燃煤发电机的汞和氮氧化物(NOx)排放，这些精煤有资格根据美国国税法(IRC)和第45条-生产税收抵免规定获得税收抵免。该公司还为获得Tinuum Group许可并在某些RC设施用于增强燃烧的技术赚取特许权使用费，并减少燃煤发电所产生的NOx和汞的排放。*Tinuum Group通过生产和销售精炼煤(RC)有资格获得税收抵免，并从燃烧用于发电的煤炭中减少NOx和汞的排放。该公司还为获得Tinuum Group许可并在某些RC设施使用的技术赚取特许权使用费，以加强燃烧，并减少燃煤发电时NOx和汞的排放Tinuum Services根据与Tinuum集团以及RC设施的所有者或承租人签订的运营和维护协议来运营和维护RC设施。

该公司的销售主要发生在美国各地。有关公司运营部门的更多信息，请参见附注13。

陈述的基础

随附的ADS简明综合财务报表未经审核，并已按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会S-X条例第10条编制。按照这些指示，按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。

本季度报告(“季度报告”)中未经审核的ADES简明综合财务报表(“季度报告”)是以综合基础列报的，包括ADES及其全资子公司(统称“本公司”)。未经审计的简明综合财务报表还包括公司的未合并股权投资：Tinuum Group、Tinuum Services和GWN Manager，LLC(“gwn Manager”)，它们按照权益会计方法核算；Highview Enterprise Limited(“Highview投资”)，它根据适用于不符合权益会计方法的股权投资的美国公认会计原则(U.S.GAAP)核算。

中期的经营业绩和现金流并不一定表明全年的预期结果。所有重要的公司间交易和账户在本季度报告中提出的所有时期的合并中都被剔除了。

管理层认为，这些简明综合财务报表包括所有被认为是公平列报中期运营结果、财务状况、股东权益和现金流量所必需的正常和经常性调整。该等ADES简明综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)一并阅读。除附注1稍后所述外，本文件所披露的重要会计政策并无改变。

每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)采用两级法计算，这是一种收益分配公式，根据股息和未分配收益(亏损)的参与权确定普通股和任何参与证券的每股收益(亏损)。本公司于2016年12月31日前授予的限制性股票奖励(“RSA”)包含不可没收的股息或股息等价物权利，并被视为参与证券。2016年12月31日之后授予的RSA不包含不可没收的股息权利，也不被视为参与证券。

在两类法下，期内净收益根据期内已发行普通股的加权平均数量在普通股股东和参与证券的持有者之间分配，不包括

参股、未归属RSA(“普通股”)，以及期内参与、未归属RSA已发行股票的加权平均数。然后，将该期间分配的未分配收入除以该期间普通股的加权平均数和参与、未授予RSA的已发行股票的加权平均数，分别得出该期间的每股普通股基本收益和参与证券。根据美国公认会计原则，该公司已选择不在简明综合经营报表中单独列报可归因于参与证券的基本或稀释后每股收益。

稀释每股收益(亏损)的计算方式与基本每股收益一致，同时考虑其他潜在的稀释证券。潜在摊薄证券包括未归属的、参与的和非参与的RSA，以及购买普通股(“股票期权”)和或有业绩股票单位(“PSU”)的未偿还期权(统称为“潜在稀释股”)。非参股RSA、股票期权及PSU之摊薄效果(如有)，以按库藏股或两类法计算之摊薄幅度较大者为准。当潜在稀释股票的影响是反稀释时，潜在稀释股票被排除在稀释后每股收益之外。当一段时间内出现净亏损时，所有潜在的稀释股票都是反稀释的，不包括在该期间每股稀释亏损的计算之外。

下表列出了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法：

于截至2020年及2019年3月31日止三个月，可分别兑换为70万股及30万股普通股的RSA及股票期权均已发行，但未计入每股摊薄净收益(亏损)的计算，因为其影响将是反摊薄的。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。与2019年Form 10-K中披露的估计相比，公司的关键会计估计没有变化。实际结果可能与这些估计不同。

由于冠状病毒(CoronaVirus)大流行，全球经济和金融市场一直存在不确定性和混乱。此外，由于冠状病毒，整体发电量和燃煤电力需求可能会发生变化，这也可能对本公司产生重大不利影响。截至本季度报告之日，公司不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

风险和不确定性

该公司的收益受到从Tinuum集团获得的股本收益的重大影响。截至2020年3月31日，Tinuum集团已投资RC设施20个，其中约8%租赁给单个客户。这些租约中的大部分都是定期续签的。此外，产生与Tinuum的CRC设施相关的第45条税收抵免的能力将于2021年到期。Tinuum集团失去单一客户或第45条税收抵免到期将对Tinuum集团的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，进而对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

该公司的收入、销售量、收益和现金流受到天然气和可再生能源等竞争发电来源价格的重大影响。较低的天然气价格使其成为替代燃煤发电的一种有竞争力的选择，因此，煤炭消耗可能会减少，这就减少了对我们产品的需求。此外，煤炭消费和对我们产品的需求也受到电力需求的影响，一年中较暖和较冷的月份用电需求较高。夏季和冬季的异常温度可能会显著减少煤炭消耗，从而降低对本公司产品的需求。

重新分类

某些余额已从上一年重新分类，以符合本年度的列报方式。这种重新分类对本公司在所述任何时期的经营结果或财务状况都没有影响。

新会计准则

尚未被收养

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年的主要目标是向财务报表使用者提供更多决策有用的信息，涉及金融工具和其他承诺的预期信贷损失，以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。为了实现这一目标，ASU 2016-13年度的修正案用反映预期信贷损失的方法取代了当前美国GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信贷损失估计。ASU 2016-13年度对2022年12月15日之后开始的财年(包括这些年度内的过渡期)的“较小报告公司”(根据美国证券交易委员会(SEC)的定义)有效，必须在修改后的追溯方法下采用。实体可以从2018年12月15日之后开始的财年(包括这些年内的过渡期)提前采用ASU 2016-13。本公司目前正在评估本指南的规定，并评估其对本公司财务报表和披露的影响，不认为该标准会对本公司的财务报表和披露产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，关于所得税(主题740)，简化了所得税会计准则(ASU 2019-12)。ASU 2019-12年的修正案通过删除主题740中包含的某些例外，简化了与所得税会计相关的各个方面，并澄清和修订了主题740中的现有指南，以提高一致性应用。ASU 2019-12从2020年12月15日之后开始对公共业务实体有效，包括这些年内的过渡期，并允许提前采用。本公司目前正在评估本指南的规定，并评估其对本公司财务报表和披露的影响，不认为该标准会对本公司的财务报表和披露产生实质性影响。

注2-采购

如附注1所述，于收购日，本公司完成对Carbon Solutions的收购(“Carbon Solutions收购”)，总收购价为7,500万美元(“收购价”)。购买对价的公允价值总计6650万美元，减去获得的现金330万美元，承担债务和合同承诺1180万美元。该公司还支付了450万美元的收购相关成本(或交易成本)。本公司的现金代价来自手头现金以及定期贷款和担保协议(“高级定期贷款”)的收益，本金为700万美元，详见附注5。

下表汇总了最终的采购价格分配。在收购日期之后，公司完成了额外的分析，并对初步采购价格分配进行了调整，如下表所示：

对初步收购价分配的调整主要涉及分配给物业、厂房和设备、无形资产、矿山复垦负债和相关矿山复垦资产的公允价值因本公司第三方估值公司于2019年5月发布的最终估值报告而发生的变化。在截至2019年6月30日的三个月内，根据截至收购日存在的新事实和情况信息，本公司修订了截至收购日使用的与某些产成品库存项目的可变现净值以及分配给某些预付和应计费用项目的价值有关的估计。

下表列出了经上述购买价格调整后确定为Carbon Solutions收购的一部分的无形资产：

注3--库存，净额

下表汇总了公司截至2020年3月31日和2019年12月31日以平均成本或可变现净值中较低者记录的库存：

附注4-权益法投资

Tinuum Group，LLC

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司对Tinuum Group的所有权权益为42.5%。Tinuum集团为选定的燃煤发电机提供技术设备和技术服务，但其主要目的是将生产和销售RC的设施投入运营，这些设施可以降低排放，并有资格获得第45条的税收抵免。Tinuum Group已被确定为可变利益实体(“VIE”)；然而，本公司无权指导对Tinuum Group经济业绩影响最大的活动，因此已根据权益会计方法计入投资。本公司确定Tinuum集团的投票权伙伴拥有相同的投票权、股权控制权益和董事会控制权益，因此得出结论，指导对Tinuum集团经济业绩影响最大的活动的权力是共享的。

下表汇总了Tinuum集团的运营结果：

截至2020年3月31日止三个月，本公司按比例确认Tinuum Group于各自期间可供其成员使用的净收入份额。截至2019年3月31日的三个月，本公司按比例确认了Tinuum Group当期可供其成员使用的净收入份额，减去截至上一期(即2018年12月31日)末收回累计收益差额所需的金额。截至2019年3月31日止三个月，本公司于Tinuum Group可供成员使用的净收入(以其权益42.5%计)的比例份额与本公司于综合综合经营报表所报告的Tinuum Group权益法投资所得收益之间的差额，与本公司收取超过权益投资账面价值的分派有关，因此确认该等超额分派为分派发生期间的权益法收益。

截至2020年3月31日的三个月，公司确认Tinuum集团的股权收益为640万美元。截至2019年3月31日的三个月，本公司确认Tinuum Group的股权收益为1980万美元。

下表列出了公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的投资余额、股权收益和超出投资余额的现金分配(如果有)(单位：千)：

(1)Tinuum集团通过了会计准则编码主题(ASC)606-与客户的合同收入和ASC 842-截至2019年1月1日的租赁。由于Tinuum Group采用该等准则，本公司扣除所得税影响后录得累计调整2,740万美元，与本公司于2019年1月1日增加本公司留存收益的Tinuum Group累计效果调整百分比有关。

Tinuum Services，LLC

本公司在Tinuum服务公司拥有50%的投票权和经济权益。本公司已确定Tinuum Services不是VIE，并已根据有表决权的权益模式评估其合并分析。由于本公司直接或间接拥有的已发行有表决权股份不超过50%，因此其在Tinuum Services的投资已按权益会计方法入账。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司对Tinuum Services的投资分别为530万美元和680万美元。

下表总结了Tinuum Services的运营结果：

Tinuum Services截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并运营报表中分别包括与Tinuum Services的VIE相关的亏损。这些亏损不会影响公司从Tinuum服务公司获得的股本收益，因为这些亏损100%可归因于非控股权益，并在计算Tinuum服务公司应占公司权益的净收入时剔除。

下表详细说明了公司在简明综合经营报表的权益法投资收益项目中包括的各个权益法投资的组成部分：

下表详细说明了现金流量表简明综合报表中包括的公司各自权益法投资的现金分配组成部分。权益法被投资人的分配在现金流量简明合并表中报告为营业现金流量中的“权益法被投资人的分配，投资回报”。

附注5--债务义务

高级定期贷款

2018年12月7日，本公司和ADA-ES，Inc.全资子公司阿波罗(“ADA”)和公司的某些其他子公司作为担保人，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为行政代理，阿波罗信贷策略大师基金有限公司(Apollo Credit Strategy Master Fund Ltd)和阿波罗A-N信贷基金(特拉华)有限公司(Apollo A-N Credit Fund(Delware)L.P.)(统称“阿波罗”)是公司普通股超过5%的实益所有者和关联方的附属公司，签订了金额为7000万美元的高级贷款，减去210万美元的原始发行折扣。高级贷款的收益用于收购Carbon Solutions的资金，如附注2所披露。该公司还支付了与高级贷款相关的200万美元的债务发行成本。高级定期贷款的期限为36个月，利息相当于3个月期LIBOR(以1.5%为下限)+4.75%的年利率，按当前3个月LIBOR利率每季调整，利息按季支付。从2019年3月开始，要求每季度支付600万美元的本金，公司可以随时预付高级贷款，而不会受到处罚。高级贷款以本公司几乎所有资产作抵押，包括Tinuum Group和Tinuum Services(统称为“Tinuum实体”)的现金流，但不包括本公司在Tinuum实体的股权。

除其他外，高级贷款包括以下条款：(1)从2018年12月31日开始，截至此后每个会计季度末，公司必须保持最低现金余额为500万美元，并且不得允许“精炼煤炭业务的预期未来净现金流量”(如高级贷款中的定义)低于高级贷款未偿还本金的1.75倍；(1)从2018年12月31日开始，公司必须保持最低现金余额为500万美元，并且不得允许“精炼煤炭业务的预期未来净现金流量”低于高级贷款未偿还本金金额的1.75倍；(2)从2019年1月开始，只要(A)高级定期贷款项下不存在违约或违约事件，以及(B)截至最近一个财政季度末精炼煤炭业务的预期未来净现金流超过10000万美元，公司股票的年度集体股息和回购总额不超过3000万美元。

信用额度

2018年12月7日，ADA-ES，Inc.本公司全资附属公司(“ADA”)作为借款人、本公司作为担保人和一家银行(“贷款人”)就二零一三年贷款及担保协议(“信贷额度”)订立修订。这项修订规定，除其他事项外，只要高级定期贷款的本金金额不超过7000万美元，ADA就可以作为担保人签订高级定期贷款。此外，对信贷额度中的财务契约进行了修订和重述，以符合高级定期贷款契约，包括维持500万美元的最低现金余额。

截至2020年3月31日，信用额度下没有未偿还借款。

附注6-租契

截至2020年3月31日，公司在融资和经营租赁项下的债务分别为640万美元和460万美元。截至2020年3月31日，公司根据融资租赁和经营租赁，扣除累计摊销后的使用权(ROU)资产分别为540万美元和440万美元。

融资租赁

截至2020年3月31日的综合资产负债表中，融资租赁项下的ROU资产和融资租赁负债分别计入物业、厂房和设备以及借款的当前部分和长期部分。与融资租赁负债及融资租赁项下ROU资产摊销相关的利息支出分别计入截至2020年3月31日止三个月的利息支出及折旧、摊销、损耗及增值。

经营租赁

截至2020年3月31日的综合资产负债表中，经营租赁项下的ROU资产和经营租赁负债分别计入其他长期资产和其他负债及其他长期负债。

截至2020年和2019年3月31日止三个月的经营租赁租赁费用分别为120万美元和120万美元，其中100万美元和110万美元分别计入消耗品-不包括折旧和摊销的收入成本，20万美元和10万美元分别计入综合经营综合报表的一般和行政。

下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的租赁财务信息：

(1)主要包括应付出租人的公共区域维修费、物业税和保险费。

注7-收入

应收贸易账款代表无条件的对价权利，以换取转让给客户的商品或服务。公司根据合同条款向客户开具发票。信用证条件一般是从发票开出之日起净额30英镑。履约义务的履行和客户何时应付款之间的时间通常并不重要。当余额很可能不会收回时，公司记录可疑贸易应收账款的备抵。

贸易应收账款净额

下表显示了贸易应收款净额的组件：

截至2020年和2019年3月31日止三个月，本公司分别确认坏账支出为零和零。

权益法投资的收入和收益的分类

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，所有与确认的收入相关的业绩义务在某个时间点都得到了履行。该公司按主要组成部分以及其两个可报告部门之间的收入分类，这一点将在简明综合财务报表附注13中进一步讨论。下表按主要组成部分列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的收入(单位：千)：

附注8--承付款和或有事项

法律程序

本公司不时受各种待决或受威胁的法律行动及法律程序(包括在其正常业务过程中出现的法律行动及法律程序)所规限，目前亦正参与该等法律行动及法律程序。这类事项受到许多不确定因素和结果的影响，其财务影响无法有把握地预测，而且可能在很长一段时间内都不为人所知。本公司在其合并财务报表中记录了与索赔、和解和判决相关的费用的负债，而管理层已评估可能出现亏损，并且可以合理估计金额。截至2020年3月31日，没有重大的法律程序。

受限现金

截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司的长期限制性现金分别为500万美元和500万美元，主要包括高级贷款项下的最低现金余额要求。

其他承付款和或有事项

根据与Tinuum集团活动相关的未来事件，公司承担某些有限义务。NexGen公司、NexGen精煤有限责任公司(“NexGen”)和NexGen的两个附属实体提供了高盛集团(Goldman Sachs Group，Inc.)的一家附属公司。由于与某些损失有关的有限担保(“Tinuum Group Party担保”)，它可能会因不准确或违反陈述和契约而蒙受损失。本公司也是与NexGen的出资协议的一方，根据该协议，任何被要求支付Tinuum Group Party Guaranty的一方都有权从另一方获得相当于已支付金额50%的捐款。公司没有记录与这项或有债务相关的负债或费用拨备，因为它认为Tinuum Group Party担保不太可能发生亏损。

附注9-股东权益

股票回购计划

2018年11月，公司董事会(“董事会”)授权公司根据股票回购计划(“股票回购计划”)购买最多2000万美元的已发行普通股，该计划有效期至2019年12月31日，除非董事会另有修改。截至2019年11月，与股票回购计划相关的未偿还金额仍为290万美元。2019年11月，董事会批准向股票回购计划增加710万美元，并规定该计划将保持有效，直到所有金额均已使用或董事会以其他方式修改。

在截至2020年3月31日的三个月里，根据股票回购计划，公司以20万美元的现金购买了20,613股普通股，包括佣金和费用。在截至2019年3月31日的三个月里，根据股票回购计划，公司以70万美元的现金购买了63,876股普通股，包括佣金和费用。截至2020年3月31日，公司在股票回购计划下有700万美元的剩余资金。

季度现金股息

在截至2020年和2019年3月31日的三个月里，所有普通股流通股每季度宣布和支付的股息如下：

宣布的部分股息在支付日期后仍应计，代表本公司员工和董事持有的普通股非既得股累积的股息，其中包含在普通股相关股票归属之前不应支付的可没收股息权。截至2020年3月31日，这些金额包括在简明综合资产负债表上的其他流动负债和其他长期负债中。

税务资产保障计划

如果公司发生“所有权变更”(根据“国内税法”的定义)，美国联邦所得税规则，特别是“国内税法”第382条可能会大大限制净营业亏损和其他税收资产的使用。一般来说，如果“5%的股东”在三年滚动期间内对公司所有权的累计变动超过50个百分点，就会发生所有权变更。

2017年5月5日，董事会批准宣布为每股已发行普通股派发B系列初级参与优先股的股息，作为旨在保护公司利用其净营业亏损和税收抵免能力的税收资产保护计划(“TAPP”)的一部分。TAPP旨在对任何获得4.99%或以上公司已发行普通股实益所有权的人起到威慑作用。

2020年4月9日，董事会批准了对TAPP进行修订的TAPP的第三修正案(“第三修正案”)，此前分别于2018年4月6日和2019年4月5日获得董事会批准的第一和第二修正案进行了修订。第三修正案修订了“临时采购协议”中“最终失效日期”的定义，以延长临时采购协议的期限，并就此作出相关的修改。根据第三修正案，最终到期日应为(I)2021年12月31日或(Ii)2020年12月31日(如第三修正案未于该日期之前获得股东批准)的营业时间结束日期(以较早者为准)。

注10-基于股票的薪酬

公司向员工、非员工董事和顾问授予基于股权的奖励，这些奖励可能包括但不限于RSA、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和股票期权。与制造业员工和管理员工相关的基于股票的薪酬费用分别包括在简明综合运营报表中的售出货物成本以及工资和福利行项目中。在合并运营报表中，与制造业员工和行政员工相关的基于股票的薪酬费用分别包括在销售货物成本和工资和福利项目中。与非雇员董事和顾问有关的基于股票的薪酬费用包括在简明综合经营报表的一般和行政项目中。

截至2020年和2019年3月31日的三个月的股票薪酬支出总额如下：

截至2020年3月31日的未确认补偿成本金额，以及确认该成本的预期加权平均期间如下：

限制性股票

限制性股票的授予期限通常为三年。RSA和RSU的公允价值是根据公司普通股在授权日的收盘价乘以股票奖励的股票数量确定的。RSA的补偿费用通常在整个归属期间以直线方式确认。RSU的补偿费用一般在奖励的服务期内以直线方式确认。

在截至2020年3月31日的三个月里，公司各种股票补偿计划下的RSA活动摘要如下：

股票期权

股票期权一般在三年以上或在满足基于业绩的条件时授予，合同限制为自授予之日起五年内行使。授予的股票期权的公允价值在授予之日使用

Black-Scholes期权定价模型及其相关费用在整个归属期间以直线方式确认。

截至2020年3月31日的三个月股票期权活动摘要如下：

绩效共享单位

PSU奖励的补偿费用是根据授予之日的估计公允价值，使用蒙特卡洛模拟模型，在适用的服务期(通常为三年)内以直线方式确认的。截至2020年3月31日的前三个月，PSU活动摘要如下：

附注11-补充财务资料

补充资产负债表信息

下表汇总了简明合并资产负债表中列示的预付费用和其他资产以及其他长期资产的净额：

备件包括支持工厂运行所需的关键备件。零件和供应成本采用成本或估计重置成本中的较低者来确定。零件在消耗期间记为维护费用。

矿山开发成本包括收购成本、其他开发工作成本及与本公司采矿业务相关的缓解成本，并在相关矿山储量的估计寿命(约21年)内耗尽。本公司对矿山开发成本账面价值的可回收性进行评估，以确定事实和情况是否表明其账面价值可能减值，以及是否需要进行任何调整。截至2020年3月31日，没有减损指标。矿山复垦资产，净额代表资产报废义务资产，并在矿山的预计寿命内折旧。

本公司持有对Highview Enterprise Limited(“Highview”)的长期投资(“Highview Investment”)，Highview是一家总部位于英国伦敦的发展阶段公司，专门从事电力储存。2014年11月，公司以280万美元现金收购了Highview普通股8%的所有权权益。本公司将Highview投资计入一项按成本减去减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资的可观察到的价格变化的投资。

Highview Investment根据减值指标进行评估，例如可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化。截至2020年3月31日止三个月，Highview Investment的账面价值没有变化，因为相同或类似投资没有减值指标或可观察到的价格变化。

下表详细说明了简明综合资产负债表中列示的其他流动负债和其他长期负债的组成部分：

补充业务简明合并报表信息

下表详细说明了合并操作报表中的利息费用构成：