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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________________
形式10-Q
____________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13条或第15条第(D)款提交的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号0-10792
____________________________
Horizon Bancorp,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
____________________________
| | | | | |
印第安纳州 | 35-1562417 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
富兰克林大街515号, 密歇根市, 印第安纳州46360
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(219) 879-0211
前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改:不适用
____________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | | 交易 符号 | | 每个交易所的名称 在其上注册的 |
普通股,无面值 | | | HBNC | | 纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market,LLC) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是x 不¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是x不¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速后的文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | |
新兴市场成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。*是¨ 不☒
注明截至最后实际可行日期发行人所属的每一类普通股的流通股数量:43,772,446普通股股票,无面值,2020年5月8日。
Horizon Bancorp,Inc.
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | | |
| | |
第(1)项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| | |
| 简明综合资产负债表 | 3 |
| | |
| 简明合并损益表 | 4 |
| | |
| 简明综合全面收益表 | 5 |
| | |
| 股东权益简明合并报表 | 6 |
| | |
| 简明现金流量表合并表 | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 49 |
| | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 66 |
| | |
第二部分:其他资料 | | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 67 |
| | |
第1A项 | 危险因素 | 67 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 68 |
| | |
项目3. | 高级证券违约 | 69 |
| | |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 69 |
| | |
第五项。 | 其他资料 | 69 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 69 |
| | |
展品索引 | | 69 |
| | |
签名 | | 71 |
第1部分-财务信息
第(1)项:财务报表
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明综合资产负债表
(美元金额(千美元))
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 86,458 | | | $ | 98,831 | |
生息定期存款 | 9,239 | | | 8,455 | |
投资证券,可供出售 | 900,476 | | | 834,776 | |
持有至到期的投资证券(公允价值为#美元207,324及$215,147) | 199,467 | | | 207,899 | |
持有待售贷款 | 6,245 | | | 4,088 | |
贷款,扣除贷款损失准备金#美元后的净额48,440及$17,667 | 3,658,859 | | | 3,619,174 | |
房舍和设备,净值 | 92,785 | | | 92,209 | |
联邦住房贷款银行股票 | 22,447 | | | 22,447 | |
商誉 | 151,238 | | | 151,238 | |
其他无形资产 | 25,723 | | | 26,679 | |
应收利息 | 17,774 | | | 18,828 | |
人寿保险现金价值 | 95,153 | | | 95,577 | |
其他资产 | 85,461 | | | 66,628 | |
总资产 | $ | 5,351,325 | | | $ | 5,246,829 | |
负债 | | | |
存款 | | | |
无息 | $ | 709,978 | | | $ | 709,760 | |
计息 | 3,172,293 | | | 3,221,242 | |
总存款 | 3,882,271 | | | 3,931,002 | |
借款 | 704,613 | | | 549,741 | |
次级债券 | 56,374 | | | 56,311 | |
应付利息 | 2,772 | | | 3,062 | |
其他负债 | 74,453 | | | 50,690 | |
负债共计 | 4,720,483 | | | 4,590,806 | |
承担和或有负债 |
| |
|
股东权益 | | | |
授权优先股,1,000,000已发行股票,已发行0股份 | — | | | — | |
普通股,无面值,授权99,000,000股份 | | | |
已发布43,788,692和45,000,840未偿还股票,未偿还股票43,763,623和44,975,771股份 | — | | | — | |
额外实收资本 | 361,019 | | | 379,853 | |
留存收益 | 260,501 | | | 269,738 | |
累计其他综合收入 | 9,322 | | | 6,432 | |
股东权益总额 | 630,842 | | | 656,023 | |
总负债和股东权益 | $ | 5,351,325 | | | $ | 5,246,829 | |
见简明合并财务报表附注
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并损益表
(未经审计)
(美元金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
利息收入 | | | | | | | |
应收贷款 | $ | 44,958 | | | $ | 39,623 | | | | | |
投资证券--应纳税 | 2,898 | | | 3,122 | | | | | |
投资证券-免税 | 3,798 | | | 2,628 | | | | | |
利息收入总额 | 51,654 | | | 45,373 | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 7,716 | | | 6,876 | | | | | |
借入资金 | 2,238 | | | 3,621 | | | | | |
次级债券 | 775 | | | 596 | | | | | |
利息支出总额 | 10,729 | | | 11,093 | | | | | |
净利息收入 | 40,925 | | | 34,280 | | | | | |
信用损失费用 | 8,600 | | | 364 | | | | | |
扣除信用损失费用后的净利息收入 | 32,325 | | | 33,916 | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
存款账户手续费 | 2,446 | | | 1,877 | | | | | |
电汇手续费 | 171 | | | 118 | | | | | |
交换费 | 1,896 | | | 1,361 | | | | | |
受托活动 | 2,528 | | | 2,089 | | | | | |
出售投资证券的收益(包括#美元339及$15(截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月分别与累积其他综合收益重新分类有关) | 339 | | | 15 | | | | | |
出售按揭贷款的收益 | 3,473 | | | 1,309 | | | | | |
扣除减值后的抵押贷款服务收入净额 | 25 | | | 606 | | | | | |
增加银行自营寿险的现金价值 | 554 | | | 513 | | | | | |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | 233 | | | — | | | | | |
其他收入 | 398 | | | 824 | | | | | |
非利息收入总额 | 12,063 | | | 8,712 | | | | | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和员工福利 | 16,591 | | | 14,466 | | | | | |
占用费用净额 | 3,252 | | | 2,772 | | | | | |
数据处理 | 2,405 | | | 1,966 | | | | | |
专业费用 | 536 | | | 493 | | | | | |
外部服务和顾问 | 1,915 | | | 3,530 | | | | | |
贷款费用 | 2,099 | | | 1,949 | | | | | |
FDIC保险费 | 150 | | | 160 | | | | | |
其他损失 | 120 | | | 104 | | | | | |
其他费用 | 4,081 | | | 4,298 | | | | | |
非利息支出总额 | 31,149 | | | 29,738 | | | | | |
所得税前收入 | 13,239 | | | 12,890 | | | | | |
所得税费用(包括#美元71及$3(截至2020年和2019年3月31日的三个月分别与重新分类项目的所得税费用相关) | 1,584 | | | 2,074 | | | | | |
净收入 | $ | 11,655 | | | $ | 10,816 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.26 | | | $ | 0.28 | | | | | |
稀释后每股收益 | 0.26 | | | 0.28 | | | | | |
见简明合并财务报表附注
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(美元金额(千美元))
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
净收入 | $ | 11,655 | | | $ | 10,816 | | | | | |
其他综合收益 | | | | | | | |
衍生工具公允价值变动: | | | | | | | |
本期衍生工具公允价值变动 | (3,965) | | | (1,106) | | | | | |
所得税效应 | 833 | | | 232 | | | | | |
衍生工具的变动 | (3,132) | | | (874) | | | | | |
证券变动: | | | | | | | |
AFS证券本期未实现增值 | 7,992 | | | 11,694 | | | | | |
从可供出售的证券转移到持有到到期的证券的摊销 | (30) | | | (38) | | | | | |
收益中实现的证券收益的重新分类调整 | (339) | | | (15) | | | | | |
所得税效应 | (1,601) | | | (2,445) | | | | | |
证券未实现收益 | 6,022 | | | 9,196 | | | | | |
其他综合收入,税后净额 | 2,890 | | | 8,322 | | | | | |
综合收益 | $ | 14,545 | | | $ | 19,138 | | | | | |
见简明合并财务报表附注
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(美元金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | | | | | |
| 择优 股票 | | 普普通通 股票 | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(亏损) | | 总计 |
余额,2019年1月1日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276,101 | | | $ | 224,035 | | | $ | (8,144) | | | $ | 491,992 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 10,816 | | | — | | | 10,816 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,322 | | | 8,322 | |
未赚取补偿的摊销 | — | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | 91 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 117 | | | — | | | — | | | 117 | |
股票期权费用 | — | | | — | | | 57 | | | — | | | — | | | 57 | |
股票发行股票计划 | — | | | — | | | (125) | | | — | | | — | | | (125) | |
在Salin收购中发行的股票 | — | | | — | | | 102,722 | | | — | | | — | | | 102,722 | |
普通股现金股息(#美元0.10每股) | — | | | — | | | — | | | (4,524) | | | — | | | (4,524) | |
余额,2019年3月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,963 | | | $ | 230,327 | | | $ | 178 | | | $ | 609,468 | |
| | | | | | | | | | | |
余额,2020年1月1日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 379,853 | | | $ | 269,738 | | | $ | 6,432 | | | $ | 656,023 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 11,655 | | | — | | | 11,655 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,890 | | | 2,890 | |
采用ASU No.2016-13的影响 | — | | | — | | | — | | | (15,635) | | | — | | | (15,635) | |
未赚取补偿的摊销 | — | | | — | | | 200 | | | — | | | — | | | 200 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 255 | | | — | | | — | | | 255 | |
股票期权费用 | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
股票发行股票计划 | — | | | — | | | 297 | | | — | | | — | | | 297 | |
回购流通股 | — | | | — | | | (19,636) | | | — | | | — | | | (19,636) | |
普通股现金股息(#美元0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (5,257) | | | — | | | (5,257) | |
余额,2020年3月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 361,019 | | | $ | 260,501 | | | $ | 9,322 | | | $ | 630,842 | |
见简明合并财务报表附注
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明现金流量表合并表
(未经审计)
(美元金额(千美元))
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 11,655 | | | $ | 10,816 | |
不需要(提供)现金的物品 | | | |
信贷损失准备金 | 8,600 | | | 364 | |
折旧摊销 | 2,610 | | | 1,549 | |
基于份额的薪酬 | 50 | | | 57 | |
抵押贷款偿还权,净减值 | 322 | | | (14) | |
证券溢价摊销净额 | 1,997 | | | 1,285 | |
出售投资证券的收益 | (339) | | | (15) | |
出售按揭贷款的收益 | (3,473) | | | (1,309) | |
出售贷款所得款项 | 68,892 | | | 30,801 | |
为出售而发放的贷款 | (67,576) | | | (30,433) | |
人寿保险现金价值变动 | (554) | | | (513) | |
出售所拥有的其他房地产的收益 | (8) | | | 26 | |
净变化: | | | |
应收利息 | 1,054 | | | (696) | |
应付利息 | (290) | | | (386) | |
其他资产 | 5,721 | | | 97,788 | |
其他负债 | (484) | | | 2,246 | |
经营活动提供的净现金 | 28,177 | | | 111,566 | |
投资活动 | | | |
购买可供出售的证券 | (129,405) | | | (63,574) | |
出售可供出售证券的收益、到期日、催缴股款和本金偿还 | 71,395 | | | 42,715 | |
| | | |
持有至到期证券的到期日收益 | 6,708 | | | 2,927 | |
生息定期存款净变动 | (784) | | | (243) | |
FHLB库存的变化 | — | | | (803) | |
贷款净变动 | (68,685) | | | (37,028) | |
出售OREO和收回资产的收益 | 155 | | | 487 | |
房舍和设备变更,净额 | (2,030) | | | 3,260 | |
| | | |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | 233 | | | — | |
回购流通股 | (19,636) | | | — | |
收购中收到的净现金,Salin | — | | | 128,745 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (142,049) | | | 76,486 | |
筹资活动 | | | |
净变化: | | | |
存款 | (48,731) | | | 7,180 | |
借款 | 154,935 | | | (163,061) | |
发行股票所得款项 | 552 | | | (8) | |
普通股支付的股息 | (5,257) | | | (4,524) | |
融资活动提供的现金净额 | 101,499 | | | (160,413) | |
现金及现金等价物净变动 | (12,373) | | | 27,639 | |
期初现金和现金等价物 | 98,831 | | | 58,492 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 86,458 | | | $ | 86,131 | |
| | | | | | | | | | | |
其他补充信息 | | | |
已付利息 | $ | 11,019 | | | $ | 10,653 | |
已缴所得税 | — | | | — | |
将贷款转移到其他房地产和收回的资产 | 609 | | | 759 | |
| | | |
用使用权资产交换租赁义务 | — | | | 3,411 | |
见简明合并财务报表附注
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
注1-会计政策
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Horizon Bancorp公司的账目。Horizon Bank(“Horizon Bank”或“公司”)及其全资子公司,包括Horizon Bank(“Horizon Bank”或“Bank”)。Horizon Bank(前身为“Horizon Bank,N.A.”)在2017年6月23日转换为印第安纳州商业银行之前,它一直是一个全国性的协会。所有公司间余额和交易均已注销。截至2020年3月31日和2019年3月31日的运营业绩不一定代表2020或2019年全年的运营业绩。随附的未经审计的简明综合财务报表反映了Horizon管理层认为为公平列报Horizon在所述期间的财务状况、经营结果和现金流量所需的所有调整。这些调整只包括正常的经常性调整。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的Horizon年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被浓缩或省略。这些精简的合并财务报表应与Horizon于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Horizon 2019年Form10-K年度报告中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。Horizon截至2019年12月31日的精简综合资产负债表是从截至该日的经审计资产负债表中衍生出来的。
2019年7月16日,公司董事会批准了一项股票回购计划,回购金额最高可达2,250,000Horizon的已发行和已发行普通股的股票,没有面值。截至2020年3月31日,Horizon累计回购373,323每股平均价格为$$的股票15.86。除股票回购计划外,Horizon同意回购1,000,000每股价格为$$的股票15.19来自个人股东,于2020年3月6日。
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入(净收入减去优先股股息要求和增加优先股折价)除以已发行普通股的加权平均数量。稀释后每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。
下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
基本每股收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 11,655 | | | $ | 10,816 | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 44,658,512 | | | 38,822,543 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.26 | | | $ | 0.28 | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 11,655 | | | $ | 10,816 | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 44,658,512 | | | 38,822,543 | | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
限制性股票 | 39,845 | | | — | | | | | |
股票期权 | 58,359 | | | 83,629 | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 44,756,716 | | | 38,906,172 | | | | | |
稀释后每股收益 | $ | 0.26 | | | $ | 0.28 | | | | | |
有293,665截至2020年3月31日的三个月的股票,不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们是非摊薄的。有350,618截至2019年3月31日的三个月的股票,不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们是非摊薄的。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
Horizon有基于股份的员工薪酬计划,这些计划在2019年12月31日Form 10-K年度报告中包括的财务报表附注中进行了描述。
新会计准则的采纳
财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量-2020年1月1日,本公司通过了ASU第2016-13号文件。金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量“(“CECL”)。CECL方法下的预期信贷损失计量适用于按摊销成本计量的金融资产,包括应收贷款和持有至到期日的证券。它还适用于未计入保险的表外(“OBS”)信用风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似协议)。此外,ASC 326对可供出售的债务证券的会计进行了修改。其中一项变化是,要求将信用损失作为可供出售债务证券管理层不打算出售或认为不太可能被要求出售的可供出售债务证券的一种补贴,而不是减记。
该公司采用ASC 326,对所有按摊销成本和OBS信贷风险计量的金融资产采用修改后的回溯法。2019年12月31日之后开始的报告期的结果在ASC 326项下公布,而上期金额继续根据以前适用的GAAP报告。该公司记录的留存收益净减少了#美元。15.6截至2020年1月1日,采用ASC 326的累计效果为百万美元。
该公司采用了ASC 326,对信用恶化购买的金融资产(“PCD”)采用了预期过渡方法,这些资产以前被归类为购买的信用减损(“PCI”),并根据ASC 310-30核算。根据该标准,管理层没有重新评估PCI资产在通过之日是否符合PCD资产的标准。于2020年1月1日,PCD资产的摊余成本基准进行了调整,以反映增加的#美元2.8贷款的信贷损失拨备(“ACL”)为100万英镑。
下表说明了ASC 326的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年1月1日 | | | | |
(千美元) | | 据报道, 在……下面 ASC 326 | | ASC 326之前版本 收养 | | 对.的影响 ASC 326 收养 |
贷款 | | | | | | |
商品化 | | $ | 25,614 | | | $ | 11,996 | | | $ | 13,618 | |
房地产 | | 4,971 | | | 923 | | | 4,048 | |
抵押仓库 | | 1,077 | | | 1,077 | | | — | |
消费者 | | 8,582 | | | 3,671 | | | 4,911 | |
贷款信贷损失拨备 | | $ | 40,244 | | | $ | 17,667 | | | $ | 22,577 | |
贷款
管理层有意图和能力在可预见的未来持有的贷款,或直到到期或偿还的贷款,按摊销成本报告。摊销成本是指未偿还的本金余额,扣除购买溢价和折扣,以及递延贷款费用和成本后的本金余额。应计应收利息总额为#美元。11.0截至2020年3月31日的100万美元不包括在ACL计算中,并在合并资产负债表上的应计应收利息中报告。利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费用(扣除某些直接发放成本)采用有效收益率法递延并在利息收入中确认,而无需预期提前付款。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
本行不时取得的资料,可能会令管理层相信某笔贷款的收款可能有问题。认识到这一点,管理层的政策是将贷款从“盈利资产”转换为非应计贷款。如果在规定的到期日之前没有收到合同规定的最低付款,贷款的全部余额就被认为是拖欠的。此外,管理层的政策是,当拖欠款项超过以下数额时,通常会将贷款置于非应计状态90天数或贷款的应计利息已被管理层终止。负责贷款的官员和首席商业银行官和/或首席运营官必须审查所有非权责发生状态的贷款。非权责发生贷款的后续付款被记录为本金的减少,利息收入只有在本金收回得到合理保证后才被记录。当管理层认为借款人的财务状况表明不再存在任何合理怀疑是否按照贷款条款及时收取利息或本金时,非权责发生制贷款将恢复权责发生制状态。公司要求业绩令人满意的期间不少于六个月在将非应计贷款返回应计状态之前。
与监管指导一致的是,当特定贷款或部分贷款被认为无法收回时,将对所有贷款部分进行冲销。本公司的政策是在无法收回损失被合理确定的期间迅速冲销这些贷款。
对于除1-4个家庭住宅物业和消费者之外的所有贷款组合部门,当现有信息证实特定贷款无法收回时,公司会立即注销贷款或部分贷款,这些信息包括但不限于:(1)借款人财务状况恶化,(2)抵押品价值下降,和/或(3)损害借款人充分履行债务能力的法律行动,包括破产。对于被认为完全依赖抵押品的减值贷款,当抵押品的最新评估或其他适当估值确认亏损时,将记录部分冲销。
当公司合理确定损失金额时,公司冲销1-4笔家庭住宅和消费贷款或其部分。本公司遵守适用的监管指引所设定的时间表,该指引规定将家庭优先和初级留置权抵押贷款减去可变现净值减去出售成本,但不得迟于贷款到期时的可变现净值。180逾期几天。根据这些指导方针,当无担保开放式贷款是合同性质的贷款时,公司也会对其进行冲销。90逾期天数,并在合同规定的情况下向其他有担保贷款收取可变现净值90逾期几天。本公司可清楚证明贷款既有良好抵押又处于催收过程中,而不论拖欠情况如何,均会全数收回的贷款,在该等各自拖欠额门槛的贷款不会被撇账。
如果根据目前的信息,债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,贷款就会减值。当一笔贷款被归类为减值时,必须通过估计债务人未来的现金流来确认减值程度。这些现金流的现值是根据贷款协议中包含的利率按贴现率计算的。然而,如果某笔贷款的抵押品具有可确定的市场价值,债权人可以使用该价值。此外,如果贷款是有担保的,并被认为依赖抵押品,债权人可以使用抵押品的公允价值。个别分类为减值贷款的利息收入在支付所有逾期及当期本金后按现金基础确认。
对余额较小的同质贷款进行总减值评估。这类贷款包括由1-4个家庭住房担保的住宅第一抵押贷款、住宅建设贷款、汽车、房屋净值贷款、第二抵押贷款和抵押仓库贷款。由其他物业担保的商业贷款和抵押贷款将单独评估减值。当对借款人经营结果和财务状况的分析表明,借款人业务的基础现金流不足以满足其偿债要求时,对贷款进行减值评估。这通常与延迟或短缺的付款有关30几天或更长时间。当贷款处于非应计项目状态时,通常会将其转移到非应计项目状态90逾期几天或更长时间。这些贷款通常被认为是减值的。不良贷款或其部分在被认为无法收回时予以冲销。
本公司很可能不会收回根据合同条款到期的全部本金和利息的贷款,包括问题债务重组,计入减值。用于确定损伤量的允许方法包括上述三种方法。
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
购买的信用不良贷款
该公司购买了贷款,其中一些自发起以来经历了比微不足道的信用恶化更严重的情况。PCD贷款按支付金额入账。贷款的ACL是使用与为投资而持有的其他贷款相同的方法来确定的。在集体基础上确定的贷款的初始ACL分配给个人贷款。贷款的购买价格和贷款的ACL之和成为其初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和贷款面值之间的差额是非信贷折扣或溢价,在贷款有效期内摊销为利息收入。贷款ACL的后续更改通过信用损失费用记录。
该公司采用了这一ASU,对先前根据ASC 310-30入账的PCD贷款采用了预期过渡方法。根据该标准,截至采用之日,我们没有评估PCI贷款是否符合PCD的标准,所有以前归类为PCI的贷款都更新为PCD分类。ASC 310-30项下用于PCI核算的池未被考虑,因为公司在采用时没有PCI池。对最初的PCD贷款ACL使用之前的特定贷款审查来评估PCD贷款。在通过之日,没有证券被确定为PCD。
贷款信贷损失准备
贷款的ACL是一个估值账户,从贷款的摊销成本基础上扣除,以显示预计从贷款上收取的净金额。当管理层认为贷款余额被确认不再可收回时,贷款将从津贴中注销。预期收回的金额不超过以前冲销和预期冲销的金额的总和。
管理层使用来自内部和外部的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的相关信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异进行的,例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异,以及环境条件的变化、经济条件的变化或其他相关因素。
本公司在估计信贷损失时考虑以下因素:1)与评估现金流的可收集性有关的现有信息,包括与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的内部信息、外部信息或两者的组合;2)与银行经营环境和借款人特有因素有关的相关定性和定量因素;3)表外信贷风险敞口;以及信贷支持。
贷款的ACL按集体基准计量,并反映基于类似风险特征聚合的贷款组中的减值,这些风险特征可能包括以下任何一项或其组合:内部信用评级、风险评级或分类、金融资产类型、抵押品类型、规模、借款人的行业、历史或预期信贷损失模式以及合理和可支持的预测期。特定投资组合细分的ACL计算方法是将损失率乘以该细分市场的摊余成本余额,再加上如上所述的其他定性因素的调整。在适当情况下,历史损失有限的较新信贷产品或投资组合可以使用适用的外部数据来确定ACL,直到经验证明足够的产品到期日支持对预期信贷损失的估计。
根据美国会计准则第326-20-30-9号文件,实体不应完全依赖过去事件来估计预期信贷损失,并应考虑对历史信息进行调整,以反映管理层预期当前条件和预测条件与用于计算历史损失率的期间不同的程度。管理层纳入了对模型中计算的历史损失率的调整,以反映当前和预测的情况,并在定性因素的基础上将这一调整应用于集合损失率。
定性调整基于外部计量经济学数据和投资组合构成、管理层变动、贷款政策变化等内部因素的综合考虑。经济预测部分基于经济指数和量化矩阵,预测时间为6至12个月。定性调整是根据当前和预测的情况进行计算,并由管理层每季度进行评估,因此具有动态性。由于预测被作为定性因素应用,并按季度进行调整,因此没有必要恢复到历史损失率,因为在计算“All In”损失率时保留了历史基本损失率。
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(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
特定准备金反映了确定用于评估或个别被认为是不良贷款的减值,包括公司确定可能丧失抵押品赎回权的问题债务重组和应收账款。这些贷款不再具有与集体评估贷款相似的风险特征,原因是信用风险、借款人情况、确认注销或现金收集已根据非权责发生制政策完全应用于本金。至少,接受个人评估的贷款群体包括个人贷款和租赁,根据最初的合同条款,我们很可能无法收回所有到期金额。这些贷款包括商业减值贷款、巨额住宅抵押贷款(定义)、余额超过25万美元的巨额房屋净值贷款,以及管理层确定的其他贷款。住宅和消费贷款的ACL主要由有意义的类似贷款池确定,并按季度进行评估。
不具有共同风险特征的贷款是以个人为基础进行评估的。单独评估的贷款也不包括在集体评估中。当管理层确定可能丧失抵押品赎回权时,预期的信贷损失以报告日期抵押品的公允价值为基础,并根据销售成本进行适当调整。
个别评估贷款的信贷损失拨备按抵押品的公允价值确认,抵押品经估计销售成本调整后,按实际利率或相关日期的可观察市场价格折现的预期未来现金流现值为基础确认。
T下表列出了公司的贷款组合细分和类别。
| | | | | | | | |
投资组合细分市场 | | 应收融资类 |
商品化 | | 业主自住房产 |
| | 非业主自住房地产 |
| | 住宅规格住宅 |
| | 开发与规范用地 |
| | 工商业 |
房地产 | | 住宅抵押贷款 |
| | 住宅建设 |
抵押仓库 | | 抵押仓库 |
消费者 | | 直接分期付款 |
| | 间接分期付款 |
| | 房屋净值 |
投资组合部分被定义为一个水平,在这个水平上,一个实体制定并记录一套系统的方法,以确定其信贷损失拨备。融资应收账款类别是指根据以下两项确定的一组融资应收账款:(1)融资应收账款的风险特征;(2)实体监测和评估信用风险的方法。一般来说,世行不会将贷款从循环贷款转移到建筑贷款以外的定期贷款。建筑贷款在作为定期贷款发放之前要经过审查和重写。
商品化
商业贷款主要基于借款人确定的现金流,其次是借款人提供的基础抵押品。然而,借款人的现金流可能不像预期的那样,担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数商业贷款是由融资资产或其他商业资产(如应收账款或存货)担保的,并可能包含个人担保。然而,一些短期贷款可能是在无担保的基础上发放的。就以应收账款作抵押的贷款而言,是否有资金偿还这些贷款可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。
商业房地产贷款主要被视为现金流贷款,其次被视为房地产担保贷款。商业房地产贷款通常涉及较大的贷款本金金额,这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营或担保物业的业务
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
贷款。商业房地产贷款可能更多地受到房地产市场状况、整体经济状况或利率波动的不利影响。确保公司商业房地产投资组合安全的物业在物业类型方面多种多样,并受到信贷集中的监控。管理层根据抵押品、现金流和风险等级标准监控和评估商业房地产贷款。一般来说,除非存在其他有助于降低风险的承保因素,否则本公司避免为单一目的项目提供融资。此外,管理层还跟踪业主自住商业房地产贷款与非业主自住贷款的水平。
房地产与消费者
对于以1-4个家庭住宅为抵押的住宅贷款,通常是业主自住的,公司通常设定最高贷款与价值比率,如果超过该比率,则要求私人抵押贷款保险。房屋净值贷款通常由1-4个家庭住宅的从属利息担保,消费贷款由汽车或休闲车等消费者资产担保。一些消费贷款是无担保的,例如小额分期贷款和某些信用额度。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入,这可能会受到其市场领域的经济状况(如失业率)的影响。住宅物业的物业价值变动亦会影响还款。由于贷款的个人金额较小,并且分布在大量借款人身上,这一事实减轻了风险。
抵押仓储
Horizon的抵押贷款仓库贷款有特定的抵押贷款公司作为Horizon银行的客户。根据Horizon与抵押公司的协议,这些抵押公司发起的个人抵押贷款以担保借款的形式提供资金,并质押抵押品。每笔由Horizon资助的抵押贷款都要经过Horizon对最终投资者指导方针的承销审查,并被分配给Horizon,直到抵押贷款公司将贷款出售给二级市场。此外,Horizon拥有每一张原始票据,并在抵押公司出售贷款后将这些票据转发给最终投资者。在贷款转移到二级市场时,抵押贷款公司根据协议中的选择权重新获得贷款。由于协议中包含的重新收购功能,这笔交易不符合出售的资格,因此根据与抵押公司的协议,被计入带有抵押品质押的担保借款。当抵押贷款公司将个人贷款出售给最终投资者时,Horizon将收到出售贷款的收益,并将其用于偿还Horizon的贷款余额以及任何应计利息和任何相关费用。出售的剩余余额将转给抵押贷款公司。这些个人贷款通常由抵押贷款公司在30几天,很少超过90几天。利息收入在此期间应计,并在出售每笔贷款时收取。出售每笔贷款的手续费收入在出售贷款时收取,以及不是的由于每笔贷款资金和相关偿还之间的期限,成本将被递延,通常小于30几天。
根据与每家抵押贷款公司达成的协议,抵押贷款公司可以在任何时候从Horizon重新获得其个人抵押贷款的未偿还贷款余额,并重新拥有原始票据。Horizon还可以选择要求抵押贷款公司重新收购个人抵押贷款。如果发生这种情况,Horizon将退还原始票据,并将抵押贷款的转让重新转让给抵押贷款公司。此外,如果最终投资者无法履行购买承诺,抵押贷款公司将无法重新获得其个人抵押贷款,Horizon将能够行使协议下的权利。
确定合同期限
预计的信贷损失是在贷款的合同期限内估计的,在适当的时候根据预期的提前还款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改,除非以下任何一项适用:管理层在报告日期有合理预期,即问题债务重组将与个别借款人一起执行,或者延长或续签选项包括在报告日期的原始或修改后的合同中,本公司不能无条件取消。
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问题债务重组(“TDR”)
条款被修改而获得特许权,且借款人遇到财务困难的贷款被认为是TDR。TDR上贷款的ACL使用与所有其他为投资而持有的贷款相同的方法来衡量,只是原始利率用于贴现预期现金流,而不是重组中指定的利率。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)为所有银行提供了从2020年3月1日至2020年12月31日较早的日期或国家紧急状态终止后60天期间选择以下两项中的一项或两项的选项:
i.暂停GAAP对与冠状病毒大流行有关的贷款修改的要求,否则将被归类为TDR;和/或
二、暂停对因冠状病毒大流行的影响而修改为TDR的贷款的任何确定,包括出于会计目的的减值。
如果银行选择上述暂停,(I)暂停将在贷款修改期间有效,但仅适用于在2019年12月31日逾期不超过30天的贷款的适用期间内发生的任何修改,包括忍耐安排、利率修改、还款计划和任何其他推迟或推迟本金或利息支付的类似安排;以及(Ii)不适用于对借款人信用的任何不利影响,但与裁判令无关的影响不适用于该等修改;(Ii)暂停将在贷款修改期间有效,但仅限于在适用期间内发生的任何修改,包括忍耐安排、利率调整、还款计划和任何其他推迟或推迟本金或利息支付的类似安排;以及(Ii)不适用于与冠状程序无关的对借款人信用的任何不利影响
表外信贷风险计提信贷损失准备
本公司通过履行提供信贷的合同义务,估计在本公司面临信用风险的合同期内预期的信贷损失,除非该义务可由本公司无条件取消。本公司根据历史使用情况确定预期信贷展期的估计金额,以计算损失估计的风险金额。经审阅开放式保税仓的预期信贷亏损后,本公司决定该金额目前并未记录为非重要金额。
可供出售证券信用损失准备
对于处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券,本公司在收回其摊销成本基础之前,首先评估其是否打算出售或更有可能被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的债务证券,本公司评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化,以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并将信用损失计入ACL,但受公允价值小于摊余成本基础的金额限制。没有通过ACL记录的任何减值都记录在其他全面收益中。
ACL中的变化被记录为信用损失费用的拨备或冲销。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认时,或当有关出售意向或要求的任何一项标准得到满足时,损失将计入备抵。
持有至到期证券信贷损失准备
对于持有至到期日的证券,本公司在购买时并至少每年对其持有至到期日的证券进行评估,以确保该等投资证券保持在适当的风险水平内,并继续令人满意地履行其义务。除其他因素外,本公司会考虑证券的性质及
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发行人的信用评级或财务状况。如果可用,本公司将从国家认可的统计评级组织(“NRSRO”)获得发行人的信用评级,以供考虑。如果这项评估表明存在重大信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并为信用损失记录ACL。在完成这项评估后,管理层确定截至2020年3月31日的任何信贷损失对合并财务报表都不是实质性的。
FASB ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减损测试 -2020年1月1日,公司通过了ASU No.2017-04的规定,取消了商誉减值测试中的第二步。根据步骤2,实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序,在减值测试日期确定其资产和负债(包括未确认的资产和负债)的公允价值。相反,根据本ASU的修订,实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。实体应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用,但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,实体在计量商誉减值损失时,如适用,应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否需要进行定量减损测试。该ASU消除了对账面金额为零或负的任何报告单位执行定性测试的要求。
在年度商誉减值测试之间的每个报告日期,Horizon都会考虑潜在的减值指标。鉴于目前围绕冠状病毒的经济不确定性和波动性,Horizon评估了事件和情况是否导致任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。考虑的减值指标包括经济和银行业状况;政府干预和监管更新;最近事件对报告单位财务业绩和成本因素的影响;公司股票表现和其他相关事件。Horizon在最近的定量分析和敏感性分析中进一步考虑了公允价值超过账面价值的金额。在评估结束时,本公司认定,截至2020年3月31日,公允价值超过其账面价值的可能性较大。Horizon将继续监测有关冠状病毒大流行的事态发展以及为应对大流行而采取的措施、市值、整体经济状况以及任何其他可能表明未来商誉受损的触发事件或情况。采用这一新的指导方针并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASU编号2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化-2020年1月1日,本公司通过了ASU 2018-13年度的规定,对公允价值计量的披露要求进行了修改。该修订删除了主题820要求的某些披露,这些披露涉及公允价值层次结构的第1级和第2级之间的转移;各级之间转移的时间政策;以及第3级公允价值计量的估值过程。此次更新还增加了某些披露要求,涉及报告期末经常性第3级公允价值计量的其他全面收益中包括的该期间未实现损益的变化,以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。对于某些不可观察到的投入,如果我们认为其他定量信息将是更合理和合理的方法来反映用于制定第3级公允价值计量的不可观察到的投入的分布情况,本公司可能会披露其他量化信息来代替加权平均水平。采用这一新的指导方针并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
重新分类
已对2019年精简合并财务报表进行了某些重新分类,以与2020年相媲美。这些重新分类有不是的对净收入的影响。
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注2-收购
Salin Bancshare,Inc.
2019年3月26日,Horizon完成了对Salin BancShares,Inc.的收购。(“Salin”),以及Horizon Bank通过合并收购Salin的全资附属公司、印第安纳州商业银行Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”),自2019年3月26日起生效。根据合并协议的条款,Salin的股东获得23,907.5Horizon普通股和$87,417.17以现金换取每股已发行的萨林普通股。将于收盘时交换的Salin流通股为275,向Salin股东发行的Horizon普通股股份总计6,563,697。萨林的股东收到了现金,而不是零星的股份。基于2019年3月25日的收盘价$15.65紧接合并生效前,每股Horizon普通股的隐含估值约为美元。126.7百万该公司产生了大约$5.6与收购相关的成本为100万美元。这些费用被归类在损益表的非利息费用部分,主要分布在数据处理、专业费用、外部服务和顾问以及其他费用项目中。由于此次收购,该公司能够增加其存款基数,并降低交易成本。该公司还希望通过规模经济降低成本。
根据收购会计方法,总收购价格根据收购日有形资产和无形资产当时的估计公允价值分配给净有形资产和无形资产。
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | | 负债 | |
现金和银行到期款项 | $ | 152,745 | | | 存款 | |
投资证券,可供出售 | 54,319 | | | 无息 | $ | 188,744 | |
贷款 | | | 现在帐户 | 207,567 | |
商品化 | 352,798 | | | 储蓄和货币市场 | 274,504 | |
住宅抵押贷款 | 131,008 | | | 存单 | 70,529 | |
消费者 | 85,112 | | | 总存款 | 741,344 | |
贷款总额 | 568,918 | | | 借款 | 70,495 | |
房舍和设备,净值 | 20,425 | | | 次级债券 | 18,376 | |
FRB和FHLB股票 | 3,571 | | | 应付利息 | 826 | |
商誉 | 31,358 | | | 其他负债 | 8,759 | |
岩心矿床无形资产 | 19,818 | | | 承担的总负债 | $ | 839,800 | |
应收利息 | 2,488 | | | | |
其他资产 | 112,880 | | | | |
购买的总资产 | $ | 966,522 | | | | |
已发行普通股 | $ | 102,722 | | | | |
支付的现金 | 24,000 | | | | |
购买总价 | $ | 126,722 | | | | |
购买总价为$126.7百万,$19.8百万美元已分配给核心存款无形资产。此外,$31.4百万已分配给商誉,所有购买价格都不能扣除。岩心矿藏无形资产正在摊销。10以直线为基础的年份。
本公司在收购中收购了自发起以来有证据表明信用质量恶化的各种贷款,收购时很可能不会收回所有合同要求的付款。
购买的贷款有信用恶化的证据,并且很可能不会收回所有合同要求的付款,这些贷款被认为是信用减值。截至购买日期,信用质量恶化的证据可能包括逾期和非应计状态、借款人信用评分和最近的贷款与价值比率等信息。购入的信用减值贷款按照“关于信用质量恶化的贷款和债务证券的会计准则”(ASC310-30)进行会计核算,并初步按公允价值计量,其中包括估计的未来。
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预计在贷款期限内发生的信贷损失。因此,与这些贷款相关的信贷损失拨备不会在收购日结转和记录。管理层使用我们的内部风险模型估计了预计在收购时收取的现金流,这些模型结合了对当前假设的估计,如违约率、严重程度和预付款速度。
下表详细列出了截至2019年3月26日根据ASC 310-30入账的收购贷款的估计。
| | | | | |
收购时合同规定的本金和利息 | $ | 22,672 | |
预计不会收取合同现金流(不可增值差额) | 6,694 | |
收购时的预期现金流 | 15,978 | |
预期现金流的利息部分(可增加的贴现) | 735 | |
根据ASC310-30核算的购置贷款的公允价值 | $ | 15,243 | |
某些贷款的估计,即自发放以来发生特定信贷相关恶化的贷款,按公允价值记录,反映预期收回金额的现值。这些贷款的收入确认是基于对收取现金流的时间和金额的合理预期。
自收购之日起,萨林公司的经营业绩就包含在公司的综合财务报表中。以下时间表包括截至2019年3月31日的三个月的预计结果,就像Salin收购发生在可比前一报告期开始时一样。
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | | | |
| | | 三月三十一日 | | | | |
| | | 2019 | | | | |
操作摘要: | | | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 42,182 | | | | | |
贷款损失准备金 | | | 664 | | | | | |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | | 41,518 | | | | | |
非利息收入 | | | 9,126 | | | | | |
非利息支出 | | | 42,152 | | | | | |
所得税前收入 | | | 8,492 | | | | | |
所得税费用 | | | 2,017 | | | | | |
净收入 | | | 6,475 | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | | $ | 6,475 | | | | | |
基本每股收益 | | | $ | 0.17 | | | | | |
稀释后每股收益 | | | $ | 0.17 | | | | | |
预计信息包括贷款利息收入的调整、交易产生的无形资产摊销、收购存款的利息支出、收购银行中心的房地支出以及相关的所得税影响。
预计财务信息仅供参考,并不表明如果收购在当时完成将会取得的实际经营结果,也不打算作为对未来结果的预测。(编者按:预计财务信息仅供参考之用,并不表示如果当时完成收购,实际将会取得的经营成果),也不打算作为对未来业绩的预测。
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附注3-证券
证券的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
可供出售 | | | | | | | |
| | | | | | | |
州和市 | $ | 460,013 | | | $ | 15,311 | | | $ | (4,121) | | | $ | 471,203 | |
联邦机构抵押抵押债券 | 253,977 | | | 4,020 | | | (184) | | | 257,813 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 155,289 | | | 4,761 | | | — | | | 160,050 | |
公司票据 | 10,857 | | | 553 | | | — | | | 11,410 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 880,136 | | | $ | 24,645 | | | $ | (4,305) | | | $ | 900,476 | |
持有至到期 | | | | | | | |
州和市 | $ | 183,478 | | | $ | 7,496 | | | $ | (117) | | | $ | 190,857 | |
联邦机构抵押抵押债券 | 3,693 | | | 53 | | | — | | | 3,746 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 12,296 | | | 425 | | | — | | | 12,721 | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 199,467 | | | $ | 7,974 | | | $ | (117) | | | $ | 207,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
可供出售 | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 1,415 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 1,413 | |
州和市 | 396,931 | | | 11,288 | | | (2,451) | | | 405,768 | |
联邦机构抵押抵押债券 | 267,272 | | | 2,543 | | | (563) | | | 269,252 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 145,623 | | | 1,207 | | | (258) | | | 146,572 | |
公司票据 | 10,848 | | | 923 | | | — | | | 11,771 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 822,089 | | | $ | 15,961 | | | $ | (3,274) | | | $ | 834,776 | |
持有至到期 | | | | | | | |
州和市 | $ | 190,767 | | | $ | 7,129 | | | $ | (54) | | | $ | 197,842 | |
联邦机构抵押抵押债券 | 4,560 | | | 13 | | | (5) | | | 4,568 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 12,572 | | | 194 | | | (29) | | | 12,737 | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 207,899 | | | $ | 7,336 | | | $ | (88) | | | $ | 215,147 | |
根据对现有证据的评估,包括最近市场利率、信用评级信息的变化,以及从监管申报文件中获得的信息,管理层认为这些证券的公允价值下降是暂时的。虽然这些证券在可供出售的投资组合中持有,并持有至到期,但Horizon打算并有能力持有这些证券,直到公允价值或到期日回升的较早者。
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
按合同到期日计算,可供出售并持有至2020年3月31日和2019年12月31日到期的证券的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
可供出售 | | | | | | | |
一年内 | $ | 44,227 | | | $ | 44,107 | | | $ | 37,386 | | | $ | 37,321 | |
一到五年 | 41,322 | | | 41,175 | | | 41,230 | | | 41,293 | |
五到十年 | 114,900 | | | 119,147 | | | 117,004 | | | 122,145 | |
十年后 | 270,421 | | | 278,184 | | | 213,574 | | | 218,193 | |
| 470,870 | | | 482,613 | | | 409,194 | | | 418,952 | |
联邦机构抵押抵押债券 | 253,977 | | | 257,813 | | | 267,272 | | | 269,252 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 155,289 | | | 160,050 | | | 145,623 | | | 146,572 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 880,136 | | | $ | 900,476 | | | $ | 822,089 | | | $ | 834,776 | |
持有至到期 | | | | | | | |
一年内 | $ | 10,082 | | | $ | 10,127 | | | $ | 7,811 | | | $ | 7,874 | |
一到五年 | 51,401 | | | 52,364 | | | 56,037 | | | 57,048 | |
五到十年 | 91,291 | | | 95,026 | | | 94,756 | | | 98,480 | |
十年后 | 30,704 | | | 33,340 | | | 32,163 | | | 34,440 | |
| 183,478 | | | 190,857 | | | 190,767 | | | 197,842 | |
联邦机构抵押抵押债券 | 3,693 | | | 3,746 | | | 4,560 | | | 4,568 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 12,296 | | | 12,721 | | | 12,572 | | | 12,737 | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 199,467 | | | $ | 207,324 | | | $ | 207,899 | | | $ | 215,147 | |
下表显示了公司投资的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | | | 12个月或以上 | | | | 总计 | | |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
投资证券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
州和市 | $ | 152,037 | | | $ | (3,956) | | | $ | 7,336 | | | $ | (282) | | | $ | 159,373 | | | $ | (4,238) | |
联邦机构抵押抵押债券 | 27,685 | | | (184) | | | — | | | — | | | 27,685 | | | (184) | |
| | | | | | | | | | | |
临时减值证券合计 | $ | 179,722 | | | $ | (4,140) | | | $ | 7,336 | | | $ | (282) | | | $ | 187,058 | | | $ | (4,422) | |
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | | | 12个月或以上 | | | | 总计 | | |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
投资证券 | | | | | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 1,413 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,413 | | | $ | (2) | |
州和市 | 129,942 | | | (2,374) | | | 6,279 | | | (131) | | | 136,221 | | | (2,505) | |
联邦机构抵押抵押债券 | 68,043 | | | (308) | | | 23,301 | | | (260) | | | 91,344 | | | (568) | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 24,740 | | | (104) | | | 37,822 | | | (183) | | | 62,562 | | | (287) | |
公司票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
临时减值证券合计 | $ | 224,138 | | | $ | (2,788) | | | $ | 67,402 | | | $ | (574) | | | $ | 291,540 | | | $ | (3,362) | |
关于证券收益、毛利和毛损的信息如下。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
出售可供出售的证券 | | | | | | | |
收益 | $ | 32,036 | | | $ | 17,587 | | | | | |
毛利 | 389 | | | 59 | | | | | |
总损失 | (50) | | | (44) | | | | | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
附注4-贷款
下表列出了截至2020年3月31日按投资组合类别划分的未偿还贷款总额:
| | | | | |
| 三月三十一号, 2020 |
商品化 | |
业主自住房产 | $ | 510,901 | |
非业主自住房地产 | 992,595 | |
住宅规格住宅 | 11,668 | |
开发区和规范用地 | 32,991 | |
工商业 | 502,247 | |
总商业广告 | 2,050,402 | |
房地产 | |
住宅抵押贷款 | 733,034 | |
住宅建设 | 24,495 | |
抵押仓库 | 223,519 | |
总房地产 | 981,048 | |
消费者 | |
直接分期付款 | 40,064 | |
间接分期付款 | 360,293 | |
房屋净值 | 275,492 | |
总消费者 | 675,849 | |
贷款总额 | 3,707,299 | |
贷款损失拨备 | (48,440) | |
净贷款 | $ | 3,658,859 | |
贷款总额包括净递延贷款成本#美元。3.0截至2020年3月31日,为100万人。
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
下表显示了截至2019年12月31日的未偿还贷款总额:
| | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号, 2019 |
商品化 | | | |
营运资金和设备 | | | $ | 938,317 | |
房地产,包括农业 | | | 978,891 | |
免税 | | | 63,571 | |
其他 | | | 65,872 | |
总计 | | | 2,046,651 | |
房地产 | | | |
1-4个家庭 | | | 762,571 | |
其他 | | | 8,146 | |
总计 | | | 770,717 | |
消费者 | | | |
自动 | | | 362,729 | |
游憩 | | | 16,262 | |
房地产/家居装修 | | | 43,585 | |
房屋净值 | | | 237,979 | |
不安全 | | | 7,286 | |
其他 | | | 1,339 | |
总计 | | | 669,180 | |
抵押仓库 | | | 150,293 | |
贷款总额 | | | 3,636,841 | |
贷款损失拨备 | | | (17,667) | |
贷款,净额 | | | $ | 3,619,174 | |
附注5-对在转让中获得的某些贷款进行会计处理
本公司已于收购中收购贷款,借此转让的贷款有证据显示自发起以来信贷质素恶化,而在收购时,很可能不会收回所有合约规定的付款。
购买的贷款有信用恶化的证据,并且很可能不会收回所有合同要求的付款,这些贷款被认为是信用减值。截至购买日期信用质量恶化的证据可能包括2020年1月1日之前的逾期和非应计状态、借款人信用评分和最近的贷款与价值比率等信息。购入的信用减值贷款是根据信用质量恶化的贷款和债务证券的会计准则(ASC 310-30)核算的,最初按公允价值计量,其中包括预计在贷款有效期内发生的估计未来信用损失。因此,与这些贷款相关的信贷损失拨备不会在收购日结转和记录。管理层使用我们的内部风险模型估计了预计在收购时收取的现金流,这些模型包含了对当前关键假设的估计,如违约率、严重性和预付款速度。
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
截至2019年12月31日,计入应收贷款资产负债表金额的这些贷款账面金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | 房地产 | | 消费者 | | 出类拔萃 天平 | | 津贴 申请贷款 损失 | | 携载 数量 |
心脏地带 | $ | 197 | | | $ | 99 | | | $ | — | | | $ | 296 | | | $ | — | | | $ | 296 | |
峰会 | 88 | | | 473 | | | — | | | 561 | | | — | | | 561 | |
各族人民 | 229 | | | 35 | | | — | | | 264 | | | — | | | 264 | |
科斯丘斯科 | 244 | | | 131 | | | — | | | 375 | | | — | | | 375 | |
拉波特 | 353 | | | 793 | | | 20 | | | 1,166 | | | — | | | 1,166 | |
拉斐特 | 1,867 | | | — | | | — | | | 1,867 | | | — | | | 1,867 | |
金刚狼 | 2,289 | | | — | | | — | | | 2,289 | | | — | | | 2,289 | |
沙林 | 4,938 | | | | 1,912 | | | | 962 | | | | 7,812 | | | | 133 | | | | 7,679 | |
总计 | $ | 10,205 | | | $ | 3,443 | | | $ | 982 | | | $ | 14,630 | | | $ | 133 | | | $ | 14,497 | |
截至2019年3月31日的三个月,预计将收取的可增加收益或收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| 起头 平衡 | | 加法 | | 吸积 | | 重新分类 从… 不可增生的 差异 | | 处置 | | 收尾 平衡 |
心脏地带 | $ | 174 | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 166 | |
峰会 | 42 | | | — | | | (3) | | | — | | | (11) | | | 28 | |
科斯丘斯科 | 300 | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | 283 | |
拉波特 | 829 | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | 800 | |
拉斐特 | 609 | | | — | | | (35) | | | — | | | (171) | | | 403 | |
金刚狼 | 698 | | | — | | | (123) | | | — | | | (8) | | | 567 | |
沙林 | — | | | | 3,368 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 3,368 | |
总计 | $ | 2,652 | | | $ | 3,368 | | | $ | (215) | | | $ | — | | | $ | (190) | | | $ | 5,615 | |
截至2019年3月31日止三个月内,本公司将已购入贷款之贷款损失拨备增加至损益表1美元。296,000.
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
附注6-信贷和贷款损失拨备
下表按贷款组合细分汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月贷款ACL的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
| | 商品化 | | 房地产 | | 抵押贷款仓库 | | 消费者 | | 总计 |
期初余额 | | $ | 11,996 | | | $ | 923 | | | $ | 1,077 | | | $ | 3,671 | | | $ | 17,667 | |
采用ASC 326的影响 | | 10,832 | | | 4,048 | | | — | | | 4,911 | | | 19,791 | |
初期个人消费意向津贴 | | 2,786 | | | — | | | — | | | | — | | | 2,786 | |
贷款信贷损失准备金 | | 6,916 | | | 700 | | | (22) | | | 1,006 | | | 8,600 | |
冲销 | | (69) | | | (26) | | | — | | | (618) | | | (713) | |
恢复 | | 89 | | | 9 | | | — | | | 211 | | | 309 | |
期末余额 | | $ | 32,550 | | | $ | 5,654 | | | $ | 1,055 | | | $ | 9,181 | | | $ | 48,440 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
| | 商品化 | | 房地产 | | 抵押贷款仓库 | | 消费者 | | 总计 |
期初余额 | | $ | 10,495 | | | $ | 1,676 | | | $ | 1,006 | | | $ | 4,643 | | | $ | 17,820 | |
贷款信贷损失准备金 | | 1,122 | | | (115) | | | 8 | | | (651) | | | 364 | |
冲销 | | (77) | | | — | | | — | | | (584) | | | (661) | |
恢复 | | 16 | | | 27 | | | — | | | 255 | | | 298 | |
期末余额 | | $ | 11,556 | | | $ | 1,588 | | | $ | 1,014 | | | $ | 3,663 | | | $ | 17,821 | |
本公司采用累计损失率法确定预期的未来信贷损失。损失率法衡量贷款冲销金额,扣除收回后的净额(“贷款损失”),并将这些贷款损失与截至特定时间点(“贷款池日期”)的该贷款池的未偿还贷款余额进行比较。
为了估计集合的CECL损失率,管理层首先确定集合日期和集合报告日期之间确认的贷款损失,并确定哪些贷款损失与集合日期的未偿还贷款相关。然后,损失率法将截至集合日期的未偿还贷款确认的贷款损失除以截至集合日期的未偿还贷款余额。
该公司的预期损失估计以历史信用损失经验为基础,重点放在所有可用的投资组合数据上。本公司的历史回顾期间包括2012年1月至当前期间,按月计算。当特定投资组合的历史信用损失经验不足时,公司可能会用外部模型或数据来补充自己的投资组合数据。
定性准备金反映了管理层对集体评估贷款的当前预期信用损失与历史损失经验的不同程度的总体估计。该分析考虑了组织内执行的其他分析,例如企业和集中管理,以及其他被认为合适的与信用相关的分析。管理层在任何可能的情况下都试图量化定性储备。
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(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
该公司的CECL估计适用于结合宏观经济趋势和其他环境因素的预测。管理层利用国家、地区和地方领先的经济指数以及管理层的判断作为预测期的基础。以历史损失率作为基准率,利用定性调整来反映预测和其他相关因素。
该公司根据以下风险特征将贷款组合划分为池:金融资产类型、贷款目的、抵押品类型、贷款特征、信用特征、未偿还贷款余额、合同条款和提前还款假设、借款人的行业和集中度以及历史或预期的信用损失模式。
860万美元的ACL拨备包括与Horizon运营所在的州(印第安纳州和密歇根州)实施的冠状病毒措施对两个投资组合(酒店和餐馆)的潜在影响有关的特别拨款。已经对这些投资组合进行了广泛的分析和监测,虽然没有具体确定损失,但某些借款人面临的风险较高,因此,特别拨款被认为是谨慎的。
下表列出了截至2019年12月31日的信贷损失准备余额和记录的贷款投资,按投资组合细分,并基于减值分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | |
| 商品化 | | 房地产 | | 按揭 仓储 | | 消费者 | | 总计 |
贷款损失拨备 | | | | | | | | | |
可归因于贷款的期末津贴余额: | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | $ | 541 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 541 | |
集体评估减损情况 | 11,455 | | | 923 | | | 1,077 | | | 3,671 | | | 17,126 | |
在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末津贴余额合计 | $ | 11,996 | | | $ | 923 | | | $ | 1,077 | | | $ | 3,671 | | | $ | 17,667 | |
贷款: | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | $ | 7,347 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,347 | |
集体评估减损情况 | 2,040,299 | | | 770,705 | | | 150,293 | | | 665,952 | | | 3,627,249 | |
在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总期末贷款余额 | $ | 2,047,646 | | | $ | 770,705 | | | $ | 150,293 | | | $ | 665,952 | | | $ | 3,634,596 | |
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(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
注7-中国不良贷款
下表列出了按贷款类别划分的非应计项目、逾期90天以上仍处于应计项目的贷款以及问题债务重组(TDR):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
| 非应计项目 | | 贷款已经过去了 截止日期超过90年。 天数还在 应计 | | 不良资产 TDRS | | 表演 TDRS | | 总计 不良资产 贷款 | | 非应计项目 没有信贷损失拨备 |
商品化 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 5,512 | | | $ | — | | | $ | 629 | | | $ | 139 | | | $ | 6,280 | | | $ | 3,123 | |
非业主自住房地产 | 641 | | | — | | | 361 | | | — | | | 1,002 | | | 888 | |
住宅规格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
开发区和规范用地 | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | 73 | |
工商业 | 791 | | | 11 | | | 1,422 | | | — | | | 2,224 | | | 816 | |
总商业广告 | 7,017 | | | 11 | | | 2,412 | | | 139 | | | 9,579 | | | 4,900 | |
房地产 | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 8,040 | | | — | | | 733 | | | 1,638 | | | 10,411 | | | — | |
住宅建设 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押仓库 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总房地产 | 8,040 | | | — | | | 733 | | | 1,638 | | | 10,411 | | | — | |
消费者 | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
间接分期付款 | 1,168 | | | 196 | | | — | | | — | | | 1,364 | | | 1,168 | |
房屋净值 | 2,038 | | | 39 | | | 215 | | | 338 | | | 2,630 | | | 2,038 | |
总消费者 | 3,224 | | | 235 | | | 215 | | | 338 | | | 4,012 | | | 3,224 | |
总计 | $ | 18,281 | | | $ | 246 | | | $ | 3,360 | | | $ | 2,115 | | | $ | 24,002 | | | $ | 8,124 | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,当贷款处于非应计状态时,没有确认非应计贷款的利息收入。
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| 非应计项目 | | 贷款已经过去了 截止日期超过90年。 天数还在 应计 | | 不良资产 TDRS | | 表演 TDRS | | 总计 不良资产 贷款 | | 非应计项目 没有信贷损失拨备 |
商品化 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 2,424 | | | $ | — | | | $ | 629 | | | $ | 139 | | | $ | 3,192 | | | $ | 2,563 | |
非业主自住房地产 | 682 | | | — | | | 374 | | | — | | | 1,056 | | | 937 | |
住宅规格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
开发区和规范用地 | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | 73 | |
工商业 | 1,603 | | | — | | | 78 | | | 1,345 | | | 3,026 | | | 514 | |
总商业广告 | 4,782 | | | — | | | 1,081 | | | 1,484 | | | 7,347 | | | 4,087 | |
房地产 | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 7,614 | | | 1 | | | 708 | | | 1,561 | | | 9,884 | | | 8,322 | |
住宅建设 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押仓库 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总房地产 | 7,614 | | | 1 | | | 708 | | | 1,561 | | | 9,884 | | | 8,322 | |
消费者 | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 30 | | | 5 | | | — | | | — | | | 35 | | | 30 | |
间接分期付款 | 1,234 | | | 135 | | | — | | | — | | | 1,369 | | | 1,234 | |
房屋净值 | 2,019 | | | 5 | | | 217 | | | 309 | | | 2,550 | | | 2,236 | |
总消费者 | 3,283 | | | 145 | | | 217 | | | 309 | | | 3,954 | | | 3,500 | |
总计 | $ | 15,679 | | | $ | 146 | | | $ | 2,006 | | | $ | 3,354 | | | $ | 21,185 | | | $ | 15,909 | |
包括在$18.3百万美元的非应计贷款和$3.4截至2020年3月31日,不良TDR的百万美元为3.5百万美元和$101,000已取得并确认可增加收益的贷款。
问题债务重组
修改为TDR的贷款通常包括允许借款人推迟预定的本金支付,并按原贷款协议规定的利率在指定时间内只支付利息,或由于贷款合同条款的修改而降低付款。继续应计利息的TDR按月单独监测,每年评估减值,并在贷款的任何剩余本金和利息支付很可能不会根据贷款的合同条款收回时,转移到非应计状态。随后违约的TDR在违约时将单独评估其减损情况。
于2020年3月31日,本公司对重组贷款作出的让步类型为临时降低利率和/或减少每月还款额,没有记录余额修改的重组贷款。对贷款的任何修改都被认为是重组贷款,这是一种特许权,并且不在正常的放贷过程中。重组后的贷款在以下情况下恢复为应计状态六连续付款,但仍被报告为TDR,除非贷款按市场利率计息。截至2020年3月31日,公司拥有5.5百万TDR,$3.4百万美元根据重组后的条款履行,并且一TDR在2020年前三个月恢复到应计状态。一共有$435,000根据贴现现金流或在适当时抵押品的公允价值,计算于2020年3月31日分配给TDR的特定准备金。这些TDR不包括根据CARE法案在2020年第一季度修改的贷款。
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
下表按贷款组合列出了TDR:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | 2019年12月31日 | | | | |
| 非应计项目 | | 应计 | | 总计 | | 非应计项目 | | 应计 | | 总计 |
商品化 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 629 | | | $ | 139 | | | $ | 768 | | | $ | 629 | | | | $ | 139 | | | $ | 768 | |
非业主自住房地产 | 361 | | | — | | | 361 | | | 374 | | | | — | | | 374 | |
住宅规格住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
开发区和规范用地 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
工商业 | 1,422 | | | — | | | 1,422 | | | 78 | | | | 1,345 | | | 1,423 | |
总商业广告 | 2,412 | | | 139 | | | 2,551 | | | 1,081 | | | 1,484 | | | 2,565 | |
房地产 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 733 | | | 1,638 | | | 2,371 | | | 708 | | | | 1,561 | | | 2,269 | |
住宅建设 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
抵押仓库 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
总房地产 | 733 | | | 1,638 | | | 2,371 | | | | 708 | | | 1,561 | | | 2,269 | |
消费者 | | | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
间接分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
房屋净值 | 215 | | | 338 | | | 553 | | | 217 | | | | 309 | | | 526 | |
总消费者 | 215 | | | 338 | | | 553 | | | 217 | | | 309 | | | 526 | |
总计 | $ | 3,360 | | | $ | 2,115 | | | $ | 5,475 | | | $ | 2,006 | | | $ | 3,354 | | | $ | 5,360 | |
根据CARE法案修改的贷款
世界银行已决定(I)暂停“公认会计原则”对与冠状病毒大流行有关的贷款修改的要求,否则这些贷款将被归类为TDR;以及(Ii)暂停将因冠状病毒大流行的影响而修改的贷款确定为TDR,包括会计上的减值。截至2020年3月31日,世行修改的贷款总额为$56.6根据CARE法案,有资格接受治疗的人有100万人。
抵押品依赖型金融资产
抵押品依赖型金融贷款完全依靠经营或出售抵押品来偿还。在评估与贷款相关的整体风险时,本公司会考虑借款人的性质、整体财务状况及资源,以及借款人的付款纪录;任何负财务责任的担保人提供支持的前景;以及任何相关抵押品的现金流及价值所提供的保障的性质及程度。然而,随着时间的推移,其他还款来源变得不足,抵押品价值的重要性就会增加,贷款可能会变得依赖抵押品。
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
下表显示了截至2020年3月31日按贷款类别划分的抵押品依赖贷款的价值:
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
商品化 | | |
业主自住房产 | | $ | 3,018 | |
非业主自住房地产 | | 114 | |
| | |
| | |
工商业 | | 626 | |
总商业广告 | | 3,758 | |
房地产 | | |
住宅抵押贷款 | | 681 | |
| | |
| | |
总房地产 | | 681 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
抵押品依赖贷款总额 | | $ | 4,439 | |
下表按贷款类别列出付款状态,不包括#美元的非应计贷款。18.3百万美元和不良TDR3.4截至2020年3月31日,百万美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
| 电流 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 90天前或 更大 逾期 | | 总计: 逾期付款 贷款 | | 总计 贷款 |
商品化 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 499,639 | | | $ | 4,532 | | | $ | 589 | | | $ | — | | | $ | 5,121 | | | $ | 504,760 | |
非业主自住房地产 | 989,572 | | | 2,021 | | | — | | | — | | | 2,021 | | | 991,593 | |
住宅规格住宅 | 11,533 | | | 135 | | | — | | | — | | | 135 | | | 11,668 | |
开发区和规范用地 | 32,918 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,918 | |
工商业 | 499,845 | | | 178 | | | — | | | 11 | | | 189 | | | 500,034 | |
总商业广告 | 2,033,507 | | | 6,866 | | | 589 | | | 11 | | | 7,466 | | | 2,040,973 | |
房地产 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 722,866 | | | 1,395 | | | — | | | — | | | 1,395 | | | 724,261 | |
住宅建设 | 24,495 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,495 | |
抵押仓库 | 223,519 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 223,519 | |
总房地产 | 970,880 | | | 1,395 | | | — | | | — | | | 1,395 | | | 972,275 | |
消费者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 39,841 | | | 190 | | | 15 | | | — | | | 205 | | | 40,046 | |
间接分期付款 | 356,702 | | | 1,967 | | | 260 | | | 196 | | | 2,423 | | | 359,125 | |
房屋净值 | 272,465 | | | 621 | | | 114 | | | 39 | | | 774 | | | 273,239 | |
总消费者 | 669,008 | | | 2,778 | | | 389 | | | 235 | | | 3,402 | | | 672,410 | |
总计 | $ | 3,673,395 | | | $ | 11,039 | | | $ | 978 | | | $ | 246 | | | $ | 12,263 | | | $ | 3,685,658 | |
贷款总额的百分比 | 99.67 | % | | 0.30 | % | | 0.03 | % | | 0.01 | % | | 0.33 | % | | 100.00 | % |
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
下表按贷款类别列出付款状态,不包括#美元的非应计贷款。15.7百万美元和不良TDR2.0截至2019年12月31日,百万:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| 电流 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 90天前或 更大 逾期 | | 总计: 逾期付款 贷款 | | 总计 |
商品化 | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 515,604 | | | $ | 920 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 920 | | | $ | 516,524 | |
非业主自住房地产 | 972,195 | | | 80 | | | — | | | — | | | 80 | | | 972,275 | |
住宅规格住宅 | 12,925 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,925 | |
开发区和规范用地 | 35,881 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,881 | |
工商业 | 503,348 | | | 819 | | | 11 | | | — | | | 830 | | | 504,178 | |
总商业广告 | 2,039,953 | | | 1,819 | | | 11 | | | — | | | 1,830 | | | 2,041,783 | |
房地产 | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 740,712 | | | 1,984 | | | — | | | 1 | | | 1,985 | | | 742,697 | |
住宅建设 | 19,686 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,686 | |
抵押仓库 | 150,293 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 150,293 | |
总房地产 | 910,691 | | | 1,984 | | | — | | | 1 | | | 1,985 | | | 912,676 | |
消费者 | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 40,864 | | | 175 | | | 5 | | | 5 | | | 185 | | | 41,049 | |
间接分期付款 | 344,478 | | | 2,407 | | | 404 | | | 135 | | | 2,946 | | | 347,424 | |
房屋净值 | 273,050 | | | 904 | | | 20 | | | 5 | | | 929 | | | 273,979 | |
总消费者 | 658,392 | | | 3,486 | | | 429 | | | 145 | | | 4,060 | | | 662,452 | |
总计 | $ | 3,609,036 | | | $ | 7,289 | | | $ | 440 | | | $ | 146 | | | $ | 7,875 | | | $ | 3,616,911 | |
贷款总额的百分比 | 99.78 | % | | 0.20 | % | | 0.01 | % | | 0.01 | % | | 0.22 | % | | 100.00 | % |
如果在规定的到期日之前没有收到合同规定的最低付款,贷款的全部余额就被认为是拖欠的。
Horizon Bank确定信用质量的流程略有不同,具体取决于是否承销新贷款或续贷,或者是否正在重新评估现有贷款的信用质量。后者通常在收到当前财务信息或其他相关数据时发生,这些信息或相关数据会触发贷款等级的变化。
•对于新的和续签的商业贷款,银行的信贷部独立于信贷员行事,为贷款分配信用质量等级。对于总信用敞口超过各自市场权威的贷款,贷款等级从#美元到#美元不等1,000,000至$3,500,000)由贷款委员会验证,该委员会由首席商业银行官(CCBO)担任主席。
•商业信贷员负责审查其贷款组合,并向CCBO或贷款委员会报告任何不利的重大变化。如情况需要更改信贷质素级别,信贷员须将更改贷款级别一事通知商业信贷处及信贷部。CCBO立即接受降级,但贷款人在建议升级时必须向贷款委员会或CCBO提交事实信息。
•CCBO或其指定人员定期与信贷员会面,讨论逾期贷款和分类贷款的状况。这些会议的目的也是为了让信贷员有机会确定应该降级到分类级别的现有贷款。
•高级管理层每月与观察委员会会面,该委员会审查所有逾期、分类和减值贷款以及这些资产的相关趋势。该委员会还审查管理层采取的行动,涉及减轻丧失抵押品赎回权、延长贷款期限、问题债务重组、其他拥有的和个人拥有的房地产。
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
财产收回。本次会议审查的信息为管理层分析贷款信贷损失拨备的充分性提供了先导。
对于住宅房地产和消费贷款,Horizon使用基于拖欠的评级系统。贷款是90逾期天数或以上、非应计天数或被归类为TDR的天数或更多天数被评为“不合标准”。在90岁之后120拖欠天数一笔贷款除非得到很好的担保并在催收过程中,否则将被注销。如果存在后一种情况,则将贷款放在非应计项目上。偶尔,抵押贷款可能会被评为“特别提及”。当出现这种情况时,是因为贷款和借款人的特征符合下面描述的风险等级5的定义,该等级通常用于对商业贷款进行评级。没有评级不合格的贷款被认为是合格的。
Horizon银行采用九级评级体系来确定商业贷款的信用质量。前五个等级代表可接受的质量,后四个等级反映了银行监管机构使用的批评和分类等级(特别提及、不合格、可疑和损失)。贷款等级定义详述如下。
风险等级1:优秀(合格)
由流动抵押品担保的贷款,如存单、信誉良好的银行信用证或其他现金等价物,或向当前长期债务评级为A或更高且符合定义的关键财务指标范围的任何上市公司提供的贷款。
风险等级2:良好(合格)
贷款给财务报表强劲的企业,其中包含来自注册会计师事务所的无保留意见,并且至少三连续几年的利润;由包含强劲资产负债表的未经审计的财务报表支持的贷款,五连续几年的利润,五年内与本行的关系令人满意,以及资产负债表和损益表的主要趋势稳定或正面;以要求保证金的公开交易有价证券作为抵押的贷款(在清算没有障碍的情况下);向有流动个人资产和无瑕疵信用记录支持的个人提供的贷款;或向目前长期债务评级为Baa或更高并符合定义的关键财务指标范围的上市公司提供的贷款。
风险等级3:满意(合格)
由财务报表(经审计或未经审计)支持的贷款,表明平均风险或略低于平均水平,并有一些不足之处或易受不断变化的经济状况的影响;具有一些薄弱环节但具有其他支持的抵消特征的贷款随时可用;符合偿还条件的贷款,但如果遇到不利因素,并满足规定的关键财务指标范围,可能容易恶化。如果没有可作为当前风险评估基础的最新信息,并且符合以下条件,则可以将贷款评级为令人满意:
•在开始时,贷款得到了适当的承保,没有不必要的信用风险水平,并且贷款符合上述风险等级为优秀、良好或令人满意的标准;
•最初,这笔贷款是以贷款价值足以保障银行免受损失的抵押品作为抵押的。
•贷款已经展示了二或还款年限较长,本金余额合理减少。
•在贷款未偿还期间,没有证据表明有任何信用疲软。一些疲软的例子包括付款缓慢,借款人缺乏合作,违反贷款契约,或者借款人所在的行业正在经历问题。如果观察到这些信用弱点中的任何一个,则可能需要较低的风险等级。
风险等级4令人满意/受到监控:
这类贷款被认为具有可接受的信用质量,但包含比令人满意的评级贷款更大的信用风险,并满足规定的关键财务指标范围。借款人在银行最低承保指导方针内表现出可接受的流动性、杠杆率和收益表现。风险水平是可以接受的,但条件是信贷员的适当监督水平。通常属于这一级别的贷款包括收购、建设和开发贷款以及尚未达到稳定的创收房产。
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(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
4W级风险管理观察:
这类贷款被认为是质量可接受的,符合规定的关键财务指标范围,但具有高于正常风险的风险。借款人在主要还款来源方面表现出潜在的疲软迹象,导致对二级还款来源的依赖程度更高。资产负债表可能表现出流动性较弱和/或杠杆率较高。如果没有能力承受不利的经济状况,就会出现不一致的收益表现。借款人可能经营的行业正在走下坡路,或者物业类型,如商业房地产贷款,可能是高风险的,也可能是下降的。这些贷款需要提高信贷员的监督和监测水平,以确保任何恶化都能及时得到解决。商业建设贷款评级为4W管理观察,直到项目完成并稳定下来。
5级风险:特别注意
具有暂时性(通常不到一年)信用缺陷或潜在劣势,值得密切关注的贷款。这类贷款构成了不必要的财务风险,如果不加以纠正,可能会对借款人未来的偿还能力产生不利影响,从而削弱贷款。特别提及分类的主要区别是:(1)它表明了不必要的风险水平,(2)弱点被认为是对主要还款来源的“潜在的”,而不是“确定的”减损。这些贷款可能是向在财务业绩、抵押品价值和/或市场能力或资产负债表实力方面出现不利趋势的借款人发放的,必须满足规定的关键财务指标范围。
风险等级6:不合标准
在分类为不合格的贷款中,可能表现出下列一种或多种特征:
•具有明确信用弱点的贷款。贷款从主要还款来源支付的可能性是不确定的。财务状况正在恶化,必须非常密切地关注,以确保无损失地收回贷款。
•债务人目前的净资产和偿付能力不足以保护贷款。
•主要还款来源已不复存在,银行被迫依赖次要还款来源,如抵押品清算或担保。
•贷款有明显的可能性,如果缺陷得不到纠正,银行将遭受一些损失。
•要维持较高的还款概率,需要采取不寻常的行动。
•借款人没有产生足够的现金流来偿还贷款本金,但它继续支付利息。
•由于文件上的缺陷,贷款人被迫处于从属或无担保的地位。
•贷款已经进行了重组,因此与正常贷款条款相比,付款时间表、条款和抵押品代表着对借款人的让步。
•由于贷款明显恶化,贷款人正在认真考虑取消抵押品赎回权或采取法律行动。
•借款人极易受到市场状况的严重恶化。
•借款人满足定义的关键财务指标范围。
风险等级7:可疑
在分类为可疑的贷款中可能存在以下一个或多个特征:
•贷款具有那些被归类为不合格贷款的所有弱点。然而,基于现有的条件,这些弱点使得完全收回本金的可能性很小。
•主要还款来源已不复存在,而次要还款来源的质素亦颇有疑问。
•损失的可能性很高,但由于某些重要的悬而未决的因素可能会加强贷款,损失分类被推迟,直到知道确切的偿还状况。
•借款人满足定义的关键财务指标范围。
风险等级8:损失
贷款被认为是无法收回的,价值如此之小,继续将其作为资产持有是不可行的。当推迟注销或保留基本没有价值的资产的全部或部分既不实际也不可取时,贷款将被归类为损失,即使在未来的某个时候可能会部分收回。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
下表按信用等级和起始年份列出贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 循环贷款 | | 总计 |
商品化 | | | | | | | | | | | | | | | | |
业主自住房产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 13,838 | | | | $ | 63,995 | | | | $ | 62,398 | | | | $ | 60,650 | | | | $ | 60,221 | | | | $ | 173,904 | | | | $ | 36,254 | | | | $ | 471,260 | |
特别提及 | | 174 | | | | 291 | | | | 5,276 | | | | 3,896 | | | | 2,348 | | | | 9,114 | | | | — | | | | 21,099 | |
不合标准 | | — | | | | 1,482 | | | | 3,014 | | | | 824 | | | | 500 | | | | 8,105 | | | | 4,617 | | | | 18,542 | |
疑团 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
总业主自住房地产 | | $ | 14,012 | | | | $ | 65,768 | | | | $ | 70,688 | | | | $ | 65,370 | | | | $ | 63,069 | | | | $ | 191,123 | | | | $ | 40,871 | | | | $ | 510,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非业主自住房地产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 25,445 | | | | $ | 129,457 | | | | $ | 86,194 | | | | $ | 150,894 | | | | $ | 130,686 | | | | $ | 249,361 | | | | $ | 156,142 | | | | $ | 928,179 | |
特别提及 | | 1,947 | | | | 11,515 | | | | 27,560 | | | | 2,220 | | | | 299 | | | | 11,783 | | | | 1,086 | | | | 56,410 | |
不合标准 | | — | | | | — | | | | 2,439 | | | | 114 | | | | 457 | | | | 4,996 | | | | — | | | | 8,006 | |
疑团 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
非业主自住房地产合计 | | $ | 27,392 | | | | $ | 140,972 | | | | $ | 116,193 | | | | $ | 153,228 | | | | $ | 131,442 | | | | $ | 266,140 | | | | $ | 157,228 | | | | $ | 992,595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅规格住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | — | | | | $ | 190 | | | | $ | — | | | | $ | 312 | | | | $ | 957 | | | | $ | 2,093 | | | | $ | 8,116 | | | | $ | 11,668 | |
特别提及 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
不合标准 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
疑团 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
住宅规格住宅总数 | | $ | — | | | | $ | 190 | | | | $ | — | | | | $ | 312 | | | | $ | 957 | | | | $ | 2,093 | | | | $ | 8,116 | | | | $ | 11,668 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
开发与规范用地 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 30 | | | | $ | 932 | | | | $ | 2,568 | | | | $ | 4,496 | | | | $ | 1,586 | | | | $ | 14,645 | | | | $ | 8,595 | | | | $ | 32,852 | |
特别提及 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 139 | | | | — | | | | 139 | |
不合标准 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
疑团 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
总开发用地和规格用地 | | $ | 30 | | | | $ | 932 | | | | $ | 2,568 | | | | $ | 4,496 | | | | $ | 1,586 | | | | $ | 14,784 | | | | $ | 8,595 | | | | $ | 32,991 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 23,969 | | | | $ | 71,713 | | | | $ | 70,277 | | | | $ | 108,382 | | | | $ | 36,067 | | | | $ | 102,731 | | | | $ | 34,331 | | | | $ | 447,470 | |
特别提及 | | 122 | | | | 3,563 | | | | 10,134 | | | | 3,857 | | | | 2,872 | | | | 12,926 | | | | 1,005 | | | | 34,479 | |
不合标准 | | — | | | | 5,611 | | | | 3,169 | | | | 3,558 | | | | 619 | | | | 4,938 | | | | 2,403 | | | | 20,298 | |
疑团 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
工商业合计 | | $ | 24,091 | | | | $ | 80,887 | | | | $ | 83,580 | | | | $ | 115,797 | | | | $ | 39,558 | | | | $ | 120,595 | | | | $ | 37,739 | | | | $ | 502,247 | |
总商业广告 | | $ | 65,525 | | | | $ | 288,749 | | | | $ | 273,029 | | | | $ | 339,203 | | | | $ | 236,612 | | | | $ | 594,735 | | | | $ | 252,549 | | | | $ | 2,050,402 | |
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 循环贷款 | | 总计 |
房地产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 29,138 | | | | $ | 74,317 | | | | $ | 139,327 | | | | $ | 130,086 | | | | $ | 96,489 | | | | $ | 254,575 | | | | $ | 329 | | | | $ | 724,261 | |
不良资产 | | — | | | | 267 | | | | 148 | | | | 372 | | | | 1,377 | | | | 6,609 | | | | — | | | | 8,773 | |
住宅按揭总额 | | $ | 29,138 | | | | $ | 74,584 | | | | $ | 139,475 | | | | $ | 130,458 | | | | $ | 97,866 | | | | $ | 261,184 | | | | $ | 329 | | | | $ | 733,034 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅建设 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | | $ | 338 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 24,157 | | | | $ | 24,495 | |
不良资产 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
住宅总建筑 | | $ | — | | | | $ | 338 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 24,157 | | | | $ | 24,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押仓库 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 223,519 | | | | $ | 223,519 | |
不良资产 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
抵押贷款仓库合计 | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 223,519 | | | | $ | 223,519 | |
总房地产 | | $ | 29,138 | | | | $ | 74,922 | | | | $ | 139,475 | | | | $ | 130,458 | | | | $ | 97,866 | | | | $ | 261,184 | | | | $ | 248,005 | | | | $ | 981,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 循环贷款 | | 总计 |
消费者 | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 2,774 | | | | $ | 13,701 | | | | $ | 8,699 | | | | $ | 8,267 | | | | $ | 3,476 | | | | $ | 3,014 | | | | $ | 115 | | | | $ | 40,046 | |
不良资产 | | — | | | | 6 | | | | 3 | | | | 1 | | | | — | | | | 6 | | | | 2 | | | | 18 | |
全额直接分期付款 | | $ | 2,774 | | | | $ | 13,707 | | | | $ | 8,702 | | | | $ | 8,268 | | | | $ | 3,476 | | | | $ | 3,020 | | | | $ | 117 | | | | $ | 40,064 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
间接分期付款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 42,135 | | | | $ | 129,329 | | | | $ | 106,358 | | | | $ | 56,278 | | | | $ | 14,661 | | | | $ | 10,168 | | | | $ | — | | | | $ | 358,929 | |
不良资产 | | — | | | | 228 | | | | 282 | | | | 478 | | | | 154 | | | | 222 | | | | — | | | | 1,364 | |
间接分期付款总额 | | $ | 42,135 | | | | $ | 129,557 | | | | $ | 106,640 | | | | $ | 56,756 | | | | $ | 14,815 | | | | $ | 10,390 | | | | $ | — | | | | $ | 360,293 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表演 | | $ | 10,688 | | | | $ | 58,444 | | | | $ | 48,683 | | | | $ | 38,878 | | | | $ | 30,030 | | | | $ | 82,155 | | | | $ | 4,322 | | | | $ | 273,200 | |
不良资产 | | — | | | | 9 | | | | 66 | | | | 81 | | | | 19 | | | | 1,089 | | | | 1,028 | | | | 2,292 | |
总房屋净值 | | $ | 10,688 | | | | $ | 58,453 | | | | $ | 48,749 | | | | $ | 38,959 | | | | $ | 30,049 | | | | $ | 83,244 | | | | $ | 5,350 | | | | $ | 275,492 | |
总消费者 | | $ | 55,597 | | | | $ | 201,717 | | | | $ | 164,091 | | | | $ | 103,983 | | | | $ | 48,340 | | | | $ | 96,654 | | | | $ | 5,467 | | | | $ | 675,849 | |
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | |
| 经过 | | 特殊 提一下 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
商品化 | | | | | | | | | |
业主自住房产 | $ | 492,386 | | | $ | 8,328 | | | $ | 18,863 | | | $ | — | | | $ | 519,577 | |
非业主自住房地产 | 957,990 | | | 7,824 | | | 7,517 | | | — | | | 973,331 | |
住宅规格住宅 | 12,925 | | | — | | | — | | | — | | | 12,925 | |
开发区和规范用地 | 35,815 | | | — | | | 139 | | | — | | | 35,954 | |
工商业 | 468,893 | | | 18,652 | | | 18,314 | | | — | | | 505,859 | |
总商业广告 | 1,968,009 | | | 34,804 | | | 44,833 | | | — | | | 2,047,646 | |
房地产 | | | | | | | | | |
住宅抵押贷款 | 741,136 | | | — | | | 9,883 | | | — | | | 751,019 | |
住宅建设 | 19,686 | | | — | | | — | | | — | | | 19,686 | |
抵押仓库 | 150,293 | | | — | | | — | | | — | | | 150,293 | |
总房地产 | 911,115 | | | — | | | 9,883 | | | — | | | 920,998 | |
消费者 | | | | | | | | | |
直接分期付款 | 41,044 | | | — | | | 35 | | | — | | | 41,079 | |
间接分期付款 | 347,289 | | | — | | | 1,369 | | | — | | | 348,658 | |
房屋净值 | 273,665 | | | — | | | 2,550 | | | — | | | 276,215 | |
总消费者 | 661,998 | | | — | | | 3,954 | | | — | | | 665,952 | |
总计 | $ | 3,541,122 | | | $ | 34,804 | | | $ | 58,670 | | | $ | — | | | $ | 3,634,596 | |
贷款总额的百分比 | 97.43 | % | | 0.96 | % | | 1.61 | % | | 0.00 | % | | 100.00 | % |
从2019年12月31日至2020年3月31日,被归类为特别提及的商业贷款增加,主要是由于Horizon运营的州(印第安纳州和密歇根州)实施的冠状病毒措施对两个Protfoli、酒店和餐厅产生了潜在影响。由于这些投资组合中某些借款人的风险增加,已经对这些投资组合进行了广泛的分析和监测。
附注8-回购协议
公司在每个营业日结束时向客户转让各种证券以换取现金,并同意在下一个营业日结束时以交换的现金加上利息收购这些证券。该过程在每个工作日结束时重复,直到协议终止。协议背后的证券仍在银行的控制之下。
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
下表显示了作为担保借款入账的回购协议:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 协议的剩余合同到期日 | | | | | | | | | | | | |
| 通宵 和 连续式 | | 最多一个 年 | | 一到三个 年份 | | 三到五个人 年份 | | 五到十个 年份 | | 十点以后。 年份 | | 总计 |
回购协议和回购到期交易 | | | | | | | | | | | | | |
回购协议 | $ | 81,955 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81,955 | |
为回购协议质押的证券 | | | | | | | | | | | | | |
联邦机构抵押抵押债券 | $ | 42,280 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,280 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 58,840 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 58,840 | |
总计 | $ | 101,120 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 101,120 | |
附注9-衍生金融工具
现金流对冲-作为一种战略,以保持未来现金流因利率波动而发生变化的风险的可接受水平,该公司就其部分浮动利率债务签订了利率互换协议。这些协议规定,公司可以从交易对手那里收取利息,利息为三个月伦敦银行间同业拆借利率(Libor),并按加权平均固定利率向交易对手支付利息4.03%,名义金额为$15.5截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别为100万。根据协议,公司每月支付或接收净利息金额,每月结算包括在利息支出中。
由于2016年7月收购LaPorte,该公司承担了额外的利率掉期协议。这些协议规定,公司可以从交易对手那里收取利息,利息为一个月伦敦银行间同业拆借利率(Libor),并按加权平均固定利率向交易对手支付利息2.42%,名义金额为$20.0百万,2020年3月31日,加权平均固定率为2.31%,名义金额为$30.0截至2019年12月31日,为100万。根据协议,公司每月支付或接收净利息金额,每月结算包括在利息支出中。
2018年7月20日,本公司就其额外部分浮息债务订立利率互换协议。该协议规定,公司可从交易对手那里收取利息,利息为一个月伦敦银行间同业拆借利率(Libor),并向交易对手支付利息,利率为2.81%,名义金额为$50.0截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别为100万。根据协议,公司每月支付或收取净利息金额,每月结算包括在利息支出中。
管理层已将利率互换协议指定为现金流对冲工具。对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具,衍生工具的有效损益部分作为其他全面收益的组成部分报告,并重新分类为被对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。衍生工具的收益和损失代表对冲无效或被排除在有效性评估之外的对冲成分,在当期收益中确认。于2020年3月31日,公司的现金流对冲是有效的,预计不会对公司未来的净收入产生重大影响12月份。
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
公允价值对冲
公允价值套期保值旨在降低与基础套期保值项目相关的利率风险。本公司订立固定利率贷款协议,作为其贷款政策的一部分。为减低因利率波动而导致公允价值变动的风险,本公司已就个别贷款订立利率掉期协议,将固定利率贷款转换为浮动利率。对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具,衍生工具的损益以及套期保值项目可归因于套期保值风险的抵销损益在当期收益中确认。于2020年3月31日,公司的公允价值对冲生效,预计不会对公司未来的净收入产生重大影响12月份。
对冲工具及相关贷款协议的公允价值变动均记为利息收入的损益。公允价值对冲被认为是高度有效的,任何对冲无效都被认为不是实质性的。被套期保值的贷款和担保协议的名义金额为#美元。400.52020年3月31日为百万美元,361.0截至2019年12月31日,为100万。
其他衍生工具
该公司以抵押贷款远期销售与投资者的承诺以及作为其抵押银行业务一部分发起抵押贷款的承诺的形式签订非套期保值衍生品。于2020年3月31日,本公司记录了这些衍生品的公允价值,并在接下来的时间里12预计几个月不会对公司的净收入产生重大影响。
远期销售承诺和发放按揭贷款的承诺的公允价值变动均已记录,并将净收益或亏损计入本公司的销售贷款收益。
下表汇总了Horizon使用的衍生金融工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | | | 负债衍生工具 | | |
| 2020年3月31日 | | | | 2020年3月31日 | | |
| 资产负债表 定位 | | 公平 价值 | | 资产负债表 定位 | | 公平 价值 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约 | 其他资产 | | $ | 37,537 | | | 其他负债 | | $ | 47,620 | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | 37,537 | | | | | 47,620 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
按揭贷款合约 | 其他资产 | | 1,269 | | | 其他负债 | | — | |
未指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | 1,269 | | | | | — | |
总导数 | | | $ | 38,806 | | | | | $ | 47,620 | |
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | | | 负债衍生工具 | | |
| 2019年12月31日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| 资产负债表 定位 | | 公平 价值 | | 资产负债表 定位 | | 公平 价值 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约 | 其他资产 | | $ | 11,422 | | | 其他负债 | | $ | 15,861 | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | 11,422 | | | | | 15,861 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
按揭贷款合约 | 其他资产 | | 264 | | | 其他负债 | | 38 | |
未指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | 264 | | | | | 38 | |
总导数 | | | $ | 11,686 | | | | | $ | 15,899 | |
衍生工具对截至3月31日止三个月简明综合收益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在衍生工具的其他综合收益中确认的亏损金额 (有效部分) | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | | | |
现金流套期保值关系中的衍生品 | | | | | | | |
利率合约 | $ | (3,132) | | | $ | (874) | | | | | |
FASB会计准则编纂(“ASC”)主题820-10-20将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。主题820-10-55建立了公允价值等级,强调使用可观察到的投入,并在计量公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增益位置 (亏损) 在派生工具上识别 | | 在衍生工具上确认的损益金额 | | | | | | |
| | | 三个月 | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | | | |
公允价值套期保值关系中的衍生工具 | | | | | | | | | |
利率合约 | 利息收入--贷款 | | $ | (26,330) | | | $ | (4,051) | | | | | |
利率合约 | 利息收入--贷款 | | 26,330 | | | 4,051 | | | | | |
总计 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增益位置 (亏损) 在派生工具上识别 | | 在衍生工具上确认的损益金额 | | | | | | |
| | | 三个月 | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | | | |
衍生品未被指定为套期保值关系 | | | | | | | | | |
抵押贷款合同 | 其他收入--出售贷款所得 | | $ | 1,043 | | | $ | 257 | | | | | |
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
附注10-关于资产和负债公允价值的披露
FASB ASC的公允价值计量主题定义了公允价值,建立了公允价值计量框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
第1级:相同资产或负债的活跃市场报价
二级:1级价格以外的可观察投入,如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或资产或负债基本上整个期限内可观察到的或能被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第3级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债公允价值有重大影响的不可观察的投入
以下描述按公允价值经常性计量并于随附的简明综合财务报表确认的工具的估值方法,以及根据估值层次对该等工具的一般分类。截至2020年3月31日止期间,估值技术并无重大改变。对于公允价值层次结构中第3级分类的资产,用于制定报告公允价值的流程如下所述。
可供出售的证券
当活跃的市场中有报价的市场价格时,证券被归类在估值层次的第一级。如果没有报价的市场价格,则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。二级证券包括美国国债和联邦机构证券、州和市政证券、联邦机构抵押贷款债券以及抵押贷款支持池和公司票据。二级证券由银行业中通常使用的第三方定价服务利用可观察到的输入进行估值。可观察的输入包括交易商报价、市场价差、现金流分析、美国国债收益率曲线、交易执行数据、市场共识提前还款价差和可获得的信用信息以及债券的条款和条件。定价提供商使用评估的定价模型,该模型根据资产类别的不同而有所不同。这些模型结合了可用的市场信息,包括具有相似特征的证券的报价,而且由于许多固定收益证券不是每天交易,因此通过基准曲线、同类证券的基准、行业分组和矩阵定价等过程应用可用的信息。此外,模型过程,如期权调整价差模型,用于开发具有提前还款功能的证券的提前还款和利率情景。
对冲贷款
某些固定利率贷款已通过签订利率互换协议转换为可变利率贷款。该等固定利率贷款的公允价值是基于使用各自利率掉期协议确定的利率对估计现金流进行贴现。贷款根据使用的不可观察的输入在估值层次结构的第2级进行分类。
利率互换协议
本公司利率掉期协议的公允价值是由第三方使用主要不可观察到的投入估算的,这些投入包括经流动性和信用风险调整后的收益率曲线、合同条款和贴现现金流分析,因此被归类在估值等级的第2级。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
下表列出了在附带的简明合并财务报表中确认的资产和负债的公允价值计量,这些公允价值计量是在经常性的基础上按公允价值计量的,以及公允价值计量在FASB ASC公允价值体系内的水平,其中公允价值计量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 公允价值 | | 在中国报价的最低价格 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (3级) |
可供出售的证券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
州和市 | $ | 471,203 | | | $ | — | | | $ | 471,203 | | | $ | — | |
联邦机构抵押抵押债券 | 257,813 | | | — | | | 257,813 | | | — | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 160,050 | | | — | | | 160,050 | | | — | |
公司票据 | 11,410 | | | — | | | 11,410 | | | — | |
可供出售的证券总额 | 900,476 | | | — | | | 900,476 | | | — | |
利率互换协议资产 | 37,537 | | | — | | | 37,537 | | | — | |
远期销售承诺 | 1,269 | | | — | | | 1,269 | | | — | |
利率互换协议责任 | (47,620) | | | — | | | (47,620) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 公允价值 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (3级) |
可供出售的证券 | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | 1,413 | | | $ | — | | | $ | 1,413 | | | $ | — | |
州和市 | 405,768 | | | — | | | 405,768 | | | — | |
联邦机构抵押抵押债券 | 269,252 | | | — | | | 269,252 | | | — | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 146,572 | | | — | | | 146,572 | | | — | |
公司票据 | 11,771 | | | — | | | 11,771 | | | — | |
可供出售的证券总额 | 834,776 | | | — | | | 834,776 | | | — | |
利率互换协议资产 | 11,422 | | | — | | | 11,422 | | | — | |
远期销售承诺 | 264 | | | — | | | 264 | | | — | |
利率互换协议责任 | (15,861) | | | — | | | (15,861) | | | — | |
发起贷款的承诺 | (38) | | | — | | | (38) | | | — | |
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
各期净收益中包括的已实现损益在简明综合损益表中报告如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
以下项目的总损益: | | | | | | | |
对冲贷款 | $ | (26,330) | | | $ | (4,051) | | | | | |
公允价值利率互换协议 | 26,330 | | | 4,051 | | | | | |
衍生贷款承诺 | 1,043 | | | 257 | | | | | |
| $ | 1,043 | | | $ | 257 | | | | | |
某些其他资产在正常业务过程中按非经常性基础上的公允价值计量,并在某些情况下(例如,当有减值证据时)进行公允价值调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 在中国报价的最低价格 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (3级) |
2020年3月31日 | | | | | | | |
抵押品依赖贷款 | $ | 7,959 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,959 | |
按揭还款权 | 14,160 | | | — | | | — | | | 14,160 | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
减值贷款 | $ | 6,806 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,806 | |
按揭还款权 | 14,327 | | | — | | | — | | | 14,327 | |
抵押品依赖贷款:根据合同条款,本公司很可能不会收取全部到期本金和利息的贷款计入减值。确定减值金额的允许方法包括使用抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值估计公允价值。
如果减值贷款被确认为抵押品依赖型贷款,则采用公允价值法计量减值金额。这种方法需要获得抵押品的当前独立评估,并对价值应用贴现因子。
当使用公允价值法确定减值时,依赖抵押品的减值贷款被归类在公允价值层次的第3级。
抵押贷款服务权(MSR):MSR不会在价格容易观察到的活跃市场进行交易。因此,这些资产的公允价值被归类为第3级。公司根据公司的月末利率曲线和提前还款假设,采用收益法模型来确定MSR的公允价值。该模型利用假设来估计未来的净维修收入现金流,包括对时间衰减、收益以及估值输入和假设的变化的估计。本公司对照此市场数据检讨估值假设是否合理,并于认为适当时调整该等假设。由于减值而产生的MSR公允价值的账面价值减少了#美元。322,000在2020年前三个月,并增加了$14,000在2019年的前三个月。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
下表提供了有关经常性和非经常性第3级公允价值计量(商誉除外)中使用的不可观察到的投入的定性信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 公平 价值 | | 估价 技法 | | 看不见的 输入量 | | 量程 (加权平均) |
抵押品依赖贷款 | $ | 7,959 | | | 基于抵押品的测量 | | 折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性 | | 0.0%-100.0% (16.8%) |
按揭还款权 | 14,160 | | | 贴现现金流 | | 贴现率, 固定预付率, 违约概率 | | 8.6%-8.7% (8.6%), 10.6%-20.4% (12.7%), 0.0%-2.4%(0.7%) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 公平 价值 | | 估价 技法 | | 看不见的 输入量 | | 量程 (加权平均) |
减值贷款 | $ | 6,806 | | | 基于抵押品的测量 | | 折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性 | | 0.0%-100.0%(7.4%) |
按揭还款权 | 14,327 | | | 贴现现金流 | | 贴现率, 固定预付率, 违约概率 | | 8.7%-9.0% (8.7%), 10.2%-19.8%(12.2%), 0.1%-2.9%(0.7%) |
附注11-金融工具的公允价值
该公司金融工具的估计公允价值金额是利用现有的市场信息、适用于Horizon的当前定价信息和各种估值方法确定的。在没有市场报价的情况下,在确定估计公允价值时需要相当多的管理层判断。因此,以下所示金融工具的估计公允价值可能不代表它们在当前或未来交易中可以交换的金额。由于金融工具预期现金流的固有不确定性,使用替代估值假设和方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
如下所示,金融工具的估计公允价值并不旨在反映Horizon整体的估计清算或市值。披露的公允价值估计仅限于Horizon于2020年3月31日和2019年12月31日的重要金融工具。这些工具包括在浓缩综合资产负债表上确认为资产和负债的金融工具,以及某些表外金融工具。下列估计公允价值不包括资产及负债的任何估值,该等资产及负债并非财务会计准则(FASB ASC)公允价值层次所界定的金融工具。
使用以下方法和假设来估计每类金融工具的公允价值:
银行的现金和到期款项-账面金额接近公允价值。
有利息的定期存款-本公司有息定期存款的公允价值是根据类似类型的有息定期存款的现行利率,采用贴现现金流分析方法估计的。
持有至到期证券-对于持有至到期的债务证券,公允价值基于市场报价或交易商报价。对于那些没有市场报价的证券,账面价值是根据与同类证券的比较对公允价值的合理估计。
持有待售贷款-账面金额接近公允价值。
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
净贷款-净贷款的公允价值是在退出价格的基础上估计的,其中纳入了信贷、流动性和市场化因素的折扣。
FHLB股票-FHLB股票的公允价值基于其可能转售给FHLB的价格。
应收/应付利息-账面金额接近公允价值。
存款-活期存款、储蓄账户、有息支票账户和货币市场存款的公允价值为报告日的即期应付金额。定期存单的公允价值是通过使用当前为类似剩余期限的存款提供的利率对未来现金流量进行贴现来估计的。
借款-Horizon目前可用于类似期限和剩余期限的债务的利率用于估计现有借款的公允价值。
附属债券-目前可用于类似期限和剩余期限的债券的利率用于估计现有债券的公允价值。
对延长信用证和备用信用证的承诺-承诺额的公允价值是根据订立类似协议时现行收取的费用估算的,并考虑到协议的剩余条款和交易对手目前的信誉。对于固定利率贷款承诺,公允价值还考虑了当前利率水平与承诺利率之间的差异。信用证的公允价值是根据目前对类似协议收取的费用或在报告日期终止这些协议或以其他方式与交易对手清偿债务的估计成本计算的。由于这些协议的短期性质,账面金额接近公允价值。
下表列出了本公司金融工具的估计公允价值以及公允价值计量(未经审计)所在的公允价值层次内的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 携载 数量 | | 在中国报价的最低价格 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (3级) |
资产 | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 86,458 | | | $ | 86,458 | | | $ | — | | | $ | — | |
生息定期存款 | 9,239 | | | — | | | 9,357 | | | — | |
持有至到期的投资证券 | 199,467 | | | — | | | 207,324 | | | — | |
持有待售贷款 | 6,245 | | | — | | | — | | | 6,245 | |
贷款(不包括贷款水平对冲),净额 | 3,658,859 | | | — | | | — | | | 3,694,421 | |
FHLB中的库存 | 22,447 | | | — | | | 22,447 | | | — | |
应收利息 | 17,774 | | | — | | | 17,774 | | | — | |
负债 | | | | | | | |
无息存款 | $ | 709,978 | | | $ | 709,978 | | | $ | — | | | $ | — | |
计息存款 | 3,172,293 | | | — | | | 3,151,657 | | | — | |
借款 | 704,613 | | | — | | | 710,005 | | | — | |
次级债券 | 56,374 | | | — | | | 52,118 | | | — | |
应付利息 | 2,772 | | | — | | | 2,772 | | | — | |
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 携载 数量 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 显着性 看不见的 输入量 (3级) |
资产 | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 98,831 | | | $ | 98,831 | | | $ | — | | | $ | — | |
生息定期存款 | 8,455 | | | — | | | 8,537 | | | — | |
持有至到期的投资证券 | 207,899 | | | — | | | 215,147 | | | — | |
持有待售贷款 | 4,088 | | | — | | | — | | | 4,088 | |
贷款(不包括贷款水平对冲),净额 | 3,619,174 | | | — | | | — | | | 3,554,951 | |
FHLB中的库存 | 22,447 | | | — | | | 22,447 | | | — | |
应收利息 | 18,828 | | | — | | | 18,828 | | | — | |
负债 | | | | | | | |
无息存款 | $ | 709,760 | | | $ | 709,760 | | | $ | — | | | $ | — | |
计息存款 | 3,221,242 | | | — | | | 3,180,768 | | | — | |
借款 | 549,741 | | | — | | | 546,995 | | | — | |
次级债券 | 56,311 | | | — | | | 51,809 | | | — | |
应付利息 | 3,062 | | | — | | | 3,062 | | | — | |
附注12-累积其他全面收入
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
可供出售证券的未实现收益 | $ | 20,340 | | | $ | 12,687 | |
持有至到期日的证券的未摊销损失,以前从AFS转移 | (137) | | | (107) | |
衍生工具的未实现亏损 | (8,405) | | | (4,440) | |
税收效应 | (2,476) | | | (1,708) | |
累计其他综合收益合计 | $ | 9,322 | | | $ | 6,432 | |
附注13-监管资本
Horizon和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。这些资本要求实施了多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案和美国巴塞尔银行监管委员会资本框架(简称“巴塞尔III”)带来的变化。未能达到最低监管资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对本公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速纠正措施的监管框架,公司和银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
本公司及银行须遵守根据以巴塞尔协议III为基础的规定所界定及计算的最低监管资本要求。在巴塞尔III规则允许的情况下,公司决定不将累积的其他综合收益计入监管资本。最低监管资本要求列于下表。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
此外,要被归类为资本充足,公司和银行必须保持基于总风险、基于第一级风险、基于普通股、基于第一级风险和基于第一级杠杆的杠杆率,如下表所示。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司和银行满足所有资本充足率要求,被视为资本充足。自2020年第一季度末以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了银行的资本状况。银行控股公司资本充裕没有门槛。
2019年10月,联邦银行机构敲定了一项新规则,该规则将简化选择加入新社区银行杠杆率框架的合格社区银行的资本金要求。新框架于2020年3月31日可用于总合并资产低于100亿美元的存款机构和存款机构控股公司的看涨报告或表格Fry-9C(视情况适用),以及其他限定标准。Horizon没有选出新的社区银行杠杆率框架。
截至2020年3月31日,本公司和银行选择了2019年CECL规则的过渡选项,该规则允许银行组织在三年内逐步消除CECL对其监管资本比率的首日不利影响。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
Horizon和银行截至2020年3月31日和2019年12月31日的实际和要求资本比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | | | 资本市场所需的资金1 充分性目的 | | | | 资本市场所需的资金1 充分性目的 使用资本缓冲 | | | | 资本充足。 在提示下1 纠正措施 条文 | | |
| 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
总资本1 (至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | $ | 551,215 | | | 13.69 | % | | $ | 322,112 | | | 8.00 | % | | $ | 422,773 | | | 10.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 513,248 | | | 12.73 | % | | 322,544 | | | 8.00 | % | | 423,339 | | | 10.50 | % | | $ | 403,180 | | | 10.00 | % |
一级资本1 (至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | 514,493 | | | 12.78 | % | | 241,546 | | | 6.00 | % | | 342,190 | | | 8.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 476,526 | | | 11.82 | % | | 241,891 | | | 6.00 | % | | 342,679 | | | 8.50 | % | | 322,522 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本1 (至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | 457,000 | | | 11.35 | % | | 181,189 | | | 4.50 | % | | 281,850 | | | 7.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 476,526 | | | 11.82 | % | | 181,419 | | | 4.50 | % | | 282,207 | | | 7.00 | % | | 262,049 | | | 6.50 | % |
一级资本1 (到平均资产) | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | 514,493 | | | 10.14 | % | | 202,956 | | | 4.00 | % | | 202,956 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 476,526 | | | 9.43 | % | | 202,132 | | | 4.00 | % | | 202,132 | | | 4.00 | % | | 252,665 | | | 5.00 | % |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
总资本1 (至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | $ | 548,364 | | | 13.95 | % | | $ | 314,395 | | | 8.00 | % | | $ | 412,644 | | | 10.500 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 497,227 | | | 12.65 | % | | 314,452 | | | 8.00 | % | | 412,718 | | | 10.500 | % | | $ | 393,065 | | | 10.00 | % |
一级资本1 (至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | 530,643 | | | 13.50 | % | | 235,796 | | | 6.00 | % | | 334,044 | | | 8.500 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 479,506 | | | 12.20 | % | | 235,823 | | | 6.00 | % | | 334,082 | | | 8.500 | % | | 314,430 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本1 (至风险加权资产) | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | 473,150 | | | 12.04 | % | | 176,846 | | | 4.50 | % | | 275,094 | | | 7.000 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 479,506 | | | 12.20 | % | | 176,867 | | | 4.50 | % | | 275,126 | | | 7.000 | % | | 255,475 | | | 6.50 | % |
一级资本1 (到平均资产) | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | 530,643 | | | 10.50 | % | | 202,111 | | | 4.00 | % | | 202,111 | | | 4.000 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 479,506 | | | 9.49 | % | | 202,110 | | | 4.00 | % | | 202,110 | | | 4.000 | % | | 252,638 | | | 5.00 | % |
(1)按照监管机构的定义 | | | | | | | | | | | | | | | |
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表美元金额(以千为单位,每股数据除外)
附注14-未来会计事项
FASB ASU编号:2019-12,所得税(主题740):简化所得税的核算
FASB已经发布了ASU No.2019-12,所得税(话题740):简化所得税的核算。新的指导方针旨在通过消除ASC740一般原则的某些例外,简化所得税的会计处理。该指南还通过澄清和修改ASC740的现有指南来改进一致性应用。本指南适用于2020年12月15日之后的会计年度,包括其中的过渡期,并将根据具体修正案采用追溯、修改后的追溯或前瞻性方法。允许提前收养。我们目前正在评估采用新的合并财务报表指引的影响,但预计不会产生实质性影响。
附注15-一般诉讼
该公司会受到主要在正常业务过程中发生的索赔和诉讼的影响。管理层认为,处置或最终解决该等索偿及诉讼不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
第二项:财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告包含关于Horizon Bancorp公司的某些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述符合1933年“证券法”(修订后)第27A节和1934年“证券交易法”(修订后)第21E节的含义。(“Horizon”或“公司”)及Horizon Bank(“银行”)。Horizon公司打算将此类前瞻性陈述纳入“1995年私人证券改革法”中有关前瞻性陈述的安全港条款,并为这些安全港条款的目的将本声明包括在内。本报告中的陈述应与有关Horizon的其他现有信息一起考虑,包括我们提交给证券交易委员会的其他文件中的信息。前瞻性陈述是基于管理层的预期,受到许多风险和不确定因素的影响。我们尽可能使用诸如“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“将会”等词语来识别此类陈述,并在任何有关未来经营或财务业绩的讨论中使用类似的表达方式。尽管管理层认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与此类陈述中明示或暗示的结果大不相同。
实际结果可能与公司在任何前瞻性陈述中明示或暗示的预期存在重大、不利或积极的差异。可能导致公司实际结果与任何前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的风险、不确定因素和因素包括但不限于:
•经济状况及其对Horizon及其客户的影响;
•冠状病毒对Horizon及其客户的相关影响(见项目1A。(有关更多详细信息,请参阅表格10-Q中的本报告中的风险因素)
•利率水平和波动性、收益性资产和有息负债利差、利率敏感度的变化;
•利率波动及其对按揭贷款额和存款流出的影响;
•关键地平线人员流失;
•非中介化增加,因为新技术允许消费者在没有银行协助的情况下完成金融交易;
•由于新的和新兴的替代支付平台(如Apple Pay或比特币)在支付系统中占据更大的市场份额,包括交换费在内的手续费收入损失;
•Horizon某些资产和负债的公允价值估计;
•金融市场的波动和混乱;
•提前还款速度、贷款来源、信用损失和市值、担保贷款和其他资产的抵押品;
•流动性来源;
•与贷款活动相关的潜在环境责任风险;
•Horizon的市场领域和其他金融服务提供商之间竞争环境的变化;
•影响整个金融服务业的立法和/或法规,特别是Horizon及其子公司,包括“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)颁布的改革和监管机构根据“多德-弗兰克法案”通过的法规所产生的影响;
•在现任联邦政府下全部或部分废除多德-弗兰克法案条款的影响,包括2018年经济增长、监管救济和消费者保护法案;
•巴塞尔III资本规则的影响;
•监管和监督方面的变化,包括货币政策和资本金要求;
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
•监管机构可能采用并要求的会计政策或程序的变更;
•技术发展日新月异;
•网络恐怖主义和数据安全漏洞带来的风险;
•控制成本和费用;
•经济复苏放缓或失败;
•美国联邦政府管理联邦债务限额的能力;
•美国境外或海外关系的重大变化对美国金融市场和经济的潜在影响,包括与征收关税、英国退欧和2021年逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)有关的美国贸易关系的变化;以及
•通过并购进行扩张的风险,包括收购贷款的意外信用质量问题、整合收购业务的困难以及此类交易的实际财务结果与Horizon最初预期的重大差异,包括全面实现预期的成本节约。
上述重要因素列表并不是排他性的,谨此告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明了本文件的日期,如果是通过引用并入的文件,则说明了这些文件的日期。我们不承诺更新我们或代表我们不时作出的任何前瞻性声明,无论是书面或口头的。有关可能导致我们的实际结果或业绩与前瞻性陈述明示或暗示的结果或业绩大不相同的风险和不确定因素的详细讨论,请参阅我们提交给证券交易委员会的2019年年度报告(Form 10-K)第I部分第1A项、本报告(Form 10-Q)第1A项以及我们提交给证券交易委员会的后续报告中的“风险因素”。
概述
Horizon是一家注册银行控股公司,在印第安纳州注册成立,总部设在印第安纳州密歇根市。Horizon通过其银行子公司在印第安纳州北部和中部以及密歇根州南部和中部提供广泛的银行服务。Horizon作为单一部门运营,这就是商业银行业务。地平线公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为HBNC。该银行最初于1873年被特许为全国性银行协会,自那时以来一直在持续运营,并于2017年6月23日转换为印第安纳州特许银行。本行是一家提供全面服务的商业银行,提供商业及零售银行服务、公司及个人信托及代理服务,以及其他与银行业有关的服务。在2018年5月3日的年度大会上,Horizon的股东批准更名后,Horizon的公司全称为“Horizon Bancorp,Inc.”。
2019年3月26日,Horizon完成了对Salin BancShares,Inc.的收购。(“Salin”),印第安纳州一家公司和Horizon Bank通过合并收购Salin银行和信托公司(“Salin Bank”),Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)是一家印第安纳州商业银行,也是Salin的全资子公司,自2019年3月26日起生效。根据合并协议的条款,Salin的股东将获得23,907.5股Horizon普通股和每股Salin普通股流通股87,417.17美元的现金。Salin在收盘时的流通股为275股,向Salin股东发行的Horizon普通股总数为653697股。根据紧接合并生效前2019年3月25日Horizon普通股每股15.65美元的收盘价,这笔交易的隐含估值约为1.267亿美元。
2020年第一季度密钥
•Horizon对员工、客户和社区的安全和福祉的关注在我们的决策中始终是至高无上的。
•我们认为,Horizon的资产负债表处于有利地位,导致了冠状病毒国家卫生紧急状态。
•截至2020年3月31日,Horizon Bank强大的流动性状况包括约11亿美元的现金和投资证券,约占总资产的20.5%,以及约4.354亿美元的未使用信贷额度。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
•Horizon开始准备员工和系统,使客户能够获得第一季度末通过的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)提供的资金,包括Paycheck Protection Program(“PPP”)第一轮,截至2020年4月24日,Horizon Bank获得了SBA对1700多笔贷款的批准,总计约2.8亿美元。在PPP计划的第一轮中,95.5%的Horizon申请者获得了资助。
•Horizon在2020年第一季度保持了稳定的资产质量指标,包括截至2020年3月31日的不良贷款和拖欠贷款分别占总贷款的0.65%和0.33%,而净冲销为该季度平均贷款的0.01%。截至2020年3月31日,Horizon拥有和收回的其他房地产资产的未偿还余额仍较低,总计280万美元。
•860万美元的信贷损失支出、280万美元的购入信贷减值贷款获得的不可增值信贷贴现(现归类为购买信贷恶化)以及1,980万美元的信贷损失拨备(“ACL”)增加反映了现行预期信贷损失(“CECL”)会计方法的实施、我们贷款组合的性质以及某些贷款池的一般特征。截至2020年3月31日,acl占总贷款的1.30%,占不良贷款的201.8%。
•Horizon在2020年第一季度经历了抵押贷款发放的增加,53%的再融资和47%的新购买。
•Horizon 2020年第一季度的净收入总计1,170万美元,或每股摊薄收益0.26美元,而2019年第四季度为1,850万美元,或每股摊薄收益0.41美元,2019年第一季度为1,080万美元,或每股摊薄收益0.28美元。
•Horizon 2020年第一季度的税前拨备前净收入总计2180万美元,而2019年第四季度为2280万美元,2019年第一季度为1330万美元。银行采用这项非公认会计准则财务措施,是为了在信贷损失开支、收购相关开支、出售投资证券的损益及银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金生效前,更深入了解税前盈利能力。(见下表“税前、拨备前净收入的非公认会计准则对账”。)
•Horizon的2020年第一季度净息差保持相对稳定,为3.56%,调整后的净息差为3.44%。(有关此非GAAP计算的定义,请参阅“净息差的非GAAP对账”表。)
•与2019年第一季度业绩的比较反映了Horizon收购Salin Bancshare,Inc.2019年3月26日。
冠状病毒更新/状态
冠状病毒(“冠状病毒”)的流行给我们服务的社区、印第安纳州、美国和整个世界带来了巨大的健康、经济和其他重大压力。我们已经实施了一系列程序以应对大流行,以支持我们的员工、客户和股东的安全和福祉,这些程序将持续到本报告日期:
•雇员
◦员工和家属的安全和福祉是我们的首要任务。
◦在2020年2月完成试运行后,于3月份实施大流行计划。
◦仅限预约进入大堂(所有办公室均开放)。
◦我们大约有42%的员工在远程工作。
◦为到办公室报到的员工实施的社交疏远措施。
◦增加带薪休假和病假福利。
◦准备重新开业,将员工和客户的安全放在首位(有机玻璃、口罩、手套、社交距离)。
•消费者
◦所有办事处必须预约才能继续营业。
◦安装了9台配备远程视频出纳员的交互式柜员机(“ITMS”)。
◦开通了第四个呼叫中心位置。
◦付款减免
▪截至2020年4月24日,已修改的消费和抵押贷款超过5100万美元。
▪继续为符合条件的申请人提供新的贷款。
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
▪提供抵押贷款教育项目。
▪以免除费用和冻结所有收债活动的形式提供额外的财政援助。
▪处理了超过2.2万笔(超过4100万美元)的消费者刺激付款。
•企业
◦所有办事处必须预约才能继续营业。
◦首选SBA贷款人
▪积极参与所有SBA贷款计划(PPP、7a、Express和504)。
◦付款救济计划
▪截至2020年4月24日,具有付款延期的贷款超过3.5亿美元。
▪在第一轮中处理并获得了1700多笔PPP贷款的批准。
▪继续为符合条件的申请人提供新的贷款。
•社区
◦增加志愿服务,支持当地非营利性实体。
◦为冠状病毒相关的非营利性活动(当地食品银行、联合之路、住房)捐赠了超过27万美元。
◦参加与冠状病毒有关的社区电话会议。
◦与当地邻里住房伙伴关系合作,为中低收入家庭提供资金。
◦与当地认证开发公司合作,为小企业提供资金。
财务摘要
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| | 在截至以下日期的三个月内或就该三个月而言 | | | | |
信用质量 之前的国家紧急状态 | | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 |
信贷损失拨备占贷款总额的比例 | | 1.30 | % | | 0.49 | % | | 0.49 | % |
不良贷款占总贷款的比例 | | 0.65 | % | | 0.58 | % | | 0.54 | % |
净冲销占期内平均未偿还贷款的百分比 | | 0.01 | % | | 0.02 | % | | 0.01 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | CECL采用 | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号, | | | | 1月1日 | | (净撇账)/ | | 储备 | | 三月三十一号, |
信贷损失准备 | | 2019 | | 影响 | | 2020 | | 恢复 | | 建房 | | 2020 |
商品化 | | $ | 11,996 | | | $ | 13,618 | | | $ | 25,614 | | | $ | 20 | | | $ | 6,916 | | | $ | 32,550 | |
零售按揭 | | 923 | | | 4,048 | | | 4,971 | | | (17) | | | 700 | | | 5,654 | |
货仓 | | 1,077 | | | — | | | 1,077 | | | — | | | (22) | | | 1,055 | |
消费者 | | 3,671 | | | 4,911 | | | 8,582 | | | (407) | | | 1,006 | | | 9,181 | |
信贷损失拨备(“ACL”) | | $ | 17,667 | | | $ | 22,577 | | | $ | 40,244 | | | $ | (404) | | | $ | 8,600 | | | $ | 48,440 | |
ACL/贷款总额 | | 0.49 | % | | | | 1.10 | % | | | | | | 1.30 | % |
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 三月三十一号, |
净利息收入和净息差 | | 2020 | | 2019 | | 2019 |
净利息收入 | | $ | 40,925 | | | | $ | 41,519 | | | $ | 34,280 | |
净息差 | | 3.56 | % | | | 3.58 | % | | 3.62 | % |
调整后的净息差 | | 3.44 | % | | 3.49 | % | | 3.46 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 三月三十一号, |
资产收益率和融资成本 | | 2020 | | 2019 | | 2019 |
生息资产 | | 4.47 | % | | 4.57 | % | | 4.76 | % |
计息负债 | | 1.13 | % | | 1.24 | % | | 1.44 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | | | |
非利息收入和 抵押贷款银行收入 | | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 |
非利息收入总额 | | $ | 12,063 | | | $ | 11,934 | | | $ | 8,712 | |
出售按揭贷款的收益 | | 3,473 | | | 3,119 | | | 1,309 | |
扣除减值后的抵押贷款服务收入净额 | | 25 | | | 294 | | | 606 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 三月三十一号, |
非利息支出 | | 2020 | | 2019 | | 2019 |
非利息支出总额 | | $ | 31,149 | | | $ | 30,650 | | | $ | 29,738 | |
年化非利息支出与平均资产之比 | | 2.38 | % | | 2.32 | % | | 2.80 | % |
关键会计政策
本公司2019年年报Form 10-K第8项所包含的综合财务报表附注包含本公司重要会计政策的摘要。其中某些政策对公司财务状况的描述很重要,因为它们要求管理层做出困难、复杂或主观的判断,其中一些可能涉及本质上不确定的事项。管理层已将贷款损失准备、商誉和无形资产、抵押贷款服务权、对冲会计和估值计量确定为关键会计政策。
信贷损失准备
零用钱对于贷款和租赁的信用损失,取代贷款和租赁损失准备作为关键会计估计,自2020年1月1日起,采用ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量.
信贷损失拨备是管理层对贷款和租赁组合有效期内当前预期信贷损失的最佳估计。估计信贷损失需要在确定影响借款人偿还合同义务能力的贷款特定属性时做出判断。其他因素,例如用以决定合理和可支持的预测的经济预测、提前还款假设、相关抵押品的价值,以及投资组合内规模组合和风险的变化,也会被考虑在内。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
信贷损失准备在每个资产负债表日评估,调整计入信贷损失准备金。免税额是根据贷款水平特征,使用历史损失率估计的,这是一个合理和可支持的经济预测。贷款损失是使用抵押品依赖型贷款的抵押品公允价值来估计的,或者当借款人遇到财务困难,预计将通过经营或出售抵押品来偿还贷款时。被认为无法收回的贷款余额从ACL中冲销。以前冲销的金额的收回记入ACL的贷方。PCD资产是指自收购日开始以来,有证据表明信用质量恶化幅度不大的资产。在收购时,PCD资产的信贷损失准备金直接计入ACL。PCD资产的ACL以后的任何变化都通过信贷损失拨备来记录。管理层认为,截至资产负债表日,ACL足以吸收贷款和租赁组合的贷款信贷损失的预期寿命。实际发生的损失可能与我们的估计大不相同。特别是,冠状病毒对借款人信贷和更大的宏观经济环境的影响是不确定的,病毒持续时间、传播范围和严重程度的变化将影响我们的损失体验。
商誉与无形资产
管理层认为,商誉和其他无形资产的会计也比大多数其他重要会计政策涉及更高程度的判断。FASB ASC350-10建立了收购无形资产摊销和商誉减值评估的标准。截至2020年3月31日,Horizon的核心存款无形资产为2570万美元,需摊销,商誉为1.512亿美元,不需摊销。企业合并产生的商誉是指被收购企业中无法识别的无形资产的应占值。Horizon公司的商誉与银行业的内在价值有关,这种价值取决于Horizon公司在竞争激烈的市场中提供高质量、高成本效益的银行服务的能力。商誉价值是由收入支撑的,而收入在一定程度上是由交易量推动的。由于客户基础减少或无法在持续的时间内提供具有成本效益的服务而导致的收益减少可能导致商誉减值,从而可能对未来时期的收益产生不利影响。FASB ASC 350-10要求对减值商誉进行年度评估。
在年度商誉减值测试之间的每个报告日期,Horizon都会考虑潜在的减值指标。鉴于目前围绕冠状病毒的经济不确定性和波动性,Horizon评估了事件和情况是否导致任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。考虑的减值指标包括经济和银行业状况;政府干预和监管更新;最近事件对报告单位财务业绩和成本因素的影响;公司股票表现和其他相关事件。Horizon在最近的定量分析和敏感性分析中进一步考虑了公允价值超过账面价值的金额。在评估结束时,本公司认定,截至2020年3月31日,公允价值超过其账面价值的可能性较大。Horizon将继续监测有关冠状病毒大流行的事态发展以及为应对大流行而采取的措施、市值、整体经济状况以及任何其他可能表明未来商誉受损的触发事件或情况。
抵押服务权
如果权利是在保留维修的基础上通过购买或出售金融资产获得的,维修资产被确认为单独的资产。资本化服务权按照相关金融资产的估计未来净服务收入的比例和期间摊销为非利息收入。维修资产根据权利相对于摊余成本的公允价值定期评估减值。减值是通过按主要特征(如利率、原始贷款条件以及贷款是固定利率抵押贷款还是可调整利率抵押贷款)对偿还权进行分层来确定的。公允价值是根据具有相似特征的类似资产的价格(如有)或基于基于市场的假设的贴现现金流量来确定的。当个别阶层的账面价值超过其公允价值时,确认减值准备,以便每个单独阶层以其摊余账面价值或公允价值中的较低者计入。在市场利率下降的时期,加快贷款提前还款可能会对这些抵押贷款偿还权相对于账面价值的公允价值产生不利影响。如果这些资产的公允价值在未来增加,Horizon可以确认增加的公允价值达到减值准备的程度,但不能确认超过其摊销账面价值的资产。由于与市场利率、贷款提前还款速度和其它因素有关的可观察市场数据的变化,管理层对这些服务资产减值评估的未来变化可能会对Horizon公司的财务状况和经营结果产生积极或消极的影响。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
一般来说,当市场利率下降和其他有利于提前还款的因素出现时,随着客户在更优惠的利率条件下对现有抵押贷款进行再融资,提前还款会相应增加。当抵押贷款预付时,与偿还该贷款相关的预期现金流将终止,导致资本化抵押贷款服务权的公允价值减少。如果实际借款人提前还款没有按照提前还款模型的预期作出反应(即,模型中观察到的历史数据与实际市场活动不一致),则提前还款模型可能无法准确预测抵押贷款提前还款,并可能导致显著的收益波动。为了估计提前还款速度,Horizon使用了第三方提前还款模式,该模式基于与某些关键主要指标相关的统计衍生数据,这些主要指标涉及与二级市场抵押贷款相关的借款人提前还款历史活动、当前市场利率和其他因素,包括Horizon自己的历史提前还款经验。出于模型估值的目的,我们每月对抵押贷款服务权组合中的每种产品类型进行估计。此外,Horizon每季度聘请第三方独立测试其服务资产的价值。
衍生工具
作为公司资产/负债管理计划的一部分,Horizon不时利用利率下限、上限或掉期来降低公司对利率波动的敏感性。这些是衍生工具,在综合资产负债表中按公允价值记为资产或负债。衍生工具的公允价值变动于综合收益表或其他全面收益(“保监处”)中列报,视乎衍生工具的用途及该工具是否符合对冲会计资格而定。套期保值会计的关键标准是,套期保值关系必须非常有效地实现可归因于套期保值风险的现金流的抵销变化,无论是在套期保值开始时还是在持续的基础上都是如此。
Horizon与衍生品相关的会计政策反映了FASB ASC 815-10中的指导方针。符合对冲会计处理资格的衍生工具被指定为:对已确认资产或负债或未确认公司承诺的公允价值进行对冲(公允价值对冲),或对预测交易或与已确认资产或负债相关的应收或支付现金流量的可变性进行对冲(现金流量对冲)。对于公允价值对冲,对冲工具和相关贷款的公允价值累计变动计入非利息收入。对于现金流对冲,衍生工具的公允价值变动在保监处报告,以对冲有效的程度为准。在保监处报告的衍生工具损益,在受对冲项目现金流变动影响经营业绩的期间,反映在综合收益表中。一般情况下,净利息收入是按衍生品的应收或应付金额增加或减少的,这些衍生工具符合对冲会计的条件。在套期保值开始时,Horizon确立了其用于评估套期保值衍生工具有效性的方法,以及确定套期保值无效方面的计量方法。套期保值的无效部分(如果有的话)目前在合并损益表中确认。在衡量无效性时,水平不包括对冲的时间价值到期。
估值计量
估值方法通常涉及很大程度的判断,特别是当被估值的项目没有明显的活跃市场时。投资证券、待售住宅抵押贷款和衍生品按FASB ASC 820定义的公允价值列账,这需要影响如何确定此类资产和负债的公允价值的关键判断。此外,估值结果对商誉、抵押贷款偿还权、养老金和其他退休后福利义务的账面价值有直接影响。为了确定这些资产和负债的价值,以及相关资产可能减值的程度,管理层做出了与贴现率、资产回报、提前还款速度和其他因素相关的假设和估计。使用不同的贴现率或其他估值假设可能会产生明显不同的结果,这可能会影响Horizon的运营业绩。
财务状况
截至2020年3月31日,Horizon的总资产为54亿美元,与2019年12月31日相比增加了约1.045亿美元。增加的主要是可供出售的投资证券6570万美元、净贷款3970万美元、其他资产1880万美元和持有的待售贷款220万美元。这些增加被现金和银行应付的1240万美元的减少以及持有到到期的投资证券840万美元所抵消。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
投资证券由以下部分组成(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
可供出售 | | | | | | | |
美国财政部和联邦机构 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,415 | | | $ | 1,413 | |
州和市 | 460,013 | | | 471,203 | | | 396,931 | | | 405,768 | |
联邦机构抵押抵押债券 | 253,977 | | | 257,813 | | | 267,272 | | | 269,252 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 155,289 | | | 160,050 | | | 145,623 | | | 146,572 | |
公司票据 | 10,857 | | | 11,410 | | | 10,848 | | | 11,771 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 880,136 | | | $ | 900,476 | | | $ | 822,089 | | | $ | 834,776 | |
持有至到期 | | | | | | | |
州和市 | $ | 183,478 | | | $ | 190,857 | | | $ | 190,767 | | | $ | 197,842 | |
联邦机构抵押抵押债券 | 3,693 | | | 3,746 | | | 4,560 | | | 4,568 | |
联邦机构抵押贷款支持池 | 12,296 | | | 12,721 | | | 12,572 | | | 12,737 | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 199,467 | | | $ | 207,324 | | | $ | 207,899 | | | $ | 215,147 | |
自2019年12月31日以来,可供出售的投资证券增加了6570万美元,截至2020年3月31日达到9.05亿美元。这一增长是由于额外购买以增加盈利资产。
截至2020年3月31日,贷款总额自2019年12月31日以来增加了7260万美元,达到37亿美元。按揭仓库、消费和商业贷款分别增加7,320万美元、670万美元和380万美元,但住宅按揭贷款减少1,320万美元被抵销。
截至2020年3月31日,总存款自2019年12月31日以来减少了4870万美元,至39亿美元。这减少主要是由于季节性因素,以及以较低成本的借款取代成本较高的公众定期存款。
由于存款总额的减少,公司的总借款从截至2019年12月31日的549.7美元增加到截至2020年3月31日的704.6美元。截至2020年3月31日,公司的短期资金借款为348.0美元,而截至2019年12月31日的短期资金为267.9美元。
截至2020年3月31日,股东权益总额为630.8美元,而2019年12月31日为656.0美元。期内股东权益减少是由于回购已发行股票、采用ASU 2016-13年的影响以及宣布的股息,但被期内产生的净收入所抵消。2020年3月31日的每股普通股账面价值从2019年12月31日的14.59美元降至14.41美元。
运营结果
概述
截至2020年3月31日的三个月期间,合并净收入为1,170万美元,或每股摊薄收益0.26美元,而2019年同期为1,080万美元,或每股摊薄收益0.28美元。与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的净收入增加了660万美元,非利息收入增加了340万美元,税费减少了49万美元,但被信贷损失支出增加了820万美元和非利息支出增加了140万美元所抵消。不包括合并费用、出售投资证券的收益和银行拥有的利夫保险的死亡福利(“调整后的净收入”),2020年第一季度调整后的净收入为1,120万美元,或每股摊薄收益0.24美元,而2019年第一季度为1,420万美元,或每股摊薄收益0.37美元。
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和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
净利息收入
净收益的最大组成部分是净利息收入。净利息收入是利息收入(主要来自贷款和投资证券)和利息支出(主要是存款和借款)之间的差额。净利息收入的变化是数量和净息差变化的结果,这影响了净息差。成交量是指有息资产和有息负债的平均美元水平。净息差是指生息资产的平均收益率与有息负债的平均成本之间的差额。净息差是指净利息收入除以平均生息资产,受生息资产和有息负债的水平和相对组合的影响。
截至2020年3月31日的三个月,净利息收入为4090万美元,比2019年同期的3430万美元增加了660万美元。截至2020年3月31日的三个月,公司的生息资产收益率从截至2019年3月31日的三个月的4.76%下降了29个基点至4.47%。利息收入从截至2019年3月31日的三个月的4540万美元增加到2020年同期的5170万美元,增加了630万美元。利息收入的增加是由于收购Salin的平均可赚取利息的资产增加和有机增长。截至2020年3月31日的三个月,与收购相关的购买会计调整的利息收入为140万美元,而2019年同期为150万美元。
由于计息存款和借款成本下降,截至2020年3月31日的三个月期间,计息负债支付的利率比2019年同期下降了31个基点。与截至2019年3月31日的三个月相比,利息支出减少了36.4万美元,至2020年同期的1070万美元。这减少是由於存款及借款利率下降所致。平均有息存款成本下降15个基点,平均借款成本下降85个基点。有息存款的平均余额增加了699.1美元,这主要是由于收购了萨林。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月期间,平均借款余额减少了4410万美元。
净息差从截至2019年3月31日的三个月的3.62%下降到2020年同期的3.56%,下降了6个基点。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的利润率下降是由于生息资产收益率的下降,被有息负债成本的下降所抵消。剔除从与收购相关的购买会计调整中确认的利息收入(“调整后的净息差”),截至2020年3月31日的三个月期间的利润率将为3.44%,而2019年同期为3.46%。
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
以下为截至三个月的平均资产负债表(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| (美元金额(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | | | 三个月 | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | 2019年3月31日 | | | | |
| | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 率 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 率 |
| 资产 | | | | | | | | | | | |
| 生息资产 | | | | | | | | | | | |
| 出售的联邦基金 | $ | 24,974 | | | | $ | 96 | | | 1.55 | % | | $ | 7,843 | | | $ | 57 | | | 2.95 | % |
| 生息存款 | 26,491 | | | | 101 | | | 1.53 | % | | 26,355 | | | | 155 | | | 2.39 | % |
| 投资证券--应纳税 | 478,697 | | | | 2,701 | | | 2.27 | % | | 448,840 | | | | 2,910 | | | 2.63 | % |
| 投资证券--免税(1) | 588,784 | | | | 3,798 | | | 3.18 | % | | 393,720 | | | | 2,628 | | | 3.40 | % |
| 应收贷款(2) (3) | 3,604,809 | | | | 44,958 | | | 5.03 | % | | 3,052,538 | | | | 39,623 | | | 5.27 | % |
| 生息资产总额 | 4,723,755 | | | | 51,654 | | | 4.47 | % | | 3,929,296 | | | 45,373 | | | 4.76 | % |
| 无息资产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金和银行到期款项 | 78,108 | | | | | | | | | | 44,527 | | | | | | |
| 信贷损失拨备 | (24,468) | | | | | | | | | | (17,836) | | | | | | |
| 其他资产 | 479,937 | | | | | | | | | | 351,202 | | | | | | |
| 总平均资产 | $ | 5,257,332 | | | | | | | | | | $ | 4,307,189 | | | | | | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | | | | | |
| 计息负债 | | | | | | | | | | | |
| 计息存款 | $ | 3,225,323 | | | | $ | 7,716 | | | 0.96 | % | | $ | 2,514,841 | | | | $ | 6,876 | | | 1.11 | % |
| 借款 | 533,129 | | | | 2,238 | | | 1.69 | % | | 577,199 | | | | 3,621 | | | 2.54 | % |
| 次级债券 | 56,333 | | | | 775 | | | 5.53 | % | | 39,236 | | | | 596 | | | 6.16 | % |
| 计息负债总额 | 3,814,785 | | | | 10,729 | | | 1.13 | % | | 3,131,276 | | | | 11,093 | | | 1.44 | % |
| 无息负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活期存款 | 717,257 | | | | | | | | | | 643,601 | | | | | | | | |
| 应计应付利息和其他负债 | 57,702 | | | | | | | | | | 25,863 | | | | | | | | |
| 股东权益 | 667,588 | | | | | | | | | | 506,449 | | | | | | | | |
| 总平均负债和股东权益总额 | $ | 5,257,332 | | | | | | | | | | $ | 4,307,189 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净利息收入/利差 | | | $ | 40,925 | | | 3.34 | % | | | | | | $ | 34,280 | | | 3.32 | % |
| 净利息收入占平均利息资产的百分比(1) | | | | | 3.56 | % | | | | | | | | | 3.62 | % |
| | | | | | | | | | | | |
(1) | 证券余额是指证券公允价值的日均余额。平均费率是根据证券摊销成本的日平均余额计算的。平均税率是在税收等值的基础上公布的。 | | | | | | | | | | | |
(2) | 包括贷款手续费。计入贷款手续费对平均利率没有实质影响。 | | | | | | | | | | | |
(3) | 就上述计算而言,非应计贷款已包括在每日平均未偿还贷款额内。贷款总额是扣除非劳动收入和递延贷款费用后的净额。平均税率是在税收等值的基础上公布的。 | | | | | | | | | | | |
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
信用损失费用
Horizon通过定期审查其贷款组合的表现来评估其信贷损失拨备(“ACL”)的充分性。在截至2020年3月31日的三个月期间,需要拨备860万美元,以反映我们贷款组合的性质和某些贷款池的一般特征,而2019年同期为36.4万美元。截至2020年3月31日的三个月期间,商业贷款净收回为20,000美元,住宅抵押贷款净冲销为17,000美元,消费贷款净冲销为407,000美元。截至2020年3月31日的ACL余额为4840万美元,占总贷款的1.30%。相比之下,截至2019年12月31日,ACL余额为1770万美元,占总贷款的0.49%。
860万美元的ACL拨备包括700万美元的特别拨款,与Horizon运营的州(印第安纳州和密歇根州)实施的冠状病毒措施对两个投资组合、酒店和餐馆的潜在影响有关。已经对这些投资组合进行了广泛的分析和监测,虽然没有具体确定损失,但某些借款人面临的风险较高,因此,特别拨款被认为是谨慎的。
截至2020年3月31日,不良贷款总额为2,400万美元,这反映出不良贷款占总贷款的比例增加了7个基点,或比截至2019年12月31日的不良贷款2,120万美元增加了280万美元。截至2020年3月31日,与2019年12月31日相比,商业不良贷款增加了220万美元,房地产不良贷款增加了52.7万美元,消费不良贷款增加了5.8万美元。
世界银行已决定(I)暂停“公认会计原则”对与冠状病毒大流行有关的贷款修改的要求,否则这些贷款将被归类为TDR;以及(Ii)暂停将因冠状病毒大流行的影响而修改的贷款确定为TDR,包括会计上的减值。截至2020年3月31日,世行修改了总计5660万美元的贷款,这些贷款有资格根据CARE法案接受治疗。
截至2020年3月31日,其他房地产(OREO)拥有和收回的资产总额为280万美元,而2019年12月31日为370万美元。
非利息收入
以下为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月非利息收入变动情况摘要(表中美元金额以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | |
| 三月三十一号, 2020 | | 三月三十一号, 2019 | | 数量 变化 | | 百分比 变化 |
非利息收入 | | | | | | | |
存款账户手续费 | $ | 2,446 | | | $ | 1,877 | | | $ | 569 | | | 30.3 | % |
电汇手续费 | 171 | | | 118 | | | 53 | | | 44.9 | % |
交换费 | 1,896 | | | 1,361 | | | 535 | | | 39.3 | % |
受托活动 | 2,528 | | | 2,089 | | | 439 | | | 21.0 | % |
出售投资证券的收益 | 339 | | | 15 | | | 324 | | | 2,160.0 | % |
出售按揭贷款的收益 | 3,473 | | | 1,309 | | | 2,164 | | | 165.3 | % |
抵押贷款减值服务净额 | 25 | | | 606 | | | (581) | | | -95.9 | % |
增加银行拥有的人寿保险的现金退还价值 | 554 | | | 513 | | | 41 | | | 8.0 | % |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | 233 | | | — | | | 233 | | | 0.0 | % |
其他收入 | 398 | | | 824 | | | (426) | | | (51.7) | % |
非利息收入总额 | $ | 12,063 | | | $ | 8,712 | | | $ | 3,351 | | | 38.5 | % |
与2019年同期相比,2020年第一季度的非利息收入总额增加了340万美元。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月期间,存款账户的服务费和交换费分别增加了56.9万美元和53.5万美元,这主要是由于收购了Salin和有机增长。由于贷款额增加,2020年第一季度的住宅抵押贷款活动从抵押贷款销售收益中产生了350万美元的收入,高于2019年同期的130万美元。
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和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
非利息支出
以下为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月非利息支出变动情况摘要(表格美元金额,单位为千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2020 | | | | | | 三月三十一号, 2019 | | | | | | 调整后 | | |
| 实际 | | 合并 费用 | | 调整后 | | 实际 | | 合并 费用 | | 调整后 | | 数量 变化 | | 百分比 变化 |
非利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | |
薪金和员工福利 | $ | 16,591 | | | $ | — | | | $ | 16,591 | | | $ | 14,466 | | | $ | (2) | | | $ | 14,464 | | | $ | 2,127 | | | 14.7 | % |
占用费用净额 | 3,252 | | | — | | | 3,252 | | | 2,772 | | | — | | | 2,772 | | | 480 | | | 17.3 | % |
数据处理 | 2,405 | | | — | | | 2,405 | | | 1,966 | | | (292) | | | 1,674 | | | 731 | | | 43.7 | % |
专业费用 | 536 | | | — | | | 536 | | | 493 | | | (239) | | | 254 | | | 282 | | | 111.0 | % |
外部服务和顾问 | 1,915 | | | — | | | 1,915 | | | 3,530 | | | (2,290) | | | 1,240 | | | 675 | | | 54.4 | % |
贷款费用 | 2,099 | | | — | | | 2,099 | | | 1,949 | | | — | | | 1,949 | | | 150 | | | 7.7 | % |
FDIC存款保险 | 150 | | | — | | | 150 | | | 160 | | | — | | | 160 | | | (10) | | | -6.3 | % |
其他损失 | 120 | | | — | | | 120 | | | 104 | | | (2) | | | 102 | | | 18 | | | 17.6 | % |
其他费用 | 4,081 | | | — | | | 4,081 | | | 4,298 | | | (1,293) | | | 3,005 | | | 1,076 | | | 35.8 | % |
非利息支出总额 | $ | 31,149 | | | $ | — | | | $ | 31,149 | | | $ | 29,738 | | | $ | (4,118) | | | $ | 25,620 | | | $ | 5,529 | | | 21.6 | % |
年化无息支出。致平均。资产 | 2.38 | % | | | | 2.38 | % | | 2.80 | % | | | | 2.41 | % | | | | |
与2019年第一季度相比,2020年第一季度的非利息支出总额增加了140万美元。薪金和员工福利、入住费净额、数据处理和贷款费用的增加被外部服务和顾问及其他费用的减少部分抵消。不包括合并费用,2020年第一季度的非利息支出总额比2019年第一季度增加了550万美元。这一增长主要与Salin Bancshare,Inc.的关闭有关。2019年3月26日合并及相关成本增加。
截至2020年和2019年3月31日的三个月,年化非利息支出占平均资产的百分比分别为2.38%和2.80%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,不包括合并费用的年化非利息支出占平均资产的百分比分别为2.38%和2.41%。
所得税
2020年第一季度所得税支出总额为160万美元,与2019年第一季度相比减少了49万美元。与2019年第一季度相比,2020年第一季度所得税支出减少的主要原因是免税市政利息收入增加。
流动资金
通过与个人和当地企业的长期关系,世行保持着稳定的核心存款基础。这些存款是Horizon的主要流动性来源。Horizon的其他流动性来源包括收益、贷款偿还、投资证券销售和到期日、出售住宅抵押贷款的收益、未质押的投资证券以及与代理银行(包括FHLB)的借款关系。截至2020年3月31日,除了Horizon正常运营、融资和投资活动提供的流动性外,银行在各货币中心银行(包括FHLB和FRB贴现窗口)的未使用信贷额度约为4.354亿美元,而2019年12月31日为5.171亿美元。截至2020年3月31日,该行约有7.435亿美元的未质押投资证券,而截至2019年12月31日的未质押投资证券为8.074亿美元。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
资本资源
Horizon和本行的资本资源在2020年3月31日超过了“资本充足”银行的监管资本比率.截至2020年3月31日,股东权益总额为6.308亿美元,而截至2019年12月31日,股东权益总额为6.56亿美元。截至2020年3月31日的三个月,平均股东权益与平均资产的比率为12.70%,而截至2019年12月31日的12个月为12.28%。期内股东权益的减少是回购已发行股票、采用ASU 2016-13年度的影响以及宣布的股息的结果,但被净收入所抵消。
Horizon宣布2020年前三个月的普通股股息为每股0.12美元,2019年同期为每股0.10美元。2020年和2019年前三个月的股息支付率(股息占基本每股收益的百分比)分别为46.2%和35.7%。有关股息的更多信息,请参阅Horizon的2019年Form 10-K年度报告。
非GAAP财务指标的使用
本季度报告Form 10-Q中列出的某些信息指的是通过非GAAP方法确定的财务指标。具体地说,我们包括了与净收益、稀释后每股收益、净利润率、信贷损失准备金、有形股东权益、每股有形账面价值、平均资产回报率、平均普通股股本回报率和税前拨备前净收入有关的非GAAP财务指标。在每种情况下,我们都确定了我们认为是调整的特殊情况,并将其排除在外,以显示与收购相关的购买会计调整和税制改革法案等事件的影响,以及我们在对账中确定的其他事件。Horizon认为,这些非GAAP财务衡量标准对投资者有帮助,并在不影响购买、会计影响和其他调整的情况下更好地了解我们的业务。这些衡量标准与其他公司可能提出的类似衡量标准不一定具有可比性,不应单独考虑或作为相关GAAP衡量标准的替代品。有关本文确定的非GAAP数据与其最具可比性的GAAP衡量标准的对账,请参阅下面的表格和本报告其他地方10-Q表格中包含的其他信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益的非公认会计准则对帐 | | | | | | | | | | |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
报告的净收入 | | $ | 11,655 | | | | $ | 18,543 | | | | $ | 20,537 | | | | $ | 16,642 | | | | $ | 10,816 | |
合并费用 | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,532 | | | | 4,118 | |
税收效应 | | — | | | | — | | | | — | | | | (295) | | | | (692) | |
不包括合并费用的净收益 | | 11,655 | | | | 18,543 | | | | 20,537 | | | | 17,879 | | | | 14,242 | |
(收益)/出售投资损失 有价证券 | | (339) | | | | (10) | | | | — | | | | 100 | | | | (15) | |
税收效应 | | 71 | | | | 2 | | | | — | | | | (21) | | | | 3 | |
不含投资证券(收益)/出售投资证券损失的净收益 | | 11,387 | | | | 18,535 | | | | 20,537 | | | | 17,958 | | | | 14,230 | |
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金(“BOLI”) | | (233) | | | | — | | | | (213) | | | | (367) | | | | — | |
BOLI上不包括死亡抚恤金的净收入 | | 11,154 | | | | 18,535 | | | | 20,324 | | | | 17,591 | | | | 14,230 | |
调整后净收益 | | $ | 11,154 | | | | $ | 18,535 | | | | $ | 20,324 | | | | $ | 17,591 | | | | $ | 14,230 | |
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀释后每股收益的非公认会计准则对帐 | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
报告的稀释后每股收益(“EPS”) | | $ | 0.26 | | | | $ | 0.41 | | | | $ | 0.46 | | | | $ | 0.37 | | | | $ | 0.28 | |
合并费用 | | — | | | | — | | | | — | | | | 0.03 | | | | 0.11 | |
税收效应 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.02) | |
稀释每股收益,不包括合并费用 | | 0.26 | | | | 0.41 | | | | 0.46 | | | | 0.40 | | | | 0.37 | |
(收益)/出售投资证券的损失 | | (0.01) | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
税收效应 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
稀释每股收益(不包括投资证券的收益/损失) | | 0.25 | | | | 0.41 | | | | 0.46 | | | | 0.40 | | | | 0.37 | |
BOLI上的死亡抚恤金 | | (0.01) | | | | — | | | | (0.01) | | | | (0.01) | | | | — | |
BOLI不包括死亡保险金的稀释每股收益 | | 0.24 | | | | 0.41 | | | | 0.45 | | | | 0.39 | | | | 0.37 | |
调整后的稀释每股收益 | | $ | 0.24 | | | | $ | 0.41 | | | | $ | 0.45 | | | | $ | 0.39 | | | | $ | 0.37 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税前、拨备前净收益的非公认会计准则调节 | | | | | | | | | | |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | | 十二月三十一号, | | | 九月三十日, | | | 六月三十日, | | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | | 2019 | | | 2019 | | | 2019 | | | 2019 |
税前收入 | | $ | 13,239 | | | | $ | 22,463 | | | | $ | 24,541 | | | | $ | 19,947 | | | | $ | 12,890 | |
信用损失费用 | | 8,600 | | | | 340 | | | | 376 | | | | 896 | | | | 364 | |
税前、拨备前净收益 | | $ | 21,839 | | | | $ | 22,803 | | | | $ | 24,917 | | | | $ | 20,843 | | | | $ | 13,254 | |
税前、拨备前净收益 | | $ | 21,839 | | | | $ | 22,803 | | | | $ | 24,917 | | | | $ | 20,843 | | | | $ | 13,254 | |
合并费用 | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,532 | | | | 4,118 | |
(收益)/出售投资证券的损失 | | (339) | | | | (10) | | | | — | | | | 100 | | | | (15) | |
银行拥有的人寿保险的死亡抚恤金 | | (233) | | | | — | | | | (213) | | | | (367) | | | | — | |
调整后的税前、拨备前净收益 | | $ | 21,267 | | | $ | 22,793 | | | $ | 24,704 | | | $ | 22,108 | | | $ | 17,357 | |
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净息差的非公认会计准则对帐 | | | | | | | | | | |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
报告的净利息收入 | | $ | 40,925 | | | | $ | 41,519 | | | | $ | 43,463 | | | | $ | 41,529 | | | | $ | 34,280 | |
平均生息资产 | | 4,723,755 | | | | 4,748,217 | | | | 4,623,985 | | | | 4,566,674 | | | | 3,929,296 | |
净利息收入占平均生息资产的百分比 (“净息差”) | | 3.56 | % | | | 3.58 | % | | | 3.82 | % | | | 3.73 | % | | | 3.62 | % |
报告的净利息收入 | | $ | 40,925 | | | | $ | 41,519 | | | | $ | 43,463 | | | | $ | 41,529 | | | | $ | 34,280 | |
与收购相关的采购会计调整 (“Paus”) | | (1,434) | | | | (1,042) | | | | (1,739) | | | | (1,299) | | | | (1,510) | |
调整后净利息收入 | | $ | 39,491 | | | | $ | 40,477 | | | | $ | 41,724 | | | | $ | 40,230 | | | | $ | 32,770 | |
调整后的净息差 | | 3.44 | % | | 3.49 | % | | 3.67 | % | | 3.61 | % | | 3.46 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有形股东权益与每股有形账面价值的非GAAP对账 | | | | | | | | | | |
(千美元,每股数据除外,未经审计) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
股东权益总额 | | $ | 630,842 | | | | $ | 656,023 | | | | $ | 642,711 | | | | $ | 626,461 | | | | $ | 609,468 | |
减去:无形资产 | | 176,961 | | | | 177,917 | | | | 178,896 | | | | 179,776 | | | | 176,864 | |
有形股东权益总额 | | $ | 453,881 | | | | $ | 478,106 | | | | $ | 463,815 | | | | $ | 446,685 | | | | $ | 432,604 | |
已发行普通股 | | 43,763,623 | | | | 44,975,771 | | | | 44,969,021 | | | | 45,061,372 | | | | 45,052,747 | |
每股有形账面价值 分享 | | $ | 10.37 | | | | $ | 10.63 | | | | $ | 10.31 | | | | $ | 9.91 | | | | $ | 9.60 | |
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Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP效率比与调整后效率比的计算与协调 | | | | | | | | | | |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
效率比的非GAAP计算 | | | | | | | | | | |
报告的非利息费用 | | $ | 31,149 | | | | $ | 30,650 | | | | $ | 30,060 | | | | $ | 31,584 | | | | $ | 29,738 | |
报告的净利息收入 | | 40,925 | | | | 41,519 | | | | 43,463 | | | | 41,529 | | | | 34,280 | |
报告的非利息收入 | | $ | 12,063 | | | | $ | 11,934 | | | | $ | 11,514 | | | | $ | 10,898 | | | | $ | 8,712 | |
非利息费用/(净利息收入+非利息收入) (“效率比率”) | | 58.79 | % | | | 57.34 | % | | | 54.68 | % | | | 60.24 | % | | | 69.17 | % |
| | | | | | | | | | |
调整后效率比的非公认会计准则对帐 | | | | | | | | | | |
报告的非利息费用 | | $ | 31,149 | | | | $ | 30,650 | | | | $ | 30,060 | | | | $ | 31,584 | | | | $ | 29,738 | |
合并费用 | | — | | | | — | | | | — | | | | (1,532) | | | | (4,118) | |
不包括合并费用的非利息费用 | | 31,149 | | | | 30,650 | | | | 30,060 | | | | 30,052 | | | | 25,620 | |
报告的净利息收入 | | 40,925 | | | | 41,519 | | | | 43,463 | | | | 41,529 | | | | 34,280 | |
报告的非利息收入 | | 12,063 | | | | 11,934 | | | | 11,514 | | | | 10,898 | | | | 8,712 | |
(收益)/出售投资证券的损失 | | (339) | | | | (10) | | | | — | | | | 100 | | | | (15) | |
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金(“BOLI”) | | (233) | | | | — | | | | (213) | | | | (367) | | | | — | |
非利息收入,不包括出售投资证券的收益/损失和BOLI的死亡抚恤金 | | $ | 11,491 | | | | $ | 11,924 | | | | $ | 11,301 | | | | $ | 10,631 | | | | $ | 8,697 | |
调整后的效率比 | | 59.43 | % | | | 57.35 | % | | | 54.89 | % | | | 57.62 | % | | | 59.61 | % |
目录
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均资产收益率的非公认会计准则对账 | | | | | | | | | | |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | | | | | |
平均资产收益率的非公认会计准则对账 | | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
平均资产 | | $ | 5,257,332 | | | $ | 5,250,574 | | | $ | 5,107,259 | | | $ | 5,047,365 | | | $ | 4,307,189 | |
报告的平均资产回报率(“ROAA”) | | 0.89 | % | | | 1.40 | % | | | 1.60 | % | | | 1.32 | % | | | 1.02 | % |
合并费用 | | — | | | | — | | | | — | | | | 0.12 | | | | 0.39 | |
税收效应 | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.02) | | | | (0.07) | |
ROAA不包括合并费用 | | 0.89 | | | | 1.40 | | | | 1.60 | | | | 1.42 | | | | 1.34 | |
(收益)/出售投资证券的损失 | | (0.03) | | | | — | | | | — | | | | 0.01 | | | | — | |
税收效应 | | 0.01 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
ROAA,不包括出售投资证券的(收益)/损失 | | 0.87 | | | | 1.40 | | | | 1.60 | | | | 1.43 | | | | 1.34 | |
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金(“BOLI”) | | (0.02) | | | | — | | | | (0.02) | | | | (0.03) | | | | — | |
ROAA不包括BOLI上的死亡抚恤金 | | 0.85 | | | | 1.40 | | | | 1.58 | | | | 1.40 | | | | 1.34 | |
调整后的ROAA | | 0.85 | % | | | 1.40 | % | | | 1.58 | % | | | 1.40 | % | | | 1.34 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均普通股权益报酬率的非公认会计准则调整 | | | | | | | | | | |
(千美元,未经审计) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | | | | | |
平均普通股权益报酬率的非公认会计准则调整 | | 三月三十一号, | | 十二月三十一号, | | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
平均普通股权益 | | $ | 667,588 | | | $ | 653,071 | | | $ | 640,770 | | | $ | 622,028 | | | $ | 506,449 | |
报告的平均普通股权益回报率(“ROACE”) | | 7.02 | % | | | 11.26 | % | | | 12.72 | % | | | 10.73 | % | | | 8.66 | % |
合并费用 | | — | | | | — | | | | — | | | | 0.99 | | | | 3.30 | |
税收效应 | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.19) | | | | (0.55) | |
ROACE,不包括合并费用 | | 7.02 | | | | 11.26 | | | | 12.72 | | | | 11.53 | | | | 11.41 | |
(收益)/出售投资证券的损失 | | (0.20) | | | | (0.01) | | | | — | | | | 0.06 | | | | (0.01) | |
税收效应 | | 0.04 | | | | — | | | | — | | | | (0.01) | | | | — | |
ROACE,不包括(收益)/出售投资证券的损失 | | 6.86 | | | | 11.25 | | | | 12.72 | | | | 11.58 | | | | 11.40 | |
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金(“BOLI”) | | (0.14) | | | | — | | | | (0.13) | | | | (0.24) | | | | — | |
ROACE不包括BOLI上的死亡保险金 | | 6.72 | | | | 11.25 | | | | 12.59 | | | | 11.34 | | | | 11.40 | |
调整后的ROACE | | 6.72 | % | | | 11.25 | % | | | 12.59 | % | | | 11.34 | % | | | 11.40 | % |
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管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
我们向您推荐Horizon的2019年年报Form 10-K,以了解其利率敏感度分析。Horizon认为,自其在Form 10-K的2019年年报中报告以来,其利率敏感性没有重大变化。
第294项:安全控制和程序
对披露控制和程序的评价
基于对截至2020年3月31日的披露控制和程序的评估,Horizon的首席执行官和首席财务官评估了Horizon的披露控制的有效性(如1934年证券交易法第13a-15(E)条所定义)。基于这样的评估,这些官员得出的结论是,截至评估日期,Horizon的披露控制和程序是有效的,可以确保Horizon根据交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并旨在确保积累这些报告中要求披露的信息,并酌情传达给管理层,以便及时做出披露决定。
财务报告内部控制的变化
从2020年1月1日开始,Horizon采用ASU No.2016-13,“金融工具-信贷损失”(主题326):金融工具信贷损失的计量。Horizon对信贷损失准备金估计的政策、流程和控制进行了更改,以支持采用ASU 2016-13年度。这一新标准下的许多控制是先前GAAP方法下的镜像控制。对从独立第三方获得的经济预测预测的审查建立了新的控制。除了与采用ASU 2016-13相关的情况外,在截至2020年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
Horizon Bancorp,Inc.及附属公司
第II部分-其他资料
第一项:法律程序
Horizon及其子公司参与了与其业务开展相关的各种法律诉讼。管理层预计任何此类诉讼的结果不会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。
项目11A.各种风险因素
以下披露补充了先前在第1A项下披露的风险因素。公司2019年年报Form 10-K的部分内容。
冠状病毒大流行对我们的业务和财务业绩产生了不利影响,最终影响将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展,包括大流行的范围和持续时间,以及政府当局为应对大流行所采取的行动。
冠状病毒大流行正在对全球经济和世界各地个人的生活造成广泛的破坏。政府、企业和公众正在采取前所未有的行动来遏制冠状病毒的传播并减轻其影响,包括隔离、旅行禁令、就地避难令、关闭企业和学校、财政刺激以及旨在提供货币援助和其他救济的立法。虽然冠状病毒的范围、持续时间和全面影响正在迅速演变,而且还不完全清楚,但这场大流行和遏制它的相关努力扰乱了全球经济活动,对金融市场的运作产生了不利影响,影响了利率,增加了经济和市场的不确定性,扰乱了贸易和供应链。如果这些影响持续很长一段时间或导致持续的经济压力或衰退,我们的10-K表格中确定的许多风险因素可能会加剧,这些影响可能会在与信贷、抵押品、客户需求、融资运营、利率风险、人力资本和自我保险相关的多个方面对我们产生实质性的不利影响,如下更详细地描述。
•信用风险 - 我们及时偿还贷款的风险和支持贷款的抵押品价值受到借款人业务实力的影响。对冠状病毒传播的担忧已经并可能继续导致企业关闭、商业活动和金融交易受到限制、劳动力短缺、供应链中断、失业率和商业物业空置率上升、业主支付抵押贷款的盈利能力和能力下降,以及整体经济和金融市场不稳定,所有这些都可能导致我们的客户无法按计划偿还贷款。如果冠状病毒的影响导致我们投资组合中贷款普遍和持续的偿还不足,我们可能会招致严重的拖欠、丧失抵押品赎回权和信贷损失,特别是如果可用的抵押品不足以弥补我们的风险敞口。冠状病毒未来对经济活动的影响可能会对与我们现有贷款相关的抵押品价值、清算担保我们住宅和商业房地产贷款的房地产抵押品的能力、我们维持贷款发放量和获得额外融资的能力、我们贷款服务的未来需求或盈利能力,以及我们客户的财务状况和信用风险产生负面影响。此外,在违约的情况下,旨在保护借款人的监管变化和政策可能会减缓或阻止我们做出业务决策,或者可能导致我们推迟采取某些补救行动,如丧失抵押品赎回权。此外,我们还有向客户提供信贷的资金不足的承诺。在像现在这样充满挑战的经济环境下,我们的客户更加依赖我们的信贷承诺,根据这些承诺增加的借款可能会对我们的流动性产生不利影响。更有甚者, 为了在大流行期间支持我们的社区,我们正在参加CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP”),根据该计划,向小企业发放贷款,这些贷款将受到监管要求的约束,这些要求将要求我们在特定时间内不支付贷款,或者这将限制我们在发生贷款违约时寻求所有可用的补救措施的能力。如果PPP贷款下的借款人没有资格获得贷款减免,与我们本来会向客户提供的贷款相比,我们以不利的利率持有这些贷款的风险更高。
•战略风险-我们的成功可能受到各种外部因素的影响,这些因素可能会影响我们产品和服务的价格或可销售性,可能会增加我们的融资成本的利率变化,由于经济状况而对我们的金融产品的需求减少,以及政府和非政府机构的各种反应。最近几周,冠状病毒大流行大大增加了经济的不确定性,并导致全球资本市场的混乱和波动。此外,政府的许多行动都是为了限制家庭和商业活动,以遏制冠状病毒。这些行动在范围和力度上都在迅速扩大。例如,在我们的许多市场,地方政府暂时采取了行动
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第II部分-其他资料
关闭或限制大多数企业的经营。冠状病毒未来对经济活动的影响可能会对我们未来提供的银行产品产生负面影响,包括贷款来源的减少。
•操作风险-目前和未来对我们员工使用我们设施的限制可能会限制我们满足客户服务期望的能力,并对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。我们依赖的业务流程和分支机构活动在很大程度上依赖于人员和技术,包括访问信息技术系统以及第三方提供的信息、应用程序、支付系统和其他服务。为了应对冠状病毒,我们修改了我们的业务做法,我们的部分员工从其他地点及其家中远程工作,以尽可能不中断我们的运营。此外,员工家中的技术可能不如我们办公室中的强大,并可能导致员工可用的网络、信息系统、应用程序和其他工具比我们办公室中的更有限或更不可靠。继续采取这些在家工作的措施还会带来额外的运营风险,包括增加的网络安全风险。这些网络风险包括更大的网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全攻击、我们的信息技术基础设施和远程操作电信系统在中断时的脆弱性、未经授权传播机密信息的风险增加、在发生系统故障或中断时恢复系统的能力有限、安全漏洞导致有价值的信息被破坏或滥用的风险更大,以及我们执行关键功能(包括电汇资金)的能力可能受到损害,所有这些都可能使我们面临数据或财务损失、诉讼和责任的风险,并可能严重扰乱我们的运营和运营。
此外,我们在业务运营中依赖许多第三方,包括房地产抵押品评估师、提供基本服务的供应商,如贷款服务商、金融信息提供商、系统和分析工具提供商以及电子支付和结算系统提供商,以及地方和联邦政府机构、办公室和法院。鉴于正在制定的应对大流行的措施,这些实体中的许多可能会限制其服务的提供和获取。例如,由于房地产评估师对抵押品的可获得性有限,贷款发放可能会被推迟。贷款关闭可能会推迟,原因是录音室现有工作人员的减少或某些县法院的关闭,这减缓了这些县的所有权工作、抵押贷款和UCC备案的进程。如果第三方服务提供商在很长一段时间内继续能力有限,或者如果这些服务中出现额外的限制或潜在的中断,可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。
•利率风险-我们的净利息收入、贷款活动、存款和盈利能力可能会受到冠状病毒不确定性导致的利率波动的负面影响。2020年3月,美联储(Federal Reserve)将联邦基金利率的目标区间下调至0%至0.25%的范围,理由是担心冠状病毒对市场的影响以及能源行业的压力。长期极度波动和不稳定的市场状况可能会增加我们的融资成本,并对市场风险缓解策略产生负面影响。从利率和利差到基准指数的变化带来的更高的收入波动性可能会导致未来净利息收入的损失,并导致我们资产的当前公平市场价值下降。利率波动将影响我们大部分资产和负债的收入和支出水平,以及所有有息资产和有息负债的市值,进而可能对我们的净收入、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
此外,美国政府及其相关实体为支持美国经济而招致前所未有的债务水平。如果国际投资者选择不再购买美国国债,这一债务水平可能是不可持续的,可能会造成通胀压力,并增加为资产负债表提供资金的风险。
由于最近没有发生导致类似全球影响的全球大流行,我们还不知道冠状病毒对我们的业务、运营或全球经济整体的影响程度。未来的任何发展都将是高度不确定和无法预测的,包括大流行的范围和持续时间、我们在家工作安排的有效性、第三方供应商支持我们运营的能力以及政府当局和其他第三方为应对大流行而采取的任何行动。这场危机不确定的未来发展可能会对我们的业务、运营、运营业绩、财务状况、流动性或资本水平产生实质性的不利影响。
第二项:未登记的股权证券销售和收益的使用
(a)未登记的股权证券销售:不适用
(b)收益的使用:不适用
(c)回购我们的股票证券
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第II部分-其他资料
下表提供了截至2020年3月31日的三个月内我们购买股权证券的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 中国股票总数为股 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划(1) | | 最大数量 的股份 可能还会是 根据协议购买的产品 计划或计划 |
2020年1月1日-31日 | | | — | | | $ | — | | | 99,407 | | | 2,150,593 | |
2020年2月1日至29日 | | | 197,219 | | | 16.07 | | | 296,626 | | | 1,953,374 | |
2020年3月1日至31日 | | | 76,697 | | | 15.08 | | | 373,323 | | | 1,876,677 | |
总计 | | 273,916 | | | $ | 15.79 | | | 769,356 | | | 1,876,677 | |
(1)2019年7月16日,董事会批准了一项股票回购计划,回购最多225万股Horizon普通股,没有面值。Horizon于2019年7月17日公开宣布了这一计划。该计划将继续进行,直到董事会自行决定对其进行修改、暂停或终止,恕不另行通知。
第三项:高级证券违约
不适用
第294项:煤矿安全披露情况
不适用
第五项:其他信息
不适用
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第II部分-其他资料
项目6.所有展品
(A)展品
展品索引
| | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | 描述 | 定位 |
3.2 | | 修订和重新制定Horizon Bancorp,Inc.章程。 | 通过引用附件3.2并入注册人于2020年1月23日提交的Form 8-K |
10.1 | | 修订和重新签署的就业协议(克雷格·M·德怀特),日期为2020年1月1日 | 通过引用附件10.7并入注册人于2020年1月7日提交的Form 8-K |
10.2 | | 修订和重新签署的就业协议(詹姆斯·D·内夫),日期为2020年1月1日 | 通过引用附件10.8并入注册人于2020年1月7日提交的Form 8-K |
10.3 | | 控制变更协议(Craig M.Dwight),日期为2020年1月1日 | 通过引用附件10.1并入注册人于2020年1月7日提交的Form 8-K |
10.4 | | 控制变更协议(詹姆斯·D·内夫),日期为2020年1月1日 | 通过引用附件10.2并入注册人于2020年1月7日提交的Form 8-K |
10.5 | | 控制变更协议(Mark E.Secor),日期为2020年1月1日 | 通过引用附件10.3并入注册人于2020年1月7日提交的Form 8-K |
10.6 | | 控制变更协议(Kathie A.DeRuiter),日期为2020年1月1日 | 通过引用附件10.4并入注册人于2020年1月7日提交的Form 8-K |
10.7 | | 控制变更协议(Dennis J.Kuhn),日期为2020年1月1日 | 通过引用附件10.5并入注册人于2020年1月7日提交的Form 8-K |
10.8 | | 控制变更协议(Todd A.Etzler),日期为2020年1月1日 | 通过引用附件10.6并入注册人于2020年1月7日提交的Form 8-K |
10.9 | | 股票回购协议 | 通过引用附件99.1并入注册人于2020年3月10日提交的Form 8-K |
31.1 | | 克雷格·M·德怀特的认证 | 附设 |
31.2 | | 马克·E·塞科尔的认证 | 附设 |
32 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证 | 附设 |
101 | | 内联交互式数据文件 | 附设 |
104 | | 公司截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式 | 在内联XBRL文档中 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | Horizon Bancorp,Inc. |
| | |
2020年5月11日 | | /s/克雷格·M·德怀特 |
日期 | | 克雷格·M·德怀特 |
| | 首席执行官 |
| | |
2020年5月11日 | | /s/Mark E.Secore |
日期 | | 马克·E·塞科尔 |
| | 首席财务官 |