美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
|
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期，日本将继续向日本过渡，日本将继续向日本过渡。
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
|
|
|
|
(成立为法团的国家) |
|
(国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址)(邮编)
注册人电话号码，包括区号：和(
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件管理器：☒ |
|
|
文件管理器加速运行☐ |
|
非加速文件管理器：☐ 新兴成长型公司 |
|
|
规模较小的报告公司。
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
用复选标记表示注册人在根据法院确认的计划分发证券后，是否已经提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。☒*☐
第一部分：财务信息
项目1、会计报表编制、财务报表编制
潮水公司(Tidewater Inc.)
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，股票和面值数据除外)
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
资产 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易和其他应收款减去信贷损失准备金#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应由附属公司支付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
海上作业补给 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
网络属性和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
延迟进坞和勘测费用净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
应计成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由于附属公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有事项(附注10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股$ 分别于2020年3月31日和2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
2
潮水公司(Tidewater Inc.)
简明合并操作报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船舶收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船舶运营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他营业收入的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期资产减值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
资产处置收益，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇兑损益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未合并公司净亏损中的权益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
利息收入和其他净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和其他债务成本，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税(福利)费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
非控股权益应占净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
Tidewater Inc.的净亏损。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股普通股基本亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股普通股摊薄亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
3
潮水公司(Tidewater Inc.)
简明综合全面损失表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
净损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养恤金计划和补充养恤金计划负债的变化，扣除税款净额#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全面损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
4
潮水公司(Tidewater Inc.)
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
$ |
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
调整以调节净亏损与经营中使用的净现金 其他活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
延期停靠干船坞和勘测费用摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务溢价和折价摊销 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延所得税拨备 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
资产处置收益，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期资产减值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
投资、权益和预付款的变化 转向未合并的公司 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
薪酬费用-以股票为基础 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产和负债变动，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易和其他应收款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
由于附属公司的更改/来自附属公司的更改，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应计成本和费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
为延迟进坞和勘测费用支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，净 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动中使用的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售资产所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业和设备的附加设施 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
以股份为基础的奖励的税项 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金(A) |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内支付的现金用于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息，扣除资本化金额后的净额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A) |
截至2020年3月31日的现金、现金等价物和限制性现金包括$ |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
5
潮水公司(Tidewater Inc.)
简明合并权益表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
非 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
普普通通 |
|
|
|
|
付清 |
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
全面 |
|
|
|
|
控管 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
资本 |
|
|
|
|
赤字 |
|
|
|
|
收入(亏损) |
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
|
总计 |
|
||||||
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全面损失总额 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
采用信用损失会计准则 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
限制性股票单位的摊销 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全面损失总额 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
通过行使认股权证发行普通股 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票单位的摊销/注销 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
6
|
(1) |
中期财务报表 |
本文所载中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则编制，管理层认为，该等未经审核简明综合财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以按美国证券交易委员会(SEC)S-X法规第10-01条规定的日期及期间公平列报未经审核简明综合财务报表。中期的经营业绩不一定代表各自全年的经营业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们于2020年3月2日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的合并财务报表及其附注一起阅读。
未经审计的简明合并财务报表包括Tidewater公司的账目。和它的子公司。公司间余额和交易记录在合并中被冲销。我们使用权益法来核算我们对其施加重大影响但不行使控制权且不是主要受益者的股权投资。除非另有说明，否则本文档中包含的所有每股信息均以稀释后每股收益为基础。
|
(2) |
最近发布的尚未采用的会计声明 |
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12，简化了所得税会计，通过删除第740主题中一般原则的某些例外，并澄清和修改现有指导方针，简化了所得税会计。*该指导方针在2020年12月15日之后的年度和中期有效，允许提前采用。*我们目前正在评估该准则在我们的合并财务报表中可能产生的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般，修改了赞助定义福利计划或其他退休后计划的雇主的披露要求。本ASU删除了某些不再被认为对成本有利的披露，澄清了其他某些披露的具体要求，并增加了被确定为相关的披露要求。*该指南在允许提前采用的情况下，从2020年12月15日之后开始的年度和中期有效。*我们目前正在评估该标准可能对我们的合并财务报表披露产生的影响。
|
(3) |
最近采用的会计声明 |
2018年8月28日，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量：-对公允价值计量的披露要求(“ASU 2018-13”)的修改，作为其披露框架项目的一部分，取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。实体将不再被要求披露公允价值层次中第一级和第二级之间转移的金额和原因，但上市公司将被要求披露用于为第三级公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均。我们于2020年1月1日采纳了这一标准，它对我们的财务状况、净收益或现金流没有任何影响。但是，我们已经将ASU 2018-13的修改后的披露要求纳入了我们的财务报表附注15。
2016年6月16日，FASB发布了ASU 2016-13年度的ASU，金融工具-信贷损失，其中引入了一种新的模型，用于基于对当前预期信贷损失的估计来确认金融工具的信贷损失。该模式适用于：(I)贷款、应收账款、应收贸易账款和其他按摊销成本计量的金融资产，(Ii)贷款承诺和某些其他表外信贷风险，(Iii)通过其他综合收益按公允价值计量的债务证券和其他金融资产，以及(Iv)证券化金融资产的实益权益。
预期的信用损失在初步确认我们的贸易应收账款和合同资产时确认。*在随后的每个报告期内，即使还没有发生损失，也会根据信用损失的历史和现状，以及影响收款的合理和可支持的预测来确认信用损失。*我们开发了一个适用于我们的贸易应收账款和合同资产的预期信用损失模型，该模型考虑了我们的历史业绩和经济环境，以及具有相似风险特征的每一组客户的信用风险及其预期发展。*我们细分了我们的信用损失模型，该模型适用于我们的贸易应收账款和合同资产，该模型考虑了我们的历史业绩和经济环境，以及具有相似风险特征的每一组客户的信用风险及其预期发展。除了信用质量恶化的个人账户余额，这些账户余额是单独评估的。我们随后根据我们过去五年的实际信用损失经验，为每个客户资产组确定了平均预期信用损失，并按上述讨论进行了调整，并应用于我们的贸易应收账款和合同资产余额中各部分的余额。由于此标准是通过对截至1月1日的累计赤字进行累积效应调整而采用的，
7
2020年，这是本指导意见生效的第一个时期的开始。在通过日期之前提交用于比较目的的时期不作调整。2020年1月1日采用这一标准后，预期信贷损失拨备增加了约1美元。
2020年第一季度信贷损失准备活动情况如下：
|
|
|
|
|
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
采用标准后的累计效果调整 |
|
|
|
|
|
本期预期信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
2020年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
(4) |
收入确认 |
关于全球船队的分部和总营收金额，请参阅附注(13)。
合同余额
在2020年3月31日，我们拥有
下表汇总了截至2020年3月31日与未履行业绩义务相关的未来几个季度预计应确认的收入：
|
|
|
截至三个月 |
|
||||||||||||
|
(单位：千) |
|
六月三十日， 2020 |
|
|
九月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2020 |
|
总计 |
|
||||
|
递延动员收入 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5) |
股东权益和稀释权益工具 |
累计其他综合收益(亏损)(保监处)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)变化如下：
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
天平 |
|
|
收益/(亏损) |
|
|
|
|
剩馀 |
|
|
天平 |
|
|
收益/(亏损) |
|
|
|
剩馀 |
|
||||||
|
|
|
在… |
|
|
公认的 |
|
|
|
|
平衡 |
|
|
在… |
|
|
公认的 |
|
|
|
平衡 |
|
||||||
|
(单位：千) |
|
12/31/19 |
|
|
在保监处 |
|
|
|
|
3/31/20 |
|
|
12/31/18 |
|
|
在保监处 |
|
|
|
3/31/19 |
|
||||||
|
养老金福利 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释权益工具
我们有
8
|
总流通股，包括认股权证和限制性股票单位 |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的债权证(执行价$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GulfMark债权证(执行价$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
我们也有
|
(6) |
所得税 |
由于我们整个行业和司法管辖区收益的波动性和不可预测性水平，我们使用离散有效税率方法来计算过渡期的税款，而不是将年度有效税率应用于整个会计年度的估计。
截至2020年3月31日的季度所得税支出反映了各个司法管辖区的税负，这些税负要么基于收入(视为利润制度)，要么基于税前利润。
不确定税务状况的税负主要归因于与外国合资企业、F分部收入包含和外国服务预扣税有关的常设机构问题。与所得税负债相关的罚金和利息包括在所得税费用中。应付所得税计入其他流动负债。
截至2019年12月31日，我们的资产负债表大约反映了
管理层评估所有可用的正面和负面证据，以评估公司在适当的征税管辖区产生足够的适当性质的未来应纳税收入的能力，以允许使用现有的递延税项资产。一个重要的客观负面证据是一个征税管辖区在三年期间发生的累计损失。现行的会计惯例是，这些客观证据会限制考虑其他主观证据的能力，例如对未来增长的预测。
根据这项评估，计价津贴为#美元。
“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)于2020年3月27日在美国颁布。CARE法案包括几个重要的营业税条款，这些条款可供公司使用，其中将允许企业将2017年后产生的净运营亏损结转到之前的五个纳税年度。考虑到可用的结转，我们已经记录了#美元的税收优惠
除了有限的例外，我们在2014年前不再接受美国联邦、州、地方或外国税务机关的税务审计。我们正在接受各个外国税务机关的持续审查，我们不相信这些审查结果会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
9
|
(7) |
代销商余额 |
我们与未合并的附属公司保持以下余额：
|
(单位：千) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
关联方到期的： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
索纳蒂德(安哥拉) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
DTDW(尼日利亚) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
致关联方： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
索纳蒂德(安哥拉) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
DTDW(尼日利亚) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方应付款项，净额或应付关联方款项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
索纳蒂德的到期金额
Sonatide的应付金额是指Sonatide从客户那里收到的应付给我们的现金、Sonatide预计将汇给我们的客户应支付的金额以及我们代表Sonatide产生的费用。
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
(单位：千) |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
索纳蒂德将于2019年12月31日到期 |
$ |
|
|
|
|
公司通过索纳泰德赚取的收入 |
|
|
|
|
|
从索纳蒂德收到的金额减少 |
|
|
( |
) |
|
用于抵销奏鸣曲债务的较少金额(A) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
索纳蒂德应于2020年3月31日到期的总额 |
$ |
|
|
|
|
|
(A) |
|
Sonatide的到期金额以美元计价；然而，向Sonatide支付的基本第三方客户付款部分是用安哥拉宽扎支付的。我们和我们在索纳蒂德的合作伙伴索南戈尔进行了讨论关于如何分担某些安哥拉宽扎计价账户贬值造成的净损失。早在2019年末，我们被告知，作为广泛私有化计划的一部分，Sonangal打算寻求从Sonatide合资企业中剥离。
在抵消了应付索纳蒂德的金额后，截至2020年3月31日，索纳蒂德应支付的净金额约为#美元
10
应付索纳蒂德的金额
应付索纳蒂德的金额是指索纳蒂德代表我们支付的应付佣金和其他费用。
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
(单位：千) |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
截止日期为2019年12月31日的索纳蒂德 |
$ |
|
|
|
|
外加应付给索纳蒂德的额外佣金 |
|
|
|
|
|
加上索纳蒂德代表公司支付的金额 |
|
|
|
|
|
期内支付给索纳蒂德的佣金减少 |
|
|
— |
|
|
用于抵销索纳泰德债务到期金额的较少金额(A) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的索纳蒂德应缴总额 |
$ |
|
|
|
|
|
(A) |
我们根据与合资企业达成的协议，通过净额结算交易，分别减少了各联属公司的应收账款余额和应收联属公司账款余额。 |
索纳蒂德行动
Sonatide的主要收益来自我们支付给合资企业在安哥拉租用的公司船只的佣金。此外，索纳蒂德还拥有
公司在安哥拉的运营
我们安哥拉业务产生的船舶收入、综合船舶收入的百分比、公司拥有的船舶的平均数量和我们安哥拉业务的平均堆叠的公司拥有的船舶数量如下：
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
安哥拉业务收入(千) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合并船舶收入的百分比 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
安哥拉公司拥有的船舶数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年堆叠公司拥有的船舶数量 中国-安哥拉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
员工福利计划 |
美国固定收益养老金计划
我们有固定收益养老金计划(养老金计划)，涵盖某些美国公民雇员和其他属于美国永久居民的雇员。一旦养老金计划在2010年期间被冻结，福利的应计就停止了。*我们在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度内没有向养老金计划缴费，我们也不需要在2020年日历年的剩余季度向养老金计划缴费；但是，我们可以酌情向养老金计划缴费，以管理我们的计划支出。
补充行政人员退休计划
我们还支持一项非缴费和不合格的固定收益补充高管退休计划(补充计划)，该计划在2010年对新参与者关闭，为某些员工提供超过我们的税收合格养老金计划所允许的养老金福利。*我们贡献了$
11
其他固定收益养老金计划
我们还制定了固定福利养老金计划，涵盖某些挪威公民雇员和其他挪威永久居民雇员。福利是以服务年限和员工薪酬为基础的。我们在分别截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内对挪威固定收益养老金计划的缴费是无关紧要的，我们预计2020年日历年剩余时间的任何缴费都将是无关紧要的。实际上，在2020年第一季度，我们所有的挪威员工都从我们的固定收益养老金计划转移到了固定缴费计划中。
定期收益净成本
我们的固定收益养老金计划和补充计划(统称为“养老金福利”)的定期净收益成本由以下部分组成：
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||
|
(单位：千) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
养老金福利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的预期收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
结算损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
精算损失净额摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
定期养老金净成本 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(9) |
债务 |
以下为所有未偿债务摘要：
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
担保票据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
Troms离岸借款(C)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
挪威克朗面值票据到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
挪威克朗面值票据到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美元计价票据到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美元计价票据到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
债务溢价和折价，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减去：长期债务的当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期债务总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(A) |
|
|
|
(B) |
|
|
|
(C) |
|
我们可能会不时寻求通过现金购买和/或交换股权证券、公开市场购买、私下协商的交易、投标要约、交换要约、赎回
12
一个或多个额外的报价，或者其他。此类回购或调换(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。
|
(10) |
承诺和或有事项 |
货币贬值与波动风险
由于我们的国际业务，我们受到外币兑美元汇率波动的影响。对于我们的一些国际合同，部分收入和当地费用是以当地货币支付的，因此我们面临着美元与外币汇率变化的风险。我们一般不会对冲任何与正常业务过程中的外币合约相关的外币汇率波动，这会使我们面临汇率损失的风险。为了将这些项目的财务影响降至最低，我们尝试以美元签约我们的大部分服务。此外，我们试图在认为合适的情况下，将运营成本的货币与收入流的货币相匹配，从而将这些风险的财务影响降至最低。我们持续监控与所有非美元合约相关的货币兑换风险。
法律程序
在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔都是悬而未决的。管理层认为，与这些行动有关的最终责任金额(如果有的话)不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
|
(11) |
公允价值计量 |
其他金融工具
我们的主要金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、贸易应收账款和账面价值被认为代表其各自公允价值的贸易应付账款。我们偶尔会利用衍生金融工具来对冲外币计价的资产和负债、货币承诺，或者锁定所需的利率。这些交易通常是与主要金融机构签订的即期或远期货币合约或利率互换。衍生金融工具的目的是降低我们面临的外币兑换风险和利率风险。我们只在为实现我们的风险管理目标而认为必要的范围内签订衍生品工具，并不将衍生品合约用于投机目的。衍生工具按可从衍生工具交易对手取得的报价及报价按公允价值记录。
现金等价物.包括我们的现金等价物，即到期日低于
|
(12) |
资产和设备、应计成本和费用、其他流动负债和其他负债包括：资产和设备、应计成本和费用、其他流动负债和其他负债。 |
我们的财产和设备主要包括
截至2020年3月31日和2019年12月31日的物业和设备摘要如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
物业和设备： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船只及有关设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他物业和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
属性和设备，网络 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
应计成本和费用摘要如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
工资单及相关应付款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计船舶费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他流动负债摘要如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
应缴税款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他负债摘要如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
养老金负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
不确定税收头寸的责任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
|
(13) |
业务细分和地理分布 |
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的部门收入、船舶营业利润(亏损)、折旧和摊销以及物业和设备增加的比较。船舶收入及营运成本与本公司拥有及营运的船舶有关，而其他营运收入则与其他杂项海事相关业务有关。
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||
|
(单位：千) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船舶收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
中东/亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲/地中海 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西非 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
船舶营业利润(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
中东/亚太地区 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
欧洲/地中海 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
西非 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他营业利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
公司费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期资产减值 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
资产处置收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
折旧和摊销： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
中东/亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲/地中海 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西非 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
物业和设备的附加内容： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
中东/亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲/地中海 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西非 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表比较了2020年3月31日和2019年12月31日的总资产：
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
总资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
中东/亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲/地中海 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西非 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
|
(14) |
重组费用 |
2018年第四季度，我们敲定了放弃圣罗斯和新奥尔良、路易斯安那州、得克萨斯州休斯顿和苏格兰阿伯丁重复办公设施的计划，最终租赁协议将于2026年10月结束。
|
|
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位：千) |
|
退出成本 |
|
|
遣散费 |
|
|
总计 |
|
|||
|
2019年12月31日之前的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
一般和行政费用(积分) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年3月31日之前的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年3月31日的三个月的租赁退出和遣散费负债活动如下：
|
|
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位：千) |
|
退出成本 |
|
|
遣散费 |
|
|
总计 |
|
|||
|
2018年12月31日之前的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
一般和行政费用(积分) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2019年3月31日之前的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(15)资产处置、待售资产和资产减值
2019年第四季度，我们对我们的船队进行了评估，以确定是否有需要考虑处置的船只。我们决定
结合2019年12月31日船舶从财产和设备中重新分类，我们将这些资产的账面价值调整为当前账面净值或预期可变现销售净值中的较低者。这导致了$
2020年初，一种起源于亚洲的新型冠状病毒(冠状病毒)有可能成为一种世界性的大流行，这一点变得很明显。然而，到3月中旬，当世界卫生组织宣布疫情为大流行(“冠状病毒大流行”)时，许多工业化国家都采取了严厉的措施来减轻其影响。尽管正在进行的冠状病毒大流行在2020年第一季度造成了显著的波动性、不确定性和经济混乱。但就我们特定的部门而言，冠状病毒大流行已经造成了严重的波动、不确定性和经济混乱。*就我们特定的部门而言，冠状病毒大流行已经开始采取严厉的措施来减轻其影响。尽管目前正在进行的冠状病毒大流行在2020年第一季度造成了显著的波动性、不确定性和经济混乱。关闭边境，限制公众集会，在国内下单，限制商业运营，以遏制其蔓延。*在同一时期，产油国一直难以就全球产量水平达成共识，导致石油市场供过于求，油价大幅下跌。这些情况加在一起，对我们在2020年第一季度后期的运营和业务产生了不利影响，预计我们在2020年的运营和业务将受到负面影响。碳氢化合物需求的减少，加上石油价格前所未有的下跌，导致我们的主要客户-石油和天然气公司-大幅削减了计划在近海项目上的支出，加剧了病毒对近海作业的影响。此外，这些情况可能会单独或共同影响对我们服务的需求、我们的资产和服务的利用率和/或比率，以及我们的行业在#年的前景，这些情况可能会继续影响我们的服务需求、我们的资产和服务的利用率和/或比率，以及我们行业的前景。
16
将军。虽然，截至本文件提交之日，产油国已就以下事项达成初步协议关注未来产量，油价只要市场供过于求，就会持续低迷。
我们认为这些事件表明我们离岸船队的价值可能受到损害。*因此，我们根据FASB会计准则编码360对我们的离岸船队进行了第一步评估，该准则规范了识别和记录长期资产减值的方法，以确定我们的任何资产组是否有账面净值超过未贴现的未来净现金流。我们的评估没有显示我们的任何资产组出现减值。我们将继续监控预期的未来现金流和我们资产组的减值公允市场价值。
(16)后续事件
2020年4月13日，我们通过了《税收优惠保留计划》(以下简称《计划》)，作为保护我们现有的净营业亏损结转和外国税收抵免(“税收属性”)和减少我们未来潜在的纳税义务的措施，如果我们经历了“国税法”第382节(“第382节”)所界定的“所有权变更”，我们对税收属性的使用将受到实质性的限制。
在本计划生效期间，任何获得受益所有权的个人或团体
根据该计划，2020年4月24日收盘时，每持有一股登记在册的普通股，将向我们的股东分配一项权利。E每个权利最初将代表从第一公司购买的权利
17
第二项：报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款，这份关于Form 10-Q的季度报告和本文引用的信息包含某些前瞻性陈述，这些陈述反映了我们对未来事件和未来财务表现的当前看法。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述。所有这些前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素不在公司的控制范围之内，我们未来的经营结果可能与这些前瞻性陈述所反映的历史结果或当前预期大不相同。其中一些风险和不确定因素包括但不限于与全球能源需求以及石油和天然气价格波动有关的风险，以及石油和天然气价格持续低迷而没有明确迹象表明价格是否或何时会恢复到支持新的近海勘探活动的水平；竞争对手增加船队和行业产能过剩；我们可用于根据需要补充资产基础的资本资源有限，包括通过收购或造船，以及为我们的资本支出需求提供资金；全球金融市场状况的不确定性，以及在需要时和在需要时以有利条件获得资本或信贷方面的潜在限制。能源行业客户的决策和资本支出的变化，以及行业对近海勘探、油田开发和生产的期望；我们客户基础的巩固；一个主要客户的流失；客户对船舶规格需求的变化, 这可能会使我们的一些旧船在技术上落后于某些客户项目或某些市场；快速的技术变革；与船只维护相关的延误和其他问题；持续提供合格人员以及我们吸引和留住他们的能力；我们的业务线通常面临的经营风险，包括清算的交易对手的潜在影响；我们遵守契约和其他债务工具的能力；恐怖主义和海盗行为；区域或全球公共卫生危机或流行病的影响；潜在的信息技术、网络安全或数据安全的影响。自然灾害或重大天气状况；不稳定的政治状况、战争、内乱和政府行动，如征收或执行海关或其他不发达或执行不一致的法律；与我们的国际业务相关的风险，包括当地含量、当地货币或类似要求，特别是在我们开展业务的政治风险较高的国家；利率和外汇波动；国际公约提出的劳动力变化；增加的监管负担和监督；关于外国来源收入征税的法律变化；留住熟练工人；执行与环境、劳工和外国腐败做法有关的法律；现有或未来环境法规或诉讼项下的补救行动或评估的潜在责任；主张和未主张的索赔的影响以及可获得的保险覆盖范围；以及未决法律诉讼的解决。
前瞻性陈述，一般可以通过使用“可能”、“可以”、“潜在”、“预期”、“项目”、“目标”、“预期”、“估计”、“预测”、“相信”、“认为”、“可能”、“继续”、“打算”、“寻求”、“计划”以及本10-Q表格季度报告中包含的类似表述来识别，不是对未来业绩或事件的保证或保证。任何前瞻性陈述都是基于我们对当前行业、金融和经济信息的评估，这些信息本质上是动态的，可能会受到快速和可能突然的变化的影响，我们可能能够也可能无法控制这些变化。此外，我们可能会对我们的业务计划进行可能或将会影响我们业绩的更改。虽然管理层认为这些前瞻性陈述在作出时是合理的，但不能保证影响我们的未来发展会是我们预期和已经确定的发展。前瞻性陈述应在上述风险因素的背景下考虑，这些风险因素在本Form 10-Q季度报告中讨论，并在我们于2020年3月2日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中讨论，并在随后提交给SEC的文件中更新。告诫投资者和潜在投资者不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本新闻稿之日。管理层没有义务更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，以反映新信息、未来事件或发展。
在本Form 10-Q季度报告中的某些地方，我们可能会提及由第三方发布的报告，这些报告声称描述了能源生产、钻探和勘探活动的趋势或发展，我们明确表示对此类信息的准确性和完整性不承担任何责任，也没有采取任何措施来更新或独立核实此类信息。
18
本Form 10-Q季度报告中包含的以下信息应与本Form 10-Q季度报告第1部分第21项未经审计的简明综合财务报表及其附注以及我们的年度报告一并阅读截至2019年12月31日的年度Form 10-K报告，FI于2020年3月2日与美国证券交易委员会(SEC)共同领导。
关于潮水
我们的船舶和相关船舶服务为近海石油和天然气勘探、油田开发和生产的所有阶段提供支持。这些服务包括移动海上钻井设备的拖曳和锚定搬运；运输维持钻井、修井和生产活动所需的物资和人员；近海建设和地震及海底支持；以及各种专门服务，如管道和电缆铺设。此外，我们拥有近海船舶行业中最广泛的地理运营足迹之一。我们的全球运营足迹使我们能够对不断变化的当地市场状况做出快速反应，并对我们相信与我们有牢固关系的许多客户不断变化的需求做出反应。我们也是海上能源行业最有经验的国际运营商之一，拥有60多年的历史。
截至2020年3月31日，我们拥有208艘平均船龄10.7年的船舶(不包括3艘合资船舶，但包括38艘被归类为持有待售的船舶)，可供服务于全球能源行业。截至2020年3月31日，我国170艘现役船舶的平均船龄为10.1年。
推动我们业绩的主要因素
我们的收入、净收益和运营现金流在很大程度上取决于我们离岸船舶船队的活动水平。与我们行业中众多其他船舶运营商一样，我们的业务活动在很大程度上取决于我们客户的勘探、油田开发和生产活动的水平。反过来，我们客户的业务活动取决于当前和预期的原油和天然气价格，这些价格的波动取决于未来原油和天然气的预期供需水平，以及对寻找、开发和生产原油和天然气储量的成本的估计。
我们所有细分市场的收入主要由我们的船队规模、船舶利用率和日间费率推动。由于我们很大一部分运营和折旧成本不会随着收入的变化而成比例变化，因此我们的运营利润在很大程度上取决于收入水平。
运营成本主要包括船员成本、维修和维护成本、保险成本、燃料、润滑油和供应品成本以及其他船舶运营成本。船队规模、船队组成、作业地理区域、海上人员供求和当地劳动力需求是影响所有细分领域总船员成本的主要因素。此外，我们较新、技术较先进的船只，与较旧、较小和较不复杂的船只相比，通常需要更多受过特别训练、薪酬较高的船队人员。如果对熟练人才的竞争加剧，船员成本可能会增加，尽管疲软的海上能源市场应该会在一定程度上缓解船员成本的任何潜在通胀。
与船舶重新认证有关的费用按直线递延并在30个月内摊销。再认证入坞时发生的与船舶再认证无关的维修费用计入已发生的费用。与延长船舶使用寿命或提高船舶功能的船舶改进相关的成本被资本化和折旧。
保险成本取决于各种因素，包括我们的安全记录和保险市场的定价，并可能随着时间的推移而波动。我们的船只一般按其估计的公平市场价值投保，以赔偿因海上伤亡、恶劣天气条件、机械故障、碰撞和船舶财产损失而造成的损坏或损失。我们还为第三方损失产生的潜在责任购买保险，并有我们认为对我们的运营合理的限额，但通常不会购买业务中断保险或类似的保险。保险限额每年审查一次，并根据持续运营的预期范围和第三方保险的成本购买第三方保险。
燃料和润滑油成本也可能在任何给定的时期内波动，这取决于船舶动员的数量和距离、离租的活跃船舶数量、干船坞以及燃料价格的变化。我们还招致船舶运营成本，这些成本合计为“其他”船舶运营成本。这些成本包括经纪人佣金，包括支付给未合并的合资公司的佣金、培训费用、卫星通信费、代理费、港口费和其他杂项费用。经纪人佣金主要发生在我们的非美国业务中，在那里经纪人
19
有时会帮助他们找到工作。经纪人通常获得日间费率的一定比例的报酬，因此，支付给经纪人的佣金通常会随着船舶收入的变化而波动。
索纳泰德合资企业
我们之前披露了我们在安哥拉的业务面临的重大财务和运营挑战，以及我们为应对或减轻这些风险而采取的步骤。我们的注意力主要集中在三个方面：(I)减少我们与Sonangol在安哥拉的合资企业Sonatide的船舶服务应收账款净额；(Ii)降低由于安哥拉法律规定Sonatide提供的大部分服务必须用安哥拉宽扎支付而造成的外币风险；以及(Iii)根据安哥拉法律，优化我们提供的服务直接用美元支付的机会。然而，向Sonatide支付的基本第三方客户付款在一定程度上是用安哥拉宽扎支付的。我们和我们在Sonatide的合作伙伴Sonangol就如何分担某些安哥拉宽扎计价账户贬值造成的净损失进行了讨论。直到2019年底，我们被告知，作为广泛私有化计划的一部分，Sonangal打算寻求从Sonatide合资企业中剥离。
参考注(7)未经审计的简明综合财务报表附注包括在本季度报告的Form 10-Q的第I部分第1项中，以了解有关Sonatide合资企业的更多细节。
行业状况与展望
我们的业务直接受到全球近海石油和天然气勘探、开发和生产活动水平的影响，而这又受到石油和天然气价格趋势的影响。此外，石油和天然气价格受到包括供需基本原则在内的众多地缘政治和经济力量的影响，尤其是油价受到石油输出国组织(OPEC)行动的重大影响，油价受到重大不确定性的影响，因此波动性极大。该行业从2014年末开始经历了严重的低迷，一直持续到2018年，油价跌至每桶20多美元的高位，然后在2019年回升至平均每桶50.00美元到65.00美元之间。*我们原本预计2020年将开始经历持续的运营现金流。
2020年初，一种起源于亚洲的新型冠状病毒(冠状病毒)可能成为一种世界性的大流行，这一点变得很明显。但到3月中旬，当世界卫生组织(World Health Organization)宣布疫情是一种大流行(即“冠状病毒大流行”)时，许多工业化国家都采取了严厉的措施，以减轻其影响。“目前正在进行的冠状病毒大流行在2020年第一季度造成了重大的波动性、不确定性和经济混乱。”
就我们的特定部门而言，冠状病毒大流行导致对石油的需求大大降低，因为国家、地区和地方政府为了遏制其传播，实施了旅行限制、边境关闭、限制公众集会、在国内订购和限制商业运营。*在同一时期，产油国一直难以就全球产量水平达成共识，导致石油市场供过于求和油价暴跌。
这些情况加在一起，对我们在2020年第一财季后期的运营和业务产生了不利影响，我们预计我们2020年的运营和业务将受到负面影响。碳氢化合物需求的减少，加上石油价格前所未有的下跌，导致我们的主要客户-石油和天然气公司-大幅削减了计划在近海项目上的支出，加剧了病毒对近海作业的影响。此外，这些情况单独或一起可能会继续影响对我们服务的需求、我们的资产和服务的利用率和/或比率，以及我们整个行业的前景。尽管截至提交本文件之日，产油国已就未来产量达成初步协议，但只要市场供过于求，原油价格将持续低迷。
冠状病毒传播到我们的一个或多个地点，包括我们的船只，可能会对我们的运营产生重大影响。尽管我们已经为陆上和离岸人员实施了各种方案，以努力限制冠状病毒的影响，但不能保证这些努力将完全成功。冠状病毒传播到我们的陆上员工可能会阻止我们支持我们的离岸运营，我们可能会因为我们的陆上人员远程工作而降低生产力，任何传播到我们的关键管理人员都可能会扰乱我们的业务。我们船只上的任何疫情都可能导致船只或部分或全部船员被隔离，从而阻碍船只的创收能力。*由于与冠状病毒相关的健康和旅行限制，我们在更换离岸船员方面遇到了挑战，这些挑战和/或限制可能会继续或恶化，尽管我们
20
虽然冠状病毒大流行对我们的运营和业务造成了不利影响，但它也可能会增加我们提交给美国证券交易委员会的文件中列出的许多其他风险。
对我们业务的影响包括关闭我们拥有进行干船坞的船只的造船厂，这将延误船只恢复服务，以及取消和/或暂时推迟合同条款或与我们客户达成的共同协议允许的某些收入船合同。这些取消和延迟影响了我们2020年期限超过一个月的合同的大约20%，这些合同通常占我们合同收入的90%以上。*可能会有更多的取消或延迟。
作为一家公司，我们采取了以下临时措施，以帮助我们度过COVID 19大流行，并使我们能够尽快恢复：
|
|
• |
与上述合同相关的计划资本和干船坞支出将暂时推迟或取消。*由于正在进行的合同取消和延迟，我们推迟了预计2020年耗资约2000万美元的干船坞。*由于合同取消或延迟，可能会取消或推迟更多计划中的干船坞。*我们无法预测任何额外取消或延迟的数量或成本。 |
|
|
• |
我们有能力对合同取消和延误做出快速反应。*我们已经或将撤走船员，并根据合同条款关闭与取消或延误合同相关的船只的所有运营。*我们还在评估我们的一般和行政成本，以反映目前对我们离岸支持船的需求。 |
冠状病毒大流行的全部影响尚不清楚，并且正在迅速演变。它对我们业务和运营的影响程度将取决于大流行本身的影响和传播的严重程度、位置和持续时间，国家、地区和地方政府以及卫生官员为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及经济状况改善和正常业务和运营条件恢复的速度和程度。由于我们无法预测此次大流行的持续时间或范围，因此无法合理估计对我们运营业绩的预期负面财务影响，但可能是实质性的和长期的。
我们认为这些事件表明我们离岸船队的价值可能受到损害。*因此，我们根据FASB会计准则编码360对我们的离岸船队进行了第一步评估，该准则规范了识别和记录长期资产减值的方法，以确定我们的任何资产组是否有账面净值超过未贴现的未来净现金流。我们的评估没有表明我们的任何资产组都出现了减值。然而，我们的评估确实发现了一个账面净值约为4000万美元的资产组，截至2020年3月31日，未贴现的未来净现金流总额在该资产组账面净值的10%以内。*油价下跌和COVID 19大流行对我们未来运营的最终影响尚不清楚。*根据影响的严重程度，我们未来的预期现金流可能表明这一确定的资产组或其他资产的减值我们将继续监测预期的未来现金流和我们资产组的减值公平市场价值。
运营结果-截至2020年3月31日的三个月与2019年3月31日相比
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度收入分别为1.164亿美元和1.221亿美元。收入下降的主要原因是西非地区的减少，减少了10艘活跃船只。总体而言，我们在2020年第一季度的平均活跃船只数量比2019年第一季度减少了15艘。与2020年的78.5%相比，活跃船只的使用率从2019年的80.6%略有下降。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，船舶运营成本分别为7880万美元和8220万美元。但这一下降主要是由于船员成本的下降，因为我们的船队在2020年第一季度减少了15艘活跃船舶。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，折旧和摊销费用分别为2710万美元和2290万美元。2019年出售40多艘船舶造成的折旧减少被与递延干船坞支出相关的摊销费用增加所抵消。
21
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，一般和行政费用分别为2,140万美元和2,710万美元，减少的主要原因是与2019年我们的行政管理和公司行政职能重大重组相关的人事和股票薪酬成本下降。
在截至2020年3月31日的季度，资产处置收益中包括出售9艘船只和其他资产的530万美元净收益。在截至2019年3月31日的季度中，我们确认了与出售16艘船只和其他资产相关的130万美元的净收益。
在截至2020年3月31日的季度中，我们确认了90万美元的外汇收益，在截至2019年3月31日的季度中，我们确认了50万美元的外汇损失。外汇损益主要是由于我们的挪威克朗计价债务对我们的美元报告货币进行了重新估值。
22
下表比较了我们拥有和运营的船队按地理部分划分的船舶收入和船舶运营成本，以及在所示时期内船舶收入的相关百分比：
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||||||||||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
||
|
船舶收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
31,859 |
|
|
|
28 |
% |
|
$ |
35,279 |
|
|
|
29 |
% |
|
中东/亚太地区 |
|
|
24,828 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
20,456 |
|
|
|
17 |
% |
|
欧洲/地中海 |
|
|
29,491 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
28,558 |
|
|
|
24 |
% |
|
西非 |
|
|
25,796 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
35,369 |
|
|
|
30 |
% |
|
船舶总收入 |
|
$ |
111,974 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
119,662 |
|
|
|
100 |
% |
|
船舶运营成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船员费用 |
|
$ |
14,186 |
|
|
|
45 |
% |
|
$ |
17,099 |
|
|
|
49 |
% |
|
维修保养 |
|
|
2,171 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
3,619 |
|
|
|
10 |
% |
|
保险 |
|
|
417 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
741 |
|
|
|
2 |
% |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
2,615 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
2,445 |
|
|
|
7 |
% |
|
其他 |
|
|
2,673 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
2,772 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
|
$ |
22,062 |
|
|
|
69 |
% |
|
$ |
26,676 |
|
|
|
76 |
% |
|
中东/亚太地区： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船员费用 |
|
$ |
10,085 |
|
|
|
41 |
% |
|
$ |
8,627 |
|
|
|
42 |
% |
|
维修保养 |
|
|
2,586 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
1,581 |
|
|
|
8 |
% |
|
保险 |
|
|
591 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
589 |
|
|
|
3 |
% |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
2,665 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
2,335 |
|
|
|
11 |
% |
|
其他 |
|
|
1,696 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
1,733 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
$ |
17,623 |
|
|
|
71 |
% |
|
$ |
14,865 |
|
|
|
73 |
% |
|
欧洲/地中海： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船员费用 |
|
$ |
11,696 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
13,059 |
|
|
|
46 |
% |
|
维修保养 |
|
|
3,141 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
2,578 |
|
|
|
9 |
% |
|
保险 |
|
|
431 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
561 |
|
|
|
2 |
% |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
1,098 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
1,891 |
|
|
|
7 |
% |
|
其他 |
|
|
2,522 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
2,994 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
|
$ |
18,888 |
|
|
|
64 |
% |
|
$ |
21,083 |
|
|
|
74 |
% |
|
西非： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船员费用 |
|
$ |
8,520 |
|
|
|
33 |
% |
|
$ |
9,360 |
|
|
|
26 |
% |
|
维修保养 |
|
|
2,700 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
1,923 |
|
|
|
5 |
% |
|
保险 |
|
|
346 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
287 |
|
|
|
1 |
% |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
3,374 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
2,674 |
|
|
|
8 |
% |
|
其他 |
|
|
5,312 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
5,335 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
$ |
20,252 |
|
|
|
79 |
% |
|
$ |
19,579 |
|
|
|
55 |
% |
|
船舶运营成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
船员费用 |
|
$ |
44,487 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
48,145 |
|
|
|
40 |
% |
|
维修保养 |
|
|
10,598 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
9,701 |
|
|
|
8 |
% |
|
保险 |
|
|
1,785 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
2,178 |
|
|
|
2 |
% |
|
燃料、润滑油和供应品 |
|
|
9,752 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
9,345 |
|
|
|
8 |
% |
|
其他 |
|
|
12,203 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
12,834 |
|
|
|
11 |
% |
|
船舶运营总成本 |
|
$ |
78,825 |
|
|
|
70 |
% |
|
$ |
82,203 |
|
|
|
69 |
% |
23
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，我们四个地理部门的一般和行政费用分别和总计，以及相关的一般和管理费用占每个部门和总船舶收入的百分比：
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
||
|
分部一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
3,465 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
3,371 |
|
|
|
10 |
% |
|
中东/亚太地区 |
|
|
2,534 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
2,302 |
|
|
|
11 |
% |
|
欧洲/地中海 |
|
|
2,238 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
3,346 |
|
|
|
12 |
% |
|
西非 |
|
|
4,001 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
3,233 |
|
|
|
9 |
% |
|
分部一般费用和行政费用合计 |
|
$ |
12,238 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
12,252 |
|
|
|
10 |
% |
下表显示了我们四个地理部门的部门折旧和摊销费用，相关部门船舶折旧和摊销费用占部门船舶收入的百分比，部门折旧和摊销费用总额，以及相关部门折旧和摊销费用总额占船舶总收入的百分比，截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度：
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
||
|
分段折旧和摊销费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
7,496 |
|
|
|
24 |
% |
|
$ |
6,261 |
|
|
|
18 |
% |
|
中东/亚太地区 |
|
|
5,527 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
4,450 |
|
|
|
22 |
% |
|
欧洲/地中海 |
|
|
6,819 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
7,446 |
|
|
|
26 |
% |
|
西非 |
|
|
6,404 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
4,444 |
|
|
|
13 |
% |
|
分部折旧和摊销费用合计 |
|
$ |
26,246 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
22,601 |
|
|
|
19 |
% |
下表比较了截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度的营业亏损和其他亏损组成部分及其占总收入的相关百分比：
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
||
|
船舶营业利润(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
(1,164 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
$ |
(1,030 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
中东/亚太地区 |
|
|
(856 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
(1,162 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
欧洲/地中海 |
|
|
1,547 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(3,317 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
西非 |
|
|
(4,863 |
) |
|
|
(4 |
%) |
|
|
8,115 |
|
|
|
7 |
% |
|
其他营业利润 |
|
|
1,721 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
1,704 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
(3,615 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
4,310 |
|
|
|
3 |
% |
|
公司费用 |
|
|
(10,042 |
) |
|
|
(9 |
%) |
|
|
(15,200 |
) |
|
|
(12 |
%) |
|
资产处置收益，净额 |
|
|
5,331 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
1,270 |
|
|
|
1 |
% |
|
长期资产减值 |
|
|
(10,207 |
) |
|
|
(9 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
营业亏损 |
|
$ |
(18,533 |
) |
|
|
(16 |
%) |
|
$ |
(9,620 |
) |
|
|
(8 |
%) |
截至2020年3月31日的三个月与2019年3月31日的业绩比较
美洲分部运营。与截至2019年3月31日的季度相比，截至2020年3月31日的季度，美洲地区的船舶收入下降了10%，即340万美元。这一下降主要是由于活跃船只减少了4艘，活跃使用率从2019年的87.2%降至2020年的85.7%。然而，平均日间费率增加了4%，部分抵消了这些下降。
24
夸特的美洲航段的船舶运营亏损截至2020年3月31日的急诊室是1.2美元百万美元，这是$0.1百万更多超过截至2019年3月31日的季度的运营亏损。营业成本的下降大大抵消了收入的减少，但这并不完全抵消了收入的减少。
中东/亚太地区细分业务。 与截至2019年3月31日的季度相比，截至2020年3月31日的季度，中东/亚太地区的船舶收入增长了21%，即440万美元。截至2020年3月31日的季度，活跃利用率从76.1%增加到77.7%，平均日费率增加了9%，该部分的平均活跃船舶增加了4艘。
中东/亚太地区部门报告截至2020年3月31日的季度运营亏损90万美元，而截至2019年3月31日的季度运营亏损120万美元，主要原因是收入增加。
欧洲/地中海地区业务。与截至2019年3月31日的季度相比，截至2020年3月31日的季度，欧洲/地中海地区的船舶收入增长了3%，即90万美元。由于北海和地中海对船舶的需求增加，同期的日均费率增长了14%。与截至2019年3月31日的季度相比，截至2020年3月31日的季度，活跃利用率也增加了3个百分点。然而，船舶船队减少了4艘活跃船舶，部分抵消了这些改善。
欧洲/地中海部门报告截至2020年3月31日的季度营业利润为150万美元，而截至2019年3月31日的季度营业亏损为330万美元，原因是收入增加，运营成本减少220万美元，这主要是由于人员以及燃料和供应成本下降。
西非分部业务。与截至2019年3月31日的季度相比，截至2020年3月31日的季度，西非部门的渔船收入下降了27%，即960万美元。在比较期间，西非活跃船舶船队减少了10艘。西非部分的活跃利用率也从2019年第一季度的76.8%下降到2020年第一季度的67.8%，平均日费率略有下降，降幅不到1%。
西非部门的船舶运营利润从截至2019年3月31日的季度的810万美元下降到截至2020年3月31日的季度的运营亏损490万美元，主要原因是收入下降，加上运营成本上升。
按分段划分的船舶使用率和平均日费率
船舶利用率主要取决于市场状况，其次取决于干船坞的要求。船舶日费率主要由能源公司相对于近海支持船供应的近海勘探、油田开发和生产支出水平所产生的需求决定。可用设备的规格和提供的服务范围也可能影响船舶日费率。船舶使用率的计算方法是将报告期内船舶工作的天数除以报告期内船舶可工作的天数。因此，堆叠的船只会降低使用率，因为堆叠的船只被认为可以工作，并包括在使用率的计算中。平均日费率是通过将船舶在报告期内的收入除以报告期内船舶工作的天数来计算的。
25
船舶利用率和平均日费率计算的是所有在役船舶(包括堆积船和干船坞中的船舶)，但不包括合资企业拥有的船舶(截至2020年3月31日和2019年3月31日，分别为3艘和4艘)。
下表比较了截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度的基于日的利用率百分比、平均日费率以及按分段划分的平均总船舶、活跃船舶和堆叠船舶：
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
细分市场统计信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲舰队： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利用 |
|
|
57.1 |
% |
|
|
48.4 |
% |
|
主动利用率 |
|
|
85.7 |
% |
|
|
87.2 |
% |
|
平均船舶日间费率 |
|
|
11,854 |
|
|
|
11,436 |
|
|
平均总船舶数 |
|
|
52 |
|
|
|
71 |
|
|
平均堆叠容器 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(32 |
) |
|
平均活跃船舶 |
|
|
35 |
|
|
|
39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中东/亚太地区舰队： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利用 |
|
|
63.0 |
% |
|
|
61.5 |
% |
|
主动利用率 |
|
|
77.7 |
% |
|
|
76.1 |
% |
|
平均船舶日间费率 |
|
|
7,863 |
|
|
|
7,205 |
|
|
平均总船舶数 |
|
|
55 |
|
|
|
51 |
|
|
平均堆叠容器 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
平均活跃船舶 |
|
|
45 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲/地中海舰队： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利用 |
|
|
63.6 |
% |
|
|
60.1 |
% |
|
主动利用率 |
|
|
87.3 |
% |
|
|
84.1 |
% |
|
平均船舶日间费率 |
|
|
12,514 |
|
|
|
10,964 |
|
|
平均总船舶数 |
|
|
41 |
|
|
|
48 |
|
|
平均堆叠容器 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
平均活跃船舶 |
|
|
30 |
|
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西非舰队： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利用 |
|
|
45.7 |
% |
|
|
49.4 |
% |
|
主动利用率 |
|
|
67.8 |
% |
|
|
76.8 |
% |
|
平均船舶日间费率 |
|
|
9,539 |
|
|
|
9,627 |
|
|
平均总船舶数 |
|
|
65 |
|
|
|
83 |
|
|
平均堆叠容器 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
平均活跃船舶 |
|
|
44 |
|
|
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球舰队： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利用 |
|
|
56.4 |
% |
|
|
53.6 |
% |
|
主动利用率 |
|
|
78.5 |
% |
|
|
80.6 |
% |
|
平均船舶日间费率 |
|
|
10,267 |
|
|
|
9,806 |
|
|
平均总船舶数 |
|
|
213 |
|
|
|
253 |
|
|
平均堆叠容器 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
平均活跃船舶 |
|
|
153 |
|
|
|
168 |
|
平均活跃船只不包括堆积的船只。如果一艘船的船员被暂时解雇或大幅减少，并且正在对这艘船进行有限的维修，我们就认为这艘船是堆叠的。当管理层预见不到在不久的将来有机会从盈利或战略上运营船只时，我们会通过堆放船只来降低运营成本。在市场条件允许的情况下，船只会堆放在一起，当它们恢复现役服务、出售或以其他方式处置时，不再被认为是堆放的。当经济上可行的营销机会出现时，堆叠的船只可以通过对船只进行任何必要的维护，并重新雇用或返回船队人员来操作船只，从而恢复现役服务。虽然目前没有履行租约，但堆叠的船舶包括在使用率统计数据的计算中。截至2020年3月31日和2019年3月31日，我们分别有59艘和71艘堆叠船只。
26
船舶处置
当市场条件允许和机会出现时，我们会寻找机会出售和/或报废我们的旧船。我们的大部分船舶都卖给了在近海能源行业没有与我们竞争的买家。2020年的船舶销售包括8艘被归类为资产待售的船舶和1艘来自我们现役船队的船舶。以下是按分段处置的船舶数量摘要：
|
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
|
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
|
按船段划分的处置船只数量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
|
1 |
|
|
|
13 |
|
|
中东/亚太地区 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
欧洲/地中海 |
|
|
6 |
|
|
|
2 |
|
|
西非 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
9 |
|
|
|
16 |
|
流动资金、资本资源和其他事项
现金的可用性
截至2020年3月31日，我们拥有2.04亿美元的现金和现金等价物(包括限制性现金)，包括外国子公司持有的金额，其中大部分可供我们使用，而不会产生不利的税收后果。外国子公司现金中包括以美元和外币持有的余额，这些余额在现金可用于汇款到我们的国内账户之前，由于各种货币兑换和汇回限制，或者与合作伙伴或税务相关的事项，等待汇回国内。我们目前打算将外国子公司的收益无限期地再投资于外国司法管辖区，以便在正常业务过程中为战略举措(如投资、扩张和收购)提供资金，为营运资金需求提供资金，并偿还我们外国子公司的债务(包括第三方和公司间债务)。此外，我们目前不打算将我们外国子公司的收益汇回美国，因为我们国内业务产生的现金和外国子公司偿还公司间债务目前被认为足以满足我们在美国业务的现金需求。
在2020年第一季度，该行业受到了一场全球大流行的影响，这场大流行的效果是孤立了世界各地的人们，大幅降低了对原油的需求和价格。我们可以在上面的“行业状况和前景”一节中看到详细的讨论。“油价下跌将在短期内影响我们的行业，如果持续下去，可能会在今年之后影响我们。”*我们手头有大量现金，我们的债务有很大一部分将在2022年到期。作为一家公司，我们采取了以下临时措施，以帮助我们抵御大流行，并使我们能够尽快康复：
|
|
• |
与合同取消和延误相关的计划资本和干船坞支出将暂时推迟或取消。由于持续的合同取消和延迟，我们已经推迟了预计在2020年耗资约2000万美元的干船坞。*由于合同取消或延迟，可能会取消或推迟更多计划中的干船坞。*我们无法预测这种可能的取消或延迟的数量或成本。 |
|
|
• |
我们有能力对合同取消和延误做出快速反应。*我们已经或将会撤走船员，并关闭所有业务，具体取决于与取消或延误合同相关的船只的合同条款。*我们还在评估我们的一般和行政成本，以反映目前对我们离岸支持船的需求。 |
我们为业务融资的目标是保持充足的财务资源和获得充足的流动性水平。我们没有循环信贷安排。我们认为，经营活动提供的现金和现金等价物以及未来净现金为我们提供了足够的流动性，以满足我们的流动性要求。
债款
27
参考附注：(9)，请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项未经审计的简明综合财务报表)，以了解有关我们负债的更多详细信息，请参阅本季度报告第I部分的表格10-Q第1项中的未经审计的简明综合财务报表。
我们可能会不时通过现金购买和/或股权证券交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式寻求偿还或购买我们的未偿债务。此类回购或调换(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。
经营活动
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，运营活动中使用的净现金分别为2750万美元和320万美元。
截至2020年3月31日的季度，运营中使用的净现金反映了1850万美元的净亏损，其中包括2710万美元的非现金折旧和摊销，净530万美元的资产处置收益和1020万美元的长期资产减值。扣除运营资产和负债以及应付/来自附属公司的金额的综合变化后，净使用的现金和为延迟停靠和调查成本支付的现金为2490万美元。
截至2019年3月31日的季度，运营中使用的净现金反映了2130万美元的净亏损，其中包括2290万美元的非现金折旧和摊销，净130万美元的资产处置收益和560万美元的基于股票的薪酬支出。运营资产和负债以及欠/来自附属公司的金额净额的综合费用提供了320万美元的现金和现金，用于支付递延干船坞和调查成本1230万美元。
投资活动
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，投资活动提供的净现金分别为700万美元和650万美元。截至2020年3月31日的季度，投资活动提供的净现金主要反映了与出售9艘船只有关的950万美元的收入，增加的财产和设备包括大约190万美元的现有船只和设备的资本化升级，以及50万美元的其他财产和设备购买。
截至2019年3月31日的季度，投资活动提供的净现金主要反映了与出售16艘船只有关的970万美元的收入。增加的财产和设备包括大约220万美元的现有船只和设备的资本化升级，以及90万美元的其他财产和设备购买。
筹资活动
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，用于融资活动的净现金分别为310万美元和310万美元。截至2020年3月31日的季度，用于融资活动的净现金包括计划每半年支付一次的Troms离岸债务本金260万美元，以及为相关的基于股份的薪酬支付的50万美元税款。
截至2019年3月31日的季度，融资活动中使用的净现金包括130万美元的Troms离岸债务计划每半年支付一次的本金，160万美元用于相关股票薪酬的税款，以及通过收购要约回购20万美元的新担保票据。
其他流动资金问题
合同义务和其他或有承付款项
自2019年财年结束以来，我们的合同义务和商业承诺没有任何实质性变化。有关我们的合同义务和其他或有承诺的信息，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第二部分第7项。
关键会计政策和估算的应用
我们于2020年3月2日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告描述了对报告我们的财务状况和经营业绩至关重要的会计政策，这些政策需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。此表10-Q季度报告应阅读
28
与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的关于这些关键会计政策的讨论相结合。
新会计公告
有关新会计声明影响的资料，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项未经审计简明综合财务报表附注(2)和(3)。
第三项：监管机构加强对市场风险的定量和定性披露
截至2020年3月31日的季度，我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中第7A项包含的市场风险披露没有重大变化。
项目4.行政管理、行政管理、控制和程序
对披露控制和程序的评价
信息披露控制和程序旨在确保我们根据1934年“证券交易法”(修订后的“证券交易法”)提交的报告中要求披露的所有信息，如本Form 10-Q季度报告，在SEC规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层(包括其主要高管和主要财务官)或履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。然而，任何管制制度，无论构思和执行得如何周详，都只能提供合理而非绝对的保证，确保管制制度的目标得以达致。
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和操作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这已经或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
29
第二部分：其他信息
第1项：诉讼程序；诉讼程序；诉讼程序。
在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔都是悬而未决的。管理层认为，与这些行动有关的最终责任金额(如果有的话)不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。与各种承付款和或有事项有关的信息，包括法律诉讼，在本季度报告10-Q表第一部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注(11)中披露。
第(1A)项：风险因素：风险因素；风险因素。
我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重大因素在本季度报告(Form 10-Q)第I部分第2项和我们于2020年3月2日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中描述，但增加了以下风险因素。
与我们的业务相关的风险
冠状病毒大流行已经对我们的运营和业务产生了不利影响，而且未来可能会对我们的业务产生重大负面影响。在2020年初，一种起源于亚洲的新型冠状病毒(冠状病毒)显然可能成为一种在全球范围内蔓延的流行病。然而，到3月中旬，当世界卫生组织宣布疫情是一种大流行时，大部分工业化国家都采取了严厉的措施来减轻其影响。此外，正在进行的冠状病毒大流行在2020年第一季度造成了重大的波动性、不确定性和经济混乱。
冠状病毒传播到我们的一个或多个地点，包括我们的船只，可能会对我们的运营产生重大影响。尽管我们已经为陆上和离岸人员实施了各种方案，以努力限制冠状病毒的影响，但不能保证这些努力将完全成功。冠状病毒传播到我们的陆上员工可能会阻止我们支持我们的离岸运营，我们可能会因为我们的陆上人员远程工作而降低生产力，任何传播到我们的关键管理人员都可能会扰乱我们的业务。我们船只上的任何疫情都可能导致船只或部分或全部船员被隔离，从而阻碍船只的创收能力。*由于与冠状病毒相关的健康和旅行限制，我们在更换离岸船员方面遇到了挑战，尽管我们努力减轻这些挑战和/或限制，但这些挑战和/或限制可能会继续或恶化。尽管冠状病毒大流行对我们的运营和业务产生了不利影响，但它也可能会增加我们证券交易委员会文件中列出的许多其他风险
冠状病毒大流行的全部影响尚不清楚，并且正在迅速演变。它对我们的业务和运营以及保持我们流动性的能力的影响程度将取决于大流行本身的影响和传播的严重程度、位置和持续时间，国家、地区和地方政府以及卫生官员为控制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及经济状况改善和正常业务和运营条件恢复的速度和程度。由于我们无法预测此次大流行的持续时间或范围，因此无法合理估计对我们运营业绩的预期负面财务影响，但可能是实质性的和长期的。
最近全球石油和天然气市场出现混乱，导致市场供过于求，大宗商品价格低迷，对我们的运营造成了不利影响，并可能在未来严重扰乱我们的运营，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响. 就我们的特定部门而言，冠状病毒大流行导致对石油的需求大大降低，因为国家、地区和地方政府为了遏制其传播，实施了旅行限制、边境关闭、限制公众集会、在国内订购和限制商业运营。*在同一时期，产油国一直难以就全球产量水平达成共识，导致石油市场供过于求和油价暴跌。
这些情况加在一起，对我们在2020年第一财季后期的运营和业务产生了不利影响，我们确实预计我们在2020年的运营和业务将受到负面影响。碳氢化合物需求的减少，加上石油价格前所未有的下跌，导致我们的主要客户-石油和天然气公司-大幅削减了计划在近海项目上的支出，加剧了病毒对近海作业的影响。此外，这些条件单独或一起可能会继续影响对
30
我们的服务、我们的资产和服务可以达到的利用率和/或比率，以及整个行业的前景。尽管截至本文件提交日期，产油国已就未来产量达成初步协议，但只要市场供过于求，需求将持续低迷，直到全球经济状况改善，油价就会持续低迷。
项目6.展览、展览、展览和展览
|
陈列品 数 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
2.1 |
|
联合预打包的第11章潮水公司的重组计划。及其关联债务人，日期为2017年5月11日(作为公司于2017年5月12日提交的T-3表格契约资格申请的证据A至T3E.1，文件22-29043)。 |
|
|
|
|
|
2.2 |
|
Tidewater Inc.联合预打包第11章重组计划的披露声明。及其关联债务人，日期为2017年5月11日(作为公司于2017年5月12日提交的T-3表格契约资格申请的附件T3E.1，文件22-29043)。 |
|
|
|
|
|
2.3 |
|
Tidewater Inc.第二次修订的联合预包装第11章计划。及其关联债务人，日期为2017年7月13日(作为公司于2017年7月18日提交的当前8-K表报告的附件2.1，1-6311号文件)。 |
|
|
|
|
|
2.4 |
|
Tidewater Inc.与Tidewater Inc.之间的合并协议和计划。和GulfMark Offshore，Inc.，日期为2018年7月15日(作为2018年7月16日提交的公司当前8-K表报告的证据2.1，1-6311号文件)。 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
Tidewater公司注册证书的修订和重新签署。日期为2017年7月31日(作为公司于2017年7月31日提交的当前8-K表报告的附件3.1提交给委员会，1-6311号文件)。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
第二次修订和重新修订“潮水公司章程”。日期为2018年11月15日(作为公司于2018年11月15日提交的Form 8-A注册说明书的附件3.2，1-6311号文件)。 |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
潮水公司A系列初级参股优先股指定证书。(作为公司于2020年4月14日提交的当前8-K表格报告的附件3.1提交给委员会，文件编号1-6311)。 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
潮水公司(Tidewater Inc.)和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)2022年到期的8.00%高级担保票据的契约，日期为2017年7月31日，作为受托人和抵押品代理(提交给委员会，作为2017年7月31日提交的公司当前报告FORM 8-K的证据4.1，文件编号1-6311)。Tidewater Inc.是潮水公司的每个担保方，全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人和抵押品代理于2017年7月31日提交给委员会。 |
|
|
|
|
|
4.2 |
|
本公司与联邦特许信托公司Computershare Trust Company，N.A.之间签订的权利代理税收优惠保护计划，日期为2020年4月13日，其中包括作为证据A的指定证书表格、作为附件B的权利证书表格和作为附件C的“优先股购买权利概要”(作为公司于2020年4月14日提交的当前8-K表格1-6311号文件的证据3.1提交给委员会)。 |
|
|
|
|
|
10.1 |
|
重组支持协议，日期为2017年5月11日(作为本公司于2017年5月12日提交的T-3表格契约资格申请的附件A至T3E.1的附表1，文件22-29043)。 |
|
|
|
|
|
10.2 |
|
TROMS设施协议第4号修订和重述协议，日期为2017年5月11日(作为该公司于2017年5月12日提交的T-3表格契约资格鉴定申请的附件A的附表1的证据C提交给委员会，文件22-29043)，日期为2017年5月11日的TROMS设施协议的第4号修订和重述协议(作为该公司于2017年5月12日提交的表格T-3上的契约资格申请的附表1的证据C提交给委员会，文件编号22-29043)。 |
|
|
|
|
|
10.3 |
|
Tidewater Inc.，As Issuer和Computershare Inc.之间的债权人认股权证协议。和Computershare Trust Company，N.A.，统称为认股权证代理，日期为2017年7月31日(作为公司于2017年7月31日提交的当前8-K表格报告的附件10.1，文件1-6311)。 |
|
|
|
|
31
|
陈列品 数 |
|
描述 |
|
10.4 |
|
Tidewater Inc.，AS发行商和Computershare Inc.之间的现有股权认股权证协议。和Computershare Trust Company，N.A.，合称为认股权证代理，日期为2017年7月31日(作为公司于2017年7月31日提交的当前8-K表格报告的附件10.2，第1号文件- 6311). |
|
|
|
|
|
10.5 |
|
GulfMark Offshore，Inc.之间的股权认股权证协议，日期为2017年11月14日。和美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作为认股权证代理(作为2018年11月15日提交的公司8-A表格注册声明的证据4.1，1-6311号文件)。 |
|
|
|
|
|
10.6 |
|
转让、假设和修订协议，日期为2018年11月15日，由GulfMark Offshore，Inc.，Tidewater Inc.和美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作为认股权证代理(作为2018年11月15日提交的公司8-A表格注册声明的附件4.2，1-6311号文件)。 |
|
|
|
|
|
10.7 |
|
票据持有人认股权证协议，日期为2017年11月14日，由GulfMark Offshore，Inc.和美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作为认股权证代理(作为2018年11月16日提交的公司当前报告Form 8-K的证据4.1，1-6311号文件)。 |
|
|
|
|
|
10.8 |
|
转让、假设和修订协议-琼斯法案认股权证，日期为2018年11月15日，由GulfMark Offshore，Inc.，Tidewater Inc.和美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作为认股权证代理(作为2018年11月16日提交的公司当前报告Form 8-K的附件4.2，1-6311号文件)。 |
|
|
|
|
|
10.9+* |
|
留任奖金计划信函协议表。 |
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席执行官和财务官的认证。 |
|
|
|
|
|
32.1** |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和财务官的认证。 |
|
|
|
|
|
101.INS* |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中. |
|
|
|
|
|
101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构。 |
|
|
|
|
|
101.CAL* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
|
|
|
|
|
101.DEF* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 |
|
|
|
|
|
101.LAB* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
|
|
|
|
|
101.PRE* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿链接库。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
|
* |
与本季度报告一起提交的表格10-Q。 |
|
** |
随附表格10-Q的季度报告。 |
|
+ |
指管理合同或补偿计划或安排 |
32
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署
|
|
潮水公司(Tidewater Inc.) |
|
|
(注册人) |
|
|
|
|
日期：2020年5月11日下午 |
/s/塞缪尔·R·卢比奥 |
|
|
塞缪尔·R·卢比奥 |
|
|
副总裁、首席财务官兼财务总监 |
|
|
(首席会计主任及获授权签署人) |
33