美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
x根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
在截至2020年3月31日的季度期间,美国联邦储备委员会(FOR)公布的数据显示,截至2020年3月31日的季度业绩表现不佳。
?根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
在由至至的过渡期内
委托档案第001-38671号
Capital Bancorp,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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| | |
马里兰州 | | 52-2083046 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
研究大道2275号,600号套房, 马里兰州罗克维尔,邮编:20850 | | 20850 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(301) 468-8848
注册人的电话号码,包括区号
不适用
(前姓名或前地址,如果自上次报告后更改)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年交易所法案第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。“是”x“否?”
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*是x否?
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| | | | |
大型加速滤波器 | ¨ | | 加速文件管理器 | x |
非加速文件管理器 | ¨ | | 小型报表公司 | x |
| | | 新兴成长型公司 | x |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。*
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是-否x
根据该法第12(B)条登记的证券:
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| | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | CBNK | 纳斯达克股票市场 |
截至2020年5月6日,该公司有13,821,973股普通股,每股票面价值0.01美元。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 |
表格10-Q |
索引 |
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第一部分-综合财务信息 | 页 |
第1项 | 合并财务报表 | |
| 合并资产负债表 | 2 |
| 合并损益表 | 3 |
| 综合全面收益表 | 4 |
| 合并股东权益变动表 | 5 |
| 合并现金流量表 | 6 |
| 合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 39 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
项目4. | 管制和程序 | 66 |
第II部分-其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 67 |
第1A项 | 危险因素 | 67 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 69 |
项目3. | 高级证券违约 | 70 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 70 |
第五项。 | 其他资料 | 70 |
第6项 | 陈列品 | 70 |
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第一部分综合财务信息
项目1.合并财务报表
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并资产负债表 |
(除共享数据外,以千为单位) | 2020年3月31日(未经审计) | | 2019年12月31日(经审计) |
资产 | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 9,578 |
| | $ | 10,530 |
|
其他金融机构的有息存款 | 164,313 |
| | 102,447 |
|
出售的联邦基金 | 979 |
| | 1,847 |
|
现金和现金等价物合计 | 174,870 |
| | 114,824 |
|
可供出售的投资证券 | 59,524 |
| | 60,828 |
|
限制性投资 | 4,274 |
| | 3,966 |
|
持有待售贷款 | 73,955 |
| | 71,030 |
|
应收贷款,截至2020年3月31日和2019年12月31日,扣除贷款损失拨备后的净额分别为15,514美元和13,301美元 | 1,172,285 |
| | 1,157,820 |
|
房舍和设备,净值 | 5,641 |
| | 6,092 |
|
应计应收利息 | 5,052 |
| | 4,770 |
|
递延所得税 | 3,979 |
| | 4,263 |
|
丧失抵押品赎回权的房地产 | 3,402 |
| | 2,384 |
|
其他资产 | 4,865 |
| | 2,518 |
|
总资产 | $ | 1,507,847 |
| | $ | 1,428,495 |
|
| | | |
负债 | | | |
存款 | | | |
无息,包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的关联方余额分别为12,558美元和16,009美元 | $ | 363,423 |
| | $ | 291,777 |
|
计息,包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的关联方余额分别为119,204美元和125,304美元 | 939,490 |
| | 933,644 |
|
总存款 | 1,302,913 |
| | 1,225,421 |
|
联邦住房贷款银行预付款 | 28,889 |
| | 32,222 |
|
其他借款资金 | 15,430 |
| | 15,423 |
|
应计应付利息 | 1,678 |
| | 1,801 |
|
其他负债 | 22,857 |
| | 20,297 |
|
负债共计 | 1,371,767 |
| | 1,295,164 |
|
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,面值0.01美元;授权股票1,000,000股;在2020年3月31日和2019年12月31日没有发行或发行任何股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;授权股份49,000,000股;分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行13,816,723股和13,894,842股 | 138 |
| | 139 |
|
额外实收资本 | 50,786 |
| | 51,561 |
|
留存收益 | 84,389 |
| | 81,618 |
|
累计其他综合收入 | 767 |
| | 13 |
|
股东权益总额 | 136,080 |
| | 133,331 |
|
总负债和股东权益 | $ | 1,507,847 |
| | $ | 1,428,495 |
|
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并损益表 (未经审计) |
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| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | |
(除每股数据外,以千美元为单位) | 2020 | | 2019 | |
利息收入 | | | | |
贷款,包括手续费 | $ | 21,074 |
| | $ | 17,844 |
| |
可供出售的投资证券 | 340 |
| | 259 |
| |
出售的联邦基金和其他 | 330 |
| | 215 |
| |
利息收入总额 | 21,744 |
| | 18,318 |
| |
| | | | |
利息费用 |
| |
| |
存款,包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别向关联方支付的383美元和519美元。 | 3,613 |
| | 3,243 |
| |
借入资金 | 444 |
| | 331 |
| |
利息支出总额 | 4,057 |
| | 3,574 |
| |
| | | | |
净利息收入 | 17,687 |
| | 14,744 |
| |
贷款损失准备金 | 2,409 |
| | 121 |
| |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | 15,278 |
| | 14,623 |
| |
| | | | |
非利息收入 | | | | |
押金手续费 | 149 |
| | 98 |
| |
信用卡手续费 | 2,008 |
| | 1,492 |
| |
抵押银行业务收入 | 4,017 |
| | 2,376 |
| |
其他费用及收费 | 405 |
| | 126 |
| |
非利息收入总额 | 6,579 |
| | 4,092 |
| |
| | | | |
非利息费用 | | | | |
薪金和员工福利 | 8,457 |
| | 6,787 |
| |
入住率和设备 | 1,178 |
| | 1,094 |
| |
专业费用 | 770 |
| | 619 |
| |
数据处理 | 4,117 |
| | 3,313 |
| |
广告 | 636 |
| | 443 |
| |
贷款办理 | 447 |
| | 305 |
| |
其他不动产自有费用,净额 | 45 |
| | 22 |
| |
其他操作 | 2,193 |
| | 1,747 |
| |
非利息费用总额 | 17,843 |
| | 14,330 |
| |
所得税前收入 | 4,014 |
| | 4,385 |
| |
所得税费用 | 1,080 |
| | 1,066 |
| |
净收入 | $ | 2,934 |
| | $ | 3,319 |
| |
| | | | |
基本每股收益 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.24 |
| |
稀释后每股收益 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.24 |
| |
| | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | |
基本型 | 13,876,428 |
| | 13,702,433 |
| |
稀释 | 14,075,756 |
| | 13,877,625 |
| |
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 综合全面收益表 (未经审计) |
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千) | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 2,934 |
| | $ | 3,319 |
|
| | | |
其他全面收益(亏损): | | | |
可供出售的投资证券的未实现收益 | 1,040 |
| | 370 |
|
现金流套期保值衍生产品未实现亏损 | — |
| | (5 | ) |
| 1,040 |
| | 365 |
|
与上述项目有关的所得税费用 | (286 | ) | | (100 | ) |
其他综合收入 | 754 |
| | 265 |
|
综合收益 | $ | 3,688 |
| | $ | 3,584 |
|
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并股东权益变动表 (未经审计) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
(千美元) | 股份 | | 数量 | | | | |
余额,2018年12月31日 | 13,672,479 |
| | $ | 137 |
| | $ | 49,321 |
| | $ | 65,701 |
| | $ | (595 | ) | | $ | 114,564 |
|
采用ASC 842租约 | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | — |
| | (54 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,319 |
| | — |
| | 3,319 |
|
可供出售的投资证券扣除所得税后的未实现收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 270 |
| | 270 |
|
现金流套期保值衍生工具未实现亏损,扣除所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
行使的股票期权 | 21,706 |
| | — |
| | 155 |
| | (48 | ) | | — |
| | 107 |
|
作为补偿发行的股票 | 18,380 |
| | — |
| | 150 |
| | — |
| | — |
| | 150 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 199 |
| | — |
| | — |
| | 199 |
|
余额,2019年3月31日 | 13,712,565 |
| | $ | 137 |
| | $ | 49,825 |
| | $ | 68,918 |
| | $ | (330 | ) | | $ | 118,550 |
|
| | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 13,894,842 |
| | $ | 139 |
| | $ | 51,561 |
| | $ | 81,618 |
| | $ | 13 |
| | $ | 133,331 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,934 |
| | — |
| | 2,934 |
|
可供出售的投资证券扣除所得税后的未实现收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 754 |
| | 754 |
|
行使的股票期权 | 34,015 |
| | — |
| | 263 |
| | (163 | ) | | — |
| | 100 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | 244 |
| | — |
| | — |
| | 244 |
|
回购并注销的股份 | (112,134 | ) | | (1 | ) | | (1,282 | ) | | — |
| | — |
| | (1,283 | ) |
平衡,2020年3月31日 | 13,816,723 |
| | $ | 138 |
| | $ | 50,786 |
| | $ | 84,389 |
| | $ | 767 |
| | $ | 136,080 |
|
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并现金流量表 (未经审计)
|
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千) | 2020 | | 2019 |
经营活动现金流 | | | |
净收入 | $ | 2,934 |
| | $ | 3,319 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
贷款损失准备金 | 2,409 |
| | 121 |
|
出售按揭贷款损失准备金 | 106 |
| | 24 |
|
表外信用风险拨备(收回) | 45 |
| | (10 | ) |
投资摊销净额 | 68 |
| | 31 |
|
折旧摊销 | 522 |
| | 594 |
|
基于股票的薪酬费用 | 244 |
| | 199 |
|
以股票形式支付的董事和员工薪酬 | — |
| | 150 |
|
递延所得税优惠 | (2 | ) | | (58 | ) |
发债费用摊销 | 7 |
| | 8 |
|
抵押银行业务收入 | (4,017 | ) | | (2,376 | ) |
出售持有以供出售的贷款所得收益 | 181,513 |
| | 74,068 |
|
持有以供出售的贷款的来源 | (180,421 | ) | | (74,796 | ) |
资产负债变动情况: | | | |
应计应收利息 | (282 | ) | | (61 | ) |
预付所得税和应付税金 | — |
| | 4 |
|
其他资产 | (2,347 | ) | | (737 | ) |
应计应付利息 | (123 | ) | | 405 |
|
其他负债 | 2,409 |
| | 904 |
|
经营活动提供的净现金 | 3,065 |
| | 1,789 |
|
| | | |
投资活动现金流量 | | | |
可供出售的证券的到期日、催缴股款和本金偿付 | 2,276 |
| | 1,191 |
|
限制性投资的销售(购买) | (308 | ) | | 19 |
|
应收贷款净增长 | (17,892 | ) | | (7,799 | ) |
房地和设备的净处置(购买) | (71 | ) | | 111 |
|
出售丧失抵押品赎回权的房地产所得收益 | — |
| | 50 |
|
投资活动使用的净现金 | (15,995 | ) | | (6,428 | ) |
| | | |
融资活动现金流量 | | | |
净增加(减少): | | | |
无息存款 | $ | 71,646 |
| | $ | 19,976 |
|
有息存款 | 5,846 |
| | (7,494 | ) |
根据回购协议出售的证券 | — |
| | (322 | ) |
购买的联邦基金 | — |
| | (2,000 | ) |
联邦住房贷款银行预付款,净额 | (3,333 | ) | | (2,000 | ) |
普通股回购 | (1,283 | ) | | — |
|
行使股票期权所得收益 | 100 |
| | 107 |
|
筹资活动提供的现金净额 | 72,976 |
| | 8,267 |
|
| | | |
现金及现金等价物净增加情况 | 60,046 |
| | 3,628 |
|
| | | |
现金和现金等价物,年初 | 114,824 |
| | 34,723 |
|
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 174,870 |
| | $ | 38,351 |
|
| | | |
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并现金流量表 (未经审计)
|
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千) | 2020 | | 2019 |
非现金活动: | | | |
转移到丧失抵押品赎回权的房地产的贷款 | $ | 1,018 |
| | $ | 57 |
|
投资未实现收益的变动 | $ | 1,040 |
| | $ | 370 |
|
现金流量套期保值衍生工具公允价值变动 | $ | — |
| | $ | (5 | ) |
租赁使用权资产的设立 | $ | — |
| | $ | 5,158 |
|
租赁法律责任的设立 | $ | — |
| | $ | 5,358 |
|
| | | |
期内支付的现金用于: | | | |
赋税 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
利息 | $ | 4,180 |
| | $ | 3,169 |
|
|
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 |
表格10-Q |
索引 |
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|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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附注1-业务性质及呈报基础 |
运营性质:
Capital Bancorp,Inc.是马里兰州的一间公司及北卡罗来纳州Capital Bank(“该银行”)的银行控股公司(“该公司”)。该公司的主要业务由该银行进行,该银行在哥伦比亚的罗克维尔、马里兰州的北贝塞斯达、弗吉尼亚州的莱斯顿和哥伦比亚特区设有分行。银行主要从事商业、房地产和信用卡贷款的投资和吸收存款业务。公司通过我们的住宅抵押贷款银行分支--首都银行住房贷款(“CBHL”)发起在二级市场出售的住宅抵押贷款,并通过OpenSky发行信用卡®,一个安全的,数字驱动的全国性信用卡平台。
该公司于2014年成立Church Street Capital,LLC(“Church Street Capital”),向华盛顿特区地区的投资者和开发商提供短期担保房地产融资,这些投资者和开发商可能不符合所有的银行信贷标准。
此外,该公司拥有Capital Bancorp(MD)法定信托I(“该信托”)的全部股票。信托是专门为发行信托优先证券而成立的特殊目的非合并实体。
2018年10月,本公司完成首次公开募股(IPO),其中以每股至少12.50美元的价格发行了1,834,310股普通股,产生了1980万美元的净收益。
演示基础:
随附的综合财务报表包括公司及其全资子公司银行和教堂街资本公司的活动。所有的公司间交易在合并中都已取消。该公司将其活动报告为四个业务部门。在确定分部定义的适当性时,本公司考虑与资源分配和业绩评估相关的、可获得财务信息并定期评估的业务组成部分。随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,并符合银行业的一般惯例。
风险和不确定性
2020年第一季度,这种新型冠状病毒(“冠状病毒”)在全球迅速传播,并被世界卫生组织宣布为大流行。政府和私营部门遏制其蔓延的反应从3月份开始对我们的运营产生重大影响,并可能在随后的几个季度对我们的运营产生不利影响,尽管这些影响可能会有很大不同。目前还不能合理地估计较长期影响的持续时间和程度。这场大流行最有可能影响我们未来几个季度的收益、现金流和财务状况的风险和不确定因素主要包括我们的客户感受到的财务影响的性质和持续时间,以及对客户履行对公司的财务义务的能力的相关影响,以及市场混乱可能导致的房地产价值下降,这可能会损害抵押品依赖型贷款的记录价值。因此,在编制我们的财务报表时使用的重大估计在未来可能会有重大调整。大流行的持续时间和严重性越大,估计就越有可能受到其影响的实质性影响。
|
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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注1-业务性质及呈报基础(续) |
重要的会计政策:
根据公认会计原则编制合并财务报表需要对资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露产生影响的估计和判断。该等估计乃根据过往经验及相信在当前情况下属合理的各种其他假设而厘定,其结果构成对其他来源难以取得的若干资产及负债的账面价值作出判断的基础。估算值是在持续的基础上进行评估的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
为了报告现金流,现金和现金等价物包括手头现金、金融机构的应付金额、金融机构的有息存款和出售的联邦基金。通常,联邦基金的出售期限为一天。
投资证券
投资证券被归类为可供出售并按公允价值列账,未实现损益按税后计入股东权益。投资证券的溢价和折价采用利息法摊销或累加。可供出售的债务证券的公允价值变动在扣除相关税收影响后作为未实现损益计入股东权益。未实现损失被定期审查,以确定该损失是否代表暂时性减值以外的其他损失。任何被判定为暂时性减值以外的未实现亏损将计入收入。
持有待售贷款
自资产负债表之日起,已发放及拟出售的按揭贷款按个别厘定的公允价值记录。公允价值乃根据未偿还投资者承诺厘定,或如无该等承诺,则根据现行投资者收益率要求厘定。贷款销售损益由具体识别法确定。本公司目前的做法是以已发放的服务为基础出售住宅按揭贷款,因此,本公司并无就该等服务的价值记录任何服务权利。持有待售贷款的利息根据未偿还本金金额计入收入。
在出售和交付时,贷款在法律上与本公司隔离,本公司没有能力限制或约束第三方投资者质押或交换抵押贷款的能力。本公司无权或有能力回购按揭贷款,或单方面促使第三方投资者将按揭贷款归还本公司。贷款销售的未实现收益和已实现收益是使用特定识别方法确定的,并通过合并收益表中的抵押贷款银行活动确认。
该公司选择以公允价值计量持有的待售贷款,以更好地使报告的结果与公司资产负债表上贷款价值的基本经济变化保持一致。
贷款及贷款损失拨备
贷款按未偿还本金列报,经递延发放费和成本、获得贷款的贴现和贷款损失拨备调整后计算。利息是根据贷款应计的。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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注1-业务性质及呈报基础(续) |
本金余额和规定的利率。发端费用和成本采用近似利息方法确认为对相关贷款收益率的调整。当本金和利息的任何部分逾期90天,且抵押品不足以全额清偿债务时,本公司停止计息。一般来说,非权责发生贷款的利息支付被记录为本金余额的减少。
如果根据目前的信息,管理层认为本公司不会根据合同条款收取全部本金和利息,则认为贷款已减值。通常,当贷款的风险等级被降级为分类资产类别时,会对贷款进行减值审查。对这些贷款进行适当的分类、应计、减值和问题债务重组(“TDR”)状态的评估。如果本金的收款被评估为可疑,则所有付款均适用于本金。当借款人遇到财务困难时,贷款的修改被认为是TDR,并且修改构成了一种让步。公司可能会考虑降低利率、更改支付条件、延长到期日和/或减少本金。
当管理层确定贷款无法收回时,贷款通常会部分或全部冲销。可能被考虑的冲销因素包括:被认为超过合理时间框架的预计偿还、客户破产和缺乏资产,和/或抵押品缺陷。
贷款损失拨备估计足以弥补现有贷款未来可能出现的损失。津贴由具体部分和一般部分组成。对于被归类为减值的贷款,如果贷款是依赖抵押品的,或者减值贷款的贴现现金流低于该贷款的账面价值,则当抵押品价值时建立拨备。一般部分包括非分类贷款池,并以历史损失经验为基础,经质量因素调整,这些因素包括:贷款数量和条件的趋势;拖欠和非应计项目的水平和趋势;贷款政策、经验、能力和管理深度的任何变化的影响;国家和地方经济趋势和条件(包括对冠状病毒影响的具体评估);信贷承诺和集中程度;公司贷款审查系统质量的变化;以及发现的财务文件不完整的贷款额。实际贷款表现可能与这些估计不同。当管理层认为不可能收回贷款时,损失被确认为津贴的费用。以前注销的贷款的收款在收回时添加到津贴中。
该公司根据贷款池的ASC 450和问题债务重组的ASC 310以及单独评估的贷款的ASC 310的规定,根据各种组成部分的累积确定贷款损失拨备。确定适当的贷款损失拨备的过程是基于对贷款组合的全面和一致的应用分析。该分析考虑了影响投资组合可回收性的所有重要因素,并支持通过这一过程估计的信用损失。重要的是要认识到,相关的过程、方法和基本假设需要相当程度的判断。有关贷款损失拨备、定性因素和潜在冠状病毒影响的额外披露可在风险因素和附注4-应收贷款中找到。
房舍和设备
房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销在两到七年内列报。折旧和摊销在相关财产的预计使用年限内使用直线法计算。租赁改进将在改进的估计使用年限内摊销,约为十年,或租赁期限,以较短的时间为准。维护、维修和少量更换的费用在发生时计入非利息费用。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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注1-业务性质及呈报基础(续) |
租约
2019年第一季度,本公司通过了会计准则更新(“ASU”)2016-02号,租赁(主题842)(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02年度采用使用权(“ROU”)模式,要求承租人为所有租期超过12个月的租约记录代表其使用相关资产的权利的资产和支付租赁付款的负债。本公司选择应用一揽子实际权宜之计,允许实体不必重新评估:1)任何过期或现有合同是否为租约或包含租约;2)任何过期或现有租约的租约分类;以及3)任何现有租约的初始直接成本。此外,根据ASU 2016-02年度的规定,本公司选择不将ASC 842的确认要求应用于定义为12个月或以下的短期租赁,并在租赁期内按直线原则确认短期租赁的净收益中的租赁付款。
除递增的资产负债表确认租赁外,该公司在很大程度上按照先前的指导原则对现有的经营租赁进行会计处理。采用该标准后,截至2019年1月1日,公司确认租赁使用权资产和相关租赁负债总额分别为520万美元和540万美元。租赁资产与租赁负债之间的差额为14.6万美元的递延租金,重新分类为租赁负债,其余部分记为对留存收益的调整,金额为5.4万美元。采用这一ASU并没有对公司的综合收益表产生重大影响。更多信息包含在附注6-租约中。
衍生金融工具
本公司承诺为住宅按揭贷款(利率锁定)提供资金,目的是在二级市场出售这些贷款。该公司还就某些融资贷款和贷款承诺签订远期销售协议。该公司按公允价值记录为待售贷款和远期销售协议准备的无资金承诺,公允价值的变化记录为抵押银行收入的一部分。在二级市场发放并拟出售的贷款按公允价值列账。对于未预售给投资者的管道贷款,本公司致力于通过签订远期销售合同来管理利率锁定承诺的利率风险,从而获得未来以指定价格向投资者交付证券的权利。该等合约作为衍生工具入账,并按公允价值计入衍生资产或负债,公允价值变动计入按揭银行收入。
公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)815-10“衍生工具和套期保值活动会计”(经修订)中确立的准则对衍生工具和套期保值活动进行会计核算。本公司确认所有衍生工具为资产负债表上的资产或负债,并按公允价值计量这些工具。指定及入账为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动,在其作为对冲有效的范围内,计入扣除递延税项的其他全面收益。任何套期保值无效都将在与被套期保值项目相关的损益表行项目中确认。
公允价值计量
公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的本金或最有利的市场上出售资产或转移负债所收取的价格或支付的价格。确定金融工具公允价值所涉及的管理层判断程度取决于是否有报价的市场价格或可观察到的市场投入。交易活跃且有市场报价或者可观察到的市场的金融工具
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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注1-业务性质及呈报基础(续) |
投入,计量公允价值涉及的主观性最小。然而,当报价市场价格或可观察到的市场投入不能完全获得时,估计公允价值可能需要重大的管理层判断。在制定我们的公允价值估计时,我们努力最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
公允价值层次将第1级估值定义为基于活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的估值。第2级估值包括基于活跃市场上类似资产或负债的报价的投入,以及在金融工具的几乎整个期限内可直接或间接观察到的资产或负债的投入。3级估值基于至少一个在市场上无法观察到的重大假设,或重大管理层判断或估计,其中一些可能是内部开发的。
按公允价值经常性记录的金融资产包括可供出售的投资证券、待售贷款和衍生金融工具。在经常性基础上按公允价值记录的金融负债由衍生金融工具组成。更多信息包括在附注7-公允价值中。
所得税
递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债税基之间的差额厘定,并采用预期差额将拨回的年度的现行税率。当认为这种递延所得税的好处更有可能实现时,就确认递延税项资产。
每股收益:
每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以加权平均流通股数量。稀释每股收益的计算方法是净收入除以已发行普通股的加权平均数,并使用库存股方法根据股票期权和限制性股票的稀释效应进行调整。截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日,分别有251,251和273,600份股票期权没有包括在计算中,因为它们的影响将是反稀释的。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
(千美元,每股信息除外) | | 收入 (分子) | | 股份 (分母) | | 每股 数量 | | 收入 (分子) | | 股份 (分母) | | 每股 数量 |
每股收益-基本 | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 2,934 |
| | 13,876,428 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 3,319 |
| | 13,702,433 |
| | $ | 0.24 |
|
稀释证券的影响 | | — |
| | 199,328 |
| | | | — |
| | 175,192 |
| | |
每股收益-稀释后的每股收益 | | $ | 2,934 |
| | 14,075,756 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 3,319 |
| | 13,877,625 |
| | $ | 0.24 |
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综合收益:
本公司将本年度来自股东以外来源的股东权益的所有变化作为综合收益报告。其他全面收益是指不包括在净收入中的全面收益的所有组成部分(收入、费用、损益)。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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注1-业务性质及呈报基础(续) |
该公司其他综合收益的唯一组成部分是可供出售的投资证券的未实现收益和亏损,扣除所得税后的净额。公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的累计其他综合收益(亏损)情况如下:
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| | | | | | | | |
(千) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
可供出售证券的未实现收益 | | $ | 1,057 |
| | $ | 18 |
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递延税费 | | (290 | ) | | (5 | ) |
累计综合收益总额 | | $ | 767 |
| | $ | 13 |
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最近发布的会计声明:
2016年6月,FASB发布指导意见,改变信贷损失的会计处理,并修改某些债务证券的减值模型。FASB随后修订了ASU 2019-10,推迟了实施,新标准现在对2022年12月15日之后开始的财年有效,包括这些财年内的过渡期。公司预计本准则的规定将影响公司的合并财务报表,特别是信贷损失准备金的水平。该公司正在继续评估潜在影响的程度,并预计采用时的投资组合构成和经济状况将是一个因素。
该公司将通过对采用当年初的留存收益进行累积效应调整,将修正案应用于ASU。虽然从2019年第一季度开始允许提前采用,但公司预计不会提前采用。除贷款损失准备外,公司还将计入债务证券信用损失准备,而不是采用目前使用的减值模式。调整的金额将受到每个投资组合在采用日期的组成和信贷质量,以及当时的经济状况和预测的影响。
2019年4月,FASB发布了对ASU主题326-金融工具-信用损失,主题815-衍生品和对冲,以及副主题825-10-金融工具的编码改进。该法典提供了技术更正,并澄清了与公允价值套期保值相关的问题。公司在发布时很早就采纳了这一指导意见,并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2019年4月,FASB发布了指导意见,澄清和改进了与最近发布的贷款损失、对冲以及金融工具确认和计量标准相关的指导领域。与贷款损失相关的修正案将在2022年12月15日之后的报告期内对公司生效。与套期保值相关的修订对本公司自2018年12月15日之后的中期和年度有效。本公司于2018年第一季度采纳了有关确认和计量金融工具的修订。
2019年11月,FASB发布指导意见,推迟私营公司、非营利组织和某些适用当前预期贷款损失(CECL)标准的较小报告公司的生效日期。新的生效日期将是2022年12月15日之后开始的财年,包括这些财年内的过渡期。此外,FASB发布了指导意见,解决了利益攸关方在实施ASU 2016-13年金融工具-贷款损失(主题326)期间提出的问题:金融工具贷款损失的衡量。这些修订影响到会计准则编纂中的各种主题。对于尚未采用ASU 2016-13年修正案的实体,修正案在2022年12月15日之后开始的财年有效,包括这些财年内的过渡期。只要实体已经采用,在任何过渡期内都允许及早采用
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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注1-业务性质及呈报基础(续) |
ASU 2016-13中的修正案。本公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了指导意见,通过消除特定的技术例外,简化所得税的会计处理,这些例外往往会产生投资者很难理解的信息。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。这些修正案在2020年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期。允许提前收养。本公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响”。这一新的ASU为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选的权宜之计和例外,以减轻预期的市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时的财务报告负担。如果符合某些标准,实体可以选择不对受参考汇率改革影响的合同应用某些修改会计要求。做出这种选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。如果满足某些标准,这些实体可以选择各种可选的权宜之计,允许它们继续对受参考汇率改革影响的对冲关系应用对冲会计。修订后的指导方针及其选择临时可选权宜之计和例外的能力,从2020年3月12日起至2022年12月31日对公司有效。
2020年3月,包括联邦储备系统理事会和联邦存款保险公司在内的多个监管机构(以下简称“这些机构”)就与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告发布了一份跨部门声明。机构间声明立即生效,并影响了贷款修改的会计。根据会计准则编纂310-40“应收账款-债权人的问题债务重组”(“ASC310-40”),如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因,向债务人提供了它本来不会考虑的特许权,则债务重组构成问题债务重组(“TDR”)。这些机构与FASB的工作人员确认,为应对冠状病毒而对在任何救济之前处于当前状态的借款人进行的善意短期修改不被视为TDR。这包括短期(例如,6个月)修改,例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。截至2020年3月31日,该公司已为商业和消费者客户提供最长6个月的延期付款。针对特定贷款类型提供的贷款修改如下:
| |
• | 全额付款-气球或全额摊销贷款-一旦延期结束,公司将重新开具本金和利息账单。当付款完成后,所有资金都将用于利息,直到所有应计利息都被追上为止。一旦应计利息付清,将来的本金和利息都将分开支付。延期的本金金额将在气球到期日/还款日到来时重新摊销。 |
| |
• | 全额付款臂贷款-一旦延迟期结束,公司将重新开具本金和利息账单。当付款完成后,所有资金都将用于利息,直到所有应计利息都被追上为止。一旦应计利息付清,将来的本金和利息都将分开支付。当ARM重新定价时,已递延的本金金额将重新摊销。 |
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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注1-业务性质及呈报基础(续) |
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• | 全额付款率重置贷款-一旦延迟期结束,公司将重新开具本金和利息账单。当付款完成后,所有资金都将用于利息,直到所有应计利息都被追上为止。一旦应计利息付清,将来的本金和利息都将分开支付。当利率重置时,已延期的本金金额将重新摊销。 |
| |
• | 仅限本金延期贷款(任何类型)-一旦延迟期结束,公司将重新开具本金和利息账单。当到期日、ARM重新定价或利率重置发生时,已递延的本金将重新摊销。 |
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• | 消费贷款-借款人需要在延期时签署条款和协议的变更,这将根据延期的月数重新摊销贷款并延长到期日。 |
这一跨部门指导预计将对公司的财务报表产生实质性影响;然而,这种影响目前无法量化。财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提议的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
重新分类:
已对上期报告的金额进行了某些重新分类,以符合本期列报。重新分类对净收入或股东权益总额没有影响。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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注2--现金和现金等价物 |
现金和现金等价物包括现金和银行到期、有息存款和出售的联邦基金。根据规定,银行必须根据存款的百分比保持平均现金储备余额。在2020年3月31日和2019年12月31日,联邦储备银行的存款金额和手头现金满足了这些要求。
附注3-投资证券
投资证券于2020年3月31日和2019年12月31日的摊余成本和估计公允价值摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的投资证券 | | | | | | | | |
(千) | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | 摊销 成本 | | 未实现 利得 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
可供出售 | | | | | | | | |
美国政府支持的企业 | | $ | 1,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 1,002 |
|
市政 | | 514 |
| | — |
| | (43 | ) | | 471 |
|
公司 | | 2,260 |
| | 25 |
| | (82 | ) | | 2,203 |
|
抵押贷款支持证券 | | 54,693 |
| | 1,155 |
| | — |
| | 55,848 |
|
| | $ | 58,467 |
| | $ | 1,182 |
| | $ | (125 | ) | | $ | 59,524 |
|
| | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | | |
美国政府支持的企业 | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 999 |
|
市政 | | 515 |
| | 13 |
| | — |
| | 528 |
|
公司 | | 2,542 |
| | 46 |
| | (23 | ) | | 2,565 |
|
抵押贷款支持证券 | | 56,754 |
| | 117 |
| | (135 | ) | | 56,736 |
|
| | $ | 60,811 |
| | $ | 176 |
| | $ | (159 | ) | | $ | 60,828 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,没有出售任何证券。
|
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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附注3-投资证券(续) |
现将截至2020年3月31日和2019年12月31日的投资组合未实现亏损相关信息摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资证券未实现亏损 | | | | | | | | | | |
(千) | | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
2020年3月31日 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
市政 | | 471 |
| | (43 | ) | | — |
| | — |
| | 471 |
| | (43 | ) |
公司 | | 999 |
| | (2 | ) | | 179 |
| | (80 | ) | | 1,178 |
| | (82 | ) |
| | $ | 1,470 |
| | $ | (45 | ) | | $ | 179 |
| | $ | (80 | ) | | $ | 1,649 |
| | $ | (125 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
美国政府支持的企业 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 999 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 999 |
| | $ | (1 | ) |
公司 | | — |
| | — |
| | 519 |
| | (23 | ) | | 519 |
| | (23 | ) |
抵押贷款支持证券 | | 21,487 |
| | (78 | ) | | 5,246 |
| | (57 | ) | | 26,733 |
| | (135 | ) |
| | $ | 21,487 |
| | $ | (78 | ) | | $ | 6,764 |
| | $ | (81 | ) | | $ | 28,251 |
| | $ | (159 | ) |
截至2020年3月31日,有一家公司证券亏损超过12个月。截至2019年12月31日,有一只美国政府支持的企业证券、两只公司证券和四只抵押贷款支持证券的亏损时间超过12个月。管理层认为,2020年3月31日的未实现亏损是利率和当前市场状况变化的结果,而不是信用恶化的结果。管理层有能力和意图持有这些投资证券,直到到期或价值回升。
截至2020年3月31日和2019年12月31日的质押证券摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
质押证券 | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千) | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
联邦住房贷款银行预付款 | | $ | 1,435 |
| | $ | 1,481 |
| | $ | 1,508 |
| | $ | 1,522 |
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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附注3-投资证券(续) |
美国政府支持的企业、市政府和公司证券在2020年3月31日和2019年12月31日的合同到期日如下所示。实际到期日将不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或预付债务,有没有催缴或预付罚款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合同到期日 | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千) | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
一年内 | | $ | 1,000 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 1,542 |
| | $ | 1,518 |
|
超过一到五年 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
超过五到十年 | | 2,000 |
| | 2,023 |
| | 2,000 |
| | 2,046 |
|
十多年来 | | 774 |
| | 651 |
| | 515 |
| | 528 |
|
抵押贷款支持证券(1) | | 54,693 |
| | 55,848 |
| | 56,754 |
| | 56,736 |
|
| | $ | 58,467 |
| | $ | 59,524 |
| | $ | 60,811 |
| | $ | 60,828 |
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_______________
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(1) | 抵押贷款支持证券根据合同以每月分期付款的方式偿还。 |
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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附注4--应收贷款 |
贷款的主要分类如下:
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| | | | | | | | |
贷款类别 | | | | |
(千) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
房地产 | | | | |
住宅 | | $ | 430,870 |
| | $ | 427,926 |
|
商品化 | | 360,601 |
| | 348,091 |
|
建设 | | 204,047 |
| | 198,702 |
|
商品化 | | 151,551 |
| | 151,109 |
|
信用卡 | | 41,881 |
| | 46,412 |
|
其他消费者 | | 1,103 |
| | 1,285 |
|
| | 1,190,053 |
| | 1,173,525 |
|
递延发起费,净额 | | (2,254 | ) | | (2,404 | ) |
贷款损失拨备 | | (15,514 | ) | | (13,301 | ) |
应收贷款净额 | | $ | 1,172,285 |
| | $ | 1,157,820 |
|
该公司向主要位于华盛顿特区和巴尔的摩大都市地区的客户提供贷款。贷款组合虽然多样化,但表现受区域经济影响。本公司的贷款类别如下所述。
住宅房地产贷款。一比四的家庭按揭贷款主要由业主自住的主要住宅担保,其次是投资者拥有的住宅。住宅贷款是通过商业销售团队和首都银行住房贷款部门发起的。住宅贷款还包括房屋净值信用额度。业主自住型住宅房地产贷款通常有固定利率,期限为五年或七年,在初始期限之后每年进行调整,典型期限为30年。投资者住宅房地产贷款通常以25年期为基础,5年后到期。一般来说,要求的最低偿债覆盖率为115%。住宅房地产贷款在我们的贷款组合中占了稳定的和不断增长的部分。
商业房地产贷款。商业房地产贷款来源于业主自住和非业主自住房产。这些贷款可能更多地受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。以业主自住商业地产为抵押,主要以经营性现金流为抵押的商业贷款也包括在这类贷款中。截至2020年3月31日,业主自住型商业房地产贷款约为1.638亿美元,约占商业房地产投资组合的45.4%。商业房地产贷款期限一般延长10年或更短,摊销期限一般在25年或更短。商业房地产贷款的利率有最初的固定利率条款,通常为5年调整,发起费通常是收取服务费的。通常要求企业主要所有者提供个人担保,并对主要所有者的个人财务报表和全球偿债义务进行审查。保护投资组合的物业在术语和类型上都有些不同。这种多样性可能有助于减少影响任何单一行业的不利经济事件的风险敞口。
建筑贷款。建筑贷款在该公司的华盛顿特区和马里兰州巴尔的摩的大都市作业区内向建筑商提供,主要用于建造独户住宅和共管公寓和联排别墅的改建或翻新,其次是向个人提供。建筑贷款的期限通常为12至18个月。本公司经常将最终购买者转变为永久融资或再承销,并通过资本银行住房贷款进入二级市场。根据承保标准,贷款本金与抵押品价值的比率,如
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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附注4-应收贷款(续) |
由独立评估确定,投资者拥有的房产不能超过75%,业主自住的房产不能超过80%。建筑贷款组合每半年进行一次压力测试,并密切监测潜在的房地产状况以及借款人相对于承销估值的销售估值趋势,作为持续风险管理工作的一部分。当局会密切监察借款人的建筑工程进度,并严格执行原有的承保指引,包括建筑里程碑和竣工时间表。
商业商业贷款。除其他贷款产品外,还提供一般商业贷款,包括商业信用额度、营运资金贷款、定期贷款、设备融资、信用证和其他贷款产品,主要在目标市场提供,并根据每个借款人的收入偿债能力进行承销。这些贷款主要基于借款人已确认的现金流,其次是借款人提供的基础抵押品。大多数商业贷款是通过对一般商业资产的留置权来担保的,这些资产包括可用房地产、应收账款、期票、存货和设备等。个人担保一般从借款人或其他委托人处获得。
信用卡。我们的OpenSky®信用卡部门在全国范围内为银行账户不足的人群和那些希望通过完全数字化和移动平台重建信用评分的人提供信用卡。几乎所有的信贷额度都由银行的无息活期账户担保,金额相当于信用卡的全部信用额度。此外,使用考虑信用评分和还款历史(通常至少按时还款6个月,但最终根据具体情况确定)的专有评分模型,银行最近开始向某些客户提供超出其担保信贷额度的无担保额度。截至2020年3月31日和2019年12月31日,约3960万美元和4330万美元的信用卡余额分别由公司持有的储蓄存款担保。
其他消费贷款。在有限的范围内,通常作为对现有客户的一种便利,提供个人消费贷款,如定期贷款、汽车贷款或船贷。
通过收购获得的贷款在购买日按估计公允价值记录,不结转相关的贷款损失拨备。在估计收购贷款的公允价值时,考虑了某些因素,包括收购贷款的剩余寿命、支付历史、估计预付款、估计损失率、相关抵押品的估计价值以及预期现金流量净现值。收购时未被视为减值的贷款的折扣被记录为可增加的折扣,这将在相关贷款条款的利息收入中确认。对于被认为是减值的贷款,合同要求的付款与预期现金流之间的差额被记录为不可增值折扣。截至2020年3月31日和2019年12月31日,获得的贷款剩余的不可增值折扣为28.5万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,具有不可增值折扣的贷款账面价值为85.5万美元和86.4万美元。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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附注4-应收贷款(续) |
获得贷款的可增加折扣摘要如下:
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| | | | | | | | |
获得的贷款可增加折扣 | | | | |
(千) | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三个月 | | 截至2019年12月31日的年度 |
期初可增加的折扣 | | $ | 429 |
| | $ | 438 |
|
贷款的增值和清偿 | | (196 | ) | | (9 | ) |
期末可增加的折扣 | | $ | 233 |
| | $ | 429 |
|
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月贷款损失拨备和贷款损失拨备按类别分配的变化情况。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备 | | | | | | | | | | |
(千) | | 起头 天平 | | 就以下事项作出规定 贷款损失 | | 冲销 | | | | 收尾 天平 |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | 恢复 | |
房地产 | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 4,135 |
| | $ | 836 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,971 |
|
商品化 | | 3,572 |
| | 851 |
| | — |
| | — |
| | 4,423 |
|
建设 | | 2,668 |
| | 364 |
| | — |
| | — |
| | 3,032 |
|
商品化 | | 1,548 |
| | 140 |
| | (25 | ) | | — |
| | 1,663 |
|
信用卡 | | 1,368 |
| | 217 |
| | (179 | ) | | 8 |
| | 1,414 |
|
其他消费者 | | 10 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
| | $ | 13,301 |
| | $ | 2,409 |
| | $ | (204 | ) | | $ | 8 |
| | $ | 15,514 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备 | | | | | | | | | | |
(千) | | 起头 天平 | | 就以下事项作出规定 贷款损失 | | 冲销 | | | | 收尾 天平 |
截至2019年3月31日的三个月 | | | | | 恢复 | |
房地产 | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 3,541 |
| | $ | 334 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,875 |
|
商品化 | | 3,003 |
| | (157 | ) | | — |
| | 2 |
| | 2,848 |
|
建设 | | 2,093 |
| | (64 | ) | | — |
| | — |
| | 2,029 |
|
商品化 | | 1,578 |
| | (151 | ) | | — |
| | — |
| | 1,427 |
|
信用卡 | | 1,084 |
| | 159 |
| | (93 | ) | | 9 |
| | 1,159 |
|
其他消费者 | | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
| | $ | 11,308 |
| | $ | 121 |
| | $ | (93 | ) | | $ | 11 |
| | $ | 11,347 |
|
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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附注4-应收贷款(续) |
下表按类别和准备金方法列出了贷款损失拨备和贷款总投资的分配情况。贷款损失拨备由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。一般部分包括非减值贷款,并基于根据当前经济因素调整后的历史损失经验。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失构成拨备 | | | | | | | |
(千) | 贷款损失拨备 评估的期末余额 对于减损: | | 未偿还贷款 评估的余额 对于减损: |
2020年3月31日 | 单独地 | | 集体地 | | 单独地 | | 集体地 |
房地产 | | | | | | | |
住宅 | $ | — |
| | $ | 4,971 |
| | $ | 1,633 |
| | $ | 429,237 |
|
商品化 | — |
| | 4,423 |
| | 1,408 |
| | 359,193 |
|
建设 | — |
| | 3,032 |
| | 1,503 |
| | 202,544 |
|
商品化 | 89 |
| | 1,574 |
| | 440 |
| | 151,111 |
|
信用卡 | — |
| | 1,414 |
| | — |
| | 41,881 |
|
其他消费者 | — |
| | 11 |
| | — |
| | 1,103 |
|
| $ | 89 |
| | $ | 15,425 |
| | $ | 4,984 |
| | $ | 1,185,069 |
|
| | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
房地产 | | | | | | | |
住宅 | $ | — |
| | $ | 4,135 |
| | $ | 2,192 |
| | $ | 425,734 |
|
商品化 | — |
| | 3,572 |
| | 1,433 |
| | 346,658 |
|
建设 | — |
| | 2,668 |
| | — |
| | 198,702 |
|
商品化 | 119 |
| | 1,429 |
| | 474 |
| | 150,635 |
|
信用卡 | — |
| | 1,368 |
| | — |
| | 46,412 |
|
其他消费者 | — |
| | 10 |
| | — |
| | 1,285 |
|
| $ | 119 |
| | $ | 13,182 |
| | $ | 4,099 |
| | $ | 1,169,426 |
|
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
|
附注4-应收贷款(续) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,按年龄和贷款类别划分的逾期贷款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
逾期贷款 | | | | | | | | | | | | 应计 贷款90%或 更多天数 逾期 | | |
| | 贷款 30-89天 逾期 | | 贷款 90人或以上 日数 逾期 | | 过去总计 到期贷款 | | 电流 贷款 | | 总计 贷款 | | | 非应计项目 贷款 |
(千) | | | | | | | |
2020年3月31日 | | | | | | | |
房地产 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 8,986 |
| | $ | 1,653 |
| | $ | 10,639 |
| | $ | 420,231 |
| | $ | 430,870 |
| | $ | 229 |
| | $ | 1,633 |
|
商品化 | | 4,616 |
| | 1,678 |
| | 6,294 |
| | 354,307 |
| | 360,601 |
| | 270 |
| | 1,408 |
|
建设 | | 2,103 |
| | 353 |
| | 2,456 |
| | 201,591 |
| | 204,047 |
| | 297 |
| | 1,503 |
|
商品化 | | 3,014 |
| | 323 |
| | 3,337 |
| | 148,214 |
| | 151,551 |
| | — |
| | 440 |
|
信用卡 | | 3,834 |
| | 7 |
| | 3,841 |
| | 38,040 |
| | 41,881 |
| | 7 |
| | — |
|
其他消费者 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,103 |
| | 1,103 |
| | — |
| | — |
|
| | $ | 22,553 |
| | $ | 4,014 |
| | $ | 26,567 |
| | $ | 1,163,486 |
| | $ | 1,190,053 |
| | $ | 803 |
| | $ | 4,984 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
已获得的贷款包括在上述总额中 | | $ | 22 |
| | $ | 1,263 |
| | $ | 1,285 |
| | $ | 4,599 |
| | $ | 5,884 |
| | $ | 498 |
| | $ | 818 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
房地产 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 704 |
| | $ | 2,436 |
| | $ | 3,140 |
| | $ | 424,786 |
| | $ | 427,926 |
| | $ | 374 |
| | $ | 2,192 |
|
商品化 | | 275 |
| | 1,671 |
| | 1,946 |
| | 346,145 |
| | 348,091 |
| | 237 |
| | 1,433 |
|
建设 | | 756 |
| | — |
| | 756 |
| | 197,946 |
| | 198,702 |
| | — |
| | — |
|
商品化 | | 172 |
| | 353 |
| | 525 |
| | 150,584 |
| | 151,109 |
| | — |
| | 474 |
|
信用卡 | | 5,526 |
| | 8 |
| | 5,534 |
| | 40,878 |
| | 46,412 |
| | 9 |
| | — |
|
其他消费者 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,285 |
| | 1,285 |
| | — |
| | — |
|
| | $ | 7,433 |
| | $ | 4,468 |
| | $ | 11,901 |
| | $ | 1,161,624 |
| | $ | 1,173,525 |
| | $ | 620 |
| | $ | 4,099 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
已获得的贷款包括在上述总额中 | | $ | 305 |
| | $ | 1,243 |
| | $ | 1,548 |
| | $ | 4,873 |
| | $ | 6,421 |
| | $ | 464 |
| | $ | 880 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,在止赎过程中,有一至四户家庭住宅物业担保的15.9万美元贷款。
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
|
附注4-应收贷款(续) |
不良贷款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
减值贷款 | | | | | | | | | | |
| | 未付 合同 校长 天平 | | 录下来 投资 不带编号 津贴 | | 录下来 投资 使用 津贴 | | 总计 录下来 投资 | | 相关 津贴 |
(千) | | | | | |
2020年3月31日 | | | | | |
房地产 | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 1,838 |
| | $ | 1,633 |
| | $ | — |
| | $ | 1,633 |
| | $ | — |
|
商品化 | | 1,551 |
| | 1,408 |
| | — |
| | 1,408 |
| | — |
|
建设 | | 1,528 |
| | 1,503 |
| | — |
| | 1,503 |
| | — |
|
商品化 | | 559 |
| | 201 |
| | 239 |
| | 440 |
| | 89 |
|
| | $ | 5,476 |
| | $ | 4,745 |
| | $ | 239 |
| | $ | 4,984 |
| | $ | 89 |
|
| | | | | | | | | | |
上述包括的收购贷款 | | $ | 987 |
| | $ | 818 |
| | $ | — |
| | $ | 818 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地产 | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 2,309 |
| | $ | 2,192 |
| | $ | — |
| | $ | 2,192 |
| | $ | — |
|
商品化 | | 1,477 |
| | 1,433 |
| | — |
| | 1,433 |
| | — |
|
商品化 | | 574 |
| | 201 |
| | 273 |
| | 474 |
| | 119 |
|
| | $ | 4,360 |
| | $ | 3,826 |
| | $ | 273 |
| | $ | 4,099 |
| | $ | 119 |
|
| | | | | | | | | | |
上述包括的收购贷款 | | $ | 1,148 |
| | $ | 880 |
| | $ | — |
| | $ | 880 |
| | $ | — |
|
下表汇总了已确认的不良贷款利息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
已确认的减值贷款利息 | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 | | 截至2019年3月31日的三个月 |
(千) | 平均值 录下来 投资 | | 利息 公认 | | 平均值 录下来 投资 | | 利息 公认 |
房地产 | | | | | | | |
住宅 | $ | 1,840 |
| | $ | — |
| | $ | 2,399 |
| | $ | — |
|
商品化 | 1,575 |
| | 3 |
| | 1,572 |
| | — |
|
建设 | 1,528 |
| | 9 |
| | 2,132 |
| | — |
|
商品化 | 661 |
| | — |
| | 1,513 |
| | — |
|
| $ | 5,604 |
| | $ | 12 |
| | $ | 7,616 |
| | $ | — |
|
减值贷款包括管理层记录了不可增值折扣的获得的贷款。
信用质量指标
作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分,管理层跟踪某些信用质量指标,包括与贷款风险等级、分类贷款水平、净冲销、不良贷款以及公司市场总体经济状况相关的趋势。
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
|
附注4-应收贷款(续) |
该公司利用风险等级矩阵为其每笔贷款分配风险等级。现将分类贷款的一般特征说明如下:
特别提及
特别提到的贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信用状况恶化。特别提及的贷款不属于不利分类,也不会使公司面临足够的风险以保证不利分类。
借款人可能表现出较差的流动性和杠杆头寸,这是由于一般为负的现金流或负的收益趋势造成的。另类融资的渠道可能仅限于商业借款人的财务公司,而商业房地产借款人可能无法获得。
不合标准
不合格贷款没有受到债务人或者质押抵押品(如有)的当前财务状况和偿付能力的充分保护。不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点,这会危及债务的清算。它们的特点是,如果这些不足之处得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。
借款人可能会表现出最近或意想不到的无利可图的操作,偿债覆盖率不足,或者边际流动性和资本化。这些贷款需要公司管理层进行更严格的监管。
疑团
不良贷款具有作为不合格贷款固有的所有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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附注4-应收贷款(续) |
下表列出了按风险等级分类的贷款余额。分类贷款包括特别提及贷款、不合标准贷款和不良贷款:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款分类 | | | | | | | | | | |
(千) | | 经过(1) | | 特别提及 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 424,908 |
| | $ | 4,257 |
| | $ | 1,705 |
| | $ | — |
| | $ | 430,870 |
|
商品化 | | 352,880 |
| | 6,313 |
| | 1,408 |
| | — |
| | 360,601 |
|
建设 | | 200,885 |
| | 1,594 |
| | 1,568 |
| | — |
| | 204,047 |
|
商品化 | | 145,701 |
| | 4,508 |
| | 1,342 |
| | — |
| | 151,551 |
|
信用卡 | | 41,881 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41,881 |
|
其他消费者 | | 1,103 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,103 |
|
总计 | | $ | 1,167,358 |
| | $ | 16,672 |
| | $ | 6,023 |
| | $ | — |
| | $ | 1,190,053 |
|
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 425,661 |
| | $ | — |
| | $ | 2,265 |
| | $ | — |
| | $ | 427,926 |
|
商品化 | | 340,313 |
| | 6,345 |
| | 1,433 |
| | — |
| | 348,091 |
|
建设 | | 198,702 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 198,702 |
|
商品化 | | 145,178 |
| | 4,505 |
| | 1,426 |
| | — |
| | 151,109 |
|
信用卡 | | 46,412 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46,412 |
|
其他消费者 | | 1,285 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,285 |
|
总计 | | $ | 1,157,551 |
| | $ | 10,850 |
| | $ | 5,124 |
| | $ | — |
| | $ | 1,173,525 |
|
________________________
(1) 类别包括评级为“非常”、“非常好”、“良好”、“满意”和“合格/观察”的贷款。
减值贷款还包括在问题债务重组中修改的某些贷款,在这些贷款中,已经向经历或预计会经历财务困难的借款人提供了经济优惠。这些优惠通常源于公司的减损活动,可能包括降低利率、延长付款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良,只有在考虑借款人在合理时期内(通常为6个月)的持续还款表现后,才能恢复履约状态。TDR的状态如下:
|
|
Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
|
附注4-应收贷款(续) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
问题债务重组 | | | | | | | | |
(千) | | 数量 合约 | | 记录的投资 |
2020年3月31日 | | 表演 | | 不良资产 | | 总计 |
房地产 | | | | | | | | |
住宅 | | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 145 |
| | $ | 145 |
|
商品化 | | 2 |
| | — |
| | 309 |
| | 309 |
|
| | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 454 |
| | $ | 454 |
|
| | | | | | | | |
已获得的贷款包括在上述总额中 | | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 145 |
| | $ | 145 |
|
| | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
房地产 | | | | | | | | |
住宅 | | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 145 |
| | $ | 145 |
|
商品化 | | 2 |
| | — |
| | 314 |
| | 314 |
|
| | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 459 |
| | $ | 459 |
|
| | | | | | | | |
已获得的贷款包括在上述总额中 | | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 145 |
| | $ | 145 |
|
在截至2020年3月31日的三个月里,没有新的问题债务重组。该公司在过去12个月中没有拖欠TDR贷款。
未偿还贷款承担额如下:
|
| | | | | | | | |
贷款承诺 | | | | |
(千) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
未使用的信贷额度 | | | | |
房地产 | | | | |
住宅 | | $ | 14,903 |
| | $ | 13,754 |
|
住宅-房屋净值 | | 28,242 |
| | 26,407 |
|
商品化 | | 15,846 |
| | 31,411 |
|
建设 | | 111,629 |
| | 114,999 |
|
商品化 | | 42,787 |
| | 36,442 |
|
有担保的信用卡 | | 48,435 |
| | 37,517 |
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个人 | | 482 |
| | 43 |
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未使用的总信贷额度 | | $ | 262,324 |
| | $ | 260,573 |
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| | | | |
发放持有以供出售的住宅贷款的承诺 | | $ | 8,900 |
| | $ | 2,646 |
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| | | | |
信用证 | | $ | 5,260 |
| | $ | 5,305 |
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信用额度是指只要不违反任何合同条件就向客户放贷的协议。信贷额度通常有浮动的利率。这样的额度并不代表未来的现金需求,因为不太可能所有的客户都会在任何时候全额支取他们的额度。贷款承诺通常有可变的利率,固定的到期日,可能需要支付费用。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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附注4-应收贷款(续) |
在客户不履行义务的情况下,公司面临的信用损失的最大风险是信用承诺的合同金额。贷款承诺和信用额度通常以与未偿还贷款相同的条件(包括抵押品)作出。管理层不知道为这些贷款承诺提供资金将导致的任何会计损失。该公司为表外项目(如无资金来源的信贷额度)保留了估计准备金,这反映在其他负债中,变化将计入营业费用或从营业费用中扣除。此帐户在所示期间的活动如下所示:
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| | | | | | | | |
表外储备 | | | | |
(千) | | 在截至的三个月内 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
期初余额 | | $ | 1,226 |
| | $ | 1,053 |
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表外信贷承诺拨备 | | 45 |
| | (10 | ) |
期末余额 | | $ | 1,271 |
| | $ | 1,043 |
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该公司作出陈述和保证,出售给投资者的贷款符合其计划的指导方针,并且借款人提供的信息是准确和完整的。如果出售的贷款发生违约,投资者可能有权要求赔偿因文件缺陷、计划合规性、提前付款违约以及欺诈或借款人失实陈述造成的损失。
该公司为出售抵押贷款的潜在损失保留了估计准备金,这反映在其他负债中,变化将计入运营费用或从运营费用中扣除。本保护区在本报告所列期间的活动情况如下:
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| | | | | | | | |
按揭贷款归还储备金 | | | | |
(千) | | 在截至的三个月内 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
期初余额 | | $ | 575 |
| | $ | 501 |
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按揭贷款回拨拨备 | | 106 |
| | 24 |
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冲销 | | (14 | ) | | (10 | ) |
期末余额 | | $ | 667 |
| | $ | 515 |
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注
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附注5-衍生金融工具 |
作为其抵押银行业务的一部分,本公司订立利率锁定承诺,即发起贷款的承诺,即贷款利率在融资之前确定,客户已锁定该利率。然后,公司要么将贷款和利率锁定在投资者那里,并承诺在发生和解时交付贷款(尽力而为),要么承诺以具有约束力的(强制性)交付计划将锁定的贷款交付给投资者。利率锁定承诺下的某些贷款包含在远期销售合同中。远期销售合同按公允价值记录,公允价值变动记录在抵押银行收入中。利率锁定承诺和向投资者提供贷款的承诺被认为是衍生品。利率锁定承诺和尽力而为合同的市场价值不容易精确确定,因为它们在独立市场上交易不活跃。本公司通过估计相关资产的公允价值来确定利率锁定承诺和交付合同的公允价值,该资产受当前利率的影响,并考虑了利率锁定承诺将结束或将获得资金的可能性。
下表报告了未偿还衍生品的承诺和公允价值金额:
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| | | | | | | |
衍生物 | | | |
(千) | | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 |
未平仓远期销售协议名义金额 | | $ | 107,482 |
| $ | 61,000 |
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未平仓远期交割销售协议的公允价值。 | | (2,072 | ) | (125 | ) |
未履行的强制性交付承诺的名义金额 | | 29,496 |
| 22,888 |
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未平仓强制性交付承诺的公允价值 | | (21 | ) | 115 |
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利率锁定承诺额名义金额 | | 112,995 |
| 32,365 |
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利率锁定承诺的公允价值 | | (398 | ) | 122 |
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附注6-租契 |
该公司的主要租赁活动涉及为支持公司的分支机构运营和后台运营而签订的某些房地产租赁。截至2019年1月1日,公司已租赁了约五家提供全方位服务的分支机构和五个其他地点,用于公司/行政活动、运营和贷款生产。所有租赁协议下的物业租赁均已指定为经营租赁。本公司并无指定为融资租赁的租约。
公司在开始时就确定一项安排是否为租约。经营租赁使用权(“ROU”)资产计入房舍和设备,经营租赁负债作为其他负债计入综合资产负债表。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租约并无提供隐含利率,因此本公司采用基于开始日期可得资料的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。2020年3月31日时使用的加权平均贴现率为2.32%,2019年12月31日时为2.24%。经营租赁ROU资产还包括任何租赁预付款。本公司的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。本公司与租赁和非租赁组成部分有租赁协议,公司已选择单独核算,因为根据大多数租赁,非租赁组成部分的金额很容易确定。
截至2020年3月31日,公司的租赁ROU资产和相关租赁负债分别为370万美元和400万美元,而2019年12月31日的ROU资产余额为390万美元,租赁负债为430万美元,剩余期限为1-6年,包括公司合理确定将行使的延期期权。截至2020年3月31日,本公司并无订立任何尚未开始的重大租赁。本公司的租赁信息摘要如下:
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| | | | | | | | |
租约 | | | | |
(千) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
租赁使用权资产: | | | | |
租赁资产 | | $ | 5,187 |
| | $ | 5,158 |
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减去:累计摊销 | | (1,514 | ) | | (1,238 | ) |
租赁净资产 | | $ | 3,673 |
| | 3,920 |
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| | | | |
租赁责任: | | | | |
租赁责任 | | $ | 4,036 |
| | $ | 4,291 |
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附注6-租约(续) |
对于初始或剩余期限为一年或一年以上的经营租赁,未来的最低付款如下:
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| | | | |
租赁付款义务 | | |
(千) | | 2020年3月31日 |
到期金额为: | | |
2020 | | $ | 969 |
|
2021 | | 1,315 |
|
2022 | | 926 |
|
2023 | | 744 |
|
2024 | | 420 |
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未来租赁付款总额 | | 4,374 |
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现金流贴现 | | (338 | ) |
未来租赁付款净额现值
| | $ | 4,036 |
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附注7-公允价值 |
公认会计原则界定公允价值,建立公允价值计量框架,推荐公允价值披露,建立确定公允价值计量的层次结构。该层次结构包括三个层次,并基于用于衡量资产和负债的估值技术。这三个级别如下:
第1级-估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整);
第2级-估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入;以及
第3级-估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。
公允价值经常性计量
可供出售的投资证券-公司可供出售的投资证券的公允价值由独立的定价服务提供。本公司证券的公允价值是根据第二级投入项下类似证券的报价确定的。
持有待售贷款-持有待售贷款的公允价值是使用类似资产报价的第2级投入确定的,并根据该贷款的特定属性进行调整。
衍生金融工具-用于对冲持有以供出售的住宅按揭贷款的衍生工具及相关利率锁定承诺包括出售按揭贷款的远期承诺,并利用第2级投入按公允价值呈报。衍生金融工具的公允价值基于截至估值日的衍生市场数据输入和利率锁定承诺的抵押贷款的基础价值。
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附注7-公允价值(续) |
本公司已将截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具分类如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允价值 | | | | | | | | |
(千) | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | 总计 | | 1级输入 | | 级别2输入 | | 级别3输入 |
可供出售的投资证券 | | | | | | | | |
美国政府支持的企业 | | $ | 1,002 |
| | $ | — |
| | $ | 1,002 |
| | $ | — |
|
市政 | | 471 |
| | — |
| | 471 |
| | — |
|
公司 | | 2,203 |
| | — |
| | 2,203 |
| | — |
|
抵押贷款支持证券 | | 55,848 |
| | — |
| | 55,848 |
| | — |
|
| | $ | 59,524 |
| | $ | — |
| | $ | 59,524 |
| | $ | — |
|
持有待售贷款 | | $ | 73,955 |
| | $ | — |
| | $ | 73,955 |
| | $ | — |
|
衍生负债 | | $ | 2,491 |
| | $ | — |
| | $ | 2,491 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
可供出售的投资证券 | | | | | | | | |
美国政府支持的企业 | | $ | 999 |
| | $ | — |
| | $ | 999 |
| | $ | — |
|
市政 | | 528 |
| | — |
| | 528 |
| | — |
|
公司 | | 2,565 |
| | — |
| | 2,565 |
| | — |
|
抵押贷款支持证券 | | 56,736 |
| | — |
| | 56,736 |
| | — |
|
| | $ | 60,828 |
| | $ | — |
| | $ | 60,828 |
| | $ | — |
|
持有待售贷款 | | $ | 71,030 |
| | $ | — |
| | $ | 71,030 |
| | $ | — |
|
衍生资产 | | $ | 237 |
| | $ | — |
| | $ | 237 |
| | $ | — |
|
衍生负债 | | $ | 125 |
| | $ | — |
| | $ | 125 |
| | $ | — |
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使用FASB ASC 825-10记录的金融工具
根据财务会计准则委员会ASC 825-10,本公司可选择按公允价值逐项报告大多数金融工具和某些其他项目,公允价值变动在净收入中报告。在最初采用后,选择是在获得合格的金融资产、金融负债或公司承诺或发生某些特定的复议事件时做出的。公允价值选择一经作出,不得撤销。
下表反映了根据FASB ASC 825-10以公允价值计量的待售贷款的公允价值账面金额与该公司根据合同有权在到期时收到的未付本金总额之间的差额:
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| | | | | | | | |
持有待售贷款的公允价值 | | | | |
(千) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
合计公允价值 | | $ | 73,955 |
| | $ | 71,030 |
|
合同本金 | | 69,441 |
| | 67,118 |
|
差异化 | | $ | 4,514 |
| | $ | 3,912 |
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本公司已选择按公允价值持有待售贷款进行会计处理,以消除因记录用于对冲持有的贷款的衍生工具市值变化而发生的错配。
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附注7-公允价值(续) |
以成本价或市场价较低的价格出售贷款。
公允价值非经常性计量
减值贷款-公司一般根据贷款抵押品的公允价值和贴现现金流分析来计量减值。公允价值通常根据物业的独立第三方评估或基于预期收益的贴现现金流确定。这些资产计入第3级公允价值。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公允价值由500万美元和410万美元的贷款余额组成,具体准备金分别为8.9万美元和19万美元。
丧失抵押品赎回权的房地产-公司的丧失抵押品赎回权的房地产是按公允价值减去出售成本来衡量的。公允价值是根据报价和/或评估确定的。房地产的销售成本是基于标准的市场因素。该公司已将其丧失抵押品赎回权的房地产归类为3级。
该公司已将其减值贷款和丧失抵押品赎回权的房地产分类如下:
|
| | | | | | | | |
不良贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的公允价值 | | |
(千) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
减值贷款 | | | | |
1级输入 | | $ | — |
| | $ | — |
|
级别2输入 | | — |
| | — |
|
级别3输入 | | 4,895 |
| | 3,980 |
|
总计 | | $ | 4,895 |
| | $ | 3,980 |
|
| | | | |
丧失抵押品赎回权的房地产 | | | | |
1级输入 | | $ | — |
| | $ | — |
|
级别2输入 | | — |
| | — |
|
级别3输入 | | 3,402 |
| | 2,384 |
|
总计 | | $ | 3,402 |
| | $ | 2,384 |
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下表提供了描述在2020年3月31日和2019年12月31日在公允价值第3级计量中使用的不可观察输入的信息:
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| | | | | |
不可观测的输入 | | | |
| 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 输入范围 |
| | |
减值贷款 | 评估价值/贴现现金流 | | 评估折扣或估计持有和/或出售成本的现金流 | | 11%至25% |
丧失抵押品赎回权的房地产 | 评估价值/可比销售额 | | 估计持有和/或出售成本的评估折扣 | | 11%至25% |
金融工具的公允价值
关于金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,其价值的估计都是基于工具的特征和相关的市场信息。金融工具包括现金、实体所有权证据或
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附注7-公允价值(续) |
将接受或交付另一金融工具现金的合同权利或义务传达或强加于实体。
用于确定公允价值的信息具有高度的主观性和判断性,因此,结果可能不准确。主观因素包括对现金流的估计、风险特征、信贷质量和利率,所有这些都可能发生变化。由于公允价值是在资产负债表日期估计的,这些不同工具在结算或到期时实际变现或支付的金额可能会有很大不同。
本公司贷款组合的公允价值在确定其贷款的公允价值时一直包括信用风险假设。这一信用风险假设旨在近似市场参与者在假设的有序交易中实现的公允价值。该公司的贷款组合最初是使用分段方法进行公允估值的。该公司将其贷款组合分为以下几类:可变利率贷款、减值贷款和所有其他贷款。然后对结果进行调整,以计入如上所述的信用风险。然而,在新的指导下,本公司认为,必须根据贴现现金流模型中包括的某些假设,通过使用贴现现金流模型来补偿非流动性风险,从而进一步应用信用风险折扣,主要是使用更好地捕捉贷款生命周期内固有信用风险的贴现率。对增强的信用风险的考虑为公司的贷款组合提供了一个估计的退出价格。
对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,公允价值接近账面价值。减值贷款的公允价值使用贴现现金流模型或基于相关抵押品的公允价值进行估计。
现金及现金等价物和限制性股票投资的公允价值为账面价值。限制性股票包括美联储和其他银行的股权。
根据回购协议出售的无息存款和证券的公允价值为账面金额。
支票存款、储蓄存款和货币市场存款的公允价值为报告日的即期应付金额。固定到期日账户和个人退休账户的公允价值是使用目前为类似剩余期限的账户提供的利率来估计的。
其他金融机构存单的公允价值是根据目前为类似剩余期限的存款提供的利率估算的。
借款的公允价值是通过使用类似期限和剩余期限借款的当前市场利率对合同现金流的价值进行贴现来估计的。
表中不包括未偿还贷款承诺、未使用的信用额度和信用证的公允价值,因为账面价值通常接近公允价值。这些工具产生的费用与目前发起类似承诺所收取的费用大致相同。
下表列出了本公司金融工具的账面价值、公允价值和在公允价值层次中的配置。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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附注7-公允价值(续) |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
选定金融工具的公允价值 | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千) | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
金融资产 | | | | | | | |
1级 | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 9,578 |
| | $ | 9,578 |
| | $ | 10,530 |
| | $ | 10,530 |
|
其他金融机构的有息存款 | 164,313 |
| | 164,313 |
| | 102,447 |
| | 102,447 |
|
出售的联邦基金 | 979 |
| | 979 |
| | 1,847 |
| | 1,847 |
|
第3级 | | | | | | | |
应收贷款净额 | $ | 1,172,285 |
| | $ | 1,179,026 |
| | $ | 1,157,820 |
| | $ | 1,155,922 |
|
限制性投资 | 4,274 |
| | 4,274 |
| | 3,966 |
| | 3,966 |
|
| | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | |
1级 | | | | | | | |
无息存款 | $ | 363,423 |
| | $ | 363,423 |
| | $ | 291,777 |
| | $ | 291,777 |
|
第3级 | | | | | | | |
计息存款 | $ | 939,490 |
| | $ | 942,888 |
| | $ | 933,644 |
| | $ | 934,349 |
|
FHLB预付款和其他借入资金 | 44,319 |
| | 44,349 |
| | 47,645 |
| | 47,678 |
|
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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注8-分段 |
该公司的可报告部门代表产品线部门,管理层出于战略规划的目的单独查看这些部门。这四个部门包括商业银行、首都银行住房贷款(公司的抵押贷款部门)、OpenSky®(公司信用卡部门)和公司办公室。以下时间表显示了每个可报告部门在2020年3月31日的财务信息。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分段 | | | | | | | | | | | | |
(千) | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
| | 商业银行 | | CBHL | | OpenSky® | | 公司 | | 冲销 | | 固形 |
利息收入 | | $ | 16,107 |
| | $ | 366 |
| | $ | 4,706 |
| | $ | 3,461 |
| | $ | (2,896 | ) | | $ | 21,744 |
|
利息费用 | | 3,587 |
| | 209 |
| | — |
| | 278 |
| | (17 | ) | | 4,057 |
|
净利息收入 | | 12,520 |
| | 157 |
| | 4,706 |
| | 3,183 |
| | (2,879 | ) | | 17,687 |
|
贷款损失准备金 | | 2,192 |
| | — |
| | 217 |
| | — |
| | — |
| | 2,409 |
|
拨备后净利息收入 | | 10,328 |
| | 157 |
| | 4,489 |
| | 3,183 |
| | (2,879 | ) | | 15,278 |
|
非利息收入 | | 225 |
| | 4,345 |
| | 2,008 |
| | 1 |
| | — |
| | 6,579 |
|
非利息支出 | | 8,704 |
| | 3,448 |
| | 5,582 |
| | 109 |
| | — |
| | 17,843 |
|
税前净收益 | | $ | 1,849 |
| | $ | 1,054 |
| | $ | 915 |
| | $ | 3,075 |
| | $ | (2,879 | ) | | $ | 4,014 |
|
| | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 1,354,546 |
| | $ | 75,261 |
| | $ | 44,889 |
| | $ | 158,072 |
| | $ | (124,921 | ) | | $ | 1,507,847 |
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 13,911 |
| | $ | 351 |
| | $ | 3,590 |
| | $ | 3,808 |
| | $ | (3,342 | ) | | $ | 18,318 |
|
利息费用 | | 3,243 |
| | 70 |
| | — |
| | 261 |
| | — |
| | 3,574 |
|
净利息收入 | | 10,668 |
|
| 281 |
|
| 3,590 |
|
| 3,547 |
|
| (3,342 | ) |
| 14,744 |
|
贷款损失准备金(追回) | | (88 | ) | | — |
| | 159 |
| | 50 |
| | — |
| | 121 |
|
拨备后净利息收入 | | 10,756 |
|
| 281 |
|
| 3,431 |
|
| 3,497 |
|
| (3,342 | ) | | 14,623 |
|
非利息收入 | | 144 |
| | 2,404 |
| | 1,543 |
| | 1 |
| | — |
| | 4,092 |
|
非利息支出 | | 7,414 |
| | 2,484 |
| | 4,362 |
| | 70 |
| | — |
| | 14,330 |
|
税前净收益 | | $ | 3,486 |
|
| $ | 201 |
|
| $ | 612 |
|
| $ | 3,428 |
|
| $ | (3,342 | ) | | $ | 4,385 |
|
| | | | | | | | | | | |
|
|
总资产 | | $ | 1,031,062 |
| | $ | 22,572 |
| | $ | 34,605 |
| | $ | 137,842 |
| | $ | (102,329 | ) | | $ | 1,123,752 |
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附注9-诉讼
本公司涉及日常业务过程中发生的法律诉讼,管理层认为这些诉讼的综合影响不会对本公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。
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Capital Bancorp,Inc.及附属公司 合并财务报表附注 |
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注10-后续事件 |
后续事件是指在资产负债表日期之后、财务报表发布之前发生的事件或交易。已确认的后续事件是指提供关于资产负债表日期存在的条件的额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续事件是指提供有关在资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据的事件。
为应对冠状病毒大流行,2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)包括旨在向个人和企业提供救济的条款。这项立法创建了3490亿美元的Paycheck Protection Program(“PPP”)。购买力平价贷款的本金和利息由小企业管理局(“SBA”)担保。如果收益主要用于留住工人和支付其他合格的业务费用,购买力平价担保贷款还允许借款人免除担保贷款的本金和利息。作为小型企业协会的贷款人,世行正积极参与PPP,努力满足我们客户和社区的需求,尽快处理更多符合条件的申请。
CARE法案的第4013条涉及冠状病毒相关的修改,并明确规定,截至2019年12月31日对现行贷款所做的此类修改不是TDR。根据2020年4月发布的机构间指导意见,如果贷款在实施修改计划时是现行的,则对受冠状病毒大流行和政府停摆令影响的借款人所做的这些短期修改,如延期付款、免除费用和延长还款期限,不需要确定为TDR。根据CARE法案或相关机构间声明,修改后的贷款都不符合或预计符合TDR的标准。
截至2020年4月30日,世行在第一轮和第二轮计划中处理了1110多份PPP贷款申请,金额约为2.46亿美元。
到2020年4月30日,我们批准了商业和消费贷款的延期付款,总余额为1.073亿美元。
此外,我们还向我们的OpenSky提供了帮助®信用卡持卡人,包括减免滞纳金和最低付款延期,努力避免拖欠和信用局的负面报告。在开放的天空中®为了确保信用卡业务的安全,我们于2020年3月启动了一项救助计划,以帮助请求帮助的受影响客户。该计划提供付款延期和救济,而不会影响我们客户的信用记录。截至2020年4月30日,已有2139名客户(占客户总数的0.71%)利用了该计划,相当于71.6万美元的未偿还余额。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论和分析旨在回顾影响公司财务状况的重要因素和所指时期的经营结果。本讨论及分析应与随附的综合财务报表及相关附注及本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报一并阅读。
私人证券诉讼改革法案安全港声明
这份关于Form 10-Q的季度报告和我们的代表不时作出的口头陈述包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”,这些陈述会受到风险和不确定性的影响。您不应过度依赖此类陈述,因为它们会受到与我们的运营和经营所处的商业环境相关的众多风险和不确定因素的影响,所有这些风险和不确定因素都很难预测,而且很多都超出了我们的控制范围。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果的信息,包括对我们的业务战略、预期、信念、预测、预期事件或趋势、增长前景、财务业绩的描述,以及与非历史事实有关的类似表述。这些陈述通常包括诸如“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“潜在”、“机会”、“打算”、“计划”、“估计”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”或“将”等词语或短语的否定词。
此外,冠状病毒大流行正在对我们、我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商造成不利影响,对我们的业务、财务状况、运营业绩、流动性和前景的最终影响程度尚不确定。总体商业和经济状况的持续恶化,包括失业率的进一步上升,或者国内或全球金融市场的动荡,可能会对我们的收入以及我们的资产和负债的价值产生不利影响,减少资金的可获得性,导致信贷紧缩,并进一步增加股票价格的波动性,这可能会导致我们未来的商誉受损。由于冠状病毒引起或因应冠状病毒而导致的法规、法规或监管政策或做法的变化,可能会对我们产生重大和不可预测的影响,包括根据最近的监管指导实施的贷款修改和延期付款的潜在不利影响。除其他因素外,以下因素可能导致我们的财务表现与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同:
COVID-19大流行
| |
• | 与冠状病毒大流行相关的应对行动可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、流动性和现金流产生不利影响。随着情况的迅速发展,几乎不可能预测任何此类影响的程度; |
| |
• | 公共卫生官员已经建议并授权采取预防措施来缓解冠状病毒的传播,包括禁止在人口稠密的地区聚集,并下令就地避难或采取类似措施。因此,我们在过去几个月暂时关闭了部分分支机构和其他地点,这些关闭和其他遏制冠状病毒影响的行动可能会对我们的业绩造成不利影响,这种影响的程度将取决于未来的发展,这些事态发展高度不确定,无法预测; |
| |
• | 虽然我们预计冠状病毒的影响会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,但我们目前无法预测这些影响的程度或性质; |
| |
• | 与我们的住宅按揭银行、消费信用卡及商业业务有关的风险,可能会受到冠状病毒大流行及其他情况的影响; |
| |
• | 储备的充足性,包括我们的贷款损失准备金,可能会受到冠状病毒大流行和其他情况的影响;** |
| |
• | 公司贷款组合中的资产质量和担保我们贷款的抵押品价值可能会恶化,并受到冠状病毒大流行的影响和持续时间以及其他情况的不利影响; |
| |
• | 如果借款人遇到财务困难,我们的贷款损失拨备可能会增加,这将对我们的经营业绩产生不利影响;贷款担保人的净值和流动性可能会下降,从而削弱他们履行对我们的承诺的能力; |
| |
• | 如果经济无法大幅重新开放,高失业率持续较长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致收费增加,收入减少;贷款抵押品,特别是房地产,可能会贬值,这可能会导致贷款损失增加; |
| |
• | 与我们业务相关的流动性风险可能会受到冠状病毒大流行和其他情况的不利影响; |
| |
• | 我们维持重要存款客户关系的能力和我们的声誉可能会受到冠状病毒大流行和其他情况的影响; |
| |
• | 我们资本的充足性,包括资本来源,以及我们可能需要筹集额外资本以实现我们的目标的程度,可能会受到冠状病毒大流行和其他情况的影响; |
| |
• | 我们投资证券的公允价值波动超出我们的控制,可能会受到冠状病毒大流行持续时间的影响; |
| |
• | 由于冠状病毒大流行和其他情况的影响,欺诈、疏忽、计算机盗窃和网络犯罪的潜在风险可能会增加; |
| |
• | 我们的风险管理框架是否足够可能会受到冠状病毒大流行的影响,因为远程工作的员工数量增加会增加我们的网络安全风险; |
一般经济状况
| |
• | 影响整个金融服务业和/或我们业务的经济状况(包括利率环境、政府经济和货币政策、全球金融市场的强势以及通货膨胀和通货紧缩); |
| |
• | 与我们的业务相关的利率风险,包括我们的生息资产和计息负债对利率的敏感性,以及利率变化对我们收益的影响; |
| |
• | 我们的业务集中在华盛顿特区和巴尔的摩大都市地区,以及经济、政治和环境条件的变化对这些市场的影响; |
一般业务运营
| |
• | 我们谨慎地管理我们的增长和执行我们的战略的能力; |
| |
• | 我们计划扩大商业地产和商业商业贷款组合,这可能会带来无法偿还或其他不利后果的重大风险; |
| |
• | 我们对我们的信息技术和电信系统的依赖,以及任何系统故障或中断的可能性; |
| |
• | 我们对外部第三方处理和处理我们的记录和数据的依赖; |
| |
• | 伦敦银行同业拆借利率前景的不确定性对我们净利息收入的可能影响; |
| |
• | 由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率降至接近0%,我们的资产收益率可能会比有息负债成本的下降幅度更大,从而缩小我们的净利差和利差,减少净收益; |
| |
• | 我们财务报告内部控制的有效性,以及我们弥补未来财务报告内部控制重大缺陷的能力; |
| |
• | 我们对管理团队和董事会的依赖以及管理层和董事会组成的变化; |
| |
• | 我们不时参与监管机构的法律诉讼、审查和补救行动; |
| |
• | 与我们的OpenSky信用卡部门相关的风险,包括遵守适用的消费金融和防欺诈法规; |
| |
• | 监管机构对我们的审查结果,包括监管机构可能要求我们增加贷款损失拨备或减记资产的可能性; |
| |
• | 有关金融机构、会计、税收、贸易、货币、财政等方面的法律、法规、法规、解释或政策的变更; |
| |
• | 金融服务业的竞争加剧,特别是来自区域和国家机构的竞争; |
| |
• | 如果联邦存款保险公司遇到额外的解决成本,保费可能会增加; |
| |
• | 自然灾害和恶劣天气、恐怖主义行为、敌对行动或其他国际或国内灾难的爆发,以及其他我们无法控制的事情。 |
当您阅读和考虑前瞻性陈述时,您应该理解这些陈述不是对业绩或结果的保证。它们涉及风险、不确定因素和假设,并可能因许多可能的事件或因素而发生变化,这些事件或因素并非我们都知道或控制的。虽然我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设、信念和预期,但如果发生变化或我们的信念、假设或预期是不正确的,我们的业务、财务状况、流动性或经营结果可能与我们的前瞻性陈述中表达的大不相同。您应该意识到,许多因素可能会影响我们的实际财务结果或经营结果,并可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。这些因素包括我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第1A项下的“风险因素”标题下描述的那些因素,以及本Form 10-Q季度报告和提交给SEC的其他报告的第II部分第1A项-风险因素。
您应该记住,我们所作的任何前瞻性陈述仅代表我们所作陈述的日期。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测这些事件或它们可能给我们带来的影响。我们没有责任、也不打算在任何行业信息或前瞻性声明发表之日之后更新或修改这些信息或前瞻性声明,也不承担任何义务。
概述
Capital Bancorp,Inc.(“该公司”)于1998年在马里兰州注册成立,担任Capital Bank,N.A.(“该银行”)的银行控股公司。Capital Bank,N.A.于1999年收到其特许,并于1999年开始营业。本银行总部设在马里兰州罗克维尔,通过位于我们整个经营区域内主要市场的五家商业银行分行、五家抵押贷款办事处、两家贷款生产办事处、一家有限服务分行以及三家公司和运营机构,为华盛顿特区和巴尔的摩大都市地区提供服务。我们为整个地区的企业、非营利组织和企业家提供服务,与他们合作设计定制的金融解决方案,并提供定制的技术和“客户至上”的建议。
该公司报告了其在四个业务部门的活动:商业银行业务、抵押贷款、信用卡和公司活动。在确定分部定义的适当性时,本公司考虑与资源分配和业绩评估相关的、可获得财务信息并定期评估的业务组成部分。随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,并符合银行业的一般惯例。
我们的商业银行部门占银行总资产的大部分。我们的商业银行为我们运营市场的商业客户提供高质量的服务、定制的解决方案和量身定做的建议。
我们的资本银行住房贷款(“CBHL”)部门在全国范围内发起传统的和政府担保的住宅抵押贷款,主要用于向二级市场销售,在某些有限的情况下,用于银行的贷款组合。
我们的OpenSky®该部门在全国范围内向银行账户不足的人群和那些希望重建信用评分的人提供安全信用卡。OpenSky® 卡在完全数字化和支持移动的平台上运行,所有营销和应用程序都通过网站和移动应用程序进行。当账户开立时,相当于信用卡全部信用额度的存款将存入银行的无息活期账户,并要求在卡的整个生命周期内保持这笔存款。使用我们的专有评分模型,该模型考虑信用评分和还款历史(通常至少按时还款6个月,但最终根据具体情况确定),银行最近开始向某些现有客户提供超过其担保信贷额度的无担保额度。
COVID-19大流行
世界卫生组织于2020年3月11日宣布冠状病毒为大流行,最近爆发的冠状病毒对经济状况造成了不利影响,并给金融市场带来了不确定性。相应地,在2020年3月初,公司开始准备应对潜在的中断和政府对我们服务的市场活动的限制。我们的团队启动了我们的业务连续性计划,并能够快速执行多项计划来调整我们的运营,以保护我们员工和客户的健康和安全。目前,我们约有94%的员工在不影响生产效率的情况下远程工作,同时继续提供一流的客户服务。自危机开始以来,我们一直与我们的客户保持密切联系,评估对他们业务的影响程度,并根据每个客户的具体情况和资质提供救助计划。我们还提高了对数字银行产品的认识,扩大了我们得来速地点的服务,并允许客户在分行预约关键服务。该公司的分支机构仍在营业,并已采取措施遵守政府关于“社会距离”的各种指令,并加强对所有表面区域的清洁和消毒,以保护其客户和员工。
小企业管理局的Paycheck保护计划
我们能够快速建立我们的流程,以便参与小企业管理局的Paycheck Protection Program(“PPP”),使我们的客户能够从2020年4月开始使用这一宝贵的资源。购买力平价计划下的贷款旨在为冠状病毒大流行期间的小企业提供援助,以帮助支付与工资、抵押贷款利息、租金和公用事业相关的成本。这些贷款由SBA担保,如果借款人使用至少75%的资金来支付工资成本和福利,SBA就会免除借款人的贷款。宽恕也是基于小企业维持或迅速重新雇用他们的员工,并维持他们员工的工资水平。购买力平价计划下的贷款不需要任何抵押品或个人担保,因此,这些贷款通常包括在下面的商业贷款部分。截至2020年4月30日,我们的团队在第一轮和第二轮计划中已经处理了超过1110笔PPP贷款,金额约为2.46亿美元,这使我们能够进一步加强和深化我们的客户关系,同时对数千人产生积极影响。我们亦正密切监察贷款组合的信贷质素,并监察信贷额度是否偏离正常活动,以改善贷款表现及降低信贷风险。
对借款人的短期修改
根据在这一史无前例的情况下与借款人合作的监管指导,以及“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)第4013节所概述的那样,该公司正在适当地进行修改,包括为受到冠状病毒大流行不利影响的客户提供潜在的仅限利息付款或延期付款。CARE法案的第4013条也涉及冠状病毒相关的修改,并明确规定,截至2019年12月31日对有效贷款所做的此类修改不是TDR。根据2020年4月发布的机构间指导意见,如果贷款在实施修改计划时是现行的,则对受冠状病毒大流行和政府关闭令影响的借款人所做的这些短期修改,如延期付款、免除费用和延长还款期限,不需要被确定为TDR。截至2020年3月31日,我们以短期方式推迟支付9笔商业和消费贷款的本金和/或利息,总余额为1020万美元。到2020年4月30日,我们为商业和消费贷款批准了额外的延期付款,总余额为1.073亿美元。
流动资金
随着围绕大流行的情况继续发展,我们正在持续警惕地监测我们的流动性状况。该公司有几个可用的表内和表外流动资金来源。目前,由于客户推迟付款、PPP贷款资金或有机贷款增长,公司不需要利用这些可用的流动性来源。根据大流行的影响及其对存款水平和其他因素的影响,可能需要增加对现有流动资金来源的依赖。关于截至报告日期我们的流动性的额外讨论反映在管理层讨论和分析的“流动性”部分。
资本
截至2020年3月31日,该银行超过了其必须遵守的所有资本金要求,根据其主要联邦监管机构的最新通知,被认为资本充足。自该通知以来,管理层认为没有任何条件或事件会改变银行的分类。此外,截至2020年4月30日,银行的资本充足率继续超过资本充足机构的监管最低要求。我们正在密切监测我们的资本状况,并正在采取适当措施,以确保我们的资本水平保持强劲。我们的资本虽然巨大,但由于大流行的影响,未来可能会恶化,并限制我们支付股息的能力。
运营结果
净收入
下表列出了所示期间净收入的主要组成部分。
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | %变化 |
(千) | | | |
利息收入 | $ | 21,744 |
| | $ | 18,318 |
| | 18.7 | % |
利息费用 | 4,057 |
| | 3,574 |
| | 13.5 | % |
净利息收入 | 17,687 |
| | 14,744 |
| | 20.0 | % |
贷款损失准备金 | 2,409 |
| | 121 |
| | 1,890.9 | % |
拨备后净利息收入 | 15,278 |
| | 14,623 |
| | 4.5 | % |
非利息收入 | 6,579 |
| | 4,092 |
| | 60.8 | % |
非利息费用 | 17,843 |
| | 14,330 |
| | 24.5 | % |
所得税前净收益 | 4,014 |
| | 4,385 |
| | (8.5 | )% |
所得税费用 | 1,080 |
| | 1,066 |
| | 1.3 | % |
净收入 | $ | 2,934 |
| | $ | 3,319 |
| | (11.6 | )% |
截至2020年3月31日的三个月,净收入从2019年第一季度的330万美元下降到290万美元,降幅为11.6%。减少的主要原因是本季度贷款损失准备金增加了240万美元,其中220万美元是全球冠状病毒大流行导致宏观经济恶化的结果。
净利息收入和净利润率分析
我们通过净息差和净息差来分析我们从赚取利息的资产中产生收入的能力,并控制我们负债的利息支出,以净利息收入衡量。净利息收入是指产生利息的资产(如贷款和证券)所赚取的利息和手续费与与计息负债(如存款和借款)有关的利息支出之间的差额,这些负债用于为该等资产提供资金。净息差是用净利息收入除以同期平均可赚取利息资产计算的比率。净息差是指赚取利息的资产赚取的平均利率与计息负债支付的平均利率之间的差额。
市场利率和我们从生息资产或有息负债上赚取的利率,以及生息资产、有息和无息负债和股东权益的数量和类型的变化,通常是净利息收入、净利差和净利差周期性变化的最大驱动因素。推动市场利率波动的因素很多,包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、宏观经济发展、失业率变化、货币供应、国内外金融市场的政治和国际状况等。我们贷款组合中贷款数量和类型的定期变化受华盛顿特区和巴尔的摩大都市区的经济和竞争状况以及影响我们目标市场以及整个华盛顿特区和巴尔的摩大都市区的房地产、技术、政府服务、酒店、旅游和金融服务部门的发展等因素的影响。我们通过使用有效的资产负债管理技术来应对这些因素的变化的能力,对于保持我们的净利息收入和净息差作为我们主要收益来源的稳定至关重要。
下表显示了我们的资产、负债和股东权益的每个主要类别的平均未偿还余额,以及我们的资产的平均收益率和我们的负债的平均成本。这样的收益和成本是通过将收入或费用除以同期相应资产或负债的日均余额来计算的。
平均资产负债表和净利息分析
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 出类拔萃 天平 | | 利息收入/ 费用 | | 平均值 产量/ 率(1) | | 平均值 出类拔萃 天平 | | 利息收入/ 费用 | | 平均值 产量/ 率(1) |
(千) | |
资产 | | | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | | | |
计息存款 | $ | 96,622 |
| | $ | 259 |
| | 1.08 | % | | $ | 31,145 |
| | $ | 164 |
| | 2.13 | % |
出售的联邦基金 | 1,068 |
| | 4 |
| | 1.45 | % | | 1,624 |
| | 1 |
| | 0.21 | % |
投资证券 | 60,396 |
| | 340 |
| | 2.26 | % | | 46,512 |
| | 259 |
| | 2.26 | % |
限制性投资 | 3,918 |
| | 67 |
| | 6.87 | % | | 2,739 |
| | 50 |
| | 7.47 | % |
持有待售贷款 | 42,105 |
| | 366 |
| | 3.49 | % | | 14,290 |
| | 351 |
| | 9.97 | % |
贷款(2) | 1,175,090 |
| | 20,708 |
| | 7.09 | % | | 999,500 |
| | 17,493 |
| | 7.10 | % |
生息资产总额 | 1,379,199 |
| | 21,744 |
| | 6.34 | % | | 1,095,810 |
| | 18,318 |
| | 6.78 | % |
非息资产 | 18,099 |
| | | | | | 12,162 |
| | | | |
总资产 | $ | 1,397,298 |
| | | | | | $ | 1,107,972 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | |
计息活期账户 | $ | 143,875 |
| | $ | 228 |
| | 0.64 | % | | $ | 78,027 |
| | $ | 78 |
| | 0.41 | % |
储蓄 | 4,409 |
| | 3 |
| | 0.30 | % | | 3,341 |
| | 3 |
| | 0.36 | % |
货币市场账户 | 446,928 |
| | 1,687 |
| | 1.52 | % | | 317,007 |
| | 1,314 |
| | 1.68 | % |
定期存款 | 304,053 |
| | 1,695 |
| | 2.24 | % | | 320,446 |
| | 1,848 |
| | 2.34 | % |
借入资金 | 45,757 |
| | 444 |
| | 3.90 | % | | 25,918 |
| | 331 |
| | 5.18 | % |
计息负债总额 | 945,022 |
| | 4,057 |
| | 1.73 | % | | 744,739 |
| | 3,574 |
| | 1.95 | % |
无息负债: | | | | | | | | | | | |
无息负债 | 19,835 |
| | | | | | 11,689 |
| | | | |
无息存款 | 295,060 |
| | | | | | 233,379 |
| | | | |
股东权益 | 137,381 |
| | | | | | 118,165 |
| | | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,397,298 |
| | | | | | $ | 1,107,972 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
净息差(3) | | | | | 4.61 | % | | | | | | 4.83 | % |
净利息收入 | | | $ | 17,687 |
| | | | | | $ | 14,744 |
| | |
净息差(4) | | | | | 5.16 | % | | | | | | 5.46 | % |
不包括信用卡投资组合的净息差 | | | | | 3.96 | % | | | | | | 4.30 | % |
_______________
| |
(3) | 净息差是指赚取利息的资产所赚取的利率与计息负债所支付的利率之间的差额。 |
| |
(4) | 净息差是按年化净利息收入除以同期平均可赚取利息资产计算的比率。 |
下表列出了各期利息收入和利息支出变化的美元金额信息,并区分了可归因于交易量变化的变化和可归因于利率变化的变化。在此表中,不能分离的可归因于费率和业务量的变化已按比例分配给业务量和业务量。
净利息收入变动分析
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 相较于 |
| 截至2019年3月31日的三个月 |
| 由于以下原因而更改 | | 利息差异 |
(千) | 体积 | | 率 | |
利息收入: | | | | | |
计息存款 | $ | 124 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 95 |
|
出售的联邦基金 | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
投资证券 | 81 |
| | 1 |
| | 82 |
|
限制性股票 | 21 |
| | (4 | ) | | 17 |
|
持有待售贷款 | 22 |
| | (7 | ) | | 15 |
|
贷款 | 3,246 |
| | (32 | ) | | 3,214 |
|
利息收入总额 | $ | 3,494 |
| | $ | (68 | ) | | $ | 3,426 |
|
| | | | | |
利息支出: | | | | | |
计息活期账户 | $ | 89 |
| | $ | 60 |
| | $ | 149 |
|
储蓄 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
货币市场账户 | 489 |
| | (115 | ) | | 374 |
|
定期存款 | (85 | ) | | (69 | ) | | (154 | ) |
借入资金 | 167 |
| | (54 | ) | | 113 |
|
利息支出总额 | 661 |
| | (178 | ) | | 483 |
|
净利息收入 | $ | 2,833 |
| | $ | 110 |
| | $ | 2,943 |
|
与2019年第一季度相比,2020年第一季度净利息收入增加了290万美元,增幅为20.0%,平均总利息资产从11.亿美元增加到13.8亿美元。平均生息资产的增长是由平均贷款余额增加1.756亿美元或17.6%推动的,从截至2019年3月31日的季度的平均10亿美元增加到截至2020年3月31日的季度的12亿美元。反映出2019年第三季度开始的利率环境不断下降,计息资产的年化收益率下降了44个基点,从截至2019年3月31日的三个月的6.78%降至截至2020年3月31日的三个月的6.34%。
平均有息负债从2019年第一季度的7.447亿美元增加到2020年第一季度的9.45亿美元,增加了2.03亿美元,增幅为26.9%。货币基础增加,是由於有息存款平均余额增加1.804亿元(即25.1%),而借入资金平均余额则增加1,980万元(即77%)。有息负债支付的年化平均利率从2019年第一季度的1.95%下降到2020年第一季度的1.73%,下降了22个基点。生息存款和拆借资金平均年化利率分别下降105个基点和128个基点。年化平均利率的下降反映了2019年和2020年的利率下降。
截至2020年3月31日的三个月,净息差从截至2019年3月31日的三个月的5.46%下降了30个基点,至5.16%。剔除信用卡,本公司截至2020年3月31日止三个月的年化净息差为3.96%,较截至2019年3月31日止三个月的4.30%下降34个基点。净息差同比下降30个基点,主要是由于利率环境下降所致。本公司截至2020年及2019年3月31日止三个月的净息差分别为4.61%及4.83%。
贷款损失准备金
贷款损失拨备是从收入中扣除,以使我们的贷款损失拨备达到管理层认为适当的水平。有关我们管理层在确定贷款损失拨备时所考虑的因素的说明,请参阅“财务状况-贷款损失拨备”。
截至2020年和2019年3月31日的三个月,贷款损失拨备分别为240万美元和12.1万美元。在截至2020年3月31日的季度,与冠状病毒大流行相关的宏观经济环境恶化导致220万美元的拨款。目前的拨备还包括由于贷款增长而产生的18.9万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的贷款损失拨备占总贷款的百分比分别为1.31%和1.14%。截至2020年3月31日的三个月的净冲销金额为19.6万美元,而截至2019年3月31日的三个月的净冲销金额为8.2万美元。本季度净冲销增加的主要原因是信用卡和商业贷款的冲销分别增加了8.6万美元和2.5万美元。
非利息收入
我们经常性非利息收入的主要来源是存款账户的服务费,某些信用卡费用,如交换费和对账单费用,以及抵押银行收入。非利息收入不包括(I)超出直接贷款发放成本的贷款发放费,这些费用通常在相关贷款的有效期内确认为使用利息法的收益率调整,或(Ii)与我们的信用卡投资组合相关的年费、续期费和滞纳金,这些费用通常在相关贷款的12个月期限内确认为使用利息法的收益率调整。
下表列出了所示期间的主要非利息收入类别:
非利息收入
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | %变化 |
(千) | | | |
非利息收入: | | | | | |
存款账户手续费 | $ | 149 |
| | $ | 98 |
| | 52.0 | % |
信用卡手续费 | 2,008 |
| | 1,492 |
| | 34.6 | % |
抵押银行业务收入 | 4,017 |
| | 2,376 |
| | 69.1 | % |
其他费用及收费 | 405 |
| | 126 |
| | 221.4 | % |
非利息收入总额 | $ | 6,579 |
| | $ | 4,092 |
| | 60.8 | % |
截至2020年3月31日的三个月,非利息收入增加了250万美元,增幅为61%,从截至2019年3月31日的三个月的410万美元增至660万美元。主要增长是由于抵押贷款银行收入,与2019年第一季度相比,2020年第一季度增加了160万美元,增幅为69%。2020年第一季度,采购量占贷款发放量的百分比为33%,而2019年第一季度为29%。在截至2020年3月31日的三个月里,出售持有的待售贷款的净收益为1.775亿美元,而截至2019年3月31日的三个月为7170万美元。
OpenSky®信用卡发行量继续保持在较高水平,截至2020年3月31日的三个月,信用卡发行量总计4.3万张,而截至2019年3月31日的三个月,信用卡发行量为3.5万张。截至2020年3月31日的三个月,信用卡手续费相应增加了51.6万美元,从截至2019年3月31日的三个月的150万美元增加到200万美元。
非利息支出
一般来说,非利息支出包括所有员工支出以及与运营我们的设施、获得和保持客户关系以及提供银行服务相关的成本。这个
非利息支出的最大组成部分是工资和员工福利。非利息费用还包括运营费用,如占用和设备费用、专业费用、广告费用、贷款处理费用和其他一般和行政费用,包括FDIC评估、通信、差旅、餐饮、培训、用品和邮费。
下表列出了所示期间的主要非利息费用类别:
非利息支出
|
| | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2020 | | 2019 | | %变化 |
(千) | | | |
非利息费用: | | | | | |
薪金和员工福利 | $ | 8,457 |
| | $ | 6,787 |
| | 24.6 | % |
入住率和设备 | 1,178 |
| | 1,094 |
| | 7.7 | % |
专业服务 | 770 |
| | 619 |
| | 24.4 | % |
数据处理 | 4,117 |
| | 3,313 |
| | 24.3 | % |
广告 | 636 |
| | 443 |
| | 43.6 | % |
贷款办理 | 447 |
| | 305 |
| | 46.6 | % |
其他房地产费用,净额 | 45 |
| | 22 |
| | 104.5 | % |
其他 | 2,193 |
| | 1,747 |
| | 25.5 | % |
总非利息费用 | $ | 17,843 |
| | $ | 14,330 |
| | 24.5 | % |
截至2020年3月31日的三个月,非利息支出为1780万美元,比截至2019年3月31日的三个月增加了350万美元,增幅为25%,而截至2019年3月31日的三个月为1430万美元。这一增长主要是由于工资和员工福利的增加,其中包括支付的抵押贷款佣金、数据处理费用、广告和其他费用。按揭贷款的佣金由682000元增加至100万元,增幅为53.1%,反映按揭贷款增加。工资和员工福利支出增加的另一个组成部分是员工人数从2019年3月31日的214人增加到2020年3月31日的240人,增幅为12.1%。员工人数的增加反映了公司的有机增长,其中包括商业银行和抵押银行部门创收团队的24名新员工。此外,数据处理费用增加804000美元,反映期内未开立信用卡数量增加,贷款和存款余额增加。
所得税费用
我们产生的所得税费用的数额受我们的税前收入和其他不可扣除的费用的影响。递延税项资产及负债按预期实现或清偿递延税项资产及负债期间的现行所得税率反映。随着税法或税率的变化,递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。估值免税额在必要时设立,以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,所得税支出均为110万美元。。2020年和2019年期间,我们的有效税率分别约为26.9%和24.3%。2019年较低的有效税率是由于多个州税收管辖区应税收入相对水平的有利变化。
财务状况
截至2020年3月31日,我们的总资产比2019年12月31日增加了7940万美元,达到约15亿美元。应收贷款、其他金融机构有息存款和待售贷款增加。在此期间,出售的联邦基金、房地和设备以及投资证券都有所下降。截至2020年3月31日,无息存款从2019年12月31日的2.918亿美元增加到3.634亿美元,有息存款从9.336亿美元增加到9.395亿美元。
句号。截至2020年3月31日,股东权益增加270万美元,增幅2.1%,至1.361亿美元,主要原因是收益。
其他金融机构的有息存款
截至2020年3月31日,其他金融机构的生息存款从2019年12月31日的1.024亿美元增加到1.643亿美元,增幅为6190万美元,增幅为60.4%。增加的主要原因是信托账户存款增加。
有价证券
我们利用我们的证券组合提供流动性来源,提供适当的投资资金回报,管理利率风险,满足抵押品要求和监管资本要求。
管理层根据我们的意图和公司持有此类证券至到期的能力,将投资证券分类为持有至到期或可供出售。在确定此类分类时,管理层具有积极意图且公司有能力持有至到期日的证券被分类为持有至到期日,并按摊销成本入账。所有其他证券均被指定为可供出售,并按估计公允价值列账,未实现收益和亏损按税后基础计入股东权益。于提出年度内,所有证券均分类为可供出售。
我们的投资组合减少了2.1%,约为130万美元,从2019年12月31日的6080万美元降至2020年3月31日的5950万美元,主要是由于收到了120万美元的抵押贷款支持证券偿还。为了补充我们的贷款组合赚取的利息收入,我们投资于高质量的抵押贷款支持证券、政府机构债券以及高质量的市政和公司债券。
下表汇总了投资证券在2020年3月31日的合同到期日和加权平均收益率,以及截至指定日期的这些证券的摊余成本和账面价值。
投资到期日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年或一年以下 | | 超过五年到十年 | | 10年以上 | | 总计 | | |
2020年3月31日 | | 账面价值 | | 加权平均收益率 | | 账面价值 | | 加权平均收益率 | | 账面价值 | | 加权平均收益率 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 加权平均收益率 |
(千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府资助的机构 | | $ | 1,000 |
| | 1.45 | % | | $ | — |
| | — | % | | $ | — |
| | — | % | | $ | 1,000 |
| | $ | 1,002 |
| | 1.45 | % |
市政 | | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 514 |
| | 2.51 | % | | 514 |
| | 471 |
| | 2.51 | % |
公司债券 | | — |
| | — | % | | 2,000 |
| | 5.50 | % | | 260 |
| | — | % | | 2,260 |
| | 2,203 |
| | 5.41 | % |
抵押贷款支持证券 | | — |
| | — | % | | 17,768 |
| | 2.11 | % | | 36,925 |
| | 2.33 | % | | 54,693 |
| | 55,848 |
| | 2.09 | % |
总计 | | $ | 1,000 |
| | 1.45 | % | | $ | 19,768 |
| | 2.45 | % | | $ | 37,699 |
| | 2.31 | % | | $ | 58,467 |
| | $ | 59,524 |
| | 2.21 | % |
贷款组合
我们的主要收入来源是贷款利息。我们的贷款组合包括以房地产为抵押的贷款,以及商业商业贷款和信用卡贷款,基本上所有这些贷款都以本行的相应存款为抵押,在非常有限的程度上,还包括其他消费贷款。我们的贷款客户主要是中小型企业、专业人士、房地产投资者、小型住宅建筑商和个人。我们的自住型和投资型商业地产
房地产贷款、住宅建设贷款和商业贷款为我们提供了更高的风险调整收益、更短的期限和更敏感的利率波动,并与我们对个人的相对较低风险的住宅房地产贷款相辅相成。在较小的程度上,我们的信用卡投资组合以更高的收益率补充了我们的传统贷款产品。我们的贷款活动主要针对我们的市场区域,包括华盛顿特区和巴尔的摩大都市地区。
下表汇总了截至指定日期按贷款类型划分的我们的贷款组合:
贷款组合的构成
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千) | 数量 | | 百分比 | | 数量 | | 百分比 |
房地产: | | | | | | | |
住宅 | $ | 430,870 |
| | 36 | % | | $ | 427,926 |
| | 36 | % |
商品化 | 360,601 |
| | 30 | % | | 348,091 |
| | 30 | % |
建设 | 204,047 |
| | 17 | % | | 198,702 |
| | 17 | % |
商品化 | 151,551 |
| | 13 | % | | 151,109 |
| | 13 | % |
信用卡 | 41,881 |
| | 4 | % | | 46,412 |
| | 4 | % |
其他消费者 | 1,103 |
| | — | % | | 1,285 |
| | — | % |
总贷款总额 | 1,190,053 |
| | 100 | % | | 1,173,525 |
| | 100 | % |
非劳动收入 | (2,254 | ) | | | | (2,404 | ) | | |
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 | 1,187,799 |
| | | | 1,171,121 |
| | |
贷款损失拨备 | (15,514 | ) | | | | (13,301 | ) | | |
净贷款总额 | $ | 1,172,285 |
| | | | $ | 1,157,820 |
| | |
偿还贷款是我们额外流动资金的来源。下表详细介绍了我们贷款组合在2020年3月31日的到期日和对利率变化的敏感度:
贷款期限和对利率变化的敏感性
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 |
(千) | 一年后到期 或更少 | | 由于在一个月内 五年 | | 在此之后到期 五年 | | 总计 |
房地产: | | | | | | | |
住宅 | $ | 107,697 |
| | $ | 127,291 |
| | $ | 195,882 |
| | $ | 430,870 |
|
商品化 | 75,836 |
| | 172,017 |
| | 112,748 |
| | 360,601 |
|
建设 | 181,060 |
| | 20,927 |
| | 2,060 |
| | 204,047 |
|
商品化 | 80,060 |
| | 44,587 |
| | 26,904 |
| | 151,551 |
|
信用卡 | 41,881 |
| | — |
| | — |
| | 41,881 |
|
其他消费者 | 721 |
| | 343 |
| | 39 |
| | 1,103 |
|
贷款总额 | $ | 487,255 |
| | $ | 365,165 |
| | $ | 337,633 |
| | $ | 1,190,053 |
|
固定利率的数额 | $ | 108,799 |
| | $ | 265,891 |
| | $ | 81,321 |
| | $ | 456,011 |
|
采用浮动利率的金额 | $ | 378,455 |
| | $ | 99,275 |
| | $ | 256,311 |
| | $ | 734,041 |
|
不良资产
截至2020年3月31日,不良贷款增至580万美元,占总贷款的0.49%,而截至2019年12月31日,不良贷款增至470万美元,占总贷款的0.40%。年内增加了110万元,增幅为22.6%。
截至2020年3月31日的三个月主要是由于不良建筑贷款增加了140万美元。这一增长归因于我们认为有良好担保的单一借款人关系,预计不会出现任何减值。截至2020年3月31日的不良贷款中包括45.4万美元的问题债务重组。
由于一笔住宅贷款的丧失抵押品赎回权,截至2020年3月31日,丧失抵押品赎回权的房地产增加到340万美元,而截至2019年12月31日,这一数字为240万美元。
截至2020年3月31日,不良资产总额为920万美元,而截至2019年12月31日,不良资产总额为710万美元,分别占相应总资产的0.61%和0.50%。
由于冠状病毒的流行,我们预计我们的商业、商业地产、住宅和消费借款人将继续遇到经济困难,这可能导致我们的不良资产水平、不良贷款水平和问题债务重组水平上升。
下表显示了有关指定日期的不良资产的信息:
不良资产
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千) | |
非权责发生制贷款 | | | |
房地产: | | | |
住宅 | $ | 1,633 |
| | $ | 2,193 |
|
商品化 | 1,408 |
| | 1,433 |
|
建设 | 1,503 |
| | — |
|
商品化 | 440 |
| | 474 |
|
累计逾期90天或以上的贷款 | 803 |
| | 620 |
|
不良贷款总额 | 5,787 |
| | 4,720 |
|
拥有的其他房地产 | 3,401 |
| | 2,384 |
|
不良资产总额 | $ | 9,188 |
| | $ | 7,104 |
|
| | | |
重组贷款--非应计项目 | $ | 454 |
| | $ | 459 |
|
重组贷款--应计 | $ | — |
| | $ | — |
|
不良贷款占贷款总额的比率 | 0.49 | % | | 0.40 | % |
不良资产占总资产的比率 | 0.61 | % | | 0.50 | % |
下表列出了在指定日期按类别划分的贷款余额以及风险评级。在列报期间,没有任何资产被归类为损失。
贷款分类
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经过(1) | | 特别提及 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
(千) | |
2020年3月31日 | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 424,908 |
| | $ | 4,257 |
| | $ | 1,705 |
| | $ | — |
| | $ | 430,870 |
|
商品化 | 352,880 |
| | 6,313 |
| | 1,408 |
| | — |
| | 360,601 |
|
建设 | 200,885 |
| | 1,594 |
| | 1,568 |
| | — |
| | 204,047 |
|
商品化 | 145,701 |
| | 4,508 |
| | 1,342 |
| | — |
| | 151,551 |
|
信用卡 | 41,881 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41,881 |
|
其他消费者 | 1,103 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,103 |
|
总计 | $ | 1,167,358 |
| | $ | 16,672 |
| | $ | 6,023 |
| | $ | — |
| | $ | 1,190,053 |
|
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 425,661 |
| | $ | — |
| | $ | 2,265 |
| | $ | — |
| | $ | 427,926 |
|
商品化 | 340,313 |
| | 6,345 |
| | 1,433 |
| | — |
| | 348,091 |
|
建设 | 198,702 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 198,702 |
|
商品化 | 145,178 |
| | 4,505 |
| | 1,426 |
| | — |
| | 151,109 |
|
信用卡 | 46,412 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46,412 |
|
其他消费者 | 1,285 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,285 |
|
总计 | $ | 1,157,551 |
| | $ | 10,850 |
| | $ | 5,124 |
| | $ | — |
| | $ | 1,173,525 |
|
_______________
| |
(1) | 类别包括评级为“非常”、“非常好”、“良好”、“满意”和“合格/观察”的贷款,以及未评级的消费信贷。 |
截至2020年3月31日,记录的减值贷款投资为500万美元,其中23.9万美元需要8.9万美元的特定准备金。相比之下,截至2019年12月31日,有记录的不良贷款投资为410万美元,其中包括27.3万美元,需要19.1万美元的具体准备金。与上一季度相比,减值贷款的增加与一项总计140万美元的关系有关,我们认为这项关系得到了很好的担保,预计不会出现减值。
减值贷款还包括某些已修改为TDR的贷款。截至2020年3月31日,公司有五笔贷款,总额为45.4万美元,截至2019年12月31日,本公司有五笔贷款,总额为45.9万美元,被认为是TDR。
贷款损失拨备
我们维持贷款损失准备金,这是管理层对贷款组合中固有的贷款损失和风险的最佳估计。贷款损失拨备的数额不应被解释为表明未来期间的冲销必然会发生在这些金额上,或者根本不会发生。在确定贷款损失拨备时,我们估计特定贷款或贷款组的损失,在这种情况下,可能的损失可以确定和合理地确定。贷款损失拨备的余额是基于内部分配的贷款风险分类、历史贷款损失率、我们贷款组合性质的变化、整体投资组合质量、行业集中度、拖欠趋势、当前经济因素以及当前经济状况对某些历史贷款损失率的估计影响。下表汇总了所示期间和日期的贷款损失准备变动情况:
关于贷款损失准备的分析
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 | | 截至2019年12月31日的年度 |
(千) | |
期初贷款损失准备 | $ | 13,301 |
| | $ | 11,308 |
|
冲销: | | | |
住宅 | — |
| | (40 | ) |
商品化 | (25 | ) | | (331 | ) |
信用卡 | (179 | ) | | (461 | ) |
总冲销 | (204 | ) | | (832 | ) |
| | | |
恢复: | | | |
房地产: | | | |
商品化 | — |
| | 13 |
|
商品化 | — |
| | 2 |
|
信用卡 | 8 |
| | 19 |
|
总回收率 | 8 |
| | 34 |
|
净冲销 | (196 | ) | | (798 | ) |
贷款损失准备金 | 2,409 |
| | 2,791 |
|
期末贷款损失准备 | $ | 15,514 |
| | $ | 13,301 |
|
| | | |
未偿还贷款,扣除非劳动收入后的净额(期末) | $ | 1,187,798 |
| | $ | 1,171,121 |
|
平均未偿还贷款,扣除非劳动收入后的净额 | $ | 1,175,090 |
| | $ | 1,064,421 |
|
| | | |
贷款损失拨备至期末贷款 | 1.31 | % | | 1.14 | % |
净冲销与平均贷款之比 | 0.07 | % | | 0.08 | % |
我们在2020年3月31日和2019年12月31日的贷款损失拨备分别为1,550万美元,或贷款的1.31%,和1,330万美元,或贷款的1.14%。津贴增加的主要原因是贷款损失准备金增加了220万美元,这是因为冠状病毒对经济的影响不确定。截至2020年3月31日的贷款损失拨备包括为不良贷款拨备的8.9万美元的特定准备金。截至2020年3月31日的三个月的冲销为20.4万美元,部分被8000美元的回收所抵消。截至2019年12月31日的贷款损失拨备包括为不良贷款拨备的具体准备金119,000美元。我们截至2019年12月31日的年度冲销为83.2万美元,部分被3.4万美元的回收所抵消。截至2020年3月31日的前三个月和截至2019年12月31日的年度的冲销主要是由于信用卡冲销。
虽然我们相信我们已经根据公认会计原则(“GAAP”)建立了我们的贷款损失拨备,并且贷款损失拨备足以计入上述投资组合中的已知和固有损失,但未来的贷款损失拨备将取决于对我们贷款组合风险的持续评估。
下表显示了截至所示日期贷款类别之间的贷款损失拨备分配情况和某些其他信息。总免税额可用于吸收任何贷款类别的损失。
关于贷款损失准备的分析
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 数量 | | 百分比(1) | | 数量 | | 百分比(1) |
(千) | |
房地产: | | | | | | | |
住宅 | $ | 4,971 |
| | 32 | % | | $ | 4,135 |
| | 31 | % |
商品化 | 4,423 |
| | 29 | % | | 3,572 |
| | 27 | % |
建设 | 3,032 |
| | 20 | % | | 2,668 |
| | 20 | % |
商品化 | 1,663 |
| | 11 | % | | 1,548 |
| | 12 | % |
信用卡 | 1,414 |
| | 9 | % | | 1,368 |
| | 10 | % |
其他消费者 | 11 |
| | — | % | | 10 |
| | — | % |
贷款损失拨备总额 | $ | 15,514 |
| | 101 | % | | $ | 13,301 |
| | 100 | % |
_______________
从2020年第一季度开始,冠状病毒大流行影响了美国经济。管理层正在积极监测贷款组合,以确定我们认为最有可能受到大流行早期影响的行业集中度。虽然该公司在能源部门、共享国家信贷或杠杆贷款方面的敞口微不足道,但其他最初受到影响的行业包括酒店业、餐饮业和零售业。
截至2020年3月31日,该公司对酒店和餐饮服务行业的未偿还贷款为78笔,总额为5900万美元,占投资组合的5.1%。
| |
• | 其中51个借款人获得了总计4,930万美元的贷款,26个借款人获得了总计690万美元的PPP贷款。 |
| |
• | 在酒店业和餐饮业的未偿还贷款中,有810万美元有预先存在的SBA 7(A)担保,总额为590万美元。 |
| |
• | 酒店业贷款总额为2960万美元,其中2660万美元由房地产担保,加权平均LTV为65%。 |
此外,截至2020年3月31日,该公司对零售业务的未偿还贷款为47笔,总额为3510万美元,占贷款组合的2.9%。
| |
• | 这些借款人中有六个,贷款总额为360万美元,已经收到了延期付款。 |
| |
• | 已有10家借款人获得了总计160万美元的PPP贷款。 |
| |
• | 零售业务贷款中有2,980万美元以商业地产作抵押,加权平均贷款与价值比率为55%。 |
大流行的持续时间和严重程度可能会导致这些和其他商业部门未来的信贷挑战。
存款
存款是公司的主要资金来源。我们提供各种存款产品,包括有息活期、储蓄、货币市场和定期账户,所有这些产品我们都积极地以具有竞争力的价格进行营销。我们在关系的基础上从我们的客户那里赚取存款,并通过
我们的商业贷款官员和商业银行官员的努力。我们的信用卡客户是无息存款的重要来源,截至2020年3月31日,信用卡客户占我们无息存款余额总额的8470万美元,占23%,比2019年前三个月增加了700万美元。截至2020年3月31日,受托存款的增加为第一季度无息存款增加7160万美元贡献了3510万美元。我们用批发资金来源来补充我们的存款,例如经纪存款。
从2019年12月31日至2020年3月31日,计息存款增加580万美元,或1%,其中计入计息需求和货币市场账户的增加,但被存单减少所抵消。公司继续执行其战略举措,改善存款组合组合,从批发存款到核心存款,包括无息存款。本季度存单减少4,140万元,减幅为12.7%,其中经纪存款占大部分。货币市场账户从2019年12月31日至2020年3月31日增加4,490万美元,或10.5%。
计息存款的平均利率从截至2019年12月31日的年度的1.80%下降到截至2020年3月31日的三个月的1.62%,下降了18个基点。同期存单利率下降14个基点。平均利率的下降反映了2019年第三季度开始的市场利率下降。
下表列出了所示期间存款的平均余额和平均利率:
平均存款的组成
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 平均值 天平 | | 平均值 率 | | 平均值 天平 | | 平均值 率 |
(千) | |
计息活期账户 | $ | 143,875 |
| | 0.64 | % | | $ | 109,977 |
| | 0.61 | % |
货币市场账户 | 446,928 |
| | 1.52 | % | | 344,272 |
| | 1.69 | % |
储蓄账户 | 4,409 |
| | 0.30 | % | | 3,597 |
| | 0.36 | % |
存单 | 304,053 |
| | 2.24 | % | | 302,149 |
| | 2.38 | % |
有息存款总额 | 899,265 |
| | 1.62 | % | | 759,995 |
| | 1.80 | % |
无息活期账户 | 295,060 |
| | | | 260,726 |
| | |
总存款 | $ | 1,194,325 |
| | 1.22 | % | | $ | 1,020,721 |
| | 1.34 | % |
下表显示了截至2020年3月31日我们存单的到期日。
存单的到期日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三 几个月前或 较少 | | 完毕 三 穿过 六 月份 | | 超过6个 穿过 十二 月份 | | 完毕 十二 月份 | | 总计 |
(千) | |
$100,000或以上 | $ | 47,414 |
| | $ | 24,725 |
| | $ | 86,706 |
| | $ | 99,178 |
| | $ | 258,023 |
|
低于10万美元 | 6,517 |
| | 2,577 |
| | 10,088 |
| | 8,112 |
| | 27,294 |
|
总计 | $ | 53,931 |
| | $ | 27,302 |
| | $ | 96,794 |
| | $ | 107,290 |
| | $ | 285,317 |
|
借款
我们主要利用短期和长期借款来补充存款,为我们的贷款和投资活动提供资金,下面将对每一项活动进行讨论。
FHLB前进了。FHLB允许我们以浮动留置权状态借入高达25%的资产,并以某些证券和贷款为抵押。截至2020年3月31日,约2.855亿美元的房地产贷款和400万美元的投资证券作为抵押品质押给FHLB,支持2.032亿美元的信贷额度。我们利用这些借款来满足流动性需求,并为我们投资组合中的某些固定利率贷款提供资金。截至2020年3月31日,我们有2890万美元的未偿还预付款和1250万美元的信用证抵押品。我们在FHLB的可用借款能力为1.618亿美元。与2019年12月31日的3220万美元未偿还预付款相比,减少了330万美元,原因是我们长期FHLB预付款的本金支付。
下表列出了我们在所述期间的FHLB借款的某些信息:
FHLB预付款
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 | | 截至2019年12月31日的年度 |
(千) | |
期末未偿还金额 | $ | 28,889 |
| | $ | 32,222 |
|
期末加权平均利率 | 2.40 | % | | 2.40 | % |
期内最高月末余额 | $ | 31,111 |
| | $ | 34,444 |
|
期内平均未偿还余额 | $ | 30,330 |
| | $ | 43,472 |
|
期内加权平均利率 | 2.44 | % | | 2.47 | % |
其他借款资金。公司还发行了次级债券和其他次级票据。截至2020年3月31日,这些其他借款总额为1540万美元。
截至2020年3月31日,我们的次级债券总额为210万美元。次级债券于2006年6月发行,2036年6月15日到期,在某些情况下可以在该日期之前赎回。自发行以来,债券的本金金额没有变化,并按等于3个月期伦敦银行同业拆借利率加1.87%的浮动利率计息。
2015年11月24日,公司发行了本金总额为1350万美元的次级票据,到期日为2025年12月1日。在某些情况下,票据可以在到期日之前赎回。这些票据的前五年利息为6.95%,然后调整为三个月期LIBOR加5.33%。
里士满联邦储备银行。里士满联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Richmond)有一个托管的可用借款人安排,允许我们在抵押的基础上借款。截至2020年3月31日,该公司在美联储贴现窗口计划下的借款能力为1,350万美元。在这项安排下,某些商业贷款被质押。根据我们的应急资金计划,我们维持这一借款安排,以满足流动性需求。截至2020年3月31日,该贷款下没有未清偿的预付款。
截至2020年3月31日,该公司还与其他代理银行获得了2800万美元的信用额度,并可以通过金融网络和批发经纪人获得存单资金。我们的资金政策将这一资金来源的使用限制在银行存款的30%以内。
流动资金
流动性被定义为银行以合理成本履行其现金和抵押品义务的能力。维持充足的流动资金水平取决于银行能否有效地满足预期和意外的现金流和抵押品需求,而不会对银行的日常运营或财务状况造成不利影响。流动性风险是指我们将无法履行到期债务的风险,因为我们无法清算资产或获得足够的资金。银行的债务以及用于履行这些债务的资金来源在很大程度上取决于我们的业务组合、资产负债表结构以及我们表内和表外债务的现金流状况。在管理我们的现金流时,管理层经常面临可能导致流动性风险增加的情况。这些问题包括资金错配、市场对将资产转换为现金或获取资金来源(即市场流动性)的能力的限制,以及或有流动性事件。经济状况的变化或信贷、市场、运营、法律和声誉风险的敞口也可能影响银行的流动性风险状况,并在评估流动性和资产/负债管理时予以考虑。
管理层建立了识别、测量、监测和控制流动性风险的管理流程。由于流动性风险管理对银行的生存至关重要,因此流动性风险管理已完全融入我们的风险管理流程。我们流动性风险管理的关键要素包括:由董事会监督和管理层积极参与组成的公司治理;用于管理和缓解流动性风险的战略、政策、程序和限制;流动性风险衡量和监测系统(包括对当前和未来现金流或资金来源和用途的评估),据信与银行的复杂性和业务活动相称;积极管理日内流动性和抵押品;现有和潜在未来资金来源的多样化组合;持有流动性有价证券,不受法律、监管或操作障碍的影响。应对潜在不利流动性事件和紧急现金流要求的应急资金计划;以及据信足以确定机构流动性风险管理程序充分性的内部控制和内部审计程序。
我们预计资金将来自多个基本的银行活动来源,包括核心存款基础、贷款的偿还和到期以及投资安全现金流。其他潜在的资金来源包括经纪存单、存款上市服务、CDAR、从FHLB借款和其他信贷额度。
截至2020年3月31日,我们从FHLB获得了1.618亿美元的可用借款能力,从里士满联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Richmond)获得了1350万美元的可用借款能力,与其他代理银行的可用信贷额度为2800万美元。截至2020年3月31日或2019年12月31日,里士满联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Richmond)没有未偿还的借款,我们的借款能力只受到合格抵押品的限制。截至2020年3月31日,现金和现金等价物为1.749亿美元,截至2019年12月31日为1.148亿美元。我们相信,我们的流动性资源处于足够的水平,可以为贷款提供资金,并在必要时满足其他现金需求。
资本资源
截至2020年3月31日,股东权益比2019年12月31日增加了270万美元。截至2020年3月31日的三个月的净收入增加了290万美元的留存收益。股票期权的行使、作为补偿发行的股票和基于股票的补偿总共增加了77.6万美元的普通股和额外的实收资本。除了这些增长外,可供出售证券的未实现净收益的变化为75.4万美元,补充了股东权益。作为公司股票回购计划的一部分,在截至2020年3月31日的三个月里,回购和注销的股票总数为112,134股,加权平均价为11.41美元,包括佣金在内的总成本为130万美元。
该公司使用几个资本实力指标。最常用的衡量标准是普通股一级资本比率(普通股一级资本除以风险加权资产),2020年3月31日为10.93%,2019年12月31日为10.73%。本公司的资本水平高于平均水平,并已采取措施应对与冠状病毒相关的中断,包括提取高于正常水平的贷款损失拨备,以及维持高于正常水平的资产负债表流动性。
下表显示了截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度的平均资产回报率(以净收入除以平均总资产计算)、平均股本回报率(以净收入除以平均股本计算)和普通股一级资本比率。
|
| | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
平均资产回报率(1) | 0.84 | % | | 1.38 | % |
平均股本回报率(1) | 8.59 | % | | 13.66 | % |
普通股一级资本 | 10.93 | % | | 10.73 | % |
_______________
(1)这些比率是截至2020年3月31日的三个月的年化比率。
银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生重大影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足而建立的量化措施要求银行保持一级资本、普通股一级资本和总资本占资产和表外敞口的最低比率,根据风险权重从0%到1250%进行调整。银行还被要求将资本维持在基于季度平均资产的最低水平,这被称为杠杆率。
2013年7月,联邦银行监管机构发布了最终规则,修订了基于风险的资本要求和风险加权资产的计算方法,使其与巴塞尔III制定的某些标准和多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些条款保持一致。最终规定适用于所有合并资产总额超过10亿美元的存款机构和银行控股公司以及储蓄和贷款控股公司。银行被要求从2015年1月1日起实施新的巴塞尔III资本标准(取决于新规则的某些部分的逐步实施)。2018年8月,监管救济法指示联邦储备委员会修改小型BHC政策声明,将小型BHC政策声明中的总合并资产限额从10亿美元提高到3美元
十亿。本公司先前须在综合基础上遵守最低资本要求;然而,本公司继续符合经修订的小型BHC政策声明的条件,因此在所反映的期间获豁免遵守综合资本要求。
截至2020年3月31日,该银行符合其所受的所有适用的监管资本要求,并且为了及时纠正行动规定的目的,该银行被归类为“资本充足”。随着我们部署我们的资本并继续增长我们的业务,我们的监管资本水平可能会根据我们的收益水平而下降。然而,我们打算监测和控制我们的增长,以便继续遵守适用于我们的所有监管资本标准。
下表列出了截至所示日期本公司(如同适用于本公司)和银行的监管资本比率。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 实际 | | 最低资本 充分性 | | 为了身体健康 资本化 | | 巴塞尔协议III的全面实施 |
2020年3月31日 | | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 |
本公司 | | | | | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率(对平均资产的比率) | | $ | 137,375 |
| | 9.83 | % | | $ | 55,872 |
| | 4.00 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | $ | 69,841 |
| | 5.00 | % |
一级资本(风险加权资产) | | 137,375 |
| | 12.38 | % | | 94,331 |
| | 8.50 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 88,782 |
| | 8.00 | % |
普通股一级资本比率(相对于风险加权资产) | | 135,313 |
| | 12.19 | % | | 77,684 |
| | 7.00 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 72,135 |
| | 6.50 | % |
总资本比率(对风险加权资产的比率) | | 164,783 |
| | 14.85 | % | | 116,526 |
| | 10.50 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 110,977 |
| | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
The Bank of the Bank(银行) | | | | | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率(对平均资产的比率) | | $ | 117,637 |
| | 8.61 | % | | $ | 54,634 |
| | 4.00 | % | | $ | 68,293 |
| | 5.00 | % | | $ | 68,293 |
| | 5.00 | % |
一级资本(风险加权资产) | | 117,637 |
| | 10.93 | % | | 91,477 |
| | 8.50 | % | | 86,096 |
| | 8.00 | % | | 86,096 |
| | 8.00 | % |
普通股一级资本比率(相对于风险加权资产) | | 117,637 |
| | 10.93 | % | | 75,334 |
| | 7.00 | % | | 69,953 |
| | 6.50 | % | | 69,953 |
| | 6.50 | % |
总资本比率(对风险加权资产的比率) | | 131,127 |
| | 12.18 | % | | 113,001 |
| | 10.50 | % | | 107,620 |
| | 10.00 | % | | 107,620 |
| | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
本公司 | | | | | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率(对平均资产的比率) | | 135,380 |
| | 9.96% | | 54,397 |
| | 4.00 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 67,996 |
| | 5.00 | % |
一级资本(风险加权资产) | | 135,380 |
| | 12.31% | | 66,011 |
| | 6.00 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 88,015 |
| | 8.00 | % |
普通股一级资本比率(相对于风险加权资产) | | 133,318 |
| | 12.12% | | 49,508 |
| | 4.50 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 71,512 |
| | 6.50 | % |
总资本比率(对风险加权资产的比率) | | 149,142 |
| | 13.56% | | 88,015 |
| | 8.00 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 110,018 |
| | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
The Bank of the Bank(银行) | | | | | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率(对平均资产的比率) | | 114,613 |
| | 8.65% | | 53,005 |
| | 4.00 | % | | 66,256 |
| | 5.00 | % | | 66,256 |
| | 5.00 | % |
一级资本(风险加权资产) | | 114,613 |
| | 10.73% | | 64,093 |
| | 6.00 | % | | 85,458 |
| | 8.00 | % | | 85,458 |
| | 8.00 | % |
普通股一级资本比率(相对于风险加权资产) | | 114,613 |
| | 10.73% | | 48,070 |
| | 4.50 | % | | 69,435 |
| | 6.50 | % | | 69,435 |
| | 6.50 | % |
总资本比率(对风险加权资产的比率) | | 127,976 |
| | 11.98% | | 85,458 |
| | 8.00 | % | | 106,822 |
| | 10.00 | % | | 106,822 |
| | 10.00 | % |
合同义务
我们有合同义务根据债务协议支付未来的款项。虽然我们的流动性监测和管理同时考虑了目前和未来对流动性的需求和来源,但下表的合同承诺仅侧重于未来的义务,并汇总了截至2020年3月31日的我们的合同义务。
合同义务
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 |
(千) | 在一年或更短的时间内到期 | | 在一到三年后到期 | | 在三到五年后到期 | | 5年后到期 | | 总计 |
FHLB预付款 | $ | 13,333 |
| | $ | 15,556 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 28,889 |
|
存单$100,000或以上 | 158,845 |
| | 98,244 |
| | 934 |
| | — |
| | 258,023 |
|
10万美元以下的存单 | 19,182 |
| | 7,670 |
| | 381 |
| | 61 |
| | 27,294 |
|
次级债务 | — |
| | — |
| | — |
| | 15,430 |
| | 15,430 |
|
总计 | $ | 191,360 |
| | $ | 121,470 |
| | $ | 1,315 |
| | $ | 15,491 |
| | $ | 329,636 |
|
表外项目
在正常的业务过程中,我们进行各种交易,根据公认会计原则,这些交易不包括在我们的综合资产负债表中。我们进行这些交易是为了满足我们客户的融资需求。这些交易包括提供信贷和签发信用证的承诺,这在不同程度上涉及超过我们综合资产负债表确认金额的信用风险和利率风险因素。我们对信用损失的敞口是由这些承诺的合同金额表示的。在作出这些承诺时,通常使用与资产负债表内工具相同的信贷政策和程序。吾等并不知悉因资助该等承担而招致的任何会计亏损,但我们保留一项计入综合资产负债表其他负债的表外信贷风险拨备。
我们与未付信用证有关的承诺,以及在所示日期按期限延长信用证的承诺摘要如下。由于与信用证相关的承诺书和提供信贷的承诺书可能到期而未使用,所显示的金额不一定反映未来的实际现金资金需求。
信贷延期承诺
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
(千) | |
资金不足的信贷额度 | $ | 262,324 |
| | $ | 260,573 |
|
发放持有以供出售的住宅贷款的承诺 | 8,900 |
| | 2,646 |
|
信用证 | 5,260 |
| | 5,305 |
|
信贷延期承诺总额 | $ | 276,484 |
| | $ | 268,524 |
|
没有资金的信用额度对我们目前的借款人来说是未使用的信贷安排。信用证是我们为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。信贷额度通常有浮动的利率。如果客户不按照与第三方的协议条款履行义务,我们将被要求提供资金。我们未来可能需要支付的最大潜在金额由承诺的合同金额表示。如果承诺获得资金,我们将有权向客户寻求从基础抵押品中收回,这些抵押品可以包括商业房地产、实物厂房和财产、库存、应收账款、现金和/或有价证券。我们的政策一般要求信用证安排包含与贷款协议类似的担保和债务契约,而我们与签发信用证相关的信用风险相信与向客户提供贷款所涉及的风险基本相同。
我们寻求将我们在信用证和信贷承诺项下的损失降至最低,方法是对它们进行与我们对资产负债表内工具相同的信贷审批和监督程序。
这些信用证承诺的未使用部分对我们的收入、费用、现金流和流动性的影响不能准确预测,因为不能保证信用额度会被使用。
提供信贷的承诺是指为特定目的向客户提供资金的协议,只要不违反合同中规定的任何条件。承诺通常有可变利率、固定到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将在没有全部提取的情况下到期,上述披露的承诺额总额不一定代表未来的现金需求。我们在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果我方认为有必要,在展期时获得的抵押品金额取决于管理层对客户的信用评估。
我们在目前的渠道中就抵押贷款的交付达成了预先承诺。利率锁定承诺是为了在经济上对冲我们承诺为贷款提供资金而导致的利率变化的影响。这些向二手市场出售的按揭贷款提供资金的承诺,连同利率锁定承诺和未来向第三者投资者提供按揭贷款的远期承诺,均被视为衍生工具。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感性与市场风险
作为一家金融机构,我们市场风险的主要组成部分是利率波动。我们的资产负债和资金管理政策为管理层提供了资金管理的指导方针,我们已经建立了一套衡量系统来监控我们的净利率敏感头寸。我们在既定的指导方针内管理我们的敏感立场。
利率的波动最终会影响我们大部分资产和负债的收入和支出水平,以及除短期到期资产外的所有有息资产和计息负债的市场价值。利率风险是指未来利率变动带来的潜在经济损失。这些经济损失可以反映为未来净利息收入的损失和/或当前公平市场价值的损失。目标是衡量对净利息收入的影响,并调整资产负债表,使固有风险最小化,同时使收入最大化。
我们努力通过在正常业务过程中构建资产负债表来管理我们对利率的敞口。我们不会为了降低利率风险而订立杠杆衍生品、金融期权或金融期货合约等工具。我们通过使用抵押贷款支持证券和空头头寸来对冲我们可供出售的抵押贷款渠道的利率风险。根据我们的经营性质,我们不受外汇或商品价格风险的影响。我们没有任何交易资产。
我们的利率风险敞口由银行的资产/负债管理委员会(“ALCO”)根据我们董事会批准的政策进行管理。该委员会根据感知的利率风险水平制定策略。在确定适当的利率风险水平时,委员会考虑收益和资本对当前利率前景的影响、利率的潜在变化、地区经济、流动性、商业策略和其他因素。委员会定期开会,检讨资产和负债对利率变动的敏感度、资产和负债的账面价值和市值、未实现的损益、买卖活动、发放贷款的承诺,以及投资和借款的到期日。此外,委员会还审查流动性、现金流灵活性、存款期限以及消费者和商业存款活动。管理层运用方法论来管理利率风险,其中包括分析计息资产和计息负债之间的关系,以及利率冲击模拟模型。
下表显示,在不到一年的时间里,利率敏感型资产超过了利率敏感型负债,导致了资产敏感型头寸。对于一家拥有资产敏感型头寸,或正缺口的银行来说,利率上升通常会对净利息收入产生正面影响,而利率下降通常会产生相反的效果。
利息敏感度差距
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2020年3月31日 | 一个月内 | | 在一个月到三个月之后 | | 三到十二个月后 | | 一年内 | | 超过一年或不敏感 | | 总计 |
(千) | |
资产 | | | | | | | | | | | |
生息资产 | | | | | | | | | | | |
贷款(1) | $ | 669,387 |
| | $ | 49,330 |
| | $ | 192,286 |
| | 911,003 |
| | $ | 350,751 |
| | 1,261,754 |
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有价证券 | 1,054 |
| | 1,000 |
| | — |
| | 2,054 |
| | 57,470 |
| | 59,524 |
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其他金融机构的有息存款 | 164,313 |
| | — |
| | — |
| | 164,313 |
| | — |
| | 164,313 |
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出售的联邦基金 | 979 |
| | — |
| | — |
| | 979 |
| | — |
| | 979 |
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盈利资产总额 | $ | 835,733 |
| | $ | 50,330 |
| | $ | 192,286 |
| | $ | 1,078,349 |
| | $ | 408,221 |
| | $ | 1,486,570 |
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| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
计息负债 | | | | | | | | | | | |
计息存款 | $ | 654,172 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 654,172 |
| | $ | — |
| | $ | 654,172 |
|
定期存款 | 12,525 |
| | 41,406 |
| | 124,096 |
| | 178,027 |
| | 107,291 |
| | 285,318 |
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有息存款总额 | 666,697 |
| | 41,406 |
| | 124,096 |
| | 832,199 |
| | 107,291 |
| | 939,490 |
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FHLB预付款 | 1,053 |
| | 2,113 |
| | 9,615 |
| | 12,781 |
| | 16,108 |
| | 28,889 |
|
其他借款资金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,430 |
| | 15,430 |
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计息负债总额 | $ | 667,750 |
| | $ | 43,519 |
| | $ | 133,711 |
| | $ | 844,980 |
| | $ | 138,829 |
| | $ | 983,809 |
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| | | | | | | | | | | |
周期间隔 | $ | 167,983 |
| | $ | 6,811 |
| | $ | 58,575 |
| | $ | 233,369 |
| | $ | 269,392 |
| | $ | 502,761 |
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累积缺口 | $ | 167,983 |
| | $ | 174,794 |
| | $ | 233,369 |
| | $ | 233,369 |
| | $ | 502,761 |
| | |
累计缺口占总收益资产的比率 | 11.30 | % | | 11.76 | % | | 15.70 | % | | 15.70 | % | | 33.82 | % | | |
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我们使用季度风险收益(“EAR”)模拟来评估在各种情景和时间范围下利率变化对我们收益的影响。这些模拟既利用了利率水平的瞬时和平行变化,也利用了非平行变化,如改变收益率曲线的斜率和扭曲。静态模拟模型基于当前的风险敞口,假设资产负债表保持不变,没有新的增长。还利用了动态模拟模型,这些模型依赖于有关现有业务线、新业务以及管理和客户行为变化的假设。
我们还使用基于经济价值的方法来衡量银行头寸的经济价值在不同利率情景下的变化程度。经济价值法着眼于较长期的时间范围,并捕捉现有资产和负债预期的所有未来现金流。经济价值模型采用静态方法,因为分析没有纳入新业务;相反,分析显示了资产负债表中固有风险的时间快照。
许多假设被用来计算利率波动对我们净利息收入的影响,例如资产提前还款、无到期日存款价格敏感度和衰减率,以及关键的利率驱动因素。由于模型中对这些估计和假设的固有使用,我们的实际结果可能,而且很可能会与我们的静态EAR结果不同。此外,静态EAR结果不包括我们的管理层可能采取的应对利率或客户行为预期变化的风险管理行动。例如,作为我们资产/负债管理战略的一部分,管理层有能力增加资产期限和降低负债期限以降低资产敏感度,或者降低资产期限和增加负债期限以提高资产敏感度。
下表总结了我们在模拟截至2020年3月31日的12个月期间净利息收入和股权公允价值变化时的EAR分析结果:
静态资产负债表、平行利率冲击对净利息收入的影响
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风险收益 | -200 bps | | -100 bps | | 扁平化 | | +100 bps | | +200 bps | | +300 bps |
2020年3月31日 | (5.4 | )% | | (0.6 | )% | | 0.0 | % | | 5.9 | % | | 15.3 | % | | 25.1 | % |
利用权益经济价值(“EVE”)方法,通过一个长期贴现现金流模型,分析了各种利率情景对资本的风险。这衡量了我们资产的经济价值和我们负债的经济价值之间的差额,这是我们清算价值的代表。虽然这提供了一些作为风险衡量工具的价值,但管理层认为EAR更符合持续经营原则。
下表说明了我们截至2020年3月31日的EVE分析结果。
静态资产负债表、平行利率冲击下股票分析的经济价值
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论公平的经济价值 | -200 bps | -100 bps | | 扁平化 | | +100 bps | | +200 bps | | +300 bps |
2020年3月31日 | (1.22 | )% | (6.6 | )% | | 0.0 | % | | 5.0 | % | | 7.2 | % | | 7.1 | % |
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(如修订后的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)条规定的)的有效性。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保(I)记录、处理、汇总和在需要时报告我们根据交易所法案提交和提交的报告中要求披露的信息,以及(Ii)积累和传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在与本报告相关的会计季度内,本公司的财务报告内部控制没有发生任何变化(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)中定义),这对本公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能对其产生重大影响。
第二部分:其他资料
第1项法律程序
我们不时地参与与我们日常业务有关的各种诉讼事宜。我们目前不是任何重大法律程序的一方。
第1A项风险因素。
我们的2019年10-K表格第I部分第1A项中的风险因素一节讨论了我们面临的许多风险和不确定性,其中任何一个或多个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况(包括资本和流动性)或前景或对公司的投资价值或回报产生实质性的不利影响。下面提供的信息是对我们2019 Form 10-K中包含的风险因素和其他信息的更新,应结合这些信息阅读。
最近的冠状病毒大流行导致金融、大宗商品和其他市场出现大幅波动,并可能损害我们的业务和运营结果。
2019年12月,中国湖北省武汉市首次报告冠状病毒。从那时起,冠状病毒感染已经蔓延到包括美国在内的其他国家。2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒为大流行。鉴于情况持续和动态,很难预测冠状病毒大流行对我们业务的影响,也不能保证我们为应对或减轻冠状病毒的不利影响所做的努力会有效。到目前为止,影响包括金融、大宗商品和其他市场的大幅波动时期。如果这种波动持续下去,可能会对我们的客户以及我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的增长战略产生不利影响。
我们的业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。冠状病毒的传播已经并可能继续对整个美国经济造成严重破坏,并且已经导致并可能继续导致我们客户的业务中断,消费者信心和业务普遍下降。此外,美国联邦、州和地方政府最近为应对这一流行病而采取的行动,包括旅行禁令、呆在家里的命令以及学校、商业和娱乐场所的关闭,可能会对我们的客户和我们开展业务的市场产生重大不利影响。冠状病毒大流行和其他我们无法控制的事件造成的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展,包括可能出现的有关冠状病毒大流行严重程度的新信息,以及为遏制冠状病毒或其影响而采取的行动等。
对我们客户的干扰可能会导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和我们贷款损失的风险增加。疫情的升级还可能在一段时间内对区域经济状况产生负面影响,导致当地贷款需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品(特别是房地产)、贷款来源和存款可获得性下降。如果全球遏制冠状病毒的反应升级或不成功,我们可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
冠状病毒爆发的蔓延和政府的应对措施可能会扰乱我们所在地区的银行和其他金融活动,并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。
冠状病毒的爆发以及美国联邦、州和地方政府的应对措施可能会导致我们提供的服务中断。我们依赖第三方供应商开展业务,并处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一个不能继续向我们提供这些
如果客户无法为我们提供服务或遇到他们向我们提供这些服务的能力中断,则可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。此外,冠状病毒大流行可能会对我们的员工和客户在我们运营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力产生负面影响,并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。如果我们的市场地区由于感染、检疫或其他影响和限制而无法联系到关键人员或大量员工,我们也可能受到不利影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施会有效。如果我们不能及时从这些业务中断中恢复过来,我们的业务和财务状况以及经营业绩将受到不利影响。我们还可能产生额外的费用来补救此类中断造成的损害,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们参与SBA PPP贷款计划使我们面临与不遵守PPP相关的风险,以及与我们管理PPP贷款计划相关的诉讼风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
该公司是PPP贷款机构的参与方,PPP是通过SBA管理的贷款计划,创建该计划是为了帮助符合条件的企业、组织和个体户在冠状病毒大流行期间为其运营成本提供资金。根据这一计划,SBA为PPP下的贷款金额提供100%的担保。PPP于2020年4月3日开业;然而,由于CARE法案通过到PPP开放之间的短暂窗口,关于PPP操作的法律、规则和指导存在一些模棱两可的地方,这使公司面临与不遵守PPP相关的风险。举例来说,其他金融机构在处理公私营合作计划申请时所采用的程序和程序,亦曾遭遇诉讼。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果SBA认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷,则公司可能面临PPP贷款的信用风险。如果发现不足之处,小企业管理局可以否认其在担保项下的责任,减少担保金额,或者,如果已经在担保项下支付,则要求向公司追回与不足相关的任何损失。
冠状病毒引起的利率波动可能会对我们的净利息收入、贷款活动、存款和盈利能力产生负面影响。
我们的净利息收入、贷款活动、存款和盈利能力可能会受到冠状病毒不确定性引起的利率波动的负面影响。2020年3月,美联储(Federal Reserve)将联邦基金利率的目标区间下调至0%至0.25%的范围,理由是担心冠状病毒对市场的影响以及能源行业的压力。长期极度波动和不稳定的市场状况可能会增加我们的融资成本,并对市场风险缓解策略产生负面影响。从利率和利差到基准指数的变化带来的更高的收入波动性可能会导致未来净利息收入的损失,并导致我们资产的当前公平市场价值下降。利率波动将影响我们大部分资产和负债的收入和费用水平,以及所有有息资产和有息负债的市场价值,这反过来可能对我们的净收入、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
由于冠状病毒大流行,我们面临着越来越大的信用风险,这可能会对我们的盈利能力造成不利影响。
我们的业务有赖于我们成功衡量和管理信用风险的能力。作为一家商业贷款人,我们面临贷款本金或利息不能及时支付或根本不能支付的风险,或者任何支持贷款的抵押品的价值将不足以弥补我们的未偿还风险。此外,我们还面临经济和行业环境变化带来的风险,以及与个别贷款和借款人打交道所固有的风险。由于美国的总体经济环境,特别是我们的市场领域,由于
随着冠状病毒大流行,我们的借款人在偿还贷款时可能会遇到困难,政府的行动可能会向受冠状病毒影响的借款人提供付款救济,并使我们在某些情况下无法启动止赎程序,因此,我们持有的抵押品可能会贬值或变得缺乏流动性,而我们的不良贷款、冲销和拖欠水平可能会上升,并需要为信贷损失拨备大量额外拨备。与某些商业房地产贷款的信用质量有关的其他因素包括州和地方因不支付租金或其他费用而暂停驱逐的期限。这些以创收物业为抵押的贷款的偿付通常依赖于相关房地产的成功运营,并可能使我们面临房地产市场或一般经济状况不利的风险。
我们正在积极努力支持我们的借款人,以减轻冠状病毒大流行对他们和我们贷款组合的影响,包括通过修改贷款,推迟向那些因冠状病毒大流行而陷入困境的人付款。虽然最近的监管指引规定,此类贷款修改可豁免计算和报告TDR和贷款拖欠,但我们无法预测此类贷款修改最终是否会对我们未来的盈利能力产生不利影响。我们无法成功管理冠状病毒大流行导致的信用风险增加,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与冠状病毒大流行相关或由冠状病毒大流行引起的不可预测的未来事态发展可能会对我们的业务和业务结果产生实质性的不利影响。
由于最近没有类似的全球大流行导致类似的全球影响,我们还不知道冠状病毒大流行对我们的业务、运营或全球经济整体的影响有多大。未来的任何发展都将是高度不确定和无法预测的,包括大流行的范围和持续时间、我们在家工作安排的有效性、第三方供应商支持我们运营的能力以及政府当局和其他第三方为应对大流行而采取的任何行动。我们正在继续监测冠状病毒大流行和相关风险,尽管局势的迅速发展和变化无常使我们无法对其对我们的最终影响作出任何具体预测。然而,如果大流行继续蔓延或以其他方式导致当前经济和商业环境的持续或恶化,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及我们的监管资本和流动性比率可能会受到重大不利影响,我们2019年Form 10-K中描述的许多风险将会加剧。
第二条未登记的股权证券销售和收益使用。
2019年4月25日,公司宣布了股票回购计划。该计划使公司能够回购最多500万美元的已发行普通股,并将于2020年12月31日到期。于截至2019年12月31日止年度及截至2020年3月31日止三个月,本公司根据最近批准的股票回购计划回购股份,详情见下表。
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周期 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最高美元价值 |
截至2019年12月31日 | 28,480 |
| | $ | 13.00 |
| | 28,480 |
| | $ | 4,629,646 |
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2020年1月1日至2020年1月31日 | 13,740 |
| | 14.67 |
| | 13,740 |
| | 4,427,696 |
|
2020年2月1日至2020年2月29日 | 5,031 |
| | 14.09 |
| | 5,031 |
| | 4,356,644 |
|
2020年3月1日至2020年3月31日 | 93,363 |
| | 10.79 | | 93,363 |
| | 3,347,902 |
|
| 112,134 |
| | 11.41 |
| | 112,134 |
| | 3,347,902 |
|
总计 | 140,614 |
| | $ | 11.73 |
| | 140,614 |
| | $ | 3,347,902 |
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第三项优先证券违约。
一个也没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
一个也没有。
第六项展品
要求作为本季度报告10-Q表的一部分提交的证物列于本文件所附的证物索引中,并以引用方式并入本文件中。
展品索引
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展品编号 | | 描述 |
3.1 |
| | 修订和重新修订的公司章程(通过参考2018年8月31日提交的公司S-1表格附件3.1并入) |
3.2 |
| | 修订和重新修订章程(通过参考2018年8月31日提交的公司S-1表格附件3.2并入) |
10.1 |
| | 雇佣合同,日期为2018年4月30日,由Capital Bank,N.A.和Karl F.Dicker签订 |
31.1 |
| | 细则13a-14(A)首席执行干事的证明。 |
31.2 |
| | 细则13a-14(A)首席财务干事的证明。
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32 |
| | 第1350条首席执行官和首席财务官的认证。 |
101 |
| | 以下材料摘自Capital Bancorp,Inc.的Form 10-Q季度报告。截至2020年3月31日的季度,格式为可扩展商业报告语言(XBRL):(I)合并资产负债表,(Ii)合并收益表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表和(Vi)未经审计的合并财务报表附注。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
Capital Bancorp,Inc.(Capital Bancorp,Inc.):
注册人
日期:2020年5月11日美国联邦储备银行/s/埃德·巴里/埃德·巴里*
埃德·巴里
首席执行官(首席行政官)
日期:2020年5月11日美国有线电视新闻网/艾伦·W·杰克逊美国有线电视新闻网
艾伦·W·杰克逊
首席财务官(首席财务和会计官)