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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
☒
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
| |
| 关于截至的季度期间2020年3月31日 |
或
| | | | | |
☐
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
|
| |
| 对于从中国到日本的过渡期,中国从美国到日本的过渡时期是这样的。
|
委托文件编号:001-31566
普罗维登斯金融服务公司。
(注册人的确切姓名,详见其约章)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 42-1547151 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | (国税局雇主识别号) |
| | | |
华盛顿大街239号 | 泽西城 | 新泽西 | 07302 |
(主要行政办事处地址) | (城市) | (州) | (邮政编码) |
(732) 590-9200
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 贸易符号 符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普普通通 | | PFS | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速后的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。回答是肯定的。☐*ý
截至2020年5月1日,共有83,209,293股已发行d 65,909,039 s注册人普通股的流通股,每股面值0.01美元,包括第一储蓄银行董事递延费用计划持有的200,089股,根据美国公认会计原则,否则不被视为流通股。
普罗维登斯金融服务公司。
表格10-Q的索引
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物料编号 | | 页码 |
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第一部分-财务信息 | | |
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1 | 财务报表: | |
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| 截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的合并财务状况报表 | 3 |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月综合收益表(未经审计) | 4 |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的综合全面收益表(未经审计) | 5 |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的合并股东权益变动表(未经审计) | 6 |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) | 8 |
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| 未经审计的合并财务报表附注 | 10 |
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2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 38 |
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3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
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4 | 管制和程序 | 48 |
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第II部分-其他资料 | | |
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1 | 法律程序 | 48 |
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1A. | 危险因素 | 48 |
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2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 49 |
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3 | 高级证券违约 | 49 |
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4 | 矿场安全资料披露 | 49 |
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5 | 其他资料 | 49 |
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6 | 陈列品 | 50 |
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签名 | | 51 |
第一部分-财务信息
第一项财务报表。
普罗维登斯金融服务公司。和子公司
合并财务状况报表
2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日
(千美元)
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| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 237,083 | | | $ | 131,555 | |
短期投资 | | 133,494 | | | 55,193 | |
现金和现金等价物合计 | | 370,577 | | | 186,748 | |
可供出售的债务证券,公允价值 | | 989,833 | | | 976,919 | |
持有至到期的债务证券,净额(公允价值为#美元)459,224截至2020年3月31日(未经审计)和美元467,9662019年12月31日) | | 445,444 | | | 453,629 | |
股权证券,按公允价值计算 | | 685 | | | 825 | |
联邦住房贷款银行股票 | | 61,198 | | | 57,298 | |
贷款 | | 7,372,044 | | | 7,332,885 | |
信贷损失拨备减少 | | 75,143 | | | 55,525 | |
净贷款 | | 7,296,901 | | | 7,277,360 | |
丧失抵押品赎回权的资产,净额 | | 4,219 | | | 2,715 | |
银行房舍和设备,净值 | | 54,350 | | | 55,210 | |
应计应收利息 | | 27,799 | | | 29,031 | |
无形资产 | | 436,278 | | | 437,019 | |
银行拥有的人寿保险 | | 195,459 | | | 195,533 | |
其他资产 | | 202,143 | | | 136,291 | |
总资产 | | $ | 10,084,886 | | | $ | 9,808,578 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
存款: | | | | |
活期存款 | | $ | 5,523,150 | | | $ | 5,384,868 | |
储蓄存款 | | 990,844 | | | 983,714 | |
10万美元或以上的存单 | | 406,122 | | | 438,551 | |
其他定期存款 | | 290,644 | | | 295,476 | |
总存款 | | 7,210,760 | | | 7,102,609 | |
抵押贷款托管存款 | | 28,470 | | | 26,804 | |
借入资金 | | 1,213,777 | | | 1,125,146 | |
其他负债 | | 219,290 | | | 140,179 | |
负债共计 | | 8,672,297 | | | 8,394,738 | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.01面值,50,000,000授权股份,未发行 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,200,000,000授权股份,83,209,293已发行及已发行的股份65,770,728于2020年3月31日发行的流通股,以及65,787,900截至2019年12月31日未偿还 | | 832 | | | 832 | |
额外实收资本 | | 1,008,582 | | | 1,007,303 | |
留存收益 | | 686,397 | | | 695,273 | |
累计其他综合收入 | | 14,938 | | | 3,821 | |
库存股 | | (274,044) | | | (268,504) | |
员工持股计划持有的未分配普通股 | | (24,116) | | | (24,885) | |
董事递延费用计划收购的普通股 | | (3,666) | | | (3,833) | |
递延薪酬--董事递延费用计划 | | 3,666 | | | 3,833 | |
股东权益总额 | | 1,412,589 | | | 1,413,840 | |
总负债和股东权益 | | $ | 10,084,886 | | | $ | 9,808,578 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
普罗维登斯金融服务公司。和子公司
合并损益表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月(未经审计)
(千美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
利息收入: | | | | | | | | |
房地产担保贷款 | | $ | 54,441 | | | $ | 55,006 | | | | | |
商业贷款 | | 18,672 | | | 20,510 | | | | | |
消费贷款 | | 4,172 | | | 4,783 | | | | | |
可出售债务证券、股权证券和联邦住房贷款银行股票 | | 7,069 | | | 8,409 | | | | | |
持有至到期的债务证券 | | 2,940 | | | 3,162 | | | | | |
存款、出售的联邦基金和其他短期投资 | | 875 | | | 541 | | | | | |
利息收入总额 | | 88,169 | | | 92,411 | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | |
存款 | | 10,958 | | | 10,494 | | | | | |
借入资金 | | 5,190 | | | 6,910 | | | | | |
利息支出总额 | | 16,148 | | | 17,404 | | | | | |
净利息收入 | | 72,021 | | | 75,007 | | | | | |
信贷损失准备金 | | 14,717 | | | 200 | | | | | |
扣除信用损失费用后的净利息收入 | | 57,304 | | | 74,807 | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | | |
收费 | | 6,529 | | | 6,097 | | | | | |
财富管理收入 | | 6,251 | | | 4,079 | | | | | |
银行拥有的人寿保险 | | 787 | | | 1,696 | | | | | |
证券交易净收益 | | 11 | | | — | | | | | |
其他收入 | | 3,413 | | | 316 | | | | | |
非利息收入总额 | | 16,991 | | | 12,188 | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | | |
薪酬和员工福利 | | 31,195 | | | 28,369 | | | | | |
入住费净额 | | 6,203 | | | 6,857 | | | | | |
数据处理费用 | | 4,430 | | | 3,969 | | | | | |
FDIC保险 | | — | | | 739 | | | | | |
无形资产摊销 | | 744 | | | 490 | | | | | |
广告费和促销费 | | 1,369 | | | 883 | | | | | |
表外信贷风险计提信贷损失准备金 | | 1,000 | | | — | | | | | |
其他运营费用 | | 9,166 | | | 7,109 | | | | | |
非利息支出总额 | | 54,107 | | | 48,416 | | | | | |
所得税前收入费用 | | 20,188 | | | 38,579 | | | | | |
所得税费用 | | 5,257 | | | 7,689 | | | | | |
净收入 | | $ | 14,931 | | | $ | 30,890 | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.48 | | | | | |
加权平均已发行基本股票 | | 64,386,138 | | | 64,766,619 | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.48 | | | | | |
加权平均已发行稀释股 | | 64,457,263 | | | 64,912,738 | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
普罗维登斯金融服务公司。和子公司
综合全面收益表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
净收入 | | $ | 14,931 | | | $ | 30,890 | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益: | | | | | | | | |
期间产生的未实现净收益 | | 16,746 | | | 7,578 | | | | | |
净收入中所列收益的重新分类调整 | | — | | | — | | | | | |
总计 | | 16,746 | | | 7,578 | | | | | |
衍生品未实现亏损 | | (5,713) | | | (314) | | | | | |
与退休后债务相关的摊销 | | 84 | | | (12) | | | | | |
其他综合收益合计 | | 11,117 | | | 7,252 | | | | | |
综合收益总额 | | $ | 26,048 | | | $ | 38,142 | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
普罗维登斯金融服务公司。和子公司
合并股东权益变动表
截至2019年3月31日的三个月(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三个月 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | TREASURYSTOCK | | 未分配的员工持股计划股份 | | DDFP收购的普通股 | | 递延补偿DDFP | | 股东权益总额 |
2018年12月31日的余额 | | $ | 832 | | | $ | 1,021,533 | | | $ | 651,099 | | | $ | (12,336) | | | $ | (272,470) | | | $ | (29,678) | | | $ | (4,504) | | | $ | 4,504 | | | $ | 1,358,980 | |
净收入 | | — | | | — | | | 30,890 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,890 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | | — | | | — | | | | | 7,252 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,252 | |
支付的现金股息 | | — | | | — | | | (28,964) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,964) | |
采用会计准则更新(“ASU”)第2016-02号的效果 | | — | | | — | | | 4,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,350 | |
递延董事酬金计划的分配(“DDFP”) | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 167 | | | (167) | | | 42 | |
购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (180) | | | — | | | — | | | — | | | (180) | |
购买员工限售股,为法定预扣税款提供资金 | | — | | | | | — | | | — | | | (1,914) | | | — | | | — | | | — | | | (1,914) | |
股票发行股息再投资计划 | | — | | | 307 | | | — | | | — | | | 533 | | | — | | | — | | | — | | | 840 | |
股票期权行权 | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | |
员工持股计划的股份分配 | | — | | | 370 | | | — | | | — | | | — | | | 705 | | | — | | | — | | | 1,075 | |
股票奖励计划(“SAP”)股票的分配 | | — | | | 1,388 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,388 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的分配 | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42 | |
2019年3月31日的余额 | | $ | 832 | | | $ | 1,023,671 | | | $ | 657,375 | | | $ | (5,084) | | | $ | (274,005) | | | $ | (28,973) | | | $ | (4,337) | | | $ | 4,337 | | | $ | 1,373,816 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
普罗维登斯金融服务公司。和子公司
合并股东权益变动表
截至2020年3月31日的三个月(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 库存股 | | 未分配的员工持股计划股份 | | DDFP收购的普通股 | | 递延补偿DDFP | | 股东权益总额 |
2019年12月31日的余额 | | 832 | | | 1,007,303 | | | 695,273 | | | 3,821 | | | (268,504) | | | (24,885) | | | (3,833) | | | 3,833 | | | 1,413,840 | |
净收入 | | — | | | — | | | 14,931 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,931 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | | — | | | — | | | — | | | 11,117 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,117 | |
支付的现金股息 | | — | | | — | | | (15,496) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,496) | |
采用ASU第2016-13号(“CECL”)的效果 | | — | | | — | | | (8,311) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,311) | |
来自DDFP的分发 | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 167 | | | (167) | | | 37 | |
购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,985) | | | — | | | — | | | — | | | (4,985) | |
购买员工限售股,为法定预扣税款提供资金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (956) | | | — | | | — | | | — | | | (956) | |
股票发行股息再投资计划 | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 401 | | | — | | | — | | | — | | | 451 | |
股票期权行权 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工持股计划的股份分配 | | — | | | 152 | | | — | | | — | | | — | | | 769 | | | — | | | — | | | 921 | |
SAP股份的分配 | | — | | | 993 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 993 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的分配 | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | |
2020年3月31日的余额 | | $ | 832 | | | $ | 1,008,582 | | | $ | 686,397 | | | $ | 14,938 | | | $ | (274,044) | | | $ | (24,116) | | | $ | (3,666) | | | $ | 3,666 | | | $ | 1,412,589 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
普罗维登斯金融服务公司。和子公司
合并现金流量表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | | | | |
净收入 | | $ | 14,931 | | | $ | 30,890 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
无形资产的折旧和摊销 | | 2,494 | | | 2,454 | |
贷款和证券信贷损失准备金 | | 14,717 | | | 200 | |
表外信贷风险计提信贷损失准备金 | | 1,000 | | | — | |
递延税(利)费 | | (1,492) | | | 3,184 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | | 2,130 | | | 2,050 | |
| | | | |
银行自营人寿保险收入 | | (787) | | | (1,696) | |
证券溢价和折价净摊销 | | 1,913 | | | 1,756 | |
递延贷款净费用的增加 | | (1,521) | | | (1,220) | |
购入贷款保费摊销净额 | | 192 | | | 160 | |
来自销售的贷款净增加 | | (4,022) | | | (3,942) | |
出售源自可供出售的贷款所得款项 | | 4,335 | | | 4,215 | |
出售和偿还丧失抵押品赎回权资产的收益 | | 256 | | | 585 | |
员工持股计划费用 | | 921 | | | 1,075 | |
股票奖励股份的分配 | | 993 | | | 1,388 | |
股票期权的分配 | | 47 | | | 42 | |
| | | | |
出售贷款的净收益 | | (313) | | | (273) | |
证券交易净收益 | | (11) | | | — | |
出售房舍和设备的净收益 | | (641) | | | — | |
出售丧失抵押品赎回权资产的净收益 | | (29) | | | (57) | |
应计应收利息减少 | | 1,232 | | | 295 | |
(增加)其他资产减少 | | (82,099) | | | 4,042 | |
其他负债的减少(增加) | | 79,111 | | | (13,780) | |
经营活动提供的净现金 | | 33,357 | | | 31,368 | |
投资活动的现金流量: | | | | |
持有至到期债务证券的到期日、催缴及偿还所得收益 | | 17,225 | | | 11,432 | |
购买持有至到期的债务证券 | | (9,674) | | | (5,780) | |
| | | | |
可供出售债务证券到期和偿还的收益 | | 64,466 | | | 40,258 | |
购买可供出售的债务证券 | | (56,172) | | | (50,384) | |
赎回联邦住房贷款银行股票所得款项 | | 28,549 | | | 31,536 | |
购买联邦住房贷款银行股票 | | (32,449) | | | (31,357) | |
| | | | |
博利索赔已收到的利益 | | 1,985 | | | — | |
| | | | |
贷款净(增)减 | | (39,897) | | | 27,579 | |
| | | | |
出售房舍和设备所得收益 | | 641 | | | — | |
购置房舍和设备 | | (1,664) | | | (593) | |
投资活动提供的净现金(用于) | | (26,990) | | | 22,691 | |
筹资活动的现金流量: | | | | |
存款净增量 | | 108,151 | | | 73,334 | |
增加抵押贷款托管存款 | | 1,666 | | | 1,795 | |
支付给股东的现金股利 | | (15,496) | | | (28,964) | |
股票发行股息再投资计划 | | 451 | | | 840 | |
购买库存股 | | (4,985) | | | (180) | |
购买员工限售股,为法定预扣税款提供资金 | | (956) | | | (1,914) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
行使的股票期权 | | — | | | 15 | |
长期借款收益 | | 632,554 | | | 85,000 | |
对长期借款的偿付 | | (300,159) | | | (213,360) | |
短期借款净(减)增 | | (243,764) | | | 84,568 | |
筹资活动提供的现金净额 | | 177,462 | | | 1,134 | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 183,829 | | | 55,193 | |
期初现金及现金等价物 | | 186,748 | | | 142,661 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 370,577 | | | $ | 197,854 | |
期内支付的现金用于: | | | | |
存款和借款的利息 | | $ | 15,819 | | | $ | 17,377 | |
所得税 | | $ | 115 | | | $ | 100 | |
非现金投资活动: | | | | |
经营性租赁使用权资产的初步确认 | | $ | — | | | $ | 44,946 | |
经营租赁负债的初步确认 | | $ | — | | | $ | 46,050 | |
将应收贷款转移到丧失抵押品赎回权的资产 | | $ | 2,067 | | | $ | 227 | |
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见未经审计的合并财务报表附注。
普罗维登斯金融服务公司。和子公司
未经审计的合并财务报表附注
注1。重要会计政策摘要
A. 财务报表列报基础
随附的未经审计的综合财务报表包括普罗维登特金融服务公司的账目。及其全资附属公司Provident Bank(以下简称“银行”,连同Provident Financial Services,Inc.,简称“公司”)。
在编制中期未经审核综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响截至综合财务状况表及综合损益表日期呈列各期间的资产及负债额。实际结果可能与这些估计不同。信贷损失拨备和递延税项资产估值是特别容易受到近期变化影响的重大估计。
中期未经审核综合财务报表反映所有正常和经常性调整,管理层认为这些调整对于公平列报所列示期间的财务状况和经营结果是必要的。截至2020年3月31日的三个月的运营结果不一定表明2020年全年可能预期的运营结果。
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定予以浓缩或省略。
这些未经审计的合并财务报表应与2019年12月31日提交给股东的Form 10-K年度报告一并阅读。
B.每股收益
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月基本和稀释每股收益计算的分子和分母的对账(千美元,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | | |
| | 网 收入 | | 加权 平均值 普普通通 股份 出类拔萃 | | 人均 分享 数量 | | 网 收入 | | 加权 平均值 普普通通 股份 出类拔萃 | | 人均 分享 数量 | |
净收入 | | $ | 14,931 | | | | | | | $ | 30,890 | | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | | $ | 14,931 | | | 64,386,138 | | | $ | 0.23 | | | $ | 30,890 | | | 64,766,619 | | | $ | 0.48 | | |
稀释股份 | | | | 71,125 | | | | | | | 146,119 | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | | $ | 14,931 | | | 64,457,263 | | | $ | 0.23 | | | $ | 30,890 | | | 64,912,738 | | | $ | 0.48 | | |
2020年3月31日和2019年3月31日的反稀释股票期权和奖励,总计905,673股票和688,655股票分别被排除在每股收益的计算之外。
C.应收贷款和信贷损失拨备
2020年1月1日,本公司通过了ASU 2016-13《金融工具信用损失计量》,其中
用被称为当前预期信用损失的预期损失方法取代已发生损失方法。
(“CECL”)方法论。该公司对所有按摊销成本和表外信贷风险计量的金融资产使用修改后的追溯法。2020年1月1日以后报告期的结果列在CECL项下,而上一期的金额继续按照以前适用的GAAP记录。有关CECL影响的更多信息可在附注3.投资证券、附注4.应收贷款和附注8.表外信贷风险中找到。
注2。企业合并
SB One Bancorp收购
于二零二零年三月十一日,本公司订立最终合并协议,据此,SB One Bancorp(“SB One”)将与本公司合并并并入本公司,SB One的全资附属公司SB One Bank将与本公司的全资附属公司Provident Bank合并并并入。合并协议已获得两家公司董事会的一致通过。公司普通股的实际价值将被记录为合并中的对价,将以合并完成日公司普通股的收盘价为基础。根据合并协议,每股SB股票将交换一股普通股1.357本公司普通股加现金代替零碎股份。合并预计将于2020年第三季度完成,前提是满足惯常的完成条件,包括收到所需的监管批准和SB One股东的批准。截至2019年12月31日,SB One拥有$2.030亿美元的资产和运营18新泽西和纽约的全方位服务银行办事处。
收购Tirschwell&Loewy,Inc.
2019年4月1日,Beacon Trust Company(“Beacon”)完成了对Tirschwell&Loewy,Inc.某些资产的收购。(“T&L”),一家总部位于纽约市的独立注册投资顾问公司。Beacon是普罗维登特银行的全资子公司。此次收购将公司的财富管理业务扩大了#美元。822.4在收购时管理的资产达百万美元。
T&L收购按照会计收购法核算。该公司记录的商誉为#美元。8.2百万美元,无形的客户关系价值12.6百万美元和$800,000与收购相关的其他可识别无形资产。此外,该公司按公允价值记录了一项或有对价负债#美元。6.6百万或有对价安排要求公司在一年内向T&L的前利益相关者支付额外的现金对价三-如果达到了某些财务和业务保留目标,则在收购结束日期后的一年内。收购协议将额外支付总额限制在最高#美元。11.0百万美元,将根据未来的实际结果确定。T&L收购的总成本为美元。21.6百万美元,其中包括现金对价#美元15.0公允价值为$的百万和或有对价6.6百万收购的有形资产是象征性的,在T&L收购中没有承担任何负债。记录在交易中的商誉可在纳税时扣除。
在2019年第四季度,公司确认了一美元2.8或有对价负债的估计公允价值增加100万美元。虽然由于经济状况恶化和冠状病毒大流行导致的资产估值下降,所收购业务的业绩在2020年第一季度受到不利影响,但管理层尚未发现由于客户基础下降而管理的资产减少。因此,美元9.4或有负债的百万公允价值从2019年12月31日起保持不变,2020年3月31日不变,未来最大潜在付款总额为$11.0百万
注3。投资证券
截至2020年3月31日,公司拥有989.8百万美元和$445.4可供出售的债务证券和持有至到期的债务证券分别为100万美元。许多因素,包括某些证券的二级市场缺乏流动性、定价信息的变化、监管行动、商业环境的变化或竞争市场的任何变化,都可能对本公司的投资组合产生不利影响。截至2020年3月31日,可出售并持有至到期的未实现亏损头寸的债务证券总数为41,与852019年12月31日。
2020年1月1日,公司采用CECL法,以预期损失法取代已发生损失法。由于采用了新标准,该公司记录了#美元。70,000增加持有至到期债务证券的信贷损失拨备,并进行相应的累积效应调整,使留存收益减少#美元52,000,扣除所得税后的净额。(有关更多详细信息,请参阅下表采用CECL。)
管理措施预计持有至到期债务证券的信用损失按证券类型分类。管理层将持有至到期的债务证券组合分为以下证券类型:
•代理义务;
•抵押贷款支持证券;
•州和市政义务;以及
•公司义务。
该公司持有的所有代理义务都是由美国政府实体和机构发行的。这些证券由美国政府明示或默示担保,被主要评级机构评为高评级,且有很长一段没有信用损失的历史。大多数州和市政以及公司义务的评级不低于A级。截至2020年3月31日,该公司有一只证券被穆迪投资者服务公司评为BBB级。
该公司采用CECL,对2020年1月1日之前已确认非临时性减值的债务证券采用前瞻性过渡方法。因此,摊销成本基础在CECL生效日期之前和之后保持不变。
可供出售的债务证券
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和可供出售债务证券的公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | |
| | 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | $ | 926,561 | | | 34,130 | | | (514) | | | 960,177 | |
州和市政义务 | | 3,894 | | | 155 | | | — | | | 4,049 | |
公司义务 | | 25,030 | | | 614 | | | (37) | | | 25,607 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 955,485 | | | 34,899 | | | (551) | | | 989,833 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | |
| | 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | $ | 936,196 | | | 12,367 | | | (1,133) | | | 947,430 | |
州和市政义务 | | 3,907 | | | 172 | | | — | | | 4,079 | |
公司义务 | | 25,032 | | | 393 | | | (15) | | | 25,410 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 965,135 | | | 12,932 | | | (1,148) | | | 976,919 | |
按合同到期日计算,2020年3月31日可供出售债务证券的摊余成本和公允价值如下(以千为单位)。由于发行人的预付款或提前赎回特权,预期到期日可能不同于合同到期日。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | |
| | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | — | | | — | |
在一年到五年后到期 | | 3,002 | | | 3,040 | |
在五年到十年后到期 | | 25,922 | | | 26,616 | |
十年后到期 | | — | | | — | |
| | $ | 28,924 | | | 29,656 | |
抵押贷款支持证券,总额为$926.6百万美元(按摊销成本计算)和$960.2按公允价值计算的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,没有从可供出售的债务证券组合中出售或赎回任何证券。
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日未实现亏损头寸中可供出售的债务证券的公允价值和未实现亏损总额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
| | 不到12个月 | | | | 12个月或更长时间 | | | | 总计 | | |
| | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | $ | 45,567 | | | (510) | | | 14 | | | (4) | | | 45,581 | | | (514) | |
| | | | | | | | | | | | |
公司义务 | | 1,990 | | | (37) | | | — | | | — | | | 1,990 | | | (37) | |
| | $ | 47,557 | | | (547) | | | 14 | | | (4) | | | 47,571 | | | (551) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | 少于12个月 | | | | 12个月或更长时间 | | | | 总计 | | |
| | 公平 价值 | | *葛罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | $ | 136,270 | | | (629) | | | 46,819 | | | (504) | | | 183,089 | | | (1,133) | |
| | | | | | | | | | | | |
公司义务 | | 2,013 | | | (15) | | | — | | | — | | | 2,013 | | | (15) | |
| | $ | 138,283 | | | (644) | | | 46,819 | | | (504) | | | 185,102 | | | (1,148) | |
截至2020年3月31日,处于未实现亏损头寸的可供出售的债务证券总数为14,与502019年12月31日。截至2020年3月31日,未实现亏损头寸的证券数量减少是由于当前市场利率低于2019年12月31日的利率。在2020年3月31日,有一私人标签抵押贷款支持证券处于未实现亏损状态,摊销成本为$18,000以及未实现亏损#美元4,000.
持有至到期的债务证券
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的摊销成本、未实现收益总额、未实现损失总额、信贷损失拨备和持有至到期债务证券的估计公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | | | |
| | 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 信贷损失拨备 | | 公平 价值 |
机关义务 | | $ | 7,417 | | | 15 | | | — | | | — | | | 7,432 | |
抵押贷款支持证券 | | 104 | | | 4 | | | — | | | — | | | 108 | |
州和市政义务 | | 428,691 | | | 13,876 | | | (121) | | | (80) | | | 442,366 | |
公司义务 | | 9,319 | | | 45 | | | (39) | | | (7) | | | 9,318 | |
持有至到期的债务证券总额 | | $ | 445,531 | | | 13,940 | | | (160) | | | (87) | | | 459,224 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | |
| | 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 信贷损失拨备 | | 公平 价值 |
机关义务 | | $ | 6,599 | | | 11 | | | (9) | | | — | | | 6,601 | |
抵押贷款支持证券 | | 118 | | | 4 | | | — | | | — | | | 122 | |
州和市政义务 | | 437,074 | | | 14,394 | | | (115) | | | — | | | 451,353 | |
公司义务 | | 9,838 | | | 58 | | | (6) | | | — | | | 9,890 | |
持有至到期的债务证券总额 | | $ | 453,629 | | | 14,467 | | | (130) | | | — | | | 467,966 | |
本公司一般以长期投资为目的购买证券,摊销成本与公允价值之间的差额可能在投资期内波动。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,没有出售从持有到到期的债务证券组合的证券。在截至2020年3月31日的三个月里,持有至到期债务证券组合中证券的赎回收益总计为1美元。13.3百万美元,毛利为$11,000和不是的总损失。截至2019年3月31日的三个月,持有至到期债务证券组合中证券赎回的收益总计为#美元。9.3百万美元,含不是的毛利,没有毛损。
截至2020年3月31日,按合同到期日计算,持有至到期债务证券组合中投资证券的摊余成本和公允价值总额如下所示(以千为单位)。由于发行人的预付款或提前赎回特权,预期到期日可能不同于合同到期日。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | |
| | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 9,461 | | | 9,477 | |
在一年到五年后到期 | | 115,043 | | | 117,204 | |
在五年到十年后到期 | | 240,321 | | | 248,418 | |
十年后到期 | | 80,602 | | | 84,104 | |
| | $ | 445,427 | | | 459,203 | |
抵押贷款支持证券,总额为$104,000按摊销成本和$108,000按公允价值计算,由于预期使用年限会因本金预付而较合约到期日为短,故不包括在上表内。此外,信贷损失准备金共计#美元。87,000不在上表中。
下表说明了2020年1月1日采用CECL对持有至到期债务证券的影响(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年1月1日 | | | | |
| | 根据CECL报告 | | 在CECL之前 | | 采用CECL的影响 |
持有至到期的债务证券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
公司证券信贷损失拨备 | | $ | 6 | | | | — | | | | 6 | |
市政债券信贷损失拨备 | | 64 | | | | — | | | | 64 | |
持有至到期证券的信贷损失拨备 | | $ | 70 | | | | — | | | | 70 | |
截至2020年3月31日的三个月,公司录得17,000持有至到期债务证券的信贷损失拨备。
下表列出了持有至到期的债务证券在2020年3月31日和2019年12月31日的未实现亏损头寸的公允价值和未实现亏损总额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
| | 不到12个月 | | | | 12个月或更长时间 | | | | 总计 | | |
| | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | | |
州和市政义务 | | $ | 10,143 | | | (103) | | | 407 | | | (18) | | | 10,550 | | | (121) | |
公司义务 | | 3,516 | | | (39) | | | — | | | — | | | 3,516 | | | (39) | |
| | $ | 13,659 | | | (142) | | | 407 | | | (18) | | | 14,066 | | | (160) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | 少于12个月 | | | | 12个月或更长时间 | | | | 总计 | | |
| | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
机关义务 | | $ | 3,601 | | | (9) | | | — | | | — | | | 3,601 | | | (9) | |
州和市政义务 | | 7,675 | | | (42) | | | 2,093 | | | (73) | | | 9,768 | | | (115) | |
公司义务 | | 3,254 | | | (6) | | | — | | | — | | | 3,254 | | | (6) | |
| | $ | 14,530 | | | (57) | | | 2,093 | | | (73) | | | 16,623 | | | (130) | |
截至2020年3月31日,持有至到期的未实现亏损头寸的债务证券总数为27,与352019年12月31日。截至2020年3月31日,未实现亏损头寸的证券数量减少是由于当前市场利率低于2019年12月31日的利率。
信用质量指标。下表按信用评级提供了截至2020年3月31日持有至到期债务证券的摊销成本(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
总投资组合 | | AAA级 | | AA型 | | A | | 血脑屏障 | | 未定级 | | 总计 |
机关义务 | | $ | 7,417 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | 7,417 | |
抵押贷款支持证券 | | 104 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | 104 | |
州和市政义务 | | 46,868 | | | 326,291 | | | | 54,414 | | | | 1,118 | | | — | | | 428,691 | |
公司义务 | | — | | | 3,121 | | | | 5,423 | | | | 750 | | | 25 | | | 9,319 | |
| | $ | 54,389 | | | 329,412 | | | | 59,837 | | | | 1,868 | | | 25 | | | 445,531 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
总投资组合 | | AAA级 | | AA型 | | A | | 血脑屏障 | | 未定级 | | 总计 |
机关义务 | | $ | 6,599 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | 6,599 | |
抵押贷款支持证券 | | 118 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | 118 | |
州和市政义务 | | 49,316 | | | 330,322 | | | | 56,317 | | | | 1,119 | | | — | | | 437,074 | |
公司义务 | | — | | | 3,128 | | | | 6,335 | | | | 350 | | | 25 | | | 9,838 | |
| | $ | 56,033 | | | 333,450 | | | | 62,652 | | | | 1,469 | | | 25 | | | 453,629 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
信用质量指标是提供有关债务证券相对信用风险的信息的指标。截至2020年3月31日,持有至到期的债务证券组合包括123A级的百分比,74评级为AAA的百分比,13评级为单A及以下的百分比1%低于单A评级或未被穆迪投资者服务公司或标准普尔评级。未明确评级的证券在可能的情况下被归类为证券发行人的信用评级。
截至2020年3月31日,持有至到期债务证券的信贷损失拨备为#美元。87,000.
注4.应收贷款及贷款信用损失拨备
2020年1月1日,公司采用CECL,以预期损失法取代已发生损失法。由于采用了新标准,该公司记录了#美元。7.9贷款信贷损失准备增加100万美元,并进行相应的累积效应调整,使留存收益减少#美元5.92000万,扣除所得税后的净额。(有关更多详细信息,请参阅下表采用CECL。)
2019年3月31日和2019年12月31日的应收贷款汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
按揭贷款: | | | | |
住宅 | | $ | 1,106,670 | | | 1,077,689 | |
商品化 | | 2,555,091 | | | 2,578,393 | |
多家庭 | | 1,222,313 | | | 1,225,551 | |
建设 | | 408,944 | | | 429,812 | |
按揭贷款总额 | | 5,293,018 | | | 5,311,445 | |
商业贷款: | | | | |
商户占用 | | 935,669 | | | 853,269 | |
商业非业主自住 | | 719,780 | | | 732,277 | |
其他商业贷款 | | 48,220 | | | 49,213 | |
商业贷款总额 | | 1,703,669 | | | 1,634,759 | |
消费贷款 | | 379,597 | | | 391,360 | |
总贷款总额 | | 7,376,284 | | | 7,337,564 | |
购买的信用恶化(“PCD”)贷款 | | 737 | | | 746 | |
购买贷款的保费 | | 2,300 | | | 2,474 | |
不劳而获的折扣 | | (26) | | | (26) | |
递延费用净额 | | (7,251) | | | (7,873) | |
贷款总额 | | $ | 7,372,044 | | | 7,332,885 | |
下表按投资组合细分和贷款类别汇总了应收贷款的账龄,不包括PCD贷款(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 30-59天 | | 60-89天 | | 非应计项目 | | 录下来 投资 >90天 应计 | | 过去总计 到期 | | 电流 | | 贷款总额 应收账款 | | 无相关津贴的非权责发生制贷款 |
按揭贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 6,240 | | | 4,075 | | | 6,145 | | | — | | | 16,460 | | | 1,090,210 | | | 1,106,670 | | | 1,522 | |
商品化 | | 424 | | | — | | | 5,264 | | | — | | | 5,688 | | | 2,549,403 | | | 2,555,091 | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,222,313 | | | 1,222,313 | | | — | |
建设 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 408,944 | | | 408,944 | | | — | |
按揭贷款总额 | | 6,664 | | | 4,075 | | | 11,409 | | | — | | | 22,148 | | | 5,270,870 | | | 5,293,018 | | | 1,522 | |
商业贷款 | | 13,793 | | | 1 | | | 23,086 | | | — | | | 36,880 | | | 1,666,789 | | | 1,703,669 | | | 1,344 | |
消费贷款 | | 1,707 | | | 661 | | | 844 | | | — | | | 3,212 | | | 376,385 | | | 379,597 | | | 664 | |
总贷款总额 | | $ | 22,164 | | | 4,737 | | | 35,339 | | | — | | | 62,240 | | | 7,314,044 | | | 7,376,284 | | | 3,530 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 30-59天 | | 60-89天 | | 非应计项目 | | 录下来 投资 >90天 应计 | | 过去总计 到期 | | 电流 | | 应收贷款总额 | | 无相关津贴的非权责发生制贷款 |
按揭贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 5,905 | | | 2,579 | | | 8,543 | | | — | | | 17,027 | | | 1,060,662 | | | 1,077,689 | | | 2,989 | |
商品化 | | — | | | — | | | 5,270 | | | — | | | 5,270 | | | 2,573,123 | | | 2,578,393 | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,225,551 | | | 1,225,551 | | | — | |
建设 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 429,812 | | | 429,812 | | | — | |
按揭贷款总额 | | 5,905 | | | 2,579 | | | 13,813 | | | — | | | 22,297 | | | 5,289,148 | | | 5,311,445 | | | 2,989 | |
商业贷款 | | 2,383 | | | 95 | | | 25,160 | | | — | | | 27,638 | | | 1,607,121 | | | 1,634,759 | | | 3,238 | |
消费贷款 | | 1,276 | | | 337 | | | 1,221 | | | — | | | 2,834 | | | 388,526 | | | 391,360 | | | 569 | |
总贷款总额 | | $ | 9,564 | | | 3,011 | | | 40,194 | | | — | | | 52,769 | | | 7,284,795 | | | 7,337,564 | | | 6,796 | |
应收贷款包括因借款人财务状况恶化而停止计提利息收入的贷款。这些非应计贷款的本金为#美元。35.3百万美元和$40.2分别于2020年3月31日和2019年12月31日达到100万。包括在非权责发生制贷款中的是#美元。16.0百万美元和$13.1截至2020年3月31日和2019年12月31日,逾期不到90天的贷款分别为100万笔。有不是的贷款逾期90天或更长时间,在2020年3月31日或2019年12月31日仍应计利息。
管理层选择不计量与其贷款组合相关的应计利息应收账款的信贷损失拨备,因为其政策是及时核销无法收回的应计利息应收账款余额。应计利息是通过转回利息收入来注销的。在本季度,贷款从应计状态变为非应计状态。
公司将减值贷款定义为大于#美元的非同质贷款。1.0根据目前的信息,世行预计不会收回贷款协议合同条款规定的所有到期金额。减值贷款还包括所有修改为问题债务重组(“TDR”)的贷款。在TDR中修改的减值贷款拨备是根据按贷款有效利率贴现的预期未来现金流现值、贷款的可观察市场价格或抵押品的估计公允价值(如果贷款依赖抵押品)减去任何销售成本来计量的。该公司在分析依赖抵押品的贷款时,使用第三方评估来确定相关抵押品的公允价值。第三方评估通常在贷款被指定为抵押品依赖型贷款后立即订购,并每年更新,如果需要,也可以更频繁地更新。
当债务人遇到财务困难,预计将通过出售或经营抵押品提供大量偿还时,金融资产被视为依赖抵押品。对于被认为依赖抵押品的所有类别的贷款,公司根据抵押品的公允价值减去出售成本来估计预期的信贷损失。对于账面余额大于抵押品公允价值减去估计销售成本的每笔抵押品依赖型贷款,都建立了特定的信贷损失拨备分配。在大多数情况下,公司会记录部分冲销,以将贷款的账面价值降低到抵押品的公允价值减去出售成本。在每个会计季度末,如果一笔贷款被指定为抵押品依赖型的,而第三方评估尚未收到,则使用当时可用的最佳信息对所有可用的抵押品进行评估,包括租金清单、借款人财务报表和纳税申报表、以前的评估、管理层对市场和抵押品的了解,以及基于关于空置率和资本化率的市场假设(在适用的情况下)进行的内部准备的抵押品估值。一旦收到并审查了评估,具体准备金就会进行调整,以反映评估的价值。该公司认为,这一过程没有造成重大的时间损失。
截至2020年3月31日,有158减值贷款总额为$65.7百万包括在这一总数中的有129与TDRS相关的TDRS125借款人总额为$39.1100万家根据重组后的条款表现良好,并在2020年3月31日继续计息的公司。截至2019年12月31日,有158减值贷款总额为$70.6百万,其中147贷款总额为$48.3一百万是TDR。包括在这一总数中的有133与TDRS相关的TDRS128借款人总额为$42.7根据重组条款表现良好,并于2019年12月31日继续计息的100万家公司。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司拥有15.9百万美元和$20.4分别有数百万的抵押品依赖的不良贷款。截至2020年3月31日的抵押品依赖减值贷款包括$12.8百万美元的商业贷款,$3.0100万美元的住宅房地产贷款,以及174,000在消费贷款方面。这些不良贷款的抵押品主要是房地产。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,按投资组合细分的信贷损失拨备活动如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 按揭贷款 | | 商业贷款 | | 消费贷款 | | 总投资组合细分市场 | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 25,511 | | | 28,263 | | | 1,751 | | | 55,525 | | | | | |
留存收益(由于最初采用CECL) | | 14,188 | | | (9,974) | | | 3,706 | | | 7,920 | | | | | |
计入运营费用(贷方)的拨备 | | 7,710 | | | 7,619 | | | (629) | | | 14,700 | | | | | |
追讨以前冲销的贷款 | | 93 | | | 313 | | | 123 | | | 529 | | | | | |
已注销的贷款 | | (2) | | | (3,380) | | | (149) | | | (3,531) | | | | | |
期末余额 | | $ | 47,500 | | | 22,841 | | | 4,802 | | | 75,143 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 27,678 | | | 25,693 | | | 2,191 | | | 55,562 | | | | | |
计入业务的拨备(贷记) | | (982) | | | 1,282 | | | (100) | | | 200 | | | | | |
追讨以前冲销的贷款 | | 230 | | | 52 | | | 130 | | | 412 | | | | | |
已注销的贷款 | | — | | | (676) | | | (145) | | | (821) | | | | | |
期末余额 | | $ | 26,926 | | | 26,351 | | | 2,076 | | | 55,353 | | | | | |
由于2020年1月1日采用CECL,公司记录了$7.9贷款信贷损失拨备增加100万美元。截至2020年3月31日的三个月,公司录得14.72000万美元的贷款信贷损失拨备。本季度信贷损失准备金的增加主要是由于与冠状病毒大流行有关的储备增加的影响,其中商业贷款和商业房地产投资组合的增幅最大。
下表说明了2020年1月1日采用CECL对贷款组合的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年1月1日 | | | | |
| | 根据CECL报告 | | 在CECL之前 | | 采用CECL的影响 |
贷款 | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 8,950 | | | | 3,411 | | | | 5,539 | |
商品化 | | 17,118 | | | | 12,885 | | | | 4,233 | |
多家庭 | | 9,519 | | | | 3,370 | | | | 6,149 | |
建设 | | 4,152 | | | | 5,885 | | | | (1,733) | |
按揭贷款总额 | | 39,739 | | | | 25,551 | | | | 14,188 | |
商业贷款 | | 18,254 | | | | 28,228 | | | | (9,974) | |
消费贷款 | | 5,452 | | | | 1,746 | | | | 3,706 | |
| | | | | | |
贷款信贷损失拨备 | | $ | 63,445 | | | | 55,525 | | | | 7,920 | |
下表按投资组合细分和减值方法汇总了2020年3月31日和2019年12月31日的应收贷款(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | | | |
| | 按揭 贷款 | | 商品化 贷款 | | 消费者 贷款 | | 总投资组合 分段 | | |
单独评估损害情况 | | $ | 39,592 | | | 24,026 | | | 2,114 | | | 65,732 | | | |
集体评估减损情况 | | 5,253,426 | | | 1,679,643 | | | 377,483 | | | 7,310,552 | | | |
| | | | | | | | | | |
总贷款总额 | | $ | 5,293,018 | | | 1,703,669 | | | 379,597 | | | 7,376,284 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | |
| | 按揭 贷款 | | 商品化 贷款 | | 消费者 贷款 | | 总投资组合 分段 |
单独评估损害情况 | | $ | 39,910 | | | 28,357 | | | 2,374 | | | 70,641 | |
集体评估减损情况 | | 5,271,535 | | | 1,606,402 | | | 388,986 | | | 7,266,923 | |
总贷款总额 | | $ | 5,311,445 | | | 1,634,759 | | | 391,360 | | | 7,337,564 | |
信贷损失准备按投资组合分类和减值分类汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
| | 按揭 贷款 | | 商业贷款 | | 消费贷款 | | | | | | 总计 |
单独评估损害情况 | | $ | 1,590 | | | 4,073 | | | 36 | | | | | | | 5,699 | |
集体评估减损情况 | | 45,910 | | | 18,768 | | | 4,766 | | | | | | | 69,444 | |
总贷款总额 | | $ | 47,500 | | | 22,841 | | | 4,802 | | | | | | | 75,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | 按揭 贷款 | | 商业贷款 | | 消费者 贷款 | | | | | | 总计 |
单独评估损害情况 | | $ | 1,580 | | | 3,462 | | | 25 | | | | | | | 5,067 | |
集体评估减损情况 | | 23,931 | | | 24,801 | | | 1,726 | | | | | | | 50,458 | |
总贷款总额 | | $ | 25,511 | | | 28,263 | | | 1,751 | | | | | | | 55,525 | |
对财政有困难的借款人作出贷款修改,而这些贷款被视为全面性贷款,主要是透过将利率调低至低于市场利率、延长贷款年期而不相应调整利率所反映的风险溢价,或同时采用这两种方法来调低这类贷款的每月还款额。这些修改通常不会导致本金或应计利息的宽恕。此外,管理层在修改此类贷款时试图获得额外的抵押品或担保人支持。如果借款人在以前的条款下表现出业绩,并且我们的承保流程显示借款人有能力在重组后的条款下继续履行,贷款将继续计息。当有持续的还款履约期(通常是连续六个月的付款),并且本金和利息都被视为可收回时,非应计重组贷款可以恢复应计状态。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内修改为TDR的贷款数量,以及截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日修改日期之前和修改后的余额(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | 2019年3月31日 | | | | |
问题债务重组 | | 数量: 贷款 | | 预修改 出类拔萃 已录制的记录 投资 | | 修改后 出类拔萃 记录的投资 | | 数量: 贷款 | | 预修改 出类拔萃 已记录的投资 | | 修改后 出类拔萃 已记录的投资 |
| | (千美元) | | | | | | | | | | |
按揭贷款: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
商品化 | | — | | | $ | — | | | — | | | 1 | | | $ | 14,010 | | | 14,010 | |
| | | | | | | | | | | | |
按揭贷款总额 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 14,010 | | | 14,010 | |
商业贷款 | | 2 | | | 746 | | | 731 | | | 4 | | | 2,013 | | | 2,013 | |
| | | | | | | | | | | | |
重组贷款总额 | | 2 | | | $ | 746 | | | $ | 731 | | | 5 | | | $ | 16,023 | | | $ | 16,023 | |
所有TDR都是减值贷款,都会单独评估减值情况。在截至2020年3月31日的三个月内,$2.7数百万的冲销记录在抵押品依赖的减值贷款上。截至2020年3月31日的三个月,
上表所列与TDR有关的贷款损失拨备总额为#美元。448,000并计入个别减值评估贷款的贷款损失准备。
上表所载的TDR加权平均修订利率约为6.99%,而加权平均利率为7.19修改前的百分比,截至2020年3月31日的三个月。
下表显示了在2020年3月31日和2019年3月31日之前的12个月内修改为TDR的贷款,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度出现付款违约(90天或更长时间逾期)的贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | 2019年3月31日 | | |
问题债务重组随后违约 | | 贷款数量: | | 未完成的记录投资 | | 贷款数量: | | 未偿还的记录金额 投资 |
| | (千美元) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商业贷款 | | — | | | $ | — | | | 3 | | | $ | 540 | |
| | | | | | | | |
重组贷款总额 | | — | | | $ | — | | | 3 | | | $ | 540 | |
| | | | | | | | |
有不是的在截至2020年3月31日的12个月内,贷款被修改为TDR,出现付款违约(逾期90天或更长时间)的贷款. 有三在截止的12个月内,对于修改为TDR的贷款,拖欠一个借款人的款项(逾期90天或更长时间) 2019年3月31日。对于随后违约的TDR,本公司根据单独评估减值的贷款信用损失拨备的会计政策确定该贷款的拨备金额。
在CECL的允许下,公司选择保留ASC 310-30项下的贷款池。截至2019年12月31日,购买的信用减值(PCI)贷款总额为#美元。746,000。根据CECL标准,管理层没有重新评估在通过之日对池中个别收购的金融资产的修改是否为TDR。所有在2020年1月1日之前被认为是PCI的贷款在该日转换为购买的信用恶化(“PCD”)贷款。PCD贷款总额为$737,0002020年3月31日。在2020年1月1日之后,如果公司获得的贷款自发起以来信用质量出现了超过轻微的恶化,这些贷款将被归类为PCD。
下表按类别和贷款类别提供了单独评估减值的贷款,不包括PCD贷款(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | | | | | 2019年12月31日 | | | | | | | | |
| 未付本金余额 | | 记录的投资 | | 相关津贴 | | 平均记录投资 | | 确认利息收入 | | 未付本金余额 | | 记录的投资 | | 相关津贴 | | 平均记录投资 | | 确认利息收入 |
没有相关津贴的贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 12,644 | | | 10,187 | | | — | | | 10,257 | | | 118 | | | 13,478 | | | 10,739 | | | — | | | 10,910 | | | 533 | |
商品化 | 14,295 | | | 14,180 | | | — | | | 14,183 | | | 128 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
多家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
建设 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 26,939 | | | 24,367 | | | — | | | 24,440 | | | 246 | | | 13,478 | | | 10,739 | | | — | | | 10,910 | | | 533 | |
商业贷款 | 3,943 | | | 2,135 | | | — | | | 3,417 | | | 18 | | | 3,927 | | | 3,696 | | | — | | | 4,015 | | | 17 | |
消费贷款 | 1,661 | | | 1,128 | | | — | | | 1,139 | | | 17 | | | 2,086 | | | 1,517 | | | — | | | 1,491 | | | 86 | |
减值贷款总额 | $ | 32,543 | | | 27,630 | | | — | | | 28,996 | | | 281 | | | 19,491 | | | 15,952 | | | — | | | 16,416 | | | 636 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已记录津贴的贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 10,777 | | | 10,273 | | | 876 | | | 10,308 | | | 112 | | | 10,860 | | | 10,326 | | | 829 | | | 10,454 | | | 428 | |
商品化 | 4,828 | | | 4,828 | | | 694 | | | 4,832 | | | 14 | | | 18,845 | | | 18,845 | | | 751 | | | 18,862 | | | 569 | |
多家庭 | 182 | | | 124 | | | 20 | | | 124 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
建设 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 15,787 | | | 15,225 | | | 1,590 | | | 15,264 | | | 126 | | | 29,705 | | | 29,171 | | | 1,580 | | | 29,316 | | | 997 | |
商业贷款 | 24,763 | | | 21,891 | | | 4,073 | | | 24,152 | | | 104 | | | 27,762 | | | 24,661 | | | 3,462 | | | 27,527 | | | 444 | |
消费贷款 | 997 | | | 986 | | | 36 | | | 8,560 | | | 11 | | | 868 | | | 857 | | | 25 | | | 878 | | | 46 | |
减值贷款总额 | $ | 41,547 | | | 38,102 | | | 5,699 | | | 47,976 | | | 241 | | | 58,335 | | | 54,689 | | | 5,067 | | | 57,721 | | | 1,487 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
减值贷款总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 23,421 | | | 20,460 | | | 876 | | | 20,565 | | | 230 | | | 24,338 | | | 21,065 | | | 829 | | | 21,364 | | | 961 | |
商品化 | 19,123 | | | 19,008 | | | 694 | | | 19,015 | | | 142 | | | 18,845 | | | 18,845 | | | 751 | | | 18,862 | | | 569 | |
多家庭 | 182 | | | 124 | | | 20 | | | 124 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 42,726 | | | 39,592 | | | 1,590 | | | 39,704 | | | 372 | | | 43,183 | | | 39,910 | | | 1,580 | | | 40,226 | | | 1,530 | |
商业贷款 | 28,706 | | | 24,026 | | | 4,073 | | | 27,569 | | | 122 | | | 31,689 | | | 28,357 | | | 3,462 | | | 31,542 | | | 461 | |
消费贷款 | 2,658 | | | 2,114 | | | 36 | | | 9,699 | | | 28 | | | 2,954 | | | 2,374 | | | 25 | | | 2,369 | | | 132 | |
减值贷款总额 | $ | 74,090 | | | 65,732 | | | 5,699 | | | 76,972 | | | 522 | | | 77,826 | | | 70,641 | | | 5,067 | | | 74,137 | | | 2,123 | |
减值贷款可归因于信贷损失拨备的具体拨款总额为#美元。5.72020年3月31日为百万美元,5.1截至2019年12月31日,为100万。截至2020年3月31日和2019年12月31日,没有相关信贷损失拨备的减值贷款总额为$27.6百万美元和$16.0分别为百万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日的三个月减值贷款余额平均为1美元。77.0百万美元和$74.1分别为百万美元。
管理层利用内部九点风险评级系统将其贷款组合总结为具有相似风险特征的类别。被认为是“可接受质量”的贷款评级为1到4,对于符合以下条件的贷款,评级为1
风险最小。被认为“质量有问题”的贷款被评为5级(手表)或6级(特别提及)。不良分类(不合标准、可疑或损失)的贷款分别被评为7级、8级或9级。商业抵押贷款、商业贷款、多户贷款和建筑贷款分别进行评级,每个贷款官员负责对其投资组合中的贷款进行风险评级。这些风险评级然后由部门经理和/或首席贷款官以及信贷部进行审查。风险评级也是通过定期贷款审查来确认的,目前这些审查是由独立的第三方进行的。独立第三方的报告直接提交给董事会审计委员会。
为了应对冠状病毒大流行及其对我们的商业和零售借款人的不利经济影响,我们实施了一项短期修改计划,将本金或本金和利息的支付推迟至多90天,支付给直接受冠状病毒大流行影响且截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人,所有这些都符合冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案。 截至2020年4月28日,已向638借款人,本金贷款余额总额为#美元889.02000万。
此外,该公司还通过美国财政部和小企业管理局参与了Paycheck保护计划(“PPP”)。 截至2020年4月28日,公司确保820为其客户提供的PPP贷款总额 $377.52000万。
下表按发起年份和内部指定的信用等级汇总了公司持有的用于投资的贷款总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的总投资组合 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅 | | 商业抵押贷款 | | 多家庭 | | 建设 | | 总计 抵押 | | 商品化 | | 消费者 | | 贷款总额 |
特别提及 | | $ | 4,075 | | | 19,848 | | | — | | | — | | | 23,923 | | | 114,858 | | | 661 | | | 139,442 | |
不合标准 | | 9,050 | | | 12,722 | | | 124 | | | 6,181 | | | 28,077 | | | 51,689 | | | 1,032 | | | 80,798 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 732 | | | — | | | 732 | |
损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计分类和批评 | | 13,125 | | | 32,570 | | | 124 | | | 6,181 | | | 52,000 | | | 167,279 | | | 1,693 | | | 220,972 | |
通过/值班 | | 1,093,545 | | | 2,522,521 | | | 1,222,189 | | | 402,763 | | | 5,241,018 | | | 1,536,390 | | | 377,904 | | | 7,155,312 | |
总贷款总额 | | $ | 1,106,670 | | | 2,555,091 | | | 1,222,313 | | | 408,944 | | | 5,293,018 | | | 1,703,669 | | | 379,597 | | | 7,376,284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别提及 | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
疑团 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计分类和批评 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
通过/值班 | | 67,775 | | | 99,722 | | | 34,785 | | | 2,005 | | | 204,287 | | | 59,721 | | | 8,587 | | | 272,595 | |
总贷款总额 | | $ | 67,775 | | | 99,722 | | | 34,785 | | | 2,005 | | | 204,287 | | | 59,721 | | | 8,587 | | | 272,595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别提及 | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,231 | | | — | | | 1,231 | |
不合标准 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 228 | | | — | | | 228 | |
疑团 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计分类和批评 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,459 | | | — | | | 1,459 | |
通过/值班 | | 155,718 | | | 505,804 | | | 141,727 | | | 143,297 | | | 946,546 | | | 231,465 | | | 55,899 | | | 1,233,910 | |
总贷款总额 | | $ | 155,718 | | | 505,804 | | | 141,727 | | | 143,297 | | | 946,546 | | | 232,924 | | | 55,899 | | | 1,235,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别提及 | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,656 | | | — | | | 4,656 | |
不合标准 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 757 | | | — | | | 757 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
疑团 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计分类和批评 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,413 | | | — | | | 5,413 | |
通过/值班 | | 96,683 | | | 357,530 | | | 115,282 | | | 188,523 | | | 758,018 | | | 195,828 | | | 48,203 | | | 1,002,049 | |
总贷款总额 | | $ | 96,683 | | | 357,530 | | | 115,282 | | | 188,523 | | | 758,018 | | | 201,241 | | | 48,203 | | | 1,007,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2017 | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别提及 | | $ | — | | | 220 | | | — | | | — | | | 220 | | | 3,204 | | | — | | | 3,424 | |
不合标准 | | 568 | | | 995 | | | — | | | — | | | 1,563 | | | 8,264 | | | — | | | 9,827 | |
疑团 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计分类和批评 | | 568 | | | 1,215 | | | — | | | — | | | 1,783 | | | 11,468 | | | — | | | 13,251 | |
通过/值班 | | 92,471 | | | 399,107 | | | 136,620 | | | 68,938 | | | 697,136 | | | 207,256 | | | 38,057 | | | 942,449 | |
总贷款总额 | | $ | 93,039 | | | 400,322 | | | 136,620 | | | 68,938 | | | 698,919 | | | 218,724 | | | 38,057 | | | 955,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2016及更早版本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别提及 | | $ | 4,075 | | | 19,628 | | | — | | | — | | | 23,703 | | | 105,767 | | | 661 | | | 130,131 | |
不合标准 | | 8,482 | | | 11,727 | | | 124 | | | 6,181 | | | 26,514 | | | 42,440 | | | 1,032 | | | 69,986 | |
疑团 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | 732 | | | — | | | 732 | |
损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计分类和批评 | | 12,557 | | | 31,355 | | | 124 | | | 6,181 | | | 50,217 | | | 148,939 | | | 1,693 | | | 200,849 | |
通过/值班 | | 680,898 | | | 1,160,358 | | | 793,775 | | | — | | | 2,635,031 | | | 842,120 | | | 227,158 | | | 3,704,309 | |
总贷款总额 | | $ | 693,455 | | | 1,191,713 | | | 793,899 | | | 6,181 | | | 2,685,248 | | | 991,059 | | | 228,851 | | | 3,905,158 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的总投资组合 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅 | | 商业抵押贷款 | | 多家庭 | | 建设 | | 总计 抵押 | | 商品化 | | 消费者 | | 贷款总额 |
特别提及 | | $ | 2,402 | | | 46,758 | | | — | | | — | | | 49,160 | | | 79,248 | | | 286 | | | 128,694 | |
不合标准 | | 10,204 | | | 13,458 | | | — | | | 6,181 | | | 29,843 | | | 57,015 | | | 1,668 | | | 88,526 | |
疑团 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 836 | | | — | | | 836 | |
损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计分类和批评 | | 12,606 | | | 60,216 | | | — | | | 6,181 | | | 79,003 | | | 137,099 | | | 1,954 | | | 218,056 | |
通过/值班 | | 1,065,083 | | | 2,518,177 | | | 1,225,551 | | | 423,631 | | | 5,232,442 | | | 1,497,660 | | | 389,406 | | | 7,119,508 | |
总贷款总额 | | $ | 1,077,689 | | | 2,578,393 | | | 1,225,551 | | | 429,812 | | | 5,311,445 | | | 1,634,759 | | | 391,360 | | | 7,337,564 | |
注5.存款
2020年3月31日和2019年12月31日的存款汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
储蓄 | | $ | 990,844 | | | 983,714 | |
货币市场 | | 1,782,445 | | | 1,738,202 | |
现在 | | 2,164,779 | | | 2,092,413 | |
无息 | | 1,575,926 | | | 1,554,253 | |
存单 | | 696,766 | | | 734,027 | |
总存款 | | $ | 7,210,760 | | | 7,102,609 | |
注6。净周期效益成本的构成要素
银行有一项非缴费固定收益养老金计划,覆盖年满21岁且至少一年截至2003年4月1日的服务日期。该养老金计划于2003年4月1日被冻结。该计划的所有参与者都是100%已授予。养老金计划的资产投资于目前由信安金融集团和Allmerica Financial管理的投资基金和集团年金合同。
除了养老金福利外,世行的某些退休员工目前还可以享受某些医疗保健和人寿保险福利。这类福利的成本是根据精算假设从雇用之日起到雇员完全有资格领取福利之日累计的。从2003年1月1日起,新入职人员享受退休人员医疗福利的资格被冻结,低于十年截至2002年12月31日的服务日期。自2007年1月1日起,新入职人员的退休人寿保险福利资格被冻结,以下员工的退休人寿保险福利被取消十年截至2006年12月31日的服务日期。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,养恤金福利和其他退休后福利福利成本的定期(减少)净增长包括以下组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | | | 其他退休后福利 | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
服务成本 | | $ | — | | | — | | | 20 | | | 20 | | |
利息成本 | | 250 | | | 300 | | | 178 | | | 210 | | |
计划资产的预期收益 | | (737) | | | (641) | | | — | | | — | | |
先前服务费用摊销 | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净亏损(收益)摊销 | | 174 | | | 254 | | | (62) | | | (207) | | |
效益成本的定期(减少)净增长 | | $ | (313) | | | (87) | | | 136 | | | 23 | | |
本公司此前在截至2019年12月31日止年度的综合财务报表中披露,预计2020年不会为养老金计划供款。截至2020年3月31日,不是的已经为养老金计划缴了款。
截至2020年3月31日的三个月,养老金福利和其他退休后福利的福利成本净定期(减少)增加是使用2020年1月1日养老金和其他退休后福利精算估值计算的。
注7.近期会计公告的影响
2020年通过的会计公告
2019年5月,FASB发布了ASU第2019-05号文件,《金融工具--信贷损失(话题326);定向过渡救济》。本ASU允许实体在采纳ASU 2016-13年时不可撤销地选择(1)以前按摊余成本记录的金融工具的公允价值期权,以及(2)如果金融工具符合ASC 825-10项下的公允价值期权的条件,则该工具属于ASC 326-20的范围。公允价值期权选择不适用于持有至到期的债务证券。实体需要在逐个工具的基础上进行此选择。ASU 2019-05与ASU 2016-13的生效日期相同(即2020年第一季度)。采用这一指导方针对公司的综合财务报表没有影响。
2019年4月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU No.2019-04,“对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编撰改进”,澄清和改进了与最近发布的关于信用损失、对冲、确认和计量的准则相关的指导领域。本ASU中最重要的条款涉及公司将如何通过纳入(1)预期的金融资产回收,包括预期注销的金额和之前注销的金额的回收,以及(2)澄清在确定衡量预期信用损失的合同条款时,考虑贷款人不能无条件取消的合同延期或续签选择权,从而估计主题326下的预期信贷损失。(2)本ASU的最重要条款涉及公司将如何估计主题326下的预期信贷损失,包括预计将注销的金额和之前注销的金额的回收,以及(2)澄清贷款人不能无条件取消的合同延期或续签选择权。ASU编号2019-04在2020年1月1日开始的报告期内有效。本指南的采用不影响主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)对公司合并财务报表的影响。在2020年1月1日,a$1.3记录了与延长建筑贷款有关的100万美元津贴,如下所示反映在ASU 2016-13年度的计算中。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号“披露框架-公允价值计量披露要求的变化”。本会计准则取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中,各实体将不再被要求披露公允价值层次第一级和第二级之间转移的金额和原因,但将被要求披露用于为第三级公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均。ASU No.2018-13在2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效;允许提前采用。实体还可以选择提前采纳已取消或修改的披露要求,并将新披露要求的采纳推迟到生效日期。采用这一指导方针对公司的综合财务报表没有影响。
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13年度“金融工具信用损失的衡量标准”(ASU 2016-13)。本会计准则组的主要目标是为财务报表使用者提供更多关于报告实体在每个报告日期预期的金融工具信贷损失的决策有用信息。本ASU中的修订要求以摊余成本计量的金融资产以预期收取的净额列报。信贷损失拨备将是一个估值账户,将从金融资产的摊余成本基础中扣除,以按金融资产预期收取的金额列报账面净值。损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量,以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增加或减少。对预期信贷损失的衡量将基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。一个实体将被要求在确定适合其情况的相关信息和估算方法时使用判断。此外,ASU 2016-13年度将有必要建立持有至到期债务证券的预期信贷损失拨备。这也适用于表外信贷敞口,包括贷款承诺、未使用的信用额度和其他类似工具。ASU 2016-13年度的修正案在2019年12月15日之后开始的财年(包括过渡期)内有效。允许在2018年12月15日之后的财年提前采用此ASU。采用亚利桑那州立大学2016-13年度需要改变“已招致损失”的模式, 从包含投资组合内当前已知和固有损失的准备金到“预期损失”模型(“CECL”),“预期损失”模型包括在投资组合的生命周期内预计将发生的损失的准备金。本公司于2020年1月1日采用CECL,对所有按摊余成本和表外信贷风险计量的金融资产采用修改后的追溯方法。2020年1月1日以后报告期的结果在ASC 326项下公布,而上一期的金额继续按照以前适用的GAAP记录。该公司记录了一美元7.9信贷损失准备金增加100万美元,并增加1美元3.21000万美元的表外信贷敞口负债,导致8.32000万累计效果调整减少,扣除税收后为留存收益。关于监管资本,本公司已选择使用CECL为期五年的过渡期,这使本公司可以选择将CECL对监管资本相对于根据先前发生的亏损方法确定的监管资本的估计影响推迟两年,然后再用三年的过渡期逐步取消最初两年延迟期间提供的资本收益总额。
尚未采用的会计公告
ASU 2020-04,“参考利率改革(主题848)”(“ASU 2020-04”)为将GAAP应用于贷款和租赁协议、衍生品合同以及受预期从LIBOR向新利率基准过渡影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。对于因参考利率改革而修改并符合一定范围指导的交易,(I)贷款协议的修改应通过前瞻性调整有效利率来说明,修改将被视为“轻微”,以便任何现有的未摊销发端费用/成本将结转并继续摊销;(Ii)租赁协议的修改应视为现有协议的延续,不重新评估租赁分类和贴现率或重新计量租赁付款,否则修改不会被视为单独的合同。ASU 2020-04还为衍生品会计提供了许多可选的权宜之计。ASU 2020-04的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。一个实体可以选择从2020年1月1日起应用ASU 2020-04进行合同修改,或者从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始,到财务报表可以发布之日为止。一旦被选为编码中的主题或行业子主题,本ASU中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业子主题的所有符合条件的合同修改。公司预计此ASU将简化我们在选定的开始日期(待定)到2022年12月31日之间执行的与LIBOR过渡直接相关的任何修改,因为它允许预期承认合同的延续, 而不是取消旧合同,从而注销未摊销的费用/成本。公司正在评估这一ASU的影响,尚未确定LIBOR过渡和这一ASU是否会对公司的业务运营和合并财务报表产生实质性影响。
注8.表外信贷风险计提信贷损失准备
2020年1月1日,公司采用CECL,以预期损失法取代已发生损失法,并适用于表外信贷敞口,包括贷款承诺和信贷额度。采用这一新标准导致该公司记录了#美元。3.2表外信贷风险的信贷损失拨备增加100万美元,并进行相应的累积效应调整,以减少留存收益$2.42000万,扣除所得税后的净额。
管理层使用一致的定量框架和定性框架方法,分析公司在资产负债表内和资产负债表外活动的信贷损失风险。为估计表外信贷风险的信贷损失拨备,违约风险敞口包括根据历史信贷利用率和当前损失因素估计的未使用信贷的提取,从而产生按比例的预期信贷损失。
下表说明了2020年1月1日采用CECL对表外信贷敞口的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年1月1日 | | | | |
| | 根据CECL报告 | | 在CECL之前 | | 采用CECL的影响 |
负债 | | | | | | | | | | | |
表外信贷风险的信贷损失拨备 | | $ | 3,206 | | | | — | | | | 3,206 | |
截至2020年3月31日的三个月,公司录得1.0为表外信贷敞口的信贷损失拨备1.6亿美元。
注9.公允价值计量
本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整,并确定公允价值披露。确定金融工具的公允价值通常需要使用估计值。如未能即时取得活跃市场的报价市值,本公司会利用各种估值技术估计公允价值。
公允价值是对在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格的估计。然而,在许多情况下,公允价值估计可能无法通过与独立市场进行比较而得到证实,也可能无法通过立即出售金融工具来实现。
GAAP建立了一个公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。公允价值层次的三个层次如下:
| | | | | | | | |
第1级: | | 相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场未经调整的报价; |
| | |
第2级: | | 在资产或负债的几乎整个期限内,不活跃的市场报价,或直接或间接可观察到的投入;以及 |
| | |
第3级: | | 价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动支持)。 |
公允价值层次中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
估值技术仅以未付本金余额为基础,不包括于计量日的任何应计利息或股息。利息收入、费用和股息收入根据工具的性质使用基于获得的贴现或溢价的实际利息方法在综合收益表中记录。
资产和负债按公允价值经常性计量
以下描述的估值技术用于计量下表中截至2020年3月31日和2019年12月31日的金融工具的公允价值,并以经常性为基础。
可按公允价值出售债务证券
对于可供出售的债务证券,公允价值采用市场法估计。该公司的大多数证券都是固定收益工具,没有在交易所报价,但在活跃的市场上交易。这些工具的价格是通过第三方数据服务提供商或交易商市场参与者获得的,该公司历史上与这些提供商或交易商进行过证券买卖交易。从这些来源获得的价格包括市场报价和矩阵定价。矩阵定价是一种二级输入,是一种数学技术,主要用于对某些证券进行基准或可比较证券的估值。该公司通过与流动性更强的类似资产进行比较和对预计现金流的评估,来评估二级矩阵定价的质量。由于本公司负责厘定公允价值,故本公司会按季度分析从定价服务收到的价格,以确定该等价格是否公允价值的合理估计。具体地说,该公司将从定价服务收到的价格与二级定价来源进行比较。此外,本公司会比较报告市值的变动及与相关市场指数的回报,以测试报告价格的合理性。从历史上看,公司的内部价格核实程序和对独立定价服务提供的公允价值方法文件的审查并没有导致从定价服务获得的价格的调整。
股权证券,按公允价值计算
该公司持有在活跃市场交易的股本证券,这些证券的市场报价被认为是一级投入。
衍生物
本公司在财务状况表上按公允价值记录所有衍生品。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具并应用套期保值会计,以及套期保值关系是否满足应用套期保值会计所需的标准。本公司拥有利率衍生品,这是在与贷款相关的交易中向某些符合条件的借款人提供的服务所产生的,因此不用于管理本公司资产或负债的利率风险。因此,公司衍生品的公允价值的所有变化都直接在收益中确认。
该公司还将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲并满足对冲会计要求的利率掉期,涉及从交易对手收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。这些衍生品被用来对冲与FHLBNY借款相关的可变现金流出。这些衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益,随后重新分类为对冲预测交易影响收益期间的收益。
公司衍生产品的公允价值是通过使用可观察到的基于市场的投入(被视为2级投入)的贴现现金流分析来确定的。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
以下描述的估值技术用于估计截至2020年3月31日和2019年12月31日按非经常性基础计量的金融工具的公允价值。
抵押品依赖型减值贷款
对于根据相关抵押品的公允价值计量的减值贷款,公允价值采用市场法估计。该公司主要通过获得独立的评估来衡量作为减值贷款基础的抵押品的公允价值,这些评估依赖于活跃市场上类似资产的报价。这些评估包括根据估价师的市场知识和经验对可比资产进行个别调整,以及对出售的估计成本进行调整。5%和10%。该公司将这些贷款归类为公允价值等级中的3级。
丧失抵押品赎回权的资产
通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产按公允价值减去估计成本列账,公允价值范围为5%和10%。公允价值一般基于独立的评估,该评估依赖于活跃市场中类似资产的报价市场价格。这些评估包括根据评估师的市场知识和经验对可比资产进行个别调整,并被归类为3级。当资产被收购时,超出公允价值的贷款余额减去估计的销售成本将计入信贷损失拨备。可以为丧失抵押品赎回权的资产设立准备金,以准备在丧失抵押品赎回权后可能发生的减记和出售成本。丧失抵押品赎回权的资产是从相关准备金中扣除的。自有房地产的经营结果,包括租金收入、营业费用和出售自有房地产实现的损益,计入已发生的费用。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公允价值计量的估值技术没有变化。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日在公允价值层次内按级别在合并财务状况报表上报告的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 报告日期的公允价值计量使用: | | | | | | |
(单位:千) | | 2020年3月31日 | | 相同资产在活跃房地产市场的报价(1级) | | 重要的和其他可观察到的数据输入(2级) | | 未观察到的重大投入(第3级) |
以循环方式衡量: | | | | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | $ | 960,177 | | | — | | | 960,177 | | | — | |
州和市政义务 | | 4,049 | | | — | | | 4,049 | | | — | |
公司义务 | | 25,607 | | | — | | | 25,607 | | | — | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 989,833 | | | — | | | 989,833 | | | — | |
股权证券 | | 685 | | | 685 | | | — | | | — | |
衍生资产 | | 111,608 | | | — | | | 111,608 | | | — | |
| | $ | 1,102,126 | | | 685 | | | 1,101,441 | | | — | |
| | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | 120,176 | | | — | | | 120,176 | | | — | |
| | | | | | | | |
在非经常性基础上衡量: | | | | | | | | |
根据相关抵押品的公允价值计量的减值贷款 | | $ | 15,895 | | | — | | | — | | | 15,895 | |
丧失抵押品赎回权的资产 | | 4,219 | | | — | | | — | | | 4,219 | |
| | $ | 20,114 | | | — | | | — | | | 20,114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 报告日期的公允价值计量使用: | | | | | | |
(单位:千) | | 2019年12月31日 | | 相同资产在活跃房地产市场的报价(1级) | | 重要的和其他可观察到的数据输入(2级) | | 未观察到的重大投入(第3级) |
以循环方式衡量: | | | | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | $ | 947,430 | | | — | | | 947,430 | | | — | |
州和市政义务 | | 4,079 | | | — | | | 4,079 | | | — | |
公司义务 | | 25,410 | | | — | | | 25,410 | | | — | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 976,919 | | | — | | | 976,919 | | | — | |
股权证券 | | 825 | | | 825 | | | — | | | — | |
衍生资产 | | 39,305 | | | — | | | 39,305 | | | — | |
| | $ | 1,017,049 | | | 825 | | | 1,016,224 | | | — | |
| | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | 39,356 | | | — | | | 39,356 | | | — | |
| | | | | | | | |
在非经常性基础上衡量: | | | | | | | | |
根据相关抵押品的公允价值计量的减值贷款 | | $ | 20,403 | | | — | | | — | | | 20,403 | |
丧失抵押品赎回权的资产 | | 2,715 | | | — | | | — | | | 2,715 | |
| | $ | 23,118 | | | — | | | — | | | 23,118 | |
在截至2020年3月31日的三个月和三个月内,1级、2级和3级之间没有转移。
其他公允价值披露
本公司须披露资产负债表内外金融工具的估计公允价值,对其进行公允价值估计是可行的。以下是对这些资产和负债使用的估值方法的说明。
现金和现金等价物
对于现金和银行到期、出售的联邦基金和短期投资,账面价值接近公允价值。在2020年3月31日和2019年12月31日包括在现金和现金等价物中的是$128.7300万美元和300万美元77.0600万美元,分别代表为获得银行监管规定的贷款水平掉期和准备金而承诺的现金抵押品。
持有至到期的债务证券,扣除信贷损失拨备
对于持有至到期的债务证券,公允价值采用市场法估计。该公司的大多数证券都是固定收益工具,没有在交易所报价,但在活跃的市场上交易。这些工具的价格是通过第三方数据服务提供商或交易商市场参与者获得的,该公司历史上与这些提供商或交易商进行过证券买卖交易。从这些来源获得的价格包括市场报价和矩阵定价。矩阵定价是一种二级输入,是一种数学技术,主要用于将某些证券估值为基准证券或可比较证券。该公司通过与流动性更强的类似资产进行比较和对预计现金流的评估,来评估二级矩阵定价的质量。由于本公司负责厘定公允价值,故本公司会按季分析从定价服务收到的价格,以确定该等价格是否公允价值的合理估计。具体地说,该公司将从定价服务收到的价格与二级定价来源进行比较。此外,本公司会比较报告市值的变动及与相关市场指数的回报,以测试报告价格的合理性。从历史上看,公司的内部价格核实程序和对独立定价服务提供的公允价值方法文件的审查并没有导致从定价服务中获得的价格调整。该公司还持有由美国政府和美国政府机构发行的债务票据,这些票据在活跃的市场交易,容易获得被认为是公允价值等级中的第一级的报价市场价格。
纽约联邦住房贷款银行(“FHLBNY”)股票
FHLBNY股票的账面价值是其成本。FHLBNY股票的公允价值是基于按面值赎回的。本公司将估计公允价值归类为公允价值等级中的第一级。
贷款
公允价值是对具有相似财务特征的贷款组合进行估计的。贷款按类型划分,如商业抵押贷款、住宅抵押贷款、商业贷款、建筑贷款和消费者贷款。每个贷款类别进一步细分为固定和可调整利率期限,并分为履约和不良类别。履约贷款的公允价值是使用多种技术来估计的,包括贴现现金流模型,该模型利用一个贴现率,该贴现率反映了该公司对具有类似特征和剩余期限的贷款的当前定价,并根据资产负债表日期投资组合中固有的估计信贷损失金额进行了调整。利率考虑了预期收益率曲线,以及在适用的情况下对提前还款风险的调整。该公司将其贷款组合的估计公允价值归类为3级。
重大不良贷款的公允价值是基于最近对担保此类贷款的抵押品的外部评估,并根据预期现金流的时间进行了调整。该公司将其不良贷款组合的估计公允价值归类为3级。
存款
无指定到期日的存款(如无息活期存款和储蓄存款)的公允价值等于即期应付金额,并被归类为第一级。存单的估计公允价值是基于合同现金流量的贴现价值。贴现率是使用该公司为剩余期限相似的存款提供的当前利率估算的。本公司将其存单投资组合的估计公允价值归类为2级。
借入资金
借入资金的公允价值是通过使用类似期限和到期日债务的可用利率对未来现金流量进行贴现来估计的,并被本公司归类为公允价值等级中的第2级。
关于延长信用证和信用证的承诺
提供信用证和信用证的承诺的公允价值是根据订立类似协议时目前收取的费用估算的,同时考虑到协议的剩余条款和公司目前的信誉。
交易对手。对于固定利率贷款承诺,公允价值还考虑了当前利率水平与承诺利率之间的差异。提供信用证和信用证的承诺的公允价值估计被认为是无关紧要的。
局限性
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点进行的。这些估计并不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能产生的任何溢价或折扣。由于该公司的大部分金融工具不存在市场,因此公允价值估计是基于对未来预期亏损经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其它因素的判断。这些估计属主观性质,涉及不明朗因素和重大判断事项,因此不能准确厘定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。
公允价值估计是基于现有的表内和表外金融工具,而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。
不被视为金融资产或负债的重要资产和负债包括商誉和其他无形资产、递延税项资产以及房地和设备。此外,与实现未实现损益相关的税收影响可能会对公允价值估计产生重大影响,因此在估计中没有考虑到这一影响。
下表显示了本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的账面价值和公允价值的金融工具。公允价值在公允价值层次结构内按级别列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年3月31日的公允价值计量使用: | | | | | | |
(千美元) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 相同资产在活跃房地产市场的报价(1级) | | 其他可观察到的重要投入(第2级) | | 未观察到的重大投入(第3级) |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 370,577 | | | 370,577 | | | 370,577 | | | — | | | — | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | 960,177 | | | 960,177 | | | — | | | 960,177 | | | — | |
州和市政义务 | | 4,049 | | | 4,049 | | | — | | | 4,049 | | | — | |
公司义务 | | 25,607 | | | 25,607 | | | — | | | 25,607 | | | — | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 989,833 | | | 989,833 | | | — | | | 989,833 | | | — | |
持有至到期的债务证券,扣除信贷损失拨备 | | | | | | | | | | |
机关义务 | | 7,417 | | | 7,432 | | | 7,432 | | | — | | | — | |
抵押贷款支持证券 | | 104 | | | 108 | | | — | | | 108 | | | — | |
州和市政义务 | | 428,611 | | | 442,366 | | | — | | | 442,366 | | | — | |
公司义务 | | 9,312 | | | 9,318 | | | — | | | 9,318 | | | — | |
持有至到期的债务证券总额,扣除信贷损失拨备 | | $ | 445,444 | | | 459,224 | | | 7,432 | | | 451,792 | | | — | |
FHLBNY股票 | | 61,198 | | | 61,198 | | | 61,198 | | | — | | | — | |
股权证券 | | 685 | | | 685 | | | 685 | | | — | | | — | |
贷款,扣除信贷损失拨备后的净额 | | 7,296,901 | | | 7,513,881 | | | — | | | — | | | 7,513,881 | |
衍生资产 | | 111,608 | | | 111,608 | | | — | | | 111,608 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款证以外的存款 | | $ | 6,513,994 | | | 6,513,994 | | | 6,513,994 | | | — | | | — | |
存单 | | 696,766 | | | 696,151 | | | — | | | 696,151 | | | — | |
总存款 | | $ | 7,210,760 | | | 7,210,145 | | | 6,513,994 | | | 696,151 | | | — | |
借款 | | 1,213,777 | | | 1,223,866 | | | — | | | 1,223,866 | | | — | |
衍生负债 | | 120,176 | | | 120,176 | | | — | | | 120,176 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日的公允价值计量使用: | | | | | | |
(千美元) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 相同资产在活跃房地产市场的报价(1级) | | 重要的和其他可观察到的数据输入(2级) | | 未观察到的重大投入(第3级) |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 186,748 | | | 186,748 | | | 186,748 | | | — | | | — | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | 947,430 | | | 947,430 | | | — | | | 947,430 | | | — | |
州和市政义务 | | 4,079 | | | 4,079 | | | — | | | 4,079 | | | — | |
公司义务 | | 25,410 | | | 25,410 | | | — | | | 25,410 | | | — | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 976,919 | | | 976,919 | | | — | | | 976,919 | | | — | |
持有至到期的债务证券: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
机关义务 | | $ | 6,599 | | | 6,601 | | | 6,601 | | | — | | | — | |
抵押贷款支持证券 | | 118 | | | 122 | | | — | | | 122 | | | — | |
州和市政义务 | | 437,074 | | | 451,353 | | | — | | | 451,353 | | | — | |
公司义务 | | 9,838 | | | 9,890 | | | — | | | 9,890 | | | — | |
持有至到期的债务证券总额 | | $ | 453,629 | | | 467,966 | | | 6,601 | | | 461,365 | | | — | |
FHLBNY股票 | | 57,298 | | | 57,298 | | | 57,298 | | | — | | | — | |
股权证券 | | 825 | | | 825 | | | 825 | | | — | | | — | |
贷款,扣除信贷损失拨备后的净额 | | 7,277,360 | | | 7,296,744 | | | — | | | — | | | 7,296,744 | |
衍生资产 | | 39,305 | | | 39,305 | | | — | | | 39,305 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款证以外的存款 | | $ | 6,368,582 | | | 6,368,582 | | | 6,368,582 | | | — | | | — | |
存单 | | 734,027 | | | 734,047 | | | — | | | 734,047 | | | — | |
总存款 | | $ | 7,102,609 | | | 7,102,629 | | | 6,368,582 | | | 734,047 | | | — | |
借款 | | 1,125,146 | | | 1,127,569 | | | — | | | 1,127,569 | | | — | |
衍生负债 | | 39,356 | | | 39,356 | | | — | | | 39,356 | | | — | |
注10.其他综合收益
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的其他全面收入的组成部分,包括税后毛收入和净收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | 在此之前 税收 | | 税收 效应 | | 事后 税收 | | 在此之前 税收 | | 税收 效应 | | 事后 税收 |
其他全面收入的组成部分: | | | | | | | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益: | | | | | | | | | | | | |
期间产生的未实现净收益 | | $ | 22,563 | | | (5,817) | | | 16,746 | | | 10,417 | | | (2,839) | | | 7,578 | |
净收入中所列收益的重新分类调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 22,563 | | | (5,817) | | | 16,746 | | | 10,417 | | | (2,839) | | | 7,578 | |
衍生工具未实现亏损(现金流套期保值) | | (7,697) | | | 1,984 | | | (5,713) | | | (432) | | | 118 | | | (314) | |
与退休后债务相关的摊销 | | 112 | | | (28) | | | 84 | | | (16) | | | 4 | | | (12) | |
其他综合收益合计 | | $ | 14,978 | | | (3,861) | | | 11,117 | | | 9,969 | | | (2,717) | | | 7,252 | |
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月累计其他综合收益(亏损)税后组成部分的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按构成部分、税后净额列出的累计和其他收入综合收益(亏损)的变动情况 截至3月31日的三个月, | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | | | 2019 | | | | | | |
| | 未实现 在以下方面获得收益 可供出售的债券证券 | | 退休后 义务 | | 衍生工具的未实现(亏损)收益(现金流对冲) | | 累积 其他 综合 收入 | | 未实现 (亏损)收益 可供出售的债券证券 | | 退休后退休 义务 | | 衍生工具(现金流套期保值)未实现收益(亏损) | | 累积 其他 综合 损失 |
余额为 十二月三十一号, | | $ | 8,746 | | | (5,240) | | | 315 | | | 3,821 | | | (9,605) | | | (3,625) | | | 894 | | | (12,336) | |
本期其他综合收益(亏损) | | 16,746 | | | 84 | | | (5,713) | | | 11,117 | | | 7,578 | | | (12) | | | (314) | | | 7,252 | |
余额在3月31日, | | $ | 25,492 | | | (5,156) | | | (5,398) | | | 14,938 | | | (2,027) | | | (3,637) | | | 580 | | | (5,084) | |
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月从累计其他全面收益(亏损)到综合收益表的重新分类情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 从积累的数据到其他全面的数据重新分类 收入(“AOCI”) | | | | | | |
| | 从AOCI重新分类的截至3月31日的三个月的金额, | | | | 合并中受影响的行项目 损益表 | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
AOCI详情: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
退休后的义务: | | | | | | | | |
精算损失摊销 | | $ | 112 | | | 47 | | | 薪酬调整和员工福利调整(一) | | |
| | (28) | | | (13) | | | 所得税费用 | | |
完全重新分类 | | $ | 84 | | | 34 | | | 税后净额 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 本项目计入定期效益净成本计算。见附注6.定期收益净成本的组成部分。
注11.衍生工具和套期保值活动
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的敞口。公司主要通过管理其资产和负债的数量、来源和期限来管理经济风险,包括利率、流动性和信用风险。
非指定限制区。在符合资格的对冲关系中没有指定的衍生品不是投机性的,是公司在与贷款相关的交易中向某些符合条件的商业借款人提供的服务的结果,因此不用于管理公司资产或负债的利率风险。本公司与符合条件的商业银行客户进行利率互换,以方便其各自的风险管理策略。这些利率掉期同时通过抵消公司与第三方执行的利率掉期进行对冲,以便公司将此类交易造成的净风险敞口降至最低。本公司与商业借款人签订的利率互换协议,以本公司融资的借款人的商业房地产为抵押。抵押品超过信用衍生品项下未来付款的最高潜在金额。由于本公司并无选择应用对冲会计,而该等利率掉期并不符合对冲会计要求,客户掉期及抵销掉期的公允价值变动均直接于盈利中确认。于2020年3月31日及2019年12月31日,本公司拥有116和92分别为名义总金额为#美元的利率掉期1.9710亿美元和1.61分别为10亿美元。
本公司定期与本公司订立风险分担协议(“RPA”),作为牵头机构,或当另一家公司是商业贷款的牵头机构时,作为参与者。订立这些RPA是为了管理与这些贷款参与协议相关的利率合同的信贷风险。根据RPA的规定,如果借款人拖欠相关的利率合同,该公司将收到或支付一笔款项。于2020年3月31日及2019年12月31日,本公司拥有13信用衍生工具,名义总金额为#美元106.8百万美元和$106.0作为这些贷款参与安排的一部分,利率掉期的参与额分别为100万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,这些信用衍生品的公允价值为1美元。90,000及$47,000分别为。
利率风险的现金流对冲。 该公司使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司主要使用利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手那里收到可变金额,以换取公司在协议有效期内进行固定利率付款,而不交换相关的名义金额。
指定及符合利率风险现金流对冲资格的衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益,其后在对冲的预测交易影响收益期间重新分类为收益。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,此类衍生品被用于对冲与联邦住房贷款银行借款相关的可变现金流出。
在与衍生品相关的累计其他综合收益(亏损)中报告的金额将重新分类为利息支出,因为公司的借款需要支付利息。在接下来的12个月里,公司估计将有$2.1百万美元将被重新归类为利息支出的增加。截至2020年3月31日,公司拥有九
未偿还利率衍生工具,名义总额为#美元290.0被指定为利率风险现金流对冲的100万美元。
下表显示本公司衍生金融工具于2020年3月31日及2019年12月31日的公允价值及其在综合财务状况报表上的分类(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | | | 负债衍生工具 | | |
| | 合并财务状况报表 | | 公平 价值 | | 合并财务状况报表 | | 公平 价值 |
未被指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率产品 | | 其他资产 | | $ | 118,787 | | | 其他负债 | | 120,176 | |
信贷合同 | | 其他资产 | | 90 | | | 其他负债 | | — | |
并非指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 118,877 | | | | | 120,176 | |
| | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率产品 | | 其他资产 | | $ | (7,269) | | | 其他负债 | | — | |
| | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | (7,269) | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | | | 负债衍生工具 | | |
| | 合并财务状况报表 | | 公平 价值 | | 合并财务状况报表 | | 公平 价值 |
未被指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率产品 | | 其他资产 | | $ | 38,830 | | | 其他负债 | | 39,356 | |
信贷合同 | | 其他资产 | | 47 | | | 其他负债 | | — | |
并非指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 38,877 | | | | | 39,356 | |
| | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率产品 | | 其他资产 | | $ | 428 | | | 其他负债 | | — | |
| | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 428 | | | | | — | |
下表显示了本公司衍生金融工具对截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月综合收益表的影响(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月在衍生品收益中确认的收益(亏损) | | |
| | 合并损益表 | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
未被指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | | |
利率产品 | | 其他收入 | | $ | (819) | | | (673) | |
信贷合同 | | 其他收入 | | (1) | | | (4) | |
总计 | | | | $ | (820) | | | (677) | |
| | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
利率产品 | | 利息费用 | | $ | 106 | | | 162 | |
总计 | | | | $ | 106 | | | 162 | |
本公司与其某些交易商交易对手有协议,其中包含一项条款,即如果本公司在任何债务上违约,包括贷款人没有加快偿还债务的违约,那么本公司也可以被宣布在其衍生品义务上违约。
此外,本公司与若干交易商交易对手订有协议,其中载有一项条款,规定如果本公司未能维持其作为资本充足或良好的机构的地位,则交易对手可终止衍生工具仓位,而本公司将被要求履行协议下的义务。
截至2020年3月31日,公司拥有四交易商交易对手。本公司对以下所有公司均有净负债头寸四交易对手中的一员。这一净负债头寸的终止价值为#美元,其中包括应计利息。127.7截至2020年3月31日,为100万。该公司在某些衍生产品交易对手处有最低抵押品发布门槛,并已发布了#美元的抵押品。128.7根据这些协议,它将承担600万美元的债务。如果本公司于2020年3月31日违反任何此等规定,本可被要求按终止价值清偿协议下的义务。
注12。收入确认
该公司从几个商业渠道获得收入。亚利桑那州立大学2014-09年度,与客户签订合同的收入(主题606)中的指导不适用于与金融工具相关的收入,包括贷款和投资的利息收入,这些收入构成了公司收入的大部分。截至2020年和2019年3月31日止三个月,与金融工具相关的范围外收入为84%和88分别占公司总收入的%。主题606范围内的创收活动是非利息收入的组成部分。这些收入流一般可以分为财富管理收入和银行服务费以及其他费用。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的非利息收入,按主题606范围内和范围外的收入流划分:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | |
(以千为单位) | 2020 | | 2019 | | | |
非利息收入 | | | | | | |
在主题范围内606: | | | | | | |
财富管理费 | $ | 6,251 | | | 4,079 | | | | |
银行手续费及其他费用: | | | | | | |
存款账户手续费 | 2,977 | | | 3,191 | | | | |
借记卡和自动取款机费用 | 1,210 | | | 1,307 | | | | |
银行服务费及其他费用合计 | 4,187 | | | 4,498 | | | | |
范围内非利息收入总额 | 10,438 | | | 8,577 | | | | |
超出范围的非利息收入总额 | 6,553 | | | 3,611 | | | | |
非利息收入总额 | $ | 16,991 | | | 12,188 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
财富管理费收入是指从客户那里赚取的费用,作为资产管理、投资咨询和信托服务的对价。公司的履约义务一般按月履行,由此产生的费用按月确认。费用一般基于当月管理资产的平均市值(“AUM”)和适用的费率。对于在2019年4月1日T&L交易中获得的客户,费用基于上一季度末的AUM和适用的费率。每月应计财富管理费计入本公司综合财务状况表中的其他资产。费用按季度或按月从客户处收取。该公司不赚取基于绩效的奖励。在较小程度上,现有客户也可以获得诸如准备报税表和遗产结算等可选服务。本公司对这些以交易为基础的服务的履约义务通常在服务完成时履行,相关收入在服务完成时确认,或者在遗产结算的情况下,在每个服务组成部分完成时,在相对较短的时间内得到履行。
存款账户手续费包括透支手续费、账户分析费和其他存款相关费用。这些费用通常是基于交易或基于时间的服务。在交易完成或提供的服务完成时,公司对这些服务的履行义务一般都得到了履行,收入也得到了确认。这些服务的费用通常在交易时或每月从客户那里收到。借记卡和自动取款机的手续费是
通常基于事务。借记卡收入主要包括客户的公司卡通过卡支付网络处理时赚取的交换费。当公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时,自动取款机手续费主要产生。本公司对这些服务的履约义务在提供服务时履行。付款一般在交易时或每月收到。
范围外非利息收入主要包括银行拥有的人寿保险和贷款水平利率互换的净费用,以及出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的损益、贷款预付费和贷款服务费。这些收入流都不受主题606的要求。
注13.租约
2019年1月1日,公司通过了ASU 2016-02“租赁”(主题842)和所有后续修改主题842的ASU。对本公司而言,主题842主要影响本公司作为承租人的经营租赁协议的会计处理。本公司选择经修订的追溯过渡期方案,于采用期间生效,并选择不重新计算过渡至新租赁标准时呈列的比较期间,如有需要,将于期初通过期初留存收益的累积效应调整作出调整。本公司亦选择实际权宜之计,使本公司可放弃重新评估(1)任何到期或现有合约是否为租约或包含租约,(2)任何过期或现有租约的租约分类,以及(3)任何现有租约的初步直接成本。采用新标准后,公司记录了使用权资产和经营租赁负债#美元。44.9百万美元和$46.1分别基于2019年1月1日的预期剩余租赁付款的现值。
此外,在2019年1月1日,公司拥有5.9与采用ASU 2016-02之前执行的几项销售和回租交易相关的净递延收益为100万美元。根据指导方针,这些递延净收益在扣除所得税后进行了调整,作为期初留存收益的累积效应调整。
本公司为承租人的所有租约均被归类为经营性租赁,主要由分支机构和行政办公室的房地产组成,租期至2040年。
下表为公司截至2020年3月31日的使用权-资产和租赁负债财务状况分类合并报表(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
租赁使用权资产: | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 40,110 | | | $ | 41,754 | |
租赁负债: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 其他负债 | | $ | 41,144 | | | $ | 42,815 | |
上表中使用权资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于最低租赁付款现值的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个选项,由公司自行续签。如果在租赁开始时,本公司认为行使续期选择权是合理确定的,本公司将在计算使用权资产和租赁负债时计入延长的期限。一般而言,本公司认为首次续期选择权是合理确定的,并将其计入使用权资产和租赁负债的计算。关于贴现率,主题842要求只要该费率是容易确定的,就使用租赁中隐含的费率。由于这一利率很少确定,本公司在租赁开始时根据租赁期限利用其递增借款利率。对于2019年1月1日之前存在的经营租赁,适用截至2019年1月1日的剩余租赁期的费率。
于2020年3月31日,本公司经营租赁之加权平均剩余租期及加权平均折现率为9.4年和3.48%。
下表为本公司经营租赁的租赁成本和其他租赁信息。可变租赁成本主要表示公共区域维护和水电费等可变付款(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | | 截至2020年3月31日的三个月 | | 截至2019年3月31日的三个月 |
租赁费: | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 2,130 | | | $ | 2,050 | |
| | | | |
可变租赁成本 | | 607 | | | 760 | |
| | | | |
总租赁成本 | | $ | 2,737 | | | $ | 2,810 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
| | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | | $ | 2,125 | | | $ | 2,044 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至2020年3月31日止三个月内,本公司并无订立任何新的租赁责任。
截至2020年3月31日,初始或剩余期限为一年或一年以上的经营租赁的未来最低付款如下:
| | | | | | | | |
(以千为单位) | | 经营租约 |
截至12个月: | | |
2020年剩余时间 | | $ | 6,274 | |
2021 | | 6,085 | |
2022 | | 5,257 | |
2023 | | 4,747 | |
2024 | | 4,346 | |
此后 | | 22,195 | |
未来最低租赁付款总额 | | 48,904 | |
相当于利息的数额 | | 7,760 | |
未来最低租赁付款净额现值 | | $ | 41,144 | |
前瞻性陈述
本文中包含的某些陈述属于“前瞻性陈述”,符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的含义。此类前瞻性陈述可通过参考一个或多个未来时期,或通过使用前瞻性术语来识别,如“可能”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“继续”或这些术语的类似术语或变体,或这些术语的否定。前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响,包括但不限于,公司10-K年度报告第1A项所阐述的风险和不确定性,以及与经济环境有关的风险和不确定性,特别是在公司经营的市场领域,竞争产品和定价,美国政府的财政和货币政策,监管机构和会计准则制定者可能采用的会计政策和做法的变化,影响金融机构的政府法规的变化,包括监管费用和资本要求收购和整合被收购的业务、信用风险管理、资产负债管理、金融和证券市场以及与流动资金来源相关的可获得性和成本。
此外,冠状病毒大流行正在对公司、其客户和所服务的社区产生不利影响。鉴于其持续和动态的性质,很难预测冠状病毒爆发对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展非常不确定,包括冠状病毒何时可以控制和减弱,以及经济可能何时和如何重新开放。由于冠状病毒大流行和相关的不利的地方和国家经济后果,我们可能面临以下任何风险,其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生实质性的不利影响:对我们的产品和服务的需求可能下降,使资产和收入难以增长;如果经济无法大幅增长,我们可能会面临以下风险:对我们的产品和服务的需求可能会下降,使资产和收入难以增长;如果经济不能大幅增长,我们可能会受到以下任何风险的影响:
如果重新开业,高失业率持续较长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致收费增加和收入减少;贷款抵押品,特别是房地产,可能会贬值,导致信用损失增加;如果借款人出现财务困难,我们的信贷损失拨备可能会增加,这将对我们的净收入产生不利影响;贷款担保人的净资产和流动性可能会下降,削弱他们履行对我们承诺的能力;由于美国联邦储备委员会(美联储/FED)目标联邦基金利率降至接近0%,我们资产收益率的下降幅度可能大于我们有息负债成本的下降,从而降低我们的净息差和利差,并减少净收益;我们的财富管理收入可能随着市场持续动荡而下降;我们可能因股价下跌而面临商誉减记的风险;以及我们的网络安全风险因远程工作员工数量的增加而增加。
该公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述只能说明截止日期的情况。本公司告知读者,上述因素可能会影响本公司的财务业绩,并可能导致本公司未来期间的实际结果与任何当前报表中对未来期间表达的任何意见或陈述大不相同。公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本陈述日期之后的事件或情况。
采办
SB One Bancorp收购
于二零二零年三月十一日,本公司订立最终合并协议,据此,SB One Bancorp(“SB One”)将与本公司合并并并入本公司,SB One的全资附属公司SB One Bank将与本公司的全资附属公司Provident Bank合并并并入。合并协议已获得两家公司董事会的一致通过。公司普通股的实际价值将被记录为合并中的对价,将以合并完成日公司普通股的收盘价为基础。根据合并协议,SB每股一股普通股将交换为公司1.357股普通股加上现金,而不是零碎的股票。合并预计将于2020年第三季度完成,前提是满足惯常的完成条件,包括收到所需的监管批准和SB One股东的批准。截至2019年12月31日,SB One拥有20亿美元的资产,在新泽西州和纽约经营着18个提供全方位服务的银行办事处。
收购Tirschwell&Loewy,Inc.
2019年4月1日,Beacon Trust Company(“Beacon”)完成了对Tirschwell&Loewy,Inc.某些资产的收购。(“T&L”),一家总部位于纽约市的独立注册投资顾问公司。Beacon是普罗维登特银行的全资子公司。此次收购使公司的财富管理业务在收购时管理的资产增加了8.224亿美元。
T&L收购按照会计收购法核算。该公司记录的商誉为820万美元,无形客户关系为1260万美元,以及与此次收购相关的其他可识别无形资产80万美元。此外,该公司还记录了一项公允价值为660万美元的或有对价负债。或有对价安排要求,如果达到某些财务和业务保留目标,公司必须在收购截止日期后的三年内向T&L的前利益相关者支付额外的现金对价。收购协议将额外支付总额限制在最高1,100万美元,将根据未来的实际结果确定。T&L收购的总成本为2,160万美元,其中包括1,500万美元的现金对价和公允价值为660万美元的或有对价。收购的有形资产是象征性的,在T&L收购中没有承担任何负债。记录在交易中的商誉可在纳税时扣除。
2019年第四季度,公司确认或有代价负债的估计公允价值增加了280万美元。虽然由于经济状况恶化和冠状病毒大流行导致的资产估值下降,所收购业务的业绩在2020年第一季度受到不利影响,但管理层尚未发现由于客户基础下降而管理的资产减少。因此,或有负债的940万美元公允价值从2019年12月31日起保持在2020年3月31日不变,未来最大潜在付款总额为1100万美元。
关键会计政策
本公司认为某些会计政策对于公平列报其财务状况和经营结果至关重要。这些政策要求管理层对本质上具有不确定性因素的问题作出复杂的判断。公司合并财务报表对这些关键会计政策的敏感性,以及所应用的假设和估计,可能会对其财务状况和业绩产生重大影响
运营部。管理层作出的这些假设、估计和判断可能会受到许多因素的影响,包括一般的经济环境。该公司已将以下内容确定为关键会计政策:
•信贷损失拨备是否足够;以及
•递延税项资产的估值
2020年1月1日,公司通过了ASU 2016-13“金融工具信用损失的衡量”,用被称为当前预期信用损失(“CECL”)的预期损失方法取代了已发生损失方法。它也适用于表外信贷敞口,包括贷款承诺和信用额度。采用新标准后,公司的信贷损失准备金增加了790万美元,表外信贷风险负债增加了320万美元。采用该标准并没有导致公司在采用后的经营结果发生变化,因为它被记录为扣除所得税后对留存收益的830万美元的累积影响调整。
信用损失准备的计算是公司的一项重要会计政策。CECL要求使用预测的宏观经济因素。本公司目前的预测期为六个季度,其中四个季度为宏观经济变量均值的恢复期。公司的经济预测得到了公司资产负债委员会的批准。信贷损失准备是反映管理层对贷款组合中当前预期信贷损失的评估的估值账户。本公司通过计入收入的信贷损失准备金来维持信贷损失拨备。在管理层认为不可能收回贷款本金的情况下,对信贷损失拨备进行冲销。对已注销的贷款所作的收回计入信贷损失拨备。
管理层对信贷损失拨备的充分性进行季度评估。信贷损失准备的分析有两个要素:贷款集体评估减值和贷款单独评估减值。作为评估信贷损失拨备充分性的一部分,每个季度管理层都会准备一份分析报告,按贷款类型将整个贷款组合划分为具有共同属性和风险特征的贷款组。集体评估减值的信贷损失准备由数量损失系数和质量调整部分组成。管理层通过对贷款组合进行细分,并采用贴现现金流(“DCF”)模型框架来估计贷款组合的信贷损失拨备,从而估计定量组成部分。CECL的估计通过这种贴现现金流方法纳入了贷款寿命方面。对于每个部门,这种方法将每笔贷款的摊销成本与其合同现金流的现值进行比较,根据预计的信贷损失、提前还款和削减进行调整,以确定该贷款的适当准备金。量化损失系数将至少每年评估一次。管理层于2020年1月1日完成了对其定量损失因素的初步开发和评估。定性调整考虑了其他定性因素,如行业状况的趋势、信贷集中变化的影响、公司贷款审查程序的变化、公司贷款政策和程序的变化、经济预测的不确定性和模型的不精确性。定性调整反映了贷款组合中的风险,没有被量化损失因素捕捉到。质量调整至少每年重新校准一次。每季度评估一次。将应用这两套亏损因素所产生的准备金结合起来,得出集体评估为减值的贷款的信贷损失拨备。
个别评估减值的贷款的信贷损失准备是基于通过公司正常贷款审查程序确定的贷款。这一过程包括在公司的拖欠、信用、信用风险管理和津贴委员会审查拖欠和问题贷款。一般来说,如果贷款是非应计、非同质的,余额至少为100万美元,或者如果贷款在问题债务重组中进行了修改,公司只对贷款进行单独的减值评估。
管理层认为,投资组合固有的主要风险是经济普遍下滑、房地产市场价值下滑、失业率上升或失业率长期居高不下、商业投资物业空置率上升,以及在经济没有改善的情况下可能加息。这些事件中的任何一种或其组合都可能对借款人偿还贷款的能力产生不利影响,导致拖欠增加、信用损失和拨备水平上升。因此,该公司已按当前预期水平计提了当前预期信贷损失,以应对其贷款组合中的当前风险。管理层认为,鉴于当前和预测的经济状况、利率和投资组合的构成,将信贷损失拨备与贷款总额的比率维持在可接受的水平是很重要的。
虽然管理层相信本公司已将信贷损失拨备建立并维持在适当的水平,但如果未来的经济和其他条件与目前的经营环境和经济预测有很大不同,则可能需要增加拨备。管理层会持续评估其估计及假设,并考虑预测的经济因素、历史亏损经验及其他因素。这样的估计和假设是
当事实和环境要求时进行调整。流动性差的信贷市场、动荡的证券市场,以及住房和商业房地产市场以及整体经济的下滑,可能会增加此类估计和假设所固有的不确定性。由于未来事件及其影响不能精确确定,实际结果可能与这些估计大不相同。经济环境持续变化造成的估计变化将反映在未来期间的财务报表中。此外,各监管机构会定期检讨本公司的信贷损失拨备是否足够,以此作为其审核过程中不可或缺的一环。这些机构可能会要求公司根据他们在审查时对可获得的信息的判断,确认对津贴的增加或额外的减记。这类机构可能要求公司根据他们在审查时对可获得的信息的判断,确认增加的津贴或额外的减记。尽管管理层使用了现有的最佳信息,但信贷损失拨备的水平仍然是一个估计数字,可能会受到重大判断和短期变化的影响。
递延税项资产是否可变现的确定依据是现有递延税项负债的冲销和对未来应税收入的估计。这样的估计取决于管理层的判断。当管理层不能根据这些项目的性质和时间得出结论认为它更有可能实现递延税项资产时,就建立估值拨备。本公司于2020年3月31日或2019年12月31日不要求估值津贴。
2020年3月31日与2019年12月31日财务状况对比
截至2020年3月31日的总资产为1008亿美元,比2019年12月31日增加了2.763亿美元。总资产增加的主要原因是现金和现金等价物增加了1.838亿美元,其他资产增加了6590万美元,总贷款增加了3920万美元,总投资增加了850万美元。其他资产增加的主要原因是公司衍生产品组合的估值增加。
截至2020年3月31日,该公司的贷款组合增加了3920万美元,从2019年12月31日的73.3亿美元增加到73.7亿美元。在截至2020年3月31日的三个月里,不包括信贷额度预付款的贷款来源总额为3.549亿美元,而2019年同期为2.939亿美元。在截至2020年3月31日的三个月里,贷款组合净增加商业贷款6890万美元和住宅抵押贷款2900万美元,但商业抵押贷款净减少2330万美元,建筑贷款净减少2090万美元,消费贷款净减少1180万美元,多户抵押贷款净减少320万美元,部分抵消了这一增幅。截至2020年3月31日,商业房地产、商业和建筑贷款占贷款组合的79.8%,而2019年12月31日为80.0%。
本公司参与其他银行发起的贷款,包括指定为共享国家信用(“SNC”)的贷款。截至2020年3月31日,公司作为SNCS参与者的总承诺和未偿还余额分别为2.195亿美元和1.159亿美元,而截至2019年12月31日,该公司的总承诺和未偿还余额分别为2.132亿美元和1.053亿美元。截至2020年3月31日,没有SNC拖欠90天或更长时间。
截至2020年3月31日,该公司的未偿还初级留置权抵押贷款总额为1.405亿美元。其中,有7笔贷款拖欠90天或以上,总额为182,000美元。这些贷款被分配了总计32000美元的损失准备金。
下表列出了本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的不良资产信息(单位:千):
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| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
按揭贷款: | | | | |
住宅 | | $ | 6,145 | | | 8,543 | |
商品化 | | 5,264 | | | 5,270 | |
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按揭贷款总额 | | 11,409 | | | 13,813 | |
商业贷款 | | 23,086 | | | 25,160 | |
消费贷款 | | 844 | | | 1,221 | |
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不良贷款总额 | | 35,339 | | | 40,194 | |
丧失抵押品赎回权的资产 | | 4,219 | | | 2,715 | |
不良资产总额 | | $ | 39,558 | | | 42,909 | |
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司60-89天拖欠贷款的信息(单位:千):
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| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
按揭贷款: | | | | |
住宅 | | $ | 4,075 | | | 2,579 | |
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按揭贷款总额 | | 4,075 | | | 2,579 | |
商业贷款 | | 1 | | | 95 | |
消费贷款 | | 661 | | | 337 | |
60-89天拖欠贷款总额 | | $ | 4,737 | | | 3,011 | |
截至2020年3月31日,信贷损失拨备总额为7510万美元,占总贷款的1.02%,而在2019年12月31日采用CECL之前,信贷损失拨备为5550万美元,占总贷款的0.76%。截至2020年3月31日,不良贷款总额为3530万美元,占总贷款的0.48%,而截至2019年12月31日,不良贷款总额为4020万美元,占总贷款的0.55%。不良贷款减少490万美元,其中住宅不良贷款减少240万美元,商业不良贷款减少210万美元,消费不良贷款减少37.7万美元。不良贷款不包括2014年从Team Capital Bank收购的73.7万美元购买的信用恶化(PCD)贷款。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司分别持有420万美元和270万美元的止赎资产。在截至2020年3月31日的三个月里,止赎资产增加了两项,总账面价值为210万美元,估值费用为353,000美元,出售了一处账面价值为227,000美元的房产。截至2020年3月31日,丧失抵押品赎回权的资产包括200万美元的住宅房地产,50万美元的商业房地产和180万美元的商业车辆。
截至2020年3月31日,不良资产总额为3960万美元,占总资产的0.39%,而截至2019年12月31日,不良资产总额为4290万美元,占总资产的0.44%。
截至2020年3月31日,现金和现金等价物为3.706亿美元,比2019年12月31日增加1.838亿美元,原因是为确保贷款水平掉期和短期投资而承诺的现金抵押品增加。
截至2020年3月31日,总投资为15亿美元,比2019年12月31日增加了850万美元。这一增长主要是由于购买了抵押贷款支持证券和市政债券,以及可供出售的债务证券的未实现收益增加,但部分被抵押贷款支持证券的偿还以及某些市政和机构债券的到期和赎回所抵消。
在截至2020年3月31日的三个月里,总存款增加了1.082亿美元,达到72.1亿美元。截至2020年3月31日,核心存款总额(包括储蓄和活期存款)增加1.454亿美元,至65.1亿美元,定期存款总额减少3730万美元,至6.968亿美元。核心存款增加,是因为有息活期存款增加7,240万元、货币市场存款增加4,420万元、无息活期存款增加2,170万元及储蓄存款增加710万元。定期存款减少是因为零售定期存款减少2,310万元,而经纪存款则减少1,420万元。截至2020年3月31日,核心存款占总存款的90.3%,而截至2019年12月31日,核心存款占总存款的89.7%。
在截至2020年3月31日的三个月里,借款资金增加了8860万美元,达到12.1亿美元。该期间借款增加是资产资金需求的函数。截至2020年3月31日,借款占总资产的12.0%,高于2019年12月31日的11.5%。
在截至2020年3月31日的三个月里,股东权益减少了130万美元,降至14.1亿美元,这主要是由于向股东支付的股息,2020年1月1日采用CECL,以及相关的税后830万美元的股本费用,以根据新会计准则建立针对信贷损失和表外信贷敞口的初始拨备和普通股回购,部分抵消了这一期间赚取的净收入和可供出售债务证券的未实现收益的增加。在截至2020年3月31日的三个月里,普通股回购总额为286,816股,平均成本为20.72美元,其中48,038股,平均成本为19.89美元,是与预扣相关的,以支付股票薪酬归属的所得税。截至2020年3月31日,在当前的股票回购授权下,仍有130万股股票有资格回购。
截至2020年3月31日的每股账面价值和每股有形账面价值分别为21.48美元和14.84美元,而截至2019年12月31日的每股账面价值和每股有形账面价值分别为21.49美元和14.85美元。每股有形账面价值是一项非GAAP财务衡量标准。
下表将每股账面价值与每股有形账面价值以及相关计算(单位为千,每股数据除外)进行核对:
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| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
股东权益总额 | | $ | 1,412,589 | | | 1,413,840 | |
减去:无形资产总额 | | 436,278 | | | 437,019 | |
有形股东权益总额 | | $ | 976,311 | | | 976,821 | |
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2020年3月31日和2019年12月31日发行的股票 | | 65,770,728 | | | 65,787,900 | |
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每股账面价值(股东权益/已发行股份总额) | | $ | 21.48 | | | 21.49 | |
每股有形账面价值(有形股东权益/已发行股份总额) | | $ | 14.84 | | | 14.85 | |
流动性和资本资源。流动性是指公司有能力产生足够的现金,以履行对储户的财务义务,为贷款和证券购买提供资金,并为存款流出和运营费用提供资金。资金来源包括贷款的预定摊销、贷款预付款、投资的预定到期日、抵押贷款支持证券的现金流以及从FHLBNY和经批准的经纪自营商借入资金的能力。
贷款支付的现金流和到期的投资证券通常是相当可预测的资金来源。利率、本地经济状况和竞争市场的变化会影响贷款本金的偿还、贷款提前还款、按揭证券提前还款和存款流动。
为应对冠状病毒大流行,本公司加强了对FHLBNY和FRBNY的存款行为、信贷额度利用和借款能力的监测,并正在利用这些资金来源最大限度地提高其抵押品头寸。
美国联邦存款保险公司(FDIC)和其他联邦银行监管机构发布了一项最终规则,修订了杠杆率和基于风险的资本金要求以及风险加权资产的计算方法,使其与巴塞尔银行监管委员会达成的协议以及2015年1月1日生效的《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)的某些条款保持一致。除其他事项外,该规则建立了新的普通股一级资本最低要求(风险加权资产的4.5%),采用了统一的最低杠杆资本比率为4%,将基于风险的资产的最低一级资本要求(从风险加权资产的4%提高到6%),并对逾期90天以上或处于非权责发生状态的敞口以及某些为房地产收购、开发或建设提供资金的商业房地产设施赋予了更高的风险权重(150%)。该规定还要求,在计算监管资本时,必须包括某些“可供出售”证券的未实现损益,除非行使了一次性选择退出。本公司行使选择权,在计算监管资本时不计入未实现损益。对将抵押贷款服务资产、递延税项资产和少数股权纳入监管资本也施加了额外的限制。该规则限制了银行组织的资本分配和某些可自由支配的奖金支付,如果该银行组织除了满足其基于风险的最低资本要求所需的金额外,没有持有2.5%的“资本保存缓冲”。
2020年第一季度,美国联邦监管机构发布了一项临时最终规则,为在2020历年采用CECL的银行组织提供了选择,与根据先前发生的损失方法确定的监管资本相比,CECL对监管资本的估计影响可以推迟两年,然后有三年的过渡期,以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本收益总额(即总共五年的过渡期)。在2020年1月1日采用CECL的情况下,公司选择利用CECL的五年过渡期。
截至2020年3月31日,本行和本公司超出当前所有最低监管资本要求如下:
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| | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
| | 必填项 | | | | 资本节约缓冲要求 | | | | 实际 | | |
| | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 |
| | (千美元) | | | | | | | | | | |
银行:(1) | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆资本 | | $ | 379,792 | | | 4.00 | % | | $ | 379,792 | | | 4.00 | % | | $ | 880,226 | | | 9.27 | % |
普通股一级风险资本 | | 354,583 | | | 4.50 | | | 551,573 | | | 7.00 | | | 880,226 | | | 11.17 | |
基于风险的第一级资本 | | 472,777 | | | 6.00 | | | 669,768 | | | 8.50 | | | 880,226 | | | 11.17 | |
基于风险的资本总额 | | 630,370 | | | 8.00 | | | 827,360 | | | 10.50 | | | 944,310 | | | 11.98 | |
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公司: | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆资本 | | $ | 379,831 | | | 4.00 | % | | $ | 379,831 | | | 4.00 | % | | $ | 969,965 | | | 10.21 | % |
普通股一级风险资本 | | 354,622 | | | 4.50 | | | 551,634 | | | 7.00 | | | 969,965 | | | 12.31 | |
基于风险的第一级资本 | | 472,829 | | | 6.00 | | | 669,841 | | | 8.50 | | | 969,965 | | | 12.31 | |
基于风险的资本总额 | | 630,438 | | | 8.00 | | | 827,451 | | | 10.50 | | | 1,033,910 | | | 13.12 | |
(1)根据FDIC的迅速纠正行动条款,如果银行具备以下条件,则被视为资本充足:杠杆(一级)资本比率至少为5.00%;普通股一级风险资本比率为6.50%;一级风险资本比率至少为8.00%;以及总风险资本比率至少为10.00%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月经营业绩对比
一般信息。该公司公布截至2020年3月31日的三个月的净收益为1490万美元,或每股基本和稀释后收益0.23美元,而截至2019年3月31日的三个月的净收益为3090万美元,或每股基本和稀释后收益0.48美元。
该公司截至2020年3月31日的三个月的收益受到信贷损失准备金增加的不利影响,这主要是由于采用CECL,这是新的会计准则,要求目前确认覆盖资产寿命内预期发生的损失的拨备。目前可归因于冠状病毒大流行的疲弱经济预测加剧了这些规定。截至2020年3月31日的三个月,信贷损失拨备和表外信贷敞口拨备总计1,570万美元。本季度收益进一步受到与公司计划收购SB One Bancorp相关的46.3万美元成本的影响。
净利息收入. 截至2020年3月31日的季度,总净利息收入减少了300万美元,从截至2019年3月31日的季度的7500万美元降至7200万美元。截至2020年3月31日的季度,利息收入从2019年同期的9240万美元减少到8820万美元,减少了420万美元。截至2020年3月31日的季度,利息支出减少了130万美元,从截至2019年3月31日的季度的1740万美元降至1610万美元。与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月的净利息收入下降,主要是由于生息资产收益率下降导致净息差的逐期压缩。这是因为成本较低的平均有息和无息核心存款的增长而有所缓和。借款数量和利率也有所下降,进一步降低了公司的资金成本。
截至2020年3月31日的季度,净息差下降了20个基点,至3.20%,而截至2019年3月31日的季度为3.40%。截至2020年3月31日的季度,生息资产的加权平均收益率下降28个基点至3.92%,而截至2019年3月31日的季度为4.20%;而截至2020年3月31日的季度,有息负债的加权平均成本下降9个基点至0.95%,而截至2019年3月31日的季度为1.04%。截至2020年3月31日的季度,平均计息存款成本为0.78%,与2019年第一季度持平。截至2020年3月31日的季度,平均无息活期存款总额为15亿美元,而2019年3月31日为14.4亿美元。截至2020年3月31日当季的借款资金平均成本为1.80%,上年同期为2.07%。
截至2020年3月31日的三个月,房地产担保贷款的利息收入减少了56.5万美元,从截至2019年3月31日的三个月的5500万美元降至5440万美元。截至2020年3月31日的三个月,商业贷款利息收入减少了180万美元,从截至2019年3月31日的三个月的2050万美元降至1870万美元。截至2020年3月31日的三个月,消费贷款利息收入减少了61.1万美元,从4.8美元降至420万美元
截至2019年3月31日的三个月为100万。截至2020年3月31日的三个月,与2019年同期相比,总贷款平均余额增加了1.244亿美元,达到72.6亿美元。截至2020年3月31日的三个月,总贷款的平均收益率从2019年同期的4.51%下降到4.23%,下降了28个基点。
与去年同期相比,截至2020年3月31日的季度,持有至到期债务证券的利息收入减少了22.2万美元,降至290万美元。截至2020年3月31日的季度,平均持有至到期的债务证券减少了2470万美元,从去年同期的4.738亿美元降至4.491亿美元。
截至2020年3月31日的季度,可供出售的债务证券、股权证券和FHLBNY股票的利息收入减少了130万美元,从截至2019年3月31日的季度的840万美元降至710万美元。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,可供出售的债务证券、股权证券和FHLBNY股票的平均余额减少了8110万美元,至10.6亿美元。
截至2020年3月31日的三个月,总证券的平均收益率降至2.57%,而2019年同期为2.87%。
截至2020年3月31日的季度,存款账户的利息支出增加了46.4万美元,达到1100万美元,而截至2019年3月31日的季度为1050万美元。2020年第一季度的平均计息存款成本为0.78%,与截至2019年3月31日的三个月持平。截至2020年3月31日的季度,核心存款的平均计息余额增加了2.421亿美元,达到48.9亿美元。截至2020年3月31日的季度,平均定期存款账户余额减少了620万美元,从截至2019年3月31日的季度的7.774亿美元降至7.712亿美元。
截至2020年3月31日的季度,借款的利息支出减少了170万美元,从截至2019年3月31日的季度的690万美元降至520万美元。截至2020年3月31日的三个月,平均借款成本从截至2019年3月31日的三个月的2.07%降至1.80%。截至2020年3月31日的季度,平均借款减少1.95亿美元,至11.6亿美元,而截至2019年3月31日的季度为13.5亿美元。
信贷损失准备金。信贷损失准备金计入业务,以便将信贷损失拨备维持在管理层认为必要的水平,以吸收在投资组合中每笔贷款的预期期限内可能出现的预计信贷损失。在厘定信贷损失拨备水平时,管理层会根据内部及外部提供的有关过往事件、当前情况及合理及可支持的预测的相关资料,估计拨备余额。津贴的数额是基于估计的,随着获得更多信息或后来的事件发生变化,最终损失可能与这样的估计不同。管理层按季度评估信贷损失拨备的充足性,并在必要时为信贷损失拨备,以维持拨备的充足性。
在截至2020年3月31日的三个月里,该公司在CECL项下记录了1470万美元的信贷损失准备金。相比之下,在已发生损失模式下,截至2019年3月31日的三个月的信贷损失拨备为20万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,该公司的净冲销为300万美元,而2019年同期的净冲销为409,000美元。截至2020年3月31日,公司的信贷损失拨备为7510万美元,占总贷款的1.02%,而截至2019年12月31日,该公司的信贷损失拨备为5550万美元,占总贷款的0.76%。2020年第一季度增加了信贷损失准备金,主要是由于目前可归因于冠状病毒大流行的疲软经济预测。此外,在2020年1月1日采用CECL时,信贷损失总拨备790万美元和相关的递延税项资产计入了股本。随着冠状病毒影响的展开,鉴于经济状况预期变化的不确定性,未来的信贷损失拨备将受到重大不确定性的影响。医疗进步、政府计划的有效性,以及由此对消费者行为和就业条件的影响,将对未来的信贷条件和准备金要求产生实质性影响。
非利息收入。截至2020年3月31日的季度,非利息收入总计1700万美元,与2019年同期相比增加了480万美元。与截至2019年3月31日的季度相比,截至2020年3月31日的三个月的其他收入增加了310万美元,达到340万美元,这主要是由于贷款水平利率掉期交易的净手续费增加了300万美元。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,财富管理收入增加了220万美元,达到630万美元,主要是由于2019年4月1日Tirschwell&Loewy(T&L)交易中收购的管理资产赚取的费用。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的手续费收入增加了43.2万美元,达到650万美元,这主要是由于商业贷款预付费增加了35.2万美元,非存款投资产品的销售收入增加了15万美元。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,银行拥有的人寿保险(BOLI)收入减少了909,000美元,降至787,000美元,这部分抵消了这些增长,这主要是由于福利索赔减少和股权估值下降。
非利息支出。截至2020年3月31日的三个月,非利息支出总额为5410万美元,比截至2019年3月31日的三个月增加了570万美元。截至2020年3月31日的三个月,薪酬和福利支出增加了280万美元,达到3120万美元,而2019年同期为2840万美元。这一增长主要是由于与T&L收购相关的额外补偿费用以及高管遣散费的增加。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的其他运营费用增加了210万美元,达到920万美元,这主要是由于咨询和法律费用的增加,其中包括与即将收购SB One Bancorp有关的46.3万美元,以及丧失抵押品赎回权的房地产的市场估值调整。在截至2020年3月31日的三个月里,与采用CECL相关的表外信贷敞口的信贷损失费用为100万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,数据处理费用增加了461,000美元,达到440万美元,这主要是由于软件订阅服务费用和网上银行成本的增加,而与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的无形资产摊销增加了254,000美元,主要是由于收购T&L导致的客户关系无形资产摊销增加,部分抵消了这些增加,FDIC保险由于收到了#年第四季度的小银行评估信贷而减少了739,000美元。此外,净入住费减少了65.4万美元,这主要是由于除雪费用的减少。
所得税费用。截至2020年3月31日的三个月,公司的所得税支出为530万美元,而截至2019年3月31日的三个月为770万美元。截至2020年3月31日的三个月,公司的有效税率为26.0%,而截至2019年3月31日的三个月的有效税率为19.9%。本公司截至2020年3月31日的三个月的有效税率增加是由于新泽西州税务局在2019年第二季度发布的一份技术公告的影响,该公告规定了房地产投资信托基金与新泽西州公司营业税合并报告相关的税务处理。此外,本季度的有效税率受到与股票奖励相关的独立项目的影响,股票奖励的市场价值低于用于确认费用的公允价值。
定性分析。利率风险是指银行因利率的不利变动而产生的当前和未来收益和资本的风险敞口。公司利率风险政策的指导方针旨在限制对影响资产和负债、收益和资本的基本经济价值的利率变化的风险敞口。为了将利率风险降至最低,该公司通常在发起时出售所有20年期和30年期固定利率住宅按揭贷款。公司保留15年及以下的固定利率住房抵押贷款和30年及以下的双周供住房抵押贷款。商业房地产贷款的利率通常在五年内重置,其他商业贷款,如建筑贷款和商业信用额度,随着最优惠利率、联邦基金利率或LIBOR的变化而重置。投资证券购买的期限一般为五年或更短,抵押贷款支持证券的加权平均寿命在三到五年之间。
资产/负债委员会至少每月召开一次会议,审查利率变化对净利息收入、净利差、净收益和股权经济价值的影响。资产/负债委员会审查预测资产或负债组合变化的各种战略,以及这些变化对预计净利息收入和净收入的影响。
该公司的负债战略一直是通过专注于核心存款账户的收购和增加每户的产品和服务来保持稳定的核心资金基础。该公司能够保留即将到期的定期存款账户是其在其市场中保持有竞争力的价格的战略的结果。公司的定价策略可能会有所不同,这取决于当前的资金需求以及公司通过替代来源为运营提供资金的能力,主要是通过在定价混乱期间获得FHLBNY的短期信贷额度。
定量分析。目前和未来对利率变化的敏感度是通过使用资产负债表和收入模拟模型来衡量的。该分析捕捉了以固定利率为基数、最有可能的利率预测以及利率上升和下降预测的净利息收入的变化。对预测期(通常为12至24个月)的净利息收入和净收入的变化进行衡量,并与政策限制进行比较,以确定可接受的变化。该公司定期审查历史上的存款重新定价活动,并对其收益模拟模型中使用的有关无到期日存款的利率敏感性的某些假设进行修改。这些修改是为了更贴近地反映各种利率变化情景下最可能的结果。由于生息存款对利率变动的敏感度天生难以预测,因此无法准确预测因利率变动而带来的净利息收入变化。有多种原因可能导致实际结果与下面提出的预测大不相同,这些原因包括但不限于,利率、利差、提前还款的时间、幅度和频率的变化,以及为应对这些变化而采取的行动。
模拟模型中使用的具体假设包括:
•市场利率的收益率曲线平行移动;
•流动资产和负债与市场利率的利差是固定的;
•传统的储蓄和计息活期账户在两个方向上都以10%的利率梯度移动;
•一般货币市场和商业货币市场账户的移动幅度分别为利率升幅的25%和75%,但须受某些利率下限的限制;以及
•余额较高的活期存款层级和促销活期账户在利率梯度的50%至75%的两个方向上移动,受某些利率下限的限制。
下表列出了截至2020年3月31日的12个月净利息收入预测模型的结果(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率变动(基点)-利率阶梯 | | 净利息收入 | | | | |
| | 美元金额 | | 美元兑换 | | 百分比变化 |
-100 | | $ | 262,245 | | | $ | (8,214) | | | (3.0) | % |
静电 | | 270,459 | | | — | | | — | % |
+100 | | 271,097 | | | 638 | | | 0.2 | % |
+200 | | 271,636 | | | 1,177 | | | 0.4 | % |
+300 | | 271,848 | | | 1,389 | | | 0.5 | % |
上表显示,截至2020年3月31日,如果利率上升300个基点,利率在12个月内均匀上升,净利息收入将增加0.5%,即140万美元。如果利率下调100个基点,同期净利息收入将减少3.0%,即820万美元。
利率敏感度的另一个衡量标准是通过使用即时和持续的利率冲击来模拟股票经济价值的变化。下表说明了截至2020年3月31日股权经济价值模型的结果(千美元):
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| | 股权现值 | | | | | | 股权现值占资产现值的百分比 | | |
利率变动(基点) | | 美元金额 | | 美元兑换 | | 百分比 变化 | | 现值 价格比 | | 百分比 变化 |
-100 | | $ | 1,302,785 | | | $ | (173,052) | | | (11.7) | % | | 13.0 | % | | (13.5) | % |
扁平化 | | 1,475,837 | | | — | | | — | % | | 15.0 | % | | — | % |
+100 | | 1,508,401 | | | 32,564 | | | 2.2 | % | | 15.7 | % | | 4.4 | % |
+200 | | 1,518,524 | | | 42,687 | | | 2.9 | % | | 16.2 | % | | 7.6 | % |
+300 | | 1,509,395 | | | 33,558 | | | 2.3 | % | | 16.4 | % | | 9.4 | % |
上表显示,截至2020年3月31日,如果持续增加300个基点,股权现值预计将增加2.3%,即3360万美元。如果差饷持续下调100个基点,股本现值将减少11.7%,即1.731亿美元。
上述利率风险计量中使用的方法存在某些固有的缺陷。模拟净利息收入的变化需要使用关于提前还款和存款衰减率的某些假设,这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。虽然管理层相信这些假设是合理的,但不能保证假设的提前还款额和衰减率将接近未来实际的贷款提前还款和存款提取活动。此外,所载净利息收入表假设,在被计量的期间内,期初存在的对利息敏感的资产和负债的构成保持不变,还假设利率的特定变化在收益率曲线上统一反映,而不考虑特定资产和负债的到期期限或重新定价。因此,虽然净利息收入表提供了公司在特定时间点的利率风险敞口的指标,但这种计量不打算也不提供市场利率变化对公司净利息收入的影响的准确预测,因此将与实际结果不同。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,在本报告所涉期间结束时,对公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)或15d-15(E)所界定的)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。由于2020年1月1日采用CECL,公司对财务报告的内部控制进行了修改,而所有其他控制保持不变。
第II部分-其他资料
本公司涉及在正常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔。管理层认为,这些法律行动和索赔预计不会对公司的财务状况产生重大不利影响。
公司此前在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年报中披露的风险因素,已由公司在截至2020年3月31日的季度中补充如下:
冠状病毒爆发的经济影响已经并可能继续对公司的业务和经营业绩产生不利影响。
2019年12月,中国报告了冠状病毒,2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒为大流行。2020年3月12日,美国总统宣布美国爆发冠状病毒为全国紧急状态。冠状病毒大流行在美国造成了严重的经济混乱,因为许多州和地方政府已经下令关闭非必要的企业,居民在家中就地避难。这导致了前所未有的经济活动放缓和相关的失业增加。自冠状病毒爆发以来,已有3000多万人申请失业救济,股市下跌,特别是银行股大幅下跌。为应对冠状病毒爆发,美联储已将联邦基金基准利率降至0%至0.25%的目标区间,10年期和30年期国债收益率已降至历史低点。各州政府和联邦机构要求贷款人向借款人提供忍耐和其他救济(例如,免除逾期付款和其他费用)。联邦银行机构鼓励金融机构谨慎地与受影响的借款人合作,最近通过的立法减轻了由于冠状病毒爆发相关的修改而报告贷款分类的压力。某些行业受到的打击尤其严重,包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后,冠状病毒的传播导致公司修改了他们的业务做法,包括员工出差、员工工作地点,以及取消实际参加会议、活动和会议。该公司有许多员工远程工作, 并可在政府当局要求下采取符合其员工、客户和业务合作伙伴最佳利益的进一步行动。
鉴于情况的持续性和动态性,很难预测冠状病毒爆发对公司业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展非常不确定,包括冠状病毒何时可以控制和减弱,以及经济可能何时和如何重新开放。由于冠状病毒大流行以及相关的不利地方和国家经济后果,该公司可能面临以下任何风险,其中任何一个风险都可能对其各自的业务、财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响:
•对我们的产品和服务的需求可能会下降,使资产和收入难以增长;
•如果经济无法大幅重新开放,高失业率持续很长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,从而导致更多的冲销和减少的贷款偿还,影响现金流和流动性;
•贷款的抵押品,特别是房地产,可能会贬值,这可能会导致信贷损失增加;
•如果借款人遇到超过忍耐期的经济困难,我们的信贷损失拨备可能不得不增加,这将对我们的净收入产生不利影响;
•贷款担保人的净资产和流动性可能会下降,从而削弱他们履行对我们承诺的能力;
•由于美联储理事会目标联邦基金利率降至接近0%,公司资产收益率的下降幅度可能大于有息负债成本的下降,从而降低净息差和利差,减少净收益;--美国联邦储备委员会(美联储/FED)目标联邦基金利率降至接近0%,公司资产收益率的下降幅度可能大于有息负债成本的下降,从而降低净息差和利差,减少净收益;
•净收益的实质性下降或几个季度的净亏损可能会导致我们季度现金股息率的下降;
•公司的投资组合可能会大幅缩水;
•随着市场持续动荡,公司的财富管理收入可能会下降;
•由于远程工作的员工数量增加,公司的网络安全风险增加;以及
•公司对第三方供应商提供某些服务的依赖,以及由于冠状病毒爆发而无法获得关键服务,都可能对公司产生不利影响。
除其他因素外,这些因素与其他未知或预期的事件或事件一起或结合在一起,可能会对公司的运营产生不利影响。
我们可能无法实现将SB one Bank合并为Provident Bank的建议所带来的预期好处。
2020年3月11日,我们宣布SB one Bancorp与本公司,以及SB One Bancorp的全资附属公司SB One Bank与Provident Bank合并,公司的全资子公司。拟议中的合并仍有待监管部门的批准,以及SB one Bancorp股东的批准。我们预计在2020年第三季度完成合并。拟议合并的成功将取决于我们是否有能力实现预期的成本节约,以及以不会对两家银行的客户关系造成实质性干扰的方式合并SB One Bank和Provident Bank的业务。如果我们不能成功实现这些目标,建议合并的预期效益可能无法完全实现或根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
本公司和SB One Bancorp一直在运营,并将继续独立运营,直到合并完成。与拟议合并相关的整合过程可能会导致关键人员流失、业务中断或标准、控制、程序和政策不一致,从而可能对我们维持与客户和员工的关系或实现拟议合并的预期利益的能力产生不利影响。
发行人购买股权证券
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周期 | | (A)股份总数 购得 | | (B)平均数字 每股支付的价格 | | (C)作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份总数(1) | | (D)根据新计划或新计划可能购买的新股的最大数量。(1) |
2020年1月1日至2020年1月31日 | | 40,178 | | | $ | 22.79 | | | 40,178 | | | 1,554,553 | |
2020年2月1日至2020年2月29日 | | 161,200 | | | 22.45 | | | 161,200 | | | 1,393,353 | |
2020年3月1日至2020年3月31日 | | 85,438 | | | 16.39 | | | 85,438 | | | 1,307,915 | |
总计 | | 286,816 | | | 20.69 | | | 286,816 | | | |
(1) 2012年12月20日,公司董事会批准根据第八次一般回购计划购买至多3,017,770股普通股,该计划在前一次回购计划完成后开始。回购计划没有到期日。
不适用
不适用
无
兹将下列证物存档:
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2.1 | | 普罗维登金融服务公司(Provident Financial Services,Inc.)于2020年3月11日签署的合并协议和计划。和SB One Bancorp. |
3.1 | | 公积金金融服务公司注册证书。(作为公司S-1表格的注册声明及其任何修订的证物,提交给证券交易委员会/注册号第333-98241号。) |
| |
3.2 | | 修订和重新制定“公积金金融服务公司章程”。(作为公司2011年12月31日提交给股东的年度报告的证物,以2012年2月29日提交给证券交易委员会的Form 10-K/文件No.001-31566提交。) |
| |
4.1 | | 公积金金融服务公司普通股证书格式。(作为公司S-1表格的注册声明及其任何修订的证物,提交给证券交易委员会/注册号第333-98241号。) |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 |
| |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
| |
32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官。 |
101 | | 本公司以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的截至2020年3月31日的季度给股东的季度报告中的以下财务报表:(I)合并财务状况报表,(Ii)合并经营报表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表和(Vi)综合财务报表,(Vi)合并全面收益表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表和(Vi)综合全面收益表,(V)合并现金流量表和(Vi)综合全面收益表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表和(Vi)综合全面收益表,(V)合并现金流量表和(Vi)综合全面收益表,(Iv)股东权益变动表 |
| | | | | | | | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
| | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
| | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 | |
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104 | | 该公司截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的封面已采用iXBRL格式。 | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普罗维登斯金融服务公司。 | | |
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日期: | | 2020年5月11日 | | 依据: | | /s/克里斯托弗·马丁 |
| | | | | | 克里斯托弗·马丁 |
| | | | | | 董事长、总裁兼首席执行官(首席执行官) |
| | | | | | |
日期: | | 2020年5月11日 | | 依据: | | /s/托马斯·M·莱昂斯 |
| | | | | | 托马斯·M·莱昂斯 |
| | | | | | 高级执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
| | | | | | |
日期: | | 2020年5月11日 | | 依据: | | /s/弗兰克·S·穆齐奥(Frank S.Muzio) |
| | | | | | 弗兰克·S·穆齐奥 |
| | | | | | 执行副总裁兼首席会计官 |