美国
证券交易委员会
华盛顿特区：20549

形式10-Q
三(马克一号)
☒  依据第13或15(D)条提交季度报告1934年“证券交易法”

关于截至的季度期间2020年3月31日
或
☐ 根据证券条例第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年“交换法”

由_至_的过渡期

佣金文件编号：001-11595

ASTEC工业公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)

田纳西州
  
62-0873631
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
  
(国税局雇主识别号)
   
牧羊道1725号, 查塔努加, 田纳西州
  
37421
(主要行政机关地址)
  
(邮政编码)

(423) 899-5898
(登记人的电话号码，包括区号)
 
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
贸易符号
每间交易所的注册名称
普通股
阿斯特
纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是 ☒ 不☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒ 不☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐
规模较小的报告公司☐
 
新兴成长型公司☐





如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐
不☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

班级
在2020年5月2日未偿还
普通股，面值0.20美元
22,585,814


1

索引


阿斯特克实业公司(ASTEC Industries，Inc.)
 索引
第一部分-财务信息
3
 
 
项目1.财务报表(未经审计)
3
 
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明合并资产负债表
3
 
 
截至2020年和2019年3月31日止三个月的简明综合收益表
4
 
 
截至2020年和2019年3月31日止三个月简明综合全面收益表
5
 
 
截至2020年和2019年3月31日三个月的简明现金流量表
6
     
 
截至2020年和2019年3月31日止三个月的简明综合权益报表
7
     
 
未经审计的简明合并财务报表附注
8
     
 
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
22
 
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
32
 
 
项目4.控制和程序
32
     
第II部分-其他资料
33
     
 
项目1.法律诉讼
33
     
 
第1A项危险因素
33
     
 
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
34
     
 
项目6.展品
35

2

索引


第一部分-财务信息
项目1.财务报表
ASTEC工业公司
简明综合资产负债表
(千)(未经审计)

  
三月三十一号，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
43,854
    
$
48,857
  
投资
    
2,056
      
1,547
  
贸易应收账款和合同资产净额
    
136,710
      
120,271
  
其他应收账款
    
4,246
      
4,576
  
盘存
    
294,848
      
294,536
  
预缴和可退还的所得税
    
34,025
      
15,234
  
持有待售资产
    
2,771
      
3,084
  
预付费用和其他资产
    
15,672
      
18,199
  
流动资产总额
    
534,182
      
506,304
  
财产和设备，净额
    
185,315
      
190,363
  
投资
    
15,352
      
16,104
  
商誉
    
30,670
      
33,176
  
无形资产，净额
    
22,342
      
23,536
  
递延所得税资产
    
11,118
      
24,696
  
其他长期资产
    
5,941
      
6,319
  
总资产
  
$
804,920
    
$
800,498
  
负债和权益
                
流动负债：
                
长期债务的当期到期日
  
$
174
    
$
209
  
短期债务
    
504
      
1,130
  
应付帐款
    
64,130
      
57,162
  
客户存款
    
37,720
      
42,874
  
累算产品保修
    
10,652
      
10,261
  
应计工资总额和相关负债
    
20,159
      
24,718
  
应计损失准备金
    
2,450
      
2,299
  
其他流动负债
    
33,101
      
34,114
  
流动负债总额
    
168,890
      
172,767
  
长期债务
    
493
      
690
  
递延所得税负债
    
812
      
896
  
其他长期负债
    
22,248
      
23,658
  
负债共计
    
192,443
      
198,011
  
股东权益
    
612,203
      
601,949
  
非控股权益
    
274
      
538
  
总股本
    
612,477
      
602,487
  
负债和权益总额
  
$
804,920
    
$
800,498
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

3

索引


ASTEC工业公司
简明合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)

   
三个月
三月三十一号，
  
   
2020
    
2019
  
净销售额
  
$
288,848
    
$
325,780
  
销售成本
    
214,827
      
248,930
  
毛利
    
74,021
      
76,850
  
销售、一般、行政和工程费用
    
56,167
      
58,160
  
重组和资产减值费用
    
2,711
      
512
  
经营收入
    
15,143
      
18,178
  
利息费用
    
(37
)
    
(648
)
扣除费用后的其他收入
    
234
      
468
  
所得税前营业收入
    
15,340
      
17,998
  
所得税拨备(福利)
    
(5,143
)
    
3,781
  
净收入
    
20,483
      
14,217
  
可归因于非控股权益的净亏损
    
161
      
57
  
可归因于控股权益的净收入
  
$
20,644
    
$
14,274
  
                 
普通股每股收益
                
可归因于控股权益的净收入：
                
基本型
  
$
0.92
    
$
0.63
  
稀释
  
$
0.91
    
$
0.63
  
已发行普通股加权平均数：
                
基本型
    
22,545
      
22,498
  
稀释
    
22,713
      
22,646
  
宣布的每股普通股股息
  
$
0.11
    
$
0.11
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

4

索引

ASTEC工业公司
简明综合全面收益表
(千)
(未经审计)

   
三个月
三月三十一号，
  
   
2020
    
2019
  
净收入
  
$
20,483
    
$
14,217
  
其他全面收益(亏损)：
                
外币换算调整
    
(9,312
)
    
963
  
其他综合收益(亏损)
    
(9,312
)
    
963
  
综合收益
    
11,171
      
15,180
  
可归因于非控股权益的综合损失
    
263
      
59
  
可归因于控股权益的全面收益
  
$
11,434
    
$
15,239
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

5

索引

ASTEC工业公司
简明现金流量表合并表
(千)
(未经审计)

  
三个月
三月三十一号，
  
   
2020
    
2019
  
业务活动现金流量：
            
净收入
  
$
20,483
    
$
14,217
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                
折旧摊销
    
6,328
      
6,551
  
坏账拨备
    
588
      
56
  
关于保证的规定
    
2,732
      
2,746
  
递延补偿费用(福利)
    
(343
)
    
411
  
以股票为基础的薪酬
    
1,134
      
1,038
  
递延所得税拨备
    
13,494
      
3,931
  
(收益)固定资产处置损失
    
(694
)
    
251
  
**资产减值费用
    
1,646
      
–
  
向SERP参与者分发
    
(136
)
    
(312
)
营业资产和负债变动情况：
                
出售(购买)交易性证券，净额
    
(369
)
    
1,044
  
贸易和其他应收款
    
(16,644
)
    
(3,809
)
盘存
    
(315
)
    
(10,891
)
预付费用和其他资产
    
2,495
      
1,156
  
应付帐款
    
7,792
      
3,970
  
应计费用和工资相关费用
    
(4,559
)
    
(4,966
)
累算产品保修
    
(2,129
)
    
(2,643
)
客户存款
    
(5,154
)
    
(4,769
)
预付、可退税和应付所得税，净额
    
(18,469
)
    
594
  
其他
    
(2,319
)
    
3,412
  
经营活动提供的净现金
    
5,561
      
11,987
  
投资活动的现金流量：
                
财产和设备支出
    
(5,774
)
    
(3,723
)
出售财产和设备的收益
    
1,912
      
40
  
其他
    
(186
)
    
(91
)
投资活动使用的净现金
    
(4,048
)
    
(3,774
)
筹资活动的现金流量：
                
支付股息
    
(2,485
)
    
(2,478
)
银行贷款项下的借款
    
–
      
64,862
  
偿还银行贷款
    
(696
)
    
(68,075
)
出售SERP持有的公司股份
    
(38
)
    
263
  
在转归限制性股票单位时支付的预扣税
    
(565
)
    
(160
)
融资活动使用的现金净额
    
(3,784
)
    
(5,588
)
汇率对现金的影响
    
(2,732
)
    
160
  
现金和现金等价物净变化
    
(5,003
)
    
2,785
  
期初现金和现金等价物
    
48,857
      
25,821
  
期末现金和现金等价物
  
$
43,854
    
$
28,606
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

6

索引


ASTEC工业公司
简明合并权益表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
(千)
(未经审计)

截至2020年3月31日的三个月
  
   
普普通通
股票
股份
    
普普通通
股票
数量
    
附加
已付清的-
资本
    
累积-
受控制的
其他
压缩-
黑体字
损失
    
公司
股份
vbl.持有
按SERP
    
留用
收益
    
非
控管
利息
    
总计
权益
  
余额，2019年12月31日
    
22,551
    
$
4,510
    
$
122,613
    
$
(31,803
)
  
$
(1,714
)
  
$
508,343
    
$
538
    
$
602,487
  
净收入
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
20,644
      
(161
)
    
20,483
  
其他综合损失
    
–
      
–
      
–
      
(9,210
)
    
–
      
–
      
(102
)
    
(9,312
)
宣布的股息
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
(2,485
)
    
–
      
(2,485
)
以股票为基础的薪酬
    
1
      
–
      
1,908
      
–
      
–
      
–
      
–
      
1,908
  
RSU归属
    
32
      
6
      
(6
)
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
  
归属RSU时支付的预扣税
    
–
      
–
      
(565
)
    
–
      
–
      
–
      
–
      
(565
)
SERP交易，净额
    
–
      
–
      
–
      
–
      
(38
)
    
–
      
–
      
(38
)
其他
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
(1
)
    
(1
)
平衡，2020年3月31日
    
22,584
    
$
4,516
    
$
123,950
    
$
(41,013
)
  
$
(1,752
)
    
526,502
    
$
274
    
$
612,477
  

截至2019年3月31日的三个月
  
   
普普通通
股票
股份
    
普普通通
股票
数量
    
附加
已付清的-
资本
    
累积-
受控制的
其他
压缩-
黑体字
损失
    
公司
股份
vbl.持有
按SERP
    
留用
收益
    
非
控管
利息
    
总计
权益
  
余额，2018年12月31日
    
22,513
    
$
4,503
    
$
120,601
    
$
(33,883
)
  
$
(1,886
)
  
$
495,245
    
$
710
    
$
585,290
  
净收入
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
14,274
      
(57
)
    
14,217
  
其他综合收入
    
–
      
–
      
–
      
963
      
–
      
–
      
–
      
963
  
宣布的股息
    
–
      
–
      
3
      
–
      
–
      
(2,481
)
    
–
      
(2,478
)
以股票为基础的薪酬
    
1
      
–
      
1,177
      
–
      
–
      
–
      
–
      
1,177
  
RSU归属
    
9
      
2
      
(2
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
归属RSU时支付的预扣税
    
-
      
-
      
(160
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(160
)
第亚利桑那州立大学2018-02年度
    
-
      
-
      
-
      
(721
)
    
-
      
721
      
-
      
-
  
SERP交易，净额
    
–
      
–
      
46
      
–
      
217
      
–
      
–
      
263
  
其他
    
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
(6
)
    
(6
)
余额，2019年3月31日
    
22,523
    
$
4,505
    
$
121,665
      
(33,641
)
  
$
(1,669
)
  
$
507,759
    
$
647
    
$
599,266
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

7

索引

阿斯特克实业公司(ASTEC Industries，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则美元和股票金额以千计，每股金额除外)

注1.重大会计政策

陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，用于中期财务信息，并符合10-Q和文章10根据#年“证券交易法”颁布的S-X条例1934.因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。

美国公认会计原则要求我们基于对当前和未来经济和市场状况的假设进行估计，这些情况会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。尽管我们目前的估计考虑到了当前和预期的未来情况(如果适用)，但实际情况可能与我们的预期不同，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大影响。特别是，一些估计已经并将继续受到正在进行的新型冠状病毒大流行(“冠状病毒”)的影响。冠状病毒的严重程度、规模和持续时间以及经济后果都是不确定的，变化迅速，难以预测。因此，我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而改变，以应对冠状病毒。这些变化可能导致未来商誉、无形资产、长期资产和投资证券的减值，以及应收账款的增量信贷损失等问题。

的经营业绩三-月度期末2020年3月31日并不一定代表截至12月底的年度的预期结果。31, 2020.*建议将这些未经审计的简明合并财务报表与ASTEC Industries，Inc.包含的合并财务报表及其附注一并阅读。表格的年报10-截至12月底的年度的K31, 2019.

截至12月未经审计的简明综合资产负债表31, 2019该财务报表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的，但不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。

已对以前报告的金额进行了某些重新分类，以符合当前的列报方式。

近期会计公告
在六月份2016,FASB发布了ASU编号。2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)，金融工具信贷损失的计量“。该标准改变了大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的衡量方式，这些工具目前不是通过净收入来衡量的。该标准要求以摊销成本计量的工具的预期损失模型，而不是目前发生的损失方法。在评估可供出售的债务证券时，除暂时性减值外，将要求记录减值准备，而不是目前减少账面金额的方法。留存收益的累计调整应从采用期初开始记录，以反映应用准则规定的影响。该标准在12月以后的一段时间内对上市公司有效。15, 2019公司从一月份起采用了新的标准1, 2020.由于公司的信贷损失通常很小，采用这一新标准对公司的财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响，也不需要对留存收益进行累积调整。

在2月份2018,FASB发布了ASU编号。2018-02,“损益表-报告全面收入(主题220)，从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响“，这允许公司对由于美国税制改革影响税率或其他项目而搁置在累积其他综合收益(AOCI)中的税收影响进行重新分类，例如从全球税制改为地区税制，从AOCI改为留存收益。由于其他原因，如先前税法的修改或估值免税额的变化，其他因此而滞留在AOCI的税收影响不能重新分类。*新标准在此后开始的财政年度内生效。*新标准对以下项目产生的影响进行了重新分类：从全球税制改为地区税制，从AOCI改为留存收益。由于其他原因，如之前税法的修改或估值免税额的变化，其他因此而滞留在AOCI的税收影响不能重新分类15, 2018,本公司自1月份起采用了其规定1, 2019.*由于采用了这一新标准，公司重新分类$721从累积其他全面亏损到留存收益的先前搁浅的税收影响，如所附的未经审计的简明综合权益表所示三截至的月份2019年3月31日。

8

索引
在8月份2018,FASB发布了ASU编号。2018-13,“公允价值计量(主题820)：披露框架-修改公允价值计量的披露要求“，旨在提高披露对财务报表使用者的整体有用性，并在准备公允价值计量披露时减少公司不必要的成本。该标准在12月后开始的年度和中期有效。15, 2019在允许尽早采用的情况下，公司采用了这一新标准，自1月份起生效。1, 2020.*采用这一新标准并未对其财务状况、经营业绩、现金流或披露产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“所得税(专题740)，简化所得税会计”，其中消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基础差异的递延税收负债有关的某些例外。新的指导方针还简化了特许经营税的会计方面，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。新标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的中期，如果公司尚未发布财务报表，则允许在中期或年度提前采用。如本公司选择在过渡期内提早采纳该等修订，则应反映截至包括该过渡期的年度期初的任何调整，并必须在同一期间采纳所有修订，以前瞻性地应用所有指引，但某些修订除外。该公司尚未确定该报表的拨备对其财务状况、经营结果或现金流的影响。


注2.中国每股收益
每股基本盈利为每股盈利除以各期间已发行的加权平均普通股数量，稀释后每股盈利包括限制性股票单位和公司高管补充退休计划中持有的股份的潜在摊薄效应。

下表列出了可归因于控制利息的净收入，以及计算每股收益时使用的基本和稀释后股份数量：

   
三个月
三月三十一号，
  
   
2020
    
2019
  
分子：
            
可归因于控股权益的净收入
  
$
20,644
    
$
14,274
  
分母：
                
基本每股收益的分母
    
22,545
      
22,498
  
稀释证券的影响：
                
限制性股票单位
    
119
      
100
  
补充行政人员退休计划
    
49
      
48
  
稀释后每股收益的分母
    
22,713
      
22,646
  


附注3.应收贸易账款和合同资产，净额
应收贸易账款和合同资产是扣除信贷损失准备金#美元后的净额。1,891及$1,416分别截至2020年3月31日和2019年12月31日。


注4.库存增加
库存包括以下内容：

  
三月三十一号，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
原材料和零部件
  
$
164,510
    
$
160,872
  
在制品
    
71,514
      
61,287
  
成品
    
45,493
      
53,650
  
二手设备
    
13,331
      
18,727
  
总计
  
$
294,848
    
$
294,536
  

9

索引
原材料和零部件由采购的钢材和其他采购项目组成，用于制造过程或为售后零部件业务保留出售。这一类别还包括为集成到以后制造的设备中或在公司的售后部件业务中销售而生产的完整设备子组件的制造成本。

在制品包括到目前为止在生产不完整设备或不完整设备部件的制造过程中产生的材料、劳动力和管理费用的价值。

成品包括为销售给客户而制造的完整设备。

二手设备包括在贸易中接受的设备或在公开市场上购买的设备。该类别还包括以短期或按月方式租赁给潜在客户的设备。旧设备的估值以购置或折价成本或在每个单独的单位上确定的可变现净值中的较低者为准。每台租赁设备的估值为原始制造成本、收购成本或以旧换新成本或可变现净值中的较低者。

存货按成本(先进先出)或可变现净值中较低者计价，这要求本公司在确定存货估值减值至可变现净值的金额(如果有的话)时作出具体的估计、假设和判断。公司产品的可变现净值受到许多因素的影响，包括钢材价格的变化、有竞争力的销售价格、手头的库存数量、个别库存项目的使用年限、市场对公司产品的接受程度、我们的竞争对手的行动、我们的二手和租赁库存的状况以及一般经济因素。一旦库存项目的价值被认为低于成本，则计算可变现净值调整，并有效地为该项目建立新的“成本基础”。这项新成本将为该项目保留，直到该项目被处置或本公司确定有必要进行额外减记。根据假设的变化，未来可能需要额外减记，原因是公司经营的市场普遍出现经济低迷、竞争对手定价的变化、公司或其竞争对手推出的新产品设计或其他技术进步，以及个别库存项目特有的其他因素。

该公司库存中最重要的组成部分是钢材。钢铁市场价格的大幅下跌可能会导致公司设备或部件的市场价值下降。在钢铁价格大幅下跌期间，本公司审查其库存估值，以确定是否需要将手头记录的库存价值减少至其可变现净值。

该公司在逐个型号或逐个单元的基础上审查其成品、二手设备和租赁设备库存中包括的单个项目，以确定任何项目的可变现净值是否低于其账面价值。如果因素表明在制品和原材料库存中的项目也可能受到影响，则此分析将扩展到包括这些项目。于进行此检讨时，会作出判断，除上述因素外，亦会额外考虑特定二手或租赁存货的楼龄、先前的销售报价或没有、特定项目的实际状况及特定项目的一般市况。此外，还对原材料库存进行分析，以根据手头物品的数量、这些物品的使用年限及其最近和预期的未来使用或销售来计算过时库存所需的储备。

当公司确定库存价值因损坏、变质、陈旧、价格水平变化、库存水平过高或其他原因而受损时，公司根据当时可获得的信息做出的估计、假设和判断，将账面价值减少到可变现净值。闲置设施费用、运费、搬运费和浪费材料的异常金额确认为本期费用。


注5.其他财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧#美元列报。266,010及$267,719分别截至2020年3月31日和2019年12月31日。


10

索引

附注6.公允价值计量
本公司拥有各种必须以公允价值经常性计量的金融工具，包括由本公司的专属自保保险公司ASTEC保险公司(“ASTEC保险”)持有的有价证券；以无限制补充高管退休计划(“SERP”)持有的有价证券；和一家外国附属公司持有的货币市场基金。“本公司与SERP持有的金融资产相关的义务也构成本公司的财务报告负债，并计入随附的未经审计的简明综合资产负债表中的其他长期负债。”本公司的子公司也偶尔订立外币兑换合同，以减轻货币汇率波动的风险敞口。

现金和现金等价物、应收贸易账款和合同资产、其他应收账款、应付账款、短期债务和长期债务的账面价值接近其公允价值，因为它们具有短期性质和/或与该工具相关的利率。*投资按其公允价值计量，公允价值基于相同或类似资产的报价市场价格，或在没有报价的情况下，按该资产的其他可观察到的投入计价。外币兑换合同的公允价值基于多家银行使用基于市场投入的模型对类似工具的报价。

金融资产和负债根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类。用于计量公允价值的投入在以下层次中确定：

1级-
相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
2级-
类似资产或负债在活跃市场的未调整报价；或相同或类似资产或负债在非活跃市场的未调整报价；或该资产或负债的可观察到的报价以外的投入。
3级-
投入反映了管理层对市场参与者在计量日期为资产或负债定价时使用的最佳估计。考虑了估值技术中固有的风险和模型输入中固有的风险。

该公司在每个季度末重新评估其每项投资的交易量，并根据需要调整公允价值等级内的水平。如下表所示(不包括本公司的养老金资产)，本公司已确定其截至2020年3月31日和2019年12月31日的所有金融资产和负债均为上文定义的公允价值层次中的1级和2级：

  
2020年3月31日
  
   
1级
    
2级
    
总计
  
金融资产：
                  
股权证券交易：
                  
SERP货币市场基金
  
$
227
    
$
–
    
$
227
  
SERP共同基金
    
3,612
      
–
      
3,612
  
优先股
    
259
      
–
      
259
  
货币市场基金
    
211
      
–
      
211
  
交易债务证券：
                        
公司债券
    
5,425
      
–
      
5,425
  
市政债券
    
–
      
1,147
      
1,147
  
浮动利率票据
    
332
      
–
      
332
  
美国政府证券
    
2,082
      
–
      
2,082
  
资产支持证券
    
–
      
2,548
      
2,548
  
其他
    
201
      
1,364
      
1,565
  
衍生金融工具
    
–
      
466
      
466
  
金融资产总额
  
$
12,349
    
$
5,525
    
$
17,874
  
                         
财务负债：
                        
SERP负债
  
$
–
    
$
5,552
    
$
5,552
  
金融负债总额
  
$
–
    
$
5,552
    
$
5,552
  

11

索引

  
2019年12月31日
  
   
1级
    
2级
    
总计
  
金融资产：
                  
股权证券交易：
                  
SERP货币市场基金
  
$
208
    
$
–
    
$
208
  
SERP共同基金
    
4,419
      
–
      
4,419
  
优先股
    
282
      
–
      
282
  
交易债务证券：
                        
公司债券
    
5,117
      
–
      
5,117
  
市政债券
    
–
      
1,154
      
1,154
  
浮动利率票据
    
535
      
–
      
535
  
美国政府证券
    
2,035
      
–
      
2,035
  
资产支持证券
    
–
      
2,316
      
2,316
  
其他
    
473
      
1,112
      
1,585
  
衍生金融工具
    
–
      
4
      
4
  
金融资产总额
  
$
13,069
    
$
4,586
    
$
17,655
  
                         
财务负债：
                        
衍生金融工具
  
$
–
    
$
49
    
$
49
  
SERP负债
    
–
      
6,645
      
6,645
  
金融负债总额
  
$
–
    
$
6,694
    
$
6,694
  

上述交易股权证券根据其报价市场价格按其公允价值估值，交易债务证券的估值基于可观察市场价格和模型驱动价格的组合，该价格是在国家认可的第三方定价服务的帮助下获得的具有类似特征的资产的可观测市场价格矩阵得出的。此外，SERP对交易股权证券的投资有相当一部分是在货币市场和共同基金中。由于这些货币市场和共同基金持有在SERP中，因此它们也包括在SERP项下的公司负债中。此外，SERP对交易股权证券的投资有很大一部分是在货币市场和共同基金中。由于这些货币市场和共同基金是在SERP中持有的，因此它们也包括在公司在SERP项下的负债中

交易债务证券由ASTEC保险公司持有的可交易债务证券组成。ASTEC Insurance有一个投资策略，专注于从优质固定收益证券的多元化投资组合中提供定期和可预测的利息收入。


注7.国际商誉
该公司在每年第四季度对商誉和无限期无形资产进行减值测试，如果情况发生变化或发生更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值的事件，则会更频繁地进行减值测试。在2020年第一季度，该公司为移动沥青设备行业生产产品的报告单位的表现远远低于之前的预期。冠状病毒大流行可能会对2020年第二季度的业绩产生负面影响，可能会对2020年剩余时间和更长时间产生负面影响。

截至最近的年度商誉减值测试日期(2019年10月31日)，本公司的测试表明，移动沥青设备报告单位的企业价值超过其账面价值约22%。对2019年测试中包括的不确定假设进行的敏感性分析进一步减少了公允价值超过报告单位账面价值的部分，但仍表明其商誉没有受损。因此，在2020年第一季度，作为公司正在进行的评估的一部分，考虑是否发生了更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况，公司对移动沥青设备报告单位进行了截至2020年3月31日的中期商誉减值测试。根据这项测试的结果，该公司记录了一美元1,646税前非现金减值费用(在基础设施解决方案部门)将于2020年第一季度完全损害移动沥青设备报告部门的商誉。这项费用与其他重组和资产减值费用一起包括在截至2020年3月31日的三个月的未经审计的简明损益表中。

经评估及权衡所有相关事件及情况，并考虑其他报告单位的大幅超额公允价值后，吾等得出结论，该等报告单位的公允价值不大可能少于其账面值。因此，我们确定没有必要对其他报告单位进行中期减值测试。

12

索引
这个与截至2019年12月31日报告的价值相比，商誉的唯一其他变化是汇率变化对2020年第一季度材料解决方案部门(本文中也称为材料解决方案集团)某些商誉的影响。


注8. 债款
于2019年2月，本公司与其若干附属公司订立经修订及重述的信贷协议，根据该协议，贷款人向本公司提供最高达#美元的无担保信贷额度。150,000，包括最高限额为$的信用证的分项限额。30,000并将到期日延长至2023年12月29日。其他重要的术语保持不变。不是的截至2020年3月31日、2019年12月31日或截至2020年3月31日的三个月内的任何时间，协议项下的未偿还借款。总计$的信用证7,877，包括$3,200向巴西的银行签发信用证，以确保ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd da的当地债务。(“ASTEC巴西”)，截至2020年3月31日，在信贷安排下未偿还。信贷安排下的额外借款为#美元。142,123自2020年3月31日起，协议项下所有借款的利率相当于每日一个月期伦敦银行间同业拆借利率加a0.75%利润率，导致比率为1.74截至2020年3月31日的百分比。未使用的设施费用是0.125%。只有利息才能按月支付。修订和重述的信贷协议包含某些金融契约，包括关于要求的年度净收入水平和最低有形净值的条款。

该公司的南非子公司Osborne Engineering Products SA(Pty)Ltd(“Osborne”)的信贷额度为#美元。5,338与一家南非银行合作，为短期营运资金需求提供资金，并支付履约信用证、预付款和留存担保。截至2020年3月31日，奥斯本已经不是的未偿还借款，但有$883在履约方面，贷款项下的预付款和保留期保证金未付。该设施由ASTEC Industries，Inc.提供担保，但在其他方面是不安全的。一个0.75如果低于以下值，将收取%未使用的设施费用50该设施的利用率为%。截至2020年3月31日，奥斯本在这项贷款下拥有可用信贷美元4,455。利率是0.25比南非最优惠利率低%，导致利率为8.5截至2020年3月31日的百分比。

该公司的巴西子公司ASTEC巴西公司有一美元667及$897截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别从一家巴西银行获得未偿还的营运资金贷款，利率为10.4%。贷款的最后一个月还款额将于#年到期。2024年4月这笔债务由ASTEC巴西的制造设施和总计#美元的信用证担保。3,200由ASTEC工业公司发行。ASTEC巴西公司的债务包括在随附的未经审计的精简综合资产负债表中，作为长期债务的当前到期日(#美元)。174及$209)和长期债务(#美元493及$690)分别截至2020年3月31日和2019年12月31日。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，ASTEC巴西分别为504及$1,130与一家本地银行订立的未平仓订单预期协议，到期日至2020年9月，这些债务作为短期债务计入随附的未经审计的简明综合资产负债表。

注9.产品保修储备
本公司保证其产品不存在制造缺陷，并保证其性能符合规定的标准。保修期和性能标准因其产品的市场和用途而异，但通常范围为三个月至两年或高达指定的操作小时数。本公司估计在其保修下可能发生的成本，并在记录产品销售时记录负债。产品保修责任主要基于历史索赔率、索赔性质和相关成本。

本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的产品保修责任变化如下：

   
三个月
三月三十一号，
  
   
2020
    
2019
  
储备余额，期初
  
$
10,261
    
$
10,928
  
应计保修责任
    
2,732
      
2,746
  
已结清保修责任
    
(2,129
)
    
(2,643
)
其他
    
(212
)
    
20
  
储备余额，期末
  
$
10,652
    
$
11,051
  


13

索引

注10.未计提损失准备金
公司记录与已发生但尚未支付的已知工人补偿和一般责任索赔有关的损失准备金，或估计已发生但尚未向公司报告的损失准备金。*未贴现准备金是根据公司对个别索赔的类型和严重程度的评估、历史信息(主要是公司自己的索赔经验)以及对未来事件的假设而精算确定的。假设的变化以及实际经验的变化可能会导致这些估计在未来发生变化。-累计损失准备金总额为$6,777及$6,817分别截至2020年3月31日和2019年12月31日，其中4,327及$4,518分别于2020年3月31日和2019年12月31日计入随附的未经审计简明综合资产负债表中的其他长期负债。


注11.新租约
本公司租赁某些房地产、计算机系统、物料搬运设备、办公室、汽车和其他设备。*本公司在协议开始时确定合同是否为租赁(或包含嵌入租赁)。*本公司于2019年1月1日采用生效日期法通过ASU No.2016-02租赁。*采用后，使用权(ROU)资产总额为$4,993在计算ROU资产时使用的递增借款利率，虽然在租赁协议中并不明显，但是根据公司银行对不同期限的贷款所报的担保借款利率估算的，贷款期限从一至20在计算ROU资产时，考虑了关于终止、延期、租赁购买结束以及这些条款是否合理地确定被行使的租赁协议条款。*某些协议包含租赁和非租赁部分，这两个部分被单独计入账户。(3)在计算ROU资产时，考虑了与终止、延期、终止租赁购买有关的租赁协议条款，以及这些条款是否被合理确定地行使。*某些协议包含租赁和非租赁部分，这两个部分是分开核算的。采纳时无需进行累积效力调整。“根据合同审查和相关计算，本公司的租赁均不被视为融资租赁。

与公司经营租赁有关的其他信息根据ASC 842准则进行了说明 相关费用、资产和负债如下：

  
三个月
  
   
2020年3月31日
    
2019年3月31日
  
经营租赁费用
  
$
663
    
$
601
  
包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金
    
697
      
645
  

 
2020年3月31日
    
2019年12月31日
  
经营性租赁使用权资产
  
$
3,481
    
$
3,853
  
包括在其他流动负债中的经营租赁短期负债
    
1,449
      
1,846
  
包括在其他长期负债中的经营租赁长期负债
    
2,025
      
2,020
  
加权平均剩余租期(年)
    
5.13
      
4.66
  
加权平均折现率在计算使用权资产中的应用
    
3.72
%
    
3.56
%

截至2020年3月31日的未来年度最低租赁付款如下：

 
  
数量
  
2020年剩余时间
  
$
1,290
  
2021
    
731
  
2022
    
458
  
2023
    
303
  
2024
    
200
  
2025年及其后
    
784
  
总计
    
3,766
  
较少的兴趣
    
(292
)
租赁负债现值
  
$
3,474
  

14

索引

注12.其他所得税
本公司的综合实际所得税率为(33.5)%和21.0%在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019分别为。 公司在这两个时期的有效税率都包括州所得税的影响，联邦和州研发抵免的福利，2018年生效的美国税制改革国际条款的净收益，以及各种离散项目。此外，截至2020年3月31日的三个月的税收拨备包括一美元9,5322020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)的条款带来的税收优惠。“CARS法案”修改了净营业亏损(“NOL”)结转条款，允许公司将2018年NOL结转到之前的纳税年度。这一变化不仅有利地影响了NOL优惠的时间，还增加了税收优惠金额，因为前几年的联邦税率(35%)高于目前的联邦税率(21%).

截至2020年3月31日，公司记录的不确定税收头寸负债增加了1美元125，与2019年12月31日相比，原因是与联邦和州信用相关的敞口，加上现有准备金的额外税收和利息。


注13.收入确认：
下表按主要来源对截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的收入进行了汇总(不包括公司间销售额)：

   
截至2020年3月31日的三个月
  
   
基础设施
解决方案
    
材料
解决方案
    
总计
  
净销售额-国内：
                  
设备销售
  
$
100,419
    
$
41,297
    
$
141,716
  
零部件销售
    
52,641
      
18,476
      
71,117
  
服务和设备安装收入
    
6,762
      
427
      
7,189
  
二手设备销售
    
7,160
      
–
      
7,160
  
运费收入
    
6,048
      
1,309
      
7,357
  
其他
    
(185
)
    
(472
)
    
(657
)
国内总收入
    
172,845
      
61,037
      
233,882
  
                         
净销售额-国际：
                        
设备销售
    
19,424
      
14,440
      
33,864
  
零部件销售
    
8,334
      
9,257
      
17,591
  
服务和设备安装收入
    
842
      
220
      
1,062
  
二手设备销售
    
606
      
746
      
1,352
  
运费收入
    
566
      
343
      
909
  
其他
    
1
      
187
      
188
  
国际总收入
    
29,773
      
25,193
      
54,966
  
                         
总净销售额
  
$
202,618
    
$
86,230
    
$
288,848
  

15

索引

   
截至2019年3月31日的三个月
  
   
基础设施
解决方案
    
材料
解决方案
    
总计
  
净销售额-国内：
                  
设备销售
  
$
119,095
    
$
55,204
    
$
174,299
  
零部件销售
    
54,499
      
19,159
      
73,658
  
服务和设备安装收入
    
4,774
      
625
      
5,399
  
二手设备销售
    
2,763
      
413
      
3,176
  
运费收入
    
5,400
      
1,595
      
6,995
  
其他
    
583
      
(1,281
)
    
(698
)
国内总收入
    
187,114
      
75,715
      
262,829
  
                         
净销售额-国际：
                        
设备销售
    
21,414
      
19,049
      
40,463
  
零部件销售
    
8,765
      
10,178
      
18,943
  
服务和设备安装收入
    
1,397
      
391
      
1,788
  
二手设备销售
    
110
      
466
      
576
  
运费收入
    
423
      
668
      
1,091
  
其他
    
26
      
64
      
90
  
国际总收入
    
32,135
      
30,816
      
62,951
  
                         
总净销售额
  
$
219,249
    
$
106,531
    
$
325,780
  

主要地理区域的销售额如下：

   
三个月
三月三十一号，
  
   
2020
    
2019
  
美国
  
$
233,882
    
$
262,829
  
加拿大
    
14,664
      
22,993
  
澳大利亚
    
5,795
      
8,813
  
非洲
    
6,631
      
7,091
  
南美
    
8,796
      
7,054
  
欧洲
    
9,375
      
6,490
  
中美洲
    
1,390
      
3,549
  
中日韩
    
2,270
      
2,140
  
亚洲(不包括(中国、日本和韩国)
    
435
      
2,131
  
西印度群岛
    
4,756
      
1,378
  
中东
    
849
      
851
  
其他
    
5
      
461
  
国外合计
    
54,966
      
62,951
  
合并销售总额
  
$
288,848
    
$
325,780
  

16

索引

收入通常在履行合同条款下的义务时确认，通常发生在产品或服务的控制权在某个时间点转移时。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。本公司通常以特定价格和特定交货条款从客户那里获得特定数量的产品的采购授权。该公司设备销售额的很大一部分是指根据客户项目的短期合同在公司的制造设施中生产的设备或为满足客户要求而设计的设备。该公司销售的大部分设备都是基于标准配置，其中一些进行了修改以满足客户的需求或规格。公司向客户提供技术设计和性能规格，并在可行的情况下通常进行装运前测试，以确保设备的性能符合客户的需要，无论公司是否除销售设备外还提供安装服务。许多设备订单都需要大量的首付款，其他条款允许在发货后不久付款，通常为30天。由政府当局评估的对公司与其客户之间的创收交易直接征收的税款，如销售税、使用税、增值税和一些消费税，不包括在收入中。我们标准保修的预期保修成本在确认相关收入时支出。获得预期期限为一年或以下的销售合同的成本在发生时计入费用。因为合同通常在合同签订之日起一年内履行, 不对潜在融资部分的收入进行调整，也不对获得合同的成本进行调整。截至2020年3月31日，该公司的合同资产为1,244，主要与一个大型($)的账单有关7,085)在物料解决方案组中订购，合同负债为$5,258，包括$3,368与延长保修相关的递延收入。截至2019年12月31日，该公司的合同资产为4,660，主要与一个大型($)的账单有关7,249)在基础设施解决方案组中订购，合同负债为$6,511，包括$3,536与延长保修相关的递延收入。

根据与客户之间安排的条款，如果吾等必须履行未来义务，例如提供安装协助、将来免费执行的服务工作、向经销商客户退还楼面平面图利息、延长保修期的付款、给予某些大批量客户的年度回扣或根据历史趋势允许的未来估计回报义务，收到的部分代价可能会被推迟确认并记录为合同负债。

某些合同包括条款和条件，根据这些条款和条件，公司在完成生产后确认收入，随后应客户要求将设备储存在公司的工厂。当客户承担所有权和所有权风险，从而转移了对设备的控制权，并且在合理保证可收购性时，收入记录在此类合同上。此外，必须有符合客户商业惯例的固定交货时间表，公司不得保留任何特定的履约义务，以致盈利过程不完整，并且在确认收入之前，货物必须从公司的库存中分离出来。

服务和设备安装收入-购买公司某些设备的人经常与公司签约提供安装服务。安装通常在合同中根据独立履行义务的可观察到的市场价格单独定价，或者在没有成本加利润的情况下采用成本加利润的方法。本公司还可以根据客户的要求为出售的设备提供未来的服务，这些服务可能是在保修期到期后对设备进行维修。服务按成本加保证金方式或每小时标准费率计费。

二手设备销售-二手设备是在新设备销售中以折价方式获得的，作为公开市场上的单独购买或从公司的设备租赁业务中获得。出售二手设备的收入在按照商定的价格将控制权移交给客户时确认。

运费收入-根据ASU第2014-09号允许的实际权宜之计，公司将运输和搬运赚取的收入记录为装运时的收入，无论它是否被确定为单独的履约义务。运输和搬运成本被归类为同时销售的货物成本。

其他收入-与上述分类之一无关的杂项收入和补偿主要包括租金收入、延长保修收入、提早工资折扣和平面图利息报销。


注14.数据段信息
在2020年第一季度，公司完成了对其可报告部门的内部重组，从三至二可报告部门(加上公司)和此类部门根据每个部门所包括的业务部门提供的产品和服务进行组织、运营和管理。以前在以前分部结构下报告的金额已重新列报，以符合新的分部结构。

17

索引
2020年第一季度，由于冠状病毒的影响，公司没有看到报告部门对销售和利润业绩产生重大影响。然而，该公司预计其2020年第二季度的经营业绩可能反映冠状病毒影响的严重程度的增加，以及对后续时期的负面影响。该公司继续监测冠状病毒对其报告的销售额和利润的影响，并已采取措施确保员工和游客的安全、充足的流动性和在此次大流行期间的业务连续性。

本公司每个部门的简要说明如下：

基础设施解决方案-基础架构解决方案部门，在此也称为基础架构解决方案组，由以下部分组成13业务单位。这些业务部门包括ASTEC，Inc.(“查杰罗姆大道”)，Roadtec，Inc.(“CHA-制造商路”)，Carlson铺路产品公司(Carlson Paying Products，Inc.)(“Tacoma”)，Heatec，Inc.(“查-威尔逊路”)，CEI企业，Inc.(“阿尔伯克基”)，GEFCO，Inc.(“Enid”)，彼得森太平洋公司。(“Eug-Airport Rd”)，Power Flame Inc.(“Parsons”)，RexCon，Inc.这些公司包括伯灵顿(Burlington)、ASTEC Mobile Mechanical GmbH(AMM)、ASTEC Australia Pty Ltd(“澳大利亚”)、ASTEC LatAm(“LatAm”)和ASTEC泰国(“泰国”)。由该集团设计、设计、制造和销售的产品包括全套沥青设备及其相关部件、沥青摊铺机、找平机、铣床、物料转运车、稳定器和相关辅助设备、混凝土设备、水井钻机、木材切削机、木磨机、加热器、商用燃烧器和工业燃烧器。该部门产品的主要买家是沥青生产商、公路和重型设备承包商、国内外政府机构、能源生产用石油、天然气和生物质加工商、预拌混凝土生产商和工业燃烧器。该部门产品的主要买家是沥青生产商、公路和重型设备承包商、国内外政府机构、能源生产用石油、天然气和生物质的加工商、预拌混凝土生产商和工业燃烧器。

2018年，公司决定关闭和停止位于德国的AMM的运营，其土地和建筑于2020年1月出售。2019年末，由于市场状况和制造设施未充分利用，该公司宣布关闭其阿尔伯克基工厂。2019年末和2020年初，阿尔伯克基产品线的制造和营销责任转移到基础设施解决方案部门的其他公司设施。阿尔伯克基的地块于2020年3月31日关闭，其土地和建筑目前被视为持有出售。本公司于2019年末减值及停产Enid的油气产品线，并正在处置相关油气库存；本公司目前亦在出售旗下的Enid生产设施及剩余的水井业务线。

材料解决方案-材料解决方案部门由以下部分组成10这些业务部门专注于设计和制造重型加工设备，以及为集料、金属开采、回收、港口和散装装卸市场提供服务和供应零部件。这些业务部门是Telsmith，Inc.(“Mequon”)，Kolberg-Pioneer，Inc.(“Yankton”)，ASTEC Mobile Screens，Inc.(“Sterling”)，Johnson Crushers International，Inc.(“Eug-Franklin Blvd”)，Breaker Technology Ltd/Breaker Technology，Inc.(“索恩伯里”)，奥斯本工程产品公司，SA(Pty)有限公司(“约翰内斯堡”)，ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd da。这些公司包括贝洛奥里藏特(Belo Horizonte)、Telestack Limited(“Omagh”)、ASTEC India(“India”)和ASTEC AME(“AME”)。该集团生产的产品的主要购买者是分销商、露天矿山运营商、采石场运营商、港口和内陆码头运营商、高速公路和重型设备承包商以及国内外政府机构。

公司--此类别由不符合作为营运分部单独披露或计入其他其中一个报告分部的业务单位组成，并包括本公司母公司及自保保险公司ASTEC保险公司(“ASTEC Insurance”)，而与海外销售办事处相关的若干启动成本亦计入公司的经营业绩。该公司评估业绩，并根据扣除美国联邦所得税、州递延税金和公司管理费用前的营业利润或亏损，将资源分配给其经营部门，因此，这些成本包括在公司类别中。

可报告分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。部门间销售和转让的价值与非关联方的价格相当。

18

索引
细分市场信息：

   
截至2020年3月31日的三个月
  
   
基础设施
解决方案
    
材料
解决方案
    
公司
    
总计
  
对外部客户的净销售额
  
$
202,618
    
$
86,230
    
$
–
    
$
288,848
  
细分市场同业销售
    
5,941
      
8,274
      
–
      
14,215
  
毛利
    
52,923
      
21,005
      
93
      
74,021
  
毛利百分比
    
26.1
%
    
24.4
%
    
0.0
%
    
25.6
%
分部利润(亏损)
  
$
17,220
    
$
6,035
    
$
(2,923
)
  
$
20,332
  

   
截至2019年3月31日的三个月
  
   
基础设施
解决方案
    
材料
解决方案
    
公司
    
总计
  
对外部客户的净销售额
  
$
219,249
    
$
106,531
    
$
–
    
$
325,780
  
细分市场同业销售
    
9,092
      
4,757
      
–
      
13,849
  
毛利(亏损)
    
51,309
      
25,545
      
(4
)
    
76,850
  
毛利百分比
    
23.4
%
    
24.0
%
    
0.0
%
    
23.6
%
分部利润(亏损)
  
$
18,070
    
$
8,678
    
$
(12,908
)
  
$
13,840
  

分部利润总额与公司合并总额的对账如下：

   
三个月
三月三十一号，
  
   
2020
    
2019
  
上图所示的总利润
  
$
20,332
    
$
13,840
  
重新获取部门间利润
    
151
      
377
  
净收入
    
20,483
      
14,217
  
可归因于附属公司非控股权益的净亏损
    
161
      
57
  
可归因于控股权益的净收入
  
$
20,644
    
$
14,274
  


附注15.其他或有事项
某些客户通过安排为购买公司产品提供资金，在这些安排中，公司对客户债务负有或有责任#美元。1,828及$1,466分别于2020年3月31日和2019年12月31日。这些安排在不同的日期到期，截止日期为2023年12月并规定，如果根据这些安排要求本公司履行其或有负债，本公司将获得贷款人对所融资设备的全部担保权益。此外，本公司还可能承担以下责任1.75前一年12月31日确定的未付余额的百分比，用于购买某些过去由外部财务公司提供资金的客户设备(该公司在2020年的最大风险敞口为$584)。公司已记录负债#美元。1,498截至2020年3月31日，与这些担保相关。

此外，根据一家国内贷款人签发的总计#美元的信用证，本公司负有或有责任。7,877截至2020年3月31日，包括美元3,200担保某些ASTEC巴西银行债务的信用证。未付信用证在不同日期到期，截止日期为2021年4月。截至2020年3月31日，公司的外国子公司或有负债总额为$2,321在履约信用证、预付款和保证金方面。根据这些信用证和担保，公司可能承担的未来付款的最高潜在金额为#美元。10,198截至2020年3月31日。

19

索引
本公司及其某些现任和前任高管已被列为2019年2月1日在田纳西州东区美国地区法院提起的假定股东集体诉讼的被告，该诉讼于2019年8月26日修订。这起诉讼被命名为泰勒市通用员工退休系统诉阿斯特克工业公司等人案，案件编号1：19-cv-00024-plr-chs。起诉书一般指称被告违反经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)及其颁布的第10b-5条，作出据称虚假及误导性的陈述，而个别被告是交易法第20(A)条所指的控制人。这起诉讼是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期间购买该公司股票的股东提起的，并代表所谓的阶层寻求金钱赔偿。本公司对这些指控提出异议，并打算对此诉讼进行有力辩护，并于2019年10月25日提出驳回诉讼的动议。本公司目前无法确定未来是否会因这起诉讼而蒙受损失，也无法估计目前的损失范围(如果有的话)。

本公司的GEFCO子公司已在2018年8月16日最初向美国俄克拉何马州西区地区法院提起的诉讼中被指定为被告，并于2019年1月25日提交了修改后的起诉书。这起诉讼的名称是VenVer S.A.和America Coil Tube LLP诉GEFCO，Inc.，案件编号。Civ-18-790-SLP。*起诉书指控GEFCO 2013年出售的设备违反保修和其他类似索赔。*除了寻求拒绝(解除)购买合同外，原告还寻求特殊的和相应的损害赔偿。*设备的原始购买价格约为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0008,500。Gefco驳斥了原告的指控，并打算对这起诉讼进行有力的辩护。本公司目前无法确定未来是否会因这起诉讼而蒙受损失，也无法估计目前的损失范围(如果有的话)。

该公司目前是正常业务过程中出现的各种索赔和法律程序的一方。如管理层认为该等索偿及法律诉讼所产生的损失是可能并可合理估计的，则本公司会记录损失金额(不包括估计的法律费用)或最低估计负债，而该范围内没有一点比另一点更有可能估计损失。当管理层意识到有关该等或有事项的额外资料时，会评估与该等事项有关的任何潜在负债，并在必要时修订估计数字。如管理层认为(I)该等索偿及法律程序所产生的亏损为(I)可能但无法合理估计，或(Ii)合理可能但不可能，本公司不会记录亏损金额，但会具体披露该等事项。根据目前掌握的信息，在律师的建议下，管理层相信，其目前的索赔和法律程序的最终结果，无论是个别的还是总体的，都不会对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。然而，索赔和法律程序受到固有不确定性的影响，可能会出现对公司不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。


注16.股东权益
根据本公司的长期激励计划，管理层主要成员每年可根据本公司及其子公司的财务业绩获得限制性股票单位(“RSU”)。每年授予员工的RSU数量是根据个别子公司的业绩和综合财务业绩确定的。一般情况下，对于截至2016年的RSU，每个奖励将在五年从授予之日起，或在受助人达到年龄后退休之时65如果早一点的话。2017年和2018年颁发的奖项将在#年末授予三年从赠与之日起或受助人年满退休之时起65如果早一点的话。2019年及其后授予的奖项将在自授予之日起每年年底按比例授予三年期句号。截至2020年2月的奖励是根据过去的业绩授予的，通常每年在年底后不久颁发。从2020年3月开始，奖励计划被修改为奖励RSU和绩效股票单位(PSU)的组合，这两个单位在每年3月根据下一年的业绩目标授予三年，经公司董事会批准。“50%其中授予的奖励是基于时间的归属RSU和其他50%是否在计划的目标绩效时授予基于绩效的奖励。最终授予的PSU的实际数量可能不同于零至200目标的%，以公司业绩为基础。根据公司的非雇员董事薪酬计划，额外的RSU授予公司的外部董事一年期归属期间。

总计47和13分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间归属的RSU。：本公司扣留15和4分别在2020年和2019年的前三个月期间，由于法定的工资税预扣要求在RSU归属时产生的股份，并使用公司资金向各税务机关汇出相关所需的最低预扣税。在2020和2019年前三个月归属的RSU的归属日期公允价值为$1,804及$509在授予日期，根据2020和2019年前三个月的过去业绩授予的RSU的公允价值为#美元。3,176及$1,448分别为。根据目标未来表现，2020年首三个月批出的回购单位和销售单位的公允价值为#美元。5,688。薪酬费用为$933及$887分别记录在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，以反映授予员工的RSU的公允价值，这些RSU在归属期间发生的部分摊销。

20

索引


注17.扣除费用后的其他收入
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，扣除费用后的其他收入如下：

   
三个月
三月三十一号，
  
   
2020
    
2019
  
利息收入
  
$
220
    
$
275
  
投资收益(亏损)
    
(65
)
    
149
  
其他
    
79
      
44
  
总计
  
$
234
    
$
468
  


注18.交易衍生金融工具
本公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是外币风险。本公司境外附属公司订立外币兑换合约，以减低货币汇率波动的风险。*衍生金融工具的公允价值计入本公司未经审核的简明综合资产负债表，并于每个计量日期调整至公允价值。*公允价值变动于随附的本期未经审核简明综合收益表确认。*本公司不从事投机性交易，亦不持有或发行金融工具作交易用途。*未偿还外币兑换合约的平均美元等值名义金额为1美元。*本公司并无从事投机交易，亦无持有或发行金融工具作交易用途。*未偿还外币兑换合约的平均美元等值名义金额为$8,332在.期间三-月度期末2020年3月31日。该公司报告了$466及$4 分别于2020年3月31日和2019年12月31日的其他流动资产中的衍生资产和美元49截至2019年12月31日，其他流动负债中的衍生负债。该公司确认为销售成本的一个组成部分，净收益为#美元。1,865净亏损$76论衍生金融工具截至三个月的公允价值变动2020年3月31日和2019分别为。  当时没有被指定为套期保值的衍生品2020年3月31日.


注19.重组和资产减值费用

在2020年前三个月，该公司产生了$2,711重组和资产减值费用包括商誉减值费用#美元1,646由于100基础设施解决方案部门包括的与其移动沥青设备业务相关的商誉减值百分比；$344关闭阿尔伯克基工厂并将业务转移到公司其他地点的相关成本；$251与退出Enid地点的石油和天然气业务相关的遣散费；以及#美元470与其他地点裁员相关的遣散费。截至2020年3月31日，应计但未支付的重组费用为$。663截至2019年12月31日，已累计但未支付的重组成本并不显著。

该公司于2018年末开始关闭其在德国的AMM业务，并于2020年初出售该网站的房地产，目前已进入最后阶段。512发生在2019年前三个月。

21

索引


2、企业管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告包含根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款作出的前瞻性陈述。本Form 10-Q季度报告中任何地方包含的不限于历史信息的陈述均被视为1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节意义上的前瞻性陈述，有时会用“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“相信”等词语来标识，“。“预测”和“预期”以及类似的表述。此类前瞻性表述包括但不限于，有关公司2020年的预期销售额和运营结果、公司2020年的预期资本支出、公司在2021年5月之前满足营运资本和资本支出要求的能力、当前或未来州或联邦政府为交通建设计划提供的资金的数额和影响、道路改善的需要、其他公共部门支出和融资机制的数额和影响、影响公司的经济环境的变化。公司被要求履行某些或有事项，授予限制性股票单位和其他奖励，利率的变化和这些变化对公司财务业绩的影响，钢铁和石油价格的变化及其一般影响，以及对公司产品需求的影响，客户的购买决定，公司的业务，公司抵消未来原材料价格变化的能力，美元强势的变化，以及公司在国际市场的存在和销售水平, 国内石油和天然气生产能力的进一步发展将对国内经济和公司业务产生的影响，公司设备直接销售给最终用户的百分比，美国国税局税收法规的影响，公司支付股息，公司努力影响其毛利率和库存水平的影响，阿尔伯克基业务的重组/搬迁和阿尔伯克基设施的最终出售，Enid石油和天然气业务的退出，相关石油和天然气库存的处置，EID的生产设施和剩余水井业务的销售、未来商誉减损费用的可能性、公司目前索赔和法律诉讼的最终结果，以及新型冠状病毒(“冠状病毒”)大流行对公司业务的持续影响。

这些前瞻性陈述主要基于管理层的预期，受本报告和公司提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果(财务或其他方面)与前瞻性陈述中预期、明示或暗示的结果大不相同。本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于公司在本新闻稿发布之日可获得的信息，公司没有义务更新任何此类前瞻性陈述以反映未来的事件或情况。

此处在标题“第1A项”项下确定的风险和不确定因素。在评估本公司的业务和未来前景时，应仔细考虑本报告第二部分、本报告其他部分以及本公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中的“风险因素”，包括本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告。

概述
该公司是道路建设、骨料加工、地热、水、石油和天然气以及木材加工行业设备的领先制造商和销售商。公司业务：

•
设计、设计、制造和销售道路建设各阶段使用的设备，包括开采、采石和粉碎骨料、移动散装和物料搬运解决方案、生产沥青或混凝土、回收旧沥青或混凝土和应用沥青；

•
设计、设计、制造和销售额外的设备和部件，包括地热钻探、工业传热、木材削片和研磨、商业和工业燃烧器、燃烧控制系统的设备；以及

•
制造和销售其每条产品线中的设备更换部件。

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索引

我们在这里所指的本公司由合并在我们的合并财务报表中的总共25家公司组成。这些公司包括制造公司、作为制造公司的经销商经营的公司、一家专属自保公司和母公司。在2020年第一季度，本公司完成了其可报告部门的内部重组，从三个可报告部门(加上公司)调整为两个可报告部门，这些部门是根据每个部门所包括的业务部门提供的产品和服务进行组织、运营和管理的。

以前在以前分部结构下报告的金额已重新列报，以符合新的分部结构。此外，在内部和外部通信中，与以前对子公司名称的引用相比，公司正在通过与其位置相关联的名称来转换对每个单独业务部门的引用。每个网段的简要说明如下：

基础设施解决方案-基础设施解决方案部门，在此也称为基础设施解决方案部门，由13个业务部门组成。这些业务部门包括ASTEC，Inc.(“查杰罗姆大道”)，Roadtec，Inc.(“CHA-制造商路”)，Carlson铺路产品公司(Carlson Paying Products，Inc.)(“Tacoma”)，Heatec，Inc.(“查-威尔逊路”)，CEI企业，Inc.(“阿尔伯克基”)，GEFCO，Inc.(“Enid”)，彼得森太平洋公司。(“Eug-Airport Rd”)，Power Flame Inc.(“Parsons”)，RexCon，Inc.这些公司包括伯灵顿(Burlington)、ASTEC Mobile Mechanical GmbH(AMM)、ASTEC Australia Pty Ltd(“澳大利亚”)、ASTEC LatAm(“LatAm”)和ASTEC泰国(“泰国”)。由该集团设计、设计、制造和销售的产品包括全套沥青设备及其相关部件、沥青摊铺机、找平机、铣床、物料转运车、稳定器和相关辅助设备、混凝土设备、水井钻机、木材切削机、木磨机、加热器、商用燃烧器和工业燃烧器。该部门产品的主要买家是沥青生产商、公路和重型设备承包商、国内外政府机构、能源生产用石油、天然气和生物质加工商、预拌混凝土生产商和工业燃烧器。该部门产品的主要买家是沥青生产商、公路和重型设备承包商、国内外政府机构、能源生产用石油、天然气和生物质的加工商、预拌混凝土生产商和工业燃烧器。

2018年，公司决定关闭和停止位于德国的AMM的运营，其土地和建筑于2020年1月出售。2019年末，由于市场状况和制造设施未充分利用，该公司宣布关闭其阿尔伯克基工厂。2019年末和2020年初，阿尔伯克基产品线的制造和营销责任转移到基础设施解决方案部门的其他公司设施。阿尔伯克基的地块于2020年3月31日关闭，其土地和建筑目前被视为持有出售。本公司于2019年末减值及停产Enid的油气产品线，并正在处置相关油气库存；本公司目前亦在出售旗下的Enid生产设施及剩余的水井业务线。

材料解决方案-材料解决方案部门，在此也称为材料解决方案集团，由10个业务部门组成，专注于设计和制造重型加工设备，以及为聚合、金属开采、回收、港口和散装装卸市场服务和供应零部件。这些业务部门是Telsmith，Inc.(“Mequon”)，Kolberg-Pioneer，Inc.(“Yankton”)，ASTEC Mobile Screens，Inc.(“Sterling”)，Johnson Crushers International，Inc.(“Eug-Franklin Blvd”)，Breaker Technology Ltd/Breaker Technology，Inc.(“索恩伯里”)，奥斯本工程产品公司，SA(Pty)有限公司(“约翰内斯堡”)，ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd da。这些公司包括贝洛奥里藏特(Belo Horizonte)、Telestack Limited(“Omagh”)、ASTEC India(“India”)和ASTEC AME(“AME”)。该集团生产的产品的主要购买者是分销商、露天矿山运营商、采石场运营商、港口和内陆码头运营商、高速公路和重型设备承包商以及国内外政府机构。

公司--此类别由不符合作为营运分部单独披露或计入其他其中一个报告分部的业务单位组成，并包括本公司母公司及自保保险公司ASTEC保险公司(“ASTEC Insurance”)，而与海外销售办事处相关的若干启动成本亦计入公司的经营业绩。该公司评估业绩，并根据扣除美国联邦所得税、州递延税金和公司管理费用前的营业利润或亏损，将资源分配给其经营部门，因此，这些成本包括在公司类别中。

该公司的财务业绩受到许多因素的影响，包括其服务的市场的周期性和多变的条件。这些市场的需求随着整体经济状况而波动，对公共部门在基础设施发展、私人资助的基础设施发展、液体沥青、石油、天然气和钢铁价格变化的支出数额特别敏感。

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联邦资金提供了美国所有高速公路、街道、道路和停车场建设的很大一部分。该公司认为，联邦高速公路资金影响着公司客户的购买决定，他们通常更愿意在长期的联邦立法到位的情况下购买资本设备。

2012年7月，美国联邦政府批准了“推进21世纪进步法案”(“Map-21”)，授权联邦政府在2014财年之前在高速公路和公共交通项目上投入1050亿美元。2014年8月，美国政府批准了截至2015年5月的108亿美元短期资金。联邦交通基金在2015年12月4日之前一直以短期拨款运作，当时“修复美国地面交通法案”(“FAST法案”)签署成为法律。3050亿美元的FAST法案批准了在截至2020年9月30日的5年内为高速公路和交通项目提供约2050亿美元和约480亿美元的资金。

该公司相信，一项多年的高速公路计划(如FAST法案)将对道路建设行业产生最大的积极影响，并使其客户能够规划和执行更长期的项目。鉴于政治进程中固有的不确定性，政府为联邦公路项目提供的资金水平同样将继续不确定。自2016年底当选以来，现任联邦政府行政部门一直强调，其优先事项之一是一项新的基础设施法案，包括增加对道路、桥梁、隧道、机场、铁路、港口和水道、管道、清洁水基础设施、能源基础设施和电信需求的资金。承诺或指定用于联邦高速公路项目的政府资金总是会被废除或减少。尽管预计将继续根据FAST法案提供资金，或为新政府通过的法案提供资金，但可能会低于最初批准或预期的水平。此外，国会可以在未来的几届会议上通过立法，允许将之前拨付的高速公路资金转用于其他目的，或者可能限制基础设施项目的资金，除非各州遵守某些联邦政策。未来联邦公路建设的水平是不确定的，未来的任何资金都可能低于目前批准的或过去批准的水平。

上述公营部门的开支，是道路、桥梁和集体运输改善工程所需的经费。该公司认为，毫无疑问，需要增加资金，以将国家高速公路恢复到安全、燃油效率和缓解拥堵所需的质量水平。该公司认为，这种改进所需的金额远远高于迄今批准的金额，而且资助机制，如联邦每加仑汽油使用费，仍处于1993年每加仑18.4美分的水平，很可能需要与其他措施一起增加，以产生所需的资金。

除了公共部门的资金外，公司所服务的市场的经济状况、液体沥青的价格、石油和天然气的价格以及钢材的价格都可能影响公司的财务业绩。经济低迷通常会导致公司客户的购买量减少，这反过来又会导致销售额下降，增加公司产品的定价压力。利率上升通常也会对客户购买设备的态度产生负面影响。为了应对始于2009年的经济低迷，美联储(Federal Reserve)一直将利率维持在历史低位，近年来进行了几次利率调整(包括上调和下调)。目前的联邦基金利率被认为处于历史较低区间，未来可能会发生利率变化。

该公司基础设施解决方案集团收入的很大一部分与销售生产、处理、回收或应用沥青混合料有关的设备有关。液体沥青是炼油的副产品。油价的上涨或下跌会影响沥青的成本，这可能会改变对沥青的需求，从而影响对某些公司产品的需求。虽然油价上涨可能会对公司的许多客户产生负面的财务影响，但公司的设备可以使用大量的再生沥青路面，从而部分缓解了油价上涨对客户沥青最终成本的影响。该公司继续开发产品和倡议，以减少生产沥青所需的石油和相关产品的数量。油价波动令人难以预测液体沥青和汽油等用于道路建设的油基产品的成本。虽然当前油价处于近期纪录低位，但近年来油价例行公事地出现波动，预计未来还会继续波动。油价的小幅波动应该不会对客户的购买决定产生重大影响。其他因素，如产油国的政治不确定性、自然灾害或人为灾害造成的石油生产中断或其他经济因素可能会对油价产生重大影响，从而可能对公司产品的需求产生负面影响。该公司认为，2015年12月通过的FAST Act联邦高速公路法案的持续资金，加上潜在的替代资金的前景，比2020年和2021年油价的波动更有可能影响本公司客户的购买决定。

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与上文讨论的石油价格对许多沥青相关基础设施解决方案集团产品的影响相反，该公司生产的用于炼油厂和油砂加热器的其他产品将受益于更高的石油和天然气价格，条件是这种更高的价格将促进石油和天然气生产行业的发展。该公司认为，需要进一步发展国内石油和天然气生产能力，这将对公司的石油和天然气相关产品的需求产生积极影响。

钢材是公司设备的主要组成部分。钢铁价格在2020年第一季度保持平稳，但由于冠状病毒影响导致需求史无前例的下降，价格在2020年4月开始下降。钢厂已经做出回应，关闭了大部分生产。随着供需趋于平衡，预计价格将保持在较低水平。当公司认为条件合适时(没有最低或具体的数量保证)，公司将继续使用前瞻性合同，以将任何涨价的影响降至最低。我们将在2020年继续监测钢材价格走势，并据此制定未来的合同定价。

除上述因素外，该公司的许多市场竞争激烈，其产品在全球范围内与其他生产和销售类似产品的制造商和经销商竞争。从2010年到2012年年中，疲软的美元，加上某些外国经济体经济状况的改善，对公司的国际销售产生了积极的影响。自2012年年中以来，美元持续走强，包括2020年第一季度的大幅走强，对该公司服务的某些外国市场的定价产生了负面影响。该公司预计，相对于大多数外币，美元在短期内将保持强劲。未来国内利率上升或国外经济状况疲软可能会导致美元进一步走强，这可能会对公司的国际销售产生负面影响。

在美国和国际上，该公司的设备直接销售给客户，也通过经销商销售。在2019年期间，大约60% 公司销售额的一半是卖给最终用户的。该公司预计2020年这一比例将在60%至70%之间。

如上所述，公司最近从分散的管理结构转变为矩阵式组织管理结构，在部门和/或母公司层面做出重大指示和决策，并取消了负责当地公司各方面业绩的子公司总裁职位。业绩现在在合并和单独的部门层面进行评估。个别子公司/地点的业绩由部门高级经理和部门职能团队负责人在他们的领导下负责。*高级财务、保险、法律、股东关系、公司会计和其他公司事务主要在公司层面(即母公司ASTEC Industries，Inc.)管理。所有的报告都规定了标准的会计程序，并遵循这些程序。

公司目前的利润分享计划使公司高管和其他主要管理参与者有机会根据公司和/或个人集团的营运资本营业额、调整后的EBITDA利润率和安全性赚取利润分享奖励。高管和高级领导团队成员按目标业绩计算时，根据他们的职责，基本工资在15%到100%之间，该计划允许高管团队成员获得高达目标激励性薪酬两倍的奖励。其他受薪员工有能力赚取高达其年薪5%的利润分享奖励，而非工会的小时工每人可赚取0至750美元。

本公司目前的长期激励计划允许公司高管和其他主要管理参与者获得50/50的服务奖励(限制性股票单位(RSU))和绩效奖励(绩效股票单位(PSU))的组合。服务奖励根据目标业绩授予，并从授予日期一周年开始分三次等额发放，但须继续受雇。绩效奖励根据目标业绩授予。并根据两个同等评级的业绩指标(投资资本回报率(ROIC)和股东总回报(TSR))来赚取。总奖励从参与者目标年薪的20%至150%不等，参与者最高可获得PSU奖励的200%。

从2018年到2019年年中，公司聘请了一家专业咨询公司的服务，以帮助积累全公司的采购数据，包括一个维护数据的系统，供管理层在与供应商或潜在供应商谈判时使用，以获得购买的原材料和设备组件的降价。该公司还协助制定销售和运营计划程序，旨在大幅降低正常生产所需的库存水平，并减少现有的过剩库存。该公司预计，这些努力的结果将在2020年剩余时间及以后对其毛利率和库存水平产生积极影响。

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运营结果

冠状病毒的影响
冠状病毒的爆发对国家和全球经济造成了重大破坏。我们在美国的业务被美国国土安全部指定为“关键制造”基础设施公司，因此一直保持营业。我们位于北爱尔兰和南非的两家材料解决方案部门的外国业务，根据当地政府的要求，于2020年3月下旬停止了制造活动，预计将至少关闭到2020年5月的某个时候。该公司的首要任务是按照卫生当局和地方政府的指示采取预防措施，保护其员工及其家人、客户和供应商以及其运营免受任何不利影响。2020年3月初，该公司成立了一个冠状病毒特别工作组，持续监测来自政府机构、我们的网站、客户、供应商和其他来源的信息。该公司已经颁布了几项政策，以遏制病毒的传播，并确保我们的员工和访客的安全，包括在家工作的举措、限制员工旅行、访客政策、清洁和消毒程序以及强制要求访客和员工进行体温检查。我们几乎是在商业许可的情况下利用技术召开会议。在2020年第一季度，对我们的销售和财务业绩的影响微乎其微，确认的延迟发货总额为8766美元，取消的订单为331美元。此外，由于冠状病毒对他们业务的影响，客户将总计3638美元的汇款延迟归因于我们。“2020年第一季度，我们的业务没有发现明显的额外成本。我们预计冠状病毒对我们业务的影响在第二季度会增加，可能在之后也会增加。虽然我们预计这种情况是暂时的，但由于疫情持续时间及其更广泛影响的不确定性，目前尚不清楚对我们业务的任何长期影响。作为我们战略规划的一部分，管理层准备了几种不稳定的业务模式，包括未来要采取的具体行动，这取决于我们业务层面上病毒的规模。/有关我们的业务因冠状病毒而面临的风险的更详细描述，请参阅第II部分-项目1.A。(“风险因素”)如下：由于公司强大的资产负债表，包括43,854美元的手头现金，在其150,000美元的国内银行信贷额度下没有借款，只有1,171美元的外国银行安排的未偿债务和25美元, 由于净营业亏损(“NOL”)结转规则的变化，预计将从提交的美国退税请求中收到672美元的现金冠状病毒援助、救济和经济安全(“CARE”)法案如本报告其他部分所述，作为公司管理从分散管理模式向矩阵式组织管理结构过渡的一部分，公司已经采取了许多措施来适当调整其运营规模。虽然冠状病毒没有对公司2020年第一季度的运营产生实质性影响，但管理层已经准备了几个未来可能影响和相关成本的情景，并准备了根据情况采取的节省现金的行动步骤。有关公司流动资金的更多信息，请参阅下面的流动资金和资本资源部分。

重组费用
2020年前三个月，公司产生了2,711美元的重组和资产减值费用(基础设施解决方案部门为2,679美元，材料解决方案部门为32美元)，其中包括1,646美元的商誉减值费用，这是由于基础设施解决方案部门包括的与其移动沥青设备业务相关的商誉100%减损；与关闭阿尔伯克基工厂并将业务转移到公司其他地点相关的344美元成本；与退出Enid石油和天然气业务相关的251美元遣散费

该公司于2018年末开始在德国结束AMM业务，并于2020年初出售该地块的房地产，目前已进入最后阶段，2019年前三个月产生了总计512美元的相关重组费用。

净销售额
2020年第一季度的净销售额为288,848美元，而2019年第一季度的净销售额为325,780美元，减少了36,932美元，降幅为11.3%。销售额主要来自向国内和国际客户销售新设备和部件，基础设施解决方案和材料解决方案部门的销售额都有所下降。与2019年第一季度相比，2020年第一季度的国内销售额下降了11.0%，这主要是由于进入2020年第一季度的积压比2019年第一季度有所减少。与2019年第一季度相比，2020年第一季度的国际销售额下降了12.7%，部分原因是强势美元的影响导致公司在美国生产的产品更加昂贵。如果2020年第一季度的汇率与2019年第一季度相同，公司外国子公司以美元计算的2020年第一季度销售额将增加2783美元。

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2020年第一季度国内销售额为233,882美元，占合并净销售额的81.0%，而2019年第一季度为262,829美元，占合并净销售额的80.7%，减少了28,947美元，占合并净销售额的11.0%。与2019年第一季度相比，2020年第一季度基础设施解决方案部门的国内销售额减少了14,269美元，材料解决方案部门减少了14,678美元。

2020年第一季度的国际销售额为54,966美元，占合并净销售额的19.0%，而2019年第一季度的国际销售额为62,951美元，占合并净销售额的19.3%，减少了7985美元，占合并净销售额的12.7%。与2019年第一季度相比，2020年第一季度基础设施解决方案部门的国际销售额减少了2362美元，材料解决方案部门减少了5623美元。加拿大、南美、澳大利亚、墨西哥和亚洲的国际销售额的下降被巴西、西印度群岛和欧洲的销售额增长部分抵消了。

与2019年第一季度的92,601美元相比，2020年第一季度的零部件销售额为88,708美元，减少了3,893美元，降幅为4.2%。2020年第一季度，零部件销售额占净销售额的百分比从2019年第一季度的28.4%增加到230个基点，达到30.7%。基础设施解决方案部门的零部件销售额减少了2,289美元，材料解决方案部门减少了1,604美元。

毛利
与2019年第一季度的76,850美元相比，2020年第一季度的合并毛利润下降了2,829美元，降幅为3.7%，至74,021美元。2020年第一季度的毛利润占销售额的百分比增加了200个基点，达到25.6%，而2019年第一季度的毛利润为23.6%，这主要是由于间接费用吸收差异的改善(部分原因是作为公司2019年末开始的重组活动的一部分，公司的新产能和设施之间的负荷分担)，减少制造业劳动力(部分原因是公司在2019年末和2020年初努力调整运营规模)，并降低了与公司战略采购工作相关的材料成本。

销售、一般、行政和工程费用
销售、一般、行政和工程费用减少了1,993美元，即3.4%，降至2020年第一季度的56,167美元，占净销售额的19.4%，而2019年第一季度为58,160美元，占净销售额的17.9%，这主要是由于一般和行政费用(主要是外部服务和顾问(2,650美元)减少了3034美元)，部分被销售费用增加1,616美元(主要是与每三年一次的ConEXPO展会相关的展览费用增加(4,182美元)部分抵消

利息支出
2020年第一季度的利息支出从2019年第一季度的648美元减少到37美元，降幅为611美元，这主要是由于公司在2020年第一季度的国内信贷额度上没有任何未偿还贷款。

扣除费用后的其他收入
扣除费用后的其他收入在2020年第一季度为234美元，而2019年第一季度为468美元，减少了234美元，主要原因是投资收益减少。

所得税费用
该公司2020年前三个月的所得税优惠为5143美元，而2019年前三个月的所得税支出为3781美元。该公司2020年第一季度的综合有效所得税率为(33.5)%，而2019年第一季度为21.0%。截至2020年3月31日的三个月的税收拨备包括2020年3月27日颁布的CARE法案条款产生的9,532美元，或每股稀释后0.42美元的税收优惠。在其他条款中，CARE Act修改了NOL结转条款，允许公司将2018年NOL结转到之前的纳税年度。这一变化不仅有利地影响了NOL福利的时间，而且由于前几年的联邦税率(35%)高于当前联邦税率(21%)，还增加了税收优惠金额。

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净收入
与2019年第一季度的14,274美元相比，2020年第一季度可归因于控股权益的净收入为20,644美元，增加了6,370美元，增幅为44.6%，主要原因是CARE法案条款带来的9,532美元的税收优惠，部分被两期之间重组和资产减值费用税前增加2,199美元所抵消。2020年第一季度，每股稀释后控股利息的净收入为0.91美元，而2019年第一季度为0.63美元，增长了0.28美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，稀释后流通股分别为22,713股和22,646股。

分红
2013年2月，公司董事会批准了一项股息政策，根据该政策，公司从2013年第三季度开始向普通股支付季度每股0.10美元的股息。2018年7月，公司董事会批准修订后的季度股息为每股0.11美元，增幅为10%。未来季度股息的实际金额(如果有)将基于公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求和公司现有信贷协议下的限制等因素。以任何方式暂停或取消公司未来认为必要或适当的任何时间的股息政策。该公司在2020年第一季度和2019年第一季度向股东支付了每股普通股0.11美元的季度股息。

积压
截至2020年3月31日的积压订单为245,431美元，而截至2019年3月31日的积压订单为236,548美元，增加了8,883美元，增幅为3.8%。国内积压增加了23,372美元或14.4%，而国际积压减少了14,489美元或19.4%。*基础设施解决方案组的积压增加了25,351美元，材料解决方案组减少了16,468美元。*公司无法确定积压的变化是否是整个行业经历的；但是，公司认为积压的变化反映了行业目前正在经历的经济状况。

雇员
由于公司在2019年第四季度和2020年第一季度实施了重组计划，包括考虑到当前的生产需求适当调整员工规模的努力，与2019年3月31日相比，公司的员工人数减少了13.6%(从2019年3月31日的4,344名员工减少到2019年12月31日的3,866名员工，到2020年3月31日的3,753名员工)，并将继续根据销售和生产水平的要求评估未来的员工需求。

细分市场净销售额:

  
三个月
三月三十一号，
        
   
2020
    
2019
    
$CHANGE
    
%变化
  
基础设施解决方案组
  
$
202,618
    
$
219,249
    
$
(16,631
)
    
(7.6
)%
材料解决方案组
    
86,230
      
106,531
      
(20,301
)
    
(19.1
)%

基础设施解决方案集团：2020年第一季度，该集团的销售额为202,618美元，而2019年同期为219,249美元，减少了16,631美元，降幅为7.6%。与2019年第一季度末相比，该集团在2020年第一季度末的积压增加了25,351美元，增幅为19.1%。与2019年同期相比，基础设施解决方案集团2020年第一季度的国内销售额下降了14,269美元，降幅为7.6%，这主要是由于沥青工厂和移动沥青设备销售的下降，其中包括7532美元的订单，其发货因冠状病毒问题而延迟。与2019年同期相比，基础设施解决方案集团2020年第一季度的国际销售额下降了2362美元，降幅为7.4%，主要原因是沥青厂销售额下降。国际销售额的下降主要发生在加拿大、澳大利亚和墨西哥，但西印度群岛、巴西和欧洲的销售额增长部分抵消了这一下降。与2019年同期相比，基础设施解决方案集团2020年第一季度的零部件销售额下降了3.6%。

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材料解决方案集团：2020年第一季度，该集团的销售额为86,230美元，而2019年同期为106,531美元，减少了20,301美元，降幅为19.1%。与2019年第一季度末相比，该集团在2020年第一季度末的积压减少了16,468美元，降幅为15.9%。与2019年同期相比，材料解决方案集团2020年第一季度的国内销售额下降了14,678美元，降幅为19.4%，这主要是由于对该公司传统岩石采石场市场的销售额下降。*与2019年同期相比，材料解决方案集团的国际销售额下降了5623美元，降幅为18.2%，这主要是由于对采矿业的销售减少。国际销售额的下降主要发生在南美、加拿大和亚洲，部分被巴西的销售额增长所抵消。与2019年同期相比，该集团2020年第一季度的零部件销售额下降了5.5%。

分部利润(亏损):

   
三个月
三月三十一号，
        
   
2020
    
2019
    
$CHANGE
    
%变化
  
基础设施解决方案组
  
$
17,220
    
$
18,070
    
$
(850
)
    
(4.7
)%
材料解决方案组
    
6,035
      
8,678
      
(2,643
)
    
(30.5
)%
公司
    
(2,923
)
    
(12,908
)
    
9,985
      
77.4
%

基础设施解决方案集团：2020年第一季度基础设施解决方案集团的部门利润为17,220美元，而2019年同期为18,070美元，减少了850美元，降幅为4.7%。部门利润受到毛利增加1,614美元的有利影响，这是由于两个时期的毛利率增加了270个基点(2020年第一季度和2019年第一季度分别为26.1%和23.4%)，以及一般和行政费用减少了1,169美元。增加的费用被销售费用增加(1673美元)以及2679美元的重组和资产减值费用所抵消，其中包括与公司移动沥青设备产品线有关的1646美元商誉减值。

材料解决方案集团：2020年第一季度，材料解决方案集团的部门利润为6,035美元，而2019年同期为8,678美元，减少了2,643美元，降幅为30.5%。*期间之间部门利润的下降是由于毛利润减少了4,540美元，主要是由于期间之间的销售额减少了20,301美元。2020年和2019年第一季度的毛利率在不同时期保持相对稳定，分别为24.4%和24.0%。部门利润受到一般和行政费用(1084美元)和销售费用(481美元)减少的积极影响。

公司：2020年第一季度公司运营亏损2,923美元，而2019年第一季度亏损12,908美元，有利变化为9,985美元或77.4%，主要原因是所得税(9,069美元)和利息支出(548美元)的减少。

流动性与资本资源
该公司的流动资金和资本资源的主要来源是(1)手头现金，(2)15万美元循环信贷安排下的借款能力和(3)运营现金流，这些现金流未来可能会受到冠状病毒的负面影响。截至2020年3月31日，公司有43,854美元可用于经营目的的现金，其中11,172美元由公司的外国子公司持有。根据2017年12月通过的税法的规定，美国国际税收从全球税制过渡到地区税制，如果公司决定将这些资金汇回美国，这些资金的任何额外税收都会大大减少。于2020年3月31日或2020年前三个月的任何时间，本公司在其150,000美元的国内循环信贷安排下没有未偿还的借款。扣除总计7877美元的信用证净额，截至2020年3月31日，公司在循环信贷安排下的借款可获得性为142,123美元。*循环信贷安排协议包含某些财务契约，包括关于所需的年度净收入水平和最低有形净值的条款。*公司于2020年3月31日遵守了协议的财务契约。

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索引

该公司的南非子公司奥斯本工程产品公司SA(Pty)有限公司(“奥斯本”)与一家南非银行有5338美元的信贷安排，为短期营运资金需求提供资金，并涵盖履约信用证、预付款和保留担保。截至2020年3月31日，奥斯本没有未偿还的借款，但在该安排下有883美元的履约、预付款和留存担保未偿还。该设施由ASTEC Industries，Inc.提供担保，但在其他方面是不安全的。如果设施利用率低于50%，则收取0.75%的未使用设施费用。截至2020年3月31日，奥斯本在该安排下的可用信贷为4455美元。

截至2020年3月31日，公司的巴西子公司ASTEC巴西公司从一家巴西银行获得了一笔667美元的未偿还营运资金贷款，利率为10.4%。这笔贷款的最后一个月付款将于2024年4月到期，债务由ASTEC巴西公司的制造设施和ASTEC Industries，Inc.签发的总计3,200美元的信用证担保。此外，截至2020年3月31日，ASTEC巴西公司与一家当地银行签订的订单预期协议下有504美元的未偿还债务，到期日至2020年9月，这些债务作为短期债务包括在附带的精简未经审计的综合资产负债表中。

经营活动的现金流:

   
三个月
三月三十一号，
    
增加
  
   
2020
    
2019
    
(减少)
  
净收入
  
$
20,483
    
$
14,217
    
$
6,266
  
折旧摊销
    
6,328
      
6,551
      
(223
)
关于保证的规定
    
2,732
      
2,746
      
(14
)
递延所得税拨备
    
13,494
      
3,931
      
9,563
  
资产减值费用
    
1,646
      
--
      
1,646
  
营运资金变动：
                        
国际贸易和其他应收账款
    
(16,644
)
    
(3,809
)
    
(12,835
)
*库存减少。
    
(315
)
    
(10,891
)
    
10,576
  
**预付费用和其他资产
    
2,495
      
1,156
      
1,339
  
*应付账款
    
7,792
      
3,970
      
3,822
  
**增加客户存款
    
(5,154
)
    
(4,769
)
    
(385
)
**产品保修应计费用
    
(2,129
)
    
(2,643
)
    
514
  
*预付、可退还和应付所得税，净额
    
(18,469
)
    
594
      
(19,063
)
其他，净
    
(6,698
)
    
934
      
(7,632
)
经营活动提供的净现金
  
$
5,561
    
$
11,987
    
$
(6,426
)

与2019年前三个月相比，2020年前三个月经营活动提供的现金净额减少6,426美元，主要是由于应收账款(12,835美元)以及预付、可退还和应付所得税净额(19,063美元)的增长，但净收入增加6,266美元、增长库存变化10,576美元和递延所得税拨备9,563美元部分抵消了这一减少。

投资活动的现金流：

   
三个月
三月三十一号，
    
增加
  
   
2020
    
2019
    
(减少)
  
财产和设备支出
  
$
(5,774
)
  
$
(3,723
)
  
$
(2,051
)
其他
    
1,726
      
(51
)
    
1,777
  
投资活动使用的净现金
  
$
(4,048
)
  
$
(3,774
)
  
$
(274
)

与2019年同期相比，2020年前三个月投资活动使用的净现金增加了274美元。

30

索引

目前预计2020年的资本支出总额约为3万美元。该公司预计将使用目前可用的现金余额、内部产生的资金和公司信贷安排下的可用信贷为这些支出提供资金。资本开支一般为本公司生产各种产品所使用的机器、设备及设施。*本公司相信其目前营运资金、未来营运所产生的现金流及其信贷安排下的可用产能将足以满足本公司至2021年5月的营运资金及资本开支要求。

融资活动的现金流：

   
三个月
三月三十一号，
    
增加
  
   
2020
    
2019
    
(减少)
  
支付股息
  
$
(2,485
)
  
$
(2,478
)
  
$
(7
)
银行借款净变动
    
(696
)
    
(3,213
)
    
2,517
  
其他，净
    
(603
)
    
103
      
(706
)
融资活动使用的现金净额
  
$
(3,784
)
  
$
(5,588
)
  
$
1,804
  

与2019年同期相比，2020年前三个月融资活动使用的现金减少了1,804美元，这主要是由于本公司在2020年前三个月的国内信贷额度下没有借款或偿还。

财务状况
截至2020年3月31日，公司的流动资产总额从截至2019年12月31日的506,304美元增加到534,182美元，增加27,878美元或5.5%，主要原因是预付和可退还所得税(18,791美元)以及贸易应收账款和合同资产(16,439美元)的增加被2020年前三个月现金和现金等价物减少(5,003美元)所抵消。

截至2020年3月31日，公司的流动负债总额从2019年12月31日的172,767美元降至168,890美元，减少3,877美元，降幅为2.2%，主要原因是应付账款增加(6968美元)被客户存款(5,154美元)和应计工资及相关负债(4,559美元)的减少所抵消。

市场风险与风险管理政策
我们对公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报中关于这一事项的披露没有重大变化。

偶然事件
某些客户通过安排为购买公司产品提供资金，在这些安排中，公司对截至2020年3月31日的1,828美元的客户债务负有或有责任。这些安排将在不同的日期到期，直至2023年12月，并规定，如果公司根据这些安排被要求履行其或有负债，公司将获得贷款人对所融资设备的全部担保权益。此外，该公司还有可能承担前一年12月31日确定的未付余额的1.75%，用于购买某些过去由外部财务公司资助的客户设备(本公司在2020年的最大风险敞口为584美元)。截至2020年3月31日，该公司已记录了与这些担保相关的负债1498美元。

此外，根据一家国内贷款人签发的信用证，截至2020年3月31日，公司负有或有责任，总额为7877美元，其中包括担保某些ASTEC巴西银行债务的3200美元信用证。未偿信用证将在不同日期到期，直至2021年4月。截至2020年3月31日，公司的外国子公司或有责任支付总计2321美元的履约信用证、预付款和保留担保。截至2020年3月31日，根据这些信用证和担保，公司可能承担的未来最大潜在付款金额为10,198美元。

31

索引

本公司及其某些现任和前任高管已被列为2019年2月1日在田纳西州东区美国地区法院提起的假定股东集体诉讼的被告，该诉讼于2019年8月26日修订。这起诉讼被命名为泰勒市通用员工退休系统诉阿斯特克工业公司等人案，案件编号1：19-cv-00024-plr-chs。起诉书一般指称被告违反经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)及其颁布的第10b-5条，作出据称虚假及误导性的陈述，而个别被告是交易法第20(A)条所指的控制人。这起诉讼是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期间购买该公司股票的股东提起的，并代表所谓的阶层寻求金钱赔偿。本公司对这些指控提出异议，并打算对此诉讼进行有力辩护，并于2019年10月25日提出驳回诉讼的动议。本公司目前无法确定未来是否会因这起诉讼而蒙受损失，也无法估计目前的损失范围(如果有的话)。

该公司的GEFCO子公司在最初于2018年8月16日提起的诉讼中被指定为被告，并于2019年1月25日向美国俄克拉何马州西区地区法院提交了修改后的起诉书。这起诉讼的名称是VenVer S.A.和America Coil Tube LLP诉GEFCO，Inc.，案件编号。Civ-18-790-SLP。*起诉书指控GEFCO 2013年出售的设备违反保修和其他类似索赔。*除了寻求拒绝(解除)采购合同外，原告还寻求特殊的和相应的损害赔偿。设备的原始购买价格约为8,500美元。Gefco驳斥了原告的指控，并打算对这起诉讼进行有力的辩护。本公司目前无法确定未来是否会因这起诉讼而蒙受损失，也无法估计目前的损失范围(如果有的话)。

该公司目前是正常业务过程中出现的各种索赔和法律程序的一方。如管理层认为该等索偿及法律诉讼所产生的损失是可能并可合理估计的，则本公司会记录损失金额(不包括估计的法律费用)或最低估计负债，而该范围内没有一点比另一点更有可能估计损失。当管理层意识到有关该等或有事项的额外资料时，会评估与该等事项有关的任何潜在负债，并在必要时修订估计数字。如管理层认为(I)该等索偿及法律程序所产生的亏损为(I)可能但无法合理估计，或(Ii)合理可能但不可能，本公司不会记录亏损金额，但会具体披露该等事项。根据目前掌握的信息，在律师的建议下，管理层相信，其目前的索赔和法律程序的最终结果，无论是个别的还是总体的，都不会对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。然而，索赔和法律程序受到固有不确定性的影响，可能会出现对公司不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。

表外安排
截至2020年3月31日，公司没有任何S-K条例第303(A)(4)项定义的表外安排。

合同义务
截至2020年3月31日止三个月内，本公司于截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所披露的承诺或合约负债并无重大变动。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本公司对本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报第7A项中有关此事项的披露没有重大变动。

项目4.安全控制和程序 
披露控制和程序
公司保持披露控制和程序，旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累这些信息并将其传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。“
 
32

索引

本公司管理层在本公司主要行政人员和主要财务官的参与下，对本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据评估结果，公司主要行政人员和主要财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)条所界定)无效。由于本公司在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的财务报告内部控制存在重大缺陷。

财务报告的内部控制
除下文讨论的补救措施外，在截至2020年3月31日的三个月期间，本公司财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
 
补救
正如我们之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的第II部分第9A项中所述，我们开始实施补救计划，以解决上述重大弱点。在适用的控制措施运行了足够的一段时间，并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为这些弱点得到了补救。

第II部分-其他资料

项目1.法律诉讼
本公司在日常业务过程中不时涉及法律诉讼。除附注15“或有事项”及随附的未经审核简明财务报表及本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报第I部分“第3项法律诉讼”所载者外，本公司目前并无未决或威胁诉讼，而本公司相信该诉讼结果将会对本公司的业务、财务状况、现金流或经营业绩产生重大影响。然而，不能保证本公司未来成为其中一方的诉讼不会对其业务、财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。

项目1A.各种风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。本公司在截至2019年12月31日的年报10-K表格中提及的“风险因素”，可能会对本公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本公司在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和本Form 10-Q季度报告中描述的风险并不是本公司面临的唯一风险。此外，管理层目前不知道或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对本公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。该公司在截至2019年12月31日的10-K表格报告中披露的风险因素中增加了以下风险因素。

33

索引


新型冠状病毒(冠状病毒)大流行的爆发
新型冠状病毒(CoronaVirus)于2020年3月被世界卫生组织宣布为全球大流行，目前已蔓延至全球多个国家，并正在影响全球经济活动。许多政府实施了旨在阻止或减缓疾病进一步传播的政策，如原地避难令、旅行限制和隔离，导致学校和非必要企业暂时关闭，这些措施可能会持续很长一段时间。尽管该公司的美国业务已被美国国土安全部认定为“关键制造”，而且美国分店仍在营业，但我们的两家外国业务已于2020年3月关闭，预计要到5月份才能重新开业。“该公司还经历并可能继续经历妨碍其满足其销售队伍和客户需求的中断，包括其产品和供应链制造的中断、其分销网络的中断、其员工、承包商、销售人员和其他业务伙伴有效工作能力的中断或限制，以及其产品运输的中断。此外，公司更多地使用远程工作技术可能会增加我们的网络安全漏洞和相关信息技术威胁的风险。此外，公司的管理团队和公司冠状病毒特别工作组的成员正在投入更多的资源来管理公司对大流行的反应，这些注意力正从公司的日常运营中转移出来。冠状病毒大流行和为减缓冠状病毒扩散而实施的措施也可能对公司履行其与各银行机构债务协议的财务契约的能力产生负面影响，如果公司的财务状况下降。冠状病毒的影响和为减缓传播而实施的措施也可能导致延迟或限制公司客户及时向本公司付款的能力。(注：冠状病毒的影响和为减缓传播而实施的措施也可能导致延迟或限制公司客户向本公司及时付款的能力。)如果公司的财务状况下降，冠状病毒的影响和为减缓传播而实施的措施也可能对公司履行与各银行机构债务协议的财务契约的能力造成负面影响。此外，这场大流行导致了广泛的卫生危机，对许多国家的经济和金融市场造成了不利影响。在冠状病毒大流行期间，甚至在其消退之后，由于大流行对全球经济的影响，包括任何衰退、经济低迷、政府开支削减，公司可能会继续遭受对公司业务的不利影响, 信贷市场收紧或已经发生或未来可能发生的失业增加，可能导致其最终客户和潜在客户推迟或减少在其产品上的支出，或给价格带来下行压力。

冠状病毒大流行的后果可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性产生不利影响，无论是单独的还是集体的。冠状病毒大流行最终影响公司业务、财务状况、经营结果、现金流和流动性的程度可能与管理层目前的估计不同，这是因为关于爆发的持续时间和进一步蔓延、其严重性、为控制病毒或治疗其影响而采取的行动以及恢复正常经济和经营条件的速度和程度等固有的不确定性。冠状病毒大流行对本公司的业务、财务状况、经营业绩以及现金流和流动性的不利影响程度，也可能会加剧本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”部分所述的许多其他风险。

第二项股权证券的未登记销售和收益使用
2018年7月29日，公司董事会批准了一项股份回购计划，授权公司回购最多15万美元的普通股。截至2018年12月31日，根据该计划，公司已回购了582股股票，总成本为24,149美元。根据股票回购计划，公司可以在公开市场交易中购买普通股，阻止或私下协商交易，并可以根据1934年修订的《证券交易法》下的规则10b5-1和规则10b-18不时根据交易计划购买股票，或通过这些方法的任何组合。将购买的股份数量和购买时间基于多种因素。“在授权下完成回购没有设定时限，该计划可能随时暂停或停止。”在2019年或2020年前三个月期间，没有根据这一计划回购额外的股份。

第3、4和5项不适用，已被省略。

34

索引

项目6.各种展品

证物编号：
*。*
10.1
对ASTEC工业公司“附录A”的修正。补充高管退休计划，2020年4月30日生效。
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)/15d-14(A)规则认证首席执行官。
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条规则认证首席财务官。
32*
根据修订后的1934年“证券交易法”第13a-14(B)/15d-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。
101.INS
XBRL实例文档
101.SCH
XBRL分类扩展架构
101.CAL
XBRL分类可拓计算链接库
101.DEF
XBRL分类扩展定义链接库
101.LAB
XBRL分类扩展标签链接库
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿链接库

展品的编号符合S-K法规第601项。不适用的展品不包括在清单中。

*根据第34-47551号新闻稿，本展品现作为附带文件提供给证券交易委员会，不应被视为根据1934年修订的“证券交易法”第18条的目的而“存档”，也不应被视为受该条款的责任约束，也不应被视为通过引用将其纳入根据1933年修订的“证券法”提交的任何文件中。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 
阿斯特克实业公司(ASTEC Industries，Inc.)
(注册人)
   
   
日期：2020年5月11日
/s/巴里·A·鲁法洛(Barry A.Ruffalo)表示，美国银行行长兼首席财务官，美国银行行长兼首席财务官，美国银行行长，美国银行，美国银行
 
巴里·A·鲁法洛
首席执行官兼总裁
(首席行政主任)
   
   
日期：2020年5月11日
/s/丽贝卡·A·魏因伯格(Rebecca A.Weyenberg)说，他说：“他说：”他说，“我是说，”他说，“我是说。”
 
丽贝卡·A·韦恩伯格
首席财务官
(首席财务会计官)


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