目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-Q
(标记一)
[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年3月31日的季度或
[]根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从到的过渡期
委托档号：001-35589
FS Bancorp，Inc.
(注册人的确切名称见其章程)
|
华盛顿 |
45‑4585178 |
|
|
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖区) |
(美国国税局雇主识别号) |
华盛顿州芒特莱克台西南220街6920号，邮编：98043
(主要执行机构地址，邮编)
(425) 771‑5299
(注册人电话号码，含区号)
无
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每个班级的标题 |
个交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
普通股，每股面值0.01美元 |
FSBW |
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不[]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是[X]不[]
用复选标记表示注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件服务器[] |
加速文件管理器[ X ] |
|
|
非加速文件服务器[] |
较小的报告公司[ X ] |
|
|
新兴成长型公司[] |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]不[X]
显示截至最后可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：截至2020年4月30日，注册人的普通股流通股为4281,541股。
目录
FS Bancorp，Inc.
表10-Q
目录
|
|
|
|
|
页码 |
|
第一部分 |
|
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
第1项。 |
|
财务报表 |
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|
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|
|
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|
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并收益表(未经审计) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并全面收益表(未经审计) |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月股东权益变动表合并报表(未经审计) |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月现金流量合并报表(未经审计) |
|
7 - 8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并财务报表附注 |
|
9 - 39 |
|
|
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|
|
|
|
第2项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
41 - 54 |
|
|
|
|
|
|
|
第3项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
第4项。 |
|
控制和程序 |
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
第二部分 |
|
其他信息 |
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
法律诉讼 |
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
项目1A。 |
|
风险因素 |
|
55 |
|
|
|
|
|
|
|
第2项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
56 |
|
|
|
|
|
|
|
第3项。 |
|
高级证券违约 |
|
56 |
|
|
|
|
|
|
|
第4项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
|
57 |
|
|
|
|
|
|
|
第5项。 |
其他信息 |
57 |
||
|
|
|
|
|
|
|
第6项。 |
|
个展品 |
|
58 |
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
|
|
59 |
本报告中使用的术语“我们”、“公司”和“FS Bancorp”是指FS Bancorp，Inc.及其合并子公司华盛顿第一证券银行，除非上下文另有说明。当我们在本报告中提到“银行”时，我们指的是FS Bancorp的全资子公司华盛顿第一证券银行。
2
目录
第1项、财务报表
FS Bancorp，Inc.和子公司
合并资产负债表
(千美元，不包括股份金额)(未经审计)
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|||||
|
资产 |
|
2020 |
|
2019 |
|||||
|
银行现金和到期款项 |
|
$ |
12,928 |
|
$ |
13,175 |
|||
|
其他金融机构的有息存款 |
|
|
35,993 |
|
|
32,603 |
|||
|
现金和现金等价物合计 |
|
|
48,921 |
|
|
45,778 |
|||
|
其他金融机构的存单 |
|
|
17,926 |
|
|
20,902 |
|||
|
可供出售的证券，公允价值 |
|
|
156,466 |
|
|
126,057 |
|||
|
按公允价值持有的待售贷款 |
|
|
115,632 |
|
|
69,699 |
|||
|
应收贷款，净额 |
|
|
1,393,070 |
|
|
1,336,346 |
|||
|
应收应计利息 |
|
|
6,326 |
|
|
5,908 |
|||
|
房舍和设备，净值 |
|
|
28,655 |
|
|
28,770 |
|||
|
经营租赁使用权(“ROU”)资产 |
|
|
4,692 |
|
|
5,016 |
|||
|
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票，按成本计算 |
|
|
10,921 |
|
|
8,045 |
|||
|
拥有的其他房地产(“OREO”) |
|
|
90 |
|
|
168 |
|||
|
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)，净额 |
|
|
35,572 |
|
|
35,356 |
|||
|
维修权，以成本或公允价值中较低者持有 |
|
|
10,626 |
|
|
11,560 |
|||
|
商誉 |
|
|
2,312 |
|
|
2,312 |
|||
|
核心存款无形，净额 |
|
|
5,281 |
|
|
5,457 |
|||
|
其他资产 |
|
|
10,678 |
|
|
11,682 |
|||
|
总资产 |
|
$ |
1,847,168 |
|
$ |
1,713,056 |
|||
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
存款： |
|
|
|
|
|
|
|||
|
无息账户 |
|
$ |
285,566 |
|
$ |
273,602 |
|||
|
计息账户 |
|
|
1,160,703 |
|
|
1,118,806 |
|||
|
存款总额 |
|
|
1,446,269 |
|
|
1,392,408 |
|||
|
借款 |
|
|
159,114 |
|
|
84,864 |
|||
|
附注： |
|
|
|
|
|
|
|||
|
本金金额 |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
|||
|
未摊销债务发行成本 |
|
|
(110) |
|
|
(115) |
|||
|
次级票据总额减去未摊销债务发行成本 |
|
|
9,890 |
|
|
9,885 |
|||
|
经营租赁负债 |
|
|
4,898 |
|
|
5,214 |
|||
|
递延纳税义务，净额 |
|
|
2,260 |
|
|
1,971 |
|||
|
其他负债 |
|
|
23,908 |
|
|
18,472 |
|||
|
总负债 |
|
|
1,646,339 |
|
|
1,512,814 |
|||
|
承付款和或有事项(附注9) |
|
|
|
|
|
|
|||
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
优先股，面值0.01美元；授权股票500万股；未发行或未发行 |
|
|
— |
|
|
— |
|||
|
普通股，面值0.01美元；授权股份45,000,000股；分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行4,332,196股和4,459,041股 |
|
|
43 |
|
|
44 |
|||
|
新增实收资本 |
|
|
84,517 |
|
|
89,268 |
|||
|
留存收益 |
|
|
114,957 |
|
|
110,715 |
|||
|
累计其他综合收益，税后净额 |
|
|
1,819 |
|
|
788 |
|||
|
未赚取股份-员工持股计划(“ESOP”) |
|
|
(507) |
|
|
(573) |
|||
|
股东权益总额 |
|
|
200,829 |
|
|
200,242 |
|||
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,847,168 |
|
$ |
1,713,056 |
|||
请参阅这些合并财务报表的附注。
3
目录
FS Bancorp，Inc.和子公司
合并损益表
(千美元，每股金额除外)(未经审计)
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
利息收入 |
|
|
|
|
||
|
应收贷款，含手续费 |
|
$ |
20,740 |
|
$ |
21,109 |
|
投资证券、现金和现金等价物以及其他金融机构存单的利息和股息 |
|
|
1,209 |
|
|
1,202 |
|
利息和股息收入合计 |
|
|
21,949 |
|
|
22,311 |
|
利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
3,807 |
|
|
3,710 |
|
借款 |
|
|
497 |
|
|
744 |
|
附注 |
|
|
172 |
|
|
168 |
|
利息费用总额 |
|
|
4,476 |
|
|
4,622 |
|
净利息收入 |
|
|
17,473 |
|
|
17,689 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
3,686 |
|
|
750 |
|
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
|
13,787 |
|
|
16,939 |
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
手续费和手续费收入 |
|
|
924 |
|
|
1,658 |
|
出售贷款的收益 |
|
|
5,899 |
|
|
2,397 |
|
BOLI现金退还价值收益 |
|
|
216 |
|
|
215 |
|
其他非利息收入 |
|
|
1,852 |
|
|
285 |
|
非利息收入总额 |
|
|
8,891 |
|
|
4,555 |
|
非利息费用 |
|
|
|
|
|
|
|
工资和福利 |
|
|
9,547 |
|
|
8,243 |
|
运营 |
|
|
2,403 |
|
|
2,044 |
|
入住率 |
|
|
1,109 |
|
|
1,112 |
|
数据处理 |
|
|
980 |
|
|
1,286 |
|
OREO销售亏损(收益) |
|
|
2 |
|
|
(85) |
|
OREO费用 |
|
|
— |
|
|
4 |
|
贷款成本 |
|
|
500 |
|
|
673 |
|
专业费和伙食费 |
|
|
681 |
|
|
550 |
|
联邦存款保险公司(“FDIC”)保险 |
|
|
126 |
|
|
248 |
|
营销和广告 |
|
|
146 |
|
|
135 |
|
采购成本 |
|
|
— |
|
|
374 |
|
岩心矿床无形资产摊销 |
|
|
176 |
|
|
190 |
|
维修权受损 |
|
|
514 |
|
|
23 |
|
非利息费用总额 |
|
|
16,184 |
|
|
14,797 |
|
扣除所得税拨备前的收入 |
|
|
6,494 |
|
|
6,697 |
|
所得税拨备 |
|
|
1,327 |
|
|
1,505 |
|
净收入 |
|
$ |
5,167 |
|
$ |
5,192 |
|
基本每股收益 |
|
$ |
1.16 |
|
$ |
1.19 |
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
1.14 |
|
$ |
1.15 |
请参阅这些合并财务报表的附注。
4
目录
FS Bancorp，Inc.和子公司
综合全面收益表
(千)(未经审计)
|
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
|
三月三十一号， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
净收入 |
|
$ |
5,167 |
|
$ |
5,192 |
|
|
其他综合收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期内未实现持有收益 |
|
|
2,364 |
|
|
1,328 |
|
|
与未实现持有收益相关的所得税拨备 |
|
|
(508) |
|
|
(285) |
|
|
现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期内未实现持有亏损 |
|
|
(1,052) |
|
|
— |
|
|
净收益中包含的亏损重新分类 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
与未实现持有亏损相关的所得税优惠 |
|
|
226 |
|
|
— |
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
1,031 |
|
|
1,043 |
|
|
综合收益 |
|
$ |
6,198 |
|
$ |
6,235 |
|
请参阅这些合并财务报表的附注。
5
目录
FS Bancorp，Inc.和子公司
合并股东权益变动表
(千美元，不包括股份金额)(未经审计)
截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
全面 |
|
不劳而获 |
|
合计 |
||||
|
|
|
普通股 |
|
实收 |
|
保留 |
|
(亏损)收入， |
|
员工持股计划 |
|
股东的 |
||||||||
|
|
|
个共享 |
|
金额 |
|
资本 |
|
收益 |
|
税净额 |
|
个共享 |
|
股权 |
||||||
|
BALANCE，2019年1月1日 |
|
4,492,478 |
|
$ |
45 |
|
$ |
91,466 |
|
$ |
90,854 |
|
$ |
(1,479) |
|
$ |
(848) |
|
$ |
180,038 |
|
净收入 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
5,192 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
5,192 |
|
支付的股息(每股0.14美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(663) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(663) |
|
基于股份的薪酬 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
262 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
262 |
|
普通股回购-回购计划 |
|
(6,036) |
|
$ |
— |
|
|
(285) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(285) |
|
行使股票期权，净额 |
|
2,600 |
|
$ |
— |
|
|
44 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
44 |
|
其他综合收益，税后净额 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,043 |
|
|
— |
|
$ |
1,043 |
|
分配的员工持股 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
255 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
66 |
|
$ |
321 |
|
BALANCE，2019年3月31日 |
|
4,489,042 |
|
$ |
45 |
|
$ |
91,742 |
|
$ |
95,383 |
|
$ |
(436) |
|
$ |
(782) |
|
$ |
185,952 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2020年1月1日 |
|
4,459,041 |
|
$ |
44 |
|
$ |
89,268 |
|
$ |
110,715 |
|
$ |
788 |
|
$ |
(573) |
|
$ |
200,242 |
|
净收入 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
5,167 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
5,167 |
|
支付的股息(每股0.21美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(925) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(925) |
|
基于股份的薪酬 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
224 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
224 |
|
回购普通股 |
|
(136,243) |
|
$ |
(1) |
|
|
(4,988) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(4,989) |
|
行使股票期权，净额 |
|
9,398 |
|
$ |
— |
|
|
(246) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(246) |
|
其他综合收益，税后净额 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,031 |
|
|
— |
|
$ |
1,031 |
|
分配的员工持股 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
259 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
66 |
|
$ |
325 |
|
Balance，2020年3月31日 |
|
4,332,196 |
|
$ |
43 |
|
$ |
84,517 |
|
$ |
114,957 |
|
$ |
1,819 |
|
$ |
(507) |
|
$ |
200,829 |
请参阅这些合并财务报表的附注。
6
目录
FS Bancorp，Inc.和子公司
合并现金流量表
(千)(未经审计)
.
|
|
|
截至三月三十一号的三个月， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
经营活动的现金流(由) |
||||||
|
净收入 |
|
$ |
5,167 |
|
$ |
5,192 |
|
将净收入与经营活动的净现金进行调整 |
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
3,686 |
|
|
750 |
|
折旧、摊销和增值 |
|
|
2,178 |
|
|
2,321 |
|
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬费用 |
|
|
224 |
|
|
262 |
|
已分配股份的员工持股补偿费用 |
|
|
325 |
|
|
321 |
|
BOLI现金退保额增加 |
|
|
(216) |
|
|
(215) |
|
出售持有待售贷款的收益 |
|
|
(5,899) |
|
|
(2,397) |
|
持有待售贷款的来源 |
|
|
(259,191) |
|
|
(125,281) |
|
出售所持待售贷款的收益 |
|
|
218,574 |
|
|
132,461 |
|
维修权受损 |
|
|
514 |
|
|
23 |
|
OREO销售亏损(收益) |
|
|
2 |
|
|
(85) |
|
经营性资产和负债变动 |
|
|
|
|
|
|
|
应收应计利息 |
|
|
(418) |
|
|
(51) |
|
其他资产 |
|
|
5,058 |
|
|
(7,953) |
|
其他负债 |
|
|
14 |
|
|
1,517 |
|
经营活动的净现金(由) |
|
|
(29,982) |
|
|
6,865 |
|
投资活动产生的现金流(由) |
||||||
|
可供出售的证券活动： |
|
|
|
|
|
|
|
到期日、预付款和催缴 |
|
|
12,002 |
|
|
4,659 |
|
购买 |
|
|
(40,236) |
|
|
(6,005) |
|
其他金融机构存单到期日 |
|
|
2,976 |
|
|
— |
|
借款来源和本金收款，净额 |
|
|
(27,573) |
|
|
26,997 |
|
购买组合贷款 |
|
|
(32,743) |
|
|
(321) |
|
出售组合贷款的收益 |
|
|
— |
|
|
538 |
|
出售OREO的收益，净额 |
|
|
76 |
|
|
684 |
|
购置房舍和设备，净额 |
|
|
(583) |
|
|
(860) |
|
FHLB库存变化，净额 |
|
|
(2,876) |
|
|
1,730 |
|
投资活动的净现金(由) |
|
|
(88,957) |
|
|
27,422 |
|
融资活动产生(使用)的现金流 |
||||||
|
存款净增 |
|
|
53,992 |
|
|
47,331 |
|
借款收益 |
|
|
203,750 |
|
|
155,306 |
|
偿还借款 |
|
|
(129,500) |
|
|
(205,725) |
|
普通股支付的股息 |
|
|
(925) |
|
|
(663) |
|
(支出)行使股票期权收益，净额 |
|
|
(246) |
|
|
44 |
|
回购普通股 |
|
|
(4,989) |
|
|
(285) |
|
融资活动的净现金(由融资活动使用) |
|
|
122,082 |
|
|
(3,992) |
|
现金和现金等价物净增长 |
|
|
3,143 |
|
|
30,295 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金和现金等价物 |
|
|
45,778 |
|
|
32,779 |
|
现金和现金等价物，期末 |
|
$ |
48,921 |
|
$ |
63,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量信息补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
在此期间支付的现金用于： |
|
|
|
|
|
|
|
存款和借款利息 |
|
$ |
4,285 |
|
$ |
4,462 |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
7
目录
FS Bancorp，Inc.和子公司
合并现金流量表(续)
(千)(未经审计)
|
非现金经营、投资和融资活动的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
投资证券未实现收益变动，净额 |
|
$ |
2,364 |
|
$ |
1,328 |
|
现金流套期保值未实现亏损变动，净额 |
|
|
(1,051) |
|
|
— |
|
从贷款销售中保留总抵押贷款偿还权 |
|
|
1,185 |
|
|
844 |
|
清偿借款所取财物 |
|
|
— |
|
|
92 |
请参阅这些合并财务报表的附注
8
目录
注1-重要会计政策的列报和汇总依据
运营性质-FS Bancorp，Inc.华盛顿第一证券银行(“本公司”)于二零一一年九月注册成立为第一证券银行(“该银行”或“第一证券银行”)的控股公司，以配合本行于二零一二年七月九日完成由互助形式转为股份制的转变。该银行是一家以社区为基础的储蓄银行，拥有21家提供全方位服务的银行分行，一个接受存款的总部，在大普吉特湾地区的郊区社区(包括斯诺霍米什、金、皮尔斯、杰斐逊、基特萨普、克拉兰、格雷斯港、瑟斯顿和刘易斯县)设有7个住房贷款生产办事处，在华盛顿州三城的市场地区设有一个贷款生产办事处。银行向以中小型市场企业和个人为主的客户提供贷款和存款服务。本公司及其子公司受某些联邦和州机构的监管，并接受这些监管机构的定期检查。
财务报表列报-所附未经审核中期综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)颁布的表格10-Q及S-X条例第10条的指示编制。建议将这些未经审计的中期综合财务报表与公司于2020年3月16日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告连同美国公认会计准则(U.S.GAAP)要求的截至2019年12月31日的完整财务报表所需的所有审计信息和脚注一起阅读。管理层认为，所有正常调整和经常性应计项目都已包括在内，这些调整和经常性应计项目被认为是公平列报所列期间财务状况和经营成果所必需的。
截至2020年3月31日的三个月的结果不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何其他未来时期的预期结果。按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定贷款和租赁损失拨备、金融工具的公允价值、服务权的估值、递延所得税，如果需要，还包括递延税项资产估值拨备。
综合财务报表和脚注表格中列示的金额四舍五入，除每股金额外，列示为最接近的数千美元。如果金额超过100万美元，则舍入一个小数点；如果超过10亿美元，则舍入两个小数点。
合并原则-合并财务报表包括FS Bancorp，Inc.的账户。及其全资子公司华盛顿第一证券银行。合并中已取消所有材料公司间科目。
分部报告-公司通过银行在两个业务分部运营：商业和消费者银行业务以及住房贷款。公司的业务部门是根据提供的产品和服务以及相关业务活动的性质确定的，它们反映了为分配资源和评估公司业务业绩而定期审查财务信息的方式。这些业务部门的结果是基于管理层的会计程序，该程序将损益表项目和资产分配给每个负责的经营部门。这一过程是动态的，基于管理层对公司运营的看法。请参阅“附注15-业务细分”。
后续事件-公司已评估2020年3月31日之后的事件和交易是否可能得到认可或披露。
最近的会计声明
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，经ASU 2018-19、ASU 2019-10和ASU 2019-11修订。ASU旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失，来改进财务报告。ASU要求确认和计量所有当前预期信用损失(“CECL”)
9
目录
在报告日持有的金融资产基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的输入将发生变化，以反映CECL下的方法。组织将继续使用判断来确定哪种损失估计方法适合其情况。ASU要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。这些披露包括提供有关财务报表中记录金额的额外信息的定性和定量要求。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。ASU和相关修正案在2022年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。从2019年12月15日开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期将允许提前采用。该公司已选择第三方供应商协助实施该ASU，并在继续评估采用新标准的影响时进行了并行计算。作为实施的一部分，管理层还根据贷款组合的构成，评估其认为最相关的经济变量和预测时间范围，以制定合理和可支持的预测。, 根据贷款部门的性质，可能包括预测的就业水平、国内生产总值(GDP)和房价指数，以及估计预期信贷损失的各种损失方法。此外，管理层通过网络广播、出版物和会议及时了解与亚利桑那州立大学2016-13年度相关的不断变化的解释和行业实践。一旦采用，公司预计贷款损失拨备将通过对留存收益的一次性调整而增加，然而，在评估完成之前，潜在增加的幅度将是未知的。
2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进。本ASU澄清和改进了与最近发布的信用损失、对冲、确认和衡量标准相关的指导领域，包括在各种FASB过渡资源小组会议上产生的改进。允许提前收养。本公司计划于2023年1月1日结合ASU编号2016-13采用本ASU的主题326。主题815的采用预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：定向过渡救济。本ASU中的修订为拥有子主题326-20范围内某些工具的实体提供了不可撤销地选择子主题825-10中的公允价值选项的选择权，该选项在主题326通过后逐个工具应用于符合条件的工具。公允价值期权选择不适用于持有至到期的债务证券。选择公允价值选择权的实体随后应以公允价值计量这些工具，公允价值变动流经收益。此ASU在2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。资产负债表中留存收益余额的期初余额应采用修正追溯的方式进行累计调整。允许提前收养。公司目前正在评估ASU 2019-05年度对其合并财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)，简化了所得税的会计处理。本ASU中的修正案通过删除第740主题(所得税)中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。本ASU在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。公司预计采用ASU 2019-12不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU适用于引用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。对于现金流套期保值，如果满足某些标准，用于评估套期保值有效性的方法的改变不会导致套期保值关系的取消。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。公司是现金的当事人
10
目录
套期保值有效性基于伦敦银行间同业拆借利率的流动套期保值安排。公司目前正在评估参考汇率改革对公司合并财务报表的影响。
最近的事件-2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明”。本指导意见鼓励金融机构与可能因2019年新型冠状病毒(“冠状病毒”)大流行影响而无法履行合同义务的借款人审慎合作。指导意见规定，在诚信基础上对截至救助计划实施日期有效的借款人进行的短期修改(例如6个月)不属于问题债务重组(TDR)。2020年3月27日签署成为法律的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)就冠状病毒大流行导致的贷款修改提供了类似的指导，其中规定，在2020年3月1日至2020年12月31日早些时候，或冠状病毒紧急情况终止后60天之间进行的修改，在善意的基础上对截至2019年12月31日有效的借款人不是TDR。这包括延期付款、免除费用、延长还款期限或其他付款延迟等修改。根据CARE法案，如果借款人截至2019年12月31日的合同付款逾期未超过30天，则被视为当前借款人。截至2020年3月31日，世行已应用机构间报表指导，修改了66笔个人贷款，本金余额总额为1250万美元。更多这类修改可能会在2020年第二季度执行。这些修改大多涉及短期延期和/或仅限利息的期限。有关更多信息，请参阅“注释18-冠状病毒大流行”。
2020年通过的新会计准则的应用
2020年1月1日，公司通过了FASB ASU No.2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变更。本ASU包含一些与上市公司公允价值披露要求相关的技术性调整。本ASU包括经常性第3级公允价值披露期间未实现损益的额外披露要求，以及重大不可观察到的投入的范围和加权平均值，以及其他技术变化。采用ASU 2018-13年度并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
注2-投资
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日可供出售证券的摊销成本、未实现收益、未实现亏损和估计公允价值：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预计 |
|
|
|
|
摊销 |
|
未实现 |
|
未实现 |
|
公平 |
||||
|
可供出售的证券 |
|
成本 |
|
收益 |
|
亏损 |
|
值 |
||||
|
美国代理证券 |
|
$ |
6,991 |
|
$ |
136 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,127 |
|
公司证券 |
|
|
19,858 |
|
|
144 |
|
|
(151) |
|
|
19,851 |
|
市政债券 |
|
|
31,062 |
|
|
475 |
|
|
(131) |
|
|
31,406 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
74,503 |
|
|
2,271 |
|
|
(41) |
|
|
76,733 |
|
美国小企业管理局证券 |
|
|
20,684 |
|
|
672 |
|
|
(7) |
|
|
21,349 |
|
可供出售的证券总额 |
|
$ |
153,098 |
|
$ |
3,698 |
|
$ |
(330) |
|
$ |
156,466 |
11
目录
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预计 |
|
|
|
|
摊销 |
|
未实现 |
|
未实现 |
|
公平 |
||||
|
可供出售的证券 |
|
成本 |
|
收益 |
|
亏损 |
|
值 |
||||
|
美国代理证券 |
|
$ |
8,986 |
|
$ |
95 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
9,066 |
|
公司证券 |
|
|
10,525 |
|
|
52 |
|
|
(7) |
|
|
10,570 |
|
市政债券 |
|
|
20,516 |
|
|
604 |
|
|
— |
|
|
21,120 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
62,745 |
|
|
405 |
|
|
(300) |
|
|
62,850 |
|
美国小企业管理局证券 |
|
|
22,281 |
|
|
191 |
|
|
(21) |
|
|
22,451 |
|
可供出售的证券总额 |
|
$ |
125,053 |
|
$ |
1,347 |
|
$ |
(343) |
|
$ |
126,057 |
截至2020年3月31日，银行抵押了在得梅因FHLB持有的7种证券，账面价值为690万美元，以确保华盛顿州1140万美元的公共存款，华盛顿公共存款保护委员会要求抵押品为410万美元。2019年12月31日，银行抵押了在得梅因FHLB持有的7种证券，账面价值为740万美元，以确保华盛顿州1030万美元的公共存款，并满足华盛顿州公共存款保护委员会400万美元的最低抵押品要求。
根据单个证券处于未实现亏损状态的时间长度，下表列出了在2020年3月31日和2019年12月31日处于未实现亏损状态的投资证券。管理层认为，这些证券只是由于最初购买证券后市场利率的变化或市场利差扩大而暂时受损，而不是由于对发行人的基础信用或基础抵押品的担忧。
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
不到12个月 |
|
12个月或更长时间 |
|
合计 |
||||||||||||
|
|
|
公平 |
|
未实现 |
|
公平 |
|
未实现 |
|
公平 |
|
未实现 |
||||||
|
可供出售的证券 |
|
值 |
|
亏损 |
|
值 |
|
亏损 |
|
值 |
|
亏损 |
||||||
|
公司证券 |
|
$ |
7,729 |
|
$ |
(151) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
7,729 |
|
$ |
(151) |
|
市政债券 |
|
|
10,285 |
|
|
(131) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,285 |
|
|
(131) |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
4,578 |
|
|
(19) |
|
|
2,411 |
|
|
(22) |
|
|
6,989 |
|
|
(41) |
|
美国小企业管理局证券 |
|
|
1,955 |
|
|
(7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,955 |
|
|
(7) |
|
合计 |
|
$ |
24,547 |
|
$ |
(308) |
|
$ |
2,411 |
|
$ |
(22) |
|
$ |
26,958 |
|
$ |
(330) |
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
不到12个月 |
|
12个月或更长时间 |
|
合计 |
||||||||||||
|
|
|
公平 |
|
未实现 |
|
公平 |
|
未实现 |
|
公平 |
|
未实现 |
||||||
|
可供出售的证券 |
|
值 |
|
亏损 |
|
值 |
|
亏损 |
|
值 |
|
亏损 |
||||||
|
美国代理证券 |
|
$ |
2,977 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
2,977 |
|
$ |
(15) |
|
公司证券 |
|
|
1,993 |
|
|
(7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,993 |
|
|
(7) |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
12,345 |
|
|
(154) |
|
|
11,459 |
|
|
(146) |
|
|
23,804 |
|
|
(300) |
|
美国小企业管理局证券 |
|
|
4,395 |
|
|
(21) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,395 |
|
|
(21) |
|
合计 |
|
$ |
21,710 |
|
$ |
(197) |
|
$ |
11,459 |
|
$ |
(146) |
|
$ |
33,169 |
|
$ |
(343) |
截至2020年3月31日，未实现亏损一年以下的投资有14项，未实现亏损一年以上的投资有两项。截至2019年12月31日，未实现亏损一年以下的投资有13项，未实现亏损一年以上的投资有10项。与这些投资相关的未实现亏损被认为是由于市场状况的变化造成的，这些市场状况被认为是暂时的，公司不打算出售这些证券，也不太可能需要在到期前出售这些证券。根据本公司对该等证券的评估，截至2020年3月31日止三个月或截至2019年12月31日止年度，除暂时性减值外，并无录得其他减值。市场和市场的进一步恶化
12
目录
与冠状病毒大流行相关的经济状况，可能会对未来的信贷质量产生不利影响，并导致非临时性的减值费用。
以下列出了2020年3月31日和2019年12月31日可供出售的证券的合同到期日。抵押贷款支持证券的预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权赎回或提前偿还债务；因此，这些证券是单独分类的，没有具体的到期日。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||||||||
|
|
|
摊销 |
|
公平 |
|
摊销 |
|
公平 |
||||
|
美国代理证券 |
|
成本 |
|
值 |
|
成本 |
|
值 |
||||
|
一年至五年后到期 |
|
$ |
992 |
|
$ |
1,068 |
|
$ |
996 |
|
$ |
1,036 |
|
五年至十年后到期 |
|
|
3,999 |
|
|
4,041 |
|
|
3,997 |
|
|
4,027 |
|
十年后到期 |
|
|
2,000 |
|
|
2,018 |
|
|
3,993 |
|
|
4,003 |
|
小计 |
|
|
6,991 |
|
|
7,127 |
|
|
8,986 |
|
|
9,066 |
|
公司证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年或更短时间内到期 |
|
|
5,024 |
|
|
5,003 |
|
|
5,034 |
|
|
5,044 |
|
一年至五年后到期 |
|
|
5,854 |
|
|
5,763 |
|
|
3,491 |
|
|
3,532 |
|
五年至十年后到期 |
|
|
8,980 |
|
|
9,085 |
|
|
2,000 |
|
|
1,994 |
|
小计 |
|
|
19,858 |
|
|
19,851 |
|
|
10,525 |
|
|
10,570 |
|
市政债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年后到期 |
|
|
3,768 |
|
|
3,680 |
|
|
3,774 |
|
|
3,833 |
|
五年至十年后到期 |
|
|
5,215 |
|
|
5,301 |
|
|
3,162 |
|
|
3,307 |
|
十年后到期 |
|
|
22,079 |
|
|
22,425 |
|
|
13,580 |
|
|
13,980 |
|
小计 |
|
|
31,062 |
|
|
31,406 |
|
|
20,516 |
|
|
21,120 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会(“FNMA”) |
|
|
51,139 |
|
|
52,933 |
|
|
42,131 |
|
|
42,333 |
|
联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”) |
|
|
17,698 |
|
|
18,083 |
|
|
15,250 |
|
|
15,179 |
|
政府全国抵押贷款协会(“GNMA”) |
|
|
5,666 |
|
|
5,717 |
|
|
5,364 |
|
|
5,338 |
|
小计 |
|
|
74,503 |
|
|
76,733 |
|
|
62,745 |
|
|
62,850 |
|
美国小企业管理局证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年后到期 |
|
|
1,186 |
|
|
1,210 |
|
|
1,546 |
|
|
1,555 |
|
五年至十年后到期 |
|
|
10,467 |
|
|
10,787 |
|
|
11,500 |
|
|
11,598 |
|
十年后到期 |
|
|
9,031 |
|
|
9,352 |
|
|
9,235 |
|
|
9,298 |
|
小计 |
|
|
20,684 |
|
|
21,349 |
|
|
22,281 |
|
|
22,451 |
|
合计 |
|
$ |
153,098 |
|
$ |
156,466 |
|
$ |
125,053 |
|
$ |
126,057 |
截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月，可供出售的证券没有销售收益、收益或亏损。
银行收到了Visa，Inc.7158股B类普通股。(“Visa”)于二零零八年三月因Visa首次公开发售而免费。在2020年第一季度，确认了出售股权投资证券的一次性净收益150万美元，这些证券包括在与出售B类Visa股票相关的综合收益表中的其他非利息收入中，由于与股票相关的诉讼责任，这笔收益一直以零的账面成本和公允价值持有。截至2020年3月31日，在截至2020年3月31日的季度内，银行不再参与与出售股票有关的Visa诉讼，也不再有任何风险敞口。
13
目录
附注3-应收贷款和贷款损失拨备
贷款组合于2020年3月31日和2019年12月31日的构成如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
房地产贷款 |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
商业 |
|
$ |
220,509 |
|
$ |
210,749 |
|
建设发展 |
|
|
168,658 |
|
|
179,654 |
|
房屋净值 |
|
|
37,503 |
|
|
38,167 |
|
一户到四户(不包括待售贷款) |
|
|
305,436 |
|
|
261,539 |
|
多个家庭 |
|
|
130,570 |
|
|
133,931 |
|
房地产贷款总额 |
|
|
862,676 |
|
|
824,040 |
|
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
间接家装 |
|
|
261,566 |
|
|
254,691 |
|
海军陆战队 |
|
|
69,473 |
|
|
67,179 |
|
其他消费者 |
|
|
4,056 |
|
|
4,340 |
|
消费贷款总额 |
|
|
335,095 |
|
|
326,210 |
|
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
149,086 |
|
|
140,531 |
|
仓库借贷 |
|
|
65,017 |
|
|
61,112 |
|
商业商业贷款总额 |
|
|
214,103 |
|
|
201,643 |
|
应收贷款总额，毛额 |
|
|
1,411,874 |
|
|
1,351,893 |
|
贷款损失拨备 |
|
|
(16,872) |
|
|
(13,229) |
|
递延成本和费用，净额 |
|
|
(3,425) |
|
|
(3,273) |
|
购买贷款的保费，净额 |
|
|
1,493 |
|
|
955 |
|
应收贷款总额，净额 |
|
$ |
1,393,070 |
|
$ |
1,336,346 |
本公司的大部分商业和多户房地产、建筑、住宅和/或商业商业贷款活动的客户位于华盛顿州西部，靠近位于华盛顿州三城的贷款制作办公室。该公司发起房地产、消费和商业商业贷款，集中在这些领域，然而，间接家装贷款，包括与太阳能相关的家装贷款，是通过遍布华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州以及最近明尼苏达州和内华达州的家装承包商和经销商网络发起的。贷款通常由抵押品担保，抵押品的权利有所不同，并在可行的情况下有合法的文件记录。当地经济状况可能会影响借款人满足规定还款条件的能力。
截至2020年3月31日，银行持有约7.064亿美元的贷款，符合FHLB垫款的抵押品资格，而截至2019年12月31日，这一数字约为6.461亿美元。截至2020年3月31日，该银行持有约3.274亿美元的贷款，符合联邦储备银行信贷额度的抵押品资格，而截至2019年12月31日，该银行持有的贷款约为3.188亿美元。
本公司已将其贷款组合定义为三个部分，这三个部分反映了贷款职能的结构、公司的战略计划以及管理层监控业绩和信贷质量的方式。这三个贷款组合是：(A)房地产贷款，(B)消费贷款，和(C)商业贷款。根据借款人的风险特征和/或担保贷款的抵押品类型，这些部分中的每一个都被分成不同的类别。以下是该公司每个贷款组合细分和类别的摘要：
房地产贷款
商业借贷。本公司的贷款主要由创收物业担保，包括位于我们市场区域的零售中心、仓库和写字楼。
建设开发贷款。由本公司发出并以商业地产、一户至四户住宅及多户住宅及发展用地作抵押的贷款，而该等土地并非-
14
目录
卖了。在一到四户的建筑组合中，有一小部分是向住宅的预期居住者提供定制建筑贷款。
房屋净值贷款。本公司通过一户到四户住宅的二次抵押获得的贷款，包括我们市场区域的房屋净值信用额度。
一户对四户房地产贷款。一对四户住宅贷款包括业主自住物业(包括第二套住房)和四个或四个以下单位的非业主自住物业。这些贷款由公司发起或从银行购买，以公司打算持有的我们市场区域的一至四户住宅的第一抵押为担保(不包括为出售而持有的贷款)。
多户出借。面向当前银行客户的公寓定期贷款(5个或更多单位)和面向公司业务范围内中低收入个人的社区再投资贷款。
消费贷款
间接家装。用于家装的固定装置担保贷款由公司通过其家装承包商和经销商网络发起，由安装在借款人不动产内、其上或在借款人不动产上的个人财产担保，并可通过在借款人居住的县提交的UCC-2融资报表加以完善。这些间接家装贷款包括更换窗户、壁板、屋顶、游泳池和其他家居固定装置安装，包括与太阳能相关的家装项目。
海军陆战队。本公司向主要位于我们发起消费贷款的州的借款人发放的贷款，由船只担保。
其他消费者。公司向我们零售分支机构的消费者发放的贷款，包括汽车、休闲车、直接家装贷款、押金贷款和其他消费贷款，主要包括个人信用额度和信用卡。
商业贷款
商业和工业贷款(“C&I”)。本公司向我们普吉特湾市场地区的当地中小型企业发放的贷款主要以应收账款、存货或个人财产、厂房和设备作为担保。本公司购买的部分C&I贷款不在大普吉特湾市场范围内。C&I贷款是根据借款人从借款人业务的现金流中偿还的能力而发放的。
仓库出借。向非存款金融机构发放并以该非存款金融机构发行的票据担保的贷款。该公司有两个不同的仓库贷款部门：由建筑贷款票据担保的商业仓库再贷款和由一至四户贷款票据担保的抵押仓库再贷款。该公司的商业建筑仓库线路由建筑贷款票据担保，通常由具有建筑贷款经验的委托人担保。抵押贷款仓储贷款通过第三方住宅抵押贷款银行提供资金。根据这一计划，该公司向抵押银行公司提供短期资金，用于发放住宅抵押贷款，并将其出售到二级市场。
15
目录
下表详细介绍了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月或截至2019年3月31日的三个月贷款类别贷款损失准备的活动情况：
|
|
|
在截至2020年3月31日的三个月内或在该三个月内 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
房地产 |
|
消费者 |
|
业务 |
|
未分配 |
|
合计 |
|||||
|
期初余额 |
|
$ |
6,206 |
|
$ |
3,766 |
|
$ |
3,254 |
|
$ |
3 |
|
$ |
13,229 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
1,019 |
|
|
660 |
|
|
824 |
|
|
1,183 |
|
|
3,686 |
|
注销 |
|
|
— |
|
|
(370) |
|
|
(11) |
|
|
— |
|
|
(381) |
|
恢复 |
|
|
18 |
|
|
143 |
|
|
177 |
|
|
— |
|
|
338 |
|
净回收(冲销) |
|
|
18 |
|
|
(227) |
|
|
166 |
|
|
— |
|
|
(43) |
|
期末余额 |
|
$ |
7,243 |
|
$ |
4,199 |
|
$ |
4,244 |
|
$ |
1,186 |
|
$ |
16,872 |
|
分配给的期末金额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个别评估减值的贷款 |
|
$ |
15 |
|
$ |
231 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
246 |
|
贷款集体评估减值 |
|
|
7,228 |
|
|
3,968 |
|
|
4,244 |
|
|
1,186 |
|
|
16,626 |
|
期末余额 |
|
$ |
7,243 |
|
$ |
4,199 |
|
$ |
4,244 |
|
$ |
1,186 |
|
$ |
16,872 |
|
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个别评估减值的贷款 |
|
$ |
2,528 |
|
$ |
664 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,192 |
|
贷款集体评估减值 |
|
|
860,148 |
|
|
334,431 |
|
|
214,103 |
|
|
— |
|
|
1,408,682 |
|
期末余额 |
|
$ |
862,676 |
|
$ |
335,095 |
|
$ |
214,103 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,411,874 |
|
|
|
在截至2019年3月31日的三个月内或在截至2019年3月31日的三个月内 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
房地产 |
|
消费者 |
|
业务 |
|
未分配 |
|
合计 |
|||||
|
期初余额 |
|
$ |
5,761 |
|
$ |
3,351 |
|
$ |
3,191 |
|
$ |
46 |
|
$ |
12,349 |
|
贷款损失拨备(收回) |
|
|
24 |
|
|
114 |
|
|
691 |
|
|
(79) |
|
|
750 |
|
注销 |
|
|
— |
|
|
(250) |
|
|
(1,152) |
|
|
— |
|
|
(1,402) |
|
恢复 |
|
|
— |
|
|
148 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
148 |
|
净冲销 |
|
|
— |
|
|
(102) |
|
|
(1,152) |
|
|
— |
|
|
(1,254) |
|
期末余额 |
|
$ |
5,785 |
|
$ |
3,363 |
|
$ |
2,730 |
|
$ |
(33) |
|
$ |
11,845 |
|
分配给的期末金额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个别评估减值的贷款 |
|
$ |
173 |
|
$ |
160 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
333 |
|
贷款集体评估减值 |
|
|
5,612 |
|
|
3,203 |
|
|
2,730 |
|
|
(33) |
|
|
11,512 |
|
期末余额 |
|
$ |
5,785 |
|
$ |
3,363 |
|
$ |
2,730 |
|
$ |
(33) |
|
$ |
11,845 |
|
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个别评估减值的贷款 |
|
$ |
1,156 |
|
$ |
457 |
|
$ |
431 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,044 |
|
贷款集体评估减值 |
|
|
832,259 |
|
|
283,959 |
|
|
178,808 |
|
|
— |
|
|
1,295,026 |
|
期末余额 |
|
$ |
833,415 |
|
$ |
284,416 |
|
$ |
179,239 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,297,070 |
非应计和逾期贷款。如果截止到期日还没有收到所需的本金和利息，贷款就被认为是逾期的。一旦贷款逾期90天或更早，如果管理层认为借款人可能无法在到期时或按照监管机构的要求履行付款义务，贷款将自动计入非应计项目。旧的Anchor Bank信用卡组合是个例外，一旦信用卡付款逾期90天，该组合就会对外提供服务，并手动将贷款置于非应计项目。
由于冠状病毒大流行对就业的负面影响，我们预计我们的客户将面临更高程度的经济困难，我们预计这将导致更高水平的容忍、拖欠和违约。我们预计，如果情况有增无减，这种忍耐率、违约率和违约率的恶化将持续到经济和就业恢复到相对正常的水平。在经济困难时期，我们为客户提供一系列付款计划，包括忍耐。忍耐允许借款人在一段特定的时间内暂时不按计划还款或支付比计划还款更少的款项，这两种情况下都允许借款人暂时不按计划付款或比按计划还款少。忍耐
16
目录
不给予本金或利息偿还义务总额的任何减免。当贷款处于容忍状态时，利息将继续产生，并在贷款重新进入偿还状态时在指定的时间段内偿还。
下表提供了与合同逾期贷款和非应计贷款在2020年3月31日和2019年12月31日的账龄分析有关的信息：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
30-59 |
|
60-89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
天 |
|
天 |
|
90天 |
|
合计 |
|
|
|
合计 |
|
|
|||||||
|
|
|
过去 |
|
过去 |
|
或更多 |
|
过去 |
|
|
|
贷款 |
|
非- |
|||||||
|
房地产贷款 |
|
到期 |
|
到期 |
|
逾期 |
|
到期 |
|
当前 |
|
应收账款 |
|
应计 |
|||||||
|
商业 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
220,509 |
|
$ |
220,509 |
|
$ |
1,083 |
|
建设发展 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
168,658 |
|
|
168,658 |
|
|
— |
|
房屋净值 |
|
|
204 |
|
|
289 |
|
|
220 |
|
|
713 |
|
|
36,790 |
|
|
37,503 |
|
|
220 |
|
一到四户人家 |
|
|
2,203 |
|
|
— |
|
|
1,112 |
|
|
3,315 |
|
|
302,121 |
|
|
305,436 |
|
|
1,225 |
|
多个家庭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
130,570 |
|
|
130,570 |
|
|
— |
|
房地产贷款总额 |
|
|
2,407 |
|
|
289 |
|
|
1,332 |
|
|
4,028 |
|
|
858,648 |
|
|
862,676 |
|
|
2,528 |
|
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
间接家装 |
|
|
654 |
|
|
266 |
|
|
171 |
|
|
1,091 |
|
|
260,475 |
|
|
261,566 |
|
|
533 |
|
海军陆战队 |
|
|
14 |
|
|
— |
|
|
124 |
|
|
138 |
|
|
69,335 |
|
|
69,473 |
|
|
124 |
|
其他消费者 |
|
|
22 |
|
|
12 |
|
|
2 |
|
|
36 |
|
|
4,020 |
|
|
4,056 |
|
|
7 |
|
消费贷款总额 |
|
|
690 |
|
|
278 |
|
|
297 |
|
|
1,265 |
|
|
333,830 |
|
|
335,095 |
|
|
664 |
|
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
149,086 |
|
|
149,086 |
|
|
— |
|
仓库借贷 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,017 |
|
|
65,017 |
|
|
— |
|
商业商业贷款总额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
214,103 |
|
|
214,103 |
|
|
— |
|
贷款总额 |
|
$ |
3,097 |
|
$ |
567 |
|
$ |
1,629 |
|
$ |
5,293 |
|
$ |
1,406,581 |
|
$ |
1,411,874 |
|
$ |
3,192 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
30-59 |
|
60-89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
天 |
|
天 |
|
90天 |
|
合计 |
|
|
|
合计 |
|
|
|||||||
|
|
|
过去 |
|
过去 |
|
或更多 |
|
过去 |
|
|
|
贷款 |
|
非- |
|||||||
|
房地产贷款 |
|
到期 |
|
到期 |
|
逾期 |
|
到期 |
|
当前 |
|
应收账款 |
|
应计 |
|||||||
|
商业 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
210,749 |
|
$ |
210,749 |
|
$ |
1,086 |
|
建设发展 |
|
|
533 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
533 |
|
|
179,121 |
|
|
179,654 |
|
|
— |
|
房屋净值 |
|
|
109 |
|
|
— |
|
|
185 |
|
|
294 |
|
|
37,873 |
|
|
38,167 |
|
|
190 |
|
一到四户人家 |
|
|
894 |
|
|
114 |
|
|
1,150 |
|
|
2,158 |
|
|
259,381 |
|
|
261,539 |
|
|
1,264 |
|
多个家庭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
133,931 |
|
|
133,931 |
|
|
— |
|
房地产贷款总额 |
|
|
1,536 |
|
|
114 |
|
|
1,335 |
|
|
2,985 |
|
|
821,055 |
|
|
824,040 |
|
|
2,540 |
|
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
间接家装 |
|
|
692 |
|
|
227 |
|
|
147 |
|
|
1,066 |
|
|
253,625 |
|
|
254,691 |
|
|
468 |
|
海军陆战队 |
|
|
15 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15 |
|
|
67,164 |
|
|
67,179 |
|
|
— |
|
其他消费者 |
|
|
71 |
|
|
2 |
|
|
20 |
|
|
93 |
|
|
4,247 |
|
|
4,340 |
|
|
25 |
|
消费贷款总额 |
|
|
778 |
|
|
229 |
|
|
167 |
|
|
1,174 |
|
|
325,036 |
|
|
326,210 |
|
|
493 |
|
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
140,531 |
|
|
140,531 |
|
|
— |
|
仓库借贷 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
61,112 |
|
|
61,112 |
|
|
— |
|
商业商业贷款总额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
201,643 |
|
|
201,643 |
|
|
— |
|
贷款总额 |
|
$ |
2,314 |
|
$ |
343 |
|
$ |
1,502 |
|
$ |
4,159 |
|
$ |
1,347,734 |
|
$ |
1,351,893 |
|
$ |
3,033 |
17
目录
截至2020年3月31日或2019年12月31日，没有逾期90天或更长时间的贷款仍在计息。
下表提供了有关我们的减值贷款的其他信息，这些贷款已分开，以反映在2020年3月31日和2019年12月31日已提供贷款损失拨备的贷款和未拨备的贷款：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||
|
|
|
未付工资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未记录相关津贴 |
|
主体 |
|
已录制 |
|
相关 |
|||
|
房地产贷款： |
|
余额 |
|
投资 |
|
津贴 |
|||
|
商业 |
|
$ |
1,094 |
|
$ |
1,083 |
|
$ |
— |
|
房屋净值 |
|
|
271 |
|
|
220 |
|
|
— |
|
一到四户人家 |
|
|
1,193 |
|
|
1,165 |
|
|
— |
|
消费贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消费者 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,563 |
|
|
2,473 |
|
|
— |
|
已记录相关津贴 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到四户人家 |
|
|
61 |
|
|
60 |
|
|
15 |
|
消费贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
间接 |
|
|
533 |
|
|
533 |
|
|
187 |
|
海军陆战队 |
|
|
124 |
|
|
124 |
|
|
43 |
|
其他消费者 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
1 |
|
|
|
|
720 |
|
|
719 |
|
|
246 |
|
合计 |
|
$ |
3,283 |
|
$ |
3,192 |
|
$ |
246 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||
|
|
|
未付工资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未记录相关津贴 |
|
主体 |
|
已录制 |
|
相关 |
|||
|
房地产贷款： |
|
余额 |
|
投资 |
|
津贴 |
|||
|
商业 |
|
$ |
1,097 |
|
$ |
1,086 |
|
$ |
— |
|
房屋净值 |
|
|
278 |
|
|
225 |
|
|
— |
|
一到四户人家 |
|
|
1,293 |
|
|
1,264 |
|
|
|
|
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消费者 |
|
|
17 |
|
|
17 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,685 |
|
|
2,592 |
|
|
— |
|
已记录相关津贴 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到四户人家 |
|
|
61 |
|
|
60 |
|
|
15 |
|
消费贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
间接 |
|
|
468 |
|
|
468 |
|
|
164 |
|
其他消费者 |
|
|
8 |
|
|
8 |
|
|
3 |
|
|
|
|
537 |
|
|
536 |
|
|
182 |
|
合计 |
|
$ |
3,222 |
|
$ |
3,128 |
|
$ |
182 |
18
目录
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，分别评估减值的贷款平均记录投资以及确认和收到的利息收入：
|
|
|
截至以下三个月或该三个月 |
||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||||||||
|
未记录相关津贴 |
|
平均记录 |
|
利息收入 |
|
平均记录 |
|
利息收入 |
||||
|
房地产贷款： |
|
投资 |
|
已识别 |
|
投资 |
|
已识别 |
||||
|
商业 |
|
$ |
1,084 |
|
$ |
8 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
房屋净值 |
|
|
220 |
|
|
— |
|
|
267 |
|
|
— |
|
一到四户人家 |
|
|
1,230 |
|
|
5 |
|
|
830 |
|
|
15 |
|
消费贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消费者 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
商业贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,539 |
|
|
13 |
|
|
1,528 |
|
|
15 |
|
已记录相关津贴 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一到四户人家 |
|
|
60 |
|
|
— |
|
|
1,156 |
|
|
— |
|
消费贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
间接 |
|
|
548 |
|
|
13 |
|
|
441 |
|
|
9 |
|
海军陆战队 |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
13 |
|
|
— |
|
其他消费者 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
5 |
|
|
— |
|
商业贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,152 |
|
|
7 |
|
|
|
|
650 |
|
|
13 |
|
|
2,767 |
|
|
16 |
|
合计 |
|
$ |
3,189 |
|
$ |
26 |
|
$ |
4,295 |
|
$ |
31 |
信用质量指标
作为公司持续监测贷款组合信用质量的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与(I)贷款风险分级、(Ii)分类贷款水平、(Iii)净冲销、(Iv)不良贷款和(V)公司市场总体经济状况相关的趋势。
本公司使用风险分级矩阵为其房地产和商业贷款分配风险等级。贷款等级从1到10，风险等级1到6的贷款被视为“合格”，风险等级7到10的贷款在公司的贷款损失准备金分析中报告为分类贷款。
10个风险等级说明如下：
|
· |
1级和2级-这些级别包括向具有优秀或理想商业信用的非常高质量的借款人提供的贷款。 |
|
· |
3级-此等级包括向商业信用良好、风险中等的借款人提供的贷款。 |
|
· |
4级和5级-这些级别包括向信用质量和风险一般的借款人提供的“及格”级贷款。 |
|
· |
6级-此级别包括管理层“观察”名单上的贷款，旨在临时用于“及格”级借款人，这些借款人因信用薄弱而需要频繁和彻底的监控，并且预计近期将采取重大风险修改行动。 |
|
· |
7级-根据监管指导方针，此等级为“特别提及的其他资产”(“OAEM”)，包括表现不佳或明显低于预期的借款人。 |
19
目录
|
· |
8级-此等级包括符合监管指南的“不合格”贷款，这些贷款代表不可接受的商业信用，如果贷款弱点得不到纠正，可能会出现亏损。 |
|
· |
9级-根据监管指南，此级别包括极有可能出现亏损的“可疑”贷款。 |
|
· |
10级-根据监管指南，此等级包括预计总亏损并在确定后注销的“亏损”贷款。 |
消费者贷款、房屋净值贷款和一户对四户房地产贷款
同质贷款根据联邦金融机构审查委员会的统一零售信贷分类和账户管理政策进行风险评级。根据本公司的这项政策分类的贷款是消费贷款，包括间接房屋装修贷款、太阳能贷款、船舶贷款、其他消费者贷款以及一至四户家庭的第一和第二留置权。根据统一零售信贷分类政策，目前或逾期不足90天的贷款被评级为“通过”，内部风险评级为“4”或“5”。逾期超过90天的贷款被归类为“不合格”，内部风险评级为“8”，直到贷款表现出一致的表现，通常是6个月的合同付款。逾期120天的封闭式贷款和逾期180天的开放式贷款将根据抵押品价值减去出售成本进行冲销。
商业房地产、建设和开发、多户和商业商业贷款的风险分类是单独评估的，即使是当前的还贷义务，也可能被归类为“不合标准”。
下表汇总了在指定日期按类别划分的风险评级贷款余额：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
特价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
通过 |
|
观看 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
损失 |
|
|
|||||||
|
房地产贷款 |
|
(1 - 5) |
|
(6) |
|
(7) |
|
(8) |
|
(9) |
|
(10) |
|
合计 |
|||||||
|
商业 |
|
$ |
168,015 |
|
$ |
46,802 |
|
$ |
3,675 |
|
$ |
2,017 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
220,509 |
|
建设发展 |
|
|
165,848 |
|
|
2,810 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
168,658 |
|
房屋净值 |
|
|
37,283 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
220 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
37,503 |
|
一到四户人家 |
|
|
304,046 |
|
|
165 |
|
|
— |
|
|
1,225 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
305,436 |
|
多个家庭 |
|
|
130,570 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
130,570 |
|
房地产贷款总额 |
|
|
805,762 |
|
|
49,777 |
|
|
3,675 |
|
|
3,462 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
862,676 |
|
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
间接家装 |
|
|
261,033 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
533 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
261,566 |
|
海军陆战队 |
|
|
69,349 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
124 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
69,473 |
|
其他消费者 |
|
|
4,049 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,056 |
|
消费贷款总额 |
|
|
334,431 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
664 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
335,095 |
|
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
105,396 |
|
|
32,119 |
|
|
8,058 |
|
|
3,513 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
149,086 |
|
仓库借贷 |
|
|
61,202 |
|
|
3,815 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,017 |
|
商业商业贷款总额 |
|
|
166,598 |
|
|
35,934 |
|
|
8,058 |
|
|
3,513 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
214,103 |
|
应收贷款总额，毛额 |
|
$ |
1,306,791 |
|
$ |
85,711 |
|
$ |
11,733 |
|
$ |
7,639 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,411,874 |
20
目录
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
特价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
通过 |
|
观看 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
损失 |
|
|
|||||||
|
房地产贷款 |
|
(1 - 5) |
|
(6) |
|
(7) |
|
(8) |
|
(9) |
|
(10) |
|
合计 |
|||||||
|
商业 |
|
$ |
203,703 |
|
$ |
2,274 |
|
$ |
3,686 |
|
$ |
1,086 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
210,749 |
|
建设发展 |
|
|
177,109 |
|
|
2,545 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
179,654 |
|
房屋净值 |
|
|
37,942 |
|
|
— |
|
|
35 |
|
|
190 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
38,167 |
|
一到四户人家 |
|
|
259,580 |
|
|
635 |
|
|
60 |
|
|
1,264 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
261,539 |
|
多个家庭 |
|
|
127,792 |
|
|
6,139 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
133,931 |
|
房地产贷款总额 |
|
|
806,126 |
|
|
11,593 |
|
|
3,781 |
|
|
2,540 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
824,040 |
|
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
间接家装 |
|
|
254,223 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
468 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
254,691 |
|
海军陆战队 |
|
|
67,179 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
67,179 |
|
其他消费者 |
|
|
4,315 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,340 |
|
消费贷款总额 |
|
|
325,717 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
493 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
326,210 |
|
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
125,025 |
|
|
10,435 |
|
|
1,442 |
|
|
3,629 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
140,531 |
|
仓库借贷 |
|
|
61,112 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
61,112 |
|
商业商业贷款总额 |
|
|
186,137 |
|
|
10,435 |
|
|
1,442 |
|
|
3,629 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
201,643 |
|
应收贷款总额，毛额 |
|
$ |
1,317,980 |
|
$ |
22,028 |
|
$ |
5,223 |
|
$ |
6,662 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,351,893 |
注4-维修权
为他人服务的贷款不包括在合并资产负债表中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，为他人服务的永久贷款的未偿还本金余额分别为14.9亿美元和14.6亿美元。
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的维修权活动：
|
|
|
截至以下三个月或该三个月 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
期初余额 |
|
$ |
11,560 |
|
$ |
10,429 |
|
添加 |
|
|
1,185 |
|
|
844 |
|
摊销的维修权 |
|
|
(1,605) |
|
|
(639) |
|
维修权受损 |
|
|
(514) |
|
|
(23) |
|
期末余额 |
|
$ |
10,626 |
|
$ |
10,611 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，维修权资产的公允市值分别为1090万美元和1330万美元。服务权的公允价值调整主要是由于与贴现现金流、贷款提前还款速度和利率变化相关的基于市场的假设。服务组合中贷款的提前还款额发生重大变化可能会导致估值调整发生重大变化，从而造成维护权账面金额的潜在波动。
以下是在确定抵押贷款偿还权(“MSR”)在指定日期的公允价值时使用的估值假设：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
|
主要假设： |
|
2020 |
|
2019 |
|
|
加权平均贴现率 |
|
9.1 |
% |
9.7 |
% |
|
有条件预付率(“CPR”) |
|
23.3 |
% |
17.1 |
% |
|
加权平均寿命(年) |
|
3.9 |
|
5.1 |
|
21
目录
下表列出了单户MSR当前公允价值的主要经济假设。还介绍了传统的一至四户FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB服务住房贷款的票面利率券对市场利率变化的敏感性。下表参考了2020年3月31日和2019年12月31日的50个基点和100个基点的不利利率变化及其对预付款速度和折扣率的影响：
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
||
|
总投资组合本金余额 |
|
|
|
|
$ |
1,490,874 |
|
$ |
1,463,732 |
|
|
票据加权平均利率 |
|
|
|
|
|
4.2 |
% |
|
4.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
底座 |
|
0.5%的不良比率变化 |
|
1.0%的不良比率变化 |
|
|||
|
条件预付率 |
|
|
23.3 |
% |
|
31.9 |
% |
|
36.4 |
% |
|
公允价值MSR |
|
$ |
10,855 |
|
$ |
8,638 |
|
$ |
7,796 |
|
|
MSR百分比 |
|
|
0.7 |
% |
|
0.6 |
% |
|
0.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折扣率 |
|
|
9.1 |
% |
|
9.6 |
% |
|
10.1 |
% |
|
公允价值MSR |
|
$ |
10,855 |
|
$ |
10,706 |
|
$ |
10,561 |
|
|
MSR百分比 |
|
|
0.7 |
% |
|
0.7 |
% |
|
0.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
底座 |
|
0.5%的不良比率变化 |
|
1.0%的不良比率变化 |
|
|||
|
条件预付率 |
|
|
17.1 |
% |
|
24.6 |
% |
|
32.5 |
% |
|
公允价值MSR |
|
$ |
13,255 |
|
$ |
10,582 |
|
$ |
8,674 |
|
|
MSR百分比 |
|
|
0.9 |
% |
|
0.7 |
% |
|
0.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折扣率 |
|
|
9.7 |
% |
|
10.2 |
% |
|
10.7 |
% |
|
公允价值MSR |
|
$ |
13,255 |
|
$ |
13,037 |
|
$ |
12,826 |
|
|
MSR百分比 |
|
|
0.9 |
% |
|
0.9 |
% |
|
0.9 |
% |
这些敏感性是假设性的，应谨慎使用，因为上表显示了本公司估算MSR公允价值的方法，该方法对关键假设的变化高度敏感。例如，实际的提前还款体验可能不同，任何差异都可能对MSR公允价值产生实质性影响。假设变动导致的公允价值变动一般不能外推，因为假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的。此外，在这些表格中，特定假设的变化对MSR公允价值的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的；实际上，一个因素的变化可能与另一个因素的变化相关(例如，市场利率的下降可能会激励再融资，但这也可能表明经济放缓和失业率上升，从而减少了符合再融资资格的借款人数量)，这可能会放大或抵消敏感性。因此，对MSR公允价值的任何计量都受到特定时间点的现有条件和假设的限制。如果将这些假设应用于不同的时间点，则它们可能不合适。
本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，分别记录了合同规定的服务费、滞纳金和其他附属费用总额977,000美元和802,000美元。如果MSR摊销大于维修费，则扣除摊销后的收入或减少的收入在合并损益表的非利息收入中报告。
注5-衍生品
本公司定期承诺发起和销售持有的待售贷款。该公司已经制定了一项对冲战略，以保护自己免受与贷款承诺的利率变动相关的损失风险。该公司签订了出售即将公布的远期抵押贷款支持证券(“TBA”)的合同。这些承诺和合同被认为是衍生品，但根据美国公认会计准则，并未被指定为报告目的的对冲工具。相反，它们被计入独立的衍生品，或经济套期保值，衍生品的公允价值在非利息收入或非利息支出中报告的变化。本公司将所有衍生工具确认为综合资产负债表上的其他资产或其他负债，并按公允价值计量这些工具。
22
目录
与抵押银行活动无关的衍生工具主要涉及利率互换协议。该公司使用某些利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，该公司将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换基础名义金额。
本公司已签订利率掉期协议，以降低因基于LIBOR的预测FHLB借款和经纪存款的变化而导致的利息相关现金流出变化的风险敞口。这些衍生工具被指定为现金流对冲。该套期保值项目为利率互换期限内的未来可调利率借款和存款系列中的LIBOR部分。因此，可归因于信用风险变化的套期保值交易的利息支付现金流金额的变化被排除在管理层对套期保值有效性的评估之外。该公司每季度进行一次套期保值有效性测试。指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益，随后重新分类为对冲预测交易影响收益期间的收益。本公司自成立以来并无任何套期保值无效记录。该公司与与其有业务往来的衍生品交易商签订了总净值协议，但在综合资产负债表上分别将总资产和总负债反映为其他资产和其他负债。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，累计其他全面收益中记录的现金流对冲未实现净亏损分别为825,000美元和0美元，税后净额分别为825,000美元和0美元。本公司将截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的费用从累积的其他全面收入中分别重新分类为与这些现金流对冲相关的利息支出1,000美元和0美元。该公司预计，在未来12个月内，大约188,000美元将从累积的其他全面收入中重新分类，作为与这些现金流对冲相关的利息支出的增加。
下表汇总了公司在指定日期的衍生工具：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
||||
|
现金流对冲： |
|
概念上的 |
|
资产 |
|
责任 |
|||
|
利率掉期 |
|
$ |
60,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,051 |
|
非套期保值衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fallout调整后的利率锁定与客户的承诺 |
|
|
207,564 |
|
|
4,291 |
|
|
— |
|
与投资者的强制性和尽力而为的承诺 |
|
|
60,368 |
|
|
— |
|
|
181 |
|
远期TBA抵押贷款支持证券 |
|
|
248,000 |
|
|
— |
|
|
3,723 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
||||
|
非套期保值衍生品： |
|
概念上的 |
|
资产 |
|
责任 |
|||
|
Fallout调整后的利率锁定与客户的承诺 |
|
$ |
33,914 |
|
$ |
557 |
|
$ |
— |
|
与投资者的强制性和尽力而为的承诺 |
|
|
43,752 |
|
|
— |
|
|
195 |
|
远期TBA抵押贷款支持证券 |
|
|
46,000 |
|
|
— |
|
|
8 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司与交易对手的TBA交易金额分别为2.48亿美元和4600万美元，分别需要530万美元和120万美元的保证金抵押品。在2020年3月31日和2019年12月31日，被指定为现金流对冲的利率掉期分别需要91万美元和0.0美元的保证金抵押品。这一受限制的现金抵押品包括在综合资产负债表上其他金融机构的有息存款中。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，在合并损益表的其他非利息收入中确认并计入贷款销售收益的非套期保值衍生品的公允价值变化分别导致净收益170万美元和29.9万美元。
23
目录
注6-租赁
该公司拥有零售银行和住房贷款分支机构的运营租赁，以及某些设备。该公司的租约剩余期限为一个月至七年零六个月，其中一些租约包括延长租约长达五年的选择权。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，租赁成本(包含在综合收益表占用费用中)的构成如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
||
|
租赁成本： |
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||
|
运营租赁成本 |
|
$ |
343 |
|
$ |
308 |
|
短期租赁成本 |
|
|
8 |
|
|
46 |
|
总租赁成本 |
|
$ |
351 |
|
$ |
354 |
下表提供了与截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月或该三个月的运营租赁相关的补充信息：
|
为计量中包含的金额支付的现金 |
|
截至以下三个月或该三个月 |
|
截至以下三个月或该三个月 |
||||
|
租赁负债的 ： |
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||||
|
营业租赁的营业现金流 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
334 |
|
|
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 |
|
|
5.2 |
年 |
|
|
5.8 |
年 |
|
加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
2.97 |
% |
|
|
3.08 |
% |
该公司的租赁通常不包含租赁合同中隐含的贴现率。作为另一种选择，在确定每份单独租约的租赁负债时使用的贴现率是得梅因固定预付款利率的FHLB。
截至2020年3月31日的未来期间经营租赁负债到期日如下：
|
|
|
|
|
|
2020年剩余时间 |
|
$ |
944 |
|
2021 |
|
|
1,169 |
|
2022 |
|
|
1,065 |
|
2023 |
|
|
674 |
|
2024 |
|
|
614 |
|
之后 |
|
|
884 |
|
租赁支付总额 |
|
|
5,350 |
|
扣除的利息 |
|
|
(452) |
|
合计 |
|
$ |
4,898 |
本公司已获得一份新租约，租期为2020年4月1日至2020年6月30日。初始租期为60个月，包括一个延长五年的选项。此租赁不包括在2020年3月31日的ROU资产或经营租赁负债中。
24
目录
注7-拥有的其他房地产(“OREO”)
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月或该三个月与OREO相关的活动：
|
|
|
截至以下三个月或该三个月 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
期初余额 |
|
$ |
168 |
|
$ |
689 |
|
添加 |
|
|
— |
|
|
77 |
|
出售OREO的毛收入 |
|
|
(76) |
|
|
(684) |
|
OREO销售收益(亏损) |
|
|
(2) |
|
|
85 |
|
期末余额 |
|
$ |
90 |
|
$ |
167 |
截至2020年3月31日，有一处价值9万美元的OREO物业，截至2019年3月31日，有两处总计16.7万美元的OREO物业。截至2020年3月31日的三个月没有持有成本，而截至2019年3月31日的三个月为4,000美元。
截至2020年3月31日，以住宅房地产为抵押的抵押贷款有120万美元。
注8-存款
截至2020年3月31日和2019年12月31日的存款汇总如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
无息支票 |
|
$ |
267,966 |
|
$ |
260,131 |
|
计息检查 |
|
|
208,952 |
|
|
177,972 |
|
节省 |
|
|
123,052 |
|
|
118,845 |
|
货币市场 |
|
|
303,405 |
|
|
270,489 |
|
10万美元以下的存单 |
|
|
263,787 |
|
|
277,988 |
|
100,000美元至250,000美元的存单 |
|
|
176,322 |
|
|
181,402 |
|
25万美元及以上的存单 |
|
|
85,185 |
|
|
92,110 |
|
与服务的抵押贷款相关的托管账户 |
|
|
17,600 |
|
|
13,471 |
|
合计 |
|
$ |
1,446,269 |
|
$ |
1,392,408 |
美联储法规要求，当在联邦储备银行有存款余额(基于存款的百分比)时，银行应以手头现金的形式保持储备。在2020年3月31日和2019年12月31日，根据其准备金计算，银行没有存款准备金率。
截至2020年3月31日的未来期间定期存款计划到期日如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2020年到期 |
|
$ |
273,650 |
|
将于2021年到期 |
|
|
152,427 |
|
将于2022年到期 |
|
|
63,458 |
|
将于2023年到期 |
|
|
15,111 |
|
将于2024年到期 |
|
|
17,505 |
|
之后 |
|
|
3,143 |
|
合计 |
|
$ |
525,294 |
25
目录
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，按存款类别划分的利息支出如下：
|
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
|
三月三十一号， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
计息检查 |
|
$ |
136 |
|
$ |
196 |
|
储蓄和货币市场 |
|
|
826 |
|
|
763 |
|
存单 |
|
|
2,845 |
|
|
2,751 |
|
合计 |
|
$ |
3,807 |
|
$ |
3,710 |
附注9-承付款和或有事项
承诺-公司在正常业务过程中是具有表外风险的金融工具的缔约方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表上确认金额的信用风险因素。
本公司在金融工具另一方不履行信贷承诺的情况下面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
下表汇总了公司在2020年3月31日和2019年12月31日的承诺：
|
承诺提供信贷 |
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
房地产贷款 |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
商业 |
|
$ |
1,332 |
|
$ |
247 |
|
建设发展 |
|
|
106,862 |
|
|
95,031 |
|
一到四户(包括可销售贷款的锁) |
|
|
218,244 |
|
|
39,697 |
|
房屋净值 |
|
|
46,558 |
|
|
47,880 |
|
多个家庭 |
|
|
630 |
|
|
622 |
|
房地产贷款总额 |
|
|
373,626 |
|
|
183,477 |
|
消费贷款 |
|
|
22,331 |
|
|
22,176 |
|
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
82,202 |
|
|
72,731 |
|
仓库借贷 |
|
|
26,983 |
|
|
33,888 |
|
商业商业贷款总额 |
|
|
109,185 |
|
|
106,619 |
|
提供信贷的总承诺额 |
|
$ |
505,142 |
|
$ |
312,272 |
只要不违反合同中规定的任何条件，提供信贷的承诺就是向客户提供贷款的协议。由于许多承诺额预计将到期而不提取，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时有必要，获得的抵押品金额是根据管理层对当事人的信用评估得出的。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。
商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议项下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度是无抵押的，通常不包含特定的到期日，最终可能不会被动用到公司承诺的总规模。本公司已为2020年3月31日和2019年12月31日的无资金承诺的估计损失建立了312,000美元和293,000美元的准备金。上表中包括的一到四个家庭的承诺被计入公允价值衍生品，不存在相关的扣留。
26
目录
本公司还向得梅因的FHLB出售一至四户贷款，如果贷款违约并超过一定的损失敞口，则需要有限的追索权。具体到该追索权，得梅因的FHLB设立了与贷款相关的第一个损失账户(“FLA”)，并要求银行承担增信义务，以便在使用FLA后使用。根据截至2020年3月31日出售的贷款，出售给FHLB的贷款总额为6,070万美元，其中FLA总额为938,000美元，CE债务为811,000美元，占未偿还贷款的1.3%。管理层已将未偿还行政长官的10%(即272,000元)定为预扣，这是出售贷款的表外预扣的一部分。截至2020年3月31日，有482,000美元的贷款出售给得梅因的FHLB，超过合同付款到期日30天，而截至2019年12月31日，这一数字为零。
待售贷款的或有负债-在正常业务过程中，贷款在出售时对公司的追索权有限，随后可能由于贷款发起期间发生的缺陷而不得不回购。缺陷分类为文档错误、承保错误、提前付款、提前付款违约、违反陈述或保修、维修错误和/或欺诈。当出售给没有追索权的投资者的贷款未能根据合同条款履行时，投资者通常会审查贷款文件，以确定发起过程中是否发生了缺陷。如果发现缺陷，公司可能被要求回购贷款或赔偿投资者遭受的损失。如无该等瑕疵，本公司并无回购贷款的承诺。本公司已记录130万美元的预提准备金，以弥补2020年3月31日出售到二级市场的一至四户贷款的这些担保相关的损失敞口，以及截至2019年12月31日的120万美元，这笔资金计入综合资产负债表上的其他负债。
公司已与首席执行官(“CEO”)签订遣散费协议。在符合某些要求的情况下，遣散费协议通常包括支付给CEO的一笔相当于24个月基本补偿的款项，如果他的雇佣被非自愿终止，除非是因为遣散费协议中定义的原因或高管有充分理由终止雇佣。
公司已与首席财务官/首席运营官、首席贷款官、首席信贷官、首席风险官、首席人力资源官、高级副总裁合规官、零售银行和市场执行副总裁以及住房贷款执行副总裁签订了控制权变更协议。在符合某些要求的情况下，控制协议的变更通常保持有效，直到任何一方至少提前24个月书面通知取消为止。根据控制权变更协议，如果高管在控制权变更前六个月内或控制权变更后12个月内被非自愿解雇(定义见控制权变更协议)，则高管一般将有权从本公司获得控制权变更付款。在这种情况下，根据控制权变更协议中的某些要求，管理人员每人将有权获得相当于其当时12个月工资的现金支付。
由于我们活动的性质，本公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律行动。居次留置权有时会引发诉讼，要求我们捍卫自己的留置权。管理层认为，这些索偿所引致的负债(如有的话)不会对我们的财政状况有实质影响。截至2020年3月31日，公司没有重大待决法律行动。
附注10-公允价值计量
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题820“公允价值计量”中确立的要求确定公允价值，该主题提供了根据美国GAAP计量公允价值的框架，并要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820将公允价值定义为退出价格，即在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场将收到的资产价格或为转移负债而支付的价格。ASU 2016-01，金融工具-总体(分主题825-10)，金融资产和金融负债的确认和计量，要求我们在为披露目的衡量工具的公允价值时使用退出价格概念。
以下定义描述了可用于衡量公允价值的投入水平：
级别1-评估方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
27
目录
第2级-估值方法的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的输入。
第3级-评估方法的输入不可观察，对公允价值计量具有重要意义。
以下方法用于在经常性和非经常性基础上估计某些资产和负债的公允价值：
可供出售的证券-可供出售的证券的公允价值按经常性记录。投资和抵押贷款支持证券的公允价值由第三方定价服务提供。这些估值以市场数据为基础，使用的定价模型因资产类别而异，并结合了现有的当前交易、投标和其他市场信息，以及结构化证券、现金流和贷款业绩数据。定价过程利用基准曲线、相似证券的基准、行业分组和矩阵定价。期权调整利差模型也被用来评估利率变化的影响，并开发提前还款情景(第2级)。某些其他公司证券和市政债券一般根据贴现现金流模型(第3级)按公允价值计量。公允价值层次之间的转移是通过第三方服务提供商确定的，第三方服务提供商将根据相关证券的市场状况不时在不同级别之间转移。所有使用的模型和流程都考虑到市场惯例。
持有待售抵押贷款-持有待售贷款的公允价值反映了与投资者承诺的价值和/或交付给TBA抵押贷款支持证券(2级)的相对价格。
衍生工具-衍生资产和负债的公允价值按经常性计量。衍生工具的主要用途与本公司的按揭银行业务有关。利率锁定承诺及远期销售承诺的公允价值采用类似工具的报价或公布市场价格估计，并在适当情况下根据基于历史信息的拉动汇率假设等因素进行调整。TBA抵押贷款支持证券在活跃市场上的类似合约上得到公平估值(第2级)，而与客户和投资者的锁定和远期合约使用市场上类似的合约和市场利率的变化进行公平估值(第2级和第3级)。与抵押贷款银行活动无关的衍生工具包括利率互换协议。利率互换协议的公允价值基于使用截至测量日(第2级)的可观察市场数据的估值模型。该公司的衍生品在场外交易市场进行交易，在那里并不总是可以获得报价的市场价格。因此，衍生品的公允价值是使用利用多个市场投入的量化模型来确定的。根据衍生品类型的不同，输入将有所不同，但可能包括利率、价格和指数，以生成连续的收益率或定价曲线，预付款率和波动因素，以对头寸进行估值。大多数市场投入都是主动报价的，可以通过外部来源进行验证，包括市场交易和第三方定价服务。所有利率互换的公允价值均由第三方定价服务确定，不作调整。
减值贷款-记录对减值抵押品依赖贷款的公允价值调整，以反映基于抵押品的当前评估价值或内部开发的模型(包含管理层的假设)的部分减记。当条款变化导致将收到的总现金流折价(3级)时，管理层将利用折现现金流减值进行问题债务重组。
OREO的其他房地产自有-公允价值调整按贷款账面金额或抵押品公允价值减去销售成本中的较低者记录。根据资产在收购之日的公允价值进行的任何减记都计入贷款损失拨备。在丧失抵押品赎回权后，管理层定期进行估值，使房地产以新成本基础或公允价值中的较低者计价，扣除预计出售成本(第3级)。
维护权-抵押贷款维护权的公允价值是使用预期现金流的净现值估计的，该模型使用第三方模型，该模型结合了行业中使用的评估此类权利的假设，并在适当的情况下根据历史信息(级别3)根据加权平均预付款速度等因素进行了调整。
28
目录
下表列出了在指定日期以公允价值计量的可供出售证券、待售抵押贷款以及按公允价值计量的衍生资产和负债：
|
金融资产 |
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
可供出售的证券： |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
合计 |
||||
|
美国代理证券 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,127 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,127 |
|
公司证券 |
|
|
— |
|
|
18,815 |
|
|
1,036 |
|
|
19,851 |
|
市政债券 |
|
|
— |
|
|
31,271 |
|
|
135 |
|
|
31,406 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
76,733 |
|
|
— |
|
|
76,733 |
|
美国小企业管理局证券 |
|
|
— |
|
|
21,349 |
|
|
— |
|
|
21,349 |
|
按公允价值持有的待售抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
115,632 |
|
|
— |
|
|
115,632 |
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户的利率锁定承诺 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,291 |
|
|
4,291 |
|
按公允价值计量的总资产 |
|
$ |
— |
|
$ |
270,927 |
|
$ |
5,462 |
|
$ |
276,389 |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
$ |
— |
|
$ |
(3,723) |
|
$ |
(181) |
|
$ |
(3,904) |
|
利率掉期 |
|
|
— |
|
|
(1,051) |
|
|
— |
|
|
(1,051) |
|
按公允价值计量的总负债 |
|
$ |
— |
|
$ |
(3,723) |
|
$ |
(181) |
|
$ |
(3,904) |
|
金融资产 |
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
可供出售的证券： |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
合计 |
||||
|
美国代理证券 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,066 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,066 |
|
公司证券 |
|
|
— |
|
|
9,546 |
|
|
1,024 |
|
|
10,570 |
|
市政债券 |
|
|
— |
|
|
20,982 |
|
|
138 |
|
|
21,120 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
62,850 |
|
|
— |
|
|
62,850 |
|
美国小企业管理局证券 |
|
|
— |
|
|
22,451 |
|
|
— |
|
|
22,451 |
|
按公允价值持有的待售抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
69,699 |
|
|
— |
|
|
69,699 |
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户的利率锁定承诺 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
557 |
|
|
557 |
|
按公允价值计量的总资产 |
|
$ |
— |
|
$ |
194,594 |
|
$ |
1,719 |
|
$ |
196,313 |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
$ |
— |
|
$ |
(8) |
|
$ |
(195) |
|
$ |
(203) |
|
按公允价值计量的总负债 |
|
$ |
— |
|
$ |
(8) |
|
$ |
(195) |
|
$ |
(203) |
下表显示了按公允价值在非经常性基础上计量的减值贷款、OREO和维护权，其公允价值的非经常性变化已在指定的报告期内记录。下面披露的金额代表评估非经常性公允价值计量时的公允价值。
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
合计 |
||||
|
不良贷款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,192 |
|
$ |
3,192 |
|
OREO |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
90 |
|
|
90 |
|
维修权 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,855 |
|
|
10,855 |
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
合计 |
||||
|
不良贷款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,128 |
|
$ |
3,128 |
|
OREO |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
168 |
|
|
168 |
|
维修权 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,255 |
|
|
13,255 |
29
目录
有关第3级公允价值计量的定量信息-下表显示的是在2020年3月31日和2019年12月31日按第3级不可观察投入经常性和非经常性基础上计量的金融工具的公允价值：
|
3级 |
|
|
|
意义重大 |
|
|
|
加权平均 |
||||
|
公允价值 |
|
估值 |
|
无法观察到 |
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
|
仪器 |
|
技术 |
|
个输入 |
|
范围 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
周期性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户的利率锁定承诺 |
|
市场报价 |
|
渡过难关的期望 |
|
80% - 99% |
|
91.5 |
% |
|
94.5 |
% |
|
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
市场报价 |
|
渡过难关的期望 |
|
80% - 99% |
|
91.5 |
% |
|
94.5 |
% |
|
公司证券 |
|
贴现现金流 |
|
折扣率 |
|
1.6% |
|
1.6 |
% |
|
2.1 |
% |
|
市政债券 |
|
贴现现金流 |
|
折扣率 |
|
2.5% - 2.6% |
|
2.6 |
% |
|
3.4 |
% |
|
非重复性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款 |
|
标的抵押品的公允价值 |
|
对获得的评估应用折扣 |
|
10.0% |
|
10.0 |
% |
|
10.0 |
% |
|
OREO |
|
抵押品的公允价值 |
|
对获得的评估应用折扣 |
|
10.0% |
|
10.0 |
% |
|
10.0 |
% |
|
维修权 |
|
行业来源 |
|
预付费速度 |
|
0% - 50% |
|
23.3 |
% |
|
17.1 |
% |
提高与客户的利率锁定承诺和与投资者的远期销售承诺的公允价值计量中使用的拉通率将导致正的公允价值调整(以及公允价值计量的增加)。相反，拉通率的降低将导致公允价值调整为负(以及公允价值计量的减少)。
下表提供了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，使用重大不可观察到的投入(级别3)以公允价值计量的资产和负债的经常性对账：
|
|
|
|
|
购买 |
|
|
|
|
|
|
|
净变化 |
|
净变化 |
|||||||
|
|
|
开始 |
|
和 |
|
销售额和 |
|
转账 |
|
结束 |
|
公允价值 |
|
公允价值 |
|||||||
|
2020 |
|
余额 |
|
问题 |
|
结算 |
|
英寸 |
|
余额 |
|
损益(1) |
|
获取收益(2) |
|||||||
|
与客户的利率锁定承诺 |
|
$ |
557 |
|
$ |
7,411 |
|
$ |
(3,677) |
|
$ |
— |
|
$ |
4,291 |
|
$ |
3,734 |
|
$ |
— |
|
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
|
(195) |
|
|
(531) |
|
|
545 |
|
|
— |
|
|
(181) |
|
|
14 |
|
|
— |
|
可供出售的证券，公允价值 |
|
|
1,162 |
|
|
12 |
|
|
(3) |
|
|
— |
|
|
1,171 |
|
|
— |
|
|
12 |
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户的利率锁定承诺 |
|
$ |
503 |
|
$ |
1,931 |
|
$ |
(1,748) |
|
$ |
— |
|
$ |
686 |
|
$ |
183 |
|
$ |
— |
|
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
|
(34) |
|
|
(162) |
|
|
100 |
|
|
— |
|
|
(96) |
|
|
(62) |
|
|
— |
__________________________
(1)与收入中包含的期末持有项目有关。
(2)与包括在其他全面收益中的期末持有项目有关。
按公允价值计入的利率锁定承诺收益(亏损)计入其他非利息收入。与投资者的远期销售承诺的收益(亏损)按公允价值计入其他非利息收入或非利息支出。
30
目录
下表提供了本公司金融工具在2020年3月31日和2019年12月31日的估计公允价值，无论是否在合并资产负债表上按公允价值确认：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
|
||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||||||||
|
金融资产 |
|
携带 |
|
公平 |
|
携带 |
|
公平 |
|
||||
|
1级输入： |
|
金额 |
|
值 |
|
金额 |
|
值 |
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
48,921 |
|
$ |
48,921 |
|
$ |
45,778 |
|
$ |
45,778 |
|
|
其他金融机构的存单 |
|
|
17,926 |
|
|
17,926 |
|
|
20,902 |
|
|
20,902 |
|
|
2级输入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券，公允价值 |
|
|
155,295 |
|
|
155,295 |
|
|
124,895 |
|
|
124,895 |
|
|
按公允价值持有的待售贷款 |
|
|
115,632 |
|
|
115,632 |
|
|
69,699 |
|
|
69,699 |
|
|
FHLB库存，按成本计算 |
|
|
10,921 |
|
|
10,921 |
|
|
8,045 |
|
|
8,045 |
|
|
应收应计利息 |
|
|
6,326 |
|
|
6,326 |
|
|
5,908 |
|
|
5,908 |
|
|
3级输入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券，公允价值 |
|
|
1,171 |
|
|
1,171 |
|
|
1,162 |
|
|
1,162 |
|
|
应收贷款，毛额 |
|
|
1,411,874 |
|
|
1,413,954 |
|
|
1,351,893 |
|
|
1,377,408 |
|
|
维修权，以较低的成本或公允价值持有 |
|
|
10,626 |
|
|
10,855 |
|
|
11,560 |
|
|
13,255 |
|
|
公允价值利率锁定客户 |
|
|
4,291 |
|
|
4,291 |
|
|
557 |
|
|
557 |
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级输入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
1,446,269 |
|
|
1,452,760 |
|
|
1,392,408 |
|
|
1,385,658 |
|
|
借款 |
|
|
159,114 |
|
|
163,294 |
|
|
84,864 |
|
|
85,268 |
|
|
附注 |
|
|
9,890 |
|
|
10,599 |
|
|
9,885 |
|
|
10,599 |
|
|
应计应付利息 |
|
|
293 |
|
|
293 |
|
|
273 |
|
|
273 |
|
|
与投资者结对承诺 |
|
|
112 |
|
|
112 |
|
|
71 |
|
|
71 |
|
|
利率掉期 |
|
|
1,051 |
|
|
1,051 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
|
3,723 |
|
|
3,723 |
|
|
8 |
|
|
8 |
|
|
3级输入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
|
181 |
|
|
181 |
|
|
195 |
|
|
195 |
|
注11-员工福利
员工持股计划
2012年1月1日，公司为公司和银行的合格员工设立了员工持股计划。本公司及本行员工如在员工首个12个月期间已获记入贷方至少1,000小时的服务时数，并根据员工的周年纪念日归属员工持股计划，则有资格参加员工持股计划。员工在这两年中每年工作至少1,000小时后，将100%归入员工持股计划。
员工持股计划从FS Bancorp，Inc.借了260万美元。并用这些资金收购了FS Bancorp，Inc.的259,210股票。2012年下半年，公开市场普通股的平均价格为每股10.17美元。预计银行将向员工持股计划提供必要的捐款，以摊销应付给FS Bancorp公司的员工持股计划贷款。期限为10年，利息为2.30%。与员工持股计划相关的公司间费用在合并中被消除。员工持股计划用贷款所得购买的股票将存放在暂记账户中，并在员工持股计划向FS Bancorp，Inc.支付本金和利息时按比例分配给员工持股计划参与者。这笔贷款由用贷款收益购买的股票担保，将由员工持股计划偿还，资金来自银行对员工持股计划的可自由支配贡献和员工持股计划资产的收益。本金和利息每年在公司会计年度结束的12月31日到期。2019年12月31日，根据员工持股贷款协议，员工持股支付了第八期年度本金，金额为275,000美元，外加20,000美元的应计利息。
31
目录
由于股票承诺解除抵押品，公司报告的补偿费用相当于股票在2020年3月31日之前90天的日均市价。在计算每股收益时，这些股票将成为流通股。补偿费用全年按月累计。已分配员工持股的股息记为留存收益的减少；未分配的员工持股的股息记为债务和应计利息的减少。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，与员工持股计划相关的薪酬支出分别为325,000美元和321,000美元。
员工持股计划在2020年3月31日和2019年3月31日持有的股份如下(实际显示)：
|
|
|
余额 |
|
余额 |
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||
|
已分配的份额 |
|
|
189,511 |
|
|
176,809 |
|
承诺发行股票 |
|
|
6,480 |
|
|
6,480 |
|
未分配的份额 |
|
|
45,362 |
|
|
71,283 |
|
员工持股总数 |
|
|
241,353 |
|
|
254,572 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配股份的公允价值(千) |
|
$ |
2,276 |
|
$ |
3,530 |
附注12-每股收益
本公司使用两级法计算每股收益，这是一种用于计算每股收益的收益分配方法，该方法将参股证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。包含不可没收股息权利或股息等价物(不论已支付或未支付)的未归属股份奖励均为参与证券，并根据两级法计入每股收益。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后在实体的收益中分享，可能发生的稀释。在计算每股收益时，承诺发行的员工持股计划股票将作为流通股计入基本每股收益和稀释后每股收益。
下表对用于计算截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月基本和稀释后每股收益的组成部分进行了对账：
|
|
|
在截至三月三十一日的三个月或该三个月， |
||||
|
分子(千)： |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
净收入 |
|
$ |
5,167 |
|
$ |
5,192 |
|
分配给参与证券的股息和未分配收益 |
|
|
(56) |
|
|
— |
|
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
5,111 |
|
$ |
5,192 |
|
分母(实际显示)： |
|
|
|
|
|
|
|
已发行基本加权平均普通股 |
|
|
4,391,499 |
|
|
4,355,307 |
|
稀释股份 |
|
|
87,419 |
|
|
138,119 |
|
稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
4,478,918 |
|
|
4,493,426 |
|
基本每股收益 |
|
$ |
1.16 |
|
$ |
1.19 |
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
1.14 |
|
$ |
1.15 |
|
未包括在稀释每股收益计算中的潜在摊薄加权平均股票期权，因为这样做将是反摊薄的 |
|
|
41,627 |
|
|
44,488 |
32
目录
注13-基于股票的薪酬
股票期权和限制性股票
2018年5月17日，FS Bancorp，Inc.的股东。批准了2018年股权激励计划(“2018年计划”)，授权授予65万股本公司普通股。2018年计划规定向公司董事、名誉董事、高级管理人员、员工或顾问董事授予激励性股票期权、非限制性股票期权以及最多163,000股限制性股票奖励(“RSA”)。2019年8月15日，公司授予20,215份RSA和50,655份股票期权，行权价相当于FS Bancorp普通股在授予日的市场价格每股48.74美元。
2013年9月，FS Bancorp，Inc.的股东。批准FS Bancorp，Inc.2013股权激励计划(“2013计划”)。该计划规定授予股票期权和特别提款权。2013年计划授权向公司董事和员工授予总计324,013股普通股的股票期权，其中322,000股股票期权的行使价相当于FS Bancorp普通股在2014年5月8日授予日期的市场价格每股16.89美元。2013年计划授权向公司董事、顾问董事、退休董事、高级管理人员和员工授予总计129,605股的RSA，所有这些股票都已获得授予。自2020年3月31日起，之前授予的所有期权和RSA均已授予。
截至2020年3月31日的三个月，2018计划的基于股份的薪酬支出总额为224,000美元，截至2019年3月31日的三个月，2013和2018计划的总股权薪酬支出为262,000美元。
股票期权
这两个计划都包含股票期权奖励，可以作为激励性股票期权或非限定股票期权授予。股票期权奖励通常授予独立董事一年或员工和高级管理人员超过五年，只要获奖者仍在公司服务，20%的奖励将在每个授予日期的周年日授予。这些期权在归属后可以行使，最长可达原始授予的剩余期限。授予的期权最长期限为10年。任何未行使的股票期权将在授予日期后10年到期，如果获奖者终止在本公司或银行的服务，将在更早的时间到期。截至2020年3月31日，根据2018年计划和2013年计划，可授予的股票期权奖励分别为336,345项和6,013项。
每个股票期权奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估算，该模型使用以下假设。股息收益率是根据授予时有效的当前季度股息计算的。历史就业数据被用来估计罚没率。公司选择使用员工会计公告107，简化了预期期限的计算，采用SEC允许的“基于股份支付”的方法来计算预期期限。该方法使用期权的归属期限和合同期限，一年归属的预期寿命为5.5年，五年归属的预期寿命为6.5年。
33
目录
下表汇总了截至2020年3月31日的三个月内公司的股票期权奖励(显示为实际)：
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权- |
|
剩余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
中的合同条款 |
|
聚合 |
||
|
|
|
个共享 |
|
行使价 |
|
年 |
|
内在价值 |
||
|
2020年1月1日业绩突出 |
|
287,990 |
|
$ |
36.98 |
|
6.77 |
|
$ |
7,722,369 |
|
已批准 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
锻炼较少 |
|
9,398 |
|
$ |
16.89 |
|
— |
|
$ |
350,414 |
|
被没收或过期 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
2020年3月31日业绩突出 |
|
278,592 |
|
$ |
37.65 |
|
6.57 |
|
$ |
2,444,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预计授予，假设年罚没率为0.31%(1) |
|
277,770 |
|
$ |
37.60 |
|
6.57 |
|
$ |
2,444,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可于2020年3月31日行使 |
|
147,937 |
|
$ |
22.53 |
|
4.63 |
|
$ |
2,444,876 |
__________________________
(1)已计算并估计在10年内没收3.1%的期权的失败率。
截至2020年3月31日，根据这两项计划授予的非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额为130万美元。预计这笔成本将在剩余的3.7年加权平均归属期内确认。
限制性股票奖励
RSA的公允价值等于基于FS Bancorp普通股在授予日的市场价格的股票价值，补偿费用根据限制性股票的公允价值在奖励的归属期内确认。2018年计划的股票通常从授予日开始，独立董事的股票期限为一年，员工和高管的股票期限为五年。任何未授予的RSA将在授予后失效，或者在获奖者终止与本公司或银行的服务时更早到期。
下表汇总了截至2020年3月31日的三个月内公司的非既得奖励(显示为实际)：
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
|
|
授予日期公允价值 |
|
|
非既得股 |
|
个共享 |
|
每股 |
|
|
2020年1月1日未归属 |
|
40,215 |
|
$ |
53.64 |
|
已批准 |
|
— |
|
$ |
— |
|
归属较少 |
|
— |
|
$ |
— |
|
被没收或过期 |
|
— |
|
|
— |
|
2020年3月31日未归属 |
|
40,215 |
|
$ |
53.64 |
截至2020年3月31日，根据2018年计划作为RSA授予的与非既得股相关的未确认补偿成本总额为180万美元。预计这笔成本将在剩余的3.8年加权平均归属期内确认。
附注14-监管资本
银行受美联储和FDIC管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。根据迅速采取纠正行动的监管框架的资本充足率指导方针，银行必须满足具体的资本充足率指导方针，这些指导方针涉及对银行资产、负债和某些失衡的量化衡量
34
目录
根据监管会计惯例计算的表项。银行的资本分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
联邦银行机构联合发布了一项最终规则，根据经济增长、监管救济和消费者保护法第201条，为符合条件的社区银行组织提供了一项可选的简化资本充足率衡量标准-社区银行杠杆率框架。这最后一条规则适用于所有合并资产总额低于100亿美元的非先进方法，由FDIC监管的机构。社区银行杠杆率(CBLR)最终规则于2020年1月1日生效，将允许符合条件的社区银行组织计算杠杆率以衡量资本充足率。选择加入CBLR框架的银行将不需要计算或报告基于风险的资本。符合条件的社区银行组织被定义为总合并资产少于100亿美元，杠杆率高于9%，表外风险敞口占总合并资产的25%或更少，交易资产和负债占总合并资产的5%或更少。最终规则将一级资本和现有杠杆率纳入社区银行杠杆率框架。选出该框架的银行将不受其他资本和杠杆要求的约束。选择框架的银行，如果在未来一段时间内不再符合任何资格标准，且杠杆率高于8%，将获得两个报告期的宽限期，以满足CBLR资格标准或符合普遍适用的资本要求。银行可以在任何时候通过恢复普遍适用的基于风险的资本金规则，不受限制地选择退出框架。
为应对冠状病毒大流行，CARE法案于2020年3月27日签署成为法律。除其他事项外，CARE法案指示联邦银行机构通过临时最终规则，将CBLR下的门槛从9%降至8%，并为低于门槛的社区银行提供合理的宽限期，以重新获得合规，在每种情况下，直至国家紧急状态终止日期或2020年12月31日较早者。2020年4月，联邦银行机构发布了两项实施该指令的临时最终规则。一项临时最终规则规定，截至2020年第二季度，杠杆率在8%或更高(且满足其他现有资格标准)的银行组织可以选择使用CBLR框架。它还为杠杆率低于8%CBLR要求的合格社区银行组织设立了两个季度的宽限期，只要该银行组织的杠杆率保持在7%或更高。第二个临时最终规则提供了从临时的8%CBLR要求过渡到9%CBLR要求的过渡。它为2020年第二季度至第四季度设定了最低CBLR为8%，2021年为8.5%，此后为9%，并为杠杆率低于适用CBLR要求不超过100个基点的合格社区银行组织维持了两个季度的宽限期。
截至2020年3月31日，世行通过并选出了CBLR框架。截至2020年3月31日，为银行计算的基于杠杆的一级资本充足率为11.3%，而截至2019年12月31日为11.6%。截至2020年3月31日，该银行的一级资本为1.943亿美元，最低一级资本要求为1.38亿美元，才能在CBLR框架下被视为资本充足。截至2019年12月31日，该银行的一级资本为1.96亿美元，根据巴塞尔公司监管委员会对美国银行的资本指导方针(“巴塞尔III”)的要求，一级资本最低要求为8480万美元，以满足基于一级杠杆的比率的要求。于2020年3月31日和2019年12月31日，根据适用的监管要求，银行被归类为资本金良好。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了银行的类别。管理层相信，在2020年3月31日，该银行符合所有资本充足率要求。
FS Bancorp，Inc.是一家在美联储注册的银行控股公司。根据修订后的“1956年银行控股公司法”和“美联储条例”，银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求。资产低于30亿美元的银行控股公司一般不受美联储资本规定的约束，这些规定通常与适用于银行的资本规定相同。美联储的政策是，要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源，并预计控股公司子公司银行在迅速纠正行动法规下资本充足。如果FS Bancorp，Inc.FS Bancorp，Inc.表示，截至2020年3月31日，银行控股公司的资产在30亿美元或更多的情况下，FS Bancorp，Inc.将受到监管指导方针的约束。会超过所有监管资本要求。为FS Bancorp，Inc.计算的基于一级杠杆的资本比率。截至2020年3月31日为11.1%，而截至2019年12月31日为11.3%。
35
目录
注15-业务细分
本公司的业务部门是根据所提供的产品和服务以及相关业务活动的性质确定的，它们反映了管理层目前评估财务信息的方式。这一过程是动态的，基于管理层对公司运营的当前看法，不一定与其他金融机构的类似信息进行比较。该公司按产品类型和客户细分定义其业务细分，并已将其组织为两个业务线：商业和消费者银行业务以及住房贷款。
公司采用各种管理会计方法将某些损益表项目分配到负责的经营部门，包括：
资金转移定价(“FTP”)系统，在各部门之间分配利息收入信用和融资费用，为每个部门的负债(如存款)分配资金信用，并收取为其资产提供资金的费用；
基于资产负债表上服务的贷款数量和为第三方服务的贷款数量的每笔贷款的服务分配成本；
根据房贷部门在公司自有地点使用的近似面积进行分配；
集中职能(如公司管理费用)向各细分市场提供的服务的费用分配，通常基于每个细分市场中的全职员工(“FTE”)数量；以及
根据适用于该部门税前收益或亏损的实际税率分配公司的综合所得税。
FTP方法基于管理层估计的原始资金成本，包括产生存款的管理费用成本。
公司业务细分及其提供的产品和服务说明如下：
商业和个人银行部门
商业和消费者银行部门通过银行分行、自动柜员机(“ATM”)、网上银行平台、手机银行应用程序和电话银行为其商业和消费者客户提供多样化的金融产品和服务。这些产品和服务包括存款产品；住宅、消费、商业和商业房地产贷款组合和现金管理服务。该公司发起消费贷款、商业和多户房地产贷款、住宅和多户建设建设贷款和商业商业贷款。截至2020年3月31日，公司的零售存款分支网络由太平洋西北地区的21家分支机构组成。截至2020年3月31日和2019年12月31日，存款总额分别为14.5亿美元和13.9亿美元。该部门还负责管理银行的投资组合和其他资产。
房屋借出分段
住房贷款部门发起主要用于在二级市场销售的一至四个家庭的住宅抵押贷款，以及为投资而持有的原始可调利率抵押贷款(“ARM”)贷款。大部分抵押贷款出售给得梅因的FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB，或由其证券化，同时该公司保留为这些贷款提供服务的权利。根据联邦住房管理局(FHA)、美国退伍军人事务部(VA)和美国农业部(USDA)的指导方针发放的贷款通常出售给代理银行或抵押贷款公司。该公司有权将贷款以服务释放或服务保留的方式出售给证券化公司和代理贷款人。它的一小部分贷款被撮合给其他贷款人。有时，本公司可能会出售其MSR投资组合的一部分，并可能出售最初由贷款组合持有的小规模贷款池。本公司管理与二级市场贷款销售相关的贷款资金和利率风险，以及在该业务中保留的一至四户抵押贷款服务权。
36
目录
片段。用于投资的一到四户贷款被分配到住房贷款部分，并有相应的拨备费用和FTP作为资金成本。
部门财务业绩
下表汇总了每个细分市场在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中的财务业绩，主要基于每个细分市场中的FTE和资产数量：
|
|
|
在截至2020年3月31日的三个月内或在该三个月内 |
|||||||
|
简明损益表： |
|
房屋借贷 |
|
商业和个人银行业务 |
|
合计 |
|||
|
净利息收入(1) |
|
$ |
1,181 |
|
$ |
16,292 |
|
$ |
17,473 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
(559) |
|
|
(3,127) |
|
|
(3,686) |
|
非利息收入 |
|
|
5,158 |
|
|
3,733 |
|
|
8,891 |
|
非利息费用 |
|
|
(4,162) |
|
|
(12,022) |
|
|
(16,184) |
|
扣除所得税拨备前的收入 |
|
|
1,618 |
|
|
4,876 |
|
|
6,494 |
|
所得税拨备 |
|
|
(331) |
|
|
(996) |
|
|
(1,327) |
|
净收入 |
|
$ |
1,287 |
|
$ |
3,880 |
|
$ |
5,167 |
|
期末总平均资产 |
|
$ |
327,441 |
|
$ |
1,406,594 |
|
$ |
1,734,035 |
|
FTE |
|
|
127 |
|
|
317 |
|
|
444 |
|
|
|
在截至2019年3月31日的三个月内或在截至2019年3月31日的三个月内 |
|||||||
|
简明损益表： |
|
房屋借贷 |
|
商业和个人银行业务 |
|
合计 |
|||
|
净利息收入(1) |
|
$ |
1,071 |
|
$ |
16,618 |
|
$ |
17,689 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
(59) |
|
|
(691) |
|
|
(750) |
|
非利息收入 |
|
|
2,419 |
|
|
2,136 |
|
|
4,555 |
|
非利息费用 |
|
|
(3,304) |
|
|
(11,493) |
|
|
(14,797) |
|
扣除所得税拨备前的收入 |
|
|
127 |
|
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6,570 |
|
|
6,697 |
|
所得税拨备 |
|
|
(29) |
|
|
(1,476) |
|
|
(1,505) |
|
净收入 |
|
$ |
98 |
|
$ |
5,094 |
|
$ |
5,192 |
|
期末总平均资产 |
|
$ |
239,287 |
|
$ |
1,375,574 |
|
$ |
1,614,861 |
|
FTE |
|
|
112 |
|
|
314 |
|
|
426 |
____________________________
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(1) |
净利息收入是从资产赚取的利息与为这些资产提供资金的负债成本之间的差额。赚取的利息包括分部资产的实际利息，如果分部有超额负债，则包括为另一个分部提供资金的利息抵免。负债成本包括分部负债的利息支出，如果分部没有足够的负债为其资产提供资金，则根据为分部资产提供资金的已转让负债的成本收取资金费用。 |
附注16-商誉和其他无形资产
商誉和某些其他无形资产一般产生于按照收购法会计核算的企业合并。截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉总额为230万美元，代表支付的总收购价格超过收购资产公允价值的部分，扣除2016年1月22日从美国银行全国协会(Bank Of America，National Association)收购四家零售银行分行而承担的负债公允价值(“分行购买”)。商誉不会摊销，但会于每年十二月三十一日或当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，按年度评估减值。本公司于2019年12月31日进行减值分析，并确定商誉无减值
37
目录
曾经存在过。自2019年12月31日年度减值测试以来，没有任何事件或情况表明在2020年3月31日更有可能存在商誉减值。
截至2020年3月31日，本公司拥有正股本，但是，如果冠状病毒大流行造成的不利经济状况被认为是持续性的，而不是暂时性的，可能会对我们商誉的公允价值产生重大影响。因此，不能保证本公司将来不会记录商誉减值损失。
每当事件或环境变化显示核心存款无形资产(“CDI”)的账面金额可能无法收回时，评估其减值，估计使用年限的任何变化将在修订剩余寿命内计入预期。截至2020年3月31日，管理层认为没有任何事件或环境变化表明CDI存在潜在损害。
下表汇总了截至2019年12月31日的年度和截至2020年3月31日的三个月，公司仅由CDI组成的其他无形资产的变化。
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其他无形资产 |
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累计 |
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总CDI |
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摊销 |
|
网络CDI |
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|
BALANCE，2018年12月31日 |
|
$ |
7,490 |
|
$ |
(1,273) |
|
$ |
6,217 |
|
摊销 |
|
|
— |
|
|
(760) |
|
|
(760) |
|
BALANCE，2019年12月31日 |
|
|
7,490 |
|
|
(2,033) |
|
|
5,457 |
|
摊销 |
|
|
— |
|
|
(176) |
|
|
(176) |
|
Balance，2020年3月31日 |
|
$ |
7,490 |
|
$ |
(2,209) |
|
$ |
5,281 |
CDI代表在企业合并中收购的无形核心存款基础的公允价值。对于2018年11月15日与Anchor合并相关的CDI(“Anchor Acquisition”)，CDI将在10年内直线摊销(“Anchor Acquisition”)，对于与分支机构购买相关的CDI，CDI将在大约9年内加速摊销。截至2020年3月31日的三个月，总摊销费用为17.6万美元，2019年同期为19万美元。预计2020年3月31日CDI摊销费用如下：
|
2020年剩余时间 |
|
$ |
530 |
|
2021 |
|
|
691 |
|
2022 |
|
|
691 |
|
2023 |
|
|
691 |
|
2024 |
|
|
621 |
|
之后 |
|
|
2,057 |
|
合计 |
|
$ |
5,281 |
附注17-与客户的合同收入
收入确认
根据主题606，收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于主题606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时，公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时，一旦合同被确定在主题606的范围内，公司就评估
38
目录
评估每个合同中承诺的产品或服务是否不同，并确定包含履约义务的产品或服务。然后，该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。
本公司与ASC 606范围内客户签订合同的所有收入均在非利息收入中确认，并计入我们的商业和消费者银行业务部门。下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流划分。
|
(千美元)： |
|
在截至三月三十一日的三个月或该三个月， |
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非利息收入 |
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2020 |
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2019 |
||
|
主题606的范围内： |
|
|
|
|
|
|
|
借记卡交换费 |
|
$ |
435 |
|
$ |
423 |
|
存款服务费和账户维护费 |
|
|
266 |
|
|
271 |
|
非利息收入(在主题606的范围内) |
|
|
701 |
|
|
694 |
|
非利息收入(超出主题606的范围) |
|
|
8,190 |
|
|
3,861 |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
8,891 |
|
$ |
4,555 |
押金费用
银行向存款客户收取账户维护费用、基于交易的服务费用和透支费。账户维护费主要包括按月对存款账户收取的账户费用和分析账户费用。履行履约义务，并在服务期结束时按月确认费用。存款账户上的基于交易的费用是向存款客户收取向客户提供的特定服务的费用，如电汇费用，以及针对账户的费用，如资金不足和透支的费用。履行义务在交易发生时完成，费用在向客户提供每项特定服务时确认。
借记互换收入
借记卡和自动柜员机交换收入是指使用银行发行的借记卡所赚取的费用。银行通过Visa支付网络从借记卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比，每天与提供给持卡人的交易处理服务同时确认。当交易费用计入持卡人的借记卡时，履行义务并赚取费用。
注18-冠状病毒大流行
为应对当前围绕冠状病毒大流行的全球形势，该公司提供多种救援方案，旨在支持我们的客户和我们服务的社区。
本公司正在遵循联邦住房金融局关于所有服务贷款的容忍、止赎救济和逾期付款报告的指导方针，并修改了投资组合贷款的格式。截至2020年5月5日，我们与借款人签订忍耐协议的一至四户贷款金额为5,910万美元的服务性贷款和2,070万美元的组合贷款，我们与借款人签订的跳过付款/延期付息协议的消费贷款金额为820万美元。{br*=：
由于冠状病毒而修改的所有贷款都将受到单独监控，届时将重新评估在初始修改之后继续救助的任何请求，以确定是否应批准进一步修改以及是否适当下调风险评级。
该公司参与了PPP，截至2020年5月5日，已为我们服务的社区的借款人获得了433项批准和414笔资金。到目前为止，该公司已经为PPP贷款提供了超过7200万美元的资金。
39
目录
我们打算利用FRB的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)，据此，公司将其PPP贷款质押为抵押品，以获得FRB无追索权贷款。购买力平价基金将按面值接受购买力平价贷款作为抵押品。截至2020年5月5日，公司已根据PPPLF借款6,330万美元，额外未使用的借款能力为960万美元。
我们所有的分支机构都通过得来速和预约方式开业；为了加强健康和安全措施，我们大约70%的员工已获准在可行的情况下远程工作。
40
目录
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述，可通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”或类似表达来识别。前瞻性陈述包括但不限于：
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· |
我们的目标、意图和期望的陈述； |
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· |
有关我们的业务计划、前景、增长和运营战略的声明； |
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· |
有关我们贷款和投资组合质量的声明；以及 |
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· |
对我们的风险以及未来成本和收益的估计。 |
这些前瞻性陈述存在重大风险和不确定因素。实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同，原因包括以下因素：
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· |
冠状病毒大流行的影响，包括对公司信用质量和业务运营的影响，以及对一般经济和金融市场状况的影响，以及冠状病毒大流行导致的其他不确定性，如对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户(包括经济活动、就业水平和市场流动性)的影响程度和持续时间； |
|
· |
无论是全国还是我们市场地区的总体经济状况，都比预期的要差； |
|
· |
贷款活动的信用风险，包括贷款拖欠水平和趋势的变化，注销，我们的贷款损失拨备的变化，以及可能受到住房和商业房地产市场恶化影响的贷款损失拨备； |
|
· |
二级市场条件和我们在二级市场发起出售贷款和出售贷款的能力； |
|
· |
贷款需求的波动，未售出的房屋，土地等物业的数量，以及我们市场区域的房地产价格的波动； |
|
· |
因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的员工队伍和潜在的相关费用； |
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· |
使用估计来确定我们某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降； |
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· |
降低我们的利差或降低金融工具公允价值的利率环境变化； |
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· |
关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)未来的不确定性，以及从LIBOR向新利率基准的潜在过渡； |
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· |
金融服务公司之间的竞争压力加大； |
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· |
我们有能力执行我们的计划，以增长我们的住宅建设贷款、我们的住房贷款业务、我们的仓库贷款，以及我们间接家装贷款的地理扩张； |
|
· |
我们吸引和保留存款的能力； |
|
· |
我们成功地将未来可能收购的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期时间范围内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用； |
|
· |
我们控制运营成本和费用的能力； |
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· |
我们留住高级管理团队关键成员的能力； |
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· |
消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变； |
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· |
我们成功管理增长的能力； |
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· |
对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的影响、监管政策和原则的变化、监管资本要求的增加或监管资本或其他规则的解释变化，包括巴塞尔协议III的结果； |
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· |
{br]证券市场的不利变化； |
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· |
银行监管机构、上市公司会计监督委员会或财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)可能采用的会计政策和做法的变化； |
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· |
诉讼费用和效果，包括和解和判决； |
41
目录
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· |
我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或攻击； |
|
· |
关键第三方供应商无法履行对我们的义务；以及 |
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· |
影响我们运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，包括CARE法案的潜在影响，以及本10-Q表格和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告中其他部分描述的其他风险，包括我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)。 |
本10-Q表格和其他公开声明中所作的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的，因为我们可能做出不准确的假设、上述因素或我们无法预见的其他因素。前瞻性陈述是以管理层当时的信念和假设为基础的。公司没有义务更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述，也没有义务更新实际结果可能与此类陈述中包含的结果不同的原因，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性陈述可能不会发生，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
应对冠状病毒大流行的要点：
鉴于当前围绕冠状病毒大流行的全球形势，本公司提供多种救援方案，旨在支持我们的客户和我们服务的社区。
Paycheck Protection Program(“PPP”)参与。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)于2020年3月27日签署成为法律，授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新贷款计划暂时为贷款提供担保。购买力平价的目标是避免尽可能多的裁员，并鼓励小企业保持工资总额。作为一家合格的SBA贷款人，该公司在2020年4月计划开始时自动获得发起PPP贷款的授权。购买力平价贷款有：(A)利率为1.0%；(B)两年期贷款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推迟六个月，自支付日期起计算。小企业管理局为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，只要维持企业的员工和薪酬水平，并将75%的贷款收益用于工资支出，其余25%的贷款收益用于其他符合资格的支出，SBA就有资格免除和偿还贷款本金。本公司已接受400多份购买力平价贷款申请，包括中小型企业的新客户和现有客户的申请，以及2020年4月发布的购买力平价指导意见允许的独立承包商、独资企业和合伙企业的申请。
我们打算利用FRB的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)，据此，公司将其PPP贷款质押为抵押品，以获得FRB无追索权贷款。购买力平价基金将按面值接受购买力平价贷款作为抵押品。
贷款损失和贷款修改拨备
该公司在2020年第一季度记录了370万美元的拨备，而一年前的第一季度为750,000美元，这主要是由于信用恶化，但尚未明显反映冠状病毒对经济未来可能产生的影响。截至2020年3月31日，由于冠状病毒相关问题，世行已修改了66笔贷款，总额为1250万美元。根据CARE法案的指导，这些修改在2020年3月31日未被归类为TDR。CARE法案规定，由于冠状病毒大流行而对贷款进行的短期修改，是在善意的基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的，不是TDR。这包括短期(例如6个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案，如果借款人在实施修改计划时合同付款逾期少于30天，则被视为当前借款人。
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目录
分支机构运营和其他客户端支持
我们采取了各种措施来确保我们客户和我们人员的安全。我们的许多员工都在远程工作或有灵活的工作时间，我们已经在办公室内建立了保护措施，以帮助确保必须在现场工作的员工的安全。家庭第一冠状病毒应对法案还为我们的员工提供了额外的灵活性，以帮助他们驾驭他们的个人挑战。
冠状病毒大流行已对我们的分支机构运营造成重大中断，导致公司实施了各种社交疏远措施，以满足客户和社区的需求，包括关闭分支机构大堂。为确保客户和员工的安全，我们通过驱动设施和/或预约方式提供服务。
根据具体情况免除透支和费用冲销。在支付超出客户总存款关系、透支保障选项或透支承保限额的透支时，我们持谨慎态度。
概述
FS Bancorp，Inc.其子公司华盛顿第一安全银行(First Security Bank Of Washington)自1936年以来一直为普吉特海湾地区提供服务。信用合作社最初是一个信用合作社，也就是众所周知的华盛顿信用合作社，它为各种精选的就业团体提供服务。2004年4月1日，信用社转变为华盛顿州特许的共同储蓄银行。2012年7月9日，银行由互助转为股份制，成为FS Bancorp，Inc.的全资子公司。
该公司是以关系为导向的，为华盛顿西部不同社区(主要是普吉特湾地区)的当地家庭、当地和地区企业以及行业利基提供银行和金融服务，并在华盛顿州三个城市设立一个贷款制作办事处。
该公司还维护其在整个西海岸运营的长期间接消费贷款平台。该公司强调与所服务社区内的家庭和企业建立长期关系，与他们合作满足他们的财务需求。公司还积极参与这些市场领域内的社区活动和活动，进一步加强了我们在这些市场内的关系。
公司专注于实现收入多元化，扩大贷款渠道，扩大银行特许经营权。管理层仍然专注于根据信贷、利率和集中度风险建立多元化的收入流。我们的业务计划如下：
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· |
扩大和多样化我们的贷款组合； |
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· |
保持较强的资产质量； |
|
· |
强调低成本的核心存款，以降低为我们的贷款增长提供资金的成本； |
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· |
通过提供广泛的产品和服务，利用我们在社区中的良好参与，并有选择地强调旨在满足客户银行需求的产品和服务，获取客户的全面关系；以及 |
|
· |
拓展公司市场。 |
本公司是一家多元化贷款机构，专注于发起一户至四户贷款、商业房地产抵押贷款、二次抵押或房屋净值贷款产品、消费贷款，包括间接家装(“固定装置担保”)贷款，其中还包括与太阳能相关的家装贷款、海上贷款和商业贷款。作为我们不断扩大的贷款产品的一部分，公司经历了住宅抵押贷款和商业建筑仓库贷款的增长，这与我们进一步实现收入多元化的业务计划一致。从历史上看，消费贷款，特别是固定设备担保贷款一直是公司贷款组合中最大的部分，传统上一直是公司贷款战略的支柱。截至2020年3月31日，消费贷款占公司总贷款组合的23.7%，高于2019年3月31日的21.9%。近年来，该公司在扩大目前消费贷款组合规模的同时，更加重视房地产贷款产品，如一户对四户贷款、商业房地产贷款(包括投机性住宅建设贷款)以及商业商业贷款。
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目录
固定装置担保贷款用于资助窗户、排水沟和壁板更换、太阳能电池板、游泳池和其他改善翻新工程，这是消费贷款组合中一个很大且在地区范围内不断扩大的部分。这些固定担保消费贷款依赖于银行的承包商/交易商网络，该网络由分布在华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州和亚利桑那州的85家活跃交易商组成，其中4家承包商/交易商负责49.7%的融资贷款美元金额。在截至2020年3月31日的季度里，该公司提供了3430万美元的资金，约合2000笔贷款。下表按州详细说明了所示期间的固定装置担保贷款来源：
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截至的三个月 |
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截至的12个月 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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状态 |
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金额 |
|
百分比 |
|
|
金额 |
|
百分比 |
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||
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华盛顿 |
|
$ |
14,801 |
|
43.1 |
% |
|
$ |
66,834 |
|
41.9 |
% |
|
俄勒冈州 |
|
|
8,048 |
|
23.5 |
|
|
|
43,036 |
|
27.0 |
|
|
加利福尼亚州 |
|
|
7,836 |
|
22.8 |
|
|
|
34,027 |
|
21.4 |
|
|
爱达荷州 |
|
|
2,372 |
|
6.9 |
|
|
|
9,371 |
|
5.9 |
|
|
科罗拉多州 |
|
|
908 |
|
2.6 |
|
|
|
3,493 |
|
2.2 |
|
|
亚利桑那州 |
|
|
372 |
|
1.1 |
|
|
|
2,586 |
|
1.6 |
|
|
消费贷款总额 |
|
$ |
34,337 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
159,347 |
|
100.0 |
% |
本公司通过房地产经纪人、财务规划师、建筑商和现有客户的推荐，发起一到四个家庭的住宅抵押贷款。零售银行客户也是公司贷款来源的重要来源。在截至2020年3月31日的三个月里，该公司发起了2.856亿美元的一对四户贷款，其中包括出售贷款、投资贷款和固定秒数，以及通过住房贷款部门撮合给其他机构的190万美元贷款，其中2.124亿美元出售给了投资者。在出售给投资者的贷款中，1.474亿美元出售给了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA，并保留了维修权，以进一步发展这些客户关系。截至2020年3月31日，持有用于投资的一至四户住宅抵押贷款(不包括持有的1.156亿美元的出售贷款)总计3.054亿美元，占总贷款组合的21.6%。该公司在2020年第一季度以2810万美元购买了一批住宅巨型可调利率(ARM)贷款。这些贷款以服务市场上的住宅物业为抵押，购买这些物业是为了补充投资组合贷款的增长。
在截至2020年3月31日的三个月里，与前几年由于房屋库存减少而导致的建筑贷款激增相比，一至四户住宅的再融资和销售量更高。住宅建设和发展贷款虽然不像一户对四户贷款等其他选择那样常见，但仍将是我们总贷款组合中的一个重要组成部分，我们将继续采取有纪律的方式，集中精力向我们熟悉的市场领域的建筑商和开发商提供贷款。这些短期贷款通常在6到12个月后到期。此外，资金通常在发起时没有全部支付，从而减少了我们短期内的应收贷款净额。
本公司受到当前经济状况以及政府政策和法规(其中包括货币和财政事务)的重大影响。存款流量受到多种因素的影响，包括定期存款的利率、其他投资、账户到期日以及个人收入和储蓄的整体水平。贷款活动受到资金需求、贷款人的数量和质量以及区域经济周期的影响。借贷活动的资金来源主要包括存款，包括中介存款、借款、还贷和经营收入。
公司的收益主要取决于净利息收入，即利息收入和利息支出之间的差额。利息收入是一定时期内未偿还贷款和投资余额以及这些贷款和投资的收益的函数。利息支出是同期未偿还存款和借款金额以及这些存款和借款支付的利率的函数。由于冠状病毒大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施(包括最近将目标联邦基金利率下调150个基点)的效力尚不清楚，直到大流行消退，该公司预计其净利息收入和净利差将在2020年甚至更长时间内受到不利影响。
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对公司收益有重大影响的另一个因素是抵押银行业务的手续费收入。该公司的收益还受到贷款损失准备金、服务费和手续费、出售资产收益、运营费用和所得税的影响。该公司在2020年第一季度记录了370万美元的拨备，而一年前的第一季度为75万美元，这主要是由于冠状病毒大流行的影响导致了已发生但尚未报告的信贷恶化，有机增长和净冲销导致贷款组合增加。
关键会计政策和估算
本公司的某些会计政策对于描述本公司的财务状况非常重要，因为它们要求管理层做出困难、复杂或主观的判断，其中一些可能涉及本质上不确定的事项。由于事实和环境的变化，与这些政策相关的估计容易受到重大变化的影响。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化以及借款人财务状况的变化。管理层认为其关键会计政策包括以下内容：
贷款和租赁损失拨备(“ALLL”)。ALLL是管理层估计的必要金额，以弥补资产负债表日贷款组合中可能存在的损失。这项免税额是通过贷款损失准备金设立的，贷款损失准备金从收入中扣除。在确定ALLL的金额时，需要高度的判断力。确定拨备所需的重大估计包括：违约时的损失敞口；受影响贷款的未来现金流的金额和时间；抵押品的价值；以及应用于投资组合各个要素的损失系数的确定。所有这些估计都可能发生重大变化。管理层至少每季度审查一次津贴水平，并根据对投资组合的评估、过去的损失经验、当前的经济状况以及与贷款组合的可收回性相关的其他因素，建立贷款损失拨备。尽管本公司相信，使用目前可获得的最佳信息来确定全部免税额，但如果经济状况与进行评估时使用的假设有很大不同，则未来可能有必要对免税额进行调整。随着公司在贷款组合中增加新产品并扩大公司的市场区域，管理层打算改进和调整方法，以跟上贷款组合的规模和复杂性。上述任何因素的变化都可能对任何给定时期内ALLL的计算产生重大影响。管理层认为其系统化的方法仍然是合适的。
维修权。当通过购买或出售金融资产获得权利时，维修资产被确认为单独的资产。一般来说，购买的维修权是以获得维修权的成本资本化的。对于抵押贷款、商业贷款和消费贷款的销售，根据相对公允价值将贷款成本的一部分分配给维护权。公允价值基于可比抵押贷款、商业或消费者服务合同(如有)的市场价格，或者基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，如服务成本、贴现率、保管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。
根据权利的公允价值与摊销成本相比，服务资产按季度评估减值。减值是通过根据主要特征(如利率、贷款类型和投资者类型)将权利分成不同部分来确定的。减值是通过个别部分的估值拨备确认的，只要公允价值小于该部分的资本化金额。如果本公司后来确定某一特定部分的全部或部分减值不再存在，则减少拨备可能被记录为收入的恢复和增加。资本化的维护权在综合资产负债表中单独列示，并按照相关金融资产的预计未来净服务收入的比例和期间摊销为非利息收入。
衍生品和套期保值活动。ASC 815“衍生产品和套期保值”要求公司的衍生产品在合并财务报表中按公允价值记录。管理层认为其衍生工具的会计政策是一项重要的会计政策，因为这些工具具有某些利率风险特征，其价值会根据资本市场的变化而变化。衍生资产和负债的公允价值按经常性基础计量。公司对衍生工具的主要使用与抵押银行活动有关，其形式为承诺发放信贷、承诺出售贷款、TBA抵押贷款支持证券交易和期权合同，以
45
目录
降低承诺发放信贷的风险。对可能无法提供资金的待售贷款提供信贷的承诺百分比的估计是基于历史数据和当前市场趋势。衍生品的公允价值调整计入综合收益表，并与综合资产负债表上的其他资产或其他负债相抵销。
与抵押银行活动无关的衍生工具主要涉及作为现金流对冲入账的利率互换协议。要符合套期保值会计的资格，衍生品必须在降低与被对冲的风险相关的风险方面非常有效，并且必须在衍生品合约开始时被指定为对冲。如果衍生工具被指定为现金流量对冲，与有效部分相关的公允价值调整将记录在其他全面收益中，并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。现金流对冲的无效部分在发生时反映在收益中。与套期相关之衍生工具之实际现金收入及/或付款及相关应计项目，记为与套期项目相关之利息收入或利息支出之调整。在套期内，本公司正式评估被指定为套期工具的衍生工具在抵销套期项目的公允价值或现金流变动方面是否继续高度有效。如果确定套期保值已经不再有效，本公司将前瞻性地停止进行套期保值会计。此时，先前对套期保值项目账面价值的调整被倒置为当期收益，衍生工具被重新分类为按公允价值记录的交易头寸。对于未被指定为套期保值的衍生品，公允价值的变化在收益和非利息收入中确认。
公允价值。ASC 820“公允价值计量和披露”建立了一个与用于以公允价值计量金融工具的定价可观察性水平相关的分层披露框架。用于计量金融工具公允价值的判断程度通常与定价的可观察性水平相关。具有现成主动报价或其公允价值可根据主动报价计量的金融工具一般具有较高的定价可观察性，而用于计量公允价值的判断程度较低。相反，很少交易或没有报价的金融工具通常很少或根本没有定价可观测性，并且在计量公允价值时具有较高的判断力。定价可观测性受到许多因素的影响，包括金融工具的类型、该金融工具是否在市场上是新的和尚未建立的，以及交易特有的特征。公允价值计量的目的是估计在当前市场条件下，在计量日在市场参与者之间进行有序交易以出售资产或转移负债的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度看，计量日的退出价格)。(B)公允价值计量的目的是估计在当前市场条件下，在计量日出售资产或转移负债的有序交易将发生的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度来看，在计量日的退出价格)。有关更多详细信息，请参阅本报告第一部分第1项中合并财务报表附注的“附注10-公允价值计量”。
所得税。所得税反映在公司的综合财务报表中，以显示综合财务报表中报告的业务和交易的税收影响，由当前应缴税款加上递延税款组成。ASC 740“所得税会计”要求采用资产负债法进行递延所得税的财务会计和报告。递延税项资产和负债是由于财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异造成的。它们按现行颁布的所得税税率反映，适用于预期实现或结算递延税项资产或负债的期间，并采用资产负债会计方法确定。递延收入拨备是指报告期初和报告期末的递延税项净资产/负债之间的差额。在制定递延税项资产时，本公司必须估计本公司经营所在司法管辖区的收入和税项。这一过程包括估计报告期内当前的实际纳税风险，以及评估因税收和财务报告目的对折旧和贷款损失拨备等项目的不同处理而产生的暂时性差异。
当应纳税所得额大于或小于损益表上报告的收入时，由于不同于税收的会计估值方法，以及按季度进行的税率估计和支付并在年末调整为实际的税率估计和支付，就会出现递延税项资产和负债。递延税金资产和负债是临时性差额，可在未来期间扣除或应付。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的递延税净负债分别为230万美元和200万美元。
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2020年3月31日与2019年12月31日财务状况对比
资产。截至2020年3月31日，总资产增加1.341亿美元，增幅7.8%，与2019年12月31日的17.1亿美元相比，主要原因是应收贷款净额5670万美元，待售贷款4590万美元，以及公允价值3040万美元的可供出售证券，但部分被其他金融机构存单减少300万美元，其他资产100万美元，以及服务权93.4万美元所抵消。总资产的增长主要来自存款增长和FHLB预付款的使用。
截至2020年3月31日，应收贷款净额增加5670万美元，从2019年12月31日的13.4亿美元增加到13.9亿美元。房地产贷款总额增加3,860万美元，其中一户到四户组合贷款增加4,390万美元，其中包括购买ARM贷款2,810万美元，商业房地产贷款增加980万美元，但被建设和开发贷款减少1,100万美元和多户贷款增加340万美元部分抵消。截至2020年3月31日，未支付的建设和发展贷款承诺增加了1180万美元，增幅为12.4%，达到1.069亿美元，而2019年12月31日为9500万美元。商业商业贷款增加了1,250万美元，原因是商业和工业贷款增加了860万美元，其中370万美元与购买美国农业部担保贷款有关，仓库贷款增加了390万美元。消费贷款增加890万美元，主要是由于间接家居改善贷款增加690万美元和海上贷款增加230万美元。
截至2020年3月31日，持有的待售贷款(包括一至四户贷款)增加了4590万美元，增幅为65.9%，从2019年12月31日的6970万美元增至1.156亿美元。该公司继续发展其住房贷款业务，并在我们服务的市场上战略性地增加生产人员。此外，较低的市场利率增加了再融资活动的数量，从而增加了持有的待售贷款余额。
在截至2020年3月31日的三个月中，一到四个家庭的贷款来源增加了1.419亿美元，增幅为98.8%，达到2.856亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为1.437亿美元，其中包括2.592亿美元的出售贷款，2450万美元的投资组合贷款(包括第一和第二留置权)，以及190万美元的经纪贷款给其他机构。
在所示时期内用于购买和再融资的一至四户家庭贷款的来源如下：
|
(千美元) |
|
截至的三个月 |
|
|
|
截至的三个月 |
|
年 |
|
年 |
|||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
2019年3月31日 |
|
一年来 |
|
一年来 |
|||||||
|
|
|
金额 |
|
百分比 |
|
|
|
金额 |
|
百分比 |
|
$更改 |
|
%更改 |
|||
|
购买 |
|
$ |
114,652 |
|
40.1 |
% |
|
|
$ |
105,518 |
|
73.4 |
% |
$ |
9,134 |
|
8.7 |
|
再融资 |
|
|
170,950 |
|
59.9 |
|
|
|
|
38,155 |
|
26.6 |
|
|
132,795 |
|
348.0 |
|
合计 |
|
$ |
285,602 |
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
143,673 |
|
100.0 |
% |
$ |
141,929 |
|
98.8 |
在截至2020年3月31日的三个月中，该公司销售了2.124亿美元的一户到四户贷款，而去年同期的销售额为1.309亿美元。此外，截至2020年3月31日的三个月，出售贷款的现金利润率增至1.71%，而截至2019年3月31日的三个月为1.51%。报告的保证金是基于出售给二级市场的实际贷款和资本化服务的相关价值，部分被确认的递延贷款费用和资本化费用所抵消。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，出售贷款的现金毛利率(不包括资本化成本和递延费用)分别为3.50%和3.06%。
截至2020年3月31日，ALLL为1,690万美元，占应收贷款总额的1.20%，不包括截至2020年3月31日的持有待售贷款，而截至2019年12月31日，不包括持有待售贷款，ALLL为1,320万美元，占应收贷款总额的0.98%。截至2020年3月31日，不合标准贷款增加到760万美元，而2019年12月31日为670万美元。不合标准贷款的增加主要是由于一笔与冠状病毒大流行无关的934,000美元的商业房地产贷款评级下调所致。不良贷款完全由逾期90天或更长时间的非应计贷款组成，截至2020年3月31日，不良贷款从2019年12月31日的300万美元增加到320万美元。截至2020年3月31日，不良贷款包括120万美元的一户到四户贷款、110万美元的商业房地产贷款、53.3万美元的间接住房改善贷款、22万美元的房屋净值贷款、12.4万美元的海上贷款和7000美元的其他消费贷款。截至2020年3月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.23%，
47
目录
相比之下，截至2019年12月31日，这一比例为0.22%。截至2020年3月31日，OREO有一处价值9万美元的房产，截至2019年12月31日，有两处OREO房产，总额为16.8万美元。
根据收购会计，该津贴不包括在2020年3月31日和2019年12月31日分别就1.782亿美元和1.985亿美元的总贷款记录的230万美元和270万美元的Anchor收购贷款的折扣。
为了应对冠状病毒大流行，商业贷款团队根据下表中列出的行业类型，在2020年3月31日确定了8,440万美元的风险评级下调。管理层将7630万美元下调至观看，将680万美元下调至特别提及，将130万美元下调至不达标。
由于冠状病毒大流行而被降级的行业类型贷款如下：
|
贷款类型： |
|
2020年3月31日 |
|
|
热情好客 |
|
$ |
15,578 |
|
运输 |
|
|
5,111 |
|
餐饮 |
|
|
12,988 |
|
制造 |
|
|
18,122 |
|
其他 |
|
|
32,600 |
|
合计 |
|
$ |
84,399 |
此外，管理层根据不断增长的失业报告，增加了与消费者投资组合相关的ALLL的经济因素。管理层认识到对我们所有客户的潜在影响，并将在冠状病毒大流行期间继续评估我们针对同类住宅和消费者投资组合的储备水平。
负债。截至2020年3月31日，总负债从2019年12月31日的15.1亿美元增加到16.5亿美元，主要原因是借款增加了7430万美元，存款增加了5390万美元。
截至2020年3月31日，总存款从2019年12月31日的13.9亿美元增加到14.5亿美元，增幅为5390万美元。基于关系的交易账户(无息支票、有息支票和托管账户)从2019年12月31日的4.516亿美元增加到2020年3月31日的4.945亿美元，增幅为4290万美元，这主要是由于计息支票增加了3100万美元，无息支票增加了780万美元，托管存款增加了410万美元。截至2020年3月31日，货币市场和储蓄账户增加了3710万美元，从2019年12月31日的3.893亿美元增加到4.265亿美元。截至2020年3月31日，定期存款减少2620万美元，从2019年12月31日的5.515亿美元降至5.253亿美元。截至2020年3月31日，包括经纪存单、在线存单和公共基金在内的非零售存单(CDS)减少了1740万美元，至1.288亿美元，而2019年12月31日为1.462亿美元，主要是由于经纪存单减少了1800万美元。管理层仍然专注于增加基于关系的低成本存款，为长期资产增长提供资金。
存款按指定期间汇总如下：
|
|
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一号， |
||
|
|
|
2020 (1)(2) |
|
2019(1)(2) |
||
|
无息支票 |
|
$ |
267,966 |
|
$ |
260,131 |
|
计息检查 |
|
|
208,952 |
|
|
177,972 |
|
节省 |
|
|
123,052 |
|
|
118,845 |
|
货币市场(3) |
|
|
303,405 |
|
|
270,489 |
|
10万美元以下的存单(4) |
|
|
263,787 |
|
|
277,988 |
|
100,000美元至250,000美元的存单 |
|
|
176,322 |
|
|
181,402 |
|
25万美元及以上存单(5) |
|
|
85,185 |
|
|
92,110 |
|
与服务的抵押贷款相关的托管账户 |
|
|
17,600 |
|
|
13,471 |
|
合计 |
|
$ |
1,446,269 |
|
$ |
1,392,408 |
__________________________
48
目录
|
(1) |
包括2020年3月31日分支机构购买的1.137亿美元存款和2019年12月31日的1.171亿美元存款。 |
|
(2) |
包括2020年3月31日和2019年12月31日分别来自Anchor收购的2.824亿美元和2.99亿美元存款。 |
|
(3) |
包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的2000万美元和620万美元经纪存款。 |
|
(4) |
包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的经纪存款分别为123.4美元和1.414亿美元。 |
|
(5) |
达到或超过FDIC保险限额的定期存款。 |
截至2020年3月31日，借款增加7430万美元，从2019年12月31日的8490万美元增加到1.591亿美元，主要与FHLB预付款用于存款活动波动有关。
管理层在2020年第一季度达成了两项负债利率互换安排，以锁定与3,000万美元存款和3,000万美元借款相关的费用成本。这6000万美元四年期利率掉期协议固定名义薪酬的平均成本为91个基点，银行将向利率掉期交易对手支付91个基点的固定利率，而三个月的LIBOR将按季度进行调整。管理层将继续实施与资产负债表资金期限相匹配的流程，并将利率风险和成本降至最低。
股东权益。截至2020年3月31日，股东权益总额从2019年12月31日的20020万美元增加到2.08亿美元，增加了58.7万美元。在截至2020年3月31日的三个月中，股东权益的增加主要是由于520万美元的净收益和100万美元的其他全面收益，净额被540万美元的普通股回购部分抵消。在截至2020年3月31日的三个月里，该公司回购了136,243股普通股，平均价格为每股39.30美元。截至2020年3月31日，普通股每股账面价值为47.29美元，而截至2019年12月31日，每股普通股账面价值为45.85美元。
我们根据截至2020年3月31日的已发行普通股4,332,196股减去40,215股未归属限制性股票，以及报告的已发行普通股4,246,619股未分配员工持股45,362股计算账面价值。已发行普通股的计算方法为截至2019年12月31日的4,459,041股，减去40,215股未归属限制性股票，以及报告的已发行普通股4,366,984股的51,842股未分配员工持股。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月经营业绩对比
常规。截至2020年3月31日的三个月和截至2019年3月31日的三个月，净收入几乎没有变化，仍为520万美元。截至2020年3月31日的三个月的净收入主要受到非利息收入增加430万美元(95.2%)的影响，但扣除贷款损失拨备后净利息收入下降320万美元(18.6%)和非利息支出增加140万美元(9.4%)，部分抵消了这一影响。本季度的收益也反映了冠状病毒大流行的影响，这导致我们经营的市场区域的业务关闭。
49
目录
下表列出了各大类生息资产和有息负债的平均余额，以计算截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的经营业绩对比：
|
|
|
截至的三个月 |
|
截至的三个月 |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
平均未付余额 |
|
赚取/支付的利息 |
|
良率/费率 |
|
平均未付余额 |
|
赚取/支付的利息 |
|
良率/费率 |
|||||||||||||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
应收贷款，净递延贷款费用(1) |
|
$ |
1,420,227 |
|
$ |
20,740 |
|
5.87% |
|
$ |
1,348,418 |
|
$ |
21,109 |
|
6.35% | |||||||||||
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
66,670 |
|
|
383 |
|
2.31% |
|
|
46,786 |
|
|
320 |
|
2.77% | |||||||||||
|
投资证券 |
|
|
69,590 |
|
|
446 |
|
2.58% |
|
|
52,864 |
|
|
375 |
|
2.88% | |||||||||||
|
联邦住房贷款银行股票 |
|
|
8,259 |
|
|
107 |
|
5.21% |
|
|
8,930 |
|
|
130 |
|
5.90% | |||||||||||
|
其他金融机构的有息存款 |
|
|
69,763 |
|
|
273 |
|
1.57% |
|
|
68,169 |
|
|
377 |
|
2.24% | |||||||||||
|
总生息资产 |
|
|
1,634,509 |
|
|
21,949 |
|
5.40% |
|
|
1,525,167 |
|
|
22,311 |
|
5.93% | |||||||||||
|
无息资产 |
|
|
99,526 |
|
|
|
|
|
|
|
89,694 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
总资产 |
|
$ |
1,734,035 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,614,861 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
储蓄和货币市场 |
|
$ |
405,354 |
|
$ |
826 |
|
0.82% |
|
$ |
395,315 |
|
$ |
763 |
|
0.78% | |||||||||||
|
计息检查 |
|
|
180,472 |
|
|
136 |
|
0.30% |
|
|
163,244 |
|
|
196 |
|
0.49% | |||||||||||
|
存单 |
|
|
545,293 |
|
|
2,845 |
|
2.10% |
|
|
495,590 |
|
|
2,751 |
|
2.25% | |||||||||||
|
借款 |
|
|
92,611 |
|
|
497 |
|
2.16% |
|
|
110,445 |
|
|
744 |
|
2.73% | |||||||||||
|
附注 |
|
|
9,887 |
|
|
172 |
|
7.00% |
|
|
9,867 |
|
|
168 |
|
6.91% | |||||||||||
|
有息负债总额 |
|
|
1,233,617 |
|
|
4,476 |
|
1.46% |
|
|
1,174,461 |
|
|
4,622 |
|
1.60% | |||||||||||
|
无息账户 |
|
|
273,442 |
|
|
|
|
|
|
|
239,598 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
其他无息负债 |
|
|
23,806 |
|
|
|
|
|
|
|
17,082 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
股东权益 |
|
|
203,170 |
|
|
|
|
|
|
|
183,720 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,734,035 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,614,861 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
17,473 |
|
|
|
|
|
|
$ |
17,689 |
|
|
|||||||||||
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
3.94% |
|
|
|
|
|
|
|
4.34% | |||||||||||
|
净收益资产 |
|
$ |
400,892 |
|
|
|
|
|
|
$ |
350,706 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.30% |
|
|
|
|
|
|
|
4.70% | |||||||||||
|
平均生息资产与平均有息负债之比 |
|
|
132.50% |
|
|
|
|
|
|
|
129.86% |
|
|
|
|
|
|||||||||||
_______________________
|
(1) |
包括持有的待售贷款。 |
净利息收入。截至2020年3月31日的三个月，净利息收入减少21.6万美元，至1750万美元，而截至2019年3月31日的三个月为1770万美元。这一下降主要是由于应收贷款利息收入减少36.9万美元，或1.7%，受较高利率的降低和递延费用收入贷款(特别是建设和开发贷款)的确认的影响，以及一至四户贷款再融资的影响，但这一影响被24.7万美元的借款利息支出部分抵消，即33.2%，主要是由于FHLB预付款和FHLB联邦基金的使用利率降低。
50
目录
截至2020年3月31日的三个月，净息差(NIM)从去年同期的4.70%下降40个基点至4.30%。NIM的下降主要是受到最近固定利率房地产贷款和可调整利率商业贷款票据利率下降的影响。管理层仍将重点放在适当的情况下，将存款/负债期限与贷款/资产期限相匹配。
利息收入。截至2020年3月31日的三个月的利息收入减少了36.2万美元，从截至2019年3月31日的三个月的2230万美元降至2190万美元。在此期间的下降主要是由于截至2020年3月31日的三个月，生息资产的平均收益率下降了53个基点，降至5.40%，而截至2019年3月31日的三个月的平均收益率为5.93%。生息资产平均收益率较上年同期下降，主要反映利率和手续费收入较高的贷款，特别是建设和开发贷款减少，以及一户到四户贷款再融资的影响。
下表比较了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的平均收益性资产余额、相关收益率和由此产生的利息收入变化：
|
|
|
截至三月三十一号的三个月， |
|||||||||||
|
|
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2020 |
|
2019 |
|
(减少)/ |
|||||||
|
|
|
平均值 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
增加 |
|||
|
|
|
余额 |
|
良率/ |
|
余额 |
|
良率/ |
|
利息 |
|||
|
(千美元) |
|
突出 |
|
费率 |
|
突出 |
|
费率 |
|
收入 |
|||
|
应收贷款、净贷款和待售贷款 |
|
$ |
1,420,227 |
|
5.87 |
% |
$ |
1,348,418 |
|
6.35 |
% |
$ |
(369) |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
66,670 |
|
2.31 |
|
|
46,786 |
|
2.77 |
|
|
63 |
|
投资证券 |
|
|
69,590 |
|
2.58 |
|
|
52,864 |
|
2.88 |
|
|
71 |
|
FHLB库存 |
|
|
8,259 |
|
5.21 |
|
|
8,930 |
|
5.90 |
|
|
(23) |
|
其他金融机构的有息存款 |
|
|
69,763 |
|
1.57 |
|
|
68,169 |
|
2.24 |
|
|
(104) |
|
总生息资产 |
|
$ |
1,634,509 |
|
5.40 |
% |
$ |
1,525,167 |
|
5.93 |
% |
$ |
(362) |
利息费用。截至2020年3月31日的三个月，利息支出减少了14.6万美元，从去年同期的460万美元降至450万美元，主要原因是借款利息支出减少了24.7万美元，部分被存款利息支出增加了9.7万美元所抵消。截至2020年3月31日的三个月，总有息负债的平均资金成本下降了14个基点，从截至2019年3月31日的三个月的1.60%降至1.46%。减少的主要原因是CD存款重新定价和借款利息支出降低，主要是因为FHLB预付款和FHLB联邦基金的使用利率降低。截至2020年3月31日的三个月，总存款的平均成本下降了4个基点，至1.09%，而截至2019年3月31日的三个月的平均存款成本为1.13%，反映出市场利率下降，主要是计息支票、经纪存单和存单。
下表详细说明了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的有息负债资金成本平均余额和利息支出变化：
|
|
|
截至三月三十一号的三个月， |
|||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
增加/ |
|||||||
|
|
|
平均值 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
(减少) |
|||
|
|
|
余额 |
|
良率/ |
|
余额 |
|
良率/ |
|
利息 |
|||
|
(千美元) |
|
突出 |
|
费率 |
|
突出 |
|
费率 |
|
费用 |
|||
|
储蓄和货币市场 |
|
$ |
405,354 |
|
0.82 |
% |
$ |
395,315 |
|
0.78 |
% |
$ |
63 |
|
计息检查 |
|
|
180,472 |
|
0.30 |
|
|
163,244 |
|
0.49 |
|
|
(60) |
|
存单 |
|
|
545,293 |
|
2.10 |
|
|
495,590 |
|
2.25 |
|
|
94 |
|
借款 |
|
|
92,611 |
|
2.16 |
|
|
110,445 |
|
2.73 |
|
|
(247) |
|
附注 |
|
|
9,887 |
|
7.00 |
|
|
9,867 |
|
6.91 |
|
|
4 |
|
有息负债总额 |
|
$ |
1,233,617 |
|
1.46 |
% |
$ |
1,174,461 |
|
1.60 |
% |
$ |
(146) |
贷款损失准备金。截至2020年3月31日的三个月，贷款损失准备金为370万美元，而截至2019年3月31日的三个月为75万美元，主要原因是已发生但尚未报告的信贷
51
目录
由于冠状病毒大流行的影响而恶化，由于有机增长和净冲销而增加的贷款组合。在截至2020年3月31日的三个月中，净贷款冲销总额为43,000美元，而在截至2019年3月31日的三个月中，净贷款冲销总额为130万美元，这主要是由于截至2019年3月31日的三个月中商业商业贷款冲销了120万美元。由于冠状病毒大流行或其他因素，国家和地方经济状况的进一步下降可能会导致贷款损失拨备大幅增加，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
非利息收入。截至2020年3月31日的三个月，非利息收入增加了430万美元，增幅为95.2%，从截至2019年3月31日的三个月的460万美元增至890万美元。这一期间的增长主要是由于贷款销售收益增加了350万美元，主要是由于销售量增加，以及其他非利息收入增加了160万美元，即549.8%，这主要是由于一次性出售B类Visa股票获得的净收益150万美元，但被734,000美元的净服务费和手续费收入减少了44.3%所部分抵消，这主要是由于银行抵押贷款服务权导致的摊销费用增加。摊销增加的主要原因是基础服务产品组合的回报量增加。
非利息费用。截至2020年3月31日的三个月，非利息支出增加了140万美元，增幅为9.4%，从截至2019年3月31日的三个月的1,480万美元增至1,620万美元。这一增长主要是由于本季度贷款产量的强劲增长，工资和福利增加了130万美元，其中包括奖励和佣金增加了160万美元，服务权减值增加了49.1万美元，业务减值增加了35.9万美元，但本季度没有收购成本(去年同期为37.4万美元)和数据处理减少了306000美元，部分抵消了这一增长。截至2019年3月31日的三个月的数据处理费用，包括收购Anchor的转换成本。此外，FDIC保险减少了12.2万美元，主要是由于FDIC在2020年第一季度的小银行信贷为2.6万美元，以及季度评估率同比下降。
效率比率(非利息费用占净利息收入和非利息收入的百分比)在截至2020年3月31日的三个月中提高到61.39%，而截至2019年3月31日的三个月为66.52%，与非利息费用的较小增长相比，净利息收入和非利息收入的增长幅度较大。
所得税拨备。在截至2020年3月31日的三个月，公司记录了130万美元的税前收入所得税支出拨备，而截至2019年3月31日的三个月为150万美元。2020年和2019年3月31日止三个月的有效企业所得税税率分别为20.4%和22.5%。税金拨备减少的主要原因是，在截至2020年3月31日的三个月里，税前收入减少了203,000美元，而且没有不可抵扣的收购成本，而去年同期的不可抵扣的收购成本为374,000美元。
流动性
管理层维持其认为足以为正常业务过程中可能发生的贷款需求和存款流失提供资金的流动性状况。为了满足潜在的流动资金需求，该公司依赖于许多不同的来源。主要来源是存款账户的增加、FHLB预付款、购买联邦基金、出售可供出售的证券、贷款支付的现金流、出售持有供出售的一至四户贷款以及到期证券。
截至2020年3月31日，银行在得梅因FHLB的总借款能力为5.216亿美元，未使用的借款能力为3.566亿美元。FHLB的借款限额是基于某些类别的贷款，主要是有资格作为FHLB垫款抵押品的房地产贷款。截至2020年3月31日，银行持有约7.064亿美元的贷款，这些贷款符合FHLB垫款的抵押品资格。
除了可以从得梅因的FHLB获得流动性外，该银行还与联邦储备银行保持了短期借款额度，目前的限额为1.603亿美元，截至2020年3月31日，通过代理银行关系获得的书面联邦基金信用额度的综合信用额度为7100万美元。联邦储备银行的借款限额是基于某些类别的贷款，主要是有资格作为联邦政府抵押品的消费贷款。
52
目录
储备银行的信贷额度。截至2020年3月31日，该银行持有约3.274亿美元的贷款，这些贷款符合联邦储备银行信贷额度的抵押品资格。
截至2020年3月31日，FHLB预付款为1.591亿美元，没有针对联邦储备银行信贷额度或联邦基金信贷额度的未清偿预付款。截至2020年3月31日，世行的资产和负债管理政策允许管理层利用经纪存款，最高可达存款的20%或2.906亿美元。截至2020年3月31日，经纪存款总额为1.234亿美元。管理层在适当的时候利用经纪存款来降低利率风险和流动性风险敞口。
流动性管理既是公司管理层的日常职能，也是长期职能。过剩的流动性通常投资于短期投资，如隔夜存款和联邦基金。在较长期的基础上，保持投资于各种贷款产品和投资证券的战略，包括美国政府债券和美国机构证券。该公司的资金来源主要用于履行正在进行的承诺、支付到期存款、为提款提供资金以及为贷款承诺提供资金。截至2020年3月31日，批准的未偿还贷款承诺，包括未使用的信贷额度，总计5.051亿美元。定于2020年3月31日三个月或更短时间到期的存单总额为9,720万美元。管理层的政策是提供与其他本地金融机构相若的存款利率。基于这一管理策略，公司相信大部分到期的关系存款将保留在银行。
作为独立于银行的法人，FS Bancorp，Inc.必须提供自己的流动资金。FS Bancorp，Inc.的资本和流动性来源。包括来自银行的分配和发行债务或股权证券。银行的股息和其他资本分配以监管通知为准。2020年3月31日，FS Bancorp，Inc.拥有680万美元的无限制现金，以满足流动性需求。
承付款和表外安排
为了满足客户的融资需求，公司在正常业务过程中是存在表外风险的金融工具的当事人。有关我们的承付款和表外安排的信息，请参阅本报告第一部分第1项中合并财务报表附注的“附注9-承付款和或有事项”。
资本资源
银行须遵守FDIC规定的最低资本金要求。根据2020年3月31日的资本水平，截至该日，该行超过了这些要求。与我们运营一个健全和盈利的组织的目标一致，我们的政策是使银行在FDIC的资本类别下保持良好的资本状况。根据2020年3月31日的资本水平，该行被认为资本充足。从2020年1月1日起，选择使用社区银行杠杆率(CBLR)的银行通常将被视为资本充足，如果杠杆率超过9.0%，将被视为满足资本法规的基于风险和杠杆率的资本要求。2020年3月31日，世行有资格并选择使用CBLR来衡量资本充足率。截至2020年3月31日，为银行计算的基于杠杆的一级资本充足率为11.3%，而截至2019年12月31日为11.6%。根据CARE法案的要求，FDIC已从2020年第二季度开始至年底暂时将CBLR下调至8%。从2021年开始，该日历年的CBLR将提高到8.5%。CBLR将于2022年1月1日回到9%。
作为在美联储注册的银行控股公司，本公司必须遵守美联储的资本充足率要求。资产低于30亿美元的银行控股公司一般不受美联储资本规定的约束，这些规定通常与适用于银行的资本规定相同。美联储的政策是，要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源，美联储预计控股公司的子公司银行将根据迅速纠正行动的规定获得充足的资本。如果FS Bancorp，Inc.FS Bancorp，Inc.表示，截至2020年3月31日，银行控股公司的资产在30亿美元或更多时，必须遵守监管资本准则。会超过所有监管资本要求。为FS Bancorp，Inc.计算的基于一级杠杆的资本比率。截至2020年3月31日为11.1%。有关监管资本的更多信息
53
目录
关于合规情况，见本报告第一部分所载合并财务报表附注“附注14--监管资本”中的讨论。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
截至2019年12月31日的财年，FS Bancorp的Form 10-K年度报告中包含的市场风险披露没有重大变化。
第4项：控制和程序
(a)对披露控制和程序的评价
截至2020年3月31日，在公司首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)以及公司其他几名高级管理层成员的参与下，对修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条规定的披露控制和程序进行了评估。在设计及评估本公司的披露管制及程序时，管理层认识到，不论披露管制及程序的构思及运作如何完善，亦只能提供合理而非绝对的保证，以确保披露管制及程序的目标得以达致。此外，在设计披露控制和程序时，管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
公司首席执行官和首席财务官的结论是，根据他们在2020年3月31日的评估，公司的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息(1)在SEC规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并酌情传达给FS Bancorp管理层，包括其首席执行官和CFO，以便及时决定SEC规则和表格中规定的所需披露。
(b)内部控制的变更
在截至2020年3月31日的三个月内，本公司的财务报告内部控制没有发生重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。本公司预计其披露控制和程序以及财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。无论一个控制程序的构思和运作如何完善，它只能提供合理的保证，而不能绝对保证控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过超越控制可以规避控制。任何控制程序的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
第二部分：其他信息
第1项：法律诉讼
在正常业务过程中，公司偶尔会卷入各种法律诉讼。管理层认为，此类诉讼产生的任何责任不会对公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
54
目录
项目1A。风险因素
鉴于与2019年新型冠状病毒(“冠状病毒”)相关的最新发展，本公司正在补充其风险因素，该风险因素载于截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中，该报告于2020年3月16日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。以下风险因素应与FS Bancorp截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告中描述的风险因素一起阅读。
冠状病毒大流行严重影响了我们的一些业务以及我们向企业和个人提供银行服务的方式，他们中的大多数目前都在政府发布的居家命令下。作为一项基本业务，我们继续为我们的客户提供银行和金融服务，我们的大部分分支机构都提供免下车服务，并通过预约提供面对面的服务。此外，我们继续通过网上银行、自动柜员机和电话提供银行和金融服务。如果冠状病毒大流行恶化，可能会限制或破坏我们向客户提供银行和金融服务的能力。冠状病毒大流行的最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行所采取的行动。
为了响应居家订单，我们的大多数员工目前都在远程工作，以使我们能够继续为客户提供银行服务。这些远程在家工作的安排可能会导致网络安全、信息安全和运营风险增加。如果关键人员或大量雇员由于冠状病毒大流行的影响和限制而无法使用，我们也可能受到不利影响。我们还依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一个不能继续为我们提供这些服务，可能会对我们为客户服务的能力造成负面影响。虽然我们已经制定了业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。
大流行开始后的几个月和几年内，围绕未来经济状况的不确定性无处不在。因此，管理层在估计疫情对信贷质量、收入和资产价值的影响时，面临着重大而陌生的不确定性。到目前为止，冠状病毒大流行已导致贷款需求和贷款发放量下降，但通过工资保护计划(PPP)、存款可获得性、市场利率等政府资助的计划除外，并对我们的许多企业和消费者借款人的偿还贷款能力产生了负面影响。由于大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施(包括最近降低目标联邦基金利率)的效力尚不清楚，直到大流行消退，我们预计我们的净利息收入和净利差将在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。我们的许多借款人已经失业或可能面临失业，某些企业面临破产的风险，因为它们的收入急剧下降，特别是与旅游、酒店业、休闲和实物个人服务相关的企业。企业最终可能不会重新开业，因为随着时间的推移，我们市场将恢复的经济活动水平、政府援助的影响、经济复苏的速度、冠状病毒在随后几个季节的死灰复燃以及人口和社会规范将发生的变化存在很大程度的不确定性。
大流行的影响预计将在2020年期间继续对我们造成不利影响，甚至可能更长时间，因为我们的许多客户偿还贷款的能力受到了严重影响。尽管作为评估贷款损失拨备的一部分，该公司对与疫情有关的贷款损失进行了估计，但这种估计涉及重大判断，并且是在大流行将对我们贷款组合的信用质量产生影响的重大不确定性的背景下做出的。由于这场大流行，未来贷款拖欠、不良分类贷款和贷款冲销很可能会增加。根据银行业监管机构提供的指导，我们已经修改了贷款，为受冠状病毒大流行影响的借款人提供了各种延期偿还贷款的选择。尽管有这些修改，一旦冠状病毒大流行得到解决，这些借款人可能无法恢复全额偿还贷款。信贷损失拨备的任何增加都将导致净收益减少，最有可能的是资本减少，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。
银行发放的PPP贷款由SBA提供担保，如果借款人将其用于授权目的，可以完全免除。然而，如果由于PPP贷款违约而造成损失，并且SBA确定
55
目录
如果PPP贷款由银行发起、提供资金或提供服务的方式存在缺陷，小企业管理局可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者如果已经根据担保付款，则要求向银行追回与短缺有关的任何损失。此外，自购买力平价计划实施以来，已有数间较大的银行在处理购买力平价贷款申请方面受到诉讼。银行可能面临类似诉讼的风险，来自寻求购买力平价贷款的客户和非客户。购买力平价贷款机构，包括银行，也可能面临与购买力平价其他方面相关的诉讼风险，包括但不限于寻求贷款豁免的借款人。如果对银行提起任何此类诉讼，可能会对我们造成重大的财务或声誉损害。
根据公认会计原则，我们按其公允价值记录收购资产和承担的负债，并将购买对价超过收购净资产的部分计入商誉确认。如果认为不利的经济状况或最近大流行导致我们的股票价格和市值下降是持续的，而不是暂时的，这可能会对我们商誉的公允价值产生重大影响，并可能引发减值费用。任何减值费用都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。即使在冠状病毒大流行消退之后，美国经济也可能需要一段时间才能从其影响中恢复过来，其持续时间尚不清楚，在此期间，我们可能会经历一场衰退。因此，我们预计我们的业务在此次复苏期间可能会受到实质性的不利影响。就冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况、流动性或运营结果产生不利影响的程度而言，它还可能增加FS Bancorp截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告和任何后续Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”一节中描述的许多其他风险。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用
|
(a) |
不适用 |
|
(b) |
不适用 |
|
(c) |
下表汇总了截至2020年3月31日的三个月的普通股回购情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最大值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总数 |
|
数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个股份 |
|
共享 |
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
作为 |
|
可能还会 |
|
|
|
|
|
总数 |
|
价格 |
|
公开的一部分 |
|
已回购 |
|
|
|
|
|
个股份 |
|
按次付费 |
|
宣布 |
|
在 |
|
|
|
期间 |
|
购买了 个 |
|
共享 |
|
计划 |
|
计划 |
|
|
|
2020年1月1日-2020年1月31日 |
|
4,798 |
|
$ |
55.22 |
|
— |
|
220,202 |
|
|
2020年2月1日-2020年2月29日 |
|
12,124 |
|
|
51.02 |
|
9,524 |
|
208,078 |
|
|
2020年3月1日-2020年3月31日 |
|
119,321 |
|
|
37.47 |
|
119,321 |
|
87,757 |
|
|
本季度合计 |
|
136,243 |
|
$ |
39.30 |
|
128,845 |
|
87,757 |
|
2020年1月28日，本公司宣布，董事会授权回购至多225,000股本公司普通股，占本公司于2019年12月31日授权发行的流通股的5%。回购计划允许在公开市场或非公开交易中，通过大宗交易，在截至2021年1月28日的12个月内不时回购股票，具体取决于市场状况和其他因素，并根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)第10b5-1条可能采用的任何交易计划。
第3项.高级证券违约
不适用。
56
目录
第四项：矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
57
目录
项目6.展品
| 2.1 |
|
FS Bancorp，Inc.签署的合并协议和计划，日期为2018年7月17日。和Anchor Bancorp(1) |
| 3.1 |
|
FS Bancorp，Inc.的注册条款。(2) |
| 3.2 |
|
FS Bancorp，Inc.的附则。(3) |
| 4.1 |
|
FS Bancorp，Inc.普通股证书表格(2) |
| 10.1 |
|
华盛顿第一证券银行与约瑟夫·C·亚当斯之间的遣散费协议(2) |
| 10.2 |
|
华盛顿第一证券银行与Matthew D.Mullet的控制权变更协议格式(2) |
| 10.3 |
|
FS Bancorp，Inc.2013年股权激励计划(《2013年计划》)(4) |
| 10.4 |
|
2013年计划激励股票期权协议格式(4) |
| 10.5 |
|
2013年计划非限制性股票期权协议格式(4) |
| 10.6 |
|
2013年计划限制性股票协议格式(4) |
| 10.7 |
|
美国银行、全国协会和第一证券银行于2015年9月1日签署的购买和承担协议(5) |
| 10.8 |
|
社区基金CLO有限公司和本公司于2015年9月30日签订的次级贷款协议(6) |
| 10.9 |
|
与Don C.Costa、Dennis O‘Leary、Rob Fuller、Erin Burr、Victoria Jarman、Kelli Nielsen和May-Ling Sowell签订的控制权变更协议格式(7) |
| 10.10 |
|
FS Bancorp，Inc.2018年股权激励计划(8) |
| 10.11 |
|
2018年股权激励计划激励股票期权奖励协议格式(8) |
| 10.12 |
|
2018年股权激励计划不合格股票期权奖励协议格式(8) |
| 10.13 |
|
2018年股权激励计划限制性股票奖励协议格式(8) |
| 31.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书 |
| 31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席财务官证书 |
| 32.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书 |
| 32.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席财务官证书 |
| 101 |
|
以可扩展商业报告语言(XBRL)格式编制的公司截至2020年3月31日季度的Form 10-Q季度报告中的以下材料：(1)合并资产负债表；(2)合并收益表；(3)合并全面收益表；(4)合并股东权益变动表；(5)合并现金流量表；(6)合并财务报表附注。 |
| (1) |
|
作为证据提交给注册人于2018年7月18日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35589)，并通过引用并入。 |
| (2) |
|
作为2011年10月3日提交的S-1(333-177125)表格的注册人注册声明的证物，并通过引用并入。 |
| (3) |
|
作为证据提交给注册人于2013年7月10日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35589)，并通过引用并入。 |
| (4) |
|
作为证物提交给注册人于2013年12月20日提交的S-8(333-192990)表格的注册声明，并通过引用并入。 |
| (5) |
|
作为2015年9月2日提交的注册人当前8-K报告(文件编号001-35589)的证物，并通过引用并入。 |
| (6) |
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作为证据提交给注册人于2015年10月19日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35589)，并通过引用并入。 |
| (7) |
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作为证据提交给注册人于2016年2月1日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35589)，并通过引用并入。 |
| (8) |
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作为证物提交给注册人于2018年5月23日提交的S-8(333-225135)表格注册声明。 |
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签名人代表其签署本报告。
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FS Bancorp，Inc. |
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日期：2020年5月11日 |
由： |
/s/约瑟夫·C·亚当斯 |
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约瑟夫·C·亚当斯 |
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首席执行官 |
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(正式授权的官员) |
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日期：2020年5月11日 |
由： |
/s/Matthew D.Mullet |
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马修·D·穆莱特 |
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秘书、司库和 |
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首席财务官 |
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(首席财务会计官) |
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