美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年3月31日的季度
或
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国。
委员会档案第001-16197号
Peapack-Gladstone金融公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
新泽西 |
22-3537895 |
(州或其他司法管辖区) |
(I.R.S.雇主 |
公司或组织) |
识别号码) |
山路500号,套房300
新泽西州贝德明斯特,邮编:07921-0700
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(908) 234-0700
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)款登记的证券:
|
||||
每个班级的标题是什么 |
|
交易代码(个) |
|
注册的每个交易所的名称。 |
普通股,无面值 |
|
PGC |
|
纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market,LLC) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是,否,☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速滤波器 |
☐ |
|
|
加速文件管理器 |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
|
小型报表公司 |
☐ |
新兴成长型公司 |
☐ |
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2020年5月1日已发行普通股数量:18,852,523股
|
|
|
|
|
Peapack-Gladstone金融公司
第一部分财务信息
项目1 |
|
财务报表 |
3 |
|
|
2020年3月31日和2019年12月31日的综合状况报表 |
3 |
|
|
截至2020年和2019年3月31日止三个月的综合收益表 |
4 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月综合全面收益/(亏损)表 |
5 |
|
|
截至2020年和2019年3月31日的三个月股东权益变动表 |
6 |
|
|
截至2020年和2019年3月31日的三个月合并现金流量表 |
7 |
|
|
合并财务报表附注 |
8 |
项目2 |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
39 |
项目3 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
54 |
项目4 |
|
管制和程序 |
56 |
第2部分其他信息
项目1 |
|
法律程序 |
57 |
第1A项 |
|
危险因素 |
57 |
项目2 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
58 |
项目3 |
|
高级证券违约 |
58 |
项目4 |
|
矿场安全资料披露 |
58 |
项目5 |
|
其他资料 |
58 |
项目6 |
|
陈列品 |
59 |
2
项目1.财务报表
Peapack-Gladstone金融公司
合并条件报表
(千美元,不包括每股和每股数据)
|
|
(未经审计) |
|
|
(已审核) |
|
||
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
6,171 |
|
|
$ |
6,591 |
|
出售的联邦基金 |
|
|
102 |
|
|
|
102 |
|
生息存款 |
|
|
767,730 |
|
|
|
201,492 |
|
现金和现金等价物合计 |
|
|
774,003 |
|
|
|
208,185 |
|
可供出售的证券 |
|
|
400,558 |
|
|
|
390,755 |
|
股权证券,按公允价值计算 |
|
|
14,034 |
|
|
|
10,836 |
|
FHLB和FRB库存,按成本计算 |
|
|
40,871 |
|
|
|
24,068 |
|
按公允价值持有的待售贷款 |
|
|
3,853 |
|
|
|
2,881 |
|
持有以较低成本或公允价值出售的贷款 |
|
|
4,122 |
|
|
|
14,667 |
|
贷款 |
|
|
4,408,005 |
|
|
|
4,394,137 |
|
减去:贷款和租赁损失拨备 |
|
|
63,783 |
|
|
|
43,676 |
|
净贷款 |
|
|
4,344,222 |
|
|
|
4,350,461 |
|
房舍和设备 |
|
|
21,243 |
|
|
|
20,913 |
|
拥有的其他房地产 |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
应计应收利息 |
|
|
11,816 |
|
|
|
10,494 |
|
银行自营人寿保险 |
|
|
46,309 |
|
|
|
46,128 |
|
商誉 |
|
|
30,208 |
|
|
|
30,208 |
|
其他无形资产 |
|
|
10,057 |
|
|
|
10,380 |
|
融资租赁使用权资产 |
|
|
4,891 |
|
|
|
5,078 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
11,553 |
|
|
|
12,132 |
|
其他资产 |
|
|
113,668 |
|
|
|
45,643 |
|
总资产 |
|
$ |
5,831,458 |
|
|
$ |
5,182,879 |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
无息活期存款 |
|
$ |
581,085 |
|
|
$ |
529,281 |
|
有息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
查证 |
|
|
1,680,452 |
|
|
|
1,510,363 |
|
储蓄 |
|
|
112,668 |
|
|
|
112,652 |
|
货币市场账户 |
|
|
1,163,410 |
|
|
|
1,196,313 |
|
存单-零售 |
|
|
651,000 |
|
|
|
633,763 |
|
存单挂牌服务 |
|
|
38,895 |
|
|
|
47,430 |
|
存款小计 |
|
|
4,227,510 |
|
|
|
4,029,802 |
|
有息需求--由中间人撮合 |
|
|
180,000 |
|
|
|
180,000 |
|
存单-经纪 |
|
|
33,723 |
|
|
|
33,709 |
|
总存款 |
|
|
4,441,233 |
|
|
|
4,243,511 |
|
短期借款 |
|
|
515,000 |
|
|
|
128,100 |
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
105,000 |
|
|
|
105,000 |
|
融资租赁负债 |
|
|
7,402 |
|
|
|
7,598 |
|
经营租赁负债 |
|
|
11,852 |
|
|
|
12,423 |
|
次级债务净额 |
|
|
83,473 |
|
|
|
83,417 |
|
递延税项负债,净额 |
|
|
28,462 |
|
|
|
26,151 |
|
由于经纪人,证券结算 |
|
|
10,885 |
|
|
|
7,951 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
131,711 |
|
|
|
65,076 |
|
总负债 |
|
|
5,335,018 |
|
|
|
4,679,227 |
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股(无面值;授权500,000股;清算优先权为每股1,000美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股(无面值;声明价值为每股0.83美元;授权42,000,000股;已发行 股票,2020年3月31日为20,220,701股,2019年12月31日为20,074,766股;已发行股票 股票,2020年3月31日为18,852,523股,2019年12月31日为18,926,810股 |
|
|
16,854 |
|
|
|
16,733 |
|
盈馀 |
|
|
320,269 |
|
|
|
319,375 |
|
库存股按成本计算,2020年3月31日为1,368,178股,2019年12月31日为1,147,956股 |
|
|
(36,477 |
) |
|
|
(29,990 |
) |
留存收益 |
|
|
199,453 |
|
|
|
199,029 |
|
累计其他综合亏损,扣除所得税后的净额 |
|
|
(3,659 |
) |
|
|
(1,495 |
) |
股东权益总额 |
|
|
496,440 |
|
|
|
503,652 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
5,831,458 |
|
|
$ |
5,182,879 |
|
见合并财务报表附注
3
Peapack-Gladstone金融公司
合并损益表
(千美元,共享数据除外)
(未经审计)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款利息及费用 |
|
$ |
42,305 |
|
|
$ |
40,512 |
|
投资利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
|
2,459 |
|
|
|
2,684 |
|
免税 |
|
|
58 |
|
|
|
93 |
|
持有待售贷款的利息 |
|
|
21 |
|
|
|
4 |
|
生息存款利息 |
|
|
552 |
|
|
|
1,270 |
|
利息收入总额 |
|
|
45,395 |
|
|
|
44,563 |
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
储蓄及有息存款账户的利息 |
|
|
6,443 |
|
|
|
8,061 |
|
存单利息 |
|
|
3,694 |
|
|
|
3,234 |
|
借入资金的利息 |
|
|
1,012 |
|
|
|
834 |
|
融资租赁负债利息 |
|
|
90 |
|
|
|
99 |
|
次级债利息 |
|
|
1,223 |
|
|
|
1,224 |
|
小计-利息费用 |
|
|
12,462 |
|
|
|
13,452 |
|
计息需求的利息-经纪 |
|
|
923 |
|
|
|
739 |
|
存单利息-经纪 |
|
|
263 |
|
|
|
365 |
|
利息支出总额 |
|
|
13,648 |
|
|
|
14,556 |
|
扣除贷款和拨备前的净利息收入 租赁损失 |
|
|
31,747 |
|
|
|
30,007 |
|
贷款和租赁损失准备金 |
|
|
20,000 |
|
|
|
100 |
|
扣除贷款拨备和拨备后的净利息收入 租赁损失 |
|
|
11,747 |
|
|
|
29,907 |
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
财富管理费收入 |
|
|
9,955 |
|
|
|
9,174 |
|
服务费及收费 |
|
|
816 |
|
|
|
816 |
|
银行自营人寿保险 |
|
|
328 |
|
|
|
338 |
|
以公允价值持有待售贷款的收益(抵押银行业务) |
|
|
292 |
|
|
|
47 |
|
以较低成本或公允价值持有待售贷款的损失 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
与贷款水平、背靠背掉期相关的手续费收入 |
|
|
1,418 |
|
|
|
270 |
|
出售SBA贷款的收益 |
|
|
1,054 |
|
|
|
419 |
|
其他收入 |
|
|
459 |
|
|
|
606 |
|
证券收益,净额 |
|
|
198 |
|
|
|
59 |
|
其他收入总额 |
|
|
14,517 |
|
|
|
11,729 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和员工福利 |
|
|
19,226 |
|
|
|
17,156 |
|
房舍和设备 |
|
|
4,043 |
|
|
|
3,388 |
|
FDIC保险费 |
|
|
250 |
|
|
|
277 |
|
其他运营费用 |
|
|
4,716 |
|
|
|
4,894 |
|
业务费用共计 |
|
|
28,235 |
|
|
|
25,715 |
|
(亏损)/所得税前收入(收益)/费用 |
|
|
(1,971 |
) |
|
|
15,921 |
|
所得税(福利)/费用 |
|
|
(3,344 |
) |
|
|
4,496 |
|
净收入 |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.59 |
|
稀释 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.58 |
|
加权平均流通股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
18,858,343 |
|
|
|
19,350,452 |
|
稀释 |
|
|
19,079,575 |
|
|
|
19,658,006 |
|
见合并财务报表附注
4
Peapack-Gladstone金融公司
综合全面收益表/(损益表)
(千美元)
(未经审计)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
净收入 |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
综合收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现持有收益/(亏损) |
|
|
5,799 |
|
|
|
2,288 |
|
|
|
|
5,799 |
|
|
|
2,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效应 |
|
|
(1,412 |
) |
|
|
(560 |
) |
税后净额 |
|
|
4,387 |
|
|
|
1,728 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流套期保值的未实现收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现持有收益/(亏损) |
|
|
(8,878 |
) |
|
|
(1,547 |
) |
净额所含金额的重新分类调整 收入 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
|
(8,949 |
) |
|
|
(1,578 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效应 |
|
|
2,398 |
|
|
|
466 |
|
税后净额 |
|
|
(6,551 |
) |
|
|
(1,112 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益/(亏损)合计 |
|
|
(2,164 |
) |
|
|
616 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总综合收益/(亏损) |
|
$ |
(791 |
) |
|
$ |
12,041 |
|
见合并财务报表附注
5
Peapack-Gladstone金融公司
合并股东权益变动表
(千美元)
(未经审计)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
(以千为单位,不包括共享和 |
|
择优 |
|
|
普普通通 |
|
|
|
|
|
|
财务处 |
|
|
留用 |
|
|
综合 |
|
|
|
|
|
|||||
每股数据) |
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
盈馀 |
|
|
股票 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
总计 |
|
|||||||
2019年12月31日的余额18,926,810 已发行普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,733 |
|
|
$ |
319,375 |
|
|
$ |
(29,990 |
) |
|
$ |
199,029 |
|
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
503,652 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,373 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,373 |
|
综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,164 |
) |
|
|
(2,164 |
) |
限售股单位发行150,084股 |
|
|
— |
|
|
|
125 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回购的限制性股票单位/奖励 归属纳税,(37,106)股 |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(570 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(601 |
) |
限制性股票奖励/单位的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,541 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,541 |
|
普通股宣布的现金股利 (每股0.05美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(949 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(949 |
) |
股份回购,(220,222)股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,487 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,487 |
) |
行使普通股期权,5600股 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
行使认股权证,净额20,000份,13,469份 用于行使的股票,6,531股 |
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
发行用于收购的普通股 20,826股 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2020年3月31日余额18,852,523 已发行普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,854 |
|
|
$ |
320,269 |
|
|
$ |
(36,477 |
) |
|
$ |
199,453 |
|
|
$ |
(3,659 |
) |
|
$ |
496,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
(以千为单位,不包括共享和 |
|
择优 |
|
|
普普通通 |
|
|
|
|
|
|
财务处 |
|
|
留用 |
|
|
综合 |
|
|
|
|
|
|||||
每股数据) |
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
盈馀 |
|
|
股票 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
总计 |
|
|||||||
2018年12月31日的余额19,337,662 已发行普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,459 |
|
|
$ |
309,088 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
154,799 |
|
|
$ |
(2,345 |
) |
|
$ |
469,013 |
|
租约累计调整(ASU 842) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
661 |
|
|
|
— |
|
|
|
661 |
|
2019年1月1日的余额,调整后 |
|
|
— |
|
|
|
16,459 |
|
|
|
309,088 |
|
|
|
(8,988 |
) |
|
|
155,460 |
|
|
|
(2,345 |
) |
|
|
469,674 |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,425 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,425 |
|
综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
616 |
|
|
|
616 |
|
限售股单位发行129,362股 |
|
|
— |
|
|
|
108 |
|
|
|
(108 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回购的限制性股票单位/奖励 归属纳税,(35,335)股 |
|
|
— |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(934 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(964 |
) |
限制性股票奖励/单位的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,390 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,390 |
|
普通股宣布的现金股利 (每股0.05美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(967 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(967 |
) |
行使普通股期权,300股 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
认股权证的行使,净额为7,109股,减去4,218股 用于行使,2,891股 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
发行员工股票 购买计划,10,176股 |
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
286 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
发行用于收购的普通股 307股 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2019年3月31日19,445,363的余额 已发行普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,549 |
|
|
$ |
309,722 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
165,918 |
|
|
$ |
(1,729 |
) |
|
$ |
481,472 |
|
见合并财务报表附注
6
Peapack-Gladstone金融公司
综合现金流量表
(千美元)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
771 |
|
|
|
741 |
|
证券溢价摊销和折价递增净额 |
|
|
684 |
|
|
|
251 |
|
限制性股票摊销 |
|
|
1,541 |
|
|
|
1,390 |
|
无形资产摊销 |
|
|
324 |
|
|
|
229 |
|
次级债务成本的摊销 |
|
|
56 |
|
|
|
56 |
|
贷款和租赁损失准备金 |
|
|
20,000 |
|
|
|
100 |
|
递延税金优惠 |
|
|
(3,520 |
) |
|
|
(4,105 |
) |
基于股票的薪酬和员工股票购买计划费用 |
|
|
41 |
|
|
|
45 |
|
股权证券的公允价值调整 |
|
|
(198 |
) |
|
|
(59 |
) |
用于销售的贷款(1) |
|
|
(30,247 |
) |
|
|
(10,030 |
) |
出售持有以供出售的贷款所得款项(1) |
|
|
31,095 |
|
|
|
9,298 |
|
持有待售贷款的收益(1) |
|
|
(1,346 |
) |
|
|
(466 |
) |
以较低成本或公允价值持有待售贷款的损失 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
人寿保险现金退还净值增加 |
|
|
(181 |
) |
|
|
(201 |
) |
应计应收利息增加 |
|
|
(1,310 |
) |
|
|
(874 |
) |
(增加)/减少其他资产 |
|
|
(7,528 |
) |
|
|
16,412 |
|
(减少)/增加应计费用和其他负债 |
|
|
(4,174 |
) |
|
|
7,674 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
7,384 |
|
|
|
31,886 |
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的本金偿还、到期日和催缴 |
|
|
31,037 |
|
|
|
49,056 |
|
FHLB和FRB股票的赎回 |
|
|
12,072 |
|
|
|
135 |
|
购买可供出售的证券 |
|
|
(24,852 |
) |
|
|
(53,483 |
) |
购买股权证券 |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
— |
|
购买FHLB和FRB股票 |
|
|
(28,875 |
) |
|
|
(62 |
) |
以较低的成本或公允价值出售所持待售贷款的收益 |
|
|
10,067 |
|
|
|
— |
|
贷款净额(增加)/减少,扣除已售出的参贷额 |
|
|
(13,761 |
) |
|
|
32,949 |
|
购置房舍和设备 |
|
|
(914 |
) |
|
|
(173 |
) |
净现金(用于)/由投资活动提供 |
|
|
(18,226 |
) |
|
|
28,422 |
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款净增量 |
|
|
197,722 |
|
|
|
23,866 |
|
短期借款净增长 |
|
|
386,900 |
|
|
|
— |
|
联邦住房贷款银行垫款的偿还 |
|
|
— |
|
|
|
(3,000 |
) |
普通股支付的股息 |
|
|
(949 |
) |
|
|
(967 |
) |
股票期权的行使,股票掉期净额 |
|
|
75 |
|
|
|
4 |
|
归属时回购的限制性股票以缴税 |
|
|
(601 |
) |
|
|
(964 |
) |
为员工购股计划发行股票 |
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
购买库藏股 |
|
|
(6,487 |
) |
|
|
— |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
576,660 |
|
|
|
19,233 |
|
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
565,818 |
|
|
|
79,541 |
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
208,185 |
|
|
|
160,773 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
774,003 |
|
|
$ |
240,314 |
|
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年内支付的现金用于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
12,424 |
|
|
$ |
12,993 |
|
所得税,净额 |
|
|
206 |
|
|
|
265 |
|
后续期间结算的证券申购 |
|
|
10,885 |
|
|
|
— |
|
(1) |
包括按公允价值列账的以出售意向为目的的按揭贷款。此外,这包括以成本或公允价值较低的价格计入的小企业管理局贷款的担保部分。 |
见合并财务报表附注
7
Peapack-Gladstone金融公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. |
重要会计政策摘要 |
按照美国公认会计原则编制的经审计的综合财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已根据证券交易委员会的规则和规定予以浓缩或省略。这些未经审计的综合财务报表应与Peapack-Gladstone Financial Corporation(“本公司”或“本公司”)截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。本公司管理层认为,随附的未经审计的综合中期财务报表包含所有必要的调整(仅由正常经常性应计项目组成),以公平呈现截至2020年3月31日的财务状况、截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营业绩、全面收益、股东权益和现金流量表。截至2020年3月31日的三个月的运营结果不一定表明未来任何时期可能预期的结果。
合并和组织原则:公司的合并财务报表按权责发生制编制,包括公司及其全资子公司Peapack-Gladstone银行(以下简称“银行”)的账目。综合财务报表还包括银行的全资子公司:
|
• |
特拉华州PGB信托与投资公司 |
|
• |
Peapack Capital Corporation(“PCC”)(成立于2017年第二季度) |
|
• |
墨菲资本管理公司(MCM)(2017年第三季度收购) |
|
• |
Lassus Wherley and Associates(《Lassus Wherley》)(2018年第三季度收购) |
|
• |
Point View Wealth Management,Inc.(《观点观点》)(2019年第三季度收购) |
|
• |
Peapack-Gladstone抵押贷款集团,Inc.拥有Peapack Ventures,LLC 99%的股份和新泽西州房地产投资公司Peapack-Gladstone Realty,Inc.79%的股份 |
|
• |
特拉华州PGB Trust&Investments拥有Peapack Ventures,LLC 1%的股份 |
|
• |
Peapack Ventures,LLC拥有Peapack-Gladstone Realty,Inc.剩余21%的股份。 |
虽然以下脚注包括公司、银行及其子公司的综合业绩,但这些脚注主要反映了银行及其子公司的活动。所有重要的公司间余额和交易均已从随附的合并财务报表中注销。
财务报表列报基础:综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制财务报表时,管理层必须作出估计和假设,这些估计和假设影响截至条件表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及本报告所列期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
部门信息:该公司的业务通过两个业务部门进行:其银行子公司,涉及向客户提供贷款和存款产品;Peapack Private,包括向个人和机构提供资产管理服务。管理层使用某些方法将收入和费用分配给业务部门。
银行业务包括商业(包括C&I和设备融资)、商业房地产、多户、住宅和消费贷款活动;财务管理服务;C&I咨询服务;第三方托管管理;存款产生;自动取款机操作;电话和网上银行服务;商业信用卡服务和客户支持服务。
Peapack Private包括:面向个人和机构的投资管理服务;个人信托服务,包括遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人等服务;以及其他财务规划和咨询服务。这一部分还包括特拉华州子公司、特拉华州PGB信托和投资公司、MCM、Lassus Wherley和Point View的活动。财富管理费主要是随着时间的推移赚取的,因为公司提供签约的月度或季度服务,通常根据月底AUM市值的分级规模进行评估。基于交易的费用,包括交易执行服务,在交易执行的时间点(即交易日期)确认。
现金和现金等价物:在现金流量表中,现金和现金等价物包括现金和银行到期、可赚取利息的存款和出售的联邦基金。通常,联邦基金的出售期限为一天。现金等价物
8
原始到期日为90天或更短。报告客户贷款和存款交易以及原始到期日为90天或更短的短期借款的净现金流。
其他金融机构的生息存款:其他金融机构的生息存款在一年内到期,按成本计提。
证券:所有债务证券都被归类为可供出售,并按公允价值列账,未实现的持有损益在扣除税后的其他综合收益/(亏损)中报告。该公司还投资于CRA投资基金,该基金被归类为股权证券。
利息收入包括购买溢价和折扣的摊销。证券的溢价和折扣按水平收益率法摊销,不预期预付款,但预期预付款的抵押贷款支持证券和可赎回债务证券的溢价除外,可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。销售损益在交易日记录,并使用特定的识别方法确定。
管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值,当经济或市场状况需要这样的评估时,会更频繁地评估。对于处于未实现亏损状态的证券,管理层会考虑未实现亏损的范围和持续时间,以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估它是否打算在收回其摊销成本基础之前出售处于未实现亏损状态的证券,或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为通过收益减值。对于不符合上述标准的债务证券,减值金额分为两部分:1)与信用损失相关的暂时性减值以外的减值,在损益表中确认;2)与其他因素相关的暂时性减值以外的减值,在其他综合收益中确认。信用损失被定义为预期收取的现金流量的现值与摊销成本基础之间的差额。
联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(FRB)股票:该银行是FHLB系统的成员。根据借款水平和其他因素,成员被要求拥有一定数量的FHLB股票。FHLB股票按成本列账,分类为受限证券,并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金红利和股票红利都作为收入报告。
该银行也是纽约联邦储备银行的成员,并被要求持有一定数量的FRB股票。FRB股票按成本计价,归类为受限证券。股息作为收入报告。
持有待售贷款:源于意向在二级市场出售的按揭贷款按公允价值计价,由投资者的未偿还承诺确定。
持有以供出售的按揭贷款一般会连同还款权一并出售,因此,并无记录还款权。出售按揭贷款的损益,在损益表上显示为出售贷款的收益,是根据出售的相关贷款的售价与账面价值之间的差额计算的。
美国小企业管理局(SBA)旨在在二级市场销售的贷款以较低的成本或公允价值计价。SBA贷款通常在出售时保留维护权。出售SBA贷款的损益以出售价格与出售的相关贷款账面价值之间的差额为准。截至2020年3月31日和2019年12月31日,SBA提供的贷款总额分别为6060万美元和5190万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,持有待售的SBA贷款总额分别为410万美元和460万美元。
最初打算持有的贷款,然后转移到持有以供出售的贷款,以成本或公允价值较低的价格计价。这些贷款是公司在可预见的未来不再打算持有的贷款。
贷款:管理层有意愿和能力在可预见的未来或到期前持有的贷款按未偿还本金列报。贷款利息根据未偿还本金确认。贷款按面值、减去购入的保费和折扣以及净递延费用列示。贷款发放费和某些直接贷款发放费按水平收益率法递延,并在贷款期限内确认,作为对贷款收益率的调整。记录的贷款投资的定义包括应计应收利息和递延费用/成本,然而,对于公司的贷款披露,由于影响不大,因此不包括应计利息和递延费用/成本。
如果贷款没有按照合同条款在30天内付清,则被视为逾期。倘管理层认为本金或利息不可能根据贷款协议的条款支付,或本金或利息已逾期90天,则贷款收入(包括减值贷款)的应计收入将终止,除非该资产既有良好的担保,又处于收回过程中。对于非应计项目的贷款,所有应计但未收到的利息将冲销
9
利息收入。收到的非权责发生贷款付款记录为本金付款。非权责发生制贷款只有在产生利息和本金付款时才会恢复应计状态,而且当前和未来的付款都有合理的保证,通常是当银行收到至少连续六个月的合同付款时。商业贷款通常在分析完成后注销,这表明全额本金余额的可收回性受到质疑。消费贷款一般在逾期120天后注销。只有在收回本金没有疑问的情况下,后续付款才会记入收入贷方。如果根据合同支付本金和利息,并合理保证当前和未来的可收款性,贷款可能会恢复到应计状态。非权责发生制抵押贷款通常在基础抵押品的价值不足以覆盖未偿还本金余额的范围内冲销。该公司的大部分贷款以新泽西州、纽约和宾夕法尼亚州的房地产为抵押。
贷款和租赁损失拨备:贷款和租赁损失拨备是信贷损失的估值拨备,即管理层对贷款组合中可能的损失的估计。确定储量的过程利用分析工具和管理判断,并按季度进行审查。当管理层合理地确定贷款余额不能完全收回时,将完成减值分析,据此可建立特定准备金或将全部或部分冲销计入拨备。随后的追回(如果有的话)将计入津贴。管理层根据过去的贷款损失经验、投资组合的规模和构成、关于特定借款人情况的信息、估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的拨备余额。可通过特定准备金为特定贷款分配津贴,但对于管理层判断应冲销的任何贷款,均可获得全部津贴。
津贴由具体部分和一般部分组成。津贴的具体部分涉及个别归类为减值的贷款。
如果根据目前的信息和事件,银行很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则贷款被减值。管理层在厘定减值时所考虑的因素包括付款状况、抵押品价值及收取预定到期本息付款的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录,以及相对于所欠本金和利息的差额,从而逐一确定延迟付款和付款不足的重要性,并考虑到围绕贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。
当贷款被管理层归类为不合格时,将单独评估其减值情况。如贷款被视为减值,可分配一部分拨备,以便按贷款现有利率按估计未来现金流的现值净额报告贷款,或如果预计仅从相关抵押品偿还,则将贷款本金余额与抵押品的公允价值减去估计处置成本进行比较,以确定是否需要冲销(如果有)。
问题债务重组(“TDR”)是一种修改后的贷款,由贷款人向正在经历财务困难的借款人做出让步。TDR是减值的,通常以估计的未来现金流的现值计量,使用贷款开始时的有效利率。如果TDR被认为是抵押品依赖型贷款,贷款将按抵押品的公允价值减去估计的处置成本净额报告。对于后来违约的TDR,本公司根据贷款和租赁损失准备的会计政策确定准备金金额。
2020年3月27日,美国总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”),该法案为实体提供可选的临时救济,使其免受美国公认会计准则(GAAP)规定的某些会计和财务报告要求的影响。
CARE法案允许金融机构暂停根据会计准则编纂(ASC)310-40对2020年3月1日至2020年12月31日早些时候或冠状病毒国家紧急状态结束后60天期间与冠状病毒大流行有关的贷款修改应用某些当前的TDR会计指导,前提是满足某些标准。这一减免可适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的贷款修改,以及推迟或推迟支付本金或利息或改变贷款利率的贷款修改。2020年4月,联邦和州银行监管机构发布了针对与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨机构声明,以进一步解释借款人何时遇到财务困难,特别指出,如果修改是短期的(例如,6个月),或者是联邦或州政府为应对冠状病毒大流行而强制进行的,则根据ASC 310-40,借款人没有遇到财务困难。该公司继续审慎地与受到冠状病毒大流行负面影响的借款人合作,同时管理信贷风险,并确认其贷款组合中的信贷损失有适当的拨备。
拨备的一般部分包括非减值贷款,主要基于公司根据当前因素调整后的历史亏损经验。历史亏损经验由投资组合细分确定,并基于
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本公司过去三年在加权平均基础上的实际亏损历史经验。这一实际损失经验由其他定性因素根据每个投资组合部分存在的风险进行调整。由于冠状病毒大流行的影响,由于当地和全国的企业已经关闭,公司增加了与失业率上升和批准贷款延期付款请求有关的某些定性因素。该公司还考虑了与以下有关的质量因素:拖欠和不良贷款的水平和趋势;风险选择和承保标准的任何变化的影响;贷款政策、程序和做法的其他变化;贷款管理和其他相关人员和经验的经验、能力和深度;国家和地区的经济趋势和条件;行业状况;以及信贷集中变化的影响。对于评级为非减值的贷款,公司使用每年通过迁移分析计算的倍数,分配比通过评级的贷款更高的一般准备金百分比。在2020年3月31日和2019年12月31日,非减值特别提及贷款的倍数为2.25倍,非减值不合标准贷款的倍数为3.5倍。
在确定适当的津贴金额时,世行根据基于抵押品或目的的联邦看涨报告代码对贷款组合进行细分和评估。已确定以下投资组合类别:
主要住宅按揭。该银行在三州地区(纽约、新泽西和康涅狄格州)、宾夕法尼亚州和佛罗里达州发起一至四笔家庭住宅抵押贷款。贷款以主要住所或投资物业的第一留置权为担保。与住房抵押贷款相关的主要风险特征通常涉及借款人生活或生活方式的重大改变,包括失业或其他收入损失;意外的重大费用,如重大医疗问题或灾难性事件;以及离婚或死亡。此外,利率可调的住宅抵押贷款可能会使借款人在利率上升的环境下面临更高的偿债要求。此外,房地产价值可能大幅下降,导致房地产价值跌破贷款金额,给银行带来额外的潜在损失敞口。
房屋净值信贷额度。世行为三州地区的一至四个家庭住宅提供循环信贷额度。与房屋净值信贷额度相关的主要风险特征通常涉及借款人生活或生活方式的重大改变,包括失业或其他收入损失;意外的重大费用,如重大医疗问题或灾难性事件;以及离婚或死亡。此外,房屋净值信贷额度通常是浮动利率或浮动利率,这可能会使借款人在利率上升的环境中面临更高的偿债要求。此外,房地产价值可能大幅下降,导致房地产价值跌破贷款金额,给银行带来额外的潜在损失敞口。
初级留置权居留贷款。银行为三州地区的一到四个家庭房产提供初级留置权贷款(“JLL”)。JLL可以是摊销房屋净值贷款的形式,也可以是循环房屋净值信用额度的形式。这些贷款从属于第一抵押贷款,第一抵押贷款可能来自另一家贷款机构。与JLL相关的主要风险特征通常包括借款人生活或生活方式的重大改变,包括失业或其他收入损失;意外的重大费用,如重大医疗问题或灾难性事件;以及离婚或死亡。此外,房地产价值可能大幅下降,导致房地产价值跌破贷款金额,给银行带来额外的潜在损失敞口。
多户和商业房地产贷款。银行为三州地区和宾夕法尼亚州的多户物业(即有五个或五个以上住宅单元的建筑物)以及业主自住或作为投资物业(非业主自住)管理的其他商业房地产提供抵押贷款。商业地产主要包括零售建筑/购物中心、酒店、办公/医疗建筑和工业/仓库空间。有些物业被认为是“混合用途”,因为它们是建筑物类型的组合,例如底层有零售空间的建筑物,上层是住宅公寓或写字楼套房。多户贷款预计将从基础物业的现金流中偿还,因此租金总额必须足以支付所有运营费用、物业管理和维护、税收和偿债。空置率、利率或一般经济状况的其他变化的增加可能会对借款人及其偿还贷款的能力产生影响。商业房地产贷款通常被认为比多户贷款具有更高的信用风险,因为它们可能依赖于占用物业的较少数量的租户的持续成功和经营可行性,这些租户可能对经济状况有更大程度的敞口。
商业和工业贷款。银行为经营企业提供信用额度和定期贷款。这些贷款通常由应收账款、库存、业务车辆和设备等商业资产担保,如果是私人持有的,还包括公司股票。商业和工业贷款通常首先由借款人的商业运作产生的现金流偿还。主要风险特征特定于基础业务及其产生可持续盈利能力和由此产生的正现金流的能力。可能影响企业盈利能力的因素包括但不限于对其
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产品或服务、管理质量和深度、竞争程度、法规变化和总体经济状况。商业和工业贷款通常由企业资产担保;然而,银行取消抵押品赎回权并从资产中实现足够价值的能力往往高度不确定。为了减轻商业和工业贷款的风险特点,这些贷款通常包括商业房地产作为抵押品,以加强银行的地位,而银行往往会要求借款人更频繁地提交报告,以便更好地监测其业务表现。
租赁和设备金融。PCC在全国范围内提供一系列金融解决方案。PCC为总部位于美国的大中型公司提供以资产融资为担保的定期贷款和租赁。设施往往是按固定利率条件全额支取的。PCC服务于广泛的行业,包括运输、制造、重型建筑和公用事业。
PCC投资组合中的资产风险通常通过贷款收入的变化,或通过租赁利率波动导致的租赁相关收入流的变化来确认。当现有租赁合同到期、资产退出租赁或企业寻求签订新的租赁协议时,租赁收入可能会发生变化。资产风险也可能因经营租赁资产剩余价值的变化或资产账面价值的减值而改变折旧,这可能在资产生命周期内的任何时候发生。
PCC投资组合中的信用风险通常来自借款人或承租人的潜在违约,这可能是由客户特定的或更广泛的行业相关条件驱动的。信贷损失可能会影响损益表的多个部分,包括利息/租赁/租金收入的损失和/或与收回、翻新、再营销和/或再租赁资产相关的更高的成本和费用。
消费者和其他。这些贷款是向个人提供的家庭、家庭和其他个人支出的贷款,以及美国各州和政治区的义务。这也代表了所有其他不能归类于前面提到的任何贷款部分的贷款。消费贷款通常比住宅贷款利率更高,期限更短,但由于担保贷款的抵押品类型,或者在某些情况下没有抵押品,往往具有更高的信用风险。
租赁:在开始时,对合同进行评估,以确定合同是否构成租赁协议。对于被确定为经营租赁的合同,相应的使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债在条件说明书上单独列明。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司承诺支付合同义务的租赁款项。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日确认,并基于租赁期内租赁付款的现值。经营租赁ROU资产的计量包括支付的任何租赁款项。
如果租赁中隐含的利率不容易确定,则使用递增的抵押借款利率来确定租赁付款的现值。这一利率考虑了适用的FHLB抵押借款利率,并基于生效日期的可用信息。本公司已选择对初始期限为12个月或以下的租赁适用短期租赁计量和确认豁免;因此,这些租赁不记录在公司的条件说明书中,而是以直线方式在租赁期内确认租赁费用。该公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选择权。本公司行使续期选择权的决定是基于对其当前业务需求和续期时的市场因素的评估。该公司以直接融资和经营租赁的方式维护某些财产和设备。本公司作为承租人的几乎所有租约都由分支机构和写字楼的房地产组成,并被归类为经营租赁。
ROU资产按经收到的租赁奖励调整后的租赁负债金额、任何累计预付或应计租金(如果租赁付款在整个租赁期内不均匀)、任何未摊销的初始直接成本以及ROU资产的任何减值来计量。经营租赁费用包括:按直线法在剩余租赁期内分摊的单一租赁成本、租赁负债中未计入的可变租赁付款以及ROU资产的任何减值。
没有与剩余价值担保相关的条款或条件,也没有影响公司支付股息或产生额外财务义务的能力的限制或契诺。
衍生品:在衍生品合同开始时,公司根据公司作为对冲工具的可能有效性的意图和信念,将衍生品指定为三种类型之一。这三种类型是(1)已确认资产或负债或未确认公司承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”),(2)与已确认资产或负债相关的预测交易或将收付现金流量变动的对冲(“现金流量对冲”),或(3)无套期保值指定的工具。对于公允价值套期保值,指衍生工具的收益或损失,以及抵销损失或
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套期保值项目的收益在当期收益中确认为公允价值变化。对于现金流对冲,衍生工具的收益或损失在其他全面收益中报告,并重新分类为对冲交易影响收益的同一时期的收益。对于现金流量套期保值,对套期保值项目的公允价值变动或预期现金流变动不是很有效的衍生工具的公允价值变动立即在当期收益中确认。不符合对冲会计条件的衍生品的公允价值变化目前在收益中报告为非利息收入。当不再符合有效对冲资格的公允价值对冲停止进行对冲会计时,衍生工具将继续按公允价值在条件陈述中报告,但被对冲项目的账面金额不再根据公允价值的未来变化进行调整。对套期项目账面金额的调整在套期会计终止之日存在,在套期项目的剩余寿命内摊销为收益。
符合套期保值会计条件的衍生品的净现金结算,根据被套期保值的项目,记录在利息收入或利息支出中。不符合对冲会计条件的衍生品的净现金结算在非利息收入中报告。套期保值的现金流量在现金流量表中的分类与被套期保值项目的现金流量相同。
本公司正式记录衍生品和套期项目之间的关系,以及在套期关系开始时的风险管理目标和进行套期交易的战略。该文件包括将公允价值或现金流量套期保值与资产负债表上的特定资产和负债或特定公司承诺或预测交易联系起来。当本公司确定衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流变动方面不再有效、衍生工具已结算或终止、不再可能进行对冲预测交易、对冲的公司承诺不再坚定,或将衍生工具视为对冲不再合适或不打算将衍生工具视为对冲时,本公司将终止对冲会计。
当套期保值会计终止时,衍生工具的公允价值随后的变化被记录为非利息收入。当现金流对冲终止,但预计对冲现金流或预测交易仍将发生时,其他全面收益中累积的收益或亏损将摊销至对冲交易将影响收益的同一期间的收益。
基于股票的薪酬:公司2006年长期股票激励计划和2012年长期股票激励计划允许向公司及其子公司的董事、高级管理人员和员工授予公司普通股股票作为激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和股票增值权。根据这些计划授予的期权一般可在授予日期后不早于一年行使,价格相当于授予日期普通股的公允价值,并在授予日期后不超过十年到期。股票期权可以在授予之日起最长五年的时间内授予。授予高级副总统或以上军官的一些选择权在授予之日即可行使。该公司的政策是使用授权但未发行的股票来满足期权行使的要求。
本公司对发生的没收进行核算,而不是估计预期的没收。
对于公司的股票期权计划,截至2020年3月31日的三个月内未偿还期权的变化如下:
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加权 |
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加权 |
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平均值 |
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集料 |
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平均值 |
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剩馀 |
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内在性 |
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数量 |
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锻炼 |
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合同 |
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价值 |
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选项 |
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价格 |
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术语 |
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(单位:万人) |
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平衡,2020年1月1日 |
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71,420 |
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$ |
13.57 |
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在2020年内练习 |
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(5,600 |
) |
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13.48 |
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2020年内到期 |
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— |
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— |
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2020年间被没收 |
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— |
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— |
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平衡,2020年3月31日 |
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65,820 |
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$ |
13.58 |
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2.02年 |
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$ |
291 |
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已归属和预期归属 |
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65,820 |
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$ |
13.58 |
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2.02年 |
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$ |
291 |
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可于2020年3月31日行使 |
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65,820 |
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$ |
13.58 |
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2.02年 |
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$ |
291 |
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合计内在价值代表税前内在价值总额(公司在2020年第一季度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权数量)。该公司在2020年3月31日的收盘价为17.95美元。
在截至2020年3月31日的三个月内,没有授予任何股票期权。
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该公司此前曾授予基于业绩和基于服务的限制性股票奖励/单位。服务型奖励/单位在三年或五年内可按比例授予。*2020年第一季度授予的服务型限制性股票单位有439,270个。(完)
基于业绩的奖励取决于公司满足某些业绩标准,并且在达到业绩标准的情况下,将在业绩期末(通常为三年)授予悬崖归属。2020年第一季度授予的基于业绩的限制性股票单位有130,832个。他说:
根据截至2020年3月31日的三个月的业绩标准,非既得股的变化如下:
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加权 |
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平均值 |
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数量 |
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授予日期 |
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股份 |
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公允价值 |
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平衡,2020年1月1日 |
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90,768 |
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$ |
30.60 |
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在2020年间授予 |
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130,832 |
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13.44 |
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平衡,2020年3月31日 |
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221,600 |
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$ |
20.47 |
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截至2020年3月31日的三个月,基于服务的限制性股票奖励/单位的变化如下:
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加权 |
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平均值 |
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数量 |
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授予日期 |
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股份 |
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公允价值 |
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平衡,2020年1月1日 |
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432,728 |
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$ |
29.65 |
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在2020年间授予 |
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439,270 |
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13.65 |
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在2020年内归属 |
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(153,278 |
) |
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29.20 |
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2020年间被没收 |
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(8,349 |
) |
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31.22 |
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平衡,2020年3月31日 |
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710,371 |
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|
$ |
19.83 |
|
截至2020年3月31日,与服务型和绩效型单位相关的未确认薪酬成本总额为1580万美元。这一成本预计将在1.76年的加权平均期间内确认。2020年和2019年第一季度录得的股票薪酬支出总额分别为150万美元和140万美元。
员工购股计划(以下简称“员工购股计划”):2014年4月22日,公司股东批准了2014年员工购股计划。2019年7月,董事会任命ESPP《委员会》修订ESPP。ESPP规定授予最多15万股Peapack-Gladstone金融公司普通股的购买权。在符合某些资格要求和限制的情况下,ESPP现在规定了为期12个月的单一发售期限,从每年5月16日或大约每年5月16日开始。每个发售期限的最后一天为每年的5月15日(或董事会可能决定的其他日期)。在发售期间,每个参与者都被授予购买一定数量股票的选择权,并可以贡献其薪酬的1%至15%。在购买日的每个要约期结束时,员工将购买的股票数量是通过将员工在要约期内积累的供款除以适用的购买价格来确定的。收购价相当于购买日普通股收盘价的85%。参加ESPP完全是自愿的,员工可以在此期间的任何时候取消购买,而不会受到处罚。每股股票购买权的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型确定。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,公司分别记录了41,000美元和45,000美元的工资和员工福利支出。2020年第一季度和2019年第一季度,根据ESPP发行的股票总数分别为0股和10,176股。
每股收益-基本每股收益和稀释每股收益:以下是基本每股收益和稀释每股收益计算的对账。每股基本净收入的计算方法是将股东可获得的净收入除以报告期内已发行的加权平均股票。每股摊薄净收入的计算方法与每股基本净收入的计算方法相似,不同之处在于分母增加,以包括在报告期内发行所有潜在摊薄股票期权相关股份,以及所有限制性股票、认股权证或限制性股票单位归属时,利用库存股方法发行的额外流通股数量。
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三个月 |
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3月31日, |
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(千美元,每股数据除外) |
2020 |
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2019 |
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普通股股东可获得的净收入 |
$ |
1,373 |
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$ |
11,425 |
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基本加权平均流通股 |
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18,858,343 |
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19,350,452 |
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加:普通股等价物 |
|
221,232 |
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307,554 |
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稀释加权平均流通股 |
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19,079,575 |
|
|
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19,658,006 |
|
每股净收益 |
|
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基本型 |
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.59 |
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稀释 |
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0.07 |
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0.58 |
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总计570,102和243,747个限制性股票单位不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们分别截至2020年3月31日和2019年3月31日是反稀释的。反稀释股票是普通股等价物,其加权平均行使价格超过所述期间的平均市值。
所得税:该公司提交一份合并的联邦所得税申报单。根据现行法律法规,为每个子公司单独提交州所得税申报单。
该公司确认递延税项资产和负债为其财务报表或纳税申报表中已包括的事件的预期未来税务后果。递延税项资产和负债的计量以制定的税率为基础。该税收资产和负债根据制定期间税率变化的影响进行调整。
只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续的情况下,公司才会确认税收状况是一种利益,并推定会进行税务审查。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“可能性很大”测试的税务仓位,不会记录任何税收优惠.
本公司在2016年前不再接受美国联邦税务机关的审查,或在2015年前不再接受新泽西税务机关的审查。
公司在所得税支出中确认与所得税相关的利息和/或罚款。
或有损失:或有损失,包括在正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼,当损失可能性很大并且损失的金额或范围可以合理估计时,被记录为负债。管理层不相信有任何此类事项会对财务报表产生实质性影响。
对现金的限制:手头或存放在联邦储备银行的很大一部分现金被要求满足监管储备和清算要求。
综合收益/(亏损):综合收益/(亏损)由净收益和本公司当期可供出售证券的未实现净损益、现金流对冲未实现损益、税后净额减去已实现损益调整后的变动构成。
金融资产转让:当放弃对资产的控制权时,金融资产的转让被计入销售。当资产与公司隔离时,受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让的资产的权利,公司不通过在资产到期前回购资产的协议来保持对转让资产的有效控制。在资产与公司隔离的情况下,受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让的资产的权利,并且公司不通过在资产到期前回购资产的协议来保持对转让资产的有效控制。
风险和不确定性:冠状病毒大流行对当地和全国的企业都产生了毁灭性的影响。因此,国会通过了CARE法案,为美国工人、家庭和企业提供快速而直接的经济援助。CARE法案包含大量的税收和支出条款,包括向美国家庭提供直接财政援助,为医院和医疗提供者提供广泛的紧急资金,以及对受到重大影响的行业实施经济刺激。
该公司预计冠状病毒将对我们的运营产生重大影响,但目前无法确定或估计影响。*本公司综合财务报表中的估计可能会因这些条件而受到重大不利影响,包括有关贷款和租赁损失的预期拨备以及商誉减值的估计。
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商誉和其他无形资产:商誉一般确定为转让的对价的公允价值,加上被收购方的任何非控股权益(如果有)的公允价值,超过截至收购日收购的净资产和承担的负债的公允价值。*在收购业务合并中收购的商誉和无形资产不摊销,但如果存在表明应进行商誉减值测试的事件和情况,则至少每年进行一次减值测试,或者更频繁地进行减值测试,这些资产不会摊销,但如果存在表明应该进行商誉减值测试的事件和情况,则至少每年进行一次减值测试,如果存在表明应该进行商誉减值测试的事件和情况,商誉和无形资产将不会摊销,但至少每年或更频繁地进行减值测试。由于冠状病毒大流行以及地方和全国政府关闭企业对经济市场造成的影响,管理层确定冠状病毒大流行导致了触发事件,并进行了中期评估,以确定是否应在2020年3月31日进行商誉损害测试。商誉主要归因于银行最近的财富收购。管理和/或管理的资产(AUM/AUA)从2019年12月31日的75亿美元下降到2020年3月31日的64亿美元,降幅为14%。大部分下跌是由于资产市值下跌所致,与客户流失无关。根据我们的评估,管理层得出结论,截至2020年3月31日,不需要进行商誉减值测试。
具有确定使用年限的无形资产在其估计使用年限内摊销至其估计剩余价值。商誉和集结的劳动力是我们资产负债表上最重要的无形资产,具有无限的生命期。
其他无形资产(主要包括因收购而产生的客户关系无形资产)按其估计使用年限加速摊销,估计使用年限由5年至15年不等。管理层确定,与冠状病毒大流行造成的事件相关的无形资产没有减值。
2.可供出售的投资证券
截至2020年3月31日和2019年12月31日,综合条件报表中包括的可供出售的投资证券的摊余成本和大约公允价值摘要如下:
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2020年3月31日 |
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毛 |
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毛 |
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摊销 |
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未实现 |
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未实现 |
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公平 |
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(单位:千) |
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成本 |
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利得 |
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损失 |
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价值 |
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美国国债 |
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$ |
2,912 |
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$ |
6 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
2,918 |
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美国政府资助的机构 |
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29,962 |
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122 |
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— |
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30,084 |
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抵押贷款支持证券-住宅 |
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344,814 |
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|
|
7,459 |
|
|
|
(566 |
) |
|
|
351,707 |
|
SBA池证券 |
|
|
2,565 |
|
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
2,553 |
|
州和政区 |
|
|
10,175 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
10,202 |
|
公司债券 |
|
|
3,000 |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,094 |
|
总计 |
|
$ |
393,428 |
|
|
$ |
7,710 |
|
|
$ |
(580 |
) |
|
$ |
400,558 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
||
|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
||||
(单位:千) |
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
||||
美国政府资助的机构 |
|
$ |
34,961 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
(214 |
) |
|
$ |
34,784 |
|
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
|
337,489 |
|
|
|
2,365 |
|
|
|
(950 |
) |
|
|
338,904 |
|
SBA池证券 |
|
|
2,799 |
|
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
2,784 |
|
州和政区 |
|
|
11,175 |
|
|
|
41 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11,215 |
|
公司债券 |
|
|
3,000 |
|
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,068 |
|
总计 |
|
$ |
389,424 |
|
|
$ |
2,511 |
|
|
$ |
(1,180 |
) |
|
$ |
390,755 |
|
16
下表列出了公司可供出售的持续未实现亏损证券,以及截至2020年3月31日和2019年12月31日这些投资的大致公允价值。
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
未实现亏损持续时间 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
||||||
(单位:千) |
|
价值 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
||||||
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
$ |
43,044 |
|
|
$ |
(280 |
) |
|
$ |
20,532 |
|
|
$ |
(286 |
) |
|
$ |
63,576 |
|
|
$ |
(566 |
) |
SBA池证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,553 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
2,553 |
|
|
|
(12 |
) |
州和政区 |
|
|
777 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
777 |
|
|
|
(2 |
) |
总计 |
|
$ |
43,821 |
|
|
$ |
(282 |
) |
|
$ |
23,085 |
|
|
$ |
(298 |
) |
|
$ |
66,906 |
|
|
$ |
(580 |
) |
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
未实现亏损持续时间 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|
近似值 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
||||||
(单位:千) |
|
价值 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
||||||
美国政府资助的机构 |
|
$ |
19,758 |
|
|
$ |
(214 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,758 |
|
|
$ |
(214 |
) |
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
|
78,982 |
|
|
|
(382 |
) |
|
|
69,142 |
|
|
|
(568 |
) |
|
|
148,124 |
|
|
|
(950 |
) |
SBA池证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,784 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
2,784 |
|
|
|
(15 |
) |
州和政区 |
|
|
783 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
783 |
|
|
|
(1 |
) |
总计 |
|
$ |
99,523 |
|
|
$ |
(597 |
) |
|
$ |
71,926 |
|
|
$ |
(583 |
) |
|
$ |
171,449 |
|
|
$ |
(1,180 |
) |
管理层认为,可供出售的投资证券的未实现亏损是暂时的,原因是利率波动和/或市场状况波动,而不是发行人的信用状况。截至2020年3月31日,公司不打算出售这些证券,也不太可能要求它在预期收回之前出售这些证券;因此,没有一种处于未实现亏损状态的证券被确定为非暂时减值。
该公司在CRA投资基金中有一项投资,截至2020年3月31日的公允价值为1,400万美元。在我们的综合条件报表中,这项投资被归类为股权证券。在截至2020年3月31日的三个月里,这一证券获得了19.8万美元的收益。这一数额计入证券收益/(亏损),合并损益表上的净额。
3.贷款及租赁
截至2020年3月31日和2019年12月31日,按总账分类,未偿还贷款(不包括持有的待售贷款)包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
所占百分比 |
|
|
|
|
|
|
所占百分比 |
|
||
|
|
3月31日, |
|
|
总计 |
|
|
12月31日, |
|
|
总计 |
|
||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
贷款 |
|
|
2019 |
|
|
贷款 |
|
||||
住宅抵押贷款 |
|
$ |
528,210 |
|
|
|
11.98 |
% |
|
$ |
549,138 |
|
|
|
12.50 |
% |
多户抵押贷款 |
|
|
1,203,487 |
|
|
|
27.30 |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
27.54 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
760,648 |
|
|
|
17.26 |
|
|
|
761,244 |
|
|
|
17.32 |
|
商业贷款(含设备融资) |
|
|
1,803,158 |
|
|
|
40.90 |
|
|
|
1,756,477 |
|
|
|
39.97 |
|
商业性建筑 |
|
|
2,934 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
5,306 |
|
|
|
0.12 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
55,856 |
|
|
|
1.27 |
|
|
|
57,248 |
|
|
|
1.30 |
|
消费贷款,包括固定利率房屋净值贷款 |
|
|
53,365 |
|
|
|
1.21 |
|
|
|
54,372 |
|
|
|
1.24 |
|
其他贷款 |
|
|
347 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
349 |
|
|
|
0.01 |
|
贷款总额 |
|
$ |
4,408,005 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
4,394,137 |
|
|
|
100.00 |
% |
17
在确定适当的津贴金额时,世行根据联邦CALL报告代码对贷款组合进行细分和评估。截至2020年3月31日和2019年12月31日,已确定以下投资组合类别:
|
|
|
|
|
|
所占百分比 |
|
|
|
|
|
|
所占百分比 |
|
||
|
|
3月31日, |
|
|
总计 |
|
|
12月31日, |
|
|
总计 |
|
||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
贷款 |
|
|
2019 |
|
|
贷款 |
|
||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
557,053 |
|
|
|
12.65 |
% |
|
$ |
578,306 |
|
|
|
13.17 |
% |
房屋净值信用额度 |
|
|
55,856 |
|
|
|
1.27 |
|
|
|
57,248 |
|
|
|
1.30 |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
6,817 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
7,011 |
|
|
|
0.16 |
|
多户房产 |
|
|
1,203,487 |
|
|
|
27.33 |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
27.56 |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
251,293 |
|
|
|
5.71 |
|
|
|
249,419 |
|
|
|
5.68 |
|
投资性商业地产 |
|
|
1,092,294 |
|
|
|
24.81 |
|
|
|
1,095,182 |
|
|
|
24.95 |
|
工商业 |
|
|
904,949 |
|
|
|
20.55 |
|
|
|
867,295 |
|
|
|
19.76 |
|
租赁融资 |
|
|
268,436 |
|
|
|
6.10 |
|
|
|
258,401 |
|
|
|
5.89 |
|
农田/农业生产 |
|
|
2,725 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
0.07 |
|
商业性建设贷款 |
|
|
3,137 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
5,520 |
|
|
|
0.13 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
56,998 |
|
|
|
1.29 |
|
|
|
58,213 |
|
|
|
1.33 |
|
贷款总额 |
|
$ |
4,403,045 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
4,389,641 |
|
|
|
100.00 |
% |
递延净成本 |
|
|
4,960 |
|
|
|
|
|
|
|
4,496 |
|
|
|
|
|
包括递延净成本在内的贷款总额 |
|
$ |
4,408,005 |
|
|
|
|
|
|
$ |
4,394,137 |
|
|
|
|
|
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按投资组合类别、减值方法划分的贷款余额,以及贷款和租赁损失准备(ALLL)中的相应余额:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
结束所有时间段 |
|
|
总计 |
|
|
结束所有时间段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
贷款 |
|
|
可归因性 |
|
|
贷款 |
|
|
可归因性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
单独地 |
|
|
到贷款 |
|
|
集体地 |
|
|
到贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
已评估 |
|
|
单独地 |
|
|
已评估 |
|
|
集体地 |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
为 |
|
|
对以下项目进行评估: |
|
|
为 |
|
|
对以下项目进行评估: |
|
|
总计 |
|
|
收尾 |
|
||||||
(单位:千) |
|
损损 |
|
|
损损 |
|
|
损损 |
|
|
损损 |
|
|
贷款 |
|
|
全部 |
|
||||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
7,098 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
549,955 |
|
|
$ |
3,115 |
|
|
$ |
557,053 |
|
|
$ |
3,173 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
55,854 |
|
|
|
237 |
|
|
|
55,856 |
|
|
|
237 |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,802 |
|
|
|
23 |
|
|
|
6,817 |
|
|
|
23 |
|
多户房产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,203,487 |
|
|
|
9,104 |
|
|
|
1,203,487 |
|
|
|
9,104 |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
368 |
|
|
|
— |
|
|
|
250,925 |
|
|
|
2,838 |
|
|
|
251,293 |
|
|
|
2,838 |
|
投资性商业地产 |
|
|
22,554 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
1,069,740 |
|
|
|
23,671 |
|
|
|
1,092,294 |
|
|
|
27,671 |
|
工商业 |
|
|
6,332 |
|
|
|
2,284 |
|
|
|
898,617 |
|
|
|
14,840 |
|
|
|
904,949 |
|
|
|
17,124 |
|
租赁融资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
268,436 |
|
|
|
3,141 |
|
|
|
268,436 |
|
|
|
3,141 |
|
农田/农业生产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,725 |
|
|
|
38 |
|
|
|
2,725 |
|
|
|
38 |
|
商业性建设贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,137 |
|
|
|
40 |
|
|
|
3,137 |
|
|
|
40 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
56,998 |
|
|
|
394 |
|
|
|
56,998 |
|
|
|
394 |
|
总ALLL |
|
$ |
36,369 |
|
|
$ |
6,342 |
|
|
$ |
4,366,676 |
|
|
$ |
57,441 |
|
|
$ |
4,403,045 |
|
|
$ |
63,783 |
|
18
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
结束所有时间段 |
|
|
总计 |
|
|
结束所有时间段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
贷款 |
|
|
可归因性 |
|
|
贷款 |
|
|
可归因性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
单独地 |
|
|
到贷款 |
|
|
集体地 |
|
|
到贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
已评估 |
|
|
单独地 |
|
|
已评估 |
|
|
集体地 |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
为 |
|
|
对以下项目进行评估: |
|
|
为 |
|
|
对以下项目进行评估: |
|
|
总计 |
|
|
收尾 |
|
||||||
(单位:千) |
|
损损 |
|
|
损损 |
|
|
损损 |
|
|
损损 |
|
|
贷款 |
|
|
全部 |
|
||||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
6,890 |
|
|
$ |
215 |
|
|
$ |
571,416 |
|
|
$ |
1,875 |
|
|
$ |
578,306 |
|
|
$ |
2,090 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
57,245 |
|
|
|
128 |
|
|
|
57,248 |
|
|
|
128 |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,992 |
|
|
|
13 |
|
|
|
7,011 |
|
|
|
13 |
|
多户房产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
6,037 |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
6,037 |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
|
|
249,040 |
|
|
|
2,064 |
|
|
|
249,419 |
|
|
|
2,064 |
|
投资性商业地产 |
|
|
22,605 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,072,577 |
|
|
|
14,988 |
|
|
|
1,095,182 |
|
|
|
15,988 |
|
工商业 |
|
|
6,028 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
861,267 |
|
|
|
12,768 |
|
|
|
867,295 |
|
|
|
14,353 |
|
租赁融资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
258,401 |
|
|
|
2,642 |
|
|
|
258,401 |
|
|
|
2,642 |
|
农田/农业生产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
38 |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
38 |
|
商业性建设贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,520 |
|
|
|
27 |
|
|
|
5,520 |
|
|
|
27 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
58,213 |
|
|
|
296 |
|
|
|
58,213 |
|
|
|
296 |
|
总ALLL |
|
$ |
35,924 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
4,353,717 |
|
|
$ |
40,876 |
|
|
$ |
4,389,641 |
|
|
$ |
43,676 |
|
减值贷款包括截至2020年3月31日的2930万美元的非权责发生贷款和截至2019年12月31日的2890万美元。不良贷款还包括截至2020年3月31日的240万美元的TDR执行贷款和截至2019年12月31日的240万美元。截至2020年3月31日,分配给TDR贷款的津贴总额为630万美元,其中除5.8万美元外,几乎所有贷款都分配给了非权责发生贷款。截至2019年12月31日,分配给TDR贷款的津贴总额为280万美元,其中270万美元分配给了非权责发生贷款。截至2020年3月31日,所有应计TDR贷款都是根据重组后的条款支付的。截至2020年3月31日,该公司尚未承诺向拥有未偿还贷款的客户提供额外金额的贷款,这些贷款被归类为TDR贷款。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日按贷款类别分别评估的减值贷款(下表中的平均减值贷款代表今年迄今的减值贷款):
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
||
|
|
校长 |
|
|
录下来 |
|
|
特指 |
|
|
受损的 |
|
||||
(单位:千) |
|
天平 |
|
|
投资 |
|
|
储量 |
|
|
贷款 |
|
||||
在没有记录相关津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级住宅按揭 |
|
$ |
7,643 |
|
|
$ |
6,436 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,303 |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
443 |
|
|
|
368 |
|
|
|
— |
|
|
|
370 |
|
投资性商业地产 |
|
|
9,632 |
|
|
|
8,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,118 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
90 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
工商业 |
|
|
391 |
|
|
|
391 |
|
|
|
— |
|
|
|
146 |
|
不含相关津贴的贷款总额 |
|
$ |
18,204 |
|
|
$ |
15,320 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,957 |
|
已记录相关免税额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级住宅按揭 |
|
$ |
662 |
|
|
$ |
662 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
664 |
|
投资性商业地产 |
|
|
15,064 |
|
|
|
14,446 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
14,453 |
|
工商业 |
|
|
6,229 |
|
|
|
5,941 |
|
|
|
2,284 |
|
|
|
5,970 |
|
贷款总额及相关津贴 |
|
$ |
21,955 |
|
|
$ |
21,049 |
|
|
$ |
6,342 |
|
|
$ |
21,087 |
|
单独评估减值的贷款总额 |
|
$ |
40,159 |
|
|
$ |
36,369 |
|
|
$ |
6,342 |
|
|
$ |
36,044 |
|
19
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
||
|
|
校长 |
|
|
录下来 |
|
|
特指 |
|
|
受损的 |
|
||||
(单位:千) |
|
天平 |
|
|
投资 |
|
|
储量 |
|
|
贷款 |
|
||||
在没有记录相关津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级住宅按揭 |
|
$ |
7,310 |
|
|
$ |
6,071 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,186 |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
450 |
|
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,099 |
|
投资性商业地产 |
|
|
9,663 |
|
|
|
8,138 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,115 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
92 |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
不含相关津贴的贷款总额 |
|
$ |
17,520 |
|
|
$ |
14,610 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,506 |
|
已记录相关免税额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级住宅按揭 |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
819 |
|
|
$ |
215 |
|
|
$ |
1,011 |
|
投资性商业地产 |
|
|
15,064 |
|
|
|
14,467 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
4,832 |
|
工商业 |
|
|
6,229 |
|
|
|
6,028 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
3,685 |
|
贷款总额及相关津贴 |
|
$ |
22,112 |
|
|
$ |
21,314 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
9,528 |
|
单独评估减值的贷款总额 |
|
$ |
39,632 |
|
|
$ |
35,924 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
32,034 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度,确认的减值贷款利息收入不是实质性的。本公司没有确认截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的任何非应计减值贷款收入。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日,按贷款类别划分的记录的非应计投资和逾期90天以上的贷款的应计投资:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
逾期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
超过90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
而且仍然 |
|
|
(单位:千) |
|
非权责发生制 |
|
|
应计利息 |
|
||
一级住宅按揭 |
|
$ |
4,757 |
|
|
$ |
— |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
368 |
|
|
|
— |
|
投资性商业地产 |
|
|
17,899 |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
6,283 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
29,324 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
逾期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
超过90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
而且仍然 |
|
|
(单位:千) |
|
非权责发生制 |
|
|
应计利息 |
|
||
一级住宅按揭 |
|
$ |
4,533 |
|
|
$ |
— |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
投资性商业地产 |
|
|
17,919 |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
6,028 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
28,881 |
|
|
$ |
— |
|
20
下表按贷款类别列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日记录的逾期贷款投资的账龄,不包括非权责发生贷款:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
大于 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
日数 |
|
|
日数 |
|
|
90天 |
|
|
总计 |
|
||||
(单位:千) |
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
2,509 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,509 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
226 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
226 |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
75 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
投资性商业地产 |
|
|
3,515 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,515 |
|
工商业 |
|
|
1,935 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,935 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
总计 |
|
$ |
8,261 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,261 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
大于 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
日数 |
|
|
日数 |
|
|
90天 |
|
|
总计 |
|
||||
(单位:千) |
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
|
逾期 |
|
||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
1,264 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,264 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
566 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
566 |
|
总计 |
|
$ |
1,910 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,910 |
|
信用质量指标:
本公司根据对借款人的预期偿债能力的评估,将所有商业贷款归入各种信用风险评级类别。评估考虑了许多因素,包括但不限于借款人的当前财务信息、历史付款经验、任何担保人的实力、任何抵押品的性质和价值、贷款结构和文件的可接受性、相关公共信息和当前经济趋势。此信用风险评级分析在最初承保贷款时执行,然后每年根据贷款政策中设定的标准执行。
此外,世行还聘请了一家独立的贷款审查公司来验证风险评级,并确保遵守我们的政策和程序。对以下贷款类型的审查每季度执行一次:
|
• |
大多数关系或对现有关系的新贷款超过100万美元; |
|
• |
所有对关系风险敞口超过50万美元的被评级借款人进行批评和分类; |
|
• |
关系少于1,000,000美元的借款人的随机抽样; |
|
• |
所有1,000,000美元或以上的杠杆贷款; |
|
• |
每个商业银行至少管理两个借款关系; |
|
• |
任何新的法规“O”贷款承诺超过1,000,000美元; |
|
• |
没有承诺额低于25万美元的借款人; |
|
• |
银行高级管理层或董事会成员以及任何借款人要求的任何其他信贷,审查员根据对投资组合、当地事件、行业压力等的了解确定有必要对其进行审查。 |
本公司对批评和分类风险评级使用以下监管定义:
特别提到:这些贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致机构的信贷状况恶化。
21
不合格:这些贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑:这些贷款具有那些被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。
不符合上述标准的贷款,作为上述过程的一部分进行单独分析的,被认为是通过评级的贷款。
被认为是减值的贷款将单独评估潜在损失和拨备充足性。未被视为减值的贷款将集体评估潜在损失和拨备充足性。
截至2020年3月31日,根据执行的最新分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下:
|
|
|
|
|
|
特殊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
经过 |
|
|
提一下 |
|
|
不合标准 |
|
|
疑团 |
|
||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
548,902 |
|
|
$ |
844 |
|
|
$ |
7,307 |
|
|
$ |
— |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
55,854 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
6,802 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
多户房产 |
|
|
1,202,783 |
|
|
|
— |
|
|
|
704 |
|
|
|
— |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
249,459 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,834 |
|
|
|
— |
|
投资性商业地产 |
|
|
1,050,812 |
|
|
|
6,288 |
|
|
|
35,194 |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
885,059 |
|
|
|
6,008 |
|
|
|
13,882 |
|
|
|
— |
|
租赁融资 |
|
|
268,436 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
农田/农业生产 |
|
|
2,725 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商业性建设贷款 |
|
|
3,055 |
|
|
|
82 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
56,998 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
4,330,885 |
|
|
$ |
13,222 |
|
|
$ |
58,938 |
|
|
$ |
— |
|
截至2019年12月31日,根据执行的最新分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下:
|
|
|
|
|
|
特殊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
经过 |
|
|
提一下 |
|
|
不合标准 |
|
|
疑团 |
|
||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
570,353 |
|
|
$ |
853 |
|
|
$ |
7,100 |
|
|
$ |
— |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
57,245 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
6,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
多户房产 |
|
|
1,209,288 |
|
|
|
— |
|
|
|
715 |
|
|
|
— |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
247,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,031 |
|
|
|
— |
|
投资性商业地产 |
|
|
1,053,445 |
|
|
|
6,325 |
|
|
|
35,412 |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
847,285 |
|
|
|
6,382 |
|
|
|
13,628 |
|
|
|
— |
|
租赁融资 |
|
|
258,401 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
农田/农业生产 |
|
|
3,043 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商业性建设贷款 |
|
|
5,437 |
|
|
|
83 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
58,213 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
4,317,090 |
|
|
$ |
13,643 |
|
|
$ |
58,908 |
|
|
$ |
— |
|
截至2020年3月31日,3640万美元的不合标准贷款也被视为减值,而2019年12月31日,3590万美元的不合标准贷款也被减值。
22
截至2020年3月31日的三个月贷款和租赁损失准备活动摘要如下:
|
|
1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
||
|
|
起头 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备抵 |
|
|
收尾 |
|
|||
(单位:千) |
|
全部 |
|
|
冲销 |
|
|
恢复 |
|
|
(学分) |
|
|
全部 |
|
|||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
2,090 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
1,006 |
|
|
$ |
3,173 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
106 |
|
|
|
237 |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
23 |
|
多户房产 |
|
|
6,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,067 |
|
|
|
9,104 |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
2,064 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
774 |
|
|
|
2,838 |
|
投资性商业地产 |
|
|
15,988 |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
11,652 |
|
|
|
27,671 |
|
工商业 |
|
|
14,353 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
2,768 |
|
|
|
17,124 |
|
租赁融资 |
|
|
2,642 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
499 |
|
|
|
3,141 |
|
农田/农业生产 |
|
|
38 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
商业性建设贷款 |
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
40 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
296 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
105 |
|
|
|
394 |
|
总ALLL |
|
$ |
43,676 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
20,000 |
|
|
$ |
63,783 |
|
截至2019年3月31日的三个月贷款和租赁损失准备活动摘要如下:
|
|
1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号, |
|
||
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
||
|
|
起头 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备抵 |
|
|
收尾 |
|
|||
(单位:千) |
|
全部 |
|
|
冲销 |
|
|
恢复 |
|
|
(学分) |
|
|
全部 |
|
|||||
一级住宅按揭 |
|
$ |
3,506 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
3,477 |
|
房屋净值信用额度 |
|
|
164 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
152 |
|
以居住为抵押的初级留置权贷款 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
15 |
|
多户房产 |
|
|
5,959 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(191 |
) |
|
|
5,768 |
|
业主自住型商业地产 |
|
|
2,614 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
2,534 |
|
投资性商业地产 |
|
|
14,248 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
162 |
|
|
|
14,410 |
|
工商业 |
|
|
9,839 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
342 |
|
|
|
10,185 |
|
租赁融资 |
|
|
1,772 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
1,803 |
|
农田/农业生产 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
商业性建设贷款 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
384 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
306 |
|
总ALLL |
|
$ |
38,504 |
|
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
38,653 |
|
问题债务重组:
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司已向TDR中贷款条款已修改的客户分别分配了630万美元和280万美元的TDR特定准备金。没有无资金的承诺向有未偿还贷款的客户提供额外金额的贷款,这些贷款被归类为TDR。
当发生以下一项或多项情况时,某些贷款的条款被修改为TDR:降低贷款的声明利率;延长到期日;或发生市场上不容易获得的其他修改或延长。
下表列出了截至2020年3月31日的三个月期间按类别修改为TDR的贷款:
|
|
|
|
|
|
预修改 |
|
|
修改后 |
|
||
|
|
|
|
|
|
出类拔萃 |
|
|
出类拔萃 |
|
||
|
|
数量 |
|
|
录下来 |
|
|
录下来 |
|
|||
(千美元) |
|
合约 |
|
|
投资 |
|
|
投资 |
|
|||
一级住宅按揭 |
|
|
1 |
|
|
$ |
253 |
|
|
$ |
253 |
|
工商业 |
|
|
1 |
|
|
|
48 |
|
|
|
48 |
|
总计 |
|
|
2 |
|
|
$ |
301 |
|
|
$ |
301 |
|
23
在截至2019年3月31日的三个月内,没有贷款修改为TDR。
确定TDR对贷款和租赁损失拨备没有重大影响。
下表按类别列出了修改为TDR的贷款,这些贷款在修改后的12个月内未能遵守修改的条款,并导致在2020年3月31日发生付款违约:
|
|
数量 |
|
|
录下来 |
|
||
(千美元) |
|
合约 |
|
|
投资 |
|
||
一级住宅按揭 |
|
|
1 |
|
|
$ |
200 |
|
总计 |
|
|
1 |
|
|
$ |
200 |
|
下表按类别列出了修改为TDR的贷款,这些贷款在修改后的12个月内未能遵守修改后的条款,并导致在2019年3月31日拖欠款项:
|
|
数量 |
|
|
录下来 |
|
||
(千美元) |
|
合约 |
|
|
投资 |
|
||
投资性商业地产 |
|
|
1 |
|
|
$ |
14,841 |
|
总计 |
|
|
1 |
|
|
$ |
14,841 |
|
为了确定借款人是否正在经历财务困难,对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。本次评估是根据公司的内部承保政策进行的。这类贷款条款的修改可以包括以下一项或多项:(1)将贷款的规定利率降低到低于具有类似风险的新债务的当前市场利率;(2)将只计利息的期限延长一段预定的时间;(3)延长到期日;或(4)延长计算未来付款的摊销期限。在贷款重组时,银行执行全面的再承保分析,其中至少包括获取当前财务报表和纳税申报表、所有租约的副本以及对财产的最新独立评估。如能合理地确定借款人应能在经修订的条款下履行义务,且贷款自成立以来并无长期拖欠(包括偿还债务和房地产税)或处于非应计状态,且没有对贷款进行冲销,则贷款将继续计息。之前冲销过的重组贷款在TDR期间不会产生利息。重组贷款至少需要连续6个月的合同付款,然后才能恢复应计状态。一旦一笔贷款被归类为TDR,这笔贷款就会被报告为TDR,直到贷款全部付清、出售或注销。在极少数情况下,如果贷款符合ASC 310-40-50-2的要求,则可以将其从TDR状态移除。
4.存款
截至2020年3月31日和2019年12月31日,超过25万美元的存单总额分别为2.256亿美元和2.237亿美元。上述总额不包括经纪存单。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的存款总额详情:
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息活期存款 |
|
$ |
581,085 |
|
|
|
13.08 |
% |
|
$ |
529,281 |
|
|
|
12.47 |
% |
计息支票 (1) |
|
|
1,680,452 |
|
|
|
37.83 |
|
|
|
1,510,363 |
|
|
|
35.59 |
|
储蓄 |
|
|
112,668 |
|
|
|
2.54 |
|
|
|
112,652 |
|
|
|
2.66 |
|
货币市场 |
|
|
1,163,410 |
|
|
|
26.20 |
|
|
|
1,196,313 |
|
|
|
28.19 |
|
存单-零售 |
|
|
651,000 |
|
|
|
14.66 |
|
|
|
633,763 |
|
|
|
14.94 |
|
存单挂牌服务 |
|
|
38,895 |
|
|
|
0.88 |
|
|
|
47,430 |
|
|
|
1.12 |
|
存款小计 |
|
|
4,227,510 |
|
|
|
95.19 |
|
|
|
4,029,802 |
|
|
|
94.97 |
|
有息需求--由中间人撮合 |
|
|
180,000 |
|
|
|
4.05 |
|
|
|
180,000 |
|
|
|
4.24 |
|
存单-经纪 |
|
|
33,723 |
|
|
|
0.76 |
|
|
|
33,709 |
|
|
|
0.79 |
|
总存款 |
|
$ |
4,441,233 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
4,243,511 |
|
|
|
100.00 |
% |
24
(1) |
计息支票包括截至2020年3月31日的5.694亿美元和截至2019年12月31日的Reich&Don或海角活期存款市场计划的互惠余额4.238亿美元。 |
截至2020年3月31日,包括经纪存单在内的存单预定到期日如下:
(单位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
366,756 |
|
2021 |
|
|
237,175 |
|
2022 |
|
|
53,539 |
|
2023 |
|
|
8,771 |
|
2024 |
|
|
29,239 |
|
超过5年 |
|
|
28,138 |
|
总计 |
|
$ |
723,618 |
|
5.联邦住房贷款银行垫款和其他借款
2020年3月31日和2019年12月31日,FHLB的预付款总额为1.05亿美元,加权平均利率分别为3.20%和1.05亿美元,加权平均利率均为3.20%。
截至2020年3月31日,固定利率垫款有固定的到期日,并以总额3.34亿美元的某些1-4家庭住宅抵押贷款、总计7.307亿美元的多家庭抵押贷款和总计1.488亿美元的证券的一揽子质押为担保,而截至2019年12月31日,固定利率垫款由总额为3.475亿美元的某些1-4家庭住宅抵押贷款、总计7.731亿美元的多家庭抵押贷款和总计1.543亿美元的证券的一揽子质押担保。
FHLB预付款的最终到期日安排如下:
(单位:千) |
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
60,000 |
|
2022 |
|
|
20,000 |
|
2023 |
|
|
25,000 |
|
总计 |
|
$ |
105,000 |
|
短期借款包括两个月期FHLB预付款,总计5.15亿美元,利率为0.52%。One-FHLB预付款1500万美元是被指定为现金流对冲的利率掉期的一部分。现金流对冲的期限为四年。剩余的5.0亿美元FHLB预付款在3月中旬进行了交易,专门用于在当前环境下发生储户大量提取和/或借款人使用现有未使用信贷额度的情况下增加公司资产负债表的流动性。借款已于2020年4月24日偿还。截至2020年3月31日和2019年12月31日,FHLB没有隔夜借款。截至2020年3月31日,FHLB未使用的短期隔夜借款承诺总额为11亿美元,代理银行为2,200万美元,纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)为14亿美元。
6.业务细分
该公司在银行业务和Peapack Private两个运营部门中评估其业绩。管理层使用某些方法将收入和费用分配给业务部门。资金转移定价方法用于分配利息收入和利息费用。某些间接费用被分配给细分市场。这些费用包括技术和运营等支持单位费用以及其他支持功能。税金根据所示期间的有效税率分配到每个细分市场。
银行业
银行部门包括商业(包括C&I和设备融资)、商业房地产、多户、住宅和消费贷款活动;财务管理服务;C&I咨询服务;第三方托管管理;存款。
25
自动柜员机的产生;自动柜员机的操作;电话和网上银行服务;商业信用卡服务以及客户支持和销售。
Peapack Private
Peapack Private包括特拉华州的PGB Trust&Investments、MCM、Lassus Wherley和Point View,包括为个人和机构提供的投资管理服务;个人信托服务,包括遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人等服务,以及其他财务规划、税务准备和咨询服务。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月公司可报告部门的收益表和总资产表。
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
财源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理 |
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
银行业 |
|
|
师 |
|
|
总计 |
|
|||
净利息收入 |
|
$ |
30,409 |
|
|
$ |
1,338 |
|
|
$ |
31,747 |
|
非利息收入 |
|
|
4,229 |
|
|
|
10,288 |
|
|
|
14,517 |
|
总收入 |
|
|
34,638 |
|
|
|
11,626 |
|
|
|
46,264 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失准备金 |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,000 |
|
薪酬和员工福利 |
|
|
13,207 |
|
|
|
6,019 |
|
|
|
19,226 |
|
房舍和设备费用 |
|
|
3,421 |
|
|
|
622 |
|
|
|
4,043 |
|
FDIC保险费 |
|
|
250 |
|
|
|
— |
|
|
|
250 |
|
其他运营费用 |
|
|
2,606 |
|
|
|
2,110 |
|
|
|
4,716 |
|
总运营费用 |
|
|
39,484 |
|
|
|
8,751 |
|
|
|
48,235 |
|
所得税(福利)/费用前收入 |
|
|
(4,846 |
) |
|
|
2,875 |
|
|
|
(1,971 |
) |
所得税(福利)/费用 |
|
|
(3,893 |
) |
|
|
549 |
|
|
|
(3,344 |
) |
净收益/(亏损) |
|
$ |
(953 |
) |
|
$ |
2,326 |
|
|
$ |
1,373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末总资产 |
|
$ |
5,734,495 |
|
|
$ |
96,963 |
|
|
$ |
5,831,458 |
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
财源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理 |
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
银行业 |
|
|
师 |
|
|
总计 |
|
|||
净利息收入 |
|
$ |
28,566 |
|
|
$ |
1,441 |
|
|
$ |
30,007 |
|
非利息收入 |
|
|
2,279 |
|
|
|
9,450 |
|
|
|
11,729 |
|
总收入 |
|
|
30,845 |
|
|
|
10,891 |
|
|
|
41,736 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失准备金 |
|
|
100 |
|
|
|
— |
|
|
|
100 |
|
薪酬和员工福利 |
|
|
11,997 |
|
|
|
5,159 |
|
|
|
17,156 |
|
房舍和设备费用 |
|
|
2,925 |
|
|
|
463 |
|
|
|
3,388 |
|
FDIC保险费 |
|
|
277 |
|
|
|
— |
|
|
|
277 |
|
其他运营费用 |
|
|
2,758 |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
4,894 |
|
总运营费用 |
|
|
18,057 |
|
|
|
7,758 |
|
|
|
25,815 |
|
所得税前收入费用 |
|
|
12,788 |
|
|
|
3,133 |
|
|
|
15,921 |
|
所得税费用 |
|
|
3,611 |
|
|
|
885 |
|
|
|
4,496 |
|
净收入 |
|
$ |
9,177 |
|
|
$ |
2,248 |
|
|
$ |
11,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末总资产 |
|
$ |
4,582,200 |
|
|
$ |
80,106 |
|
|
$ |
4,662,306 |
|
7.公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为转移资产或负债的本金或最有利市场的负债而收取或支付的交换价格。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
26
1级: |
截至测量日期,该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)。 |
第2级: |
除一级价格外的其他重大可观察投入,如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他可观察到的投入。 |
第3级: |
无法观察到的重大输入,反映了公司对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。 |
该公司使用以下方法和重大假设来估计公允价值:
投资证券:投资证券的公允价值由市场报价(一级)确定。对于没有报价的证券,公允价值根据同类证券的市场价格计算(二级)。对于没有同类证券报价或市场价格的证券,公允价值采用贴现现金流或其他市场指标计算(第三级)。
按公允价值持有待售贷款:持有待售贷款的公允价值是使用类似资产的报价确定的,并根据该贷款的特定属性或其他可观察到的市场数据进行调整,如第三方投资者的未偿还承诺(第2级)。
衍生品:衍生品的公允价值基于使用截至计量日期(第2级)的可观察市场数据的估值模型。我们的衍生品是在场外交易市场进行交易的,在那里并不总是可以获得报价的市场价格。因此,衍生品的公允价值是使用利用多个市场投入的量化模型来确定的。根据衍生品类型的不同,输入将有所不同,但可能包括利率、价格和指数,以生成连续的收益率或定价曲线,预付款率和波动因素,以对头寸进行估值。大多数市场投入都是主动报价的,可以通过外部来源进行验证,包括经纪人、市场交易和第三方定价服务。
减值贷款:具体计入贷款和租赁损失准备的减值贷款的公允价值一般以最近的房地产评估为基础。这些评估可以采用单一的估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
其他拥有的房地产:某些被归类为拥有其他拥有的房地产(OREO)的商业和住宅房地产的非经常性调整按公允价值减去估计销售成本计量。公允价值是基于最近的房地产评估。这些评估可以使用单一的估值方法,也可以使用多种方法的组合,包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
抵押品依赖减值贷款及拥有的其他房地产的评估均由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对住宅物业)进行,其资质和许可证已由管理层审核和核实。收到后,第三方将对评估是否符合“专业评估实务统一标准”和物业类型的适当分析方法进行审查。随后,信贷部的一名成员审查评估中使用的假设和方法,以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较后得出的整体公允价值。对抵押品依赖减值贷款和拥有的其他房地产的评估(对所有贷款类型都是一致的)每年都会得到评估,除非市场的重大变化或其他因素需要更频繁的评估。管理层按年度比较已出售的任何抵押品的实际售价与最近的评估价值,以确定应对评估价值进行何种额外调整,以达到其他物业的公允价值。最近进行的分析表明,对房产的评估应该应用高达15%的折扣。折扣是根据标的物业的性质、评估的年龄和其他因素确定的。对于每一笔依赖抵押品的减值贷款,我们会考虑其他因素,例如某些指数或其他市场信息,以及物业的具体情况,以决定是否需要对评估价值进行调整。在有证据表明价值发生变化的情况下, 银行将确定是否需要调整抵押品依赖型减值贷款的特定准备金。当世行申请中期调整时,它通常将调整显示为贷款的增量特定准备金,直到收到全面更新的评估为止。截至2020年3月31日,所有依赖抵押品的减值贷款和其他房地产拥有的估值都得到了不到12个月的评估或正在获得评估的支持。
27
下表汇总了所示期间按公允价值经常性计量的资产,包括公司选择公允价值选项的金融资产:
按经常性基础计量的资产
|
|
|
|
|
|
公允价值计量使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
价格在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动型 |
|
|
显着性 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
市场: |
|
|
其他 |
|
|
显着性 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
雷同 |
|
|
可观测 |
|
|
看不见的 |
|
|||
|
|
三月三十一号, |
|
|
资产 |
|
|
输入量 |
|
|
输入量 |
|
||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供销售的产品有: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
— |
|
美国政府资助的机构 |
|
|
30,084 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,084 |
|
|
|
— |
|
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
|
351,707 |
|
|
|
— |
|
|
|
351,707 |
|
|
|
— |
|
SBA池证券 |
|
|
2,553 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,553 |
|
|
|
— |
|
州和政区 |
|
|
10,202 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,202 |
|
|
|
— |
|
公司债券 |
|
|
3,094 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,094 |
|
|
|
— |
|
CRA投资基金 |
|
|
14,034 |
|
|
|
14,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按公允价值持有的待售贷款 |
|
|
3,853 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,853 |
|
|
|
— |
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款水平掉期 |
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
511,438 |
|
|
$ |
14,034 |
|
|
$ |
497,404 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲 |
|
$ |
12,616 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,616 |
|
|
$ |
— |
|
贷款水平掉期 |
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
105,609 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
105,609 |
|
|
$ |
— |
|
28
按经常性基础计量的资产
|
|
|
|
|
|
公允价值计量使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
价格在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动型 |
|
|
显着性 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
市场: |
|
|
其他 |
|
|
显着性 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
雷同 |
|
|
可观测 |
|
|
看不见的 |
|
|||
|
|
十二月三十一号, |
|
|
资产 |
|
|
输入量 |
|
|
输入量 |
|
||||
(单位:千) |
|
2019 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府资助的机构 |
|
$ |
34,784 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34,784 |
|
|
$ |
— |
|
抵押贷款支持证券-住宅 |
|
|
338,904 |
|
|
|
— |
|
|
|
338,904 |
|
|
|
— |
|
SBA池证券 |
|
|
2,784 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,784 |
|
|
|
— |
|
州和政区 |
|
|
11,215 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,215 |
|
|
|
— |
|
公司债券 |
|
|
3,068 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,068 |
|
|
|
— |
|
CRA投资基金 |
|
|
10,836 |
|
|
|
10,836 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按公允价值持有的待售贷款 |
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲 |
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
贷款水平掉期 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
436,974 |
|
|
$ |
10,836 |
|
|
$ |
426,138 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲 |
|
$ |
3,788 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,788 |
|
|
$ |
— |
|
贷款水平掉期 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
36,169 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,169 |
|
|
$ |
— |
|
本公司已为某些持有以供出售的贷款选择公允价值选择权。这些贷款是用于出售的,公司认为公允价值是衡量这些贷款清偿情况的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款记录的,并符合公司关于为投资而持有的贷款的政策。截至2020年3月31日和2019年12月31日,这些贷款都没有逾期90天或更长时间,也没有应计项目。
下表列出了所示期间持有的、按公允价值出售的住宅贷款:
(单位:千) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
住宅贷款合同余额 |
|
$ |
3,789 |
|
|
$ |
2,839 |
|
公允价值调整 |
|
|
64 |
|
|
|
42 |
|
持有待售住宅贷款的公允价值总额 |
|
$ |
3,853 |
|
|
$ |
2,881 |
|
在截至2020年3月31日的三个月内,1级和2级之间没有转移。
下表汇总了所示期间在非经常性基础上按公允价值计量的资产:
|
|
|
|
|
|
公允价值计量使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
价格在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动型 |
|
|
显着性 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
市场: |
|
|
其他 |
|
|
显着性 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
雷同 |
|
|
可观测 |
|
|
看不见的 |
|
|||
|
|
三月三十一号, |
|
|
资产 |
|
|
输入量 |
|
|
输入量 |
|
||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资性商业地产 |
|
$ |
10,446 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,446 |
|
29
|
|
|
|
|
|
公允价值计量使用 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
价格在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动型 |
|
|
显着性 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
市场: |
|
|
其他 |
|
|
显着性 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
雷同 |
|
|
可观测 |
|
|
看不见的 |
|
|||
|
|
十二月三十一号, |
|
|
资产 |
|
|
输入量 |
|
|
输入量 |
|
||||
(单位:千) |
|
2019 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资性商业地产 |
|
$ |
13,467 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,467 |
|
截至2020年3月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的公允价值计量使用 |
|
|||||||||||||
|
|
携载 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
数量 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
总计 |
|
|||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
774,003 |
|
|
$ |
774,003 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
774,003 |
|
可供出售的证券 |
|
|
400,558 |
|
|
|
— |
|
|
|
400,558 |
|
|
|
— |
|
|
|
400,558 |
|
CRA投资基金 |
|
|
14,034 |
|
|
|
14,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,034 |
|
FHLB和FRB股票 |
|
|
40,871 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
按公允价值持有的待售贷款 |
|
|
3,853 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,853 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,853 |
|
持有以较低成本或公允价值出售的贷款 |
|
|
4,122 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,535 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,535 |
|
贷款,扣除贷款和租赁损失准备后的净额 |
|
|
4,344,222 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,674,834 |
|
|
|
4,674,834 |
|
应计应收利息 |
|
|
11,816 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,589 |
|
|
|
10,227 |
|
|
|
11,816 |
|
贷款水平掉期 |
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
4,441,233 |
|
|
$ |
3,717,615 |
|
|
$ |
734,404 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,452,019 |
|
短期借款 |
|
|
515,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
515,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
515,000 |
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
105,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,196 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,196 |
|
次级债务 |
|
|
83,473 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
85,315 |
|
|
|
85,315 |
|
应计应付利息 |
|
|
3,434 |
|
|
|
82 |
|
|
|
2,131 |
|
|
|
1,221 |
|
|
|
3,434 |
|
现金流对冲 |
|
|
12,616 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,616 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,616 |
|
贷款水平互换 |
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,993 |
|
30
截至2019年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的公允价值计量使用 |
|
|||||||||||||
|
|
携载 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
数量 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
总计 |
|
|||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
208,185 |
|
|
$ |
208,185 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
208,185 |
|
可供出售的证券 |
|
|
390,755 |
|
|
|
— |
|
|
|
390,755 |
|
|
|
— |
|
|
|
390,755 |
|
CRA投资基金 |
|
|
10,836 |
|
|
|
10,836 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,836 |
|
FHLB和FRB股票 |
|
|
24,068 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
按公允价值持有的待售贷款 |
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
持有以较低成本或公允价值出售的贷款 |
|
|
14,667 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,126 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,126 |
|
贷款,扣除贷款和租赁损失准备后的净额 |
|
|
4,350,461 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,268,481 |
|
|
|
4,268,481 |
|
应计应收利息 |
|
|
10,494 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
9,133 |
|
|
|
10,494 |
|
现金流对冲 |
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
贷款水平掉期 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
4,243,511 |
|
|
$ |
3,528,609 |
|
|
$ |
718,818 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,247,427 |
|
短期借款 |
|
|
128,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
128,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
128,100 |
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
105,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,354 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,354 |
|
次级债务 |
|
|
83,417 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
86,536 |
|
|
|
86,536 |
|
应计应付利息 |
|
|
2,357 |
|
|
|
392 |
|
|
|
1,910 |
|
|
|
55 |
|
|
|
2,357 |
|
现金流对冲 |
|
|
3,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,788 |
|
贷款水平掉期 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
8.与客户签订合约的收入
公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在非利息收入中确认。
下表列出了所示期间的非利息收入来源:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
押金手续费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
透支费 |
|
$ |
147 |
|
|
$ |
158 |
|
交换收入 |
|
|
280 |
|
|
|
264 |
|
其他 |
|
|
389 |
|
|
|
394 |
|
财富管理费(A) |
|
|
9,955 |
|
|
|
9,174 |
|
其他(B) |
|
|
3,746 |
|
|
|
1,739 |
|
非利息其他收入合计 |
$ |
14,517 |
|
|
$ |
11,729 |
|
(a) |
包括投资经纪手续费。 |
(b) |
所有其他类别都不在ASC 606的范围内。 |
31
下表显示了所示期间按经营部门划分的非利息收入来源:
|
|
在截至的三个月内 3月31日, |
|
|
在截至的三个月内 3月31日, |
|
||||||||||||||||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
按运营分类的收入 |
|
|
|
|
|
财源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财源 |
|
|
|
|
|
||
线段 |
|
银行业 |
|
|
管理 |
|
|
总计 |
|
|
银行业 |
|
|
管理 |
|
|
总计 |
|
||||||
押金手续费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支费 |
|
$ |
147 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
147 |
|
|
$ |
158 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
158 |
|
交换收入 |
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
264 |
|
|
|
— |
|
|
|
264 |
|
其他 |
|
|
389 |
|
|
|
— |
|
|
|
389 |
|
|
|
394 |
|
|
|
— |
|
|
|
394 |
|
财富管理费(A) |
|
|
— |
|
|
|
9,955 |
|
|
|
9,955 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,174 |
|
|
|
9,174 |
|
其他(B) |
|
|
3,413 |
|
|
|
333 |
|
|
|
3,746 |
|
|
|
1,463 |
|
|
|
276 |
|
|
|
1,739 |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
4,229 |
|
|
$ |
10,288 |
|
|
$ |
14,517 |
|
|
$ |
2,279 |
|
|
$ |
9,450 |
|
|
$ |
11,729 |
|
(a) |
包括投资经纪手续费。 |
(b) |
所有其他类别都不在ASC 606的范围内。 |
下面介绍公司在ASC 606项下的收入来源:
存款账户手续费:本公司向存款客户收取基于交易的手续费、账户维护费和透支费。基于交易的费用,包括自动柜员机使用费、停止付款费用、对账单提交和ACH费用等服务,在交易执行时确认,因为这是公司满足客户要求的时间点。账户维护费主要与每月维护有关,是在一个月内赚取的,代表公司履行履约义务的期限。透支费在透支发生时确认。押金的手续费从客户的账户余额中提取。
交换收入:本公司从通过Visa支付网络进行的借记卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比,每天与提供给持卡人的交易处理服务同时确认。交换收入是持卡人奖励的毛收入。持卡人奖励包括在损益表中的其他费用中。持卡人奖励使2020年第一季度和2019年第一季度的交换收入减少了3.2万美元。
财富管理费(毛):公司从与信托客户签订的合同中赚取财富管理费,这些合同为投资管理资产,和/或在他们的账户上进行交易。这些费用主要是随着时间的推移而赚取的,因为该公司提供签约的月度或季度服务,通常根据月底AUM的市场价值的分级规模进行评估。基于交易的费用,包括交易执行服务,在交易执行的时间点(即交易日期)确认。
投资经纪手续费(净额):本公司从第三方服务提供商为其客户提供的投资经纪服务中赚取手续费。根据当月的客户活动,公司每月收到来自第三方服务提供商的两次佣金。费用按月确认,并记录应收账款,直到佣金通常由15家公司支付为止。下个月的。由于本公司(I)作为代理安排客户与第三方服务供应商之间的关系,以及(Ii)不控制向客户提供的服务,因此投资经纪费用是扣除相关成本后列报的。
出售OREO的收益/(亏损):当物业控制权转让给买方时,公司记录出售OREO的收益或亏损,这通常发生在签约时。当本公司为向买方出售OREO提供资金时,本公司评估买方是否承诺履行合同规定的义务,以及交易价格是否可能收回。一旦满足这些标准,OREO资产将被取消确认,并在将财产控制权移交给买方时记录出售收益或损失。在确定出售损益时,如果存在重要的融资成分,本公司将调整交易价格和相关的出售损益。巴塞罗那
其他:所有其他收入项目均不在ASC606的范围内。
32
9.其他营运开支
下表列出了所示期间其他业务费用的主要组成部分:
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
专业费和律师费 |
|
|
974 |
|
|
|
1,124 |
|
电话 |
|
|
324 |
|
|
|
280 |
|
广告 |
|
|
340 |
|
|
|
359 |
|
无形资产摊销 |
|
|
324 |
|
|
|
229 |
|
其他运营费用 |
|
|
2,754 |
|
|
|
2,902 |
|
其他运营费用合计 |
|
$ |
4,716 |
|
|
$ |
4,894 |
|
10.累计其他综合(亏损)/收益
以下为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月累计其他综合收益/(亏损)余额(扣除税后)摘要:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
数量 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类 |
|
|
综合 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
从… |
|
|
收入/(亏损) |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
综合 |
|
|
累积 |
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
余额为 |
|
|
收入/(亏损) |
|
|
其他 |
|
|
告一段落 |
|
|
余额为 |
|
|||||
|
|
1月1日 |
|
|
在此之前 |
|
|
综合 |
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
重新分类 |
|
|
收入/(亏损) |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||||
未实现持有收益/(亏损)净额 可供出售的证券,扣除税后 |
|
$ |
1,006 |
|
|
$ |
4,387 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
4,387 |
|
|
$ |
5,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流套期保值的损益 |
|
|
(2,501 |
) |
|
|
(6,499 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(6,551 |
) |
|
|
(9,052 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失, 税后净额 |
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
(2,112 |
) |
|
$ |
(52 |
) |
|
$ |
(2,164 |
) |
|
$ |
(3,659 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
数量 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类 |
|
|
综合 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
从… |
|
|
收入/(亏损) |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
综合 |
|
|
累积 |
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
余额为 |
|
|
收入/(亏损) |
|
|
其他 |
|
|
告一段落 |
|
|
余额为 |
|
|||||
|
|
1月1日 |
|
|
在此之前 |
|
|
综合 |
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2019 |
|
|
重新分类 |
|
|
收入/(亏损) |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
未实现持有收益/(亏损)净额 可供出售的证券,扣除税后 |
|
$ |
(3,006 |
) |
|
$ |
1,728 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,728 |
|
|
$ |
(1,278 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流套期保值的损益 |
|
|
661 |
|
|
|
(1,090 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(1,112 |
) |
|
|
(451 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合 税后净亏损 |
|
$ |
(2,345 |
) |
|
$ |
638 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
616 |
|
|
$ |
(1,729 |
) |
33
|
|
三个月 |
|
|
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
|
|||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
损益表中受影响的行项目 |
||
现金流对冲的未实现收益 衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金额的重新分类调整 包括在净收入中 |
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
(31 |
) |
|
利息费用 |
所得税费用 |
|
|
19 |
|
|
|
9 |
|
|
所得税费用 |
总重新分类,扣除税后的净额 |
|
$ |
(52 |
) |
|
$ |
(22 |
) |
|
|
11.衍生工具
该公司利用利率互换协议作为其资产负债管理战略的一部分,以帮助管理其利率风险状况。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额参考个别利率掉期协议的名义金额和其他条款确定。
被指定为现金流对冲的利率掉期:截至2020年3月31日和2019年12月31日,名义金额分别为2.7亿美元和2.45亿美元的利率掉期被指定为某些有息存款和FHLB预付款的现金流对冲。本公司每季度进行一次定性的对冲效果评估。这项评估考虑了与交易对手违约风险相关的任何不利发展,以及任何负面事件或情况,这些事件或情况影响了最初使本公司能够评估其能够在质量上合理地支持套期保值关系曾经并将继续高度有效的预期。截至2020年3月31日,没有任何事件或市场状况会导致对冲无效。掉期的公允价值合计计入其他资产/负债,公允价值变动计入其他全面收益。如果套期保值不再被认为有效,累计其他全面收入中包括的金额将重新归类为当期收益。该公司预计,在掉期的剩余期限内,对冲将保持完全有效。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日被指定为现金流对冲的利率互换的相关信息:
(千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
||
名义金额 |
|
$ |
270,000 |
|
|
|
$ |
245,000 |
|
|
加权平均支付率 |
|
|
1.94 |
|
% |
|
|
2.05 |
|
% |
加权平均接收率 |
|
|
1.47 |
|
% |
|
|
1.83 |
|
% |
加权平均到期日 |
|
|
2.78 |
|
年份 |
|
|
2.45 |
|
年份 |
未实现收益/(亏损),净额 |
|
$ |
(12,616 |
) |
|
|
$ |
(3,667 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同数量 |
|
|
13 |
|
|
|
|
12 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,这些掉期交易记录的净利息收入/(支出)分别为10.6万美元和33.5万美元。
现金流对冲
下表显示截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月累计其他全面收益/(亏损)和与现金流量衍生工具相关的合并财务报表中记录的净收益/(亏损):
34
|
|
在截至的三个月内 3月31日, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
利率合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在OCI中确认的损益(有效部分) |
|
$ |
(8,878 |
) |
|
$ |
(1,547 |
) |
损益从保险重新分类为利息支出 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(31 |
) |
在其他非利息费用中确认的损益(无效部分) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在2020年第一季度,该公司确认了与终止三个被指定为现金流对冲的利率掉期相关的累计其他综合收益/(亏损)26,000美元的未实现税后收益。2019年第二季度,公司确认了与终止四个指定为现金流对冲的利率掉期相关的未实现税后收益189,000美元的累计其他综合收益/(亏损)。这些收益将在终止掉期的剩余期限内摊销为收益。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别确认了71,000美元和31,000美元的税前利息收入,这与指定为现金流对冲的终止利率掉期收益的摊销有关。
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|
2020年3月31日 |
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概念上的 |
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公平 |
|
||
(单位:千) |
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数量 |
|
|
价值 |
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与有息存款和FHLB垫款相关的利率掉期 |
|
$ |
270,000 |
|
|
$ |
(12,616 |
) |
包括在其他资产中的合计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
计入其他负债的总额 |
|
|
270,000 |
|
|
|
(12,616 |
) |
|
|
2019年12月31日 |
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|||||
|
|
概念上的 |
|
|
公平 |
|
||
(单位:千) |
|
数量 |
|
|
价值 |
|
||
与有息存款相关的利率掉期 |
|
$ |
245,000 |
|
|
$ |
(3,667 |
) |
包括在其他资产中的合计 |
|
|
70,000 |
|
|
|
121 |
|
计入其他负债的总额 |
|
|
175,000 |
|
|
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(3,788 |
) |
未被指定为会计对冲的衍生品:该公司向其客户提供特定于设施/贷款水平的掉期,并通过与金融机构/掉期交易对手签订镜像掉期(贷款水平/背靠背掉期计划)来抵消此类合同的风险敞口。客户融通及任何抵销掉期被视为非对冲衍生工具,不符合对冲会计(“独立衍生工具”)的资格。掉期的名义金额并不代表双方交换的金额。交换的金额是根据个别合同的名义金额和其他条款确定的。在这些交易中,掉期的公允价值分别记为资产和负债,分别计入其他资产和其他负债,金额相等。
有关这些掉期的信息如下:
(千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
||
名义金额 |
|
$ |
864,035 |
|
|
|
$ |
793,875 |
|
|
公允价值 |
|
$ |
92,993 |
|
|
|
$ |
32,381 |
|
|
加权平均工资率 |
|
|
4.03 |
|
% |
|
|
4.12 |
|
% |
加权平均收件率 |
|
|
2.76 |
|
% |
|
|
3.54 |
|
% |
加权平均到期日 |
|
|
7.1 |
|
年份 |
|
|
7.3 |
|
年份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同数量 |
|
|
98 |
|
|
|
|
91 |
|
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12.次级债
于二零一六年六月期间,本公司已向若干机构投资者发行本金总额达5,000万美元的固定至浮动次级票据(“2016票据”)。2016年发行的债券为期5年不可赎回,规定到期日为2026年6月30日,并以固定利率每年6.0%计息,直至2021年6月30日。从2021年6月30日至到期日或提前赎回日,利率将按季度重置至相当于当时3个月期LIBOR利率加485个基点的水平,按季度支付欠款。发生的债务发行成本总计130万美元,正在摊销至到期。他说:
35
出售2016年票据的净收益中,约4,000万美元由本公司于2016年第二季度贡献给本行。其余资金(约1000万美元)由该公司保留,用于运营目的。
于二零一七年十二月期间,本公司向若干机构投资者发行本金总额为3,500万美元的固定至浮动次级票据(“2017票据”)。2017年的票据为期5年不可赎回,规定到期日为2027年12月15日,并以固定利率每年4.75%计息,直至2022年12月15日。从2022年12月16日至到期日或提前赎回日,利率将每季度重置至相当于当时三个月期LIBOR利率加254个基点的水平,每季度支付一次欠款。发生的债务发行成本总计87.5万美元,正在摊销至到期。
2017年第四季度,该公司出售2017年票据的净收益中,约有2910万美元由该银行出资。剩余的大约500万美元的资金,相当于三年的利息支付,由该公司保留用于运营目的。
次级债务在综合条件报表中扣除发行成本后列报。次级债发行计入公司监管资本总额和比率。
关于2017年债券的发行,本公司获得了Kroll债券评级机构(“KBRA”)的评级。KBRA对公司次级债务的指定投资级评级为BBB-。
13.租契
2019年1月1日,公司通过了FASB发布的ASU 2016-02号《租赁》(主题842),其中建立了使用权模式,要求承租人记录所有租期超过12个月的租赁的ROU资产和租赁负债。本公司采用了新的租赁指南,采用修改后的追溯方法,并选择了根据ASU 2018-11租赁(主题842)目标改进发布的过渡选项,这允许实体继续将ASC 840租赁中的传统指南应用于前期,包括披露要求。因此,上期财务结果和披露没有进行调整。
该公司以直接融资和经营租赁的方式维护某些财产和设备。采纳新租赁指引后,公司于2019年1月1日在综合条件说明书上分别记录了790万美元的ROU资产和820万美元的相应租赁负债。截至2020年3月31日,公司的经营租赁ROU资产和经营租赁负债总额分别为1,160万美元和1,190万美元。截至2019年12月31日,公司的经营租赁ROU资产和经营租赁负债总额分别为1,210万美元和1,240万美元。在计量截至2020年3月31日和2019年12月31日的ROU资产和租赁负债时,分别使用了3.07%和3.05%的加权平均贴现率。
本公司的租约剩余租期在两个月至17年之间,截至2020年3月31日的加权平均租期为6.18年。截至2019年12月31日,本公司的租约有5个月至17年的剩余租期,加权平均租期为6.33年。该公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选择权。本公司行使续期选择权的决定是基于对其当前业务需求和续期时的市场因素的评估。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,总运营租赁成本分别为827,000美元和624,000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,可变租赁成本分别为89,000美元和73,000美元。
以下为截至2020年3月31日公司按合同到期日划分的经营租赁负债明细表:
(单位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
3,135 |
|
2021 |
|
|
2,449 |
|
2022 |
|
|
2,050 |
|
2023 |
|
|
1,577 |
|
2024 |
|
|
1,282 |
|
此后 |
|
|
2,643 |
|
租赁付款总额 |
|
|
13,136 |
|
减去:推定利息 |
|
|
1,284 |
|
租赁付款现值合计 |
|
$ |
11,852 |
|
36
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月与公司直接融资和经营租赁相关的补充现金流信息:
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
以租赁义务换取的使用权资产 |
|
$ |
157 |
|
|
$ |
7,862 |
|
来自营业租赁的营业现金流 |
|
|
728 |
|
|
|
567 |
|
直接融资租赁的营业现金流 |
|
|
90 |
|
|
|
99 |
|
直接融资租赁的现金流融资 |
|
|
187 |
|
|
|
187 |
|
14.会计声明
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,“租赁(主题842)”。该标准要求承租人对于租赁期限超过12个月的租赁,在资产负债表上确认资产和负债。对于承租人,几乎所有的租赁都将被要求在资产负债表上通过记录使用权资产和租赁负债来确认。租赁的后续会计根据租赁是经营性租赁还是融资租赁而有所不同。ASU要求更多的定性和定量披露,目的是使财务报表的使用者能够评估租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性。
2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11“租赁(主题842)有针对性的改进”,允许采用ASU 2016-02号的实体选择额外的过渡方法,根据该方法,实体需要在采用日期初步应用新的租赁标准,并确认在采用期间对留存收益期初余额的累计效果调整。此更新中的修订在2018年12月15日之后开始的年度期间和过渡期内生效。本公司选择了ASU第2018-11号允许的过渡方法,根据该方法,实体应确认和计量在申请日期存在的租约,并且之前的比较期间不进行调整。在2019年1月1日采纳新的租赁指导后,公司记录了约820万美元的租赁负债,约790万美元的使用权资产,以及对留存收益的累计影响调整为661,000美元。
2016年6月,FASB发布了会计准则更新第2016-13号,《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。由于产生了不确定性,本会计准则组用预期损失模型取代了已发生的损失模型,也称为“当前预期信用损失”(CECL)模型。它将改变与按摊销成本计量的金融资产相关的信用损失的估计,包括应收贷款、持有至到期(HTM)债务证券和某些其他合同。由于产生了不确定性,本ASU将改变已发生的损失模型,并将其与按摊销成本计量的金融资产(包括应收贷款、持有至到期日(HTM)债务证券和某些其他合同)相关的信用损失估计改为预期损失模型。本公司选择将FASB涵盖CECL标准的新规则的采用推迟到特朗普总统于2020年3月13日根据“国家紧急状态法”宣布的与冠状病毒爆发有关的国家紧急状态终止日期或2020年12月31日(以较早日期为准)。一旦延迟条款终止,采用将追溯到2020年1月1日。影响最大的将是贷款人和贷款及租赁损失拨备(ALLL),对公司ALLL的影响尚未计算。该公司已经评估了这对我们的证券投资组合的潜在影响,这些证券投资组合主要由美国政府支持的实体、抵押贷款支持证券和市政证券组成,这些证券没有信用损失的历史,具有很高的信用评级。公司预计该标准不会对其财务报表产生实质性影响,因为它与公司的证券投资组合有关。公司成立了由财务、会计和信贷成员组成的CECL委员会。该公司已经评估并选择了一家第三方公司来协助开发CECL计划,即选定的投资组合细分, 损失方法论和给定违约模型的违约/损失概率,以协助计算ALLL,为更改预期损失模型做准备。该公司继续致力于实施新标准所要求的会计、报告和管理程序,并期望完成模型的实施和验证。该公司预计将于2020年1月1日通过留存收益确认对我们的ALLL的一次性累积影响调整。该公司还不能确定任何此类一次性累计调整的幅度,或新标准对我们的综合财务状况或经营结果的整体影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税的会计。本次更新中的修订通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。本会计准则取消了下列例外情况:持续经营亏损和其他项目收入或收益时,期间内税收分配的增量法例外;当外国子公司成为权益法投资时,确认权益法投资递延纳税负债的要求例外;当外国权益法投资成为子公司时,不能确认外国子公司的递延纳税负债的例外;以及在今年迄今的过渡期内计算所得税的一般方法的例外。
37
亏损超过了本年度的预期亏损。该指导意见适用于公共企业实体的财年和这些财年内的过渡期,从2020年12月15日之后开始。允许提前收养。该公司正在评估ASU 2019-12年度及其对其财务报表的影响。
38
项目2
管理层对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果
前瞻性陈述:这份关于Form 10-Q的季度报告可能包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实,包括关于管理层的信心和战略的表述,以及管理层对新的和现有的计划和产品、投资、关系、机会和市场状况的期望。这些表述可以通过“预期”、“展望”、“相信”、“预期”、“可能”等前瞻性术语或类似表述或此类术语的变体来识别。实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括,除以下因素外,公司在截至2019年12月31日的年度10-K报表中确定的风险因素:
|
• |
我们无法成功发展我们的业务并实施我们的战略计划,包括无法创造收入来抵消与战略计划相关的增加的人员和其他成本; |
|
• |
预计2020年及以后运营费用增加的影响; |
|
• |
我们无法成功整合财富管理公司的收购; |
|
• |
我们无法管理我们的增长; |
|
• |
我们无法成功整合我们扩大的员工基础; |
|
• |
经济意外下滑,特别是在我们的新泽西和纽约市场地区; |
|
• |
利率环境和/或我们竞争激烈的市场导致我们的净息差下降; |
|
• |
我们投资组合的价值下降; |
|
• |
贷款、租赁损失增幅或者不良贷款水平高于预期的; |
|
• |
不良贷款水平增幅高于预期; |
|
• |
利率的变化; |
|
• |
我们市场范围内的房地产价值下降; |
|
• |
可能导致合规成本增加的立法和监管行动(包括多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、巴塞尔协议III和相关法规的影响); |
|
• |
针对我们的IT基础设施以及我们的IT、客户和第三方提供商的成功网络攻击; |
|
• |
高于预期的FDIC保险费; |
|
• |
恶劣的天气条件; |
|
• |
我们无法在新的地理市场成功地产生新的业务; |
|
• |
我们无法执行新的业务计划; |
|
• |
缺乏流动性,无法为我们的各种现金义务提供资金; |
|
• |
减少我们的低成本资金来源; |
|
• |
我们无法适应技术变革; |
|
• |
与受托责任、环境法等事项有关的债权和诉讼; |
|
• |
我们无法留住关键员工; |
|
• |
减少我们市场对贷款和存款的需求; |
|
• |
证券市场的不利变化; |
|
• |
会计政策和实务的变化; |
|
• |
与联邦政府长期停摆有关的影响,这可能会影响SBA和其他政府贷款计划;以及 |
|
• |
我们运营或收益中其他意想不到的重大不利变化。 |
此外,鉴于其持续和动态的性质,很难预测猪冠状病毒爆发对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展非常不确定,包括冠状病毒何时可以控制和减弱,以及经济可能何时和如何重新开放。由于冠状病毒大流行以及相关的不利地方和国家经济后果,我们可能面临以下任何风险,其中任何一个风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响:
|
• |
对我们的产品和服务的需求可能会下降,使资产和收入难以增长; |
|
• |
如果经济无法大幅重新开放,高失业率持续很长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致收费增加和收入减少; |
|
• |
贷款的抵押品,特别是房地产,可能会贬值,这可能会导致贷款损失增加; |
|
• |
如果借款人遇到经济困难,我们的贷款损失拨备可能需要增加,这将对我们的净收入造成不利影响; |
39
|
• |
贷款担保人的净资产和流动性可能会下降,从而削弱他们履行对我们承诺的能力; |
|
• |
由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率降至接近0%,我们的资产收益率可能会比有息负债成本的下降幅度更大,从而缩小我们的净利差和利差,减少净收益; |
|
• |
净收益的实质性下降或几个季度的净亏损可能会导致我们季度现金股息率的下降; |
|
• |
随着市场持续动荡,我们的财富管理收入可能会下降; |
|
• |
我们的网络安全风险因远程工作的员工数量增加而增加;以及 |
|
• |
如果机构遇到额外的解决成本,FDIC保费可能会增加。 |
除非适用的法律或法规另有要求,否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以使陈述与实际结果或公司预期的变化保持一致。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。
重要的会计政策和估计:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的综合财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司作出影响报告的资产、负债、收入和费用金额的估计和判断。本公司截至2019年12月31日年度经审计综合财务报表附注1载有本公司重要会计政策摘要。
管理层相信,本公司有关贷款及租赁损失拨备厘定方法的政策涉及较高程度的复杂性,并要求管理层作出困难及主观的判断,这往往需要对高度不确定的事项作出假设或估计。这些判断、假设或估计的变化可能会对经营结果产生重大影响。审计委员会和董事会会定期审查这项关键政策及其应用情况。
贷款及租赁损失拨备乃根据管理层对拨备是否足够的评估而厘定,包括评估投资组合的已知及固有风险、考虑贷款组合的规模及组合、实际贷款损失经验、拖欠水平、对个别贷款的详细分析(可能不能保证全部收回)、任何担保贷款的相关抵押品及担保的存在及估计公允价值,以及当前的经济及市场状况。尽管管理层使用现有的最佳信息,但贷款和租赁损失拨备的水平仍然是一个估计数字,可能会受到重大判断和短期变化的影响。各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分,定期审查公司的贷款和租赁损失拨备。这些机构可能会要求公司根据他们在审查时获得的信息,为贷款和租赁损失拨备额外的准备金。此外,该公司的大部分贷款是以新泽西州的房地产为抵押的,在较小程度上是以纽约市的房地产为抵押的。因此,本公司贷款组合中相当大一部分账面价值的可收回性容易受到当地市场状况变化和任何不利经济状况的影响。由于本公司无法控制的经济、经营、监管和其他条件,未来可能需要调整贷款和租赁损失拨备以及贷款和租赁损失拨备。
该公司根据“会计准则汇编”(“ASC”)320,“投资-债务证券”核算其债务证券,并根据ASC 321,“投资-股权证券”核算其股权证券。所有证券都被归类为可供出售,并以公允价值列账,未实现的持有损益在扣除税收的其他综合收益/(亏损)中报告,但公司对归类为股权证券的CRA投资基金的投资除外。根据ASU 2016-01,“金融工具”未实现的持有损益通过损益表按市价计价。
执行摘要:下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月我们业绩的某些关键方面。
40
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||
(千美元,每股数据除外) |
|
2020 (1) |
|
|
2019 |
|
|
2020 vs 2019年 |
|
|||
运营结果: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
31,747 |
|
|
$ |
30,007 |
|
|
$ |
1,740 |
|
贷款和租赁损失准备金(1) |
|
|
20,000 |
|
|
|
100 |
|
|
|
19,900 |
|
扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入 |
|
|
11,747 |
|
|
|
29,907 |
|
|
|
(18,160 |
) |
财富管理费收入(2) |
|
|
9,955 |
|
|
|
9,174 |
|
|
|
781 |
|
其他收入 |
|
|
4,562 |
|
|
|
2,555 |
|
|
|
2,007 |
|
运营费用 |
|
|
28,235 |
|
|
|
25,715 |
|
|
|
2,520 |
|
(亏损)/所得税前收入(收益)/费用 |
|
|
(1,971 |
) |
|
|
15,921 |
|
|
|
(17,892 |
) |
所得税(福利)/费用(3) |
|
|
(3,344 |
) |
|
|
4,496 |
|
|
|
(7,840 |
) |
净收入 |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
11,425 |
|
|
$ |
(10,052 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入(净利息收入加财富 管理费收入和其他收入) |
|
$ |
46,264 |
|
|
$ |
41,736 |
|
|
$ |
4,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后的已发行普通股 |
|
|
19,079,575 |
|
|
|
19,658,006 |
|
|
|
(578,431 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
(0.51 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产年化回报率(ROAA) |
|
|
0.11 |
% |
|
|
0.98 |
% |
|
|
(0.87 |
)% |
平均股本年化回报率(ROAE) |
|
|
1.08 |
|
|
|
9.65 |
|
|
|
(8.57 |
) |
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
|
变化 |
|
|||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 vs 2019年 |
|
|||
选定的资产负债表比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本(Tier I+II)与风险加权资产之比 |
|
|
13.91 |
% |
|
|
14.20 |
% |
|
|
(0.29 |
)% |
第I级杠杆率 |
|
|
8.93 |
|
|
|
9.33 |
|
|
|
(0.40 |
) |
存款贷款 |
|
|
99.25 |
|
|
|
103.55 |
|
|
|
(4.30 |
) |
贷款和租赁损失拨备占贷款总额的比例 |
|
|
1.45 |
|
|
|
0.99 |
|
|
|
0.46 |
|
银行贷款拨备和租赁贷款损失导致银行不良贷款 |
|
|
217.51 |
|
|
|
151.23 |
|
|
|
66.28 |
|
不良贷款占总贷款的比例 |
|
|
0.67 |
|
|
|
0.66 |
|
|
|
0.01 |
|
|
(1) |
2020年3月这个季度包括2000万美元的贷款和租赁损失准备金。贷款和租赁损失准备金增加的主要原因是冠状病毒大流行造成的当前环境。 |
|
(2) |
2020年3月的季度包括与Point View Wealth Management相关的整整一个季度的财富管理费收入和支出,该公司于2019年9月1日收购。 |
|
(3) |
2020年3月这个季度包括320万美元的税收优惠,与将税收净营业亏损(“NOL”)结转到联邦税率高出14%的前几年有关。 |
在截至2020年3月31日的季度,该公司录得收入4626万美元,税前亏损197万美元,净收益137万美元,稀释后每股收益0.07美元,而去年同期收入4174万美元,税前收益1592万美元,净收益1143万美元,稀释后每股收益0.58美元。2020年季度包括净利息收入和非利息收入的增加,但贷款和租赁损失拨备的增加以及运营费用的增加(部分原因是2019年9月收购的财富管理公司)抵消了这一增长。贷款损失准备金增加的原因是与失业率上升和冠状病毒大流行造成的贷款延期要求有关的质量因素增加,主要是由质量因素增加推动的。在2020年第一季度与2019年第一季度的对比中,营收增长了11%。净利息收入受益于较低的利息支出,因为我们计息负债的利率重新定价的速度略快于我们的生息资产。收入也受到财富管理费收入增加的积极影响,这是由于现有客户的AUM/AUA增长以及2019年9月收购Point View,但被该季度AUM/AUA市值的下降所抵消。资本市场活动带来了2020年第一季度276万美元的收入,比2019年同期的73.6万美元增加了200万美元。这些计划的收入每个季度都不是线性的,因为一些季度会比另一些季度更高。
41
冠状病毒最新消息:冠状病毒大流行对当地和全国的企业都产生了毁灭性的影响。因此,国会通过了CARE法案,为美国工人、家庭和企业提供快速而直接的经济援助。CARE法案包含大量的税收和支出条款,包括向美国家庭提供直接财政援助,为医院和医疗提供者提供广泛的紧急资金,以及对受到重大影响的行业实施经济刺激。以下是该公司为应对冠状病毒而采取的一些措施。
该公司有一个由高级和部门领导人组成的事件响应小组,他们经常开会,监测和应对冠状病毒大流行带来的持续发展和挑战。以下是管理层对冠状病毒的反应:
|
• |
公司的分支机构通过免下车设施、自动取款机接入和在线银行继续营业; |
|
• |
管理层利用技术支持远程工作的员工; |
|
• |
推出了零售客户计划,包括: |
|
1) |
90天或180天的付款延迟期(截至2020年4月22日,公司批准了大约6亿美元的延期请求,占我们投资组合的14%)。 |
|
2) |
豁免4月/5月/6月的所有滞纳金; |
|
3) |
截至6月份未向信用局报告延迟付款或逾期付款;以及 |
|
4) |
利用PPP帮助客户和社区组织满足与大流行相关的资金需求(截至2020年4月28日,处理了2000多份申请,批准的贷款约为6亿美元)。 |
本公司将继续审慎地向我们的客户提供信贷。该公司预计冠状病毒将对我们的运营产生重大影响,但目前无法确定或估计影响。
合同义务:有关我们的合同义务的讨论,请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-合同义务”中的信息。
表外安排:有关我们表外安排的讨论,请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-表外安排”的信息。
收益分析
净利息收入(NII)/净息差(NIM)/平均资产负债表:
公司营业收入的主要来源是净利息收入,即赚取资产所赚取的利息和股息与贷款所赚取的手续费以及有息负债支付的利息之间的差额。收益资产包括贷款、投资证券、可赚取利息的存款和出售的联邦基金。计息负债包括计息支票、储蓄和定期存款、联邦住房贷款银行预付款、次级债务和其他借款。净利息收入由盈利资产的平均收益率与计息负债的平均成本(“净息差”)与盈利资产与计息负债的相对金额之间的差额确定。净息差是按年化的净利息收入计算的,占总生息资产的百分比。该公司的净利息收入、利差和利润率受到监管、经济和竞争因素的影响,这些因素影响着利率、贷款需求和存款流量以及不良资产的总体水平。
下表汇总了公司在所指时期的净利息收入和利润率:
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||||||||||
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
(千美元) |
NII |
|
|
尼姆 |
|
|
NII |
|
|
尼姆 |
|
||||
NII/NIM,不包括以下内容 |
$ |
31,279 |
|
|
|
2.60 |
% |
|
$ |
29,432 |
|
|
|
2.72 |
% |
在偿还贷款时收到的预付保费 |
|
525 |
|
|
|
0.05 |
% |
|
|
432 |
|
|
|
0.04 |
% |
维持超额利息赚取现金的效果 |
|
(57 |
) |
|
|
-0.08 |
% |
|
|
143 |
|
|
|
-0.06 |
% |
据报道,NII/NIM |
$ |
31,747 |
|
|
|
2.57 |
% |
|
$ |
30,007 |
|
|
|
2.70 |
% |
在完全等值税收的基础上,2020年第一季度的净利息收入增加了170万美元,增幅为6%,从2019年同期的净利息收入3060万美元增加到3230万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,净息差分别为2.57%和2.70%,下降了13个基点。截至2020年3月31日的三个月,净利息收入的增长是由于生息资产平均余额的增加。
42
以及有息负债的平均成本下降。同期有息负债平均余额的增加部分抵消了利息收入的增加,但产生利息的资产平均收益率的下降抵消了利息收入的增加。公司在吸引新的贷款和存款以及保留存款方面继续受到竞争压力的影响。
下表汇总了该公司在指定时期内结清的贷款:
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
3月31日, |
|
||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
住宅按揭贷款起源于组合贷款 |
|
$ |
14,831 |
|
|
$ |
10,839 |
|
住宅按揭贷款来源于可供出售的住宅按揭贷款 |
|
|
19,391 |
|
|
|
3,090 |
|
住宅按揭贷款总额 |
|
|
34,222 |
|
|
|
13,929 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业房地产贷款 |
|
|
8,858 |
|
|
|
21,025 |
|
多族特性 |
|
|
61,998 |
|
|
|
21,122 |
|
C&I贷款(A)(B) |
|
|
42,908 |
|
|
|
141,128 |
|
小企业管理 |
|
|
13,830 |
|
|
|
9,050 |
|
财富信贷额度(A) |
|
|
3,250 |
|
|
|
7,380 |
|
商业贷款总额 |
|
|
130,844 |
|
|
|
199,705 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分期付款贷款 |
|
|
256 |
|
|
|
558 |
|
房屋净值信用额度(A) |
|
|
3,632 |
|
|
|
1,607 |
|
已结清的贷款总额 |
|
$ |
168,954 |
|
|
$ |
215,799 |
|
(A) |
包括在此期间关闭但不一定获得资金的贷款和信用额度。 |
(B) |
包括设备融资租赁和贷款。 |
该公司结合预期支付和支付来管理其初始水平。该公司管理其资产负债表,使得多户和1-4户住宅贷款在总贷款组合中的比例下降,而C&I贷款在总贷款组合中的比例变得更大。
于2020年3月31日、2019年12月31日及2019年3月31日,本行集中于适用监管指引所界定的商业地产(“CRE”)贷款。
下表列出了以下时期的此类浓度水平:
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
|
3月31日, |
|
|||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
多户按揭贷款占 银行监管资本总额 |
|
|
207 |
% |
|
|
212 |
% |
|
|
198 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非业主自住型商业地产 贷款占监管资本总额的百分比 我是世界银行的 |
|
|
188 |
|
|
|
192 |
|
|
|
180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总Cre浓度 |
|
|
395 |
% |
|
|
404 |
% |
|
|
378 |
% |
世行相信,它解决了其监管机构为有效管理CRE集中风险而制定的风险管理框架中的关键要素。
43
下表反映了所示期间的平均资产负债表和净利息收入的组成部分:
平均资产负债表
未经审计
三个月
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
收入/ |
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
收入/ |
|
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
天平 |
|
|
费用 |
|
|
产率 |
|
|
天平 |
|
|
费用 |
|
|
产率 |
|
||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税(1) |
|
$ |
411,806 |
|
|
$ |
2,459 |
|
|
|
2.39 |
% |
|
$ |
387,566 |
|
|
$ |
2,684 |
|
|
|
2.77 |
% |
免税(1)(2) |
|
|
10,534 |
|
|
|
131 |
|
|
|
4.97 |
|
|
|
17,345 |
|
|
|
210 |
|
|
|
4.84 |
|
贷款(2)(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅按揭 |
|
|
535,114 |
|
|
|
4,576 |
|
|
|
3.42 |
|
|
|
571,637 |
|
|
|
4,895 |
|
|
|
3.43 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
1,955,808 |
|
|
|
18,483 |
|
|
|
3.78 |
|
|
|
1,824,371 |
|
|
|
18,021 |
|
|
|
3.95 |
|
商品化 |
|
|
1,758,137 |
|
|
|
18,593 |
|
|
|
4.23 |
|
|
|
1,379,585 |
|
|
|
16,750 |
|
|
|
4.86 |
|
商业性建筑 |
|
|
5,629 |
|
|
|
88 |
|
|
|
6.25 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
分期付款 |
|
|
53,983 |
|
|
|
464 |
|
|
|
3.44 |
|
|
|
55,215 |
|
|
|
577 |
|
|
|
4.18 |
|
房屋净值 |
|
|
55,654 |
|
|
|
614 |
|
|
|
4.41 |
|
|
|
60,421 |
|
|
|
766 |
|
|
|
5.07 |
|
其他 |
|
|
364 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9.89 |
|
|
|
412 |
|
|
|
11 |
|
|
|
10.68 |
|
贷款总额 |
|
|
4,364,689 |
|
|
|
42,827 |
|
|
|
3.92 |
|
|
|
3,891,641 |
|
|
|
41,020 |
|
|
|
4.22 |
|
出售的联邦基金 |
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.25 |
|
生息存款 |
|
|
251,566 |
|
|
|
552 |
|
|
|
0.88 |
|
|
|
237,251 |
|
|
|
1,270 |
|
|
|
2.14 |
|
生息资产总额 |
|
|
5,038,697 |
|
|
|
45,969 |
|
|
|
3.65 |
% |
|
|
4,533,904 |
|
|
|
45,184 |
|
|
|
3.99 |
% |
无息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
|
5,517 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,398 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失准备 |
|
|
(44,368 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(38,948 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
房舍和设备 |
|
|
21,145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
161,452 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
122,102 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息资产总额 |
|
|
143,746 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
110,019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
5,182,443 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,643,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
查证 |
|
$ |
1,540,798 |
|
|
$ |
3,447 |
|
|
|
0.89 |
% |
|
$ |
1,284,611 |
|
|
$ |
3,710 |
|
|
|
1.16 |
% |
货币市场 |
|
|
1,192,049 |
|
|
|
2,981 |
|
|
|
1.00 |
|
|
|
1,208,004 |
|
|
|
4,335 |
|
|
|
1.44 |
|
储蓄 |
|
|
110,905 |
|
|
|
15 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
114,003 |
|
|
|
16 |
|
|
|
0.06 |
|
存单-零售 |
|
|
698,019 |
|
|
|
3,694 |
|
|
|
2.12 |
|
|
|
607,178 |
|
|
|
3,234 |
|
|
|
2.13 |
|
小计有息存款 |
|
|
3,541,771 |
|
|
|
10,137 |
|
|
|
1.14 |
|
|
|
3,213,796 |
|
|
|
11,295 |
|
|
|
1.41 |
|
有息需求--由中间人撮合 |
|
|
180,000 |
|
|
|
923 |
|
|
|
2.05 |
|
|
|
180,000 |
|
|
|
739 |
|
|
|
1.64 |
|
存单-经纪 |
|
|
33,715 |
|
|
|
263 |
|
|
|
3.12 |
|
|
|
56,154 |
|
|
|
365 |
|
|
|
2.60 |
|
有息存款总额 |
|
|
3,755,486 |
|
|
|
11,323 |
|
|
|
1.21 |
|
|
|
3,449,950 |
|
|
|
12,399 |
|
|
|
1.44 |
|
FHLB垫款和借款 |
|
|
183,398 |
|
|
|
1,012 |
|
|
|
2.21 |
|
|
|
105,900 |
|
|
|
834 |
|
|
|
3.15 |
|
融资租赁负债 |
|
|
7,475 |
|
|
|
90 |
|
|
|
4.82 |
|
|
|
8,244 |
|
|
|
99 |
|
|
|
4.80 |
|
次级债务 |
|
|
83,439 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
5.86 |
|
|
|
83,213 |
|
|
|
1,224 |
|
|
|
5.88 |
|
有息负债总额 |
|
|
4,029,798 |
|
|
|
13,648 |
|
|
|
1.35 |
% |
|
|
3,647,307 |
|
|
|
14,556 |
|
|
|
1.60 |
% |
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
542,557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
471,265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用和其他负债 |
|
|
101,662 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51,791 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债总额 |
|
|
644,219 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
523,056 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
508,426 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
473,560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
5,182,443 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,643,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(税额当量基础) |
|
|
|
|
|
|
32,321 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,628 |
|
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.39 |
% |
净息差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.57 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.70 |
% |
税额调整 |
|
|
|
|
|
|
(574 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(621 |
) |
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
31,747 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
30,007 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
可供出售证券的平均余额以摊销成本为基础。 |
|
(2) |
利息收入是在税收等值的基础上提出的,使用21%的联邦税率。 |
|
(3) |
贷款是扣除非劳动收入后的净额,包括非应计贷款。 |
|
(4) |
在税额等值基础上的净利息收入占总平均可赚取利息资产的百分比。 |
44
在所示期间,交易量和利率变化对净利息收入的影响(按税额等值计算)如下所示:
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
由于以下原因造成的差异 |
|
|
更改中 |
|
||||||
|
|
更改位置: |
|
|
收入/ |
|
||||||
(以千为单位): |
|
体积 |
|
|
率 |
|
|
费用 |
|
|||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资 |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
(348 |
) |
|
$ |
(304 |
) |
贷款 |
|
|
5,049 |
|
|
|
(3,242 |
) |
|
|
1,807 |
|
生息存款 |
|
|
73 |
|
|
|
(791 |
) |
|
|
(718 |
) |
利息收入总额 |
|
$ |
5,166 |
|
|
$ |
(4,381 |
) |
|
$ |
785 |
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票 |
|
$ |
711 |
|
|
$ |
(974 |
) |
|
$ |
(263 |
) |
货币市场 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(1,308 |
) |
|
|
(1,354 |
) |
储蓄 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
存单-零售 |
|
|
495 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
460 |
|
存单-经纪 |
|
|
(1 |
) |
|
|
185 |
|
|
|
184 |
|
经撮合的计息需求 |
|
|
(165 |
) |
|
|
63 |
|
|
|
(102 |
) |
借入资金 |
|
|
169 |
|
|
|
9 |
|
|
|
178 |
|
资本租赁义务 |
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
次级债务 |
|
|
3 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(1 |
) |
利息支出总额 |
|
$ |
1,157 |
|
|
$ |
(2,065 |
) |
|
$ |
(908 |
) |
净利息收入 |
|
$ |
4,009 |
|
|
$ |
(2,316 |
) |
|
$ |
1,693 |
|
在完全等值的税收基础上,2020年第一季度生息资产的利息收入总计4600万美元,而2019年同期为4520万美元,增加了78.5万美元,增幅为2%。2020年第一季度,平均生息资产总额为50.4亿美元,比2019年同期增加5.048亿美元,增幅为11%。C&I贷款组合的平均余额比2019年第一季度增加了3.786亿美元,增幅为27%,达到2020年同季度的17.6亿美元。截至2020年3月31日的三个月,这一投资组合的增加归因于:2019年增加了经验丰富的银行家,包括2019年的新执行副总裁商业银行业务主管和2017年的设备财务团队;继续关注客户服务和贷款过程的增值方面;以及继续关注直接分行服务区域以外的市场,包括新泽西州私人银行办事处Teaneck和普林斯顿周围的市场。商业抵押贷款组合(包括多户抵押贷款)的平均余额比2019年第一季度增加了1.314亿美元,增幅为7%,2020年同一季度达到19.6亿美元。这一投资组合的增加是因为预计该投资组合将于2020年下半年到期。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,住宅抵押贷款组合的平均余额减少了3650万美元,降幅为6%,部分抵消了这些增长。公司继续管理其资产负债表,使低收益,主要是固定利率的多户贷款在整个贷款组合中所占的百分比下降,而收益较高的贷款占总贷款组合的百分比下降。, 主要是浮动利率或短期C&I贷款在整个贷款组合中占更大的比例。2020年第一季度,投资证券的平均余额总计4.223亿美元,而2019年同期为4.049亿美元,增加了1740万美元,增幅为4%。截至2020年3月31日的三个月,生息存款总额为2.516亿美元,而2019年同期为2.373亿美元,增加了1430万美元,增幅为6%。截至2020年3月31日的三个月的生息存款增加主要是为了在储户大量提取和/或由于冠状病毒大流行造成的当前环境导致大量借款人使用现有未使用的信贷额度的情况下增加公司的资产负债表流动性。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度里,生息资产的平均收益率分别为3.65%和3.99%,下降了34个基点。这一时期贷款平均利率的下降是由于利率环境下降,加上联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)由于冠状病毒造成的经济中断,于2020年3月将联邦基金目标利率下调至0%至0.25%。随着向商业银行资产负债表和业务模式的转变,公司的利率敏感度模型表明,截至2020年3月31日,公司对资产敏感,净利息收入在利率上升和利率下降的环境下都将有所改善,因为我们的可调整利率资产在这种低利率环境下几乎没有重新定价的空间。在短期内,我们很可能会看到
45
如果利率发生变化,净利息收入将下降,因为利率下降对我们的可调整利率资产的全面影响将在2020年第二季度初发生。
2020年第一季度,有息存款平均余额为37.6亿美元,比2019年同期平均余额增加3.055亿美元,增幅为9%。客户存款平均余额(不包括经纪CD和经纪计息活期存款,但包括下文讨论的互惠基金)增长了3.28亿美元,增长来自:我们分行网络的零售存款增加;专注于提供高接触的客户服务;以及支持核心存款增长的全套财务管理产品。*增长部分被上市服务存款平均余额下降850万美元所抵消,因为公司已选择在可预见的未来不参与此类计划,因此到期的上市服务存款不会被新的上市服务存款取代。
2020年和2019年第一季度全部有息存款的平均利率分别为1.21%和1.44%,下降23个基点。存款平均利率下降的主要原因是我们的存款基础重新定价,以与最近美联储利率的下降保持一致。
2020年第一季度,平均借款余额为1.834亿美元,比2019年同期增加7750万美元。借款增加的主要原因是2020年3月签订了为期一个月的FHLB预付款5.0亿美元,用于在存款人大量提取和/或借款人在当前环境下动用现有未使用信贷额度的情况下增加本公司的资产负债表流动资金。截至4月下旬,客户存款继续增加,借款人从未使用的额度中提取的资金微乎其微,公司偿还了借款。
本公司是帝国唐活期存款市场(“DDM”)计划和海角计划的参与者。本公司利用这些存款清缴服务,将客户资金存入其他参与银行开立的有息活期(支票)账户。客户资金存放在一家或多家参加银行,以确保每个存款客户都有资格享受FDIC保险的全部金额。作为计划参与者,公司从其他参与银行获得互惠金额的存款。此类互惠存款余额包括在本公司的计息支票余额中。截至2020年3月31日的三个月,互惠存款的平均余额为4.782亿美元,而截至2019年3月31日的三个月的平均互惠存款余额为4.337亿美元。
截至2020年和2019年3月31日的三个月,经纪计息活期存款的平均余额分别为1.8亿美元。作为公司利率风险管理计划的一部分,公司已经根据这些存款进行了1.8亿美元的利率掉期交易。
可供出售的投资证券:可供出售的投资证券是作为公司整体资产负债表、流动性和利率风险管理战略的一部分进行购买、出售和/或维护的。这些证券按估计公允价值列账,公允价值的未实现变化在扣除所得税后确认为股东权益的单独组成部分。已实现的损益在证券出售时在收益中确认。股权证券按公允价值列账,未实现收益和亏损记录在非利息收入中。
截至2020年3月31日,该公司可供出售的投资证券的公允价值为4.006亿美元,而截至2019年12月31日的公允价值为3.908亿美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,股东权益中分别计入未实现净收益(扣除所得税净额)540万美元和未实现净收益(扣除所得税净额)100万美元。
本公司拥有一种股权证券(CRA投资证券),于2020年3月31日的公允价值为1,400万美元,而截至2019年12月31日的公允价值为1,080万美元,公允价值变化在综合收益表中确认。本公司在截至2020年3月31日的三个月的综合收益表上记录了198,000美元的未实现收益,而截至2019年3月31日的三个月的未实现亏损为59,000美元。
46
截至2020年3月31日和2019年12月31日可供出售的投资证券账面价值如下:
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
美国国债 |
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
— |
|
美国政府资助的机构 |
|
|
30,084 |
|
|
|
34,784 |
|
抵押贷款支持证券-住宅(主要 美国政府资助的实体) |
|
|
351,707 |
|
|
|
338,904 |
|
SBA池证券 |
|
|
2,553 |
|
|
|
2,784 |
|
州和政区 |
|
|
10,202 |
|
|
|
11,215 |
|
公司债券 |
|
|
3,094 |
|
|
|
3,068 |
|
总计 |
|
$ |
400,558 |
|
|
$ |
390,755 |
|
下表列出了截至2020年3月31日按公允价值表示的可供出售的债务证券的合同到期日和收益率:
|
|
|
|
|
|
在1之后 |
|
|
在5点之后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
但 |
|
|
但 |
|
|
事后 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
在.内 |
|
|
在.内 |
|
|
在.内 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
1年 |
|
|
5年 |
|
|
10年 |
|
|
年数 |
|
|
总计 |
|
|||||
美国国债 |
|
$ |
2,918 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,918 |
|
|
|
|
0.38 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.38 |
% |
美国政府资助的机构 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,003 |
|
|
$ |
25,081 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,084 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
1.82 |
% |
|
|
2.94 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2.76 |
% |
抵押贷款支持证券-住宅(1) |
|
$ |
987 |
|
|
$ |
11,708 |
|
|
$ |
41,035 |
|
|
$ |
297,977 |
|
|
$ |
351,707 |
|
|
|
|
4.86 |
% |
|
|
1.90 |
% |
|
|
2.14 |
% |
|
|
2.04 |
% |
|
|
2.05 |
% |
SBA池证券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
579 |
|
|
$ |
1,974 |
|
|
$ |
2,553 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.92 |
% |
|
|
1.94 |
% |
|
|
1.94 |
% |
州和政治区(2) |
|
$ |
1,559 |
|
|
$ |
8,069 |
|
|
$ |
574 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,202 |
|
|
|
|
2.58 |
% |
|
|
2.63 |
% |
|
|
4.72 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2.74 |
% |
公司债券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,094 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,094 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.25 |
% |
|
|
— |
|
|
|
5.25 |
% |
总计 |
|
$ |
5,464 |
|
|
$ |
24,780 |
|
|
$ |
70,363 |
|
|
$ |
299,951 |
|
|
$ |
400,558 |
|
|
|
|
1.82 |
% |
|
|
2.13 |
% |
|
|
2.59 |
% |
|
|
2.03 |
% |
|
|
2.13 |
% |
(1) |
使用声明的最终成熟度显示。 |
(2) |
收益率是在完全税额等值的基础上列报的。 |
出售的联邦基金和赚取利息的存款是公司流动性和利率风险管理战略的附加部分。在截至2020年3月31日的三个月里,这些投资的综合平均余额为2.517亿美元,而截至2019年12月31日的一年为2.237亿美元。这一增长代表着过剩的现金,因为存款和借款的增长,以及来自到期证券的现金超过了贷款的增长。
其他收入:下表列出了不包括财富管理收入的其他收入,后面将对其进行汇总和讨论:
47
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 vs 2019年 |
|
|||
服务费及收费 |
|
$ |
816 |
|
|
$ |
816 |
|
|
$ |
— |
|
银行自营人寿保险 |
|
|
328 |
|
|
|
338 |
|
|
|
(10 |
) |
出售贷款收益(按揭银行业务) |
|
|
292 |
|
|
|
47 |
|
|
|
245 |
|
以较低成本或公允价值持有待售贷款的损失 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
与贷款水平、背靠背掉期相关的手续费收入 |
|
|
1,418 |
|
|
|
270 |
|
|
|
1,148 |
|
出售SBA贷款的收益 |
|
|
1,054 |
|
|
|
419 |
|
|
|
635 |
|
其他收入 |
|
|
459 |
|
|
|
606 |
|
|
|
(147 |
) |
证券收益 |
|
|
198 |
|
|
|
59 |
|
|
|
139 |
|
其他收入总额 |
|
$ |
4,562 |
|
|
$ |
2,555 |
|
|
$ |
2,007 |
|
该公司在2020年第一季度记录的不包括财富管理费收入的其他收入总额为460万美元,与2019年同期相比增加了200万美元,增幅为79%。截至2020年3月31日的三个月的增长主要归因于资本市场活动(抵押贷款银行收入、与贷款水平相关的费用收入、背靠背掉期和销售SBA贷款的收益),与2019年第一季度相比增加了200万美元。
在截至2020年3月31日的季度,销售新发放的住宅抵押贷款的收入为29.2万美元,而2019年同期为4.7万美元。这项收入是由于在不同时期发放供出售的住宅按揭贷款数额所致。
2020年第一季度包括140万美元的贷款水平,背靠背掉期收入,而2019年同期为27万美元。该计划为借款人提供一定程度的可变利率贷款的利率保护,同时仍然向公司提供可调整的利率,从而帮助管理公司的利率风险,同时增加收入。
2020年第一季度包括与公司SBA贷款和销售计划相关的110万美元的收入,销售额为1140万美元,而2019年同期的收入为41.9万美元,销售额为420万美元。
背靠背掉期和SBA计划的收入取决于数量,因此不同季度之间不是线性的,因为某些季度会高于其他季度。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,该公司的股权安全投资分别录得19.8万美元和5.9万美元的按市值计价的收益。
截至2020年3月31日的季度,其他收入为45.9万美元,而2019年同期为606,000美元。其他收入的减少主要是由于商业贷款费用的减少,特别是未使用的信贷额度费用,与我们的公司咨询计划相关的收入,以及贷款服务收入。
营业费用:下表列出了指定期间的营业费用构成:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 vs 2019年 |
|
|||
薪酬和员工福利 |
|
$ |
19,226 |
|
|
$ |
17,156 |
|
|
$ |
2,070 |
|
房舍和设备 |
|
|
4,043 |
|
|
|
3,388 |
|
|
|
655 |
|
FDIC评估 |
|
|
250 |
|
|
|
277 |
|
|
|
(27 |
) |
其他运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业费和律师费 |
|
|
974 |
|
|
|
1,124 |
|
|
|
(150 |
) |
电话 |
|
|
324 |
|
|
|
280 |
|
|
|
44 |
|
广告 |
|
|
340 |
|
|
|
359 |
|
|
|
(19 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
324 |
|
|
|
229 |
|
|
|
95 |
|
其他 |
|
|
2,754 |
|
|
|
2,902 |
|
|
|
(148 |
) |
业务费用共计 |
|
$ |
28,235 |
|
|
$ |
25,715 |
|
|
$ |
2,520 |
|
在截至2020年3月31日的三个月期间,运营费用增加的主要原因是:2020年第一季度的薪酬和员工福利增加了210万美元至1920万美元,其中包括费用
48
与2019年9月1日完成的Point View收购相关的费用;额外的房地和设备费用,包括与Point View相关的费用;包括无形资产摊销在内的持续运营费用;根据公司战略计划招聘;以及正常加薪。此外,与2019年3月季度相比,2020年3月季度包括了增加的医疗保险成本。
Peapack Private:该部门包括:为个人和机构提供的投资管理服务;个人信托服务,包括遗嘱执行人、受托人、管理人、托管人和监护人等服务,以及其他财务规划、纳税准备和咨询服务。Peapack Private的管理人员可在银行位于贝德明斯特的总部、位于新泽西州莫里斯敦、普林斯顿和蒂内克的私人银行办事处,以及位于特拉华州格林维尔的特拉华州PGB Trust&Investments、位于新泽西州格莱斯通的MCM、位于新泽西州新普罗维登斯的Lassus Wherley、位于佛罗里达州博尼塔斯普林斯的Point View,以及位于新泽西州Summit的Point View,提供财富管理、信托和投资服务。
截至2020年3月31日,Peapack私人财富管理部门管理和/或管理的资产(“AUM/AUA”)的市值为64亿美元,反映出14%的下降。公司AUM/AUA市值的变化与标准普尔指数的价值变化约75%相关,标准普尔指数从2019年12月31日至2020年3月31日下跌了约20%。
在2020年3月这个季度,Peapack Private产生了1000万美元的手续费收入,而2019年3月这个季度为920万美元,增长了9%。手续费收入增长部分归因于2019年9月1日收购Point View。2020年第一季度的费用受到公司管理资产(AUM)/管理资产(AUA)市值下降的负面影响,这是冠状病毒大流行造成的股票市场下跌的结果。
相对于Peapack Private的运营费用反映了由于业务的整体增长、新员工和选定的第三方支出的增加。截至2020年3月31日的三个月还包括Point View整整一个季度的费用。剩余费用符合公司的战略计划,特别是关键管理人员和创收人员的招聘。一般来说,与新员工相关的收入和盈利能力将落后于支出几个季度。
Peapack私人财富管理部门目前产生了足够的收入来支持该部门的工资、福利和其他支出,管理层相信,随着公司的有机增长和/或收购,该部门将继续这样做。管理层认为,如果有必要,银行产生足够的流动资金来支持Peapack私人财富管理部门的开支。
不良资产:奥利奥,逾期超过90天并仍在累积的贷款,以及非应计贷款被视为不良资产。
49
下表列出了指定日期的资产质量数据:
|
|
自.起 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
十二月三十一号, |
|
|
九月三十日, |
|
|
六月三十日, |
|
|
三月三十一号, |
|
|||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||||
逾期超过90天且仍在累积的贷款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
非权责发生制贷款 |
|
|
29,324 |
|
|
|
28,881 |
|
|
|
29,383 |
|
|
|
31,150 |
|
|
|
24,892 |
|
||
拥有的其他房地产 |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
|
|
336 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
不良资产总额 |
|
$ |
29,374 |
|
|
$ |
28,931 |
|
|
$ |
29,719 |
|
|
$ |
31,150 |
|
|
$ |
24,892 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
执行TDR |
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
2,357 |
|
|
$ |
2,527 |
|
|
$ |
3,772 |
|
|
$ |
4,274 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
逾期30天至89天且仍在累计的贷款(%1) |
|
$ |
8,261 |
|
|
$ |
1,910 |
|
|
$ |
6,333 |
|
|
$ |
432 |
|
|
$ |
2,492 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
分类贷款 |
|
$ |
58,938 |
|
|
$ |
58,908 |
|
|
$ |
53,882 |
|
|
$ |
56,135 |
|
|
$ |
51,306 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减值贷款 |
|
$ |
36,369 |
|
|
$ |
35,924 |
|
|
$ |
36,627 |
|
|
$ |
34,941 |
|
|
$ |
29,185 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
不良贷款占总贷款的百分比(2) |
|
|
0.67 |
% |
|
|
0.66 |
% |
|
|
0.71 |
% |
|
|
0.77 |
% |
|
|
0.64 |
% |
||
不良资产占总资产的百分比(2) |
|
|
0.50 |
% |
|
|
0.56 |
% |
|
|
0.60 |
% |
|
|
0.64 |
% |
|
|
0.53 |
% |
||
不良资产占总贷款的百分比 加上拥有的其他私人房地产(2) |
|
|
0.67 |
% |
|
|
0.66 |
% |
|
|
0.71 |
% |
|
|
0.77 |
% |
|
|
0.64 |
% |
(1) |
包括一笔非所有者占用的CRE贷款,截至2020年3月31日的余额为350万美元。这笔贷款于4月初全部兑现。截至2019年9月30日的630万美元包括一笔430万美元的商业房地产贷款,该贷款正在进行利率修改(而不是TDR修改)。这笔贷款于2019年10月初到期。 |
(2) |
不良贷款/资产不包括履约TDR。 |
贷款和租赁损失准备金:2020年和2019年第一季度的贷款和租赁损失准备金分别为2000万美元和10万美元。2020年3月季度贷款损失准备金增加的主要原因是冠状病毒大流行造成的当前环境导致在计算贷款损失准备金时增加了定性因素。公司的贷款和租赁损失拨备以及贷款和租赁损失拨备水平也反映了其他几个因素,包括管理层在考虑了评估的抵押品价值、借款人的财务状况和过去的信用记录、贷款增长的类型和金额、资产质量指标、净冲销活动以及贷款组合的构成后,对投资组合中可能存在的损失进行的评估。与其他一些信贷相比,商业信贷通常具有更高的风险状况,这反映在管理层对贷款和租赁损失拨备是否充足的确定中。2020年3月季度贷款和租赁损失准备金增加的主要原因是冠状病毒大流行造成的当前环境,主要是由于质量因素增加。质量因素的增加主要与失业水平上升和批准的贷款延期请求有关。有关更多细节,请参阅下面的贷款和租赁损失拨备表格。
截至2020年3月31日,贷款和租赁损失拨备为6380万美元,而2019年12月31日为4370万美元。作为贷款的百分比,贷款和租赁损失拨备在2020年3月31日为1.45%,在2019年12月31日为0.99%。截至2020年3月31日,不良贷款的具体准备金为370万美元,而截至2019年12月31日的具体准备金为280万美元。截至2020年3月31日的具体储备主要涉及与休闲餐饮商业银行关系相关的220万美元储备和与高级生活设施关系相关的400万美元储备。截至2020年3月31日和2019年12月31日,不良贷款总额分别为3640万美元和3590万美元。由于上述原因,津贴的一般部分从2019年12月31日的4090万美元增加到2020年3月31日的5740万美元。
50
各季度贷款和租赁损失拨备摘要如下:
|
|
三月三十一号, |
|
|
十二月三十一号, |
|
|
九月三十日, |
|
|
六月三十日, |
|
|
三月三十一号, |
|
|||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
贷款和租赁损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初 |
|
$ |
43,676 |
|
|
$ |
41,580 |
|
|
$ |
39,791 |
|
|
$ |
38,653 |
|
|
$ |
38,504 |
|
贷款和租赁损失准备金 |
|
|
20,000 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
800 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
100 |
|
收回/(注销),净额 |
|
|
107 |
|
|
|
146 |
|
|
|
989 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
49 |
|
期末 |
|
$ |
63,783 |
|
|
$ |
43,676 |
|
|
$ |
41,580 |
|
|
$ |
39,791 |
|
|
$ |
38,653 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失拨备,占 贷款总额 |
|
|
1.447 |
% |
|
|
0.994 |
% |
|
|
1.000 |
% |
|
|
0.988 |
% |
|
|
0.992 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失的一般免税额为 贷款总额的A% |
|
|
1.303 |
% |
|
|
0.930 |
% |
|
|
0.934 |
% |
|
|
0.957 |
% |
|
|
0.985 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失拨备,占 不良贷款 |
|
|
217.51 |
% |
|
|
151.23 |
% |
|
|
141.51 |
% |
|
|
127.74 |
% |
|
|
155.28 |
% |
下表详细说明了该公司截至2020年3月31日的季度贷款和租赁损失拨备:
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
贷款总额的百分比 |
|
|
2020年1月1日的贷款和租赁损失拨备 |
|
$ |
43,676 |
|
|
|
0.99 |
% |
净回收 |
|
|
107 |
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失准备金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
与当前相关的额外储量受到批评 和分类学分 |
|
|
3,700 |
|
|
|
|
|
基于定性因素相关的较高 失业率,已批准的贷款延期付款请求 |
|
|
15,987 |
|
|
|
|
|
基于贷款增长和迁移 |
|
|
313 |
|
|
|
|
|
贷款和租赁损失准备金 |
|
$ |
20,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的贷款和租赁损失拨备 |
|
$ |
63,783 |
|
|
|
1.44 |
% |
所得税:截至2020年3月31日的三个月的所得税优惠为330万美元,而2019年同期的所得税支出为450万美元。所得税优惠的主要原因是320万美元的联邦所得税优惠,这项优惠是由税收净营业亏损(“NOL”)结转造成的。由于加速减税,该公司在2018年(当时的联邦税率为21%)有2300万美元的NOL用于纳税。根据CARE法案,该公司被允许将这一NOL带回联邦税率为35%的时期,从而产生永久的税收优惠。
2018年7月1日,通过了2019年新泽西州预算,对新泽西州分配净收入超过100万美元的企业征收2.5%的附加税,并于2019年生效。2020年附加税调整为1.5%,并将持续到2021年。此外,从2019年1月1日或之后的应税年度开始,银行将被要求提交包括母公司在内的应纳税所得额的合并报告。新泽西州要求实体在单独的实体基础上报告其房地产投资信托、注册投资公司和投资公司。
资本资源:雄厚的资本基础为公司提供了支持未来增长和财务实力的能力,对执行公司的战略计划-“扩大我们的覆盖范围”至关重要。该公司的资本战略旨在为扩大业务提供稳定性,即使在压力很大的环境下也是如此。季度压力测试是公司资本管理过程中不可或缺的一部分。
该公司努力将资本水平维持在超过内部“触发因素”和根据适用于银行的监管指导方针被认为资本充足的水平。保持充足的资本状况支持公司为股东提供有吸引力和稳定的长期投资回报的目标。
51
在截至2020年3月31日的三个月中,资本受益于140万美元的净收入,这一净收入被通过公司的股票回购计划购买股票所抵消。本季度初,该公司以29.45美元的平均价格购买了220,222股股票,总成本为650万美元。
本公司采用季度资本压力测试--不利情况和严重不利情况。在2019年12月31日严重、不利的情况下,没有增长情景,银行在两年的压力期内保持充足的资本。在大流行压力叠加的情况下,世行在两年的压力期间仍然保持充足的资本。
法规为确保资本充足而制定的量化措施要求本公司和银行维持总资本、普通股一级资本和一级资本(各自在法规中定义)与风险加权资产(定义)的最低金额和比率,以及一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率。于2020年3月31日及2019年12月31日,本行所有资本比率均维持在被视为“资本充足”的水平之上,而本公司的资本比率亦维持在监管要求之上。
要被归类为资本充足,银行必须保持表中列出的基于总风险、基于一级风险的最低总股本一级和一级普通股杠杆率。
由于最近颁布的经济增长、监管救济和消费者保护法案,联邦银行机构被要求为资产低于100亿美元的金融机构制定“社区银行杠杆率”(一家银行的有形权益资本与平均总合并资产的比率)。超过这一比例的“符合资格的社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求,包括根据“迅速纠正行动法”被视为“资本充足”的资本要求。自2020年1月1日起生效。根据CARE法案,社区银行杠杆率暂时降至8%。世行没有选择加入CBLR,并将继续遵守巴塞尔协议III的要求。截至2020年3月31日,世行的杠杆率为10.28%。
银行的监管资本金额和比率如下表所示:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为了身体健康 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对于资本 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大写为 |
|
|
对于资本 |
|
|
充分性目的 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
立即更正 |
|
|
充分性 |
|
|
包括资本 |
|
|||||||||||||||
|
|
实际 |
|
|
诉讼条文 |
|
|
目的 |
|
|
保育和缓冲基金(A) |
|
||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
||||||||
截至2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本 (至风险加权资产) |
|
$ |
581,025 |
|
|
|
13.58 |
% |
|
$ |
427,709 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
342,168 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
449,095 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本 (至风险加权资产) |
|
|
527,434 |
|
|
|
12.33 |
|
|
|
342,168 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
256,626 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
363,553 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股权益I级 (至风险加权资产) |
|
|
527,433 |
|
|
|
12.33 |
|
|
|
278,011 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
192,469 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
299,397 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本 (到平均资产) |
|
|
527,434 |
|
|
|
10.28 |
|
|
|
256,589 |
|
|
|
5.00 |
|
|
|
205,271 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
205,271 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本 (至风险加权资产) |
|
$ |
571,509 |
|
|
|
13.76 |
% |
|
$ |
415,487 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
332,389 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
436,261 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本 (至风险加权资产) |
|
|
527,833 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
332,389 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
249,292 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
353,164 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股权益I级 (至风险加权资产) |
|
|
527,832 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
270,066 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
186,969 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
290,841 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本 (到平均资产) |
|
|
527,833 |
|
|
|
10.63 |
|
|
|
248,252 |
|
|
|
5.00 |
|
|
|
198,602 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
198,602 |
|
|
|
4.00 |
|
(A) |
请参阅下表中的脚注 |
52
公司的监管资本金额和比率如下表所示:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为了身体健康 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对于资本 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大写为 |
|
对于资本 |
|
|
充分性目的 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
立即更正 |
|
充分性 |
|
|
包括资本 |
|
||||||||||||
|
|
实际 |
|
|
诉讼条文 |
|
目的 |
|
|
保育和缓冲基金(A) |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
比率 |
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
||||||
截至2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本 (至风险加权资产) |
|
$ |
595,770 |
|
|
|
13.91 |
% |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
$ |
342,593 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
449,654 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本 (至风险加权资产) |
|
|
458,640 |
|
|
|
10.71 |
|
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
256,945 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
364,005 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
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普通股权益I级 (至风险加权资产) |
|
|
458,639 |
|
|
|
10.71 |
|
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
192,709 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
299,769 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本 (到平均资产) |
|
|
458,640 |
|
|
|
8.93 |
|
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
205,474 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
205,474 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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截至2019年12月31日: |
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|
总资本 (至风险加权资产) |
|
$ |
590,614 |
|
|
|
14.20 |
% |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
$ |
332,783 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
436,778 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本 (至风险加权资产) |
|
|
463,521 |
|
|
|
11.14 |
|
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
249,587 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
353,582 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
普通股权益I级 (至风险加权资产) |
|
|
463,520 |
|
|
|
11.14 |
|
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
187,190 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
291,185 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本 (到平均资产) |
|
|
463,521 |
|
|
|
9.33 |
|
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
198,792 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
198,792 |
|
|
|
4.00 |
|
(A) |
巴塞尔规则要求公司和银行在最低风险加权资产比率的基础上保持2.5%的“资本保护缓冲”。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。(I)CET1与风险加权资产的比率,(Ii)一级资本与风险加权资产的比率,或(Iii)总资本与风险加权资产的比率高于各自的最低标准但低于资本保护缓冲的银行机构,将面临股息、股权回购和向高管支付酌情奖金的限制,具体取决于缺口的金额。 |
公司的监管总风险资本比率受益于2016年6月结束的4870万美元(净)次级债券发行。当时,该公司将大约4000万美元的收益作为资本向下输送到银行,使银行的所有监管资本比率都受益。
此外,公司于2017年12月12日发行了本金总额为3500万美元的固定至浮动次级债券,将于2027年12月15日到期。该公司将其中约2910万美元的收益作为资本向下输送到世行。
Peapack-Gladstone金融公司的红利再投资计划,或“再投资计划”,允许该公司的股东使用现金红利购买额外的普通股股票,而无需支付任何经纪佣金或其他费用。股东还可以每季度自愿支付最高20万美元的现金购买额外的普通股,截至2019年1月30日,普通股是以市价3%的折扣购买的。2019年1月30日,公司提交了S-3表格的注册声明,取消了我们的“再投资计划”中的功能,根据该功能,参与者可以通过该计划以市价3%的折扣购买我们的普通股。“再投资计划”中的自愿购股可由本公司酌情从本公司授权但未发行的股份和/或在公开市场购买。在截至2020年3月31日的季度内购买的所有股票都是在公开市场上购买的。
53
2020年4月28日,董事会宣布于2020年5月27日向2020年5月12日登记在册的股东支付每股0.05美元的定期现金股息。
管理层相信公司的资本状况和资本比率是充足的。此外,管理层相信,该公司有足够的资本来支持其在不久的将来计划中的资产负债表增长。该公司不断评估其他潜在的资金来源,以支持未来的增长。
流动性:流动性是指机构满足短期要求的能力,包括为贷款、存款提取和到期债务提供资金,以及长期债务,包括潜在的资本支出。公司的流动性风险管理旨在确保公司拥有充足的资金和流动性,以支持其在各种市场环境和条件下的资产,包括压力较大的条件。流动性的主要来源包括现金、临时投资、可供出售的证券、客户存款流入、贷款偿还和担保借款。其他流动性来源包括贷款销售和贷款参与。
管理层积极监控和管理公司的流动资金状况,并相信其足以满足未来的需求。截至2020年3月31日,现金和现金等价物,包括出售的联邦基金和生息存款,总计7.74亿美元。此外,截至2020年3月31日,该公司还有4.006亿美元的指定可供出售的证券。这些证券可以出售,也可以作为借款的抵押品,以应对流动性问题。截至2020年3月31日,可供出售的公允价值为3.52亿美元的证券承诺获得公共资金,并用于法律要求或允许的其他目的。此外,该公司还从计划内和计划外偿还贷款和抵押贷款支持证券的本金中产生大量流动资金。
在截至2020年3月31日的季度,公司资产负债表的流动资金来自增加的客户存款1.977亿美元和联邦住房贷款银行5.0亿美元的一个月借款。这笔借款是在3月中旬进行的,特别是为了在当前环境下储户大量提取和/或借款人使用现有的未使用信贷额度的情况下增加公司资产负债表的流动资金。截至4月下旬,客户存款继续增加,借款人对未使用额度的支取微乎其微,公司于2020年4月24日偿还了借款。
根据购买力平价计划,该公司批准了约6亿美元的贷款。美联储(Federal Reserve)通过Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)向参与PPP的金融机构提供了PPP的流动性来源,Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)向发起PPP贷款的合格金融机构提供信贷,以面值将贷款作为抵押品。该公司将利用这项融资为其购买力平价贷款提供资金。
截至2020年3月31日,除了12亿美元的资产负债表流动性外,该公司还从联邦住房贷款银行获得了约17.5亿美元的担保资金,其中截至2020年3月31日提取了6.2亿美元。此外,该公司还从美联储贴现窗口获得了14亿美元的担保资金,但没有一笔被提取。
截至2020年3月31日,经纪计息的活期(“隔夜”)存款为1.8亿美元。这些存款支付的利率使银行能够以有吸引力的利率提供资金,并进行利率掉期交易,以对冲其资产负债利率风险。该公司确保充足的可用抵押流动资金作为这些短期经纪存款的后备。截至2020年3月31日,公司已交易固定薪酬,收到浮动利率掉期,名义金额总计2.7亿美元。
公司有董事会批准的应急资金计划。该计划为管理不利的流动性压力和或有流动性来源提供了一个框架。本公司定期进行流动性压力测试,以确保在压力环境下有足够的流动性。该公司相信,考虑到冠状病毒大流行造成的当前环境,它有足够的流动性。
管理层相信公司的流动资金状况和来源是充足的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
资产/负债管理:公司的资产/负债委员会(“ALCO”)负责制定、实施和监控资产/负债管理策略,并就该等策略以及相关的利率风险水平向董事会提供建议。对此,利率风险模拟模型按季度编制。这些模型展示了资产负债表缺口,并预测了在各种利率情景下,投资组合权益的净利息收入和经济/市场价值的变化。此外,这些模型以及ALCO流程和报告都要接受独立第三方的年度审查。
美国铝业通常被授权通过管理资本、现金流以及资产和负债的期限(包括资产的出售和购买)以及增加批发借款和其他来源来管理利率风险。
54
中期/长期资金。美国铝业被授权从事利率互换,作为延长较短期负债期限的一种手段。
以下是用于管理利率风险的策略:
|
• |
积极营销C&I贷款,这些贷款往往具有可调利率的特点,并产生可能导致更高核心存款账户的客户关系; |
|
• |
积极市场化设备融资租赁和贷款,往往比房地产贷款期限短、利率高; |
|
• |
管理源自住房抵押贷款组合的可调整利率和/或较短期和/或“关系”贷款,从而形成核心存款和/或财富管理关系; |
|
• |
积极营销核心存款关系,一般为存续期较长的负债; |
|
• |
利用中长期存单和/或批发借款延长负债期限; |
|
• |
利用利率互换延长负债期限; |
|
• |
利用贷款水平/背靠背利率互换计划,将借款人的固定利率贷款转换为公司的可调整利率; |
|
• |
密切监控并积极管理投资组合,包括久期、提前还款和利率风险的管理; |
|
• |
保持充足的资本水平;以及 |
|
• |
利用贷款销售。 |
利率互换计划由ALCO管理,并遵循ASC 815关于现金流对冲的监管指南和标准的程序和文件。该计划包括购买前分析、责任指定、敏感性分析、相关性分析、每日按市场计价分析和根据需要发布抵押品。董事会被告知所有掉期活动。在所有这些掉期中,该公司收到的浮动和支付的固定利率,截至2020年3月31日的名义总价值为2.7亿美元。
此外,该公司还启动了贷款水平/背靠背互换计划,以支持其商业贷款业务。根据这一计划,公司发放浮动利率贷款,并与借款人执行浮动到固定的掉期。同时,本公司执行第三方掉期,其条款完全抵消固定风险,并导致本公司的最终浮动利率风险。截至2020年3月31日,根据该计划,已执行并未偿还借款人的掉期名义价值为8.641亿美元。
如上所述,ALCO使用模拟建模来分析公司的净利息收入敏感性,以及公司在各种利率情景下的投资组合权益的经济价值。这些模型是基于利率敏感型资产和负债的实际到期日和重新定价特征。这些模型纳入了某些提前还款和利率假设,管理层认为这些假设截至2020年3月31日是合理的。这些模型假设利率的变化,而不是管理层主动改变资产负债表。在模型中,截至2020年3月31日,收益率曲线的预测形状保持不变。
在2020年3月31日市场利率立即持续提高200个基点的情况下,与固定利率方案相比,第一年的净利息收入将增长约11.0%。与固定利率情景相比,第二年的净利息收入将增长16.2%。
在2020年3月31日市场利率立即持续下降100个基点的情况下,与固定利率方案相比,第一年的净利息收入将增长约3.4%,第二年的净利息收入将增长2.9%。
55
下表显示了公司投资组合权益(“EVPE”)经济价值的估计变化,这些变化将因2020年3月31日市场利率的立即平行变化而产生。
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预计增加/ |
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EVPE占 |
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||||||||||
(千美元) |
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EVPE的下降 |
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资产现值(2) |
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||||||||||
更改中 |
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利息 |
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费率 |
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估计数 |
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|
EVPE |
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增加/(减少) |
|
|||
(基点) |
|
EVPE(1) |
|
|
数量 |
|
|
百分比 |
|
|
比率(3) |
|
|
(基点) |
|
|||||
+200 |
|
$ |
623,901 |
|
|
$ |
69,184 |
|
|
|
12.47 |
% |
|
|
10.96 |
% |
|
|
145 |
|
+100 |
|
|
594,158 |
|
|
|
39,441 |
|
|
|
7.11 |
|
|
|
10.31 |
|
|
|
80 |
|
固定利率 |
|
|
554,717 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9.51 |
|
|
|
— |
|
-100 |
|
|
484,486 |
|
|
|
(70,231 |
) |
|
|
(12.66 |
) |
|
|
8.29 |
|
|
|
(122 |
) |
(1) |
EVPE是资产和负债的预期现金流的贴现现值。 |
(2) |
资产现值是指产生利息的资产的应收现金流的贴现现值。 |
(3) |
EVPE比率代表EVPE除以资产现值。 |
在确定利率风险时使用的方法存在某些固有的缺陷。模拟建模需要做出某些假设,这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面,建模假设我们在一个期间开始时存在的对利率敏感的资产和负债的组成在被衡量的期间内保持不变,并假设利率的特定变化在收益率曲线上统一反映,而不管特定资产和负债的存续期或重新定价。因此,尽管该资料提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示,但该等衡量并不旨在也不能提供市场利率变化对我们净利息收入的影响的准确预测,并且将与实际结果不同。
该公司的利率敏感度模型表明,截至2020年3月31日,公司对资产敏感,净利息收入在利率上升和利率下降的环境下都将有所改善。在过去的一个季度里,该公司一直在管理其资产负债表,使其更接近利率中性。
项目4.控制和程序
公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖期间结束时,公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义)的有效性。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时是有效的。
本公司行政总裁及财务总监亦认为,于截至2020年3月31日止季度内,本公司财务报告内部控制并无任何重大影响或合理可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响的任何改变。
公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的内部控制的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作有多好,都会提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。控制系统的设计反映了资源的限制;控制的好处必须相对于它们的成本来考虑。由于所有控制系统都有固有的局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已经或将会被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障发生是因为简单的错误或错误。控制可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。不能保证任何设计在所有未来的条件下都能成功地实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的改变或对政策或程序的遵守程度的恶化而变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
56
第二部分:其他资料
项目1.法律诉讼
在正常业务过程中,可能会对公司及其子公司提起诉讼和索赔。目前并无任何针对本公司或其附属公司的诉讼或法律程序悬而未决或受到威胁,倘不利决定,吾等相信将对本公司造成重大不利影响。
第1A项。危险因素
除了本季度报告中包含的Form 10-Q表中包含的其他信息外,以下风险因素代表对我们之前在提交给SEC的Form 10-K年度报告中披露的截至2019年12月31日的财年风险因素的重大更新和补充。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。此外,就本季度报告中10-Q表格中包含的任何信息构成前瞻性陈述而言,下面列出的风险因素也是一种警示性陈述,指出可能导致我们的实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。
冠状病毒爆发对经济的影响可能会对我们的财政状况和经营业绩造成不利影响。
冠状病毒大流行在美国造成了严重的经济混乱,因为许多州和地方政府已经下令关闭非必要的企业,居民在家中就地避难。这导致经济活动空前放缓,失业人数相应增加,股票市场,特别是银行股的价值大幅下降。为了应对冠状病毒爆发,美联储已将联邦基金基准利率下调至0%至0.25%的目标区间,10年期和30年期国债收益率已降至历史低点。各州政府和联邦机构要求贷款人向借款人提供忍耐和其他救济(例如,免除逾期付款和其他费用)。联邦银行机构鼓励金融机构谨慎地与受影响的借款人合作,最近通过的立法减轻了由于冠状病毒爆发相关的修改而报告贷款分类的压力。某些行业受到的打击尤其严重,包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后,冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法,包括员工出差、员工工作地点,以及取消实际参加会议、活动和会议。我们有许多员工在远程工作,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的措施采取进一步行动。
鉴于情况的持续性和动态性,很难预测猪冠状病毒爆发对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展非常不确定,包括冠状病毒何时可以控制和减弱,以及经济可能何时和如何重新开放。由于冠状病毒大流行以及相关的不利地方和国家经济后果,我们可能面临以下任何风险,其中任何一个风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响:
|
• |
对我们的产品和服务的需求可能会下降,使资产和收入难以增长; |
|
• |
如果经济无法大幅重新开放,高失业率持续很长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致收费增加和收入减少; |
|
• |
贷款的抵押品,特别是房地产,可能会贬值,这可能会导致贷款损失增加; |
|
• |
如果借款人遇到超过忍耐期的经济困难,我们的贷款损失拨备可能需要增加,这将对我们的净收入造成不利影响; |
|
• |
贷款担保人的净资产和流动性可能会下降,从而削弱他们履行对我们承诺的能力; |
|
• |
由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)目标联邦基金利率的下降,我们的资产收益率可能会比有息负债成本的下降幅度更大,从而缩小我们的净利差和利差,减少净收益; |
|
• |
净收益的实质性下降或几个季度的净亏损可能会导致我们季度现金股息率的下降; |
|
• |
我们的网络安全风险由于远程工作员工数量的增加而增加; |
|
• |
我们依赖第三方供应商提供某些服务,而由于冠状病毒爆发而无法提供关键服务可能会对我们造成不利影响;以及 |
|
• |
如果联邦存款保险公司遇到额外的解决成本,保费可能会增加。 |
57
此外,我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能,他们中的许多人已经在我们公司担任了多年的高管和董事职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用,可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下,我们可能无法成功找到和整合合适的继任者。
上述因素中的任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况以及运营和前景产生负面影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
|
|
总计 股份数 购得 作为 公开宣布的消息 计划或计划 |
|
|
总计 股份数 扣留(1) |
|
|
支付的平均价格 每股 |
|
|
近似值 的美元价值 那年5月的股票 但仍将被购买 根据计划 或计划(2) |
|
||||
2020年1月1日- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,826,882 |
|
2020年2月1日- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年2月29日 |
|
|
144,211 |
|
|
|
308 |
|
|
|
30.34 |
|
|
$ |
2,356,341 |
|
2020年3月1日- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
76,011 |
|
|
|
36,798 |
|
|
|
23.97 |
|
|
$ |
— |
|
总计 |
|
|
220,222 |
|
|
|
37,106 |
|
|
$ |
27.54 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
代表在行使股票期权和归属限制性股票奖励/单位时为履行预扣税款义务而预扣的股份。 |
|
(2) |
2019年7月25日,公司宣布通过其股份回购计划,授权回购最多96万股。回购股票计划不包括正常的财务活动,如为股息再投资提供资金的购买、员工股票购买和股权补偿计划。本公司于2020年第一季完成股份回购计划。 |
第3项高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。
58
项目6.展品
3 |
法团章程及附例: |
|
|
|
A.注册人注册证书,经修改后,通过参考2009年11月9日提交的注册人季度报告10-Q表的附件3(文件号001-16197)并入本文。 |
|
|
|
B.注册人的章程,通过引用注册人于2017年12月20日提交的当前8-K表格报告(文件号001-16197)的附件3.2并入本文。 |
|
|
31.1 |
根据“证券交易法”第13a-14(A)条,公司首席执行官道格拉斯·L·肯尼迪(Douglas L.Kennedy)获得认证。 |
|
|
31.2 |
根据“证券交易法”第13a-14(A)条,对该公司首席财务官杰弗里·J·卡福拉(Jeffrey J.Carfora)进行认证。 |
|
|
32 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证,由公司首席执行官道格拉斯·L·肯尼迪和公司首席财务官杰弗里·J·卡福拉签署。 |
|
|
101 |
交互式数据文件 |
59
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
|
Peapack-Gladstone金融公司 |
||
|
|
(注册人) |
||
|
|
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|
|
日期:2020年5月11日 |
|
依据: |
|
/s/道格拉斯·L·肯尼迪 |
|
|
|
|
道格拉斯·L·肯尼迪 |
|
|
|
|
总裁兼首席执行官 |
|
|
|
|
(首席行政主任) |
|
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|
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|
日期:2020年5月11日 |
|
依据: |
|
/s/Jeffrey J.Carfora |
|
|
|
|
杰弗里·J·卡福拉 |
|
|
|
|
高级执行副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
|
(首席财务官) |
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|
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日期:2020年5月11日 |
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依据: |
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/s/弗朗西斯科·S·罗西(Francesco S.Rossi) |
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弗朗西斯科·S·罗西 |
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首席会计官 |
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(首席会计官) |
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